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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
依据第13或15(D)条提交季度报告 |
关于截至的季度期间
或
依据第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(成立为法团的国家) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮编)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 |
| 交易代码 |
| 每间交易所的注册名称 |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是
注册人截至2020年4月30日的已发行普通股数量为
目录
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中包含与Calavo Growers公司未来事件和结果有关的陈述。这些陈述包括某些预测和业务趋势，如“1995年私人证券诉讼和改革法”中定义的“前瞻性陈述”，涉及风险、不确定因素和假设。这些陈述是基于我们目前的预期，不是承诺或保证。如果任何风险或不确定因素成为现实，或者这些假设被证明是不正确的，卡拉沃公司的结果可能与这些前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果大不相同。除有关历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于对利莫尼拉股票的收入、毛利、费用、收益/(亏损)、非合并实体收益/(亏损)、收益、每股收益、税收拨备、现金流和汇率的任何预测；新冠肺炎对我们业务、经营业绩和财务状况的影响；收购或债务或股权投资或其他财务项目的影响；任何关于未来业务的计划、战略和管理目标的陈述，包括重组和整合(包括信息技术系统整合)计划的执行；关于当前或未来宏观经济趋势或事件以及这些趋势和事件对卡拉沃及其财务业绩的影响的任何声明，无论这些趋势和事件是否归因于卡拉沃或其任何未合并的实体；任何关于待决调查的声明, 本新闻稿提及的任何风险可能与以下情况有关：任何法律索赔或税务纠纷；任何预期或确信的声明；与在国际上开展业务相关的任何风险(包括美国和外国政府可能采取的限制性行动，例如限制资金转移和新冠肺炎的资金转移以及进出口/关税、关税和/或配额等贸易保护措施)；与未合并实体的应收账款和/或股权投资相关的任何风险；系统安全风险和网络攻击以及上述任何假设的声明。
可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果大不相同的风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎先生对我们的业务、经营结果和财务状况的影响，包括但不限于支持我们向消费者交付产品的能力的产品制造和相关供应链运营的中断，对我们员工的影响，以及我们为员工实施健康和安全措施的能力的不确定性，根据COVID-19消费者对我们产品需求的不确定性新冠肺炎事件导致我们必须承担的成本增加，新冠肺炎事件导致的政府贸易限制的影响，以及新冠肺炎事件可能对我们的商誉和其他无形资产造成的不利影响；宏观经济趋势和事件的影响；卡拉沃业务面临的竞争压力；新产品和服务的开发和过渡(以及增强现有产品和服务)以满足客户需求；整合和其他与收购其他业务相关的风险；我们雇用和留住关键员工的能力；未决调查、法律索赔和税务纠纷的解决；与开展国际业务相关的风险(包括美国和外国政府可能采取的限制性行动，例如对资金转移和新冠肺炎的限制，以及贸易保护措施，如进出口/关税、关税和/或配额)。与未合并实体的应收账款和/或股权投资相关的任何风险；以及对我们的信息技术系统或我们的供应商或客户的信息技术系统的潜在网络攻击。
有关这些风险和不确定性以及我们面临的其他风险和不确定性的进一步讨论，请参阅我们提交给证券交易委员会的截至2019年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告中描述的风险因素，以及我们提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(包括本Form 10-Q季度报告)和其他文件中可能包含的任何后续更新。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出，我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。
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目录
卡拉沃种植者公司(Calavo Growers，Inc.)
索引
页 | ||
第一部分财务信息 | ||
第1项 | 财务报表(未经审计)： | |
合并简明资产负债表--2020年4月30日和2019年10月31日 | 4 | |
综合简明运营报表-截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和六个月 | 5 | |
合并简明现金流量表-截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和六个月 | 6 | |
合并股东权益报表 | 7 | |
合并简明财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
项目4. | 管制和程序 | 37 |
第二部分：其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | 38 |
第1A项 | 危险因素 | 38 |
第6项 | 陈列品 | 39 |
签名 | 40 | |
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目录
第一部分：财务信息
项目1.报告财务报表
卡拉沃种植者公司(Calavo Growers，Inc.)
合并简明资产负债表(未经审计)
(以千为单位，每股金额除外)
年4月30日 | 10月31日，北京 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
资产 |
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流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款，扣除津贴净额#美元 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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对供应商的预付款 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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| — | |||
对利莫尼拉公司的投资 |
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对未合并实体的投资 |
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递延所得税 |
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商誉 |
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FreshRealm应收票据 |
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其他资产 |
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$ | | $ | | ||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
付给种植户的款项 | $ | | $ | | |||
应付贸易账款 |
| |
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应计费用 |
| |
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短期借款 |
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| — | |||
应付股息 |
| — |
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经营租约的当前部分 |
| |
| — | |||
长期债务和融资租赁的当期部分 |
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流动负债总额 |
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长期负债： | |||||||
长期运营租赁，当前部分较少 |
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| — | |||
长期债务和融资租赁，减去流动部分 |
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| | |||
递延租金 | — | | |||||
其他长期负债 |
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长期负债总额 |
| |
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承诺和或有事项 | |||||||
股东权益： | |||||||
普通股($ |
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额外实收资本 |
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非控股权益 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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| | |||
$ | | $ | | ||||
附注是这些综合简明财务报告不可或缺的一部分。 发言。
4
目录
卡拉沃种植者公司(Calavo Growers，Inc.)
合并业务简明报表(未经审计)
(以千为单位，每股金额除外)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
年4月30日 | 年4月30日 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政 |
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出售Temecula包装厂的收益 |
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营业收入 |
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利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入，净额 |
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Limoneira股票未实现和已实现净收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
扣除所得税拨备(利益)前的收益(亏损)和非合并实体的亏损 |
| ( |
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| ( |
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所得税拨备(福利) |
| ( |
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| ( |
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未合并实体的净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益(亏损)： |
| ( |
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| ( |
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减去：可归因于非控股权益的净亏损 |
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可归因于Calavo Growers公司的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
Calavo Growers，Inc.每股净收益(亏损)： | |||||||||||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
计算每股使用的股数： | |||||||||||||
基本型 |
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稀释 |
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附注是这些综合简明财务报告不可或缺的一部分。 发言。
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目录
卡拉沃种植者公司(Calavo Growers，Inc.)
合并简明现金流量表(未经审计)
(千)
截至4月30日的6个月： | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
来自经营活动的现金流： |
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净收益(损失) | $ | ( | $ | | |||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | |||||||
折旧摊销 |
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非现金经营租赁费用 | | — | |||||
应收账款损失准备金 |
| — |
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未合并实体的净亏损 |
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Limoneira股票未实现和已实现净收益(亏损) |
| |
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FreshRealm票据的利息收入 |
| ( |
| ( | |||
基于股票的薪酬费用 |
| |
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出售Temecula包装厂的收益 |
| ( |
| ( | |||
处置财产、厂房和设备的损失 |
| |
| — | |||
经营性资产和负债变动对现金的影响： | |||||||
应收帐款，净额 |
| ( |
| ( | |||
库存，净额 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | |||
对供应商的预付款 |
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应收/应付所得税 |
| ( |
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其他资产 |
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| ( | |||
付给种植户的款项 |
| |
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递延租金 | — | | |||||
应付贸易账款、应计费用和其他长期负债 |
| ( |
| | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| | |||
投资活动的现金流： | |||||||
不动产、厂房和设备的购置和押金 |
| ( |
| ( | |||
收购SFFI，扣除收购的现金净额为#美元 |
| ( |
| — | |||
收到偿还圣拉斐尔钞票的收益 |
| — |
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从Limoneira股票销售中获得的收益 |
| — |
| | |||
出售Temecula包装厂的收益 |
| — |
| | |||
对FreshRealm的投资 |
| ( |
| — | |||
提前到FreshRealm的应收票据 | — | ( | |||||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流： | |||||||
向股东支付股息 |
| ( |
| ( | |||
来自循环信贷安排的收益 |
| |
| | |||
循环信贷安排付款 |
| ( |
| ( | |||
股权奖励净额结算中最低预扣税的支付 | ( | ( | |||||
支付长期债务和融资租赁 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期权所得收益 |
| |
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融资活动提供的现金净额 |
| |
| ( | |||
现金及现金等价物净增(减)额 |
| ( |
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期初现金和现金等价物 |
| |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
非现金投融资活动： | |||||||
为换取新的融资租赁义务而获得的使用权资产 | $ | | $ | — | |||
FreshRealm应收票据转换为FreshRealm投资 | $ | | $ | — | |||
与Temecula包装厂相关的资本租赁 | $ | — | $ | | |||
应付款和应计费用中包括的财产、厂房和设备 | $ | | $ | | |||
附注是这些综合简明财务报告不可或缺的一部分。 发言。
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目录
卡拉沃种植者公司(Calavo Growers，Inc.)
合并简明股东权益表
(千)
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| 累积 |
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附加 | 其他 | |||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 综合 | 留用 | 非控制性 | ||||||||||||||||
股份 | 数量 | 资本 | 收入 | 收益 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||
余额，2018年10月31日 | |
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股票期权的行使与所得税优惠 | |
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| — |
| — |
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股票补偿费用 | — |
| — |
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| — |
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| — |
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已发行的限制性股票 | |
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| — | |||||||
Limoneira投资的未实现收益重新归类为留存收益 | — |
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牛油果de Jalisco非控制性权益贡献 | — |
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| ( | |||||||
可归因于Calavo Growers公司的净收入。 | — |
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余额，2019年1月31日 | |
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股票期权的行使与所得税优惠 | |
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股票补偿费用 | — |
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牛油果de Jalisco非控制性权益贡献 | — |
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| ( |
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可归因于Calavo Growers公司的净收入。 | — |
| — |
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余额，2019年4月30日 | |
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| 累积 |
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附加 | 其他 |
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普通股 | 实缴 | 综合 | 留用 | 非控制性 |
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股份 | 数量 | 资本 | 收入 | 收益 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||
平衡，2019年10月31日。 | |
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| — |
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与租赁相关的ASC 842累计效果调整 | — |
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股票期权的行使与所得税优惠 | |
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| — |
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股票补偿费用 | — |
| — |
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| — |
| — |
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已发行的限制性股票 | |
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牛油果de Jalisco非控制性权益贡献 | — |
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| ( | |||||||
可归因于Calavo Growers，Inc.的净亏损 | — |
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平衡，2020年1月31日 | |
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股票期权的行使与所得税优惠 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
股票补偿费用 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
已发行的限制性股票 | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
股权奖励净额结算中最低预扣税的支付 | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
牛油果de Jalisco非控制性权益贡献 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
可归因于Calavo Growers，Inc.的净亏损 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
平衡，2020年4月30日 | |
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请参阅合并财务的附注 发言。
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目录
卡拉沃种植者公司(Calavo Growers，Inc.)
