假的--10-31Q220200000047217假的0.998270.997070.997990.998160.997710.99863P2DP364DP91D0.010.320.350.010.01960000000096000000001458000000143000000014580000001430000000135000000015000000001250000000100000000050000000012000000000.09000.00510.03750.04650.0430.043750.04050.0650.010.01300000000300000000000P12M00000472172019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:权利成员2019-11-012020-04-3000000472172020-04-3000000472172019-02-012019-04-3000000472172018-11-012019-04-3000000472172020-02-012020-04-3000000472172019-10-3100000472172019-04-3000000472172018-10-310000047217美国-GAAP:CommonStockMember2018-10-310000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-310000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-310000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-310000047217美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2019-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-300000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-3000000472172020-01-310000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-012019-04-300000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-012019-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000047217美国-GAAP:CommonStockMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2019-02-012019-04-300000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-310000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-3000000472172019-01-310000047217美国-GAAP:CommonStockMember2019-10-310000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-310000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-310000047217美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-310000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310000047217美国-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成员2019-10-310000047217US-GAAP:物料对帐项目成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:物料对帐项目成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:商用硬件成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:笔记本成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:笔记本成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:物料对帐项目成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:笔记本成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:物料对帐项目成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:工作站成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:工作站成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:消费者硬件成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:Corporation InvestmentsMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:笔记本成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:商用硬件成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:Corporation InvestmentsMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:商用硬件成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:商用硬件成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:其他个人系统成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:Corporation InvestmentsMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:供应商成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:工作站成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:供应商成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:台式机成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:其他个人系统成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:台式机成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:Corporation InvestmentsMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:消费者硬件成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:台式机成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:其他个人系统成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:其他个人系统成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:消费者硬件成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:供应商成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:消费者硬件成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PrintingMemberHPQ:供应商成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:工作站成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:运营细分市场成员HPQ:PersonalSystemsMemberHPQ:台式机成员2019-02-012019-04-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2020-04-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-11-012020-04-300000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-11-012020-04-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2018-11-012019-04-300000047217HPQ:其他计划成员2019-11-012020-04-300000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2020-04-300000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-10-310000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2018-10-310000047217HPQ:其他计划成员2018-10-310000047217HPQ:其他计划成员2019-10-310000047217HPQ:其他计划成员2020-04-300000047217HPQ:其他计划成员2019-04-300000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2018-11-012019-04-300000047217HPQ:其他计划成员2018-11-012019-04-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-04-300000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-04-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2018-10-310000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-10-310000047217HPQ:非实验室成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2020-02-012020-04-300000047217HPQ:其他计划成员2020-02-012020-04-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2020-02-012020-04-300000047217hpq:HealthcareAndMedicalSavingsAccountBenefitsMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-11-012020-04-300000047217HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-09-300000047217SRT:最小成员数HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-09-302019-09-300000047217SRT:最大成员数HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-09-302019-09-300000047217hpq:EmployeeSeveranceAndEnhancedEarlyRetirementProgramMemberHPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-09-3000000472172019-10-012019-10-310000047217us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:特殊终止优势成员HPQ:Fiscal2020RestructuringPlanMember2019-11-012020-04-300000047217us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-300000047217us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-02-012019-04-3000000472172020-05-012020-04-3000000472172021-05-012020-04-300000047217美国-GAAP:土地建设和改进成员2019-10-310000047217美国-GAAP:土地建设和改进成员2020-04-300000047217美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-04-300000047217SRT:美国成员2019-02-012019-04-300000047217美国-GAAP:EMEAMER成员2019-02-012019-04-300000047217SRT:亚洲太平洋地区成员2019-02-012019-04-300000047217SRT:亚洲太平洋地区成员2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:EMEAMER成员2020-02-012020-04-300000047217SRT:美国成员2018-11-012019-04-300000047217SRT:亚洲太平洋地区成员2020-02-012020-04-300000047217美国-GAAP:EMEAMER成员2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:EMEAMER成员2018-11-012019-04-300000047217SRT:美国成员2020-02-012020-04-300000047217SRT:亚洲太平洋地区成员2018-11-012019-04-300000047217SRT:美国成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-10-310000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2019-10-310000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2019-10-310000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他合同成员2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国政府成员2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-10-310000047217US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-04-300000047217US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2020-04-300000047217US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberhpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2020-02-012020-04-300000047217HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2020-02-012020-04-300000047217HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2018-11-012019-04-300000047217美国-GAAP:其他合同成员HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-02-012019-04-300000047217HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:其他合同成员HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:其他合同成员HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2020-02-012020-04-300000047217HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2018-11-012019-04-300000047217美国-GAAP:其他合同成员HPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:SalesMember2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:运营费用成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:现金流量对冲成员2019-02-012019-04-300000047217US-GAAP:现金流量对冲成员2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:财务锁定成员US-GAAP:现金流量对冲成员2020-03-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员hpq:EquitySecuritiesInPrivatelyHeldCompaniesMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员hpq:EquitySecuritiesInPrivatelyHeldCompaniesMember2020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-02-012019-04-300000047217hpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2019-10-310000047217hpq:MarketableEquitySecuritiesandMutualFundsMember2020-04-300000047217美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-04-300000047217美国-GAAP:美国政府成员2019-10-310000047217美国-GAAP:美国政府成员2020-04-300000047217美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-10-310000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberHPQ:InterestAndOtherIncomeExpenseMember2019-11-012020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前责任成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前责任成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:非指定成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员2020-04-300000047217美国-GAAP:其他当前资产成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前责任成员US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:公允价值对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-04-300000047217美国-GAAP:其他非当前资产成员美国-GAAP:其他合同成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他非当前责任成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000047217美国-GAAP:其他当前责任成员美国-GAAP:非指定成员2019-10-310000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:SalesMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:运营费用成员2019-11-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:运营费用成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:现金流量对冲成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:SalesMember2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员2018-11-012019-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:运营费用成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美国-GAAP:SalesMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:SalesMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMemberUS-GAAP:现金流量对冲成员美国-GAAP:运营费用成员2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-02-012020-04-300000047217US-GAAP:InterestRateContractMember美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-02-012020-04-300000047217美国-GAAP:商业纸张会员2020-04-300000047217美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-04-300000047217美国-GAAP:不安全债务成员US-GAAP:SubequentEventMember2020-05-292020-05-290000047217US-GAAP:LineOfCreditMember2020-04-300000047217美国-GAAP:不安全债务成员US-GAAP:SubequentEventMember2020-05-290000047217HPQ:USDollarGlobalNotesMember2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesDueDecember2020Member2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueDecember2021Member2019-10-310000047217HPQ:OtherLongTermDebtMember2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueSeptember2022Member2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueSeptember2041Member2019-10-310000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueSeptember2022Member2019-10-310000047217HPQ:USDollarGlobalNotesMember2019-10-310000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueSeptember2021Member2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueSeptember2021Member2019-10-310000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesDueDecember2020Member2019-10-310000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueSeptember2041Member2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueJune2021Member2019-10-310000047217HPQ:OtherLongTermDebtMember2019-10-310000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueDecember2021Member2020-04-300000047217hpq:ShelfRegistration2009CorporateDebtSecuritiesIssuedAtDiscountToParDueJune2021Member2020-04-300000047217美国-GAAP:商业纸张会员2020-04-300000047217hpq:NotesPayableToBanksLinesOfCreditAndOtherNotesPayablesMember2019-10-310000047217美国-GAAP:商业纸张会员2019-10-310000047217hpq:NotesPayableToBanksLinesOfCreditAndOtherNotesPayablesMember2020-04-300000047217SRT:最小成员数HPQ:OtherLongTermDebtMember2020-04-300000047217SRT:最大成员数HPQ:OtherLongTermDebtMember2020-04-3000000472172020-02-200000047217美国-GAAP:SeriesAPferredStockMember2020-04-300000047217美国-GAAP:CommonStockMember2020-02-2000000472172020-02-202020-02-200000047217美国-GAAP:SeriesAPferredStockMember2020-02-2000000472172020-02-220000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-02-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-02-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-11-012020-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentsSettlementsAndOtherMember2018-11-012019-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentActuarialGainLossAndNetPriorServiceCostCreditMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-02-012020-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentActuarialGainLossAndNetPriorServiceCostCreditMember2019-02-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-11-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-11-012020-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentActuarialGainLossAndNetPriorServiceCostCreditMember2019-11-012020-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentActuarialGainLossAndNetPriorServiceCostCreditMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-02-012019-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentsSettlementsAndOtherMember2019-02-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-02-012019-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentsSettlementsAndOtherMember2019-11-012020-04-300000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentsSettlementsAndOtherMember2020-02-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-11-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-10-310000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-10-310000047217us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-11-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-10-310000047217hpq:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentGainLossDueToSettlementAttributableToParentMember2019-11-012020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-300000047217us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-10-310000047217us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-02-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-11-012019-04-300000047217us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-02-012020-04-300000047217HPQ:OracleCorporation v.HPMemberHPQ:损坏警示PastLostProfitsMember2016-06-302016-06-300000047217HPQ:OracleCorporation v.HPMemberHPQ:损害警示未来损失收益成员(HPQ:DamagesAwardedFutureLostProfitsMember)2016-06-302016-06-300000047217HPQ:AcquisitionOfAutonomyMemberHPQ:AutonomyRelatedLegalMattersMember2015-04-172015-04-170000047217hpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2012-05-232012-05-230000047217hpq:IndiaDirectorateOfRevenueIntelligenceProceedingsMember2012-04-212012-04-210000047217HPQ:OracleCorporation v.HPMember2016-06-302016-06-300000047217hpq:IndiaDirectorateOfRevenueIntelligenceProceedingsMember2012-04-200000047217hpq:IndiaDirectorateOfRevenueIntelligenceProceedingsMember2010-04-302010-05-100000047217HPQ:SlingshotPrintingLLCLitigationMember2019-06-112019-06-110000047217US-GAAP:SettledLitigationMemberhpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2018-11-302019-04-300000047217hpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2020-02-012020-02-290000047217HPQ:DismissedLitigationMemberhpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2020-02-012020-02-290000047217HPQ:NeodronPatentLitigationMember2019-06-282019-06-280000047217HPQ:DismissedLitigationMemberhpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2018-11-302019-04-300000047217US-GAAP:SettledLitigationMemberhpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2018-10-012018-10-310000047217hpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2018-11-302019-04-300000047217hpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2019-11-012020-04-300000047217HPQ:SlingshotPrintingLLCLitigationMember2019-12-122019-12-120000047217HPQ:NeodronPatentLitigationMember2019-05-232019-06-140000047217hpq:Forsythetal.vs.HPInc.andHewlettPackardEnterpriseMember2020-01-072020-01-070000047217HPQ:SlingshotPrintingLLCLitigationMember2019-09-200000047217hpq:IndiaDirectorateOfRevenueIntelligenceProceedingsMember2012-12-112012-12-110000047217hpq:IndiaDirectorateOfRevenueIntelligenceProceedingsMember2012-04-110000047217HPQ:MessrsLynchMemberHPQ:AcquisitionOfAutonomyMemberHPQ:AutonomyRelatedLegalMattersMember2015-10-012015-10-010000047217HPQ:A123InktFoundationLitigationMember2016-11-232016-11-230000047217hpq:IndiaDirectorateOfRevenueIntelligenceProceedingsMember2013-01-242013-01-240000047217HPQ:SlingshotPrintingLLCLitigationMember2019-09-202019-09-200000047217HPQ:SlingshotPrintingLLCLitigationMember2019-06-110000047217HPQ:SlingshotPrintingLLCLitigationMember2020-01-2300000472172019-10-312019-10-3100000472172020-04-302020-04-300000047217SRT:最小成员数2020-04-300000047217SRT:最大成员数2020-04-3000000472172018-11-012019-10-31iso4217:美元HPQ:细分市场iso4217:美元xbrli:共享HPQ:员工xbrli:共享xbrli:纯HPQ:国家/地区惠普:专利HPQ:子公司HPQ:案例HPQ:商业文件程序HPQ:原告HPQ:年龄
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________
形式10-Q
|
| |
(马克一) | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间 |
2020年4月30日 |
或 |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国。 |
佣金档案编号 |
1-4423 |
_________________________________________
惠普集团(HP Group Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名) |
| | | |
特拉华州 |
| 94-1081436 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
佩奇磨坊路1501号 |
| 94304 |
帕洛阿尔托, | 加利福尼亚 | | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | | |
(650) 857-1501
(登记人的电话号码,包括区号)
_______________________________________
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | HPQ | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否一直遵守此类提交要求。“(2)注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》(”交易法“)第13或15(D)节要求提交的所有报告。是 ☒*否?☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*否?☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 小型报表公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*否?☒
截至2020年4月30日,惠普普通股流通股数量为1,429,956,853分享。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
表格310-Q
截至本季度的季度报告2020年4月30日
目录
|
| | |
| | 页 |
前瞻性陈述 | 3 |
第一部分:报告财务信息。 | |
第(1)项。 | 财务报表和补充数据 | 4 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 46 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
第四项。 | 管制和程序 | 58 |
第二部分:报告和其他信息 | |
第(1)项。 | 法律程序 | 59 |
项目71A。 | 危险因素 | 59 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 |
第三项。 | 高级证券违约 | 61 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 61 |
第五项。 | 其他资料 | 61 |
项目6. | 陈列品 | 61 |
|
签名 | | 62 |
展品索引 | | 63 |
在这份10-Q表格的报告中,在所有提交的期间,“我们”、“公司”、“公司”、“惠普”和“惠普公司”。请参阅惠普公司。(前身为惠普公司)及其合并的子公司。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告,包括第一部分第二项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,含有基于当前预期和涉及风险和不确定因素的假设的前瞻性陈述。如果风险或不确定性曾经成为现实,或者假设被证明是不正确的,惠普公司的结果。而且其合并子公司(“惠普”)可能与该等前瞻性陈述和假设所明示或暗示的内容大不相同。除历史事实陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于有关新冠肺炎疫情的潜在影响以及政府、企业和个人因应形势而采取的行动的任何陈述;对净收入、利润率、费用、有效税率、净收益、每股净收益、现金流、福利计划资金、递延税金、股票回购、外币汇率或其他财务项目的预测;对成本节约或重组和其他费用、计划中的结构性成本削减和生产力举措的金额、时间或影响的任何预测;对未来运营的计划、战略和管理目标的任何陈述,包括但不限于我们的业务模式和转型、我们的可持续发展目标、我们的上市战略、重组计划的执行和任何由此产生的成本节约、净收入或盈利改善或其他财务影响;任何关于预期发展、业绩或其他财务影响的陈述, 与产品或服务有关的任何市场份额或竞争表现;有关当前或未来宏观经济趋势或事件的任何陈述,以及这些趋势和事件对惠普及其财务业绩的影响;任何关于未决调查、索赔或争议的陈述;任何预期或信念的陈述,包括有关收购和其他业务合并及投资交易的时机和预期收益的陈述;以及任何前述假设的陈述。前瞻性陈述通常也可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“将会”、“将会”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。风险、不确定因素和假设包括与新冠肺炎大流行的影响以及政府、企业和个人针对这种情况采取的行动有关的因素,这些因素的影响可能会引起或放大与此处列出的许多因素相关的风险;惠普执行其战略计划的能力,包括最近宣布的计划、商业模式变化和转型;计划的结构性成本削减和生产率计划的执行;惠普完成任何预期的股票回购、其他资本返还计划或其他战略交易的能力;解决惠普业务面临的许多挑战的必要性;惠普业务面临的竞争压力;与执行惠普战略和业务模式改变和转型相关的风险;成功创新、开发和执行惠普的入市战略,包括在线销售、全渠道销售和合同销售, 在不断发展的分销和转售商格局中;新产品和服务的开发和过渡以及现有产品和服务的增强,以满足客户需求和应对新出现的技术趋势;成功竞争和维持惠普产品(包括供应)的价值主张;需要管理第三方供应商,管理惠普的全球多层分销网络,限制惠普渠道合作伙伴对定价程序的潜在滥用,适应新的或不断变化的市场,并有效地提供惠普服务;对惠普准确预测库存、需求和定价能力的挑战,这可能是由于惠普的多层渠道、向未经授权的经销商销售惠普产品或未经授权转售惠普产品;与业务合并和投资交易相关的整合和其他风险;重组计划的结果,包括与成本(包括任何可能的惠普业务中断)和重组计划的预期收益相关的估计和假设;保护惠普的知识产权资产,包括从第三方获得许可的知识产权;聘用和保留关键员工;宏观经济和地缘政治趋势和事件的影响;与惠普国际业务相关的风险;惠普及其供应商、客户、客户和合作伙伴合同的执行和履行;系统安全风险、数据保护违规、网络攻击、极端天气条件、医疗流行病或流行病(如新冠肺炎大流行)以及其他自然或人为灾难或灾难性事件造成的运营中断;税法变化的影响;未决或潜在调查、索赔和纠纷造成的潜在负债和成本;以及本文所述的其他风险, 包括但不限于本报告第二部分第1A项“风险因素”中讨论的项目,以及我们截至2019年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的项目,以及惠普在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件中不时描述或更新的项目。本报告中的前瞻性陈述是截至本报告提交之日作出的,惠普公司不承担任何义务,也不打算更新这些前瞻性陈述。
第一部分:财务信息
第一项财务报表和补充数据。
指数
|
| |
| 页 |
截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和六个月的综合简明收益表(未经审计) | 5 |
