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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549 
表格：10-Q 
(马克一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
 关于截至的季度期间2020年4月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
 从开始的过渡期                              至                                    .
 
佣金档案号：A001-34807

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1166388/000116638820000066/vrnt-20200430_g1.jpg
Verint Systems Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 11-3200514
(立案法团或其他司法管辖区或
组织)		 (国际税务局雇主识别号码)
宽空路175号 
梅尔维尔纽约11747
(主要行政办事处地址) (邮政编码)

(631)962-9600
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market，LLC)
普通股，每股面值0.001美元VRNT(纳斯达克全球精选市场)
 
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☑
没有☐
 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑
没有☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器☑加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐没有☑
 
有64,525,660注册人于2020年5月15日发行的普通股。


目录

Verint系统公司及附属公司
表格10-Q的索引
截至2020年4月30日及截至2020年4月30日的期间
页
关于前瞻性陈述的警示说明
II
 
第一部分：第一部分。
财务信息
1
  
第1项
财务报表(未经审计)
1
 
简明综合资产负债表
2
 
简明合并操作报表
3
 
简明综合全面损失表
4
 
股东权益简明合并报表
5
 
简明现金流量表合并表
6
 
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
36
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
53
项目4.
管制和程序
54
  
第二部分。
其他资料
55
  
第1项
法律程序
55
第1A项
危险因素
55
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
56
项目3.
高级证券违约
56
项目4.
矿场安全资料披露
56
第五项。
其他资料
56
第6项
陈列品
57
  
签名
 
58
 
i
目录
关于前瞻性陈述的警示说明
 
这份关于Form 10-Q的季度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条规定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括财务预测、未来经营计划和目标陈述、未来经济表现陈述以及与此相关的假设陈述。前瞻性陈述可能贯穿本报告，包括但不限于第一部分第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，这些前瞻性陈述通常由未来或有条件的词语标识，如“将”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“寻求”、“估计”或“预期”，或此类词语的变体或类似表达。不能保证前瞻性陈述一定会实现。就其性质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，这些风险、不确定性、假设和其他重要因素可能导致我们的实际结果或条件与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果或情况大不相同。可能导致我们的实际结果或条件与前瞻性陈述大不相同的重要风险、不确定性、假设和其他因素包括但不限于：
 
•有关宏观经济和/或全球环境变化的影响的不确定性，包括经济放缓、经济衰退、经济不稳定、政治动荡、武装冲突、自然灾害或疾病爆发(如新冠肺炎大流行)的影响，以及由此对信息技术支出和政府预算的影响对我们业务的影响；
•由于新冠肺炎疫情或其他原因，我们的客户延迟、取消或不下订单，不续订订阅或服务合同，或由于流动性问题或业务中的其他挑战而无法履行合同承诺或付款义务的风险；
•新冠肺炎大流行导致的持续限制或为应对大流行而采取的行动对我们的运营或我们履行订单、完成实施或确认收入的能力产生不利影响的风险；
•与我们的能力相关的风险：跟上技术进步和挑战以及不断发展的行业标准；适应我们市场内各个地区不断变化的市场潜力；以及成功地开发、推出和推动对满足或超过客户需求的新的、创新的、高质量的产品的需求，同时保留我们的传统业务，并从商品化领域迁移；
•由于我们所有市场的激烈竞争带来的风险，包括在我们的业务和运营中保持收入、利润率和足够的投资水平；
•持续整合我们的竞争对手或在我们的市场引入比我们拥有更多资源的大型竞争对手所造成的风险；
•与我们成功竞争、完善和实施合并和收购的能力相关的风险，包括与估值、声誉考虑、资本约束、成本和开支、维持盈利水平、向新领域扩张、管理分心、收购后整合活动以及潜在资产减值相关的风险；
•与我们正确管理业务和运营投资、执行增长计划以及增强现有运营和基础设施的能力相关的风险，包括适当确定和分配有限的财务和其他资源的优先顺序和分配；
•与我们在经营区域(包括我们可能进入的新市场和增长领域)留住、招聘和培训合格人员的能力相关的风险；
•我们可能无法与主要经销商、合作伙伴和系统集成商建立和维护关系的风险，以及与我们在某些组件、产品或服务(包括可能与我们竞争或与我们的竞争对手合作的公司)依赖第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商(“OEM”)相关的风险；
•与敏感或机密信息(包括可能属于我们客户或其他第三方的信息)处理不当或被认为处理不当相关的风险，以及与安全漏洞或失误相关的风险，包括网络攻击、信息技术系统崩溃、故障或中断；
II
目录
•我们的产品或服务，或我们在我们的产品中使用或与我们的产品一起使用或以其他方式依赖的第三方供应商、合作伙伴或OEM的产品或服务，包括第三方托管平台，可能存在缺陷、出现操作问题或易受网络攻击的风险；
•与我们重要的国际业务相关的风险，其中包括在以色列、欧洲和亚洲的风险，对受政治或经济不稳定影响的地区的敞口，外汇汇率的波动，以及与我们在海外持有的很大一部分现金相关的挑战；
•与我们的业务或运营相关的政治因素相关的风险，包括与我们的安全解决方案相关的声誉风险和我们在需要时保持安全许可的能力，以及与我们大量业务来自国内外政府客户的相关风险；
•与我们所在司法管辖区复杂多变的当地和外国监管环境相关的风险，其中包括与我们自己的运营以及我们的客户使用我们的解决方案相关的贸易合规、反腐败、信息安全、数据隐私和保护、税收、劳工、政府合同等方面的风险；
•与销售复杂解决方案相关的挑战，包括帮助客户了解和实现我们的解决方案的好处，以及开发、提供、实施和维护广泛而复杂的解决方案组合；
•与追求更大的销售机会相关的挑战，包括更长的销售周期、交易减少、延迟或销售周期内的取消；客户集中的风险；与我们准确预测销售机会何时转换为订单或准确预测收入和支出的能力相关的挑战；
•与我们的客户参与部门云过渡和我们的网络情报部门软件模式过渡相关的挑战，以及我们运营结果的波动性逐期增加的风险；
•我们的知识产权可能不足以保护我们的业务或资产的风险，或其他人可能对我们的知识产权提出索赔、声称他们的知识产权受到侵犯或他们的许可权受到侵犯的风险，包括与我们可能使用的免费或开源组件相关的风险；
•我们可能遇到流动性或营运资金问题的风险，以及我们可能无法以合理条件获得融资来源或根本无法获得融资来源的相关风险；
•与我们目前的债务状况或我们产生额外债务的能力导致的重大杠杆相关的风险，包括流动性考虑、契约限制和遵从性、利率波动、摊薄考虑(关于我们的可转换票据)以及我们维持信用评级的能力；
•由于我们收购前母公司康弗斯科技公司而承担的或有或有义务或其他义务或债务所产生的风险。(“CTI”)，或与以前与CTI合并的合并税务集团的一部分，或作为CTI业务的继任者Mavenir Inc.的结果。(“Mavenir”)，不愿意或不能向我们提供我们有权获得的某些赔偿；
•与我们现有基础设施、系统、流程、政策、程序、内部控制和人员的充分性有关的风险，以及我们为当前和未来的运营和报告需求成功实施和保持对前述内容的改进的能力，包括财务报表遗漏、错报、重述或提交延迟的相关风险；
•与改变会计原则或准则、税收法律法规、税率以及预期税收优惠的持续可获得性相关的风险；
•与基于我们业绩的普通股和可转换票据价格的市场波动、第三方出版物或投机相关的风险，或与维权股东的行动相关的其他因素和风险；
•与向Apax Partners的关联公司发行优先股相关的风险，包括与完成第二批投资有关的风险，以及Apax的重大所有权地位和其利益将与我们的普通股股东的利益不一致的可能性；以及
三、
目录
•与计划剥离我们的网络智能解决方案业务相关的风险，包括剥离交易可能无法在预期的时间框架内完成或根本无法完成，它没有实现预期的好处，或者它对我们的运营或股票价格产生负面影响，包括由于管理层从我们的业务中分心的结果。
这些风险、不确定性、假设和挑战以及其他因素在截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告第1A项下的“风险因素”中进行了更详细的讨论。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本报告发表之日的观点。除非联邦证券法另有要求，否则我们不承诺修改或更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表后发生的事件或情况。如果我们在任何特定情况下更新或更正前瞻性陈述，投资者和其他人不应得出结论，除非联邦证券法另有要求，否则我们此后将进行额外的更新或更正。

四.
目录
第一部分

项目1.合并财务报表



Verint系统公司及附属公司
简明合并财务报表索引(未经审计)
页
截至2020年4月30日和2020年1月31日的简明合并资产负债表
2
截至2020年4月30日和2019年4月30日止三个月的简明综合营业报表
3
截至2020年和2019年4月30日三个月的简明综合全面损失表
4
截至2020年和2019年4月30日三个月的股东权益简明合并报表
5
截至2020年和2019年4月30日三个月的简明现金流量表
6
简明合并财务报表附注
7


1
目录
Verint系统公司及附属公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
四月三十日1月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)20202020
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$556,671  $379,146  
受限制的现金和现金等价物，以及受限制的银行定期存款46,451  43,860  
短期投资19,741  20,215  
应收账款，扣除坏账准备净额#美元6.3百万美元和$5.3分别为百万美元
308,304  382,435  
合同资产，净额62,249  64,961  
盘存25,030  20,495  
预付费用和其他流动资产92,168  87,946  
*流动资产总额1,110,614  999,058  
财产和设备，净额115,481  116,111  
经营性租赁使用权资产97,878  102,149  
商誉1,452,434  1,469,211  
无形资产，净额182,503  197,764  
其他资产135,798  131,765  
**总资产$3,094,708  $3,016,058  
负债与股东权益  
流动负债：  
应付帐款$70,987  $71,604  
应计费用和其他流动负债228,256  233,948  
合同责任378,548  397,350  
*流动负债总额677,791  702,902  
长期债务990,390  832,798  
长期合同负债40,566  40,565  
经营租赁负债87,340  90,372  
其他负债105,715  106,984  
**总负债1,901,802  1,773,621  
承诺和或有事项
股东权益：  
优先股-$0.001面值；授权2,207,000股票分别于2020年4月30日和2020年1月31日发行；均未发行。
—  —  
普通股-$0.001面值；授权120,000,000分享。已发布68,930,000和68,529,000流通股；流通股64,526,000和64,738,000股票分别为2020年4月30日和2020年1月31日。
69  68  
额外实收资本1,677,775  1,660,889  
库存股，按成本计算-4,404,000和3,791,000股票分别为2020年4月30日和2020年1月31日。
(208,124) (174,134) 
累积赤字(112,544) (105,590) 
累计其他综合损失(178,774) (151,865) 
道达尔Verint系统公司股东权益1,178,402  1,229,368  
非控制性利益14,504  13,069  
*股东权益总额1,192,906  1,242,437  
*总负债和股东权益$3,094,708  $3,016,058  

请参阅精简合并财务报表附注。
2
目录
Verint系统公司及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计)
 三个月
四月三十日
(单位为千，每股数据除外)20202019
收入：  
产品$77,284  $104,224  
服务与支持210,011  211,035  
*总收入：287,295  315,259  
收入成本：  
产品21,318  28,120  
服务与支持76,399  79,361  
已获得技术的摊销4,609  6,707  
**收入总成本102,326  114,188  
毛利184,969  201,071  
业务费用：  
研究与开发，网络59,079  57,169  
销售、一般和行政111,651  121,721  
其他已购得无形资产的摊销8,065  7,713  
*总运营费用178,795  186,603  
营业收入6,174  14,468  
其他收入(费用)，净额：  
利息收入1,017  1,426  
利息费用(10,698) (9,934) 
其他费用，净额(2,230) (790) 
*其他费用总额，净额(11,911) (9,298) 
所得税拨备(亏损)前收益(收益)(5,737) 5,170  
(福利)所得税拨备(1,762) 1,409  
净(亏损)收入(3,975) 3,761  
可归因于非控股权益的净收入2,039  2,185  
可归因于Verint系统公司的净(亏损)收入。$(6,014) $1,576  
可归因于Verint系统公司的每股普通股净(亏损)收入：  
基本型$(0.09) $0.02  
稀释$(0.09) $0.02  
加权平均已发行普通股：  
基本型64,376  65,438  
稀释64,376  67,088  
 
请参阅精简合并财务报表附注。




3
目录
Verint系统公司及附属公司
简明综合全面损失表
(未经审计) 
 三个月
四月三十日
(单位：万人)20202019
净(亏损)收入$(3,975) $3,761  
其他综合亏损，扣除重新分类调整后的净额：  
外币换算调整(20,999) (3,962) 
指定为套期保值的外汇合约净增加(减少)(873) 1,281  
被指定为对冲的利率掉期净减幅(6,944) (2,017) 
从外汇合约和指定为套期保值的利率掉期净增(减)中享受所得税优惠1,548  294  
其他综合损失(27,268) (4,404) 
综合损失(31,243) (643) 
可归因于非控股权益的全面收益1,680  2,079  
Verint Systems Inc.的全面亏损。$(32,923) $(2,722) 
 
请参阅精简合并财务报表附注。
4

Verint系统公司及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)

 Verint Systems Inc.获得股东权益  
 普通股额外实收资本  
累计其他综合损失
道达尔为Verint Systems Inc.股东权益 股东权益总额
(以千人为单位)股份帕尔
价值		财务处
股票		累积
赤字		非控制性
利益
截至2019年1月31日的余额65,333  $67  $1,586,266  $(57,598) $(134,274) $(145,225) $1,249,236  $11,568  $1,260,804  
净收入： —  —  —  —  1,576  —  1,576  2,185  3,761  
其他综合亏损。 —  —  —  —  —  (4,298) (4,298) (106) (4,404) 
基于股票的薪酬-股权-分类奖励。 —  —  14,890  —  —  —  14,890  —  14,890  
为股票奖励和股票奖金而发行的普通股。 448  —  —  —  —  —  —  —  —  
收购国库股： (8) —  —  (474) —  —  (474) —  (474) 
截至2019年4月30日的余额65,773  $67  $1,601,156  $(58,072) $(132,698) $(149,523) $1,260,930  $13,647  $1,274,577  
截至2020年1月31日的余额64,738  $68  $1,660,889  $(174,134) $(105,590) $(151,865) $1,229,368  $13,069  $1,242,437  
净(亏损)收入 —  —  —  —  (6,014) —  (6,014) 2,039  (3,975) 
其他综合亏损。 —  —  —  —  —  (26,909) (26,909) (359) (27,268) 
基于股票的薪酬-股权-分类奖励。 —  —  15,029  —  —  —  15,029  —  15,029  
已发行或将发行的普通股，用于股票奖励和股票奖金。 399  1  1,845  —  —  —  1,846  —  1,846  
股票期权的行使。 2  —  12  —  —  —  12  —  12  
收购国库股： (613) —  —  (33,990) —  —  (33,990) —  (33,990) 
分配给非控股权益。 —  —  —  —  —  —  —  (245) (245) 
采用ASU No.2016-13的累积效果。 —  —  —  —  (940) —  (940) —  (940) 
截至2020年4月30日的余额64,526  $69  $1,677,775  $(208,124) $(112,544) $(178,774) $1,178,402  $14,504  $1,192,906  


请参阅精简合并财务报表附注。
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目录
Verint系统公司及附属公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
 三个月
四月三十日
(以千人为单位)20202019
来自经营活动的现金流：  
净(亏损)收入$(3,975) $3,761  
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧摊销23,931  22,954  
基于股票的薪酬，不包括现金结算的奖励14,192  17,065  
可转换票据折价摊销3,226  3,061  
衍生金融工具非现金收益，净额(1,014) (549) 
其他非现金项目，净额(3,537) 2,646  
营业资产和负债的变化，扣除业务合并的影响：  
应收帐款70,087  58,900  
合同资产2,094  (39) 
盘存(5,118) (3,118) 
预付费用和其他资产(11,630) 5,268  
应付账款和应计费用564  8,487  
合同责任(14,776) (24,648) 
其他，净1,934  (725) 
经营活动提供的净现金75,978  93,063  
投资活动的现金流量：
为企业合并支付的现金，包括调整，扣除获得的现金—  (20,210) 
购买财产和设备(8,835) (8,331) 
购买投资(15,198) (9,995) 
投资的到期日和销售15,648  2,965  
为资本化的软件开发成本支付的现金(3,146) (2,819) 
受限制的银行定期存款和其他投资活动的变化，净额20,824  2,941  
投资活动提供(用于)的现金净额9,293  (35,449) 
筹资活动的现金流量：
借款收益，扣除原始发行折扣后的净额155,000  —  
偿还借款和其他融资义务(1,898) (1,584) 
购买库存股(36,836) (474) 
支付给非控股权益的分派(245) —  
企业合并(融资部分)和其他融资活动的延期收购价和或有对价的支付(1,282) (11,674) 
融资活动提供的现金净额114,739  (13,732) 
外币对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响(3,106) (853) 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增长196,904  43,029  
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物411,657  412,699  
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$608,561  $455,728  
将期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明合并资产负债表进行对账：
现金和现金等价物$556,671  $412,024  
限制性现金和现金等价物中的限制性现金和现金等价物，以及限制性银行定期存款38,004  39,373  
包括在其他资产中的限制性现金和现金等价物13,886  4,331  
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物$608,561  $455,728  

请参阅精简合并财务报表附注。
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目录
Verint系统公司及附属公司
简明合并财务报表附注


1.说明列报依据和重大会计政策
 
业务说明
 
除上下文另有要求外，这些简明合并财务报表附注中的术语“Verint”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Verint系统公司。及其合并的子公司。
 
Verint是可操作智能解决方案的全球领先者。在信息大规模增长的世界里，我们的解决方案为组织提供重要的、可操作的洞察力，并使决策者能够预测、响应和采取行动。今天，超过180个国家和地区的10,000多家组织(包括财富100强企业的85%以上)使用Verint部署在云和内部部署的可操作智能解决方案，做出更明智、更及时和更有效的决策。

我们的Actionable Intelligence领导力由创新的企业级软件提供支持，该软件采用人工智能、分析、自动化和深厚的领域专业知识，通过与世界上一些最成熟和最具前瞻性的组织密切合作而建立起来。我们相信，我们拥有业内最强大的研发(“R&D”)团队之一，专注于可操作的情报，由我们约6300名专业人员中的约三分之一组成。我们的创新解决方案以强大的知识产权组合为后盾，在全球拥有1000多项专利和专利申请，涉及数据捕获、人工智能、机器学习、非结构化数据分析、预测分析和自动化等领域。