合并简明财务报表附注
(未经审计)
1.业务描述
业务
Calavo Growers，Inc.(Calavo，The Company，We，Us or Our)，是鳄梨行业的全球领先者，也是增值生鲜食品的供应商。我们在营销和分销鳄梨、预制鳄梨和其他易腐食品方面的专业知识使我们能够向世界各地的零售杂货店、餐饮服务、俱乐部商店、大众销售商、食品分销商和批发商提供各种新鲜和预制食品。我们从加州、墨西哥和世界各地的其他种植地区采购鳄梨。通过我们的各种运营设施，我们(I)分拣、包装和/或成熟鳄梨、西红柿和/或夏威夷种植的木瓜，(Ii)创建、加工和包装一系列健康的新鲜食品，包括新鲜切割的水果和蔬菜，以及预制食品，以及(Iii)加工和包装鳄梨调味酱和调味汁。我们在国内和国际上销售我们的产品，并报告我们的运营情况。
随附的未经审计的综合简明财务报表由本公司按照美国公认的会计原则，并按照10-Q表和法规第10条的说明编制。证券交易委员会的S-X。因此，它们不包括美国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计的综合简明财务报表包含所有调整，包括为公平反映公司的财务状况、经营业绩和现金流量所需的正常经常性调整。中期业务的结果不一定代表全年的预期结果。这些报表应与公司截至财年的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读2019年10月31日。
最近采用的会计公告
2018年6月，FASB发布了ASU，对非员工股份支付会计的改进。*FASB发布此更新是为了简化向非员工支付股票的会计，方法是将其与向员工支付股票的会计保持一致，但某些例外情况除外。从2020财年的第一天开始，这一ASU对我们来说是有效的。修正案的通过对公司的综合财务报表没有影响。
2018年2月，FASB发布了ASU，累计其他综合所得中某些税收效应的重新分类该法案修订了会计准则编纂(“ASC”)220，即损益表-报告全面收入，允许因减税和就业法案(“法案”)造成的滞留税收影响，从累积的其他全面收入重新分类为留存收益(“法案”)。此外，根据ASU，一个实体将被要求提供关于滞留税收影响的某些披露。从2020财年的第一天开始，这一ASU对我们来说是有效的。修正案的通过对公司的综合财务报表没有影响。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02年度租赁报告，随后又发布了几份补充和/或澄清ASU的报告(统称为“主题842”)，其中要求对租赁会计采取双重方法，根据这一方法，承租人将租赁视为融资租赁或经营租赁。融资租赁和经营租赁都会导致承租人确认使用权资产和相应的租赁负债。对于融资租赁，承租人将确认使用权资产的利息支出和摊销，而对于经营性租赁，承租人将以直线基础确认租赁费用。请参阅附注14。
8
目录
近期发布的会计准则
2018年10月，FASB发布了ASU 2018-17，对可变利益实体关联方指南的有针对性的改进。本ASU规定，在确定支付给决策者和服务提供者的费用是否为可变利益时，应按比例考虑通过共同控制安排中的相关方持有的间接利益。新的指导方针在2019年12月15日之后开始的财年有效。此ASU将从我们2021财年的第一天开始对我们有效。我们正在评估采用这一ASU对我们的财务状况、运营结果和现金流的影响，因此，我们无法估计采用新标准将对我们的财务报表产生的影响。
2018年9月，FASB发布了一份ASU，。无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)，客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。本ASU要求客户在云计算安排(即托管安排)中产生的实施成本在内部使用软件的权威指导的相同前提下资本化，并延期至云计算安排的不可取消期限加上合理确定将由客户行使或由服务提供商控制的任何选项更新期。此ASU将从我们2021财年的第一天开始对我们有效。我们正在评估采用这一ASU对我们的财务状况、运营结果和现金流的影响，因此，我们无法估计采用新标准将对我们的财务报表产生的影响。
2017年1月，FASB发布了ASU，。简化商誉减损测试这取消了作为商誉减值测试步骤2的一部分，将商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较的要求。ASU允许实体通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行年度或中期商誉减值测试，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此ASU将从我们2021财年的第一天开始对我们有效，预计不会对采用产生重大影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.金融工具信用损失的测量和指南的后续修订，ASU 2018-19于2018年11月和ASU 2019-05于2019年5月，包括对ASU 2019-04中主题326的编码改进。该标准极大地改变了实体衡量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的方式，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。该标准将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”方法。对于可供出售的债务证券，实体将被要求记录备抵，而不是减少账面金额，就像他们今天在非临时性减值模式下所做的那样。它还简化了购买的信用减值债务证券和贷款的会计模型。这项修订将影响贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款，以及未被排除在合同权利范围之外的任何其他金融资产。ASU 2018-19澄清，经营性租赁产生的应收账款使用租赁指导进行会计处理，而不是作为金融工具。ASU 2019-05为拥有某些工具的实体提供了不可撤销地选择公允价值期权的选择权。修正案应适用于前瞻性过渡或修改后的追溯性方法，具体取决于副主题。此ASU将从我们2021财年的第一天开始对我们有效。允许提前收养。我们正在评估采用这一ASU对我们的财务状况、运营结果和现金流的影响，因此，我们无法估计采用新标准将对我们的财务报表产生的影响。
2.关于我们在不同细分市场的运营信息
我们在以下时间报告我们的运营情况
9
目录
分部代表与鲜切水果、鲜切蔬菜和熟食的制造和分销相关的业务。销售、一般和行政费用以及其他营业外收入/费用项目由我们的首席执行官综合评估。我们不会将资产分配给我们的运营部门，也不会具体确定它们。下表中的数据以千为单位显示：
截至2020年4月30日的三个月 | 截至2019年4月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 新鲜 |
| 卡拉沃 |
|
|
| 新鲜 |
| 卡拉沃 |
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产品 | 食品 | RFG | 总计 | 产品 | 食品 | RFG | 总计 | ||||||||||||||||||
鳄梨 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
番茄 |
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木瓜 |
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其他生鲜产品 |
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准备好的鳄梨产品 |
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萨尔萨辣酱 |
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鲜切水果和蔬菜。和熟食 | — | — | | | — | — | | | |||||||||||||||||
总销售额 |
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销售激励减少 |
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更少的公司间淘汰 | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至2020年4月30日的6个月 | 截至2019年4月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 新鲜 |
| 卡拉沃 |
|
|
| 新鲜 |
| 卡拉沃 |
|
| ||||||||||||||
产品 | 食品 | RFG | 总计 | 产品 | 食品 | RFG | 总计 | ||||||||||||||||||
鳄梨 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
番茄 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
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木瓜 |
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| — |
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| — |
| — |
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其他生鲜产品 |
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| — |
| — |
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| — |
| — |
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准备好的鳄梨产品 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
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萨尔萨辣酱 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
鲜切水果和蔬菜。和熟食 | — | — | | | — | — | | | |||||||||||||||||
总销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
销售激励减少 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
更少的公司间淘汰 | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
10
目录
| 新鲜 |
| 卡拉沃 |
|
| 国际音响公司。 |
| |||||||||
产品 | 食品 | RFG | 消除。 | 总计 | ||||||||||||
(所有这些金额都是以10万美元为单位列示的) | ||||||||||||||||
截至2020年4月30日的三个月 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
销售成本 | | | | ( | | |||||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至2019年4月30日的三个月 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
销售成本 | | | | ( | | |||||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至2020年4月30日的6个月 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
销售成本 | | | | ( |
