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公司

Revance治疗公司是一家生物技术公司，开发用于美学和治疗适应症的神经调节剂的新创新。我们的主要产品，注射用的达西肉毒毒素A，结合了一种专有的稳定肽辅料和一种高纯度的肉毒毒素，不含人或动物的成分。我们已经成功地完成了第三阶段的大肉毒毒素A注射，在外鞍(皱眉)线。在……里面2019年11月，我们向美国(“美国”)提交了“生物制剂许可证申请”(“BLA”)。食品和药物管理局(“FDA”)为注射用的达西肉毒毒素A治疗中至重度的外膜(皱眉)线。FDA接受了BLA2020年2月5日，“处方药使用者收费法”(“PDUFA”)的目标行动日期为2020年11月25日。我们也正在评估注射达西肉毒毒素A在面部上线除了注射用的达西肉毒毒素A，我们已经开始开发一种类似肉毒杆菌的生物，它将在现有的短效神经调节剂市场上竞争。在……里面2020年1月我们与Teoxane SA(“Teoxane”)签订了独家经销协议(“Teoxane协议”)，根据该协议，Teoxane授予我们进口、销售、推销、销售和分销Teoxane系列弹性透明质酸(RHA)真皮填充剂的专属权利。我们致力于通过改变病人的经验来有所作为。

自成立以来，我们一直致力于为美容和治疗性制药市场物色和开发产品候选人，招聘人员，筹集资金，进行临床前和临床上的开发，并开发注射用的达西肉毒毒素A、生物类似肉毒杆菌毒素A的局部产品，并为Teoxane公司弹性透明质酸填充剂系列的商业推出做准备。我们遭受了业务损失和负现金流。到目前为止，我们尚未产生产品收入，并将继续承担与我们正在进行的业务有关的大量研发和其他开支。

为截至2020年3月31日止的三个月，我们的净亏损$61.9百万。截至2020年3月31日，我们的营运资本盈余$476.8百万和累积赤字$906.1百万。近年来，我们主要通过发行和出售普通股以及发行可转换的高级债券来为我们的业务提供资金。截至2020年3月31日，我们有资本资源$511.3百万包括现金、现金等价物和短期投资。我们相信，我们现有的资本资源将至少在下一个阶段为运营计划提供资金。12在此表10-Q发布后的几个月，并可能确定额外的资本资源，以资助我们的业务。

提出依据

所附的精简合并财务报表未经审计，反映了管理层认为是正常的经常性调整，是公允列报中期结果所必需的。

我们的年度合并资产负债表2019年12月31日来源于经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的所有披露。本报告所列的中期结果不一定表明在整个财政年度结束时可能预期的业务结果。2020年12月31日，或任何其他未来时期。我们精简的合并财务报表应与我们的审计合并财务报表一并阅读，这些报表载于我们关于表10-K的年度报告中。2019年12月31日，已提交证券交易委员会(“SEC”)2020年2月26日.

我们精简的合并财务报表包括我们和我们全资子公司的帐目，并且是按照美国公认会计原则编制的。我们在一片段。

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巩固原则

我们精简的合并财务报表包括我们的帐目和我们的全资子公司.所有公司间交易都已被取消。

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制精简的合并财务报表，要求管理层对报告的资产和负债数额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。这些估计包括但不限于收入确认、递延收入分类、应计项目(包括临床试验费用)、股票基础补偿、衍生负债公允价值、可转换高级票据负债部分的公允价值、资产收购购买考虑的分配以及所得税会计。我们根据历史和预期的结果、趋势和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设来作出这些估计。冠状病毒在世界范围内的持续传播造成了全球经济活动的放缓，减少了对各种商品和服务的需求，包括来自我们潜在客户的需求，同时也在未知的时期内中断了销售渠道和营销活动，直至该疾病得到遏制。例如，我们无法预测冠状病毒大流行对暂停临床试验和修订产品推出时间的未来影响。截至发行这些精简的合并财务报告之日，我们不知道有任何具体事件或情况会要求我们更新我们的估计、判断或修改我们的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计数可能会发生变化。, 并在合并后的财务报表中确认。实际结果可能与这些估计数不同，任何这类差异可能对我们精简的合并财务报表具有重大意义。

无形资产

在资产购置中获得的无形资产按成本列报，减去合并资产负债表上的累计摊销额，并在其使用寿命内按可变现比率摊销。作为资产购置的一部分而获得的资产被认为是过程中的再加工研究和开发，除非在其他研究和开发项目中有替代的未来用途，否则将立即支付费用。

最近通过的会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU 2018-15，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)-客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的会计核算。ASU 2018-15中的修正案使托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)相一致。因此，修正案要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)遵循分专题350-40中的指导方针，以确定哪些实施成本作为与服务合同有关的资产资本化，哪些成本由费用承担。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的财政年度，允许提前采用。我们在2020年1月1日通过了ASU 2018-15。

最近的会计公告

除非另有披露，最近的次要会计公告对财务报表没有任何重大影响，我们不认为已经发布的任何其他新的会计公告可能对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。

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Mylan协作与许可协议    

协议条款

我们与迈伦爱尔兰有限公司签订了一项合作协议，这是梅兰公司的一家全资子公司。2018年2月(“米伦合作”)，我们同意在全球范围(不包括日本)与米伦独家合作，开发、制造和商业化一种类似于品牌生物产品(OnabotulinumoxinA)的生物产品(OnabotulinumoxinA)，该产品被称为肉毒杆菌毒素(Botox)。2019年8月，对Mylan的合作进行了修正，除其他事项外，修订了Mylan的时间，以决定是否在最初的发展计划(“延续决定”)之后，在(1)2020年4月30日或30天之前，继续开发生物类似物并将其商业化，从我们向Mylan提供某些可交付产品之日起计的30天。在2020年5月1日，我们宣布，我们将继续与迈伦就是否计划推进生物相似计划进行讨论。

在米伦的合作下，米伦向我们支付了一笔总收益。$30百万在不可退还的预付费用，和协议规定额外的或有付款，最高可达$100百万在达到指定的临床和管理(即生物相似的生物途径)里程碑和指定的、层次分明的销售里程碑的情况下，$225百万。这些付款不代表货物或服务转让的融资部分。或有款项将在继续决定后并在达到某些里程碑时支付。

收入确认

根据ASC 606，交易价格被定义为一个实体期望以承诺的商品或服务交换给客户的考虑金额。我们使用最有可能的金额方法估算了Mylan协作的交易价格。为了确定交易价格，我们对合同期间收到的所有付款进行了评估，其中包括里程碑和米伦支付的报酬。除了预付款项外，我们在米伦合作下可能获得的所有其他里程碑和考虑都取决于与发展成就有关的不确定性、米伦终止协议的权利以及费用分摊的估计努力。这类费用分摊努力的组成部分包括内部和外部成本。因此，交易价格不包括任何里程碑和考虑因素，如果包括在内，在解决相关不确定因素时，可能会导致收入出现重大逆转。基于销售的里程碑和版税直到销售发生时才被包括在交易价格中，因为潜在价值与许可有关，许可证是Mylan协作的主要特征。我们重新评估每个报告期的交易价格。 如……2020年3月31日，分配给未履行的履约义务的交易价格是$106.8百万.