2019年12月4日，我们宣布打算分拆为两家独立的上市公司：一家将由我们的客户参与解决方案业务组成，另一家将由我们的网络智能解决方案业务组成。我们预计将通过按比例将持有网络智能解决方案业务的新实体的普通股分配给我们的股东(“剥离”)来实施分离，出于美国联邦所得税的目的，这对我们的股东来说是免税的。我们目前预计在截至2021年1月31日的本财年结束后不久完成剥离，尽管这一时间表可能会受到新冠肺炎疫情带来的当前商业环境的影响。有关计划中的剥离的更详细讨论，见本报告项目2下“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--概览--最近的事态发展”。

2019年12月4日，我们还宣布，Apax Partners(“Apax”)的附属公司Valor母公司LP(“Apax Investor”)将向我们进行高达$的投资400百万根据截至2019年12月4日的投资协议(“投资协议”)的条款，Apax投资者最初购买了$200我们A系列可转换优先股的100万股，于2020年5月7日结束。请参阅附注16，“后续事件”，以了解有关第一批资金结清的更多信息。剥离后不久，Apax投资者将在符合某些条件的情况下购买至多美元200作为持有客户参与解决方案业务的实体，本公司拥有数百万B系列可转换优先股。在完成A系列投资后，在转换后的基础上，Apax在美国的所有权约为5.5%。在剥离完成并假设发行B系列优先股后，Apax在转换后的基础上对美国的所有权将在11.5%和15%。有关APAX计划投资的更详细讨论，请参阅本报告第2项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源-概述”。

我们总部设在纽约州梅尔维尔，通过广泛的销售和支持合作伙伴网络直接支持全球客户。

新冠肺炎大流行的影响

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。疫情已经蔓延到我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、就地避难令、关闭、限制或关闭非必要企业以及社会距离要求。世界各地的公司，包括我们、我们的客户、合作伙伴和供应商，都采取了相应的行动，其中包括关闭办公室、站点限制和员工旅行限制。新冠肺炎的全球传播和采取的应对行动对我们、我们的客户、合作伙伴和供应商造成了负面影响，并造成了重大的经济和业务中断，其程度和持续时间目前尚不清楚。为了应对这些挑战，我们迅速将运营调整为在家工作，我们相信我们的业务连续性计划运行良好。
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目录
我们每天都在监测和评估新冠肺炎大流行的影响，包括政府和公共卫生部门发布的建议和命令。我们继续努力帮助我们的客户满足他们的业务连续性需求，并在这段困难时期帮助维护世界安全，并正在管理我们的运营，以期尽快恢复正常的业务活动。

更详细的讨论新冠肺炎对我们业务的影响，见本报告第一部分第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-概述-最近的发展”，请参阅本报告第一部分第二项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析-概述-最近的发展”。

简明合并财务报表的编制

本文所包括的简明综合财务报表已根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并与我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的Form 10-K年度报告中包含的经审计综合财务报表相同，但以下所述的最近采用的会计声明除外。截至2020年4月30日和2019年4月30日期间的简明综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及截至2020年4月30日的简明综合资产负债表不经审计，但反映了所有正常经常性性质的调整，这些调整被认为是公平呈现所示期间业绩所必需的。截至2020年1月31日的简明综合资产负债表来源于我们在截至2020年1月31日的年度报告Form 10-K中提交的经审计的综合财务报表。根据美国证券交易委员会的规则和规定，通常包括在年度合并财务报表中的某些信息和披露已被省略。由于简明综合中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和披露，因此应与我们提交给SEC的截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表和附注一起阅读。中期业绩不一定代表全年业绩。

巩固原则
 
随附的简明合并财务报表包括Verint Systems Inc.、我们全资拥有或以其他方式控制的子公司以及我们持有50%股权。*合资企业是一个可变利益实体，我们是其中的主要受益者。*少于全资子公司的非控股权益反映在我们精简综合资产负债表的股东权益中，但与我们的股东权益分开反映。我们持有收购两家控股子公司非控股权益的选择权，我们将该选择权作为对每一家此类子公司的非控股普通股的实质投资入账。我们将期权的公允价值计入其他负债，不确认这些子公司的非控股权益。

对我们持有的公司的股权投资少于20%所有权权益且不能施加重大影响，且公允价值不容易厘定的，按成本核算，并根据同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而调整，减去任何减值。

我们包括被收购公司自收购之日起的运营结果。所有重要的公司间交易和余额都将被冲销。
 
预算的使用
 
按照公认会计原则编制财务报表需要我们的管理层做出估计和假设，这可能会影响精简合并财务报表之日的资产负债额和或有资产负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。

鉴于新冠肺炎疫情目前尚不清楚的程度和持续时间，我们在做出适用于我们某些重要会计政策所需的判断和估计时，面临着比往常更大的不确定性。我们评估了某些会计事项，这些会计事项一般需要根据我们合理掌握的信息和新冠肺炎截至2020年4月30日至本报告日期的预测财务信息进行考虑，以及未知的未来影响。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会改变。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

重大会计政策

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目录
在截至2020年4月30日的三个月内，与截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告中包括的综合财务报表附注1中描述的重大会计政策相比，我们的重大会计政策没有重大变化。

最近采用的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具。信用损失(专题326)。金融工具信用损失的测量。这一新标准要求各实体使用当前预期信贷损失模型来计量在报告日期持有的某些金融资产的预期信贷损失，该模型基于历史经验，根据当前条件和合理且可支持的预测进行调整。本指导范围内的公司金融工具主要包括应收账款和合同资产。于二零二零年二月一日，我们采用经修订的追溯法下的新准则，使比较资料没有重述，并继续根据该等期间有效的会计准则呈报。ASU第2016-13号的通过产生了$1.1我们与应收账款和合同资产相关的预期信贷损失拨备增加了100万美元，a#0.2递延税项资产增加100万美元，影响为0.9从我们累积的赤字中增加了一百万美元。考虑到我们有限的历史冲销活动，新会计准则对我们的精简综合财务报表(包括会计政策)没有产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它要求作为服务合同的托管安排中的客户遵循现有的内部使用软件指导，以确定哪些实施成本需要资本化，哪些成本需要支出。根据新准则，执行成本递延，并在简明综合资产负债表的同一财务报表标题中列示，作为相关安排费用的预付。递延成本在安排期限内于简明综合收益表的同一财务报表标题内确认，与安排的相关费用相同。我们前瞻性地采用了ASU 2018-15号，以降低2020年2月1日或之后发生的符合条件的成本，实施并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化修改了公允价值计量的披露要求。由于该准则只影响披露要求，采用该准则对我们的简明综合财务报表没有影响。

新会计公告尚未生效

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计它影响了740专题(所得税)的一般原则，旨在简化和降低所得税的会计成本。本标准适用于2020年12月15日以后开始的中期和年度报告期。我们目前正在审查这一标准，但预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。


2.    收入确认

我们的收入主要来自软件产品和相关服务的许可以及基于何时将软件控制权移交给客户或提供服务的支持，金额反映了我们预期有权换取此类商品或服务的对价。报告的收入是扣除适用的销售税和使用税、增值税和对相关交易征收的其他交易税，包括转嫁给我们客户的强制性政府费用。

我们通过以下五个步骤确定收入确认：

•与客户签订的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•当履行履行义务时或作为履行义务时确认收入。

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目录
当合同得到双方的认可和承诺，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能可收取时，我们就会对合同进行核算。

收入的分类

下表按产品收入、服务和支持收入以及每个业务部门收入的经常性或非经常性提供了有关我们的客户接触和网络情报部门的分类收入的信息。经常性收入是我们认为未来可能会续订的收入部分。这些收入流在未来几个时期的重现取决于许多因素，包括合同期和客户的续签决定。

对于我们的客户参与细分市场：

•经常性收入主要包括云收入以及初始和续订支持收入。
◦云收入主要由软件即服务(“SaaS”)收入和一些可选的托管服务收入组成。
◦SaaS收入主要由捆绑的SaaS(带有标准托管服务的软件)和一些非捆绑的SaaS(软件许可权与托管服务分开销售，并作为基于期限的许可证入账)组成。我们或云合作伙伴都可以在云中部署非捆绑的SaaS。
◦捆绑SaaS收入是随时间确认的，非捆绑SaaS收入是在某个时间点确认的。非捆绑SaaS合同在初始固定期限(大多数情况下为一至三年)后有资格续订。
•非经常性收入主要包括我们的永久许可证、咨询、实施和安装服务以及培训。

对于我们的网络情报部门：

•经常性收入主要包括初始和续订支持、订阅软件许可证，以及某些有限交易中的SaaS。
•非经常性收入主要包括我们的永久许可证、长期项目(包括软件定制)、咨询、实施和安装服务、培训和硬件，这些软件定制随着时间的推移被确认为使用完成百分比(“POC”)方法将控制权转移给客户。

三个月
2020年4月30日		三个月
2019年4月30日
(千)客户参与网络情报总计客户参与网络情报总计
收入：
产品$33,997  $43,287  $77,284  $54,002  $50,222  $104,224  
服务与支持151,868  58,143  210,011  153,093  57,942  211,035  
总收入$185,865  $101,430  $287,295  $207,095  $108,164  $315,259  
按经常性统计的收入：
经常性收入$129,070  $56,038  $185,108  $123,358  $46,817  $170,175  
非经常性收入56,795  45,392  102,187  83,737  61,347  145,084  
总收入$185,865  $101,430  $287,295  $207,095  $108,164  $315,259  

下表进一步细分了我们的客户参与部门的收入。

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目录
三个月
四月三十日
(千)20202019
客户参与度收入
经常性收入
捆绑SaaS收入$33,393  $27,204  
分拆SaaS收入5,472  6,252  
可选的托管服务收入14,132  13,629  
云总收入52,997  47,085  
支持收入76,073  76,273  
经常性总收入129,070  123,358  
非经常性收入
永久收入28,525  47,602  
专业服务收入28,270  36,135  
非经常性收入总额56,795  83,737  
客户参与总收入$185,865  $207,095  

合约 结余

下表提供了有关与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息：
(千)2020年4月30日2020年1月31日
应收帐款，净额$308,304  $382,435  
合同资产，净额$62,249  $64,961  
长期合同资产(包括在其他资产中)$9,260  $1,358  
合同责任$378,548  $397,350  
长期合同负债$40,566  $40,565  

我们根据合同账单时间表从客户那里收到付款，并在对价权变得无条件时记录应收账款。合同资产是我们转让给客户的商品或服务的对价交换权利，当这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的时候，合同资产就是我们转让给客户的商品或服务的对价权利。我们的大多数合同资产是与多年非捆绑SaaS合同和安排相关的未开票金额，在这些合同和安排中，我们的对价权利受制于合同商定的开单时间表。我们预计大部分合同资产的开票和收集将在未来12个月内进行，在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月里，与合同资产相关的资产减值费用并不重要。我们的网络情报部门有两个客户，他们总共占了$47.3百万美元和$51.7截至2020年4月30日和2020年1月31日，我们的应收账款和合同资产总额分别为100万美元。这些金额来自与美国以外的政府机构签订的直接和间接合同，我们认为这些合同的信用风险微乎其微。

合同责任是指在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前，从客户收到的或无条件应支付的对价。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月内，从每个期初合同负债中确认的收入为#美元。139.1百万美元和$134.6分别为百万美元。

剩馀 性能 义务

分配给剩余履约义务(“RPO”)的交易价格代表尚未确认的合同收入，其中包括合同负债和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销金额。我们的大多数安排的期限最长为三年，其中很大一部分是一年或更短的时间。

我们选择将可归因于基于销售或基于使用的版税的可变对价金额从剩余的履行义务中排除，以换取我们的知识产权许可证。我们剩余绩效义务的收入确认时间和金额受到多个因素的影响，包括季节性、支持续订的时间，以及某些项目的收入确认，特别是在我们的网络情报部门，这些项目可能会持续更长的时间。
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目录
由于各种原因可以延迟、修改或取消的交货。此外，从历史上看，我们每个季度都有很大一部分业务是通过在同一报告期内销售和履行的订单产生的。因此，剩余债务的数额可能不是未来结果的有意义的指标。

下表提供了有关我们每个运营部门的剩余绩效义务的信息：

2020年4月30日2020年1月31日
(千)客户参与网络情报总计客户参与网络情报总计
RPO：
预计在1年内获得认可$363,496  $363,710  $727,206  $374,982  $356,677  $731,659  
预计在1年多后获得认可113,340  197,729  311,069  117,497  225,056  342,553  
总RPO$476,836  $561,439  $1,038,275  $492,479  $581,733  $1,074,212  


3.增加可归因于Verint系统公司的每股普通股净(亏损)收入。
 
下表总结了可归因于Verint系统公司的每股普通股基本和稀释后净(亏损)收入的计算。截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月：
三个月
四月三十日
(以千人为单位，不包括每股收益和金额)20202019
净(亏损)收入$(3,975) $3,761  
可归因于非控股权益的净收入2,039  2,185  
可归因于Verint系统公司的净(亏损)收入。$(6,014) $1,576  
加权平均流通股： 
基本型64,376  65,438  
员工股权奖励计划的稀释效应—  1,650  
1.50%可转换优先票据的摊薄效应—  —  
认股权证的摊薄作用—  —  
稀释64,376  67,088  
可归因于Verint系统公司的每股普通股净(亏损)收入： 
基本型$(0.09) $0.02  
稀释$(0.09) $0.02  

我们将以下加权平均潜在普通股从适用期间的每股普通股稀释净收入的计算中剔除，因为它们被包括在内将是反稀释的：
三个月
四月三十日
(以千人为单位)20202019
普通股不在计算范围内：  
股票期权和限制性股票奖励1,491  606  
1.50%可转换优先票据6,205  6,205  
权证6,205  6,205  

在我们报告Verint系统公司应占净亏损的期间，每股普通股基本净亏损和每股稀释净亏损是相同的，因为所有潜在普通股的影响都是反稀释的，因此不包括在内。

我们1.50%的可转换优先票据(“票据”)不会影响每股摊薄净收益的计算，除非我们普通股的平均价格(按照管理票据的契约条款计算)超过转换价格1美元。64.46每股1美元。同样，稀释后每股净收益将不包括认股权证(定义见附注7，“长期债务”)的任何影响，除非根据认股权证条款计算的我们普通股的平均价格超过9美元的行使价格。75.00每股1美元。

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我们的票据套期保值(定义见附注7，“长期债务”)不影响按库存股方法计算稀释后每股净收入，因为它们的影响将是反摊薄的。然而，如果实际转换任何或全部票据，根据票据对冲将向我们交付的普通股将抵消我们将根据票据发行的普通股的稀释效果。因此，任何或所有票据的实际转换不会增加我们的已发行普通股。至.为止6,205,000普通股可以在认股权证行使时发行。有关票据、票据套期保值及认股权证的更多详情载于附注7，“长期债务”。

2019年12月4日，我们宣布Apax Partners的附属公司Valor Parent LP将投资至多美元400百万美元，以可转换优先股的形式。2020年5月7日，首次购买的美元200我们A系列可转换优先股的100万股已经关闭。因此，从截至2021年1月31日的本财年第二季度开始，普通股每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算将受到影响。有关可转换优先股投资的更多细节见附注1，“业务说明”下的“呈报基础和重要会计政策”和附注16，“后续事件”。


4.    现金、现金等价物和短期投资

下表汇总了我们截至2020年4月30日和2020年1月31日的现金、现金等价物和短期投资：
2020年4月30日
(以千人为单位)成本基础未实现毛利未实现亏损总额估计公允价值
现金和现金等价物：
现金和银行定期存款$411,926  $—  $—  $411,926  
货币市场基金144,745  —  —  144,745  
现金和现金等价物合计$556,671  $—  $—  $556,671  
短期投资：
银行定期存款$19,741  $—  $—  $19,741  
短期投资总额$19,741  $—  $—  $19,741  

2020年1月31日
(单位：万人)成本基础未实现毛利未实现亏损总额估计公允价值
现金和现金等价物：
现金和银行定期存款$379,057  $—  $—  $379,057  
货币市场基金89  —  —  89  
现金和现金等价物合计$379,146  $—  $—  $379,146  
短期投资：
银行定期存款$20,215  $—  $—  $20,215  
短期投资总额$20,215  $—  $—  $20,215  

在短期投资中报告的银行定期存款包括在美国境外持有的到期日超过90天的存款，或者没有我们打算持有超过90天的特定到期日的存款。所有其他银行存款都包括在现金和现金等价物中。

在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月内，到期和出售短期投资的收益为1美元。15.6百万美元和$3.0分别为百万美元。


5、实施新的业务组合。

截至2020年4月30日的三个月

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目录
在截至2020年4月30日的三个月内，我们没有完成任何业务合并。

截至2020年1月31日的年度

在截至2020年1月31日的年度内，我们完成了四项业务合并：

•2019年2月1日，我们完成了对一家专注于中小型企业(SMB)市场的SaaS员工队伍优化公司的收购，这是我们扩大SMB产品组合战略的一部分。该公司已整合到我们的客户接触细分市场中。
•2019年7月25日，我们完成了对一家专注于基于云的知识管理解决方案的SaaS公司的收购，这是我们将额外的人工智能和机器学习能力添加到我们的产品组合中的战略的一部分。该公司已整合到我们的客户接触细分市场中。
•2019年12月18日，我们完成了对两家共同控制的专注于多源情报和融合分析领域的软件公司的收购。这些公司正在被整合到我们的网络情报部门。
•2020年1月13日，我们完成了对一家基于SaaS的公司的收购，该公司提供网络和移动会话重播解决方案。该公司正在整合到我们的客户接触细分市场中。

这些业务合并对我们的简明合并财务报表来说并不单独重要。

这些业务合并的总对价约为$。89.3百万美元包括(I)美元76.2成交时或之后不久支付的合并现金的百万美元，部分抵消为$2.4收购的现金为100万美元，导致成交时的现金净对价为#美元73.8百万美元；及(Ii)下述或有代价安排的公允价值为$15.3百万元；抵销(Iii)元2.1百万美元的其他收购价格调整。对于其中三项业务合并，我们同意向各自的前股东支付潜在的额外现金，总额约为$23.5100万美元，取决于在截至2022年1月的期间内实现某些业绩目标，其公允价值估计为美元。15.3在收购日达到100万美元。为这些业务合并支付的现金由手头现金提供资金。

这些业务组合的收购价根据收购日的估计公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债，其余未分配的收购价记为商誉。分配给收购的可识别无形资产的公允价值主要通过使用收益法确定，该方法使用管理层确定的估计和假设将预期未来现金流量折现为现值。

在这些交易中，有助于确认商誉的因素包括产品和技术的协同效应，以及增加熟练的、集结在一起的劳动力。在$50.4与这些业务合并相关的百万商誉，$39.1百万美元和$11.3将100万美元分别分配给我们的客户接洽和网络情报部门，15.7其中100万美元可用于所得税扣除。

截至2020年1月31日的一年中，可归因于这些收购的收入和净收入(亏损)并不重要。

与这些收购直接相关的交易和相关成本，主要包括专业费用和整合费用，总额为#美元1.1百万美元和$1.0截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月分别为100万辆。所有交易和相关成本均在发生时计入费用，并计入销售、一般和行政费用。

