Cree，Inc.冲突矿产报告

截至2019年12月31日的年度

这份Cree，Inc.的冲突矿产报告(CMR)。现提交截至2019年12月31日止年度的本公司、吾等、吾等或吾等(连同其全资附属公司统称为Cree，本公司、吾等、吾等或吾等)遵守1934年证券交易法第13P-1条(“规则”)。该规则对美国证券交易委员会(“SEC”)的发行人施加了某些报告义务，这些发行人的制成品含有对其产品的功能或生产所必需的某些矿物。这些矿物是锡石、铌钽铁矿(钽铁矿石)、金和黑钨矿及其衍生物，仅限于锡、钽和钨(“3TG”或“冲突矿物”)。该规则侧重于源自刚果民主共和国(“刚果(金)”)地区和9个毗邻国家(统称“涵盖国家”)的3TG。如果发行人有理由相信其供应链中的任何冲突矿产可能起源于所涵盖的国家，或者如果他们无法确定这些冲突矿产的原产国，则发行人必须对冲突矿产的来源和保管链进行尽职调查，并向证券交易委员会提交CMR，其中包括对这些尽职调查措施的描述。本CMR是代表Cree管理层准备的。

除非另有说明，否则本CMR基于在2019年1月1日至2019年12月31日的报告期(“2019年报告期”)内真诚地在2020年5月10日之前进行的尽职调查活动，并基于本文件提交时可用的信息。可能影响这些陈述准确性的因素包括但不限于不完整的供应商数据或现有的冶炼厂和精炼厂(统称为“冶炼厂”)数据、供应商或冶炼厂的错误或遗漏、冶炼厂的持续认证、持续指导或对规则的修订，以及其他问题。本CMR包含前瞻性陈述，反映了随着我们继续改进我们负责任的采购计划，我们将在未来努力实现的步骤。这些前瞻性陈述是基于当前的预期和假设，这些预期和假设会受到风险和不确定因素的影响。诸如“预期”、“打算”、“相信”等词语以及此类词语的类似表达或变体旨在识别前瞻性陈述，但不是本CMR中识别前瞻性陈述的唯一手段。此外，有关未来事项的非历史性陈述属于前瞻性陈述。前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果和表现与前瞻性陈述中表达的结果和结果大不相同。这些风险和不确定性包括，但不限于：(1)我们的直接和间接供应商及时或根本没有实施令人满意的可追溯性和其他合规措施，(2)冶炼厂和精炼厂以及其他市场参与者是否负责任地采购冲突矿产，(3)内部和外部资源限制，以及(4)政治和监管事态发展。, 无论是在刚果民主共和国地区、美国还是其他地方。我们没有义务审查或更新任何前瞻性陈述，以反映在向证券交易委员会提交本CMR之后发生的事件或情况。

Cree按照规则的要求采取了尽职调查措施，目的是确定我们2019年制造的产品中使用的必要冲突矿物的保管链和原产国信息。特别是，我们试图确定我们的产品供应链中是否有任何必要的冲突矿物可能来自被覆盖国家，以及是否有任何来自被覆盖国家的冲突矿物直接或间接资助或受益于武装冲突。如本文所用，术语“制造”包括由Cree制造或签约将由Cree制造的产品。

由于并非所有供应商都提供了冶炼厂和/或精炼厂数据，并且我们的一些供应商提供的数据不完整，因此Cree目前无法确定供应给我们的所有组件、组件和矿物中冲突矿物的确切来源。因此，我们不能排除我们在2019年制造的产品中使用的一些冲突矿物可能来自被覆盖国家，来自回收或废料来源以外的来源，或者来自直接或间接资助或受益于被覆盖国家武装团体的来源。然而，我们没有获得任何信息表明，我们2019年生产的产品中使用的任何冲突矿物都来自被覆盖国家，并直接或间接资助或受益于被覆盖国家的武装团体。