| | ||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至2019年4月30日的6个月 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
销售成本 | | | | ( | | |||||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月中，公司间销售额和销售成本为
对美国以外的客户的销售额约为5美元
我们在墨西哥的海外业务受到汇率波动和外币交易成本的影响。我们在墨西哥的外国子公司的本位币是美元。因此，货币性资产和负债在资产负债表日按汇率换算成美元，非货币性资产、负债和权益按历史汇率换算。销售额和费用使用该期间的加权平均汇率进行折算。这些重新计量和外币交易产生的收益和损失在销售成本内确认。由于主要由新冠肺炎疫情引起的墨西哥比索的异常外汇市场波动，我们在本季度确认了重大的外币重新计量损失。这些损失主要是由于某些重大的长期比索应收款净额，对其进行套期保值在经济上是不可行的。与美元相比，墨西哥比索从#年开始显着走软。
11
目录
截至2020年4月30日和2019年10月31日，归属于地理区域的长期资产如下(单位：千)：
| 美国 |
| 墨西哥 |
| 固形 | ||||
2020年4月30日 | $ | | $ | | $ | | |||
2019年10月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
3. | 盘存 |
库存由以下内容组成(以千为单位)：
年4月30日 | 10月31日，北京 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
新鲜水果 |
| $ | |
| $ | | |
包装用品和配料 |
| |
| | |||
成品熟食 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
存货按成本或可变现净值中较低者列报。我们定期审查库存项目的价值，并根据我们对市场状况的评估记录任何必要的库存减记。库存包括#美元的准备金。
4. | 关联方交易 |
我们董事会的某些成员根据与我们与其他种植者签订的营销协议实质上类似的营销协议，通过Calavo销售加州鳄梨。截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，从我们董事会成员拥有或控制的实体采购的鳄梨总额为$
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和六个月内，我们收到了
我们目前有一名董事会成员，他也是TroyGould PC律师事务所的合伙人，该律师事务所经常代表卡拉沃担任法律顾问。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月内，Calavo Growers，Inc.已支付的费用总计$
截至2020年4月30日和2019年10月31日，我们的投资为
12
目录
寄售协议。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的6个月内，我们录得
出于经营目的，我们向Agricola Belher(“Belher”)提供预付款，在季节发货时提供额外的预付款，并根据我们的营销计划将番茄销售收益返还给Belher(扣除我们的佣金和前述预付款)。我们从Belher那里得到了种植者的预付款，总共是$
2015年8月，我们与墨西哥多家合作伙伴签订了股东协议，创建了鳄梨de Jalisco，S.A.P.I.de C.V.(“哈利斯科鳄梨”)。鳄梨德哈利斯科是一家墨西哥公司，从事鳄梨的采购、包装和销售。截至2020年4月30日，该实体大约
截至2020年4月30日和2019年10月31日，我们的股权投资为
自2018年7月31日起，我们与FreshRealm签订了票据和会员单位购买协议(NMUPA)，根据该协议，我们同意在符合某些条款和条件的情况下向FreshRealm提供额外融资。根据NMUPA，我们签订了一项$
在2019财年第一季度，我们借给FreshRealm$
截至2019年11月25日，我们修改了大约$
2020年4月1日，我们与FreshRealm签订了另一份单位购买和订阅协议，FreshRealm筹集了$
13
目录
百万美元现金，并额外转换为$
截至2020年4月30日和2019年10月31日，我们拥有
2020年4月1日，与美元相关的
在2019财年第一季度，FreshRealm与一家大型跨国多渠道零售商签订了供货合同。Calavo共同签署了本协议的附录，以向客户保证，在FreshRealm无法履行的情况下，Calavo将承担履行责任，前提是如果Calavo提出要求，客户必须真诚地对合同中的物流要素进行合理调整。
我们从精选的增值仓库和RFG设施为FreshRealm提供仓储服务。我们收到了$
RFG的前所有者，其中一人目前是Calavo的首席执行官，拥有某些实体的多数股权，这些实体历史上曾向RFG提供各种服务，特别是LIG Partners，LLC和THNC，LLC将财产租赁给某些RFG运营实体。在2020财年第一季度，这些设施被卖给了一个独立的第三方，我们的租约已经转移给了这些新的所有者。有关2020财年和2019年的关联方活动，请参见下表：
截至4月30日的三个月， |
| ||||||
(单位：万人) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
支付给LIG的租金 | $ | | $ | | |||
支付给THNC，LLC的租金 | $ | | $ | | |||
截至4月30日的六个月， |
| ||||||
(单位：万人) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
支付给LIG的租金 | $ | | $ | | |||
支付给THNC，LLC的租金 | $ | | $ | | |||
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目录
5. | 其他资产 |
其他资产包括以下内容(以千为单位)：
| 年4月30日 |
| 10月31日，北京 | ||||
2020 | 2019 | ||||||
墨西哥IVA(即增值税)应收税(见附注11) | $ | | $ | | |||
基础设施向Agricola Belher推进 |
| |
| | |||
无形资产，净额(见附注15) |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
无形资产由以下各项组成(以千为单位)：
2020年4月30日 | 2019年10月31日-2019年10月31日 | ||||||||||||||||||||
| 加权的- |
| 毛 |
|
| 网 |
| 毛 |
|
| 网 | ||||||||||
平均值 | 携载 | 阿卡姆。 | 书 | 携载 | 阿卡姆。 | 书 | |||||||||||||||
有用的生活 | 价值 | 摊销 | 价值 | 价值 | 摊销 | 价值 | |||||||||||||||
客户列表/关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||||
商品名称 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||||
商业秘密/食谱 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
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品牌无形资产 |
| 无限期 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
无形资产，净值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
我们预计记录摊销费用为#美元。
2020年2月14日，我们完成了对SFFI的收购。作为此次收购的一部分，$
有关墨西哥IVA应收税的更多信息，请参见附注11。
6. | 基于股票的薪酬 |
2011年4月，我们的股东批准了Calavo Growers，Inc.2011年度管理激励计划(“2011计划”)。根据2011年计划，Calavo及其子公司的所有董事、高级管理人员、员工和顾问(包括未来的董事、高级管理人员、员工和顾问)都有资格获得奖励。至.为止
在2020年4月22日，
在2020年1月2日，所有人
15
目录
2019年12月18日，我们的高管总共获得了
与我们的2011年管理激励计划相关的限制性股票活动摘要如下(单位：千，不包括每股金额)：
|
|
| 加权平均 |
| 集料 |
| |||
| 股票数量为股 |
| 授予价格 |
| 内在价值 |
| |||
截至2019年10月31日未偿还 |
| | $ | | |||||
既得 |
| ( | $ | | |||||
没收 | ( | $ | | ||||||
授与 |
| | $ | | |||||
在2020年4月30日未偿还 |
| | $ | | $ | | |||
限制性股票的已确认股票薪酬费用总额为#美元。
股票期权授予时，行权价格不低于授予日的公平市价，通常授予超过至
我们在授予日按公允价值计量所有基于股票的奖励的补偿成本，并在预期奖励授予的服务期内在我们的综合运营报表中确认补偿费用。我们在授予之日衡量基于股票的薪酬奖励的公允价值。
与我们的2005股票激励计划相关的股票期权活动摘要如下(除每股金额外，以千计)：
|
| 加权平均 |
| 集料 | |||||
股票数量为股 | 行使价格 | 内在价值 | |||||||
截至2019年10月31日未偿还 |
| | $ | | |||||
已行使 |
| ( | $ | | |||||
未偿还日期为2020年4月30日 |
| — | $ | — | $ | — | |||
可于2020年4月30日行使 |
| — | $ | — | $ | — | |||
在截至2020年4月30日的三个月和六个月里，已确认和未确认的基于股票的薪酬支出总额微不足道。在截至2020年4月30日的三个月和六个月里，已确认和未确认的基于股票的薪酬支出总额微不足道。
与我们的2011年管理激励计划相关的股票期权活动摘要如下(单位为千，不包括每股金额)：
|
| 加权平均 |
| 集料 | |||||
锻炼 | 内在性 | ||||||||
股票数量为股 | 价格 | 价值 | |||||||
截至2019年10月31日未偿还 |
| | $ | | |||||
已行使 |
| ( | $ | | |||||
未偿还日期为2020年4月30日 |
| | $ | | $ | | |||
可于2020年4月30日行使 |
| | $ | | $ | | |||
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目录
截至2020年4月30日，未偿还和可行使的股票期权的加权平均剩余合同期限为
7. | 其他活动 |
股息支付
2019年12月6日，我们支付了$
诉讼
我们还不时卷入我们在正常业务过程中出现的其他诉讼，我们认为这些诉讼不会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。
墨西哥税务审计
我们在国内和国际上开展业务，因此，我们的一个或多个子公司在美国联邦、美国各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报单。因此，在正常的业务过程中，我们要接受税务当局的审查，主要是在墨西哥和美国。在2016财年第三季度，我们的全资子公司墨西哥卡拉沃(CDM)收到了墨西哥米却肯州(MFM)政府财政和行政部的书面通信，其中包含与2011财年对该子公司的税务审计有关的初步意见。MFM的初步意见概述了一些拟议的调整，主要与公司间资金、某些供应商/供应商的服务扣除和增值税(IVA)有关。从2016年第四财季到2019年第一财季，我们试图通过MFM、CDM和PRODECON(地税监察员)代表参加的工作会议来解决我们与MFM的案件。然而，我们无法通过PRODECON进程实质性解决我们与MFM的案件。
因此，在2019年4月，MFM向清洁发展机制发布了总额约为#美元的最终纳税评估(“2011年评估”)。