2019年4月30日之后完成的业务合并的收购价格分配是在初步基础上编制的，随着在各自的测算期内(从各自的收购日期起至多一年)获得更多信息，这些分配可能会发生变化。公允价值仍在审查中，包括分配给可识别无形资产、商誉、递延所得税和不确定所得税头寸准备金的价值。

下表列出了在截至2020年1月31日的年度内完成的业务合并的合并收购价格的构成和分配，包括在估值日期之后确定的调整，这些调整都不是实质性的：

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(千)数量
购进价格构成：   
现金$76,198  
或有对价的公允价值15,253  
其他购进价格调整(2,137) 
采购总价$89,314  
采购价格分配： 
有形资产(负债)净额： 
应收帐款$3,950  
其他流动资产，包括获得的现金14,394  
其他资产6,556  
流动负债和其他负债(8,531) 
合同负债--流动和长期负债(3,794) 
递延所得税(4,061) 
有形资产净值8,514  
可识别的无形资产： 
客户关系13,299  
发达的技术14,443  
商标和商号1,367  
竞业禁止协议1,307  
可识别无形资产总额30,416  
商誉50,384  
采购总价分配$89,314  

对于这些收购，客户关系、开发的技术、商标和商号以及竞业禁止协议从五年从现在到现在九年了, 四年至五年，和。三年至五年，及三年它们的加权平均值分别约为6.1好多年了。

其他业务合并信息

最终收购日期与业务合并相关的或有对价债务的公允价值是根据预期将使用市场上不可观察到的重大投入转让的对价的概率调整现值估计的。这些估计中使用的关键假设包括关于实现业绩目标的可能性的概率评估，以及与实现风险水平相一致的贴现率。在每个报告日期，我们将或有对价义务重估为其公允价值，并在我们的简明综合经营报表中记录销售、一般和行政费用中的公允价值增减。或有对价债务公允价值的变化源于贴现期和利率的变化，以及关于实现业绩目标可能性的概率假设的变化。

在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月中，我们记录了$4.8百万美元，费用为$1.2在销售、一般及行政费用内，分别就与企业合并有关的或有代价债务的公允价值变动支付百万元。与企业合并相关的剩余或有代价债务的公允价值合计为#美元。35.0截至2020年4月30日，为100万美元，其中20.4100万美元记录在应计费用和其他流动负债内，以及#美元14.6100万美元记录在其他负债中。

根据这些协议赚取的或有对价付款为#美元。3.0百万美元和$6.4截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月分别为100万美元。


6.增加无形资产和商誉
 
截至2020年4月30日和2020年1月31日，与收购相关的无形资产包括以下内容：
 
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 2020年4月30日
(千)成本累积
摊销		网
寿命有限的无形资产：   
客户关系$458,725  $(330,492) $128,233  
获得的技术291,603  (243,894) 47,709  
商品名称12,823  (7,411) 5,412  
配电网4,440  (4,440) —  
竞业禁止协议1,307  (158) 1,149  
无形资产总额$768,898  $(586,395) $182,503  
 
 2020年1月31日
(千)成本累积
摊销		网
寿命有限的无形资产：   
客户关系$465,130  $(328,069) $137,061  
获得的技术294,841  (241,585) 53,256  
商品名称12,957  (6,783) 6,174  
配电网4,440  (4,440) —  
竞业禁止协议1,307  (34) 1,273  
*无形资产总额$778,675  $(580,911) $197,764  

我们考虑了当前和预期未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况，以评估是否发生了可能导致我们无限期无形资产减值的触发事件。基于这项评估，我们得出结论，尚未发生需要进行进一步减损测试的触发事件。

下表按可报告部门列出了截至2020年4月30日和2020年1月31日与收购相关的无形资产净值：
四月三十日1月31日
(千)20202020
客户参与$175,241  $189,896  
网络情报7,262  7,868  
总计$182,503  $197,764  
 
与收购相关的无形资产记录的摊销费用总额为#美元。12.7百万美元和$14.4截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月分别为100万美元。报告的与收购相关的无形资产净额可能会因外币汇率变化对非美元计价的无形资产的影响而波动。

与收购相关的有限寿命无形资产的未来摊销费用估计如下：
(千) 
截至2019年1月31日的几年，数量
2021年(今年剩余时间)$36,856  
202245,885  
202337,978  
202427,805  
202511,754  
2026年及其后22,225  
*总计$182,503  
 
截至2020年4月30日的三个月，按可报告部分划分的商誉活动总额如下：
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  可报告的细分市场
(千)总计客户参与网络情报
截至2020年4月30日的三个月：
商誉，毛利，2020年1月31日$1,536,076  $1,367,111  $168,965  
截至2020年1月31日的累计减值损失(66,865) (56,043) (10,822) 
**Goodwill，Net，2020年1月31日1,469,211  1,311,068  158,143  
外币折算及其他(16,420) (15,764) (656) 
业务合并，包括对前期收购的调整(357) —  (357) 
Goodwill，NET，2020年4月30日$1,452,434  $1,295,304  $157,130  
2020年4月30日的余额：  
商誉，毛利，2020年4月30日$1,519,299  $1,351,347  $167,952  
截至2020年4月30日的累计减值损失(66,865) (56,043) (10,822) 
Goodwill，NET，2020年4月30日$1,452,434  $1,295,304  $157,130  

我们评估了截至2020年4月30日和截至本申请日期的情况是否发生了变化，以回应新冠肺炎在全球范围内看到的经济影响。确定报告单位公允价值的估值方法对管理层对未来收入、盈利能力和市场状况的预测非常敏感。此时，新冠肺炎对我们预测的影响是不确定的，增加了评估潜在减值商誉将涉及的主观性。我们确实预计，由于对我们产品和服务的需求延迟或减少，我们的报告单位公允价值会下降，从而导致我们整个业务的收入和运营收入下降。然而，鉴于截至2019年11月1日完成的最新定量分析中报告单位公允价值及其账面价值之间的重大差异，以及所有报告单位预期的长期复苏，管理层认为这些事件的严重程度不足以导致减值触发。我们将继续监测环境，以确定对我们报告单位的影响是否代表可能引发评估损害的事件或环境变化。


7.    长期债务

下表汇总了我们截至2020年4月30日和2020年1月31日的长期债务情况：
四月三十日1月31日
(千)20202020
1.50%可转换优先债券$400,000  $400,000  
2017年6月定期贷款413,313  414,375  
2017年循环信贷安排下的借款200,000  45,000  
减去：未摊销债务折扣和发行成本(18,673) (22,327) 
债务总额994,640  837,048  
减去：当前到期日4,250  4,250  
长期债务$990,390  $832,798  

长期债务的当前到期日在我们的简明综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债中报告。

1.50%可转换优先债券

2014年6月18日，我们发行了$400.0本金总额为百万元1.50%2021年6月1日到期的可转换优先票据(“票据”)，除非持有人根据其条款提前转换。债券的承销折扣后所得净额为$391.9百万债券以现金支付利息，每半年派息一次，息率为1.50每年的百分比。

债券与我们公开发行的债券同时发行。5,750,000普通股，其合并净收益的大部分用于根据先前的信贷协议部分偿还某些债务。

这些票据是无抵押的，在满足特定条件和特定期限的情况下，可以根据我们的选择转换为现金、普通股或两者的组合。如果转换，我们目前打算用现金支付
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尊重债券的本金金额。我们目前预期在到期日或之前以新的可转换票据或其他债务为票据再融资。

该批债券的换算率为15.5129每股$普通股股份1,000票据的本金金额，相当于实际兑换价格约为$64.46每股普通股，并将导致发行大约6,205,000如果所有票据均已转换，则为股票。换算率自债券发行以来并无变动，虽然在整个债券有效期内，换算率可能会因应某些事件而调整。

在2020年12月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，无论是否满足任何其他指定的转换条件，持有人都可以交出其债券进行转换。截至2020年4月30日，这些票据不可兑换。

根据具有现金转换选择权的可转换债券的会计指引，我们以反映我们估计的不可转换债务借款利率的方式对票据的债务和股权部分进行了单独核算。我们估计该批债券的债务及权益部分为319.9百万美元和$80.1在发行日分别为百万美元，假设5.00%的不可转换借款利率。权益部分被记录为额外实收资本的增加。债务部分本金金额超过账面金额的部分(“债务折价”)将按实际利息法在票据期限内摊销为利息开支。只要权益成分继续满足权益分类条件，就不会重新计量。

我们分配了与发行债券有关的交易成本，包括承销折扣，金额为#美元。7.6百万美元和$1.9百万美元，分别用于债务和股权部分。应占票据债务部分的发行成本作为长期债务的减少额列示，并在票据期限内摊销为利息支出，而应占股本部分的发行成本与额外实收资本中的股本部分相抵。扣除发行成本后，权益部分的账面金额为$。78.2截至2020年4月30日，为100万人。

截至2020年4月30日，债务部分的账面价值为$384.1百万美元，这是扣除未摊销债务贴现和发行成本#美元后的净额14.5百万美元和$1.4分别为百万美元。连同债务折价及有关递延债务发行成本的影响，债券的实际利率约为5.29截至2020年4月30日。

根据我们普通股在2020年4月30日的收盘价，票据的IF转换价值低于票据的本金总额。

附注套期保值及认股权证

在发行票据的同时，我们订立可转换票据对冲交易(“票据对冲”)及出售认股权证(“认股权证”)。将票据对冲及认股权证合并后，债券的实际初始换股价将增至$。75.00每股。“票据对冲”及“认股权证”均为独立于“票据”的工具。

注释限制符

根据票据对冲，我们购买了普通股的看涨期权，根据该期权，我们有权从交易对手手中收购至多约6,205,000我们普通股的股票，根据惯例进行反稀释调整，价格为$64.46，相当于票据的初始换股价。吾等于票据对冲下的行使权一般于票据转换时触发，而票据对冲于票据到期日或票据不再未偿还的第一天终止。票据套期保值可以现金、我们普通股的股票或两者的组合进行结算，由我们选择，目的是减少我们在转换票据时面临的潜在摊薄风险。我们付了$60.8百万美元的票据对冲，这是作为额外实收资本的减少记录的。截至2020年4月30日，我们没有购买任何票据对冲项下的普通股。

权证

我们把认股权证卖给了几个交易对手。认股权证向交易对手提供向我们收购的权利，最多可达约6,205,000我们普通股的价格为$75.00每股。这些认股权证将于2021年8月开始的一系列到期日递增到期。到期时，如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格，我们将有义务发行价值等于这一超额的普通股。认股权证可能会对每股净收益产生稀释效应，以至于我们普通股的市值
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超过认股权证的执行价格。出售认股权证所得款项为$。45.2100万美元，并记录为额外的实收资本。截至2020年4月30日，未行使任何权证，所有权证仍未结清。

票据对冲及认股权证均符合股东权益内的分类要求，只要该等工具继续符合股东权益分类的资格，其各自的公允价值便不会重新计量及调整。

信贷协议

2017信贷协议

于2017年6月29日，我们与若干贷款人订立信贷协议(“2017信贷协议”)，并终止先前的信贷协议。

2017年信贷协议规定为$725.0百万美元的高级担保信贷安排，其中包括$425.02024年6月29日到期的百万美元定期贷款(“2017年定期贷款”)和一美元300.0于2022年6月29日到期的百万循环信贷安排(“2017循环信贷安排”)，可根据2017年信贷协议的条款不时增减。如果2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日仍有未偿还票据，则该贷款和2017年循环信贷安排的到期日将加快至2021年3月1日。
2017年定期贷款的大部分收益用于偿还我们之前的信贷协议下所有未偿还的定期贷款。

2017年定期贷款的原始发行折扣约为美元。0.5百万这一折扣将使用有效利息法在2017年定期贷款期限内摊销为利息支出。

2017年信贷协议下的贷款利率根据我们的选择定期重置，时间为欧洲美元汇率或一个ABR速率(每个都在2017年信贷协议中定义)，在每种情况下都加保证金。

2018年1月31日，我们签署了2017年信贷协议修正案(“2018修正案”)，其中规定将2017年定期贷款的利差从2.25%至2.00欧洲美元贷款的%，以及从1.25%至1.00ABR贷款的%。2018年修正案的绝大多数影响被解释为债务修改。对于2017年定期贷款中被认为已取消并由新贷款取代的部分，我们注销了#美元。0.2在截至2018年1月31日的三个月里，作为提前偿还债务的亏损，未摊销递延债务发行成本为100万美元。剩余的未摊销递延债务发行成本和贴现将在2017年定期贷款的剩余期限内摊销。

2020年6月8日，我们签订了2017年信贷协议的第二修正案(以下简称《第二修正案》)。根据第二修正案，如该等票据根据经修订的2017年信贷协议以现金作抵押，以决定上述2017年定期贷款及2017年循环信贷安排的到期日，则本公司的票据将不会被视为未偿还。我们目前打算在债券到期前对其进行现金抵押，或以其他方式进行再融资或回购。有关2017年信贷协议第二修正案的详细信息，请参阅附注16，“后续事件”。

截至2020年4月30日，2017年度定期贷款利率为3.37%。考虑到原发行折扣及相关递延债务发行成本的影响，2017年度定期贷款的实际利率约为3.55截至2020年4月30日。截至2020年1月31日，2017年定期贷款利率为3.85%.

2017年循环信贷安排下的借款为#美元200.0截至2020年4月30日，这笔资金包括在我们精简的合并资产负债表上的长期债务中。对于2017年循环信贷安排下的借款，保证金是参考我们的综合总债务与综合EBITDA(各自定义见2017年信贷协议)杠杆率(“杠杆率”)确定的。截至2020年4月30日，我们循环信贷贷款的加权平均利率为2.33%。此外，我们还需要就2017年循环信贷安排下的未使用可用性支付承诺费，年利率根据我们的杠杆率确定。2017年循环信贷安排下的借款收益用于为我们的股票回购计划提供部分资金，或将用于一般企业目的。有关股票回购计划的更多信息，请参阅附注9，“股东权益”。

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2017年的定期贷款需要每季度支付约1美元的本金。1.1100万美元，从2017年8月1日开始，剩余余额将于2024年6月29日到期。根据2017年信贷协议，通常允许可选的预付贷款，而不收取保费或罚款。

我们在2017年信贷协议下的义务由我们每一家直接和间接的现有和未来重大国内全资受限子公司担保，并由我们几乎所有资产和担保人子公司的资产的担保权益担保，但某些例外情况除外。

2017年信贷协议包含这类信贷安排的某些习惯性肯定和否定契约。2017年信贷协议还包含一项金融契约，仅就2017年循环信贷安排而言，要求我们保持不高于的杠杆率。4.50至1.根据2017年信贷协议的详细说明，公约施加的限制受某些例外情况的限制。

2017年信贷协议规定了违约事件，并规定了相应的宽限期，我们认为这是此类信贷安排的惯例。一旦发生违约，我们在2017年信贷协议下所欠的所有债务可能会立即宣布到期和应付，贷款人根据2017年信贷协议提供贷款的承诺可能会终止。

2017信贷协议发行成本

我们发生了大约美元的债券发行成本6.8与2017年信贷协议相关的100万美元，其中美元4.1100万美元与2017年定期贷款相关，美元2.7100万美元与2017年循环信贷安排相关，这些资金已被推迟，并将在2017年信贷协议下的安排条款下作为利息支出摊销。如前所述，在截至2018年1月31日的三个月中，我们注销了$0.2由于2018年修正案，与2017年定期贷款相关的递延债务发行成本为100万美元。与2017年定期贷款相关的递延债务发行成本正在使用有效利率法摊销，与2017年循环信贷安排相关的递延债务发行成本正在直线摊销。

未来定期贷款本金支付

截至2020年4月30日，2017年定期贷款的未来计划本金支付如下：

(千)
截至2019年1月31日的几年，数量
2021年(今年剩余时间)$3,188  
20224,250  
20234,250  
20244,250  
2025397,375  
*总计$413,313  

利息支出

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，票据和我们信贷协议下借款产生的利息支出的组成部分：
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 三个月
四月三十日
(千)20202019
1.50%可转换优先债券：
利息支出，票面利率为1.50%$1,500  $1,500  
债务贴现摊销3,226  3,061  
递延债务发行成本摊销304  289  
总利息支出-1.50%可转换优先票据$5,030  $4,850  
信贷协议下的借款：
按合同利率计算的利息支出$4,513  $4,645  
利率互换的影响591  —  
债务折价摊销18  16  
递延债务发行成本摊销391  374  
利息支出总额-信贷协议项下的借款$5,513  $5,035  


8.    补充精简合并财务报表信息
 
简明综合资产负债表
 
截至2020年4月30日和2020年1月31日，库存包括以下内容：
四月三十日1月31日
(千)20202020
原料$12,422  $9,628  
在制品4,943  4,749  
成品7,665  6,118  
*总库存$25,030  $20,495  

简明合并操作报表
 
其他费用，净额包括截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的以下内容：
 三个月
四月三十日
(千)20202019
净外币损失$(3,254) $(1,187) 
衍生金融工具收益，净额1,014  549  
其他，净10  (152) 
**其他费用总额，净额$(2,230) $(790) 

简明现金流量表合并表
 
下表提供了有关我们截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的压缩合并现金流的补充信息：
 三个月
四月三十日
(千)20202019
支付利息的现金$5,302  $4,673  
现金支付(退还)所得税，净额$9,557  $(1,513) 
经营租赁的现金支付$6,277  $6,841  
非现金投融资交易： 
企业合并中的或有对价负债$—  $5,200  
物业和设备融资租赁$760  $—  
应计但未付的财产和设备购置款$3,295  $3,301  
转移到财产和设备的库存$153  $73  
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9.    股东权益
 
普通股分红

在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月里，我们没有宣布或支付任何普通股股息。根据我们2017年信贷协议的条款，我们在宣布和支付普通股股息方面受到一定的限制。

股票回购计划

2019年12月4日，我们宣布我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购至多$300百万在截至2021年2月1日的期间内持有普通股。我们做了$34.0百万在截至2020年4月30日的三个月内，在该计划下的回购中，116.1在截至2020年1月31日的一年中，回购了100万美元。由于新冠肺炎疫情影响的不确定性，我们将根据经济和市场情况的演变，考虑在股票回购计划下进一步回购。

库房股票
 
回购的普通股按成本价记为库存股，但可能会不时注销。我们定期从董事、高级管理人员和其他员工手中购买库存股，以便于我们扣缴所得税或该等持有人支付与股权奖励相关的所需所得税。

在截至2020年4月30日的三个月内，我们回购了大约613,000库存股股份，代价为$34.0根据上文所述的股份回购，本公司的股份回购金额为百万。在截至2019年4月30日的三个月内，我们回购了大约8,000库存股股份，代价为$0.5100万美元，以促进在股权奖励归属时的所得税预扣和支付要求。