根据本规则，Cree将本CMR作为证物提交给其SD表格。

公司和产品概述

CREE是用于电源和射频(RF)应用的宽禁带半导体产品和照明类发光二极管(LED)产品的创新者。我们的产品面向交通、电子标志和信号、电源、逆变器、无线系统、室内和室外照明以及视频显示等应用。在2019年5月13日剥离该业务之前，Cree还设计、制造和销售照明产品。

我们沃尔夫斯佩德部门的产品包括碳化硅和氮化镓(GaN)材料、基于宽禁带半导体材料和硅的功率器件和射频器件。我们的材料产品和动力装置用于电动汽车、电机驱动、电源、太阳能和交通应用。我们的材料产品和射频器件用于军事通信、雷达、卫星和电信应用。我们的LED产品部门的产品包括LED芯片和LED元件。我们的LED产品使我们的客户能够为照明、显示屏、汽车和其他工业应用开发和营销基于LED的产品。我们以前的LED照明产品业务为商业、工业和消费市场设计、制造和销售LED照明灯具和灯具。

我们的大部分产品都是在我们位于北卡罗来纳州和中国的生产设施生产的。我们还在产品制造、组装和包装的某些方面使用合同制造商。

我们的碳化硅材料，以基板和球团的形式，不含任何3TG，因此不需要对这些产品进行进一步的尽职调查。所有其他Cree产品都有可能包括一种或多种冲突矿物。下表1概述了Cree的产品，并提供了典型的冲突矿物含量。

表1

*Cree将其LED照明产品业务部门出售给Idea Industries Inc.在2019年5月完成的一笔交易中。

冲突矿产政策

Cree相信冲突矿产的负责任采购，并已采取冲突矿产政策，根据该政策，其供应商应制定内部冲突矿产政策、尽职调查框架和管理体系，以满足经济合作与发展组织(OECD)制定的指导方针的最低要求。我们供应商的冲突矿物政策必须在销售给Cree的产品中识别并消除任何已知来自刚果(金)地区武装团体资金来源的冲突矿物。Cree要求其直接供应商从冶炼厂采购源自刚果民主共和国地区的冲突矿物，这些冶炼厂的尽职调查做法已通过独立的第三方审计计划，如负责任的矿产倡议(RMI)、伦敦金银市场协会(“LBMA”)和负责任的珠宝理事会(“RJC”)。Cree完全期待我们的供应商与我们合作，并提供支持这些努力的信息，即使供应商不受本规则的直接约束。不合理遵守Cree冲突矿产政策的供应商将由Cree的供应链管理部门进行审查，以评估Cree未来是否会与这些供应商开展业务。

要查看Cree的完整冲突矿产政策，请访问我们的网页，网址为：http://www.cree.com/about/suppliers-contractors/cree-supplier-resources/conflict-minerals.有了这个参考，我们只将我们的冲突矿产政策而不是我们网页的全部内容纳入到这份CMR中。

对我们的RCOI流程的描述

Cree的范围界定过程包括通过以下方式创建2019年潜在范围内供应商的总名单

过滤我们的供应商数据库，删除那些已知不在合理原产地查询(“RCOI”)范围之外的供应商，如服务提供商、设备供应商和间接材料供应商。过滤的目的是只确定向Cree提供可能包含2019年最终产品的3TG的供应商。

过滤后，主清单被提供给Cree的第三方冲突矿物合规服务提供商(CSP)，以便使用RMI创建的冲突矿产报告模板(“CMRT”)进行调查。CMRT是开发的行业标准模板，旨在促进通过供应链传输有关矿物原产国和正在使用的冶炼厂的信息。在RCOI期间，使用CSP基于云的交互式平台联系供应商并跟踪响应。供应商可以选择通过电子邮件或通过将其上传到CSP平台上的供应商特定网站来提交其完成的CMRT。

CSP通过提供有关自身的信息和培训材料，启动了Cree的2019年活动，以教育据信在3TG和CSP的报告系统方面的供应商。整个活动包括CSP和/或CREE与每个相关供应商的多次沟通，包括自动电子邮件、个性化电子邮件，在某些情况下，还包括电话。所有重要的通信都在CSP的平台上进行了监测和跟踪，以提高透明度和今后的报告。

