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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(第一标记)
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日.
或
☐根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨时期开始 降至
佣金档案号码:001-33807
EchoStar公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | | |
东因弗内斯台100号, | 恩格尔伍德 | 科罗拉多 | | 80112-5308 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不适用 |
(登记人的电话号码,包括区号) | | (前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
A类普通股 | $0.001面值 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(每班职称) | | (注册交易所的名称) |
SATS | | |
(代码) | | |
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短);(2)在过去90天中,注册人一直受到这类申报要求的约束。是 ☒不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一):
|
| | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速过滤 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。☐ 没有☒
截至2020年4月30日,注册人的未偿还普通股包括50,187,977A类普通股及47,687,039B类普通股,每股面值0.001美元。
目录
|
| | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
| |
| 第一部分-财务资料 | |
| | |
项目1. | 财务报表 | 1 |
| 截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日(已审计)的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的精简综合业务报表(未经审计) | 2 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的综合收入(亏损)汇总报表(未经审计) | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益变动简编综合报表(未经审计) | 4 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月现金流动汇总表(未经审计) | 5 |
| 精简合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 41 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 57 |
项目4. | 管制和程序 | 57 |
| | |
| 第II部-其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 58 |
项目1A。 | 危险因素 | 58 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 60 |
项目3. | 高级证券违约 | 60 |
项目4. | 矿山安全披露 | 60 |
项目5. | 其他资料 | 60 |
项目6. | 展品 | 61 |
| 签名 | 62 |
关于前瞻性陈述的披露
这份关于表10-Q(“表10-Q”)的季度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”、经修正的1933年“证券法”第27A条和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,其中包括但不限于关于我们的估计、预期、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律程序的预期影响、行业和业务的机会以及对下一个财政季度及以后的其他趋势和预测的陈述。除历史事实陈述外,所有陈述都可以是前瞻性陈述.前瞻性陈述也可以用“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“继续”、“未来”、“会”、“可能”、“可以”、“可能”等词语来识别。这些前瞻性的陈述是基于我们可以得到的信息,在这份表格的日期10-Q,并代表了管理层当前的观点和假设。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、事件或结果,并涉及潜在的已知和未知风险、不确定性和其他因素,其中许多因素可能超出我们的控制范围,并可能对我们的经营和财务状况构成风险。因此,实际表现、事件或结果可能与前瞻性声明中所表达或暗示的情况大不相同,原因包括但不限于:
| |
• | 与我们卫星的建造和运行有关的重大风险,例如无法及时完成我们一颗或多颗卫星的建造或物质故障的风险,可能干扰我国卫星运行的空间天气环境变化,以及我们的卫星普遍缺乏商业保险; |
| |
• | 我们的能力和我们与之打交道的第三方的能力,以便经营我们的业务,包括客户、供应商、供应商、融资来源、政府实体和其他方面,因为病毒的爆发或广泛的疾病,包括新的冠状病毒引起的冠状病毒大流行的现有、持续和未来的影响和后果,我们能够成功或充分地运作; |
| |
• | 实施和(或)实现国内和(或)国际投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的利益的能力; |
| |
• | 与BSS交易或AGR事项有关的诉讼(每项诉讼均按此处定义),可能导致大量费用,就AGR而言,可能对我们的业务、运营结果、财务状况和印度的前景造成重大不利影响; |
| |
• | 我们有能力实现我们目前的卫星和我们可能建造或获得的任何未来卫星的预期效益; |
| |
• | 与我们的对外业务有关的风险和其他与国际贸易有关的不确定因素,包括外币与美国(“美国”)之间外汇汇率的变化。美元、经济不稳定、政治动乱以及受到外国管制和外国法律诉讼的后果,包括增加业务费用,并可能对违法行为处以罚款和惩罚,这可能是很大的; |
| |
• | 组件、制造、安装服务和客户支持服务的第三方供应商未能适当交付合同的货物或服务; |
| |
• | 我们有能力将先进的技术推向市场,以跟上我们的客户和竞争对手的步伐。 |
