美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
|
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依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号：
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) |
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(国税局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
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通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速箱 |
☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速滤波器 |
☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
在2020年4月20日，
牛尾工程公司及附属公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
指数
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页 |
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第一部分I. |
财务信息 |
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项目1. |
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财务报表-未经审计 |
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3 |
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a) |
|
合并资产负债表 |
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3 |
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b) |
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综合业务报表 |
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4 |
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c) |
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综合收益报表(损失) |
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5 |
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d) |
|
股东权益变动综合报表 |
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6 |
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e) |
|
现金流动合并报表 |
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8 |
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f) |
|
合并财务报表附注 |
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9 |
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第2项 |
|
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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25 |
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项目3. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
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38 |
||
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项目4. |
|
管制和程序 |
|
39 |
||
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|
第二部份 |
其他主要信息 |
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项目1. |
|
法律程序 |
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40 |
||
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第1A项. |
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危险因素 |
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40 |
||
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项目2. |
|
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
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40 |
||
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|
|
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项目3. |
|
高级证券违约 |
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41 |
||
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项目4. |
|
矿山安全披露 |
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41 |
||
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|
项目5. |
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其他资料 |
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41 |
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项目6. |
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展品 |
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42 |
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签名 |
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43 |
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第一部分-财务资料
项目1.财务报表
牛尾工程公司及附属公司
合并资产负债表
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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(单位：千) |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款净额 |
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应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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其他无形资产净额 |
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递延税款资产 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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|
$ |
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负债、夹层权益和股东权益 |
|
|||||||
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流动负债： |
|
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|
长期债务的当期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
应计补偿和福利 |
|
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|
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|
|
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经营租赁负债的当期部分 |
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其他应计费用和流动负债 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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|
|
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|
|
长期债务，扣除当期部分 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
业务租赁负债，减去当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
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递延收入，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
负债总额 |
|
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|
|
承付款和意外开支 |
|
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|
|
夹层权益 |
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|
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|
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|
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股东权益： |
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优先股(美元) |
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普通股(美元) |
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A类普通股，授权 和 |
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B类普通股，授权 和 |
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额外已付资本 |
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累积赤字 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
累计其他综合损失 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
负债、夹层权益和股东权益共计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注。
3
牛尾工程公司及附属公司
综合业务报表
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千，除每股数据外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
收入 |
|
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许可证 |
|
$ |
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$ |
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维修和其他服务 |
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总软件 |
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|
软件相关服务 |
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|
软件和相关服务共计 |
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客户工程服务 |
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其他 |
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总收入 |
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收入成本 |
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|
许可证 |
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|
维修和其他服务 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
总软件 |
|
|
|
|
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|
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|
|
软件相关服务 |
|
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|
|
|
|
|
|
软件和相关服务共计 |
|
|
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|
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|
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客户工程服务 |
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|
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|
|
其他 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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|
业务费用： |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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其他营业收入，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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|
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|
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|
|
利息费用 |
|
|
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|
|
|
|
其他(收入)支出净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
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|
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净收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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每股收益： |
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|
共同产生的每股净收入 基本股东 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
共同产生的每股净收入 变相股东，稀释 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
已发行加权平均股票： |
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计算中使用的加权平均股票数 基本每股净收益 |
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|
计算中使用的加权平均股票数 每股净收益，稀释后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
见所附合并财务报表附注。
4
牛尾工程公司及附属公司
综合收入(损失)综合报表
(未经审计)
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
净收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他综合(损失)收入，扣除税后： |
|
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|
外币折算(扣除税收影响美元) (各期) |
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|
( |
) |
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|
退休福利计划(扣除税项影响元) (分别) |
|
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其他综合(损失)收入共计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
综合(损失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注。
5
牛尾工程公司及附属公司
股东权益变动综合报表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
累积 |
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|
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普通股 |
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|
额外 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
共计 |
|
||||||||||||||||
|
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|
A类 |
|
|
B类 |
|
|
已付 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
股东‘ |
|
||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
衡平法 |
|
||||||||
|
2020年1月1日结余 |
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|
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$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
会计变更的累积效应 |
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— |
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
— |
|
|
|
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行使股票期权 |
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— |
|
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— |
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
受限制股票的归属 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
从B类转换为A类普通股 |
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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— |
|
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— |
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|
— |
|
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— |
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股票补偿 |
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— |
|
|
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— |
|
|
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
外币换算，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
与退休有关的福利计划，扣除税款 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2020年3月31日结余 |
|
|
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$ |
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|
|
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见所附合并财务报表附注。
6
牛尾工程公司及附属公司
股东权益变动综合报表
(未经审计)
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
累积 |
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|
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|
|
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
共计 |
|
||||||||||||||||
|
|
|
A类 |
|
|
B类 |
|
|
已付 |
|
|
累积 |
|
|
综合 |
|
|
股东‘ |
|
||||||||||||||
|
(单位：千) |
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
衡平法 |
|
||||||||
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2019年1月1日结余 |
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$ |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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净收益 |
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行使股票期权 |
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受限制股票的归属 |
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股票补偿 |
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外币换算，税后净额 |
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与退休有关的福利计划，扣除税款 |
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2019年3月31日结余 |
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( |
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( |
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见所附合并财务报表附注。
7
牛尾工程公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
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截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2020 |
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2019 |
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业务活动： |
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净收益 |
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调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
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折旧和摊销 |
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信贷损失准备金 |
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债务贴现和发行成本的摊销 |
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股票补偿费用 |
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递延所得税 |
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其他，净额 |
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资产和负债变动： |
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应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他长期资产 |
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应付帐款 |
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应计补偿和福利 |
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其他应计费用和流动负债 |
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经营租赁使用权资产和负债净额 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动： |
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资本支出 |
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购置已开发技术的付款 |
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其他投资活动净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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筹资活动： |
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循环承付款项 |
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循环承诺项下的借款 |
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行使股票期权的收益 |
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其他筹资活动 |
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增额 |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露现金流量： |
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已付利息 |
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已缴所得税 |
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补充披露非现金投资和融资活动： |
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融资租赁 |
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应付账款中的财产和设备，其他流动负债 C.间接责任和其他负债 |
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$ |
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见所附合并财务报表附注。
8
牛尾工程公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
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1. |
业务的组织和说明 |
阿尔泰工程公司(“牛市”或“公司”)在特拉华州成立。该公司是一家全球性的技术公司，在产品开发、高性能计算和数据分析领域提供软件和云解决方案。Altair使各大行业部门的组织能够在一个联网的世界中更有效地竞争，同时创造一个更可持续的未来。公司总部设在密西根州的特洛伊。
|
2. |
会计政策 |
提出依据
所附未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和证券交易委员会(“SEC”)关于临时财务信息的适用规则和条例编制的，因此，所附报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。所附未经审计的合并财务报表应与公司2019年12月31日终了年度经审计的合并财务报表(及其附注)一并阅读，这些报表应包括在向证券交易委员会提交的关于表10-K的最新年度报告中。管理层认为，为公允列报财务报表而认为必要的所有调整都已包括在内，所有调整都是正常和经常性的。按照公认会计原则编制财务报表，要求管理层在财务报表之日对报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和假设。在作出这些决定时，往往涉及相当大的判断力；使用不同的假设可能导致显著不同的结果。管理层认为其假设和估计是合理和适当的。然而，实际结果可能与这些估计不同。此外，截至2020年3月31日的三个月的业务结果也不一定表明未来任何时期的预期结果。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告报告期内的收入和支出数额。管理层不断评估其重要估计数，包括非重叠销售价格，即SSP，用于多项履约义务的客户合同中的每一项不同的履约义务、租赁负债估值中使用的增量借款率、确定为获得合同的资本化成本的受益期限、可转换高级票据的公允价值、信用损失备抵、税收价值免税额、不确定税收规定的负债、商誉和无形资产减值、退休债务、无形资产的使用寿命、固定价格合同的收入和基于股票的补偿。实际结果可能与这些估计不同。
COVID-19
2020年3月，世界卫生组织宣布，冠状病毒的爆发是一种大流行病，是引起国际关注的公共卫生紧急情况。冠状病毒在全球的传播造成了巨大的波动，全球金融市场的不确定性. 为了限制COVID-19的传播，各国政府已采取各种行动，包括限制旅行，禁止非必要活动，关闭非必要业务，呆在家里的订单和社会距离指南。因此，许多企业通过减少或暂停经营活动来适应这些行动。这对公司所服务的几个市场产生了负面影响，包括汽车和航空航天市场。
截至本报告之日，公司尚不知道其吸引、服务、保留或推销客户的能力受到的负面影响有多大。此外，现有和潜在客户可能选择减少或推迟技术支出，以应对冠状病毒的爆发，或试图重新谈判合同和获得特许权，这可能会对公司的经营结果、财务状况和新业务产生重大和负面影响。虽然公司到目前为止还没有在冠状病毒爆发期间发生重大干扰，但公司无法准确预测冠状病毒的全部影响，这是由于许多不确定因素造成的，包括疾病的全部范围、爆发的持续时间、政府当局可能采取的行动、对公司客户和合作伙伴业务的影响以及其他因素。即使在COVID-19大流行已经消退，公司可能会遭受重大的不利影响
9
由于已经发生或可能发生的任何经济衰退或萧条，其业务。该公司将继续评估对其业务、综合经营业绩和财务状况的影响的性质和程度.
现金、现金等价物和限制性现金
公司认为所有原始或剩余期限在购买之日90天或以下的高流动性投资都是现金等价物。现金和现金等价物按成本入账，接近公允价值。限制现金包括在合并资产负债表上的其他长期资产中.
