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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
| 截至的财政年度2020年3月31日 |
或 | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| 关于从中国到亚洲的过渡期,中国的金融市场是中国的金融市场,中国的金融市场是中国的市场,中国的金融市场是中国的金融市场,中国的金融市场是中国的金融市场,亚洲金融市场的过渡期是中国金融市场的过渡期,中国的金融市场是中国的金融市场,中国的金融市场是亚洲金融市场的主要竞争对手,而亚洲金融市场的过渡期则是中国金融市场的过渡期,这一过渡期将由中国的金融市场决定,由中国的金融市场决定。 |
佣金文件编号:001-34003
Take-Two互动软件公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | 51-0350842 (I.R.S.雇主 识别号码) |
西44街110号 纽约, 纽约 (主要行政机关地址) | | 10036 (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (646) 536-2842
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.01美元 | 两个人 | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ý*否?o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。o 不 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内,注册人是否一直遵守这样的备案要求。是 ý*否?o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是 ý*否?o
用复选标记表示根据S-K法规第405项披露的违约者是否未在此包含,据注册人所知,也不会包含在最终委托书或信息声明中,这些声明通过引用并入本表格第III部分10-K或对本表格10-K的任何修订中,不会包含在本表格第10-K部分中的最终委托书或信息声明中,也不会包含在本表格第10-K部分中通过引用并入的最终委托书或信息声明中。ý
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 ý | 加速文件管理器o | 非加速文件管理器o | 规模较小的报告公司。☐ | 新兴成长型公司:☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐*否?ý
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,是根据截至注册人最近完成的第二财季最后一个营业日的普通股的最后一次出售价格,或该普通股的平均买入和要价计算得出的,总市值约为#美元。13,938,279,654.
截至2020年5月7日,有113,942,760注册人已发行的普通股,扣除库存股后的净额。
引用成立为法团的文件:
注册人2020年度股东大会最终委托书的部分内容
通过引用并入本文第三部分。
索引
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分 | | |
项目1. | 业务 | 1 |
项目71A。 | 危险因素 | 6 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 22 |
第二项。 | 特性 | 22 |
第三项。 | 法律程序 | 23 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 23 |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 |
项目6. | 选定的财务数据 | 26 |
项目7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 38 |
项目9A。 | 管制和程序 | 39 |
项目9B。 | 其他资料 | 39 |
第三部分 | | |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 40 |
项目11. | 高管薪酬 | 40 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 40 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 40 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 40 |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 41 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 45 |
| 财务报表索引 | 46 |
| 签名 | 87 |
关于前瞻性陈述的警示说明
根据联邦证券法,本文中包含的非历史事实的陈述被认为是前瞻性陈述,可以通过诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”或类似含义的词语来识别,这些词语包括但不限于以下几个词:“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或含义相似的词语,包括但不限于,关于Take-Two互动软件公司(“Take-Two”、“公司”、“我们”、“我们”或类似代词)未来业务和财务表现的展望的声明。此类前瞻性陈述是基于我们管理层目前的信念以及他们所做的假设和目前掌握的信息。这些假设和信息会受到难以预测的固有不确定性、风险和环境变化的影响。实际结果和结果可能与这些基于各种风险和不确定性的前瞻性声明存在实质性差异,这些风险和不确定性包括:新冠肺炎疫情影响和采取的应对措施的不确定性;为缓解新冠肺炎疫情而采取的措施对我们的业务的影响,包括我们及时交付图书和其他产品的能力,以及对我们的交易对手(包括零售商,包括数字店面和平台合作伙伴以及经销商)的影响;新冠肺炎疫情对消费者需求和客户可自由支配支出模式的影响;美联储和其他央行降息的影响,包括对我们的短期投资组合的影响;潜在通胀的影响;外币汇率的波动;以及但不限于,在第I部分“风险因素”标题下讨论的风险和不确定因素。, 本合同第11A项。所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制,仅在作出之日发表。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
第一项:商业银行业务
一般信息
他说,我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过Rockstar游戏、2K、私人部门和Social Point开发和发布产品。我们的产品目前是为游戏机系统设计的,如索尼电脑娱乐公司(Sony Computer Entertainment,Inc.)。(“索尼”)PlayStation®4(“PS4”)、微软公司(“Microsoft”)Xbox One®(“Xbox One”)和任天堂的SwitchTM(“交换机”)和个人电脑(“PC”),包括智能手机和平板电脑。我们通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付产品。
他说,我们于1993年根据特拉华州的法律注册成立,总部设在纽约州纽约,在全球拥有约5800名员工。我们的网站地址是www.take2games.com。我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的所有文件都在我们的网站上免费提供,标题为“公司-SEC文件”。这些文件包括我们关于Form 10-K的年度报告、关于Form 10-Q的季度报告、关于Form 8-K的当前报告以及对这些报告的修订,这些报告在我们根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节以电子方式向SEC归档或提供此类材料后,可在合理可行的情况下尽快获得。
我们的网站和其中包含或相关的信息不打算纳入本10-K表格年度报告中,我们的网站和其中包含的信息或与之相关的信息不会包含在本年度报告的Form 10-K中。
他说,SEC维护着一个网站,该网站包含发行人(包括本公司)以电子方式向SEC提交的年度、季度和当前报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会的网站是www.sec.gov.
战略
*概览。他说:我们努力成为我们行业中最具创造力、最具创新性和最高效的公司。我们的核心战略是通过开发和发布各种流派的高质量互动娱乐体验来利用视频游戏的受欢迎程度。我们专注于通过发布选定数量的游戏来建立引人注目的娱乐特许经营权,我们可以通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买为这些游戏创造续集和增加收入的机会。我们的大部分知识产权都是内部拥有和开发的,我们认为这是我们在财务和竞争力方面的最佳地位。我们为各种类型的主要硬件平台建立了专有软件内容组合,包括动作、冒险、家庭/休闲、赛车、角色扮演、射击、运动和战略,我们在全球发行这些内容。我们相信,我们对创造力和创新的承诺是一种与众不同的力量,使我们能够将先进的技术与引人入胜的故事情节和人物相结合,为消费者提供独特的游戏体验,从而使我们的产品在市场上脱颖而出。我们已经创建、收购或授权了一组高知名度的品牌,以匹配我们服务的广泛消费者群体,从成人到儿童,从游戏爱好者到休闲游戏玩家。我们战略的另一个基石是通过以下方式支持我们的产品在市场上取得成功
与我们的目标受众相关的创新营销计划以及在平台和渠道上的全球分销。
中国政府将支持世界级创意团队。创新和创新仍然是我们组织的核心宗旨,是我们不断取得成功的命脉。我们有4488名员工在世界各地的制片厂从事游戏开发工作,其中包括业内一些最知名的公司。Rockstar Games和2K的创意团队以提供为卓越设定新基准的游戏的始终如一的能力而闻名。此外,Private Department致力于将顶级独立开发商的游戏推向市场,Social Point通过在免费播放移动领域制作多个热门游戏的记录,进一步增强了我们的开发能力。无论是扩大我们的特许经营组合,推出新的知识产权,还是为观众提供创新的方式来保持吸引力和参与度,我们都优先制作最高质量的娱乐体验。我们通过专注于留住和获取人才来支持我们的团队,我们的标签结构使我们能够瞄准不同的细分市场和机会。
中国将把重点放在制作高质量标题的核心实力上。**我们专注于根据自己拥有和开发的知识产权,精选出版一批高质量的图书。目前拥有26个自主品牌的知识产权。此外,我们有选择地开发基于许可属性的标题,包括体育,还发布外部开发的标题。
他说,我们使用产品投资审查流程来评估潜在的投资标题,审查正在开发的现有标题,并在发布后评估标题,以衡量它们在市场上的表现和我们的投资回报。我们将这一过程应用于我们所有的产品,无论是内部开发的还是外部开发的。产品投资审查过程包括由我们的执行管理团队和我们出版标签的高级管理人员在开发的不同阶段对每个项目进行审查,并包括在推出图书之前我们的销售和营销人员之间的协调。这种有纪律的产品投资方式有望提高我们产品的竞争力和盈利能力。
他说,我们利用内部开发团队和外部开发资源的组合来开发我们的产品,这些资源是根据与我们签订的合同行事的。我们通常根据外部开发人员在开发同一类别或流派的产品方面的记录和专业知识来选择他们。一个开发者通常会在多个平台上制作相同的游戏,还会制作原始游戏的续集。我们相信,以这种方式选择和使用开发资源使我们能够利用我们内部和外部开发资源的特定专业知识,这些资源旨在保持我们产品的质量标准。
我们需要利用新兴技术、平台和分发渠道,包括数字交付的内容。在线和移动平台(包括平板电脑和智能手机)上播放的互动娱乐为我们提供了增强增长和盈利能力的机会。此外,互动娱乐软件行业正在通过数字下载为传统平台提供越来越多的内容。我们提供各种数字交付的产品和产品,通常比实物交付的产品具有更高的毛利率。我们几乎所有通过零售商以包装产品形式提供的图书都可以通过直接数字下载(从我们自己的网站或第三方网站)获得。我们的目标是通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买,通过消费者在我们游戏上的经常性支出来推动持续的参与度和增加的收入。我们还为平板电脑和智能手机发布了种类越来越多的图书,这些图书通过数字下载提供给消费者。我们将继续投资于移动和在线游戏领域的新兴机会,特别是我们的全资特许经营权,以及使游戏玩家能够付费下载额外内容以增强他们的游戏体验的可下载内容和微交易。
我们需要更多的资金来拓展国际业务。现在,全球互动娱乐市场持续增长,我们寻求增加我们在国际上的存在,特别是在亚洲、中东和拉丁美洲。我们继续在亚洲执行我们的增长计划,我们的战略是扩大我们现有产品的分销,扩大我们的在线游戏业务,特别是在中国和韩国。我们是日本和韩国的直销出版商。虽然我们保留所有知识产权的所有权,但在某些地区,根据许可协议,当地出版商负责软件内容的本地化、产品在各自当地市场的分销和营销。我们打算继续建立我们的许可关系,并继续扩大分销战略,以发展我们的国际业务。
我们的业务
他说,我们的收入主要来自销售内部开发的软件标题和第三方开发的软件标题。营业利润率在一定程度上取决于我们发布新的、商业上成功的软件产品以及有效管理其开发和营销成本的能力。我们在澳大利亚、加拿大、中国、捷克、匈牙利、印度、西班牙、英国和美国设有内部开发工作室。截至2020年3月31日,我们拥有4488名研发人员,他们拥有为所有主要控制台、PC和移动平台开发多种语言和地区的软件标题的技术能力。
我们与第三方开发商签订的协议一般给予我们独家出版权和营销权,并要求我们支付开发款项,根据产品销售情况支付版税,并满足其他条件。软件标题的开发付款通常可以从版税中收回,否则应根据软件销售情况向开发者支付。我们与第三方发展商签订的协议,一般赋予我们监察发展工作的权利,以及在未能达到指定的发展里程碑时,停止支付发展费用的权利。我们还根据相关图书的预期销售情况,定期监测开发费用的水平。
他说,我们继续从事不断发展的商业模式,如网络游戏、虚拟货币、附加内容和游戏内购买,我们预计将继续从这些机会中产生增量收入。
他们是摇滚明星游戏的主办方。我们的Rockstar Games品牌发布的所有软件标题主要是内部开发的。我们希望Rockstar Games,我们的全资出版商大盗汽车, 马克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 荒野大镖客救赎,和其他受欢迎的特许经营,继续成为动作/冒险产品类别的领导者,并创造突破性的娱乐。我们相信,摇滚之星游戏已经建立了一种独特的原创、流行的文化现象,它的大盗汽车该系列是互动娱乐业最具标志性和最受好评的品牌,在全球已售出超过3.2亿台。最新的一期,侠盗猎车V,已在全球售出超过1.25亿台,并包括访问大盗汽车在线。2018年10月26日,摇滚之星运动会启动红色 死亡救赎2,这部电影取得了批判性和商业上的成功,创造了无数的娱乐业纪录。到目前为止,红色死亡救赎2已经在全球售出了超过3000万台。Rockstar Games还以开发其他类型的品牌而闻名,包括“黑街”(La Noire), 恶霸,和搜捕特许经营权。Rockstar Games通过开发续集,提供可下载的剧集、内容和虚拟货币,继续扩大我们现有的特许经营权。
2K.尽管如此,我们的2K标签已经在所有关键平台和一系列流派(包括射击、动作、角色扮演、战略、体育和家庭/休闲娱乐)上发布了各种受欢迎的娱乐资产。我们预计2K在未来将继续开发新的、成功的特许经营权。2K的内部拥有和开发的特许经营权包括广受好评的数百万台销售生震, 黑手党, 希德·梅尔的“文明”和XCOM系列。2K还出版外部开发的特许经营权,如边疆。最新的一期,边疆3,于2019年9月13日上线。2K的现实运动模拟游戏包括我们的旗舰游戏nba 2K系列赛,它仍然是排名第一的NBA篮球视频游戏,WWE:2K职业摔跤系列赛,还有PGA巡回赛2K。2020年3月,2K宣布与美国国家橄榄球联盟(National Football League)建立多年合作伙伴关系,涵盖未来多款视频游戏,这些游戏将是非模拟足球游戏体验,并将从2022财年开始推出。
该公司成立了私营部门。**我们的私人部门品牌致力于将顶级独立开发商的图书推向市场,是Kerbal空间方案。在2020财年,私营部门发布了外部世界和祖先:人类的奥德赛,基于业界知名创意人才的新IP。此外,私人部门已经宣布,崩解计划在2021财年发布,Kerbal空间程序2在2022财年。
***Social Point开发和发布广受欢迎的免费手机游戏,提供高质量、深度吸引人的娱乐体验,包括其最成功的两款游戏,龙城和怪兽传说。此外,Social Point有一个强大的开发管道,计划在未来几年推出一些令人兴奋的游戏。
该公司表示,我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划,我们的战略是扩大现有产品的分销,并建立在线游戏业务,特别是在中国和韩国。2K已经从NBA获得了多年许可证,可以在中国大陆、台湾、韩国和东南亚开发我们的NBA模拟游戏的在线版本。NBA 2K在线,我们的免费NBA模拟游戏是基于2K和腾讯共同开发的NBA2K游戏机版,是中国最顶级的在线PC体育游戏,注册用户超过4900万。我们已经发布了两个版本的NBA 2K在线并继续用新功能增强标题。
“通过创建NBA 2K联赛,我们扩大了与NBA的关系。这个开创性的竞技游戏联赛于2018年5月启动,由我们和NBA共同拥有,由实际的NBA特许经营权运营的球队组成。我们的NBA 2K联赛遵循职业体育联盟的模式:在整个常规赛中正面交锋,然后是有支架的季后赛系统,并在8月份举行决赛对决,在NBA 2K联赛的前两个赛季中的每一个赛季都会举行决赛。
知识产权
他说,我们的业务高度依赖知识产权的创造、收购、许可和保护。我们为自己拥有的品牌组合创造或获得的知识产权包括生震, 恶霸, 狂欢节小游戏, 龙城, 大盗汽车, 科巴尔太空计划,洛杉矶黑色, 黑手党, “搜捕”,麦克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 怪兽传说, 红尸, 希德·梅尔的文明,及XCOM。我们相信,内容所有权有助于我们
内部产品开发努力,最大限度地发挥利润潜力。我们试图根据著作权法、专利法、商标法和商业秘密法以及通过合同对披露、复制和分发的限制来保护我们的软件和生产技术。
我们还与体育联盟、球员协会、音乐厂牌和音乐家签订内容许可协议。这些许可通常仅限于在特定时间段内使用产品的许可权。此外,我们在非独家的基础上许可游戏机制造商的技术并将其包括在我们的产品中,这使得我们的游戏可以在它们各自的硬件系统上玩。
制造业
它包括索尼、微软和任天堂等主要平台制造商,它们要么制造,要么控制经批准的软件产品制造商的选择,这些制造商在各自的硬件平台上销售。我们向索尼、任天堂或微软批准的复制者下达生产我们产品的采购订单,然后将软件代码和产品原型连同相关插图、用户说明、保修信息、小册子和包装设计一起发送给制造商,以供审批、缺陷测试和制造。游戏通常在收到我们的采购订单和所有材料后两到三周内发货。
他们说,我们的软件标题通常有90天的有限保修。
与平台制造商的安排
我们已经与索尼和微软签订了许可协议,在亚洲、澳大利亚、欧洲、北美以及某些拉丁美洲、中东和非洲国家开发和发布软件。我们不需要从硬件制造商那里获得任何许可证来为PC开发游戏。
苹果、苹果、索尼也是如此。自2017年3月23日起,我们与索尼计算机娱乐公司(Sony Computer Entertainment,Inc.)签订了PlayStation全球开发商和出版商协议。索尼授予我们开发、出版、制造、营销、广告、分销和销售所有PlayStation系统(包括PS4)兼容PlayStation的产品的权利和许可。该协议要求我们将产品提交给索尼审批,并根据生产的数量或下载内容的收入向索尼支付版税。此外,PlayStation系统的产品要求由索尼认可的制造商生产。巴塞罗那
该公司表示,协议期限将于2021年3月31日到期,此后自动续签一年。索尼可以在30天的通知后以任何理由或无理由终止协议。如果我们违约或我们的破产或资不抵债,索尼也可能立即终止协议。协议期满或终止时,我们有一定的权利出售现有存货。
微软。根据我们与Microsoft Corporation及其附属公司签订的许可协议条款,Microsoft授予我们为Xbox One和Xbox 360开发、发布、制造、营销、广告、分销和销售Xbox兼容产品的权利和许可。协议要求我们将产品提交给Microsoft审批,并根据制造的数量或下载内容的收入向Microsoft支付版税。此外,Xbox One和Xbox 360的产品要求由微软认可的制造商生产。
双方签署了2020年4月1日续签的Xbox One许可协议,期限为两个月,于2020年6月1日到期,而双方谈判的新许可协议也涵盖微软的下一代游戏机。Xbox 360许可协议的期限将于2021年3月31日到期,之后将自动续订一年。*如果我们违反协议,微软可能会立即终止Xbox One和Xbox 360许可协议,如果我们破产或资不抵债,微软也可能会立即终止Xbox One许可协议。在Xbox One和Xbox 360许可协议到期或终止时,我们有权出售现有库存。
销货
该公司表示,我们通过与大型零售客户(包括数字店面和平台合作伙伴)以及第三方分销商的直接关系,以实物和数字方式销售软件标题。我们的主要客户包括索尼、微软、Steam、GameStop和Epic.我们的产品销往全球,销售业务遍及澳大利亚、加拿大、法国、德国、日本、荷兰、新西兰、新加坡、韩国、西班牙、台湾、英国和美国。
他说:“我们依赖于数量有限的客户,这些客户占我们销售额的很大一部分。在截至2020年3月31日的财年中,面向我们五大客户的销售额占我们净营收的71.5%,在截至2020年3月31日的财年中,索尼和微软各占我们净营收的10.0%以上。
他们表示,我们还通过互联网直接数字下载到游戏机和PC(包括智能手机和平板电脑),将我们的游戏、附加内容和游戏中购买的内容分发给游戏机和PC。我们认为数字分销是我们行业和公司的一个重要增长机会;然而,我们预计在可预见的未来,包装商品和传统零售商将继续是我们产品销售的重要渠道,特别是对游戏机而言。
营销
他说,我们的营销和推广努力旨在最大限度地提高消费者对我们的图书的兴趣,促进我们的特许经营的品牌知名度,帮助零售商并正确定位、包装和销售我们的图书。我们也不时地从硬件制造商那里获得与他们自己的促销活动相关的营销支持。
*:
•实施公关活动,使用社交、数字、在线、电视、户外和印刷营销,包括特定的绩效营销计划。我们相信,我们按照娱乐软件评级委员会(ESRB)的适用原则和指导方针对我们的产品进行标签和营销。娱乐软件评级委员会是一个独立的自律机构,负责为互动软件行业分配评级并执行广告指南。
•在产品生命周期的不同时期,通过降低我们产品对零售商、数字店面和平台提供商的批发价来刺激持续销售。价格保护可以在产品生命周期的任何时候进行,但通常发生在产品首次推出后的3到9个月。在某些国际市场,我们还提供批量回扣,以刺激产品的持续销售。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,价格保护、销售退货和其他津贴分别达到9800万美元、8170万美元和5970万美元。
•采用各种旨在提高消费者意识的其他营销方法,包括社交媒体、店内促销和购物点展示、直接邮寄、合作广告、参加贸易展,以及通过互联网或数码在线服务分发的演示软件进行产品抽样。
据了解,截至2020年3月31日,我们的销售和营销人员为603人。
产品采购
该公司表示,我们主要根据我们对市场需求的评估,使用标准采购订单从供应商那里采购产品。我们的库存数量是我们认为对零售商和分销商订单提供快速响应所必需的。我们利用与许多客户的电子数据交换来提高下订单、发货和接收付款的效率。
竞争
在我们的业务领域,我们的竞争对手是:
•这些公司的规模和成本结构各不相同,从资源有限的非常小的公司到拥有比我们更多的财务、营销和技术人员及其他资源的非常大的公司。我们的竞争对手的例子包括Activision Blizzard,Inc.、Electronic Arts Inc.和Ubisoft Entertainment S.A.
•索尼、微软和任天堂都在销售互动娱乐软件。这些竞争对手中的每一家都是自己平台的大型软件开发商和营销商,都有财力承受重大的价格竞争和实施广泛的广告宣传活动。
•其他软件、硬件、娱乐和媒体,用于有限的零售货架空间和促销资源。越来越多的新引入的娱乐软件和硬件之间的竞争非常激烈,以获得足够的货架空间和促销支持。
•其他娱乐形式,如电影、电视和音频、社交网络、在线计算机程序、手机游戏和其他形式的娱乐,这些可能更便宜或为消费者提供其他优势。
娱乐软件行业的国际大赛以创新、功能、可播放性、产品质量、品牌认知度、与流行平台的兼容性、分销渠道准入、价格、营销、客服为基础。
我们的业务是由热门游戏推动的,这需要增加开发和营销预算。我们书目的竞争受竞争性产品发布的时间以及此类产品与我们书目的相似性的影响,可能会导致货架空间的损失或我们书目在零售店的销售量减少。
国际业务
销售、销售和国际销售是我们业务的重要组成部分。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,我们分别获得了美国以外净收入的42.5%、46.5%和41.3%。我们继续在亚洲执行我们的增长计划,我们的战略是扩大我们现有产品的分销,扩大我们的在线游戏业务,特别是在中国和韩国。我们受到外贸固有风险的影响,包括信用风险增加、关税和关税、外币汇率波动、发货延误以及国际政治、监管和经济发展,所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。见合并财务报表附注1和附注2。
细分市场和地理信息
以下是合并财务报表的附注1、2和9。
雇员
据报道,截至2020年3月31日,我们有5800名全职员工,其中3123人在美国以外受雇。我们的正式员工都不受集体谈判协议的约束。我们认为我们与员工的关系令人满意。
项目11A.评估风险因素
他说,我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这可能会影响我们未来的财务表现。由于下面描述的风险和不确定性,以及影响我们经营结果和财务状况的其他因素,过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标,我们的业务和财务业绩可能会受到损害,我们证券的市场价值可能会下降。
与我们业务相关的风险
我们依赖于我们的侠盗汽车产品未来的成功,我们必须继续出版“热门”图书或此类“热门”图书的续集,以便在我们的行业中取得成功。
*以及我们的某些其他标题,例如荒野大镖客救赎或nba 2K,都是“热门”产品,历史上一直占我们收入的很大一部分。大盗汽车在截至2020年3月31日的财年中,产品贡献了我们净收入的23.0%,五个最畅销的特许经营(包括大盗汽车),这可能每年都会发生变化,在截至2020年3月31日的财年中,总计占我们净收入的87.4%。如果我们不能继续开发和销售新的商业上成功的“热门”游戏或此类“热门”游戏的续集,或者在我们的“热门”游戏或其续集的商业发布之后,产品发布出现任何延迟或中断,我们的收入和利润可能会大幅下降,我们可能会蒙受损失。此外,我们的行业竞争激烈,相对较少的热门图书占我们行业总收入的很大一部分。我们的竞争对手提供的热门产品在消费者支出中所占的份额可能比我们预期的要大,这可能会导致我们产品产生的收入低于我们的预期。如果我们的竞争对手以更低的价位或基于被认为提供更高价值的支付模式开发出更成功的产品或服务,或者如果我们不继续开发持续的高质量和广受欢迎的产品和服务,我们的收入和盈利能力可能会下降。此外,在线和手机游戏市场的特点都是产品推出频繁,进入门槛相对较低,以及新的和不断发展的商业方法、技术和开发平台。消费者广泛采用这些游戏新平台,以及在线或移动游戏产品中的其他技术进步和/或新业务或支付模式,可能会对我们的游戏机和传统PC产品的销售产生负面影响,然后我们才有机会在这些市场发展有利可图的业务。
我们的行动结果可能会受到冠状病毒大流行的实质性不利影响(新冠肺炎)。
我们的经营业绩可能会受到新冠肺炎的实质性不利影响。新冠肺炎的全球传播造成了重大的不确定性,造成了波动和经济混乱。新冠肺炎对我们的业务、运营和财务业绩的影响程度将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素,包括大流行的持续时间和范围;政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动;针对大流行的经济活动和相关行动;对消费者对我们产品的需求以及客户可自由支配的消费模式的影响,包括客户支付我们产品的能力;我们开发、营销和销售我们的产品的能力,包括由此产生的影响
旅行限制和在家工作的人;对我们的交易对手的运营的影响,包括我们分销产品所依赖的实物零售、数字下载在线平台和云流服务,制造我们实物产品的供应商,以及与我们合作(例如营销或发货我们的产品)的其他第三方;我们、我们的客户和交易对手的办公室和设施的任何关闭;汇率的额外波动;潜在通胀的影响;以及美联储和其他央行降息的影响,包括对我们的短期-
此外,政府实体的“就地避难所”、隔离或其他类似举措也可能扰乱我们的行动。在这种情况下,如果不能在家以最佳方式履行职责的员工或第三方开发人员不能或不愿意上班,我们可能会在产品开发过程中遇到重大中断,并延迟将产品推向市场。这些情况也可能影响公司质量控制和游戏测试措施的有效性。远程工作员工数量的增加也增加了与信息技术系统和网络相关的风险的潜在不利影响,包括网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞和电信故障,对我们直接控制的系统和网络以及员工和第三方开发人员依赖远程工作的系统和网络都是如此。未能防止或减轻安全漏洞或网络风险,或未能检测到安全漏洞或网络风险,或对安全漏洞或网络风险作出充分反应,或未能对我们的信息技术系统和网络造成任何其他中断,都可能对我们的业务产生不利影响。新冠肺炎事件的蔓延促使我们修改了业务做法(包括员工差旅、员工工作地点,以及取消实际参加会议、活动和会议),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户和业务合作伙伴利益的进一步行动。此外,关键人员可能会与新冠肺炎签约,阻碍他们的可用性和生产力。
此外,体育组织的运作和赛季可能会根据对新冠肺炎的回应而改变甚至取消。这类活动可能会影响对我们体育冠军的需求。
虽然我们已经制定并将继续制定计划,以帮助减轻疫情对我们业务的负面影响,但这些努力可能不会奏效,长期的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。上述任何考虑因素都可能导致或促成本文其他地方描述的风险,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或股票价格产生重大不利影响。
我们受到产品开发风险的影响,这可能会导致延误和额外的成本,我们必须适应软件技术的变化。
他说,我们依赖我们的内部开发工作室和第三方软件开发商在预期的发布时间表和成本预测内开发新的互动娱乐软件。新游戏的开发周期通常从年度体育发布的12个月到我们某些最畅销游戏的数年不等。因此,我们的开发成本可能会很高。如果我们或我们的第三方开发者遇到意想不到的开发延迟、财务困难或额外成本,例如由于冠状病毒大流行(新冠肺炎),我们可能无法按照我们的时间表和预算成本发布图书。不能保证我们的产品会取得足够的成功,这样我们就可以收回这些成本,或者从这些产品上获利。
此外,为了保持竞争力,我们的内部开发工作室必须预见并适应影响软件开发的快速技术变化,例如基于云的游戏流媒体。任何不能响应技术进步和实施新技术的行为都可能使我们的产品过时或不太畅销。此外,如果不能及时开发能够取得重大商业成功的新技术、新平台或新商业模式,可能会对我们的业务产生负面影响,导致生产或开发成本增加,竞争更加激烈。
我们的产品无法获得显著的市场认可、产品发布延迟或产品商业发布后的中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们认为,新产品可能无法获得显著的市场认可度、产生足够的销量,或无法及时推出以允许我们收回与这些产品相关的开发、制造和营销成本。图书的生命周期通常包括在推出后的头几个月内销售水平相对较高,然后销售迅速下降。由于与初始产品发布相关的销售额通常占与产品生命周期相关的总销售额的很高百分比,一个或多个新产品商业发布后产品发布的延迟或中断可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,从而导致我们的经营结果与我们的预期大不相同。
我们的业务取决于我们为当前的视频游戏平台开发商业上成功的产品的能力。
据报道,我们的大部分收入来自销售为第三方制造的视频游戏平台制造的产品,如索尼的PS4和微软的Xbox One,在截至2020年3月31日的财年,这占我们按产品平台划分的净收入的74.7%。我们业务的成功取决于这些平台的持续受欢迎程度,以及我们为这些平台开发商业成功产品的能力。
2020年,我们预计索尼和微软将推出各自的下一代游戏机,尽管新冠肺炎或其他事件可能会影响这些新游戏机的发布和上市时间。当下一代游戏机宣布或推向市场时,消费者通常会减少购买上一代游戏机的产品,因为他们预计会购买下一代游戏机和该游戏机的产品。在此期间,我们发布的产品的销量可能会下降,直到新平台获得消费者的广泛接受。控制台过渡可能会对可下载内容的销售产生类似的影响,从而放大对我们收入的影响。这种下降可能不会被下一代游戏机产品销量的增加所抵消。此外,随着控制台硬件在其生命周期中的移动,硬件制造商通常会实施降价,而降价可能会给软件价格带来下行压力。在主机过渡期间,我们可能会同时为上一代视频游戏平台继续开发和营销新游戏(可能不会以溢价销售)和为下一代平台开发产品(可能不会立即或近期产生收入)产生成本。因此,与其他时间相比,在控制台过渡期间,我们的业务和运营结果可能更加不稳定和难以预测。
我们的业务经常性部分可能会出现下滑或波动。
他说,我们的业务模式包括我们预计将在性质上重复出现的收入,例如来自我们年化标题和相关服务的收入,以及持续的移动业务。虽然与新产品相比,我们能够更确定地预测这些业务领域的收入,但我们不能保证消费者将始终如一地购买这些游戏和服务。此外,我们可能会停止提供我们以前认为是重复性的游戏和服务。消费者对我们的游戏和服务的购买可能会由于多种因素而下降或波动,包括他们对我们的游戏和服务的满意度、我们改进和创新我们的年化游戏的能力、我们使我们的游戏和服务适应新平台的能力、在线服务的中断和中断、我们的竞争对手提供的游戏和服务、我们的营销和广告努力,或者由于经济衰退(例如,新冠肺炎等)导致的消费者活动普遍下降。这部分业务的任何下降或波动都可能对我们的财务和经营业绩产生负面影响。
连接问题可能会影响我们为产品销售和提供在线服务的能力,并可能影响我们的盈利能力。
该公司表示,我们依赖第三方数字交付平台,如微软的Xbox Live、PlayStation Network、Steam、Etic和其他第三方服务提供商,为消费者提供从消费者到我们数字产品和在线服务的连接。连接问题可能会阻止客户访问此内容,我们成功营销和销售产品的能力可能会受到不利影响。鉴于新冠肺炎疫情导致全球在线平台使用量不断增加,连接问题的风险可能会增加。此外,我们可能会遇到与内部服务器上托管的服务相关的类似问题。这些问题还可能影响我们提供游戏相关服务的能力,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依靠复杂的信息技术系统和网络来运营我们的业务。任何重大的系统或网络中断都可能对我们的业务产生负面影响。
该公司表示,我们依赖于复杂信息技术系统和网络的高效和不间断运行,其中一些在Take-Two范围内,一些由第三方提供商管理和/或托管。所有信息技术系统和网络都可能受到各种来源的破坏或中断,包括但不限于网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争和电信故障。我们还可能面临复杂的攻击,称为高级持续性威胁,这是旨在损害我们的知识产权和其他商业敏感信息的网络攻击,例如我们软件的源代码和游戏资产,或者客户或员工的机密信息,这些攻击在很长一段时间内都不会被发现。信息技术系统、网络故障或安全漏洞可能会对我们的业务连续性、运营和财务业绩产生负面影响。这些风险延伸到控制台平台提供商和在线销售或托管我们内容的其他合作伙伴的网络和电子商务网站。由于新冠肺炎的原因,这种威胁的风险可能会因为远程工作安排的时间延长而增加。与我们的合作伙伴一起,我们已经并预计将继续花费财务和运营资源来实施某些系统、流程和技术,以防范网络风险并帮助保护我们的数据和系统。但是,用于利用、禁用、损坏、破坏或访问我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、
知识产权和其他资产经常变化,在复杂程度和数量上不断发展,而且往往在很长一段时间内都没有被发现。我们的系统、流程和技术,以及我们的业务合作伙伴或第三方服务提供商的系统、流程和技术可能不足以应对所有可能发生的情况。此外,响应、缓解和/或通知受影响各方网络攻击和其他安全漏洞的成本也很高。任何未能预防或减轻安全漏洞或网络风险,或未能充分检测或应对安全漏洞或网络风险,都可能导致预期收入损失、我们的产品和服务中断、导致我们招致重大补救和通知成本、降低用户体验、导致消费者对我们的产品和服务失去信心以及重大的法律和财务成本。此外,适用的保单可能不足以补偿该公司的所有此类损失,而且我们也不确定我们能否在未来以合理的条件维持目前的保险范围水平,或者根本不能。
我们知道,成功利用我们的系统可能会对我们提供的产品、服务和用户体验产生其他负面影响。特别是,我们在许多游戏中建立的虚拟经济受到滥用、剥削和其他形式的欺诈活动的影响,这可能会对我们的业务产生负面影响。虚拟经济涉及使用可由玩家在特定游戏或服务内使用或兑换的虚拟货币和/或虚拟资产。尽管我们已经实施并将继续制定合理设计的计划,以防止此类负面影响,但滥用或剥削我们的虚拟经济可能包括在黑市上非法生产和销售虚拟物品。这类活动以及我们为解决和防止这些问题而采取的步骤可能会导致预期收入的损失,干扰玩家享受平衡的游戏环境,并造成声誉损害。
如果我们的消费者数据保护措施被认为不够充分,或者我们的安全措施被违反或我们的消费者数据被意外披露,我们的业务可能会受到不利影响。
他说,我们正在收集和存储消费者信息,包括个人信息。我们采取措施保护我们的消费者信息不受未经授权的访问或披露。我们对消费者信息的安全控制可能无法防止不正当访问或泄露个人信息。此外,由于我们产品的高调性质,我们可能会比拥有较低知名度的产品的公司受到不成比例的更高的关注,并试图破坏我们的安全控制。导致泄露消费者信息(包括个人信息)的安全事件可能会损害我们的声誉,迫使我们遵守不同司法管辖区不同的违规通知法律,否则我们将根据保护个人信息的法律承担责任,其中任何一项都可能导致成本增加或收入损失。由此产生的认为我们的产品或服务没有充分保护个人信息隐私的看法可能会导致现有或潜在消费者和业务合作伙伴的流失。此外,如果我们的任何业务合作伙伴遇到导致消费者信息泄露的安全事件,我们的声誉可能会受到损害,导致收入损失。