此外，我们还收到SAT的通知，CDM目前正在接受与2013财年相关的审查。2017年1月，我们收到SAT的初步意见，概述了一些主要与公司间资金、某些供应商/供应商的服务扣除和增值税有关的拟议调整。我们在2017财年第二季度对这些初步观察提供了书面反驳。从2017年第三财季到2018年第三财季，我们试图通过SAT、CDM和PRODECON代表参加的工作会议解决我们与SAT的案件。然而，我们无法通过PRODECON进程实质性解决我们与SAT的案件。
因此，2018年7月，SAT在乌鲁阿潘的当地办事处向清洁发展机制发布了总额约为#美元的最终纳税评估(“2013年评估”)。
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目录
所得税、统一税率营业税和增值税，与2013财年税务审计相关。此外，税务机关已确定我们欠一名员工的利润分享债务，总额约为$
我们已经咨询了一位国际公认的税务顾问，以及一家在墨西哥各地设有办事处的全球律师事务所，我们仍然认为这一纳税评估是没有根据的。2018年8月，我们就2013年的评估提出了行政上诉。清洁发展机制已将我们的案件上诉到位于墨西哥城的SAT中央法律部门。此外，正如上文所述，2018年8月，我们收到了墨西哥城SAT中央法律部门对另一项税收问题的有利裁决(请参阅关于IVA退款的脚注11)，这表明他们认为我们在2013年评估的核心问题上的法律解释是准确的。我们认为，最近的这项裁决极大地破坏了我们在2018年7月收到的2013年评估。我们相信我们有法律论据和文件来维持受到SAT挑战的立场。
我们仍然相信，这些问题的最终解决不太可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
8. | 公允价值计量 |
公允价值计量是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定的。三层架构根据(I)活跃市场报价等可观察投入(第1级)、(Ii)活跃市场报价以外可直接或间接观察到的其他投入(第2级)及(Iii)要求本公司使用现值及其他估值技术来厘定公允价值的不可观测投入(第3级)，在市场参与者假设之间划出不同之处，这些假设是基于(I)活跃市场报价等可见投入(第1级)、(Ii)活跃市场报价以外可直接或间接观察到的其他投入(第2级)。
下表列出了截至2020年4月30日的我们的金融资产和负债，这些资产和负债是在此期间按公允价值层次中的水平进行经常性计量的：
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||||
(所有这些金额都是以10万美元为单位列示的) | |||||||||||||
按公允价值计算的资产： | |||||||||||||
对利莫尼拉公司的投资(1) | $ | |
| - |
| - | $ | | |||||
按公允价值计算的总资产 | $ | | - | - | $ | | |||||||
(1) 对利莫尼拉公司的投资由利莫尼拉公司普通股中的有价证券组成。我们目前拥有的不到
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目录
9. | 非控股权益 |
下表核对了与鳄梨de Jalisco相关的非控股权益的股东权益(单位：千)。
| 截至4月30日的三个月， |
| |||||
牛油果de Jalisco非控股权益 |
| 2020 |
| 2019 | |||
| |||||||
非控股权益，开始 | $ | | $ | | |||
可归因于鳄梨de Jalisco非控股权益的净亏损 |
| ( |
| ( | |||
非控股权益，结束 | $ | | $ | | |||
|
| ||||||
截至4月30日的六个月， | |||||||
牛油果de Jalisco非控股权益 |
| 2020 |
| 2019 | |||
| |||||||
非控股权益，开始 | $ | | $ | | |||
可归因于鳄梨de Jalisco非控股权益的净收入 |
| ( |
| ( | |||
非控股权益，结束 | $ | | $ | | |||
10. | 每股收益 |
每股基本和稀释后净收入计算如下(数据单位为千，每股数据除外)：
截至4月30日的三个月， | 截至4月30日的六个月， | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||||
分子： | |||||||||||||||
可归因于Calavo Growers公司的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
分母： | |||||||||||||||
加权平均股份-基本 |
| |
| |
| |
| | |||||||
稀释证券的影响-限制性股票/期权 |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
加权平均股份-稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||||
可归因于Calavo Growers公司的每股净收益(亏损)： | |||||||||||||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
11. | 墨西哥IVA应收税金 |
其他资产包括墨西哥政府预付增值税(IVA)的应收税款。清洁发展机制由供应商向墨西哥的某些支出收取IVA，这些支出与货物出口有关，转化为从墨西哥政府应收的IVA金额。
截至2020年4月30日和2019年10月31日，CDM IVA应收账款总额为
在2017财年第一季度，税务当局通知我们，根据当地SAT办公室提供的信息，他们的内部意见认为，相对于其申报的税收结构，CDM没有适当的文件记录，因此CDM无法要求退还IVA余额。CDM有强有力的论据和支持文件
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目录
以维持其已申报的税制结构，以供增值税及所得税之用。清洁发展机制就2015年7月、8月和9月的请求(“2015年上诉”)启动了对独立评估机构的行政上诉，以坚持其论点，即清洁发展机制有适当的文件记录，因此改变了SAT的内部评估。2018年8月，我们收到了墨西哥城SAT中央法律部门对2015年上诉的有利裁决，表明他们认为CDM对其申报的税收结构的法律解释确实是准确的。虽然对CDM申报的税收结构这一核心问题有利，但裁决仍然不承认纳税人有权全额退还与2015年7月、8月和9月相关的IVA。因此，2018年10月，CDM向联邦税务法院提起实质重于形式的废止诉讼，要求追回其在标的期内对IVA的全额退款，目前该诉讼正在等待解决。
尽管如上所述，SAT在墨西哥城的中央法律部门做出了有利的裁决，但当地SAT办公室仍然认为，相对于其申报的税收结构，CDM没有得到适当的记录。因此，他们认为CDM不能要求某些可退还的IVA余额，特别是关于我们与2013年1月至12月、2014年和2015年以及2017年1月相关的IVA退款。清洁发展机制有强有力的论据和支持文件来维持其申报的用于内部收益和所得税目的的税收结构。在我们国际公认的税务咨询公司的协助下，截至2020年4月30日，CDM已经(或计划)就与前几个月相关的IVA提起行政上诉。对这些行政上诉的答复目前正在等待解决。
我们相信，我们在墨西哥的行动都有适当的记录。此外，我们的国际公认的税务顾问认为，联邦税务法院有法律依据获胜，因此，墨西哥税务当局最终将授权退还相应的IVA金额。他说：
12.FreshRealm
VIE指的是一种合法的业务结构，在这种结构中，尽管投资者没有多数投票权，但仍拥有控股权；或者涉及没有足够资源支持业务持续运营需求的股权投资者的结构。主要由于FreshRealm除了现有股权外，还利用更多的债务为其活动提供资金，我们仍然认为FreshRealm应该被视为VIE。在评估我们是否是FreshRealm的主要受益者时，我们考虑了几个因素，包括我们是否(A)有权指导对FreshRealm的经济表现最具重大影响的活动，以及(B)承担损失的义务和获得可能对VIE产生重大影响的利益的权利。截至2020年4月30日，我们不是FreshRealm的主要受益者，因为我们参与FreshRealm活动的性质不赋予我们指导对其经济表现影响最大的活动的权力。我们未来没有义务代表FreshRealm为损失或债务提供资金。然而，我们可以自愿捐款。在随附的损益表中，我们在列报所有期间的所得税拨备之后，列报了来自未合并实体的收入(亏损)。
我们记录了我们在FreshRealm的投资金额，总额为$
在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月里，FreshRealm总共蒙受了美元的亏损
20
目录
税收状况的改变是有效的)，以反映我们在FreshRealm损失中的比例份额，总计#美元
截至2020年4月30日和2019年10月31日，我们从FreshRealm获得的应收票据总额为$
在2019财年第一季度，FreshRealm与一家大型跨国多渠道零售商签订了供货合同。Calavo共同签署了本协议的附录，以向客户保证，在FreshRealm无法履行的情况下，Calavo将承担履行责任，前提是如果Calavo提出要求，客户必须真诚地对合同中的物流要素进行合理调整。
除了上面提到的业绩保证(我们无法量化我们目前的风险敞口(如果有的话)，我们对FreshRealm义务的敞口通常仅限于我们在FreshRealm的利益。我们认为我们在FreshRealm的最大损失敞口是我们投资的账面价值及其票据，总额为$
未合并的重要子公司
如附注4所述，我们拥有大约
下表显示了FreshRealm的汇总财务信息(千):
损益表：
截至4月30日的三个月： | 截至4月30日的六个月， | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
毛损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
销售、一般和行政 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
13.收入确认
自我们的2019财年开始，公司采用了会计准则更新(ASU)第2014-09号“与客户的合同收入”以及所有相关修订ASC 606，采用了修改后的追溯采纳法。ASC 606由全面的收入确认标准组成，该标准要求在将承诺货物的控制权转让给客户时确认收入，金额反映了实体预期有权获得的对价。
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目录
公司在履行与客户的合同条款下的义务时确认收入；通常情况下，这发生在其产品控制权转移时。收入是以转让产品预期收到的净对价金额来衡量的。产品销售收入主要受客户定价和相关采购订单(“合同”)的制约，这些订单规定了运输条款和交易价格的某些方面，包括回扣、折扣和其他销售激励。合同是独立定价的。这些合同中的履约义务由每个单独的采购订单和各自陈述的数量确定，收入在履行协议条款下的义务时确认。这通常发生在将我们产品的控制权转移给客户并交付产品的过程中。本公司的客户有隐含和明确的权利退回不合格产品。估计的付款折扣和产品退货津贴拨备在确认收入的同期记为销售额减少。
销售奖励和其他促销计划
该公司经常通过各种地区和国家计划向我们的客户和消费者提供销售激励和折扣。这些计划包括产品折扣或津贴、产品回扣、产品退货、与客户的一次性或持续贸易促销计划以及消费者优惠券计划，这些计划要求公司估计并累计此类计划的预期成本。与这些活动相关的成本被计入公司产品交易价格的减少，因此记录为销售时总销售额的减少。该公司根据类似计划的历史趋势经验、每一客户合同义务的实际激励条款以及利用客户和销售组织投入的贸易促销的预期绩效水平，对激励成本进行估计。该公司在每个期末为这些计划产生但未支付的估计奖励成本保留负债。估计激励成本和实际激励成本之间的差异通常不是实质性的，并在确定这种差异的期间在收益中确认。产品退货、应计回扣和促销应计准备金计入简明综合资产负债表，作为应计费用的一部分。
委托人与代理的注意事项
公司经常与美国境外的鳄梨和西红柿种植者和包装商以及某些易腐烂产品的美国种植者签订寄售协议。我们评估其履行义务是承诺向客户(作为委托人)转让服务，还是使用控制模型安排由另一方(作为代理商)提供服务。该评估确定了该公司能够控制制定交易价格，管理发货过程的所有方面，并承担发货、收款和退货的损失风险。根据公司对控制模式的评估，它确定公司的所有主要业务在其收入安排中充当委托人而不是代理人，这些收入应按毛数报告。
