公文

假的--12-31Q1202000015398385.505.251.04.05.02.53.513000000920700000084880000000.010.012000000002000000001590023381578158431590023381578158430.028750.03250.0350.053750.053750.073200P30YP20YP3YP3Y00015398382020-01-012020-03-3100015398382020-05-0100015398382019-12-3100015398382020-03-3100015398382019-01-012019-03-310001539838美国-GAAP：NaturalGasMidstream成员2019-01-012019-03-310001539838美国-GAAP：NaturalGasMidstream成员2020-01-012020-03-310001539838方：石油勘探与生产成员2020-01-012020-03-310001539838美国-GAAP：NaturalGasProductionMember2019-01-012019-03-310001539838美国-GAAP：NaturalGasProductionMember2020-01-012020-03-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2020-01-012020-03-310001539838方：石油勘探与生产成员2019-01-012019-03-310001539838FANG：天然天然气液化气生产成员2019-01-012019-03-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-01-012019-03-310001539838FANG：天然天然气液化气生产成员2020-01-012020-03-310001539838美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001539838美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310001539838美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001539838美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-3100015398382018-12-310001539838US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-310001539838美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001539838美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-3100015398382019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001539838美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001539838美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001539838美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001539838US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001539838美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001539838美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001539838美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001539838FANG：ViperEnergyPartnersLPMember2020-03-310001539838FANG：RattlerMIdstream 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q



☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年3月31日

或



☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

佣金档案编号001-35700

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)

(注册人的确切姓名，详见其约章)



德		45-4502447
(法团或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主识别号码)

500个西得克萨斯州
套房1200
米德兰，	泰克斯	79701
(主要行政机关地址)		(邮政编码)

(432) 221-7400

(注册人电话号码，包括区号)

根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股	方舟子	纳斯达克股票市场有限责任公司
		(纳斯达克全球精选市场)

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：



大型加速文件服务器	☒	加速后的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒

自.起2020年5月1日，注册人有157,815,843已发行普通股的股份。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)

表格10-Q

截至该季度的2020年3月31日



	页
石油和天然气术语汇编	II
某些其他术语的词汇表	四.
关于前瞻性陈述的警告性声明	v

第一部分财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
合并资产负债表	1
合并运营报表	3
股东权益合并报表	4
合并现金流量表	5
合并财务报表的简明附注	7

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	41

项目3.关于市场风险的定量和定性披露	59

项目4.控制和程序	61

第二部分：其他资料
项目1.法律诉讼	62

第1A项危险因素	62

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用	63

项目6.展品	64

签名	66

石油和天然气术语词汇

以下是本季度报告Form 10-Q(以下简称“报告”)中使用的某些石油和天然气术语的词汇表：



海盆	在地球表面堆积沉积物的一大块凹陷。
BBL	库存罐桶，或42美国加仑液体体积，在本报告中用于指原油或其他液态碳氢化合物。
教委会	每桶石油当量，六千立方英尺的天然气相当于一桶石油。
BoE/d	每天一次。
英国热量单位(简写为Btu)	将一磅水的温度提高1华氏度所需的热量。
完工	处理已钻井的井，然后安装生产天然气或石油的永久设备的过程，如果是干井，则向适当的机构报告废弃情况。
原油，原油	从地下地质结构中提取的液态碳氢化合物，用于提炼成燃料来源。
查找和开发成本	收购、开采和勘探已探明石油和天然气储量所发生的资本成本除以已探明储量的新增和修订。
总英亩或总井	拥有工作权益的总英亩或油井(视属何情况而定)。
水平钻井	在某些地层中使用的一种钻井技术，即将一口井垂直钻至某一深度，然后以规定的间隔以直角钻入。
水平井	水平井定向钻井，以便开发传统垂直钻井机构无法到达的结构。
MB/d	每天一千桶。
MCF	一千立方英尺的天然气。
矿产权益	资源所有权利益和矿业权，赋予所有者从开采的资源中获利的权利。
MMBtu	百万英热单位。
净英亩或净井	以总英亩为单位拥有的零碎工作权益的总和。
石油和天然气性质	为开采石油和天然气资源而开发的由地产组成的大片土地。
运算符	负责勘探和/或生产油井或天然气井或租赁的个人或公司。
封堵和废弃	指的是封堵被井穿透的地层中的流体，使一层中的流体不会泄漏到另一层或地表。所有州的法规都要求封堵废弃的油井。
展望	根据地质、地球物理或其他数据以及使用合理预期价格和成本进行的初步经济分析，被认为具有发现商业碳氢化合物潜力的特定地理区域。
已探明储量	石油、天然气和天然气液体的估计数量，地质和工程数据合理确定地表明，在现有的经济和运营条件下，未来几年可从已知油藏中商业开采的石油、天然气和天然气液体的数量。
储量	在某一特定日期，通过将开发项目应用于已知的矿藏，预计在经济上可生产的石油、天然气和相关物质的估计剩余量。此外，必须存在或必须合理预期将会存在生产的合法权利或生产中的收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的已安装手段以及实施项目所需的所有许可证和融资。储量不会分配给被主要的、可能封闭的断层隔离的邻近油藏，直到这些油藏被渗透并被评估为经济上可以生产为止。不应将储量分配到由非生产油藏与已知油藏明显分隔的区域(即，没有油藏、储层结构较低或测试结果为阴性)。这样的区域可能包含有远景的资源(即，从未发现的堆积中潜在地可开采的资源)。
储集层	一种多孔的、可渗透的地下地层，含有可采天然气和/或石油的自然积聚，被不透水的岩石或水屏障所限制，与其他储层分开。
特许权使用费权益	一种权益，使所有者有权获得部分资源或收入，而不必承担任何可能到期的开发成本。



间距	同一油层生产的井之间的距离。间距通常以英亩(例如，40英亩间距)表示，并且通常由监管机构确定。
工作兴趣	一种经营权益，赋予所有者钻探、生产和在物业上进行经营活动的权利，并获得生产份额，并要求所有者支付钻井和生产运营成本的份额。

三、

某些其他术语的词汇表

以下是本报告中使用的某些其他术语的词汇表。



ASU	会计准则更新
股权计划	公司股权激励计划。
《交换法》	经修订的1934年证券交易法。
FASB	财务会计准则委员会
公认会计原则	美国普遍接受的会计原则。
2025年义齿	与2025年优先票据有关的契约，日期为2016年12月20日，由本公司、其附属担保人一方和作为受托人的富国银行(Wells Fargo)组成，并经补充。
2019年12月票据	2024年到期的2.875%优先无担保票据，本金总额为10亿美元；2026年到期的3.250%优先无担保票据，本金总额为8亿美元；以及2029年到期的3.500%优先无担保票据，本金总额为12亿美元。
2019年12月票据假牙	与本公司和富国银行(Wells Fargo)作为受托人的2019年12月5日的票据相关的契约，以及日期为2019年12月5日的第一个补充契约的补充。
纽约商品交易所	纽约商品交易所。
响尾蛇	特拉华州有限合伙企业Rattler Midstream LP。
响尾蛇的普通合伙人	Rattler Midstream GP LLC，特拉华州一家有限责任公司；Rattler Midstream LP的普通合伙人，本公司的全资子公司。
响尾蛇有限责任公司	Rattler Midstream Operating LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是Rattler的子公司。
响尾蛇LTIP	响尾蛇中流有限责任公司长期激励计划。
提供响尾蛇	响尾蛇的首次公开募股。
响尾蛇合伙协议	第一份修改并重述的有限合伙协议，日期为2019年5月28日。
证交会	美国证券交易委员会。
证券法	经修订的1933年证券法。
2025年高级债券	该公司5.375%的优先无担保票据将于2025年到期，本金总额为8亿美元。
高级注释	2025年高级债券和2019年12月债券。
毒蛇	毒蛇能源合伙公司，特拉华州的一家有限合伙企业。
毒蛇的普通合伙人	Viper Energy Partners GP LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是该合伙企业的普通合伙人。
毒蛇有限责任公司	Viper Energy Partners LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是该合伙企业的子公司。
毒蛇LTIP	Viper Energy Partners LP长期激励计划。
毒蛇产品	毒蛇的首次公开募股。
毒蛇合作协议	第二次修订并重述有限合伙协议，日期为2018年5月9日，自2018年5月10日修订。
富国银行	富国银行，全国协会。

四.

关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告中包含的各种表达信念、预期或意图的陈述，或不是历史事实的陈述，均属“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。除有关历史事实的陈述外，所有有关我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。在本报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的标识性词语。特别是，本报告中讨论并在下文中详细说明的因素第II部第1A项。危险因素在本报告和我们截至年度的Form 10-K年度报告中2019年12月31日这可能会影响我们的实际结果，并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达、预测或暗示的预期、估计或假设大不相同。

前瞻性陈述可能包括有关我们的声明：


•	已实现的石油和天然气价格的波动，以及欧佩克成员国和其他石油出口国降价和增产的程度和持续时间；


•	流行病或大流行性疾病的威胁、发生、潜在持续时间或其他影响，包括最近爆发的一种新的冠状病毒株或冠状病毒，或政府对此类事件或威胁的任何应对措施；


•	正在进行的冠状病毒大流行对我们员工的健康和安全的任何影响；


•	物流挑战和供应链中断；


•	一般经济、商业或行业情况；


•	资本、金融和信贷市场的状况，以及我们以有利条件或根本没有条件获得开发和勘探作业所需资金的能力；


•	美国石油和天然气工业状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响；


•	美国和全球经济状况以及政治和经济发展，包括美国总统选举的结果以及由此产生的能源和环境政策；


•	我们执行业务和财务战略的能力；


•	勘探开发钻探前景、库存、项目和方案；


•	生产水平；


•	钻探活动减少的影响；


•	区域供需因素、生产延误或中断，以及可能实施限产的政府命令、规章制度；


•	我们取代石油和天然气储备的能力；


•	我们识别、完成和整合收购物业或业务的能力；


•	石油和天然气行业的竞争；


•	标题我国石油和天然气性质的缺陷；


•	关于已确定的钻探地点和储量估计的不确定性；


•	钻井平台、设备、原材料、供应品、油田服务或人员的可获得性或费用；


•	限制用水；


•	运输、管道和储存设施的可用性；


•	我们有能力遵守适用的政府法律法规，并获得许可和政府批准；


•	与水力压裂有关的联邦和州立法和法规倡议；


•	未来经营业绩；


•	租赁经营费用、一般和行政费用以及发现和开发费用；


•	操作危险；


•	我们跟上技术进步的能力。


•	资本支出计划；


•	其他计划、目标、期望和意图。

所有前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期，如果早于本报告的日期，则表示截至其作出的日期。除非证券法要求，否则我们不打算也不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。虽然我们认为本报告中的前瞻性陈述反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。

第一部分财务信息

项目一、报告合并财务报表(未经审计)



响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)


	三月三十一号，			十二月三十一号，
	2020			2019
	(单位：百万，不包括票面价值和共享数据)
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	149		$	123
限制性现金	6			5
应收账款：
共同权益及其他，净额	178			186
石油和天然气销售，净额	225			429
盘存	36			37
衍生工具	534			46
预付费用和其他流动资产	140			43
流动资产总额	1,268			869
财产和设备：
石油和天然气资产，全成本会计法(分别不包括2020年3月31日和2019年12月31日的摊销84.88亿美元和92.07亿美元)	26,719			25,782
中游资产	987			931
其他财产、设备和土地	130			125
累计损耗、折旧、摊销和减值	(6,416		)	(5,003		)
净资产和设备	21,420			21,835
权益法投资	502			479
衍生工具	30			7
递延税项资产，净额	—			142
房地产投资净额	107			109
其他资产	59			90
总资产	$	23,386		$	23,531

请参阅合并财务报表附注。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

合并资产负债表-(续)

(未经审计)



	三月三十一号，		十二月三十一号，
	2020		2019
	(单位：百万，不包括票面价值和共享数据)
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款-贸易	$	245	$	179
应计资本支出	490		475
其他应计负债	287		304
应支付的收入和特许权使用费	292		278
衍生工具	16		27
流动负债总额	1,330		1,263
长期债务	5,677		5,371
衍生工具	66		—
资产报废义务	99		94
递延所得税	1,888		1,886
其他长期负债	10		11
负债共计	9,070		8,625
承担和或有事项(附注18)
股东权益：
普通股，面值0.01美元，授权发行200，000，000股，2020年3月31日发行和发行在外157，815，843股；授权发行200，000，000股，2019年12月31日发行和发行在外159，002，338股	2		2
额外实收资本	12,265		12,357
留存收益	559		890
道达尔响尾蛇能源公司股东权益	12,826		13,249
非控股权益	1,490		1,657
总股本	14,316		14,906
负债和权益总额	$	23,386	$	23,531

请参阅合并财务报表附注。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

合并运营报表

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
	(除每股金额外，以百万股为单位，以千股为单位)
收入：
石油销售	$	827		$	743
天然气销售	4			29
天然气液体销售	52			70
租赁红利	—			1
中游服务	14			19
其他营业收入	2			2
总收入	899			864
成本和费用：
租赁运营费用	127			109
生产税和从价税	71			55
集运	36			12
中游服务	23			17
折旧、损耗和摊销	407			322
石油和天然气性质的减损	1,009			—
一般和行政费用	24			27
资产报废债务增加	2			2
其他运营费用	2			1
总成本和费用	1,701			545
营业收入(亏损)	(802		)	319
其他收入(费用)：
利息支出，净额	(48		)	(46		)
其他收入，净额	1			1
衍生工具净收益(亏损)	542			(268		)
(损失)投资重估收益	(10		)	4
其他收入(费用)合计(净额)	485			(309		)
所得税前收入(亏损)	(317		)	10
所得税拨备(受益于)	83			(33		)
净(亏损)收入	(400		)	43
可归因于非控股权益的净(亏损)收入	(128		)	33
可归因于响尾蛇能源公司的净(亏损)收入。	$	(272	)	$	10
普通股每股收益：
基本型	$	(1.72	)	$	0.06
稀释	$	(1.72	)	$	0.06
加权平均已发行普通股：
基本型	158,291			164,852
稀释	158,494			165,061
宣布的每股股息	$	0.3750		$	0.1875

请参阅合并财务报表附注。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

股东权益合并报表

(未经审计)



	普通股				额外实收资本			留存收益(累计亏损)			非控股权益			总计
	股份		数量
	(百万美元，千股)
余额2019年12月31日	159,002		$	2	$	12,357		$	890		$	1,657		$	14,906
基于单位的薪酬			—		—			—			5			5
分配等价权付款			—		—			—			(1		)	(1		)
以股票为基础的薪酬			—		10			—			—			10
回购股份代扣税款			—		(5		)	—			—			(5		)
用于股票回购计划的回购股份	(1,280	)	—		(98		)	—			—			(98		)
分配给非控股权益			—		—			—			(43		)	(43		)
支付的股息			—		—			(59		)	—			(59		)
股票期权的行使和限制性股票单位的归属	93		—		1			—			—			1
合并子公司所有权变更，净额			—		—			—			—			—
净损失			—		—			(272		)	(128		)	(400		)
余额2020年3月31日	157,815		$	2	$	12,265		$	559		$	1,490		$	14,316



	普通股				额外实收资本			留存收益(累计亏损)			非控股权益			总计
	股份		数量		额外实收资本			留存收益(累计亏损)			非控股权益			总计
	(百万美元，千股)
余额2018年12月31日	164,273		$	2	$	12,936		$	762		$	467		$	14,167
发行普通单位的净收益-Viper Energy Partners LP			—		—			—			341			341
以股票为基础的薪酬			—		19			—			—			19
回购股份代扣税款	(125	)	—		(13		)	—			—			(13		)
分配给非控股权益			—		—			—			(26		)	(26		)
支付的股息			—		—			(20		)	—			(20		)
股票期权的行使和限制性股票单位的归属	468		—		—			—			—			—
合并子公司所有权变更，净额			—		77			—			(74		)	3
净收入			—		—			10			33			43
余额2019年3月31日	164,616		$	2	$	13,019		$	752		$	741		$	14,514

请参阅合并财务报表附注。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

合并现金流量表

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019

	(单位：百万)
业务活动现金流量：
净(亏损)收入	$	(400	)	$	43
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
递延所得税准备金(受益于)	83			(33		)
石油和天然气性质的减损	1,009			—
资产报废债务增加	2			2
折旧、损耗和摊销	407			322
债务发行成本摊销	2			1
衍生工具公允价值变动	(455		)	285
投资重估损失(收益)	10			(4		)
股权薪酬费用	9			14
营业资产和负债的变化：
应收帐款	175			(63		)
盘存	1			(4		)
预付费用和其他费用	(4		)	(9		)
应付账款和应计负债	(35		)	(190		)
应计利息	31			5
应支付的收入和特许权使用费	14			8
经营活动提供的净现金	849			377
投资活动的现金流量：
石油和天然气属性的钻井、完井和非操作添加	(690		)	(533		)
增加石油和天然气资产的基础设施	(56		)	(36		)
增加中游资产	(44		)	(58		)
购买其他财产、设备和土地	(5		)	(4		)
收购租赁权益	(40		)	(75		)
收购矿产权益	(65		)	(82		)
对权益法投资的贡献	(33		)	(149		)
权益法投资的分配	10			—
投资活动所用现金净额	(923		)	(937		)
筹资活动的现金流量：
信贷安排项下的借款收益	430			484
信贷安排项下的还款	(140		)	(314		)
合资企业的收益	16			23
发债成本	—			(3		)
公开发行股票所得收益	—			341
行使股票期权所得收益	1			—
用于预扣税款的回购股票	(5		)	(13		)
回购股份作为股票回购的一部分	(98		)	—
分销等价权	(1		)	—
向股东分红	(59		)	(21		)
对非控股权益的分配	(43		)	(26		)
筹资活动提供的现金净额	101			471
现金及现金等价物净增(减)额	27			(89		)

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

合并现金流量表-续

(未经审计)



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019

	(单位：百万)
期初现金及现金等价物	128		215
期末现金和现金等价物	$	155	$	126
补充披露现金流信息：
支付的利息，扣除资本化利息后的净额	$	16	$	17
非现金交易的补充披露：
应计资本支出变动	$	15	$	(10	)
资本化股票薪酬	$	6	$	6
已获得的资产报废债务	$	—	$	3

下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与上文所示的相同：



	2020年3月31日
	(单位：百万)
现金和现金等价物	$	149
限制性现金	6
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	155

请参阅合并财务报表附注。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

合并财务报表的简明附注

(未经审计)

1. 业务描述和呈报依据

业务的组织和描述

响尾蛇能源公司及其子公司(除非上下文另有要求，统称为“响尾蛇”或“公司”)是一家独立的石油和天然气公司，目前专注于收购、开发、勘探和开采得克萨斯州西部二叠纪盆地的非常规陆上石油和天然气储量。响尾蛇于2011年12月30日在特拉华州注册成立。

响尾蛇的全资子公司，截至2020年3月31日其中包括特拉华州有限责任公司Diamondback E&P LLC、特拉华州有限责任公司Diamondback O&G LLC、特拉华州有限责任公司Viper Energy Partners GP LLC、特拉华州有限责任公司Rattler Midstream GP LLC以及阿拉巴马州有限责任公司Energen Corporation。合并后的子公司包括这些全资子公司、特拉华州有限合伙企业Viper Energy Partners LP(“Viper”)、特拉华州有限责任公司Viper Energy Partners LLC(“Viper LLC”)、特拉华州有限合伙企业Rattler Midstream LP(“Rattler”)、特拉华州有限责任公司Rattler Midstream Operating LLC(“Rattler LLC”)、Rattler LLC的全资子公司Tall City Towers LLC(“Rattler LLC”)。

陈述的基础

合并财务报表包括本公司及其子公司在合并时注销所有重大公司间余额和交易后的账目。

Viper在公司的财务报表中合并。自.起2020年3月31日，公司拥有大约58%毒蛇总装备队中的一员。该公司的全资子公司Viper Energy Partners GP LLC是Viper的普通合伙人。

