美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格10-Q

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(马克·科恩)

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的axi季度报告

截至2020年3月31日的季度

或

¨根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

委员会档案号：第001-37875号

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FB金融公司

(注册人的确切姓名，详见其约章)

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注册人电话号码，包括区号：(615)-564-1212

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勾选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是的，☐否。

用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。是，☐不是，如果是，注册人不需要根据法案的第13或15(D)节提交报告。

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交该等报告的较短期限内)，(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是的，☐。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。斧头

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是，☐不是空壳公司。

截至2019年6月28日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，根据纽约证券交易所报告的收盘价每股36.60美元，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为6.218亿美元。

截至2020年5月5日，注册人发行的普通股数量为32,081,793股。

根据该法第12(B)节登记的证券：

目录

请参阅合并财务报表附注。

请参阅合并财务报表附注。

请参阅合并财务报表的附注。

请参阅合并财务报表的附注。

请参阅合并财务报表附注。

注(1)-提交依据：

(金额以千为单位)

概述和演示文稿

FB金融公司(以下简称“公司”)是一家总部位于田纳西州纳什维尔的银行控股公司。该公司通过其全资子公司FirstBank(“银行”)经营业务，FirstBank在田纳西州、北阿拉巴马州、肯塔基州和佐治亚州北部拥有73家提供全方位服务的分行，以及一家办公地点遍及东南部的全国性抵押贷款业务，该业务主要发起在二级市场销售的贷款。

未经审核综合财务报表(包括附注)乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)中期报告要求及一般银行业指引编制，因此不包括符合GAAP的年度综合财务报表所包括的所有资料及附注。阅读这些临时综合财务报表及其附注时，应结合公司经审计的综合财务报表以及公司年度报告中包含的附注Form 10-K。

未经审计的综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整，包括正常经常性调整。中期的结果不一定代表全年的结果。

2020年初在美国出现的冠状病毒健康大流行造成了一场危机，导致金融市场波动，前所未有的失业，消费者和商业行为的中断，以及美国和全球政府采取的前所未有的行动。所有行业、市政当局和消费者都受到了一定程度的影响，包括我们所服务的市场。在试图“拉平曲线”的过程中，商业实际上已经陷入停顿，不被认为必不可少的企业已经倒闭，个人被要求限制自己的行动，观察社会距离，并就地避难。这些行动导致商业和消费者活动迅速减少，许多企业暂时关闭，导致收入损失和失业率迅速上升，信贷利差扩大，债券市场错位，全球供应链中断，消费者支出行为发生变化。目前尚不清楚期限和潜在的财务影响，但如果这些条件持续下去，可能会影响借款人偿还贷款的能力，这可能会对本公司的业务运营造成重大不利影响，并导致本公司的无形资产、贷款、投资、抵押偿还权和衍生工具的估值减值。在编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债金额，以及报告的截至该期间的经营业绩。实际结果可能与这些估计大不相同。

某些上期金额已重新分类，以符合本期列报，不会对报告的净收入或股东权益金额产生任何影响。

本公司继续符合“Jumpstart Our Business Startups Act”(“JOBS法案”)定义的新兴成长型公司的资格。

后续事件

公司已经评估了截至这些财务报表发布之日发生的后续事件，以供确认或披露。本公司已确定，除下述事项外，在2020年3月31日之后但在该等财务报表发布之前并无发生会对本公司综合财务报表产生重大影响的后续事件。

2020年3月13日，发布了2019年冠状病毒病(冠状病毒)紧急宣言，导致了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案，该法案于2020年3月27日颁布。CARE法案包括Paycheck Protection Program(“PPP”)，这是一项近3500亿美元的计划，旨在通过由银行发放的联邦担保贷款来帮助中小企业。这些贷款旨在为8周的工资和其他成本提供担保，以帮助这些企业继续生存，并让他们的工人支付账单。截至2020年5月1日，该公司已通过SBA处理了325,803美元的PPP贷款。此外，该公司还为商业和消费者客户推出了延期付款计划，以在这些前所未有的时期提供帮助。这些延期付款的初始期限最长为90天，其中一些可以选择进一步延期。从2020年3月31日到2020年5月1日，该公司推迟了本金余额总计791,253美元的贷款，这些贷款不被视为问题债务重组。

