酸化-20200331假的2020Q10000935036--12-31115,944,850P5YP5YP5Y0.5P3YP5YP1Y00009350362020-01-012020-03-31Xbrli:股票00009350362020-05-040000935036exch:XNGS2020-01-012020-03-31iso 4217:美元00009350362020-03-3100009350362019-12-31iso 4217:美元Xbrli:股票0000935036aciw:SoftwareAsServiceAndPlatformAsServiceMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAsServiceAndPlatformAsServiceMember2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:许可成员2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:许可成员2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:维护2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:维护2019-01-012019-03-310000935036美国-GAAP:TechnologyServiceMembers2020-01-012020-03-310000935036美国-GAAP:TechnologyServiceMembers2019-01-012019-03-3100009350362019-01-012019-03-310000935036一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000935036美国-GAAP:添加剂2019-12-310000935036美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310000935036美国-公认会计原则:国库2019-12-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000935036美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000935036美国-GAAP:添加剂2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:国库2020-01-012020-03-310000935036一般公认会计原则:StockMenger2020-03-310000935036美国-GAAP:添加剂2020-03-310000935036美国-公认会计原则:减少收入2020-03-310000935036美国-公认会计原则:国库2020-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000935036一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000935036美国-GAAP:添加剂2018-12-310000935036美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000935036美国-公认会计原则:国库2018-12-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100009350362018-12-310000935036美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000935036美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310000935036一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000935036美国-GAAP:添加剂2019-03-310000935036美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310000935036美国-公认会计原则:国库2019-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100009350362019-03-31Xbrli:纯0000935036美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers酸化:SeniorNotes5750Due2026美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000935036美国-公认会计原则:SeniorNotesMembers酸化:SeniorNotes5750Due2026美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000935036AciOnDemandMember2019-12-310000935036ACIOnPremiseMembers2019-12-310000935036AciOnDemandMember2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers2020-01-012020-03-310000935036AciOnDemandMember2020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers2020-03-310000935036aciw:IndiaPaymentTechnologyAndServicesCompanyMember2019-07-232019-07-230000935036aciw:IndiaPaymentTechnologyAndServicesCompanyMember2019-07-230000935036美国农业部:SpeedPayMenger2019-05-092019-05-09顾客0000935036美国农业部:SpeedPayMenger国家:美国2019-05-092019-05-090000935036美国农业部:SpeedPayMengerACW:CreditAgreement-成员美国-公认会计原则:SecuredDebtMembers美国银行会员2019-04-050000935036美国农业部:SpeedPayMengerACW:CreditAgreement-成员美国银行会员美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2019-04-050000935036美国农业部:SpeedPayMenger2019-01-012019-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMenger2020-01-012020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMenger2020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMengerGAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMengerGAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2020-01-012020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMenger美国-公认会计原则:客户关系成员2020-01-012020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMenger美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-03-310000935036美国农业部:SpeedPayMenger美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员美国国际开发署:TermLoansMember2020-03-310000935036美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersaciw:SeniorNotesFivePointSevenFivePercentDueTwoThousandTwentySixMember2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2019-04-052019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成员美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员2019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:初始TermLoanMembers2019-04-052019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:初始TermLoanMembers2019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:DelayedDrawTermLoanMembers2019-04-052019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:DelayedDrawTermLoanMembers2019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:可变比率美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:基本比率ACW:CreditAgreement-成员SRT:MinimumMengerACW:可变比率2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:基本比率ACW:CreditAgreement-成员SRT:最大值ACW:可变比率2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员SRT:MinimumMenger酸化:可变比率美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员酸化:可变比率SRT:最大值美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员aciw:ParentCompanyAndDomesticSubsidiariesMember2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:外国会员2020-03-310000935036美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersaciw:SeniorNotesFivePointSevenFivePercentDueTwoThousandTwentySixMember2018-08-210000935036美国国际开发署:TermLoansMember2020-03-310000935036美国国际开发署:TermLoansMember2019-12-310000935036美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2020-03-310000935036美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-12-310000935036美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersaciw:SeniorNotesFivePointSevenFivePercentDueTwoThousandTwentySixMember2019-12-310000935036ACW:越野车-便利-成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-04-290000935036ACW:越野车-便利-成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036ACW:越野车-便利-成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2020-03-310000935036ACW:越野车-便利-成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2019-12-310000935036美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年许可协议2020-03-310000935036美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年许可协议2019-12-310000935036美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembers美国-公认会计原则:其他成员ACW:多年许可协议2019-12-310000935036美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembers美国-公认会计原则:其他成员ACW:多年许可协议2020-03-310000935036美国-公认会计原则:其他非当前负债美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年许可协议2019-12-310000935036美国-公认会计原则:其他非当前负债美国-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年许可协议2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成员ACW:可变比率美国-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2020-01-012020-03-310000935036aciw:EmployeeStockPurchasePlanTwentySeventeenMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:EmployeeStockPurchasePlanTwentySeventeenMember2019-01-012019-03-310000935036美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310000935036美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310000935036酸化:长期2020-01-012020-03-310000935036酸化:长期2019-12-310000935036酸化:长期2020-03-310000935036美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2019-12-310000935036美国-公认会计原则:缩减的斯德哥尔摩成员2020-03-310000935036ACW:TotalShareholderRe扭转成员2020-01-012020-03-310000935036ACW:TotalShareholderRe扭转成员2019-12-310000935036ACW:TotalShareholderRe扭转成员2020-03-310000935036ATW:蒙特卡罗模拟价值模型ACW:TotalShareholderRe扭转成员2020-01-012020-03-310000935036ATW:蒙特卡罗模拟价值模型ACW:TotalShareholderRe扭转成员2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:缩窄股票单位2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:缩窄股票单位2019-12-310000935036美国-公认会计原则:缩窄股票单位2020-03-310000935036美国-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2020-03-310000935036aciw:TwoThousandSixteenEquityandPerformanceIncentivePlanMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:TwoThousandSixteenEquityandPerformanceIncentivePlanMember2019-01-012019-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2019-12-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2019-12-310000935036酸化:软件2020-03-310000935036酸化:软件2019-12-310000935036SRT:MinimumMengerACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-01-012020-03-310000935036SRT:最大值ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2019-01-012019-03-310000935036SRT:MinimumMengeraciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMemberSRT:最大值2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:客户关系成员2020-03-310000935036美国-公认会计原则:客户关系成员2019-12-310000935036美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2020-03-310000935036美国-公认会计原则:TrademarksandTradeNamesMember2019-12-310000935036GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2020-03-310000935036美国-公认会计原则:其他无形资产2020-03-3100009350362018-02-2800009350362004-12-132020-03-310000935036AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:公司非分部成员2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:公司非分部成员2019-01-012019-03-310000935036国家:美国AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036国家:美国ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036国家:美国2020-01-012020-03-310000935036国家:美国AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036国家:美国ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036国家:美国2019-01-012019-03-310000935036美国AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美国美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036美国2020-01-012020-03-310000935036美国AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美国美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036美国2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:2020-01-012020-03-310000935036美国-公认会计原则:AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036美国-公认会计原则:2019-01-012019-03-310000935036SRT:亚洲太平洋成员AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembersSRT:亚洲太平洋成员美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036SRT:亚洲太平洋成员2020-01-012020-03-310000935036SRT:亚洲太平洋成员AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembersSRT:亚洲太平洋成员美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036SRT:亚洲太平洋成员2019-01-012019-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembers2019-01-012019-03-310000935036酸化:数码ChannelsMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers酸化:数码ChannelsMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036酸化:数码ChannelsMembers2020-01-012020-03-310000935036酸化:数码ChannelsMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers酸化:数码ChannelsMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036酸化:数码ChannelsMembers2019-01-012019-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembers2019-01-012019-03-310000935036AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段ACW:支付-情报-成员2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段ACW:支付-情报-成员2020-01-012020-03-310000935036ACW:支付-情报-成员2020-01-012020-03-310000935036AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段ACW:支付-情报-成员2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段ACW:支付-情报-成员2019-01-012019-03-310000935036ACW:支付-情报-成员2019-01-012019-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembersACW:RealTimePaymentMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembersAciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembersACW:RealTimePaymentMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembers2019-01-012019-03-310000935036ACW:零售支付AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:零售支付ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:零售支付2020-01-012020-03-310000935036ACW:零售支付AciOnDemandMember美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:零售支付ACIOnPremiseMembers美国-公认会计原则:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:零售支付2019-01-012019-03-310000935036国家:美国2020-03-310000935036国家:美国2019-12-310000935036美国-公认会计原则:非会员2020-03-310000935036美国-公认会计原则:非会员2019-12-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________