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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现金和现金等价物 |
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限制现金包括在其他长期资产中 |
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现金、现金等价物和限制性现金共计 |
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限制现金是指为支付潜在的健康保险索赔而与保险人签订的合同协议所需的金额，以及银行担保的定期存款。
盘存
库存由成品组成，按较低的成本和可变现净值列报。成本是用先入先出的方法来确定的.可变现净值是指在正常经营过程中的估计销售价格，较不合理的可预测完工、处置和运输成本。对库存的估价要求管理部门估计过剩的库存以及无法销售的库存。确定过时或过剩的库存需要管理人员估计市场状况和公司产品的未来需求。存货是美元
应收法国R&D贷款
法国政府提供研究和开发(R&D)税收抵免，称为CIR，目的是鼓励公司投资于研发活动。税收抵免可以从法国所得税中扣除，任何多余的都会结转。
10
夹层权益
2017年，该公司发布了
该票据的分类须保持为夹层权益，直至下列三项事件之一发生为止：(1)该等股份在公开市场出售；(2)赎回功能失效；或(3)该文书的条款有所修改。由于截至2020年3月31日，这些事件都没有发生，所以这一分类仍然是夹层股权。
股票补偿费用
以股票为基础的赔偿费用记录如下(千)：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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收入成本-软件 |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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股票补偿费用总额 |
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租赁
公司决定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权(ROU)资产、经营租赁负债的流动部分和经营租赁负债中，扣除公司综合资产负债表中的当期部分。融资租赁包括房地产和设备、长期债务的当期部分和长期债务，不包括合并资产负债表上的当期部分。
其他(收入)支出净额
其他(收入)支出净额由以下(千)项组成：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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外汇(收益)损失 |
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其他 |
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其他(收入)支出净额 |
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3. |
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采用会计准则
信贷损失-2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。ASU很大程度上改变了实体衡量大多数金融资产信用损失的方式。公司采用ASU 2016-13自2020年1月1日起，对留存收益的累计影响调整数为美元。
11
在通过后，该公司考虑了COVID-19.对其历史信用损失率进行了调整，以提高预期的信贷损失率。信贷损失率的提高对公司的合并财务报表没有重大影响。
公允价值 – 2018年8月，FASB发布了2018-13公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。该公司于2020年1月1日采用ASU 2018-13。本指南的通过没有对公司合并财务报表的重大影响.
无形资产2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：客户在云计算协议(即服务合同)中发生的实现成本会计。本ASU澄清并调整了将托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求。该公司于2020年1月1日在未来的基础上采用ASU 2018-15。本指南的通过没有对公司合并财务报表的重大影响.
会计准则尚未采用
退休福利-2018年8月，FASB发布了2018-14年补偿-退休福利-确定的福利计划-一般(副标题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的改变。本ASU修改了对固定福利、养老金或其他退休后计划的披露要求。修正案在2020年12月15日以后的财政年度生效；允许尽早通过。公司目前正在评估新指南对其合并财务报表和相关披露的影响，预计这一指南不会对其合并财务报表产生重大影响。
所得税-2019年12月，FASB发布ASU 2019-12所得税(主题740)：简化所得税会计。本“会计准则”通过删除专题740中一般原则的某些例外情况，简化所得税会计核算，并通过澄清和修正现有指导意见，改进了“公认会计原则”在专题740其他领域的一致应用。这些修正对财政年度和从2020年12月15日开始的那些财政年度内的过渡时期有效；允许尽早采用。公司目前正在评估新指南对合并财务报表和相关披露的影响预期本指引不会对其合并财务报表有重大影响.
参考费率改革-2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04年度报告。参考费率改革(主题848)-促进参考费率改革对财务报告的影响. 此ASU提供适用于合同修改和套期保值关系的可选权宜之计和例外情况，但须符合某些标准，即参考LIBOR或预期将停止的其他利率。指南中的修正案将于2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体生效。公司目前，评价这一新指南对合并财务报表和相关披露的影响，预计这一指南不会对其合并财务报表产生重大影响。
|
4. |
与客户签订合同的收入 |
收入确认
软件收入
收入主要来自软件产品的许可证和相关的维护合同。该公司签订的合同包括产品、维护和服务的组合，它们作为单独的业绩义务入账，并有不同的收入确认模式。
12
来自基于期限的软件许可证的收入被归类为软件收入。以期限为基础的许可证只作为一种捆绑安排出售，其中包括对某一条款的权利。-基于软件许可证和合同后客户支持(PCS)，其中包括未具体说明的技术增强和客户支持.最大限度地利用可观察到的投入，该公司确定，大多数估计的独立销售价格的期限为基础的许可证可归因于该术语。-基于许可证和少数可归因于PCS。许可组件被分类为许可证的收入及确认为授权产品交付后或许可期开始时。个人电脑被归类为维修和其他服务并在合同期限内按比例确认，因为随着时间的推移，公司提供PCS利益作为履行义务的准备状态。
除了以期限为基础的软件许可证外，该公司还销售永久许可证.软件收入被确认为授权产品交付后或许可期开始时。通常，该公司的永久许可证出售与PCS。公司根据软件许可和维护之间的价值关系，在捆绑、永久和PCS安排中分配价值。来自PCS的收入被归类为维修和其他服务，并在合同期限内按比例确认，因为公司随着时间的推移履行PCS的履约义务，作为随时准备履行的义务。
培训、咨询和其他服务的收入确认为所提供的服务，并在综合业务报表中列为维修和其他服务。对于服务由单一履约义务组成的合同，例如向客户提供培训课程，公司在履行义务后确认收入。对于期限较长且通常包括多项绩效义务的服务合同(例如，实时培训和咨询)，公司衡量义务完成的进展情况，并相应确认收入。在衡量完成履约义务方面的进展情况时，公司通常采用基于产出的服务估计数，对具有固定费用安排的服务进行评估，并根据完成的总任务与每项合同所需的总任务相比较来估算产出。以投入为基础的估计用于涉及与基于时间和材料的合同计费安排的一般协商的服务，使用直接人工作为输入措施。
公司还通过间接渠道合作伙伴执行安排，其中渠道合作伙伴被授权在指定地区向公司产品和服务的最终用户销售和分发公司的软件产品。在渠道合作伙伴促成的销售中，渠道合作伙伴承担着从最终用户客户那里收集的风险。当渠道合作伙伴提交购买承诺时，公司确认与渠道合作伙伴的交易收入，可能从渠道合作伙伴收到，并在适当的时间点或时间间隔内履行履约义务，条件是满足所有其他收入确认标准。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合伙人汇给本公司的金额。这一数额包括PCS的一笔费用，这是对提供技术增强的补偿，也包括对最终用户的第二级技术支持，这在提供PCS的期间内得到确认。本公司不向其任何渠道合作伙伴提供退货权、产品轮换权或价格保护权。
从客户处收取并汇入政府主管部门的非收入相关税作为应收账款、净费用和其他应计费用及流动负债记录在综合资产负债表上。这些数额在综合业务报表中按净额列报，不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中，并在满足上述所有收入确认标准时予以确认，这通常是当产品交付给最终客户时。
13
重大判断
软件收入
公司与客户的合同通常包括向客户转让许可证和服务的承诺。需要作出判断，以确定承诺是否是安排范围内的单独履行义务，如果是，则确定每项履约义务的交易价格分配。本公司为履行义务而确定的独立销售价格是根据历史上单独销售的货物和服务的可观察价格区间的中点确定的。此外，如果无法直接获得可观察到的价格，或者很大一部分历史价格不在此范围内，本公司估计某些履约义务的独立销售价格。在没有根据单独销售的货物和服务的历史可观察价格范围来确定独立销售价格的情况下，该公司采用调整后的市场评估方法估算独立销售价格。在这种情况下，公司考虑了市场条件和其他可观察到的输入，如内部价目表、同行数据以及类似或相同产品的行业数据。本公司在合同开始时估计独立的销售价格，考虑到所有合理可得的信息，并基于公司期望有权将承诺的货物或服务转让给客户的考虑金额。相应的收入确认为相关的履约义务得到履行。
公司的合同不包括需要调整交易价格的重要融资部分。付款条件因合同类型而异；然而，安排通常规定客户必须在30天内付款。
该公司很少签订协议修改以前执行的合同，这构成了合同的修改。公司对每项合同修改进行评估，以确定(一)附加产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务；以及(二)预期增加的产品和服务的价格是否反映了这些产品和服务的独立销售价格，并根据合同具体情况进行了调整。符合这两项标准的合同修改作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被认为是对原始合同的更改，并在以下两个方面进行核算：(一)作为现有合同的终止和新合同的创建(;)，或(Ii)累积的跟踪基础。一般来说，公司的合同修改符合这两项标准，并作为单独的合同进行核算，并根据具体合同的具体情况进行调整。
软件相关服务收入
来自产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的性能义务，并在时间和材料(“T&M”)或固定价格的基础上提供给客户。Altair确认T&M合同的软件服务收入，根据工作时间和合同约定，使用输入方法确定每小时的费率。固定价格合同的收入是根据成本与项目总成本的比率使用产出法确认的。
客户工程服务和其他收入
客户工程服务收入来自专业人员服务，主要代表位于客户站点的工程师和数据科学家。这些专业服务被认为是不同的性能义务，并在T&M的基础上提供给客户。公司确认T&M合同的这一收入，其依据是工作时间和合同约定的每小时费率，采用输入方法。没有对其他收入中的收入确认作出重大判断。
收入分类
该公司按业绩义务类型和收入确认时间分列其软件收入如下(千)：
14
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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软件收入： |
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定期许可证 |
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永久许可证 |
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维修 |
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专业服务和其他 |
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软件总收入 |
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$ |
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T贺公司
软件相关服务收入、客户工程服务收入和其他收入按收入和现金流量的性质和时间分类。
获得合同的费用
该公司为新软件产品和PCS销售以及现有软件和PCS合同的续签支付佣金。为获得续签合同而支付的佣金与为新产品销售支付的佣金不相称，因此，为新合同支付的部分佣金与今后的续约有关。
本公司使用投资组合方法核算新产品销售佣金，并根据许可证交易价格和PCS绩效义务的分配比例分配佣金成本。分配给许可证和许可证更新组件的佣金在许可证收入确认时支出。分配给PCS的佣金如下资本化和摊销
合同资产
在2020年3月31日和2019年12月31日，合同资产为美元。
递延收入
递延收入包括在软件许可证、PCS和专业服务协议确认收入之前支付的账单或付款。收入确认的时间可能与向客户收费的时间不同。付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。发票与到期付款之间的期限并不重要。公司一般每年向客户开具来年的软件许可证，更频繁地向其他产品和服务开具发票。因此，本公司的递延收入余额不包括未来几年尚未开单的不可撤销合同的收入。
大约$
15
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5. |
财产和设备，净额 |
财产和设备如下(千)：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建筑物和改善 |
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计算机设备和软件 |
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办公室家具和设备 |
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租赁改良 |
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融资租赁下的使用权资产 |
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财产和设备共计 |
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减：累计折旧和摊销 |
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财产和设备，净额 |
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$ |
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折旧费用，包括融资租赁项下使用权资产的摊销，为美元。
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6. |
商誉和其他无形资产 |
善意
可归因于软件报告部分的商誉账面金额变化如下(千)：
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2019年12月31日结余 |
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$ |
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外币换算及其他方面的影响 |
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( |