每股收益

每股普通股基本收益(“EPS”)不包括摊薄，计算方法为普通股股东应占收益除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益包括根据已授予但尚未归属和可分配的限制性股票单位可发行的额外潜在普通股的稀释效果。稀释每股收益的计算方法是将当期普通股股东应占收益除以当期已发行普通股的加权平均数，再加上使用库存股方法计算的增加的普通股等值股数。

未归属的以股份为基础的支付奖励，包括获得不可没收股息或股息等价物的权利，在计算每股收益时被视为与普通股股东一起参与未分配收益。拥有此类参与证券的公司被要求使用两级法计算基本和稀释后每股收益。该公司授予的某些限制性股票奖励包括不可没收的股息等价物，并被视为参与证券。根据两级法计算每股收益的方法(I)从分子中剔除参与证券支付或欠下的任何股息，以及被认为属于参与证券的任何未分配收益，以及(Ii)从分母中剔除参与证券的摊薄影响。

以下是每个时期普通股基本收益和稀释后每股收益计算的摘要：

(1)不包括153,545个被认为是反稀释的已发行限制性股票单位。

最近采用的会计政策：

在截至2020年3月31日的三个月中，公司修改或采用了以下会计政策，这主要是由于实施了ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”(“CECL”)：

投资证券：

当管理层有积极的意图和能力持有债务证券到到期日时，债务证券被归类为持有到到期日，并按摊销成本(不包括应计利息)入账。当债务证券可能在到期日之前出售时，它们被归类为可供出售。可供出售的债务证券按公允价值列账，未实现的持有收益和亏损在扣除适用税后的其他全面收益中报告。从2020年1月1日开始，可供出售债务证券的信用损失造成的未实现损失在收益中确认为信用损失准备金。不是由信贷损失引起的未实现亏损从收益中剔除，并报告为扣除适用税项后的累计其他综合收入，这些收入包括在权益中。应计应收利息从摊销成本的其他组成部分中分离出来，在合并资产负债表中单独列示。

市值容易厘定的权益证券在资产负债表上按公允价值列账，任何透过调整损益表而作出的定期价值变动均会在资产负债表上列账。没有容易确定市值的股本证券按成本减去减值列账，并计入资产负债表上的其他资产。

利息收入包括购进溢价和折扣的摊销和增加。证券的溢价和折扣按水平收益率法摊销，预期预付款基于之前三个月的平均每月预付款(如果有)。销售损益在交易日记录，并使用特定的识别方法确定。

该公司至少每季度评估一次可供出售证券的预期信用损失，并在经济或市场考虑需要这样评估的情况下更频繁地评估。对于处于未实现亏损状态的证券，考虑因素包括公允价值低于成本的程度、发行人的财务状况和近期前景，以及本公司将其对发行人的投资保留一段时间的意图和能力，以便按公允价值进行任何预期收回。在分析发行人的财务状况时，公司会考虑证券是否由联邦政府或其机构发行，债券评级机构是否下调了评级，以及对发行人财务状况的审查结果。

当预期发生信贷损失时，在收益中确认的预期信贷损失金额取决于公司出售证券的意图，或者是否更有可能要求公司在收回其摊销成本基础之前出售证券。如果公司打算出售证券，或者很可能要求公司在收回其摊余成本基础之前出售证券，则在收益中确认的预期信贷损失等于其摊余成本基础与其被确定为因信用损失或其他因素而减值之日的公允价值之间的全部差额。以前的摊余成本基础减去在收益中确认的减值，成为投资的新摊余成本基础。