在2020年4月30日，我们举办了大约4,404,000成本为$的库存股股份208.1百万在2020年1月31日，我们举办了大约3,791,000成本为$的库存股股份174.1百万

发行可转换优先股

2019年12月4日，在计划将我们的业务分离为两家独立的上市公司，我们宣布，Apax Partners的一家附属公司将投资高达$400百万美元，以可转换优先股的形式。根据投资协议的条款，Apax投资者最初购买了$200我们A系列可转换优先股的100万股，于2020年5月7日结束。请参阅附注16，“后续事件”，以了解有关第一批资金结清的更多信息。

累计其他综合收益(亏损)
 
累计其他综合收益(亏损)包括外币换算调整、某些指定为套期保值的有价证券和衍生金融工具的未实现损益等项目。累计其他全面收益(亏损)在我们的简明综合资产负债表的股东权益部分作为一个单独的项目列示。累计的其他全面收益(亏损)项目对我们简明综合经营报表中的净收入(亏损)没有影响。

下表按构成汇总了截至2020年4月30日的三个月我们累积的其他全面收益(亏损)的构成变化：
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目录
(千)指定为套期保值的外汇合约的未实现收益(亏损)指定为对冲的利率掉期未实现亏损外币折算调整总计
截至2020年1月31日的累计其他综合收益(亏损)$626  $(10,528) $(141,963) $(151,865) 
改分类前的其他综合损失(829) (5,949) (20,640) (27,418) 
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额(46) (463) —  (509) 
净其他综合亏损(783) (5,486) (20,640) (26,909) 
截至2020年4月30日的累计其他综合亏损$(157) $(16,014) $(162,603) $(178,774) 

如果适用，上表中列出的所有金额均为扣除所得税后的净额。外币换算调整的累计净亏损主要反映了美元对英镑的走强，这导致以英镑计价的商誉和无形资产的美元换算余额较低。

截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，从累计其他全面收益(亏损)中重新分类到简明综合经营表(列报地点)的金额如下：
三个月
四月三十日
(千)20202019定位
衍生金融工具的未实现亏损：
外币远期合约$(3) $(72) 产品收入成本
(5) (84) 服务成本和支持收入
(27) (472) 研究与开发，网络
(17) (311) 销售、一般和行政
(52) (939) 所得税前合计
6  94  受益于所得税
$(46) $(845) 合计，扣除所得税后的净额
利率互换协议$(591) $—  利息费用
(591) —  所得税前合计
128  —  受益于所得税
$(463) $—  合计，扣除所得税后的净额


10.取消所得税
 
我们的所得税临时(福利)拨备是使用估计的年度有效所得税税率来衡量的，该税率根据所述期间内发生的离散项目进行了调整。

在截至2020年4月30日的三个月里，我们记录了1美元的所得税优惠1.8百万美元的税前亏损5.7亿美元，这代表了有效的所得税税率为30.7%。有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于美国对某些外国活动征税的影响，但被几个外国司法管辖区较低的法定税率以及外国司法管辖区税率变化导致的递延税收优惠所抵消。

截至2019年4月30日的三个月，我们记录的所得税拨备为$1.4百万美元的税前收入5.2亿美元，这代表了有效的所得税税率为27.3%。有效税率不同于美国联邦法定税率21%主要是由于美国对某些外国活动征税的影响，但被几个外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。

按照权威性所得税会计指引的要求，我们在每个申报日对递延所得税资产的可变现程度进行按辖区评估。
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目录
当所有或部分递延所得税资产极有可能不会变现时，我们会设立估值免税额。当有足够的负面证据显示递延所得税资产不太可能变现时，我们会设立估值免税额。吾等确定，有足够的负面证据维持若干州及外国递延所得税资产的估值免税额，该等资产乃因某些州及外国司法管辖区最近三年的历史亏损所致。我们打算维持估值免税额，直到有足够的积极证据支持这一逆转。

我们有未确认的所得税优惠$92.3百万美元和$91.3截至2020年4月30日和2020年1月31日，分别为100万美元(不包括利息和罚款)，以及利息和罚款的应计负债为$3.0百万美元和$2.9分别于2020年4月30日和2020年1月31日达到100万。利息和罚款作为所得税拨备的一个组成部分记录在我们的简明综合经营报表中。截至2020年4月30日和2020年1月31日，如果得到确认，将影响我们有效所得税税率的未确认所得税优惠总额约为1美元。92.3百万美元和$91.3分别为百万美元。我们根据适用的权威性所得税会计指引，定期评估我们的所得税或有事项拨备的充分性。因此，我们可能会根据新的事实和事态发展的影响，如相关税法解释的变化、税务机关的评估、与税务机关的和解以及时效失效，调整未确认所得税优惠准备金。此外，我们认为，到2020年4月30日，未确认所得税优惠总额可能合理地减少约1美元。此外，我们认为，到2020年4月30日，未确认所得税优惠的总金额可能会减少约1美元。此外，我们认为，到2020年4月30日，未确认所得税优惠的总金额可能会减少约1美元。1.3未来12个月，由于某些税务审计的结算或时效法规的失效，我们的所得税报税表将减少100万美元。*这些减少可能涉及支付额外的所得税，调整递延所得税，包括需要额外的估值免税额，以及确认所得税优惠。*我们的所得税申报单在我们运营的几个司法管辖区正在接受持续的税务审查。我们还相信，税务机关可能会提出新的问题，或者税务审计可能会出现新的发展，这将需要增加或减少未确认所得税福利的准备金余额。我们还相信，税务机关可能会提出新的问题，或者税务审计可能会出现新的发展，这将需要增加或减少未确认所得税优惠的准备金余额

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(CARE)颁布并签署成为美国法律，为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。税法或税率的变化在制定期间计入。CARE法案的所得税条款对我们当前的税收、递延税收或不确定的税收状况没有重大影响。然而，我们计划推迟雇主工资税的时间，并在CARE法案允许的情况下加快AMT抵免的退款。


11.   公允价值计量
 
资产和负债按公允价值经常性计量
 
我们在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债包括截至2020年4月30日和2020年1月31日的以下内容：
 2020年4月30日
 公允价值分层类别
(千)1级2级第3级
资产：   
货币市场基金$144,745  $—  $—  
外币远期合约—  1,270  —  
应收或有代价—  —  668  
总资产$144,745  $1,270  $668  
负债：   
外币远期合约$—  $724  $—  
利率互换协议—  20,445  —  
或有对价-业务合并—  —  35,002  
收购合并子公司非控股权益的选择权—  —  2,650  
负债共计$—  $21,169  $37,652  
 
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 2020年1月31日
 公允价值分层类别
(千)1级2级第3级
资产：   
货币市场基金$89  $—  $—  
外币远期合约—  812  —  
应收或有代价—  —  738  
总资产$89  $812  $738  
负债：   
外币远期合约$—  $132  $—  
利率互换协议—  13,501  —  
或有对价-业务合并—  —  42,875  
收购合并子公司非控股权益的选择权—  —  2,900  
负债共计$—  $13,633  $45,775  

2020年1月，我们完成了对客户接洽部门中一家微不足道的子公司的出售。根据销售协议的条款，总购买价格的100%是根据交易完成后36个月期间前子公司产品净销售额的百分比而定的。我们将应收或有代价的公允价值计入预付费用和其他流动资产以及合并资产负债表中的其他资产。截至2020年4月30日，这项资产的估计公允价值(使用3级投入计量)为#美元。0.7百万在截至2020年4月30日的三个月里，我们没有收到任何付款，该或有应收账款的估计公允价值的变化也不是实质性的。

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，我们的或有对价负债的估计公允价值变化，使用重大不可观察投入(第3级)计量：
 三个月
四月三十日
(千)20202019
期初公允价值计量$42,875  $61,340  
为企业合并记录的或有对价负债，包括测算期调整—  5,200  
公允价值变动，记入营业费用(4,803) 1,213  
支付或有对价(3,031) (6,361) 
外币折算及其他(39) (13) 
期末公允价值计量$35,002  $61,379  
 
我们的或有对价的估计负债是指业务合并的潜在额外对价支付，如果实现了某些定义的业绩目标，则应支付。或有对价的公允价值变动记录在销售、一般和行政费用内的简明综合经营报表中。

在截至2017年1月31日的年度内，我们收购了两家持有多数股权的子公司，我们持有收购非控股权益的选择权。我们将期权计入对每个这样的子公司的非控股普通股的实质投资。我们将期权的公允价值计入其他负债，不确认这些子公司的非控股权益。下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，这项负债的估计公允价值变化，使用第3级投入计量：
三个月
四月三十日
(千)20202019
期初公允价值计量$2,900  $3,000  
公允价值变动，记入营业费用(250) (150) 
期末公允价值计量$2,650  $2,850  
 
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月内，公允价值计量层次之间没有转移。

公允价值计量
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货币市场基金-我们使用货币市场基金的活跃市场报价对此类基金进行估值。

短期投资、公司债务证券和商业票据-短期投资以及归类为现金等价物的公司债务证券和商业票据的公允价值，是使用在不太活跃的市场交易的相同证券的可观察市场价格(如果有)来估计的。当没有相同证券的可观察市场价格时，我们使用经纪商的非约束性市场价格对这些短期投资进行估值，我们使用可观察市场数据审查这些报价的合理性；类似工具的市场报价；或定价模型，如贴现现金流模型。

外币远期合约-外币远期合约的估计公允价值是基于从交易对手收到的报价。*这些报价是通过贴现合约下未来估计的现金流、考虑合约的条款和到期日以及使用类似合约的容易观察到的市场价格的市场外币汇率来审查这些报价的合理性。

利率互换协议-我们利率掉期协议的公允价值部分基于从交易对手处收到的数据，代表我们将收到或支付以结算协议的估计金额，考虑到当前和预计的未来利率以及各方的信誉，所有这些都可以通过来自外部来源的容易观察到的数据来验证。
 
或有对价资产或负债-业务合并和资产剥离-与业务合并和剥离相关的或有对价的公允价值使用概率调整的贴现现金流模型估计。这些公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入。这些模型中使用的内部开发的关键假设是贴现率和分配给要实现的里程碑的概率。我们在每个报告期重新计量或有对价的公允价值，由于时间流逝或收购日期之后发生的事件(如折现率的变化或实现业绩目标的预期)而导致的公允价值变化均记录在销售、一般和行政费用中。折现率的增加或减少将对相关公允价值计量产生相反影响，而实现业绩目标预期的有利或不利变化将导致相关公允价值计量的相应增加或减少。我们使用的折扣率从3.2%至6.7%，加权平均贴现率为4.8%，在计算我们截至2020年4月30日的或有对价负债的估计公允价值时。我们使用的折扣率从2.1%至4.9我们在计算截至2020年1月31日的或有对价负债的估计公允价值时使用了%。我们使用的折扣率从6.4%至6.8%，加权平均贴现率为6.6%，在计算我们截至2020年4月30日的或有对价资产的估计公允价值时。我们使用的折扣率从4.3%至4.9%，在计算我们截至2020年1月31日的或有对价资产的估计公允价值时。

收购合并子公司非控股权益的选择权-期权的公允价值主要通过使用收益法确定，这种方法使用管理层确定的估计和假设将预期的未来现金流量贴现到现值。这种公允价值计量基于市场上不可观察到的重大投入。“我们在每个报告期重新计量期权的公允价值，公允价值的任何变化都记录在销售、一般和行政费用中。我们利用的折扣率是11.0%和9.0在我们计算期权截至2020年4月30日和2020年1月31日的估计公允价值时分别为2%。

其他金融工具
 
应收账款、合同资产、应付账款、应计负债和其他流动负债的账面价值因到期日较短而接近公允价值。

截至2020年4月30日，我们定期贷款和循环信贷借款的估计公允价值为$。406百万美元和$190分别为百万美元。截至2020年1月31日，我们定期贷款和循环信贷借款的估计公允价值为#美元。417百万美元和$45分别为百万美元。定期贷款的估计公允价值是基于负责我们定期贷款辛迪加的代理商确定的指示性出价和要价。我们认为这些投入属于公允价值层次的第三级，因为我们无法合理地观察参与我们定期贷款交易的有限市场中的活动。截至2020年4月30日和2020年1月31日向我们提供的指示价与面值没有重大差异。我们循环信贷借款的估计公允价值是基于我们的一家贷款人提供的指示性市场价值。

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我们债券的估计公允价值约为美元。386百万美元和438分别在2020年4月30日和2020年1月31日达到100万。该批债券的估计公允价值是根据该批债券买卖的场外市场的买入及卖出价厘定。我们认为这些投入属于公允价值层次的第二级。
 
未按公允价值经常性计量的资产和负债
 
除了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债外，我们还在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。我们的非金融资产，包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及物业、厂房和设备，当有减值迹象且账面值超过资产的预计未贴现现金流量时，按公允价值计量。这些资产只有在确认减值费用时才按公允价值记录。

截至2020年4月30日，我们对公允价值不容易确定的私人持股公司的非控制性股权投资的账面价值为1美元。3.8百万我们对私人持股公司的投资没有明显的价格变化，在截至2020年4月30日的三个月里，我们没有确认任何减值或其他调整。


12.   衍生金融工具

我们持有衍生金融工具的主要目的是在认为适当时管理外币汇率风险和利率风险。我们在正常业务过程中签订这些合同是为了降低风险，而不是为了投机目的。

外币远期合约

根据我们的风险管理战略，我们定期使用外币远期合约来管理我们因外币汇率变化而导致的运营现金流波动的短期敞口。这些现金流敞口来自我们预测的运营费用的一部分，主要是薪酬和相关费用，这些费用是以美元以外的货币交易的，最明显的是以色列谢克尔。我们还定期使用外币远期合约来管理预期客户收款将以适用功能货币以外的货币汇款产生的风险，以及现金的风险敞口。现金等价物和以适用功能货币以外的货币计价的短期投资。这些外币远期合同的到期日一般不超过12个月，尽管偶尔我们会执行超过12个月的合同。12个月，取决于潜在风险的性质。

我们持有名义金额为#美元的未偿还外币远期合约。106.2百万美元和$89.0分别截至2020年4月30日和2020年1月31日。

利率互换协议

为了部分缓解与先前信贷协议下定期贷款浮动利率相关的风险，我们于2016年2月与一家跨国金融机构签署了一项固定支付、收取浮动利率的掉期协议，根据该协议，我们按以下固定利率支付利息：4.143%，并收到3个月期伦敦银行同业拆借利率(以最低0.75%)，外加2.75%，名义金额为$200.0百万(“2016掉期”)。虽然之前的信贷协议于2017年6月29日终止，但2016年的掉期协议一直有效到2019年9月6日，并作为经济对冲，部分缓解了我们2017年信贷协议下因市场利率上升而导致借款成本上升的风险。2016年掉期与交易对手的结算每季度进行一次，2016年掉期于2019年9月6日到期。

在2017年6月29日之前，2016年掉期在会计上被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变化在合并资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)中确认，并重新分类到对冲交易影响收益期间的利息支出内的营业报表中。对冲无效(如果有的话)目前已在简明综合经营报表中确认。

2017年6月29日，在执行2017年信贷协议和终止之前的信贷协议的同时，2016年掉期不再被指定为会计上的现金流对冲，而且由于2016年掉期对冲的特定预测可变现金流不再可能发生，美元0.92016年掉期当日的百万公允价值从累计的其他全面收益(亏损)重新分类为浓缩
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合并营业报表作为其他收入(费用)内的收入，净额。2016年掉期公允价值的持续变化在精简综合经营报表中的其他收入(费用)净额中确认。

2018年4月，我们与一家跨国金融机构签署了固定薪酬、收取浮动利率掉期协议，以部分缓解我们2017年定期贷款在2019年9月终止2016年掉期后的浮动利率相关风险，根据该协议，我们按固定利率支付利息。2.949%，并获得3个月期LIBOR的浮动利息(最低为0.00%)，名义金额为$200.0百万(“2018年掉期”)。2018年掉期的生效日期为2019年9月6日，与交易对手的结算将从2019年11月1日开始按季度进行。2018年掉期将于2024年6月29日结束。

在2018年掉期的操作期内，如果我们在定期利率重置日期选择三个月期LIBOR至少为$200.0我们2017年定期贷款的100万美元，2017年定期贷款金额的年利率将固定为。4.949%(包括我们当前2.00欧洲美元贷款的利差)适用的利息期。

2018年掉期被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变化在简明综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)中确认，并在对冲交易影响收益的期间重新分类到利息支出中的简明运营报表。

衍生金融工具的公允价值
 
截至2020年4月30日和2020年1月31日，我们浓缩综合资产负债表中衍生金融工具及其分类的公允价值如下：
公允价值在
四月三十日1月31日
(以千人为单位)资产负债表分类20202020
衍生资产：
外币远期合约：
*被指定为现金流对冲预付费用和其他流动资产$544  $710  
*未被指定为对冲工具预付费用和其他流动资产726  102  
*总衍生品资产$1,270  $812  
衍生负债：
外币远期合约：
*被指定为现金流对冲应计费用和其他流动负债$724  $16  
*未被指定为对冲工具应计费用和其他流动负债—  116  
利率互换协议：
指定为现金流对冲应计费用和其他流动负债3,897  2,060  
指定为现金流对冲其他负债16,548  11,441  
*衍生品负债总额$21,169  $13,633  

现金流套期保值关系中的衍生金融工具

指定为现金流对冲的衍生金融工具对截至2020年4月30日及2019年4月30日止三个月的累计其他综合亏损(“AOCL”)及简明综合经营报表的影响如下：

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三个月
四月三十日
(以千人为单位)20202019
AOCL确认的净(亏损)收益：
外币远期合约$(925) $342  
利率互换协议(7,535) (2,017) 
$(8,460) $(1,675) 
净亏损从AOCL重新分类到简明综合经营报表：
外币远期合约$(52) $(939) 
利率互换协议(591) —  
$(643) $(939) 
 
有关将衍生金融工具的净(亏损)收益从AOCL重新分类到简明综合经营报表的项目位置的信息，请参阅附注9，“股东权益”。

所有作为美元基础的外币远期合约0.2截至2020年4月30日，在我们累计的其他全面亏损中记录的未实现净亏损有100万在12个月内到期，因此我们预计所有这些亏损都将在未来12个月内重新分类为收益。大约$3.1其中百万美元16.0截至2020年4月30日，与我们的利率掉期协议相关的未实现净亏损在12个月内结算，因此我们预计这些亏损将在未来12个月内重新分类为收益。
 
导数 金融工具 未指定为套期保值工具
 
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，在我们的精简综合运营报表中，未指定为对冲工具的衍生金融工具确认的收益(亏损)如下：
简明合并操作报表中的分类三个月
四月三十日
(千)20202019
外币远期合约其他收入(费用)，净额$1,014  $564  
利率互换协议其他收入(费用)，净额—  (15) 
$1,014  $549  