此外,我们的某些产品还支持在线。我们产品提供在线功能的能力,以及我们通过视频游戏平台的数字分销渠道提供内容的能力,取决于该平台在线网络的持续运营和安全。这些第三方网络,以及我们自己的内部系统和网站,以及相关的安全措施,可能会由于第三方的行为(包括计算机黑客的故意不当行为、员工错误、渎职或其他)而被攻破,并导致有人未经授权访问我们客户的信息或我们的数据。—包括我们的知识产权和其他机密商业信息—或者我们的信息技术系统。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。如果发生实际或被认为违反了我们的保障措施,我们可能会失去业务,遭受无法弥补的声誉损害,和/或产生与调查和可能的诉讼相关的重大成本和开支。
有关数据隐私和我们业务的某些其他方面的法律法规正在不断演变。不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务。
他说:“我们受某些隐私和数据保护法律的约束,包括美国(下称”美国“)的法律。与处理欧洲联盟(“欧盟”)个人个人资料有关的某些活动美国“儿童在线隐私保护法”也对13岁以下儿童个人信息的收集、使用和披露进行了监管。“美国儿童在线隐私保护法”(The U.S.Children‘s Online Privacy Protection Act)也对13岁以下儿童的个人信息的收集、使用和披露进行了监管,这些个人信息是由我们英国(“U.K.”)的数据控制员或我们在欧盟的当地实体进行的。不遵守隐私和数据保护法律或年龄限制可能会增加我们的成本,使我们受到昂贵且分散注意力的政府调查,并导致巨额罚款,或者导致针对我们的诉讼和索赔,只要这些法律包括私人诉权。
目前,隐私和数据保护法律正在迅速变化,并可能在可预见的未来继续变化,这可能会对我们运营和营销游戏的方法产生影响。例如,欧盟一般数据保护条例(GDPR)于2018年5月25日生效,取代了数据保护指令95/46/EC。GDPR
适用于我们,因为我们接收和处理欧盟内个人的个人信息,并且我们在欧盟内维护某些负责处理个人信息的本地实体。GDPR包含对不遵守规定的重大处罚。欧盟国家仍在制定与GDPR的某些部分相对应的国家法律。在美国,“加州消费者隐私法”(“CCPA”)于2020年1月1日生效,适用于加州居民个人信息的处理。包括内华达州在内的其他州已经颁布或正在考虑可能适用于我们的类似隐私或数据保护法律。包括联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)和商务部在内的美国政府也在继续审查是否需要对互联网和移动设备上的个人信息和消费者行为信息的收集进行更多或不同的监管,美国国会正在考虑多项立法建议,以在这一领域进行监管。世界各地的各种政府和消费者机构也呼吁对行业做法进行新的监管和改变。
禁止玩家使用我们的游戏要遵守我们的隐私政策、最终用户许可协议(EULA)和服务条款。如果我们不遵守我们张贴的隐私政策、EULA或服务条款,或者如果我们不遵守现有的隐私或数据保护法律和法规,可能会导致政府当局或其他人对我们提起诉讼或诉讼,这可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,影响我们的财务状况,并损害我们的业务。如果监管机构、媒体或消费者对我们的隐私和数据保护或消费者保护做法提出任何担忧,即使没有根据,也可能导致对我们的罚款或判决,损害我们的声誉,对我们的财务状况产生负面影响,并损害我们的业务。
他说,在美国和其他地方,可能会通过或解释为适用于我们的一些法律和法规,这些法律和法规可能会限制互动娱乐业,包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分销和反垄断。此外,电子商贸和虚拟商品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法,这可能会给我们这样通过数字销售开展业务的公司带来额外的负担。任何这样的改变都需要我们投入法律和其他资源来解决这种监管问题。例如,关于监管货币、银行机构和无人认领财产的现有法律或新法律可能被解释为涵盖虚拟货币或虚拟商品。如果发生这种情况,我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准,这些许可、授权或批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,我们可能会受到额外的监管和监督,所有这些都可能大幅增加我们的运营成本。现行法律或法规的改变或在美国或其他地方实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓互动娱乐业的增长,并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
他说,尽管我们在组织和运营我们的技能锦标赛时考虑到了适用的法律,包括任何与赌博相关的适用法律,并相信玩这些游戏不构成赌博,但我们的技能锦标赛未来可能会受到与赌博相关的规章制度的约束,并使我们面临民事和刑事处罚。我们有时也会为在线和休闲游戏的消费者提供各种类型的比赛和促销机会。我们在运营和提供此类活动和游戏方面受到多个司法管辖区的法律约束,其中许多活动和游戏仍在发展中,可能会被解读为可能损害我们业务的方式。此外,我们的一些在线游戏和其他服务包括随机数字项目机制,这可能会受到各个司法管辖区的监管。如果发生这种情况,我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准,而批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,我们还可能受到额外的监管和监督,例如向监管机构报告,所有这些都可能显著增加我们的运营成本。美国、欧盟或其他地区现行法律或法规的改变或实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓在线或休闲游戏服务的增长,并损害我们的业务。在美国、欧盟或其他地方实施有关这些活动的新法律或法规可能会减缓在线或休闲游戏服务的增长,并损害我们的业务。此外,关于游戏内或应用内购买的营销、货币监管、银行机构、无人认领财产或洗钱的现有法律或新法律可能被解释为涵盖虚拟货币或商品。
涉及我们产品源代码或其他敏感和专有信息的安全漏洞可能会对我们的业务造成不利影响。
他们说,我们安全地存储我们互动娱乐软件产品的源代码,因为它是创建的。对存储此类源代码和其他敏感数据的系统的物理、电子或其他方面的破坏都可能导致对我们软件的损坏或盗版。此外,与我们有业务往来的某些方有权访问我们的敏感和专有信息,以便为我们的团队提供服务和支持。这些第三方可能会盗用我们的信息,并在未经授权的情况下使用这些信息。如果我们或这些第三方受到数据安全漏洞的影响,我们可能会因恢复或实施额外的安全措施而导致销售损失或成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利的影响。由于此类事件而导致的任何窃取和/或未经授权使用或发布我们的商业秘密和其他机密商业信息的行为都可能对我们的竞争地位、声誉、品牌和我们产品的未来销售产生不利影响。如果发生此类事件和索赔,我们的业务可能会受到重大干扰,我们可能会遭受金钱和其他损失以及声誉损害。
我们拓展新产品和服务的努力可能会使我们面临额外的风险。
经过近几年的努力,我们近年来继续投资于在移动平台(包括平板电脑和智能手机)和在线平台(包括社交网络)播放的互动娱乐领域的新兴机会。我们还通过我们现有的特许经营权,增加了通过数字下载(包括虚拟货币)提供的产品供应,例如大盗汽车和NBA 2K,以及通过我们提供的移动产品。我们正在积极投资,以利用这些趋势,以使我们的产品组合多样化,降低我们的运营风险,并增加我们的收入。与这些努力相关的风险和不确定性,特别是在市场没有充分发展的情况下。不能保证我们能够吸引足够多的客户,或收回开发和营销任何这些新产品或服务所产生的成本。例如,我们提供的游戏可能没有吸引足够的虚拟货币购买,这可能会导致我们在此产品领域的投资(例如通过收购Social Point)无法实现预期的好处。外部因素,如有竞争力的替代品和不断变化的市场偏好,也可能对任何新产品或服务的成功实施产生影响。如果在新产品或服务的开发和实施过程中不能成功管理这些风险,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖于我们的关键管理和产品开发人员。
他说,我们的持续成功在很大程度上将取决于我们的高级管理团队以及我们与ZelickMedia Corporation(简称ZelickMedia)的关系。我们的执行主席/首席执行官和总裁是ZelickMedia的合作伙伴。我们还高度依赖我们的主要创意人员的专业知识、技能和知识,这些人员负责我们的内容创作和开发大盗汽车以及其他热门书目和基于其他品牌的书目。我们可能无法继续以目前的薪酬水平留住这些人员,或者根本无法留住他们。
我们表示,失去我们的高管、ZelickMedia或某些关键创意人员的服务可能会严重损害我们的业务。此外,如果一名或多名关键员工加入竞争对手或组建竞争对手公司,我们可能会失去更多人员、产品开发过程中遭遇重大中断、产品推向市场的延迟以及我们与许可方、供应商和客户的关系出现困难,这将严重损害我们的业务。如果不能继续吸引和留住合格的管理和创意人才,可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
消费开支下降和其他不利的经济变化,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
他说,我们的大部分产品都涉及消费者的可自由支配支出。我们认为,消费者支出受到一般经济状况和可自由支配收入的影响。这使得我们的产品对一般经济状况和经济周期特别敏感,因为消费者通常更愿意在经济条件有利的时期进行自由支配的购买,包括购买像我们这样的产品。不利的经济状况,如美国或国际经济长期普遍低迷,如新冠肺炎造成的情况,包括通胀、失业率、税率、利率、能源价格或消费者信心下降等时期的加剧,也可能减少消费者支出。消费者支出的减少已经并可能在未来继续导致对我们产品的需求减少,还可能需要增加销售和促销费用,这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,在经济相对疲软的时期,我们的综合信用风险(反映我们与分销商、客户、资本提供者和其他人的交易对手交易)可能会增加,也许是实质性的增加。由于新冠肺炎的原因,我们的交易对手信用风险可能会特别加剧,因为我们的某些交易对手可能会面临财务困难,无法及时偿还欠款,甚至根本无法偿还欠款。此外,经济的不确定性和不利变化也可能增加我们的投资遭受重大损失的风险,增加与开发和出版我们的产品相关的成本,增加融资来源的成本和可用性,并增加我们因坏账而遭受的重大损失,任何这些都可能对我们的业务产生重大不利影响。, 财务状况和经营业绩。如果经济情况恶化,我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到不利影响。
我们尤其容易受到与娱乐业相关的市场状况和风险的影响,除了一般的宏观经济衰退外,这些因素还包括我们的产品的受欢迎程度、价格和时机;消费者人口结构的变化;其他形式的娱乐和休闲的可用性和受欢迎程度;以及可能迅速变化的、不一定能预测的批评评论和公众品味与偏好。
我们税率的变化或承担的额外税负可能会对我们的收益和财务状况产生不利影响。
他说,我们是一家跨国公司,在美国和世界各地的其他司法管辖区都有业务。因此,我们在美国和其他各种司法管辖区都要纳税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断,而且在正常业务过程中,有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们被要求估算未来的税收。尽管我们目前相信我们的
税收估算是合理的,估算过程本身就是不确定的,这样的估算对税务机关没有约束力。此外,我们的有效税率可能会受到各种因素的不利影响,包括业务的变化、法定税率不同的国家之间的收益组合、税收选择的变化以及适用税法的变化。此外,税务机关定期对税收决定进行审计,这些审计的发展可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。如果最终的税务责任超出预算,我们的入息税拨备和净收益或亏损可能会受到重大影响。
此外,许多国家正在评估其现有税法,部分原因是经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移(BEPS)项目提出了建议。虽然我们无法预测基于这些建议的任何立法是否或以何种形式可能会被我们开展业务的国家采用,但基于这些建议的未来税制改革可能会增加我们的税额,并对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
在截至2019年3月31日的财年,我们公布了某些美国递延税项资产的估值津贴,因为我们确定此类递延税项资产更有可能实现。我们将继续评估我们实现美国递延税项资产的能力。如果未来的证据表明,需要任何变化来反映我们的美国递延税项资产更有可能变现的金额,我们将在适当的时期根据需要调整我们的估值津贴。
根据2018年6月21日的裁决,美国最高法院发布了南达科他州诉Wayfair案的裁决,推翻了之前的判例法,该判例法禁止各州要求零售商对州内客户的销售征收和汇出销售税,除非零售商在该州有实体存在。虽然此案仅限于销售税征收义务,但我们继续监测这一决定对我们州所得税足迹的潜在影响。
他说,给定财务报表期间的最终应付税额可能会受到税法的突然或不可预见的变化、征税司法管辖区收益的组合和水平的变化,或现有会计规则或法规的变化的重大影响。例如,2015年7月27日,美国税务法院发布了Altera Corp.诉Commission一案的意见,该意见得出结论,公司间成本分担安排中的关联方不需要分担与股票薪酬相关的成本。2016年2月,美国国税局对这一决定向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2019年6月7日,第九巡回法院推翻了美国税务法院2015年的判决。由于这一决定,我们不再在我们的财务报表中反映与从我们的公司间成本分摊安排中删除基于股票的薪酬相关的净税收优惠。此案的纳税人要求在第九巡回法庭全体面前重审,但于2019年11月12日被拒绝。此案仍有可能接受美国最高法院的司法审查。因此,该案的最终结果还不确定。2020年2月,纳税人向美国最高法院请愿,要求复审第九巡回法院的裁决,目前正在等待最高法院关于是否审理此案的裁决。 我们将继续监测正在进行的事态发展和对我们财务报表的潜在影响。
该公司表示,我们赚取了相当大一部分营业收入,并继续持有美国以外的很大一部分现金。我们目前的意图是将我们外国子公司的收益无限期再投资,因此我们没有记录任何与汇回海外收益相关的纳税义务。
减税和就业法案(“税法”)要求美国股东对外国子公司赚取的GILTI收入征收现行税。财务会计准则委员会工作人员问答专题第5号,“全球无形低税收入核算”指出,一个实体可以选择会计政策,要么为预计在未来几年冲销为GILTI的暂时性差异确认递延税款,要么在发生税收的当年为这些项目产生的与GILTI相关的税收支出做准备。我们已选择将GILTI由此产生的税收确认为所发生期间的费用。
他们说,在美国和外国司法管辖区,我们还被要求缴纳所得税以外的税,如工资税、销售税、使用税、增值税、净值税、财产税以及商品和服务税。我们定期接受税务机关对这些非所得税的审查。不能保证这些检查的结果、我们业务的变化或适用税法或解释的变化不会对我们的净收益或亏损和财务状况产生不利影响。
我们的季度经营业绩取决于“热门”游戏的发布,因此取决于我们产品发布的时间,这可能会导致我们的季度经营业绩大幅波动。
*我们已经经历过,也可能会继续经历季度经营业绩的大幅波动。“热门”图书的发行通常会导致在推出后的头几个月里销量很高,随后销量会迅速下降。此外,互动娱乐业具有高度的季节性,第四个日历季度的销售额通常会更高,这主要是因为假日季节对游戏的需求增加。在我们的网站中,图书的需求和销售nba 2K系列片也是季节性的,因为它们通常在NBA赛季开始之前发布。如果与我们的产品发布计划相关的关键事件或运动季被推迟或取消,我们的销售额可能也会受到影响
不成比例的。例如,由于新冠肺炎的爆发,nba赛季以及其他几个职业体育联盟已经取消或推迟了他们的赛季。我们不能或不能生产“热门”图书或及时推出产品以满足季节性需求波动,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。与软件开发、制造交付期、生产延迟以及硬件制造商和其他许可方对产品的审批流程相关的不确定性使我们很难预测我们的产品将在哪个季度发货,因此可能导致我们无法达到财务预期。
给予我们客户的价格保护和客户退还我们出版的图书可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
他说,我们面临着与客户相关的价格保护和产品退货风险。我们与客户之间的分销安排通常不赋予他们将图书退还给我们或取消确定订单的权利。然而,当对特定产品的需求低于预期时,我们有时会接受分销客户的产品退货,以平衡库存,并为客户谈判住宿安排,其中包括积分和退货。我们给予价格保护,并接受与我们的出版安排相关的退货,收入在扣除估计的价格保护和退货准备金后确认。虽然我们相信我们可以可靠地估计价格保护和回报,但如果我们产品的价格保护和回报率超过我们的储备,我们的收入可能会下降,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
二手电子游戏产品销量的增加可能会降低我们的销量。
该公司表示,我们的某些较大客户销售二手视频游戏,价格一般低于新款视频游戏。如果我们的客户增加二手视频游戏的销售,可能会对我们的新视频游戏的销售产生负面影响,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
有限数量的客户占我们销售额的很大一部分。失去主要客户或其他重要的业务关系可能会严重损害我们的业务。
他说,我们很大一部分产品销售给了有限的客户。在截至2020年3月31日的财年中,面向我们五大客户的销售额占我们净营收的71.5%,在截至2020年3月31日的财年中,索尼和微软各占我们净营收的10.0%以上。我们的销售主要是在没有长期协议或其他承诺的情况下进行的,我们的客户可以随时终止与我们的关系。我们的某些客户可能会拒绝携带包含成熟内容的产品。我们失去与主要客户的关系或对主要客户的销售额下降,包括由于产品被评为“AO”(18岁及以上),可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,如果我们的客户由于对我们产品的需求恶化、竞争压力或其他原因而受到定价压力,这些客户可能会将这些定价压力转嫁给我们,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们还表示,由于我们的一些客户也是自己硬件平台的游戏发行商,可能会为其他被许可人制造产品,这些客户可能会优先考虑自己的产品或我们竞争对手的产品。因此,索尼或微软等游戏机制造商可能会导致我们产品发布的意外延迟,以及预计开发、制造、营销或分销成本的增加,其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。
此外,我们的客户也可能因为经济衰退、全球信贷紧缩或其他因素而破产、资不抵债或被清算。新冠肺炎大流行加剧了这一风险。某些大型零售客户的破产或合并可能严重损害我们的业务,包括由于此类客户的应收账款无法收回以及购买力集中在剩余的大型零售商。此外,如果我们的某些以信用条款购买的客户由于财务困难或缺乏信用保险而不再有资格按此类条款购买,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会减少他们向我们要求的产品数量。
如果我们的营销和广告努力不能引起消费者的共鸣,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
他说,我们的产品通过一系列不同的促销计划在全球范围内营销,如社交媒体广告、数字和在线营销、电视广告、平面广告、零售商品、网站开发和活动赞助。我们销售产品和服务的能力在一定程度上取决于这些计划的成功。如果我们产品和服务的营销未能引起消费者的共鸣,特别是在假日季节或其他关键销售期,或者如果广告费或其他媒体植入成本增加,这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
互动娱乐软件行业竞争激烈。
该公司表示,我们与索尼和微软争夺物业许可证和互动娱乐软件的销售,这两家公司都是自己平台的大型软件开发商和营销商。我们还与游戏发行商竞争,如Activision Blizzard,Inc.、Electronic Arts Inc.和Ubisoft Entertainment S.A.。由于我们的业务依赖于我们开发热门游戏的能力,这需要增加开发和营销预算,因此大量财政资源的可用性已成为开发和营销软件游戏的主要竞争因素。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、人员和其他资源,能够为开发和营销提供更大的预算,并为商业上理想的物业向许可人和开发商提供更高的报价。我们的游戏还与其他娱乐形式竞争,如社交媒体和休闲游戏,此外还有具有类似主题的电影、电视和音视频产品,在线电脑程序和其他娱乐,这些可能更便宜,或者为消费者提供其他优势。
他说,与我们竞争的多家软件发行商已经开发并商业化或目前正在开发网络游戏。如果技术进步大大增加了网络游戏的可用性,如果消费者对网络游戏的接受度大幅提高,可能会导致我们基于平台的软件销售下降,并对此类产品的销售产生负面影响。
此外,我们还与其他形式的娱乐和休闲活动竞争。虽然我们监察一般市场情况,但消费者需求的重大转变,可能会大幅改变市民对不同形式的娱乐和消闲活动的喜好,是很难预测的。如果不能充分识别和适应这些竞争压力,可能会对我们的业务产生负面影响。
对有限货架空间的日益激烈的竞争和来自零售商的促销支持可能会影响我们业务的成功,并要求我们招致更大的费用来营销我们的图书。
他们说,虽然数字销售对我们的业务越来越重要,但对于实体销售,零售商的货架空间和促销资源有限。新推出的互动娱乐软件之间竞争激烈,争夺足够水平的货架空间和促销支持,预计大多数和最高质量的货架空间都将用于那些最畅销的产品。我们不能保证我们的新产品会一直保持畅销的地位。预计对零售货架空间的竞争将继续加剧,这可能需要我们增加营销支出,以保持我们图书理想的销售水平。产品线更广、书名更受欢迎的竞争对手可能会与零售商有更大的讨价还价能力。因此,我们可能无法或必须支付比我们的竞争对手更高的费用,才能获得类似水平的促销支持和货架空间。同样,随着数字销售对我们业务的重要性增加,在网站上争夺产品溢价的竞争也越来越激烈。这样的摆放与上面讨论的物理货架空间有许多相似的风险。
数字销售对我们业务的重要性与日俱增,这让我们面临着这种商业模式的风险,包括更激烈的竞争。
他说,与传统零售相比,我们来自数字内容交付的收入比例可能会继续增加。数字内容交付在我们的行业中的重要性日益增加,包括通过订阅访问互动内容组合,这增加了我们的潜在竞争,因为制作和发布数字交付的游戏所需的最低资本明显低于通过零售分销购买的游戏的制作和发布所需的最低资本。这还需要我们投入资金来开发和实施替代营销战略,这可能不会成功。如果其中任何一种情况发生,我们可能无法有效地营销和分销我们的产品,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外,持续向数字交付的转变可能会导致传统零售商剥夺我们的产品。数字销售对我们业务的重要性与日俱增,这也可能导致我们的数字分销过程中出现越来越多的问题,包括我们的分销商向消费者收取以及我们将欠下的任何相关回扣方面的困难。
我们的业务在一定程度上取决于我们与第三方达成成功的软件开发安排的能力。
他说,我们的成功取决于我们不断识别和及时开发新书的能力。我们依赖第三方软件开发商来开发我们的一些游戏。高质量的第三方开发人员的需求一直很高。过去为我们开发过标题的软件开发人员将来可能无法为我们开发软件。由于第三方软件开发人员的可获得性有限,而且我们对他们的控制也有限,这些开发人员可能无法及时或在可接受的质量标准内为我们完成书目(如果有的话)。我们已经与第三方达成协议,获得发布和分发互动娱乐软件的权利,以及在我们的作品中使用许可知识产权的权利。这些协议通常要求我们支付发展付款、支付特许权使用费和满足其他条件。我们的开发费用可能不足以让开发商
成功开发新软件,这可能会导致重大延误并显著增加我们将特定产品推向市场的成本。软件开发成本、促销和营销费用以及支付给软件开发商和第三方许可方的版税持续增加和减少来自我们软件销售的潜在利润。我们版权的未来销售可能不足以收回向软件开发商和许可人支付的开发付款和预付款,而且我们可能没有足够的财政和其他资源来履行我们对这类开发商的合同承诺。如果我们未能履行与第三方开发商和许可方协议规定的义务,协议可能会被终止或修改,给我们带来负担,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
没有也是我们的竞争对手的硬件许可方的批准,我们不能发布我们的图书。
微软表示,我们需要从包括索尼和微软在内的某些竞争对手那里获得许可证,才能为各自的硬件平台开发和发布图书。我们现有的平台许可证要求我们在逐个标题的基础上获得发布新书的批准。因此,我们能够为这些硬件平台发布的图书数量、我们管理这些图书发布时间的能力,以及相应地,我们从这些硬件平台的图书中获得的净收入可能会受到限制。如果许可方选择在其当前期限结束时不续订或延长我们的许可协议,或者许可方出于任何原因终止我们的许可或不批准我们的一个或多个书目,我们可能无法为该许可方的平台发布该书目以及其他书目。在控制台过渡期间,就像预计将在2020年发生的那样,硬件平台制造商可能会寻求改变管理我们与他们关系的条款。终止任何此类协议或不批准所有权可能会严重损害我们的业务和前景。我们可能无法以令人满意的条款或根本无法继续为某些当前一代平台签订许可协议。如果不能达成任何此类协议,也可能严重损害我们的业务。
我们依赖于数量有限的渠道合作伙伴,其中一些会影响我们在其平台上在线分发游戏的费用结构。
他说,我们依赖于有限数量的渠道合作伙伴,其中一些保留了改变在线分发付费内容和免费内容(包括补丁和更正)的费用结构的权利,我们许可这些内容在他们的平台上分发。此类渠道合作伙伴设定或影响版税费率的能力可能会增加成本,这可能会对我们的运营利润率产生负面影响。我们可能无法通过此类分销渠道以经济高效或有利可图的方式分销我们的内容,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
除了费用安排之外,我们与渠道合作伙伴达成的协议有时会让他们对我们为他们平台开发的产品和服务分销的其他方面拥有很大的控制权。如果我们的渠道合作伙伴制定了限制我们通过其渠道提供产品的条款,或者严重影响了向我们的客户提供这些产品或服务的财务条款,我们可能无法通过他们分销我们的产品,或者在协商此类分销的各个方面时被迫以更糟糕的财务或商业条款这样做。对数字“货架空间”的竞争加剧,使渠道合作伙伴在此类分销条款方面处于更有利的讨价还价地位。
我们未必能及时充分调整成本结构,以应付突然减少的需求。
他说,如果收入大幅下降,我们可能无法在不中断运营的情况下,或在没有重大终止和退出成本的情况下,处置设施、减少人员或对我们的成本结构进行其他改变。管理层可能无法及时实施此类行动(如果有的话),以抵消收入和利润立即出现的缺口。此外,降低成本可能会削弱我们在未来以足够的水平生产和开发软件标题的能力。
我们在某些游戏和服务中使用开源软件,这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险,从而可能对我们的业务产生负面影响。
他说,我们使用开源软件来连接我们的某些游戏和我们提供的服务。一些开放源码软件许可证要求将开放源码软件作为其软件的一部分分发的用户向此类软件公开披露全部或部分源代码,或者以不利的条款或免费提供开放源码的任何衍生作品。法院尚未解释各种开放源码许可的条款,并且存在这样的风险,即这些许可可能被解释为对我们使用开放源码软件施加意想不到的条件或限制。如果确定我们的使用不符合特定许可,我们可能会被要求发布我们的专有源代码,支付违约损害赔偿金,重新设计我们的游戏,在无法及时完成重新设计的情况下停止分发,或者采取其他补救措施,可能会转移我们游戏开发工作的资源,其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们依靠服务器和互联网带宽来运行我们的游戏和具有在线功能的数字服务。如果我们因为任何原因失去服务器容量或缺乏足够的互联网带宽,我们的业务可能会受到影响。
他说,我们依靠数据服务器,包括那些由第三方拥有或控制的服务器,使我们的客户能够下载我们的游戏和其他可下载的内容,并运行我们的在线游戏和其他具有在线功能的产品。有限的硬件故障、任何广泛的灾难性服务器故障、黑客规避安全措施的重大入侵或灾难恢复服务故障等事件都可能会中断我们通过在线服务提供的游戏的功能,并可能导致游戏及相关服务的销售损失。服务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
他说,我们预计未来我们的游戏有很大一部分将实现在线,因此我们必须预测我们未来的服务器需求,并提前购买服务器或服务器容量,以满足预期的业务需求。如果我们低估了我们的业务所需的服务器容量,或者如果我们的业务增长比预期更快,或者如果互联网带宽因新冠肺炎相关的全球需求增加而变得有限,我们的消费者可能会遇到服务问题,例如游戏访问速度慢或中断。服务器容量不足可能会导致销售额下降,失去我们的消费者基础,并对我们的声誉造成不利影响。相反,如果我们高估了业务所需的服务器容量,可能会产生额外的运营成本。
他说,由于我们的在线业务对我们的收入和运营结果具有潜在的重要性,我们访问足够的互联网带宽和在线计算资源以支持我们的业务的能力至关重要。如果这些资源的价格上涨,我们可能无法提高价格或订户数量来补偿这些成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成实质性的不利影响。
我们将我们的产品提交给美国娱乐软件评级委员会(“ESRB”)和其他国家的自愿或政府评级机构进行评级。未能获得我们某些产品的目标评级可能会对我们分发和销售这些游戏的能力造成负面影响,因为任何原因都可能对游戏进行重新评级。
该公司表示,我们自愿将我们的游戏产品提交给ESRB,这是一个总部位于美国的非营利性独立评级组织。ESRB系统使用评级符号向消费者提供关于游戏内容的信息,该评级符号通常建议适当的玩家年龄组和特定的内容描述符,例如图形暴力、亵渎或露骨的性材料。ESRB可能会对违反其与评级或营销游戏相关规则的游戏发行商处以重罚,包括撤销评级或罚款。其他国家要求自愿或政府支持的评级作为产品销售的先决条件。在某些情况下,我们可能不得不修改我们的产品,以便在目标评级下进行营销,这可能会推迟或中断我们产品的发布。此外,我们的一些图书在某些国家(如德国)可能根本卖不出去,或者在没有大量编辑的情况下销售。
根据美国的法律,如果ESRB将一款游戏的评级定为“AO”(18岁及以上),平台授权商可能不会对该游戏进行认证,零售商可能会拒绝销售该游戏。此外,一些消费者对重新评级或有争议的游戏内容的反应是拒绝购买此类游戏,要求退款他们已经购买的游戏,并克制购买我们发布的其他游戏。我们的许多摇滚明星游戏和某些2K游戏被ESRB评为“M”级(17岁及以上)。如果由于ESRB评级标准的改变或其他原因(包括通过这方面的立法),我们无法获得“M”评级,而是该等或类似游戏的未来版本获得“AO”评级,我们的业务和前景可能会受到负面影响。如果我们的任何游戏被ESRB或其他外国评级机构重新评级,我们可能面临诉讼、行政罚款和处罚以及其他潜在的责任,我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
他说,我们已经实施了流程,以符合ESRB和其他评级机构的要求,并正确显示指定的评级符号和内容描述。尽管如此,这些过程仍然受到人为错误、规避、凌驾和合理资源限制的影响。如果我们发布的视频游戏被发现包含未披露的相关内容,ESRB可以对游戏重新评级,零售商可以拒绝销售,并要求我们接受任何未售出的副本或客户的退货,消费者可以拒绝购买或要求我们退还他们的钱。这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。此外,我们可能会面临诉讼、行政罚款和处罚,我们的声誉可能会受到损害,这可能会影响我们销售的其他视频游戏的销售。如果这些后果中的任何一个发生,我们的业务和财务业绩可能会受到严重损害。
零售商采取的内容政策、消费者的反对和诉讼可能会对我们产品的销售产生负面影响。
包括数字店面和平台合作伙伴在内的其他零售商可能会拒绝销售互动娱乐软件,其中包含他们认为不适合其业务的图形暴力或露骨的性材料或其他内容。如果零售商认为我们的产品包含令人反感的主题、图表
暴力或色情材料或其他一般令人反感的内容,或者如果我们之前的任何“M”级系列产品被评为“AO”级,我们可能会被要求大幅更改或停止特定的标题或系列,这些标题或系列在我们最畅销的情况下大盗汽车头衔可能会严重影响我们的业务。消费者权益倡导团体反对销售包含令人反感的主题、暴力或性材料或其他令人反感的内容的互动娱乐软件,他们敦促在这些领域立法,并参与公众示威和媒体活动。此外,虽然就第三者据称因玩电子游戏而蒙受的伤害而要求赔偿的诉讼,一般在法庭上都不会成功,但这类索偿个案仍不时向我们提出,并可能会在日后获得胜诉。暴力受害者家属提起的诉讼数量增加可能会引发政府的补充审查,损害我们的声誉,并对我们产品的销售产生负面影响。此外,2019年,世界卫生组织将“游戏障碍”列入第11次修订的“国际疾病分类”(ICD-11),导致一些人考虑旨在解决这一问题的立法和政策。此外,有关互动娱乐的公开对话可能会对我们的声誉和客户购买我们产品的意愿产生不利影响。
我们的运营结果或声誉可能会因攻击性消费者创建的内容而受到损害。
该公司表示:我们的游戏中的协作在线功能允许消费者实时发布其他消费者可见的叙述性评论,因此我们受到相关风险的影响。有时,令人反感和冒犯性的消费者内容可能会发布到游戏或其他具有在线聊天功能的网站或允许消费者发布评论的游戏论坛上。由于消费者张贴攻击性内容,我们可能会受到诉讼、政府监管或限制,以及消费者的反弹(包括销售下降和声誉受损)。我们可能还会受到消费者对我们在Facebook、YouTube和Twitter等社交媒体网站上发布的帖子的回应所发表的评论的强烈反对。
我们要面对国际贸易的风险和不明朗因素,包括本地外币兑美元汇率的波动。
中国在国际市场(主要是欧洲)的总销售额占我们净收入的很大一部分。在截至2020年3月31日的财年中,我们42.5%的净收入来自美国以外。我们将继续在亚洲执行我们的增长计划,我们的战略是扩大现有产品的分销并扩大我们的在线游戏业务,特别是在中国和韩国。我们面临着外贸固有的风险,包括信用风险增加、关税和关税增加、外币汇率波动、发货延误以及国际政治、监管和经济发展,所有这些都会对我们的经营业绩产生重大影响。我们的许多国际销售都是用当地货币进行的,这可能会对美元产生波动。虽然我们可能会在一定程度上使用远期外汇合约来寻求缓解外汇风险,但我们的经营业绩可能会受到不利的外汇波动的不利影响。
我们面临着国际业务带来的风险。
他说,由于我们的国际业务,特别是在我们继续发展我们在亚洲、拉丁美洲和世界其他地区的业务和存在的情况下,我们面临一定的风险。各种外国法律法规的变更和遵守可能会增加我们的经营成本,我们无法或无法获得所需的批准可能会损害我们的国际和国内销售。美国或其他国家的贸易立法,如当前关税结构、进出口合规法或其他贸易法律或政策的变化,都可能对我们在国际市场销售或分销的能力产生不利影响。此外,文化差异可能会影响消费者的偏好,因此,我们的一些“热门”产品可能不会像在美国那样畅销。文化差异还可能要求我们修改产品的内容或我们向客户收费的方式。如果我们没有正确评估我们销售产品所在国家的消费者偏好,或对与我们的国际业务相关的其他风险做出反应,可能会对我们的业务产生负面影响。
他说,本届美国政府对从可能从事不公平贸易做法的国家进口商品表示担忧,提高了从这些国家进口到美国的某些商品的关税,包括中国和我们向其销售产品的其他国家,并提出了大幅额外提高关税的可能性。美国宣布对进口产品征收关税和拟议征收关税,引发了包括中国在内的某些外国政府的行动,并可能引发这些政府和其他外国政府的额外行动,这可能会对我们的业务产生负面影响。此外,与移动和其他带有在线元素的游戏相关的法规在中国的执行情况仍不确定,法规或其执行方面的进一步变化可能会对我们在中国的业务产生负面影响。为了在中国运营,所有游戏都必须获得监管部门的批准。如果中国政府决定撤销对我们任何游戏的批准,或者拒绝批准我们未来希望在中国销售的任何产品,都可能对我们的业务产生负面影响。
他说,我们的国际业务会招致额外的法律合规成本,如果我们不遵守当地的法律法规,可能会在外国受到法律处罚,这些法律法规可能与美国的法律法规有很大不同。在许多外国,特别是在发展中经济体,从事美国法律法规和当地法律(如禁止向政府官员行贿的法律)禁止的商业行为可能很常见,如《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)和当地法律(如禁止向政府官员行贿的法律)。虽然我们执行旨在确保遵守这些法律的政策和程序,但不能保证我们的所有员工、承包商和代理,以及我们将某些业务外包给的公司,包括那些总部设在或来自那些违反此类法律的习惯做法的国家/地区的公司,不会采取违反我们政策的行动。任何此类违规行为,即使我们的政策禁止,也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
英国于2020年1月31日宣布退出欧盟。(“英国退欧”),并进入了一个过渡期,预计将持续到2020年底,在此期间,英国将继续受到欧盟规则和法规的约束,同时它将就未来与欧盟的关系条款进行谈判。正在进行的谈判的结果仍存在相当大的不确定性。我们继续评估和监控我们的业务可能因英国退欧而面临的风险。“我们正准备通过尽可能和有理由的运营和商业变革来缓解这些风险。”然而,法律和监管格局仍然不确定,我们不能保证这些准备工作将使我们能够避免英国退欧对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,随着英国决定要取代和复制哪些欧盟法律,英国退欧可能会导致法律上的不确定性,并可能导致各国法律法规的差异。如果英国脱欧导致英国移民政策发生变化,这可能会影响我们的员工以及他们在欧盟成员国之间自由流动以处理与工作相关的事务的能力。
他说,英国未来与欧盟或其他国家达成的贸易协定的影响可能会扰乱我们所服务的市场,并可能导致我们失去客户、分销商和员工。欧盟单一市场的准入和欧盟全球贸易协议的好处取决于英国未来与欧盟的贸易协议,而这些协议的条款可能会对我们在英国的增长产生不利影响。这样的下降也可能使我们在欧洲做生意变得更加困难,这可能会对我们产品的消费者销售产生负面影响。如果不能进入单一的欧盟市场,在欧洲分销我们的产品可能会更具挑战性,成本也更高。
