根据第433条提交的自由写作招股章程
与初步招股章程补编有关
日期为2020年5月7日的招股章程日期为
2020年2月5日。注册声明
表格333-236276
定价条款单
日期截至2020年5月7日
通用汽车公司
5.40%高级债券将于2023年到期
6.125厘高级债券，2025年到期
高级债券将于2027年到期，息率6.80%
本定价条款说明书中的 信息仅与证券发售有关，应与通用汽车公司日期为2020年5月7日的初步招股说明书附录(日期为2020年2月5日的通用汽车公司初步招股说明书附录)一起阅读，并在与初步招股说明书附录中的信息不一致的程度上取代初步招股说明书附录中的信息。在所有其他方面， 本定价条款单参考初步招股说明书附录进行了完整的限定。此处使用但未定义的术语应具有初步招股说明书附录中规定的相应含义。所有 对美元金额的引用都是对美元的引用。
适用于证券的条款
| 发行人： | 通用汽车公司 | |
| 交易日期： | 2020年5月7日 | |
| 结算日期： | 2020年5月12日(T+3)* | |
| 联合簿记管理经理： | 德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.) 巴克莱资本 Inc. 美国银行证券公司 花旗全球市场公司(Citigroup Global Market Inc.) 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) 摩根大通证券有限责任公司 摩根士丹利有限责任公司 | |
| 联合领导经理： | Banca IMI S.p.A. 西班牙对外银行证券公司 法国巴黎银行证券公司 德国商业市场有限责任公司 法国农业信贷证券(美国)公司 瑞穗证券美国有限责任公司 NatWest Markets Securities Inc. RBC Capital Markets， LLC Scotia Capital(USA)Inc. SMBC日兴证券美国公司 Inc. SG America Securities，LLC 道明证券(美国) 有限责任公司 | |
| 联席经理： | 学院证券公司 Banco Bradesco BBI S.A. 中国工商银行标准银行股份有限公司 劳埃德证券公司(Lloyds Securities Inc.) 三菱UFG证券美洲公司 桑坦德投资证券 Inc. SunTrust Robinson Humphrey，Inc. WR证券有限责任公司 环路资本市场有限责任公司 Samuel A.Ramirez&Company， Inc. Siebert Williams Shank&Co，LLC | |
适用于
5.40%高级债券将于2023年到期
| 证券名称： | 5.40%高级债券将于2023年到期 | |
| 安全类型： | 高级无担保票据 | |
| 本金金额： | $1,000,000,000 | |
| 面向公众的价格： | 99.896%，另加自2020年5月12日起的应计及未付利息(如有) | |
| 到期日： | 2023年10月2日 | |
| 票息(利率)： | 年息5.40% | |
| 到期收益率： | 5.436% | |
| 利差至基准国库券： | +525 bps | |
| 基准财政部： | 0.250厘，2023年4月15日到期 | |
| 美国国债基准价格和收益率： | 100-06; 0.186% | |
| 付息日期： | 4月2日和10月2日，从2020年10月2日开始 | |
| 记录日期： | 3月15日和9月15日 | |
| 天数惯例： | 30 / 360 | |
| 完整呼叫： | 到期前T+50个基点 | |
| 面额： | $2，000及超出$1，000的整数倍 | |
| 预期评级**： | Baa3由穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)提供。 按标准普尔评级服务划分的BBB bbb-由 惠誉评级 | |
| CUSIP/ISIN： | 37045V AW0/US37045VAW00 | |
适用于
6.125厘高级债券，2025年到期
| 证券名称： | 6.125厘高级债券，2025年到期 | |
| 安全类型： | 高级无担保票据 | |
| 本金金额： | $2,000,000,000 | |
| 面向公众的价格： | 99.899%，另加自2020年5月12日起的应计及未付利息(如有) | |
| 到期日： | 2025年10月1日 | |
| 票息(利率)： | 每年6.125% | |
| 到期收益率： | 6.149% | |
| 利差至基准国库券： | +585 bps | |
| 基准财政部： | 0.375厘，2025年4月30日到期 | |
| 美国国债基准价格和收益率： | 100-12; 0.299% | |
| 付息日期： | 4月1日和10月1日，从2020年10月1日开始 | |
| 记录日期： | 3月15日和9月15日 | |
| 天数惯例： | 30 / 360 | |
| 完整呼叫： | 2025年9月1日之前T+50个基点(到期前一个月) | |
| PAR呼叫： | 2025年9月1日或该日后(到期前一个月) | |
| 面额： | $2，000及超出$1，000的整数倍 | |
| 预期评级**： | Baa3由穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)提供。 按标准普尔评级服务划分的BBB bbb-由 惠誉评级 | |
| CUSIP/ISIN： | 37045V AV2/US37045VAV27 | |
适用于
高级债券将于2027年到期，息率6.80%
| 证券名称： | 高级债券将于2027年到期，息率6.80% | |
| 安全类型： | 高级无担保票据 | |
| 本金金额： | $1,000,000,000 | |
| 面向公众的价格： | 99.775%，另加自2020年5月12日起的应计及未付利息(如有) | |
| 到期日： | 2027年10月1日 | |
| 票息(利率)： | 年利率6.80% | |
| 到期收益率： | 6.841% | |
| 利差至基准国库券： | +635 bps | |
| 基准财政部： | 0.500厘，2027年4月30日到期 | |
| 美国国债基准价格和收益率： | 100-02; 0.491% | |
| 付息日期： | 4月1日和10月1日，从2020年10月1日开始 | |
| 记录日期： | 3月15日和9月15日 | |
| 天数惯例： | 30 / 360 | |
| 完整呼叫： | 2027年8月1日之前T+50个基点(到期前两个月) | |
| PAR呼叫： | 2027年8月1日或该日后(到期前两个月) | |
| 面额： | $2，000及超出$1，000的整数倍 | |
| 预期评级**： | Baa3由穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service，Inc.)提供。 按标准普尔评级服务划分的BBB bbb-由 惠誉评级 | |
| CUSIP/ISIN： | 37045V AU4/US37045VAU44 | |
*根据交易法第15c6-1条，二级市场交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初将结算T+3，希望在定价日进行 交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败。希望在定价日进行票据交易的票据购买者 应咨询自己的顾问。
**注意：安全评级不是建议 购买、出售或持有证券，可能随时会修改或撤回。
此通信仅供参考，并不构成出售任何证券的要约或 购买任何证券的要约。除非作出投资决定的人在作出投资决定时已收到并审阅了相关招股说明书中包含的 信息，否则不能接受购买本文所述证券的要约，也不能收到其购买价格的任何部分。发行人已经向SEC提交了与本通信相关的发行的注册声明(包括招股说明书)。在您投资之前，您 应阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC 网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文档。或者，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书，如果您要求的话，请联系德意志银行证券公司，注意：招股说明书集团，地址：60 Wall Street，New York，NY 10005，或免费拨打电话(800)5034611。
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