联合国家
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-q
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的季度报告 |
截至2020年3月28日的季度
根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从_
委员会 文件号0-19882
Kopin 公司
(其章程中规定的注册人的确切 姓名)
特拉华州 | ||
州 或其他管辖权 成立 或组织 |
(国税局雇主) 鉴定 No.) | |
(主要行政办公室地址 ) | (邮政编码 ) |
登记人的电话号码,包括区号:(508)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个类的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纳斯达克资本市场 |
注明截至最近可行日期,发行人每类普通股的已发行股份数目。
班级 | 截至2019年5月6日的未清 | |
普通股,面值0.01美元 |
通过检查标记表明 ,登记人(1)是否提交了1934年“证券交易所法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限), 和(2)在过去90天中一直受到提交要求。是☒No☐
请检查注册人是否已在过去12个月内以电子方式提交根据 向条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内要求注册人提交此类文件),以指明 。是☒No☐
通过勾选标记指示 注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告 公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案”、“加速申报”、“ ”“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速 滤波器 | ☒ | |
非加速 滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ||
新兴成长公司 |
如果 是一家新兴的成长型公司,请用复选标记标明登记人是否选择不使用延长的过渡期,以符合“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记表明 注册人是否是空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)是的,☐,No,☒
Kopin 公司
指数
页 没有。 | ||
第一部分 i-财务信息 | ||
项目 1 | 合并财务报表(未经审计) | 3 |
截至2020年3月28日(未经审计)和12月28日(201)的合并资产负债表9 | 3 | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的合并业务报表(未经审计) | 4 | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的综合损失综合报表(未经审计) | 5 | |
截至2020年3月28日和2010年3月30日止三个月的股东权益合并报表(未经审计) | 6 | |
截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的现金流动合并报表(未经审计) | 7 | |
未审计合并财务报表附注{Br} | 8 | |
项目 2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 19 |
项目 3 | 市场风险的定量披露和定性披露 | 23 |
项目 4 | 控件 和过程。 | 23 |
第二部分-其他资料 | 24 | |
项目 1 | 法律程序 | 24 |
项目 1A | 风险 因子 | 25 |
项目 2 | 未登记股票证券的出售和收益的使用 | 25 |
项目 6 | 展品 | 25 |
签名 | 26 |
2 |
第一部分 1.财务信息
项目 1.精简合并财务报表(未经审计)
Kopin 公司
合并资产负债表
(未经审计)
2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 及等价物 | $ | $ | ||||||
有价证券,公允价值 | ||||||||
应收账款,
扣除备抵额$ | ||||||||
合同资产 和未开单应收款 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付税 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和 设备,净额 | ||||||||
经营租赁使用权 资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
股本投资 | ||||||||
资产共计 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计薪金 和费用 | ||||||||
应计保证 | ||||||||
合同负债 和超过收入的帐单 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
应付税款 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动合同负债和资产退休债务 | ||||||||
业务租赁负债,减去 当期部分 | ||||||||
其他长期义务 | ||||||||
承付款和意外开支(注 13) | - | - | ||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值$每股:授权,股份;发 | - | - | ||||||
普通股,面值$.01 每股:授权, 已发行股份89,427,2962020年和2019年的股票; 未发行的82,536,416 2020年和2019年 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库券(2020年和2019年按成本计算的份额 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合收入 | ||||||||
累积 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin公司股东权益总额 | ||||||||
非控制 利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
kopin公司股东权益共计 | ||||||||
负债和股东权益共计 | $ | $ |
见未审计合并财务报表的附注
3 |
Kopin 公司
合并业务报表
(未经审计)
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
收入: | ||||||||
净产品收入 | $ | $ | ||||||
研究、开发和其他收入 | ||||||||
总收入 | ||||||||
费用: | ||||||||
产品收入成本 | ||||||||
研究与发展 | ||||||||
销售,一般和行政 | ||||||||
总开支 | ||||||||
业务损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 (费用)收入: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ||||||
外汇交易(损失)收益 | ( | ) | ||||||
其他收入和费用共计 | ( | ) | ||||||
未拨入所得税和非控制权益造成的净亏损(收入)前的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
税收规定 | ( | ) | ( | ) | ||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控制权益造成的净损失(收入) | ( | ) | ||||||
可归因于Kopin公司的净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损 | ||||||||
碱性 和稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已发行普通股加权平均数 数目 | ||||||||
碱性 和稀释 |
见未审计合并财务报表的附注
4 |
Kopin 公司
综合损失合并报表
(未经审计)
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他综合(损失)收入,扣除税后: | ||||||||
