ubnt-20200331假象2020Q2000151173706/300.300.300.300.250.250.2512050251000015117372019-07-012020-03-31xbrli:共享00015117372020-05-06iso4217:美元00015117372020-03-3100015117372019-06-30iso4217:美元xbrli:共享00015117372020-01-012020-03-3100015117372019-01-012019-03-3100015117372018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000015117372019-07-012019-09-300001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000015117372019-09-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-012019-12-3100015117372019-10-012019-12-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-10-012019-12-310001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100015117372019-12-310001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-3000015117372018-06-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000015117372018-07-012018-09-300001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001511737美国-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001511737美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000015117372018-09-300001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-012018-12-3100015117372018-10-012018-12-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2018-10-012018-12-310001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012018-12-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100015117372018-12-310001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001511737US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001511737美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001511737us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100015117372019-03-310001511737UBNT:TermLoanMember2019-07-012020-03-310001511737UBNT:TermLoanMember2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成员2019-07-010001511737美国-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511737US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511737美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511737US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511737US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001511737美国-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737美国-GAAP:商业纸张会员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国债券证券成员2019-06-300001511737US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001511737US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-03-310001511737US-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-06-300001511737美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-07-012019-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012020-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-07-012019-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012020-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-07-012019-03-310001511737UBNT:TestingEquipmentMember2020-03-310001511737UBNT:TestingEquipmentMember2019-06-300001511737UBNT:ToolingEquipmentMember2020-03-310001511737UBNT:ToolingEquipmentMember2019-06-300001511737美国-GAAP:租赁改进成员2020-03-310001511737美国-GAAP:租赁改进成员2019-06-300001511737UBNT:ComputerAndOtherEquipmentMember2020-03-310001511737UBNT:ComputerAndOtherEquipmentMember2019-06-300001511737us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-03-310001511737us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-06-300001511737美国-GAAP:家具和固定成员2020-03-310001511737美国-GAAP:家具和固定成员2019-06-300001511737US-GAAP:建筑施工进度成员2020-03-310001511737US-GAAP:建筑施工进度成员2019-06-300001511737US-GAAP:AirTransport EquipmentMember2019-07-012020-03-310001511737US-GAAP:AirTransport EquipmentMember2020-03-310001511737美国-GAAP:税收香港会员UBNT:TaxYear20102012成员2020-03-310001511737美国-GAAP:税收香港会员UBNT:TaxYear20102012成员2018-07-012019-06-300001511737美国-GAAP:税收香港会员UBNT:TaxYear20102012成员2017-07-012018-06-300001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2019-09-090001511737ubnt:SecondAmendedRestatedCreditAgreementMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-01-170001511737ubnt:SecondAmendedRestatedCreditAgreementMemberUBNT:TermLoanMember2018-01-170001511737ubnt:SecondAmendedRestatedCreditAgreementMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:TermLoanMember2020-03-310001511737UBNT:TermLoanMember2019-06-300001511737美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001511737美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2019-09-090001511737UBNT:SwinglineLoanMemberUBNT:第三个修订凭据协议成员2019-09-09xbrli:纯0001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2019-09-092019-09-090001511737美国-GAAP:BaseRateMemberSRT:最小成员数UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737美国-GAAP:BaseRateMemberUBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2019-09-092019-09-090001511737SRT:最小成员数UBNT:第三个修订凭据协议成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2019-09-092019-09-090001511737美国-GAAP:BaseRateMemberUBNT:SwinglineLoanMemberSRT:最小成员数UBNT:第三个修订凭据协议成员2019-09-092019-09-090001511737美国-GAAP:BaseRateMemberUBNT:SwinglineLoanMemberUBNT:第三个修订凭据协议成员SRT:最大成员数2019-09-092019-09-090001511737US-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMemberUBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:ApplicableInterestRateMemberUBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-090001511737SRT:最小成员数UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSRT:最大成员数2019-09-092019-09-090001511737SRT:最小成员数UBNT:第三个修订凭据协议成员US-GAAP:LetterOfCreditMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员US-GAAP:LetterOfCreditMemberSRT:最大成员数2019-09-092019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-092019-09-090001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2020-03-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2020-01-012020-03-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2019-07-012020-03-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-03-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-10-012019-12-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-07-012020-03-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2019-12-312019-12-310001511737UBNT:第三个修订凭据协议成员UBNT:TermLoanMember2019-10-312019-10-310001511737ubnt:OneHundredAndTwentyMillionDollarRevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-312020-03-310001511737ubnt:OneHundredAndTwentyMillionDollarRevolverMemberUS-GAAP:SubequentEventMemberUBNT:TermLoanMember2020-04-142020-04-140001511737UBNT:5000万美元RevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-312020-03-310001511737US-GAAP:SubequentEventMemberUBNT:5000万美元RevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-04-232020-04-230001511737UBNT:2500万美元RevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-312020-03-310001511737UBNT:2500万美元RevolverMemberUS-GAAP:SubequentEventMemberUBNT:TermLoanMember2020-04-202020-04-200001511737UBNT:TenMillion DollarRevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-312020-03-310001511737US-GAAP:SubequentEventMemberUBNT:TenMillion DollarRevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-04-162020-04-160001511737ubnt:OneHundredAndTwentyMillionDollarRevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-310001511737UBNT:5000万美元RevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-310001511737UBNT:2500万美元RevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-310001511737UBNT:TenMillion DollarRevolverMemberUBNT:TermLoanMember2020-03-310001511737SRT:最小成员数2020-03-310001511737SRT:最大成员数2020-03-310001511737美国-GAAP:运营费用成员2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:运营费用成员2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-07-012020-03-3100015117372018-07-012019-06-300001511737UBNT:组件采购委员会成员2020-03-310001511737SRT:最小成员数UBNT:组件成员2020-03-310001511737UBNT:组件成员SRT:最大成员数2020-03-31UBNT:线段0001511737美国-GAAP:PendingLitigationMemberubnt:XRCommunicationsLLCDbaVivatoTechnologiesMember2017-07-062017-07-060001511737美国-GAAP:PendingLitigationMemberubnt:XRCommunicationsLLCDbaVivatoTechnologiesMember2017-10-020001511737UBNT:2019年11月返还计划成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-11-060001511737美国-GAAP:CommonStockMemberubnt:November2018August2019AndNovember2019RepurchaseProgramsMember2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMemberubnt:November2018August2019AndNovember2019RepurchaseProgramsMember2019-07-012020-03-310001511737UBNT:2019年11月返还计划成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMemberUBNT:A2018年11月返还计划成员2020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMemberUBNT:A2018年11月返还计划成员2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMemberUBNT:2019年8月返还计划成员2020-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMemberUBNT:2019年8月返还计划成员2019-07-012020-03-310001511737UBNT:2019年11月返还计划成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012020-03-310001511737us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001511737us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300001511737美国-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:成本OfSalesMember2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:研究和开发费用成员2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:研究和开发费用成员2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:研究和开发费用成员2018-07-012019-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012020-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-03-310001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-300001511737US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-310001511737美国-GAAP:税收香港会员UBNT:TaxYear20102013成员US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员2019-07-012019-09-300001511737美国-GAAP:税收香港会员UBNT:TaxYear20102013成员US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员2018-07-012018-09-300001511737美国-GAAP:税收香港会员UBNT:TaxYear20102013成员US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员2020-03-310001511737UBNT:TaxYear20152016成员US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员2020-03-31UBNT:产品0001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2020-01-012020-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-01-012019-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012020-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2019-07-012020-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2018-07-012019-03-310001511737UBNT:ServiceProviderTechnologyMember美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMember2018-07-012019-03-310001511737US-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2020-01-012020-03-310001511737US-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2019-01-012019-03-310001511737US-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2019-07-012020-03-310001511737US-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:ProductConcentationRiskMemberUBNT:企业技术成员2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2018-07-012019-03-310001511737SRT:北美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-03-310001511737SRT:北美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-01-012019-03-310001511737SRT:北美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-07-012020-03-310001511737SRT:北美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:EMEAMER成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-03-310001511737美国-GAAP:EMEAMER成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-01-012019-03-310001511737美国-GAAP:EMEAMER成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-07-012020-03-310001511737美国-GAAP:EMEAMER成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2018-07-012019-03-310001511737SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-03-310001511737SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-01-012019-03-310001511737SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-07-012020-03-310001511737SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2018-07-012019-03-310001511737SRT:南美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-03-310001511737SRT:南美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-01-012019-03-310001511737SRT:南美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2019-07-012020-03-310001511737SRT:南美成员美国-GAAP:地理集中度风险成员2018-07-012019-03-310001511737国家:美国2020-01-012020-03-310001511737国家:美国2019-01-012019-03-310001511737国家:美国2019-07-012020-03-310001511737国家:美国2018-07-012019-03-310001511737US-GAAP:客户集中度风险成员UBNT:CustomerAMember美国-GAAP:应收账款成员2019-06-302019-06-300001511737US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUBNT:CustomerBMember2020-01-012020-03-310001511737US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUBNT:CustomerBMember2019-07-012020-03-310001511737US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberUBNT:CustomerBMember2018-07-012019-03-310001511737US-GAAP:客户集中度风险成员UBNT:CustomerBMember美国-GAAP:应收账款成员2020-03-312020-03-310001511737US-GAAP:客户集中度风险成员UBNT:CustomerBMember美国-GAAP:应收账款成员2019-06-302019-06-300001511737SRT:ChiefExecutiveOfficerMember美国-GAAP:租赁协议成员2013-11-132013-11-130001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:ChiefExecutiveOfficerMember2020-01-012020-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:ChiefExecutiveOfficerMember2019-07-012020-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:ChiefExecutiveOfficerMember2019-01-012019-03-310001511737us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:ChiefExecutiveOfficerMember2018-07-012019-03-310001511737美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:SubequentEventMemberUBNT:2020年5月计划成员2020-05-050001511737UBNT:2019年11月返还计划成员美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-04-012020-05-070001511737UBNT:2019年11月返还计划成员美国-GAAP:CommonStockMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-05-070001511737US-GAAP:SubequentEventMember2020-05-052020-05-05 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国。
佣金档案号:A001-35300
Ubiquiti Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 32-0097377 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
第三大道685号, 27楼, 纽约, 纽约10017
(主要行政办公室地址,邮编)
(646) 780-7958
(登记人的电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | 用户界面 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*否?☒
截至2020年5月6日,63,684,168普通股的股票,面值0.001美元,已经发行和发行。
Ubiquiti Inc.
索引到
表格10-Q季度报告
截至2020年3月31日的三个月和九个月
| | | | | | | | |
| | 页 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 合并经营表和全面收益表 | 4 |
| | |
| 合并股东权益报表(亏损) | 5 |
| | |
| 合并现金流量表 | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 23 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 33 |
| | |
| 第II部分-其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 33 |
| | |
项目71A。 | 危险因素 | 33 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 53 |
| | |
项目3. | 高级证券违约 | 53 |
| | |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 53 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 53 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 54 |
| | |
签名 | | 55 |
第一部分:财务信息
第1项。财务报表
Ubiquiti Inc.
合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 77,781 | | | $ | 238,147 | |
投资--短期投资 | 6,932 | | | 69,866 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元203及$203分别于2020年3月31日和2019年6月30日 | 173,882 | | | 156,043 | |
盘存 | 205,244 | | | 264,281 | |
供应商保证金 | 8,021 | | | 11,608 | |
| | | |
预付所得税 | 19 | | | 23 | |
预付费用和其他流动资产 | 10,917 | | | 13,843 | |
流动资产总额 | 482,796 | | | 753,811 | |
财产和设备,净额 | 79,048 | | | 13,618 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 23,459 | | | — | |
递延税项资产-长期 | 2,784 | | | 2,910 | |
投资--长期投资 | 5,113 | | | 31,585 | |
其他长期资产 | 27,419 | | | 73,941 | |
总资产 | $ | 620,619 | | | $ | 875,865 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 61,017 | | | $ | 38,722 | |
应付所得税 | 8,369 | | | 25,556 | |
债务--短期 | 24,067 | | | 30,675 | |
其他流动负债 | 84,296 | | | 84,233 | |
流动负债总额 | 177,749 | | | 179,186 | |
应付所得税--长期 | 116,036 | | | 124,262 | |
经营租赁负债--长期 | 17,230 | | | — | |
债务--长期债务 | 659,447 | | | 464,700 | |
其他长期负债 | 6,143 | | | 8,440 | |
负债共计 | 976,605 | | | 776,588 | |
承担和或有事项(附注10) | | | |
股东权益: | | | |
优先股-$0.001票面价值;50,000,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股-$0.001票面价值;500,000,000授权股份: | | | |
63,783,333和69,472,568截至2020年3月31日和2019年6月30日的未偿还金额分别为 | 64 | | | 69 | |
额外实收资本 | — | | | — | |
累计其他综合收入 | (22) | | | 393 | |
留存(亏损)收益 | (356,028) | | | 98,815 | |
股东权益合计(亏损) | (355,986) | | | 99,277 | |
总负债和股东权益 | $ | 620,619 | | | $ | 875,865 | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并经营表和全面收益表
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 337,417 | | | $ | 284,911 | | | $ | 968,978 | | | $ | 875,092 | |
收入成本 | 177,782 | | | 152,081 | | | 512,866 | | | 470,425 | |
毛利 | $ | 159,635 | | | $ | 132,830 | | | $ | 456,112 | | | $ | 404,667 | |
业务费用: | | | | | | | |
研究与发展 | 21,672 | | | 21,341 | | | 65,965 | | | 59,540 | |
销售,一般和行政 | 10,606 | | | 9,352 | | | 30,053 | | | 33,715 | |
诉讼和解 | — | | | — | | | — | | | 18,000 | |
业务费用共计 | 32,278 | | | 30,693 | | | 96,018 | | | 111,255 | |
经营收入 | 127,357 | | | 102,137 | | | 360,094 | | | 293,412 | |
利息费用和其他,净额 | (6,618) | | | (3,447) | | | (23,356) | | | (9,186) | |
所得税前收入 | 120,739 | | | 98,690 | | | 336,738 | | | 284,226 | |
所得税规定 | 17,017 | | | 10,390 | | | 49,059 | | | 32,427 | |
净收入 | $ | 103,722 | | | $ | 88,300 | | | $ | 287,679 | | | $ | 251,799 | |
普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.60 | | | $ | 1.25 | | | $ | 4.36 | | | $ | 3.50 | |
稀释 | $ | 1.60 | | | $ | 1.25 | | | $ | 4.35 | | | $ | 3.50 | |
用于计算普通股每股净收益的加权平均股份: | | | | | | | |
基本型 | 64,630 | | | 70,540 | | | 66,003 | | | 71,856 | |
稀释 | 64,699 | | | 70,692 | | | 66,094 | | | 72,036 | |
| | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
可供出售证券的未实现(亏损)收益 | $ | (90) | | | $ | 325 | | | $ | (415) | | | $ | 177 | |
其他全面(亏损)收益 | (90) | | | 325 | | | (415) | | | 177 | |
综合收益 | $ | 103,632 | | | $ | 88,625 | | | $ | 287,264 | | | $ | 251,976 | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并股东权益报表(亏损)
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的3个月零9个月 | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) |
| | 股份 | | 数量 | | 数量 | | 数量 | | 数量 | | 数量 |
2019年6月30日的余额 | | 69,472,568 | | | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 98,815 | | | $ | 393 | | | $ | 99,277 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 98,146 | | | — | | | 98,146 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | (153) | |
行使的股票期权 | | 678 | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | 9,743 | | | — | | | (501) | | | — | | | — | | | (501) | |
普通股回购 | | (3,635,534) | | | (3) | | | (191) | | | (416,025) | | | — | | | (416,219) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 689 | | | — | | | — | | | 689 | |
普通股派息(每股0.30美元) | | — | | | — | | | — | | | (20,669) | | | — | | | (20,669) | |
2019年9月30日的余额 | | 65,847,455 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | (239,733) | | | $ | 240 | | | $ | (239,427) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 85,811 | | | — | | | 85,811 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (172) | | | (172) | |
行使的股票期权 | | 17,192 | | | — | | | 124 | | | — | | | — | | | 124 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | 7,935 | | | — | | | (139) | | | — | | | — | | | (139) | |
普通股回购 | | (995,495) | | | (1) | | | (250) | | | (119,321) | | | — | | | (119,572) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 730 | | | — | | | — | | | 730 | |
普通股派息(每股0.30美元) | | — | | | — | | | — | | | (19,460) | | | — | | | (19,460) | |