13.    基于股票的薪酬

基于股票的薪酬计划

2019年6月20日，我们的股东批准了Verint Systems Inc.2019年长期股权激励计划(《2019年计划》)。在2019年计划获得批准后，我们之前的基于股票的薪酬计划(“2017修订计划”)不再允许额外的奖励。截至2019年6月20日，根据2017年修订计划或其他之前的股票薪酬计划未支付的奖励不受2019年计划批准的影响。总而言之，我们的基于股票的薪酬计划在这里被称为“计划”。
2019年计划授权我们的董事会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、绩效奖励、其他股票奖励、绩效薪酬奖励等形式提供股权薪酬。根据2019年计划的规定进行调整，最高可达(I)9,475,000我们普通股的股票加上(Ii)截至2019年6月20日根据2017年修订计划可供发行的普通股数量，加上(Iii)根据2017年修订计划或2019年计划做出的奖励而可供发行的我们普通股股票数量，这些股票被没收、取消、交换或终止或到期，可以与2019年计划下的奖励相关地发行或转让。根据2019年计划授予的每个股票期权或股票结算股票增值权将使可用计划能力减少一股，根据2019年计划授予的以股票计价的彼此奖励将使可用计划能力减少2.38分享。

基于股票的薪酬费用

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我们在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的精简合并运营报表上的以下行项目中确认了基于股票的薪酬费用：。
三个月
四月三十日
(千)20202019
收入成本-产品$310  $334  
收入成本-服务和支持657  1,070  
研究与开发，网络2,336  2,590  
销售、一般和行政10,881  13,109  
基于股票的薪酬总费用$14,184  $17,103  

下表汇总了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月按奖励类型划分的股票薪酬支出：
三个月
四月三十日
(千)20202019
限制性股票单位和限制性股票奖励$15,029  $14,890  
股票红利计划和红利股票计划(837) 2,175  
股权结算奖励总额14,192  17,065  
虚拟股票单位(现金结算奖励)(8) 38  
基于股票的薪酬总费用$14,184  $17,103  
 
我们的股票红利和红利股票计划的奖励被计入负债分类奖励，因为这些义务主要基于固定的货币金额，这些固定的货币金额在义务开始时通常是已知的，将用我们普通股的可变数量的股票结算，对于我们的股票红利计划的奖励，这是使用我们普通股的折扣平均价格来确定的。

限制性股票单位和绩效股票单位
 
我们定期向我们的董事、高级管理人员和其他员工颁发RSU。这些裁决包含各种归属条件，并在归属之前受到某些限制和没收条款的约束。其中一些奖励授予高管和某些员工，条件是达到指定的绩效目标或市场条件(绩效股票单位或“PSU”)。

下表(“奖励活动表”)汇总了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月计划中减少可用计划能力的RSU、PSU和其他股票奖励的活动：

截至4月30日的三个月，
20202019
(单位为千，每股数据除外)股份或单位加权平均授予日期公允价值股份或单位加权平均授予日期公允价值
期初余额2,736  $52.53  2,777  $41.05  
授与107  $51.26  1,444  $61.10  
放行(399) $46.96  (448) $39.50  
没收(81) $51.84  (60) $35.44  
期末余额2,363  $53.44  3,713  $49.23  

关于我们的股票红利计划，上表中列出的活动仅包括根据该计划提供的折扣而赚取和释放的股票。与发行这些股票的计划的规定一致，根据股票红利计划发行的其他股票不包括在上表中，因为它们不会减少可用计划能力(因为这些股票被认为是受让人以公允价值购买的，而不是获得赚取的现金红利)。上表所列活动包括根据红股计划授予和释放的所有股票。详情见下文“股票红利计划”及“红股计划”。

30

我们的RSU裁决可能包括一项条款，允许根据我们董事会的酌情决定权，在归属时以现金支付，而不是以交付普通股的方式解决裁决。截至2020年4月30日，对于这类悬而未决的奖励，不认为有可能用现金支付达成和解，因此这些奖励已被计入股权分类奖励，并包括在上表中。

下表单独汇总了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月计划下的PSU活动(这些金额已包括在上面的2020和2019年奖励活动表中)：
三个月
四月三十日
(千)20202019
期初余额526  512  
授与107  286  
放行(231) (234) 
没收(20) (26) 
期末余额382  538  

不包括PSU，在截至2020年4月30日的三个月内，我们没有授予任何RSU或其他股权奖励。

截至2020年4月30日，大约有70.2与未归属限制性股票单位相关的未确认补偿支出总额(扣除估计没收)的百万美元，预计将在#年的加权平均期间确认1.4好多年了。

股票红利计划

我们的股票红利计划允许符合条件的员工以普通股折价股票的形式获得他们赚取的奖金的一部分，否则将以现金支付。只要股票在所有其他参与者注册后仍可用于奖励，高管就有资格参加此计划。与该计划的折扣功能有关的授予高管的股票有一年的归属期。该计划须经我们董事会的年度资金批准和每年可以发行的股票数量上限。在这些限制的约束下，根据该计划在特定年份发行的股票数量是在计算奖励时使用我们普通股的5天往绩平均价再减去董事会每年确定的折扣(“折扣”)来确定的。如果该计划不是在给定的年份提供资金，或者完全满足员工注册所需的普通股数量超过了年度上限，员工奖金的适用部分通常将恢复为现金支付。
 
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月里，股票红利计划下没有任何活动。

至于截至二零二零年一月三十一日止年度的奖金，本公司董事会批准使用最多200,000普通股，折价15%，在股票红利计划下。我们目前预计发行的数量不会超过32,000截至2020年1月31日的业绩期间的股票红利计划下的股票，预计将在截至2021年1月31日的下半年发行。

2020年3月，我们的董事会批准了200,000普通股，折价15在截至2021年1月31日的业绩期间，我们的股票奖金计划下的奖励为%。

红利股票计划

根据我们的红利计划，我们可以向员工提供可自由支配的红利，或者以普通股的形式支付股票红利计划之外的赚取的红利。与股票奖励计划不同的是，该计划没有登记，也没有折扣功能。如上所述，根据本计划发行的股票包括在上面的奖励活动表中。

至于截至二零二零年一月三十一日止年度的花红，本公司董事会已批准使用最多305,000红股计划下的普通股，减去同一业绩期间根据股票红利计划发行的任何股票。对于截至2020年1月31日的业绩期间，我们目前预计发行不超过32,000股票红利计划下的股票，其余的273,000董事会授权的可在同一业绩期间根据红股计划使用的股票。在红股计划下的奖励
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截至2020年1月31日的绩效期限预计将在截至2021年1月31日的下半年发布。

对于截至2021年1月31日的年度的奖金，我们的董事会已经批准使用最多300,000本计划下的普通股，减去同一业绩期间在股票红利计划下使用的任何股票。

股票红利方案和红股方案的应计负债合计为#美元。14.6百万美元和$17.3分别于2020年4月30日和2020年1月31日达到100万。


14.   承诺和或有事项

法律程序

2009年3月，我们的一名前雇员OritDeutsch女士在以色列对我们的主要以色列子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件编号4186/09)和我们的附属公司CTI(案件编号1335/09)提起法律诉讼。同样在2009年3月，Comverse有限公司(当时CTI在以色列的主要子公司)的一名前雇员Roni Ktriel女士在以色列开始对Comverse有限公司提起类似的法律诉讼(案件编号3444/09)。在这些诉讼中，原告通常试图代表VSL和Comverse Limited的现任和前任员工证明针对被告的集体诉讼，这些员工曾在Verint和/或CTI获得股票期权，据称在我们和CTI的历史公开文件中讨论过的延长提交延迟期间暂停行使期权而受到损害。在这些诉讼中，原告通常试图证明针对被告的集体诉讼是针对被告的，这些员工曾在Verint和/或CTI的历史公开文件中获得股票期权，据称由于在延长的提交延迟期间暂停行使期权而受到损害。2012年6月7日，立案或移交案件的特拉维夫地区法院允许原告合并和修改针对三名被告的申诉：VSL、CTI和Comverse Limited。

2012年10月31日，CTI将其主要运营子公司、Comverse Limited的母公司Comverse，Inc.的所有已发行普通股分派给CTI的股东(“Comverse股份分配”)。在Comverse股票分配之前的一段时间内，CTI出售或转让了其几乎所有的业务和资产(不包括其在Verint及其当时子公司Comverse，Inc.的股权所有权权益)。致Comverse，Inc.或者卖给无关的第三方。作为这些交易的结果，Comverse，Inc.成为一家独立公司，不再附属于CTI，CTI不再拥有除其在Verint的股权以外的任何实质性资产。在Comverse股票分配完成之前，原告试图迫使CTI预留高达$150.0百万美元的资产，以确保未来的任何判决，但地区法院没有对这项动议做出裁决。2017年2月，Mavenir Inc.成为Comverse，Inc.的利益继承人。

2013年2月4日，Verint通过合并交易(“CTI合并”)收购了剩余的CTI空壳公司。作为CTI合并的结果，Verint承担了CTI的某些权利和责任，包括因上述法律行动而产生的CTI的任何责任。然而，根据与康弗斯股份分销公司签订的分销协议的条款，作为CTI的继任者，我们有权从康弗斯公司获得赔偿。(现为Mavenir)作为CTI的继任者，我们可能遭受与上述法律行动相关的任何损失。

调解程序失败后，2016年8月28日，地区法院(I)驳回了原告关于就所有与Verint股票期权相关的索赔证明该诉讼为集体诉讼的动议，并(Ii)批准了原告关于证明该诉讼为集体诉讼的动议，该动议涉及在CTI暂停期权行使时持有未行使CTI股票期权的Comverse Limited(现为Mavenir的一部分)或VSL的现任或前任雇员的索赔。法院还裁定，该案的是非曲直将根据纽约州的法律进行评估。

由于这一裁决(将与Verint股票期权相关的索赔排除在此案之外)，该案的一名原原告多伊奇女士被一名新的代表原告大卫·瓦克宁先生取代。CTI对地区法院的部分裁决向以色列最高法院提出上诉。2017年8月8日，以色列最高法院部分驳回了CTI的上诉，并下令将此案发回地区法院，以根据双方的专家意见确定是否存在纽约州法律下的诉因。

在2018年年中至晚些时候和2019年年中两轮调解均未成功后，诉讼程序恢复。2020年4月16日，地方法院受理了原告提出的修改动议以证明集体诉讼的申请，并为当事人设定了提交修改后的诉状的最后期限。CTI最近提交了一项动议，要求对这一决定向最高法院提出上诉。

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我们或我们的子公司可能会不时卷入正常业务过程中出现的法律诉讼和/或诉讼。虽然这些事项的结果无法确切预测，但我们不认为任何当前索赔的结果会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。


15.   细分市场信息

经营分部被定义为企业的组成部分，其独立的财务信息由企业的首席运营决策者(“CODM”)或决策小组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的首席执行官是我们的CODM。

我们将我们的结果报告在二其他运营部门-客户参与度和网络情报。我们的客户接洽解决方案可帮助以客户为中心的组织优化客户接洽，提高客户忠诚度，最大化收入机会，同时提高运营效率、降低成本和降低风险。我们的网络智能解决方案可用于广泛的应用，包括预测情报、高级和复杂调查、安全威胁分析、电子数据和实物资产保护，以及用于生成法律证据和防止犯罪活动和恐怖主义。

我们主要根据部门收入和部门贡献来衡量我们运营部门的业绩。

分部收入包括与被收购公司的收入相关的调整，这些调整在GAAP收入中无法确认。这些调整主要涉及收购日历史账面价值超过被收购公司未来维护和服务业绩义务的公允价值。随着债务的履行，我们使用这些债务的历史账面价值报告我们的部门收入，我们认为这更好地反映了我们正在进行的维护和服务收入流，而GAAP收入是使用债务的收购日期公允价值报告的。部门收入调整也可以通过使被收购公司的历史收入确认政策与我们的政策保持一致而产生。

分部贡献包括分部直接产生的分部收入和费用，包括材料成本、服务成本、研发、销售、营销和某些管理费用。在确定分部贡献时，我们不分配由共享资源提供或一般不受分部管理控制的某些运营费用。这些费用在我们的部门经营业绩表中被报告为“共享支持费用”，其中大部分是行政支持功能的费用，如信息技术、人力资源、财务、法律和其他一般公司支持的费用，以及占用费用。这些未分配的费用还包括采购、制造支持和物流费用。我们在各个细分市场之间共享资源，以提高效率并避免重复成本。

此外，分部贡献不包括已收购无形资产的摊销、基于股票的补偿以及其他费用，这些费用可能在金额和频率上有很大差异，基于主观假设，或者在某些情况下是计划外的或难以预测的，如重组费用和业务合并交易和整合费用，所有这些费用在评估分部业绩时都不会考虑。

我们运营部门之间的交易收入并不重要。

截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月按部门划分的经营业绩如下：

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 三个月
四月三十日
(单位：万人)20202019
收入：  
客户参与  
细分市场收入$189,127  $215,867  
收入调整(3,262) (8,772) 
185,865  207,095  
网络情报  
细分市场收入102,522  108,291  
收入调整(1,092) (127) 
 101,430  108,164  
总收入$287,295  $315,259  
细分市场贡献：  
客户参与$65,797  $78,818  
网络情报24,964  27,290  
总细分市场贡献90,761  106,108  
分部对营业收入贡献的对账：  
收入调整4,354  8,899  
分担支持费用43,341  43,854  
已取得无形资产的摊销12,674  14,420  
以股票为基础的薪酬14,184  17,103  
收购、整合、重组和其他未分配费用10,034  7,364  
对账项目合计(净额)84,587  91,640  
营业收入$6,174  $14,468  

除商誉及收购的无形资产外，我们并不按经营分部确认或分配我们的资产，因此，按经营分部列报资产并不实际。按经营部门对商誉和已获得无形资产的分配见附注6，“无形资产和商誉”。


16. 后续事件

APAX可转换优先股投资

2020年5月7日，我们完成了之前宣布的与Apax Investor战略合作伙伴关系的第一部分(“结束”)。根据截至2019年12月4日的投资协议，我们在成交时出售了200,000我们A系列可转换永久优先股的股票，面值$0.001每股，总购买价为$200.0百万有关APAX投资的更详细讨论，请参阅本报告第2项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源-概述”。

关于交易结束，吾等订立登记权协议(“登记权协议”)，据此，吾等同意(其中包括)采取商业合理努力至迟于普通股限制期(定义见协议)后第一个营业日向证券交易委员会编制及提交搁置登记声明，并采取商业合理努力促使搁置登记声明在提交后在合理可行范围内尽快宣布生效，以容许公开转售登记权协议涵盖的须予登记证券。应登记证券通常包括我们普通股的任何股份，面值为$。0.001优先股可转换为每股普通股(“普通股”)，以及以股份拆分、股份股息、分派、资本重组、合并、交换、替换或类似事件或其他方式就任何该等普通股发行或可发行的任何其他证券。

吾等一般须在注册权协议有效期内任何十二个月内登记最多三宗须注册证券的包销发售，惟须受若干限制所规限，包括任何发售的预期总收益最少为$。50.0百万Apax的投资者还享有惯例的“搭载”注册和货架下架权利。任何特定持有人促使我们根据
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登记权利协议将于持有人不再持有任何优先股或其所涵盖的任何应登记证券之日终止。注册权协议所载的登记权将于优先股转换后所有可发行(或实际发行)的普通股不再是其所涵盖的应登记证券之日终止。

2017年信贷协议修正案

于2020年6月8日，吾等订立2017年信贷协议第二修正案，根据该第二修正案，(I)吾等获准在经修订的2017信贷协议所载的参数内完成先前宣布的分拆我们的网络智能业务，及(Ii)为加速2017年定期贷款及2017年循环信贷安排的到期日，如该等票据根据经修订的2017信贷协议以现金作抵押，则吾等的票据将不会被视为未偿还票据。

除上述变更外，附注7“长期债务”中所述的2017年信贷协议的所有其他重大条款保持不变。
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第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
 
提供以下管理层的讨论和分析，以帮助读者了解我们的财务状况、经营结果和现金流。本讨论应与我们的已审计综合财务报表及其附注一起阅读，这些附注包括在我们截至2020年1月31日的年度报告Form 10-K中，以及我们未经审计的简明综合财务报表及其附注，这些未经审计的简明综合财务报表及其附注包含在本报告中。本次讨论包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述都是基于我们目前的预期，所有这些都可能受到不确定性和风险的影响。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于“关于前瞻性陈述的告诫说明”中描述的那些因素。

概述

近期发展

业务分离

2019年12月4日，我们宣布打算分拆为两家独立的上市公司：一家将由我们的客户参与解决方案业务组成，另一家将由我们的网络智能解决方案业务组成。我们预计将通过按比例将持有网络智能解决方案业务的新实体的普通股分配给我们的股东(“剥离”)来实施分离，出于美国联邦所得税的目的，这对我们的股东来说是免税的。我们目前预计在截至2021年1月31日的本财年结束后不久完成剥离，尽管这一时间表可能会受到新冠肺炎疫情带来的当前商业环境的影响。我们相信，这两家独立的上市公司都将从分离中受益，并处于有利地位，可以追求自己的战略，推动加速增长的机会，扩大市场领导地位。这一分离将使投资者更容易对每项业务进行评估和做出独立的投资决策。我们相信，我们的两个业务都是各自市场的领先者，分离将使它们能够实现更好的长期业绩，这是几个因素的结果，包括：拥有独立的董事会，拥有进一步差异化的技能，以支持量身定做的战略计划；具体的激励计划更紧密地与独立的业务业绩保持一致；根据每项业务的独特特征量身定做资本结构；以及增强对更多适合每一家公司战略和财务特征的投资者的吸引力。

我们预计与计划分离我们的网络智能解决方案业务相关的成本会很高。成本包括开发独立的网络情报解决方案(Cyber Intelligence Solutions)信息系统和相关的IT成本，第三方咨询、咨询、法律和专业服务，以及与计划中的剥离相关的其他增量和一次性项目。在截至2020年4月30日的三个月里，我们将其中150万美元资本化，并支出了780万美元。自截至2020年1月31日的年度开始以来，我们已经资本化了550万美元，并支出了1310万美元的分离相关成本。费用部分反映在销售、一般和行政费用中。