形式10-Q
___________________________
(第一标记)
| | | | | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期
委员会档案编号0-25346
___________________________
ACI全球公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
___________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | | 47-0772104 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | | | | (国税局雇主识别号码) |
| | | | | |
卡夫路3520号 | 300套房 | 那不勒斯, | 佛罗里达 | | 34105 |
(主要行政办公室地址) | | | | | (邮政编码) |
(239) 403-4660
(登记人的电话号码,包括区号)
___________________________
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在前12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了根据“条例”第405条规定在过去12个月内必须提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的时间较短)。是GB/T1487-1993工业☒成品油成品率成品率
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一):
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐成本-商品成本-无成本☒
截至2020年5月4日,115,944,850登记人普通股已发行的股份。
根据该法第12(B)节登记或登记的证券。
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的各对应交易的名称 |
普通股,面值0.005美元 | | ACIW | | 纳斯达克全球精选市场 |
| | | | | | | | |
| 目录 | |
| | |
| | 页 |
第一部分-财务资料 | | |
| | |
项目1 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的精简综合业务报表 | 5 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月综合收入(亏损)汇总报表 | 6 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益合并报表 | 7 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月现金流动汇总表 | 8 |
| 精简合并财务报表附注 | 9 |
| | |
项目2 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 24 |
项目3 | 市场风险的定量和定性披露 | 38 |
项目4 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第二部分-其他资料 | | |
| | |
项目1 | 法律程序 | 39 |
项目1A | 危险因素 | 39 |
项目2 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 40 |
项目3 | 高级证券违约 | 40 |
项目4 | 矿山安全披露 | 40 |
项目5 | 其他资料 | 40 |
项目6 | 展品 | 41 |
| | |
签名 | | 42 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
ACI全球公司及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计并以千计,但股票和每股数额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 119,124 | | | $ | 121,398 | |
应收账款,扣除备抵额$3,465和$5,149分别 | 305,647 | | | 359,197 | |
结算资产 | 317,156 | | | 391,039 | |
预付费用 | 32,047 | | | 24,542 | |
其他流动资产 | 32,472 | | | 24,200 | |
流动资产总额 | 806,446 | | | 920,376 | |
非流动资产 | | | |
应计应收款净额 | 198,554 | | | 213,041 | |
财产和设备,净额 | 67,893 | | | 70,380 | |
经营租赁使用权资产 | 53,490 | | | 57,382 | |
软件,网络 | 225,171 | | | 234,517 | |
善意 | 1,280,226 | | | 1,280,525 | |
无形资产,净额 | 344,156 | | | 356,969 | |
递延所得税净额 | 63,795 | | | 51,611 | |
其他非流动资产 | 70,168 | | | 72,733 | |
总资产 | $ | 3,109,899 | | | $ | 3,257,534 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 32,166 | | | $ | 37,010 | |
结算负债 | 297,936 | | | 368,719 | |
雇员补偿 | 35,035 | | | 29,318 | |
长期债务的当期部分 | 34,177 | | | 34,148 | |
递延收入 | 90,660 | | | 65,784 | |
其他流动负债 | 66,382 | | | 76,971 | |
流动负债总额 | 556,356 | | | 611,950 | |
非流动负债 | | | |
递延收入 | 46,104 | | | 53,155 | |
长期债务 | 1,321,452 | | | 1,339,007 | |
递延所得税净额 | 31,959 | | | 32,053 | |
经营租赁负债 | 43,053 | | | 46,766 | |
其他非流动负债 | 43,177 | | | 44,635 | |
负债总额 | 2,042,101 | | | 2,127,566 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益 | | | |
优先股0.01票面价值;5,000,000授权的股份;不在2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
普通股;美元0.005票面价值;280,000,000授权的股份;140,525,055在2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票 | 702 | | | 702 | |
额外已付资本 | 656,723 | | | 667,658 | |
留存收益 | 906,403 | | | 930,830 | |
国库券,按成本计算,24,642,813和24,538,703股票分别于2020年3月31日和2019年12月31日 | (398,278) | | | (377,639) | |
累计其他综合损失 | (97,752) | | | (91,583) | |
股东权益总额 | 1,067,798 | | | 1,129,968 | |
负债和股东权益共计 | $ | 3,109,899 | | | $ | 3,257,534 | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司 及附属公司
精简的业务合并报表
(未经审计并以千计,但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
软件是一种服务,平台是一种服务 | | | | | $ | 192,950 | | | $ | 108,557 | |
许可证 | | | | | 28,129 | | | 21,078 | |
维修 | | | | | 53,280 | | | 55,111 | |
服务 | | | | | 17,126 | | | 21,109 | |
总收入 | | | | | 291,485 | | | 205,855 | |
营业费用 | | | | | | | |
收入成本(1) | | | | | 165,837 | | | 114,941 | |
研发 | | | | | 39,024 | | | 36,194 | |
销售和营销 | | | | | 30,083 | | | 29,430 | |
一般和行政 | | | | | 35,926 | | | 31,517 | |
折旧和摊销 | | | | | 31,898 | | | 21,866 | |
业务费用共计 | | | | | 302,768 | | | 233,948 | |
营运损失 | | | | | (11,283) | | | (28,093) | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息费用 | | | | | (17,171) | | | (11,614) | |
利息收入 | | | | | 2,900 | | | 3,033 | |
其他,净额 | | | | | (9,758) | | | (1,912) | |
其他收入(费用)共计 | | | | | (24,029) | | | (10,493) | |
所得税前损失 | | | | | (35,312) | | | (38,586) | |
所得税利益 | | | | | (10,885) | | | (12,623) | |
净损失 | | | | | $ | (24,427) | | | $ | (25,963) | |
普通股亏损 | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.22) | |
稀释 | | | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.22) | |
加权平均普通股 | | | | | | | |
基本 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
稀释 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
(1) 收入成本不包括折旧费用,但包括购买和开发的转售软件的摊销。
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司及附属公司
综合收入(损失)汇总表
(未经审计,单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
净损失 | | | | | $ | (24,427) | | | $ | (25,963) | |
其他综合收入(损失): | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (6,169) | | | 1,321 | |
其他综合收入共计(损失) | | | | | (6,169) | | | 1,321 | |
综合损失 | | | | | $ | (30,596) | | | $ | (24,642) | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司 和 子公司
股东权益合并简表
(未经审计并以千计,份额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已付资本 | | 留存收益 | | 国库券 | | 累计其他 综合损失 | | 共计 |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 702 | | | $ | 667,658 | | | $ | 930,830 | | | $ | (377,639) | | | $ | (91,583) | | | $ | 1,129,968 | |
净损失 | — | | | — | | | (24,427) | | | — | | | — | | | (24,427) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,169) | | | (6,169) | |
股票补偿 | — | | | 6,950 | | | — | | | — | | | — | | | 6,950 | |
根据股票计划发行和没收的股份,净额 | — | | | (17,885) | | | — | | | 19,215 | | | — | | | 1,330 | |
回购1,000,000普通股 | — | | | — | | | — | | | (28,881) | | | — | | | (28,881) | |
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | — | | | — | | | — | | | (10,973) | | | — | | | (10,973) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 702 | | | $ | 656,723 | | | $ | 906,403 | | | $ | (398,278) | | | $ | (97,752) | | | $ | 1,067,798 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已付资本 | | 留存收益 | | 国库券 | | 累计其他 综合损失 | | 共计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 702 | | | $ | 632,235 | | | $ | 863,768 | | | $ | (355,857) | | | $ | (92,617) | | | $ | 1,048,231 | |
净损失 | — | | | — | | | (25,963) | | | — | | | — | | | (25,963) | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,321 | | | 1,321 | |
股票补偿 | — | | | 6,585 | | | — | | | — | | | — | | | 6,585 | |
根据股票计划发行和没收的股份,净额 | — | | | (1,860) | | | — | | | 7,525 | | | — | | | 5,665 | |
回购23,802普通股 | — | | | — | | | — | | | (631) | | | — | | | (631) | |
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | — | | | — | | | — | | | (2,624) | | | — | | | (2,624) | |
截至2019年3月31日的结余 | $ | 702 | | | $ | 636,960 | | | $ | 837,805 | | | $ | (351,587) | | | $ | (91,296) | | | $ | 1,032,584 | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计,单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | | |
净损失 | $ | (24,427) | | | $ | (25,963) | |
调整数,以核对业务活动的净损失与现金流量净额: | | | |
折旧 | 5,825 | | | 5,901 | |
摊销 | 27,997 | | | 18,951 | |
经营租赁使用权摊销 | 3,556 | | | 3,383 | |
递延债务发行费用摊销 | 1,212 | | | 753 | |
递延所得税 | (10,413) | | | (17,414) | |
股票补偿费用 | 6,950 | | | 6,585 | |
其他 | 650 | | | 574 | |
经营资产和负债的变化,扣除购置的影响: | | | |
应收款项 | 48,699 | | | 94,549 | |
应付帐款 | (6,087) | | | (10,297) | |
应计雇员补偿 | 6,985 | | | (8,598) | |
当期所得税 | (5,361) | | | (1,041) | |
递延收入 | 22,495 | | | (4,127) | |
其他流动和非流动资产和负债 | (20,581) | | | (20,829) | |
业务活动现金流量净额 | 57,500 | | | 42,427 | |
投资活动的现金流量: | | | |
购置财产和设备 | (3,597) | | | (5,250) | |
软件采购和分销权 | (6,541) | | | (4,578) | |
| | | |
| | | |
投资活动现金流量净额 | (10,138) | | | (9,828) | |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
发行普通股的收益 | 947 | | | 831 | |
行使股票期权所得收益 | 400 | | | 4,857 | |
回购以股票为基础的扣缴税款赔偿金 | (10,973) | | | (2,624) | |
回购普通股 | (28,881) | | | (631) | |
循环信贷贷款收益 | 30,000 | | | — | |
偿还循环信贷安排 | (39,000) | | | — | |
| | | |
偿还信贷协议的期限部分 | (9,737) | | | (5,937) | |
| | | |
其他债务的付款或收益净额 | (3,593) | | | (1,857) | |
来自筹资活动的现金流量净额 | (60,837) | | | (5,361) | |
汇率波动对现金的影响 | 11,201 | | | 433 | |
现金和现金等价物净增(减少)额 | (2,274) | | | 27,671 | |
现金和现金等价物,期初 | 121,398 | | | 148,502 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 119,124 | | | $ | 176,173 | |
补充现金流信息 | | | |
已缴所得税 | $ | 6,639 | | | $ | 5,949 | |
已付利息 | $ | 21,837 | | | $ | 14,388 | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
ACI全球公司 和 子公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
1. 精简合并财务报表
未经审计的合并财务报表包括ACI全球公司的账目。及其全资子公司(统称为“公司”)。所有公司间结余和交易都已被取消。截至2020年3月31日以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日的精简合并财务报表未经审计,反映了所有正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是在所有重大方面公允列报中期财务状况和业务结果所必需的。截至2019年12月31日的精简合并资产负债表是从已审计财务报表中得出的。
本文所载的合并财务报表应与公司于2020年2月27日提交的截至2019年12月31日会计年度的10-K表年度报告中所载的合并财务报表及其附注一并阅读。截至2020年3月31日的三个月的结果并不一定表明今后可能取得的成果。
按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制精简的合并财务报表,要求管理层作出判断、估计和假设,以影响报告的资产和负债数额,并披露合并合并财务报表之日的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
风险和不确定性
由于冠状病毒大流行,该公司面临风险和不确定性。冠状病毒大流行对公司业务的影响程度是高度不确定和难以预测的,因为对这一流行病的反应还处于早期阶段,而且信息正在迅速演变。本公司为某些商人和Biller客户的数量发生了变化,并收到了根据现有合同提出的延期付款条件的有限请求。此外,世界各地的资本市场和经济体也受到冠状病毒流行病的负面影响,有可能造成当地和(或)全球经济衰退。这种经济混乱可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,因为我们的客户会削减和减少资本和整体支出。世界各地的政策制定者都采取了财政政策行动来支持整个经济。这些行动的规模和总体效果仍然不确定。
冠状病毒大流行对公司业务的严重影响将取决于许多因素,包括但不限于大流行的持续时间和严重程度,以及对公司客户的影响的程度和严重程度,所有这些都是不确定的,无法预测。公司未来的运营结果和流动资金可能会受到超出正常支付条件的未付应收款项的延迟支付、不确定的需求以及公司为应对其客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何举措或方案的影响。截至这些精简合并财务报表发布之日,冠状病毒大流行可能对公司的财务状况、流动性或经营结果造成重大影响的程度尚不确定。
其他流动负债
其他流动负债的构成部分列于下表(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
经营租赁负债 | $ | 14,586 | | | $ | 15,049 | |
供应商供资许可证 | 10,390 | | | 9,667 | |
应缴特许权使用费 | 5,162 | | | 6,107 | |
应计利息 | 3,308 | | | 9,212 | |
其他 | 32,936 | | | 36,936 | |
其他流动负债共计 | $ | 66,382 | | | $ | 76,971 | |
结算资产和负债
个人和企业使用信用卡或借记卡或通过自动票据交换所(ACH)支付给公司的各种Biller客户。本公司创造应收款项从信用卡或借记卡处理器和冲抵应付客户。一旦确认资金已经收到,公司就会清偿对客户的义务。由于时间安排,在某些情况下,公司可能(1)将资金存入由公司控制并以公司名义控制的银行账户,但在一天结束时尚未支付给客户,从而导致公司帐簿上的结算押金,以及(2)在收到信用卡或借记卡处理员的资金之前向客户支付资金,从而形成应收帐款净额。
表外结算账户
公司还与某些Biller客户签订协议,代表他们处理付款资金。在处理ACH或自动柜员机网络支付交易时,将启动一项交易,从指定来源帐户提取资金,并将其存入结算账户,结算账户是为公司客户的利益而维持的信托账户。同时启动一项交易,将资金从结算账户转移到预定的目的地账户。这些“背对背”交易的目的是同时结算,通常是隔夜结算,这样,公司在将资金送到目的地的同时,从资金来源收到资金。然而,由于与各种金融机构之间的交易,可能会出现时间上的差异,从而产生浮动余额。这些资金存放在客户的账户中,客户的利益与公司的公司资产是分开的。由于公司不拥有这些资金,这些结算账户不包括在公司的资产负债表中。本公司有权从基金余额中获得利息。在确定客户的费用结构时,公司会考虑收取这些结算账户的利息,这是公司为所提供服务支付的一部分。截至2020年3月31日和2019年12月31日的结算资金数额为美元。215.5百万美元274.0分别是百万。
公允价值
公司信用协议的公允价值与浮动利率(公允价值等级第2级)造成的账面价值接近。该公司根据二级投入衡量其高级债券的公允价值,其中包括报价市场价格和类似证券的利率利差。公司的公允价值5.750高级债券到期的百分比2026年(“2026年债券”)为$402.0百万美元432.0分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。
现金和现金等价物的公允价值由于到期日时间较短而近似于账面价值(公允价值层次结构的第2级)。
善意
根据会计准则编纂(“ASC”)350,无形的东西--亲善和其他,公司在其会计年度第四季度使用10月1日余额,或在有证据表明资产的账面金额可能无法收回的情况下,每年评估其减值商誉。该公司在报告单位一级评估商誉,并已确定其报告部门,ACI按需和ACI的前提,作为报告单位。
在截至2020年3月31日的三个月内,每个报告单位的商誉账面金额变化如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ACI按需 | | 前提ACI | | 共计 |
2019年12月31日之前的总结余 | | $ | 554,617 | | | | $ | 773,340 | | | | $ | 1,327,957 | |
2019年12月31日前的减值总额 | | — | | | | (47,432) | | | | (47,432) | |
馀额,2019年12月31日 | | 554,617 | | | 725,908 | | | 1,280,525 | |
购置商誉(1) | | (299) | | | — | | | (299) | |
余额,2020年3月31日 | | $ | 554,318 | | | $ | 725,908 | | | $ | 1,280,226 | |
(1)从收购中获得的商誉涉及为收购电子商务集团产品公司而记录的商誉的调整。(“ECG”),以及ECG的子公司Speedpay公司。(统称为“Speedpay”)和Walletron公司。(“瓦莱特恩”),如注3所述,采办.
