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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年4月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:001-37883
Nutanix,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-0989767 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | | | | | |
科技大道1740号,套房150 | | |
圣何塞 | 钙 | 95110 |
(主要执行机构地址,包括邮政编码) | | |
| | | | | | | | |
(408) | 216-8360 | |
(注册人电话号码,包括区号) | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股面值0.000025美元 | | NTNX | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | 加速后的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| |
| 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年5月31日,注册人拥有184,459,787A类普通股,每股面值0.000025美元,以及15,103,994B类普通股,每股面值0.000025美元,已发行。
目录
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| | | 页 |
第一部分: | | 财务信息 | |
| 项目1 | 财务报表(未经审计) | 6 |
| 项目2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 34 |
| 项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| 项目4 | 管制和程序 | 51 |
| | | |
第二部分。 | | 其他资料 | |
| 项目1 | 法律程序 | 52 |
| 第1A项 | 危险因素 | 52 |
| 项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 86 |
| 项目3 | 高级证券违约 | 86 |
| 项目4 | 矿场安全资料披露 | 86 |
| 项目5 | 其他资料 | 86 |
| 项目6 | 陈列品 | 86 |
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展品索引 | | | 87 |
签名 | | | 88 |
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关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合“1933年证券法”(“证券法”)第227A节(“证券法”)和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。除有关历史事实的陈述外,本季度报告10-Q表格中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“计划”、“打算”、“可能”、“将会”、“预期”或类似实质内容或其负面意义的词语或表述,传达未来事件或结果的不确定性,旨在识别前瞻性陈述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
•我们未来的账单、收入、收入成本和运营费用,以及产品收入成本、组件成本、产品毛利率和支持、权益和其他服务收入的变化以及研发、销售和营销以及一般和行政费用的变化;
•我们的业务计划、计划和目标,我们及时执行这些计划、计划和目标的能力,以及这些计划、计划和目标对我们的业务、运营和财务结果的影响;
•我们改变业务模式的计划和时机,包括我们正在向基于订阅的业务模式的持续过渡,我们成功和及时管理、完成或实现此类过渡的好处的能力,以及此类过渡对我们的业务、运营和财务结果的短期和长期影响;
•新冠肺炎疫情爆发的时机和潜在影响,以及采取的应对行动(包括我们自己的行动)对我们的业务、运营和财务业绩的影响;
•我们的平台、产品、服务和技术的优势和能力;
•我们的增长战略,我们有效实现和管理我们增长的能力,以及为发展我们的业务而进行的任何投资的数量、时机和影响,包括增加需求创造和营销支出的计划,以及投资于我们的全球工程、研发和销售和营销团队的计划;
•我们的业务和我们经营的市场的预期趋势、增长率和挑战,包括我们销售团队的细分和生产力;
•我们开发新的解决方案、产品功能和技术并及时将其推向市场的能力,以及在我们的产品组合中包括其他解决方案的影响;
•市场对新技术和最近推出的解决方案的接受程度;
•我们的解决方案与第三方硬件平台的互操作性和可用性;
•我们有能力增加我们解决方案的销售,特别是对大型企业客户的销售;
•我们有能力吸引新的终端客户,并保持和增长现有终端客户的销售额;
•我们与渠道合作伙伴和原始设备制造商保持和加强关系的能力,以及此类关系的任何变化对我们的业务、运营和财务结果的影响;
•季节性趋势对我们经营结果的影响;
•我们对与第三方关系的期望,包括我们压缩和稳定销售周期的能力;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们对网络攻击和其他实际或感知的安全漏洞的暴露和防范能力;
•我们继续在国际上扩张的能力;
•市场竞争加剧的影响,以及我们有效竞争的能力;
•预计资本支出;
•未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资,以及成功整合已完成收购的能力;
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用或开始适用于我们业务的法律和法规,包括最近全球税法的变化;
•宏观经济和行业趋势、预计增长或趋势分析;
•我们无法控制的事件的影响,如政治和社会动荡、恐怖袭击、敌对行动、恶意人类行为、气候变化、自然灾害(包括极端天气)、流行病或其他重大公共卫生问题,以及其他类似事件;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;以及
•现金余额是否足以满足至少未来12个月的现金需求。
根据我们目前掌握的信息,这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营以及目标和财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括本10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”中描述的风险、不确定因素和假设。此外,我们的经营环境竞争激烈,瞬息万变,新的风险不时出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中所讨论的10-Q表格中讨论的前瞻性事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、业绩或事件和情况将会实现或将会发生。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除法律要求外,我们没有义务更新、更改或以其他方式修改或公开发布这些前瞻性陈述的任何修订结果,以反映新信息或意外事件或后续事件的发生,并明确表示不承担任何义务。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
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| 页 |
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截至2019年7月31日和2020年4月30日的简明合并资产负债表 | 7 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表 | 8 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表 | 9 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的股东权益(亏损)简明合并报表 | 10 |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月简明现金流量表 | 12 |
简明合并财务报表附注 | 14 |
注1:陈述概述和依据 | 14 |
注2:收入、递延收入及递延佣金 | 17 |
注3:公允价值计量 | 19 |
注4:资产负债表组成部分 | 20 |
附注5:可转换优先债券 | 23 |
注6:租约 | 25 |
附注7:承付款和或有事项 | 27 |
注8:股东权益 | 28 |
注9:股权激励计划 | 28 |
注10:所得税 | 31 |
注11:每股净亏损 | 32 |
注12:细分市场信息 | 33 |
目录
Nutanix,Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (单位为千,每股数据除外) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 396,678 | | | $ | 262,331 | |
短期投资 | 512,156 | | | 469,806 | |
应收帐款,净额 | 245,475 | | | 236,690 | |
递延佣金--当前 | 46,238 | | | 63,177 | |
预付费用和其他流动资产 | 74,665 | | | 63,189 | |
流动资产总额 | 1,275,212 | | | 1,095,193 | |
财产和设备,净额 | 136,962 | | | 149,688 | |
经营性租赁使用权资产(1) | — | | | 132,519 | |
递延佣金--非流动佣金 | 107,474 | | | 137,598 | |
无形资产,净额 | 66,773 | | | 53,738 | |
商誉 | 185,180 | | | 185,260 | |
其他资产--非流动资产 | 14,441 | | | 19,345 | |
总资产 | $ | 1,786,042 | | | $ | 1,773,341 | |
| | | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 74,047 | | | $ | 68,232 | |
应计薪酬和福利 | 99,804 | | | 85,641 | |
应计费用和其他流动负债(1) | 28,797 | | | 21,829 | |
递延收入--当期 | 396,667 | | | 503,311 | |
经营租赁负债-流动(1) | — | | | 34,371 | |
流动负债总额 | 599,315 | | | 713,384 | |
递延收入-非流动收入 | 513,377 | | | 618,749 | |
经营租赁负债--非流动负债(1) | — | | | 123,470 | |
可转换优先票据,净额 | 458,910 | | | 482,199 | |
其他负债--非流动负债(1) | 27,547 | | | 19,578 | |
负债共计 | 1,599,149 | | | 1,957,380 | |
承担和或有事项(附注7) | | | |
股东权益(赤字): | | | |
优先股,面值$0.000025每股-200,000截至2019年7月31日和2020年4月30日授权的股票;不是的截至2019年7月31日和2020年4月30日发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,面值$0.000025每股-1,200,000 (1,000,000A级,200,000截至2019年7月31日和2020年4月30日授权的B类)股票;188,595 (168,155A类及20,440B类)及199,526 (184,447A类及15,079B)截至2019年7月31日和2020年4月30日已发行和已发行的股票 | 5 | | | 5 | |
额外实收资本 | 1,835,528 | | | 2,151,175 | |
累计其他综合收入 | 669 | | | 1,625 | |
累积赤字 | (1,649,309) | | | (2,336,844) | |
股东权益合计(亏损) | 186,893 | | | (184,039) | |
总负债和股东权益(赤字) | $ | 1,786,042 | | | $ | 1,773,341 | |
(1)在2020财年第一季度,我们采用了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,采用了修改后的追溯法,并选择了过渡选项,允许我们在采用当年的精简综合财务报表中不重述比较期间。有关更多详细信息,请参阅注释1。
请参阅简明合并财务报表的附注。
目录
Nutanix,Inc.
简明合并操作报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 184,794 | | | $ | 180,756 | | | $ | 646,072 | | | $ | 586,747 | |
支持、应享权利和其他服务 | 102,830 | | | 137,517 | | | 290,195 | | | 393,061 | |
总收入 | 287,624 | | | 318,273 | | | 936,267 | | | 979,808 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 29,528 | | | 15,990 | | | 114,755 | | | 57,899 | |
支持、应享权利和其他服务 | 45,549 | | | 56,304 | | | 120,410 | | | 161,819 | |
收入总成本 | 75,077 | | | 72,294 | | | 235,165 | | | 219,718 | |
毛利 | 212,547 | | | 245,979 | | | 701,102 | | | 760,090 | |
业务费用: | | | | | | | |
销售及市场推广 | 245,703 | | | 299,162 | | | 655,907 | | | 895,936 | |
研究与发展 | 137,982 | | | 141,346 | | | 371,550 | | | 418,640 | |
一般和行政 | 33,040 | | | 35,644 | | | 89,167 | | | 103,083 | |
业务费用共计 | 416,725 | | | 476,152 | | | 1,116,624 | | | 1,417,659 | |
运营损失 | (204,178) | | | (230,173) | | | (415,522) | | | (657,569) | |
其他费用,净额 | (3,212) | | | (5,640) | | | (10,314) | | | (16,543) | |
所得税拨备前亏损 | (207,390) | | | (235,813) | | | (425,836) | | | (674,112) | |
所得税拨备 | 2,423 | | | 4,858 | | | 1,005 | | | 13,423 | |
净损失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
可归因于A类和B类普通股股东的每股净亏损-基本和摊薄 | $ | (1.15) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.38) | | | $ | (3.56) | |
用于计算A类和B类普通股股东每股净亏损的加权平均股份-基本和稀释 | 182,963 | | | 196,366 | | | 179,235 | | | 192,896 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
目录
Nutanix,Inc.
简明综合全面损失表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
净损失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | | | |
可供出售证券扣除税后未实现收益的变化 | 478 | | | 487 | | | 1,331 | | | 956 | |
综合损失 | $ | (209,335) | | | $ | (240,184) | | | $ | (425,510) | | | $ | (686,579) | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
目录
Nutanix,Inc.
简明合并股东权益报表(亏损)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年4月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 附加 实缴 资本 | | 累积 其他 综合 损失 | | 累积 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | |
余额-2018年7月31日 | 172,858 | | | $ | 4 | | | $ | 1,355,907 | | | $ | (1,002) | | | $ | (1,028,130) | | | $ | 326,779 | |
通过员工股权激励计划发行普通股 | 2,629 | | | — | | | 3,680 | | | — | | | — | | | 3,680 | |
通过ESPP购买发行普通股 | 1,128 | | | — | | | 26,318 | | | — | | | — | | | 26,318 | |
与收购相关的普通股发行 | 2,451 | | | — | | | 102,978 | | | — | | | — | | | 102,978 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 65,925 | | | — | | | — | | | 65,925 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | 70 | | | — | | | — | | | 70 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (166) | | | — | | | (166) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (94,265) | | | (94,265) | |
余额-2018年10月31日 | 179,066 | | | 4 | | | 1,554,878 | | | (1,168) | | | (1,122,395) | | | 431,319 | |
通过员工股权激励计划发行普通股 | 2,968 | | | — | | | 3,341 | | | — | | | — | | | 3,341 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 72,565 | | | — | | | — | | | 72,565 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 1,019 | | | — | | | 1,019 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (122,763) | | | (122,763) | |
余额-2019年1月31日 | 182,034 | | | 4 | | | 1,630,834 | | | (149) | | | (1,245,158) | | | 385,531 | |
通过员工股权激励计划发行普通股 | 2,980 | | | — | | | 3,154 | | | — | | | — | | | 3,154 | |
通过ESPP购买发行普通股 | 880 | | | 1 | | | 30,899 | | | — | | | — | | | 30,900 | |
与收购相关的普通股发行 | 6 | | | — | | | 327 | | | — | | | — | | | 327 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 94,832 | | | — | | | — | | | 94,832 | |
早期行使的股票期权的归属 | — | | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 478 | | | — | | | 478 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (209,813) | | | (209,813) | |
余额-2019年4月30日 | 185,900 | | | $ | 5 | | | $ | 1,760,083 | | | $ | 329 | | | $ | (1,454,971) | | | $ | 305,446 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 附加 实缴 资本 | | 累积 其他 综合收益 | | 累积 赤字 | | 总计 股东的 权益(赤字) |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | |
余额-2019年7月31日 | 188,595 | | | $ | 5 | | | $ | 1,835,528 | | | $ | 669 | | | $ | (1,649,309) | | | $ | 186,893 | |
通过员工股权激励计划发行普通股 | 2,620 | | | — | | | 2,608 | | | — | | | — | | | 2,608 | |
通过ESPP购买发行普通股 | 959 | | | | | 21,337 | | | — | | | — | | | 21,337 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 81,426 | | | — | | | — | | | 81,426 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 565 | | | — | | | 565 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (229,300) | | | (229,300) | |
余额-2019年10月31日 | 192,174 | | | 5 | | | 1,940,899 | | | 1,234 | | | (1,878,609) | | | 63,529 | |
通过员工股权激励计划发行普通股 | 2,480 | | | — | | | 2,414 | | | — | | | — | | | 2,414 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 85,615 | | | — | | | — | | | 85,615 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (217,564) | | | (217,564) | |
余额-2020年1月31日 | 194,654 | | | 5 | | | 2,028,928 | | | 1,138 | | | (2,096,173) | | | (66,102) | |
通过员工股权激励计划发行普通股 | 2,512 | | | — | | | 858 | | | — | | | — | | | 858 | |
通过ESPP购买发行普通股 | 2,360 | | | — | | | 29,293 | | | — | | | — | | | 29,293 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 92,096 | | | — | | | — | | | 92,096 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | 487 | | | — | | | 487 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (240,671) | | | (240,671) | |
余额-2020年4月30日 | 199,526 | | | $ | 5 | | | $ | 2,151,175 | | | $ | 1,625 | | | $ | (2,336,844) | | | $ | (184,039) | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
Nutanix,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 55,740 | | | 69,715 | |
以股票为基础的薪酬 | 233,322 | | | 259,137 | |
或有对价公允价值变动 | (832) | | | — | |
债务贴现和发行成本摊销 | 21,802 | | | 23,290 | |
营业租赁成本,扣除增值后的净额 | — | | | 22,340 | |
租赁相关资产减值 | — | | | 3,002 | |
其他 | (1,837) | | | (33) | |
营业资产和负债的变化: | | | |
应收帐款,净额 | 16,734 | | | 9,027 | |
递延佣金 | (24,819) | | | (47,063) | |
预付费用和其他资产 | (5,095) | | | 12,371 | |
应付帐款 | 18,461 | | | (5,675) | |
应计薪酬和福利 | (10,366) | | | (11,456) | |
应计费用和其他负债 | (31,180) | | | (1,333) | |
经营租赁,净额 | — | | | (21,076) | |
递延收入 | 206,735 | | | 211,774 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 51,824 | | | (163,515) | |
投资活动的现金流量: | | | |
投资的到期日 | 460,563 | | | 498,611 | |
购买投资 | (324,581) | | | (524,568) | |
出售投资 | — | | | 70,878 | |
购买财产和设备 | (94,815) | | | (72,073) | |
为企业合并支付的款项,扣除现金和获得的限制性现金后的净额 | (19,017) | | | — | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 22,150 | | | (27,152) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
通过员工股权激励计划出售股票的收益,扣除回购后的净额 | 67,277 | | | 56,515 | |
支付与企业合并相关的或有对价 | (1,040) | | | — | |
结合业务合并偿还债务 | (991) | | | — | |
支付与可转换优先票据有关的发行费用 | (75) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
筹资活动提供的现金净额 | 65,171 | | | 56,515 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | $ | 139,145 | | | $ | (134,152) | |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 307,098 | | | 399,520 | |
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 446,243 | | | $ | 265,368 | |
限制性现金(1) | 1,124 | | | 3,037 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 445,119 | | | $ | 262,331 | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 26,731 | | | $ | 14,658 | |
补充披露非现金投融资信息: | | | |
与业务合并相关的普通股发行 | $ | 103,305 | | | $ | — | |
购入应付账款和应计负债的财产和设备 | $ | 11,671 | | | $ | 7,934 | |
早期行使的股票期权的归属 | $ | 157 | | | $ | — | |
| | | |
(1)包括在其他资产内-压缩综合资产负债表中的非流动资产。
请参阅简明合并财务报表的附注。
目录
Nutanix,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。演示概述和基础
业务的组织和描述
Nutanix,Inc.于2009年9月在特拉华州注册成立。Nutanix,Inc.总部设在加利福尼亚州圣何塞,与其全资子公司(统称为“我们”、“我们”、“我们”或“Nutanix”)一起在北美、欧洲、亚太地区、中东、拉丁美洲和非洲开展业务。
我们提供领先的企业云平台,由软件解决方案组成,这些软件解决方案通过将企业计算的传统孤岛数字化,为世界上许多业务应用程序提供动力. 我们寻求提供一个企业云平台,使我们的客户能够将各种云(私有云、公共云、分布式云)统一到一个无缝云中,从而允许企业为每个应用选择合适的云。我们的企业云平台以本机方式将计算、虚拟化、存储、网络、桌面和安全服务融合到一个易于使用的集成解决方案中,使企业能够通过自动化、成本治理和合规性简化复杂的多云环境。我们的解决方案主要通过渠道合作伙伴销售,包括分销商、经销商和原始设备制造商(“OEM”)(统称为“合作伙伴”),并直接交付给我们的最终客户.
合并原则与重大会计政策
随附的简明合并财务报表,其中包括Nutanix,Inc.的账户。本公司及其全资子公司的财务报表均按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并在所有实质性方面与我们于2019年9月24日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包含的内容一致。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。简明综合财务报表未经审计,但包括为公平展示我们的季度业绩所需的所有正常经常性调整。截至2019年7月31日的简明综合资产负债表源自经审计的财务报表,但它不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些精简的合并财务报表应与我们于2019年9月24日提交给SEC的Form 10-K财年年度报告中的合并财务报表和相关附注结合阅读。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制中期简明综合财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。此类管理估计和假设包括但不限于对产品和相关支持的销售价格的最佳估计;无形资产和财产及设备的使用年限和可回收性;坏账准备;股票奖励公允价值的确定;所得税的会计,包括递延税项资产和不确定税收头寸的估值拨备;保修负债;对我们的合同制造商和原始设备制造商的购买承诺负债;销售佣金费用和递延佣金的受益期;安排是否为租赁或包含租赁;衡量递延佣金现值的递增借款率。管理层使用历史经验和其他因素对这些估计和假设进行持续评估,并在事实和环境要求时进行调整。由于未来事件及其影响不能精确确定,实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
鉴于一种新的冠状病毒株在2019年底被确认为新冠肺炎(统称为新冠肺炎,其未来的任何变异或相关毒株,“新冠肺炎”)所引起的呼吸系统疾病在全球范围内持续和迅速地爆发,我们考虑了估计的经济影响对我们关键和重要的会计估计的影响,包括评估客户合同的可收集性、应收账款的估值、对我们合同制造商和原始设备制造商的购买承诺拨备以及长期资产、使用权资产的减值,以及对我们的合同制造商和原始设备制造商的购买承诺的拨备,以及长期资产、使用权资产的减值,以及对客户合同的评估、对应收账款的估值、对我们合同制造商和原始设备制造商的购买承诺拨备以及长期资产、使用权资产的减值,以及
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风险集中
收入和应收账款的集中-我们主要通过我们的合作伙伴销售我们的产品,偶尔也直接向最终客户销售。在截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月里,没有最终客户占总收入或应收账款的10%以上。
对于每个重要合作伙伴,收入占总收入的百分比和应收账款占应收账款总额的百分比(净额)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | | | | | | | 应收帐款 自.起 | | |
| | 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | | | |
伙伴 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
合作伙伴A | | 26 | % | | 29 | % | | 23 | % | | 29 | % | | 27 | % | | 26 | % |
合作伙伴B | | 13 | % | | 14 | % | | 12 | % | | 14 | % | | 18 | % | | 13 | % |
合作伙伴C | | (1) | | (1) | | (1) | | (1) | | (1) | | 10 | % |
合作伙伴D | | (1) | | (1) | | 10 | % | | (1) | | (1) | | (1) |
合作伙伴E | | 10 | % | | (1) | | 11 | % | | (1) | | (1) | | (1) |
(1)低于10%
重要会计政策摘要
除了下面“最近通过的会计声明”一节中讨论的与经营租赁使用权(“ROU”)资产和租赁负债相关的会计政策外,我们在2019年9月24日提交给SEC的截至2019年7月31日的Form 10-K财年年报中描述的重大会计政策没有发生变化,对我们的简明合并财务报表产生了实质性影响。
最近采用的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2016-02年度租赁(“ASC 842”),其中要求在简明综合资产负债表上确认ROU资产和租赁负债,并围绕有关租赁安排的关键信息进行额外披露。我们采用了2019年8月1日生效的标准,使用了修改后的追溯过渡法。因此,我们截至2019年7月31日的综合资产负债表没有重报,并继续根据先前的租赁标准(“ASC 840”)报告,因此不具有可比性。我们选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计,这使得我们可以不重新评估现有安排是否包含租约,不重新评估租约分类,也不重新评估最初的直接成本。该标准对我们的简明综合资产负债表有实质性影响,但对我们的简明综合业务表或现金流没有影响。最重要的影响是确认经营租赁的ROU资产和租赁负债。我们确认净资产和租赁负债为#美元。120.2百万美元和$142.12019年8月1日,我们的精简合并资产负债表上分别增加了100万美元,其中包括将租赁激励、预付租金和递延租金重新分类为ROU资产的组成部分。有关更多详细信息,请参阅注释6。