其他可能导致或导致这种差异的因素包括,但不限于在第二部分标题风险因素下讨论的因素,本表格第10-Q项第1A项和我们最近向证券交易委员会(SEC)提交的关于表10-K(“表10-K”)的年度报告第一部分第1A项。管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析在本表格第一部分,第二部分,第二部分,我们的表格10-K第七项,以及我们向证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容。
在此所作的所有警告声明都应理解为适用于所有前瞻性陈述,无论它们出现在何处。投资者应考虑本文描述的风险和不确定性,不应过分依赖任何前瞻性陈述。我们不承担,特别是拒绝任何义务,公开公布任何修改的结果,任何前瞻性的声明,无论是由于新的信息,未来的事件或其他,除非法律要求。
虽然我们认为任何前瞻性声明中所反映的期望是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。我们不承担任何前瞻性声明的准确性和完整性的责任.我们不承担更新的责任
除法律要求外,本文或我们向SEC提交的任何文件中包含或包含的前瞻性信息除外。
如果这里描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者在我们向SEC提交的任何文件中发生,或者基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性声明中表达的结果和计划大相径庭。
第一部分-财务资料
第1项.附属财务报表
EchoStar公司
压缩合并资产负债表
(以千计的数额,但份额和每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
|
| 作为.的. |
|
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 |
资产 |
|
|
|
|
流动资产: |
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 |
| $ | 1,599,025 |
|
| $ | 1,519,431 |
|
有价证券 |
| 790,361 |
|
| 940,623 |
|
贸易应收款和合同资产净额 |
| 187,919 |
|
| 196,629 |
|
其他流动资产净额 |
| 189,887 |
|
| 179,531 |
|
流动资产总额 |
| 2,767,192 |
|
| 2,836,214 |
|
非流动资产: |
| |
|
| |
|
财产和设备,净额 |
| 2,428,543 |
|
| 2,528,738 |
|
经营租赁使用权资产 |
| 119,794 |
|
| 114,042 |
|
善意 |
| 509,315 |
|
| 506,953 |
|
管制授权,净额 |
| 471,164 |
|
| 478,598 |
|
其他无形资产净额 |
| 25,826 |
|
| 29,507 |
|
其他投资净额 |
| 298,147 |
|
| 325,405 |
|
其他非流动资产净额 |
| 339,640 |
|
| 334,841 |
|
非流动资产共计 |
| 4,192,429 |
|
| 4,318,084 |
|
总资产 |
| $ | 6,959,621 |
|
| $ | 7,154,298 |
|
| | | | |
负债与股东权益 |
| |
|
| |
|
流动负债: |
| |
|
| |
|
应付贸易帐款 |
| $ | 107,245 |
|
| $ | 124,080 |
|
合同负债 |
| 99,266 |
|
| 101,060 |
|
应计费用和其他流动负债 |
| 239,706 |
|
| 270,879 |
|
流动负债总额 |
| 446,217 |
|
| 496,019 |
|
非流动负债: |
| |
|
| |
|
长期债务 |
| 2,390,218 |
|
| 2,389,168 |
|
递延税款负债净额 |
| 339,006 |
|
| 351,692 |
|
经营租赁负债 |
| 105,482 |
|
| 96,941 |
|
其他非流动负债 |
| 73,123 |
|
| 74,925 |
|
非流动负债共计 |
| 2,907,829 |
|
| 2,912,726 |
|
负债总额 |
| 3,354,046 |
|
| 3,408,745 |
|
| | | | |
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | |
股东权益: | | |
| | |
|
优先股,票面价值0.001美元,20,000,000股,在2020年3月31日和2019年12月31日均未发行和发行 | | — |
| | — |
|
普通股,面值0.001美元,核定股票4,000,000,000股: | | |
| | |
|
二级普通股,票面价值0.001美元,获授权股票1600,000,000股,已发行股票56,760,433股,2019年3月31日已发行股票50,078,513股,以及截至2019年12月31日已发行股票56,592,251股和流通股50,107,330股 | | 57 |
| | 57 |
|
二级可转换普通股,面值0.001美元,获授权股票800,000,000股,在2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行的股票47,687,039股 | | 48 |
| | 48 |
|
二级C级可转换普通股,票面价值0.001美元,800,000,000股,在2020年3月31日和2019年12月31日均未发行和发行 | | — |
| | — |
|
D类普通股,票面价值0.001美元,核准股票800,000,000股,2020年3月31日和2019年12月31日均未发行和发行 | | — |
| | — |
|
额外已付资本 | | 3,307,360 |
| | 3,290,483 |
|
累计其他综合收入(损失) | | (192,218 | ) | | (122,138 | ) |
累计收益(亏损) | | 569,446 |
| | 632,809 |
|
国库股票,按成本计算 | | (137,347 | ) | | (131,454 | ) |
EchoStar公司股东权益总额 | | 3,547,346 |
| | 3,669,805 |
|
非控制利益 | | 58,229 |
| | 75,748 |
|
股东权益总额 | | 3,605,575 |
| | 3,745,553 |
|
负债和股东权益共计 | | $ | 6,959,621 |
| | $ | 7,154,298 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。精简合并财务报表.