商誉的可收回性使用贴现现金流估值模型来衡量,其中包含与所涉风险相称的贴现率。在没有可用交易市场证据的情况下,使用折现现金流模型来确定公允价值是减值测试中的常见做法。根据2019年10月1日年度减值测试,计算的公允价值大大超过所有报告单位的当前账面价值。鉴于冠状病毒大流行所造成的不利经济和市场状况,该公司考虑了各种定性因素,以确定在我们的年度损害测试之后是否需要进行额外的数量损害测试。基于各种因素,包括在最近的减值测试中公允价值超过账面金额,我们决定不需要额外的数量减值测试。
权益法投资
2019年7月23日,该公司投资了美元18.3百万元30印度一家支付技术和服务公司的非控股金融权益%。根据ASC 323,公司采用权益法对这笔投资进行了核算,投资-股权法和合资企业。因此,该公司的初始投资为$18.5百万美元,截至2020年3月31日和2019年12月31日,这一数字包括在合并资产负债表中的其他非流动资产中。该公司记录其在投资中的收益份额和亏损是在一个季度滞后的基础上进行的。
改名
自2020年1月1日起,全资子公司官方支付公司更名为ACI支付公司。已向特拉华州提交了一份经修订和重报的公司注册证书,以反映这一变化。官方支付公司名称和相应的商号可以继续使用,直到所有固定和营销材料都转移到ACI支付公司。等价物。
新会计准则最近采用
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布“2016-13年度会计准则更新”(“ASU”),金融工具-信用损失:金融工具信用损失的计量,编成ASC 326. 随后对指导意见的修正如下:2018年11月ASU 2018-19;2019年4月ASU 2019-04;2019年5月ASU 2019-05;ASU 2019-10和2019-11;2020年2月ASU 2020-02。该ASU为财务报表用户提供了更多关于金融工具预期信贷损失和其他承诺的有用决策信息,以便在每个报告日期向报告实体提供信贷。ASU 2016-13中的修正案用一种反映预期信用损失的方法取代了目前美国公认会计准则中发生的损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计提供信息。要求该公司对应收帐款和应计应收账款采用前瞻性的预期信用损失模型,自2020年1月1日起采用ASU 2016-13。ASU 2016-13的通过对精简的合并财务报表没有重大影响。
2020年2月,FASB发布ASU 2020-03,金融工具的编纂改进澄清或改进会计准则编纂中的各种金融工具专题,以提高利益攸关方的认识。ASU 2020-03在发布时生效,对精简的合并财务报表没有重大影响。
2020年3月,FASB发布ASU 2020-04,参考费率改革(主题848):促进参考费率改革对财务报告的影响。更新在一段有限的时间内提供了任择指导,以减轻与偏离预期将停止的参考利率,如伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)有关的潜在会计影响。本指南包括适用美国GAAP的可选权宜之计和例外情况,如果符合某些标准,则适用于受参考费率改革影响的交易。ASU 2020-04自2020年3月12日起对所有实体生效,至2022年12月31日,届时预计将完成参考费率替换活动。ASU 2020-04的采用对公司精简的合并财务报表没有影响。
最近发布的会计准则尚未生效
2019年12月,FASB发布ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计,作为其减少会计准则复杂性倡议的一部分。本更新中的修正案通过删除ASC 740中的某些例外,简化了所得税的会计核算,并澄清和简化了所得税会计的其他方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的年度和中期。该公司目前正在评估ASU 2019-12的采用对其合并财务报表的影响。
2. 收入
根据ASC 606,与客户签订合同的收入,收入是在将承诺的产品和/或服务的控制权转让给客户时确认的,这一数额反映了公司期望以这些产品和服务为交换条件而得到的考虑。收入扣除从客户处征收并随后汇给政府当局的任何税款。见注10,段信息,有关其他信息,包括按主要解决方案类别和地理位置分列的收入。
应收账款总额是指未来将开票的金额(即应计应收款),应计应收款包括服务、软件即服务(“SaaS”)和平台即服务(“PaaS”)的收入,即当期赚取但在下一期间开票的收入,以及在多年期软件许可证安排下应支付的数额,其中包括公司无条件有权在发票开具后开具发票和收取付款的延期付款条款。
应收账款总额净额由以下(千)项组成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
应收帐款 | $ | 164,282 | | | $ | 213,654 | |
可疑账户备抵 | (3,465) | | | (5,149) | |
应收帐款,净额 | 160,817 | | | 208,505 | |
应计应收款 | 375,739 | | | 399,302 | |
重要的筹资部分 | (32,355) | | | (35,569) | |
应计应收款共计,净额 | 343,384 | | | 363,733 | |
减:当期应计应收款 | 155,430 | | | 161,714 | |
减:当前重大筹资构成部分 | (10,600) | | | (11,022) | |
长期应计应收款共计,净额 | 198,554 | | | 213,041 | |
应收账款共计,净额 | $ | 504,201 | | | $ | 572,238 | |
截至2020年3月31日或2019年12月31日,没有客户占公司综合应收账款余额的10%以上。
递延收入包括软件许可证、维护、服务和/或SaaS和PaaS服务的客户在记录相关收入之前到期或收到的金额。
递延收入的变动情况如下(千):
| | | | | |
馀额,2019年12月31日 | $ | 118,939 | |
递延收入 | 45,927 | |
确认递延收入 | (25,359) | |
外币换算 | (2,743) | |
余额,2020年3月31日 | $ | 136,764 | |
分配给剩余履约义务的收入是指今后各期将予以确认的订约收入,其中包括递延收入和将在今后各期开具发票并确认为收入的数额。这不包括:
•收入,将在未来期间确认从产能过剩,这是作为使用基础的版税。
•SaaS和PaaS收入从可变的考虑,将确认根据‘权利发票’的实际权宜之计。
•SaaS和PaaS收入来自可变的考虑因素,将按照直接分配方法确认。
分配给剩余履约义务的收入是 $682.2截至2020年3月31日,该公司预计将承认其中的100万欧元44未来12个月的百分比一次又一次。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,公司从前几个期间履行的履约义务中确认的收入并不显著。
3. 采办
速薪
2019年5月9日,该公司以美元收购了西部联合公司(“西部联盟”)的子公司Speedpay754.1百万现金,包括营运资本调整,根据股票购买协议,公司,西部联盟,和ACI环球公司,一个全资子公司公司。自收购之日起,公司已将Speedpay的财务业绩列入合并财务报表。该公司和Speedpay账单支付解决方案的结合提供了更多的服务4,000美国各地的客户,扩大了现有和互补的市场领域,如消费金融、保险、医疗保健、高等教育、公用事业、政府和抵押贷款。对Speedpay的收购增加了公司随需应变平台业务的规模,并通过增加对ACI随需应变平台基础设施的研究、开发和投资,加速了平台创新。
为了为此次收购提供资金,该公司修改了其现有的2017年2月24日的信用协议,并为此追加了一笔资金。500.0百万高级有担保定期贷款(“延期提取定期贷款”),以及提取美元250.0关于现有循环信贷机制的百万美元。见注4,债务,有关信贷协议的条款。其余的购置费用由手头现金供资。
公司花费了大约$4.7截至2019年3月31日的三个月内,与收购Speedpay相关的数百万成本。这些费用主要由投资银行、咨询费和律师费组成,包括在所附的合并业务简编报表中的一般费用和行政费用。
Speedpay贡献了大约$88.7百万收入和美元12.3截至2020年3月31日的三个月营业收入为百万美元。
关于这次收购,该公司根据截至2020年3月31日的采购价格分配记录了以下数额(千美元,加权平均使用寿命除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 加权平均使用寿命 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 135 | | | |
应收账款,扣除备抵后 | | 17,658 | | | |
结算资产 | | 239,604 | | | |
预付费用 | | 317 | | | |
其他流动资产 | | 19,585 | | | |
购置流动资产共计 | | 277,299 | | | |
非流动资产: | | | | |
善意 | | 366,508 | | | |
软件 | | 113,600 | | | 7年数 |
客户关系 | | 208,500 | | | 15年数 |
商标 | | 10,900 | | | 5年数 |
其他非流动资产 | | 3,745 | | | |
所获资产总额 | | 980,552 | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | 6,623 | | | |
结算负债 | | 212,892 | | | |
雇员补偿 | | 1,959 | | | |
其他流动负债 | | 3,802 | | | |
所获流动负债共计 | | 225,276 | | | |
非流动负债: | | | | |
其他非流动负债 | | 1,219 | | | |
获得的负债总额 | | 226,495 | | | |
获得的净资产 | | $ | 754,057 | | | |
在截至2020年3月31日的三个月内,公司对初步的采购价格分配进行了调整,因为有了更多的应付账款信息。这些调整和由此产生的对经营报表的任何调整对公司以前报告的经营业绩或财务状况并不重要。
导致商誉的购买价格的因素(这是可扣税的)包括获得管理、销售和技术人员,具备销售公司新产品和现有产品的技能,增强产品能力,补充产品和客户。
未经审计的Pro Forma财务信息
下表中的初步财务信息显示了ACI和Speedpay的合并运营结果,就好像这次收购发生在2018年1月1日一样。形式上的信息仅为说明目的而显示,不一定表明公司今后的经营结果或如果交易在所述期间内实际发生的公司经营结果。这一形式上的信息并不代表或表明在每个时期开始时取得的实际结果,也不反映潜在的协同增效、整合费用或其他此类费用或节余。
对截至2019年3月31日的三个月的净亏损进行了某些形式上的调整,以落实对已消除的Speedpay历史可识别无形资产的摊销费用的估计调整,为所购无形资产(主要是获得的软件、客户关系和商标)的价值增加摊销费用,并在公司额外的延迟提取定期贷款和循环信贷机制借款中增加估计利息费用。此外,作为收购直接结果的某些交易费用
被排除在外。截至2020年3月31日止的三个月未列入公司整个期间的综合业绩。
以下是未经审计的初步财务信息摘要(以千为单位,但每股数据除外):
| | | | | | | | |
| | | | 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | | | |
形式收入 | | | | $ | 294,059 | |
形式上的净损失 | | | | $ | (21,245) | |
每股形式损失: | | | | |
基本 | | | | $ | (0.18) | |
稀释 | | | | $ | (0.18) | |
瓦莱特恩
2019年5月9日,该公司还完成了对Walletron公司的收购,该公司提供专利移动钱包技术。该公司从收购之日起在合并财务报表中列入了Walletron的财务结果,这些财务报表并不是实质性的。
4. 债务
截至2020年3月31日,该公司拥有美元230.0百万美元746.3百万美元400.0循环信贷机制、定期贷款和高级债券项下分别有100万未偿还的款项,最多可达$270.0经修正的“信贷协议”循环信贷机制部分下的百万未使用借款。
信贷协议
2019年4月5日,该公司(及其全资子公司ACI Worldwide Corp.和ACI Payments,Inc.)与放款人签订了第二份经修订和恢复的信贷协议(“信贷协议”),并与美国银行(N.A.)作为放款人的行政代理人,修订和重申公司的现有协议,该协议经修订,日期为2017年2月24日。
信贷协议包括(A)a五-年份$500.0百万高级有担保循环信贷设施(“循环信贷机制”),其中包括以下次级限额:(1)签发备用信用证;(2)周转贷款;(B)a五-年份$279.0百万高级有担保定期贷款设施(“初始定期贷款”)和(C)a五-年份$500.0百万延迟提取定期贷款(连同初始定期贷款、“定期贷款”,以及初始定期贷款和循环信贷贷款-“信贷贷款”)。信贷协议还允许公司要求可选的增量定期贷款和增加循环承诺。信贷贷款将于2024年4月5日到期。
根据公司的选择,信贷机制下的借款按相当于以下两种利率的年利率计算利息:(A)参照最高利率(1)行政代理人公开宣布的年利率作为其最优惠利率;(2)联邦基金实际利率加1/2%,或(3)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),参照美元存款在一个月期间的资金成本,加上某些额外费用调整后确定的利率。1%或(B)根据与这类借款有关的利息期美元存款的资金成本而确定的利率,并按某些额外费用调整,再加上适用的保证金。根据适用的综合总杠杆率的计算,信贷机制下借款的适用保证金为0.25%1.25占基本利率借款的百分比1.25%和2.25占libor利率借款的百分比。利息应按月支付。截至2020年3月31日,信贷安排的利率为3.17%.
公司还必须支付(A)一笔与循环信贷机制下未用承付款有关的承付费,每季度应付一次欠款;(B)按所有未付信用证可提取的最高金额支付信用证费用,数额相当于循环信贷机制下每年可适用的LIBOR利率借款保证金,每季度应付一次欠款;(C)按惯例收取签发信用证费用和代理费。
公司根据信贷机制承担的义务和与贷款人(或其附属机构)签订的现金管理安排以及附属担保人的义务,主要由公司和任何担保人的所有资产的第一优先担保权益担保,包括100ACI环球公司和该公司的每一家国内子公司,任何担保人的每一家国内子公司的股本百分比,以及65由公司或担保人直接拥有的公司每一外国子公司的有表决权股本的百分比,但在每一种情况下
关于信贷机制的信贷文件中规定的某些除外条款。经修订的“信用协议”的担保品协议释放了对ACI支付公司某些资产的留置权,ACI支付公司是我们的电子票据显示和支付附属公司,允许ACI支付公司。遵守某些符合条件的证券和与资金发送器或转让许可证规则和条例有关的未支配资产要求。
“信贷协议”载有若干契约,其中除某些例外情况外,限制公司及其子公司的下列能力:创造、产生、承担或忍受存在任何额外负债;创造、产生、承担或忍受存在任何留置权;订立包括消极质押条款的协议和其他安排;对股本或赎回、回购或清偿股本或次级债务支付股息;限制子公司支付股息或其他分配;进行投资、贷款、预付款和收购;合并、合并或订立任何类似的组合或出售资产,包括附属公司的权益;进行销售和租回交易;直接或间接与联营公司进行交易;在任何实质性方面改变业务性质或行为;修改或免除附属债务、组织文件和某些其他重要协议;持有某些资产并承担某些负债。
预期终止libor
2017年7月,监管伦敦银行同业拆借利率(Libor)的英国金融行为监管局宣布,将不再强制银行提交2021年后计算libor的利率。替代参考利率委员会已提议将担保隔夜融资利率(“Sofr”)作为LIBOR的建议替代办法,并于2018年4月发布了第一份软利率出版物。
该公司正在评估从libor作为利率基准向包括Sofr在内的其他潜在替代基准利率过渡的潜在影响。公司的信用协议目前以libor为索引,信用协议的到期日超过2021年。信贷协议考虑终止libor,并在这种情况下为公司提供选择。该公司将继续积极评估与这一过渡有关的机会和风险。
高级注释
2018年8月21日,该公司完成了一笔$400.0以发行价格发售二零二六年债券百万元100私人配售本金的百分比,以便转售给合资格的机构买家。2026年的债券年利率为5.750%,每年2月15日和8月15日每半年支付一次欠款.2026年的债券将于2026年8月15日到期。
截至2020年3月31日的未偿债务期限如下(千):
| | | | | |
截至12月31日的财政年度, | |
2020年剩余时间 | $ | 29,213 | |
2021 | 38,950 | |
2022 | 50,431 | |
2023 | 69,906 | |
