4444wNN
29.9
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
|
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至 .
委托文件编号：
集成二极管
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
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|
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政机关地址) |
|
(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
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交易代码 |
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每间交易所的注册名称 |
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这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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大型加速文件管理器 |
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年5月4日，注册人发行的普通股数量为
目录
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页 |
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第一部分-财务信息 |
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项目1.财务报表 |
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3 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
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21 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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32 |
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项目4.控制和程序 |
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32 |
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第II部分-其他资料 |
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项目1.法律诉讼 |
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33 |
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第1A项危险因素 |
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33 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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34 |
|
第3项高级证券违约 |
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34 |
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项目4.矿山安全披露 |
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34 |
|
项目5.其他信息 |
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34 |
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项目6.展品 |
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35 |
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签名 |
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36 |
P艺术一-财务信息
第一项财务报表。
二极管公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
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|
三月三十一号， |
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十二月三十一号， |
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2020 |
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2019 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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短期投资 |
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应收账款，扣除津贴净额#美元 分别于2020年3月31日和2019年12月31日 |
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盘存 |
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预付费用和其他费用 |
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流动资产总额 |
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财产，厂房和设备，净额 |
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递延所得税 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
$ |
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$ |
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负债 |
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流动负债： |
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信用额度 |
$ |
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$ |
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应付帐款 |
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应计负债及其他 |
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应付所得税 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务，扣除当期部分后的净额 |
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递延税项负债 |
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其他长期负债 |
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负债共计 |
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承付款和或有事项(见附注8) |
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股东权益 |
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优先股-面值$ 股已发行或已发行的股票 |
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普通股-每股面值0.66 2/3美元； 未获授权；未获批准。 时间分别为2020年3月31日和2019年12月31日。 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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国库股按成本价计算， 分别于2020年3月31日和2019年12月31日 |
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( |
) |
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( |
) |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
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股东权益总额 |
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非控股权益 |
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总股本 |
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总负债和股东权益 |
$ |
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$ |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
|
||||||
-3-
二极管公司及其子公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
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净销售额 |
$ |
|
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|
$ |
|
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销货成本 |
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毛利 |
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营业费用 |
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销售、一般和行政 |
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研究与发展 |
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与收购相关的无形资产摊销 |
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其他营业(收入) |
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( |
) |
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( |
) |
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总运营费用 |
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经营收入 |
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|
其他收入(费用) |
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利息收入 |
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|
利息费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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外币净得(损) |
|
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( |
) |
|
其他收入 |
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|
其他收入(费用)合计 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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所得税和非控制性利息前收入 |
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所得税拨备 |
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|
|
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|
净收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
减去可归因于非控股权益的净(收入) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占净收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
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|
|
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|
普通股股东每股收益： |
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基本型 |
$ |
|
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|
$ |
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|
|
稀释 |
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
计算每股收益时使用的股数： |
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|
|
|
|
基本型 |
|
|
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|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-4-
二极管公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
净收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已定义福利计划的未实现收益(亏损)，税后净额 |
|
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( |
) |
|
掉期和项圈未实现亏损，税后净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未实现外币(亏损)收益，税后净额 |
|
( |
) |
|
|
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|
综合收益 |
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|
|
|
|
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|