) |
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2020年3月31日结余 |
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$ |
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其他无形资产
其他无形资产摘要如下(千)：
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2020年3月31日 |
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加权平均 摊销期 |
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总携带 金额 |
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累计摊销 |
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净账面金额 |
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确定寿命的无形资产： |
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发达技术 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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确定的无形资产总额 |
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无限期无形资产： |
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商品名称 |
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10,294 |
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其他无形资产共计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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16
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2019年12月31日 |
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加权平均 摊销期 |
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总携带 金额 |
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累积 摊销 |
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净携带 金额 |
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确定寿命的无形资产： |
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发达技术 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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确定的无形资产总额 |
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无限期无形资产： |
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商品名称 |
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10,941 |
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其他无形资产共计 |
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$ |
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$ |
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与无形资产有关的摊销费用为$
该公司继续监测冠状病毒造成的重大全球经济不确定性，以评估其产品的需求前景和对其业务的影响。根据该公司的中期减值评估，在2020年第一季度没有确定的减值指标。然而，除其他因素外，由于冠状病毒大流行，缺乏复苏或市场状况进一步恶化，可能导致今后的减值费用，对公司的财务报表产生重大不利影响。
对该公司2019年收购的公允价值的分配已于2020年第一季度最后确定，并没有如以前报告的那样，对所购资产和假定负债的公允价值发生重大变化。
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7. |
债务 |
债务的账面价值如下(千)：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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可转换高级票据 |
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$ |
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$ |
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融资租赁债务 |
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债务总额 |
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减：未摊销债务贴现 |
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减：未摊销的债务发行成本 |
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减：长期债务的当期部分 |
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长期债务，扣除当期部分 |
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$ |
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$ |
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可转换高级票据
在2019年6月，该公司发行了美元
该公司于2019年6月10日(“基托”)与公司和美国国家银行协会作为托管人(“受托人”)就公司发行的可转换票据(“补充义齿”)(“基托义齿”，以及与补充义齿有关的“义齿”)签订了第一份补充义齿。印支义齿包括惯常的契诺，并列明某些违约事件，在该等事件之后，可转换债券可立即宣布到期应付，并列出涉及公司的某些类型的破产或破产失责事件，而在该等事件后，可转换债券会自动到期及应付。可转换债券是公司的高级无担保债务。
17
持有可转换债券的人士，可在2023年12月1日营业结束前的任何时间，以美元的整数倍数折算全部或部分可转换债券。
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• |
在2019年9月30日截止的日历季度之后开始的任何一个日历季度内(仅在该日历季度内)，如果最后报告的A类普通股的销售价格至少为 |
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• |
在 |
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• |
如公司要求赎回任何或全部可转换债券(公司在2022年6月6日前不得如此)，则在紧接赎回日期之前的预定交易日营业结束前的任何时间；或 |
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• |
在发生指定的公司事件时。 |
在2023年12月1日或之后，直至紧接到期日前的营业日为止，不论上述情况如何，持有人均可随时转换其可转换债券。在转换后，公司可在公司选择时，以支付和/或交付(视属何情况而定)现金、A类普通股的股份或A类普通股的现金及股份的方式及在符合印义齿所订定的条款及条件的情况下，履行其转换义务。
在截至2020年3月31日的季度内，允许可转换债券持有人转换的条件没有得到满足。因此，截至2020年3月31日，可转换债券被列为综合资产负债表上的长期债务.
截至2020年3月31日，“如果转换价值”不超过可转换债券的本金。
公司将可转换债券作为单独的负债和权益部分入账。可转换债券负债部分的账面金额是通过计量没有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换期权的权益部分的账面金额是通过从可转换债券的票面价值中扣除负债部分的公允价值来确定的。可转换债券本金与负债部分之间的差额，等于$
该公司使用与可转换债券初始账面价值相同的比例，分配与发行可转换债券有关的发行成本。在可转换债券的期限内，可归因于负债部分的发行费用正在用有效利息法摊销为利息费用。股权构成部分的发行成本包括在股东权益中。
可转换债券负债部分的净账面价值如下(千)：
18
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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校长 |
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$ |
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$ |
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减：未摊销债务贴现 |
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减：未摊销的债务发行成本 |
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净账面金额 |
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$ |
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$ |
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可转换债券权益部分的账面净值为$
与可转换债券有关的确认利息费用如下(千)：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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合同利息费用 |
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$ |
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发债成本和折扣的摊销 |
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共计 |
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$ |
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信贷协议
循环信贷设施
公司有一美元
截至2020年3月31日，该公司
根据2019年经修订的“信用协议”借入的贷款按年利率计算利息，利率等于商定的适用保证金加上公司可选择的备用基准利率(定义为(1)在该日生效的最优惠利率(如2019年经修正的信用协议中所界定的))，(2)在该日生效的联邦基金有效利率(如2019年经修正的“信用协议”所界定的)加上1.00%或(3)调整后的利博利率(如2019年经修正的信贷协议所界定)，在该日(或如果该日不是营业日，则加前一个营业日)一个月的利息期。
抵押品和担保
2019年经修订的信用协议由抵押品担保，包括(I)公司的所有财产和资产，以及公司直接和间接国内子公司的财产和资产，但不包括任何专利、版权、专利申请或版权申请或任何商业机密或软件产品，以及(Ii)目前和未来所有直接和间接国内子公司的股权质押(但在每种情况下都有2019年经修订的信用协议规定的某些例外)。公司的直接和间接的国内子公司是所有义务的担保人根据2019年修订的信贷协议。
19
债务契约
2019年经修订的信贷协议要求该公司维持以下财务契约：
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• |
最大净杠杆率*在每个会计季度的最后一天，公司在合并的基础上将不允许总负债比率(扣除不受限制的国内现金超过美元) |
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• |
高级担保杠杆比率*在每个会计季度的最后一天，公司将不允许以留置权担保的总负债比率(扣除超过美元的无限制国内现金)。 |
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• |
综合利息覆盖率*在每个会计季度的最后一天，公司在合并的基础上将不允许(X)EBITDA与(Y)现金综合利息费用的比率，因为2019年经修订的信贷协议对这些条款的定义，在每种情况下，在截至该日的滚动四个季度期间，都低于 |
截至2020年3月31日，该公司遵守了上述所有财务契约。
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8. |
其他负债 |
下表提供了其他应计费用和流动负债的详细情况(单位：千)：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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应付所得税 |
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$ |
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$ |
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应计增值税 |
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应计版税 |
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应计专业费用 |
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收购企业的义务 |
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确定缴款计划负债 |
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超过成本的比林斯 |
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非所得税负债 |
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其他流动负债 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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下表列出其他长期负债的详情(以千为单位)：
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3月31日 |
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十二月三十一日， |
