美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格10-q

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截至2020年3月31日止的季度

或

为了过渡时期，从转轨时期开始，从转轨时期开始

佣金档案编号000-52008

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露娜创新公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

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西南第一街301号，200套房

罗阿诺克，VA 24011

(首席行政办公室地址)

(540) 769-8400

(登记人的电话号码，包括区号)

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根据该法第12(B)条登记的证券：

用支票标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的时间较短)，(2)在过去90天中，登记人是否遵守了这类申报要求；(2)在过去90天中，登记人是否已提交了符合这类要求的所有报告。

通过检查标记，说明登记人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件(或要求登记人提交此类文件的较短期限)。

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

GB/T1459.2-1993大型加速报案员、成品率等

 

非加速报案人

新兴成长型公司

                    

如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定)。

注明发行人每类普通股的流通股数目，截至最近可行日期：截至2020年5月6日，注册人普通股已发行30，486，577股。

露娜创新公司

表格10-q季度报告

截至2020年3月31日的季度

目录

第一部分财务资料

 

露娜创新公司

合并资产负债表

(单位：千，除共享数据外)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

露娜创新公司

综合业务报表(未经审计)

(除股票和每股数据外，以千计)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

露娜创新公司

现金流量表(未经审计)

(单位：千，除共享数据外)

所附附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

露娜创新公司

未审计综合财务报表附注

 

业务性质

露娜创新公司总部设在弗吉尼亚州罗诺克，1990年在弗吉尼亚联邦注册，2003年4月在特拉华州重新注册。

我们是先进光学技术的领先者，为电信和光子学行业提供高性能光纤测试、测量和控制产品，并为使用复合材料和其他先进材料(如汽车、航空航天、能源和基础设施)的工业提供分布式光纤传感产品。我们的分布式光纤传感产品帮助设计师和制造商更有效地开发新的和创新的产品，提供有价值的信息，如高详细的应力、应变和新的设计或制造过程的温度测量。此外，我们的分布式光纤传感产品用于监测包括桥梁等大型民用建筑在内的关键资产的结构完整性或运营状况。我们的通信测试和控制产品通过提供快速和高精度的元件和网络特性，加速了先进光纤组件和网络的发展。

我们还提供应用研究服务，通常是在美国政府资助的研究项目下，在先进材料、传感和医疗应用领域。我们的商业模式旨在加快将创新产品推向市场的进程。我们利用公司内部的技术专长，为公司和政府资助的项目提供应用研究服务。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。

未经审计的中期财务信息

所附未经审计的合并中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务报表的会计原则(“美国公认会计原则”)和经修正的1934年“证券交易法”条例S-X第10条编制的。因此，它们不包括美国年度财务报表所需的所有信息和脚注。未经审计的合并中期财务报表是在与年度财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中仅包括认为必要的正常经常性权责发生制，以便公允列报我们在2020年3月31日的财务状况、截至3月31日、2020年和2019年3月31日三个月的业务结果和股东权益的变化以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日三个月的现金流量。截至2020年3月31日的三个月的业务结果不一定表明到2020年12月31日终了年度的预期结果。截至2019年12月31日的合并资产负债表是从我们经审计的合并财务报表中得出的。预计冠状病毒大流行将导致全球经济活动放缓。虽然冠状病毒的流行对我们的业务和经营结果的影响带来了额外的不确定性，但我们继续使用合理的现有信息来评估某些会计事项，包括但不限于应收账款、库存、商誉和其他长期存在的有形和无形资产的账面价值。然而，截至2020年3月31日，这些评估并未对我们的财务报表产生任何重大影响。, 我们认为，这一流行病的全面影响仍然不确定，与这一流行病有关的持续事态发展可能对我们的综合财务报表造成重大影响。

合并中期财务报表，包括我们的重要会计政策，应结合已审计的2019年12月31日终了年度综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表载于我们于2020年3月13日向证券交易委员会(“SEC”)提交的关于表10-K的年度报告中。

商誉和无形资产

无限期的商誉和无形资产不摊销，但每年从每年10月1日起，或在情况的事件或变化表明这些资产的账面金额不得变现时，每年进行减值测试。

可以恢复。购买的具有有限使用寿命的无形资产按其估计使用寿命的直线法摊销，并按上文所述对减值进行审查。

公允价值计量

公允价值是指在市场参与者之间有秩序的交易中，为了在本金或最有利的市场中转移负债而出售资产或支付的价格。各种估价方法可用于

确定公允价值，每一个都需要不同的估价投入。以下层次结构将用于确定公允价值的投入分为三个层次：

 