EchoStar公司
精简的业务合并报表
(单位:千元,每股除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 408,357 |
| | $ | 402,668 |
|
设备收入 | | 57,309 |
| | 51,714 |
|
总收入 | | 465,666 |
| | 454,382 |
|
费用和开支: | | | | |
销售费用-服务和其他(不包括折旧和摊销) | | 145,252 |
| | 143,347 |
|
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | 45,908 |
| | 45,007 |
|
销售、一般和行政费用 | | 125,281 |
| | 112,114 |
|
研发费用 | | 6,254 |
| | 6,888 |
|
折旧和摊销 | | 132,368 |
| | 118,978 |
|
费用和支出共计 | | 455,063 |
| | 426,334 |
|
营业收入(损失) | | 10,603 |
| | 28,048 |
|
其他收入(费用): | | | | |
利息收入净额 | | 15,583 |
| | 24,429 |
|
扣除资本额后的利息费用 | | (36,233 | ) | | (53,199 | ) |
投资损益净额 | | (46,672 | ) | | 6,936 |
|
未合并附属公司的净收益(损失)权益 | | 2,613 |
| | (6,353 | ) |
外币交易损益净额 | | (10,844 | ) | | (1,160 | ) |
其他,净额 | | (279 | ) | | (42 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | | (75,832 | ) | | (29,389 | ) |
所得税前继续营业的收入(损失) | | (65,229 | ) | | (1,341 | ) |
所得税福利(备抵),净额 | | 7,492 |
| | (2,898 | ) |
持续经营的净收入(损失) | | (57,737 | ) | | (4,239 | ) |
停止经营的净收入(损失) | | — |
| | 19,247 |
|
净收入(损失) | | (57,737 | ) | | 15,008 |
|
减:非控制权益造成的净亏损(收入) | | 3,442 |
| | (806 | ) |
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (54,295 | ) | | $ | 14,202 |
|
| | | | |
每股收益(亏损)-一级和二级普通股: | | | | |
每股持续经营的基本和稀释收益(亏损) | | $ | (0.56 | ) | | $ | (0.05 | ) |
每股基本收益和稀释收益(亏损)总额 | | $ | (0.56 | ) | | $ | 0.15 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。精简合并财务报表.
EchoStar公司
综合收入(损失)汇总表
(以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
净收入(损失) | | $ | (57,737 | ) | | $ | 15,008 |
|
其他综合收入(损失),扣除税后: | | |
| | |
|
外币换算 | | (80,362 | ) | | 911 |
|
可供出售债务证券的未实现收益(损失) | | (3,366 | ) | | 3,287 |
|
其他 | | (2,675 | ) | | (2,800 | ) |
重新归类为净收入(损失)的数额: | |
|
| |
|
|
可供出售债务证券的实际亏损(收益) | | — |
| | (549 | ) |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款 | | (86,403 | ) | | 849 |
|
综合收入(损失) | | (144,140 | ) | | 15,857 |
|
减:非控制权益造成的全面损失(收入) | | 19,765 |
| | (806 | ) |
EchoStar公司的综合收入(损失) | | $ | (124,375 | ) | | $ | 15,051 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。精简合并财务报表.