外汇兑换调整 | ( | ) | ||||||
有价证券未实现的持有(亏损)收益 | ( | ) | ||||||
净亏损持有损失的重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他综合(损失)收入,扣除税款 | ( | ) | ||||||
综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控制权益造成的综合损失(收入) | ( | ) | ||||||
可归因于Kopin公司的全面损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
见未审计合并财务报表的附注
5 |
Kopin 公司
股东权益合并报表
(未经审计)
累积赤字[成员]
普通股 | 普通 股票 | 额外付费 | 财政部 | 其他综合 | 累积 | kopin公司股东共计 | 非控制 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 衡平法 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
结余, 2019年12月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的 补偿费用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡, 2020年3月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
普通 股票 | 普通 股票 | 额外付费 | 财政部 | 累积 其他综合 | 累积 | kopin公司股东共计 | 非控制 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 衡平法 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月29日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的补偿 费用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制 股票的归属 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
回购受限制的 股票以履行扣缴税款义务 | ( | ( | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收入(损失) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
出售注册股票 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净 (损失)收入 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
结余,2019年3月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
见未审计合并财务报表的附注
6 |
Kopin 公司
现金流动合并报表
(未经审计)
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
来自业务活动的现金流量: | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整 以调节用于业务活动的净损失与现金净额: | ||||||||
折旧 和摊销 | ||||||||
有价证券的溢价或折价 | - | |||||||
基于股票的 补偿 | ||||||||
外国货币损失(收益) | ( | ) | ||||||
更改坏账备抵额 | ( | ) | ||||||
工厂和设备处置方面的损失 | - | |||||||
注销过剩库存的 | ||||||||
其他非现金项目 | ( | ) | ||||||
资产和负债的变化 : | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
合同资产 | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
应付帐款和应计费用 | ( | ) | ||||||
比林斯的收入超过收入 | ||||||||
用于业务活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自投资活动的现金流量: | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
资本 支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售可出售债务证券所得收益 | ||||||||
投资活动提供的现金净额 | ||||||||
来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
出售注册股票 | - | |||||||
结清扣缴税款专用股票 | - | ( | ) | |||||
筹资活动提供的现金净额 | - | |||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物净增额 | ||||||||
现金 和现金等价物: | ||||||||
开始期 | ||||||||
结束期 | $ | $ | ||||||
现金流动信息的补充披露: | ||||||||
发证费用包括在应付帐款和应计费用中 | $ | $ |
见未审计合并财务报表的附注
7 |
Kopin 公司
对未经审计的精简合并财务报表的附注
1.列报基础
Kopin公司截至2020年3月28日以及截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间的精简合并财务报表未经审计,其中包括管理层认为必要的所有调整数,以公平列报该日终了期间的业务结果。这些精简的合并财务报表应与公司的财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在2019年12月28日终了的会计年度的公司年度报告(表格10-K)中。公司在任何中期的业务结果 不一定表明公司在任何其他中期或整个财政 年的业务结果。公司对某些前期金额进行了重新分类,以符合本期的列报方式。如本报告所用,“我们”、“Kopin”和“Company”等词是指Kopin 公司及其子公司,除非上下文显示另一含义。
去关注
所附合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑到在正常业务过程中资产的变现和负债的清偿。该公司净亏损29.4美元百万美元和来自业务
的现金净流出数$
该公司的产品瞄准军事和工业可穿戴市场。管理层认为,工业可穿戴产品市场仍在发展,无法预测开发需要多长时间,也无法预测公司的产品是否会被接受。此外,公司目前的战略是继续投资于研究和开发,即使是在 无利可图时期,这可能导致公司继续因业务而产生净亏损和负现金流。 如果公司在可预见的将来无法实现和保持正现金流和盈利能力,其财务状况最终可能会受到重大的不利影响,可能需要管理层减少业务费用,包括对研究和开发的投资,或筹集额外资本。虽然无法保证公司能够成功地减少运营费用或筹集额外资本,但管理层相信,在可预见的将来,公司在管理 现金流和获得资本方面将继续取得历史性的成功。
2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒大流行。冠状病毒的流行对全球和国家经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成金融市场的巨大波动和破坏。冠状病毒大流行对公司业务和财务业绩的影响程度,包括在预期时间 框架内执行业务战略和倡议的能力,将取决于未来的事态发展,包括大流行病的持续时间和蔓延以及对旅行、运输的相关限制,所有这些都是不确定的,目前无法预测。长时间的全球供应链(br}和经济中断可能会对Kopin的业务、经营结果、财务状况和获得流动性来源产生重大影响。在这方面,“关爱法”制定了“工资支票保护方案”,使某些小企业有资格获得贷款,用于支付工资单费用、租金和相关费用。如果资金用于支付工资、 和其他合格费用,则可以免除贷款。该公司从购买力平价下的一笔贷款中获得210万美元的收益。政府方案,如公私伙伴关系是复杂的,贷款是否会被免除存在不确定性。此外,我们的参与可能导致更多的诉讼和政府、监管机构 和第三方的审查、负面宣传和对其声誉的损害。
所附合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,其中考虑到在正常业务过程中资产的变现和负债的清偿。这些财务报表不包括这种不确定性的结果可能造成的任何 调整。
2.会计准则
已颁布但尚未采用的会计准则