2019年12月31日的余额 | | 64,877,087 | | | $ | 65 | | | $ | 465 | | | $ | (292,703) | | | $ | 68 | | | $ | (292,105) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 103,722 | | | — | | | 103,722 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90) | | | (90) | |
行使的股票期权 | | 2,478 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | 16,374 | | | — | | | (416) | | | — | | | — | | | (416) | |
普通股回购 | | (1,112,606) | | | (1) | | | (799) | | | (147,600) | | | — | | | (148,400) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 725 | | | — | | | — | | | 725 | |
普通股派息(每股0.30美元) | | — | | | — | | | — | | | (19,447) | | | — | | | (19,447) | |
2020年3月31日的余额 | | 63,783,333 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | (356,028) | | | $ | (22) | | | $ | (355,986) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三个月和九个月 | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| | 股份 | | 数量 | | 数量 | | 数量 | | 数量 | | 数量 |
2018年6月30日的余额 | | 74,072,521 | | | $ | 74 | | | $ | 393 | | | $ | 315,281 | | | $ | — | | | $ | 315,748 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 85,703 | | | — | | | 85,703 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (146) | | | (146) | |
行使的股票期权 | | 17,378 | | | — | | | 194 | | | — | | | — | | | 194 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | 6,151 | | | — | | | (365) | | | — | | | — | | | (365) | |
普通股回购 | | (1,238,163) | | | (1) | | | (997) | | | (111,766) | | | — | | | (112,764) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 775 | | | — | | | — | | | 775 | |
普通股派息(每股0.25美元) | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (18,506) | | | $ | — | | | $ | (18,506) | |
2018年9月30日的余额 | | 72,857,887 | | | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | 270,712 | | | $ | (146) | | | $ | 270,639 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 77,796 | | | — | | | 77,796 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
行使的股票期权 | | 18,748 | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | 10,378 | | | — | | | (114) | | | — | | | — | | | (114) | |
普通股回购 | | (2,287,975) | | | (2) | | | (851) | | | (205,462) | | | — | | | (206,315) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 779 | | | — | | | — | | | 779 | |
普通股派息(每股0.25美元) | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (17,633) | | | $ | — | | | $ | (17,633) | |
2018年12月31日的余额 | | 70,599,038 | | | $ | 71 | | | $ | — | | | $ | 125,413 | | | $ | (148) | | | $ | 125,336 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 88,300 | | | — | | | 88,300 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 325 | | | 325 | |
行使的股票期权 | | 50,318 | | | — | | | 430 | | | — | | | — | | | 430 | |
| | | | | | | | | | | | |
已发行的限制性股票单位,扣除预扣税款后的净额 | | 17,871 | | | — | | | (413) | | | — | | | — | | | (413) | |
普通股回购 | | (91,249) | | | — | | | — | | | (8,999) | | | — | | | (8,999) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 752 | | | — | | | — | | | 752 | |
普通股派息(每股0.25美元) | | — | | | — | | | — | | | (17,631) | | | — | | | (17,631) | |
2019年3月31日的余额 | | 70,575,978 | | | $ | 71 | | | $ | 769 | | | $ | 187,083 | | | $ | 177 | | | $ | 188,100 | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并现金流量表
(千)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 287,679 | | | $ | 251,799 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 5,098 | | | 5,474 | |
成本型投资减值 | 5,000 | | | — | |
债务发行成本摊销 | 1,308 | | | 836 | |
非现金租赁费用 | 1,085 | | | — | |
溢价摊销(贴现累加),净额 | (56) | | | (555) | |
注销未摊销债务发行成本 | 105 | | | — | |
库存陈旧拨备 | 5,823 | | | 2,995 | |
供应商保证金和采购承诺损失准备金 | 1,587 | | | 2,333 | |
| | | |
以股票为基础的薪酬 | 2,144 | | | 2,306 | |
递延税金 | 126 | | | — | |
其他,净 | 102 | | | (399) | |
营业资产和负债的变化: | | | |
应收帐款 | (17,839) | | | 14,888 | |
盘存 | 53,293 | | | (180,749) | |
供应商保证金 | 2,442 | | | 16,170 | |
预付所得税 | 4 | | | (3,533) | |
预付费用和其他资产 | 3,399 | | | (4,576) | |
应付帐款 | 22,715 | | | 77,362 | |
应付所得税 | (25,413) | | | 4,286 | |
递延收入 | 1,093 | | | 8,687 | |
应计负债和其他负债 | (14,365) | | | (39,070) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 335,330 | | | $ | 158,254 | |
投资活动的现金流: | | | |
购置财产和设备及其他长期资产 | (28,786) | | | (7,701) | |
私募股权投资 | — | | | (5,000) | |
| | | |
购买投资 | (27,957) | | | (200,791) | |
出售投资所得收益 | 103,848 | | | 69,670 | |
投资到期日的收益 | 13,272 | | | 29,831 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 60,377 | | | $ | (113,991) | |
融资活动的现金流: | | | |
根据信贷安排借款的收益--期限 | 37,500 | | | — | |
信贷安排下的借款收益--Revolver | 340,000 | | | — | |
根据信贷安排还款-Revolver | (170,000) | | | — | |
根据信贷安排偿还贷款-期限 | (18,750) | | | (18,750) | |
发债成本 | (3,138) | | | — | |
普通股回购 | (681,205) | | | (328,078) | |
普通股现金股利的支付 | (59,576) | | | (53,770) | |
行使股票期权所得收益 | 152 | | | 810 | |
| | | |
与限售股单位股票净结算有关的预扣税款 | (1,056) | | | (892) | |
| | | |
净现金(用于融资活动) | $ | (556,073) | | | $ | (400,680) | |
现金和现金等价物净额(减少) | (160,366) | | | (356,417) | |
期初现金及现金等价物 | 238,147 | | | 666,681 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 77,781 | | | $ | 310,264 | |
补充披露现金流量信息: | | | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 74,465 | | | $ | 31,284 | |
已付利息 | $ | 17,513 | | | $ | 18,228 | |
非现金投融资活动: | | | |
确认的使用权资产 | $ | 5,665 | | | $ | — | |
未支付的股票回购 | $ | 5,210 | | | $ | — | |
未付财产和设备及其他长期资产 | $ | 19 | | | $ | 120 | |
未结清投资净买入额(销售和到期日) | $ | 117 | | | $ | (29) | |
请参阅合并财务报表附注。
Ubiquiti Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务和演示基础
业务-Ubiquiti Inc.Ubiquiti及其全资子公司(统称为“Ubiquiti”或“公司”)为全球服务提供商、企业和消费者开发高性能网络技术。
该公司在截至6月30日的财年运营。在这份季报中,截至2020年6月30日的财年称为“2020财年”,截至2019年6月30日的财年称为“2019财年”。
陈述的基础-公司的综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,该会计原则涉及基于适用的证券交易委员会(“证券交易委员会”)规则和条例的中期财务报表。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些综合财务报表反映了本公司认为属于正常和经常性的所有调整,以及公平陈述所列日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量表所需的调整。2019年6月30日的资产负债表是从截至该日的经审计的财务报表中得出的。所有重要的公司间交易和余额都已取消。
这些综合财务报表应与公司截至2019年6月30日的财年经审计的综合财务报表一并阅读,该报表包含在公司于2019年8月21日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告(以下简称“年度报告”)中。截至2020年3月31日的三个月和九个月的运营结果不一定表明未来任何时期的预期结果。
注2-重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在其截至2019年6月30日的经审计的综合财务报表中披露,该报表包括在Form 10-K年度报告中。除以下注明外,年报所讨论的本公司重大会计政策并无其他变动。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。这些估计假设包括但不限于收入确认和递延收入;坏账准备和销售退货准备金;存货估值和供应商存款;所得税会计,包括递延税项资产和不确定税收状况准备金的估值拨备;股票奖励公允价值的确定;用于确定未来租赁付款现值的递增借款利率估计;以及保修应计费用的估值。我们根据历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的假设来评估我们的估计和假设。实际结果可能与这些估计大不相同。
租约
于合约开始时,本公司决定一项安排是否为一项已确认资产的租赁或包含租赁,而本公司有权从该资产的使用中取得实质上的所有经济利益,并有权直接使用该资产。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司租约的隐含贴现率一般不容易厘定,因此,本公司根据租约开始日可得的资料,采用递增借款利率来厘定未来付款的现值。ROU资产是根据计算的租赁负债确定的,并经未摊销初始直接成本、收到的未摊销租赁激励以及累计递延或预付租赁付款调整。该公司有续签或终止某些租约的选择权。当合理地确定本公司将行使该等选择权时,该等选择权已包括在租赁期的厘定内。本公司在确定经营租赁的ROU资产或租赁负债时,没有将租赁和非租赁部分分开。此外,对于原始条款或续订一年或以下的租赁,本公司不确认ROU资产或租赁负债。我们经营租赁的租赁费用是在租赁期内以直线基础确认的。
最近采用的会计公告
租约
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号,租约(“ASU 2016-02”),2018年7月,FASB发布了ASU 2018-11,租约 (主题842):有针对性的改进(“ASU 2018-11”)(统称为“ASC 842”)。本指南要求确认ROU资产
合并资产负债表中的融资和经营租赁产生的租赁负债,以及额外的定性和定量披露。各公司须采用经修订的追溯方法采纳本指引,并于1)财务报表所载的最早比较期间开始及租赁开始日期较后的日期(即生效日期)应用指引下的过渡条款,或2)采纳期间开始时(即生效日期)实施该指引下的过渡条款。根据使用第二个申请日期的过渡法,公司在采用日期最初应用新租赁标准,并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计影响调整。
公司于2019年7月1日,也就是我们2020财年的开始,采用了修改后的追溯过渡方法,并于2019年7月1日初步应用了过渡条款,这使得我们能够在2019财年之前的一段时间内继续应用ASC 840中的传统指导。我们选择了过渡实用的一揽子权宜之计,其中包括允许我们保留历史租约分类,而不必重新评估截至通过之日的任何现有租约的租约分类。我们还做出了ASC 842允许的以下会计政策选择:
•申请短期租赁例外,允许我们将初始期限不超过12个月的租赁留在资产负债表之外。
•将合同的每个单独租赁部分及其相关的非租赁部分作为我们所有租赁的单一租赁部分进行核算。
由于采用这一标准,留存收益的期初余额没有调整,因为在采用之日没有累计影响调整。因此,采用ASC 842的主要影响是确认运营租赁的ROU资产和租赁负债约为#美元。23.3百万美元和$24.0截至2019年7月1日有剩余义务的所有现有租约分别为80万美元。这包括将延期租金重新分类#美元。0.7从其他流动负债中提取1000万美元到ROU资产的一个组成部分。ASC 842对我们的运营结果、全面收益和现金流量表没有实质性影响。
近期会计公告尚未生效
金融工具的信用损失
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13用前瞻性预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型,这将导致提前确认信用损失。ASU 2016-13在修改后的追溯基础上对公司从2020年7月1日开始的财年有效。本公司目前正在评估这一新准则对其综合财务报表和相关披露的影响,然而,我们不认为采用这一准则会对本公司的综合财务状况或经营业绩产生实质性影响。
所得税
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740),修订了现有的与所得税会计相关的指导方针。ASU 2019-12年旨在通过消除所得税会计一般原则的某些例外情况来简化所得税会计,并通过澄清和修改现有指导方针来改善GAAP在所得税会计其他领域的一致应用。ASU 2019-12在公司从2021年7月1日开始的财年有效。该公司目前正在评估这一新标准对其综合财务报表和相关披露的影响。
注3-收入
收入主要来自硬件销售以及相关的隐含后合同服务(“PCS”)。
收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。收入是在履行与客户的合同条款下的义务时确认的;通常,这发生在将我们的产品和PCS的控制权移交给我们的客户时。产品控制权转移给客户通常发生在第三方承运人将产品发运给我方客户的时间点,因为这代表客户目前有付款义务,实物占有权(包括所有权和损失风险)已转移给客户。PCS的收入在将提供隐含的PCS服务的估计期间内按比率确认。
收入的分类
请参阅合并财务报表附注15“分部信息”,了解按产品类别和地域分列的收入情况。
合同余额
收入确认、开具帐单和现金收取的时间导致应收帐款、主要应归因于PCS的递延收入和综合资产负债表上的客户存款。应收账款在确认期间,本公司的对价权利是无条件的。我们的合同债务包括预付款。
(客户存款)以及超过确认的主要与递延收入有关的收入。我们将客户存款归类为流动负债,将递延收入归类为流动负债或非流动负债,这取决于我们预计何时履行这些剩余的业绩义务。递延收入的当前部分包括在我们综合资产负债表的其他流动负债中,非流动部分包括在其他长期负债中。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司的客户存款为$1.0300万美元和300万美元3.0分别为2000万人。
截至2020年3月31日,公司的递延收入,包括流动负债和非流动负债,为$16.9百万美元和$6.1分别为百万美元。
截至2019年6月30日,包括流动负债和非流动负债在内的公司递延收入为$15.3百万美元和$6.5分别为百万美元。
注4-金融工具的公允价值
根据公允价值计量的会计指引及其其后的更新,公允价值被定义为在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。会计准则建立了一个三级公允价值体系,要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并将不可观察到的投入的使用降至最低。公允价值层次结构内的金融工具分类基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价;
2级-除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;
第3级-根据公司自己的假设无法观察到的输入。
本公司按公允价值定期记录可供出售的证券。我们将我们的投资归类在1级或2级,因为它们是使用市场报价或市场上直接或间接可见的报价以外的投入进行估值的,包括可能交易不活跃的相同标的证券的现成定价来源。
我们的固定收益可供出售证券由来自不同发行人的高质量投资级证券组成。用于衡量我们有价证券公允价值的估值技术包括债券条款和条件、当前业绩数据、专有定价模型、贡献交易商的实时报价、交易价格和其他市场数据。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,本公司未持有3级金融工具。
下表按重大投资类别汇总了截至2020年3月31日和2019年6月30日公司金融工具的调整成本、未实现损益总额和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物(1) | | 短期投资 | | 长期投资 |
1级 | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 543 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 543 | | | $ | 543 | | | $ | — | | | $ | — | |
小计 | $ | 543 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 543 | | | $ | 543 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2级 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司证券 | 12,067 | | | 36 | | | (58) | | | 12,045 | | | — | | | 6,932 | | | 5,113 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
小计 | $ | 12,067 | | | $ | 36 | | | $ | (58) | | | $ | 12,045 | | | $ | — | | | $ | 6,932 | | | $ | 5,113 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 12,610 | | | $ | 36 | | | $ | (58) | | | $ | 12,588 | | | $ | 543 | | | $ | 6,932 | | | $ | 5,113 | |
(一)综合资产负债表上的现金和现金等价物包括购买之日到期日在三个月或以下的证券。账面值接近公允价值,主要是由于现金等值工具到期日较短。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金和现金等价物(1) | | 短期投资 | | 长期投资 |
1级 | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,328 | | | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | |
小计 | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,328 | | | $ | 1,328 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2级 | | | | | | | | | | | | | |
商业票据 | $ | 1,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,123 | | | $ | 524 | | | $ | 599 | | | $ | — | |
公司证券 | 83,568 | | | 372 | | | (2) | | | 83,938 | | | — | | | 57,377 | | | 26,561 | |
美国机构证券 | 4,702 | | | 4 | | | — | | | 4,706 | | | — | | | 3,712 | | | 994 | |
美国政府债券 | 12,189 | | | 20 | | | (1) | | | 12,208 | | | — | | | 8,178 | | | 4,030 | |
小计 | $ | 101,582 | | | $ | 396 | | | $ | (3) | | | $ | 101,975 | | | $ | 524 | | | $ | 69,866 | | | $ | 31,585 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 102,910 | | | $ | 396 | | | $ | (3) | | | $ | 103,303 | | | $ | 1,852 | | | $ | 69,866 | | | $ | 31,585 | |
(一)综合资产负债表上的现金和现金等价物包括购买之日到期日在三个月或以下的证券。账面值接近公允价值,主要是由于现金等值工具到期日较短。
在截至2020年3月31日的三个月和九个月内,公司重新分类实现净亏损$6.710万美元,已实现净收益$378.010000美元至与未实现损益相关的累计其他综合收入的收益。截至2019年3月31日止三个月及九个月,本公司重新分类已实现净收益$25.51万5千美元24.510000美元至与未实现损益相关的累计其他综合收入的收益。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,公司拥有0.2300万美元和300万美元0.7我们的投资证券的利息收入分别为1000万美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月内,公司拥有1.0300万美元和300万美元2.2我们的投资证券的利息收入分别为1000万美元。
下表代表了截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司连续未实现亏损状况不到12个月且持续12个月或更长时间的有价证券(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | |
| 连续未实现亏损 | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
有价证券的公允价值 | $ | 7,175 | | | $ | — | | | $ | 7,175 | |
未实现亏损 | $ | (58) | | | $ | — | | | $ | (58) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | |
| 连续未实现亏损 | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
有价证券的公允价值 | $ | 8,072 | | | $ | — | | | $ | 8,072 | |
未实现亏损 | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (3) | |
根据对持续亏损证券的评估,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的前三个月和前九个月,我们没有确认任何临时减值费用以外的其他费用。
下表显示了截至2020年3月31日按合同到期日划分的调整后投资成本和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 可供销售 | | |
| 调整后的成本 | | 公允价值 |
1年内到期和货币市场基金 | $ | 7,479 | | | $ | 7,475 | |
在1年至5年后到期 | 5,131 | | | 5,113 | |
总计 | $ | 12,610 | | | $ | 12,588 | |
就本公司若干金融工具而言,除上述披露所载的金融工具外,包括现金、应收账款、应付账款及其他流动负债,由于到期日较短,账面金额接近公允价值。
截至2020年3月31日和2019年6月30日,本公司有一笔与其信贷安排相关的未偿还贷款,这些贷款按历史成本列账。以下披露的本公司债务的公允价值是根据向本公司提供的类似条款和剩余期限的债务的当前利率估计的,属于二级衡量标准。截至2020年3月31日和2019年6月30日,本公司按历史成本列账的债务公允价值为1美元。686.3百万美元和$497.5分别为百万美元。
注5-每股收益
下表列出了所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 103,722 | | | $ | 88,300 | | | $ | 287,679 | | | $ | 251,799 | |
分母: | | | | | | | |
用于计算基本每股收益的加权平均股票 | 64,630 | | | 70,540 | | | 66,003 | | | 71,856 | |
添加-稀释潜在普通股: | | | | | | | |
股票期权 | 24 | | | 79 | | | 33 | | | 101 | |
限制性股票单位 | 45 | | | 73 | | | 58 | | | 79 | |
用于计算稀释每股净收益的加权平均股份 | 64,699 | | | 70,692 | | | 66,094 | | | 72,036 | |
普通股每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.60 | | | $ | 1.25 | | | $ | 4.36 | | | $ | 3.50 | |
稀释 | $ | 1.60 | | | $ | 1.25 | | | $ | 4.35 | | | $ | 3.50 | |
当潜在的稀释证券对每股净收益有反稀释作用时,该公司在计算稀释后每股净收益时不包括潜在的稀释证券。下表汇总了不包括在稀释后每股计算中的普通股潜在股票总数,因为如果将它们包括在内,在此期间将具有反稀释作用(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
限制性股票单位 | 11 | | | — | | | 4 | | | 1 | |
注6-资产负债表组成部分
盘存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
成品 | $ | 201,966 | | | $ | 260,895 | |
原料 | 3,278 | | | 3,386 | |
| | | |
总计 | $ | 205,244 | | | $ | 264,281 | |
财产和设备,净值
财产和设备,净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
测试设备 | $ | 12,439 | | | $ | 10,258 | |
工装设备 | 13,136 | | | 10,624 | |
租赁权的改进 | 12,511 | | | 11,712 | |
计算机和其他设备 | 7,503 | | | 7,264 | |
软体 | 7,242 | | | 6,870 | |
家具和固定装置 | 2,031 | | | 2,083 | |
公司飞机 | 64,224 | | | — | |
房产和设备,总值 | 119,086 | | | 48,811 | |
减去:累计折旧 | (40,038) | | | (35,193) | |
财产和设备,净值 | $ | 79,048 | | | $ | 13,618 | |
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
飞机上的押金(1) | $ | — | | | $ | 42,000 | |
香港缴税按金(2) | 19,960 | | | 19,960 | |
无形资产,净额(3) | 3,095 | | | 3,257 | |
| | | |
其他长期资产(4) | 4,364 | | | 8,724 | |
总计 | $ | 27,419 | | | $ | 73,941 | |
(1)公司赚取$57截至2019年12月31日,与购买飞机相关的2000万美元押金。在2020财年第三季度,该公司支付了应在所有权转让和收到飞机时到期的最后一笔付款。因此,该公司将$重新分类。57我们综合资产负债表上与购买、财产和设备相关的净存款为2000万美元。作为一项独立安全研究的结果,该公司的独立董事批准了购买这架飞机,预计佩拉先生将用于所有商务和私人航空旅行。
(2)公司共赚得$20.0香港税务局(“税务局”)就延长2010-2012课税年度目前正在审核的入息税审查的诉讼时效而向香港税务局(“税务局”)缴存的款项。其中,$13.4在2019年财年实现了1.8亿美元的收入,6.62018财年实现收入3.8亿美元。我们期待着$20在完成审计后,将退还在税务局缴存的1.8亿美元按金。有关正在进行的税务审计的更多细节,请参见合并财务报表附注14。
(3)累计摊销为$。1.8百万美元和$1.6分别截至2020年3月31日和2019年6月30日。
(4)在2019财年,公司签订了一项5公司收购优先股的百万战略成本法投资。这些股份按成本计入我们综合资产负债表中的其他长期资产。在2020财年第二季度,公司记录的减值费用为#美元5百万这一未实现亏损反映在利息支出和其他净额中,反映在综合经营和全面收益表上。
其他流动负债
其他流动负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
递延收入-短期 | $ | 16,872 | | | 15,338 | |
应计费用 | 10,807 | | | 14,203 | |
租赁负债-流动 | 7,314 | | | — | |
保修应计费用 | 4,544 | | | 4,518 | |
应计薪酬和福利 | 3,184 | | | 3,866 | |
客户存款 | 1,048 | | | 2,982 | |
销售退货准备金 | 964 | | | 783 | |
其他应付款 | 39,563 | | | 42,543 | |
总计 | $ | 84,296 | | | $ | 84,233 | |
其他长期负债
其他长期负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
递延收入--长期 | $ | 6,085 | | | $ | 6,525 | |
其他长期负债 | 58 | | | 1,915 | |
总计 | $ | 6,143 | | | $ | 8,440 | |
注7-累计保修
该公司对某些产品提供保修,保修期通常为一年,并记录与潜在保修索赔相关的估计未来成本的责任。保修成本反映在公司的综合经营报表和收入成本内的全面收益中。保修的有效期通常为12个月从总代理商购买产品之日起计算。本公司评估其应计保证负债的充足性,并根据历史经验因素和未来估计的变化,在必要时调整金额。历史因素包括产品故障率、材料使用和纠正产品故障所产生的服务交付成本。在某些情况下,公司可能会向合同制造商追索缺陷产品的更换成本,这也是其保修责任评估中的因素。
包括在其他流动负债中的保证义务如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 4,518 | | | $ | 3,840 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 5,828 | | | 5,748 | |
期内原有保修责任的变动 | 408 | | | (34) | |
在此期间进行的和解 | (6,210) | | | (5,214) | |
期末余额 | $ | 4,544 | | | $ | 4,340 | |
注8-债务
2019年9月9日,Ubiquiti Inc.作为借款人,Ubiquiti International Holding Company Limited(“开曼群岛借款人”)作为解除方,与某些子公司签订了日期为2018年1月17日的第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案(“第三修正案”)(经日期为2018年6月19日的第一修正案和日期为2019年3月15日的第二修正案“第二A&R信贷协议”修订),并经第三修正案进一步修订被点名为贷款人的其他金融机构,以及富国银行(Wells Fargo)作为贷款人的行政代理和抵押品代理,提供了$700百万优先担保循环信贷安排(“循环贷款”)和#美元500百万优先担保定期贷款安排(“定期贷款”,连同循环贷款,“贷款”),并有权要求增加此类信贷安排的金额,最高可达#美元400总计一百万美元。信贷安排的到期日仍为2023年1月17日。
此外,第三修正案(A)解除开曼借款人在第二A&R信贷协议下作为借款人的责任,(B)免除之前作为获免除开曼借款人的义务担保人的第二A&R信贷协议订约方的所有外国附属公司,及(C)对第二A&R信贷协议及其他贷款文件的条文作出符合规定的修订,以反映解除第二A&R信贷协议的情况。第三修正案还修改了与债务和投资有关的某些定义和某些公约。
第三修正案取代了公司现有的$400百万高级担保循环贷款和$500根据第二个A&R信贷协议,提供100万优先担保定期贷款。
在第三修正案结束时,定期贷款已全部提取,其中#美元。462.5300万美元和300万美元0.51000万美元分别用于偿还第二个A&R信贷协议下的前期贷款本金和利息。此外,$120.0在循环贷款项下提取了100万美元。
该公司产生了$3.1百万美元的债务发行成本,这些成本在设施的生命周期内资本化并摊销为利息支出。
我们的债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年6月30日 |
定期贷款-短期贷款 | $ | 25,000 | | | $ | 31,250 | |
债券发行成本,净额 | (933) | | | (575) | |
总债务--短期 | 24,067 | | | 30,675 | |
定期贷款-长期贷款 | 456,250 | | | 431,250 | |
左轮手枪-长期使用 | 205,000 | | | 35,000 | |
债券发行成本,净额 | (1,803) | | | (1,550) | |
总债务--长期债务 | $ | 659,447 | | | $ | 464,700 | |
循环贷款包括#美元的分项限额。10.0信用证金额为百万美元,分项限额为$25.0100万英镑用于Swingline贷款。该等融资可用于营运资金及符合信贷协议条款的一般公司用途,包括为回购本公司普通股提供资金或向本公司普通股持有人派发股息。根据信贷协议,循环贷款和Swingline贷款可以借入、偿还和再借入,直至2023年1月17日,届时所有借入的金额都必须偿还。这笔定期贷款按季度分期付款。1.25每种情况下,定期贷款原本金的%,外加应计利息和未付利息。循环贷款、摆动贷款和定期贷款可以随时预付,不受处罚。循环和定期贷款的利息由本公司选择,利率为(I)相当于基本利率的每年浮动利率加上以下两者之间的利润率0.50%和1.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率,或(Ii)相当于特定时期适用的LIBOR利率(或替代率)的浮动年利率,加上以下利润率之间的利润率1.50%和2.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率。Swingline贷款的年利率为浮动利率,相当于基本利率加上利润率在0.50%和1.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率。基本利率被定义为(A)富国银行的最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50%或(C)适用的LIBOR利率(或替代率),期限为一个月加1.00%。违约利率应适用于信贷协议项下某些违约事件期间的所有债务,年利率等于2.00比适用利率高出%。本公司将根据每家贷款人承诺提供循环贷款的未使用金额,按季度向每个贷款人支付一笔融资费,金额为0.20%和0.35%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率。本公司亦会按季向适用贷款人支付若干费用,该等费用是根据每份未清偿信用证项下每日可提取的金额而厘定的,包括下列各项合计的信用证佣金:1.50%和2.25%,取决于公司截至最近一个会计季度的综合总杠杆率,以及0.125每年的百分比。本公司还有义务作为代理向富国银行支付这种规模和类型的信贷安排的惯常费用。信贷协议要求本公司在融资期内维持(I)最高综合总杠杆率为3.25至1.00及(Ii)最低综合利息覆盖比率为3.5到1.00。此外,信贷协议载有惯常的正面及负面契诺,包括限制或限制本公司及其附属公司(其中包括)授予留置权或订立协议限制其授予财产留置权、订立合并、处置资产、改变其会计或报告政策、改变其业务及招致债务的能力的契诺,每宗个案均须受这种规模及类型的信贷安排的惯常例外情况所规限。信贷协议包括常规违约事件,包括(除其他事项外)不支付本金、利息或费用、陈述和担保不准确、违反契诺、与某些其他债务交叉违约、破产和无力偿债事件、重大判决、控制权变更和某些ERISA事件。违约事件的发生可能导致信贷协议项下的债务加速履行。Ubiquiti Inc.的义务。根据信贷协议,某些国内子公司(如果有)必须由该等国内子公司(“国内担保人”)担保,并以Ubiquiti Inc.的几乎所有资产(不包括知识产权)作抵押。以及国内担保人。
第三修正案
截至2020年3月31日,$481.3定期贷款的未偿还金额为100万美元,205.0循环贷款上的百万美元,剩下$495.0循环设施上的可用资金为100万美元。
定期贷款:
根据信贷协议,于截至2020年3月31日止三个月内,本公司支付总额为$10.5定期贷款项下的百万美元,其中$6.3百万美元是偿还本金和$4.2一百万美元是利息的支付。在截至2020年3月31日的9个月内,公司支付的款项总额为$31.9定期贷款项下的百万美元,其中$18.8百万美元是偿还本金和$13.2一百万美元是利息的支付。
循环设施:
根据信贷协议,于截至2020年3月31日止三个月内,本公司支付总额为$51.8循环贷款项下的100万美元,其中#美元50.0百万美元是偿还本金和$1.8一百万美元是利息的支付。在截至2020年3月31日的9个月内,公司支付的款项总额为$174.4循环贷款项下的100万美元,其中#美元170.0百万美元是偿还本金和$4.4一百万美元是利息的支付。
截至2020年3月31日,定期贷款利率为2.74%。截至2020年4月30日,也就是目前最可用的重置日期,定期贷款的利率为2.15%.