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2020 |
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2019 |
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养恤金和其他退休后负债 |
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$ |
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$ |
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递延税款负债 |
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其他负债 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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9. |
公允价值计量 |
20
公允价值会计准则除其他外，界定了公允价值，确立了衡量公允价值的一致框架，并扩大了按公允价值计量的每一主要资产和负债类别的经常性或非经常性披露。公允价值是指在报告日市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债(退出价格)而支付的价格。衡量公允价值的框架由一个三级评估层次组成，它根据这些投入是可观测的还是不可观测的，对用于衡量公允价值的评估技术的投入进行优先排序。可观察的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观测的投入则反映了报告实体所作的市场假设。评估技术投入的三级层次简要概述如下：
一级-在计量日，活跃市场相同资产和负债的报价；
二级-可观测到 可直接或间接观察到的投入，但活跃市场的报价除外；以及
第三级-无法观察的投入，其中几乎没有或根本没有市场数据，这就要求报告实体制定自己的假设。
在公允价值层次中，资产或负债的公允价值计量水平是以对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平为基础的。所使用的估价技术需要最大限度地利用可观测的输入，并尽量减少使用不可观测的输入。
现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值由于期限较短而近似公允价值。公司信贷额度的利息是可变利率，因此，未偿债务接近公允价值。
公司可转换债券的账面价值为面值减去未摊销的债务贴现和发行成本。该公司已分类为二级金融工具的可转换债券的估计公允价值，是根据每个报告期最后一个交易日的可转换债券报价确定的。截至2020年3月31日，可转换债券的公允价值为$
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10. |
每股净收入 |
普通股持有人每股基本收益的计算采用当期未偿普通股加权平均数，不包括股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。普通股股东的每股稀释收益是根据当期已发行普通股的加权平均股份数和可能稀释的普通股数计算的，包括股票期权和库藏股票法下的RSU的影响。
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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净收益 |
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$ |
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分母： |
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每股基本收入分母- 加权平均股份 |
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稀释证券、股票期权和RSU的影响 |
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每股稀释收益分母 |
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共同产生的每股净收入 基本股东 |
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$ |
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$ |
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共同产生的每股净收入 变相股东，稀释 |
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$ |
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$ |
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每股稀释收益的计算不包括国库股法下的反稀释股票，因为其行使价格高于该期间公司股票的平均公允价值或由于该期间的净亏损。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，
21
公司期望以现金结算可转换债券的本金，因此，公司采用国库股法计算转换期权对稀释后每股净收入的任何潜在稀释效应。当公司A类普通股的平均市价超过可转换债券的转换价格$时，转换期权将对普通股每股净收益产生稀释作用
|
11. |
所得税 |
在每个中期结束时，公司对年度预期有效所得税税率作出最佳估计，并将该税率适用于所得税前的普通年度迄今收入(损失)。与不寻常或不经常项目有关的所得税规定或福利(如适用的话)将单独报告或报告，扣除这些项目的相关税收影响，在这些项目发生的中期内单独计算和确认。此外，已颁布的税法或税率的变化、税收状况、对未来年度递延税收资产可变现性的判断或所得税意外发生的影响在发生变化的过渡时期得到确认。
计算每个临时期间的年度预期有效所得税税率需要某些估计和假设，包括但不限于该年度所得税前的预期收入(损失)、对各自税收管辖范围内收入(和(或)损失)比例的预测，包括在税源处预扣的适用外国税、长期和临时差额，以及本年度产生的递延税资产的可变现可能性。因估价免税额而无法确认的年度或今年迄今损失的预计损失的司法管辖区不包括在估计的年度有效税率之内。根据实际收入的构成和时间与年度预测相比，这种排除的影响可能导致某一季度的实际税率更高或更低。用于计算所得税准备金或福利的估计数可能随着新事件的发生、获得更多信息或公司税收环境的变化而发生变化。在预期的年度有效所得税税率变化的情况下，这一变化对前一过渡时期的影响包括在估计数发生变化的时期的所得税准备金中。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司的所得税费用和实际税率如下(千人，百分比除外)：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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所得税费用 |
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$ |
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$ |
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有效税率 |
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% |
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% |
该税率受以下因素的影响：公司是一名美国常驻纳税人、在美国和公司经营的其他司法管辖区的税率、辖区赚取的收入的相对数额以及因估值津贴而不承认任何利益或费用的损失或收入的相对数额。该公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内的实际税率也包括离散费用净额$
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)颁布，以应对冠状病毒大流行。“照顾法案”，除其他外，允许NOL的结转和背离抵消
22
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12. |
累计其他综合损失 |
累计其他综合损失的组成部分如下(千)：
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外币换算 |
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退休相关 福利计划 |
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共计 |
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2020年1月1日结余 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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改叙前其他综合(损失)收入 |
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( |
) |
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从累计其他综合损失中重新分类的数额 |
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税收效应 |
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( |
) |
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其他综合(损失)收入 |
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( |
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( |
) |
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2020年3月31日结余 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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13. |
承付款和意外开支 |
瑞典税务诉讼
瑞典税务当局(STA)评估了税收(扣除税收属性的使用)、罚款和利息(美元)。
其他法律程序
在正常的业务过程中，公司可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响。该公司已经收到并可能在今后继续收到第三方声称其知识产权受到侵犯的索赔。未来的诉讼可能需要通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来保护公司、其合伙人和客户，或建立和执行公司的所有权。任何当前或未来诉讼的结果都无法准确预测，无论结果如何，诉讼都会因辩护和和解费用、管理资源的转移等因素而对公司产生不利影响。
|
14. |
分段信息 |
该公司将其经营部门定义为其业务的组成部分，在这些部门中，首席经营决策者(“CODM”)可获得并使用单独的财务信息，以决定如何向其部门分配资源和评估业绩。公司的首席执行官是公司的首席执行官。
该公司已确定
软件可报告部门从销售和租赁软件产品许可证中获得收入，其重点是开发和应用仿真技术，以综合和优化设计、流程和决策，使其得到改进
23
经营业绩。软件部门还从软件支持、升级、培训和咨询服务中获得收入，这些服务侧重于产品设计和开发专门知识，以及组件级的分析支持，以便在生命周期的任何阶段完成产品工程。 在较小的程度上，软件部门还包括销售硬件产品的收入，主要是由于优先 商业收购。
客户工程服务报告部门为其客户提供长期的产品设计和开发专门知识，在其市场细分的解决方案和优化，建模和可视化，工业和概念设计，以及高性能计算。本公司聘请模拟专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发和测试专家、制造工程师和信息技术专家到客户现场进行特定的客户指导任务。
“所有其他”代表创新的服务和产品，包括切换。®公司的LED照明业务。扭动®致力于开发和销售下一代固态照明技术以及基于知识产权的通信和控制协议，以直接用LED灯取代荧光灯管，并控制LED照明。其他公司内部的其他业务包括该公司于2019年第三季度停止运营的WEYV业务，以及仍处于发展阶段的潜在服务和产品概念。
段间销售在任何一段时间内都不显着.CODM在评估业绩时不按段审查资产信息，因此不为可报告的部分提供资产信息。各部门的会计政策与附注2-会计政策中所述的相同。
下表以千为单位：
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截至2020年3月31日止的三个月 |
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软件 |
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赛斯 |
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所有其他 |
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共计 |
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收入 |
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调整后的EBITDA |
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截至2019年3月31日止的三个月 |
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软件 |
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赛斯 |
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所有其他 |
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共计 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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调整后的EBITDA与美国GAAP所得税前收入的调节： |
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调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
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股票补偿费用 |
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( |
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( |
) |
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利息费用 |
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( |
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( |
) |
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利息收入和其他(1) |
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( |