在2016年6月{Br}中,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(专题326):金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”),其中要求衡量和确认持有的金融资产的预期信贷损失 。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10号文件,将ASU 2016-13适用于较小的报告实体的生效日期延长到财政年度,并从2022年12月15日开始在这些财政年度内的过渡时期。 该公司目前正在评估ASU 2016-13及其对我们合并财务报表的影响。
8 |
3.现金和现金等价物及可流通债务证券
公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性短期债务工具都是现金等价物。
可销售的债务证券主要由商业票据、中期公司票据、美国政府和机构支持证券组成。公司将这些有价证券归类为公允价值可供出售的债务证券,按公允价值分类为“有价证券,公允价值债券”。该公司在经营结果中记录了可销售债务证券的溢价摊销和贴现增值。
公司使用特定的识别方法作为确定成本和计算与可流通债务证券有关的已实现损益的基础。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,与有价证券销售和到期日有关的损益总额不算重大。
截至2020年3月28日和2019年12月28日,对可供出售的可出售债务证券的投资如下:
摊销 成本 | 未实现 增益 | 未实现 损失 | 公平 值 | |||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
美国政府和机构担保证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
公司债务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
共计 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
该公司可出售债务证券的合约期限如下:
少于一年 | 一至五年 | 共计 | ||||||||||
美国政府和机构担保证券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司债务 | ||||||||||||
共计 | $ | $ | $ |
9 |
4.公允价值计量
根据计算公允价值的方法,金融 工具被划分为第1级、第2级或第3级。投资 被归类为1级,当其公允价值基于活跃市场中未调整的报价的基础上,该公司有能力在计量日期访问相同资产。如果一项投资的公平市价 是根据活跃市场中类似资产的市场报价、在市场 不活跃的相同或类似资产的报价、基于利率、收益率曲线等可观察到的输入,或通过相关或其他手段得到可观察到的 市场数据或证实的,则为二级投资。如果一项投资的公允价值是基于公司制定的关于市场参与者在资产定价中将使用什么的 假设,则将其归类为三级投资。
下表详细列出公司金融资产的公允价值计量:
公平 值计量2020年3月28日使用: | ||||||||||||||||
共计 | 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | |||||||||||||
现金及现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府证券 | ||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||
股权投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
公平 值计量在2019年12月28日使用: | ||||||||||||||||
共计 | 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | |||||||||||||
现金及现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府证券 | ||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||
股权投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
公允价值层次结构级别之间的转移 在其发生的报告期开始时报告。第3级投资的变化 如下:
2019年12月28日 | 未实现净损失 | 采购、发放和结算 | 传送 进出3级 | 2020年3月28日 | ||||||||||||||||
股本投资 | $ | $ | ( | $ | $ | - | $ |
由于现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的短期性质, 的现金和现金等价物、应付账款和应计负债的账面价值近似公允。如果应计负债是按公允价值记账的,这些负债将被归类为公允价值层次结构中的 2级。
有价证券
公司债券由浮动利率票据组成,其到期日超过数年,但根据当时的三个月伦敦银行间同业拆借利率(“三个月Libor”),每三个月重新调整一次 。 公司通过使用贴现现金流模型、获得证券的独立 定价或使用包含三个月Libor、发行人信用违约互换利率 和投标的信用违约互换利率的模型,验证上述金融工具的公平市场价值,并要求在多个市场上交易的相同或类似投资的价差。
股本投资
2018年第一季度,
公司收购了一家公司的股权。公司赚了1.0美元2018年3月31日结束的三个月内,有100万英镑的资本捐款。该公司还贡献了某些知识产权。在截至2020年3月28日的三个月内,该公司记录了$
10 |
在2017年,该公司获得了高达15%的授权作为向客户发放技术许可的一部分,客户提供的下一轮股本。公司利用客户的定价和合格融资条款来确定A系列认股权证的价值,而
记录的收益为$
2019年9月30日,该公司根据 签订了一项资产购买协议(“单独购买协议”),该公司根据该协议出售和许可了我们的SolosTM(“Solos”)生产线和WhisperTM Audio(“Whisper”)技术的某些资产。作为交易的考虑,公司收到了20.0%的 股份有限公司(“Solos Inc.”)该公司对其股票投资的类似投资没有明显的价格变化,在截至2020年3月28日的三个月内,公司的股权投资没有减值费用。
5. 库存
库存 按调整后的标准成本(先入先出法)或可变现净值调整后的标准成本列报, 在2020年3月28日和2019年12月28日由以下各项组成:
2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
共计 | $ | $ |
基本 每股净亏损是使用在此期间发行的普通股的加权平均数量减去 任何未获限制的股份来计算的。每股稀释净亏损采用加权平均已发行股票和意外发行股票(减去在此期间重新获得的加权平均股份)计算。流通股净额是根据可在假定转换公司普通股等价物时发行的股份的稀释 效应而调整的,其中包括未归属的 限制性股票。
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
非归属 限制普通股 |
11 |
已登记出售股本证券
2019年3月15日,该公司售出7.3辆百万股注册普通股
,毛收益为$
非归属 限制性普通股
非归属限制普通股奖励的公平价值通常是公司在授予之日的普通股市值。非归属限制普通股奖励要求雇员履行某些义务,包括公司雇用的剩余 年(归属期),在某些情况下还需要符合绩效 标准或公司股票达到一定价格。对于非归属限制普通股奖励,如果只需要 受赠人继续受雇于公司,则股票补偿费用按预期服务期摊销。对于需要达到绩效标准的非归属限制性普通股奖励,公司定期审查实现业绩目标的概率 。如果公司确定业绩标准 很可能会实现,则为绩效目标得出的薪酬成本数额将在预期服务期内摊销。 如果不符合绩效标准,则不承认任何补偿成本,并且任何先前确认的补偿成本都将被取消。
限制的 库存活动如下:
股份 | 加权 平均格兰特公允价值 | |||||||
2019年12月28日结余 | $ | |||||||
获批 | ||||||||
被没收 | ( | |||||||
既得利益 | ||||||||
余额,2020年3月28日 | $ |
12 |
2017年12月31日,该公司修订了与我们的首席执行官约翰·范博士的雇佣协议,该协议将于2020年12月31日到期,并作为发放限制性股票赠款修正案的一部分。在发给范博士的受限制存货补助金中,640,000元股票将归属于批出日之后的前20个交易日,在此期间,公司的普通股以等于或大于$5.25的价格进行交易,股票将在公司普通股以每股等于或大于6.00美元的价格进行股票交易的第一个连续20交易日结束,并以150,000美元的价格进行股票交易。股票将在批出日之后的第一个连续20个交易日结束,在此期间,公司的普通股以每股等于或大于7.00美元的价格进行交易。所有助学金都会受到某些加速事件的影响,并在