下表显示了截至2020年3月31日的各自利率,以及每次左轮手枪抽签可用的利率重置日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
偿债义务 | | 截至2020年3月31日的利率 | | 速率重置日期 | | 复位率 |
1.2亿美元的变革者 | | 2.55 | % | | 2020年4月14日 | | 2.58 | % |
5000万美元的变革者 | | 2.67 | % | | 2020年4月23日 | | 2.37 | % |
2500万美元的变革者 | | 2.36 | % | | 2020年4月20日 | | 2.47 | % |
1000万美元的变革者 | | 2.45 | % | | 2020年4月16日 | | 2.54 | % |
下表汇总了截至2020年3月31日,我们对2020财年剩余时间和未来财年的估计债务和利息支付义务(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020(剩余) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
偿债义务 | $ | 6,250 | | | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | | | $ | 630,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 686,250 | |
债务偿付义务的利息和其他付款(1) | 4,967 | | | 19,490 | | | 18,795 | | | 10,051 | | | — | | | — | | | 53,303 | |
总计 | $ | 11,217 | | | $ | 44,490 | | | $ | 43,795 | | | $ | 640,051 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 739,553 | |
(1)-利息支付根据截至2020年3月31日的适用利率和支付日期计算。尽管我们的债务利率可能会有所不同,但我们假设了所有提交的期间的最新可用利率。
注9-租契
2019年7月1日,我们采用了新的会计准则ASC 842租赁,采用了修改后的追溯法。我们选择这个领养日期作为我们首次申请的日期。因此,我们没有更新与2019年7月1日之前的ASC 842规定的财务信息相关的财务信息,也没有提供ASC 842要求的披露。我们政策的主要变化涉及将我们综合资产负债表上的大多数租赁确认为具有相应使用权(“ROU”)资产的负债。
该公司已经达成协议,根据这些协议,我们在北美、欧洲和亚太地区以不可撤销的租约租赁各种房地产空间,这些租约将在不同日期到期,直至2029财年。我们的一些租约包括将租期延长一段时间的选项,从12几个月后60并且/或者可以选择提前终止租约。截至2020年3月31日,我们在确定某些租赁的租赁条款时确实包括了这些选项,因为当我们合理确定我们将行使这些选项时。我们的大部分租约要求我们除了支付基本租金外,还需要支付一定的运营费用,如税收、保险费和维护费。
实用的权宜之计
修改后的追溯方法包括我们选择应用的一揽子可选的实际权宜之计。除其他事项外,这些权宜之计使我们不能根据ASC 842重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。本公司在确定房地产租赁的ROU资产或租赁负债时,没有将租赁和非租赁部分分开。此外,对于原始条款或续订一年或以下的租赁,本公司不确认ROU资产或租赁负债。
下表汇总了截至2020年3月31日的三个月和九个月的租赁成本(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财务报表分类 | | 截至2020年3月31日的三个月 | | 截至2020年3月31日的9个月 |
运营租赁成本: | | | | | | |
固定租赁成本 | | 营业费用 | | $ | 1,568 | | | $ | 4,415 | |
固定租赁成本 | | 收入成本 | | 515 | | | 1,553 | |
可变租赁成本 | | 营业费用 | | 81 | | | 256 | |
可变租赁成本 | | 收入成本 | | 107 | | | 309 | |
总租赁成本 | | | | $ | 2,271 | | | $ | 6,533 | |
上表中的经营租赁成本包括长期和短期租赁成本。截至2020年3月31日的9个月的短期总成本为$0.22000万。可变租赁成本主要包括维护费、水电费和运营费。
固定基数租金支付的增量费用,不包括在经营租赁负债和ROU资产的计算中。截至2020年3月31日的三个月和九个月,与我们的经营租赁负债相关的金额支付的现金约为$2.3300万美元和300万美元6.62000万美元,在合并现金流量表中归类为经营活动。
下表显示了我们根据确认的经营租赁承担的未贴现的未来固定付款义务,以及截至2020年3月31日对经营租赁负债的对账:
| | | | | | | | |
2020财年剩余时间 | | $ | 2,080 | |
2021财年 | | 7,165 | |
2022财年 | | 3,826 | |
2023财年 | | 3,271 | |
2024财年 | | 3,124 | |
此后 | | 7,960 | |
未来固定经营租赁支付总额 | | $ | 27,426 | |
| | |
减去:推定利息 | | $ | 2,882 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 24,544 | |
| | |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | | 6年份 |
加权平均贴现率-营业租赁 | | 4.0 | % |
由于我们选择对ASC 842采用生效日期采纳法,我们在ASC 840项下的历史租赁会计项下纳入了以下额外披露。
截至2019年6月30日,不可撤销经营租赁项下未来最低租赁支付如下(单位:千):
| | | | | | | | |
2020财年 | | $ | 7,395 | |
2021财年 | | 5,509 | |
2022财年 | | 2,639 | |
2023财年 | | 2,205 | |
2024财年 | | 1,982 | |
此后 | | 7,116 | |
未来最低年度付款总额 | | $ | 26,846 | |
| | |
经营租赁项下的2019财年租金费用 | | $7.8百万美元 | |
注10-承诺和或有事项
经营租约
见注9-租约截至2020年3月31日和2019年6月30日,不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款。
购买义务
我们与第三方签订分包合同来生产我们的产品。在正常的业务过程中,我们的合同制造商根据我们下的订单采购零部件和制造产品。如果我们取消全部或部分订单,我们仍有可能向合同制造商支付分包商为生产我们的产品而购买的零部件的费用。我们定期审查潜在责任,截至2020年3月31日,我们已记录购买义务责任为$3.01.6亿美元与零部件采购承诺相关。截至2020年3月31日,没有记录到其他重大的取消责任。如果我们被要求赔偿合同制造商产生的任何未记录的负债,我们的综合财务状况和经营结果可能会受到负面影响。对于合同制造商根据我们每月提供的生产预测订购的供应协议和零部件,我们可能需要承担额外的采购义务。我们估计这些额外的
购买义务的范围为$139.0百万至$311.0截至2020年3月31日,100万,取决于我们制造商订购这些组件的时间。
其他义务
截至2020年3月31日,公司有其他义务为$17.02000万美元,主要由与原材料和研发项目有关的承付款组成。
赔偿义务
本公司在正常业务过程中与许多商业伙伴签订标准赔偿协议。这些协议包括针对第三方提出的任何索赔对业务合作伙伴进行赔偿的条款,前提是任何此类索赔声称公司产品侵犯了该第三方的专利、版权或商标,或侵犯了该第三方的任何其他专有权利。根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最大潜在金额是不可估量的,到目前为止,公司还没有发生任何重大费用来为诉讼辩护或解决与这些赔偿协议相关的索赔。
法律事项
本公司可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼,涉及合同纠纷、知识产权、雇佣事项、法规遵从性事项以及与正常业务过程中出现的各种索赔相关的其他诉讼事项。本公司通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理估计,来确定是否应应计或有损失的估计损失。该公司通过利用现有信息分析具体的诉讼和监管事项来评估其潜在的责任。该公司在咨询内部和外部律师后形成了对估计损失的看法,这涉及到对潜在结果和结果的主观分析,并假设适当的诉讼和解决策略的各种组合。考虑到上述所有因素,本公司记录了本公司可能发生亏损的金额,以及该亏损可以合理估计的金额。然而,公司的估计可能是不正确的,公司最终可能会产生比最初记录的金额更多或更少的金额。本公司还可能在针对这些索赔进行抗辩时产生巨额法律费用,这些费用在发生时计入费用。本公司目前不知道有任何悬而未决或受到威胁的诉讼会对本公司的财务报表产生重大不利影响。
Vivato/XR
2017年4月19日,XR Communications,LLC,d/b/a Vivato Technologies(“Vivato”)向美国加州中心区地区法院提起诉讼,指控该公司至少有一项产品侵犯了美国专利号7,062,296(“‘296专利”)、7,729,728(“’728专利”)和6,611,231(“‘231专利”)。‘296和’728号专利名为“具有智能天线的无线通信系统中的强制波束切换”。‘231专利名为“使用自适应转向天线阵列的无线分组交换通信系统和网络”。Vivato于2017年6月23日修改了诉状,并于2017年7月6日再次修改了诉状。根据起诉书,被控侵犯诉讼专利的产品包括支持MU-MIMO的Wi-Fi接入点和路由器,包括但不限于使用IEEE 802.11ac-2013标准的接入点和路由器。维瓦托也提交了九在加利福尼亚州中心区对其他被告主张相同专利的其他诉讼。2017年10月2日,十案件合并为单一诉讼,用于除审判以外的所有目的。于2018年3月19日,本公司及合并诉讼的其余被告动议搁置案件(“搁置动议”),以待专利审判及上诉委员会的若干各方间覆核程序完成。2018年4月9日,法院就暂缓动议举行听证会,2018年4月11日,法院批准了该动议。2019年2月11日,法院维持暂缓执行,等待定于2019年12月2日举行的状况会议。在2019年12月2日的地位会议上,法院拒绝了维瓦托提出的部分解除暂缓执行的请求。法院维持了全部缓期,等待进一步的地位会议,会议原定于2020年3月17日举行,随后重新安排到2020年6月8日。
该公司计划对这些索赔进行积极的辩护,但不能保证该公司会在这场诉讼中获胜。本公司目前不能估计与这起诉讼相关的可能损失或损失范围(如果有的话)。
SEC传票
正如之前在公司于2018年2月20日提交的8-K表格中披露的那样,2018年2月13日,美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)向公司和公司的某些高级管理人员发出传票,要求提供与一系列主题有关的文件和信息,包括与Ubiquiti社区有关的指标、会计惯例、财务信息、审计师、国际贸易惯例以及与分销商和各种其他第三方的关系。该公司已对这些要求做出回应,并打算与SEC充分合作。“由于SEC的调查仍在进行中,我们目前无法预测此类调查的时间或结果。”
股东集体诉讼
2018年2月21日,一起据称的集体诉讼,标题为保罗·范德海登诉Ubiquiti网络公司。等人.,编号18-cv-01620(“范德海登美国纽约南区地区法院对本公司及其某些现任和前任高级职员提起诉讼(“诉讼”)。这个范德海登诉讼起诉书指控被告违反1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的规则10b-5,作出虚假和/或误导性陈述,包括据称夸大公司在线社区用户参与度指标和应收账款。2018年2月28日和2018年3月13日,基本上类似的所谓集体诉讼,标题为钱喜雅诉Ubiquiti网络公司。等人.,编号18-cv-01841(“钱学森动作“)和JOhn Kho诉Ubiquiti Networks,Inc.等人.,编号18-cv-02242(“Kho行动“,连同范德海登动作和钱学森分别向纽约南区美国地区法院提起诉讼(“集体诉讼”)。2018年10月24日,法院合并了集体诉讼,任命了首席原告和首席律师(“合并集体诉讼”)。原告于2018年12月24日提交了经修订的综合起诉书。2019年3月21日,被告通知法院,他们准备采取行动驳回经综合修正的申诉,但根据法院的个人做法,在收到法院的进一步指导之前,他们将不会提交该动议。
2019年10月16日,合并集体诉讼当事人就合并集体诉讼(以下简称《和解》)达成原则性和解协议。法院于2020年3月27日最终批准了和解方案,以偏见驳回了合并集体诉讼。和解协议包括向原告律师支付律师费,全部资金由该公司的某些保险公司提供。
股东派生诉讼&第220条要求
2018年3月13日,Anthony Franchi向加利福尼亚州圣马特奥县高级法院提交了一份股东派生诉讼,指控公司的董事和某些高管(乳酪行动“)。该公司被指定为名义上的被告。起诉书声称,所有个别被告都因散布虚假和误导性信息、未能维持内部控制和不当得利而违反受托责任。另外还对罗伯特·佩拉提出了其他索赔,指控他违反了内幕销售和挪用信息的受托责任,以及违反了加州公司法25402节。支持这些索赔的指控与综合集体诉讼中的指控相似。原告代表本公司就因个别被告涉嫌违反受信责任而招致或将会招致的所有损害作出判决、下令交还个别被告取得的所有利润、利益及其他赔偿的判决、指示本公司改革其管治及内部程序的判决,以及律师费及其他费用。本公司动议暂停衍生诉讼,以待综合集体诉讼的解决。法院驳回了该公司的动议,但在驳回合并集体诉讼的任何动议得到解决之前,暂缓了证据开示。2018年8月27日,个别被告和名义被告Ubiquiti向乳酪开始吧。原告于2018年10月5日提交综合答辩书,被告于2018年10月22日提交答辩书。加州高等法院没有对抗议者做出裁决。
2018年6月4日,Ubiquiti股东Richard Gericke根据特拉华州公司法第220条送达了检查公司账簿和记录的要求。本公司于2018年8月22日开始制作回应Gericke先生要求记录的文件,并于2018年10月10日完成制作。除了满足他的第220条要求外,Gericke先生还寻求许可干预乳酪开始吧。2018年11月30日,Gericke先生的动议在没有偏见的情况下被否决。
2019年3月11日,Gericke先生向特拉华州衡平法院提起股东派生诉讼,指控公司董事和某些高管(“格里克行动“,并与乳酪诉讼,即“派生诉讼”)。该公司被指定为名义上的被告。起诉书主张对所有被告提出违反受托责任、浪费公司资产和不当得利的索赔。支持这些指控的指控与乳酪开始吧。原告要求代表本公司就个别被告指控的不当行为所蒙受的损害作出判决、判给本公司向个别被告归还原状、判给原告人诉讼费用及支出(包括律师费),以及指令本公司采取行动以改革及改善公司管治及内部程序。
于2019年10月14日,双方原则上订立和解衍生诉讼的协议,据此,本公司同意采取若干公司治理修订及承诺(“衍生和解”)。2019年11月1日,大法官法院发布了一项命令,暂缓执行格里克开始吧。2019年11月8日,加州高等法院发布了一项命令,暂缓执行乳酪诉讼等待法院对衍生品和解的审查和批准。2020年3月10日,加州高等法院最终批准了衍生品和解协议,驳回了乳酪带着偏见行事。2020年3月17日,衡平法院以偏见驳回了格里克行动。在衍生品和解方面,公司的某些保险公司全额出资向原告律师支付商定的律师费。
注11-普通股和库存股
普通股回购
2019年11月6日,公司董事会批准了一笔200百万股回购计划(《2019年11月计划》)。根据2019年11月计划,公司有权回购最多$200百万股普通股。2019年11月计划将于2021年12月31日到期。
截至2020年3月31日止三个月,本公司回购及退役1,112,606普通股,每股平均价格为$133.38总额为$148.4百万
截至2020年3月31日止九个月内,本公司回购及退役5,743,635普通股,每股平均价格为$119.12总额为$684.2百万
截至2020年3月31日的三个月和九个月都包括未支付的股票回购$5.2与2020财年第四季度结算的交易在2020年3月31日或之前执行的回购相关的100万美元。
截至2020年3月31日,公司拥有51.6根据2019年11月计划,可用于股票回购的资金为1.8亿美元。
下表提供了截至2020年3月31日的9个月内公司股票回购计划和可用股票回购计划下活动的相关信息(以百万计,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公开宣布的计划日期 | | 公开宣布的计划金额 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 | | 已支付的总金额 | | 购买期限 | | 根据该计划可用于股票回购的估计剩余余额 | | 计划的到期日期 |
2018年11月9日 | | $200百万 | | 293,709 | | $ | 121.9 | | | $ | 35.8 | | | 2019年7月8日-2019年8月12日 | | $ | — | | | 12/31/2019 |
2019年8月9日 | | $500百万 | | 4,337,320 | | $ | 115.3 | | | $ | 500.0 | | | 2019年8月12日-2019年10月28日 | | $ | — | | | 12/31/2020 |
2019年11月8日 | | $200百万 | | 1,112,606 | | $ | 133.4 | | | $ | 148.4 | | | 2020年2月7日-2020年3月31日 | | $ | 51.6 | 百万 | | 12/31/2021 |
注12-累计其他综合收益
公司的综合收益由净收益和其他综合收益(亏损)两部分组成。累计其他全面收益反映未实现收益和亏损,这些收益和亏损被记录为股东权益的一个要素,但根据公认会计准则已从净收入中剔除。截至2020年3月31日和2019年6月30日,公司累计其他综合收益包括美元22.2千净未实现亏损和$0.4我们的可供出售证券的未实现净收益分别为100万美元。
注13-基于股票的薪酬
基于股票的薪酬计划
公司2010年股权激励计划和2005年股权激励计划在其年报中进行了说明。截至2020年3月31日,公司拥有9,988,734根据其所有股票激励计划,可供未来发行的授权股票。
基于股票的薪酬
下表显示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月的合并经营表和全面收益表中包括的基于股票的薪酬支出总额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 29 | | | $ | 26 | | | $ | 94 | | | $ | 320 | |
研究与发展 | 499 | | | 555 | | | 1,507 | | | 1,519 | |
销售,一般和行政 | 197 | | | 171 | | | 543 | | | 467 | |
| $ | 725 | | | $ | 752 | | | $ | 2,144 | | | $ | 2,306 | |
股票期权
以下为截至2020年3月31日止九个月公司股票激励计划的期权活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还普通股期权 | | | | | | |
| 数 1%的股份 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩馀 合同 寿命(年) | | 集料 内在性 价值 (单位:万人) |
平衡,2019年6月30日 | 44,847 | | | $ | 9.50 | | | 2.78 | | $ | 5,472 | |
| | | | | | | |
已行使 | (20,348) | | | $ | 7.52 | | | | | |
| | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 24,499 | | | $ | 11.14 | | | 2.42 | | $ | 3,196 | |
自2020年3月31日起授予 | 24,499 | | | $ | 11.14 | | | 2.42 | | $ | 3,196 | |
自2020年3月31日起已授予并可行使 | 24,499 | | | $ | 11.14 | | | 2.42 | | $ | 3,196 | |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月内,根据本公司股票激励计划行使之购股权之内在价值合计为$0.3百万美元和$6.8分别为百万美元,截至期权行使日期确定。
截至2020年3月31日及2019年3月31日止九个月内,根据本公司的股票激励计划行使的期权的内在价值合计为$3.5百万美元和$10.0分别为百万美元,截至期权行使日期确定。
截至2020年3月31日,公司拥有不是的与股票期权相关的未确认薪酬成本。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月内,公司没有授予任何员工股票期权。
限制性股票单位(“RSU”)
下表汇总了公司制造的RSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量: | | 加权平均授出日期和每股公允价值 |
未归属RSU,2019年6月30日 | 112,786 | | | $ | 73.24 | |
已批准的RSU | 20,333 | | | $ | 157.68 | |
归属的RSU | (40,874) | | | $ | 62.31 | |
已取消RSU | (6,887) | | | $ | 80.02 | |
未授权的RSU,2020年3月31日 | 85,358 | | | $ | 98.04 | |
在截至2020年和2019年3月31日的三个月内,归属的RSU的内在价值为美元。3.3百万美元和$2.3分别为百万美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月内,归属的RSU的内在价值为美元。6.7百万美元和$4.4分别为百万美元。
所有未偿还RSU的总内在价值为#美元。12.1截至2020年3月31日,100万。
截至2020年3月31日,与RSU相关的未确认补偿成本为$。6.2公司预计将在加权平均期间确认的百万美元3.3好多年了。
附注14-所得税
该公司记录的税金拨备为#美元。17.0300万美元和300万美元49.1截至2020年3月31日的三个月和九个月为80万美元,相比之下,截至2020年3月31日的三个月和九个月为10.4百万美元和$32.4截至2019年3月31日的三个月和九个月为100万。这一增长主要与截至2020年3月31日的9个月的税前利润增长有关。
该公司2020会计年度扣除离散项目前的估计有效税率与美国法定税率不同,主要是因为在税率低于美国税率的司法管辖区赚取的利润被全球无形低税收入(“GILTI”)条款下与我们的非美国业务相关的额外美国税收部分抵消。
截至2020年3月31日,该公司约有32.4数百万未确认的税收优惠,如果得到确认,基本上所有这些都将影响其税费支出。在截至2020年3月31日的三个月内,公司记录的未确认税收优惠增加了美元。1.2百万该公司在随附的综合经营和全面收益表中确认与所得税支出项目内未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在综合资产负债表中的相关税项负债项目内。截至2020年3月31日,公司拥有5.0百万与不确定的税务事项相关的应计利息。
本公司或其附属公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表,目前正在接受美国国税局(US Internal Revenue Service)和香港税务局(Hong Kong Revenue Department,“IRD”)的所得税审查。截至2014年,所有实质性的联邦、州和地方所得税合并事项都已结束多年。本公司大部分海外司法管辖区已于二零一四年完结,但香港除外,香港已于二零零九年进行检讨,目前正接受2010-2016课税年度的审核。在2019财年和2018财年,该公司共赚得20香港税务局就延长目前正在审核的所得税审查的诉讼时效至2010-2013课税年度,向香港税务局缴存了100万美元的存款。可退还的押金包括在我们综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。此外,该公司最近收到了大约#美元的保护索赔。23.3130万美元与2013-2014课税年度有关。公司已对这一索赔提出正式抗议,并要求在审查结束前搁置评估。. 本公司仍然相信,根据其技术上的优点,其向税务局提交的税务状况更有可能维持下去,因此并无为这项税务上的不明朗情况预留准备金,而我们预计20在完成审核后退还在税务局缴存的百万元按金。然而,不能保证这件事会以对公司有利的方式解决,因此,这件事的不利结果可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