截至2020年4月30日及2019年4月30日止三个月及六个月综合简明全面收益表(未经审计) | 6 |
截至2020年4月30日和截至2019年10月31日的合并浓缩资产负债表(未经审计) | 7 |
截至2020年4月30日和2019年4月30日的六个月合并现金流量表(未经审计) | 8 |
股东亏损合并简明报表*(未经审计) | 9 |
合并简明财务报表附注(未经审计) | 10 |
注1:列报依据 | 10 |
注2:细分市场信息 | 13 |
注3:重组及其他费用 | 16 |
注4:退休及退休后福利计划 | 18 |
注5:收益税 | 20 |
注6:补充财务信息 | 21 |
附注7:公允价值 | 25 |
注8:金融工具 | 27 |
附注9:借款 | 33 |
注10:股东赤字 | 34 |
注11:每股净收益 | 37 |
附注12:诉讼及或有事项 | 37 |
注13:担保、赔偿和保证 | 42 |
附注14:租约 | 44 |
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明损益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万为单位,不包括每股金额 |
净收入 | $ | 12,469 |
| | $ | 14,036 |
| | $ | 27,087 |
| | $ | 28,746 |
|
成本和费用: | | | |
| | | | |
收入成本 | 9,976 |
| | 11,307 |
| | 21,722 |
| | 23,405 |
|
研究与发展 | 338 |
| | 353 |
| | 738 |
| | 697 |
|
销售、一般和行政 | 1,216 |
| | 1,339 |
| | 2,506 |
| | 2,587 |
|
重组和其他费用 | 81 |
| | 69 |
| | 372 |
| | 124 |
|
与收购相关的费用 | 3 |
| | 11 |
| | 3 |
| | 21 |
|
无形资产摊销 | 29 |
| | 29 |
| | 55 |
| | 58 |
|
总成本和费用 | 11,643 |
| | 13,108 |
| | 25,396 |
| | 26,892 |
|
运营收益 | 826 |
| | 928 | | 1,691 |
| | 1,854 |
|
利息和其他,净额 | — |
| | (45 | ) | | 13 |
| | (71 | ) |
税前收益 | 826 |
| | 883 | | 1,704 |
| | 1,783 |
|
有关税项的拨备 | (62 | ) | | (101 | ) | | (262 | ) | | (198 | ) |
净收益 | $ | 764 |
| | $ | 782 |
| | $ | 1,442 |
| | $ | 1,585 |
|
| | | | | | | |
每股净收益: | |
| | |
| | | | |
基本型 | $ | 0.53 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 1.03 |
|
稀释 | $ | 0.53 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 1.02 |
|
| | | | | | | |
用于计算每股净收益的加权平均股票: | |
| | |
| | | | |
基本型 | 1,435 |
| | 1,529 |
| | 1,444 |
| | 1,543 |
|
稀释 | 1,440 |
| | 1,536 |
| | 1,450 |
| | 1,551 |
|
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
综合简明全面收益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
净收益 | $ | 764 |
| | $ | 782 |
| | $ | 1,442 |
| | $ | 1,585 |
|
其他税前综合收益(亏损): | |
| | |
| | |
| | |
|
可供出售债务证券未实现组成部分的变化: | |
| | |
| | |
| | |
|
期内产生的未实现亏损 | (2 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
|
亏损重新分类为收益 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
| (2 | ) | | 3 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
现金流套期保值未实现部分变动: | |
| | |
| | |
| | |
|
期内产生的未实现收益 | 231 |
| | 198 |
| | 291 |
| | 91 |
|
(收益)亏损重新分类为收益 | (53 | ) | | 6 |
| | (112 | ) | | (173 | ) |
| 178 |
| | 204 |
| | 179 |
| | (82 | ) |
已定义福利计划中未实现部分的更改: | |
| | |
| | |
| | |
|
在此期间发生的损失 | (1 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) |
精算损失和先前服务福利摊销 | 21 |
| | 12 |
| | 41 |
| | 23 |
|
削减、定居和其他 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | (1 | ) |
| 21 |
| | 9 |
| | 41 |
| | 18 |
|
累计换算调整的变化 | (17 | ) | | 13 |
| | (11 | ) | | 8 |
|
其他税前综合收益(亏损) | 180 |
| | 229 |
| | 208 |
| | (53 | ) |
有关税项的拨备 | (22 | ) | | (42 | ) | | (33 | ) | | (2 | ) |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 158 |
| | 187 |
| | 175 |
| | (55 | ) |
综合收益 | $ | 922 |
| | $ | 969 |
| | $ | 1,617 |
| | $ | 1,530 |
|
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万为单位,面值除外 |
资产 | |
| | |
|
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 4,054 |
| | $ | 4,537 |
|
应收帐款,净额 | 5,146 |
| | 6,031 |
|
盘存 | 6,354 |
| | 5,734 |
|
其他流动资产 | 4,106 |
| | 3,875 |
|
流动资产总额 | 19,660 |
| | 20,177 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 2,714 |
| | 2,794 |
|
商誉 | 6,370 |
| | 6,372 |
|
其他非流动资产 | 5,029 |
| | 4,124 |
|
总资产 | $ | 33,773 |
| | $ | 33,467 |
|
负债和股东赤字 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
应付票据和短期借款 | $ | 1,551 |
| | $ | 357 |
|
应付帐款 | 14,195 |
| | 14,793 |
|
其他流动负债 | 9,530 |
| | 10,143 |
|
流动负债总额 | 25,276 |
| | 25,293 |
|
长期债务 | 3,941 |
| | 4,780 |
|
其他非流动负债 | 5,299 |
| | 4,587 |
|
股东赤字: | |
| | |
|
优先股,面值0.01美元(授权300股;未发行) | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元(授权发行9,600股;分别于2020年4月30日和2019年10月31日发行和发行1,458股) | 14 |
| | 15 |
|
额外实收资本 | 926 |
| | 835 |
|
累积赤字 | (633 | ) | | (818 | ) |
累计其他综合损失 | (1,050 | ) | | (1,225 | ) |
股东亏损总额 | (743 | ) | | (1,193 | ) |
总负债和股东赤字 | $ | 33,773 |
| | $ | 33,467 |
|
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
现金流量表合并简明报表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
来自经营活动的现金流: | |
| | |
|
净收益 | $ | 1,442 |
| | $ | 1,585 |
|
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整: | |
| | |
|
折旧摊销 | 396 |
| | 349 |
|
基于股票的薪酬费用 | 172 |
| | 173 |
|
重组和其他费用 | 372 |
| | 124 |
|
收益递延税金 | 114 |
| | 118 |
|
其他,净 | 153 |
| | 113 |
|
扣除收购后的营业资产和负债净额变化: | |
| | |
|
应收帐款 | 856 |
| | (103 | ) |
盘存 | (645 | ) | | 362 |
|
应付帐款 | (518 | ) | | (963 | ) |
租赁净投资 | (85 | ) | | — |
|
收入税 | (149 | ) | | — |
|
重组和其他 | (337 | ) | | (79 | ) |
其他资产和负债 | (996 | ) | | 44 |
|
经营活动提供的净现金 | 775 |
| | 1,723 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
对房地产、厂房和设备的投资 | (347 | ) | | (303 | ) |
出售物业、厂房及设备所得款项 | 3 |
| | — |
|
购买可供出售的证券和其他投资 | (303 | ) | | (69 | ) |
可供出售证券和其他投资的到期日和销售情况 | 303 |
| | 754 |
|
为衍生工具入账的抵押品 | — |
| | (32 | ) |
退还衍生工具的抵押品 | — |
| | 32 |
|
与业务收购相关的付款,扣除收购的现金后的净额 | (36 | ) | | (404 | ) |
投资活动所用现金净额 | (380 | ) | | (22 | ) |
筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
原始到期日小于90天的短期借款的偿付,净额 | 613 |
| | (856 | ) |
原始到期日大于90天的短期借款收益 | 11 |
| | — |
|
债务收益,扣除发行成本 | 58 |
| | 64 |
|
偿还债项 | (126 | ) | | (538 | ) |
股票奖励活动 | (112 | ) | | (76 | ) |
普通股回购 | (814 | ) | | (1,411 | ) |
支付的现金股息 | (508 | ) | | (494 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (878 | ) | | (3,311 | ) |
现金和现金等价物减少 | (483 | ) | | (1,610 | ) |
期初现金及现金等价物 | 4,537 |
| | 5,166 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 4,054 |
| | $ | 3,556 |
|
非现金活动补充日程表: | |
| | |
|
购买融资租赁项下的资产 | $ | 19 |
| | $ | 165 |
|
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
股东亏损合并简明报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | | | 累积 其他 综合损失 | | *股东赤字总额 |
| 新股数量 | | 面值 | | | 累计赤字 | | |
| 亿股,除少数股外,其余均以百万股计 |
余额2019年1月31日 | 1,539,372 |
| | $ | 15 |
| | $ | 666 |
| | $ | (1,431 | ) | | $ | (1,087 | ) | | $ | (1,837 | ) |
净收益 | | | | | | | 782 |
| | | | 782 |
|
其他综合收益,扣除税收后的净额 | | | | | | | | | 187 |
| | 187 |
|
综合收益 | | | | | | | | | | | 969 |
|
发行与员工股票计划和其他相关的普通股 | 765 |
| | | | 5 |
| | | | | | 5 |
|
普通股回购 | (33,845 | ) | | | | (14 | ) | | (679 | ) | | | | (693 | ) |
现金股利 | | | | | | | 3 |
| | | | 3 |
|
基于股票的薪酬费用 | | | | | 66 |
| | | | | | 66 |
|
余额2019年4月30日 | 1,506,292 |
| | $ | 15 |
| | $ | 723 |
| | $ | (1,325 | ) | | $ | (900 | ) | | $ | (1,487 | ) |
| | | | | | | | | | | |
余额2020年1月31日 | 1,433,346 |
| | $ | 14 |
| | $ | 866 |
| | $ | (1,306 | ) | | $ | (1,208 | ) | | $ | (1,634 | ) |
净收益 | | | | | | | 764 |
| | | | 764 |
|
其他综合收益,扣除税收后的净额 | | | | | | | | | 158 |
| | 158 |
|
综合收益 | | | | | | | | | | | 922 |
|
发行与员工股票计划和其他相关的普通股 | 954 |
| | | |
|
| | | | | | — |
|
普通股回购 | (4,343 | ) | |
|
| | (3 | ) | | (94 | ) | | | | (97 | ) |
现金股利 | | | | | | | 3 |
| | | | 3 |
|
基于股票的薪酬费用 | | | | | 63 |
| | | | | | 63 |
|
余额2020年4月30日 | 1,429,957 |
| | $ | 14 |
| | $ | 926 |
| | $ | (633 | ) | | $ | (1,050 | ) | | $ | (743 | ) |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实收资本 | | | | 累积 其他 综合损失 | | *股东赤字总额 |
| 新股数量 | | 面值 | | | 累计赤字 | | |
| 亿股,除少数股外,其余均以百万股计 |
余额2018年10月31日 | 1,560,270 |
| | $ | 16 |
| | $ | 663 |
| | $ | (473 | ) | | $ | (845 | ) | | $ | (639 | ) |
净收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 1,585 |
| |
|
| | 1,585 |
|
其他综合亏损,扣除税金后的净额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (55 | ) | | (55 | ) |
综合收益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 1,530 |
|
发行与员工股票计划和其他相关的普通股 | 12,144 |
| |
|
| | (86 | ) | |
|
| |
|
| | (86 | ) |
普通股回购 | (66,122 | ) | | (1 | ) | | (27 | ) | | (1,381 | ) | |
|
| | (1,409 | ) |
现金股息(普通股每股0.32美元) |
|
| |
|
| |
|
| | (493 | ) | |
|
| | (493 | ) |
基于股票的薪酬费用 |
|
| |
|
| | 173 |
| |
|
| |
|
| | 173 |
|
采用会计准则的调整 |
|
| |
|
| |
|
| | (563 | ) | |
|
| | (563 | ) |
余额2019年4月30日 | 1,506,292 |
| | $ | 15 |
| | $ | 723 |
| | $ | (1,325 | ) | | $ | (900 | ) | | $ | (1,487 | ) |
| | | | | | | | | | | |
余额2019年10月31日 | 1,457,719 |
| | $ | 15 |
| | $ | 835 |
| | $ | (818 | ) | | $ | (1,225 | ) | | $ | (1,193 | ) |
净收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 1,442 |
| |
|
| | 1,442 |
|
其他综合收益,扣除税收后的净额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 175 |
| | 175 |
|
综合收益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 1,617 |
|
发行与员工股票计划和其他相关的普通股 | 10,763 |
| |
|
| | (58 | ) | |
|
| |
|
| | (58 | ) |
普通股回购 | (38,525 | ) | | (1 | ) | | (23 | ) | | (776 | ) | |
|
| | (800 | ) |
现金股息(普通股每股0.35美元) |
|
| |
|
| |
|
| | (508 | ) | |
|
| | (508 | ) |
基于股票的薪酬费用 |
|
| |
|
| | 172 |
| |
|
| |
|
| | 172 |
|
因采用会计准则而作出的调整(注1) |
|
| |
|
| |
|
| | 27 |
| |
|
| | 27 |
|
余额2020年4月30日 | 1,429,957 |
| | $ | 14 |
| | $ | 926 |
| | $ | (633 | ) | | $ | (1,050 | ) | | $ | (743 | ) |
附注是这些综合简明财务报表的组成部分。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注
(未经审计)
注1:出席会议的基础在……上面
陈述的基础
随附的惠普及其全资子公司的合并简明财务报表是按照美国(“美国”)的规定编制的。公认会计原则(“GAAP”)。中期财务信息未经审核,但反映了为提供公允的中期业绩报表所需的所有正常调整。本中期信息应与截至2019年10月31日的财年合并财务报表一并阅读,2019在12月12日提交的Form 10-K年度报告中,2019。10月31日综合简明资产负债表,2019是从经审计的财务报表中衍生出来的。
巩固原则
合并简明财务报表包括惠普及其子公司和附属公司的账户,惠普在这些账户中拥有控股权或是主要受益者。所有公司间余额和交易均已注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响惠普综合简明财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。“截至2020年4月30日,新冠肺炎疫情对我们未来业务的影响程度取决于许多我们无法可靠预测的动态因素。因此,我们的许多估计和假设需要更高的判断力,并带有更高程度的可变性和波动性。随着与大流行有关的事件继续发展,我们的估计在未来一段时间可能会发生实质性变化。
分离交易
2015年11月1日,惠普公司完成了惠普企业公司(“惠普企业”)、惠普公司原企业技术基础设施、软件、服务和融资业务的分离(“分离”)。关于分离,惠普公司和惠普企业签订了分离和分销协议、员工事宜协议和各种其他协议,这些协议仍然可以执行,并为双方之间的持续关系提供了一个框架。有关这些协议影响的更多信息,请参见附注6“补充财务信息”、附注12“诉讼和或有事项”和附注13“担保、赔偿和担保”。
最近采用的会计公告
2017年8月,FASB发布了指导意见,对现有的衍生品和对冲会计准则进行了修正。修正案改进了套期保值关系的财务报告,以便在其财务报表中更好地反映实体风险管理活动的经济结果,并进行了一些有针对性的改进,以简化对冲会计准则在当前美国公认会计准则(GAAP)中的应用。惠普在2020财年第一季度采纳了这一指导方针。本指导方针的实施并未对其综合简明财务报表产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了关于租赁交易会计的修订指南。这一更新的主要目标是通过要求承租人确认支付租赁付款义务的租赁责任和在租赁期内使用基础资产的使用权资产,从而提高组织之间的透明度和可比性。该指南还导致出租人会计的一些变化,并要求关于所有租赁安排的额外披露。
惠普自2019年11月1日起采用该标准(“新租赁标准”),采用修改后的追溯方法,并对截至采用日的累计赤字期初余额进行累计效果调整。惠普选择使用过渡选项应用实际的权宜之计,即在综合简明财务报表中不追溯调整以前的比较期间。惠普还选择了一揽子实用的权宜之计,它不需要重新评估初始直接成本、租约分类和租约定义。本公司已选择不在综合资产负债表中记录初始期限为12个月或以下的租赁。该等租赁的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。惠普还选择了承租人实际权宜之计,将某些资产类别的租赁和非租赁成分结合起来。
新租赁标准的采用导致了对$1.2十亿在经营租赁负债和$1.2十亿综合资产负债表中相关ROU资产的价值。截至2019年11月1日,采用对累计赤字的净影响不被认为是实质性的。截至2019年11月1日,没有惠普为承租人的实质性融资租赁。
新的租赁标准还对出租人会计进行了一些修改,包括与新的收入确认标准保持一致。惠普现在预先记录其即服务产品的某些方面的收入,并反映这些产品的融资情况
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注1:列报依据(续)
作为现金流量表合并简表上融资活动的现金流量。这些变化对综合简明财务报表没有实质性影响。
有关租赁的额外披露,请参阅附注14“租赁”。
最近发布的尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了指导意见,要求按摊余成本计量的金融资产信贷损失应按预计收取的净额列报,而不是基于发生的损失。此外,可供出售债务证券的信贷损失应通过信贷损失准备金计入,以公允价值低于摊销成本的金额为限。惠普将在2021财年第一季度采用修改后的追溯方法,采用该指导方针。惠普目前正在评估该指导对合并简明财务报表的影响。
收入确认
一般信息
惠普确认某一时间点或随时间推移的收入,该收入描述了承诺的商品或服务转移给客户的金额,反映了惠普预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。惠普遵循收入确认的五步模型,总结如下:
1。确定与客户的合同-与客户的合同在以下情况下存在:(I)经各方批准并签署,
(Ii)可以确定每一方的权利和义务;(Iii)确定付款条件;(Iv)具有商业实质;及(V)客户有能力和意向付款。惠普根据历史支付经验、财务指标和客户信用评分等各种因素评估客户的支付能力。虽然我们的大多数销售合同都有标准条款和条件,但也有一些合同有非标准条款和条件。
2.确定合同中的履行义务-惠普评估安排中的每项履约义务,以
确定是否不同,例如硬件和/或服务。当客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从此类商品或服务中获益时,履行义务构成独特的商品或服务,并且履行义务在合同范围内是不同的。
3. 确定交易价格-交易价格是惠普预期有权获得的对价金额
将货物或服务转移给客户的交换。如果交易价格包括可变金额,惠普将使用期望值或最可能的金额方法估计其预期有权获得的金额。
惠普在确认客户和总代理商计划和奖励的收入时降低交易价格
优惠、回扣、促销、其他基于数量的奖励和预期回报。惠普根据历史经验、预期消费者行为和市场状况等因素,使用估计来确定这类计划的预期变量考虑因素。
惠普已经选择了实际的权宜之计,即如果在以下情况下不计入重要的融资组件
收入确认和客户支付产品或服务的时间为一年或更短时间。
4. 将交易价格分配给合同中的履约义务-当销售安排包含多个
除了硬件和/或服务等履约义务外,惠普还会根据每项履约义务的销售价格按比例分配收入。每项履约义务的售价以其独立售价(“SSP”)为基础。惠普使用单独销售时对履约义务收取的价格(“可观察价格”)建立SSP,在某些情况下,还使用具有相关权限的管理层制定的价格。当没有可观察到的价格时,惠普根据管理层的判断,考虑到内部因素,如利润率目标、定价实践和控制、客户细分定价策略和产品生命周期,建立SSP。还考虑了市场条件,如竞争对手的定价策略和技术行业的生命周期。
5. 在履行义务得到履行时(或作为履行义务)确认收入-收入在下列情况下确认:
履行义务是通过将承诺的货物或服务的控制权转让给客户来履行的。惠普通常在货物或服务交付时向客户开具发票,并根据合同条款支付款项。对于具有待命义务性质的固定价格支持或维护合同,通常会预先从客户那里收到付款,并在合同期限内以直线方式确认收入。
惠普报告的收入净额是从客户那里收取并汇给政府当局的任何税款,收取的税款在汇给相关政府当局之前被记录为其他流动负债。惠普将与运输和搬运相关的成本计入收入成本。
当惠普是交易中的委托人时,惠普按毛数记录收入;当惠普作为客户和供应商之间的代理时,惠普按净额记录收入。惠普考虑了几个因素来确定它是作为委托人还是代理人,最明显的是惠普是否是客户的主要义务人,是否已经制定了自己的定价,以及是否存在库存和信用风险。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注1:列报依据(续)
硬体
惠普在产品交付给客户时将产品控制权移交给客户,并相应确认收入,除非客户接受程度不确定或对客户的重大义务仍未履行。惠普在租赁开始时将销售类型租赁下的设备销售收入记录为收入。
服务
随着时间的推移,惠普确认固定价格支持、维护和其他描述服务交付模式的服务合同的收入,并确认与这些合同相关的成本。
合同资产负债
合同资产是指惠普转让给客户的商品或服务的对价交换权利,这种权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。这些合同资产对惠普的合并财务报表并不重要。
当向客户开具的发票金额超过确认的收入,或者预先收到固定价格支持或维护合同的付款时,合同负债记为递延收入。短期递延收入和长期递延收入分别在其他流动负债和其他非流动负债中报告。
获得合同的成本和履行成本
获得合同的增量直接成本主要包括销售佣金。惠普已经选择了实际的权宜之计,以支付获得受益期等于或少于一年的合同所发生的费用。对于受益期超过一年的合同,惠普将与客户签订合同的增量成本资本化,并在预期受益期内摊销这些成本,前提是这些成本是可以收回的。
履行成本包括与其他服务合同相关的设置和过渡成本。这些成本产生或增加惠普的资源,这些资源将在未来用于履行履行义务,并在预期收益期间资本化和摊销,前提是该等成本是可收回的。
有关各地区的净收入、获得合同的成本和履行成本、合同负债和剩余履约义务的价值的详细信息,请参阅附注6“补充财务信息”。
租约
在合同开始时,惠普会评估合同是否是租赁或包含租赁。评估的依据是(1)合同是否涉及使用不同的已识别资产,(2)惠普是否获得在整个期间使用该资产带来的几乎所有经济利益的权利,以及(3)惠普是否有权指导使用该资产。(2)惠普是否获得在整个期间使用该资产的几乎所有经济利益的权利,以及(3)惠普是否有权指导该资产的使用。
所有重要的租赁安排在租赁开始时确认。租赁期为12个月或以下的租约于开始时不记入综合简明资产负债表,并于综合简明收益表中按租赁期按直线原则列支。(二)租赁期限为12个月或以下的租约不计入综合简明资产负债表,并于综合简明收益表中按租赁期按直线计提。HP通过假设合理确定的续订选项的行使来确定租赁期限。由于大部分租约不提供隐含利率,惠普使用无担保借款利率,并对该利率进行风险调整,以接近开始日的担保利率,以确定合理确定的未来付款的现值。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注2。段信息
惠普是全球领先的个人计算和其他访问设备、成像和打印产品以及相关技术、解决方案和服务的供应商。惠普面向个人消费者、中小型企业(“SMB”)和大型企业,包括政府、医疗和教育部门的客户。
惠普的运营被组织成三需要报告的部门:个人系统、印刷和公司投资。惠普的组织结构基于首席运营决策者(“CODM”)用来评估、查看和运营其业务运营的许多因素,包括但不限于客户基础以及产品和技术的同质性。这些细分基于该组织结构和惠普CODM为评估细分结果而审查的信息。CODM使用多个指标来评估整体业务的绩效,包括运营收益,并使用这些结果将资源分配给每个细分市场。
每个网段的摘要说明如下:
个人系统提供商用和消费型台式和笔记本个人计算机(“PC”)、工作站、瘦客户机、商用移动设备、零售终端(“POS”)系统、显示器和其他相关配件、软件、支持和服务。在描述这些市场的表现时,惠普将商用笔记本电脑、商用台式机、商业服务、商用移动设备、商用可拆卸和可转换设备、工作站、零售POS系统和瘦客户机分成商用PC和消费笔记本、消费台式机、消费者服务和消费者可拆卸PC。下面介绍了惠普在个人系统中的全球业务能力:
| |
• | 商用PC针对企业、公共部门和中小企业客户的使用进行了优化,重点放在网络和基于云的环境中稳健的设计、安全性、适用性、连接性、可靠性和可管理性。此外,惠普还向企业、公共部门和中小企业客户提供一系列服务和解决方案,帮助他们管理其PC和移动性客户群的生命周期。 |
| |
• | 消费类PC针对消费者使用进行了优化,专注于游戏、消费多媒体娱乐、管理个人生活活动、保持联系、共享信息、完成工作任务(包括创建内容、随时获取信息和安全性)。 |
在报告业务业绩时,Oracle Personal Systems将其全球业务能力分组为以下业务部门:
| |
• | 记事本由消费类笔记本、商用笔记本、移动工作站和商用移动设备组成; |
• 台式机包括消费型台式机、商用台式机、瘦客户端和零售POS系统;
| |
• | 其他包括消费者和商业服务以及其他个人系统功能。 |
印刷提供消费者和商用打印机硬件、耗材、服务和解决方案,以及扫描设备。印刷还专注于商业和工业市场的成像解决方案。下面介绍的是惠普在打印领域的全球业务能力。
| |
• | 办公打印解决方案为中小型企业和大型企业提供惠普办公打印机、耗材、服务和解决方案。它还包括OEM硬件和解决方案,以及一些三星品牌的用品。惠普通过其广泛的渠道网络直接与惠普销售人员打入市场。 |
| |
• | 家用打印解决方案利用惠普的油墨和激光技术,为家庭、家庭企业和微型企业客户提供创新的打印产品、耗材、服务和解决方案。它还包括一些三星品牌的供应品。 |
| |
• | 显卡解决方案通过广泛的打印机和印刷机组合(HP DesignJet、HP Latex、HP Stitch、HP Indigo和HP PageWide Web Press)向印刷服务提供商和包装转换器提供大幅面、商业和工业解决方案和耗材。 |
| |
• | 3D打印与数字化制造提供添加剂制造解决方案和供应品组合,帮助客户在添加剂和数字化制造之旅中取得成功。惠普通过与合作伙伴生态系统协作提供完整的解决方案。 |
打印在报告业务业绩时将其全球业务能力分组到以下业务部门:
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注2:细分信息(续)
| |
• | 商用硬件包括办公打印解决方案、图形解决方案以及3D打印和数字制造,不包括耗材; |
| |
• | 消费类硬件包括家用打印解决方案(不包括耗材);以及 |
| |
• | 供应品包括一套高度创新的消费品,从墨水和激光墨盒到媒体、图形耗材和3D打印及数码制造耗材,可重复用于消费和商业硬件。 |
企业投资包括惠普实验室和某些企业孵化和投资项目。
惠普用来得出分部结果的会计政策与惠普在编制这些财务报表时使用的会计政策基本相同。惠普直接从其内部管理报告系统中得出业务部门的结果。
惠普不会将其在公司层面管理的某些运营费用分配给其部门。这些未分配金额包括某些公司治理成本和基础设施投资、基于股票的薪酬支出、重组和其他费用、与收购相关的费用和无形资产的摊销。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注2:细分信息(续)
运营部门的运营结果以及与惠普合并结果的对账如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
净收入: | | | | |
记事本 | $ | 5,083 |
| | $ | 5,099 |
| | $ | 11,057 |
| | $ | 11,018 |
|
台式机 | 2,409 |
| | 2,940 |
| | 5,332 |
| | 5,797 |
|
工作站 | 439 |
| | 569 |
| | 1,033 |
| | 1,131 |
|
其他 | 382 |
| | 313 |
| | 783 |
| | 632 |
|
个人系统 | 8,313 |
| | 8,921 |
| | 18,205 |
| | 18,578 |
|
供应品 | 2,841 |
| | 3,331 |
| | 5,882 |
| | 6,598 |
|
商用硬件 | 808 |
| | 1,179 |
| | 1,884 |
| | 2,269 |
|
消费类硬件 | 509 |
| | 606 |
| | 1,116 |
| | 1,305 |
|
印刷 | 4,158 |
| | 5,116 |
| | 8,882 |
| | 10,172 |
|
企业投资 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
部门净收入合计 | 12,471 |
| | 14,037 |
| | 27,088 |
| | 28,751 |
|
其他 | (2 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) |
总净收入 | $ | 12,469 |
| | $ | 14,036 |
| | $ | 27,087 |
| | $ | 28,746 |
|
| |
| | |
| | | | |
税前收益: | | | | | | | |
个人系统 | $ | 552 |
| | $ | 385 |
| | $ | 1,214 |
| | $ | 795 |
|
印刷 | 548 |
| | 839 |
| | 1,302 |
| | 1,660 |
|
企业投资 | (14 | ) | | (24 | ) | | (27 | ) | | (48 | ) |
运营部门总收益 | $ | 1,086 |
| | $ | 1,200 |
| | $ | 2,489 |
| | $ | 2,407 |
|
公司和未分配成本以及其他 | (84 | ) | | (97 | ) | | (196 | ) | | (177 | ) |
基于股票的薪酬费用 | (63 | ) | | (66 | ) | | (172 | ) | | (173 | ) |
重组和其他费用 | (81 | ) | | (69 | ) | | (372 | ) | | (124 | ) |
与收购相关的费用 | (3 | ) | | (11 | ) | | (3 | ) | | (21 | ) |
无形资产摊销 | (29 | ) | | (29 | ) | | (55 | ) | | (58 | ) |
利息和其他,净额 | — |
| | (45 | ) | | 13 |
| | (71 | ) |
税前总收益 | $ | 826 |
| | $ | 883 |
| | $ | 1,704 |
| | $ | 1,783 |
|
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注
(未经审计)
注三:重组和其他费用
重组计划摘要
惠普在截至2020年4月30日和2019年4月30日的六个月的重组活动按计划汇总如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年计划 | |
|
|
| 遣散费和EER | | 非劳动 | | 其他前期计划(1) | | 总计 |
| 以百万美元计 |
截至2019年10月31日的应计余额 | $ | 76 |
| | $ | — |
| | $ | 66 |
| | $ | 142 |
|
收费 | 282 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 285 |
|
现金支付 | (205 | ) | | (2 | ) | | (40 | ) | | (247 | ) |
非现金和其他调整 | (49 | ) | (2 | ) | — |
| | (3 | ) | | (52 | ) |
截至2020年4月30日的应计余额 | $ | 104 |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | 128 |
|
截至2020年4月30日为止发生的总成本 | $ | 364 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1,817 |
| | $ | 2,183 |
|
| | | | | | | |
反映在合并简明资产负债表中 | | | | |
| |
|
其他流动负债 | $ | 104 |
| | $ | — |
| | $ | 24 |
| | $ | 128 |
|
| | | | | | | |
截至2018年10月31日的应计余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
| | $ | 59 |
|
收费 | — |
| | — |
| | 116 |
| | 116 |
|
现金支付 | — |
| | — |
| | (72 | ) | | (72 | ) |
非现金和其他调整 | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (14 | ) |
截至2019年4月30日的应计余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 89 |
| | $ | 89 |
|
惠普在截至2020年4月30日的三个月内的财务重组和费用总额,按以下概述的财务计划汇总如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年计划 | | | | |
| 遣散费和EER | | 非劳动 | | 其他前期计划(1) | | 总计 |
| 以百万计 |
截至2020年4月30日的三个月 | $ | 26 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 28 |
|
| |
(1) | 主要包括2017财年计划以及其他遗留计划,所有这些计划都基本完成。惠普预计不会有任何与这些计划相关的进一步重大活动。 |
| |
(2) | 包括与#年增强型提前退休计划相关的负债重新分类$44百万对于某些医疗保健和医疗储蓄账户福利,适用于养老金和退休后计划。有关详细信息,请参阅附注4“退休和退休后福利计划”。 |
2020财年计划
2019年9月30日,惠普董事会批准了2020财年计划,旨在优化和简化惠普预计将实施到2022财年的运营模式和成本结构。惠普预计将全球员工人数减少约7,000至9,000通过员工退出和自愿EER相结合的方式对员工进行激励。惠普估计其税前费用约为$1.0十亿与劳工和非劳工行为有关的。惠普预计将招致大约$0.9十亿主要是与裁员相关的劳动力成本,其余成本将与非劳动力行动和其他费用有关。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注3:重组和其他费用(续)
其他收费
其他费用包括非经常性费用,包括离职、信息技术合理化努力和代理权竞争活动造成的费用,不同于持续的业务费用。这些成本主要涉及第三方法律、专业服务和其他非经常性成本。在截至以下日期的三个月和六个月内2020年4月30日,惠普已招致$53百万和$87百万分别对其他罪名进行指控。在截至2019年4月30日的三个月和六个月内,惠普发生了$6百万和$8百万分别对其他罪名进行指控。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注
(未经审计)
注4:退休和退休后福利计划
在综合简明收益表中确认的惠普养老金和退休后福利(信贷)成本的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 |
| 美国的固定福利计划 | | 非美国定义福利计划 | | 退休后福利计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
| | $ | 15 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
利息成本 | 103 |
| | 123 |
| | 4 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 4 |
|
计划资产的预期收益 | (175 | ) | | (146 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) | | (5 | ) | | (5 | ) |
摊销和延期: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
精算损失(收益) | 16 |
| | 15 |
| | 11 |
| | 8 |
| | (3 | ) | | (8 | ) |
以前的服务福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) |
定期(信贷)净收益成本 | (56 | ) | | (8 | ) | | 20 |
| | 20 |
| | (8 | ) | | (12 | ) |
结算损失 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期(信贷)总收益成本 | $ | (55 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | 20 |
| | $ | 20 |
| | $ | (8 | ) | | $ | (12 | ) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的六个月 |
| 美国的固定福利计划 | | 非美国定义福利计划 | | 退休后福利计划 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 29 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
利息成本 | 206 |
| | 246 |
| | 9 |
| | 12 |
| | 5 |
| | 8 |
|
计划资产的预期收益 | (350 | ) | | (291 | ) | | (21 | ) | | (19 | ) | | (11 | ) | | (10 | ) |
摊销和延期: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
精算损失(收益) | 32 |
| | 30 |
| | 21 |
| | 16 |
| | (5 | ) | | (16 | ) |
以前的服务福利 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) |
定期(信贷)净收益成本 | (112 | ) | | (15 | ) | | 39 |
| | 37 |
| | (16 | ) | | (24 | ) |
结算损失 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特殊离职福利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | — |
|
定期(信贷)总收益成本 | $ | (111 | ) | | $ | (14 | ) | | $ | 39 |
| | $ | 37 |
| | $ | 28 |
| | $ | (24 | ) |
雇主供款及资助政策
惠普的政策是为其养老金计划提供资金,以便至少支付当地政府、资金和税收当局要求的最低缴费。
在本财年期间2020,惠普预计将做出大约$76百万到它的非美国养老金计划,大约$36百万向其美国不合格的计划参与者和大约$6百万以涵盖惠普退休后福利计划下的福利申领。在.期间六截至的月份2020年4月30日,惠普贡献了$24百万到它的非美国养老金计划,支付$15百万支付给美国不合格计划参与者的福利,并支付$3百万以涵盖惠普退休后福利计划下的福利申领。
惠普的养老金和其他退休后福利成本和义务取决于各种假设。预期和实际投资回报之间的差异以及贴现率和其他精算假设的变化反映为未确认的收益或损失,这些收益或损失在未来期间摊销为收益。计划资金状况的恶化可能导致未来期间需要额外的公司缴费或增加养老金净额和退休后福利费用。精算损益在测量日期确定,并在活动计划的剩余使用年限或冻结计划的计划参与者的预期使用年限内摊销。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注4:退休及退休后福利计划(续)
退休激励计划
作为2020财年计划的一部分,惠普于2019年10月宣布了针对其美国员工的自愿EER计划。自愿参加EER计划的员工仅限于至少50年份年长,在惠普工作20年或以上。接受EER计划的员工将在2019年12月31日至2020年9月30日期间离开惠普。EER福利将是现金一次性付款,根据退休时在惠普的服务年限计算,工资从13周到52周不等。
所有参加EER计划的员工都有机会按在职员工缴费率继续提供医疗保险,最高可达36月份在退休之后。此外,惠普还提供了$12,000在退休医疗储蓄账户(“RMSA”)计划下的雇主积分中。关于RMSA计划下持续的医疗保险和雇主积分,惠普确认了$44百万作为重组和其他费用,六截至的月份2020年4月30日.
