美国
证券交易委员会
华盛顿特区:20549
形式
(马克一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
西弗吉尼亚 |
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(成立为法团的国家) |
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(税务局雇主身分证号码) |
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(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:1。
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
贸易符号 |
每间交易所的注册名称 |
|
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|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☑ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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小型报表公司 |
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|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。--是。-是
截至2020年5月1日,有
WesBanco银行,Inc.,Inc.
目录
项目 不是的。 |
项目 |
页 不是的。 |
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第一部分-财务信息 |
|
1 |
财务报表 |
2 |
|
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表 |
2 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月综合全面收益表(未经审计) |
3 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并股东权益变动表(未经审计) |
4 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
5 |
|
合并财务报表附注(未经审计) |
6 |
|
|
|
2 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
35 |
|
|
|
3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
57 |
|
|
|
4 |
管制和程序 |
59 |
|
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|
|
第II部分-其他资料 |
|
1 |
法律程序 |
60 |
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1A |
危险因素 |
60 |
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|
2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
61 |
|
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6 |
陈列品 |
62 |
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|
签名 |
63 |
1
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
WesBanco,Inc.综合资产负债表
|
|
3月31日, |
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12月31日, |
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||
(未经审计,单位为千,股票除外) |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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现金和银行到期款项,包括下列计息金额$ |
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$ |
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$ |
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证券: |
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股权证券,按公允价值计算 |
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可供出售的债务证券,按公允价值计算 |
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持有至到期日债务证券(公允价值$ |
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信贷损失拨备、持有至到期的债务证券 |
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( |
) |
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*购买净持有至到期的债务证券 |
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总证券 |
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持有待售贷款 |
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组合贷款,扣除非劳动收入后的净额 |
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信贷损失拨备--贷款 |
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) |
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( |
) |
净资产组合贷款 |
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房舍和设备,净值 |
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应计应收利息 |
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商誉和其他无形资产净额 |
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银行拥有的人寿保险 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债 |
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存款: |
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无息需求 |
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计息需求 |
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货币市场 |
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储蓄存款 |
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存单 |
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总存款 |
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联邦住房贷款银行借款 |
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其他短期借款 |
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次级债和次级债 |
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借款总额 |
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应计应付利息 |
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其他负债 |
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负债共计 |
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股东权益 |
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优先股, |
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普通股,$ 他们分别是杰出的 |
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资本盈余 |
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留存收益 |
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库存股( |
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累计其他综合收入 |
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董事的递延利益 |
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总股东权益 |
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总负债与股东权益 |
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$ |
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请参阅:合并财务报表附注
2
WesBanco,Inc.综合全面收益表
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,以千计,不包括股票和每股金额) |
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2020 |
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2019 |
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利息和股息收入 |
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贷款,包括手续费 |
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证券的利息和股息: |
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应税 |
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免税 |
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证券利息和股息合计 |
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其他利息收入 |
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利息和股息收入总额 |
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利息支出 |
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有息活期存款 |
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货币市场存款 |
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储蓄存款 |
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存单 |
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存款利息支出总额 |
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联邦住房贷款银行借款 |
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其他短期借款 |
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次级债和次级债 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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信贷损失准备金 |
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扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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信托费 |
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押金手续费 |
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电子银行收费 |
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证券经纪业务净收入 |
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银行拥有的人寿保险 |
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抵押银行收入 |
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证券净收益 |
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其他拥有的房地产和其他资产的净收益 |
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其他收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪金和工资 |
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雇员福利 |
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净入住率 |
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装备 |
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营销 |
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FDIC保险 |
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无形资产摊销 |
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重组和合并相关费用 |
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其他运营费用 |
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非利息支出总额 |
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所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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普通股每股收益 |
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基本型 |
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稀释 |
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平均已发行普通股 |
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基本型 |
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稀释 |
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宣布的每股普通股股息 |
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综合收益 |
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$ |
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请参阅:合并财务报表附注
3
WesBanco,Inc.合并股东权益变动表
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截至2020年和2019年3月31日的前三个月 |
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累积 |
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普通股 |
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其他 |
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递延 |
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(未经审计,以千为单位,除 |
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股份 |
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资本 |
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留用 |
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财务处 |
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综合 |
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为以下方面提供的好处: |
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(股票和每股金额) |
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出类拔萃 |
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数量 |
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盈馀 |
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收益 |
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股票 |
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收入(亏损) |
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董事 |
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总计 |
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2019年12月31日 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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综合收益 |
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已宣布的普通股股息($ (股票) |
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采用会计准则 |
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收购的库存股 |
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行使的股票期权 |
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授予的限制性股票 |
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股票补偿费用 |
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董事递延福利-净额 |
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2020年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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净收入 |
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其他综合收入 |
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综合收益 |
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已宣布的普通股股息($ (股票) |
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收购的库存股 |
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行使的股票期权 |
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股票补偿费用 |
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董事递延福利-净额 |
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2019年3月31日 |
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请参阅:合并财务报表附注
4
WesBanco,Inc.综合现金流量表
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,单位为千) |
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2020 |
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2019 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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为投资而持有的贷款净增加 |
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可供出售的债务证券: |
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销售收益 |
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来自到期日、预付款和催缴的收益 |
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购买证券 |
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持有至到期的债务证券: |
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来自到期日、预付款和催缴的收益 |
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购买证券 |
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股权证券: |
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销售收益 |
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银行自营人寿保险的收益 |
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购置房舍和设备--净额 |
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出售组合贷款 |
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投资活动提供的净现金 |
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存款增加 |
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偿还联邦住房贷款银行借款 |
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其他短期借款增加 |
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融资租赁义务的本金偿还 |
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购买的联邦基金减少 |
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次级债务的偿还 |
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支付给普通股股东的股息 |
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库存股(购买)净卖出 |
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筹资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露 |
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已缴所得税 |
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将贷款转让给其他拥有的房地产 |
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将有价证券组合贷款转移到持有以供出售的贷款 |
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将持有至到期的债务证券转移到可供出售的债务证券 |
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用租赁义务换取的使用权资产 |
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请参阅:合并财务报表附注
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合并后的备注财务报表
注1.主要会计政策摘要
陈述的基础-随附的WesBanco,Inc.未经审计的中期财务报表。WesBanco及其合并子公司(“WesBanco”)是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)以及Form 10-Q说明和S-X法规第10条编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。
WesBanco的中期财务报表是根据提交给美国证券交易委员会(SEC)的2019年年度报告Form 10-K的合并财务报表附注1中披露的重要会计政策编制的。管理层认为,随附的中期财务信息反映了公平呈现WesBanco每个中期的财务状况和运营结果所需的所有调整,包括正常的经常性调整。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。这种重新分类对WesBanco的净收入和股东权益没有影响。中期的经营结果不一定代表全年预期的经营结果。
持有的贷款及待售贷款-WesBanco发起的贷款以未偿还本金金额报告,扣除包括信贷估值调整、未摊销递延贷款费用收入和贷款发放成本在内的非劳动收入。利息应计为贷款赚取的利息,除非对是否可收回存在疑问,在这种情况下,收入的应计收入将停止。始发和打算出售的贷款总计按WesBanco于2017年10月1日选择公允价值期权时的估计市值计入。
贷款发放费和直接成本在贷款期限内使用水平收益率法递延、增加或摊销为利息收入,作为对收益率的调整。当一笔贷款还清时,剩余的未增值或未摊销的净发起费用或成本立即确认为收入。
贷款一般以非权责发生制方式发放
根据目前的信息和事件,如果WesBanco很可能无法在按照贷款协议的合同条款到期时收取本金和利息的付款,则一笔贷款被视为不良贷款,不良贷款包括所有非应计贷款和问题债务重组。WesBanco只有在本金回收得到合理保证的情况下,才会按现金基础确认非权责发生贷款的利息收入。
消费贷款记入可变现净值。
在确定债务人是否正在经历财务困难时,会考虑任何已知的债务违约情况,或者债务人在没有修改的情况下是否有可能在可预见的将来出现付款违约。其他财务困难指标包括债务人是否已经宣布或正在宣布破产,债务人是否有能力继续经营下去,或者债务人根据可预见未来的合同条款(包括本金和利息)按照可预见的未来偿还债务(包括本金和利息)的预计现金流。在确定是否支付本金时,会考虑该抵押品的当前价值。
贷款重组不会增加信贷损失拨备或拨备,除非贷款展期或贷款是单独评估减值的商业贷款,在这种情况下,根据GAAP建立特定的准备金,投资组合分部亏损历史是建立住宅房地产、房屋净值和消费贷款拨备的主要因素。
6
重组的非权责发生制贷款仍然是非权责发生制贷款,但在根据重组的条款履行了一段时间后,可能会转移到应计状态。应计状态的TDR通常保持应计状态,只要它们继续按照修改后的条款履行。其他TDR如果不按照重组的条款履行,也可能被置于非应计状态。这些贷款根据重新谈判的条款履行了一段时间后,可能会被取消TDR状态。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案的第4013条“问题债务重组的临时救济”允许金融机构选择在冠状病毒大流行期间,在有限的一段时间内暂时暂停美国GAAP中与TDR相关的某些要求。2020年4月7日,联邦联合监管机构发布了一份声明,名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)》,其中进一步讨论了与冠状病毒相关的贷款修改。WesBanco已经延长了对受冠状病毒大流行影响的客户的贷款本金和/或利息支付长达180天的延迟。这些客户必须符合某些标准,如他们在大流行之前信誉良好,逾期不超过30天,以及监管机构修订后的声明中提到的其他要求。根据上述指导,WesBanco不会将冠状病毒贷款修改归类为TDR,也不会将客户视为逾期付款。一旦退出贷款修改延期计划,贷款拖欠的测量将从进入该计划时停止的地方恢复。
获得性贷款-与收购相关而获得的贷款按收购日的公允价值记录,没有相关的信贷损失拨备结转。收购的贷款分为两类-购买的金融工具的信用恶化幅度超过轻微信用恶化(PCD)的贷款,以及信用恶化幅度不大的贷款(非PCD)。PCD贷款被定义为自发起以来经历了超过轻微信用恶化的一笔或一组贷款。非PCD贷款将在购置日建立拨备,这在本期信贷损失拨备中确认。对于PCD贷款,津贴在第一天通过将其与贷款的公允价值相加来确认,这是“第一天摊销成本”。PCD贷款没有确认信用损失费用,因为初始免税额是通过累计PCD贷款的摊销成本确定的。确定收购贷款的公允价值涉及估计贷款预期收取的本金和利息现金流,并按市场利率对这些现金流进行贴现。管理层在评估收购日公允价值时会考虑多个因素,包括收购贷款的剩余寿命、拖欠状况、估计的预付款、付款选项和其他贷款特征、内部风险等级、基础抵押品的估计价值和利率环境。
PCD贷款按照会计准则编纂(“ASC”)326-20核算,金融工具.信贷损失.按摊销成本计量,如果在收购时,贷款或贷款池自发起以来经历了超过微不足道的信用恶化。在收购时,WesBanco考虑了几个因素作为指标,表明被收购的贷款或贷款池经历了不止是微不足道的信用恶化,这些因素包括逾期30天或更长时间的贷款、内部风险等级低于平均水平或更低的贷款、被收购机构归类为非应计项目的贷款、信贷的重要性以及之前在问题债务重组中修改过的贷款。
根据ASC 326-20,可以评估一组具有相似风险特征的贷款,以确定贷款池是否为PCD。然而,如果一笔贷款与任何其他收购的贷款没有类似的风险特征,则会对该贷款进行单独评估,以确定它是否为PCD。此外,如果贷款具有类似的风险特征,则可以估计与收购贷款相关的初始免税额。即使对贷款进行单独评估以确定它们是否为PCD,如果它们具有相似的风险特征,也可以在最初的免税额计算中将它们组合在一起。由于WesBanco使用贴现现金流(DCF)方法,PCD贷款的初始拨备计算为预期的合同现金缺口,折现率为预计将收取的估计未来现金流的现值与贷款的购买价格相等。如果PCD贷款在收购时有资金不足的承诺,最初的信贷损失拨备计算只反映与PCD贷款的资金部分相关的预期信贷损失。与无资金承付款相关的预期信贷损失包括在承付款的初始计量中。
PCD贷款的非信贷贴现或溢价是根据贷款的摊销成本基础与未偿还本金余额之间的差额分配给个别贷款的。非信贷溢价或折扣在贷款剩余预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。对于非PCD贷款,利息和信贷折扣或溢价是根据贷款的摊销成本基础和未偿还本金余额之间的差额分配给个别贷款的。溢价或折扣在贷款剩余预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。
信贷损失拨备-信贷损失拨备将贷款组合减少到预计将收取的净额,并为无资金的贷款承诺设立了拨备。*信贷损失拨备是指所有贷款和无资金来源的贷款承诺在初始确认日的终身预期损失。这项津贴纳入了前瞻性信息,并采用了一种超出合理和可支持的预测的回归方法。*津贴是通过计入运营费用的拨备增加的,减去回收后通过冲销而减少的。管理层至少每季度评估一次津贴的适当性。这种评估本身就是主观的,因为它需要重大估计,这些估计可能会在不同时期受到重大变化的影响。
信贷损失拨备(“CECL”)是根据贷款的摊销成本基础计算的,包括贷款的未偿还本金余额、递延贷款费用(成本)、已获得的保费(贴现)减去减记。WesBanco做出了一项会计政策选择,将应计利息从信贷损失拨备的计量中剔除,因为该公司有一项强有力的政策,当一笔贷款以非应计利息计入时,可以冲销或注销应计利息。WesBanco做出了一项会计政策选择,以扭转被认为无法收回的应计利息,作为利息收入的逆转。
7
信贷损失拨备反映了贷款组合的损失风险。为了适当衡量预期的信贷损失,管理层将贷款组合分解为具有相似风险特征的池。本公司采用违约概率(“PD”)/违约损失(“LGD”)方法计算每个部门的预期亏损,然后对其进行贴现。PD是资产在给定时间范围内违约的可能性,LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利差的预测,市场管理依赖于从各种信誉良好的来源获得的宏观经济预测,这些预测可能包括美国联邦公开市场委员会(FOMC)的预测,以及来自公认的领先经济学家的其他公开可用的预测。*这些预测的范围可能在
信贷损失拨备是在贷款的合同期内计算的。对于定期贷款,合同期限根据到期日计算。至于没有注明到期日的商业及工业(“商业及工业”)循环贷款,合约期是根据内部审查日期计算的。对于所有其他循环贷款,合同期限基于估计到期日或违约日期。合同条款不包括预期的延期、续签或修改,除非管理层在报告期内合理预期WesBanco将与借款人执行问题债务重组(TDR)。管理层假设,如果消费贷款已经到期,有本金余额,并且之前已部分冲销,则贷款将成为TDR。这一假设将这些贷款的到期日延长至到期日之后的6个月。
贷款组合是根据贷款的风险概况进行细分的。商业贷款分为商业房地产(“CRE”)和商业与工业(“C&I”),前者由房地产作抵押,后者通常用于一般商业目的。中环重建进一步分为土地及建筑(“LCD”)和改善物业,后者一般是用以购买业主自住物业或为其投资物业提供再融资的贷款。LCD贷款有一个独特的风险,即开发商或建筑商可能无法完成项目,或无法按时或在预算内完成。改进后的房地产贷款根据相关的房地产资产(如租金收入和当前租赁条款)进行风险审查。零售贷款是一个同质的群体,通常由金额较小的标准化产品组成,分布在大量个人借款人身上。该组被分割为
合同条款必须进行调整,以使预付款达到预期的现金流。WesBanco将定期贷款建模为“提前还款”利率,按年率计算为一年。当WesBanco对给定贷款有不同的支付行为有特定的预期时,该贷款可能会被单独评估。对于没有本金支付时间表的循环贷款,现金流中会计入削减率。
评估还考虑了经济趋势和条件等定性因素,其中包括地区失业水平、房地产价值及其对特定行业和地理市场的影响、贷款政策和承保标准的变化、拖欠和其他信贷质量趋势、信贷风险集中(如果有的话)、银行监管机构内部贷款审查和审查的结果。与信贷损失准备相关的历史损失率的波动性和历史损失率的变化速度。管理层依赖于来自内部和外部来源的可观察数据,以评估这些因素中的每一个,并调整模型的量化结果,以反映这些因素可能对投资组合中可能的损失产生的影响。他说:
商业贷款,包括商业房地产(“CRE”)和C&I,超过$
管理层还可能调整其假设,以考虑到不同时期预期和实际亏损之间的差异。*管理层假设的可变性可能会改变信贷损失拨备的水平,并可能对未来的经营业绩和财务状况产生实质性影响。*用于确定信贷损失拨备的损失估计模型和方法正在不断完善和完善。
最近的会计声明-财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”),如下所示。
ASU 2020-04参考汇率改革(主题848)
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”。由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能停止,监管机构已采取参考利率举措,以确定更易观察或基于交易、较不容易受到操纵的替代参考利率。ASU还为合同修改提供期权权宜之计,以取代受参考汇率改革影响的参考汇率。该指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。WesBanco目前正在评估ASU 2018-15年对WesBanco合并财务报表的影响。
ASU 2018-15无形资产-商誉和其他-内部使用软件
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”。本ASU特别将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件和托管安排(包括内部使用软件许可证)所产生的实施成本资本化要求保持一致。*ASU不影响作为服务合同的托管安排服务要素的会计处理。*本指南在2019年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。允许提前收养,包括在过渡期内收养。对于WesBanco,此次更新于2020年1月1日生效。这一声明的通过没有对WesBanco的综合财务报表产生实质性影响。
8
ASU 2018-14薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20):披露框架-定义福利计划披露要求的变化。”本ASU修改会计准则编纂(“ASC”)715-20,以提高对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。“该指导方针对截至2020年12月15日之后的财年有效。允许提前采用。WesBanco目前正在评估ASU 2018-14年度对WesBanco合并财务报表的影响。
ASU 2018-13公允价值计量-披露框架-公允价值计量披露要求的变更
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13《公允价值计量-披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。本ASU修改了ASC 820的披露目标段落,以删除(1)“实体应至少披露”和(2)其他类似的“不限成员名额”披露要求,以促进实体适当行使酌处权。“指导意见”从2019年12月15日之后开始的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。(2)本ASU修改ASC 820的披露目标段落,以消除(1)“一个实体应至少披露”和(2)其他类似的“不限成员名额”披露要求,以促进实体适当行使自由裁量权。允许提前收养,包括在过渡期内收养。对于WesBanco,此次更新于2020年1月1日生效。这一声明的通过没有对WesBanco的综合财务报表产生实质性影响。
ASU 2016-13金融工具-信贷损失(主题326)
2016年9月,FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信用损失(专题326)”,其中要求实体对贸易和其他应收款、持有至到期债务证券、贷款和其他工具使用新的前瞻性“预期损失”模型,也称为当前预期信用损失模型(“CECL”),这些工具通常会导致提前确认信用损失拨备。对于有未实现损失的可供出售债务证券,实体衡量信用损失的方式与当前类似除了这些损失将被确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少。这些实体将不得不披露更多的信息,包括他们用来跟踪大多数融资应收账款来源年份的信用质量的信息。2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,“对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲以及主题825,金融工具的编纂改进”,2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,“金融工具-信贷损失(主题326),有针对性的过渡救济”。公共业务实体必须对2019年12月15日之后开始的财年应用新要求,包括这些财年内的过渡期,WesBanco从2020年1月1日起生效。2018年12月,联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(OCC)批准了一项最终规则,以解决GAAP下信用损失会计的变化,包括银行组织采用CECL方法。最后一项规则为银行组织提供了在三年内分阶段实施的选择, 采用新会计准则可能对监管资本造成的首日不利影响。为应对冠状病毒大流行,联邦联合银行监管机构发布了可选的延长监管资本过渡期的协议,允许从2022年1月1日至2024年12月31日推迟两年,然后再延长三年过渡期。根据临时最终规则,推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们在2020年1月1日采用CECL的最初影响,也包括我们在截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失拨备的后续变化的25%。《CECL监管资本过渡调整》)。WesBanco已选择将CECL的影响推迟两年,然后将在随后的三年内分阶段实施该标准对公司监管资本的影响。
根据CECL,经历了超过微不足道的信用恶化的收购贷款或贷款池被视为购买的信用恶化(“PCD”)贷款,并在第一天通过拨备计入初始信贷估计的总收入,而不是减少贷款的摊销成本。被视为非PCD贷款的已收购贷款的信用标记反映为贷款摊销成本的减少,并通过当期收益为收购后第一个报告期记录的信贷损失计提拨备和相应拨备,而贷款标记将在该等贷款的有效期内通过利息收入积累。在收购时,WesBanco将考虑几个因素,作为收购的贷款或贷款池经历了远远不显著的信用恶化的指标。这些因素可能包括逾期30天或以上的贷款、内部风险等级低于平均水平或更低的贷款、被收购机构归类为非应计项目的贷款、信贷的重要性以及以前在问题债务重组(“TDR”)中修改过的贷款。采用此标准后,从先前收购中获得的符合ASC 310-30准则的贷款(以前称为“购买的信用受损”)被重新分类为PCD贷款。截至采用日期,贷款标记的可增加部分继续增加为利息收入。然而,贷款商标的不可增值部分在通过时被添加到津贴中,该商标的任何反转都将在未来的时期内流经津贴。ASC 310-20贷款(“未购买的信贷减值”)来自以前收购的贷款的贷款标记在这些贷款的有效期内继续通过利息收入增加。
WesBanco在2016年成立了一个跨职能团队,监督CECL的实施。该小组负责完成初步数据差距评估,确定是否需要更多数据或当前数据是否可以改进,最后确定贷款分段程序,分析有关计算预期信贷损失的方法选择,并总结为什么所选方法合理并符合会计指导。WesBanco在2019年完成了并行运行,以确保各种预测和建模假设是合理和可支持的,包括为估计最初的当前预期信贷损失拨备而开发的某些定性因素。*WesBanco聘请了第三方来验证CECL计算中使用的数据输入和模型。此外,公司还编制了采用本标准的会计政策决策、业务流程和程序的变更以及控制环境的文件。第一天对信贷损失拨备的影响是$。
WesBanco确认持有至到期(“HTM”)债务证券的信贷损失拨备为#美元。
9
注2.合并和收购
Old Line Bancshare,Inc.(“OLBK”)
2019年11月22日,WesBanco完成了对总部位于马里兰州鲍伊的银行控股公司OLBK的收购。在收购日期,OLBK大约有$
在截至2020年3月31日的三个月里,WesBanco记录了与合并相关的费用为$
OLBK收购的初步收购价格和由此产生的商誉摘要如下:
(未经审计,单位为千) |
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2019年11月22日 |
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购买价格: |
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已发行WesBanco股票的公允价值 |
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$ |
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已发行OLBK股票的现金对价 |
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购买总价 |
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$ |
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公允价值: |
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取得的有形资产 |
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$ |
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收购的核心存款和其他无形资产 |
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承担的负债 |
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( |
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收购中收到的现金净额 |
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购得净资产的公允价值 |
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确认商誉 |
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$ |
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下表列出了收购日收购资产的收购价和承担的负债的初步分配情况,因WesBanco打算在收购日起一年内完成收购OLBK的会计处理:
(未经审计,单位为千) |
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2019年11月22日 |
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收购的资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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有价证券 |
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贷款 |
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商誉和其他无形资产 |