减去：可归因于非控股权益的综合收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股东应占综合收益总额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-5-
二极管公司及其子公司
简明合并权益表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
普通股 |
|
|
库存股 |
|
|
附加 付清 |
|
|
留用 |
|
|
累积 其他综合性的 |
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|
总二极管数 成立为法团的股东 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
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股份 |
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数量 |
|
|
股份 |
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数量 |
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资本 |
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收益 |
|
|
损失 |
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|
权益 |
|
|
利息 |
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|
权益 |
|
||||||||||
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余额，2018年12月31日 |
|
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$ |
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|
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|
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
综合收益总额 |
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- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
- |
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( |
) |
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非控制性利益 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
|
|
|
- |
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|
- |
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|
向非控股权益派发股息 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
|
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|
- |
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
为基于股份的计划发行的普通股 |
|
|
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|
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- |
|
|
|
- |
|
|
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- |
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|
- |
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- |
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股份薪酬 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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与股票净结算有关的税项 |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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|
- |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
余额，2019年3月31日 |
|
|
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$ |
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|
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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余额，2019年12月31日 |
|
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$ |
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|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
综合收益总额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
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( |
) |
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非控股权益的贡献 |
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- |
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|
- |
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|
|
- |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
向非控股权益派发股息 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
- |
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|
|
- |
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|
- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
为基于股份的计划发行的普通股 |
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|
|
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|
- |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
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|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
- |
|
|
股份薪酬 |
|
|
- |
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|
- |
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|
|
- |
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|
- |
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- |
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|
- |
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延期补偿计划 |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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|
|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
与股票净结算有关的税项 |
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|
- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
BALANCE，2020年3月31日 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-6-
二极管公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
对净收益与经营活动提供的现金净额(扣除收购影响)进行的调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产摊销 |
|
|
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|
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|
|
|
基于股份的薪酬费用 |
|
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|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
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其他 |
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( |
) |
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运营资产的变化： |
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应收账款变动 |
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|
库存变动 |
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|
( |
) |
|
其他营运资产变动 |
|
( |
) |
|
|
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|
|
经营负债变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款的变动 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应计负债变动 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付所得税的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他经营负债变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金流量 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动现金流量 |
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|
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收购，扣除收到的现金后的净额 |
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|
|
- |
|
|
购置物业、厂房及设备 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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购买短期投资 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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购买股权证券 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
短期投资到期收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金和现金等价物净额 |
|
( |
) |
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( |
) |
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融资活动现金流量 |
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信贷额度和短期债务预付款 |
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|
偿还信用额度和短期债务 |
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( |
) |
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( |
) |
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已支付的与股票净结算相关的税款 |
|
( |
) |
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( |
) |
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长期债务收益 |
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偿还长期债务 |
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( |
) |
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( |
) |
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发行普通股的净收益 |
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- |
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|
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|
融资租赁义务的偿还和收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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向非控股权益分配股息 |
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( |
) |
|
|
- |
|
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
|
融资活动提供的现金和现金等价物净额(用于) |
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( |
) |
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|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
|
现金和现金等价物的变化，包括限制性现金 |
|