响尾蛇在公司的财务报表中合并。自.起2020年3月31日，公司拥有大约71%在响尾蛇的全部未完成单位中。该公司的全资子公司Rattler Midstream GP LLC是Rattler的普通合伙人。

根据证券交易委员会的规则和规定，这些财务报表是由公司在未经审计的情况下编制的。它们反映管理层认为在与年度经审计财务报表一致的基础上对中期业绩进行公允陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。根据这些规则和法规，通常包括在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略，尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不具误导性。本Form 10-Q季度报告应与公司截至财年的Form 10-K最新年度报告一并阅读2019年12月31日，其中包含公司重要会计政策和其他披露的摘要。

2. 重要会计政策摘要

预算的使用

公司合并财务报表和相关披露中包含或影响的某些金额必须由管理层估计，这要求对编制合并财务报表时不能确切知道的价值或条件作出某些假设。这些估计和假设影响公司报告的资产和负债金额，以及公司在合并财务报表日期披露的或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

合并财务报表简明附注-(续)

(未经审计)

做出准确的估计和假设尤其困难，因为石油和天然气行业面临着来自全球经济状况下降影响的负面定价压力带来的挑战。全球经济状况的下降是2020年3月宣布的全球冠状病毒大流行的结果，这场大流行减少了经济活动，导致石油和天然气生产的短期需求大幅下降。石油和天然气行业的公司开始改变近期业务计划，以应对不断变化的市场状况。上述情况普遍增加了我们会计估计的估计不确定性，特别是涉及财务预测的会计估计。

本公司根据历史经验、咨询专家及本公司认为在特定情况下合理的其他方法，持续评估该等估计。然而，实际结果可能与公司的估计大不相同。这些估计的修订对公司业务、财务状况或经营结果造成的任何影响都记录在引起修订的事实为人所知的期间。受该等估计及假设规限的重大项目包括对已探明石油及天然气储量的估计及其未来现金流量净额的相关现值估计、石油及天然气资产的账面价值、资产报废责任、所假设收购资产及负债的公允价值厘定、基于权益的补偿、衍生工具的公允价值估计及所得税估计。

应收帐款

应收账款由应收账款组成从公司经营的物业的共同利益所有者以及出售交付给购买者的石油和天然气生产中获得。采购商直接将生产货款汇给公司。大多数生产付款是在生产日期后三个月内收到的。

该公司于2020年1月1日通过了2016-13年度会计准则更新(“ASU”)以及随后对该规则进行的适用修改。应收账款是按共同权益所有者或购买者应付的金额，扣除公司估计的预期损失准备后的金额列报的。对于共同利益所有者的应收账款，公司通常有能力扣留未来的收入支出，以收回任何不支付共同利息账单的情况。来自联名权益拥有人或购买者的应收账款超过合同付款期限即被视为逾期，但本公司会考虑多项因素，包括应收账款逾期的时间长短、本公司过往的亏损历史、债务人目前向本公司支付债务的能力、一般经济状况及整个行业的状况，以厘定每类应收账款的拨备。当特定应收账款无法收回时，公司将其注销，随后收到的该等应收账款将计入预期损失拨备。采用ASU 2016-13年度并未导致公司津贴发生实质性变化。在…2020年3月31日，公司计入了对以下项目的可疑账款的拨备。$1百万与共同利息和其他应收款有关的费用以及$1百万与石油和天然气销售应收账款相关。

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(未经审计)

近期会计公告

本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用，或对华硕先前披露的内容进行了澄清。下表简要介绍了最近的会计声明以及该公司对其财务报表影响的分析：



标准	描述	收养日期	对财务报表或其他重大事项的影响
最近通过的声明
ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失”	这一更新影响持有金融资产和租赁净投资的实体，这些租赁没有通过净收入按公允价值核算。修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款，以及不排除在合同范围内有权收取现金的任何其他金融资产。	Q1 2020	本公司采用此更新，自2020年1月1日起生效。采用这一更新对其财务状况、经营结果或流动性没有实质性影响，因为它没有信贷损失的历史。
ASU 2018-13，“公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变更”	本次更新修改了公允价值计量披露要求，具体涉及第3级公允价值计量和级别之间的转移。	Q1 2020	本公司采用此更新，自2020年1月1日起生效。采用这一更新对其财务状况、经营结果或流动资金没有影响，因为它在公允价值水平之间没有转移。
ASU 2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”	此更新要求资本化托管安排(内部使用软件的服务合同)中发生的实施成本。培训和某些数据转换成本不能资本化。该实体需要在托管协议期限内支付资本化的实施费用。	Q1 2020	该公司采用了这一更新，预期将于2020年1月1日生效。采用这一更新没有对其财务状况、经营结果或流动性产生影响。
ASU 2019-05，“金融工具-信贷损失(主题326)”	这一更新允许为某些金融资产选择公允价值期权，而不是持有到到期的债务证券，这些资产以前要求按摊余成本计量。	Q1 2020	本公司采用此更新，自2020年1月1日起生效。采用这一更新对其财务状况、经营结果或流动资金没有影响，因为它没有任何成本法投资。
ASU 2020-04，“费率改革(主题848)”	此更新为将GAAP应用于合同、套期保值关系和引用LIBOR的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。	Q1 2020	该公司在发行时采用了这一更新，并选择对参考伦敦银行间同业拆借利率的合同和对冲使用可选的权宜之计。此更新中的修订将于2022年12月31日到期。采用这一更新没有对其财务状况、经营结果或流动性产生影响。
尚未采纳的宣布
ASU 2019-12，“所得税(主题740)-简化所得税会计”	这一更新旨在通过消除某些例外情况以及澄清和修改现有指导方针来简化所得税的会计处理。	Q1 2021	此更新从2020年12月15日之后开始对公共业务实体生效，并允许提前采用。该公司认为，采用这一最新情况不会对其财务状况、经营结果或流动资金产生影响。

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(未经审计)

3. 与客户签订合同的收入

与客户签订合同的收入

石油、天然气和天然气液体的销售在产品控制权转移到客户手中时确认。该公司合同中几乎所有的定价条款都与市场指数挂钩，并根据油井是否输送到集输管道、石油或天然气的质量以及当前的供需状况等因素进行某些调整。因此，石油、天然气和天然气液体的价格波动，以保持与其他可用的石油、天然气和天然气液体供应的竞争力。

石油销售

该公司的石油销售合同一般是在合同商定的交货点向买方交付石油，买方在该交货点取得产品的保管权、所有权和损失风险。根据这一安排，公司或第三方将产品运输到交货点，并从购买者那里收到指定的指数价格，不扣除任何费用。在这种情况下，当控制权在交货点转移给购买者时，公司根据从购买者那里收到的价格确认收入。石油收入是在公司的综合经营报表中扣除任何第三方运输费和其它适用差额后记录的。

天然气和天然气液体销售

根据该公司的天然气加工合同，该公司向位于井口、电池设施或中游加工实体系统入口处的中游加工实体输送天然气。中游加工实体收集和加工天然气，并将收益汇给本公司，用于销售天然气液体和残余气。在这些情况下，公司会评估它是交易中的委托人还是代理人。对于公司签订的合同中，它是委托人，最终的第三方是它的客户，公司在毛数的基础上确认收入，运输、收集、加工、处理和压缩费用在其综合经营报表中作为费用列报。

在某些天然气加工协议中，本公司可选择在中游实体加工厂的后门将其残渣气体和/或天然气液体实物运往市场。通过营销过程，公司在合同约定的交货点将产品交付给最终的第三方购买者，并从购买者那里获得指定的指数价格。在这种情况下，当控制权在交货点转移给购买者时，公司根据从购买者那里收到的指数价格确认收入。天然气加工合同的收集、加工、处理和压缩费用，以及向买方交付产品所产生的任何运输费用，在其综合经营报表中作为运输、收集、加工、处理和压缩费用列示。

中游收入

采集、压缩、水处理、处置和处理业务的几乎所有收入都来自Rattler为勘探和生产业务提供的服务的部门间交易。公司合并财务报表中显示的费用部分是向公司运营的油井的利息所有者收取的金额，以及向其他第三方收取的由Rattler公司提供的水处理和处理服务或使用Rattler公司的收集和压缩系统的费用。对于收集和压缩收入，Rattler履行其性能义务，并在低压容量被交付到指定的交货点时确认收入。收入根据每MMbtu采集费或Rattler根据采集和压缩协议收取的每桶采集费确认。对于水处理和处理收入，Rattler履行其履约义务，并在指定井垫的淡水量已交付至压裂水表，且废水流量已在公司设施下游计量时确认收入。对于通过第三方提供商签约的服务，当第三方提供商提供的服务完成时，Rattler的履约义务即告履行。收入根据每桶淡水输送或Rattler根据供水服务协议收取的废水收集和处理费确认。

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(未经审计)

分配给剩余履约义务的交易价格

该公司的上游产品销售合同在生产发生之前不会产生，因此，在每天的生产之后不被认为是存在的。因此，我们的任何产品销售合同都没有剩余的履约义务。

本公司的大多数中游收入协议的期限超过一年，因此本公司利用了ASC 606中的实际权宜之计，该条款规定，如果可变对价全部分配给完全未履行的履约义务，则本公司无需披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据其收入协议，每次交付通常代表一项独立的履约义务；因此，未来交付的数量完全没有得到满足，因此不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。

该公司的中游收入协议的其余部分与与第三方的协议有关，本质上是短期的，期限为一年或更短。该公司利用了ASC 606中额外的实际权宜之计，如果履约义务是最初预期期限为一年或更短的协议的一部分，则该公司不会披露分配给剩余履约义务的交易价格。

合同余额

根据公司的产品销售合同，一旦履行了履行义务，公司有权向客户开具发票，在这一点上，付款是无条件的。因此，该公司的产品销售合同不产生ASC 606项下的合同资产或负债。

上期履约义务

本公司记录产品交付给买方当月的收入。但是，可能不会收到某些天然气和天然气液体销售的结算单。30至90日数在产品交付日期之后，因此，公司需要估计交付给购买者的产品数量和将收到的产品销售价格。本公司在收到买方付款的当月记录其估计的产品销售金额与实际收到的金额之间的差额。该公司对其收入估计过程和相关应计项目有现有的内部控制，其收入估计与历史上收到的实际收入之间的任何已确定的差异并不显著。对于截至三个月 2020年3月31日因此，报告期间确认的与前几个报告期间履行的履约义务相关的收入并不重要。该公司认为，其石油、天然气和天然气液体合同的定价条款是业内的惯例。在特定报告期内，由于时间或未从第三方收到信息而无法获得石油和天然气销售的实际数量和价格，估计并记录与该等物业的预期销售量和价格相关的收入。

4. 毒蛇能源合作伙伴有限责任公司

Viper是特拉华州一家公开交易的有限合伙企业，其共同部门在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“VNOM”。Viper由响尾蛇于2014年2月27日成立，目的之一是拥有、收购和开发北美的石油和天然气资产。Viper目前专注于拥有和收购二叠纪盆地和鹰滩页岩的石油和天然气资产的矿产权益和特许权使用费权益。响尾蛇的完全合并子公司Viper Energy Partners GP LLC是Viper的普通合伙人。自.起2020年3月31日，公司拥有大约58%毒蛇总装备队中的一员。

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(未经审计)

合伙协议

日期为2018年5月9日的第二份修订和重述的有限合伙协议(“毒蛇合伙协议”)于2018年5月10日修订，要求Viper向Viper的普通合伙人偿还代表Viper发生或支付的所有直接和间接费用，以及Viper的普通合伙人因经营Viper的业务而可分配给Viper或以其他方式发生的所有其他费用。毒蛇合伙协议没有对毒蛇的普通合伙人及其附属公司可以报销的费用金额设定上限。这些费用包括支付给为毒蛇公司或代表其提供服务的人员的工资、奖金、激励性薪酬和其他金额，以及由其附属公司分配给毒蛇公司普通合伙人的费用。Viper的普通合伙人有权决定可分配给Viper的费用。对于每个截至2020年3月31日的三个月和2019，Viper的普通合伙人分配$1百万敬毒蛇。

分税制

关于Viper发售的结束，Viper与响尾蛇签订了一项税收分享协议，日期为2014年6月23日，根据该协议，Viper同意偿还响尾蛇在州和地方收入以及其他税收中的份额，毒蛇的结果包括在响尾蛇就2014年6月23日或从2014年6月23日起的应税期间提交的合并或合并纳税申报表中。任何此类补偿的金额仅限于毒蛇在没有与响尾蛇合并的情况下所支付的税款。响尾蛇可以利用其税收属性来使其合并或合并的集团(出于此目的，毒蛇可能是其成员)所欠的税款较少或不纳税。在这种情况下，毒蛇同意偿还响尾蛇在税收属性不可用或无法用于毒蛇利益的情况下所欠的税款，即使响尾蛇在此期间没有现金税费。对于截至三个月 2020年3月31日和2019，Viper为其在德克萨斯州保证金税中的份额积累了最低数额的州所得税支出，Viper的结果包括在响尾蛇提交的合并纳税申报单中。

Viper LLC的循环信贷安排

Viper LLC已与富国银行(Wells Fargo)签订了一项有担保的循环信贷安排，作为行政代理、唯一簿记管理人和牵头安排人。请参阅备注10—债款了解有关这项信贷安排的说明。

5. 响尾蛇中游LP

Rattler是特拉华州一家公开交易的有限合伙企业，其共同部门在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“RTLR”。响尾蛇于2018年7月由响尾蛇成立，拥有、运营、开发和收购米德兰和特拉华州盆地的中游基础设施资产属于二叠纪盆地。响尾蛇的全资子公司响尾蛇中流GP LLC(“响尾蛇的普通合伙人”)担任响尾蛇的普通合伙人。自.起2020年3月31日，响尾蛇拥有大约71%在响尾蛇的全部未完成单位中。

在2019年5月完成响尾蛇的首次公开募股(“Rattler发售”)之前，响尾蛇拥有响尾蛇的所有普通和有限合伙人权益。响尾蛇的供品包括43,700,000公共单位代表大约29%以向公众公布的价格出售Rattler的有限合伙人权益$17.50每个公共单位，其中包括5,700,000根据按相同条款授予承销商的购买额外普通单位的选择权发行的普通单位，该期权于2019年5月30日截止。响尾蛇收到的净收益约为$720百万从这些普通单位的销售中扣除发售费用和承销折扣和佣金后。

关于完成Rattler的发售，Rattler(I)发布了107,815,152代表集合体的B类单位71%投票有限合伙人在Rattler的权益，以换取$1百万响尾蛇的现金贡献，(Ii)向响尾蛇的普通合伙人发行普通合伙人权益，以换取$1百万来自Rattler的普通合伙人的现金贡献，以及(Iii)这导致Rattler LLC分配了大约$727百万敬响尾蛇。响尾蛇作为B类单位的持有者，Rattler的普通合伙人作为普通合伙人权益的持有者，有权获得相当于8%每年根据他们各自的未偿还金额$1百万资本出资，按季度支付。

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(未经审计)

响尾蛇还与Rattler签订了以下协议：

响尾蛇合伙协议

关于Rattler发售的结束，Rattler的普通合伙人和Energen Resources Corporation于2019年5月28日签订了Rattler的第一份修订和重述的有限合伙协议(“Rattler Partner Agreement”)。“响尾蛇合伙协议”要求响尾蛇向普通合伙人偿还代表响尾蛇发生或支付的所有直接和间接费用，以及所有其他可分摊给响尾蛇或由响尾蛇普通合伙人以其他方式与经营响尾蛇业务相关的费用。响尾蛇合伙协议没有对其普通合伙人及其附属公司可以报销的费用金额设定上限。这些费用包括支付给为Rattler或代表其提供服务的人员的工资、奖金、激励性薪酬和其他金额，以及由其附属公司分配给Rattler普通合伙人的费用。响尾蛇的普通合伙人有权决定可分配给响尾蛇的费用。对于截至三个月 2020年3月31日，分配的普通合伙人$0.1百万给响尾蛇这样的费用。

响尾蛇服务和借调协议

关于响尾蛇发售的结束，响尾蛇与响尾蛇，响尾蛇E&P LLC，响尾蛇的普通合伙人和Rattler LLC签订了一项服务和借调协议，日期为2019年5月28日(“服务和借调协议”)。根据服务和借调协议，响尾蛇及其子公司向响尾蛇的普通合伙人、响尾蛇及其子公司提供有关响尾蛇资产的管理、维护和运营职能，并向响尾蛇的普通合伙人、响尾蛇及其子公司提供响尾蛇的若干运营、建造、设计和管理员工和承包商。服务和借调协议要求Rattler的普通合伙人和Rattler向响尾蛇队偿还借调员工和承包商的费用，包括他们的工资和福利。对于截至三个月 2020年3月31日，响尾蛇的普通合伙人和响尾蛇支付了响尾蛇$2百万根据服务和借调协议。

拉特勒税收分享协议

与响尾蛇发售的结束有关，Rattler LLC与响尾蛇签订了一项税收分享协议，根据该协议，Rattler LLC将偿还响尾蛇在州和地方收入中的份额，以及由于响尾蛇有限责任公司的业绩被纳入响尾蛇提交的关于包括2019年5月28日或从2019年5月28日开始的应税期间的合并或合并纳税申报单，响尾蛇承担的其他税款。任何此类报销的金额仅限于Rattler LLC如果没有被包括在与响尾蛇合并的集团中将支付的税款。响尾蛇可以利用其税收属性使其合并或合并的集团(为此，Rattler LLC可能是其成员)所欠的税款较少或不纳税。在这种情况下，响尾蛇有限责任公司同意偿还响尾蛇公司在属性不可用或没有用于响尾蛇公司利益的情况下所欠的税款，即使响尾蛇公司在此期间没有现金支出。

对于截至三个月 2020年3月31日，Rattler应计的州所得税费用为$0.1百万得克萨斯州保证金税的一部分，可归因于响尾蛇的部分包括在响尾蛇提交的合并纳税申报单中。

其他协议

Rattler已与富国银行(Wells Fargo)签订了一项有担保的循环信贷安排，作为行政代理、唯一簿记管理人和牵头安排人。请参阅备注10—债款了解有关这项信贷安排的说明。

6. 房地产资产增长。

以下附表列出了公司房地产资产(包括无形租赁资产)的成本和相关累计折旧或摊销(如适用)：

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)



	估计使用寿命	2020年3月31日			2019年12月31日
	(年)	(百万)
建筑	20-30	$	102		$	102
租户改进	15	5			5
土地	不适用	2			2
土地改良	15	1			1
房地产总资产		110			110
减去：累计折旧		(10		)	(9		)
土地和建筑总投资，净额		$	100		$	101



	加权平均使用寿命	2020年3月31日			2019年12月31日
	(月)	(百万)
就地租赁无形资产	45	$	11		$	11
减去：累计摊销		(6		)	(6		)
就地租赁无形资产，净额		5			5

高于市价的租赁无形资产	45	3			4
减去：累计摊销		(1		)	(1		)
高于市场的租赁无形资产，净额		2			3
无形租赁资产总额，净额		$	7		$	8

7. 财产和设备

截至指定日期，财产和设备包括以下内容：

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)



	三月三十一号，			十二月三十一号，
	2020			2019

	(百万)
石油和天然气属性：
容易耗尽	$	18,231		$	16,575
不受耗尽的影响	8,488			9,207
石油和天然气的总性质	26,719			25,782
累计耗竭	(3,387		)	(2,995		)
累计减损	(2,943		)	(1,934		)
石油和天然气属性，净值	20,389			20,853
中游资产	987			931
其他财产、设备和土地	130			125
累计折旧	(86		)	(74		)
财产和设备合计(净额)	$	21,420		$	21,835

不受耗尽影响的费用余额：
2020年发生的费用	$	59
2019年发生的费用	604
2018年发生的费用	5,398
2017年发生的费用	2,124
2016年发生的费用	303
不受耗尽限制的总数	$	8,488

该公司使用全成本法核算其石油和天然气属性。根据这一方法，所有收购、勘探和开发成本，包括某些内部成本，都按基于已探明石油、天然气液体和天然气储量的综合生产法单位资本化和摊销。计入全部成本池的内部成本是指管理层对与勘探和开发活动直接相关的成本的估计，例如与监督勘探和开发活动相关的地质和其他行政成本。与物业生产和经营相关的成本，包括相关的员工成本，在发生时计入费用。与勘探和开发活动没有直接关联的所有其他内部成本在发生时计入费用。资本化的内部成本大约是$14百万和$13百万为.截至2020年3月31日的三个月和2019分别为。在本公司确定是否存在已探明储量之前，与未评估物业相关的成本不包括在全部成本池中。将公司的未评估成本计入摊销基数的工作预计将于#年内完成。五年。目前未摊销的收购成本主要与公司计划通过钻探证实的未探明面积有关。根据目前的钻探计划，该公司没有计划让任何与目前未摊销的收购成本相关的土地到期。出售石油及天然气资产，不论目前是否已摊销，均按资本化成本调整入账，不确认损益，除非该等调整会显著改变资本化成本与石油、天然气液体及天然气已探明储量之间的关系。

在全成本会计方法下，公司每季度都要进行一次上限测试。这项测试确定了已探明石油和天然气属性的账面价值的限制或上限。净资本化成本限于扣除递延所得税的未摊销成本净额或成本中心上限中的较低者。成本中心上限的定义是：(A)估计未来净收入，包括开发和生产探明储量所发生的估计支出(基于当前成本)，贴现为10%(B)未摊销财产的成本(如果有)；(C)摊销成本中未探明财产的市值较低者，包括资产负债表中记录的有资产报废义务的财产的估计遗弃成本；(B)未摊销财产的成本(如果有)；及(C)摊销成本中未经证实财产的成本或市值较低者，包括#年的相关递延税项。(B)未摊销财产的成本(如果有)及(C)摊销成本中未经证实财产的成本或市值的较低者，包括#年的相关递延税项。(B)未摊销财产的成本(如有)及(C)摊销成本中未经证实财产的成本或市值较低者，包括#年的相关递延税款。

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(未经审计)

和天然气性质。如果包括相关递延税金在内的账面净值超过上限，则需要减值或非现金减记。

由于商品价格于二零二零年第一季大幅下跌，本公司于二零一零年第一季录得非现金上限测试减值。截至2020年3月31日的三个月的$1.0十亿这包括在累积消耗中。减值费用影响了该公司的经营业绩，但没有减少其现金流。除商品价格外，公司的生产率、已探明储量水平、未来开发成本、未评估资产的转让和其他因素将决定其未来期间的实际上限测试计算和减值分析。如果过去12个月的商品价格与前几个季度的商品价格相比继续下跌，公司将在随后的几个季度进行重大减记。不已探明的石油和天然气属性的减损记录为截至2019年3月31日的三个月.