我们通过评估各种因素,包括卖方替代已识别资产的权利是否实质性,来确定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁。租赁类别是在租赁开始日租赁资产可供我们使用时确定的。截至2020年4月30日,经营租赁包括在我们的浓缩综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、经营租赁负债-流动和经营租赁负债-非流动。于呈列期间,我们并无任何重大融资租赁。
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ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。截至2019年8月1日记录的总ROU资产和总租赁负债之间的差异主要是由于取消确认了包括在应计费用和其他流动负债以及截至2019年7月31日的综合资产负债表中的其他非流动负债中的递延租金负债。经营租赁ROU资产还包括在开始日期之前支付的任何租赁付款,不包括租赁奖励。租赁付款主要包括安排下的固定付款,减去任何租赁激励措施,如租金假期。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在发生时计入费用,不包括在ROU资产和租赁负债计算中。可变租赁付款主要包括偿还出租人因公共区域维护、财产税和公用事业而发生的费用。除非隐含利率可随时厘定,否则我们会根据租赁开始日可得的资料,估计我们的递增借款利率(“IBR”)以厘定租赁付款的现值。在决定适当的IBR时,我们会考虑信息,包括但不限于我们的信用评级、租赁期限和安排的计价货币。对于我们采用ASC 842之前开始的租赁,我们使用的是2019年8月1日的IBR。我们的租赁条款可能包括续订选项,这些选项不包括在计算我们的租赁责任的租赁条款中。, 由于我们不能合理确定我们是否会在租约开始时行使这些续期选择权。租赁成本在我们的精简综合经营报表中以直线方式确认为运营费用。我们在简明综合现金流量表内列报经营现金流中的租赁付款。
对于我们的经营租赁,我们选择将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外,于租赁开始日,我们不会在简明综合资产负债表上记录租赁期为12个月或以下的租赁。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,将累积的其他全面收入中的某些税收影响重新分类,为公司提供了将减税和就业法案(TCJA)颁布后产生的搁浅税收影响从累积的其他全面收入重新分类为留存收益的选项。我们采用了新标准,自2019年8月1日起生效,采用对我们的精简合并财务报表没有影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税的会计,通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计,并澄清和修订了现有的指导方针。新标准在2020年12月15日之后的财年生效,允许提前采用,包括这些财年内的中期报告期。我们很早就采用了新标准,从2019年11月1日起生效,采用对我们的精简合并财务报表没有影响。
最近发布和尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度财务工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量,其中要求计量和确认以摊余成本持有的金融资产(包括贸易应收账款)的预期信贷损失。ASU 2016-13年将现有的已发生损失减值模型替换为预期损失模型,该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。它还消除了非临时性减值的概念,并要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。新标准适用于2019年12月15日之后开始的财年,允许提前采用,包括这些财年内的中期报告期。ASU 2016-13将在2021财年第一季度对我们生效。我们预计采用这一新标准不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,作为FASB披露框架项目的一部分,取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。新标准适用于2019年12月15日之后的财年,允许提前采用,包括这些财年内的中期报告期。ASU 2018-13将在2021财年第一季度对我们生效。我们预计采用这一新标准不会对我们的季度或年度披露产生实质性影响。
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附注2.收入、递延收入和递延佣金
环的解聚UE和收入确认
我们的收入主要来自我们企业云平台的销售,该平台可以预先安装在设备上交付,该设备可以配置为订购或单独交付,以便在各种认证的硬件平台上使用。软件可以单独交付,也可以通过按订单配置的设备交付。当软件不能移植到其他设备时,其期限通常等于关联设备的寿命,而基于订阅期限的许可证通常期限为一至五年。按订单配置的设备,包括我们的Nutanix品牌NX硬件系列,通常通过合作伙伴销售,可以从我们的某个OEM购买,也可以直接从Nutanix购买。我们的企业云平台购买时通常附带一年或多年的支持和授权,其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。很大一部分销售是通过渠道合作伙伴和OEM关系完成的。
下表描述了按收入类型细分的收入,这与我们评估财务业绩的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
认购 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
不可移植软件 | 88,719 | | | 41,917 | | | 366,910 | | | 178,619 | |
硬体 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
专业服务 | 8,605 | | | 11,607 | | | 24,259 | | | 33,734 | |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
订阅收入 —订阅收入包括任何有定义期限的履行义务,来自销售软件权利和支持订阅、订阅软件许可证和基于云的软件即服务(“SaaS”)产品。
•应课税额— 我们在合同服务期内按比例确认来自软件授权和支持订阅以及SaaS产品的收入,其中大部分与软件授权和支持订阅相关。这些产品的价值约为$96.1百万美元和$269.7截至2019年4月30日的三个月和九个月的订阅收入的百万美元和大约129.2百万美元和$367.9截至2020年4月30日的三个月和九个月的订阅收入分别为100万美元。
•前期— 我们订阅软件许可证的收入通常在控制权移交给客户时预先确认,这发生在我们将软件提供给客户时。这些订阅软件许可证的价值约为$72.3百万美元和$183.1截至2019年4月30日的三个月和九个月的订阅收入的百万美元和大约131.8百万美元和$377.5截至2020年4月30日的三个月和九个月的订阅收入分别为100万美元。
非便携软件收入-不可移植软件收入包括我们或我们的某个OEM合作伙伴在按订单配置的设备上交付的企业云平台的销售额。与这些销售相关联的软件许可证通常是不可移植的,其期限等于交付软件的设备的生命周期。我们的非便携式软件产品的收入通常在控制权移交给客户时确认。
硬件收入-在我们交付硬件设备的交易中,我们认为自己是交易的委托人,我们按毛数记录销售商品的收入和成本。我们认为分配给硬件收入的金额等同于采购硬件的成本。硬件收入通常在将控制权移交给客户时确认。
专业服务收入-我们还与我们的产品一起销售专业服务。我们确认与专业服务相关的收入。
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具有多重履行义务的合同-我们与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价按相对独立售价(“SSP”)分配给单独的履约义务。对于我们通常单独销售的交付成果,例如我们核心产品的软件授权和支持订阅,我们通过评估过去12个月的独立销售额来确定SSP。对于那些不是常规销售的产品,我们根据我们的整体定价趋势和目标,考虑市场状况和其他因素,包括我们的合同价值、销售的产品和地理位置,来确定SSP。
合同余额-确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款按发票金额扣除坏账准备后入账。应收账款在我们交付货物或提供服务期间确认,或者在我们的对价权利是无条件的时候确认。在开票之前确认收入的情况下,将创建代表合同资产的未开单应收账款。包括在应收账款中的未开票应收账款在简明综合资产负债表上的净额,在列报的任何期间都不是实质性的。
发票金额的付款期限通常为30-45天。截至2019年7月31日和2020年4月30日的应收账款余额,扣除坏账准备后的余额列于随附的简明合并资产负债表中。
取得和履行合约的费用-当签订客户合同时,我们将支付给销售人员的佣金和相关的工资税资本化。这些成本作为递延佣金记录在压缩的综合资产负债表中,包括流动和非流动。如果佣金是递增的,并且在没有执行客户合同的情况下不会发生,我们将根据我们的销售补偿计划确定是否应该递延成本。在最初获得合同时支付的佣金在估计的受益期内摊销,如果续签时预期支付的佣金与原始合同的佣金不相称,则可能会超过初始合同的期限。因此,递延成本的摊销是在系统的基础上确认的,这与分配给每项业绩义务的收入确认模式一致,并包括在精简综合经营报表中的销售和营销费用中。我们通过评估客户合同的预期续订、与客户的关系持续时间、客户保持数据、我们的技术开发生命周期和其他因素来确定预计的受益期。递延成本定期审查减值情况。
由政府当局评估的税项,在我们与我们的客户之间的特定收入交易中征收并同时征收,在我们的简明综合经营报表中按净额列报。
递延收入-递延收入主要由已开具发票但尚未确认为收入的金额组成,主要与软件授权和支持订阅以及专业服务有关。递延收入的当期部分代表预计在压缩综合资产负债表日起一年内确认为收入的金额。
本报告期内递延收入(合同负债)和递延佣金(合同资产)余额的重大变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 递延收入 | | 延期佣金 |
| | | |
| (千) | | |
截至2019年7月31日的余额 | $ | 910,044 | | | $ | 153,712 | |
加法 | 187,554 | | | 57,846 | |
确认的收入/佣金 | (122,324) | | | (39,533) | |
截至2019年10月31日的余额 | 975,274 | | | 172,025 | |
加法 | 214,530 | | | 62,790 | |
确认的收入/佣金 | (133,220) | | | (45,681) | |
截至2020年1月31日的余额 | 1,056,584 | | | 189,134 | |
加法 | 202,993 | | | 54,214 | |
确认的收入/佣金 | (137,517) | | | (42,573) | |
截至2020年4月30日的余额 | $ | 1,122,060 | | | $ | 200,775 | |
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(未经审计)
在截至2019年4月30日的三个月和九个月内,我们确认的收入约为89.8百万美元和$216.3分别与截至2019年1月31日和2018年7月31日的递延金额有关的百万美元。在截至2020年4月30日的三个月和九个月内,我们确认的收入约为125.1百万美元和$293.4分别与截至2020年1月31日和2019年7月31日的递延金额有关的百万美元。
我们签约但未开发票的大部分履约义务受取消条款的约束。分配给剩余履约债务的收入是指尚未确认的合同收入(“合同未确认”),其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销金额,但不包括受注销条款约束的履约债务。合同未确认收入约为$1,133.6截至2020年4月30日,我们预计将确认其中大约45%在未来12个月内,其余部分在此之后。
注3。公允价值计量
我们的金融资产和负债按经常性基础计量的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | III级 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 33,156 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,156 | |
商业票据 | — | | | 103,029 | | | — | | | 103,029 | |
美国政府证券 | — | | | 119,933 | | | — | | | 119,933 | |
公司债券 | — | | | 9,996 | | | — | | | 9,996 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 354,549 | | | — | | | 354,549 | |
商业票据 | — | | | 92,851 | | | — | | | 92,851 | |
美国政府证券 | — | | | 64,756 | | | — | | | 64,756 | |
按公允价值计量的总额 | $ | 33,156 | | | $ | 745,114 | | | $ | — | | | $ | 778,270 | |
现金 | | | | | | | 130,564 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | | | | | | | $ | 908,834 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日 | | | | | | |
| 一级 | | 二级 | | 第三级: | | 总计: |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 100,550 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,550 | |
商业票据 | — | | | 10,992 | | | — | | | 10,992 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 370,210 | | | — | | | 370,210 | |
商业票据 | — | | | 46,375 | | | — | | | 46,375 | |
美国政府证券 | — | | | 53,221 | | | — | | | 53,221 | |
按公允价值计量的总额 | $ | 100,550 | | | $ | 480,798 | | | $ | — | | | $ | 581,348 | |
现金 | | | | | | | 150,789 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | | | | | | | $ | 732,137 | |
未按公允价值经常性记录的金融工具
我们按公允价值报告我们的金融工具,但2023年1月到期的0%可转换优先票据(“票据”)除外。非按公允价值经常性记录的金融工具按季度按公允价值计量,以作披露之用。未按公允价值记录的金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | | | 截至2020年4月30日 | | |
| 账面价值 | | 估计公允价值 | | 账面价值 | | 估计公允价值 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
可转换优先票据,净额 | $ | 458,910 | | | $ | 527,275 | | | $ | 482,200 | | | $ | 495,938 | |
截至2020年4月30日,票据的账面价值是扣除未摊销债务折扣$的净额。87.9百万美元和未摊销债务发行成本为#美元4.9百万
债券的估计公允价值总额是根据期内最后一个交易日每100元债券的收市价厘定。由于交易活动有限,我们认为债券的公允价值属于二级计量。
注4.资产负债表组成部分
短期投资
我们短期投资的摊销成本接近其公允价值。截至2019年7月31日和2020年4月30日,我们短期投资的未实现损益并不重大。截至2019年7月31日和2020年4月30日,处于未实现亏损状态超过12个月的证券的未实现亏损不是实质性的。与我们的短期投资相关的未实现亏损是由于利率波动,而不是信贷质量。因此,在2019年7月31日和2020年4月30日,这些投资没有出现暂时性减值。
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(未经审计)
下表汇总了我们按合同到期日对可交易债务证券投资的估计公允价值:
| | | | | |
| 自.起 2020年4月30日 |
| (千) |
一年内到期 | $ | 332,705 | |
一到两年后到期 | 137,101 | |
总计 | $ | 469,806 | |
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
预付营业费用 | $ | 37,864 | | | $ | 32,355 | |
增值税应收账款 | 5,068 | | | 8,181 | |
租户改善津贴应收账款 | — | | | 8,056 | |
预付所得税 | 19,690 | | | 1,477 | |
其他流动资产 | 12,043 | | | 13,120 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 74,665 | | | $ | 63,189 | |
2019年7月31日至2020年4月30日预付费用和其他流动资产减少的主要原因是收到了一笔18.02020财年第一季度退还了100万美元的企业所得税,部分抵消了这一数字的增加8.1租户改善津贴百万美元,由于我们在2020财年第一季度采用ASC 842,截至2020年4月30日的简明综合资产负债表中记录在预付费用和其他流动资产中。
财产和设备,净值
财产和设备,网络包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 | | 自.起 | | |
| | | 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | | | |
| (以月计) | | (千) | | |
计算机、生产、工程和其他设备 | 36 | | $ | 200,762 | | | $ | 235,429 | |
示范单位 | 12 | | 59,981 | | | 66,149 | |
租赁权的改进 | (1) | | 46,520 | | | 65,056 | |
家具和固定装置 | 60 | | 12,868 | | | 16,386 | |
财产和设备总额(毛额) | | | 320,131 | | | | 383,020 | |
减去:累计折旧(2) | | | (183,169) | | | (233,332) | |
财产和设备合计(净额) | | | $ | 136,962 | | | | $ | 149,688 | |
(1)租赁改进按改进的估计使用年限或剩余租赁期中较短的一个摊销。
(2)包括$1.2在截至2020年1月31日的财季,与某些租赁改善的减值相关的注销100万美元。有关此租赁相关减值的更多信息,请参阅附注6。
与我们的财产和设备相关的折旧费用是$16.4百万美元和$43.3三个人和九个人一百万 截至2019年4月30日的月份和美元19.8百万美元和$56.7三个人和九个人一百万 分别截至2020年4月30日的月份。
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商誉和无形资产净额
在截至2020年4月30日的9个月内,商誉账面价值的变化并不重大。
无形资产,净额由以下各项组成:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
发达的技术 | $ | 79,300 | | | $ | 79,300 | |
客户关系 | 8,860 | | | 8,860 | |
商品名称 | 4,170 | | | 4,170 | |
无形资产总额,总金额 | 92,330 | | | 92,330 | |
更少: | | | |
已开发技术累计摊销 | (21,210) | | | (32,293) | |
累计摊销客户关系 | (3,392) | | | (4,562) | |
商号累计摊销 | (955) | | | (1,737) | |
累计摊销总额 | (25,557) | | | (38,592) | |
无形资产总额(净额) | $ | 66,773 | | | $ | 53,738 | |
与我们无形资产相关的摊销费用在精简的综合经营报表中确认,包括产品、开发技术的收入成本以及客户关系和商号的销售和营销费用。
我们无形资产的未来摊销费用估计如下:
| | | | | |
截至7月31日的财年: | 数量 |
| (千) |
2020年(剩余三个月) | $ | 4,345 | |
2021 | 17,380 | |
2022 | 16,183 | |
2023 | 10,856 | |
2024 | 3,210 | |
此后 | 1,764 | |
总计 | $ | 53,738 | |
应计薪酬和福利
应计薪酬和福利包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
累算佣金 | $ | 31,703 | | | $ | 28,603 | |
累积假期 | 15,475 | | | 21,424 | |
应付工资税 | 8,504 | | | 9,490 | |
对ESPP的捐款被扣留 | 20,778 | | | 6,608 | |
应计奖金 | 11,413 | | | 3,435 | |
其他 | 11,931 | | | 16,081 | |
应计薪酬和福利总额 | $ | 99,804 | | | $ | 85,641 | |
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(未经审计)
注5.可转换优先票据
2018年1月,我们发行了可转换优先票据,0本金总额为$的利率为%575.0根据证券法第144A条规则,将于2023年到期的100万美元(“票据”)以私募方式向合格机构买家配售。这包括$75.0由于首次购买者全面行使其购买额外债券的选择权,我们发行的债券的本金总额为百万美元。债券到期前毋须支付本金。该批债券的净收益总额如下:
| | | | | |
| 数量 |
| (千) |
本金金额 | $ | 575,000 | |
减去:首次购房者的折扣 | (10,781) | |
减去:债券套期保值的成本 | (143,175) | |
附注:出售认股权证所得款项 | 87,975 | |
减去:其他发行成本 | (707) | |
净收益 | $ | 508,312 | |
该批债券不会派息,并将於二零二三年一月十五日期满,除非该批债券较早前按照其条款转换或购回。该批债券为无抵押债券,并无任何财务契诺,亦无对本公司派发股息、发行或回购证券施加任何限制。
债券的每1,000元本金最初将可转换为20.4705我们A类普通股的股票,相当于初始转换价格约为$48.85这些债券的持有人只有在以下情况下才可在紧接2022年10月15日前一个营业日结束前的任何时间选择转换其债券:
1)在2018年4月30日结束的财季之后开始的任何财季内(且仅在该财季期间),如果我们A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
2)在任何连续五个交易日期间(下称“测算期”)后的五个营业日内,测算期内每个交易日的债券本金每$1,000的交易价低于98A类普通股最近一次报告售价的乘积的%,以及债券在每个该等交易日的转换率;或
3)在某些特定的公司事件发生时。
基于我们A类普通股的收盘价1美元。20.49*2020年4月30日,债券的IF转换价值低于本金。我们A类普通股的价格不大于或等于130在截至2020年4月30日的季度最后一个交易日止的连续30个交易日内,20个或更多交易日的换股价格的%。因此,在2020年4月30日之后开始的财季,这些票据不可兑换。
在2022年10月15日或之后,持有者可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换全部或任何部分债券,而不考虑前述条件。
在票据转换后,我们将根据我们的选择支付或交付(视情况而定)现金、A类普通股或A类普通股的现金和股票的组合。我们打算用现金支付票据本金。
转换率将在某些情况下进行调整,但不会针对任何应计或未付利息进行调整。在某些情况下,债券持有人如因某些公司活动而转换其债券,而该等活动根据管理债券的契约而构成“彻底的根本改变”,则有权提高兑换率。此外,如果我们在到期日之前作出重大改变,持有人可能会要求我们以现金方式购回全部或部分债券,回购价格相当于100购回票据本金的%,另加应计及未付利息。
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(未经审计)
我们不会在到期日之前赎回债券,亦不会为债券拨备偿债基金。
在核算发行债券时,我们将债券分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额约为#美元423.4百万美元是通过衡量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。权益部分的账面金额约为$151.6代表换股选择权的百万元,是通过从票据面值中减去负债部分的公允价值而厘定的。债券本金与负债部分之间的差额(“债务折价”)按债券期限内的实际利息方法摊销为利息开支。票据的权益部分计入压缩综合资产负债表的额外实收资本内,只要其继续符合权益分类的条件,便不会重新计量。
我们与发行票据有关的交易成本约为$。11.5百万美元,包括最初购买者#美元的折扣10.8百万美元和其他发行成本约为$0.7百万在计入交易成本时,我们按与票据所得款项相同的比例将产生的总金额分配给负债和权益部分。可归因于负债部分的交易成本约为#美元。8.5债券发行成本(在简明综合资产负债表中列示为抵销债务),并在票据期限内摊销为利息支出。可归因于权益部分的交易成本约为#美元。3.0在股东权益中扣除权益部分后的净额为百万美元。
“注释”包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 7月31日, 2019 | | 四月三十日 2020 |
| | | |
| (千) | | |
本金金额: | | | |
校长 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
未摊销债务贴现(1) | (109,956) | | | (87,897) | |
未摊销债务发行成本(1) | (6,134) | | | (4,903) | |
净账面金额 | $ | 458,910 | | | $ | 482,200 | |
权益部分账面金额(2) | $ | 148,598 | | | $ | 148,598 | |
\
(1)包括于简明综合资产负债表内的可转换优先票据,按实际利率法于票据剩余年期内净额及摊销。实际利率为6.62%.
(2)包括在简明综合资产负债表中的额外实收资本,净额为#美元。3.0股权发行成本为100万美元。
截至2020年4月30日,票据的剩余寿命约为32月份。
下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
与债务折价摊销有关的利息支出 | $ | 6,997 | | | $ | 7,475 | | | $ | 20,650 | | | $ | 22,059 | |
与债务发行成本摊销相关的利息支出 | 390 | | | 417 | | | 1,152 | | | 1,231 | |
利息支出总额 | $ | 7,387 | | | $ | 7,892 | | | $ | 21,802 | | | $ | 23,290 | |
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(未经审计)
附注套期保值及认股权证
在2018年1月发售票据的同时,我们与若干银行交易对手订立可转换票据对冲交易,据此我们有初步选择权购买合共约11.8百万股我们的A类普通股,转换价格约为$48.85每股,根据某些特定事件进行调整。可转换票据对冲交易的总成本约为#美元。143.2百万此外,我们向若干银行交易对手出售认股权证,令认股权证持有人有初步选择权购买合共约11.8百万股我们的A类普通股,价格为$73.46每股,根据某些特定事件进行调整。我们收到了大约$88.0出售这些认股权证所得的现金收益为百万美元。
总而言之,购买可换股票据对冲及出售认股权证的目的,是要抵销因转换债券而产生的任何实际摊薄,并有效地将整体换股价由1美元提高至1美元。48.85至$73.46每股。由于这些交易符合某些会计准则,可转换票据套期保值和认股权证计入股东权益,不计入衍生品。与可转换票据对冲和权证交易有关的净成本约为$55.2截至2019年7月31日和2020年4月30日,在精简综合资产负债表中,100万美元计入额外实收资本的减少。票据套期保值和认股权证的公允价值不会在每个报告期重新计量。为票据对冲支付的金额是可扣税费用,而从权证获得的收益则不应纳税。
对每股收益的影响
由于吾等拟于兑换时以现金结算票据本金,故在符合上述兑换准则前,票据将不会对每股摊薄收益(“EPS”)产生影响。根据库存股方法,在我们报告净收入的期间,当我们的A类普通股价格超过转换价格时,我们必须包括根据票据可能发行的额外股票的影响。根据这个方法,债券的累积摊薄效应约为3.9百万股,如果我们A类普通股的平均价格是$73.46。然而,转换后,票据将不会产生经济摊薄,因为行使票据对冲消除了原本会发生的任何摊薄。票据套期保值被要求从稀释每股收益的计算中剔除,因为根据库存股方法,它们将是反稀释的。
当平均股价超过认股权证执行价$时,认股权证将产生摊薄效应。73.46每股。随着我们A类普通股的价格继续高于权证执行价格,额外的摊薄将以下降的速度发生,因此权证执行价格每增加10美元,累积摊薄将产生大约4.9百万股稀释后每股收益。然而,在转换时,票据对冲将中和票据的摊薄,因此只会有认股权证的摊薄,这将导致实际摊薄约为1.4百万股,普通股价格为$83.46.
注6。租契
我们有办公室、研发设施和数据中心的运营租约。我们的租约剩余租期为一年到大约九年了,其中一些包括续订或终止的选项。在计算我们的租赁责任时,我们没有在租赁条款中包括续订选择权,因为我们不能合理确定我们是否会在租赁开始时行使这些续订选择权。我们的租赁协议不包含任何剩余价值保证或限制性契约。
总运营租赁成本为$10.0300万美元和300万美元28.9截至2020年4月30日的三个月和九个月分别为2.5亿欧元,不包括短期租赁成本、可变租赁成本和转租收入,每一项都不是实质性的。可变租赁成本主要包括公共区域维护费。在我们采用ASC 842之前确认的总租赁费用为$9.4300万美元和300万美元25.0截至2019年4月30日的三个月和九个月分别为2.5亿美元。
在2020财年第二季度,我们停止使用印度班加罗尔的某些办公空间。由于相关使用权资产的账面价值超过公允价值,我们记录了#美元。3.0在截至2020年4月30日的9个月中,我们的精简综合运营报表中出现了100万美元的减值。在$3.0百万美元减值,约为$1.8百万美元涉及经营租赁使用权资产的减值,约为#美元。1.2百万美元涉及租赁改进的减值。未来可能会记录与资产减值相关的额外费用。
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(未经审计)
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | |
| 自.起 2020年4月30日 |
| (千) |
经营租赁: | |
经营租赁使用权资产毛额 | $ | 154,689 | |
| |
累计摊销 | (22,170) | |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 132,519 | |
| |
经营租赁负债-流动 | $ | 34,371 | |
经营租赁负债--非流动负债 | 123,470 | |
经营租赁负债总额 | $ | 157,841 | |
| |
加权平均剩余租期(年): | 4.0 |
加权平均贴现率: | 5.3 | % |
与租赁有关的补充现金流和其他信息如下:
| | | | | |
| 截至2020年4月30日的9个月 |
| (千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 30,593 | |
| |
取得使用权资产所产生的租赁负债: | |
经营租赁 | $ | 41,888 | |
截至2020年4月30日,我们的经营租赁负债的未贴现现金流如下:
| | | | | |
截至7月31日的财年: | 数量 |
| (千) |
2020年(剩余三个月) | $ | 9,713 | |
2021 | 44,225 | |
2022 | 43,801 | |
2023 | 41,987 | |
2024 | 29,952 | |
此后 | 7,931 | |
租赁付款总额 | 177,609 | |
减去:推定利息 | (19,768) | |
租赁债务总额 | 157,841 | |
减去:当前租赁义务 | (34,371) | |
长期租赁义务 | $ | 123,470 | |
截至2020年4月30日,我们有大约美元的额外运营租赁承诺3.5对于某些尚未开始的写字楼租约,以未打折的基础计算为100万美元。这些运营租赁将在2020财年剩余时间、2021财年和2022财年开始,租赁期限为二至五年.
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(未经审计)
正如我们之前在截至2019年7月31日的财年Form 10-K年度报告中披露的那样,下表汇总了截至2019年7月31日,根据ASC 840报告的根据我们的运营租赁到期的未来最低付款:
| | | | | |
截至7月31日的财年: | 数量 |
| (千) |
2020 | $ | 39,540 | |
2021 | 41,909 | |
2022 | 41,332 | |
2023 | 40,695 | |
2024 | 30,240 | |
此后 | 3,511 | |
总计 | $ | 197,227 | |
注7.承诺和或有事项
购买承诺
在正常的业务过程中,我们与我们的合同制造商和原始设备制造商作出承诺,确保他们在投资我们的联合解决方案时得到最低程度的财务考虑。这些承诺基于非标准组件的收入目标或现有库存和不可取消的采购订单。当我们确定可能会发生损失,并且我们能够估计损失金额时,我们会记录与这些项目相关的费用。我们的历史指控不是实质性的。截至2020年4月30日,我们拥有的资金约为76.9与我们的日常业务运营有关的不可取消的购买义务和其他承诺,最高可达约400万美元121.5向我们的某些合同制造商和原始设备制造商提供担保。
法律程序