如果我们不能保护与我们的软件有关的知识产权,我们的产品的商业价值将会受到不利的影响,我们的竞争地位可能会受到损害。
中国政府表示,我们开发专有软件,并已获得第三方开发的软件的发布权和发行权。我们试图根据专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及通过合同对披露、复制和分发的限制来保护我们的软件和生产技术。尽管如此,我们的软件很容易受到盗版和未经授权的复制,第三方可能会利用或盗用我们的知识产权和专有信息,造成重大的声誉损害。例如,未经授权的第三方可能会复制或反向工程我们的软件,以获取和使用我们认为是专有的编程或生产技术。近年,有组织的盗版行动亦激增,以致有能力透过互联网下载我们的软件的盗版版本。虽然我们试图将保护措施纳入我们的软件,但盗版我们的产品可能会对我们未来的盈利能力产生负面影响。此外,允许消费者在游戏中作弊的“作弊”程序或其他未经授权的软件工具和修改会损害公平玩游戏的玩家的体验,并可能对微交易量或可下载内容的购买量产生负面影响。此外,我们的应用程序及其运行平台的设计漏洞在发布后可能会被发现。这可能会导致支付消费者的收入损失,或者增加开发技术措施以应对这些问题的成本,这两种情况都可能对我们的业务产生负面影响。
如果我们侵犯或被指控侵犯第三方的知识产权,我们的业务可能会受到不利影响。
因此,随着我们行业的发展,我们可能会受到越来越多的诉讼,这些诉讼在软件行业中很常见,原因是我们被指控侵犯或其他涉嫌侵犯专利、版权或商标的行为。此外,我们认为,随着游戏变得更加现实,随着在线功能的增长以及技术、游戏内容和软件图形的进步,互动娱乐软件将越来越多地成为指控此类软件侵犯他人知识产权的对象。我们不时会收到第三方的通知,或在第三方指控其所有权受到侵犯的诉讼中被点名。虽然我们认为我们的软件和技术以及与我们有合同关系的第三方开发商和出版商的软件和技术没有也不会侵犯或侵犯他人的专有权利,但也有可能发生侵犯他人专有权利的情况。任何侵权索赔,无论有没有正当理由,都可能是耗时、昂贵和难以辩护的。此外,知识产权诉讼或索赔可能要求我们停止分销产品、获得许可或重新设计我们的产品,这可能会导致额外的大量成本和材料延迟。
我们的软件容易出错,这可能会损害我们的财务业绩和声誉。
他说,新硬件平台的技术进步导致了更复杂的软件产品的开发。随着软件产品变得越来越复杂,新产品中出现未检测到的错误的风险也随之增加。我们可能需要制作和分发补丁来修复这样的错误,这可能代价高昂,并且可能会分散我们的开发人员开发新产品的注意力。如果在出货后,尽管进行了测试,但在新产品或发布版本中发现错误,我们可能不得不考虑暂停分销有缺陷的产品或提供退款,我们可能会损失或延迟及时的市场接受度、产品退货、收入损失、与修复此类错误相关的成本增加以及我们的声誉受损。
如果我们收购或投资于其他业务、知识产权或其他资产,我们可能无法将其与我们的业务整合,我们的财务业绩可能会受损,和/或我们可能无法实现此类交易的预期财务和战略目标。
因此,如果出现适当的机会,我们可能会收购或投资于我们认为具有战略意义的企业、知识产权和其他资产。我们可能无法成功地确定、谈判或资助任何未来的收购或投资。即使我们确实成功地收购或投资了一项业务、知识产权或其他资产,此类收购和投资也涉及许多风险,包括:
•留住核心员工,维护所收购业务的核心业务和客户关系;
•与将被收购公司或企业的员工整合到我们组织中相关的文化挑战;
•合并后的公司不能像预期的那样迅速实现收购的预期收益,包括任何预期的经营和产品协同效应,或者收购的成本或产生的经营困难将大于预期的可能性;
•与收购相关的重大会计调整,特别是与被收购公司递延收入有关的会计调整,可能导致合并后公司报告的收入和利润低于其独立收入和利润的总和;
•大规模收购完成和整合所产生的重大会计费用和增加的资本支出,包括为减记收购产生的无形资产账面金额而产生的潜在减值费用;
•重大收购如不谨慎管理,可能会导致我们现有的运营基础设施、内部控制和信息技术系统过度扩张;
•我们在尽职调查过程中不会发现可能对我们收购的业务价值产生重大不利影响的重要事实的可能性,包括我们收购的公司的控制权变更可能引发对其业务运营重要的合同或知识产权终止的可能性;
•需要整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他行政系统,以实现有效管理和及时报告,以及需要在被收购前缺乏这些控制、程序和政策的被收购公司中实施或补救适用于上市公司的控制程序和政策;
•与收购有关的诉讼或其他索赔,或因收购而继承的索赔或诉讼风险,包括来自被解雇的员工、客户或其他第三方的索赔;以及
•就我们在美国以外从事战略交易而言,我们面临着额外的风险,包括与跨不同文化和语言的业务整合相关的风险、货币风险以及与特定国家相关的特定经济、政治和监管风险。
预计未来的收购和投资还可能涉及发行我们的股权和股权挂钩证券(可能稀释我们现有的股东),债务、或有负债或摊销费用的产生,商誉、无形资产或收购的正在进行的技术的注销,或其他增加的现金和非现金费用,如基于股票的薪酬。上述任何因素都可能损害我们的财务状况,或阻止我们在财务状况和经营业绩方面取得本可以由我们单独实现的改善。我们的股东可能没有机会审查、投票或评估未来的收购或投资。
我们获得和维护知识产权许可证的能力,特别是体育节目的许可证,会影响我们的收入和盈利能力。对这些许可证的竞争可能会使它们变得更加昂贵,并增加我们的成本。
他说,我们的某些产品是基于或纳入了他人拥有的知识产权。例如,我们的某些2K产品包括从主要体育联盟和球员协会获得许可的权利。同样,我们的其他一些游戏也是基于流行娱乐产品的许可证。这些牌照的竞争非常激烈。如果我们不能以合理的经济条款或具有重大商业价值的条件维护和续签这些许可证或获得额外的许可证,我们的收入和盈利能力可能会大幅下降。对这些许可证的竞争还可能增加我们必须向许可方支付的预付款、保证金和版税,这可能会显著增加我们的成本,并对我们的盈利能力产生不利影响。此外,在某些知识产权许可上,我们受到保证的最低付款、使用费或履行标准的约束,并且可能无法在这些协议声明到期之前终止它们。如果这类特许产品的收入不超过最低保证金,我们的盈利能力将受到不利影响。
我们受到合同契约的约束,这些契约对我们如何管理我们的业务有一定的限制。.
他说,我们的信贷协议(“信贷协议”)可能会限制我们采取各种行动的能力,包括招致额外债务、支付股息、回购股份,以及收购或处置资产或业务。此外,我们已就某些补偿安排授予抵押权益,这些安排限制了我们承担超过一定数额的优先债务的能力。因此,我们可能会受到限制,不能采取管理层认为是可取的、符合我们和我们的股东最佳利益的行动。我们的信贷协议还要求我们满足特定的金融契约,并遵守其他肯定和消极的契约。违反我们信贷协议中的任何契约可能会导致违约事件,这将允许我们的贷款人寻求各种补救措施,包括加快偿还我们信贷协议下的任何未偿还债务。
我们的业务和产品受到潜在立法的约束。通过这样的立法提案可能会限制我们产品的零售市场。
英国政府表示,已经提出了几项建议,要求联邦立法监管我们的行业。这些建议旨在禁止销售某些游戏中含有某些内容的产品。如果任何这样的提议成为法律,它可能会限制我们的一些游戏在美国的潜在市场,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。其他国家,如德国,已经通过了比美国现行法律更严格的法律,对套装游戏和通过互联网传输的游戏内容进行监管。在美国,许多州议员也提出了建议,要求规范和禁止向17或18岁以下的观众销售含有某些类型的暴力或性内容的互动娱乐软件产品,例如加利福尼亚州的“超暴力视频游戏法”,试图禁止向未成年人出售或出租暴力视频游戏。虽然到目前为止,这样的立法已经被行业和零售团体禁止或被发现是违宪的,但在我们开展大量业务的联邦和/或州司法管辖区将此类立法采纳为法律,可能会严重限制我们一些游戏的零售市场。
政府有关互联网法规的改变可能会对我们的业务产生负面影响。
该公司表示,我们依赖我们的消费者获得大量互联网带宽,以销售和数字交付我们的内容,以及我们具有在线功能的游戏的功能。对互联网的发展、普及或使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响“网络中立”的法律或某些司法管辖区因新冠肺炎疫情而颁布的措施,可能会减少对我们产品和服务的需求,或增加我们的业务成本。尽管某些司法管辖区实施了旨在防止互联网服务提供商歧视其网络上特定类型的合法流量的法律法规,但其他司法管辖区可能缺乏此类法律法规或废除现有法律或法规。例如,2017年12月14日,联邦通信委员会投票废除了美国的网络中立法规。鉴于围绕这些规则的不确定性,包括改变解释、修订或废除,再加上当地互联网服务提供商潜在的重大政治和经济影响力,以及我们的产品和服务所需的相对重要的互联网带宽访问水平,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这些做法可能会阻碍我们的增长,导致我们招致额外费用,或者以其他方式对我们的业务产生负面影响。
如果我们的商誉受损,我们可能需要记入一笔可观的收益费用。
根据美国公认会计原则,当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们必须至少每年或更频繁地审查我们的减值商誉。可能被认为是环境变化的因素,表明需要重新评估我们的商誉是否继续可恢复,包括股价和市值大幅下降、我们行业增长速度放缓或其他重大不利事件。我们可能会被要求在我们的财务报表中记录一笔重要的收益费用。
在我们商誉的任何减值确定期间的报表。这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
随着业务的发展,现有或未来会计准则的应用可能会对我们报告的财务结果产生不利影响。
我们表示,我们的财务业绩是根据SEC和国家会计准则机构颁布的会计政策以及我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断来报告的。例如,有关收入确认的标准已经并可能进一步显著影响我们对与我们的产品和服务相关的收入的核算方式。我们预计,我们越来越多的游戏将得到实质性的发布后活动的支持,例如内容更新和在线功能,因此我们可能需要在一段时间内(而不是在销售时)确认这些游戏的更多相关收入。此外,随着我们增加可下载内容并向我们的在线服务添加新功能,用户播放模式可能会影响我们对服务期的估计,我们可能需要在比最初分配的时间更短或更长的时间内确认收入,并推迟相关成本。随着我们加强、扩大和多样化我们的业务和产品供应,现有或未来财务会计标准的应用,特别是那些与我们的收入核算方式有关的标准的应用,可能会对我们报告的结果产生重大不利影响,尽管不一定对我们的现金流产生影响。
我们面临与企业和社会责任及声誉相关的风险。
他说,影响我们声誉的因素很多,包括我们的客户、业务合作伙伴和其他关键利益攸关方对我们的看法。我们的业务面临着与环境、社会和治理活动相关的日益严格的审查。如果我们不能在多样性和包容性、环境管理、供应链管理、气候变化、工作场所行为、人权和慈善事业等多个领域采取负责任的行动,我们的声誉可能会受到损害。任何对我们声誉的损害都可能影响员工的敬业度和留住,以及客户和我们合作伙伴与我们做生意的意愿,这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响。
气候变化可能会导致自然灾害的频率或严重程度增加,如地震、火灾、洪水或重大停电和其他灾难性事件。此类事件可能会对关键基础设施造成不利影响,有可能扰乱我们的业务、我们的第三方供应商或我们客户的业务,并可能导致我们经历更高的自然减员、损失以及维护或恢复运营的额外成本。
与我们普通股相关的风险
在本节中,“与我们普通股相关的风险”中提及“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”仅指Take-Two Interactive Software,Inc.(Take-Two Interactive Software,Inc.)。而不是它的子公司。
我们额外发行或出售股本证券将稀释我们现有股东的所有权,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
他说,我们未来可能会发行股权或基于股权的证券,以促进收购或战略交易,调整我们的债务与股权比例,为我们业务的扩张提供资金,或用于其他目的。在一定程度上,我们发行额外的股权证券,我们现有股东的所有权百分比将会降低。大量出售我们的普通股可能会对其价格产生不利影响。在公开市场上出售或出售我们普通股的大量股票可能会导致我们普通股的价格下跌。
不能保证我们未来会进行额外的股票回购。
根据董事会授权的股份回购计划,该计划授权回购最多1420万股我们的普通股,截至本文件提交日期有380万股可供回购,我们没有义务在任何特定时间或情况下进行任何购买。停止回购可能会对我们普通股的价格产生不利影响。本计划可随时因任何原因暂停或中止。
我们的股票价格一直不稳定,可能会继续大幅波动。
他说,我们普通股的市场价格历史上一直是,我们预计将继续是,受到重大波动的影响。这些波动可能是由于我们特有的因素,包括本节风险因素中讨论的因素,以及我们目前不知道或我们目前不认为是实质性的其他因素,由于证券分析师收益估计或评级的变化,由于我们的业绩或未来财务指引低于我们的预期和分析师和投资者的预期,由于影响计算机、软件、娱乐、媒体或电子行业的因素,或者由于国内或国际经济状况,如新冠肺炎的影响。
亚洲和亚洲股票市场多年来总体上经历了重大的价格和成交量波动,这些波动影响了像我们这样的公司的市场价格,可能与受影响公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们的股票价格产生不利影响,无论我们的经营业绩如何。
特拉华州的法律、我们的宪章文件以及我们债务协议的条款可能会阻碍或阻止收购,这可能会导致我们股票的市场价格下跌。
他们说,我们是特拉华州的一家公司,特拉华州法律的反收购条款对第三方获得我们的控制权的能力施加了各种障碍,即使控制权的变更对我们现有的股东有利。我们的董事会有权在没有股东批准的情况下通过股东权利计划和/或指定一个或多个优先股系列的条款,并发行优先股。我们董事会创建和发行新系列优先股的能力以及特拉华州法律、我们的公司注册证书和章程的某些条款可能会阻碍涉及我们的合并、收购或其他业务合并,或者阻止潜在的收购者对我们的普通股提出收购要约,在某些情况下,这可能会降低我们普通股的市场价格和任何未偿还票据的价值。
如果我们经历了国税法第382节所定义的所有权变更,根据国税法第382和383节的规定,我们使用净营业亏损和税收抵免结转来减少未来年度税款的能力可能会受到很大限制。
美国国税法第382条规定,限制公司在所有权变更后的几年内使用其净营业亏损和税收抵免结转的能力,这通常被定义为在三年测试期内超过50%的股票所有权的任何变化,这是指公司在三年测试期内使用其净营业亏损和税收抵免结转的能力,这通常被定义为在三年测试期内超过50%的股票所有权的任何变化。这些规则通常侧重于直接或间接拥有公司股票5%或以上的股东之间的所有权变更和/或公司新发行股票引起的所有权变更。如果由于未来涉及我们的普通股的交易,包括5%的股东购买或出售股票,我们在测试期内经历的累计所有权变更超过50%,我们使用净营业亏损和税收抵免结转的能力将受到第382和383节的额外限制。
他说,一般情况下,如果发生所有权变更,使用营业净亏损和税收抵免结转的年度应纳税所得额限额等于适用的长期免税税率与紧接所有权变更前公司股票价值的乘积。根据由此产生的限制,我们的净营业亏损和税收抵免结转的一部分可能会在我们能够使用它们之前到期。
他说,我们未来不能充分利用任何净营业亏损或税收抵免结转来减少纳税义务,可能会对我们未来的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。
项目1B.报告未解决的工作人员意见
一个也没有。
第二项:政府物业
根据2032年12月到期的租约,我们的主要执行办公室位于纽约州纽约州西44街110号(也称为美洲大道1133号),占地约76,000平方英尺。
该公司表示,根据2023年3月到期的租约,我们还在纽约州纽约百老汇622号租赁了约64,000平方英尺的空间。
我们的全资子公司Take-Two互动软件欧洲有限公司在英国伦敦租赁了约39,500平方英尺的办公空间,将于2034年12月到期,在英国温莎租赁了约12,500平方英尺的办公空间,将于2022年1月到期。我们的全资子公司Rockstar North在苏格兰爱丁堡租赁了72,000平方英尺的办公空间,将于2024年6月到期。
该公司表示,2K公司办公室和两个开发工作室在加利福尼亚州诺瓦托占用了约12.3万平方英尺的租赁办公空间。约59,000平方英尺的租约将于2023年6月到期,约64,000平方英尺的租约将于2025年7月到期。
此外,我们的其他子公司还在澳大利亚悉尼、加拿大奥克斯维尔、加拿大蒙特利尔奥克维尔和帕克斯维尔、中国成都和上海、捷克共和国布尔诺、法国巴黎、德国慕尼黑、匈牙利布达佩斯、印度班加罗尔、爱尔兰都柏林、日本东京、墨西哥墨西哥城、荷兰布尔达、新西兰奥克兰、新加坡、韩国首尔、西班牙马德里和巴塞罗那、瑞士卢泽恩、台湾台北、光明租赁办公空间,此外,我们还在澳大利亚悉尼、加拿大奥克斯维尔、加拿大奥克斯维尔、中国成都和上海、捷克共和国布尔诺、法国巴黎、德国慕尼黑、匈牙利布达佩斯、印度班加罗尔、爱尔兰都柏林、新西兰奥克兰、新加坡、韩国首尔、西班牙马德里和巴塞罗那租赁办公空间。
在美国,卡尔斯巴德、福希尔牧场、佩塔卢马、摩尔帕克和圣马特奥;马里兰州的斯帕克斯;马萨诸塞州的安多弗和韦斯特伍德;内华达州的拉斯维加斯;纽约州的贝斯佩奇和纽约;华盛顿州的柯克兰、西雅图和温哥华。
有关我们租赁承诺的信息,请参阅合并财务报表附注14。
第三项:提起法律诉讼
我们表示,我们现在或可能会受到要求和索赔(包括知识产权和与雇佣相关的索赔)的影响,并在正常业务过程中参与例行诉讼,我们认为这些诉讼对我们的业务或财务报表没有实质性影响。我们已经适当地累积了与其中某些索赔以及法律和其他程序相关的金额。虽然发生的亏损有可能超过我们财务报表中的应计金额,但我们相信,除非另有披露,否则此类亏损不会是实质性的。
第(4)项:煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息和持有者
今天,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)进行交易,交易代码为“TTwo”。截至2020年5月7日,我们普通股的记录持有者数量为61人。
股利政策
他说:“我们从未宣布或支付过现金股息。我们目前预计,所有未来的收益都将保留下来,为我们业务的增长提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。未来的股息支付由我们的董事会酌情决定,并将取决于未来的收益、资本要求和其他相关因素。我们的信贷协议要求我们在支付股息之前通过某些应收测试。有关我们的信贷协议的其他信息,请参阅第(7)项下的“流动性和资本资源”。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
该公司表示,列出此信息的表格包括在第III部分-第12项,某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事项中。
股票表现图表
因此,本绩效图表不应被视为就交易法第18节的目的而言是“存档”的,也不应被视为以其他方式承担该节下的责任,也不应被视为通过引用纳入公司根据交易法或1933年证券法提交的任何文件中。
从2015年3月31日到2020年3月31日,以下折线图将我们普通股的累计股东总回报与由纳斯达克综合指数组成的股票和由Activision Blizzard,Inc.组成的同业指数组成的股票的累计总回报进行了比较。和艺电集团(Electronic Arts Group Inc.)。比较假设在2015年3月31日向我们的普通股和以下每个指数投资了100美元,并假设对此类证券支付的所有现金股息(如果有的话)进行再投资。我们没有支付任何现金股息,因此,我们的累计总回报计算完全基于股价升值,而不是现金股息的再投资。历史股价并不一定预示着未来的股价表现。
五年累计总回报比较*
在Take-Two Interactive Software,Inc.,NASDAQ综合指数和一个同行集团中
2020年3月
*2015年3月31日投资于股票或指数的100美元-包括股息的再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
Take-Two互动软件,Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 147.96 | | | $ | 232.80 | | | $ | 384.05 | | | $ | 370.66 | | | $ | 465.87 | |
纳斯达克综合指数 | 100.00 | | | 100.55 | | | 123.56 | | | 149.21 | | | 165.07 | | | 166.22 | |
对等组 | 100.00 | | | 130.29 | | | 185.60 | | | 251.95 | | | 188.13 | | | 217.73 | |
发行人购买股票证券
*股份回购计划(*)-我们的董事会已经批准回购最多14,217,683股我们的普通股。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,不时通过各种方式购买股票,包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购受股票供应情况、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件的影响。该计划不要求我们回购股票,并可随时因任何原因暂停或终止。
作为该计划的一部分,在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年中,我们在公开市场分别回购了0、3,715,642和1,512,557股普通股,包括佣金在内,分别回购了0股、3,715,642股和1,512,557股普通股。截至2020年3月31日,我们在该计划下总共回购了10,399,529股普通股,根据股票回购计划,我们的普通股中仍有3,818,154股可供回购。在我们的综合资产负债表中,所有回购的股票都被归类为库存股。
*汇总表-下表详细介绍了我们在截至2020年3月31日的三个月内进行的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 股份 购得 | | 平均价格 每股 | | 股份总数 作为公开购买的一部分购买 宣布的计划或计划 | | 符合以下条件的最大共享数量 可能还会根据 回购计划 |
2020年1月1日-10月31日 | | — | | | — | | | — | | | 3,818 | |
2020年2月1日-10月28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 3,818 | |
2020年3月1日-3月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 3,818 | |
第六项:中国精选财务数据
*以下选定的财务数据应与我们的综合财务报表和相关附注以及本10-K表格其他部分包括的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | | | | | | | |
运营报表数据: | 2020 | | 2019 (1) | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
净收入 | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | | | $ | 1,792,892 | | | $ | 1,779,748 | | | $ | 1,413,698 | |
毛利 | 1,546,520 | | | 1,144,750 | | | 894,581 | | | 756,789 | | | 599,825 | |
净收益(损失) | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,533 | | | $ | 67,303 | | | $ | (8,302) | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | $ | 3.58 | | | $ | 2.95 | | | $ | 1.57 | | | $ | 0.73 | | | $ | (0.10) | |
稀释: | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | $ | 3.54 | | | $ | 2.90 | | | $ | 1.54 | | | $ | 0.72 | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | | | | | | | |
资产负债表数据: | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
总资产 | $ | 4,948,832 | | | $ | 4,243,065 | | | $ | 3,737,841 | | | $ | 3,149,154 | | | $ | 2,590,277 | |
长期债务 | — | | | — | | | 8,068 | | | 251,929 | | | 497,935 | |
(1)在2019年财年,我们采用了修改后的追溯方法,采用了2014-09年度更新的会计准则“与客户签订合同的收入(主题606)”。因此,以前的期间没有重述。
项目七、上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
概述
我们的生意
他说:“我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过Rockstar游戏、2K、私人部门和Social Point开发和发布产品。我们的产品目前设计用于游戏机系统,如索尼的PS4、微软的Xbox One和任天堂的Switch,以及PC,包括智能手机和平板电脑。我们通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付产品。
他说,我们努力成为我们行业中最具创造力、最具创新性和最高效的公司。我们的核心战略是通过开发和发布各种流派的高质量互动娱乐体验来利用视频游戏的受欢迎程度。我们专注于通过发布选定数量的游戏来建立引人注目的娱乐特许经营权,我们可以通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买为这些游戏创造续集和增加收入的机会。我们的大部分知识产权都是内部拥有和开发的,我们认为这是我们在财务和竞争力方面的最佳地位。我们为各种类型的主要硬件平台建立了专有软件内容组合,包括动作、冒险、家庭/休闲、赛车、角色扮演、射击、运动和战略,我们在全球发行这些内容。我们相信,我们对创造力和创新的承诺是一种与众不同的力量,使我们能够将先进的技术与引人入胜的故事情节和人物相结合,为消费者提供独特的游戏体验,从而使我们的产品在市场上脱颖而出。我们已经创建、收购或授权了一组高知名度的品牌,以匹配我们服务的广泛消费者群体,从成人到儿童,从游戏爱好者到休闲游戏玩家。我们战略的另一个基石是通过创新的营销计划以及在平台上和通过与我们的目标受众相关的渠道进行全球分销,支持我们的产品在市场上取得成功。
他说,我们的收入主要来自销售内部开发的软件标题和第三方开发的软件标题。营业利润率在一定程度上取决于我们发布新的、商业上成功的软件产品以及有效管理其开发和营销成本的能力。我们在澳大利亚、加拿大、中国、捷克、匈牙利、印度、西班牙、韩国、英国和美国设有内部开发工作室。
我们的Rockstar Games品牌发布的所有游戏和软件标题主要是内部开发的。我们希望Rockstar Games,我们的全资出版商大盗汽车, 马克斯·佩恩, 午夜俱乐部, 荒野大镖客救赎,和其他受欢迎的特许经营,继续成为动作/冒险产品类别的领导者,并创造突破性的娱乐。我们相信,摇滚之星游戏已经建立了一种独特的原创、流行的文化现象,它的大盗汽车系列,这是互动娱乐业最具标志性和最受好评的品牌,已售出超过3.2亿台。最新的一期,侠盗猎车V,已在全球售出超过1.25亿台,并包括访问大盗汽车在线。2018年10月26日,摇滚之星运动会启动红色死亡救赎2,这是一个批判性的和商业上的成功,创造了无数的娱乐业记录。到目前为止,红色死亡救赎2已经在全球售出了超过3000万台。Rockstar Games还以开发其他类型的品牌而闻名,包括L.A.Noire, 恶霸和搜捕特许经营权。Rockstar Games通过开发续集,提供可下载的剧集、内容和虚拟货币,继续扩大我们现有的特许经营权。
他说,我们的2K标签已经在所有关键平台和一系列流派(包括射击、动作、角色扮演、战略、体育和家庭/休闲娱乐)上发布了各种受欢迎的娱乐资产。我们预计2K在未来将继续开发新的、成功的特许经营权。2K的内部拥有和开发的特许经营权包括广受好评的数百万台销售生震, 黑手党, 希德·梅尔的“文明”和XCOM系列。2K还出版了成功的外部开发的特许经营权,例如边疆。2K的现实运动模拟游戏包括我们的旗舰游戏nba 2K系列赛,它仍然是排名第一的NBA篮球视频游戏,WWE 2K职业摔跤系列赛,还有PGA巡回赛2K。2020年3月,2K宣布与美国国家橄榄球联盟(National Football League)建立多年合作伙伴关系,涵盖未来多款视频游戏,这些游戏将是非模拟足球游戏体验,并将从2022财年开始推出。
*我们的私人部门标签致力于将顶级独立开发商的图书推向市场,是Kerbal空间方案。在2020财年,私营部门发布了外部世界和祖先:人类的奥德赛,基于知名行业创意人才的新IP。此外,私营部门, 已经宣布,崩解计划在2021财年发布,Kerbal空间程序2在2022财年。
**Social Point开发和发布广受欢迎的免费手机游戏,提供高质量、深度吸引人的娱乐体验,包括其最成功的两款游戏,龙城和怪兽传说。此外,Social Point有一个强大的开发管道,计划在未来几年推出一些令人兴奋的游戏。
该公司表示,我们正在继续执行我们在亚洲的增长计划,我们的战略是扩大现有产品的分销,扩大我们的在线游戏业务,特别是在中国和韩国。2K已经从NBA获得了多年的许可证,可以在中国大陆、台湾、韩国和东南亚开发NBA模拟游戏的在线版本。NBA 2K在线,我们的免费NBA模拟游戏是由2K和腾讯联合开发的,是中国最顶级的在线PC体育游戏,注册用户超过4900万。我们已经发布了两个版本的NBA 2K在线并继续用新功能增强标题。
从2017年2月开始,我们通过创建NBA 2K联赛扩大了我们与NBA的关系。这个开创性的竞技游戏联赛于2018年5月启动,由我们和NBA共同拥有,由实际的NBA 2K特许经营权运营的球队组成。第三届NBA 2K联赛遵循职业体育联盟的模式:在整个常规赛中正面交锋,然后在每个NBA 2K联赛中进行有支架的季后赛制度和8月份举行的总决赛对决。在NBA 2K联赛中,每个联赛都遵循职业体育联赛的模式:在整个常规赛中进行正面竞争,然后在每个NBA 2K联赛中进行有支架的季后赛制度和8月份举行的总决赛对决
影响我们业务的趋势和因素
*产品发布时间表。他说,我们的财务业绩受到我们产品发布时间和这些游戏的商业成功的影响。我们的大盗汽车特别是产品,在历史上一直占我们收入的很大一部分。销售大盗汽车在截至2020年3月31日的财年中,产品创造了我们净收入的23.0%。我们的时间安排大盗汽车产品发布可能会影响我们季度和年度的财务表现。
*经济环境和零售商业绩***我们继续监测经济状况,包括新冠肺炎大流行的影响,这些情况可能会对我们的业务产生不利影响,如消费者需求恶化、开发延迟、我们产品的定价压力、我们应收账款的信用质量以及外币汇率。新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的业务运营,包括我们的员工、客户、合作伙伴和社区,随着时间的推移,其持续影响的性质和程度存在很大的不确定性。在2020年财年最后一个季度,我们注意到对我们的业绩产生了积极影响,我们认为部分原因是消费者对我们产品的参与度增加,原因是全球各地正在实施与新冠肺炎相关的业务关闭和行动限制,如“避难所就位”和“封锁”命令,以及我们产品的在线可访问性和社交性质。然而,我们不能确定这些影响的持续时间,以及经济状况恶化和消费者支出普遍下降所可能产生的抵消影响。我们已经制定并继续制定计划,以帮助减轻大流行对我们业务的负面影响,例如我们的过渡,基于我们对健康和
从我们团队的安全,到我们绝大多数团队在家中工作,到目前为止造成的干扰最小。然而,这些努力可能不会奏效,而长期的经济低迷可能会限制我们缓解努力的有效性。上述任何考虑因素都可能导致或促成本10-K表格第1A项中所述的风险,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或股票价格产生重大不利影响。因此,新冠肺炎的影响要到未来一段时间才能完全反映在我们的财务业绩中,目前我们无法预测其对我们业务的最终影响。
此外,我们的业务依赖于占我们收入很大一部分的有限数量的客户。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,我们的五大客户分别占净收入的71.5%、70.1%和70.7%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,5家客户分别占我们应收账款总额的58.1%和66.6%,我们的重要客户(分别占我们应收账款总额余额的10%以上的客户)在2020年和2019年3月31日分别占此类余额的48.8%和55.8%。截至2020年3月31日,我们有两个客户分别占我们应收账款总额的29.4%和19.4%,截至2019年3月31日,我们有两个客户分别占我们应收账款总额的40.1%和15.7%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们没有任何额外的客户超过我们应收账款总额的10%。经济环境在过去曾影响过我们的客户,未来也可能会这样做,包括新冠肺炎疫情的结果。我们大型零售客户的破产或合并可能会严重损害我们的业务,因为无法收回的应收账款和购买力集中在剩余的大型零售商中。新冠肺炎疫情可能会导致更多的整合,因为规模更大、资本更好的竞争对手将处于更强大的地位,能够承受长期的经济低迷,并在金融动荡中维持业务。我们的某些大客户出售我们游戏的二手拷贝,这可能会减少对我们游戏新拷贝的需求,从而对我们的业务产生负面影响。虽然我们现在为某些游戏提供的可下载内容可能会减少二手游戏的销售,但我们预计二手游戏的销售将继续对我们的业务产生不利影响。
我们需要更多的硬件平台。**我们的大部分收入来自销售为第三方生产的视频游戏机制造的产品,如索尼的PS4和微软的Xbox One,在截至2020年3月31日的财年,这占我们按产品平台划分的净收入的74.7%。我们业务的成功取决于消费者对这些平台的接受程度以及这些平台装机量的持续增长。当引入新的硬件平台时,例如索尼和微软计划于2020年发布的硬件平台,旧平台上使用的交互式娱乐需求通常会下降,这可能会在市场过渡到新游戏机的过程中对我们的业务产生负面影响。新的索尼和微软游戏机预计将提供“向后兼容性”(即能够玩上一代游戏机的游戏),这可能会减轻这种下降的风险。然而,我们不能确定向后兼容将如何影响对我们产品的需求。此外,新冠肺炎或其他事件可能会影响这些新游戏机的发布时间和可用性,这也可能会影响需求。我们在当前和未来的每个平台上以我们认为最有效的方式管理我们的产品交付,以最大限度地增加我们的收入机会,并实现我们在产品开发方面的投资的预期回报。因此,我们的战略是将我们的开发努力集中在为这些平台精选的一些最高质量的游戏上,同时也为其他平台(如平板电脑、智能手机和在线游戏)扩展我们的产品。
它包括在线内容和数字分发。他说,互动娱乐软件行业正在通过数字在线交付方式交付越来越多的内容。我们提供各种在线交付的产品和产品。我们几乎所有通过零售商以包装产品形式提供的图书都可以通过直接数字下载(从我们拥有的网站和其他由第三方拥有的网站下载)以及大量的目录图书选择来获得。此外,我们的目标是通过虚拟货币、附加内容和游戏内购买来推动持续参与度和经常性消费者在我们游戏上的支出带来的收入增长。我们还为平板电脑和智能手机发布了种类越来越多的图书,这些图书通过数字下载提供给消费者。如下所示,在截至2020年3月31日的财年,来自数字在线渠道的净收入占我们净收入的77.0%。我们预计游戏和游戏产品的在线交付将继续增长,并从长远来看成为我们业务的主要部分。
产品发行
我们在2020财年发布了以下重点图书:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标题 | | 发布标签 | | 内部或 外部 发展 | | 平台 | | 发布日期 |
“边疆”:年度最佳游戏版 | | 2K | | 外部 | | PS4、Xbox One、PC | | 2019年4月3日 |
NBA 2K移动版 | | 2K | | 内部 | | 安卓系统 | | 2019年4月17日 |
祖先:人类的奥德赛 | | 私营部门 | | 外部 | | PC(仅限数字) | | 2019年8月27日 |
NBA 2K20 | | 2K | | 内部 | | PS4,Xbox One,任天堂交换机,PC,iOS,Android | | 2019年9月6日 |
边疆3 | | 2K | | 内部/外部 | | PS4、Xbox One、PC | | 2019年9月13日 |
WWE 2K20 | | 2K | | 内部 | | PS4、Xbox One、PC | | 2019年10月22日 |
外部世界 | | 私营部门 | | 外部 | | PS4、Xbox One、PC | | 2019年10月25日 |
红色死亡救赎2 | | 摇滚之星小游戏 | | 内部 | | 个人电脑 | | 2019年11月5日 |
红色死亡救赎2 | | 摇滚之星小游戏 | | 内部 | | 谷歌视距 | | 2019年11月19日 |
NBA 2K20 | | 2K | | 内部 | | 谷歌视距 | | 2019年11月19日 |
锡德·梅尔的文明六 | | 2K | | 内部 | | PS4、Xbox One | | 2019年11月22日 |
祖先:人类的奥德赛 | | 私营部门 | | 外部 | | PS4、Xbox One | | 2019年12月6日 |
边疆3 | | 2K | | 内部/外部 | | 谷歌视距 | | 2019年12月17日 |
边界地带3(供蒸汽和其他零售商使用) | | 2K | | 内部/外部 | | 个人电脑 | | 2020年3月13日 |
产品管道
到目前为止,我们已经宣布了以下主要书目(此列表并不代表当前正在开发的所有书目):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
标题 | | 发布标签 | | 内部或 外部 发展 | | 平台 | | 预期发布日期 |
XCOM:嵌合体小队 | | 2K | | 内部 | | 个人电脑 | | 2020年4月24日 (已发布) |