EchoStar公司
股东权益变动汇总表
最后三个月2020年3月31日和2019
(以千计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外 已付 资本 | | 累积 其他 综合收入(损失) | | 累积 收益(亏损) | | 国库 存货,按成本计算 | | 非控制性 利益 | | 共计 |
余额,2018年12月31日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,702,522 |
| | $ | (125,100 | ) | | $ | 694,129 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 15,275 |
| | $ | 4,155,474 |
|
发行一级普通股: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
行使股票期权 | | — |
| | 2,046 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,046 |
|
雇员福利 | | — |
| | 6,654 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,654 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 2,749 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,749 |
|
股票补偿 | | — |
| | 2,628 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,628 |
|
购买非控制权益 | | — |
| | (2,666 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,647 | ) | | (7,313 | ) |
其他综合收入(损失) | | — |
| | — |
| | 849 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 849 |
|
净收入(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 14,202 |
| | — |
| | 806 |
| | 15,008 |
|
其他,净额 | | — |
| | (156 | ) | | — |
| | 1,597 |
| | — |
| | — |
| | 1,441 |
|
余额,2019年3月31日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,713,777 |
| | $ | (124,251 | ) | | $ | 709,928 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 11,434 |
| | $ | 4,179,536 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
馀额,2019年12月31日 | | $ | 105 |
| | $ | 3,290,483 |
| | $ | (122,138 | ) | | $ | 632,809 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 75,748 |
| | $ | 3,745,553 |
|
会计变动的累积效应 | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,068 | ) | | — |
| | (240 | ) | | (9,308 | ) |
余额,2020年1月1日 | | 105 |
| | 3,290,483 |
| | (122,138 | ) | | 623,741 |
| | (131,454 | ) | | 75,508 |
| | 3,736,245 |
|
发行一级普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | | — |
| | 178 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 178 |
|
雇员福利 | | — |
| | 6,920 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,920 |
|
员工股票购买计划 | | — |
| | 2,924 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,924 |
|
股票补偿 | | — |
| | 2,384 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,384 |
|
根据Yahsat合资公司的组建发行股票和提供资产 | | — |
| | 4,338 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,514 | ) | | 2,824 |
|
非控股权持有人的供款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,000 |
| | 4,000 |
|
其他综合收入(损失) | | — |
| | — |
| | (70,080 | ) | | — |
| | — |
| | (16,323 | ) | | (86,403 | ) |
净收入(损失) | | — |
| | — |
| | — |
| | (54,295 | ) | | — |
| | (3,442 | ) | | (57,737 | ) |
国库券回购 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,893 | ) | | — |
| | (5,893 | ) |
其他,净额 | | — |
| | 133 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 133 |
|
余额,2020年3月31日 | | $ | 105 |
| | $ | 3,307,360 |
| | $ | (192,218 | ) | | $ | 569,446 |
| | $ | (137,347 | ) | | $ | 58,229 |
| | $ | 3,605,575 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。精简合并财务报表.
EchoStar公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) |
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | |
| | |
|
净收入(损失) | | $ | (57,737 | ) | | $ | 15,008 |
|
调整数,将净收入(损失)与业务活动现金流量净额对账: | | | | |
折旧和摊销 | | 132,368 |
| | 154,221 |
|
投资损失(收益)净额 | | 46,672 |
| | (6,418 | ) |
未合并附属公司的亏损(收益)权益净额 | | (2,613 | ) | | 6,353 |
|
外币交易损失(收益),净额 | | 10,844 |
| | 1,160 |
|
递延税准备金(福利),净额 | | (10,064 | ) | | 6,455 |
|
股票补偿 | | 2,384 |
| | 2,628 |
|
发债成本摊销 | | 1,050 |
| | 2,010 |
|
其他,净额 | | (4,899 | ) | | 1,754 |
|
资产和负债变动净额: | | | | |
贸易应收款和合同资产净额 | | (7,664 | ) | | (19,231 | ) |
其他流动资产净额 | | (16,127 | ) | | (10,370 | ) |
应付贸易帐款 | | (9,559 | ) | | 8,831 |
|
合同负债 | | (3,212 | ) | | 17,896 |
|
应计费用和其他流动负债 | | (4,922 | ) | | (9,914 | ) |
非流动资产和非流动负债净额 | | (5,226 | ) | | 5,563 |
|
业务活动现金流量净额 | | 71,295 |
| | 175,946 |
|
| | | | |
投资活动的现金流量: | | |
| | |
|
购买有价证券 | | (550,891 | ) | | (325,557 | ) |
有价证券的销售和到期日 | | 687,579 |
| | 712,666 |
|
购买其他投资 | | (5,500 | ) | | — |
|
财产和设备支出 | | (104,604 | ) | | (111,962 | ) |
外部销售软件的支出 | | (8,638 | ) | | (7,600 | ) |
投资活动现金流量净额 | | 17,946 |
| | 267,547 |
|
| | | | |
来自筹资活动的现金流量: | | |
| | |
|
回购2019年高级担保债券 | | — |
| | (8,046 | ) |
融资租赁债务的支付 | | (215 | ) | | (9,882 | ) |
在轨奖励义务的支付 | | (801 | ) | | (1,573 | ) |
行使普通股期权净收益 | | 150 |
| | 2,047 |
|
根据“员工股票购买计划”发行的A类普通股净收入 | | 2,924 |
| | 2,749 |
|
国库购股 | | (5,893 | ) | | — |
|
非控股权持有人的供款 | | 4,000 |
| | — |
|
购买非控制权益 | | — |
| | (7,313 | ) |
其他,净额 | | 817 |
| | (131 | ) |
来自筹资活动的现金流量净额 | | 982 |
| | (22,149 | ) |
| | | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (4,809 | ) | | (133 | ) |
现金和现金等价物净增(减少)额 | | 85,414 |
| | 421,211 |
|
现金和现金等价物,包括限制性数额,期初 | | 1,521,889 |
| | 929,495 |
|
期末现金和现金等价物,包括限制性数额 | | $ | 1,607,303 |
| | $ | 1,350,706 |
|
所附的注释是这些内容的一个组成部分。精简合并财务报表.