根据供应商反馈，CSP和CREE确定哪些接受调查的供应商也不在RCOI的范围内。这些供应商在总名单上被标记为超出范围。在所有其他情况下，CSP和Cree审查了每个供应商提供的信息，以确定答复的质量和性质，并确定是否需要采取进一步行动，以满足Cree在这一过程中的期望。

尽管超过99%的Cree范围内供应商对RCOI做出了回应，但在Cree和CSP多次提出要求后，其中一些供应商尚未提供完整的冶炼厂或炼油厂数据。对于作出答复并提供冶炼厂或炼油厂数据的供应商，CSP审查了在CMRT申报部分声称已知刚果民主共和国来源材料的所有供应商答复。CSP将每项调查中确定的冶炼和精炼设施与通过对冶炼厂/精炼厂管理体系和采购实践进行独立第三方审核以验证是否符合RMI责任矿产保证流程协议和当前全球标准而获得“符合”称号的设施名单进行了比较。

由于我们的RCOI和尽职调查流程之间有相当大的重叠，因此我们能够根据我们的调查努力做出的决定将在下面标题为“尽职调查结果”的一节中进行更详细的讨论。

我们尽职调查流程的设计

Cree的尽职调查措施旨在所有实质性方面都符合OECD“受冲突影响和高风险地区矿产负责任供应链尽职调查指南”(第三版)中的5步框架，以及黄金和锡、钽和钨的相关补充(统称为“OECD指南”)，因为这与我们在冲突矿产供应链中的地位有关。总结我们的尽职调查措施之间的相关性

经济合作与发展组织指南中提出的5步框架如下所述。

第一步：建立强有力的公司管理体系

Cree已经建立了一套强有力的管理体系，以解决我们对规则的遵守问题。我们的管理系统由公司首席财务官赞助，并得到来自合规、工程、采购、法律和内部审计等相关职能部门的内部主题专家团队的支持。主题专家团队负责执行Cree的冲突矿产合规战略，并向担任冲突矿产项目经理的首席财务官报告。项目经理定期向高级管理层通报我们尽职调查的结果，并至少每季度向公司审计委员会通报情况。

如上所述，Cree通过了冲突矿产政策，其中包括我们对冲突矿产负责任采购的承诺和要求。Cree制定了尽职调查战略来实施我们的政策，包括每年使用CSP教育Cree的供应商了解规则的要求，或在认为必要时更频繁地使用CMRT调查我们的供应商，审查和分析结果，并出于透明度、报告和问责的目的维护记录。根据经济合作与发展组织的指导方针，与Cree遵守规则有关的文件将在相关CMR提交给证券交易委员会之日起至少保留五年。

我们通过CSP和RMI资源提供有关规则的教育，并通过我们的冲突矿产政策和合同条款传达我们对希望继续与Cree做生意的供应商的期望，从而加强了与供应商的接触。具体地说，这包括在我们的标准合同中增加条款，要求供应商进行尽职调查以遵守我们的冲突矿产政策，其中包括要求供应商必须从尽职调查实践已通过独立第三方审计程序(如RMI或双方商定的等价物)验证的冶炼厂采购源自所涵盖国家的冲突矿物。随着与供应商续签现有合同，新的冲突矿物语言也被纳入其中。我们还利用Cree的采购团队与我们的供应商之间的现有沟通，鼓励供应商与CSP进行互动。

Cree的供应商行为守则除其他事项外，要求每个Cree范围内的供应商在出售给Cree的产品中消除任何已知来自刚果民主共和国地区武装团体资金来源的冲突矿物。为了帮助确定范围内的供应商，并为更早的互动提供机会，我们的新供应商设置程序包括一个部分，提示新供应商指明出售给Cree的任何产品是否可能包含3TG材料。此外，我们还有一个Cree冲突矿产在线平台，该平台为员工、供应商和其他利益相关者提供了一个报告与我们的冲突矿产计划(http://www.cree.com/about/suppliers-contractors/cree-supplier-resources/conflict-minerals/conflictminerals-form).有关的任何不满或担忧的地方最后，Cree监督RMI申诉报告和任何适用问题的讨论。