从2019年3月29日开始,美国加州北区地区法院对我们和我们的两名官员提起了几起据称是证券的集体诉讼。最初的投诉通常指控被告做出虚假和误导性的陈述,违反了交易法第10(B)条和第20(A)条以及SEC规则10b-5。2019年7月,法院将这些诉讼合并为单一诉讼,并指定了一名首席原告,后者随后提交了合并的修改后的起诉书(“原始起诉书”)。这起诉讼是代表那些在2017年11月30日至2019年5月30日期间购买或以其他方式收购我们股票的人提起的。被告随后提出动议,要求驳回最初的申诉,法院于2020年3月9日批准了这项动议,同时向主要原告提供了修改的许可。2020年4月17日,首席原告提交了第二份修改后的起诉书(“当前起诉书”),再次将我们和我们的两名警官列为被告。目前的起诉书指控的课期相同,包括许多与最初起诉书相同的事实指控,并再次指控被告违反了交易法第10(B)和20(A)条,以及SEC规则10b-5。目前的申诉要求赔偿金额不详。被告于2020年5月22日提交了驳回目前的申诉的动议,法院定于2020年8月12日举行听证会,在听证会上,双方将就动议辩论自己的立场。此案正处于非常早期的阶段,我们无法确定目前的投诉将承担哪些责任(如果有的话)。
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(未经审计)
从2019年7月1日开始,美国加州北区地区法院、圣马特奥县加州高级法院和圣克拉拉县加州高级法院分别提交了几份股东派生投诉,将(I)Nutanix的14名现任和前任高级管理人员和董事列为被告,(Ii)将公司列为名义被告。这些投诉通常指控对违反受托责任、浪费公司资产和不当得利的索赔,所有这些索赔都基于上述证券集体诉讼中所包含的相同的一般基本指控。高等法院的起诉书还指控内幕交易和违反加州公司法典25402条款,圣克拉拉县高等法院的起诉书进一步包括对“滥用控制”和“严重管理不善”的额外索赔。2020年1月7日,美国加利福尼亚州北区地区法院合并了联邦诉讼,并于2020年3月6日,原告提交了一项规定,指定一名主要原告,并将主要原告的原始申诉视为该事件的执行申诉(“执行申诉”)。于2020年4月22日,(I)个别被告提出动议,要求驳回执行申诉,理由是该申诉未能提出索赔;及(Ii)吾等提出动议,要求驳回执行申诉,理由是原告在提交执行申诉前未向吾等董事会提出要求。(I)个别被告提出动议,要求驳回执行申诉;及(Ii)吾等提出动议,要求驳回执行申诉,理由是原告在提交执行申诉前未向吾等董事会提出要求。2020年5月22日,原告向被告提出修改后的诉状,而不是对驳回动议提出异议,被告对此表示同意。双方将向法院提交一份拟议的附表,以提交经修改的申诉和被告对该申诉的回应。2019年8月, 圣克拉拉县加州高等法院将圣克拉拉派生诉讼合并为一起诉讼,2020年1月,法院遵照上述联邦派生诉讼,搁置了合并后的圣克拉拉诉讼。2019年9月17日,加利福尼亚州圣马特奥县高等法院在没有偏见的情况下批准了原告自愿解雇的请求。其余的衍生工具案件仍在非常早期的阶段,我们无法确定这些投诉将承担哪些责任(如果有的话)。
我们目前没有参与任何我们认为对我们的业务或财务状况有重大影响的其他法律程序。我们可能会不时成为各种诉讼事宜的当事人,并可能会受到正常业务过程中出现的索赔的影响。
注8.股东权益
我们有二法定普通股类别,A类普通股和B类普通股。截至2020年4月30日,我们有10亿授权发行的A类普通股,面值为$0.000025每股收益,以及200授权发行的B类普通股100万股,面值美元0.000025每股。截至2020年4月30日,我们有184.4百万股已发行和已发行的A类普通股,以及15.1已发行和已发行的百万股B类普通股。
A类普通股的持有者有权一就所有提交股东表决的事项,为持有的每股A类普通股投票。B类普通股的持有者有权10就提交股东表决的所有事项持有的每股B类普通股的投票权。除投票权外,A类和B类普通股持有人的权利相同。根据持有人的选择,B类普通股的股票可以自愿转换为A类普通股,通常在出售或转让时会自动转换为我们的A类普通股。与行使股票期权、归属限制性股票单位或根据员工购股计划购买的股票相关发行的股票通常会自动转换为我们A类普通股的股票。与行使普通股认股权证相关发行的股票将转换为我们的B类普通股。
注9.股权激励计划
库存计划
我们有三股权激励计划、2010年股票计划(“2010计划”)、2011年股票计划(“2011计划”)和2016年股权激励计划(“2016计划”)。我们的股东于2016年3月批准了2016年的计划,该计划与我们的首次公开募股(“IPO”)相关而生效。因此,在首次公开招股时,我们停止根据2010年计划和2011年计划授予额外的股票奖励,这两个计划都被终止。根据适用计划及奖励协议的条款,二零一零年计划及二零一一年计划下的任何未偿还股票奖励将保持未偿还状态,直至该等股票奖励根据该等股票奖励、通过行使股票期权或结算限制性股票单位(“RSU”)而发行,或直至该等股票奖励根据其条款成为归属或到期为止。
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(未经审计)
根据2016年计划,我们可以向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、RSU和股票增值权。我们最初预订了22.4根据2016年计划发行我们的A类普通股100万股。根据2016计划可供发行的A类普通股数量还将包括从2018财年开始的每个财年第一天每年增加的数量,相当于以下两者中较小的:18.0百万股,5于上一会计年度最后一天所有类别普通股已发行股份之百分比,或董事会可能厘定之其他金额。据此,2019年8月1日,2016年计划可供发行的A类普通股股数增加9.4根据本规定发行百万股。截至2020年4月30日,我们共预订了45.3根据股票计划发行股权奖励百万股,其中12.8仍有100万股可供授予。
限售股单位
性能RSU-“我们已向我们的高管和员工授予同时具有服务和绩效条件的RSU(”绩效RSU“)。绩效RSU的归属取决于持续服务和某些绩效目标的实现。虽然我们确认两个服务条件均已满足且有可能满足绩效条件的奖励部分的累计股票补偿费用,但绩效RSU的实际归属和结算取决于实际满足的绩效条件。
市场股票单位-2018年10月,我公司董事会薪酬委员会批准授予100,000在某些市场条件下,向我们的行政总裁出售符合特定市场条件的RSU(“MSU”),每个单位的加权平均授权日公允价值为$25.16。MSU将根据平均股价达到#美元进行授予。80在大约4.5服务年限(“履约期”),以其在每个归属日期的连续服务为准。平均股价是根据纳斯达克股票市场报告的A类普通股一股的平均收盘价计算的,该收盘价在截至每个衡量日期前最后一个交易日的180天期间(视情况而定,称为“平均股票价格”)。平均股票价格在业绩期间每季度衡量一次,并且:
•如果任何给定季度衡量日期的平均股票价格不等于或超过$80,则没有MSU将归属该季度,任何未归属的MSU将结转到下一个季度(“结转MSU”);
•如果任何给定季度测量日期的平均股票价格等于或超过$80,则1/18的MSU加上适用的结转MSU(如果有)将被授予;和/或
•如果平均股价从未等于或超过$80在履约期间,MSU将在履约期间结束时终止。
2019年12月,我公司董事会薪酬委员会批准授予200,000额外的MSU给我们的首席执行官,每个单位的加权平均授权日公允价值为$20.80。MSU将根据平均股价达到#美元进行授予。65在大约4.5(“第二履约期”),以其在每个归属日期的连续服务为准。
2020年2月,我公司董事会薪酬委员会批准授予75,000MSU给我们的全球销售执行副总裁,每单位的加权平均授予日期公允价值为$20.80。MSU将根据平均股价达到#美元进行授予。65在大约3.9(“第二履约期”),以其在每个归属日期的连续服务为准。
平均股价是根据纳斯达克股票市场报告的A类普通股一股的平均收盘价计算的,该收盘价在截至每个衡量日期前最后一个交易日的180天期间(视情况而定,称为“第二平均股票价格”)。第二平均股票价格在第二个业绩期间每季度测量一次,并且:
•如果在任何给定季度计量日期的第二平均股票价格不等于或超过$65,则没有MSU将归属该季度,任何未归属的MSU将结转到下一个季度(“结转MSU”);
•如果在任何给定季度测量日期的第二平均股票价格等于或超过$65,则1/18的MSU加上适用的结转MSU(如果有)将被授予;和/或
•如果第二平均股票价格从未等于或超过$65在第二个性能周期期间,MSU将在第二个性能周期结束时终止。
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我们使用蒙特卡罗模拟来计算这些奖励在授予日的公允价值。蒙特卡洛模拟需要使用各种假设,包括与业绩期间剩余时间长度和预期股息收益率相对应的截至估值日期的股价波动性和无风险利率。我们使用业绩期间或第二业绩期间的分级归属方法确认与这些MSU相关的基于股票的薪酬支出(视情况而定)。截至2020年4月30日, 375,000MSU仍然很出色。
以下是股票计划下的RSU活动摘要,包括MSU:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 授予日期每股公允价值 |
| (千) | | |
截至2019年7月31日未偿还 | 22,136 | | | $ | 36.72 | |
授与 | 12,598 | | | $ | 27.66 | |
放行 | (6,578) | | | $ | 33.94 | |
没收 | (3,337) | | | $ | 34.63 | |
在2020年4月30日未偿还 | 24,819 | | | $ | 33.26 | |
股票期权
在截至2020年4月30日的9个月内,我们没有授予任何股票期权。总计1.0在截至2020年4月30日的9个月中,行使了100万份股票期权,每股平均行权价为1美元。5.62。截至2020年4月30日,7.7百万份股票期权,加权平均行权价为#美元5.14每股,加权平均剩余合同期限为3.9年,合计内在价值为#美元。118.3一百万美元,仍未偿还。
员工购股计划
2015年12月,董事会通过了2016年员工购股计划,该计划随后于2016年1月和2016年9月进行了修订,并于2016年3月经我们的股东批准(“原2016年员工持股计划”)。最初的2016年ESPP与我们的IPO相关而生效。2019年12月13日,在我们的2019年股东年会上,我们的股东批准了对原2016年ESPP的某些修订。根据修订并重述的原2016 ESPP(“2016 ESPP”),可供出售的A类普通股的最高股数为11.5百万股,增加了9.2百万股。
2016年ESPP允许符合条件的员工通过最高可达5%的工资扣减,以折扣价购买我们A类普通股的股票15合资格补偿的%,上限为$25,000在任何日历年,并且1,000任何购买日期的股票。2016年ESPP规定12-一个月的出售期,一般从每年的3月和9月开始,每个出售期包括二六个月的购买期。
在每个购买日期,参与的员工将以相当于以下价格的每股价格购买A类普通股85于(I)适用发售期间的首个交易日或(Ii)适用发售期间内每个购买期的最后一个交易日,本公司的A类普通股的公平市值以较低者为准。如果我们的A类普通股在一个发售期间的任何购买日期的股价低于该发售期间登记日期的股价,则在该购买日期购买股票后,发售期间将立即重置,并自动滚动到新的发售期间。
在截至2020年4月30日的9个月内,3.3根据2016年ESPP购买了100万股普通股,总金额为#美元。50.6百万截至2020年4月30日,9.2百万股,其中包括9.2根据2016年ESPP,我们的股东批准的额外100万股可供未来发行。
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(未经审计)
我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定根据2016年ESPP购买的股票的公允价值,并在授予日采用以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
预期期限(以年为单位) | 0.84 | | 0.92 |
无风险利率 | 2.5 | % | | 0.1 | % |
波动率 | 69.0 | % | | 73.4 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
基于股票的薪酬
在简明合并经营报表中确认的基于股票的补偿费用总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | $ | 953 | | | $ | 1,367 | | | $ | 2,523 | | | $ | 3,937 | |
支持、应享权利和其他服务 | 4,542 | | | 5,959 | | | 11,072 | | | 15,850 | |
销售及市场推广 | 35,257 | | | 33,177 | | | 81,325 | | | 92,137 | |
研究与发展 | 42,265 | | | 39,462 | | | 107,953 | | | 113,484 | |
一般和行政 | 11,815 | | | 12,131 | | | 30,449 | | | 33,729 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 94,832 | | | $ | 92,096 | | | $ | 233,322 | | | $ | 259,137 | |
截至2020年4月30日,与未偿还股票奖励相关的未确认股票薪酬支出约为美元。793.2百万美元,预计将在加权平均期间内确认,加权平均期间约为2.6好多年了。
注10.所得税
所得税规定为#美元。2.4百万美元和$1.0截至2019年4月30日的三个月和九个月,分别为100万美元,主要包括我们国际业务的外国税和美国州所得税。截至2019年4月30日的9个月的所得税拨备被1美元部分抵消。5.8与收购相关的100万美国估值免税额的发放,以及与税法变化相关的税收优惠。与此次收购相关的递延税净负债提供了额外的应税收入来源,以支持先前存在的递延税资产的变现,因此,我们释放了一部分美国估值津贴。
所得税规定为#美元。4.9百万美元和$13.4截至2020年4月30日的3个月和9个月,分别为100万美元,主要包括我们国际业务的外国税和美国州所得税。我们继续为我们的美国联邦和州递延税资产维持估值津贴。
2020年3月27日,美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。我们将继续评估美国CARE法案以及其他全球税收发展的影响,但CARE法案并未对我们截至2020年4月30日的财季所得税拨备产生实质性影响。
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(未经审计)
注11.每股净亏损
每股基本净收入(亏损)采用当期已发行普通股的加权平均数计算。每股摊薄净收益(亏损)是通过考虑期内已发行的潜在摊薄普通股等价物来计算的,因为它们的影响将是摊薄的。潜在稀释普通股包括参与证券和在库存股方法下行使股票期权、行使普通股权证、行使可转换优先股权证、归属RSU和根据2016年ESPP进行的每次购买的参与证券和可发行的股份。
在亏损期间,每股基本净亏损和稀释每股净亏损是相同的,因为潜在普通股的影响是反稀释的,因此被排除在外。
我们A类和B类普通股持有者的权利,包括清算权和分红权,除了投票权之外,都是相同的。由于清算权和股息权相同,我们的未分配收益或亏损按比例分配给A类和B类普通股的持有者。因此,归因于普通股股东的每股净收益(亏损)将在单独或合并的基础上对A类和B类普通股是相同的。
A类和B类普通股股东应占每股基本净亏损和稀释后每股净亏损的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净损失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
分母: | | | | | | | |
加权平均股份-基本股份和稀释股份 | 182,963 | | | 196,366 | | | 179,235 | | | 192,896 | |
普通股股东应占每股净亏损-基本亏损和摊薄亏损 | $ | (1.15) | | | $ | (1.23) | | | $ | (2.38) | | | $ | (3.56) | |
在本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算中不包括普通股的潜在股票如下,因为包括它们将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月又九个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) | | |
未偿还股票期权和RSU | 32,338 | | | 32,525 | |
员工购股计划 | 1,657 | | | 4,472 | |
根据企业合并或有发行股份 | 748 | | | 506 | |
需回购的普通股 | 6 | | | — | |
普通股认股权证 | 34 | | | 34 | |
总计 | 34,783 | | | 37,537 | |
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(未经审计)
注12。细分市场信息
我们的首席运营决策者是由我们的首席执行官和首席财务官组成的一个小组。该小组审查在综合基础上列报的财务信息,以便分配资源和评估财务业绩。因此,我们有一个单一的可报告部门。
下表说明了基于收单方位置按地理位置划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
美国 | $ | 158,263 | | | $ | 166,780 | | | $ | 519,923 | | | $ | 533,919 | |
亚太 | 66,105 | | | 65,726 | | | 205,115 | | | 196,851 | |
欧洲、中东和非洲 | 52,853 | | | 71,907 | | | 177,260 | | | 204,301 | |
其他美洲 | 10,403 | | | 13,860 | | | 33,969 | | | 44,737 | |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
截至2019年7月31日和2020年4月30日,美元161.9百万美元和$146.8我们的长期资产净额分别有100万美元位于美国。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况、经营结果和现金流的讨论和分析应与(1)本季度报告10-Q表其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注,以及(2)本季度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注,以及我们于2019年9月24日提交的10-K表年度报告中管理层对截至2019年7月31日的财年财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。我们财年的最后一天是7月31日。我们的财政季度将于10月31日、1月31日、4月30日和7月31日结束。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括在本表格10-Q第II部分第21A项“风险因素”中列出的那些因素。另见上文“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Nutanix,Inc.(“我们”、“我们”、“我们”或“Nutanix”)提供领先的企业云平台,该平台由软件解决方案组成,这些软件解决方案通过将企业计算的传统孤岛数字化来支持世界上的许多业务应用程序。我们寻求提供一个企业云平台,使我们的客户能够将各种云(私有云、公共云、分布式云)统一到一个无缝云中,从而允许企业为每个应用选择合适的云。我们的企业云平台以本机方式将计算、虚拟化、存储、网络、桌面和安全服务融合到一个易于使用的集成解决方案中,使企业能够通过自动化、成本治理和合规性简化复杂的多云环境。
我们的企业云平台可以部署在各种合格的硬件平台上,或者,如果是基于云的软件和软件即服务(“SaaS”)产品,则可以通过托管服务或预先安装在按订单配置的设备上交付。非便携软件与按订单配置的设备一起交付或销售,许可期限等于关联设备的生命周期。我们的基于订用期限的许可证单独销售,也可以与按订单配置的设备一起销售。按订单配置的设备,包括我们的Nutanix品牌NX硬件系列,可以从我们的渠道合作伙伴、原始设备制造商(“OEM”)或直接从Nutanix购买。我们的企业云平台购买时通常附带一年或多年的支持和授权,其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。
产品收入主要来自我们解决方案的许可。支持、授权和其他服务收入主要来自相关的支持和维护合同。在2019财年之前,我们的大部分解决方案都是在设备上交付的,因此我们的收入包括与设备相关的收入和附带的非便携式软件,这些软件将持续到相关设备的生命周期。然而,从2018财年开始,由于我们的业务模式向纯软件销售转变,我们的更多客户开始直接从我们的OEM购买设备,同时从我们或我们的渠道合作伙伴那里单独购买我们软件解决方案的许可证。此外,从2019财年开始,作为我们向基于订阅的业务模式过渡的结果,我们的更多客户开始购买单独销售的基于订阅期限的许可证,这些许可证可以部署在各种硬件平台上。随着我们继续向基于订阅的业务模式过渡,我们预计更多的产品将通过基于订阅期限的许可证或基于云的SaaS订阅交付。
截至2020年4月30日,我们拥有广泛而多样化的最终客户群,约16,580家,其中包括约905家全球2000强企业。我们将最终客户数量定义为截至期限最后一天我们已收到订单的最终客户数量,不包括我们为自己演示目的向其销售产品的合作伙伴。单个组织或客户可以代表不同部门、部门或子公司的多个最终客户。自从2012财年我们的第一款产品发货以来,我们的最终客户群迅速增长。最终客户数量从截至2019年4月30日的约13,190家增加到截至2020年4月30日的约16,580家。
我们的解决方案主要通过渠道合作伙伴(包括分销商、经销商和原始设备制造商)销售,并直接交付给我们的最终客户。我们的解决方案服务于广泛的工作负载,包括企业应用程序、数据库、虚拟桌面基础设施、统一通信和大数据分析,并且我们同时支持虚拟化和基于容器的应用程序。我们拥有广泛行业的终端客户,如汽车、消费品、教育、能源、金融服务、医疗保健、制造、媒体、公共部门、零售、技术和电信。我们还向服务提供商销售产品,服务提供商利用我们的企业云平台向其客户提供各种基于云的服务。
我们继续投资于我们业务的发展,包括开发我们的解决方案,招聘我们全球团队中的关键角色,增加对我们解决方案的需求的项目,以及其他销售和营销计划。我们的全职员工数量从2019年4月30日的约4930人增加到2020年4月30日的约6230人。我们在加利福尼亚州圣何塞总部以及印度、北卡罗来纳州、华盛顿、塞尔维亚和德国的研发中心拥有一支专注于分布式系统和IT基础设施技术的工程团队。我们过去还通过继续建立我们的全球团队并继续投资于销售和营销计划,例如增加需求创造支出以促进渠道增长,从而扩大了我们的国际销售和营销业务。从长远来看,我们计划投资于我们的全球工程团队,以增强我们企业云平台的功能,包括我们基于订阅的较新产品,推出新的产品和功能,以巩固我们的技术领先地位,并从长远来看,扩大我们的全球销售和营销团队。然而,正如下面“COVID-19大流行的影响”和“影响我们业绩的因素”部分进一步讨论的那样,为了应对由一种新型冠状病毒毒株引起的持续和快速演变的全球呼吸道疾病爆发,该冠状病毒毒株于2019年底被确认,随后于2020年2月被世界卫生组织命名为COVID-19(统称为COVID-19,未来的任何突变或相关毒株,“COVID-19”),我们已积极采取措施管理我们的开支。因此,我们在这方面的整体开支在短期内会随季变动,而且可能会下降。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月,我们的总收入分别为9.363亿美元和9.798亿美元,增长4.7%。截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月,我们的软件和支持收入(也称为合同总价值(TCV)收入)分别为8.439亿美元和9.578亿美元,增长13.5%。截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月,我们的订阅收入分别为4.528亿美元和7.454亿美元,增长了64.6%。
截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月,我们的净亏损分别为4.268亿美元和6.875亿美元。截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月,经营活动提供的净现金为5180万美元,运营活动使用的净现金为1.635亿美元。自由现金流,即经营活动提供(用于)的现金净额减去购买财产和设备后的净现金,在截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月中分别使用了4300万美元和2.356亿美元。截至2020年4月30日,我们累计逆差23亿美元。
COVID-19大流行的影响
持续和迅速发展的COVID-19大流行大大减少了全球人员、货物和服务的流动,给世界各地的政府、医疗保健系统、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力,包括我们开展业务的几乎所有地区,并导致全球经济出现重大波动和不确定性。为应对这场大流行,当局、企业和个人实施了许多前所未有的措施,包括旅行禁令和限制、隔离、原地避难、呆在家里、远程工作和社会距离命令以及关闭,这些已经并将继续影响我们的员工和运营,以及我们的客户、供应商、供应商和合作伙伴的员工和运营。
为了应对新冠肺炎疫情,我们还被要求-或认为有必要-采取一系列行动来保护和帮助我们的员工、客户和合作伙伴,包括:至少在2020年8月之前暂时关闭我们在世界各地的所有办事处(包括我们的加州总部);要求我们的员工远程工作;实施旅行限制,禁止所有非必要的商务旅行;推迟、取消、退出或转换为仅限虚拟体验(在可能且适当的情况下)我们的面对面客户、行业、分析师、投资者和员工活动,包括我们的2020年。下一次客户和合作伙伴活动、我们的2020年投资者日和我们的2021财年销售开始;并向某些合作伙伴提供最多60天的延期付款期限,至少到2020年6月。由于这些行动以及COVID-19大流行的一般影响,我们的业务和运营已经并可能继续经历许多负面影响,包括:对我们某些解决方案的需求减少;IT支出减少;推迟或放弃计划或未来的采购;付款期限延长;销售周期延长,特别是与以前没有我们解决方案经验的新客户和合作伙伴的销售周期延长;供应链中断;以及发货能力和最终客户接受交货能力的自愿和非自愿延迟我们还预计,大流行导致的制造能力下降将导致用于制造此类硬件平台的某些组件的价格上涨,这可能会提高我们最终客户的这些硬件平台的价格。旅行禁令,关闭, 社交距离限制和远程工作政策也使得我们很难或不可能向我们的合作伙伴和最终客户提供现场服务,也很难或不可能与我们当前和潜在的最终客户进行面对面的会面。我们还看到了积极的影响,包括由于我们的最终客户使其员工能够远程工作,因此对我们的虚拟桌面、桌面即服务和最终用户计算解决方案的需求增加。
我们还迅速适应了新的工作环境,利用数字、视频和其他协作工具使我们的团队能够彼此保持联系,使我们的销售、营销和支持团队能够继续与我们的合作伙伴和最终客户接触并保持响应。此外,鉴于新冠肺炎疫情造成的不确定性,我们已经并预计将继续采取一些积极行动来管理我们的运营费用,包括:在少数关键职位之外暂停全球招聘;从2020年4月起将高管薪酬削减10%;暂停所有绩效加薪和奖金发放;对我们在美国的员工实施两次不连续的强制性一周休假,以及对我们在美国以外的员工实施两次不连续的自愿一周无薪假期。尽管这些行动的影响尚不确定,但它们已经导致我们的运营费用减少,包括销售和营销费用。请参阅本表格10-Q第II部分第1A项中题为“风险因素”的章节,进一步讨论这些行动对我们的业务和财务业绩可能产生的影响。
新冠肺炎大流行对全球经济和我们业务的持续时间、范围和最终影响仍然高度不稳定,无法确切预测,大流行的全面影响和我们采取的应对行动可能要到未来一段时间才能在我们的运营业绩和财务业绩中充分反映出来。我们的管理团队专注于指导我们的公司应对COVID-19带来的新挑战,并继续致力于推动积极的业务成果。虽然我们目前预计这场大流行不会影响我们的财务报告系统、财务报告的内部控制或披露控制和程序,但大流行对我们的业务和财务业绩的持续影响将高度依赖于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的。有关新冠肺炎疫情可能对我们的业务和财务业绩造成的影响以及我们采取的应对措施的进一步讨论,请参阅本表格10-Q第II部分项目1A项中的“风险因素”一节。
关键财务和绩效指标
我们监控以下关键财务和绩效指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自 | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
同比增长百分比(下降) | (0.6) | % | | 10.7 | % | | 9.9 | % | | 4.7 | % |
订阅收入 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
软件和支持收入(TCV收入) | $ | 265,771 | | | $ | 314,487 | | | $ | 843,948 | | | $ | 957,756 | |
总账单 | $ | 346,027 | | | $ | 383,507 | | | $ | 1,143,002 | | | $ | 1,191,582 | |
订阅账单 | $ | 224,312 | | | $ | 321,100 | | | $ | 652,692 | | | $ | 935,780 | |
软件和支持账单(TCV账单) | $ | 324,174 | | | $ | 379,721 | | | $ | 1,050,683 | | | $ | 1,169,530 | |
毛利 | $ | 212,547 | | | $ | 245,979 | | | $ | 701,102 | | | $ | 760,090 | |
调整后毛利 | $ | 221,736 | | | $ | 256,999 | | | $ | 725,414 | | | $ | 791,496 | |
毛利 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | 74.9 | % | | 77.6 | % |
调整后的毛利率 | 77.1 | % | | 80.7 | % | | 77.5 | % | | 80.8 | % |
递延收入总额 | $ | 838,262 | | | $ | 1,122,060 | | | $ | 838,262 | | | $ | 1,122,060 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (36,490) | | | $ | (84,861) | | | $ | 51,824 | | | $ | (163,515) | |
自由现金流 | $ | (58,922) | | | $ | (117,483) | | | $ | (42,991) | | | $ | (235,588) | |
非GAAP运营费用 | $ | 326,516 | | | $ | 390,259 | | | $ | 895,083 | | | $ | 1,172,912 | |
最终客户总数 | 13,190 | | | 16,580 | | | 13,190 | | | 16,580 | |
收入和账单的分类
下表描述了按类型细分的收入和账单,这与我们评估财务业绩的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
收入分解: | | | | | | | |
订阅收入 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
非便携软件收入 | 88,719 | | | 41,917 | | | 366,910 | | | 178,619 | |
硬件收入 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
专业服务收入 | 8,605 | | | 11,607 | | | 24,259 | | | 33,734 | |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
| | | | | | | |
帐单解聚: | | | | | | | |
订阅账单 | $ | 224,312 | | | $ | 321,100 | | | $ | 652,692 | | | $ | 935,780 | |
不可移植的软件帐单 | 88,719 | | | 41,917 | | | 366,910 | | | 178,619 | |
硬件账单 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
专业服务账单 | 11,143 | | | 16,704 | | | 31,081 | | | 55,131 | |
总账单 | $ | 346,027 | | | $ | 383,507 | | | $ | 1,143,002 | | | $ | 1,191,582 | |
订阅收入 —订阅收入包括任何有定义期限的履行义务,来自销售软件权利和支持订阅、订阅软件许可证和基于云的软件即服务(“SaaS”)产品。
•应课税额— 我们在合同服务期内按比例确认来自软件授权和支持订阅以及SaaS产品的收入,其中大部分与软件授权和支持订阅相关。这些产品分别约占我们截至2019年4月30日的三个月和九个月的订阅收入的9610万美元和2.697亿美元,以及截至2020年4月30日的三个月和九个月的订阅收入的约1.292亿美元和3.679亿美元。
•前期— 我们订阅软件许可证的收入通常在控制权移交给客户时预先确认,这发生在我们将软件提供给客户时。这些订阅软件许可证分别约占我们截至2019年4月30日的三个月和九个月的订阅收入的7230万美元和1.831亿美元,以及占我们截至2020年4月30日的三个月和九个月的订阅收入的约1.318亿美元和3.775亿美元。
非便携软件收入-不可移植软件收入包括我们或我们的某个OEM合作伙伴在按订单配置的设备上交付的企业云平台的销售额。与这些销售相关联的软件许可证通常是不可移植的,其期限等于交付软件的设备的生命周期。我们的非便携式软件产品的收入通常在控制权移交给客户时确认。
硬件收入-在我们交付硬件设备的交易中,我们认为自己是交易的委托人,我们按毛数记录销售商品的收入和成本。我们认为分配给硬件收入的金额等同于采购硬件的成本。硬件收入通常在将控制权移交给客户时确认。
专业服务收入-我们还与我们的产品一起销售专业服务。我们确认与专业服务相关的收入。
非GAAP财务指标和关键业绩指标
我们定期监控总账单、订阅账单、专业服务账单、软件和支持账单(TCV账单)、调整后的毛利、调整后的毛利率、自由现金流和非GAAP运营费用,这些都是非GAAP财务指标和关键业绩指标,以帮助我们评估增长和运营效率,衡量我们的业绩,识别我们销售活动的趋势,并制定我们的预算。我们评估这些措施是因为它们:
•管理层和董事会用来了解和评估我们的业绩和趋势,并为我们核心业务的期间比较提供有用的衡量标准;
•被广泛用作衡量财务表现的指标,以了解和评估我们行业内的公司;以及
•管理层用来编制和批准我们的年度预算,制定短期和长期运营和薪酬计划,并根据我们的目标评估我们的实际业绩。
总账单、认购账单、专业服务账单以及软件和支持账单(TCV账单)是管理层认为可向投资者提供有用信息的业绩衡量标准,因为它们代表在特定时期内收到和开出的具有约束力的采购订单下的美元价值。自由现金流是一种业绩衡量标准,它向管理层和投资者提供有关企业在必要的资本支出后使用或产生的现金数量的有用信息。调整后的毛利、调整后的毛利和非GAAP运营费用是管理层认为为投资者提供有用信息的业绩衡量标准,因为它们通过排除某些费用和支出(如基于股票的薪酬支出)提供了有关我们业绩和流动性的有意义的补充信息,这些费用和支出可能不能表明我们正在进行的核心业务运营业绩。我们使用这些非GAAP财务和关键业绩指标进行财务和运营决策,并将其作为评估期间间比较的一种手段。