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应计收益和其他资产 |
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收购的总资产 |
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$ |
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承担的负债 |
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存款 |
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$ |
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借款 |
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应计费用和其他负债 |
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承担的总负债 |
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$ |
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取得的净资产 |
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$ |
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10
下表列出了截至2019年12月31日之前报告的收购日收购资产收购价和承担负债的分配变动情况:
(未经审计,单位为千) |
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2019年11月22日 |
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截至2019年12月31日确认的商誉 |
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$ |
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收购净资产公允价值变动: |
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资产 |
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投资证券 |
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贷款 |
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( |
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其他无形资产 |
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( |
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递延税项资产 |
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应计收益和其他资产 |
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( |
) |
负债 |
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借款 |
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应计费用和其他负债 |
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( |
) |
购得净资产的公允价值 |
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$ |
( |
) |
已确认商誉增加 |
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截至2020年3月31日确认的商誉 |
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$ |
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贷款(包括贷款分类)、房舍和设备、递延税项和其他资产/负债的公允价值估计将继续波动,直到最终估值和/或评估完成为止。该公司预计在收购之日起一年内敲定OLBK的收购价。
注3.普通股每股收益
普通股每股收益计算如下:
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,以千计,不包括股票和每股金额) |
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2020 |
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2019 |
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普通股基本收益和稀释后每股收益的分子: |
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净收入 |
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$ |
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分母: |
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总平均已发行基本普通股 |
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稀释股票期权和其他股票补偿的影响 |
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已发行的摊薄平均普通股总数 |
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普通股每股收益-基本 |
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每股普通股收益-稀释后 |
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$ |
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分别截至2020年3月31日和2019年3月31日,
截至2020年3月31日,与2019年、2018年和2017年股东总回报计划相关的股票不包括在计算中,因为这将是反稀释的影响。截至2019年3月31日,
基于业绩的限制性股票薪酬合计
2019年11月22日,WesBanco发行
11
注4.证券
下表列出了可供出售和持有至到期债务证券的公允价值和摊销成本:
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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(未经审计,单位为千) |
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摊销 成本 |
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毛 未实现 利得 |
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毛 未实现 损失 |
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估计数 公平 价值 |
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摊销 成本 |
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毛 未实现 利得 |
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毛 未实现 损失 |
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估计数 公平 价值 |
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可供出售的债务证券 |
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美国财政部 |
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$ |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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美国政府支持的实体和 代理机构: |
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( |
) |
|
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|
住宅按揭证券及 **的抵押抵押债券(CDO) *政府资助的实体和 代理机构: |
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( |
) |
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( |
) |
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商业抵押贷款支持证券 债务抵押债券(CDO)和债务抵押债券(CDO) 政府支持的实体和 代理机构: |
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( |
) |
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( |
) |
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国家和政治的义务 *五个分区 |
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( |
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公司债务证券 |
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可供出售的债务证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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持有至到期的债务证券 |
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美国政府支持的实体和 代理机构: |
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$ |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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住宅按揭证券及 **的抵押抵押债券(CDO) *政府资助的实体和 代理机构: |
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( |
) |
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国家和政治的义务 *五个分区 |
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公司债务证券 |
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— |
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持有至到期的债务证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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债务证券总额 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1) |
持有至到期的证券总额在资产负债表中列示,扣除信贷损失准备金共计$。 |
在2020年3月31日和2019年12月31日,有
下表显示了2020年3月31日按合同到期日计算的可供出售和持有至到期债务证券的摊销成本和公允价值。实际到期日将与合同到期日不同,因为借款人可能有权在有或没有提前还款处罚的情况下收回或预付债务。下表根据抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的合同到期日对其进行了分类;不过,本金是按月收到的。(注:n=
(未经审计,单位为千) |
|
摊销成本 |
|
|
公允价值 |
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可供出售的债务证券 |
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不到一年 |
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$ |
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$ |
|
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1-5年 |
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5-10年 |
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|
|
超过10年 |
|
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|
可供出售的债务证券总额 |
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$ |
|
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$ |
|
|
持有至到期的债务证券 |
|
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|
|
|
不到一年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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1-5年 |
|
|
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|
|
|
5-10年 |
|
|
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|
|
超过10年 |
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|
|
|
|
|
持有至到期的债务证券总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
债务证券总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公允价值合计为$的证券
12
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,可供出售和持有至到期债务证券的销售和催缴的总实现损益,以及自2018年1月1日采用ASU 2016-01以来的销售和市场调整带来的股权证券损益。
|
|
在这三个月里 截至3月31日, |
|
|||||
(未经审计,单位为千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
债务证券: |
|
|
|
|
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|
|
|
已实现毛利 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
已实现总亏损 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
债务证券净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股权证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
对仍持有的证券确认的未实现(亏损)净收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
出售证券确认的已实现(亏损)净收益 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
权益证券净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
证券净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年1月1日,WesBanco采用CECL。通过后,该公司确认了$
|
按类别计提的信贷损失准备 |
|
|||||||||||||
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
住宅抵押贷款 -支持 |
|
的义务 |
|
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||
|
美国政府 |
|
证券和 抵押的 |
|
州和州 |
|
公司 |
|
|
|
|
||||
|
赞助 |
|
抵押贷款义务 他是政府的一员 |
|
政治 |
|
债款 |
|
|
|
|
||||
(未经审计,单位为千) |
实体、组织和机构 |
|
赞助实体 和代理机构 |
|
细分 |
|
有价证券 |
|
总计 |
|
|||||
2020年1月1日期初余额 |
$ |
— |
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$ |
— |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
本期拨备 |
|
— |
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|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
核销 |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
|
— |
|
恢复 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
截至2020年3月31日的期末余额 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
下表提供了截至2020年3月31日未实现亏损头寸不足12个月和12个月或以上、未计入信贷损失准备的可供出售债务证券的未实现亏损信息:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或以上 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) |
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
数量为 有价证券 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
数量为 有价证券 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
数量为 有价证券 |
|
|||||||||
美国政府支持的实体 政府和机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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|
|
|
住房贷款抵押证券 债券和抵押贷款债券(CDO) 政府支持的实体和 代理机构: |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商业抵押贷款支持证券 债券和抵押贷款债券(CDO) 政府支持的实体和 代理机构: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
国家和政治的义务 *五个分区 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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公司债务证券 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
13
上表中债务证券的未实现亏损代表市场利率相对于固定收益率的变化造成的暂时波动。可供出售投资组合中的未实现亏损被计入扣除税收后对股东权益中其他全面收益的调整。*WesBanco不认为上述证券因信用质量原因而受损,因为几乎所有债务证券的评级都高于投资级,并且都根据合同条款支付本金和利息。WesBanco不打算出售亏损头寸证券,也不太可能要求它在收回成本之前出售;因此,管理层认为,上述详细说明的未实现亏损不需要计入与这些证券相关的信贷损失准备金。WesBanco不容易确定公允价值且WesBanco对其没有重大影响的其他证券按成本计价。成本法投资主要由匹兹堡、辛辛那提和印第安纳波利斯的FHLB组成。这一成本法投资主要由匹兹堡、辛辛那提和印第安纳波利斯的FHLB组成,这些证券的公允价值不容易确定,WesBanco也不会对其施加重大影响。成本法投资主要包括匹兹堡、辛辛那提和印第安纳波利斯的FHLB
下表提供了截至2019年12月31日,在采用信用损失标准之日之前,持有至到期和可供出售的债务证券的未实现亏损信息,这些证券的未实现亏损状况不到12个月和12个月或更长时间,并符合当时生效的先前会计准则的定义:
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或以上 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) |
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
数量为 有价证券 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
数量为 有价证券 |
|
|
公平 价值 |
|
|
未实现 损失 |
|
|
数量为 有价证券 |
|
|||||||||
美国财政部 |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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|
美国政府支持的实体 政府和机构 |
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( |
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( |
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( |
) |
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|
住房贷款抵押证券 债券和抵押贷款债券(CDO) 政府支持的实体和 代理机构: |
|
|
|
|
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|
( |
) |
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|
|
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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商业抵押贷款支持证券 债券和抵押贷款债券(CDO) 政府支持的实体和 代理机构: |
|
|
|
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|
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( |
) |
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|
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|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
国家和政治的义务 *五个分区 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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公司债务证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
14
注5. 贷款和信贷额度损失
记录的贷款投资在综合资产负债表中列示,扣除递延贷款费用和成本,以及购买贷款的贴现。净递延贷款成本为#美元。
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未经审计,单位为千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建筑 |
|
$ |
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|
$ |
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|
改进的性能 |
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总商业地产 |
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工商业 |
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住宅房地产 |
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房屋净值 |
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消费者 |
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组合贷款总额 |
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|
持有待售贷款 |
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|
贷款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年1月1日,WesBanco通过了ASU 2016-13(主题326),金融工具信用损失的计量。通过后,该公司确认了$
CECL项下的信贷损失拨备是利用PD/LGD计算的,然后进行贴现。PD是资产在给定时间范围内违约的可能性,LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利率的预测,以及对提前还款速度、贷款风险等级、投资组合组合、集中度和贷款增长变化的建模调整。对于截至2020年3月31日的计算,一年预测是基于截至2020年3月31日的全国公认的已公布经济数据,主要由全国失业率和利差预测推动。截至季度末,全国失业率预计将达到峰值
15
下表汇总了适用于贷款组合每一类别的信贷损失拨备的变化:
|
|
按类别计提的信贷损失准备 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至2020年和2019年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
商品化 房地产- 土地和 建设 |
|
|
商品化 房地产- 改进 财产 |
|
|
商品化 工业(&E) |
|
|
住宅 房地产 |
|
|
家 权益 |
|
|
消费者 |
|
|
存款 透支 |
|
|
总计 |
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||||||||
2019年12月31日的余额 |
|
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|
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|
信用额度 银行亏损-贷款 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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信用额度 预算损失-贷款承诺 |
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|
— |
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总期初贷方免税额 银行亏损-贷款和贷款 **承诺: |
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|
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|
采用ASC 326的影响 |
|
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|
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|
( |
) |
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信贷损失拨备: |
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贷款损失准备金 |
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( |
) |
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( |
) |
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贷款承诺拨备 |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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|
|
— |
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信贷拨备总额 银行亏损-贷款和贷款 **承诺: |
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( |
) |
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( |
) |
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冲销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
恢复 |
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净冲销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
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2020年3月31日的余额 |
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信用额度 银行亏损-贷款 |
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信用额度 预算损失-贷款承诺 |
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总期末贷方津贴 银行亏损-贷款和贷款 **承诺: |
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2018年12月31日的余额 |
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贷款损失拨备 |
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贷款承诺免税额 |
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总期初贷方免税额 减少亏损。 |
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信贷损失拨备: |
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贷款损失准备金 |
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贷款承诺拨备 |
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信贷损失准备金总额 |
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冲销 |
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恢复 |
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净冲销 |
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2019年3月31日的余额 |
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贷款损失拨备 |
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贷款承诺免税额 |
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总期末贷方津贴 减少亏损。 |
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16
下表按类别列出了信贷损失拨备和记录的贷款投资:
|
|
信贷损失准备和已记录的贷款投资 |
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|||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
商品化 房地产- 土地和 建设 |
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商品化 房地产- 改进 财产 |
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商品化 和 工业 |
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住宅 真实 地产 |
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家 权益 |
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消费者 |
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存款 过度- 草稿 |
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总计 |
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2020年3月31日 |
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信贷损失拨备: |
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贷款单独评估 |
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贷款集体评估 |
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贷款承诺 |
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信用额度合计 预算损失--贷款和承诺 |
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组合贷款: |
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单独评估学分 减少亏损。(1) |
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集体评估信用 减少亏损。 |
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组合贷款总额 |
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2019年12月31日 |
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信贷损失拨备: |
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个别贷款免税额 对其进行减损评估 |
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集体贷款免税额 对其进行减损评估 |
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贷款承诺的免税额 |
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信贷损失拨备总额 |
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组合贷款: |
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单独评估 汽车减损。(1) |
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集体评估 汽车减损。 |
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在信用恶化的情况下收购的 更高的质量 |
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组合贷款总额 |
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(1) |
超过$的商业贷款 |
WesBanco银行已经过渡到更客观的内部贷款评级系统,以反映商业贷款的信用质量。商业贷款风险等级是根据对每笔贷款的相关特征的评估确定的,在开始时分配,之后随时调整,以反映每笔贷款整个生命周期中风险状况的变化。用来确定风险等级的主要因素是主要还款来源的充分性、可靠性和可持续性,以及借款人的整体财务实力。此外,评级体系对偿债覆盖面的权重更大。杠杆和贷款价值比因素,以得出风险等级。此外,其他被认为权重较低的因素包括管理、行业或物业类型风险、支付历史、抵押品或担保。
商业地产-土地和建筑包括为空置土地、土地开发、住宅建设和商业建筑建设提供资金的贷款。商业地产-改善财产包括购买或再融资所有类型的改善型业主自住和投资物业的贷款。在分配风险等级时考虑的因素因融资的财产类型而有所不同。分配给建设和开发贷款的风险等级基于项目的整体生存能力、开发商或建筑商成功完成项目、项目的经验和财务能力。以及住宅建设预售金额或商业投资物业预租金额。*商业投资房地产贷款的风险等级主要基于物业产生的净营业收入是否足以偿还债务,贷款与评估价值的比率,租户的类型、质量、行业和组合,以及租赁条款。*分配给业主自住型商业房地产的风险等级主要基于全球偿债覆盖率和业务杠杆,但也可能考虑业务所在的行业、业务。抵押品利润率以及管理的质量和经验。
商业和工业(C&I)贷款包括循环信用额度,用于为应收账款、库存和其他一般商业用途提供资金;定期贷款用于为房地产以外的固定资产融资,以及信用证,用于支持贸易、保险或政府对各种业务的要求。大多数C&I借款人是私人持股公司,年销售额最高可达1亿美元。在对C&I贷款进行风险评级时,主要考虑的因素包括偿债覆盖率和杠杆率。此外,还考虑了经营趋势、抵押品覆盖率以及管理经验等其他因素。
17
PASS贷款是指那些表现出至少与其所在行业或类型房地产的平均水平相当的积极财务结果的历史。*主要还款来源是可以接受的,这些贷款在大多数经济周期中都有望表现令人满意。THE PASS贷款通常没有重大的外部因素,预计这些借款人比同行业或房地产类型的其他人更有不利影响。这些贷款的任何次要不利特征都会被其他积极因素所盖过或减轻,这些积极因素包括但不限于充足的第二或第三还款来源。
被批评的贷款,被认为是折衷的,有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致银行的信贷状况恶化。银行监管机构不会对受批评的贷款进行不良分类,也不会使银行面临足够的风险,从而保证不良分类。
被认为不合格和可疑的分类贷款相当于银行业监管机构使用的分类,这些不合格贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前稳健价值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款必须有一个或多个明确界定的弱点,从而危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行可能会蒙受一些损失。这些贷款可能会报告为非应计项目,也可能不会报告为非应计项目。这些可疑贷款具有那些分类为不合格的贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前已知的事实、条件和价值进行全额收回或清算是高度可疑和不可能的。这些贷款被报告为非应计项目。
下表按指定的风险等级汇总了商业贷款:
|
|
按内部指定风险等级划分的商业贷款 |
|
|||||||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
商品化 房地产- 土地和 建设 |
|
|
商品化 房地产- 改进 财产 |
|
|
商品化 &工业 |
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总计 商品化 贷款 |
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截至2020年3月31日 |
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经过 |
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批评-妥协 |
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分类-不合标准 |
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机密-可疑 |
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总计 |
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截至2019年12月31日 |
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经过 |
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批评-妥协 |
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分类-不合标准 |
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机密-可疑 |
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总计 |
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除了主要基于逾期贷款年限的监管指导方针所要求的之外,住宅房地产、房屋净值和消费贷款没有被赋予内部风险等级。*WesBanco主要根据偿还业绩和历史损失率评估住宅房地产、房屋净值和消费贷款的信用质量。*根据监管准则归类为不合格的住宅房地产、房屋净值和消费贷款总额为美元。
收购的OLBK贷款-在收购OLBK的同时,WesBanco收购了账面价值为美元的贷款
18
下表汇总了所有贷款类别的年龄分析:
|
|
贷款的年龄分析 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
电流 |
|
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30-59 日数 逾期 |
|
|
60-89 日数 逾期 |
|
|
90天 或更多 逾期 |
|
|
总计 逾期 |
|
|
总计 贷款 |
|
|
90天 或更多 过去时 到期 和 应计费用(1) |
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截至2020年3月31日 |
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商业地产: |
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土地和建筑 |
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改进的性能 |
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总商业地产 |
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工商业 |
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住宅房地产 |
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房屋净值 |
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消费者 |
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持有待售贷款 |
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贷款总额 |
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以上包括的不良贷款如下: |
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非权责发生制贷款 |
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$ |
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TDRS应计利息(1) |
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不良资产总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年12月31日 |
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商业地产: |
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土地和建筑 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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$ |
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|
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$ |
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改进的性能 |
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总商业地产 |
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|
工商业 |
|
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|
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|
|
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住宅房地产 |
|
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房屋净值 |
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消费者 |
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组合贷款总额 |
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持有待售贷款 |
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— |
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|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