一次总和计划
惠普目前正在提供一项从2020年6月3日开始的一次性支付计划,根据该计划,惠普公司的某些既得利益参与者将被终止。退休金计划“(”退休金计划“)可选择一次过自愿支付相等於未来福利现值的款项。该项目将于2020年7月15日截止。2020财年第四季度将从计划资产中支付,结算费用将在该季度入账。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注
(未经审计)
注5:收入税
有关税项的拨备
惠普的有效税率是7.6%和11.4%在截至的三个月内2020年4月30日和2019,分别和15.4%和11.1%分别为2020年4月30日和2019年4月30日止的六个月。美国联邦法定税率与21%惠普在截至2020年4月30日的三个月和六个月的有效税率主要是由于各个司法管辖区的审计结算,以及与惠普在世界各地较低税收司法管辖区业务的某些收益相关的优惠税率。在截至以下日期的三个月和六个月内2019年4月30日,惠普的有效税率通常不同于美国联邦法定税率21%由于惠普在世界各地税收较低的司法管辖区的某些业务收益相关的优惠税率。
在截至2020年4月30日的三个月和六个月内,惠普记录$59百万和$66百万税收准备中与离散项目相关的净税收优惠。这些金额包括以下税收优惠:$42百万和$40百万与不同司法管辖区的审计和解有关,$11百万和$17百万与收购费用有关,以及$7百万和$55百万分别与截至2020年4月30日的三个月和六个月的重组费用相关。这些好处被不确定的税收头寸费用部分抵消了$3百万和$51百万分别为截至2020年4月30日的三个月和六个月。在截至2020年4月30日的三个月和六个月里,与股票期权、限制性股票单位和业绩调整后的限制性股票单位相关的超额税收优惠无关紧要。
在截至2019年4月30日的三个月和六个月内,惠普记录$40百万和$49百万税收准备中与离散项目相关的净税收优惠。这些金额包括以下税收优惠:$42百万和$48百万分别与截至2019年4月30日的三个月和六个月的一次性项目相关,以及$14百万和$26百万分别与截至2019年4月30日的三个月和六个月的重组费用相关。这些好处被不确定的税收头寸费用部分抵消了$12百万和$32百万分别截至2019年4月30日的三个月和六个月,以及$4百万和$14百万分别为截至2019年4月30日的三个月和六个月。截至2019年4月30日的6个月还包括$21百万与最终税制改革调整相关。除上述离散项目外,惠普还记录了$20百万截至2019年4月30日的六个月,与股票期权、限制性股票单位和业绩调整的限制性股票单位相关的超额税收优惠。
不确定的税收状况
自.起2020年4月30日,未确认的税收优惠总额为$965百万,其中最高可达$818百万如果实现,将影响惠普的实际税率。未确认税收优惠总额增加了$36百万为.六截至的月份2020年4月30日.惠普在综合简明收益表的税金拨备中确认有利结算的利息收入和未确认税收优惠应计的利息支出和罚金。自.起2020年4月30日到了2019年,惠普已经积累了$29百万和$193百万,分别用于利息和罚金。
惠普与税务机关就不同司法管辖区的税务问题进行持续的讨论和谈判。惠普预计在下一年内与各税务机关完成某些纳税年度的解决方案12月份。惠普认为,其现有的未确认税收优惠总额可能会减少高达$86百万在接下来的几天内12个月,如果实现,将影响惠普的有效税率。
惠普在美国缴纳所得税,大约58在这些司法管辖区中,许多国家和地区都要接受例行的企业所得税审计。此外,惠普还受到联邦、州和外国税务机关的大量持续审计。美国国税局(“IRS”)正在对惠普2016年的所得税申报单进行审计。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明损益表(续)
(未经审计)
注6:补充财务信息
应收账款净额
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
应收帐款 | $ | 5,266 |
| | $ | 6,142 |
|
坏账准备 | (120 | ) | | (111 | ) |
| $ | 5,146 |
| | $ | 6,031 |
|
与应收账款和变动有关的坏账准备如下:
|
| | | |
| 截至2020年4月30日的6个月 |
| 以百万计 |
期初余额 | $ | 111 |
|
坏账拨备 | 32 |
|
扣除回收后的净额 | (23 | ) |
期末余额 | $ | 120 |
|
惠普有第三方安排,包括循环短期融资,向某些合作伙伴提供流动性,以促进他们的营运资金要求。这些融资安排在某些情况下可能包含部分追索权,导致惠普的应收账款和风险转移给第三方。由于该等转让符合适用会计指引下的真实销售资格,应收账款在转让时会从综合压缩资产负债表中取消确认,而惠普会在双方商定的时间段内从第三方收取应收账款。对于涉及追索权元素的安排,追索权债务使用类似交易的市场数据计量,并在综合资产负债表中作为流动负债报告。截至的追索权义务2020年4月30日和2019年10月31日都不是实质性的。截至三个月和六个月的与销售应收贸易账款相关的成本2020年4月30日和2019都不是实质性的。
以下为在这些安排下的活动摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
期初余额(1) | $ | 88 |
| | $ | 194 |
| | $ | 235 |
| | $ | 165 |
|
已售出贸易应收账款 | 2,323 |
| | 2,490 |
| | 5,181 |
| | 5,525 |
|
现金收据 | (2,286 | ) | | (2,498 | ) | | (5,291 | ) | | (5,507 | ) |
外币和其他 | (1 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
期末余额(1) | $ | 124 |
| | $ | 182 |
| | $ | 124 |
| | $ | 182 |
|
| |
(1) | 在综合资产负债表的应收账款中报告的第三方未付金额。 |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注6:补充财务资料(续)
盘存 |
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
成品 | $ | 3,874 |
| | $ | 3,855 |
|
外购件和装配件 | 2,480 |
| | 1,879 |
|
| $ | 6,354 |
| | $ | 5,734 |
|
其他流动资产 |
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
供应商和其他应收款 | $ | 2,094 |
| | $ | 1,951 |
|
预付和其他流动资产 | 1,173 |
| | 967 |
|
应收增值税 | 839 |
| | 957 |
|
| $ | 4,106 |
| | $ | 3,875 |
|
财产、厂房和设备、净值
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
土地、建筑物和租赁权的改善 | $ | 2,046 |
| | $ | 1,977 |
|
机器和设备,包括保留以供租赁的设备 | 5,201 |
| | 5,060 |
|
| 7,247 |
| | 7,037 |
|
累计折旧 | (4,533 | ) | | (4,243 | ) |
| $ | 2,714 |
| | $ | 2,794 |
|
其他非流动资产 |
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
递延税项资产 | $ | 2,452 |
| | $ | 2,620 |
|
来自经营租赁的使用权资产,净额(1) | 1,111 |
| | — |
|
无形资产 | 592 |
| | 661 |
|
应收税金 | 35 |
| | 42 |
|
其他(2) | 839 |
| | 801 |
|
| $ | 5,029 |
| | $ | 4,124 |
|
| |
(1) | 详情见附注1,“列报依据”和附注14,“租赁”。 |
| |
(2) | 包括归类为可供出售的投资的有价证券和共同基金。$52百万和$56百万自.起2020年4月30日和2019年10月31日分别为。有关详细信息,请参阅附注8,“金融工具”。 |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注6:补充财务资料(续)
其他流动负债
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
销售和营销计划 | $ | 3,029 |
| | $ | 3,361 |
|
递延收入 | 1,208 |
| | 1,178 |
|
其他应计税款 | 907 |
| | 1,060 |
|
员工薪酬和福利 | 795 |
| | 1,103 |
|
保修 | 645 |
| | 663 |
|
经营租赁负债(1) | 242 |
| | — |
|
纳税义务 | 192 |
| | 237 |
|
其他 | 2,512 |
| | 2,541 |
|
| $ | 9,530 |
| | $ | 10,143 |
|
| |
(1) | 详情见附注1,“列报依据”和附注14,“租赁”。 |
其他非流动负债 |
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
养老金、退休后负债和离职后负债 | $ | 1,599 |
| | $ | 1,762 |
|
递延收入 | 1,042 |
| | 1,069 |
|
经营租赁负债(1) | 899 |
| | — |
|
纳税义务 | 843 |
| | 848 |
|
递延税项负债 | 62 |
| | 60 |
|
其他 | 854 |
| | 848 |
|
| $ | 5,299 |
| | $ | 4,587 |
|
(1) 详情见附注1,“列报依据”和附注14,“租赁”。
利息和其他,净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
税收赔偿 | $ | 1 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | 15 |
|
借款利息支出 | (64 | ) | | (61 | ) | | (122 | ) | | (125 | ) |
其他,净 | 63 |
| | 11 |
| | 134 |
| | 39 |
|
| $ | — |
| | $ | (45 | ) |
| $ | 13 |
| | $ | (71 | ) |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注6:补充财务资料(续)
按地区划分的净收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
美洲 | $ | 5,205 |
| | $ | 5,785 |
| | $ | 11,164 |
| | $ | 11,817 |
|
欧洲、中东和非洲 | 4,654 |
| | 5,110 |
| | 9,886 |
| | 10,468 |
|
亚太地区和日本 | 2,610 |
| | 3,141 |
| | 6,037 |
| | 6,461 |
|
总净收入 | $ | 12,469 |
| | $ | 14,036 |
|
| $ | 27,087 |
| | $ | 28,746 |
|
剩余履行义务的价值
自.起2020年4月30日,分配给剩余履约义务的交易价格的估计价值为$4.3十亿。惠普预计将认识到大约$1.8十亿未来12个月的未赚取款项及$2.5十亿之后。
惠普选择了实用的权宜之计,因此在以下情况下不会披露分配给剩余履约义务的交易价格总额:
| |
• | 当金额与客户的价值直接对应时,履约义务的收入在一段时间内按发票确认;或 |
| |
• | 交易价格中性质可变的部分完全分配给完全未履行的履行义务。 |
剩余的履约义务可能会发生变化,可能会受到各种因素的影响,如终止合同、合同修改和货币调整。
合同责任
自.起2020年4月30日和2019年10月31日,惠普的合同负债余额为$2.3十亿和$2.1十亿分别计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债。
截至六个月的合同负债余额增加2020年4月30日主要由固定价格支持和维护服务的销售推动,部分抵消了$631百万包括在合同负债余额中的已确认收入的百分比2019年10月31日.
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注7:公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产将收到的价格或转移负债所支付的价格(退出价格)。
公允价值层次结构
惠普使用基于可观测和不可观测输入的估值技术。可观察到的输入是使用市场数据(如公开可获得的信息)来开发的,并反映了市场参与者将使用的假设,而不可观察到的输入是使用关于市场参与者将使用的假设的最佳信息来开发的。
资产和负债根据对公允价值计量重要的最低水平输入在公允价值层次结构中进行分类:
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
第二级-活跃市场中类似资产或负债的报价,非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,资产或负债可观察到的报价以外的投入,以及市场证实的投入。
级别3-资产或负债的不可观察的输入。
公允价值层次将最高优先级赋予可观察到的输入,而将最低优先级赋予不可观察到的输入。
下表列出了惠普按公允价值经常性计量的资产和负债: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2019年10月31日 |
| 公允价值使用 | | | | 公允价值使用 | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| 以百万计 |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
现金等价物: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
公司债务 | $ | — |
| | $ | 622 |
| | $ | — |
| | $ | 622 |
| | $ | — |
| | $ | 1,283 |
| | $ | — |
| | $ | 1,283 |
|
政府债务(1) | 2,207 |
| | — |
| | — |
| | 2,207 |
| | 2,422 |
| | — |
| | — |
| | 2,422 |
|
可供出售的投资: | | | | | | | | | | | | | | | |
有价证券和共同基金 | 4 |
| | 48 |
| | — |
| | 52 |
| | 6 |
| | 50 |
| | — |
| | 56 |
|
衍生工具: | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率合约 | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
外币合约 | — |
| | 538 |
| | — |
| | 538 |
| | — |
| | 381 |
| | — |
| | 381 |
|
其他衍生品 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
|
总资产 | $ | 2,211 |
| | $ | 1,234 |
| | $ | — |
| | $ | 3,445 |
| | $ | 2,428 |
| | $ | 1,725 |
| | $ | — |
| | $ | 4,153 |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生工具: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率合约 | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外币合约 | — |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
| | — |
| | 165 |
| | — |
| | 165 |
|
其他衍生品 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
负债共计 | $ | — |
| | $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | 166 |
| | $ | — |
| | $ | 166 |
|
(1) 政府债务包括美国国库券、美国机构证券和非美国政府债券等工具。投资于公债并在活跃市场交易的货币市场基金被纳入1级。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注7:公允价值(续)
评估技术
现金等价物和投资:惠普持有定期存款、货币市场基金、共同基金和其他债务证券,主要包括公司和外国政府票据和债券,以及普通股和等价物。惠普使用报价市场价格、替代定价来源(包括资产净值)或利用市场可观察到的投入的模型来评估现金等价物和股权投资。债务投资的公允价值基于报价市场价格或模型驱动的估值,使用的投入主要来源于或得到可观察市场数据的证实,在某些情况下,采用无法与可观察市场数据证实的假设的估值模型。
衍生工具:惠普不时使用远期合约、利率和总回报掉期、国库利率锁定,有时还使用期权合约来对冲某些外币利率和某些投资敞口的回报。惠普使用行业标准估值模型来衡量公允价值。在适用的情况下,这些模型使用基于市场的可观察输入(包括利率曲线、惠普和交易对手信用风险、汇率以及货币和利率的远期和现货价格)预测未来现金流,并将未来金额贴现为现值。有关惠普使用衍生品工具的进一步讨论,见附注8,“金融工具”.
其他公允价值披露
短期和长期债务:惠普主要使用预期现值技术估计其债务的公允价值,该技术基于可观察到的市场投入,使用类似信用的公司目前可获得的利率,期限和剩余期限相似,并考虑到自己的信用风险。惠普被对冲的债务部分在综合压缩资产负债表中反映为等同于债务账面金额的金额和公允价值调整,该公允价值调整代表对冲债务的公允价值因基准利率变动而产生的变化。惠普短期和长期债务的公允价值为$5.7十亿自.起2020年4月30日,与它的账面金额相比$5.5十亿在那一天。惠普短期和长期债务的公允价值为$5.4十亿截至2019年10月31日,与其账面价值$5.1十亿在那一天。如果在综合浓缩资产负债表中以公允价值计量,短期和长期债务将被归类在公允价值层次的第二级。
其他金融工具:对于惠普金融工具的余额,主要是综合资产负债表上其他流动负债所包括的应收账款、应付账款和金融负债,由于到期日较短,账面金额接近公允价值。如果在综合浓缩资产负债表中按公允价值计量,则这些其他金融工具将被归类为公允价值层次的第2级或第3级。
非上市股权投资和非金融资产:惠普的非上市股权投资以成本减去减值计量,并根据可观察到的价格变化进行调整。惠普的非金融资产,如无形资产、商誉和财产、厂房和设备,在确认减值费用期间按公允价值入账。如果在综合浓缩资产负债表中按公允价值计量,这些通常会被归类在公允价值层次结构的第3级。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注8:金融工具
现金等价物和可供出售投资
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2019年10月31日 |
| 成本 | | 未实现毛利 | | 未实现总亏损 | | 公允价值 | | 成本 | | 未实现毛利 | | 未实现总亏损 | | 公允价值 |
| 以百万计 |
现金等价物: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
公司债务 | $ | 622 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 622 |
| | $ | 1,283 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,283 |
|
政府债务 | 2,207 |
| | — |
| | — |
| | 2,207 |
| | 2,422 |
| | — |
| | — |
| | 2,422 |
|
现金等价物合计 | 2,829 |
| | — |
| | — |
| | 2,829 |
| | 3,705 |
| | — |
| | — |
| | 3,705 |
|
可供出售的投资: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
有价证券和共同基金 | 39 |
| | 13 |
| | — |
| | 52 |
| | 40 |
| | 16 |
| | — |
| | 56 |
|
可供出售投资总额 | 39 |
| | 13 |
| | — |
| | 52 |
| | 40 |
| | 16 |
| | — |
| | 56 |
|
现金等价物和可供出售投资总额 | $ | 2,868 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 2,881 |
| | $ | 3,745 |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | 3,761 |
|
所有在收购之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均被视为现金等价物。自.起2020年4月30日和2019年10月31日由于离到期日较短,现金等价物的账面价值接近公允价值。可供出售投资的估计公允价值可能不能代表未来实现的价值。
私人持股公司的股权证券计入综合资产负债表中的其他非流动资产。这相当于$40百万和$46百万 自.起2020年4月30日和2019年10月31日。
衍生工具
惠普使用衍生品来抵消预期未来现金流以及某些现有资产和负债的外币和利率风险。作为其风险管理战略的一部分,惠普使用衍生品工具,主要是远期合约、利率掉期、总回报掉期、国库利率锁定,有时还使用期权合约来对冲某些外币、利率和某些投资敞口的回报。惠普可以将其衍生合约指定为公允价值对冲或现金流对冲,并将现金流与对应于基础对冲项目的活动进行分类。此外,对于未被指定为对冲工具的衍生品,惠普将这些经济对冲归类为其他衍生品。惠普在综合资产负债表中按公允价值确认所有衍生工具。
由于使用衍生品工具,惠普面临交易对手无法履行合同义务的风险。主净额结算协议允许惠普在某些条件下将惠普应付给交易对手的金额与同一交易对手应支付给惠普的金额进行净额抵销,从而减少了对交易对手的信贷风险。为了进一步限制信用风险,惠普有抵押品担保协议,允许惠普的托管人持有交易对手的抵押品,或要求惠普在衍生品公允价值合计超过合同设定的门槛(通常基于惠普及其交易对手的信用评级)时向交易对手提供抵押品。如果惠普或交易对手的信用评级低于指定的信用评级,任何一方都有权要求完全抵押衍生品的净负债头寸。净负债状况下具有信用或有特征的衍生工具的公允价值为$29百万和$45百万自.起2020年4月30日自2019年10月31日分别,所有这些都是在内部完全抵押的二工作日。
根据惠普的衍生品合同,在影响惠普的担保控制权变更事件导致幸存实体评级低于指定信用评级后,交易对手可以终止所有未完成的交易。这项信贷或有准备不影响惠普的财务状况或现金流2020年4月30日和2019年10月31日.