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期初现金和现金等价物，包括限制性现金 |
|
|
|
|
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|
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|
期末现金和现金等价物，包括限制性现金 |
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$ |
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-7-
|
补充现金流信息 |
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期内支付的利息 |
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$ |
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在该期间内缴付的税款 |
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$ |
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非现金投融资活动： |
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与购买产品相关的应付帐款余额 *财产、厂房和设备 |
$ |
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|
$ |
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下表将合并资产负债表内报告的现金和现金等价物以及限制性现金与上述相同金额的总额进行对账：
|
|
三个月 |
||
|
|
三月三十一号， |
||
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2020 |
|
2019 |
|
流动资产： |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
|
受限现金(包括在其他流动资产中) |
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|
|
|
现金总额、现金等价物和限制性现金 |
$ |
|
$ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-8-
二极管公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务和重要会计政策摘要
操作摘要
二极管公司及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们的”)(纳斯达克市场代码：DIOD)是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量专用标准产品的全球领先制造商和供应商。我们服务于消费电子、计算机、通信、工业和汽车市场。我们的产品包括二极管、整流器、晶体管、MOSFET、保护器件、功能专用阵列、单门逻辑、放大器和比较器、霍尔效应和温度传感器、电源管理器件(包括LED驱动器、AC-DC转换器和控制器、DC-DC开关和线性稳压器)、电压基准以及特殊功能器件，如USB电源开关、负载开关、电压监控器和电机控制器。我们还提供针对高速信号的定时、连接、交换和信号完整性解决方案。我们的公司总部和美洲销售办事处分别位于德克萨斯州的普莱诺和加利福尼亚州的米尔皮塔斯。设计、营销和工程中心设在台湾的普莱诺、米尔皮塔斯、台北、桃园市和珠北市、英国的奥德姆和德国的纽豪斯。我们的晶圆制造工厂位于中国的奥德姆和上海，以及苏格兰的格林诺克。我们在中国上海、济南和成都以及香港、纽豪斯和台北设有组装和测试设施。在中国台北、香港、奥尔德姆、上海、深圳和扬州、韩国城南寺、德国慕尼黑和日本东京设有其他工程、研发、销售、仓库和物流办事处，并在世界各地设有支持办事处。
陈述的基础
截至2019年12月31日的简明综合财务数据来源于我们于2020年2月12日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的财务报表(Form 10-K)。随附的未经审计简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)和10-Q表格说明编制的。它们不包括所有必要的信息和脚注，以便按照完整财务报表的公认会计原则公平地列报财务状况、经营结果和现金流量。这些简明的合并财务报表应与我们的10-K表格中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中消除。管理层认为，所有被认为是公平列报本报告期间经营业绩所必需的调整(包括正常经常性调整和应计项目)均已计入中期。截至2020年3月31日的三个月的经营业绩不一定表明其他中期或截至2020年12月31日的年度可能预期的业绩。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。根据公认会计原则的允许，某些费用(包括所得税)的中期会计是基于全年预测的。就中期财务报告而言，所得税是根据估计的年度有效所得税税率记录的，并考虑到一个季度发生的离散项目。
除非另有说明，除每股金额外，美元金额和股票金额均以千计。上一年的某些余额可能已经重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。
最近发布的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，其中要求对所持金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。我们通过了ASU 2016-13号，从2020年1月1日起生效。ASU No.2016-13的采用并未对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
2020年3月，FASB在有限的时间内发布了可选的指导意见，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。该指南自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估这一指导方针对其财务报表和相关披露的影响。
-9-
注2-每股收益
下表列出了净收入与用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均流通股之间的对账情况：
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
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2020 |
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2019 |
|
||
|
收益(分子) |
|
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|
普通股股东应占净收益 |
$ |
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$ |
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股份(分母) |
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加权平均已发行普通股(基本) |
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|
|
|
股票期权和未偿还股票奖励的稀释效应 |
|
|
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|
调整后加权平均已发行普通股(稀释) |
|
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|
普通股股东应占每股收益 |
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基本型 |
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$ |
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|
稀释 |
$ |
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权和股票奖励不包括在每股收益中 没有计算，因为效果是反稀释的 |
|
|
|
|
|
|
|
注3-库存
下表列出了按成本或可变现净值中较低者列示的存货：
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
|
成品 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注4-商誉和无形资产
下表列出了商誉的变化。:
|
2019年12月31日的余额 |
$ |
|
|
|
收购Savitech(有关其他信息，请参阅注释13) |
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
( |
) |
|
2020年3月31日的余额 |
$ |
|
|
-10-
下表列出了商誉以外的无形资产的价值：
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
应摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总账面金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
具有无限寿命的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总账面金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
总计 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
无形资产总额(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了与应摊销无形资产相关的摊销费用：
|
摊销费用 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
截至3月31日的三个月 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注5-所得税拨备
下表列出了与我们的所得税费用有关的信息：
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
国内税前收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
国外税前收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所得税拨备 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
实际税率 |
|
|
% |
|
|
|
% |
|
免税期对税费的影响 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
免税期对每股收益的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
稀释 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的有效税率下降，主要是由于非美国预扣税的减少和有利的美国永久差异的净增加。
我们未分配的外国收益继续无限期地再投资于海外业务，与某些欧洲和亚洲子公司的收益相关的例外情况有限。“未来任何外国收益的分配都不需要缴纳额外的美国所得税，但可能需要缴纳非美国预扣税。
-11-
为应对新型冠状病毒(“冠状病毒”)大流行的爆发，美国冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)于2020年3月27日颁布。“我们预计CARE法案不会对我们的财务报表产生实质性影响，因为我们没有资格享受CARE法案中规定的大部分救济条款。我们将继续评估“CARE法案”和美国政府或其他适用的政府机构为应对冠状病毒而通过的任何其他立法的影响，因为有关当局正在发布额外的指导意见。
注6-以股份为基础的薪酬
所有以股票为基础的薪酬都是用于股票授予的，所有已发行的股票期权都是完全授予的，所有与股票期权相关的费用都已在以前的期间确认。
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
销货成本 |
$ |
|
|
|
$ |
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销售、一般和行政 |
|
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|
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研究与发展 |
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|
以股份为基础的薪酬费用总额 |
$ |
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|
|
$ |
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|
股票授权书-限制性股票奖励和限制性股票单位通常在一年内以相等的年度分期付款方式授予。这一时期。所有新的赠款都是根据公司2013年股权激励计划授予的，将有
绩效股票单位(“PSU”)是根据授予日标的股票的公平市值来计量的，薪酬费用是在授予日确认的。绩效期间，对费用进行调整以确认可能的支付百分比。所有PSU将在公司实现累计支出百分比时授予。
截至2020年3月31日，与股票授予相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额约为$
注7-细分市场信息和净销售额
分部报告。出于财务报告的目的，我们通过我们的各种制造和分销设施在单个细分市场、标准半导体产品中运营。我们聚集我们的产品是因为产品相似，具有相似的经济特性，使用相似的生产工艺，拥有相同的客户类型。我们的主要业务包括亚洲、北美和欧洲的业务。*在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，
-12-
下表列出了基于生产净销售额的子公司的位置的净销售额。
|
自 |
|
|
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截至2020年3月31日的三个月 |
|
亚洲 |
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北美 |
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欧洲 |
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固形 |
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总销售额 |
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$ |
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$ |
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公司间淘汰 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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财产，厂房和设备，净额 |
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总资产 |
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自 |
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|
|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
亚洲 |
|
|
北美 |
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欧洲 |
|
|
固形 |
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总销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
公司间淘汰 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