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|
— |
|
贷款总额 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
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上述减值贷款如下: |
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非权责发生制贷款 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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$ |
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TDRS应计利息(1) |
|
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完全受损 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(1) |
逾期90天或以上的贷款和应计利息不包括TDR |
19
下表汇总了不良贷款:
|
|
不良贷款 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
未付 |
|
|
|
|
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|
|
|
未付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
校长 |
|
|
录下来 |
|
|
相关 |
|
|
校长 |
|
|
录下来 |
|
|
相关 |
|
||||||
(未经审计,单位为千) |
|
余额表(1) |
|
|
投资 |
|
|
津贴 |
|
|
余额表(1) |
|
|
投资 |
|
|
津贴 |
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||||||
在没有记录相关特定津贴的情况下: |
|
|
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商业地产: |
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土地和建筑 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
改进的性能 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
工商业 |
|
|
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|
— |
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|
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— |
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住宅房地产 |
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— |
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房屋净值 |
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— |
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消费者 |
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— |
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— |
|
无特定拨备的不良贷款总额 |
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— |
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— |
|
在记录了特定津贴的情况下: |
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商业地产: |
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土地和建筑 |
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— |
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|
— |
|
|
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— |
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|
改进的性能 |
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|
工商业 |
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|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
|
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住宅房地产 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
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房屋净值 |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
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消费者 |
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— |
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|
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— |
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— |
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|
有特定拨备的不良贷款总额 |
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不良贷款总额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
未付本金余额与已记录投资之间的差额通常反映了先前已注销的金额以及对已获得的减值贷款进行的公平市值调整。 |
|
|
不良贷款 |
|
|||||||||||||
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
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|
|
录下来 |
|
|
收入 |
|
|
录下来 |
|
|
收入 |
|
||||
(未经审计,单位为千) |
|
投资 |
|
|
公认 |
|
|
投资 |
|
|
公认 |
|
||||
在没有记录相关特定津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
商业地产: |
|
|
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|
土地和建筑 |
|
$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
改进的性能 |
|
|
|
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|
— |
|
工商业 |
|
|
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|
— |
|
住宅房地产 |
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|
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|
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|
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|
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|
— |
|
房屋净值 |
|
|
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|
消费者 |
|
|
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|
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|
— |
|
无特定拨备的不良贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
在记录了特定津贴的情况下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产: |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
土地和建筑 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
改进的性能 |
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有特定拨备的不良贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
20
下表列出了记录的非应计贷款和TDR投资:
|
|
非权责发生制贷款(1) |
|
|||||
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未经审计,单位为千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建筑 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
改进的性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总商业地产 |
|
|
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|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
截至2020年3月31日,有 |
|
|
TDRS |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
应计 |
|
|
非应计项目 |
|
|
总计 |
|
|
应计 |
|
|
非应计项目 |
|
|
总计 |
|
||||||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建筑 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
改进的性能 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总商业地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
住宅房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日,有
21
下表分别列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内与确定为TDR的贷款相关的详细信息:
|
|
新TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
预- |
|
|
后- |
|
|
|
|
|
|
预- |
|
|
后- |
|
||||
|
|
|
|
|
|
改型 |
|
|
改型 |
|
|
|
|
|
|
改型 |
|
|
改型 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
出类拔萃 |
|
|
出类拔萃 |
|
|
|
|
|
|
出类拔萃 |
|
|
出类拔萃 |
|
||||
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
|
录下来 |
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
|
录下来 |
|
||||||
(未经审计,千美元) |
|
修改 |
|
|
投资 |
|
|
投资 |
|
|
修改 |
|
|
投资 |
|
|
投资 |
|
||||||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建筑 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
改进的性能 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总商业地产 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
住宅房地产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋净值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
不包括期末还清或核销的贷款,修改前余额为期初未偿还余额,修改后余额为期末未偿还余额。 |
下表汇总了分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内违约(定义为逾期90天)的TDR,以及分别在2020年3月31日和2019年3月31日之前的最后12个月内重组的TDR:
|
|
默认TDR(1) |
|
|||||||||||||
|
|
在截至的三个月内 |
|
|||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
|
数量 |
|
|
录下来 |
|
||||
(未经审计,千美元) |
|
缺省值 |
|
|
投资 |
|
|
缺省值 |
|
|
投资 |
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||||
商业地产: |
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土地和建筑 |
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改进的性能 |
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总商业地产 |
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工商业 |
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住宅房地产 |
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房屋净值 |
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消费者 |
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总计 |
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(1) |
不包括期末注销或治愈的贷款。记录的投资分别是截至2020年3月31日和2019年3月31日。 |
违约的TDR被置于非应计状态,除非它们既有良好的担保,又处于收集过程中。因此,上表中的贷款没有应计利息。
22
下表按起始年份和信用质量指标汇总了按摊销成本计算的贷款余额:
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截至2020年3月31日的贷款 |
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按起始年度分列的摊销成本基础 |
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(未经审计,单位为千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
|
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2016 |
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在先 |
|
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循环贷款摊销成本基础 |
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将循环贷款转换为定期贷款 |
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总计 |
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商业地产:土地和建筑 |
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风险评级: |
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经过 |
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批评-妥协 |
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分类-不合标准 |
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机密-可疑 |
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总计 |
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商业地产:土地和建筑 |
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本期净冲销 |
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|
商业地产:改善型物业 |
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风险评级: |
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经过 |
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批评-妥协 |
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分类-不合标准 |
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机密-可疑 |
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总计 |
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商业地产:改善型物业 |
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本期净冲销 |
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工商业 |
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风险评级: |
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经过 |
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批评-妥协 |
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分类-不合标准 |
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机密-可疑 |
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工商业 |
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本期净冲销 |
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住宅房地产 |
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贷款拖欠: |
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电流 |
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逾期30-59天 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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总计 |
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住宅房地产 |
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本期净冲销 |
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房屋净值 |
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贷款拖欠: |
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电流 |
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逾期30-59天 |
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逾期60-89天 |
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逾期90天或以上 |
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总计 |
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逾期30-59天 |
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23
下表汇总了包括在其他资产中的其他不动产拥有和收回的资产:
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
||
(未经审计,单位为千) |
|
2020 |
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2019 |
|
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拥有的其他房地产 |
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收回的资产 |
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其他不动产拥有和收回的资产总额 |
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$ |
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包括在2020年3月31日和2019年12月31日拥有的其他房地产中的住宅房地产为$
注6.衍生工具和套期保值活动
运用衍生工具的风险管理目标
WesBanco的业务运营和经济状况都存在一定的风险敞口,WesBanco主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。WesBanco主要通过管理其资产和负债的金额、来源和期限来管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险。WesBanco现有的利率衍生品来自向某些符合条件的客户提供的服务,因此不用于管理WesBanco资产或负债的利率风险。WesBanco管理着与其衍生工具相关的配对账簿,以将此类交易造成的净风险敞口降至最低。相匹配的账簿是指银行的资产和负债平均分配,但到期日也相似。
贷款互换
WesBanco与商业银行客户执行利率互换,以方便他们各自的风险管理策略。*这些利率互换通过抵消WesBanco与第三方执行的利率互换同时对冲,以便WesBanco将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于与此计划相关的利率互换不符合ASC 815的严格对冲会计要求,客户互换和相抵第三方互换的公允价值变化均
持有供出售的按揭贷款及贷款承担
某些住宅按揭贷款是在二手按揭贷款市场发行的。这些贷款被归类为持有以供出售,并按公允价值列账,因为WesBanco选择了公允价值选项。公允价值是根据从二级市场获得的具有类似特征的贷款的利率确定的。WesBanco在强制或尽力的基础上向二级市场出售贷款。在与借款人完成贷款之前,强制出售的贷款不会承诺给投资者。*WesBanco签订远期TBA合同,以管理贷款承诺和贷款结束之间的利率风险。*签订的远期TBA合同的总余额为$
资产负债表内衍生工具的公允价值:
所有衍生品均按公允价值计入综合资产负债表。衍生资产在综合资产负债表中归类为其他资产,衍生负债在综合资产负债表中归类为其他负债。公允价值变动在收益中确认。根据ASC 815,WesBanco的衍生品均未被指定为合格对冲关系。
下表显示了截至2020年3月31日和2019年12月31日,WesBanco衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类:
|
|
2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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(未经审计,单位为千) |
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概念上的或 合同 数量 |
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资产 衍生物 |
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负债 衍生物 |
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概念上的或 合同 数量 |
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资产 衍生物 |
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负债 衍生物 |
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衍生物 |
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贷款掉期: |
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利率掉期 |
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其他合同: |
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利率贷款承诺 |
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远期TBA合同 |
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总导数 |
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$ |
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$ |
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24
衍生工具对损益表的影响
下表载列截至2020年及2019年3月31日止三个月,本公司衍生金融工具的公允价值变动分别反映在综合收益表其他非利息收入项目内。
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,单位为千) |
损益位置 |
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2020 |
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2019 |
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利率掉期 |
其他收入 |
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$ |
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) |
利率贷款承诺 |
抵押银行收入 |
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( |
) |
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远期TBA合同 |
抵押银行收入 |
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( |
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总计 |
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( |
) |
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$ |
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) |
与信用风险相关的或有特征
WesBanco与其衍生品交易对手达成了一项协议,其中包含一项条款,该条款规定,如果WesBanco对任何债务违约,包括贷款人没有加快偿还债务的违约,那么WesBanco也可以宣布其衍生品义务违约。
WesBanco还与其某些衍生品交易对手签订了协议,其中包含一项条款,即如果WesBanco未能保持其作为资本良好或资本充足的机构的地位,则交易对手可以终止衍生品头寸,WesBanco将被要求履行协议规定的义务。
WesBanco在某些衍生品交易对手处有最低抵押品发布门槛,并已发布了市值为#美元的抵押品。
注7.福利计划
下表显示了WesBanco的固定收益养老金计划(“计划”)及其相关组成部分的定期养老金净成本:
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,单位为千) |
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2020 |
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2019 |
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服务成本-年内获得的收益 |
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$ |
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$ |
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预计福利义务的利息成本 |
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计划资产的预期收益 |
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先前服务费用摊销 |
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净亏损摊销 |
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定期养老金(收入)净成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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服务成本为$
该计划涵盖WesBanco及其子公司在2007年8月1日或之前聘用的所有符合最低年龄和服务年限要求的员工,并且不适用于在该日期之后聘用的员工。
最低供款要求为$
附注8.公允价值计量
公允价值估计以报价市场价格(如有)、类似资产或负债的报价市场价格或预期未来现金流的现值及其他估值技术为基础。这些估值受到贴现率、现金流假设和使用的风险假设的重大影响。因此,公允价值估计可能不会通过与独立市场的比较而得到证实,也不打算反映在工具的即时结算中可能变现的收益。
公允价值是在某个时间点确定的,并不代表未来的价值。因此,这些金额并不反映一个持续经营组织的总价值。管理层无意处置其大部分资产和负债,因此未实现的收益或亏损不应被解释为对未来收益和现金流的预测。
以下是对按公允价值经常性计量的资产和负债以及所应用的估值技术的讨论:
25
投资证券: 在经常性基础上计量的投资证券的公允价值主要是通过获得国家认可的证券交易所的报价或矩阵定价来确定的,矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不是完全依赖于特定证券的报价,而是依赖于该证券与其他类似证券的关系。这些证券在公允价值层次结构中被归类为1级或2级。未在活跃市场交易的头寸被归类为公允价值层次结构的3级,这些市场的估值是使用市场上看不到的假设或管理层的最佳估计产生的。这包括必须估计其信用质量和贴现率的某些特定市政债券发行。
持有待售贷款:由于WesBanco之前选择了公允价值选项,持有待售贷款总体上按公允价值列账。使用使用类似工具报价的估值模型是实现公允价值的重要投入,因此持有待售贷款被归类在公允价值层次的第二级。
衍生品:*WesBanco与符合条件的商业客户签订利率互换协议,以满足他们的融资要求,利率和其他风险管理需求。这些协议为客户提供了从可变利率转换为固定利率的能力。与客户执行的衍生品相关的信用风险基本上与发放贷款时涉及的信用风险相同,并受到正常的信贷政策和监控。这些利率互换在经济上是通过抵消WesBanco与衍生品交易对手执行的利率互换来对冲的,目的是抵消其对客户利率互换协议固定部分的敞口。*报告了与贷款客户和与交易对手的利率互换协议资产负债表,任何由此产生的损益都记录在当期收益中,作为其他收入和其他费用。
WesBanco订立远期TBA合约,以管理向客户作出的贷款承诺与强制出售给二级市场投资者的贷款结清之间的利率风险,远期TBA合约在综合资产负债表上以公允价值在其他资产和其他负债中报告,由此产生的任何损益记入当期收益中作为抵押银行收入。
WesBanco使用被广泛接受的估值技术来确定衍生品的公允价值,包括对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析。这种分析反映了衍生品的合同条款,包括到期日,并使用了可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线和隐含波动性。WesBanco纳入了信用估值调整,以在公允价值计量中适当反映其自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。
我们可能会不时被要求根据GAAP在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。这些对公允价值的调整通常是由于采用较低的成本或市场会计或减记个别资产和负债而产生的。
单独评估的不良贷款: 单独评估的不良贷款按摊销成本减去与CECL计算的特定拨备计算。由于这些贷款是不良贷款,现金流无法估计,因此使用成本基础法或抵押品价值法进行计算。
其他拥有和收回的房地产资产:其他房地产拥有及收回资产按资产投资或资产公允价值减去估计出售成本两者中较低者列账,而使用独立评估及管理层的最佳判断是厘定相关抵押品公允价值计量的重要投入,因此其他房地产拥有及收回资产被归类于公允价值层次的第三级。
26
下表中列示的公允价值金额旨在使公允价值层次与财务状况表中列报的金额相协调。
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2020年3月31日 |
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公允价值计量使用: |
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3月31日, |
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在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于完全相同的 资产 |
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显着性 其他 可观测 输入量 |
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显着性 看不见的 输入量 |
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(未经审计,单位为千) |
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2020 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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经常性公允价值计量 |
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股权证券 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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可供出售的债务证券 |
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美国财政部 |
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美国政府支持的实体和机构 |
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— |
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— |
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住房抵押贷款支持证券和抵押贷款 *政府机构的抵押贷款义务 |
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— |
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— |
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商业抵押贷款支持证券和 **政府抵押贷款债券(CDO) *赞助的实体和机构 |
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— |
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— |
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国家和政区划分的义务 |
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公司债务证券 |
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可供出售的债务证券总额 |
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— |
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$ |
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$ |
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持有待售贷款 |
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— |
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— |
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其他资产.利率衍生工具协议 |
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— |
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— |
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总资产经常性公允价值计量 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他负债.利率衍生工具协议 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
— |
|
经常性负债总额公允价值计量 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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非经常性公允价值计量 |
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个人评估的不良贷款 |
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— |
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$ |
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其他不动产拥有和收回的资产 |
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— |
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— |
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非经常性公允价值计量总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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27
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2019年12月31日 |
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公允价值计量使用: |
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12月31日, |
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在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于完全相同的 资产 |
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显着性 其他 可观测 输入量 |
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显着性 看不见的 输入量 |
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(千) |
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2019 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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经常性公允价值计量 |
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股权证券 |
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$ |
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可供出售的债务证券 |
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美国财政部 |
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美国政府支持的实体和机构 |
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住房抵押贷款支持证券和抵押贷款 三、政府机构应尽的义务 |
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— |
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商业抵押贷款支持证券和抵押贷款 *政府发起的实体和机构的义务 |
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国家和政区划分的义务 |
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公司债务证券 |
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可供出售的债务证券总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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持有待售贷款 |
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— |
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— |
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其他资产.利率衍生工具协议 |
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— |
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总资产经常性公允价值计量 |
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$ |
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$ |
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其他负债.利率衍生工具协议 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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经常性负债总额公允价值计量 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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非经常性公允价值计量 |
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减值贷款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他不动产拥有和收回的资产 |
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非经常性公允价值计量总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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WesBanco的政策是承认截至事件实际发生日期或导致转移的情况变化时级别之间的转移。
下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他定量信息,WesBanco已对其使用第3级输入来确定公允价值:
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量化信息:关于第三级公允价值和衡量标准的信息 |
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公允价值 |
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估价 |
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看不见的 |