2018年7月,本公司收到美国国税局(IRS)的拟议调整通知草案(“NOPA草案”),建议根据其对非美国实体在信贷安排下的某些义务的解释,调整2015财年和2016纳税年度的收入。本NOPA草案已被美国国税局于2020年1月17日发给本公司的事实确认书(“AOF”)所取代。国税局在其AOF中继续建议根据国税局对本公司境外子公司在本公司信贷安排下的若干义务的解释,对本公司2015和2016纳税年度的收入进行调整。与首长级薪级表建议的入息调整有关的递增税项负担约为$。50经调整对本公司未来年度应付过渡税金额的影响进行调整后,不包括潜在利息和罚款的百万美元。本公司坚信,美国国税局在此问题上的立场与信贷安排和适用税法的规定不一致。然而,不能保证这件事会以对公司有利的方式解决。无论该问题是否以对公司有利的方式解决,该问题的最终解决可能是昂贵和耗时的辩护和/或和解。由于本公司认为原于2015财年及2016财年缴纳的税款是正确的,故并未就此税务不确定性额外提列准备金。然而,这件事的不利结果仍有可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)于2020年3月25日签署成为法律。该法案旨在解决经济后果,以回应地方强制要求的就地避难所命令,这些命令是为了减缓冠状病毒的传播而执行的。在CARE的领导下,税法的几个条款被修改,以帮助为受到大流行不利影响的企业提供额外的救济。CARE法案包括几项重要的营业税条款,除其他外,这些条款将取消某些净营业亏损(NOL)的应税收入限制,并允许企业和个人将2018年、2019年和2020年产生的NOL结转到前五个纳税年度;暂停第461(L)条下的超额业务亏损规则;加快以前产生的企业AMT抵免的退款;普遍将第163(J)条下的企业利息限制从30%放宽至50%;并过度修复2017年税法中合格改善型物业的“零售故障”所有这些CARE条款预计都不会对公司2020财年的税收条款产生实质性影响。我们将监测本公司业务的最新情况,以及发布的有关CARE条款的指导意见,这可能会影响CARE条款的当前解释,以确定是否需要就本公司的税收条款做出任何额外考虑。
注15-细分市场信息,按地理位置和重要客户划分的收入
管理层已确定本公司的运营方式为一由于该公司只向其首席执行官报告财务信息,而首席执行官是公司的首席运营决策者,因此该公司只向其首席执行官报告财务信息,因此该公司属于可报告和运营部门。此外,本公司不以分部为基础组织或报告其成本。公司于#年按产品类型列报收入。二主要类别:服务提供商技术和企业技术。
•服务提供商技术包括我们的AIRMAX、EdgeMAX、UFibre和AirFibre平台,以及嵌入式无线电产品和其他802.11种标准产品,包括基站、无线电、回程设备和CPE。此外,服务提供商技术还包括主要在0.9到6.0 GHz频段的天线和其他产品,以及安装支架、电缆和以太网适配器供电等杂项产品。
•企业技术包括我们的Unifi平台,包括Unifi企业Wi-Fi、Unifi Protect、Unifi交换和路由解决方案以及我们的Amplifi平台。
按产品类型划分的收入如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | 截至3月31日的9个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
服务提供商技术 | $ | 106,439 | | | 32 | % | | $ | 109,379 | | | 38 | % | | $ | 320,081 | | | 33 | % | | $ | 327,558 | | | 37 | % |
企业技术 | 230,978 | | | 68 | % | | 175,532 | | | 62 | % | | 648,897 | | | 67 | % | | 547,534 | | | 63 | % |
总收入 | $ | 337,417 | | | 100 | % | | $ | 284,911 | | | 100 | % | | $ | 968,978 | | | 100 | % | | $ | 875,092 | | | 100 | % |
根据客户的收货目的地按地理位置划分的收入如下(除百分比外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | 截至3月31日的9个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
北美(1) | $ | 133,917 | | | 40 | % | | $ | 109,135 | | | 38 | % | | $ | 411,834 | | | 43 | % | | $ | 349,740 | | | 40 | % |
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) | 159,436 | | | 47 | % | | 125,662 | | | 44 | % | | 405,883 | | | 42 | % | | 384,985 | | | 44 | % |
亚太 | 26,232 | | | 8 | % | | 27,138 | | | 10 | % | | 88,753 | | | 9 | % | | 82,308 | | | 9 | % |
南美 | 17,832 | | | 5 | % | | 22,976 | | | 8 | % | | 62,508 | | | 6 | % | | 58,059 | | | 7 | % |
总收入 | $ | 337,417 | | | 100 | % | | $ | 284,911 | | | 100 | % | | $ | 968,978 | | | 100 | % | | $ | 875,092 | | | 100 | % |
(1) 美国的收入为$125.4百万美元和$105.1截至2020年和2019年3月31日的三个月分别为100万美元。美国的收入为$389.0百万美元和$331.9截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月分别为100万美元。
应收账款余额占应收账款总额10%或以上的客户和净收入占总收入10%或以上的客户如下所示期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入百分比 | | | | | | | | 应收账款占应收账款的百分比 | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | 截至3月31日的9个月, | | | | 三月三十一号, | | 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户A | * | | * | | * | | * | | * | | 13% |
客户B | 10% | | * | | 12% | | 10% | | 10% | | 20% |
附注16-关联方交易及某些其他交易
飞机租赁协议
于二零一三年十一月十三日,本公司与本公司行政总裁Robert J.Pera拥有的有限责任公司RJP Manageco LLC(“出租人”)订立飞机租赁协议(“飞机租赁协议”)。根据飞机租赁协议,公司可为公司业务目的租赁出租人拥有的飞机。根据飞机租赁协议,飞机可按#美元的费率租赁。5,000每飞行小时。此小时费率不包括本公司从第三方供应商处购买的机组人员或机上服务的费用。该公司总共确认了大约$0.4300万美元和300万美元1.3根据飞机租赁协议,截至2020年3月31日的三个月和九个月内的费用为1000万美元。该公司总共确认了大约$0.4300万美元和300万美元1.3根据飞机租赁协议,截至2019年3月31日止三个月及九个月的开支分别为百万元。根据飞机租赁协议支付的所有费用已计入本公司的销售、一般及行政费用,并已列入综合经营及全面收益报表内。
附注17-后续事件
股票回购
2020年5月5日,公司董事会批准了一项新的500亿股回购计划(《2020年5月计划》)。根据2020年5月计划,公司有权回购最多$5001.6亿股普通股。2020年5月计划将于2022年3月31日到期。
2020年3月31日之后,本公司回购并退役99,165平均价格为$$的普通股138.25总额为$13.72000万。截至2020年5月7日,该公司拥有37.9根据2019年11月计划,可提供2000万美元。
分红
2020年5月5日,公司董事会批准季度现金股息$0.302020年5月26日支付给2020年5月18日收盘时登记在册的股东的每股收益。未来的任何股息均须经公司董事会批准。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与本季度报告中其他部分包括的财务报表和相关注释一起阅读。除了历史上的综合财务信息外,下面的讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本季度报告下面和其他地方讨论的因素,特别是在本报告综合财务报表附注10“承诺和或有事项”和本报告第二部分“其他信息”第1项-法律诉讼和1A-风险因素中讨论的因素。
概述
我们开发大容量分布式互联网接入、统一信息技术以及专业、家庭和个人消费电子产品的技术平台。我们将我们的解决方案分为三大类:面向服务提供商、企业和消费者的高性能网络技术。我们通过高度参与的服务提供商、分销商、增值经销商、系统集成商和企业IT专业人员社区(我们称之为Ubiquiti社区)瞄准服务提供商和企业市场。我们通过数字营销、零售连锁店和Ubiquiti社区(程度较小)瞄准消费者。
我们的大部分资源包括创业和非集中化的研发(R&D)。我们不雇佣传统的直销队伍,而是通过在线评论和出版物、我们的网站、我们的分销商和公司的用户社区来提升品牌知名度,在这些社区中,客户可以直接与我们的研发、营销和支持团队进行交互。我们的技术平台从头开始设计,专注于提供高度先进且易于部署的解决方案,以吸引全球客户群市场。
我们为无线互联网服务(“WISP”)的运营商、企业和智能家居提供广泛且不断扩大的网络产品和解决方案组合。我们的运营商-所有者-服务提供商-产品平台为固定无线宽带、无线回程系统和路由提供运营商级网络基础设施,并为WISP提供相关软件,以便轻松控制、跟踪和计费其客户。我们的企业产品平台提供无线局域网(“WLAN”)基础设施、视频监控产品、交换和路由解决方案、安全网关和其他免费的WLAN产品,以及独特的软件平台,使用户能够从一个简单易用的软件界面控制其网络。我们的消费产品以Ubiquiti Labs品牌销售,目标客户是智能家居和高度互联的消费者。我们相信,由于我们的专有软件、固件专业知识和硬件设计能力,我们的产品具有很高的差异化。
我们通过一个由100多家分销商和在线零售商组成的全球网络分销我们的产品。自成立以来,该公司拥有非常广泛的安装基础,在全球200多个国家和地区销售了超过1.01亿台设备。
近期发展--2019年新型冠状病毒(CoronaVirus)于2020年3月被世界卫生组织(WHO)定性为大流行,持续扰乱全球经济,并已蔓延至我们开展业务的主要市场,包括美国、亚洲、欧洲和南美。冠状病毒大流行已导致政府采取重大措施来控制病毒的传播,除其他外,包括在我们设有办公室的许多地点限制旅行、在家工作或远程或离家工作。截至本文日期,我们已经并将继续采取临时预防措施,以帮助将冠状病毒对我们员工的风险降至最低。虽然我们尚未经历由于冠状病毒大流行而对员工生产力造成的重大影响,但如果我们任何设施的居家订单或远程或在家工作条件持续较长时间,或者如果我们的任何设施爆发疫情,我们可能会遇到产品开发延迟、客户支持能力下降、销售中断和整体生产力低下等问题。然而,由于与冠状病毒相关的限制严重影响了我们的供应商制造或提供关键部件或服务的能力,我们的供应链因冠状病毒大流行而发生重大中断。这些供应链中断已经并可能继续导致我们制造和向客户发运产品的能力延迟或降低。虽然我们能够通过出售手头的成品库存来减轻本季度供应链中断的影响, 我们可能无法减轻持续或未来对我们供应链的干扰。如果供应商收取的成本增加,可能会影响我们的利润率和保持产品价格竞争力的能力。虽然我们尚不知道也无法量化冠状病毒大流行可能对我们的业务、运营、财务状况、运营结果或流动性产生的具体影响,但如果我们遇到进一步的制造或供应链问题、由于我们的客户或其最终客户的运营中断导致需求减少、本地和全球经济中断、全球金融市场波动、整体需求减少、我们的产品出口或运输受到限制或其他冠状病毒分支,我们可能会受到负面影响。关于与冠状病毒大流行相关的不确定性和商业风险的进一步讨论,请参阅“第二部分--项目1A”。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的合同制造商、物流中心和某些行政和研发业务,以及我们的客户和供应商,都位于可能受到自然灾害和公共健康问题影响的地区,这些问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,“有关更多信息,请参阅”。
我们运营业绩和财务状况的主要组成部分
营业收入
我们将我们的业务作为一个可报告的运营部门进行运营。有关部门的更多信息可在我们的合并财务报表附注15中找到。我们的收入主要来自网络硬件的销售。由于我们历来在许多安排中都免费包含隐含的合同后支持(“PCS”),因此我们将系统收入的一部分归因于PCS。
我们将我们的收入分为两个主要产品类别:服务提供商技术和企业技术。
•服务提供商技术包括我们的AIRMAX、EdgeMAX、UFibre和AirFibre平台,以及嵌入式无线电产品和其他802.11种标准产品,包括基站、无线电、回程设备和CPE。此外,服务提供商技术还包括主要在0.9到6.0 GHz频段的天线和其他产品,以及安装支架、电缆和以太网适配器供电等杂项产品。
•企业技术包括我们的Unifi平台,包括Unifi企业Wi-Fi、Unifi Protect、Unifi交换和路由解决方案以及我们的Amplifi平台。
我们主要通过我们广泛的分销商网络向全球服务提供商和企业销售我们的产品和解决方案,其次是直接客户。在截至2020年3月31日的9个月中,对总代理商的销售额占我们收入的95%。
收入成本
我们的收入成本主要包括从我们的合同制造商采购成品的成本,以及我们委托给某些合同制造商的某些关键部件的成本。此外,收入成本包括劳动力和其他成本,其中包括工资、福利和基于库存的补偿,以及与工具、测试和质量保证、保修成本、物流费用、关税以及过剩和陈旧库存成本相关的成本。
我们目前在美国和捷克经营仓库。此外,我们还外包主要位于中国的其他物流仓储和订单履行功能。我们还不时评估和利用供应链各个部分的其他供应商。我们的运营组织由从事合同制造商管理、新产品引进活动、后勤支持和工程设计的员工和顾问组成。
毛利
我们的毛利润一直受到几个因素的影响,未来可能也会受到影响,这些因素包括产品组合的变化、我们产品的目标终端市场、渠道库存水平、关税、竞争压力下的定价、生产成本和全球对电子元件的需求。虽然我们主要以美元采购和销售我们的产品,但我们的合同制造商以其他货币支付包括人工成本在内的许多成本。如果汇率变动对我们的合同制造商不利,他们可能会试图将这些额外的成本转嫁给我们,这可能会对我们未来的平均销售价格和单位成本产生实质性影响。2018年6月,美国贸易代表办公室宣布对从中国进口到美国的某些产品征收新的拟议关税。我们从中国进口到美国的绝大多数产品目前的关税在7.5%到25%之间。2020年1月22日,美国贸易代表宣布将301条款清单4A附加关税从15%降至7.5%,清单4B关税不生效。这些关税已经影响了我们的经营业绩和利润率。只要这些关税仍然有效,我们预计它就会继续影响我们的经营业绩和利润率。因此,我们的历史和当前毛利率可能不能代表我们未来的毛利率。请参阅“第II部分--第1A项。风险因素-与我们国际业务相关的风险-我们的业务可能会受到政治事件和外交政策反应的负面影响“,了解更多信息。
营业费用
我们把营业费用分为研发费用、销售费用、一般费用和行政费用。
•研究开发费用主要包括员工的工资和福利支出,包括基于股票的薪酬,以及从事研究、设计和开发活动的承包商的费用,以及原型、许可或购买的知识产权、设施和差旅的费用。随着时间的推移,我们预计我们的研发成本将会增加,因为我们除了现有产品的新版本外,还将继续在开发新产品方面进行大量投资。
•销售、一般和行政费用包括员工的工资和福利费用(包括基于股票的薪酬)和从事销售、营销和一般行政活动的承包商的费用,以及法律费用、贸易展、营销计划、促销材料、坏账费用、专业服务、设施、一般责任保险和差旅费用。随着我们的产品组合和目标市场的扩大,我们可能需要采用不同的销售模式,例如建立一支传统的直销队伍。这些销售模式可能会增加我们的成本。随着时间的推移,我们预计,由于员工人数的持续增长、我们注册和保护商标和专利以及支持我们的业务和运营的努力的扩大,我们的销售、一般和行政费用将以绝对美元计算增加。
所得税规定
我们使用资产负债法来核算所得税,在确定所得税、递延税项资产和负债的实际拨备以及针对递延税项净资产记录的任何估值津贴时,需要有重大的管理判断力。在编制综合财务报表时,我们必须估计我们经营的每个司法管辖区的所得税。本公司必须评估此类潜在风险,并在必要时提供准备金,以弥补任何预期损失。只要该公司设立储备金,其所得税拨备就会增加。如果公司最终确定不需要支付这些金额,它将撤销债务,并在确定不再需要债务的期间确认税收优惠。该公司在其确定的纳税义务大于其最初估计的期间,在其税款拨备中记录了一项额外费用。该公司在随附的综合经营和全面收益表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。请参阅“第II部分--第1A项。风险因素-与监管、法律和税务事项有关的风险-适用税收法规的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响“了解更多信息。
关键会计政策
我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。在许多情况下,特定交易的会计处理是由公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要管理层的判断。在其他情况下,在为类似交易规定不同会计处理的可用替代会计准则中进行选择时,需要管理层的判断。编制合并财务报表还要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们报告为资产、负债、收入、成本和费用的金额,并影响相关披露。我们的估计是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。在许多情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计,在某些情况下,会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此,我们的实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。我们的关键会计政策在我们于2019年8月21日提交给SEC的年度报告中进行了讨论,除了我们的合并财务报表附注2中披露的变化外,没有其他重大变化。
运营结果
截至2020年和2019年3月31日的三个月和九个月的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | 截至3月31日的9个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| (单位为千,但百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 337,417 | | | 100 | % | | $ | 284,911 | | | 100 | % | | $ | 968,978 | | | 100 | % | | $ | 875,092 | | | 100 | % |
收入成本(1) | 177,782 | | | 53 | % | | 152,081 | | | 53 | % | | 512,866 | | | 53 | % | | 470,425 | | | 54 | % |
毛利 | 159,635 | | | 47 | % | | 132,830 | | | 47 | % | | 456,112 | | | 47 | % | | 404,667 | | | 46 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研究与发展(1) | 21,672 | | | 6 | % | | 21,341 | | | 7 | % | | 65,965 | | | 7 | % | | 59,540 | | | 7 | % |
销售,一般和行政(1) | 10,606 | | | 3 | % | | 9,352 | | | 3 | % | | 30,053 | | | 3 | % | | 33,715 | | | 4 | % |
诉讼和解 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 18,000 | | | 2 | % |
业务费用共计 | 32,278 | | | 10 | % | | 30,693 | | | 11 | % | | 96,018 | | | 10 | % | | 111,255 | | | 13 | % |
经营收入 | 127,357 | | | 38 | % | | 102,137 | | | 36 | % | | 360,094 | | | 37 | % | | 293,412 | | | 34 | % |
利息费用和其他,净额 | (6,618) | | | (2 | %) | | (3,447) | | | (1 | %) | | (23,356) | | | (2 | %) | | (9,186) | | | (1 | %) |
所得税前收入 | 120,739 | | | 36 | % | | 98,690 | | | 35 | % | | 336,738 | | | 35 | % | | 284,226 | | | 33 | % |
所得税规定 | 17,017 | | | 5 | % | | 10,390 | | | 4 | % | | 49,059 | | | 5 | % | | 32,427 | | | 4 | % |
净收入 | $ | 103,722 | | | 31 | % | | $ | 88,300 | | | 31 | % | | $ | 287,679 | | | 30 | % | | $ | 251,799 | | | 29 | % |
(一)薪酬包括以股票为基础的薪酬,具体如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 29 | | | | | 26 | | | | | 94 | | | | | 320 | | | |
研究与发展 | 499 | | | | | 555 | | | | | 1,507 | | | | | 1,519 | | | |
销售,一般和行政 | 197 | | | | | 171 | | | | | 543 | | | | | 467 | | | |
股票薪酬总额 | 725 | | | | | 752 | | | | | 2,144 | | | | | 2,306 | | | |
营业收入
总收入从截至2019年3月31日的三个月的2.849亿美元增加到截至2020年3月31日的三个月的3.374亿美元,增幅为5250万美元,增幅为18.4%。
总收入从截至2019年3月31日的9个月的8.751亿美元增加到截至2020年3月31日的9个月的9.69亿美元,增幅为9390万美元,增幅为10.7%。
截至2020年3月31日止三个月及九个月内,本公司售出的产品并无重大价格变动。
然而,该公司继续推出新产品,这些产品的平均售价和利润率可能与我们的传统产品不同。
按产品类型划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | 截至3月31日的9个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| (以千为单位,百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | |
服务提供商技术 | $ | 106,439 | | | 32 | % | | $ | 109,379 | | | 38 | % | | $ | 320,081 | | | 33 | % | | $ | 327,558 | | | 37 | % |
企业技术 | 230,978 | | | 68 | % | | 175,532 | | | 62 | % | | 648,897 | | | 67 | % | | 547,534 | | | 63 | % |
总收入 | $ | 337,417 | | | 100 | % | | $ | 284,911 | | | 100 | % | | $ | 968,978 | | | 100 | % | | $ | 875,092 | | | 100 | % |
服务提供商技术收入从截至2019年3月31日的三个月的1.094亿美元减少到截至2020年3月31日的三个月的1.064亿美元,降幅为3%。
服务提供商技术收入从截至2019年3月31日的9个月的3.276亿美元减少到截至2020年3月31日的9个月的3.201亿美元,降幅为2%。
截至2020年3月31日的三个月,服务提供商技术收入与上年同期相比有所下降,主要原因是南美和亚太地区的收入下降,但北美和欧洲、中东和非洲地区的收入增加部分抵消了这一下降。
截至2020年3月31日的9个月,服务提供商技术收入与上年同期相比有所下降,主要原因是南美、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的收入减少,但北美的收入增加部分抵消了这一下降。
企业技术收入从截至2019年3月31日的三个月的1.755亿美元增加到截至2020年3月31日的三个月的2.31亿美元,增幅为5540万美元,增幅为32%。
企业技术收入从截至2019年3月31日的9个月的5.475亿美元增加到截至2020年3月31日的9个月的6.489亿美元,增幅为1.014亿美元,增幅为19%。
截至2020年3月31日的三个月和九个月期间,企业技术收入与上年同期相比有所增长,主要是由于产品扩张和我们的Unifi技术平台在所有地区的进一步采用。
按地理位置划分的收入
我们已经根据客户的收货目的地确定了我们产品收入的地理分布。我们的大部分销售对象是分销商,他们要么向经销商销售,要么直接向最终客户销售,这些最终客户可能与最初的收货目的地位于不同的国家/地区。以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和九个月按地理位置划分的收入(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | | | | | 截至3月31日的9个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| (以千为单位,百分比除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