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注8:金融工具(续)
公允价值对冲
惠普进行公允价值对冲(如利率掉期),通过实现主要以美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础的浮动利息支出,减少其债务组合对利率变化导致的公允价值变化的敞口。
对于被指定并符合公允价值对冲资格的衍生工具,惠普确认衍生工具公允价值的变化,以及被对冲项目的公允价值在变动期内的利息和其他净额的抵销变化。
现金流对冲
惠普使用远期合约、国库利率锁定,有时还使用被指定为现金流对冲的期权合约,以防范其预测的净收入、收入成本、运营费用和债务发行中固有的外币汇率和利率风险。惠普的外币现金流对冲主要在12个月但是,与长期采购安排有关的套期保值可持续数年。
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,惠普最初将衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益/亏损(“AOCI”),作为综合资产负债表中股东赤字的单独组成部分,随后将这些金额重新分类为被对冲交易在收益中确认期间的收益。惠普在同一财务报表项目中报告衍生工具公允价值的变化,与对冲项目的公允价值变化一样。
2020年3月,惠普签订了一系列国库利率锁定协议,名义金额总计$750百万以对冲与预期发行长期债务相关的利率变化导致的未来现金流变化的风险敞口。这些协议被指定为现金流对冲。
其他衍生工具
其他未被指定为对冲工具的衍生品主要包括用于对冲以外币计价的资产负债表敞口的远期合约。惠普使用总回报掉期来对冲其高管递延薪酬计划债务。
对于未指定为对冲工具的衍生工具,惠普在变动期内确认衍生工具的公允价值变化,以及被对冲项目的公允价值在利息和其他净额中的抵销变化。
套期保值有效性
对于被指定为公允价值对冲的利率掉期,惠普通过用衍生品公允价值的变化抵消对冲项目的公允价值变化来衡量对冲有效性。对于被指定为现金流对冲的外币期权和远期合约,惠普通过比较对冲合约公允价值的累计变化和被对冲项目的公允价值累计变化来衡量对冲有效性,两者均基于远期汇率。
截至2020年4月30日和2019年4月30日,对冲工具的损益没有一部分被排除在公允价值和现金流对冲的有效性评估之外。
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
综合资产负债表中衍生工具的名义和公允价值总额如下:
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注8:金融工具(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2019年10月31日 |
| 未清偿的总名义金额 | | 其他流动资产 | | 其他非流动资产 | | 其他流动负债 | | 其他非流动负债 | | 未清偿的总名义金额 | | 其他流动资产 | | 其他非流动资产 | | 其他流动负债 | | 其他非流动负债 |
| 以百万计 |
指定为对冲工具的衍生工具 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
公允价值对冲: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率合约 | $ | 750 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 750 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
现金流对冲: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币合约 | 15,530 |
| | 388 |
| | 131 |
| | 81 |
| | 21 |
| | 15,639 |
| | 260 |
| | 111 |
| | 123 |
| | 28 |
|
利率合约 | 750 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
指定为对冲工具的衍生工具总额 | 17,030 |
| | 388 |
| | 145 |
| | 89 |
| | 21 |
| | 16,389 |
| | 260 |
| | 115 |
| | 123 |
| | 28 |
|
未被指定为对冲工具的衍生工具 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外币合约 | 4,666 |
| | 19 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | 7,146 |
| | 10 |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
其他衍生品 | 119 |
| | 12 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 134 |
| | 7 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
未指定为对冲工具的衍生工具总额 | 4,785 |
| | 31 |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | 7,280 |
| | 17 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
总导数 | $ | 21,815 |
| | $ | 419 |
| | $ | 145 |
| | $ | 123 |
| | $ | 21 |
| | $ | 23,669 |
| | $ | 277 |
| | $ | 115 |
| | $ | 138 |
| | $ | 28 |
|
衍生工具的抵销
惠普在综合资产负债表中按毛基确认所有衍生工具。惠普不会将其衍生工具的公允价值与根据其抵押品担保协议发布的现金抵押品的公允价值进行抵销。自.起2020年4月30日和2019年10月31日,与惠普的主净额结算协议和抵押品安全协议的潜在影响相关的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在综合简明资产负债表中 | | | | |
| | | | | | | 未抵销的总金额 | | | | |
| 总金额 公认 (i) | 总金额 偏移量 (Ii) | 净额 呈递 (Iii)=(I)-(Ii) | | 衍生物 (四) | | 财务 抵押品 (v) | | | | 净额 (Vi)=(Iii)-(Iv)-(V) |
| 以百万计 |
截至2020年4月30日 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
衍生资产 | $ | 564 |
| | $ | — |
| | $ | 564 |
| | $ | 112 |
| | $ | 497 |
| (1) | | $ | (45 | ) |
衍生负债 | $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | 144 |
| | $ | 112 |
| | $ | 29 |
| (2) | | $ | 3 |
|
截至2019年10月31日 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
衍生资产 | $ | 392 |
| | $ | — |
| | $ | 392 |
| | $ | 113 |
| | $ | 259 |
| (1) | | $ | 20 |
|
衍生负债 | $ | 166 |
| | $ | — |
| | $ | 166 |
| | $ | 113 |
| | $ | 43 |
| (2) | | $ | 10 |
|
| |
(1) | 表示交易对手在各自报告日期为惠普资产状况发布的现金抵押品,扣除可抵销的衍生品金额,一般情况下,二在各自报告日期之前的工作日。 |
| |
(2) | 表示惠普在各自报告日期通过重复使用交易对手现金抵押品过账的抵押品,扣除可抵销的衍生品金额,一般情况下,二在各自报告日期之前的工作日。 |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注8:金融工具(续)
衍生工具在合并简明损益表中的作用
截至2020年、2019年4月30日止三个月及六个月,公允价值对冲关系中衍生工具及相关对冲项目的税前影响如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财务绩效表中列示的收入/(费用)行项目总额,其中记录了公允价值套期保值的影响 | | 收益/(亏损)在衍生品和金融工具的收益报告中确认 | | | | | | 在衍生工具和相关套期项目的收益中确认的收益/(亏损) |
衍生工具 | | 定位 | | 截至2020年4月30日的三个月 | | 截至2020年4月30日的三个月 | | 套期保值项目 | | 定位 | | 截至2020年4月30日的三个月 |
| | | | 以百万计 | | | | | | 以百万计 |
利率合约 | | 利息和其他,净额 | | $ | — |
| | $ | 10 |
| | 固定利率债务 | | 利息和其他,净额 | | $ | (10 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财务绩效表中列示的收入/(费用)行项目总额,其中记录了公允价值套期保值的影响 | | 收益/(亏损)在衍生品和金融工具的收益报告中确认 | | | | | | 在衍生工具和相关套期项目的收益中确认的收益/(亏损) |
衍生工具 | | 定位 | | 截至2020年4月30日的6个月 | | 截至2020年4月30日的6个月 | | 套期保值项目 | | 定位 | | 截至2020年4月30日的6个月 |
| | | | 以百万计 | | | | | | 以百万计 |
利率合约 | | 利息和其他,净额 | | $ | 13 |
| | $ | 10 |
| | 固定利率债务 | | 利息和其他,净额 | | $ | (10 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财务绩效表中列示的收入/(费用)行项目总额,其中记录了公允价值套期保值的影响 | | 收益/(亏损)在衍生品和金融工具的收益报告中确认 | | | | | | 在衍生工具和相关套期项目的收益中确认的收益/(亏损) |
衍生工具 | | 定位 | | 截至2019年4月30日的三个月 | | 截至2019年4月30日的三个月 | | 套期保值项目 | | 定位 | | 截至2019年4月30日的三个月 |
| | | | 以百万计 | | | | | | 以百万计 |
利率合约 | | 利息和其他,净额 | | $ | (45 | ) | | $ | 4 |
| | 固定利率债务 | | 利息和其他,净额 | | $ | (4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 财务绩效表中列示的收入/(费用)行项目总额,其中记录了公允价值套期保值的影响 | | 收益/(亏损)在衍生品和金融工具的收益报告中确认 | | | | | | 在衍生工具和相关套期项目的收益中确认的收益/(亏损) |
衍生工具 | | 定位 | | 截至2019年4月30日的6个月 | | 截至2019年4月30日的6个月 | | 套期保值项目 | | 定位 | | 截至2019年4月30日的6个月 |
| | | | 以百万计 | | | | | | 以百万计 |
利率合约 | | 利息和其他,净额 | | $ | (71 | ) | | $ | 16 |
| | 固定利率债务 | | 利息和其他,净额 | | $ | (16 | ) |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注8:金融工具(续)
衍生工具在现金流量套期保值关系中的税前效应三个和六个截至的月份2020年4月30日2019年的情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品在AOCI中确认的收益/(损失) | | | 财务业绩表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了现金流量套期保值的影响 | | 损益从AOCI重新分类为 收益 |
| 截至2020年4月30日的三个月 | | 定位 | | 截至2020年4月30日的三个月 |
| 以百万计 | | | 以百万计 |
现金流对冲: | |
| | | | |
| | |
|
外币合约 | $ | 239 |
| | 净收入 | | $ | 12,469 |
| | $ | 62 |
|
利率合约 | (8 | ) | | 收入成本 | | (9,976 | ) | | (10 | ) |
| |
| | 营业费用 | | (1,667 | ) | | 1 |
|
总计 | $ | 231 |
| | | |
| | $ | 53 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品在AOCI中确认的收益/(损失) | | | 财务业绩表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了现金流量套期保值的影响 | | 损益从AOCI重新分类为 收益 |
| 截至2020年4月30日的6个月 | | 定位 | | 截至2020年4月30日的6个月 |
| 以百万计 | |
| 以百万计 |
现金流对冲: | |
| | |
| |
| | |
|
外币合约 | $ | 299 |
| | 净收入 |
| $ | 27,087 |
| | $ | 123 |
|
利率合约 | (8 | ) | | 收入成本 |
| (21,722 | ) | | (11 | ) |
| |
| | 营业费用 |
| (3,674 | ) | | — |
|
总计 | $ | 291 |
| | |
| | | $ | 112 |
|
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注8:金融工具(续)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品在AOCI中确认的收益/(损失) | | | 财务业绩表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了现金流量套期保值的影响 | | 损益从AOCI重新分类为 收益 |
| 截至2019年4月30日的三个月 | | 定位 | | 截至2019年4月30日的三个月 |
| 以百万计 | |
| 以百万计 |
现金流对冲: | |
| | |
| |
| | |
|
外币合约 | $ | 198 |
| | 净收入 |
| $ | 14,036 |
| | $ | — |
|
| |
| | 收入成本 |
| (11,307 | ) | | (6 | ) |
| |
| | 营业费用 |
| (1,801 | ) | | — |
|
总计 | $ | 198 |
| | |
| | | $ | (6 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品在AOCI中确认的收益/(损失) | | | 财务业绩表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了现金流量套期保值的影响 | | 损益从AOCI重新分类为 收益 |
| 截至2019年4月30日的6个月 | | 定位 | | 截至2019年4月30日的6个月 |
| 以百万计 | |
| 以百万计 |
现金流对冲: | |
| | |
| |
| | |
|
外币合约 | $ | 91 |
| | 净收入 |
| $ | 28,746 |
| | $ | 191 |
|
| |
| | 收入成本 |
| (23,405 | ) | | (16 | ) |
| |
| | 营业费用 |
| (3,487 | ) | | (2 | ) |
总计 | $ | 91 |
| | |
| | | $ | 173 |
|
自.起2020年4月30日,惠普预计将估计的累计其他综合收益重新分类为$236百万未来12个月内与现金流对冲相关的收益,以及相关预测交易的收益影响。根据市场汇率的变化,最终重新分类为收益的金额可能与以前计入AOCI的金额不同,因此可能对收益产生不同的影响。
未被指定为对冲工具的衍生工具的税前影响在年度综合简明收益表中确认三个和六个截至的月份2020年4月30日2019年的情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
外币合约 | $ | 25 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 17 |
| | $ | (58 | ) |
其他衍生品 | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | 19 |
|
总计 | $ | 25 |
| | $ | (13 | ) | | $ | 22 |
| | $ | (39 | ) |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明损益表(续)
(未经审计)
注9:借款
应付票据和短期借款
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | 截至2019年10月31日 |
| 数量 出类拔萃 | | 加权平均 利率,利率 | | 数量 出类拔萃 | | 加权平均 利率,利率 |
| 以百万计 | | | | 以百万计 | | |
商业票据 | $ | 613 |
| | 2.3 | % | | $ | — |
| | — | % |
长期债务的当期部分 | 881 |
| | 3.7 | % | | 307 |
| | 3.6 | % |
应付给银行的票据、信用额度和其他 | 57 |
| | 0.9 | % | | 50 |
| | 2.0 | % |
| $ | 1,551 |
| | |
| | $ | 357 |
| | |
|
长期债务
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 |
| 以百万计 |
美元全球票据(1) | |
| | |
|
2009年货架登记声明: | |
| | |
|
$1,350于2010年12月以折扣价发行,票面价格为99.827厘,2020年12月到期,息率为3.75厘 | $ | 649 |
| | $ | 648 |
|
$1,250于2011年5月以折扣价发行,面值价格为99.799%,2021年6月到期,利率为4.3% | 667 |
| | 667 |
|
$1,000于2011年9月以折扣价发行,面值价格为99.816%,2021年9月到期,利率为4.375% | 538 |
| | 538 |
|
$1,500于2011年12月以折扣价发行,票面价格为99.707厘,2021年12月到期,息率为4.65厘 | 695 |
| | 695 |
|
$500于2012年3月以折扣价发行,票面价格为99.771厘,2022年9月到期,息率为4.05厘 | 499 |
| | 499 |
|
$1,200于2011年9月以折扣价发行,票面价格为99.863厘,2041年9月到期,利率为6.0厘 | 1,199 |
| | 1,199 |
|
| 4,247 |
| | 4,246 |
|
其他借款利率为0.51%-9.00%,2020-2027年日历年到期 | 575 |
| | 853 |
|
与对冲债务相关的公允价值调整 | 14 |
| | 4 |
|
未摊销债务发行成本 | (14 | ) | | (16 | ) |
长期债务的当期部分 | (881 | ) | | (307 | ) |
长期债务总额 | $ | 3,941 |
| | $ | 4,780 |
|
| |
(1) | 惠普可根据条款随时赎回部分或全部固定利率美元全球票据。美元全球票据是优先无担保债务。 |
2019年12月,惠普向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明(“2019年搁置登记声明”),使公司能够不时在一次或多次发售中提供数额不详的债务证券、普通股、优先股、存托股份和认股权证。
如附注8“金融工具”中披露的那样,惠普使用利率掉期通过实现主要基于美元LIBOR的浮动利率支出,来减轻其债务组合因利率变化而导致的公允价值变化的部分风险敞口。长债表格显示的利率并未调整,以反映任何利率互换的影响。
商业票据
自.起2020年4月30日,惠普坚持二商业票据项目。惠普的美国计划规定发行以美元计价的商业票据,本金总额最高可达$6.0十亿。惠普的欧元商业票据计划规定,在美国以外发行以美元、欧元或英镑计价的商业票据,本金总额最高不超过$6.0十亿或这些替代货币的等值货币。在任何时候,这些计划项下的未偿还商业票据的本金总额不能超过$6.0十亿由惠普董事会授权。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注9:借款(续)
信贷安排
自.起2020年4月30日,惠普保持了$4.0十亿高级无担保承诺循环信贷安排,用于支持商业票据的发行或用于一般公司目的。循环信贷安排下的承诺将持续到2023年3月30日。信贷安排下的承诺费、利率和其他借款条款根据惠普的外部信用评级而有所不同。自.起2020年4月30日,惠普遵守了管理循环信贷安排的信贷协议中的财务契约。
2020年5月29日,我们达成了一项协议。364-日循环信贷安排,为优先无担保循环信贷安排提供资金,总贷款承诺为$1.0十亿。根据364为期一天的循环信贷安排将持续到2021年5月28日。根据这项循环信贷安排借入的资金可用于一般企业用途。
可用的借用资源
自.起2020年4月30日,惠普有可用的借款资源$725百万除优先无担保承诺循环信贷安排外,还可获得未承诺信贷额度。
注10:股东亏损
股票回购计划
惠普的股票回购计划授权公开市场和私人回购交易。在.期间三个和六个截至的月份2020年4月30日,HP执行的股票回购4百万股票和39百万的股份和已结算的股份总数$0.1十亿和$0.8十亿分别为。在.期间三个和六个截至的月份2019年4月30日,HP执行的股票回购34百万和66百万的股份和已结算的股份总数$0.7十亿和$1.4十亿分别为。
于本年度内回购的股份六截至的月份2020年4月30日和2019都是公开市场回购交易。2020年2月22日,惠普董事会将惠普的股票回购授权增加到$15.0十亿总计。自.起2020年4月30日,惠普有大约$15.0十亿仍在惠普董事会批准的股份回购授权范围内。
股东权利计划
2020年2月20日,惠普董事会通过了一项股东权利计划,并宣布派息为一于2020年3月2日向登记在册的股东购买惠普普通股每股流通股的优先股购买权。*股息分配于2020年3月2日进行。每项权利将允许其持有人从惠普的A系列初级参与优先股中购买每股百分之一的股份,面值$0.01每股,行使价为$100,一旦这些权利成为可行使的。在个人或团体获得受益所有权的情况下20%除某些例外情况外,除某些例外情况外,每项权利将使其持有人(该等人士或该集团成员除外)有权以较公开市场价格大幅折让的价格购买额外的惠普普通股。此外,在个人或团体收购后的任何时间20%或更多惠普已发行普通股(除非该个人或集团收购50%或更多),董事会可交换一惠普普通股换取每一项已发行权利(该个人或集团拥有的权利除外,该权利将失效)。如果在收购人收购惠普之后,以合并或其他业务合并的方式收购了惠普20%如果收购方持有惠普公司的普通股或更多的普通股,则每位权利持有人此后将有权以低于公开市场价格的大幅折扣价购买收购公司的若干普通股。董事会可赎回以下权利$0.01在任何个人或团体成为收购人之前的任何时间(如截至2020年2月20日的“权利协议”所定义),每项权利均可调整。这些权利具有极低的公允价值。该权利将于2021年2月20日到期,除非惠普董事会提前终止。
优先股
惠普指定50百万其先前授权的优先股的股票,面值为$0.01每股作为A系列初级参与优先股。不优先股已于2020年4月30日发行并发行。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注10:股东赤字(续)
与其他综合收益(亏损)相关的税收影响
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
对现金流套期保值未实现部分变化的税收影响: | | | |
| | | | |
|
期间产生的未实现收益的税收拨备 | $ | (33 | ) | | $ | (36 | ) | | $ | (49 | ) | | $ | (16 | ) |
将亏损(收益)计提的税金拨备(收益)重新归类为收益 | 16 |
| | (2 | ) | | 26 |
| | 20 |
|
| (17 | ) | | (38 | ) | | (23 | ) | | 4 |
|
对已定义福利计划的未实现组成部分更改的税收影响: | |
| | |
| | |
| | |
|
期内亏损的税项优惠 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
精算损失和先前服务福利摊销的税金拨备 | (5 | ) | | (3 | ) | | (10 | ) | | (6 | ) |
削减、结算和其他方面的税收优惠 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
| (5 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) | | (4 | ) |
累计折算调整变动的税收影响 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他综合收益(亏损)计税准备 | $ | (22 | ) | | $ | (42 | ) | | $ | (33 | ) | | $ | (2 | ) |
与其他综合收益(亏损)相关的税后变动和重新分类
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
其他综合收益(亏损),税后净额: | |
| | |
| | | | |
可供出售债务证券未实现组成部分的变化: | |
| | |
| | | | |
期内产生的未实现亏损 | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
亏损重新分类为收益 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
| (2 | ) | | 3 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
现金流套期保值未实现部分变动: | | | |
| | | | |
期内产生的未实现收益 | 198 |
| | 162 |
| | 242 |
| | 75 |
|
(收益)亏损重新分类为收益 | (37 | ) | | 4 |
| | (86 | ) | | (153 | ) |
| 161 |
| | 166 |
| | 156 |
| | (78 | ) |
已定义福利计划中未实现部分的更改: | |
| | |
| | | | |
在此期间发生的损失 | (1 | ) | | (3 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) |
精算损失和先前服务福利摊销(1) | 16 |
| | 9 |
| | 31 |
| | 17 |
|
削减、定居和其他 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
| 16 |
| | 7 |
| | 31 |
| | 14 |
|
累计换算调整的变化 | (17 | ) | | 11 |
| | (11 | ) | | 6 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | $ | 158 |
| | $ | 187 |
| | $ | 175 |
| | $ | (55 | ) |
| |
(1) | 这些组成部分包括在附注4“退休和退休后福利计划”中养老金净额和退休后福利(信贷)费用的计算中。 |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注10:股东赤字(续)
AOCI的组成部分、扣除税收和变动后的净额如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的6个月 |
| 未实现净额 在以下方面获得收益 可供出售债务 有价证券 | | 未实现净额 现金收益(亏损) 流量对冲 | | 未实现 组分 已定义的 福利计划 | | 累计变化 翻译 调整,调整 | | 累积 其他 全面 损失 |
| 以百万计 |
期初余额 | $ | 9 |
| | $ | 172 |
| | $ | (1,410 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (1,225 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1 | ) | | 242 |
| | (1 | ) | | (11 | ) | | 229 |
|