BioShock:藏品 | | 2K | | 内部/外部 | | 开关,开关 | | 2020年5月29日 |
边疆传奇收藏品 | | 2K | | 内部/外部 | | 开关,开关 | | 2020年5月29日 |
XCOM 2集合 | | 2K | | 外部 | | 开关,开关 | | 2020年5月29日 |
外部世界 | | 私营部门 | | 外部 | | 开关,开关 | | 2020年6月5日 |
崩解 | | 私营部门 | | 外部 | | PS4、Xbox One、PC | | 2020年6月16日 |
PGA巡回赛2K21 | | 2K | | 外部 | | PS4、Xbox One、交换机、PC、体育场 | | 2020年8月21日 |
NBA 2K21 | | 2K | | 内部 | | TBA | | 2020年秋季 |
Kerbal空间程序2 | | 私营部门 | | 内部 | | PS4、Xbox One、PC | | 2021年秋季 |
2020财年财务摘要
*截至2020年3月31日的财年,我们的净收入主要由我们各种顶级特许经营的游戏主导NBA 2K;侠盗猎车手V和侠盗猎车手在线;红色死神救赎2和红死在线,于2019年11月在PC端发布;边疆3,于2019年9月上映;以及外部世界,于2019年10月发布.我们的净收入增加到30.89亿美元,与截至2019年3月31日的财年相比增加了4.206亿美元,增幅为15.8%。
在截至2020年3月31日的财年中,我们的净收入为4.045亿美元,而上一财年的净收入为3.338亿美元。截至2020年3月31日的财年稀释后每股收益为3.54美元,而截至2019年3月31日的财年稀释后每股收益为2.90美元。与截至2019年3月31日的财年相比,我们截至2020年3月31日的财年的营业收入有所增长,这主要是由于毛利润增加,这主要是由于上述图书的收入增加,以及内部特许权使用费占净收入的比例下降,但部分被主要是由于销售和营销费用增加而导致的运营费用增加所抵消。
截至2020年3月31日,我们拥有19.934亿美元的现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物,而截至2019年3月31日,我们的现金和现金等价物为13.92亿美元。自2019年3月31日起现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物增加的主要原因是经营活动提供的现金净额主要来自销售,主要来自上述标题, 部分被软件开发和许可证投资以及版税支付所抵消,
在较小程度上,还有来自投资活动的净现金。这些净增长被用于融资活动的现金净额所抵消,这主要与与我们限制性股票的股票净结算相关的税款支付有关。
关键会计政策和估算
他说,我们最关键的会计政策,也就是那些需要重大判断的政策,包括收入确认;价格保护和回报津贴;软件开发成本和许可证的资本化和确认;公允价值估计,包括商誉和无形资产的估值;基于股票的薪酬的估值和确认;以及所得税。请参阅本年度报告Form 10-K的“合并财务报表附注”中的附注1-列报基础和重要会计政策。
最近采用和最近发布的会计公告
见附注1-列报基础和重要会计政策。
运营指标
净预订量
表示,我们监控净预订量,将其作为评估业务表现的关键运营指标。净预订量定义为在此期间以数字方式或实物售出的产品和服务的净额,包括许可费、商品、游戏内广告、战略指南和发行商奖励。净预订量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | 增加/(减少)% |
净预订量 | $ | 2,990,358 | | | $ | 2,928,724 | | | $ | 61,634 | | | 2.1 | % |
在截至2020年3月31日的财年中,净预订量比去年同期增加了6160万美元,主要原因是边疆3号,它于2019年9月发行,大盗汽车在线和侠盗猎车手V 我们的nba 2K特许经营,外部世界它于2019年10月发行,红死在线, 文明六,及祖先:人类的奥德赛,于2019年8月发布,部分抵消了自2019年8月以来净预订量的下降红死救赎2,2018年10月在PS4和Xbox One上发布,2019年11月在PC上发布。
运营结果
在本节中,我们将讨论截至2020年3月31日的财年与截至2019年3月31日的财年相比的运营结果。关于2019财年与2018财年的比较,请参阅我们截至2019年3月31日的年度报告Form 10-K中的第II部分,第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
下表列出了我们在所示期间的运营报表、按地理区域划分的净收入、按平台划分的净收入、按分销渠道划分的净收入以及按内容类型划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
净收入 | | $ | 3,088,970 | | | 100.0 | % | | $ | 2,668,394 | | | 100.0 | % | | $ | 1,792,892 | | | 100.0 | % |
销货成本 | | 1,542,450 | | | 49.9 | % | | 1,523,644 | | | 57.1 | % | | 898,311 | | | 50.1 | % |
毛利 | | 1,546,520 | | | 50.1 | % | | 1,144,750 | | | 42.9 | % | | 894,581 | | | 49.9 | % |
销售和营销 | | 458,424 | | | 14.8 | % | | 391,400 | | | 14.7 | % | | 256,092 | | | 14.3 | % |
一般和行政 | | 318,235 | | | 10.3 | % | | 281,234 | | | 10.5 | % | | 247,828 | | | 13.8 | % |
研究与发展 | | 296,398 | | | 9.6 | % | | 230,170 | | | 8.6 | % | | 196,373 | | | 11.0 | % |
折旧摊销 | | 48,113 | | | 1.6 | % | | 40,232 | | | 1.5 | % | | 43,969 | | | 2.5 | % |
业务重组 | | 83 | | | — | % | | (4,958) | | | (0.2) | % | | 14,742 | | | 0.8 | % |
业务费用共计 | | 1,121,253 | | | 36.3 | % | | 938,078 | | | 35.2 | % | | 759,004 | | | 42.3 | % |
经营收入 | | 425,267 | | | 13.8 | % | | 206,672 | | | 7.7 | % | | 135,577 | | | 7.6 | % |
利息和其他,净额 | | 38,505 | | | 1.2 | % | | 26,113 | | | 1.0 | % | | 1,048 | | | 0.1 | % |
长期投资损失 | | 5,333 | | | 0.2 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
所得税前收入 | | 458,439 | | | 14.8 | % | | 232,785 | | | 8.7 | % | | 136,625 | | | 7.6 | % |
所得税拨备(受益于) | | 53,980 | | | 1.7 | % | | (101,052) | | | (3.8) | % | | (36,908) | | | (2.1) | % |
净收入 | | $ | 404,459 | | | 13.1 | % | | $ | 333,837 | | | 12.5 | % | | $ | 173,533 | | | 9.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
按地理区域划分的净收入: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,775,682 | | | 57.5 | % | | $ | 1,426,906 | | | 53.5 | % | | $ | 1,052,313 | | | 58.7 | % |
国际 | | 1,313,288 | | | 42.5 | % | | 1,241,488 | | | 46.5 | % | | 740,579 | | | 41.3 | % |
按平台划分的净收入: | | | | | | | | | | | | |
控制台 | | $ | 2,308,602 | | | 74.7 | % | | $ | 2,233,861 | | | 83.7 | % | | 1,463,306 | | | 81.6 | % |
PC和其他 | | 780,368 | | | 25.3 | % | | 434,533 | | | 16.3 | % | | 329,586 | | | 18.4 | % |
按分销渠道划分的净收入: | | | | | | | | | | | | |
数字在线 | | $ | 2,378,563 | | | 77.0 | % | | $ | 1,681,609 | | | 63.0 | % | | 1,130,946 | | | 63.1 | % |
实体零售和其他 | | 710,407 | | | 23.0 | % | | 986,785 | | | 37.0 | % | | 661,946 | | | 36.9 | % |
按内容划分的净收入: | | | | | | | | | | | | |
完整的游戏和其他 | | $ | 1,703,971 | | | 55.2 | % | | $ | 1,597,478 | | | 59.9 | % | | $ | 1,046,176 | | | 58.4 | % |
经常性消费支出 | | 1,384,999 | | | 44.8 | % | | 1,070,916 | | | 40.1 | % | | 746,716 | | | 41.6 | % |
截至2020年和2019年3月31日的财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | | 2020 | | 净收入的% | | 2019 | | 净收入的% | | 增加/(减少) | | 百分比增加/(减少) |
净收入 | | $ | 3,088,970 | | | 100.0 | % | | $ | 2,668,394 | | | 100.0 | % | | $ | 420,576 | | | 15.8 | % |
软件开发成本和版税(1) | | 611,198 | | | 19.8 | % | | 449,198 | | | 16.8 | % | | 162,000 | | | 36.1 | % |
内部特许权使用费 | | 483,697 | | | 15.7 | % | | 610,804 | | | 22.9 | % | | (127,107) | | | (20.8) | % |
产品成本 | | 277,147 | | | 9.0 | % | | 322,148 | | | 12.1 | % | | (45,001) | | | (14.0) | % |
执照 | | 170,408 | | | 5.5 | % | | 141,494 | | | 5.3 | % | | 28,914 | | | 20.4 | % |
销货成本 | | 1,542,450 | | | 49.9 | % | | 1,523,644 | | | 57.1 | % | | 18,806 | | | 1.2 | % |
毛利 | | $ | 1,546,520 | | | 50.1 | % | | $ | 1,144,750 | | | 42.9 | % | | $ | 401,770 | | | 35.1 | % |
(1)分别包括2020年和2019年基于股票的薪酬支出154,031美元和149,075美元。
在截至2020年3月31日的财年中,净收入比上一年增加了4.206亿美元。增加的主要原因是:(I)净收入为3.718亿美元边疆3,于2019年9月发行, (Ii)我们的净收入增加1.855亿元nba 2K专营权, (Iii)净收入1.598亿元外部世界,2019年10月发布,以及(Iv)净收入增加4660万美元,来自红死人在线。这些增长被以下项目净收入减少4.029亿美元部分抵消红死救赎2。
*在截至2020年3月31日的财年,来自游戏机游戏的净收入增加了7470万美元,占我们总净收入的74.7%,而上一财年为83.7%。这一增长是由于以下项目的净收入增加所致边疆3, 我们的nba 2K特许经营,外部世界,和红死在线。这些增长被以下项目净收入的下降部分抵消红色死亡救赎2。在截至2020年3月31日的财年,来自PC和其他业务的净收入增加了3.458亿美元,占我们总净收入的25.3%,而上一财年为16.3%。这一增长是由于以下项目的净收入增加所致边疆3号, 红色死亡救赎2,它于2019年11月为PC发布,以及外部世界。
在截至2020年3月31日的财年,来自数字在线渠道的净收入增加了6.97亿美元,占我们总净收入的77.0%,而上一年为63.0%。这一增长是由于以下项目的净收入增加所致边疆3号,我们的nba 2K特许经营权,以及外部世界。实体零售和其他渠道的净收入减少了2.764亿美元,占我们截至2020年3月31日的财年总净收入的23.0%,而上一财年为37.0%。这一下降是由于以下项目的净收入减少所致红死救赎2,部分被以下项目的净收入增长所抵消边疆3.
在截至2020年3月31日的财年,来自完整游戏和其他游戏的净收入增加了1.065亿美元,占净收入的55.2%,而上一年为59.9%。这一增长是由于以下项目的净收入增加所致“边疆3”,“外星世界”,和文明六,部分被以下项目的净收入减少所抵消红死救赎2。经常性消费者支出来自持续的消费者参与,包括来自虚拟货币、附加内容和游戏内购买的收入。在截至2020年3月31日的财年,来自经常性消费者支出的净收入增加了3.141亿美元,占净收入的44.8%,而上一财年为40.1%。这一增长是由于我们的净收入增加了nba 2K特许经营,边疆3号,和红死在线, 部分被以下项目的净收入减少所抵消侠盗车手在线。
在截至2020年3月31日的财年,预计毛利润占净收入的百分比为50.1%,而上一财年为42.9%。这一百分比的增加主要是由于内部特许权使用费占净收入的百分比较低,这是由于特许权使用费的赚取时间和我们的发布名单所致。
在截至2020年3月31日的财年中,我们在美国以外的净收入增加了7180万美元,占我们总净收入的42.5%,而上一财年为46.5%。这一增长是由于以下项目的净收入增加所致“边疆3”,“外星世界”,我们的nba 2K特许经营,红死人在线, 文明六, 祖先:人类的奥德赛,和侠盗猎车手V部分被以下项目的净收入减少所抵消红色死亡救赎2和侠盗车手在线。与前一年相比,外币汇率的变化在截至2020年3月31日的财年中,净收入和毛利润分别减少了1150万美元和400万美元。
营业费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | | 2020 | | 净收入的% | | 2019 | | 净收入的% | | 增加/(减少) | | 百分比增加/(减少) |
销售和营销 | | $ | 458,424 | | | 14.8 | % | | $ | 391,400 | | | 14.7 | % | | $ | 67,024 | | | 17.1 | % |
一般和行政 | | 318,235 | | | 10.3 | % | | 281,234 | | | 10.5 | % | | 37,001 | | | 13.2 | % |
研究与发展 | | 296,398 | | | 9.6 | % | | 230,170 | | | 8.6 | % | | 66,228 | | | 28.8 | % |
折旧摊销 | | 48,113 | | | 1.6 | % | | 40,232 | | | 1.5 | % | | 7,881 | | | 19.6 | % |
业务重组 | | 83 | | | — | % | | (4,958) | | | (0.2) | % | | 5,041 | | | (101.7) | % |
业务费用共计 | | $ | 1,121,253 | | | 36.3 | % | | $ | 938,078 | | | 35.2 | % | | $ | 183,175 | | | 19.5 | % |
*包括基于股票的薪酬支出,分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
销售和营销 | | $ | 18,680 | | | $ | 23,685 | |
一般和行政 | | $ | 53,607 | | | $ | 51,903 | |
研究与发展 | | $ | 31,563 | | | $ | 23,037 | |
| | | | |
随着外汇汇率的变化,截至2020年3月31日的财年,与前一年相比,总运营费用减少了670万美元。
销售和营销
在截至2020年3月31日的财年中,销售和营销费用比上一年增加了6700万美元,主要原因是广告和营销费用增加了4450万美元。本年度的广告和营销费用较高,主要原因是边疆3, 侠盗汽车在线,红死人在线,和外部世界,部分被以下广告费用减少所抵消红死救赎2。这一增长也是由于人员支出增加,主要是由于员工人数增加。
一般和行政
与上一年相比,截至2020年3月31日的财年,财务年度的一般和行政费用增加了3700万美元,这主要是由于(I)因员工人数增加而增加的人事费用,(Ii)基于云服务的IT相关费用,(Iii)间接税费用,以及(Iv)租金费用。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年,总费用和行政费用包括与我们的开发工作室相关的占用费用(主要是租金、水电费和办公费用)2590万美元和2200万美元。
研究与发展
在截至2020年3月31日的财年中,预计研发费用比上一年增加了6620万美元,主要原因是(I)尚未确定技术可行性的游戏的生产和开发费用增加,或已经发布的游戏的正在开发的费用增加,以及(Ii)由于员工人数增加而增加的人员费用。(Ii)在截至2020年3月31日的财年,研发费用比上一年增加了6620万美元,这主要是由于(I)尚未确定技术可行性的游戏的生产和开发费用的增加,以及(Ii)由于员工人数增加而增加的人员费用。
折旧摊销
在截至2020年3月31日的财年中,预计扣除的折旧和摊销费用比上一年增加了790万美元,这主要是由于IT基础设施成本的增加。
业务重组
据报道,在截至2020年3月31日的财年中,业务重组费用增加了500万美元,这是因为前一年与更新和完成我们2016计划的估计以及更新我们2018年计划的估计相关的好处。
利息和其他,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | | 2020 | | 净收入的% | | 2019 | | 净收入的% | | 增加/(减少) | | 百分比增加/(减少) |
利息收入 | | $ | 47,341 | | | 1.5 | % | | $ | 38,019 | | | 1.4 | % | | $ | 9,322 | | | 24.5 | % |
利息费用 | | (2,637) | | | (0.1) | % | | (8,032) | | | (0.3) | % | | 5,395 | | | (67.2) | % |
外币汇兑损失 | | (3,589) | | | (0.1) | % | | (505) | | | — | % | | (3,084) | | | 610.7 | % |
其他 | | (2,610) | | | (0.1) | % | | (3,369) | | | (0.1) | % | | 759 | | | (22.5) | % |
利息和其他,净额 | | $ | 38,505 | | | 1.2 | % | | $ | 26,113 | | | 1.0 | % | | $ | 12,392 | | | 47.5 | % |
扣除利息和其他因素后,截至2020年3月31日的财年净收入为3850万美元,而截至2019年3月31日的财年收入为2610万美元。增加的主要原因是,由于我们的投资性质,利息收入增加了930万美元,投资余额增加,以及这些投资的利率上升。
所得税拨备
我们预测,截至2020年3月31日的财年,我们的所得税支出为5400万美元,而截至2019年3月31日的财年,我们的所得税支出为1.011亿美元。
据报道,与法定税率21.0%相比,截至2020年3月31日的财年11.8%的有效税率主要是由于预计将利用的税收抵免带来的3790万美元的税收优惠,来自我们的收入地理组合的1270万美元,以及本财年瑞士颁布的与联邦税制改革和AVH(养老和遗属保险)融资(TRAF)相关的税收基础提高所产生的1190万美元的递延税净资产。920万美元的未确认税收优惠变化,主要是由于审计和解,以及840万美元的员工股票薪酬超额税收优惠。这些好处被与Altera案有关的净递延税收优惠的逆转而产生的1980万美元的税费部分抵消,下文将讨论这一点。
与21%的法定税率相比,截至2019年3月31日的财年的有效税率为(43.4%)%,这主要是由于估值免税额变化带来的1.071亿美元的税收优惠,3500万美元的税收抵免,1330万美元的员工股票薪酬超额税收优惠,以及900万美元的我们的地理收益组合,部分被其他无形项目的税费抵消,其中包括税法的影响。
他说,本年度的实际税率高于前一年,主要是由于(I)估值免税额的变化和(Ii)收益的地理组合导致的税收优惠减少。
据报道,基于股票的薪酬会计将根据我们的基于股票的薪酬支出与我们在纳税申报单上扣除的金额之间的差额来增加或降低我们的有效税率,这取决于员工奖励归属时的股价。由于我们在不连续的基础上确认额外的税收优惠和不足,我们预计我们的有效税率将随着每个季度的股票价格的不同而有所不同。“
我们预计,额外的超额税收优惠或员工股票薪酬、税收抵免以及我们收入地域组合的变化可能会对我们未来的有效税率产生重大影响。此外,我们还定期接受国内外税务机关的检查。检查可能会导致超过索赔金额的纳税评估和额外税款的支付。我们相信我们的纳税状况符合适用的税法,并且我们已经为合理可预见的纳税评估做了充分的准备。审计结算或诉讼时效到期可能会对我们未来的有效税率产生影响。
据报道,2015年7月27日,美国税务法院在Altera Corp.诉Commission一案中发布了一份意见,结论是公司间成本分担安排中的关联方不需要分担与基于股票的薪酬相关的成本。2016年2月,美国国税局对这一决定向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2019年6月7日,第九巡回法院推翻了美国税务法院2015年的判决。由于这一决定,我们不再在我们的财务报表中反映与从我们的公司间成本分摊安排中删除基于股票的薪酬相关的净税收优惠。在截至2019年12月31日的三个月内,我们剔除了与此事相关的递延税项资产和递延税项负债,导致累计离散所得税支出净额为1980万美元。2020年2月,纳税人向美国最高法院请愿,要求复审第九巡回法院的裁决,目前正在等待最高法院关于是否审理此案的裁决。我们会继续监察这宗个案。
2018年6月21日,美国最高法院发布了南达科他州诉Wayfair案的裁决,推翻了之前的判例法,该判例法禁止各州要求零售商对州内客户的销售征收销售税,除非零售商在该州有实体存在。虽然此案仅限于销售税征收义务,但我们继续监测这一决定对我们州所得税足迹的潜在影响。
2019年5月19日,瑞士举行全民公决,批准了TRAF,于2020年1月1日对我们生效。税制改革取消了州级控股公司、住所公司和混合公司的税收优惠制度。TRAF允许各州建立过渡规则,这些规则的实施可能需要州政府的裁决。在截至2020年3月31日的三个月里,我们记录了4530万美元的递延税项资产,被瑞士州税基上调后上升的3340万美元的估值津贴所抵消。
2020年3月27日,美国颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中规定了大量的税收和其他刺激措施。虽然我们目前正在审查CARE法案的潜在影响,但我们预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
截至2020年3月31日,我们有1.343亿美元的未确认税收优惠总额(包括利息和罚款),其中3070万美元如果实现,将影响我们的有效税率。在截至2020年3月31日的财年,未确认的税收优惠总额减少了470万美元。
他说,我们不再接受截至2017年3月31日的财年之前的美国联邦所得税申报单和截至2016年3月31日的财年之前的州所得税申报单的审计,我们不再需要审计截至2017年3月31日的财年之前的美国联邦所得税申报单和截至2016年3月31日的财年之前的州所得税申报单。除了极少数例外,在截至2014年3月31日的财年之前,我们在非美国司法管辖区不再接受所得税审查。某些税务机关目前正在审查我们截至2015年3月31日至2018年3月31日的财年的所得税申报单。
净收益和每股收益
在截至2020年3月31日的财年中,我们的净收入为4.045亿美元,而上一财年为3.338亿美元。截至2020年3月31日的财年稀释后每股收益为3.54美元,而截至2019年3月31日的财年为2.90美元。稀释加权平均流通股为1.141亿股,比上一财年减少110万股,主要原因是2019财年最后三个季度的股票回购。
流动性与资本资源
他说,我们的主要现金需求一直是为(I)我们发布的产品的开发、制造和营销提供资金,(Ii)运营资本,(Iii)收购和(Iv)资本支出提供资金。我们预计将依靠现金和现金等价物以及短期投资、我们经营活动提供的资金和我们的信贷协议来满足我们的营运资金需求。
短期投资
据报道,截至2020年3月31日,我们有6.44亿美元的短期投资,这些投资具有高流动性,代表着可用于当前运营的现金投资。我们可能会根据未来的市场状况和流动性需求不时购买额外的短期投资。截至2020年3月31日,基于我们投资组合的构成,以及世界各国央行最近采取的行动(包括美国联邦储备委员会(Federal Reserve)为应对新冠肺炎大流行和相关不利经济状况而降息)导致的相对较低的利率,我们预计投资收益率可能会保持在较低水平,这将降低我们未来的利息收入。这样的影响预计不会对我们的流动性造成实质性影响。
信贷协议
从2019年2月8日开始,我们签订了无担保信贷协议(《信贷协议》)。信贷协议取代了我们现有的信贷协议,该协议于同一天终止。信贷协议将持续到2024年2月8日。信贷协议规定了一项承诺为200,000美元的五年期无担保循环信贷安排,包括(I)发行面值总额不超过25,000美元的信用证,以及(Ii)以英镑、欧元和加元计价的借款和信用证,本金总额不超过25,000美元。此外,信贷协议包含未承诺的增量能力,允许产生高达250,000美元的额外定期贷款或循环信贷安排。信贷协议项下的贷款将按(A)高于某一基本利率(于2020年3月31日为5.50%)的利润率,或(B)高于伦敦银行同业拆息(于2020年3月31日约为1.66%)的1.125%至1.750%的利润率计息,利润率乃参考吾等的综合总净杠杆率厘定。
事实上,截至2020年3月31日,根据信贷协议,我们有1.983亿美元可供借款,我们有170万美元的未偿还信用证。截至2020年3月31日,我们在信贷协议下没有未偿还借款。
此外,信贷协议还包括(除其他条款及条件外)最高杠杆率、最低现金储备以及在某些情况下最低利息覆盖率财务契约,以及对本公司及其每家子公司创造、招致、承担或承担债务的能力的限制;处置正常过程以外的资产;收购、合并或合并另一人或实体或与另一人或实体合并;对其任何财产设立、产生或允许任何留置权;进行投资;或支付股息或此外,信贷协议还规定了某些违约事件,例如根据信贷协议到期不支付本金和利息、违反陈述和担保、不遵守契诺、破产行为和第三方持有的债务违约(受某些限制和治疗期的限制)。
财务状况
他说:“我们面临信用风险,特别是如果我们的任何应收账款代表有限数量的客户或集中在外国市场。如果我们无法收回到期的应收账款,可能会对我们的流动性和营运资本状况产生不利影响。
他说,一般来说,我们在正常业务过程中已经能够收回应收账款。我们不持有任何抵押品来从客户那里获得付款。我们为大多数客户投保了商业信用保险,以降低应收账款风险。
据报道,我们的大部分贸易应收账款来自对主要零售商的销售,包括数字店面和平台合作伙伴以及分销商。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,我们的五大客户分别占净收入的71.5%、70.1%和70.7%。截至2020年和2019年3月31日,五家客户分别占我们应收账款总额的58.1%和66.6%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,单独占我们应收账款总额超过10%的客户分别占此类余额的48.8%和55.8%。截至2020年3月31日,我们有两个客户分别占我们应收账款总额的29.4%和19.4%,截至2019年3月31日,我们有两个客户分别占我们应收账款总额的40.1%和15.7%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们没有任何额外的客户超过我们应收账款总额的10%。基于对大多数客户的持续信用评估、对大多数客户的贸易信用保险以及我们过去的收款经验,我们认为这些最大客户的应收账款余额不代表重大信用风险,尽管我们积极监控每个客户的信用状况和可能影响客户业务和获得资金的经济状况。我们正在监测当前的全球经济状况,包括信贷市场和其他与我们客户相关的因素,以管理无法收回的应收账款风险,包括由于新冠肺炎的原因。
我们相信,我们目前的现金、短期投资和预计的运营现金流,加上我们信贷协议下的可用性,将为我们提供足够的流动性,以满足我们在短期和长期基础上对营运资本、资本支出和承诺的现金需求。我们的流动资金和资本资源在2020年财政年度第四季度没有受到新冠肺炎疫情以及相关的全球金融市场波动和放缓的重大影响。关于新冠肺炎疫情的潜在未来影响和相关经济状况对我们业务的进一步讨论,请参阅“第二部分,第1A项,风险因素”。
据报道,截至2020年3月31日,我们的外国子公司在美国境外持有的现金和现金等价物金额为5.735亿美元。这些余额分散在世界各地。我们相信,这种分散满足了我们外国附属公司的业务和流动性需求。此外,我们预计在可预见的未来,我们将有能力在国内产生足够的现金来支持正在进行的运营。
中国公布了2017年12月颁布的税法,其中包括多项规定,总体上建立了对国内跨国公司外国收入征税的地域式制度。“税法”于2017年12月颁布,其中包括多项规定,总体上确立了对国内跨国公司外国收入征税的地域式制度。我们目前的意图是将我们海外子公司的收益无限期地再投资,因此我们没有记录任何与汇回外国收益相关的纳税义务。
今天,我们的董事会已经授权回购最多1420万股我们的普通股。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,不时通过各种方式购买股票,包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购受股票供应情况、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件的影响。该计划不要求我们回购股票,并可随时因任何原因暂停或终止。在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年中,我们在公开市场分别回购了0股、370万股和150万股普通股,价格分别为1000万美元、3.624亿美元和1.548亿美元,包括佣金为
这是计划的一部分。截至2020年3月31日,我们在该计划下共回购了1040万股普通股,在股票回购计划下仍有380万股我们的普通股可供回购。
我们的现金流变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
(几千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 685,678 | | | $ | 843,515 | | | $ | 493,527 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 4,049 | | | (223,576) | | | (271,827) | |
用于融资活动的现金净额 | | (77,453) | | | (463,685) | | | (281,467) | |
外币汇率对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 | | (10,868) | | | (10,639) | | | 24,924 | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物净变化 | | $ | 601,406 | | | $ | 145,615 | | | $ | (34,843) | |
截至2020年3月31日,我们拥有19.934亿现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物,而截至2019年3月31日,我们的现金和现金等价物为13.92亿。现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物自2019年3月31日起增加,主要是由于销售提供的经营活动提供的净现金, 部分被软件开发和许可证投资以及版税支付所抵消,在较小程度上还被投资活动的净现金所抵消。这些净增长被用于融资活动的现金净额所抵消,这主要与与我们限制性股票的股票净结算相关的税款支付有关。
合同义务和承诺
他说,我们在正常的业务过程中达成了各种协议,这些协议需要在未来几年内做出大量的现金承诺。一般而言,这些包括:
•软件开发和许可:*我们向第三方软件开发商支付款项,其中包括根据几项软件开发协议向开发商支付的合同款项,这些协议将在不同时间到期,直至2025年3月。我们杰出的软件开发承诺总和假定第三方软件开发商的表现令人满意。我们也有许可承诺,主要包括对知识产权持有者在我们的产品开发中使用他们的商标、版权、技术或其他知识产权的义务。
•营销:*我们有一定的最低营销支持承诺,我们承诺花费特定金额来营销我们的产品。营销承诺将在不同时间到期,截止日期为2025年9月。
•经营租赁:*我们的办公室是根据不同时间到期至2032年12月的不可取消运营租约占用的。我们还根据到2023年6月到期的不可取消租约租赁某些家具、设备和汽车。一些租约有固定的租金增长,还包括签订租约的诱因。这类金额的影响在相关租赁期内按直线递延确认。
•购买义务:这些义务主要与购买服务的协议有关,这些协议对我们具有强制执行力和法律约束力,其中规定了所有重要条款,包括固定、最低或可变定价条款;以及交易的大约时间,截至2024年3月。
*截至2020年3月31日的年度最低合同义务和承诺摘要如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 软体 发展 和许可 | | 营销 | | 操作 租约 | | | | 购进 义务 | | 总计 |
2021 | | $ | 151,123 | | | $ | 11,891 | | | $ | 34,119 | | | | | $ | 38,477 | | | $ | 235,610 | |
2022 | | 144,975 | | | 38,881 | | | 36,352 | | | | | 23,910 | | | 244,118 | |
2023 | | 150,775 | | | 40,914 | | | 34,056 | | | | | 12,503 | | | 238,248 | |
2024 | | 122,285 | | | 89,260 | | | 26,919 | | | | | 1,239 | | | 239,703 | |
2025 | | 69,188 | | | 35,528 | | | 21,549 | | | | | 947 | | | 127,212 | |
此后 | | 52,880 | | | 24,788 | | | 83,801 | | | | | — | | | 161,469 | |
总计 | | $ | 691,226 | | | $ | 241,262 | | | $ | 236,796 | | | | | $ | 77,076 | | | $ | 1,246,360 | |
•所得税:于2020年3月31日,吾等已记录未确认税项(包括利息及罚款)的负债3,070万美元,吾等无法就该等负债与有关税务机关结算的期间作出合理可靠的估计;因此,该等负债并未计入合约义务表。
•法律及其他诉讼程序:我们正在或可能会受到要求和索赔(包括知识产权和与雇佣相关的索赔)的影响,并在正常业务过程中卷入我们认为对我们的业务或财务报表没有重大影响的例行诉讼。我们已经适当地累积了与其中某些索赔以及法律和其他程序相关的金额。虽然发生的亏损有可能超过我们财务报表中的应计金额,但我们相信,除非另有披露,否则此类亏损不会是实质性的。
表外安排
截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日,我们与未合并实体或金融方没有任何实质性关系,例如经常被称为结构性融资或可变利息实体的实体,这些实体的设立目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。因此,如果我们从事此类关系,我们不会面临任何融资、流动性、市场或信用风险。
国际业务
据报道,我们在美国以外赚取的净收入主要来自我们在欧洲、亚洲、澳大利亚、加拿大和拉丁美洲的业务。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,我们净收入的42.5%、46.5%和41.3%分别来自美国以外的地区。我们受到外贸固有风险的影响,包括信用风险增加、关税和关税、外币汇率波动、发货延误以及国际政治、监管和经济发展,所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。
季度经营业绩和季节性的波动
*我们经历了季度和年度运营业绩的波动,原因是推出新书的时机、为特定平台开发的书的销量变化、市场对我们的书的接受程度、与推出新书、现有游戏的续集或增强相关的开发和推广费用、平台的预计和实际变化、我们的竞争对手推出新书的时间和成功、产品回报、我们和我们的竞争对手定价政策的变化、零售商对消费者需求预测的准确性、收购的规模和时机、以及我们和我们的竞争对手对定价政策的变化、零售商对消费者需求预测的准确性、收购的规模和时机、平台的预期和实际变化、竞争对手推出新书的时机和成功程度、产品回报、我们和竞争对手定价政策的变化、零售商对消费者需求预测的准确性、收购的规模和时机、我们产品的销售也是季节性的,需求高峰通常出现在假日季节的第四个日历季度。对于我们某些有多项性能义务的软件产品,我们推迟确认我们的净收入,预计服务期通常为6至15个月。因此,我们产生最高净预订量的季度可能与我们确认的最高净收入季度不同。经营业绩的季度比较不一定预示着未来的经营业绩。