EchoStar公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注 1. 组织和商业活动
主要业务
EchoStar公司(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“Company”、“we”、“us”和“Our”)是一家控股公司,于2007年10月根据内华达州的法律组建为一家公司,自2008年以来一直作为一个独立的上市公司与DISH网络公司(DISH)开展业务。我们的A级普通股在纳斯达克全球选择市场(“NASDAQ”)上市,代号为“SATS”。
我们是全球宽带卫星技术提供商,为消费者提供宽带互联网服务,包括家庭和中小型企业,以及卫星服务。我们还为企业客户提供创新的网络技术、管理服务和通信解决方案,其中包括航空和政府企业。我们的业务如下二业务部门:
| |
• | 休斯-向国内和国际消费者提供宽带卫星技术和宽带互联网服务,向服务提供商和企业客户提供宽带网络技术、管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。休斯分部还为其他卫星系统设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯分部设计、开发、建造并向移动系统运营商和我们的企业客户提供由卫星地面段系统和终端组成的电信网络。 |
| |
• | 埃斯-利用我们拥有和租用的在轨卫星和相关许可证,向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供卫星服务。 |
我们的业务还包括各种公司部门(主要是行政、财政部、战略开发、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他未分配给我们业务部门的活动,例如某些卫星开发项目和其他业务发展活动所产生的费用,以及我们某些投资的损益。这些活动、费用和收入以及部门间交易的冲销,均在公司和其他. 我们还将我们的业务按主要地理市场划分如下:(一)北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(二)南美洲和中美洲;(三)所有其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。请参阅注14。部分报告更多细节.
2019年9月,根据一项主要交易协议(“主交易协议”),我们与迪什及其全资子公司(“合并子”)转让了某些不动产和各种业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产和负债,主要涉及我们ESS部门管理、销售和提供(1)广播卫星服务的前一部分,主要是DISH及其子公司(连同“网络盘”)和我们的合资企业Dish墨西哥,S.de R.L.de C.V。(2)向我们的前子公司EchoStar BSS公司(“BSS公司”)提供由DISH网络和我们的部分其他业务(统称“BSS业务”)拥有的卫星遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务;(Ii)我们向每个持有我们A类或B类普通股的股东分发BSS公司普通股的面值。 $0.001 每股(“BSS普通股”),相当于BSS普通股中由该股东持有的A类或B类普通股的每股1股(“分配”);和(3)在分配之后,(1)合并后并入BSS公司(“合并”),使BSS公司成为盘类的全资子公司,并拥有和经营BSS业务;(2)EchoStar股东所拥有的BSS普通股的每一股已发行和流通股均被转换为接收权。 0.23523769 盘A类普通股股份,票面价值 $0.001 每股(“盘普通股”)((一)-(三)统称为“BSS交易”)。
随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS业务的很大一部分。作为BSS交易的结果,除在交易中转让的某些房地产外,BSS业务的财务结果被列为停业经营,因此不包括在内。
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
来自截至2019年3月31日的三个月的持续业务和部门业绩,如这些未经审计的合并合并财务报表和所附附注(统称为“精简综合财务报表”)所示。
除另有说明外,以下脚注中的所有数额均来自持续业务。请参阅注4。停止业务更多细节。
注2. 重要会计政策摘要
提出依据
这些精简的综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和关于中期财务信息的条例S-X第10条关于形成10-Q和第10条的指示编制的。因此,它们不包括按照美国公认会计原则编制的完整财务报表所需的所有信息和附注。我们认为,所有调整,包括正常的经常性调整,被认为是公平列报所必需的。然而,我们提出的中期业务结果不一定表明全年可能预期的结果。
这些精简的综合财务报表中所列的所有数额均以千美元表示,但股票和每股数额除外,除非另有说明。
请参阅附注2.重要会计政策摘要以10-K的形式提交合并财务报表,以总结和讨论我们的重要会计政策,但下文另有更新。
估计数的使用