净销售额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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财产，厂房和设备，净额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
净销售额的分解。 我们将与客户签订的合同中的净销售额分解为直销和分销销售(“分销商”)，并按地理区域分类。 直销客户包括在生产过程中使用我们产品的客户，分销商是将我们的产品转售给第三方的客户。我们向世界各地的客户提供我们的产品，用于消费电子、计算机、通信、工业和汽车。此外，我们的大部分合同都是固定价格的安排，性质是短期的，从几天到几个月不等。
下表列出了该公司根据出货量和类型按地理位置分类的收入(直销或总代理商)截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月：
|
|
|
三个月 |
|||||||
|
按地区划分的净销售额 |
|
2020年3月31日 |
|
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2019年3月31日 |
|
|
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|
亚洲 |
|
$ |
|
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|
$ |
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欧洲 |
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美洲 |
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总净销售额 |
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按类型划分的净销售额 |
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直销 |
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总代理商销售额 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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运往中国的产品收入为美元。
-13-
附注8--承付款和或有事项
购买承诺-截至2020年3月31日，我们拥有大约美元
定义福利计划-
或有事件- 我们不时涉及正常业务过程中出现的各种法律诉讼。虽然我们打算积极抗辩任何诉讼，但我们目前相信，任何悬而未决的法律诉讼的最终结果不会对我们的综合财务状况、现金流或经营业绩产生任何实质性的不利影响。然而，诉讼受到固有的不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损失，这可能会影响我们在裁决发生期间或未来期间的业务和运营结果。根据现有信息，我们评估所有未决纠纷的潜在结果的可能性。当与未决争议相关的任何责任的金额被认为是可能的并且可以合理估计时，我们记录适当的责任。此外，我们不计入估计的法律费用和其他直接相关的成本，因为它们是作为已发生的费用计入的。*本公司目前并不是本公司认为具有重大意义的任何未决诉讼的当事人。
附注9-衍生金融工具
我们使用衍生品工具来管理与外币、利率和我们在外国子公司的净投资风险相关的风险。我们持有衍生品的目标包括尽可能有效地减少、消除和有效管理这些风险敞口的经济影响。我们的衍生品计划包括符合和不符合对冲会计处理条件的策略。
外汇风险套期保值-我们面临着各种外币对我们不同功能货币的波动。我们使用外币远期协议来管理这一风险敞口。于2020年3月31日，我们拥有未偿还外币远期合约，其目的是保存以外币计价的货币资产和负债的经济价值；这些工具不是根据ASC 815指定进行对冲会计处理的。
-14-
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日的未平仓外币远期合约：
|
名义金额 |
|
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生效日期 |
|
到期日 |
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索引* |
加权平均外汇汇率 |
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资产负债表对冲指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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$ |
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名义金额 |
|
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生效日期 |
|
到期日 |
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索引* |
加权平均外汇汇率 |
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资产负债表对冲指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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非指定 |
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|
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|
|
|
*欧元=欧元 |
|
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|
|
||||
|
**英镑=英镑 |
|
|
|
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|
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||||
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美元=美元 |
|
|
|
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|
|
|
||||||
|
人民币=人民币 |
|
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||||||
|
**日圆=**日圆 |
|
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|
||||
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*TWD=新台币 |
|
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利率和净投资风险的套期保值-
|
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仪器数量 |
|
名义金额 |
|
|||||||
|
|
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2020 |
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2019 |
|
2020 |
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2019 |
|
||
|
利率掉期和利率上下限 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
-15-
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日本公司利率相关衍生金融工具的公允价值及其在我们的简明综合资产负债表上的分类：
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
其他资产 |
|
|
其他流动负债 |
|
|
其他负债 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||
|
利率掉期和利率上下限 |
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$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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下表列出了公司的衍生金融工具对我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的简明综合收益表的影响：
|
|
|
在衍生工具的保险单中确认的损益金额 |
|
|
收益或(损失)的位置从累积的保险单重新分类为 收入 |
|
从累计保单中重新归类为净收益的损益金额 |
|
|
在衍生品收益中确认的收益或(损失)的位置(无效部分被排除在有效性测试之外) |
|
在衍生工具收益中确认的收益或(损失)金额(无效部分和不包括在有效性测试之外的金额) |
|
|||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的衍生品工具。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
三月三十一号， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||||||
|
三个月 |
|
|
|
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|
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|
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利率掉期和利率上下限 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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$ |
- |
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交叉货币掉期 |
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$ |
- |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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$ |
- |
|
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|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
我们估计那$
|
|
|
在净收入中确认的(亏损)或收益金额 |
|
|
在净收入中确认的收益或(损失)的位置 |
|||||
|
未被指定为套期保值工具的衍生工具 |
|
|
||||||||
|
|
|
|||||||||
|
三月三十一号， |
|
|
||||||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|||||
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币远期合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司拥有
-16-
附注10-租契
本公司租赁其业务中使用的某些资产，包括土地、建筑物和设备，但这些租赁资产用于经营和行政目的。
租赁费用的构成如下表所示：
|
|
|
三个月 |
|
三个月 |
||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
||
|
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
融资租赁费用： |
|
|
|
|
|
|
|
资产摊销 |
|
|
|
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|
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|
租赁负债利息 |
|
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|
|
|
|
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
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|
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁总费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了与租赁相关的补充资产负债表信息：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年12月31日 |
|
经营租赁： |
|
|
|
|
|
经营租赁ROU资产 |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁： |
|
|
|
|
|
融资租赁ROU资产 |
|
$ |
|
$ |
|
累计摊销 |
|
( |
|
( |
|
融资租赁ROU资产，净额 |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
流动融资租赁负债 |
|
$ |
|
$ |
|
非流动融资租赁负债 |
|
– |
|
|
|
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租期(年)： |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均贴现率： |
|
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|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
下表列出了与租赁有关的补充现金流和其他信息：
|
|
|
三个月 |
|
三个月 |
|
|
|
2020年3月31日 |
|
2019年3月31日 |
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
经营性租赁的经营性现金流出 |
|
$ |
|
$ |
|
融资租赁的经营性现金流出 |
|
|
|
|
|
融资租赁的现金流出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以产生的租赁负债换取的净收益资产： |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
-17-
下表列出了有关租赁责任到期日的信息：
|
|
|
2020年3月31日 |
||||
|
|
|
经营租约 |
|
融资租赁 |
||
|
2020年剩余时间 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
- |
|
2023 |
|
|
|
|
|
- |
|
2024 |
|
|
|
|
|
- |
|
2025 |
|
|
|
|
|
- |
|
2026年及其后 |
|
|
|
|
- |
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
减去：推定利息 |
|
|
( |
|
|
( |
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租赁债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
减去：流动债务 |
|
|
( |
|
|
( |
|
长期租赁义务 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
附注11-雇员福利计划
我们为高管、主要员工和董事会成员维持一项非限制性递延薪酬计划(“递延薪酬计划”)。延期薪酬计划允许符合条件的参与者将合格薪酬(包括股权奖励)的接收推迟到指定的未来日期。我们主要通过投资于实际的基础投资来抵消递延补偿计划下的义务。截至2020年3月31日和2019年12月31日，这些投资总额约为
注12–关联方