将亏损(收益)重新分类为收益 | — |
| | (86 | ) | | 31 |
| | — |
| | (55 | ) |
将结算重新分类为收益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
期末余额 | $ | 8 |
| | $ | 328 |
| | $ | (1,379 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (1,050 | ) |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明损益表(续)
(未经审计)
注11:每股净收益
惠普使用报告期间的净收益和加权平均流通股数来计算基本净每股收益。稀释净每股收益包括限制性股票单位、股票期权、基于业绩的奖励和根据2011年员工股票购买计划购买的股票的任何稀释效应。
用于基本和稀释净每股收益计算的股份数量对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 以百万为单位,不包括每股金额 |
分子: | |
| | |
| | | | |
净收益 | $ | 764 |
| | $ | 782 |
| | $ | 1,442 |
| | $ | 1,585 |
|
分母: | |
| | |
| | | | |
用于计算基本净每股收益的加权平均股份 | 1,435 |
| | 1,529 |
| | 1,444 |
| | 1,543 |
|
员工股票计划的稀释效应 | 5 |
| | 7 |
| | 6 |
| | 8 |
|
用于计算稀释净每股收益的加权平均股份 | 1,440 |
| | 1,536 |
| | 1,450 |
| | 1,551 |
|
每股净收益: | |
| | |
| | | | |
基本型 | $ | 0.53 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 1.03 |
|
稀释 | $ | 0.53 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.99 |
| | 1.02 |
|
反稀释加权平均股票薪酬奖励(1) | 14 |
| | 8 |
| | 12 |
| | 6 |
|
| |
(1) | 惠普将假设收益超过平均市场价格的稀释净每股股票期权和限制性股票单位排除在计算之外,因为它们的影响将是反稀释的。股票期权的假设收益包括其行权价格和平均未确认补偿成本之和。假设的限制性股票单位收益代表未确认的补偿成本。 |
注12:诉讼和或有事项
惠普参与诉讼、索赔、调查和诉讼,包括以下确定的诉讼、索赔、调查和诉讼,包括知识产权、商业、证券、雇佣、员工福利和在正常业务过程中出现的环境问题。当管理层认为很可能发生了负债并且损失金额可以合理估计时,惠普应计负债。惠普认为,它已为任何此类事项记录了充足的拨备,截至2020年4月30日,发生的重大损失不可能超过惠普财务报表中确认的金额。惠普至少每季度审查一次这些事项,并调整其应计项目,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。根据分离和分销协议,惠普与惠普企业就某些事项分担责任,如下所示,惠普企业已同意就某些事项向惠普提供全部或部分赔偿。根据其经验,惠普认为下面讨论的具体事项中的任何索赔金额都不是惠普潜在责任的有意义的指标。诉讼本质上是不可预测的。然而,惠普认为,对于悬而未决的法律问题,它拥有有效的辩护。然而,在任何特定时期,现金流或经营结果可能会因解决一个或多个此类或有事件而受到重大影响。
诉讼、法律程序和调查
版权征费.*惠普在某些欧洲国家的诉讼正在进行中或已经结束,包括在比利时和其他国家的诉讼,寻求对IT设备(如多功能设备(MFD)和PC)征收或修改征费,声称这些设备能够生产受版权保护的材料的私人副本。征费一般基于销售的产品数量和每种产品的征费金额,这两种情况各不相同。一些尚未对数码设备征税的欧洲国家预计将实施类似的立法,使其能够延长现有的征税计划,而其他欧洲国家已逐步取消征税,或预计将限制征税计划的范围和在数字硬件环境中的适用性,特别是在向商业用户销售方面。惠普、其他公司和各种行业协会反对将征费扩展到数字环境,并倡导对版权所有者进行替代补偿模式。
Reprobel是一个向比利时版权所有者管理复印报酬的收集协会,它以非司法手段要求惠普修改从1月份开始为在比利时销售的喷墨MFD提交的某些版权征税声明。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注12:诉讼和或有事项(续)
2005年12月至2009年12月,使其能够在MFD在草稿打印模式下操作而不是在正常打印模式下操作时收取根据通常较高的复印速度计算的版权征费。2010年3月,惠普向布鲁塞尔初审法院对Reprobel提起诉讼,要求作出宣告性判决,即在比利时销售MFD无需支付版权税,或者惠普已经支付的款项足以履行其义务。布鲁塞尔上诉法院(“上诉法院”)搁置了诉讼程序,并将几个问题提交给欧洲联盟法院(“CJEU”)。2015年11月12日,CJEU公布了其判决,规定正如惠普所辩称的那样,主要程序中有争议的比利时等国家立法在多个法律问题上与欧盟法律不兼容,并将程序发回提交的法院。2017年5月12日,上诉法院裁定:(1)尽管比利时制度在某些方面与欧盟法律不一致,但仍应征收复制品版权征费;(2)适用的征费应根据上诉法庭任命的专家确定的每个MFD的客观速度计算。惠普于2018年1月18日向比利时最高法院对这一决定提出上诉。
根据业界反对将征费扩大到数字产品,惠普对各种诉讼的是非曲直的评估,以及惠普对受影响的单位数量和征费金额的估计,惠普累积的金额足以解决持续的纠纷。
惠普公司诉甲骨文公司案.*2011年6月15日,惠普在圣克拉拉县加州高等法院对甲骨文公司(“甲骨文”)提起诉讼,原因是甲骨文于2011年3月宣布将停止对惠普基于安腾的关键任务服务器系列的软件支持。惠普声称,甲骨文的行为违反了双方签署的合同,该合同是甲骨文雇佣马克·赫德(Mark Hurd)诉讼的和解协议的一部分。这件事最终进入了审判阶段,审判分为两个阶段。惠普在第一阶段的庭审中获胜,法院裁定,有争议的合同要求甲骨文在惠普基于安腾的服务器上继续提供软件产品,只要惠普决定销售此类服务器。甲骨文随后对初审法院驳回甲骨文“反SLAPP”动议的上诉推迟了审判的第二阶段,甲骨文在动议中辩称惠普的损害赔偿要求侵犯了甲骨文第一修正案的权利.2015年8月27日,加州上诉法院驳回了甲骨文的上诉。此事被发回审判法院进行第二阶段的审判,审判于2016年5月23日开始,并于2016年6月29日提交陪审团。2016年6月30日,陪审团做出了有利于惠普的裁决,授予惠普大约$3.0十亿损害赔偿,其中包括大约$1.7十亿为过去损失的利润和$1.3十亿为未来损失的利润买单。2016年10月20日,法院就这笔金额做出了惠普的判决,并在判决支付之前应计利息。甲骨文要求重审的动议于2016年12月19日被驳回,甲骨文于2017年1月17日提交了对初审法院判决的上诉通知书。2017年2月2日,惠普提交交叉上诉通知,对初审法院否认预判利益提出质疑。此案已全面简报,等待上诉法院安排口头辩论。惠普预计上诉过程可能需要几年时间才能完成。诉讼是不可预测的,也不能保证惠普会追回损害赔偿,也不能保证任何损害赔偿都会是陪审团裁决所判的金额。最终判给的金额(如果有的话)将记录在收到的期间内。财务报表中没有记录与这一潜在奖励有关的调整。根据分离和分销协议的条款,一旦惠普企业公司在分离之前的诉讼诉讼中产生的所有费用得到偿还,惠普和惠普企业公司将平分从甲骨文公司收回的任何费用。
Forsyth等人。V.HP Inc.和惠普企业. 这是据称于2016年8月18日在加利福尼亚州北区美国地区法院对惠普和惠普企业提起的集体和集体诉讼,指控被告违反了联邦就业年龄歧视法案(ADEA)、加州公平就业和住房法案、加州公共政策和加州商业与职业守则,解雇了年长的员工,并用年轻员工取而代之。在最初的起诉书中,原告寻求证明根据ADEA提起的全国性集体诉讼,其中包括被告雇用的所有美国居民,这些人在2012年5月23日或之后根据裁员计划被终止雇佣,并且40年龄在几岁或更大的。原告还寻求代表加州法律下由所有人组成的第23条类别40受雇于加利福尼亚州被告,并于2012年5月23日或之后根据WFR计划终止的满12岁或更大的人。*2016年11月,原告修改了他们的起诉书,增加了新的原告,并将全国性集体诉讼的集体期限缩短为2014年12月9日开始的期间。2017年9月20日,法院批准了被告的动议,要求对签署WFR释放协议的一方原告进行仲裁,并将整个案件搁置到仲裁完成。2018年10月,法院批准了被告的动议,要求对签署WFR释放协议的一方原告进行仲裁。2018年10月,法院批准了被告的动议,要求对签署WFR释放协议的一方原告进行仲裁,并搁置整个案件,直到仲裁完成。16仲裁索赔人得到解决。2018年11月至2019年4月期间,又增加了一名154个人提交同意作为当事人原告加入诉讼,这使得被点名的和选择加入的原告总数达到193。在新的选择加入中,145签署了分居协议,其中包括班级豁免和强制性仲裁条款。双方当事人已经解决了以下索赔问题142那些145选择加入,其余的三签署分居协议的选择加入者在没有偏见的情况下驳回了他们的索赔。十三更多的当事人原告被自愿解雇而不存在偏见,使得被点名的和选择加入的原告总数为35等等。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注12:诉讼和或有事项(续)
2020年1月7日,原告提交了第三份修改后的起诉书,寻求代表(1)由所有个人组成的假定的全国性ADEA集体40根据WFR计划在2014年12月9日或之后被终止雇佣,并且没有签署与他们选择参加WFR相关的放弃和全面释放协议的年龄及以上人员;以及(2)根据加州法律由所有个人组成的推定的规则23类人;和(2)根据加州法律,由所有个人组成的推定的规则23类人;和(2)根据加州法律,由所有个人组成的假定的规则23类40根据WFR计划于2012年8月18日或之后被终止雇佣,且未签署与其选择参加WFR相关的豁免和一般释放协议的年龄段及以上人员。2020年2月6日,被告采取行动,全部驳回了申诉。2020年5月18日,法院部分批准了被告的动议,但也允许原告修改他们的申诉,以纠正被告动议中的某些缺陷。在其他情况下,诉讼的暂缓执行仍然有效。
印度税务局情报程序. 2010年4月30日和5月10日,印度税收情报局(“DRI”)向惠普的子公司惠普印度销售私人有限公司(“HP India”)发布了证明原因通知,七惠普印度员工和一前惠普印度员工指控惠普印度在向印度进口产品和备件时少交关税,并寻求追回总计约$370百万,外加处罚。在发布展示原因通知之前,惠普印度公司存放了大约$16百万并同意提交临时保证金,以换取DRI同意不扣押惠普印度公司的产品和备件,也不中断惠普印度公司的业务交易。
2012年4月11日,班加罗尔海关专员就与产品相关的展示原因通知发布了一项命令,确认对惠普印度公司和大约$386百万,其中惠普印度公司已经存入$9百万。2012年12月11日,惠普印度公司自愿另外存入$10百万关于与产品相关的展示原因的通知。差额税项要求须支付利息。2012年4月20日,专员就与部件相关的展示原因通知发布了一项命令,确认对惠普印度公司和某些被点名的大约$17百万,其中惠普印度公司已经存入$7百万。订单之后,惠普印度公司额外存入了$3百万对与零部件相关的展示原因进行通知,以避免某些处罚。
惠普印度公司就专员的命令向海关法庭提出上诉,同时申请免除预存剩馀的活期款项,作为审理上诉的条件。海关部门还向海关审裁处提出交叉上诉。2013年1月24日,海关法庭命令惠普印度公司额外存入$24百万针对惠普印度在2013年3月存放的产品订单。海关审裁处没有命令根据零件令额外支付任何保证金。2013年12月,惠普印度公司向海关审裁处提交申请,要求早日审理上诉,并延长对惠普印度公司和已经批准的个人的暂缓存款期限,直到上诉得到最终处置。2014年2月7日,海关法庭批准了延长暂缓存款直至上诉处理的申请。2014年10月27日,海关审裁处开始审理关长命令的交叉上诉。海关法庭以程序为由拒绝了惠普印度公司将此事发回专员的请求。应海关法庭的要求,原定于2015年4月6日重新开庭,2015年11月3日和2016年4月11日再次开庭的听证会被取消。原定于2019年1月15日举行的上诉案情听证会已被取消。根据分离和分销协议,惠普企业已同意根据惠普企业业务的产品和备件产生的任何责任的程度,对惠普进行部分赔偿。
Neodron专利诉讼。美国。2019年5月21日,Neodron Ltd.(“Neodron”)向美国德克萨斯州西区地区法院提起针对惠普企业的专利侵权诉讼。同一天,Neodron根据1930年关税法案第337条向美国国际贸易委员会(“ITC”)提交了一份针对包括惠普企业在内的七组受访者的配套申诉。2019年5月23日和6月14日,Neodron分别向ITC和德克萨斯州西区提交了修改后的申诉,要求以惠普取代惠普企业。这两起申诉都指控某些触控设备侵犯了四Neodron拥有的专利。2019年6月19日,ITC对此展开调查。ITC的听证会目前已暂停,直到另行通知,但不会在2020年7月10日之前举行。ITC目前的目标调查日期为2020年10月26日。地区法院的行动将被搁置,等待ITC诉讼程序的解决。在ITC的诉讼中,Neodron寻求一项命令,禁止惠普进口、为进口而销售或在进口后销售某些触控笔记本电脑和平板电脑。2019年6月28日,Neodron在得克萨斯州西区提起第二起诉讼,声称四针对惠普触控设备的额外专利。Neodron在第二起诉讼中修改了起诉书,声称总共八针对惠普触控设备的专利。Neodron寻求未指明的损害赔偿和永久禁令,以及其他补救措施。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注12:诉讼和或有事项(续)
德国。2019年10月29日,Neodron在德国慕尼黑州法院向惠普送达专利侵权诉状。德国案件中主张的专利与ITC中主张的一项专利有关。此案将包括2020年7月的初步听证会和2020年10月的正式听证会。如果德国法院发现侵犯了有效专利,法院可能会发布禁制令,作为任何补救措施的一部分。
弹弓印刷有限责任公司诉讼.2019年6月11日,弹弓印刷有限责任公司提交三德克萨斯州西区美国地区法院指控惠普侵犯或已经侵犯十六专利。2019年9月20日,Slingshot提交了一份四TH投诉,并修改了三早些时候的投诉,指控惠普侵犯或已经侵犯了三十二岁专利。2019年12月12日,Slingshot自愿驳回了其关于一在2020年1月23日,Slingshot提出了第五项申诉,重新主张了被驳回的专利和相关专利。*在2020年2月13日,Slingshot自愿驳回了它对另一项专利的指控,这项指控在第三份诉状中得到了主张。2020年3月25日,Slingshot自愿驳回了其关于增加一项专利的指控,这一指控也在其第三份起诉书中得到了主张。Singshot目前总共主张了31项专利。所有被指控的产品包括喷墨打印机、墨盒和打印头。这些投诉要求金钱赔偿。
电气工人养老基金,Local 103,I.B.E.W.诉惠普公司,等人.*2020年2月19日,电气工人养老基金,Local 103,I.B.E.W.在加利福尼亚州北区的美国地区法院对惠普、Dion Weisler、Catherine Lesjak和Steven Fieler提起了可能的集体诉讼。起诉书指控,在2017年2月23日至2019年10月3日期间,惠普和被点名的高管隐瞒材料信息,并对惠普的打印用品业务进行虚假陈述,违反了交易法第10(B)和20(A)条,包括惠普使用其四盒模式管理耗材需求,原告寻求补偿性损害赔偿和其他救济。
法律程序对供应品的重新认证。美国、意大利、以色列和荷兰正在等待民事诉讼或政府调查,这些诉讼或调查涉及某些惠普打印机使用的耗材认证协议。这些协议通常称为动态安全。这些诉讼中的核心指控称,与使用Dynamic Security、固件更新的影响或带有克隆芯片或电路的墨盒可能无法在具有Dynamic Security的HP打印机中工作有关的消费者通知和权限具有误导性或不充分。
123 Inkt基金会诉讼 (荷兰)。2016年11月23日,一家名为Stichting 123 Inkt-Huismerk Klanten的基金会(以下简称基金会)向阿姆斯特丹地区法院提起诉讼,指控惠普Nederland B.V.和惠普公司(HP Inc.)。由于在某些OfficeJet打印机中使用动态安全而产生。数字革命B.V.(又名123 Inkt)成立了该基金会,以追求大约960将他们的索赔转移给它的客户的名单。起诉书指控:(1)侵犯所有权;(2)破坏和损坏财产;(3)破坏电脑;(4)非法行为;(5)不遵守规定;(6)不公平的商业行为;(7)误导性的商业行为;以及(8)误导性的广告。起诉书寻求禁制令救济,以禁止使用动态安全、损害赔偿和律师费。2017年12月27日,地方法院驳回了此案,并判给惠普费用。2018年1月25日,基金会向阿姆斯特丹上诉法院提交上诉传票。2019年12月17日,上诉法院推翻了地区法院的裁决,判给基金会成员损害赔偿金,金额待定,但驳回了禁令救济,认为使用动态安全并非本质上是不允许的,基金会缺乏采取此类行动的法律利益。2020年3月19日,基金会向最高上诉法院(Hoge Raad Der Nederlanden)提交了撤销传票,对上诉法院的裁决提出上诉。
Gensin诉惠普公司。 (以色列)。2017年10月25日,一起据称的消费者集体诉讼,标题为Gensin诉惠普公司,由于在某些OfficeJet打印机中使用Dynamic Security,在耶路撒冷地区法院对惠普提起诉讼。要求认证为集体诉讼的请愿书和动议指控:(1)违反第5755-1995年的计算机法的侵权行为;(2)违反第5731-1970年的合同法;(3)违反第5741-1981年的消费者保护法;(4)疏忽;(5)不当得利。这位具名的请愿人最初试图代表全国范围内的阶层,这些阶层包括任何人,他们“拥有一台被HP阻止、破坏或干扰使用非HP制造的墨盒的HP打印机”,或者“购买了非HP制造的墨盒用于被阻止的打印机”。原告要求集体救济、禁令救济、损害赔偿和律师费。2017年11月16日,惠普在中央地区法院提起了第二起据称的消费者集体诉讼,标题为Dror诉惠普公司。,也是由于在某些OfficeJet打印机中使用动态安全。请愿书和动议声称,代表类似的全国阶级的诉讼原因相似。后德罗尔案例已与Gensin在耶路撒冷的案件中,地区法院于2018年6月24日驳回了德罗尔案例和指定案例Gensin作为主要问题。2020年3月9日,请愿人动议将拟议的全国班级修改为“[a]所有拥有HP打印机且其打印机被HP阻止或无法使用非HP生产的墨盒的人员“和”[a]所有购买了非HP生产的墨盒以便在被阻止的打印机中使用的人。“
Parziale诉惠普公司。 (美国)。2019年8月27日,据称因在某些OfficeJet打印机中使用Dynamic Security而向加州北区联邦法院提起了针对惠普的消费者集体诉讼。这个
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注12:诉讼和或有事项(续)
起诉书根据佛罗里达州消费者保护法提出两项诉讼理由:(1)违反“佛罗里达州欺骗性和不公平贸易行为法”,F.S.A.§501.201节及以下;(2)违反“佛罗里达州误导性广告法”,F.S.A.§§817.41及以下。被点名的原告试图代表全国范围内的“[a]从适用的诉讼时效到目前为止,有一台HP打印机被改装成拒绝第三方墨盒或重新灌装HP墨盒的美国公民。“2019年11月13日,原告提交了一份修改后的起诉书,在该案中增加了三个诉讼理由:(1)违反了《计算机欺诈和滥用法》,《美国法典》第18编第1030节及以后各节,(2)侵入动产,以及(3)侵权干扰商业关系。原告寻求集体救济、禁令救济、损害赔偿,包括惩罚性赔偿和律师费。2019年12月30日,惠普采取行动驳回原告修改后的诉状。2020年4月24日,法院部分批准了惠普的驳回动议,部分驳回了惠普的动议。最高法院驳回了原告根据佛罗里达州消费者保护法规提起的诉讼,以及侵权干扰商业关系的指控,以及根据计算机欺诈和滥用法案提出的五项指控中的四项。法院驳回了惠普驳回其余索赔的动议和禁制令救济请求。法院已批准原告提出修改后的申诉。
消费者保障调查 (意大利)。2019年9月26日,意大利竞争和消费者保护局(AGCM)向惠普送达了一份关于启动惠普诉讼程序的通知,内容涉及调查涉嫌对消费者造成不当影响的侵略性行为,以及涉嫌在限制或阻止在惠普打印机中使用第三方墨盒方面的误导性行为和不作为,并要求提供信息。在这种调查中,中国农业监督管理委员会可以对违规行为处以罚款,并责令停止和停止调查。惠普于2019年11月15日提交了对AGCM信息请求的答复,并已解决了随后的信息请求。惠普正在等待AGCM的调查结果。2020年5月22日,AGCM通知称,它打算扩大对某些涉嫌使用第三方墨盒的保修做法的调查。
数字革命B.V.诉HP Nederland B.V.等人案。 (荷兰)。2020年3月30日,数字革命B.V.(又名123 Inkt)向阿姆斯特丹地区法院提交了一份诉状,起因是在某些惠普打印机中使用了Dynamic Security。起诉书指控了几个诉讼原因:(1)滥用支配地位;(2)误导性广告;(3)不公平和误导性的商业行为;以及(4)误导性的比较广告。起诉书寻求禁令救济,包括禁止动态安全和披露盒式磁带认证协议、损害赔偿和律师费。最初的露面日期定在2020年7月8日。
与自治有关的法律事项
调查.根据正在进行的调查结果,惠普已向英国严重欺诈办公室(U.K.Serious Fraud Office)、美国司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)提供了与惠普收购Autonomy之前发生的会计不当行为、披露失误和失实陈述有关的信息。2015年1月19日,英国严重欺诈办公室通知惠普,它将结束调查,并决定将调查管辖权让给美国当局。2016年11月14日,美国司法部宣布,联邦大陪审团起诉了Autonomy的前首席财务官苏肖万·侯赛因(Sushovan Hussain)。侯赛因被指控合谋实施电信欺诈、证券欺诈和多项电信欺诈。起诉书称,侯赛因参与了一项计划,在Autonomy和惠普的业务真实表现、财务状况和增长前景方面欺骗Autonomy和惠普的证券买家和卖家。陪审团审判于2018年2月26日开始。2018年4月30日,陪审团裁定侯赛因对他的所有指控罪名成立。2016年11月15日,SEC宣布,Autonomy美国业务前首席执行官斯托弗·伊根(Stouffer Egan)就参与会计计划以实现内部销售目标和分析师收入预期的指控达成和解。2018年11月29日,美国司法部宣布,联邦大陪审团起诉Autonomy前首席执行官迈克尔·林奇(Michael Lynch)和Autonomy前财务副总裁斯蒂芬·张伯伦(Stephen Chamberlain)。林奇博士和张伯伦先生被指控合谋实施电信欺诈和多项电信欺诈。惠普将继续配合正在进行的执法行动。
Autonomy Corporation Limited诉Michael Lynch和Sushovan Hussain案.2015年4月17日,四在分离时成为惠普企业子公司的前惠普子公司(Autonomy Corporation Limited,Hewlett Packard Vision BV,Autonomy Systems,Limited和Autonomy,Inc.)在英国高等法院对他提起民事诉讼二Autonomy的前管理层成员迈克尔·林奇(Michael Lynch)和苏肖万·侯赛因(Sushovan Hussain)。索赔的细节要求的损害赔偿金额超过了1美元。$5十亿林奇和侯赛因因导致Autonomy集团公司从事不当交易和会计操作,违反了受托责任而被起诉。2015年10月1日,林奇和侯赛因提出了辩护。林奇先生还对Autonomy Corporation Limited提起反诉,要求$160百万除其他事项外,还要求赔偿据称关于林奇的错误陈述。惠普企业子公司索赔人于2016年3月11日提交了对抗辩和声称的反索赔的答复。审判于2019年3月25日开始,2020年1月完成。双方当事人正在等待法院的裁决。
环境
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注12:诉讼和或有事项(续)
惠普的业务受到各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束,这些法规可能会导致成本或其他制裁,从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。举例来说,惠普须遵守有关环境保护的法律和规例,包括处理向空气和水排放污染物、管理和处置危险物质和废物、清理受污染场地、惠普产品的含量,以及该等产品(包括电池)的回收、处理和处置的法律。特别是,惠普在其产品设计和采购操作中面临着越来越复杂的问题,因为它正在调整与其产品的化学和材料组成、安全使用、与这些产品相关的能源消耗、气候变化法律和法规以及产品的可维修性、再利用和回收立法等新的和未来的要求。惠普可能会招致巨额成本,其产品可能会被限制进入某些司法管辖区,如果它违反环境法或根据环境法承担责任,或者如果其产品变得不符合环境法,它可能会面临其他制裁。惠普的潜在风险敞口包括罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔以及清理费用。遵守环境法的成本金额和时间很难预测。
惠普是美国或州环境机构根据“综合环境响应、补偿和责任法案”(“CERCLA”)(称为“超级基金”)或类似于CERCLA的州法律提起的诉讼的一方或以其他方式参与,并可能成为私人提出的要求分担清理费用的诉讼的一方或以其他方式参与。惠普还根据行政命令或与州环境机构达成的同意协议,在几个当前或以前的运营地点进行环境调查或补救。
分离和分销协议包括规定在惠普和惠普企业之间分配环境责任的条款,包括某些补救义务;因各自产品的化学和材料组成、安全使用和能源消耗而产生的责任;产品回收立法规定的义务,涉及产品的收集、回收、处理和处置;以及其他环境问题。惠普一般将负责与根据分离及分销协议及其他附属协议分配予惠普的物业及其他资产(包括产品)有关的环境责任。根据这些协议,惠普将赔偿惠普企业对特定的正在进行的补救项目的责任,但受某些限制,惠普企业有义务支付这些补救项目特定部分的费用。此外,惠普还将与惠普企业公司分担分离和分销协议中规定的其他环境责任。惠普公司因转让给惠普公司的资产以及分离和分销协议中详细说明的某些环境问题而产生的负债,由惠普公司全部或部分赔偿。
注13:担保、弥偿及保证
担保
在正常业务过程中,惠普可能会向其某些客户、客户和其他方出具履约担保,惠普据此担保第三方的履约义务。其中一些担保可能得到备用信用证或担保债券的支持。一般而言,惠普有义务在保函规定的触发事件发生的情况下,在保函期限内履行义务。惠普认为,必须在物质保证下履行职责的可能性微乎其微。
与惠普企业的交叉赔偿
根据分离和分销协议,惠普同意向惠普企业、其每一家子公司及其各自的董事、高级管理人员和员工赔偿与作为分离的一部分分配给惠普的债务相关、产生或产生的所有责任。惠普企业公司同样同意赔偿惠普公司、其每一家子公司及其各自的董事、高级管理人员和员工,使其免受与作为分离的一部分分配给惠普企业公司的债务有关、产生或产生的所有责任。惠普预计惠普企业将在分离和分销协议的条款下全面表现。
有关与惠普企业就诉讼事宜进行交叉赔偿的信息,请参阅附注12,“诉讼和或有事项”。
关于分离,惠普与惠普企业签订了税务协议(“TMA”),于2015年11月1日生效。TMA规定,惠普和惠普企业将分担某些分离前所得税债务。TMA在2019年财政年度第四季度终止。
弥偿
在正常业务过程中,惠普签订合同安排,根据合同安排,惠普可同意赔偿该安排的第三方因其代表惠普提供的服务而遭受的任何损失或损失。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
附注13:担保、赔偿及保证(续)
由特定合同中定义的某些事件引起的,这些事件可能包括,例如,与过去履约有关的诉讼或索赔。惠普还就第三方因供应商和客户使用惠普软件产品和服务以及某些其他事项而引起的知识产权侵权索赔,向某些供应商和客户提供赔偿。有些赔偿可能不受最大损失条款的约束。从历史上看,与这些赔偿相关的付款一直是无关紧要的。
惠普记录了来自不同第三方的应收税金,这些应收税金是惠普连带承担的某些税收责任,但根据现有的法律协议,惠普由相同的第三方对其进行赔偿。当管理层认为很可能发生了负债并且金额可以合理估计时,惠普记录了根据这些协议应支付给各种第三方的税收赔偿。第三方支付或可能有义务支付惠普的实际金额可能会因某些未解决的税务问题的结果而异,这些问题可能在几年内无法解决。截至的应付净额2020年4月30日和2019年10月31日是$63百万和$57百万分别为。
保修
惠普在确认收入时计入产品保修的预计成本。惠普参与广泛的产品质量计划和流程,包括积极监控和评估其组件供应商的质量;但是,合同保修条款、维修成本、产品召回率、每次通话的平均成本、当期产品发货量和持续的产品故障率,以及惠普基线经验之外的特定产品类别故障,都会影响预计的保修义务。
惠普的产品保修责任总额和变更情况如下:
|
| | | |
| 截至2020年4月30日的6个月 |
| 以百万计 |
期初余额 | $ | 922 |
|
已签发保修的应计费用 | 446 |
|
与现有保修相关的调整(包括估计的变化) | (3 | ) |
(现金或实物)结算 | (467 | ) |
期末余额 | $ | 898 |
|
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注14:租约
HP在租赁开始时确定安排是否包含租赁。经营租赁组合的很大一部分包括房地产租赁。此外,惠普还在某些外包供应链合同中确定了嵌入的运营租赁。租赁安排通常在以下条款范围内1至20年份具有不同的续订和终止选项。惠普几乎所有的租约都被认为是运营租约。截至目前,融资租赁、短期租赁和转租收入并不重要。2020年4月30日截至前三个月和六个月的利润。2020年4月30日.