) |
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折旧和摊销 |
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( |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括$ |
24
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应与本季度报告其他地方所列的合并财务报表和相关附注以及我们已审计的合并财务报表一并阅读。()截至2019年12月31日的年度报告，包括在我们向SEC提交的10-K表格的年度报告中。这一讨论包含了风险和不确定性的前瞻性陈述.我们的实际结果可能与下文讨论的结果大不相同。本季度报告中关于冠状病毒未来影响的所有声明都是前瞻性的，因此必须遵守下文所述的安全港规定。
关于前瞻性声明的注意事项
这份关于表10-Q的季度报告载有根据经修正的1933年“证券法”第27A条和经修正的1934年“证券交易法”第21E节根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港规定作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、目的、目标、期望、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能超出我们的控制范围，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这种前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。除历史事实陈述外，所有陈述都是前瞻性陈述.您可以通过使用“可能”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“指示”、“将”、“相信”、“沉思”、“期望”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测”、“可能”、“意愿”等词语来识别这些前瞻性陈述。“目标”、“潜力”等未来类似的词语和表达方式。
有许多重要因素可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭。这些因素包括但不限于：
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• |
我们的能力和获得新客户所需的时间； |
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• |
减少客户在产品设计和开发活动上的开支； |
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• |
我们成功续签优秀软件许可证的能力； |
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• |
我们维护或保护我们的知识产权的能力； |
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• |
我们保留主要执行成员的能力； |
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• |
我们内部开发新软件产品、发明和知识产权的能力； |
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• |
我们成功整合和实现过去或未来战略收购或投资的利益的能力； |
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• |
除了模拟工程专家和其他行业的垂直用户对我们的软件的需求； |
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• |
投资者接受我们的商业模式； |
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• |
我们容易受到影响汽车、航空航天和金融服务业的因素的影响，我们在这些行业中获得了很大一部分收入； |
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• |
我们对开支和资本需求的估计的准确性； |
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• |
由于我们的大量国际业务，我们容易受到外币风险的影响； |
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• |
本署业绩按季大幅波动的情况；及 |
|
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• |
冠状病毒或其他未来传染病或事件对我们的业务、经营业绩和财务状况的不确定影响，包括对我们的客户、雇员、全球经济和金融市场的破坏。 |
25
以上所述并不是一份详尽的事项清单，这些事项可能包含在本文所载的前瞻性声明或我们面临的风险因素中，这些因素可能会导致我们的实际结果与我们前瞻性声明中的预期不同。关于可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的额外风险，请参阅我们于2020年3月2日向证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的表格10-K的年度报告中的“风险因素”，以及本季度关于表10-Q的第二部分以及我们在表10-K、表10-Q和我们向证券交易委员会提交的其他文件中的其他信息。
所有前瞻性声明都通过本警告通知明确地限定了它们的全部内容。我们告诫你不要过分依赖任何前瞻性的声明，这些声明只在本报告之日或以提及方式纳入本报告的文件的日期。我们没有义务，并明确拒绝任何义务，更新，修改或纠正任何前瞻性的声明，无论是由于新的信息，未来的事件或其他原因。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测，我们相信它们有一个合理的基础。然而，我们不能向你们保证，我们的期望、信念或预测将产生、实现或实现。
概述
我们是一家全球性的技术公司，在产品开发、高性能计算和数据分析领域提供软件和云解决方案。我们使各大行业部门的组织能够在一个相互联系的世界中更有效地竞争，同时创造一个更可持续的未来。
我们的模拟驱动创新方法是由我们广泛的高保真度和高性能物理解决方案。我们的集成软件套件优化了包括结构、运动、流体、热管理、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能，同时还提供数据分析和真实生活的可视化和渲染。 我们的高性能计算解决方案最大限度地提高了对复杂计算资源的有效利用，并简化了用于应用程序的计算密集型任务的工作流管理，包括数据分析、建模和仿真以及可视化。我们的数据分析产品包括数据准备、数据科学和可视化解决方案，为工程、科学和商业决策提供动力。
Altair的软件产品代表了一种用于模拟、数据分析和云计算的全面、开放的体系结构解决方案，以增强用于改进产品开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售业务的决策能力。我们相信，我们的产品为设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和工艺提供了一套全面的技术，在一个日益互联的世界中。我们的产品分类如下：
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设计、建模与可视化 |
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物理模拟； |
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数据分析； |
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高性能计算；以及 |
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物联网，或者说物联网。 |
奥泰尔还提供客户工程服务，或CES，以支持我们的客户提供长期持续的专业知识.这样做的好处是将我们嵌入到客户中，加深我们对他们流程的理解，并使我们能够更快地感知整个市场的趋势。我们在客户站点的存在(目前仅限于由于应对冠状病毒爆发而实行的旅行限制)有助于我们更好地调整软件产品的研发和销售计划。
COVID的影响-19
2020年3月，世界卫生组织宣布，冠状病毒的爆发是一种大流行病，是引起国际关注的公共卫生紧急情况。冠状病毒在全球的传播造成了巨大的波动，全球金融市场的不确定性. 为了限制COVID-19的传播，各国政府已采取各种行动，包括限制旅行，禁止非必要活动，关闭非必要业务，呆在家里的订单和社会距离指南。因此，许多企业通过减少或暂停经营活动来适应这些行动。这对我们所服务的几个市场产生了负面影响，包括汽车和航空航天市场。
26
随后的讨论总结了冠状病毒对公司的影响，包括公司迄今为应对大流行而采取的一些主要措施。很难精确地预测冠状病毒对特定行业或个别公司的广泛影响。当地或区域实施的限制与大流行条件的持续时间相一致，可能在全球造成不同的影响，包括公司及其客户所处的主要国家或地区。
由于冠状病毒的爆发，迅速变化的市场和经济条件所造成的影响是不确定的，扰乱了我们客户和合作伙伴的业务，将影响我们的业务和综合经营结果，并可能影响我们今后的财务状况。对我们的客户的负面影响可能导致他们要求延期付款条件，延迟发票，更高的折扣，较低的续订金额或取消，以及减少对软件和客户工程服务的需求。这些行动可能会对我们的财务业绩和流动性产生负面影响。虽然已经对费用进行了调整，以减少收入的潜在损失，主要是通过减少使用外部承包商，但我们认为，从长期来看，重要的是保留大部分技术和专门的工程资源，这些资源通常用于提供与软件有关的服务，而与客户工程服务有关的雇员因其相关客户合同被中断或终止而休假。
在3月中旬，我们根据当地和地区的限制，采取了几项措施来应对冠状病毒的爆发，包括指示员工在家工作，调整我们的开支和现金流，以与潜在的客户账单和现金收集下降相关联，将我们的某些客户活动转移到网上直播，以及限制我们的员工进行非关键的商务旅行。历史上，部分外地销售、专业服务和其他活动是亲自进行的。目前，由于与正在进行的甲型冠状病毒爆发有关的旅行限制，我们的销售、专业服务和其他活动基本上都在进行。我们已经制定了应急计划，以便在当前情况发生变化时进一步降低成本。我们继续积极监测情况，并可能采取进一步行动，根据联邦、州或地方当局的要求，改变我们的业务运作，或者我们确定这些行动符合我们的合伙人、客户、供应商和股东的最佳利益。
随着冠状病毒在全球范围的扩大，我们员工、客户和合作伙伴的健康和安全对我们来说至关重要。我们致力于，并相信我们有能力在这些不确定的时期继续为我们的客户提供同样出色的服务和技术支持。我们的团队对远程协作感到舒适和经验丰富，因为这是我们全球文化的一个正常部分。在这场危机期间，远程工作的客户可以使用Altair托管的HyperWorks单元将现有的许可证从他们的前提服务器转移到托管服务器，或者请求基于临时期限的软件许可证，以提高生产力和安全性。我们还提供更多的在线培训、营销和销售资源。
我们几乎完全将我们的业务转变成能够按照冠状病毒限制的要求经营几乎100%的“虚拟”业务，利用我们的全球技术基础设施。虽然我们的业务主要能够在虚拟环境中持续运作，但我们预计，在允许的情况下，我们将根据当地条件和限制，逐步恢复正常运营，主要重点是维护员工福利，同时继续支持客户。鉴于冠状病毒环境的不确定性，我们已采取许多措施来管理目前的业务费用。具体而言，我们已经根据当地劳动法律法规出台了临时减薪等措施，以降低近期补偿成本。在可能的情况下，我们通过谈判降低了顾问费用、专业和咨询费以及其他费用。鉴于全球旅行限制，我们大幅减少了与旅行有关的费用，而许多销售和营销活动已恢复虚拟化，进一步减少了某些支出净额。
我们的很大一部分收入来自国际业务，这些业务主要以外币进行。伴随着全球经济的不确定性COVID-19,从2020年3月开始，美元相对于包括欧洲在内的某些外币升值。由于我们的正常业务活动产生了大量的国际业务，我们在2020年的财务业绩预计会受到外币汇率波动的影响。
我们对某些有形和无形资产进行了评估，以确定由冠状病毒大流行引起的事件或环境变化是否导致截至2020年3月31日的损害指标。根据目前的预期，我们确定，截至2020年3月31日，存在减值指标的可能性不大。尽管有这一结论，但如果业务状况严重恶化，或在我们的客户群内持续较长时间，减值的可能性就会增加，我们将再次评估情况的事件或变化是否表明资产减值的可能性大于不存在的可能性。具体来说，根据短期收入预测而估值的非摊销无形资产，将被重新评估为指标。
27
如果冠状病毒业务状况恶化或持续时间大大延长，减值费用可能会在未来反映出来。
截至本报告之日，我们尚不知道对我们吸引、服务、保留或推销客户的能力的负面影响有多大。此外，现有和潜在客户可能选择减少或推迟技术支出，以应对冠状病毒的爆发，或试图重新谈判合同和获得特许权，这可能对我们的经营结果、财务状况和前景产生重大和负面影响。虽然到目前为止，我们还没有受到严重的干扰，但我们无法准确预测冠状病毒会因许多不确定因素而产生的全部影响，包括疾病的全部范围、爆发的持续时间、政府当局可能采取的行动、我们的客户和合作伙伴的业务受到的影响以及本表格第二部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。即使在COVID-19大流行已经消退，我们可能会继续经历不利的影响，因为任何经济衰退或萧条已经发生或可能发生在未来。我们将继续评估对我们的业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。
影响我们表现的因素
我们认为，我们今后的成功将取决于许多因素，包括下文所述的因素。虽然这些领域提供了重大机会，但它们也带来了我们必须设法取得成功结果的风险。如果我们不能应对这些挑战，我们的业务、经营成果和前景就会受到损害。请参阅表格10-K的年报中的“危险因素”。 截止2019年12月31日的年度，如2020年3月2日提交给美国证交会的，以及本季度报告第二部分第1A项中的表10-Q。
季节性和季度业绩
在任何日历年的第一和第四季度，我们的帐单历来最高，今后几个季度可能有所不同。记帐的时间和相应的影响我们的现金流量可能会因我们的客户的购买和支付模式的季节性而有所不同。此外，确认收入的时间、营业费用的数额和时间，包括雇员薪酬、销售和营销活动以及资本支出，可能因季度而异，这可能会使我们报告的结果大幅波动。此外，我们可以选择长期增长业务，而不是在特定的短期内优化盈利能力或现金流。这种季节性或上述任何因素的出现可能导致我们的经营结果发生变化，我们的财务报表可能无法充分反映我们业务的基本表现。
合并最近的收购
我们相信，我们最近和以前的收购会带来一定的好处，包括扩大我们的软件和产品组合，使我们能够更好地满足客户对数据智能和模拟技术的要求。然而，为了实现这些预期的利益，必须成功地整合被收购的企业。这些收购的成功在一定程度上将取决于我们实现这些预期收益的能力。由于种种原因，我们可能无法实现这些收购的预期效益。
外币波动
由于我们的大量国际业务，我们面临着因我们的正常业务而产生的外汇风险，包括以外币计价的交易，包括欧元、英镑、印度卢比、日元和人民币。为了显示我们基本业务的变化，而不考虑币值波动的影响，我们在报告的基础上和在不变货币的基础上评估我们的某些经营结果。
不变的币值不包括外币波动对我们报告结果的影响。与截至2019年3月31日的三个月相比，在截至2020年3月31日的三个月中，美元相对于其他货币的汇率波动影响了我们的比较财务结果。为提供这一信息，功能货币为美元以外货币的实体2020年的结果按2019年的汇率折算为美元。然后将这些调整后的数额与我们的本期报告数额进行比较，以便在我们的结果中提供业务驱动的差异。
货币波动对我们的收入、净收入、调整后的EBITDA和比林斯的影响见下表。括号内的数额表明货币波动的净不利影响。
28
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三个月 |
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(单位：千) |
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2020年3月31日 |
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收入 |
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$ |