我们与关联方公司Lite-on Semiconductor Corporation及其子公司和联营公司(统称“LSC”)以及Nuvoton Technology Corporation及其子公司和联营公司(统称“Nuvoton”)开展业务。
我们还与Keylink International(B.VI.)开展业务。公司及其子公司和附属公司(统称为“Keylink”)。
-18-
T他 Audit CoMmittee of t他 薄a研发 re观s 艾尔l 相关d 部分y 交易s 对于大麻en蒂娅l 配置t of inTerest si教学s on an 正在进行中g 基础, 艾尔l in 协和a数控e 机智h 苏ch 程序s as the 奥迪t 委员会e m唉 ad选项fr奥姆 time to 时间到了。
下表列出了对关联方的净销售额和从关联方的购买量：
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
三月三十一号， |
|
|||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
LSC |
|
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|
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|
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|
净销售额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
购货 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
努沃顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购货 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
关键链接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
购货 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
JCP |
|
|
|
|
|
|
|
|
购货 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了关联方的应收账款和应付账款：
|
|
三月三十一号， |
|
|
十二月三十一号， |
|
||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
LSC |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
努沃顿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
关键链接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
应付帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
JCP |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注13-采购
收购第一太平戴维斯
在……上面
-19-
该公司将收购Savitech记录为业务收购，并将把Savitech整合到他们的运营中基于投票模式，与Diodes在第一太平戴维斯不拥有的权益相关的非控制性权益。公司收购第一太平戴维斯是为了增加公司的集成电路业务。 *已记录的购买总对价是$
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
预付费用和其他费用 |
|
|
|
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|
商誉 |
|
|
|
|
|
无形资产，净额 |
|
|
|
|
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其他长期资产 |
|
|
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|
应计负债及其他 |
|
|
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|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
|
|
晶圆制造设施采购
在……上面
|
财产，厂房和设备，净额 |
$ |
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
预付费用和其他费用 |
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
递延税项负债 |
|
|
|
|
-20-
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
除本文包含的历史信息外，本条款第(2)项中涉及的事项构成“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节的含义，并在本文标题“为1995年私人证券诉讼改革法案的”安全港“条款的目的而发出的告诫声明”下确定。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，包括以下“风险因素”标题下讨论的风险和不确定因素，以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他内容。这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们管理层预期的结果大不相同。1995年的“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)为前瞻性陈述提供了一定的“避风港”规定。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述均根据PSLRA作出。我们没有义务公开发布对我们的前瞻性陈述进行的任何修订的结果，这些修订可能反映此后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。除非上下文另有要求，否则术语“二极管”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指二极管公司及其子公司。除非另有说明，除每股金额外，美元金额和股票金额均以千计。
本管理层的讨论应与管理层的讨论结合起来阅读，该讨论包括在我们之前于2020年2月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中。
概述
我们是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量、专用标准产品的全球领先制造商和供应商。有关详细资料，请参阅注1-S经营摘要和重要会计政策，包括在上文第1项的简明综合财务报表中。*我们的产品主要销往亚洲、北美和欧洲。我们相信，我们专注于采用创新、高效封装和高性价比工艺技术的专用标准产品，再加上我们以客户为中心的协作式产品开发，为我们提供了相对于其他半导体公司的有意义的竞争优势。
与我们截至2020年3月31日的三个月的运营结果相关的因素
|
|
• |
2020年第一季度，净销售额为2.807亿美元，比2019年第一季度的3.023亿美元下降了7.1%，比2019年第四季度的3.012亿美元下降了6.8%； |
|
|
• |
毛利润为9580万美元，而2019年第一季度毛利润为1.124亿美元，2019年第四季度毛利润为1.094亿美元； |
|
|
• |
毛利率为34.1%，而2019年第一季度毛利率为37.2%，2019年第四季度毛利率为36.3%； |
|
|
• |
净收益为2020万美元，或每股稀释后收益0.38美元，而2019年第一季度净收益为3170万美元，或每股稀释后收益0.62美元，第四季度或2019年第四季度净收益为4720万美元，或每股稀释后收益0.90美元；以及 |
|
|
• |
来自运营的现金流为5370万美元，净现金流为正1140万美元，其中包括1660万美元的长期债务偿还和1420万美元的资本支出。 |
近期发展
LSC收购
于2019年第三季度，吾等订立换股协议，规定本公司收购Lite-on Semiconductor Corporation(“LSC”)及其附属公司。于交易生效日期，LSC的每股股份将转换为每股可收取42.50台币现金的权利，或按2020年3月31日汇率计算约为每股1.39美元现金，而按2020年3月31日汇率计算，本公司应付的总代价约为4.26亿美元。这一金额可能会根据收盘时新台币对美元的汇率而变化。此次收购于2019年10月获得LSC股东批准，并于2020年3月获得台湾监管机构批准。*我们预计在2020年下半年完成收购，具体取决于惯例的完成条件和剩余的监管批准。我们预计将主要用预期的新银行融资安排的收益为这笔交易的收购价格提供资金。
-21-
COVID-19
2020年3月，世界卫生组织将冠状病毒列为大流行，美国总统宣布冠状病毒爆发为全国紧急状态。冠状病毒继续在美国全境和全球其他国家蔓延，包括我们开展业务的国家。但目前尚不清楚冠状病毒影响的持续时间和严重程度。
在冠状病毒传播及其对人类健康和商业的影响方面，事态发展迅速。*政府每天都在采取新的和不断变化的行动来应对冠状病毒大流行。我们一直在密切监测冠状病毒大流行及其对我们业务的影响和潜在影响。然而，由于冠状病毒传播及其影响的发展如此迅速，而且由于这次大流行的性质前所未有，我们无法预测冠状病毒对我们的业务、财务状况和运营业绩可能产生的任何不利财务影响的程度和持续时间。
我们仍然关注利益相关者的安全和福祉，以及对客户的服务。*我们将不断审查和评估迅速变化的冠状病毒大流行及其对我们的客户、供应商和业务的影响，以便我们能够寻求应对这些影响。*在2020年第一季度，在中国春节延长之后，我们推迟了在中国的制造生产开始，并在2020年第一季度末暂时关闭了位于英国的晶片制造工厂。*我们在中国和英国的业务
截至2020年3月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资为2.724亿美元，我们在循环部分美国信贷安排下获得了2.5亿美元的额外借款能力，我们相信这确保了我们有足够的流动性来管理冠状病毒大流行对我们业务的影响，以满足至少未来12个月营运资本和资本支出的现金需求。
请参阅“风险因素”- 目前还不能估计冠状病毒大流行的最终影响，但可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。“ 在本季度报告(表格10-Q)的第1A项中，进一步讨论冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况和经营业绩的风险和潜在风险。
截至2020年和2019年3月31日的三个月的运营业绩
下表列出了简明的综合经营报表项目占净销售额的百分比。
|
|
销售净销售额的百分比 |
|
|||||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
净销售额 |
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
销货成本 |
|
(66 |
) |
|
|
(63 |
) |
|
毛利 |
|
34 |
|
|
|
37 |
|
|
总运营费用 |
|
25 |
|
|
|
23 |
|
|
经营收入 |
|
9 |
|
|
|
14 |
|
|
其他费用合计 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
所得税和非控制性利息前收入 |
|
9 |
|
|
|
14 |
|
|
所得税拨备 |
|
(2 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
净收入 |
|
7 |
|
|
|
11 |
|
|
普通股股东应占净收益 |
|
7 |
|
|
|
11 |
|
-22-
下表和讨论更详细地说明了我们截至2020年3月31日的三个月的综合经营业绩和财务状况。与截至2019年3月31日的三个月相比。本讨论应与本Form 10-Q季度报告中其他地方的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
|
|
三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
三月三十一号， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
增加/(减少) |
|
|
%变化 |
|
||||
|
净销售额 |
$ |
280,717 |
|
|
$ |
302,293 |
|
|
$ |
(21,576 |
) |
|
|
(7.1 |
%) |
|
销货成本 |
|
184,875 |
|
|
|
189,882 |
|
|
|
(5,007 |
) |
|
|
(2.6 |
%) |
|
毛利 |
|
95,842 |
|
|
|
112,411 |
|
|
|
(16,569 |
) |
|
|
(14.7 |
%) |
|
总运营费用 |
|
69,990 |
|
|
|
70,288 |
|
|
|
(298 |
) |
|
|
(0.4 |
%) |
|
利息收入 |
|
273 |
|
|
|
875 |
|
|
|
(602 |
) |
|
|
(68.8 |
%) |
|
利息费用 |
|
(1,245 |
) |
|
|
(2,145 |
) |
|
|
(900 |
) |
|
|
(42.0 |
%) |
|
外币净得(损) |
|
75 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
(139 |
) |
|
|
(217.2 |
%) |
|
其他收入 |
|
1 |
|
|
|
1,245 |
|
|
|
(1,244 |
) |
|
|
(99.9 |
%) |
|
所得税拨备 |
|
4,556 |
|
|
|
10,298 |
|
|
|
(5,742 |
) |
|
|
(55.8 |
%) |
与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，净销售额减少了约2160万美元。*这种净销售额的下降反映了冠状病毒大流行导致的全球经济放缓。*在截至2020年3月31日的三个月里，该公司推迟了在中国的制造设施重新开放，此前由于冠状病毒大流行而延长了春节期间。*由于季节性原因，我们的收入在每年第一季度也受到负面影响。此外，冠状病毒大流行也导致了我们在中国的制造设施重新开放。*我们的收入在每年第一季度也受到了季节性的负面影响。*也是由于冠状病毒大流行而延长的春节之后。*我们的收入在每年第一季度也受到了负面影响。*也是由于冠状病毒大流行本公司暂时关闭其在英国的制造设施。*尽管净销售额整体下降，但在截至2020年3月31日的三个月内，本公司在汽车和计算终端市场的业务持续增长。在截至2020年3月31日的三个月里，汽车市场占总销量的11%。
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，我们按最终用户市场划分的收入占总收入的百分比：
|
|
三个月 |
|
|||
|
|
三月三十一号， |
|
|||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
工业 |
26% |
|
|
29% |
|
|
通信 |
23% |
|
|
23% |
|
|
消费者 |
23% |
|
|
23% |
|
|
计算量 |
17% |
|
|
15% |
|
|
汽车 |
11% |
|
|
10% |
|
与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的销售成本下降了约500万美元，部分原因是2020年第一季度的净销售额下降。作为销售额的百分比，截至2020年3月31日的三个月的销售成本为65.9%，而去年同期为62.8%。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月的平均单位成本增长了约13.0%，部分原因是我们的制造设施因春节延长而关闭。截至2020年3月31日的三个月，毛利润与去年同期相比下降了约14.7%。截至2020年和2019年3月31日止三个月的毛利率分别为34.1%和37.2%。毛利率下降反映营收减少7.1%。
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的运营费用减少了约30万美元，降幅为0.4%。与去年同期相比，销售、一般和行政费用(“SG&A”)减少了约150万美元，研发费用(“R&D”)增加了约150万美元。与收购相关的无形资产的摊销比去年同期减少了30万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，SG&A占销售额的百分比分别为15.0%和14.5%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，研发占销售额的比例分别为8.4%和7.3%。
-23-