我们确认收入和估计递延收入的依据是所发生的服务成本超过为发展阶段提供的服务的估计费用总额。为确认收入，预计发展期间将延长至2024。这一期间可能会发生变化，并在每个报告日期进行评估。

为截至2020年3月31日止的三个月和2019，我们确认与发展服务有关的收入$0.1百万和$0.3百万分别。如……2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)，我们估计了短期递延收入。$10.1百万和$7.9百万和长期递延收入$15.7百万和$18.0百万分别。

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复星许可证协议

协议条款

在……里面2018年12月，我们与上海复星制药(集团)有限公司(“复星”)全资子公司上海复星制药工业发展有限公司(复星制药有限公司)签订了许可证协议(“复星许可证协议”)，授予复星在中国大陆、香港和澳门(“复星地区”)开发和销售我们的专利大肉毒毒素A的独家经营权。

根据复星许可证协议2019年1月我们收到一笔不可退还的预付货款。$30.0百万，扣除外国预扣税$3.0百万。我们也有资格领取(I)最高可达$230.5百万在实现基于以下方面的具体里程碑时：(A)提交和批准生物制剂许可证申请(“BLAS”)，用于某些美学和治疗适应症；(B)第一个历年的销售净额；(Ii)每年净销售额的两位数至高比例的二级特许使用费支付。如果(一)我们没有任何有效和未过期的专利索赔涉及复星地区的产品，(二)该产品的生物仿制品在复星地区销售，或者(三)复星需要向第三方支付赔偿，以避免专利侵权或在复星地区销售该产品，则特许权使用费百分比可能会降低。在……里面2020年3月，我们从复星收到了一笔里程碑式的付款$1.0百万，在外国预扣税前.$0.1百万，接受BLA提交给FDA的达西肉毒毒素A注射液，用于治疗中到重度的外膜(皱眉)线。

收入确认

我们使用最有可能的金额方法估算了复星许可证协议的交易价格。我们评估了合同期间收到的所有可变付款，其中包括特定里程碑的付款、特许权使用费和将要交付的估计用品。我们将在每个报告期内重新评估交易价格，并在情况发生变化时重新评估交易价格。截至2020年3月31日，分配给未履行的履约义务的交易价格为$31.0百万.

不收入已从复星许可证协议中确认截至2020年3月31日止的三个月和2019。到目前为止收到的所有付款基本上都包括在长期递延收入中。2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日).

我们的现金等价物和短期投资包括货币市场基金、美国国债、美国政府机构债务、商业票据和隔夜回购协议，这些都被归类为可供出售的证券。

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下表汇总了我们的现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现损益和公允价值：

	2020年3月31日												2019年12月31日
					未实现												未实现
以千计	成本				收益				公允价值				成本				收益				损失				公允价值
货币市场基金	$	179,031			$	—			$	179,031			$	136,258			$	—			$	—			$	136,258
美国国债	30,124				182				30,306				48,349				6				—				48,355
美国政府机构义务	159,634				342				159,976				5,993				2				(5		)		5,990
商业票据	140,320				—				140,320				77,082				—				—				77,082
隔夜回购协议	—				—				—				15,001				—				—				15,001
现金等价物和可供出售的证券总额	$	509,109			$	524			$	509,633			$	282,683			$	8			$	(5	)		$	282,686
分类为：
现金等价物									$	285,012															$	163,731
短期投资									224,621																118,955
现金等价物和可供出售的证券总额									$	509,633															$	282,686

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们有不对我们可供销售的证券和可供销售证券的合同期限的其他临时减值不足一年。

在2020年1月，我们与Teoxane SA(“Teoxane”)签订了独家经销协议(“Teoxane协议”)，根据该协议，Teoxane授予我们进口、销售、推销、销售和分销Teoxane系列弹性透明质酸(“RHA”)真皮填充物的专属权利。2,500,000我们的普通股和我们的某些其他承诺。“Teoxane协议”包括1)RHA 2、RHA 3和RHA 4的权利，这些权利已获FDA批准用于矫正中度至严重的面部动态皱纹和褶皱，其中包括目前批准的适应症中的RHA 2、RHA 3和RHA 4；(2)RHA 1，目前正在进行治疗口腔周围皱纹的临床试验，以及Ⅲ)Teoxane未来的透明质酸填充剂和产品(统称为“RHA皮肤填充物)在美国和美国的领土和财产。“Teoxane协定”的有效期为十年产品推出后，经双方同意，可延长两年。我们必须满足某些最低购买义务和某些最低支出要求，这些要求将在附注10.

如果Teoxane对某些新的适应症或填充剂技术进行RHA真皮填充物的监管审批，包括在美国现有产品方面的创新，我们将受到某些特定的成本分摊安排的约束，以支付第三方为获得此类产品的监管批准而产生的费用。我们还将有权就Teoxane希望在美国分销的任何宇宙产品进行第一次谈判，而Teoxane将有权就DaxbotulinumoxinA在美用注射产品的分销进行第一次谈判，以供美学使用，而在Teoxane有分支机构的美国和美国领土以外，我们也有权进行第一次谈判。

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“Teoxane协议”作为对各种已批准和未批准的产品和迹象的分销权的资产购置进行核算。对分销权的总购买考虑如下：$43.5百万的公允价值2,500,000转让给Teoxane的股份和交易费用。购买代价根据其相对公允价值分配给核准和未核准产品的基本类别，其中的一组是批准的和未获批准的产品。$11.2百万是分配给某些未经批准的产品和未来的创新，或在过程中的研究和开发资产，并被确认为研究和开发费用的汇总综合经营报表和综合亏损。其余的购买费用分配给目前核准的产品和指标，并被确认为合并资产负债表上的一项无形资产。无形资产将大致摊销。4第一次交付时起计的年份RHA皮肤填充物Teoxane公司的产品。

下表概述了分销权：

	2020年3月31日
(单位：千)	初始承载量				累积摊销				净账面金额
获批准产品及指示的销售权	$	32,334			$	—			$	32,334

在2012年，我们达成了一项和解协议，在该协议中我们有义务支付$4.0百万在获得对注射用大肉毒毒素A或达西肉毒毒素A局部的管制批准后。我们确定，这种付款是一种衍生工具，要求将公允价值会计作为负债，并定期对公允价值进行重新计量，直至结算为止。衍生产品负债的公允价值是通过估算相关监管批准的时间和概率，并将支付金额乘以这一概率百分比和折扣系数来确定的。

截至2020年3月31日，衍生负债的公允价值为$3.0百万，它使用的术语是0.7年数根据2020年BLA的批准计划，无风险利率0.2%的信贷风险调整7.5%。截至(一九二零九年十二月三十一日)，衍生负债的公允价值为$3.0百万，它使用的术语是0.9年数根据2020年BLA的批准计划，无风险利率1.6%的信贷风险调整7.5%.

我们有不可取消的经营租赁，用于研究、制造和管理职能的设施，以及设备运营租赁。截至2020年3月31日，加权平均剩余租赁期限为6.8年数。设施租赁的每月付款在设施租赁期限内增加，但在开始时付款减少除外2022。我们可以选择延长设施的租赁期，最多可达14.0年数。我们的租赁合同不包含终止选择、剩余价值担保或限制性契约。

业务租赁费用概述如下：

	三个月到3月31日，
(单位：千)	2020				2019
经营租赁成本	$	1,425			$	1,343
可变租赁成本(1)	77				290
业务租赁费用共计	$	1,502			$	1,633

(1)	可变租赁费用包括管理费、公用区域维修费、财产税和保险费，这些费用不包括在租赁负债中，并按发生时支出。

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截至2020年3月31日，公司经营租赁负债的到期日如下：

截至12月31日止的年度	(单位：千)
2020年剩余9个月	$	5,057
2021	6,942
2022	5,464
2023	5,557
2024	5,733
2025年及其后	12,226
业务租赁付款总额	40,979
较少估算的利息(1)	(12,462		)
业务租赁付款现值	$	28,517

(1)	我们的租赁合同并没有提供一个容易确定的隐含费率。计算利息的依据是加权平均贴现率12.0%，这是根据收养或开始日期提供的资料估计的增量借款。

与经营租赁有关的现金流动补充资料如下：

	三个月到3月31日，
(单位：千)	2020				2019
为计算业务租赁负债所包括的数额支付的现金	$	1,677			$	1,450
为换取经营租赁负债而取得的使用权资产	$	—			$	3,890

在……上面2020年2月14日，我们发行了到期于2027年的可转换高级债券(2027注“)总本金余额为$287.5百万，根据日期为2020年2月14日，在Revance和美国国家银行协会之间，作为托管人(“义齿”)。这个2027注是高级无担保债务，并按利率支付利息。1.75%每年支付一次，每半年支付一次2月15日和八月十五日每年，从2020年8月15日。这个2027注就会成熟2027年2月15日，除非较早转换、赎回或赎回。在发行2027期债券方面，我们已收到认可债券。$278.3百万在净收益中，扣除初始购买者的折扣、佣金和其他发行成本。部分净收益来自2027注用于购买下文所述的上限呼叫交易，其余的将用于支付与商业发射活动相关的费用。RHA皮肤填充物并且，如果获得批准，用于注射的达西肉毒杆菌毒素A用于外膜系、研究和开发以及其他公司活动。

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这个2027注持票人可于紧接营业日前营业结束前的任何时间转换。2026年11月15日仅在下列情况下：(1)在该财政季度结束后开始的任何财政季度内进行2020年6月30日(仅在该财政季度内)，如果我们的普通股上一次报告的出售价格至少为20期间内的交易日(不论是否连续)30截至紧接上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于130%每个适用交易日的转换价格；(2)在五任何日期后的营业日期间十连续交易日期间(“测量期”)，其中交易价格(如义齿中所定义的)$1,000本金2027注计算期间的每个交易日均小于98%上一次报告的我们普通股的销售价格和每个交易日的转换率；(3)如果我们调用任何或全部2027注在紧接赎回日期之前的预定交易日营业结束前的任何时间进行赎回；或(4)在发生指明的公司事件时予以赎回。上或后2026年11月15日在紧接到期日之前的第二个预定交易日结束营业之前，持有人可将其全部或部分折算。2027注在任何时候，不管前面的情况如何。在转换后，我们将支付或交付现金，在情况下，我们的普通股或现金和普通股的组合，在我们的选举。

转换率最初为30.8804我们的普通股$1,000本金2027注(相当于初始转换价格约为$32.38我们普通股的每股)。换算率在某些情况下可作调整，但不会因任何应计利息和未付利息而调整。此外，在某些公司事件在到期日前发生后，或如我们发出赎回通知书，我们会在某些情况下，提高持有人的转换率。2027注与该等公司事件或赎回通知书(视属何情况而定)有关连。

我们不能赎回2027注在.之前2024年2月20日。我们可以赎回全部或部分现金2027注，根据我们的选择，无论是在还是之后2024年2月20日如果我们最近公布的普通股售价至少是130%的转换价格，至少在20在任何情况下的交易日(不论是否连续)30连续的交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，截止日期为紧接我们提供赎回通知的日期之前的交易日，赎回价格等于100%的本金2027注须予赎回，另加任何应累算利息及未付利息，但不包括赎回日期。本署并无为该公司提供任何偿债基金。2027注.

如果我们经历了根本性的变化(如义齿的定义)，持有者可能要求我们以现金形式回购他们2027年票据的全部或任何部分，并以相当于以下价格的基本变更回购价格。100%在拟回购的2027年债券本金中，加上任何应计利息和未付利息，但不包括基本变更回购日期。

在会计上2027注，我们分开了2027注责任和权益部分。负债部分的账面金额为$175.4百万，它是用折现率(折现率)计算的。9.5%，据估计，这是我们发行债券之日的借款利率，因为类似的债务工具没有转换功能。权益部分的账面金额为$112.1百万，它表示转换选项，并通过从“会计准则”的面值中扣除负债部分的公允价值来确定。2027注。的权益部分2027注包括在压缩的合并资产负债表中的额外已付资本中，只要它继续满足股权分类的条件，就不会被重新计量。的本金之间的差额2027注而负债部分(“债务贴现”)在合并业务报表和综合亏损表中用有效利息法摊销为利息费用。2027注.

债券发行的交易费用总额2027注都是$9.2百万，包括初始购买者的折扣、佣金和其他发行成本。我们将交易费用总额按比例分配给负债和权益部分。负债构成部分的交易费用为$5.6百万，作为债务发行成本入账(在我们的合并资产负债表中作为反向债务列报)，并在合并后的业务报表中作为利息费用摊销，并在本年度的综合亏损中摊销。2027注。权益部分的交易成本为$3.6百万，包括在额外的已付资本中。

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与2027注在精简的业务和综合损失综合报表中，概述如下：

	三个月结束
(单位：千)	2020年3月31日
合同利息费用	$	643
债务贴现摊销(1)	1,461
发债成本摊销(2)	44
利息费用总额	$	2,148

(1)	负债部分的实际利率2027注曾.9.5%为截至2020年3月31日止的三个月，与发行日期保持不变。截至2020年3月31日，未摊销的债务折扣是$110.6百万，并将摊销6.9好几年了。

(2)	截至2020年3月31日的未摊销债务发行成本2027注曾.$5.6百万在精简的合并资产负债表上。

截至2020年3月31日，浓缩合并资产负债表上的可转换高级票据代表负债部分的账面金额。2027注，减除未摊销的债务折扣和债务发行成本，其摘要如下：

(单位：千)	2020年3月31日
2027注	$	287,500
减：未摊销的债务贴现和债务发行成本	(116,195		)
2027张债券的账面价值	$	171,305

上限呼叫事务

与2027注，我们与其中一个初始买家和另一个金融机构(“期权对手方”)进行了有上限的看涨交易，并使用了$28.9百万的净收益2027注支付上限呼叫交易的费用。一般情况下，上限呼叫事务将减少转换后的潜在稀释效应。2027注 和(或)抵销我们必须支付的超过折算本金的任何现金付款。2027注(视属何情况而定)的减价及(或)抵销，但以价格上限为限$48.88我们的普通股，这代表了溢价100%上一次报告的我们普通股的销售价格2020年2月10日. 帽子PED呼叫的初始价格是$32.38按股计算，但须作某些调整，这与转换期权罢工相对应价格在2027注。有上限的呼叫交易包括，在进行反稀释调整的情况下，约为中性交易。8.9百万我们的普通股。

有上限的看涨交易是我们与期权交易对手签订的单独交易，不属于2027注。由于有上限的呼叫交易符合一定的会计标准，支付的溢价$28.9百万在合并后的资产负债表中记录为额外已付资本的减少，只要会计准则继续得到满足，就不会将其重新计量为公允价值。截至2020年3月31日，我们没有在上限交易中购买任何股票。

普通股认股权证

截至(一九二零九年十二月三十一日)，认股权证34,113普通股的流通价格为普通股。$14.952020年5月到期。在2020年2月，认股权证购买34,113普通股股份净行使11,134普通股股份如……2020年3月31日, 不普通股认股权证尚未发行。

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2014年股权激励计划(“2014年EIP”)

2020年1月1日，根据2014年EIP计划保留发行的普通股数量增加了2,094,989股票。为三个月结束 2020年3月31日, 765,675股票期权和1,261,225限制性股票奖励，包括215,000绩效股票奖是根据2014年EIP授予的。截至2020年3月31日, 929,364可根据2014年经济执行计划发行股票。

2014年激励计划(“2014年IN”)

为三个月结束 2020年3月31日, 不股票期权或限制性股票奖励是根据2014年IN颁发的。截至2020年3月31日, 246,130可根据2014年IN发行股票。

2014年员工股票购买计划(“2014年ESPP”)

在2020年1月1日，根据2014年ESPP计划保留发行的普通股数量增加了300,000股票。截至2020年3月31日, 1,704,005根据2014年ESPP，股票可供发行。

每股净亏损

我们每股基本净亏损的计算方法是，将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股份数，其中包括既得的限制性股票奖励。稀释后每股净亏损的计算方法是使所有可能稀释的普通股等价物在这一时期内变现。为这一计算目的，可转换高级票据、未发行股票期权、未发行普通股认股权证、未获限制股票奖励和业绩股票奖励以及预计将在2014年ESPP项下购买的普通股股份被视为普通股等价物，这些股票被排除在稀释后每股净亏损的计算之外，因为将它们包括在内会起到反稀释作用。

被排除在稀释后每股净亏损计算之外的普通股等价物如下：

	三月三十一日，
	2020			2019
可转换高级票据	8,878,938			—
未清偿普通股期权	5,305,185			4,372,676
无限制股票奖励和业绩股票奖励	2,799,982			768,770
预计将于6月30日根据2014年ESPP购买普通股	49,861			35,619
未清普通股认股权证	—			34,113

跟进公开募股

在2019年12月，我们完成了后续的公开募股，并据此发行了新产品。6,500,000普通股股份$17.00按每股计算的净收益$103.6百万，在承销折扣、佣金和其他提供服务的费用之后。在二零二零年一月，承销商行使其超额配售选择权购买。975,000增发普通股股份$17.00每股净收入$15.6百万，在承销折扣、佣金和其他提供服务的费用之后。

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市面发售

我们是与CantorFitzgerald&Co.签订的股权控制销售协议的缔约方。(“Cantor Fitzgerald”)(“2018年自动取款机协议”)，根据该协议，我们可以提供和出售普通股，其总收益最多可达$125.0百万通过康托菲茨杰拉德作为我们的销售代理。根据2018年自动取款机协议，通过Cantor Fitzgerald出售普通股将通过在纳斯达克进行的普通经纪人交易，或以出售时的市场价格、整笔交易或我们与Cantor Fitzgerald商定的其他方式进行。康托·菲茨杰拉德不时会根据我们的指示出售普通股，我们将向坎托·菲茨杰拉德支付至多3.0%通过CantorFitzgerald出售的任何普通股的销售收入总额。最后三个月2020年3月31日, 不普通股是根据2018年“自动取款机协议”出售的。

股票补偿

以股票为基础的补偿费用分配如下：

(单位：千)	三个月到3月31日，
	2020				2019
研发	$	2,442			$	2,079
销售、一般和行政	4,102				2,080
股票薪酬总额	$	6,544			$	4,159

下表汇总了按公允价值计量的资产和负债的公允价值和公允价值等级中按投入水平分类的情况：

	2020年3月31日
(单位：千)	公允价值				一级				二级				三级
资产
货币市场基金	$	179,031			$	179,031			$	—			$	—
美国国债	30,306				30,306				—				—
美国政府机构义务	159,976				—				159,976				—
商业票据	140,320				—				140,320				—
按公允价值计量的资产总额	$	509,633			$	209,337			$	300,296			$	—
负债
衍生负债	$	3,042			$	—			$	—			$	3,042
按公允价值计算的负债总额	$	3,042			$	—			$	—			$	3,042

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	(一九二零九年十二月三十一日)
(单位：千)	公允价值				一级				二级				三级
资产
货币市场基金	$	136,258			$	136,258			$	—			$	—
美国国债	48,355				48,355				—				—
商业票据	77,082				—				77,082				—
隔夜回购协议	15,001				—				15,001				—
美国政府机构义务	5,990				—				5,990				—
按公允价值计量的资产总额	$	282,686			$	184,613			$	98,073			$	—
负债
衍生负债	$	2,952			$	—			$	—			$	2,952
按公允价值计算的负债总额	$	2,952			$	—			$	—			$	2,952

对于一级投资，我们使用活跃市场中相同资产的报价来确定公允价值。对于二级投资，我们使用报价对类似的资产来源于某些第三方定价服务。第三方定价服务通常使用行业标准估值模型，在这些模型中，所有重要的投入都是可以直接或间接观察到的，以估计证券的价格或公允价值。主要投入通常包括报告的相同或类似证券的交易或报价。我们不会对来自第三方定价服务的定价数据做出额外的判断或假设。

下表汇总了我国三级金融工具公允价值的变化：

(单位：千)	衍生负债
截至2019年12月31日的公允价值	$	2,952
公允价值变动	90
截至2020年3月31日的公允价值	$	3,042

衍生产品负债的公允价值是通过估算相关监管批准的时间和概率，并将支付金额乘以这一概率百分比和折扣率来确定的，主要依据的是付款的估计时间和信贷风险调整(附注5)。一般而言，这些不可观测输入的增加或减少将产生与该衍生工具的公允价值计量有方向相似的影响，用于产品核准付款衍生产品公允价值计量的重要不可观测输入是估值日付款的预期时间和概率以及信贷风险调整。

的公允价值2027注 (附注7)是根据类似工具可观察到的市场价格确定的，被认为是公允价值等级中的二级。我们携带2027注在我们的合并资产负债表上，按面值减去未摊销的债务贴现和发行成本，并仅为披露目的提出公允价值。如……2020年3月31日的公允价值2027注曾.$229.5百万.

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Teoxane协定

我们是Teoxane协定的缔约方(附注4)，其有效期为十年产品推出后，经双方同意，可延长两年。我们必须在该期限的每一年内履行一定的最低购买义务。我们还必须满足与商业化努力有关的某些最低支出要求。任何一方可在另一方破产或重大违约时终止“Teoxane协定”，包括某些特定的违约行为，其中包括Teoxane有权终止“Teoxane协定”，因为我们在规定期间未能满足最低采购要求或商业化开支，或因我们违反了“Teoxane协定”规定的排他义务。

其他采购承付款

我们是与Ajinomoto Althea公司签订的技术转让、验证和商业填充/完成服务协议的缔约方。DBA Ajinomoto Bio-医药服务(“Althea”)(“Althea服务协议”)，根据该协议，Althea为我们提供了一个合同开发和制造组织，使我们能够扩大生产能力和第二个来源的药物产品制造，以支持全球推出的注射用大肉毒毒素A。Althea服务协议的最初期限将于2024年到期，除非任何一家公司提前终止，而且根据我们的生产预测，我们有最低的购买义务。

其他意外开支

我们有义务支付$2.0百万里程碑付款的肉毒杆菌毒素，列表生物实验室，公司(“列表实验室”)，当一个特定的管理里程碑达到。截至2020年3月31日，这一里程碑尚未实现。我们也有义务支付特许权使用费，以上市实验室的未来销售肉毒毒素产品。

我们与肉毒杆菌毒素研究协会签订了一项资产购买协议(“BTRX购买协议”)。(“BTRX”)，根据这项规定，我们有义务支付$16.0百万对与我们的产品收入、知识产权、临床和管理事件有关的里程碑的满意程度，向BTRX表示祝贺。截至2020年3月31日，一次知识产权开发的里程碑责任。$1.0百万已在我们的合并资产负债表上记录为应计项目。

我们与生物哨兵公司达成了一项协议。(“生物哨兵”)，我们在-许可生物哨兵的技术和专门知识的研究，开发和制造的目的。我们有义务支付生物哨兵最低季度使用费和一次性里程碑式支付。$0.3百万当获得监管批准的时候。截至2020年3月31日，这一里程碑尚未实现。

赔偿

我们在正常的业务过程中有标准的赔偿协议。根据这些赔偿协议，我们赔偿、保持无害，并同意赔偿被赔偿方因任何第三方对我方技术的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔而遭受或遭受的损失。这些赔偿协议的期限在协议执行后一般是永久的。根据这些赔偿协议，我们有义务支付的未来付款的最高可能数额不能确定，因为它涉及到将来可能对我们提出但尚未提出的索赔要求。我们没有为这些赔偿协议的诉讼或理赔支付费用。

我们与董事及高级人员订有弥偿协议，要求我们就董事或高级人员的身分或服务而可能引起的法律责任，向他们作出赔偿，但因个别人士故意行为不当而引致的法律责任除外。

为三个月结束 2020年3月31日, 不与赔偿协议有关的数额已记录在案。

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•	我们对批准注射用达西肉毒毒素A所需的临床试验和监管文件的结果、时间、费用和完成情况的期望，包括但不限于，用于治疗美国、欧洲和其他国家的眉毛(皱眉线、额头线、侧根线、上面部线(皱眉线、额头线和侧线)、颈肌张力障碍、足底筋膜炎和成人上肢痉挛，或在美国批准RHA 1)的结果、时间、费用和完成情况。

•	不确定的临床开发过程，包括临床试验可能没有有效的设计或产生积极的结果的风险，或积极的结果将确保我们的产品候选人获得监管批准或商业成功；

•	我们对注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或其他药物的未来候选产品，包括但不限于偏头痛的未来发展的期望；

•	我们有能力有效和可靠地生产注射、生物相似或任何未来产品候选品的达西肉毒毒素A，开发、验证和维持商业上可行的制造工艺，以及我们从Teoxane获得RHA真皮填充物供应的能力；

•	我们计划研究、开发和商业化我们的产品候选产品，包括如果我们批准了注射用达西肉毒毒素A的商业化潜力；我们对注射用达西肉毒毒素A的潜在市场规模、机会和增长潜力的期望，如果批准用于商业用途，我们对达西肉毒毒素A的潜在市场规模、机会和增长潜力的期望；

•	我们相信注射用的达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品的候选产品都能扩大对肉毒毒素的总体需求；

•	我们可能无法从与Teoxane Teoxane达成的“Teoxane协定”中获得预期的财政和其他惠益，包括我们实现预期协同增效和成功地将Teoxane的RHA真皮填充剂商业化的能力；

•	Teoxane的RHA真皮填充物的商业接受程度和潜力，包括市场规模和预期采用率；

•	商业合作的现状，包括与米伦关于我们的合作协议及其时间安排的继续决定的合作协议；

•	我们建立自己的销售和营销能力，或寻求合作伙伴，包括经销商，使我们的产品候选商品化，如果获得批准；

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•	我们成功地将产品候选产品商业化的能力和商业化活动的时机；

•	如果我们的产品申请获得批准，我们有能力在我们的工厂里制造，并扩大我们和未来第三方制造商的制造能力；

•	研究、开发和商业化工作的意外费用或延误；

•	估计我们的开支、未来收入和资本需求；

•	监管申请和批准的时间或可能性；

•	我们的能力，以获得和保持对我们的产品候选人的监管批准；

•	我们有能力推动产品候选进入并成功完成临床试验；

•	实施我们的业务模式，并为我们的业务，产品候选人和技术的战略计划；

•	我们的能力，以获得市场接受我们的产品候选人；

•	我们的产品候选人的市场接受率和程度；

•	未来临床前研究和临床试验的开始、时间、进展和结果，以及我们的研究和开发计划；

•	意外费用或研究延误；

•	我们能够建立和维护知识产权的保护范围，涵盖我们的产品、候选人和技术；

•	我们为我们的业务建立合作关系或获得资金的能力；

•	我们的财务表现，包括未来的收入目标；

•	与我们的竞争对手和我们的工业有关的发展和预测；以及

•	冠状病毒大流行对我们的制造业务、供应链、商业运作、商业化努力、最终用户对我们产品的需求、临床试验和我们业务的其他方面的影响。

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•	从事研发工作的人员的工资和相关费用，包括库存报酬；

•	与开始和完成注射用大肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部和我们的生物相似候选品的临床试验和研究有关的费用，包括与生产临床用品有关的费用；

•	支付给临床顾问、合同研究组织(“CRO”)和其他供应商的费用，包括调查员赠款、病人筛查费、实验室工作以及统计汇编和分析的所有相关费用；

•	支付给第三方的其他咨询费；

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•	与我们自己的制造设施的建立和维护有关的费用；

•	用于正在进行的和今后的临床和临床试验以及其他商业前用品的药物物质和药品用品的制造费用；

•	支持我们的产品开发和建立制造能力的费用，以支持我们可能获得监管批准的任何产品未来的潜在商业化；

•	与许可协议下的许可费和里程碑付款有关的费用；

•	与美国、欧洲联盟和其他外国管辖区遵守药物开发管理要求有关的费用；

•	折旧及其他分配的开支；及

•	与过程中的研究和开发相关的资产收购费用。

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•	RHA真皮填充物、商业前销售和营销活动以及迄今雇用的销售人员的补偿费用；

•	其他用于注射的RHA和DaxbotulinumoxinA，包括市场研究和公共关系；

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•	财务、资讯科技、商业、投资者关系、法律、人力资源及其他行政职能的人事及服务成本，包括以股票为基础的补偿；及

•	会计和法律服务的专业费用，包括与获得和维护专利有关的法律服务。

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•	注射用大肉毒毒素A的临床试验结果和达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品候选品的临床前试验结果；

•	不确定的临床开发过程，包括临床试验可能没有有效的设计或产生积极的结果的风险，或积极的结果将确保我们的产品候选人获得监管批准或商业成功；

•	获得注射用达西肉毒毒素A的监管批准的时间和所涉费用，或任何未来产品的候选产品，包括达西肉毒毒素A局部或生物相似物；

•	如经食品和药物管理局批准商业化，则可在商业上接受注射用的达西肉毒毒素A，包括市场规模和预期的采用率；

•	我们开发或获得的任何其他产品的数量和特性；

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•	注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品候选品的研发和临床前试验的范围、进展、结果和成本；

•	我们计划研究、开发和商业化RHA真皮填充物和我们的其他产品候选产品，包括如果获得批准，我们可将注射用的达西肉毒毒素A商业化；

•	RHA真皮填充物的商业化活动的费用，如果批准出售，则用于注射用的达西肉毒毒素A或任何未来的产品候选品，包括达西肉毒毒素A局部或生物相似物，包括营销、销售和分销费用；

•	生产注射用大肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部产品、生物相似产品或任何未来产品候选产品的成本，以及我们成功地将相关设施商业化和维护的任何产品的成本；

•	我们成功地将RHA真皮填充物和其他产品候选人商业化的能力以及商业化活动的时机；

•	我们建立和维持战略协作、许可或其他安排的能力，包括米伦合作，以及此类安排的条件和时间安排；

•	我们可能无法从“Teoxane协定”中获得预期的财政和其他惠益，包括我们实现预期协同增效和成功地将RHA真皮填充物商业化的能力；

•	RHA真皮填充物的商业接受程度和潜力，包括市场规模和预期采用率；

•	医生和病人对RHA真皮填充物的需求，或者，如果批准商业化，Daxi和任何未来的产品候选人，这可能会受到一般消费者信心、一般经济和政治状况的影响，包括因冠状病毒大流行而影响全球经济的挑战，因为我们的产品是可自由支配的项目，在病人根据需要调整预算之前可以减少购买；

•	任何未来核准产品的市场接受程度和比率；

•	替代和竞争产品或治疗的出现、认可、可用性、感知的优势、相对成本、相对安全性和相对有效性；

•	我们的能力，建立我们的营销，销售和分销职能，如果我们得到监管批准，我们的产品候选人；

•	我们有能力有效和可靠地生产注射、生物相似或任何未来产品候选品的达西肉毒毒素A，开发、验证和维持商业上可行的制造工艺，以及我们从Teoxane获得RHA真皮填充物的能力；

•	任何与我们产品有关的产品责任或其他诉讼；

•	吸引和留住技术人员所需的费用；

•	任何诉讼，包括诉讼费用和诉讼结果；

•	与上市公司有关的费用；

•	准备、提交、起诉、维护、辩护和执行专利索赔所涉及的费用，包括诉讼费用和诉讼结果；

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•	未来批准的产品(如果有的话)的销售时间、收入、金额或版税。

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•	扰乱我们的制造业务、供应链、业务运作、最终用户对我们产品的需求、商业化努力和冠状病毒大流行导致的临床试验，包括FDA推迟批准BLA；

•	及时完成或需要进行额外的临床试验，包括我们的注射用达西肉毒毒素A临床试验、达西肉毒毒素A局部试验、生物相似试验和任何未来的产品候选品，这些试验可能比我们目前预期的慢得多或花费更多，并将在很大程度上取决于此类试验的数目和设计以及第三方承包商的准确和令人满意的业绩；

•	与现有或未来的治疗相比，我们有能力在一致的基础上展示我们产品的有效性和差异化；

•	通过临床试验，我们能够向FDA证明注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品的安全性和有效性；

•	无论FDA或其他类似的外国监管机构是否要求我们进行额外的临床试验，以支持批准注射用的达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来的产品候选品；

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•	我们成功地对医生和病人进行了关于注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品候选产品的益处、使用和使用的教育；

•	我们的产品候选人或未来批准的产品所经历的不良事件的发生率和严重程度；

•	及时收到FDA和类似的外国监管机构的必要营销批准；

•	有能力以可接受的条件和在实现我们的目标所需的时间框架内筹集更多的资本；

•	实现并保持符合所有适用于注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品候选产品或核准产品的监管要求；

•	替代疗法的有效性、感知优势、相对成本、相对安全性和相对有效性；

•	我们自己或我们目前和未来任何潜在战略合作者的营销、销售和分销战略和业务的有效性；

•	我们有能力有效和可靠地生产注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品候选产品的临床试验用品，并开发、验证和维持符合现行良好生产惯例的商业可行的制造工艺(“cGMP”)；

•	我们的能力，成功商业化注射达西肉毒毒素A，达西肉毒毒素A局部，生物相似或任何未来的产品候选人，如果批准的营销和销售，无论是单独或与其他人合作；

•	我们有能力在注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来的产品候选产品中执行我们的知识产权；

•	我们有能力避免第三方专利干涉或知识产权侵权索赔；

•	接受注射用大肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品的候选产品，如果获得批准，病人和医学界认为安全有效；

•	第三方支付者是否愿意向医生或病人偿还注射用的达西肉毒毒素A和我们将来可能商业化的治疗适应症的任何产品；

•	病人是否愿意自掏腰包购买注射用的大肉毒毒素A，以及我们将来可能为美学适应症商业化的任何产品；以及

•	注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似或任何未来产品候选产品的持续可接受的安全状况。

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•	开发和执行我们的销售和市场策略RHA真皮填充物;

•	开发、维护和管理成功整合RHA真皮填充物并使之商业化所需的必要销售、营销及其他能力和基础设施，包括与我们销售和销售注射用达西肉毒毒素A有关的能力和基础设施；

•	实现、维护和扩大市场对该产品的接受和需求RHA真皮填充物;

•	在医学界建立或证明RHA真皮填充物与目前临床开发的现有皮肤填充物和产品相比，它们具有潜在的优势和副作用；

•	的相对价格RHA真皮填充物与其他选择相比，我们有能力在我们的销售中获得适当的利润率。RHA真皮填充物;

•	与Teoxane合作，从FDA和类似的监管机构获得必要的批准RHA真皮填充物;

•	对象的标签的其他更改。RHA真皮填充物，这可能会限制我们如何销售和销售RHA真皮填充物，包括本研究或其他研究所观察到的不良事件的结果；

•	获得充足和及时的供应RHA真皮填充物根据“Teoxane协定”；

•	遵守“Teoxane协议”的条款，包括我们在采购数量和销售努力方面的义务；

•	遵守适用的法律和法规要求，包括作为RHA真皮填充物是经修正的“食品、药品和化妆品法”(“FDCA”)规定的第三类市场前批准(“PMA”)装置；

•	注册为RHA真皮填充物与fda取得必要的国家处方医疗设备发放许可证，并雇用和运作投诉和医疗设备警戒服务，以支持RHA真皮填充物；和

•	与第三方物流供应商签订协议RHA真皮填充物敬顾客。

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•	使我们更难以履行与我们的债务有关的义务，包括2027注(如第一部分第2项所界定。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析流动性与资本资源“)任何不遵守任何债务工具的义务，包括金融和其他限制性盟约，都可能导致根据有关债务的协定违约；

•	要求我们将可动用现金流量的很大一部分用于满足最低支出要求，这将减少可用于周转资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金；

•	限制在规划和应对我们的业务和我们经营的行业的变化方面的灵活性；

•	限制我们从事战略交易或执行业务战略的能力；

•	限制我们借入额外资金的能力；以及

•	与竞争对手相比，我们处于不利地位。

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•	我们无法证明令FDA或适用的外国监管机构满意的是，注射用的达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似、RHA 1或根据“Teoxane协议”开发的任何未来透明质酸填充剂产品或任何未来的产品候选产品对于所要求的指示都是安全和有效的；

•	Teoxane无法满足FDA关于RHA真皮填充物或根据“Teoxane协定”开发的任何未来透明质酸填充剂产品；

•	我们无法证明达西肉毒毒素的概念-一种局部的、生物相似的、RHA 1或今后根据“Teoxane协定”或其他产品开发的任何透明质酸填充剂产品，新的适应症；

•	FDA或适用的外国监管机构不同意试验协议或解释临床前研究或临床试验的数据；

•	我们无法证明注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似、RHA 1或根据“Teoxane协定”开发的任何未来透明质酸填充剂产品的临床和其他好处，或任何未来的产品候选产品都超过任何安全或其他可预见的风险；