(1,600 |
) |
|
净收益 |
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$ |
(309 |
) |
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调整后的EBITDA |
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$ |
(356 |
) |
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比林斯 |
|
$ |
(2,942 |
) |
扩展使用我们的软件应用程序
我们增长收入的能力在一定程度上受到以下因素的影响：我们的客户继续扩大使用我们的设计、模拟、优化和分析应用程序的速度，我们的数据智能产品套件，以及潜在客户在多大程度上认识到使用我们的软件应用程序的好处。为了扩大我们在客户中的影响力并吸引新的客户，我们投入了大量的销售和营销资源，以推动现有客户更多地采用我们的产品，并鼓励新客户开始使用我们的软件。由于这种“土地和扩展”的商业模式，我们期望从我们目前和未来的客户群中获得更多的收入。如果我们的销售和营销努力不能转化为客户的保留或扩大，或者如果我们不有效地分配这些费用，我们的财务业绩可能会受到不利的影响。因此，我们的财政表现在一定程度上取决于我们的“土地和扩大”战略取得成功的程度。
投资促进增长
我们已经并计划继续为长期增长进行投资，包括投资于我们正在进行的旨在开发新软件的研究和开发活动，并加强我们现有的应用程序，以满足新出现的技术趋势和更多的客户需求。一般来说，在我们的软件中开发新的或改进的应用程序可能会导致我们在一个组织内的用户基础的扩大，并且随着时间的推移可能会增加收入，尽管与这些发展有关的支出可能会对我们近期的业绩产生不利影响。我们打算继续在销售和营销方面投入资源，进一步扩大我们的销售团队和增加我们的营销活动。我们能否从目前和潜在的客户群中继续增长收入，在一定程度上取决于我们目前和未来的研究、开发、销售和营销活动的成功。
业务部门
我们确定了两个可报告的部分：软件和客户工程服务：
|
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• |
软件-我们的软件部门包括软件和与软件有关的服务。该部门的软件部分包括我们的软件产品组合，包括我们的求解器和优化技术产品、建模和可视化工具、数据分析和分析产品、高性能计算、软件应用程序和硬件产品、物联网平台和分析工具以及我们通过Altair合作伙伴联盟(APA)提供的支持和补充软件产品。APA包括从计算流体力学和疲劳到制造过程模拟和成本估算的技术。该部分的软件相关服务组件包括咨询、实现服务和培训，重点是产品设计和开发专门知识以及从组件级到在生命周期的任何阶段完成产品工程的分析。 |
|
|
• |
客户工程服务-我们的客户工程服务(简称CES)提供客户工程服务，为我们的客户提供长期、持续的专业知识。我们通过雇用工程师和数据科学家在客户站点进行特定的客户导向的任务来运作我们的CES业务。我们雇用和支付他们只有在安置期间。 |
我们的其他不符合单独报告部分标准的业务被合并为“其他”，代表创新的服务和产品，包括我们的LED照明业务。Tgged公司致力于开发和销售下一代固态照明技术，以及基于我们知识产权的通信和控制协议，以便用LED灯直接替换荧光灯管。其他业务包括我们于2019年第三季度停止运营的WEYV业务，以及仍处于发展阶段的潜在服务和产品概念。
有关我们的报告部门和其他业务的更多信息，请参见合并财务报表说明中的附注14。本季报第1项第一部分，表格10-Q。
29
行动结果
截至2020年3月31日及2019年3月31日止三个月的比较
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月内某些财务数据的业务结果和中期百分比变化情况：
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截至3月31日的三个月， |
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增加/(减少) |
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||||||
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(单位：千) |
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2020 |
|
|
2019 |
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|
% |
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|||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件 |
|
$ |
108,443 |
|
|
$ |
103,291 |
|
|
|
5 |
% |
|
软件相关服务 |
|
|
6,934 |
|
|
|
9,772 |
|
|
|
(29 |
%) |
|
软件和相关服务共计 |
|
|
115,377 |
|
|
|
113,063 |
|
|
|
2 |
% |
|
客户工程服务 |
|
|
13,878 |
|
|
|
12,050 |
|
|
|
15 |
% |
|
其他 |
|
|
2,208 |
|
|
|
2,746 |
|
|
|
(20 |
%) |
|
总收入 |
|
|
131,463 |
|
|
|
127,859 |
|
|
|
3 |
% |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件 |
|
|
15,978 |
|
|
|
14,352 |
|
|
|
11 |
% |
|
软件相关服务 |
|
|
5,489 |
|
|
|
6,518 |
|
|
|
(16 |
%) |
|
软件和相关服务共计 |
|
|
21,467 |
|
|
|
20,870 |
|
|
|
3 |
% |
|
客户工程服务 |
|
|
11,318 |
|
|
|
9,800 |
|
|
|
15 |
% |
|
其他 |
|
|
1,712 |
|
|
|
2,215 |
|
|
|
(23 |
%) |
|
总收入成本 |
|
|
34,497 |
|
|
|
32,885 |
|
|
|
5 |
% |
|
毛利 |
|
|
96,966 |
|
|
|
94,974 |
|
|
|
2 |
% |
|
业务费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
31,467 |
|
|
|
27,516 |
|
|
|
14 |
% |
|
销售和营销 |
|
|
28,099 |
|
|
|
26,451 |
|
|
|
6 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
22,346 |
|
|
|
20,329 |
|
|
|
10 |
% |
|
无形资产摊销 |
|
|
3,840 |
|
|
|
3,528 |
|
|
|
9 |
% |
|
其他营业收入，净额 |
|
|
(891 |
) |
|
|
(617 |
) |
|
|
44 |
% |
|
业务费用共计 |
|
|
84,861 |
|
|
|
77,207 |
|
|
|
10 |
% |
|
营业收入 |
|
|
12,105 |
|
|
|
17,767 |
|
|
|
(32 |
%) |
|
利息费用 |
|
|
2,813 |
|
|
|
270 |
|
|
|
942 |
% |
|
其他(收入)支出净额 |
|
|
(1,390 |
) |
|
|
390 |
|
|
|
(456 |
%) |
|
所得税前收入 |
|
|
10,682 |
|
|
|
17,107 |
|
|
|
(38 |
%) |
|
所得税费用 |
|
|
4,652 |
|
|
|
4,088 |
|
|
|
14 |
% |
|
净收益 |
|
$ |
6,030 |
|
|
$ |
13,019 |
|
|
|
(54 |
%) |
|
其他财务资料： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯(1) |
|
$ |
127,935 |
|
|
$ |
133,881 |
|
|
|
(4 |
%) |
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
21,672 |
|
|
$ |
23,984 |
|
|
|
(10 |
%) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
28,036 |
|
|
$ |
25,315 |
|
|
|
11 |
% |
|
自由现金流(3) |
|
$ |
26,392 |
|
|
$ |
20,732 |
|
|
|
27 |
% |
|
NM |
没有意义。 |
|
(1) |
比林斯包括我们的总收入加上我们的递延收入的变化，不包括从收购中获得的递延收入。有关比林斯和我们的其他非公认会计原则财务措施的更多信息，以及我们的非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则计算和提出的最直接可比财务计量的对账情况，请参阅本文所载的“非GAAP财务措施”。 |
|
(2) |
我们将调整后的EBITDA定义为按所得税费用(福利)、利息费用、利息收入和其他因素、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理部门确定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。有关调整的EBITDA和我们的其他非GAAP财务措施的更多信息，以及我们的非GAAP财务措施与根据GAAP计算和显示的最直接可比财务计量的对账情况，请参阅本文所载的“非GAAP财务措施”。 |
|
(3) |
我们将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。有关自由现金流量的调节，请参阅此处所载的“非GAAP财务措施”。 |
30
下表以固定货币计算，列出截至今日止三个月的收入增长情况。2020年3月31日，与截止的三个月相比(一九二零九年三月三十一日):
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|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
常量 货币变动(1) |
|
|||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件 |
|
$ |
108,443 |
|
|
$ |
103,291 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
软件相关服务 |
|
|
6,934 |
|
|
|
9,772 |
|
|
|
(29 |
%) |
|
|
(28 |
%) |
|
软件和相关服务共计 |
|
|
115,377 |
|
|
|
113,063 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
% |
|
客户工程服务 |
|
|
13,878 |
|
|
|
12,050 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
15 |
% |
|
其他 |
|
|
2,208 |
|
|
|
2,746 |
|
|
|
(20 |
%) |
|
|
(20 |
%) |
|
总收入 |
|
$ |
131,463 |
|
|
$ |
127,859 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
(1) |
职能货币为美元以外货币的实体的结果按上一年同期的汇率换算为美元。 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月
收入
截至2020年3月31日的三个月，总收入增长了360万美元(3%)，而截至2019年3月31日的三个月则增长了3%。增加的主要原因是软件收入增加。
软件
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
软件收入 |
|
$ |
108,443 |
|
|
$ |
103,291 |
|
|
$ |
5,152 |
|
|
|
5 |
% |
|
占软件部分收入的百分比 |
|
|
94 |
% |
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
82 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年3月31日的三个月相比，我们的软件收入在截至2020年3月31日的三个月中增长了5%，主要是由于本年度确认的软件许可和维护收入的增加。
软件相关服务
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
软件相关服务收入 |
|
$ |
6,934 |
|
|
$ |
9,772 |
|
|
$ |
(2,838 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
占软件部分收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，与截至2019年3月31日的三个月相比，软件相关服务收入下降了29%。这一减少主要是由于客户在商业周期此时减少了对这些服务的需求，再加上对冠状病毒对其业务运作的影响的新的关切。
客户工程服务
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
客户工程服务收入 |
|
$ |
13,878 |
|
|
$ |
12,050 |
|
|
$ |
1,828 |
|
|
|
15 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
11 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
31
这个1增加5%CES收入为三个月终结2020年3月31日,与三个月终结(一九二零九年三月三十一日)，主要原因是我们的能力对我们的需求客户工程服务。我们的CES业务主要受客户需求和填补客户空缺职位能力的影响。.为了应对冠状病毒，今年4月，我们的一些CES客户无限期地休假员工职位，而其他一些客户则减少了CES员工的工作时间。我们已与这些客户协调行动，以休假或缩短受影响员工的工作时间，直到我们的客户恢复正常的工作人员或规定的工作时间。
其他
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他收入 |
|
$ |
2,208 |
|
|
$ |
2,746 |
|
|
$ |
(538 |
) |
|
|
(20 |
%) |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年3月31日的三个月相比，在截至2020年3月31日的三个月里，其他收入减少了20%，主要原因是3月份单位销售额下降，主要原因是我们的LED照明业务在冠状病毒大流行的推动下，3月份的单位销售额下降，并减少了20万美元的版税收入。
收入成本
软件
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
软件收入成本 |
|
$ |
15,978 |
|
|
$ |
14,352 |
|
|
$ |
1,626 |
|
|
|
11 |
% |
|
占软件收入的百分比 |
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
12 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月里，软件收入成本增长了160万美元(11%)，而截至2019年3月31日的三个月则是如此。本年度增加的原因是雇员报酬和相关费用增加了210万美元，部分原因是2019年第四季度的收购，第三方特许权使用费增加了40万美元，股票补偿费增加了30万美元。与截至2019年3月31日的三个月相比，硬件费用减少了80万美元，部分抵消了这些费用的增加。
软件相关服务
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
软件相关服务收入的成本 |
|
$ |
5,489 |
|
|
$ |
6,518 |
|
|
$ |
(1,029 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
占软件相关服务收入的百分比 |
|
|
79 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，与截至2019年3月31日的三个月相比，软件相关服务的成本收入下降了16%。本年度期间减少的主要原因是，由于咨询服务减少，雇员补偿和相关费用减少。
客户工程服务
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
客户工程服务费用收入 |
|
$ |
11,318 |
|
|
$ |
9,800 |
|
|
$ |
1,518 |
|
|
|
15 |
% |
|
占客户工程服务收入的百分比 |
|
|
82 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年3月31日的三个月中，CES收入成本增长了15%，与截至2019年3月31日的三个月相比，收入的增长是一致的，这是因为为满足客户需求而增加的安置数量所带来的补偿费用增加了15%。
其他
32
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他收入成本 |
|
$ |
1,712 |
|
|
$ |
2,215 |
|
|
$ |
(503 |
) |
|
|
(23 |
%) |
|
占其他收入的百分比 |
|
|
78 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占合并收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，其他收入成本下降了23%，与截至2019年3月31日的三个月相比，收入下降了。这一下降是由于我们的LED照明业务降低了产品销售成本和销量。
毛利
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
毛利 |
|
$ |
96,966 |
|
|
$ |
94,974 |
|
|
$ |
1,992 |
|
|
|
2 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
74 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月毛利润增长了200万美元，增幅为2%。毛利增加的主要原因是，受上述因素的推动，我们的软件收入增长了520万美元。如上文所述，收入增加被收入成本增加部分抵消。
营业费用
运营费用，如下文所讨论的，支持我们为客户提供的所有产品和服务，因此，这些产品和服务将在这里进行汇总报告和讨论。
研发
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
研发 |
|
$ |
31,467 |
|
|
$ |
27,516 |
|
|
$ |
3,951 |
|
|
|
14 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，研发费用增加了400万美元(14%)，而截至2019年3月31日的三个月则增加了14%。这一增加主要是由于2019年第二季度的薪酬调整导致雇员薪酬和相关支出增加240万美元，部分原因是2019年第四季度的收购增加了我们的员工人数，以股票为基础的薪酬增加了110万美元，云托管费用增加了40万美元。
销售和营销
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
销售和营销 |
|
$ |
28,099 |
|
|
$ |
26,451 |
|
|
$ |
1,648 |
|
|
|
6 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，销售和营销支出增长了160万美元，增幅为6%。雇员薪酬和相关费用增加了270万美元，主要原因是员工人数增加，而基于股票的薪酬费用增加了30万美元，部分抵消了差旅和贸易显示相关费用减少130万美元的影响，部分原因是冠状病毒暂停某些当面销售和营销活动的早期影响所导致的变化。
一般和行政
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
一般和行政 |
|
$ |
22,346 |
|
|
$ |
20,329 |
|
|
$ |
2,017 |
|
|
|
10 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
17 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
33
截至2020年3月31日的三个月内，一般和行政开支增加了200万美元，即10%，而截至2019年3月31日的三个月则增加了10%。这一增加主要是由于雇员补偿和相关费用增加160万美元，以股票为基础的补偿费用增加30万美元，软件维护费用增加30万美元，但因专业费用减少90万美元而部分抵消。
无形资产摊销
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
无形资产摊销 |
|
$ |
3,840 |
|
|
$ |
3,528 |
|
|
$ |
312 |
|
|
|
9 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的3个月，无形资产的摊销额增加了30万美元，而截至2019年3月31日的3个月。这是由于在本年度期间，由于2019年第四季度的收购，已开发技术的摊销额有所增加。
其他营业收入，净额
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他营业收入，净额 |
|
$ |
(891 |
) |
|
$ |
(617 |
) |
|
$ |
274 |
|
|
|
44 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，其他营业收入增加了30万美元，而截至2019年3月31日的三个月，主要原因是本季度赠款收入的增加。
利息费用
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
利息费用 |
|
$ |
2,813 |
|
|
$ |
270 |
|
|
$ |
2,543 |
|
|
|
(942 |
%) |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月，利息支出增加了250万美元，而截至2019年3月31日的三个月则增加了250万美元。利息开支增加的主要原因是本年度可转换债券的债务贴现和发行成本摊销。
其他(收入)支出净额
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
其他(收入)支出净额 |
|
$ |
(1,390 |
) |
|
$ |
390 |
|
|
$ |
1,780 |
|
|
|
456 |
% |
|
占合并收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出在截至2020年3月31日的三个月内净增180万美元，而截至2019年3月31日的3个月则为净增长。这一增加是由于美元相对于其他功能货币的波动而增加了120万美元的外币收益，以及与2019年3月31日终了的三个月相比，2020年3月31日终了的三个月的利息收入增加了60万美元。
所得税费用
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
所得税费用 |
|
$ |
4,652 |
|
|
$ |
4,088 |
|
|
$ |
564 |
|
|
|
14 |
% |
34
实际税率是44%和24%三个月终结2020年3月31日和2019分别。该税率受以下因素影响：公司是一名美国常驻纳税人、在美国和公司经营的其他司法管辖区的税率、辖区收入的相对数额以及不承认利益或支出的损失或收入的相对数额由于估价津贴。这个公司的有效税率在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，还包括离散费用净额200万美元和离散收益净额110万美元，主要涉及准备金的变动、未汇出收益的应计额变化和其他调整。
净收益
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
期间变动 |
|
||||||||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
净收益 |
|
$ |
6,030 |
|
|
$ |
13,019 |
|
|
$ |
(6,989 |
) |
|
|
(54 |
%) |
与截至2019年3月31日的三个月相比，截至2020年3月31日的三个月，净利润下降了700万美元，降幅为54%。净收入减少的主要原因是上文所述业务费用和利息费用增加。
非公认会计原则财务措施
在分析和规划我们的业务时，我们用非GAAP财务措施来补充我们的GAAP财务措施，包括比林斯作为流动性度量，调整后的EBITDA作为业绩度量，以及自由现金流量作为流动性度量。
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
其他财务数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯 |
|
$ |
127,935 |
|
|
$ |
133,881 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
21,672 |
|
|
$ |
23,984 |
|
|
自由现金流量 |
|
$ |
26,392 |
|
|
$ |
20,732 |
|
比林斯。主要收入包括我们的总收入加上我们的递延收入的变化，不包括在此期间从收购中获得的递延收入。鉴于我们通常在销售时向客户收费，但通常情况下，随着时间的推移，我们会按比例确认一部分相关收入。管理层认为，比林斯是衡量和监控我们为业务提供由客户预付款项产生的营运资金的能力的一种有意义的方法。
调整后的EBITDA我们将调整后的EBITDA定义为按所得税费用(福利)、利息费用、利息收入和其他、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理部门确定的其他特殊项目调整的净收入(损失)。我们的管理团队认为，调整后的EBITDA是衡量业绩的一个有意义的指标，因为管理层和投资界通常使用它来分析我们行业的经营业绩。
自由现金流。现金流量是一种非GAAP计量，我们将其计算为经营活动提供的现金流量减去资本支出。管理层认为，自由现金流有助于分析我们的偿债能力，并在适用的情况下偿还债务，并直接向股东返还价值。
这些非GAAP财务措施反映了一种观察我们业务各个方面的额外方法，当与我们的GAAP结果以及相应的GAAP财务措施相对应时，这些方法可以提供对影响我们业务的因素和趋势的更全面的理解。这些非GAAP财务措施不应被排除在GAAP财务措施之外，而且从定义上来说是对公司的不完全理解，必须与GAAP措施一起考虑。
我们认为，在此披露的非GAAP措施只是作为一种额外的工具，帮助管理层和投资者对我们的财务和经营业绩以及流动性作出明智的决定。根据定义，非公认会计原则的措施不能充分了解公司.为了真正有价值，它们必须与可比的GAAP措施一起使用。此外，非公认会计原则的财务措施也不规范.可能不可能将这些财务措施与具有相同或类似名称的其他公司的非GAAP财务措施进行比较。我们大力鼓励投资者全面审查我们的综合财务报表及其附注，而不依赖任何单一的财务措施。
35
下表提供安对账比林斯收入，最具可比性的GAAP财务计量方法，适用于所列每一期间。:
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
收入 |
|
$ |
131,463 |
|
|
$ |
127,859 |
|
|
期末递延收入 |
|
|
80,039 |
|
|
|
72,541 |
|
|
期初递延收入 |
|
|
(83,567 |
) |
|
|
(66,519 |
) |
|
比林斯 |
|
$ |
127,935 |
|
|
$ |
133,881 |
|
下表提供了调整后的EBITDA与所列各期最具可比性的公认会计原则财务计量-净收益(损失)的对账情况：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
净收益 |
|
$ |
6,030 |
|
|
$ |
13,019 |
|
|
所得税费用 |
|
|
4,652 |
|
|
|
4,088 |
|
|
股票补偿费用 |
|
|
3,171 |
|
|
|
1,212 |
|
|
利息费用 |
|
|
2,813 |
|
|
|
270 |
|
|
利息收入和其他(1) |
|
|
(654 |
) |
|
|
201 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
5,660 |
|
|
|
5,194 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
|
21,672 |
|
|
|
23,984 |
|
|
(1) |
包括截至2019年3月31日的三个月的特许权使用费合同减值20万美元。 |
下表对业务活动提供的自由现金流量与业务活动提供的净现金作了核对，业务活动是公认会计原则最具可比性的财务计量，适用于所列每一期间：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
(单位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
28,036 |
|
|
$ |
25,315 |
|
|
资本支出 |
|
|
(1,644 |
) |
|
|
(4,583 |
) |
|
自由现金流 |
|
$ |
26,392 |
|
|
$ |
20,732 |
|
反复出现的软件许可比率。我们成功的一个关键因素是我们反复出现的软件许可率，我们通过比林斯衡量这一比率，主要来自于我们现有的订阅客户协议的年度续签。我们通过(I)基于软件术语的许可比林斯、软件许可维护比林斯和软件永久许可Billings的20%之和来计算特定时期的经常性软件许可比率，我们认为这是安排的一项内容，即：(Ii)软件许可证条例草案总额，包括该期间所有客户的所有基于术语的订阅、维护和永久许可账单。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们的经常性软件许可率分别为93%和92%。重复出现的软件许可率可能因期间而异。
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是利用我们的软件和服务从全球客户那里获得的净付款，以及我们的首次公开发行、后续发行和最近的可转换债券发行的收益，以及在需要时定期使用我们的信贷设施。
我们已展开初步规划，更新分区，以便日后扩展公司总部在邻近物业的设施，使发展符合我们的长远需要。我们尚未决定整体时间表和投资的性质和范围，以应付日后可能使用的土地用途所需的即时重划用途。 在未来12个月内，我们预计将继续推进这一项目，尽管我们将考虑冠状病毒对这一项目的性质和时间所产生的新的商业影响。
我们继续评估可能的收购和其他战略交易，以扩大我们的业务。因此，我们对现金的预期使用可能会改变，我们的现金状况可能会减少，或者我们在完成更多收购时可能会承担额外的债务义务。
36
我们现有的现金和现金等价物可能在2020年财政期间波动。,由于我们计划的现金支出发生变化，包括直接成本和与收购相关的整合成本等增量成本的变化。来自业务的现金也可能受到各种风险和不确定因素的影响，包括但不限于冠状病毒大流行的影响。 某些客户可能单方面决定延长应收账款的付款期限，但该公司的客户群主要由拥有先前强大的流动性和资本资源的大型组织组成。
我们相信，我们现有的现金余额，加上业务产生的资金和我们信贷机制下的可用数额，将足以为我们的业务提供资金，并满足我们今后12个月可预见的现金需求。我们也相信我们的财政资源， 在管理自由支配费用的同时， 这将使我们能够在可预见的将来管理冠状病毒对我们业务运作的预期影响，这可能包括减少收入和延迟客户和合作伙伴的付款。随着与冠状病毒相关的事态发展，我们将继续评估我们的财务状况。
循环信贷设施
我们有一项价值1.5亿美元的信贷安排，到期日为2023年12月15日(“2019年经修正的信贷协议”)。2019年经修订的信贷协议允许我们要求将2019年经修正的信贷协议下的总承付款增加5 000万美元，总额为2亿美元，但须符合某些条件。
截至2020年3月31日，根据2019年经修订的信贷协议，我们没有未偿还的借款，有1.5亿美元可供今后借款。2019年经修订的信贷协议可用于一般公司用途，包括周转资金、资本支出和允许的收购。在2020年3月31日，我们遵守了金融公约。
有关2019年经修订的信贷协议的更多信息，见本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注10-Q。
现金流量
截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物总额为247.1百万美元，可用于周转资本用途、收购和资本支出；其中1.97亿美元在美国持有，3 990万美元持有于亚太资产管制中心和EMEA区域，其余持有于加拿大、墨西哥和南美洲。
除法定限制外，我们的子公司支付股息或向牛市进行其他分配的能力没有重大限制。基于我们目前的流动资金需求和遣返战略，我们期望我们能够在不产生重大税收不利影响的情况下管理我们的全球流动性需求。2017年美国税法的变化可能会对我们的税收义务产生重大影响。关于进一步的讨论，请参阅我们2019年表格10-K的年度报告，“1A项”.风险因素--新的立法或税收改革政策--将改变美国或外国对国际商业活动的征税，包括2017年减税和就业法案的解释和适用方面的不确定性，可能会对我们的税收义务和有效税率产生重大影响。“
下表汇总了所述期间的现金流量：
|
|
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截至3月31日的三个月， |
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(单位：千) |
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2020 |
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2019 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
28,036 |
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$ |
25,315 |
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用于投资活动的现金净额 |
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(2,015 |
) |
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(4,925 |
) |
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(用于)筹资活动提供的现金净额 |
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76 |
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(15,767 |
) |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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(2,113 |
) |
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(176 |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净增额 |
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$ |
23,984 |
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$ |
4,447 |
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37
经营活动提供的净现金
截至2020年3月31日的三个月，营业活动提供的净现金为2 800万美元，比截至2019年3月31日的3个月增加了270万美元。这一增加是由于截至2020年3月31日的三个月内，我们的营运资本状况与截至2019年3月31日的三个月相比发生了变化。
用于投资活动的现金净额
截至2020年3月31日的三个月用于投资活动的净现金为200万美元，与截至2019年3月31日的三个月相比减少了290万美元。这一减少主要是由于在截至2019年3月31日的三个月内支付了与新办公设施有关的资本支出现金。
筹资活动提供的现金净额
截至2020年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为10万美元，而截至2019年3月31日的三个月用于融资活动的现金为1 580万美元。这一变化是在截至2019年3月31日的三个月内，我们循环信贷设施的现金支付净额的结果。在截至2020年3月31日的三个月里，我们没有任何借款。
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
截至2020年3月31日的三个月内，汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金产生了210万美元的不利影响，截至2019年3月31日的三个月内，汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响分别为20万美元。
资产负债表外安排
到2020年3月31日，我们与未合并的组织或金融伙伴关系没有任何关系，例如结构性金融或特殊目的实体，这些实体的目的是为了促进资产负债表外的非资产安排或其他合同范围狭窄或有限的目的。
最近发布的会计公告
见本季度报告第一部分合并财务报表附注10-Q表中的注3，以充分说明最近的会计声明以及我们对其对经营结果和财务状况的任何影响的预期。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们面临着某些全球市场风险，包括外汇风险和与我们的债务相关的利率风险。
外币风险
由于我们的大量国际业务，我们面临着因正常业务而产生的外币风险，包括与以外币计价的交易有关的风险。此外，为编制合并财务报表，我们还将以外币计值的销售和财务业绩折算成美元。因此，美元对这些外币的升值一般会对我们报告的收入和营业收入产生负面影响，而美元对这些外币的贬值一般会对报告的收入和营业收入产生积极影响。
38
到目前为止，我们还没有签订任何外汇套期保值合同。,由于汇率波动并没有对我们的经营成果和现金流量产生重大影响。根据我们目前的国际结构，我们不打算在不久的将来从事对冲活动。
市场风险与市场利益风险
2019年6月，我们发行了2.3亿美元的本金总额为0.250%的可转换高级债券，到期日期为2024年。我们的可转换债券的固定年利率为0.250%，因此，我们的可转换债券没有经济利率敞口。然而，可转换债券的价值面临利率风险。一般来说，我们的固定利率可转换债券的公平市价会随利率下跌而增加，而随利率上升而下降。此外，可转换债券的公允价值受股票价格的影响。可转换债券的公允价值一般会随着我们的A类普通股价格的增加而增加，而当我们的A类普通股价格下跌时，公允价值通常会下降。此外，我们在资产负债表上以面值减去未摊销贴现和发行成本的方式持有可转换债券，我们提出公允价值仅供必要的披露之用。
截至2020年3月31日，我们有现金、现金等价物和247.5美元的限制性现金，主要包括银行存款和货币市场基金。截至2020年3月31日，我们在2019年修订的信贷协议中没有未偿贷款。这种有息工具有一定程度的利率风险；然而，历史上利息费用的波动并不显著。
利率风险是指与利率变化相关的债务余额和利息支出可能产生的损益。利率的变化会影响我们在投资现金余额上实现的利息收入的数额。我们的政策是不为投机目的购买衍生工具，因此，我们不持有任何用于交易的衍生工具。
项目4.管制和程序
该公司保持着披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)条或第15d-15(E)条规定的那样)，目的是确保根据1934年“证券交易法”向证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时作出必要的披露决定。 在我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们评估了本报告所涉期间结束时根据“外汇法”第13(A)-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条的规定)没有发生任何变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
39
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
瑞典税务诉讼
瑞典税务当局(STA)评估了2013年Datawatch公司收购Panopticon AB公司2013年、2014年和2015年的税收(扣除税收属性的使用)、罚款和利息620万美元。在对收购交易进行审计后，科技局得出结论，收购后某些资产被从瑞典撤走，触发了税收义务。STA还认为，在美国向新母公司提供的一些与产品开发有关的服务是Panopticon AB公司以低于市场价格的价格提供的，触发了税收义务。Datawatch在整个审计过程中对STA的调查结果提出异议，包括对STA在一级行政法院中的地位提出异议。 行政法院于2019年5月16日举行了听证会。2019年5月29日，行政法院发布了有利于Datawatch AB的裁决。2019年7月4日，最高法院就行政法院的裁决向斯德哥尔摩行政上诉法院提出上诉，有效地继续声称评估实际上是适当的。2019年9月，该公司针对STA向上诉法院提出的上诉提交了文件。在2019年10月10日，STA提交了对公司的支付的答复，在2020年1月31日，该公司向法院提交了第二份意见书。上诉法院于2020年2月20日就此事举行了听证会。根据瑞典的要求，该公司于2020年4月24日支付了所评估的税款、罚款和利息。该公司保留向瑞典行政最高法院上诉的权利，自裁决之日起60天内。该公司目前正在评估是否继续这一上诉。
正如公司在截至2019年12月31日的年度10-K年度报告中所述，该公司在截至2020年3月31日的三个月内没有发生任何其他重大变化的法律程序。
第1A项.危险因素
下文所列风险因素补充了先前在第一部分第1A项中披露的风险因素。公司截至2019年12月31日的年度10-K报表中的“风险因素”。
冠状病毒大流行，或其他未来可能发生的流行病或事件，可能在全球或区域造成严重的商业中断，可能对我们的财务结果产生负面影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒(冠状病毒)大流行。冠状病毒大流行的爆发严重影响了全球经济和金融市场。冠状病毒的爆发将影响全球或区域经济的充分程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。可能会出现关于冠状病毒的新信息，以及遏制或处理冠状病毒对地方、区域、国家和国际市场的不确定经济影响的行动。该公司的经营结果、财务状况和现金流可能受到重大不利影响，特别是如果大流行病持续相当长的时间，导致公司客户基础的业务在最终恢复之前长期大幅萎缩。
许多国家的政府在提供短期经济支持的同时，颁布了一项快速、大规模的全球应对措施，利用货币和财政政策来减轻长期经济损害。虽然各国和各区域的政策应对措施的执行情况各不相同，但全球应对措施的总体依据是，预期这一对策将有助于最大限度地减少冠状病毒对经济造成严重长期负面影响的可能性。某些国家已开始“重新开放”其经济，在相对较短的时间内，大部分经济活动都已大量关闭。其他国家已经开始考虑在最初缓解疾病努力的积极反应的基础上，逐步“重新开放”。这些努力的长期结果目前尚不确定。
冠状病毒的其他风险包括，由于政府当局采取措施限制冠状病毒的传播，我们的雇员和我们所依赖的企业无法在必要的业绩水平上履行职责，以保持我们的业绩不受干扰。我们的一些休假的CES人员有可能在他们的职位返回时不返回工作岗位。冠状病毒也可能以我们目前不知道的方式影响我们的经营和财务结果，或者我们目前不考虑给我们的业务带来重大风险。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
不适用。
40
项目3.DefauLTS高级证券
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
不适用。
41
项目6.展品
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没有。 |
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描述 |
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31.1* |
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Altair工程公司首席执行官的认证。根据经修正的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)/规则15d-14(A) |
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31.2* |
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阿尔泰工程公司首席财务官的认证。根据经修正的1934年“证券交易法”规则13a-14(A)/规则15d-14(A) |
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32.1** |
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Altair工程公司首席执行官和首席财务官的认证。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350款 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类法扩展模式文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB* |
|
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在展览101中)。 |
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* |
随函提交。 |
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本季度报告表10-Q中提供的证明被视为附在本季度报告中，对于1934年“证券交易法”第18条，经修订的“证券交易法”第18条的规定除外，除非注册人特别引用了该报告。 |
42
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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牛尾工程公司 |
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日期：2020年5月7日 |
通过： |
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S/James Scapa |
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詹姆斯·斯卡帕 |
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总行政主任(特等行政主任) |
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日期：2020年5月7日 |
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通过： |
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/S/Howard N.Morof |
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霍华德·莫洛夫 |
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总财务主任(首席财务及会计主任) |
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