14.租契
应用自2019年11月1日起生效的ASC 842对公司的简明综合经营报表和现金流的影响不大。在生效日期对资产负债表的主要影响是1)增加了$
ASC 842对销售-回租会计进行了修改，以导致在出售时确认交易收益，而不是在回租期内确认，当时交易被视为销售而不是融资安排。ASC842进一步将销售会计的评估从风险和报酬转移评估改为控制权转移评估。
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目录
我们采用改良的回溯采纳法。因此，2020年综合财务报表按新准则列报，而列报的比较期间未作调整，并继续根据本公司的历史会计政策进行报告。
该标准提供了一些可选的实用权宜之计和过渡时期的政策选举。我们已经选择应用一揽子计划
我们以融资和经营租赁的方式租赁物业和设备。对于租期超过12个月的租约，我们按租期内租赁付款的现值记录相关资产和债务。我们的许多租约包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项，在适当的时候我们在确定租赁费时会将这些因素考虑在内。作为一项会计政策选择，该公司将把租赁和非租赁部分作为除建筑租赁以外的所有租赁的单一租赁部分进行核算。租赁和非租赁部分将分别计入建筑物租赁。
使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。当可用时，我们使用租赁中隐含的利率来将租赁付款贴现到现值；然而，我们的大多数租赁都没有提供一个容易确定的隐含利率。因此，我们必须根据租约开始时的资料，估计我们的递增借款利率，以贴现租约付款。
我们以经营租赁的方式租赁某些房产、厂房和设备，包括办公设施。租赁期包括租约的不可取消期限，以及在合理确定本公司将行使该等期权时延长或终止租约的期权所涵盖的期限。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
租赁位置
下表显示了截至2020年4月30日在资产负债表上记录的租赁相关资产和负债(单位：千)：
4月30日(完) | ||||
2020 | ||||
资产 |
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| |
流动资产： |
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|
| |
经营性租赁资产 | $ | | ||
融资租赁资产 |
| | ||
$ | | |||
负债 |
|
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| |
流动负债： |
|
|
| |
操作 | $ | | ||
金融 |
| | ||
长期债务 |
|
|
| |
操作 |
| | ||
金融 |
| | ||
$ | | |||
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目录
加权平均剩余租期： |
|
|
|
经营租赁 |
| ||
融资租赁 |
| ||
加权平均折扣率： |
|
| |
经营租赁 |
| | % |
融资租赁 |
| | % |
租赁费
下表提供了与截至2020年4月30日的三个月和六个月的融资和运营租赁的租赁成本相关的某些信息(单位：千)：
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||
| 2020年4月30日 | 2020年4月30日 | ||||
融资租赁资产摊销 |
| $ | | $ | | |
经营租赁成本 | | | ||||
短期租赁成本 | | | ||||
融资租赁负债利息 | | | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||
其他资料
下表显示了截至2020年4月30日的三个月和六个月与租赁相关的补充现金流信息(单位：千)：
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
| 2020年4月30日 | 2020年4月30日 | |||
营业租赁的营业现金流 |
| $ | | $ | | |
融资租赁的现金流融资 | | | ||||
融资租赁的营业现金流 | | | ||||
未贴现现金流
下表将前五年每年的未贴现现金流和剩余年度合计与截至2020年4月30日资产负债表记录的融资租赁负债和经营租赁负债进行对账(单位：千)：
| 操作 |
| 金融行业： | |||
| 租约 |
| 租约 | |||
2020年剩余时间 |
| $ | |
| $ | |
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
此后 | | | ||||
租赁付款总额 | | | ||||
减去：推定利息 | | | ||||
租赁总负债 |
| $ | |
| $ | |
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目录
在采用ASC 842之前，截至2019年10月31日，我们承诺根据这些协议支付最低现金付款，具体如下(以千为单位)：
2020 |
| $ | | |
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
此后 |
| | ||
$ | |
租金支出总额约为$。
在采用ASC 842之前，截至2019年10月31日，资本租赁付款安排如下(单位：千)：
| 总计 |
| ||
截至十月三十一日的年度： | ||||
2020 | $ | | ||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
此后 |
| | ||
最低租赁费 |
| | ||
较少的兴趣 |
| ( | ||
未来最低租赁付款现值 | $ | | ||
截至2019年10月31日的未来最低租赁付款现值包括$
15.收购简单新鲜水果
2020年1月21日，我们宣布我们的复兴食品集团(RFG)子公司已经签署了收购SFFI公司的最终协议。经营简单的新鲜水果(SFFI)。2020年2月，我们完成了对SFFI的收购。我们付了$
本次收购采用会计收购法，作为企业合并入账。收购价格的初步分配是基于管理层的分析，包括截至收购日期第三方估值专家所做的初步工作。我们使用以下方法确定了估计公允价值：第三级：在审查和考虑相关信息后的投入，包括预计的现金流、贴现率、客户流失率和管理层做出的其他估计。收购价超过收购的可确认有形和无形资产净值的估计公允价值，超出部分确认为商誉。我们正在完成采购价格分配，预计在12个月的测算期内完成。
25
目录
下表汇总了在收购之日收购的资产和承担的负债的初步公允价值(单位：千)：
2020年2月14日
| 2020 | ||
流动资产(包括#美元现金) |
| $ | |
物业、厂房和设备 | | ||
商誉 | | ||
无形资产 | | ||
收购的总资产 | | ||
流动负债 |
| ( | |
递延税金 | ( | ||
购置的总负债 | ( | ||
取得的净资产 | $ | | |
中的$
这项收购的财务影响对我们的运营报表并不重要，我们没有公布此次收购的形式运营结果，因为它对我们的综合运营报表并不重要。
附注16.信贷安排
我们有一个循环信贷安排，美国银行作为行政代理，美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司。作为联合牵头安排人和唯一簿记管理人，以及农信西作为联合牵头安排人。根据本协议的条款，我们是营运资本和长期生产性资产购买的预付款。)根据本协议，可获得的总信贷为$
**此信贷安排包含这类协议的惯常正面及负面契诺，包括以下综合基础上适用于本公司及其附属公司的财务契诺：(A)季度综合杠杆率不超过
17、新冠肺炎大流行的影响
2020年1月30日，世界卫生组织(WHO)宣布全球卫生紧急状态，原因是一种起源于中国武汉的新型冠状病毒株，以及随着该病毒在全球范围内超出其发源地传播而给国际社会带来的风险。在3月份，2020年，世界卫生组织根据全球接触迅速增加的情况，将新冠肺炎疫情归类为大流行。
新冠肺炎疫情为我们的业务创造了具有挑战性和前所未有的条件，我们致力于采取行动，支持全公司应对这场危机。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的显著波动和混乱。我们相信，随着我们继续驾驭危机，并为最终恢复到更正常的运营环境做准备，我们已经为未来做好了准备。我们已经成功地实施了应急计划。
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目录
由我们在美国和墨西哥的管理团队监督，以监控我们在这些国家和地区的业务不断变化的需求，以及与我们秘鲁合作伙伴在寄售鳄梨销售方面相关的需求。
新冠肺炎疫情从三月份开始对我们的经营业绩产生不利影响，导致订单取消、客户购买模式改变、潜在新业务机会延迟、产品无法销售造成损失、与制造产能下降相关的利润率下降以及被收购实体的整合计划发生变化。大流行的影响在我们服务餐饮客户业务的部分比较明显，在较小程度上也包括我们零售业务的某些部分，包括玻璃熟食店和外带便利物品。虽然我们已经很好地管理了大流行，4月份的结果有所改善，到目前为止对我们整体业务的干扰微乎其微，但大流行对我们未来综合业务结果的持续影响是不确定的。
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目录
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本信息应与本季度报告中包括的未经审计的综合简明财务报表及其注释，以及Calavo Growers，Inc.截至2019年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。(我们、卡拉沃或本公司)。
近期发展
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎疫情为我们的业务创造了具有挑战性和前所未有的条件，我们致力于采取行动，支持全公司应对这场危机。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的显著波动和混乱。我们相信，随着我们继续驾驭危机，并为最终恢复到更正常的运营环境做准备，我们已经为未来做好了准备。我们已经成功地实施了由我们在美国和墨西哥的管理团队监督的应急计划，以监控我们在这些国家和地区业务的不断变化的需求，以及与我们的秘鲁合作伙伴在寄售鳄梨销售方面相关的需求。
新冠肺炎疫情从三月份开始对我们的经营业绩产生不利影响，导致订单取消、客户购买模式改变、潜在新业务机会延迟、产品无法销售造成损失、与制造产能下降相关的利润率下降以及被收购实体的整合计划发生变化。大流行的影响在我们服务餐饮客户业务的部分比较明显，在较小程度上也包括我们零售业务的某些部分，包括玻璃熟食店和外带便利物品。虽然我们已经很好地管理了大流行，4月份的结果有所改善，到目前为止对我们整体业务的干扰微乎其微，但大流行对我们未来综合业务结果的持续影响是不确定的。
组织变革
2020年2月1日，詹姆斯·吉布森(James Gibson)接替于2020年1月31日退休的莱西尔·科尔(Lecil Cole)成为首席执行官。吉布森先生自2017年10月26日起担任卡拉沃RFG部门总裁，此前自2003年起担任RFG首席运营官和创始成员。
2020年3月10日，乔尔·席尔瓦(Joel Silva)被提升为公司总监兼首席会计官，接替于2020年3月6日辞职的詹姆斯·斯奈德(James Snyder)加入一家金融服务部门的公司。此前，席尔瓦先生是我们生鲜和食品部门的部门主管。
2020年5月11日，凯文·马尼恩(Kevin Manion)接替于2020年3月11日辞职的约翰·林德曼(John Lindeman)成为首席财务官。曼尼昂先生曾在世纪零食、杨氏市场公司、博尔豪斯农场、Hostess Brands、雀巢美国公司和卡夫食品等公司担任财务领导职务。
2020年2月26日，莱西尔·科尔(Lecil Cole)辞去了董事会主席一职，尽管他仍是卡拉沃的董事。2020年2月27日，林克·莱文斯先生被任命为董事会主席。
股息支付