我们必须作出某些估计和假设,以影响这些精简的综合财务报表所报告的数额。在确定:(1)用于确认随时间变化的收入,包括递延合同购置费用的摊销期;(2)可疑账户备抵;(3)递延税和相关的估价津贴,包括不确定的税收状况;(4)损失或有损失;(5)金融工具的公允价值;(6)企业合并所得资产和负债的公允价值;和(7)资产减值测试时,使用了最重要的相关估计和假设。
我们的估计和假设基于历史经验、可观察的市场投入以及我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。由于作出估计所涉及的内在不确定性,实际结果可能与先前估计的数额不同,这种差异可能对我们的合并财务报表具有重大意义。此外,不断变化的经济和其他条件可能增加上述估计和假设的内在不确定性。我们定期审查我们的估计和假设,如果修订后的估计或假设影响到未来的时期,则其影响反映在它们发生的期间,或前瞻性地反映出来。
巩固原则
我们合并所有我们有控制金融利益的实体。我们被认为在我们是主要受益人的可变利益实体中有控制的财务利益,在我们拥有超过50%的已发行有表决权股份的其他实体中,其他股东没有实质性的参与管理的权利。对于我们控制但不完全拥有的实体,我们记录的是内部的非控制利益。股东‘(二)属于非控制权所有权权益的单位权益部分的权益.所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。
重新分类
某些上期数额已重新分类,以符合本期列报方式。
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
最近通过的会计公告
信贷损失
在2020年1月1日,我们通过了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-13号-金融工具-信贷损失(专题326)经修正,并编入“会计准则”编纂专题326(“ASC 326”)。ASC 326提出了一种新的方法,用于根据预期损失而不是已发生的损失定期估算某些金融资产的信贷损失。它还修改了可供出售的债务证券的减值模型,并为自最初购买以来经历信用恶化的已购买金融资产提供了一个简化的会计模型。我们已选择前瞻性地应用新标准的要求,并认识到采用新标准的累积效果。$9.1百万 到累计收益(亏损)截至2020年1月1日。根据这次选举,我们没有重述我们的比较精简的综合财务报表,它们继续按照2020年1月1日前有效的会计准则报告。
以下按主要资产负债表项目说明我们采用这一新标准所产生的会计影响,其依据是我们和我们的权益法投资可能受到的相关损失类型:
| |
• | 贸易账户应收和合同资产净额— 我们的贸易应收帐款和合同资产包括我们的消费者和企业客户的欠款。我们对消费者客户的应收账款和相关的信贷损失是有限的,因为我们的政策要求提前支付服务,主要使用信用卡和ACH支付流程,以及我们在未收到及时付款时立即终止服务的能力。然而,对于我们的企业客户,我们根据我们的历史损失经验,在集体基础上估计预期的信用损失,并对其进行调整,以反映宏观经济条件和客户组合等相关因素的变化,这些因素可能对我们的可收性产生重大影响。 |
我们将我们的集体评估程序分别应用于几个具有共同风险特性的应收账款池,通常基于客户的地理位置。客户有重大的逾期余额或其他非典型的特点,被排除在我们的集体分析和评估的个案基础上。我们对此类应收账款预期信用损失的估计反映了考虑客户特定事项的重大判断,如客户的财务状况、支付历史以及客户业务和行业的最新发展。由于我们的贸易应收账款和合同资产的短期性质,对未来的预测与我们预期的信贷损失估计没有多大关系。
我们将与客户有关的估计信用损失记录为我们的坏账支出的一部分,如 销售、一般和行政费用.
| |
• | 其他流动资产净额和其他非流动资产净额— 由于应收账款具有独特的风险特性,我们估计借款人单独支付期限超过一年的应收账款的预期信用损失。我们通常使用贴现现金流技术来估计这种信贷损失。在应用这些技术时,我们可以在考虑实体特定事项和预测的经济状况的概率加权情景下估计本金和利息现金流。我们的其他非流动应收账款大多来自电信业的实体.这些应收款的合同本金和利息的收取在很大程度上取决于这些实体的未来业务活动。我们估计这类应收账款的预期信贷损失,需要对借款人及其行业特有的事项作出重大判断。因此,我们的实际收款经验可能与我们预期的信贷损失估计中所反映的假设不同。 |
我们将我们估计的信贷损失作为坏账支出的一部分记录在销售、一般和行政费用.
| |
• | 其他投资净额-我们估计,由于债务投资的独特风险特点,债务人单独支付一年以上的其他债务投资的预期信贷损失。我们通常使用贴现现金流技术来估计这种信贷损失。在应用这些技术时,我们可以在考虑实体特定事项和预测的经济状况的概率加权情景下估计本金和利息现金流。我们的大部分其他债务投资都与电信行业的实体有关。这些债务的合同本金和利息的收取 |
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投资在很大程度上取决于这些实体今后的业务运作。我们估计这类债务投资的预期信贷损失,需要对债务人及其行业特有的事项作出重大判断。因此,我们的实际收款经验可能与我们预期的信贷损失估计中所反映的假设不同。
我们将与我们的其他债务投资有关的估计信贷损失记录为 利息收入净额.