由于这些票据的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。租赁负债的账面金额接近公允价值，因为这些金融工具按类似期限和信贷的类似协议的当前市场利率计算利息。我们认为硅谷银行(“SVB”)债务安排的条款，包括其最优惠利率加1%，是基于我们可以使用的类似工具进入市场的。

每股净收入/(亏损)

每股基本数据的计算方法是，我们的净收益/(亏损)除以当期上市股票的加权平均数量。稀释每股数据的计算方法是将净收益/(亏损)除以增发期间已发行的加权平均股份，如果稀释，则包括如果采用金库股票法发行可能发行的普通股的额外普通股等价物的数目。稀释后的每股数据还将包括与可转换证券相关的潜在普通股等价物。

截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的稀释每股数据分别包括220万和540万普通股等价物的影响。根据我们的非雇员递延补偿计划贷记给我们董事的股票期权和递延股票单位包括在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的普通股等价物中。此外，截至2019年3月31日的三个月的应计股利和优先股也包括在内。

最近通过的会计公告

2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04：简化商誉减损测试，“它通过将报告部门商誉的隐含公允价值与账面金额进行比较，从商誉损害测试中删除了第二步，从而简化了商誉损害测试。自2020年1月1日起，我们通过了1967-04年ASU。由于采用了新规则，我们在评估商誉的可收回性时，将报告部分的估计公允价值与其各自的账面价值进行了比较。如果报告部门的账面价值超过公允价值，将按账面价值超过报告部门公允价值的数额确认减值费用；但确认的损失不超过分配给报告部门的商誉。177-04年ASU的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号公允价值计量(主题820)：对公允价值计量披露要求的修改，通过添加、更改或删除某些披露来修正ASC 820中的披露要求。ASU适用于本指南要求提供经常性或非经常性公允价值计量披露的所有实体。我们通过了这些修正，自2020年1月1日起生效。ASU 2018-13的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15客户会计-在作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本会计，该协议将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。我们通过了ASU 2018-15，自2020年1月1日起生效。ASU 2018-15的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。

最近发表的声明，尚未通过

2019年12月，FASB发布了2019-12年ASU，简化了所得税会计，消除了所得税会计一般原则的某些例外，并改进了所得税会计中其他领域的一贯适用和简化。该指南从2021年财政年度第一季度开始对我们有效，同时允许尽早采用。我们目前正在评估采用ASU 2019-12的影响，但我们预计这些新会计规则的通过不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13：金融工具-信用损失(主题326)-金融工具信用损失的计量，要求公司以摊销成本为基础计量金融资产，并按预计收取的净金额列报。新的会计规则取消了可能的初始确认门槛，而是反映了一个实体目前对所有预期信贷损失的估计。ASU 2016-13适用于我们的贸易应收款。根据ASU 2019-10对这一声明进行了修正，允许将合格为小型报告公司的实体的收养日期延长。我们选择了这次延期，我们采用这一标准的生效日期是2022年12月15日以后的财政年度。我们目前正在评估asu 2016-13的影响，但我们预计这些新会计规则的通过不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

2.再转轨业务

2017年8月9日，我们完成了我们的高速光学接收器(“HSOR”)业务的销售，该业务是我们产品和许可证部门的一部分，以3 350万美元的初始购买价格出售给了一个没有关联的第三方，其中收到了2 950万美元的现金，并在2018年12月15日之前将400万美元存入代管，以便对购买价格进行可能的周转资本调整，并可能满足某些结束后赔偿义务(“交易”)。截至2019年12月31日，已收到150万美元的代管合同，250万美元仍由代管机构代管，有待解决争端。在2020年3月，我们解决了争端，结果我们得到60万美元，买方得到190万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，我们记录了因停业而损失的140万美元(扣除税收优惠)，以反映争端的解决。截至2019年3月31日的三个月内，没有停业的结果。

下表汇总了截至2020年3月31日的三个月内与出售HSOR业务有关的交易：

 

    