北美(1) | $ | 133,917 | | | 40 | % | | $ | 109,135 | | | 38 | % | | $ | 411,834 | | | 43 | % | | $ | 349,740 | | | 40 | % |
欧洲、中东和非洲(“EMEA”) | 159,436 | | | 47 | % | | 125,662 | | | 44 | % | | 405,883 | | | 42 | % | | 384,985 | | | 44 | % |
亚太 | 26,232 | | | 8 | % | | 27,138 | | | 10 | % | | 88,753 | | | 9 | % | | 82,308 | | | 9 | % |
南美 | 17,832 | | | 5 | % | | 22,976 | | | 8 | % | | 62,508 | | | 6 | % | | 58,059 | | | 7 | % |
总收入 | $ | 337,417 | | | 100 | % | | $ | 284,911 | | | 100 | % | | $ | 968,978 | | | 100 | % | | $ | 875,092 | | | 100 | % |
(1) 截至2020年和2019年3月31日的三个月,美国的收入分别为1.254亿美元和1.051亿美元。截至2020年和2019年3月31日的9个月,美国的收入分别为3.89亿美元和3.319亿美元。
北美
北美的收入从截至2019年3月31日的三个月的1.091亿美元增加到截至2020年3月31日的三个月的1.339亿美元,增幅为2480万美元,增幅为23%。
北美地区的收入从截至2019年3月31日的9个月的3.497亿美元增加到截至2020年3月31日的9个月的4.118亿美元,增幅为6210万美元,增幅为18%。
与去年同期相比,截至2020年3月31日的三个月和九个月北美收入增加,主要是由于我们的企业技术产品和服务提供商技术产品的收入增加。
欧洲、中东和非洲(EMEA)
EMEA的收入从截至2019年3月31日的三个月的1.257亿美元增加到截至2020年3月31日的三个月的1.594亿美元,增幅为3380万美元,增幅为27%。
EMEA的收入增加了2090万美元,从截至2019年3月31日的9个月的3.85亿美元增加到截至2020年3月31日的9个月的4.059亿美元,增幅为5%。
与前一年同期相比,截至2020年3月31日的三个月欧洲、中东和非洲地区的收入增加,主要是由于我们的企业技术产品和服务提供商技术产品的收入增加。
与前一年同期相比,截至2020年3月31日的9个月欧洲、中东和非洲地区收入增加,主要是因为我们的企业技术产品收入增加,但部分被我们服务提供商技术产品收入的下降所抵消。
亚太
亚太地区的收入从截至2019年3月31日的三个月的2,710万美元减少到截至2020年3月31日的三个月的2,620万美元,降幅为3%。
亚太地区的收入从截至2019年3月31日的9个月的8,230万美元增加到截至2020年3月31日的9个月的8,880万美元,增幅为8%。
与上年同期相比,截至2020年3月31日的三个月亚太地区收入下降,主要是由于我们的服务提供商技术产品收入下降,但部分被我们企业技术产品收入的增加所抵消。
截至2020年3月31日的9个月,亚太地区收入与上年同期相比有所增长,主要是由于我们的企业技术产品收入增加,但部分被服务提供商技术产品收入的下降所抵消。
南美
南美的收入从截至2019年3月31日的三个月的2300万美元下降到截至2020年3月31日的三个月的1780万美元,降幅为510万美元,降幅为22%。
南美地区的收入从截至2019年3月31日的9个月的5810万美元增加到截至2020年3月31日的9个月的6250万美元,增幅为440万美元,增幅为8%。
与上年同期相比,截至2020年3月31日的三个月南美收入下降的主要原因是我们服务提供商技术产品的收入下降,但部分被我们企业技术产品收入的增加所抵消。
截至2020年3月31日的9个月,南美收入与上年同期相比有所增长,主要是由于我们的企业技术产品收入增加,但部分被我们服务提供商技术产品收入的下降所抵消。
收入成本和毛利
收入成本从截至2019年3月31日的三个月的1.521亿美元增加到截至2020年3月31日的三个月的1.778亿美元,增幅为2570万美元,增幅为17%。这一增长主要是由于与整体收入增加、更高的间接成本和更高的关税相关的成本增加,但部分被库存储备的减少所抵消。
收入成本从截至2019年3月31日的9个月的4.704亿美元增加到截至2020年3月31日的9个月的5.129亿美元,增幅为4240万美元,增幅为9%。增加的主要原因是与整体收入增加、更高的关税和更高的间接成本相关的成本增加。
截至2020年3月31日的三个月,毛利率增至47.3%,而截至2019年3月31日的三个月毛利率为46.6%。截至2020年3月31日的9个月,毛利率增至47.1%,而截至2019年3月31日的9个月毛利率为46.2%。
在截至2020年3月31日的三个月内,毛利率的增长主要是由产品结构的有利变化和库存储备的减少推动的,部分抵消了关税增加和间接成本上升的影响。
在截至2020年3月31日的9个月中,毛利率的增长主要是由产品结构的有利变化推动的,但关税的增加和更高的间接成本部分抵消了这一影响。
营业费用
研究与发展
研发(R&D)费用从截至2019年3月31日的三个月的2,130万美元增加到截至2020年3月31日的三个月的2,170万美元,增幅为330万美元,增幅为2%。作为收入的百分比,研发费用从截至2019年3月31日的三个月的7%下降到截至2020年3月31日的三个月的6%。
研发费用从截至2019年3月31日的9个月的5,950万美元增加到截至2020年3月31日的9个月的6,600万美元,增幅为11%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9个月里,研发费用占收入的比例持平于7%。
与上年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的研发费用以绝对美元计算有所增加,主要原因是与开发活动相关的费用增加,但部分被员工相关费用的减少所抵消。
与上年同期相比,截至2020年3月31日的9个月研发以绝对美元计算的增长主要是由于员工相关费用和发展活动增加。
销售、一般和行政
销售、一般和行政(SG&A)费用从截至2019年3月31日的三个月的940万美元增加到截至2020年3月31日的三个月的1,060万美元,增幅为130万美元,增幅为13%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,SG&A费用占收入的百分比相对持平,为3%。
SG&A费用从截至2019年3月31日的9个月的3370万美元减少到截至2020年3月31日的9个月的3010万美元,降幅为11%。SG&A费用占收入的百分比从截至2019年3月31日的9个月的4%降至截至2020年3月31日的9个月的3%。
截至2020年3月31日的三个月,SG&A费用(以绝对美元计算)与去年同期相比有所增加,主要是由于营销费用增加。
截至2020年3月31日的9个月,SG&A费用(以绝对美元计算)与上年同期相比有所下降,主要原因是专业费用下降,部分被更高的营销费用所抵消。
诉讼和解
2017年2月3日,Synopsys,Inc.Synopsys(以下简称“Synopsys”)向美国加州北区地区法院起诉本公司、我们的一家子公司和一名员工,指控其根据“数字千年版权法”提出索赔。在2019财年,公司与Synopsys达成和解,根据和解协议,公司向Synopsys支付了1800万美元,并同意永久禁令,以防止任何未经许可使用Synopsys软件的行为。作为和解的结果,与Synopsys的诉讼被驳回。和解协议不包含任何一方承认责任、不当行为或责任的内容。
所得税拨备
我们的所得税拨备从截至2019年3月31日的三个月的1040万美元增加到截至2020年3月31日的三个月的1700万美元,增幅为64%。截至2020年3月31日的三个月,我们的有效税率增至14.1%,而截至2019年3月31日的三个月的有效税率为10.5%。
我们的所得税拨备从截至2019年3月31日的9个月的3,240万美元增加到截至2020年3月31日的9个月的4,910万美元,增幅为51%。截至2020年3月31日的9个月,我们的有效税率增至14.6%,而截至2019年3月31日的9个月,实际税率为11.4%。
与上年同期相比,截至2020年3月31日的三个月和九个月的有效税率发生变化,主要是由于税收法规的变化和GILTI在第951A条下的纳入。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、运营产生的现金、设施项下额外资金的可用性以及短期和长期投资。截至2020年3月31日和2019年6月30日,我们的现金和现金等价物分别为7780万美元和2.381亿美元。
在2019财年,公司开始将现金投资于各种固定收益可供出售的证券。截至2020年3月31日和2019年6月30日,我们分别持有1260万美元和1.033亿美元的可供出售证券。我们的证券投资组合由来自不同发行人的高质量投资级证券组成。请参阅“第II部分--第1A项。风险因素-与我们的业务和运营相关的风险-我们的投资可能会因为市场的变化而遇到风险,这可能会对我们投资的价值或流动性产生不利影响。“以获取更多信息。
合并现金流数据
下表列出了本公司各时期现金流量数据合并报表的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 335,330 | | | $ | 158,254 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 60,377 | | | (113,991) | |
净现金(用于融资活动) | (556,073) | | | (400,680) | |
现金和现金等价物净额(减少) | $ | (160,366) | | | $ | (356,417) | |
经营活动的现金流
在截至2020年3月31日的9个月里,经营活动提供的净现金主要包括2.877亿美元的净收入,此外还有导致2530万美元现金净流入的运营资产和负债的变化。这一净变化主要包括库存减少5330万美元和供应商存款减少240万美元,应收账款增加1780万美元,应付账款和应计负债净额增加840万美元,由于联邦纳税时间的安排,应缴税款减少2540万美元,预付费用和其他资产减少340万美元。
截至2019年3月31日的9个月,运营活动提供的净现金主要包括2.518亿美元的净收入,部分被运营资产和负债的变化所抵消,导致现金净流出106.5美元。这一净变化主要是由于库存增加180.7美元而产生的资金外流,部分被供应商押金减少1,620万美元和预付所得税增加350万美元所抵消。这些资金外流被联邦纳税时间导致的应付税款增加430万美元以及应付账款净额和应计负债增加3830万美元部分抵消。
投资活动的现金流
截至2020年3月31日的9个月,投资活动提供的净现金为6,040万美元。我们的投资活动主要包括8920万美元的现金流入,来自我们可供出售证券的净收益被2880万美元的资本支出部分抵消。
在截至2019年3月31日的9个月中,该公司在投资活动中使用了1.14亿美元的现金。截至2019年3月31日的9个月,我们的投资活动包括净购买1.013亿美元的可供出售证券,购买500万美元的私募股权投资,以及770万美元的资本支出和购买无形资产。
融资活动的现金流
在截至2020年3月31日的9个月中,该公司在融资活动中使用了5.561亿美元的现金。在截至2020年3月31日的9个月中,我们从贷款项下的借款和偿还产生了1.888亿美元的资金净额,这些资金被与回购我们的普通股相关的6.812亿美元的融资现金流出、与我们的普通股支付的股息相关的5960万美元以及与第三修正案相关的310万美元的债务发行成本所抵消。见附注8-债款我们的合并财务报表附注包括在本季度报告的表格10-Q的第一部分第1项中,以了解有关设施的更多信息。
在截至2019年3月31日的9个月中,该公司在融资活动中使用了4.07亿美元的现金。在截至2019年3月31日的9个月中,我们与回购普通股相关的融资现金流出3.281亿美元,与普通股支付的股息相关的融资现金流出5380万美元,以及偿还贷款安排下的定期贷款1880万美元。
流动资金
我们相信,我们现有的现金和现金等价物、运营部门提供的现金以及我们信贷安排下的额外资金将足以满足我们未来12个月的营运资本、未来股票回购、股息和资本支出需求。然而,这一估计是基于一些可能被证明是错误的假设,我们可能会比目前预期的更早耗尽我们的可用现金和现金等价物。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、推出新产品的时机、市场对我们产品的接受程度、我们的信贷安排下是否有额外资金可用,以及整体经济状况。冠状病毒大流行和由此造成的全球破坏导致金融市场大幅波动。这种干扰可能导致我们应收账款的潜在违约,影响导致减值费用的资产估值,并影响融资信贷的可用性以及信贷市场的其他部分。我们预计在当前市况下继续保持融资弹性。然而,由于全球形势迅速演变,我们无法预测大流行的意外后果是否会合理地在未来对我们的流动性和资本资源造成重大影响。
保证和赔偿
我们的产品一般自购买之日起有12个月的保修期,保修期包括零部件和劳务费。一般来说,经销商负责与保修退货相关的运费,我们承担更换保修项目的运费。根据财务会计准则委员会(“FASB”),会计准则编纂(“ASC”),450-20“或有损失”,当我们根据历史经验认为应计项目可合理估计和可能发生时,我们会记录该应计项目。我们在确认收入时在售出货物的成本中记录了估计未来保修工作的拨备,我们定期审查由此产生的应计项目,并定期对其进行调整,以反映保修估计的变化。
在正常业务过程中,我们已经并可能在未来与某些分销商以及其他业务伙伴签订标准赔偿协议。这些协议可能包括赔偿分销商、OEM或其他业务合作伙伴免受第三方提出的任何索赔的条款,只要此类索赔声称Ubiquiti产品侵犯了该第三方的专利、版权或商标或侵犯了该第三方的任何其他所有权。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的。根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大金额是不可估量的。
我们已同意,当我们的董事、高级职员和某些其他雇员正在或曾经应我们的要求以此类身份服务时,因某些事件或事件而获得赔偿,但有一定的限制。我们可以在这些人与我们的服务终止时终止与他们的赔偿协议,但终止不会影响与终止生效日期之前发生的事件相关的赔偿要求。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的。我们有一份董事和高级管理人员保险单,限制我们对董事、高级管理人员和某些其他员工承担赔偿义务的潜在风险。我们认为这些赔偿协议的公允价值是最低的。截至2020年3月31日,我们没有记录这些协议的任何负债。
根据我们的历史经验和截至本报告日期已知的信息,我们认为截至2020年3月31日,我们不太可能对上述赔偿承担重大责任。
合同义务和表外安排
我们的合同义务代表重大的预期或合同承诺的未来付款义务。我们相信,我们将能够通过我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及设施下的额外资金以及短期和长期投资,为这些债务提供资金。截至2020年3月31日,我们的主要承诺主要包括各种房地产空间租赁方面的义务,与我们合同制造商和供应商的购买承诺,以及债务和利息义务。见附注8-债款,附注9-租约及附注10-承诺和或有事项我们的合并财务报表附注包括在本季度报告的Form 10-Q表中,其中包括截至2020年3月31日的租赁、购买承诺和债务义务项下的未来付款承诺。
下表汇总了截至2020年3月31日公司在2020财年剩余时间和未来财年的其他合同义务(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020(剩余) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | |
过渡税 | — | | | 9,004 | | | 9,004 | | | 9,004 | | | 16,882 | | | 50,645 | | | 94,539 | |
其他义务 | 16,998 | | | 20,000 | | | 20,000 | | | 20,000 | | | 6,667 | | | — | | | 83,665 | |
总计 | $ | 16,998 | | | $ | 29,004 | | | $ | 29,004 | | | $ | 29,004 | | | $ | 23,549 | | | $ | 50,645 | | | $ | 178,204 | |
过渡税
截至2020年3月31日,该公司与过渡税相关的债务为9450万美元。这些债务包括在我们综合资产负债表上的应付所得税和长期应付税款中。
其他义务
截至2020年3月31日,该公司还有83.7美元的其他债务,主要包括与原材料和研发项目相关的承诺。
未确认的税收优惠
截至2020年3月31日,我们有3240万美元和额外的500万美元的应计利息,归类为非流动负债。目前,我们无法就个别年度与该等税务责任有关的付款时间作出合理可靠的估计,因此,该等金额并未包括在上述合约义务表内。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅合并财务报表附注2。
关于前瞻性陈述的说明
在本报告中使用的“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的类似表述和否定是为了识别前瞻性表述。这些陈述与未来时期有关,包括有关我们未来业绩、收入来源、持续增长、毛利率、市场趋势、产品开发、新产品的推出、技术发展、当前和未来产品的功能、效益和性能、我们的产品满足各种市场的能力、全球连接需求的预期增长、我们的增长战略、未来降价、我们的竞争地位、我们对高级管理层的依赖以及我们吸引和留住关键人员的能力、对分销商的依赖和集中度的陈述。我们的员工关系、当前和潜在的诉讼、当前或潜在的赔偿责任、政府法规的影响、关税的影响、税收对我们流动性和经营结果的预期影响、我们遵守法律法规的情况、我们预期未来的运营成本以及研发、销售、一般和行政费用的支出水平、经营结果的波动、我们股票价格的波动、我们支付的股息、我们未来的流动性和现金需求,以及我们的流动性来源是否足够和依赖于我们的流动性来源来满足这些需求,我们的设施, 未来对赠送业务的收购和投资,以及财务会计准则委员会通过的各种会计政策和规则的预期影响。前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于,美国关税对业绩的影响,影响我们季度业绩的因素,我们管理我们的增长的能力,我们维持或提高盈利的能力,对我们产品的需求,我们的竞争能力,我们快速开发新技术和推出新产品的能力,我们保护我们知识产权的能力,网络行业的趋势和总体经济条件的波动,冠状病毒大流行对我们业务的影响,业绩和流动性,我们短期投资的波动性,以及本报告中陈述的风险。包括在第II部分:“其他信息”项下,第1项,“法律诉讼”项下,以及在项下,第1A项,“风险因素”项下。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。除法律另有要求外,我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率敏感度
截至2020年3月31日和2019年6月30日,我们的现金和现金等价物分别为7780万美元和2.381亿美元。现金和现金等价物包括购买之日到期日不超过三个月的证券。这些金额主要存在美元的现金存款账户中。我们的现金和现金等价物的公允价值不会受到利率上升或下降10%的重大影响,这主要是由于这些工具的短期性质。
债款
根据我们的信贷协议,我们主要通过借款来承担利率风险。我们借款的利息是根据浮动利率计算的。根据敏感性分析,截至2020年3月31日,影响我们浮动利率债务的利率瞬时和持续上调200个基点,并假设我们不采取反措施,将导致我们的所得税前收入在未来12个月内增加约1390万美元的费用。
投资
我们的投资主要投资于货币市场基金、公司债券、美国机构债券和商业票据,我们不以交易或投机为目的进行投资。我们投资活动的主要目标是保住本金,提供流动性,并使收入最大化,同时将实质性损失的风险降至最低。我们面临与利率变化相关的市场风险,利率下降将减少我们的利息收入,反之,利率上升将对我们投资组合的公允价值产生不利影响。由于这些投资的保守和短期性质,假设总体利率上升或下降100个基点的影响不会实质性改变投资组合的总公允价值。
截至2020年3月31日,公司持有总投资1260万美元,其中包括各种可供出售的固定收益证券。
外币风险
我们的销售额是以美元计价的,因此,我们的收入不会直接受到外币风险的影响。我们的某些运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的,可能是
受外币汇率变动,特别是人民币、欧元和台币汇率变动的影响。美元相对于我们费用所用的其他货币升值或贬值10%,将导致我们的所得税前收入产生约160万美元的费用。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
管理层在公司首席执行官和首席会计财务官的参与下,评估了截至2020年3月31日我们的披露控制程序的有效性。1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证。根据对我们截至2020年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席会计和财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1项法律程序
请参阅合并财务报表附注第I部分,第1项,附注10,以讨论我们的法律程序。
项目71A。危险因素
本报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果与这些已知或未知风险或不确定性相关的事件实际发生,我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
与我们的工商业有关的风险
我们对未来销售的可见性有限,这使得我们很难预测未来的运营结果。
由于我们对最终客户需求和渠道库存水平的可见性有限,因此我们准确预测未来销售额的能力也很有限。我们主要通过我们的分销商和转售商网络,在全球范围内向网络运营商、服务提供商和消费者销售我们的产品和解决方案。我们不雇佣传统的直销队伍。对我们分销商的销售几乎占了我们所有的收入。我们的分销商不会向我们做出长期购买承诺,通常也不会向我们提供有关市场对我们产品需求的信息。我们努力从我们的分销商那里获得有关库存水平和销售数据的信息。这些信息通常很难及时获得,我们不能总是确定这些信息是可靠的。如果我们超额预测需求,我们可能无法及时减少开支以弥补收入的任何缺口,这可能会损害我们实现或维持预期运营结果的能力。如果我们的需求低于预期,我们完成销售订单的能力将受到影响,对分销商的销售可能会被推迟或完全失去,这将减少我们的收入,并可能损害我们实现或维持预期运营结果的能力。
我们服务的市场可能特别不稳定,订单疲软可能会损害我们未来的运营结果。
来自我们服务的市场的订单直接或间接疲软,包括我们服务的市场的资本支出放缓(这可能在全球经济低迷时期更为普遍,或者在经济、政治或监管不确定时期更为普遍),可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。这种放缓可能会在未来一段时间内继续或再次发生。除了我们的产品和服务在各自市场的竞争力之外,来自我们服务的市场的订单可能会因为许多原因而下降。这些情况损害了我们过去的业务和经营结果,也损害了我们所服务的市场中的一些情况或其他情况。
在未来任何这样的减速时期都可能影响我们的业务和运营结果
我们面临与我们分销商的库存管理做法相关的风险。
我们的经销商购买并维护他们自己的库存,我们不控制他们的库存管理。经销商管理库存的方式可能会导致每个季度的采购大幅波动,并且可能与最终客户对我们产品的实际需求不一致。如果一些分销商因为没有准确预测需求或其他原因,决定购买比满足客户需求所需的更多的我们的产品,他们可能会减少未来的订单,直到他们的库存水平与客户的需求重新调整为止。如果一些分销商因为没有准确预测需求或其他原因而决定在任何特定季度购买的产品少于满足客户需求所需的数量,我们产品的销售可能会被推迟或完全失去,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
如果我们对未来销售的预测不准确,我们可能会生产太多或不够的产品。
我们可能会高估或低估客户对我们产品的实际需求,或者他们最终将需要的产品的实际组合。如果我们过度预测需求,我们可能会建立过剩的库存,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们低估了需求,我们可能会错过销售机会,并可能损害我们的客户关系,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们采购零部件和后续产品制造所需的交货期通常比从客户订单到预期交货日期的交货期要长得多。这增加了我们在任何一段时间内可能生产过多或不够的产品的风险。
我们可能需要为新产品发布和发货建立库存,或者决定增加或保持更高的库存水平,这可能会导致库存减记
公司必须在新产品发布和发货之前订购其产品的组件,并建立成品和组件的库存。随着第三方物流和仓储供应商的使用,我们还可能决定增加或维持更高水平的成品或零部件库存。为新产品建立库存或增加或保持更高的库存水平的决定通常基于不确定的预测或其他假设,可能会使我们面临携带过剩或过时库存的更大风险。由于公司竞争的市场是不稳定的、竞争激烈的,并受到技术和价格快速变化的影响,如果我们做出这些决定所依据的假设被证明是不正确的,我们的财务业绩可能会受到影响,我们可能会被要求冲销过剩产品或零部件库存的价值,或者不能充分利用公司的购买承诺。