总账单、订阅账单、专业服务账单、软件和支持账单(TCV账单)、调整后的毛利、调整后的毛利、自由现金流和非GAAP运营费用作为分析工具都有局限性,不应单独考虑或替代根据美国公认会计原则报告的结果分析。总账单、订阅账单、专业服务账单、软件和支持账单(TCV账单)、调整后的毛利、调整后的毛利、自由现金流和非GAAP运营费用分别不能替代总收入、订阅收入、专业服务收入、软件和支持收入(TCV收入)、毛利、毛利、运营活动提供(用于)的现金或GAAP运营费用。(=此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算非GAAP财务衡量标准和关键绩效衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的表现,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准和关键绩效衡量标准作为比较工具的有效性。我们敦促您审查我们的非GAAP财务指标和关键绩效指标与下面包含的最直接可比较的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
我们按以下方式计算非GAAP衡量标准:
总账单-我们计算总账单的方法是,将期初和期末之间的递延收入(扣除收购)的变化与同期确认的总收入相加。
订阅账单-我们通过将期初和期末之间的订阅递延收入(扣除收购)的变化与同期确认的订阅收入相加来计算订阅账单。
专业服务账单-我们计算专业服务账单的方法是,将期初和期末之间专业服务递延收入(扣除收购)的变化与同期确认的专业服务收入相加。
软件和支持账单(TCV账单)-我们计算软件和支持账单,也称为TCV账单,方法是将在期初和期末之间的软件和支持递延收入(TCV递延收入)(扣除收购后的净收入)添加到同期确认的软件和支持收入(TCV收入)中。软件和支持收入和账单(TCV收入和账单)包括软件和支持、授权和其他服务收入和账单。
调整后的毛利和调整后的毛利率-我们计算调整后的毛利率为调整后的毛利除以总收入。我们将调整后的毛利定义为不包括股权薪酬费用和收购无形资产摊销的调整后的毛利。我们对调整后毛利的陈述不应被解读为意味着我们未来的业绩不会受到任何经常性费用或我们在计算这一非GAAP财务指标时排除的任何不寻常或非经常性项目的影响。
自由现金流-我们计算自由现金流为经营活动提供(用于)的净现金减去购买财产和设备的现金,这衡量了我们在资本支出后从业务运营中产生现金的能力。
非GAAP运营费用-我们将非GAAP运营费用定义为调整后的运营费用总额,其中不包括基于股票的薪酬支出、与业务合并相关的成本,如收购的无形资产的摊销、或有对价的重估和其他与收购相关的成本,以及与其他非经常性交易相关的成本。我们对非GAAP运营费用的陈述不应被解读为意味着我们未来的业绩不会受到任何经常性费用或我们在计算这一非GAAP财务指标时排除的任何不寻常或非经常性项目的影响。“
下表列出了所示每个时期的总账单、调整后的毛利、调整后的毛利、自由现金流量和非GAAP运营费用与GAAP最直接可比性财务指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
递延收入(扣除收购后的净额)的变化 | 58,403 | | | 65,234 | | | 206,735 | | | 211,774 | |
总账单(非GAAP) | $ | 346,027 | | | $ | 383,507 | | | $ | 1,143,002 | | | $ | 1,191,582 | |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 212,547 | | | $ | 245,979 | | | $ | 701,102 | | | $ | 760,090 | |
以股票为基础的薪酬 | 5,495 | | | 7,326 | | | 13,595 | | | 19,787 | |
无形资产摊销 | 3,694 | | | 3,694 | | | 10,554 | | | 11,082 | |
租赁相关资产减值 | — | | | — | | | — | | | 537 | |
其他 | — | | | — | | | 163 | | | — | |
调整后毛利(非GAAP) | $ | 221,736 | | | $ | 256,999 | | | $ | 725,414 | | | $ | 791,496 | |
| | | | | | | |
毛利 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | 74.9 | % | | 77.6 | % |
以股票为基础的薪酬 | 1.9 | % | | 2.3 | % | | 1.5 | % | | 2.0 | % |
无形资产摊销 | 1.3 | % | | 1.1 | % | | 1.1 | % | | 1.1 | % |
租赁相关资产减值 | — | % | | — | % | | — | % | | 0.1 | % |
| | | | | | | |
调整后的毛利率(非GAAP) | 77.1 | % | | 80.7 | % | | 77.5 | % | | 80.8 | % |
| | | | | | | |
营业费用 | $ | 416,725 | | | $ | 476,152 | | | $ | 1,116,624 | | | $ | 1,417,659 | |
以股票为基础的薪酬 | (89,337) | | | (84,770) | | | (219,727) | | | (239,350) | |
无形资产摊销 | (661) | | | (651) | | | (1,877) | | | (1,953) | |
租赁相关资产减值 | — | | | — | | | — | | | (2,465) | |
其他 | (211) | | | (472) | | | 63 | | | (979) | |
运营费用(非GAAP) | $ | 326,516 | | | $ | 390,259 | | | $ | 895,083 | | | $ | 1,172,912 | |
| | | | | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (36,490) | | | $ | (84,861) | | | $ | 51,824 | | | $ | (163,515) | |
购买财产和设备 | (22,432) | | | (32,622) | | | (94,815) | | | (72,073) | |
自由现金流(非GAAP) | $ | (58,922) | | | $ | (117,483) | | | $ | (42,991) | | | $ | (235,588) | |
下表显示了订阅账单、专业服务账单以及软件和支持账单(TCV账单)与GAAP财务指标之间的对账情况,每个时期的GAAP财务指标具有最直接的可比性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
订阅收入 | $ | 168,447 | | | $ | 260,963 | | | $ | 452,779 | | | $ | 745,403 | |
扣除收购后的订阅递延收入变化 | 55,865 | | | 60,137 | | | 199,913 | | | 190,377 | |
订阅账单 | $ | 224,312 | | | $ | 321,100 | | | $ | 652,692 | | | $ | 935,780 | |
| | | | | | | |
专业服务收入 | $ | 8,605 | | | $ | 11,607 | | | $ | 24,259 | | | $ | 33,734 | |
专业服务递延收入的变化 | 2,538 | | | 5,097 | | | 6,822 | | | 21,397 | |
专业服务账单 | $ | 11,143 | | | $ | 16,704 | | | $ | 31,081 | | | $ | 55,131 | |
| | | | | | | |
软件收入 | $ | 162,941 | | | $ | 176,970 | | | $ | 553,753 | | | $ | 564,695 | |
硬件收入 | 21,853 | | | 3,786 | | | 92,319 | | | 22,052 | |
产品收入 | 184,794 | | | 180,756 | | | 646,072 | | | 586,747 | |
支持、授权和其他服务收入 | 102,830 | | | 137,517 | | | 290,195 | | | 393,061 | |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | |
| | | | | | | |
软件和支持收入(TCV收入)(1) | $ | 265,771 | | | $ | 314,487 | | | $ | 843,948 | | | $ | 957,756 | |
软件和支持递延收入(TCV递延收入)(扣除收购后的净收入)的变化 | 58,403 | | | 65,234 | | | 206,735 | | | 211,774 | |
软件和支持账单(TCV账单)(1) | $ | 324,174 | | | $ | 379,721 | | | $ | 1,050,683 | | | $ | 1,169,530 | |
(1)软件和支持收入和账单(TCV收入和账单)包括软件和支持、授权和其他服务收入和账单。
影响我们业绩的因素
我们相信,我们未来的成功将取决于许多因素,包括下面描述的因素。虽然这些领域提供了重大机遇,但也带来了我们必须设法取得成功成果的风险。有关详细信息,请参阅标题为“风险因素”的部分。如果我们不能应对这些挑战,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
对增长的投资
从长远来看,我们计划投资于销售和营销,以便我们能够利用我们的市场机遇,包括扩大我们的销售和营销团队,继续关注大客户和大交易的机会,我们将其定义为交易额超过50万美元,扩大我们对商业客户机会的关注,以及其他销售和营销举措,如增加需求支出,以促进我们的渠道增长。从历史上看,我们大幅增加了销售和营销人员,从2019年4月30日到2020年4月30日,我们的销售和营销人员增长了约34%。然而,正如上面“新冠肺炎疫情的影响”一节所讨论的那样,为了应对新冠肺炎疫情,我们已经积极采取措施削减开支,因此,我们在增长方面的总体投资以及我们的销售和营销团队的规模在短期内将会波动,甚至可能会下降。根据过去的经验,我们估计,我们的平均销售团队成员通常在他们在我们工作的第四季度开始时就会全面加盟,随着我们新员工的增加,我们预计他们提高的生产力将为我们的收入增长做出贡献。截至2020年4月30日,我们认为大约56%的全球销售团队成员已经全面升级,而剩下的大约44%的全球销售团队成员正在升级过程中。随着我们继续将一些新的和现有的销售团队成员集中在大客户和大型交易上,随着我们继续向基于订阅的业务模式过渡,这些销售团队成员可能需要更长的时间(可能会显著增加)才能完全提高工作效率,这也可能会影响我们销售团队的整体工作效率。此外,新冠肺炎大流行的影响和我们采取的应对措施,包括推迟, 取消或将我们的销售团队成员历来接受面对面销售支持和相关培训的特定面对面公司活动取消或改为仅虚拟活动,可能会进一步增加我们的销售团队成员充分提高工作效率所需的时间,这可能会大大增加我们的销售团队成员的工作效率。我们专注于积极管理这些调整和潜在影响。
从长远来看,我们还打算扩大我们的全球研发和工程团队,以增强我们的解决方案,包括我们基于订阅的较新产品,改善与新的和现有的生态系统合作伙伴的集成,并通过我们的平台拓宽可用的技术和功能范围。然而,正如上面在“新冠肺炎疫情的影响”一节中所讨论的那样,为了应对新冠肺炎疫情,我们已经在全球范围内暂停了少数关键职位以外的招聘,因此,我们全球研发和工程团队的整体增长将在短期内逐季波动,并可能下降。
我们相信这些投资将有助于我们的长期增长,尽管它们可能会在短期内对我们的盈利能力产生不利影响。
过渡到订阅
从2019财年开始,作为我们向基于订阅的业务模式过渡的结果,我们的更多客户开始购买单独销售的基于订阅期限的许可证,这些许可证可以部署在各种硬件平台上。随着我们继续向基于订阅的业务模式过渡,我们预计更多的产品将通过基于订阅期限的许可证或基于云的SaaS订阅交付。我们的解决方案是否以订阅方式销售的组合发生变化,已经并可能继续导致我们的账单和收入出现波动。订阅销售包括基于订阅期限的许可证和具有持续性能义务的产品,包括软件授权和支持订阅以及基于云的SaaS产品。由于收入被确认为业绩义务的交付,持续业绩义务的销售可能反映出特定时期的收入较低。此外,与我们转向销售更多基于订阅期限的许可证相关的其他因素可能会影响我们的账单、收入和现金流。例如,我们的基于期限的许可证的平均期限通常不到四年,因此与我们设备许可证销售的历史寿命相比,我们在给定时期的账单和收入较低,而设备许可证销售的持续时间等于相关设备的寿命,我们估计约为五年。此外,我们的客户可能会决定以比历史上更短的订阅期限购买我们的软件解决方案,包括为了应对新冠肺炎大流行带来的不确定性,和/或要求只预付多年订阅期限的最初一年,这可能会对我们的账单产生负面影响, 与设备历史使用年限或多年期限许可证销售相比,指定期间的收入和现金流。
我们解决方案的收入,无论是否作为基于订阅条款的许可证出售,通常在控制权移交给客户时确认。有关收入确认的更多信息,请参阅本季度报告第I部分第1项表格10-Q中的简明综合财务报表附注2。
我们产品的市场认可度
公共云以及最近出现的混合云模式改变了IT买家对IT资源的简单性、敏捷性、可扩展性、便携性和按增长付费的经济性的期望,这代表着重大的架构转变和业务模式演变。与传统数据中心架构和公共云相比,我们销售和营销工作的一个主要重点是让市场了解我们企业云平台的优势,包括我们核心超融合基础设施(“HCI”)产品之外的较新产品,特别是在我们继续追求大型企业和任务关键型工作负载以及向基于订阅的业务模式过渡的情况下。我们的企业云平台代表的技术转变的广泛性质、我们的最终客户与现有IT供应商的关系以及我们向基于订阅的业务模式的过渡有时会导致不可预测的销售周期,我们希望随着市场采用率的增加、随着我们与渠道合作伙伴的合作获得优势、随着我们不断教育市场了解我们基于订阅的业务模式以及随着我们的销售和营销努力的发展,压缩和稳定销售周期。我们的业务和运营结果将受到组织采用我们企业云平台的程度和速度的显著影响。
利用渠道合作伙伴和OEM
我们计划继续加强和扩大我们的渠道合作伙伴和原始设备制造商网络,以增加对新的和现有的终端客户的销售。我们相信,增加渠道杠杆,特别是当我们扩大对商业客户机会的关注时,通过长期投资于销售支持和与我们的合作伙伴和OEM的联合营销,将扩大和改善我们与广泛的最终客户的接触。我们能否成功利用和扩大我们的渠道合作伙伴和原始设备制造商网络,将对我们的业务和运营结果产生重大影响。
客户保留和扩展
我们的最终客户通常最初会针对特定工作负载部署我们的技术。在新最终客户的初始订单(包括产品和相关软件授权以及支持订阅和服务)之后,我们将重点放在通过服务更多工作负载来扩大我们的足迹。我们还从软件授权和支持订阅续订中获得经常性收入。我们将持续采购和升级视为我们成功的关键驱动因素,因为与新的最终客户部署相比,销售周期通常较短,销售工作量通常较少。截至2020年4月30日,在我们的最终客户中,使用我们18个月或更长时间的大约67%的最终客户进行了重复购买,这被定义为首次购买后的任何购买活动,包括续订基于期限的许可证或软件权利和支持订阅续订。此外,与我们合作18个月或更长时间的最终客户获得的总终身订单(包括初始订单)的金额平均是其初始订单的4.1倍或4.5倍(不包括硬件采购价值)。对于截至4月30日已与我们合作18个月或更长时间的Global 2000最终客户,这一数字平均增加到11.7倍或13.2倍。这些倍数不包括一个最终客户的影响,该最终客户的购买模式非常大且不规则,我们认为该模式不能代表我们所有其他最终客户的购买模式。
我们的业务和经营结果将取决于我们向现有和未来的终端客户群保留和销售更多产品的能力。我们获得新客户和留住现有客户的能力将在一定程度上取决于我们是否有能力有效地维护现有和未来的客户关系,通过增加新功能和提高我们解决方案的可用性来继续创新,以满足我们最终客户的需求和要求,并根据市场条件、竞争、我们的成本和客户需求对我们的解决方案进行最佳定价。此外,我们正在进行的向基于订阅的业务模式的过渡可能会引起我们的客户群的担忧,包括对定价随时间的变化的担忧,也可能导致新的和现有的最终客户之间产生混淆,例如,对我们的定价模式的担忧。此类担忧和/或混淆可能会减缓我们当前和未来客户群的采用率和续约率。因此,随着我们继续转型,我们可能需要加大对最终客户的教育力度,从而产生更高的销售和营销成本。
我们运营结果的组成部分
营业收入
我们的收入主要来自销售我们的企业云平台,该平台可以部署在各种合格的硬件平台上,或者,如果是基于云的SaaS产品,则可以通过托管服务或预装在按订单配置的设备上交付。非便携软件与按订单配置的设备一起交付或销售,许可期限等于关联设备的生命周期。
我们的基于订用期限的许可证单独销售,也可以与按订单配置的设备一起销售。我们的基于订阅期限的许可证通常有一到五年的期限。我们基于云的SaaS订阅的期限最长可达五年。
按订单配置的设备,包括我们的Nutanix品牌NX硬件系列,可以从我们的渠道合作伙伴OEM购买,也可以直接从Nutanix购买。我们的企业云平台购买时通常附带一年或多年的支持和授权,其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。我们的平台主要通过渠道合作伙伴销售,包括分销商、经销商和OEM。
产品收入 — 产品收入包括软件收入和硬件收入。我们的大部分产品收入来自我们企业云操作系统的销售。我们还销售以前购买的软件许可证和SaaS产品的续订。我们软件产品的收入通常在将控制权移交给客户时确认,通常是在发货销售硬件设备时确认,在向客户提供软件时确认,而不是随设备一起销售,或者在使用SaaS产品执行服务时确认。在我们交付硬件设备的交易中,我们认为自己是交易的委托人,我们按毛数记录销售商品的收入和成本。我们认为分配给硬件收入的金额等同于采购硬件的成本。硬件收入通常在将控制权移交给客户时确认。
支持、授权和其他服务收入— 我们的支持、授权和其他服务收入主要来自软件授权和支持订阅,其中包括软件升级和增强以及技术支持的权利。我们的大部分产品销售与软件授权和支持订阅一起销售,期限从一年到五年不等。偶尔,我们也会与我们的产品一起出售专业服务。我们在合同服务期内按比例确认来自软件授权和支持合同的收入。服务期通常从将相应产品的控制权转移给客户时开始。我们确认与专业服务相关的收入。
收入成本
产品收入成本— 产品收入成本包括支付给第三方合同制造商的成本、硬件成本、与我们运营职能相关的人员成本(包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬)、与我们的SaaS产品相关的基于云的成本,以及分配成本(包括根据员工人数分配的特定设施、折旧和摊销、招聘和信息技术成本)。
支持、权利和其他服务收入的成本— 支持成本、授权和其他服务收入包括与我们的全球客户支持组织相关的人员和运营成本,以及分配的成本。我们预计,随着我们的支持、授权和其他服务收入的增加,我们的支持、授权和其他服务收入的成本(以绝对美元计算)也会增加。
营业费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。我们运营费用中最大的组成部分是人员成本。人员成本包括工资、福利、奖金以及销售和营销费用中的销售佣金。
销售及市场推广— 销售和营销费用主要由人员成本组成。销售和营销费用还包括销售佣金、促销活动成本和其他营销成本、差旅成本和与示范单位相关的成本(包括折旧和分配成本)。佣金在我们确认相关收入时递延确认。我们预计,作为我们扩大全球销售和营销组织规模的长期计划的一部分,长期而言,销售和营销费用将继续以绝对美元计算增加。然而,正如上面题为“新冠肺炎疫情的影响”一节所讨论的那样,为了应对新冠肺炎疫情,我们已积极采取措施削减开支,包括(I)在少数关键职位之外暂停全球招聘;(Ii)实施旅行限制,禁止所有非必要的商务旅行;以及(Iii)推迟、取消、退出或转换为仅限虚拟体验(在可能和适当的情况下)我们的面对面销售和营销活动,包括我们的2020年。下一次客户和合作伙伴活动以及我们的2021年财年。(Iii)推迟、取消、退出或转换为仅限虚拟体验(在可能和适当的情况下)我们的面对面销售和营销活动,包括我们的2020年。下一次客户和合作伙伴活动以及我们的2021财年因此,我们的销售和营销费用将会波动,并可能在短期内下降。此外,随着我们继续向基于订阅的业务模式过渡,我们预计需要调整销售人员的薪酬结构,这可能会导致我们的佣金费用以及总体销售和营销费用占收入的百分比以及绝对基础上的波动。
研究与发展— 研究与开发(“R&D”)费用主要由人员成本以及其他直接成本和分摊成本组成。我们一直致力于产品开发,主要致力于增强我们解决方案的功能和扩展其功能。研发费用在发生时计入费用。我们预计,从长远来看,研发费用将以绝对美元计算增加,这是我们投资于未来产品和服务的长期计划的一部分,包括我们基于订阅的较新产品,尽管研发费用占总收入的比例可能会波动,在绝对基础上,每个季度都会波动。此外,正如上面题为“新冠肺炎疫情的影响”一节所讨论的那样,为了应对新冠肺炎疫情,我们已经在全球范围内暂停了少数关键职位以外的招聘,因此,我们的研发费用在短期内将随季度波动,并可能下降。
一般和行政— 一般和行政(“G&A”)费用主要包括人事成本,这包括我们的行政、财务、人力资源和法律组织。并购费用还包括外部专业服务,主要包括法律、会计和其他咨询成本,以及与上市公司相关的保险和其他成本和分配成本。我们预计,从长远来看,并购费用将以绝对美元计算增加,特别是由于与我们的增长相关的额外法律、会计、保险和其他成本,尽管并购费用占总收入的比例可能会波动,在绝对基础上,每个季度都会波动。此外,正如上面题为“新冠肺炎疫情的影响”一节所讨论的那样,为了应对新冠肺炎疫情,我们已经在全球范围内暂停了少数关键职位以外的招聘,因此,我们的并购费用在短期内将随季度波动,并可能下降。
其他收入(费用),净额
除其他收入(支出)外,净额主要由利息收入和支出组成,其中包括与我们2023年到期的0%可转换优先票据(“票据”)相关的债务折价和发行成本的摊销、与我们的短期投资相关的利息收入和外币汇兑损益。在截至2019年4月30日的三个月和九个月内,我们分别确认了740万美元和2180万美元的利息支出,这些利息支出与摊销与债券相关的债务贴现和发行成本有关。在截至2020年4月30日的三个月和九个月内,我们分别确认了与债券相关的债务折价和发行成本的摊销相关的利息支出790万美元和2330万美元。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们在美国进行商业和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税。由于这些资产的未来收益最终实现的不确定性,我们已经记录了与我们的联邦和州净营业亏损和其他净递延税资产相关的全部估值津贴,以及与我们的外国净递延税资产相关的部分估值津贴。
运营结果
下表列出了我们的浓缩综合经营结果(以美元表示),以及在所述期间占总收入的百分比。期间之间的结果比较不一定表明未来期间的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 184,794 | | | $ | 180,756 | | | $ | 646,072 | | | $ | 586,747 | |
支持、应享权利和其他服务 | 102,830 | | | 137,517 | | | 290,195 | | | 393,061 | |
总收入 | 287,624 | | | 318,273 | | | 936,267 | | | 979,808 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品(1)(2) | 29,528 | | | 15,990 | | | 114,755 | | | 57,899 | |
支持、应享权利和其他服务(1) | 45,549 | | | 56,304 | | | 120,410 | | | 161,819 | |
收入总成本 | 75,077 | | | 72,294 | | | 235,165 | | | 219,718 | |
毛利 | 212,547 | | | 245,979 | | | 701,102 | | | 760,090 | |
业务费用: | | | | | | | |
销售及市场推广(1)(2) | 245,703 | | | 299,162 | | | 655,907 | | | 895,936 | |
研究与发展(1) | 137,982 | | | 141,346 | | | 371,550 | | | 418,640 | |
一般和行政(1) | 33,040 | | | 35,644 | | | 89,167 | | | 103,083 | |
业务费用共计 | 416,725 | | | 476,152 | | | 1,116,624 | | | 1,417,659 | |
运营损失 | (204,178) | | | (230,173) | | | (415,522) | | | (657,569) | |
其他费用,净额 | (3,212) | | | (5,640) | | | (10,314) | | | (16,543) | |
所得税拨备前亏损 | (207,390) | | | (235,813) | | | (425,836) | | | (674,112) | |
所得税拨备 | 2,423 | | | 4,858 | | | 1,005 | | | 13,423 | |
净损失 | $ | (209,813) | | | $ | (240,671) | | | $ | (426,841) | | | $ | (687,535) | |
| | | | | | | |
(1)包括基于股票的薪酬费用如下: | | | | | | | |
收入的产品成本 | $ | 953 | | | $ | 1,367 | | | $ | 2,523 | | | $ | 3,937 | |
支持、权利和其他服务收入成本 | 4,542 | | | 5,959 | | | 11,072 | | | 15,850 | |
销售及市场推广 | 35,257 | | | 33,177 | | | 81,325 | | | 92,137 | |
研究与发展 | 42,265 | | | 39,462 | | | 107,953 | | | 113,484 | |
一般和行政 | 11,815 | | | 12,131 | | | 30,449 | | | 33,729 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 94,832 | | | $ | 92,096 | | | $ | 233,322 | | | $ | 259,137 | |
| | | | | | | |
(2)包括无形资产摊销,如下所示: | | | | | | | |
收入的产品成本 | $ | 3,694 | | | $ | 3,694 | | | $ | 10,554 | | | $ | 11,082 | |
销售及市场推广 | 661 | | | 651 | | | 1,877 | | | 1,953 | |
无形资产摊销总额 | $ | 4,355 | | | $ | 4,345 | | | $ | 12,431 | | | $ | 13,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (占总收入的百分比) | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品 | 64.2 | % | | 56.8 | % | | 69.0 | % | | 59.9 | % |
支持、应享权利和其他服务 | 35.8 | % | | 43.2 | % | | 31.0 | % | | 40.1 | % |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 10.3 | % | | 5.0 | % | | 12.2 | % | | 5.9 | % |
支持、应享权利和其他服务 | 15.8 | % | | 17.7 | % | | 12.9 | % | | 16.5 | % |
收入总成本 | 26.1 | % | | 22.7 | % | | 25.1 | % | | 22.4 | % |
毛利 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | 74.9 | % | | 77.6 | % |
业务费用: | | | | | | | |
销售及市场推广 | 85.4 | % | | 94.0 | % | | 70.1 | % | | 91.4 | % |
研究与发展 | 48.0 | % | | 44.4 | % | | 39.7 | % | | 42.7 | % |
一般和行政 | 11.5 | % | | 11.2 | % | | 9.5 | % | | 10.5 | % |
业务费用共计 | 144.9 | % | | 149.6 | % | | 119.3 | % | | 144.6 | % |
运营损失 | (71.0) | % | | (72.3) | % | | (44.4) | % | | (67.0) | % |
其他费用,净额 | (1.1) | % | | (1.8) | % | | (1.1) | % | | (1.7) | % |
所得税拨备前亏损 | (72.1) | % | | (74.1) | % | | (45.5) | % | | (68.7) | % |
所得税拨备 | 0.8 | % | | 1.5 | % | | 0.1 | % | | 1.4 | % |
净损失 | (72.9) | % | | (75.6) | % | | (45.6) | % | | (70.1) | % |
截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月比较
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 184,794 | | | $ | 180,756 | | | $ | (4,038) | | | (2) | % | | $ | 646,072 | | | $ | 586,747 | | | $ | (59,325) | | | (9) | % |
支持、应享权利和其他服务 | 102,830 | | | 137,517 | | | 34,687 | | | 34 | % | | 290,195 | | | 393,061 | | | 102,866 | | | 35 | % |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 30,649 | | | 11 | % | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | | | $ | 43,541 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 158,263 | | | $ | 166,780 | | | $ | 8,517 | | | 5 | % | | $ | 519,923 | | | $ | 533,919 | | | $ | 13,996 | | | 3 | % |
亚太 | 66,105 | | | 65,726 | | | (379) | | | (1) | % | | 205,115 | | | 196,851 | | | (8,264) | | | (4) | % |
欧洲、中东和非洲 | 52,853 | | | 71,907 | | | 19,054 | | | 36 | % | | 177,260 | | | 204,301 | | | 27,041 | | | 15 | % |
其他美洲 | 10,403 | | | 13,860 | | | 3,457 | | | 33 | % | | 33,969 | | | 44,737 | | | 10,768 | | | 32 | % |
总收入 | $ | 287,624 | | | $ | 318,273 | | | $ | 30,649 | | | 11 | % | | $ | 936,267 | | | $ | 979,808 | | | $ | 43,541 | | | 5 | % |
截至2020年4月30日的三个月和九个月的产品收入下降主要是由于越来越多的客户直接从我们的OEM购买硬件,导致硬件收入下降。此外,我们继续向销售基于订阅期限的许可证的过渡影响了我们的产品收入,因为这些许可证的平均期限通常约为四年,而持续时间与相关设备的寿命相等的许可证的估计寿命约为五年。截至2019年4月30日的3个月和9个月,总平均合同期限约为4.1年。在截至2020年4月30日的3个月和9个月中,总平均合同期限约为3.9年。总平均合同期限代表本季度执行的所有订用和设备寿命合同的美元加权期限,设备寿命许可证的假设期限为五年。
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的支持、授权和其他服务收入有所增长,同时我们的最终客户群以及相关的软件授权和支持订阅合同也在增长。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
产品收入成本 | $ | 29,528 | | | $ | 15,990 | | | $ | (13,538) | | | (46) | % | | $ | 114,755 | | | $ | 57,899 | | | $ | (56,856) | | | (50) | % |
产品毛利率 | 84.0 | % | | 91.2 | % | | | | | | 82.2 | % | | 90.1 | % | | | | |
支持、权利和其他服务收入的成本 | $ | 45,549 | | | $ | 56,304 | | | $ | 10,755 | | | 24 | % | | $ | 120,410 | | | $ | 161,819 | | | $ | 41,409 | | | 34 | % |
支持、权利和其他服务毛利 | 55.7 | % | | 59.1 | % | | | | | | 58.5 | % | | 58.8 | % | | | | |
总毛利率 | 73.9 | % | | 77.3 | % | | | | | | 74.9 | % | | 77.6 | % | | | | |
产品收入成本
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的产品收入成本下降,主要原因是硬件收入下降,因为越来越多的客户直接从我们的OEM购买硬件。
与去年同期相比,截至2020年4月30日的3个月和9个月的产品毛利率分别增长了7.2和7.9个百分点。毛利率的增长主要是由于我们继续更多地专注于纯软件交易,从而提高了软件收入的组合。
支持、权利和其他服务收入的成本
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的支持成本、权利和其他服务收入都有所增加,这主要是因为与我们全球客户支持组织的增长相关的人员成本上升。人员成本的增加主要是由于我们的客户支持、授权和其他服务员工人数从2019年4月30日到2020年4月30日增加了30%。
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的支持、福利和其他服务毛利率分别增长了3.4和0.3个百分点,主要原因是与人员相关的成本增长速度慢于支持、福利和其他服务收入的增长速度。
营业费用
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