2019年12月6日，我们向2019年11月15日登记在册的股东支付了每股1.10美元的股息，总金额为1940万美元。
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目录
诉讼
我们不时涉及在正常业务过程中发生的诉讼，我们认为这些诉讼不会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。
墨西哥税务审计
我们在国内和国际上开展业务，因此，我们的一个或多个子公司在美国联邦、美国各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报单。因此，在正常的业务过程中，我们要接受税务当局的审查，主要是在墨西哥和美国。在2016财年第三季度，我们的全资子公司墨西哥卡拉沃(CDM)收到了墨西哥米却肯州(MFM)政府财政和行政部的书面通信，其中包含与2011财年对该子公司的税务审计有关的初步意见。MFM的初步意见概述了一些拟议的调整，主要与公司间资金、某些供应商/供应商的服务扣除和增值税(IVA)有关。从2016年第四财季到2019年第一财季，我们试图通过MFM、CDM和PRODECON(地税监察员)代表参加的工作会议来解决我们与MFM的案件。然而，我们无法通过PRODECON进程实质性解决我们与MFM的案件。
因此，在2019年4月，MFM向CDM发布了一份总计约22亿墨西哥比索(约合22亿美元)的最终纳税评估报告(“2011年评估”)。截至2020年4月30日的9,190万美元)与所得税、统一税率营业税和增值税相关，与2011财年税务审计相对应。我们已咨询了国际公认的税务顾问，并继续认为此纳税评估毫无根据。因此，我们于2019年6月12日提出行政上诉，挑战MFM的2011年评估。在墨西哥提起行政上诉是一个过程，在这个过程中，纳税人向墨西哥税务当局内部的另一个法律办公室提出上诉，迫使MFM内部的法律办公室对此事做出裁决。如果行政上诉程序在没有有利或公正的解决方案的情况下结束，这一程序保留了纳税人向税务法院提起诉讼的权利。此外，在2018年8月，我们收到了墨西哥联邦税务管理局(Servicio De Administration)位于墨西哥城的中央法律部门Servicio de Administration三叉戟(“SAT”)在另一项税收问题上的有利裁决(请参阅关于IVA退款的脚注11)，表明他们认为我们的法律解释在2011年评估的核心问题上是准确的。“我们认为最近的裁决破坏了我们在2019年4月收到的评估。我们相信，我们有法律论据和文件来维持多民族解放运动质疑的立场。
此外，我们还收到SAT的通知，CDM目前正在接受与2013财年相关的审查。2017年1月，我们收到SAT的初步意见，概述了一些主要与公司间资金、某些供应商/供应商的服务扣除和增值税有关的拟议调整。我们在2017财年第二季度对这些初步观察提供了书面反驳。从2017年第三财季到2018年第三财季，我们试图通过SAT、CDM和PRODECON代表参加的工作会议解决我们与SAT的案件。然而，我们无法通过PRODECON进程实质性解决我们与SAT的案件。
因此，2018年7月，SAT在乌鲁阿潘的当地办事处向CDM发布了一份总额约26亿墨西哥比索(约合26亿美元)的最终纳税评估报告(“2013评估报告”)。截至2020年4月30日，与2013财年税务审计相关的所得税、统一税率营业税和增值税相关的1.087亿美元)。此外，税务机关已确定我们欠一名员工的利润分享债务，总额约为1.18亿墨西哥比索(约(截至2020年4月30日，490万美元)。
我们已经咨询了国际公认的税务顾问，以及在墨西哥各地设有办事处的全球律师事务所，我们仍然认为这一纳税评估毫无根据。2018年8月，我们就2013年的评估提出了行政上诉。清洁发展机制已将我们的案件上诉到SAT位于墨西哥城的中央法律部门。此外，正如前面几段所述，2018年8月，我们收到了SAT位于墨西哥城的中央法律部门对另一项税收问题的有利裁决(参见关于IVA退款的脚注11)，表明他们认为
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评估。我们认为，最近的这项裁决极大地破坏了我们在2018年7月收到的2013年评估。我们相信我们有法律论据和文件来维持受到SAT挑战的立场。
我们仍然相信，这些问题的最终解决不太可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
净销售额
下表按业务部门汇总了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和六个月的每个月的净销售额：
截至4月30日的三个月： | 截至4月30日的6个月： | |||||||||||||||||
2020 | 变化 | 2019 | 2020 | 变化 | 2019 | |||||||||||||
总销售额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
生鲜产品 | $ | 170,868 | 13 | % | $ | 151,212 | $ | 304,058 | 13 | % | $ | 268,661 | ||||||
卡拉沃食品公司 |
| 17,853 | (19) | % |
| 22,041 |
| 38,337 | (15) | % |
| 45,112 | ||||||
RFG |
| 93,529 | (18) | % |
| 113,992 |
| 214,463 | (8) | % |
| 233,056 | ||||||
更少的公司间淘汰 | (1,084) | 7 | % | (1,009) | (2,342) | (9) | % | (2,561) | ||||||||||
总净销售额 | $ | 281,166 | (2) | % | $ | 286,236 | $ | 554,516 | 2 | % | $ | 544,268 | ||||||
占销售额的百分比： | ||||||||||||||||||
生鲜产品 |
| 60.5 | % |
| 52.6 | % |
| 54.6 | % |
| 49.1 | % | ||||||
卡拉沃食品公司 |
| 6.3 | % |
| 7.7 | % |
| 6.9 | % |
| 8.2 | % | ||||||
RFG |
| 33.1 | % |
| 39.7 | % |
| 38.5 | % |
| 42.6 | % | ||||||
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % | |||||||
摘要
与2019年同期相比，截至2020年4月30日的三个月的净销售额减少了510万美元，降幅约为2%。与上年同期相比，销售额下降的主要原因是卡拉沃食品和RFG部门的下降，但部分被生鲜产品部门的增长所抵消。与2019年同期相比，截至2020年4月30日的6个月的净销售额增加了1030万美元，增幅约为2%。销售额的增长主要与生鲜产品部门的增长有关，但被卡拉沃食品和RFG部门的下降部分抵消。
在截至2020年4月30日的三个月和六个月里，我们的生鲜产品部门的销售额增幅最大。生鲜产品销售的增长主要是由于鳄梨和西红柿的销售增加。RFG销售额下降的主要原因是鲜切水果和蔬菜以及熟食产品的销售额下降。卡拉沃食品公司的下降主要是由于预制鳄梨产品的销售下降。有关详细信息，请参阅下面的讨论。
我们的所有三个业务部门都受到季节性趋势的影响，这些趋势可能会影响任何特定季度采购的原材料的数量和/或质量。在我们的综合经营结果中，所有的公司间销售都被剔除了。
生鲜产品
2020年第二季度与2019年第二季度
与2019年同期相比，2020财年第二季度生鲜产品业务的销售额增加了约1970万美元，增幅为13%。2020财年第二季度生鲜产品销售额的增长主要与鳄梨和西红柿销售的增加有关。
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目录
与去年同期相比，2020年第二季度鳄梨的销售额增加了1430万美元，增幅为11%。与去年同期相比，每盒鳄梨的平均销售价格上涨了15%。在此期间，鳄梨的销售量下降了4%，主要是由于美国的鳄梨行业总销售量下降了5%。此外，与新冠肺炎有关的餐饮服务客户对鳄梨的需求下降，特别是在实施全职订单之后的一段时间内，影响了本季度的鳄梨销售。
与去年同期相比，2020年第二季度西红柿的销售额增加了480万美元，增幅为33%。西红柿销量的增长主要是由于每盒番茄的平均售价与去年同期相比上涨了37%，但被售出的西红柿盒数量减少了3%所部分抵消。
截至2020年的6个月与截至2019年的6个月
与2019年同期相比，截至2020年4月30日的6个月，生鲜产品业务的销售额增加了约3540万美元，增幅为13%。截至2020年4月30日的6个月期间，生鲜产品销售额的增长主要与鳄梨和西红柿的销售增加有关。
与去年同期相比，截至2020年4月30日的6个月，鳄梨的销售额增加了2870万美元，增幅为12%。与去年同期相比，每盒鳄梨的平均销售价格上涨了7%。此外，截至2020年4月30日的6个月内，鳄梨的销售量比去年同期增长了5%。
与去年同期相比，截至2020年4月30日的六个月，西红柿的销售额增加了640万美元，增幅为25%。西红柿销量的增长主要是由于每盒番茄的平均售价与去年同期相比上涨了33%，但被番茄纸盒销量减少6%所部分抵消。
卡拉沃食品公司
2020年第二季度与2019年第二季度
与2019财年同期相比，截至2020年4月30日的季度Calavo Foods的销售额下降了420万美元，降幅为19%。准备好的鳄梨产品的销售额减少了大约410万美元，降幅为19%，这主要是由于售出的英镑总量减少所致。本季度准备好的鳄梨产品的销售主要受到与新冠肺炎有关的餐饮服务客户需求下降的影响。
截至2020年的6个月与截至2019年的6个月
与2019财年同期相比，截至2020年4月30日的6个月，卡拉沃食品的销售额下降了680万美元，降幅为15%。准备好的鳄梨产品的销售额减少了大约660万美元，降幅为15%，这主要是由于售出的英镑总量减少所致。
RFG
2020年第二季度与2019年第二季度
与2019年同期相比，截至2020年4月30日的季度RFG的销售额下降了2050万美元，降幅为18%。下降的主要原因是中西部地区的销售额下降，这与RFG在该地区的联合包装合作伙伴的关闭有关。这部分被RFG增加了制造能力的地区的额外销售所抵消，其中最引人注目的是于2019年4月开业的佐治亚州工厂，以及2020年2月完成的Simply Fresh Fruit收购。此外，与新冠肺炎有关的消费者需求和购买模式的变化对RFG在本季度的销售额产生了不利影响。
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目录
截至2020年的6个月与截至2019年的6个月
与2019年同期相比，截至2020年4月30日的6个月RFG的销售额下降了1860万美元，降幅为8%。下降的主要原因是中西部地区的销售额下降，这与RFG在该地区的联合包装合作伙伴的关闭有关。这部分被RFG增加了制造能力的地区的额外销售所抵消，其中最引人注目的是于2019年4月开业的佐治亚州工厂，以及2020年2月完成的Simply Fresh Fruit收购。
毛利
下表按业务部门汇总了截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和六个月的毛利润和毛利润百分比：
截至4月30日的三个月： | 截至4月30日的6个月： | |||||||||||||||||
2020 | 变化 | 2019 | 2020 | 变化 | 2019 | |||||||||||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
生鲜产品 | $ | 14,405 | (48) | % | $ | 27,824 | $ | 20,987 | (57) | % | $ | 48,682 | ||||||
卡拉沃食品公司 |
| 4,934 | (25) | % |
| 6,546 |
| 11,286 | (15) | % |
| 13,289 | ||||||
RFG |
| 2,736 | 11 | % |
| 2,467 |
| 5,610 | (2) | % |
| 5,703 | ||||||
毛利总额 | $ | 22,075 | (40) | % | $ | 36,837 | $ | 37,883 | (44) | % | $ | 67,674 | ||||||