第(7A)项包括关于市场风险的定量和定性披露
所谓市场风险,就是市场利率和价格波动带来的潜在损失。我们的市场风险敞口主要包括利率和外币汇率的波动。
利率风险
他说,我们对利率波动的风险敞口主要与我们的短期投资组合和信贷协议下的可变利率债务有关。
摩根士丹利资本国际表示,我们寻求通过维持短期投资组合来管理利率风险,该投资组合包括信用质量高、到期日不到两年的公司债券。由于短期投资到期相对较快,可以按当时的市场利率进行再投资,因此由短期证券组成的投资组合的利息收入比长期投资组合更容易受到市场波动的影响。然而,与长期证券投资组合相比,短期投资组合的公允价值对市场波动的敏感度较低。我们目前在短期投资组合中没有使用衍生金融工具。我们的投资是出于交易以外的目的而持有的。
据统计,截至2020年3月31日,我们有6.44亿美元的短期投资,其中包括4.53亿美元的可供出售证券。可供出售证券按公允市价记录,公允价值变动产生的未实现收益或亏损作为股东权益中累计其他综合收益(亏损)的一个单独组成部分报告,扣除税项后为净额。我们还有13.577亿美元的现金和现金等价物,主要由货币市场基金和银行定期存款组成。我们确定,根据我们投资组合的构成,截至2020年3月31日,我们的合并财务报表或流动性没有重大利率风险敞口。
他说,从历史上看,利率波动并没有对我们的经营业绩产生重大影响。根据我们的信贷协议,贷款将按(A)高于某一基本利率(于2020年3月31日为5.50%)或(B)高于伦敦银行同业拆息1.125%至1.750%(于2020年3月31日约为1.66%)的利率计息,该利率乃参考我们的综合总净杠杆率而厘定。如果我们的信用额度上有未偿还的余额,市场利率的变化可能会影响我们未来的利息支出。截至2020年3月31日,我们的信贷协议下没有未偿还的借款。
外币汇率风险
他说,我们用外币办理业务,面临外币汇率波动带来的风险。与外国业务有关的账户使用有关期末的现行汇率换算成美元。换算调整作为股东权益的单独组成部分计入我们的综合资产负债表。在截至2020年和2019年3月31日的财年,我们的外币换算调整分别亏损2,740万美元和2,880万美元。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们在合并运营报表中分别确认了360万美元的外币兑换交易亏损、50万美元的亏损和300万美元的利息和其他净亏损。
资产负债表对冲活动
他说,我们使用外币远期合约来缓解与非功能货币计价的现金余额和公司间融资贷款、非功能货币计价的应收账款和非功能货币计价的应付账款相关的外币汇率风险。这些交易并未被指定为对冲工具,而是作为衍生工具入账,据此,合同的公允价值在我们的综合资产负债表中报告为资产或负债,公允价值变化产生的收益和损失在我们的综合运营报表中以利息和其他净额报告。我们不以投机或交易为目的订立衍生金融合约。截至2020年3月31日,我们有5260万美元的买入外币换取美元的远期合约未平仓,有1.22亿美元的卖出外币换取美元的远期合约未平仓,这些合约的到期日都不到一年。截至2019年3月31日,我们有1.166亿美元的买入外币换取美元的远期合约未平仓,8780万美元的卖出外币换取美元的远期合约未平仓,这些合约的到期日都不到一年。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们分别录得与外币远期合约利息和其他相关的亏损100万美元,收益1680万美元,亏损1950万美元,净额计入综合经营报表。截至2020年3月31日和2019年3月31日,这些未平仓远期合约的公允价值分别为亏损1000万美元和亏损40万美元。, 并计入应计负债和其他流动负债。这些未平仓远期合约的公允价值是根据期末各种对冲货币的现行汇率估算的。
他说,我们的对冲计划旨在减少,但不是完全消除货币汇率变动的影响。我们相信这些外币远期合约的交易对手是信誉良好的跨国商业银行,交易对手不履行合约的风险并不大。尽管我们努力降低一些外币汇率风险,但不能保证我们的对冲活动将充分保护我们免受外币波动相关风险的影响,外币波动可能会因为新冠肺炎而变得更加不稳定。在截至2020年3月31日的财年中,我们42.5%的收入来自美国以外。使用敏感性分析,假设美元对所有货币升值10%将使收入减少4.3%,而假设美元对所有货币贬值10%将使收入增加4.3%。管理层认为,这一波动的很大一部分将被以当地货币计价的销售成本和运营费用所抵消。
第8项:财务报表和补充数据
随后,财务报表和补充数据出现在本报告第IV部分之后的单独一节中,我们在合并财务报表附注22-补充财务信息中提供了我们的估值和合格账户的详细信息。由于要求提交的信息已包括在合并财务报表或附注中,或因不适用或不需要而被省略,所有附表均被省略。
第9项:报告会计和财务披露方面与会计师的变更和分歧
一个也没有。
项目T9A:管理控制和程序
披露控制和程序的定义和限制
根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格,我们的披露控制和程序(见1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的规则)旨在合理地确保:(I)在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据交易法提交的报告中要求披露的信息;(Ii)积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内,我们的披露控制和程序旨在合理地确保我们根据交易法提交的报告中要求披露的信息被记录、处理、汇总和报告,并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。
他说,任何披露控制和程序制度的有效性都有内在的限制。这些限制包括人为错误的可能性、规避或凌驾控制和程序以及合理的资源限制。此外,由於我们的管制制度是根据某些我们认为合理的假设来设计的,而这些假设是关乎将来发生事件的可能性的,因此,我们的管制制度在未来所有可能的情况下,未必能达到预期的目的。因此,我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理的保证,但不是绝对的保证。
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,于2020年3月31日,也就是本报告涵盖的期间结束时,对我们的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年3月31日,我们的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息(I)已被记录、处理、汇总并及时报告,(Ii)已积累并酌情传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官),以便就所需披露做出及时决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
他说,我们的管理层有责任建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则第33a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德威委员会2013年框架赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架”中规定的标准,对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2020年3月31日是有效的。
今天,我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制的审计报告。财务报告内部控制审计报告包含在本表格10-K中。
财务报告内部控制的变化
调查显示,在截至2020年3月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化,这些变化是根据交易法规则第13a-15和15d-15条规则第(D)段要求的管理层评估而确定的,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎事件对我们内部控制的影响,以将其对内部控制设计和运营有效性的影响降至最低。
第9B项:报告和其他信息
一个也没有。
第三部分
项目10.董事会董事、高管和公司治理
根据本公司将于2020年举行的股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中题为“建议1-选举董事”及“高管薪酬-第16(A)节实益所有权申报合规”的章节,本项目所要求的资料于此并入。我们打算在会计年度结束后120天内(即2020年7月29日或之前)提交委托书。适用于我们董事和所有员工(包括高级财务人员)的商业行为和道德准则可在我们的网站上查阅,网址为www.take2games.com。如果我们根据“交易法”对我们的“商业行为和道德准则”进行任何修改,我们将在我们的网站上进行此类披露。
第11项:提供高级管理人员薪酬
我们表示,本项目所要求的信息在此并入,参考我们委托书中题为“高管薪酬”的章节。
第(12)项:确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
根据我们的委托书,本项目所要求的信息是通过参考我们委托书中题为“某些实益所有者和管理层的投票担保所有权”和“股权补偿计划信息”的章节并入的。
第(13)项。管理某些关系和相关交易,以及董事独立性
我们表示,本项目所要求的信息在此并入,参考我们委托书中题为“若干关系及关联交易”一节。
项目14.总会计师费用和服务费:总会计师费用和服务费(总会计费和服务费)
根据我们的委托书,本项目所要求的信息在此并入,参考我们委托书中题为“独立审计师费用信息”一节。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表明细表
(a)以下文件作为本报告的一部分归档:
(i)财务报表。见本报告第53页财务报表索引。
(Ii)财务报表明细表。见合并财务报表附注22。
(三)展品索引:
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展品编号 | | 展品说明 | | 形式 | | 申报日期 | | 陈列品 | | 归档 特此声明 |
3.1 | | 重述的公司注册证书 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1 | | |
3.1.1 | | 重新注册证书的修订证书,日期为1998年4月30日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.2 | | |
3.1.2 | | 重新注册证书修订证书,日期为2003年11月17日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.3 | | |
3.1.3 | | 重新注册证书修订证书,日期为2009年4月23日 | | 8-K | | 4/23/2009 | | 3.1 | | |
3.1.4 | | 重新注册证书修订证书,日期为2012年9月21日 | | 8-K | | 9/24/2012 | | 3.1 | | |
3.2 | | A系列优先股指定证书,日期为1998年3月11日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.1 | | |
3.3 | | B系列优先股指定证书,日期为2008年3月26日 | | 8-A12b | | 3/26/2008 | | 4.2 | | |
3.4 | | Take-Two Interactive Software,Inc.的第二次修订和重新修订的章程,自2019年6月20日起生效 | | 8-K | | 6/25/2019 | | 3.1 | | |
4.1 | | 根据1934年“证券交易法”第12条登记的注册人证券说明 | | | | | | | | X |
10.1 | | Take-Two互动软件,Inc.控制员工离职计划中的更改+ | | 8-K | | 3/7/2008 | | 10.1 | | |
10.2 | | 修改和重新定义了Take-Two互动软件,Inc.2009股票激励计划,自2016年7月21日起生效+ | | 14A | | 7/28/2016 | | 附件A | | |
10.3 | | 员工限制性股票协议格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.2 | | |
10.4 | | 非雇员董事限制性股票协议格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.3 | | |
10.5 | | 雇员限制单位协议格式+ | | 10-Q | | 8/1/2012 | | 10.1 | | |
10.6 | | 雇员限制单位协议格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.1 | | |
10.7 | | 员工全球受限单位协议表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.2 | | |
10.8 | | 雇员限制单位协议格式 + | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.3 | | |
10.9 | | 员工全球受限单位协议表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.4 | | |
10.10 | | 根据Take-Two Interactive Software,Inc.的员工全球受限单元协议表。2009年股票激励计划+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.5 | | |
10.11 | | Take-Two互动软件公司2017年股票激励计划,自2017年9月15日起生效+ | | 14A | | 7/27/2017 | | 附件B | | |
10.12 | | Take-Two互动软件公司2017年法国股票激励计划合格RSU子计划,自2017年9月15日起生效+ | | 14A | | 7/27/2017 | | 附件C | | |
10.13 | | Take-Two互动软件公司2017第二次修订和重新制定的全球员工购股计划,自2019年3月28日起生效+ | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.13 | | |
10.14 | | 根据Take-Two Interactive Software,Inc.的全球限制性股票单位协议格式。2017年股票激励计划+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.4 | | |
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展品编号 | | 展品说明 | | 形式 | | 申报日期 | | 陈列品 | | 归档 特此声明 |
10.15 | | 根据Take-Two Interactive Software,Inc.的全球限制性股票业绩单位协议格式。2017年股票激励计划+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.5 | | |
10.16 | | 根据Take-Two Interactive Software Inc.的非雇员董事限制性股票协议格式。2017年股票激励计划+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.6 | | |
10.17 | | 根据Take-Two Interactive Software Inc.的非雇员董事股票授予协议格式。2017年股票激励计划+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.7 | | |
10.18 | | 公司与Lainie Goldstein之间的雇佣协议,日期为2010年5月12日+ | | 8-K | | 5/14/2010 | | 10.1 | | |
10.19 | | 公司与莱妮·戈尔茨坦于2010年10月25日签订的雇佣协议第一修正案+ | | 8-K | | 10/25/2010 | | 10.1 | | |
10.20 | | 公司与莱妮·戈尔茨坦于2012年8月27日签订的雇佣协议第二修正案+ | | 10-Q | | 10/31/2012 | | 10.6 | | |
10.21 | | 2018年5月7日公司与莱妮·戈尔茨坦之间的雇佣协议第三修正案+ | | 10-Q | | 8/3/2018 | | 10.2 | | |
10.22 | | 公司与卡尔·斯拉托夫之间的雇佣协议,日期为2008年2月14日+ | | 8-K | | 2/15/2008 | | 10.3 | | |
10.23 | | 公司与丹尼尔·艾默生于2015年1月28日签订的雇佣协议+ | | 10-Q | | 2/6/2015 | | 10.1 | | |
10.24 | | 管理协议,日期为2014年3月10日,由本公司与ZelickMedia Corporation签订,并在该公司与ZelickMedia Corporation之间签署+ | | 8-K | | 3/10/2014 | | 10.1 | | |
10.25 | | 限制单元协议,日期为2015年5月20日,由本公司与ZelickMedia Corporation签订,并在该公司与ZelickMedia Corporation之间签署+ | | S-3 ASR | | 5/20/2015 | | 10.2 | | |
10.26 | | 根据Take-Two互动软件公司修改和重新签署了受限单元协议。2009激励股票计划,日期截至2015年6月30日+ | | 10-Q | | 8/10/2015 | | 10.1 | | |
10.27 | | Take-Two Interactive Software,Inc.对截至2016年3月31日的限制性股票单位协议的修正案。和ZelickMedia公司+ | | 10-K | | 5/19/2016 | | 10.50 | | |
10.28 | | 限制单元协议,日期为2016年5月20日,由Take-Two Interactive Software,Inc.签署,或由Take-Two Interactive Software,Inc.和ZelickMedia公司+ | | S-3 ASR | | 5/20/2016 | | 10.2 | | |
10.29 | | 根据Take Two Interactive Software,Inc.修订和重新签署的受限单元协议修正案。2009激励股票计划,日期截至2017年2月7日+ | | 10-Q | | 2/8/2017 | | 10.3 | | |
10.30 | | 限制单元协议,日期为2017年5月25日,由Take-Two Interactive Software,Inc.签署,并在Take-Two Interactive Software,Inc.之间签署。和ZelickMedia公司+ | | S-3 ASR | | 5/25/2017 | | 10.2 | | |
10.31 | | 根据Take-Two Interactive Software,Inc.修订和重新签署的受限单元协议修正案。2009激励股票计划,日期截至2017年12月15日+ | | 10-Q | | 2/8/2018 | | 10.4 | | |
10.32 | | 管理协议,日期为2017年11月17日,由本公司与ZelickMedia Corporation签订,并在该公司与ZelickMedia Corporation之间签署+ | | 8-K | | 11/22/2017 | | 10.1 | | |
10.33 | | 限制单元协议,日期为2018年4月13日,由Take-Two Interactive Software,Inc.签署,并在Take-Two Interactive Software,Inc.之间签署。和ZelickMedia公司+ | | S-3 ASR | | 4/13/2018 | | 10.2 | | |
10.34 | | 限制单元协议,日期为2019年4月15日,由Take-Two Interactive Software,Inc.签署,并在Take-Two Interactive Software,Inc.之间签署。和ZelickMedia公司 + | | S-3 ASR | | 4/15/2019 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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展品编号 | | 展品说明 | | 形式 | | 申报日期 | | 陈列品 | | 归档 特此声明 |
10.35 | | Take-Two Interactive Software,Inc.与Take-Two Interactive Software,Inc.签订的限制单元协议,日期为2020年4月13日。和ZelickMedia公司 + | | S-3 ASR | | 4/13/2020 | | 10.2 | | |
10.36 | | 信贷协议,日期为2019年2月8日,由Take-Two Interactive Software,Inc.作为贷款人的贷款方,Wells Fargo Bank,National Association作为贷款人的行政代理,Wells Fargo Securities,LLC和JP Morgan Chase Bank,N.A.作为联合牵头安排人和联合簿记管理人,以及JPMorgan Chase Bank,N.A.作为辛迪加代理 | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.35 | | |
10.37 | | Xbox 360Publisher许可协议,日期为2005年11月17日,由Microsoft License、GGP和本公司签署* | | 10-Q | | 11/8/2011 | | 10.3 | | |
10.38 | | 微软授权、GGP和本公司于2008年12月4日签署的Xbox-360 Publisher许可协议修正案* | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.1 | | |
10.39 | | 2011年11月22日,公司与微软许可中心之间的Xbox-360出版商许可协议修正案,日期为2011年11月至22日。* | | 10-Q | | 2/3/2012 | | 10.1 | | |
10.40 | | 公司与微软许可中心之间于2012年12月11日签署的Xbox-360出版商许可协议修正案,日期为2012年12月11日。* | | 10-Q | | 2/6/2013 | | 10.2 | | |
10.41 | | 2013年11月13日,公司与微软许可中心之间的Xbox-360出版商许可协议修正案,日期为2013年11月至13日。* | | 10-Q | | 2/4/2014 | | 10.2 | | |
10.42 | | 微软公司与公司于2014年9月30日签署的Xbox-360出版商许可协议修正案* | | 10-Q | | 10/30/2014 | | 10.1 | | |
10.43 | | 微软公司与公司于2017年12月21日签署的Xbox 360Publisher许可协议修正案* | | 10-Q | | 2/8/2018 | | 10.2 | | |
10.44 | | 日期为2013年10月31日的Xbox One出版商许可协议,签订于Microsoft License、GGP和本公司之间* | | 10-Q | | 2/4/2014 | | 10.1 | | |
10.45 | | 微软授权、GGP和本公司于2014年5月7日签署的Xbox One出版商许可协议修正案* | | 10-Q | | 8/6/2014 | | 10.1 | | |
10.46 | | 微软公司与本公司于2015年1月至30日签署的Xbox One出版商许可协议修正案* | | 10-K | | 5/19/2016 | | 10.48 | | |
10.47 | | 微软公司与本公司于2015年8月13日签署的Xbox One出版商许可协议修订号:* | | 10-K | | 5/19/2016 | | 10.49 | | |
10.48 | | 微软公司与本公司于2016年12月15日签署的Xbox One出版商许可协议修订号:* | | 10-Q/A | | 5/23/2017 | | 10.2 | | |
10.49 | | 微软公司与本公司于2018年1月10日签署的Xbox One出版商许可协议第5号修正案* | | 10-K | | 5/17/2018 | | 10.55 | | |
10.50 | | 微软公司与本公司于2019年4月9日签署的Xbox One出版商许可协议第6号修正案** | | 10-Q | | 8/6/2019 | | 10.1 | | |
10.51 | | PlayStation全球开发商和出版商协议,日期为2017年3月23日,由公司及其某些附属公司与索尼互动娱乐公司、索尼互动娱乐美国有限责任公司和索尼互动娱乐欧洲有限公司达成。* | | 10-K | | 5/24/2017 | | 10.48 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 形式 | | 申报日期 | | 陈列品 | | 归档 特此声明 |
10.52 | | 本公司与Moklam Enterprise,Inc.之间的租赁协议。日期:2002年7月1日 | | 10-Q | | 9/16/2002 | | 10.2 | | |
10.53 | | 第六次租赁修改协议,日期为2012年1月至18日,由本公司与Moklam Enterprise,Inc.签订。 | | 10-K | | 5/23/2012 | | 10.45 | | |
10.54 | | 本公司与Moklam Enterprise,Inc.于2014年4月至8日签订的第七份租赁修改协议。 | | 10-K | | 5/14/2014 | | 10.39 | | |
10.55 | | 第八份租赁修改协议,日期为2015年1月6日,由Take-Two互动软件公司签署,并在Take-Two Interactive Software,Inc.之间签订。和Moklam Enterprise,Inc. | | 10-K | | 5/19/2016 | | 10.47 | | |
10.56 | | 第九次租赁修改协议,日期为2015年12月15日,由Take-Two Interactive Software,Inc.签署,并在Take-Two Interactive Software,Inc.之间签订。和Moklam Enterprise,Inc. | | 10-Q | | 2/4/2016 | | 10.1 | | |
10.57 | | 租赁协议,日期为2016年12月12日,由Take-Two Interactive Software,Inc.签署。和DOLP1133物业II有限责任公司,其入口位于美国大道1133号和纽约西44街110号,邮编10036 | | 10-Q | | 2/8/2017 | | 10.1 | | |
10.58 | | 租赁第一修正案,日期为2018年7月25日,由Take-Two Interactive Software,Inc.和DOLP 1133 Properties II LLC | | 10-Q | | 11/8/2018 | | 10.1 | | |
21.1 | | 本公司的附属公司 | | | | | | | | X |
23.1 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)颁发的首席执行官认证 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-15(E)和15d-15(E)条颁发的首席财务官认证 | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官认证 | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官认证 | | | | | | | | X |
101.INS | | 实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记已嵌入 在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义文档 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
†包括根据S-K规则第601(B)(2)项省略的附表。公司同意应证券交易委员会的要求向其补充提供任何遗漏的时间表的副本。
+代表管理合同或补偿计划或安排。
*其中的一部分被省略,并根据根据交易法规则第24b-2条批准的保密处理请求单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
**本展品的部分已根据S-K规则第601(B)(10)项进行了编辑。
本报告附件101格式如下:(I)截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表,(Ii)截至2019年3月31日、2020年、2019年和2018年3月31日的合并经营报表,(Iii)截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的合并全面收益表,(Iv)截至2018年3月31日的合并现金流量表。(V)截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的会计年度股东权益合并报表;和(六)合并财务报表附注。
第16项:表格10-K摘要
不适用。
Take-Two互动软件,Inc.
截至2020年3月31日的财年
财务报表索引
| | | | | |
| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 47 |
合并资产负债表-2020年3月31日和2019年3月31日 | 51 |
合并运营报表-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年 | 52 |
综合全面收益表-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年 | 53 |
合并现金流量表-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年 | 54 |
股东权益合并报表-截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年 | 55 |
合并财务报表附注 | 56 |
(本报告其他所有项目均不适用)
独立注册会计师事务所报告书
致Take-Two互动软件公司的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的Take-Two互动软件公司的合并资产负债表。(本公司)截至2020年3月31日及2019年3月31日,截至2020年3月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、综合收益、现金流量及股东权益表,以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年3月31日和2019年3月31日的财务状况,以及截至2020年3月31日的三年中每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年框架)”中确立的标准,对公司截至2020年3月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2020年5月22日的报告对此发表了无保留意见。
采用ASU No.2016-02
如合并财务报表附注1所述,由于采用会计准则更新(ASU)第2016-02号,本公司改变了自2019年4月1日起生效的租赁会计方法。租赁(主题842)以及相关的修正案。
采用ASU编号2014-09
如合并财务报表附注1所述,由于采用会计准则更新(ASU)第2014-09号,本公司自2018年4月1日起改变了收入确认的会计方法。与客户签订合同的收入(主题606),以及相关的修正案。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见财务报表作为一个整体,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | |
| 收入确认
|
对该事项的描述 | 正如综合财务报表附注1所述,本公司确认的收入的很大一部分是用于完整的游戏软件产品,管理层评估出售的此类产品是否具有明显和可分离的业绩义务。这样的性能义务可以是提供功能性离线游戏体验或游戏相关服务的知识产权许可证。如果确定了多个履约义务,管理层必须估计每个确定的履约义务的独立销售价格,该价格用于分配完整的游戏软件产品交易价格。分配给离线功能的收入在产品交付时确认。另外,分配给游戏相关服务的金额的收入在估计的服务期内按比例确认。
本公司在确定其全部游戏软件产品中应在每项收入安排中单独核算的履约义务、估计每项履约义务的独立售价以及确定随时间确认收入的服务期时作出重大判断。审核完整游戏软件产品的性能义务识别需要复杂的审核员判断,因为每个完整游戏软件产品都有独特的功能,管理层必须确定是否单独核算。审计管理层在确定已确定的履约义务的独立售价时做出的判断和估计尤其具有挑战性,因为公司通常没有每项履约义务的可观察到的独立售价,必须依赖预期成本加利润率方法,并考虑到包括发布后支持估计在内的相关成本假设。同样,审核游戏相关服务的预计服务期尤其具有挑战性,因为公司必须考虑各种数据点。这些数据点包括玩家第一天和最后一天在网上玩游戏的加权平均天数、已知的在线趋势、该公司以前发布的产品的服务期限,以及在公开范围内,该公司的竞争对手性质类似的产品的服务期限。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司对收入确认过程的控制的操作有效性。我们选择了一个交易样本,并测试了公司对评估和确定履约义务、确定估计售价和估计随时间确认的收入的服务期的控制。
我们测试公司确定履约义务的审计程序包括(其中包括)检查承诺的完整游戏软件产品功能的特定产品营销材料,检查公司产品开发人员提供的产品功能摘要,以及独立评估完整的游戏软件产品,以样本方式证实已确定的产品功能。我们测试公司履行义务的独立销售价格估计的审计程序包括,测试管理层计算中使用的基础数据的完整性和准确性,以及评估在估计独立销售价格时使用的重大假设和其他因素的合理性,这些审计程序包括:测试管理层计算中使用的基础数据的完整性和准确性,以及评估在估计独立销售价格时所使用的重大假设和其他因素的合理性。例如,对于选择的包括多项性能义务的完整游戏软件产品,我们通过测试分析中使用的假设(包括产品开发成本和预测的发布后支持成本、营销成本和许可成本)的适当性来测试公司的预期成本加利润率分析。我们测试和评估公司估计服务期合理性的审计程序包括测试管理层球员数据分析的完整性和准确性,测试所使用的定性因素,如审查在线趋势、与类似或历史产品进行比较以及分析竞争对手信息。 |
| | | | | |
| 资本化的内部开发软件成本
|
对该事项的描述 | 如合并财务报表附注1所述,在确定产品的技术可行性后,公司将内部开发的软件开发成本资本化。内部开发软件成本的摊销始于产品可供一般发布,并按产品逐个记录在售出商品成本中。如附注8所示,截至2020年3月31日,该公司拥有约3.233亿美元的资本化内部开发软件。
审计公司内部开发的软件成本资本化尤其具有挑战性,因为管理层决定哪些产品符合资本化条件,以及确定技术可行性的时间需要作出重大判断。内部开发软件成本资本化摊销的审计尤其具有挑战性,因为计算依赖于对估计的经济寿命和产品总收入估计的判断。管理层对产品收入假设的改变可能会对摊销产生实质性影响。 |
我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们对内部开发的软件成本过程进行了理解、评估了设计并测试了控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层确定符合资本化条件的产品的控制。我们还测试了管理层在计算摊销时使用的与产品收入预测估计相关的审查控制。
为了测试公司内部开发软件成本的资本化,我们执行了审计程序,其中包括检查基础文件,以评估开发产品的成本是否根据适用的会计准则资本化。这包括检查产品的技术和游戏设计文档。我们还对公司的产品开发人员进行了验证性询问,以评估公司对其产品的技术可行性的结论。对于交易样本,我们的审计程序包括测试按产品分类的摊销来源数据,包括按产品分类的当期和预测收入。我们的审计程序包括评估公司特定于产品的收入预测的合理性,并进行敏感性分析,以评估公司重大假设发生变化将导致的摊销变化。我们还测试了管理层在合并财务报表中确认的摊销费用计算的数学准确性。
|
/s/安永律师事务所
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2020年5月22日
独立注册会计师事务所报告
致Take-Two互动软件公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Take-Two Interactive Software,Inc.(本公司)截至2020年3月31日的财务报告内部控制,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中建立的标准(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,本公司截至2020年3月31日在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合资产负债表,截至2020年3月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益、现金流量和股东权益表,以及相关附注和我们于2020年5月22日发布的报告,对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的“管理层财务报告内部控制报告”中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
纽约,纽约
2020年5月22日
Take-Two互动软件,Inc.
综合资产负债表
(以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,357,664 | | | $ | 826,525 | |
短期投资 | | 644,003 | | | 744,485 | |
限制性现金和现金等价物 | | 546,604 | | | 565,461 | |
应收账款,扣除津贴净额#美元443及$995分别于2020年3月31日和2019年3月31日 | | 592,555 | | | 395,729 | |
盘存 | | 19,108 | | | 28,200 | |
软件开发成本和许可证 | | 40,316 | | | 28,880 | |
销货递延成本 | | 19,598 | | | 51,867 | |
预付费用和其他费用 | | 273,503 | | | 186,688 | |
流动资产总额 | | 3,493,351 | | | 2,827,835 | |
固定资产,净额 | | 131,888 | | | 127,882 | |
使用权资产 | | 154,284 | | | — | |
软件开发成本和许可,扣除当前部分 | | 401,778 | | | 603,436 | |
商誉 | | 386,494 | | | 381,717 | |
其他无形资产,净额 | | 51,260 | | | 73,115 | |
递延税项资产 | | 116,676 | | | 134,732 | |
长期限制性现金和现金等价物 | | 89,124 | | | — | |
其他资产 | | 123,977 | | | 94,348 | |
总资产 | | $ | 4,948,832 | | | $ | 4,243,065 | |
负债和股东权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付帐款 | | $ | 65,684 | | | $ | 72,797 | |
应计费用和其他流动负债 | | 1,169,884 | | | 1,035,695 | |
递延收入 | | 777,784 | | | 843,302 | |
租赁负债 | | 25,187 | | | — | |
流动负债总额 | | 2,038,539 | | | 1,951,794 | |
| | | | |
非当期递延收入 | | 28,339 | | | 21,058 | |
非流动租赁负债 | | 152,059 | | | — | |
其他长期负债 | | 190,651 | | | 229,633 | |
负债共计 | | 2,409,588 | | | 2,202,485 | |
承诺和或有事项 | | | | |
股东权益: | | | | | | |
优先股,$0.01面值,5,000授权股份:不是的2020年3月31日和2019年3月31日发行和发行的股票 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,200,000授权股份;135,927和134,602已发行及已发行的股份113,506和112,181分别于2020年3月31日和2019年3月31日未偿还 | | 1,359 | | | 1,346 | |
额外实收资本 | | 2,134,748 | | | 2,019,369 | |
库存股,按成本计算;22,421分别为2020年3月31日和2019年3月31日的普通股 | | (820,572) | | | (820,572) | |
留存收益 | | 1,282,085 | | | 877,626 | |
累计其他综合损失 | | (58,376) | | | (37,189) | |
股东权益总额 | | 2,539,244 | | | 2,040,580 | |
总负债和股东权益 | | $ | 4,948,832 | | | $ | 4,243,065 | |
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件,Inc.
合并业务报表
(以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | | | $ | 1,792,892 | |
销货成本 | | 1,542,450 | | | 1,523,644 | | | 898,311 | |
毛利 | | 1,546,520 | | | 1,144,750 | | | 894,581 | |
销售和营销 | | 458,424 | | | 391,400 | | | 256,092 | |
一般和行政 | | 318,235 | | | 281,234 | | | 247,828 | |
研究与发展 | | 296,398 | | | 230,170 | | | 196,373 | |
折旧摊销 | | 48,113 | | | 40,232 | | | 43,969 | |
业务重组 | | 83 | | | (4,958) | | | 14,742 | |
业务费用共计 | | 1,121,253 | | | 938,078 | | | 759,004 | |
经营收入 | | 425,267 | | | 206,672 | | | 135,577 | |
利息和其他,净额 | | 38,505 | | | 26,113 | | | 1,048 | |
长期投资损失 | | 5,333 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 458,439 | | | 232,785 | | | 136,625 | |
所得税拨备(受益于) | | 53,980 | | | (101,052) | | | (36,908) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,533 | |
每股收益: | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 3.58 | | | $ | 2.95 | | | $ | 1.57 | |
稀释后每股收益 | | $ | 3.54 | | | $ | 2.90 | | | $ | 1.54 | |
请参阅随附的说明。
Take-Two互动软件,Inc.
综合全面收益表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,533 | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (27,445) | | | (28,803) | | | 43,379 | |
现金流对冲: | | | | | | | | | |
未实现收益变动 | | 10,504 | | | 763 | | | (8,153) | |
重新分类为收入 | | (1,689) | | | 3,726 | | | — | |
税收对有效现金流套期保值的影响 | | 775 | | | 417 | | | (2,038) | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | | 9,590 | | | 4,906 | | | (10,191) | |
可供出售的证券: | | | | | | | | | |
未实现(亏损)净收益,税后净额 | | (3,332) | | | 2,440 | | | (1,778) | |
| | | | | | |
可供出售证券公允价值变动 | | (3,332) | | | 2,440 | | | (1,778) | |
其他综合(亏损)收入 | | (21,187) | | | (21,457) | | | 31,410 | |
综合收益 | | $ | 383,272 | | | $ | 312,380 | | | $ | 204,943 | |
请参阅随附的说明。
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综合现金流量表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 (经调整)(1) |
经营活动: | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,533 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | | | |
软件开发成本和许可的摊销和减值 | | 167,925 | | | 201,221 | | | 77,887 | |
以股票为基础的薪酬 | | 257,881 | | | 247,700 | | | 116,349 | |
知识产权摊销 | | 20,990 | | | 23,879 | | | 34,830 | |
折旧 | | 47,628 | | | 39,726 | | | 32,202 | |
| | | | | | |
可转换票据折价摊销 | | — | | | 91 | | | 15,662 | |
正在进行的研究和开发的减损 | | — | | | — | | | 11,257 | |
| | | | | | |
递延所得税 | | (3,486) | | | 110,603 | | | (32,523) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
长期投资减值 | | 5,333 | | | — | | | — | |
赎回可转换票据的收益 | | — | | | — | | | (4,900) | |
其他,净 | | 3,741 | | | 584 | | | 6,953 | |
资产负债变动情况: | | | | | | |
应收帐款 | | (195,484) | | | (98,075) | | | (26,998) | |
盘存 | | 8,489 | | | (14,403) | | | 3,917 | |
软件开发成本和许可证 | | (48,434) | | | (206,831) | | | (225,269) | |
预付费用、其他流动资产和其他非流动资产 | | (259,817) | | | (275,800) | | | (74,544) | |
递延收入 | | (55,460) | | | 304,713 | | | 198,397 | |
销货递延成本 | | 32,180 | | | (24,882) | | | (11,959) | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | | 299,733 | | | 201,152 | | | 198,733 | |
| | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 685,678 | | | 843,515 | | | 493,527 | |
投资活动: | | | | | | | | | |
银行定期存款的变动 | | 196,720 | | | (171,057) | | | (40,918) | |
可供出售证券收益 | | 400,635 | | | 325,133 | | | 241,012 | |
购买可供出售的证券 | | (499,991) | | | (282,534) | | | (369,998) | |
| | | | | | |
固定资产购置情况 | | (53,384) | | | (66,969) | | | (61,557) | |
| | | | | | |
购买长期投资 | | (27,891) | | | — | | | (5,000) | |
业务收购,扣除收购的现金后的净额 | | (12,040) | | | (28,149) | | | (9,401) | |
资产收购 | | — | | | — | | | (25,965) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 4,049 | | | (223,576) | | | (271,827) | |
融资活动: | | | | | | | | | |
与限制性股票奖励的股票净结算相关的税款支付 | | (87,968) | | | (101,293) | | | (112,884) | |
| | | | | | |
普通股回购 | | — | | | (362,392) | | | (154,792) | |
发行普通股 | | 10,515 | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | (13,791) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用于融资活动的现金净额 | | (77,453) | | | (463,685) | | | (281,467) | |
外币汇率对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 | | (10,868) | | | (10,639) | | | 24,924 | |
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物净变化 | | 601,406 | | | 145,615 | | | (34,843) | |
年初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 | | 1,391,986 | | | 1,246,371 | | | 1,281,214 | |
现金、现金等价物和限制性现金等价物,年终 | | $ | 1,993,392 | | | $ | 1,391,986 | | | $ | 1,246,371 | |
补充数据: | | | | | | | | | |
已付利息 | | $ | 4,750 | | | $ | 5,265 | | | $ | 4,121 | |
已缴所得税 | | $ | 27,998 | | | $ | 19,280 | | | $ | 8,790 | |
(1) 上期金额已进行追溯调整,以反映ASU 2016-18年的采用情况,现金流量表(主题230):限制性现金。有关详细讨论,请参阅注释1。
请参阅随附的说明。
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合并股东权益报表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 附加 实缴 资本 | | 库房股票 | | | | 留用 收益/(累计 赤字) | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
| | 股份 | | 数量 | | | | 股份 | | 数量 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2017年3月31日 | | 119,813 | | | $ | 1,198 | | | $ | 1,452,754 | | | (17,192) | | | $ | (303,388) | | | $ | (99,694) | | | $ | (47,142) | | | $ | 1,003,728 | |
净收入: | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 173,533 | | | — | | | 173,533 | |
累计外币换算调整变动情况。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,379 | | | 43,379 | |
可供出售证券扣除税收后的未实现净收益。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,778) | | | (1,778) | |
现金流对冲未实现收益的变化,净收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,191) | | | (10,191) | |
以股票为基础的薪酬。 | | | — | | | — | | | 293,214 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 293,214 | |
回购普通股: | | | — | | | — | | | — | | | (1,513) | | | (154,792) | | | — | | | | | | (154,792) | |
发行限制性股票,扣除没收和注销。 | | | 2,151 | | | 21 | | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
转换1.002018年到期的可转换票据百分比 | | 12,082 | | | 121 | | | 254,963 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 255,084 | |
限制性股票奖励的净股票结算。 | | | (1,303) | | | (13) | | | (112,871) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (112,884) | |
采用ASU 2016-09,库存补偿简化: | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (323) | | | — | | | (323) | |
余额,2018年3月31日 | | 132,743 | | | 1,327 | | | 1,888,039 | | | (18,705) | | | (458,180) | | | 73,516 | | | (15,732) | | | 1,488,970 | |
净收入: | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 333,837 | | | — | | | 333,837 | |
累计外币换算调整变动情况。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,456) | | | (33,456) | |
可供出售证券扣除税收后的未实现净收益。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,440 | | | 2,440 | |
现金流对冲未实现收益的变化,净收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,906 | | | 4,906 | |
以股票为基础的薪酬。 | | | — | | | — | | | 219,460 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 219,460 | |
发行限制性股票,扣除没收和注销。 | | | 2,345 | | | 23 | | | (23) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购普通股: | | | — | | | — | | | — | | | (3,716) | | | (362,392) | | | — | | | — | | | (362,392) | |
转换1.002018年到期的可转换票据百分比 | | 377 | | | 4 | | | 8,108 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,112 | |
限制性股票奖励的净股票结算。 | | | (920) | | | (9) | | | (101,284) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (101,293) | |
采用新的收入会计准则带来的影响。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 470,273 | | | 4,653 | | | 474,926 | |
员工购股计划结算 | | | 57 | | | 1 | | | 5,069 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,070 | |
余额,2019年3月31日 | | 134,602 | | | 1,346 | | | 2,019,369 | | | (22,421) | | | (820,572) | | | 877,626 | | | (37,189) | | | 2,040,580 | |
净收入: | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 404,459 | | | — | | | 404,459 | |
累计外币换算调整变动情况。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,445) | | | (27,445) | |
现金流对冲未实现收益的变化,净收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,590 | | | 9,590 | |
可供出售证券扣除税收后的未实现净收益。 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,332) | | | (3,332) | |
以股票为基础的薪酬。 | | | — | | | — | | | 192,845 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 192,845 | |
发行限制性股票,扣除没收和注销。 | | | 1,970 | | | 19 | | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票奖励的净股票结算。 | | | (771) | | | (8) | | | (87,960) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,968) | |
员工购股计划结算 | | | 126 | | | 2 | | | 10,513 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,515 | |
平衡,2020年3月31日 | | 135,927 | | | 1,359 | | | 2,134,748 | | | (22,421) | | | (820,572) | | | 1,282,085 | | | (58,376) | | | 2,539,244 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅随附的说明。
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合并财务报表附注
(以千为单位,每股金额除外)
1. 列报基础和重大会计政策
*Take-Two Interactive Software,Inc.(“公司”、“我们”、“我们”或类似的代词)于1993年在特拉华州合并。我们是为全球消费者提供互动娱乐的领先开发商、出版商和营销商。我们主要通过Rockstar游戏、2K、私人部门和Social Point开发和发布产品。我们的产品专为游戏机系统和个人电脑设计,包括智能手机和平板电脑,通过实体零售、数字下载、在线平台和云流媒体服务交付。
巩固原则
*合并财务报表包括本公司及其全资子公司的财务报表。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重新分类
根据会计准则,前几年财务报表中的某些无形金额已重新分类,以符合本年度的列报方式,以便进行比较。
预算的使用
报告称,按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出影响报告期内资产、负债、净收入和费用报告金额的估计和假设,以及对报告期内财务报表日期的或有资产和负债的披露。我们最重要的估计涉及收入确认(见附注2-来自与客户的合同收入);软件开发成本、许可证和无形资产的可回收和摊销;递延所得税的实现;基于股票的薪酬的估值;以及我们商誉减值测试中使用的假设。这些估计一般涉及复杂的问题,需要我们作出判断,涉及对历史和未来趋势的分析,并可能因时期而异。实际数量可能与这些估计值有很大差异,包括新冠肺炎大流行的结果,这可能会以多种不同的方式影响经济状况,并导致不确定性和风险。我们考虑在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的交易或事件,以提供与某些估计相关的额外证据或确定需要额外披露的事项。
分段
我们有一运营和可报告的部门。我们的业务涉及世界各地的类似产品和客户。赚取的收入主要来自软件标题的销售,这些软件标题是由第三方内部开发和开发的。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”),他在综合的基础上管理我们的运营--辅之以按产品类别、主要产品名称和平台划分的销售信息--以评估业绩和分配资源。关于我们的一个部门和地理区域的财务信息包括在附注2-与客户的合同收入和附注9-固定资产净额中。
信用风险集中度与应收账款
*:我们在几家主要金融机构维持现金余额。虽然我们试图限制任何一家机构的信贷敞口,但余额往往超过可保金额。
他说,如果我们客户的财务状况和运营状况恶化,我们的收款风险可能会大幅增加。我们的大部分贸易应收账款来自对主要零售商的销售,包括数字店面和平台合作伙伴以及分销商。我们的五个最大的客户占了71.5%, 70.1%和70.7在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,分别占净收入的1%。一位客户入账31.9%, 31.3%和30.2在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,分别占净收入的1%。第二个客户占了20.0%, 18.1%和17.6分别占截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年净收入的比例。第三个客户占了10.5截至2019年3月31日的财年净收入的30%。截至2020年3月31日和2019年3月31日,有5家客户占比58.1%和66.6分别占我们应收账款总额的%。个别占我们应收账款总额10%以上的客户包括48.8%和55.82020年3月31日和2019年3月31日的此类余额的百分比。我们有两位客户29.4%和19.4占我们截至2020年3月31日的应收账款总额的%,并有两个客户40.1%和15.7截至我们的应收账款总额的百分比
2019年3月31日。截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们没有任何额外的客户超过我们应收账款总额的10%。根据持续的信用评估,为我们的大多数客户维持贸易信用保险,以及我们过去的收款经验,我们认为这些最大客户的应收账款余额并不代表重大的信用风险。
现金和现金等价物
*:我们认为所有购买的原始到期日在三个月或以下的高流动性工具都是现金等价物。我们有限的现金和现金等价物余额主要与一个专用账户有关,该账户仅限于支付某些内部特许权使用费义务。限制使用超过一年的余额被归类为非流动余额。
短期投资
根据惯例,指定为可供出售证券的短期投资以公允价值列账,公允价值以此类证券的市场报价(如果有)为基础,或以具有类似特征的金融工具的市场报价为基础进行估计。原始到期日超过90天而剩余到期日不到一年的投资通常被归类为我们综合资产负债表上的短期投资。此外,购买时到期日超过一年、流动性高且代表可用于当前业务的现金投资的投资被归类为短期投资。
目前,可供出售证券的未实现损益从收益中剔除,并作为其他综合收益(亏损)的组成部分(税后净额)报告,直到证券出售、证券到期或我们确定证券的公允价值已降至其调整后成本基础以下且下降不是暂时的。短期投资的已实现损益根据具体的确认方法计算,并从累计的其他综合损失重新分类为利息和其他净额。
所有的短期投资都会按季度进行减值评估。吾等在决定应否确认减值费用时会考虑各种因素,包括发行人的信贷质素、公允价值低于经调整成本基准的持续时间、减值的严重程度、价值下降的原因,以及吾等出售该投资的意向及持有该投资的能力足以令市场价值有任何预期回升的一段时间。如果我们得出结论认为一项投资不是暂时减值的,我们就会在当时的综合经营报表中确认减值费用。确定公允价值下降是否是暂时的,需要管理层根据每种证券的具体事实和情况做出判断。这些证券的最终变现价值受到市场价格波动的影响,直到它们被出售。
盘存
最终库存由材料组成,包括支付给游戏机制造商的制造特许权使用费,并以加权平均成本或可变现净值中的较低者列示。预估产品退货按其成本计入库存余额。我们定期检查手头和零售渠道的库存数量,并根据我们产品的未来预期需求记录过剩或过时库存的库存拨备。对我们产品的需求的重大变化将影响管理层在建立我们的库存拨备时的估计。我们根据主要由产品未来预期需求决定的过剩或陈旧库存来减记库存。库存减记以库存成本和市场价值之间的差额来衡量,这是基于对未来需求的假设,而这些假设本身就很难评估。
软件开发成本和许可证
据估计,资本化的软件开发成本包括内部开发的标题产生的直接成本和根据开发协议向第三方软件开发商支付的费用。
他说,在确定软件标题的技术可行性之后,我们将内部软件开发成本(包括与标题完成和发布相关的具体可识别工资支出、员工股票薪酬和激励性薪酬成本,以及第三方制作和其他内容成本)资本化。产品的技术可行性包括完成技术设计文档和游戏设计文档。重要的管理判断是在评估何时建立技术可行性时做出的。对于存在经过验证的技术的产品,这可能发生在开发周期的早期。技术可行性是在逐个产品的基础上进行评估的。在确定产品的技术可行性之前,我们将第三方开发商发生的任何成本记录为研发费用。
我们与第三方开发商签订协议,要求我们支付游戏开发和制作服务费用。作为我们付款的交换,我们将获得完成作品的独家出版权和发行权。
游戏标题以及在某些情况下的潜在知识产权。这类协议通常允许我们按照商定的版税费率(扣除任何商定的成本)向开发者全额收回这些付款,这些费用是在随后销售此类软件时赚取的。在确定产品的技术可行性之后,我们将向第三方开发人员支付的所有开发和生产服务费用作为软件开发成本和许可进行资本化。我们通常在完成产品的技术设计文档后与第三方开发商签订协议,因此将导致签署开发合同的设计成本记录为研发费用。当我们与第三方开发人员签约时,我们通常选择那些在正在开发的软件类型中拥有经过验证的技术和经验的开发人员,这通常允许在开发周期的早期建立技术可行性。如果在签订合同之前没有设计和技术文档,我们将监控软件开发过程,并要求我们的第三方开发人员遵守适用于我们内部开发产品的相同技术可行性标准。
知识产权许可包括向知识产权持有者支付和担保在我们的产品开发中使用他们的商标、版权或其他知识产权。与许可证持有者达成的协议通常规定了使用其知识产权的保证最低付款。某些许可证,特别是那些与我们的体育产品相关的许可证,期限长达数年,涵盖多个游戏标题。除了保证的最低付款外,这些许可证经常包含可能要求我们根据预先商定的单位销售门槛向许可证持有人支付版税的条款。
表示,资本化软件开发成本和许可证的摊销从产品可供一般发布时开始,并按标题记录在销售商品成本中。对于资本化的软件开发成本,年度摊销是使用(1)本年度收入占预计在标题有效期内记录的总收入的比例或(2)在标题剩余估计寿命内采用直线法计算的,以较大者为准。对于资本化许可,摊销的计算方式为:(1)本年度收入与所有权剩余估计寿命内预计记录的总收入之比,或(2)基于许可协议中定义的实际产品净销售额的合同特许权使用费费率,两者以较大者为准。我们软件产品的摊销期限一般在12至36月份。
他说,我们每季度评估资本化的软件开发成本和许可的未来可回收性。可恢复性主要根据标题的实际表现进行评估。对于计划在未来发布的产品,根据与成本或许可证相关的特定产品的预期性能来评估可恢复性。我们使用一系列标准来评估预期的产品性能,包括使用可比技术开发的可比产品的历史表现、可比产品的市场表现、产品发布前的订单、一般市场状况以及特许经营的过去业绩。当我们确定标题的资本化成本不太可能通过产品销售收回时,资本化的软件开发和许可成本的减值将计入做出此类确定期间的销售商品成本。
他们说,我们有基于利润和单位销售的内部版税计划,允许选定的员工参与他们协助开发的软件标题的成功。根据本计划赚取的特许权使用费记录为赚取期间销售商品成本的一部分。已赚取和尚未支付的金额反映在我们合并资产负债表上的软件开发版税部分、应计费用和其他流动负债中。
固定资产,净额
所有设备、办公设备、家具和固定装置在其预计使用年限内使用直线折旧法进行折旧。五年。计算机设备和软件一般采用直线法折旧。三至五年。租赁改进通常按相关租赁期限或标的资产的使用年限中较短的时间摊销。七年了。在发生的期间内,增加和改进的成本被资本化,维修和维护成本被计入运营。当可折旧资产报废或出售时,成本和相关的折旧准备从账户中扣除,如果有损益,则予以确认。这些资产的账面金额按历史成本记录。
租约
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了与主题842“租赁”下编纂的租赁会计相关的新指导意见。新的租赁会计标准取代了以前美国GAAP关于这一主题的所有指南,主要在840主题租赁下编纂。新标准包括要求承租人将租约分类为经营性或融资性租约,并确认租约的租赁负债和使用权(“ROU”)资产。2019年4月1日,我们采用了ASU 2018-11“租赁(主题842)-目标改进”中提供的替代过渡方法,采用了新的租赁会计准则,该方法允许使用
改良的回顾性方法。有关采用对我们的合并财务报表的影响,请参阅下面最近采用的会计声明部分。
我们在合同开始时确定一项安排是否为租赁。如果合同中有确定的资产(无论是明确的还是隐含的),并且我们可以控制其使用,则该合同是(或包含)租赁。在我们的某些租赁安排中,主要是与我们的数据中心安排相关的安排,需要判断合同是否包含租赁。对于这些安排,我们需要评估该安排是否为我们提供了一种物理上不同的资产,或者基本上代表了该资产的所有能力,以及我们是否有权指示该资产的使用。租赁资产和负债按开始日租赁期内未来租赁付款的现值确认。租赁负债包括固定的、实质上固定的未来租赁付款,或基于租赁开始日已知的指数或利率支付的未来租赁付款。可变租赁付款在发生时确认为租赁费用。运营租赁ROU资产还包括在开始之前支付的任何租赁付款、产生的初始直接成本和收到的租赁奖励。
由于我们的大部分租约没有提供隐含利率,我们通常使用递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。增量借款利率代表在类似期限内借入资金以购买租赁资产所需的利率,并基于无担保借款利率和风险调整,以接近租赁开始日的担保利率。
在确定我们的租赁责任时,租赁期限包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。对于经营性租赁,最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认。租赁变更导致租赁负债的重新计量。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表上,我们在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。我们不会将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。
商誉与无形资产
所谓商誉,是指支付的收购价超过被收购公司已确定的无形和有形净资产的部分。无形资产包括知识产权、发达的游戏技术、分析技术、用户基础、商号和正在进行的研发。在企业合并中获得的某些无形资产被确认为商誉以外的资产。
他说,我们使用收入、成本或市场方法来帮助我们得出这样的公允价值和资产寿命的结论。收益法假定资产的价值可以通过资产在整个生命周期内获得的净经济收益折现到现值来估计。成本法假设投资者不会为一项资产支付比其重置或复制成本更高的价格。市场法是根据市场上其他参与者为合理相似的资产支付的价格来估计价值的。虽然在评估收购的资产时考虑了每种估值方法,但最终选择的方法或方法的组合是基于资产的特征和信息的可用性。
我们表示,我们每年都会测试我们的商誉是否减值,如果事件和情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值,我们会更频繁地测试我们的商誉。报告单位被定义为运营部门或低于运营部门的一级。我们已经决定我们在二报告单位,这是我们运营部门的组成部分。在评估减值商誉时,我们可以选择首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比账面价值更有可能(即可能性超过50%)低于账面价值,然后再进行量化减值测试。
如果没有使用定性评估,或者定性评估没有定论,则在报告单位层面对商誉进行量化减值分析。量化商誉减值测试用于通过比较报告单位的公允价值及其账面金额(包括商誉)来识别潜在减值。若账面值超过公允价值,则计入减值费用,等同于申报单位账面价值与其公允价值之间的差额,并考虑任何商誉的相关所得税影响。
在进行量化评估之前,我们采用收益法和市场法相结合的方法来衡量报告单位的公允价值。评估需要我们作出判断,并涉及使用重要的估计和假设。这些估计和假设包括用于计算预计未来现金流的长期增长率和营业利润率、基于我们的加权平均资本成本的风险调整贴现率、未来的经济和市场状况以及适当的、可比较的市场数据的确定。我们对市场增长的估计基于历史数据、各种内部估计和可观察到的外部来源(如果有),并基于与我们用来管理基础业务的计划和估计一致的假设。
因此,在截至2019年3月31日的财年内,我们将执行年度商誉减值测试的计量日期从8月初改为3月初。 会计原则的这种自愿改变,
由于它使年度商誉减值测试日期更接近我们的内部预算编制过程,而不会延迟、加速或避免我们商誉的减值,因此前瞻性地应用是更可取的。
我们根据我们的年度商誉减值评估流程进行了评估,不是的减值是在截至2020年3月31日、2019年3月31日或2018年3月31日的财年期间记录的。截至2020年3月31日,我们其中一个报告单位的商誉余额为$152,175,而该报告单位的公允价值接近其账面价值。因此,公允价值的适度减少将导致减值费用,这将等于该等资产的账面价值超过公允价值的部分。
长期资产
表示,每当事件或情况变化表明一项资产或资产组的相关账面金额可能无法收回时,我们就会审查所有长期资产的减值。我们将资产的账面价值与资产使用预期产生的预计未贴现的未来现金流进行比较。如果资产的账面金额超过估计的预期未贴现未来现金流量,我们将就资产账面金额与其公允价值之间的差额记录减值费用。估计公允价值一般通过使用我们的递增借款利率或公允价值(如有)对预期未来现金流量进行贴现来计量。截至2020年3月31日,不存在任何减损指标。
衍生工具与套期保值
他说,我们用各种外币办理业务,有大量以外币计价的买卖交易,使我们面临外币汇率风险。我们不定期进行涉及外币兑换衍生金融工具的交易。这些交易旨在对冲我们在货币汇率变动中的风险敞口。我们在综合资产负债表上确认衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量这些工具。未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变化目前在我们的综合经营报表中确认为利息和其他净额。如果衍生工具符合现金流量对冲的定义并如此指定,则衍生工具公允价值变动的有效部分将确认为其他全面收益(亏损)的组成部分,而公允价值变动的无效部分则在我们的综合经营报表中计入当前收益中的利息和其他净额。现金流量套期保值的累计其他全面收益(亏损)中包含的金额重新分类为被套期保值项目在销售货物成本、研发费用或利息及其他净额(视情况而定)中确认的同期收益。
所得税
会计准则:我们为报告的经营业绩的预期税收后果记录税收拨备。我们的所得税拨备是采用资产负债法计算的,根据资产负债法,递延所得税按当前颁布的法定税率确认资产和负债的财务报表和税基之间的差异,预计差异将逆转。税率变化对递延税金的影响在包括成文法的期间的收入中确认。
当我们确定这种递延税金资产变现的可能性较大时,我们就会建立更多的额外估值免税额。我们没有记录与外国预扣税或美国所得税有关的所得税支出,这些支出可能在将外国子公司的未分配收益汇回国内时支付,因为这些收益预计将无限期地再投资于美国以外的地区。
报告称,我们使用估计和假设来计算所得税拨备,包括将某些交易分配给不同税收管辖区、永久性和临时性差额、收回递延税资产的可能性以及或有税风险的结果。随着新事件的发生、获得更多经验和获得更多信息,这些估计和假设会进行修订。这些修订的影响在其被知晓的期间记录在所得税、费用或福利中。
2017年12月,美国颁布了《减税和就业法案》(简称《税法》),其中包括对美国股东对外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征收当期税。我们已选择将GILTI由此产生的税收确认为所发生期间的费用。
收入确认
根据2014年5月的报告,FASB发布了ASU 2014-09,与客户的合同收入(主题606)。根据新标准,收入在客户获得对承诺的商品或服务的控制权时确认,并确认的金额反映了实体预期用这些商品或服务换取的对价。2018年4月1日,我们采用修改后的追溯法通过了新会计准则及相关修订(《新收入会计准则》)。请参阅我们年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注1,了解
截至2018年3月31日的财年用于我们的收入确认会计政策,因为它与2018年4月1日之前的收入交易有关。
该公司表示,我们的收入主要来自销售我们的互动娱乐内容,主要用于游戏机系统和个人电脑,包括智能手机和平板电脑。我们的互动娱乐内容由完整的游戏软件产品组成,其中可能包含离线游戏、在线游戏或离线和在线游戏的组合。我们还可能单独销售可下载的附加内容,以补充我们完整的游戏软件产品。我们的某些软件产品为客户提供购买虚拟货币或在游戏中进行购买的选项。
*我们通过以下方式确定收入确认:
•识别与客户的一份或多份合同;
•确定合同中的履行义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当我们通过转让承诺的货物或服务来履行履行义务时,确认收入。
他说,我们确认收入的金额反映了当承诺的产品和服务的控制权转移给我们的客户,并且我们在合同下的履行义务已经履行时,我们预计将获得的软件产品和游戏相关服务的销售的对价。收入是扣除政府主管部门评估的交易税(如销售税、增值税和其他类似税)后记录的净额。
他说,我们的软件产品是作为完整的游戏销售的,通常提供对主要游戏内容的访问,主要是针对游戏机和PC。通常,我们的完整游戏软件产品提供我们的知识产权许可证,提供功能性的离线游戏体验(即不需要互联网连接即可访问主要游戏内容或其他重要的游戏相关服务)。我们确认在产品控制权转移给我们的客户时(即软件产品交付时)与提供离线功能的知识产权许可相关的收入。
此外,我们的一些提供功能性离线游戏体验的完整游戏软件产品还可能包括随着时间的推移提供的重要游戏相关服务,例如依赖于在线支持服务和/或额外的免费内容更新的在线功能。对于提供离线功能和重要游戏相关服务的完整游戏销售,我们评估我们的知识产权许可和游戏相关服务是否是不同的和可分离的。此评估针对销售的每个软件产品执行。如果我们确定我们的软件产品包含独立于游戏相关服务的知识产权许可证(即多个履行义务),我们将为每项确定的履行义务估算单独的销售价格。我们采用相对独立销售价格法将交易价格分配给每项履约义务(交易价格根据合同中每项履约义务的独立销售价格与所有履约义务的独立销售价格之和的比例分配给履约义务)。对于可分配给许可证的交易价格部分,收入在客户控制产品时确认。对于分配给游戏相关服务的交易价格部分,在相关软件产品的估计服务期间按比例确认收入。我们还推迟相关的产品成本,并在确认收入时确认成本。
我们表示,我们的某些完整游戏软件产品主要是作为在线游戏体验提供的,几乎所有的游戏都需要在线访问我们的游戏相关服务。我们确认在预计服务期内依赖于我们的游戏相关服务的完整游戏软件产品的收入。对于我们的完整游戏在线软件产品,我们也会推迟相关的产品成本,并在确认收入时确认成本。
他说,除了销售我们的完整游戏软件产品外,我们的某些软件产品还为客户提供购买虚拟货币或进行游戏内购买的选择。销售虚拟货币和在游戏中购买的收入在估计的服务期内递延并按比例确认。
我们还销售单独的可下载附加内容,以补充我们完整的游戏软件产品。销售单独的可下载附加内容的收入将按照与我们的完整游戏软件产品相同的基础进行收入确认评估。
据报道,某些软件产品卖给客户的时候会有“街头日期”(这些零售商可能销售这些产品的最早日期)。对于与这些还提供功能性离线游戏体验的产品的许可证相关的交易价格,我们确认在街头日期或销售日期较晚时的收入,因为这通常是我们转移的时间。
对这一履行义务的控制。对于实体软件产品的销售,分配给游戏相关服务的收入在产品由我们的客户销售给最终用户之前不会开始确认。我们目前估计,在我们将软件产品出售给零售商之后,大约需要两个月的时间才能向最终用户出售我们所有的图书。确定预计的直销期需要管理层的判断和估计。
此外,我们的一些软件产品还以数字下载的形式出售。数字下载的收入通常从第三方数字店面向最终用户提供下载时开始。
他们说,我们的付款条款和条件因客户而异,通常提供净30至60天的期限。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下,当我们在合同开始时预计,我们向客户转让承诺的产品或服务与支付该产品或服务之间的时间间隔不超过一年时,我们不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
在某些国家和地区,我们使用第三方许可方根据许可协议分发和托管我们的游戏,被许可方通常向我们支付固定的最低担保和基于销售的版税。这些安排通常包括多个履行义务,例如预付知识产权许可证和未来更新的权利。根据分配的交易价格,我们在转让预付知识产权许可控制权时(通常在商业启动时)确认与最低担保相关的收入,其余部分在我们向被许可人提供未来更新权的合同期限内按比例确认。超过最低保证额的特许权使用费通常在被许可人销售特许产品时予以确认。
合同余额
当我们有无条件的开票和收款权利时,我们通常会记录与收入相关的应收账款,当现金付款在履行我们的履约义务之前收到或到期时,我们会记录递延收入,即使金额可以退还。合同资产一般包括我们已确认收入的安排,但在报告日期很可能不会发生重大逆转,但无权开具发票。合同资产记录在预付费用中,其他记录在我们的合并资产负债表中。
因此,我们对可疑账户的拨备通常是无关紧要的,如果需要,是基于我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。
*递延收入主要包括与可分配给我们全部游戏软件产品的游戏相关服务和虚拟货币销售的交易价格部分相关的未令人满意的收入。这些销售通常在合同期开始时开具发票,收入在估计的服务期内按比例确认。递延收入还可能包括与未来上市日期的软件产品相关的金额。
有关进一步信息,包括期内递延收入的变化,请参阅附注2-与客户签订的合同收入。
委托人代理注意事项
随后,我们通过第三方数字店面提供某些软件产品,如微软的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的Steam、Eic Games Store、Apple的App Store和Google Play Store。对于通过第三方数字店面销售我们的软件产品,我们确定我们是否充当向最终用户销售的委托人,我们在确定是否应根据向最终用户的交易总价或基于交易净价报告收入时会考虑这一点。如果通过第三方数字店面销售我们的软件产品,我们会考虑这一点,以确定是应该根据交易总价报告收入,还是应该根据交易净价报告收入。对于通过第三方数字商店销售我们的软件产品,我们将确定我们是否充当向最终用户销售的委托人,我们在确定是否应根据交易总价报告收入时会考虑这一点如果实体在将商品或服务转移给客户之前控制该商品或服务,则该实体是委托人。我们在评估这些销售交易时使用的关键指标包括但不限于以下各项:
•交易各方之间的基本合同条款和条件;
•哪一方主要负责履行提供指定货物或服务的承诺;以及
•哪一方有权确定特定商品或服务的价格。
根据我们对上述指标的评估,对于通过Microsoft的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的Steam和EpicGames Store的销售安排,我们已确定我们不是面向最终用户的销售交易的委托人,因此我们根据从数字店面收到的对价报告收入。对于通过Apple的App Store和Google Play Store的销售安排,我们已确定我们是最终用户的委托人,因此我们以毛收入为基础报告收入,并且这些数字店面收取的移动平台费用将被支出
运输和装卸
此外,将物理软件产品移动到客户手中会产生额外的运输和处理成本。我们确认所有运输和搬运成本为销售商品成本中的费用,因为我们负责在将控制权移交给客户之前将产品交付给客户。
预计服务期限
在考虑了随时间履行的某些履行义务后,我们确定,预计服务期是普通用户使用我们的软件产品的时间段(“用户寿命”),它最真实地描绘了我们履行履行义务的时间。在确定和随后重新评估我们软件产品玩家的预计服务期限时,我们会考虑各种数据点。首先,我们审查玩家第一天和最后一天之间在线游戏的加权平均天数。当一款新游戏推出时,因此没有在线玩家数据的历史记录,我们会考虑其他因素来确定用户寿命,例如正在积极销售的其他具有类似特性的游戏的预计服务期限。我们还会考虑已知的在线趋势、我们以前发布的软件产品的服务期限,以及在公开范围内与我们性质相似的竞争对手软件产品的服务期限。我们认为,这合理地描述了我们向客户转移游戏相关服务的情况,因为这是我们的客户使用我们软件产品的时间段的最佳代表。确定估计的服务期限是主观的,需要大量的管理层判断和估计。未来的使用模式可能与历史使用模式不同,因此估计的服务期限可能会在未来发生变化。我们目前软件产品玩家的估计服务期限一般在6和15几个月,具体取决于软件产品。
具有多重履约义务的收入安排
他说,我们与客户的合同经常包括承诺转让多个产品和服务。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这需要很大的判断力。对于软件许可具有离线功能并受益于有意义的游戏相关服务(可能包括依赖于我们的在线支持服务和/或其他免费内容更新的在线功能)的软件产品,我们认为我们对知识产权许可和游戏相关服务负有单独的履行义务。此外,由于我们提供的每个产品都有独特的功能,而且我们不单独销售与游戏相关的服务,因此我们通常不会为每个性能义务设定可观察到的独立销售价格。要确定每项不同履行义务的独立销售价格,以及是否需要根据我们产品和服务的相对独立销售价格分配折扣,还需要做出重大判断和估计。
虽然我们无法估计每项履约义务的独立售价,但在可用范围内,我们会考虑各种数据点,如产品或其他类似产品的过去售价、竞争对手定价和市场数据。如果没有可观察到的定价,我们使用预期成本加利润率的方法,考虑到相关成本,包括产品开发、发布后支持、营销和许可成本。此评估是在逐个产品的基础上进行的。
价格保护和退货津贴
我们提供价格保护,并接受与我们的分销安排相关的退货。在我们的实体软件产品降价后,我们给予价格保护,允许客户从他们欠我们的金额中扣除他们未售出的商品。我们的客户必须满足某些条件才能获得价格保护或退货产品,包括遵守适用的付款条款和确认现场库存水平。
在合同开始时和随后的每个报告期,我们都会对与当期软件产品收入相关的价格保护和产品回报进行估计。除其他因素外,我们根据同类产品的历史经验和表现、硬件平台的历史表现、客户库存水平、直销率分析、销售队伍和零售客户反馈、行业定价、市场状况以及消费者对我们产品的需求和接受程度的变化,估计软件产品的价格保护和退货金额。
会计年度收入是在扣除预估价格保护和退货津贴后确认的,这些预估价格保护和退货津贴作为可变对价入账。价格保护和退货津贴被视为退款负债,并在我们综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中报告。
销售激励措施
他说,我们与客户签订了各种销售激励安排,如返利、折扣和合作营销。这些激励措施被认为是对我们软件产品交易价格的调整,体现为
收入减少。如果有单独的可识别利益,并且可以确定利益的公允价值,我们因收到不同的商品或服务而产生的销售激励,如我们的产品出现在客户的国家循环广告中,也不包括在销售和营销费用中。否则,这种销售激励将反映为收入的减少,并被视为退款负债,在我们的综合资产负债表中在应计费用和其他流动负债中报告。
重大估计数
以下是重要的管理判断和估计,必须与上述许多确定相关,例如估计分配给不同和可分离的绩效义务的公允价值、推迟确认收入的服务期、我们的实物产品向最终用户销售所需的时间,以及价格保护的金额。在此之前,我们必须做出重大的管理判断和估计,例如估计分配给不同和可分离的业绩义务的公允价值分配、推迟确认收入的服务期、我们的实物产品向最终用户销售所需的时间,以及价格保护金额。我们相信我们可以做出可靠的估计。然而,由于环境、市场条件和假设的变化,实际结果可能与最初的估计不同。对估计数的调整记录在它们被知道的期间。
广告
该公司表示,除了与媒体广告相关的制作成本外,我们会按发生的情况支出广告成本,这些成本将在相关广告首次播放时递延并计入费用。截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,广告、营销和其他促销费用总计美元。285,607, $249,315及$140,618分别计入我们综合经营报表中的“销售和营销费用”。
基于股票的薪酬
他说,我们有基于股票的薪酬计划,这些计划是广泛的长期保留计划,旨在吸引和留住有才华的员工,并协调股东和员工的利益,允许向员工和非员工奖励限制性股票、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。我们的计划包括向员工和非员工发放基于时间、基于市场和基于业绩的普通股奖励。
他说:“我们在会计的公允价值法下核算以股票为基础的奖励。所有股票薪酬的公允价值要么根据我们的软件开发成本会计政策资本化和摊销,要么在基于时间的股票奖励的全部归属期内以直线基础确认为费用,并根据基于市场和基于业绩的股票奖励的加速归属方法确认为费用。
*我们使用授予日的收盘价估计基于时间的奖励的公允价值。我们使用蒙特卡罗模拟法估计基于市场的奖励的公允价值,该方法考虑了诸如我们普通股的预期波动性、基于奖励的合同条款的无风险利率、预期股息率、归属时间表以及奖励的市场状况将达到的可能性等假设。对于以业绩为基础的股票,我们不记录费用,直到业绩标准被认为是可能的。
*基于股票的薪酬支出在发生时扣除没收后计入净额。
每股收益(亏损)(“EPS”)
基本EPS的计算方法是将当期适用于普通股股东的净收益(亏损)除以同期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法是将当期适用于普通股股东的净收入(亏损)除以普通股和普通股等价物的加权平均数。
他说,我们的某些基于未归属股票的奖励被认为是参与证券,因为这些证券在奖励的合同期内拥有不可没收的股息或股息等价物的权利,因此需要采用两级计算每股收益的方法。在两级法下普通股每股收益的计算中,从分子中剔除了参与证券的应占收入,从分母中剔除了这些奖励的稀释效应。
我们将普通股等价物定义为期内未归属的基于股票的奖励和以我们的可转换票据(见附注12-债务)为基础的普通股。普通股等价物采用库存股方法计量,可转换票据相关的普通股等价物则使用库存股方法或IF-转换法中稀释程度较高的方法评估其对稀释每股收益的影响。根据IF-Converted方法的规定,可转换票据被假设为已转换并计入EPS计算的分母中,与可转换票据相关记录的扣除税后的利息支出被加回到分子中。然而,当潜在普通股将具有反摊薄作用时,例如在记录净亏损的期间,潜在普通股不包括在稀释每股收益(亏损)计算的分母中。
外币
他说,我们对外业务的功能货币主要是适用的当地货币。海外业务的账户使用资产负债表日期的资产和负债汇率以及该期间收入和费用账户的平均现行汇率换算成美元。折算产生的调整计入累计其他综合收益(亏损)。已实现和未实现的交易损益包括在发生期间的综合营业报表中。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)定义为包括所有权益变动,但因业主投资和分配给业主而产生的变动除外。累计其他全面收益(亏损)包括外币换算调整、未实现收益(亏损)、指定为现金流对冲的衍生工具的净额以及任何相关的税务影响,以及可供出售的证券,这些调整与永久性投资有关,因此不需要进行税费调整,也包括未实现收益(亏损)的金额、指定为现金流对冲的衍生工具的净额以及任何相关的税项影响,以及可供出售的证券。
最近采用的会计公告
租赁会计核算
如上文租赁会计政策所述,我们采用了新租赁会计准则更新(ASU)2016-02,租约 (主题842)2019年4月1日生效。
作为采纳的一部分,新的租赁会计准则允许一些实际的权宜之计和豁免。在过渡期间,我们选择了以下几项:
•这套实用的权宜之计,使我们能够继续我们的历史租约分类,我们对合同是否是租约或包含租约的评估,以及我们对采用新标准之前存在的任何租约的初始直接成本;
•不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开的实际权宜之计;以及
•豁免不适用于租赁期为12个月或以下的租赁的资产负债表确认要求,而是在租赁期内或在产生债务的期间(如果该等成本是可变的)按直线原则支出该等成本。
采用的影响
由于采用了主题842,我们在2019年4月1日对我们的合并资产负债表进行了以下调整,包括将预付租金和递延租金重新分类到ROU资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 | | 调整数 | | 2019年4月1日 |
资产 | | | | | | |
预付费用和其他费用 | | $ | 186,688 | | | $ | (792) | | | $ | 185,896 | |
使用权资产 | | $ | — | | | $ | 118,799 | | | $ | 118,799 | |
| | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 1,035,695 | | | $ | (2,976) | | | $ | 1,032,719 | |
租赁负债 | | $ | — | | | $ | 18,937 | | | $ | 18,937 | |
非流动租赁负债 | | $ | — | | | $ | 122,041 | | | $ | 122,041 | |
其他长期负债 | | $ | 229,633 | | | $ | (19,995) | | | $ | 209,638 | |
最近发布的会计公告
参考汇率改革的会计核算
根据2020年3月的报告,FASB发布了ASU 2020-01,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,它提供了临时的可选指导,以缓解与从预计将停止的参考利率(如银行间同业拆借利率和伦敦银行间同业拆借利率)过渡相关的潜在会计影响。该指导意见包括由于参考汇率改革而对合同修改采取的实际权宜之计。一般来说,与参考费率改革相关的合同修改可以被认为是不需要重新测量或
在修改日期重新评估以前的会计确定。本指南立即生效,有效期至2022年12月31日。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
所得税会计核算
根据2019年12月的报告,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计它加强和简化了所得税会计指导的各个方面,包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基提高,投资的所有权变更,以及税法制定变化的中期会计处理等要求。ASU 2019-12在从2020年12月15日(公司为2021年4月1日)开始的财年和这些财年内的过渡期内有效,允许提前采用。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
公允价值计量的会计处理
根据2018年8月的报告,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化,通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13财年和这些财年内的过渡期(从2019年12月15日开始(本公司为2020年4月1日)有效,允许提前采用。ASU 2018-13年度报告中的某些披露需要在追溯的基础上应用,其他的则需要在预期的基础上应用。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
信用损失的会计核算
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失它取代了当前美国GAAP中的已发生损失减值方法,其方法将要求反映预期的信贷损失,并将需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来确定信贷损失估计。它还消除了非临时性减值的概念,并要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。对于大多数金融工具,该标准将要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认信用损失,这通常会导致提前确认金融工具的信用损失。ASU 2016-13在从2019年12月15日(本公司为2020年4月1日)开始的财年和这些财年内的过渡期内有效,允许提前采用。这些变化将在修改后的追溯基础上应用,采用的累积影响将记录为留存收益的调整。我们正在继续监测新冠肺炎疫情的经济影响,但我们预计采用这一指导方针的影响不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2. 与客户签订合同的收入
拆分收入
产品收入
他说,产品收入主要包括客户在控制产品时(即在软件产品交付时)确认的软件产品收入部分。
服务和其他收入
在线游戏服务和其他收入主要由我们的软件产品收入组成,这些产品包括游戏相关服务,或单独的虚拟货币交易,以及游戏内购买,这些收入在估计的服务期内确认。
按产品收入和服务及其他计算的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
确认的净收入: | | | | |
服务及其他 | | $ | 1,839,696 | | | $ | 1,319,033 | |
产品 | | 1,249,274 | | | 1,349,361 | |
总净收入 | | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | |
全部游戏和其他收入
该公司表示,完整的游戏和其他收入主要包括完整游戏软件产品的初始销售,其中可能包括线下和/或重要的游戏相关服务。
经常性消费开支收入
该公司表示,经常性消费者支出收入来自持续的消费者参与,包括来自虚拟货币、附加内容和游戏内购买的收入。
全部游戏和其他收入以及经常性消费者支出的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
确认的净收入: | | | | |
完整的游戏和其他 | | $ | 1,703,971 | | | $ | 1,597,478 | |
经常性消费支出 | | 1,384,999 | | | 1,070,916 | |
总净收入 | | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | |
地理学
他们说,我们根据软件产品目的地将净收入归因于地理区域。按地理区域划分的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018(1) |
确认的净收入: | | | | | | |
美国 | | $ | 1,775,682 | | | $ | 1,426,906 | | | $ | 1,052,313 | |
国际 | | 1,313,288 | | | 1,241,488 | | | 740,579 | |
总净收入 | | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | | | $ | 1,792,892 | |
(1)此分类收入类别此前曾在截至2018年3月31日的财年Form 10-K年度报告中作为附注17-细分和地理信息的一部分进行披露。金额没有进行追溯调整,以反映采用ASC主题606。
站台
按平台划分的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018(1) |
确认的净收入: | | | | | | |
控制台 | | $ | 2,308,602 | | | $ | 2,233,861 | | | $ | 1,463,306 | |
PC和其他 | | 780,368 | | | 434,533 | | | 329,586 | |
总净收入 | | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | | | $ | 1,792,892 | |
(1)此分类收入类别此前曾在截至2018年3月31日的财年Form 10-K年度报告中作为附注17-细分和地理信息的一部分进行披露。金额没有进行追溯调整,以反映采用ASC主题606。
分销渠道
他说,我们的产品通过数字在线服务(数字下载、在线平台、云流媒体)和实体零售等方式交付。按分销渠道划分的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018(1) |
确认的净收入: | | | | | | |
数字在线 | | $ | 2,378,563 | | | $ | 1,681,609 | | | $ | 1,130,946 | |
实体零售和其他 | | 710,407 | | | 986,785 | | | 661,946 | |
总净收入 | | $ | 3,088,970 | | | $ | 2,668,394 | | | $ | 1,792,892 | |
(1)此分类收入类别此前曾在截至2018年3月31日的财年Form 10-K年度报告中作为附注17-细分和地理信息的一部分进行披露。金额没有进行追溯调整,以反映采用ASC主题606。
递延收入
我们表示,当付款到期或在履行相关业绩义务之前收到付款时,我们会记录递延收入。截至2020年3月31日和2019年3月31日,递延收入的期初余额和期末余额,包括流动和非流动余额为#美元。806,123及$864,360分别为。在截至2020年3月31日的12个月中,我们递延收入余额的增加主要是由于在履行我们的业绩义务之前收到或到期的现金付款,而我们递延收入余额的减少主要是由于我们履行业绩义务时对收入的确认,这两项都是在正常业务过程中进行的。
**在截至2020年3月31日的12个月内,*$850,266在本期间开始时,已确认已计入递延收入余额的收入。截至2020年3月31日,分配给未履行履约义务的合同收入总额为美元。889,287,其中包括我们的递延收入余额和待开票并确认为未来期间收入的金额。我们预计将确认大约$800,549从这笔余额中扣除,作为下一年的收入12几个月,其余时间在此之后。这一余额不包括基于销售的特许权使用费许可收入超过合同最低保证额而产生的可变对价的估计。
包括截至2020年3月31日和2019年3月31日,我们的合同资产余额为美元。81,625及$57,643分别为。
3. 管理协议
从2014年3月开始,我们与ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)签订了经修订的管理服务协议(“2014管理协议”),根据该协议,ZelickMedia为我们提供了一定的管理、咨询和高管级别的服务。2014年管理协议于2014年4月1日生效。2014年的管理协议规定每年管理费为#美元。2,970在协议期限内,最高年度奖金机会为$4,752在协议期限内,根据公司达到一定的业绩门槛。2017年11月,我们与ZelickMedia签订了新的管理协议(“2017管理协议”),根据该协议,ZelickMedia将继续向本公司提供财务和管理咨询服务,直至2024年3月31日。2017年管理协议于2018年1月1日生效,取代并取代2014年的管理协议,但2017年的管理协议另有设想除外。作为2017年管理协议的一部分,ZelickMedia总裁施特劳斯·泽尔尼克继续担任执行主席
公司董事长兼首席执行官卡尔·斯拉托夫和ZelickMedia合伙人卡尔·斯拉托夫将继续担任公司总裁。2017年管理协议规定每年管理费为#美元。3,100在协议期限内,最高年度奖金机会为$7,440在协议期限内,根据公司达到一定的业绩门槛。
在考虑到ZelickMedia的服务后,我们记录的咨询费用(一般和行政费用的一个组成部分)为$。10,540, $9,265,及$8,426分别为截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年。
除了根据2017年管理协议和2014年管理协议,我们还向ZelickMedia颁发了基于股票的奖励。在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年中,我们记录了23,413, $21,257,及$32,801非员工奖励的股票薪酬支出分别包括在一般费用和行政费用中。有关此类奖励的讨论,请参阅注17-基于股票的薪酬。
4. 公允价值计量
我们的金融工具,包括现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债,由于到期日较短,其账面价值接近公允价值。
他说:“我们遵循一个三级公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用“可观察的输入”,最大限度地减少“不可观察的输入”的使用。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-第1级中包括的报价以外的可观察输入,如不活跃的市场报价,或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。
下表根据计量日期用以厘定公允价值的资料,将按经常性基础(至少每年计量)按公允价值计量的所有资产划分为公允价值层次内最合适的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, 2020 | | 报价 在活跃的市场中 对于相同的 资产(第1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (二级) | | 显着性 看不见的 输入 (第三级) | | 资产负债表分类 |
货币市场基金 | | $ | 497,861 | | | $ | 497,861 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金和现金等价物 |
银行定期存款 | | 313,757 | | | 313,757 | | | — | | | — | | | 现金和现金等价物 |
商业票据 | | 97,544 | | | — | | | 97,544 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
公司债券 | | 9,888 | | | — | | | 9,888 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
货币市场基金 | | 546,604 | | | 546,604 | | | — | | | — | | | 限制性现金和现金等价物 |
公司债券 | | 334,631 | | | — | | | 334,631 | | | — | | | 短期投资 |
银行定期存款 | | 191,000 | | | 191,000 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
美国公债 | | 30,819 | | | 30,819 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
商业票据 | | 87,553 | | | — | | | 87,553 | | | — | | | 短期投资 |
交叉货币互换 | | 11,275 | | | — | | | 11,275 | | | — | | | 预付费用和其他费用 |
货币市场基金 | | 89,124 | | | 89,124 | | | — | | | — | | | 长期限制性现金和现金等价物 |
私募股权 | | 2,759 | | | — | | | — | | | 2,759 | | | 其他资产 |
外币远期合约 | | (11) | | | — | | | (11) | | | — | | | 应计费用和其他流动负债 |
经常性公允价值总计量,净额 | | $ | 2,212,804 | | | $ | 1,669,165 | | | $ | 540,880 | | | $ | 2,759 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, 2019 | | 报价 在活跃的市场中 对于相同的 资产(第1级) | | 重要的其他人 可观测输入 (二级) | | 显着性 看不见的 输入 (第三级) | | 资产负债表分类 |
货币市场基金 | | $ | 389,936 | | | $ | 389,936 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金和现金等价物 |
商业票据 | | 39,246 | | | — | | | 39,246 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
美国公债 | | 25,449 | | | 25,449 | | | — | | | — | | | 现金和现金等价物 |
货币市场基金 | | 565,461 | | | 565,461 | | | — | | | — | | | 限制性现金 |
银行定期存款 | | 387,720 | | | 387,720 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
美国公债 | | 55,634 | | | 55,634 | | | — | | | — | | | 短期投资 |
商业票据 | | 4,990 | | | — | | | 4,990 | | | — | | | 短期投资 |
公司债券 | | 296,141 | | | — | | | 296,141 | | | — | | | 短期投资 |
交叉货币互换 | | 791 | | | — | | | 791 | | | — | | | 预付费用和其他费用 |
私募股权 | | 1,823 | | | — | | | — | | | 1,823 | | | 其他资产 |
外币远期合约 | | (423) | | | — | | | (423) | | | — | | | 应计费用和其他流动负债 |
经常性公允价值总计量,净额 | | $ | 1,766,768 | | | $ | 1,424,200 | | | $ | 340,745 | | | $ | 1,823 | | | |
他说,在截至2020年3月31日的财年,我们在1级公允价值计量和2级公允价值计量之间没有任何转移,也没有任何转移进入或流出3级。
5. 短期投资
截至2020年3月31日,我们的短期投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | |
| | 成本或 摊销成本 | | 未实现总额 | | | | |
| | | | 利得 | | 损失 | | 公允价值 |
短期投资 | | | | | | | | | | | | |
银行定期存款 | | $ | 191,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,000 | |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | | 337,752 | | | 307 | | | (3,428) | | | 334,631 | |
美国公债 | | 30,481 | | | 338 | | | — | | | 30,819 | |
商业票据 | | 87,553 | | | — | | | — | | | 87,553 | |
| | | | | | | | |
短期投资总额 | | $ | 646,786 | | | $ | 645 | | | $ | (3,428) | | | $ | 644,003 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 | | | | | | |
| | 成本或 摊销成本 | | 未实现总额 | | | | |
| | | | 利得 | | 损失 | | 公允价值 |
短期投资 | | | | | | | | | | | | |
银行定期存款 | | $ | 387,720 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 387,720 | |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | | 295,526 | | | 742 | | | (127) | | | 296,141 | |
美国公债 | | 55,656 | | | 27 | | | (49) | | | 55,634 | |
商业票据 | | 4,990 | | | — | | | — | | | 4,990 | |
短期投资总额 | | $ | 743,892 | | | $ | 769 | | | $ | (176) | | | $ | 744,485 | |
根据我们对这些投资的减值评估,根据我们对这些投资的减值评估,截至2020年3月31日或2019年3月31日,我们没有认为这些投资中的任何一项是暂时减值的。我们不打算出售任何有未实现亏损的投资,也不太可能要求我们出售这些投资。
下表汇总了我们截至2020年3月31日的短期投资合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | |
| | 摊销成本 | | 公允价值 |
短期投资 | | | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 496,639 | | | $ | 495,645 | |
将在1-2年内到期 | | 150,147 | | | 148,358 | |
短期投资总额 | | $ | 646,786 | | | $ | 644,003 | |
6. 衍生工具和套期保值活动
他说,我们的风险管理策略包括使用衍生金融工具,以降低与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动性。我们不以投机或交易为目的订立衍生金融合约。我们在综合现金流量表中将衍生交易的现金流归类为经营活动的现金流。
外币远期合约
下表显示了外币远期合约的名义总金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2020 | | 2019 |
卖出外币的远期合约 | | $ | 122,024 | | | $ | 116,590 | |
购买外币的远期合约 | | $ | 52,596 | | | $ | 87,793 | |
除截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度外,我们录得亏损美元。959,收益为$16,831,以及亏损$19,473分别与外币远期合约的利息和其他有关,在综合经营报表上为净额。我们的衍生品合约是外汇远期合约,在对冲会计下不被指定为对冲工具,用于降低外币对某些资产负债表风险和某些收入和费用的影响。这些工具通常是短期的,典型的到期日不到一年,并且会受到外汇汇率波动的影响。
交叉货币掉期
路透社报道称,我们于2017年8月签订了一项交叉货币互换协议,涉及一笔已被指定并计入外币兑换风险现金流对冲的公司间贷款。公司间贷款与收购Social Point有关。截至2020年3月31日,交叉货币互换名义金额为$108,867。这种交叉货币互换减轻了与公司间贷款相关的美元-欧元汇率波动的风险。交叉货币互换协议的关键条款对应于公司间贷款,两者在2027年同时到期;因此,在此期间没有无效。
因此,本次交叉货币掉期的公允价值变动将计入累计其他综合收益(亏损),并抵消因外汇汇率变动而产生的利息和本金支付价值变化。交叉货币互换产生的损益从累积的其他综合收益(亏损)重新分类为收益,以抵消公司间贷款中确认的外币交易损益。我们确认从掉期交易对手收到的美元利息支付与向掉期交易对手支付的欧元利息和其他利息的美元等值之间的差额,在我们的综合运营报表上为净额。这些掉期没有与信用风险相关的或有特征。
7. 盘存
按类别划分的库存余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2020 | | 2019 |
成品 | | $ | 17,984 | | | $ | 24,847 | |
零部件和供应品 | | 1,124 | | | 3,353 | |
盘存 | | $ | 19,108 | | | $ | 28,200 | |
截至2020年3月31日、2020年和2019年3月31日,包括在库存中的预计产品退货量为美元。506及$491分别为。
8. 软件开发成本和许可证
我们资本化的软件开发成本和许可证详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | |
| | 电流 | | 非电流 | | 电流 | | 非电流 |
软件开发成本,内部开发 | | $ | 17,367 | | | $ | 305,970 | | | $ | 14,809 | | | $ | 434,712 | |
软件开发成本,外部开发 | | 10,971 | | | 92,908 | | | 3,655 | | | 168,381 | |
执照 | | 11,978 | | | 2,900 | | | 10,416 | | | 343 | |
软件开发成本和许可证 | | $ | 40,316 | | | $ | 401,778 | | | $ | 28,880 | | | $ | 603,436 | |
扣除软件开发成本和许可证,扣除截至2020年3月31日和2019年3月31日的当前部分,包括$333,063及$378,030,分别与尚未发布的图书相关。
软件开发成本和许可的摊销和减值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
软件开发成本和许可证摊销 | | $ | 321,956 | | | $ | 342,870 | | | $ | 101,437 | |
软件开发成本和许可的减值 | | — | | | 7,426 | | | 1,060 | |
减去:表示基于股票的薪酬的部分 | | (154,031) | | | (149,075) | | | (24,610) | |
摊销和减值,股票薪酬净额 | | $ | 167,925 | | | $ | 201,221 | | | $ | 77,887 | |
*在截至2019年3月31日的12个月内,我们录得$7,426软件开发减损费用(销售商品成本的一个组成部分)。减损费用与决定不继续进一步开发某些互动娱乐软件有关。
9. 固定资产,净额
按类别划分的固定资产余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2020 | | 2019 |
计算机设备 | | $ | 127,897 | | | $ | 118,841 | |
租赁权的改进 | | 113,057 | | | 99,093 | |
计算机软件 | | 60,507 | | | 52,641 | |
家具和固定装置 | | 16,520 | | | 16,179 | |
办公设备 | | 12,109 | | | 10,758 | |
| | 330,090 | | | 297,512 | |
减去:累计折旧 | | (198,202) | | | (169,630) | |
固定资产,净额 | | $ | 131,888 | | | $ | 127,882 | |
*截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,与固定资产相关的折旧费用为美元。47,628, $39,726及$32,202分别为。
以下是我们按地点计算的固定资产净值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2020 | | 2019 |
美国 | | $ | 87,153 | | | $ | 78,197 | |
国际 | | 44,735 | | | 49,685 | |
固定资产,净额 | | $ | 131,888 | | | $ | 127,882 | |
10. 商誉和无形资产净额
商誉
我们商誉余额的变化如下:
| | | | | | | | |
| | 总计 |
2018年3月31日的余额 | | $ | 399,530 | |
从非物质取得中获得的附加物 | | 3,149 | |
货币换算调整 | | $ | (20,962) | |
2019年3月31日的余额 | | $ | 381,717 | |
从非物质取得中获得的附加物 | | 13,205 | |
货币换算调整 | | $ | (8,428) | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 386,494 | |
活生生的无形资产
下表列出了应摊销的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | | | | | |
| 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 上网本 价值 | | 毛 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 上网本 价值 | | 加权平均使用寿命 |
发达的游戏技术 | 64,336 | | | (42,425) | | | 21,911 | | | 65,428 | | | (32,975) | | | 32,453 | | | 4年份 |
知识产权 | $ | 26,109 | | | $ | (10,836) | | | $ | 15,273 | | | $ | 26,109 | | | $ | (6,524) | | | $ | 19,585 | | | 6年份 |
分析技术 | 30,711 | | | (19,450) | | | 11,261 | | | 31,271 | | | (13,551) | | | 17,720 | | | 5年份 |
品牌和商号 | 4,343 | | | (1,528) | | | 2,815 | | | 4,422 | | | (1,065) | | | 3,357 | | | 9年份 |
活期无形资产合计 | $ | 125,499 | | | $ | (74,239) | | | $ | 51,260 | | | $ | 127,230 | | | $ | (54,115) | | | $ | 73,115 | | | |
无形资产摊销包括在我们的综合业务表中,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销货成本 | | $ | 14,325 | | | $ | 16,937 | | | $ | 19,719 | |
销售和营销 | | — | | | — | | | 8,107 | |
研究与发展 | | 6,180 | | | 6,436 | | | 6,494 | |
折旧摊销 | | 485 | | | 506 | | | 510 | |
无形资产摊销总额 | | $ | 20,990 | | | $ | 23,879 | | | $ | 34,830 | |
在截至3月31日的年度中,将记录在销售货物成本和运营费用中的无形资产未来摊销估计如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 摊销 |
2021 | | $ | 20,527 | |
2022 | | 18,934 | |
2023 | | 7,010 | |
2024 | | 3,831 | |
2025 | | 524 | |
11. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | |
| | 2020 | | 2019 |
软件开发版税 | | $ | 822,416 | | | $ | 713,201 | |
薪酬和福利 | | 81,791 | | | 73,695 | |
退款责任 | | 77,829 | | | 65,853 | |
执照 | | 57,651 | | | 56,221 | |
市场营销和促销活动 | | 40,797 | | | 42,390 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 89,400 | | | 84,335 | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 1,169,884 | | | $ | 1,035,695 | |
12. 债务
信贷协议
从2019年2月8日开始,我们签订了无担保信贷协议(《信贷协议》)。信贷协议取代了我们之前的信贷协议,后者于同一天终止。信贷协议将持续到2024年2月8日。信贷协议规定了无担保的五-年循环信贷安排,承诺额为#美元200,000,包括(I)签发总面值最高可达$的信用证的最高限额25,000(2)以英镑、欧元和加元计价的借款和信用证,本金总额最高可达#美元25,000。此外,信贷协议还包含未承诺的增量容量,最多可允许产生额外的$250,000定期贷款或循环信贷安排。
信贷协议项下的银行贷款将按(A)利率计息。0.250%至0.750高于某一基本利率的百分比(5.50(截至2020年3月31日)或(B)1.125%至1.750比伦敦银行同业拆借利率高出%(大约1.66在2020年3月31日),这些费率是参考我们的综合总净杠杆率确定的。我们有不是的截至2020年3月31日的未偿还借款。
与我们信贷协议中的可用性相关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, | | 三月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
可用借款 | | $ | 198,336 | | | $ | 198,336 | |
未偿还信用证 | | $ | 1,664 | | | $ | 1,664 | |
*我们记录了与信贷协议相关的利息支出和费用$275及$372,分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度,根据在我们签订信贷协议的同一天终止的先前信贷协议,$472及$441,分别为截至2019年3月31日和2018年3月31日的财年。信贷协议亦包括(除其他条款及条件外)最高杠杆率、最低现金储备及(在某些情况下)最低利息覆盖率财务契约,以及对吾等及吾等每间附属公司以下能力的限制:创造、招致、承担或承担债务;处置非正常过程中的资产;收购、合并或合并至另一人士或实体或与另一人士或实体合并;设立、招致或容许对其任何财产的任何留置权;进行投资;或支付股息或作出分派,每种情况均受若干规限。此外,信贷协议规定了某些违约事件,如根据信贷协议到期不支付本金和利息、违反陈述和担保、不遵守契诺、破产行为和第三方持有的债务违约(受某些限制和治疗期的限制)。“
1.002018年到期的可转换票据百分比
从2013年6月18日开始,我们发行了美元。250,000本金总额1.002018年到期的可转换票据百分比。可换股票据的发行日期为98.5$所得款项面值的%283,188,其中包括$37,500已行使的超额配售选择权。可转换票据的利息每半年支付一次,于7月1日到期支付ST*和1月1日ST每年1月1日开始,从2014年1月1日开始。可转换票据于2018年7月1日到期。
下表提供了与我们的可转换票据相关的利息支出的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
现金利息支出(息票利息支出) | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 539 | |
折价的非现金摊销1.00%可转换票据 | | — | | | 91 | | | 15,662 | |
债务发行成本摊销 | | — | | | 3 | | | 466 | |
与以下项目相关的利息支出总额1.00%可转换票据 | | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | 16,667 | |
13. 每股收益(EPS)
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
基本每股收益的计算: | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,533 | |
减去:分配给参与证券的净收入 | | — | | | — | | | (159) | |
用于计算基本每股收益的净收入 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,374 | |
已发行加权平均股票总数-基本 | | 113,096 | | | 113,176 | | | 110,210 | |