3.变现-变现-无形资产，净额

截至2020年3月31日和2019年12月31日的无形资产净额如下：

截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的摊销额分别为40万美元和20万美元。根据2020年3月31日无形资产净值估算的今后五年及以后每一年的总摊销总额如下(单位：千)：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉约为1，050万美元，已分配给产品和许可证部门。

     

库存包括制成品、在制品和按较低成本估价的原材料(按先入先出确定)或可变现净值。

库存构成部分如下：

 

 

6.不划算的间接应计负债

截至2020年3月31日和2019年12月31日的应计负债包括：

硅谷银行融资机制

我们与SVB(“信贷机制”)签订了一项贷款和担保协议，根据该协议，我们有一笔定期贷款，原始借款金额为600万美元(“原始定期贷款”)。最初的定期贷款带有浮动年利率，相当于SVB的最优惠利率，然后实际上加上2%。原定期贷款到期，并于2019年5月偿还。

在2019年10月10日，我们与SVB签订了一份经修正和恢复的贷款和担保协议(“贷款协议”)，该协议对我们以前的信贷额度进行了全面的修改和重申。根据贷款协议，SVB同意提供高达1 000万美元的预付款(“循环线”)。如果我们从循环线借款，这种借款的浮动年利率将等于(I)最高利率(按贷款协议的定义)，然后有效加上1%或(Ii)6%的浮动年利率。在循环线下借入的数额可以偿还，并在循环线到期日之前(下文定义)再借款。循环线于2020年10月10日终止(“旋转线到期日”)，除非我们提前终止。截至2020年3月31日，未根据本贷款协议借入任何款项。

根据贷款协议到期的款项由我们的资产担保，包括所有个人财产、库存和银行账户；然而，根据贷款协议，知识产权没有担保。用于确保应付金额的存货不包括帐面总值高达100万美元的演示或借出设备。“贷款协议”要求我们遵守若干金融和业务契约，包括维持特定的流动资金覆盖比率(如“贷款协定”所界定的)、保护和登记知识产权以及习惯上消极的契约。如果发生任何违约事件，SVB可以立即宣布到期，所有根据信用贷款机制借款并取消抵押品赎回权。此外，信贷机制下的违约事件将导致任何未付款项的利率上升。截至2020年3月31日，信贷机构没有发生违约事件。

    

截至2019年3月31日止的三个月的利息支出净额包括：

我们在资产负债表上确认资产负债表上的使用权(ROU)资产和租赁负债，这些租约被归类为经营或融资租赁，其期限超过12个月。

我们有我们的设施的经营租约，剩余的期限从1至5年不等。除非双方同意，否则我们的大部分租约都不能选择将租期延长到规定的期限之后。他们也没有包括提前终止条款。我们的营运租约并无任何实质的限制性合约。我们的一些经营租赁协议载有可变付款条款，其中规定根据消费价格指数增加租金。这些指数的变动所引起的租金费用变动包括在可变租金内。

我们还有设备的融资租赁，剩余期限从1到4年不等。本租约适用于一般办公设备，使用寿命5年.这些租赁协议不能选择将租约延长到规定的期限以外，也没有提前终止条款。这些租赁协议不包括任何可变付款条款。融资租赁费用包括利息费用和摊销费用，主要包括在我们的综合业务报表中的销售、一般和行政费用。

在具体的租赁协议中，我们的经营和融资租赁的贴现率并不容易确定。因此，在确定ROU资产和相应的租赁负债时，我们采用增量借款利率作为贴现率。

我们在综合资产负债表中的租赁部分如下：

    

租金费用在租期内按直线确认.租金费用包括：

截至2020年3月31日，不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下(以千计)：

截至2020年3月31日，不可取消融资租赁下的未来最低租赁付款如下(以千计)：

与租赁有关的其他资料如下：

截至2020年3月31日，我们没有尚未开始的经营或融资租赁。

我们确认以股票为基础的补偿费用的基础上的公允价值的基础上的股权奖励在授予之日。对于限制性股票奖励和限制性股票单位，我们确认费用的基础上，我们的基础股票的价格，在授予之日。我们选择使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型来评估任何期权或认股权证授予的奖励。我们承认基于股票的补偿，这种奖励的基础上，在直线基础上，在必要的服务期的奖励。无风险利率是以美国国债利率为基础的，利率的条件与股票期权的预期寿命相一致。预期寿命是基于我们公司内同类集团的历史经验。我们还假定所有时期的预期股息率为零，因为我们从未支付过普通股股利，今后也没有这样做的计划。