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范围:(加权 |
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(未经审计,单位为千) |
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估计数 |
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技法 |
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输入 |
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平均) |
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2020年3月31日 |
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个人评估的不良贷款 |
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$ |
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抵押品的评估(1) |
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评估调整(2) |
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— |
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其他不动产拥有和收回的资产 |
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$ |
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抵押品的评估(1), (3) |
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清算费用(2) |
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— |
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2019年12月31日 |
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|
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减值贷款 |
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$ |
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抵押品的评估(1) |
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评估调整(2) |
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— |
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其他不动产拥有和收回的资产 |
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$ |
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|
抵押品的评估(1), (3) |
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清算费用(2) |
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— |
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(1) |
公允价值一般是通过对基础抵押品的独立评估来确定的,这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。 |
(2) |
管理层可以根据经济状况、预计清算费用等定性因素对评估进行调整。评估调整和清算费用的幅度和加权平均以评估的百分比表示。 |
(3) |
包括估计的清算费用和管理层的许多不同的质量调整,这些都是无法识别的。 |
28
估计的公允价值WesBanco银行中国的金融工具摘要如下:
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按公允价值计量 |
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2020年3月31日 |
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携载 |
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公允价值 |
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在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于完全相同的 资产 |
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显着性 其他 可观测 输入量 |
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显着性 看不见的 输入量 |
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(未经审计,单位为千) |
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数量 |
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估计数 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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金融资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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股权证券 |
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可供出售的债务证券 |
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— |
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持有至到期的债务证券 |
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净贷款 |
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持有待售贷款 |
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— |
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其他资产-利率衍生品 |
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— |
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应计应收利息 |
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金融负债 |
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存款 |
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联邦住房贷款银行借款 |
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其他借款 |
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次级债和次级债 |
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— |
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其他负债-利率衍生工具 |
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— |
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— |
|
应计应付利息 |
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— |
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按公允价值计量 |
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2019年12月31日 |
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携载 |
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公允价值 |
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在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于完全相同的 资产 |
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显着性 其他 可观测 输入量 |
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显着性 看不见的 输入量 |
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(千) |
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数量 |
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估计数 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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金融资产 |
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现金和银行到期款项 |
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$ |
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股权证券 |
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可供出售的债务证券 |
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持有至到期的债务证券 |
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持有待售贷款 |
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其他资产-利率衍生品 |
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应计应收利息 |
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金融负债 |
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存款 |
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联邦住房贷款银行借款 |
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其他借款 |
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次级债和次级债 |
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其他负债-利率衍生工具 |
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应计应付利息 |
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— |
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— |
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以下方法和假设用于衡量WesBanco综合资产负债表上按成本计入的金融工具的公允价值:
来自银行的现金和到期: 现金和银行到期的账面金额是对公允价值的合理估计。
持有至到期的债务证券: 持有至到期的债务证券的公允价值的确定方式与投资证券相同,如上所述。
29
净贷款: 贷款的公允价值是使用贴现现金流方法估计的。贴现率考虑了目前向客户提供的类似条款贷款的利率、与贷款相关的信用风险以及包括流动性在内的其他市场因素。WesBanco银行相信贴现率与市场上发生的履约和不良贷款类型的交易一致。账面价值是扣除贷款损失拨备及其他相关溢价和折扣后的净值。由于评估信贷质量涉及重大判断,贷款被归类在公允价值层次的第三级。
应计应收利息: 应计应收利息账面值接近其公允价值。.
存款: 账面金额被认为是对活期、储蓄和其他可变利率存款账户公允价值的合理估计。定期存款证的公允价值以贴现现金流量法估计,采用目前为类似剩余期限存款提供的利率。
联邦住房贷款银行借款: FHLB借款的公允价值是基于WesBanco目前可用于类似条款和剩余期限的借款的利率。
其他借款: 购买的联邦基金和隔夜清扫账户的账面金额一般接近公允价值,其他回购协议基于市价报价(如果有),如果没有市价,对于某些固定和可调整利率回购协议,则使用类似工具的市价报价。
次级债和次级债: 次级债务的公允价值乃根据类似类型借款安排的现行借款利率,采用贴现现金流分析方法估计。由于欠未合并附属信托的次级债务的集合性质,而未合并附属信托的交易并不活跃,因此估计公允价值乃根据最近单一发行人信托优先证券的类似交易而厘定。
应计应付利息: 应计应付利息的账面金额接近其公允价值。
表外金融工具: 表外金融工具包括提供信贷的承诺,包括信用证。发放信贷承诺的公允价值乃根据订立类似协议时现时收取的费用估计,并已考虑协议的余下条款及交易对手目前的信用状况。提供信用证和信用证的承诺的估计公允价值微不足道,因此没有列在上表中。
注9.收入确认
WesBanco在修改后的追溯法下,于2018年1月1日采用了ASU 2014-09,对WesBanco的合并财务报表没有实质性影响。利息收入、证券净收益(损失)和银行自营寿险不在美国会计准则第606条的规定范围内。与客户签订合同的收入。对于ASC 606范围内的收入流-信托费、存款服务费、证券经纪净收入、支付处理费、电子银行费、抵押银行收入和出售其他自有房地产的净损益-没有关于收入确认的金额和时间的重大判断。
信托费用:费用是根据相关的费用明细表,在每月和每年之间的一段时间内赚取的费用。这些费用在WesBanco提供的投资、保管和其他服务期间按税率赚取。这些费用是根据本季度最后一天的每日资产价值赚取的,因此在大多数情况下,费用直接从客户账户中借记。WesMark费用包括投资咨询费和股东服务费,WesMark共同基金每月向WesBanco支付WesBanco,用于WesBanco参与基金管理。
押金手续费:商业和个人银行客户每月都有手续费,这些手续费是根据客户的存款按照相关的收费表在一个月内赚取的。还有基于交易的手续费,根据客户存款账户内的特定交易或客户活动赚取。这些是在交易或客户活动发生时赚取的。费用从客户账户中扣除。
证券经纪业务净收入:佣金收入是根据客户交易和投资管理赚取的。客户交易的佣金收入在交易完成并获得批准时确认。年金佣金是根据投资客户选择的年金产品的承运商佣金率赚取的。随着时间的推移,投资管理的佣金收入是在一个季度内连续赚取的。
借记卡赞助收入: 借记卡赞助收入来自WesBanco对其客户的赞助,这些客户包括独立的服务组织、处理商和其他银行进入不同的借记网络。为了提供这项服务,客户为通过网络处理的每笔交易向银行支付每笔交易费。*在某些情况下,客户还被收取年度赞助费和不合规费(视情况而定)。这些费用是在交易或客户活动发生时赚取的。这些费用要么直接从客户的存款账户中借记,要么记入银行的账单中
支付手续费: 支付手续费是从以FirstNet名义提供的账单支付和电子资金转账(“EFT”)服务中赚取的。这些费用既来自个人消费者银行交易,也来自企业或服务提供商,通过每月对发生的总交易进行计费。*这些费用是在交易或客户活动发生时赚取的。*费用从客户的存款账户中借记,或直接向企业或服务提供商收取。
电子银行手续费:交换费和自动取款机手续费是根据客户和自动取款机交易赚取的。收入在交易结算时确认。
30
抵押贷款银行收入:收入是在以下情况下赚取的WesBanco银行-起源的贷款在二级市场上出售给投资者。投资者对贷款出价。如果这个价格被接受,WesBanco银行将贷款文件交付给投资者。一旦投资者收到并批准,收入将被确认,贷款将从综合资产负债表中取消确认。在出售贷款之前,它们被分类为lOANShELD用于s麦酒。另外,这个变化s在……里面这个持有待售贷款、贷款承诺及相关衍生工具的公允价值计入按揭银行收入。
出售所拥有的其他不动产的净损益:净收益或净亏损是在其他房地产出售给第三方时记录的,银行收取WesBanco有权获得的几乎所有对价,以换取财产的转让。
下表汇总了截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月各收入流的收入确认点和确认收入:
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收入点 |
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,单位为千) |
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识别 |
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2020 |
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2019 |
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收入流 |
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信托费 |
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信托账户费用 |
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$ |
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Wesmark费用 |
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信托费用总额 |
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押金手续费 |
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商业银行手续费 |
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个人服务费 |
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押金服务费合计 |
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证券经纪业务净收入 |
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年金佣金 |
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股权和债务证券交易 |
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管理货币 |
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试用期佣金 |
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证券经纪业务净收入总额 |
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借记卡赞助收入(1) |
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— |
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支付手续费(1) |
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电子银行收费 |
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抵押银行收入 |
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拥有的其他房地产和其他房地产的净收益 投资资产 |
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(1) |
借记卡赞助收入和支付手续费计入其他非利息收入。 |
31
注10. 综合收益/(损失)
截至2020年和2019年3月31日的三个月累计其他综合收益中的活动情况如下:
|
|
累计其他综合收益/(亏损) (1) |
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(未经审计,单位为千) |
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定义 效益 平面图 |
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|
未实现 收益(亏损) 关于美国证券公司的债务问题 可供销售 |
|
|
未实现的收益 关于美国证券公司的债务问题 转接自 可供销售 持有期到到期日 |
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总计 |
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
改叙前其他综合收益 |
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— |
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— |
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|
|
从累计的其他综合金额中重新分类的金额 净收益/(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
周期变化 |
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( |
) |
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2020年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
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|
|
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|
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2018年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
改叙前其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
从累计的其他综合金额中重新分类的金额 净收益/(亏损) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
周期变化 |
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( |
) |
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2019年3月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1) |
所有金额都是减税后的净额。与此相关的所得税费用或福利是使用联邦和州联合所得税税率计算的,税率接近 |
下表提供了截至2020年3月30日和2019年3月30日的三个月从累计其他全面收入中重新分类的金额的详细信息:
有关积累的详细信息,请参阅其他综合报告 收入/(亏损)组成部分 |
|
在这三个月里 截至3月31日, |
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|
该声明中受影响的第1行第2项。 净收益的百分比 |
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(未经审计,单位为千) |
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2020 |
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2019 |
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可供出售的债务证券(1): |
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证券净收益重新分类为收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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证券净收益(非利息收入) |
相关所得税费用(2) |
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所得税拨备 |
累计其他综合影响净额 *当期营业收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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持有至到期的债务证券(1): |
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转移的未实现收益摊销 可供出售的产品 |
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( |
) |
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( |
) |
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证券利息和股息(利息和股息收入) |
相关所得税费用(2) |
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所得税拨备 |
累计其他综合影响净额 *当期营业收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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固定福利计划(3): |
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|
净亏损摊销和前期服务费用 |
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|
员工福利(非利息支出) |
相关所得税优惠(2) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
所得税拨备 |
累计其他综合影响净额 *当期营业收入 |
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该期间的重新分类总数 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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(1) |
有关证券未实现收益和从累积的其他全面收入中重新分类的相关金额的更多细节,请参见附注4,“证券”。 |
(2) |
所得税费用或福利是使用联邦和州合并所得税税率计算的,税率近似为 |
(3) |
包括在定期养老金净成本的计算中。有关更多详细信息,请参阅附注7,“福利计划”。 |
32
附注11.承付款和或有负债
承诺-在正常业务过程中,WesBanco提供表外信贷安排,使其客户能够实现其融资目标。这些工具在不同程度上涉及超过财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。WesBanco在承诺提供信用证和备用信用证的金融工具的其他各方不履行承诺的情况下,面临的信贷损失仅限于这些工具的合同金额。WesBanco在做出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷政策。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将在没有支取的情况下到期,总承诺额不一定代表未来的现金需求。*与承诺额相关的信贷损失拨备为#美元。
信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排,包括正常的商业活动、债券融资和类似交易。信用证被认为是担保。与信用证有关的负债是#美元。
由其他实体资助的购买贷款的或有义务包括保障性住房计划担保、信用卡担保、与追索权一起出售的贷款以及对FHLB的义务。经济适用房计划担保是对各种建筑项目贷款的履约担保。*担保随着贷款余额的减少而摊销。信用卡担保是指不属于WesBanco的信用卡余额,银行据此担保持卡人的业绩。
下表列出了提供信用证、保函和各种未偿信用证的总承诺额:
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3月31日, |
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12月31日, |
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(未经审计,单位为千) |
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2020 |
|
|
2019 |
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信用额度 |
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$ |
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$ |
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已批准但未结清的贷款 |
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透支限额 |
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信用证 |
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或有债务和其他担保 |
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或有负债-WesBanco是各种法律和行政诉讼和索赔的当事人。虽然任何诉讼都含有不确定因素,但管理层并不认为与该等待决或已知受到威胁的诉讼或索偿有关的重大损失是合理可能的。
注12.业务细分
WesBanco运营
33
以下是按业务分类的简明财务信息:
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信任和 |
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社区 |
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投资 |
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(未经审计,单位为千) |
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银行业 |
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服务 |
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固形 |
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|||
截至2020年3月31日的前三个月 |
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利息和股息收入 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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利息费用 |
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|
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— |
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净利息收入 |
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— |
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信贷损失准备金 |
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— |
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扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
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— |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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$ |
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|
$ |
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截至2019年3月31日的前三个月 |
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利息和股息收入 |
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$ |
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|
|
$ |
— |
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|
$ |
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利息费用 |
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— |
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净利息收入 |
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— |
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信贷损失准备金 |
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— |
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扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
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— |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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所得税拨备前收入 |
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|
所得税拨备 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
信托和投资服务部门的非受托资产总额为#美元。
34
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层的讨论和分析(“MD&A”)概述了WesBanco截至2020年3月31日的三个月的运营结果和财务状况。本讨论和分析应与合并财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性陈述
本报告中有关WesBanco的计划、战略、目标、预期、意图和资源充足性的前瞻性陈述是根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款做出的。本报告中包含的信息应与WesBanco截至2019年12月31日的10-K表格以及WesBanco随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件一起阅读,这些文件可在SEC的网站www.sec.gov或我们告诫投资者,前瞻性陈述(非历史事实)涉及风险和不确定因素,包括WesBanco提交给证券交易委员会的最新10-K表格年度报告中在第一部分1A项“风险因素”项下和本10-Q季度报告第二部分1A项下详细说明的风险和不确定性。此类陈述会受到可能导致实际结果与此类陈述预期的结果大不相同的重要因素的影响,包括但不限于:区域和国家经济状况变化的影响,包括冠状病毒大流行的影响;利率变化,盈利资产和有息负债的利差,以及相关的利率敏感性;WesBanco及其相关子公司业务可用的流动性来源;商业、房地产和消费贷款客户及其借款活动未来潜在的信贷损失和信用风险;联邦储备委员会、联邦存款保险公司、证券交易委员会、金融机构监管机构、市政证券规则制定委员会、证券投资者保护公司的行动, 和其他监管机构;潜在的立法和联邦及州监管行动和改革,包括但不限于,实施多德-弗兰克法案的影响;联邦法院和州法院的不利决定;第三方的欺诈、诈骗和计划;网络安全漏洞;金融服务业的竞争条件;影响金融服务的快速变化的技术;债务工具的市场性和对公允价值调整的相应影响;和/或对WesBanco的运营和财务业绩产生实质性影响的其他外部发展。-WesBanco不承担任何责任
概述
WesBanco是一家跨州银行控股公司,在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州南部和马里兰州经营236家分行和228台ATM机,提供零售银行、企业银行、个人和企业信托服务、经纪服务、抵押银行和保险。WesBanco的业务受到经济因素的重大影响,如市场利率、联邦货币和监管政策、当地和地区经济状况以及竞争环境对WesBanco业务量的影响。WesBanco的存款水平受到许多因素的影响,包括个人储蓄率、个人收入和另类投资的竞争利率,以及我们服务的市场内来自其他金融机构的竞争和WesBanco的流动性需求。贷款水平还受到各种因素的影响,包括建筑需求、企业融资需求、消费者支出和利率,以及竞争对手提供的贷款条件。
关键会计政策和估算的应用
截至2020年3月31日,WesBanco的关键会计政策涉及编制合并财务报表时使用的重大判断和假设,但在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中披露的信息除外。
信贷损失拨备- 2016年9月,FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信用损失(专题326)”,其中要求实体对贸易和其他应收款、持有至到期债务证券、贷款和其他工具使用新的前瞻性“预期损失”模型,也称为当前预期信用损失模型(“CECL”),这些工具通常会导致提前确认信用损失拨备。对于有未实现损失的可供出售债务证券,实体衡量信用损失的方式与当前类似除了这些损失将被确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少。这些实体将不得不披露更多的信息,包括他们用来跟踪大多数融资应收账款来源年份的信用质量的信息。2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,“对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲以及主题825,金融工具的编纂改进”,2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,“金融工具-信贷损失(主题326),有针对性的过渡救济”。公共业务实体必须对2019年12月15日之后开始的财年应用新要求,包括这些财年内的过渡期,WesBanco从2020年1月1日起生效。2018年12月,联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司(FDIC)和货币监理署(OCC)批准了一项最终规则,以解决GAAP下信用损失会计的变化,包括银行组织采用CECL方法。最后一项规则为银行组织提供了在三年内分阶段实施的选择, 采用新会计准则可能对监管资本造成的首日不利影响。为应对冠状病毒大流行,联邦联合银行监管机构发布了可选的延长监管资本过渡期的协议,允许从2022年1月1日至2024年12月31日推迟两年,然后再延长三年过渡期。根据临时最终规则,推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们在2020年1月1日采用CECL的最初影响,也包括我们在截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失拨备的后续变化的25%。(统称为《CECL监管资本过渡调整》)。WesBanco已经选择将CECL的影响推迟两年,然后将在随后的三年内分阶段实施这一标准对公司监管资本的影响。
35
根据CECL,经历了超过微不足道的信用恶化的收购贷款或贷款池被视为购买的信用恶化(“PCD”)贷款,并在第一天通过拨备计入初始信贷估计的总收入,而不是减少贷款的摊销成本。被视为非PCD贷款的已收购贷款的信用标记反映为贷款摊销成本的减少,并通过当期收益为收购后第一个报告期记录的信贷损失计提拨备和相应拨备,而贷款标记将在该等贷款的有效期内通过利息收入积累。在收购时,WesBanco将考虑几个因素,作为收购的贷款或贷款池经历了远远不显著的信用恶化的指标。这些因素包括逾期30天或以上的贷款、内部风险等级低于平均水平或更低的贷款、被收购机构归类为非应计项目的贷款、这个以前在问题债务重组(“TDR”)中修改过的信贷和贷款的重要性。一旦采用这一标准,从先前收购中获得的符合ASC 310-30准则的贷款(以前称为“购买的信用受损”)将被重新分类为PCD贷款。自采用之日起,贷款标记的可增加部分将继续s转化为利息收入。然而,贷款商标的不可增值部分在通过时被添加到津贴中,该商标的任何反转都将在未来的时期内流经津贴。ASC 310-20贷款(“未购买的信贷减值”)上的贷款标记仍在继续s在这类贷款的有效期内通过利息收入共生。
WesBanco在2016年成立了一个跨职能团队,监督CECL的实施。该小组负责完成初步数据差距评估,确定是否需要更多数据或当前数据是否可以改进,最后确定贷款分段程序,分析有关计算预期信贷损失的方法选择,并总结为什么所选方法合理并符合会计指导。WesBanco在2019年完成了并行运行,以确保各种预测和建模假设是合理和可支持的,包括为估计最初的当前预期信贷损失拨备而开发的某些定性因素。*WesBanco聘请了第三方来验证CECL计算中使用的数据输入和模型。此外,公司还编制了采用本标准的会计政策决策、业务流程和程序的变更以及控制环境的文件。第一天对信贷损失拨备的影响增加了4,110万美元,其中包括PCD贷款的670万美元的调整和与贷款承诺有关的300万美元的调整。截至2020年1月1日,对留存收益的税后影响为2660万美元。第一天的CECL计算是根据选定的一年合理且可支持的预测假设进行的,该假设是从第三方供应商那里获得的。在预测期过后,WesBanco在一年内恢复到历史损失率,对提前还款和削减进行调整,以估计贷款剩余期限的损失,最敏感的假设包括预测和返回期的长度、对失业率和利差的预测以及提前还款速度。详情见附注5,“贷款和信贷损失拨备”。
信贷损失拨备将贷款组合减少到预计将收取的净额,并为无资金的贷款承诺设立了拨备。*信贷损失拨备是指所有贷款和无资金来源的贷款承诺在初始确认日的终身预期损失。免税额包含前瞻性信息,并采用了一种超出合理和可支持的预测的回归方法。免税额的增加是通过计入运营费用的拨备增加的,减去回收后的拨备是减去的。拨备还包括对无资金来源的贷款承诺准备金的任何必要调整,这些准备金计入其他负债。管理层至少每季度评估一次津贴的适当性。“这种评估本质上是主观的,因为它需要重大估计,而这些估计可能会在不同时期发生重大变化。”
信贷损失准备是根据贷款的摊余成本计算的,包括贷款的未偿还本金余额、递延贷款费用(成本)、获得的保费(贴现)减去减记。WesBanco做出了一项会计政策选择,将应计利息排除在信贷损失拨备的计量之外,因为该公司有一项强有力的政策,当贷款被置于非应计利息时,可以冲销或注销应计利息。WesBanco做出了一项会计政策选择,以扭转被认为无法收回的应计利息,作为利息收入的逆转。
信贷损失拨备反映了贷款组合中的损失风险。为了适当衡量预期的信贷损失,管理层将贷款组合分解为具有相似风险特征的池。本公司采用违约概率(“PD”)/违约损失(“LGD”)方法计算每个部门的预期亏损,然后对其进行贴现。PD是资产在给定时间范围内违约的可能性,LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利差的预测,市场管理依赖于从各种信誉良好的来源获得的宏观经济预测,其中可能包括美国联邦公开市场委员会(FOMC)的预测,以及来自公认的知名经济学家的其他第三方预测。*这些预测的范围可以是一到两年,这取决于当前经济状况、投资组合部分和管理层对什么可以得到合理支持的事实和情况。*模型返回期可能在一到三年之间。
信贷损失拨备是在贷款的合同期内计算的。对于定期贷款,合同期限根据到期日计算。至于没有注明到期日的商业及工业(“商业及工业”)循环贷款,合约期是根据内部审查日期计算的。对于所有其他循环贷款,合同期限基于估计到期日或违约日期。合同条款不包括任何预期的延期、续签或修改,除非管理层在报告期内合理预期WesBanco将与借款人执行问题债务重组(“TDR”)。管理层假设,如果消费贷款已经到期,有本金余额,并且之前已部分冲销,则贷款将成为TDR。这一假设将这些贷款的到期日延长至各自到期日之后的6个月。
合同条款必须进行调整,以使预付款达到预期的现金流。WesBanco将定期贷款建模为“提前还款”利率,按年率计算为一年。当WesBanco对给定贷款有不同的支付行为有特定的预期时,该贷款可能会被单独评估。对于没有本金支付时间表的循环贷款,现金流中会计入削减率。
评估还考虑了经济趋势和状况等定性因素,其中包括地区失业水平、房地产价值和对特定行业和地理市场的影响、贷款政策和承销标准的变化、拖欠和其他信用质量趋势、信用风险的集中度(如果有)以及银行监管机构内部贷款审查和审查的结果。管理层依赖于来自内部和外部来源的可观察到的数据,以评估这些因素中的每一个,并调整实际历史损失率,以反映这些因素可能对投资组合中可能的损失产生的影响。他说:
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商业贷款%s,包括 c商业地产(“CRE”)和C&I,如果它们具有独特的特征,报告为TDR,或报告为非应计项目,则单独进行评估大于$1 百万*在适当时,根据贷款的预期未来现金流的现值或抵押品的估计可变现价值(如果有),为此类贷款建立特定准备金.
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案的第4013条“问题债务重组的临时救济”允许金融机构选择在冠状病毒大流行期间,在有限的一段时间内暂时暂停美国GAAP中与TDR相关的某些要求。2020年4月7日,联邦联合监管机构发布了一份声明,名为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明(修订版)》,其中进一步讨论了与冠状病毒相关的贷款修改。WesBanco已将受冠状病毒大流行影响的客户的贷款本金和/或利息支付延长至180天。这些客户必须符合某些标准,例如在大流行之前信誉良好且逾期不超过30天,以及监管机构修订后的声明中提到的其他要求。根据上述指导,WesBanco不将冠状病毒贷款修改归类为TDR,也不认为客户延迟付款。退出贷款修改延期计划后,将在进入该计划时确定的地方恢复对贷款拖欠的测量。
为了应对冠状病毒大流行,WesBanco推出了一系列举措和预防措施,旨在通过修改贷款、延期付款和营运资金安排向受影响的借款人提供付款减免,以减轻冠状病毒爆发的影响;调整分行运营,以帮助保护客户和员工的健康和安全,同时保持对我们服务的访问;通过我们的赠款计划支持当地非营利组织。从2010年5月4日到2020年5月4日,我们已经帮助我们的住宅抵押贷款客户进行了565次贷款修改,总额1.45亿美元,我们的消费者和房屋净值贷款客户进行了753次贷款修改,总额3000万美元,我们的商业和商业客户的贷款修改超过1800次,总额20亿美元,其中包括我们酒店贷款组合中的大多数客户。此外,我们还积极参与了CARE建立的小企业管理局的Paycheck Protection Program(PPP)
行动结果
收益汇总
截至2020年3月31日的三个月的净收入为2340万美元,稀释后每股收益为0.35美元,而2019年第一季度的稀释后每股收益分别为4030万美元和0.74美元。截至2020年3月31日的三个月,不包括税后合并相关费用的净收入为2750万美元,或每股稀释后收益0.41美元,而去年同期分别为4280万美元和每股稀释后收益0.78美元(非GAAP衡量标准)。
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截至3月31日的前三个月, |
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2020 |
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2019 |
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(未经审计,千美元,每股金额除外) |
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净收入 |
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稀释 收益 每股收益 |
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营业净收入 |
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稀释 收益 每股收益 |
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净收入(非GAAP)(1) |
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$ |
27,476 |
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$ |
0.41 |
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$ |
42,791 |
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$ |
0.78 |
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减去:税后合并相关费用 |
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(4,080 |
) |
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(0.06 |
) |
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(2,454 |
) |
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(0.04 |
) |
净收入(GAAP) |
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$ |
23,396 |
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$ |
0.35 |
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$ |
40,337 |
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$ |
0.74 |
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(1) |
非GAAP净收入不包括税后合并相关费用,WesBanco使用的上述非GAAP财务指标为投资者了解WesBanco的经营业绩和趋势提供了有用信息,并便于与WesBanco同业的业绩进行比较。 |
与2019年第一季度相比,2020年第一季度的净利息收入增加了2180万美元,增幅为22.2%,这主要是由于收购了OLBK,这主要是由于平均收益资产增加了26.0%。从2019年7月到2020年3月,由于五次联邦基金利率下调总计225个基点,收益资产的收益率从2019年第一季度到2020年同期总共下降了26个基点,计息负债成本下降了15个基点。这导致2020年第一季度的净息差下降了14个基点,从2019年第一季度的3.68%降至3.54%。其平均贷款余额比2019年第一季度增长了35.5%,而平均存款增长了24.6%,这两者都主要归因于收购OLBK。最后,收购带来的收益使第一季度的净息差提高了22个基点,而去年同期为19个基点,2019年第四季度为22个基点。
信贷损失拨备在2020年第一季度增至2,980万美元,具体原因是2020年1月1日实施CECL会计准则,以及冠状病毒大流行的影响。2020年第一季度和2019年第一季度,净冲销占平均投资组合贷款的百分比分别为0.18%和0.07%。
2020年第一季度,在借方赞助收入和证券净收益的推动下,非利息收入比2019年第一季度增加了20万美元,增幅为0.8%。借记赞助收入是2019年11月收购OLBK时获得的一个新的手续费收入来源,2020年第一季度总计70万美元。由于2020年3月为了为潜在的冠状病毒需求创造可用现金,电子银行净证券收益增加了80万美元。由于2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案德宾修正案的负面影响,电子银行手续费减少了160万美元,降幅为27.8%。与2019年第一季度相比,2020年第一季度掉期费用相关收入也减少了50万美元,原因是现有掉期的公允价值因利率下降和2020年收益率曲线倒置而下降。
37
与2019年第一季度相比,2020年第一季度不包括这两个时期的合并相关费用的非利息支出增加了1,480万美元或20.8%。这一同比增长主要是由于收购OLBK带来的更高的工资和工资、员工福利、净入住率、设备和其他运营成本,这些成本与额外的员工和金融中心位置相关。此外,工资和工资反映了去年夏天实施的年度年中绩效增长。2020年第一季度,与OLBK合并相关的合并相关费用为520万美元,与2019年第一季度的310万美元相比,它们是与FFKT合并有关。
第一季度的实际税率为13.4%,而去年同期为18.0%,所得税拨备减少了520万美元,降至360万美元,这主要是由于税前收入同比下降所致。
为应对冠状病毒大流行导致的当前经济环境,WesBanco完成了截至2020年3月31日的中期商誉减值分析。WesBanco的结论是,截至2020年3月31日,账面价值11亿美元的商誉没有受损。如果事件和情况继续下去,例如冠状病毒大流行的影响,WesBanco将继续按季度评估商誉的潜在损害。
净利息收入
表1.净利息收入
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在这三个月里 截至3月31日, |
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(未经审计,千美元) |
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2020 |
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2019 |
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净利息收入 |
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$ |
120,162 |
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$ |
98,361 |
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净利息收入的应税等值调整 |
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1,184 |
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1,473 |
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净利息收入,全额应税等值 |
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$ |
121,346 |
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|
$ |
99,834 |
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净息差,免税等值 |
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3.25 |
% |
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3.34 |
% |
净无息负债收益 |
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|
0.26 |
% |
|
|
0.29 |
% |
净息差 |
|
|
3.51 |
% |
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|
3.63 |
% |
应税等值调整 |
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0.03 |
% |
|
|
0.05 |
% |
净息差,全额应税等值 |
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3.54 |
% |
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|
3.68 |
% |
净利息收入是WesBanco最大的收入来源,是赚取资产(主要是贷款和证券)的利息收入与负债(主要是存款和短期和长期借款)的利息支出之间的差额,净利息收入受利率的一般水平和变化、收益率曲线的陡峭和形状、生息资产和有息负债的数量和构成的变化,以及现有资产和负债的重新定价频率的影响。与2019年第一季度相比,2020年第一季度的净利息收入增加了2180万美元,增幅为22.2%,这是由于平均收益资产余额增长了26.0%,这主要是由于收购OLBK,该交易在2019年第四季度中期完成。与2019年第一季度相比,2020年第一季度的平均贷款余额增长了35.5%,主要来自收购OLBK。不包括OLBK收购,投资组合贷款比2019年3月31日增加了2.6%,因为商业房地产、商业和工业以及住宅房地产类别都出现了增长。由于贷款利率和提前还款减少,流向二级市场的贷款减少,2020年第一季度整体贷款增长得到提振,2020年第一季度平均存款总额比2019年第一季度增加22亿美元,增幅为24.6%。由于从OLBK.获得的存款,2020年第一季净息差较2019年同季下降14个基点至3.54%,但利差下降是由于2019年末和2020年第一季美联储目标联邦基金利率多次下调,收益率曲线持平甚至有时出现倒置。, 并被更高的购买会计增值部分抵消。2020年第一季度,OLBK和其他先前收购带来的约22个基点的增值计入了净息差,而2019年第一季度的净息差为19个基点。2020年,大多数盈利资产类别的收益率都有所下降。从2019年第一季度到2020年第一季度,有息负债成本下降了15个基点。成本下降的主要原因是,包括公共基金在内的有息活期存款的利率下降,以及存单、客户回购协议、短期和中期联邦住房贷款银行借款和次级债券的利率下降,以应对市场上整体借款利率的普遍下降,这是由于收益率曲线上的利率较低。
与2019年同期相比,2020年第一季度的利息收入增加了2340万美元,增幅为19.7%,原因是整体盈利资产增加,主要归因于收购OLBK,但几乎所有主要盈利资产类别的收益率都较低,部分抵消了这一影响。与2019年第一季度相比,2020年第一季度的盈利资产收益率受到冠状病毒的负面影响。今年3月,美联储(Federal Reserve)在2019年下半年下调联邦基金利率75个基点的基础上,又下调了150个基点。与2019年第一季度相比,2020年第一季度的平均贷款余额增加了27亿美元,增幅为35.5%,这主要是由于收购了OLBK。贷款收益率在同一时期比之前提到的联邦基金利率下降了43个基点,降至4.63%。商业贷款对利息收入和收益资产收益率的影响最大,因为它们在主要收益资产类别中具有最大的余额和最高的收益率。*2020年第一季度,平均贷款占平均收益资产的75.2%,高于2019年第一季度的69.9%。与2019年第一季度相比,平均应税证券余额增加了2.228亿美元,增幅为9.5%,部分原因是收购的证券2020年,扣除销售额和购买量后的净额。没有反映在本季度平均余额中的是,第一季度末出售了约2.18亿美元的抵押贷款支持证券(MBS), 把握市场机会,为冠状病毒相关原因创造流动资金。2020年第一季度,应税证券收益率比2019年第一季度下降了19个基点,免税证券收益率增加了5个基点。最近的平坦和倒置的收益率曲线导致了应税证券的收益率下降,因为免税证券的催缴和到期日已经被应税证券取代,因为它们的税收等价性优惠较低。在较低利率环境下,抵押贷款支持证券的提前还款额增加,也因摊销较高而降低了应税证券收益率。2020年第一季度,证券内部收益率最高的免税证券的平均余额占总平均证券的比例从2019年第一季度的25.6%降至20.1%。
38
过去12个月,投资组合贷款总额增加27亿美元或35.0%,商业贷款总额增加23亿美元或44.7%,贷款增长是通过33亿美元的总贷款发放量实现的,其中21亿美元的商业贷款发放量在过去12个月中领先,贷款增长是由收购OLBK推动的。2019年,扩大市场领域,在我们的核心市场增加商务人员,但 部分被大量的贷款偿还或回报所抵消,因为一些贷款由再融资商业房地产抵押贷款的客户进入二级贷款市场,一些融资的项目被开发商出售。
截至2020年3月31日,商业贷款下限目前平均为4.36%,约为22亿美元,占商业贷款总额的29%,而截至2019年12月31日,商业贷款下限为24亿美元,平均为4.50%,占商业贷款的33%。其中约64%或14亿美元的贷款目前定价在其下限,而截至2019年12月31日,这一比例为49%或12亿美元。与没有下限的贷款相比,这些贷款通常不会从目前的下限水平快速调整,因为与下限利率或下一次重新定价日期相比,利率变化的幅度很大。此外,在费率下降的环境中,一些客户可能会要求低于现有合同下限的费率,我们可能会出于竞争或其他原因批准这一价格。
与2019年同期相比,2020年第一季度的利息支出增加了160万美元,增幅为7.7%,这是由于收购OLBK的计息负债余额增加,但由于市场利率因冠状病毒的反应而下降,以及购买会计存款增加,大部分计息负债类别的利率下降,部分抵消了利息支出。计息负债成本较2019年一季度下降15个基点至2020年的0.91%,平均计息存款较2019年一季度增加14亿美元或22.7%,原因是收购OLBK以及有机存款增加,计息存款利率较2019年一季度下降10个基点,主要来自计息公款和存单利率下降。平均无息活期存款余额从2019年第一季度至2020年第一季度增加了7.168亿美元或29.6%,占2020年3月31日总平均存款的28.6%,而2019年3月31日为27.5%,部分反映了收购的OLBK无息活期存款和持续的支票账户营销策略。从2019年第一季度到2020年,FHLB借款的平均余额增加了4.182亿美元,这是由于OLBK收购中获得的借款,以及WesBanco为应对冠状病毒大流行而增加了流动性来源;然而,由于新借款利率下降以及一些遗留的高利率借款在2020年第一季度到期,同期支付的平均利率下降了19个基点,至2.25%。从2019年第一季度到2020年,平均其他借款和次级债务余额增加了1720万美元,增幅为3.3%,部分原因是收购了OLBK, 在同一时期,由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的下降,它们的平均利率分别下降了88和42个基点。LIBOR是这种可变利率类型的借款的大部分定价依据。
第一季度联邦基金总利率下调150个基点,以及收益率曲线上普遍较低的利率,预计将导致核心净息差在今年剩余时间下降约20至25个基点。贷款重新定价为较低利率、新贷款收益率低于现有贷款利率以及安全现金流以较低利率进行再投资导致的预期收益资产收益率较低,预计将被第一季度末存款利率的大幅下调和批发融资成本的降低部分抵消。WesBanco参与PPP计划预计将对净利息收入做出积极贡献,从而使今年的净利差略有增加。
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T能2。平均资产负债表和净息差分析
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截至3月31日的前三个月, |
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2020 |
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2019 |
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平均值 |
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平均值 |
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平均值 |
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平均值 |
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(未经审计,千美元) |
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天平 |
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率 |
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天平 |
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率 |
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资产 |
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银行到期-计息 |
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$ |
133,532 |
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1.21 |
% |
|
$ |
76,731 |
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|
1.70 |
% |
贷款,扣除非劳动收入后的净额 (1) |
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|
10,375,187 |
|
|
|
4.63 |
% |
|
|
7,659,542 |
|
|
|
5.06 |
% |
证券: (2) |
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|
|
|
|
|
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|
应税 |
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2,576,668 |
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|
2.65 |
% |
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|
2,353,856 |
|
|
|
2.84 |
% |
免税(3) |
|
|
646,587 |
|
|
|
3.51 |
% |
|
|
810,702 |
|
|
|
3.46 |
% |
总证券 |
|
|
3,223,255 |
|
|
|
2.82 |
% |
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|
3,164,558 |
|
|
|
3.00 |
% |
其他收益性资产 |
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|
69,581 |
|
|
|
6.37 |
% |
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|
52,114 |
|
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7.30 |
% |
盈利资产总额(3) |
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|
13,801,555 |
|
|
|
4.19 |
% |
|
|
10,952,945 |
|
|
|
4.45 |
% |
其他资产 |
|
|
1,983,384 |
|
|
|
|
|
|
|
1,557,087 |
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
15,784,939 |
|
|
|
|
|
|
$ |
12,510,032 |
|
|
|
|
|
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负债及股东的责任 --股权 |
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|
|
|
|
|
|
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有息活期存款 |
|
$ |
2,342,441 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
2,129,601 |
|
|
|
0.75 |
% |
货币市场账户 |
|
|
1,543,763 |
|
|
|
0.61 |
% |
|
|
1,154,563 |
|
|
|
0.67 |
% |
储蓄存款 |
|
|
1,953,487 |
|
|
|
0.19 |
% |
|
|
1,659,751 |
|
|
|
0.13 |
% |
存单 |
|
|
1,989,450 |
|
|
|
0.82 |
% |
|
|
1,438,468 |
|
|
|
1.10 |
% |
有息存款总额 |
|
|
7,829,141 |
|
|
|
0.55 |
% |
|
|
6,382,383 |
|
|
|
0.65 |
% |
联邦住房贷款银行借款 |
|
|
1,471,175 |
|
|
|
2.25 |
% |
|
|
1,053,014 |
|
|
|
2.44 |
% |
其他借款 |
|
|
336,042 |
|
|
|
1.04 |
% |
|
|
327,839 |
|
|
|
1.92 |
% |
次级债和次级债 |
|
|
198,494 |
|
|
|
4.99 |
% |
|
|
189,524 |
|
|
|
5.41 |
% |
计息负债总额(1) |
|
|
9,834,852 |
|
|
|
0.91 |
% |
|
|
7,952,760 |
|
|
|
1.06 |
% |
无息活期存款 |
|
|
3,137,279 |
|
|
|
|
|
|
|
2,420,462 |
|
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
218,739 |
|
|
|
|
|
|
|
134,100 |
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
2,594,069 |
|
|
|
|
|
|
|
2,002,710 |
|
|
|
|
|
总负债与股东权益 |
|
$ |
15,784,939 |
|
|
|
|
|
|
$ |
12,510,032 |
|
|
|
|
|
应税等值净息差 |
|
|
|
|
|
|
3.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.39 |
% |
应税等值净息差 |
|
|
|
|
|
|
3.54 |
% |
|
|
|
|
|
|
3.68 |
% |
(1) |
贷款损失拨备总额和扣除非劳动收入后的净额。包括非应计项目和持有待售贷款。截至2020年和2019年3月31日的三个月,贷款利息收入中包括的贷款费用分别为70万美元和60万美元。此外,截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,从之前收购中获得的贷款利息收入中包括的贷款增量分别为410万美元和490万美元。截至2020年和2019年3月31日的三个月,从之前的收购中获得的有息负债的增加额分别为340万美元和40万美元。 |
(2) |
可供出售债务证券的平均收益率是根据摊销成本计算的。 |
(3) |
应税等值基准是以免税证券为基础计算的,每期按21%的税率计算。 |
40
表格3。速率/体积分析利息收入和利息支出的变化
|
|
截至2020年3月31日的前三个月 |
|
|||||||||
|
|
与2019年3月31日相比 |
|
|||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
体积 |
|
|
率 |
|
|
净利润增长 (减少) |
|
|||
利息收入增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
银行到期-计息 |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
(116 |
) |
|
$ |
75 |
|
贷款,扣除非劳动收入后的净额 |
|
|
32,068 |
|
|
|
(8,067 |
) |
|
|
24,001 |
|
应税证券 |
|
|
1,519 |
|
|
|
(1,266 |
) |
|
|
253 |
|
免税证券(1) |
|
|
(1,431 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
(1,373 |
) |
其他收益性资产 |
|
|
288 |
|
|
|
(138 |
) |
|
|
150 |
|
总利息收入变化(1) |
|
|
32,635 |
|
|
|
(9,529 |
) |
|
|
23,106 |
|
利息支出增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
|
367 |
|
|
|
(919 |
) |
|
|
(552 |
) |
货币市场账户 |
|
|
601 |
|
|
|
(148 |
) |
|
|
453 |
|
储蓄存款 |
|
|
104 |
|
|
|
297 |
|
|
|
401 |
|
存单 |
|
|
1,269 |
|
|
|
(1,118 |
) |
|
|
151 |
|
联邦住房贷款银行借款 |
|
|
2,366 |
|
|
|
(471 |
) |
|
|
1,895 |
|
其他借款 |
|
|
38 |
|
|
|
(724 |
) |
|
|
(686 |
) |
次级债和次级债 |
|
|
116 |
|
|
|
(184 |
) |
|
|
(68 |
) |
利息支出变化总额 |
|
|
4,861 |
|
|
|
(3,267 |
) |
|
|
1,594 |
|
净利息收入增加(减少)(1) |
|
$ |
27,774 |
|
|
$ |
(6,262 |
) |
|
$ |
21,512 |
|
(1) |
应税等值基准是以免税证券为基础计算的,税率为21%。 |
信贷损失准备金--贷款和贷款承诺
信贷损失拨备-贷款是要添加到信贷损失拨备的金额-扣除净冲销后的贷款,以使拨备达到被认为适合吸收贷款组合内发生的损失的水平。-信贷损失拨备-贷款承诺是要添加到贷款承诺的信贷损失拨备中的金额,以使这一拨备达到被认为适合吸收无资金承诺造成的损失的水平。*信贷损失拨备-贷款和贷款承诺在2020年第一季度增加到2980万美元,而不是250万美元。*信贷损失拨备-贷款和贷款承诺在2020年第一季度增加到2980万美元,而不是250万美元。*信贷损失拨备-贷款和贷款承诺在2020年第一季度增加到2980万美元,而2020年第一季度为250万美元2019年第一季度由于1月1日CECL的采用,2020年,以及由于宏观经济预测的变化导致在合理和可支持的一年预测期内预期失业率大幅上升,截至2020年3月31日的不良贷款占总贷款的0.38%,低于2019年第一季度末的占总贷款的0.47%。截至2020年3月31日,不良资产占总贷款和其他房地产及收回资产的比例为0.39%,低于2019年第一季度末的0.54%。受到批评和分类的贷款占总贷款的2.09%,高于截至2019年3月31日的1.42%,主要原因是最近内部贷款分类体系的调整影响了风险等级。截至2020年3月31日,逾期贷款占总贷款的0.46%,而截至2019年3月31日,这一比例为0.32%。截至2020年3月31日,年化贷款净冲销增至0.18%,而截至2019年3月31日为0.07%。(有关详细讨论,请参阅本MD&A的信贷损失拨备-贷款和贷款承诺部分)。
非利息收入
表4.非利息收入
|
|
截至3月31日的前三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(未经审计,千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
零钱美元 |
|
|
更改百分比: |
|
||||
信托费 |
|
$ |
6,952 |
|
|
$ |
7,115 |
|
|
$ |
(163 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
押金手续费 |
|
|
6,617 |
|
|
|
6,549 |
|
|
|
68 |
|
|
|
1.0 |
|
电子银行收费 |
|
|
4,254 |
|
|
|
5,892 |
|
|
|
(1,638 |
) |
|
|
(27.8 |
) |
证券经纪业务净收入 |
|
|
1,679 |
|
|
|
1,860 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
银行拥有的人寿保险 |
|
|
1,769 |
|
|
|
1,319 |
|
|
|
450 |
|
|
|
34.1 |
|
证券净收益 |
|
|
1,491 |
|
|
|
657 |
|
|
|
834 |
|
|
|
126.9 |
|
抵押银行收入 |
|
|
1,276 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
220 |
|
|
|
20.8 |
|
保险服务净收入 |
|
|
845 |
|
|
|
908 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
(6.9 |
) |
借记卡赞助收入 |
|
|
708 |
|
|
|
— |
|
|
|
708 |
|
|
|
100.0 |
|
支付手续费 |
|
|
680 |
|
|
|
648 |
|
|
|
32 |
|
|
|
4.9 |
|
拥有的其他房地产和其他房地产的净收益 投资资产 |
|
|
169 |
|
|
|
136 |
|
|
|
33 |
|
|
|
24.3 |
|
掉期费用和估值收入 |
|
|
(102 |
) |
|
|
369 |
|
|
|
(471 |
) |
|
|
(127.6 |
) |
其他 |
|
|
1,671 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
407 |
|
|
|
32.2 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
28,009 |
|
|
$ |
27,773 |
|
|
$ |
236 |
|
|
|
0.8 |
|
41
非利息收入是WesBanco重要的收入来源,也是WesBanco经营业绩的重要组成部分。WesBanco为其客户提供广泛的零售、商业、投资和电子银行服务,这些服务被视为WesBanco吸引和维持客户的能力的重要组成部分,并向WesBanco提供正常利差相关收入以外的额外手续费收入。2020年第一季度,非利息收入比2019年第一季度增加了20万美元,增幅为0.8%,这主要是由于收购了OLBK和新的借记赞助收入收入流,证券净收益增加了80万美元,银行拥有的人寿保险增加了50万美元。涨幅为偏移量 德宾修正案及其对电子银行费用的影响,以及冠状病毒对几个收入来源的影响,包括信托费、证券经纪净收入、掉期费用和估值收入。
与2019年第一季度相比,信托费用减少了20万美元,降幅为2.3%,原因是大流行导致市值下降,导致信托资产市值下降。信托总资产从2019年3月31日的45亿美元减少到2020年3月31日的41亿美元。截至2020年3月31日,信托资产包括托管资产33亿美元和非托管(托管)资产8亿美元。WesMark Funds是WesBanco Trust and Investment Services提供咨询的共同基金专有集团,截至2020年3月31日,WesMark Funds管理的总资产为8.162亿美元,2019年3月31日为9.134亿美元,均包括在管理资产中。
电子银行手续费,包括借记卡交换费,与2019年第一季度相比下降了160万美元,降幅为27.8%,这反映出2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法德宾修正案对借记卡处理交换费的持续限制对2020年第一季度费用的影响约为270万美元。*这一限制仅适用于总资产超过100亿美元的银行,并于2019年第三季度对WesBanco生效。*略有抵消了这一影响。
银行拥有的人寿保险比2019年第一季度增加了50万美元,增幅为34.1%,原因是现金退还价值高于上一季度。*总现金退还价值从2019年3月31日的2.266亿美元增加到2020年3月31日的3.013亿美元,主要归因于从OLBK收购的银行拥有的人寿保险和投资组合的收益。
与2019年同期相比,2020年前三个月的净证券收益增加了80万美元,增幅为126.9%,这是由于2019年3月出售了约2.18亿美元的抵押贷款支持证券,以利用市场状况并为潜在的冠状病毒相关需求创造额外的流动性。然而,这些收益被递延薪酬计划中负130万美元的市场调整部分抵消,这抵消了员工福利支出的减少。
从2019年第一季度到2020年第一季度,抵押贷款银行收入增加了20万美元,增幅为20.8%.2020年前三个月,抵押贷款产量为2.17亿美元,较2019年同期增长130.7。在截至2020年3月31日的三个月里,1.021亿美元的抵押贷款以1.3%的净利润率出售到二级市场,而2019年同期的净利润率为2.7%,净利润率为3940万美元。上述抵押贷款银行收入和净利润率的计算分别包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月持有的待售贷款、贷款承诺和相关衍生品的公允价值调整亏损280万美元和30万美元。这些亏损是冠状病毒引发的极端市场波动的结果,因此,由于与贷款承诺和随之而来的抵押贷款服务权相关的价值降低,销售利润率下降。
借记卡赞助收入是WesBanco在2019年11月22日收购OLBK时获得的一种新的收入来源,费用来自WesBanco将某些客户赞助到各个借记网,并从借记网上处理的总交易中产生。截至2020年3月31日的季度,借记赞助收入为70万美元。出于与风险相关的原因,WesBanco打算在未来12-18个月内减少该项目与客户相关的收入。
与2019年第一季度相比,2019年第一季度的掉期手续费和估值收入减少了50万美元,降幅为127.6,这是由于2020年收益率曲线较低和倒置导致现有掉期的公允价值下降,并被2020年第一季度新贷款掉期交易量的增加略微抵消。*截至2020年3月31日的三个月,执行的新掉期总计1.356亿美元,产生了260万美元的费用收入,而执行的新掉期为3,980万美元,产生了70万美元的手续费收入。*截至2019年3月31日的三个月,执行的新掉期总计1.356亿美元,产生了260万美元的费用收入,相比之下,执行的新掉期为3980万美元,产生了70万美元的费用收入2019年截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的公允价值调整分别为(280万美元)和(30万美元)。
42
非利息支出
表5.非利息支出
|
|
截至3月31日的前三个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(未经审计,千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
零钱美元 |
|
|
更改百分比: |
|
||||
薪金和工资 |
|
$ |
38,910 |
|
|
$ |
30,940 |
|
|
$ |
7,970 |
|
|
|
25.8 |
|
雇员福利 |
|
|
10,373 |
|
|
|
9,989 |
|
|
|
384 |
|
|
|
3.8 |
|
净入住率 |
|
|
7,084 |
|
|
|
5,566 |
|
|
|
1,518 |
|
|
|
27.3 |
|
装备 |
|
|
6,039 |
|
|
|
4,833 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
25.0 |
|
营销 |
|
|
1,138 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
FDIC保险 |
|
|
2,113 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
760 |
|
|
|
56.2 |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,374 |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
860 |
|
|
|
34.2 |
|
重组和合并相关费用 |
|
|
5,164 |
|
|
|
3,107 |
|
|
|
2,057 |
|
|
|
66.2 |
|
特许经营税和其他杂税 |
|
|
3,742 |
|
|
|
3,026 |
|
|
|
716 |
|
|
|
23.7 |
|
咨询费、监管费、会计费和咨询费 |
|
|
2,841 |
|
|
|
1,817 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
56.4 |
|
自动柜员机和电子银行转账费用 |
|
|
1,789 |
|
|
|
1,723 |
|
|
|
66 |
|
|
|
3.8 |
|
邮资和快递费 |
|
|
1,257 |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
(292 |
) |
|
|
(18.9 |
) |
律师费 |
|
|
815 |
|
|
|
679 |
|
|
|
136 |
|
|
|
20.0 |
|
通信 |
|
|
1,024 |
|
|
|
930 |
|
|
|
94 |
|
|
|
10.1 |
|
供应品 |
|
|
1,217 |
|
|
|
1,140 |
|
|
|
77 |
|
|
|
6.8 |
|
其他房地产所有和丧失抵押品赎回权的费用 |
|
|
(65 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
(77 |
) |
|
|
(641.7 |
) |
其他 |
|
|
4,518 |
|
|
|
4,011 |
|
|
|
507 |
|
|
|
12.6 |
|
非利息支出总额 |
|
$ |
91,333 |
|
|
$ |
74,432 |
|
|
$ |
16,901 |
|
|
|
22.7 |
|
与2019年同期相比,2020年第一季度的非利息支出增加了1690万美元,增幅为22.7%,这主要是由于收购OLBK,不包括商誉,资产增加了30亿美元,并在我们的分支网络中增加了37个办事处。*2020年前三个月,OLBK收购的合并相关费用为520万美元,而FFKT收购的合并相关费用为2019年第一季度的310万美元。不包括与合并相关的费用,从2019年第一季度到2020年第一季度,非利息支出增加了1480万美元,增幅为20.8%。
工资和工资比2019年第一季度增加了800万美元,增幅为25.8%,这是由于与OLBK收购带来的全职当量(“FTE”)员工增加以及2019年年中的年度绩效增加相关的薪酬支出增加。与2019年第一季度相比,由于医疗成本的增加,员工福利支出增加了40万美元,并被2020年第一季度对递延薪酬计划基础投资进行的130万美元的市场调整略微抵消,为此,递延薪酬计划的相应条目记录在证券净额中
净入住率比2019年第一季度增加150万美元或27.3%,主要是由于建筑相关成本增加,包括公用事业、租赁费用、折旧、维修和其他季节性维护成本,主要来自收购的零售分支机构,以及传统分支机构网络的正常建筑维护和维修成本和其他基础设施需求。
与2019年第一季度相比,设备成本增加了120万美元,增幅为25.0%,原因是收购了OLBK,以及技术和通信基础设施、软件成本以及发起和客户支持中心的持续改善导致服务协议费用增加。
与2019年第一季度相比,FDIC保险增加了80万美元,增幅为56.2%,这是因为银行资产负债表的增长主要来自2019年11月收购OLBK,这导致评估基数增加。
与2019年第一季度相比,无形资产摊销增加了90万美元,增幅为34.2%。此外,收购OLBK增加了约3290万美元的核心存款无形资产。OLBK的最终核心存款无形估值是在第一季度收到的,其中无形资产和相关摊销比之前使用的截至2019年12月31日的估计有所调整。
2020年第一季重组及合并相关开支总计520万美元,全部与于2019年第四季完成的OLBK收购有关,其中合并相关开支包括220万美元控制权付款变更、120万美元不可退还的一次性转换成本、90万美元的遣散费和留任费用、60万美元的合同终止成本以及30万美元的杂项会计和估值费用。
咨询、监管、会计和咨询费比2019年第一季度增加了100万美元,增幅为56.4%,原因是掉期清算费用增加,2020年第一季度清算的掉期数量比2019年同期增加,以及本季度抵押贷款发放量增加导致的承销和处理费增加。
所得税
与2019年第一季度相比,2020年第一季度所得税拨备减少了520万美元,降幅为59.1%,主要原因是税前收入下降了2220万美元,降幅为45.1%。有效税率从#年第一季度的18.0%降至13.4%。
43
2019. *实际税率下降的另一个原因是设立了马里兰州递延税款以及收购OLBK后的结转索赔。 WesBanco预计2020年剩余时间的有效税率约为17.0-17.5%。
财务状况
与2019年12月31日相比,总资产和存款分别增长1.8%和0.4%,而股东权益下降0.3%。从2019年12月31日到2020年3月31日,总证券减少了1.702亿美元,降幅为5.2%,主要是由于出售抵押贷款支持证券和抵押贷款债券,净收益为210万美元,以提供与潜在冠状病毒要求相关的额外流动性。可供出售证券组合的未实现收益增加了5200万美元,部分抵消了证券的减少。投资组合贷款总额增加8160万美元,增幅0.8%。存款较年底增加3,930万元,原因是储蓄存款、活期存款和货币市场存款分别上升2.6%、1.5%和1.4%,但有关升幅因存单下跌5.7%而被部分抵销。交易性账户余额的增加主要是由于营销、客户激励、集中零售和业务战略以获得更多的账户关系和客户对较短期债券的偏好,以及WesBanco的宾夕法尼亚州西南部、俄亥俄州东部和西弗吉尼亚州北部市场的能源公司支付Marcellus和Utica页岩气的奖金和特许权使用费的存款。存单减少是由于定期为即将到期的存单(主要是单一服务客户)提供低于竞争利率中值的利率,以及客户对其他存款类型的偏好所致。, CDARS®余额增加了1,700万美元,部分抵消了这一增长。2020年前三个月,总借款增加11.3%,即2.137亿美元,因为新的FHLB借款比到期日高出1.7亿美元,其他短期借款增加了5160万美元,以建立额外的资产负债表流动性。这些增加被从OLBH收购的670万美元的次级债券部分抵消,这些债券在2020年前三个月被赎回。与2019年12月31日相比,股东权益总额减少了约790万美元,降幅为0.3%,主要是由于ASU 2016-13年度采用总计2,660万美元和股票回购活动总计2,500万美元的留存收益影响,这些影响被当期超过股息200万美元的净收入和3,990万美元的其他全面收入收益部分抵消。
表6.证券组合(1)
|
|
3月31日, |
|
|
12月31日, |
|
|
|
|
|||||||
(未经审计,千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
更改(美元) |
|
|
变动(%) |
|
||||
股本证券(按公允价值) |
|
$ |
11,230 |
|
|
$ |
12,343 |
|
|
$ |
(1,113 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
可供出售的债务证券(按公允价值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国财政部 |
|
|
21,508 |
|
|
|
32,836 |
|
|
|
(11,328 |
) |
|
|
(34.5 |
) |
美国政府支持的实体和机构 |
|
|
159,379 |
|
|
|
159,628 |
|
|
|
(249 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
住宅按揭证券及 **的抵押抵押债券(CDO) *政府赞助的实体和机构 |
|
|
1,671,469 |
|
|
|
1,815,987 |
|
|
|
(144,518 |
) |
|
|
(8.0 |
) |
商业抵押贷款支持证券和 **的抵押抵押债券(CDO) *政府赞助的实体和机构 |
|
|
223,827 |
|
|
|
190,409 |
|
|
|
33,418 |
|
|
|
17.6 |
|
国家和政治分区的义务 |
|
|
141,573 |
|
|
|
145,609 |
|
|
|
(4,036 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
公司债务证券 |
|
|
44,326 |
|
|
|
49,089 |
|
|
|
(4,763 |
) |
|
|
(9.7 |
) |
可供出售的债务证券总额 |
|
$ |
2,262,082 |
|
|
$ |
2,393,558 |
|
|
$ |
(131,476 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
持有至到期的债务证券(按摊销成本计算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府支持的实体和机构 |
|
$ |
9,041 |
|
|
$ |
9,216 |
|
|
$ |
(175 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
住宅按揭证券及 **的抵押抵押债券(CDO) *政府赞助的实体和机构 |
|
|
116,214 |
|
|
|
122,937 |
|
|
|
(6,723 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
国家和政治分区的义务 |
|
|
655,952 |
|
|
|
686,376 |
|
|
|
(30,424 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
公司债务证券 |
|
|
33,207 |
|
|
|
33,224 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
持有至到期的债务证券总额 |
|
|
814,414 |
|
|
|
851,753 |
|
|
|
(37,339 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
总证券 |
|
$ |
3,087,726 |
|
|
$ |
3,257,654 |
|
|
$ |
(169,928 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
可供出售证券和股权证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加权平均收益率(2) |
|
|
2.66 |
% |
|
|
2.67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
作为总证券的百分比 |
|
|
73.6 |
% |
|
|
73.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均寿命(年) |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加权平均收益率(2) |
|
|
3.48 |
% |
|
|
3.51 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
作为总证券的百分比 |
|
|
26.4 |
% |
|
|
26.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均寿命(年) |
|
|
3.6 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各期末加权平均收益率(2) |
|
|
2.88 |
% |
|
|
2.89 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
作为总证券的百分比 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均寿命(年) |
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,除美国政府支持的实体及其机构外,没有任何一家发行人持有的股份超过WesBanco股东权益的10%。 |
(2) |
加权平均收益率是在应税当量的基础上,使用21%的联邦法定税率计算出来的。 |
44
总投资证券是WesBanco的流动性来源,也是利息收入的贡献者,从2019年12月31日到2020年3月31日,总投资证券减少了1.699亿美元,降幅为5.2%。*2020年前三个月,可供出售的投资组合减少了1.315亿美元,降幅为5.5%e向出售以住宅按揭为后盾的住宅证券第一季末至把握市场机遇,腾出现金用于与冠状病毒相关的需求,例如更大的商业广告 或房屋净值线提款,而持有至到期投资组合减少3,730万美元或4.4%,原因是在当前较低利率环境下市政证券的赎回。奥利奥从2.89降至1个基点201年12月31日的百分比9至2.88截至2020年3月31日,主要是由于第一季度市场利率下降,抵押贷款支持证券的提前还款速度加快,以及著名的净收益销售额.