步骤2：识别和评估供应链中的风险

由于我们的规模、产品的复杂性、我们在供应链中的位置，以及我们供应链的深度、广度和不断演变，很难确定我们直接供应商上游的冲突矿物来源。此外，我们通常与3TG冶炼厂或炼油厂没有直接关系。因此，我们必须依赖我们的直接供应商提供有关提供给我们的组件、部件和材料中包含的3TG原产地的信息，包括从上游来源供应给他们的3TG的来源。

上述RCOI活动是Cree识别和评估供应链风险的努力的组成部分。正如下面关于我们的尽职调查流程进一步描述的那样，我们的CSP系统旨在自动识别和标记供应商CMRT中的遗漏信息和不一致之处。联系被标记的供应商以收集相关数据，并对供应商对尽职调查过程的承诺进行评估。请求修订的CMRT，并将其存储在CSP的数据库中，以及此过程中的所有信息和调查结果。在RCOI过程中，识别已知的DRC源，并对照当前的RMI状态验证冶炼厂或精炼厂(“SOR”)状态。如果认为有必要对SOR进行进一步调查，我们会通过其他独立的第三方审计项目，如TI-CMC、负责任珠宝协会的监管链认证计划和伦敦金银市场协会的负责任黄金计划，收集更多信息。

步骤3：设计并实施应对已识别风险的策略

虽然在寻找供应给Cree的组件、部件和材料中使用的冲突矿物的来源方面存在许多风险，但我们认为Cree面临的最大风险之一是无法获得完整和准确的信息来确定我们自己的产品。如果没有这些信息，我们反过来会成为客户对其产品做出决定的障碍。

虽然有许多举措致力于提高供应链冶炼厂和精炼厂层面的透明度和问责制，但只有当我们的供应商能够将其产品中的冲突矿物追溯到特定的冶炼厂或炼油厂时，我们才能从这些举措正在开发的信息中受益。

这一目标反映在我们的冲突矿产政策中，这表明我们希望我们的所有供应商制定自己的冲突矿产政策、尽职调查框架和管理系统，并向我们提供我们遵守规则所需的所有合理信息。我们在与直接供应商的合同协议中也包含了类似的义务。我们的主要关注点已经从确定我们的直接供应商是否已经努力建立他们自己的尽职调查能力，以满足我们的冲突矿产政策中规定的期望，转向收集和验证已完成的CMRT中的冶炼厂信息。我们的尽职调查框架还包括纠正行动管理计划，旨在推动我们的供应商遵守我们的冲突矿产政策。这包括要求任何被识别为利用已知加工来自刚果民主共和国地区武装团体来源的冲突矿物的冶炼厂的供应商处于升级模式，以便我们的供应链管理人员进一步审查，并根据我们的冲突矿产与供应商进行互动。

政策。2019年，我们供应链中确定的所有已知DRC来源都是RMI“符合”或“主动”的。

第四步：对冶炼厂/炼油厂的尽职调查做法进行独立的第三方审计

我们通常与任何3TG冶炼厂或精炼厂没有直接关系，因此我们在我们的供应链中对这些实体进行或直接审计是不可行的，如果不是不可能的话。相反，我们依赖于由RMI和其他信誉良好的审计师推动的负责任矿产保证流程下进行的审计。RMI公布了一份按冲突矿物分类的冶炼厂名单，发现这些冶炼厂符合RMAP的协议。根据RMAP，冶炼厂自愿向独立第三方提交对其采购活动的评估，并评估冶炼厂加工的材料是否来自不存在冲突的来源。根据RMAP的采购地点要求，如果冶炼厂能够证明其处理的材料是无冲突的，则该冶炼厂将被视为符合RMAP。

RMI还向其成员提供每个合格冶炼厂加工的冲突矿物原产国的信息。我们是RMI的积极成员，以便支持他们的努力，并更广泛地获得原籍国信息以及向其成员提供的其他宝贵工具和资源。

Cree管理层已经确定，依赖RMAP审计和其他可比审计的结果是合理和适当的。然而，鉴于我们在供应链中的地位，我们的尽职调查措施只能就我们产品中必要的冲突矿物的保管链和原产国提供合理的保证，而不是保证。

步骤5：供应链尽职调查报告

我们在2019年为对我们冲突矿物的来源和保管链进行尽职调查而采取的措施如下：

克里任何已知来自被覆盖国家武装团体资金来源的冲突矿物。我们的供应商行为准则位于http://www.cree.com/about/suppliers-contractors/cree-supplier-resources.