销售及市场推广 | $ | 245,703 | | | $ | 299,162 | | | $ | 53,459 | | | 22 | % | | $ | 655,907 | | | $ | 895,936 | | | $ | 240,029 | | | 37 | % |
占总收入的百分比 | 85.4 | % | | 94.0 | % | | | | | | 70.1 | % | | 91.4 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的销售和营销费用都有所增加。增长主要是由于与人员相关的成本上升,从2019年4月30日到2020年4月30日,我们的销售和营销员工人数增加了34%,以及作为我们在全球市场渗透和扩张努力的一部分,与潜在客户培养、品牌知名度、促销、贸易展和合作伙伴计划相关的销售和营销活动增加。
研究与发展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
研究与发展 | $ | 137,982 | | | $ | 141,346 | | | $ | 3,364 | | | 2 | % | | $ | 371,550 | | | $ | 418,640 | | | $ | 47,090 | | | 13 | % |
占总收入的百分比 | 48.0 | % | | 44.4 | % | | | | | | 39.7 | % | | 42.7 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的研发费用有所增加,主要是由于人员相关成本上升,因为研发员工人数从2019年4月30日到2020年4月30日增加了15%,以努力继续扩大我们的产品开发活动,包括新产品。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 33,040 | | | $ | 35,644 | | | $ | 2,604 | | | 8 | % | | $ | 89,167 | | | $ | 103,083 | | | $ | 13,916 | | | 16 | % |
占总收入的百分比 | 11.5 | % | | 11.2 | % | | | | | | 9.5 | % | | 10.5 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2020年4月30日的3个月和9个月的G&A费用增加。增加的主要原因是与人员相关的成本上升,因为G&A员工人数从2019年4月30日到2020年4月30日增加了15%,以支持我们不断增长的业务。G&A费用的增加还受到更高的折旧以及法律和外部服务成本的影响,这与业务的总体增长保持一致。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (3,212) | | | $ | (5,640) | | | $ | 2,428 | | | 76 | % | | $ | (10,314) | | | $ | (16,543) | | | $ | 6,229 | | | 60 | % |
其他费用,截至2019年4月30日和2020年4月30日的三个月和九个月的净额 主要涉及与债券的债务折价及发行成本摊销有关的利息开支,但由短期投资赚取的利息部分抵销。截至2020年4月30日的三个月和九个月的其他费用净额也受到更高的外币亏损的影响,主要与以外币计价的公司间余额以及我们不断增长的外国业务有关。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 四月三十日 | | | | 变化 | | | | 截至9个月 四月三十日 | | | | 变化 | | |
| 2019 | | 2020 | | $ | | % | | 2019 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
所得税拨备 | $ | 2,423 | | | $ | 4,858 | | | $ | 2,435 | | | 100 | % | | $ | 1,005 | | | $ | 13,423 | | | $ | 12,418 | | | 1,236 | % |
与去年同期相比,截至2020年4月30日的三个月和九个月的所得税拨备增加,主要是因为美国在2019年第一季度发放了与业务合并相关的一次性估值津贴,以及2019年第二季度与税法修改相关的一次性税收优惠,以及随着我们继续全球扩张,外国税收增加。
流动性与资本资源
截至2020年4月30日,我们有2.623亿美元的现金和现金等价物,300万美元的限制性现金和4.698亿美元的短期投资,这些都是为一般企业目的持有的。我们的现金、现金等价物和短期投资主要由美国政府及其机构的银行存款、货币市场账户和高评级债务工具以及高评级公司的债务工具组成。我们预计,我们不需要从国外业务中获得的资金来为我们的国内业务提供资金。
2018年1月,我们发行了利率为0%的可转换优先票据,本金总额为5.75亿美元。债券到期前毋须支付本金。有关其他资料,请参阅表格10-Q上本季度报告第I部分第1项的附注5。
由于对我们业务的投资,以及我们继续过渡到基于订阅的业务模式带来的潜在现金流影响,我们预计未来12个月我们的运营和自由现金流将继续为负。尽管如此,我们相信我们的现金和现金等价物以及短期投资将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新型和增强型产品与服务的推出、我们产品的持续市场接受度、新冠肺炎疫情对我们的业务、最终客户和合作伙伴以及经济的影响,以及我们的客户由于向订阅型商业模式过渡而过渡到较短期合同或要求只支付首期多年合同的时间和程度。如果需要从外部来源获得额外融资,我们可能无法以对我们有利或可接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利的影响。
现金流
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 四月三十日 | | |
| 2019 | | 2020 |
| | | |
| (千) | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 51,824 | | | $ | (163,515) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 22,150 | | | (27,152) | |
筹资活动提供的现金净额 | 65,171 | | | 56,515 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | $ | 139,145 | | | $ | (134,152) | |
经营活动的现金流
截至2020年4月30日的9个月,运营活动使用的净现金为1.635亿美元,而截至2019年4月30日的9个月,运营活动提供的现金为5180万美元。截至2020年4月30日的9个月,运营活动提供的现金减少,主要是由于我们的运营净亏损增加。
投资活动的现金流
截至2019年4月30日的9个月,投资活动提供的2220万美元净现金包括4.606亿美元的短期投资到期日,部分被3.246亿美元的短期投资购买、9480万美元的房地产和设备购买以及190万美元的收购付款(扣除现金和有限现金收购)所抵消。
截至2020年4月30日的9个月,用于投资活动的现金净额为2720万美元,其中包括5.246亿美元的短期投资购买和7210万美元的房地产和设备购买,部分被4.986亿美元的短期投资到期日和7090万美元的短期投资销售所抵消。
融资活动的现金流
截至2019年4月30日的9个月,融资活动提供的净现金为6520万美元,主要包括通过员工股权激励计划出售股票的6730万美元净收益,部分被与收购相关的或有对价支付100万美元和与收购相关的债务支付100万美元所抵消。
截至2020年4月30日的9个月,融资活动提供的净现金为5650万美元,其中包括通过员工股权激励计划出售股票的收益。
合同义务
下表汇总了截至2020年4月30日我们的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 | | | | | | | | |
| 总计 | | 不到1年 | | 1年至3年 | | 3年至5年 | | 5年以上 |
| | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | |
可转换优先票据应付本金(1) | $ | 575,000 | | | $ | — | | | $ | 575,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
经营租赁(未贴现基础)(2) | 181,078 | | | 41,352 | | | 87,973 | | | 47,341 | | | 4,412 | |
其他承诺(3) | 76,906 | | | 67,981 | | | 8,917 | | | 8 | | | — | |
与合同制造商和原始设备制造商的保证 | 121,511 | | | 91,511 | | | 30,000 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 954,495 | | | $ | 200,844 | | | $ | 701,890 | | | $ | 47,349 | | | $ | 4,412 | |
(1)有关我们的可转换优先票据的更多信息,请参阅本季度报告第I部分的注释5,第1项,表格10-Q。
(2)有关我们的经营租赁的更多信息,请参阅本季度报告中表格10-Q的第I部分第1项的注释6。
(3)与我们日常业务运营相关的购买义务和其他承诺。
在正常的业务过程中,我们不时与我们的合同制造商和原始设备制造商作出承诺,以确保他们在我们的联合解决方案中的投资得到最低程度的财务考虑。这些承诺基于非标准组件的收入目标或现有库存和不可取消的采购订单。当我们确定可能会发生损失,并且我们能够估计损失金额时,我们会记录与这些项目相关的费用。我们的历史指控不是实质性的。
截至2020年4月30日,我们有与不确定税收头寸相关的应计负债,这些负债反映在我们的浓缩合并资产负债表上。这些应计负债没有反映在上表披露的合同债务中,因为不确定这些金额是否或何时最终清偿。
表外安排
截至2020年4月30日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系,如结构性金融或特殊目的实体,本应为促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制该等简明综合财务报表时,管理层须作出估计、假设及判断,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债,以及于适用期间呈报的收入及开支。我们在持续的基础上评估我们的估计、假设和判断。我们的估计、假设和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。不同的假设和判断将改变我们编制精简综合财务报表时使用的估计,这反过来又可能改变报告的结果。
与截至2019年7月31日的财年Form 10-K年度报告中描述的相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化,除了我们采用ASC 842导致的变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的完整说明,请参阅本季度报告第I部分第1项的附注1,表格10-Q。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务,在正常的业务过程中我们面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。
外币风险
由于外币汇率的变化,我们的浓缩综合经营业绩和现金流会受到波动的影响。从历史上看,我们的收入合同一直以美元计价。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价。到目前为止,我们还没有就外币风险或其他衍生工具达成任何对冲安排。如果我们的海外销售额和费用增加,我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的更大影响,这可能会影响我们的营业收入或亏损。假设外币汇率变化10%对我们的非美元货币资产和负债的影响不会对我们的历史简明合并财务报表产生实质性影响。外币交易损益和汇率波动对我们的简明综合财务报表没有重大影响。
假设美元兑其他货币下跌10%,将导致截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月我们的运营亏损分别增加约3060万美元和3350万美元。这一假设变化的增加是由于我们持续的全球扩张导致我们以外币计价的费用增加。这种分析忽略了利率可能朝相反方向移动的可能性,以及一个地理区域的损失可能会被另一个地理区域的收益所抵消。
利率风险
我们的投资目标是保存资本和保持流动性,以支持我们的运营;因此,我们通常投资于高流动性证券,主要包括银行存款、货币市场基金、商业票据、美国政府证券和公司债券。这种固定和浮动的赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。固定收益证券的公平市场价值可能会受到利率上升的不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于我们投资组合的短期性质,我们不相信利率立即上升或下降10%会对我们投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因利率的突然变化而受到实质性影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下,我们对我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些设计和操作在交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,截至本报告所涵盖的期间结束。根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制程序和程序在合理的保证水平下是有效的。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。
财务报告内部控制的变化
除了实施与采用ASC 842相关的某些内部控制外,我们对财务报告的内部控制在截至2020年4月30日的9个月期间发生的与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关的变化没有发生,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们实施了某些内部控制,以确保我们充分评估了我们的租赁协议,并适当评估了新租赁标准对我们财务报表的影响,以促进其于2019年8月1日生效。此外,我们还对某些内部控制进行了一些更改,以反映采用ASC842后实施的新流程。
第二部分:其他资料
第1项 法律程序
在本10-Q表格季度报告第I部分注释7第1项“法律诉讼”副标题下列出的信息在此并入作为参考。
第1A项危险因素
在决定投资我们的A类普通股之前,您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本10-Q表格季度报告中包含的所有其他信息,包括我们的简明合并财务报表和相关注释。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们业务的重要因素。如果发生下列任何一种风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的损害。在这种情况下,我们A类普通股的价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。此外,新冠肺炎疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。情况正在迅速变化,可能会出现我们目前没有意识到的其他影响。
与我们的工商业有关的风险
新冠肺炎大流行的影响和采取的应对行动,包括我们自己在内,已经并将继续对我们以及我们的客户和合作伙伴的业务运营方式产生重大影响,大流行和此类行动的影响将在多大程度上影响我们的业务、财务业绩、运营结果和股价,仍然是高度不确定和难以预测的。
由一种新型冠状病毒株引起的持续且迅速演变的全球呼吸道疾病爆发,于2019年底被确认,随后于2020年2月被世界卫生组织命名为新冠肺炎(统称为新冠肺炎,未来有任何变异或相关毒株),正在对经济流动造成重大干扰,给世界各地的政府、医疗体系、教育机构、企业和个人带来前所未有的压力,包括我们开展业务的几乎所有地区,并导致全球经济出现重大波动和不确定性。为了应对这场大流行,当局、企业和个人实施了许多前所未有的措施,包括旅行禁令和限制、隔离、原地避难、呆在家里、远程工作和社会距离命令以及关闭,这些措施正在影响我们的劳动力和运营,以及我们的客户、供应商、供应商和合作伙伴的影响,并可能导致长期的衰退或萧条,这可能会进一步对全球经济和我们的业务产生实质性和不利的影响。
为了应对COVID-19大流行,我们已经采取措施保护和帮助我们的员工、客户、供应商、供应商和合作伙伴,包括:暂时关闭我们在世界各地的所有办事处(包括我们的加州总部);鼓励我们的员工远程工作;实施旅行限制,禁止所有非必要的商务旅行;推迟、取消、退出或转换为仅限虚拟体验(在可能且适当的情况下)我们的面对面客户、行业、分析师、投资者和员工活动,包括我们的2020年。下一次客户和合作伙伴活动、我们的2020年投资者日和我们的2021财年销售开始;并向某些合作伙伴提供最多60天的延期付款期限,直至2020年6月。这些措施可能会对我们业务的多个领域产生重大负面影响,包括但不限于:我们员工的生产力,尤其是我们销售和服务团队的生产力;我们快速有效地提升新销售团队的能力;我们获得并留住现有客户和合作伙伴的能力;我们的胜率和续约率;我们及时从合作伙伴那里收取付款的能力;我们需求产生活动的效率;和/或我们保持或增加潜在机会渠道的能力。例如,我们与客户和合作伙伴完成交易的能力,特别是以前没有我们解决方案经验的新客户和合作伙伴,可能会因为这些措施而受到负面影响,甚至可能会受到严重影响。此外,我们已经并预计将继续采取额外行动来管理我们的运营费用,以应对新冠肺炎疫情,包括但不限于:实施高管减薪10%, 从2020年4月起生效;暂停所有绩效加薪和奖金支付;对我们在美国的员工实施两次不连续的强制性一周休假,以及对我们的美国以外的员工实施两次不连续的自愿一周无薪假期。我们无法预测这些措施在任何给定时期是否足以或有效地减少我们的运营费用,或者是否需要采取额外的行动。此外,这些措施可能会对我们的业务、财务业绩、经营结果和我们A类普通股的价格产生实质性的不利影响。例如,由于目前的招聘暂停,我们未来可能很难恢复或加速增长。此外,即使我们决定结束目前的招聘暂停,可能也更难有效地招聘、提升和留住足够数量的关键员工,特别是如果即使在新冠肺炎疫情结束后,正式或非正式的旅行和其他限制仍然存在。
新冠肺炎疫情和应对措施,包括我们自己,已经并可能继续对全球经济和我们的业务造成各种不利影响。这些影响包括但不限于:
•我们的客户和潜在客户,特别是在交通、酒店、零售和能源等受新冠肺炎疫情影响最大的行业,决定减少IT支出或推迟或放弃他们计划或未来的采购,这可能会减少对我们解决方案的需求和/或导致销售周期延长;
•我们的客户决定以比历史上更短的订阅期限购买我们的软件解决方案,和/或要求只预付多年订阅期限的最初一年,与历史时期相比,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响,特别是对我们的现金流产生负面影响;
•我们的客户和合作伙伴遇到流动性问题或进入破产或类似程序,这将影响我们及时收取付款的能力(如果有的话);
•行业趋势的潜在转变,例如,转向大型公共云提供商,这可能会减少对我们解决方案的需求;
•无法与我们当前或潜在的客户、供应商、供应商和合作伙伴面对面会面或进行有效沟通,这可能会对我们当前和未来与这些客户、供应商、供应商和合作伙伴的关系以及我们产生解决方案需求的能力产生负面影响;
•与我们的解决方案相关的用户和行业会议以及其他营销活动(包括我们自己的客户和合作伙伴活动)的额外延迟、取消或更改,可能会对我们获得新客户和留住现有客户以及有效营销我们的解决方案的能力产生负面影响;
•我们或我们的合作伙伴的供应链和数据中心运营的延迟或中断,包括采购和发货的延迟或中断,或无法采购或发货我们的软件解决方案所在的硬件设备,包括我们的Nutanix品牌NX硬件系列,这可能会对我们完成与客户和合作伙伴的交易和/或确认这些交易的收入的能力产生负面影响;
•在采购运行我们的XI云服务解决方案的硬件平台时出现延迟或中断,这可能会对我们提供当前和/或计划中的XI云服务的能力产生负面影响;
•无法向我们的最终客户提供全天候全球支持和/或更换部件;
•延迟或中断我们的产品路线图,以及我们及时或根本无法交付新产品、功能或增强功能的能力;
•随着我们的全球员工群远程工作,网络攻击和安全挑战增加;
•通过新的法律或法规,或更改现有的法律或法规,包括当我们开始重新开放全球办事处时可能施加的任何限制或健康和安全要求,以及对移民和旅行的任何新的或额外的限制(如对签证可用性的限制或签证发放的延迟),这可能会造成额外的监管不确定性,并导致我们为遵守或由于此类法律或法规造成或强制的延迟或变更而招致额外费用,和/或严重削弱我们雇用和留住熟练专业人员的能力;
•在有效地提升、培训和留住新的销售团队方面遇到困难或延误,部分原因是无法提供面对面的培训;
•我们的主要高管或其他员工或他们的家人感染病毒、被隔离或自我隔离,或身处旅行或其他活动仍然受到限制的司法管辖区,从而对他们的健康造成负面影响,并导致这些员工或他们的家人无法获得工作或工作效率下降,导致这些员工或他们的家人感染病毒、被隔离或自我隔离,或处于旅行或其他活动仍然受限的司法管辖区;
•全球金融和其他资本市场大幅和/或长期下跌或与之相关的波动性增加,包括股票价格、利率和汇率的大幅和长期波动,和/或潜在的全球经济衰退或萧条,这将对我们的业务和股票价格以及我们以对我们有利或可接受的条款进入资本市场的能力(如果有的话)产生潜在的不利影响;
•无法执行我们的业务连续性计划和/或维护我们的关键业务流程;以及
•无法预测,或预测困难或延迟,我们的财务业绩或经营结果。
新冠肺炎大流行的持续时间、范围和最终影响,以及为应对全球经济和我们的企业采取的行动,仍然具有很高的流动性,无法有任何程度的确定性,将高度依赖于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括政府、企业和其他企业应对这一大流行病的行动,以及这些行动的程度和效力。如果我们不能有效地应对和管理新冠肺炎疫情的影响,我们的业务、财务业绩、经营业绩和A类普通股的价格都会受到负面影响,可能会受到很大的影响。
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
自我们成立以来,我们在所有时期都出现了净亏损,我们预计在可预见的未来,我们还将继续出现净亏损。2018财年、2019财年和截至2020年4月30日的9个月,我们分别净亏损2.972亿美元、6.212亿美元和6.875亿美元。截至2020年4月30日,我们累计逆差23亿美元。除了我们预计将继续进行的投资以发展我们的业务外,作为一家上市公司,我们还将招致并预计将继续招致大量额外的法律、会计和其他费用。如果我们不能增加我们的收入和管理我们的开支,我们可能无法实现或维持未来的盈利能力。
我们向基于订阅的业务模式的过渡已经并可能继续导致我们的背线业绩受到压缩,如果我们不能成功管理这种过渡,我们的业务、运营业绩和自由现金流可能会受到不利影响。
我们目前正在向以订阅为基础的商业模式过渡,未来可能会经历更多的商业模式变化,以适应不断变化的市场需求。此类业务模式变化,包括目前向基于订阅的业务模式的过渡,会带来重大的已知和未知风险和不确定性,我们不能向您保证我们将能够完成向基于订阅的业务模式的过渡,或成功和及时地管理过渡。如果我们没有完成过渡,或者如果我们没有成功和及时地管理过渡,我们的收入、业务和经营业绩可能会受到不利影响。此外,即使我们成功完成了订阅过渡,我们也可能无法实现订阅过渡的所有预期好处。过渡到基于订阅的业务模式也意味着我们的历史业绩,特别是我们开始过渡之前取得的业绩,可能不能代表我们未来的业绩。
无论我们如何管理过渡,我们的总账单和收入已经并将继续受到过渡的不利影响,特别是与历史时期相比,主要是由于两个因素。首先,也是最重要的是,基于订阅的销售,包括当前预先确认收入的基于期限的许可证的销售,在某些情况下可能比设备生命周期内的许可证销售的总美元价值更低,因为它们的期限可能比设备的实际或假设寿命更短。如果我们无法在任何给定时间段内增加基于订阅的销售额,以弥补某些基于订阅的销售的较低总美元价值,我们在此期间的总账单和收入将受到负面影响。其次,与购买某些SaaS订阅(如Nutanix Xi云服务)相关的收入将在订阅期限内按费率确认,这导致与我们的基于期限的许可证和历史设备寿命许可证相比,前期收入较少,这一点不太重要。这些因素也可能使我们很难在给定的时期内通过同期的额外销售来增加收入。
此外,由于与我们的历史设备寿命许可相比,基于订阅的许可的期限通常较短,因此保持我们历史上较高的客户续约率将变得越来越重要。我们的订阅客户没有义务在订阅期限到期后续订我们的解决方案,并且可以决定不续订他们的订阅,或者只续订我们解决方案的一部分,或者按照对我们不太有利的定价条款续订。我们客户的续约率可能会因为许多因素而下降或波动,包括他们对我们的解决方案的满意程度、他们继续运营的能力和支出水平、我们解决方案的定价以及竞争解决方案的可用性。我们预计,我们的基于订阅的模式将需要我们投入额外的资源来教育我们的现有和潜在客户了解订阅模式和我们的解决方案的一般好处,并对我们的经验丰富的销售员工进行再培训,他们过去一直专注于设备销售和在设备生命周期内销售软件许可证,以销售基于订阅的许可证,以保持和提高他们的生产力。因此,我们的销售和营销成本可能会增加。此外,我们预计需要调整我们的入市成本结构,特别是涉及我们如何构建、影响和补偿我们的销售团队(包括续订交易)的成本结构,以便在我们过渡到基于订阅的业务模式时变得更有效率。特别是,为了与基于订阅的新业务模式保持一致,我们计划将目前主要基于合同总价值的销售薪酬结构调整为主要基于年度合同价值的结构, 这可能会导致我们的平均合同期限缩短,并可能对我们的运营和自由现金流产生负面影响,可能会产生重大影响。这些调整可能会对我们销售团队的工作效率产生负面影响,导致我们的销售团队优先考虑短期交易,并导致我们的续约率波动或下降,并且不能保证我们能够及时或经济高效地成功实施调整,也不能保证我们能够从此类调整中实现所有或任何预期收益。如果我们的客户在续订之前不续订我们的解决方案、按需定价或其他优惠,或者如果我们的续约率波动或下降,我们的总账单和收入将波动或下降,我们的业务和财务业绩将受到负面影响。
与我们过渡到基于订阅的业务模式相关的其他风险包括但不限于:
•如果当前或潜在的最终客户更喜欢我们的历史设备寿命许可证,采用我们基于订阅的模式可能无法满足我们的期望,或者可能需要比预期更长的时间才能实现;
•当前或潜在的最终客户和渠道合作伙伴可能会产生混淆或产生顾虑,包括对我们定价模型更改的顾虑;
•我们可能在实施或维护基于订阅的定价模式方面不成功,或者我们可能选择的定价模式不是最优的,可能会对采用率、续约率和我们的业务结果产生负面影响;
•我们的最终客户可能会将购买转移到我们价格较低的订阅产品上,这可能会对我们的整体财务业绩产生负面影响;
•在购买基于多年期限的订阅许可证时,或者由于我们预期的销售补偿模式更改为主要基于年度合同价值的模式,我们可能会看到选择只预付适用期限的第一年的客户数量增加,而不是我们历史上看到的整个期限,这将对我们的运营和自由现金流产生负面影响,这可能会对我们的运营和自由现金流产生重大负面影响,因此我们可能需要筹集额外的资本,而我们可能无法按照有利的条款或我们接受的条款或根本不能这样做;
•我们与习惯于销售设备生命周期许可证的现有渠道合作伙伴的关系可能会受到破坏,我们可能需要投入额外的时间和资源来教育我们的渠道合作伙伴我们的过渡,每一项都可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响;
•如果我们不能成功地调整我们的上市成本结构,或者不能及时地或具有成本效益地这样做,我们可能会产生比预期更高的销售补偿成本,特别是如果
我们的订阅过渡比预期的要快;
•我们可能面临额外的和/或不同的财务报告义务,或者我们可能选择使用新的或不同的指标来报告我们的财务结果,这两种情况中的任何一种都可能增加与我们的财务报告和投资者关系活动相关的成本;以及
•投资者、行业和金融分析师可能难以理解我们商业模式的转变,从而导致财务估计发生变化或无法满足投资者的预期。
最后,作为一家IT基础设施和平台公司,我们向基于订阅的业务模式的过渡几乎没有先例(如果有的话),而且在我们收集更多信息作为过渡的一部分之前,有许多风险或不确定性可能对我们来说是未知的。如果我们未能预料到这些未知因素(无论是由于缺乏信息、先例或其他原因),或者如果我们未能正确管理预期风险和/或未能在过渡到基于订阅的业务模式时执行,我们的业务和运营结果以及我们准确预测未来运营结果的能力可能会受到不利影响。
我们竞争的市场正在快速发展,这使得我们很难预测最终客户采用率和对我们解决方案的需求。
我们竞争的市场正在迅速发展。因此,我们未来的财政表现,在很大程度上将视乎传统资讯科技市场的开支分配情况,以及我们适应新市场需求的能力。目前,我们解决方案的销售在很大程度上依赖于传统市场(包括x86服务器、存储系统和虚拟化软件)支出的替代。此外,随着我们继续开发旨在满足新市场需求的新解决方案,例如Nutanix Xi云服务,我们解决方案的销售将在一定程度上取决于在这些市场获得新的支出,包括混合云服务。如果这些市场经历了客户需求的转变,或者如果这些市场中的客户将他们的新支出集中在公共云解决方案或其他没有比预期更快或更广泛地与我们的解决方案互操作的解决方案上,那么我们的解决方案可能根本就没有那么有效地竞争。我们也很难预测最终客户对我们的解决方案的需求或采用率,或者我们市场的未来增长。
如果最终客户不采用我们的解决方案,我们发展业务和运营业绩的能力可能会受到不利影响。
传统IT基础架构在我们的许多最终客户的数据中心根深蒂固,因为他们在现有IT基础架构上的历史财务投资,以及他们的IT管理员现有的知识库和技能。因此,我们的销售和营销工作通常涉及广泛的努力,以教育我们的最终客户了解我们的解决方案的好处和功能,特别是在我们推出新产品并继续将大型组织作为最终客户的情况下。如果我们的解决方案不能被市场接受,我们的业务增长能力和经营业绩将受到不利影响。
我们与原始设备制造商关系的转变可能会对我们的运营结果产生不利影响。
随着行业动态的变化,我们与原始设备制造商(统称为“OEM”和每个“OEM”)的关系继续发生变化,我们的OEM可能不太愿意与我们作为OEM或其他合作伙伴,或者可能会开始优先考虑他们自己的产品,而不是我们的解决方案。例如,戴尔不仅是OEM,也是我们的竞争对手,在2018财年、2019财年和截至2020年4月30日的9个月中,戴尔分别占我们总账单的8%、6%和2%。戴尔拥有EMC Corporation(“EMC”)以及VMware的大部分未完成投票权,并且已经并可以继续将Dell、EMC和VMware产品组合合并为针对其平台进行优化的统一产品组合,这将与我们的核心解决方案直接竞争。此外,戴尔可能更有可能推广和销售自己的解决方案,包括EMC互补产品组合中的解决方案,而不是我们的产品,或者完全停止销售或推广我们的产品。如果戴尔决定在我们的产品上销售自己的解决方案,可能会对我们的OEM销售产生不利影响,并损害我们的业务、经营业绩和前景,我们A类普通股的价格可能会大幅下跌。此外,由于OEM销售额(包括戴尔的销售额)通常在交付时确认,我们任何OEM的任何OEM销售额的减少都将对我们未来报告的收入和毛利率产生更大的影响,这可能会使我们更难预测未来几个季度的收入和毛利率。2018财年、2019财年和截至2020年4月30日的9个月,来自戴尔的收入分别约占我们总收入的9%、7%和4%。此外,在正常的业务过程中,我们作出承诺, 这是基于收入目标或非标准组件的现有库存和不可取消的采购订单,与我们的某些OEM合作,以确保他们在投资于我们的联合解决方案时获得最低程度的财务考虑。我们与原始设备制造商关系的转变可能会对我们履行此类承诺的能力产生负面影响,并可能导致我们欠适用的原始设备制造商额外的款项。
我们过去的财务表现,包括收入增长,可能不能表明我们未来的表现。
我们过去的财务表现,包括收入增长,可能不能表明我们未来的表现。例如,虽然我们在历史上经历了显著的收入增长,但最近一段时间我们的总收入增长放缓,这在很大程度上是由于我们从硬件销售过渡到纯软件销售,以及从设备生命周期模式过渡到订阅许可模式。因此,您不应将这样的历史收入增长视为我们未来业绩的指示,我们在未来可能不会实现类似或任何收入增长。同样,虽然由于我们在销售和营销活动上的额外投资(包括增加需求产生支出,以及雇佣更多的销售人员),我们在最近几个时期看到了管道产生的改善,但这些改善可能不会持续,这些计划的回报可能不会像预期的那样高,或者可能需要比预期更长的时间才能实现,并可能在不久的将来影响我们的收入增长和盈利能力。
此外,由于我们向基于订阅的模式过渡,我们的收入在短期内可能会继续受到影响。与某些订阅购买相关的收入,例如与Nutanix Xi云服务相关的收入,将在订阅期限内按费率确认,导致与我们历史的设备寿命和仅基于期限的软件交易相比,前期收入较少。此外,我们从订阅销售中确认的收入,即使预先确认,在某些情况下,其总美元价值也可能低于与设备生命周期的许可证相关的收入,因为它们的期限可能比设备的生命周期短。这也可能使我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加收入。
在我们过渡到纯软件销售之后,由于我们正在向基于订阅的模式过渡,我们的成功还将在很大程度上取决于我们的销售团队是否有能力调整他们的战略,以便有效和及时地专注于纯软件销售和基于订阅的销售。此外,我们的客户可能不理解我们产品销售的这些变化,投资者、行业和财务分析师可能难以理解我们业务模式的变化,从而导致财务估计发生变化或无法满足投资者的预期。随着我们业务的变化,过渡可能会使我们更难准确地预测我们的运营结果或规划未来的增长。因此,您不应依赖我们之前任何时期的收入增长作为我们未来收入或收入增长的指标。
我们在前几个时期经历了快速增长,我们可能无法有效地维持或管理任何未来的增长。
在前几个时期,我们的整体业务和运营都有了显着的扩大。自我们成立以来,我们的员工人数大幅增加,未来我们的员工人数可能会大幅增加。我们预计,从长远来看,随着我们扩大业务规模,我们的运营费用将会增加,包括开发和改进我们新的和现有的解决方案,扩大我们的销售和营销能力以及全球覆盖范围,以及提供一般和行政资源来支持我们的增长。然而,正如上面“新冠肺炎疫情的影响”一节所讨论的那样,针对新冠肺炎疫情,我们已经积极采取措施削减开支,因此,我们的运营费用在短期内可能会逐季波动。此外,随着我们业务的长期发展,我们必须在保持业务执行有效性的同时,有效地培训、整合、发展、激励和留住大量新员工,以及提拔或调任新角色的现有员工。如果不能管理这些变化,可能会大大推迟我们战略目标的实现。特别是,我们的成功在很大程度上取决于我们快速有效地提升新销售团队并留住这些销售团队的能力。我们还必须继续改善和扩大我们的信息技术和金融基础设施、管理系统以及产品管理和销售流程。我们预计,我们未来的增长将继续对我们的管理、运营和财务资源造成重大压力,我们可能无法有效地维持或管理任何未来的增长。在实现预期收益之前或没有实现预期收益之前,我们可能会产生与未来增长相关的成本,而这些投资的回报可能会更低(如果有的话)。, 或者可能发展得比我们预期的要慢。例如,我们在2019年2月宣布了通过在销售和营销活动上进行额外投资(包括增加需求创造支出和招聘额外的销售人员)来增加渠道增长的计划。虽然我们在最近几个季度看到了这些领域的改善,但这些改善可能不会持续,包括我们因新冠肺炎疫情而采取的削减开支的行动的结果,这些举措的回报可能不像预期的那么高,或者可能需要比预期更长的时间才能实现,并可能在不久的将来影响我们的收入增长和盈利能力。