股票期权

截至2020年3月31日止的三个月股票期权活动摘要如下：

 

截至2020年3月31日，购买290万股股票的已发行股票期权的加权平均剩余合约期为6.3年，可行使的股票期权购买总额为160万股，加权平均剩余合约期为4.5年。截至2020年3月31日，作为既得利益期权基础的股票的公允价值为1，000万美元。在截至2020年3月31日的三个月内，股票基础期权的公允价值为240万美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们分别确认了20万美元和30万美元的基于股票的补偿费用，这些费用包括在我们的销售、一般和行政费用中，列在所附的合并中期财务报表中。我们预计，在截至2020年3月31日的股票期权加权平均剩余服务期2.7年内，我们将确认270万美元的股票补偿费用。

限制性股票和限制性股票单位

从历史上看，我们曾将限制性股票的股份授予某些雇员，这些雇员在他们获得补助金的周年纪念日，每年分期付款分期付款三次。然而，从2019年开始，我们改变了我们对这些授权的方式，将受时间归属限制的股票的授予改为对受时间归属和基于业绩的归属的限制股票单位(“RSU”)的联合授予。每个RSU代表在授予时获得我们普通股的一份股份的或有权利。在截至2020年3月31日的三个月里，我们向某些员工发放了总计138，650个RSU。在截至2020年3月31日的三个月内发放的RSU中，76，700个此类RSU须按时间归属，并计划在赠款的周年日分三次相等的年度分期付款。剩下的61，950个RSU是基于业绩的奖励，这些奖项将基于我们实现长期业绩目标，特别是基于我们2022年的收入和营业收入水平。根据我们2022年收入和营业收入目标业绩的150%(基于2022年收入和营业收入的目标绩效的150%)，在以绩效为基础的RSU归属时可发行的61，950股是我们基于绩效奖励的最高报酬(根据2022年收入和营业收入的目标业绩计算，此类奖励的支付额为41，300股)。在基于时间和性能的RSU的情况下，归属也取决于员工通过归属向我们提供的持续服务。在截至2020年3月31日的三个月内，没有持有限制性股票。

此外，在2018年和2019年股东年会期间，我们根据非雇员董事薪酬政策向董事会的某些成员授予了年度股权补偿(我们的董事会其他成员根据我们的“递延补偿计划”以股票单位的形式获得董事会服务的年度股权报酬，如下文所述)。RSU授予我们的非雇员董事在他们的捐赠的一年的早些时候或下一个年度股东会议。在截至2020年3月31日的三个月内，共有55，668个RSU。

下表汇总了我们的限制性股票奖励和RSU所依据的未归属股票的数量，以及我们的未归属的限制性股票奖励和RSU的价值：

非雇员董事递延薪酬计划

我们维持一个非雇员董事递延薪酬计划(“递延薪酬计划”)，允许我们的非雇员董事延迟收到他们在我们的董事会和董事会委员会服务所获得的某些报酬。递延补偿计划历来允许参与人选择推迟支付他们有权领取的董事会和委员会服务的现金费用。对于参与董事，作为支付现金费用的替代，我们根据递延补偿计划将他们的账户贷记到一些股票单位中，这些股票单位是根据我们普通股的交易价格计算的。这些股票单位立即归属，虽然参与董事并不收到代表这些单位的股份，直到未来的资格事件。

根据我们的递延薪酬计划，非雇员董事可以选择推迟收到他们为董事会和委员会服务而获得的部分或全部股权薪酬。代表这一权益补偿归属的股票单位，在他们的赠款一周年或下一次股东年会的早些时候。

以下是我们在截至2020年3月31日的三个月“递延补偿计划”下的股票单位活动摘要：

截至2020年3月31日，37546个已发行股票单位尚未归属。

下表详列截至二零二零年三月三十一日止的三个月内的股票交易：

下表详列截至二零九年三月三十一日止的三个月内的股票交易：

我们的业务分为两部分--“产品与许可”和“技术开发”。

产品和许可证部门的收入来自产品销售、资助的产品开发和技术许可证。

技术开发部门在我们的重点领域为客户提供应用研究。我们的工程师和科学家与我们的政府、学术和工业专家网络合作，以确定具有潜在市场潜力的技术和想法。然后，我们竞争从政府机构和工业客户那里赢得服务收费合同，他们寻求创新的解决方案来解决需要新技术的实际问题。技术开发部门的收入主要来自服务。