我们依赖数量有限的分销商,我们与分销商关系的变化或分销商内部的变化可能会扰乱我们的销售。
虽然我们在许多国家有大量的分销商销售我们的产品,但这些分销商的数量有限,占我们销售额的很大一部分。我们的一个或多个主要分销商可能会受到财务状况下降、客户需求减少或业务其他方面下降的影响,这可能会削弱他们购买和转售我们产品的能力。任何分销商也可以随时停止与我们的业务往来,只需很少通知或无需通知。与主要分销商的关系终止,无论是由我们还是由分销商终止,都可能导致暂时或永久性的收入损失,应收账款收款变慢或受损,以及昂贵和耗时的诉讼或仲裁。我们可能无法以令人满意的条件找到其他合适的分销商,或者根本找不到,这可能会对我们在某些地理市场或向某些网络运营商和服务提供商销售产品的能力造成不利影响。我们通常不会从分销商那里获得信用证或其他付款担保,因此我们不会因分销商拖欠应收账款而受到保护。
在提供有竞争力的价格的同时,我们可能无法改进我们的产品,以跟上技术和市场发展的步伐。
我们的无线宽带网络设备市场正在形成,其特点是技术变化迅速,行业标准不断发展,新产品推出频繁,产品生命周期短。企业网络设备和消费产品市场具有类似的特征,即技术更新迅速、行业标准不断发展、消费者偏好频繁变化、新产品频繁推出以及产品生命周期短且不可预测。我们在这些市场上跟上步伐的能力取决于我们改进现有产品的能力,以及继续以具有竞争力的价格迅速开发和推出新产品的能力。新产品的成功推出或现有产品的更新取决于多个因素,包括但不限于及时和成功的产品开发、市场接受度、我们管理与新产品投产相关的风险的能力、对库存和生产计划的有效管理以及新产品在推出初期可能存在缺陷或其他缺陷的风险。我们产品的开发复杂且成本高昂,而且我们通常同时有几个产品在开发中。考虑到复杂性,我们偶尔会遇到新产品或增强型产品的收益率低于预期,以及在完成新产品的开发和推出以及现有产品的增强型产品方面的延误。此外,新产品的售价可能比以下产品更低,或者成本更高。
这可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们能否成功竞争,在很大程度上有赖於我们能否维持一支技术熟练的开发和工程人员队伍,能否成功创新,以及能否适应业界的技术转变和进步。我们产品的开发和交货时间表很难预测。我们可能无法及时推出新产品或对现有产品进行增强。如果我们产品的新版本被推迟,我们的分销商可能会减少他们营销和推广我们产品的努力,我们的用户可能会转向竞争产品。
我们竞争的市场竞争激烈。
我们主要竞争的网络、企业WLAN、路由、交换、视频监控、无线回程、机器对机器通信和消费者市场竞争激烈,受竞争因素影响,包括:
•我们有能力快速开发和推出新的高性能集成解决方案;
•与解决方案相关的价格、总拥有成本和投资回报;
•解决方案的部署和使用简单性;
•解决方案的可靠性和可扩展性;
•某一特定品牌的市场知名度;
•我们提供无线网络安全访问的能力;
•我们有能力提供一整套产品和解决方案;
•我们允许集中管理解决方案的能力;以及
•我们有能力提供优质的产品支持。
新进入者寻求通过引入新技术和新产品来获得市场份额,也可能会增加我们销售产品的难度,并可能造成更大的定价压力。此外,宽带设备提供商或系统集成商还可能免费或捆绑提供无线宽带基础设施设备,这可能会迫使我们降低价格或改变销售模式以保持竞争力。
如果市场发生变化,网络运营商和服务提供商开始使用封闭的网络解决方案,这些解决方案只能与同一供应商的其他设备一起运行,我们的销售额可能会大幅下降,因为我们的产品将无法互操作。
我们预计,随着其他老牌公司和新公司在我们服务或打算进入的相同市场推出新产品,随着这些市场的巩固,竞争将不断加剧。如果我们不保持竞争力,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到影响。
与我们相比,我们当前或潜在的一些竞争对手拥有更长的运营历史、更高的品牌认知度、更大的客户基础和更多的资源。
随着我们进入不同类型产品的新市场,我们的品牌在这些市场上可能没有现有品牌那么知名。潜在客户可能更喜欢从他们现有的供应商或知名品牌购买,而不是从新的供应商那里购买,无论产品性能或功能如何。 我们预计,如果我们的市场继续发展和扩大,来自其他老牌和新兴公司的竞争将会加剧。当我们进入新市场时,我们预计会面对来自现有和新市场参与者的竞争,我们不能保证我们会成功进入新市场。
其中许多公司拥有比我们多得多的财务、技术、营销、分销和其他资源,并且处于更有利的地位,能够获得和提供互补的产品和技术。
竞争对手之间的行业整合、收购和其他安排可能会对我们的竞争力产生不利影响,因为与能够获得其合并资源的实体竞争可能会更加困难。由于这种整合、收购或其他安排,我们现有和潜在的竞争对手可能会比我们更快地适应新技术和消费者偏好,投入更多资源营销和推广他们的产品,发起或经受住价格竞争,更容易利用收购或其他机会,比我们更快地开发和扩大他们的产品。这些组合还可能影响客户对我们这种规模的公司生存能力的看法,从而影响他们购买我们产品的意愿。
我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或因未检测到的缺陷或错误而导致的费用。
我们的产品在推出或发布新版本时可能包含缺陷和错误。我们一直专注于将我们的新产品迅速推向市场,并打算在未来将重点放在这一点上。由于我们的产品推介速度很快,我们产品中可能包含的缺陷和错误可能尚未显现。我们过去经历过,将来也可能经历过缺陷和错误。如果我们的任何产品存在重大缺陷或缺陷,或者存在可靠性、质量或兼容性问题,我们可能无法及时或成功地纠正这些问题。我们产品中存在的缺陷或缺陷可能会损害我们的声誉并扰乱我们的销售。如果在我们开始商业化生产和销售新产品之前没有发现任何这些问题,我们可能需要承担额外的费用。
开发成本、维修或更换成本,以及与监管程序、产品召回和诉讼相关的其他成本,这些成本可能会损害我们的声誉和运营结果。未被发现的缺陷或错误可能会导致网上对我们产品的负面评论,这正日益成为我们新产品发布成功的一个重要因素,特别是对我们的消费产品而言。如果我们不能对负面评论做出快速回应,包括发布在各种知名在线零售商上的终端用户评论,我们销售这些产品的能力将受到损害。此外,我们还可以向我们的分销商提供股票轮换权。如果我们从零售商或最终客户那里获得更大的回报,或者更多的保修索赔超过我们的准备金,我们的业务、收入和运营结果可能会受到损害。
我们的产品、服务和系统中的安全漏洞可能会导致我们的收入和索赔减少。
我们一些产品和服务的质量和性能可能取决于它们抵御网络攻击的能力。第三方可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,其中一些可能旨在攻击我们的产品、系统或网络。我们的一些产品和服务还涉及存储和传输用户和客户的专有信息,这可能是网络攻击的目标。我们生产或从第三方采购的硬件和软件也可能包含制造或设计方面的缺陷,包括错误和其他问题,这可能会影响它们抵御网络攻击的能力。
我们过去经历过网络攻击,未来也可能遭遇网络攻击。因此,未经授权的各方可能已经并在未来可能获得对我们的系统、数据或我们用户或客户的数据的访问权限。我们的安全措施也可能因员工失误、渎职或其他原因而被破坏。第三方还可能试图诱使员工、用户或客户披露敏感信息,以便访问我们的数据或我们用户或客户的数据。任何此类违规或未经授权的访问都可能导致重大的法律和财务风险,损害我们的声誉,并对我们的产品和服务的安全性失去信心。由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级、或破坏系统的技术经常变化,并且通常在针对目标启动之前不被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
我们消除或缓解安全漏洞的成本可能很高,我们解决这些问题的努力可能不会成功,并可能导致中断、延迟、服务中断和现有或潜在客户的流失,这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键功能,以及对公司的潜在责任。随着我们扩展我们提供的基于网络的产品和服务,这些类型的事件可能会严重损害我们的业务的风险可能会增加。
我们可能无法预见或无法充分减轻针对我们从事非法或欺诈活动的日益复杂的方法。
尽管我们采取了任何防御措施来管理对我们业务的威胁,但我们对这些问题的风险和暴露仍然增加,因为除其他外,此类威胁的演变性质与计算机功能的进步、密码学领域的新发现、犯罪分子使用的新的复杂方法(包括网络钓鱼、社会工程或其他非法行为)或我们可能无法预见或无法充分缓解的其他事件或发展有关。2015年6月,我们确定我们是执法部门所知的商业电子邮件妥协欺诈的刑事欺诈的受害者,该欺诈涉及员工冒充和针对我们财务部门的欺诈性请求。该宗诈骗案导致一间在香港注册成立的公司附属公司持有合共四千六百七十万元的资金转移至第三者持有的其他海外户口。到目前为止,该公司已收回1670万美元。该公司在2015财年收回了810万美元,导致2015财年第四季度产生了3910万美元的费用,其中包括与欺诈损失相关的专业服务费组成的额外费用。 在2016财年,该公司录得额外830万美元的净回收,其中包括860万美元的回收减去与回收相关的30万美元的专业服务费。自2016财年结束以来,没有进行额外的复苏。
该公司正在继续追回剩余的3000万美元,并正在与积极进行多机构刑事调查的美国联邦和众多海外执法机构合作。但是,任何额外的恢复都可能是远程的,因此不能保证。
本公司可能不能成功地为这一损失获得任何保险。虽然我们预计欺诈行为不会对我们的业务产生实质性影响,但我们已经并将继续承担与欺诈行为的补救和调查相关的额外费用。
未来的任何非法行为,如网络钓鱼、社会工程或其他未被发现的欺诈行为,都可能对我们的声誉、经营业绩和股价产生重大负面影响。
我们的业务和前景取决于我们的品牌实力。
维护和提升我们的品牌对于扩大我们的分销商和最终客户基础至关重要。维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们继续开发和提供产品和解决方案的能力,这些产品和解决方案能够满足最终客户和我们产品和服务的用户所寻求的性价比特征,特别是在构成我们业务重要组成部分的发展中市场。如果我们不能成功地推广、维护和保护我们的品牌,我们维持和扩大业务以及进入新市场的能力将受到影响。
我们可能无法有效地管理与我们的增长相关的挑战。
在过去的几年里,我们扩大了我们的产品供应,我们向其销售的客户数量,我们的交易量,我们的设施数量,以及我们用来生产产品的合同制造商的数量,并在继续扩大。如果不能有效地管理与这种扩张相关的增加的复杂性,特别是考虑到我们的精益管理结构,将使我们难以开展业务、履行客户订单和实施我们的战略。由于这些变化,我们可能还需要增加成本来增加人员、升级或更换我们现有的报告系统,以及改进我们的业务流程和控制。如果我们不能有效地处理这些挑战中的任何一个,我们的业务可能会出现效率低下、错误和中断,这反过来又会对我们的运营结果产生不利影响。
我们依靠数量有限的合同制造商来生产我们的产品。供应链问题或缺乏足够的零部件供应或制造能力可能会增加我们的成本或推迟我们履行未来订单的能力,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们保留合同制造商,主要位于中国,VIetnam和台湾,来生产我们的产品。我们与这些制造商关系的任何重大变化都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们依赖合同制造商生产我们的产品可能会给我们带来重大风险,原因之一是我们无法直接控制他们的活动。如果我们不能有效地处理与制造商的关系,或如果他们遇到经营困难,我们向零售商和分销商发货的能力可能会受到损害,我们的竞争地位和声誉可能会受到损害。
我们在很大程度上依赖我们的合同制造商:
•保证我们产品的质量;
•在需求波动期间管理产能;
•确定合适的零部件供应商;
•确保零部件和材料的充足供应;
•按照商定的价格和时间表交付成品;以及
•维护材料和成品的安全。
我们合同制造商的能力和意愿在很大程度上不在我们的控制范围之内。
如果我们收到不符合我们的技术规格或不符合我们的质量控制标准的产品发货,并且我们不能及时获得替换产品,我们可能会因无法销售这些产品、增加行政和运输成本以及降低盈利能力而面临收入损失的风险。此外,如果在经销商和/或最终用户购买我们的产品后才发现缺陷,他们可能会对我们产品的技术属性失去信心,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们不控制我们的合同制造商或供应商,包括他们的劳工、环境或其他行为。环境法规或自然资源的供应、需求或现有来源的变化可能会影响我们经营业务所需的商品和服务的可用性和成本。我们的合同制造商或供应商不遵守或故意违反劳工、环境或其他法律,或这些各方未能遵循道德的商业实践,可能会导致负面宣传并损害我们的声誉或品牌。
我们相信,我们的订单可能不代表我们合同制造商总订单的重要部分,因此,如果我们的合同制造商的产能受到限制,履行我们的订单可能不是优先事项。如果我们的任何一家合同制造商在生产操作中遇到问题,或者如果我们不得不更换或增加更多的合同制造商,我们向客户发货的能力将受到影响。
此外,下列任何或全部情况都可能直接或间接限制我们或我们的合同制造商的供应或增加成本:
•劳工罢工或短缺;
•合同制造商或零部件供应商的财务问题;
•本行业内外其他公司保留我们合同制造商的制造能力;
•关税、经济制裁和其他贸易壁垒的变化或不确定性;以及
•在一个或多个元件供应商市场(如半导体市场)内发生的行业整合。
我们依赖的供应商数量有限,使用其他供应商的组件可能既昂贵又耗时。
我们直接或通过我们的合同制造商从生产我们产品所需的第三方购买零部件。可能无法及时预测零部件供应短缺或其他供应中断,从而无法设计不同的零部件或对其他供应商进行资格认定。短缺或供应中断也可能提高石油价格。
由于市场状况的原因,这些组件的数量也有所增加。虽然许多组件通常可以从各种来源获得,但我们和我们的合同制造商目前依赖单个或有限数量的供应商为我们的产品提供多个组件。例如,我们目前依赖一些芯片组供应商,如高通Atheros,作为我们某些产品的某些组件的单一来源供应商,而这些组件的供应中断将严重扰乱我们的业务。
我们和我们的合同制造商通常依赖短期采购订单,而不是与我们产品的零部件供应商签订长期合同。因此,即使有零部件,我们和我们的合同制造商也可能无法以合理的价格获得足够的零部件,以便及时制造我们的产品。此外,为了将库存风险降至最低,我们的制造商可能不会在交货期足够长的情况下向第三方供应商订购组件,从而影响我们满足需求预测的能力。因此,我们可能无法满足客户对我们产品的需求,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的产品,特别是新产品,有时只使用一个或有限数量的来源提供的定制组件。当部件或产品使用新技术时,产能限制可能会一直存在,直到供应商的产量成熟或制造能力增加。许多因素可能会影响这些组件以可接受的价格持续供应,包括如果这些供应商决定专注于通用组件的生产,而不是为满足我们要求而定制的组件。不能保证这些部件的供应不会延迟或受到限制。
我们的合同制造商、物流中心和某些行政和研发业务,以及我们的客户和供应商,都位于可能受到自然灾害和公共卫生问题影响的地区,这些问题可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们产品在一个或多个设施的制造或运输可能会中断,因为我们的制造和物流承包商主要位于中国南方。我们的主要执行办事处位于纽约,纽约州。这些地理区域发生地震、极端风暴和其他自然灾害的风险很大。在我们能够将开发、制造或物流中心从受影响的承包商转移到另一个供应商,或将受影响的行政或研发活动转移到另一个地点之前,这些事件造成的任何中断都可能导致产品开发或发货的重大延误。我们的业务可能会受到公共卫生问题的实质性不利影响,特别是在中国。例如,在过去十年中,中国遭受了与禽流感、严重急性呼吸综合征和冠状病毒爆发有关的健康危机。公共卫生问题可能会导致隔离、企业关闭、关键人员不可用、国内和国际运输限制、进出口并发症,并以其他方式导致零部件供应短缺或导致我们供应链内的其他中断。公共卫生问题目前在我们的供应链和分销渠道内造成并可能继续造成中断、延误、短缺和成本增加。此外,公共健康问题可能需要我们采取预防措施,将员工面临的风险降至最低,包括要求员工远程工作和暂停非必要的旅行,这可能会对我们的业务产生负面影响。作为向远程工作环境过渡的结果, 我们的业务运营能力可能会受到干扰或效率低下。继续实施这些远程工作措施还会带来额外的运营风险,包括增加的网络安全风险。这些网络安全风险包括更大的网络钓鱼、社会工程、恶意软件和其他网络安全攻击,更大的安全漏洞导致有价值的信息未经授权发布、破坏或滥用,以及我们执行关键功能的能力可能受到损害,所有这些都可能使我们面临数据或财务损失、诉讼和责任的风险,并可能严重扰乱我们的运营,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。公共卫生问题可能使我们承担不可预见的责任,或要求我们以对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大不利的方式改变我们的业务做法。此外,传染病的爆发可能会导致广泛的健康危机,这可能会对一般商业活动以及许多国家的经济和金融市场造成不利影响,从而可能影响对我们的产品和服务的需求,以及我们为业务获得融资的能力。公共卫生问题将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况,将取决于高度不确定和无法预测的事态发展。这些动态可能包括公共卫生问题的地理分布、公共卫生问题的严重性、疫情的持续时间以及各国政府当局可能采取的行动的类型和持续时间,以及对美国和全球经济的影响。公共卫生问题的爆发,或认为这样的爆发可能发生的看法, 而受影响国家政府采取的措施,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球经济普遍下滑可能会对我们的客户和他们购买我们产品的能力产生负面影响。经济低迷可能会减少我们的收入,增加我们的成本,可能会增加我们与客户的信用风险,并影响我们收回应收账款和确认收入的能力。
全球宏观经济环境一直具有挑战性和不一致性,原因包括全球信贷市场的不稳定,全球央行货币政策不确定性的影响,世界许多地区地缘政治环境的不稳定,包括2016年6月英国举行的全民公投,选民在公投中批准退出欧盟,即通常所说的“英国退欧”。作为公投的结果,英国政府正式发起
2017年3月的退出进程,在欧洲理事会和英国于2019年3月22日、2019年4月11日和2019年10月28日同意延长后,根据英国议会和布鲁塞尔欧洲议会于2020年1月底批准的退出协议条款,“英国退欧”于2020年1月31日生效。根据退出协议,“过渡期”将从2020年2月1日起至2020年12月31日止,为期11个月。虽然《英退协议》确保了2020年1月31日避免了一场“不达成协议”或“悬崖边缘”的英国退欧,但并不能肯定2020年底会避免类似的效果。这可能会继续扰乱我们服务的市场。此外,我们可能会受到英国退欧的负面影响,这是我们目前没有预料到的。
金融市场的中断已经并可能继续对美国和世界经济产生不利影响,这可能会对企业支出模式产生不利的实质性影响。金融市场的信贷紧缩可能会对我们的客户和供应商获得大量采购和运营融资的能力产生不利影响,并可能导致我们产品订单的减少或取消。
经济低迷可能会加剧影响我们的业务、运营结果和财务状况的一些其他风险。消费者、企业和服务提供商支出的信贷市场收紧可能会产生几个不利影响,包括对我们产品的需求减少、价格竞争加剧或客户推迟购买和订单。其他影响可能包括对客户融资的需求增加、应收账款收款困难、间接费用占收入的百分比上升和利息支出增加、供应限制的风险、库存过剩和陈旧的风险、设施过剩和制造能力过剩的风险以及交易对手倒闭的风险增加。
我们主要的美国和国际市场的经济低迷或经济不确定性,以及货币汇率的波动,可能会对消费者可自由支配的支出和对我们消费产品的需求产生不利影响。影响消费支出水平的因素包括一般市场状况、宏观经济状况、汇率和利率波动,以及消费者信心、消费信贷的可获得性和成本、失业率水平和税率等其他因素。如果全球经济状况不稳定或经济状况恶化,消费者可能会推迟或减少购买我们的消费品,导致消费者对我们的产品的需求可能达不到我们的销售目标。例如,英国脱欧导致全球股市短期大幅波动,货币汇率波动,导致美元进一步走强。我们对经济周期的敏感度以及消费者需求的任何相关波动都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们一直在投资,并预计将继续投资于增长领域以及我们的企业和服务提供商技术,如果这些投资的回报低于我们的预期或发展速度比我们预期的慢,我们的运营结果可能会受到损害。
我们已经并可能继续在新的增长领域投资和投入资源,如消费产品,同时也将重点放在我们的企业和服务提供商技术上。然而,我们的投资回报可能比我们预期的要低,或者发展得更慢。如果我们没有实现这些投资的预期收益(包括如果我们选择的投资领域没有像我们预期的那样发挥作用),或者如果这些收益的实现被推迟,我们的运营结果可能会受到不利影响。此外,当我们在新的增长领域投资并投入资源时,不能保证我们能够成功地保持我们在企业和服务提供商技术领域的竞争地位。
为了保持竞争力和刺激客户需求,我们必须有效地管理产品介绍、产品过渡和营销。
我们认为,我们必须不断开发和推出新产品,提升现有产品,有效刺激客户对新产品和升级产品的需求,并成功管理向这些新产品和升级产品的过渡,以维持或增加我们的收入。新产品的成功推出取决于一系列因素,包括但不限于及时和成功的研发、定价、市场和消费者接受程度、对产品需求的有效预测和管理、采购承诺和库存水平、是否有适当数量的产品以满足预期需求、制造和供应成本的管理、与新产品投产问题相关的风险的管理、以及新产品在推出初期可能出现质量问题或其他缺陷或错误的风险。因此,我们可能无法提前正确判断新产品推出和过渡的最终效果。此外,如果我们预测和管理产品需求、采购承诺或库存水平所依据的假设被证明是不正确的,我们的财务业绩可能会受到影响,我们可能被要求注销多余产品或零部件库存的价值,或者没有充分利用公司的采购承诺。
此外,推出或宣布新产品或产品增强功能可能会缩短我们现有产品的生命周期或减少对我们现有产品的需求,从而抵消成功推出产品带来的任何好处,并可能导致管理现有产品库存的挑战。如果不能有效或及时地完成产品过渡,可能会损害我们的品牌,并导致收入下降、上一代产品库存过剩或新产品库存不足和盈利能力下降等。
在推出新产品,特别是我们的消费产品方面,我们可能会在广告和其他营销活动上花费大量资金,如电视、印刷广告、社交媒体和其他,以及增加
促销活动,树立品牌知名度,获取新用户。虽然我们寻求以我们认为最有可能鼓励人们使用我们的产品和服务的方式来组织我们的广告活动,但我们可能无法识别满足我们预期广告支出回报的广告机会,无法准确预测客户获取,或者无法充分了解或估计驱动客户行为的条件和行为。如果由于任何原因,我们的广告活动在吸引新客户方面不如预期成功,我们可能无法收回广告支出,我们的用户获取速度可能无法达到我们的预期,这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。我们不能保证我们的广告和其他营销努力会增加我们消费产品的销量。
如果我们不能预测消费者的喜好,并成功地开发出理想的消费产品和解决方案,我们可能就无法保持或增加收入和盈利能力。
我们在消费产品市场的成功取决于我们识别和发起产品趋势的能力,以及及时预测、衡量和应对不断变化的消费者需求的能力。我们所有的消费产品都会受到消费者偏好变化的影响,这是无法确切预测的,我们产品的交货期可能会使我们更难对新的或不断变化的产品或消费者偏好做出快速反应。如果我们不能及时推出有吸引力的新消费产品或新技术,或我们的新消费产品或技术不被消费者接受或采用,我们的竞争对手可能会增加他们的市场份额,这可能会损害我们在消费品市场的竞争地位。竞争对手也有可能推出新的产品和服务,对我们提供的消费产品类型的消费者偏好产生负面影响,这可能会导致我们产品的销量下降和市场份额的损失。我们的研发努力可能无法获得可接受的回报(如果有的话),我们的业务可能会受到不利影响。随着我们不断寻求增强我们的消费产品,我们将产生加入新功能或修订功能的额外成本。我们可能无法提高价格来补偿任何额外的成本,或者确定提高价格不符合我们的利益。
我们的消费品战略有赖于有效地维护和进一步发展我们的销售渠道,包括发展和支持我们的零售渠道和分销商。
我们依靠有效的销售渠道接触到消费者,他们是我们消费品的最终购买者。在美国,我们主要通过多种零售渠道销售我们的消费品,包括电子商务、大卖场、中端市场和专业零售商,我们通过分销商进入某些美国市场。在国际市场上,我们主要通过分销商销售,分销商再向当地零售商销售。
对于我们的一些消费品,我们依赖零售商在他们的商店里为我们的产品提供足够和有吸引力的空间。我们还依赖我们的零售商雇佣、教育和激励他们的销售人员来有效地销售我们的消费品。如果我们的零售商没有充分展示我们的产品,选择减少我们产品在其门店的空间或将它们放置在不太高端的位置,选择不销售我们的部分或全部消费品或推广竞争对手的产品而不是我们的产品,或者没有向客户有效地解释我们消费品的优势,我们的销售额可能会下降,我们的业务可能会受到损害。同样,如果我们的任何大型零售客户遇到财务困难,或者以削弱我们产品销售的方式改变他们的业务重点,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的经销商通常提供几家不同制造商的产品。因此,我们面临的风险是,这些分销商可能会更优先地销售其他公司的产品。我们在某些地区的分销商数量有限,如果我们失去一个分销商的服务,我们可能需要在该地区寻找另一个分销商,并且不能保证我们有能力及时或以优惠的条件这样做。此外,我们的分销商根据对未来销售的预期来建立库存,如果这种销售没有像他们预期的那样迅速发生,我们的分销商将减少他们未来产品订单的规模。我们还面临我们的分销商遇到财务困难的风险,这可能会阻碍他们的有效性,如果他们无法支付从我们那里购买的产品,我们也会面临财务风险。此外,我们的国际分销商以美元向我们购买,通常以当地货币向零售商销售,因此显著的货币波动可能会影响他们的盈利能力,进而影响他们从我们那里购买未来产品的能力。例如,英国脱欧,导致全球股市的短期大幅波动,以及货币汇率的波动,导致美元进一步走强。
我们现有分销商的任何销售减少、主要分销商的流失或分销商收入的减少都可能对我们的收入、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于市场的变化,我们的投资可能会遇到风险,这可能会对我们投资的价值或流动性造成不利影响。.