如果我们不能有效地维持或管理我们的增长,我们可能就无法利用市场机会。我们也可能无法满足最终客户的要求、保持产品质量、执行我们的业务计划或应对竞争压力,任何这些都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们相信,如果我们专注于增长,我们作为一家公司的长期价值将会更大,这可能会在短期内对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的业务战略的一部分是主要关注我们的长期增长。因此,我们的盈利能力在短期内可能会低于我们的战略是最大限度地提高短期盈利能力。与扩大我们的研发努力、销售和营销努力、我们向基于订阅的业务模式的过渡、基础设施和其他此类投资相关的支出可能最终不会增长我们的业务或带来长期盈利。如果我们最终不能达到分析师和我们股东预期的盈利水平,我们A类普通股的价格可能会大幅下降。
企业IT市场正在迅速变化和扩大,我们预计未来来自老牌竞争对手和新的市场进入者的竞争将继续加剧。
我们在竞争激烈的企业基础设施市场运营,主要与销售软件以构建和运营企业云、集成系统、独立存储和服务器的公司以及公共云基础设施解决方案提供商展开竞争。这些市场的特点是不断变化和快速创新。我们的主要竞争对手分为以下几类:
•软件提供商,如VMware,提供广泛的虚拟化、基础架构和管理产品来构建和运营企业云和混合云;
•传统IT系统供应商,如思科、戴尔、HPE、日立、IBM和联想,提供集成系统,包括捆绑的服务器、存储和网络解决方案,以及广泛的独立服务器和存储产品;
•戴尔、日立和NetApp等传统存储阵列供应商,通常销售集中式存储产品;以及
•公共云基础设施和基于SaaS的产品的提供商,如Amazon、Google Inc.和微软公司。
此外,我们还与思科、HPE、戴尔、VMware和许多较小的新兴公司等超融合基础架构和软件定义存储产品的供应商展开竞争。随着我们市场的增长,我们预计它将继续吸引新的公司以及现有的更大的供应商。我们的一些竞争对手还可能扩大产品供应,收购竞争对手的业务,以更低的价格销售,与其他产品捆绑销售,提供封闭的技术平台,与其他公司合作开发联合解决方案,或试图以其他方式获得竞争优势。此外,随着我们扩大产品供应,我们可能会扩展到新的市场,我们可能会在这些市场遇到更多的竞争对手。此外,随着公司越来越多地提供竞争性解决方案,他们可能不太愿意作为OEM或其他方式与我们合作。例如,IBM最近收购了RedHat,他们可能会开始在其全球咨询业务中优先销售Red Hat产品,而不是我们的产品。此外,戴尔拥有VMware的大部分突出投票权,戴尔和VMware的联合产品已经并可能继续与我们的解决方案直接竞争。因此,戴尔正在并将继续受到激励,以销售自己的解决方案,而不是我们的产品。
我们的许多现有竞争对手拥有,我们的一些潜在竞争对手可能拥有比我们更多的竞争优势,例如更长的运营历史,更多的财务、技术、营销或其他资源,更强的品牌知名度和知名度,更大的知识产权组合,以及更广泛的全球存在和分销网络。此外,我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购,这些第三方拥有更多的可用资源,有能力发起或经受住激烈的价格竞争。此外,我们的一些竞争对手拥有更大的客户基础,向我们现有和潜在的最终客户提供各种各样的产品,并与其建立了良好的关系。其中一些竞争对手过去和将来可能会利用他们与最终客户、分销商或经销商的现有关系,向这些当前或潜在的最终客户提供激励措施,使他们的产品在经济上更具吸引力,或者干扰我们向最终客户提供解决方案的能力。我们的竞争对手也可能能够以更具吸引力的价格提供与我们类似的产品或功能,例如通过将他们的解决方案与他们的其他产品或技术合作伙伴的解决方案集成或捆绑在一起,或者与其他竞争对手、技术合作伙伴或其他第三方建立合作关系。潜在最终客户可能更愿意从现有供应商而不是新供应商那里采购,特别是考虑到他们在传统基础设施方面历来进行了大量投资。我们的一些竞争对手与技术合作伙伴的关系也可能比我们更牢固或更广泛,这可能会使他们的产品比我们的更具吸引力。因此,我们不能向您保证我们的解决方案将在竞争中占据有利地位, 如果做不到这一点,可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生不利影响。
我们相对有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和前景,并可能增加您的投资风险。
我们从2011年10月开始销售我们的产品。我们的历史金融数据相对有限,而且我们是在一个快速发展的市场中运营的。我们相对有限的运营历史使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,包括我们规划和模拟未来增长的能力。此外,我们已将业务转变为专注于更多纯软件交易,并正在向基于订阅的业务模式转变,这可能会增加预测我们的业务增长和利润率的难度。此外,企业IT基础设施市场快速发展的性质,以及其他我们无法控制的因素,降低了我们准确预测季度或年度业绩的能力。我们的解决方案可能永远不会得到广泛采用,技术的变化或进步可能会对我们的解决方案的需求产生不利影响。由于客户认可度不足、技术挑战、技术和解决方案竞争或其他原因导致对混合云技术的需求减少,将导致收入增长率低于预期或收入减少,其中任何一种情况都可能对我们的业务、运营结果和前景产生负面影响。对未来收入和支出的任何预测可能都不会像我们有更长的运营历史时那样准确。我们已经并将继续遇到与快速增长和扩张以及相对有限的经营历史相关的风险和困难。如果我们不能成功地解决这些风险,我们的业务和经营业绩将受到不利影响,我们A类普通股的价格可能会下降。
企业IT基础设施技术的发展或改进可能会对我们的解决方案的需求产生实质性的负面影响。
企业IT基础设施技术的重大发展,例如存储、虚拟化、容器、网络、灾难恢复、边缘计算、管理软件以及公共云和混合云基础设施解决方案的进步,可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务、运营结果和前景产生实质性的负面影响。例如,混合云技术的改进,例如协调和自动化工具的改进,或者传统的内部企业云技术与公共云平台之间的新的或改进的互操作性,可能会成为我们解决方案的首选替代方案,特别是如果它们在我们的解决方案之前引入市场的话。如果我们在创建和投资产品路线图时不能开发新的或增强的技术或流程,不能对现有技术中的变化或进步做出反应,或者不能正确预测这些变化或进步,都可能严重延迟我们的开发和新解决方案的推出,这可能会导致我们的解决方案失去竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。此外,公共云基础设施为我们的平台目前主要支持的本地基础设施部署提供了替代方案。各种因素可能导致公共云基础设施采用率增加,包括公共云产品价格持续或加速下降、与与我们的解决方案竞争的内部部署基础设施解决方案的互操作性增强,以及公共云提供商提供可靠性能、增强安全性、更好的应用兼容性和更精确的基础设施控制的能力的提高。与公共云相比,这些因素中的任何一个都可能降低我们平台的竞争力, 并可能对我们的解决方案的需求产生实质性的负面影响。
如果其他IT供应商不与我们合作,确保我们的解决方案与他们的产品互操作,包括让我们及早访问他们的新产品或有关他们的新产品的信息,我们的产品开发工作可能会延迟或受损,这可能会对我们的业务、运营结果和前景产生不利影响。
我们的解决方案提供了一个平台,来自不同软件提供商的软件应用程序和虚拟机管理程序可以在此平台上运行。因此,我们的解决方案必须与我们最终客户现有的硬件和软件基础设施,特别是他们的网络、服务器、软件和操作系统,以及他们在此基础设施上运行的应用程序进行互操作,这些应用程序可能由各种供应商和OEM制造和提供。除了确保我们的解决方案最初与这些硬件和软件产品互操作外,我们还必须偶尔更新我们的软件,以确保我们的解决方案继续与这些硬件和软件产品的新版本或更新版本互操作。硬件、软件应用程序、虚拟机管理程序或数据管理工具的当前或未来提供商可能会进行更改,从而降低我们的解决方案与它们互操作的能力,而且可能需要大量额外的时间和精力来确保我们解决方案的持续兼容性,而这可能根本不可能实现。即使我们的解决方案与其他提供商的解决方案兼容,如果他们不为他们的系统认证或支持我们的解决方案,或者不与我们合作协调故障排除和移交支持案例,最终客户也可能不愿购买我们的解决方案,这可能会减少对我们解决方案的需求,并损害我们从我们致力于确保兼容性的投资和资源中获得回报的能力。开发正确互操作的解决方案需要大量的合作伙伴、资本投资和员工资源,以及软件应用程序和虚拟机管理程序的供应商或开发人员在产品开发和产品支持方面的合作。供应商可能不会提前向我们提供或以任何方式访问他们的技术和产品, 协助我们进行这些开发工作、认证我们的解决方案、与我们共享或向我们销售我们可能需要的任何API、格式或协议,或者与我们合作以支持最终客户。如果他们不及时或根本不向我们提供必要的访问、帮助或专有技术,我们可能会遇到产品开发延迟或无法确保我们的解决方案与这些新技术或产品兼容的情况。如果供应商开发的产品与我们竞争,他们过去和将来可能会再次拒绝合作,拒绝共享访问权限,认证我们的解决方案,向我们出售或提供其专有API、协议或格式,或者从事积极限制我们产品的功能、兼容性和认证的做法。如果发生上述任何一种情况,我们的产品开发工作可能会延迟或受损,我们的解决方案对最终客户的吸引力可能会降低,从而导致销售额下降,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到不利影响。
如果我们不能成功执行我们销售更多云服务的计划,这些云服务将以付费订阅的方式销售,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们已经并预计将更多的产品和服务作为基于云的产品和服务(包括在公共云基础设施上托管的产品以及我们自己的Nutanix Xi云服务的一部分)按费率订阅销售。虽然基于云的产品目前只占我们业务的一小部分,但这种转变已经并将继续需要大量的资源投资,并将在任何给定时期内继续转移资源和增加成本,特别是许可证成本和其他收入。我们还已经并打算继续对我们托管的基于云的产品的支持基础设施进行投资,并且可能无法收回此类投资的成本。这样的资源投资,亦未必能改善我们的长远增长和经营成果。此外,随着时间的推移,与我们的基于云的服务相关的一些成本的增长可能很难预测,特别是考虑到我们在交付基于云的解决方案版本的成本方面缺乏历史经验。
我们认为我们的计划有一定的优势,但也给我们带来了一些风险,包括但不限于以下几个方面:
•如果我们能够确认收入,即使与我们目前预先确认的类似的基于期限的订阅销售相比,基于应收账款的安排也可能会延迟,而且可能需要预付成本,这可能是相当可观的;
•由于收入是在客户协议期限内按差饷确认的,客户购买我们基于应收差饷订阅的产品和服务的任何减少都不会完全反映在我们的经营业绩中,直到未来几个时期。这也会使我们很难在任何给定的时期内通过额外的应课差饷认购销售来增加我们的收入;
•基于云的应收差饷订阅安排通常是在短期协议下进行的。因此,我们的客户通常对我们没有长期义务,即使我们的客户对我们的基于云的订阅产品感到满意,也可以随时取消他们的订阅;以及
•不能保证我们在付费订阅基础上提供的基于云的解决方案(包括我们可能推出的新产品)会得到市场的广泛接受。
如果我们不能正确执行我们的计划,以按费率订阅的方式销售更多基于云的产品和服务,我们的业务和运营业绩将受到不利影响,我们A类普通股的价格可能会下跌。
如果我们不能及时或具有成本效益地开发或推出新的或增强的解决方案,我们吸引和留住最终客户的能力可能会受到损害,我们的品牌、声誉和竞争地位可能会受到损害。
我们在一个动态的环境中运营,其特点是技术和行业标准迅速变化,技术过时。我们将需要继续创建有价值的软件解决方案,并跨硬件平台集成这些解决方案。为了在竞争中取胜,我们必须设计、开发、营销和销售新的或增强型解决方案,以提供越来越高的性能、容量、可扩展性、安全性、互操作性、应用程序移动性和可靠性,并满足我们最终客户的成本预期。我们的竞争对手推出新产品,市场接受基于新技术或替代技术的产品,或出现新的行业标准,都可能使我们现有或未来的解决方案过时或对最终客户的吸引力降低。任何未能及时或经济高效地预测或开发新的或增强型解决方案或技术以应对技术变革的行为,都可能导致收入减少,并对我们的业务和前景造成损害。我们开发或获得的任何新功能或应用程序可能不会及时或具有成本效益地推出,也可能不会获得广泛的市场接受,研发投资或优化我们工程成本结构的努力可能不会成功。特别是,如果我们不能及时发布我们之前宣布的新产品、新技术或新服务,我们的品牌和声誉可能会受到损害。如果我们不能及时推出满足最终客户需求的新的或增强型解决方案或渗透新的市场,我们将失去市场份额,我们的业务、经营业绩和前景将受到不利影响。
如果我们不能成功地执行我们的战略,增加向新的和现有的大型组织、服务提供商和政府实体销售我们的解决方案,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的增长战略在很大程度上依赖于增加向新的和现有的大型企业、服务提供商和政府实体销售我们的解决方案,特别是当这种销售导致我们的解决方案获得大量订单时。对这些最终客户的销售涉及可能不存在的风险,或者对较小的最终客户的销售涉及的风险较小,这可能会阻碍我们的销售团队追逐这些较大的最终客户。这些风险包括:
•来自传统上以大型企业、服务提供商和政府实体为目标的公司的竞争,这些公司可能与这些最终客户有预先存在的关系或购买承诺;
•提高大型终端客户在与我们谈判合同安排时的购买力和影响力;
•我们的支持服务合同中有更严格的要求,包括要求更快的支持响应时间,以及对任何未能满足支持要求的惩罚;以及
•更长的销售周期,以及可能在选择不购买我们解决方案的潜在最终客户身上花费大量时间和资源的相关风险。
大型组织通常会进行重要的评估过程,从而导致较长的销售周期。虽然我们有渠道销售模式,但我们的销售代表通常会与潜在的最终客户以及我们的分销商和经销商进行直接互动。我们通常向这些最终客户提供评估产品,并可能花费大量的时间、精力和金钱向这些潜在的最终客户进行销售。此外,大型组织的产品采购经常受到预算限制、多次审批以及意外的行政、处理和其他延迟的影响。最后,大型组织通常有更长的实施周期,需要更高的产品功能和可扩展性,需要更广泛的服务,要求供应商承担更大份额的风险,需要可能导致收入确认延迟的验收条款,并期望更大的支付灵活性。考虑到这些变数,我们可能很难估计大型组织、服务提供商或政府实体的预期销售何时可能发生,我们准确预测未来运营业绩的能力可能会受到不利影响。如果我们不能在特定季度或根本不能实现大型终端客户的预期销售,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。所有这些因素都会进一步增加与这些最终客户开展业务的风险。
我们的增长依赖于我们现有的最终客户额外购买软件许可证和软件升级,以及续订和升级他们的订阅、支持和授权协议,如果我们的最终客户不这样做,可能会损害我们的业务和运营结果。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们现有的最终客户购买额外的软件许可证和设备,以及续订和升级他们的订阅、支持和授权协议。如果我们的最终客户不购买额外的软件许可证、设备或软件升级,或者续订或升级他们的订阅、支持和授权协议,我们的收入可能会下降,我们的运营结果可能会受到损害。为了维持或改善我们的运营业绩,我们依赖现有最终客户续签其订阅协议以及支持和授权协议,或购买其他解决方案。最终客户可能会因为几个因素而选择不续订其订阅协议或支持和权利协议,或购买其他解决方案,这些因素包括对我们相对于竞争产品的价格或功能的不满、最终客户支出水平的降低或其他我们无法控制的原因。如果我们现有的最终客户不购买新的解决方案,或续订或升级他们的订阅协议或支持和授权协议,我们的收入增长可能会比预期慢,或者可能会下降,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖我们的关键人员,特别是我们的首席执行官来发展我们的业务,失去一名或多名这样的关键员工或无法吸引和留住合格的人员可能会损害我们的业务。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高管和关键人员的技能和持续服务。特别是,我们高度依赖我们的首席执行官兼董事长Dheeraj Pandey的服务,他对我们的技术发展、未来愿景和战略方向至关重要。我们没有承保任何高管或其他关键员工的人寿保险单。失去潘迪先生或我们的任何主要员工或高管的服务可能会扰乱我们的业务,并对我们的经营业绩、前景和未来增长产生负面影响。我们未来的成功还取决于我们能否继续吸引、整合和留住高技能人才,特别是熟练的销售和工程员工。对高技能人才的竞争往往很激烈,特别是在我们总部所在的旧金山湾区。我们A类普通股价格的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。我们不能向您保证我们能成功地吸引或留住合格的人才。我们无法吸引和留住必要的人员,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们不有效地扩大、培训、激励和留住我们的销售队伍,我们可能无法增加新的最终客户或增加现有最终客户的销售额,我们的业务将受到不利影响。
虽然我们采用渠道销售模式,但我们的销售代表通常会与潜在的最终客户直接互动。因此,我们继续在很大程度上依赖我们的销售队伍来获得新的最终客户,并向我们现有的最终客户销售额外的解决方案。对于拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员来说,竞争非常激烈。我们实现收入增长的能力在很大程度上取决于我们能否招聘、培训和留住足够数量的销售人员来支持我们的增长。新员工需要大量培训,可能需要相当长的时间才能达到最高工作效率;根据过去的经验,我们估计我们的平均销售团队成员通常不会全面提升工作效率,直到他们在我们的第四季度开始工作时才能达到最高工作效率。我们最近的招聘和计划招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效,我们可能无法招聘或留住足够数量的合格人员,特别是那些专注于在我们开展业务或计划开展业务的市场向新的和现有的大型企业、服务提供商和政府实体销售我们的解决方案的人员。在新国家招聘销售人员还需要额外的设置成本、前期成本和持续成本,如果销售人员无法实现最高生产率,我们可能无法收回这些成本。此外,由于我们的快速增长,我们的销售队伍中有很大一部分对我们的公司和我们的解决方案来说都是新的,因此效率低于我们经验丰富的员工。此外,随着我们完成专注于纯软件交易的过渡,并继续过渡到基于订阅的业务模式,我们还在重新培训我们经验丰富的销售员工, 他们历来专注于设备生命周期内的设备销售和软件许可证销售,以保持或提高工作效率。我们已经进行了调整,预计还需要进一步调整我们的入市成本结构,特别是在涉及到我们如何补偿销售团队设备寿命和续订交易的情况下。
如果我们的新销售员工,特别是那些专注于向新的和现有的大型企业、服务提供商和政府实体销售我们的解决方案的员工,没有在我们预测的时间表上充分发挥效率,或者如果我们不能成功地重新培训我们经验丰富的销售员工,因为我们专注于纯软件和基于订阅的销售,或者调整我们的上市成本结构,我们的收入将不会以预期的水平增长,我们实现长期预测的能力可能会受到负面影响。如果我们不能招聘、培训和保持足够数量的有效销售人员,或者我们的新的或现有的销售人员不能成功地获得新的最终客户,说服现有客户续订他们的订阅采购,或者全面增加对我们现有客户群的销售额,我们的业务、经营业绩和前景将受到不利影响。
如果我们不能有效地组建、组织和补偿我们的销售队伍,使其专注于主要推动我们增长战略的最终客户和活动,我们的业务将受到不利影响。
如上所述,我们的增长在很大程度上依赖于增加对大型企业的销售,特别是当这些销售导致我们解决方案的大订单时。在2017财年,我们开始对我们的销售团队进行细分,以专注于这些大客户和大型交易,并随着业务的变化继续进一步细化这种细分。这一过程包括招聘新的销售团队成员,并提拔现有的销售团队成员担任专注于向大企业客户进行大规模销售的角色。对拥有有效渗透大企业客户所需知识和经验的销售人员的竞争非常激烈,我们可能无法成功聘用这些员工,或无法按预期的时间表聘用他们,这将对我们瞄准和渗透大企业客户的能力产生负面影响。此外,我们预计与大客户相关的销售周期将比我们传统的销售周期更长,这将增加我们新的全球客户经理充分发挥生产力所需的时间。这些全球销售团队的新销售流程和领导结构也可能需要比预期更长的时间才能成功实施,从而进一步影响工作效率。此外,由于我们的组织继续专注于大客户和大交易,我们传统销售团队的工作效率可能会受到影响。为了应对这种潜在的影响,我们在2019年开始进一步划分我们的销售队伍,将商业销售团队(特别是在美国)与我们的企业销售团队分开,目标是建立一个专注的美国商业销售团队,以制衡我们的企业销售团队。我们预计,这一过程将在可预见的未来继续下去,包括雇佣新的销售团队,并培训现有的销售团队,使其专注于商业交易。, 其通常比企业交易更小且更频繁。此外,我们已经将业务转型为主要专注于纯软件交易,并且正在向基于订阅的业务模式过渡。随着我们继续向基于订阅的业务模式过渡,我们已经调整并预计需要进一步调整我们销售人员的薪酬结构,特别是在涉及我们如何补偿销售团队设备寿命和续订交易的情况下。特别是,为了与新的基于订阅的业务模式保持一致,从2021财年开始,我们计划将目前基于合同总价值的销售薪酬结构调整为主要基于年度合同价值的销售薪酬结构,这可能会导致我们的平均合同期限缩短,并可能对我们的运营和自由现金流产生负面影响,可能会产生重大影响。这些细分项目、业务模式转变和薪酬结构变化可能会导致销售生产率的波动,这将使我们更难准确预测我们的运营结果或规划未来的增长。如果我们不能有效地管理这些变化或及时实施新的销售结构,或者如果我们划分销售队伍的决定不能成功地获得解决方案的大量销售,我们的增长和实现长期预测的能力可能会受到负面影响,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们主要依靠间接销售渠道来分销我们的解决方案,这些渠道的中断可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们主要通过间接销售渠道销售我们的解决方案,包括渠道合作伙伴,如分销商、我们的原始设备制造商、增值经销商和系统集成商。我们的原始设备制造商反过来通过他们自己的渠道合作伙伴网络分销我们的解决方案,我们与这些合作伙伴没有直接关系。
我们在很大程度上依赖我们的渠道合作伙伴选择、筛选和维护与其分销网络的关系,并以符合适用法律、法规要求和我们的质量标准的方式分销我们的解决方案。如果我们的渠道合作伙伴或其分销网络中的合作伙伴违反了适用的法律或法规要求,或者歪曲了我们解决方案的功能,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们可能会承担潜在的责任。此外,如果我们无法在关键增长地区与强大的渠道合作伙伴建立关系,我们在这些地区销售解决方案的能力可能会受到不利影响。我们与渠道合作伙伴的协议是非排他性的,这意味着我们的渠道合作伙伴可能会向最终客户提供几家不同公司的产品,包括与我们竞争的产品。如果我们的渠道合作伙伴没有有效地营销和销售我们的解决方案,选择更加努力地营销和销售他们自己或我们竞争对手的产品,或者不能满足我们最终客户的需求,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到不利影响。我们的渠道合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情况下停止销售我们的解决方案,并且几乎不会受到处罚。我们大量渠道合作伙伴的流失,加上我们无法替换他们,或者未能招募更多的渠道合作伙伴或建立替代分销网络,都可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。例如,通过Arrow Electronics,Inc.进行销售。在截至2019年4月30日的9个月里,Tech Data Corporation给我们最终客户的收入分别占我们总收入的23%和12%,在截至2020年4月30日的9个月里,分别占我们总收入的29%和14%。此外, 如果渠道合作伙伴提供与我们的解决方案竞争的自己的产品或服务,被竞争对手收购,或者重组或剥离其经销商业务部门,我们从该合作伙伴获得的收入可能会受到不利影响,甚至完全消失。
招募和留住合格的渠道合作伙伴并培训他们使用我们的技术需要大量的时间和资源。如果我们不能投入足够的资源来支持和扩大我们的渠道合作伙伴网络,我们的业务可能会受到不利影响。为我们的产品保持强大的间接销售渠道,并有效利用我们的渠道合作伙伴和原始设备制造商,对我们的增长战略非常重要,如果不能有效地管理这些关系,可能会导致成本上升和收入减少。此外,在某些国际市场,我们正在将我们的分销模式从直接与数百家个人经销商签约转变为与数量较少的较大全球分销商签约。虽然我们相信,从长远来看,这一转变将使我们的销售渠道在这些市场上更有效率,覆盖范围更广,但不能保证这种新的分销模式将在短期内增加我们的销售额,或使我们能够维持毛利率。在向我们的新合作伙伴过渡的过程中,任何潜在的延迟或混淆都可能对我们与现有最终客户和渠道合作伙伴的关系产生负面影响,并可能导致我们失去潜在的最终客户或现有最终客户的额外业务,或者导致与现有最终客户的续约率下降。完成向新销售模式的过渡后,我们将更加依赖更少的渠道合作伙伴,这可能会减少我们与最终客户的接触,从而使我们更难建立品牌意识、确保正确交付和安装我们的软件、支持持续的最终客户需求、估计最终客户需求、响应不断变化的最终客户需求以及从最终客户那里获得订阅续订。
我们对政府实体的所有销售都是通过我们的渠道合作伙伴间接完成的。政府实体可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以为了方便或因违约而终止与我们的渠道合作伙伴的合同,而且在未来,如果政府选举需要重新谈判或终止的政府合同部分是实质性的,任何此类终止或重新谈判都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。此外,我们有时依赖我们的渠道合作伙伴来履行某些监管义务,否则,如果我们直接销售给政府实体,我们就必须履行这些义务,而我们的渠道合作伙伴将来可能无法或不愿意履行这些义务。如果发生此类终止或变更,我们可能很难安排另一个渠道合作伙伴及时向这些政府实体销售我们的解决方案,我们可能会在过渡期间失去销售机会。政府经常调查和审计政府承包商(包括分包商)的行政流程,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的解决方案、我们的渠道合作伙伴改变他们的业务模式或拒绝在当前模式下继续销售我们的解决方案、减少收入或罚款,或者在审计发现不当或非法活动时承担民事或刑事责任。
如果我们的间接分销渠道中断,特别是如果我们依赖较少的渠道合作伙伴,或者如果我们因努力扩大对政府实体的销售而被要求直接履行政府实体施加的某些监管义务,我们可能需要投入更多的时间和资源来直接分销我们的解决方案并支持我们的最终客户,这可能没有那么有效,可能会导致成本上升、收入减少和增长慢于预期。
我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的经营业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。如果我们在任何特定时期的收入或经营业绩低于投资者的预期,我们A类普通股的价格可能会下降。难以预测并可能导致我们经营业绩波动的因素包括但不限于:
•任何季度订单、发货和接受我们解决方案的时间和数量;
•我们吸引新的和留住现有终端客户的能力;
•我们的销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴和OEM的关系发生变化;
•我们销售收入确认的时机,由于我们专注于纯软件销售和正在向基于订阅的模式过渡,这一影响变得更加突出;
•减少终端客户购买信息技术的预算;
•由于预期我们或我们的竞争对手将推出新产品或更新,最终客户的采购周期延迟或推迟;
•我们解决方案的需求波动和竞争性定价压力;
•销售的解决方案组合,包括设备和纯软件销售的组合,基于订阅的交易和非订阅交易的组合,以及产品和支持、授权和其他服务之间的收入组合,这在一定程度上将取决于我们是否成功执行了将业务过渡到基于订阅的模式的战略;
•我们有能力开发、推出和及时发货满足客户要求的新解决方案和产品增强功能,以及市场对此类新解决方案和产品增强功能的接受程度;
•我们或我们的竞争对手发布、升级或发布产品的时间;
•我们市场竞争动态的任何变化,包括我们的竞争对手或合作伙伴之间的整合或伙伴关系,新进入者或价格折扣;
•发展业务的费用数额和时间,以及我们能够利用规模经济或利用我们与OEM或渠道合作伙伴的关系的程度;
•与收购新业务和技术相关的成本,以及整合和巩固被收购企业成果的后续成本;
•股权薪酬费用的数额和时间安排;
•我们有能力控制我们解决方案及其关键组件的成本,或将任何成本增加转嫁给我们的最终客户;
•一般经济、工业和市场状况,以及其他我们可能无法控制的事件,例如政治和社会动荡、恐怖袭击、敌对行动、恶意的人类行为、气候变化、自然灾害(包括极端天气)、流行病或其他重大公共卫生问题,以及其他类似事件;以及
•未来会计公告和会计政策变更。
这些风险中的任何一个的发生都可能对我们在任何特定季度的经营业绩产生负面影响,这可能会导致我们A类普通股的价格下降。
我们的毛利率受到各种因素的影响,可能会在不同时期有所变化。
我们的毛利率可能受到各种因素的影响,包括我们的解决方案是作为设备销售还是仅作为软件销售的组合的变化,我们产品定价的波动,包括竞争定价压力或组件定价增加的结果,以及我们成功销售增量功能改进和升级的价值的程度,我们硬件设备组件成本的变化,直接销售和间接销售之间的组合变化,销售产品组合的变化,以及确认和递延收入的时间和金额的变化,特别是由于我们的持续如果我们不能有效地管理这些因素,我们的毛利率可能会下降,毛利率的波动可能会使我们的业务难以管理,难以实现或保持盈利能力,这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们的销售周期可能很长且不可预测,我们的销售工作需要相当长的时间和费用。因此,我们很难预测特定客户何时(如果有的话)会选择购买我们的解决方案,这可能会导致我们的运营结果大幅波动。
我们的销售工作包括教育我们的最终客户了解我们解决方案的用途和优势,包括他们的技术能力和节约成本的潜力。最终客户通常会进行评估和测试过程,这可能会导致较长的销售周期。日益激烈的竞争以及新的超融合基础设施产品和消费模式的出现,往往会导致客户同时评估多个供应商,这可能会进一步延长销售周期。我们在销售工作上花费了大量的时间和资源,但没有任何保证我们的努力会产生任何销售成果。平台采购经常受到预算限制、多次审批以及意外的行政、处理和其他延误的影响。我们的解决方案所代表的技术转变的广泛性质,以及我们的最终客户与现有IT供应商之间的传统关系,有时会导致不可预测的销售周期,这使得我们很难预测最终客户何时可能向我们购买解决方案。随着我们继续将销售努力更多地集中在大客户和大交易上,以及我们教育客户了解我们正在向基于订阅的业务模式过渡,我们销售周期的不可预测性在未来可能会增加。我们的业务和运营结果将受到组织采用我们解决方案的程度和速度的重大影响。
由于我们依赖硬件制造商及时、经济高效地生产和发运运行我们软件的硬件,因此我们很容易受到延误和价格波动的影响,这将导致我们的业务受到不利影响。
我们依赖制造商生产硬件设备,包括Nutanix品牌的NX系列设备和我们硬件兼容性列表中包括的各种第三方设备,我们的软件在这些设备上运行,这使我们面临直接和间接的风险,包括对质量保证、产品成本、产品供应和时间的控制减少,以及潜在的声誉损害和品牌损害。此外,我们对NX系列电器的订单只占这些硬件制造商从客户那里收到的全部订单的相对较小的百分比。因此,在指导他们的业务决策和运营承诺时,履行我们的订单可能不是优先事项。如果我们不能有效地管理我们与这些制造商的关系,或者如果他们中的任何一个在运营中遇到延迟、中断或增加的制造交付期、组件交付期中断、产能限制或质量控制问题,或者无法满足我们或我们的最终客户的及时交货要求,我们向最终客户销售解决方案的能力可能会因为缺乏认证的硬件设备而严重受损,我们的客户消费软件的能力将会延迟,这将对我们的业务和运营结果、竞争地位、品牌和声誉产生不利影响。
特别是,我们在很大程度上依赖于超级微型计算机公司(Super Micro Computer,Inc.)。我们与伟创力(“伟创力”)和超微(“Super Micro”)合作,组装和测试Nutanix品牌的NX系列电器,包括我们交付的产品。我们与Super Micro的协议于2020年5月自动续签,此后连续一年,并可选择在每次年度续签时终止,并且不包含任何制造NX品牌电器的最低长期承诺。我们与伟创力的协议将于2020年11月到期,此后将自动续签一年,并可选择在每次年度续签时终止。该协议不包含任何制造NX品牌家电的最低长期承诺,任何订单只有在采购订单交付并接受后才会履行。如果我们被要求更换NX品牌设备的制造商,我们可能会损失收入,增加成本,并损害我们的渠道合作伙伴和最终客户关系。为了更好地满足我们的需要,我们也可能决定更换或增加合同制造商。切换到新的合同制造商或引入新的合同制造商并开始生产既昂贵又耗时,可能会导致我们现有合同制造商的订单延迟履行或造成其他中断。
我们与Super Micro和伟创力的协议不包含任何价格保证,如果我们NX系列解决方案的价格没有相应提高,组件成本的任何增加都可能损害我们的毛利率。此外,如果我们遇到更多的需求,我们可能需要增加我们的零部件采购、制造能力以及内部测试和质量功能。如果超微、伟创力或其他制造商无法生产充足的硬件设备,可能会导致客户延迟使用我们的软件和我们的订单,我们的业务、经营业绩和前景将受到不利影响。截至2020年4月30日,我们向合同制造商提供的与某些组件相关的担保金额约为1.215亿美元。
NX品牌设备中几个关键组件的供应商数量有限,在某些情况下是单一供应商,这些组件供应或质量方面的任何延迟或中断都可能延误NX品牌设备的发货,并损害我们的渠道合作伙伴或最终客户关系。
Nutanix品牌NX系列设备的几个关键硬件组件,我们依赖于有限数量的供应商,在某些情况下还依赖单一来源的供应商。这些组件通常通过超微或伟创力以采购订单的方式购买,我们与供应商没有长期供应合同。我们对主要供应商的依赖使我们面临风险,包括减少对产品质量、生产和零部件成本、及时交货和产能的控制。这也使我们可能无法获得足够的所需组件供应,因为我们没有长期的供应承诺,而更换其中一些组件将需要漫长的产品鉴定过程。此外,我们对NX品牌设备中使用的组件进行广泛的测试和鉴定,以确保它们符合特定的质量和性能规格。如果我们的某些组件供应中断或延迟,或者如果我们需要更换现有供应商,则不能保证额外的供应或组件可以作为现有组件的充分替换,在需要时是否可用,或者是否以对我们有利的条款提供供应,并且我们可能需要修改我们的解决方案以与替换组件进行互操作。这些进展中的任何一项都可能延长我们的交付期,增加我们组件的成本或产品开发成本,导致我们错过产品发布的市场窗口,并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通常只保留最低限度的维修库存和一些评估和演示部件,通常只在需要时才采购部件。我们不签订这些部件的长期供应合同。因此,我们高效响应渠道合作伙伴或最终客户订单的能力可能会受到这些组件当时的可用性、条款和定价的限制。科技行业过去经历过零部件短缺和交付延迟,未来我们可能会因为行业需求旺盛、零部件供应受限或其他因素而经历关键零部件的短缺或延误。如果我们或我们的供应商对我们的解决方案的需求预测不准确,或者我们没有有效地管理我们的企业资源规划流程,我们的供应商可能没有足够的库存,这可能会增加我们必须为替代组件支付的价格,或者导致我们无法满足对我们解决方案的需求,还会损害我们的渠道合作伙伴或最终客户关系。
如果硬件设备组件供应商提高组件价格、遭遇延迟、中断、产能限制、制造运营中的质量控制问题或其财务状况的不利变化,我们以具有竞争力的价格及时向渠道合作伙伴或最终客户发运设备的能力可能会受到损害,我们的竞争地位、品牌、声誉和经营结果可能会受到不利影响。鉴定新组件既昂贵又耗时。如果我们被要求更换主要供应商或承担内部制造业务,我们可能会损失收入并损害我们的渠道合作伙伴或最终客户关系,这可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们与我们的供应商签订了协议,可能要求我们购买某些最低水平的库存,这可能会导致我们在此类库存方面蒙受损失,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。.