截至2020年3月31日和2019年12月31日,包括在累计其他综合收益(税后净额)中的可供出售证券的未实现净收益分别为5800万美元和2070万美元。*未实现税前净收益代表可供出售投资组合中因市场利率相对于固定收益率的变化而产生的暂时波动,在税后基础上计入股东权益中其他全面收益的调整。扣除持有至到期投资组合中的未实现税前净收益,截至2020年3月31日为2670万美元,而截至2019年12月31日为22.8美元。由于持有至到期类别的投资组合约占26%,最近的利率波动对其他全面收益(亏损)的影响并不像整个投资组合包括在可供出售类别中那样大。与年底相比,未实现收益的增加是由于冠状病毒和联邦基金利率下降导致的市场利率和整个第一季度收益率曲线的形状大幅下降。市政和公司债券市场的波动缓解了投资组合中这些部门未实现收益的总体增加。
由于2020年3月出售了约2.18亿美元的证券,以利用市场机会并创造额外的流动性,已实现证券净收益比2019年第一季度增加了80万美元,或126.9%。这些收益被递延薪酬计划中130万美元的负市场调整部分抵消。
股权证券,其中一部分由投资于与关键高级管理人员和董事递延薪酬计划相关形成的设保人信托持有的各种共同基金,按公允价值记录。权益证券因公允价值波动而产生的损益计入证券净损益,对于与关键高管和董事递延薪酬计划相关的权益证券,对员工义务的相应变化在员工福利支出中确认。
2020年1月1日,WesBanco通过了ASU 2016-13(主题326),金融工具信用损失的计量。采用后,公司确认了20万美元的期初留存收益,这是截至2020年1月1日的CECL拨备。*WesBanco持有至到期债务组合中的公司和市政债券每季度分析一次,以确定是否有理由为当前预期的信贷损失拨备。*WesBanco使用所有公司和市政发行人的历史财务状况以及评级和非评级交易的实际历史违约率和回收率的数据库,在个人安全的基础上估计预期的信贷损失。预期信贷损失每季度调整一次,计入资产负债表的预期信贷损失拨备,从持有至到期投资组合的摊销成本基础中扣除,作为抵销资产。这些损失记录在损益表的信贷损失准备金中。.对美国政府支持的实体和机构的持有至到期投资,以及抵押贷款支持证券和抵押贷款债券,都是由直接政府实体或政府支持的实体发行的,没有历史证据支持预期的信贷损失;因此,WesBanco估计这些损失为零,并将在未来监测这一假设,以寻找任何可能影响这一假设的经济或政府政策。
截至2020年3月31日,WesBanco的市政投资组合占整个证券投资组合的25.8%,而截至2019年12月31日为25.5%,而且它携带的不同风险在投资组合中包含的其他证券类型中并不普遍。下表列出了基于两家主要债券信用评级机构的合并评级(按公允价值)对市政债券投资组合中个别债券的配置情况:
表7.市政债券评级
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
(未经审计,千美元) |
|
数量 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
数量 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||
市政债券(按公允价值计算)(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资级-优质 |
|
$ |
72,695 |
|
|
|
8.9 |
|
|
$ |
78,730 |
|
|
|
9.2 |
|
投资级-高级 |
|
|
555,862 |
|
|
|
67.9 |
|
|
|
569,085 |
|
|
|
66.7 |
|
投资级-中上 |
|
|
177,783 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
190,696 |
|
|
|
22.4 |
|
投资级-中低档 |
|
|
3,053 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3,042 |
|
|
|
0.4 |
|
非投资级-投机性 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
638 |
|
|
|
0.1 |
|
没有得到任何一家机构的评级 |
|
|
9,291 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
10,011 |
|
|
|
1.2 |
|
市政债券总投资组合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
852,202 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
将债券归入表格中的类别时,使用的可用评级最低。 |
截至2020年3月31日,WesBanco的市政债券投资组合包括1.648亿美元的应税债券(主要是Build America Bonds)和6.538亿美元的免税一般义务和收入债券。下面的表格提供了有关市政债券类型和发行人(按公允价值)的更多信息:
45
表8.市政证券的组成
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
(未经审计,千美元) |
|
数量 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
数量 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||
市政债券类型: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般义务 |
|
$ |
563,294 |
|
|
|
68.8 |
|
|
$ |
581,105 |
|
|
|
68.2 |
|
营业收入 |
|
|
255,390 |
|
|
|
31.2 |
|
|
|
271,097 |
|
|
|
31.8 |
|
市政债券总投资组合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
852,202 |
|
|
|
100.0 |
|
市政债券发行人: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发布状态 |
|
$ |
72,392 |
|
|
|
8.8 |
|
|
$ |
76,228 |
|
|
|
8.9 |
|
当地发行的 |
|
|
746,292 |
|
|
|
91.2 |
|
|
|
775,974 |
|
|
|
91.1 |
|
市政债券总投资组合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
852,202 |
|
|
|
100.0 |
|
WesBanco的市政债券投资组合广泛分布在全美,以下表格以2020年3月31日的总公允价值为基础,列出了市政债券集中度排名前五的州:
表9.市政证券集中度
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
(未经审计,千美元) |
|
公允价值 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||
宾州 |
|
$ |
185,308 |
|
|
|
22.6 |
|
俄亥俄州 |
|
|
92,187 |
|
|
|
11.3 |
|
德克萨斯州 |
|
|
71,410 |
|
|
|
8.7 |
|
肯塔基州 |
|
|
43,592 |
|
|
|
5.3 |
|
西弗吉尼亚 |
|
|
37,031 |
|
|
|
4.5 |
|
所有其他州(1) |
|
|
389,156 |
|
|
|
47.6 |
|
市政债券总投资组合 |
|
$ |
818,684 |
|
|
|
100.0 |
|
WesBanco使用独立定价服务的价格,并在较小程度上使用独立经纪商的指示性(非约束性)报价来衡量其证券的公允价值。WesBanco使用各种方法验证从定价服务或经纪商收到的价格,包括但不限于与二级定价服务的比较,通过参考其他独立市场数据(如二级经纪商报价和相关基准指数)来证实定价,由熟悉市场流动性和其他市场相关情况的人员审查定价,审查定价服务方法,审查从定价服务收到的关于其内部控制的独立审计师报告,以及通过审查在为某些交易稀少或可观察到的数据点有限的证券定价时使用的输入和假设。合理计量WesBanco证券公允价值的投入和定价。欲了解与公允价值计量相关的额外披露,请参阅综合财务报表中的附注8,“公允价值计量”。
贷款与信用风险
贷款是WesBanco最大的资产负债表资产分类,也是最大的利息收入来源。商业目的贷款包括商业房地产(“CRE”)贷款和其他不受房地产担保的商业和工业(“C&I”)贷款。商业目的贷款进一步细分为土地和建筑贷款,以及改善财产贷款。“消费者目的贷款”包括住宅房地产贷款、房屋净值信用额度和其他消费贷款。持有待售的贷款通常包括用于销售的住宅房地产贷款。但有时也可能包括其他类型的贷款.“表10汇总了贷款组合中每个主要类别的未偿还余额.”
借款人无法或不愿偿还债务和拖欠贷款的风险是所有贷款活动固有的风险。信用风险来自许多来源,包括一般经济状况、影响企业或行业的外部事件、影响主要雇主的个别事件、个人失业或其他个人困难以及利率或抵押品价值的变化。信用风险还受到地理市场或一个或多个借款人风险敞口集中的影响。行业或抵押品类型。*管理信用风险的首要目标是将单个借款人或一组借款人违约的影响降至最低。*信用风险是通过初始承销过程以及通过持续监测和管理因贷款类型而异的投资组合来管理的。*世行的信贷政策为每种类型的贷款建立了标准的承销指南,并要求对每个借款人的信用特征进行适当的评估。*这种评估包括借款人的主要还款能力来源;保证贷款的抵押品(如果有的话)的充分性;个人担保作为第二还款来源的潜在价值;以及每笔贷款可能增加或降低风险的其他独特因素。在评估消费者目的贷款以及商业目的贷款的担保人时,信用局评分也会被考虑在内。但在发放贷款后,银行不会定期更新信用局评分,以确定信用历史的变化。
通过持续监测拖欠水平并在拖欠的最早阶段进行催收努力,所有类型的贷款的信用风险都得到了缓解。*世行还监测一般经济状况,包括其市场上的就业、住房活动和房地产价值。*世行还会根据市场状况、投资组合类别的历史表现或其他外部因素,在必要时定期评估和改变其承保标准。此外,还会定期评估信用风险,以确定不利的经济和其他事件的影响,如当前的冠状病毒大流行危机。这增加了违约风险和违约时的潜在损失,以了解它们对银行收益和资本的影响。
46
在过去的一年里,WesBanco银行 高可用性s vbl.已过渡到更客观的内部贷款评级系统,以反映商业贷款的信用质量。商业贷款风险等级是根据对每笔贷款的相关特征的评估确定的,在开始时分配,之后在任何时候进行调整 反映每笔贷款整个生命周期内风险状况变化的时间。*用于确定风险等级的主要因素是主要还款来源的充分性、可靠性和可持续性,以及借款人的整体财务实力。*评级系统对偿债覆盖率、杠杆和贷款价值比因素进行较重的加权,以得出风险等级。其他考虑权重较低的因素包括管理、行业或物业类型风险、支付历史、抵押品或担保。
表10.贷款构成(1)
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
(未经审计,千美元) |
|
数量 |
|
|
贷款的% |
|
|
数量 |
|
|
贷款的% |
|
||||
商业地产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建筑 |
|
$ |
676,726 |
|
|
|
6.5 |
|
|
$ |
777,151 |
|
|
|
7.5 |
|
改进的性能 |
|
|
4,927,679 |
|
|
|
47.4 |
|
|
|
4,947,857 |
|
|
|
48.0 |
|
总商业地产 |
|
|
5,604,405 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
5,725,008 |
|
|
|
55.5 |
|
工商业 |
|
|
1,801,751 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
1,644,699 |
|
|
|
16.0 |
|
住宅房地产 |
|
|
1,929,590 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
1,873,647 |
|
|
|
18.2 |
|
房屋净值 |
|
|
650,754 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
649,678 |
|
|
|
6.3 |
|
消费者 |
|
|
363,096 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
374,953 |
|
|
|
3.6 |
|
组合贷款总额 |
|
|
10,349,596 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
10,267,985 |
|
|
|
99.6 |
|
持有待售贷款 |
|
|
48,021 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
43,013 |
|
|
|
0.4 |
|
贷款总额 |
|
$ |
10,397,617 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
10,310,998 |
|
|
|
100.0 |
|
(1) |
贷款按贷款信贷损失拨备的毛计提--贷款和扣除非劳动收入、信贷估值调整、未摊销递延贷款费用收入净额和贷款发放成本的净额。 |
贷款总额较2019年12月31日增加8,660万美元或0.8%,而组合贷款在过去12个月增加27亿美元或35.0%,尽管贷款增长大部分归因于2019年11月收购OLBK,总计25亿美元。过去12个月的有机贷款增长是由战略重点类别推动的,商业房地产有机增长2.4%,住宅房地产有机增长4.2%。*由于2019年早些时候利率上升和税收变化导致需求下降,房屋净值有机贷款余额没有增长。有机商业和工业贷款在过去12个月增长了4.8%。
32亿美元的贷款承诺总额(包括已批准但未结清的贷款)比2019年12月31日减少了1350万美元,降幅为0.4%,这主要是由于信贷额度的下降。截至2020年3月31日,商业投资组合的额度利用率为44.3%,而截至2019年12月31日,商业投资组合的额度利用率为44.5%。
商业投资组合按市场、贷款类型、中环基金物业类型、按行业划分的C&I和业主自住中环基金、对普通租户和类似受外部因素影响的行业或物业类型的投资组合进行监控,以确定信用风险的潜在集中度。
在2020年第一季度,WesBanco出售了从OLBK收购的3670万美元的某些不良贷款。这些贷款中的大部分在2020年3月31日之前结清;然而,890万美元在2020年4月结清,因此它们被归类为截至2020年3月31日持有的待售贷款。*
WesBanco正在参与根据CARE法案建立的PPP贷款计划。从2020年4月3日至5月4日,该公司已经批准了5900多笔贷款,总额约为8.4亿美元,贷款对象是我们六个州市场中符合条件的小企业、非营利组织和组织。
47
表11.CRE曝光量按属性类型
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
中环填海(CRE)土地储备和 建设 |
|
|
CRE得到了改进 投资 |
|
|
改进的CRE 所有者已被占用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
放款 天平 |
|
放款 承诺 |
|
|
放款 天平 |
|
放款 承诺 |
|
|
放款 天平 |
|
放款 承诺 |
|
|
总计 暴露 |
|
最大 贷款利率(1) |
|
所占百分比 资本市场(2) |
|
|||||||||
土地 |
|
$ |
195,993 |
|
$ |
132,431 |
|
|
$ |
45,055 |
|
$ |
3,665 |
|
|
$ |
5,333 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
382,536 |
|
$ |
23,963 |
|
|
25.5 |
|
1到4个家庭 |
|
|
67,385 |
|
|
52,133 |
|
|
|
404,181 |
|
|
14,143 |
|
|
|
15,550 |
|
|
352 |
|
|
|
553,744 |
|
|
26,415 |
|
|
36.9 |
|
多家庭 |
|
|
196,092 |
|
|
279,357 |
|
|
|
426,601 |
|
|
13,445 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
915,495 |
|
|
37,238 |
|
|
61.1 |
|
零售 |
|
|
33,101 |
|
|
17,702 |
|
|
|
560,794 |
|
|
19,396 |
|
|
|
123,956 |
|
|
2,377 |
|
|
|
757,326 |
|
|
13,991 |
|
|
50.5 |
|
办公室 |
|
|
30,229 |
|
|
33,598 |
|
|
|
467,731 |
|
|
13,841 |
|
|
|
196,850 |
|
|
3,285 |
|
|
|
745,534 |
|
|
30,000 |
|
|
49.7 |
|
工业 |
|
|
7,225 |
|
|
10,935 |
|
|
|
218,008 |
|
|
2,995 |
|
|
|
196,126 |
|
|
3,627 |
|
|
|
438,916 |
|
|
10,844 |
|
|
29.3 |
|
倒伏 |
|
|
24,476 |
|
|
24,451 |
|
|
|
633,083 |
|
|
10,578 |
|
|
|
14,392 |
|
|
359 |
|
|
|
707,339 |
|
|
25,000 |
|
|
47.2 |
|
老年生活 |
|
|
9,514 |
|
|
86,407 |
|
|
|
64,374 |
|
|
60 |
|
|
|
76,892 |
|
|
1,330 |
|
|
|
238,577 |
|
|
32,000 |
|
|
15.9 |
|
医院 |
|
|
3,871 |
|
|
4,894 |
|
|
|
3,311 |
|
|
— |
|
|
|
42,813 |
|
|
12 |
|
|
|
54,901 |
|
|
15,202 |
|
|
3.7 |
|
自助存储 |
|
|
11,958 |
|
|
5,196 |
|
|
|
11,061 |
|
|
9 |
|
|
|
3,512 |
|
|
31 |
|
|
|
31,767 |
|
|
5,425 |
|
|
2.1 |
|
就餐场所 |
|
|
450 |
|
|
- |
|
|
|
51,043 |
|
|
16,754 |
|
|
|
44,869 |
|
|
646 |
|
|
|
113,762 |
|
|
17,400 |
|
|
7.6 |
|
加油站 |
|
|
500 |
|
|
1,250 |
|
|
|
17,290 |
|
|
— |
|
|
|
71,521 |
|
|
332 |
|
|
|
90,893 |
|
|
6,510 |
|
|
6.1 |
|
娱乐性 |
|
|
2,661 |
|
|
2,883 |
|
|
|
12,595 |
|
|
— |
|
|
|
28,239 |
|
|
442 |
|
|
|
46,820 |
|
|
5,097 |
|
|
3.1 |
|
宿舍 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
36,299 |
|
|
33 |
|
|
|
23,310 |
|
|
— |
|
|
|
59,642 |
|
|
23,150 |
|
|
4.0 |
|
礼拜堂 |
|
|
1,673 |
|
|
— |
|
|
|
2,425 |
|
|
1,335 |
|
|
|
35,946 |
|
|
990 |
|
|
|
42,369 |
|
|
3,452 |
|
|
2.8 |
|
其他特殊用途 |
|
|
3,789 |
|
|
3,334 |
|
|
|
17,653 |
|
|
260 |
|
|
|
62,333 |
|
|
13,676 |
|
|
|
101,045 |
|
|
13,565 |
|
|
6.7 |
|
混合使用 |
|
|
31,606 |
|
|
20,959 |
|
|
|
302,006 |
|
|
12,839 |
|
|
|
157,573 |
|
|
9,972 |
|
|
|
534,955 |
|
|
24,867 |
|
|
35.7 |
|
未分类 |
|
|
56,203 |
|
|
26,945 |
|
|
|
441,194 |
|
|
58,044 |
|
|
|
113,760 |
|
|
3,715 |
|
|
|
699,861 |
|
|
23,520 |
|
|
46.7 |
|
总计 |
|
$ |
676,726 |
|
$ |
702,475 |
|
|
$ |
3,714,704 |
|
$ |
167,397 |
|
|
$ |
1,212,975 |
|
$ |
41,205 |
|
|
$ |
6,515,482 |
|
$ |
37,238 |
|
|
434.6 |
|
(1) |
最大一笔贷款是WesBanco最大的合同义务,可能没有全额资金。 |
(2) |
银行基于风险的资本总额。 |
多户公寓是CRE中最大的单一类别。包括建筑贷款在内,截至2020年3月31日,多户公寓的敞口比2019年12月31日减少了4620万美元,降幅为4.8%。截至2020年3月31日,这一敞口占基于风险的资本总额的61.1%,而截至2019年12月31日,这一比例为64.2%。
截至2020年3月31日,零售业是第二大CRE类别,总敞口为7.573亿美元。与2019年12月31日相比,零售风险敞口增加了1090万美元,增幅为1.5%。截至2020年3月31日,这一类别占基于风险的资本总额的50.5%,而截至2019年12月31日,这一比例为49.8%。
写字楼是第三大CRE类别,截至2020年3月31日,总风险敞口为7.455亿美元。与2019年12月31日相比,写字楼风险敞口减少了4260万美元,降幅为5.4%。这一类别占基于风险的资本总额的49.7%,而截至2019年12月31日为52.6%。
住宿是第四大类别的CRE,截至2020年3月31日,总风险敞口为7.073亿美元。与2019年12月31日相比,住宿风险敞口减少了4910万美元,降幅为6.5%。这一类别占基于风险的资本总额的47.2%,而截至2019年12月31日为50.5%。
48
表12.C&I和业主占用情况C按行业划分的Re风险敞口
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
C&I |
|
|
CRE:改进后的车主 占用物业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
(未经审计,单位为千) |
|
放款 天平 |
|
放款 承诺 |
|
|
放款 天平 |
|
放款 承诺 |
|
|
总计 暴露 |
|
最大 贷款(1) |
|
所占百分比 资本市场(2) |
|
|||||||
农业和农业 |
|
$ |
8,550 |
|
$ |
5,347 |
|
|
$ |
994 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
14,892 |
|
$ |
2,500 |
|
|
1.0 |
|
能源-石油和天然气 |
|
|
7,082 |
|
|
14,263 |
|
|
|
13,367 |
|
|
38 |
|
|
|
34,750 |
|
|
5,000 |
|
|
2.3 |
|
能源开采和公用事业 |
|
|
46,172 |
|
|
17,030 |
|
|
|
1,834 |
|
|
— |
|
|
|
65,036 |
|
|
11,235 |
|
|
4.3 |
|
建筑-总则 |
|
|
87,238 |
|
|
77,674 |
|
|
|
22,189 |
|
|
8,927 |
|
|
|
196,028 |
|
|
9,926 |
|
|
13.1 |
|
建筑业 |
|
|
126,927 |
|
|
83,297 |
|
|
|
40,086 |
|
|
1,854 |
|
|
|
252,164 |
|
|
17,500 |
|
|
16.8 |
|
制造业-初级金属 |
|
|
20,659 |
|
|
29,067 |
|
|
|
4,182 |
|
|
175 |
|
|
|
54,083 |
|
|
29,700 |
|
|
3.6 |
|
制造业-其他 |
|
|
153,059 |
|
|
86,715 |
|
|
|
48,902 |
|
|
2,448 |
|
|
|
291,124 |
|
|
26,750 |
|
|
19.4 |
|
批发和分销 |
|
|
117,841 |
|
|
51,171 |
|
|
|
36,706 |
|
|
580 |
|
|
|
206,298 |
|
|
30,000 |
|
|
13.8 |
|
零售-汽车经销商 |
|
|
49,375 |
|
|
22,379 |
|
|
|
36,383 |
|
|
1,983 |
|
|
|
110,120 |
|
|
8,500 |
|
|
7.3 |
|
零售-其他销售 |
|
|
65,263 |
|
|
62,099 |
|
|
|
119,944 |
|
|
2,903 |
|
|
|
250,209 |
|
|
10,000 |
|
|
16.7 |
|
运输和仓储 |
|
|
43,591 |
|
|
27,678 |
|
|
|
38,116 |
|
|
891 |
|
|
|
110,276 |
|
|
13,565 |
|
|
7.4 |
|
信息和通信 |
|
|
9,717 |
|
|
2,501 |
|
|
|
1,715 |
|
|
— |
|
|
|
13,933 |
|
|
2,076 |
|
|
0.9 |
|
金融保险 |
|
|
73,778 |
|
|
73,210 |
|
|
|
7,638 |
|
|
50 |
|
|
|
154,676 |
|
|
15,000 |
|
|
10.3 |
|
设备租赁 |
|
|
56,382 |
|
|
45,106 |
|
|
|
10,816 |
|
|
58 |
|
|
|
112,362 |
|
|
11,355 |
|
|
7.5 |
|
服务-房地产 |
|
|
172,373 |
|
|
112,635 |
|
|
|
251,568 |
|
|
5,108 |
|
|
|
541,684 |
|
|
11,638 |
|
|
36.1 |
|
服务-商务和专业服务 |
|
|
141,108 |
|
|
92,778 |
|
|
|
45,941 |
|
|
479 |
|
|
|
280,306 |
|
|
18,713 |
|
|
18.7 |
|
服务-个人和其他服务 |
|
|
53,917 |
|
|
17,993 |
|
|
|
58,270 |
|
|
7,366 |
|
|
|
137,546 |
|
|
21,555 |
|
|
9.2 |
|
学校和教育服务 |
|
|
94,732 |
|
|
10,395 |
|
|
|
25,257 |
|
|
227 |
|
|
|
130,611 |
|
|
17,441 |
|
|
8.7 |
|
医疗保健-医生 |
|
|
44,237 |
|
|
30,616 |
|
|
|
63,046 |
|
|
454 |
|
|
|
138,353 |
|
|
15,971 |
|
|
9.2 |
|
医疗保健-医院和其他 |
|
|
73,233 |
|
|
35,956 |
|
|
|
148,379 |
|
|
3,289 |
|
|
|
260,857 |
|
|
30,586 |
|
|
17.4 |
|
娱乐性和娱乐性 |
|
|
10,147 |
|
|
3,653 |
|
|
|
28,918 |
|
|
1,171 |
|
|
|
43,889 |
|
|
5,097 |
|
|
2.9 |
|
餐饮和住宿 |
|
|
82,442 |
|
|
23,424 |
|
|
|
105,874 |
|
|
1,050 |
|
|
|
212,790 |
|
|
23,150 |
|
|
14.2 |
|
宗教组织 |
|
|
47,559 |
|
|
21,219 |
|
|
|
61,872 |
|
|
1,106 |
|
|
|
131,756 |
|
|
15,000 |
|
|
8.8 |
|
政府 |
|
|
116,065 |
|
|
58,118 |
|
|
|
11,078 |
|
|
398 |
|
|
|
185,659 |
|
|
36,371 |
|
|
12.4 |
|
未分类 |
|
|
100,304 |
|
|
113,737 |
|
|
|
29,900 |
|
|
649 |
|
|
|
244,590 |
|
|
7,500 |
|
|
16.3 |
|
总计 |
|
$ |
1,801,751 |
|
$ |
1,118,061 |
|
|
$ |
1,212,975 |
|
$ |
41,205 |
|
|
$ |
4,173,992 |
|
$ |
36,371 |
|
|
278.4 |
|
(1) |
最大一笔贷款是WesBanco最大的合同义务,可能没有全额资金。 |
(2) |
银行基于风险的资本总额。 |
所有服务部门加起来的风险敞口最大,为9.561亿美元,占基于风险的资本总额的63.7%;然而,这些部门包括种类繁多的服务提供业务。与2019年12月31日相比,服务部门的总敞口减少了1.281亿美元,降幅为11.8%。非住宅楼宇出租人是服务业中单一最大的行业集团。