我们维持着各种工具的有价证券投资组合,其中可能包括但不限于货币市场基金、公司债券、美国机构债券和商业票据。这些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。因此,我们可能会经历我们投资的价值缩水或流动性损失。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面的不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们的业务容易受到与美国以外的业务相关的风险的影响。
我们在中国、捷克、立陶宛、波兰、拉脱维亚、乌克兰、加拿大、印度、台湾和其他地方都有业务。 我们还向世界上许多国家的分销商销售产品。我们在美国以外的业务使我们面临通常在美国不会面临的风险。这些措施包括:
•遵守各种外国法律法规的负担,以及不遵守的风险;
•货币汇率波动;
•进出口许可证要求、关税、经济制裁、合同限制等贸易壁垒;
•劳动力成本增加,特别是在中国;
•管理地理位置偏远人员的困难;
•国外税制的复杂性及其税率和税率规则的变化;
•严格的消费者保护和产品合规性法规,遵守成本高昂,各国可能有所不同;
•一些国家的知识产权保护和执法制度有限;
•健康危机和传染病爆发造成的业务中断,特别是在中国,如冠状病毒的爆发;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;以及
•一些司法管辖区的政治、社会和经济不稳定。
如果这些风险中的任何一个成为现实,它可能会对我们在美国以外的业务产生负面影响,从而影响我们的运营结果。此外,在美国以外的市场运营需要大量的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源是否会产生预期的收入或盈利水平。
我们在中国和其他地方的第三方物流和仓储供应商可能无法保护并准确管理和报告我们的库存。
我们使用位于中国和其他国家的第三方物流和仓储供应商来完成我们全球销售额的一部分。我们还依赖我们的第三方物流和仓储提供商来维护、管理和报告我们产品在其仓库和运输过程中的状态。这些服务提供商可能无法保护我们的产品,无法准确隔离和报告我们的库存,或者无法管理和跟踪我们产品的交付,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在一定程度上,如果我们发展了一些自己的制造能力,我们将受到与此类活动相关的各种风险的影响。
我们投资于发展我们自己的制造能力,以支持我们的产品开发和原型制作。如果我们可能对这些制造能力进行投资、扩大或搬迁,并越来越依赖这些活动,我们将面临与以下方面相关的更大风险:
•承担这些活动的固定成本;
•直接采购零部件和材料;
•监管和其他合规要求,包括进出口许可证要求、关税、经济制裁、合同限制和其他贸易壁垒;
•面临人员伤亡损失和其他中断的风险;
•质量控制;
•劳动关系;以及
•我们在操作制造设施方面的经验有限。
由于这些活动将在中国和其他外国进行,由于不可预测的法律和政治环境,其中一些风险可能会更大。
我们的业务可能会受到政治事件和外交政策回应的负面影响。
地缘政治不确定性和事件可能对国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能对我们、我们的供应商、物流提供商、制造供应商和客户(包括我们的渠道合作伙伴)产生实质性的不利影响。大宗商品价格的变化也可能造成政治不确定性,并增加货币波动性,从而可能影响经济活动。现任白宫政府的政策和声明创造了
美国与世界其他国家,特别是中国之间的贸易可能会受到怎样的影响,这一点存在不确定性。例如,2018年6月,美国贸易代表办公室宣布对从中国进口到美国的某些产品征收新的拟议关税。我们从中国进口到美国的绝大多数产品目前的关税在15%到25%之间。2020年1月22日,美国贸易代表宣布将301条款清单4A附加关税从15%降至7.5%,清单4B关税不会生效。这些关税已经影响了我们的经营业绩和利润率。美中贸易谈判的进展和继续存在不确定性,贸易战进一步升级的可能性仍然存在。这些关税已经并将继续对我们的运营结果和利润率产生不利影响。我们不能提供ASU我们不会就加征关税的幅度、范围或持续时间,或此类关税的任何减免的幅度、范围或持续时间,以及美国、中国或其他国家可能增加关税或贸易壁垒一事发表任何声明,也不保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都将取得成功。
美国社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理我们目前开发和销售产品的地区和国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化,以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪,也可能对我们的业务产生不利影响。例如,如果美国政府退出或大幅修改现有或拟议的贸易协定,对自由贸易普遍施加更大限制,或者对进口到美国的商品,特别是从中国进口的商品提高关税,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,非美国客户和非美国员工或潜在员工对美国的负面情绪可能分别对销售或招聘和留住产生不利影响。
各国政府的外交政策可能会波动,并可能导致进出口要求、海关分类、关税、贸易制裁和禁运或其他报复性贸易措施的迅速变化,这些措施可能会导致我们提高价格,阻止我们向特定实体或市场提供产品或服务,可能导致我们改变业务,或者在我们的供应链中造成延误和效率低下。例如,东欧和中东的政治动荡和不确定性可能导致这些地区的商业中断,这反过来又会影响我们对这些地区的销售。 此外,如果美国政府对某些国家或实体实施新的制裁,这种制裁可能会充分限制我们营销和销售产品的能力,并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
此外,有关美国政府某些情报收集方法的报道可能会影响客户对美国公司产品的看法。对我们作为设备供应商的信任和信心对我们市场的发展和增长至关重要。这种信任的损害或针对美国政府某些情报收集方法的报道而采取的外国监管行动,可能会影响美国以外客户对我们产品的需求,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们推出新产品和支持现有产品的能力取决于我们管理分散在不同地理位置的研发团队的能力。
我们的大部分研发工作都是在地理位置分散的地方进行的。我们的成功取决于我们研发活动的有效性。我们必须成功管理这些分散在不同地理位置的团队,以实现我们在新产品引进、产品质量和产品支持方面的目标。 要有效管理分散在不同地理位置的研发团队可能很困难。 如果我们做不到这一点,我们可能会在产品开发中招致意想不到的成本或延误。
与知识产权相关的风险
我们取得和行使知识产权的能力有限,可能无法有效地取得和行使这些权利。
我们的成功在很大程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利法、著作权、商标法、商业秘密法和合同权来建立、维护和保护这些知识产权,所有这些都只能提供有限的保护。我们的专利权,以及我们在未决专利申请中寻求的预期权利,可能没有意义或为我们提供任何商业优势,它们可能会被我们的竞争对手反对、竞争、规避或设计,或者在法律程序中被宣布无效或不可执行。此外,我们当前或未来的任何专利申请可能都不会授予专利。如果我们的专利或其他知识产权不能充分保护我们的技术,可能会使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术。
我们可能不能及时申请重要产品、服务、技术或外观设计的专利,甚至根本不申请专利。我们可能在发生未经授权的第三方复制或使用我们的专有技术的所有国家都拥有足够的知识产权,我们的知识产权范围在某些国家可能会受到更多限制。我们现有和未来的专利可能不足以保护我们的产品、服务、技术或设计,和/或可能不会阻止其他公司开发与之竞争的产品、服务、技术或设计。我们不能肯定地预测我们的专利和其他知识产权的有效性和可执行性。
我们已在全球多个司法管辖区注册并申请注册我们的某些商标。在其中一些司法管辖区,存在相同、相似或其他相关产品或服务的第三方申请,这可能会阻止我们的商标注册。即使我们能够注册我们的商标,竞争对手也可能采用或提交与我们类似的商标,注册模仿或并入我们商标的域名,或以其他方式侵犯我们的商标权。尽管我们对我们的商标权进行了仔细的监管,但不能保证我们知道所有第三方的使用情况,也不能保证我们在所有此类情况下都会成功地执行我们的权利。任何这些负面结果都可能影响我们品牌的实力、价值和有效性,以及我们营销产品的能力。我们还为我们在业务中使用的网站(如www.ui.com)注册了域名或URL。如果我们不能保护我们的域名,我们的品牌、业务和运营结果可能会受到不利影响。与我们类似的域名已经在美国和其他地方注册,我们可能无法阻止第三方获取和使用侵犯、类似或以其他方式降低我们品牌或商标价值的域名。此外,尽管我们拥有www.ui.com和各种其他全球顶级域名,但我们可能无法或可能选择不获取或维护我们目前在其中开展或打算开展业务的其他特定国家/地区的URL。
与我们的员工、被许可人、独立承包商和其他人签订的保密协议可能无法有效防止泄露我们的商业秘密,并且可能无法在未经授权使用或泄露我们的商业秘密的情况下提供足够的补救措施。我们也可能由于行政疏忽或其他原因而未能或未能从这些人那里获得此类协议。
监管未经授权使用我们的知识产权既困难又昂贵。未经授权使用我们的知识产权,例如生产我们产品的假冒产品,以及第三方未经授权注册和使用我们的商标,都是一个持续关注的问题。我们采取的步骤可能无法防止未经授权使用我们的知识产权。我们可能没有发现侵犯我们知识产权的行为,或者没有采取适当的措施来执行我们的知识产权。我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术,而不会侵犯我们的知识产权。我们不能或未能有效地保护我们的知识产权可能会降低我们技术的价值,并可能削弱我们的竞争能力。我们在切实保护我们的知识产权方面的任何无能或失败都可能导致竞争对手提供包含我们最先进技术功能的产品。
我们已经启动并可能继续启动法律程序,以强制执行我们的知识产权。无论我们是原告还是被告,诉讼都可能是昂贵和耗时的,可能会使我们的知识产权面临无效或范围缩小的风险,并可能分散我们技术人员和管理人员的精力。
在海外,特别是在中国和南美,我们的知识产权执法是有限的。
美国以外的一些国家的知识产权保护和执法制度普遍不如美国全面,可能对我们的知识产权保护不够充分。 中国和南美在承认和执行知识产权方面的法律制度尤其有限。在这些司法管辖区执行我们的知识产权的法律程序可能进展缓慢,在此期间,侵权行为可能会继续大体上畅通无阻。知识产权保护和执法制度相对低效的国家占我们产品需求的很大一部分。这些因素可能会使我们在保护知识产权不受侵犯方面更具挑战性。 侵犯我们的知识产权,特别是在这些司法管辖区,可能会通过减少我们的销售额,对我们的经营结果产生不利影响,并稀释我们的品牌或声誉,从而对我们在这些市场和其他地方的业务造成实质性损害。
我们的合同制造商可能不尊重我们的知识产权,并可能生产与我们竞争的产品。
我们的合同制造商主要在中国运营,那里对侵犯知识产权和窃取商业秘密的起诉比在美国更难。过去,我们的合同制造商、其附属公司、其其他客户或其供应商曾试图参与盗用我们的知识产权和商业机密,以便在我们不知情的情况下为自己或他人制造我们的产品。 即使与我们的合同制造商签订的协议和适用的法律禁止他们滥用我们的知识产权和商业秘密,我们也可能无法成功地监督和执行我们对他们的知识产权。我们过去有过,而且可能会继续发现,假冒商品作为我们的产品或其他品牌出售。
我们所在的行业存在广泛的知识产权诉讼。
我们的商业成功在一定程度上取决于我们和我们的零部件供应商不侵犯他人拥有的知识产权,以及能够在没有重大财务支出的情况下解决知识产权索赔问题。我们的主要零部件供应商经常是知识产权索赔的目标,我们也是索赔的对象。
在美国和其他国家,与通信技术有关的专利和专利申请不计其数。可能很难或不可能对与我们的技术相关的专利进行有意义的搜索,或者与第三方接洽以寻求其专利的许可。即使广泛搜索可能与我们的产品相关的专利,也可能无法找到所有相关的专利和专利申请。由于网络领域大量专利的存在,一些正在申请的专利的保密性,以及新专利的发放速度过快,在经济上是不划算的。
预先确定一种产品或其任何组件是否侵犯或将侵犯他人专利权是切实可行的,甚至是可能的。主张的索赔和/或发起的诉讼可能包括针对我们或我们的制造商、供应商或客户的索赔,声称他们侵犯了我们现有或未来的产品或这些产品的组件的专有权。无论这些索赔有何可取之处,它们都可能非常耗时,导致昂贵的诉讼和技术和管理人员的分流,或者要求我们开发非侵权技术或签订许可协议。在客户提出索赔的情况下,即使是抵制毫无根据的索赔也可能损害客户关系。
我们无法确定现有或未来的任何第三方知识产权是否会要求我们更改我们的技术、获得许可或停止某些活动。不能保证许可证将以可接受的条款和条件获得(如果有的话),也不能保证我们的供应商会赔偿我们,也不能保证如果直接向我们或我们的客户提出索赔,任何赔偿将足以弥补我们的成本。此外,由於高等法院有可能判给不一定可预测的赔偿,因此,即使是有争议的无理索偿,也会以可观的金额了结,这并不少见。
我们已经收到并可能在未来收到第三方(包括竞争对手和非执业实体)提出的侵犯知识产权和其他相关索赔。我们预计未来会继续收到这样的知识产权索赔。随着我们收入的增长和我们形象的提高,这些索赔的频率和重要性可能会增加。
无论某项索赔是否有可取之处,对其进行辩护都可能既耗时又昂贵,而且可能:
•对我们与当前或未来用户、客户和供应商的关系产生不利影响;
•造成我方产品发货延误或停运;
•使我们修改或重新设计我们的产品;
•使我们重新塑造产品或服务的品牌;
•对我们实施临时或永久禁令;
•分散管理层的注意力和资源;
•使我们遭受重大损害或和解;
•使我们放弃一些知识产权;
•要求我们签订代价高昂的许可协议;或
•要求我们停止提供某些产品或服务。
我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源,并且可能比我们更能承受复杂的知识产权诉讼的费用,而且持续的时间也更长。此外,专注于通过执行专利权来提取专利费和和解的专利控股公司和其他第三方非执业实体可能针对我们的零部件供应商、制造商、我们的分销商、我们的销售渠道成员、我们的网络运营商和服务提供商,或我们产品的其他购买者。这些公司的产品收入通常很少或没有,因此我们的专利对这些公司对我们的零部件供应商、制造商、我们、我们的分销商、我们的销售渠道成员、网络运营商和服务提供商或我们产品的其他购买者提起专利侵权诉讼的威慑作用可能很小。
除了对我们或在某些情况下对我们产品的最终用户承担金钱损害赔偿责任外,我们可能被禁止开发、商业化或继续提供我们的某些产品,除非我们从专利或其他知识产权持有者那里获得许可。 我们不能向您保证,我们将能够以商业上合理的条款获得任何此类许可证,或者根本不能。 如果我们没有获得许可证,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大影响,例如,我们可能被要求停止提供我们的产品,或者被要求对我们的产品进行重大修改,这可能涉及大量成本和开发时间。
生产我们产品的假冒版本可能会降低我们的销售水平,损害我们的品牌。
我们过去和现在都在发现我们产品的假冒版本。虽然我们已采取措施打击假冒伪劣产品,但要侦察或防止所有假冒产品的发生是困难或不可能的。特别是假冒产品质量低劣,可能会对我们的品牌造成损害。 打击假冒是困难和昂贵的,而且可能不会成功,特别是在知识产权保护法律制度相对薄弱的国家。
我们在我们的产品中使用开源软件,这可能会使源代码公开发布,或者要求我们重新设计我们的产品。
我们在某些产品中使用开源软件,将来可能会使用更多开源软件。
已经有针对在其产品开发中使用开源软件的公司提出的挑战软件所有权的索赔。我们可能会受到有关我们认为是我们专有软件所有权的索赔。
使用开放源码软件也可能导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可方通常不提供对软件来源的担保或控制。
一些开放源码许可包含要求用户使源代码可用并许可他们基于开放源码软件创建的修改或派生作品的源代码。如果我们将我们的专有软件与开源软件相结合,在某些情况下,我们可能会被要求公开发布我们的专有源代码,或者以不利的条款或免费许可这些源代码。这可能会显著降低我们一些产品的价值,并对我们的业务产生负面影响。
与我们的管理和结构相关的风险
我们可能会失去创始人兼首席执行官罗伯特·J·佩拉(Robert J.Pera)或其他关键人员的服务。
我们的成功和未来的增长取决于我们管理团队的技能、工作关系和持续服务,特别是我们的创始人兼首席执行官罗伯特·J·佩拉。我们未来的业绩可能还取决于我们留住其他关键人员的能力。我们不为我们的任何人员提供任何重要的关键人员保险。
我们的商业模式在一定程度上依赖于人员精简、独立和高效的研发团队。我们的研发团队是围绕特定平台的小团队或个人贡献者组成的,知识和职责几乎没有重叠。如果我们无法保留任何关键贡献者的服务,则由于我们的开发活动中断,我们可能无法及时将我们的产品或产品改进推向市场(如果有的话)。
我们未来的成功还有赖于我们吸引、留住和激励技术人才的能力。在我们所参与的行业中存在人才竞争,特别是在天线设计和射频设备等领域具有专业经验的人。如果我们不能吸引和留住必要的人员,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长,无法开发和实施适当的控制系统。
最近一段时间,我们大幅扩大了我们的业务和运营,包括增加了我们的分销商、合同制造商、员工地点和设施的数量。 这种快速的扩张给我们的管理、行政和运营资源带来了巨大的压力。我们的业务模式反映了我们在精简基础设施、减少支持和管理人员的情况下运营的决定。这可能会增加与管理我们的增长相关的风险,并且我们可能没有足够的内部资源来适应或响应意外的挑战和合规性要求。
随着我们向新产品领域扩张,我们的盈利能力可能会下降。
我们的大部分收入来自户外无线网络设备和企业WLAN的销售。随着我们扩展到其他产品和服务,如视频监控设备、无线回程、消费电子产品和机器对机器通信,我们可能无法与现有市场参与者有效竞争,也可能无法实现对这些产品或服务的投资的正回报。进入这些市场可能会导致产品开发成本增加,我们的新产品可能比当前产品的上市时间更长。如果我们推出的新产品不成功,或者如果我们不能实现我们预期的收入或利润率,我们的运营结果可能会受到损害,我们可能无法收回产品开发和营销支出。
我们还可能需要增加传统的直销团队和客户支持人员来营销和支持新的或现有的产品,这将导致我们的产品利润率大幅下降或增加我们的运营费用。增加传统的直销队伍或客户支持人员会减少我们的运营收入,而且可能不会成功。
随着我们为加强和扩大业务而支出,我们的运营费用也在增加。
在过去几年,我们增加了基建开支,以支持我们预期的增长,以及我们是一间上市公司的结果。我们继续在信息系统方面进行重大投资,雇佣更多的管理人员,使用更专业的服务,并扩大我们在美国以外的业务。我们打算在系统和人员方面进行额外的投资,并继续扩大我们的业务,以支持我们业务的预期增长。因此,我们预计我们的运营费用将会增加。
此外,我们未来可能需要建立一支传统的直销队伍来营销和销售我们的产品,或者向我们的分销商提供额外的资源或合作资金。对我们现有销售模式的这种改变可能会导致销售、一般和行政费用占我们收入的百分比更高。
遵守冲突矿物披露要求将造成额外的合规成本,并可能带来声誉挑战。
根据多德-弗兰克法案第1502条,美国上市公司必须披露使用或
可能使用某些矿物及其衍生物,包括钽、锡、金和钨,这些矿物是从刚果民主共和国和毗邻国家开采的,被认为是冲突矿物。
这些要求需要进行尽职调查,以评估我们的产品中是否使用了此类矿物,以便进行相关规定的年度披露。有并将会有与遵守这些披露要求相关的持续成本,包括努力确定生产我们的产品可能使用或必需的那些矿物的来源。如果我们确定我们的某些产品含有不确定为无冲突的矿物,或者如果我们无法足够准确地核实我们产品中使用的所有冲突矿物的来源,我们可能会面临可能影响未来销售的声誉挑战。
我们依靠第三方软件和服务进行企业资源规划、财务规划和分析以及财务报告。我们的计算、存储、带宽和其他服务也依赖第三方软件和服务。任何对这些服务的中断或干扰都会对我们的运营产生负面影响,并严重损害我们的业务。
我们目前使用NetSuite和其他软件和服务来执行我们的订单管理和财务流程。这项服务的可用性对我们的业务管理至关重要。随着我们扩大我们的业务,我们希望利用更多的系统和服务提供商,这些系统和服务提供商可能对管理我们的业务也是必不可少的。虽然我们需要的系统和服务通常可以从许多提供商处获得,但鉴定和实施这些关系既耗时又成本高昂。
我们依靠第三方服务提供商,如G-Suite、Google Cloud和Amazon Web Services,为业务运营提供分布式计算基础设施平台,也就是通常所说的“云”计算服务。这些服务提供商目前提供的云服务向其他云提供商的任何过渡都将难以实施,并将导致我们招致大量的时间和费用。如果我们现有的云服务提供商遇到定期或长时间的服务中断或其他类似问题,我们的业务将受到严重损害。此外,我们现有的云服务提供商拥有广泛的自由裁量权,可以更改和解释其与我们相关的服务条款和其他政策,他们可能会采取超出我们控制范围的行动,从而损害我们的业务。
如果我们的一个或多个供应商的业务受到中断,或在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题,或者我们必须更改或添加额外的系统和服务,我们管理业务的能力将受到影响。我们可能无法控制我们从第三方服务提供商获得的系统和服务的质量,这可能会影响我们的财务报告,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的债务水平可能会对我们筹集额外资本支付股息、回购普通股和为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,或者限制我们对行业或经济变化的反应能力。
截至2020年3月31日,我们在定期融资和循环融资的信贷协议下的未偿还余额分别为481.3美元和2.05亿美元。在未来,我们可能需要筹集更多的资本来支付股息或回购我们普通股的股份,并为我们的增长和运营目标提供资金。如果在需要时或在可接受的条件下无法获得额外融资,我们可能无法支付股息、回购普通股、扩大业务、开发或增强我们的产品、利用商机或应对竞争压力,这可能会导致收入下降,降低我们产品的竞争力。
此外,任何潜在的债务水平上升都可能产生重要后果,包括:
要求运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而降低了我们使用现金流为运营和资本支出提供资金、支付股息、回购普通股股份和寻求商机的能力;
•增加我们在一般工业和经济条件下的脆弱性;
•限制我们进行战略性收购的能力或导致我们进行非战略性资产剥离;
•限制我们为营运资金、资本支出、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力;以及
•限制了我们适应不断变化的市场条件的能力,并使我们与杠杆率较低或获得更多资本的竞争对手相比处于竞争劣势。
如果我们不能成功整合未来的收购,我们的业务、运营结果和前景可能会受到损害。
我们可能会进行收购,以改进或扩大我们的产品供应。我们未来的收购战略将取决于我们识别、谈判、完成和整合收购的能力。这些交易涉及许多风险,包括:
•整合和管理我们收购的公司的业务、技术和产品存在困难,
特别是考虑到我们精简的组织结构;
•转移管理层对日常业务运作的注意力;
•我们没有能力维护我们收购的企业的关键业务关系和品牌资产;
•我们无法留住被收购企业的关键人员,特别是考虑到我们对个人贡献者的要求;
•进入我们以前的经验有限或没有经验,而竞争对手的市场地位更强的市场的不确定性;
•我们对我们收购的公司的不熟悉的附属公司和合作伙伴的依赖;
•收入不足以抵消我们因收购而增加的费用;
•我们对我们收购的业务的责任,包括那些我们可能没有预料到的;以及
•我们无法维持内部标准、控制程序和政策,特别是考虑到我们精简的组织结构。
我们可能无法获得必要的股权或债务资金,以便按照我们可以接受的条款为未来的收购融资。完成收购可能会消耗大量现金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券为收购融资,我们现有的股东可能会经历稀释,如果我们用债务融资为未来的收购融资,我们将产生利息支出,可能不得不遵守契约,用我们的资产担保债务义务。
我们在新业务、产品、服务、技术、合资企业和其他战略交易上的投资具有固有的风险,可能会扰乱我们目前的运营。
我们已经并将继续投资于新的业务、产品、服务、技术、合资企业和其他战略举措。这些投资可能涉及重大风险和不确定因素,包括这些投资的收入不足以抵消承担的任何新债务和与这些新投资相关的费用,我们的投资回报或损失不足,管理层从当前业务中分心,以及在我们对此类投资的尽职调查中未发现的不明问题,这些问题可能导致我们无法实现此类投资的预期收益,并产生意想不到的成本、费用和负债。由于这些投资本身就有风险,因此不能保证这些投资一定会成功,不会对我们的声誉、业务前景、经营业绩和财务状况造成负面影响。
与我们普通股相关的风险
我们的首席执行官拥有我们大部分的普通股。
我们的创始人、董事长兼首席执行官Robert J.Pera能够对我们已发行股票的大部分投票权行使投票权,因此有能力控制提交给我们的股东批准的事项的结果,包括选举董事和任何合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止我们所有或几乎所有其他股东支持的资产的控制权变更、合并、合并或出售,或者相反,这种集中控制可能会导致我们其他股东不支持的交易的完成。这种集中控制也可能会阻碍某些潜在投资者收购我们的普通股,并可能损害我们股票的交易价格。此外,佩拉先生有能力控制我们公司的管理和重大战略投资,因为他是我们的首席执行官,他有能力控制我们董事的选举或更换。如果他去世,佩拉先生拥有的我们股票将转让给他的继任者。作为董事会成员和高级管理人员,佩拉先生对我们的股东负有受托责任,必须以他合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东,甚至是控股股东,佩拉先生有权根据自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
截至2020年5月8日,佩拉先生实益拥有56,278,181股我们的普通股。这些股票有资格在1933年证券法第144条规定的限制范围内转售到公开市场。大量出售佩拉先生的股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。佩拉先生已经通知我们,他已经达成安排,他已经质押了他实益拥有的我们普通股高达25%的股份,以获得金融机构的贷款。佩拉先生还表示,这些贷款已经或将有各种要求,在各种事件发生时,包括普通股价格低于某些特定水平时,偿还全部或部分贷款。佩拉先生可能需要出售我们普通股的股票来满足这些偿还要求。一旦这些贷款中的一项或多项违约,贷款人可以向市场出售质押的股票,而不受数量或出售方式的限制。佩拉先生出售股份以减少他的贷款余额,或在丧失抵押品赎回权时向贷款人出售股份,可能会对我们的股价产生不利影响。佩拉先生还向我们表示,他将来可能会不时质押额外的普通股作为保证金或其他贷款的抵押品,根据我们普通股的价值进行衍生品交易,处置普通股股票,否则将其普通股股票货币化和/或从事其他
与我们普通股和/或公司其他证券相关的交易。佩拉先生的任何这些活动都可能对我们普通股的价格产生不利影响。然而,佩拉先生也表示,他打算继续至少持有我们普通股的大部分流通股。
如果不向我们的股东支付现金股息,或者根据我们之前宣布的股票回购计划回购我们普通股的股票,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