收养的财政影响。我们采用这一新标准后,对我们精简的综合资产负债表作了以下调整:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日结余 | | 通过 ASC 326增加(减少) | | 余额 (二零二零年一月一日) |
贸易应收款和合同资产净额 | | $ | 196,629 |
| | $ | (13,672 | ) | | $ | 182,957 |
|
其他流动资产净额 | | $ | 179,531 |
| | $ | 6,723 |
| | $ | 186,254 |
|
其他投资净额 | | $ | 325,405 |
| | $ | (7,381 | ) | | $ | 318,024 |
|
其他非流动资产净额 | | $ | 334,841 |
| | $ | 4,050 |
| | $ | 338,891 |
|
总资产 | | $ | 7,154,298 |
| | $ | (10,280 | ) | | $ | 7,144,018 |
|
递延税款负债净额 | | $ | 351,692 |
| | $ | (972 | ) | | $ | 350,720 |
|
累计收益(亏损) | | $ | 632,809 |
| | $ | (9,068 | ) | | $ | 623,741 |
|
非控制利益 | | $ | 75,748 |
| | $ | (240 | ) | | $ | 75,508 |
|
股东权益总额 | | $ | 3,745,553 |
| | $ | (9,308 | ) | | $ | 3,736,245 |
|
负债和股东权益共计 | | $ | 7,154,298 |
| | $ | (10,280 | ) | | $ | 7,144,018 |
|
ASC 326要求的应用并没有对我们在截至2020年3月31日的三个月内精简的业务综合报表产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU编号2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”). ASU 2019-12是FASB整体简化举措的一部分,并试图通过更新某些指南和消除某些例外,简化所得税的会计核算。更新后的指南适用于2020年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。允许提前收养。我们目前正在评估通过这一新指南的影响。
在2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号-参考费率改革(主题848),编撰为ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可选的指导,以减轻整个市场从银行间同业拆借利率(“ibors”)向替代参考利率转移对财务报告的潜在影响。ASC 848只适用于合同、套期保值关系和其他参照汇率因参考汇率改革而终止的交易。本指南可适用于ASC 848至2022年12月31日的发行。我们目前正在评估采用这一新指南的影响,但不期望它对我们的合并财务报表产生重大影响。
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注3.另一种方法收入确认
合同余额
下表列出我们合同余额的组成部分:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
贸易应收款和合同资产净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 147,288 |
| | $ | 152,632 |
|
租赁 | | 4,301 |
| | 4,016 |
|
贸易应收账款共计 | | 151,589 |
| | 156,648 |
|
合同资产 | | 46,938 |
| | 63,758 |
|
可疑账户备抵 | | (10,608 | ) | | (23,777 | ) |
贸易应收款和合同资产共计,净额 | | $ | 187,919 |
| | $ | 196,629 |
|
| | | | |
合同负债: | | | | |
电流 | | $ | 99,266 |
| | $ | 101,060 |
|
非电流 | | 9,426 |
| | 10,572 |
|
合同负债总额 | | $ | 108,692 |
| | $ | 111,632 |
|
为三结束的几个月2020年3月31日和2019,我们确认$52.2百万和$39.5百万以前分别列入合同负债余额。2019年12月31日和2018分别。
下表列出了我们的可疑账户备抵中的活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额 开始 期间 | | 信贷损失(1) | | 扣减 | | 外币换算 | | 余额 端部 期间 |
截至三个月: | | |
| | |
| | |
| | | | |
|
2020年3月31日 | | $ | 23,777 |
| | $ | (5,754 | ) | | $ | (6,325 | ) | | $ | (1,090 | ) | | $ | 10,608 |
|
2019年3月31日 | | $ | 16,604 |
| | $ | 4,177 |
| | $ | (6,738 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | 14,028 |
|
(1) 在2020年1月1日采用asc 326的影响是,我们的可疑账户备抵额净减少,主要原因是$13.4百万改叙为其他流动资产净额和其他非流动资产净额,由$2.9百万调整到累计收益(亏损).