收入分类

我们按地理位置、客户类型、合同类型、确认时间和每个部门的主要类别将我们与客户签订的合同中的收入分类，因为我们认为它最好地描述了我们的收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的详细情况：

合同余额

我们的合同资产包括技术开发合同和定制产品合同的未结算金额。合同资产还包括特许权使用费、收入和返还库存权的账面金额。长期合同资产包括在一年内不收取费用的可偿还费用合同上扣缴的费用。合同责任包括超额账单、分包商应计项目、保修费用、延期保修收入、退款权和客户押金。在截至2020年3月31日的三个月中，合同资产/负债净额减少20万美元，主要原因是合同资产略有减少，合同负债减少更大。合同资产的减少是由于我们的固定价格合同达到了各自合同中指定的里程碑。

下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日合同余额的组成部分：

  

履约义务

未履行的履约义务是指根据已执行合同预计可赚取的数额。无限期交付合同和数量合同以及未行使的备选办法未报告全部未履行的履约义务。未履行的履约义务包括资金到位的债务，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已收到购买订单，而无资金的债务是指尚未为其划拨资金的坚定订单。截至2020年3月31日，我们的产品和许可证部门未履行的业绩义务价值约为1，430万美元。我们预计将在2020年满足57%的业绩义务，在2021年满足17%，到2024年完成其余的任务。截至2020年3月31日，我们的技术开发部门未履行业绩义务的大约价值为2，900万美元。我们预计将在2020年满足58%的业绩义务，在2021年达到33%，到2022年完成其余的任务。

我们和我们的子公司在不同的州、地方和外国管辖区提交美国联邦所得税申报表和所得税申报表。

截至2020年3月31日的三个月，我们的实际所得税税率为30.24%，而截至2019年3月31日的三个月为252.30%。我们的实际所得税税率波动主要是因为在2019年发放了估价津贴。

2020年的实际税率与21%的联邦法定税率不同，主要是由于州税收和与公平补偿有关的永久性差异。

2019年的实际税率与21%的联邦法定税率不同，主要原因是部分发放了与预计将用于抵消本期应纳税收入和某些离散项目的净营业损失结转有关的估值津贴。

在评估我们的递延税资产(“DTA”)的可收回性时，我们会考虑正面和负面的证据。评估的目的是根据所有现有证据，确定未来是否更有可能(即大于50%的可能性)实现全部或部分DTAs。截至2020年3月31日，我们的估值免税额为40万美元，与我们处于休眠状态的实体有关。

2020年3月27日，美国颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。“照料法”包括重要的营业税规定，其中除其他外，包括取消对使用净经营损失的某些限制，将某些损失的亏损回收期延长至5年，以及

重新考虑扣除利息支出的能力，以及修改先前颁布的减税和就业法案的某些条款。我们不认为“关怀法”会对我们的税收义务产生重大影响。

    

到2020年3月31日，我们的首席执行官和他的直接报告共同代表我们的首席经营决策者，他们主要根据收入和营业收入或亏损来评估部门业绩。我们部门的会计政策与重大会计政策摘要中所描述的相同(见我们的财务报表附注1，“重大会计政策的组织和摘要”，载于我们于2020年3月13日向证券交易委员会提交的关于表10-K的年度报告)。

下表列出应报告部分的收入和营业收入/(损失)：

 

下表列出应报告部分的资产：

 

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，美国政府分别占合并总收入的40%和49%。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，国际收入(美国以外的客户)分别占合并总收入的33%和29%。在截至2020年3月31日的三个月里，中国客户占总收入的11%，而在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，除了美国以外，没有其他国家的客户占总收入的10%以上。

我们在正常的业务运作过程中，不时参与某些法律程序。虽然目前无法根据这些行动确定最终赔偿责任，但我们认为，这些法律程序不可能对我们的财务状况或业务结果产生重大不利影响。

2018年12月，我们收到了Macom技术解决方案公司的索赔通知(“索赔”)。(“Macom”)，他在2017年8月根据资产购买协议收购了我们的HSOR业务。根据资产购买协议，我们同意就某些事项向Macom提供赔偿，其中包括向某些主要客户收取应收账款，并将400万美元的购买价格存入一个代管账户，以便可能解决任何有效的赔偿要求。截至2019年12月31日，已收到150万美元的代管款项，250万美元仍由代管机构代管，有待解决争端。2020年3月，我们解决了争端，结果我们得到60万美元，Macom得到190万美元。我们记录了因停业而损失140万美元，扣除所得税优惠，以反映争端的解决。