建筑业加起来是第二大行业敞口,为4.474亿美元,占基于风险的资本的29.9%。与2019年12月31日相比,合并风险敞口增加了1.456亿美元,增幅为48.3%。专业贸易合同是建筑业中最大的单一行业集团。
医疗保健行业加起来代表着第三大行业敞口,为3.979亿美元,占基于风险的资本的26.5%。与2019年12月31日相比,合并风险敞口增加了4530万美元,增幅为12.8%。护理和住院护理代表着医疗保健部门中最大的行业群体。
零售部门加起来是第四大行业敞口,为3.634亿美元,占基于风险的资本的24.2%。与2019年12月31日相比,合并风险敞口增加了1180万美元,增幅为3.4%。加油站是零售业中最大的单一行业集团。
49
不良资产 以及逾期90天或以上的贷款
不良资产包括非应计贷款和TDR、通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的其他房地产、持有以供出售的银行房产,以及为偿还违约消费贷款而获得的收回的汽车。
表13.不良资产
(未经审计,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
非权责发生制贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产.土地和建筑 |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
580 |
|
商业房地产.改进后的财产 |
|
|
8,151 |
|
|
|
6,815 |
|
工商业 |
|
|
2,655 |
|
|
|
14,313 |
|
住宅房地产 |
|
|
17,376 |
|
|
|
16,867 |
|
房屋净值 |
|
|
5,643 |
|
|
|
5,903 |
|
消费者 |
|
|
337 |
|
|
|
435 |
|
非权责发生制贷款总额(1) |
|
|
34,367 |
|
|
|
44,913 |
|
TDRS应计利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产.土地和建筑 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商业房地产.改进后的财产 |
|
|
1,253 |
|
|
|
1,321 |
|
工商业 |
|
|
172 |
|
|
|
191 |
|
住宅房地产 |
|
|
3,611 |
|
|
|
3,477 |
|
房屋净值 |
|
|
369 |
|
|
|
411 |
|
消费者 |
|
|
29 |
|
|
|
31 |
|
TDR应计利息总额(1) |
|
|
5,434 |
|
|
|
5,431 |
|
不良贷款总额 |
|
$ |
39,801 |
|
|
$ |
50,344 |
|
其他不动产拥有和收回的资产 |
|
|
1,083 |
|
|
|
4,178 |
|
不良资产总额 |
|
$ |
40,884 |
|
|
$ |
54,522 |
|
不良贷款/组合贷款总额 |
|
|
0.38 |
% |
|
|
0.49 |
% |
不良资产/总资产 |
|
|
0.26 |
% |
|
|
0.35 |
% |
不良资产/组合贷款总额、其他房地产和收回资产 |
|
|
0.39 |
% |
|
|
0.53 |
% |
(1) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的160万美元和140万美元的非应计TDR分别包括在非应计贷款总额中。 |
不良贷款(由非权责发生制贷款和TDR组成)比2019年12月31日减少了1,050万美元,降幅为20.9%,主要是由于一个非权责发生关系偿还了1,080万美元的贷款。从2019年12月31日到2020年3月31日,所有TDR余额一直保持不变。(有关详细讨论,请参阅合并财务报表附注。)
其他房地产拥有和收回的资产比2019年12月31日减少了310万美元,主要是由于处置了一处商业物业,并继续努力清算物业。
50
下表列出了过期和应计贷款,不包括非应计和TDR:
表14.逾期和应计贷款,不包括非应计和TDR
(未经审计,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
逾期90天或以上的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产.土地和建筑 |
|
$ |
804 |
|
|
$ |
26 |
|
商业房地产.改进后的财产 |
|
|
5,589 |
|
|
|
4,709 |
|
工商业 |
|
|
2,623 |
|
|
|
1,793 |
|
住宅房地产 |
|
|
3,583 |
|
|
|
3,643 |
|
房屋净值 |
|
|
894 |
|
|
|
985 |
|
消费者 |
|
|
794 |
|
|
|
457 |
|
逾期90天或以上的贷款总额 |
|
|
14,287 |
|
|
|
11,613 |
|
逾期30至89天的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产.土地和建筑 |
|
|
1,470 |
|
|
|
650 |
|
商业房地产.改进后的财产 |
|
|
13,244 |
|
|
|
15,256 |
|
工商业 |
|
|
5,268 |
|
|
|
5,312 |
|
住宅房地产 |
|
|
6,378 |
|
|
|
8,183 |
|
房屋净值 |
|
|
3,392 |
|
|
|
3,558 |
|
消费者 |
|
|
3,053 |
|
|
|
3,371 |
|
逾期30至89天的贷款总额 |
|
|
32,805 |
|
|
|
36,330 |
|
总计30天或更长时间 |
|
$ |
47,092 |
|
|
$ |
47,943 |
|
逾期90天或以上的贷款,并应计为组合贷款总额 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.11 |
% |
逾期30-89天的贷款,应计为组合贷款总额 |
|
|
0.32 |
% |
|
|
0.35 |
% |
逾期30天或更长时间的贷款以及不包括非应计项目和TDR的应计利息比2019年12月31日减少了90万美元,降幅为1.8%。*这些贷款继续计息,因为它们既有很好的担保,也在收集过程中。*逾期30至89天的状态减少主要是由于商业房地产的减少-改善的房地产和住宅房地产。但这些下降部分被商业房地产-土地和建筑的增加所抵消。*逾期30-89天代表0.322020年和2019年12月31日分别为0.35%和0.35%。与2019年12月31日相比,逾期90天或更长时间的贷款增加了270万美元,占总贷款的0.14%,而2019年12月31日为0.11%。违约率持续保持在较低水平是管理层继续专注于稳健的初始承保,在拖欠的最早阶段及时收回贷款,稳定的失业和总体改善的经济状况的结果。目前的大流行预计将导致2020年晚些时候违约和不良贷款增加。目前经监管当局和CARE法案允许修改的贷款不包括在表13或14中,因为它们不被视为不良TDR或逾期。
信贷损失拨备--贷款和贷款承诺
2020年1月1日,WesBanco采用了CECL,导致信贷损失拨备增加了4140万美元。在4140万美元中,3840万美元与贷款组合有关,300万美元与贷款承诺有关。对留存收益(受税收影响)的影响为2,660万美元。
截至2020年3月31日,信贷损失拨备为1.198亿美元,其中114.3美元与贷款有关,560万美元与贷款承诺有关。截至2020年3月31日,信贷损失拨备-贷款占投资组合贷款总额的1.10%,而截至2019年12月31日,贷款损失拨备(在CECL通过之前)为5240万美元,为0.51%。
从2019年12月31日到2020年3月31日,由于从OLBK收购获得的PCD贷款,信贷损失拨备-个别评估的贷款-增加了660万美元;然而,由于这些是PCD贷款,因此对信贷损失拨备没有影响。集体评估的贷款津贴从2019年12月31日到2020年3月31日增加了5520万美元,其中包括截至2020年1月1日采用CECL相关的3170万美元。
截至2020年3月31日,信贷损失-贷款承诺拨备为560万美元,而截至2019年12月31日为90万美元,并计入合并资产负债表上的其他负债。信贷损失-贷款承诺拨备包括截至2020年1月1日与采用CECL相关的300万美元调整。
综合财务报表附注5“贷款和信贷损失拨备”中按贷款类别列出的信贷损失拨备概述了影响投资组合各部分贷款损失拨备的各种因素变化的影响。CECL项下的信贷损失拨备是利用PD/LGD计算的,然后进行贴现。PD是资产在给定时间范围内违约的可能性,LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利率的预测,以及对提前还款速度、贷款风险等级、投资组合组合、集中度和贷款增长变化的建模调整。对于截至2020年3月31日的计算,这一预测基于截至2020年3月31日的全国公认的已公布经济数据,主要由全国失业率和利差预测推动。到季度末,全国失业率预计将达到8.7%的峰值,随后在预测期剩余时间内降至6.5%的平均水平。宏观经济因素和其他模型调整导致从2020年1月1日到2020年3月31日,扣除管理层的判断,津贴增加了2990万美元。量化结果向下调整的原因是,向那些受到大流行病影响的经济突然下滑影响的个人、企业、非营利组织和其他机构提供的政府援助水平不同寻常,而且向失业接受者和现在能够接受此类援助的更多合格个人提供额外的联邦现金援助,从而异常地提振了州失业人数,这些都没有在量化模型中考虑在内。
51
截至2020年4月,对全国失业率的预测比WesBanco截至2020年3月31日的预测有所增加。如果预测的国家艾尔失业率在整个2020年内都会继续上升,这可能会缘由提高信贷损失拨备,假设其他型号变数保持相对的常量。
批评和分类贷款占总贷款的2.09%,低于2019年12月31日的2.17%。批评和分类贷款比2019年12月31日减少了650万美元,到2020年3月31日降至2.16亿美元,这主要是因为第一季度偿还了一笔C&I信贷,以及第一季度出售了从OLBK获得的某些表现不佳的贷款,这些贷款被贷款评级下调所抵消。
表15汇总了信贷损失拨备对贷款组合中每一类别的分配情况。*整体贷款拨备因上述原因而增加。*商业和工业贷款承诺拨备因商业和工业贷款评级下调(如前所述)而增加,且有剩余的未提取承诺余额。
表15.信贷损失拨备的分配--贷款和贷款承诺
(未经审计,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
百分比 总计 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
百分比 总计 |
|
||||
信贷损失拨备--贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产.土地和建筑 |
|
$ |
6,442 |
|
|
|
5.4 |
|
|
$ |
4,949 |
|
|
|
9.3 |
|
商业房地产.改进后的财产 |
|
|
52,873 |
|
|
|
44.1 |
|
|
|
20,293 |
|
|
|
38.1 |
|
工商业 |
|
|
39,227 |
|
|
|
32.7 |
|
|
|
14,116 |
|
|
|
26.5 |
|
住宅房地产 |
|
|
9,684 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
4,311 |
|
|
|
8.1 |
|
房屋净值 |
|
|
1,096 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
4,422 |
|
|
|
8.3 |
|
消费者 |
|
|
3,886 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2,951 |
|
|
|
5.5 |
|
存款账户透支 |
|
|
1,064 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1,387 |
|
|
|
2.6 |
|
信贷损失拨备总额--贷款 |
|
$ |
114,272 |
|
|
|
95.3 |
|
|
$ |
52,429 |
|
|
|
98.4 |
|
信贷损失拨备--贷款承诺: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业房地产.土地和建筑 |
|
$ |
5,111 |
|
|
|
4.3 |
|
|
$ |
235 |
|
|
|
0.4 |
|
商业房地产.改进后的财产 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
22 |
|
|
|
0.0 |
|
工商业 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
311 |
|
|
|
0.6 |
|
住宅房地产 |
|
|
444 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.0 |
|
房屋净值 |
|
|
17 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
250 |
|
|
|
0.5 |
|
消费者 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
41 |
|
|
|
0.1 |
|
信贷损失拨备总额--贷款承诺 |
|
|
5,572 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
874 |
|
|
|
1.6 |
|
信贷损失拨备总额--贷款和贷款承诺 |
|
$ |
119,844 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
53,303 |
|
|
|
100.0 |
|
虽然信贷损失拨备的分配如表15所述,但总拨备可用于吸收贷款组合中任何类别的实际损失。然而,管理层对任何类别后续期间的可能损失和实际发生损失的估计存在差异,可能需要对适用于该类别的贷款损失拨备进行未来调整。银行管理层认为,信贷损失拨备适合于吸收2020年3月31日的预期损失。
存款
表16.存款
(未经审计,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息需求 |
|
$ |
3,191,713 |
|
|
$ |
3,178,270 |
|
|
$ |
13,443 |
|
|
|
0.4 |
|
计息需求 |
|
|
2,388,406 |
|
|
|
2,316,855 |
|
|
|
71,551 |
|
|
|
3.1 |
|
货币市场 |
|
|
1,539,835 |
|
|
|
1,518,314 |
|
|
|
21,521 |
|
|
|
1.4 |
|
储蓄存款 |
|
|
1,984,057 |
|
|
|
1,934,647 |
|
|
|
49,410 |
|
|
|
2.6 |
|
存单 |
|
|
1,939,321 |
|
|
|
2,055,920 |
|
|
|
(116,599 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
总存款 |
|
$ |
11,043,332 |
|
|
$ |
11,004,006 |
|
|
$ |
39,326 |
|
|
|
0.4 |
|
存款是WesBanco的主要资金来源,通过WesBanco的236个金融中心以不同的账户形式以不同的利率提供存款。FDIC为每个账户提供最高25万美元的存款保险。CARE法案授权FDIC在2020年12月31日之前暂时提高保险限额。
52
总存款在……里面折痕通过$39.3百万 或0.4%在第一次三20个月内20. 有息的活期存款、储蓄存款Oney市场存款和非-有息活期存款在……里面折痕分别为3.1%、2.6%、1.4%和0.4%。e生长在……里面交易-基于帐户s 主要归因于市场营销,客户激励措施s,专注于零售和商业战略,以获得更多的客户关系和客户对较短期债券的偏好. 该交易-基于帐户的数量增加朝季度末进入第二季度从CARE法案获得的个人和家庭付款,以及从PPP计划获得贷款的小企业的存款。存款余额也受到以下因素的影响年能源公司支付Marcellus和Utica页岩气的奖金和特许权使用费WesBanco银行宾夕法尼亚州西南部、俄亥俄州东部和西弗吉尼亚州北部的市场。M奥尼市场的存款是通过 WesBanco银行’S参与投保人C清灰(ICS®)货币市场存款计划。ICS®相互余额合计$234.7百万美元2020年3月31日与.相比$232.2于二零一零年十二月三十一日以百万元计9.
存单减少1.166亿美元,主要是由于公司总体战略的影响,该战略旨在增加和重组零售存款关系,减少单一服务客户,重点是可以较低成本提供给WesBanco的整体产品。此外,这一下降还受到收购OLBK的高成本存单流失的影响。WesBanco通常不会在市场外或互联网上征集经纪存款或其他存款,但会参与存单账户注册服务(CDARS®)计划。截至2020年3月31日,CDARS®余额总计9030万美元,其中3680万美元为单向购买,而截至2019年12月31日的未偿还余额总额为7330万美元,其中1180万美元为单向购买。截至2020年3月31日,25万美元以上的存单约为4.954亿美元,而2019年12月31日为5.242亿美元。截至2020年3月31日,10万美元或以上的存单约为11亿美元,而2019年12月31日为12亿美元。截至2020年3月31日的存单总额约为12亿美元,成本为1.45%,计划在未来12个月内到期。*WesBanco打算继续专注于其核心存款战略,并改善交易账户占总存款的整体比例。此外,该行可能会不时就某些存单期限和利率提供特别促销或与竞争对手的利率相匹配。
借款
表17.借款
(未经审计,千美元) |
|
3月31日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%变化 |
|
||||
联邦住房贷款银行借款 |
|
$ |
1,585,608 |
|
|
$ |
1,415,615 |
|
|
$ |
169,993 |
|
|
|
12.0 |
|
其他短期借款 |
|
|
333,966 |
|
|
|
282,362 |
|
|
|
51,604 |
|
|
|
18.3 |
|
次级债和次级债 |
|
|
192,008 |
|
|
|
199,869 |
|
|
|
(7,861 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
总计 |
|
$ |
2,111,582 |
|
|
$ |
1,897,846 |
|
|
$ |
213,736 |
|
|
|
11.3 |
|
虽然借款是WesBanco的一个重要资金来源,但与总存款相比,它们的重要性较小。在2020年前三个月,FHLB借款增加了1.7亿美元,因为4.75亿美元的新预付款抵消了3.05亿美元的到期日、其他本金偿还和购买会计摊销。2020年前三个月到期和偿还的FHLB借款的平均成本为2.04%,而同期新的FHLB预付款的平均成本为1.38%。
其他短期借款,可能包括购买的联邦基金、可赎回回购协议、隔夜扫荡支票账户和循环信贷额度借款,截至2020年3月31日为3.34亿美元,而2019年12月31日为2.824亿美元。*增加的主要原因是隔夜扫荡支票账户增加了4910万美元,加上可赎回回购协议增加了1000万美元,这部分被购买的750万美元的联邦资金减少所抵消。
截至2020年3月31日,次级债务和次级债务为1.92亿美元,而截至2019年12月31日为1.999亿美元。减少的主要原因是在2020年前三个月赎回了670万美元的次级债务,这些债务是在Old Line收购中假设的。
2019年8月,WesBanco与另一家金融机构续签并增加了循环信贷额度,这是母公司的优先义务,该信贷额度按调整后的LIBOR利率计息,提供高达3,000万美元的无担保借款总额。截至2020年3月31日或2019年12月31日,都没有未偿还余额。
表外安排
WesBanco在正常业务过程中进入具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷、信用证、已批准但未结清的贷款、透支限额和购买由其他实体提供资金的或有债务。由于其中许多承诺到期时未使用或部分使用,因此这些承诺可能不能反映未来的现金需求。有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注11“承诺和或有负债”和本MD&A的“贷款和信用风险”部分。
信贷损失拨备包括无资金贷款承诺拨备。*信贷损失拨备是指所有贷款和无资金来源的贷款承诺在初始确认日的终身预期损失。免税额包含前瞻性信息,并采用了一种超出合理和可支持的预测的回归方法。*免税额的增加是通过计入运营费用的拨备增加的,减去回收后的拨备是减去的,其中还包括对无资金来源的贷款承诺准备金的任何必要调整,这些准备金在其他负债中计入。管理层至少每季度评估一次津贴的适当性。“这种评估本质上是主观的,因为它需要重大估计,而这些估计可能会在不同时期发生重大变化。”
53
在2020年第一季度,WesBanco延展 它的与其现有核心服务提供商签订额外七年的合同,其中包括升级和增强技术服务。新合同还包括额外的产品和服务。,它们以前是从各种其他第三方服务提供商那里获得的。
资本资源
股东权益比2019年12月31日的26亿美元减少了790万美元,降幅为0.3%。减少的主要原因是CECL采用的留存收益效应总计2660万美元,普通股回购总额2500万美元,以及宣布截至2020年3月31日的三个月的普通股股息总计2140万美元,这些减少被当前三个月2340万美元的净收入和3990万美元的其他全面收入收益部分抵消。-WesBancers较上一季度增长3.2%,自2010年以来累计增长129%。
WesBanco在公开市场上以2500万美元的总成本购买了786,010股普通股,根据目前的股票回购计划,在截至2020年3月31日的三个月内,每股购买了31.77美元,然后在3月初暂停了股票回购计划,这与日益严重的冠状病毒大流行有关,这是一种非常谨慎的态度。截至2020年3月31日,根据当前回购计划授权购买的剩余股份总计1,730,283股。
2020年2月,WesBanco向某些高管授予了12,000股总股东回报计划(TSR)股票,业绩期间从2020年1月1日开始,至2022年12月31日结束。如果WesBanco普通股的TSR等于或大于50%,则在三年期末确定奖励对等组的TSR的百分位数。如果WesBanco普通股的TSR等于或大于75%,参与者将赚取的股票数量应为授予日奖励的200%同龄人组TSR的百分位数。在达到基于市场的指标后,确定由参与者赚取的股票将以时间为基础,并分三次相等的年度分期付款。
监管指导方针要求银行控股公司和商业银行保持一定的最低资本充足率,并将资本充足的公司定义为充分超过最低资本充足率的公司。截至2020年3月31日,世行和WesBanco的监管资本水平都大大高于根据该条例被视为“资本充足”所需的最低金额。联邦和州法律有各种法律限制,限制银行向WesBanco支付股息。截至2020年3月31日,根据FDIC的规定,WesBanco可以在没有事先监管批准的情况下从银行获得约1.568亿美元的股息。WesBanco预计,随着时间的推移,根据需要继续改善其综合和银行资本比率,为有机增长和收购提供资金,主要是通过保留大部分收益。
2020年3月26日,监管机构发布了暂行财务规则(“IFR”)“监管资本规则:现行预期损失津贴方法的修订过渡”,以应对冠状病毒传播造成的经济活动中断。IFR为2020年内采用CECL的金融机构提供了将CECL对监管资本的估计影响推迟两年的选择权,然后是三年过渡期,以逐步取消最初两年延迟(“五年过渡期”)带来的资本收益总额。WesBanco通过了CECL,自2020年1月1日起生效,并选举实施五年过渡期。在2020年3月31日没有资本收益的情况下,世行和WesBanco的监管资本水平将继续高于被视为“资本充足”所需的金额,因为四个监管比率中的三个的资本收益约为30个基点,而如果没有过渡,基于风险的资本总额将略高。
下表汇总了WesBanco和银行在指定期间的基于风险的资本额和比率:
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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最小 |
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井 |
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最小 |
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|
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最小 |
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(未经审计,千美元) |
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价值(1) |
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大写(2) |
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数量 |
|
|
比率 |
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数量(1) |
|
|
数量 |
|
|
比率 |
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数量(1) |
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||||||||
WesBanco,Inc. |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1级杠杆 |
|
|
4.00 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
1,409,532 |
|
|
|
9.64 |
% |
|
$ |
584,848 |
|
|
$ |
1,441,738 |
|
|
|
11.30 |
% |
|
$ |
510,306 |
|
普通股权益第1级 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
1,409,532 |
|
|
|
12.51 |
% |
|
|
507,158 |
|
|
|
1,441,738 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
|
503,486 |
|
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
1,409,532 |
|
|
|
12.51 |
% |
|
|
676,210 |
|
|
|
1,441,738 |
|
|
|
12.89 |
% |
|
|
671,314 |
|
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
1,671,688 |
|
|
|
14.83 |
% |
|
|
901,614 |
|
|
|
1,691,764 |
|
|
|
15.12 |
% |
|
|
895,086 |
|
WesBanco银行,Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1级杠杆 |
|
|
4.00 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
$ |
1,402,023 |
|
|
|
9.60 |
% |
|
$ |
584,007 |
|
|
$ |
1,419,968 |
|
|
|
11.12 |
% |
|
$ |
510,591 |
|
普通股权益第1级 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
1,402,023 |
|
|
|
12.34 |
% |
|
|
511,137 |
|
|
|
1,419,968 |
|
|
|
12.74 |
% |
|
|
501,713 |
|
一级资本与风险加权资产之比 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
1,402,023 |
|
|
|
12.34 |
% |
|
|
681,517 |
|
|
|
1,419,968 |
|
|
|
12.74 |
% |
|
|
668,951 |
|
总资本与风险加权资产之比 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
1,499,180 |
|
|
|
13.20 |
% |
|
|
908,689 |
|
|
|
1,498,494 |
|
|
|
13.44 |
% |
|
|
891,935 |
|
(1) |
保持充足资本的最低要求。 |
(2) |
在及时纠正措施的规定下资本充足。 |
流动性风险
流动性被定义为金融机构以合理成本履行其现金和抵押品义务的能力。流动性风险是指机构的财务状况或整体安全和稳健因无法或被认为无法履行其义务而受到不利影响的风险。一家机构的债务,以及履行这些义务的资金来源,在很大程度上取决于其业务组合、资产负债表结构以及表内和表外债务的现金流。机构面临各种可能导致流动性风险增加的内外部情况,包括资金错配、市场对资金来源的限制、或有流动性事件、经济状况的变化,以及信贷、市场、运营、法律和声誉风险的敞口。*WesBanco通过提供充足的资金以满足贷款需求的变化、存款和其他借款的意外流出以及利用市场机会的能力,积极管理流动性风险
54
并满足运营现金需求。这是通过维持证券形式的流动性资产、充足的借款能力和稳定的核心存款基础来实现的。WesBanco银行的资产/负债委员会(“ALCO”)。