截至2020年3月31日的三个月，利息收入同比下降68.8%，原因是空头交易减少。与去年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，定期投资和利息支出下降了42.0%。截至2020年3月31日的三个月的利息支出减少，部分原因是债务水平下降。因为我们债务的浮动利率部分利率较低。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，我们分别确认了约460万美元和1030万美元的所得税支出。与2019年相比，2020年所得税的减少主要是由于税前账面收入减少，非美国预扣税减少，以及有利的美国永久差异净增加。
财务状况
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、运营资金，如有必要，还可以从我们的信贷安排下借款。
短期债务
我们的亚洲子公司通过我们在世界各地的外国实体与几家金融机构保持着总计1.628亿美元的信贷安排。于2020年3月31日，根据亚洲信贷安排，未偿还借款为1,340万美元，未偿还信用证为40万美元。除两项以资产作抵押的台湾信贷安排外，我们的国外信贷额度为无抵押、无承诺、可随需偿还、可由贷款人随时终止且不包含限制性契诺.“这些信贷安排以LIBOR或类似指数加特定保证金计息.信贷额度下的未偿还金额按月支付利息.”
长期债务
我们目前有一个美国银行信贷安排(“美国信贷安排”)，根据该安排，除了2.5亿美元的定期贷款外，我们还可以循环提取最多2.5亿美元。如果美国信贷安排于2021年10月26日到期，美国信贷安排的剩余部分定期贷款将部分通过季度分期付款方式偿还，随着时间的推移，分期付款将从2020年前三季度的780万美元增加到美国信贷安排最后一年的每季度940万美元。我们可以不时要求增加美国信贷安排下高达2亿美元的总承诺额，这取决于贷款人选择增加他们的承诺或通过增加新贷款人的方式，并且每次增加的总承诺额至少有一半是以定期贷款的形式增加的，每次增加的剩余金额是增加美国信贷安排的循环部分的金额。美国信贷安排包含某些金融和非金融契约，包括但不限于最低综合固定费用覆盖率，以及对留置权、负债、投资、根本变化、处置和限制性付款(包括股息和股票回购)的限制。*公司和其他借款人在美国信贷安排下的义务基本上由公司的所有资产担保，包括其一级子公司的控股权，以及其某些子公司的特定资产。*除了我们的美国信贷安排外，我们51%持股的子公司Eris Technology Corporation(“ERIS”), 为进行投资，从台湾当地银行借入1,340万美元短期贷款和2,650万美元长期贷款，以进行投资；ERIS债务到期日如下：2020年20万美元，2021年450万美元，2022年490万美元，2023年160万美元，2024年1,260万美元，之后270万美元。
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下表列出了截至2020年3月31日我们未偿还借款的详细情况：
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描述 |
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未付金额 |
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利率，利率 |
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到期日 |
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短期债务： |
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国外信贷额度 |
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$13,397 |
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伦敦银行同业拆借利率(Libor)或其他类似指数加上指定保证金 |
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不同的期间 2020 - 2021 |
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长期债务 |
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应付台湾银行票据 |
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4,135 |
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两年期储蓄率+1.3% |
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2033年6月 |
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应付给CTBC银行的票据 |
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19,054 |
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TAIBOR 3个月利率+0.05% |
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2024年5月 |
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应付给东孙银行的票据 |
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3,308 |
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1-M存款利率+0.08% |
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2022年12月 |
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美国信贷安排： |
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回转部 |
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- |
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Libor+指定保证金 |
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2021年10月 |
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学期部分 |
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55,375 |
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Libor+指定保证金 |
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2021年10月 |
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长期债务总额 |
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81,872 |
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减去：长期债务的当前部分 |
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(34,676) |
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减去：未摊销债务发行成本 |
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(1,185) |
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长期债务总额，扣除当期部分 |
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$46,011 |
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我们的主要流动资金需求一直是为了满足我们的库存和资本支出需求，并为持续运营提供资金。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的营运资金分别为5.323亿美元和5.246亿美元。我们预计，我们业务产生的现金加上现有的现金、现金等价物、短期投资和可用的信贷安排，将足以满足至少未来12个月营运资本和资本支出的现金需求。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的资本支出(包括应计资本支出)分别为1,260万美元和1,630万美元。2020年前三个月的资本支出约占我们净销售额的4.5%，略低于我们占净销售额5%至9%的资本支出目标范围。
我们未分配的海外收益继续无限期地再投资于海外业务，某些欧洲和亚洲子公司的收益除外。截至2020年3月31日，我们的外国子公司持有约1.436亿美元的现金、现金等价物和投资，其中约2140万美元如果分配到目前持有现金的国家以外，将缴纳潜在的非美国预扣税。其中，920万美元在中国。
截至2020年3月31日，我们的短期投资总额为290万美元。这些投资具有很高的流动性，到期日在购买之日超过三个月。我们通常可以在相对较短的时间内获得这些投资，但这样做通常会丧失所有赚取的和未来的利息收入。
浅谈现金流量
我们的主要流动性来源是运营现金流。额外的流动性来源是现金和现金等价物、短期投资和我们的信贷安排。我们的现金和现金等价物从2019年12月31日的258.4美元增加到2020年3月31日的2.695亿美元。
下表汇总了简明合并现金流量表：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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变化 |
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经营活动提供的净现金流量 |
$ |
53,675 |
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$ |
69,889 |
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$ |
(16,214 |
) |
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用于投资活动的现金和现金等价物净额 |
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(17,558 |
) |
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(17,152 |
) |
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(406 |
) |
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融资活动提供的现金和现金等价物净额(用于) |
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(21,397 |
) |
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9,627 |
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(31,024 |
) |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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(3,315 |
) |
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(1,890 |
) |
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(1,425 |
) |
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现金和现金等价物净增长，包括限制性现金 |
$ |
11,405 |
|
|
$ |
60,474 |
|
|
$ |
(49,069 |
) |
-25-
经营活动
截至2020年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金流为5,370万美元；截至2020年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金流为2,040万美元，无形资产折旧和摊销2,700万美元，基于股份的薪酬为470万美元，非现金营运资金账户增加80万美元。截至2019年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金流为6990万美元，净收益为3170万美元，无形资产折旧和摊销为2660万美元，基于股份的薪酬为450万美元，非现金营运资本账户增加了730万美元。
投资活动
截至2020年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金和现金等价物为1760万美元。投资活动中使用的现金和现金等价物净额主要是由于购买了1420万美元的物业、厂房和设备，以及该公司的子公司Eris在Yea-Shin的额外投资610万美元，使Eris在Yea-Shin的持股比例达到约97%。这些现金流出被部分抵消了截至2020年3月31日的三个月，短期投资到期净收益为190万美元。截至2019年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金和现金等价物净额主要是由于购买了1860万美元的房地产、厂房和设备，但部分被出售短期投资收到的净收益80万美元所抵消。
筹资活动
截至2020年3月31日的三个月，融资活动中使用的净现金和现金等价物为2140万美元。在截至2020年3月31日的三个月里，用于融资活动的净现金主要包括1660万美元的长期债务净偿还和450万美元的股票净结算所支付的税款。截至2019年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金和现金等价物为960万美元。截至2019年3月31日的三个月提供的现金和现金等价物净额主要包括发行与行使股票期权相关的普通股所得670万美元，以及我们信贷额度下的增长和短期债务360万美元。
衍生工具的使用和套期保值
我们使用利率互换、外汇远期合约和交叉货币互换来提供一定程度的利率风险和外汇敞口保护。
利率风险套期保值
该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性，并管理对利率变动的风险敞口。为实现这一目标，公司主要使用利率掉期(包括利率项圈)作为其利率风险管理策略的一部分，被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手收取可变金额，以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款，而不交换标的名义金额。
外汇风险的套期保值
我们面临着各种外币对我们不同功能货币的波动。我们使用外币远期协议来管理这一风险，并保存以外币计价的货币资产和负债的经济价值；这些工具不是根据ASC 815指定用于对冲会计处理的，因为我们的外汇对冲的公允价值接近于零。
表外安排
我们与未合并实体没有任何交易、安排或其他关系，这将影响我们的流动性或资本资源。我们没有提供表外融资、流动性或市场或信用风险支持的特殊目的实体，我们也不参与可能使我们承担财务报表表面上没有反映的责任的租赁、掉期协议或研发服务外包。
-26-
合同义务
我们在截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告中披露的合同义务没有实质性变化，该报告于2020年2月12日提交给SEC。
关键会计政策
我们的关键会计政策在第7项(管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析)以及我们于2020年2月12日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表附注中进行了说明。由于新的会计声明而产生的任何新的会计政策或对现有会计政策的更新都已在本季度报告10-Q表格中的附注“运营摘要和重要会计政策”中对我们的简明综合财务报表的附注进行了讨论。我们的关键会计政策的应用可能需要管理层对简明综合财务报表中反映的金额作出判断和估计。管理层使用历史经验和所有可用的信息来做出这些估计和判断，并且可以使用不同的假设和估计来报告不同的金额。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明状况的详细信息，请参阅“简明综合财务报表附注”的附注1--业务和重要会计政策摘要。