毛利百分比： | ||||||||||||||||||
生鲜产品 |
| 8.4 | % |
| 18.4 | % |
| 6.9 | % |
| 18.1 | % | ||||||
卡拉沃食品公司 |
| 27.6 | % |
| 29.7 | % |
| 29.4 | % |
| 29.5 | % | ||||||
RFG |
| 2.9 | % |
| 2.2 | % |
| 2.6 | % |
| 2.4 | % | ||||||
固形 |
| 7.9 | % |
| 12.9 | % |
| 6.8 | % |
| 12.4 | % | ||||||
摘要
我们销售商品的成本主要包括配料成本(水果、蔬菜和其他食品)、包装材料、运费和搬运、与准备食品相关的人工和管理费用(包括折旧)，以及与销售产品相关的其他直接费用。与2019年同期相比，2020财年第二季度毛利润下降了约1480万美元，降幅为40%。与2019年同期相比，截至2020年4月30日的6个月，毛利润下降了约2980万美元，降幅为44%。这一下降主要是由于生鲜产品和卡拉沃食品部门的毛利润下降。
生鲜产品
在截至2020年4月30日的三个月内，与去年同期相比，我们的生鲜产品部门毛利润百分比的下降是鳄梨利润下降的结果。截至2020年4月30日的第二季度，鳄梨毛利百分比为8.4%，而2019年第二季度为18.4%。这一下降主要与我们在去年第二季度有利的市场条件下的强劲表现有关。在本年度季度，我们还经历了与新冠肺炎危机有关的亏损，原因是3月下旬取消了订单和退货。
此外，本季度美元对墨西哥比索的升值导致了340万美元的亏损，这与我们墨西哥子公司以比索为主的净资产的重新计量有关。去年同期，这一重新计量损失总额仅为20万美元。
在截至2020年4月30日的六个月内，与去年同期相比，我们的生鲜产品部门毛利润百分比的下降是鳄梨利润下降的结果。在截至2020年4月30日的6个月中，鳄梨的毛利润百分比为6.9%，而上一财年同期为18.1%
32
目录
2019年这一下降与上文提到的第二季度新冠肺炎相关影响和我们第一季度描述的水果质量问题有关。
此外，在此期间，我们墨西哥子公司与墨西哥比索有关的重新计量亏损总额为330万美元，而去年同期为de Minis亏损。
请注意，美元和墨西哥比索汇率的任何额外重大波动都可能对我们生鲜产品部门未来的毛利润产生实质性影响。
卡拉沃食品公司
截至2020年4月30日的季度，卡拉沃食品公司的毛利润百分比为27.6%，而去年同期为29.7%。卡拉沃食品公司毛利润百分比的下降主要是由于水果投入成本的增加，但与去年完成的设施工艺改进和较弱的墨西哥比索相关的制造成本下降部分抵消了这一下降。
截至2020年4月30日的6个月，卡拉沃食品公司的毛利润百分比为29.4%，而去年同期为29.5%。请注意，生产过程中使用的水果成本或美元与墨西哥比索之间的汇率的任何重大波动，都可能对我们卡拉沃食品部门未来的毛利润产生重大影响。
RFG
RFG在截至2020年4月30日的季度的毛利润百分比为2.9%，而去年同期为2.2%。产生的毛利和毛利百分比在原材料成本提高和劳动效率提高的推动下，RFG原有的制造业务(开业一年以上的工厂)与去年同期相比均有所增长，但部分被新冠肺炎相关产量下降导致的间接费用吸收减弱所抵消。与2020年第一季度相比，新的生产设施产生的同比和环比亏损都较少。RFG服务的一个特定地理区域的销售额和毛利润在我们的第二财季受到限制，这是由于之前讨论的关闭RFG为该地区服务的共同包装器的结果。
截至2020年4月30日的6个月，RFG的毛利润百分比为2.6%，而去年同期为2.4%。在此期间，公司运营设施的毛利润增长被共同包装合作伙伴服务的地区利润下降部分抵消。
销售、一般和行政
截至4月30日的三个月： | 截至4月30日的6个月： | |||||||||||||||||
2020 | 变化 | 2019 | 2020 | 变化 | 2019 | |||||||||||||
(美元/美元，单位：万美元) | (美元/美元，单位：万美元) | |||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
| $ | 14,504 |
| (7) | % | $ | 15,657 |
| $ | 30,802 |
| 3 | % | $ | 29,933 |
| |
净销售额百分比 |
| 5.2 | % |
| 5.5 | % |
| 5.6 | % |
| 5.5 | % | ||||||
截至2020年4月30日的三个月，销售、一般和行政费用为1,450万美元，包括营销和广告成本、销售费用(包括经纪佣金)和其他一般和行政成本。与2019财年同期相比，截至2020年4月30日的三个月，销售、一般和管理费用减少了120万美元，降幅为7%。这主要是由于基于业绩的高级管理人员奖金应计费用减少(180万美元)，以及与去年出售Temecula包装厂有关的房地产佣金费用减少(40万美元)。这些影响被本季度发生的某些管理层过渡开支(110万美元)、工资和福利开支的增加(70万美元)和应计遣散费的增加(30万美元)所抵消。
截至2020年4月30日的6个月，销售、一般和行政费用为3080万美元，包括营销和广告成本、销售费用(包括经纪佣金)和其他一般和行政成本。截至2020年4月30日的6个月，销售、一般和行政费用增加了90万美元，增幅为3%。
33
目录
与2019财年同期相比。这主要与本季度发生的某些管理层过渡费用(110万美元)、专业服务费增加(60万美元)、工资和福利费用增加(50万美元)以及与收购Simply Fresh Fruit公司有关的大约30万美元的交易费有关。高级管理人员业绩奖金应计费用减少(170万美元)，部分抵消了这些增加。
未合并实体的亏损
截至4月30日的三个月。 | 截至4月30日的六个月， |
| |||||||||||||||
2020 | 变化 | 2019 | 2019 | 变化 | 2018 |
| |||||||||||
(美元/美元，单位：万美元) | (美元/美元，单位：万美元) |
| |||||||||||||||
未合并实体的亏损 |
| $ | (2,177) |
| (31) | % | $ | (3,136) |
| $ | (5,205) |
| (45) | % | $ | (9,434) | |
未合并实体的亏损包括我们对FreshRealm和Don Memo投资的收益或亏损的分配。在截至2020年4月30日的三个月里，我们确认了与Don Memo相关的30万美元亏损，而截至2019年4月30日的三个月亏损为50万美元。在截至2020年4月30日的6个月中，我们确认了与Don Memo相关的20万美元收入，而截至2019年4月30日的6个月收入为10万美元。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月里，我们确认了与FreshRealm相关的190万美元和260万美元的亏损。在截至2020年4月30日和2019年4月30日的六个月里，我们确认了与FreshRealm相关的540万美元和950万美元的亏损。虽然我们无法确定FreshRealm和未来的非Calavo投资(如果有的话)的未来经营结果，但我们预计在2020财年剩余时间内FreshRealm将出现额外的非现金损失。由于FreshRealm在2018年12月16日改变了税收状况，上一年的业绩包括在该日期之前100%分配FreshRealm损失，之后根据所有权百分比将损失分配给其所有者。与2018年12月16日以来的情况一样，我们预计FreshRealm未来的经营业绩将根据所有权百分比分配给其所有者。截至2020年4月30日，我们的持股比例约为37%，我们对FreshRealm的总股权投资和贷款余额分别约为460万美元和3400万美元。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表中的附注12。
所得税拨备(福利)
截至4月30日的三个月： | 截至4月30日的6个月： | |||||||||||||||||
2020 | 变化 | 2019 | 2020 | 变化 | 2019 | |||||||||||||
所得税拨备(福利) |
| $ | (1,208) |
| 北美 | $ | 5,573 |
| $ | (1,858) |
| 北美 | $ | 7,106 |
| |||
实际税率 |
| 26.2 | % |
| 25.5 | % |
| 29.7 | % |
| 25.5 | % | ||||||
我们的税收拨备是根据估计的年度有效税率确定的，并根据本季度可能发生的个别应税事件进行调整。在截至2020年4月30日的6个月里，根据ASU 2016-09，员工股份支付会计的改进，我们记录了大约20万美元的离散所得税优惠。我们的有效税率在截至2020年4月30日的6个月里更高，这是因为除了与年初至今亏损相关的税收优惠外，我们还获得了授予基于股份的薪酬的离散超额税收优惠。我们认识到税收立法在法律颁布期间的影响。当我们的递延税项资产和负债使用预期适用于应纳税所得年的制定税率重新计量时，我们估计相关的暂时性差异将被扭转。
流动性与资本资源
截至2020年4月30日的6个月，运营活动使用的现金为300万美元，而2019年同期运营活动提供的现金为2660万美元。截至2020年4月30日的6个月，经营活动使用的现金主要反映了我们净亏损440万美元，加上非现金活动(折旧和摊销、基于股票的薪酬支出、递延税款、非合并实体亏损、Limoneira股票净亏损、FreshRealm票据利息收入、财产、厂房和设备处置亏损以及出售Temecula包装厂的收益)2360万美元，以及我们营运资本部分净减少约2230万美元
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目录
营运资金变动导致的营运现金流减少，包括应付账款和应计开支净减少1,960万美元，应收账款增加1,040万美元，存货增加930万美元，应收/应付所得税增加600万美元，预付费用和其他流动资产增加180万美元，但被应付给种植者的增加1,460万美元以及向供应商预付款减少730万美元和其他资产减少280万美元部分抵消。
应付账款和应计费用减少的主要原因是向RFG联合包装商支付的款项减少以及可自由支配开支的减少。截至2020年4月30日，与2019年10月31日相比，我们应收账款的增长主要反映了2020年4月月份录得的更高销售额(原因是鳄梨数量和定价更高)。库存的增加与截至2020年4月30日的鳄梨现货数量和价值与2019年10月31日相比都有所增加，以及库存中预制鳄梨调味酱产品的数量增加。支付给种植者的增加主要反映了我们的鳄梨种植者与加州鳄梨产量和墨西哥鳄梨成本相关的责任的增加。对供应商预付款的减少主要反映了由于西红柿销售增加而偿还的季前预付款。其他资产减少是由于墨西哥比索贬值导致重新计量的长期墨西哥IVA应收税金减少(见我们的综合简明财务报表附注11)。
截至2020年4月30日的6个月，投资活动使用的现金为2580万美元，主要涉及以1840万美元的现金净额购买SFFI，590万美元的房地产、厂房和设备的购买，以及150万美元的FreshRealm的额外投资。
截至2020年4月30日的6个月，融资活动提供的现金为2,410万美元，主要与我们总计4500万美元的信贷安排净收益有关，但被支付我们的1940万美元股息、支付120万美元的股权奖励净股票结算的最低预扣税以及支付我们的长期债务债务40万美元所部分抵消。
我们的主要流动资金来源是我们现有的现金余额、运营产生的现金和我们现有信贷安排下可供借款的金额，以及我们对Limoneira股票的投资。截至2020年4月30日和2019年10月31日，现金和现金等价物总计330万美元和800万美元。截至2020年4月30日，我们的营运资本为2540万美元，而截至2019年10月31日为3690万美元。
我们相信，来自运营的现金流和可用的信贷安排将足以满足我们未来至少12个月的资本支出、种植者招聘努力、营运资本和其他融资需求。我们将继续寻求种植者招聘机会，并扩大与零售和/或餐饮服务客户的关系，以推动我们每个业务部门的增长。我们有一个循环信贷安排，美国银行作为行政代理，美林，皮尔斯，芬纳。&Smith Inc.作为联合牵头安排人和唯一簿记管理人，以及农信西作为联合牵头安排人。根据这项协议的条款，我们是营运资金和长期生产性资产购买的预付款。根据该协议可获得的信贷总额为8000万美元，将于2021年6月到期。在通知美国银行后，我们可以不时要求增加不超过5000万美元的信贷额度。对于我们目前的信贷协议，加权平均利率是2.52020年4月30日和2019年10月31日分别为3.8%和3.8%。在这些信贷安排下，截至2020年4月30日，我们有4500万美元的未偿还款项。截至2019年10月31日，没有未偿还的东西。
这项信贷安排包含这类协议的惯常正面及负面契诺，包括以下综合基础上适用于本公司及其附属公司的财务契诺：(A)季度综合杠杆率不超过2.50至1.00；及(B)季度综合固定费用覆盖率不低于1.15至1.00。我们遵守了所有这些公约。
合同义务
与我们之前在截至2019年10月31日的财年Form 10-K年度报告中披露的承诺相比，我们的合同承诺没有实质性变化。有关截至2019年10月31日的合同承诺摘要，请参阅我们2019年年度报告Form 10-K中的第II部分，第7项。
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新近发布的会计公告的影响
请参阅本季度报告10-Q表中包含的综合简明财务报表附注1。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、向种植者支付的款项、应付账款、根据我们与金融机构的信贷安排进行的流动和长期借款，以及长期固定利率债务。我们所有的金融工具都是在正常运营过程中签订的，并没有出于交易目的而购买。下表总结了利率敏感型金融工具，并以美元(我们的报告货币)为本金现金流，以及截至2020年4月30日的预期到期日加权平均利率。
(所有这些金额都以10000为单位) | 预计到期日为4月30日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此后 |
| 总计 |
| 公允价值 | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物(1) | $ | 3,284 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,284 | $ | 3,284 | |||||||||
应收账款(1) |
| 76,261 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 76,261 |
| 76,261 | |||||||||
FreshRealm应收票据(2) |
| — |
| 33,970 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 33,970 |
| 33,970 | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||||||||||
付给种植者(1) | $ | 28,037 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 28,037 | $ | 28,037 | |||||||||
应付帐款(1) |
| 7,555 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,555 |
| 7,555 | |||||||||
根据信贷安排进行的经常借款(1) |
| 45,000 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 45,000 |
| 45,000 | |||||||||
| (1) | 由于该等金融工具到期日较短，吾等相信现金及现金等价物、应收账款、向供应商垫款、应付予种植者、应付账款及根据信贷安排进行的流动借款之账面值与其公允价值相若。 |
| (2) | 2020年4月1日，我们进入了第十届对FreshRealm期票的修正，将应收票据利率从10%调整为3%，自2020年4月1日起生效。这些票据的全部本金余额将于2022年4月1日到期并全额支付。如果FreshRealm未能从2020年10月31日开始按月支付利息，那么到期日应恢复到2020年11月1日。Calavo可以选择2023年4月1日和2024年4月1日两次额外和单独的一年延期。 |
在本财年，我们没有参与任何衍生品工具。目前，我们的意图是不将衍生工具用于投机或交易目的。此外，我们不使用任何对冲或远期合约来抵消市场波动。
我们在墨西哥的业务有很大一部分是以墨西哥比索进行交易的。我们的公司办公室每周都会将资金转移到墨西哥，以满足国内的现金需求。我们目前没有使用衍生品工具来对冲墨西哥比索对美元汇率的波动。然而，管理层确实会不时评估这一机会。截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月，扣除收益后的外币重新计量亏损总额分别为340万美元和20万美元。截至2020年4月30日的6个月，扣除收益后的外币重新计量亏损总额为330万美元。截至2019年4月30日的6个月，扣除亏损后的外币重新计量收益总额微不足道。
项目4.控制和程序
在我们管理层的监督下，包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，这一术语在规则中定义。13A-15(E)根据经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)，截至本报告所述期间结束时。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年1月31日的三个月内，我们实施了新的租赁会计系统和流程，以回应ASU No.2016-02“租赁(主题842)”的通过。这些实施导致我们财务报告内部控制的一个组成部分发生了实质性变化。我们的财务报告内部控制的这些变化的操作有效性将作为我们对2020财年结束的财务报告内部控制有效性的年度评估的一部分进行评估。
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在2020财年第二季度，我们任命了一位新的公司总监和首席财务官。这些任命导致我们的披露控制和程序发生了实质性变化，但我们已经确定，这些控制和程序在截至2020年4月30日的三个月内仍然有效。
第二部分：其他资料
项目1.法律程序
我们不时涉及在正常业务过程中发生的诉讼，我们认为这些诉讼不会对我们的财务报表产生实质性的不利影响。
第1A项。危险因素
下面列出的风险因素更新了我们截至2019年10月31日的Form 10-K年度报告中的风险因素。除了下面的风险因素外，您还应该仔细考虑我们最新的Form 10-K报告中讨论的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的交易价格产生重大影响。此外，我们面临的风险和不确定性不仅限于下面和/或2019年10-K表格中列出的风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能对我们的业务和我们普通股的交易价格产生不利影响。
新冠肺炎疫情和由此导致的全球经济状况正在并可能继续对我们的业务运营、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响，直到研制出疫苗和/或有效的治疗方法。
制造和供应链中断-
我们在产品制造和相关供应链的运营方面遇到了运营挑战，这支持了我们将产品交付给消费者的能力。这些挑战包括实施健康和安全措施以保护我们的员工，补充我们的劳动力以补偿残疾或暂时无法履行职责的员工，以及我们某些制造设施的临时中断。这些情况可能导致未来更长时间的中断和不利的财务影响。
我们必须遵守的强制避难所和社会距离措施给我们的设施的成功运作带来了挑战。这些措施还会影响我们的供应商、供应商、物流提供商、分销商和客户最终支持将我们的产品交付给消费者的能力。
未来消费需求不确定--
虽然在这场大流行期间，我们没有经历对我们产品的需求的重大损失，但我们产品销售市场的持续经济恶化，包括失业、可支配收入减少、消费者信心下降以及对我们产品的非必需品的看法，可能会导致对我们产品的需求未来下降。
对抗大流行的成本-
我们已经并可能需要在不确定的一段时间内继续产生与加班和病假相关的成本增加，与流行病条件相关的政府强制员工休假，在具有挑战性的条件下工作的增加工资，临时员工，临时设施关闭，工作环境消毒，以及全面增加的安全措施。如果我们不能充分管理这些成本，或者如果我们在未来遇到重大的意外成本，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素。如果我们不能成功地管理我们的业务，
38
目录
由于新冠肺炎疫情带来的不确定性，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
如果新冠肺炎疫情对我们的经营业绩造成长期的不利影响，我们的商誉和其他无形资产可能面临未来减值的风险。
我们有大量的商誉和无形资产余额记录在我们的RFG部门和最近收购的简单的新业务上，我们定期审查这些业务的减值情况。这些资产对相关业务经营业绩的任何重大变化都很敏感。这场大流行对RFG和新的业务产生了不利影响，尽管在截至2020年4月30日的季度里，相关的商誉和无形资产余额没有出现减损。然而，我们无法预测大流行带来的任何持续不利条件可能对这些资产未来减值产生的影响。
项目6.展品
10.1 | 第七次修订和重新签署有限责任协议，日期为2019年2月27日。 | ||
10.2 | 第六次修订和重新签发的高级期票，日期为2019年9月18日，由Calavo Growers，Inc.和FreshRealm，LLC。 | ||
10.3 | Calavo Growers，Inc.之间日期为2019年10月8日的高级本票第七次修正案和FreshRealm，LLC。 | ||
10.4 | Calavo Growers，Inc.之间日期为2019年11月25日的高级本票第八修正案和FreshRealm，LLC。 | ||
10.5 | Calavo Growers，Inc.之间日期为2019年12月17日的高级本票第九修正案和FreshRealm，LLC。 | ||
10.6 | Calavo Growers，Inc.之间日期为2020年4月1日的高级本票第十修正案和FreshRealm，LLC。 | ||
10.7 | Calavo Growers，Inc.之间日期为2020年4月17日的高级本票第十一次修正案和FreshRealm，LLC。 | ||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“美国法典”第15编第7241节规定的首席执行官认证。 | ||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“美国法典”第15篇第7241节对首席财务官的认证。 | ||
32.1 | 根据“美国法典”第18编第1350节由首席执行官和首席财务官证明定期报告。 | ||
101 | 以下财务信息摘自Calavo Growers，Inc.的Form 10-Q季度报告。截至2020年4月30日的季度，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(1)截至2020年4月30日和2019年10月31日的合并简明资产负债表；(2)截至2020年4月30日和2019年4月30日的3个月和6个月的合并简明收益表；(3)截至2020年4月30日和2019年4月30日的3个月和6个月的合并简明现金流量表；(4)这3个月的合并股东权益表 | ||
104 | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL)。 | ||
39
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
Calavo Growers，Inc. | ||
(注册人) | ||
日期：2020年6月9日 | ||
通过 | /s/詹姆斯·吉布森 | |
詹姆斯·吉布森 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期：2020年6月9日 | ||
通过 | /s/Kevin Manion | |
凯文·曼尼昂 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) | ||
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