WesBanco通过流动资产的总持有量与可能需要的资金来满足意外存款损失和/或贷款需求的关系来确定所需流动性的程度,因此以最小损失快速将资产转换为现金的能力是WesBanco投资组合管理的首要功能。WesBanco相信,其来自贷款组合、投资组合和其他来源的现金流足以满足其流动性要求。截至2020年3月31日,WesBanco的净贷款与资产比率为64.0%,存款余额为69.0%的资产提供资金。
下表列出了预计在未来一年内截至2020年3月31日的资产流动性来源:
(未经审计,单位为千) |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
593,872 |
|
到期日在下一年内的证券和可赎回证券 |
|
|
306,510 |
|
抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的预计付款和预付款(1) |
|
|
379,692 |
|
持有待售贷款 |
|
|
48,021 |
|
预定到期的应计贷款 |
|
|
1,159,164 |
|
正常还贷 |
|
|
2,516,522 |
|
预计明年内的总流动资金来源 |
|
$ |
5,003,781 |
|
(1) |
预计预付款基于当前的预付款速度。 |
存款流动是影响WesBanco整体流动性的另一个主要因素。截至2020年3月31日,存款总额为110亿美元。存款流动受到WesBanco提供的当前利率、产品和利率与各种形式的竞争以及客户行为的影响。截至2020年3月31日,定于一年内到期的存单总额为12亿美元,其中包括加权平均成本为1.77%的巨型定期存单,共计6.409亿美元,以及巨型CDARS。®存款7,930万美元,加权平均成本为1.60%。
WesBanco与FHLB维持着一项信贷额度,作为额外的资金来源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,FHLB的可用信贷分别约为29亿美元和32亿美元。*FHLB要求证券具体质押给FHLB,并在FHLB批准的托管安排中维护,如果成员希望将此类证券包括在最高借款能力计算中。*WesBanco已选择不向FHLB具体质押其他未质押的证券。截至2020年3月31日,该行有未质押的可供出售证券,摊销成本为3.458亿美元。这些证券中的一部分可以出售,以获得额外的流动性,或者可以抵押这些证券,以确保获得额外的FHLB借款。目前,通过出售投资证券获得的可用流动性有限,因为由于WesBanco与其公共存款客户签订了质押协议,只有大约16.2%的可供出售投资组合没有质押。*通过收购ESB、YCB、FTSB、FFKT和OLBK,公共存款余额大幅增加。-WesBanco的持有至到期这些证券大多是免税的市政证券,只有在有限的情况下才能质押。除非某些有限的特殊情况,否则这些证券在出售时不能不污染持有至到期投资组合的其余部分。如果发生污染,所有具有持有至到期指定的剩余证券将被要求重新分类为可供出售,而持有至到期的指定将在一段时间内对WesBanco不可用。
WesBanco参与了联邦储备银行的借款人托管计划(“BIC”),根据该计划,WesBanco承诺将某些消费者贷款作为借款的抵押品。截至2020年3月31日,WesBanco的BIC信用额度总计2.115亿美元,没有一笔未偿还,其他资金来源可能包括利用与第三方银行总计2.75亿美元的现有隔夜信贷额度,到2020年3月31日没有一笔未偿还,以及寻求其他信贷额度、回购协议额度下的借款、提高存款利率以吸引额外资金、获取经纪存款,或出售可供出售的证券或某些类型的贷款。
截至2020年3月31日,其他3.34亿美元的短期借款包括可赎回回购协议、大型商业客户的隔夜清扫支票账户以及购买的联邦基金。“2020年前三个月,隔夜清扫支票账户的平均存款余额增加了2,090万美元,这主要是由于收购OLBK。隔夜清扫支票账户要求美国政府证券的质押金额等于或大于相关客户账户的平均存款余额。”
母公司流动性的主要来源是来自银行的股息,手头有1.479亿美元的现金和投资,以及与另一家银行的3,000万美元循环信贷额度,截至2020年3月31日,另一家银行没有未偿还的余额。WesBanco遵守了所有贷款契约,而且联邦和州法律有各种法律限制,限制银行向母公司支付股息。截至2020年3月31日,根据FDIC和西弗吉尼亚州的规定,WesBanco可以在没有事先监管批准的情况下从银行获得约1.568亿美元的股息。银行管理层认为,考虑到当前的环境,这些现金水平对母公司来说是合适的现金水平。银行管理层通过使用将当前现金水平与历史和预测的现金流入和流出联系起来的指标,持续监测母公司现金水平和流动性来源的充分性。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,WesBanco在正常业务过程中提供信贷的未偿还承诺分别约为32亿美元和33亿美元。从历史上看,这些承诺中只有一部分会导致资金外流。有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注11“承诺和或有负债”和本MD&A的“贷款和信用风险”部分。
联邦金融监管机构此前在2009年发布了指导意见,为管理资金和流动性风险以及加强流动性风险管理实践提供了健全的做法。WesBanco保持着识别、衡量、监测和控制流动性风险的全面管理流程,这一流程已完全融入其风险管理流程。WesBanco管理层认为,WesBanco有足够的
55
目前的流动资金用于偿还对借款人、储户和其他人的当前债务,以及 WesBanco银行的当前流动性风险管理政策和程序充分解决了这一指导方针。
56
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本报告中披露的内容受本报告第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“前瞻性陈述”一节的限制。
市场风险
WesBanco的资产/负债委员会(“ALCO”)的主要目标是在既定的政策参数范围内最大限度地增加净利息收入。这一目标是通过管理资产负债表结构、经济状况变化引起的市场风险敞口和流动性风险来实现的。
市场风险被定义为因利率和债券价格波动导致金融工具公允价值发生不利变化而蒙受损失的风险,市场管理部门认为利率风险是WesBanco最重大的市场风险。利率风险是指净利息收入因利率变化而出现不利变化的风险敞口。WesBanco的净利息收入的一致性在很大程度上取决于对利率风险的有效管理。“随着市场利率的变化,利率敏感型资产赚取的利率和利率敏感型负债支付的利率不一定同步变动,可能会出现不同的利率敏感度,因为固定利率资产和负债的到期日可能不同,或者因为可变利率资产和负债在利率变化的时机和/或百分比上有所不同。
WesBanco的ALCO是一个有董事会代表的执行管理委员会,负责利用收益敏感性模拟和经济风险价值模型,在批准的政策范围内监测和管理利率风险。这些模型高度依赖于各种假设,这些假设随着资产负债表和市场利率的变化而定期变化。ALCO至少每季度分析、审查和记录所采用的关键假设和策略。
盈利敏感度模拟模型预测利率变化的影响导致净利息收入的变化。预测净利息收入的变化需要管理层对贷款和证券预付率、赎回日期、存款产品Beta的变化和未到期存款衰减率做出某些假设,这些假设可能不一定反映实际现金流、收益率和成本对市场利率变化的反应方式。假设基于历史经验、当前市场利率和经济预测,并由第三方顾问进行内部回测和定期审查。表1“净利息收入敏感度”中列出的净利息收入敏感度结果假设,在被测量的期间内,期末存在的利息敏感型资产和负债的资产负债表构成保持不变,还假设利率的特定变化在收益率曲线上得到统一反映,无论特定资产和负债的到期日或重新定价的持续时间如何。由于模型中使用的与利率变化相关的假设是不确定的,模拟分析可能不能代表实际结果。此外,这一分析没有考虑管理层可能采取的应对利率变化的行动,以及收益资产和成本计算负债余额的变化。
利率风险政策界限是通过衡量12个月期间净利息收入的预期变化来确定的,假设与稳定的利率环境或基础模式相比,整个收益率曲线上立即和持续的市场利率上升和下降100-300个基点。*WesBanco的当前政策将所述利率变化的这种敞口限制在12个月期间稳定利率基础模式的净利息收入的10%-15%或更少。下表显示了WesBanco的利率假设上述加息,与基数模型相比,在当前的利率环境下,特别是短期利率,由于结果的不切实际性质,2020年3月31日的100-300个基点的下调变动和2019年12月31日的200-300个基点的下调变动没有显示。
表1.净利息收入敏感度
的即时更改 |
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在以下项目中的百分比变化 |
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|
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|||
利率 |
|
一年以上来自Base的净利息收入 |
|
|
美国铝业(Alco) |
|
||||
(基点) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
指导方针 |
|
|
+300 |
|
7.8% |
|
|
5.6% |
|
|
(15.0%) |
|
|
+200 |
|
5.7% |
|
|
3.9% |
|
|
(12.5%) |
|
|
+100 |
|
3.4% |
|
|
2.2% |
|
|
(10.0%) |
|
|
-100 |
|
不适用 |
|
|
(4.2%) |
|
|
(10.0%) |
|
对相对敏感度的调整是由于当前较低的利率和收益率曲线环境对基本情况净利息收入的影响,以及在利率上升和下降情景下平行利率冲击变化的相关计算。其他差异通常源于各种盈利资产和成本计算负债组合和增长率的变化,以及对各种建模假设的调整。一般而言,由于我们市场的竞争因素,以及公共基金和机构合同条款的续签,建模中使用的存款贝塔百分比估计在上行和下行利率情景中都比世行的历史经验更为保守。在我们的模型中,对于未到期的存款和贷款,存款贝塔、衰减率和贷款提前还款速度都是定期调整的。由于预付款速度较慢、利率下限、低于预期的贷款收益率、新资产收益率与融资成本之间的利差压缩、与抵押贷款相关的延期风险和其他因素,上升利率情景中指示的模型资产敏感性可能低于预期。在利率下降的环境中,资产敏感性对利润率的影响可能比目前建模的更大,因为提前还款速度提高,客户对现有贷款进行再融资或要求降低利率,估计存款Beta没有按照建模的方式运行,或者由于其他原因。
57
除前述平行利率冲击盈利敏感度模拟模型外,ALCO还检视“动态”预测情景,以预测滚动两年期间的净利息收入.“这一预测至少每季度更新一次,将修正和更新的假设纳入模型中估计的贷款和存款增长、预期的资产负债表再混合策略、各种期限的预测利率变化、各种产品的竞争性市场利差和其他假设.这种建模与典型的平行汇率冲击情景在方向上是一致的,它有助于预测预测结果的变化,以及帮助实现收益目标的管理计划的潜在调整。
WesBanco还定期衡量权益的经济价值(“EVE”),其定义为各种利率情景下有形权益的市场价值。“一般来说,权益的经济价值变化涉及各种资产和负债的变化、收益率曲线的变化,以及贷款提前还款速度和存款衰减率的变化。”下表列出了这些结果和WesBanco截至2020年3月31日和2019年12月31日的政策限制。2019年年底以来EVE敏感度的变化涉及市场利率的大幅下降,特别是在2020年第一季度的下半年,及其对收益资产和成本计算负债公允价值的影响:
的即时更改 |
|
在以下项目中的百分比变化 |
|
|
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|
|
|||
利率 |
|
基地股权一年多来的经济价值 |
|
|
美国铝业(Alco) |
|
||||
(基点) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
指导方针 |
|
|
+300 |
|
8.4% |
|
|
2.6% |
|
|
(30.0%) |
|
|
+200 |
|
8.9% |
|
|
3.4% |
|
|
(20.0%) |
|
|
+100 |
|
7.5% |
|
|
4.1% |
|
|
(10.0%) |
|
|
-100 |
|
不适用 |
|
|
(5.4%) |
|
|
(10.0%) |
|
该行在匹兹堡FHLB、克利夫兰联邦储备银行和多家代理银行有显著的额外借款能力,必要时可利用这些资金来源或利率互换策略来延长负债、抵消各种资产到期日的错配并管理流动性.CDARS®和ICS®存款也可用于某些客户寻求较高收益工具或将存款水平维持在FDIC保险限额以下的类似目的.在当前利率环境下协助管理净息差的重要资产负债表战略包括:
|
• |
增加贷款总额,特别是具有可变性或可调性的商业和房屋净值贷款; |
|
• |
向二级市场出售一定比例的长期住房抵押贷款产品; |
|
• |
增加活期存款账户类型,提高这些账户类型在总存款中的相对比例; |
|
• |
对某些需要定期固定利率贷款等值的商业贷款客户采用背靠背贷款互换,银行获得浮动利率; |
|
• |
调整FHLB短期到期借款的条款,以平衡资产/负债错配; |
|
• |
使用CDARS® 和ICS®存款计划,以管理资金需求和总体负债组合,以及 |
|
• |
调整投资组合的规模、组合或存续期,作为流动性和资产负债表管理策略的一部分。 |
管理层意识到通胀或通缩对利率以及最终对财务表现的重大影响。WesBanco应对通胀或通缩的能力最好是通过分析其应对不断变化的市场利率的能力,以及在通胀或通缩增加或减少期间管理非利息收入和支出的各种要素的能力来确定的。WesBanco通过ALCO监控利率敏感型资产和负债的水平和组合,以减少通胀或通缩对净利息收入的影响,银行管理层还通过定期审查其各种产品和服务的价格、成本和条款,以及竞争因素,通过批准新产品和服务或调整现有产品和服务的条款和可用性,来控制通胀或通缩的影响。
由于预计伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能在2021年底停止,WesBanco成立了一个LIBOR过渡委员会,该委员会将公司的过渡努力分为两个阶段。第一阶段包括在新贷款中增加额外的语言,允许WesBanco用等效的利率指数取代LIBOR,并调整保证金,以确保产生的利率与之前使用LIBOR的利率相同。第一阶段还包括WesBanco,当重新定价某些贷款和发放新贷款时,WesBanco将从LIBOR掉期曲线过渡到国债利率。第二阶段是过渡与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)掉期曲线挂钩的当前可变贷款。WesBanco正在跟踪与LIBOR或LIBOR掉期曲线挂钩的美元金额和贷款数量,监控当前的行业趋势,并聘请其法律顾问,以确保从LIBOR平稳过渡。
58
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评估-WesBanco的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)得出结论,WesBanco的披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义),基于他们在本10-Q表格涵盖的期限结束时对这些控制和程序的评估,有效地确保WesBanco在根据“证券交易法”提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告这些信息,并酌情将这些信息积累并传达给WesBanco的管理层,包括其主要高管和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
对管制效力的限制-包括首席执行官和首席财务官在内的WesBanco管理层预计,WesBanco的披露控制和内部控制不会阻止所有错误和所有欺诈。虽然WesBanco的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证,但任何控制系统,无论其构思和操作多么完善,都不能绝对保证实现控制系统的目标。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。
内部控制的变化-在截至2020年3月31日的财政季度内,根据1934年证券交易法规则13a-15和15d-15的(D)段的要求,WesBanco对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对WesBanco的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
59
第II部分-其他资料
项目2.法律程序
WesBanco涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔、调查和诉讼,虽然任何诉讼都包含不确定性因素,但WesBanco不认为与此类诉讼或未决或已知受到威胁的索赔相关的重大损失是合理可能的。
项目71A。危险因素
鉴于与冠状病毒相关的最新发展,并如之前在2020年4月27日提交给SEC的当前8-K表格报告第8.01项中披露的那样,WesBanco正在补充其截至2019年12月31日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告(“年度报告”)第1A项中包含的风险因素。在此之前,WesBanco正在补充其截至2019年12月31日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告(“年度报告”)中包含的风险因素。以下风险因素应与我们的Form 10-K年度报告中包含的其他风险因素一起阅读。Form 10-K年度报告中描述的任何风险,以及下面描述的任何风险,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。*我们目前不知道或我们认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能对我们的业务或财务业绩产生不利影响。此外,冠状病毒大流行的影响可能会加剧我们在提交给美国证券交易委员会的年度报告和后续的10-Q表格季度报告或当前的8-K表格报告中提到的许多其他风险因素,包括但不限于信用恶化、利率变化、评级机构行动、政府行动、市场波动、盗窃、欺诈、安全漏洞和技术中断。除以下所述外,本公司年报表格第1A项所述的风险因素并无与风险因素有关的重大变动。截至2019年12月31日的年度10-K美元。
冠状病毒大流行正在对我们和我们客户的运营造成不利影响。
冠状病毒的传播造成了一场全球公共卫生危机,导致家庭、商业、经济和市场状况普遍波动和恶化。*这场大流行导致许多州政府颁布“就地避难所”命令和制定社会距离要求,这对经济造成了不利影响,因为在隔离期内对非必要企业进行了广泛的限制和强制关闭。因此,我们的许多客户都受到了业务关闭的不利影响。冠状病毒可能会导致我们客户的业务大幅减少和/或导致我们的客户无法履行现有的付款或其他义务。*这些对客户业务的不利影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响.
负面经济因素可能会对WesBanco的财务表现造成不利影响。
我们市场的负面经济状况可能会对WesBanco的财务业绩产生不利影响。目前WesBanco在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州南部和马里兰州等许多市场的就地避难订单,将根据政府限制的时间长短而导致负面的经济因素。经济和金融市场状况的负面变化可能导致金融工具的市值进一步下降,商誉和无形资产减值,以及利息收入下降。由于非必要业务被迫关闭而导致的失业率上升,可能会对我们的客户偿还贷款的能力产生负面影响,并会减少客户存款基数,因为他们使用储蓄来支付当前费用。这可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加,对地区经济状况产生负面影响,导致当地贷款需求、贷款来源和存款可获得性下降。这些发展中的任何一个或多个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,冠状病毒大流行严重影响了金融市场,并导致美联储采取了一系列行动。市场利率明显下降。2020年3月3日,10年期美国国债收益率首次跌破1.00%,美联储将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00%至1.25%。2020年3月15日,美联储将联邦基金目标利率进一步下调100个基点至0.00%至0.25%,并宣布了7000亿美元的量化宽松计划,以应对冠状病毒大流行预期中的经济低迷。2020年3月3日,美联储将其支付的超额准备金利息从1.60%降至1.10%,然后在2020年3月15日降至0.10%。我们预计,这些利率下调,特别是如果持续下去,可能会对我们的净利息收入和利润率以及我们的盈利能力产生不利影响。
市场波动和长期的经济压力可能会影响WesBanco的资本和流动性。
冠状病毒大流行造成了金融市场的波动,并可能造成长期的经济压力。这可能会导致资本和流动性减少。除了上述负面经济状况的潜在影响外,WesBanco还制定了一项计划,以帮助冠状病毒影响客户。只要客户满足某些要求,该计划允许延期90天支付贷款本金和/或利息。根据有多少客户申请这一计划,如果有大量客户申请并获准延期付款,WesBanco的流动性可能会受到负面影响。此外,如果这些延期不能有效地减轻冠状病毒对我们客户的影响,在更长的一段时间内,它可能会对我们的业务和运营结果造成更大的负面影响。如果经济形势恶化,联邦和州监管机构还可能考虑采取暂停派息和其他资本分配等行动,以保存资本和保留产能,其中任何一项都可能对我们的业务造成不利影响。
冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的监管资本和流动资金比率的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括大流行的范围和持续时间,以及政府当局和其他第三方针对大流行采取的行动的效力。巴塞罗那
60
项目2.未登记的资产销售泰收益的证券和使用
截至2020年3月31日,WesBanco有两个积极的股票回购计划。2015年10月22日,董事会批准了第一个积极计划,计划为100万股;2019年12月19日,董事会批准了第二个积极计划,计划为170万股。每一项规定都规定为一般公司目的回购股票,其中可能包括用于潜在收购、股东股息再投资和员工福利计划的后续资源。购买的时间、价格和数量由WesBanco酌情决定,该计划可能随时中断或暂停。
第一季度的回购包括公开市场购买,以及针对KSOP和股息再投资计划的回购。WesBanco已经暂停了持续的公开市场购买,同时评估了大流行的经济影响。
下表列出了截至2020年3月31日的季度内的月度股票购买活动:
周期 |
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总数 的股份 购得 |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总数 的股份 购得 作为 公开 宣布 平面图 |
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极大值 数量 共享 可能还没到 被购买 在.之下 平面图 |
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2019年12月31日的余额 |
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2,516,293 |
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2020年1月1日至2020年1月31日 |
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公开市场回购 |
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50,000 |
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|
$ |
33.17 |
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|
50,000 |
|
|
|
2,466,293 |
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其他交易(1) |
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23,613 |
|
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37.43 |
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不适用 |
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|
不适用 |
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||
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|
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2020年2月1日至2020年2月29日 |
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|
|
|
公开市场回购 |
|
|
496,210 |
|
|
$ |
33.83 |
|
|
|
496,210 |
|
|
|
1,970,083 |
|
其他回购(2) |
|
|
2 |
|
|
|
34.17 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
其他交易(1) |
|
|
4,366 |
|
|
|
34.09 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2020年3月1日至2020年3月31日 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
公开市场回购 |
|
|
239,800 |
|
|
$ |
27.22 |
|
|
|
239,800 |
|
|
|
1,730,283 |
|
其他交易(1) |
|
|
6,045 |
|
|
|
24.51 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
2020年第一季度 |
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|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
公开市场回购 |
|
|
786,010 |
|
|
$ |
31.77 |
|
|
|
786,010 |
|
|
|
1,730,283 |
|
其他回购(2) |
|
|
2 |
|
|
|
34.17 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
其他交易(1) |
|
|
34,024 |
|
|
|
34.70 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
总计 |
|
|
820,036 |
|
|
$ |
31.89 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
(1) |
包括为员工福利和股息再投资计划进行交易的公开市场购买。 |
(2) |
由累计转至库存股的零碎股份组成。 |
不适用-不适用
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项目6.展品
31.1 |
|
根据规则13a-15(E)或规则15d-15(E)认证定期报告首席执行官。 |
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31.2 |
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根据规则13a-15(E)或规则15d-15(E)证明首席财务官定期报告。 |
|
|
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32.1 |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的认证。 |
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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62
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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WesBanco,Inc. |
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|
日期:2020年5月8日 |
/s/Todd F.Clossin |
|
托德·F·克洛辛 |
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总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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|
日期:2020年5月8日 |
/s/罗伯特·H·杨 |
|
罗伯特·H·杨 |
|
高级执行副总裁兼首席财务官 |
|
(首席财务会计官) |
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