Apax投资

2019年12月4日，我们还宣布，Apax Partners的附属公司Valor Parent LP将向我们进行高达4亿美元的投资。根据投资协议的条款，Apax投资者最初购买了我们于2020年5月7日结束的A系列可转换优先股2亿美元。关于APAX投资和初步结账的进一步讨论见本报告第一部分第1项和下文“流动性和资本资源-概述”一节中我们的简明综合财务报表的附注16“后续事件”。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。疫情已经蔓延到我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、就地避难令、关闭、限制或关闭非必要企业以及社会距离要求。世界各地的公司，包括我们、我们的客户、合作伙伴和供应商，都采取了相应的行动，其中包括关闭办公室、站点限制和员工旅行限制。新冠肺炎的全球传播和采取的应对行动对我们、我们的客户、合作伙伴和供应商造成了负面影响，并造成了重大的经济和业务中断，其程度和持续时间目前尚不清楚。为了应对这些挑战，我们迅速将运营调整为在家工作，我们相信我们的业务连续性计划运行良好。
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我们每天都在监测和评估新冠肺炎大流行的影响，包括政府和公共卫生部门发布的建议和命令。我们继续努力帮助我们的客户满足他们的业务连续性需求，并在这段困难时期帮助维护世界安全，并正在管理我们的运营，以期尽快恢复正常的业务活动。

在第一季度，我们两个运营部门的收入都受到延误和开支减少的负面影响，这是由于新冠肺炎疫情对我们客户的运营优先事项的影响，以及他们实施的成本控制措施的结果。由于大流行，我们看到大客户合同减少或延迟，特别是内部安排，我们无法与现有或潜在客户和合作伙伴进行面对面的会议，无法亲自演示我们的解决方案，也无法主持或参加面对面的贸易展和会议。使用客户设施的限制也影响了我们交付某些产品、完成某些实施以及提供面对面咨询和培训服务的能力，从而对我们确认收入的能力产生了负面影响。在第一季度，我们继续经历着较高的经常性收入续约率。我们还开始在我们的两个细分市场提供新版本的解决方案，旨在帮助我们的客户应对大流行带来的挑战，并为我们的一些客户参与解决方案提供更简单的软件包和服务，使客户更容易、更快地进行购买。尽管我们第一季度的经常性续约率强劲，而且这些新产品也是如此，但我们无法预测这场流行病将如何影响我们未来的业绩，包括客户延迟或错过付款、客户推迟、减少或避免下单或续订订阅或支持安排，或者旅行限制和网站访问限制仍然是必要的。

鉴于新冠肺炎对全球经济状况和我们收入的不利影响，以及与潜在复苏程度和时间相关的不确定性，我们实施了几项降低成本的行动，其中一些行动直到第二季度初才生效。这些行动包括但不限于减少我们的可自由支配支出，大幅减少资本支出，延长应付天数，考虑优化使用我们的现金和其他资本资源，包括股票回购计划，以及降低与劳动力相关的成本。这些行动可能会对我们产生不利影响，特别是如果它们长期存在的话。我们继续评估，并可能决定实施进一步的成本控制战略，以帮助我们减轻大流行的影响。

新冠肺炎疫情的最终影响以及我们为应对而做出的运营调整对我们的业务、财务状况、流动性和财务业绩的影响目前无法预测。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(CARE)颁布并签署成为美国法律，为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。CARE法案没有对我们截至2020年4月30日的季度的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。然而，我们计划推迟雇主工资税的时间，并在CARE法案允许的情况下加快AMT抵免的退款。

我们的生意

Verint是可操作智能解决方案的全球领先者。在信息大规模增长的世界里，我们的解决方案为组织提供重要的、可操作的洞察力，并使决策者能够预测、响应和采取行动。今天，超过180个国家和地区的10,000多家组织(包括财富100强企业的85%以上)使用Verint部署在云和内部部署的可操作智能解决方案，做出更明智、更及时和更有效的决策。

我们的Actionable Intelligence领导力由创新的企业级软件提供支持，该软件采用人工智能、分析、自动化和深厚的领域专业知识，通过与世界上一些最成熟和最具前瞻性的组织密切合作而建立起来。我们相信，我们拥有业内最强大的研发团队之一，专注于可操作的情报，由我们大约6300名专业人员中的大约三分之一组成。我们的创新解决方案以强大的知识产权组合为后盾，在全球拥有1000多项专利和专利申请，涉及数据捕获、人工智能、机器学习、非结构化数据分析、预测分析和自动化等领域。

Verint的可操作情报战略侧重于两个用例，公司有两个运营部门：客户参与和网络情报。通常，我们通过评估每个细分市场为我们提供的机会的风险和回报来做出商业决策。我们对每个运营部门有不同的看法，并相应地分配资金、人员、资源和管理注意力。在审查每个运营部门时，我们还会按地理位置审查该部门的绩效。我们的营销和销售策略、扩展机会和产品供应在特定细分市场中可能会在地理上有很大的不同，我们在不同细分市场之间的资源分配也可能会有很大的不同
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线段。当我们就业务投资、资本支出或其他可能影响我们盈利能力的决定做出决定时，我们还会考虑循环信贷安排中的杠杆率。有关更多信息，请参阅“流动性和资本资源”。

可能影响我们业绩的主要趋势和因素

除了上文讨论的新冠肺炎疫情的影响外，我们还看到以下业务趋势和可能影响我们业绩的因素：

客户参与

•数字化转型。许多组织正在经历数字化转型，将其客户服务交互扩展到包括聊天、虚拟助理、移动应用和社交媒体等数字渠道。新冠肺炎疫情导致的远程工作安排和现场限制加剧了这一趋势。虽然这些新渠道使消费者更容易连接，但也增加了组织的系统复杂性和新的挑战。在许多情况下，这些新的客户接触点驻留在不同的功能组中，并且没有连接，导致信息孤岛、分散的客户服务人员和难以洞察客户体验。为了促进有效的数字转型，组织正在寻找供应商，帮助他们连接整个企业的孤岛，采取主动行动改善客户体验，并促进开放式和模块化设计，以简化跨系统的集成。

•云迁移。许多组织正寻求通过过渡到云、采用可促进不同系统协调和跨企业职能共享数据的现代架构来实现其传统客户接洽操作的现代化。处于迁移到云和其他现代化计划的不同阶段的组织也在寻找供应商，这些供应商可以帮助他们按照自己的步伐发展客户参与度，同时保护他们的传统投资，同时将对其运营的中断降至最低。新冠肺炎疫情导致的远程工作安排和现场限制加剧了这一趋势。

•自动化采用。许多组织都在寻求融合人工智能和分析的解决方案，以通过自动化减少人工工作并提高员工效率。他们还寻求通过由人工智能支持的机器人和人/机器人协作支持的自助服务来增强客户的能力，以快速、个性化的方式提升客户体验。

网络情报

•安全威胁变得越来越普遍和复杂。政府、关键基础设施提供商和企业面临来自犯罪和恐怖组织以及外国政府的多种安全威胁。其中一些安全威胁来自组织良好、资金雄厚的组织，这些组织利用新的和日益复杂的方法。因此，安全和情报组织发现检测、调查和消除威胁变得更加困难和复杂。其中许多组织都在寻求部署更高级的数据挖掘解决方案，通过关联来自各种不同来源的海量数据来发现以前未知的联系，从而识别可疑行为以及当前和未来的威胁，从而生成预测性情报并加快调查速度。

•安全分析师的短缺增加了对自动化的需求。安全组织正在使用数据挖掘解决方案来帮助进行调查并生成可操作的洞察力。通常，数据挖掘解决方案要求安全组织雇用分析师和数据科学家来操作它们。然而，全球缺乏这样的合格人员，导致调查时间延长，安全威胁未被发现或得不到解决的风险增加。为了克服这一挑战，许多安全组织都在寻求先进的数据挖掘解决方案，这些解决方案可以自动执行历史上手动执行的功能，以提高调查的质量和速度。这些组织还越来越多地寻求人工智能和其他先进的数据分析工具，以便用更少的分析师和数据科学家更快地获得可操作的情报。

•通过开放式软件解决方案寻求更快创新的安全组织。随着安全威胁变得更加普遍和复杂，安全组织一直在从安全供应商那里寻求更快的创新。过去，安全组织购买包含软件、硬件和集成服务的定制解决方案。这种基于项目的方法导致了封闭的系统，限制了创新的速度，因为升级是复杂的、昂贵的和耗时的。今天，我们看到越来越多的人倾向于购买软件
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解决方案是开放式的，可以在标准硬件上运行，部署更快、更容易，并且可以更快地进行更新，以跟上不断发展的威胁的不断加快的步伐。

关键会计政策和估算

本公司于截至2020年1月31日止年度10-K表格年报内的经审核综合财务报表附注1“主要会计政策摘要”描述了编制本报告所载精简综合财务报表时所使用的重要会计政策及方法。在我们截至2020年1月31日的年度报告Form 10-K的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中描述了在编制我们的精简综合财务报表时反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策，包括以下内容：

•收入确认；
•企业合并会计核算；
•商誉和其他无形资产；
•所得税；以及
•计入以股票为基础的薪酬。

在截至2020年4月30日的三个月里，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。


运营结果
 
季节性和周期性
 
与许多软件和技术公司的典型情况一样，我们的业务受到季节性和周期性因素的影响。在大多数年份，我们的收入和营业收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在受到异常或非经常性项目的影响之前)。此外，在某些年份，新一年第一季度的收入和营业收入可能会比去年第四季度大幅下降。此外，我们通常在一个季度的最后一个月收到较高的订单量，订单集中在当月的下半月。我们认为，这些季节性和周期性因素主要反映了客户支出模式和预算周期，以及我们销售人员激励薪酬计划的影响。虽然像这样的季节性和周期性因素在软件和科技行业很常见，但这种模式不应被认为是我们未来收入或财务表现的可靠指标，包括一般经济状况在内的许多其他因素，以及最近新冠肺炎疫情的影响，也对我们的业务和财务业绩产生影响。

经营成果概览
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的某些关键财务信息摘要：
三个月
四月三十日
(单位：万人，每股收益除外)20202019
营业收入$287,295  $315,259  
营业收入$6,174  $14,468  
可归因于Verint系统公司的净(亏损)收入。$(6,014) $1,576  
可归因于Verint系统公司的每股普通股净(亏损)收入： 
*基础版$(0.09) $0.02  
*稀释后的*$(0.09) $0.02  

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。在截至2020年4月30日的三个月中，我们的收入减少了约2800万美元，降幅为9%，从截至2019年4月30日的三个月的3.153亿美元降至2.873亿美元。其中，产品收入减少了2700万美元，服务和支持收入减少了100万美元。在我们的客户参与部门，收入从截至2019年4月30日的三个月的2.071亿美元下降到截至2020年4月30日的三个月的1.859亿美元，降幅约为10%。其中包括产品收入下降2000万美元，服务和支持收入下降120万美元。在我们的网络情报部门，收入从截至三个月的1.082亿美元下降了约680万美元
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2019年4月30日至2020年4月30日的三个月为1.014亿美元。*减少的原因是产品收入减少了700万美元，但服务和支持收入增加了20万美元，这部分抵消了减少的收入。有关我们按部门划分的收入的更多详细信息，请参阅“-按运营部门划分的收入”。在截至2020年4月30日的三个月里，美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)的收入分别约占我们总收入的51%、29%和20%，而截至2019年4月30日的三个月，这一比例分别约为54%、28%和18%。下面提供了收入变化的进一步细节。

我们报告截至2020年4月30日的三个月的营业收入为620万美元，而截至2019年4月30日的三个月的营业收入为1450万美元。营业收入的下降主要是由于毛利润下降了1610万美元，从2.01亿美元下降到1.85亿美元，部分被运营费用下降780万美元所抵消，从1.866亿美元下降到1.788亿美元。运营费用的减少包括销售、一般和行政费用的1010万美元的减少，但净研究和开发费用增加190万美元和其他收购的无形资产摊销增加40万美元部分抵消了减少的费用。以下提供了营业收入变化的进一步细节。

Verint Systems Inc.的净亏损。在截至2020年4月30日的三个月里，与Verint系统公司的净收入相比，每股普通股稀释后净亏损为0.09美元，为600万美元。截至2019年4月30日的三个月，营业收入减少160万美元，稀释后每股普通股净收入为0.02美元。在截至2020年4月30日的三个月中，运营业绩下降的主要原因是上述营业收入下降830万美元，其他费用总额净增加260万美元，部分被所得税拨备减少320万美元和可归因于非控股利益的净收入减少10万美元所抵消。下面提供了这些更改的更多详细信息。

我们的部分业务是以美元以外的货币进行的，因此我们的收入和运营费用会受到适用外币汇率波动的影响。当将截至2020年4月30日的三个月的平均汇率与截至2019年4月30日的三个月的平均汇率进行比较时，美元相对于新加坡元、澳元、英镑、巴西雷亚尔和欧元走强，导致我们以美元计价的收入、收入成本和运营费用总体下降。在截至2020年4月30日的三个月，如果外币汇率与截至2019年4月30日的三个月的有效汇率保持不变，我们的收入将增加约380万美元，我们的收入和运营费用综合成本将增加约320万美元，这将导致我们的运营收入增加60万美元。

截至2020年4月30日，我们雇佣了大约6,300名专业人员，包括兼职员工和某些承包商，而截至2019年4月30日，这一数字约为6,200人。

按运营部门划分的收入
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，我们两个运营部门各自的收入：
 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
客户参与$185,865  $207,095  (10)%
网络情报101,430  108,164  (6)%
总收入$287,295  $315,259  (9)%
 
客户接洽细分市场

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。客户参与收入从截至2019年4月30日的三个月的2.071亿美元减少到截至2020年4月30日的三个月的1.859亿美元，降幅约为2120万美元，降幅为10%。这一减少包括产品收入减少2000万美元，服务和支持收入减少120万美元。产品收入下降的主要原因是由于新冠肺炎推迟了对大型合同的采购决定，特别是内部部署安排，以及客户支出减少。新冠肺炎的影响在本季度的最后一个月最为明显，当时绝大多数交易通常都会完成，因为我们的客户的首要任务转移到了保持运营稳定和保存现金上。我们的产品收入可能会在不同时期波动，因为一些大合同在给定时期内可能占我们产品收入的很大份额。服务和支持收入略有下降主要是
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由于新冠肺炎和相关遏制措施(包括客户设施关闭和旅行限制)导致实施收入下降，部分抵消了经常性收入的增长，因为我们在我们的基于云的解决方案组合中继续看到客户的积极需求。我们预计我们的收入组合将继续转向经常性来源，这与我们的云优先战略和一般市场从内部部署到云解决方案的转变是一致的。

网络情报细分市场
 
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。网络情报收入从截至2019年4月30日的三个月的1.082亿美元下降到截至2020年4月30日的三个月的1.014亿美元，降幅约为680万美元。减少的原因是产品收入减少了700万美元，但服务和支持收入增加了20万美元，部分抵消了这一减少。产品收入下降的主要原因是，由于我们的客户将注意力转移到解决与疫情相关的运营挑战上，新冠肺炎的影响导致产品交付减少，以及使用完工百分比(“POC”)方法随着时间的推移确认收入的长期项目进展减少。服务和支持收入的增加主要是由于现有客户的支持收入增加，其次是软件即服务收入的增加，但部分被新冠肺炎限制导致的部署服务减少和本年度使用概念验证方法确认收入的长期项目进展减少所抵消。

量与价
 
我们销售多种配置的产品，任何特定产品的价格都会根据所售产品的配置而有所不同。由于我们销售的每种产品的定制配置多种多样，我们无法量化因任何特定产品的价格变化和/或销售的产品数量变化而导致的任何收入变化的金额。
 
产品收入、服务和支持收入
 
我们的收入分为两类：(A)产品收入，包括软件产品许可、非捆绑SaaS和硬件产品销售(包括与硬件协同工作以提供产品基本功能的软件)；以及(B)服务和支持收入，包括安装服务、初始和续订支持、项目管理、托管服务、云部署、捆绑SaaS、可选托管服务、产品保修以及业务咨询咨询和培训服务的收入。

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的产品收入以及服务和支持收入：

 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
产品收入$77,284  $104,224  (26)%
服务和支持收入210,011  211,035  —%
总收入$287,295  $315,259  (9)%
 
产品收入

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。产品收入从截至2019年4月30日的三个月的1.042亿美元下降到截至2020年4月30日的三个月的7730万美元，降幅约为2690万美元，原因是我们的客户参与度部门减少了2000万美元，网络情报部门减少了690万美元。

有关附加信息，请参阅：“-按经营部门列出的收入”。
 
服务和支持收入
 
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。服务和支持收入减少了约100万美元，从截至2019年4月30日的三个月的2.11亿美元降至这三个月的2.1亿美元
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截至2020年4月30日的几个月。这一下降是由于我们的客户参与度部门减少了120万美元，但部分被我们的网络情报部门增加了20万美元所抵消。

有关附加信息，请参阅：“-按经营部门列出的收入”。

收入成本
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月按产品、服务和支持划分的收入成本，以及收购技术的摊销：
 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
产品收入成本$21,318  $28,120  (24)%
服务成本和支持收入76,399  79,361  (4)%
已获得技术的摊销4,609  6,707  (31)%
收入总成本$102,326  $114,188  (10)%
 
在计算我们的运营部门毛利时，我们不包括产品收入和服务和支持收入的某些成本，包括共享支持成本、基于股票的薪酬和资产减值费用等。

产品收入成本
 
产品收入成本主要包括硬件、材料成本和应支付给第三方的软件解决方案中嵌入的软件组件的版税。产品收入成本还包括摊销资本化的软件开发成本、员工薪酬和与我们的全球运营相关的相关费用、设施成本和其他分配的管理费用。在我们的网络情报部门，产品收入成本还包括员工薪酬和相关费用、承包商和咨询费用以及差旅费用，每种情况下都用于专门用于项目管理和相关产品交付的资源。

与许多其他科技公司一样，我们的软件产品往往比硬件产品的毛利率更高，因此我们在特定时期销售的产品组合可能会对我们在该时期的毛利率产生重大影响。

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。产品收入成本从截至2019年4月30日的三个月的2,810万美元下降至截至2020年4月30日的三个月的2,130万美元，降幅约为680万美元，降幅为24%，这主要是由于我们的网络情报和客户参与部门的产品收入成本下降，主要是由于如上所述产品收入的相应下降，以及为进一步生产我们的产品组合而进行的先前投资导致的网络情报分包商成本的下降。在截至2020年4月30日的三个月中，我们的总体产品毛利率从截至2019年4月30日的三个月的73%下降到72%。*我们网络智能部门的产品毛利率从截至2019年4月30日的三个月的64%上升到截至2020年4月30日的三个月的69%，这主要是由于产品组合的变化和产品定制工作的减少，这不被视为近期和正在进行的投资所推动的单独绩效义务。根据销售的产品组合，Cyber Intelligence的产品利润率在不同时期会有相当大的波动。我们客户参与部门的产品毛利率从截至2019年4月30日的三个月的84%下降到截至2020年4月30日的三个月的79%，这主要是由于新冠肺炎导致销售额下降，导致收入的下降速度快于产品成本(包括软件摊销成本)。