2018年7月31日，我们将与Opto部件业务相关的资产出售给了一个没有关联的第三方。资产购买协议规定，如果出售后18个月内出售的业务达到规定的收入水平，则可额外考虑100万美元。此外，资产购买协议还规定，在转让给买方的周转金大于或低于某一具体目标数额的情况下，对已支付的正面或负面代价可能作出调整。我们没有获得额外100万元的考虑，因为最低收入目标未能达到。

在2019年3月1日，我们收购了通用光子学公司(“GP”)的所有上市股票，这是一家领先的创新组件、模块和测试设备供应商，专注于光纤基础应用中偏振光的产生、测量和控制，总计考虑1，900万美元，并提供高达100万美元的收入。在采购价格中，1 710万美元是在期终时支付的，190万美元是在代管中支付的，用于可能对采购价格进行周转资本调整，并可能满足某些结束后赔偿义务。截至2020年3月31日，我们预计将支付额外现金100万美元，并已包括在我们的应计负债中，这是由于我们成功地完成了“挣得”准备金。

我们在2019年第三季度执行了总额为190万美元的不可取消的定购单，以便在18个月内交付多批可调谐激光。截至2020年3月31日，这些承诺中约有80万美元仍未兑现，预计将在2020年12月31日前交付。

我们已在法例所容许的范围内，与高级人员及董事签订弥偿协议，并同意在发生诉讼及规管事宜时，补偿有关人员及董事的法律开支。这些赔偿协议的条款不限于未来可能支付的最高数额。我们有一份董事和高级人员保险单，在某些情况下，可以减轻潜在的责任和付款。

14.附属事件

2020年4月28日，根据2020年3月27日颁布的“关怀法”A分部的“公私伙伴关系”，我们从SVB获得了总额为450万美元的贷款(“贷款”)。

2020年5月4日，我们把贷款的全部款项退还给了SVB。返还收益的决定是基于美国财政部和小企业管理局在我们申请PPP贷款后发布的修订指南。

关于前瞻性声明的注意事项

这份关于表格10-Q的季度报告，包括本报告第一部分第2和第3项下分别题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“关于市场风险的定量和定性披露”的章节，以及本报告第II部分第1A项下题为“风险因素”的一节，可包含经修正的1934年“证券交易法”第21E节和经修正的1933年“证券法”第27A节所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有陈述均为本条例的“前瞻性陈述”，包括与未来事件或我们未来财务有关的陈述。

表演。在某些情况下，你可以用“打算”、“威尔”、“计划”、“预期”、“预期”、“可能”、“可能”、“估计”、“相信”、“应该”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”等词来识别这些前瞻性陈述，或者这些词和其他类似词语的负面词以及其他与未来运营或财务业绩有关的类似词汇或术语。同样，描述我们的商业战略、目标、前景、机会、前景、目标、计划或意图的陈述也是前瞻性的陈述。这些报表只是预测，可能涉及但不限于对未来经营结果或财务业绩的预期、资本支出、新产品的引进、遵守规章的情况以及增长和未来业务的计划、冠状病毒大流行对我们业务、业务和财务结果的潜在影响，以及与上述情况有关的假设。

这些报表基于当前对未来事件和业务业绩的预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致实际事件或结果与这些陈述所表达或暗示的未来事件或结果大不相同的其他因素。这些因素包括以下讨论和本季度报告第1A项“风险因素”中所列的因素，即表10-Q和本报告的其他部分。

以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析，应与本报告其他部分所载的合并财务报表和这些报表的有关说明一并阅读。除了历史财务信息之外，下面的讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性报表。由于许多因素，包括“风险因素”和本报告其他部分所讨论的因素，我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性声明中预期的结果大不相同。

我们的业务概述

我们是先进光学技术的领先者，为电信和光子学行业提供高性能光纤测试、测量和控制产品，并为使用复合材料和其他先进材料(如汽车、航空航天、能源和基础设施)的工业提供分布式光纤传感产品。我们的分布式光纤传感产品帮助设计师和制造商更有效地开发新的和创新的产品，提供有价值的信息，如高详细的应力、应变和新的设计或制造过程的温度测量。此外，我们的分布式光纤传感产品用于监测包括桥梁等大型民用建筑在内的关键资产的结构完整性或运营状况。我们的通信测试和控制产品通过提供快速和高精度的元件和网络特性，加速了先进光纤组件和网络的发展。