我们支付现金股息受公司董事会宣布我们的财务状况和经营结果、可用现金和现金流、资本要求、我们的义务、或有负债、适用的公司法律要求和其他因素的影响。如果公司未能达到与股息相关的预期,其股价可能会下跌,这可能会对投资者信心和员工留任产生实质性不利影响。这些和其他因素也可能影响我们之前宣布的股票回购计划的继续或活动。如果不能支付现金股息,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。我们之前宣布的股票回购计划的终止或缺乏活动也可能导致我们普通股的市场价格下降。
我们经营业绩的波动可能会导致我们普通股的市场价格下降。
由于各种因素,我们的季度运营业绩波动很大,其中许多因素是我们无法控制的,很难或不可能预测。我们预计我们的运营结果将继续波动。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。如果我们的收入或经营结果低于投资者或证券分析师的预期,或低于我们可能向市场提供的任何估计,我们普通股的价格可能会大幅下降,这可能会对投资者信心和员工留任产生重大不利影响。自我们首次公开募股以来,我们的普通股经历了很大的价格波动。此外,整个股市经历了重大的价格和成交量波动,以可能与这些公司的经营业绩无关的方式影响了许多科技公司的股价。
可能导致我们的经营业绩和股价波动的因素包括:
•由于我们分销商及其客户的财务和经营状况、分销商库存管理实践和一般经济状况,对我们产品的需求不同;
•我们履行实践的转变,包括提高库存水平,作为缩短交货提前期的努力的一部分;
•我们的供应商未能提供芯片或其他部件;
•我们的合同制造商和供应商不能满足我们的需求;
•我们和我们的竞争对手推出新产品的成功和时机;
•保修成本增加;
•我们或我们的竞争对手关于产品、促销或其他交易的公告;
•与法律诉讼或回应政府询问有关的费用;
•我们控制和降低产品成本的能力;以及
•我们进入新市场的费用。
此外,我们的业务可能会受到季节性的影响,尽管我们最近的增长率和产品推出的时间可能在历史上掩盖了我们需求的季节性变化。例如,我们的消费品可能会受到与假日相关的一般季节性消费趋势的影响。
与监管、法律和税务相关的风险
我们受到美国和其他地方的出口管制和经济制裁法律的约束 如果我们不遵守适用的法律,可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,并使我们承担责任。
我们的大部分销售额销往美国以外的国家。根据美国出口管制和经济制裁法律,我们的产品向某些国家的销售是受限制或禁止的。此外,我们的某些产品包含受出口管制法规约束的加密组件。
2011年5月,我们向美国商务部、工业和安全局(“BIS”)出口执法办公室(“OEE”)提交了一份自我披露声明,涉及我们就2008年至2011年3月期间的某些出口交易进行的审查,在这些交易中,产品可能后来被第三方销售到伊朗。2011年6月,我们还就这些合规问题向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)提交了一份自我披露声明。我们已与国际结算银行和外国资产管制处解决了自我披露的事项,并已采取重要步骤,确保我们遵守出口管制规例和禁运。然而,未来可能会发生违规行为。如果未来发生违规行为,监管机构的反应可能会鉴于之前的合规担忧而更加严厉。
除了美国的出口法规外,其他多个国家还对某些加密技术和产品的进口进行监管,这些法律可能会限制我们在这些国家分销我们的产品或我们的客户实施我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会延迟我们的产品在其他国家的推出,阻止我们的国际业务客户部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品转移到某些国家。进出口法规或相关法规的任何变化,现有法规执行方式或范围的改变,或此类法规针对的国家、人员或技术的变化,都可能对我们向现有客户销售产品的能力或我们现有和潜在的分销商、网络运营商和服务提供商在美国以外的能力产生负面影响。
即使我们采取预防措施,防止我们的产品被提供给美国制裁的目标,我们的产品,包括我们的固件更新,仍可能由我们的分销商、经销商和/或最终用户提供,尽管我们采取了此类预防措施。任何此类规定都可能产生负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。我们的产品不能或不能获得所需的进出口批准,可能会损害我们的国际和国内销售,并对我们的收入造成不利影响。
现有和新的法规、现有法规的变化或与我们产品相关的任何法规的执行可能会导致意想不到的负担、成本和责任,并可能对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生实质性的不利影响。
我们的产品在不同的司法管辖区都受到政府的监管。为了获得并保持市场认可度,我们的产品必须继续符合这些规定以及大量的行业标准。例如,我们的无线通讯产品是通过传输无线电信号来运作的,而无线电发射在美国和我们开展业务的其他国家都受到监管。在美国,多个联邦机构,包括食物及药物管理局的仪器及辐射健康中心、联邦通讯委员会、职业安全及健康管理局及各州机构,均已颁布有关使用无线电/电磁辐射标准的规例。欧盟成员国和其他国家也制定了类似的电气安全、电磁兼容和排放标准,以及化学物质和使用标准。
随着这些法规和标准的演变,如果实施新的法规或标准,我们将被要求修改我们的产品或开发和支持我们的产品的新版本,我们遵守这些法规和标准可能会变得更加繁重。如果我们的产品未能遵守或延迟遵守各种现有和不断发展的行业法规和标准,可能会阻止或延迟推出我们的产品,这可能会损害我们的业务。终端客户对未来政策的不确定性也可能影响对通信产品的需求,包括我们的产品。如果使用我们的产品或服务的现有法律或法规以我们、我们的渠道合作伙伴或我们的最终客户之前没有考虑到的方式执行,可能会使我们或他们承担责任,并可能对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生实质性的不利影响。此外,渠道合作伙伴或最终客户可能要求我们,或者我们可能认为有必要或明智地更改我们的产品,以应对法规环境中的实际或预期变化。我们无法改变我们的产品以满足这些要求和任何法规变化,这可能会对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生实质性的不利影响。此外,法律和法规的执行可能会迫使我们在某些司法管辖区召回我们的一个或多个产品,或者在某些司法管辖区召回我们的一个或多个产品。我们可能会发生与退出特定市场或召回我们的一个或多个产品相关的成本和费用。识别广泛分布以供撤回和召回的产品的过程可能会很漫长,需要大量资源,而且我们可能会产生巨大的更换成本。, 损害索赔,损害我们的声誉。我们正在并预计将继续成为美国、欧盟和世界各地政府当局和监管机构的调查、询问、数据请求、行动、命令和审计的对象,我们正在并将继续成为美国、欧盟和世界各地政府当局和监管机构的调查、询问、数据请求、行动、命令和审计的对象。政府或监管机构发出的命令或发起的查询或执法行动可能会导致我们招致巨额成本,使我们面临意想不到的责任或处罚,或者要求我们以对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌有实质性不利的方式改变我们的业务做法。
我们不遵守与隐私、数据安全、网络安全和数据保护相关的美国和外国法律,如欧盟数据保护指令和中国网络安全法,可能会对我们的财务状况、运营结果和我们的品牌产生不利影响。
我们正在或可能受到美国和国外关于隐私、数据安全、网络安全和数据保护的各种法律和法规的约束。这些法律法规都在不断地演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定的,可能是相互冲突的,特别是关于外国法律。
特别是,在隐私以及个人信息和其他用户数据的收集、共享、使用、处理、披露和保护方面,美国有许多联邦、州和地方法律法规以及外国法律法规。此类法律法规在范围上往往有变化,可能会受到不同的解释,并且在不同的司法管辖区之间可能不一致。例如,2016年4月,欧盟议会批准了一项新的数据保护条例,名为《一般数据保护条例》(GDPR),并于2018年5月25日生效。GDPR包括对接收或处理欧盟居民个人数据的公司的运营要求,这些数据不同于
其中包括对不遵守行为的重大处罚。又如,2016年11月,中国全国人大常委会通过了中国第一部网络安全法,并于2017年6月起施行。CSL是中国第一部系统规定网络安全和数据保护监管要求的法律,将许多以前监管不足或不受监管的网络空间活动置于政府审查之下。最近,加州颁布了加州消费者隐私法案(CCPA),其中将要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息,并赋予这些消费者新的能力,使其能够选择退出某些个人信息的销售,该法案将于2020年1月1日生效。加州立法者已经宣布了修改CCPA的意图,因此,我们还不能预测CCPA对我们的业务或运营的影响。遵守GDPR、CSL和CCPA的成本和其他负担可能会限制我们产品和服务的使用和采用,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们努力遵守与隐私、数据安全、网络安全和数据保护相关的所有适用法律、政策和法律义务。但是,鉴于这些法律和法规的范围、解释和适用通常是不确定的,可能会相互冲突,因此这些义务的解释和应用可能会在不同的司法管辖区之间不一致,并可能与其他规则或我们的做法相冲突。我们或第三方服务提供商未能或被认为未能遵守我们的隐私或安全政策或与隐私相关的法律义务,或任何导致未经授权发布或传输个人身份信息或其他用户数据的安全损害,都可能导致政府执法行动、诉讼或负面宣传,并可能对我们的品牌、运营结果和财务状况产生不利影响。
各国政府继续将重点放在隐私、网络安全、数据保护和数据安全上,新的隐私或数据安全法律可能会获得通过,或者现有法律将以对我们的业务至关重要的方式进行修改。有关我们员工和用户数据的适用法律、法规或行业实践的任何重大变化都可能要求我们修改我们的业务、服务和产品功能(可能是实质性的),并可能限制我们开发新产品、服务和功能的能力。虽然我们已努力设计我们的政策、程序和系统,以符合适用的州、联邦和外国法律的当前要求,但该领域适用的法律和法规的更改可能会使我们受到额外的监管和监督,其中任何一项都可能显著增加我们的运营成本。
旨在保护个人隐私的政府法规可能会使我们难以销售我们的产品。
我们的产品可以传输和存储个人信息。这类信息的处理越来越受到世界各地许多司法管辖区的监管。这些规定通常旨在保护在管辖司法管辖区内或从管辖辖区收集、存储和传输的个人信息的隐私和安全。此外,由于不同的外国司法管辖区对个人信息的存储和传输有不同的规定,我们可能会面临未知的要求,这些要求可能会在我们寻求进入的新地理市场带来合规挑战。如果我们的加密及保安技术不足够或未能如预期般运作,我们保护资讯私隐的努力也可能会失败。遵守隐私和数据保护法规的困难可能会使我们承担成本、产品发布延迟、责任或负面宣传,这些可能会削弱我们在某些国家维持或扩大业务的能力,从而限制我们未来的增长。
我们的绝大多数产品依赖于特定的未经许可的无线电频谱的可用性。
我们的绝大多数产品运行在未经许可的射频(“RF”)频谱中,该频谱被各种设备(如无绳电话、婴儿监视器和微波炉)使用,并且变得越来越拥挤。如果这样的频谱使用量通过消费电子产品和与我们竞争的产品以及其他产品的激增而继续增加,那么由此导致的产品使用频段的更高杂乱和干扰水平可能会降低我们产品的使用率。如果目前未经许可的射频频谱需要在美国或其他地方获得许可,我们的业务可能会受到进一步损害。使用我们产品的网络运营商和服务提供商可能无法以合理的价格获得射频频谱许可证,甚至根本无法获得许可证。即使未经许可的频谱仍然是未经许可的,现有的和新的政府法规可能会要求我们对我们的产品进行更改。例如,为网络运营商提供产品 对于使用未经许可的射频频谱的客户和服务提供商,我们可能需要限制他们在许可的射频频谱中使用我们的产品的能力。美国或其他地方的网络运营商或服务提供商以不符合当地法律的方式运营我们的产品可能会导致罚款、运营中断或损害我们的声誉。此外,如果政府监管机构为宽带无线通信提供许可或未许可的新频谱,可能会扰乱我们行业的竞争格局并影响我们的业务。
我们可能会受到诉讼中不利结果的不利影响。
我们可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼,涉及合同纠纷、知识产权、雇佣事宜、合规事宜、消费者或证券集体诉讼,以及与正常业务过程中和其他方面出现的各种索赔相关的其他诉讼事项。很难或不可能以任何程度的确定性预测法律诉讼的结果,特别是考虑到法律可能是模棱两可的,事实调查结果往往可能是不完整的证据、意见、不同的标准或证据,以及
外来因素。任何此类诉讼或事项可能会对我们的业务运营方式产生不利影响,转移管理层对业务运营的注意力,对我们的声誉产生不利影响,导致额外成本,并对我们的运营结果产生不利影响。如果我们可能参与或成为其中一方的一项或多项法律程序对我们不利,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会受到保修索赔、产品责任和产品召回的影响。
我们已经收到并可能在未来收到保修或产品责任索赔,这些索赔可能需要我们支付巨额费用来为这些索赔辩护或支付损害赔偿金。在保修索赔成功的情况下,如果我们赔偿受影响的网络运营商或服务提供商,我们也可能会产生费用。此类索赔可能需要大量的时间和费用来解决和防御,还可能会因为质疑我们的产品质量而损害我们的声誉。我们还可能发生与召回我们的一个或多个产品相关的成本和费用。识别已广泛分销的召回产品的过程可能会很漫长,需要大量资源,我们可能会招致大量的更换成本、合同损害索赔和对我们声誉的损害。
我们的客户和我们产品的用户可能希望我们赔偿他们知识产权侵权、缺陷产品和其他损失的索赔。
我们的客户、用户和其他各方可能希望我们赔偿他们与我们的产品相关的损失,包括由于侵犯知识产权、缺陷产品和安全漏洞造成的损失,即使我们与他们达成的协议不要求我们提供这种赔偿。在某些情况下,我们可能会决定为他们辩护和赔偿,无论我们是否认为我们有义务这样做。与提供赔偿相关的费用可能会很高。我们也可能拒绝赔偿要求,这可能会导致与客户或其他方的纠纷,并可能对我们与他们的关系产生负面影响。
如果我们不能维持有效的内部控制制度,我们可能不能准确地报告我们的财务状况或经营结果,也不能保护我们的资产。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的,并与其他控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行我们的报告义务,并阻止我们编制准确和及时的财务报表来管理我们的业务。如果我们未能做到这一点,我们的业务可能会受到负面影响,我们的独立注册会计师事务所可能无法根据美国公认的会计原则(“GAAP”)以及萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,证明本年度报告中其他表格10-K中所包含的综合财务报表的公允列报以及我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们不能提供可靠的财务报告,有效地防止欺诈,我们的声誉和经营结果可能会受到损害。即使是有效的内部控制也有固有的局限性,包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。因此,即使是有效的内部控制也只能为财务报表的编制和公平列报提供合理的保证。此外,对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测都有可能因条件变化或遵守政策或程序的程度恶化而变得不充分。我们过去有,将来可能无法维持足够的内部控制。例如,正如截至2015年6月30日和2016年6月30日的Form 10-K年度报告中所报告的那样, 本公司管理层认定本公司没有保持有效的控制环境,这导致财务报告内部控制存在三个重大缺陷。如我们截至2017年6月30日的Form 10-K年度报告中项目9A中更详细的描述。根据“控制及程序”一书,本公司已完成对该等重大弱点的补救工作,完成针对该等重大弱点的控制测试,并得出结论,截至2017年6月30日,先前报告的财务报告内部控制重大弱点已得到令人满意的补救。任何此类失败(包括未能实施新的或改进的控制、执行此类实施的困难或我们当前控制做法的恶化)都可能导致我们无法防止欺诈,或导致我们无法履行我们的报告义务。任何这样的失败都可能对我们的业务和财务业绩造成实质性的不利影响,投资者的信心和我们股票的市场价格可能会受到不利影响。
如果不遵守“反海外腐败法”和类似的法律,我们可能会受到处罚和其他不利后果。
如果我们未能遵守美国“反海外腐败法”(“FCPA”)和其他法律(如2010年的英国“反贿赂法”),这些法律禁止我们和代表我们行事的其他商业实体为了获取或保留业务而向外国政府及其官员和政党支付或提供不当款项,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是代表我们主要市场的发展中经济体国家,在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》或其他法律法规所禁止的商业行为,可能是当地的一种习俗。虽然我们已经实施了公司政策,要求我们的员工和顾问遵守FCPA和类似的法律,但不能保证我们所有的员工和代理,以及我们外包某些业务运营的公司不会采取违反我们政策的行动,我们可能最终要对此负责。任何违反“反海外腐败法”或类似法律的行为都可能导致严重的刑事或民事后果。
制裁和暂停或取消美国政府合同,这可能会对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业绩可能会受到不利的税法变化、不利的政府审查我们的纳税申报表或我们地理收入组合的变化的不利影响。
在我们开展活动的司法管辖区内,我们要接受税务机关的定期审计或其他审查。税务机关可能会质疑我们关于我们如何经营业务的断言,因为这可能会导致我们要求支付更多税款,包括但不限于所得税和预扣税。维护和解决此类审计的费用可能会很高。
在我们的日常业务过程中,有很多情况是无法确定对税收的影响的。我们对所得税的计算可能基于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。我们所得税负债的最终确定可能与我们的所得税条款和应计项目中所反映的有很大不同。
许多司法管辖区的立法机构会定期考虑拟议的法例,这些法例如获采纳,可能会影响我们在这些司法管辖区的税率,以及我们递延税项资产或税项负债的账面价值。为响应经济合作与发展组织(“OECD”)提供的解决基数侵蚀和利润转移(“BEPS”)的指导方针而实施的多司法管辖区变更,以及有关美国全面税制改革(除其他事项外)的额外修订或指导,可能会改变某些影响美国跨国公司征税方式的美国税收规则,增加税收不确定性,并对我们的所得税拨备产生不利影响。
作为一家全球公司,我们在多个司法管辖区开展业务,因此我们的有效税率受到每个此类司法管辖区的收入和支出金额以及在每个此类司法管辖区的存在金额和类型的影响。如果这些金额发生变化,以增加我们在较高税收司法管辖区应纳税的净收入金额,或者如果我们增加在评估相对较高税率的司法管辖区的业务,我们的实际税率可能会受到不利影响。此外,预扣税因司法管辖区而异,我们在每个司法管辖区业务的任何变化都可能导致公司缴纳更多税款。若干因素可能会影响我们未来的实际税率,包括但不限于:
• 各国报告的解读以及与各税务机关就以下事项进行讨论的结果
公司间转移定价安排;
• 涉及Ubiquiti在美国以外的供应链的变化;
• 不同税率国家或州收入构成的变化;
• 与各税务机关解决税务审计中出现的问题,
• 修改有关研发税收抵免的税法;
• 股票薪酬的变动;以及
• 税法和/或公认会计原则的变更;
美国、外国和州政府不时对税收规则和对公司的适用规则进行实质性修改,这可能会影响我们对国际收益的征税。我们定期评估检查产生有利或不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。虽然我们相信我们的税务估计是合理的,但不能保证任何最终决定不会与我们的历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式不会有实质性的不同,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
适用税收法规的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
2017年12月22日,美国政府颁布了俗称《减税和就业法案》(《2017税法》)的综合性税收立法。2017年税法显著改变了总部位于美国的跨国公司的税收,其中包括降低美国企业所得税税率,改变有关使用和计入净营业亏损的规则,采用地区税制的要素,根据修订后的美国国税法第965条对某些以前被递延纳税的外国子公司的收益评估一次性过渡税(“过渡税”),如果向外国附属公司支付的可抵扣款项超过一定的门槛,则征收新的最低税额,并对某些外国来源的收益征收新税。2017年税法中包括的变化既广泛又复杂。2017年税法在某些方面也不明确,已经并将继续要求美国财政部和国税局以及州税务当局解释和执行法规,该立法可能会受到潜在的修改和技术更正,任何修改都可能减轻或增加该立法的某些不利影响。 2017年税法的最终过渡影响可能与本报告其他地方提供的估计不同,可能在很大程度上是因为,除其他外,由于对税法的解释发生了变化,任何解决以下问题的立法行动
由于税法、响应2017年税法的相关解释的任何变化,或者我们用来计算过渡影响的估计的任何更新或更改而引起的。
我们很大一部分收益是由我们在美国以外的子公司赚取的。2017年税法对某些外国收益征税的变化,以及这些变化对州税收的影响和未来潜在的现金分配,可能会对我们的有效税率产生不利影响。此外,对未分配的外国收益征税的变化可能会改变我们未来对这些收益进行再投资的意图。尽管截至2018年12月22日,2017年税法的影响核算已经完成,但我们正在继续评估2017年税法对我们的运营和美国联邦所得税状况的整体影响。不能保证2017年税法的进一步变化不会对我们的有效税率、纳税、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
在截至2020年3月31日的三个月里,股票回购计划下的普通股回购活动如下(单位:千,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 可用于股票回购的估计剩余余额 |
2020年1月1日-2020年1月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200,000 | |
2020年2月1日-2020年2月29日 | | 293,988 | | | $ | 139.15 | | | 293,988 | | | $ | 159,093 | |
2020年3月1日-2020年3月31日 | | 818,618 | | | $ | 131.31 | | | 818,618 | | | $ | 51,600 | |
总计 | | 1,112,606 | | | $ | 133.38 | | | 1,112,606 | | | $ | 51,600 | |
第293项高级证券的违约情况
一个也没有。
第294项矿山安全信息披露
一个也没有。
项目5.其他信息
正如之前披露的那样,作为一项独立安全研究的结果,公司的独立董事批准了购买一架飞机,预计佩拉先生将用于所有商务和私人航空旅行。在2020财年第三季度,该公司获得了该飞机的所有权。2020年5月,薪酬委员会和董事会批准了一项公司飞机使用政策,其中规定了佩拉先生使用飞机的指导方针和程序。根据公司飞机使用政策,出于真正的商务安全考虑,佩拉先生必须使用公司飞机(或在公司飞机不可用的情况下使用其他私人飞机)进行所有商务和个人旅行。该政策还允许佩拉先生的直系亲属和/或他或他们各自的客人乘坐公司飞机旅行。根据该政策,佩拉先生及其直系亲属和/或其各自的客人将不需要向本公司偿还任何个人使用公司飞机的费用。此外,虽然赔偿委员会已批准向佩拉先生偿还与个人使用公司飞机相关的FICA税,但公司将不会向佩拉先生偿还与任何此类个人使用相关的估算收入所产生的任何联邦、州或地方税收。
虽然我们认为佩拉先生预期使用公务机进行私人旅行是一种安全措施,对公司有利,而不是对佩拉先生有利,但公司因使用公务机进行个人旅行而增加的总成本(以及任何相关的FICA退税)将作为对佩拉先生的补偿,从2020财年委托书开始,作为对佩拉先生的补偿在公司摘要补偿表的“所有其他补偿”一栏中报告。任何财政年度报告的金额都可能很大,根据佩拉先生的旅行日程和其他因素,每年都会有所不同。
项目6.
陈列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | 由以下公司注册成立 从表单引用 | | 由以下公司注册成立 引用自 展品编号 | | 日期文件 | 在此存档 |
31.1 | | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席执行官证书。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
31.2 | | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席财务官认证。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
32.1 | | | 1934年修订的“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节要求的首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类架构链接库文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
104 | | 封面交互日期文件-(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | |
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签字人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Ubiquiti Inc. | | |
| | | | | |
日期: | 2020年5月8日 | | 依据: | | /s/罗伯特·J·佩拉 |
| | | | | 罗伯特·J·佩拉 |
| | | | | |
| | | | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) |
| | | | | |
日期: | 2020年5月8日 | | 依据: | | /s/Kevin Radigan |
| | | | | 凯文·拉迪根 |
| | | | | |
| | | | | 首席会计和财务官 (首席财务官) |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | | 由以下公司注册成立 从表单引用 | | 由以下公司注册成立 引用自 展品编号 | | 日期文件 | 在此存档 |
31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席执行官证书。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则第13a-14(A)和15d-14(A)条要求的首席财务官认证。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
32.1 | | 1934年修订的“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节要求的首席执行官和首席财务官的认证。 | | | | | | X |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类架构链接库文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | |
| | | | | | | | |
104 | | 封面交互日期文件-(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | |