美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿, 华盛顿特区20549
表格 10-Q
[X] | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的季度 报告 |
截至2020年3月31日的季度
[] | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的过渡 报告 |
对于 ,过渡期从_
委托 文件号:001-38420
VirTra, 公司
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
内华达州 | 93-1207631 | |
(州或其他司法管辖区 | (I.R.S.雇主 | |
成立公司或 组织) | 识别号码) |
基林路7970号(br}S.Kyene路)亚利桑那州坦佩 | 85284 | |
(主要执行办公室地址 ) | (邮政编码) |
注册人的 电话号码,包括区号:(480)968-1488
不适用
(前 名称、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
不适用 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不[]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是[X]不[]
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的报告 公司,还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | [] | 加速文件管理器 | [] |
非加速文件管理器 | [X] | 小型报表公司 | [X] |
新兴成长型公司 | [X] |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是[]不[X]
截至2020年5月12日 ,注册人有7,752,530股已发行普通股。
VirTra, 公司
表格 10-Q
目录表
第 页第 页 | |||
第 部分I | 财务信息 | ||
项目 1。 | 财务报表(未经审计) | F-1 | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的浓缩资产负债表 | F-1 | ||
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明运营报表 | F-2 | ||
截至2020年和2019年3月31日的三个月股东权益变动简明报表 | F-3 | ||
截至2020年和2019年3月31日的三个月现金流量表简明表 | F-4 | ||
未经审计的简明财务报表附注 | F-5 | ||
项目 2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 3 | |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 8 | |
第 项4. | 管制和程序 | 8 | |
第 第二部分 | 其他资料 | ||
项目 1。 | 法律程序 | 9 | |
项目 1A。 | 危险因素 | 9 | |
项目 2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 9 | |
第 项3. | 高级证券违约 | 9 | |
第 项4. | 矿场安全资料披露 | 9 | |
第 项5. | 其他资料 | 9 | |
第 项6. | 陈列品 | 10 | |
签名 | 11 |
2 |
第 部分:财务信息
第 项1.财务报表
VirTra, 公司
压缩的 资产负债表
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 3,116,893 | $ | 1,415,091 | ||||
存单 | 720,000 | 1,915,000 | ||||||
应收帐款,净额 | 3,371,034 | 2,307,972 | ||||||
应收利息 | 6,752 | 7,340 | ||||||
库存,净额 | 2,145,086 | 1,949,414 | ||||||
未开票收入 | 1,821,636 | 3,579,942 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 471,428 | 353,975 | ||||||
流动资产总额 | 11,652,829 | 11,528,734 | ||||||
长期资产: | ||||||||
财产和设备,净额 | 1,137,641 | 1,028,198 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 1,318,030 | 1,390,873 | ||||||
无形资产,净额 | 238,895 | 217,930 | ||||||
这是娱乐应收票据,长期的,关联方 | 291,110 | 291,110 | ||||||
长期保证金 | 19,712 | 19,712 | ||||||
其他资产,长期 | 333,559 | 351,236 | ||||||
递延税项资产,净额 | 1,895,000 | 1,792,000 | ||||||
投资于那家娱乐公司,关联方 | 840,000 | 840,000 | ||||||
长期资产总额 | 6,073,947 | 5,931,059 | ||||||
总资产 | $ | 17,726,776 | $ | 17,459,793 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 501,426 | $ | 621,127 | ||||
应计补偿和相关费用 | 734,336 | 611,487 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 474,308 | 334,751 | ||||||
短期经营租赁负债 | 303,182 | 297,244 | ||||||
递延收入,短期 | 2,956,486 | 2,490,845 | ||||||
流动负债总额 | 4,969,738 | 4,355,454 | ||||||
长期负债: | ||||||||
递延收入,长期 | 1,863,921 | 1,748,257 | ||||||
长期经营租赁负债 | 1,097,805 | 1,174,882 | ||||||
长期负债总额 | 2,961,726 | 2,923,139 | ||||||
负债共计 | 7,931,464 | 7,278,593 | ||||||
承付款和或有事项(见附注10) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.0001美元;授权2500,000股;未发行或流通股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授权股份50,000,000股;截至2020年3月31日的已发行和已发行股票7,752,530股,截至2019年12月31日的已发行和已发行股票分别为7,745,030股 | 776 | 775 | ||||||
A类普通股,面值0.0001美元;授权股份2500,000股;无已发行或已发行股票 | - | - | ||||||
B类普通股,面值0.0001美元;授权股份7500,000股;未发行或流通股 | - | - | ||||||
额外实收资本 | 13,898,201 | 13,894,680 | ||||||
累积赤字 | (4,103,665 | ) | (3,714,255 | ) | ||||
股东权益总额 | 9,795,312 | 10,181,200 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 17,726,776 | $ | 17,459,793 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-1 |
VirTra, 公司
精简的 操作报表
(未经审计)
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
收入: | ||||||||
净销售额 | $ | 3,320,013 | $ | 3,011,701 | ||||
这是娱乐版税/许可费,关联方 | 16,740 | 39,637 | ||||||
其他版税/许可费 | 1,410 | - | ||||||
总收入 | 3,338,163 | 3,051,338 | ||||||
销售成本 | 1,742,936 | 1,250,869 | ||||||
毛利 | 1,595,227 | 1,800,469 | ||||||
业务费用: | ||||||||
一般和行政 | 1,777,376 | 1,901,931 | ||||||
研究与发展 | 329,755 | 355,641 | ||||||
净营业费用 | 2,107,131 | 2,257,572 | ||||||
运营损失 | (511,904 | ) | (457,103 | ) | ||||
其他收入(费用) | ||||||||
其他收入 | 19,495 | 42,282 | ||||||
其他费用 | (1 | ) | (5,081 | ) | ||||
净其他收入 | 19,494 | 37,201 | ||||||
所得税拨备前亏损 | (492,410 | ) | (419,902 | ) | ||||
所得税优惠 | (103,000 | ) | (107,000 | ) | ||||
净损失 | $ | (389,410 | ) | $ | (312,902 | ) | ||
每股普通股净亏损: | ||||||||
基本型 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
稀释 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
加权平均流通股: | ||||||||
基本型 | 7,745,363 | 7,765,624 | ||||||
稀释 | 7,745,363 | 7,765,624 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-2 |
VirTra, 公司
简明 股东权益变动表
(未经审计)
截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外实收 | 财务处 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | 股票 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | - | $ | - | 7,745,030 | $ | 775 | $ | 13,894,680 | $ | - | $ | (3,714,255 | ) | $ | 10,181,200 | |||||||||||||||||
行使的股票期权 | - | - | 7,500 | 1 | 6,299 | - | - | 6,300 | ||||||||||||||||||||||||
回购的股票期权 | (2,778 | ) | (2,778 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (389,410 | ) | (389,410 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | - | $ | - | 7,752,530 | $ | 776 | $ | 13,898,201 | $ | - | $ | (4,103,665 | ) | $ | 9,795,312 |
截至2019年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 | 普通股 | 额外实收 | 财务处 | 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | 股票 | 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | - | $ | - | 7,827,651 | $ | 783 | $ | 14,272,834 | $ | (37,308 | ) | $ | (3,638,978 | ) | $ | 10,597,331 | ||||||||||||||||
购买库存股 | - | - | - | - | - | (260,842 | ) | - | (260,842 | ) | ||||||||||||||||||||||
库存股注销 | - | - | (78,946 | ) | (8 | ) | (298,142 | ) | 298,150 | - | - | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (312,902 | ) | (312,902 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | - | $ | - | 7,748,705 | $ | 775 | $ | 13,974,692 | $ | - | $ | (3,951,880 | ) | $ | 10,023,587 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-3 |
VirTra, 公司
简明的 现金流量表
(未经审计)
三个月 | ||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
业务活动现金流量: | ||||||||
净损失 | $ | (389,410 | ) | $ | (312,902 | ) | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧摊销 | 89,676 | 71,794 | ||||||
使用权摊销 | 72,843 | 69,989 | ||||||
应收票据准备 | 3,639 | - | ||||||
递延税金 | (103,000 | ) | (107,000 | ) | ||||
营业资产和负债的变化: | ||||||||
应收帐款,净额 | (1,063,062 | ) | (37,235 | ) | ||||
这是娱乐应收票据,净额,关联方 | (3,639 | ) | (3,652 | ) | ||||
应收商业票据净额 | - | 4,304 | ||||||
应收利息 | 588 | (1,027 | ) | |||||
库存,净额 | (195,672 | ) | (96,669 | ) | ||||
未开票收入 | 1,758,306 | (441,285 | ) | |||||
预付费用和其他流动资产 | (117,453 | ) | (434,684 | ) | ||||
其他资产 | 17,677 | (56,163 | ) | |||||
应付帐款和其他应计费用 | 142,705 | 334,188 | ||||||
经营租赁负债的支付 | (71,139 | ) | (57,818 | ) | ||||
递延收入 | 581,305 | 167,562 | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | 723,364 | (900,598 | ) | |||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买存单 | - | (1,880,000 | ) | |||||
赎回存单 | 1,195,000 | 2,080,000 | ) | |||||
购买无形资产 | (23,187 | ) | (160,000 | ) | ||||
购置房产和设备 | (196,897 | ) | (94,994 | ) | ||||
出售财产和设备的收益 | - | 2,631 | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 974,916 | (52,363 | ) | |||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
股票期权回购 | (2,778 | ) | - | |||||
行使的股票期权 | 6,300 | - | ||||||
购买库存股 | - | (260,842 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额 | 3,522 | (260,842 | ) | |||||
现金净增(减)额 | 1,701,802 | (1,213,803 | ) | |||||
期初现金 | 1,415,091 | 2,500,381 | ||||||
期末现金 | $ | 3,116,893 | $ | 1,286,578 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
支付的现金: | ||||||||
赋税 | $ | - | $ | - | ||||
补充披露非现金投融资活动: | ||||||||
库存股注销 | $ | - | $ | 298,150 |
见 未经审计的简明财务报表附注。
F-4 |
VirTra, 公司
简明财务报表附注
(未经审计)
注 1.组织和重大会计政策
组织 和业务运营
VirTra, 公司(“公司”、“VirTra”、“我们”、“我们”或“我们”)位于亚利桑那州坦佩市,是一家为执法、军事、教育和商业市场判断使用武力训练模拟器、枪支训练模拟器和驾驶模拟器的全球供应商 。该公司的专利技术、软件和 场景为降级、判断性使用武力、枪法以及模拟真实世界 场景的相关培训提供强化培训。VirTra的使命是通过实用高效的虚拟现实 和模拟器技术拯救和改善世界各地的生活。该公司通过直销团队和国际分销合作伙伴在全球销售其产品。 最初的业务始于1993年的费里斯制作公司(Ferris Productions,Inc.)。2001年9月,费里斯制作公司(Ferris Productions,Inc.)已将 与Gamecom,Inc.合并。最终成为内华达州的一家公司VirTra,Inc.
演示基础
本文中包含的 简明财务报表是我们根据 美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定未经审计编制的,应与我们截至2019年12月31日的年度经审计财务报表 一并阅读,该报表包括在本公司于2020年3月23日提交给SEC的截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年报 中。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露 已在SEC允许的情况下被浓缩或省略,尽管我们相信所披露的信息足以使本文中提供的 信息不具误导性。
我们认为,随附的 简明财务报表反映了我们在2020年3月31日的财务状况以及所述期间的运营和现金流结果所需的所有正常经常性调整,以公平地呈现 我们的财务状况。我们从经审计的财务报表中得出了 2019年12月31日的简明资产负债表数据;但是,我们没有包括GAAP要求的所有披露 。
中期 业绩受季节性变化的影响,截至2020年3月31日的三个月的运营业绩不一定 表明全年的预期业绩。
使用预估的
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计,以影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额 和披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额 。实际结果可能与这些估计值大不相同。 这些财务报表中的重要会计估计包括基于股份的付款的估值假设、可疑应收账款和票据的拨备 、库存准备金、保修准备金的应计费用、长期资产和无形资产的账面价值、所得税估值津贴、成本基础投资的账面价值,以及交易价格在我们与客户的合同中对履约义务的分配 。
重新分类
已对2019年财务报表进行了某些 重新分类,以符合2020年财务报表列报。正如之前报告的那样,这些 重新分类对净收益或现金流没有影响。
F-5 |
收入 确认
公司于2018年1月1日采用了财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂(“ASC”) 606,与客户的合同收入(主题606)(“ASC 606”),公司选择使用修改后的追溯过渡方法,要求将ASC 606应用于采用之日未完成的合同。 采用ASC 606对财务报表没有重大影响。
根据 ASC 606,公司必须确定与客户的合同,确定合同中的履约义务,确定 交易价格,将交易价格分配到合同中的履约义务,并在 (或AS)公司履行履约义务时确认收入。在做出这些决定时,重要的判断是必要的。
公司的主要收入来源来自模拟器和附件销售、培训和安装、可定制软件的销售 以及延长服务型保修的销售。销售折扣在财务报表 中显示为确定净收入时的减少额。赊销记录为流动资产(应收账款和未开单收入)。 销售时收到的预付保证金和购买的延长保修记录为流动和长期负债 (递延收入),直到赚取为止。下面简要总结了我们的绩效义务的性质和收入确认方法 :
履行 义务 | 识别方法 | |
模拟器和附件 | 在转移 控制权时 | |
安装和 培训 | 完成后 或在提供的服务期间内 | |
延长服务类型 保修 | 延期并在延长保修期内确认 | |
定制软件和内容 | 在 控制权移交后或在此期间,根据合同条款执行服务 | |
自定义内容场景 | 由于履行义务 随时间转移(使用时间和材料的输入法扩展) | |
以销售为基础的版税换取 知识产权许可证 | 确认为 履约义务是随着时间的推移而履行的-这是在销售发生时。 |
公司在移交控制权或完成模拟器和附件服务时确认收入;对于 安装和培训以及定制软件性能义务,因为客户有权利和能力指导 这些产品和服务的使用,并且客户当时基本上从这些产品和服务中获得了所有剩余收益 。某些定制内容合同的收入可能会在根据合同条款 执行服务期间确认。对于换取知识产权许可的基于销售的使用费, 公司将收入确认为随着时间的推移发生的销售。
公司在为延长服务类型保修提供的服务期间以直线方式确认收入 ,因为这些保修代表在保修期内“随时准备履行”的履约义务。 因此,保修服务在保修期内持续执行。
每份 合同都说明了交易价格。合同不包括可变对价、重大融资部分或 非现金对价。本公司已选择在衡量交易价格时不计入销售税和类似税。 合同的交易价格根据履约义务的独立销售价格分配给履约义务。 独立销售价格的折扣(如果有)按比例分配给每个履约义务。
收入分解
根据 ASC 606,与客户签订的合同的分类收入描述了受经济因素影响的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。本公司已对确认的收入进行评估,下表说明了按客户所在地和履行义务进行的 分类披露。
F-6 |
截至三月三十一号的三个月, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 政府 | 国际 | 总计 | 商品化 | 政府 | 国际 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
模拟器和附件 | $ | 14,048 | $ | 1,976,188 | $ | 278,820 | $ | 2,269,056 | $ | 318,438 | $ | 1,908,695 | $ | 31,974 | $ | 2,259,107 | ||||||||||||||||
延长服务型保修 | 18,441 | 568,079 | $ | 62,600 | 649,120 | 29,950 | 477,157 | 3,366 | 510,473 | |||||||||||||||||||||||
定制软件和定制内容场景 | 18,940 | 231,998 | $ | - | 250,938 | - | 168,621 | - | 168,621 | |||||||||||||||||||||||
安装和培训 | 2,771 | 142,428 | $ | 5,700 | 150,899 | - | 62,341 | 11,159 | 73,500 | |||||||||||||||||||||||
许可和特许权使用费 | 18,150 | - | - | 18,150 | 39,637 | - | - | 39,637 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 72,350 | $ | 2,918,693 | $ | 347,120 | $ | 3,338,163 | $ | 388,025 | $ | 2,616,814 | $ | 46,499 | $ | 3,051,338 |
在截至2020年3月31日的三个月中,政府客户占2,918,693美元,占总净销售额的87%;商业客户 占总净销售额的72,350美元,占总净销售额的2%;国际客户占总净销售额的347,120美元,占总净销售额的10%。相比之下, 截至2019年3月31日的三个月,政府客户占2,616,814美元,占总净销售额的86%,商业客户 占总净销售额的388,025美元,占总净销售额的13%,国际客户占46,499美元,占总净销售额的2%。
客户 存款
客户 存款在相应的资产负债表中作为递延收入项下的流动负债记录,截至2020年3月31日和2019年12月31日,存款总额分别为1,270,747美元 和651,073美元。与客户 存款相关的递延收入金额的变化将根据公司 信用政策要求预付押金的客户组合而每年波动。在客户履行合同义务完成之前,客户存款被视为递延负债 。收入确认后,押金用于客户的应收余额。
保修
公司在购买后对其产品的制造缺陷提供有限的一年保修,但 在标准的 一年保修到期后, 还销售单独定价的延长服务型保修,保修期限最长为四年。在最初的一年保修期内,如果设备因材料和工艺缺陷而无法正常运行 ,公司将修理或更换有缺陷的产品。截至2020年3月31日和2019年12月31日,单独定价的延期保修 一年或一年以下的递延收入总额分别为1,675,019美元和1,829,052美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,超过一年的单独定价延长保修的递延收入 分别为1,863,921美元和1,748,257美元。 截至2020年3月31日和2019年12月31日,一年期制造商保修责任的应计总额分别为360,176美元和331,176美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,公司确认了 分别为649,120美元和510,473美元的收入,这些收入与在每个期间开始时从递延 收入余额中摊销的延长服务型保修有关。与延长服务型保修相关的递延收入金额的变化 将根据期初保修的平均剩余寿命和在此期间销售的新的 延长服务型保修每年波动。
客户 保留期
客户 保留金在相应的资产负债表中列为递延收入项下的流动负债,截至2020年3月31日和2019年12月31日,保留金总额为10,720美元。与客户保留金相关的递延收入金额的变化将根据客户的合同完成日期 每年波动,从而允许公司开具发票并支付保留金。
许可 和与关联方的版税
正如 在附注8.与相关方的合作协议中进一步讨论的那样,该公司将知识产权许可给现代 轮有限责任公司(“MR”),该公司是娱乐公司的全资子公司。关联方(“TEC”) ,以换取基于销售的版税。本协议的收入在销售发生时根据合同条款进行确认 。该公司从战略合作伙伴那里获得额外的基于非物质销售的特许权使用费。
F-7 |
第 步收入
公司的订购培训设备合作伙伴关系(STEPTM)运营主要包括根据一年后到期的运营协议租赁其 模拟器产品。在STEP协议开始时,收到的任何租金付款 都将延期,并且不确认任何收入。随后,付款在协议期限内按直线 摊销并确认为收入。协议的有效期通常为12个月,还可以续签 12个月。任何一方在12个月期限结束前至少60天发出书面终止通知,即可终止协议。协议第一年的付款通常是固定的,随后几年的付款增加 将由双方商定。这些协议不包括可变租赁付款或免费租赁期。此外,该等协议并无规定标的资产在过渡期 或到期日按其公平市价购买。每个步骤协议都附带全面的客户支持和随时待命的先行更换部件,以便在租赁期内维护每个 系统。本公司预计在协议期限 结束后从STEP设备中获得的金额取决于续签的协议条款数量。协议不包括剩余价值担保 。
采用新会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326),与随后的 修正案一起提供了关于衡量金融工具信贷损失的指导。修订后的指导意见取代了当前已发生的 在可能发生损失时确认信用损失的减值方法,其方法反映了预期的信用损失 ,需要更广泛的合理和可支持的信息来评估信用损失估计。ASU 2016-13和 相关修订于2020年1月1日对我们生效,2016-13年度的采用对本公司的 财务报表没有实质性影响。
2018年11月,FASB发布了ASU No.2018-18,协作安排(主题808):澄清了主题 808和主题606之间的交互,其中明确了当交易对手是客户时,协作安排参与者之间的某些交易应 计入ASC 606。此外,主题808阻止实体在协作安排中将对价 作为来自与客户的合同的收入来呈现,如果对方不是该交易的客户 。本指南将从2020年1月1日起对公司生效,采用该指南不会对公司的财务报表产生实质性的 影响。
公允价值计量
asc 主题820,公允价值计量公允价值定义为在计量日期在出售资产或支付 在市场参与者之间有序交易中转移负债时将收到的价格。主题820还指定了 公允价值层次结构,该层次结构要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入 。该标准描述了可用于计量公允价值的三个级别的投入,如下所示:
1级:相同资产或负债的活跃市场报价;
第 2级:除第1级价格外的其他可观察输入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价 ;或资产或负债大体上在 整个期限内可观察到的或可由可观察市场数据证实的其他输入;以及
级别 3:估值是由基于模型的技术生成的,这些技术使用了市场上看不到的重要假设。这些不可观察的 假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。
金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、存单、应收账款、票据 和应收利息、应付账款和应计负债。除长期应收票据外,由于 期限较短,金融工具的公允价值使用3级投入在2020年3月31日和2019年12月31日接近其账面价值。应收票据的公允价值使用第3级投入,在2020年3月31日 和2019年12月31日接近其账面价值。
F-8 |
现金 和现金等价物
公司将购买时期限在90天或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
存款和互助金证明
公司将多余的现金投资于信用评级较高的金融机构发行的存单和货币市场共同基金。存单的平均到期日一般在6个月左右,提早取款将受到处罚。货币市场共同基金是开放式的,可以随时退出而不会受到处罚。
应收账款和应收票据及坏账准备
公司根据对历史坏账经验、当前 应收账款账龄和预期未来冲销的分析,以及对被认为存在风险或无法收回的特定可识别客户账户的评估,确认应收账款损失准备。应收账款不计息,并在采取一切合理的催收措施后注销 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司分别保留了33,354美元和34,177美元的坏账拨备 。
应收票据 按预估应收金额入账。应收票据的利息收入采用有效的 利息方法确认。应收票据根据交易对手的信用历史和当前财务状况,以及票据中的已知和固有风险,定期评估是否可收回。当应收票据逾期90天且客户已超过60天未付款时,应收票据被置于非应计状态 。暂停计息后, 利息收入随后在收到现金付款的范围内确认。当票据 从非应计状态移除时,恢复计息。当应收票据被认为无法收回时,应从信用损失准备金中扣除。截至2020年3月31日和2019年12月31日,坏账应收票据拨备分别为9,340美元和5,701美元
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者列报,成本按平均成本法确定。在制品 和产成品库存包括资本化人工和间接费用的分配。本公司定期评估缓慢移动和可能过时的库存的账面 价值,并在适当的情况下记录调整,以将 库存减少到其估计的可变现净值。截至2020年3月31日和2019年12月31日,库存储备为120,652美元。
租约
公司将合同期限超过12个月的租赁分为经营性租赁或融资性租赁。融资租赁 通常是允许公司在整个资产的预计寿命内大量使用或支付全部资产的租赁。 所有其他租赁均归类为经营性租赁。截至2020年3月31日,公司没有融资租赁。某些租赁合同 包括支付其他服务(如维护)的义务。公司选择将这些其他服务作为租赁的 组成部分进行核算(即,公司选择了实际的权宜之计,不将租赁和非租赁组成部分分开)。租赁 负债采用贴现率确认为固定租赁付款的现值,贴现率基于租赁开始日本公司的当前借款利率,并根据包括抵押水平和期限 (“递增借款利率”)在内的各种因素进行调整,除非租赁中隐含的利率很容易确定。租赁负债的流动部分 计入“流动负债”,非流动部分计入“长期负债 ”。租赁资产根据固定租赁付款的初始现值加上执行租赁或重新分类的租赁预付款产生的任何直接 成本确认。租赁资产作为长期资产列示为“经营性租赁使用权 资产”。租赁改进按成本资本化,并在其预期 使用年限或租赁期限中较短的时间内摊销。与经营性租赁资产相关的成本在租赁期内的经营性 费用中以直线方式确认。
对其他公司的投资
本公司对其他公司的投资进行核算,这些投资不具有按成本减去减值的可随时确定的公允价值, 如果有,加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化导致的变化 。本公司之所以选择采用成本减去减值的方法,是因为截至报告日期,对TEC的投资 没有易于确定的公允价值。参见附注8.与关联方的协作协议。
F-9 |
管理层 根据被投资公司的业绩和财务状况定期评估其投资的可回收性。 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,本公司没有确认任何减值损失。管理层定期 评估其投资的分类。
物业 和设备
财产 和设备按扣除折旧的成本入账。与报废或处置固定资产有关的损益 在发生期间的业务中确认。正常维修和维护费用在发生时计入费用, 而改进或续订则计入资本化。折旧从资产投入使用或租赁协议中的步骤 设备可供客户使用时开始。折旧采用 资产估计经济年限或租赁改进的直线方法,以较短的 估计使用年限或剩余租赁期中的较短者计提。对于租赁协议下的阶梯设备,使用 直线法计算折旧,以使用年限较短或协议最长期限(5年)中的较短者为准。预计使用寿命汇总 如下:
计算机 设备 | 3-5年 | |||
家具和办公设备 | 5-7年 | |||
机器设备 | 5-7年 | |||
步进设备 | 5年 | |||
租赁权的改进 | 7年 |
无形资产
截至2020年3月31日和2019年12月31日的无形资产由各种专利和资本化的媒体内容成本组成。我们使用直线法计算无形资产在估计剩余使用年限内的摊销费用 。
销售产品的成本
产品销售成本 指制造成本,包括与产成品和零部件相关的材料、人工和间接费用。 产品销售成本包括阶梯合同固定资产折旧。与产品交付相关的运输成本 包含在销售产品的成本中。
广告费用
与广告相关的费用 在发生时计入费用。截至2020年和2019年3月31日的三个月,广告费用分别为138,236美元和119,403美元。这些成本包括国内和国际商展、网站和促销材料 。
研究 和开发成本
研究 和开发成本在发生时计入费用。研发成本主要包括与研发支持直接相关的费用,包括人工 。截至2020年和2019年3月31日的三个月,研发成本分别为329,755美元和355,641美元。
法律费用
与或有损失相关的法律 成本在发生时计入费用。见附注10.承付款和或有事项。
信用风险和主要客户和供应商的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融 工具包括现金和现金等价物、存单 、应收账款和应收票据。
公司的现金、现金等价物和存单由信用较高的金融机构维护 ,并且是FDIC担保的存款。FDIC根据投保资金的所有权类别和账户名称为存款提供保险。标准存款保险承保限额为每个储户、每个FDIC保险的 银行、每个所有权类别的250,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的未保险现金和现金等价物分别为2,615,647美元和1,069,887美元。
F-10 |
销售 通常以赊销方式进行,公司通常不需要抵押品。管理层对其客户的财务状况进行持续的信用评估 ,并对估计的损失进行预留。从历史上看,对于可疑帐户,公司经历了 最低限度的费用。
销售 通常以赊销方式进行,公司通常不需要抵押品。管理层对其客户的财务状况进行持续的信用评估 ,并对估计的损失进行预留。从历史上看,对于可疑帐户,公司经历了 最低限度的费用。
管理层 对其应收票据的可收款性进行持续评估,并保留预留的估计损失。 公司剩余的应收票据是一个关联方到期的无担保票据,但该票据可由公司酌情转换为股权 (见附注2.应收票据和附注8.与关联方的合作协议)。
从历史上看, 该公司主要向美国联邦和州机构销售其产品。在截至2020年3月31日的三个月中,一个联邦机构占总净销售额的17%,一个州机构占总净销售额的15%。相比之下,在截至2019年3月31日的三个月里,一家联邦机构占总净销售额的12%。
截至2020年3月31日,一个联邦机构占13%,一个州机构占34%,两个国际客户分别占应收账款总额的12%和14%。相比之下,截至2019年12月31日,一个联邦机构占30%,一个国际 客户占应收账款总额的20%。
所得税 税
递延 税项资产和负债根据财务报表与资产和负债的计税基础之间的差额入账,采用预期差额将转回的年度的现行税率。本公司使用资产负债法计算 所得税拨备,根据该方法,递延税项资产和负债通过识别因税收和会计目的对项目的不同处理而产生的暂时性差异来确认 。在确定 已在财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果时,需要对法规进行判断和解释 。
在评估可变现递延税项资产时,管理层评估从未来应纳税所得额中收回递延税项资产的可能性 ,在不太可能收回或经营历史不足的情况下,建立估值津贴 。本公司于期内调整估值拨备,管理层认为 递延税项净资产变现或不变现的可能性较大。在根据ASC 740对递延税项资产和估值津贴进行审核后,管理层确定,本公司更有可能完全变现其所有递延税项资产 ,截至2020年3月31日和2019年12月31日,没有计入估值津贴。
公司于2020年3月31日和2019年12月31日未确认与不确定税务状况相关的任何资产或负债。 利息或罚款(如果有)将在所得税费用中确认。由于采取的税收头寸没有重大未确认的税收优惠 ,因此不会产生应计罚金或利息。税务头寸是指在财务报表中报告的计量当期或递延 所得税资产和负债中反映的在以前 提交的纳税申报表中持有的头寸或预期在未来纳税申报表中持有的头寸。
公司反映税收优惠,但前提是基于其技术优势,公司更有可能维持退税地位。 如果税收优惠符合此标准,则根据可能累计超过50%的最大受益金额 进行计量和确认。管理层不认为在2020年3月31日和2019年12月31日有任何不确定的 税务头寸。
公司在2015至2020年间的 纳税年度可能需要对其美国联邦和各个州的所得税和消费税报税表进行税务审计;但是,在某些情况下,可能会对较早的年份进行审计。税务审计的性质 通常很复杂,可能需要几年时间才能完成。
F-11 |
长期资产和无形资产减值
只要事件或环境变化表明 资产的账面价值可能无法收回,系统就会审查设备等长期资产和无形资产的减值情况。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较 来衡量的。如果一项资产的账面 金额超过其估计的未来现金流量,则按照该资产的账面 金额超过该资产的公允价值的金额确认减值费用。公允价值根据贴现的现金流量或评估的 价值确定,具体取决于资产的性质。于2020年3月31日及2019年12月31日,本公司断定其长期资产的账面价值并无 减值迹象。因此,没有任何减值记录。
基于股票 的薪酬
公司根据授予日期和奖励的公允价值计量股权工具奖励的成本。公司使用Black-Scholes-Merton期权定价估值模型计算 股票奖励的公允价值,该模型包含各种 假设,包括波动率、预期期限和无风险利率。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,没有授予基于股票的奖励 。
期权的 预期期限是行使之前的估计时间段,是根据归属和 合同条款的平均值确定的,因为我们没有足够的类似奖励的历史经验。无风险利率基于 美国国库券零息债券的隐含收益率,剩余期限相当。公司过去 没有分红,近期不打算分红。基于股票的 薪酬奖励和其他期权的估计公允价值在相关归属期间按直线摊销至费用。公司 已选择在没收发生时予以确认,而不是在授予时进行评估。
新的 会计声明
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通过删除主题740中的一般原则 的某些例外,简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12还简化了特许经营税的会计方面,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计 。ASU 2019-12适用于2020年12月15日之后开始的年度和中期财务报表期间 ,并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2019-12对其财务报表的影响 。
F-12 |
票据 2、应收票据、关联方
公司接受了关联方TEC(见 附注8)的无担保可转换本票(“可转换票据”),金额为292,138美元,作为其截至2018年5月31日到期的最低特许权使用费支付的一部分。票据的利息 年利率为5%,并载有一项条款,要求汇款不少于其证券的任何私人 或公开发行的净收益的20%,以减少可转换票据。票据拥有转换权,可由本公司全权酌情 随时转换TEC普通股的未偿还本金余额及应计利息 TEC。在到期日之前,本公司可选择将TEC普通股的可转换票据以25%的折扣价 转换为与上市交易相关的公开发行向公众出售的股票的价格。转换后发行普通股 应不向公司收取费用。转换时不会发行任何零碎股份,TEC将向本公司支付未转换的任何债务金额,以代替零碎股份 。 本金和应计利息的任何未付余额在(I)2019年8月1日(到期日)或(Ii)(如果宣布为 在违约情况下到期并应支付)中较早的日期到期并可收回。2019年7月,可转换票据到期日延长至2020年8月, 所有其他本票条款保持不变。根据可转换票据的条款,TEC汇出了16,000美元 ,其中14,972美元用于应计利息,1,028美元用于本金。截至2020年3月31日和2019年12月31日到期的可转换票据本金和应计利息 分别为300,450美元和296,811美元。因为可转换票据来自 关联方,并且有被扩展的历史, 该资产在一年内不能转换为现金,因此被归类为长期资产 。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,已记录的可收藏性准备金总额分别为9,340美元和5,701美元。参见附注8-与关联方的协作协议。
注 3.库存
截至以下日期,库存 由以下内容组成:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
原材料 和在制品 | $ | 2,265,738 | $ | 2,070,066 | ||||
储备 | (120,652 | ) | (120,652 | ) | ||||
总库存 净额 | $ | 2,145,086 | $ | 1,949,414 |
公司定期评估其备件库存的使用年限,因此,公司将分别于2020年3月31日和2019年12月31日长期计入资产负债表的333,299美元和 $351,236美元的备件归类为其他资产。
注 4.财产和设备
截至以下日期,财产 和设备由以下各项组成:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
计算机 设备 | $ | 1,115,326 | $ | 1,115,326 | ||||
家具 和办公设备 | 223,925 | 223,925 | ||||||
机器 和设备 | 1,096,898 | 1,096,898 | ||||||
步骤 设备 | 678,843 | 481,946 | ||||||
租赁改进 | 334,934 | 334,934 | ||||||
财产和设备合计 | 3,449,926 | 3,253,029 | ||||||
减去: 累计折旧 | (2,312,285 | ) | (2,224,831 | ) | ||||
财产 和设备,净额 | $ | 1,137,641 | $ | 1,028,198 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,包括阶梯折旧在内的折旧 费用分别为87,454美元和70,312美元。
F-13 |
附注 5.无形资产
截至以下日期,无形 资产包括:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
专利 | $ | 160,000 | $ | 160,000 | ||||
大写的 媒体内容 | 89,265 | 66,078 | ||||||
合计 无形资产 | 249,265 | 226,078 | ||||||
减去: 累计摊销 | (10,370 | ) | (8,148) | |||||
无形资产 净资产 | $ | 238,895 | $ | 217,930 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,摊销费用 分别为2222美元和1481美元。
注 6.租赁
公司从非关联第三方租赁了约37,729平方英尺的办公和仓库空间,用于我们位于亚利桑那州坦佩南基林路7970号的 公司办公、制造、组装、仓库和运输设施。 从2016年到2019年3月,公司从 一家独立第三方租赁了约4,529平方英尺的办公和工业空间,用于我们位于亚利桑那州坦佩东5街2169号的机械厂852842019年4月,公司将机器车间从第五街迁至基林南路7910号,与我们的总部位于同一商业综合体内。 公司执行了一项契约修订,为机器车间额外增加了5131平方英尺的可出租面积,并将现有的 写字楼租约延长至2024年4月。本公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保、限制性 契诺或可变租赁付款。本公司并无订立任何融资租赁。
除基本租金 外,公司的租约通常还规定额外支付其他费用,如租金 税。租约包括固定租金上涨。该公司的租约不包括续签的选择权。
公司在开始时确定安排是否为租赁。经营租赁在其简明资产负债表中计入经营租赁使用权资产、 净额、经营租赁负债-短期和经营租赁负债-长期。
运营 租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表 公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产及负债于开始 日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于本公司的租赁没有提供隐含的 利率,因此本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的 现值。收养时使用的增量借款利率为4.5%。在确定公司的递增借款利率时,需要做出重大判断。 本公司在易于确定的情况下使用隐含汇率。租赁 租赁付款费用在租赁期限内以直线方式确认。
自2019年1月1日起,本公司获得使用权资产,以换取新的经营租赁负债1,721,380美元 ,并取消确认调整后的经营租赁使用权资产的46,523美元递延租金,净金额为1,674,857美元。
F-14 |
截至2020年3月31日的 租赁资产和负债资产负债表分类如下:
资产负债表分类 | 2020年3月31日 | |||
资产 | ||||
经营性租赁使用权资产,2020年1月1日 | $ | 1,390,873 | ||
截至2020年3月31日的三个月的摊销 | (72,843 | ) | ||
总经营性租赁使用权资产,2020年3月31日 | $ | 1,318,030 | ||
负债 | ||||
电流 | ||||
短期经营租赁负债 | $ | 303,182 | ||
非电流 | ||||
长期经营租赁负债 | 1,097,805 | |||
租赁总负债 | $ | 1,400,987 |
截至2020年3月31日,不可取消经营租赁下的未来 最低租赁付款如下:
2020 | $ | 270,018 | ||
2021 | 368,060 | |||
2022 | 379,097 | |||
2023 | 390,562 | |||
2024 | 131,152 | |||
租赁付款总额 | 1,538,889 | |||
减去:推定利息 | (137,902 | ) | ||
经营租赁负债 | $ | 1,400,987 |
截至2019年12月31日的 租赁资产和负债资产负债表分类如下:
资产负债表 表分类 | 2019年12月31日 | |||
资产 | ||||
运营 租赁使用权资产,2019年1月1日 | $ | 1,674,857 | ||
截至2019年12月31日的年度摊销 | (283,984 | ) | ||
合计 经营租赁使用权资产,2019年12月31日 | $ | 1,390,873 | ||
负债 | ||||
电流 | ||||
经营 租赁负债,短期 | $ | 297,244 | ||
非电流 | ||||
运营 租赁责任,长期 | 1,174,882 | |||
租赁负债合计 | $ | 1,472,126 |
截至2019年12月31日,根据不可取消的经营租赁,未来 最低租赁付款如下:
2020 | $ | 357,452 | ||
2021 | 368,060 | |||
2022 | 379,097 | |||
2023 | 390,562 | |||
2024 | 131,152 | |||
租赁付款总额 | 1,626,323 | |||
减去:推定利息 | (154,197 | ) | ||
经营租赁负债 | $ | 1,472,126 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的租金 分别为133,001美元和89,139美元。
附注 7.应计费用
应计 薪酬和相关成本包括以下内容:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
应付薪金及工资 | $ | 406,163 | $ | 192,161 | ||||
应付员工福利 | 13,939 | 11,259 | ||||||
应计带薪休假 | 262,032 | 287,846 | ||||||
应付分红 | 52,202 | 120,221 | ||||||
应计补偿和相关费用总额 | $ | 734,336 | $ | 611,487 |
应计 费用和其他流动负债包括以下内容:
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
制造商的保修 | $ | 316,000 | $ | 257,000 | ||||
保修-其他 | 44,176 | 74,176 | ||||||
应付杂项 | 9,916 | 1,193 | ||||||
应缴税款 | 104,216 | 2,382 | ||||||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 474,308 | $ | 334,751 |
F-15 |
注 8.与关联方的协作协议
于二零一五年一月十六日,本公司与关联方TEC的全资附属公司MR订立合营协议(“合营协议”)。合营协议授予TEC独家不可转让许可,允许其使用本公司的 技术和某些设备,仅供在合营协议所界定的运营概念的地点使用。此外, 根据合营协议的条款,按全面摊薄基准向本公司发行相当于Mr所有权权益5%的股权 。在合资协议的整个有效期内,TEC将根据定义的 总收入向公司支付特许权使用费,并受一定的最低特许权使用费限制,该最低特许权使用费从各自的 里程碑日期(2017年6月1日)之后的第一个12个月开始。根据原始协议的条款,如果 美国和加拿大各地点的特许权使用费总额合计不超过协议中指定的最低特许权使用费金额,TEC可以向 Virtra支付总特许权使用费支付金额与协议中指定的最低特许权使用费金额之间的差额,以保持排他性。
2017年8月16日,本公司签订了合资协议的第一个修正案,允许TEC将VirTra 技术再许可给独立位置娱乐公司的第三方运营商。TEC同意就任何此类再许可向公司支付特许权使用费 ,金额相当于支付给TEC的收入的10%(如果TEC支付该地点的设备成本) 或支付给TEC的收入的14%(如果不支付设备成本)。
于2018年7月23日,本公司与TEC订立合营协议的第二次修订,以(I)确认截至2018年5月31日的最低特许权使用费 缺额利益;(Ii)订立应付最低特许权使用费不足利益的支付条件,包括现金及本票支付;(Iii)澄清合营协议的排他性条款; 及(Iv)将最低特许权使用费计算修订为
2019年7月31日,本公司与TEC执行了可转换本票第一修正案,将可转换票据的到期日 延长一年至2020年8月1日,TEC从其最近的 公开发行中汇出了总额为16,000美元的净收益的20%。可转换票据的所有其他条款和条件保持不变。
2018年4月,MR实施了12,000股1股反向拆分,随后于2018年11月完成了1股2,000股正向股票拆分。 因此,截至2020年3月31日和2019年12月31日,本公司持有560,000股TEC普通股,约占TEC已发行和已发行普通股的4.8%。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司按成本减去减值 计入的投资为840,000美元。
此外,截至2020年3月31日,本公司持有认股权证,购买25,577股TEC普通股,经调整后,按12,000股1股的反向股票拆分和1股2,000股的正向股票拆分进行调整,行权价为每股2.4436美元。根据期权条款,本认股权证 于2015年4月14日授予日起可行使,并于授出日十周年(如果不早于 )到期。
注 9.关联方交易
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,公司从公司首席运营官手中赎回了之前授予的到期期权3750美元和0美元 。赎回取消了股票期权,并导致2020和2019年分别增加了总计3639美元和0美元的 补偿费用。
于截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月内,本公司向由首席执行官及一名董事会成员组成的关联方发行7,500股及零股普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”), 此前分别授予6,300美元及0美元的股票期权。
萨尔茨先生是我们的董事会成员,也是TEC的董事会主席,也是TEC的大股东 。本公司已与TEC订立合资协议(见附注8.与关联方的合作协议)。 本公司持有TEC普通股560,000股,约占TEC已发行及已发行普通股的4.8%。 根据合资协议的条款,本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月分别确认了16,740美元和39,637美元的许可费(特许权使用费) 和39,637美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司 的TEC应收账款余额分别为8,727美元和14,323美元。
理查森先生是我们的董事会成员,也是Natural Point,Inc.的代理首席执行官。(“自然点”), 本公司的供应商。截至2020年和2019年3月31日止三个月,本公司向 Natural Point购买了专用设备,金额分别为0美元和38,352美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司的应付账款余额分别为0美元和34,865美元。
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附注 10.承付款和或有事项
一般 或威胁提起诉讼
公司会不时收到诉讼威胁或正在向其提出索赔的通知。本公司持续评估 或有事项,并已就可能亏损及可合理估计亏损金额 的事项设立损失拨备。目前还没有诉讼的威胁。
雇佣 协议
2012年4月2日,本公司与其首席执行官和首席运营官 签订了为期三年的雇佣协议,要求基本年薪分别为195,000美元和175,000美元,可根据生活费调整, 包含自动延期一年的条款。这些合同每年续签一次,并根据批准用于全公司生活费调整的 相同百分比增幅进行调整。
利润 分享
VirTra 提供可自由支配的利润分享计划,每年向符合条件的 员工支付一定比例的公司利润作为现金奖金。现金支付通常分为两笔相等的支付,并按比例在接下来的 年4月和10月按比例分配给在职员工。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,由于这两个时期的净亏损,没有任何金额计入运营 。2020年利润分享估计每季度修订一次,将在 年终财务审计后敲定。
附注 11.股东权益
授权资本 资本
普通股 股
授权 个共享。本公司获授权发行60,000,000股普通股,其中(A)50,000,000股为普通股 股,(B)2,500,000股为A类普通股,面值为每股0.0001美元(“A类普通股”), 及(C)7,500,000股为B类普通股,面值为每股0.0001美元(“B类普通股”)。 未发行A类普通股或B类普通股。
权限 和首选项。投票权。除非内华达州修订后的法规另有要求,或公司章程的规定或依据另有规定,否则:
(I) 普通股持有人每持有一股登记在册的普通股,有权投一(1)票。普通股 持有人没有累计投票权。
(Ii) 每位A类普通股持有人将有权就其登记在册的每股A类普通股享有十(10)票 。A类普通股的持有者没有累计投票权。
(Iii) 普通股和A类普通股的持有人在股东一般有权投票的所有事项上应作为一个类别一起投票 。
(Iv) B类普通股持有人无权就任何事项投票,惟B类普通股持有人 有权就增加或减少该类别法定股份总数、增加或减少该类别股份面值、或更改 或更改该类别股份的权力、优先权或特别权利而对其产生不利影响的公司章程修订,作为一个类别单独投票 。(Iv) B类普通股持有人无权就任何事项投票,但B类普通股持有人有权就增加或减少该类别法定股份总数、增加或减少该类别股份面值、或更改该类别股份的权力、优先权或特别权利以对其产生不利影响的修订作为一个类别单独投票。
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优先股 股
授权 个共享。该公司被授权发行2500,000股优先股,每股票面价值0.0001美元(“优先股”)。
权限 和首选项。董事会有权随时并不时规定发行一个或多个系列的优先股 ,并决定优先股或其任何系列的指定、优先、限制和相对或其他权利 。
股票 回购
2016年10月25日,根据修订后的1934年证券交易法颁布的 规则10b-18,公司董事会授权回购最多100万美元的普通股。根据本授权进行的购买将 在公开市场、私下协商的交易中进行,或根据根据规则10b-18 采用的任何交易计划进行。任何回购的时间、方式、价格和金额将由本公司酌情决定 ,并将受到经济和市场条件、股票价格、适用的法律要求和其他因素的影响。2019年1月9日,VirTra董事会批准额外拨款100万美元,用于根据现有的10B-18计划回购VirTra的 股票。
库房 库存
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,本公司以平均 每股3.82美元的平均成本分别购买了零股和68,239股库存股。截至2020年3月31日,此前购买的库藏股已全部注销, 回归授权股份。
不合格的 股票期权
公司根据2009年董事会批准的股票期权薪酬 计划,定期向主要员工、高级管理人员和董事发放不合格的股票期权。期权授予条款由董事会酌情决定,通常为 七年。一旦行使这些期权,公司预计将发行新的授权普通股。 下表汇总了截至目前的所有不合格股票期权:
2020年3月31日 | 2019年03月31日 | |||||||||||||||
数量 ,共 个 | 加权 | 数量 ,共 个 | 加权 | |||||||||||||
股票 期权 | 行使 价格 | 股票 期权 | 练习
价格 |
|||||||||||||
选项 未完成,年初 | 234,167 | $ | 2.47 | 279,167 | $ | 2.34 | ||||||||||
授与 | - | - | - | - | ||||||||||||
赎回 | (3,750 | ) | 0.84 | - | - | |||||||||||
已行使 | (7,500 | ) | 0.84 | - | - | |||||||||||
过期 /已终止 | - | - | - | - | ||||||||||||
未完成选项 ,季度末 | 222,917 | $ | 2.55 | 279,167 | $ | 2.34 | ||||||||||
可行使期权 ,季度末 | 222,917 | $ | 2.55 | 279,167 | $ | 2.34 |
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 公司没有任何未偿还的非既得股票期权。截至2020年3月31日和2019年3月31日,未偿还和可行使期权的加权平均 合同期限为7年。截至2020年3月31日和2019年3月31日,未偿还和可行使期权的内在价值合计分别为111,738美元和641,987美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,行使的期权总内在价值分别为10,575美元和0美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,本公司分别收到了与行使期权相关的付款 6,300美元和0美元。内在价值合计为行权价格 低于公司普通股公允价值的股票期权的行权价格与公司普通股公允价值之间的差额。行权价格高于公司普通股公允价值的期权被认为没有内在价值。
2017 股权激励计划
2017年8月23日,经股东于2017年10月6日召开的年度股东大会批准,我公司董事会批准了《2017年股权激励计划》(简称《股权计划》)。股权计划旨在提供激励措施, 将帮助我们吸引、留住和激励员工,包括高级管理人员、顾问和董事。我们可以通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩 股票和单位以及其他现金或股票奖励来提供这些 奖励。
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A 根据股权计划,我们的普通股最初共1,187,500股获得授权并预留供发行。此准备金 于2020年1月1日自动增加,并将在2027年之前的每个周年纪念日增加,金额等于(A)前一年12月31日发行和发行的普通股数量的3%或(B)董事会决定的金额中的较小者 。
奖励 可根据股权计划授予我们的员工,包括高级管理人员、董事或顾问,或任何现有或 未来母公司、子公司或其他附属实体的员工。所有奖励将由 我们与奖励持有人之间的书面协议证明,可能包括以下任何一项:股票期权、股票增值权、限制性股票、 限制性股票单位、绩效股票和绩效单位以及现金奖励和其他基于股票的奖励。
截至 2020年3月31日和2019年3月31日,没有根据股权计划发行任何期权。
注 12.后续事件
2020年3月,世界卫生组织宣布全球大流行与一种新型冠状病毒(冠状病毒)迅速爆发有关。 这场大流行严重影响了美国的经济状况,在3月下半月和4月期间,随着联邦、州和地方政府对公共卫生危机做出反应,这一大流行加速,给美国经济带来了重大不确定性。2010年3月30日,亚利桑那州州长发布了一项呆在家里的命令,目前生效至2020年5月15日。公司 仔细审查了政府命令的所有规章制度,并确定其符合基本业务 保持营业的要求。该公司的大部分员工从3月中旬开始远程工作,只有必要的人员继续 在制造和生产设施工作。这种情况正在迅速变化,可能会对业务产生其他影响 我们目前还不知道。虽然目前预计中断是暂时的,但持续时间存在不确定性 。目前无法合理估计疫情对公司运营结果、财务状况、流动性 或资本资源的最终影响。到目前为止,冠状病毒限制已经减少了 客户发货量和客户系统安装。这些最新发展预计将导致确认收入下降 ,并可能导致毛利率下降。到目前为止,没有订单取消,只有订单发货 或安装发生延迟,所有延迟的订单仍处于积压状态。商业环境的重大不利变化可能会影响公司对TEC的长期投资的价值,包括其从TEC应收的长期票据的价值。 , 目前没有负面影响,目前无法合理估计未来 的任何影响。考虑到冠状病毒导致的美国和全球市场的不确定性,公司 不再投资存单作为增加其流动现金状况和保持财务灵活性的预防措施。
本公司于2020年4月根据2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE法案”)向富国银行(“贷款人”)申请本金总额1,310,714美元的Paycheck Protection Program贷款(“PPP贷款”)。本公司已接到通知,其已收到SBA对PPP贷款的担保 ID,并于2020年5月8日与贷款人签署了本票(“票据”)。票据 将于2022年5月8日到期,年利率为1.00%,从2020年11月6日开始按月支付,根据购买力平价贷款规定的初始延期期限 。票据可以在到期日之前的任何时间预付,不收取预付款 罚金。PPP贷款的收益于2020年5月12日收到,预计将根据PPP贷款用于资助指定费用, 包括某些工资成本、集团医疗福利和其他允许费用。根据 PPP贷款的条款,只要PPP贷款收益 用于《CARE法案》和美国小企业 政府根据PPP贷款发布的适用实施指南中所述的符合条件的费用,则最高可免除全部本金和应计利息。公司打算根据PPP贷款的条款,将其全部PPP贷款金额用于指定的符合条件的费用,并 申请宽恕。不能保证公司将获得全部或部分贷款的 豁免。对于购买力平价贷款的任何未被免除的部分,购买力平价贷款将 受此类贷款的习惯拨备的约束,其中包括与付款违约有关的习惯性违约事件 , 违反票据规定,并与贷款人或其他债权人交叉拖欠任何其他贷款。 自2020年5月11日起,本公司暂停股票回购,以遵守CARE法案对 购买力平价贷款接受者的法律要求。
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第 项2、管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的 本10-Q季度报告中包含的未经审计的财务报表和相关附注、截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的已审计财务报表 及其附注以及相关管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析一并阅读,这两项内容均载于本公司截至2019年12月31日的10-K表年报 中。 本公司截至2019年12月31日止年度的未经审计财务报表和相关附注 应与本公司截至2019年12月31日止年度的经审计财务报表和相关附注以及相关管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析一并阅读
前瞻性 声明
本讨论中的 信息包含证券 法案第27A条和交易法第21E条所指的前瞻性陈述和信息,受这些条款所创造的“安全港”的约束。词语 “预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“ ”计划、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“预测”、“ ”、“继续”、“将”以及类似的表述旨在标识前瞻性 表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些标识性词语。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、 意图或期望,您不应过度依赖我们的前瞻性 声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性 声明中披露的计划、意图和预期大不相同。前瞻性陈述仅自作出之日起适用,我们 不承担任何更新前瞻性陈述的义务。本年度报告中的10-K表格 中的所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期、预测、估计和假设,涉及风险、不确定因素和其他因素,可能会导致结果或事件与前瞻性陈述中表达的结果或事件大不相同 。在评估 这些声明时,您应特别考虑可能影响我们未来业绩或运营的各种因素、不确定性和风险 。这些因素, 不确定因素和风险可能导致我们的实际结果与本10-K表格年度报告中的任何前瞻性 陈述大不相同。在就我们的证券 做出任何投资决定之前,您应仔细考虑所描述的这些风险和不确定性以及我们提交给SEC的报告中包含的 其他信息。归因于我们或代表我们行事的人员的所有前瞻性声明均受本警示声明的 全部明确限定。
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业务 概述
VirTra, 公司(“公司”、“VirTra”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家为执法、军事、教育和商业市场判断使用武力训练模拟器、枪支训练模拟器和驾驶模拟器的全球供应商 。该公司的专利技术、软件和场景提供针对降级、判断使用武力、枪法和模拟真实世界情况的相关培训的强化培训 。VirTra的 使命是通过实用高效的虚拟现实和模拟器技术拯救和改善世界各地的生活。
VirTra枪械训练模拟器允许每天进行基于枪法和真实场景的培训,而无需 靶场、防护设备、角色扮演人员、安全官员或基于场景的培训站点。我们 开发了更高标准的模拟培训,包括多屏幕、基于视频的场景、独特的 场景创作能力、卓越的培训场景、获得专利的Threat-Fire®回射系统、强大的气体动力 模拟后坐力武器等。该模拟器还允许学生立即收到教师的反馈,而不会 受到教师或学生的伤害。由于VirTra 模拟器创建的逼真和安全的培训环境,教师能够讲授和重新调解关键的 问题,同时向学生施加现实的压力。
Virtra的 驾驶培训模拟器™是一款基于车辆的模拟器,具备下一代图形、运动和各种 其他功能。该系统旨在为所有执法司机培训提供安全、可靠的环境,以便进行高效的技能传授。 此外,驾驶设备增加了振动和运动的真实感,而基于现代物理的渲染引擎 不仅提供照片级的真实感,而且还提供沙尘暴、雨和太阳眩光等关键危险。Virtra的 驾驶员培训模拟器™提供广泛而现实的培训环境,允许初始驾驶员 熟悉先进概念、高风险追逐和防御性驾驶训练。
我们 还将我们的技术授权给那家娱乐公司。(“TEC”)、关联方和以室内拍摄体验为中心的餐饮和娱乐相结合概念的开发商和运营商 。
业务 战略
我们 有四个主要的客户群体,即执法、军事、教育(包括学院和警察学院)和民用。 这些是非常不同的市场,需要不同的销售和营销方案以及人员。我们的重点是通过实施以下关键增长战略, 将我们的培训模拟器销售的市场份额和范围扩大到这些确定的客户群:
● | 打造我们的核心业务 。我们的目标是通过继续开发、生产和销售 尽可能最有效的模拟器来盈利地扩大我们的市场份额。通过我们业务的有序增长,我们通过 增加营运资本和限制银行债务,实现了稳健的资产负债表。我们计划根据需要在我们经验丰富的管理团队中增加员工 ,以满足我们在投资于潜在增长时对我们产品和服务的预期增长需求。 | |
● | 增加 潜在市场总量。我们计划扩大我们总目标市场的规模。这项工作将侧重于 新的营销和新的产品和/或服务,以扩大 可能认为我们的产品或服务具有独特吸引力的客户类型的数量。 | |
● | 拓宽产品范围 。自1993年成立以来,我们公司在仿真和虚拟现实领域有着令人自豪的创新传统 。我们计划发布革命性的新产品和服务,并继续对现有产品线进行渐进式改进 。在某些情况下,公司可能会通过推出新型 产品或服务进入新的细分市场。 | |
● | 合作伙伴 和收购。我们尽量明智地使用我们的时间和资金,而不是与合作伙伴一起处理可以更高效地完成的任务 。例如,国际分销通常最好通过当地分销商或代理商来完成。基于预期 对我们的长期未来和我们的股东来说是最优的,我们 还对收购更多业务或自己被收购的潜力持开放态度。 |
产品 产品
我们的 模拟器产品包括:
● | V-300® 模拟器-具有视频功能的300°环绕屏幕是模拟培训的高标准 |
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○ | V-300®是决策模拟和战术枪械训练的更高标准。五个屏幕和300度的沉浸式培训环境 确保在模拟器中的时间转化为真实世界的生存技能。系统重新配置 以支持15个单独的射击通道。 | |
○ | V-300®的 一项关键功能显示必须以多快的速度做出判断决定,如果不立即且 快速做出判断决定,可能会导致人员伤亡。除其他功能外,此功能支持我们向客户提出的价值主张 您不能将美元价值放在为可能出现在每个角落的意外事件做好充分准备,以及 安全中和任何危及生命的遭遇的能力上。 |
● | V-180®模拟器 -具有视频功能的180°屏幕适用于较小的空间或较小的预算 |
○ | V-180®是决策模拟和战术枪械训练的更高标准。三个屏幕和180度 身临其境的培训环境确保在模拟器中的时间转化为现实世界的生存技能。 |
● | V-100®仿真器 &V-100®MIL-基于单屏幕的仿真器系统 |
○ | V-100®是单屏枪械训练模拟器中标准较高的。枪械训练模式一次最多支持 4个单独的射击通道。可选的Threat-Fire®设备通过电脉冲(或振动版本)安全地模拟敌人的还击,增强了在压力下的性能。我们提供业界唯一的升级途径,因此 V-100®枪械训练和武力选项模拟器可以经济实惠地成长为升级后的 产品中的高级多屏幕训练器,供客户将来购买。 | |
○ | V-100®MIL销往世界各地的各个军事司令部,可以支持任何当地语言。该系统 非常紧凑,甚至可以与标准教室共享空间,也可以挤入几乎任何现有的设施。如果需要便携式 枪支模拟器,此型号提供当今市场上最紧凑的单屏幕模拟器-所有 都组织在一个标准外壳中。V-100®MIL是单屏小型武器训练模拟器中标准较高的。 军事交战技能模式提供来自真实世界事件的真实场景训练。 | |
○ | V-ST PRO®是一款高度逼真的单屏幕枪械射击和技能训练模拟器,能够扩展到 多个屏幕,创建卓越的训练环境。该系统的灵活性支持结合枪法 和从单个操作员站在多达5个屏幕上进行力量训练。V-ST PRO®还能够显示 1至30个具有真实世界的精确弹道的枪法。 |
● | Virtra 驾驶员培训模拟器™是一款基于车辆的模拟器,具有下一代图形、运动和各种 其他功能。该系统旨在为所有执法司机培训提供安全、可靠的环境,以便进行高效的技能传授。 | |
● | 虚拟互动课程培训学院(V-VICTA)™使执法机构能够使用我们的模拟器,通过国家认可的课程和培训方案,有效地教授、培训、测试 并满足部门培训要求。 | |
● | Subscription Training Equipment Partnership(STEP)™是一项计划,允许代理机构在订阅的基础上使用VERTRA的模拟器产品、 附件和V-VICTA™互动课程。 | |
● | V-Author® 软件允许用户创建、编辑和培训特定于机构目标和环境的内容。V-Author® 是一款易于使用的应用程序,能够进行几乎无限的自定义场景、技能练习、目标练习和枪支 课程软件,事实证明,这些课程软件对VirTra模拟产品的用户非常有效。 | |
● | 模拟后坐力套件-范围广泛、高度逼真且可靠的模拟后坐力套件/武器 | |
● | 返回 消防设备-获得专利的Threat-Fire®设备,可在模拟培训期间对学员施加真实压力 。 | |
● | 泰瑟枪©、 OC喷雾和与VirTra模拟器交互进行培训的微光培训设备。 |
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最近 发展动态
在2020年3月期间,世界卫生组织宣布全球大流行与一种新的冠状病毒(冠状病毒)株迅速增长有关。大流行对美国的经济状况产生了重大影响,随着联邦、州和地方政府对公共卫生危机的反应,在 3月半月和4月期间,疫情加速,给美国经济带来了重大不确定性 。2010年3月30日,亚利桑那州州长发布了一项呆在家里的命令,目前生效时间 到2020年5月15日。该公司仔细审查了政府命令的所有规章制度,并确定它符合基本业务保持营业的 要求。该公司的大部分员工于3月中旬开始远程工作, 只有必要人员继续在制造和生产设施工作。这种情况正在迅速变化 ,可能会对业务产生我们目前不知道的其他影响。虽然目前预计中断是暂时的 ,但持续时间存在不确定性。目前无法合理估计疫情对公司运营业绩、财务状况、流动性或资本资源的最终影响 。到目前为止,冠状病毒 限制已导致客户发货量和客户系统安装量减少。这些最近的发展预计 将导致确认的收入减少,并且在发生时毛利率可能也会降低。到目前为止,没有订单取消 只有订单发货或安装延迟,所有延迟的订单仍处于积压状态。商业环境的重大不利变化 可能会影响公司对TEC的长期投资价值,包括其从TEC应收的长期票据 , 目前没有负面影响,目前无法合理估计未来 的任何影响。考虑到 冠状病毒导致的美国和全球市场的不确定性,公司不再将投资存单作为增加其 流动现金状况和保持财务灵活性的预防措施。
于2020年4月,本公司根据2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)向富国银行(“贷款人”)申请本金总额为1,310,714 的Paycheck Protection Program 贷款(“PPP贷款”)。 公司已收到来自SBA的PPP贷款担保ID的通知,并于2020年5月8日与贷款人签署了本票( “票据”)。票据将于2022年5月8日到期,年利率为1.00%, 从2020年11月6日开始按月支付,遵循购买力平价贷款规定的初步延期期限。票据可以 在到期日之前的任何时间预付,没有预付款罚金。PPP贷款的收益已于2020年5月12日收到 ,预计将根据PPP贷款为指定费用提供资金,包括某些工资成本、集团医疗福利和其他 许可费用。根据PPP贷款的条款,只要PPP贷款收益用于符合CARE法案 和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据PPP贷款发布的适用实施指南中所述的合格费用,则最高可免除全部本金和 应计利息。公司打算 将其全部PPP贷款金额用于指定的合格费用,并根据 PPP贷款条款申请豁免。不能保证公司将获得全部或部分贷款的豁免。关于 购买力平价贷款的任何未被免除的部分,购买力平价贷款将受此类贷款的习惯拨备的约束, 包括与付款违约等相关的习惯违约事件, 违反附注 的规定,并与贷款人或其他债权人交叉拖欠任何其他贷款。自2020年5月11日起,本公司暂停股票回购 ,以遵守CARE法案对PPP贷款接受者的法律要求。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营结果
收入。 截至2020年3月31日的三个月收入为3,338,163美元,而2019年同期为3,051,338美元, 增长286,825美元,增幅为9%。截至2020年3月31日的三个月的收入增长是由于与2019年同期相比, 完成、交付和确认的收入增加了 模拟器和附件的数量。
销售成本 。截至2020年3月31日的三个月的销售成本为1,742,936美元,而2019年同期为1,250,869美元,增加了492,067美元,增幅为39%。增加的主要原因是与销售的模拟器系统和附件的类型和数量相关的直接材料、直接人工、直接旅行和生产供应成本增加。由于销售量和产品组合的不同,按美元计算的销售成本 因季度而异。
毛利 。截至2020年3月31日的三个月的毛利润为1,595,227美元,而2019年同期为1,800,469美元 ,减少205,242美元,降幅为11%。截至2020年3月31日的三个月毛利率为47.8%,2019年同期毛利率为59.0% 。毛利下降的原因是增加了对生产人员的投资,以支持未来更大的销售量 ,以及销售了不同数量的系统、附件和服务的产品组合。
运营费用 。截至2020年3月31日的三个月,净运营费用为2,107,131美元,而2019年同期为2,257,572美元,减少了150,441美元,降幅为7%。减少的主要原因是劳动力、福利、差旅和专业服务费用的销售成本、一般成本和行政成本 降低。
营业亏损 。截至2020年3月31日的三个月的运营亏损为511,904美元,而2019年同期的运营亏损为457,103美元 ,增加了54,801美元,增幅为12%。
其他 收入。截至2020年3月31日的三个月,扣除其他费用后的其他收入为19,494美元,而2019年同期为37,201美元,主要来自利息收入,减少了17,707美元,降幅为48%。
所得税优惠拨备 。截至2020年3月31日的三个月,所得税优惠拨备为103,000美元,而2019年同期的所得税优惠为107,000美元,减少了4,000美元,降幅为4%。所得税拨备(福利) 按季度估算,适用联邦和州税率。
净亏损 。截至2020年3月31日的三个月净亏损为389,410美元,而2019年同期净亏损为312,902美元 ,增加了76,508美元,增幅为24%。净亏损的波动与上文讨论的各个部分有关。
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调整后的 未计利息、税项、折旧和摊销前收益。非GAAP财务指标的解释和使用:
扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益 以及其他非营业成本和收入(“EBITDA”) 和调整后的EBITDA是非GAAP衡量标准。调整后的EBITDA还包括非现金股票期权费用。其他公司可能会以不同方式计算 调整后的EBITDA。该公司计算其调整后的EBITDA,以消除其认为 不能反映其业绩和持续运营的某些项目的影响。之所以在此列报调整后的EBITDA,是因为管理层认为 调整后的EBITDA的列报为公司投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的有用信息,也因为证券分析师、投资者 和其他相关方经常使用调整后的EBITDA来评估公司所在行业的公司,其中几家公司在报告业绩时提出了EBITDA和 一种调整后的EBITDA。调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性,不应 单独考虑或替代根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的公司业绩分析 。调整后的EBITDA不应被视为净收益(亏损)、来自经营活动的现金流量以及根据美国公认会计准则 编制的其他收益或现金流量表数据的替代 或作为盈利能力或流动性的衡量标准。下表 提供了净亏损与调整后EBITDA的对账单:
截至 个月的三个月 | ||||||||||||||||
三月 三十一号, | 三月 三十一号, | 增加 | % | |||||||||||||
2020 | 2019 | (减少) | 变化 | |||||||||||||
净亏损 | $ | (389,410 | ) | $ | (312,902 | ) | $ | (76,508 | ) | 24 | % | |||||
调整: | ||||||||||||||||
所得税拨备 | (103,000) | (107,000 | ) | 4,000 | -4 | % | ||||||||||
折旧 和摊销 | 89,676 | 71,794 | 17,882 | 25 | % | |||||||||||
EBITDA | $ | (402,734 | ) | $ | (348,108 | ) | $ | (54,626 | ) | 16 | % | |||||
使用摊销的权利 | 72,843 | 69,989 | 2,854 | 4 | % | |||||||||||
应收票据预留 | 3,639 | - | 3,639 | 100 | % | |||||||||||
调整后的 EBITDA | $ | (326,252 | ) | $ | (278,119) | $ | (48,133 | ) | 17 | % |
流动性 和资本资源。流动性是企业产生足够数量的现金以满足其现金需求的能力 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司分别拥有3,116,893美元和1,415,091美元的现金和现金等价物 31。本公司还持有期限不到12个月的存单, 记录为短期投资,截至2020年3月31日和2019年12月31日,存单总额分别为720,000美元和1,915,000美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,营运资本分别为6,683,091美元和7,173,280美元。
截至2020年3月31日的三个月,运营活动提供的净现金为723,364美元,截至2019年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金 为900,598美元。经营活动提供的现金净额主要来自递延收入减少和应付帐款增加,以及营业资产和负债的其他变化。
截至2020年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为974,916美元,截至2019年3月31日的三个月,投资活动使用的净现金 为52,363美元。2020年的投资活动包括赎回 存单、购买无形资产、购买财产和设备,而2019年的投资活动包括购买和赎回存单、购买无形资产以及购买财产和设备。
截至2020年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为3,522美元,截至2019年3月31日的三个月,融资活动使用的净现金 为260,842美元。2020年的融资活动包括行使股票期权和赎回 。2019年的融资活动全部由购买库存股组成。
预订 和积压
公司将订单量定义为在定义的时间段内新签署的合同和收到的采购订单的总和。本公司 在截至2020年3月31日的三个月收到了总计500万美元的预订。公司将积压定义为尚未开始或未完成绩效目标且在下一季度交付之前无法确认为收入的订单的累计 。积压还包括延期保修协议和STEP协议,这些协议在每个协议的生命周期内以直线方式确认 递延收入。截至2020年3月31日,该公司的积压金额为1130万美元 。管理层估计,2020年第一季度收到的大部分新预订将在2020年转化为收入 。管理层根据当前合同交付日期估计积压订单的转换;但是,合同条款和 日期可能会修改,并会根据客户的要求定期更改。此外,由于 冠状病毒的影响,管理层的估计将根据联邦和州的指导方针进行更改。到目前为止,冠状病毒限制 已导致客户发货量和客户系统安装量减少。这些最近的发展预计将导致 确认的收入减少,并且在发生时毛利率可能会降低。到目前为止,没有订单取消, 只有订单发货或安装出现延迟,所有延迟的订单仍处于积压状态。
现金需求
我们的 管理层相信,从本季度报告提交之日起,我们现有的资本资源将足以继续运营公司并保持我们 当前的业务战略超过12个月。但是,我们愿意以公允的估值从资本市场筹集额外的 资金,以扩大我们提供的产品和服务,加强我们的销售和营销 努力和有效性,并积极利用市场机会。但是,不能保证 在需要时会向我们提供额外的融资,或者如果有,也不能保证可以按商业上合理的 条款获得融资。如果我们不能及时获得额外融资,如果需要,我们将被迫 缩减扩大营销和销售努力的计划。
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关键 会计政策
我们 对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析基于我们未经审计的简明财务报表, 这些报表是根据GAAP编制的。我们未经审计的简明财务报表的编制要求我们 做出影响或有资产和负债的报告资产、负债、收入、费用和相关披露金额的估计和判断 。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与需要 重要判断水平或以其他方式受到固有不确定性程度影响的领域相关的估计。这些财务报表中的重要会计估计 包括基于股份的付款的估值假设、坏账和应收票据拨备 、库存准备金、保修准备金的应计费用、长期资产的账面价值、所得税估值津贴、 成本基础投资的账面价值,以及我们与客户的 合同中履约义务的交易价格分配。我们的估计基于历史经验、我们对特定领域趋势的观察,以及我们认为在当时情况下合理的信息 或估值和各种其他假设,这些信息构成了我们判断资产和负债账面价值的基础 ,这些资产和负债的账面价值从其他来源可能不容易看出。实际 金额可能与之前估计的金额有很大差异。有关我们关键会计政策的讨论,请参阅 我们截至12月31日的年度报告Form 10-K中的第一部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”, 2019年管理层认为,在截至2020年3月31日的三个月内,我们的 关键会计政策没有任何变化。
最近 会计声明
见 我们的简明财务报表附注1,包含在本季度报告的第一部分,第1项,财务信息的表格 10-Q中。
表外安排 表内安排
截至2020年3月31日 ,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、 资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出的变化产生当前或 未来影响,而这些安排对投资者来说是重要的。术语“资产负债表外安排” 一般指未与吾等合并的实体为当事一方的任何交易、协议或其他合同安排, 根据该交易、协议或其他合同安排,吾等根据担保合同、衍生工具或可变权益或转让给该实体的资产的保留 或或有权益,或作为该等资产的信贷、流动性或市场风险支持的类似安排 承担任何义务。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要 。
第 项4.控制和程序
评估披露控制和程序
我们 维持“披露控制和程序”,该术语在美国证券交易委员会(SEC)根据“交易法” 颁布的规则13a-15(E)中定义。披露控制和程序包括旨在确保根据交易所法案提交的公司报告中要求披露的 信息在 SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并传达给我们的 管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时决定所需的 披露。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下评估了 截至本季度报告10-Q表所涵盖期间结束时我们公司的披露控制和程序。 基于此评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年3月31日,我们的披露控制和程序无效。 我们的披露控制和程序的无效是由于 重大弱点,我们在我们于2020年3月23日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 中包含的财务报告内部控制报告中发现了这一点。
更改财务报告内部控制
在截至2020年3月31日的季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。 我们认为,无论控制系统设计和运行有多好,都不能绝对保证达到控制系统的目标 ,任何控制评估都不能绝对保证任何公司内的所有控制问题和舞弊事件 都已得到绝对保证。 我们相信,无论设计和操作有多好,控制系统都不能绝对保证实现控制系统的目标 ,任何控制评估都不能绝对保证任何公司内的所有控制问题和欺诈实例 都已得到绝对保证
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第 第二部分:其他信息
第 项1.法律诉讼
见 我们未经审计的简明财务报表附注10,包含在本季度报告的第一部分第一项财务信息 Form 10-Q中,这些信息在此并入作为参考。
项目 1A。危险因素
较小的报告公司不需要 。
第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
一个也没有。
第 项3.高级证券违约
无
第 项4.矿山安全披露
不适用 。
项目 5.其他信息
(a) | 于2020年4月,本公司向富国银行(“贷款人”)申请Paycheck Protection Program贷款(“PPP 贷款”),本金总额 为1,310,714美元。和经济保障法( “关注法”),于2020年3月27日颁布。本公司已收到通知 ,其已收到SBA提供的PPP贷款担保ID,并于2020年5月8日与贷款人签署了一份期票 票据(“票据”)。票据将于2022年5月8日到期,年利率为1.00%,从2020年11月6日开始按月支付,按购买力平价贷款规定的初始延期期限支付。票据 可以在到期日之前的任何时间预付,不收取预付款罚金。 PPP贷款的收益已于2020年5月12日收到,预计 将根据PPP贷款 用于资助指定费用,包括某些工资成本、团体健康福利和其他允许费用。根据PPP贷款的 条款, 最高可免除全部本金和累计利息 ,前提是PPP贷款收益用于符合《CARE法案》和美国小企业管理局根据PPP贷款发布的适用实施指南中所述的合格费用 。公司打算将其全部PPP贷款金额 用于指定的合格费用,并根据PPP贷款的 条款申请豁免。不能保证公司将获得全部或部分贷款的豁免 。对于 未获宽恕的PPP贷款的任何部分,PPP贷款将受此 类型贷款的习惯拨备的约束,其中包括与付款 违约有关的习惯违约事件,违反本票据的规定和与贷款人或其他债权人的任何其他贷款的交叉违约 。自2020年5月11日起,公司股票回购被暂停 以遵守《CARE法案》对PPP贷款接受者的法律要求 。 | |
(b) | 自公司向证券交易委员会提交截至2019年12月31日的10-K表格年度报告以来,证券持有人向美国证券交易委员会推荐被提名人进入公司董事会的程序 没有发生重大变化 。 |
9 |
物品 6.展品
展品 不是的。 | 附件 说明 | |
10.1 | 工资保护计划期票和协议日期为2020年5月8日,由注册人和北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)提供,并在注册人和富国银行之间签署。 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席执行官。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席执行官和首席财务官。 | |
101.INS | XBRL 实例文档 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL 分类标准扩展计算单据 | |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
10 |
签名
根据 1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
VirTra, 公司 | ||
日期: 2020年5月12日 | 依据: | /s/ 罗伯特·D·费里斯 |
罗伯特·D·费里斯(Robert D.Ferris) | ||
首席执行官兼总裁 | ||
(负责人 高管) | ||
依据: | /s/ 朱迪·A·亨利 | |
朱迪·A·亨利, | ||
首席财务官 | ||
(主要财务和主要会计人员 ) |
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