每当事件或情况显示资产或一组资产的账面值较可能大于公允价值时，本公司便会评估其长期资产(主要由中游资产组成)的潜在减值。减值包括将一项或一组资产的估计未来未贴现现金流与账面金额进行比较。如果该资产或该套资产的账面价值超过估计的未贴现现金流量，则就该资产或该套资产的估计公允价值与其账面价值之间的差额计入减值费用。鉴于上述影响石油及天然气行业的变动率，未来过渡期可能会出现需要额外减值测试的情况，这可能会导致潜在的重大减值费用入账。

在…2020年3月31日, $228百万在勘探成本和开发成本中$111百万资本化利息不会被耗尽。在…2019年12月31日, $228百万在勘探成本和开发成本中$118百万资本化利息不会被耗尽。

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8. 资产报废义务

下表描述了公司资产报废义务负债在以下时期的变化：



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019

	(百万)
资产报废义务，期初	$	94	$	136
已招致的额外负债	4		1
已获得的负债	—		3
已结清的负债	—		(2		)
增值费用	2		2
修订估计负债	—		—
资产报废义务，期末	100		140
较少电流部分	1		—
资产报废义务--长期	$	99	$	140

该公司的资产报废义务主要涉及未来封堵和废弃油井和相关设施。本公司估计油井的未来封堵和废弃成本、物业的最终生产寿命、经风险调整的贴现率和通货膨胀因素，以确定这项债务的当前现值。如果未来对这些假设的修订影响现有资产报废债务负债的现值，则对石油和天然气财产余额进行相应调整。资产报废债务负债的当前部分包括在公司综合资产负债表中的其他应计负债中。

9. 权益法投资

下表列出了Rattler权益法投资的账面价值截至指定日期：



	所有权权益		2020年3月31日		2019年12月31日
			(百万)
EPIC原油控股有限公司	10	%	$	117	$	109
灰橡树管道有限责任公司	10	%	122		116
BINK TO Webster Pipeline LLC	4	%	45		34
Omog合资有限责任公司	60	%	216		219
阿马里洛·拉特勒(Amarillo Rattler)，有限责任公司	50	%	2		1
			$	502	$	479

权益法被投资人的收入(亏损)对截至2020年3月31日的三个月或2019.

2019年2月1日，Rattler LLC收购了一家10%EPIC原油控股有限公司(“EPIC”)拥有并运营一条管道(“EPIC管道”)的股权，该管道横跨德克萨斯州，将原油和天然气输送到Corpus Christi市场。EPIC管道于2020年4月全面投入运营。

2019年2月15日，Rattler LLC收购了一家10%Gray Oak Pipeline，LLC(“Gray Oak”)拥有并运营一条管道(“Gray Oak管道”)的股权，该管道将原油从二叠纪输送到得克萨斯州墨西哥湾沿岸的科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)。灰橡树管道于2020年4月全面投入运营。

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(未经审计)

2019年3月29日，Rattler LLC向Gray Oak执行了一张短期本票。这张钞票允许灰橡树公司借入最高可达$123百万在…2.52%到期日为2022年3月31日的利率。该短期期票已于2019年5月31日兑付。在.期间截至2020年3月31日的三个月，这里有不是的本票据项下的借款或偿还。有不是的未偿还贷款金额为2020年3月31日.

2019年6月4日，Rattler就Gray Oak签订了股权出资协议。股权出资协议要求Rattler向Gray Oak提供股权或贷款，以便Gray Oak可以在必要的程度上治愈Gray Oak信贷协议下的付款违约，并在某些情况下全额偿还Gray Oak的信贷协议。根据股权出资协议，Rattler的义务仅限于其在Gray Oak的比例所有权权益，此类义务由Rattler LLC、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC担保。

2019年7月30日，Rattler LLC加入Wink to Webster Pipeline LLC担任4%会员，以及埃克森美孚、Plains All American Pipeline、Delek US、MPLX LP和Lotus Midstream的附属公司。该合资企业正在开发一条起点位于二叠纪盆地温克和米德兰的原油管道，输送至休斯顿地区的多个地点(“温克至韦伯斯特管道”)。温克到韦伯斯特的管道预计将于2021年上半年开始服务。

2019年10月1日，Rattler LLC收购了一家。60%他在Omog合资有限责任公司(“Omog”)的股权。2019年11月7日，Omog收购了100%Reliance Gathering LLC拥有并运营二叠纪盆地的原油收集系统，收购后更名为Oryx Midland Oil Gathering LLC。尽管响尾蛇的股权是有限的。60%，由于Rattler不控制经营活动，且控股少数投资者存在实质性参与权，因此该投资被计入权益法投资。

2019年12月20日，Rattler LLC收购了一家。50%*拥有Amarillo Rattler，LLC的股权，该公司目前拥有和运营黄玫瑰天然气收集和处理系统，估计总处理能力为40,000MCF/d及以上84德克萨斯州道森县、马丁县和安德鲁斯县长达数英里的集输和区域运输管道。这家合资企业还打算建造和运营一座新的60,000得克萨斯州马丁县的MCF/d低温天然气加工厂，以及增量式天然气收集和压缩以及区域运输管道。尽管雷特勒的股权是50%，由于Rattler不控制经营活动，且控股投资者存在实质性参与权，因此该投资被计入权益法投资。

Rattler审查其投资，以确定是否发生了非临时性的价值损失。如果发生了这样的损失，Rattler会确认减值准备。不年，Rattler的权益法投资记录了减值截至2020年3月31日的三个月或2019。Rattler的投资对象都是为石油和天然气行业的客户服务的，该行业已经开始经历如上所述的经济挑战。长期的行业挑战可能会导致需要进行减值测试的情况，这可能会导致在未来的过渡期内产生潜在的重大减值费用。

在.期间截至2020年3月31日的三个月, $0.3百万资本化利息的增加与尚未开始运营的权益法投资有关。有不是的本年度的资本化利息截至2019年3月31日的三个月.

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

10. 债务

截至所示日期，长期债务包括以下内容：



	三月三十一号，			十二月三十一号，
	2020			2019

	(百万)
2021年到期的4.625厘债券	$	400		$	399
7.320厘中期票据，A系列，2022年到期	20			21
2.875厘高级债券，2024年到期	1,000			1,000
5.375厘高级债券，2025年到期	800			800
高级债券2026年到期，利率3.250厘	800			800
7.350厘中期票据，A系列，2027年到期	10			11
7.125厘中期票据，B系列，2028年到期	100			108
3.500厘高级债券，2029年到期	1,200			1,200
DrillCo协议	55			39
未摊销债务发行成本	(19		)	(19		)
未摊销贴现成本	(31		)	(31		)
未摊销保费成本	18			9
循环信贷安排	199			13
Viper循环信贷安排	174			97
Viper 5.375%高级债券2027年到期	500			500
响尾蛇循环信贷安排	451			424
长期债务总额	$	5,677		$	5,371

本节中提及的本公司指的是响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)。和响尾蛇O&G LLC，除非另有说明。

响尾蛇笔记(Diamondback Notes)

2025年高级债券

2016年12月20日，响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)已发布$500百万合计本金金额5.375%2025年到期的优先票据(“现有的2025年票据”)，根据我们之间的一份契约，附属担保人一方和作为受托人的富国银行(“2025年票据”)。2018年1月29日，响尾蛇能源公司。已发布$300百万新的本金总额5.375%2025年到期的优先票据，作为2025年契约项下的额外票据(“新的2025年票据”，与现有的2025年票据一起，2025年优先票据)。

2025年发行的优先票据的利息为5.375%年息，每半年支付一次，于每年5月31日和11月30日拖欠，并将于2025年5月31日到期。为这种循环信贷安排提供担保的响尾蛇能源公司现有和未来的限制性子公司也为2025年优先票据提供担保。2025年的优先票据不会也不会得到响尾蛇能源公司的任何不受限制的子公司的担保。目前，除了Diamondback O&G LLC之外，公司的任何子公司都不为2025年的优先票据提供担保。

本公司可于2020年5月31日或之后的任何时间一次或多次赎回部分或全部2025年优先票据，赎回价格(以本金的百分比表示)为104.031%从2020年5月31日开始的12个月内，102.688%从2021年5月31日开始的12个月期间，101.344%自2022年5月31日起计的12个月期间及100.000%自2023年5月31日起及其后的任何时间，连同赎回日(但不包括该日)的任何累算及未付利息。在2020年5月31日之前，本公司可在任何一次或多次情况下赎回全部或部分2025年优先票据，赎回价格相当于100%2025年优先票据的本金金额加上“全额”溢价，以及赎回日的应计和未付利息。此外，在2020年5月31日之前的任何时间，本公司可在任何一次或多次赎回

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

2025年优先票据的本金总额不超过35%在该日期前发行的2025年优先债券的本金总额，赎回价格为105.375%，加上赎回日的应计和未付利息，金额相当于某些股权发行的现金收益净额。

“2025年契约”包含某些契约，除其他事项外，这些契约限制了响尾蛇能源公司及其受限子公司产生或担保额外债务或发行某些可赎回或优先股、进行某些投资、宣布或支付股息或对股权进行分配或赎回、回购或注销股权或次级债务、转让或出售资产、同意影响其受限子公司的支付限制、合并、合并、出售或出售资产的能力或能力，以及对股权或次级债务的赎回、回购或注销股权或次级债务、转让或出售资产、同意影响其受限子公司的支付限制、合并、合并、出售或转让资产、进行特定的投资、宣布或支付股息或分配股权或赎回股权或次级债务、转让或出售资产、同意影响其受限子公司的支付限制、合并、合并、出售或出售。这些公约有许多例外情况，其中一些是实质性的。其中某些公约可在某些事件发生时终止。

2019年12月发售的票据

2019年12月5日，响尾蛇能源公司。已发布$1.0十亿合计本金金额2.875%2024年到期的优先票据(“2024年票据”)，$800百万合计本金金额3.250%2026年到期的优先债券(“2026年债券”)，以及$1.2十亿本金总额3.500%2029年到期的优先票据(“2029年票据”，与2024年票据和2026年票据一起，称为“2019年12月票据”)。2024年票据将于2024年12月1日到期，2026年票据将于2026年12月1日到期，2029年票据将于2029年12月1日到期。利息每半年计息一次，从2020年6月1日开始，每年6月1日和12月1日拖欠。2019年12月的票据由Diamondback O&G LLC担保，不受Diamondback Energy，Inc.的任何担保。其他子公司。

2019年12月票据由本公司与作为受托人的富国银行(Wells Fargo)以日期为2019年12月5日的契约发行，并以日期为2019年12月5日的第一个补充契约(统称为“2019年12月票据契约”)为辅。

C级公司可在2024年11月1日(2024年票据到期日前一个月)之前的任何时间全部或部分赎回2024年票据，(Ii)在2026年10月1日之前的任何时间(2026年票据到期日之前两个月)全部或部分赎回2026年票据，以及(Iii)在2029年9月1日(2029年票据到期日之前3个月)之前的任何时间全部或部分赎回2029年票据(各自如此100%该等票据的本金金额加上“全额”溢价，以及赎回日的应计及未付利息。如该批2019年12月的票据于其各自的票面赎回日期或之后赎回，则在每种情况下，该等2019年12月的票据将以相等于以下的赎回价格赎回100% 将于2019年12月赎回的票据的本金金额，另加截至(但不包括)赎回日的应计利息。

一旦发生控制权变更触发事件(如2019年12月票据契约所定义)，持有人可要求公司以相当于以下价格的价格购买部分或全部2019年12月票据 101% 正在购买的2019年12月票据的本金金额，另加截至购买日的应计和未付利息(如有)。

2019年12月的票据契约包含某些契约，除其他事项外，这些契约限制了Diamondback Energy，Inc.产生留置权的能力及其某些子公司获得融资债务的能力，以及Diamondback Energy，Inc.合并、合并或出售、转让、转让或租赁其所有或基本上所有资产的能力。

第二次修订和重新调整的信贷安排

作为借款人的Diamondback O&G LLC和作为母担保人的Diamondback Energy，Inc.签订了日期为2013年11月1日的第二份修订和重述的信贷协议，修订后的协议由包括富国银行(Wells Fargo)在内的银行辛迪加作为行政代理，其附属公司富国银行证券(Wells Fargo Securities，LLC)作为唯一账簿管理人和牵头安排人。2019年6月28日，根据第十一项修正案对信贷协议进行了修订，该修正案对我们的无担保债务达到两家评级机构的投资级评级之日及之后的信贷安排进行了某些更改，并满足了信用协议中的某些其他条件，这些更改于2019年11月20日生效。自.起2020年3月31日，最高信用额度

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

根据信贷协议，可提供的条件是$2.0十亿。自.起2020年3月31日、响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)大约有$199百万其循环信贷安排下的未偿还借款的数量，以及$1.8十亿可用于循环信贷安排下的未来借款。下一次定期安排的年度借款基数重新确定定于2020年秋季。

Diamondback O&G LLC是信贷协议下的借款人，截至2020年3月31日，信贷协议由响尾蛇能源公司担保。响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)的其他子公司都不是循环信贷安排下的担保人。

信贷协议项下的未偿还借款按我们选择的年利率计息，该利率等于备用基本利率(等于最优惠利率中的最大者，联邦基金实际利率加0.5%，及3个月伦敦银行同业拆息加1.0%)或LIBOR，在每种情况下，加上适用的保证金。适用的保证金范围为0.125%至1.0%如属替代基本利率，则由1.125%至2.0%在LIBOR的情况下，每种情况下的年利率都取决于定价水平，而定价水平又取决于评级机构对我们无担保债务的评级。我们有义务支付每季度的承诺费，从0.125%至0.350%根据定价水平，我们每年对承诺中未使用的部分进行评级，而定价水平又取决于评级机构对我们无担保债务的评级。

贷款本金可随时选择预付，无需支付溢价或罚金(习惯的LIBOR破损除外)。贷款本金需要偿还：(A)如果贷款金额超过了由于终止或减少总最高信贷金额而导致的承诺，以及(B)在2022年11月1日的到期日。

信贷协议包含一项财务契约，要求我们将总净负债与资本比率(如信贷协议中的定义)维持在不超过65%。我们的非担保人受限子公司可能会因借入的资金而产生债务，本金总额最高可达15%综合有形资产净额(如信贷协议所界定)，如由该等留置权担保的债务总额不超过该等留置权的总金额，本公司及我们的受限制附属公司可能会产生留置权。15%合并的有形资产净额。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，本公司遵守当时有效的循环信贷安排下的所有财务契诺。在任何违约事件发生和持续期间，贷款人可以加速循环信贷安排项下的所有债务。信贷协议包含常规违约事件，包括不付款、违反契约、重大错误陈述、交叉违约、破产和控制权变更。

艾尔根的笔记

在与Energen合并的有效时间，Energen成为响尾蛇能源公司的全资子公司，并仍然是本金总额为$530百万在由纽约银行作为受托人、日期为1996年9月1日的契约下发行的纸币(“Energen票据”)(“Energen Indenture”)。自.起2020年3月31日，Energen Notes包括：(1)$400百万本金总额4.625%优先债券，将于2021年9月1日到期(2)$100百万的7.125%债券将于2028年2月15日到期(3)$20百万的7.32%2022年7月28日到期的债券，以及(4)$10百万的7.35%2027年7月28日到期的票据。

Energen票据是Energen的优先无担保债务，合并后，Energen作为一家全资子公司，继续是Energen票据的唯一发行人和义务人。Energen票据与Energen的所有其他优先无担保债务(如有)享有同等的偿付权，并且在担保该等债务的抵押品价值的范围内，实际上从属于Energen的优先担保债务(如有)。我们或我们的任何子公司都不为Energen Notes提供担保。

Energen Indenture包含某些契诺，除某些例外和限制条件外，这些契诺限制Energen产生或忍受现有留置权、进行出售和回租交易、与任何其他实体合并或合并，以及将其财产和资产作为一个整体转让、转让或租赁给任何个人或实体的能力。“

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

毒蛇信贷协议

2018年7月20日，Viper LLC作为借款人，与作为担保人的Viper、作为行政代理的富国银行(Wells Fargo)和其他贷款人签订了修订和重述的信贷协议。经修订的信贷协议(“毒蛇信贷协议”)规定循环信贷安排的最高信贷金额为$2十亿和基于Viper LLC的石油和天然气储量以及其他因素的借款基地(“借款基地”)$775百万，取决于预定的半年一次和其他可选借款基数的重新确定。借款基数预定每半年重新确定一次，生效日期分别为5月1日和11月1日。此外，Viper LLC和富国银行(Wells Fargo)各自可能会要求三任何期间借款基数的临时重新确定12-月期。自.起2020年3月31日，借款基数定为$775百万，而Viper LLC$174百万未偿还借款和$601百万根据毒蛇信贷协议，可供未来借款。关于定期安排的(每半年一次)2020年春季重新确定，Viper信贷协议下的行政代理已建议将Viper信贷协议下的借款基数降低至$580百万2020年5月中旬生效。这一减少还有待Viper信贷协议下必要的贷款人的批准。在新的预期借款基础下，Viper LLC将拥有$407百万毒蛇信贷协议下未来借款的可获得性，截至2020年3月31日。这两家公司都不是响尾蛇能源公司。它的任何其他子公司都没有为毒蛇信贷协议提供担保。