我们与我们的供应商达成协议,供应商将购买一定数量的零部件,并将其分配给我们的产品使用。如果我们无法在指定期限内使用库存,我们可能会被要求购买库存,或向供应商支付供应商购买库存的价格与供应商最终能够将库存出售给第三方的价格之间的差额。因此,如果我们不准确或错误地预测我们对任何此类组件的需求,或者如果任何此类组件的市场价格在供应商购买组件后下降,我们可能会在该等库存方面蒙受损失,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们依赖第三方来仓储和交付家电和更换部件以获得支持,因此我们对这些功能的控制比其他情况下要少。
我们将家电的仓储和交付外包给第三方物流提供商,以便在全球范围内履行职责。此外,我们的一些支持产品承诺在接到初始客户支持电话后最快4小时更换设备中有缺陷的部件,我们通过将更换部件库存存储在全球战略位置的各个第三方供应库来满足这一要求。由于依赖第三方,我们减少了对运输和物流交易和成本、质量控制、安全和支持更换部件供应的控制。因此,我们可能会受到运输中断和意外成本的影响,以及由于我们无法直接控制的原因而无法提供足够的支持。如果我们不能及时发运家电或更换产品,最终客户可能会取消与我们的合同,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到不利影响。
我们销售解决方案的能力在一定程度上取决于我们技术支持的易用性和质量,任何未能提供高质量技术支持的情况都将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
一旦部署了我们的解决方案,我们的最终客户就会依赖我们的支持组织来解决与我们的解决方案相关的任何技术问题。此外,由于我们解决方案的新兴性质,我们的支持组织经常为运行我们解决方案的其他供应商的产品提供支持和故障排除,即使问题与我们的解决方案无关。不能保证我们可以解决与我们的解决方案无关的问题,也不能保证其产品运行在我们的解决方案上的供应商不会挑战我们为其产品提供的技术援助。我们提供有效支持的能力在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住人员的能力,这些人员不仅有资格支持我们的解决方案,而且非常熟悉我们的最终客户在我们的解决方案上运行的一些主要应用程序和虚拟机管理程序。此外,随着我们在国际上扩展业务,我们的支持组织将面临更多挑战,包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档方面的挑战。此外,随着我们继续扩展我们的产品组合以包括更多解决方案,我们提供高质量支持的能力将变得更加困难,并且将涉及更多复杂性。如果未能保持高质量的安装和技术支持,或者市场认为我们没有保持高质量的支持,都可能损害我们的声誉和品牌,对我们向现有和潜在最终客户销售我们的解决方案的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的解决方案技术性很强,可能包含未检测到的缺陷,这些缺陷可能会导致数据不可用、未经授权访问、丢失或损坏,进而可能导致对我们的最终客户承担责任,并损害我们的声誉、品牌和业务。
我们的解决方案具有很高的技术性和复杂性,通常用于存储对我们的最终客户的业务运营至关重要的信息。我们的解决方案可能包含未检测到的错误、缺陷或安全漏洞,这些错误、缺陷或安全漏洞可能会导致数据不可用、未经授权访问、丢失、损坏或其他损害我们最终客户的数据,包括有关其员工、客户和供应商的个人或身份信息,以及他们的财务和薪资数据,以及其他敏感业务信息。此外,随着我们扩展我们的平台并推出可能包含更多客户数据的新的基于云的产品,例如Xi Leap和我们的其他Xi云服务,任何未检测到或未解决的错误、缺陷或安全漏洞都可能导致我们最终客户的数据发生重大损失或损坏。我们的解决方案中的某些错误或缺陷可能只有在最终客户安装和使用后才能发现。我们之前对以前的外包制造商制造的设备进行了现场更换,将来可能需要再次这样做。此外,我们可能会就纠正软件中的任何安全漏洞的时间框架向我们的OEM做出某些承诺。如果在商业发布后,在我们的解决方案中发现任何硬件或软件错误、缺陷或安全漏洞,可能会给我们的业务带来许多负面影响,包括但不限于:
•收入损失或OEM或其他渠道合作伙伴或最终客户损失;
•成本增加,包括保修费用和与最终客户支持相关的成本,以及修复错误或缺陷的开发成本;
•订单或发货的延迟、取消、减少或重新安排;
•产品退货或折扣;以及
•损害我们的声誉和品牌。
此外,我们可能面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的法律索赔。虽然我们与最终客户签订的许多合同包含与保修免责声明和责任限制有关的条款,但如果我们面临此类法律索赔,这些条款可能不会得到维护或可能不能提供足够的保护。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,并可能转移管理层的注意力,并对市场对我们和我们的解决方案的看法产生不利影响。此外,我们的商业责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求,并且未来的承保范围可能无法按照对我们有利或可接受的条款或根本无法承保。这些与产品相关的问题可能会导致对我们的索赔,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的业务在一定程度上依赖对政府机构的销售,而这些政府机构的合同或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们收入的一部分来自与联邦、州、地方和外国政府的合同,我们相信我们业务的成功和增长将继续依赖于我们成功采购政府合同。然而,政府机构的需求往往难以预测,也不能保证我们能够维持或增加来自公共部门的收入。政府机构受到预算程序和开支限制的限制,这可能会导致IT支出的资本支出延迟或减少,特别是考虑到政府支出水平仍然不明朗,例如最近政府领导人的变化或未能任命新的政府领导人。与我们的其他终端客户相比,政府机构的预算和审批流程也经历了更长的销售周期,我们可能很难准确预测这些合同对我们未来运营业绩的影响。如果政府机构减少或改变其资本支出模式,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到损害。可能妨碍我们维持或增加政府合约收入的因素,包括但不限于:
•公共部门预算周期和供资授权;
•财政或收缩政策的变化;
•政府可用资金减少;
•政府计划或适用要求的变化;
•通过新的法律、法规或者修改现行法律、法规;
•政府拨款或其他拨款授权过程中可能出现的延误或变化;以及
•与勤奋以及获得或保持政府供应商资格相关的更高费用,或因此而导致的延误。
上述任何情况的发生都可能导致政府和政府机构推迟或避免在未来购买我们的解决方案,或者以其他方式对我们的业务、运营结果和前景产生不利影响。
第三方声称我们侵犯了知识产权,无论成功与否,都可能使我们面临昂贵而耗时的诉讼或昂贵的许可证,我们的业务可能会受到损害。
企业计算基础设施行业内外的许多公司都拥有大量专利,涵盖存储、服务器、网络、桌面、安全和虚拟化产品等各个方面。除了这些专利,这个行业的参与者通常还通过版权和商业秘密来保护他们的技术。因此,基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁出现。我们已经收到,将来可能会收到其他知识产权持有人的询问,并可能会受到指控,称我们侵犯了或正在侵犯他们的知识产权,特别是当我们扩大在市场上的存在和面临日益激烈的竞争时。根据我们对这些指控的审查,我们相信我们有针对这些指控的有价值的辩护,尽管不能保证我们将成功地对这些指控进行辩护或达成令我们满意的商业解决方案。此外,各方可能会声称我们解决方案的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。如果这样的索赔占上风,我们可能不得不在受影响的地区更改我们解决方案的名称和品牌,并且我们可能会产生其他成本。
我们目前有许多有效的协议,根据这些协议,我们同意为我们的最终客户、供应商、渠道和其他合作伙伴辩护、赔偿并使其免受因我们的解决方案侵犯第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同,但在某些情况下,可能包括赔偿损害和费用,包括律师费。声称我们的解决方案侵犯了第三方的知识产权,即使不属实,也可能损害我们与最终客户和/或渠道合作伙伴的关系,可能会阻止未来的最终客户购买我们的解决方案,并可能使我们面临昂贵的诉讼和和解费用。即使我们不是客户与第三方之间任何与我们的解决方案侵权有关的诉讼的一方,任何此类诉讼的不利结果也可能使我们更难在我们作为指名方的任何后续诉讼中针对知识产权侵权索赔为我们的解决方案辩护。这些结果中的任何一个都可能损害我们的品牌和经营业绩。
我们为针对我们或我们的最终客户、供应商和渠道合作伙伴提出的知识产权索赔进行辩护,无论是否具有可取之处,都可能耗时、诉讼或和解成本高昂,转移管理资源和注意力,并迫使我们获得知识产权和许可,这可能涉及巨额使用费或其他付款。此外,提出这种索赔的一方,如果胜诉,可以获得要求我们支付大量损害赔偿的判决。不利的裁决还可能使我们的知识产权失效,使我们无法向最终客户提供我们的解决方案,并可能要求我们采购或开发不侵权的替代解决方案,这可能需要大量的努力和费用。我们可能需要为该技术寻求许可,而该技术可能无法以对我们有利或无法接受或根本无法接受的条款获得,因此可能会大幅增加我们的运营费用,或要求我们在一个或多个方面限制我们的业务活动。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们依靠专利、版权、服务商标、商标和商业秘密法律,以及保密程序和合同限制和契约来建立和保护我们的专有权,所有这些都只提供有限的保护。我们不能向您保证,对于我们目前待决的专利申请,任何专利的颁发方式都会给我们提供足够的防御性保护或竞争优势(如果有的话),也不能保证向我们颁发的任何专利不会受到挑战、无效或规避。我们已经在美国和某些国际司法管辖区申请了专利,但这种保护可能不会在我们开展业务的所有国家或我们寻求强制执行我们知识产权的所有国家都提供,或者可能很难在实践中执行。我们目前颁发的专利以及未来可能颁发的与未决或未来专利申请有关的任何专利可能不能提供足够广泛的保护,或者它们可能无法在针对被指控的侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。我们不能确定我们所采取的步骤将防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。此外,其他人可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权。
保护我们的知识产权、解决方案和其他专有权利不被未经授权使用是昂贵和困难的,特别是在国际上。将来可能有必要提起诉讼,以强制执行或捍卫我们的知识产权,或确定他人专有权利的有效性和范围。任何此类诉讼都可能导致巨额费用和管理资源转移,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。再者,我们很多现有和潜在的竞争对手,都有能力投入比我们多得多的资源,为侵犯知识产权的索偿辩护,以及执行他们的知识产权。试图向第三方强制执行我们的权利也可能会促使这些第三方主张他们自己的知识产权或其他针对我们的权利,或者导致持有使我们的权利全部或部分无效或缩小范围的控股。有效的专利、商标、服务标记、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们提供解决方案的每个国家/地区。如果不能充分保护和执行我们的知识产权和其他专有权利,可能会严重损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。
我们可能会受到指控,称我们的员工错误地披露了或我们错误地使用了员工前雇主的专有信息。这些主张的辩护成本可能很高,如果我们不能成功做到这一点,我们的业务可能会受到损害。
我们的许多员工以前受雇于现有或潜在的竞争对手。虽然我们有程序确保我们的员工在为我们工作时不会使用他人的专有信息或专有技术,但我们未来可能会受到指控,称这些员工泄露了或我们使用了这些员工前雇主的专有信息。可能有必要提起诉讼来对这些索赔进行辩护。如果我们不能为这些索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。关键研究人员或他们的工作产品的流失可能会阻碍我们为现有解决方案开发新的解决方案和功能的能力,这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地对这些索赔进行辩护,诉讼工作也是昂贵、耗时的,而且会严重分散管理层的注意力。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)和纳斯达克股票市场规则和条例的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来重大压力。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们正在继续制定和完善我们的披露控制、财务报告的内部控制和其他程序,旨在确保我们在提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保积累根据“交易法”要求在报告中披露的信息,并将其传达给我们的主要高管和财务主管。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外,未来可能会发现我们内部控制的弱点。任何未能制定或保持有效控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致重述我们之前几个时期的财务报表。任何未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及我们的财务报告内部控制的有效性,我们将根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节将这些报告包括在我们的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。
为了保持和提高我们对财务报告的披露控制程序和内部控制程序的有效性,以遵守实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404条的SEC规则,我们已经花费并预计我们将继续花费大量资源并采取各种行动,包括产生与会计相关的成本和实施新的内部控制程序,以及提供重要的管理监督。此外,我们的独立注册会计师事务所也必须正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性,如果它对我们的控制记录、设计或操作的水平不满意,可能会出具一份不利的报告。任何未能保持我们内部控制的充分性,或由此导致无法及时编制准确的财务报表,或我们的独立审计师的不利报告,都可能增加我们的运营成本,并可能实质性地削弱我们运营业务的能力,可能对我们的运营业绩产生重大不利影响,并可能导致我们的A类普通股价格下跌。此外,如果我们不能继续满足这些要求,我们可能无法继续在纳斯达克股票市场上市。
如果不遵守适用于我们业务的法律和法规,我们可能会受到罚款和处罚,还可能导致我们失去公共部门的最终客户,或者对我们与公共部门签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、反垄断法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿以及民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及第三方专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,我们必须遵守与公共部门(包括美国联邦、州和地方政府组织)签订、管理和履行合同相关的法律法规,这些法律法规会影响我们和我们的渠道合作伙伴与政府机构开展业务的方式。将我们的解决方案直接或通过渠道合作伙伴销售给美国政府,也会使我们受到某些监管和合同要求的约束。如果我们或我们的渠道合作伙伴未能遵守这些要求,我们可能会受到调查、罚款和其他处罚,这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。例如,美国司法部(DoJ)和总务管理局(GSA)过去曾根据“虚假索赔法案”和其他与定价和折扣做法有关的法规,以及遵守GSA向联邦政府销售合同的某些条款,对IT供应商提出索赔和财务和解。美国司法部和GSA继续积极追查此类索赔。违反某些监管和合同要求也可能导致我们被暂停或禁止参与未来的政府合同。这些结果中的任何一个都可能对我们的收入、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
这些法律和法规给我们的业务增加了成本,如果不遵守这些或其他适用的法规和要求,包括过去的不遵守,可能会导致我们的渠道合作伙伴要求损害赔偿、处罚、终止合同、失去我们知识产权的专有权以及暂停或永久禁止政府合同。任何此类损害、处罚、干扰或限制我们与公营部门做生意的能力,都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府监管和其他法律义务的约束,特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务,我们实际或认为不遵守这些义务可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。遵守这些法律也可能损害我们维持和扩大客户基础的努力,从而减少我们的收入。
在美国和我们提供解决方案的其他司法管辖区,个人隐私、数据保护和信息安全是重要问题。全球隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。我们对数据的处理受到各种法律法规的约束,包括各种政府机构的监管,包括美国联邦贸易委员会(“FTC”)以及各种州、地方和外国机构和机构的监管。
美国联邦、各州和外国政府已经通过或提议限制个人(包括最终客户和员工)的个人信息的收集、分发、使用和存储。在美国,联邦贸易委员会和许多州总检察长正在将联邦和州消费者保护法应用于在线收集、使用和传播数据。此外,很多外国及政府机构,包括澳洲、欧洲联盟(下称“欧盟”)、印度、日本及我们经营或经营业务的多个其他司法管辖区,均就收集及使用从其居民或在其管辖范围内经营的企业取得的个人资料订立法律及规例。这些法律法规往往比美国的限制性更强。此类法律和法规可能要求公司实施新的隐私和安全政策,允许个人访问、更正和删除由此类公司存储或维护的个人信息,向个人通报影响其个人信息的安全漏洞,在某些情况下,为某些目的使用个人信息须征得个人同意。此外,外国政府可以要求在一个国家收集的任何个人身份信息不得在该国以外传播,而我们目前没有能力遵守这一要求。
我们还预计,美国、欧盟和其他司法管辖区将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。例如,加利福尼亚州已经颁布了“加州消费者隐私法”(CCPA),该法案于2020年1月1日生效,其中包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并赋予这些消费者新的能力,以选择退出某些个人信息的销售我们还无法预测CCPA对我们的业务或运营的全面影响,但它已经并可能继续要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。此外,于2018年5月生效的一般数据保护法规(GDPR)取代了之前的欧盟数据保护立法,实施了更严格的欧盟数据保护要求,提供了大幅增加合规成本的执法机构,并对违规行为施加了巨额处罚。此外,由于当前和拟议的旨在将个人数据用于营销目的的数据保护和隐私法律,包括取代欧盟电子隐私指令的电子隐私法规,我们在向现有和潜在客户营销方面面临着越来越大的困难,这影响了我们传播对我们产品和服务的认识,进而在某些地区扩大客户基础的能力。未来从欧盟向美国转移个人数据的监管框架也仍然存在重大不确定性。随着我们开始提供更多基于云的服务, 我们将越来越多地被定位为数据处理商,根据上述和其他与隐私和数据保护相关的法律法规,我们将承担额外的义务,并可能通过实施法律、合同或对违规行为的处罚来增加我们的责任敞口。此外,我们预计现有的法律、法规和标准在未来可能会有新的解释。当前或未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化,可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与个人有关的信息的能力,这可能会减少对我们解决方案的需求,要求我们限制业务运营,增加我们的成本,并削弱我们维持和增长客户基础以及增加收入的能力。
虽然我们正在努力遵守适用于我们的联邦、州和外国法律法规、行业标准、合同义务和其他法律义务,但这些法律、法规、标准和义务仍在不断演变,可能会在不同的司法管辖区以不一致的方式进行修改、解释和应用,并且可能会与彼此、其他要求或法律义务、我们的做法或我们解决方案的特点相冲突。因此,我们不能保证持续遵守所有此类法律或法规、行业标准、合同义务和其他法律义务。我们未能或被认为未能遵守联邦、州或外国法律或法规、行业标准、合同义务或其他法律义务,或任何实际或疑似安全事件,无论是否导致未经授权访问、获取、发布或转移个人信息或其他数据,都可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能会对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响。任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务的行为都可能导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉和品牌,抑制销售,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果不遵守反腐败和反洗钱法律,包括1977年修订的美国“反海外腐败法”(“FCPA”),以及与我们在美国境外活动相关的类似法律,我们可能会受到处罚和其他不利后果。
我们受“反海外腐败法”、“美国法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”、“美国爱国者法案”、“2010年英国贿赂法案”(“英国贿赂法案”)的约束,并可能在我们开展活动的国家遵守其他反贿赂和反洗钱法律。如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他反腐败法,这些法律禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党和私营部门接受者,目的是获得或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是在经济发展中的国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规禁止的做法可能是当地的一种习俗。此外,我们还利用各种第三方来销售我们的解决方案,并在国外开展业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,即使我们没有明确授权这些活动,我们也可能被要求对这些第三方中介、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责。我们继续更新和实施我们的FCPA/反腐败合规计划,不能保证我们的所有员工和代理,以及我们外包某些业务运营的公司不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。
任何违反FCPA、其他适用的反腐败法和反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暂停或取消美国政府合同的资格,这可能对我们的声誉、品牌、业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移,并导致巨额国防费用和其他第三方专业费用。
我们受到政府的进出口管制,如果我们违反管制,可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,或者让我们承担责任。
我们的解决方案受美国出口管制的约束,包括出口管理条例和外国资产管制办公室实施的经济制裁,我们将加密技术纳入我们的某些解决方案。这些加密产品和基础技术只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权,包括提交加密注册)的情况下才能出口到美国以外。
此外,我们的活动受到美国经济制裁法律和法规的约束,这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下运输某些产品和服务,包括向美国禁运或制裁目标国家、政府和个人发货。此外,美国政府最近一直对现有的贸易协定持批评态度,可能会实施更严格的进出口管制。获得特定销售所需的出口许可证或其他授权可能非常耗时,并可能导致销售机会的延迟或丧失,即使最终可能授予出口许可证也是如此。虽然我们采取预防措施防止我们的解决方案在违反这些法律的情况下出口,包括为我们的加密产品获取授权、实施IP地址拦截以及针对美国政府和国际限制和禁止人员名单进行筛选,但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制和制裁法律。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能会导致巨额罚款或处罚,负责任的员工和经理可能会因违反这些法律的刑事行为而被监禁。
我们还注意到,如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可,我们也可能受到负面影响,因为这会损害我们的声誉以及其他负面后果,包括政府调查和处罚。我们目前将出口管制合规性要求纳入我们的渠道合作伙伴协议;但是,不能保证我们的渠道合作伙伴将能够遵守这些要求。
此外,除美国外,各国还对某些加密和其他技术的进出口进行监管,包括进出口许可要求,并颁布了法律,可能会限制我们分销解决方案的能力,或者可能会限制我们的最终客户在这些国家实施我们的解决方案的能力。我们解决方案的更改或进出口法规的未来更改可能会延迟我们的解决方案在国际市场上的推出,阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球部署我们的解决方案,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的解决方案。各个政府机构不时建议对加密技术进行额外的监管,包括托管和政府恢复私人加密密钥。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化,美国政府政策导致的进出口管制增加,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们的解决方案被现有或潜在的国际业务最终客户减少使用,或导致我们向现有或潜在的最终客户出口或销售我们的解决方案的能力下降。任何减少使用我们的解决方案或限制我们出口或销售我们的解决方案的能力都会对我们的业务、经营业绩和前景产生不利影响。
我们的国际业务使我们面临额外的风险,如果不能管理这些风险,可能会对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们很大一部分收入来自美国以外的最终客户和渠道合作伙伴。根据2018财年和2019年财年的收单地点以及截至2019年4月30日和2020年4月30日的9个月,我们从国际客户那里获得的总收入分别约为44%、45%、44%和46%。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略,但不能保证这种努力会产生预期的效果。截至2020年4月30日,我们约50%的全职员工位于美国以外。我们预计,随着我们继续在现有和新的国际市场寻求机会,我们的国际活动在可预见的未来将继续增长,这将需要大量的管理层关注和财政资源。我们面临与在全球范围内开展重大业务相关的风险,包括但不限于:
•商业惯例可能与美国不同,并可能要求我们将来在客户、渠道合作伙伴、员工、顾问和其他合同中包括我们标准条款以外的条款;
•世界各地的政治、经济和社会不稳定或不确定性,包括英国脱离欧盟的结果和影响,俗称“脱欧”;
•美国政府实施的政策倡议或发表的声明可能引起贸易关系的变化,美国政府一直对现有和拟议的贸易协定持批评态度;
•美国政府征收或威胁要征收的关税或其他贸易限制的潜在影响,如对中国输美商品征收的关税;
•在国际法院执行合同、判决和仲裁裁决的难度加大,应收账款收款困难加大,付款和收款期延长;
•监管做法、关税和税法和条约发生意外变化的风险更大;
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险,包括我们在外国要求的解决方案的进口、认证和本地化;
•外国员工、合作伙伴、分销商和经销商未能同时遵守美国和外国法律的风险更大,这些法律包括反垄断法规、《反垄断法》、英国《贿赂法案》、美国或外国制裁制度、进出口管制法律以及任何确保公平贸易做法的贸易法规;
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或违规行为的不当或欺诈性销售安排的风险增加;
•遵守外国隐私、数据保护和信息安全法律法规的要求以及不遵守的风险和成本;
•一些国家对知识产权的保护减少或不确定;
•某些外国政府实行外汇管制,阻碍外汇资本收支流动的;
•设立和维护公司实体、办公场所和国际业务设备的费用增加;
•国际办事处管理和人员配置困难,与多个国际地点相关的差旅、基础设施以及法律和监管合规费用增加,包括与额外监管审查或审计、财务会计和报告义务以及国际网络安全要求有关的费用;
•在物色、吸引和留住本地有经验的人才方面有较大困难,以及与此等活动有关的成本和开支;
•在地理位置不同的地方管理开发团队的挑战;
•文化和地域分散造成的管理、沟通和整合问题;
•不同的用工方式和劳动关系问题;
•在我们开展业务的市场中美元与外币之间的汇率波动;以及
•为税收目的处理来自国际来源的收入,以及改变税收法律、法规或官方解释,包括受外国税法约束,并负责在外国司法管辖区缴纳预扣税、所得税或其他税。
随着我们在全球拓展业务,我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。这些因素和其他因素可能会损害我们未来获得国际收入的能力,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理关注和财政资源。我们未能成功地管理我们的国际业务以及相关的风险,这可能会限制我们未来的业务增长。
我们的许多解决方案结合了根据开源许可证提供的软件,这些软件可能会限制我们如何使用或分发我们的解决方案,或对我们施加某些义务,或者使我们面临各种风险和挑战,这可能会导致开发费用增加、这些解决方案的发布或分发延迟或中断、无法保护我们的知识产权以及加剧竞争。
我们解决方案的某些重要组件合并或基于开源软件,将来我们可能会将开源软件合并到其他解决方案中。这种开放源码软件通常在开放源码许可下被许可,包括例如GNU通用公共许可、GNU较小通用公共许可、“Apache-style”许可、“BSD-style”许可和其他开放源码许可。开源软件的使用使我们面临许多风险和挑战,包括但不限于:
•如果开源软件程序员(我们大多数不雇用他们)不继续开发和增强开源技术,我们的开发费用可能会增加,我们的产品发布和升级时间表可能会被推迟。
•开放源码软件对任何人的进一步开发或修改都是开放的。因此,其他人可能会开发这样的软件来与我们的平台竞争,并可能将这些竞争软件作为开源软件提供。竞争对手也可以使用开源软件开发自己的解决方案,这可能会减少对我们解决方案的需求,并给我们的解决方案带来价格压力。
•我们许可某些类型的开放源码软件所依据的许可可能要求,如果我们修改我们收到的开放源码软件,我们必须以相同的条款免费公开提供这些修改后的软件和我们的其他相关专有软件。因此,我们监控我们对开放源码软件的使用,以努力避免使我们的专有软件受到这些条件和其他我们不想要的条件的影响。尽管我们相信我们已经遵守了我们所使用的开源软件的各种适用许可证下的义务,但是我们用于监控开源软件使用情况的流程可能会出错。此外,大多数许可证中的术语解释几乎没有或根本没有法律先例。因此,任何对开源的不当使用都可能导致对我们的解决方案和技术产生意想不到的义务,这可能会对我们的知识产权和我们从包含开源软件的解决方案中获得收入的能力产生不利影响。
•如果分发此类开放源码软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的辩护法律费用,或开发替代解决方案的工程费用。
如果我们不能成功应对将基于开源技术的产品集成到我们的业务中的挑战,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响,我们的开发成本可能会增加。
不利或不确定的宏观经济或地缘政治条件或减少的IT支出可能会对我们的业务、收入和盈利产生不利影响。
我们的业务、运营和业绩在一定程度上取决于世界各地的经济状况和事件,这些情况和事件可能是我们无法控制的,例如政治和社会动荡、恐怖袭击、敌对行动、恶意人类行为、气候变化、自然灾害(包括极端天气)、流行病或其他重大公共卫生问题和其他类似事件,以及这些情况和事件对企业计算基础设施解决方案的总体需求、经济健康状况以及我们当前和潜在最终客户购买我们的解决方案和继续总体IT支出的普遍意愿的影响。由于持续的新冠肺炎疫情,国际贸易争端,包括美国政府对中国输美商品征收的关税,对销售和技术转让的限制,与国内和国际法规、税收或国际贸易协议等公共政策变化相关的不确定性,选举,地缘政治动荡和内乱,全球信贷市场的不稳定,英国脱离欧盟(俗称“英国退欧”)的影响的不确定性,全球宏观经济环境一直并可能继续是不一致、具有挑战性和不可预测的。以及对全球和区域经济和市场的其他干扰。
这些宏观经济挑战和不确定性,包括新冠肺炎疫情,已经并可能继续给全球经济状况和整体IT支出带来压力,并可能导致我们的最终客户修改支出优先顺序或推迟或放弃购买决定,从而延长我们的解决方案的销售周期,并可能降低我们的解决方案的价格,并可能使我们难以预测销售和运营业绩,并对未来的投资做出决策,任何这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况造成实质性损害。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的销售合同是以美元计价的,因此,我们几乎所有的收入都不受外币风险的影响。然而,美元的相对走强可能会增加我们向美国以外的最终客户提供解决方案的实际成本,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们越来越多的运营费用发生在美国以外,以欧元、英镑、英镑、印度卢比、加元和澳元等外币计价,并受到外币汇率变化的影响。特别是,正在进行的新冠肺炎大流行已经并可能继续造成货币汇率的大幅波动,这种波动可能会在新冠肺炎大流行期间甚至之后持续下去。如果我们变得更容易受到货币波动的影响,而不能成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,这种货币波动也可能对我们准确预测未来财务业绩的能力造成不利影响。到目前为止,我们还没有就外币风险或其他衍生工具达成任何对冲安排。
税务机关可能会成功地断言,我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税,我们可能会对过去或未来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们并不在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税,我们被告知此类税收在某些司法管辖区并不适用于我们的产品和服务。销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。某些我们不征收这类税的司法管辖区可能会断言这类税是适用的。美国最高法院在#年的裁决南达科他州诉Wayfair,Inc.提高各州对州外零售商的征税管辖权的能力可能会导致更多的司法管辖区声称销售和使用或其他税收适用于我们的产品和服务。断言该等税项适用于我们不收取该等税项的司法管辖区,可能会导致我们或我们的最终客户就过去的金额向我们或我们的最终客户征收税款、罚款及利息,而我们将来可能会被要求收取该等税项。如果我们不能成功地向我们的最终客户征收此类税款,我们可能需要承担此类成本,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们已经扩大了规模,从长远来看,我们预计将继续扩大我们的国际业务和员工规模,以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了进入国际市场的业务流动和未来增长,并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税款可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释,以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们经营业务的司法管辖区的税务当局可能会挑战我们根据公司间安排为公司间交易定价的方法,或不同意我们关于特定司法管辖区收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧,而我们的地位无法维持,我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能不能反映足够的储备来应对这种意外情况。