可用的信息
我们的互联网地址是http://www.diodes.com。*我们网站上包含的或可通过我们网站访问的信息不应被视为构成Form 10-Q季度报告的一部分。我们在以电子方式向证券交易委员会提交或提交材料后，在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、委托书以及根据1934年“证券交易法”(“交易法案”)第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。我们的网站还提供投资者财务信息，包括美国证券交易委员会(SEC)的文件和新闻稿，以及股票报价和公司治理合规信息。
1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的警示声明
除本文包含的历史信息外，本季度报告中关于Form 10-Q的事项构成“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年“证券法”第27A节和1934年“交易法”第21E节的含义。我们通常通过使用诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”等术语或类似短语或此类术语的否定来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，包括在“风险因素”一节中讨论的风险和不确定性，以及在本10-Q表格季度报告和我们不时提交给证券交易委员会的其他报告中讨论的风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们管理层预期的大不相同。PSLRA为前瞻性陈述提供了某些“避风港”条款。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述均根据PSLRA作出。
本Form 10-Q季度报告中包含的所有前瞻性陈述，除了本Form 10-Q季度报告中描述的其他事项外，还会受到各种重大风险和不确定因素的影响。下面的讨论强调了其中一些风险和不确定性。此外，我们提供的信息或我们员工的声明可能不时包含前瞻性信息。不能保证实际结果或业务状况不会因各种因素(包括下文讨论的因素)而与这些前瞻性陈述中陈述或建议的结果大不相同。
有关这些因素的更详细讨论，请参见我们在提交给证券交易委员会的最新的10-K表格年度报告中的第1A项“风险因素”讨论以及在本报告第II部分的第1A项中对“风险因素”的讨论。本季度报告中包含的前瞻性表述仅在截至本报告发布之日作出，我们没有义务对前瞻性表述进行更新，以反映后续事件或情况。
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危险因素
与我们的业务相关的风险
我们业务的成功有赖于全球经济的实力和金融市场的稳定，这些方面的任何弱点都可能对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
在市况困难时期，我们的固定成本加上较低的净销售额和较低的利润率，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
高度周期性的半导体行业的低迷或终端市场需求的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
半导体业务竞争激烈，竞争加剧可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的一家外部供应商也是关联方。失去这家供应商可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
由于实施新的生产技术或解决与技术设备故障相关的问题而导致工厂投产延迟，可能会对我们的制造效率、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们正在并将继续承受来自我们的客户和竞争对手的持续压力，要求我们降低产品价格，这可能会对我们的增长和利润率产生不利影响。
我们的客户要求我们的产品在没有任何产品销售保证的情况下经历漫长而昂贵的资格认证过程，并可能要求不时审核我们的运营。*未能通过产品资格认证或负面审核结果可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的客户订单可以取消或修改，通常不会受到任何处罚。大量订单取消或订单数量减少可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们制造设施的生产可能会因为各种原因而中断，包括自然灾害和其他非常事件，这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的销售和满足客户的需求，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
新技术可能会导致我们的竞争对手开发新产品，导致对我们产品的需求减少，我们可能无法开发新产品来满足需求的变化，这将对我们的净销售额、市场份额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的信息技术系统出现任何故障，我们可能会受到不利影响，这可能会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔或要求我们许可第三方技术，这可能会导致巨额费用，减少我们的知识产权，并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们依赖第三方供应商及时交付原材料、制造服务、产品和工艺开发、零部件和设备以及其他制造商的成品，如果我们不能及时获得充足的供应，我们在客户中的声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能成功地继续垂直整合我们的业务，我们将无法实现我们预期的成本和其他效率，这可能会对我们的竞争能力、我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们增长战略的一部分涉及识别和收购公司。我们可能无法确定合适的收购候选者或完成期望的收购，如果我们进行任何收购，我们可能无法将任何被收购的公司与我们的业务成功整合，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
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我们会受到诉讼的N风险，包括证券集体诉讼和知识产权诉讼，这些诉讼的辩护成本可能很高，其结果不确定，可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们受到许多环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能导致巨额费用，并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的产品或我们从第三方购买转售的产品可能被发现有缺陷，因此可能会向我们提出保修索赔和产品责任索赔，我们可能无法向供应商追索，这可能会损害我们的业务、客户的声誉、经营业绩和财务状况。
我们可能无法吸引或留住成功运营我们的业务所需的合格的技术、销售、市场营销、财务和管理/执行人员，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法实现未来的增长，任何这样的增长都可能给我们的管理层以及我们的系统和资源带来压力，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于我们产品需求的变化和产品生命周期的变化而导致的陈旧库存可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的直销客户不根据他们的应用设计我们的产品，我们的净销售额可能会受到不利影响。
我们受到利率风险的影响，这可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的对冲策略可能无法成功降低我们与利率或外汇敞口相关的风险，或者我们的交易对手可能无法按照协议执行。
我们可能与世界各地的各种金融机构都有大量的债务。任何债务都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及我们履行此类债务的支付义务的能力产生不利影响。
我们信贷安排的限制可能会限制我们的业务和金融活动，包括我们未来获得额外资本的能力。
我们的业务受益于中国政府的某些激励措施。这些激励措施到期或更改可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通过众多外国子公司经营全球业务，税务机关有可能挑战我们的转让定价方法或法人结构，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们福利计划资产和负债的价值是基于估计和假设的，这些估计和假设可能被证明是不准确的，合并财务报表中记录的实际费用金额可能与使用的假设大不相同。
我们的固定收益计划精算假设的变化可能会增加计划资产价值的波动性，要求我们增加对计划的现金贡献，并对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的一些客户和供应商要求我们遵守他们的行为准则，其中可能包括一些限制，这些限制可能会大幅增加我们的经营成本，并对我们的运营效率、经营业绩和财务状况产生不利影响。
遵守政府法规和客户关于使用“冲突矿物”的要求可能会导致成本增加，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
以前和未来的收购都存在相关风险。我们最终可能无法成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。
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如果我们不能保持有效的内部控制系统或发现重大缺陷在我们财务报告的内部控制中，我们可能无法准确报告我们的财务结果或发现欺诈行为，这可能会损害我们的业务和我们普通股的交易价格。
恐怖袭击或其他恐怖活动的威胁或发生，无论是在美国还是在国际上，都可能影响我们的普通股交易市场、我们经营的市场以及我们的经营业绩和财务状况。
系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和其他相关网络安全问题可能会扰乱我们的内部运营，任何此类破坏都可能减少我们的预期净销售额，增加我们的费用，损害我们的声誉，并对我们的股价产生不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们的国际业务使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
我们在中国、英国、德国、香港和台湾拥有重要的业务和资产，因此，在这些司法管辖区开展业务将面临固有的风险，这可能会对我们的财务业绩和经营业绩产生不利影响。
目前存在着与政府政策变化和参与国际贸易伙伴关系或经济联盟有关的重大不确定因素，根据这些不确定因素的解决方式，这些变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
美国贸易代表施加的关税或其他限制可能会影响我们在美国的运营，可能会扰乱我们在美国的活动，可能会对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响，可能会鼓励我们在中国独立开发将与我们的产品和组件竞争或取代我们的产品和组件的产品和电子零部件，从而对我们的中国业务造成不利影响。
英国退出欧盟(“欧盟”)将继续产生不确定的影响，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
中国经济放缓可能会限制对含有我们产品的电子设备的需求增长，这将对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
中国的经济监管可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反美国“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)、英国“2010年反贿赂法”、中国反腐运动以及类似的全球反贿赂法律的不利影响。
由于我们的国际化经营，我们面临着外汇风险。
中国正在经历快速的社会、政治和经济变革，这增加了劳动力成本和其他相关成本，可能会使在中国做生意的优势不如前几年。中国劳动力成本的增加可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能不会继续在亚洲享受税收优惠，从而增加我们的所得税支出，减少我们的净收入。
某些外国子公司的任何收益的分配都可能要缴纳外国所得税，从而减少我们的净收入。
如果我们的技术、专有技术、数据或知识产权受到损害或被盗，或要求我们让出技术、专有技术、存储在外国司法管辖区的数据或我们在这些外国司法管辖区使用的知识产权的权利，我们可能会受到不利影响。
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与我们普通股相关的风险
我们季度经营业绩的变化可能会导致我们的股票价格波动。
我们可能会进行未来的收购，并采取与此类收购相关的某些行动，这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。
我们的董事、高管和大股东持有我们普通股的很大一部分，这可能会导致与其他股东在公司交易和其他公司事务上发生冲突。
我们成立于1959年，我们早期的公司记录并不完整。因此，我们可能很难评估和防御声称在我们记录不完整期间发生的与我们普通股权利有关的索赔。
为完善我们的业务活动而提出的非现金投标要约、债务股权互换或股权交换可能会稀释现有股东的所有权权益，包括在此类业务活动中获得我们普通股股份的合格股东。
特拉华州法律的某些条款以及我们的公司注册证书和章程的反收购效果可能会阻碍收购尝试。
特拉华州公司法第203条可能会阻止收购企图。
公司注册证书和附例的规定可能会阻止接管企图。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们的市场风险在我们于2020年2月12日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露，没有实质性变化。
第(4)项控制和程序。
截至2020年3月31日，我们的首席执行官陆克秀和首席财务官Brett R.Whitmire在我们管理层的参与下，对我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。根据这项评估，行政总裁及财务总监相信，截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露管制及程序在合理保证水平下有效，以确保本报告须包括的资料如下：
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在证监会的规则和表格指定的期限内记录、处理、汇总和报告；以及 |
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该等资料已累积并传达至我们的管理层，包括行政总裁及首席财务官，以便就所需披露的事项及时作出决定。 |
披露控制和程序，无论设计和实施得多么好，都只能为实现实体的披露目标提供合理的保证。实现这些目标的可能性受到披露控制和程序固有限制的影响。其中包括这样一个事实，即人类在决策过程中的判断可能是错误的，内部控制的崩溃可能是由于人为失误而发生的，例如简单的错误、错误或对既定流程的故意规避。
财务报告控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内，我们的首席执行官或首席财务官所知的财务报告内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
-32-
第II部分-其他资料
第一项：法律诉讼。
本公司不是我们认为重要的任何未决诉讼的当事人。
从… 钛me 至 ti我, 我们 a回复 involved 在……里面 va里奥斯 法务 诉讼程序 那 浮起 在……里面 t他 非m艾尔 课程 of 公共汽车i奈斯. 惠尔e we INTENd tO d埃芬d a纽约 法律uit vig或我们s莱伊, we 普瑞ESEntly b埃利VE that t他 uLTImate 我们TCome 的 a纽约 p恩恩d在……里面g 乐乐gal pro中电di吴氏 焊丝l 不 haVEa纽约 maTerial adve遥感e 效果图t 在……上面 o乌尔 菲nancial POSTIOn, CAh flOWS or op去角化g 事由ults. Ho我们ver, 切片gATI在……上面 is subj欧共体t to 在……里面her企业联合国军司令部er泰n打结s, 和 u纳滤avorable ru林书豪GS could o抄送ur. vbl.一种 uNFAvorable RU林书豪g could i数控lude m一标签RY d上午a吉斯， wh集成电路h 库ld im协约 our b我们i奈斯a钕 oPera锡G re苏它.s for t他 per木卫一d in wh集成电路h t他ru李吴氏 法团curS或 傅氏t您好，您好 每iOD值s.
项目71A。风险因素。
除以下附加风险因素中确定的风险因素外，我们的风险因素与我们于2020年2月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分披露的风险因素相比，没有实质性变化。
目前尚不能估计冠状病毒大流行的最终影响，但它可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
2020年3月，世界卫生组织将冠状病毒列为大流行，美国总统宣布冠状病毒爆发为全国紧急状态。冠状病毒疫情继续在美国和全球其他国家蔓延，其持续时间、影响严重程度以及对全球人口和金融影响的最终影响目前尚不得而知，各国、州和地方政府对冠状病毒大流行的应对方式多种多样，包括但不限于宣布进入紧急状态、限制人们聚集或在一定物理距离内互动(即，社交距离)，以及命令企业关闭或限制运营，并命令人们呆在家里(即，避难所就位)。
鉴于这些政府行为，不能保证我们将被允许在未来的每一项政府命令或其他限制下运营，以及在我们维持运营的每个地点运营，并可能被要求限制我们在未来某些地点的运营或关闭。*任何此类长期限制或关闭都将对我们为客户提供服务的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。尤其是，对我们在亚洲或欧洲的制造设施的任何长期限制或长期关闭都将对我们产生负面影响。销售和发货产品和服务客户，并将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 在2020年第一季度，随着中国春节的延长，我们推迟了在中国的制造生产的开始，并在2020年第一季度末暂时关闭了位于英国的晶圆制造工厂。截至本报告之日，我们在中国和英国的运营都已全面恢复生产。但是，我们不能保证这些设施或我们的任何其他设施未来不会遭受类似的关闭或中断。
虽然该公司已经经历了冠状病毒大流行对其运营业绩、现金流和财务状况的负面影响，但鉴于目前冠状病毒对经济和运营影响的不确定性水平，我们目前无法合理估计冠状病毒对我们的运营业绩、现金流或财务状况的总体影响。冠状病毒给公司业务带来的风险和复杂情况包括，但不限于，订购模式和产品需求的变化，以及由于旅行限制和强制员工在家工作的规定而造成的效率损失。虽然公司没有经历技术支出的大幅增加，但如果员工被迫继续远程工作，可能需要增加信息技术支出。*尽管公司没有经历过由于远程工作安排而造成的重大业务中断，实施更多的自我隔离协议可能会对员工前往公司生产设施旅行的能力产生负面影响，并可能造成持续的业务中断。这些限制可能会对公司生产、销售和运输其产品的能力产生负面影响。*此处提交的公司合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设，这些估计和假设影响了在合并财务报表日期报告的资产和负债以及报告期间报告的收入和支出的或有资产和负债的披露。该等估计及假设除其他事项外，会影响本公司的商誉, 本会计准则包括：长期资产和无限期无形资产估值；存货估值；股权投资估值；年度实际税率评估；递延所得税和所得税或有事项的估值；坏账准备；某些基于股票的奖励和现金红利计划的补偿成本的计量；以及养老金计划假设。此外，根据冠状病毒大流行的范围和持续时间，医疗保险费可能会增加，从而增加我们的医疗成本。
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另外，冠状病毒大流行可能会导致由于隔离、工人因病或其他因素缺勤、社会疏远措施和其他旅行、健康等原因对我们的供应商和客户的业务和运营造成的中断，在某些情况下甚至是严重的中断我们的某些客户和供应商可能在未来被要求关闭或以较低的产能运营，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于这些限制，我们的某些客户和供应商可能会被要求关闭或以较低的产能运营，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于冠状病毒大流行来得太快，我们的部分客户可能会遇到财政困难，以致无法付款购买他们在冠状病毒大流行出现前向我们订购的产品。不能保证y冠状病毒大流行导致的销售额下降将被未来销售额的增加所抵消。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用。
一个也没有。
第293项高级证券的违约。
一个也没有。
第二项第四项矿山安全披露。
不适用。
第五项其他资料。
一个也没有。
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项目6.展品。
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数 |
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描述 |
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形式 |
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第一次申请的日期和日期 |
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陈列品 |
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归档 |
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3.1 |
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经修订的公司注册证书 |
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10-K |
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2018年2月20日 |
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3.1 |
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3.2 |
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自2016年1月6日起修订的公司附例 |
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8-K |
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2016年1月11日 |
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3.1 |
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4.1 |
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普通股证书格式，每股票面价值$0.66 2/3 |
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S-3 |
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2005年8月25日 |
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4.1 |
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10.1 |
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对修订和重新签署的信贷协议的同意和第4号修正案 |
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X |
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10.2 |
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对修订和重新签署的信贷协议和有限豁免的同意和第5号修正案 |
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X |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证 |
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X |
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31.2 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证 |
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X |
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32.1* |
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依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的认证 |
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X |
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32.2* |
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依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的认证 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
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X |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库 |
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X |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义链接库 |
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X |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
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X |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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X |
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104 |
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封面交互式数据文件，格式为内联XBRL |
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X |
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* |
根据S-K法规第601(B)(32)项提供的证明不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的目的而被视为已提交，或以其他方式承担该节的责任。除非注册人通过引用明确将其纳入，否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件中。 |
请注意：投资者不宜假设作为10-Q表格季度报告证物提交的协议或其他文件中可能包含的任何契诺、陈述或担保的准确性。在某些情况下，此类协议或文件的披露时间表包含修改、限定和创建陈述、保证和契诺的例外情况的信息。此外，某些陈述和担保在特定日期可能不完整或不准确，因为它们遵守的合同重要性标准与一般适用于股东的标准不同，和/或用于在各方之间分配风险，而不是将某些事项确定为事实。因此，您不应依赖陈述和保证作为事实作出时或其他情况下的实际状态的表征。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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集成二极管 |
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(注册人) |
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2020年5月11日 |
发信人：/s/吕克秀 |
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日期 |
陆克秀 |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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2020年5月11日 |
作者：/s/Brett R.Whitmire |
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日期： |
布雷特·R·惠特迈尔 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
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