服务成本和支持收入
 
服务成本和支持收入主要包括员工薪酬和相关费用、承包商成本、托管基础设施成本以及与安装、培训、咨询和维护服务相关的差旅费用。服务成本和支持收入还包括基于股票的薪酬费用、设施成本和其他管理费用。根据公认会计原则和我们的会计政策，服务成本和支持收入一般在服务执行期间发生的费用中计入。

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。服务和支持成本收入从截至2019年4月30日的三个月的7940万美元下降到截至2020年4月30日的三个月的7640万美元，降幅约为300万美元，降幅为4%。减少的主要原因是与新冠肺炎有关的成本削减举措导致差旅成本和员工薪酬支出减少，但被数据中心和
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与云收入增加相关的云成本。我们的整体服务和支持毛利率从截至2019年4月30日的三个月的62%增加到截至2020年4月30日的三个月的64%。

已获得技术的摊销
 
收购技术的摊销包括与业务合并相关的收购的技术资产的摊销。

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。收购技术的摊销从截至2019年4月30日的三个月的670万美元减少到截至2020年4月30日的三个月的460万美元，降幅约为210万美元，降幅为31%。这一减少是由于从历史业务合并中获得的技术无形资产完全摊销，部分被与最近的业务合并相关的获得的技术无形资产的摊销费用所抵消。

关于我们的业务合并的进一步讨论见本报告第一部分第1项下我们的简明综合财务报表的附注5“业务合并”。
 
研究与开发，网络
 
研发费用主要包括人员和分包费用、设施成本和其他分配的管理费用，扣除资本化的某些软件开发成本，以及政府计划下的报销。软件开发成本在技术可行性确定后资本化，并通过相关软件产品的全面发布继续资本化。
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的研发净额：
 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
研究与开发，网络$59,079  $57,169  3%

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。研发净增长约190万美元，即3%，从截至2019年4月30日的三个月的5720万美元增加到截至2020年4月30日的三个月的5910万美元。增加的主要原因是员工薪酬和相关费用增加了290万美元，与截至2019年4月30日的三个月相比，截至2020年4月30日的三个月的资本化软件开发成本增加了100万美元，部分抵消了这一增长。

销售、一般和行政费用
 
销售、一般及行政开支主要包括人事成本及相关开支、专业费用、吾等根据或有代价安排承担义务的公允价值变动、销售及市场推广开支，包括差旅费用、销售佣金及销售推荐费、设施费用、通讯费用及其他行政开支。
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的销售、一般和行政费用：
 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
销售、一般和行政$111,651  $121,721  (8)%
 
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。销售、一般和行政费用从截至2019年4月30日的三个月的1.217亿美元减少到截至2020年4月30日的三个月的1.117亿美元，降幅约为1000万美元，降幅为8%。这一下降主要是由于我们针对新冠肺炎疫情实施的成本削减措施，导致与差旅相关的成本减少了370,000美元，由于某些销售和营销活动以及贸易展的取消，与营销相关的费用减少了160,000美元，与员工薪酬相关的费用减少了7,000,000美元，由于我们的大部分员工在家工作，设施费用减少了7,000,000美元，管理费用减少了5,000,000美元。此外，
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由于我们的股票价格同比下降，基于股票的薪酬减少了220万美元，专业费用减少了190万美元。销售、一般和行政费用也受到减少600万美元的影响，这是由于我们根据或有对价安排承担的义务的公允价值发生了变化，从截至2019年4月30日的三个月的净支出120万美元减少到截至2020年4月30日的三个月的净收益480万美元，这是由于修订了几个不相关的或有对价安排下实现业绩目标的展望。这些减少被与我们计划中的业务分离相关的费用增加780万美元部分抵消(如上文“概述”中所讨论的)。

或有对价安排对我们经营业绩的影响可能会随着时间的推移而变化，因为我们修订了实现这些安排背后的业绩目标的展望。这种影响在某些时期可能比其他时期更显著，这取决于许多因素，包括每项安排的前景单独变化的幅度以及或有对价安排的数量、在这段时期需要调整的负债，以及这些调整的净影响。

其他已购得无形资产的摊销
 
其他收购的无形资产的摊销包括与业务合并相关的某些无形资产的摊销，包括客户关系、分销网络、商号和竞业禁止协议。

下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月其他收购无形资产的摊销情况：
 三个月
四月三十日		更改百分比：
(以千人为单位)202020192020-2019
其他已购得无形资产的摊销$8,065  $7,713  5%
 
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。其他收购的无形资产摊销从截至2019年4月30日的三个月的770万美元增加到截至2020年4月30日的三个月的810万美元，增幅约为40万美元，增幅为5%。这一增长归因于与从最近的业务合并中收购的无形资产相关的摊销费用，部分被从历史业务合并中获得的与客户相关的无形资产完全摊销所抵消。

关于我们的业务合并的进一步讨论见本报告第一部分第1项下我们的简明综合财务报表的附注5“业务合并”。
 
其他费用，净额
 
下表列出了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的净其他费用总额：

 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
利息收入$1,017  $1,426  (29)%
利息费用(10,698) (9,934) 8%
其他收入(费用)：  
净外币损失(3,254) (1,187) *
衍生品收益1,014  549  85%
其他，净10  (152) *
其他费用合计(净额)(2,230) (790) *
其他费用合计(净额)$(11,911) $(9,298) 28%

*百分比没有意义。

截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。其他总支出净额从截至2019年4月30日的三个月的930万美元增加到截至2020年4月30日的三个月的1190万美元，增加了260万美元。

44

利息支出从截至2019年4月30日的三个月的990万美元增加到截至2020年4月30日的三个月的1,070万美元，这主要是由于我们的循环信贷安排下的借款增加，但部分被较低的利率所抵消。关于我们未偿还借款的进一步讨论见本报告第一部分第1项下我们简明综合财务报表的附注7“长期债务”。

在截至2020年4月30日的三个月里，我们录得330万美元的净外币亏损，而截至2019年4月30日的三个月，我们录得120万美元的净外币亏损。我们的外币损失主要是由于2020年1月31日至2020年4月30日期间美元对某些外币走强，主要是巴西雷亚尔、以色列谢克尔和英镑。

在截至2020年4月30日的三个月中，衍生金融工具(未指定为对冲工具)的净收益为100万美元，而截至2019年4月30日的三个月，此类工具的净收益为50万美元。本期的净收益主要反映了为对冲美元与新加坡元汇率变动而执行的合约的收益。

(福利)所得税拨备
 
下表列出了我们截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的所得税(福利)拨备：
 三个月
四月三十日		更改百分比：
(单位：万人)202020192020-2019
(福利)所得税拨备$(1,762) $1,409  (225)%
 
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月相比。截至2020年4月30日的三个月，我们的有效所得税税率为30.7%，而截至2019年4月30日的三个月的有效所得税税率为27.3%。

在截至2020年4月30日的三个月里，有效税率与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于美国对某些外国活动征税的影响，但被几个外国司法管辖区较低的法定税率以及外国司法管辖区税率变化导致的递延税收优惠所抵消。其结果是在税前亏损570万美元的情况下获得了180万美元的所得税优惠，这意味着实际所得税税率为30.7%。

在截至2019年4月30日的三个月里，有效税率与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于美国对某些外国活动征税的影响，但被几个外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。结果是对520万美元的税前收入计提了140万美元的所得税拨备，即实际所得税税率为27.3%。


流动性与资本资源
 
概述
 
我们的主要经常性现金来源是向客户销售产品和服务的收益，包括在交付或履行之前定期收取的现金。

2019年12月4日，我们宣布Valor母公司LP(“Apax Investor”)，其附属公司Apax Partners(“Apax”)将对我们进行高达4亿美元的投资。U根据投资者A的条款在Greement，Apax投资者最初购买了2亿美元的我们的A系列可转换优先股，这些优先股于2020年5月7日结束，初始转换价格为53.50美元。初始转换价格比紧接签约日期前连续45个交易日我们普通股的成交量加权平均价格高出17.1%。假设上述分拆事项完成，A系列可转换优先股将不参与分拆持有本公司网络智能解决方案业务的公司股份，转而根据分拆后短期内两家公司的交易价格之比调整换股价格，但须有上下限。在此情况下，A系列可换股优先股将不参与分拆本公司网络智能解决方案业务的公司股份的分拆，而转股价格将根据分拆后短期内两家公司的交易价格之比进行调整，但须有上下限。剥离后不久，Apax Investor将在一定条件下购买公司最多2亿美元的B系列可转换优先股，作为持有客户参与解决方案业务的实体。 B系列可转换优先股将可以转换价格转换，转换价格为紧随分拆完成后连续20个交易日普通股成交量加权平均价格的100%，但须受
45

公司后期完成了分拆。在完成A系列投资后，在转换后的基础上，Apax在美国的所有权约为5.5%。在剥离完成并假设发行B系列优先股后，Apax在转换后的基础上在美国的所有权将在11.5%至15%之间。可转换优先股将以5.2%的年率派发股息直至A系列优先股投资结束48个月纪念日，之后按4.0%的费率，在某些情况下可进行调整。股息将是累积的，每半年支付一次。现金。所有非现金支付的股息将保持每股优先股的累积股息。我们打算将APAX初始投资的收益用于偿还未偿债务，包括用于为我们的股票回购计划提供资金的循环信贷安排下的借款(如下文“流动性和资本资源要求”所述)，和/或用于一般公司目的。有关APAX可转换优先股投资的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项下我们的简明合并财务报表的“业务说明”下的“列报基础和重要会计政策”和“后续事件”下的附注16。

我们使用现金的主要经常性用途是支付运营成本，这主要包括与员工相关的费用，如薪酬和福利，以及营销、设施和管理费用的一般运营费用，以及资本支出。我们还利用现金偿还债务、股票回购、可转换优先股的股息，并定期进行业务收购。运营产生的现金以及我们现有的现金、现金等价物和短期投资是我们运营流动资金的主要来源，我们相信我们目前的运营流动资金足以支持我们的业务运营，包括偿债、资本支出要求和可转换优先股的股息。

2017年6月29日，我们与某些贷款人签订了2017年信贷协议，并终止了之前的信贷协议。2017年信贷协议于2018年1月31日修订(《2018年修正案》)。关于我们2017年信贷协议和2018年修正案的进一步讨论见下文，在“融资安排”下。

我们历史上一直通过投资战略增长计划(包括收购产品、技术和业务)来扩大我们的业务。我们可以使用现金、债务、股票或上述方式的组合为此类收购融资，然而，我们几乎所有的历史业务收购都使用现金作为对价，包括截至2020年1月31日的一年中用于业务收购的约7400万美元的净现金支出。在截至2020年4月30日的三个月里，没有业务收购。

我们不断研究现有和未来短期和长期资本资源的条款和来源，以提高我们的经营业绩，并确保我们保持财务灵活性，并可能不时选择通过发行额外股本或产生额外债务来筹集资本。在截至2020年4月30日的三个月里，我们在循环信贷安排下的借款增加了1.55亿美元，截至2020年4月30日，借款总额达到2.0亿美元。这些借款的收益被用来资助我们的股票回购计划的一部分，或者将用于一般公司目的。

我们相当一部分的营业收入是在美国以外赚取的。我们在美国以外的子公司持有的现金、现金等价物、短期投资、限制性现金、现金等价物和银行定期存款(不包括任何长期部分)4.588亿美元截至2020年4月30日和2020年1月31日，分别为4.266亿美元，通常用于为子公司的运营需求提供资金，并投资于增长计划，包括业务收购。这些子公司还持有长期限制性现金和现金等价物，以及限制性银行定期存款。2250万美元2020年4月30日和2020年1月31日分别为2630万美元。

我们目前打算继续将我们外国子公司的部分收益进行无限期再投资，由于2017年的税法，这些收益现在可能会汇回国内，而不会招致额外的美国联邦所得税。

如果出现其他情况，即我们在美国需要的资本比我们国内业务产生的资本更多，或者我们认为这符合我们的最佳利益，我们可能会将未来从外国司法管辖区获得的收入汇回国内，这可能会导致更高的实际税率。如上所述，我们目前打算将我们海外子公司的部分收益进行无限期再投资，为海外活动提供资金。除了我们对截至2020年4月30日的外国子公司的收益提供的美国税和截至2020年4月30日应计的约1500万美元的预扣税之外，对于可能汇回美国的某些已确定的现金，我们没有根据外国子公司的外部基础差额提供税收，也没有规定如果未来从外国子公司的任何未汇出收益中进行分配，可能适用的任何额外预扣税或其他税。*由于外国司法管辖区法律的复杂性和以下假设估计要为这些收入提供的收入和预扣税的总额是不可行的。
 
46

下表汇总了截至2020年4月30日和2020年1月31日的我们的现金、现金等价物、限制性现金、现金等价物和银行定期存款、短期投资以及我们的总债务：
四月三十日1月31日
(以千人为单位)20202020
现金和现金等价物$556,671  $379,146  
受限制的现金和现金等价物，以及受限制的银行定期存款(不包括长期部分)46,451  43,860  
短期投资19,741  20,215  
现金总额、现金等价物、限制性现金和现金等价物、限制性银行定期存款和短期投资$622,863  $443,221  
债务总额，包括当前部分$994,640  $837,048  
 
资本分配框架

如上所述，在营运资本、资本支出、所需偿债和可转换优先股股息所需的现金使用之后，我们预计我们的现金主要用于企业合并、偿还未偿债务和我们目前的股票回购计划(包括偿还我们用于为股票回购计划提供资金的循环信贷安排下的任何借款)。由于新冠肺炎疫情影响的不确定性，我们将根据经济和市场情况的演变，考虑在股票回购计划下进一步回购。

压缩合并现金流量活动

下表汇总了我们截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月的精简合并现金流量表中的精选项目：
 三个月
四月三十日
(单位：万人)20202019
经营活动提供的净现金$75,978  $93,063  
投资活动提供(用于)的现金净额9,293  (35,449) 
融资活动提供的现金净额114,739  (13,732) 
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响(3,106) (853) 
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增长$196,904  $43,029  

在截至2020年4月30日的三个月里，我们的经营活动产生了7600万美元的现金，这还不包括同期综合投资和融资活动提供的1.24亿美元的现金净额。下面将对这些项目进行进一步的讨论。

经营活动提供的净现金
 
经营活动提供的净现金主要由我们的净收入或亏损推动，经非现金项目和营运资本变化调整后。在截至2020年4月30日的三个月中，运营活动产生了7600万美元的净现金，而截至2019年4月30日的三个月产生了9310万美元的净现金。我们本期营业现金流减少的主要原因是我们的净亏损、非现金项目的净影响以及1170万美元的综合利息和净所得税支付增加，但与上一时期相比，营业资产和负债的变化对营业现金流的有利影响部分抵消了这一影响。

我们经营活动的现金流可能会因几个因素而波动，包括我们开票和收款的时间、利息、所得税和其他付款的时间和金额，以及我们的经营业绩。
 
由投资活动提供(用于)的净现金

于截至二零二零年四月三十日止三个月内，我们的投资活动提供了930万美元的现金净额，包括由其他投资活动提供的2,080万美元的现金净额，主要包括期内受限制银行定期存款及衍生工具结算的净减少，以及50万美元的短期销售及到期日净额。
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投资，由1200万美元的财产、设备和资本化软件开发费用部分抵消。受限制的银行定期存款通常是不符合现金等价物资格的存款，用于获得与销售合同相关的银行担保，其金额将在不同时期波动。

在截至2019年4月30日的三个月中，我们的投资活动使用了3540万美元的现金净额，包括用于业务收购的2020万美元的现金净额，1,120万美元的房地产、设备和资本化软件开发成本付款，以及700万美元的短期投资净购买额，但被其他投资活动提供的290万美元的现金净额部分抵消，这主要包括期内限制性银行定期存款和衍生工具结算的净减少。

截至2020年4月30日，我们没有对资本支出的重大承诺。

融资活动提供(用于)的净现金
 
在截至2020年4月30日的三个月里，我们的融资活动产生了1.147亿美元的现金净额，这主要是由于我们的循环信贷安排下的借款增加了1.55亿美元，但被回购库存股的3680万美元、偿还借款和其他融资义务的190万美元、与先前业务合并相关的或有对价安排下的融资部分的130万美元以及分配给我们一家子公司的非控股股东的20万美元所部分抵消。

在截至2019年4月30日的三个月里，我们的融资活动使用了1370万美元的现金净额，其中最重要的部分是与前期业务合并的递延购买价格相关的600万美元的付款，与先前业务合并相关的或有对价安排下支付的570万美元的融资部分，160万美元的借款和其他融资义务的偿还，以及50万美元的库存股回购付款。
 
流动性和资本资源要求
 
根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的现金、现金等价物、短期投资和运营产生的现金将足以满足至少未来12个月的预期运营成本、所需的本金和利息支付、可转换优先股的股息、营运资本需求、普通课程资本支出、研发支出和其他承诺。目前，我们没有计划对我们的普通股支付任何现金股息，根据我们2017年的信贷协议，这受到一定的限制。

我们的流动性可能会受到对我们产品、服务和支持的需求下降的负面影响，包括由于我们无法控制的情况而导致的客户购买行为变化的影响，包括但不限于新冠肺炎疫情的影响。如果我们决定进行额外的业务收购或以其他方式需要额外的资金，我们可能需要筹集额外的资本，这可能涉及发行额外的股本或债务证券，或者增加我们在信贷安排下的借款。

2019年12月4日，我们宣布我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购至多3亿美元在截至2021年2月1日的期间内持有普通股。在截至2020年4月30日的三个月内，根据该计划，我们以3400万美元的成本收购了约613,000股库存股。在截至2020年1月31日的年度内，我们根据该计划以1.161亿美元的成本收购了约2,119,000股库存股，其中280万美元于2020年2月以现金结算。

融资安排

1.50%可转换优先债券

2014年6月18日，我们发行了本金总额为1.50%的2021年6月1日到期的可转换优先债券(“债券”)4.0亿美元，除非持有人提前根据其条款转换。扣除承销折扣后，债券所得款项净额为3.919亿元。该批债券以现金派息，每半年派息一次，息率为年息1.50厘。

债券与我们公开发行的5,750,000股普通股同时发行，其中大部分合并净收益用于偿还先前信贷协议下的部分债务。

票据是无抵押的，其付款权优先于我们的债务，而我们的债务在付款权上明显从属于票据；在付款权上与我们的债务相等，但不是如此从属；在权利上实际上从属于我们的债务
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支付吾等任何有担保债务的责任，以担保该等债务的资产价值为限；在结构上从属于吾等附属公司的债务及其他负债。

票据可按我们的选择转换为现金、普通股或两者的组合，但须满足特定条件，并在特定期间内进行转换，如下所述。如果兑换，我们目前打算就债券的本金金额支付现金。我们目前预期在到期日或之前以新的可转换票据或其他债务为票据再融资。