2024 | 787,823 | |
此后 | 400,000 | |
共计 | $ | 1,376,323 | |
“信贷协议”和“2026年票据”载有某些习惯上的肯定契约和消极契约,除某些例外情况外,这些契约限制或限制留置权的产生、附属公司的负债、合并、预付款、投资、收购、与联营公司的交易、业务性质的变化以及资产的出售。此外,“信贷协议”和“2026票据”载有某些习惯上的强制性预付条款。公司还必须将综合杠杆率维持在或低于某一特定数额,并将利息覆盖比率维持在或高于某一特定数额。按照信贷协议和2026年票据协议的规定,如果某些事件发生并继续发生,公司可能需要偿还信贷贷款和2026票据下的所有未清款项。截至2020年3月31日,在此期间,该公司一直遵守其财务债务契约。
债务总额由以下(以千计)组成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
定期贷款 | $ | 746,323 | | | $ | 756,060 | |
循环信贷设施 | 230,000 | | | 239,000 | |
5.750高级债券%,应于2026年8月到期 | 400,000 | | | 400,000 | |
债务发行成本 | (20,694) | | | (21,905) | |
债务总额 | 1,355,629 | | | 1,373,155 | |
减:定期贷款的当期部分 | 38,950 | | | 38,950 | |
减:债务发行成本的当期部分 | (4,773) | | | (4,802) | |
长期债务总额 | $ | 1,321,452 | | | $ | 1,339,007 | |
透支设施
2019年,公司和ACI支付公司。进入$140.0向美国银行(N.A.)提供百万笔未承付透支贷款。该透支机制在libor+上有利息。0.875根据公司的平均未清余额和透支发生的频率计算的百分比。透支机制作为信贷协议条款下的担保贷款,为票据付款结算过程中可能出现的时间差异提供了额外的供资机制。透支机制上的未清款项包括在合并资产负债表中的其他流动负债中。截至2020年3月31日,不透支设施未清金额。截至2019年12月31日,美元1.5透支设施未偿还的百万美元。
其他
截至2020年3月31日和2019年12月31日,美元13.8百万美元与某些内部使用软件的多年许可证协议有关,其中$6.0百万美元7.8其他流动负债和其他非流动负债分别包括在合并后的资产负债表中。在执行时,这些安排被视为非现金投资和融资活动,用于现金流量表的合并。
5. 股票补偿计划
员工股票购买计划
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,根据2017年员工股票购买计划发行的股票共计31,794和32,174分别。
股票期权
股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 演习价格(元) | | 加权平均 剩余合同 任期(年份) | | 总内在值 在钱里 备选方案(美元) |
截至2019年12月31日的未缴款项 | 4,006,816 | | | $ | 18.18 | | | | | |
行使 | (23,223) | | | 17.21 | | | | | |
被没收 | (57,744) | | | 19.08 | | | | | |
过期 | (6,090) | | | 18.44 | | | | | |
截至2020年3月31日 | 3,919,759 | | | $ | 18.17 | | | 3.13 | | $ | 23,427,581 | |
可于2020年3月31日开始运动 | 3,772,523 | | | $ | 18.10 | | | 3.18 | | $ | 22,816,683 | |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内,股票期权的内在价值总额为$0.3百万美元5.3分别是百万。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三个月内,没有授予股票期权。
长期奖励计划业绩分享奖
非既得长期激励计划业绩股票奖励(“LTIP业绩股”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数目 预期达到 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日 | 669,469 | | | $ | 20.12 | |
既得利益 | (668,240) | | | 20.12 | |
被没收 | (5,368) | | | 20.12 | |
成就变化 | 4,139 | | | 20.12 | |
截至2020年3月31日 | — | | | $ | — | |
在截至2020年3月31日的三个月内,668,240猛虎组织既得利益。公司扣留165,237支付员工最低工资份额中的扣缴税款。
限制性股份奖励
非既得限制股份奖励(“RSA”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 电话号码 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日 | 92,842 | | | $ | 20.13 | |
既得利益 | (88,913) | | | 20.12 | |
被没收 | (3,929) | | | 20.35 | |
截至2020年3月31日 | — | | | $ | — | |
在截至2020年3月31日的三个月内,88,913RSA既得利益。公司扣留28,233支付员工最低工资份额中的扣缴税款。
股东回报奖励总额
非既得股东总回报奖励(“TSRs”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日 | 1,062,291 | | | $ | 35.77 | |
获批 | 677,195 | | | 30.01 | |
既得利益 | (199,413) | | | 24.37 | |
被没收 | (59,733) | | | 38.95 | |
付款率变动 | (14,259) | | | 24.37 |
截至2020年3月31日 | 1,466,081 | | | $ | 34.64 | |
在截至2020年3月31日的三个月内,199,4132017年财政年度授予的TSRs奖励,支付率为93基于该公司股东总回报的百分比,与一组同行公司相比三-年业绩期。公司扣留53,033支付员工最低工资份额中的扣缴税款。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,根据ASC 718可接受的蒙特卡洛模拟模型,采用下列加权平均假设,估算了在赠款日期授予的技术建议的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
预期寿命(年份) | 2.8 | | 2.8 |
无风险利率 | 0.5 | % | | 2.5 | % |
预期波动率 | 31.4 | % | | 29.3 | % |
预期股利收益率 | — | | | — | |
受限制股份单位
未获限制的股份单位奖励(“RSU”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
截至2019年12月31日 | 1,009,404 | | | $ | 29.96 | |
获批 | 726,012 | | | 25.43 | |
既得利益 | (327,491) | | | 28.40 | |
被没收 | (74,771) | | | 30.02 | |
截至2020年3月31日 | 1,333,154 | | | $ | 27.87 | |
在截至2020年3月31日的三个月内,327,491RSU既得利益。公司扣留103,839支付员工最低工资份额中的扣缴税款。
截至2020年3月31日,未确认的赔偿费用为美元。33.7百万与非归属RSU有关,美元31.5百万与非既得的TSRs有关,且低于美元0.1百万与非既得利益股票期权有关,该公司预计将在加权平均期内确认2.4几年2.5年,和0.9分别是几年。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,该公司记录了根据asc 718确认的股票补偿费用为美元。7.0百万美元6.6百万元,相应的税收优惠为$1.4百万美元1.2分别是百万。
6. 软件和其他无形资产
在每个资产负债表日,公司软件资产的账面金额和累计摊销额如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净余额 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净余额 |
转售软件 | $ | 136,739 | | | $ | (122,317) | | | $ | 14,422 | | | $ | 138,823 | | | $ | (122,061) | | | $ | 16,762 | |
内部使用软件 | 405,794 | | | (195,045) | | | 210,749 | | | 400,065 | | | (182,310) | | | 217,755 | |
总软件 | $ | 542,533 | | | $ | (317,362) | | | $ | 225,171 | | | $ | 538,888 | | | $ | (304,371) | | | $ | 234,517 | |
计算转售软件的摊销时,使用以下较大值:(A)当期总收入与预期从该软件获得的当前和未来总收入总额的比率;或(B)一般估计剩余使用寿命的直线法。五到十年。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中记录的转售摊销费用软件共计$1.9百万美元3.0分别是百万。这些软件摊销费用数额反映在精简的综合业务报表中的收入成本中。
内部使用的软件的摊销是用直线法计算的,其使用寿命一般是估计的。一到十年。截至2020年3月31日的三个月内记录的内部使用摊销费用软件
2019年,共计$16.7百万美元10.4分别是百万。这些软件摊销费用数额反映在精简的合并业务报表中的折旧和摊销中。
公司在每个资产负债表日摊销的其他无形资产的账面金额和累计摊销情况如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净余额 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净余额 |
客户关系 | $ | 501,039 | | | $ | (166,172) | | | $ | 334,867 | | | $ | 507,785 | | | $ | (160,775) | | | $ | 347,010 | |
商标和商号 | 27,090 | | | (17,801) | | | 9,289 | | | 27,312 | | | (17,353) | | | 9,959 | |
其他无形资产共计 | $ | 528,129 | | | $ | (183,973) | | | $ | 344,156 | | | $ | 535,097 | | | $ | (178,128) | | | $ | 356,969 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的其他无形资产摊销费用共计$9.3百万美元5.5分别是百万。
根据截至2020年3月31日的资本化无形资产,今后财政年度摊销费用估计数如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的财政年度, | | 软件摊销 | | 其他无形资产摊销 |
2020年剩余时间 | | $ | 54,143 | | | $ | 27,493 | |
2021 | | 58,348 | | | 36,275 | |
2022 | | 40,407 | | | 36,143 | |
2023 | | 25,977 | | | 35,871 | |
2024 | | 20,083 | | | 31,456 | |
此后 | | 26,213 | | | 176,918 | |
共计 | | $ | 225,171 | | | $ | 344,156 | |
7. 普通股和国库券
2005年,董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在市场和业务条件允许的情况下,购买普通股,并定期批准为该计划追加资金。2018年2月,董事会批准回购公司普通股至多$200.0百万美元,取代先前核准的其余采购额。
公司回购1,000,000股票换$28.9在截至2020年3月31日的三个月内,该计划下的百万美元。根据迄今的计划,该公司已回购46,357,495约$612.3百万截至2020年3月31日,根据股票回购计划核准购买的最大剩余金额为$112.1百万
8. 每股亏损
每股基本亏损按ASC 260计算,每股收益,按加权平均流通股计算。每股稀释亏损是根据基本加权平均已发行普通股,根据股票期权、RSU和某些已达到业绩指标的可发行股票的稀释效应调整后计算的。
下表核对用于计算每股基本损失和稀释损失的加权平均份额数额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
已发行加权平均股票: | | | | | | | |
基本加权平均股票 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
加:股票期权和RSU的稀释效应 | | | | | — | | | — | |
稀释加权平均股份 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
稀释后的每股亏损不包括在内。6.7百万和7.4在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,购买股票和RSU的期权数为百万,因为它们的效果将是抗稀释的。
截至2020年3月31日和2019年12月31日的普通股发行情况115,882,242和115,986,352分别。
9. 其他,净额
其他,净额包括外币交易损失美元。9.8百万美元1.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。
10. 段信息
该公司根据其部门、ACI按需和ACI按前提报告财务业绩,并分析了分部调整的EBITDA作为部门盈利能力的衡量标准。
该公司的首席执行官也是首席经营决策者(“CODM”)。CODM与其他高级管理人员一道,将审查的重点放在合并财务信息和根据业务结果分配资源,包括收入和部分调整的EBITDA,其每个部分独立于公司业务。
ACI按需服务于银行、商人和账单者的需求,他们使用支付来促进他们的核心业务。这些随需应变的解决方案是通过我们的全球数据中心通过云维护和交付的,可以在SaaS产品的单租户环境中使用,也可以在PaaS产品的多租户环境中使用。
ACI在前提下为在现场或通过第三方云服务提供商管理其软件的客户提供服务。这些在前提下的客户使用公司的软件开发复杂的解决方案,这些解决方案通常是在客户指定的站点上定位和管理的更大系统的一部分。这些客户需要ACI在前提解决方案上所能提供的某种程度的控制和灵活性,并且他们拥有在管理这些解决方案方面发挥主导作用的资源和专门知识。
收入来源于根据销售的产品和交付给客户的机制的可报告的部分。费用按以下三种方法中的一种方法归为可报告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根据单个产品的时间跟踪而分摊的成本;或(3)分配的成本。分配的费用一般是与营销和销售有关的活动,以及信息技术和设施方面的费用,多个部门从中受益。公司还将一定的折旧成本分配给各个部门。
部门调整的EBITDA是向CODM报告的用于就分配资源和评估公司各部门业绩作出决定的措施,因此,分段调整的EBITDA是按照ASC 280提交的,部分报告。经部门调整的EBITDA定义为:利息前业务收入(损失)、所得税支出(福利)、折旧和摊销(“EBITDA”),调整后不包括基于股票的赔偿,以及其他收入净额(费用)。
公司和未分配的费用包括未分配给可报告部分的公司间接费用。这些间接费用涉及人力资源、财务、法律、会计、合并和收购活动,以及管理层在评估部门业绩时未考虑的其他费用。
以下是所述期间公司应报告部门的选定财务数据(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 192,950 | | | $ | 109,848 | |