Viper信贷协议下的未偿还借款按Viper LLC选定的年利率计息，该利率等于替代基本利率(等于最优惠利率中的最大者，联邦基金有效利率加0.5%和3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%)或LIBOR，在每种情况下，加上适用的保证金。适用的保证金范围为0.75%至1.75%如属替代基本利率，则由1.75%至2.75%在伦敦银行同业拆借利率的情况下，每种情况下的年利率取决于与承诺相关的未偿还贷款和信用证的金额，其定义为最高贷款额和借款基数中较小的一个。Viper LLC有义务支付季度承诺费，从0.375%至0.500%这笔费用还取决于与该承诺相关的未使用的贷款和信用证的金额，即每年未使用的承付款部分的费用，这一费用也取决于与该承诺相关的未偿还贷款和信用证的金额。贷款本金可选择性地不时预付，无需溢价或罚款(习惯的LIBOR破坏除外)，并且需要(I)在贷款额超过承诺或借款基数的范围内(无论是由于借款基数重新确定或其他原因(在某些情况下受到治疗期的限制)，(Ii)在信贷协议下存在借款基数不足或违约事件时，偿还相当于出售财产的现金净收益的金额，以及(Iii)在2022年11月1日的到期日偿还贷款本金。这笔贷款基本上由Viper和Viper LLC的所有资产担保。

毒蛇信贷协议包含各种肯定、否定和财务维持契约。该等契诺(其中包括)限制额外负债、额外留置权、出售资产、合并及合并、股息及分派、与联属公司的交易、购买保证金股票及订立若干掉期协议，并要求维持下文所述的财务比率。



财务契约	要求的比率
毒蛇信贷协议中定义的总净债务与EBITDAX的比率	不大于4.0到1.0
流动资产与负债的比率，如Viper信贷协议所定义	不低于1.0至1.0

禁止额外负债的公约允许发行最高可达$1.0十亿以优先无抵押票据的形式发行，并就任何此类发行而言，借款基数减少25%每次发行的本金金额。限制股息和分配的契约包括一个例外，允许Viper LLC在不存在违约、违约事件或借款基础不足的情况下进行分配。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，Viper和Viper LLC遵守当时生效的Viper信贷协议下的所有财务维护契约。在任何违约事件发生和持续期间，贷款人可以加速毒蛇信贷协议下的所有债务。Viper信贷协议包含常规违约事件，包括不付款、违反契约、重大错误陈述、交叉违约、破产和控制权变更。

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

毒蛇笔记

2019年10月16日，毒蛇完成了一次发行，在这次发行中，它发行了自己的5.375%本金总额为2027年到期的优先债券$500百万(“毒蛇笔记”)。毒蛇收到的毛收入是$500百万来自这样的发行，它借给了Viper LLC。

Viper票据是根据一份日期为2019年10月16日的契约发行的，Viper作为发行人，Viper LLC作为担保人，Wells Fargo作为受托人(“Viper Indenture”)。根据Viper Intenture及Viper Notes，Viper Notes的利息应计利率为5.375%未偿还本金的年息，自2020年5月1日起，每半年支付一次，分别于每年5月1日和11月1日支付。毒蛇债券将於二零二七年十一月一日期满。

Viper LLC根据Viper义齿为Viper Notes提供担保。这两家公司都不是响尾蛇能源公司。它的任何其他子公司也没有为毒蛇票据提供担保。

毒蛇契约包含若干契诺，除其他事项外，在某些例外及资格的规限下，限制Viper及其受限制附属公司招致或担保额外债务或发行某些可赎回或优先股、作出某些投资、宣布或支付股息或就股权作出分配或赎回、回购或注销股权或次级债务、转让或出售资产、同意影响其受限制附属公司的付款限制、合并、合并、出售或以其他方式处置所有或这些公约有许多例外情况，其中一些是实质性的。其中某些公约可在某些事件发生时终止。

响尾蛇信贷协议

关于Rattler发行，Rattler作为母公司，Rattler LLC作为借款人，于2019年5月28日与富国银行(Wells Fargo)签订了一项信贷协议，其中富国银行(Wells Fargo)作为行政代理人，一个银行银团作为贷款人(“Rattler信贷协议”)。

Rattler信贷协议规定循环信贷安排的最高信贷金额为$600百万。贷款本金可以选择性地不时预付，无需溢价或罚金(习惯性LIBOR破坏除外)，并要求在2024年5月28日到期日偿还。Rattler信贷协议由Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC担保，并由Rattler LLC和担保人的几乎所有资产担保。自.起2020年3月31日，Rattler LLC拥有$451百万未偿还借款和$149百万根据Rattler信贷协议，可供未来借款。

Rattler信贷协议下的未偿还借款按Rattler LLC选择的年利率计息，该利率基于最优惠利率或LIBOR，在每种情况下都加上适用的保证金。适用的保证金范围为0.250%至1.250%以最优惠利率为基础的贷款的年利率和1.250%至2.250%LIBOR贷款的年利率，每种情况都取决于综合总杠杆率(如Rattler信贷协议中所定义)。响尾蛇有限责任公司有义务支付季度承诺费，从0.250%至0.375%承诺中未使用部分的年利率，该费用也取决于综合总杠杆率。

Rattler信贷协议包含各种肯定和否定的契约。除其他事项外，这些契约限制了额外的债务、额外的留置权、出售资产、合并和合并、分销和其他限制性付款、与附属公司的交易，以及签订某些掉期协议，对Rattler、Rattler LLC及其受限子公司的每一种情况都是如此。这些契约受到Rattler信贷协议中规定的例外情况的限制，包括允许Rattler LLC或Rattler发行无担保债务证券的例外情况，以及如果不存在违约或违约事件则允许支付分配的例外情况。

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(未经审计)

Rattler信贷协议还包含财务维护契约，要求维护以下所述的财务比率：



财务契约		要求的比率
综合总杠杆率		不大于5.00至1.00(或在某些收购后的3个会计季度不大于5.50至1.00)，但如果综合高级担保杠杆率(如Rattler信贷协议中定义的)适用，则不大于5.25至1.00)
综合高级担保杠杆率，从进行财务契约选举(定义见Rattler信贷协议)的任何财政季度的最后一天开始		不大于3.50至1.00
综合利息覆盖率(在Rattler信贷协议中定义)		不少于2.50至1.00

为了在截至2020年6月30日的财季之前计算财务维护契约，EBITDA(如Rattler信贷协议中所定义)将根据从截至2019年9月30日的财季开始的上一财季的实际EBITDA按年计算。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，Rattler和Rattler LLC遵守了Rattler信贷协议下的所有财务维护契约。在任何违约事件发生和持续期间，贷款人可以加速Rattler信贷协议下的所有债务。Rattler信贷协议包含常规违约事件，包括不付款、违反契约、重大错误陈述、交叉违约、破产和控制权变更。

与黑曜石资源公司结盟，L.L.C.

响尾蛇O&G LLC于2018年9月10日与黑曜石资源有限责任公司签订了一项参与和开发协议(“DrillCo协议”)。(“CEMOF”)，为石油和天然气开发提供资金。由CEMOF及其附属公司管理的基金已同意承诺从CEMOF的净生产收入中为某些成本提供资金，在一段时间内，如果不是由这些收入提供资金，最高可增加$300百万，为公司提供的地点的钻探计划提供资金。根据选定钻探计划的资产特征和回报预期进行调整，CEMOF将提供最多85%根据DrillCo协议钻探的新油井的相关成本，预计将收到80%在这些油井中的工作利益，直到它达到等于累积的某些支付门槛9%然后13%内部收益率。在达到最终内部回报率目标后，CEMOF的利息将降至15%，而本公司的权益将增加至85%。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，CEMOF与这一联盟相关的回报是$55百万和$39百万分别为。自.起2020年3月31日, 十三联合井已钻完。

11. 股本和每股收益

响尾蛇于年内并无完成任何股权发行。截至三个月 2020年3月31日和2019年3月31日.

响尾蛇的首次公开募股(IPO)

请参阅备注5-Rattler Midstream LP，了解有关Rattler产品的信息。

股票回购计划

2019年5月，公司董事会批准了一项股票回购计划，以收购最多$2十亿截至2020年12月31日，公司的已发行普通股。回购计划下的购买可能会不时在公开市场或私下协商的交易中进行，并受市场条件、适用的法律要求、合同义务和其他因素的影响。回购计划不要求公司收购任何具体数量的股票。本回购计划可随时由董事会暂停、修改、延长或终止。在.期间截至三个月

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(未经审计)

2020年3月31日，公司回购了大约$98百万在这项回购计划下出售普通股。截止日期：2020年3月31日, $1.3十亿根据公司的普通股回购计划，这些资金仍然可以用于回购股票，尽管公司已经暂停了这一计划，以保持流动性。

每股收益

该公司的基本每股收益金额是根据当期已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释后每股收益包括当期潜在稀释流通股的影响。此外，对于稀释每股收益的计算，Viper的每股收益包括在基于合并集团持有的子公司的合并每股收益计算中。

下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益各组成部分的对账情况：



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
	(百万美元，不包括每股金额，股票以千股为单位)
普通股应占净(亏损)收入	$	(272	)	$	10
加权平均已发行普通股：
基本加权平均未偿还公用事业单位	158,291			164,852
稀释证券的影响：
潜在可发行普通股	203			209
稀释加权平均已发行普通股	158,494			165,061
可归因于普通股的基本净(亏损)收入	$	(1.72	)	$	0.06
普通股摊薄净(亏损)收益	$	(1.72	)	$	0.06

该公司有以下股票被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为这些股票在本报告所述时期内是反稀释的，但在未来时期可能会稀释每股基本收益：



	截至3月31日的三个月，
	2020	2019
	(千)
限制性股票单位	318	31

12. 基于股权的薪酬

下表列出了股权薪酬计划和相关成本的影响：



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
一般和行政费用	$	9	$	14
根据全成本法对石油和天然气属性进行资本化的股权补偿	6		6

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

限售股单位

下表载列本公司于年内在股权计划项下的限制性股票单位活动。截至2020年3月31日的三个月:



	限制性股票奖项和单位		加权平均授予日期公允价值
未授权日期为2019年12月31日	505,867		$	96.01
授与	159,116		$	62.82
既得	(104,640	)	$	80.75
没收	(13,610	)	$	99.72
在2020年3月31日未授权	546,733		$	89.18

期间归属的限制性股票单位的公允价值合计截至2020年3月31日的三个月和2019曾经是$8百万和$13百万分别为。自.起2020年3月31日，公司与未归属限制性股票奖励和单位相关的未确认补偿成本为$38百万。此类成本预计将在以下加权平均期内确认2.1年份.

在.期间截至2020年3月31日的三个月，公司修改了某些限制性股票单位，以包括归属期间的股息等值权利。这一修改生效了765获奖并导致不是的待确认的递增薪酬成本。

基于业绩的限制性股票单位

为提供长期激励，激励高管向公司股东提供有竞争力的回报，公司向符合条件的员工授予基于业绩的限制性股票单位。这些有条件的限制性股票单位授予的最终股份数量是基于对本公司普通股(“TSR”)相对于指定同业集团在以下时间的总股东回报的衡量三-年度业绩期间。

2020年3月，符合条件的员工获得了总计225,047单位中至少有0%和最多200%单位可能会被授予。该奖项的表演期为2020年1月1日至2022年12月31日，悬崖背心为2022年12月31日。

每个业绩限制性股票单位的公允价值在授予之日使用蒙特卡罗模拟进行估计，这导致在业绩期间赚取的单位的预期百分比。

下表列出了授予日授予的业绩限制性股票单位的公允价值摘要，以及2020年3月奖励的相关假设。



	2020
授予日期公允价值	$	70.17
无风险费率	0.86		%
公司波动性	36.70		%

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(未经审计)

下表列出了公司在#年股权计划下的业绩限制性股票单位活动。截至2020年3月31日的三个月:



	业绩限制性股票单位		加权平均授权日公允价值
未授权日期为2019年12月31日	271,819		$	147.07
授与	272,601		$	85.73
既得	(47,554	)	$	89.27
没收	(8,396	)	$	170.45
在2020年3月31日未授权⁽¹⁾	488,470		$	110.33


(1)	最多976,940单位可根据公司最终的TSR排名进行奖励。

自.起2020年3月31日，公司与未归属的基于业绩的限制性股票奖励和单位相关的未确认薪酬成本为$35百万。此类成本预计将在以下加权平均期内确认2.5年份.

股票增值权

就Energen合并而言，就紧接合并生效时间前已发行的Energen普通股而言，每项已发行股票增值权均已转换为有关响尾蛇普通股(四舍五入至最接近的整数股)的有关整股股数(四舍五入至最接近的整数股)的完全归属股票增值权，其乘积为(A)乘以(B)乘以(B)换股比率的Energen普通股在紧接合并生效前已发行的股票增值权的股份总数，以响尾蛇普通股每股行权价(四舍五入至最接近的整数仙)相等商数(A)除以(B)除以(B)换股比率，得出紧接合并生效时间前该等股票增值的Energen普通股每股行权价。这些奖项有三年的必要服务期。

下表汇总了年内股票增值权活动。截至2020年3月31日的三个月:



	股份		加权平均行使价
在2019年12月31日未偿还	42,547		$	90.89
已行使	(4,213	)	$	72.67
过期	(970	)	$	72.48
在2020年3月31日未偿还	37,364		$	93.42

股票期权

与Energen合并有关，购买紧接合并生效时间前已发行的Energen普通股的每个期权均转换为完全既得期权，以购买该数目的响尾蛇普通股(四舍五入至最接近的整数股)，其数目等于(A)乘以(B)乘以(B)交换比率的(A)乘以(B)与交换比率的乘积，该乘积等于(A)乘以(B)与交换比率的乘积，以响尾蛇普通股每股行权价(四舍五入至最接近的整数仙)相等商数(A)除以紧接合并生效时间前该购股权的Energen普通股每股行权价除以(B)的兑换比率。授予的股票期权行权价格不得低于股票授予日的市值。

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(未经审计)

该公司使用Black-Scholes期权估值模型估计授予的股票期权的公允价值，这要求公司做出几个假设。授予期权的预期期限是根据合并生效时授予期权的合同期限确定的。无风险利率以授予日期权预期期限的美国国债收益率曲线利率为基础。所有这些金额都是每年的加权平均金额。



			加权平均
			锻炼		剩馀	内在性
	选项		价格		术语	价值
					(以年为单位)	(百万)
在2019年12月31日未偿还	216,343		$	89.90
已行使	(11,338	)	$	72.48
在2020年3月31日未偿还	205,005		$	91.58	1.51	$	—

已归属，预计将于2020年3月31日归属	205,005		$	91.58	1.51	$	—
可于2020年3月31日行使	205,005		$	91.58	1.51	$	—

毒蛇幻影单位

根据Viper Energy Partners LP长期激励计划(“Viper LTIP”)，普通合伙人董事会有权向符合条件的员工发放虚拟单位。Viper估计幻影单位的公允价值为Viper的普通单位在授予日的收盘价，这笔费用将在适用的授权期内支出。在授予幻影单位时，每个幻影单位赋予接受者一个共用的毒蛇单位的权利。

下表显示了Viper LTIP下的虚拟单元活动截至2020年3月31日的三个月:



	幻影单位		加权平均授予日期公允价值
未授权日期为2019年12月31日	95,248		$	26.87
既得	(42,814	)	$	23.24
在2020年3月31日未授权	52,434		$	29.83

期间归属的虚拟单位的合计公允价值截至2020年3月31日的三个月曾经是$1百万。自.起2020年3月31日，与未归属虚拟单位相关的未确认补偿成本为$1百万。此类成本预计将在以下加权平均期内确认1.4年份.

在.期间截至2020年3月31日的三个月，合伙企业修改了某些幻影单元，以包括归属期间的分销等价权。这一修改生效了21获奖并导致不是的待确认的递增薪酬成本。

响尾蛇长期激励计划

2019年5月22日，Rattler普通合伙人董事会通过了Rattler Midstream LP长期激励计划(Rattler LTIP)，面向为Rattler提供服务的Rattler普通合伙人及其任何附属公司(包括响尾蛇)的员工、顾问和董事。Rattler LTIP规定授予单位期权、单位增值权、受限单位、单位奖励、虚拟单位、分配等价权、现金奖励、绩效奖励、其他基于单位的奖励和替代奖励。

根据Rattler LTIP，Rattler普通合伙人的董事会有权向符合条件的员工和非员工董事发行影子单位。Rattler估计幻影单位的公允价值为授予日Rattler普通单位的收盘价，这笔费用将在适用的授权期内支出。授予幻影单位后，每个幻影单位赋予接受者一个共用的响尾蛇单位的权利。收件人是

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(未经审计)

亦有权享有分配等价权，代表有权收取现金付款，该现金付款相等于授予日期至归属日期之间在一个虚拟单位上支付的分配价值。

下表显示了Rattler LTIP下的虚拟单位活动截至2020年3月31日的三个月:



	幻影单位		加权平均授予日期公允价值
未授权日期为2019年12月31日	2,226,895		$	19.14
授与	20,910		$	13.85
没收	(569	)	$	15.57
在2020年3月31日未授权	2,247,236		$	19.09

自.起2020年3月31日，与未归属虚拟单位相关的未确认补偿成本为$36百万。此类成本预计将在以下加权平均期内确认4.1年份.

13. 关联方交易

租赁奖励-毒蛇

在.期间截至2020年3月31日的三个月，公司付给毒蛇$0.3百万在支付租赁红利以延长一租赁和$1.3百万在以下项目的租赁红利支付中一新租约。在.期间截至三个月 2019年3月31日，该公司向Viper支付的租赁红利无关紧要。

提供响尾蛇

请参阅备注5-Rattler Midstream LP，了解有关公司与Rattler之间关系的信息。

14. 所得税

公司的实际所得税税率为(26.1)%和(301.7)%为.截至2020年3月31日的三个月和2019分别为。年持续经营的所得税支出总额截至三个月 2020年3月31日与将美国联邦法定税率应用于税前亏损计算的金额不同，税前亏损主要是由于(I)对Viper的递延税项资产记录估值津贴的影响，(Ii)州所得税和(Iii)账面和应税收入之间的永久性差异的影响，部分被预期的联邦净营业亏损结转带来的税收优惠所抵消。对于截至三个月 2020年3月31日，公司记录了一笔离散的所得税费用为$143百万与应用Viper年初递延税项资产的估值津贴有关，这些资产主要包括其在Viper LLC的投资和结转的联邦净营业亏损。今年到目前为止，由于Viper公司预计#年税前亏损而产生的税收优惠，也适用了估值免税额。2020。记录估值津贴的决定是基于管理层对所有支持Viper递延税项资产变现的所有可用证据的评估，无论是积极的还是消极的。鉴于负面证据，包括Viper最近预计截至2020年12月31日的年度的累计亏损，以及适用的GAAP为确认递延税项资产的税收优惠而建立的标准，管理层的评估导致记录了截至2020年3月31日Viper的递延税项资产的估值津贴。此外，对于截至三个月 2020年3月31日，公司记录了一项离散的所得税优惠$25百万与某些联邦净营业亏损可结转至公司所得税税率为35%的纳税年度有关。在冠状病毒援助、救济及经济安全法案(“CARE法案”)于二零二零年第一季颁布前，本公司并无就其亏损可获退税，导致与按法定21%企业所得税税率结转的联邦营业净亏损相关的递延税项利益。

的所得税费用总额截至三个月 2019年3月31日与将联邦法定税率应用于税前收入计算的金额不同，这主要是由于(I)Viper公司由于税务地位的变化而确认的估计递延税额的修订，(Ii)州所得税，以及(Iii)账面收入和应纳税收入之间永久性差异的影响。基于截至2019年3月31日的有关以下方面的信息

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(未经审计)

根据单位持有人的纳税基础，Viper在税务状态改变之日修订了Viper在Viper LLC投资的递延税款估计，导致离散递延税收优惠为$35百万截至2019年3月31日的三个月。

CARE法案于2020年3月27日颁布。这项立法包括一些适用于美国公司所得税的条款，包括规定某些净营业亏损的结转，加快退还最低税收抵免，以及修改限制商业利息费用扣除的规则。本公司已在制定期间考虑该法例的影响，导致截至2020年3月31日止三个月的离散所得税优惠与预期的约$179百万如上所述，该公司的联邦净营业亏损。由于与此类结转相关的退款以及最低税收抵免的加速退款，公司目前的联邦应收税款总额约为$101百万截至2020年3月31日。

如注释中进一步讨论的52019年5月28日，Rattler完成首次公开募股。尽管Rattler根据州法律被组织为有限合伙企业，但在Rattler被选为美国联邦所得税公司的生效日期之后，Rattler仍需按公司税率缴纳美国联邦和州所得税。因此，Rattler的所得税拨备包括在公司的综合财务报表中，并在适用的范围内计入可归因于非控制权益的净收入。

15. 衍生物

所有衍生金融工具均按公允价值入账。该公司没有将其衍生工具指定为会计上的套期，因此，将其衍生工具标记为公允价值，并在“衍生工具净收益(亏损)”标题下的合并经营报表中确认公允价值中的现金和非现金变化。

响尾蛇商品合约

该公司使用固定价格掉期合同、固定价格基础掉期合同、双层掉期合同和具有相应看跌、卖空和看涨期权的三向无成本项圈，以减少与其某些石油和天然气销售相关的价格波动。对于公司的固定价格掉期合同和固定价格基础掉期合同，如果任何结算期的结算价低于掉期或基价，则要求交易对手向公司付款；如果任何结算期的结算价大于掉期或基价，则要求公司向交易对手支付款项。本公司拥有固定价格基础掉期，用于WTI麦哲伦东休斯顿油价与WTI库欣价格之间的价差，以及Henry Hub天然气价格与Waha Hub天然气价格之间的价差。该公司还对其天然气销售的一部分使用双重互换合同。这些合约除了相同数量和价格的看涨期权外，还包括传统的固定价格掉期，为交易对手提供了在每月结算价超过合同固定价格的情况下将掉期合约中的成交量增加一倍的选择权。

根据该公司的无成本领口合同，三向领口是三种选择的组合：天花板看跌期权、最低看跌期权和空头看跌期权。若任何结算期的结算价低于上限价格，交易对手须向本公司支付最多不超过底价与空头认沽价格之间的差额。*如果任何结算期的结算价大于上限价格，本公司须向交易对手付款。如果结算价在下限和上限之间，则不需要付款。

该公司的衍生品合约基于商品交易所报告的结算价，原油衍生品结算基于纽约商品交易所西德克萨斯中质油定价(库欣和麦哲伦东休斯顿)和ICE布伦特原油定价，天然气衍生品结算基于纽约商品交易所Henry Hub和Waha Hub定价，液体衍生品结算基于Mt.贝尔维尤定价和基于墨西哥湾沿岸超低硫柴油定价的柴油结算。

通过使用衍生工具在经济上对冲商品价格变化的风险敞口，本公司将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手不能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生产品合同的公允价值为正时，交易对手欠公司债务，这就产生了信用风险。公司的交易对手是经担保的第二次修订和重述的参与者

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附属公司

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(未经审计)

信贷协议，该协议由担保人子公司的几乎所有资产担保；因此，本公司不需要提供任何抵押品。本公司不要求交易对手提供抵押品。本公司只与交易对手订立衍生工具，而交易对手亦是我们信贷安排的贷款人，并已被视为可接受的信用风险。

自.起2020年3月31日，本公司有以下未平仓衍生产品合约。当聚合多个合同时，披露加权平均合同价格。



	2020				2021
	体积(桶/MMBtu/加仑)	固定价格互换(每桶/MMBtu/加仑)			体积(桶/MMBtu/加仑)	固定价格互换(每桶/MMBtu/加仑)
石油掉期-WTI库欣	3,114,000	$	46.33		—	$	—
石油掉期-WTI麦哲伦东休斯顿	1,100,000	$	61.95		1,825,000	$	37.78
石油掉期-布伦特原油	7,292,000	$	48.80		3,816,000	$	43.26
石油交换-布伦特原油	—	$	—		2,024,000	$	44.77
油基掉期-WTI库欣	11,125,000	$	(1.21	)	—	$	—
滚油对冲-WTI库欣	5,500,000	$	0.44		—	$	—
天然气掉期-Henry Hub	8,190,000	$	2.55		14,600,000	$	2.47
天然气掉期-娃哈枢纽	16,500,000	$	1.51		—	$	—
天然气基差掉期-Waha Hub	33,000,000	$	(1.46	)	62,050,000	$	(0.71	)
柴油价格掉期	275,000,000	$	1.60		—	$	—



石油交换-WTI麦哲伦东休斯顿	2020
音量(BBL)	2,750,000
掉期价格(每桶)	$	55.00
卖权价格(每桶)	$	40.00



石油期权-WTI库欣	2020
音量(BBL)	1,292,500
多头卖权价格(每桶)	$	46.51



石油投放价差-WTI麦哲伦东休斯顿	2020
音量(BBL)	1,045,000
底价(每桶)	$	50.00
看跌期权价格(每桶)	$	25.00



燃气交换双联-娃哈枢纽	2020
音量(Mcf)	8,250,000
掉期价格(每MCF)	$	1.70
期权价格(每MCF)	$	1.70

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(未经审计)



	2020						2021
免油衣领	西德克萨斯中质原油库欣		布伦特		WTI麦哲伦东休斯顿		布伦特
音量(BBLS)	10,182,975		17,750,750		1,092,000		21,717,500
底价(每桶)	$	38.10	$	37.64	$	39.00	$	39.45
最高限价(每桶)	$	45.02	$	46.66	$	49.00	$	48.16

利率互换与国库券锁定

该公司已使用利率掉期和国库锁来减少公司对与公司循环信贷安排相关的可变利率利息支付的风险。利率掉期及库房锁并未被指定为对冲工具，因此，本公司立即在盈利中确认公允价值的所有变动。

下表汇总了截至以下日期公司的利率掉期和资金锁2020年3月31日:



类型	生效日期	终止日期	名义金额(百万)		利率，利率
利率互换	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.551	%
利率互换	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.5575	%
利率互换	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.297	%
利率互换	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.195	%

毒蛇商品合约

Viper使用固定价格掉期合同、固定价格基础掉期合同和具有相应看跌期权和看涨期权的无成本项圈，以减少与其某些特许权使用费收入相关的价格波动。对于Viper的固定价格掉期合约和固定价格基数掉期合约，如果任何结算期的结算价低于掉期或基价，则要求交易对手向Viper付款；如果任何结算期的结算价大于掉期或基价，则要求Viper向交易对手付款。Viper拥有库欣原油价格与米德兰原油价格之间的价差以及Henry Hub天然气价格与Waha Hub天然气价格之间的固定价格基差掉期。

根据毒蛇的免费衣领合同，每个衣领都有一个既定的底价和最高价格。当结算价低于底价时，要求交易对手向Viper付款，当结算价高于上限价格时，要求Viper向交易对手付款。当结算价在下限和上限之间时，不需要付款。

Viper的衍生品合约基于商品交易所报告的结算价，原油衍生品结算基于纽约商品交易所西德克萨斯中质油定价(库欣和米德兰-库欣)，天然气衍生品结算基于纽约商品交易所Henry Hub和Waha Hub定价。

通过使用衍生品工具在经济上对冲大宗商品价格变化的风险敞口，Viper将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手不能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生品合约的公允价值为正时，交易对手欠Viper，这就产生了信用风险。Viper的交易对手是有担保的第二次修订和重述信贷协议的参与者，该协议由担保人子公司的几乎所有资产担保；因此，Viper不需要提供任何抵押品。毒蛇不需要交易对手的抵押品。Viper仅与交易对手签订了衍生工具，这些交易对手也是我们信贷安排的贷款人，并已被认为是可接受的信用风险。

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(未经审计)

自.起2020年3月31日，Viper拥有以下未偿还的衍生品合同。当聚合多个合同时，披露加权平均合同价格。



	2020
掉期	音量(Bbls/MMBtu)	固定价格互换(每桶/MMBtu)
石油掉期-WTI库欣	275,000	$	27.45
油基掉期(WTI)(米德兰-库欣)	1,100,000	$	(2.60	)
天然气基差掉期-Waha Hub	6,875,000	$	(2.07	)



领口-WTI(库欣)	2020		2021
音量(BBLS)	3,850,000		3,650,000
底价(每桶)	$	28.86	$	30.00
最高限价(每桶)	$	32.33	$	43.05

衍生资产和负债的资产负债表抵销

掉期的公允价值一般根据既定指数价格和其他来源(其中包括期货价格和到期时间)确定。这些公允价值是通过对同一交易对手持有的资产和负债头寸进行净额结算来记录的，并受规定净额结算的合同条款的约束。

下表载列已确认衍生工具资产和负债的总额、根据与交易对手的主要净额结算安排抵销的金额，以及截至以下日期在公司综合资产负债表中列报的由此产生的净额2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日			2019年12月31日
	(百万)
综合资产负债表中列报的资产总额	$	818		$	71
综合资产负债表中净额	(254		)	(18		)
综合资产负债表中列报的资产净额	$	564		$	53

综合资产负债表中列报的负债总额	$	336		$	45
综合资产负债表中净额	(254		)	(18		)
综合资产负债表中列报的负债净额	$	82		$	27

净额根据预期结算日分为当期或非当期。公司衍生资产负债的公允净值及其在综合资产负债表中的位置如下：



	2020年3月31日		2019年12月31日
	(百万)
流动资产：衍生工具	$	534	$	46
非流动资产：衍生工具	30		7
总资产	$	564	$	53
流动负债：衍生工具	$	16	$	27
非流动负债：衍生工具	66		—
负债共计	$	82	$	27

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(未经审计)

本公司的衍生品均未被指定为套期保值。因此，公允价值的所有变化都立即在收益中确认。下表汇总了综合经营报表中包括的衍生工具的损益：



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
	(百万)
未平仓非套期保值衍生工具公允价值变动
商品合约	$	517		$	(285	)
利率掉期	(62		)	—
总计	$	455		$	(285	)

非套期保值衍生工具结算收益
商品合约	87			17
总计	$	87		$	17

衍生工具净收益(亏损)	$	542		$	(268	)

16. 公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

公允价值层次基于三个级别的投入，其中前两个被认为是可观察到的，最后一个是不可观察的，可以用来衡量公允价值。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响正在计量的资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。该公司使用基于现有投入的适当估值技术来衡量其资产和负债的公允价值。

第1级-反映截至报告日期活跃市场上相同资产或负债的未调整报价的可观察投入。

第2级-市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。这些是第一级所包括的活跃市场报价以外的输入，在报告日期可以直接或间接观察到。

第三级-未经市场数据证实的不可观察的投入，可能与内部开发的方法一起使用，从而导致管理层对公允价值的最佳估计。

金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。

该公司使用贴现现金流技术，基于对未来大宗商品价格的市场假设、对未来石油和天然气储量数量的内部估计、未来估计的产量、预期回收率和风险调整折扣，估计在企业合并中假设的已探明石油和天然气资产的公允价值。未评估石油及天然气资产的估计公允价值乃根据地点、工程及地质研究、历史油井表现及适用的矿产租赁条款而厘定。鉴于投入的不可观测性，假设的石油和天然气属性的估计公允价值被视为使用第3级投入。作为业务合并的一部分而承担的资产报废义务使用如下所述的相同假设和方法进行估计。

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合并财务报表简明附注-(续)

(未经审计)

该公司根据财务会计准则委员会发布的ASC主题410“资产报废和环境义务”的规定估计资产报废义务。按公允价值计算资产报废负债的初始计量采用贴现现金流技术，并基于与未来封堵和废弃油井及相关设施相关的未来报废成本的内部估计。鉴于投入的不可观察性质，包括封堵成本和使用寿命，资产报废债务负债的初始计量被视为使用第3级投入。请参阅备注8-资产报废义务，进一步讨论公司的资产报废义务。

资产和负债按公允价值经常性计量

某些资产和负债按公允价值经常性报告，包括本公司的衍生工具和Viper的成本法投资。Viper投资的公允价值是根据报价的市场价格确定的。这些估值是一级投入。本公司固定价格掉期、固定价格基础掉期和无成本项圈的公允价值是使用信誉良好的第三方提供的标的商品的既定商品期货价格条、合同名义成交量和到期时间在内部计量的。这些估值是二级投入。

下表提供了截至以下日期按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值计量信息2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日						2019年12月31日
	1级		2级		第3级		1级		2级		第3级
	(百万)
资产：
投资	$	9	$	—	$	—	$	19	$	—	$	—
衍生工具	—		564		—		—		53		—
负债：
衍生工具	$	—	$	82	$	—	$	—	$	27	$	—

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(未经审计)

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

下表提供了综合资产负债表中未按公允价值计入的金融工具的公允价值：



	2020年3月31日				2019年12月31日
	携载				携载
	数量		公允价值		数量		公允价值
	(百万)
债务：
循环信贷安排	$	199	$	199	$	13	$	13
2021年到期的4.625厘债券	$	399	$	369	$	399	$	411
7.320厘中期票据，A系列，2022年到期	$	21	$	19	$	21	$	22
2.875厘高级债券，2024年到期⁽¹⁾	$	992	$	720	$	992	$	1,012
5.375厘高级债券，2025年到期⁽¹⁾	$	799	$	587	$	799	$	840
高级债券2026年到期，利率3.250厘⁽¹⁾	$	792	$	568	$	792	$	812
7.350厘中期票据，A系列，2027年到期	$	11	$	9	$	11	$	12
7.125厘中期票据，B系列，2028年到期	$	107	$	67	$	108	$	116
3.500优先债券将于2029年到期⁽¹⁾	$	1,187	$	851	$	1,186	$	1,226
Viper循环信贷安排	$	174	$	174	$	97	$	97
Viper公司5.375%的优先债券将于2027年到期	$	490	$	420	$	490	$	521
响尾蛇循环信贷安排	$	451	$	451	$	424	$	424
DrillCo协议	$	55	$	55	$	39	$	39


(1)	账面价值包括相关的递延贷款成本和任何折扣。

循环信贷安排、Viper信贷协议和Rattler信贷协议的公允价值根据本公司可用于类似条款和期限的银行贷款的借款利率近似其账面价值，并在公允价值层次中被归类为2级。高级债券和能源债券的公允价值是使用2020年3月31日报价市场价格，公允价值层次结构中的一级分类。

17. 租契

该公司租赁某些钻机、设施、压缩和其他设备。

公司于2019年1月1日采用可选的采用过渡方法，采用ASU 2016-02、ASU 2018-11和ASU 2019-01。该公司选择了一揽子实用的权宜之计，这些权宜之计共同允许实体不必重新评估(I)合同是否为租约或包含租约，(Ii)租约分类和(Iii)初始直接成本。此外，本公司选择了以下实际权宜之计：(I)不重估若干土地地役权；(Ii)不将该标准下的确认要求应用于短期租约；(Iii)不重估在采用生效日期前订立的租约的租赁条款；及(Iv)选择出租人会计政策，以排除承租人直接支付的出租人费用。

就公司为承租人的租约而言，公司共记录了$13百万在其简明综合资产负债表中，其他项目的使用权资产和相应的新租赁负债代表其未来经营租赁付款的现值。采用这些标准不需要调整留存收益的期初余额。用于确定现值的贴现率是基于公司估计其(在类似期限内以抵押为基础)借入相当于2019年1月1日类似经济环境下的租赁付款所需支付的利率。自租赁生效之日起，本公司必须重新评估任何新的和修改的租赁合同的贴现率。

采用ASU 2016-02年时确认的使用权资产和租赁负债基于先前租赁会计指导下确认的租赁分类、租赁承诺额和条款。初始期限为12个月或以下的租约被视为短期租约，不计入资产负债表。

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(未经审计)

下表汇总了截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
经营租赁成本	$	5	$	4

对于截至2020年3月31日的三个月和2019，为经营租赁负债支付的现金，并在公司的简明合并现金流量表上报告为经营活动提供的现金流量$5百万和$5百万分别为。在.期间截至2020年3月31日的三个月，公司记录了额外的$8百万用使用权资产换取新的租赁负债。

经营租赁使用权资产在其他资产中列报，经营租赁负债的流动部分和非流动部分在简并资产负债表中分别在其他应计负债和其他长期负债中列报。自.起2020年3月31日，经营性使用权资产为$18百万和经营租赁负债是$18百万，其中$12百万被归类为当前。自.起2020年3月31日，加权平均剩余租期为1.8年份加权平均贴现率为9.3%.

经营租赁负债到期表。下表汇总了公司根据截至以下日期生效的合同协议欠出租人的未贴现现金流2020年3月31日:



	截至2020年3月31日
	(百万)
2020	$	11
2021	6
2022	3
2023	—
2024	—
此后	—
租赁付款总额	20
减去：利息	2
租赁负债现值	$	18

就本公司为出租人的租赁而言，本公司(I)保留对我们的历史租赁的分类，因为我们无需在采用新标准后重新评估分类；(Ii)与新的或延长的租户租赁相关的支出间接租赁成本(根据先前的会计指导将会推迟确认)；及(Iii)将我们的租赁部分和非租赁部分的总收入(包括租户费用报销)计入租赁物业的收入。

18. 承诺和或有事项

该公司是其业务过程中出现的各种法律程序、纠纷和索赔的一方，包括那些因解释影响天然气和原油行业的联邦和州法律和法规而引起的诉讼、纠纷和索赔。虽然尚不能确切预测未决诉讼、纠纷或索赔的最终结果以及由此对本公司造成的任何影响，但本公司相信，如果最终作出不利决定，这些事项都不会对本公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。本公司的评估基于有关待决事项的已知信息及其在争辩、诉讼和解决类似事项方面的经验。实际结果可能与公司的评估大不相同。当现有信息表明可能发生损失并且损失金额可以合理估计时，本公司记录与未决法律诉讼、纠纷或索赔相关的或有准备金。

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(未经审计)

19. 后续事件

第一季度2020年分红宣言

在……上面2020年5月1日，本公司董事会宣布派发现金股息第一季度的2020的$0.3750每股普通股，于2020年5月21日在交易结束时向其登记在册的股东2020年5月14日.

毒蛇信贷协议

关于定期安排(每半年一次)的2020年春季重新确定，Viper信贷协议项下的行政代理建议将Viper信贷协议项下的借款基数降低至$580百万2020年5月中旬生效。这一减少还有待Viper信贷协议下必要的贷款人的批准。在新的预期借款基础下，Viper LLC将拥有$407百万毒蛇信贷协议下未来借款的可获得性，截至2020年3月31日.

商品合约

在…之后2020年3月31日，本公司订立了新的固定价格基础掉期。该公司的衍生品合约基于商品交易所报告的结算价，原油衍生品结算基于原油布伦特原油。

下表列出了本公司在以下情况下签订的衍生品合同2020年3月31日。当聚合多个合同时，披露加权平均合同价格。



	2020年3月-2020年12月
	音量(Bbls/MMBtu)	固定价格互换(每桶/MMBtu)
滚油对冲(简写为WTI)	27,500,000	(1.35		)
天然气掉期-Henry Hub	5,520,000	$	2.40
石油基础掉期-WTI Midland	1,712,000	$	(1.31	)



	2021年1月至2021年12月
	音量(Bbls/MMBtu)	固定价格互换(每桶/MMBtu)
天然气掉期-Henry Hub	29,200,000	2.62
天然气掉期-娃哈枢纽	1,095,000	0.70
天然气基差掉期-Waha Hub	10,950,000	(0.56	)



	2021年1月至2021年12月
免油衣领	WTI
音量(BBLS)	730,000
底价(每桶)	$	25.00
最高限价(每桶)	$	38.40

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(未经审计)

当前商品环境

油价在2020年3月初大幅下跌，然后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。这是影响全球石油和天然气市场供需的多个因素的结果，包括欧佩克成员国和其他石油出口国宣布降价和增产，以及正在进行的冠状病毒大流行。由于石油和天然气产量、库存和行业需求以及国内和国际经济表现的变化，预计石油和天然气价格将继续波动。该公司无法预测价格何时会改善和稳定。

20. 业务细分

公司在以下时间报告其运营情况二业务部门：(I)上游部门，从事得克萨斯州西部二叠纪盆地非常规陆上石油和天然气储量的收购、开发、勘探和开采；(Ii)中游业务部门包括中游服务和房地产。Rattler的所有权益法投资都包括在中游部分。

下表汇总了本公司各业务部门在报告期间的业绩：



	上游			中游服务			冲销			总计
截至2020年3月31日的三个月：	(百万)
第三方收入	$	883		$	16		$	—		$	899
部门间收入	—			113			(113		)	—
总收入	883			129			(113		)	899
折旧、损耗和摊销	394			13			—			407
石油和天然气性质的减损	1,009			—			—			1,009
营业收入(亏损)	(782		)	61			(81		)	(802		)
利息支出，净额	(45		)	(3		)	—			(48		)
其他收入(费用)	489			(3		)	(1		)	485
所得税拨备	79			4			—			83
可归因于非控股权益的净(亏损)收入	(128		)	41			(41		)	(128		)
可归因于响尾蛇能源的净(亏损)收入	(244		)	13			(41		)	(272		)
截至2020年3月31日：
总资产	$	21,875		$	1,676		$	(165	)	$	23,386

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(未经审计)



	上游			中游服务		冲销			总计
截至2019年3月31日的三个月：	(百万)
第三方收入	$	843		$	21	$	—		$	864
部门间收入	—			74		(74		)	—
总收入	843			95		(74		)	864
折旧、损耗和摊销	312			10		—			322
经营收入	300			50		(31		)	319
利息支出，净额	(46		)	—		—			(46		)
其他收入(费用)	(308		)	—		(1		)	(309		)
所得税拨备(受益于)	(44		)	11		—			(33		)
可归因于非控股权益的净收入	33			—		—			33
可归因于响尾蛇能源的净收入	3			39		(32		)	10
截至2019年12月31日：
总资产	$	22,125		$	1,636	$	(230	)	$	23,531

第二项：调查公司管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下讨论和分析应与本报告中提出的未经审计的综合财务报表及其附注，以及截至本年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读2019年12月31日。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。由于许多因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。见“第II部第1A项。风险因素“和”关于前瞻性陈述的告诫声明“。

概述

我们经营两个业务部门：(I)上游业务部门，从事收购、开发、勘探和开采德克萨斯州西部二叠纪盆地的非常规陆上石油和天然气储量；(Ii)通过我们的上市子公司Rattler经营中游业务部门，专注于拥有、运营、开发和收购二叠纪盆地米德兰和特拉华盆地的中游基础设施资产。

2020近期发展

冠状病毒与近期商品价格暴跌

2020年3月11日，世界卫生组织(World Health Organization)将新型冠状病毒株冠状病毒(CoronaVirus)在全球范围内的爆发定性为“大流行”。为了限制冠状病毒的传播，各国政府采取了各种行动，包括发布呆在家里的命令和社交距离指南，导致一些企业暂停运营，直接或最终客户对许多产品的需求减少。这些行动导致国际和美国经济活动迅速史无前例地减少，这反过来又对石油和天然气的需求产生了不利影响，并造成了金融市场的严重波动和混乱。

2020年3月初，油价大幅下跌，随后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。这是影响全球石油和天然气市场供需的多个因素的结果，包括欧佩克成员国和其他出口国宣布降价和增产，以及正在进行的冠状病毒大流行。由于石油和天然气产量、库存和需求以及国内和国际经济表现的变化，大宗商品价格预计将继续波动。我们无法预测价格何时会改善和企稳。

由于商品价格在2020年第一季度大幅下跌，我们在截至2020年3月31日的三个月记录了非现金上限测试减值。10亿美元。减值费用对我们的经营业绩产生了不利影响，但没有减少我们的现金流。如果过去12个月的大宗商品价格与前几个季度的大宗商品价格相比继续下降，我们将在随后的几个季度出现实质性减记。我们的产量、已探明储量和现金流也将受到不利影响。我们的运营结果可能会受到任何政府规则、法规或命令的进一步不利影响，这些规则、法规或命令可能会在我们运营的二叠纪盆地施加产量限制、管道容量和存储限制。

我们应对冠状病毒对商品价格波动和影响的反应


•	在冠状病毒大流行和商品价格低迷期间，我们采取了迅速和果断的行动来保护我们员工的健康和安全，并保持了我们组织的实力。


•	我们第一时间对2020年3月初大宗商品价格大幅下跌采取了停止所有完井作业至少一个月的应对措施。


•	我们已经对2020年剩余的预期石油产量进行了大约100%的对冲，包括基差和大部分WTI合约敞口，并取消了所有三向套期保值敞口，以最大限度地保护下行。


•	我们已经以掉期和双向套圈的形式对2021年预期石油产量的大约50%进行了对冲。


•	我们计划在我们可以经济管理生产的地区，在不增加材料运营费用的情况下，自愿将2020年5月预期的石油产量削减10%至15%，并将继续监测是否有必要在2020年6月和未来一段时间内进一步战略性削减石油产量。


•	我们立即将2020年全年资本预算削减了40%以上，同时对我们的运营计划进行了高评级，以便在我们拥有矿产和特许权使用费权益、所需中游或基础设施支出较低的地区获得最高回报。


•	我们计划在2020年第二季度平均不到一名完工队来履行我们的租赁义务，并将根据大宗商品价格环境，在2020年第三季度评估让完工队重返工作岗位。


•	我们预计在2020年第二季度完成我们预计的2020年全年总油井计数的10%以下。


•	我们目前正在运营14台钻机，并计划进入2020年第三季度运行8台钻机，进入2020年第四季度运行7台钻机，如果2020年第四季度和2021年条件允许，我们有能力进一步减少钻机数量。


•	我们通过提高水利基础设施效率和降低卡车运输成本降低了运营成本。


•	到2020年第一季度末，我们已将燃烧占净生产的比例从2020年1月的1.5%以上降至不到0.5%。

2020年第一季度亮点


•	我们录得净亏损为2.72亿美元截至2020年3月31日的第一季度。


•	我们的平均产量为321.1 MBOE/d)，平均石油产量比2019年第一季度增长了12%.


•	我们转过身80葛罗斯在2020年第一季度运营油井生产，资本支出为7.9亿美元。


•	截至2020年3月31日，我们拥有18亿美元我们的循环信贷安排下未来借款的可获得性，大约1亿美元手头的现金。


•	截至2020年3月31日的第一季度，我们的现金运营成本为$8.52按京东方计算；包括以下各项的现金、一般费用和行政费用$0.51每个京东方。


•	在……上面2020年5月1日，我们的董事会宣布了2020年第一季度的现金股息$0.3750每股普通股，于2020年5月21日致#年营业结束时登记在册的我们的股东2020年5月14日.


•	在.期间截至三个月 2020年3月31日，我们大约回购了9800万美元在我们的公司旗下的普通股20亿美元我们的董事会于2019年5月批准了回购计划，截至2020年3月31日, 13亿美元仍然可以根据这一股票回购计划进行未来的回购，尽管我们已经暂停了这一计划，以保持流动性。

上游网段

在我们的上游部分，我们的活动主要针对米德兰盆地的WolfCamp和Spraberry地层以及特拉华盆地的WolfCamp和bone Spring地层的水平开发。我们打算继续开发我们的储量，通过在我们已确定的潜在钻探地点的多年库存上进行开发、钻探和开采和勘探活动，以及通过收购以石油加权储量为目标，满足我们的战略和财务目标，来继续开发我们的储量和增加产量。此外，在我们的上游业务中，我们的上市子公司Viper专注于拥有和收购二叠纪盆地和鹰滩页岩的石油和天然气资产的矿产权益和特许权使用费权益，并从这些权益中获得特许权使用费收入和租赁奖金收入。

自.起2020年3月31日，我们大约有382,404净英亩，主要由大约200,056米德兰盆地的净英亩面积和大约155,304特拉华州盆地的净英亩。截至2019年12月31日，我们估计有12，310个总水平地点，我们认为每桶西德克萨斯中质油(WTI)60美元是经济的。

下表列出了在过去一年中钻完的可操作水平井的总数。截至三个月 2020年3月31日:



	截至2020年3月31日的三个月⁽¹⁾
	钻透		已完成
面积	毛	网	毛	网
米德兰盆地	55	50	34	30
特拉华州盆地	38	35	46	42
总计	93	85	80	72


(1)	2020年第一季度完成的油井的平均侧向长度为9751英尺。2020年第一季度的运营完井包括47口WolfCamp A井、9口WolfCamp B井、7口下Spraberry井、6口中Spraberry井、2口Jo Mill井、5口第二骨泉井和4口第三骨泉井。

自.起2020年3月31日，我们操作了以下油井：



	直井		水平井		总计
面积	毛	网	毛	网	毛	网
米德兰盆地	1,548	1,454	1,041	952	2,589	2,406
特拉华州盆地	32	23	544	509	576	532
总计	1,580	1,477	1,585	1,461	3,165	2,938

自.起2020年3月31日，我们持有以下权益3,642总值(3,035NET)井，包括我们不操作的井。

我们的开发计划完全集中在二叠纪盆地内，在那里我们继续专注于长侧向多井垫开发。我们的横向开发包括多个目标区间，主要在米德兰盆地的WolfCamp和Spraberry地层以及特拉华州盆地的WolfCamp和bone Springs地层内。

中游运营

在我们的中游业务部门，Rattler的原油基础设施资产由收集管道和计量设施组成，这些设施共同为客户收集原油。Rattler的设施从我们的奖励、西班牙小道、佩科斯和二叠纪盆地内的Glasscock地区的水平井和垂直井收集原油。Rattler的天然气收集和压缩系统由收集管道、压缩和计量设施组成，这些设施共同服务于我们位于二叠纪盆地内的佩科斯地区资产的生产。Rattler的水资源来源和分配资产由水井、水力压裂坑、管道和水处理设施组成，这些设施集中收集二叠纪盆地含水层的水，并通过地下管道和临时地面管道将水分配到钻井和完井地点。响尾蛇的产出水收集和处理系统的跨度约为482该项目由收集管道以及产出水处理井和设施组成，这些设施共同收集和处理我们整个二叠纪盆地英亩地区的生产水。

我们已经与Rattler签订了多个收费商业协议，每个协议的初始期限都将于2034年结束，利用Rattler的基础设施资产或计划中的基础设施资产，提供对我们在特拉华州和米德兰盆地的上游运营至关重要的一系列基本服务。我们与Rattler的协议包括大量的种植面积奉献。

我们的收入来源

在我们的勘探和生产部门，我们的主要收入来源是石油和天然气生产的销售，以及在加工过程中从我们的天然气中提取的天然气液体的销售，这些液体来自我们的净收入和特许权使用费利益。

在我们的中游业务部门，我们的业绩主要取决于Rattler收集、运输和交付的原油数量；Rattler收集、压缩、运输和交付的天然气；Rattler来源、运输和交付的淡水；以及Rattler收集、运输和处理的产出水，以及Rattler为我们的中游服务收取的单位吞吐量费用。

下表列出了我们在以下时期的石油和天然气收入细目：



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
收入：
石油销售	94	%	88	%
天然气销售	—	%	3	%
天然气液体销售	6	%	9	%
	100	%	100	%

商品价格

在我们的上游业务中，我们的生产主要是石油。因此，我们的收入对油价的波动比对天然气或天然气液体价格的波动更敏感。从历史上看，石油、天然气和天然气液体的价格都是波动的。油价在2020年3月初大幅下跌，然后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。这是影响全球石油和天然气市场供需的多个因素的结果，包括欧佩克成员国和其他石油出口国宣布降价和增产，以及正在进行的冠状病毒大流行。2020年第一季度，大宗商品价格低迷对我们的收入、产量和经营业绩产生了负面影响，我们已经探明的石油和天然气资产出现了减值。此外，Viper信贷协议下的行政代理已建议从2020年5月中旬起将此类信贷协议下的借款基数降至5.8亿美元。由于石油和天然气产量、库存和需求以及国内和国际经济表现的变化，预计石油和天然气价格将继续波动。我们无法预测价格何时会改善和企稳。如果商品价格继续保持在目前的水平或进一步下跌，我们的石油和天然气经济生产能力将受到不利影响，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。我们的运营结果可能会受到任何政府规则、法规或命令的进一步不利影响，这些规则、法规或命令可能会在我们运营的二叠纪盆地实施限产。

在我们的中游运营业务中，我们间接暴露于大宗商品价格风险，因为持续的低大宗商品价格可能会导致我们或Rattler的其他客户推迟钻探或停产，这将减少我们基础设施资产可用于收集和加工的数量。如果我们或Rattler的其他客户由于大宗商品价格持续低迷或任何其他原因而推迟钻探或暂时停产，我们在中游业务部门的收入可能会减少，因为Rattler的商业协议不包含最低产量承诺。

下表列出了下列时期与商品价格有关的信息：



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
期货合约高低价：
石油(美元/桶，WTI期货合约1)
高	$	63.27		$	60.14
低	$	20.09		$	46.54
天然气(美元/MMBtu，期货合约1)
高	$	2.20		$	3.59
低	$	1.60		$	2.55

平均实现石油价格(美元/桶)	$	45.10		$	46.12
平均WTI期货合约1(美元/桶)	$	45.78		$	54.90
与WTI期货合约的差价1	(0.68		)	(8.78		)
平均实现油价与WTI期货合约之比1	99		%	84		%

已实现天然气平均价格(美元/mcf)	$	0.14		$	1.32
平均天然气期货合约1(美元/mcf)	$	1.87		$	2.87
与天然气期货合约的差价1	(1.73		)	(1.55		)
天然气期货合约的平均已实现天然气价格1	7		%	46		%

已实现天然气液体平均价格(美元/桶)	$	9.45		$	18.00
平均WTI期货合约1(美元/桶)	$	45.78		$	54.90
WTI期货合约平均已实现天然气液体价格1	21		%	33		%

在……上面2020年3月31日，WTI期货原油合约1价格为$20.48每桶天然气期货合约价格为1美元$1.64每MMBtu。

运营结果

下表列出了选定的历史运行数据截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(千)
生产数据：
油(MBbls)	18,325		16,115
天然气(MMCF)	32,120		21,684
天然气液体(MBBLS)	5,538		3,908
组合卷(MBOE)	29,216		23,637

日合并量(BOE/d)	321,057		262,633
日产油量(BO/d)	201,369		179,056

平均价格：
石油(每桶$)	$	45.10	$	46.12
天然气(每立方英尺$)	$	0.14	$	1.32
天然气液体(每桶$)	$	9.45	$	18.00
合并(每BOE$)	$	30.23	$	35.63

石油，套期保值(每桶$)⁽¹⁾	$	49.32	$	46.92
天然气，套期保值($/MMbtu)⁽¹⁾	$	0.42	$	1.49
天然气液体，套期保值(每桶$)⁽¹⁾	$	9.45	$	18.19
平均价格，套期保值(每BOE$)⁽¹⁾	$	33.19	$	36.38


(1)	套期保值价格反映了我们的商品衍生品交易对我们的平均销售价格的影响。我们对此类影响的计算包括商品衍生品现金结算的损益，我们没有将其指定为对冲会计。

生产数据

我们几乎所有的收入都来自石油、天然气液体和天然气生产的销售。下表列出了我们的生产数据截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
油(MBbls)	63	%	68	%
天然气(MMCF)	18	%	15	%
天然气液体(MBBLS)	19	%	17	%
	100	%	100	%



	截至2020年3月31日的三个月				截至2019年3月31日的三个月
	米德兰盆地	特拉华州盆地	其他⁽¹⁾	总计	米德兰盆地	特拉华州盆地	其他⁽²⁾	总计
	(千)
生产数据：
油(MBbls)	10,511	7,760	54	18,325	9,984	5,026	1,105	16,115
天然气(MMCF)	15,833	16,147	140	32,120	10,172	11,137	375	21,684
天然气液体(MBBLS)	3,048	2,463	27	5,538	2,176	1,671	61	3,908
总计(MBOE)	16,198	12,914	104	29,216	13,855	8,553	1,229	23,637


(1)	包括中央盆地平台、鹰滩页岩和落基山脉。


(2)	包括鹰福特页岩。

比较截至2020年3月31日的三个月和2019

石油、天然气和天然气液体收入。我们的石油、天然气和天然气液体收入是石油、天然气和天然气液体产量和这些产量的平均销售价格的函数。我们的石油、天然气和天然气液体收入截至2020年3月31日的三个月增额通过4100万美元，或5%vt.向，向.8.83亿美元从…8.42亿美元在.期间截至2019年3月31日的三个月，主要是由于石油、天然气和天然气液体产量的增加，但部分被较低的平均销售价格所抵消。这个增额产量的增加是由于钻探活动的增加和通过收购实现的增长。

价格变动的净美元效应(计算方法为期间平均价格变化乘以石油、天然气和天然气液体当期产量)和产量变化的净美元效应(计算方法为石油、天然气和天然气液体的期间产量增加乘以期间平均价格)如下：



	截至2020年3月31日的三个月与2019年相比
	价格变动			生产量⁽¹⁾		变化的总净美元效应
						(百万)
价格变动的影响：
油	$	(1.02	)	18,325		$	(19	)
天然气	$	(1.18	)	32,120		(38		)
天然气液体	$	(8.55	)	5,538		(47		)
因价格变动而产生的总收入						$	(104	)

	生产量的变化⁽¹⁾			上期均价		变化的总净美元效应
						(百万)
生产量变化的影响：
油	2,210			$	46.12	$	102
天然气	10,436			$	1.32	14
天然气液体	1,630			$	18.00	29
产量变化带来的总收入						145
收入的总变动						$	41


(1)	石油和天然气液体的产量以MBBL表示，天然气的产量以MMCF表示。

中游服务收入。下表显示了年中游服务收入截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
中游服务收入	$	14	$	19

我们的中游服务收入是指向我们的共同权益所有者和第三方收取的石油和天然气运输费用，以及水收集和相关处置设施的费用。这些资产补充了我们在产量较大地区的业务。

租赁运营费用。下表显示了截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020				2019
	数量		每个京东方		数量		每个京东方
	(单位为百万，不包括每BOE金额)
租赁运营费用	$	127	$	4.35	$	109	$	4.61

租赁运营费用用于截至2020年3月31日的三个月增额通过1800万美元与截至2019年3月31日的三个月。这一增长主要是由于新的钻探活动导致我们的钻井数量增加，其次是电力供应减少导致的发电成本。我们正在积极努力缓解这一发电问题，并预计未来这些成本将会降低。每个京东方的租赁运营费用减少了$0.26为.截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月，主要是由于我们在此期间增加的钻探活动以及通过收购实现增长所带来的产量增加。

生产和从价税费用。下表显示了截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020				2019
	数量		每个京东方		数量		每个京东方
	(单位为百万，不包括每BOE金额)
生产税	$	42	$	1.42	$	41	$	1.73
从价税	29		1.01		14		0.60
生产总费用和从价费用	$	71	$	2.43	$	55	$	2.33

一般来说，生产税和从价税与商品价格变化直接相关；然而，德克萨斯州的从价税是根据上一年的商品价格以及其他因素计算的，而生产税是根据当年的商品价格计算的。中国的生产税截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月增额通过100万美元由于收购和完井带来的整体产量增加。每个京东方的生产税截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月减少通过$0.31主要是由于与生产税相比，生产量增加的百分比更高。从价税到从价税截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月增额通过1500万美元主要是由于2019年钻探和完工的油井产量增加。

中游服务费用。下表显示了截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
中游服务费用	$	23	$	17

中游服务费用是指运营和维护我们的石油和天然气收集和运输系统、天然气提升机、压缩基础设施和水上运输设施的成本。

折旧、损耗和摊销。下表提供了我们的折旧、损耗和摊销费用的组成部分截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019

	(单位：百万，不包括京东方金额)
已探明石油和天然气性质的损耗	$	392	$	311
中游资产折旧	11		8
其他财产和设备的折旧	4		3
折旧、损耗和摊销费用	$	407	$	322
每京东方的石油和天然气属性折旧、损耗和摊销	$	13.93	$	13.62

这个增额在耗尽已探明的石油和天然气性质的情况下8100万美元为.截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月这主要是由于产量水平提高和新增储量的账面净值增加所致。

石油和天然气性质的减损。下表显示了石油和天然气性能的减损截至2020年3月31日的三个月和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
石油和天然气性质的减损	$	1,009	$	—

由于商品价格在2020年第一季度大幅下跌，我们记录了一项非现金上限测试减值截至2020年3月31日的三个月的10亿美元这包括在累积消耗中。减值费用影响了我们的经营业绩，但没有减少现金流。除商品价格外，我们的生产率、已探明储量水平、未来开发成本、未评估物业的转让和其他因素将决定我们未来期间的实际上限测试计算和减值分析。如果过去12个月的大宗商品价格与前几个季度的大宗商品价格相比继续下降，我们将在随后的几个季度出现实质性减记。不已探明的石油和天然气属性的减损记录为截至2019年3月31日的三个月.

一般和行政费用。下表显示了截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020				2019
	数量		每个京东方		数量		每个京东方
	(单位为百万，不包括每BOE金额)
一般和行政费用	$	15	$	0.51	$	13	$	0.55
非现金股票薪酬	9		0.31		14		0.59
一般和行政费用总额	$	24	$	0.82	$	27	$	1.14

的一般和行政费用截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月减少通过300万美元主要原因是非现金股票薪酬减少，部分被较高的工资和福利费用、法律费用、社区捐款和软件许可费用所抵消。

净利息支出。下表显示了截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
净利息支出	$	48	$	46

的净利息支出截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月, 增额通过200万美元。这增额主要是由于我们信贷安排下的平均借款增加，部分被年内与我们的DrillCo协议相关的利息支出减少300万美元所抵消截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月.

衍生工具。下表显示了衍生工具的净收益(亏损)截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
未平仓非套期保值衍生工具公允价值变动	$	455	$	(285	)
非套期保值衍生工具结算收益	87		17
衍生工具净收益(亏损)	$	542	$	(268	)

我们必须确认资产负债表上的所有衍生工具为按公允价值计量的资产或负债。出于会计目的，我们没有将我们的衍生工具指定为套期保值。因此，我们将我们的衍生工具标记为公允价值，并在我们的合并经营报表中“衍生工具净收益(亏损)”项下确认衍生工具的现金和非现金公允价值变化。

所得税拨备(受益于)。下表显示了以下项目的所得税拨备(受益于)截至三个月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三个月，
	2020		2019
	(百万)
所得税拨备(受益于)	$	83	$	(33	)

我们所得税拨备的变化主要是由于截至2020年3月31日的三个月被因对Viper的递延税项资产应用估值免税额而产生的离散税费所抵消，与该公司的税前收入相比截至三个月 2019年3月31日由于Viper公司税务地位的改变而确认的估计递延税额的修订产生的离散所得税优惠抵消了这一影响。

流动性与资本资源

从历史上看，我们的主要流动性来源是公开发行股票的收益、循环信贷安排下的借款、发行优先票据的收益和运营现金流。我们资本的主要用途是收购、开发和勘探石油和天然气资产。当我们推行我们的业务和财务战略时，我们会定期考虑哪些资本资源，包括现金流和股权和债务融资，可以满足我们未来的财务义务、计划的资本支出活动和流动性要求。我们未来增加已探明储量和产量的能力将高度依赖于我们可用的资本资源。由于冠状病毒大流行、商品市场低迷和/或不利的宏观经济条件，资本、金融和/或信贷市场持续长时间的波动可能会限制我们获得资本的机会，或增加我们的资本成本，或者使我们无法以我们可以接受的条款或根本无法获得资本。

流动性与现金流

我们的现金流用于截至2020年3月31日的三个月和2019如下所示：



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
	(百万)
经营活动提供的净现金	$	849		$	377
投资活动所用现金净额	(923		)	(937		)
筹资活动提供的现金净额	101			471
现金净增(减)额	$	27		$	(89	)

经营活动

经营活动提供的净现金为8.49亿美元为.截至2020年3月31日的三个月相比于3.77亿美元为.截至2019年3月31日的三个月。这个增额营业现金流的增加主要是由于我们的石油和天然气收入增加，这是由于产量增长的增加，部分被年内平均价格的下降所抵消。截至2020年3月31日的三个月.

我们的运营现金流对许多变量很敏感，其中最重要的是我们生产的石油和天然气价格的波动。这些商品的价格主要由当时的市场状况决定。区域和全球经济活动、天气和其他重大可变因素影响这些产品的市场状况。这些因素超出了我们的控制范围，很难预测。见上文“-我们收入的来源”。

投资活动

购买和开发石油和天然气资产占我们投资活动现金支出的大部分。投资活动中使用的净现金为9.23亿美元和9.37亿美元在.期间截至2020年3月31日的三个月和2019分别为。

在.期间截至2020年3月31日的三个月，我们花了(A)7.46亿美元资本支出与我们的开发计划相结合，我们在该计划中进行了演练93总值(85NET)操作的水平井，其中38总值(35NET)井在特拉华州盆地，其余的井在米德兰盆地，并将80总值(72NET)操作水平井投产，其中46总值(42NET)井在特拉华州盆地，其余的井在米德兰盆地，(B)4400万美元关于增加中游资产，(C)4000万美元关于租赁权益收购，(D)6500万美元取得矿产权益；(E)2300万美元关于权益法投资贡献扣除已收分配和(F)500万美元用于购买其他财产、设备和土地。

在.期间截至2019年3月31日的三个月，我们花了(A)5.69亿美元与我们的钻井计划和相关基础设施项目相关的资本支出，在这些项目中，我们钻了83口毛(73净)作业水平井，其中40口毛(36净)井在特拉华州盆地，其余的井在米德兰盆地，并将82口毛(74净)作业的水平井转为生产，其中28口毛(24净)井在特拉华州盆地，其余的井在米德兰盆地，(B)5800万美元关于增加中游资产，(C)7500万美元关于租赁权益收购，(D)8200万美元对于矿产权益收购，(E)400万美元购买其他物业、设备及土地；及(F)1.49亿美元关于权益法投资。

我们的投资活动截至2020年3月31日的三个月和2019在下表中进行了总结：



	截至3月31日的三个月，
	2020			2019
	(百万)
钻井、完井和非作业	$	(690	)	$	(533	)
增加基础设施资产	(56		)	(36		)
增加中游资产	(44		)	(58		)
购买其他财产、设备和土地	(5		)	(4		)
收购租赁权益	(40		)	(75		)
收购矿产权益	(65		)	(82		)
对权益法投资的贡献	(33		)	(149		)
权益法投资的分配	10			—
投资活动所用现金净额	$	(923	)	$	(937	)

筹资活动

融资活动提供的现金净额用于截至2020年3月31日的三个月和2019曾经是1.01亿美元和4.71亿美元分别为。在.期间截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的金额主要归因于2.9亿美元借款，扣除我们信贷安排项下的还款后的净额1600万美元在合资企业的收益中，部分抵消了500万美元用于预扣税款的股票回购，9800万美元作为我们股票回购计划的一部分，5900万美元给股东的红利和4300万美元对非控股权益的分配。这个2019融资活动提供的资金主要来自1.7亿美元的借款，扣除我们信贷安排下的偿还，Viper公开发售的净收益总计3.41亿美元，但部分被2600万美元的非控股权益分配、2100万美元的股东股息、2300万美元的合资企业收益和1300万美元的股票回购(用于预扣税款)所抵消。

2025年高级债券

2016年12月20日，我们发布了5亿美元合计本金金额5.375%2025年到期的优先票据，我们称之为2025年到期的优先票据，根据我们之间的一份契约，我们与其附属担保方和富国银行(Wells Fargo)作为受托人，我们称之为2025年契约。2018年1月29日，我们发行了本金总额为3亿美元的2025年到期的5.375优先债券，作为2025年债券契约下的额外债券，我们称为新的2025年债券，与现有的2025年债券一起称为2025年优先债券。

2025年发行的优先票据的利息为5.375%年息，每半年支付一次，于每年5月31日和11月30日拖欠，并将于2025年5月31日到期。我们所有现有和未来的受限子公司都为我们的循环信贷安排提供担保，为2025年优先票据提供担保。目前，2025年优先票据不由我们除Diamondback O&G LLC以外的任何子公司担保，也不会由我们未来的任何不受限制的子公司担保。

“2025年契约”载有若干契诺，除其他事项外，在某些例外及资格的规限下，限制我们的能力及我们的受限制附属公司招致或担保额外债务或发行某些可赎回或优先股、作出某些投资、宣布或支付股息或就股权作出分配或赎回、回购或注销股权或次级债务、转让或出售资产、同意影响其受限制附属公司的付款限制、合并、合并、出售或以其他方式处置全部或实质上所有

作为不受限制的子公司。这些公约有许多例外情况，其中一些是实质性的。其中某些公约可在某些事件发生时终止。

有关2025年高级说明的更多信息，请参见说明10-本表格10-Q其他地方的综合财务报表附注所包括的债务。我们可以用手头的现金在私下谈判的交易、公开市场购买或其他方式中回购部分2025年优先票据，但我们没有义务这样做。

2019年12月发售的票据

2019年12月5日，我们发行了本金总额为2.875的2024年到期的优先债券，我们称为2024年到期的债券，本金总额为3.250的2026年到期的优先债券，我们称为2026年到期的3.250的优先债券，以及本金总额为3.500的2029年到期的优先债券，我们称为2029年到期的票据。我们将2024年笔记、2026年笔记和2029年笔记统称为2019年12月笔记。2024年票据将于2024年12月1日到期，2026年票据将于2026年12月1日到期，2029年票据将于2029年12月1日到期。利息每半年计息一次，从2020年6月1日开始，每年6月1日和12月1日拖欠。2019年12月的票据由Diamondback O&G LLC担保，不受我们任何其他子公司的担保。

2019年12月票据是在我们和富国银行(Wells Fargo)作为受托人发行的日期为2019年12月5日的契约下发行的，并以截至2019年12月5日的第一个补充契约为补充，我们统称为2019年12月票据契约。2019年12月的票据契约包含某些契约，除其他事项外，这些契约限制了我们产生留置权的能力和我们某些子公司产生留置权的能力，这些留置权确保融资债务，以及我们合并、合并或出售、转让、转让或租赁所有或几乎所有资产的能力。

有关2019年12月附注的更多信息，请参阅附注10-本表格10-Q其他地方的综合财务报表附注所包括的债务。我们可以使用手头的现金以私下谈判的交易、公开市场购买或其他方式回购2019年12月债券的一部分，但我们没有义务这样做。

第二次修订和重新调整的信贷安排

我们作为母担保人，Diamondback O&G LLC作为借款人，与包括富国银行(Wells Fargo)在内的银行财团作为行政代理，及其附属公司富国银行(Wells Fargo Securities，LLC)作为唯一账簿管理人和牵头安排人，签订了日期为2013年11月1日的第二份修订和重述信贷协议。2019年6月28日，根据第十一项修正案对信贷协议进行了修订，该修正案对我们的无担保债务达到两家评级机构投资级评级之日及之后的信贷安排进行了某些更改，并满足了信用协议中的某些其他条件，这些更改于2019年11月20日生效。自.起2020年3月31日，信贷协议规定的最高信用额度为20亿美元。自.起2020年3月31日，我们大约有1.99亿美元我们的循环信贷安排下的未偿还借款和18亿美元可用于我们的循环信贷安排下的未来借款。

信贷协议项下的未偿还借款按我们选择的年利率计息，该利率等于替代基本利率(等于最优惠利率、联邦基金有效利率加0.50%和3个月期LIBOR加1.0%中的最大者)或LIBOR，在每种情况下加适用的保证金。适用的保证金范围为0.125%至1.0%如属替代基本利率，则由1.125%至2.0%在LIBOR的情况下，每种情况下的年利率都取决于定价水平，而定价水平又取决于评级机构对我们无担保债务的评级。我们有义务支付每季度的承诺费，从0.125%至0.350%根据定价水平，我们每年对承诺中未使用的部分进行评级，而定价水平又取决于评级机构对我们无担保债务的评级。

信贷协议包含一项金融契约，要求我们保持总净负债与资本比率(如信贷协议中定义的)不超过65%。我们的非担保人限制性子公司可能会因借入的资金而产生债务，本金总额最高可达综合有形资产净值的15%(定义

在信贷协议中)，我们和我们的受限制子公司可能会产生留置权，如果该留置权担保的债务总额不超过合并有形资产净值的15%，则我们和我们的受限制子公司可能会产生留置权。

自.起2020年3月31日，我们遵守了当时有效的循环信贷安排下的所有财务维护契约。在任何违约事件发生和持续期间，贷款人可以加速我们循环信贷安排项下的所有债务。信贷协议包含常规违约事件，包括不付款、违反契约、重大错误陈述、交叉违约、破产和控制权变更。

《能源笔记》(Energen Notes)

在合并生效时，Energen成为我们的全资子公司，并仍然是本金总额为5.3亿美元在纸币中，我们称为Energen Notes，根据1996年9月1日与纽约银行作为受托人的契约发行，我们称为Energen Indenture。自.起2020年3月31日，Energen Notes包括：(A)4亿美元本金总额4.625%优先债券，将于2021年9月1日到期(2)1亿美元的7.125%债券将于2028年2月15日到期(3)2000万美元的7.32%2022年7月28日到期的债券，以及(4)1000万美元的7.35%2027年7月28日到期的票据。

Energen票据是Energen的优先无担保债务，合并后，Energen作为我们的全资子公司，继续是Energen票据的唯一发行人和义务人。Energen票据与Energen的所有其他优先无担保债务(如有)享有同等的偿付权，并且在担保该等债务的抵押品价值的范围内，实际上从属于Energen的优先担保债务(如有)。我们或我们的任何子公司都不为Energen Notes提供担保。

有关Energen备注的更多信息，请参阅备注10-本表格10-Q其他地方的综合财务报表附注所包括的债务。我们可以使用手头的现金以私下协商的交易、公开市场购买或其他方式回购部分Energen票据，但我们没有义务这样做。

毒蛇信贷协议

2018年7月20日，Viper LLC作为借款人，与作为担保人的Viper、作为行政代理的富国银行(Wells Fargo)和其他贷款人签订了修订和重述的信贷协议。经修订的信贷协议，我们称之为毒蛇信贷协议，规定了循环信贷安排，最高信贷金额为20亿美元和基于Viper LLC的石油和天然气储量以及其他因素的借款基地(“借款基地”)7.75亿美元，取决于预定的半年一次和其他可选借款基数的重新确定。借款基数预定每半年重新确定一次，生效日期分别为5月1日和11月1日。此外，Viper LLC和富国银行(Wells Fargo)各自可能会要求三任何期间借款基数的临时重新确定12-月期。自.起2020年3月31日，借款基数是7.75亿美元，而Viper LLC1.74亿美元未偿还借款和6.01亿美元根据毒蛇信贷协议，可供未来借款。关于定期安排的(半年度)2020年春季重新确定，Viper信贷协议下的行政代理建议将Viper信贷协议下的借款基数降低至5.8亿美元，自2020年5月中旬起生效。这一减少还有待Viper信贷协议下必要的贷款人的批准。根据新的预期借款基础，Viper LLC将有4.07亿美元的资金可用于Viper信贷协议下的未来借款，截至2020年3月31日.

毒蛇信贷协议包含各种肯定、否定和财务维持契约。该等契诺(其中包括)限制额外负债、购买保证金股票、额外留置权、出售资产、合并及合并、股息及分派、与联属公司的交易及订立若干掉期协议，并要求维持下述财务比率。



财务契约	要求的比率
毒蛇信贷协议中定义的总净债务与EBITDAX的比率	不大于4.0到1.0
Viper信贷协议中定义的流动资产与负债比率	不低于1.0至1.0

禁止额外负债的公约允许发行最高可达10亿美元以优先无抵押票据的形式发行，并就任何此类发行而言，借款基数减少25%每次发行的本金金额。限制股息和分配的契约包括一个例外，允许Viper LLC在不存在违约、违约事件或借款基础不足的情况下进行分配。

自.起2020年3月31日，Viper和Viper LLC遵守当时生效的Viper信贷协议下的所有财务维护契约。在任何违约事件发生和持续期间，贷款人可以加速毒蛇信贷协议下的所有债务。Viper信贷协议包含常规违约事件，包括不付款、违反契约、重大错误陈述、交叉违约、破产和控制权变更。

毒蛇笔记

2019年10月16日，毒蛇完成了一次发行，在这次发行中，它发行了自己的5.375%本金总额为2027年到期的优先债券5亿美元，我们称之为“毒蛇笔记”。Viper从此次发行中获得了5亿美元的毛收入，并借给了Viper LLC。Viper LLC支付了发售的费用，导致发售的净收益为4.9亿美元，Viper LLC用来偿还Viper信贷协议下的借款。

Viper票据是根据一份日期为2019年10月16日的契约发行的，Viper作为发行人，Viper LLC作为担保人，富国银行作为受托人，我们称之为Viper Indenture。根据Viper Intenture及Viper Notes，Viper Notes的利息应计利率为5.375%未偿还本金的年息，自2020年5月1日起，每半年支付一次，分别于每年5月1日和11月1日支付。毒蛇债券将於二零二七年十一月一日期满。

Viper LLC根据Viper义齿为Viper Notes提供担保。我们或我们的任何其他子公司都不为毒蛇票据提供担保。

响尾蛇信贷协议

在Rattler发行方面，作为母公司的Rattler和作为借款人的Rattler LLC签订了一项日期为2019年5月28日的信贷协议，由富国银行(Wells Fargo)作为行政代理，包括富国银行(Wells Fargo)在内的一个银行财团作为贷款方，我们称之为Rattler信贷协议。

Rattler信贷协议规定循环信贷安排的最高信贷金额为6亿美元它可以扩展到10亿美元在Rattler当选后，取决于获得贷款人的承诺和满足惯例条件。贷款本金可以选择性地不时预付，无需溢价或罚金(习惯性LIBOR破坏除外)，并要求在2024年5月28日到期日偿还。

Rattler信贷协议由Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC担保，并由Rattler LLC、Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC的几乎所有资产担保。自.起2020年3月31日，Rattler LLC拥有4.51亿美元未偿还借款和1.49亿美元根据Rattler信贷协议，可供未来借款。

Rattler信贷协议还包含财务维护契约，要求维护以下所述的财务比率：



财务契约		要求的比率
综合总杠杆率		不大于5.00至1.00(或在某些收购后的3个会计季度不大于5.50至1.00)，但如果综合高级担保杠杆率(如Rattler信贷协议中定义的)适用，则不大于5.25至1.00)
综合高级担保杠杆率，从进行财务契约选举(定义见Rattler信贷协议)的任何财政季度的最后一天开始		不大于3.50至1.00
综合利息覆盖率(在Rattler信贷协议中定义)		不少于2.50至1.00

自.起2020年3月31日，Rattler和Rattler LLC遵守了Rattler信贷协议下的所有财务维护契约。在任何违约事件发生和持续期间，贷款人可以加速Rattler信贷协议下的所有债务。Rattler信贷协议包含常规违约事件，包括不付款、违反契约、重大错误陈述、交叉违约、破产和控制权变更。

资本要求和流动性来源

我们的董事会批准了2020年用于钻井和完井、中游和基础设施的资本预算，约为28亿至30亿美元。为了应对当前的大宗商品价格环境，我们更新了2020年的资本预算，将2020年的预期资本支出缩小到大约15亿美元至19亿美元，代表减少的41%超过我们2019年的资本预算。我们估计，在这些开支中，约有：


•	13.1亿美元至16.3亿美元将花在钻井和完井上170至200总值(153至180Net)横跨我们在北米德兰和南特拉华州盆地经营的租赁面积的水平井，平均横向长度约为9700英尺；


•	1亿美元至1.5亿美元将用于中游基础设施，不包括合资投资；以及


•	9000万美元至1.2亿美元将用于基础设施和其他支出，不包括任何租赁和矿产权益收购的成本。

在.期间截至2020年3月31日的三个月，我们开发计划的总资本支出是7.46亿美元。另外，在截至2020年3月31日的三个月，我们大约花了1.05亿美元以现金收购租赁权益和矿产英亩。我们没有具体的收购预算，因为收购的时间和规模无法准确预测。

2019年5月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2020年12月31日之前收购我们最多20亿美元的已发行普通股。我们大约回购了9800万美元我们在该计划下的普通股截至三个月 2020年3月31日。虽然我们有大约13亿美元根据该计划，我们仍可用于未来的回购，因此我们暂停了该计划，以保持流动性。

我们的非经常开支的数额和时间，在很大程度上是可酌情决定的，并在我们的控制范围之内。我们可以根据各种因素选择推迟部分计划的资本支出，这些因素包括但不限于我们钻探活动的成功、石油和天然气的当前和预期价格、必要设备、基础设施和资本的可用性、所需监管许可和批准的接收和时间、季节性条件、钻井和收购成本以及其他利益所有者的参与程度。我们目前正在运营14个钻井平台，没有完井人员。我们将继续监测大宗商品价格和整体市场状况，并可以根据大宗商品价格和整体市场状况的变化，调整钻井平台的节奏。

基于当前的石油和天然气价格以及#年的产量预期2020，我们相信，我们的运营现金流、手头现金和循环信贷安排下的借款将足以为我们的运营提供资金，直至年底。2020。然而，未来的现金流受到许多变量的影响，包括石油和天然气的生产水平和价格，而且为了更充分地开发我们的物业，将需要大量额外的资本支出。另外，我们的2020资本支出预算没有分配任何资金用于租赁利息和物业收购。

我们根据钻探活动的结果、价格变化、融资可获得性、钻井和收购成本、行业状况、监管批准的时间、钻井平台的可获得性、合同义务、内部产生的现金流以及我们控制之外的其他因素来监控和调整我们预计的资本支出。如果我们需要额外资本，我们可以通过传统的储备基础借款、合资伙伴关系、生产支付融资、资产出售、发行债务和/或股权证券或其他方式寻求此类资本。我们不能保证所需的资金能在可接受的条件下获得，或者根本不能。如果我们无法在需要时或在可接受的条件下获得资金，我们可能会被要求缩减钻探计划，这可能会导致租约到期造成面积损失。此外，我们可能无法完成可能对我们有利的收购，也无法为取代储备所需的资本支出提供资金。如果商品价格下跌，我们的收入、现金流、经营业绩、流动性和储备可能会受到实质性的不利影响。

担保人财务信息

自.起2020年3月31日，Diamondback O&G LLC是管理2019年优先票据的2019年12月票据契约和管理2025年优先票据的2025年契约的唯一担保人。关于随后补充的截至2016年10月28日的契约的清偿和解除，在其担保人子公司响尾蛇能源公司和作为受托人的富国银行之间，管理响尾蛇能源公司当时4.750%的2024年到期的未偿还优先票据，或4.750%的优先票据，响尾蛇E&P有限责任公司和安进公司及其子公司根据4.750%优先票据、2025年优先票据和响尾蛇公司作为担保人获释。根据响尾蛇O&G LLC的信贷协议，Rattler LLC于2019年5月28日被释放为担保人。Viper、Viper的普通合伙人、Viper LLC、Rattler、Rattler的普通合伙人和Rattler的子公司仍然是非担保子公司。

响尾蛇O&G LLC对2019年优先票据和2025年优先票据的担保是“完全和无条件的”，正如S-X法规规则3-10(B)(3)中使用的那样，除非在管理2019年优先票据和2025年优先票据的契约中规定的某些情况下，此类担保将被解除或终止，例如，除某些例外外，(1)如果Diamondback O&G LLC(或其全部或基本上所有资产)被出售或(2)如果响尾蛇O&G LLC因某些其他债项而不再是担保人或以其他方式不再是义务人，及。(3)与任何契诺失效、法律上的失效或有关契据的清偿和解除有关的情况有关。

Diamondback O&G LLC对2019年优先票据和2025年优先票据的担保是优先无担保债务，在偿付权上优先于其任何未来的次级债务，与其所有现有和未来的优先债务(包括其在循环信贷安排下的义务)同等，并在担保此类债务的抵押品价值的范围内，实际上从属于其任何现有和未来的有担保债务。

针对响尾蛇O&G LLC的优先票据持有人的权利可能受到美国破产法或州欺诈性转让或转让法的限制。每项担保都包含一项条款，旨在将Diamondback O&G LLC的责任限制在其可能招致的最大金额内，而不会导致其担保项下的义务成为欺诈性运输。不过，我们不能保证法庭在裁定响尾蛇O&G有限责任公司的最高法律责任时，会采用甚麽标准。此外，这项条文未必能有效保障保函不会根据欺诈性的转易法而被作废。有一种可能是整个担保被撤销，在这种情况下，整个责任可能被消灭。

下表列出了作为母公司的Diamondback Energy公司和作为担保人子公司的Diamondback O&G LLC在合并的基础上的财务信息摘要，这些信息在消除了(I)母公司和担保人子公司之间的公司间交易和余额以及(Ii)任何非担保人子公司的收益和投资的权益后，在合并的基础上进行了汇总。(I)母公司和担保人子公司之间的公司间交易和余额消除后，Diamondback能源公司作为母公司，Diamondback O&G LLC作为担保人子公司。这些信息是根据美国证券交易委员会S-X规则下的规则13-01的要求提供的。如果担保人子公司作为独立实体经营，财务信息不一定表明经营结果或财务状况。



	2020年3月31日		2019年12月31日
汇总资产负债表	(百万)
资产
流动资产	$	952	$	396
财产和设备，净额	10,556		10,109
其他非流动资产	43		17
负债
流动负债	$	182	$	167
公司间应付帐款，非担保人子公司	794		600
长期债务	3,969		3,782
其他非流动负债	570		504



	截至2020年3月31日的三个月
运营汇总报表	(百万)
营业收入	$	523
经营收入	95
净收入	673

合同义务

我们的合同义务和其他承诺没有实质性变化，正如我们在截至年度的Form 10-K年度报告中披露的那样2019年12月31日.

关键会计政策

我们的重要会计政策与截至本年度的Form 10-K年度报告中披露的政策相比没有任何变化2019年12月31日.

表外安排

截至目前，我们没有表外安排2020年3月31日。请阅读说明18请参阅本报告第一部分第1项所载合并财务报表附注，以讨论我们的承付款和或有事项，这些承付款和或有事项未在公认会计准则下的资产负债表中确认。

第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露

商品价格风险

我们在勘探和生产业务中的主要市场风险敞口在于适用于我们石油和天然气生产的定价。已实现价格主要由当时的全球原油价格和适用于我们天然气生产的现货市场价格推动。几年来，石油和天然气生产的定价一直是波动和不可预测的，我们预计这种波动将在未来持续下去。我们收到的生产价格取决于许多我们无法控制的因素。油价在2020年3月初大幅下跌，然后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。这是多种因素影响全球油气市场供需的结果，包括欧佩克成员国和其他石油出口国宣布降价和增产，以及正在进行的冠状病毒大流行。由于石油和天然气产量、库存和需求以及国内和国际经济表现的变化，预计石油和天然气价格将继续波动。我们无法预测价格何时会改善和企稳。

我们使用价格掉期衍生品，包括基差掉期、双层掉期、看跌价差、利率掉期和三向项圈，以降低与我们某些石油和天然气销售相关的价格波动。对于这些固定价格掉期合约，如果任何结算期的结算价低于掉期价格，交易对手都要向我们付款，如果任何结算期的结算价高于掉期价格，我们都要向交易对手付款。我们的衍生品合约基于商品交易所报告的结算价，原油衍生品结算基于NYMEX西德克萨斯中质原油(库欣和麦哲伦东休斯顿)和原油-布伦特，天然气衍生品结算基于NYMEX Henry Hub和Waha Hub定价。

在…2020年3月31日和2019年12月31日，我们拥有与我们的商品价格掉期衍生品相关的净资产衍生品头寸5.51亿美元和2600万美元分别为。利用我们固定价格掉期项下的实际衍生品合同量，截至2020年3月31日，与标的商品相关的远期曲线增加10%将使净资产头寸减少到4.59亿美元，减少了9200万美元，而与标的商品相关的远期曲线下降10%将使净资产衍生头寸增加到6.43亿美元，增加了9200万美元。然而，任何现金衍生工具的收益或亏损将分别由衍生工具涵盖的产品的实际销售价值的减少或增加大幅抵消。

交易对手和客户信用风险

我们对信用风险的本金敞口是通过联合利息应收账款产生的应收账款(大约1.78亿美元在…2020年3月31日)和出售我们的石油和天然气生产的应收账款(大约2.25亿美元在…2020年3月31日).

由于我们的石油和天然气应收账款集中在几个重要客户手中，我们面临信用风险。我们不要求我们的客户提供抵押品，我们的重要客户无法履行他们对我们的义务，或者他们的破产或清算可能会对我们的财务业绩产生不利影响。对于截至2020年3月31日的三个月，四家买家各占我们营收的10%以上：Vitol Midstream(27%)，壳牌交易风险管理公司(Shell Trading Risk Management LLC)(25%)，Plains Marketing LP(22%)和托克贸易有限公司(Trafigura Trading LLC)(11%)。对于截至2019年3月31日的三个月，有三家买家各占我们营收的10%以上：壳牌贸易(美国)公司(25%)，Plains Marketing LP(25%)和西方能源营销公司(Occidental Energy Marketing Inc：行情)(10%)。在此期间，没有其他客户占我们收入的10%以上。

联合业务应收账款产生于向在我们经营的油井中拥有部分权益的实体开具账单。这些实体主要根据它们在租约中的所有权参与我们的油井，我们打算在这些租约上钻探。我们几乎没有能力控制这些实体是否会参与我们的油井。在…2020年3月31日，我们有过15代表大约82%在我们的联合业务应收账款总额中。在…2019年12月31日，我们有过15代表大约80%在我们的联合业务应收账款总额中。

持续的冠状病毒大流行、低迷的商品价格环境和不利的宏观经济状况可能会增加我们的客户信用风险。

利率风险

在我们的循环信贷安排下，我们的债务利率发生变化，我们将面临与此相关的市场风险敞口。我们的循环信贷安排条款规定，借款利息的浮动利率等于另一个基准利率(等于最优惠利率中最大的一个，联邦基金有效利率加0.5%和3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.0%)或LIBOR，在每种情况下，加上适用的保证金。适用的保证金范围为0.25%至1.25%在替代基本利率的情况下，从1.25%至2.25%就伦敦银行同业拆借利率而言，每种情况都取决于相对于借款基数的未偿还贷款金额。

自.起2020年3月31日，我们有过1.99亿美元在我们的循环信贷安排下的未偿还借款中。我们在循环信贷安排下借款的加权平均利率是2.26%自.起2020年3月31日。利率每提高或降低1%，我们的利息支出将相应增加或减少大约200万美元基于1.99亿美元截至该日，我们循环信贷安排项下的未偿还款项。

自.起2020年3月31日，Viper LLC拥有1.74亿美元在未偿还借款中。Viper LLC的加权平均利率为2.78%。利率每增加或减少1%，Viper LLC的利息支出将相应增加或减少约200万美元基于1.74亿美元毒蛇信贷协议项下的未偿还总额为2020年3月31日.

自.起2020年3月31日，Rattler LLC拥有4.51亿美元未偿还的借款。Rattler LLC的加权平均利率为2.19%。利率每增加或减少1%，Rattler LLC的利息支出将相应增加或减少约500万美元基于4.51亿美元根据Rattler信贷协议，截至2020年3月31日.

项目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们建立了披露控制和程序，如1934年“证券交易法”(修订后)或“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义，旨在确保我们在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在确保积累这些信息并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。

自.起2020年3月31日在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据“交易所法案”第13a-15(B)条对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2020年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至本季度结束的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化。2020年3月31日对财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。

第二部分

项目1.法律程序

我们是业务过程中出现的各种法律诉讼、纠纷和索赔的当事人，包括因解释影响天然气和原油行业的联邦和州法律法规、人身伤害索赔、所有权纠纷、特许权使用费纠纷、合同索赔、与石油和天然气勘探开发有关的污染索赔以及环境索赔，包括涉及以前出售给第三方而不再是我们当前业务一部分的资产的索赔。虽然未决法律程序、争议或索赔的最终结果以及由此对我们造成的任何影响无法确切预测，但我们相信，如果最终做出不利决定，这些事项都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。

第1A项。危险因素

我们的业务面临许多风险。本10-Q表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务运营、财务状况或未来业绩造成重大影响。

除了本报告中列出的信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的风险因素。我们截至年报10-K表格中的风险因素2019年12月31日在我们随后提交给证券交易委员会的文件中，以及下面列出的风险因素。

与我们的业务相关的风险

我们的业务和业务已经并可能继续受到最近的冠状病毒大流行的不利影响。

冠状病毒的传播导致并将继续造成全球和美国经济的严重破坏，包括导致全球和国内对石油和天然气的需求减少，这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外，自2020年1月初以来，冠状病毒大流行在全球和美国的金融市场造成了重大破坏。冠状病毒的持续传播也可能对我们开展业务所需的关键人员的可用性产生负面影响。如果冠状病毒继续蔓延，或控制冠状病毒大流行的反应不成功，我们可能会继续对我们的业务、财务状况和运营业绩造成重大不利影响。

石油和天然气价格的大幅下跌以及石油和天然气市场的持续波动已经并可能继续对我们的勘探和生产活动产生负面影响，这已经对我们的业务、财务状况和运营业绩产生了不利影响。

由于欧佩克成员国和其他石油出口国宣布降价和增产以及冠状病毒大流行等多种因素影响全球油气市场供需，油价在2020年3月初大幅下跌，随后继续下跌，达到每桶零美元以下的水平。由于石油和天然气产量、库存和需求以及国内和国际经济表现的变化，预计石油和天然气价格将继续波动。我们无法预测价格何时会改善和企稳。

在当前和未来时期，可能继续影响大宗商品价格的其他重要因素包括但不限于美国能源、货币和贸易政策的影响、美国和全球政治经济发展的影响，包括美国总统大选结果和随之而来的能源和环境政策、持续的冠状病毒大流行的影响以及美国石油和天然气行业的状况，所有这些都是我们无法控制的。

目前石油、天然气和天然气液体的价格，以及持续的波动，对我们的钻探、勘探和生产活动水平产生了不利影响，这已经影响并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大和不利影响。较低的商品价格也可能限制我们在经济上能够生产的储量数量，从而对我们的已探明储量、储量替换率产生不利影响，并在我们继续上游业务生产的同时，加速降低现有的储量水平。我们已探明储量估计的减少将增加用于确定DD&A费用的单位产量

关于生产属性。原油价格持续走低可能会影响与我们运营相关的某些决定，包括进一步削减资本支出的决定或减产决定。此外，较低的商品价格可能会影响我们选择宣布和支付普通股的未来股息。为了保持流动性，我们暂停了股票回购计划。

由于大宗商品价格在2020年第一季度大幅下跌，我们在截至2020年3月31日的三个月记录了10亿美元的非现金上限测试减值。减值费用对我们的经营业绩产生了不利影响，但没有减少我们的现金流。除商品价格外，我们的生产率、已探明储量水平、未来开发成本、未评估物业的转让和其他因素将决定我们未来的减值分析。如果过去12个月的大宗商品价格与前几个季度的大宗商品价格相比继续下降，我们将在随后的几个季度出现实质性减记。虽然量化未来任何减值的影响并不合理，但我们的经营业绩可能会受到不利影响。

如果我们运营，我们的运营结果也可能受到未来政府规则、法规或命令的不利影响，这些规则、法规或命令可能会在我们运营的二叠纪盆地施加产量限制、管道容量和存储限制。

在我们的种植面积上长时间削减或关闭水平井可能会对未来的油井性能产生不利影响。

为应对当前低迷的大宗商品价格和全球原油供应过剩，我们宣布计划自愿将我们2020年5月预期产量的10%至15%削减到我们可以经济管理生产且不增加材料运营费用的经营区。我们将继续监测是否有必要在2020年6月及以后进一步进行战略性削减。如果这一短期削减延长或扩大到涉及大规模关闭水平井，这种行动的影响是不确定的，但可能会对未来的油井性能产生潜在的不利影响。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

未登记的股权证券销售

一个也没有。

发行人回购股权证券

我们今年的普通股回购活动截至2020年3月31日的三个月具体情况如下：



周期	购买的股份总数	每股平均支付价格⁽¹⁾		作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数	根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值⁽²⁾
	(百万美元，不包括每股金额，股票以千股为单位)
2020年1月	516	$	87.28	516	$	1,357
2020年2月1日	596	$	72.03	596	$	1,314
2020年3月1日	168	$	58.57	168	$	1,304
总计	1,280	$	76.40	1,280


(1)	每股支付的平均价格是扣除回购股票的佣金后的价格。


(2)	2019年5月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，以收购20亿美元截至2020年12月31日，我们的已发行普通股。这项回购计划已经暂停，以保存流动性。

项目6.所有展品

展品索引



展品编号	描述
3.1	修订和重订的公司注册证书(通过参考本公司于2012年11月16日提交给证券交易委员会的10-Q表格第001-35700号文件附件3.1并入)。
3.2	修订后的公司注册证书第1号修正案(通过引用本公司于2016年12月12日提交给证券交易委员会的8-K表格第001-35700号文件附件3.1并入)。
3.3	第二次修订和重新修订公司章程(通过引用本公司于2019年11月19日提交给证券交易委员会的8-K表格第001-35700号文件附件3.1并入)。
4.1	本公司普通股股票样本，每股票面价值$0.01(通过参考本公司于2012年8月20日提交给证券交易委员会的S-1表格第333-179502号文件的注册说明书第4号修正案附件4.1合并而成)。
4.2	公司证券说明(参考公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的10-K表格第001-35700号文件附件4.1)。
4.3	注册权协议，日期为2017年2月28日，由Diamondback Energy，Inc.、Brigham Resources，LLC、Brigham Resources Operating，LLC和Brigham Resources Upstream Holdings，LP之间签署(通过参考公司于2017年3月6日提交给证券交易委员会的8-K表格第001-35700号文件附件4.1合并)。
4.4	注册权协议，日期为2018年10月31日，由响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)签署，并在该公司之间签署。和AJAX Resources，LLC(通过引用本公司于2018年11月7日提交给证券交易委员会的10-Q表格第001-35700号文件附件4.1中合并)。
10.1+	2019年修订和重新启动的响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)股权激励计划(参照本公司于2019年4月26日提交给SEC的附表DEF14A附录A并入)。
10.2+	2020年时间授予限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.2并入本公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的10-K表格第001-35700号文件)。
10.3+	2020年业绩归属限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.3并入本公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的10-K表格第001-35700号文件)。
10.4+	响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)高级管理人员离职计划(包括作为附表C-1和C-2随附的参与协议表格)(通过引用本公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的10-K表格第001-35700号文件附件10.5并入)。
22.1*	发行人和担保人子公司名单。
31.1*	根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)对注册人首席执行官的证明。
31.2*	根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条，对注册人的首席财务官进行证明。
32.1**	根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节，对注册人的首席执行官进行认证。
32.2**	根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(B)和美国法典第18章第63章第1350节，对注册人的首席财务官进行认证。
101	以下财务信息来自公司截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL：(I)综合资产负债表，(Ii)综合经营报表，(Iii)综合股东权益变动表，(Iv)综合现金流量表和(V)综合财务报表的综合附注。
104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

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*	谨此提交。
**	作为附件32.1和附件32.2附在本年度报告中的10-K表格符合美国法典第18编第1350节(根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过)，不应被视为注册人根据修订后的“1934年证券交易法”第18节的规定“提交”的证明文件。(注：附件32.1和附件32.2所附的证书符合“美国法典”第18节第1350节的规定，该条款是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的)。
+	管理合同、补偿计划或安排。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。



		响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)

日期：	2020年5月7日	/s/Travis D.Stice
		特拉维斯·D·斯泰斯
		首席执行官
		(首席行政主任)

日期：	2020年5月7日	/s/凯斯·范特霍夫
		凯斯·范特霍夫
		首席财务官
		(首席财务官)