我们网站的任何其他内容都不打算通过这些网站参考纳入CMR。

描述我们的尽职调查流程

Cree的尽职调查过程反映了我们的战略，即识别、评估和应对已知直接或间接资助或受益于覆盖国家武装团体的冲突矿产可能包括在我们的产品供应链中的风险。此描述仅针对我们的流程，并不意味着我们已在2019年对所有供应商全面实施此流程。

我们的尽职调查流程包括三个阶段的数据评估，所有这三个阶段都旨在推动供应商响应符合我们的冲突矿产政策：

第一阶段-供应商是否通过了我们CSP评估的CMRT最低标准？

阶段2-供应商是否在其通过CSP评估的Cree数据验证标准的2019年CMRT调查响应中提供了信息？

阶段3-CSP的结论是否合理，CREE的主题专家对提供给我们的产品进行了评估，CREE能否验证冶炼厂的信息？

在设计2019年日历年的尽职调查流程时，我们首先在第一阶段审查了前一年的最低评估标准，并重申了2019年的适用性。在评估供应商的CMRT时，我们主要看三件事：(1)生效日期-报告中的信息是最新的；(2)完整性-所有问题都得到了合理的回答；(3)一致性-供应商的回应在内部是否一致。

联系不符合这三项要求的供应商，目的是帮助他们了解提交有效和完整的CMRT的要求。第一阶段实质上是Cree的纠正行动管理阶段。通过实施供应商纠正措施，Cree正在帮助确保其供应商制定政策和程序，以准确可靠的方式产生必要的数据。

在第二阶段，CSP在其2019年调查答复中审查供应商的信息，以验证冶炼厂和炼油厂信息。审核和更正冶炼厂和精炼厂信息，并尽可能删除重复信息。所有这些数据和通信都存储在CSP的平台中。经核实的冶炼厂和精炼厂信息用于从RMI和其他信誉良好的审计师处获得有关Cree供应链中已知供应商加工的冲突矿物原产国的可靠信息。

如果供应商的CMRT响应中没有明显的错误，CSP认为供应商的CMRT是可靠的。如果供应商的CMRT响应不充分，供应商的调查

响应将置于上报模式，并将应用纠正措施。

在CSP完成前两个阶段的分析后，CREE将在第三阶段开始自己的评估。在此评估期间，CREE的主题专家审查每个供应商提供的信息以及CSP从该供应商的调查数据中得出的结论，以确定这些结论是否合理，这些结论是基于专家掌握的有关供应给CREE的组件、部件或材料的信息。通过将我们对行业和Cree产品的专业知识纳入分析，Cree能够识别调查数据中可能对CSP不明显的不准确和不一致之处。如果Cree在调查数据中发现不准确和不一致，供应商的调查响应将被置于升级模式，并将采取纠正措施。

此外，在第三阶段，Cree根据最新的已知RMI别名、冶炼厂状态和矿山来源验证供应商提供的冶炼厂信息。此步骤允许Cree确定冶炼厂的认证状态，如下表2所示。

尽职调查结果

我们收到了99%的已知范围内供应商的回复。我们对照我们制定的最低标准审查了答复，以确定哪些需要进一步协助才能完成第三阶段的进展。CSP和CREE直接与需要进一步协助的供应商合作，以获得修订后的答复或承诺在合理的时间内满足最低标准。

在收到的答复中，我们的大多数供应商都符合我们第一阶段的最低标准。在联系以获取更多信息和澄清的供应商中，有相当大比例的供应商在第二阶段提供了足够的信息来验证调查答复的准确性。此外，在我们第三阶段的评估中，CREE确定CSP在第二阶段得出的结论基本上在所有情况下都是正确的，大多数冶炼厂都可以得到验证和准确分类。