前提ACI | | | | | 98,535 | | | 96,007 | |
总收入 | | | | | $ | 291,485 | | | $ | 205,855 | |
分段调整的EBITDA | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 23,121 | | | $ | (262) | |
前提ACI | | | | | 30,909 | | | 28,268 | |
折旧和摊销 | | | | | (33,822) | | | (24,852) | |
股票补偿费用 | | | | | (6,950) | | | (6,585) | |
公司和未分配的费用 | | | | | (24,541) | | | (24,662) | |
利息,净额 | | | | | (14,271) | | | (8,581) | |
其他,净额 | | | | | (9,758) | | | (1,912) | |
所得税前损失 | | | | | $ | (35,312) | | | $ | (38,586) | |
折旧和摊销 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 9,332 | | | $ | 7,562 | |
前提ACI | | | | | 3,106 | | | 3,030 | |
企业 | | | | | 21,384 | | | 14,260 | |
折旧和摊销总额 | | | | | $ | 33,822 | | | $ | 24,852 | |
股票补偿费用 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 2,026 | | | $ | 1,951 | |
前提ACI | | | | | 2,030 | | | 1,956 | |
企业 | | | | | 2,894 | | | 2,678 | |
股票补偿费用总额 | | | | | $ | 6,950 | | | $ | 6,585 | |
资产不分配给分段,公司的CODM不使用离散的资产信息来评估运营段。
以下是该公司在所述期间按主要地理市场和主要解决方案类别分列的收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 | | | | | | 截至2019年3月31日止的三个月 | | | | |
| ACI按需 | | 前提下的ACI | | 共计 | | ACI按需 | | 前提下的ACI | | 共计 |
初级地理市场 | | | | | | | | | | | |
美洲-美国 | $ | 175,654 | | | $ | 29,139 | | | $ | 204,793 | | | $ | 93,036 | | | $ | 26,422 | | | $ | 119,458 | |
美洲-其他 | 3,233 | | | 17,941 | | | 21,174 | | | 2,743 | | | 10,945 | | | 13,688 | |
EMEA | 10,918 | | | 28,955 | | | 39,873 | | | 12,068 | | | 42,451 | | | 54,519 | |
亚太 | 3,145 | | | 22,500 | | | 25,645 | | | 2,001 | | | 16,189 | | | 18,190 | |
共计 | $ | 192,950 | | | $ | 98,535 | | | $ | 291,485 | | | $ | 109,848 | | | $ | 96,007 | | | $ | 205,855 | |
主解决方案范畴 | | | | | | | | | | | |
票据付款 | $ | 153,686 | | | $ | — | | | $ | 153,686 | | | $ | 68,967 | | | $ | — | | | $ | 68,967 | |
数字信道 | 8,393 | | | 7,563 | | | 15,956 | | | 9,788 | | | 8,725 | | | 18,513 | |
商人付款 | 19,014 | | | 4,106 | | | 23,120 | | | 19,339 | | | 5,022 | | | 24,361 | |
支付情报 | 9,013 | | | 4,113 | | | 13,126 | | | 8,981 | | | 7,037 | | | 16,018 | |
实时付款 | 997 | | | 17,299 | | | 18,296 | | | 618 | | | 14,715 | | | 15,333 | |
零售付款 | 1,847 | | | 65,454 | | | 67,301 | | | 2,155 | | | 60,508 | | | 62,663 | |
共计 | $ | 192,950 | | | $ | 98,535 | | | $ | 291,485 | | | $ | 109,848 | | | $ | 96,007 | | | $ | 205,855 | |
以下是该公司在所述期间(以千计)按地理位置分列的长期资产:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
长寿资产 | | | |
美国 | $ | 1,507,574 | | | $ | 1,526,046 | |
其他 | 732,084 | | | 759,501 | |
共计 | $ | 2,239,658 | | | $ | 2,285,547 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,没有单一客户占公司合并收入的10%以上。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,美国以外的其他国家没有一个国家占该公司合并收入的10%以上。
11. 所得税
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,实际税率为31%。该公司报告了截至2020年3月31日的三个月税前亏损的总体税收优惠。该公司外国实体在截至2020年3月31日的三个月内的损失为美元14.4百万截至2020年3月31日的3个月内,有效税率受到了权益补偿、超额税收优惠和国家所得税优惠对国内损失的积极影响。
截至2019年3月31日止的3个月内,实际税率为33%。该公司公布了截至2019年3月31日的三个月税前亏损的整体税收优惠。在截至2019年3月31日的三个月内,该公司的外国实体损失为美元6.1百万截至2019年3月31日的三个月内,有效税率受到股权补偿、超额税收优惠和国家所得税税收优惠对国内损失的积极影响。
公司的有效税率可能会按季度波动,原因是发生了重大和不寻常的或不常见的项目,如以股票为基础的补偿或外币损益的归属。公司的实际税率也可能因其递延税资产或负债的估价变动或税法、条例、会计原则或解释的变化而波动。此外,该公司有时须接受其运作地区的税务当局审查其所得税申报表。该公司定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定其对所得税的规定是否充分。
截至2020年3月31日及2019年12月31日,不确定税额未获确认的免税额为$。30.0百万美元29.0分别为百万美元,不包括利息和罚款的相关负债1.2截至2020年3月31日和2019年12月31日
该公司相信,在未来12个月内,未获确认的税务优惠总额可能会减少约$11.7由于各种审计的结算和时效的到期。
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份报告包含前瞻性的声明,基于当前的预期,涉及一些风险和不确定因素。一般来说,前瞻性陈述并不严格地与历史或当前事实相关,可能包括诸如“相信”、“意志”、“预期”、“预期”、“意图”等词或短语,以及具有类似影响的单词和短语。前瞻性声明是根据经修正的1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的。
本报告中的前瞻性陈述包括但不限于关于未来业务、业务战略、业务环境、关键趋势的说明,在每种情况下,都包括与预期财务和其他利益有关的报表,其中许多因素对于确定我们未来的实际结果将是重要的。本报告中的任何或所有前瞻性陈述都可能是不正确的。它们可能基于不准确的假设,也可能不考虑已知或未知的风险和不确定性。因此,无法保证前瞻性陈述。未来的实际结果可能与任何前瞻性报表中所表达或暗示的结果大相径庭,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。此外,除法律规定外,我们拒绝在本报告发表之日后更新任何前瞻性声明的义务。
本报告中的所有前瞻性陈述都明确限定了我们在提交给证券交易委员会(SEC)的文件中讨论的风险因素。本报告中的警告声明明确地限定了我们所有前瞻性的声明。可能导致实际结果与前瞻性报表中所表达或暗示的结果不同的因素包括但不限于我们在2019年12月31日终了的财政年度的年度报告第1部分第1A项、关于表10-K的年度报告第1A项和第2部分第1A项中讨论的风险因素。
以下讨论应与我们2019年12月31日终了的财政年度10-K表的年度报告以及本表格10-Q所载的财务报表和相关说明一并阅读。截至2020年3月31日的三个月的结果并不一定表明今后可能取得的成果。
COVID-19大流行
2019年12月,中国发现了一次冠状病毒爆发,随后于2020年3月11日被世界卫生组织(世卫组织)确认为全球大流行。自那时以来,冠状病毒已在世界各地和整个美国传播,包括在我们活动的地区和国家。美国和世界各地的联邦、州和地方政府对旅行和商业活动施加了限制,并建议或要求个人限制或消除外出时间。在某些司法管辖区,还下令暂时关闭企业,而其他企业则自愿暂时关闭。这些行动在2020年3月和4月在整个美国显著扩大。因此,冠状病毒的爆发严重限制了美国和世界各地的经济活动水平。
疫情的爆发导致当局采取了许多措施来控制病毒,例如隔离和就位命令。这些措施可能会持续相当长一段时间,对我们的业务、业务和财务状况以及我们的客户和商业伙伴的业务、业务和财务状况产生不利影响。病毒的传播也使我们改变了我们的商业做法(包括雇员的工作地点和取消对会议的实际参与),其方式可能损害我们的业务(包括远程工作及其随之而来的网络安全风险)。我们可以根据政府当局的要求采取进一步行动,或者我们认为这符合我们雇员和客户的最佳利益。这些措施是否足以减轻病毒造成的风险,或以其他方式使政府当局感到满意,并不确定。
ACI全球公司(“ACI”)成立了一个专门的危机管理小组,积极监督和执行我们的业务连续性计划,并采取了各种措施,以确保我们的产品、解决方案和服务不断提供给我们在世界各地的客户,同时为我们的员工采取健康和安全措施。我们监控
来自美国疾病控制中心(CDC)和世界卫生组织(WHO)的冠状病毒(Coronavirus),相信我们正在遵守他们关于员工健康和安全的建议。为了解决病毒对人类的潜在影响,我们的大多数工作人员,除了基本人员(例如某些数据中心人员)外,都在远程办公。对于那些非远程办公的重要人员,我们已经实施了适当的社会隔离政策,并加强了每个地点的设施清洁。对于我们的员工来说,非必要的国内和国际旅行已经停止.任务关键功能的基本旅行只允许在例外的基础上,在员工返回前需要14天的自我隔离期,然后才能进入ACI办公室。中国、香港、意大利和韩国无一例外地限制旅行。
ACI认为,在这个动荡和不确定的时期,它有足够的流动性继续经营业务。截至2020年3月31日,我们有3.89亿美元的可用流动资金,其中包括手头现金和循环信贷机制下的可用资金。为了开始应对该病毒潜在的长期财务影响,我们推迟了非必要的资本支出和运营支出。
这种流行病给公司的业务带来了潜在的新风险。尽管到目前为止,物流和其他方面的挑战对公司2020年第一季度的经营业绩没有实质性的不利影响,不包括因外汇波动而造成的外汇损失的影响。公司在3月底开始看到冠状病毒对某些客户交易量的影响,并继续看到变化在2020年第二季度,主要在M叶蝉和B公司ACI按需部门的客户基础。冠状病毒和相关事件的影响,包括上述和那些尚不清楚或未知的事件,可能对公司的股价、业务前景、财务状况和运营结果产生负面影响,包括由于隔离、市场波动、市场低迷、消费者行为的变化、企业倒闭或我们的客户无法履行对公司的义务。更具体地说,f或者那些M错误和B根据以消费为基础的客户合同,交易量的持续下降可能会对公司的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
基于上述原因,ACI无法合理地评估冠状病毒对公司运营结果、财务状况和流动性的未来影响。尽管国家、州和地方政府采取任何行动来减轻冠状病毒的影响,或公司为解决冠状病毒的不利影响而采取的任何行动,但不能保证上述任何活动都能成功地减轻或防止对公司的重大不利影响。
概述
ACI是通用支付(UP)公司,为全球5100多个组织提供电子支付服务。超过1,000家最大的银行和中介机构,以及数以千计的领先的全球商人,每天依靠ACI来执行14万亿美元的支付和证券业务。此外,无数的机构利用我们的电子票据显示和支付服务。通过我们全面的软件解决方案交付客户的场所,通过第三方公共云环境或通过aci的私有云,我们提供实时,即时支付能力,并使业界最完整的全渠道支付经验。
我们的产品通过包括美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚洲/太平洋三个地理区域的分销网络销售和支持。每个分销网络都有自己的全球协调销售力量,由独立的分销商和/或分销商网络补充。我们的产品和解决方案在全球范围内被银行、金融中介机构、商人和账单者所使用,如第三方电子支付处理器、支付协会、交换机交汇处,以及包括自动取款机、商家销售点(POS)终端、银行分行、移动电话、平板电脑、公司和互联网商务网站在内的一系列交易生成终端。因此,我们的业务和经营业绩受到以下趋势的影响:信息技术支出水平、电子支付的增长率、强制规定的监管变化以及金融服务业客户数量和类型的变化。我们的产品以ACI品牌销售。
我们的大部分收入来自于国内业务,我们相信我们在国际市场上有很大的增长机会,也有在美国国内继续扩张的机会。完善我们的全球基础设施是推动我们增长的一个关键组成部分。我们还继续在印度的蒂米索拉拉、罗马尼亚、浦那和班加罗尔,以及南非开普敦和美国多个地点设有专门知识中心。
目前影响我们战略和业务的主要趋势包括:
增加电子支付交易量。电子支付在世界各地继续增长,从传统的现金和支票交易中获取市场份额。在2019年的“世界支付报告”中,Capgemini预测,非现金交易量将以每年14.0%的速度增长,从2017年的538.6美元增长到2022年的10455亿欧元,增长速度取决于支付类型和世界部分地区。我们通过向旧系统无法处理更大数量的客户发放新系统许可证、通过向现有客户销售容量升级以及通过我们基于平台的解决方案的可伸缩性来实现交易量的增长。此外,在全球冠状病毒危机期间,电子支付变得更加重要,因为消费者越来越喜欢无现金支付选择,转向网上购物和支付账单。
采用实时支付方式。客户的期望,无论是消费者还是广告商,都在推动支付世界向更实时的交付方向发展。在英国,通过传统的ach多天分批服务发送的付款现在可以通过快速支付服务发送,几乎可以立即获得资金,而且在马来西亚、泰国、新加坡、澳大利亚、美国和欧洲各国都在考虑和实施这一服务。在欧洲,欧洲央行的TIPS和EBA RT1计划正在推动实时支付的采用,而在美国市场,Zelle和TCH实时支付正在推动收养。企业客户期望得到关于他们付款状况的实时信息,而不是等待一天结束的报告。监管机构预计,银行将对流动性等关键措施进行实时监控。ACI的重点一直是实时执行事务和通过实时工具(如仪表板)传递信息,因此我们的经验在解决这一趋势方面将是有价值的。
竞争加剧。电子支付市场竞争激烈,变化迅速。我们的竞争对手来自内部信息技术部门、第三方电子支付处理器和位于美国境内外的第三方软件公司,其中许多公司比aci大得多,拥有更多的财政、技术和营销资源。随着电子支付交易量的增加,第三方处理器倾向于提供有竞争力的解决方案,特别是在那些不寻求区分电子支付产品或取消银行支付服务的客户之间。随着金融服务和金融技术行业的整合继续进行,我们预计对这些客户的竞争将会加剧。
采用云技术。为了利用成本更低的计算技术,一些银行、金融中介机构、商人和账单商正在寻求通过使用云技术来转换他们的系统。我们的投资和伙伴关系为我们提供了现在和将来提供云能力的基础。Ovum的市场规模数据表明,用于SaaS和PaaS支付系统的支出增长快于安装的应用程序。
电子支付欺诈和合规。随着电子支付交易额的增加,有组织犯罪组织继续设法利用各种技术进行越来越多的欺诈性交易。银行、金融中介、商人和账单者继续寻求利用新技术识别和防止欺诈性交易和其他攻击(如拒绝服务攻击)的方法。由于对国际恐怖主义和洗钱的关切,尤其是银行和金融中介机构正面临越来越多的审查和监管压力。我们继续看到有机会为我们的欺诈检测解决方案提供先进的机器学习能力,以帮助客户管理日益增长的电子支付欺诈和合规活动。