截至2020年3月28日的三个月 | ||||||||||||
性能价格指标 | $ | $ | $ | |||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||
利率 | % | % | % | |||||||||
预期寿命(年份) | ||||||||||||
股利收益率 | % | % | % |
基于股票的 补偿
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
产品收入成本 | $ | $ | ||||||
研究与发展 | ||||||||
销售,一般和行政 | ||||||||
共计 | $ | $ |
截至2020年3月28日,未确认的非归属限制性普通股的补偿费用共计0.8美元。百万美元,预计将在大约两年的加权平均期间内被确认为 。
8.累积担保
公司通常为其产品提供12至18个月的缺陷担保,但是,对于某些产品,客户可以购买一个延长的保修期。与这种保修有关的估计 未来费用和估计贷方回报的备抵记录在产品发运和确认 收入的期间内,并随着获得更多的资料而更新。公司对履行保修义务的未来成本的估计主要是基于所经历的历史保修费用和对未来可能出现的 产品故障的备抵。截至二零二零年三月二十八日止的三个月内,应计保证的变动如下:
2019年12月28日结余 | $ | |||
加法 | ||||
索赔 | ( | ) | ||
余额,2020年3月28日 | $ |
扩展 保证
递延收入代表公司客户购买延期保证。
公司确认延长保修期内的延长保修期内的延长保修期的收入,该保修期通常为12至15个月。超越
13 |
9.所得税
公司记录了一笔不到0.1美元的所得税准备金。在截至2020年3月28日的三个月和截至2019年3月30日的三个月中,百万美元。截至2020年3月28日,该公司有大约
$的美国联邦NOL用于征税
10.承包资产和负债
合同 资产包括在使用成本对成本收入确认法 和客户安排确认的收入(包括许可证)超过向客户开票的金额时,通常由合同下的销售产生的未计费金额, 和付款权不只是随时间的推移而变化。数额不得超过其可变现净值。合同资产 通常被归类为当前资产。公司将合同资产中的非流动部分归入其 压缩合并资产负债表中的其他资产项下。
合同负债包括超出成本和递延收入的预付款和账单。
合同资产(负债)净额包括:
2020年3月28日 | 2019年12月28日 | $ 变更 | % 变化 | |||||||||||||
合同资产-流动 | $ | $ | $ | |||||||||||||
合同负债和收入超过收入的帐单 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
合约负债-非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | |||||||||||
合同资产净额(负债) | $ | $ | $ |
$45,000与2019年12月28日相比,公司在2020年3月28日的合同净资产(负债)增加 ,主要是由于与确认收入的政府合同有关的库存和其他费用增加,这部分被收入以外的账单增加所抵消。
在截至2020年3月28日的三个月内,该公司确认收入为0.6美元在2019年12月28日与我们的合同负债有关的百万美元。在截至2019年3月30日的三个月内,该公司确认收入不到美元
公司在截至2020年3月28日或2019年3月30日的三个月内没有确认我们合同资产的减值损失。
业绩 义务
公司在一段时间和一段时间内履行的业绩义务的收入确认如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
时间点 | ||||||||
超过 时间 | ||||||||
剩余的 履约义务是未完成工作的订单的交易价格,不包括未行使的 合同选项和订单类型合同下的潜在订单(例如,无限期交付、无限期数量(“idIQ”),截至2020年3月28日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为8.6美元)。公司预计在未来13个月内确认的百万美元。其余的履约义务是根据政府合同赚取的数额,这些合同必须取消 。
14 |
11. 租约
该公司的经营租赁主要用于:房地产,包括制造、工程、研究、行政管理和销售设施,以及信息技术(“IT”)设备。在2020年3月28日和2019年12月28日,该公司没有任何融资租赁。我们未来大约所有的租赁承诺,以及相关的租赁责任,都与 公司的房地产租赁有关。公司的一些租约包括延长或终止租约的选择。
租赁费用的 部分如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
经营 租赁成本 | $ | $ |
在2020年3月28日,该公司在不可取消租约下的未来租赁付款如下:
2020年(不包括截至2020年3月28日的三个月) | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
此后 | — | |||
未来租赁付款共计 | ||||
较少计算的 利息 | ( | ) | ||
共计 | $ |
公司在2020年3月28日精简的合并资产负债表中确认的租赁负债如下:
2020年3月28日 | ||||
经营租赁负债-流动 | $ | |||
经营租赁负债-非流动负债 | ||||
租赁负债总额 | $ |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
三个月结束 | ||||
2020年3月28日 | ||||
在计算业务租赁负债时支付的金额包括 的现金 | $ |
与租赁有关的其他 信息如下:
2020年3月28日 | ||||
加权平均贴现率-经营 租约 | ||||
剩余租赁期加权平均 -经营租赁(以年份为单位) |
12. 分段和收入分类
我们根据权威指南不断地监视和审查我们的段报告结构,以确定是否发生了任何更改 会影响我们的可报告段。2019年第四季度,由于业务 和管理结构的变化,我们开始报告一个部门。我们已对我们的部门披露进行了回顾性调整,以提交 一个可报告的部分。, 作为我们的首席执行官,他是我们的首席经营决策者(“CODM”),审查整个公司 的结果。
15 |
截至2020年3月28日和2019年12月28日,按国家分列的长寿资产共计:
长期资产总额(单位:千) | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
联合王国 | ||||||||
中国 | ||||||||
日本 | ||||||||
共计 | $ | $ |
我们按地理位置和显示应用程序将我们的收入从与客户的合同中分类,因为我们认为它最好地描述了我们的收入和现金流量的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,该公司的销售来源如下:
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||
(单位: 千,百分比除外) | 收入 | 占总数的% | 收入 | 占总数的% | ||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
其他美洲 | ||||||||||||||||
美洲共计 | ||||||||||||||||
亚太 | ||||||||||||||||
欧洲 | ||||||||||||||||
收入总额 | $ | % | $ | % |
16 |
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,公司的销售来源于下列显示应用程序:
(单位: 千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
军事 | $ | $ | ||||||
工业 | ||||||||
消费者 | ||||||||
研发 | ||||||||
其他 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
13.诉讼
公司可以在正常经营过程中进行法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼程序本身是不确定的,不可能预测这些事项的最终结果,我们的业务、财务状况、业务结果或现金流量在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios公司五.Kopin公司,第16-02052号民事诉讼-jlk(D.Col.C.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)在美国科罗拉多州地区法院提起诉讼,指控该公司违反了它与BlueRadios之间的一项合同,涉及 公司和BlueRadios之间据称的一家合资企业,该公司利用嵌入式无线技术设计、开发和商业化微型显示器产品,称为“Golden-I”,违反了与该合同相关的诚信和公平交易的契约,违反了其对BlueRadios的信托义务,违反科罗拉多州法律(C.R.S.§ 7-74-104(4))和“保护商业秘密法”(“美国法典”第18编第1836(B)(1)条),盗用蓝无线电公司拥有的商业机密。BlueRadios还称,该公司因其指称的不当行为而受到不公正的 富集,BlueRadios有权要求一项会计,以确定 公司因其指称的不当行为而获得的利润数额,而对 公司拥有的至少10项专利或专利申请的发明权必须更正给列入BlueRadios的雇员为发明人,从而将BlueRadios列为 专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、申报和禁令救济,包括据称不支付工程费。