这些债券的转换率为每1,000美元的债券本金有15.5129股普通股，这相当于每股普通股的有效转换价格约为64.46美元，如果所有债券全部转换，将发行约6205,000股股票。换算率自债券发行以来并无变动，虽然在整个债券有效期内，换算率可能会因应某些事件而调整。

债券持有人只有在下列情况下，才可在紧接2020年12月1日前一个营业日交易结束前的任何时间交回债券以作兑换：

•在2014年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内，如果在截至上一个日历季度最后一个交易日的连续30个交易日期间，我们普通股的收盘价至少有20个交易日(无论是否连续)超过在每个适用交易日有效的票据转换价格的130%；

•在任何连续五个交易日之后的连续十个交易日内，债券在每个交易日的交易价格低于该日我们普通股的收盘价的98%乘以当时的换算率；或

•在发生特定的公司事件时，如管理票据的契约所述，如合并、合并或有约束力的股票交换。

在2020年12月1日或以后，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止，无论是否符合上述任何条件，债券持有人均可交出债券进行转换。债券持有人可在债券出现“基本变动”时，要求我们以现金方式购买全部或任何部分债券，价格相等于所购债券本金的100%，另加应计及未付利息。

截至2020年4月30日，这些票据不可兑换。

附注套期保值及认股权证

在发行票据的同时，我们订立可转换票据对冲交易(“票据对冲”)及出售认股权证(“认股权证”)。票据对冲与认股权证的结合，将把票据的有效初始换股价提高至每股75.00美元。“票据对冲”及“认股权证”均为独立于“票据”的工具。

注释限制符

根据票据套期保值，我们购买了普通股的看涨期权，根据该期权，我们有权以64.46美元的价格从交易对手手中收购最多约6205,000股我们的普通股，这取决于惯例的反稀释调整，这相当于票据的初始转换价格。吾等于票据对冲下的行使权一般于票据转换时触发，而票据对冲于票据到期日或票据不再未偿还的第一天终止。票据套期保值可以现金、我们普通股的股票或两者的组合进行结算，由我们选择，目的是减少我们在转换票据时面临的潜在摊薄风险。我们为Note Hedge支付了6080万美元，这被记录为额外实收资本的减少。截至2020年4月30日，我们没有购买任何票据对冲项下的普通股。

权证

我们把认股权证卖给了几个交易对手。认股权证使交易对手有权以每股75.00美元的价格从我们手中收购最多约6205,000股我们的普通股。这些认股权证将于2021年8月开始的一系列到期日递增到期。到期时，如果我们普通股的每股市场价格超过
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如果认股权证的执行价格低于认股权证的执行价格，我们将有义务发行价值等于该超额的普通股。如果我们普通股的市值超过认股权证的执行价格，认股权证可能会对每股净收益产生稀释效应。出售认股权证的收益为4520万美元，并记录为额外的实收资本。截至2020年4月30日，未行使任何权证，所有权证仍未结清。

信贷协议
 
2017年6月29日，我们与某些贷款人签订了2017年信贷协议，并终止了之前的信贷协议。

2017年信贷协议提供7.25亿美元的优先担保信贷安排，包括于2024年6月29日到期的4.25亿美元定期贷款(“2017年定期贷款”)和于2022年6月29日到期的3.00亿美元循环信贷安排(“2017循环信贷安排”)，可根据2017年信贷协议的条款不时增加和减少。2017年定期贷款的大部分收益用于偿还我们之前信贷协议下的所有未偿还定期贷款。

如果2017年定期贷款和2017年循环信贷安排的到期日仍有未偿还票据，则该贷款和2017年循环信贷安排的到期日将加快至2021年3月1日。

2017年定期贷款的原始发行折扣约为50万美元。这一折扣将使用有效利息法在2017年定期贷款期限内摊销为利息支出。

2017年信贷协议下的贷款利率根据我们的选择定期重置，要么是欧洲美元利率，要么是ABR利率(各自在2017年信贷协议中定义)，在每种情况下都加保证金。

我们必须就2017年循环信贷安排下的未使用可用性支付承诺费，年利率根据我们的综合总债务与综合EBITDA(各自定义见2017年信贷协议)杠杆率(“杠杆率”)确定。

2017年定期贷款需要每季度支付约110万美元的本金，从2017年8月1日开始，剩余余额将于2024年6月29日到期。根据2017年信贷协议，通常允许可选的预付贷款，而不收取保费或罚款。

2018年1月31日，我们签署了2017年信贷协议2018年修正案，其中规定将2017年定期贷款的利差从2.25%降至2.00%，将ABR贷款的利差从1.25%降至1.00%。2018年修正案的绝大多数影响被解释为债务修改。对于2017年定期贷款中被认为已到期并被新贷款取代的部分，我们在截至2018年1月31日的三个月中注销了20万美元的未摊销递延债务发行成本，作为提前偿还债务的亏损。剩余的未摊销递延债务发行成本和贴现将在2017年定期贷款的剩余期限内摊销。

2020年6月8日，我们签订了2017年信贷协议的第二修正案(以下简称《第二修正案》)。根据第二修正案，若该等票据根据经修订的2017年信贷协议以现金作抵押，以决定上文所讨论的2017年定期贷款及2017年循环信贷安排的到期日，则我们的票据将不被视为未偿还。我们目前打算在债券到期前对其进行现金抵押，或以其他方式进行再融资或回购。有关2017年信贷协议第二修正案的进一步详情，请参阅本报告第I部分第I项下我们的简明综合财务报表的附注16，“后续事项”。

对于2017年循环信贷安排下的贷款，保证金是参考我们的杠杆率确定的。截至2020年4月30日，2017年循环信贷安排下的借款为2.0亿美元。截至2020年4月30日，我们循环信贷工具借款的加权平均利率为2.33%。

截至2020年4月30日，2017年定期贷款利率为3.37%。考虑到原发行贴水及相关递延债务发行成本的影响，截至2020年4月30日，2017年度定期贷款实际利率约为3.55%。截至2020年1月31日，2017年定期贷款利率为3.85%。

2016年2月，我们与一家跨国金融机构签署了一项固定薪酬、收取浮动利率的掉期协议，以部分缓解与我们之前的信贷协议下定期贷款的浮动利率相关的风险，根据该协议，我们以4.143的固定利率支付利息，并获得3个月期伦敦银行同业拆借利率(受
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最低0.75厘)，另加2.75厘的利差，名义金额为200.0美元(“2016年掉期”)。尽管之前的信贷协议于2017年6月29日终止，但2016年掉期一直有效至2019年9月6日，并作为经济对冲，部分缓解了2017年信贷协议下因市场利率上调而导致借款成本上升的风险。自2017年6月29日起，在执行2017年信贷协议和终止之前的信贷协议的同时，2016年掉期不再被正式指定为会计上的现金流对冲，因此后续结算在其他收入(费用)中报告，净额在精简综合营业报表上，而不在利息支出中。2016年掉期于2019年9月6日到期。

2018年4月，我们与一家跨国金融机构签署了一项固定薪酬、接收浮动利率掉期协议，以部分缓解我们在2016年掉期终止后一段时间内2017年定期贷款的浮动利率相关风险，根据该协议，我们以2.949%的固定利率支付利息，并获得3个月期伦敦银行同业拆借利率(以最低0.00%为准)的浮动利息，名义金额为2亿美元(“2018年掉期”)。2018年掉期的生效日期为2019年9月6日，与交易对手的结算将从2019年11月1日开始按季度进行。2018年掉期将于2024年6月29日结束。

在2018年掉期的操作期内，如果我们在2017年定期贷款的定期利率重置日期选择至少2亿美元的三个月期伦敦银行同业拆借利率，则2017年定期贷款的年利率将固定为适用利率期间的4.949美元(包括我们目前2.00%的利差对欧洲美元贷款的影响)。在适用的利息期内，如果我们在定期利率重置日期选择至少2.00亿美元的伦敦银行同业拆借利率，2017年定期贷款的年利率将固定为2.00%(包括我们目前2.00%的利差对欧洲美元贷款的影响)。

2018年掉期被指定为现金流对冲，因此，其公允价值的变化在浓缩综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)中确认，并重新分类到对冲交易影响收益期间的利息支出内的精简综合经营表中。

我们在2017年信贷协议下的义务由我们每一家直接和间接的现有和未来重大国内全资受限子公司担保，并由我们几乎所有资产和担保人子公司的资产的担保权益担保，但某些例外情况除外。

2017年信贷协议包含这类信贷安排的某些习惯性肯定和否定契约。2017年信贷协议还包含一项财务契约，仅就2017年循环信贷安排而言，要求我们保持不高于4.50比1的杠杆率。截至2020年4月30日，我们的杠杆率约为2.8比1。契约施加的限制受2017信贷协议中详细说明的某些例外情况的限制。

2017年信贷协议规定了违约事件，并规定了相应的宽限期，我们认为这是此类信贷安排的惯例。一旦发生违约，我们在2017年信贷协议下所欠的所有债务可能会立即宣布到期和应付，贷款人根据2017年信贷协议提供贷款的承诺可能会终止。

合同义务

除了在截至2020年4月30日的三个月内我们的循环信贷安排下额外借款1.55亿美元外，我们相信我们在截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告的合同义务部分披露的合同义务没有实质性变化。该表列在报告项目7“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”之下。有关我们的租赁、长期债务以及我们的承诺和或有事项的更多信息，请参阅10-K表格中的附注15，“租赁”，附注7，“长期债务”和附注16，“承诺和或有事项”，“长期债务”，以及本表格10-Q中其他地方包含的精简合并财务报表附注中的附注14“承诺和或有事项”。

有关预期发行可转换优先股股息的信息，请参阅本报告第I部分第1项下我们的简明综合财务报表的“业务说明”下的附注1“列报基础和重要会计政策”。

与企业合并相关的或有付款
 
关于我们的某些业务合并，我们已同意根据收购日期后业绩目标的实现情况向被收购公司的前所有者支付或有现金付款。

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在截至2020年4月30日的三个月里，我们根据或有对价安排支付了300万美元。截至2020年4月30日，根据或有对价安排，预计在2020年4月30日之后支付的潜在未来现金支付和赚取对价总额为1.336亿美元，其中估计公允价值为3500万美元，包括报告在应计费用和其他流动负债中的2040万美元，以及报告在其他负债中的1460万美元。与这些潜在付款相关的履约期将持续到2022年1月。
 
表外安排
 
截至2020年4月30日，我们没有任何我们认为对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出产生当前或未来影响的表外安排，这些安排对投资者来说都是至关重要的。


近期会计公告

关于最近的会计声明以及这些声明对我们的简明综合财务报表的潜在影响的说明，请参阅本报告第一部分第1项简明综合财务报表的附注1“列报基础和重大会计政策”。


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目录
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们面临着与利率变化和外币汇率波动相关的市场风险。为了管理与利率和外币风险相关的波动性，我们定期签订衍生品工具，包括外币远期外汇合约和利率掉期协议。我们的政策是，只有在达到我们的风险管理目标所需的范围内才使用衍生工具。我们使用衍生工具完全是为了减少这些风险的财务影响，而不是为了投机目的而使用衍生工具。

我们债务的利率风险

2017年信贷协议以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加保证金为基础，按浮动利率计息。2017年定期贷款的保证金固定为2.00%，欧洲美元贷款的保证金为1.00%，ABR贷款的保证金为1.00%。对于2017年循环信贷安排下的贷款，保证金是参考我们的综合总债务与综合EBITDA(各自定义见2017年信贷协议)的杠杆率确定的。由于2017年信贷协议下适用于借款的利率是可变的，我们面临基础指数利率变化的市场风险，这会影响我们的借款成本。

英国金融市场行为监管局计划在2021年底之前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，我们正在考虑计划中的逐步淘汰对这一设施的影响。另类参考利率委员会建议采用有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)作为其建议的LIBOR替代利率。然而，目前还不确定是否会颁布替代参考利率(包括SOFR)或其他改革，以回应计划中的逐步淘汰，我们不能向您保证，我们是否有我们认为可以接受的LIBOR(欧洲美元利率所基于的)替代方案。

在截至2020年1月31日的Form 10-K年度报告第II部分第7A项下，题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节对影响我们运营的市场风险进行了详细的定量和定性讨论。除上文“吾等债务的利率风险”及新冠肺炎所导致的全球市场混乱及不明朗因素所造成的市场风险外，吾等相信于截至二零二零年四月三十日止三个月内，吾等的市场风险状况并无重大变化。


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项目4.控制和程序
  
对披露控制和程序的评价
 
截至2020年4月30日，管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序由交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)定义。披露控制和程序是那些旨在确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC公布的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保积累此类信息并将其传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官，视情况而定)的控制和程序，以便及时决定所需的披露。根据这次评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2020年4月30日起有效。
 
财务报告内部控制的变化

在截至2020年4月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

由于新冠肺炎的流行，我们现在有相当数量的员工在家工作。我们的财务报告流程、系统和控制的设计允许远程执行，并具有保护数据的可访问性。

控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个管制系统，无论构思和运作如何完善，也只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保管制系统的目标能够达到。此外，控制系统的设计必须反映资源约束的影响，并且控制的好处必须相对于其成本进行考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的，以及由于简单的错误而发生故障的可能性。此外，可以通过个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理超驰来规避控制。任何管制系统的设计，部分也是基於对未来事件的可能性所作的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的情况下都能成功达致其所述的目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
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目录
第二部分

项目1.法律诉讼

有关我们法律程序的资料，请参阅第一部分第1项下简明综合财务报表附注的附注14“承担及或有事项”。


第1A项                   危险因素
 
除以下讨论外，第I部分“第1A项”中描述的风险因素没有实质性变化。风险因素“在我们截至2020年1月31日的年度报告Form 10-K中列出。除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在Form 10-K年度报告中讨论的风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。然而，我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定因素也可能对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。

目前还无法预测新冠肺炎疫情会对我们的业务和经营业绩造成多大程度的不利影响。

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。疫情已经蔓延到我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、就地避难令、关闭、限制或关闭非必要企业以及社会距离要求。世界各地的公司，包括我们、我们的客户、合作伙伴和供应商，都采取了相应的行动，其中包括关闭办公室、站点限制和员工旅行限制。新冠肺炎的全球传播和采取的应对行动对我们、我们的客户、合作伙伴和供应商造成了负面影响，并造成了重大的经济和业务中断，其程度和持续时间目前尚不清楚。我们每天都在监测和评估新冠肺炎大流行的影响，包括政府和公共卫生部门发布的建议和命令。

在第一季度，我们两个运营部门的收入都受到延误和开支减少的负面影响，这是由于新冠肺炎疫情对我们客户的运营优先事项的影响，以及他们实施的成本控制措施的结果。由于大流行，我们看到大客户合同减少或延迟，特别是内部安排，我们无法与现有或潜在客户和合作伙伴进行面对面的会议，无法亲自演示我们的解决方案，也无法主持或参加面对面的贸易展和会议。使用客户设施的限制也影响了我们交付某些产品、完成某些实施以及提供面对面咨询和培训服务的能力，从而对我们确认收入的能力产生了负面影响。我们无法预测大流行将如何影响我们未来的业绩，包括客户延迟或错过付款，客户推迟、减少或避免下单或续订订阅或支持安排，或者仍然需要旅行限制和网站访问限制。

鉴于新冠肺炎对全球经济状况和我们的收入的不利影响，以及与潜在复苏的程度和时间相关的不确定性，我们已经实施了几项降低成本的行动。这些行动包括但不限于减少我们的可自由支配支出，大幅减少资本支出，延长应付天数，考虑优化使用我们的现金和其他资本资源，包括股票回购计划，以及降低与劳动力相关的成本。这些行动可能会对我们产生不利影响，特别是如果它们长期存在的话。我们继续评估，并可能决定实施进一步的成本控制战略，以帮助我们减轻大流行的影响。

新冠肺炎疫情的最终影响以及我们为应对而做出的运营调整对我们的业务、财务状况、流动性和财务业绩的影响目前无法预测。


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目录
第二项股权证券的未登记销售和收益使用

发行人和关联购买人购买股权证券

2019年12月4日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以在截至2021年2月1日的期间回购最多3亿美元的普通股。在截至2020年4月30日的三个月里，该计划下的股票回购活动如下：
周期购买的股份总数每股平均支付价格(1)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值
(千)
2020年2月1日-2020年2月29日359,379  $57.32  359,379  $163,381  
2020年3月1日-2020年3月31日253,518  $52.77  253,518  $150,003  
2020年4月1日-2020年4月30日—  $—  —  $150,003  
总计612,897  $55.44  612,897  $150,003  

(1)代表每股支付的近似加权平均价。

我们不时从董事、高级管理人员和其他员工手中购买库存股，以促进在公司强制实施的交易禁售期或禁售期内授予股权奖励时的所得税预扣和支付要求。在截至2020年4月30日的三个月里，没有这样的活动。

在截至2020年4月30日的第一财季结束后不久，也就是2020年5月7日，我们完成了之前宣布的与Apax Investor战略合作伙伴关系的第一部分。根据截至2019年12月4日的协议，我们在收盘时出售了200,000股A系列可转换永久优先股，每股票面价值0.001美元，总收购价为2.0亿美元。有关APAX投资的更详细讨论，请参阅本报告第2项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源-概述”。


第3项高级证券违约

一个也没有。


项目4.矿山安全披露
 
不适用。


项目5.其他信息

不适用。
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目录
项目6.所有展品

以下展品列表包括我们在截至2020年4月30日的三个月内签订或生效的协议：
数描述随信提交/
由以下人员注册成立
引用自
10.2
Verint系统公司股票红利计划*
2020年3月31日提交的Form 10-K
10.3
与计划分离交易相关的奖励奖励业绩限制性股票单位奖励协议的格式*
2020年3月31日提交的Form 10-K
31.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证
 
在此存档
31.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官
 
在此存档
32.1
 
依据“证券交易法”第13a-14(B)条及“美国法典”第18编第1350(1)条证明行政总裁
 
在此存档
32.2
 
依据“证券交易法”第13a-14(B)条及“美国法典”第18编第1350(1)条证明首席财务官
 
在此存档
101.INS XBRL实例文档 在此存档
101.SCH XBRL分类扩展架构文档 在此存档
101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档 在此存档
101.DEF XBRL分类扩展定义Linkbase文档 在此存档
101.LAB XBRL分类扩展标签Linkbase文档 在此存档
101.PRE XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 在此存档
 
(1)这些证物是随这份定期报告一起“提供”的，并不被视为向证券交易委员会“存档”，也没有根据修订后的1933年“证券法”或修订后的1934年“证券交易法”在公司提交的任何文件中引用。

*注明根据本报告第6项要求提交作为本表格证物的管理合同或补偿计划或安排。

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目录

签名


根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。

 Verint系统公司
  
  
2020年6月9日/s/道格拉斯·E·罗宾逊
 道格拉斯·E·罗宾逊
 首席财务官(首席财务官和首席会计官)

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