租赁条款包括在合理确定惠普将行使这些选择权时延长或终止租约的选择权。惠普通常认为ROU资产的经济寿命与类似拥有的资产的使用寿命相当。惠普的租约一般不提供剩余担保。
经营租赁计入其他非流动资产、其他流动负债和其他非流动负债。融资租赁计入综合资产负债表中的物业、厂房及设备、净额、应付票据及短期借款及长期债务。
由于大部分租约不提供隐含利率,惠普使用基于租约开始日可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是根据惠普在类似期限内在抵押基础上借入相当于租赁付款的金额所必须支付的利率来确定的。惠普使用无担保借款利率,并对该利率进行风险调整,使其接近担保利率。
惠普在计算ROU资产和租赁负债时,选择了切实可行的权宜之计,将租赁和非租赁组成部分合并为其房地产租赁和某些外包供应链合同的单一租赁要素。在HP选择不合并租赁和非租赁组件的情况下,HP会根据相对独立价格将合同对价分配给租赁和非租赁组件。
惠普审查ROU资产的减值与适用于其他长期资产的方法一致。
租赁费用的构成如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的三个月 | | 截至2020年4月30日的6个月 |
| 以百万计 |
经营租赁成本 | $ | 53 |
| | $ | 120 |
|
可变成本 | 31 |
| | 57 |
|
租赁总费用 | $ | 84 |
| | $ | 177 |
|
所有租赁费用,包括可变租赁成本,主要计入基于设施使用情况的综合综合收益表中的收入和销售成本、一般和行政费用。
可变租赁费用主要涉及用于办公空间和外包仓储的租赁房地产。这些成本主要包括通货膨胀调整、取决于费率或指数或资产使用情况的付款以及公共区域维护费。这些成本不包括在租赁负债中,并在发生这些成本的期间确认。
下表提供了与租赁交易产生的现金流有关的补充信息。可变租赁成本和短期租赁的现金支付不包括在衡量经营租赁负债时,因此不包括在下列数额中:
|
| | | |
| 截至2020年4月30日的6个月 |
| 以百万计 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 123 |
|
通过交换租赁负债而获得的使用权资产(1) | $ | 95 |
|
(1) 包括新租约的影响以及对现有租约的重新测量和修改。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
合并简明财务报表附注(续)
(未经审计)
注14:租约(续)
与我们剩余经营租赁负债的计量相关的加权平均信息如下:
|
| | |
| 截至2020年4月30日 |
加权平均剩余租赁年限(以年为单位) | 7 |
|
加权平均贴现率 | 2.7 | % |
以下到期日分析显示未来五年每年经营租赁的预期未贴现现金流出,但2020年除外,该分析显示今年剩余六个月的经营租赁预期的未贴现现金流出。
|
| | | |
*财政年度 | 以百万计 |
2020 | $ | 137 |
|
2021 | 245 |
|
2022 | 198 |
|
2023 | 152 |
|
2024 | 119 |
|
从那以后就是这样了。 | 402 |
|
租赁付款总额 | 1,253 |
|
减去:推定利息 | (112 | ) |
*租赁总负债 | $ | 1,141 |
|
下表包含在我们截至2019年10月31日的财年Form 10-K年度报告中,描述了2019年10月31日不可取消租赁项下的房地产、个人财产租赁、转租收入承诺和经营租赁承诺项下的最低租金总额承诺。
|
| | | |
*财政年度 | 以百万计 |
不足1年 | $ | 284 |
|
1至3年 | 399 |
|
3-5年 | 262 |
|
5年以上 | 395 |
|
总计(1) | $ | 1,340 |
|
(1) 金额为经营性租赁义务,减去总的分租收入。$130百万.
截至目前,没有惠普已签订且尚未开始的实质性经营租约。2020年4月30日.
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)组织如下:
| |
• | 概述。*讨论我们的业务和影响公司的其他亮点,为本次MD&A的其余部分提供背景。 |
| |
• | 关键会计政策和估算。*对会计政策和估计的讨论,我们认为这些政策和估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。 |
| |
• | 运营结果。*对我们的运营财务结果进行分析,比较三个和六个截至的月份2020年4月30日到上一年期间。在讨论操作结果之后,按分段更详细地讨论操作结果。 |
| |
• | 流动性和资本资源。它分析了我们现金流的变化,并讨论了我们的流动性和财务状况。 |
| |
• | 合同义务和其他义务。我们概述了合同义务、退休和退休后福利计划缴费、成本节约计划、不确定的税收状况以及我们业务的表外安排。 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论将帮助读者理解我们的综合简明财务报表、这些财务报表中某些关键项目每年的变化、导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的综合简明财务报表。本讨论应与我们的合并简明财务报表和本文档其他部分的相关注释一起阅读。
概述
我们是个人计算和其他访问设备、成像和打印产品以及相关技术、解决方案和服务的全球领先提供商。我们向个人消费者、中小企业和大型企业销售产品,包括政府、卫生和教育部门的客户。我们有三个需要报告的部门:个人系统、印刷和公司投资。个人系统部门提供商用和消费型台式机和笔记本电脑、工作站、瘦客户端、商用移动设备、零售POS系统、显示器和其他相关附件、软件、支持和服务。打印部门提供消费者和商用打印机硬件、耗材、解决方案和服务,以及扫描设备。公司投资包括惠普实验室和某些企业孵化和投资项目。
| |
• | 在个人系统方面,我们的战略重点是通过细分市场实现盈利增长。这一重点是关于多操作系统、多架构、地理位置、客户细分和其他关键属性的增强创新。此外,我们正在投资于终端服务和解决方案。我们是专注于服务,包括设备即服务,因为市场开始转向合同解决方案。我们相信,由于我们具有竞争力的产品阵容,我们处于有利地位。 |
| |
• | 在印刷方面,我们的战略重点是通过即时油墨服务和托管打印服务(MPS)产品,为消费者、中小企业和大型企业提供服务的合同解决方案,为图形细分市场和应用程序(包括商业出版、标签、包装和纺织品)提供数字打印解决方案;以及扩大我们在3D打印和数字制造市场的足迹。 |
我们继续面临代表趋势和不确定性的挑战,这些趋势和不确定性可能会影响我们的业务和运营结果。一组挑战涉及动态的市场趋势,例如预测的PC客户端市场和家用打印市场的下降。第二组挑战与竞争格局的变化有关。我们的主要竞争对手正在目标领域施加竞争压力,并正在进入新的市场,我们的新兴竞争对手正在引入新的技术和商业模式,我们在一些业务中的联盟伙伴越来越多地成为我们在其他业务中的竞争对手。第三组挑战与业务模式变化和我们在不断发展的分销和经销商环境中的入市执行有关,在线和全渠道的存在不断增加。我们在细分市场层面面临的其他挑战如下所述。
| |
• | 在个人系统中,我们在行业组件供应和具有竞争力的定价环境方面面临挑战。 |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
| |
• | 在印刷业,竞争的定价环境,包括来自非原始供应(包括仿制、重新填充或再制造的替代品)的定价环境,以及某些地区市场的疲软,以及与我们客户相关的定价敏感度,都给我们带来了挑战。我们也出于技术、可用性、价格、质量或其他考虑因素,从单一来源获取多个打印组件。例如,我们从我们A4的大部分和我们的A3产品组合的一部分佳能的激光打印机引擎和激光碳粉盒。任何一方不续签我们与佳能的协议或限制或缩小协议范围的任何决定都可能对我们来自LaserJet产品的净收入产生不利影响;但是,我们与佳能有着长期的业务关系,并期待着续签本协议。 |
我们的业务和财务表现也在很大程度上取决于世界经济状况。因此,我们面临着全球宏观经济挑战,关税驱动的逆风,市场的不确定性、汇率的波动、疲软的宏观经济条件以及全球贸易环境中不断变化的动态。这些和其他全球宏观经济挑战对我们业务的全面影响目前尚不清楚。
为了应对这些挑战,我们继续追求创新,以期开发符合市场需求并满足客户和合作伙伴需求的新产品和服务。此外,我们将继续致力于改善我们的运营。调整我们的商业模式,特别注重增强我们的端到端流程、分析和效率。我们还将继续致力于优化我们的销售覆盖模式,使我们的销售激励与我们的战略目标保持一致,改进渠道执行和库存管理,加强我们在战略重点领域的能力,加强我们的定价纪律,并开发和利用市场机会。
具体地说,我们在2019年10月宣布了成本削减和运营效率计划,旨在简化我们的工作方式,更接近我们的客户,并促进对我们业务的特定投资。这些数据于2020年2月进一步更新。这些努力包括转变我们的运营模式,将我们的销售队伍整合到一个单一的商业组织中,并通过我们于2019年9月批准的重组计划(“2020财年计划”)降低整个公司的结构性成本。我们希望将这些努力节省的部分资金投资于我们的业务,包括投资建设我们的数字能力。随着时间的推移,我们预计这些投资将提高我们的效率,使我们能够提升我们在个人系统和印刷领域的地位,同时还将颠覆我们看到有吸引力的中长期增长机会的新行业。然而,我们能够投资于我们业务的速度和我们能够从这些投资中获得的回报将受到许多因素的影响,包括如上所述解决我们业务面临的执行、行业和宏观经济挑战的努力。因此,我们可能会遇到与这些努力相关的活动的预期时间延迟,这些努力的预期好处可能无法实现。
与本财年的其他季度相比,我们第四季度的净收入通常会更高,部分原因是季节性假日需求。历史上的季节性模式不应被视为我们未来净收入或财务表现的可靠指标。
我们的COVID-19响应
2019年末,新冠肺炎首次被发现,2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,作为控制和缓解新冠肺炎传播的努力的一部分,世界各地的政府当局实施了旅行禁令、居家命令、隔离、社会疏远措施和暂时关闭企业等多种限制措施。
本节总结了我们迄今所经历的与COVID-19大流行相关的重大影响的应对措施,并在本报告的其他章节中包括了适用的更多细节。正如随后的讨论所反映的那样,大流行病的影响和采取的应对行动对我们2020年第二季度的业务成果产生了各种影响。截至本报告日期,这些影响一直在继续。
| |
• | 我们的员工. 在新冠肺炎疫情期间,我们一直专注于保护员工的健康和安全,为了应对这一点,我们迅速将绝大多数员工调到了在家工作。这些安排旨在允许非生产业务关键职能的持续运作,包括财务报告系统和内部控制。对于无法过渡到远程模式的制造业和其他关键职能部门的员工,我们迅速实施了社会距离和额外的安全和卫生协议,以保护我们实验室或制造和生产设施中的员工。 |
| |
• | 我们的社区. 我们致力于采取行动保护我们服务的社区。我们还将我们的资源投入到支持当地社区和协助公共卫生应对的努力中。 |
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
在个人系统和打印领域捐赠数百万美元的技术和支持,以帮助学生、家庭和社区,包括受影响地区的医院。
| |
◦ | 我们已经动员了3D打印团队和数字制造合作伙伴网络来设计、验证和生产关键部件,如面罩、口罩和其他物品。与我们的合作伙伴一起,我们已经生产了数百万个重要部件。“我们还在加大3D打印鼻拭子的产量,以帮助进行广泛的测试。” |
| |
◦ | 我们正在免费向非政府组织、州和地方政府机构以及制药公司部署惠普生物打印机和相关供应盒,以加快药物和疫苗的研究,以对抗新冠肺炎。 |
| |
◦ | 我们确保惠普Click Pro安全软件在2020年9月前免费提供,以帮助保护惠普和非惠普Windows 10 PC免受网络威胁,因为目前有很大一部分人在家工作。 |
| |
◦ | 我们已承诺捐赠数百万美元的产品和赠款,以支持全球受COVID-19影响的当地社区的混合学习,因为世界上很大一部分学生目前正在家中学习。 |
| |
• | 我们的客户和合作伙伴。 我们致力于我们的客户和合作伙伴,并满足他们的需求。“我们采取了有意义的行动来与我们的客户和合作伙伴保持密切联系,包括实施各种救济举措,帮助他们驾驭他们的运营和财务挑战。我们为最终客户提供了多种融资和租赁选择。我们为合作伙伴提供了针对市场和国家的短期激励措施。优惠因地域而异,并取决于合作伙伴和客户资格。我们还通过惠普大学提供各种主题的在线按需学习选项,包括销售技能教育、产品培训和行业领先的认证,为我们的合作伙伴提供优化收入和面向未来的业务所需的技能和知识。合作伙伴可以选择定制的在线数字学习路径,以满足其特定的优先事项。 |
| |
• | 供应链。在截至2020年4月30日的三个月里,我们的制造和供应链出现了中断。这包括中国和东南亚的工厂暂时关闭,这些工厂影响了我们自己的工厂,也影响了我们供应商和外包合作伙伴的工厂,导致暂时的供应短缺。此外,我们还遇到了物流方面的挑战,包括随着各国进入封锁状态,我们的渠道和最终客户在交付方面出现了延误。这影响了我们满足全球个人系统和打印需求的能力。2020年4月至5月初,制造业产能恢复到正常化水平。 |
| |
• | 需求。新冠肺炎在市场上创造了新的、不同的需求动态。这给我们的业务和地区带来了挑战和机遇。在个人系统方面,我们看到了全球需求的增长,因为重点转向让人们保持联系、高效和安全,这再次强调了个人电脑在日常生活中扮演的重要角色。在印刷业,我们看到Office和Graphics业务明显放缓,因为办公室关闭,大型活动被取消。在此期间,我们还看到消费者印刷方对硬件和油墨用品的需求不断增加,因为各国都进入了封锁状态,客户建立了用于远程工作的家庭办公室和用于远程学习的学校环境。 |
| |
• | 流动性。新冠肺炎疫情造成的全球中断对我们截至2020年4月30日的三个月的运营现金流产生了负面影响。虽然目前预计COVID-19大流行的影响是暂时的,但关于中断的程度和持续时间存在不确定性。因此,我们的流动性和营运资金需求在未来可能会受到影响。我们相信,我们的业务是强大的现金流发生器,我们保持强劲的资产负债表,以满足我们的流动性需求。我们目前的现金和现金等价物、经营活动的现金流、可用的商业票据授权、新的借款和我们的信贷安排将足以满足我们的运营现金需求、计划的资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后资金需求、授权的股票回购和年度股息支付。 |
新冠肺炎大流行对我们的业务、经营结果和财务状况的全面影响目前还不确定,将取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于:大流行的持续时间和范围;政府、企业和个人已经并将继续采取的应对行动。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
这些因素包括:全球主要市场的普遍经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济增长水平;以及COVID-19大流行消退后的复苏速度。有关相关风险和不确定性的进一步信息,见本报告第二部分项目1A中题为“风险因素”的一节。
主动交换报价
2020年3月2日,施乐控股公司(“施乐”)开始主动交换惠普所有已发行普通股(“要约”)。施乐此前还在惠普2020年度股东大会上提名了惠普董事会(“董事会”)的选举候选人。2020年3月31日,施乐宣布报价已终止,随后撤回了董事提名名单。为了回应施乐的行动,惠普在截至2020年4月30日的三个月和六个月内发生了巨额成本。
有关可能影响我们经营业绩的趋势、不确定性和其他因素的进一步讨论,请参阅本报告第二部分第1A项以及截至2019年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”一节。
关键会计政策和估算
MD&A是基于我们的综合简明财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。编制这些财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、净收入和费用以及或有负债的披露。截至2020年4月30日,COVID-19对我们业务的影响持续展开。因此,我们的许多估计和假设需要更高的判断力,并带有更高程度的可变性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息,我们的估计可能会在未来一段时间内发生变化。我们的管理层认为,在过去的几年里,六截至的月份2020年4月30日对于我们在截至10月31日的财年的Form 10-K年报中披露的作为我们在MD&A中的关键会计政策和估计的项目,2019,但如上文“附注1:列报基准”所述除外。
会计声明
有关适用于我们的合并简明财务报表的最近会计声明的摘要,请参阅本报告第I部分第(1)项下的合并简明财务报表附注1“列报基础”,本文通过引用将其并入本文。
行动结果
我们国际业务的收入在历史上一直占我们总净收入的大部分,我们预计将继续占到我们总净收入的大部分。因此,我们的净收入增长受到了影响,我们预计它将继续受到外币汇率波动的影响。为提供不计外币波动影响的业绩评估框架,我们以按不变货币计算的净收入同比百分比变动来补充净收入的同比百分比变动,该百分比变动不包括外币汇率波动的影响,该影响是通过使用比较期间的月平均汇率换算本期收入和上一年度的对冲活动计算的,并且不会因外币汇率变化而进行任何重新定价或需求影响的调整。提供这一信息是为了能够在有无外币汇率波动的影响下查看净收入,这与管理层评估我们的净收入结果和趋势的方式是一致的,因为管理层不认为排除的项目反映了持续的经营结果。不变货币计量是在GAAP基础上的净收入同比百分比变化的基础上提供的,而不是作为替代的。其他公司可能会以不同的方式计算和定义类似标签的项目,这可能会限制此措施在进行比较时的有效性。
以美元计算的业务结果和占净收入的百分比如下:
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 美元 | | 占净收入的百分比 | | 美元 | | 占净收入的百分比 | | 美元 | | 占净收入的百分比 | | 美元 | | 占净收入的百分比 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 12,469 |
| | 100.0 | % | | $ | 14,036 |
| | 100.0 | % | | $ | 27,087 |
| | 100.0 | % | | $ | 28,746 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | (9,976 | ) | | (80.0 | )% | | (11,307 | ) | | (80.6 | )% | | (21,722 | ) | | (80.2 | )% | | (23,405 | ) | | (81.4 | )% |
毛利 | 2,493 |
| | 20.0 | % | | 2,729 |
| | 19.4 | % | | 5,365 |
| | 19.8 | % | | 5,341 |
| | 18.6 | % |
研究与发展 | (338 | ) | | (2.7 | )% | | (353 | ) | | (2.5 | )% | | (738 | ) | | (2.7 | )% | | (697 | ) | | (2.4 | )% |
销售、一般和行政 | (1,216 | ) | | (9.8 | )% | | (1,339 | ) | | (9.5 | )% | | (2,506 | ) | | (9.3 | )% | | (2,587 | ) | | (9.0 | )% |
重组和其他费用 | (81 | ) | | (0.7 | )% | | (69 | ) | | (0.5 | )% | | (372 | ) | | (1.4 | )% | | (124 | ) | | (0.5 | )% |
与收购相关的费用 | (3 | ) | | — | % | | (11 | ) | | (0.1 | )% | | (3 | ) | | — | % | | (21 | ) | | (0.1 | )% |
无形资产摊销 | (29 | ) | | (0.2 | )% | | (29 | ) | | (0.2 | )% | | (55 | ) | | (0.2 | )% | | (58 | ) | | (0.2 | )% |
运营收益 | 826 |
| | 6.6 | % | | 928 |
| | 6.6 | % | | 1,691 |
| | 6.2 | % | | 1,854 |
| | 6.4 | % |
利息和其他,净额 | — |
| | — | % | | (45 | ) | | (0.3 | )% | | 13 |
| | 0.1 | % | | (71 | ) | | (0.2 | )% |
税前收益 | 826 |
| | 6.6 | % | | 883 |
| | 6.3 | % | | 1,704 |
| | 6.3 | % | | 1,783 |
| | 6.2 | % |
有关税项的拨备 | (62 | ) | | (0.5 | )% | | (101 | ) | | (0.7 | )% | | (262 | ) | | (1.0 | )% | | (198 | ) | | (0.7 | )% |
净收益 | $ | 764 |
| | 6.1 | % | | $ | 782 |
| | 5.6 | % | | $ | 1,442 |
| | 5.3 | % | | $ | 1,585 |
| | 5.5 | % |
净收入
在截至的三个月内2020年4月30日与去年同期相比,总净收入下降了11.2%(按不变货币计算下降了10.1%)。美国净营收下降7.7%,至43亿美元,国际业务净营收下降12.9%,至82亿美元。净收入总额下降的主要原因是台式机、供应品、商用打印硬件的减少以及不利的外汇影响。这一下降是由印刷需求下降推动的,因为企业暂时关闭,上班族过渡到在家工作,以及制造业和供应链中断。
在截至以下日期的六个月内2020年4月30日与去年同期相比,总净收入下降了5.8%(按不变货币计算下降了4.7%)。美国净营收下降4.2%,至91亿美元,国际业务净营收下降6.6%,至179亿美元。净收入总额下降的主要原因是供应品、台式机、商用打印硬件的减少以及笔记本电脑部分抵消了不利的外汇影响。这一下降是由印刷需求下降推动的,因为企业暂时关闭,上班族过渡到在家工作,以及制造业和供应链中断。
分部净收入变动的详细讨论包括在下面的“分部信息”中。
毛利
在截至的三个月内2020年4月30日与去年同期相比,我们的毛利率增加了0.6个百分点。这一增长主要是由个人系统由于有利的商品成本而提高的比率推动的,但部分被不利的部门组合和印刷方面的不利比率所抵消。
在截至以下日期的六个月内2020年4月30日与去年同期相比,我们的毛利率增加了1.2个百分点。这一增长主要是由于有利的商品成本导致个人系统的费率较高,但部分被不利的细分市场组合所抵消。
有关导致分部毛利变动的因素的详细讨论载于下文“分部资料”一节。
营业费用
研究与开发(“R&D”)
研发费用下降4.2%在截至的三个月内2020年4月30日与上年同期相比,这主要是由于结构性节省和费用管理部分抵消了对创新和关键增长举措的持续投资。研发费用增加5.9%在截至以下日期的六个月内2020年4月30日与去年同期相比,
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
主要是由于继续对企业创新计划和关键的企业增长计划进行直接投资,结构性节省和费用管理部分抵消了这些举措的影响。
销售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A费用减少9.2%和3.1%为.三个和六个截至的月份2020年4月30日分别与上年同期相比,受转型计划的结构性成本节约和临时可自由支配成本行动的好处推动。
重组和其他费用
重组和其他费用三个和六个截至的月份2020年4月30日主要涉及2020财年计划。
无形资产摊销
本年度无形资产摊销三个和六个截至的月份2020年4月30日主要与先前收购产生的无形资产有关。
利息和其他,净额
利息和其他,净费用减少了4500万美元和8400万美元截至以下日期的三个月及六个月2020年4月30日与上一年期间相比,这主要是由退休后定期福利费用净额推动的。
有关税项的拨备
我们的实际税率是7.6%和11.4%分别截至2020年和2019年4月30日的三个月,以及15.4%和11.1%分别截至2020年4月30日和2019年4月30日的6个月。美国联邦法定税率与21%我们截至2020年4月30日的三个月和六个月的有效税率主要是由于各个司法管辖区的审计结算以及与我们在世界各地较低税收司法管辖区业务的某些收益相关的优惠税率。在截至2019年4月30日的三个月和六个月内,我们的有效税率通常不同于美国联邦法定税率21%,主要是由于与我们在世界各地较低税收司法管辖区运营的某些收益相关的优惠税率。
在.期间三个和六个截至的月份2020年4月30日,我们录制了5900万美元和6600万美元分别计算税收准备中与离散项目相关的净税收优惠。这些金额包括以下税收优惠:4200万美元和4000万美元与不同司法管辖区的审计和解相关,分别为截至2020年4月30日的三个月和六个月与收购费用相关的1100万美元和1700万美元,以及与重组费用相关的700万美元和5500万美元。这些好处被不确定的税收头寸费用部分抵消了300万美元和5100万美元分别为截至2020年4月30日的三个月和六个月。在截至2020年4月30日的三个月和六个月里,与股票期权、限制性股票单位和业绩调整后的限制性股票单位相关的超额税收优惠无关紧要。
在截至2019年4月30日的三个月和六个月内,我们记录了4000万美元和4900万美元分别计算与税收准备中离散项目相关的所得税净收益。这些金额包括以下税收优惠:4200万美元和4800万美元分别与截至2019年4月30日的三个月和六个月的一次性项目相关,以及1400万美元和2600万美元分别与截至2019年4月30日的三个月和六个月的重组费用相关。这些好处被不确定的税收头寸费用部分抵消了1200万美元和3200万美元分别截至2019年4月30日的三个月和六个月,以及400万美元和1400万美元分别为截至2019年4月30日的三个月和六个月。截至2019年4月30日的6个月还包括2100万美元与最终税制改革调整相关。除了上面提到的离散项目外,我们还记录了2000万美元截至2019年4月30日的六个月,与股票期权、限制性股票单位和业绩调整的限制性股票单位相关的超额税收优惠。
我们记录了一项估值津贴,以将递延税项资产减少到我们更有可能实现的金额。于截至二零二零年四月三十日止三个月及六个月内,吾等决定,由于新冠肺炎疫情及其对本公司业务的影响,吾等的估值免税额不需作重大调整。我们将继续监测预测及其对我们对递延税项资产余额变现能力的评估的潜在影响。
段信息
各分部的产品和服务说明见本报告第I部分第(1)项的合并简明财务报表附注2“分部信息”,该分部信息通过引用并入本文。未来对此组织结构的更改可能会导致披露的部门发生更改。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
个人系统
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | %变化 | | 2020 | | 2019 | | %变化 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 8,313 |
| | $ | 8,921 |
| | (6.8 | )% | | $ | 18,205 |
| | $ | 18,578 |
| | (2.0 | )% |
运营收益 | $ | 552 |
| | $ | 385 |
| | 43.4 | % | | $ | 1,214 |
| | $ | 795 |
| | 52.7 | % |
运营收益占净收入的百分比 | 6.6 | % | | 4.3 | % | | |
| | 6.7 | % | | 4.3 | % | | |
|
按业务单位划分的净收入和加权净收入变动的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 净收入 | | 加权净收入变动(1) | | 净收入 | | 加权净收入变动(1) |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| 百万美元 | | 百分点 | | 百万美元 | | 百分点 |
记事本 | $ | 5,083 |
| | $ | 5,099 |
| | (0.2 | ) | | $ | 11,057 |
| | $ | 11,018 |
| | 0.2 |
|
台式机 | 2,409 |
| | 2,940 |
| | (5.9 | ) | | 5,332 |
| | 5,797 |
| | (2.5 | ) |
工作站 | 439 |
| | 569 |
| | (1.5 | ) | | 1,033 |
| | 1,131 |
| | (0.5 | ) |
其他 | 382 |
| | 313 |
| | 0.8 |
| | 783 |
| | 632 |
| | 0.8 |
|
个人系统总数 | $ | 8,313 |
| | $ | 8,921 |
| | (6.8 | ) | | $ | 18,205 |
| | $ | 18,578 |
| | (2.0 | ) |
(1) 加权净收入变动百分比衡量每个业务部门对整体部门收入增长的贡献。其计算方法是将每个业务单位的收入较上年同期的变化除以上年期间的分部收入总额。
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月,个人系统净收入下降了6.8%(按不变货币计算下降了5.6%)。净收入下降的主要原因是台式机和工作站的减少,以及不利的外汇影响,但被笔记本电脑部分抵消。与去年同期相比,净收入下降的原因是单位销量下降5.0%,平均售价下降1.9%。单位销量的下降是由台式机和工作站的下降推动的,但笔记本电脑的增长部分抵消了这一影响。单位出货量受到需求动态以及COVID-19造成的供应链中断的影响。ASP的减少是由于较低的利率和不利的外汇影响,但被积极的组合变化部分抵消。因此,与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月,消费者收入下降了6.9%,商业收入下降了6.8%。
与去年同期相比,台式机、工作站和笔记本电脑的净收入分别下降了18.1%、22.8%和0.3%。
在截至2020年4月30日的三个月里,个人系统运营收益占净收入的百分比比去年同期增长了2.3个百分点,这是由于有利的商品成本导致的毛利率增加,部分被ASP的下降和物流成本的增加所抵消。
截至2020年4月30日的6个月与截至2019年4月30日的6个月
与去年同期相比,截至2020年4月30日的6个月,个人系统净收入下降了2.0%(按不变货币计算下降了0.7%)。净收入下降的主要原因是台式电脑的减少和不利的外汇影响,但被笔记本电脑部分抵消。与去年同期相比,净收入下降是由于ASP下降了1.6%,单位产量下降了0.4%。ASP的减少是由于较低的利率和不利的货币影响,部分被积极的组合变化所抵消。单位销量的下降主要是由于台式电脑的减少,但部分被笔记本电脑的增长所抵消。与上年相比,消费者收入下降了6.7%
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
这一时期,受台式机数量下降和ASP下降的推动。在笔记本电脑增长的推动下,商业收入与去年同期相比增长了0.2%。
与去年同期相比,台式机和工作站的净收入分别下降了8.0%和8.7%,笔记本电脑的净收入增长了0.4%。
与去年同期相比,截至2020年4月30日的6个月,个人系统运营收益占净收入的百分比增加了2.4个百分点。这一增长主要是由于毛利率的增加,部分被运营费用占净收入的百分比的增加所抵消。毛利率的增长主要是由于有利的大宗商品成本,但被较低的ASP部分抵消。运营费用占净收入的百分比增加,主要是因为增加了对关键增长计划的投资。
印刷
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 | | %变化 | | 2020 | | 2019 | | %变化 |
| 百万美元 |
净收入 | $ | 4,158 |
| | $ | 5,116 |
| | (18.7 | )% | | $ | 8,882 |
| | $ | 10,172 |
| | (12.7 | )% |
运营收益 | $ | 548 |
| | $ | 839 |
| | (34.7 | )% | | $ | 1,302 |
| | $ | 1,660 |
| | (21.6 | )% |
运营收益占净收入的百分比 | 13.2 | % | | 16.4 | % | | |
| | 14.7 | % | | 16.3 | % | | |
|
按业务单位划分的净收入和加权净收入变动的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月 | | 截至4月30日的六个月 |
| 净收入 | | 加权净收入变动(1) | | 净收入 | | 加权净收入变动(1) |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| 百万美元 | | 百分点 | | 百万美元 | | 百分点 |
供应品 | $ | 2,841 |
| | $ | 3,331 |
| | (9.6 | ) | | $ | 5,882 |
| | $ | 6,598 |
| | (7.0 | ) |
商用硬件 | 808 |
| | 1,179 |
| | (7.2 | ) | | 1,884 |
| | 2,269 |
| | (3.8 | ) |
消费类硬件 | 509 |
| | 606 |
| | (1.9 | ) | | 1,116 |
| | 1,305 |
| | (1.9 | ) |
总打印量 | $ | 4,158 |
| | $ | 5,116 |
| | (18.7 | ) | | $ | 8,882 |
| | $ | 10,172 |
| | (12.7 | ) |
(1) 加权净收入变动百分比衡量每个业务部门对整体部门收入增长的贡献。其计算方法是将每个业务单位的收入较上年同期的变化除以上年期间的分部收入总额。
截至2020年4月30日的三个月与截至2019年4月30日的三个月
截至三个月的印刷净收入下降18.7%(按不变货币计算下降17.9%)2020年4月30日与上年同期相比。净收入下降是由供应、商用硬件和消费硬件下降推动的。与去年同期相比,用品的净收入下降了14.7%,主要是由于企业暂时关闭和上班族过渡到在家工作而导致的需求疲软。与去年同期相比,打印机单位数量减少了22.5%,ASP减少了14.0%。打印机单元量的减少是由商用和消费类硬件的单位减少推动的。打印机ASP减少的主要原因是商用硬件的费率较低。
与去年同期相比,商用硬件的净收入下降了31.5%,主要原因是ASP下降了28.2%,打印机单元量下降了24.7%。ASP的下降是由较低的比率推动的。打印机销量下降的原因是,由于企业暂时关闭,上班族过渡到在家工作,对商用硬件的需求下降。
与去年同期相比,消费性硬件的净收入下降了16.0%,这主要是由于打印机单位数量下降了22.1%,部分被ASP增加了7.8%所抵消。打印机数量减少的主要原因是COVID-19造成供应链中断。ASP的增加主要是由更高的比率和积极的组合转变推动的,部分被不利的外汇影响所抵消。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
印刷业务收益占净收入的百分比在截至三个月的三个月中下降了3.2个百分点2020年4月30日与去年同期相比,主要是由于硬件和用品的净收入下降。
截至2020年4月30日的6个月与截至2019年4月30日的6个月
截至6个月的印刷净收入下降12.7%(按不变货币计算下降11.9%)2020年4月30日与上年同期相比。净收入下降的主要原因是供应、商用硬件、消费硬件和不利的外汇影响的下降。与去年同期相比,供应品的净收入下降10.9%,原因是需求下降和新冠肺炎相关的影响。与去年同期相比,打印机单位数量减少了16.1%,ASP减少了6.9%。打印机单元量的减少主要是由商用和消费类硬件的单位减少推动的。打印机ASP减少的主要原因是费率较低和不利的外币影响。
与去年同期相比,商用硬件的净收入下降了17.0%,主要原因是打印机数量减少了18.1%,ASP减少了11.8%。打印机销量下降的原因是商业硬件需求下降,因为企业暂时关闭,上班族过渡到在家工作。ASP的下降是由较低的利率、组合变化和不利的外汇影响推动的。
消费类硬件的净收入与上年同期相比下降了14.5%,原因是打印机单位数量减少了15.8%,部分被ASP增加1.4%所抵消。打印机单元量的下降是由新冠肺炎造成的供应链中断和第一季度需求下降推动的。ASP的增加主要是由于利率上升,但部分被不利的外汇影响所抵消。
截至今年上半年,印刷业务收益占净收入的百分比下降了1.6个百分点2020年4月30日与去年同期相比,主要是由于硬件和用品的净收入下降。
企业投资
三家公司和三家公司的公司投资运营亏损六截至的月份2020年4月30日主要是由于与我们的孵化项目相关的费用。
流动性和资本资源
我们使用运营产生的现金作为我们主要的流动性来源。新冠肺炎疫情造成的全球中断对我们截至2020年4月30日的三个月的运营现金流产生了负面影响。虽然目前预计新冠肺炎疫情的影响是暂时的,但其范围和持续时间存在不确定性,我们的流动性和营运资金需求在未来可能会受到影响。我们相信,目前的现金、经营活动的现金流、新借款、可用的商业票据授权和信贷安排将足以满足惠普的运营现金需求、计划资本支出、所有借款的利息和本金支付、养老金和退休后资金需求、授权股票回购和年度股息支付。此外,如果有合适的业务可供收购,并提供良好的回报机会,公司可能会通过额外借款获得这些收购的全部或部分融资。虽然我们进入资本市场的渠道在某些商业、市场和经济条件下可能受到限制,我们的借贷成本可能会增加,但我们获得各种资金来源以满足我们的流动资金需求的目的是为了在所有这些条件下继续获得资本资源。我们的流动性会受到各种风险的影响,包括本报告第II部分第1A项“风险因素”一节以及截至2019年10月31日的财政年度我们的Form 10-K年度报告第I部分第1A项所识别的风险,以及本报告第I部分第I部分第(3)项“关于市场风险的定量和定性披露”一节确定的市场风险,这些风险并入本文作为参考。
2020年2月22日,惠普董事会将惠普的股票回购授权提高到150亿美元。
我们的现金和现金等价物余额在世界各地的许多地点都有。我们利用各种规划和融资策略,努力确保我们的全球现金随时随地都可以使用。在美国境外持有的金额通常用于支持非美国的流动性需求 可能会不时地分发到美国。减税和就业法案(TCJA)对美国税法进行了重大修改,包括对累积的外国收入征收一次性过渡税。与这一一次性过渡税相关的支付将在八年内支付,并从2019年财政年度开始。我们预计,我们的外国子公司持有的很大一部分现金和现金等价物在随后由于对累积的外国收益征收过渡税而汇回美国时,将不再受到美国所得税的影响。然而,这些现金的一部分在汇回时仍可能需要缴纳外国所得税或预扣税。当我们评估我们业务未来的现金需求时,我们可能会修改被认为是永久再投资于我们外国子公司的外国收益金额,以及如何利用这些资金,包括降低我们的总债务水平,或其他用途。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
流动资金
我们的主要现金流指标如下:
|
| | | | | | | |
| 截至4月30日的六个月 |
| 2020 | | 2019 |
| 以百万计 |
经营活动提供的净现金 | $ | 775 |
| | $ | 1,723 |
|
投资活动所用现金净额 | (380 | ) | | (22 | ) |
用于融资活动的现金净额 | (878 | ) | | (3,311 | ) |
现金和现金等价物净减少 | $ | (483 | ) | | $ | (1,610 | ) |
经营活动
与财年同期相比2019,经营活动提供的净现金减少了9亿美元为.六截至的月份2020年4月30日,主要是由于受新冠肺炎疫情影响的后端负载制造活动。
关键营运资金指标
管理层利用当前的现金转换周期信息来管理我们的营运资金水平。我们的营运资本指标和现金转换周期影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 | | |
| 2020年4月30日 | | 2019年10月31日 | | 变化 | | 2019年4月30日 | | 2018年10月31日 | | 变化 | | Y/Y更改 |
应收账款销售未付天数(“DSO”) | 37 |
| | 35 |
| | 2 |
| | 35 |
| | 30 |
| | 5 |
| | 2 |
|
库存供应天数(“DOS”) | 57 |
| | 41 |
| | 16 |
| | 43 |
| | 43 |
| | — |
| | 14 |
|
应付账款中未支付的采购天数(“DPO”) | (128 | ) | | (107 | ) | | (21 | ) | | (110 | ) | | (105 | ) | | (5 | ) | | (18 | ) |
现金转换周期 | (34 | ) | | (31 | ) | | (3 | ) | | (32 | ) | | (32 | ) | | — |
| | (2 | ) |
2020年4月30日与2019年4月30日相比
现金转换周期是DSO和DOS减去DPO的天数之和。可能导致特定时期的现金转换周期与长期可持续比率不同的项目包括但不限于业务组合的变化、支付条件的变化、应收账款保理的程度、季节性趋势以及该期间内收入确认和库存购买的时间。
DSO衡量的是我们应收账款未付的平均天数。DSO的计算方法是将期末应收账款除以90天平均净收入(扣除坏账准备)。DSO的增加主要是由于新冠肺炎的影响导致收入线性不佳。
DOS衡量的是我们产品从采购到销售的平均天数。DOS的计算方法是将期末库存除以90天的平均收入成本。DOS的增加主要是由于增加了对个人系统的战略购买,以及主要由于COVID-19的影响降低了收入成本。
DPO衡量的是我们的应付帐款余额未付的平均天数。DPO的计算方法是将期末应付帐款除以90天的平均收入成本。DPO的增加主要是由于战略库存增加和采购增加,以及主要由于新冠肺炎的影响导致收入成本下降。
投资活动
与财年同期相比2019,用于投资活动的净现金增加了4亿美元为.六截至的月份2020年4月30日主要原因是,在7亿美元的其他流动资产中,归类为可供出售投资的投资销售减少,但被4亿美元的收购净付款减少部分抵消。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
筹资活动
与财年同期相比2019,用于融资活动的净现金减少了24亿美元为.六截至的月份2020年4月30日,主要是由于商业票据金额增加了15亿美元,债务偿还减少了4亿美元,股票回购金额减少了6亿美元。
资本资源
债务水平
我们维持通过考虑一系列因素而建立的债务水平,这些因素包括现金流预期、运营的现金需求、投资计划(包括收购)、股票回购活动、我们的资本成本和目标资本结构。视乎这些因素,我们可能会不时增加债务或为现有债务再融资。未偿还借款增至55亿美元自.起2020年4月30日相比于51亿美元自.起10月31日, 2019,承担加权平均利率为4.3%和4.6%为2020年4月30日和10月31日, 2019分别为。
我们的加权平均利率反映了期内借款的实际利率,并反映了利率掉期的影响。关于我们利率互换的更多信息,请参阅本报告第I部分第(1)项下的综合简明财务报表附注8“金融工具”,该附注在此作为参考并入。
自.起2020年4月30日,我们维持一项高级无担保承诺循环信贷安排,总贷款承诺为40亿美元,有效期至2023年3月30日,主要用于支持商业票据的发行。 2020年5月29日,我们签订了一项为期约364天的循环信贷安排,为总贷款承诺为10亿美元的高级无担保循环信贷安排提供资金,该安排将持续到2021年5月28日。根据这些循环信贷安排借入的资金可用于一般企业用途。
可用的借用资源
除了上面讨论的商业票据和循环信贷安排外,我们还有以下资源可以获得短期或长期融资:
|
| | | |
| 截至2020年4月30日 |
| 以百万计 |
2019年货架登记表 | 未指明 |
|
未承诺的信贷额度 | $ | 725 |
|
有关我们借款的更多信息,请参阅本报告第I部分第(1)项下的综合简明财务报表附注9“借款”,该附注通过引用并入本报告。
信用评级
我们的信用风险由主要的独立评级机构根据公开获得的信息以及我们正在与它们进行的讨论中获得的信息进行评估。虽然我们没有任何评级下调的触发因素会加速我们大量债务的到期,但之前的评级下调增加了我们信贷安排下的借款成本,降低了我们商业票据的市场容量,并要求根据我们的一些衍生品合同发布额外的抵押品。此外,任何评级机构进一步下调我们的信用评级,都可能以类似的方式进一步影响我们,并视降级的程度而定,可能会对我们的流动性和资本状况产生负面影响。如果有必要,我们可以获得其他资金来源,包括从我们的信贷安排中提取资金,以抵消我们商业票据市场容量可能减少的影响。
合同义务和其他义务
退休和退休后福利计划缴费
自.起2020年4月30日,我们预计将在本财年的剩余时间里做出贡献2020大约有$52百万美元给我们的非美国养老金计划2100万美元支付给美国不合格养老金计划参与者的福利,以及300万美元来支付我们退休后福利计划的福利申领。我们的政策是为我们的养老金计划提供资金,以便我们至少满足当地政府、资金和税收当局所要求的最低缴费。有关我们退休及退休后福利计划的更多资料,请参阅本报告第I部分第(1)项综合简明财务报表附注4“退休及退休后福利计划”,在此并入作为参考。
目录
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
管理学的探讨与分析
财务状况和经营业绩(续)
成本节约计划
作为我们批准的重组计划(包括2020财年计划)的结果,我们预计未来将支付约7亿美元的现金。我们预计2020财年未来将支付2亿美元的现金,剩余的现金支付将持续到2023财年。欲了解作为我们成本改善一部分的重组活动的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中的综合简明财务报表附注3“重组和其他费用”,本文通过引用将其并入本报告。
不确定的税收状况
自.起2020年4月30日,我们有大约5.85亿美元的记录负债以及与不确定的税收状况有关的相关利息和罚款。由于这些税务事项的不确定性,我们无法合理估计何时可能与税务机关进行现金结算。这些债务的支付将通过与税务当局达成和解而产生。有关我们不确定的税务状况的更多信息,请参阅本报告第I部分第(1)项下的合并简明财务报表附注5“收益税”,该附注通过引用并入本文。
根据TCJA缴付一次性过渡税
TCJA对美国税法进行了重大修改,导致累计外国收入一次性缴纳30亿美元的总过渡税。我们预计税收的实际现金支付将低得多,因为我们预计,一旦使用现有和未来的信贷和其他资产负债表属性,总体负债将减少一半以上。与这一一次性过渡税相关的付款将在2019年财政年度开始的八年内支付。
表外安排
作为我们正在进行的业务的一部分,我们没有参与与未合并实体或金融合伙企业产生实质性关系的交易,例如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而设立的。
我们有第三方短期融资安排,旨在促进某些客户的营运资金需求。有关我们的第三方短期融资安排的更多信息,请参阅本报告第I部分第(1)项下的合并简明财务报表附注6“补充财务信息”,该附注在此作为参考并入。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
有关影响惠普的市场风险的定量和定性披露,请参阅我们截至10月31日的财政年度Form 10-K年度报告第II部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”,2019。自10月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。2019.
第(4)项控制和程序。
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对截至本报告所涵盖期间(“评估日期”)期间结束时(“评估日期”)根据“交易所法”规则第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日期,我们的披露控制和程序是有效的,以便我们在SEC报告中要求披露的信息(I)在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)这些信息被积累并传达给惠普管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对最近完成的财务季度期间发生的财务报告内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)的任何变化进行了评估。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,本季度我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
我们认为,尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大部分员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们继续监测和评估COVID-19在我们内部控制方面的情况,以应对对其设计和运营有效性的任何潜在影响。
第二部分:其他资料
第一项:法律诉讼。
有关这一项目的信息可以在本报告第I部分第(1)项下的合并简明财务报表附注12“诉讼和或有事项”中找到,该附注通过引用并入本报告。
项目71A。风险因素。
我们的运营和财务结果会受到各种风险和不确定因素的影响,包括我们截至2019年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流以及我们普通股和股本的交易价格产生不利影响。除了下面列出的风险因素外,自我们截至2019年10月31日的财政年度Form 10-K年度报告以来,我们的风险因素没有实质性变化。
我们的业务、经营业绩和财务状况都受到了不利影响,未来可能会受到新冠肺炎疫情的实质性不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)的爆发为大流行。作为遏制新冠肺炎传播努力的一部分,政府当局实施了各种限制,如旅行禁令、呆在家里的命令和隔离、社会距离措施和暂时关闭企业。新冠肺炎大流行以及各国政府、企业和个人为应对这一大流行病而采取的行动已经并预计将继续导致商业活动大幅减少(包括对各种商品和服务的需求减少),经济状况减弱,供应链中断,经济出现重大不确定性,以及美国和国外金融市场的波动。
COVID-19大流行正在对我们的业务和财务业绩产生负面影响,预计还将继续产生负面影响。新冠肺炎的相关限制影响了对某些产品和服务的需求动态,这是由于办公室和企业暂时关闭,以及人们转向更多时间呆在家里,这对商用个人系统和印刷品的销售都产生了负面影响。只要远程工作和学习做法仍然盛行,无论是由于政府当局或企业实施的限制,允许员工继续远程工作,我们预计一些市场和渠道用于办公室消费的产品销量就会下降。虽然某些家庭消费产品的销售增加部分抵消了需求的减少,但我们无法预测这种增长将持续多久或在多大程度上继续下去。此外,我们的渠道合作伙伴已经并可能继续经历因应新冠肺炎疫情而实施的政府和业务限制导致的运营中断,这已经并可能继续导致、减少或取消订单或收款风险。这进一步对我们的经营业绩产生了不利影响,我们预计它将继续对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,我们已经经历了新冠肺炎造成的临时工厂关闭和其他供应链中断,我们可能会继续经历这样的中断。例如,在截至2020年4月30日的三个月里,由于隔离、工厂关闭(包括临时工厂关闭)以及旅行和物流限制,我们的制造地点(包括中国和东南亚的地点)以及我们的供应商和外包合作伙伴的制造地点受到新冠肺炎的不利影响。中国和马来西亚等其他地区的这些中断导致了暂时的供应短缺,影响了个人系统和印刷品在全球的销售。我们未来可能会遇到进一步的中断,我们制造业务和/或供应链的任何长期中断都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们继续拥有大量的现金和流动性来源,并能够获得承诺的信贷额度,但长期运营产生的现金较少,无论是由于需求减少或我们的制造业务和/或供应链中断或其他原因,都可能对我们的财务状况产生不利影响。
随着我们采取措施支持和保护员工的健康和安全,我们也面临着越来越多的运营挑战,包括限制员工出差,关闭设施和办公室,以及实施员工在家工作政策。特别是,我们的远程工作安排,加上居家订单和隔离,给我们的员工和我们的IT系统带来了新的挑战,长时间的远程工作安排可能会给我们的业务连续性计划带来压力,带来运营风险,包括但不限于网络安全和IT系统管理风险,并削弱我们管理业务的能力。
新冠肺炎疫情的影响还可能限制或推迟我们战略计划或计划的实施,并使我们开发、制造和营销创新产品和服务变得更加困难。如果我们的战略计划被推迟或以其他方式修改,这些计划可能无法实现此类计划的部分或全部预期收益,这可能对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素,包括但不限于:政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动;全球关键市场的普遍经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济增长水平;以及新冠肺炎疫情消退后的复苏速度。
此外,新冠肺炎大流行,以及大流行引发的动荡的地区和全球经济状况,也可能加剧或加剧我们在Form 10-K表格2019年年报中确定的其他风险因素,其中任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。由于COVID-19大流行对经济和市场条件的影响,我们还面临着更大的诉讼风险以及政府和监管机构的审查。此外,新冠肺炎疫情还可能以我们目前未知或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的方式影响我们的业务和财务业绩。
我们的负债水平和相关的偿债义务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
截至2020年4月30日,我们总共有55亿美元的未偿债务将在2020年至2041年日历年之间到期,我们的循环信贷安排下有40亿美元和7.25亿美元的循环信贷安排可从未承诺的信贷额度中获得。此外,2020年5月29日,我们签订了一项为期364天的循环信贷安排,提供优先无担保循环信贷安排,总贷款承诺为10亿美元。我们未来还可能产生额外的债务。我们的债务水平和相关的偿债义务可能会降低我们应对不断变化的商业和经济状况的灵活性,并减少可用于营运资本、资本支出、股息偿还、收购和其他一般公司目的的资金。此外,我们的负债增加了我们受一般不利经济和行业状况影响的脆弱性。此外,我们可能需要为营运资本、资本支出、偿债义务、债务再融资、未来收购或其他一般公司目的筹集额外融资。我们安排额外融资或再融资的能力将取决于我们的财务状况和业绩,以及当时的市场状况和其他我们无法控制的因素,并可能受到我们的债务水平的不利影响。因此,我们可能无法按我们可以接受的条款获得额外的融资或再融资,这可能会对我们偿还未偿债务或偿还到期未偿债务的能力造成不利影响,并对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外,进一步借款可能会增加我们未来信用评级被下调的风险。, 这可能会增加未来的债务成本,并限制未来债务融资的可用性。
我们的业务可能会因为维权股东或其他人的行动而受到负面影响.
最近,惠普成为了施乐控股公司(Xerox Holdings Corporation)主动收购惠普的代理竞争和交换要约的目标,这给惠普带来了巨大的成本。尽管施乐最终终止了收购惠普的要约,并撤回了它提名的董事候选人名单,但如果未来采取类似行动,或者我们未来成为其他维权股东活动的目标,我们的业务可能会受到不利影响,因为回应此类行动可能既昂贵又耗时,对我们的运营造成干扰,并分散管理层和我们的注意力此外,维权股东的实际或感知行动可能会基于暂时或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务潜在基本面和前景的因素,导致我们的股票价格大幅波动,这可能会导致我们的销售损失和潜在商机的丧失,并使吸引和留住合格的人员和业务合作伙伴变得更加困难。此外,维权股东的实际或感知的行动可能会导致我们的股价基于临时或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务的潜在基本面和前景的因素而出现重大波动。
我们董事会通过的股东权利计划可能会破坏收购企图。
2020年2月20日,我们的董事会通过了一项股东权利计划,并于2020年3月2日宣布向登记在册的股东派发股息,每股已发行普通股派息一股优先股购买权。股息分配于2020年3月2日进行。*如果一个人或集团获得我们当时已发行普通股20%或更多的实益所有权,除某些例外情况外,每项权利将赋予其持有人(该人或该集团成员除外)以公开市场价格大幅折让的价格购买额外普通股的权利。
此外,任何时候,在某人或集团收购我们20%或更多的已发行普通股后(除非该个人或集团收购50%或更多),董事会可以用一股我们的普通股换取每一项流通权(该个人或集团拥有的权利除外,因为这些权利本来就会失效)。股东权利计划可能会使第三方在没有董事会批准的情况下收购本公司或我们的一大块普通股变得更加困难。这些权利将于2021年2月20日到期。,除非惠普董事会提前终止。
税务条文的意外改变、采用新的税务法例或承担额外的税项责任,都可能影响我们的财政表现。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的纳税义务受到我们在公司间交易中对库存、服务、许可证、资金和其他项目收取的金额的影响。我们在不同的司法管辖区接受持续的税务审计。税务机关可能不同意这些公司间交易或其他事项,并可能因此在我们的纳税申报表上评估附加税或调整应纳税所得额。我们定期评估这些审计的可能结果,以确定我们税收拨备的适当性。然而,我们不能向您保证,我们将准确预测这些审计的结果,审计解决后最终支付的金额可能与我们以前包括在所得税支出中的金额有很大不同,因此可能对我们的税收拨备、净收入和现金流产生重大影响。
我们未来的有效税率可能会受到我们经营结构的变化、不同法定税率国家收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化或税法或其解释或执行的变化的不利影响。此外,各司法管辖区已引入或正在考虑的税务法例,可能会对我们的税率、递延税项资产的账面价值或递延税项负债造成重大影响。这些变化中的任何一个都可能影响我们的财务表现。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
在本报告所述期间,没有未登记的股权证券销售。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年4月30日的三个月内公司股票回购的相关信息。 |
| | | | | | | | | | | | | |
周期 | 总计 数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 作为以下方式购买的股份 公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 近似美元 股份价值 那可能还会是 根据 计划或计划 |
| 以千为单位,但每股金额除外 |
2020年2月 | 4,953 |
| | $ | 22.02 |
| | 4,953 |
| | $ | 14,985,487 |
|
2020年3月 | 649 |
| | $ | 21.24 |
| | 649 |
| | $ | 14,971,698 |
|
2020年4月 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 14,971,698 |
|
总计 | 5,603 |
| | |
| | 5,603 |
| | |
|
该公司的股票回购计划没有具体的到期日,授权在公开市场或私下交易中进行回购。2020年2月22日,惠普董事会将惠普剩余股份回购授权总额提高至150亿美元。惠普打算不时使用回购来抵消根据员工股票计划发行的股票造成的稀释,并机会性地回购股票。所有股份回购均在第二财政年度的季度2020是公开市场交易。自.起2020年4月30日,惠普有大约150亿美元仍处于股份回购授权之下。
第293项高级证券的违约。
一个也没有。
第二项第四项矿山安全披露。
不适用。
第五项其他资料。
不适用。
项目6.展品。
从第页开始的展品索引。63这份报告的一部分列出了一份展品清单。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
| |
| 惠普集团(HP Group Inc.) |
| /s/Steve Fieler |
| 史蒂夫·菲勒 首席财务官 (首席财务官和 获授权签署人) |
日期:2020年6月5日
惠普集团(HP Group Inc.)及附属公司
展品索引
|
| | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | | 通过引用并入本文 |
展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 证物 | | 申报日期 |
2(a) | | 分离和分销协议,日期为2015年10月31日,由惠普公司、惠普企业公司和其他各方签署。** | | 8-K | | 001-04423 | | 2.1 | | 2015年11月5日 |
2(b) | | 过渡服务协议,日期为2015年11月1日,由惠普公司和惠普企业公司签署。** | | 8-K | | 001-04423 | | 2.2 | | 2015年11月5日 |
2(d) | | 员工事项协议,日期为2015年10月31日,由惠普公司和惠普企业公司签署。** | | 8-K | | 001-04423 | | 2.4 | | 2015年11月5日 |
3(a) | | 注册人注册证书. | | 10-Q | | 001-04423 | | 3(a) | | 一九九八年六月十二日 |
3(b) | | 注册人对公司注册证书的修订。 | | 10-Q | | 001-04423 | | 3(b) | | 二00一年三月十六日 |
|
| | | | | | | | | | |
3(c) | | 注册人对公司注册证书的修订证书。 | | 8-K | | 001-04423 | | 3.2 | | 2015年10月22日 |
3(d) | | 注册人对公司注册证书的修订证书。 | | 8-K | | 001-04423 | | 3.1 | | 2016年4月7日 |
3(e) | | 注册人修订和重新制定的附例。 | | 8-K | | 001-04423 | | 3.1 | | 2019年2月7日 |
3(f) | | 惠普公司A系列初级参股优先股指定证书。 | | 8-K | | 001-04423 | | 3.1 | | 2020年2月20日 |
4(a) | | 高级义齿的形式 | | S-3 | | 333-215116 | | 4.1 | | 2016年12月15日 |
4(b) | | 附属义齿的格式。 | | S-3 | | 333-21516 | | 4.2 | | 2016年12月15日 |
4(c) | | 注册人于2020年12月1日到期的3.750%全球票据表格及相关高级职员证书表格。 | | 8-K | | 001-04423 | | 4.2和4.3 | | 2010年12月2日 |
4(d) | | 注册人2021年6月1日到期的4.300%全球票据表格和相关高级职员证书表格。 | | 8-K | | 001-04423 | | 4.5和4.6 | | 2011年6月1日 |
4(e) | | 注册人2021年9月15日到期的4.375%全球票据和2041年9月15日到期的6.000%全球票据表格和相关高级职员证书表格。 | | 8-K | | 001-04423 | | 4.4, 4.5和4.6 | | 2011年9月19日 |
4(f) | | 注册人2021年12月9日到期的4.650%全球票据及相关高级职员证书表格。 | | 8-K | | 001-04423 | | 4.3和4.4 | | 2011年12月12日 |
4(g) | | 注册人2022年9月15日到期的4.050%全球票据及相关高级职员证书表格。 | | 8-K | | 001-04423 | | 4.2和4.3 | | 2012年3月12日 |
4(h) | | 注册人普通股证书样本。 | | 8-K/A | | 001-04423 | | 4.1 | | 2006年06月23日 |
4(i) | | 第一份补充契约,日期为2018年3月26日,日期为2000年6月1日,由注册人和纽约梅隆银行信托公司(N.A.)提供,并在注册人和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间签署。 | | 10-Q | | 001-04423 | | 4(j) | | 2018年6月5日 |
4(j) | | 惠普公司的证券说明。 | | 10-K | | 001-04423 | | 4(j) | | 2019年12月12日 |
4(k) | | 权利协议,日期为2020年2月20日,惠普公司和作为权利代理人的Equiniti信托公司,其中包括权利证书表格作为附件B,《购买优先股权利概要》作为附件C,其中包括权利证书表格作为附件B,《购买优先股权利概要》作为附件C。 | | 8-K | | 001-04423 | | 4.1 | | 2020年2月20日 |
|
| | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | | 通过引用并入本文 |
展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 证物 | | 申报日期 |
10(a) | | 注册人2004股票激励计划。* | | S-8 | | 333-114253 | | 4.1 | | 2004年4月7日 |
10(b) | | 注册人超额福利退休计划,自2006年1月1日起修订和重述。* | | 8-K | | 001-04423 | | 10.2 | | 2006年9月21日 |
10(c) | | 惠普公司现金账户恢复计划,自2005年1月1日起修订并重述。* | | 8-K | | 001-04423 | | 99.3 | | 2005年11月23日 |
10(d) | | 注册人的2005年业绩付费计划,经修订。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(h) | | 2011年12月14日 |
10(e) | | 注册人的执行离职协议。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(U)(U) | | 二00二年六月十三日 |
10(f) | | 注册人行政人员离职协议。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(V)(V) | | 二00二年六月十三日 |
10(g) | | 关于限售股票和限售单位遣散费冲抵的格式信函。* | | 8-K | | 001-04423 | | 10.2 | | 2005年3月22日 |
10(h) | | 关于机密信息和专有开发的协议表(加利福尼亚州)。* | | 8-K | | 001-04423 | | 10.2 | | 2008年1月24日 |
10(i) | | 关于机密信息和专有开发的协议表(德克萨斯州)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(O)(O) | | 2008年3月10日 |
10(j) | | 注册人2004年股票激励计划股票期权协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(P)(P) | | 2008年3月10日 |
10(k) | | 注册人2000年股票计划的期权协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(T)(T) | | 2008年06月06日 |
10(1) | | 注册人2000股票计划普通股支付协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(U)(U) | | 2008年06月06日 |
10(m) | | 股票通知格式及授予不合格股票期权的奖励协议。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(Y)(Y) | | 2008年12月18日 |
10(n) | | 惠普公司超额福利退休计划第一修正案* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(B)(B)(B) | | 2009年3月10日 |
10(o) | | 股票通知格式及授予不合格股票期权的奖励协议。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(I)(I)(I) | | 2010年12月15日 |
10(p) | | 关于机密信息和专有开发的协议表(加州-新员工)。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(J)(J) | | 2010年12月15日 |
10(q) | | 关于机密信息和专有开发的协议表(加州-现有员工)。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(K)(K)(K) | | 2010年12月15日 |
10(r) | | 第二次修订并重新修订了惠普公司2004年股票激励计划,修订后的计划于2013年2月28日生效。* | | 8-K | | 001-04423 | | 10.2 | | 2013年3月21日 |
10(s) | | 股票通知格式及限制性股票单位奖励奖励协议书。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(U)(U) | | 2014年3月11日 |
10(t) | | 外国股票增值权授予股票通知及奖励协议书格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(V)(V) | | 2014年3月11日 |
10(u) | | 长期现金奖励股票通知及奖励协议书格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(W)(W) | | 2014年3月11日 |
10(v) | | 股票通知格式及授予不合格股票期权的奖励协议。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(X)(X) | | 2014年3月11日 |
10(w) | | 授予经业绩调整的限制性股票单位的授予协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(Y)(Y) | | 2014年3月11日 |
|
| | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | | 通过引用并入本文 |
展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 证物 | | 申报日期 |
10(x) | | 股票通知格式和限制性股票奖励奖励协议。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(Z)(Z) | | 2014年3月11日 |
10(y) | | 业绩或有无限制股票期权的股票通知和奖励协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(A)(A)(A) | | 2014年3月11日 |
10(z) | | 授予业绩或有无限制股票期权的授予协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(B)(B)(B) | | 2014年3月11日 |
10(A)(A) | | 授予限制性股票单位的授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(C)(C)(C) | | 2015年3月11日 |
10(B)(B) | | 授予外国股票增值权的授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(D)(D)(D) | | 2015年3月11日 |
10(C)(C) | | 授予长期现金奖励的赠款协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(E)(E)(E) | | 2015年3月11日 |
10(D)(D) | | 授予非限定股票期权的授予协议格式。* | | 8-K | | 001-04423 | | 10(F)(F)(F) | | 2015年3月11日 |
10(E)(E) | | 授予经业绩调整的限制性股票单位的授予协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(G)(G)(G) | | 2015年3月11日 |
10(F)(F) | | 授予限制性股票奖励的授予协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(H)(H)(H) | | 2015年3月11日 |
10(G)(G) | | 授予业绩或有无限制股票期权的授予协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(I)(I)(I) | | 2015年3月11日 |
10(H)(H) | | 定期贷款协议,日期为2015年4月30日,注册人、其中指定的贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理签订。 | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(B)(B)(B) | | 2015年6月8日 |
10(I)(I) | | 日期为2015年6月1日的定期贷款协议修正案,日期为2015年4月30日,注册人、其中点名的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的定期贷款协议修正案。 | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(C)(C)(C) | | 2015年6月8日 |
10(J)(J) | | 第二次修订和重新签署的5年期信贷协议,日期为2014年4月2日,并于2015年11月1日修订并重新签署,注册人、其中指名的贷款人和作为行政处理代理和共同管理代理的花旗银行,以及作为共同管理代理的摩根大通银行,共同修订和重新签署了该协议。** | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(J)(J) | | 2018年6月5日 |
10(K)(K) | | 第1号修正案,日期为2019年3月1日,第二次修订和重新启动的五年期信贷协议,日期为2014年4月2日,于2015年11月1日修订和重新启动,并于2018年3月30日进一步修订和重新启动,注册人、其中指定的贷款人和花旗银行(作为行政处理代理和共同行政代理)和摩根大通银行(北卡罗来纳州的摩根大通银行)作为共同行政代理。 | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(K)(K) | | 2019年3月5日 |
10(L)(L) | | 授予外国股票增值权的授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(E)(E)(E) | | 2015年12月16日 |
10(M)(M) | | 授予业绩或有无限制股票期权的授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(F)(F)(F) | | 十二月 16, 2015 |
10(N)(N) | | 授予非限定股票期权的授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(G)(G)(G) | | 2015年12月16日
|
|
| | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | | 通过引用并入本文 |
| 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 证物 | | 申报日期 |
10(O)(O) | | 注册人2005年高管递延薪酬计划,修订并重述,自2015年11月1日起生效。* | | 10-K/A | | 001-04423 | | 10(N)(N) | | (2017年12月15日) |
10(P)(P) | | 注册人对执行人员控制计划的承诺和长期激励变化,修订并重述,自2020年2月28日起生效。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(P)(P) | | 2020年3月5日 |
10(Q)(Q) | | 业绩或有无限制股票期权(启动授予)奖励的股票通知和奖励协议格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(P)(P) | | 2016年3月3日 |
10(R)(R) | | 股票通知格式和限制性股票单位奖励奖励协议(启动授权)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(Q)(Q) | | 2016年3月3日 |
10(S)(S) | | 股票通知格式及限制性股票单位奖励奖励协议书。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(R)(R) | | 2016年3月3日 |
10(T)(T) | | 业绩调整限制性股票单位奖励股票通知及奖励协议书格式。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(S)(S) | | 2016年3月3日 |
10(U)(U) | | 《限制性股票单位奖励或业绩调整限制性股票单位奖励协议书修正案》,自2016年1月1日起施行。** | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(T)(T) | | 2016年3月3日 |
10(V)(V) | | 《2017年惠普公司现金账户恢复计划修正案》** | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(W)(W) | | 2017年3月2日 |
10(W)(W) | | 惠普公司超额福利退休计划第二修正案* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(X)(X)
| | 2017年3月2日 |
10(X)(X) | | 第二次修订和重新组建了惠普公司。2004年股票激励计划,自2017年1月23日起修订和重述。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(Y)(Y)
| | 2017年3月2日 |
10(Y)(Y) | | 业绩调整限制性股票单位授予的授予协议格式(自2016年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(Z)(Z)
| | 2017年3月2日 |
10(Z)(Z) | | 限制性股票单位授权书格式(自2016年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(A)(A)(A) | | 2017年3月2日 |
10(A)(A)(A) | | 第二次修订和重新组建了惠普公司。2004年股票激励计划(修订后于2018年1月29日生效)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(B)(B)(B) | | 2018年3月1日 |
10(B)(B)(B) | | 限制性股票单位授权书表格(自2017年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(C)(C)(C) | | 2018年3月1日 |
10(C)(C)(C) | | 业绩调整限制性股票单位授予授予协议格式(自2017年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(D)(D)(D) | | 2018年3月1日 |
10(D)(D)(D) | | 授予董事限制性股票单位的授予协议格式(自2017年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(E)(E)(E) | | 2018年3月1日 |
10(E)(E)(E) | | 授予董事股票期权的授予协议格式(自2017年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(F)(F)(F) | | 2018年3月1日 |
10(F)(F)(F) | | 限制性股票单位授权书表格(自2018年11月1日起使用)。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(G)(G)(G) | | 2018年12月13日 |
10(G)(G)(G) | | 业绩调整限制性股票单位授予授予协议表(自2018年11月1日起使用)。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(H)(H)(H) | | 2018年12月13日 |
|
| | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | | 通过引用并入本文 |
| 展品说明 | | 形式 | | 文件编号 | | 证物 | | 申报日期 |
10(H)(H)(H) |
| | 授予董事股票期权的授予协议格式(自2018年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(J)(J) | | 2019年3月5日 |
10(I)(I)(I) |
| | 为董事授予限制性股票单位的授予协议格式(自2018年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(K)(K)(K) | | 2019年3月5日 |
10(J)(J) |
| | 限制性股票单位授权书表格(自2019年7月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(L)(L)(L) | | 2019年8月29日 |
10(K)(K)(K) |
| | 授予非限定股票期权的授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(M)(M)(M) | | 2019年12月12日 |
10(L)(L)(L) |
| | 授予非限定股票期权的保留授予协议格式。* | | 10-K | | 001-04423 | | 10(N)(N)(N) | | 2019年12月12日 |
10(M)(M)(M) |
| | 授予董事股票期权的授予协议格式(自2020年1月15日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(M)(M)(M) | | 2020年3月5日 |
10(N)(N)(N) |
| | 授予董事限制性股票单位的授予协议格式(自2020年1月15日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(N)(N)(N) | | 2020年3月5日 |
10(O)(O)(O) |
| | 限制性股票单位授予留成协议表格(自2019年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(O)(O)(O) | | 2020年3月5日 |
10(P)(P)(P) |
| | 限制性股票单位授权书表格(自2019年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(P)(P)(P) | | 2020年3月5日 |
10(Q)(Q)(Q) |
| | 业绩调整限制性股票单位授予授予协议格式(自2019年11月1日起使用)。* | | 10-Q | | 001-04423 | | 10(Q)(Q)(Q) | | 2020年3月5日 |
10(R)(R)(R) |
| | 修正案1至2修订并重新启用了惠普公司。2004年股票激励计划(修订后于2020年2月28日生效)。*† | | | | | | | | |
10(S)(S)(S) |
| | 注册人2005年高管递延薪酬计划修正案1(修正案于2020年2月28日生效)。*†
| | | | | | | | |
10(T)(T)(T) |
| | 惠普公司2021年员工购股计划.*† | | | | | | | | |
10(U)(U)(U) |
| | 364日信贷协议,日期为2020年5月29日,在注册人、其中指定的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行之间签订。*† | | | | | | | | |
31.1 |
| | 根据经修订的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席执行官进行认证。† | | | | | | | | |
31.2 |
| | 根据经修订的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)对首席财务官进行认证。† | | | | | | | | |
32 |
| | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。†† | | | | | | | | |
101.INS |
| | 实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。† | | | | | | | | |
101.SCH |
| | 内联XBRL分类扩展架构文档。† | | | | | | | | |
101.CAL |
| | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。† | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
101.DEF |
| | 内联XBRL分类扩展定义链接库文档.† | | | | | | | | |
101.LAB |
| | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase Document.† | | | | | | | | |
101.PRE |
| | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库文档.† | | | | | | | | |
104 |
| | 该公司截至2020年4月30日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL(包括在Exhibit101附件中)。‡ | | | | | | | | |
*“*”表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
*根据注册S-K第601(A)(5)项,本协议的某些附表和展品已被省略。任何遗漏的时间表和/或展品的副本将根据要求补充提供给证券交易委员会。
†公司在此提交申请。
随函提供的是††。
注册人同意应要求向证监会补充提供(1)与未在本文件中提交的长期债务有关的任何文书的副本,其中根据该文书授权的证券总额不超过注册人及其子公司综合基础上总资产的10%,以及(2)上述任何重大收购、处置或重组计划的任何遗漏时间表。