采用智能卡技术。在许多市场上,发行商被要求使用嵌入式芯片技术发行新卡,而商家的责任转移已于2015年在美国生效(燃料分配器的责任转移则发生在2020年晚些时候)。基于芯片的卡更安全,更难复制,并为一张卡提供了多种功能(例如,借记卡、信用卡、电子钱包、身份识别、健康记录等)。虽然这打击卡上的欺诈,但它导致更大的卡-不存在的欺诈(例如,在电子商务网站欺诈)。
单一欧元支付区(SEPA)。SEPA主要关注欧洲经济共同体和英国,旨在降低跨境支付的成本,并缩短电子支付交易的结算时间。向SEPA支付机制的过渡将推动这些系统的数量增加,有可能促使银行审查支持这些支付的系统的能力。我们的零售支付和实时支付解决方案促进了帮助银行和金融中介机构执行这些规定的关键职能。
欧洲支付服务指令(PSD 2)。2015年,欧洲议会批准了PSD 2,要求成员国在2018年实施新的支付条例。XS2A条款有效地创造了一个新的市场机会,欧洲联盟成员国的银行必须为客户数据提供公开的api标准,从而允许授权的第三方供应商进入市场。
金融机构合并。随着金融机构寻求增加市场份额和提高总体效率,在国家和国际基础上继续进行合并。由于最近的经济状况影响到银行和金融业,这种合并在数量、规模和市场影响方面已经增加,而且可能继续增加。合并活动的增加有几种潜在的负面影响。金融机构的持续整合可能会减少现有和潜在客户对我们产品和服务的需求。合并我们的两个客户可能导致收入减少,如果合并实体谈判更大的数量折扣或停止使用我们的某些产品。此外,如果一个非客户和一个客户的结合和合并实体决定放弃我们的产品的未来使用,我们的收入将下降。相反,当合并实体继续使用我们的产品,并且作为一个更大的合并实体,增加对我们的产品和服务的需求时,我们可以从非客户和客户的组合中获益。我们倾向于把重点放在作为客户的大型金融机构上,往往导致我们的解决方案是那些在合并实体中生存下来的解决方案。
全球供应商采购。全球和地区的银行、金融中介机构、商人和帐单公司正致力于降低供应商管理的成本,办法是挑选能够在所有地区为其提供服务的供应商,而不是允许每个国家的业务部门独立选择供应商。从客户和送货的角度来看,我们的全球足迹使我们能够在这个国际来源的市场上取得成功。然而,这些环境中的项目往往更复杂,因此风险更高。
电子支付趋同。随着电子支付数量的增加和降低每笔交易总成本的压力,银行和金融中介机构正在寻求各种方法,以整合整个企业的支付流程。我们认为,使用面向服务的体系结构以允许重复使用常见的电子支付功能(如身份验证、授权、路由和结算)的策略将变得更加普遍。利用这些技术,银行和金融中介机构将能够降低成本,提高整体服务水平,在多个银行渠道进行一对一的营销,利用大量资金提高定价和流动性,并管理企业风险。我们的产品策略,在一定程度上,是针对这一趋势,通过创建综合支付功能,可以被多个银行渠道重复使用,横跨消费者和批发银行。虽然这一趋势为我们提供了一个机会,但它也可能扩大来自第三方电子支付技术和专门从事其他电子支付形式的服务提供商的竞争。其中许多供应商规模较大,拥有更多的财政、技术和营销资源。
移动银行和支付。人们对提供银行服务或使用移动电话付款的能力的需求越来越大。根据德勤金融服务中心2018年的分析,84%的全球消费者使用在线银行,72%的用户使用移动银行应用程序。此外,在所有世代和所有国家,数字频道比银行分行和自动取款机使用得更频繁。我们的客户一直在利用现有产品为他们在许多国家的客户部署移动银行、移动支付和移动商务解决方案。此外,ACI还投资于我们自己的移动产品,并通过合作来支持市场上的移动功能。
电子票据支付和提示。EBPP包括票据支付的所有方面,包括Biller Direct,客户在Biller网站上开始付款,合并器模型,客户在金融机构的网站上开始付款,以及在便利店中可以看到的即期票据支付。随着消费者不再使用传统的纸质支付方式,EBPP市场继续增长。近四分之三(73%)的在线支付是在广告商的网站上进行的,而不是通过银行网站进行的。随着比尔将这些服务从内部构建的遗留系统转移到外包商(如aci),Biller直接解决方案正出现强劲增长。我们认为,EBPP外包的时机依然成熟,因为大量的直接交易仍在内部处理。随着比尔寻求管理成本和提高效率,我们相信,他们将继续寻找第三方EBPP供应商,可以提供一个完整的解决方案,他们的账单需求。在冠状病毒危机期间,ACI正在用新的自动化工具支持账单,这些工具允许消费者推迟付款,建立灵活的支付计划,并请求虚拟预约来讨论支付选项。
与我们的业务有关的其他几个因素每年都可能对我们的经营业绩产生重大影响。例如,有关收入确认时间的会计规则很复杂,很难估计何时才能确认某项交易产生的收入。客户的信誉、转让控制或接受我们产品的时间等因素可能导致与某一时期产生的销售有关的收入被推迟,并在后期确认。对于服务收入递延的安排,有关的直接费用和增量费用也可以推迟。此外,虽然我们的大部分合同是以美元计价的,但我们很大一部分的销售是以美国以外国家的当地货币进行的,我们的一些开支也是以当地货币支付的。某一时期的货币汇率波动可能导致确认该期间的损益。
我们继续寻求通过有机资源、伙伴关系、联盟和收购来实现增长的途径。我们不断寻找潜在的收购,旨在提高我们的解决方案的广度或提供进入新的市场。作为我们收购战略的一部分,我们寻找具有战略意义、能够融入我们的经营环境、并能提高我们的财务业绩的收购候选人。
首席执行官
2020年2月18日,我们宣布任命奥迪龙·阿尔梅达为公司新总裁兼首席执行官,自2020年3月9日起生效。阿尔梅达先生也被任命为ACI董事会成员。
采办
速薪
在2019年5月9日,我们收购了电子商务集团产品公司。(“ECG”),是西部联合公司的子公司,以及ECG的子公司Speedpay公司。(统称“Speedpay”)公司、西部联合公司和我们全资子公司ACI Worldwide Corp.根据股票购买协议支付7.541亿美元的现金,包括营运资本调整。
为了资助这次收购,我们修订了我们现有的、日期为2017年2月24日的“信贷协议”,增加了5000万美元的高级有担保定期贷款,并从现有的循环信贷贷款中提取了2.5亿美元。见注4,债务,以本表格第一部分未经审计的合并财务报表(第10-Q部分)为信用协议条款。其余的购置费用由手头现金供资。
积压
积压工作包括:
•已承诺的积压,包括(1)未来期间将确认的来自软件许可费、维持费、服务费用以及已执行合同中规定的SaaS和PaaS费用的合同收入(包括ASC 606规定的可变考虑估计数,并包括这些合同的交易价格,其中包括递延收入以及在未来期间将作为收入开具发票和确认的金额),(2)估计未来软件许可费、维持费、服务费以及已执行合同中规定的SaaS和PaaS费用的收入。
•续订积压,其中包括从假定的合同延期到我们认为相关收入的确认将在相应的积压期内的估计未来收入。
历史上,我们根据已执行的合同中的自动更新条款和我们在客户更新率方面的历史经验,在积压估计中包括了假定的更新。
我们的60个月积压估计数是根据以下主要假设得出的:
•许可证安排被假定在其承诺的期限结束时续签,或根据合同中规定的更新选项,以与历史经验相一致的速度更新。如果许可证安排包括延期付款条件,则根据重大融资部分的影响调整更新估计数。
•假定维持费在许可期限内存在,在这些合同中,所承诺的维修期限小于所承诺的许可期限。
•SaaS和PaaS安排被假定在其承诺的任期结束时以与我们的历史经验相一致的速度更新。
•假定在以美元以外的货币表示的合同的60个月积压期内,外币汇率保持不变。
•我们的定价政策和做法假定在60个月的积压期内保持不变.
在计算我们60个月的积压估计数时,特别没有考虑到下列项目:
•预期的交易,帐户,或处理数量的增加,由我们的客户。
•可选的年度涨价或经常性费用的通货膨胀性增加。
•服务约定,除SaaS和PaaS安排外,不应在60个月的积压期内续订。
•整合活动对我们市场和/或客户的潜在影响。
我们每年回顾我们的客户更新经验。这一审查和后续更新的影响可能导致修订用于计算60个月积压估计数的更新假设。如果确定有必要对更新假设进行重大修订,则将对以往期间进行调整,以便于比较。
下表按报告部分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日(以百万计)的60个月积压估计数。美元数额反映了截至每一期间结束时的外币汇率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
ACI按需 | | | | | | | $ | 3,781 | | | | $ | 3,855 | |
前提ACI | | | | | | | 1,933 | | | | 1,977 | |
共计 | | | | | | | $ | 5,714 | | | | $ | 5,832 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
承诺 | | | | | | | $ | 2,095 | | | | $ | 2,168 | |
更新 | | | | | | | 3,619 | | | | 3,664 | |
共计 | | | | | | | $ | 5,714 | | | | $ | 5,832 | |
如上文所述,对未来财务结果的估计需要作出大量的判断,并以若干假设为基础。由于管理层无法控制的原因,这些假设可能是不准确的或错误的。例如,我们的客户可能出于许多原因试图重新谈判或终止合同,包括合并、其财务状况的变化或客户行业或地理位置上经济状况的一般变化(例如,冠状病毒造成的经济衰退)。我们还可能在开发或交付客户合同中规定的产品或服务方面出现延误,这可能导致实际更新率和金额与历史经验不同。外币汇率的变化也可能影响未来时期确认的收入数额。因此,无法保证列入积压估计数的数额将产生指定的收入,或实际收入将在相应的60个月期间内产生。此外,由于承诺积压的某些组成部分和所有更新积压估计数都是业务指标,因此不需要对这些估计数进行与合同相同但未得到确认的内部审查或控制。
行动结果
下表列出了业务合并报表,以及我们的业务合并简编报表所列项目在总收入中所占百分比(千):
截至2020年3月31日止的三个月期间,相比之下,截至2019年3月31日的三个月期间
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | 2019 | | |
| 金额 | | 占总成本的百分比 收入 | | $$Change Am VS 2019年 | | %变化 VS 2019年 | | 金额 | | 占总成本的百分比 收入 |
收入: | | | | | | | | | | | |
软件是一种服务,平台是一种服务 | $ | 192,950 | | | 66 | % | | $ | 84,393 | | | 78 | % | | $ | 108,557 | | | 53 | % |
许可证 | 28,129 | | | 10 | % | | 7,051 | | | 33 | % | | 21,078 | | | 10 | % |
维修 | 53,280 | | | 18 | % | | (1,831) | | | (3) | % | | 55,111 | | | 27 | % |
服务 | 17,126 | | | 6 | % | | (3,983) | | | (19) | % | | 21,109 | | | 10 | % |
总收入 | 291,485 | | | 100 | % | | 85,630 | | | 42 | % | | 205,855 | | | 100 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 165,837 | | | 57 | % | | 50,896 | | | 44 | % | | 114,941 | | | 56 | % |
研发 | 39,024 | | | 13 | % | | 2,830 | | | 8 | % | | 36,194 | | | 18 | % |
销售和营销 | 30,083 | | | 10 | % | | 653 | | | 2 | % | | 29,430 | | | 14 | % |
一般和行政 | 35,926 | | | 12 | % | | 4,409 | | | 14 | % | | 31,517 | | | 15 | % |
折旧和摊销 | 31,898 | | | 11 | % | | 10,032 | | | 46 | % | | 21,866 | | | 11 | % |
业务费用共计 | 302,768 | | | 103 | % | | 68,820 | | | 29 | % | | 233,948 | | | 114 | % |
营运损失 | (11,283) | | | (3) | % | | 16,810 | | | (60) | % | | (28,093) | | | (14) | % |
其他收入(费用): | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (17,171) | | | (6) | % | | (5,557) | | | 48 | % | | (11,614) | | | (6) | % |
利息收入 | 2,900 | | | 1 | % | | (133) | | | (4) | % | | 3,033 | | | 1 | % |
其他,净额 | (9,758) | | | (3) | % | | (7,846) | | | 410 | % | | (1,912) | | | (1) | % |
其他收入(费用)共计 | (24,029) | | | (8) | % | | (13,536) | | | 129 | % | | (10,493) | | | (6) | % |
所得税前损失 | (35,312) | | | (11) | % | | 3,274 | | | (8) | % | | (38,586) | | | (20) | % |
所得税利益 | (10,885) | | | (4) | % | | 1,738 | | | (14) | % | | (12,623) | | | (6) | % |
净损失 | $ | (24,427) | | | (7) | % | | $ | 1,536 | | | (6) | % | | $ | (25,963) | | | (14) | % |
收入
截至2020年3月31日的三个月,总收入与2019年同期相比增长了8,560万美元,增幅为42%。在截至2020年3月31日的三个月里,Speedpay的收购贡献了8,870万美元的总收入。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,总收入减少了150万美元,原因是外币兑美元走软。不包括收购Speedpay和外币的影响,截至2020年3月31日的三个月,总收入与2019年同期相比减少了160万美元(1%)。
软件即服务(“SaaS”)和平台即服务(“PaaS”)收入
该公司的SaaS安排允许客户在订阅的基础上在单租户云环境中使用特定的软件解决方案(而不占有软件)。该公司的PaaS安排允许客户在订阅或消费的基础上在多租户云环境中使用某些软件解决方案(而不占有软件)。SaaS和PaaS收入包括我们的客户支付的使用Biller解决方案的费用。与Biller相关的费用可以由我们的客户支付,也可以由他们的客户直接支付,也可以是基础交易金额的一个百分比,每笔交易的固定费用,或者每个注册客户每月的费用。SaaS和PaaS费用包括支付卡交换费、应付银行的金额和支付卡处理费,这些费用包括在精简的综合业务报表中的收入成本中。来自SaaS和PaaS安排的所有不符合条件的费用
SaaS和PaaS收入中包括设置费用、实现或定制服务和产品支持服务,这是一项独特的性能义务。
与2019年同期相比,SaaS和PaaS收入在截至2020年3月31日的三个月中增长了8,440万美元,增幅为78%。在截至2020年3月31日的三个月中,Speedpay的收购为SaaS和PaaS收入贡献了8,870万美元。与2019年同期相比,SaaS和PaaS收入在截至2020年3月31日的三个月中减少了30万美元,原因是外币兑美元走软。不包括收购Speedpay和外币的影响,SaaS和PaaS收入在截至2020年3月31日的三个月中与2019年同期相比减少了400万美元,即4%,主要原因是Biller客户交易量的时间和规模发生了变化。
许可证收入
客户购买许可ACI软件的权利在多年的,基于时间的软件许可安排,长度不同,但一般是五年。根据这些安排,软件安装在客户的位置(即前提)。在这些协议中,通常根据客户交易量指定容量限制。ACI使用测量工具来监控客户处理的事务数量,如果超出合同规定的限制,则对超额收费收取额外费用。根据产品、客户规模和客户交易量增长的重要性,在整个协议期间,产能过剩可能会在不同的时间发生。根据具体情况,在协议期限内可能出现多次超支或无超支。