然而，如果本公司不打算出售该证券，并且在收回其摊余成本基准之前不太可能被要求出售该证券，则摊销成本与公允价值之间的差额被分成代表信贷损失的金额和与所有其他因素相关的金额。如果公司确定公允价值低于可供出售投资证券的摊余成本基础是由信用相关因素造成的，从2020年1月1日开始采用CECL，公司将通过信用损失准备金记录信用损失。信贷损失准备以公允价值小于摊销成本的金额为限。信贷损失拨备的数额是根据预期收取的现金流的现值确定的，并确认为计入收益。与其他非信贷相关因素相关的减值金额在扣除适用税项后的其他综合收益中确认。

在截至2020年3月31日的三个月内，公司没有为其可供出售的债务证券记录任何信贷损失准备金，因为大部分投资组合是政府担保的，公允价值低于摊销成本的下降被确定为与信贷无关。

贷款：

管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿还的贷款，按未偿还本金减去迄今确认的任何增值后的任何购买会计折扣净额列报。贷款利息是通过对未偿还本金的每日余额加上任何购买会计折扣的增加而采用简单利息方法确认为收入的。应计应收利息从摊销成本的其他组成部分中分离出来，在合并资产负债表中单独列示。

停止计息的贷款被指定为非权责发生贷款。逾期90天或更长时间的贷款的利息应计停止，除非信贷得到很好的担保并在催收过程中。此外，如果管理层在考虑了经济、商业条件和催收努力后认为借款人的财务状况导致本金或利息的收回有问题，则可以在逾期90天之前将贷款置于非权责发生状态。在逾期90天之前以非应计状态发放贷款的决定是基于对借款人的财务状况、抵押品清算价值、经济和商业条件以及影响借款人支付能力的其他因素的评估。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，应计但未付的利息通过利息收入的冲销从当期业务中扣除。此后，只有在未来可能收回本金的情况下，非权责发生贷款的利息才被确认为已收到。如果未偿还本金的可收回性有疑问，收到的利息将作为本金的减少额使用。当一笔贷款的本金和利息不再逾期，或者它变得担保良好且可收款性得到合理保证时，贷款可以恢复到应计状态。非权责发生制政策导致应计应收利息及时冲销，因此不需要对应计应收利息计提信用损失准备金。

信贷损失拨备：

信贷损失拨备是贷款摊销成本基础中的一部分，考虑到过去的事件、目前的状况以及考虑到宏观经济预测的对未来经济状况的合理和可支持的预测，公司预计不会在贷款期限内因信贷损失而收取这一部分。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款损失将从拨备中扣除。随后的追回(如果有的话)将计入津贴。信贷损失拨备是基于贷款的摊余成本基础上的，不包括应计应收利息，因为公司会迅速冲销应收坏账应计利息。管理层根据定期评估贷款组合、与贷款有关的承诺和其他相关因素(包括宏观经济预测和历史损失率)来确定津贴的适当性。在未来几个季度，公司可能会更新信息和预测，这些信息和预测可能会导致未来几个季度的估计发生重大变化。

截至2020年1月1日，随着CECL的采用，公司的信贷损失拨备政策发生了变化。在允许的情况下，新的指导方针是使用修改后的追溯方法实施的，最初采用的影响通过2020年1月1日的留存收益记录，没有重述以前的期间。在采用CECL之前，该公司采用招致损失法计算免税额。从2020年1月1日开始，本公司采用上一段所述的终身预期信用损失法计算免税额。有关公司具体计算方法的更多详情，请参见附注4。

信贷损失准备金是本公司的最佳估计。实际损失可能不同于2020年3月31日的信贷损失拨备，因为CECL的估计对经济预测和管理层判断很敏感。公司年度报告Form 10-K中的会计政策中描述的投资组合部门没有变化。

信用恶化时购买的贷款的业务合并和会计处理：

业务合并是通过应用符合ASC 805，“业务合并”(“ASC 805”)的收购方法来核算的。根据收购方法，于收购日期收购的可确认资产和承担的负债以及被收购方的任何非控股权益均按其于该日的公允价值计量。收购价格超过收购净资产公允价值的任何部分均记为商誉。如果收购的净资产(包括任何其他可识别的无形资产)的公允价值超过购买价，则确认便宜货购买收益。被收购实体的经营业绩自收购之日起计入综合收益表。