减去:加权平均已发行参与股份 | | — | | | — | | | (101) | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 113,096 | | | 113,176 | | | 110,109 | |
基本每股收益 | | $ | 3.58 | | | $ | 2.95 | | | $ | 1.57 | |
稀释后每股收益的计算: | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,533 | |
减去:分配给参与证券的净收入 | | — | | | — | | | (155) | |
| | | | | | |
用于计算稀释后每股收益的净收入将在8月1日之前公布。 | | $ | 404,459 | | | $ | 333,837 | | | $ | 173,378 | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 113,096 | | | 113,176 | | | 110,109 | |
增加:普通股等价物的稀释效应 | | 1,040 | | | 2,022 | | | 2,755 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 114,136 | | | 115,198 | | | 112,864 | |
减去:加权平均已发行参与股份 | | — | | | — | | | (101) | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 114,136 | | | 115,198 | | | 112,763 | |
稀释后每股收益 | | $ | 3.54 | | | $ | 2.90 | | | $ | 1.54 | |
据报道,我们的某些基于未归属股票的奖励(包括限制性股票单位和限制性股票奖励)被认为是参与证券,因为这些证券在奖励的合同期内拥有不可没收的股息或股息等价物的权利,因此需要两级计算每股收益的方法。截至2020年3月31日,我们没有重大参与证券。
他说,在上面所示的两级法下普通股每股收益的计算中,从分子中排除了参与证券的应占收入,从分母中排除了这些奖励的稀释效应。
我们将普通股等价物定义为基于股票的奖励和与我们在此期间未偿还的可转换票据(见附注12-债务)相关的普通股。普通股等价物采用库存股方法计量,但可转换票据除外,其对稀释每股收益的影响采用库存股方法或IF转换法中稀释程度较高的方法进行评估。根据IF-Converted方法的规定,可转换票据被假设为已转换并计入EPS计算的分母中,与可转换票据相关记录的扣除税后的利息支出被加回到分子中。
14. 租契
他说,我们的租赁安排主要是针对(1)公司、行政和开发工作室办公室,以及(2)数据中心和服务器设备。我们现有的租约还有剩余的租约条款,范围为一至十五年。在某些情况下,此类租赁包括一个或多个续订选项,续订条款通常将租赁期限延长5%。一从现在到现在五年对于每个选项。租约续期选择权的行使一般由我们全权决定。此外,我们的大部分租约被归类为经营性租约。
与我们的经营租赁相关的信息如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的12个月 |
租赁费 | | |
经营租赁成本 | | $ | 29,383 | |
短期租赁费 | | $ | 2,771 | |
在我们采用之前的租金费用主题842总额达$29,204及$25,301分别为截至2019年3月31日和2018年3月31日的财年。
| | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的12个月 |
补充运营现金流信息 | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 28,419 | |
以租赁义务换取的净收益资产 | | $ | 58,745 | |
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
加权平均信息 | | |
剩余租期 | | 8.90年份 |
贴现率 | | 4.98 | % |
我们经营租赁负债的未来未贴现租赁付款,以及这些付款与我们截至2020年3月31日的经营租赁负债的对账如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的年度, | | |
2021 | | $ | 31,897 | |
2022 | | 33,831 | |
2023 | | 31,500 | |
2024 | | 24,321 | |
2025 | | 18,867 | |
此后 | | 80,162 | |
未来租赁付款总额 | | $ | 220,578 | |
扣除的计入利息 | | (43,332) | |
租赁总负债 | | $ | 177,246 | |
截至2020年3月31日,我们已经签订了尚未开始的设施租赁,未来的租赁付款约为$16,216。这些租约预计在未来12个月内开始生效,租期由7几年来10好多年了。
15. 承诺和或有事项
截至2020年3月31日的年度最低合同义务和承诺摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的财年, | | 软体 发展 和许可 | | 营销 | | 购进 义务 | | 总计 |
2021 | | $ | 151,123 | | | $ | 11,891 | | | $ | 38,477 | | | $ | 201,491 | |
2022 | | 144,975 | | | 38,881 | | | 23,910 | | | 207,766 | |
2023 | | 150,775 | | | 40,914 | | | 12,503 | | | 204,192 | |
2024 | | 122,285 | | | 89,260 | | | 1,239 | | | 212,784 | |
2025 | | 69,188 | | | 35,528 | | | 947 | | | 105,663 | |
此后 | | 52,880 | | | 24,788 | | | — | | | 77,668 | |
总计 | | $ | 691,226 | | | $ | 241,262 | | | $ | 77,076 | | | $ | 1,009,564 | |
*:**我们向第三方软件开发商支付款项,其中包括根据几项软件开发协议向开发商支付的合同款项,这些协议将在不同时间到期,直至2025年3月。我们杰出的软件开发承诺总和假定第三方软件开发商的表现令人满意。我们也有许可承诺,主要包括对知识产权持有者在我们的产品开发中使用他们的商标、版权、技术或其他知识产权的义务。
*营销协议:他说:我们有一定的最低营销支持承诺,我们承诺花费特定的金额来营销我们的产品。营销承诺在不同时间到期,截止到2025年9月,主要反映了我们与主要体育联盟和球员协会的协议。
*购买义务:尽管如此,这些义务主要与购买服务的协议有关,这些协议对我们具有强制执行力和法律约束力,规定了所有重要条款,包括固定、最低或可变定价条款;以及交易的大致时间,在不同时间到期,直至2024年3月。
*员工储蓄计划:对于我们的美国员工,我们维持401(K)退休储蓄计划和信托。我们的401(K)计划提供给所有符合条件的员工,参与者可以自愿缴费。我们还为我们的非美国员工提供各种养老金计划,其中一些是当地法律要求的,并允许或要求公司缴费。截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,所有固定缴费和养老金计划下的雇主缴费为$14,071, $10,881,及$9,592分别为。
*法律及其他诉讼程序:**我们现在或可能会受到要求和索赔(包括知识产权和与雇佣相关的索赔)的影响,并在正常业务过程中卷入我们认为对我们的业务或财务状况或运营结果没有实质性影响的例行诉讼。我们已经适当地累积了与其中某些索赔以及法律和其他程序相关的金额。虽然发生的亏损有可能超过我们财务报表中的应计金额,但我们相信,除非另有披露,否则此类亏损不会是实质性的。
16. 所得税
所得税前收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
国内 | | $ | 322,297 | | | $ | 134,265 | | | $ | 136,239 | |
外方 | | 136,142 | | | 98,520 | | | 386 | |
所得税前收入 | | $ | 458,439 | | | $ | 232,785 | | | $ | 136,625 | |
当期所得税和递延所得税拨备(受益于)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | | |
美国联邦政府 | | $ | 26,561 | | | $ | 8,240 | | | $ | (7,327) | |
美国各州和地方 | | 3,575 | | | 2,857 | | | (1,266) | |
外方 | | 10,061 | | | 22,274 | | | 4,208 | |
当期所得税总额 | | 40,197 | | | 33,371 | | | (4,385) | |
延期: | | | | | | |
美国联邦政府 | | 45,079 | | | (128,317) | | | (13,530) | |
美国各州和地方 | | 1,317 | | | (9,157) | | | 195 | |
外方 | | (32,613) | | | 3,051 | | | (19,188) | |
递延所得税总额 | | 13,783 | | | (134,423) | | | (32,523) | |
所得税拨备(受益于) | | $ | 53,980 | | | $ | (101,052) | | | $ | (36,908) | |
我们的有效税率与美国法定联邦所得税税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国联邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 31.6 | % |
州税和地方税,扣除美国联邦福利 | | 2.1 | % | | 2.9 | % | | 0.5 | % |
国外税率差异(1) | | 1.0 | % | | (9.0) | % | | (6.9) | % |
国外收益(2) | | (9.3) | % | | 5.1 | % | | 1.2 | % |
税收抵免(3) | | (8.3) | % | | (15.0) | % | | (16.5) | % |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (1.8) | % | | (5.7) | % | | (38.9) | % |
一次性过渡税 | | — | % | | (2.0) | % | | 19.5 | % |
国内减产 | | — | % | | — | % | | (2.8) | % |
估价免税额-住宅 | | 0.2 | % | | (46.0) | % | | (0.5) | % |
估值免税额-外国(2) | | 7.3 | % | | — | % | | (2.5) | % |
储备的变动 | | (2.0) | % | | 1.3 | % | | (11.0) | % |
其他 | | 1.6 | % | | 4.0 | % | | (0.7) | % |
实际税率 | | 11.8 | % | | (43.4) | % | | (27.0) | % |
(1)在报告的所有时期内,与外国收益有关的外国税率差异主要是由我们的外国收益组合以及外国和美国所得税税率之间的差异推动的。包括冲销递延税金净资产#美元的影响。19,826由于上诉法院在Altera Corp.诉Commission一案中发布的截至2020年3月31日的财年的裁决,我们的公司间成本分摊安排产生了基于股票的薪酬的影响。
(2)包括与瑞士收到的与2020年1月1日颁布的联邦税制改革和增值税融资法案(“TRAF”)相关的递延税项资产和估值津贴的影响。
(3)在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,由于与软件开发活动相关的某些税收抵免,实现了税收优惠。
导致我们递延税项资产和负债的暂时性差异的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, | | |
| | 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | | |
应计薪酬费用 | | $ | 124,276 | | | $ | 113,517 | |
基于股权的薪酬 | | 66,253 | | | 82,720 | |
税收抵免结转 | | 45,746 | | | 72,408 | |
与TRAF相关的税基提高 | | 45,266 | | | — | |
经营租赁负债 | | 39,512 | | | — | |
净营业亏损结转 | | 5,555 | | | 27,498 | |
业务重组 | | 1,874 | | | 158 | |
递延租金 | | — | | | 5,965 | |
其他 | | 7,785 | | | 411 | |
递延税项资产总额 | | 336,267 | | | 302,677 | |
减去:估值免税额 | | (86,937) | | | (49,413) | |
递延税净资产 | | 249,330 | | | 253,264 | |
递延税项负债: | | | | |
大写软件和折旧 | | (74,006) | | | (101,168) | |
使用权资产 | | (36,947) | | | — | |
无形摊销 | | (18,206) | | | (22,486) | |
递延收入 | | (5,038) | | | (17,100) | |
其他 | | (3,587) | | | (4,690) | |
递延税项负债总额 | | (137,784) | | | (145,444) | |
递延税金净资产/(负债)(1) | | 111,546 | | | 107,820 | |
(1)截至2020年3月31日,$116,676包括在递延税金资产和美元中5,130包括在其他长期负债中。截至2019年3月31日, $134,732包括在递延税金资产和美元中26,912包括在其他长期负债中。
他说,估值免税额主要归因于递延税项资产,由于变现的不确定性,这些资产没有提供任何好处。
截至2020年3月31日为止,我们的国内净营业亏损结转总额为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。39,506其中$24,019将于2022年至2027年到期,$13,195将于2029年至2032年到期,以及$2,292将于2038年至2040年到期。此外,我们结转的国外净营业亏损为#美元。12,351,其中$3,606将于2021年到期,其余部分可能无限期结转。
截至2020年3月31日,我们的国内税收抵免结转总额为美元。160,793,其中$60,2482038年至2040年到期,其余部分可无限期结转。
**报告称,外国子公司未分配收益总额约为美元562,269在2020年3月31日和$410,0952019年3月31日。截至2020年3月31日,我们打算将我们外国子公司的未分配收益进行无限期再投资。因此,不是的已经为外国预扣税或美国所得税做了准备,如果外国子公司的未分配收益汇回国内,可能会支付这些税款。如果这些收入被汇出,估计将会产生的纳税负担是不可行的。
他说:“我们定期接受国内外税务机关的审计。审计可能会导致超过索赔金额的纳税评估和额外税款的支付。我们相信我们的纳税申报单符合适用的税法,并且我们已经为合理可预见的额外税收评估做了充分的准备。此外,我们相信,任何超过拨备金额的评估都不会对综合财务报表产生重大不利影响。审计结算或诉讼时效到期可能会对我们未来的有效税率产生影响。
他说:“我们确认在我们的综合经营报表的所得税拨备中与不确定的税收头寸相关的利息和罚款。在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,我们确认增加了美元71, $232及$2,363分别为。截至2020年3月31日和2019年3月31日,累计利息和罚款总额为#美元。6,757及$6,686分别为。
据报道,截至2020年3月31日,我们有未确认的税收优惠总额,包括利息和罚款,为美元。134,269,其中$30,658如果实现的话会影响我们的实际税率。在截至2020年3月31日的财年,未确认的税收优惠总额减少了$4,737.
他说,我们不再接受截至2017年3月31日的财年之前的美国联邦所得税申报单和截至2016年3月31日的财年之前的州所得税申报单的审计,我们不再需要对截至2017年3月31日的财年之前的美国联邦所得税申报单和截至2016年3月31日的财年之前的州所得税申报单进行审计。除了极少数例外,在截至2014年3月31日的财年之前,我们在非美国司法管辖区不再接受所得税审查。某些美国州和外国税务当局目前正在审查我们截至2015年3月31日至2018年3月31日的财年的所得税申报单。
他说,所得税审查解决的时间非常不确定,税务机关提出的问题解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大不同。尽管不确定税收状况的潜在解决方案涉及多个税期和司法管辖区,但合理地讲,减少#美元是有可能的。24,983未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生,其中一些可能会影响我们的所得税拨备,从而有利于由此产生的实际税率,这取决于和解或诉讼时效到期的性质。根据任何和解的最终时间和性质,实际金额可能会有很大差异。
不包括利息和罚款的总不确定税收头寸负债变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 132,320 | | | $ | 122,056 | | | $ | 116,085 | |
新增: | | | | | | |
本年度纳税状况 | | 8,596 | | | 13,281 | | | 23,007 | |
上一年的纳税状况 | | 1,404 | | | 288 | | | 7,406 | |
减少上一年的税收头寸 | | (14,270) | | | (1,700) | | | (436) | |
诉讼时效失效 | | (538) | | | (1,605) | | | (24,006) | |
| | | | | | |
期末余额 | | $ | 127,512 | | | $ | 132,320 | | | $ | 122,056 | |
我们认为,我们已经为与我们的税务审计相关的任何合理可预见的结果做了准备,任何和解都不会对我们的合并财务报表产生实质性的不利影响。然而,不能保证可能的结果。
17. 基于股票的薪酬
股票激励计划
从2017年9月开始,我们的股东批准了我们2017年的股票激励计划(《2017计划》)。根据2017年计划可发行的股票总数为7,596,根据2017年计划的规定进行调整,截至2020年3月31日,大约有5,065可供发行的股票。2017年计划由董事会薪酬委员会管理,允许向员工和非员工授予限制性股票单位和我们普通股的其他基于股票的奖励,包括与向我们提供执行管理服务的合同相关的ZelickMedia。在计划条文的规限下,董事会或董事会委任的任何委员会有权决定向谁授予股权奖励、每次股权奖励涉及的股份数量、归属期限、对股权奖励的限制(如有)以及股权奖励的条款和条件。在授予某些基于股票的奖励时,员工可以选择让我们扣留股票,以满足员工的联邦和州预扣税要求。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了我们的合并运营报表中包括的基于库存的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销货成本 | | $ | 154,031 | | | $ | 149,075 | | | $ | 24,610 | |
销售和营销 | | 18,680 | | | 23,685 | | | 13,258 | |
一般和行政 | | 53,607 | | | 51,903 | | | 58,037 | |
研究与发展 | | 31,563 | | | 23,037 | | | 18,020 | |
业务重组 | | — | | | — | | | 2,424 | |
所得税前基于股票的薪酬费用 | | $ | 257,881 | | | $ | 247,700 | | | $ | 116,349 | |
所得税优惠 | | $ | (48,687) | | | $ | (48,383) | | | $ | (3,561) | |
基于股票的薪酬费用,扣除所得税优惠后的净额 | | $ | 209,194 | | | $ | 199,317 | | | $ | 112,788 | |
资本化股票薪酬费用 | | $ | 24,451 | | | $ | 75,725 | | | $ | 90,914 | |
他说,在截至2020年3月31日的财年中,没收奖励导致冲销了#美元的费用。425以及资本化为软件开发成本的金额为$2,607。在截至2019年3月31日的财政年度内,丧失奖励导致冲销了#美元的费用。5,784以及资本化为软件开发成本的金额为$17,504。在截至2018年3月31日的财政年度内,丧失奖励导致冲销了#美元的费用。17,609.
*截至2020年3月31日,与已发行的未归属限制性股票相关的未来未确认补偿成本总额为美元。250,271并将在加权平均期间内确认为补偿费用,加权平均期间约为2.1五年或资本化为软件开发成本。
在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,归属的限制性股票单位的加权平均公允价值为美元。219,007, $264,162及$268,570分别为。
限售股单位
员工奖
*根据我们的股票薪酬计划,授予员工的基于时间的限制性股票单位通常是每年或季度以上。3自授予之日起数年。根据市场情况授予主要官员、高级员工或关键员工的某些限制性股票单位,主要与我们普通股的价格表现有关。授予关键官员、高级员工或关键员工的某些限制性股票单位是根据绩效条件授予的,主要与我们某些头衔的绩效指标有关。
ZelickMedia非雇员奖
关于2014年管理协议和2017年管理协议,我们向ZelickMedia授予限制性股票单位(见附注3-管理协议)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | |
| | 2020 | | 2019 |
基于时间的 | | 92 | | | 86 | |
以市场为基础(1) | | 168 | | | 158 | |
基于性能的(1) | | | | |
IP | | 28 | | | 27 | |
经常性消费开支(“RCS”) | | 28 | | | 26 | |
以总体性能为基础 | | 56 | | | 53 | |
限制性股票单位总数 | | 316 | | | 297 | |
(1)代表有资格归属的最高股份数目。
目前,2020财年授予的所有基于时间的限制性股票单位将于2021年4月13日归属,前提是2017年的管理协议在该归属日期之前尚未终止,2019财年授予的那些将于2020年4月13日归属。
所有在2020财年授予的基于市场的限制性股票单位有资格在2021年4月13日归属,前提是2017年管理协议在该归属日期之前没有终止,2019财年授予的限制性股票单位在2020年4月13日归属。基于市场的限制性股票单位有资格根据我们的股东总回报(定义见相关授予协议)相对于构成纳斯达克综合指数的公司截至授予日的总股东回报(定义见相关授予协议)进行授予。二-年期间。赚取基于市场的限制性股票单位的目标数量(代表50上表所列的市场化限制性股票单位数量的%),公司业绩必须达到第50个百分位数,如果公司业绩至少达到第75个百分位数,则赚取的基于市场的限制性股票单位的最大数量。
所有在2020财年授予的基于业绩的限制性股票单位有资格在2021年4月13日归属,前提是2017年管理协议在该归属日期之前没有终止,2019财年授予的业绩限制性股票单位在2020年4月13日归属。基于业绩的限制性股票单位,其中50%绑定到“IP”,并且50%至“RCS”(在相关授予协议中定义),有资格根据公司在以下方面衡量的“IP”或“RCS”个别产品版本的某些性能指标(在相关授予协议中定义)的实现情况授予二-年期间。根据这些授予可能赚取的基于业绩的限制性股票单位的目标数量等于50上表所列赠款金额的%(表中的数字表示可赚取的基于绩效的限制性股票单位的最大数量)。在每个报告期结束时,我们评估每个业绩指标的概率,并在确定可能达到某些阈值后,记录基于业绩的限制性股票单位的未归属部分的费用。截至2020年3月31日,对于2019财年和2020财年授予的基于业绩的限制性股票单位,已经实现了某些业绩指标。
*截至2020年3月31日和2019年3月31日,ZelickMedia持有的基于时间、基于市场和基于业绩的限制性股票单位的未归属部分为613和526分别为。在截至2020年3月31日的财年中,209之前授予ZelickMedia的限制性股票单位20ZelickMedia没收了限制性股票单位。
股票奖励的公允价值
基于时间的奖项
*根据我们股票在授予日的收盘价,在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度内,授予员工的基于时间的限制性股票单位的估计价值为$。115.01, $103.79及$106.28分别为每股。
在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度,根据我们股票在授予日的收盘价,授予ZelickMedia的基于时间的限制性股票奖励的估计价值为$。92.65, $97.19及$78.53分别为每股。
下表汇总了根据我们的基于股票的薪酬计划向员工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票单位的活动,其中基于时间的限制性股票奖励以可能授予的目标股票数量的100%呈现:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 (千) | | 加权 平均公平 启用价值 授予日期 |
截至2019年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 2,603 | | | $ | 95.35 | |
授与 | | 668 | | | $ | 113.18 | |
既得 | | (1,243) | | | $ | 94.86 | |
没收 | | (68) | | | $ | 106.08 | |
截至2020年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 1,960 | | | $ | 99.54 | |
以市场为基础的奖项
下表汇总了蒙特卡罗模拟中用于估计基于市场的奖励的公允价值的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| | 雇员 以市场为基础 | | 非员工 以市场为基础 | | 雇员 以市场为基础 | | 非员工 以市场为基础 | | 雇员 以市场为基础 | | 非员工 以市场为基础 |
无风险利率 | | 1.8 | % | | 2.4 | % | | 2.6 | % | | 2.4 | % | | 1.4 | % | | 2.1 | % |
预期股价波动 | | 39.4 | % | | 39.9 | % | | 34.9 | % | | 31.4 | % | | 28.4 | % | | 35.5 | % |
预计服务期限(年) | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 |
分红 | | 无 | | | 无 | | | 无 | | | 无 | | | 无 | | | 无 | |
**报告称,截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年,授予员工的基于市场的限制性股票奖励的估计价值为美元。201.07, $150.91,及$141.78分别为每股。在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年,授予ZelickMedia的基于市场的限制性股票奖励的估计价值为$132.50, $119.21,及$185.66分别为每股。
下表汇总了根据我们的基于股票的薪酬计划向员工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票单位的活动,其中基于市场的限制性股票奖励为可能授予的目标数量的100%:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 (千) | | 加权 平均公平 启用价值 授予日期 |
截至2019年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 466 | | | $ | 123.72 | |
授与 | | 403 | | | $ | 170.18 | |
既得 | | (489) | | | $ | 125.63 | |
没收 | | (22) | | | $ | 138.10 | |
截至2020年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 358 | | | $ | 157.05 | |
以表现为基础的奖项
*表示,在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年,授予员工的基于业绩的限制性股票奖励的估计价值为美元。124.50, $100.29,及$102.57分别。在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年,授予ZelickMedia的基于业绩的限制性股票奖励的估计价值为$92.65, $97.19,及$97.78分别为每股。
下表汇总了根据我们的基于股票的薪酬计划向员工和ZelickMedia提供的非既得性限制性股票单位的活动,其中业绩限制性股票奖励为可能授予的目标数量的100%:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 (千) | | 加权 平均公平 启用价值 授予日期 |
截至2019年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 3,000 | | | $ | 99.37 | |
授与 | | 500 | | | $ | 125.66 | |
既得 | | (233) | | | $ | 109.64 | |
没收 | | (28) | | | $ | 101.49 | |
截至2020年3月31日的非既有限制性股票单位 | | 3,239 | | | $ | 119.97 | |
员工购股计划
从2017年9月开始,我们的股东批准了我们修订和重述的2017年全球员工股票购买计划(ESPP)。根据该计划可发行的普通股最高总股数为9,000,截至2020年3月31日,大约有8,817可供发行的股票。ESPP由董事会薪酬委员会管理,允许符合条件的员工购买我们普通股的股票,员工在发售期间可以或不可以行使这一选择权。符合资格的员工可授权扣除工资总额,扣除额在1%和10按以下较低者的85%购买普通股的补偿的%
我们普通股的市场价格是在适用的认购期开始之日或每六个月购买期的最后一天。
他表示,公允价值是使用Black-Scholes估值模型确定的。Black-Scholes估值模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期股息。无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率。预期波动率是基于历史股价波动率和我们普通股公开交易期权的隐含波动率的组合。预期期限是根据历史行使行为、授予后终止模式、未偿还期权和未来预期行使行为确定的。下表总结了Black-Scholes估值模型中用于评估我们购买权的假设:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | 截至3月31日的财年, |
| | 2020 | | 2019 |
无风险利率 | | 1.6% - 2.4% | | 2.1% - 2.5% |
预期股价波动 | | 28.1% - 45.6% | | 39.1% - 40.0% |
预计服务期限(年) | | 0.5 | | 0.5 |
分红 | | 无 | | | 无 | |
在截至2020年3月31日的财年预算中,我们的员工购买了126股票价格为$10,515加权平均公允价值为#美元83.25。在截至2019年3月31日的财年,我们的员工购买了57股票价格为$5,069加权平均公允价值为#美元88.66.
18. 股份回购计划
*我们的董事会已授权回购最多14,218我们普通股的股份。根据本计划,我们可以根据适用的证券法,不时通过各种方式购买股票,包括在公开市场或通过私下协商的交易。回购受股票供应情况、当时的市场状况、股票的交易价格、我们的财务表现和其他条件的影响。该计划不要求我们回购股票,并可随时因任何原因暂停或终止。
在截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年中,我们进行了回购。0, 3,716,及1,513我们的普通股在公开市场上的价格分别为$0, $362,429,及$154,808,包括佣金#美元。0, $37及$16,分别作为该计划的一部分。截至2020年3月31日,我们共回购了10,400计划下我们普通股的股份,以及3,818根据股票回购计划,我们普通股的股票仍然可以回购。
他说,所有回购的股票在我们的综合资产负债表中都被归类为库存股。
19. 利息和其他,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | $ | 47,341 | | | $ | 38,019 | | | $ | 21,264 | |
利息费用 | | (2,637) | | | (8,032) | | | (22,269) | |
外币汇兑损失 | | (3,589) | | | (505) | | | (3,038) | |
其他 | | (2,610) | | | (3,369) | | | 5,091 | |
利息和其他,净额 | | $ | 38,505 | | | $ | 26,113 | | | $ | 1,048 | |
20. 累计其他综合收益(亏损)
下表提供了累计其他综合(亏损)收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币 翻译 调整数 | | 未实现收益 (亏损)在 导数 仪器 | | 交叉货币掉期未实现收益(亏损) | | 未实现收益 (亏损)在 可用- 供销售 有价证券 | | 总计 |
2018年3月31日的余额 | | $ | (4,287) | | | $ | 600 | | | $ | (10,191) | | | $ | (1,854) | | | $ | (15,732) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (28,803) | | | — | | | 763 | | | 2,440 | | | (25,600) | |
从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 | | — | | | — | | | 3,726 | | | — | | | 3,726 | |
交叉货币掉期的税收效应 | | — | | | — | | | 417 | | | — | | | 417 | |
2019年3月31日的余额 | | $ | (33,090) | | | $ | 600 | | | $ | (5,285) | | | $ | 586 | | | $ | (37,189) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (27,445) | | | — | | | 10,504 | | | (3,332) | | | (20,273) | |
从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 | | — | | | — | | | (1,689) | | | — | | | (1,689) | |
交叉货币掉期的税收效应 | | — | | | — | | | 775 | | | — | | | 775 | |
2020年3月31日的余额 | | $ | (60,535) | | | $ | 600 | | | $ | 4,305 | | | $ | (2,746) | | | $ | (58,376) | |
21. 业务重组
从2018财年第一季度开始,我们宣布并启动了在我们的一个品牌实施战略重组的行动(《2018年计划》)。2018财年第四季度,我们宣布并启动了2018财年第二阶段计划。与这项计划的两个阶段相关,我们产生了#美元的业务重组费用。83, $972,及$14,742在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年中,主要是由于员工离职成本。到2020年3月31日,我们已经支付了$9,502与这些重组活动有关。截至2020年3月31日,$3,862应计费用和其他流动负债中的剩余应计费用和#美元2,493其他非流动负债。尽管我们可能会在未来一段时间内记录额外的费用或收益,以符合真实的估计,但我们预计不会在2018年计划方面产生额外的重组。
从2016财年开始,我们宣布并启动了在我们的一个品牌实施战略重组的行动(“2016计划”),包括重组一开发工作室和关闭二开发工作室。2016财年,我们产生的业务重组费用为71,285主要是由于与此计划相关的员工离职成本,并未在2017财年或2018财年产生费用。在2019财年,我们确认收益为5,930由于更新了我们的成本估算以完成计划。截至2019年3月31日,我们已经支付了$65,355与这些重组活动有关。截至2019年3月31日,2016规划编制完成,不是的更多的金额仍在应计或预计将发生。
22. 补充财务信息
下表提供了我们的估值和合格客户的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起头 天平 | | 加法 | | 扣减 | | 其他 | | 收尾 天平 |
截至2020年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
递延所得税估值免税额 | | $ | 49,413 | | | 44,703 | | | (7,179) | | | — | | | $ | 86,937 | |
坏账准备 | | 995 | | | — | | | (547) | | | (5) | | | 443 | |
截至2019年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
递延所得税估值免税额(1) | | $ | 195,640 | | | 11,850 | | | (107,133) | | | (50,944) | | | $ | 49,413 | |
坏账准备 | | 1,247 | | | 651 | | | — | | | (903) | | | 995 | |
截至2018年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
递延所得税估值免税额 | | $ | 184,085 | | | 11,555 | | | — | | | — | | | $ | 195,640 | |
价格保护、销售退货和其他津贴(2) | | $ | 65,114 | | | 59,674 | | | (74,936) | | | 3,191 | | | $ | 53,043 | |
坏账准备 | | 1,369 | | | — | | | (122) | | | — | | | 1,247 | |
应收账款准备总额 | | $ | 66,483 | | | $ | 59,674 | | | $ | (75,058) | | | $ | 3,191 | | | $ | 54,290 | |
(1)分类为其他的金额是指最初应用新收入会计准则作为留存收益期初余额调整的累计效果中计入的估值津贴的减少,原因是先前递延至留存收益的收入被加速计入留存收益,这一点在会计和税务方面存在时间差异。
(2)根据新收入会计准则,价格保障、销售退货和其他津贴被视为退款负债,并在我们综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中列报,不再被视为应收账款津贴,因为它们是根据ASC 605的规定。
23. 季度财务信息(未经审计)
下表列出了截至2020年3月31日的两年期间每年的季度补充数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季 | | | | | | |
截至2020年3月31日的财年 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
净收入 | | $ | 540,459 | | | $ | 857,841 | | | $ | 930,129 | | | $ | 760,541 | |
毛利 | | 298,990 | | | 389,593 | | | 493,036 | | | 364,901 | |
经营收入 | | 51,730 | | | 74,820 | | | 176,833 | | | 121,884 | |
净收入 | | $ | 46,280 | | | $ | 71,815 | | | $ | 163,642 | | | $ | 122,722 | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.41 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.08 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.41 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.43 | | | $ | 1.07 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季 | | | | | | |
截至2019年3月31日的财年 | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
净收入 | | $ | 387,982 | | | $ | 492,667 | | | $ | 1,248,738 | | | $ | 539,007 | |
毛利 | | 256,617 | | | 257,787 | | | 350,254 | | | 280,092 | |
经营收入 | | 70,846 | | | 25,986 | | | 51,779 | | | 58,061 | |
净收入 | | $ | 71,693 | | | $ | 25,367 | | | $ | 179,948 | | | $ | 56,829 | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.63 | | | $ | 0.22 | | | $ | 1.59 | | | $ | 0.50 | |
稀释后每股收益 | | $ | 0.62 | | | $ | 0.22 | | | $ | 1.57 | | | $ | 0.50 | |
每个季度的基本和稀释后每股收益都是独立计算的。因此,季度基本每股收益和摊薄每股收益信息之和可能不等于年度基本每股收益和摊薄每股收益。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | |
| Take-Two互动游戏软件,Inc. | |
| 依据: | /s/*施特劳斯·泽尔尼克 |
| | 施特劳斯·泽尔尼克 董事长兼首席执行官 |
2020年5月22日 | | |
授权书
以下签名的每个人构成并任命施特劳斯·泽尔尼克和莱妮·戈尔茨坦以及他们中的每一个人,他或她的真正合法的事实律师和具有完全替代权力的代理人,以任何和所有身份,以他或她的名义、地点和代理,签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和所有相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实上的律师完全有权作出和执行在该处所及其周围所必需和必须作出的每项作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人,或其本人、她或他们的替代者,可以合法地作出或安排作出或凭借本条例作出的所有行为和事情,并在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人或他们中的任何一人可以合法地作出或促使作出或凭借本条例作出的一切作为和事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/*施特劳斯·泽尔尼克 | | 董事长兼首席执行官(首席执行官) | | |
施特劳斯·泽尔尼克 | | | | 2020年5月22日 |
/s/s莱妮·戈尔茨坦(Lainie Goldstein) | | 首席财务官(首席财务和会计官) | | |
莱妮·戈尔茨坦 | | | | 2020年5月22日 |
/s/s Michael DORNEMANN | | | | |
迈克尔·多纳曼 | | 首席独立董事 | | 2020年5月22日 |
/s/*罗兰·赫尔南德斯(Roland Hernandez) | | | | |
罗兰·赫尔南德斯 | | 主任 | | 2020年5月22日 |
/s/J摩西 | | | | |
J·摩西 | | 主任 | | 2020年5月22日 |
/s/s迈克尔·谢列斯基(Michael Sheresky) | | | | |
迈克尔·谢列斯基 | | 主任 | | 2020年5月22日 |
/s/*Laverne Srinivasan | | | | |
Laverne Srinivasan | | 主任 | | 2020年5月22日 |
苏珊·托尔森(Susan Tolson) | | | | |
苏珊·托尔森 | | 主任 | | 2020年5月22日 |
/s/Paul VIERA | | | | |
保罗·维埃拉 | | 主任 | | 2020年5月22日 |