尽管我们作出了努力，但我们的尽职调查措施只能就必要的冲突矿物的来源和保管链提供合理的保证，而不是绝对的保证，因为我们依赖我们的供应商提供的来源信息，而这些供应商中的许多人又从他们的供应商那里获得了信息。我们还依赖独立的第三方审计计划获得和传播的信息，这些信息来源可能提供不准确或不完整的信息。

此外，包括SOR数据的大多数回复提供的是公司级别的数据，而不是产品级别的数据。因此，我们无法确定这些供应商报告的3TG是否包含在2019年提供给我们的组件、组件或材料中。然而，没有一个答复者提供信息，表明他们向Cree提供的组件、部件和材料中使用的必要冲突矿物直接或间接资助或受益于所涉国家的武装团体。

下表2列出了我们的供应商报告的2019年报告期内可能在Cree供应链中的冶炼厂。

表2

根据从RMI获得的RCOI数据，被确定为可能在Cree的产品供应链中的符合RMAP的冶炼厂来源和加工的冲突矿物的原产国可能包括但不一定限于以下内容：

安道尔、澳大利亚、奥地利、比利时、多民族玻利维亚国、巴西、加拿大、中国、捷克共和国、爱沙尼亚、法国、德国、印度、印度尼西亚、意大利、日本、哈萨克斯坦、韩国、大韩民国、吉尔吉斯斯坦、立陶宛、马其顿、前南斯拉夫的马其顿共和国、马来西亚、墨西哥、荷兰、新西兰、秘鲁、菲律宾、波兰、俄罗斯联邦、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、苏丹、瑞典、瑞士、台湾、中国台湾省、泰国、土耳其、阿拉伯联合酋长国、美国、乌兹别克斯坦、越南和津巴布韦。

这份CMR描述了Cree为确定我们2019年制造的产品中必要的冲突矿物的SOR和原产国所做的努力，并尽可能具体地进行了描述。在回复我们的RCOI询问时，我们的供应商确认总共有316个SOR可能已经加工了提供给Cree的材料中包含的必要的冲突矿物。根据我们尽职调查过程中获得的信息，我们没有理由相信这316个组织中有任何一个直接或间接资助所涉国家的武装团体或使其受益。

虽然我们尚未成功获得包括必要冲突矿物的所有产品的完整和准确的SOR清单，但我们相信，鉴于我们可获得的数据的现状，以及我们供应链中某些部分在规则要求方面相对缺乏复杂性，我们相信我们已经取得了良好的进展。

降低风险的步骤

本CMR的前几部分详细介绍了2019年为降低风险而采取的步骤。未来，我们计划采取或继续采取以下行动，以改善对我们供应链进行的尽职调查，以进一步降低我们产品中必要的3TG可能为覆盖国家的武装团体提供资金或使其受益的任何风险：

a.利用我们的直接供应商，能够最有效、最直接地缓解已确定的风险；

b.继续成为RMI的活跃成员，并作为成员，通过向他们发送信件和/或电子邮件解释审核认证的重要性来支持SOR和回收商推广计划；

与我们供应链中的上游分销商合作，开发最佳实践以改进RCOI数据的质量和报告；

d.继续加强与相关供应商的接触，并酌情提供培训，帮助他们了解和遵守规则下与3TG矿物有关的CREE要求；

e.继续寻求提高供应商和冶炼厂对冲突矿物的尽职调查的质量；

f.通过改进监控、报告和风险审查来提高计划透明度；以及

g.监控以确定是否需要对我们的采购流程进行任何额外的更改，以提高对所采购的组件、部件和材料中必要的3TG的可见性。

在Cree冲突矿产计划的第八年，公司将继续专注于获得完整可靠的SOR和原产国数据，要求供应商及时提供准确的冶炼厂标识号和补充信息，使Cree能够确定已识别的SOR、原产国和供应给Cree的组件、部件和材料之间的相关性。

Cree®和WolfSpeed®是Cree，Inc.的注册商标。