从2020年1月1日开始，在业务合并中获得的贷款，如果有证据表明自发起以来信用状况恶化幅度不大，则被认为是购买的信用恶化(“PCD”)。该公司制定了多个标准来评估收购贷款中是否存在严重的信用恶化，主要集中在信用质量和支付状态的变化上。虽然一般标准已经确立，但每次收购都会因其特定的事实和情况而有所不同，公司将根据各自独特的投资组合和确定的风险，对每笔收购的PCD识别作出判断。

该公司采用了ASC 326，对以前被归类为购买信用减值(“PCI”)的贷款采用了预期过渡方法，并根据ASC 310-30核算。根据该标准，截至采用之日，管理层没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的标准，所有PCI贷款在采用时都转换为PCD贷款。根据PCD会计，截至收购日期的预期信贷损失金额被添加到PCD贷款的购买价格中。这建立了PCD贷款的摊销成本基础。截至收购日，PCD贷款的未偿还本金余额与PCD贷款的摊销成本基础之间的差额为非信贷贴现。PCD贷款的利息收入通过将PCD贷款的摊销成本基础增加到其合同现金流来确认。与估计的收购信贷损失相关的折扣将不会增加到利息收入中，作为信贷损失拨备。只有与信贷无关的折扣才会增加到利息收入中，随后对预期信贷损失的调整将流经损益表上的信贷损失拨备。

表外金融工具：

金融工具包括为满足客户融资需求而发行的表外信贷工具，如贷款承诺和商业信用证。这些项目的面值代表在考虑客户抵押品或偿还能力之前的损失敞口。除非被认为是衍生品，否则此类金融工具在获得融资时就会入账。

对于未计入衍生品的贷款承诺，以及当债务不能被公司无条件取消时，公司采用CECL方法估计表外预期信贷损失

承诺。表外信贷承诺的预期信贷损失估计被确认为负债。当贷款获得资金时，使用CECL方法估计该贷款的预期信贷损失拨备，并减少表外承诺的负债。在应用CECL方法估计预期信贷损失时，公司会考虑融资发生的可能性、信用损失的合同期、损失风险、历史损失经验、当前状况以及对未来经济状况的预期。

最近采用的会计准则：

除下文所述外，本公司未采用任何未在Form 10-K中包含的本公司2019年经审计综合财务报表中披露的新会计准则。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量》。ASU 2016-13及其随后由FASB发布的修正案，该修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的所有金融资产的当前预期信贷损失(包括表外信贷敞口)。此外，更新要求加强披露与估计信用损失时使用的重大估计和判断有关的信息，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。新的方法要求机构通过信贷损失准备金，包括任何收购所获得的某些贷款，计算预计在金融资产的整个生命周期内发生的所有可能和可估计的损失。对于信用恶化的可供出售债务证券，主题326要求确认信用损失拨备，而不是以前根据非临时性减值(“OTTI”)模式要求的直接减记。主题326消除了“非临时性”减值的概念，转而侧重于确定任何减值是信用损失还是其他因素造成的。因此，该标准表示，该公司可能不会将债务证券处于未实现亏损状态的时间长度作为一个因素，无论是单独使用还是与其他因素结合使用，以得出不存在信用损失的结论，因为该公司之前在OTTI模式下是允许的。

ASU 2016-13取消了现有的PCI贷款指导，但要求以类似于以摊销成本计量的其他金融资产的方式确定自发起以来恶化超过显著的已购买金融资产的拨备；然而，初始拨备将添加到购买价格中，而不是记录为此处所称的PCD资产总和方法的拨备费用。该公司在过渡时采用了新的PCD资产总值方法，以过渡到所有在采用之前被记为PCI的资产。由于应用新指引而导致这些资产的信贷损失准备的任何变化都被计入对资产的摊销成本基础的调整，而不是对期初留存收益的累积影响调整。此外，ASU 2016-13年度要求与贷款和债务证券相关的额外披露。这些披露见附注3，“投资证券”和附注4，“贷款和信贷损失拨备”。

公司成立了一个跨职能的工作组，以监督CECL在生效日期的采用。工作组制定了一个项目计划，重点是了解新标准、研究问题、确定建模输入的数据需求、技术要求、建模注意事项，并确保实现每个目标和里程碑的总体治理。识别、填充和内部验证了每个型号的关键数据驱动因素。该公司还完成了数据和模型验证测试。该公司进行了模型敏感性分析，开发了定性调整框架，创建了支持性分析，并执行了增强的治理和审批流程。与CECL过程有关的内部控制在通过之前已最后确定。

ASU 2016-13采用修改后的追溯方法，自2020年1月1日起生效，不对前期比较财务报表进行调整。被采纳后，公司记录了累计有效调整，使留存收益减少了25,018美元，除了在综合资产负债表上记录递延税项资产外，还对贷款和无资金承诺的信贷损失准备进行了相应的调整。截至该日，该公司还记录了累计有效调整，使其PCD贷款的摊销成本总额增加了558美元，并对其综合资产负债表上的信贷损失准备金进行了相应的调整。

下表汇总了截至采用日期对综合资产负债表的影响：

2018年12月，OCC、美联储系统理事会和FDIC批准了一项最终规则，以解决GAAP下信用损失会计的变化，包括银行组织实施CECL。最后一项规则为银行组织提供了在三年内逐步实施采用新会计准则可能对监管资本产生的第一天不利影响的选择。2020年3月，OCC、美联储系统理事会和FDIC宣布了一项临时最终规则，以推迟CECL的实施对监管资本的估计影响。临时最终规则保留了前一规则中的三年过渡期选项，并向银行提供了推迟两年估计CECL对监管资本的影响(相对于已发生损失方法对监管资本的影响)的选项，然后是三年过渡期(五年过渡期选项)。该公司选择了为期5年的资本过渡救济方案。

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04“无形资产-商誉和其他(主题350)-简化商誉减值测试”。ASU 2017-04取消了商誉减值测试中的第二步。相反，实体只能通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行第一步的量化商誉减值测试，然后就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。各实体可以选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行量化的第一步减损测试。ASU 2017-04于2020年1月1日对本公司生效。采用这一标准对公司的综合财务报表或披露没有任何影响。

2018年8月，FASB发布了“会计准则更新2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。这一更新是披露框架项目的一部分，取消了公允价值计量的某些披露要求，要求实体披露新信息，并修改了现有的披露要求。此次更新于2020年1月1日生效，对公司的综合财务报表或披露没有影响。

2019年3月，FASB发布了ASU 2019-01《租赁(主题842)：编纂改进》，将主题842中非制造商或经销商的出租人对标的资产公允价值的指导与现有指导一致。因此，标的资产在租赁开始时的公允价值是其成本，反映了可能适用的任何数量或交易折扣。然而，如果从取得标的资产到租赁开始之间有一段很长的时间，则应适用主题820“公允价值计量”中的公允价值定义。ASU第2019-01号还要求主题942“金融服务-存管和借贷”范围内的出租人在投资活动中提交所有“根据租赁收到的本金付款”。本准则于2020年1月1日采用，并未对公司的合并财务报表或披露产生实质性影响。

2019年4月，FASB发布了ASU No.2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进”。与主题326相关的修正案涉及应计利息、贷款和债务证券的分类或类别之间的转移、回收、年份披露以及合同延期和续签选项，并在2019年12月15日之后的年度期间和过渡期内生效。与主题815相关的改进和澄清涉及利率风险的部分公允价值对冲、摊销和公允价值对冲基础调整的披露以及对假设方法下的对冲合同规定利率的考虑，并在2020年1月1日开始的年度报告期内生效。与主题825相关的修正案包含对ASU 2016-01的各种改进，包括范围；持有至到期债务证券的公允价值披露；以及按历史汇率重新计量股权证券，并于2020年1月1日生效。此次更新中的修订对财务报表没有实质性影响。

新发布的尚未生效的会计准则：

2018年6月，FASB发布了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718)：对非员工股份支付会计的改进》，将主题718的范围扩大到包括从非员工手中获取商品和服务的基于股票的支付交易。与员工股份支付奖励的会计处理一致，非员工股票支付奖励将在货物交付或提供的服务以及赚取从该工具获益的权利所需的任何其他条件得到满足时，按义务发行的股权工具的授予日公允价值计量。此ASU适用于2019年12月15日之后的财年开始的所有实体，以及2020年12月15日之后的财年内的过渡期。允许提前收养。该公司预计采用这一标准不会对合并财务报表或披露产生重大影响。

注(2)-并购：

富兰克林金融网络公司

2020年1月21日，本公司与富兰克林金融网络公司(“富兰克林”)签订了一项最终合并协议，根据该协议，富兰克林将与本公司合并，并并入本公司。截至2020年3月31日，富兰克林拥有15家分行，总资产约37.9亿美元，贷款28.6亿美元，存款31.4亿美元。根据合并协议条款，富兰克林股东将获得0.9650股FB金融公司普通股，每股富兰克林股票换取2美元现金。根据该公司截至2020年1月21日在纽约证券交易所的收盘价每股38.23美元计算，隐含交易价值约为602,000美元。合并预计将在2020年第三季度完成，还有待监管部门的批准、公司和富兰克林股东的批准以及其他惯常的完成条件。

FNB金融公司合并

自2020年2月14日起，本公司完成了先前宣布的对FNB Financial Corp.及其全资子公司Farmers National Bank of Scottsville(统称为“Farmers National”)的收购。收购完成后，Farmers National被并入公司，FB金融公司继续作为幸存实体。这笔交易增加了五家分支机构，并扩大了公司在肯塔基州的足迹。根据协议条款，该公司收购了258190美元的总资产，182171美元的贷款，并承担了209535美元的总存款。Farmers National的股东收到了954,797股公司普通股作为与合并有关的对价，此外还有15,001美元的现金对价。根据2020年2月14日该公司普通股在纽约证券交易所的收盘价36.70美元计算，合并对价总计约为50,042美元。

对Farmers National的收购是根据FASB ASC主题805“企业合并”进行的。因此，有形和无形资产和负债均按其于收购日的估计公允价值入账。该公司正在最后确定所承担的收购资产和负债的公允价值，因此，购买会计尚未完成。与这笔交易有关的5808美元的商誉是由于Farmers National的持续业务贡献和公司某些业务领域的合并产生的预期协同效应所致。商誉不能从所得税中扣除。商誉包括在银行业务部门，因为收购Farmers National产生的几乎所有业务都与公司的核心银行业务保持一致。

在截至2020年3月31日的三个月里，公司与这笔交易相关的合并费用为594美元。这些费用主要包括专业服务、员工相关成本和整合成本。

下表列出了截至2020年2月14日收购日期的收购资产和承担的负债的初步公允价值，以及对收购净资产的对价分配：

根据CECL，该公司被要求确定购买的用于投资的贷款自发起以来是否经历了信用质量的微不足道的恶化。经历过这种信用质量恶化程度的贷款在初始确认和计量时要进行特殊会计处理。该公司最初通过将预期信贷损失的收购日期估计加到贷款的购买价格上来衡量PCD贷款的摊销成本(即“毛利率”法)。在购买PCD贷款时没有确认的信贷损失拨备，因为最初的免税额是通过毛利率确定的。

该公司确定，自发起以来，FNB贷款组合中有10.1%的信贷质量出现了微不足道的恶化。这些贷款主要是截至2020年2月14日的拖欠贷款，或者FNB在公司收购之前被归类为非应计或TDR的贷款。

通过收购FNB确认的贷款，自发起以来没有经历过超过微不足道的信用恶化的贷款，最初按收购价确认。预期信贷损失在CECL项下通过信贷损失拨备计量。该公司在收购时的损益表中确认了2885美元，与非PCD贷款的估计信贷损失有关。

以下未经审计的形式简明的综合财务信息展示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营结果，就像合并已于2019年1月1日完成一样。未经审计的估计预计预计信息将Farmers National的历史结果与本公司的历史综合结果结合在一起，并包括某些调整，反映了所述期间某些公允价值调整的估计影响。合并费用反映在它们发生的期间。预计信息并不表明如果收购发生在2019年1月1日会发生什么，也不包括所有节省成本或增加收入战略的影响。

注(3)-投资证券：

下表汇总了2020年3月31日和2019年12月31日可供出售债务证券的摊余成本、信用损失准备和公允价值，以及在累计其他全面收益中确认的相应金额的未实现损益：

综合资产负债表中债务证券的摊余成本部分不包括应计应收利息，因为本公司选择在综合资产负债表中单独列报应计应收利息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，债务证券的应计利息总额分别为3218美元和2843美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司分别拥有3358美元和3295美元的可交易股权证券，分别按公允价值记录。

2020年3月31日和2019年12月31日质押的证券的账面金额分别为411,276美元和373,674美元，并承诺获得联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的信贷额度、公共存款和回购协议。

除美国政府及其机构外，在报告的任何时期内，没有任何一家发行人持有的证券超过股东权益的10%。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，与期末结算的采购相关的交易日应付款分别为8,273美元和0美元。

 

债务证券在2020年3月31日和2019年12月31日按合同到期日的摊余成本和公允价值如下所示。到期日可能不同于抵押贷款支持证券的合同到期日，因为作为证券基础的抵押贷款可以被召回或偿还，而不会受到任何处罚。因此，抵押贷款支持证券不包括在以下期限摘要中的期限类别中。

可供出售证券的销售和其他处置情况如下：

此外，在截至2020年和2019年3月31日的三个月中，股权证券公允价值变化的净收益分别为63美元和49美元。

下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日尚未记录信贷损失拨备的未实现亏损总额，按投资类别和个别证券处于连续未实现亏损头寸的时间长度汇总：

 

截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司证券组合由440只和365只证券组成，其中62只和58只分别处于未实现亏损状态。

截至2020年3月31日，公司评估了预期信用损失的未实现损失的可供出售债务证券，没有记录信用损失准备金，因为大部分投资组合是100%政府担保的，得到主要信用评级机构的高评级，并且有很长一段零亏损的历史。因此，在截至2020年3月31日的三个月内，没有记录信贷损失准备金。

在采用ASC 326之前，本公司评估了具有非临时性减值未实现亏损(“OTTI”)的可供出售债务证券，在截至2019年3月31日的三个月内没有记录任何OTTI。

注(4)-贷款及信贷损失拨备：

截至2020年3月31日和2019年12月31日的未偿还贷款，按应收融资类别分列如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别有422,916美元和412,966美元的合格住宅抵押贷款(包括持有的出售贷款)和571,358美元和545,540美元的合格商业抵押贷款分别质押给辛辛那提联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank Of Cincinnati)，以确保根据该银行的信贷额度垫款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根据借款人托管计划，分别向联邦储备银行承诺了1,460,435美元和1,407,662美元的合格贷款。

综合资产负债表中贷款摊销成本的组成部分不包括应计应收利息，因为本公司选择在资产负债表中单独列报应计应收利息。截至2020年3月31日，贷款应计利息总额为16,019美元。

截至2020年1月1日，随着CECL的采用，公司的津贴政策发生了变化。在允许的情况下，新的指导方针是使用修改后的追溯方法实施的，最初采用的影响通过2020年1月1日的留存收益记录，没有重述以前的期间。在2020年1月1日之前，公司按发生损失法计算免税额。截至2020年1月1日，公司使用终身损失率方法计算预期信贷损失。由于不同时期的方法不同，下列披露可能不具有可比性。

该公司使用概率加权预测，该预测考虑了来自第三方供应商的适用于贷款类型的多个宏观经济变量。本公司的预测管理委员会根据对未来经济状况的预期，审查并批准了经济预测情景、宏观经济变量以及宏观经济变量层面的合理和可支持的预测期的权重。公司的每个损失率模型都包含了在合理和可支持的预测期内的前瞻性宏观经济预测，以及随后在宏观经济变量投入水平上的历史回归。为了估计贷款的期限，根据市场信息和公司的提前还款历史，根据估计的提前还款调整贷款的合同期限。

本公司的损失率模型通过结合基于模型内每个变量(包括宏观经济变量)计算出的损失率来估计贷款池的终生损失率。然后，将池的终身损失率乘以贷款余额，以确定池的预期信用损失。

本公司认为有必要就模型损失估计过程中尚未捕捉到的信息对其模型定量预期信用损失估计进行定性调整。这些定性因素的调整可能会增加或减少公司对预期信贷损失的估计。本公司审查定性调整，以确认已考虑并包括在建模的定量损失估计过程中的信息没有也包括在定性调整中。本公司考虑截至报告日期与该机构相关的质量因素，这些因素可能包括但不限于：贷款拖欠和履约的水平和趋势；所收集的注销和收回的水平和趋势；贷款额和贷款条款的趋势；合理和可支持的经济预测的任何变化的影响；风险选择和承保标准的任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和专业知识的经验、能力和深度；现有的与公司自身相抵触的相关信息来源。提前还款预期变化的影响或影响贷款合同条款评估的其他因素；行业条件；以及信贷集中度变化的影响。

量化模型需要贷款数据和基于每个投资组合固有信用风险的宏观经济变量，以更准确地衡量与每个投资组合相关的信用风险。每个定量模型将具有相似风险特征的贷款集合在一起，并集体评估每个集合的终身损失率，以估计其预期的信用损失。

当一笔贷款不再与任何给定池中的其他贷款具有相似的风险特征时，将对该贷款进行单独评估。本公司已确定贷款可能需要个人评估的下列情况：抵押品依赖型贷款；可能丧失抵押品赎回权的贷款；问题债务重组(“TDR”)和合理预期的TDR。当1)借款人遇到财务困难和2)预计主要通过出售或经营抵押品偿还贷款时，贷款被视为抵押品依赖型贷款。抵押品依赖贷款以及可能丧失抵押品赎回权的贷款的信用损失拨备按贷款的摊销成本基础超过公允价值的金额计算。公允价值是根据有资质的评估师进行的评估并由有资质的人员进行审查而确定的。在主要通过出售抵押品来偿还的情况下，本公司将公允价值减去估计的出售成本。遇到财务困难但尚未获得优惠的贷款可被确定为合理预期的TDR。合理预期的TDR使用与TDR相同的方法。在预期信用损失只能通过贴现现金流分析(例如利息)来捕捉的情况下

TDR贷款的利率调整)，津贴是根据贷款的摊销成本超过贴现现金流分析的金额来衡量的。TDR或合理预期TDR的信贷损失拨备是使用贴现现金流方法单独计算的，除非贷款被认为是抵押品依赖的或有可能丧失抵押品赎回权。

公司对宏观经济变量的合理和可支持的预测的变化，主要是由于冠状病毒大流行的影响，以及预计的恶化，要求公司确认2020年第一季度信贷损失拨备的大幅增加。具体地说，美国经济和劳动力市场的恶化，包括失业率上升和房地产市场数据的预期恶化，影响了公司的金融资产。此外，收购Farmers National公司的贷款使本季度的信贷损失拨备增加了4494美元。有关2020年2月14日收购的PCD贷款的更多细节，请参阅附注2，“合并和收购”。

以下为截至2020年和2019年3月31日止三个月按应收融资类别划分的信贷损失准备变动情况：