2016年10月11日,该公司提交了答复和确认抗辩书。双方于2019年11月15日完成了专家证词。2019年12月2日,该公司提交了一份要求部分即决判决的动议,要求法院驳回全部第2-7条 罪和第1条和第8条罪状。BlueRadios还提交了一份部分即决判决的申请,声称它是美国专利编号8,909,296的共同所有者。对部分即决判决动议的答复于2020年1月15日提出,答复 于2020年2月19日提出。法院尚未确定审判日期。该公司尚未就这一 事项可能造成的损失作出结论;因此,在截至2020年3月28日的期间内,我们没有记录与此事项有关的诉讼或索赔的应计款项。公司将继续评估已知的信息,并将记录损失估计数 在可能发生损失和损失数额可合理估计的时候。
14.关联方交易
作为我们业务战略的一部分, 公司可不时与从事显示器、电子、光学和软件工业某些方面的股东、附属公司和其他公司签订协议。此外,可穿戴计算 产品市场相对较新,公司可能需要从附属公司购买其他技术,以加强其产品供应。
17 |
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间,该公司与有关各方进行了下列交易:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||
销售 | 购货 | 销售 | 购货 | |||||||||||||
戈尔特克 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Solos 技术 | ||||||||||||||||
里尔威尔公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
在2020年3月28日和2019年12月28日,该公司与有关各方有下列应收款、合同资产和应付款:
2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||||||||||||||||||
应收款项 | 合同资产 | 应付款项 | 应收款项 | 合同资产 | 应付款项 | |||||||||||||||||||
Solos 技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
里尔威尔公司 | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
15.随后发生的事件
在2020年4月21日,公司收到了大约2.1美元的贷款收益根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)的“工资支票保护方案”(“PPP”),来自Rockland Trust
公司的百万(“PPP”贷款),作为贷款人。购买力平价贷款到期
所有
或部分PPP贷款可由美国小企业管理局(“SBA”)在
公司申请后60天但不迟于贷款批准后120天内,并根据符合SBA要求的支出文件予以免除。根据“照管法”,在贷款批准之日起的八个星期内,可为已记录的工资费用、支付的
房租、抵押贷款利息和包括水电费的总额提供贷款豁免。
就“照顾法”而言,工资费用不包括个别雇员超过10万美元的补偿。,每年按比例计算。
18 |
项目 2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前向 查找语句
这份关于表10-Q的季度报告载有1933年“证券法”第27A节、经修正的 条(“证券法”)和1934年经修正的“证券交易法”(“交易所法”)第21E节所指的前瞻性陈述,这些陈述须遵守这些条款所建立的安全港。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“会”、“寻求”、“ ”估计、以及这些词语和类似表达的变体以及其中的否定词,都是为了识别 这种前瞻性的语句。我们告诫读者不要过分依赖任何这样的“前瞻性陈述”,这些陈述只在所做的日期进行,并提醒读者,这些前瞻性的陈述并不能保证未来的表现 ,并涉及到我们难以预测的某些风险、不确定性、估计和假设。各种因素,其中一些 是我们无法控制的,可能导致实际结果与在这种 前瞻性语句中表达或暗示的结果大不相同。所有这些前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由我们还是代表我们作出的, 都明确地受到这些警告声明和任何其他可能伴随前瞻性 声明的警告声明的限定。此外,除联邦证券法另有规定外,我们拒绝任何义务更新任何前瞻性报表,以反映本报告日期后的事件或情况 。
我们 确定了以下重要因素,这些因素可能导致实际结果与 我们前瞻性声明中讨论的结果大不相同。这些因素可能是除第一部分第1A项“风险 因素”、第二部分第7项.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析、2019年12月28日终了财政年度10-K表年度报告中的 和其他部分所述风险之外的其他因素。这些因素包括:冠状病毒(“冠状病毒”)大流行对我们的业务和业务的影响程度,以及冠状病毒大流行造成的经济 和社会混乱;我们继续作为一个持续经营的企业的能力;在我们对财务报告的内部控制中确定了重大的 弱点管理;我们的结论是,在2019年12月28日终了的财政年度或截至3月28日的财政年度,我们的披露 控制和程序无效。, 2020年 和我们弥补这一物质弱点的能力;我们从我们的供应商那里获得原材料和其他货物以及服务的能力;我们期望我们的苏格兰工厂将在2020年第二季度期间增加产量,并在2020年第三季度实现正常生产;我们期望到2020年第二季度,我们的美国工厂的生产人员水平将低于正常水平;客户选择我们的竞争对手作为其供应商的潜力;我们期望我们在2020年经营活动中将出现负现金流;我们有能力积极地或成功地起诉和捍卫我们的专有技术;我们有能力留住具有与我们的业务有关的经验和专门知识的 人员;我们投资于研究和开发 的能力,即使在我们没有盈利的时期也能实现盈利;我们有能力继续在我们的目标市场上引进新产品;我们有能力创造收入增长和积极的现金流,并达到盈利能力;加强美元及其对我们在外国市场上产品价格的影响;与冲突矿物有关的新规定和客户要求的影响;我们在可穿戴技术市场上获得竞争优势的能力是通过我们广泛的专利、商业机密和非专利技术;我们在我们的目标市场中增长的能力;小形式因素在开发军事、消费和工业 产品方面的重要性,例如热武器景观、安全设备、虚拟现实游戏和增强现实游戏。, 培训和模拟产品和计量工具;我们的财产在可预见的将来是否适合我们的需要;我们期望在可预见的将来支付现金股利,并为我们的业务发展保留收益;我们预期在今后12个月将花费50万至100万美元用于资本支出;我们需要实现和保持正的现金流和盈利能力,我们的财务状况最终将受到重大影响,我们将被要求减少开支,包括我们在研究和开发方面的投资或增加资本;我们支持我们的业务和资本的能力至少在未来12个月内需要通过我们现有的现金资源;我们期望我们将在2020年根据我们的外国业务征税;我们的 期望在2020年我们将有一个州税收规定。
概述
我们 是一个领先的开发商,制造商和销售微型显示器和光学透镜(我们的“组件”)出售 作为个别显示器,组件,模块或更高水平的组件。我们还通过技术许可协议来授权我们的知识产权。我们的组件产品用于高要求的高分辨率便携式军事、企业和消费者 电子应用,培训和模拟设备和三维计量设备。我们的产品使我们的客户能够开发 并为这些目标应用程序销售经过改进的新一代产品。
19 |
下面的讨论应结合我们关于截至12月28日的财政年度的表10-K的年度报告( 2019)以及本表中未审计的合并财务报表(10-Q)一并阅读。
COVID-19
在2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为大流行。我们正在监测冠状病毒的流行,并采取旨在减轻对我们的劳动力和业务的潜在风险的步骤。这一流行病扰乱了全球经济活动和资本市场。这些干扰可能会持续很长一段时间或变得严重。冠状病毒大流行是一种迅速演变的情况。我们无法预测这一流行病的持续时间或它对全球或国家经济的最终影响。我们将继续监测影响我们的员工、客户、供应商和业务的发展,并采取我们认为必要的额外措施。如下文所述,冠状病毒大流行及其相关影响影响了我们的供应链和工作人员。
业务结果