许可证收入包括在协议开始时或每年支付的许可证和容量费(初始许可费)。许可证收入还包括许可证和容量费用,按季度或每月支付,因客户谈判付款条款(月许可费)。该公司确认收入预先收费的软件许可证安排与延长付款条件,并调整了融资部分的影响,如果是重大的。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,许可证收入增长了710万美元,增幅为33%。在截至2020年3月31日的三个月里,由于外汇对美元走软的影响,许可证收入比2019年同期减少了10万美元。除去外币的影响,截至2020年3月31日的三个月,许可证收入比2019年同期增长了710万美元,增幅为34%。
许可证收入总额的增长主要是由于截至2020年3月31日的三个月内许可证和容量事件的时间和相对规模,与2019年同期相比。
维修收入
维护收入包括标准维护和溢价维护,以及客户为提供产品支持服务而收取的任何后合同支持费。
与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月中,维修收入减少了180万美元(3%)。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,维修费收入减少了70万美元,原因是外币兑美元走软。不计外币影响,截至2020年3月31日的三个月内,维持费收入较2019年同期减少110万美元,降幅为2%。
服务收入
服务收入包括通过执行服务和其他专业服务赚取的费用。实现服务包括产品安装、产品配置和自定义软件修改(“CSMS”)。其他专业服务包括业务咨询、技术咨询、现场支持服务、CSMS、产品教育和测试服务.这些服务包括新的客户实现以及现有客户迁移到新产品或现有产品的新版本。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月内,服务业收入减少了400万美元,降幅为19%。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,服务业收入减少了40万美元,原因是外币兑美元走软。不计外币影响,截至2020年3月31日的三个月内,服务业收入较2019年同期下降了360万美元,降幅为17%。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月内,服务收入的下降主要是项目相关工作的时间和规模造成的。
营业费用
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的运营支出总额增长了6,880万美元,增幅为29%。在截至2020年3月31日的三个月内,Speedpay的收购为总运营费用贡献了7640万美元。业务费用总额还包括850万美元与交易有关的重大费用,与本报告所述期间实施的成本削减战略有关。截至2019年3月31日的三个月的运营费用总额包括470万美元与收购Speedpay相关的重大交易相关费用。在截至2020年3月31日的三个月里,由于外汇对美元走软的影响,运营费用总额比2019年同期减少了210万美元。不包括收购Speedpay、重大交易相关支出和外汇的影响,截至2020年3月31日的三个月的营业费用总额与2019年同期相比减少了920万美元,即4%,主要原因是收入和销售及营销费用降低,折旧和摊销、一般和行政费用以及研究和开发费用增加,部分抵消了这一影响。
收入成本
收入成本包括提供SaaS和PaaS服务的成本、第三方特许权使用费、购买和开发的转售软件的摊销、维护我们软件产品的成本以及在客户站点交付、安装和支持软件所需的费用。SaaS和PaaS服务费用包括支付卡交换费、支付给银行的金额和支付卡处理费。维护费用包括向客户提供升级、24小时服务台、POST Go-Live(远程)支持和以前安装在客户位置的软件的生产类型支持。服务费用包括人力资源费用和其他附带费用,如旅行和培训费用,无论是上线前的还是事后的支持。这些工作包括项目管理、交付、产品定制和实施、安装支持、咨询、配置和现场支持。
与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月里,收入成本增加了5,090万美元,即44%。在截至2020年3月31日的三个月里,Speedpay的收购为收入成本贡献了6200万美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,收入成本减少了70万美元,原因是外币兑美元走软。与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月里,不包括购买Speedpay和外币的影响,收入成本下降了1,040万美元,即9%,主要原因是支付卡交换和处理费减少了520万美元,第三方产品专利费减少了210万美元,所购软件的摊销减少了140万美元。
研究与开发
研究和开发(“研发”)费用主要是与创造新产品、改进现有产品以及与新操作系统版本和一代硬件兼容有关的人力资源费用。
与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月里,研发费用增加了280万美元,增幅为8%。在截至2020年3月31日的三个月内,Speedpay的收购为研发支出贡献了280万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,由于外汇对美元走软的影响,研发费用比2019年同期减少了60万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,由于专业费用和人事及相关费用的增加,在截至2020年3月31日的三个月中,不包括购买Speedpay和外币的影响,研发费用增加了70万美元,即2%。
销售与营销
销售和营销既包括向现有和潜在客户销售我们的产品的成本,也包括与促进本公司、其产品以及衡量客户未来需求和满意度所需的研究工作有关的成本。销售成本主要是指将我们的产品和服务授权给特定地区和(或)行业内现有和潜在客户的人力资源和差旅费,以及管理与客户账户的总体关系。销售成本还包括协助经销商在各自的本地市场销售我们的产品和服务的相关成本。营销成本包括促进本公司及其产品的成本,开展或获取市场研究以帮助公司更好地了解客户对我们产品的需求和需求的变化,以及与衡量客户对公司、我们的产品和人员的意见有关的成本。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,销售和营销支出增长了70万美元,增幅为2%。在截至2020年3月31日的三个月里,Speedpay的收购为销售和营销支出贡献了280万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,由于外汇对美元走软的影响,销售和营销费用比2019年同期减少了30万美元。与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月里,由于专业费用和人事及相关支出的减少,不包括购买Speedpay和外币的影响,销售和营销费用减少了180万美元,即6%。
一般和行政
一般费用和行政费用主要是人力资源费用,包括行政人员薪金和福利、人事行政费用以及法律、行政、人力资源、财务和会计等机构支助职能的费用。
与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月里,一般和行政开支增加了440万美元,即14%。在截至2020年3月31日的三个月内,与交易有关的重大支出为一般和行政费用提供了850万美元,主要与本期间实施的降低成本战略有关。在截至2020年3月31日的三个月里,Speedpay的收购也贡献了40万美元。截至2019年3月31日的三个月内,一般和行政费用包括470万美元与收购Speedpay相关的重大交易费用。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,由于外汇对美元走软的影响,一般和行政开支减少了30万美元。与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月里,一般和行政费用增加了50万美元,即2%,其中不包括收购Speedpay的影响、与交易相关的重大支出和外币,主要原因是专业费用的增加。
折旧和摊销
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月内,折旧和摊销增加了1,000万美元(46%),其中830万美元(38%)是由于收购Speedpay造成的。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月折旧和摊销减少了20万美元,原因是外币对美元走软的影响。扣除收购Speedpay和外币的影响,截至2020年3月31日的三个月内,折旧和摊销增加了190万美元(9%),与2019年同期相比,增加了190万美元(9%),原因是资本化软件的摊销率较高。
其他收入和费用
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月的利息支出增加了560万美元,即48%,主要原因是比较债务余额增加,但被较低利率部分抵消。
利息收入包括客户在延期付款条件下支付的软件许可证费用中由重要的融资部分支付的部分。截至2020年3月31日的三个月里,利息收入比2019年同期减少了10万美元,降幅为4%。
其他,净额包括外币损益。截至2020年3月31日和2019年3月31日这三个月的外汇损失分别为980万美元和190万美元。2020年外汇损失增加的原因是冠状病毒大流行后市场波动。
所得税
见注11,所得税,以本表格第一部分未经审计的合并财务报表10-Q为补充资料。
分段结果
我们报告财务业绩的基础上,我们的部门,ACI按需和ACI的前提,并分析了分段调整的EBITDA作为衡量部门盈利能力的指标。
我们的首席执行官也是我们的首席经营决策者(“CODM”)。CODM与其他高级管理人员一道,将审查的重点放在合并财务信息和根据业务结果分配资源,包括收入和部分调整的EBITDA,其每个部分与公司业务分开。
ACI按需服务于银行、商人和账单者的需求,他们使用支付来促进他们的核心业务。这些随需应变的解决方案是通过我们的全球数据中心通过云维护和交付的,可以在SaaS产品的单租户环境中使用,也可以在PaaS产品的多租户环境中使用。
ACI在前提下为在现场或通过第三方云服务提供商管理其软件的客户提供服务。这些在前提下的客户使用公司的软件开发复杂的解决方案,这些解决方案通常是在客户指定的站点上定位和管理的更大系统的一部分。这些客户需要ACI在前提解决方案上所能提供的某种程度的控制和灵活性,并且他们拥有在管理这些解决方案方面发挥主导作用的资源和专门知识。
收入来源于根据销售的产品和交付给客户的机制的可报告的部分。费用按以下三种方法中的一种方法分配给可报告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根据单个产品的时间跟踪而分摊的人工成本;或(3)分配的成本。分配的费用一般是与营销和销售有关的活动,以及信息技术和设施方面的费用,多个部门从中受益。我们还将一定的折旧成本分配给各个部门。
分段调整EBITDA是向CODM报告的一项措施,目的是就分配资源和评估我们部分的业绩作出决定,因此,分段调整的EBITDA是按照ASC 280提出的,部分报告。经部门调整的EBITDA定义为:利息前业务收入(损失)、所得税支出(福利)、折旧和摊销(“EBITDA”),调整后不包括基于股票的赔偿,以及其他收入净额(费用)。
公司和未分配的费用包括未分配给可报告部分的公司间接费用。这些间接费用涉及人力资源、财务、法律、会计、合并和收购活动,以及管理层在评估部门业绩时未考虑的其他费用。
以下是所述期间报告部分的选定财务数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 192,950 | | | $ | 109,848 | |
前提ACI | | | | | 98,535 | | | 96,007 | |
总收入 | | | | | $ | 291,485 | | | $ | 205,855 | |
分段调整的EBITDA | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 23,121 | | | $ | (262) | |
前提ACI | | | | | 30,909 | | | 28,268 | |
折旧和摊销 | | | | | (33,822) | | | (24,852) | |
股票补偿费用 | | | | | (6,950) | | | (6,585) | |
公司和未分配的费用 | | | | | (24,541) | | | (24,662) | |
利息,净额 | | | | | (14,271) | | | (8,581) | |
其他,净额 | | | | | (9,758) | | | (1,912) | |
所得税前损失 | | | | | $ | (35,312) | | | $ | (38,586) | |
折旧和摊销 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 9,332 | | | $ | 7,562 | |
前提ACI | | | | | 3,106 | | | 3,030 | |
企业 | | | | | 21,384 | | | 14,260 | |
折旧和摊销总额 | | | | | $ | 33,822 | | | $ | 24,852 | |
股票补偿费用 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 2,026 | | | $ | 1,951 | |
前提ACI | | | | | 2,030 | | | 1,956 | |
企业 | | | | | 2,894 | | | 2,678 | |
股票补偿费用总额 | | | | | $ | 6,950 | | | $ | 6,585 | |
在截至2020年3月31日的三个月中,ACI按需调整的EBITDA比2019年同期增加了2 340万美元,其中2 080万美元是由于收购Speedpay造成的。不包括收购Speedpay的影响,ACI按需调整的EBITDA增加了260万美元,主要是由于现金运营费用的减少,部分抵消了该公司Biller业务收入的减少。
与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月中,经调整的ACI扣除EBITDA增加了260万美元,主要原因是收入增加了250万美元,现金运营费用减少了10万美元。
流动性与资本资源
一般
我们最主要的流动资金需求是:(I)支付正常的营运开支;(Ii)支付未偿还债务的利息及本金;及(Iii)为收购、资本开支及租约付款提供资金。我们相信,这些需求将通过我们的业务产生的现金流量、我们的现金和现金等价物以及我们循环信贷机制下的可用借款来满足。
我们未来的现金需求可以通过额外的股本或债务融资来满足。然而,冠状病毒大流行对资本市场造成的破坏可能使任何新的融资更加具有挑战性,而且无法保证这种融资将以商业上合理的条件获得,甚至根本无法保证。我们相信,我们的流动性将使我们能够在可预见的将来管理冠状病毒对我们业务的预期影响,这可能包括减少收入和延迟客户和合作伙伴的付款。我们遵守我们的债务契约,预计我们不会无力偿还债务。随着冠状病毒对我们的业务和整个经济构成的挑战迅速发展,我们将继续根据今后的发展,特别是与冠状病毒有关的事态发展,评估我们的流动资金和财务状况。
可用流动资金
下表列出所述期间的可用流动资金(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
现金和现金等价物 | $ | 119,124 | | | $ | 121,398 | |
循环信贷设施下的可用性 | 270,000 | | | 261,000 | |
总流动性 | $ | 389,124 | | | $ | 382,398 | |
流动资金总额增加的主要原因是业务现金流量为正数5 750万美元,但因与库存回购有关的付款2 890万美元以及为购买财产和设备以及软件和分销权而支付的1 010万美元而部分抵消。
该公司和全资子公司ACI Payments,Inc.与美国银行(Bank of America,N.A.)维持着1.4亿美元的未承付透支贷款。透支贷款作为信贷协议条款下的担保贷款,为票据付款结算过程中可能出现的时间差异提供了额外的融资机制。截至2020年3月31日,资金总额为1.4亿美元。
现金和现金等价物包括流动性强的投资,原始期限为三个月或更短。截至2020年3月31日,我们拥有1.191亿美元的现金和现金等价物,其中5,200万美元由我们的外国子公司持有。如果我们在美国的业务需要这些资金,我们可能需要累积并支付外国和美国的所得税才能将这些资金汇回美国。截至2020年3月31日,只有我们印度外国子公司的收益被无限期地再投资。所有其他外国实体的收益不再无限期地再投资。我们还将对与外国子公司有关的外部账面/税基差额进行永久再投资。这些外部基础差异可以通过出售外国子公司以及其他各种事件来扭转,而这些事件在2020年3月31日被认为都不太可能发生。