我们还提供应用研究服务，通常是在美国政府资助的研究项目下，在传感和仪器、先进材料、光学技术和卫生科学领域。我们的商业模式旨在加快将创新产品推向市场的进程。我们利用公司内部的技术专长，为公司和政府资助的项目提供应用研究服务。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。

我们分为两个报告部门，即产品和许可证部门和技术开发部门。我们的产品和许可证部门开发、制造和销售分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。我们继续开发和商业化我们的光纤技术，用于航空航天、汽车、能源和基础设施的传感应用，以及电信和数据通信行业的测试和测量应用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们的产品和许可证部门收入分别占我们总收入的60%和55%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，产品和许可证部门的收入分别为1 030万美元和820万美元。

产品销售收入主要来自于我们利用光传输光纤或光纤的传感和测试、测量和控制产品的销售。我们继续投资于产品开发和商业化，我们预计这将导致产品销售增长。尽管我们在过去几年里成功地获得了某些技术的许可，但我们并不期望许可收入占未来收入的很大一部分。随着时间的推移，我们打算逐步增加这种收入。在短期内，我们预计产品销售收入将继续主要用于与我们的传感和测试、测量和控制光纤测试平台相关的领域。从长远来看，我们预计产品销售收入将占我们总收入的很大一部分。随着新产品的开发和商业化，这些收入将反映出更广泛和更多样化的产品组合。

我们将积压定义为在完成尚未完成的某一特定部分的工作时根据谈判达成的合同支付给我们的债务的美元数额，不包括先前确认为根据这些合同已经完成的工作的收入(如果有的话)。总积压包括资金积压，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已收到购买订单；无资金积压，是指资金尚未被拨付的坚定订单。无限期交货合同和数量合同以及未行使的备选办法未报告为总积压。截至2020年3月31日，我们的产品和许可证部门积压约为1，430万美元，2019年12月31日为1，610万美元。预计2020年3月31日的积压将被确认为未来的收入，具体如下：

技术开发部主要在传感和仪器、先进材料和卫生科学领域进行应用研究。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，这部分收入分别占我们总收入的40%和45%。政府对我们技术开发部门的大部分资金来自由美国小企业管理局(SBA)协调的小企业创新研究(SBIR)项目。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，技术开发部门的收入分别为680万美元和660万美元。

在技术开发部门，我们历来有一批合同积压，这些合同的工作已经排定，但有一部分工作尚未完成。截至2020年3月31日，我们技术开发部门积压的大约价值为2，900万美元，2019年12月31日为3，130万美元。预计2020年3月31日的积压将被确认为未来的收入，具体如下：

在2019年3月1日，我们收购了通用光子学公司(“GP”)的所有上市股票，这是一家领先的创新组件、模块和测试设备供应商，专注于光纤基础应用中偏振光的产生、测量和控制，总计考虑1，900万美元，并提供高达100万美元的收入。在采购价格中，1 710万美元是在期终时支付的，190万美元是在代管中支付的，用于可能对采购价格进行周转资本调整，并可能满足某些结束后赔偿义务。截至2020年3月31日，我们预计将支付额外现金100万美元，并已包括在我们的应计负债中，这是由于我们成功地完成了“挣得”准备金。

我们还可以通过收购更多的公司和补充技术来扩大我们的业务，这可能导致我们承担交易费用、无形资产的摊销或核销以及其他与收购有关的费用。

收入、费用和开支说明

冠状病毒大流行的影响

最近的冠状病毒大流行对我们的行动结果和总体财务业绩的更广泛影响仍然不确定。冠状病毒大流行影响了我们如何与客户互动，减少了面对面的会议，增加了我们的在线和虚拟存在。虽然增加我们的在线和虚拟存在已经证明是有效的，但我们不确定如果这些条件持续了很长一段时间的影响。此外，我们还经历了对我们管理的供应链的轻微影响。例如，在出现延迟的情况下，我们依赖于组件的库存来继续生产。不能保证我们能够通过我们的供应链中的未来延迟来管理。关于冠状病毒大流行对我们业务的潜在不利影响的进一步讨论，请参见“风险因素”。