全球税法的变化可能会提高我们的全球税率,并可能对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
2017年12月,美国国会通过,总统签署了通常被称为减税和就业法案(TCJA)的立法,其中包括一系列影响企业的税制改革建议,包括将联邦公司税率从35%降至21%;限制利息支出和高管薪酬的扣除;设立新的最低税额,如基数侵蚀反滥用税、全球无形低税收入;以及对某些外国收入设定新的最低税额。此外,2019年6月,美国第九巡回上诉法院推翻了2015年美国税务法院的裁决。Altera Corp.诉专员案。第九巡回法院的意见支持财政部的规定,要求在成本分摊协议下包括基于股票的补偿成本。2019年7月22日,纳税人请求第九巡回上诉法院全体审理EN BANC重审,2019年11月12日请求被驳回。2020年2月10日,纳税人向美国最高法院提交了移审令的请愿书。根据我们目前的分析,我们认为法院裁决的影响不会对我们的合并财务报表产生实质性影响;然而,在这一点上先例或适用法律的额外变化可能会影响我们的财务报表或运营。
此外,经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development)等国际组织已经公布了基地侵蚀和利润转移行动计划,如果我们开展业务的国家采纳这些计划,可能会增加我们在这些国家的纳税义务。我们将继续评估这些当前和即将发生的全球税法变化的持续影响,以及在法律、法规和额外指导最终敲定后对公司未来财务报表的影响。此外,我们继续评估我们的公司结构。对未分配的外国收益征税的任何变化都可能改变我们关于这些收益再投资的计划。由于我们在美国和国际上的商业活动规模很大,其中许多制定和提议的对我们活动征税的变化可能会提高我们在世界各地的有效税率,并对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
某些欧盟和其他司法管辖区引入了反混合条款,这些条款于2020年1月1日在欧盟成员国生效(但需进行相关减损)。这些规则的范围是广泛的,可以适用于不允许在公司结构内存在混合实体的情况下用于公司税目的的某些扣除。这些规定可能会给我们的管理层带来额外的负担,以评估规则的影响,并可能产生额外的税收成本。另外,由于各种所得税法律适用于我们的公司结构的复杂性和缺乏明确的先例或权威,税务机关可能会对我们报告交易的方式提出质疑,这可能会增加我们的成本并影响我们的运营。
我们全球所得税和其他纳税义务拨备的确定需要管理层做出重大判断,并涉及处理复杂的全球税收法规应用中的不确定性。虽然我们相信我们的估计是合理的,但最终的税收结果可能与我们的综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。
我们使用净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
一般而言,根据修订后的“1986年美国国税法”(United States Internal Revenue Code Of 1986)第382条或该法典,进行所有权变更的公司利用变更前净营业亏损(“NOL”)和其他税收属性抵消未来应税收入的能力受到限制。当一家公司的“5%股东”(如“守则”第382条所定义)在三年滚动期间内合计将其在该公司的所有权(按价值计算)增加50个百分点以上时,就会发生所有权变更。类似的限制可能适用于州税收目的。如果我们现有的NOL受到以前所有权变更所产生的限制,我们使用NOL的能力可能会受到守则第382条的限制。此外,我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化。此外,TCJA取消了结转,并允许2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的NOL无限期结转(而在该日期或之前开始的纳税年度产生的NOL继续有两年的结转和20年的结转),并将2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的NOL的扣除额限制在本年度应纳税所得额的80%。因此,如果我们赚取净应税收入,我们使用NOL和其他税收属性抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)取消了最初由TCJA施加的某些扣减限制。根据CARE法案,我们将能够结转联邦NOL,以抵消2017年12月31日之后至2021年1月1日之前开始的纳税年度产生的上一年应税收入。这项规定对我们没有影响,因为我们在适用的纳税年度有NOL。
我们的业务面临自然灾害(包括极端天气)、人为问题、流行病和其他重大公共卫生问题以及其他可能超出我们控制范围的类似事件的风险。
重大自然灾害(如地震、火灾、洪水和极端天气)、人为问题(如重大停电、安全漏洞、恐怖主义或战争行为、内乱或地缘政治动荡)、流行病或其他重大公共卫生问题(如持续的新冠肺炎疫情)以及其他可能超出我们控制范围的类似事件,都可能对我们的业务及经营业绩产生不利影响。例如,尽管我们实施了网络安全措施,但我们的网络也可能容易受到计算机病毒、入侵和未经授权篡改我们的解决方案造成的类似破坏。此外,我们的公司总部和我们的主要合同制造商都位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。此外,自然灾害(包括极端天气)、人为问题和流行病或其他重大公共卫生问题可能会对我们或我们的最终客户或渠道合作伙伴的业务、我们的供应商和制造商的运营或整个全球经济造成中断。我们还依赖IT系统在我们的员工之间以及与第三方之间进行通信。我们通信的任何中断,无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断)造成的,都可能对我们的业务造成不利影响。我们没有正式的灾难恢复计划或政策,目前也不要求我们的制造合作伙伴制定这样的计划或政策。任何此类中断都会导致订单延迟或取消,或阻碍我们的供应商或制造商及时交付我们的解决方案和产品组件,或部署我们的解决方案、我们的业务, 经营业绩和财务状况将受到不利影响。我们确实维持我们认为在商业上合理的业务中断保险水平。然而,如果我们的业务发生重大中断,这样的保险可能不足以弥补我们的损失。
如果我们是网络攻击或其他网络安全事件的受害者,并且我们的网络、计算机系统或软件解决方案被破坏或未经授权访问敏感或专有信息(包括员工或客户数据),否则,我们的业务运营可能会中断,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。
旨在通过破坏大型组织的关键任务系统来获取敏感或专有信息的网络攻击正在不断演变,近年来,许多大公司都发生了导致敏感或专有信息(包括员工和客户信息)未经授权泄露的高调电子安全漏洞。我们行业的公司报告说,他们受到了网络攻击,包括可能来自民族国家行为者的攻击,我们也可能受到类似的攻击。计算机恶意软件、病毒、社会工程(主要是鱼叉式网络钓鱼攻击)和一般黑客攻击在我们的行业中变得更加普遍,尤其是针对云服务的攻击,像我们这样的公司可能会因为各种原因而遭受安全漏洞,无论是由于第三方操作、软件漏洞或编码错误、物理入侵、员工错误、渎职或其他原因。随着我们过渡到提供更多基于云的解决方案,例如Nutanix Xi云服务,我们可能会越来越多地成为网络威胁的目标。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术和利用的漏洞经常变化,并且通常在针对目标启动之前无法识别,因此我们可能无法预测这些技术或漏洞或实施足够的预防措施。我们还可能遇到安全漏洞,这些漏洞可能会在很长一段时间内不被发现。如果发生或相信发生了对我们解决方案的任何未经授权的访问或安全漏洞,则此类事件或感知的事件可能会导致数据丢失、知识产权或商业机密的丢失、业务损失、严重的声誉或品牌损害、对最终客户或投资者的信心造成不利影响、监管调查和命令、诉讼。, 赔偿义务、违约损害赔偿以及侵犯隐私、数据保护和其他适用法律、法规或合同义务的处罚。我们还可能需要支付巨额补救费用,其中可能包括对被盗资产或信息的责任,以及修复可能已导致的系统损坏,或向最终客户或其他业务合作伙伴提供激励措施,以便在发生违规事件后保持业务关系,以及承担其他责任。此外,任何此类事件或感知到的事件都可能影响我们的声誉和品牌,损害客户信心,损害我们在现有和新市场的销售和扩张,或导致我们失去潜在或现有的最终客户。此外,行业同行遭受或被认为遭受的高调安全漏洞可能会导致对我们行业的信任全面丧失,从而对我们的业务和财务表现产生与我们遭受的直接违规类似的不利影响。我们可能被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类实际或感知的违规行为造成的问题,并补救我们的系统,我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险以及可能的责任,我们的业务运营能力可能会受到损害。此外,实际的、潜在的或预期的攻击可能会导致我们产生不断增加的成本,包括部署额外人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。
此外,如果我们的最终客户、合作伙伴、供应商或供应商的安全措施受到损害,即使我们自己的系统或这些最终客户、合作伙伴、供应商或供应商使用的我们的解决方案没有任何实际损害,如果我们的最终客户、合作伙伴、供应商或其他任何人错误地将此类安全漏洞归咎于我们或我们的解决方案,我们可能会面临负面宣传、声誉损害或品牌损害。如果最终客户认为我们的解决方案没有为存储个人或其他敏感或专有信息或在互联网上传输此类信息提供足够的安全性,我们的业务将受到损害。最终客户对安全或隐私的担忧可能会阻止他们将我们的解决方案用于涉及个人或其他敏感信息的活动,这可能会严重影响我们的业务和运营结果。此外,多年来,我们还收购了一批公司、产品、服务和技术。尽管我们投入了大量资源来解决与此类收购相关的任何安全问题,但当我们将这些公司、产品、服务和技术整合到我们的业务和解决方案中时,我们仍可能继承额外的风险。
我们已经扩张,并可能通过收购或投资其他公司进一步扩张,每一家公司都可能转移我们管理层的注意力,导致对我们股东的额外稀释,以及对维持和发展我们业务所必需的资源的消耗。
我们的业务战略可能会不时包括收购其他互补的产品、技术或业务。例如,2018年8月我们收购了Mainframe 2,Inc.,2018年3月我们收购了Minjar,Inc.和Netsil Inc.,2016年8月,我们收购了Calm.io Pte。并于2016年9月收购了PernixData,Inc.我们还可能与其他企业建立合作关系,以扩展我们的解决方案,这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道或折扣定价,或者投资于其他公司。谈判这些交易可能会耗时、困难和昂贵,我们是否有能力完成这些交易可能需要第三方的批准,如政府监管部门的批准,这是我们无法控制的。因此,我们不能保证这些交易一旦进行并宣布,就会完成。
这类收购或投资可能导致不可预见的支出以及运营和整合困难,特别是如果收购或投资在结构和范围上更为复杂,包括由于被收购公司的地理位置。特别是,我们可能会在吸收或整合我们可能收购的公司的业务、技术、产品、人员或运营方面遇到困难,特别是如果收购业务的关键人员选择不为我们工作的话。我们可能很难留住任何收购业务的客户,或者收购的技术或研发预期可能被证明是不成功的。收购还可能扰乱我们正在进行的业务,转移我们的资源,需要大量的管理层关注,否则我们的业务就会发展,我们的最终客户、投资者或证券分析师可能会对此持负面看法。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。任何收购或投资都可能使我们承担未知的责任和风险,我们可能会招致额外的成本和费用,以解决被收购公司未能遵守法律和政府规章制度的问题。此外,我们不能向您保证,任何收购或投资的预期收益将及时实现(如果有的话),或者我们不会承担未知的债务。对于这些类型的交易,我们可能会发行额外的股权证券,这些证券将稀释我们的股东,使用我们未来可能需要的现金来经营我们的业务,以对我们不利的条款招致债务,或者我们无法偿还,招致巨额费用或大量债务。, 在整合不同的商业文化时遇到困难,并受到不利的税收后果、大量折旧或递延补偿费用的影响。这些与收购或投资相关的挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
与冲突矿物有关的条例可能会导致我们招致额外费用,并可能限制供应并增加我们制造解决方案所使用的某些金属的成本。
我们必须遵守2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)的要求,这些要求已经并将继续要求我们进行尽职调查,并披露和报告我们的解决方案是否包含冲突矿物。尽管美国证券交易委员会已经就部分冲突矿物申报要求提供了指导,这些要求已经并可能继续在一定程度上减少我们的报告做法,但我们已经并预计将产生额外的成本来遵守这些披露要求,这些要求可能会对我们产品中使用的零部件制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。
与可转换优先票据(以下简称“票据”)有关的风险
吾等可能没有能力筹集所需资金,以现金结算债券兑换或在债券发生重大变动时购回债券,而我们未来的债务可能会限制我们在兑换或购回债券时支付现金的能力。
债券持有人将有权要求我们在到期日前出现重大变动时,以相等于将购回债券本金的100%的回购价格,另加应计及未付的特别利息(如有),回购全部或部分债券。此外,于转换债券时,除非吾等选择只交付A类普通股以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份),否则吾等将须就正在转换的债券支付现金。此外,除非提前兑换或购回债券,否则我们须在债券到期日以现金偿还。然而,我们可能没有足够的可用现金,或在我们被要求回购为其交出的票据或就正在转换的票据或其到期日支付现金时,能够获得融资。
此外,我们回购票据或在票据转换或到期时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在契据要求回购票据时购回票据,或未能按契约规定于票据转换时或票据到期日支付现金,将构成契约项下的违约。根据契约违约或根本变化本身,也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。此外,根据任何此类协议,在契约项下发生根本改变可能构成违约事件。倘在任何适用的通知或宽限期后加快偿还相关债务,吾等可能没有足够资金偿还该等债务或支付转换时、要求回购或债券到期时应付的现金金额。
票据的有条件转换功能如被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
一旦债券的有条件转换功能被触发,债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换其债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据,除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们将被要求以现金支付部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,即使票据持有人不选择转换其票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新分类为流动负债,而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
可能以现金结算的可转换债务证券(如票据)的会计方法可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
根据会计准则汇编470-20,可转换债务及其他选择(“ASC 470-20”),实体必须分开核算可转换债务工具(例如票据)的负债及权益部分,该等可转换债务工具于转换时可全部或部分以现金结算,其方式须反映发行人的经济利息成本。ASC 470-20对票据会计的影响是,股本部分须于发行日计入本公司综合资产负债表上股东权益的额外实收资本部分,而就计入票据的债务部分而言,股本部分的价值将被视为债务折价。因此,我们必须记录非现金利息支出,这是由于在债券期限内将债券的折现账面价值摊销至其面值所产生的。我们将在财务业绩中报告更大的净亏损(或更低的净收益),因为ASC 470-20将需要利息来包括债务折扣的摊销,这可能会对我们公布的或未来的财务业绩或我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
此外,在某些情况下,可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具(如票据)可采用库存股方法入账,其效果是该等票据转换后可发行的股份不计入每股摊薄收益计算,但如该等票据的转换价值超过其本金,则属例外。根据库存股方法,出于稀释每股收益的目的,如果我们选择结算超额股份,交易的会计处理就如同发行了结算超额所需的A类普通股的数量一样。我们不能确定未来的会计准则是否会继续允许使用库存股方法。如果我们不能或以其他方式选择不使用库存股方法来核算转换票据时可发行的股份,那么我们的稀释后每股收益可能会受到不利影响。
可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响票据和我们的A类普通股的价值。
关于债券的定价,吾等与债券的一个或多个初始购买者和/或其各自的联属公司或其他金融机构或期权交易对手订立了可转换票据对冲交易。我们还与期权交易对手签订了认股权证交易,根据这些交易,我们将出售认股权证,以购买我们的A类普通股。可转换票据对冲交易一般预期可减少任何票据转换时的潜在摊薄及/或抵销任何票据转换时吾等须支付的超出本金的任何现金付款。如果我们A类普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格,认股权证交易可能会单独产生稀释效应。
期权对手方及/或其各自的联属公司可在债券到期日之前的二级市场交易中,通过订立或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股来调整其对冲头寸(并且很可能在与票据转换有关的任何观察期内或在吾等于任何重大变化的回购日期或其他日期回购票据之后这样做)。这一活动还可能导致或避免我们A类普通股的市场价格上升或下降。此外,如果任何此类可转换票据对冲和认股权证交易未能生效,期权交易对手可能会解除他们对我们A类普通股的对冲头寸,这可能会对我们A类普通股的价值产生不利影响。
这些交易和活动对我们A类普通股市场价格的潜在影响(如果有的话)将在一定程度上取决于市场状况,目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
我们面临可转换票据对冲交易的交易对手风险。
期权交易对手将是金融机构或金融机构的关联公司,我们将面临一个或多个此类期权交易对手可能在可转换票据对冲交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。如果任何期权交易对手受到破产或其他破产程序的约束,我们将成为这些程序中的无担保债权人,其债权相当于我们与该期权交易对手交易时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与我们A类普通股市场价格的增加和我们A类普通股市场价格的波动性相关。此外,一旦期权交易对手违约,我们可能遭受与我们的A类普通股相关的不利税收后果和稀释。我们不能保证任何期权交易对手的财务稳定性或生存能力。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会下跌。
我们A类普通股的市场价格已经出现波动,可能会继续大幅波动。我们A类普通股的市场价格取决于多个因素,包括这一“风险因素”部分所描述的因素,其中许多因素超出了我们的控制范围,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
•整体股市价格和成交量时有波动;
•高科技股票的市场价格和成交量的波动;
•其他技术公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票市场估值的变化;
•任何跟踪我们公司的分析师的财务估计的变化,包括由于我们计划将我们的业务转变为基于订阅的模式,或者我们未能满足这些估计或投资者的期望;
•我们可能向公众提供的财务预测,这些预测是否有任何变化,或我们未能达到这些预测;
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺;
•公众分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给证券交易委员会的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•经营业绩的实际或预期变化或波动;
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的实际或威胁诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的运营进行的调查;
•关于我们的知识产权、我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议;
•传言、宣布或完成对我们或我们的竞争对手的业务或技术的收购;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•会计准则、政策、准则、解释或者原则的变更;
•管理层或董事会发生重大变动;
•整体经济状况和本港市场增长缓慢或负增长;及
•其他可能是我们无法控制的事件或因素,例如政治和社会动荡、恐怖袭击、敌对行动、恶意人类行为、气候变化、自然灾害(包括极端天气)、流行病或其他重大公共卫生问题(如持续的新冠肺炎疫情),以及其他类似事件,或对这些事件的应对。
此外,整个股票市场,特别是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广阔的市场和行业因素都可能严重影响我们A类普通股的市场价格。此外,在过往,在整体市场和某间公司证券的市价出现波动后,该公司经常会被提起证券集体诉讼。例如,在我们2019年2月发布财报后,我们A类普通股的价格大幅下跌,因此,针对我们的多起集体诉讼证券诉讼,以及多起股东衍生品索赔。这些证券诉讼事项,以及任何可能对我们提起的额外证券诉讼事项,都可能导致巨额成本,转移我们管理层对我们业务的注意力和资源,并对我们的声誉和品牌造成不利影响。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在公开市场出售大量我们的A类普通股,或认为可能会发生这种情况,可能会降低我们的A类普通股本来可能达到的价格,并可能稀释您在我们中的投票权和所有权权益。
在公开市场出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们的董事、高管和重要股东的销售,或者认为这些出售可能发生的看法,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们已预留了相当数量的A类普通股,以供在归属或行使我们的股权补偿计划、转换票据时发行,以及与我们就票据定价达成的认股权证交易有关。
此外,根据我们修订和重新签署的投资者权利协议,我们B类普通股的某些持有者有权根据证券法获得这些股票的登记权利。如果这些持有人行使注册权并大量出售股票,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。我们还登记了根据我们的股权补偿计划可能发行的所有A类和B类普通股的要约和出售。
我们还可以不时发行我们的A类普通股或可转换为我们A类普通股的额外证券,与融资、收购、投资或其他相关。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的章程文件中包含的普通股的双层结构具有将投票控制权集中到在我们首次公开募股(IPO)之前持有我们股票的有限数量的股东(包括我们的董事、高管、员工和他们的关联公司)以及重要股东的效果,这将限制您影响公司事务的能力。
我们的B类普通股每股有10票,我们的A类普通股每股有1票。截至2020年4月30日,持有B类普通股的股东,包括我们的投资者和董事、高管、员工及其附属公司,共同持有我们已发行股本的大部分投票权。因此,在可预见的将来,这些股东将对我们公司的管理和事务以及提交给我们股东批准的所有事项的结果产生重大影响,包括董事选举和重大公司交易,如合并、合并或出售我们几乎所有的资产。
此外,B类普通股的持有者集体将继续控制提交给我们股东审批的所有事项,即使他们的股票持有量低于我们普通股流通股的50%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,只要我们B类普通股的股份至少占我们A类和B类普通股所有流通股的9.1%,我们B类普通股的持有者将集体继续控制我们普通股的多数合并投票权。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。我们B类普通股的这些持有人也可能拥有与您不同的利益,可能会以您不同意的方式投票,这可能会对您的利益不利,除非我们的已发行B类普通股的67%的持有人在较早前进行了转换,否则我们修订和重述的公司注册证书规定在IPO完成后17年内采用双重股票结构。
未来由B类普通股持有人进行的转让,无论是否有价值,通常会导致这些股票转换为A类普通股,但有有限的例外,例如出于遗产规划目的而受影响的某些转让。将我们B类普通股的股票转换为我们A类普通股的股票,随着时间的推移,将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。如果我们B类普通股的一个或多个重要持有者决定转换或出售他们的股票,可能会导致另一组B类普通股持有者有权对我们的公司施加重大影响,这可能与我们管理层设定的战略和方向一致,也可能不一致。任何这样的变化都可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
我们须遵守“交易法”的报告和公司治理要求、纳斯达克证券市场的上市要求以及其他适用的证券规则和法规,包括“萨班斯-奥克斯利法案”和“多德-弗兰克法案”。遵守这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时或成本高昂,并增加对我们系统和资源的需求,特别是现在我们不再是“快速启动我们的企业创业法案”中定义的“新兴成长型公司”。除其他事项外,“交易法”要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告,并保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。虽然我们已经聘请了额外的员工来帮助遵守这些要求,但我们未来可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门,这将增加我们的成本和支出。
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导方针,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源以符合不断发展的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。由于我们要求公开披露信息,我们的业务和财务状况更加明显,这可能会导致威胁或实际的诉讼,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到损害,即使索赔不会导致诉讼或解决方案对我们有利,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源,损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
此外,由于我们作为上市公司的披露义务,我们将降低战略灵活性,并将面临专注于短期业绩的压力,这可能会对我们实现长期盈利的能力产生不利影响。
如果金融或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,如果他们难以理解我们商业模式的变化,或者如果他们发布了关于我们的A类普通股的不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师,也不控制他们报告中包含的内容和观点。此外,从长远来看,我们正处于向基于订阅的商业模式过渡的时期,分析师可能没有在历史上或未来在他们的研究中准确反映这一点。上述因素可能会影响分析师准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的估计。如果我们获得行业或金融分析师的报道,如果报道我们的任何分析师对我们的A类普通股发表了不准确或不利的意见,我们A类普通股的价格可能会下跌。此外,许多高科技行业的公司在未能达到或经常明显超过公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后,股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到(或大大超过)我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的A类普通股评级,或发表对我们不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们A类普通股的价格或交易量大幅下降,这可能会导致我们的A类普通股价格或交易量大幅下降。
我们章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选举不是由我们现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括:
•我们修订和重述的公司注册证书规定在首次公开募股(IPO)完成后17年内采用双层普通股结构;
•一个三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力;
•我们的董事会有能力在没有股东批准的情况下发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•当我们的A类普通股和B类普通股转换为单一类别普通股时,我们的董事会有专有权选举一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺;
•在将我们的A类普通股和B类普通股转换为单一类别普通股时,禁止股东通过书面同意采取行动,这迫使我们的股东在年度或特别股东大会上采取行动;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席独立董事、我们的总裁、我们的秘书或我们的董事会的多数票才能召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•要求持有当时所有有表决权股票的表决权至少66 2⁄3%的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票,以修订和重述我们修订和重述的公司证书中与发行优先股和管理我们的业务有关的条款,或我们修订和重述的章程,这可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
•我们的董事会以多数票方式修订我们修订和重述的章程的能力,这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修订我们修订和重述的章程以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购人自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
此外,作为特拉华州的一家公司,我们受特拉华州公司法第203条的约束。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
在可预见的未来,我们不打算分红。因此,你实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们的A类普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们业务的运营和扩张,并预计在可预见的未来不会向我们的A类普通股支付任何股息。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,这可能永远不会发生,这是他们的投资实现任何未来收益的唯一途径。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
一个也没有。
发行人购买股权证券
一个也没有。
项目3.高级证券违约
一个也没有。
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
一个也没有。
第6项 陈列品
有关与本报告一起提交或提供的展品列表,请参阅下面的展品索引,该展品索引通过引用并入本文。
展品索引
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| | 通过引用并入本文 | | | | |
数 | 展品名称 | 形式 | 文件编号 | 陈列品 | 归档 日期 | 归档 特此声明 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席执行官的认证 | | | | | X |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官的认证 | | | | | X |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证 | | | | | X |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证 | | | | | X |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XRBL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | X |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101. | XBRL分类扩展定义 | | | | | X |
101. | XBRL分类扩展标签链接库 | | | | | X |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
*这些证物是随本Form 10-Q季度报告一起提供的,不被视为已向证券交易委员会备案,也没有通过引用将其纳入Nutanix,Inc.的任何备案文件中。根据修订后的1933年证券法或修订后的1934年证券交易法,无论是在本文件日期之前或之后制定的,无论此类文件中包含的任何一般公司语言如何。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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日期:2020年6月4日 | | /s/杜斯顿·M·威廉姆斯(Duston M.Williams) |
| | 杜斯顿·M·威廉姆斯 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |