XRX-202003310001770450000010877212/31P.O.框4505，201Merritt 7诺沃克CT06851-1056203968-30002020Q1假的P2YP3Y00017704502020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员2020-01-012020-03-31Xbrli：股票00017704502020-04-30iso 4217：美元0001770450美国-公认会计原则：产品成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：产品成员2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：服务成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：服务成员2019-01-012019-03-310001770450美国-GAAP：FinancialServiceMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-GAAP：FinancialServiceMembers2019-01-012019-03-3100017704502019-01-012019-03-31iso 4217：美元Xbrli：股票0001770450XRX：XeroxCorporation成员2019-01-012019-03-3100017704502020-03-3100017704502019-12-3100017704502018-12-3100017704502019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：产品成员2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：产品成员2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：服务成员2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：服务成员2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：FinancialServiceMembers2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：FinancialServiceMembers2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员2019-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员XRX：XeroxHoldingsCorporation成员2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员XRX：XeroxHoldingsCorporation成员2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员2018-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员2019-03-310001770450国家：美国2020-01-012020-03-310001770450国家：美国2019-01-012019-03-310001770450SRT：欧洲成员2020-01-012020-03-310001770450SRT：欧洲成员2019-01-012019-03-310001770450国家：CA2020-01-012020-03-310001770450国家：CA2019-01-012019-03-310001770450XRX：其他地理市场2020-01-012020-03-310001770450XRX：其他地理市场2019-01-012019-03-310001770450美国-GAAP：制造商2020-01-012020-03-310001770450美国-GAAP：制造商2019-01-012019-03-310001770450XRX：供应纸和其他产品2020-01-012020-03-310001770450XRX：供应纸和其他产品2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：维护2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：维护2019-01-012019-03-310001770450XRX：ServiceArrangementsMember2020-01-012020-03-310001770450XRX：ServiceArrangementsMember2019-01-012019-03-310001770450XRX：RentalAndOtherMenger2020-01-012020-03-310001770450XRX：RentalAndOtherMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：产品成员XRX：SalesChannelDirectEquipmentLeaseMenger2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：产品成员XRX：SalesChannelDirectEquipmentLeaseMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员美国-公认会计原则：产品成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：销售渠道-中期成员美国-公认会计原则：产品成员2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger美国-公认会计原则：产品成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：SalesChannelDirectlyToConsumerMenger美国-公认会计原则：产品成员2019-01-012019-03-310001770450xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2020-03-310001770450xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2019-12-310001770450xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2020-01-012020-03-310001770450xrx:ContractFulfillmentCostsandInducementsMember2019-01-012019-03-310001770450xrx:ArenaGroupAltodigitalNetworksAndITECConnectMember2020-01-012020-03-31iso 4217：英镑0001770450XRX：DigitexCanadaMember2020-01-012020-03-31iso 4217：CADXbrli：纯0001770450XRX：ArenaGroupMembers2020-03-310001770450XRX：AltoDigitalNetworkMembers2020-03-310001770450XRX：ITECConnectMembers2020-03-310001770450XRX：DigitexCanadaMember2020-03-310001770450XRX：A2020收购2020-03-310001770450美国-公认会计原则：BridgeLoanMembersxrx:CitigroupGlobalMarketsInc.MizuhoBankLtd.AndBankOfAmericaN.A.TheCommitmentPartiesMemberXRX：HPInc.Member2020-03-310001770450us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberXRX：富士施乐有限公司2019-11-300001770450us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberXRX：XeroxInternationalPartnersMember2019-11-300001770450美国-公认会计原则：其他现行资产2020-03-310001770450美国-公认会计原则：其他现行资产2019-12-310001770450美国-公认会计原则：其他非当前资产2020-03-310001770450美国-公认会计原则：其他非当前资产2019-12-310001770450美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2020-03-310001770450美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：CreditConCentrationRiskMenger美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：CreditConCentrationRiskMenger美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2019-01-012019-12-310001770450美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计准则：AccountsReceivableMembers2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：CreditConCentrationRiskMenger美国-公认会计原则：FinanceReceivablesMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：CreditConCentrationRiskMenger美国-公认会计原则：FinanceReceivablesMembers2019-01-012019-12-310001770450国家：美国2019-12-310001770450国家：CA2019-12-310001770450SRT：欧洲成员2019-12-310001770450国家：美国2020-03-310001770450国家：CA2020-03-310001770450SRT：欧洲成员2020-03-310001770450国家：美国2018-12-310001770450国家：CA2018-12-310001770450SRT：欧洲成员2018-12-310001770450国家：美国2019-03-310001770450国家：CA2019-03-310001770450SRT：欧洲成员2019-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembersXRX：UnitedStatesIndirectMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembersXRX：UnitedStatesIndirectMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers2019-12-310001770450国家：CA美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2020-03-310001770450国家：CA美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembers国家：CA2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembers国家：CA2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers国家：CA2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers国家：CA2019-12-310001770450SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2020-03-310001770450SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembersSRT：欧洲成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembersSRT：欧洲成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembersSRT：欧洲成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembersSRT：欧洲成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelLowMenger2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelMediumMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：RiskLevelHighMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMengerxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMengerxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMengerxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembersxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembersxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembersxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2020-03-310001770450国家：美国美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2020-03-310001770450国家：美国xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450国家：美国xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450国家：美国美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：国家：美国2020-03-310001770450国家：美国xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2020-03-310001770450美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers国家：CAxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers国家：CA2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers国家：CA2020-03-310001770450国家：CA美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：国家：CA2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember国家：CA2020-03-310001770450SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMemberSRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMemberSRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：SRT：欧洲成员2020-03-310001770450SRT：欧洲成员xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2020-03-310001770450美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：2020-03-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2020-03-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMengerxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMengerxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMenger美国-公认会计原则：2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesDirectMengerxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembersxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembersxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembers美国-公认会计原则：2019-12-310001770450XRX：UnitedStatesIndirectMembersxrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-12-310001770450国家：美国美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-12-310001770450国家：美国xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450国家：美国xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450国家：美国美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：国家：美国2019-12-310001770450国家：美国xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-12-310001770450美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers国家：CAxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers国家：CA2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers国家：CA2019-12-310001770450国家：CA美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：国家：CA2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember国家：CA2019-12-310001770450SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMemberSRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMemberSRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450SRT：欧洲成员美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：SRT：欧洲成员2019-12-310001770450SRT：欧洲成员xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-12-310001770450美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembersxrx:FinanceReceivableRecordedInvestmentCurrent1to30DaysPastInvoiceDateMember2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestment1to60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueMember美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：BilledRevenuesMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：2019-12-310001770450xrx:FinanceReceivablesRecordedInvestmentGreaterthan60DaysPastDueandStillAccruingMember2019-12-310001770450美国-公认会计原则：资产租赁2020-03-310001770450美国-公认会计原则：资产租赁2019-12-310001770450美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2020-01-012020-03-31XRX：雇员0001770450美国-公认会计原则：合同终止2020-01-012020-03-310001770450XRX：重组资产激励2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2019-12-310001770450美国-公认会计原则：合同终止2019-12-310001770450XRX：重组资产激励2019-12-310001770450美国-公认会计原则：EmployeeSeveranceMembers2020-03-310001770450美国-公认会计原则：合同终止2020-03-310001770450XRX：重组资产激励2020-03-310001770450XRX：RetentionRelatedSeveranceBonusMembers2020-01-012020-03-310001770450XRX：RetentionRelatedSeveranceBonusMembers2019-01-012019-03-310001770450XRX：ContractualSeveranceCostMust2020-01-012020-03-310001770450XRX：ContractualSeveranceCostMust2019-01-012019-03-310001770450XRX：咨询及其他费用2020-01-012020-03-310001770450XRX：咨询及其他费用2019-01-012019-03-310001770450XRX：SeniorNotesDue20212020-03-310001770450XRX：SeniorNotesDue2021美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：现金流量2020-03-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：现金流量2019-12-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：外国交换前进成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：外国交换前进成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他成员美国-公认会计原则：外国交换前进成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：其他成员美国-公认会计原则：外国交换前进成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则：其他非当前资产2020-03-310001770450美国-公认会计原则：设计美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则：其他非当前资产2019-12-310001770450美国-公认会计原则：设计2020-03-310001770450美国-公认会计原则：设计2019-12-310001770450美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：其他现行资产美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：其他成员美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：其他成员美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：其他资产2020-03-310001770450美国-公认会计原则：其他资产2019-12-310001770450美国-公认会计原则：其他负债2020-03-310001770450美国-公认会计原则：其他负债2019-12-310001770450美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers美国-公认会计原则：InterestExpenseMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：InterestRateContractMembers美国-公认会计原则：FairValueHedgingMembers美国-公认会计原则：InterestExpenseMembers2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：现金流量美国-公认会计原则：外国交换前进成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：现金流量美国-公认会计原则：外国交换前进成员2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：现金流量美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：销售成本2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：现金流量美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：销售成本2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：ForeignCurrencyGainLossMenger美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：ForeignCurrencyGainLossMenger美国-公认会计原则：外国交换前进成员美国-公认会计原则：未指定成员2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量美国-公认会计原则：外国交换前进成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量美国-公认会计原则：外国交换前进成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001770450美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001770450美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001770450美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001770450us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001770450us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001770450us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001770450us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberus-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger国家：美国2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger国家：美国2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger美国-公认会计原则：外国计划成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger美国-公认会计原则：外国计划成员2019-01-012019-03-310001770450us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310001770450us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger国家：美国2020-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger国家：美国2019-01-012019-12-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger美国-公认会计原则：外国计划成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger美国-公认会计原则：外国计划成员2019-01-012019-12-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger2020-03-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-12-310001770450us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-03-310001770450us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310001770450美国-公认会计原则：PensionPlansDefinedBenefitMenger国家：美国美国-公认会计原则：量化计划成员2020-03-310001770450一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001770450美国-GAAP：添加剂2019-12-310001770450美国-公认会计原则：国库2019-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001770450us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001770450美国-公认会计原则：父母成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：非控制成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310001770450us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：父母成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：非控制成员2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：减少收入美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：父母成员美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2020-01-012020-03-310001770450美国-GAAP：添加剂2020-01-012020-03-310001770450一般公认会计原则：StockMenger2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：国库2020-01-012020-03-310001770450一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310001770450美国-GAAP：添加剂2020-03-310001770450美国-公认会计原则：国库2020-03-310001770450美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310001770450us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001770450美国-公认会计原则：父母成员2020-03-310001770450美国-公认会计原则：非控制成员2020-03-310001770450一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001770450美国-GAAP：添加剂2018-12-310001770450美国-公认会计原则：国库2018-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001770450us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001770450美国-公认会计原则：父母成员2018-12-310001770450美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001770450us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：减少收入美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：父母成员美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：SeriesBPreferredStockMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001770450一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001770450一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001770450美国-GAAP：添加剂2019-03-310001770450美国-公认会计原则：国库2019-03-310001770450美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001770450us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001770450美国-公认会计原则：父母成员2019-03-310001770450美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：添加剂2019-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：国库2019-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入XRX：XeroxCorporation成员2019-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：父母成员2019-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：非控制成员2019-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入XRX：XeroxCorporation成员2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：父母成员2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：非控制成员2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：添加剂2020-01-012020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：添加剂2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：国库2020-03-310001770450美国-公认会计原则：减少收入XRX：XeroxCorporation成员2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：父母成员2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：非控制成员2020-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：添加剂2018-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：国库2018-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入XRX：XeroxCorporation成员2018-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：父母成员2018-12-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001770450美国-公认会计原则：减少收入XRX：XeroxCorporation成员2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：父母成员2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-GAAP：添加剂2019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：国库2019-03-310001770450美国-公认会计原则：减少收入XRX：XeroxCorporation成员2019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：父母成员2019-03-310001770450XRX：XeroxCorporation成员美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-310001770450美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001770450XRX：RestratedStockandPerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001770450XRX：RestratedStockandPerformanceSharesMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：转换预测2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：转换预测2019-01-012019-03-310001770450美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001770450美国-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001770450XRX：RestratedStockandPerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001770450XRX：RestratedStockandPerformanceSharesMenger2019-01-012019-03-310001770450美国-公认会计原则：转换预测2020-01-012020-03-310001770450美国-公认会计原则：转换预测2019-01-012019-03-310001770450XRX：巴西2020-03-310001770450XRX：巴西2019-12-310001770450美国-公认会计原则：绩效保证2020-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
| | | | | |
| ☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了的季度期间：2020年3月31日
| | | | | |
| ☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期到转轨时期，从转轨到转轨，转轨
| | |
| 施乐控股公司 |
| 施乐公司 |
| (章程所指明的注册人的确切名称) |
| | | | | | | | |
| 纽约 | 001-39013 | 83-3933743 |
| 纽约 | 001-04471 | 16-0468020 |
| (州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | (委员会档案号码) | (国税局雇主识别号) |
| | |
| P.O.框4505，201Merritt 7 康涅狄格州诺沃克06851-1056 | |
| (主要行政办公室地址) | |
| | |
| (203) 968-3000 | | |
| (登记人的电话号码，包括区号) | | |
| | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： | | |
| 普通股，面值1美元 | XRX | 纽约证券交易所 |
| 每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
施乐控股公司 是 ☒不作再加工☐ 施乐公司 是 ☒不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
施乐控股公司 是 ☒不作再加工☐ 施乐公司 是 ☒不作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 施乐控股公司 | | | 施乐公司 | |
| 大型加速箱 | ☒ | | 大型加速箱 | ☐ |
| 加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速滤波器 | ☐ | | 非加速滤波器 | ☒ |
| 小型报告公司 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
施乐控股公司 o 施乐公司o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
施乐控股公司是☐ 没有☒ 施乐公司是☐ 没有☒
| | | | | | | | |
| 班级 | | 截至2020年4月30日未缴 |
| 施乐控股公司普通股，面值1美元 | | 212,935,154股份 |
关于前瞻性声明的警告声明
本文件及管理层不时作出的其他书面或口头陈述，均载有1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的“前瞻性陈述”。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“意图”、“意愿”、“应”、“目标”、“投射”、“驾驶”等与我们、我们的表现和(或)我们的技术有关的词语，旨在识别前瞻性的表述。这些陈述反映了管理层目前的信念、假设和期望，并受到一些因素的影响，这些因素可能导致实际结果大相径庭。这些因素包括但不限于：冠状病毒和类似流行病的影响；我们应对商业挑战以扭转收入下降、降低成本和提高生产力的能力，以便我们能够投资和发展我们的业务；我们吸引和留住关键人员的能力；美国和我们经营业务的外国的经济和政治条件、贸易保护措施、许可证要求和税法的变化；征收关税和进出口限制等新的或递增的贸易保护措施；外汇汇率的变化；我们成功开发新产品、新技术和新服务并保护我们知识产权的能力；与政府实体的多年合同可能在合同期限结束前终止的风险；如果我们不遵守此类合同和适用法律的条款，可能会对我们施加民事或刑事处罚和行政制裁；合作伙伴、分包商和软件供应商无法及时履行合同的风险。, 质量方式；竞争对手的行动以及我们对不断变化的技术和客户期望作出迅速和有效反应的能力；我们能够为我们的产品和服务获得适当的定价，并保持和提高业务成本效率，包括通过重组行动节省费用；我们、我们的客户、客户和雇员的机密和(或)可识别的信息可能因网络攻击或其他蓄意行为而被无意中泄露或披露；依赖第三方，包括分包商制造产品和提供服务；联合王国退出欧盟；我们管理印刷环境变化和扩大设备配置的能力；利率、借款成本和进入信贷市场的机会；与我们的雇员养恤金和退休人员健康福利计划有关的资金需求；我们的业务和产品可能不符合适用的全球监管要求的风险，特别是环境法规和指令以及反腐败法；我们可能参与的诉讼和监管程序的结果；我们与富士菲林控股公司的关系重组所产生的任何影响；以及我们作为项目拥有的一部分而达成的共同服务安排。可能影响施乐业务的额外风险，以及“风险因素”部分、“法律程序”部分、“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分和本表10-Q合并季度报告的其他部分以及施乐控股公司和施乐公司2019年表格10-K合并年度报告中列出的其他因素。, 此外，在施乐控股公司和施乐公司的季度报告表10-Q和目前的报表8-K向证券交易委员会提交。这些前瞻性声明只在本文件的日期或它们提到的日期发表，施乐公司没有义务根据新的信息或未来的事件或发展而更新任何前瞻性的声明，除非是法律规定的那样。
施乐控股公司
施乐公司
表格10-q
2020年3月31日
目录
| | | | | | | | |
| | | 页 |
第一部分-财务资料 | | |
项目1. | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 施乐控股公司精简(损失)收入综合报表 | 3 |
| 施乐控股公司精简综合(损失)收入综合报表 | 4 |
| 施乐控股公司精简合并资产负债表 | 5 |
| 施乐控股公司精简现金流动合并报表 | 6 |
| 施乐公司精简的(损失)收入综合报表 | 7 |
| 施乐公司精简的综合(损失)收入综合报表 | 8 |
| 施乐公司精简的综合资产负债表 | 9 |
| 施乐公司精简现金流动合并报表 | 10 |
| 精简合并财务报表附注 | 11 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 35 |
| 资本资源与流动性 | 47 |
| 财务风险管理 | 51 |
| 非公认会计原则财务措施 | 52 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 55 |
项目4. | 管制和程序 | 55 |
第二部分-其他资料 | | |
项目1. | 法律程序 | 56 |
第1A项. | 危险因素 | 56 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 64 |
项目3. | 高级证券违约 | 65 |
项目4. | 矿山安全披露 | 65 |
项目5. | 其他资料 | 65 |
第6项 | 展品 | 66 |
签名 | | 67 |
展览索引 | | 68 |
有关施乐控股公司和施乐公司的更多信息，以及我们向股东和SEC提交的年度报告的免费访问，请访问我们的网站：www.xerox.com/Investor。除非有明确说明，否则本网站的内容不包括在本表格10-Q中.
第一部分-财务资料
项目1-财务报表
施乐控股公司
(损失)收入(未经审计)汇总综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计，但每股数据除外) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 销售 | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | |
| 服务、维修和租金 | | | | | | 1,236 | | | 1,393 | |
| 融资 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| 总收入 | | | | | | 1,860 | | | 2,180 | |
| 费用和开支 | | | | | | | | |
| 销售成本 | | | | | | 387 | | | 450 | |
| 服务费、维修费和租金 | | | | | | 731 | | | 821 | |
| 融资成本 | | | | | | 30 | | | 32 | |
| 研究、开发和工程费用 | | | | | | 84 | | | 92 | |
| 销售、行政和一般费用 | | | | | | 541 | | | 546 | |
| 重组和相关费用 | | | | | | 41 | | | 112 | |
| 无形资产摊销 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 交易费用和相关费用，净额 | | | | | | 17 | | | — | |
| 其他费用净额 | | | | | | 23 | | | 39 | |
| 费用和支出共计 | | | | | | 1,865 | | | 2,107 | |
| (损失)所得税前收入和股本收入 | | | | | | (5) | | | 73 | |
| 所得税利益 | | | | | | (1) | | | (10) | |
| 未合并附属公司的净收入权益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| (损失)持续经营收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 停业收入，扣除税后 | | | | | | — | | | 51 | |
| 净(损失)收入 | | | | | | (2) | | | 136 | |
| 减：可归因于非控制利益的持续业务收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 减：因非控制利益而终止的业务收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 施乐控股的净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| 可归因于施乐控股的数额： | | | | | | | | |
| (损失)持续经营收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 停止业务的收入 | | | | | | — | | | 49 | |
| 施乐控股的净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本(亏损)收益： | | | | | | | | |
| 持续作业 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.35 | |
| 已停止的业务 | | | | | | — | | | 0.22 | |
| 每股基本(亏损)收益总额 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | | |
| 稀释(亏损)每股收益： | | | | | | | | |
| 持续作业 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.34 | |
| 已停止的业务 | | | | | | — | | | 0.21 | |
| 每股稀释(亏损)收益总额 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.55 | |
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐控股公司
综合(损失)收入汇总表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 减：可归因于非控制利益的持续业务收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 减：因非控制利益而终止的业务收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 施乐控股的净(损失)收入 | | | | | | (2) | | | 133 | |
| | | | | | | | |
其他综合(损失)收入净额(1) | | | | | | | | |
| 笔译调整，净额 | | | | | | (197) | | | 37 | |
| 未实现收益、净额 | | | | | | 5 | | | 2 | |
| 确定福利计划的变动，净额 | | | | | | 54 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他综合(损失)收入，可归因于施乐控股的净额 | | | | | | (138) | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| 综合(损失)收入净额 | | | | | | (140) | | | 176 | |
| 减：综合收入，可归因于非控制利益的持续业务净额 | | | | | | — | | | 1 | |
| 减：因非控制利益而终止的业务的综合收入净额 | | | | | | — | | | 2 | |
| 综合(损失)收入，可归因于施乐控股的净额 | | | | | | $ | (140) | | | $ | 173 | |
_____________
(1) 参见附注19-其他综合(损失)收入毛额部分的其他综合(损失)收入、净额、从累计的其他综合损失中进行的重新分类调整以及相关的税收影响。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐控股公司
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计，但以千计的数据共享除外) | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | |
应收账款(扣除备抵额$)60和$55分别)(1) | | 1,060 | | | 1,236 | |
应收财务款项中的开单部分(扣除备抵额美元)3和$3分别)(1) | | 108 | | | 111 | |
| 财务应收款，净额 | | 1,104 | | | 1,158 | |
| 盘存 | | 824 | | | 694 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 259 | | | 201 | |
| 流动资产总额 | | 5,977 | | | 6,140 | |
一年后到期的财务应收款(扣除备抵美元)143和$86分别)(1) | | 1,929 | | | 2,082 | |
| 经营租赁设备，净额 | | 335 | | | 364 | |
| 土地、建筑物和设备，净额 | | 426 | | | 426 | |
| | | | |
| 无形资产，净额 | | 263 | | | 199 | |
| 善意 | | 3,941 | | | 3,900 | |
| 递延税款资产 | | 604 | | | 598 | |
| 其他长期资产 | | 1,309 | | | 1,338 | |
| 总资产 | | $ | 14,784 | | | $ | 15,047 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 短期债务和长期债务的当期部分 | | $ | 1,050 | | | $ | 1,049 | |
| 应付帐款 | | 1,122 | | | 1,053 | |
| 应计补偿和福利费用 | | 271 | | | 349 | |
| | | | |
| | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 930 | | | 984 | |
| 流动负债总额 | | 3,373 | | | 3,435 | |
| 长期债务 | | 3,238 | | | 3,233 | |
| 养恤金和其他福利负债 | | 1,689 | | | 1,707 | |
| 退休后医疗福利 | | 340 | | | 352 | |
| 其他长期负债 | | 530 | | | 512 | |
| 负债总额 | | 9,170 | | | 9,239 | |
| | | | |
| 承付款和意外开支(见附注21) | | | | |
| 可转换优先股 | | 214 | | | 214 | |
| | | | |
| 普通股 | | 213 | | | 215 | |
| | | | |
| 额外已付资本 | | 2,712 | | | 2,782 | |
| 国库股票，按成本计算 | | — | | | (76) | |
| 留存收益 | | 6,252 | | | 6,312 | |
| 累计其他综合损失 | | (3,784) | | | (3,646) | |
| 施乐控股股东权益 | | 5,393 | | | 5,587 | |
| 非控制利益 | | 7 | | | 7 | |
| 股本总额 | | 5,400 | | | 5,594 | |
| 负债和股本共计 | | $ | 14,784 | | | $ | 15,047 | |
| | | | |
| 已发行普通股股份 | | 212,831 | | | 214,621 | |
| 国库券 | | — | | | (2,031) | |
| 普通股股票 | | 212,831 | | | 212,590 | |
_____________
(1) 根据自2020年1月1日起通过的2016至13号ASU确定的2020年3月31日的津贴-详见附注2、8和9。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐控股公司
现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 业务活动现金流量 | | | | | | | | |
| 净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 停业收入，扣除税后 | | | | | | — | | | (51) | |
| (损失)持续经营收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 对业务活动现金流量与净(损失)收入进行对账所需的调整数 | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | | | | | 94 | | | 118 | |
| 规定 | | | | | | 80 | | | 22 | |
| | | | | | | | |
| 企业和资产销售净收益 | | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 股票补偿 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 重组和资产减值费用 | | | | | | 29 | | | 54 | |
| 重组付款 | | | | | | (35) | | | (33) | |
| 固定收益养恤金成本 | | | | | | 24 | | | 36 | |
| 对确定福利养恤金计划的缴款 | | | | | | (33) | | | (34) | |
| 应收帐款和应收财务帐款减少 | | | | | | 166 | | | 38 | |
| 库存增加 | | | | | | (126) | | | (48) | |
| 经营租赁设备的增加 | | | | | | (32) | | | (30) | |
| 应收财务款项减少额 | | | | | | 93 | | | 81 | |
| 其他流动和长期资产增加 | | | | | | (16) | | | (2) | |
| 应付账款增加(减少)额 | | | | | | 51 | | | (32) | |
| 应计补偿金减少额 | | | | | | (108) | | | (73) | |
| 其他流动和长期负债(减少)增加额 | | | | | | (38) | | | 47 | |
| 所得税资产和负债的净变动 | | | | | | (10) | | | (21) | |
| 衍生资产和负债的净变动 | | | | | | 8 | | | 8 | |
| 其他经营，净额 | | | | | | 18 | | | (8) | |
| 持续业务活动提供的现金净额 | | | | | | 173 | | | 222 | |
| 停止的业务活动提供的现金净额 | | | | | | — | | | 4 | |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | | 173 | | | 226 | |
| 投资活动的现金流量 | | | | | | | | |
| 增加土地、建筑物、设备和软件的费用 | | | | | | (23) | | | (15) | |
| 出售企业和资产所得 | | | | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 购置，除所购现金外 | | | | | | (193) | | | (4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | | | | | (214) | | | (18) | |
| 来自融资活动的现金流量 | | | | | | | | |
| 短期债务净收益 | | | | | | — | | | 2 | |
| 发行长期债券所得收益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 偿还长期债务 | | | | | | — | | | (406) | |
| 股利 | | | | | | (58) | | | (62) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 购买国库股票的付款，包括费用 | | | | | | — | | | (103) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他筹资净额 | | | | | | (4) | | | (2) | |
| 用于筹资活动的现金净额 | | | | | | (60) | | | (569) | |
| | | | | | | | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | | | | (29) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金减少 | | | | | | (130) | | | (362) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | 2,795 | | | 1,148 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | | | | | | $ | 2,665 | | | $ | 786 | |
_____________
(1) 2019年3月31日余额包括$1与停止的业务有关。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐公司
(损失)收入(未经审计)汇总综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 销售 | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | |
| 服务、维修和租金 | | | | | | 1,236 | | | 1,393 | |
| 融资 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| 总收入 | | | | | | 1,860 | | | 2,180 | |
| 费用和开支 | | | | | | | | |
| 销售成本 | | | | | | 387 | | | 450 | |
| 服务费、维修费和租金 | | | | | | 731 | | | 821 | |
| 融资成本 | | | | | | 30 | | | 32 | |
| 研究、开发和工程费用 | | | | | | 84 | | | 92 | |
| 销售、行政和一般费用 | | | | | | 541 | | | 546 | |
| 重组和相关费用 | | | | | | 41 | | | 112 | |
| 无形资产摊销 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 交易费用和相关费用，净额 | | | | | | 17 | | | — | |
| 其他费用净额 | | | | | | 23 | | | 39 | |
| 费用和支出共计 | | | | | | 1,865 | | | 2,107 | |
| (损失)所得税前收入和股本收入 | | | | | | (5) | | | 73 | |
| 所得税利益 | | | | | | (1) | | | (10) | |
| 未合并附属公司的净收入权益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| (损失)持续经营收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 停业收入，扣除税后 | | | | | | — | | | 51 | |
| 净(损失)收入 | | | | | | (2) | | | 136 | |
| 减：可归因于非控制利益的持续业务收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 减：因非控制利益而终止的业务收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 可归因于施乐的净收入(损失) | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| 可归因于施乐的数额： | | | | | | | | |
| 持续经营的净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 停止业务的净收入 | | | | | | — | | | 49 | |
| 可归因于施乐的净收入(损失) | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐公司
综合(损失)收入汇总表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 减：可归因于非控制利益的持续业务收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 减：因非控制利益而终止的业务收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 可归因于施乐的净收入(损失) | | | | | | (2) | | | 133 | |
| | | | | | | | |
其他综合(损失)收入净额(1) | | | | | | | | |
| 笔译调整，净额 | | | | | | (197) | | | 37 | |
| 未实现收益、净额 | | | | | | 5 | | | 2 | |
| 确定福利计划的变动，净额 | | | | | | 54 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他综合(损失)收入，可归因于施乐的净额 | | | | | | (138) | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| 综合(损失)收入净额 | | | | | | (140) | | | 176 | |
| 减：综合收入，可归因于非控制利益的持续业务净额 | | | | | | — | | | 1 | |
| 减：因非控制利益而终止的业务的综合收入净额 | | | | | | — | | | 2 | |
| 综合(损失)收入，可归因于施乐的净额 | | | | | | $ | (140) | | | $ | 173 | |
_____________
(1) 参见附注19-其他综合(损失)收入毛额部分的其他综合(损失)收入、净额、从累计的其他综合损失中进行的重新分类调整以及相关的税收影响。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐公司
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | |
应收账款(扣除备抵额$)60和$55分别)(1) | | 1,060 | | | 1,236 | |
应收财务款项中的开单部分(扣除备抵额美元)3和$3分别)(1) | | 108 | | | 111 | |
| 财务应收款，净额 | | 1,104 | | | 1,158 | |
| 盘存 | | 824 | | | 694 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 261 | | | 201 | |
| 流动资产总额 | | 5,979 | | | 6,140 | |
一年后到期的财务应收款(扣除备抵美元)143和$86分别)(1) | | 1,929 | | | 2,082 | |
| 经营租赁设备，净额 | | 335 | | | 364 | |
| 土地、建筑物和设备，净额 | | 426 | | | 426 | |
| | | | |
| 无形资产，净额 | | 263 | | | 199 | |
| 善意 | | 3,941 | | | 3,900 | |
| 递延税款资产 | | 604 | | | 598 | |
| 其他长期资产 | | 1,309 | | | 1,338 | |
| 总资产 | | $ | 14,786 | | | $ | 15,047 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 短期债务和长期债务的当期部分 | | $ | 1,050 | | | $ | 1,049 | |
| 应付帐款 | | 1,122 | | | 1,053 | |
| 应计补偿和福利费用 | | 271 | | | 349 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 864 | | | 918 | |
| 流动负债总额 | | 3,307 | | | 3,369 | |
| 长期债务 | | 3,238 | | | 3,233 | |
| 养恤金和其他福利负债 | | 1,689 | | | 1,707 | |
| 退休后医疗福利 | | 340 | | | 352 | |
| 其他长期负债 | | 530 | | | 512 | |
| 负债总额 | | 9,104 | | | 9,173 | |
| | | | |
| 承付款和意外开支(见附注21) | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 额外已付资本 | | 3,504 | | | 3,266 | |
| | | | |
| 留存收益 | | 5,955 | | | 6,247 | |
| 累计其他综合损失 | | (3,784) | | | (3,646) | |
| 施乐股东权益 | | 5,675 | | | 5,867 | |
| 非控制利益 | | 7 | | | 7 | |
| 股本总额 | | 5,682 | | | 5,874 | |
| 负债和股本共计 | | $ | 14,786 | | | $ | 15,047 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
_____________
(1)根据自2020年1月1日起通过的2016至13号ASU确定的截至2020年3月31日的津贴-详见附注2、8和9。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐公司
现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 业务活动现金流量 | | | | | | | | |
| 净(损失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 停业收入，扣除税后 | | | | | | — | | | (51) | |
| (损失)持续经营收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 对业务活动现金流量与净(损失)收入进行对账所需的调整数 | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | | | | | 94 | | | 118 | |
| 规定 | | | | | | 80 | | | 22 | |
| | | | | | | | |
| 企业和资产销售净收益 | | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 股票补偿 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 重组和资产减值费用 | | | | | | 29 | | | 54 | |
| 重组付款 | | | | | | (35) | | | (33) | |
| 固定收益养恤金成本 | | | | | | 24 | | | 36 | |
| 对确定福利养恤金计划的缴款 | | | | | | (33) | | | (34) | |
| 应收帐款和应收财务帐款减少 | | | | | | 166 | | | 38 | |
| 库存增加 | | | | | | (126) | | | (48) | |
| 经营租赁设备的增加 | | | | | | (32) | | | (30) | |
| 应收财务款项减少额 | | | | | | 93 | | | 81 | |
| 其他流动和长期资产增加 | | | | | | (16) | | | (2) | |
| 应付账款增加(减少)额 | | | | | | 51 | | | (32) | |
| 应计补偿金减少额 | | | | | | (108) | | | (73) | |
| 其他流动和长期负债(减少)增加额 | | | | | | (38) | | | 47 | |
| 所得税资产和负债的净变动 | | | | | | (10) | | | (21) | |
| 衍生资产和负债的净变动 | | | | | | 8 | | | 8 | |
| 其他经营，净额 | | | | | | 18 | | | (8) | |
| 持续业务活动提供的现金净额 | | | | | | 173 | | | 222 | |
| 停止的业务活动提供的现金净额 | | | | | | — | | | 4 | |
| 经营活动提供的净现金 | | | | | | 173 | | | 226 | |
| 投资活动的现金流量 | | | | | | | | |
| 增加土地、建筑物、设备和软件的费用 | | | | | | (23) | | | (15) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 出售企业和资产所得 | | | | | | 2 | | | 1 | |
| 购置，除所购现金外 | | | | | | (193) | | | (4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | | | | | (214) | | | (18) | |
| 来自融资活动的现金流量 | | | | | | | | |
| 短期债务净收益 | | | | | | — | | | 2 | |
| 发行长期债券所得收益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 偿还长期债务 | | | | | | — | | | (406) | |
| 股利 | | | | | | — | | | (62) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 购买国库股票的付款，包括费用 | | | | | | — | | | (103) | |
| 分配给父母 | | | | | | (58) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他筹资净额 | | | | | | (4) | | | (2) | |
| 用于筹资活动的现金净额 | | | | | | (60) | | | (569) | |
| | | | | | | | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | | | | (29) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金减少 | | | | | | (130) | | | (362) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | 2,795 | | | 1,148 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | | | | | | $ | 2,665 | | | $ | 786 | |
_____________
(1)2019年3月31日结余包括$1与停止的业务有关。
所附附注是这些精简的综合财务报表的组成部分。
施乐控股公司
施乐公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(以百万计，但每股数据除外)
附注1-提出依据
提到“施乐控股公司”是指施乐控股公司及其合并子公司，而对“施乐”的提及是指施乐公司及其合并子公司。这里提到的“我们”、“公司”统称施乐控股公司和施乐公司，除非上下文另有说明。
所附的未经审计的合并财务报表和脚注代表施乐控股公司和施乐公司以及每一注册人通过多数股权或其他方式直接或间接控制的所有公司各自的合并结果和财务业绩。这是施乐控股公司和施乐公司的合并报告，其中包括为每个注册人分别编制的未经审计的合并财务报表。
所附的施乐控股公司和施乐公司未经审计的合并合并财务报表是按照2019年表格10-K合并年度报告(“2019年度报告”)所述会计政策编制的，但如本报告所述，以及表10-Q的临时报告要求。因此，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和附注披露被浓缩或省略。请结合2019年合并年度报告中的合并财务报表阅读这些精简的综合财务报表。
我们认为，所有必要的调整都是为了公允地说明所列临时期间的财务状况、业务结果和现金流量所必需的。这些调整包括正常的经常性项目。业务的中期结果不一定表明全年的结果。
为了方便和方便参考，我们将财务报表标题“(亏损)所得税前收入和权益收入”称为“税前(亏损)收入”。
精简的合并财务报表附注反映了提交的所有期间施乐控股公司和施乐公司的活动，除非另有说明。
附注2-最近的会计公告
施乐控股和施乐考虑了财务会计准则委员会(FASB)发布的所有会计准则更新(ASS)的适用性和影响。下面列出的华硕适用于两个注册人。对下列未列明的华硕进行了评估，并确定其不适用于任一登记人的精简综合财务报表。
将采用的最新会计准则：
参考费率改革
在2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04, 参考费率改革(主题848)，它为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和受伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)终止或预期将终止的另一参考利率影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。到目前为止，ASU 2020-04没有产生任何影响，但是我们继续评估LIBOR或其他参考利率的终止以及本次更新中提供的对我们的财务状况、经营结果和现金流量可能产生的未来影响。
所得税
2019年12月，FASB发布ASU 2019-12, 所得税(主题740)：简化所得税会计，目的是简化与所得税会计有关的各个方面。. ASU 2019-12删除了专题740中一般原则的某些例外，并澄清和修正了现有的指导意见，以改进一致的应用。此更新将于2021年1月1日开始的财政年度生效。我们目前正在评估对合并财务报表的影响。
2020年通过的会计准则更新：
金融工具-信贷损失
在2020年1月1日，我们通过了ASU 2016-13, 金融工具信用损失-金融工具信用损失的计量。这一更新是FASB于2016年6月发布的，2018年、2019年和2020年将发布更多的更新和修正，需要计量和确认金融资产的预期信贷损失，采用预期损失模式，而不是已发生损失模式。更新影响了金融资产，包括未通过净收入按公允价值入账的租赁投资净额。ASU 2016-13的采用主要影响了我们对可疑账户、应收账款和财务应收账款准备金的估计。在我们最初采用ASU 2016-13时所记录的影响并不重大，因为我们以前用于评估我们的可疑应收账款准备金是否充足的方法，即我们应收账款的更大组成部分，纳入了一个预期损失模型，这两种备抵的方法都包括对当前经济状况的评估。然而，如前所述，这一更新的未来影响在很大程度上取决于未来的经济状况。参见附注8-应收账款、净额和注9-财务应收账款净额-关于2020年第一季度通过本更新的影响的进一步讨论。
无形资产.内部使用软件
在2020年1月1日，我们通过了ASU 2018-15, 无形-亲善和其他-内部使用软件(分主题350-40)，客户的会计实现成本的云计算安排，这是一项服务合同。这一更新是由FASB于2018年8月发布的，并将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化的要求相一致。更新提供了确定哪些实现成本作为与服务合同相关的资产资本化和哪些成本用于支出的标准。资本化的执行费用需要在托管安排的期限内支出。更新还澄清了在实体财务报表中报告此类费用的列报要求。采用ASU 2018-12并没有对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生实质性影响，因为我们以前已经将这些执行费用资本化，而且这些数额并不是实质性的。
其他更新
在2020年和2019年，FASB还发布了以下华硕，这影响到公司，但没有或预计不会对我们的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。这些最新情况如下：
•投资：ASU 2020-01，投资-股票证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)和衍生工具和套期保值(主题815)。此更新将于2021年1月1日开始的财政年度生效。
•薪酬-股票补偿和与客户签订合同的收入： ASU 2019-08，(主题718)和(主题606)编纂改进-基于份额的考虑支付给客户。这次更新对我们从2020年1月1日开始的财政年度是有效的。
•合作安排： ASU 2018-18，(主题808)阐明了主题808与主题606之间的交互作用。这次更新对我们从2020年1月1日开始的财政年度是有效的。
•公允价值计量： ASU 2018-13，(主题820)披露框架。这次更新对我们从2020年1月1日开始的财政年度是有效的。
附注3-收入
按主要地理市场、主要产品线和销售渠道分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
主要地理市场(1): | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | $ | 1,114 | | | $ | 1,268 | |
| 欧洲 | | | | | | 481 | | | 600 | |
| 加拿大 | | | | | | 108 | | | 124 | |
| 其他 | | | | | | 157 | | | 188 | |
| 总收入 | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | |
| | | | | | | | |
| 主要产品和服务系列： | | | | | | | | |
| 设备 | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | |
| 用品、纸张和其他销售 | | | | | | 240 | | | 276 | |
赡养协议(2) | | | | | | 529 | | | 598 | |
服务安排(3) | | | | | | 566 | | | 635 | |
| 租金和其他 | | | | | | 141 | | | 160 | |
| 融资 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| | | | | | | | |
| 总收入 | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | |
| | | | | | | | |
| 销售渠道： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
直接设备租赁(4) | | | | | | $ | 126 | | | $ | 134 | |
分销商和转售商(5) | | | | | | 223 | | | 315 | |
| 客户直接 | | | | | | 216 | | | 275 | |
| 销售总额 | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)地理区域数据依据的是报告收入的子公司所在地点。
(2)包括销售设备维修协议的收入，以及通过我们的渠道合作伙伴Xerox合作伙伴印刷服务(XPPS)销售的服务协议的收入。
(3)主要包括我们的管理服务提供的收入。还包括嵌入式运营租赁的收入，这些收入并不大。
(4)主要反映通过捆绑租赁安排的直接销售。
(5)主要反映销售通过我们的两层分销渠道。
合同资产和负债：我们通常没有合同资产，这些资产主要是未开票的应收账款，但条件是时间的推移。我们的合同负债是指超过确认的收入的帐单，主要与维修和其他服务的高级帐单有关，大约为$。133和$137分别为2020年3月31日和2019年12月31日。2020年3月31日的余额预计将在下一年度摊销为收入。30月份。
合同费用：获得合同的增量直接费用主要包括向销售人员和代理人支付的销售佣金，这些费用涉及设备的安置以及相关的售后服务安排。这些费用在售后服务安排的估计合同期限内按直线递延和摊销，目前估计约为。四年。我们在客户续签时支付相应的销售佣金，因此我们的摊销期与我们最初的合同条款是一致的。
增加的直接费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 获得合同的增量直接成本 | | | | | | $ | 15 | | | $ | 18 | |
| 增量直接费用摊销 | | | | | | 21 | | | 23 | |
扣除2020年3月31日和2019年12月31日累计摊销后的递延增量直接成本余额为美元。154和$163分别。这一数额预计将在估计的养恤金期间摊销，我们目前估计这一期间约为四年.
我们亦可能会招致与我们的服务安排有关的费用，以产生或增加资源及资产，以履行这些安排所包括的未来服务义务。这些费用被视为合同履行费用，并在安排的合同服务期内摊销至服务费用。此外，我们还以各种形式向某些客户提供优惠，包括合同信贷，这些信贷作为合同期间收入的减少而资本化和摊销。截至2020年3月31日和2019年12月31日，与合同履行费用和激励有关的递延金额为$13和$13，相关摊销额为$1和$1截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。
用于履行服务安排和公司保留控制权的设备和软件，在其使用寿命较短的情况下或在特定合同的情况下，按合同期限进行资本化和折旧。
附注4-出租人
销售式租赁的收入是在公司签订租约以实现其在正常业务过程中本来会出售的产品的价值时按毛额列报的，而在公司为通过提供融资而产生收入的交易中，如果存在任何利润或损失，则按净额列报。此外，我们选择将销售税和从承租人处征收的其他类似税列为承租人费用，因此，我们将这些费用排除在合同考虑和可变考虑之外，并列出这些费用的收入净额。
租赁收入的构成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (损失)收入报表中的位置 | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 销售型租赁收入 | | 销售 | | | | | | $ | 126 | | | $ | 134 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 租赁应收款利息收入 | | 融资 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 租赁收入-经营租赁 | | 服务、维修和租金 | | | | | | 86 | | | 104 | |
| 可变租赁收入 | | 服务、维修和租金 | | | | | | 22 | | | 27 | |
| 租赁收入共计 | | | | | | | | $ | 293 | | | $ | 328 | |
据估计，销售型租约开始时的利润约为$43在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，分别为58美元。
附注5-收购
2020年，施乐继续专注于通过收购当地经销商和合作伙伴(包括多品牌经销商)，进一步渗透中小型企业(SMB)市场。在2020年第一季度，与这一举措相关的业务收购总额为美元。193，除现金外，还包括在英国以美元进行的三次收购171(英镑)132(百万)--Arena Group、AltoDigital Networks和ITEC Connect，以及在加拿大以大约$1的价格收购22(CAD)29(百万)。这些收购预计将扩大施乐在西欧和加拿大SMB市场的份额。
这些收购的经营结果对我们的财务报表不重要，并从收购之日起列入我们的结果。购货价格都是现金支付的。100被收购公司的所有权%，主要分配给无形资产，净额(约为美元)70)和亲善(约$105)，其余部分为有形净资产。这些拨款是基于管理层的初步估计，这些估计将继续得到审查，预计将于2020年第四季度最后敲定，可能包括第三方估值的投入和支持。对初步拨款的任何调整预计不会是重大的。
与惠普公司的拟议交易
2019年11月，施乐控股(Xerox Holdings)开始与惠普公司(HP Inc.)进行商业合并交易。(HP)惠普拒绝了施乐控股(Xerox Holdings)最初以及随后的提议，并拒绝参与双方的尽职调查或谈判。施乐控股向惠普董事会提名了一批董事，并发起了直接收购惠普股份的收购要约。由于持续不断的全球健康危机以及冠状病毒健康危机造成的宏观经济和市场动荡，施乐控股公司认定，目前的环境不利于继续与惠普进行拟议的业务合并。因此，施乐控股(Xerox Holdings)于2020年3月31日撤回了收购惠普的收购要约，不再寻求提名惠普董事会的董事名单。
在2020年，施乐控股获得了美元。24来自多家银行的数十亿美元的融资承诺，以支持拟议中的与惠普的业务合并交易的现金部分。2020年3月31日，施乐控股(Xerox Holdings)撤回收购惠普的收购要约后，通知银行立即终止融资承诺。由于解雇，没有支付解雇罚款或其他费用。
附注6-剥离
富士施乐股份有限公司及施乐国际合作伙伴的股权出售
在2019年11月，施乐控股完成了一系列交易，以重组与富士控股公司(Fujifilm Holdings Corporation，FH)的关系，包括出售其间接交易。25富士施乐股份及间接出售股份51合伙公司对施乐国际合作公司(XIP)的兴趣(合起来指销售)。由于销售和我们业务的相关战略转变，我们对FX和XIP业务的权益法投资的历史财务结果(合并后)在销售之前的时期被反映为一项停业经营，因此，它们的影响被排除在所述所有期间的持续经营之外。
我们已终止业务的财务资料摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | $ | — | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | |
业务收入(1) | | | | | | $ | — | | | $ | 53 | |
| 处置收益 | | | | | | — | | | | — | |
| 所得税前收入 | | | | | | — | | | | 53 | |
| 所得税费用 | | | | | | — | | | 2 | |
| 停业收入，扣除税后 | | | | | | — | | | 51 | |
| 因非控制利益而停止经营的收入，扣除税后 | | | | | | — | | | 2 | |
| 停办业务所得收入，可归因于施乐控股，扣除税后 | | | | | | $ | — | | | $ | 49 | |
_____________
(1)包括外汇净值中的美元43截至2019年3月31日的三个月。
附注7-补充财务信息
现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金数额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | |
| 限制现金 | | | | |
| 巴西的准合同诉讼保证金 | | 42 | | | 55 | |
| | | | |
| 其他限制现金 | | 1 | | | — | |
| 现金总额 | | 43 | | | 55 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 2,665 | | | $ | 2,795 | |
限制现金主要涉及与正在进行的诉讼有关的巴西代管现金存款。如注21所述-应急和诉讼-巴西的各种诉讼事项要求我们以现金存款代管，作为继续诉讼的条件。受限制的现金数额是根据合同或司法方式发放现金的时间在我们精简的综合资产负债表中分类的。
在精简的综合资产负债表中报告了限制性现金如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 其他流动资产 | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他长期资产 | | 43 | | | 55 | |
| 限制现金共计 | | $ | 43 | | | $ | 55 | |
补充现金流信息
现金流动情况摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 应收款准备金 | | | | | | $ | 74 | | | $ | 14 | |
| 库存备抵 | | | | | | 6 | | | 8 | |
| 提供产品保证 | | | | | | 2 | | | 4 | |
| 建筑物和设备折旧 | | | | | | 21 | | | 27 | |
| 经营租赁中设备的折旧和过时 | | | | | | 51 | | | 59 | |
| 内部使用软件的摊销 | | | | | | 11 | | | 17 | |
| | | | | | | | |
| 获得的无形资产的摊销 | | | | | | 11 | | | 15 | |
客户合同费用摊销(1) | | | | | | 22 | | | 24 | |
| 增加土地、建筑物和设备的费用 | | | | | | 18 | | | 9 | |
| 增加内部使用软件的费用 | | | | | | 5 | | | 6 | |
| 普通股股息-施乐控股 | | | | | | 54 | | | 58 | |
| 优先股股息-施乐控股 | | | | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 与股票补偿有关的回购-施乐控股 | | | | | | 7 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)客户合同费用的摊销报告载于其他流动和长期资产增加在“现金流动合并汇总表”中。关于合同成本的额外信息，请参阅附注3-收入。
附注8-应收账款净额
应收账款净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 开发票 | | $ | 861 | | | $ | 980 | |
应计(1) | | 259 | | | 311 | |
| 可疑账户备抵 | | (60) | | | (55) | |
| 应收账款净额 | | $ | 1,060 | | | $ | 1,236 | |
_____________
(1)应计应收款包括下一季度就所提供的现有服务开具发票的数额。
可疑账户备抵如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日结余 | | | | | | | | | | | $ | 55 | |
| 规定 | | | | | | | | | | 8 | |
| 冲销 | | | | | | | | | | (2) | |
回收和其他(1) | | | | | | | | | | (1) | |
| 2020年3月31日结余 | | | | | | | | | | $ | 60 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
_____________
(1)包括外币折算的影响和反映客户住宿和合同终止等不付款事件所必需的准备金调整。
我们对客户进行持续的信用评估，并根据客户的支付历史和当前的信誉调整信用限额。根据我们自2020年1月1日起采用ASU 2016-13号(参见注2-最近的会计公告)，无法收回的应收账款备抵是根据对过去收款经验的评估以及对当前和未来经济状况以及我们客户收款趋势变化的考虑确定的。根据这一评估，主要是由于冠状病毒引起的宏观经济和市场动荡，可疑账户的备抵额增加为应收账款总额的百分比5.4二0二0年三月三十一日4.32019年12月31日
应收账款销售安排
应收账款销售安排在正常的业务过程中作为现金和流动资金管理的一部分而使用。出售的应收帐款一般为短期贸易应收账款，付款期限不超过60天。我们在欧洲有一个设施，使我们能够出售与我们的分销商网络有关的应收账款，在持续的基础上，没有追索权。根据这一安排，我们将我们在相关应收帐款中的全部权益作为现金出售，买方不会拖延或推迟付款的任何部分。
出售并从我们资产负债表中注销的应收账款中，$87和$165截至2020年3月31日和2019年12月31日仍未收到。
应收账款销售活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
应收账款销售(1) | | | | | | $ | 53 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | |
| 应收账款销售损失 | | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)客户也可能达成结构性应付安排，要求我们将应收账款从该客户出售给第三方金融机构，然后由第三方金融机构向我们支付款项，以结清客户的应收账款。在这种情况下，我们确保应收款的出售是破产-遥远和付款给我们是没有追索权的。与这些安排有关的活动没有反映在本披露中，因为根据这些安排支付的款项不是实质性的，而且是由客户主导的安排。
附注9-财务应收款净额
财务应收账款包括销售型租赁和分期付款贷款，这些贷款是由于我们的设备销售而产生的.这些应收款通常由标的资产上的担保权益担保。
财务应收款净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 应收账款毛额 | | $ | 3,690 | | | $ | 3,865 | |
| 未获收入 | | (403) | | | (425) | |
| 小计 | | 3,287 | | | 3,440 | |
| 残值 | | — | | | — | |
| 可疑账户备抵 | | (146) | | | (89) | |
| 财务应收款，净额 | | 3,141 | | | 3,351 | |
| 减：应收财务款项中的收费部分，净额 | | 108 | | | 111 | |
| 减：未开单的金融应收款当期部分，净额 | | 1,104 | | | 1,158 | |
| 一年后到期的财务应收款，净额 | | $ | 1,929 | | | $ | 2,082 | |
财政应收账款-信贷损失准备金和信贷质量
我们的财务应收投资组合主要在美国，加拿大和EMEA。我们通常建立客户信用限额，并估计一个国家或地区的信用损失备抵额。客户信用限额是基于对客户信用质量的初步评估，我们根据客户正在进行的信用评估(包括付款历史和信用质量的变化)相应地调整该限额。
根据我们自2020年1月1日起采用ASU 2016-13号(参见注2-最近的会计公告)，信贷损失备抵主要是根据对起始年份和过去收集经验的评估以及对当前和未来经济状况和客户收集趋势变化的考虑来确定的。根据这一评估，主要是由于冠状病毒引起的宏观经济和市场动荡，可疑信贷损失的备抵额增加到4.4截至2020年3月31日金融应收账款毛额(扣除未赚取收入的净额)的百分比2.62019年12月31日在评估2020年第一季度的储备水平时，我们必须根据冠状病毒健康危机对当前和预测的经济状况进行严格评估，以确保我们在确定储备时客观地纳入这些预期影响。我们的评估还包括当前的投资组合信用指标，以及我们在2008/09年信贷危机期间记录在应收账款投资组合上的准备金和核销水平，作为额外的参照点，客观地确定我们的备付金是否充足。
可疑账户备抵和信贷损失备抵是对公司应收财务组合预计发生的损失的估计。津贴的水平是在集体基础上确定的，办法是按国家对我们不同的投资组合适用预测损失率，这些组合代表着我们的投资组合部分。这是我们制定和记录我们确定信贷损失备抵的方法的水平。这一预计损失率主要是根据对有关可观察数据的可能影响作出判断而调整的历史损失经验，这些数据包括当前和未来的经济状况以及拖欠趋势、解决率、应收账款的老化、信贷质量指标以及特定客户类别或群体的财务健康状况。
可疑应收账款备抵比贸易应收账款备抵更难估计，因为相关租赁组合在任何时候的平均期限约为二到三年，并包含过去的应付帐款金额，以及未开票的金额。我们在季度评估中考虑到关于可疑账户备抵是否充足的所有现有信息。我们相信，我们的估计，包括任何质的调整，都是合理的，并已考虑到所有有关过去事件、现时情况的合理资料，以及对未来事件和经济状况的合理和可支持的预测。确定特定账户的风险敞口并不是确定可疑财务应收款备抵的一个重要因素。我们用于确定可疑账户备抵的政策和方法在列报的所有期间都一直适用，但自2020年1月1日起采用ASU 2016-13所需的更新除外。
由于我们对可疑应收账款的备抵实际上是由地理位置决定的，因此，我们的应收财务组合部分的风险特征一般与这些地区所包括的国家/区域的经济相关的风险因素是一致的。由于EMEA是由不同国家和区域经济组成的，因此，由于各国之间和国家内部的经济条件不同，该组合部分的风险状况更加多样化。美国和EMEA的冲销保持稳定
与前一年相比。然而，在这两种情况下，冲销都先于预期的冠状病毒健康危机造成的经济混乱，预计这场危机将影响未来一年半的冲销趋势。
下文披露的截至2020年3月31日这三个月的金额反映了ASU 2016-13在2020年1月通过的情况。下文披露的2019年可比期间的数额取代了指导方针。
可疑账户备抵以及对财务应收款的相关投资如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 加拿大(1) | | EMEA(1)(2) | | | | 共计 |
| 2019年12月31日结余 | | | $ | 59 | | | $ | 11 | | | $ | 19 | | | | | $ | 89 | |
| 规定 | | 35 | | | 6 | | | 25 | | | | | 66 | |
| 冲销 | | (3) | | | (1) | | | (4) | | | | | (8) | |
回收和其他(3) | | — | | | (1) | | | — | | | | | (1) | |
| 2020年3月31日结余 | | $ | 91 | | | $ | 15 | | | $ | 40 | | | | | $ | 146 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的金融应收账款-减值综合评估(4) | | $ | 1,866 | | | $ | 289 | | | $ | 1,132 | | | | | $ | 3,287 | |
| | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日结余 | | | $ | 53 | | | $ | 12 | | | $ | 27 | | | | | $ | 92 | |
| 规定 | | 4 | | | 1 | | | 4 | | | | | 9 | |
| 冲销 | | (4) | | | (1) | | | (3) | | | | | (8) | |
回收和其他(3) | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 2019年3月31日结余 | | $ | 53 | | | $ | 12 | | | $ | 28 | | | | | $ | 93 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的金融应收账款-减值综合评估(4) | | $ | 1,895 | | | $ | 336 | | | $ | 1,235 | | | | | $ | 3,466 | |
_____________
(1)对前一年的数额作了重新计算，以包括其他地理区域，这一区域以前是作为一个单独的类别披露的，符合本年度的列报方式。
(2)包括发展中市场国家。
(3)包括外币折算的影响和反映客户住宿和合同终止等不付款事件所必需的准备金调整。
(4)财务应收款总额不包括贷项损失备抵额$146和$93分别于2020年3月31日和2019年3月31日。
在美国，根据租赁来源的类型对客户进行进一步的评估。主要类别是直接租赁，主要包括通过捆绑租赁安排直接与最终客户发生的租赁，以及间接租赁，包括向购买我们出售给分销商或经销商的设备的最终用户客户提供租赁融资。间接租赁还包括通过我们的xbs销售渠道产生的租赁，该渠道在与最终客户的租赁安排中采用了内部和第三方租赁的组合。
我们根据以下信用质量指标评估我们的客户：
•低信用风险：这一评级包括具有良好的商业信誉、资产质量和履行财务义务能力的账户。这些客户不太容易因经济状况的变化或环境的变化而受到不利影响。该评级一般等同于标准普尔(S&P)对BBB的评级--或更高。正常课程中此类别的损失率一般低于1%.
•平均信用风险：这一评级包括具有平均信用风险的账户，这些账户在不利的商业或经济条件下更容易遭受损失。这个评级一般等同于BB标准普尔评级。尽管我们经历了与这个客户类别相关的更高的损失率，但我们认为，我们的租约相当分散在一个庞大而多样的客户群中，这一事实在一定程度上减轻了风险。此外，较高的损失率在很大程度上被我们通过这种租约获得的较高回报率所抵消。这类课程的损失率一般在2%5%.
•高信用风险：这一评级包括具有边际信用风险的账户，如客户的还款能力受到损害或可能受到损害。我们采用多种策略来降低风险，包括较高的利率、预付款项、个人担保等。这类账户包括在租赁期间被降级的客户，从租赁开始时的低信用风险评估和平均信用风险评估。因此，存在着本金和利息损失或客户违约的明显可能性。这类课程的损失率一般在7%10%.
信贷质量指标至少每年更新一次，或在经济条件要求的范围内更频繁地更新，任何特定客户的信贷质量在投资组合的生命周期内都可能发生变化。
根据地理位置、发源年份和信贷质量指标，我们的金融应收账款投资组合详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 优先 | | 共计
金融
应收款项 | | 共计
金融
应收款项 |
| 美国(直接)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用风险 | | $ | 46 | | | $ | 197 | | | $ | 189 | | | $ | 130 | | | $ | 88 | | | $ | 27 | | | $ | 677 | | | $ | 640 | |
| 平均信用风险 | | 19 | | | 108 | | | 66 | | | 38 | | | 19 | | | 5 | | | 255 | | | 331 | |
| 高信用风险 | | 13 | | | 40 | | | 24 | | | 14 | | | 10 | | | 5 | | | 106 | | | 132 | |
| 共计 | | $ | 78 | | | $ | 345 | | | $ | 279 | | | $ | 182 | | | $ | 117 | | | $ | 37 | | | $ | 1,038 | | | $ | 1,103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国(间接)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用风险 | | $ | 51 | | | $ | 140 | | | $ | 58 | | | $ | 23 | | | $ | 9 | | | $ | 2 | | | $ | 283 | | | $ | 258 | |
| 平均信用风险 | | 40 | | | 179 | | | 121 | | | 67 | | | 26 | | | 5 | | | 438 | | | 445 | |
| 高信用风险 | | 6 | | | 20 | | | 46 | | | 25 | | | 8 | | | 2 | | | 107 | | | 116 | |
| 共计 | | $ | 97 | | | $ | 339 | | | $ | 225 | | | $ | 115 | | | $ | 43 | | | $ | 9 | | | $ | 828 | | | $ | 819 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加拿大(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用风险 | | $ | 10 | | | $ | 37 | | | $ | 30 | | | $ | 14 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | | | $ | 109 | | | $ | 163 | |
| 平均信用风险 | | 13 | | | 43 | | | 34 | | | 25 | | | 12 | | | 3 | | | 130 | | | 97 | |
| 高信用风险 | | 4 | | | 13 | | | 13 | | | 15 | | | 5 | | | — | | | 50 | | | 66 | |
| 共计 | | $ | 27 | | | $ | 93 | | | $ | 77 | | | $ | 54 | | | $ | 30 | | | $ | 8 | | | $ | 289 | | | $ | 326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EMEA(1)(2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用风险 | | $ | 50 | | | $ | 214 | | | $ | 180 | | | $ | 98 | | | $ | 46 | | | $ | 15 | | | $ | 603 | | | $ | 655 | |
| 平均信用风险 | | 46 | | | 176 | | | 132 | | | 77 | | | 36 | | | 10 | | | 477 | | | 479 | |
| 高信用风险 | | 3 | | | 18 | | | 13 | | | 11 | | | 5 | | | 2 | | | 52 | | | 58 | |
| 共计 | | $ | 99 | | | $ | 408 | | | $ | 325 | | | $ | 186 | | | $ | 87 | | | $ | 27 | | | $ | 1,132 | | | $ | 1,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财务应收款共计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用风险 | | $ | 157 | | | $ | 588 | | | $ | 457 | | | $ | 265 | | | $ | 156 | | | $ | 49 | | | $ | 1,672 | | | $ | 1,716 | |
| 平均信用风险 | | 118 | | | | 506 | | | | 353 | | | | 207 | | | | 93 | | | | 23 | | | | 1,300 | | | 1,352 | |
| 高信用风险 | | 26 | | | 91 | | | 96 | | | 65 | | | 28 | | | 9 | | | 315 | | | 372 | |
| 共计 | | $ | 301 | | | $ | 1,185 | | | $ | 906 | | | $ | 537 | | | $ | 277 | | | $ | 81 | | | $ | 3,287 | | | $ | 3,440 | |
_____________
(1)对前一年的数额作了重新计算，以包括其他地理区域，这一区域以前是作为一个单独的类别披露的，符合本年度的列报方式。
(2)包括发展中市场国家。
我们应收账款组合的老化是根据发票过期的天数计算的。逾期90天以上的应收账款被视为拖欠款项。当管理层认为应收账款的不可收性得到确认，并通常根据个人信用评估、收款努力的结果和客户的具体情况，应收损失将从备抵中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。
我们通常继续维护租赁设备，并向拥有90天或90天以上到期的财务应收款发票的客户提供服务，由于账单的捆绑性质，我们还继续就这些应收款计息。然而，只有在合理保证可收性的情况下，才能确认此类账单的利息收入。
我们的应收帐款的账龄如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | 电流 | | 31-90 天 逾期到期 | | >90天 逾期到期 | | 总帐单 | | 未开票 | | 共计 金融 应收款项 | | >90天 和 应计 |
| 直接 | | $ | 35 | | | $ | 7 | | | $ | 11 | | | $ | 53 | | | $ | 985 | | | $ | 1,038 | | | $ | 71 | |
| 间接 | | 23 | | | 5 | | | 3 | | | 31 | | | 797 | | | 828 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美国共计 | | 58 | | | 12 | | | 14 | | | 84 | | | 1,782 | | | 1,866 | | | 71 | |
加拿大(1) | | 7 | | | 2 | | | — | | | 9 | | | 280 | | | 289 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
EMEA(1) | | 13 | | | 3 | | | 2 | | | 18 | | | 1,114 | | | 1,132 | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | $ | 78 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 111 | | | $ | 3,176 | | | $ | 3,287 | | | $ | 111 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | | |
| | | 电流 | | 31-90 天 逾期到期 | | >90天 逾期到期 | | 总帐单 | | 未开票 | | 共计 金融 应收款项 | | >90天 和 应计 |
| 直接 | | $ | 37 | | | $ | 11 | | | $ | 8 | | | $ | 56 | | | $ | 1,047 | | | $ | 1,103 | | | $ | 57 | |
| 间接 | | 25 | | | 5 | | | 3 | | | 33 | | | 786 | | | 819 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美国共计 | | 62 | | | 16 | | | 11 | | | 89 | | | 1,833 | | | 1,922 | | | 57 | |
加拿大(1) | | 8 | | | 2 | | | 1 | | | 11 | | | 315 | | | 326 | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
EMEA(1)(2) | | 12 | | | 1 | | | 2 | | | 15 | | | 1,177 | | | 1,192 | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 共计 | | $ | 82 | | | $ | 19 | | | $ | 14 | | | $ | 115 | | | $ | 3,325 | | | $ | 3,440 | | | $ | 106 | |
_____________
(1)包括发展中市场国家。
(2)对前一年的数额作了重新计算，以包括其他地理区域，这一区域以前是作为一个单独的类别披露的，符合本年度的列报方式。
附注10-经营租赁库存和设备，净额
以下是按主要类别分列的清单摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 成品 | | $ | 709 | | | $ | 576 | |
| 在制品 | | 43 | | | 47 | |
| 原料 | | 72 | | | 71 | |
| 总库存 | | $ | 824 | | | $ | 694 | |
设备从我们的库存转移到有经营租赁条件的设备的情况在我们业务活动科关于现金流动的简明扼要的综合报表中作了说明。经营租赁和类似安排的设备由我们租给客户的设备组成，在租赁期限结束时折旧到估计的残值。
经营租赁设备及相关累计折旧如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 经营租赁设备 | | $ | 1,390 | | | $ | 1,443 | |
| 累计折旧 | | (1,055) | | | (1,079) | |
| 经营租赁设备，净额 | | $ | 335 | | | $ | 364 | |
经营租赁的或有租金总额(主要包括超过最低合同金额的使用费)为$22和$27截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。
附注11-承租人
经营租赁
我们在国内和国际业务中租赁房地产和车辆，在国内业务中租赁某些设备。此外，我们已确定在某些供应链合同中嵌入的经营租赁仓库，主要是在我们的国内业务。我们的租约的剩余期限不超过十年以及各种更新和/或终止选项。
租赁费用的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 经营租赁费用 | | $ | 28 | | | $ | 33 | |
| 短期租赁费用 | | 5 | | | 5 | |
可变租赁费用(1) | | 12 | | | 13 | |
| | | | |
| | | | |
| 租赁费用共计 | | $ | 45 | | | $ | 51 | |
_____________
(1)可变租赁费用与我们为办公室和仓库租赁的房地产有关，主要包括劳动力和运营成本以及税收和保险。
经营租赁、使用权(ROU)资产、净负债和经营租赁负债在精简的综合资产负债表中报告如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 其他长期资产 | | $ | 319 | | | $ | 319 | |
| | | | |
| 应计费用和其他流动负债 | | $ | 86 | | | $ | 87 | |
| 其他长期负债 | | 262 | | | 260 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 348 | | | $ | 347 | |
与经营租赁有关的补充资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 为计算租赁负债所包括的数额支付的现金-业务现金流量 | | $ | 29 | | | $ | 32 | |
为换取新的租赁负债而获得的资产(1) | | $ | 27 | | | $ | 9 | |
| 加权平均剩余租赁期限 | | 5年数 | | 4年数 |
| 加权平均贴现率 | | 5.26 | % | | 5.64 | % |
_____________
(1)包括新租约的影响以及对现有租约的重新测量和修改。
融资租赁
施乐在美国的一项外包仓库供应安排中有一份设备及相关基础设施的融资租赁。租约将于2026年12月到期，剩余的租赁义务为美元。10根据贴现率计算，截至2020年3月31日4.53%。与此融资租赁相关的使用权资产余额11包括在土地、建筑物和设备中，净额列在精简的综合资产负债表中。
附注12-重组方案
我们参与重组行动，包括项目拥有，以及其他转型努力，以降低成本结构，调整成本结构，以适应不断变化的业务性质，并通过一些机会，包括减少房地产足迹，实现运营效率。
在截至2020年3月31日的3个月内，我们记录了净重组和资产减值费用为美元。29，其中包括$32与裁员有关的遣散费300全球雇员，美元1其他合同终止费用和美元2资产减值费用。这些费用被美元部分抵销6主要是由于上期举措准备金估计数的变化。
与重组方案活动有关的信息概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费及 相关费用 | | 其他合同终止费用(2) | | 资产减值(3) | | 共计 |
| 2019年12月31日结余 | | $ | 66 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 70 | |
| 规定 | | 32 | | | 1 | | | 2 | | | 35 | |
| 倒转 | | (5) | | | — | | | (1) | | | (6) | |
当期净费用(1) | | 27 | | | 1 | | | 1 | | | 29 | |
| 准备金和货币费用 | | (36) | | | 2 | | | (1) | | | (35) | |
| 2020年3月31日结余 | | $ | 57 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
______________
(1)系在精简的合并报表中确认的重组和资产减值费用所列期间(亏损)收入净额。
(2)主要包括从我们的设施撤离时发生的额外费用，包括退役费用和相关的合同终止费用。2020年第一季度的费用包括$4与预期从转租中收回的款项有关。
(3)主要与租赁和拥有的设施的退出和废弃有关。费用包括加速注销$。1租赁使用权资产及$1从设施退出时拥有的资产，扣除任何潜在的转租收入和其他追回款项。
下表汇总了现金流动与精简综合报表的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 准备金和货币费用 | | | | | $ | (35) | | | $ | (69) | |
| | | | | | | |
| 外币及其他非现金项目的影响 | | | | | — | | | 36 | |
| 重组现金支付 | | | | | $ | (35) | | | $ | (33) | |
就我们的重组方案而言，我们还承担了以下相关费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | |
与留用有关的遣散费/奖金(1) | | | | | | $ | 7 | | | $ | 9 | | | |
合约遣散费(2) | | | | | | 4 | | | 38 | | | |
咨询和其他费用(3) | | | | | | 1 | | | 11 | | | |
| 共计 | | | | | | $ | 12 | | | | $ | 58 | | | |
_____________
(1)包括与离职有关的遣散费和奖金，供雇员在离职前的最低通知期后继续工作。
(2)2019年的数额反映了估计的遣散费和其他相关费用，我们按合同必须支付的雇员转移，作为与HCL技术公司在2019年第一季度签订的共享服务安排的一部分。
(3)代表与我们的业务转型计划相关的专业支持服务。
截至2020年3月31日，重组相关成本准备金为美元。49，预计将在今后12个月内支付，而美元则为$372019年12月31日
附注13-债务
利息费用和收入
利息、费用和收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
利息费用(1) | | | | | $ | 51 | | | $ | 60 | |
利息收入(2) | | | | | 67 | | | 67 | |
_____________
(1)包括融资成本以及包括在其他费用中的非融资利息费用，净列在精简的(亏损)收入综合报表中。
(2)包括融资收入以及其他费用中包括的其他利息收入，净列在精简的(亏损)收入综合报表中。
附注14-金融工具
利率风险管理
我们使用利率互换协议来管理我们的利率敞口，并达到期望的可变和固定利率债务比例。这些衍生产品可指定为公允价值套期保值或现金流套期保值取决于被对冲风险的性质。
公允价值边缘
在2020年第一季度，我们终止了剩余的工资变量/接受名义金额为美元的固定利率互换。200资产公允价值净额$4在终止之前。这些掉期办法在终止前已被指定为公允价值套期保值。互换的结构是为了对冲相关债务的公允价值，将其从固定利率工具转换为可变利率工具。不截止到2020年3月31日，终止前三个月的收益中记录了无效部分。对冲债务(美元)的相应公允价值净调整数(4)将在相关票据的剩余期限内摊销利息费用。
外汇风险管理
我们是一家全球性的公司，在正常的业务过程中，我们受到外币汇率波动的影响。作为外汇风险管理战略的一部分，我们使用衍生工具(主要是远期合约和购买期权合约)对冲下列外币风险，从而减少收益波动或保护资产和负债的公允价值：
•预测外币的购买和销售
•外币资产及负债
在2020年3月31日及2019年12月31日，我们有未完成的远期外汇合约，并购买了总值为$的期权合约。1,131和$1,091分别为期不足12个月。约81在2020年3月31日的合同中，有%的合同在三个月内到期，9在三至六个月内到期的百分比10在六至十二个月内的百分比。在2020年3月31日进行对冲的相关货币敞口与我们的年终货币敞口在实质上是一致的。我们的套期保值策略没有任何实质性变化。
外币现金流量表
我们指定一部分外币衍生合约作为现金流量对冲，我们以外币计价的库存购买，销售和开支。这些合约的资产净值(负债)公允价值为$3和$(4)截至2020年3月31日和2019年12月31日。
衍生工具公允价值概述
下表汇总了我国衍生工具的公允价值数额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生产品的名称 | | 资产负债表定位 | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | |
| 外汇合约-远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 5 | | | $ | 1 | |
| | 应计费用和其他流动负债 | | (2) | | | (5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 利率互换 | | 其他长期资产 | | — | | | 1 | |
| | | | | | |
| | 指定衍生资产(负债)净额 | | $ | 3 | | | $ | (3) | |
| | | | | | |
| 未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | |
| 外汇合约-远期合约 | | 其他流动资产 | | $ | 5 | | | $ | 1 | |
| | 应计费用和其他流动负债 | | (10) | | | (3) | |
| | 未指定衍生债务净额 | | $ | (5) | | | $ | (2) | |
| | | | | | |
| 衍生产品概述 | | 衍生资产总额 | | $ | 10 | | | $ | 3 | |
| | 衍生负债总额 | | (12) | | | (8) | |
| | 净衍生负债 | | $ | (2) | | | $ | (5) | |
衍生工具收益(损失)汇总表
衍生工具损益影响损益表的依据是这些衍生品是否被指定为基础风险敞口的套期保值。以下是衍生产品收益(损失)的摘要。
指定衍生工具收益(亏损)
下表汇总了衍生工具的收益(损失)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| 衍生工具的收益(损失) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 公允价值风险-利率合约 | | | | | | | | |
| 利息费用确认的衍生(亏损)收益 | | | | | | $ | (1) | | | $ | 2 | |
| 利息费用确认的对冲项目收益(损失) | | | | | | 1 | | | (2) | |
| | | | | | | | |
| 现金流动风险-外汇远期合约及期权 | | | | | | | | |
| OCI中确认的导数增益(有效部分) | | | | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| 衍生(亏损)收益从AOCL调整为收益-销售成本(有效部分) | | | | | | (1) | | | 1 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，不这些指定现金流量套期保值的(损失)收入简缩综合报表记录了无效金额，每个衍生工具的所有损益都列入了套期保值效力评估。此外,不记录了未发生或预计不会发生的基本暴露量。
截至2020年3月31日止，税后净利为$3记录在与我们的现金流量对冲活动相关的累计其他综合损失中。预计整个余额将在今后12个月内重新归类为净收入，从而抵消了基本预期交易的经济影响。
非指定衍生工具收益(亏损)
非指定衍生工具主要是用来对冲外币计价资产和负债的工具.它们没有被指定为对冲工具，因为对以外币计价的资产或负债的重新计量有一种自然的抵消作用。
下表汇总了非指定衍生工具的收益(损失)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未指定为套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | 导数增益(损失)的位置 | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 外汇合约-远期合约 | | 其他费用-货币收益(损失)，净额 | | | | | | $ | 14 | | | $ | (5) | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，净损失为美元。2和$2分别。 货币净损益包括未指定为套期保值工具的衍生品的市价调整以及这些衍生品的相关成本，以及对以外币计价的资产和负债的重新计量，并包括在其他支出净额中。
附注15-金融资产负债公允价值
下表是按公允价值定期计量的资产和负债。在所有情况下，按公允价值计量的依据是二级-重要的其他可观测输入。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 资产 | | | | |
| 外汇合约-远期合约 | | $ | 10 | | | $ | 2 | |
| | | | |
| 利率互换 | | — | | | 1 | |
| | | | |
| 共同基金的递延补偿投资 | | 15 | | | 19 | |
| 共计 | | $ | 25 | | | $ | 22 | |
| 负债 | | | | |
| 外汇合约-远期合约 | | $ | 12 | | | $ | 8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 递延补偿计划负债 | | 14 | | | 18 | |
| 共计 | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
我们使用收益法来衡量我们的衍生资产和负债的公允价值。收益法使用的定价模型依赖于收益率曲线、货币汇率和远期价格等市场可观察的投入，因此被归为二级。
我们的延迟补偿计划投资于共同基金的公允价值是根据这些基金的市场报价计算的。递延薪酬计划负债的公允价值是以与员工投资选择相对应的投资公允价值为基础的。
其他金融资产和负债汇总表
其他金融资产及负债的估计公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| | | 载运 金额 | | 公平 价值 | | 载运 金额 | | 公平 价值 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | | | $ | 2,740 | |
| 应收账款净额 | | 1,060 | | | 1,060 | | | 1,236 | | | 1,236 | |
| 短期债务和长期债务的当期部分 | | 1,050 | | | 1,046 | | | 1,049 | | | 1,054 | |
| 长期债务 | | 3,238 | | | 3,203 | | | 3,233 | | | 3,331 | |
现金和现金等价物及应收帐款的公允价值数额，净额，这些票据短期到期的大约账面金额。短期债务(包括长期债务的当前部分)和长期债务(长期债务)的公允价值是根据向我们提供的类似期限债务的当前利率(第2级)估算的。公允价值与账面价值之间的差额代表了我们在该日为清偿所有债务而支付或获得的理论净溢价或折扣。
附注16-雇员福利计划
计划资产和福利债务的定期净收益成本和其他变动的构成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 养恤金福利 | | | | | | | | | | |
| | 美国计划 | | | | 非美国计划 | | | | 退休人员健康 | | |
| 定期净养恤金费用的组成部分： | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 服务成本 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 23 | | | 30 | | | 29 | | | 39 | | | 2 | | | 4 | |
| 计划资产预期收益 | | (26) | | | (26) | | | (47) | | | (60) | | | — | | | — | |
| 确认的精算净亏损(收益) | | 7 | | | 5 | | | 14 | | | 10 | | | — | | | (1) | |
| 预付信贷摊销 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
| 确认的结算损失 | | 19 | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公认的缩减收益 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 确定的福利计划 | | 24 | | | 40 | | | — | | | (4) | | | (16) | | | (16) | |
| 确定缴款计划 | | 5 | | | 8 | | | 5 | | | 6 | | | N/a | | | N/a | |
| 净定期收益成本(贷方) | | 29 | | | 48 | | | 5 | | | 2 | | | (16) | | | (16) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他综合(损失)收入确认的计划资产和福利债务的其他变化： | | | | | | | | | | | | |
精算净损失(1) | | 12 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(亏损)净收益摊销 | | (26) | | | (36) | | | (14) | | | (10) | | | — | | | 1 | |
| 优先服务净信贷摊销 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合(损失)收入确认共计(2) | | (14) | | | (21) | | | (14) | | | (10) | | | 19 | | | 20 | |
| 在定期净收益成本和其他综合(损失)收入中确认的总额 | | $ | 15 | | | $ | 27 | | | $ | (9) | | | $ | (8) | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)美国保险计划的净精算损失主要反映了对美国主要养老金计划的重新计量，这是由于定期结算的结果。
(2)数额是包括在其他综合(损失)收入中的税前影响。参见附注19-其他综合(损失)收入的相关税收影响和税后金额.
捐款
下表汇总了对我们的固定福利养恤金计划和退休人员健康福利计划的现金缴款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | 截至12月31日的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020年估计 | | 2019 |
| 美国计划 | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 25 | | | $ | 26 | |
| 非美国计划 | | 27 | | | 28 | | | 110 | | | 115 | |
| 养恤金共计 | | $ | 33 | | | $ | 34 | | | $ | 135 | | | $ | 141 | |
| | | | | | | | |
| 退休人员健康 | | $ | 5 | | | $ | 8 | | | $ | 35 | | | $ | 30 | |
确实有不美国税收限定福利计划在2020年必须缴纳强制性缴款，以满足最低供资要求。
附注17-施乐控股股东权益
(单位：千股)
股东的股权信息如下所示，反映了施乐控股的合并活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 国库券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施乐控股 股东‘ 衡平法 | | 非控制性 利益 | | 共计 衡平法 |
| 2019年12月31日结余 | $ | 215 | | | $ | 2,782 | | | $ | (76) | | | $ | 6,312 | | | $ | (3,646) | | | $ | 5,587 | | | $ | 7 | | | $ | 5,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合损失净额 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (138) | | | (140) | | | — | | | (140) | |
申报的现金股利-普通股利(2) | — | | | — | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | |
宣布的现金红利-优先(3) | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权和激励计划，净额 | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 取消国库券 | (2) | | | (74) | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日结余 | $ | 213 | | | $ | 2,712 | | | $ | — | | | $ | 6,252 | | | $ | (3,784) | | | $ | 5,393 | | | $ | 7 | | | $ | 5,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 国库券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施乐控股 股东‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
| 2018年12月31日结余 | $ | 232 | | | $ | 3,321 | | | $ | (55) | | | $ | 5,072 | | | $ | (3,565) | | | $ | 5,005 | | | $ | 34 | | | $ | 5,039 | |
| 会计原则变更的累积效应 | — | | | — | | | — | | | 127 | | | (127) | | | — | | | — | | | — | |
| 综合收入净额 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | 40 | | | 173 | | | 3 | | | 176 | |
申报的现金股利-普通股利(2) | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
宣布的现金红利-优先(3) | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权和激励计划，净额 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买国库股票的付款，包括费用 | — | | | — | | | (103) | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | (103) | |
| 取消国库券 | (2) | | | (53) | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配给非控制利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日结余 | $ | 230 | | | $ | 3,282 | | | $ | (103) | | | $ | 5,270 | | | $ | (3,652) | | | $ | 5,027 | | | $ | 36 | | | $ | 5,063 | |
_____________
(1)参见注19-AOCL各组成部分的其他综合(损失)收入。
(2)截至2020年3月31日和2019年3月31日，普通股申报的现金股息为美元。0.25每股。
(3)截至2020年3月31日和2019年3月31日，优先股申报的现金红利为美元。20.00每股。
国库券
以下是2020年普通股采购情况摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 |
| 2019年12月31日结余 | | 2,031 | | | $ | 76 | |
购货(1) | | — | | | — | |
| 取消 | | (2,031) | | | (76) | |
| 2020年3月31日结余 | | — | | | $ | — | |
_____________
(1)包括相关费用。
附注18-施乐股东权益
(单位：千股)
股东权益信息如下所示，反映了施乐的合并活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 国库券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施乐 股东‘ 衡平法 | | 非控制性 利益 | | 共计 衡平法 |
| 2019年12月31日结余 | $ | — | | | $ | 3,266 | | | $ | — | | | $ | 6,247 | | | $ | (3,646) | | | $ | 5,867 | | | $ | 7 | | | $ | 5,874 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合损失净额 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (138) | | | (140) | | | — | | | (140) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向父母申报的股息 | — | | | — | | | — | | | (290) | | | — | | | (290) | | | — | | | (290) | |
| 来自父母的转移 | — | | | 238 | | | — | | | — | | | — | | | 238 | | | — | | | 238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日结余 | $ | — | | | $ | 3,504 | | | $ | — | | | $ | 5,955 | | | $ | (3,784) | | | $ | 5,675 | | | $ | 7 | | | $ | 5,682 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 国库券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施乐 股东‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共计 衡平法 |
| 2018年12月31日结余 | $ | 232 | | | $ | 3,321 | | | $ | (55) | | | $ | 5,072 | | | $ | (3,565) | | | $ | 5,005 | | | $ | 34 | | | $ | 5,039 | |
| 会计原则变更的累积效应 | — | | | — | | | — | | | 127 | | | (127) | | | — | | | — | | | — | |
| 综合收入净额 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | 40 | | | 173 | | | 3 | | | 176 | |
| 申报的现金股利-普通股利 | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
| 宣布的现金红利-优先 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权和激励计划，净额 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买国库股票的付款，包括费用 | — | | | — | | | (103) | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | (103) | |
| 取消国库券 | (2) | | | (53) | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配给非控制利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日结余 | $ | 230 | | | $ | 3,282 | | | $ | (103) | | | $ | 5,270 | | | $ | (3,652) | | | $ | 5,027 | | | $ | 36 | | | $ | 5,063 | |
_____________
(1)参见注19-AOCL各组成部分的其他综合(损失)收入。
附注19-其他综合(损失)收入
其他综合(损失)收入包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | 税前 | | 扣除税额 | | 税前 | | 扣除税额 |
| 笔译调整(损失)收益 | | | | | | | | | | $ | (204) | | | $ | (197) | | | $ | 37 | | | $ | 37 | |
| 未实现收益(损失) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量对冲收益公允价值的变化 | | | | | | | | | | 7 | | | 4 | | | 3 | | | 3 | |
现金流量套期保值的变化与收益的关系(1) | | | | | | | | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现净收益 | | | | | | | | | | 8 | | | 5 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益计划(损失)收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算/先前服务损失净额 | | | | | | | | | | (12) | | | (9) | | | (15) | | | (12) | |
优先服务摊销(2) | | | | | | | | | | (19) | | | (14) | | | (19) | | | (14) | |
精算损失摊销/结算(2) | | | | | | | | | | 40 | | | 30 | | | 45 | | | 34 | |
富士施乐在确定福利计划中的变化，净额(3) | | | | | | | | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
其他收益(损失)(4) | | | | | | | | | | 47 | | | 47 | | | (16) | | | (16) | |
| 确定福利计划的变化 | | | | | | | | | | 56 | | | 54 | | | 4 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施乐控股/施乐的其他综合(损失)收入 | | | | | | | | | | $ | (140) | | | $ | (138) | | | $ | 43 | | | $ | 40 | |
____________
(1)重新分类为销售成本-参考注14-金融工具获得关于我们的现金流量对冲的额外信息。
(2)重新分类为总净定期收益成本-请参阅附注16-雇员福利计划以获得更多信息。
(3)代表我们的份额富士施乐的福利计划的变化。
(4)主要是指对AOCL福利计划累积金额、精算净亏损和先前服务信贷的影响。
累计其他综合损失(AOCL)
AOCL由以下几个部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 累积翻译调整 | | $ | (2,158) | | | $ | (1,961) | |
| 其他未实现收益(损失)，净额 | | | 3 | | | (2) | |
| 养恤金计划精算损失净额和以前服务贷项 | | (1,629) | | | (1,683) | |
| 可归因于施乐控股/施乐的累计其他综合损失共计 | | $ | (3,784) | | | $ | (3,646) | |
附注20-(损失)每股收益
(单位：千股)
下表列出施乐控股普通股每股基本和稀释(亏损)收益的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 每股基本(亏损)收益 | | | | | | | | | |
| 施乐控股公司持续经营收入净额(损失) | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 优先股应计股息 | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| 可供普通股股东使用的持续经营的调整后净收入(损失) | | | | | | | (6) | | | 80 | |
| 可归因于施乐控股公司的停业业务收入，扣除税后收入 | | | | | | | — | | | 49 | |
| 可供普通股股东使用的调整后净收入(损失) | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 129 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均普通股 | | | | | | | 212,750 | | | 228,567 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本(亏损)收益： | | | | | | | | | |
| 持续作业 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.35 | |
| 停产作业 | | | | | | | — | | | 0.22 | |
| 每股基本(亏损)收益 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | | |
| 稀释(亏损)每股收益 | | | | | | | | | |
| 施乐控股公司持续经营收入净额(损失) | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 优先股应计股息 | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| 可供普通股股东使用的持续经营的调整后净收入(损失) | | | | | | | (6) | | | 80 | |
| 可归因于施乐控股公司的停业业务收入，扣除税后收入 | | | | | | | — | | | 49 | |
| 可供普通股股东使用的调整后净收入(损失) | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 129 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均普通股 | | | | | | | 212,750 | | | 228,567 | |
| 可发行的普通股： | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | | | | | | — | | | 3 | |
| 限制性股票和业绩股 | | | | | | | — | | | 4,406 | |
| 可转换优先股 | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 调整加权平均普通股 | | | | | | | 212,750 | | | 232,976 | |
| | | | | | | | |
| 稀释(亏损)每股收益： | | | | | | | | | |
| 持续作业 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.34 | |
| 停产作业 | | | | | | | — | | | 0.21 | |
| 稀释(亏损)每股收益 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.55 | |
| | | | | | | | |
| 下列证券不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们要么是偶然发行的股票，要么是如果包括在内会产生反稀释作用的股票： | | | | | | | | |
| 股票期权 | | | | | | 849 | | | 947 | |
| 限制性股票和业绩股 | | | | | | 6,478 | | | 3,847 | |
| 可转换优先股 | | | | | | 6,742 | | | 6,742 | |
| 抗稀释证券共计 | | | | | | 14,069 | | | 11,536 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股利 | | | | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | |
附注21-意外开支及诉讼
法律事项
我们参与了涉及以下方面的各种索赔、诉讼、调查和诉讼：证券法；政府实体订约；服务和采购法；知识产权法；环境法；就业法；雇员退休收入保障法；以及其他法律和条例。我们通过评估一项损失是否被认为是可能的，并且是否可以合理地估计，来确定是否应该从一项意外事故中产生估计的损失。我们通过利用现有信息分析我们的诉讼和监管事项来评估我们的潜在责任。我们与处理我们在这些问题上的辩护的外部律师协商，就估计的损失提出我们的看法，这包括分析可能的结果，假定诉讼和和解策略相结合。如果任何这些事项的发展导致我们对不利结果的决定发生变化，并导致需要确认重大应计利润，或者这些事项中的任何一项导致最终的不利判断或大量款项的结算，则在发生这种决定、判断或结算的时期内，它们可能对我们的业务结果、现金流量和财务状况产生重大不利影响。
巴西意外开支
我们的巴西业务已经收到或接受了许多与间接税和其他税收有关的政府评估。税务事项主要涉及对库存的内部转移征税、市政服务租赁税和总收入税收的索赔。我们正在争论这些税务问题，并打算大力捍卫我们的立场。根据法律顾问的意见和被认为可能造成损失的事项的现有准备金，我们认为，最终解决这些问题不会对我们的业务结果、财务状况或现金流动产生重大影响。以下是我们巴西税收意外事件的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 税务意外事故-无保留 | | $ | 349 | | | $ | 442 | |
| 代管现金存款 | | 40 | | | 51 | |
| 担保债券 | | 103 | | | 135 | |
| 信用证 | | 72 | | | 91 | |
| 对巴西资产的留置权 | | — | | | — | |
包括任何相关利息在内的税收意外开支中无保留部分的减少主要与货币有关。至于无保留的税务意外事故，管理当局已评估，大部份人士认为，最终可能导致公司蒙受损失的可能性微乎其微。在上述程序中，当地的习惯条例可能要求我们以争议总额的一半为托管人的现金存款或其他担保，以及额外的保证金和信用证，其中包括相关指数化。一般情况下，只要有利于我们的问题得到解决，任何被挤占的金额都将被退还，资产的任何留置权也将被取消。我们还参与了与合同和前雇员的某些纠纷。与劳动相关的暴露对截至2020年3月31日和2019年12月31日的财务报表并不重要。我们经常对所有这些问题进行评估，以确定最终对我们的巴西业务承担责任的可能性，并记录我们对可能发生最终损失的情况下的最终损失的最佳估计。
针对公司的诉讼
与富士交易有关的未决诉讼：
1.Ribo诉Jacobson，等人：
2019年4月11日，卡门·里培向纽约州最高法院提交了一份推定的衍生产品和集体诉讼股东诉状，将施乐、现任董事会成员Gregory Q.Brown、Joseph J.Echevarria、Cheryl Gordon Krongard、Sara Martinez Tucker、Keith Cozza、Giovanni G.Visentin、Jonathan Christdoro、Nicholas Graziano和A.Scott Letier以及董事会前成员Jeffrey Jacobson、William Curt Hunter、Robert J.Keegan、Charles Prince、Ann N.Reese和Stephen H.Rusckowski任命为被告。原告此前曾在2018年5月24日向同一法院提起了股东派生诉讼，起诉中的某些被告和其他被告被驳回。2018年12月6日，该诉讼被驳回。新的申诉包括以施乐的名义对施乐董事会成员违反信托责任而提出的衍生产品索赔，这些成员批准施乐与施乐达成协议，以达成和解协议。戴森与施乐公司合并股东诉讼(“XCCSL”)行动(上文描述)。原告声称，和解协议未经表决将董事会和公司的控制权让给了达尔文·迪森和卡尔·C·伊坎，或
对其他施乐股东的赔偿；不适当地向辞职和留任董事提供某些利益和释放；在富士施乐就施乐终止拟议的富士交易提起诉讼时，施乐可能受到违约损害赔偿。原告还声称，现任董事会成员违反了他们的信托义务，据称驳回了原告2019年1月14日的股东要求，要求董事会对因加入“公约”而产生的损害进行补救。迪森和XCCSL定居点。新的申诉还包括代表除Deason先生、Icahn先生及其附属实体(“Ri培级”)以外的假定类别的现有施乐股东直接提出违反信托义务的申诉，指控被告导致施乐进入施乐。迪森和XCCSL原告声称，和解延续了伊坎和迪森对施乐的控制权，并剥夺了施乐股东的投票权。除其他事项外，原告要求赔偿的数额不详，以施乐对被告的共同和各别的指控为受益人；撤销或修改迪森和XCCSL支付给辞职董事的款项迪森和解；对被告从事指称的不法做法和公平救济的强制令，使推定的里培类有能力决定委员会的组成；费用和律师费；以及法院认为适当的其他进一步救济。
截至2019年5月16日，被告接受了诉状送达。2019年6月4日，法院下达命令，为被告提出驳回申诉的动议设定了简报时间表。2019年7月12日，原告提出一项动议，禁止被告在其驳回原告股东要求的委员会的组成或工作的动议中提及被告。2019年7月18日，法院驳回了原告的动议，驳回了被告必须提交任何延期请求的最后期限。
2020年1月6日，原告提交了他的第一份经修正的申诉(“FAC”)。FAC包括原告关于2018年股东诉讼和和解的许多原始指控，以及其他指控，其中包括调查原告要求的董事会特别委员会成员缺乏独立性，并错误地拒绝追究索赔案中的要求；指控称，除其他外，施乐于2019年11月宣布了一项协议，将施乐在富士施乐的股权出售给富士菲尔姆，并驳回富士飞对施乐的违约诉讼(“FX Sale Transaction”)，这对施乐不利；以及有关施乐可能收购惠普的指控类似于施乐。迈阿密消防员衍生行为描述如下。除了2019年4月11日的申诉外，FAC还增加了被告Carl C.Icahn、Icahn Capital LP和High River Limited Partners(“伊坎被告”)，并对被告和董事会提出了类似于迈阿密消防员与伊坎被告购买惠普股票有关，据称他知道有关施乐潜在收购惠普的重要非公开信息。除了在里培先前的申诉中寻求的救济之外，外交事务委员会还寻求类似于里培先前申诉所寻求的救济。迈阿密消防员与伊坎被告涉嫌购买惠普股票有关。
在2020年1月21日，原告迈阿密消防员提起诉讼请求介入雷培，或者说，已经被切断并与迈阿密消防员诉讼，任何第一次提出的索赔迈阿密消防员后来由里培断言。在2020年2月25日举行的一次会议上，最高法院拒绝了在没有偏见的情况下进行干预的动议。在2020年3月6日，原告迈阿密消防员行动重新启动了它的动议。简报尚未结束。
施乐公司将对此事进行有力的辩护。此时，就这场诉讼中发生物质损失的可能性作出任何结论还为时过早。如果事态发展导致我们对不利结果的决定发生变化，或导致最终的不利判决或和解，则在发生这种决定、判断或和解的期间，我们的业务结果、现金流量和财务状况可能会受到重大不利影响。
2.迈阿密消防员救济和养恤基金诉Icahn，等人：
2019年12月13日，据称的股东迈阿密消防队员救济和养恤基金(“迈阿密消防员”)代表施乐控股公司(“施乐控股”)(名义被告)向纽约州纽约州最高法院提出了一项据称衍生的申诉，起诉卡尔·伊坎及其附属实体High River Limited Partners和Icahn Capital LP(“伊坎被告”)、施乐控股公司和所有现任施乐控股公司董事(“董事”)。原告在提起诉讼之前没有向董事会提出要求，而是声称这样做是徒劳的，因为董事们由于据称与伊坎的直接或间接关系而缺乏独立性。除其他事项外，诉状还指控伊坎控制并控制施乐控股，因此对施乐控股负有忠诚义务。在他知道施乐控股正在考虑收购惠普，或知道这种潜在收购的“明显优点”，伊坎被告对惠普普通股的持有量有所增加时，他收购了施乐控股，违反了这一义务。
自披露报价以来，价值约为128美元。投诉包括四个诉讼原因：违反对伊坎被告忠诚的信托义务；违反对伊坎被告的合同(违反伊坎与施乐控股公司的保密协议购买惠普股票)；对伊坎被告不当得利；以及违反对董事的诚信义务(如同意伊坎被告购买惠普普通股，施乐控股正在考虑收购惠普)。该申诉寻求对伊坎被告和董事违反信托责任的判断；宣布伊坎违反了与施乐控股的保密协议；对Icahn Capital和High River在HP证券投资的建设性信任；将从惠普股票交易中获得的利润转移给施乐控股公司Icahn Capital和High River；支付董事因违反信托职责而造成的未具体说明的损害赔偿；以及法院认为公正和适当的律师费、费用和其他救济。2020年1月15日，法院作出命令，准许原告的无异议动议合并迈阿密消防员据称股东史蒂文·J·雷诺兹(Steven J.Reynolds)于2019年12月26日在同一法院对同一方提起类似诉讼，并指定迈阿密消防队员的律师担任合并诉讼的首席律师。在2020年1月21日，原告提出了一项动议，试图在Ribo诉Jacobson案等人，如上文所述，或已中止，或已与本诉讼合并，本诉讼中首先提出的任何索赔，后来由里培提出。在2020年2月25日举行的一次会议上，最高法院拒绝了在没有偏见的情况下进行干预的动议。在2020年3月6日，原告迈阿密消防员行动重新启动了它的动议。简报尚未结束。
施乐控股将积极为此事辩护。此时，就这场诉讼中发生物质损失的可能性作出任何结论还为时过早。如果事态发展导致我们对不利结果的决定发生变化，或导致最终的不利判决或和解，则在发生这种决定、判断或和解的期间，我们的业务结果、现金流量和财务状况可能会受到重大不利影响。
担保
我们已经发行或提供了大约$294截至2020年3月31日的担保-以信用证或担保债券的形式发放给一)支持某些保险计划；(二)支持我们与巴西意外事故有关的义务；以及(三)支持某些合同，主要是与公共部门客户签订的合同，这些合同要求我们提供担保担保，作为履行合同义务的担保。
一般来说，我们只有在每一份合同规定的义务未履行时，才会对这些担保的金额负责；我们认为这种可能性很小。我们相信，我们在担保市场以及各种信贷安排(包括我们的信贷安排)下的能力足以使我们能够对今后要求提供这种信贷支持的建议书作出反应。
项目2-管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
在整个MD&A中，对“施乐控股”的提及指施乐控股公司及其合并子公司，而对“施乐”的提及则指施乐公司及其合并子公司。这里提到的“我们”、“公司”统称施乐控股公司和施乐公司，除非上下文另有说明。
目前，施乐控股的唯一直接子公司是施乐，因此施乐反映了施乐控股的全部业务。因此，下面的管理讨论和分析(MD&A)仅侧重于施乐的运作，旨在帮助读者了解施乐的经营结果和财务状况。MD&A是对精简的合并财务报表及其附注的补充，并应与其一并阅读。在本表格第10-Q项所载的精简合并财务报表中，凡提述MD及A时，均会参考该等附注内所载的资料，并以提述方式将该等附注所载的资料纳入该等提述所提述的地方的MD及A内。
货币影响
为了了解我们业务的发展趋势，我们相信，分析外币兑换成美元的变化对收入和开支的影响是有帮助的。我们将这一分析称为“不变货币”、“货币影响”或“来自货币的影响”。这一影响是通过用当地货币换算当期活动来计算的，使用的是上一年度的货币换算率。计算这一影响的所有国家的功能货币都是本国货币。我们不对冲以当地货币为功能货币的收入或费用的换算效果。管理层认为，固定汇率措施为投资者提供了一个关于收入趋势的新视角。货币影响可以确定为实际增长率和恒定货币增长率之间的差异。
冠状病毒对我们商业运作的影响
全球冠状病毒健康危机严重影响了我们2020年第一季度的财务业绩，原因是3月份企业倒闭，影响了我们客户的购买决定，导致设备安装延迟和印刷量降低。任何一个季度的第三个月通常都是我们最强的一个月，因为最大比例的设备被出售，并记录了利润，因此，我们的2020年第一季度受到3月份办公室关闭加剧的严重影响，这限制了我们交付和安装设备的能力。此外，随着越来越多的企业要求员工在家工作，施乐设备的使用减少，影响了我们的售后收入。在我们继续采取行动减轻这场危机对我们的业务和运营的影响的同时，这场危机的持续时间和经济影响的不确定性使公司难以预测对我们的业务运作和财务业绩的全面影响。
我们对几种复苏方案对业务的潜在影响进行了建模。我们的基本模式假设第二季度关闭业务对我们收入的影响最大，并有一个拐点。
在这段时间的后期，并在第三季度逐步复苏。在第四季度，我们预计会更接近
我们那个时期的计划水平。危机带来的最显著的近期影响是对我们的设备和非捆绑供应品销售的影响，这些都是交易性质的。预计销售额将大幅下降，因为企业在关闭期间推迟或推迟购买。然而，我们预计，随着企业重新开业，这部分业务将在下半年反弹。较低的设备和供应销售对收入的影响因捆绑服务而有所减轻，这些服务具有更多的合同性质。我们的捆绑服务合同，平均，包括最低固定费用和一个重要的可变组成部分与印刷量。由于目前的锁定限制，我们的客户员工不在办公室并使用我们的设备，这会影响可变的费用，然而，我们预计与客户的合同关系将使我们能够在业务恢复时迅速为他们增加费用。我们预计，随着关闭措施的取消，2020年将出现更加正常化的趋势。
概述
2020年第一季度审查
2020年第一季度总收入18.6亿美元，比2019年第一季度下降14.7%，其中包括汇率带来的0.8个百分点不利影响。收入下降反映了售后收入下降11.4%，包括货币不利影响0.9个百分点，设备销售收入下降27.5%，包括货币不利影响0.5个百分点。如前所述，全球冠状病毒健康危机造成的经济混乱严重影响了我们2020年第一季度的收入，原因是3月份企业关闭，影响了我们客户的购买决定，并导致设备安装延迟和印刷量降低。
施乐控股和调整后收入净额(损失)1施乐控股公司的净收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三个月到3月31日， | | | | |
| (以百万计) | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | B/(W) |
施乐控股的净(损失)收入(1) | | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | | | $ | (86) | |
调整后(2)施乐控股的净收益 | | | | | | | | 50 | | | 158 | | | (108) | |
第一2020年季度与2019年第一季度相比，施乐控股公司的净收入减少了8 600万美元，反映了收入减少的影响，主要原因是与冠状病毒有关的企业关闭，但成本和支出降低以及交易和相关费用增加、净收益和所得税优惠减少，仅部分抵消了这一影响。此外，2020年第一季度的坏账准备金增加了6 100万美元，原因是冠状病毒健康危机对我们应收账款的预期影响。这些影响仅被较低的结构调整和其他支出净额部分抵消。第一2020年季度a调剂1施乐控股公司的净收入与2019年第一季度相比减少了1.08亿美元，反映收入减少，但仅被成本和支出减少部分抵消，所得税支出减少被坏账准备金增加部分抵消。
在截至2020年3月31日的三个月中，持续业务的业务活动提供的现金流量为1.73亿美元，而前一年期间的现金流量为2.22亿美元，主要原因是全球冠状病毒健康危机造成的净收入减少，而周转金净额的改善部分抵消了净收入的减少。3。在截至2020年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为2.14亿美元，其中包括资本支出2300万美元和购置1.93亿美元。截至2020年3月31日的三个月用于融资活动的现金为6 000万美元，主要反映出支付的股息为5 800万美元。
2020年展望
由于全球冠状病毒健康危机造成的不确定性，我们将撤回我们在2019年年度报告中披露的对2020年全年收入、收益、运营现金流和资本分配的预期。在这个时候，我们仍然致力于支付普通股的股息，我们的政策是，在资本支出之后，至少将经营现金流的50%返还给股东。
____________________________
(1)持续经营的净(损失)收入
(2)有关非GAAP财务措施的解释，请参阅“非GAAP财务措施”一节。
(3)周转金，净额反映应收帐款、净额、存货和应付帐款。
关键会计政策和估计
管理层对我们的财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析是基于根据公认会计原则编制的精简合并财务报表和所附附注。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响本报告所述期间报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露情况以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
正如我们在MD&A中所讨论的，在2020年第一季度，该公司受到冠状病毒健康危机造成的经济混乱的严重影响。这种破坏要求我们审查所有的估计数，以确保我们适当地考虑到冠状病毒健康危机所造成的影响。以下是关于收入确认、可疑账户备抵和信贷损失、所得税和商誉的几个主要估计数的讨论。由于冠状病毒健康危机的影响范围和持续时间仍然不确定，公司的估计和假设可能随着条件的变化而变化。
收入确认
正如我们在2019年年度报告中披露的那样，与我们的服务安排有关的收入-维护和文件管理-通常被确认为提供维护和印刷服务，这通常是根据所产生的图像数量。因此，这种识别方法要求我们在一段时间结束时估计客户的使用情况，因为客户通常直到下一期间才会收到有关该使用的发票。通常，根据我们对不同类型的客户和设备使用的重要历史，以及我们的大多数设备与Xerox的连接性，我们可以远程读取和收集使用数据，这种估算过程是简单和客观的。此外，正如我们在2019年年度报告中披露的那样，我们的服务安排通常包括最低音量收费和可变费用，因此估算过程仅限于可变部分，这将根据渠道和地理情况而有所不同。然而，2020年第一季度冠状病毒经济中断的影响以及我们一些客户的相关关闭要求我们进一步审查我们对可变部分的估算过程，以确保我们恰当和客观地捕捉到3月份最后两周特别注意到的数量下降的影响，而不仅仅依靠历史使用数据。随着我们进入2020年，我们将继续评估我们的客户的使用数据，以确保我们正确地调整历史平均值，并确认收入与这些修订的使用模式以及最终向客户开出的发票相符。
可疑账户备抵和信贷损失
如附注8-应收账款、净额和注9-金融应收款净额，与我们自2020年1月1日起采用ASU 2016-13(参见注2-最近的会计公告)所披露的那样，可疑账户和信贷损失备抵是基于对过去收款经验的评估以及对当前和未来经济状况以及我们客户收款趋势变化的考虑。在评估2020年第一季度的储备水平时，我们必须根据冠状病毒健康危机对当前和预测的经济状况进行严格评估，以确保我们在确定储备时客观地纳入这些预期影响。我们的评估还包括当前的投资组合信用指标，以及我们在2008/09年信贷危机期间记录在应收账款投资组合上的准备金和核销水平，作为额外的参照点，客观地确定我们的备付金是否充足。还请参阅销售、行政和一般费用(SAG)，以进一步讨论2020年第一季度记录的主要与冠状病毒健康危机的经济影响有关的增量坏账准备金。
所得税
正如我们在2019年年度报告中披露的那样，我们记录了资产和负债税基与报告金额之间暂时差异的估计未来税收效应，以及净营业亏损和税收抵免结转。对递延税资产进行可变现性评估，并在适用情况下记录评估备抵额，以将递延税金总额减少到今后更有可能实现的数额。我们在评估这些递延税资产的可变现性和是否需要任何估值免税额时，都会作出判断。在确定更有可能无法实现的递延税资产数量时，我们考虑了历史盈利能力、预测未来应纳税收入、预期逆转现有临时差额的时机以及税收规划策略。
与2020年第一季度的其他估计一样，我们需要根据经济环境的迅速变化以及由于冠状病毒健康危机的影响，我们对2020年的财政预测的预期变化，确定是否需要改变估值津贴。在2020年第一季度，
经确定，截至2020年3月31日，我们的估值津贴不需要进行重大调整。不过，我们会继续监察预期的2020年预测，以及这些预测对我们评估递延税项资产结余的可收回性的潜在影响。
为了应对冠状病毒大流行，许多政府已经颁布或正在考虑采取措施提供援助和经济刺激。这些措施可能包括推迟缴纳税款或对其收入和非收入税法进行其他修改的截止日期，以及通过赠款和可原谅贷款提供直接的政府援助。美国于2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)包括帮助公司的措施，包括对收入和非收入税法的临时修改。在2020年第一季度，由于与这些基于政府的冠状病毒计划有关，我们的合并财务报告没有受到任何实质性影响，无论是税收还是税前。然而，该公司正在评估这些不同的政府援助计划的影响，以确定我们是否有资格和潜在的支持程度。关于“关爱法”，我们目前期望将某些工资税推迟到2020年年底。
善意
我们在每年第四季度进行年度商誉减值测试。在2019年第四季度的减值测试中，我们公司的估计公允价值大大超过了我们的净账面价值。然而，在2020年第一季度，我们确定，冠状病毒大流行对我们目前的业务造成的负面影响，以及对我们未来业务的预期影响，以及我们的市值大幅下降，都要求我们定性地评估是否发生了触发事件，以及到2020年3月31日，我们的商誉是否更有可能受到损害。正如我们在2019年年度报告中披露的那样，我们对商誉可恢复性的定性评估考虑了各种宏观经济、行业和市场以及特定于公司的事件和因素。在评估所有事件和因素后，如果我们确定公司的公允价值不低于其净账面价值，则不进行进一步的评估。如果我们确定该公司的公允价值低于净账面价值的可能性更大除了前面提到的因素外，我们还回顾了根据我们现有模型更新的先前预测和假设，这些预测和假设受到各种风险和不确定因素的影响，包括：(1)预测的收入、费用和现金流量，包括冠状病毒大流行对我们业务的持续时间和影响程度，(2)目前的贴现率，以及(3)我们的市值减少。
根据我们截至2020年3月31日的中期定性评估，我们确定，该公司的公允价值大于净账面价值的可能性更大，而且我们没有需要对商誉进行定量或第一步评估的“触发事件”。尽管我们对质量考虑的评估清楚地表明，施乐在2020年将受到冠状病毒造成的经济破坏的重大影响，但根据对宏观经济和工业因素的审查，预计企业将在今年下半年反弹，并在2021年进一步复苏，预计到2022年将恢复正常趋势。该公司对2020年的修订模型反映了这种复苏模式，这一分析与作为我们对2020年第一季度坏账准备金评估的一部分而进行的审查是一致的。此外，我们相信，我们有足够的流动资金来抵御经济低迷，并在企业有望复苏时处于积极地位。此外，尽管我们的市值目前低于我们的净账面价值，但我们相信，以净账面价值或我们估计的公允价值表示的隐含溢价是合理的。
冠状病毒健康危机造成的经济混乱及其对全球增长预测的影响、我们的产业、施乐根据这些考虑因素恢复的能力以及我们对2020年预测的修订模型，都存在很大的不确定性。此外，在经济重新开放的时间以及政府和中央银行行动的影响方面存在很大不确定性。尽管存在这些不确定因素，但上述情况是我们对目前状况的最佳评估。我们将继续监测2020年第二季度的事态发展，包括我们预测的收入、支出和现金流量以及我们的市场资本化的最新情况，并随着形势的发展，今后可能需要更新我们的评估和相关估计。如果这一流行病造成的经济混乱的程度和持续时间更长或更严重，就可能对我们的收入和预期现金流动产生重大影响，进而影响我们的商誉余额的恢复。
财务审查
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | | | | | | | 占总收入的百分比 | | |
| (以百万计) | | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | %变化 | | CC%变化 | | 2020 | | 2019 |
| 设备销售 | | | | | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | | | (27.5) | % | | (27.0) | % | | 17 | % | | 21 | % |
| 售后收入 | | | | | | | | | | 1,535 | | | 1,732 | | | (11.4) | % | | (10.5) | % | | 83 | % | | 79 | % |
| 总收入 | | | | | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | | | (14.7) | % | | (13.9) | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与精简的(损失)收入综合报表的对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售 | | | | | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | | | (22.0) | % | | (21.2) | % | | | | |
| 减：用品、纸张和其他销售 | | | | | | | | | | (240) | | | (276) | | | (13.0) | % | | (11.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 设备销售 | | | | | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | | | (27.5) | % | | (27.0) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务、维修和租金 | | | | | | | | | | $ | 1,236 | | | $ | 1,393 | | | (11.3) | % | | (10.5) | % | | | | |
| 添加：用品、纸张和其他销售 | | | | | | | | | | 240 | | | 276 | | | (13.0) | % | | (11.7) | % | | | | |
| 加：融资 | | | | | | | | | | 59 | | | 63 | | | (6.3) | % | | (5.6) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
售后收入 | | | | | | | | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,732 | | | (11.4) | % | | (10.5) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | $ | 1,239 | | | $ | 1,410 | | | (12.1) | % | | (11.8) | % | | 67 | % | | 65 | % |
| EMEA | | | | | | | | | | 575 | | | 712 | | | (19.2) | % | | (17.6) | % | | 31 | % | | 33 | % |
| 其他 | | | | | | | | | | 46 | | | 58 | | | (20.7) | % | | (20.7) | % | | 2 | % | | 2 | % |
总收入(1) | | | | | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | | | (14.7) | % | | (13.9) | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 备忘录： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施乐服务 | | | | | | | | | | $ | 776 | | | $ | 853 | | | (9.0) | % | | (8.1) | % | | 42 | % | | 39 | % |
_____________
CC-关于常量货币的描述，请参阅“货币影响”一节。
(1)请参阅“地理销售渠道和产品及产品定义”部分。
与2019年第一季度相比，截至2020年3月31日的三个月的总收入下降了14.7%，其中包括货币带来的0.8个百分点的不利影响和最近合伙人交易商收购带来的0.8个百分点的有利影响。全球冠状病毒大流行危机严重影响了我们2020年第一季度的收入，因为我们在3月份关闭了业务，影响了我们客户的购买决定，并导致设备安装延迟和印刷量降低。虽然全球流行病仅在3月份才影响到我们的欧洲和北美业务，但对我们财务业绩的影响是不成比例的，因为我们的收入和利润的很大一部分通常是在本季度最后一个月由于购买模式和在客户网站上安装相对复杂的印刷解决方案而获得的。在地理上，我们的欧洲业务在本季度受到更严重的影响，原因是这一流行病的早期爆发和随后在该区域的企业关闭影响了整个3月份，而在北美，业务关闭仅影响到我们的业务活动，这与健康危机的时间一致。此外，我们的北美业务包括更多的政府和其他大客户(包括医疗账户)，其中一些被认为是必要的服务提供商，或支持抗击冠状病毒的第一线，因此受到关闭企业的影响较小；我们的欧洲业务也更多地与间接渠道合作伙伴混合，后者在3月份大幅降低了购买量，以应对危机，以管理现金和库存。2020年第一季度总收入反映如下：
售后收入
售后收入主要用于订约承办事务、设备维修、用品和筹资。这些收入不仅与现场设备的数量有关，因为这些设备受到安装和删除的影响，而且还与这些设备的使用所产生的页数以及每一印刷页的收入有关。售后收入还包括来自我们xbs组织的事务性IT硬件销售和实现服务。在截至2020年3月31日的三个月里，与2019年第一季度相比，邮政销售收入下降了11.4%，其中包括货币带来的0.9个百分点的不利影响。全球冠状病毒
大流行危机严重影响了我们在2020年第一季度的销售收入。按不变货币计算的下降1反映如下：
•服务、维修及租金收入 包括租赁和维修收入(包括捆绑用品)以及文件服务收入中的售后部分。 提供服务。与2019年第一季度相比，这些收入下降了11.3%，其中包括货币带来的0.8个百分点的不利影响。按不变货币计算的下降1这反映了较低的设备数量(这部分与以前和当前期间持续较低的企业注册和较低的安装有关)、持续的竞争性价格环境和较低的页数(包括较低的平均页数产品组合)，这些都比最近的下降趋势更糟糕，这是由于与冠状病毒危机有关的3月份企业关闭造成的影响。虽然这些收入是合同性质的，但平均而言，我们的捆绑服务合同包括最低固定费用和基于印刷量的重要可变部分。
•用品、纸张和其他销售 包括未打包的用品和其他销售。与2019年第一季度相比，这些收入下降了13.0%，其中包括货币带来的1.3个百分点的不利影响，并反映了与页面数量下降趋势相关的供应收入下降。供应减少受到间接渠道销售减少的重大影响，3月份间接渠道大幅减少采购，以应对危机，以管理现金和库存。
•融资收入 是由融资的设备销售交易产生的。与2019年第一季度相比，这些收入下降了6.3%，这反映了由于前期设备销售下降，金融应收账款余额继续下降，其中包括来自货币的不利影响0.7个百分点。
____________
(1)有关非GAAP财务措施的解释，请参阅“非GAAP财务措施”一节。
设备销售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | | | | | | | 设备销售百分比 | | |
| (以百万计) | | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | %变化 | | CC%变化 | | 2020 | | 2019 |
| 入场 | | | | | | | | | | $ | 40 | | | $ | 53 | | | (24.5)% | | (24.1)% | | 12% | | 12% |
| 中程 | | | | | | | | | | 218 | | | 302 | | | (27.8)% | | (27.3)% | | 67% | | 67% |
| 高端 | | | | | | | | | | 64 | | | 89 | | | (28.1)% | | (27.5)% | | 20% | | 20% |
| 其他 | | | | | | | | | | 3 | | | 4 | | | (25.0)% | | (25.0)% | | 1% | | 1% |
| 设备销售 | | | | | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | | | (27.5)% | | (27.0)% | | 100% | | 100% |
_____________
CC-关于常量货币的描述，请参阅“货币影响”一节。
与2019年第一季度相比，截至2020年3月31日的三个月设备销售收入下降了27.5%，其中包括来自货币的0.5个百分点的不利影响。全球冠状病毒大流行危机严重影响了我们在2020年第一季度的设备销售收入，原因是3月份企业关闭，影响了我们客户的购买决定，并导致安装延迟。虽然全球流行病仅在本季度最后一个月才影响到我们的欧洲和北美业务，但对我们财务业绩的影响是不成比例的，因为我们的很大一部分收入和利润通常是在这一期间赚取的。按不变货币计算的下降1反映如下：
•入场-减少的主要原因是，通过我们在EMEA和美国的间接渠道销售的设备减少，部分受冠状病毒危机的影响，部分被本季度早些时候发生的欧亚大陆大宗订单交易的好处所抵消。
•中程-造成这种下降的部分原因是冠状病毒危机造成的设备销量下降，这场危机对我们的欧洲业务影响更大，原因是该地区较早关闭企业的时机，以及通过间接渠道伙伴增加了企业组合，后者在3月份大幅度减少购买，以应对危机，以管理现金和库存。在北美，减少的大部分来自我们的xbs和间接渠道组织，这些组织主要为SMB客户服务。
•高端
喷墨印刷机和更高的销售我们的iGen和连续进给颜色系统。冠状病毒大流行主要影响到我们高端设备的销售，主要是在低端，因为这对办公室关闭和间接分销经销商活动产生了影响，然而，我们来自美国企业组织的收入却在增长，因为这一部门的客户包括某些政府、教育、医疗和其他基本业务，这些企业受这一流行病的影响较小，而且在某些情况下，对支持其应对健康危机的产品的需求更高。
总安装
安装只反映设备的新位置(即，措施不考虑因续约或取消合同而可能发生的设备的拆除)。与设备安装相关的收入可以反映在设备销售上，或者随着时间的推移通过租赁收入或作为我们的施乐服务收入的一部分(这两者都在我们的售后收入中报告)，这取决于我们与客户签订的协议的条款和条件。安装包括从施乐服务和施乐品牌产品运输到我们的xbs销售部门的活动。按产品组分列的详细信息(见地理销售渠道和产品及产品定义)如下所示：
入场
•通过我们在美国和EMEA的间接渠道，反映ConnectKey设备安装较低的彩色多功能设备减少了20%。
•黑白多功能设备增加2%，反映了来自欧亚大陆的大订单交易，部分抵消了我们美国间接渠道活动减少的影响。
中程(1)
•中程色彩安装减少26%，主要反映了较低的多功能彩色设备安装，部分抵消了我们最近推出的PrimeLink轻生产设备的强劲需求。
•中档黑白下降14%，部分反映了全球市场趋势。
高端(1)
•高端色彩安装减少了52%，主要反映了我们低端Versant生产系统的低端安装，以及Iridesse系统的低端安装，部分抵消了我们iGen的更高安装和对我们最近推出的Baltoro喷墨机的强烈需求。
•高端黑白系统下降31%，部分反映了全球市场趋势。
_____________
(1)中端和高端彩色设备不包括富士施乐数码前端销售；包括富士施乐数码前端销售在内，中档彩色设备下降26%，高端色彩系统下降53%。
地理销售渠道和产品及产品定义
我们的业务与地理中心相一致，主要是基于面向市场的销售渠道组织的，这些渠道的结构是为我们的产品和服务的一系列客户服务。在2019年，我们改变了我们的地理结构，以建立一个更精简、更平坦和更有效的组织，具体如下：
•美国，包括我们在美国和加拿大，以及墨西哥，中南美洲的销售渠道。
•EMEA，包括我们在欧洲，中东，非洲和印度的销售渠道。
•其他，主要包括富士施乐的销售和版税，以及我们的许可收入。
我们的产品和产品包括：
•“Entry”，包括A4设备和台式打印机。这个产品组的价格可以从大约150美元到3，000美元不等。
•“中档”，其中包括A3办公和轻生产设备，通常服务于大中型企业的工作组环境。这个产品组的价格可以从大约2，000美元到75，000美元以上不等。
•“高端”，包括一般为图形通信市场和大型企业服务的生产、印刷和出版系统。这些系统的价格可以从大约30，000美元到1，000，000美元以上不等。
•Xerox服务，包括从管理打印到自动化流程到管理内容的解决方案和服务。我们的主要产品是智能工作场所服务(IWS)，以及数字和云打印服务(包括集中打印服务)以及通信和营销解决方案。
费用、开支和其他收入
主要财务比率摘要
以下是用于评估我们业绩的主要财务比率摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 三个月到3月31日， | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | B/(W) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | 712 | | | $ | 877 | | | $ | (165) | | |
| RD&E | | | | | | | | | 84 | | | 92 | | | 8 | | |
| SAG | | | | | | | | | 541 | | | 546 | | | 5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 设备毛利率 | | | | | | | | | 26.3 | % | | 35.7 | % | | (9.4) | | 笔录。 |
| 售后毛利率 | | | | | | | | | 40.8 | % | | 41.4 | % | | (0.6) | | 笔录。 |
| 总毛利率 | | | | | | | | | 38.3 | % | | 40.2 | % | | (1.9) | | 笔录。 |
| RD&E占收入的百分比 | | | | | | | | | 4.5 | % | | 4.2 | % | | (0.3) | | 笔录。 |
| SAG占收入的百分比 | | | | | | | | | 29.1 | % | | 25.0 | % | | (4.1) | | 笔录。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 税前(亏损)收入 | | | | | | | | | $ | (5) | | | $ | 73 | | | $ | (78) | | |
| 税前(亏损)收入差额 | | | | | | | | | (0.3) | % | | 3.3 | % | | (3.6) | | 笔录。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后(1)经营利润 | | | | | | | | | $ | 87 | | | $ | 239 | | | $ | (152) | | |
调整后(1) 营运保证金 | | | | | | | | | 4.7 | % | | 11.0 | % | | (6.3) | | 笔录。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)有关非GAAP财务措施的解释，请参阅“非GAAP财务措施”一节。
税前(亏损)收入差额
与2019年第一季度相比，2020年第一季度税前(亏损)收入差距(0.3%)下降了3.6个百分点。减少的主要原因是调整后较低的影响1业务利润率(见下文)，以及较高的交易费用和相关费用净额，由较低的重组费用和其他费用部分抵销。
调整后1营运保证金
调整后的2020年第一季度1 与2019年第一季度相比，营业利润率下降了6.3个百分点，主要是由于冠状病毒健康危机对我们业务的重大影响，以及由于坏账费用增加6100万美元而造成3.3个百分点的不利影响，以反映这场健康危机对我们的客户群和相关的未偿贸易和金融应收投资组合的预期影响。这些负面影响被与我们的项目本身的改造行动相关的成本和费用削减以及额外的成本削减行动部分抵消，以减轻危机的影响。
______________
(1)请参阅“非公认会计原则财务措施”一节中的营业收入和保证金调节表。
毛利率
2020年第一季度毛利率38.3%比2019年第一季度下降1.9个百分点，主要是由于企业倒闭造成的冠状病毒健康危机的重大影响，以及降价、交易货币和关税的影响，部分抵消了我们的项目自有转型行动带来的好处(包括我们较高利润率的售后销售流)。由于进口关税提高，我国进口产品的成本上升，预计毛利率在今后期间将继续受到不利影响。我们目前估计这些较高的关税对2020年全年的成本影响约为3 000万美元。
2020年第一季度设备毛利率26.3%比2019年第一季度下降9.4个百分点，主要是由于与冠状病毒相关的业务关闭，从而更明显地影响了我们较高的中小企业频道毛利率，造成了不利的组合。这一下降也反映了定价、激励和增量关税成本的影响，这些影响被我们的项目自身it转换行动的好处部分抵消。
2020年第一季度，销售毛利率40.8%比2019年第一季度下降0.6个百分点，反映了收入下降(主要是由于与冠状病毒相关的业务关闭)和价格压力对续签合同的影响，与我们的项目自有it改造行动相关的生产率和重组节省部分抵消了这一影响。
研究、开发和工程费用(RD&E)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | | | |
| (以百万计) | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 研发 | | | | | | | $ | 68 | | | $ | 77 | | | $ | (9) | |
| 持续工程 | | | | | | | 16 | | | 15 | | | 1 | |
| 研发费用总额 | | | | | | | $ | 84 | | | $ | 92 | | | $ | (8) | |
2020年第一季度，与2019年第一季度相比，RD&E占收入4.5%的百分比增长了0.3个百分点，主要原因是收入下降的影响超过了成本削减带来的收益。
与2019年第一季度相比，8 400万美元的研发和评价减少了800万美元，这部分反映了投资的时机。
销售、行政和一般费用(SAG)
与2019年第一季度相比，SAG占收入29.1%的百分比增加了4.1个百分点，包括由于坏账支出增加6100万美元而造成3.3个百分点的不利影响，这反映了冠状病毒健康危机造成的经济混乱。其余部分的增加主要是由于收入下降的影响，因为3月份与冠状病毒有关的企业关闭，影响了我们客户的购买决定，并导致设备安装延迟和印刷量减少。这些不利因素部分被与我们的项目自有it改造行动相关的生产力和结构调整以及额外的成本削减行动所抵消，包括较低的补偿奖励和有针对性的营销支出，以减轻危机的影响。
预计全球卫生危机将对经济活动产生严重影响，并导致世界各国国内生产总值大幅萎缩。因此，与2019年第一季度相比，我们7 400万美元的坏账准备金增加了6 100万美元，主要反映了这场健康危机造成的经济混乱对我们的客户群和相关应收账款组合的预期影响。与我们对自己业务的预期一致，我们的坏账准备金反映了2020年第二季度全球GDP的大幅下降，然后是2020年下半年的复苏。它还反映了随着企业从世界范围内的封锁中恢复过来，可能要求延期付款和延迟付款所产生的估计影响。增加的备付金大部分与财务应收款有关，因为它们的余额较大，而且具有较长期的性质。拨备的增加导致坏账支出约占应收账款总额的2.5%(TTM)，而最近的趋势是2019年的不足1%。随着我们继续监测这场危机的发展，包括对取消关闭企业和减轻政府支助行动的期望，我们的估计可能在今后几个时期得到更新。
SAG为5.41亿美元，与2019年第一季度相比减少了500万美元，反映出与我们的项目自有it改造行动相关的生产力和结构调整节余，以及额外的成本削减行动，包括降低补偿奖励和有针对性的营销支出，以减轻危机的影响。上述坏账支出的增加部分抵消了这些节余。
重组和相关费用
我们的重组及有关费用为4，100万元第一四分之一2020相比之下，2019年第一季度为1.12亿美元。这些成本主要与我们的业务转换项目(包括ProjectOwnIt)下的举措的实施有关。这些费用的细目如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | 2020 | | 2019 |
重组和遣散费(1) | | $ | 32 | | | $ | 12 | |
资产减值(2) | | 2 | | | 36 | |
其他合同终止费用(3) | | 1 | | | 14 | |
净反转(4) | | (6) | | | (8) | |
| 重组和资产减值成本 | | 29 | | | 54 | |
与留用有关的遣散费/奖金(5) | | 7 | | | 9 | |
合约遣散费(6) | | 4 | | | 38 | |
咨询和其他费用(7) | | 1 | | | 11 | |
| 共计 | | $ | 41 | | | $ | 112 | |
_____________
(1)反映出在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，全球员工人数分别减少了约300人和150人。
(2)主要与租赁和拥有的设施的退出和废弃有关。这笔费用包括加速注销100万美元和2600万美元截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月租赁使用权资产分别为100万美元和1000万美元截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月分别为退出设施时拥有的资产，扣除任何潜在的转租收入和其他追回款项。
(3)主要包括从我们的设施撤离时发生的额外费用，包括退役费用和相关的合同终止费用。
(4)反映前期举措准备金估计变化的净逆转。
(5)包括与离职有关的遣散费和奖金，供雇员在离职前的最低通知期后继续工作。
(6)2019年的数额反映了估计的遣散费和其他相关费用，我们按合同必须支付的雇员转移，作为与HCL技术公司在2019年第一季度签订的共享服务安排的一部分。
(7)代表与我们的业务转型计划相关的专业支持服务。
第一2020年季度的行动影响了几个职能领域，其中约40%侧重于毛利率改善，约50%侧重于SAG削减，其余侧重于RD&E优化。
第一2019年季度的行动影响了几个职能领域，其中约25%侧重于毛利率改善，约70%侧重于SAG削减，其余侧重于研发和评价优化。
截至2020年3月31日，所有项目的重组和相关费用准备金余额为1.13亿美元，预计将在未来12个月内支付。
有关我们重组计划的更多信息，请参阅“精简综合财务报表”中的“重组计划”。
交易费用和相关费用，净额
我们在2020年第一季度支付了1700万美元的交易和相关费用，主要是与我们最近终止的收购惠普公司的计划相关的法律和其他专业费用。(见“与惠普公司拟议交易的终止”。(详情见一节)。
无形资产摊销
截至2020年3月31日的3个月内，无形资产摊销额与上年同期相比减少了400万美元，原因是由于我们调整和合并了某些xbs销售单位，作为ProjectOwnit改造行动的一部分，在前期注销了商品名称。
全球就业
截至2020年3月31日，全球就业人数约为26，300人，比2019年12月31日减少了约700人。减少的原因是净自然减员(减员净额减去雇用毛额)，其中很大一部分预计不会再填补，以及组织变化的影响。
其他费用净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | 2020 | | 2019 |
| 非融资利息费用 | | | | | $ | 21 | | | $ | 28 | |
| 非服务退休相关费用 | | | | | 1 | | | 13 | |
| 利息收入 | | | | | (8) | | | (4) | |
| 企业和资产销售收益 | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 合约终止费用-资讯科技服务 | | | | | 3 | | | — | |
| 货币损失净额 | | | | | 2 | | | 2 | |
| 应收账款销售损失 | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所有其他费用，净额 | | | | | 5 | | | — | |
| 其他费用净额 | | | | | $ | 23 | | | $ | 39 | |
非融资利息费用
2020年第一季度，非融资利息支出为2100万美元，比2019年第一季度低700万美元。加上利息费用(融资成本)，利息费用总额比2019年第一季度减少900万美元，主要原因是债务余额减少。
有关利息支出的补充信息，请参阅附注13-简明扼要的综合财务报表中的债务。
非服务退休相关费用
截至2020年3月31日的三个月内，与前一年同期相比，非服务退休相关费用减少了1，200万美元，主要原因是美国养老金结算损失减少。
有关非服务退休相关费用的额外信息，请参阅“精简综合财务报表”中的员工福利计划。
利息收入
2020年第一季度的利息收入比2019年第一季度高400万美元，主要是由于我们出售富士施乐有限公司25%的间接股权所得现金余额增加的利息。(“FX”)和间接51%的合伙人对施乐国际合作伙伴(“XIP”)的兴趣于2019年第四季度完成，部分被较低的市场利率所抵消。
所得税
2020年第一季度有效税率为20.0%。调整后的1据统计，2020年第一季度的实际税率为29.4%。这一税率高于21%的美国联邦法定税率，这主要是由于州税和利润的地理组合，以及各种非扣减和离散项目对税前收入减少的更大影响。调整后1有效税率不包括与下列费用有关的税收影响：重组和相关费用、无形资产的摊销、交易和相关费用、净费用和非服务退休相关费用以及我们的非公认会计原则财务措施一节所述的其他离散、不寻常或不常见的项目。
2019年第一季度的实际税率为(13.7%)，其中包括与2019年1月最后确定2017年减税和就业法(“税法”)规定的遣返税有关的3 500万美元的福利。调整后的1据统计，2019年第一季度的实际税率为26.3%。这一税率高于美国联邦法定税率21%，这主要是由于州税和利润的地理组合。调整后1有效税率不包括与下列费用有关的税收影响：重组和相关费用、无形资产的摊销、非服务退休相关成本以及我们的非公认会计原则财务措施一节中描述的其他离散、不寻常或不常见的项目，其中包括税法的影响。
我们的有效税率是基于非经常性事件以及经常性因素，包括对外国收入的征税。此外，我们的有效税率将根据离散事件或其他可能无法预测的非经常性事件而改变。
_____________
(1)参考“非公认会计原则财务措施”一节中的有效税率调节表。
未合并附属公司的净收入权益
在2019年11月，施乐控股(Xerox Holdings)出售了富士施乐(Fuji Xerox)剩余的25%的间接股权，该股权此前已作为股权法投资入账。请参阅停止业务下面和 附注6-剥离，在精简的合并财务报表中获得有关富士施乐销售的更多信息。因此，截至2020年3月31日，我们对子公司的剩余投资主要包括对中东地区实体的少量投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | | 2020 | | 2019 |
合并后附属公司净收益的权益-富士施乐(1) | | | | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| 未合并附属公司的净收入权益-持续经营 | | | | | | 2 | | | | 2 | |
| 未合并附属公司净收入权益总额 | | | | | | $ | 2 | | | $ | 45 | |
| | | | | | | | |
| 富士施乐税后重组及其他费用 | | | | | | $ | — | | | $ | 12 | |
_____________
(1)富士施乐2019年净收入中的等额权益在停业业务的收入中列报，扣除税后的收入。
持续经营收入净额(损失)
施乐控股有限公司(Xerox Holdings)2020年第一季度持续运营的净亏损为200万美元，即每股稀释后的净亏损(0.03美元)。调整后的1从基础上看，施乐控股(Xerox Holdings)持续运营的净收入为5，000万美元，即每股稀释后的0.21美元，其中包括2019年第一季度坏账支出税前增加6，100万美元(约合4，300万美元)的影响，主要反映了由于冠状病毒健康危机造成的经济混乱对我们的客户群和相关未清应收账款组合的预期影响。2020年第一季度，对持续运营净亏损的调整包括重组和相关成本、无形资产的摊销、交易和相关成本、净成本和非服务退休相关成本，以及我们的非公认会计原则财务措施一节中描述的其他离散、不寻常或不常见的项目。
2019年第一季度施乐控股(Xerox Holdings)持续运营的净收入为8，400万美元，即每股稀释后的0.34美元。调整后的1据统计，施乐控股(Xerox Holdings)持续运营的净收入为1.58亿美元，即每股稀释后的0.66美元，其中包括调整重组和相关成本、无形资产的摊销和非服务退休相关成本，以及我们的非GAAP财务措施部分所述的其他离散、不寻常或不常见的项目。
有关计算每股基本收益和稀释收益的补充信息，请参阅精简综合财务报表中的说明20-(亏损)每股收益。
_____________
(1)参阅“非公认会计原则财务措施”一节中的净(亏损)收入和每股收益调节表。
停止业务
在2019年11月，施乐控股完成了一系列交易，以重组其与富士控股公司(FH)的关系，包括出售其在富士施乐有限公司(Fuji Xerox Co.Ltd.)25%的间接股权。(“FX”)以约22亿美元的价格出售其在施乐国际合作公司(Xerox International Partners)的51%的间接合伙权益(“XIP”)，价格约为2300万美元(合为“销售额”)。由于销售和我们业务的相关战略转变，我们对FX和XIP业务的权益法投资的历史财务结果(合并后)在销售之前的时期被反映为一项停业经营，因此，它们的影响被排除在所述所有期间的持续经营之外。
请参阅附注6-精简的合并财务报表中的剥离，以获得关于已停止的业务的补充信息。
其他综合(损失)收入
其他可归因于施乐控股公司的综合亏损为1.38亿美元，其中包括：1)净换算调整损失1.97亿美元，反映我国主要外币对美元的大幅贬值；2)界定福利计划变动带来的净收益5 400万美元；3)500万美元未实现净收益。相比之下，2019年第一季度可归因于施乐控股的其他综合收入为4 000万美元，反映如下：1)净翻译调整额3 700万美元
收益，反映了我们的主要外币对美元的升值；(Ii)200万美元的未实现净收益；以及(Iii)因固定福利计划的变化而产生的净收益100万美元。
请参阅附注19-精简综合财务报表中的其他综合(损失)收入、其他综合(损失)收入的构成部分、附注14-精简综合财务报表中的金融工具、关于未实现收益的补充信息、净收益净额和附注16-精简综合财务报表中的雇员福利计划-关于我们确定的福利计划净变动的补充信息。
资本资源与流动性
我们第一季度的财务业绩受到3月份冠状病毒相关业务关闭的重大影响，这影响了我们客户的购买决定，并导致设备安装延迟和印刷量降低。然而，我们相信我们有足够的流动资金，可以通过这场健康危机造成的经济混乱来管理业务：
•我们的大部分业务是以合同为基础的，我们的捆绑服务合同平均不仅包括一个与印刷量挂钩的可变组成部分，而且还包括一个固定的最低限度，这为我们提供了持续的经营现金流。
•截至2020年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金总额为26.65亿美元，除限制性现金外，所有现金都可随时使用。
•我们可以获得一个未提取的18亿美元的信贷贷款，该贷款将于2022年8月到期。
•我们预计2020年到期债务约为10亿美元，我们预计将能够在2020年期间利用手头现金、资本市场和证券化的组合来管理这些到期债务。
•我们的工作重点是采取渐进行动，在应对这场危机时优先考虑和保存现金。这些行动包括减少可自由支配的开支，例如补偿奖励、短期有针对性的营销开支和使用合同雇员。
现金流量分析
以下概述我们的现金、现金等价物和限制性现金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月结束
三月三十一日， | | | | 变化 |
| (以百万计) | | 2020 | | 2019 | | |
| 持续业务活动提供的现金净额 | | $ | 173 | | | $ | 222 | | | $ | (49) | |
| 停止的业务活动提供的现金净额 | | — | | | 4 | | | (4) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 173 | | | 226 | | | (53) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (214) | | | (18) | | | (196) | |
| | | | | | |
| 用于筹资活动的现金净额 | | (60) | | | (569) | | | 509 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (29) | | | (1) | | | (28) | |
| | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金减少 | | (130) | | | (362) | | | 232 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 2,795 | | | 1,148 | | | 1,647 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | | $ | 2,665 | | | $ | 786 | | | $ | 1,879 | |
_____________
(1)2019年3月31日余额包括与停止业务有关的100万美元。
业务活动现金流量
在2020年第一季度，持续业务活动提供的现金净额为1.73亿美元。2019年第一季度业务现金减少4 900万美元，主要原因如下：
•折旧和摊销前税前收入减少1.85亿美元，重组和相关费用以及固定收益养恤金成本减少。
•与较高的库存水平相比，减少了7 800万美元，主要原因是销售量减少。
•与应计补偿金相比，3500万美元的减少主要与较低的补偿费用和一年比一年的付款时间有关。
•交易费用和相关费用减少1 800万美元，原因是2020年第一季度支付了400万美元，而前一年的保险收入净额为1 400万美元。
•应收账款增加1.28亿美元，主要原因是收入减少。
•与应付账款相比增加了8，600万美元，主要原因是供应商和供应商的支付时间比上年同期有所减少，部分抵消了支出减少的影响。
•增加1 800万美元，主要是因为今年欧元/英镑衍生合同的结算反映了3月份利率的大幅变动，以及与利率互换结算有关的400万美元。
•财务应收账款增加1 200万美元，主要是由于来源较少，导致较高水平的冲销。
投资活动的现金流量
用于投资活动的净现金在2020年第一季度为2.14亿美元。与2019年第一季度相比，出现了1.96亿美元的变化，主要原因是本年度完成了四次收购。这些对当地经销商和多品牌经销商的收购使我们的分销能力扩展到英国和加拿大的中小型企业。
来自融资活动的现金流量
用于筹资活动的现金净额在2020年第一季度为6 000万美元。2019年第一季度现金使用减少5.09亿美元，主要原因如下：
•债务活动净额减少4.04亿美元，主要原因是前一年高级债券的付款为4.06亿美元，而本期未支付高级债券。
•前一年股票回购减少1.03亿美元，而本期没有回购股票。
现金、现金等价物和限制性现金
关于现金、现金等价物和限制性现金的其他信息，请参阅附注7-精简综合财务报表中的补充财务信息。
经营租赁
我们在国内和国际业务中经营房地产和车辆租赁业务，并在国内业务中租赁某些设备。此外，我们已确定在某些供应链合同中嵌入的经营租赁仓库，主要是在我们的国内业务。我们的租约有长达十年的剩余期限和各种各样的续约和/或终止的选择。
参考附注11-承租人在精简的综合财务报表，以获得更多的信息，我们的租约，根据承租人的会计核算。
债务和客户融资活动
以下是我们的债务概述：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
本金债务余额(1) | | $ | 4,313 | | | $ | 4,313 | |
| 未摊销折扣净额 | | (14) | | | (16) | |
| 债务发行成本 | | (16) | | | (17) | |
公允价值调整(2) | | | | |
| .class=‘class 3’> | | 5 | | | 1 | |
| .class=‘class 3’>. | | — | | | 1 | |
| 债务总额 | | $ | 4,288 | | | $ | 4,282 | |
_____________
(1)包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的应付票据。
(2)公允价值调整包括：(1)与终止的利率互换有关的债务的公允价值调整，这些债务在相关票据的剩余期间作为利息费用摊销；(2)基准利率变动引起的对冲债务公允价值的变化。套期保值会计要求对冲债务工具的报告，包括任何公允价值调整。
金融资产和相关债务
以下是我们与租赁和融资业务相关的金融资产总额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
财务应收款共计，净额(1) | | $ | 3,141 | | | $ | 3,351 | |
| 经营租赁设备，净额 | | 335 | | | 364 | |
金融资产共计，净额(2) | | $ | 3,476 | | | $ | 3,715 | |
_____________
(1)包括(1)财务应收帐款中的应收帐款净额、净额、(2)应收帐款净额和(3)一年后到期的财务应收帐款净额，包括在我们精简的综合资产负债表中的净额。
(2)与2019年12月31日相比，这一变化包括由于货币而减少的4，800万美元。
我们的租赁合同允许客户在一段时间内而不是在安装之日支付设备费用；因此，我们维持一定水平的债务(我们称之为融资债务)，以支持我们对这些租赁合同的投资，这些投资反映在净金融资产总额中。对于我们业务的这一融资方面，我们保持假定的7：1债务与股本的杠杆率，与我们的金融资产相比。大约35%的我们的财务应收账款，净余额包括租赁融资提供给最终用户客户谁购买了我们出售给分销商和经销商的设备。
根据这一杠杆作用，以下是按融资债务和核心债务分列的债务总额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
财务应收款债务(1) | | $ | 2,748 | | | $ | 2,932 | |
| 经营租赁设备-债务 | | 293 | | | 319 | |
| 融资债务 | | 3,041 | | | 3,251 | |
| 核心债务 | | 1,247 | | | 1,031 | |
| 债务总额 | | $ | 4,288 | | | $ | 4,282 | |
____________________________
(1)财务应收债务是我们在精简的(亏损)收入综合报表中计算“融资成本”费用的基础。
应收帐款销售
与应收账款销售有关的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月结束
三月三十一日， | | |
| (以百万计) | | | | | 2020 | | 2019 |
业务现金流量估计减少额(1) | | | | | $ | (77) | | | $ | (5) | |
_____________
(1)表示当期和上期应收账款销售之间的差额，并按相应货币的影响进行调整。
有关我们应收账款销售安排的更多信息，请参阅附注8-“简明综合财务报表”中的应收账款净额。
流动性与金融灵活性
我们使用内部现金管理做法来管理我们在世界各地的流动性，这些做法必须遵守我们所经营的每个地方司法管辖区的法规、条例和惯例；(Ii)使我们作为缔约方的协议的法律要求更加明确；(Iii)我们用来维持和提供现金管理服务的金融机构的政策与合作。
我们的主要债务期限与历史和预测的现金流量相符，并在今后五年内按以下方式分配：
| | | | | | | | |
| (以百万计) | | 金额(1) |
| 2020 Q2 | | $ | 313 | |
| 2020 Q3 | | 737 | |
| 2020 Q4 | | — | |
| 2021 | | 1,063 | |
| 2022 | | 300 | |
| 2023 | | 1,000 | |
| 2024 | | 300 | |
| 2025 | | — | |
| 2026年及其后 | | 600 | |
| 共计 | | $ | 4,313 | |
_____________
(1)包括公允价值调整。
国库券
施乐控股在2020年第一季度没有回购我们的普通股。自施乐控股(Xerox Holdings)董事会于2019年7月批准10亿美元股票回购计划以来，施乐控股(Xerox Holdings)累计回购的股份总数为910万股，总成本为3亿美元(含费用)，至2020年3月31日止。
自2020年3月31日以来，通过我们的申报日期，即2020年5月7日，没有再购买任何普通股。
与HCL技术的共享服务安排
2019年3月，作为项目拥有权的一部分，施乐与HCL技术公司达成了一项共享服务安排，根据这项安排，我们将某些全球行政和支助职能，包括选定的信息技术和财务职能(不包括会计职能)，从施乐转移到HCL。这一过渡预计将在2020年继续进行，预计HCL将对软件、工具和其他技术进行某些持续的投资，以整合、优化和自动化移交的职能，以提供更高的服务水平和显著的成本节约。与HCL的共享服务安排包括今后6年约12亿美元的剩余总支出承诺。不过，我们可以在任何时候自行决定终止这项安排，但须缴付在该期间内或因原因而下降的终止费用。
在2020年第一季度，我们与这一安排有关的净费用约为4 500万美元。这一费用已分配给精简的(损失)收入综合报表中的各种职能支出项目，其依据是对各种转移职能在转移到HCL之前发生的费用的性质和数额的评估。
终止与惠普公司的拟议交易。
2019年11月，施乐控股(Xerox Holdings)开始与惠普公司(HP Inc.)进行商业合并交易。(“HP”)惠普拒绝了我们最初和随后的提议，并拒绝进行相互的尽职调查或谈判。2020年1月，施乐控股(Xerox Holdings)向惠普董事会提名了一批董事，将在惠普2020年股东年会上进行表决。此后不久，施乐控股发起了收购惠普所有流通股的收购要约，以继续推进拟议的商业合并交易。然而，持续不断的冠状病毒全球健康危机以及由此产生的宏观经济和市场动荡创造了一种环境，该公司决心不利于施乐控股继续收购惠普。因此，在
2020年3月31日施乐控股(Xerox Holdings)撤回收购惠普的收购要约，不再寻求为惠普董事会提名一批候选人。
2020年，施乐控股(Xerox Holdings)从几家银行获得了240亿美元的融资承诺，以支持拟议中的与惠普的合并交易中的现金部分。2020年3月31日，施乐控股(Xerox Holdings)撤回收购惠普的收购要约后，通知银行立即终止融资承诺。没有因解雇而支付解雇罚款或其他费用.
财务风险管理
我们面临来自外汇汇率和利率的市场风险，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们通过经常性的经营和融资活动，并在适当情况下，通过使用衍生金融工具来管理我们对这些市场风险的敞口。我们利用衍生金融工具对冲经济风险，并减少因市场利率变化而产生的收益和现金流波动。我们签订有限种类的衍生合约，包括利率掉期合约、外币即期合约、远期及掉期合约，以及净购买的外币期权，以管理利率及外币风险。我们主要的外汇市场敞口包括日元、欧元和英镑.我们所有衍生合约的公平市场价值都会随利率和(或)货币汇率的波动而变化，因此，其价值的任何变化都会被潜在风险敞口的价值变化所抵消。衍生金融工具仅作为风险管理工具持有，而不是用于交易或投机目的。我们所有衍生活动的相关现金流量影响反映为来自经营活动的现金流量。
我们必须将所有衍生工具确认为资产负债表中公允价值的资产或负债。在允许的情况下，其中某些衍生合同已被指定用于对冲会计处理。我们某些不符合对冲会计条件的衍生品作为经济对冲工具是有效的。同样，这些衍生合约亦须按公允价值在每段期间予以确认，因此会造成一定程度的波动。在此期间，波动程度将随未偿付的衍生工具套期保值的种类和数量以及货币和利率市场的波动而变化。我们所有衍生活动的相关现金流量影响反映为来自经营活动的现金流量。
就其性质而言，所有衍生工具都在不同程度上涉及市场和信贷风险因素。由于货币兑换和利率变动而产生的与这些工具有关的市场风险预计将抵消被套期保值的基础交易、资产和负债的市场风险。我们认为，如果与这些工具有关联的交易对手方不履行义务，损失风险不大，因为这些交易是与多种主要金融机构一起进行的。此外，我们的政策是与投资级别最低或信用评级更高的交易对手打交道。信贷风险是通过持续监测对此类对手方的风险来管理的。
当前的市场事件并没有要求我们对利率和外币风险的风险敞口进行实质性的修改或改变我们的金融风险管理策略。有关我们的财务风险管理策略的进一步讨论和信息，请参阅附注14-简明扼要的综合财务报表中的金融工具。
非公认会计原则财务措施
我们已经按照公认的会计原则(GAAP)报告了我们的财务结果。此外，我们已经讨论了我们的财务结果使用非公认会计原则的措施，描述如下.我们相信，这些非公认会计准则的措施使投资者能够更好地了解我们业务的趋势，更好地理解和比较我们的结果。因此，我们认为有必要调整根据公认会计原则确定的若干报告数额，以排除某些项目的影响及其相关的所得税影响。
这些非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的对账情况如下所示，并在2020年第一季度的介绍幻灯片中列出如下：www.xerox.com/Investor.
这些非公认会计原则的财务措施应被视为是对公司根据公认会计原则编制的报告结果的补充，而不是替代。
调整后的收益计量
•净收入和每股收益(每股收益)
•有效税率
对上述措施作了如下调整：
结构调整和相关费用： 重组和相关成本包括重组和资产减值费用，以及与我们的转型计划相关的费用，而非通常包括在重组和资产减值费用中的费用。重组包括主要与根据正式重组和裁员计划向雇员支付的遣散费和福利有关的费用。资产减值包括因我们的重组行动、退出业务或其他战略性业务变化而出售、放弃或过时的资产所产生的成本。我们转型项目的额外成本主要与战略行动和举措的实施有关，包括第三方专业服务成本以及一次性增量成本。根据行动的性质以及业务需求的变化，所有这些成本在数量和频率上都会有很大的差异。因此，由于这些费用的差异很大，我们将不包括这些费用，因为我们不认为这些收费对我们目前或过去的经营业绩提供了有意义的了解，我们也不认为它们反映了我们未来的预期运营费用，因为这些费用预计将在我们的业务业绩方面产生未来的效益和节余。
无形资产摊销：无形资产的摊销是由我们的收购活动驱动的，与我们行业内和不同时期的其他公司相比，收购活动在规模、性质和时间上可能有所不同。无形资产的使用有助于我们在报告所述期间赚取的收入，也将有助于我们今后的期间收入。无形资产的摊销将在今后期间再次发生。
交易费用和相关费用，净额：交易费用和相关费用，净额是与我们宣布的收购惠普公司的提议有关的费用。我们计划与Fujifilm/Fuji Xerox的交易，该交易于2018年5月终止，包括因终止交易和其他股东诉讼而引起的诉讼费用。费用主要用于第三方法律、会计、咨询和其他类似类型的专业服务以及潜在的法律结算。这些费用被认为是我们正常业务费用的增量，是由于计划中的交易而发生或预期发生的。因此，我们将这些费用排除在调整后的收入计量之外，以便在可比的基础上评估我们的业绩。
非服务退休相关费用： 我们确定的福利养老金和退休人员健康成本包括计划、资产和债务的变化所影响的几个因素，这些变化主要是受债务和股票市场变化的驱动，也包括那些主要是传统性质的、与不再向公司提供当前服务的雇员(例如退休人员和前雇员)有关的因素。这些因素包括：(1)利息费用；(2)计划资产的预期收益；(3)先前计划修订的摊销；(4)摊销精算损益；(5)任何计划结算/削减的影响。因此，我们认为，我们定期退休计划费用中的这些因素超出了业务或遗留费用的业务业绩，不一定表明目前或未来的现金流动需求。这种方法与将这些费用归类为其他费用净额中的非经营费用是一致的.调整后的收益将继续包括我们的退休费用中的服务成本部分，这与目前的雇员服务以及我们确定的缴款计划的成本有关。
其他离散的、不寻常的或不常见的物品：考虑到这些项目的离散性、不寻常性或偶然性以及它们对我们每一时期的结果的影响，我们排除了以下项目：
•合约终止费用-资讯科技服务
•与2017年12月颁布的减税和就业法(“税法”)相关的影响
我们相信，将这些项目排除在外使投资者能够更好地理解和分析这一时期的结果，以及我们业务的预期未来趋势。
调整后的营业收入和利润率
我们通过调整我们报告的税前(亏损)收入和保证金金额来计算和利用调整后的营业收入和保证金。除了我们调整后的收益措施的调整费用和费用外，调整后的营业收入和利润率也不包括在其他费用净额中的剩余数额，其中主要是非融资利息费用和某些其他非经营费用和开支。我们不包括这些金额，以评估我们目前和过去的经营业绩，并更好地了解我们的业务的预期未来趋势。
不变货币(CC)
请参考“货币影响”来讨论这一措施及其在我们对收入增长的分析中的应用。
摘要
管理层认为，所有这些非公认会计原则的财务措施提供了一个额外的手段，以分析当期的结果与相应的前期的结果。然而，这些非公认会计原则的财务措施应被视为是对公司根据公认会计原则编制的报告结果的补充，而不是替代。我们的非GAAP财务措施并不是孤立地考虑，也不是作为可比GAAP措施的替代品，只应与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。我们的管理层经常在内部使用我们补充的非GAAP财务措施来理解、管理和评估我们的业务并做出经营决策。这些非GAAP措施是管理在规划和预测未来期间的主要因素之一。我们高管的薪酬在一定程度上是基于这些非GAAP标准的业务表现。
对这些非公认会计原则的财务措施和根据公认会计原则计算和提出的最直接可比措施的核对列于下表：
净(损失)收入和每股收益对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三个月到3月31日， | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| (百万美元，但每股数额除外) | | | | | | | | | | 净(损失)收入 | | EPS | | 净收益 | | EPS |
报告(1) | | | | | | | | | | $ | (2) | | | $ | (0.03) | | | $ | 84 | | | $ | 0.34 | |
| 调整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组和相关费用 | | | | | | | | | | 41 | | | | | 112 | | | |
| 无形资产摊销 | | | | | | | | | | 11 | | | | | 15 | | | |
| 交易费用和相关费用，净额 | | | | | | | | | | 17 | | | | | — | | | |
| 非服务退休相关费用 | | | | | | | | | | 1 | | | | | 13 | | | |
| 合约终止费用-资讯科技服务 | | | | | | | | | | 3 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后所得税(2) | | | | | | | | | | (21) | | | | | (31) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税法 | | | | | | | | | | — | | | | | (35) | | | |
| 调整后 | | | | | | | | | | $ | 50 | | | $ | 0.21 | | | $ | 158 | | | $ | 0.66 | |
调整后每股收益计算中的优先股股利(3) | | | | | | | | | | | | $ | (4) | | | | | $ | — | |
调整后每股收益加权平均股(3) | | | | | | | | | | | | 216 | | | | | 240 | |
2020年3月31日完全稀释的股票(4) | | | | | | | | | | | | 217 | | | | |
____________________________
(1)施乐控股公司持续经营的净(亏损)收入和每股收益。
(2)指有效的税率调节。
(3)计算2020年调整稀释每股收益的平均股份不包括与我们的A系列可转换优先股相关的700万股，因此收益包括优先股股息。此外，2020年调整后的稀释每股收益包括400万股潜在稀释普通股，由于这是亏损，因此不包括在GAAP每股收益计算中。计算2019年调整稀释每股收益的平均股份不包括优先股股利，包括与我们的A系列可转换优先股相关的700万股
(4)表示在2020年3月31日发行的普通股，加上用于计算2020年第一季度调整稀释每股收益的潜在稀释普通股。该数额不包括与我们的A系列可转换优先股相关的股票，因为他们预计将是反稀释的一年。
有效的税率调节：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 税前(亏损)收入 | | 所得税(福利)费用 | | 有效
税率 | | 税前收入 | | 所得税(福利)费用 | | 有效
税率 | | | | | | | | |
报告(1) | | $ | (5) | | | $ | (1) | | | 20.0 | % | | $ | 73 | | | $ | (10) | | | (13.7) | % | | | | | | | | |
非公认会计原则调整(2) | | 73 | | | 21 | | | | | 140 | | | 31 | | | | | | | | | | | |
| 税法 | | — | | | — | | | | | — | | | 35 | | | | | | | | | | | |
调整后(3) | | $ | 68 | | | $ | 20 | | | 29.4 | % | | $ | 213 | | | $ | 56 | | | 26.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
____________________________
(1)持续经营的税前(亏损)收入和所得税收益.
(2)详情请参阅净(亏损)收入及每股收益对账。
(3)税前调整对税前收入的影响是按照适用于ASC 740下报告的税前(亏损)收入的相同会计原则计算的，ASC 740采用年度有效税率法对结果进行计算。
业务收入和差额调节：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月到3月31日， | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| (以百万计) | | (亏损)利润 | | 收入 | | 保证金 | | 获利 | | 收入 | | 保证金 |
报告(1) | | $ | (5) | | | $ | 1,860 | | | (0.3) | % | | $ | 73 | | | $ | 2,180 | | | 3.3 | % |
| 调整： | | | | | | | | | | | | |
| 重组和相关费用 | | 41 | | | | | | | 112 | | | | | |
| 无形资产摊销 | | 11 | | | | | | | 15 | | | | | |
| 交易费用和相关费用，净额 | | 17 | | | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他费用净额 | | 23 | | | | | | | 39 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 调整后 | | $ | 87 | | | $ | 1,860 | | | 4.7 | % | | $ | 239 | | | $ | 2,180 | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
____________________________
(1)持续经营的税前(亏损)收入及收入
项目3-市场风险的定量和定性披露
本季报第10-Q表“财务风险管理”一节所载的资料，现以参考资料载列，以回应本项目。
项目4-管制和程序
(a)对披露控制和程序的评估
施乐控股公司
施乐控股公司的管理层在其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。根据这一评价，施乐控股公司的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，施乐控股公司的披露控制和程序有效，可确保根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，包括其合并子公司，并累积并告知施乐控股公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人，酌情允许就所需披露作出及时决定。
施乐公司
施乐公司的管理层在其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员的参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时，根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。根据这一评价，施乐公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，施乐公司的披露控制和程序是有效的，以确保根据1934年“证券交易法”提交或提交的经修订的报告中需要披露的信息在证券交易委员会与施乐公司(包括其合并子公司)有关的规则和表格所规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给施乐公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人，酌情允许就所需披露作出及时决定。
(b)内部控制的变化
施乐控股公司
根据“外汇法”第13a-15条规则(D)段的要求，我们评估了上一财政季度我们对财务报告的内部控制的变化。我们对财务报告的内部控制在上一财政季度发生的变化中没有发现对财务报告的内部控制产生重大影响，或合理地可能对其产生重大影响。
施乐公司
根据“外汇法”第13a-15条规则(D)段的要求，我们评估了上一财政季度我们对财务报告的内部控制的变化。我们对财务报告的内部控制在上一财政季度发生的变化中没有发现对财务报告的内部控制产生重大影响，或合理地可能对其产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1-法律程序
附注21-本季度报告第10-Q号表格的精简合并财务报表中的意外开支和诉讼-所列的资料，在答复本项目时以参考方式纳入。
项目1A-风险因素
您应仔细考虑下列风险因素，以及本表格10-Q的其他部分所包含的其他信息和所描述的风险，包括“前瞻性报表”、“法律程序”、“选定的财务数据”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们精简的综合财务报表及其相关说明的标题下的风险。这些风险因素已从我们截至2019年12月31日的10-K表格合并年度报告中所载的风险因素中更新。
以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。然而，以下所述的选定风险并不是我们面临的唯一风险。我们或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。
冠状病毒大流行的影响对我们和我们的客户的业务运作方式产生了重大影响，这将影响我们今后的经营结果和总体财务业绩的持续时间和程度仍然不确定。
2020年3月，世界卫生组织(WorldHealthOrganization)宣布，冠状病毒(Coronavirus)的爆发是一种大流行，它继续在美国和世界范围内蔓延，并导致当局采取了许多措施来遏制这种病毒，包括旅行禁令和限制、隔离、收容令、商业限制和关闭。
冠状病毒的流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了客户支出和全球供应链，并造成金融市场的重大波动和破坏。冠状病毒大流行对我们的业务和财务表现的影响程度，包括我们在预期时间内执行我们的短期和长期业务战略和倡议的能力，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度。遏制行动的范围和效力，治疗学的可用性和疫苗的研制是不确定和无法预测的。
我们的行动正受到与我们无法控制的冠状病毒大流行有关的一系列外部因素的负面影响。例如，大多数国家、州、县和市已经并将继续对我们的雇员、合伙人和客户的身体活动施加广泛的限制，以限制冠状病毒的传播。包括旅行禁令和限制，隔离，住所内订单，商业限制和关闭。这些限制限制了我们以及我们的渠道合作伙伴为我们的客户销售、安装和服务我们的设备的能力，对我们的业务和财务业绩产生了负面影响。此外，许多国家要求企业保持关闭，除非它们或其雇员被认为是必要的。反过来，企业要求其办公室雇员在家工作很长一段时间，这对施乐产品、用品和服务的销售和使用都产生了负面影响。这种情况持续时间越长，对我们业务的影响就越大。
如果我们在应对业务挑战方面失败，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响，我们投资和发展业务的能力可能会受到限制。
我们正在处理我们的企业面临的许多挑战，包括冠状病毒大流行。一组挑战涉及动态和加速的市场趋势，例如安装和印刷页的减少、每个地点的设备减少和电子文件的增加。第二组挑战涉及竞争格局的变化。我们的主要竞争对手正在目标领域施加更大的竞争压力，并正在进入新的市场；我们的新兴竞争对手正在引进新的技术和商业模式。这些市场和竞争趋势使我们难以扭转过去几年收入下降的趋势。第三项挑战涉及我们在收入下降的情况下继续努力降低成本和提高生产力。此外，鉴于我们竞争的市场以及我们和我们的客户和合作伙伴所处的广泛地理区域，我们在应对这些挑战的努力中所面临的风险增加，包括冠状病毒大流行对预期在今后将继续存在的市场和区域的影响。如果我们不
在这些努力中取得成功，或者如果这些努力比预期的代价更高或花费更多时间，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响，这可能会限制我们投资和发展业务的能力。
当我们的商业模式经历重大变化时，我们可能无法吸引和留住关键的人才。
施乐公司的业务模式正在发生重大变化，因此，目前和未来的员工可能会对自己的未来感到不确定。除其他外，我们的成功取决于我们吸引、发展和留住高素质高级管理人员和其他关键员工的能力。对关键人才的竞争十分激烈，我们吸引和留住关键人才的能力取决于许多因素，包括当前的市场条件和竞争同一人才的公司提供的整套薪酬。我们这样做的能力还取决于我们如何保持一种对雇员有吸引力的强有力的工作场所文化，新雇员的雇用和培训可能受到全球经济不确定性和冠状病毒造成的办公室关闭的不利影响。尽管我们进行了招聘工作，但现有关键员工的离职或潜在关键雇员未能接受施乐公司的工作，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们的业务、经营结果和财务状况可能受到国外条件的不利影响，包括当地的经济和政治环境、波动的外币和不断变化的监管计划。
我们的收入很大一部分来自于业务，我们在美国境外制造或购买我们的许多产品和/或其部件。冠状病毒的流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了客户支出和全球供应链，并造成外币汇率大幅波动。我们未来的收入、成本和业务成果可能受到外汇汇率--特别是日元、欧元和英镑--以及若干其他因素的重大影响，包括当地经济和政治条件的变化、贸易保护措施、许可证要求、地方税收条例和其他相关法律事项。我们使用货币衍生合约来对冲以外币计价的资产、负债和预期交易。这种做法的目的是减轻或减少我们的外国行动的结果的不稳定性，但并不是完全消除它。我们不对冲以美元以外货币计价的国际收入和支出的换算效应。如果我们未来的收入、成本和经营结果受到国外经济或政治状况的重大影响，而且我们无法有效地对冲这些风险，它们可能对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。
关税或对外国进口的其他限制可能对我们的金融业绩产生负面影响。
我们的业务、经营结果和财务状况可能因新的或增量的贸易保护措施，如增加进口关税、进出口限制(包括因冠状病毒流行而实行的限制)和要求以及撤销或实质性修改贸易协定而造成的产品成本的增加而受到不利影响。美国和国际贸易政策的变化以及由此产生的报复性对策，包括受影响国家和贸易伙伴增加关税、配额或关税，很难预测，并可能对我们的业务产生不利影响。美国政府过去和将来都会对外国进口产品设置贸易壁垒，包括关税、配额、关税或其他限制。对我们在国外生产的产品或我们进口到美国的零部件征收边境税、关税或更高的关税，或者我们做生意的其他国家可能采取的相应行动，都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在全球范围内运作，税法的改变可能对我们的结果产生不利影响。
我们在全球范围内运作，税法的改变可能对我们的结果产生不利影响。我们在大约160个国家开展业务，并在外国管辖区创造了可观的收入和利润。由于各国政府的协调行动和个别国家制定的单方面措施，国际税务环境继续发生变化，这两项措施都是为了解决对基本侵蚀和利润转移的关切，以及人们认为的国际避税技术。经济合作与发展组织(经合组织)发布的指导方针在某些方面与长期存在的国际税收原则不同。由于各国单方面修订税法以采纳经合组织准则的某些部分，这可能增加税收的不确定性，并可能对我们的所得税产生不利影响。地方、州、省或市的税收也可能受到区域、联邦、国家或类似形式的政府的审查和可能的凌驾。此外，美国国税局和世界各地的其他税务当局亦会不断审查我们的入息税申报表。我们定期评估
这些检查以确定其对所得税的规定是否充分。我们无法保证这些考试的结果不会对我们的所得税和现金税规定产生不利影响。
如果我们不能成功地开发新产品、新技术和新服务并保护我们的知识产权，我们可能无法留住现有客户并获得新客户，我们的收入就会下降。
开发新产品和解决方案的过程本质上是复杂和不确定的。它要求准确预测客户不断变化的需求和新出现的技术趋势。我们必须与我们的供应伙伴合作并投入资源，才能知道这些举措是否会产生商业上成功的产品，并产生提供预期回报所需的收入。在开发这些新技术和新产品时，我们依靠美国的专利、版权、商标和商业秘密法以及其他国家的类似法律，以及与我们的雇员、客户、供应商和其他各方达成的协议，以确立和维护我们在业务中使用的技术和产品的知识产权。我们的知识产权有可能受到质疑、失效或规避，让其他人利用我们的知识产权损害我们的竞争。此外，某些国家的法律可能不会像美国法律那样保护我们的专有权利，我们可能无法充分保护我们的专有技术不受未经授权的第三方复制或使用，这可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外，我们的一些产品依赖第三方开发的技术。我们可能无法或继续从这些第三方获得许可和技术，或以合理的条件，或这些第三方可能要求我们的知识产权交叉许可。如果我们不能通过开发新产品、新技术和新服务来准确地预测和满足客户的需求，或者如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们可能会失去市场份额和客户给我们的竞争对手，这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
此外，我们的战略要求我们以新产品、新服务和新技术，如数字包装和印刷、面向知识工作者的人工智能工作流助理、3D印刷/数字制造、IT服务和软件等，扩展到邻近的市场。我们为这些邻近市场开发或获得新产品、服务和技术的能力需要投入大量资源，这可能不会导致及时开发新技术、新产品或新服务。我们还必须吸引、发展和留住具有必要技术专长和了解客户开发新技术和引进新产品的需要的个人，特别是在我们增加对这些业务领域的投资的情况下。与上述类似，如果我们未能通过开发新产品、新技术和新服务来准确预测和满足我们的客户在这些邻近市场的需求，或者如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们可能会失去市场份额和客户给我们的竞争对手，这可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的政府合同受到终止权、审计和调查的制约，如果行使这些权利，就会对我们的声誉产生不利影响，并削弱我们争夺新合同的能力。
我们很大一部分收入来自与美国联邦、州和地方政府及其机构以及国际政府及其机构签订的合同。政府实体通常通过拨款资助项目。虽然这些项目通常是作为多年期项目规划和执行的，但政府实体通常保留更改这些项目的范围或终止这些项目的权利，因为它们缺乏批准的资金和/或在方便的时候。政府或政治动态的变化，包括预算赤字、短缺或不确定因素、政府开支削减(例如根据“2011年预算管制法”国会扣押资金)或其他债务或资金限制，可能导致政府销售减少，我们的项目价格或范围缩小或完全终止，这也可能限制我们收回已发生的费用、可偿还费用和终止前完成的工作的利润。
此外，政府机构定期审计政府合同。如果政府发现我们不适当地向一份合同收取费用，这些费用将是无偿偿还的，或者，在偿还的范围内，退还给政府。如果政府在审计或调查过程中发现不正当或非法的活动或合同不遵守，我们可能会受到各种民事和刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或禁止与政府做生意。由此产生的任何惩罚或制裁都可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。此外，这些审计结果或调查结果所引起的负面宣传，可能会对我们的声誉产生不利影响。
并削弱我们竞争新合同的能力，也可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
我们面临重大的竞争，如果不能成功地竞争，可能会对我们的经营结果和财务状况产生不利影响。
我们的经营环境是在激烈的竞争环境中进行的，其驱动力是快速的技术发展、行业标准的变化以及客户对提高效率的要求。我们的竞争对手包括大型国际公司，其中一些公司拥有重要的财政资源，并在全球范围内与我们竞争，在我们所服务的每一个市场提供文件处理产品和服务。我们的竞争主要基于技术、性能、价格、质量、可靠性、品牌、分销以及客户服务和支持。我们未来的成功在很大程度上取决于我们是否有能力在我们目前服务的市场上竞争，对不断变化的技术和客户期望作出迅速和有效的反应，并扩大到更多的市场细分。为了保持竞争力，我们必须开发服务、应用程序和新产品；定期加强现有产品；保持成本效益；吸引和留住关键人员和管理人员。我们通过开发新产品和服务以及吸引和留住关键人员而保持竞争力的能力可能受到冠状病毒大流行病造成的全球经济不确定性的不利影响。如果我们不能成功竞争，我们可能会失去市场份额和重要客户给我们的竞争对手，这种损失可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的盈利能力取决于我们是否有能力为我们的产品和服务获得适当的定价，并改善我们的成本结构。
我们的成功取决于我们能否为我们的产品和服务获得适当的定价，从而为我们的股东提供合理的回报。取决于竞争的市场因素，包括冠状病毒大流行的负面影响，我们的产品和服务的未来价格可能会从目前水平下降。此外，为抵消货币贬值的影响而采取的定价行动可能不足以抵消进一步的贬值，也可能不足以应付客户的抵制和/或竞争。如果我们不能为我们的产品和服务获得适当的定价，就会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们不断审查我们的业务，以期降低成本结构，包括减少我们的员工基础，退出某些业务，改进流程和系统效率，以及外包一些内部职能。个人保护措施，如隔离、限制进入工作场所、产品包装要求以及国家、州、市和企业为应对冠状病毒流行而制定的类似要求，可能会改变我们与客户互动的方式，增加我们做生意的成本。如果我们不能继续将我们的成本基础维持在或低于目前的水平，并保持以前的削减费用行动所导致的程序和制度的变化，就会对我们的业务结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们维持和提高利润率的能力取决于许多因素，包括我们是否有能力继续通过项目拥有的项目来提高我们的运营成本效率，我们的产品和服务的定价压力水平，高端与低端设备销售的比例(产品组合)，我们售后服务收入增长的趋势，以及我们成功完成信息技术创新的能力。如果这些因素中有任何一项是不利的，或者如果我们无法通过提高设计效率、改进供应商和制造成本以及采取信息技术措施来实现和保持生产力的提高，我们抵消劳动力成本上涨、潜在材料成本上涨和竞争性价格压力的能力就会受到损害，所有这些都会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们可能无法从我们的重组计划中获得部分或全部预期的收益，我们的重组可能会对我们的业务产生不利影响。
我们参与重组行动，包括项目拥有，以及其他转型努力，以减少我们的成本结构，调整它适应我们业务不断变化的性质，并实现运营效率。此外，这些行动预计将简化我们的组织结构，升级我们的IT基础设施和重新设计业务流程。我们可能无法取得与我们的重组行动有关的最初预期的成本节省和收益。此外，由于我们的结构调整倡议，我们可能会在过渡时期丧失连续性、丧失积累的知识和/或效率低下。转型和重组可能需要管理层和其他员工花费大量的时间和精力，这可能会转移人们对我们业务运营和发展的注意力。此外，预期
与这些举措有关的节余可能在某种程度上被执行阶段的业务中断以及对新进程和新系统的投资抵消，直到这些举措得到充分执行和稳定为止。如果我们未能实现重组带来的部分或全部预期利益，就可能对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
作为我们精简业务和降低成本的努力的一部分，我们通过包揽安排以及与第三方(如HCL)，将我们的某些业务、服务和其他职能离岸外包，我们今后将继续评估更多的离岸外包或外包的可能性。如果我们的外包伙伴或业务未能及时或以令人满意的质量水平履行其义务，或者我们无法吸引或保留足够的具备必要技能的人员来满足我们的离岸外包或外包需要，我们的服务、产品和业务的质量以及我们的声誉就会受到损害。我们的成功在一定程度上取决于我们管理这些潜在的过渡和问题的能力，在某些情况下，这些转变和问题在很大程度上是我们无法控制的。此外，我们的离岸外包大多发生在发展中国家，因此也可能受到地缘政治不确定性的影响。由于服务中断和客户负面反应，离岸外包和外包带来的服务质量下降可能对我们的运营结果产生不利的实质性影响。
我们受美国和外国司法管辖区关于个人可识别信息的法律管辖，如果不遵守这些法律，我们可能会受到法律行动的影响，并对我们的业务产生不利影响。
我们接收、处理、传输和存储与可识别的个人有关的信息，无论是作为技术提供者还是作为雇主。因此，我们受制于许多美国(包括联邦和州)和外国管辖的法律和条例，旨在保护个人可识别的信息。这些法律经常受到修改，这方面的新立法可随时颁布。例如，“一般数据保护条例”于2018年5月在欧洲联盟生效。修改现行法律，引进这方面的新法律，或不遵守适用于我们的现行法律，除其他外，可能会使我们承担额外的费用或改变我们的商业惯例、对金钱损害赔偿责任、罚款和/或刑事起诉、不利的宣传、限制我们获取和处理信息的能力，以及我们的客户和客户指控我们没有履行我们的合同义务，其中任何可能对我们的盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们的安全系统遭到破坏，网络攻击和服务中断，这可能使我们面临责任、诉讼和管制行动，并损害我们的声誉。
我们实施安全系统的目的是维护和保护我们自己以及我们的客户、客户和供应商的机密信息，包括与可识别的个人有关的信息，以防止未经授权的访问或披露。尽管作出了这些努力，但我们的安全系统可能遭到破坏，导致未经授权进入我们的设施或信息系统，以及我们试图保护的信息。此外，这种攻击的风险不仅包括企图破坏我们的系统，而且包括我们的客户、客户和供应商的系统受到破坏。用于获得未经授权的访问的技术不断变化，变得越来越复杂，而且往往在信息被利用之后才得到承认。因此，我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。由于冠状病毒大流行，我们已将相当一部分雇员转移到一个偏远的工作环境，以减少冠状病毒的传播，这可能加剧我们业务的某些风险，包括对信息技术资源的需求增加，网络钓鱼和其他网络安全攻击的风险增加，以及未经授权传播关于我们或我们的客户或其他第三方的敏感个人信息或专有或机密信息的风险增加。未经授权访问我们的设施或信息系统，或我们供应商的设施或信息系统，或意外丢失或泄露关于我们、我们的客户或客户的专有或机密信息，除其他外，可能导致我们的系统完全关闭，从而破坏我们开展业务或向供应商和雇员付款的能力。如果发生这种行为，我们可能会受到不利的宣传。, 政府的调查和监督、受影响方的诉讼以及与盗窃或滥用这类信息有关的损害赔偿的可能财政义务，其中任何一项都可能对我们的盈利能力和现金流动产生重大不利影响。虽然不时有人试图访问我们的系统，但这些企图并没有造成任何实质性的信息泄露、退化或破坏我们的系统。我们也可能认为有必要作出重大的进一步投资，以保护这些信息和我们的基础设施。
我们外包了很大一部分制造业务，并日益依赖第三方制造商、分包商和供应商。
我们已将我们的大部分生产业务外包给第三方，如富士施乐有限公司。我们面临的风险是，这些制造商可能无法开发适合我们产品的制造方法，迅速响应客户需求的变化，并获得制造过程所需的供应和材料。此外，在正常经营过程中，由于冠状病毒大流行，他们可能遭遇劳动力短缺和/或中断，制造成本可能高于计划，导致我们产品的价格上涨，我们产品的可靠性可能下降。此外，由于某些第三方已将生产外包给我们，也是我们在印刷市场的竞争对手，或者将来也是如此，我们可能会因竞争压力而遭受产品中断，从而增加所供应产品的成本。如果这些风险中的任何一个被意识到，并且类似的第三方制造关系无法建立，我们可能会经历供应中断或成本增加，这可能导致我们无法满足客户对我们产品的需求，损害我们与客户的关系，并降低我们的市场份额，所有这些都会对我们的运营结果和财务状况产生重大的负面影响。
此外，在我们的服务业务中，我们可以与其他各方合作，包括软件和硬件供应商，以提供客户所需的复杂解决方案。因此，我们提供解决方案和提供客户所需服务的能力取决于我们和我们的合作伙伴是否能够满足客户的要求和时间表。如果我们或我们的合作伙伴未能按要求按时交付服务或产品，我们完成合同的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的收入和利润产生不利影响。
我们需要成功地管理印刷环境和市场的变化，因为我们的经营结果可能会受到较低的设备放置和使用趋势的负面影响。
由于新技术、客户对印刷的偏好的改变以及新的印刷市场和附属市场的扩大，印刷市场和环境正在发生变化。开发新的高技术产品、软件、服务和解决方案以及增强现有的硬件和软件产品、服务和解决方案的过程是复杂、昂贵和不确定的，如果我们不能准确地预测客户不断变化的需求和正在出现的技术趋势，就会严重损害我们的市场份额、运营结果和财务状况。例如：移动打印、彩色印刷、包装、物体打印、连续喷墨打印、扩大进入产品(A4打印机)和高端产品以及电子送货、基于云计算和软件的市场。这些不断变化的市场趋势也为我们的产品、服务和软件开辟了新的辅助市场。
在这个不断变化的市场中，我们的战略和最终成功的一个重要部分是我们开发和销售技术的能力，这些技术能够生产满足这些变化的产品、服务和软件。我们预计收入增长可以通过改进我们的多功能设备的软件功能、通过扩展到金属、荧光、透明墨水和数字包装来增加彩色打印机，以及利用具有新的数字、分析、安全功能的管理打印服务的强大基础来提高。我们的软件战略包括集成解决方案的软件和向现有客户群提供以行业为中心的服务。我们还期望通过有机和无机投资以及进一步拓展渠道和电子商务，扩大我们在中小企业市场的业务范围，并投资于创新领域，包括数字包装、面向知识工作者的人工智能工作流助理、3D打印和数字制造、物联网和清洁技术的传感器和服务。我们在这一战略上的未来成功取决于我们在这个竞争激烈的市场中进行投资和投入必要资源的能力。尽管有这样的投资，但开发新产品或新技术的过程本身是复杂和不确定的，我们面临着许多风险，包括我们的产品或技术将成功满足客户的需求或获得市场接受的风险。.此外，冠状病毒大流行对我们执行近期商业战略和倡议的能力产生了负面影响。长期影响将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度。遏制行动的范围和效力，这是不确定的，也是无法预测的。如果我们不能开发和销售先进和有竞争力的技术，这可能会对我们未来的收入增长和市场份额以及我们计划向新的或替代市场的扩张产生负面影响。此外，这可能会对我们在全球范围内设备配置的扩大以及在数字印刷、色彩和多功能系统等关键增长市场的初始设备配置(售后收入)之后出现的服务和用品销售产生不利影响。如果我们不能保持一贯的收入水平，可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们在经济竞争水平上为客户融资活动提供资金的能力取决于我们的借贷能力和信贷市场的借贷成本。
我们的客户融资活动的长期可行性和盈利能力在一定程度上取决于我们的借贷能力和信贷市场的借贷成本。这种能力和成本反过来又取决于我们的信用评级，目前的信用评级是非投资级的，并受制于信贷市场的波动，这是冠状病毒大流行的结果。我们主要通过业务所得现金、手头现金、资本市场产品、销售和金融应收账款证券化以及商业票据借款，为我们的客户融资活动提供资金。我们能否继续为客户提供融资，并成功地向客户提供设备，在很大程度上取决于我们能否以合理的成本获得资金。如果我们不能继续为客户提供融资，或者找到一种经济选择，这可能会对我们的经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的巨额债务可能会对我们的财务健康产生不利影响，并对我们的业务构成挑战。
我们提供客户融资的能力是一个重要的竞争优势。我们已经并将继续承担大量债务和其他义务，其中大部分支持我们的客户融资活动。我们的大量债务和其他义务可能产生重要后果。例如，这可能会(1)增加我们对一般不利的经济和工业条件的脆弱性；(2)限制我们为未来的营运资本、资本支出、收购和其他一般公司需求获得额外融资的能力；(3)由于我们的部分债务具有可变利率，使我们更容易受到利率波动的影响；(4)要求我们将业务现金流量的很大一部分用于偿还债务和其他义务，从而减少我们从业务中获得现金流量用于其他目的的能力；(5)限制我们在规划业务和我们经营的行业的变化或对这些变化作出反应方面的灵活性；(Vi)与负债较少的竞争对手比较，使我们处于竞争劣势；及。(Vii)在控制权转变后，便会到期应付。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，这些相关的风险可能会增加。
我们的财务状况和经营结果可能会受到员工福利的不利影响。-相关资金需求.
我们在世界各地赞助了几个固定福利养老金和退休人员健康福利计划。我们须向这些计划供款，以符合有关雇员福利计划的法律规定的最低拨款要求。虽然我们的大部分主要确定福利计划已被修订，以冻结现有养恤金和消除未来服务的应计养恤金，但这些福利计划下的预计养恤金债务是每年计量的，截至2019年12月31日，这些计划的资产价值超过这些计划的资产价值约12亿美元。这些计划目前资金不足的状况是决定我们今后必须向这些计划提供的持续捐款的一个重要因素。因此，我们预计今后几年将有更多的资金需求，我们可以为这些计划提供额外的自愿捐款。视我们当时的现金状况而定，任何这类资金或对我们确定的福利计划的捐款都可能影响我们的业务灵活性和财务状况，包括对提供这种资金或捐款的那个季度的现金流动产生不利影响。疲弱的经济状况，包括冠状病毒大流行的负面影响，以及相关的资产市场表现欠佳，亦可能导致我们的资金需求增加。.
我们需要维持足够的流动资金，以符合营运现金流量的要求，偿还到期债务，以及履行其他财务责任，例如在董事局宣布的范围内支付股息。如果我们不遵守各项借款协议所载的公约，可能会对我们的流动资金、经营结果和财务状况造成不利影响。
我们的流动资金取决于我们能否成功地从高效率的经营和持续的经营改进、进入资本市场和从第三方获得资金的组合中产生现金流。我们相信，我们的流动资金(包括我们预期会产生的营运及其他现金流量)，将足以应付运作上的需要；不过，我们有能力维持足够的流动资金，但须视乎信贷市场的一般流动资金和持续不断的变化，以及我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、规管及其他市场因素而维持足够的流动资金。
我们18亿美元的信贷安排(信贷机制)包含财务维持契约，包括最大杠杆(借款债务除以按定义的合并EBITDA)和最低利息覆盖率(合并EBITDA除以确定的综合利息支出)。在2020年3月31日和2019年12月31日，我们完全遵守了贷款协议和其他条款。不遵守
如果信贷安排中有实质性的条款或契约，可能会对我们的流动性、经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到法律和监管事项的负面影响。
我们的资产负债表上没有反映出各种或有负债，包括涉及以下方面的各种索赔、诉讼、调查和诉讼：证券法；政府实体订约、维修和采购法；知识产权法；环境法；就业法；雇员退休收入保障法(ERISA)；以及其他法律和条例，如“合并财务报表汇编”中“应急和诉讼”说明所述。如果任何这些事项的发展导致我们对不利结果的决定发生变化，并导致需要确认重大应计制或实质上增加现有权责发生制，或者这些事项中的任何一项导致最终不利判断，或在任何现有权责发生事项之上的大量款项得到结算，则可能对我们的业务结果、现金流量和财务状况产生重大不利影响，在确定、判断或结算发生这种变化的时期内。
由于我们业务的国际范围，我们受制于世界各地复杂的商业和贸易法规体系。近年来，有关贸易合规和反腐败的法律的制定和执行有所增加，例如美国的“外国腐败行为法”和其他国家的类似法律。我们的众多外国子公司、子公司和合资伙伴受不同于美国的法律、规则和商业惯例的制约。这些实体的活动可能不符合美国法律或商业惯例或我们的“商业行为守则”。违反这些法律可能导致严重的刑事或民事制裁，可能扰乱我们的业务，并对我们的声誉、业务和经营结果或财务状况造成不利影响。我们无法预测未来监管要求的性质、范围或效果，以及现行法律的执行或解释方式。
我们的业务和产品在我们经营业务和销售产品的每个管辖区都要遵守环境法规。施乐是美国或州环境机构根据“全面环境应对、赔偿和责任法”(CERCLA)(简称“超级基金”)或州法律提起的诉讼，或以其他方式参与诉讼。我们的一些制造业务使用和我们的一些产品包含的物质，这些物质在不同的管辖范围内受到监管。例如，各国和各司法管辖区已经或预期将对电子设备或我们使用或销售的其他物品中可能存在的化学品的种类和数量实行限制。最近，第三方发表了一些关于我们工业中使用的化学品以及机器排放对健康/安全的潜在影响的研究报告。计划进行更多的研究，并视这些研究的结果而定，可随后采取管制措施。我们正在监测这些事态发展。如果我们不遵守有关使用这类物质和销售含有这类物质的产品的适用规则和条例，我们可能要承担责任，禁止以现有形式出售我们的产品，这可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，各国和各司法管辖区已通过或预期将采用使包括计算机和打印机在内的电气产品生产商负责这些回收产品的某些标识、收集、回收、处理和处置的方案。如果我们无法按照适用的要求，以符合成本效益的方式收集、回收、处理和处置我们的产品。, 这会对我们的经营结果和财务状况产生重大的不利影响。
世界各地其他可能相关的倡议包括更广泛的化学品登记要求和(或)可能禁止使用某些化学品的建议，限制产品能源使用的各种努力，以及影响产品和经营的其他与环境有关的方案，如与气候变化协定、协定和条例有关的方案。例如，欧洲联盟的“与能源有关的产品指令”导致通过了“执行措施”或“自愿协议”，要求某些类别的产品在能源使用和其他可能的环境参数和影响方面达到某些设计和/或性能标准。我们的一些产品已经被要求符合企业资源规划的要求，欧洲联盟当局正在制定进一步的条例。另一个例子是欧洲联盟的“REACH”条例(化学品的登记、评价、授权和限制)，这是一项广泛的举措，要求整个供应链的缔约方对其产品中的许多化学品进行登记、评估和披露信息。视各种产品中化学物质的种类、应用、形式和用途而定，其他管辖区的REACH和类似监管方案可能导致对某些化学品使用的限制和(或)禁止。在美国，“毒物管制法”(TSCA)
正在进行一次重大改革，有可能应对监管方面的挑战。施乐公司继续努力监测和评估这些和许多其他监管举措的适用性，以努力制定遵守战略。由于这些和类似的倡议和方案已成为世界各地的监管要求和(或)作为公共或私人采购要求而采用，我们必须遵守或可能面临可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响的市场准入限制。同样，市场上客户自愿采用的环境驱动采购要求(例如，美国环保局能源之星、EPEAT)也在不断演变和变得更加严格，如果我们的产品不遵守，就会带来进一步的市场准入挑战。对气候变化的关切，包括全球变暖，导致了旨在限制温室气体排放的立法和监管举措。例如，我们经营的国家、州和地区的决策者继续审议对温室气体排放规定强制性要求的建议。为解决对气候变化和温室气体排放的关切而颁布的法律和(或)管制行动可能对我们的业务产生不利影响，包括我们产品的供应或获得或销售这些产品的成本。
英国离开欧盟可能会对我们产生不利影响。
2016年，英国批准退出欧盟，通常称为英国退欧，英国于2020年1月31日退出欧盟。英国和欧盟之间的未来关系仍不确定，因为英国和欧盟正在经历过渡期，为双方就未来关系的细节进行谈判提供了时间。过渡期目前预计将于2020年12月31日结束，如果没有达成协议，默认情况将是“不交易”的英国退欧。如果英国退出欧盟，除了欧盟或个别欧盟成员国和英国已经或可能达成的任何临时安排之外，英国将离开欧盟，作为不交易应急努力的一部分，以及世界贸易组织(WTO)共同成员所赋予的临时安排。鉴于缺乏类似的先例，目前尚不清楚英国在没有达成任何协议的情况下将产生什么样的金融、贸易和法律影响，以及这种退出将如何影响我们。
我们在英国和欧盟都有业务和客户，因此，我们面临着与英国退欧后可能出现的不确定性和中断有关的风险，包括汇率和利率的波动以及适用于我们在联合王国的业务的监管制度可能发生的重大变化，以及我们在联合王国的供应链可能受到破坏。英国退欧可能对欧洲或全世界的政治、监管、经济或市场状况产生不利影响，并可能导致全球政治机构、监管机构和金融市场的不稳定。例如，根据英国退欧的条件，英国也可能无法进入单一的欧盟市场和欧盟代表其成员国谈判达成的全球贸易协议。英国退欧带来的混乱和不确定性也可能导致我们的客户密切关注他们的成本，并减少他们在产品和服务上的支出预算。英国退欧的任何影响，以及其他我们无法预料或可能随着时间演变的影响，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
第2项-股本证券的未登记出售及收益的使用
(a)截至2020年3月31日的季度未注册证券销售情况
在截至2020年3月31日的季度内，施乐控股公司发行了下列未根据经修正的1933年证券法(“法”)登记的证券。
股利等值:
(a)2020年1月31日发行的证券：施乐控股公司发行了1，109个递延股(DSU)，代表在未来某一天接受普通股股票的权利，票面价值为每股1美元。
(b)没有承销商参加。这些股票分别发行给施乐控股公司的非雇员董事和施乐公司的两位前非雇员董事：Gregory Q.Brown、Jonathan Christdoro、Keith Cozza、Joseph J.Echevarria、Nicholas Graziano、Cheryl Gordon Krongard、Scott Letier和Sara Martinez Tucker。
(c)DSU是以每DSU 36.90美元(总价40，922美元)的假定购买价格发行的，根据记录日的市场价值，根据施乐控股公司2004年非雇员董事权益补偿计划，支付给DSU持有人的股利等价物。
(d)根据该法豁免注册是根据第4条第(2)款提出的，即由不涉及公开发行的发行人出售。
(B)在截至2020年3月31日的季度内发行股票证券
回购施乐控股公司普通股，每股面值1美元，包括：
董事会授权股份回购计划：
施乐控股普通股在2020年第一季度或截至本申报之日，即2020年5月7日，均未根据董事会授权回购计划进行回购。施乐控股公司(Xerox Holdings Corporation)董事会以前授予的10亿美元股票回购权(不包括费用和支出)中，截至2020年3月31日，大约3亿美元已被使用，根据该授权可能购买的股票的最高大约美元价值为700，027，664美元。回购可以在公开市场进行，也可以通过衍生或谈判合同进行。公开市场回购将按照美国证券交易委员会(SEC)第10b-18条规则进行，并取决于市场条件，以及适用的法律和其他考虑因素。
与股票补偿计划有关的回购(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数 | | 成分股平均平均价格每股支付(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | | 可在计划或计划下购买的股票的最大近似美元价值 |
| 1月1日至31日 | 127,957 | | | $ | 36.79 | | | N/a | | N/a |
| 二月一日至二十九日 | 2,857 | | | 32.20 | | | N/a | | N/a |
| 3月1日至31日 | 30,650 | | | 32.20 | | | N/a | | N/a |
| 共计 | 161,464 | | | | | | | |
____________________________
(1)这些回购是根据我们的限制性股票补偿计划中的一项规定进行的，即在股票归属时通过净结算功能间接回购股份，以满足最低法定预扣税要求。
(2)不包括费用和费用。
项目3-高级证券违约
没有。
项目4-矿山安全披露
不适用。
项目5-其他资料
没有。
项目6-展品
| | | | | | | | |
3.1 | | 施乐控股有限公司章程修正案至2020年3月6日. |
| | 参照施乐控股公司2020年3月6日关于表格8-K的最新报告表3.3。见证交会文件编号001-39013. |
10.1 | | “军官Severance计划”，经修正和重申，自2020年1月18日起生效。 |
| | 参考附表10(A)(4)至施乐控股公司及施乐公司截至2019年12月31日财政年度的10-K表格合并年报。 |
10.2 | | 2020年执行者长期激励计划的绩效要素。 |
| | 参考施乐控股公司和施乐公司截至2019年12月31日会计年度的表10(E)(43)合并为表10-K的合并年度报告。见证交会文件编号001-39013和001-04471。 |
10.3 | | Serox法国SAS和Herve N.Tessler之间的分离协议日期为2020年2月28日。 |
31(a)(1) | | 施乐控股公司首席执行官根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
31(a)(2) | | 施乐公司首席执行官根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
31(b)(1) | | 施乐控股公司CFO根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
31(b)(2) | | 施乐公司CFO根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
32(a) | | 施乐控股公司首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条认证。 |
32(b) | | 施乐公司首席执行官和首席财务官根据18 U.S.C.第1350条认证，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过。 |
| 101 | | 施乐控股公司和施乐公司2020年3月31日终了季度表10-Q合并季度报告采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)编制：(1)施乐控股公司合并(亏损)收入综合报表，(2)施乐控股公司编制综合(亏损)收入综合报表，(3)施乐控股公司合并综合资产负债表，(4)施乐控股公司现金流动合并报表，(5)施乐公司合并(亏损)收入合并报表，(6)施乐公司综合(亏损)收入合并报表，(7)Xerox公司精简的综合资产负债表；(8)Xerox公司的现金流动合并报表；(9)精简的合并财务报表的附注。 |
| 104 | | 此季度报告的首页为表10-Q(格式为内联XBRL，载于表101)。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，每个登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。每名签署人的签名须当作只关乎与该公司及其附属公司有关的事宜。
| | | | | |
施乐控股公司 (登记人) | |
| |
| 通过： | /S/ J奥赛夫H.MANCINI, JR. |
| | 小约瑟夫·曼奇尼(Joseph H.Mancini) 副总统和 首席会计官 (首席会计主任) |
日期：2020年5月7日
| | | | | |
施乐公司 (登记人) | |
| |
| 通过： | /S/ J奥赛夫H.MANCINI, JR. |
| | 小约瑟夫·曼奇尼(Joseph H.Mancini) 副总统和 首席会计官 (首席会计主任) |
日期：2020年5月7日
展示索引
| | | | | | | | |
3.1 | | 施乐控股有限公司章程修正案至2020年3月6日. |
| | 参照施乐控股公司2020年3月6日关于表格8-K的最新报告表3.3。见证交会文件编号001-39013. |
10.1 | | “军官Severance计划”，经修正和重申，自2020年1月18日起生效。 |
| | 参考附表10(A)(4)至施乐控股公司及施乐公司截至2019年12月31日财政年度的10-K表格合并年报。 |
10.2 | | 2020年执行者长期激励计划的绩效要素。 |
| | 参考施乐控股公司和施乐公司截至2019年12月31日会计年度的表10(E)(43)合并为表10-K的合并年度报告。见证交会文件编号001-39013和001-04471。 |
10.3 | | Serox法国SAS和Herve N.Tessler之间的分离协议日期为2020年2月28日。 |
31(a)(1) | | 施乐控股公司首席执行官根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
31(a)(2) | | 施乐公司首席执行官根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
31(b)(1) | | 施乐控股公司CFO根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
31(b)(2) | | 施乐公司CFO根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证。 |
32(a) | | 施乐控股公司首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的18 U.S.C.第1350条认证。 |
32(b) | | 施乐公司首席执行官和首席财务官根据18 U.S.C.第1350条认证，根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过。 |
| 101 | | 施乐控股公司和施乐公司2020年3月31日终了季度表10-Q合并季度报告采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)编制：(1)施乐控股公司合并(亏损)收入综合报表，(2)施乐控股公司编制综合(亏损)收入综合报表，(3)施乐控股公司合并综合资产负债表，(4)施乐控股公司现金流动合并报表，(5)施乐公司合并(亏损)收入合并报表，(6)施乐公司综合(亏损)收入合并报表，(7)Xerox公司精简的综合资产负债表；(8)Xerox公司的现金流动合并报表；(9)精简的合并财务报表的附注。 |
| 104 | | 此季度报告的首页为表10-Q(格式为内联XBRL，载于表101)。 |