收入

我们从产品销售、商业产品开发、许可和技术开发活动中获得收入。我们的产品和许可证部门收入反映了我们从销售我们的产品或为第三方开发产品中获得的金额，以及在较小程度上支付给我们的与某些专利和其他知识产权的许可或分许可证有关的费用，分别占我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的总收入的60%和55%。

我们从向包括政府实体、学术机构和公司在内的第三方提供研究和开发服务以及实现其中一些合同和合作协议确立的里程碑中获得技术发展部分收入。总的来说，我们完成了为期6个月至3年的合同研究，并在合同有效期内将这些收入确认为所产生的费用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，技术开发部门的收入分别占总收入的40%和45%。

收入成本

与我们的产品和许可部门收入相关的收入成本包括使用某些技术的许可证费、产品制造成本(包括所有直接材料和直接劳动力成本)、支付给合同制造商的金额、制造、运输和处理费用、产品保证规定、库存陈旧以及分配给每一项活动的间接费用。

与我们的技术开发部门收入相关的收入成本包括与执行相关研究活动相关的成本，包括直接劳动力、分包商支付的金额和分配给技术开发部门活动的间接费用。

经营费用

经营费用包括销售、一般和行政费用，以及与研究、开发和工程、固定资产折旧和无形资产摊销有关的费用。这些费用还包括对行政和业务职能雇员的补偿，包括与期权赠款、设施费用、专业费用、薪金、佣金、旅行费用以及从事销售、产品管理和营销活动的人员的相关福利有关的某些非现金费用、营销方案和宣传材料的费用、从事我们技术开发部门范围和活动以外从事我们自己的研究和开发的人员的工资、奖金和相关福利、与第三方合同未提供的产品开发活动以及与这些活动有关的间接费用。

投资收入

投资收入包括用我们的现金等价物赚取的数额。我们每天把手头的一部分现金转移到一只投资于美国政府债务的基金中。

利息费用

利息费用包括根据我们的定期贷款支付的利息以及我们的融资租赁债务的利息。

关键会计政策和估计

我们对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析是根据我们按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的综合财务报表编制的。编制这些财务报表要求我们作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计、假设和判断。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。在不同的假设或判断下，实际结果可能与这些估计不同。

预计冠状病毒大流行将导致经济活动放缓，这可能会中断全球的商业运作。对未来事件及其影响的估计和假设无法确定，因此需要作出判断。截至本报告所列财务报表印发之日，我们不知道有任何具体事件或情况需要我们更新估计、假设和判断，或修订报告的资产和负债数额，或披露或有资产和负债。这些

然而，随着新事件的发生和获得更多信息，估计数可能会发生变化，并在财务报表中一旦被发现即予以确认。

我们的关键会计政策在管理部门的讨论和分析部分以及我们审计的合并财务报表的附注中作了说明，这些报表以前包括在我们截至2019年12月31日的年度报告表10-K中，该报告已于2020年3月13日提交给证券交易委员会(“SEC”)。

业务结果

截至2020年3月31日的3个月，而截至2019年3月31日的3个月

收入

我们的产品和许可证部门包括测试和测量系统的销售收入，主要代表我们的光学背向散射反射计、Odisi、凤凰号1200、光学元件和子组件的销售以及Hyperion平台的销售。截至2020年3月31日的三个月，产品和许可证部门的收入增长了210万美元，至1，030万美元，增幅为26%，而截至2019年3月31日的三个月，这一数字为820万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月的收入有所增加，主要原因是在此期间，大奖赛遗产业务实现了180万美元的收入。我们的通信测试仪器的销售持续增长也是这一增长的原因之一。

截至2020年3月31日的三个月里，我们技术开发部门的收入增加了20万美元(3%)，达到680万美元，而截至2019年3月31日的三个月的收入为660万美元。技术发展部门收入的增加继续保持过去三年的增长趋势，主要是由于第二阶段SBIR奖和非SBIR奖的成功。与截至2019年3月31日的3个月相比，截至2020年3月31日的三个月的增长主要是在我们的先进材料和光学系统部门实现的。由于第二阶段、第二阶段和非SBIR合同一般有一年或一年以上的业绩，我们目前预计收入在短期内保持在类似水平。

收入成本和毛利