•	FDA或适用的外国监管机构对额外临床前或临床研究的要求；

•	FDA或适用的外国监管机构不批准注射用达西肉毒毒素A的配方、标签或规格、达西肉毒毒素A局部、生物相似、RHA 1或根据Teoxane协议或任何未来产品候选产品开发的任何未来透明质酸填充剂产品；

•	fda或适用的外国监管机构未能批准我们的制造工艺或设施，或与我们签订合同的第三方制造商的制造工艺或设施；或

•	FDA或适用的外国监管机构的审批政策或条例的潜在可能性，使我们的临床数据不足以得到批准。

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•	扰乱我们的制造业务、供应链、业务运作、最终用户对我们产品的需求、商业化努力或临床试验或冠状病毒大流行造成的中断，包括FDA推迟批准BLA；

•	由于冠状病毒大流行，我们与制造商、CRO或其他第三方的业务或业务受到干扰；

•	未来的全球金融危机和经济衰退，包括诸如冠状病毒大流行等广泛的公共卫生危机造成的危机和经济衰退；

•	我们成功商业化的能力RHA真皮填充物;

•	我们的能力，建立我们的营销，销售和分销职能；

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•	注射用大肉毒毒素A的临床试验结果，以及达西肉毒毒素A局部、生物相似、RHA 1或根据Teoxane协议开发的任何未来透明质酸填充剂或任何未来产品候选产品的临床前研究和临床试验结果；

•	获得注射用达西肉毒毒素A的监管批准的时间和所涉费用，或任何未来的产品候选产品，包括达西肉毒毒素A局部、生物相似、RHA 1或根据Teoxane协议开发的任何未来透明质酸填充剂产品或任何未来的产品候选产品；

•	我们开发或获得的任何其他产品的数量和特性；

•	研究、开发和开展注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似、RHA 1或根据“Teoxane协定”开发的任何未来透明质酸填充剂产品或任何未来产品候选产品的临床和临床前试验的范围、进展、结果和成本；

•	如果注射用的达西肉毒毒素A或任何未来的产品候选产品，包括达西肉毒毒素A局部、生物相似或根据“Teoxane协定”开发的任何透明质酸填充剂产品，其商业化活动的费用均获批准出售，包括销售、销售和分销费用；

•	生产注射用大肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部、生物相似产品、根据“Teoxane协议”开发的任何透明质酸填充剂产品的成本，或任何未来的产品候选产品，以及我们成功地将相关设施商业化和维护的任何产品的成本；

•	我们建立和维持战略协作、许可或其他安排的能力，包括米伦合作、复星许可协议，以及此类安排的条款和时间安排；

•	任何未来核准产品的市场接受程度和比率；

•	替代和竞争产品或治疗的出现、认可、可用性、感知的优势、相对成本、相对安全性和相对有效性；

•	任何与我们产品有关的产品责任或其他诉讼；

•	吸引和留住技术人员所需的费用；

•	任何诉讼，包括诉讼费用和诉讼结果；

•	与上市公司有关的费用；

•	准备、提交、起诉、维护、辩护和执行专利索赔所涉及的费用，包括诉讼费用和诉讼结果；

•	未来批准的产品(如果有的话)的销售时间、收入、金额或版税。

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•	与现有和未来的治疗相比，我们产品的有效性和持续时间；

•	医生愿意采用一种新的治疗方法来治疗外膜线、颈肌张力障碍、足底筋膜炎、成人上肢痉挛、偏头痛或其他美学或治疗指征；

•	病人对我们产品的结果和管理以及整体治疗经验的满意；

•	患者需要治疗的外膜线、颈肌张力障碍、足底筋膜炎或其他美学或治疗指征；

•	第三方付款人是否愿意向医生或病人偿还注射用达西肉毒毒素A的费用，RHA真皮填充物和任何未来的产品，我们可能商业化的治疗适应症；

•	病人愿意自掏腰包购买注射用的大肉毒毒素A，RHA真皮填充物及任何未来的产品，我们可将其商品化，以作审美用途；及

•	与替代疗法相比，我们的产品将提供给医生的收入和盈利能力。

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•	在临床试验中证明的产品的安全性、有效性和持续时间；

•	批准该产品的临床适应症；

•	被医师、主要诊所经营者和患者接受为安全有效的治疗产品；

•	由医生和医务人员对我们的产品进行适当的培训和管理；

•	我们的产品相对于替代疗法的潜在优势和被感知的优势；

•	与替代治疗有关的治疗费用，以及付款人和病人在批准后愿意支付我们的产品的费用；

•	患者愿意支付注射用达西肉毒毒素A、达西肉毒毒素A局部用药、根据“Teoxane协议”和其他美学治疗开发的任何透明质酸填充剂产品的费用，特别是在经济困难时期；

•	第三方支付者是否愿意向医生或病人偿还注射用的达西肉毒毒素A和我们将来可能商业化的治疗适应症的任何产品；

•	管理的相对方便和方便；

•	不良事件的发生率和严重程度；以及

•	我们的销售和营销工作的有效性。

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•	获得监管机构的批准才能开始审判；

•	与潜在的CRO和临床试验场所就可接受的条款达成协议，其条款可以经过广泛的协商，并且在不同的CRO和试验场之间可能会有很大的差异；

•	在每个地点获得机构审查委员会的批准；

•	招募合适的对象参加审判；

•	让受试者完成试验或返回治疗后随访；

•	确保临床现场遵守试验规程或继续参加试验；

•	解决在试验过程中出现的任何病人安全问题；

•	处理与新的或现有的法律或法规的任何冲突；

•	增加足够数目的临床试验场地；或

•	生产足够数量的候选产品用于临床试验。

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•	确定招聘、培训、整合、激励和留住足够数量的有效销售和营销人员；

•	产生足够的销售领导，为销售和营销人员提供足够的培训，并有效地管理地理位置分散的销售和营销团队；

•	实现、维护和扩大市场、医生、病人和医疗费用支付者对我们产品的接受和需求；

•	有效地管理我们的临床试验和生产操作；

•	有效管理我们的内部发展努力，同时履行我们根据“Teoxane协定”对Teoxane和其他第三方承担的合同义务；以及

•	继续改进我们的业务、财务和管理控制、报告制度和程序。

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•	该产品获得批准的指示及其批准的标签；

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•	其他相互竞争的批准治疗和治疗的存在；

•	该产品相对于现有和未来的处理产品的潜在优势；

•	产品的相对方便和易管理；

•	我们强大的销售、营销和分销支持；

•	第三方付款人是否愿意为我们的认可产品提供足够的补偿，以及在未得到第三方补偿的情况下支付我们批准的产品的付款意愿；以及

•	产品的价格和成本效益。

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•	我们或我们从事的任何第三方销售和营销计划的成功，以及我们的经验有限；

•	医生在多大程度上推荐RHA真皮填充物或注射用大肉毒毒素A；

•	在多大程度上RHA真皮填充物或注射用大肉毒毒素A可满足病人的期望；

•	我们的能力，以正确地培训医生在使用RHA真皮填充物注射用大肉毒毒素A等，患者在治疗过程中不会出现过度不适或不良反应；

•	的成本、安全性和有效性RHA真皮填充物注射用大肉毒毒素A与其他治疗方法比较；

•	消费者对审美程序的益处和风险的看法RHA真皮填充物特别是注射用大肉毒毒素A；

•	我们可能发起的任何直接面向消费者的营销努力的成功；以及

•	一般消费者、病人和医生的信心和执业医生的可用性，这可能受到一般经济和政治条件的影响，包括因冠状病毒大流行而影响全球经济的挑战。

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•	需求减少RHA真皮填充物、注射用大肉毒毒素A或我们开发的任何未来产品的候选产品或产品；

•	损害我们的声誉和严重的负面媒体关注；

•	撤回临床试验参与者或取消临床试验；

•	为相关诉讼辩护的费用；

•	浪费管理人员的时间和资源；

•	给予试验参与者或病人的大量金钱奖励；

•	监管调查、产品召回、撤回或标签、营销或促销限制；

•	收入损失；

•	增加产品责任保险费或无法维持产品责任保险的保险范围；

•	无法商业化RHA真皮填充物、注射用大肉毒毒素A或我们开发的任何其他产品。

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•	所使用的研究方法可能无法成功地确定潜在的产品候选人；

•	竞争对手可能开发的替代品，使我们的产品候选人过时或减少吸引力；

•	尽管如此，我们开发的产品候选人可能被第三方的专利或其他专有权所涵盖；

•	在进一步研究后，产品候选人可能会被证明具有有害的副作用或其他特征，表明其不太可能有效或不符合适用的监管标准；

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•	产品候选者可能无法以可接受的成本以商业数量生产，或根本无法生产；

•	如适用的话，病人、医疗界或第三者付款人可能不会接纳产品候选人为安全及有效的产品；及

•	第三方的知识产权可能会阻碍我们进入某些地区，或使这种进入在经济上不可行。

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•	我们的技术和工艺在多大程度上侵犯了不受“Teoxane协定”约束的Teoxane的知识产权；

•	根据“Teoxane协议”开发知识产权所产生的发明所有权和技术诀窍。

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•	警告信；

•	民事和刑事处罚；

•	禁令；

•	撤回核准的产品；

•	扣押或扣留产品；

•	产品召回；

•	全部或部分停产；及

•	拒绝批准待批准的blas或对已批准的blas的补充。

•	产品候选人不得被视为安全、有效或质量要求；

•	FDA官员可能无法从临床前研究和临床试验中找到足够的数据；

•	FDA可能不批准我们的第三方制造商的程序或设施；或

•	FDA可能会改变其批准政策或通过新的法规。

•	如果注射用大肉毒毒素ARHA真皮填充物或任何未来的产品候选人未能在临床试验中证明安全和有效，或未获得批准，我们的业务和经营结果将受到重大和不利的损害。

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•	限制产品的销售或制造，将产品撤出市场，或自愿或强制召回产品；

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•	罚款、警告信或者暂缓临床试验；

•	美国食品和药物管理局拒绝批准由我们或我们的战略合作者提交的待批准申请或补充申请，或暂停或撤销产品许可证批准；

•	扣押或扣留产品，或拒绝允许进口或出口产品；

•	禁止或判处民事或刑事处罚。

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•	改变制造方法；

•	召回、更换或中止我们的一项或多项产品；以及

•	其他记录保存。

•	美国和外国的法规或法律发展；

•	我们在商业化方面的成功或失败RHA真皮填充物;

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•	我们的产品候选产品临床试验的结果或延迟，包括我们正在进行的ASPEN第3期颈肌张力障碍临床项目和我们在足底筋膜炎、成人上肢痉挛、额头线和侧管线的第2阶段计划-所有注射用的达西肉毒毒素A；

•	宣布对注射用的达西肉毒毒素A、RHA真皮填充物或任何未来的产品候选人进行监管批准或不批准；

•	FDA或其他影响我们或我们行业的美国或外国管制行动或指南；

•	介绍和宣布新产品由我们，任何商业化伙伴或我们的竞争对手，以及这些介绍和宣布的时间；

•	我们的财务业绩或那些被认为与我们相似的公司的财务业绩的变化；

•	医疗保健支付系统结构的变化；

•	我们或我们的竞争对手宣布重大收购、许可证、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；

•	制药和生物技术部门的市场状况以及证券分析师报告或建议的发布；

•	我们的运营结果或未来竞争对手的季度变化；

•	财务预算或指导的变化，包括我们满足未来收入和营业损益估计或指导的能力；

•	内部人员和大股东大量出售我们的股票，或预期可能发生这种销售；

•	一般经济、工业和市场条件；

•	关键人员的增减；

•	知识产权、产品责任或者其他诉讼；

•	与客户和战略伙伴的潜在关系到期或终止；

•	贸易战或壁垒的发生，或认为会发生贸易战或壁垒；

•	与2027年票据或封顶看涨交易有关的普通股股票买卖或其他普通股套期保值交易；

•	广泛的公共卫生危机，如冠状病毒大流行；以及

•	本节中描述的其他因素。

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•	每年只选出三类董事中的一位；

•	在董事选举中没有累积投票；

•	(二)董事会在未经股东批准的情况下发行优先股，确定优先股价格和其他条件，包括优惠和表决权的能力；

•	本公司董事会选举董事填补空缺或新设董事职位的专属权利；

•	股东不得以书面同意采取行动；

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•	股东不得召开股东特别会议；

•	股东必须事先通知指定董事或者提出建议供股东会议审议；

•	董事局以过半数票修订附例的能力；及

•	要求对至少66%或2/3%以上的已发行普通股进行平权表决，以修正上述许多规定。

•	我们将在特拉华州法律允许的范围内，为我们的董事和官员提供补偿，以这些身份为我们服务，或应我们的请求为其他企业提供服务。特拉华州法律规定，公司可以赔偿该人，条件是该人以合理地认为符合或不反对登记人的最大利益的方式真诚行事，而且就任何刑事诉讼而言，没有合理理由相信该人的行为是非法的。

•	在适用法律允许赔偿的情况下，我们可以酌情赔偿雇员和代理人。

•	我们须向董事及高级人员预付与抗辩程序有关的开支，但如最终裁定该人无权获得弥偿，则该等董事或高级人员须承担偿还该等垫款。

•	根据我们修订及重述的附例，我们并无责任就该人对我们或我们的其他弥偿人提出的法律程序，向该人作出弥偿，但如属获本公司董事局授权的法律程序或为强制执行弥偿权而提出的法律程序，则属例外。

•	我们修订及重订的附例所赋予的权利并不是排他性的，我们获授权与董事、高级人员、雇员及代理人订立弥偿协议，并获得保险以弥偿该等人士。

•	我们不得追溯修订及重订附例条文，以减轻我们对董事、高级人员、雇员及代理人的弥偿责任。

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*	指示管理合同或补偿计划或安排。

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+	本展览的部分内容(以星号表示)已被省略，因为登记人已确定：(1)省略的信息不具实质性；(2)如果公开披露，省略的信息很可能对登记人造成竞争损害。

†	附于表32.1和32.2的本季度报告表10-Q根据2002年“萨班斯奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350节所附的证明，就“交易法”第18条而言，不应视为提交给证券交易委员会。这类证明不应被视为以引用方式纳入Revance治疗公司的任何文件中。根据经修正的1933年“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”，但登记人以提及方式具体纳入的范围除外。

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