正如我们在本表格第10-Q页的“前瞻性报表”中所描述的那样,我们的中期业务结果和对这些结果的期间应在这一背景下看待下列关于各期比较 结果的讨论,包括对部分结果的讨论。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内,我们通过显示应用程序获得的收入,包括产品销售 和研究和开发合同的收入如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
(单位: 千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
军事 | $ | 3,513 | $ | 1,441 | ||||
工业 | 2,183 | 2,503 | ||||||
消费者 | 222 | 646 | ||||||
研发 | 1,960 | 929 | ||||||
其他 | - | 24 | ||||||
收入总额 | $ | 7,878 | $ | 5,543 |
我们用于军事应用的产品的销售包括军队在战场上使用的系统以及训练和模拟系统。截至2020年3月28日的三个月中,军事应用收入比截至2019年3月30日的三个月有所增加,主要是因为我们的热武器瞄准系统和航空电子组件合同的数量增加。
工业 应用程序收入代表购买我们的显示产品用于3D计量设备和用于制造、分销和公共安全应用的耳机的客户。我们的3D计量客户主要位于亚洲,并销售给亚洲合同制造商,他们使用3D计量机器进行质量控制。与2019年3月30日终了的三个月相比,截至2020年3月28日的三个月工业 应用程序收入下降,主要原因是3D计量设备和工业可穿戴耳机应用产品销售下降,部分抵消了公共安全系统销售增加所抵消的 。我们为3D计量设备应用提供显示器的苏格兰生产工厂在2020年3月遇到供应问题,因为一种原料导致销售我们的3D应用显示器的收入减少。我们不认为这一中断与冠状病毒大流行有关。然而,由于冠状病毒大流行,我们的苏格兰工厂于2020年4月大部分时间关闭。它已以低于正常费率的 恢复运转,但我们预计它将在2020年第二季度增加产量,并在2020年第三季度实现正常生产。用于公共安全应用的产品销售的增长高于我们历史上的季度运行速度,我们预计在2020年财政年度内不会继续这样做。
我们用于消费者应用的 显示器主要用于热成像产品、娱乐步枪和手持显微镜以及无人驾驶赛车耳机。与截至2019年3月30日的三个月相比,截至2020年3月28日的三个月的消费者应用收入下降,主要原因是娱乐步枪、手持瞄准镜和无人驾驶赛车耳机对显示器和部件的需求减少。
截至2020年3月28日的三个月,研发收入较2019年3月30日的三个月有所增加,这主要是由于美国军事项目的资金增加。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月中,国际销售额分别占总收入的14%和57%。国际销售的下降是3D计量设备和工业可穿戴耳机应用产品销售下降的结果。我们的国际销售主要以美国货币计价。因此,加强美元可能会使我们的产品在外国市场的本币价格上升,使我们的产品比以当地货币计价的竞争对手的产品贵得多,这可能导致这些外国市场的销售或盈利能力下降。我们没有对汇率波动采取任何保护措施,例如购买对冲工具来应对这种波动,因为英镑(英国子公司的功能货币)与美元之间的汇率历史上是稳定的。外币换算 对我们的结果的影响,如果是实质性的,将在下面的“第3项.关于市场风险的数量和质量披露”一节中作进一步的详细说明。
20 |
产品收入的成本 产品收入成本,包括与 有关的材料、劳动力和制造费用,截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的产品生产成本如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
(单位: 千,百分比除外) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
产品收入成本 | $ | 5,647 | $ | 5,877 | ||||
产品收入成本占产品净收入的百分比 | 95.4 | % | 127.4 | % |
截至2020年3月28日的三个月,与截至3月30日的三个月相比,2019年产品收入成本下降的主要原因是提高了生产产量和提高了 产量,从而降低了我们美国工厂的固定成本,但由于供应问题,我们苏格兰工厂的生产效率降低,部分抵消了这一点。
在2020年第一财政季度期间,我们的美国生产设施在获得原材料方面没有遇到因冠状病毒大流行而产生的重大问题。然而,对于某些原材料,包括我们从亚洲获得的原材料,我们确实没有大量库存,我们每周收到一批货物,这是保持生产线运转所必需的。我们的四维展示有限公司。(捍卫民主阵线)苏格兰的生产设施在2020年3月确实经历了供应链的中断,这对他们的收入、经营业绩和现金流动产生了不利影响。我们的美国生产 设施在2020年第一个财政季度开放,但我们的生产人员水平低于正常水平,因为一些雇员决定呆在家里,我们预计这种情况将继续下去,无法确定何时我们将恢复正常水平。我们的捍卫民主阵线 设施于2020年4月关闭,但最近已重新开放。我们的FDD工厂为3D计量设备 制造商和某些美国军事项目生产显示器。FDD将其美国军用显示器出售给我们的子公司NVIS,Inc。加入 军事系统。由于FDD显示器发运中断,包括NVIS在内,截至2020年3月28日,FDD显示器的出货量落后于时间表 。原材料供应的中断或生产人员出勤的减少可能导致收入减少,我们的业务损失增加,并对我们的现金流动产生负面影响。
研究与发展。研发费用用于支持由 机构或美国政府和商业合作伙伴的主要承包商资助的内部显示开发项目和项目。研发费用包括人员配置、采购材料 和实验室用品、电路设计费用、展示产品的制造和包装以及间接费用。在2020年财政年度,我们预计我们的研发支出将与我们的显示产品、覆盖武器景观和有机发光二极管(“OLED”)显示技术相关。资金和内部研发费用在业务报表中合并为研究和开发费用 。截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的研发费用如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
(单位: 千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
获资助 | $ | 1,505 | $ | 866 | ||||
内部 | 835 | 4,101 | ||||||
研究和开发费用共计 | $ | 2,340 | $ | 4,967 |
截至2020年3月28日的三个月的研发经费支出与2019年3月30日终了的三个月相比有所增加,主要是由于美国军事项目支出的增加。截至2020年3月28日的三个月的内部研发费用减少主要是由于某些发展项目的削减。
销售,一般和行政。销售、一般和行政(“S,G&A”)费用包括我们的销售和营销人员及有关费用,以及行政和一般公司费用。截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3个月的开支如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
(单位: 千,百分比除外) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
销售、一般费用和行政费用 | $ | 3,432 | $ | 6,283 | ||||
销售、一般费用和行政费用占收入的百分比 | 43.6 | % | 113.3 | % |
截至2020年3月28日的三个月,与2019年3月30日终了的三个月相比,S,G&A 有所减少,主要原因是包括股票补偿在内的补偿费用减少,不良债务费用、专业费用、信息技术费用和国家职业资格证书的附带费用。
其他收入净额其他收入净额主要由利息收入、外币交易和重计收益 以及我们在英国的子公司和其他非营业收入项目造成的损失组成。截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的其他收入净额如下:
三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
(单位:千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
其他 (费用)收入净额 | $ | (87 | ) | $ | 290 |
21 |
在截至2020年3月28日的三个月中,我们的外汇损失为20万美元,而截至2019年3月30日的三个月,外汇收益为20万美元。
税收规定我们在截至2020年3月28日的三个月内,以及截至2019年3月30日的三个月内,记录了不到10万美元的所得税拨备。
非控制权益造成的净损失(收入)。截至2020年3月28日,我们拥有EMDT美国公司(“EMDT”)80%的股权,合并经营报表中由于非控制权益而产生的净亏损(收入)代表了我们多数股权子公司的经营结果,该部分分配给了我们不拥有的股权股东。非控制权益导致的净亏损(收入)变化是EMDT在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月内业务结果 发生变化的结果。
可归因于Kopin公司的净损失。在截至2020年3月28日的 三个月期间,我们给Kopin公司造成了360万美元的净亏损,而在截至2019年3月30日的三个月中,可归因于Kopin公司的净亏损为1 130万美元。与截至2019年3月30日的3个月相比,在截至2020年3月28日的三个月内,可归因于Kopin公司的净亏损有所减少,将于2019年对该公司进行重组。重组包括减少雇员人数,通过出售或许可与我们已经完成或放弃的活动相关的知识产权减少研发费用,以及由于劳动力成本降低、基于股票的补偿费用、坏账费用、专业费用、信息技术成本和NVIS临时考虑的增加而减少S、G和A费用。S、G和A成本的部分削减是由于采取了减少研发费用的行动,因为我们不再以正在开发的技术为基础推出产品。
流动性 与资本资源
在2020年3月28日和2019年12月28日,我们拥有现金、现金等价物和有价证券,分别为1 760万美元和2 180万美元,在2020年3月28日和2019年12月28日分别为1 930万美元和2 250万美元。现金和现金等价物及有价证券的变化主要是由于用于业务活动的现金净流出390万美元,资本支出20万美元,部分由出售有价证券620万美元的收益抵消。在业务活动所用的390万美元现金中包括向前业主支付50万美元的或有报酬。
在2020年4月21日,我们从Rockland信托公司获得约210万美元的贷款(“PPP贷款”),作为贷款人,根据“冠状病毒援助、 救济和经济安全法”(“关怀法”)的“工资支票保护方案”(“PPP”)。PPP贷款将于2022年4月20日到期,年利率为1.0%。从2020年11月21日开始,我们必须按要求在2022年4月20日前向贷款人支付本金 和利息的等额,即截至2020年10月21日为止公私伙伴关系贷款的未偿本金。购买力平价贷款由一张日期为2020年4月21日的期票(“票据”)证明,该期票包含与付款违约、违反陈述和担保等有关的习惯违约事件。 我们可以在到期日之前的任何时候预付PPP贷款,没有预付罚款。
所有 或PPP贷款的一部分可由美国小型企业管理局(SBA)在申请 后60天但不迟于贷款批准后120天内由我们免除,并根据SBA要求记录开支。
2019年3月15日,我们出售了730万股注册普通股,总收益为800万美元(每股1.10美元),然后扣除承保折扣,并提供公司支付的70万美元费用。这大约是我们购买之日普通股流通股总额的8.9%。发行所得的净收益用于一般的公司用途,包括周转资金。在2019年4月10日,我们出售了70万股注册普通股,总收益为80万美元(每股1.10美元),然后扣除承销折扣,并提供我们支付的低于10万美元的费用,这是由于承销商在2019年3月15日的公开募股中部分行使超额配股权。这约占我们在购买之日的普通股流通股总额的0.8%。
现金 和现金等价物及以美元持有的可流通债务证券:
2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||
国内地点 | $ | 16,948,069 | $ | 35,728,647 | ||||
国际地点 | 135,763 | 570,464 | ||||||
现金和现金等价物小计-市场上以美元持有的债务证券 | 17,083,832 | 36,299,111 | ||||||
以其他货币持有并兑换成美元的现金和现金等价物 | 557,731 | 573,331 | ||||||
现金和现金等价物及可流通债务证券共计 | $ | 17,641,562 | $ | 36,872,442 |
我们没有计划将我们外国子公司FDD有限公司持有的现金和现金等价物汇回本国,因此,我们没有记录对这些现金的任何递延税款负债。
在2017年3月,我们以370万美元购买了NVIS 100%的未发行股票,并在2020年3月28日之前支付了190万美元。截至2020年3月28日,与国家职业资格证书购买有关的或有付款义务已不复存在。
我们预计在2020年将花费50万至100万美元用于资本支出。
22 |
我们于2017年8月达成一项协议,收购昆明BOE显示技术有限公司约3.5%的股权。(“英国央行”),位于中国,人民币3,500万元(约合5,000万美元)。根据这项协议,我们唯一的义务是缴纳这笔资本。英国央行股份有限公司筹集的资金正被用于建造一个有机发光二极管(“OLED”)制造设施,我们打算用它来制造我们的产品。我们无法按计划缴纳资本,并从英国央行得到了延期 ,将我们的资本缴款推迟到2022年7月。
2019年终了财政年度,我们净亏损2 940万美元,业务现金净流出2 100万美元。在截至2020年3月28日的三个月中,我们遭受了360万美元的净亏损和390万美元的业务现金净流出。此外,我们的现金和现金等价物以及可销售的债务证券 继续大幅度下降,这主要是由于为经营损失提供资金,其中一个重要部分与我们正在进行的对可穿戴产品的研究和开发投资有关。这些不利的财政状况使人们对我们是否有能力继续作为一个持续经营的企业提出很大的疑问。我们有一份“货币基金”(Atm)登记表,为我们提供了一种定期向市场出售股票证券以筹集资金的方法。此外,我们过去已出售股票证券 ,以资助我们的业务。我们估计,至少到2021年第一季度末,我们将有足够的流动性为运营提供资金。如果我们的实际结果低于预期,或者我们需要为额外的流动资金筹集资金,我们可能需要进行股权融资、减少开支或进行战略性交易。然而,我们不能保证 我们将能够筹集更多的资本,充分减少开支,或根据我们可以接受的条件进行战略交易,或者根本不可能。
项目 3.市场风险的定量和定性披露
我们将多余的现金投资于高质量的美国政府、政府支持的债券(如房利美、联邦存款保险公司担保债券和存款凭证(Br))和公司债务工具,这些工具承担的相对风险较低。我们认为,在短期内合理地改变利率对我们的财务状况、经营结果和现金流量的影响,如果有的话,不应对我们的现金流量或收入产生重大影响。利率变动可能会增加我们在债务证券上的未实现损益。 我们面临外汇汇率的变化,主要是通过我们转换我们的外国子公司的财务状况、经营结果以及与欧洲商业活动有关的非美元计价现金流 的交易损益,以及将美元对英镑的重新计量-我们的子公司的功能货币-。我们在购买某些以美元为单位的原材料时也会受到汇率的影响,但未来购买的价格会因日元与美元的关系而发生变化。我们目前没有对冲我们的外币汇率风险。我们估计,与我们的国际业务或投资有关的任何市场风险不太可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。我们的有价证券组合受到利率风险的影响,尽管我们的目的是持有 证券直到到期。我们的投资的信用评级可能会受到我们投资的担保人的财务状况的影响。我们使用硅片,但不签订远期或期货对冲合约,以减轻与硅价格相关的风险。
项目 4.控制和程序
披露控制和程序的评估
作为2020年3月28日的 号,公司在公司 管理层的监督和参与下进行了一次评估,其中包括公司首席执行官和首席财务官(分别为首席执行官 和首席财务官(分别为首席执行官 和首席财务官),以评估公司截至2020年3月28日的披露控制措施和程序的设计和运作的有效性,这些措施和程序在“1934年证券交易法”(“外汇法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的范围内得到了界定。“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司在我们根据“外汇法”提交的报告中必须披露的信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告的控制 和其他程序,并确保这种披露控制和程序是有效的,以确保公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 和主要财务官员,或履行类似职能的人员,酌情允许及时作出关于要求披露 的决定。根据这一评价,我们的管理层得出结论认为,截至2020年3月28日,根据内部控制-COSO发布的综合框架-确定的标准,对财务 报告的内部控制并不有效,因为前面已经查明了一个重大弱点,如下文所述。实质上的弱点是财务报告的内部控制方面的缺陷,或者是综合缺陷。, 这样,就有合理的可能不会及时防止或发现对 年度或中期财务报表的重大误报。
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在2019年对财务报告进行内部控制评估的过程中,管理层发现了截至2019年12月28日和2018年12月29日的内部控制方面的一个重大缺陷,涉及管理层对非常规交易会计的监测和监督。具体来说,我们的内部控制措施并没有有效地确保适当的 和及时评估对非常规交易的会计影响,包括对非控制利益 和其他投资的会计核算。截至2020年3月28日,这一重大弱点依然存在。
修复