现金流量
下表列出所述期间的现金流量汇总数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
现金净额: | | | |
经营活动 | $ | 57,500 | | | $ | 42,427 | |
投资活动 | (10,138) | | | (9,828) | |
筹资活动 | (60,837) | | | (5,361) | |
业务活动现金流量
截至2020年3月31日的三个月内,业务活动提供的净现金流量为5 750万美元,而2019年同期为4 240万美元。经营活动提供的现金净额主要由扣除折旧、摊销和以股票为基础的补偿后的净亏损构成。与2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三个月中,业务活动提供的现金流量比2019年同期高1 510万美元,原因是周转资金的时间安排。我们目前的政策是使用我们的经营现金流主要用于为资本支出、租赁付款、股票回购和收购提供资金。
投资活动的现金流量
在2020年前三个月,我们使用了1 010万美元的现金购买软件、财产和设备,而2019年同期为980万美元。
来自融资活动的现金流量
截至2020年3月31日的三个月,融资活动使用的净现金流量为6 080万美元,而2019年同期筹资活动使用的净现金流量为540万美元。在2020年前三个月,我们偿还了循环信贷机制3 900万美元和初始定期信贷贷款970万美元,部分由循环信贷机制的3 000万美元收益抵消。此外,我们还用了2890万美元回购普通股,1100万美元用于回购股票补偿金,用于扣缴税款。我们还根据经修正的2017年员工股票购买计划,从行使股票期权和发行普通股中获得130万美元的收益。在2019年的头三个月,我们偿还了590万美元的初始定期贷款。此外,我们还根据经修正的2017年员工股票购买计划,从行使股票期权和发行普通股中获得了570万美元的收益,并将260万美元用于回购基于股票的预扣赔偿金。我们还用60万美元回购了普通股。
我们可以决定用现金购买新的产品和服务,或者通过收购其他公司、生产线、技术和人员,或者通过对其他公司的投资来增强现有的产品和服务。
我们相信,我们现有的流动资金来源,包括手头现金和经营活动提供的现金,将满足我们预计的流动性需求,其中主要包括未来12个月和可预见的未来周转资金和偿债需求。
债务
截至2020年3月31日,我们的循环信贷机制和定期贷款分别有2.3亿美元和7.463亿美元未偿贷款,循环信贷机制下的未用借款高达2.7亿美元。截至2020年3月31日,信贷贷款机构的利率为3.17%。截至2020年3月31日,我们在2026年债券中也有4000万美元未偿还。见注4,债务,以本表格第一部分未经审计的合并财务报表10-Q为补充资料。
股票回购计划
在截至2020年3月31日的三个月里,我们以2890万美元的价格回购了100万股股票。根据迄今的计划,我们以大约6.123亿美元的价格回购了46,357,495股股票。截至2020年3月31日,根据股票回购计划核准购买的最大剩余金额约为1.121亿美元。见注7,普通股和国库券,以本表格第一部分未经审计的合并财务报表10-Q为补充资料。
合同义务和商业承诺
在截至2020年3月31日的三个月内,2019年12月31日终了的财政年度的合同义务和商业承诺在我们的表10-K第7项中没有发生重大变化。
我们无法根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)740,合理估计我们的所得税准备金的最终结算金额或时间。所得税。截至2020年3月31日,未确认的税收优惠负债为3 000万美元。
临界会计估计
编制精简的合并财务报表需要我们作出估计和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有资产和负债的披露。我们根据历史经验和其他我们认为在当时情况下是正确和合理的假设作出估计。我们不断评估在编制精简的综合财务报表时所使用的估计和假设是否适当。实际结果可能与这些估计不同。
反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策,以及我们认为是帮助充分了解和评估我们报告的财务结果的最关键的会计政策包括:
•收入确认
•无形资产与商誉
•业务合并
•股票补偿
•所得税会计
在截至2020年3月31日的三个月内,我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。请参阅管理部门对2019年12月31日终了的财政年度10-K表第二部分第7项所载财务状况和经营结果的讨论和分析,以更全面地讨论我们的关键会计政策和估计。
项目3.市场风险的定量和定性披露
不包括利率变化和全球金融市场不确定性的影响,在截至2020年3月31日的三个月内,我们的市场风险没有发生实质性变化。我们在世界各地开展业务,因而面临与外币汇率波动有关的市场风险。美元是唯一最大的货币,我们的收入合同是以美元计价的。本地货币对美元的任何贬值都会使我们的产品和服务对潜在的外国客户来说更加昂贵。在我们的货物和服务已经出售的情况下,应收款可能更难收回。此外,在收入合同以美元计价、以当地货币支付业务费用的管辖区,美元价值的任何下降都将对营业利润率产生不利影响。有时,我们签订以本国本币计价的收入合同,主要是在澳大利亚、加拿大、英国、其他欧洲国家、巴西、印度和新加坡。这种做法是一种自然的对冲,用于支付在这些地点发生的当地货币费用。我们没有进行任何外币套期保值交易。我们不购买或持有任何用于投机或套利的衍生金融工具。
我们的现金投资政策的主要目标是在不增加风险的情况下保持本金。如果我们在2020年3月31日根据现金投资和这些投资的利率保持类似的现金投资一年,假设实际利率增加或下降10%,那么利息收入每年增加或减少不到10万美元。
截至2020年3月31日,我们约有14亿美元的未偿债务,其中9.763亿美元在我们的信贷贷款下,4000万美元在2026年票据中。截至2020年3月31日,我们的信贷贷款有3.17%的浮动利率。我们的2026年债券是固定利率的长期债务债务,利率为5.750%。假设实际利率增加或下降10%,将增加或减少与信贷机制有关的利息费用约310万美元。
项目4.管制和程序
披露控制和程序
截至本报告所涉期间结束时,管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”修正后的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的)。根据这一评价,首席执行官和首席财务官已经得出结论,我们的披露控制和程序将于2020年3月31日生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条的规定)没有发生变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
我们不时地卷入在正常业务过程中发生的各种诉讼事项。我们目前不是任何法律程序的当事方,我们认为任何法律程序的不利结果,无论是单独的还是总体的,都可能对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
第1A项.危险因素
2019年12月31日终了的财政年度,我们在表10-K第1A项中披露的风险因素没有重大变化,但如下所示。阿迪传统的风险和不确定因素,包括我们目前所不知道的风险和不确定因素,或我们目前认为不重要的风险和不确定性,也可能对我们的业务、财务状况和/或业务结果产生不利影响。
持续不断的冠状病毒大流行可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响。
世界卫生组织于2020年3月11日宣布爆发冠状病毒。自那时以来,冠状病毒已在世界各地和美国各地传播,包括在我们活动的地区和社区。美国和世界各地的联邦、州和地方政府对旅行和商业活动施加了限制,并建议或要求个人限制或消除外出时间。在某些司法管辖区,还下令暂时关闭企业,而其他企业则自愿暂时关闭。这些行动在2020年3月和4月在整个美国显著扩大。因此,冠状病毒的爆发严重限制了美国和世界各地的经济活动水平。
疫情的爆发导致当局采取了许多措施来控制病毒,例如隔离和就位命令。病毒的传播使我们改变了我们的商业惯例,包括让我们的大多数雇员和承包商(除了某些重要的数据中心人员)就位;停止非必要的国内和国际旅行;只允许执行重要任务的基本旅行只有例外情况,然后是14天的自我隔离期;以及停止任何前往中国、香港、意大利或韩国的旅行。这些措施可能会持续相当长一段时间,对我们的业务、业务和财务状况,以及我们的客户和商业伙伴的业务、业务和财务状况产生不利影响。我们亦可能因政府的授权而被要求采取进一步行动,或因为我们决定进一步的行动符合雇员及客户的最佳利益,而这些行动可能会进一步对我们的业务、经营结果及财务状况造成不良影响。尽管采取了任何这些行动,但不能保证上述任何活动都能成功地减轻或防止对我们的业务、经营结果或财务状况造成重大不利影响。
我们的业务或我们的客户或业务伙伴的业务受到干扰,可能导致我们的产品开发、销售、营销、产品实施和客户服务工作的低效率、延误和额外成本,而这些都无法通过远程或替代工作安排得到充分缓解。随着我们的客户和潜在客户评估和重新考虑他们在大流行后的业务需求,这些中断也可能导致销售的延迟或损失。现有客户可能寻求取消或重新谈判他们与我们的合同,因为他们的预期未来的业务需求或财务状况的变化。
定我们的合同是以交易为基础的,我们从中获得的收入是以交易量为基础的。 我们的商人和比勒公司 ACI随需应变部分 已经经历并预计将继续经历消费者交易量的变化,这是由于商店内零售交易减少和消费者付款时间的延误造成的。 交易量的大幅度下降可能会对我们的财务状况、业务结果和现金流动产生重大而不利的影响。
虽然我们预计目前的现金和现金等值余额以及业务产生的现金流量将足以满足我们的国内和国际流动资本需求以及其他资本和流动性要求,但如果我们获得资本的机会受到限制,或者我们的借款成本增加,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
大流行还可能会增加许多其他风险。2019年12月31日终了财政年度表格10-K第1A项,包括全球经济状况放缓、对我们产品的需求、客户项目的延误或取消、未能获得续签客户合同、潜在客户不愿转向新供应商等风险。
效应冠状病毒和相关事件,包括上述和那些尚不清楚或未知的事件,可能会对我们的股价、商业前景、财务状况和经营结果产生负面影响。
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年3月31日的三个月内我们回购普通股的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总数量 购买的股份 | | 平均价格 每股支付 | | 股份总数 作为.的一部分购买的 公开宣布的计划 | | 近似值 5月份的股票 根据该计划购买 |
2020年1月1日至1月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 140,969,000 | |
2020年2月1日至2月29日 | 296,500 | | (1) | | 31.54 | | | — | | | 140,969,000 | |
2020年3月1日至2020年3月31日 | 1,053,842 | | (1) | | 28.95 | | | 1,000,000 | | | 112,088,000 | |
共计 | 1,350,342 | | | $ | 29.52 | | | 1,000,000 | | | |
(1)根据我们2016年的股权和业绩激励计划,我们批准了LTIP、RSAS、TSRs和RSU。在每一种安排下,股票都是在不给员工直接成本的情况下发行的。在截至2020年3月31日的三个月内,1,284,057股LTIP、RSA、TSRs和RSU已归属。我们扣留了350,342股,以支付雇员的那部分适用的最低工资预扣税。
2005年,我们董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在市场和业务条件允许的情况下,购买我们的普通股,并定期为该计划授权额外资金,目的是利用现有现金和现金等价物为这些回购提供资金。2018年2月,董事会批准以至多2亿美元的价格回购公司的普通股,以取代先前核准的其余购买金额。截至2020年3月31日,根据股票回购计划核准购买的最大剩余金额约为1.121亿美元。
我们将回购的股票的确切数量无法保证。回购的股份被退回到授权但未发行的普通股的状态。2005年3月,我们的董事会根据1934年“证券交易法”第10b5-1条批准了一项计划,以便利在现有股票回购计划下回购普通股。根据我们的规则10b5-1计划,我们已将回购的时间和数量授权给一个无法获得公司内部信息的独立经纪人。规则10b5-1允许我们通过独立经纪商购买股票,当我们通常不会在市场上,因为我们自己强加的交易中断期,例如在财政季度结束前的时间,通过三个工作日后,我们的季度收益公布。
项目3.高级证券违约
不适用。
第4项.矿场安全披露
不适用。
项目5.其他资料
不适用。
项目6.展品
作为表10-Q的本季度报告的一部分提交的展品清单如下:
| | | | | | | | | | | |
证物编号。 | | | 描述 |
3.01 | (1) | | 2013年公司经修订和重新登记的公司注册证书 |
3.02 | (2) | | 修订及重订公司附例 |
4.01 | (3) | | 普通股证形式(P) |
10.01 | * | | 不合格股票期权协议格式-经修订的公司2005年股权和业绩激励计划的雇员 |
10.02 | * | | 2015年补充性不合格股票期权协议格式-经修订的公司2005年股权和业绩激励计划雇员 |
10.03 | * | | 2015年不合格股票期权协议格式-经修订的公司2005年股权和业绩激励计划雇员 |
10.04 | * | | 经修订的2016年公司股权和业绩激励计划不合格股票期权协议的格式 |
31.01 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的SEC规则13a-14规定的特等执行干事认证 |
31.02 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的SEC规则13a-14规定的首席财务官认证 |
32.01 | ** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18节第1350节规定的特等执行干事认证 |
32.02 | ** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的“美国法典”第18节第1350节规定的首席财务官认证 |
101.INS | | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | | XBRL分类法扩展模式 |
101.CAL | | | XBRL分类法扩展计算链接库 |
101.LAB | | | XBRL分类法扩展标签Linkbase |
101.PRE | | | XBRL分类法扩展表示链接库 |
101.DEF | | | XBRL分类法扩展定义链接库 |
104 | | | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中) |
____________
*构成管理合同或补偿计划或安排的再加工展览品。
**为1934年“证券交易法”第18节的目的,本证明不被视为“提交”,或以其他方式受该节的责任管辖。这种证明将不被视为以参考方式纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件,除非公司以提及的方式具体纳入其中。
(P)纸张展览
(1)在此通过引用表3.1纳入注册人当前关于表格8-K的报告,该报告于2017年8月17日提交。
(2)在此通过引用表3.1纳入注册人目前关于表格8-K的报告,该报告于2017年2月27日提交。
(3)在此参考表格S-1上注册人注册声明第33-88292号的附录4.01。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,由其正式授权。
| | | | | | | | |
| | |
| ACI全球公司 (登记人) | |
| | |
日期:2020年5月7日 | 通过: | /S/S科特W.B埃伦斯 |
| | 斯科特·贝伦斯 |
| | 行政主管主管副总裁、副总裁、首席财务官和首席会计官 (首席财务主任) |