我们正在纠正这一缺陷。到目前为止,我们实施了额外的审查程序,包括扩大会计事务所的活动范围,以协助我们进行内部控制审查,以确保我们发布的财务报表 是按照公认会计原则编制的,并在所有重要方面公平列报。到2020年3月28日,我们还没有足够的机会来检验我们的纠正行动是否弥补了实质性的弱点,因此管理部门得出结论说,截至2020年3月28日,重大缺陷尚未得到纠正。
财务报告内部控制中的变化
在截至2020年3月28日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目 1.法律程序
公司可以在正常经营过程中进行法律诉讼。索赔、诉讼、调查和诉讼程序本身是不确定的,不可能预测这些事项的最终结果,我们的业务、财务状况、业务结果或现金流量在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios公司五.Kopin公司,第16-02052号民事诉讼-jlk(D.Col.C.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)在美国科罗拉多州地区法院提起诉讼,指控该公司违反了它与BlueRadios之间的一项合同,涉及 公司和BlueRadios之间据称的一家合资企业,该公司利用嵌入式无线技术设计、开发和商业化微型显示器产品,称为“Golden-I”,违反了与该合同相关的诚信和公平交易的契约,违反了其对BlueRadios的信托义务,违反科罗拉多州法律(C.R.S.§ 7-74-104(4))和“保护商业秘密法”(“美国法典”第18编第1836(B)(1)条),盗用蓝无线电公司拥有的商业机密。BlueRadios还称,该公司因其指称的不当行为而受到不公正的 富集,BlueRadios有权要求一项会计,以确定 公司因其指称的不当行为而获得的利润数额,而对 公司拥有的至少10项专利或专利申请的发明权必须更正给列入BlueRadios的雇员为发明人,从而将BlueRadios列为 专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、申报和禁令救济,包括据称不支付工程费。
2016年10月11日,该公司提交了答复和确认抗辩书。双方于2019年11月15日完成了专家证词。2019年12月2日,该公司提交了一份要求部分即决判决的动议,要求法院驳回全部第2-7条 罪和第1条和第8条罪状。BlueRadios还提交了一份部分即决判决的申请,声称它是美国专利编号8,909,296的共同所有者。对部分即决判决动议的答复于2020年1月15日提出,答复 于2020年2月19日提出。法院尚未确定审判日期。该公司尚未就这一 事项可能造成的损失作出结论;因此,在截至2020年3月28日的期间内,我们没有记录与此事项有关的诉讼或索赔的应计款项。公司将继续评估已知的信息,并将记录损失估计数 在可能发生损失和损失数额可合理估计的时候。
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项目 1A危险因素
在 除了本报告中列出的其他信息之外,您应该仔细考虑第一部分 1A中讨论的因素。“风险因素”在我们截至2019年12月28日的财政年度表10-K的年度报告中。我们在表格10-K的年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来的结果产生重大影响。我们在10-K表格的年度报告中所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。
一种疾病或任何其他传染病的广泛爆发,或任何其他公共卫生危机,包括冠状病毒的大流行病,都可能对我们的业务、业务结果和财政状况产生不利影响。2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒为大流行病。冠状病毒的流行对全球和国家经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成金融市场的重大波动和破坏。 冠状病毒大流行病对我们业务和财务业绩的影响程度,包括在预期时限内执行业务战略和倡议的能力,将取决于今后的事态发展,包括大流行病的持续时间和蔓延以及对旅行和运输的有关限制,所有这些都是不确定的,目前无法预测。长时间的全球供应链和经济中断可能会对我们的业务、经营结果、财务状况、资金来源和获得流动资金产生重大影响。在这方面,“关爱法”制定了“工资支票保护方案”,根据该计划,某些小型企业有资格获得贷款,用于支付工资费用、租金和相关费用。如果资金被 用于支付工资和其他合格费用,则可以免除贷款。如前所述,我们从 购买力平价下的一笔贷款中获得了210万美元的收益。像PPP这样的政府项目是复杂的,我们的参与可能会导致更多的诉讼和政府,监管和第三方审查,负面的宣传和损害我们的声誉。
我们依靠原材料和一定的生产人员水平,以便在2020年第一个财政年度保持生产,我们的美国生产设施在获得原材料方面没有因 冠状病毒大流行而出现的重大问题。然而,对于某些原材料,包括我们从亚洲采购的原材料,我们没有大量的库存,而且我们每周收到一批货物,这是保持生产线正常运转所必需的。我们在苏格兰的第四维显示器(FDD)生产工厂在2020年3月确实经历了供应链的中断,这对他们的收入、经营业绩和现金流产生了负面影响。我们的美国生产设施在2020年第一财政季度开放,但我们的生产人员水平低于正常水平,因为一些雇员决定留在家里,我们预计这种情况将继续下去,无法确定何时我们将恢复正常的人员配置水平。我们的捍卫民主阵线设施在2020年4月关闭,但最近重新开放。我们的FDD工厂为3D计量设备制造商和某些 美国军事项目生产显示器。FDD将其美国军用显示器出售给我们的子公司NVIS公司。由于FDD显示器向客户发货中断,包括NVIS在2020年3月28日落后于计划。原材料供应中断或员工出勤率下降可能导致收入减少、业务亏损增加以及对我们的现金流产生负面影响。
项目 2.股权证券的未登记销售和收益的使用
在截至2020年3月28日的三个月内,我们没有出售任何未根据“证券法”登记的证券。
项目 6.展品
证物 不。 |
描述 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18 U.S.C.1350)第302节提交的首席执行官John C.C.fan的证书 * | |
31.2 | 首席财务官Richard A.Sneider根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18 U.S.C. 1350)第302节提交的证书* | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18 U.S.C. 1350)**提供的首席执行官约翰C.范的证书 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18 U.S.C. 1350)**提供的首席财务官Richard A.Sneider的证书 | |
101.INS | XBRL 实例文档* | |
101.SCH | XBRL 分类法扩展模式文档* | |
101.CAL | XBRL 分类法计算链接库文档* | |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义Linkbase文档* | |
101.LAB | XBRL 分类法标签链接库文档* | |
101.PRE | XBRL 分类法表示链接库文档* |
* | 以电子方式提交 |
** | 提供了 但未在此提交 |
本报告附件(表101)以XBRL(可扩展业务报告语言)格式如下:(1)在2020年3月28日(未审计)和12月28日(未审计)的精简综合资产负债表;(2)截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的精简综合业务报表(未审计);(3)截至2020年3月28日和2019年3月30日三个月的精简综合(亏损)收入综合报表(未审计),(4)截至2020年3月28日和2019年3月30日止的三个月的股东资产合并表(未经审计);(5)截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月的现金流动合并报表(未经审计);和(6)未经审计的合并合并财务报表的附注。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,书记官长已正式安排由下列签署人代表其签署本报告,以获得正式授权。
Kopin Corporation (注册人) | |||
日期: | 2020年5月7日 | 通过: | /S/ john c.c.fan |
约翰·C·范 | |||
总裁、首席执行官和 董事会主席 | |||
(首席执行干事) | |||
日期: | 2020年5月7日 | 通过: | /S/ Richard A.Sneider |
理查德·施耐德 | |||
财务主任兼财务主任 | |||
(首席财务及会计主任) |
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