合同采购费用
下表列出我们未摊销的合同购置费用:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
未摊销合同购置费用 | | $ | 110,397 |
| | $ | 113,592 |
|
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(未经审计)
下表列出我们合同购置费用的摊销情况:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
摊销费用 | | $ | 25,431 |
| | $ | 21,115 |
|
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2020年3月31日,我们的客户合同的剩余绩效义务,其原始预期期限超过一年曾.$736.6百万美元。我们希望认识到39.6%我们在未来12个月内作为收入履行这些合同的剩余义务。这一数额e不包括在休斯部门与消费者达成的协议、我们的租赁安排以及与某些客户的协议,根据这些协议,通过合同条款到期的所有款项的可收取性是不确定的。
收入分类
地理信息
下表列出按主要地理市场和细分市场分列的客户合同收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 合并 共计 |
截至2020年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 382,715 |
| | $ | 4,652 |
| | $ | 2,440 |
| | $ | 389,807 |
|
南美洲和中美洲 | | 33,956 |
| | — |
| | 92 |
| | 34,048 |
|
其他 | | 41,811 |
| | — |
| | — |
| | 41,811 |
|
总收入 | | $ | 458,482 |
| | $ | 4,652 |
| | $ | 2,532 |
| | $ | 465,666 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 367,829 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 4,872 |
| | $ | 376,734 |
|
南美洲和中美洲 | | 26,863 |
| | — |
| | 140 |
| | 27,003 |
|
其他 | | 50,645 |
| | — |
| | — |
| | 50,645 |
|
总收入 | | $ | 445,337 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 5,012 |
| | $ | 454,382 |
|
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(未经审计)
产品和服务的性质
下表按产品和服务的性质和部门分列了我们的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 合并 共计 |
截至2020年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 390,000 |
| | $ | 2,765 |
| | $ | 1,288 |
| | $ | 394,053 |
|
租赁收入 | | 11,173 |
| | 1,887 |
| | 1,244 |
| | 14,304 |
|
服务和其他收入共计 | | 401,173 |
| | 4,652 |
| | 2,532 |
| | 408,357 |
|
设备收入: | | | | | | | | |
设备 | | 24,839 |
| | — |
| | — |
| | 24,839 |
|
设计、开发和建筑服务 | | 31,557 |
| | — |
| | — |
| | 31,557 |
|
租赁收入 | | 913 |
| | — |
| | — |
| | 913 |
|
设备收入总额 | | 57,309 |
| | — |
| | — |
| | 57,309 |
|
总收入 | | $ | 458,482 |
| | $ | 4,652 |
| | $ | 2,532 |
| | $ | 465,666 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 380,783 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 1,737 |
| | $ | 385,337 |
|
租赁收入 | | 12,840 |
| | 1,216 |
| | 3,275 |
| | 17,331 |
|
服务和其他收入共计 | | 393,623 |
| | 4,033 |
| | 5,012 |
| | 402,668 |
|
设备收入: | | | | | | | | |
设备 | | 25,960 |
| | — |
| | — |
| | 25,960 |
|
设计、开发和建筑服务 | | 25,066 |
| | — |
| | — |
| | 25,066 |
|
租赁收入 | | 688 |
| | — |
| | — |
| | 688 |
|
设备收入总额 | | 51,714 |
| | — |
| | — |
| | 51,714 |
|
总收入 | | $ | 445,337 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 5,012 |
| | $ | 454,382 |
|
租赁收入
下表按租契类别列出我们的租契收入:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
销售型租赁收入: | | | | |
租契开始时的收入 | | $ | 913 |
| | $ | 688 |
|
利息收入 | | 69 |
| | 252 |
|
销售型租赁收入总额 | | 982 |
| | 940 |
|
经营租赁收入 | | 14,235 |
| | 17,079 |
|
租赁收入总额 | | $ | 15,217 |
| | $ | 18,019 |
|
实质上,我们对销售型租赁的所有净投资都是由总计为租赁应收款组成的。 $6.6百万美元和$6.5百万美元截至2020年3月31日和2019年12月31日分别。
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(未经审计)
下表列出截至 2020年3月31日:
|
| | | | |
| | 数额 |
截至12月31日的年度, | | |
2020年(剩余) | | $ | 32,008 |
|
2021 | | 34,910 |
|
2022 | | 32,052 |
|
2023 | | 30,285 |
|
2024 | | 28,219 |
|
2025年及以后 | | 123,520 |
|
租赁付款总额 | | $ | 280,994 |
|
下表列出须受经营租赁限制的资产的数额,这些资产包括在 财产和设备,净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 网 | | 成本 | | 累计折旧 | | 网 |
客户房舍设备 | | $ | 1,409,187 |
| | $ | (1,089,152 | ) | | $ | 320,035 |
| | $ | 1,377,914 |
| | $ | (1,043,431 | ) | | $ | 334,483 |
|
卫星 | | 104,620 |
| | (33,104 | ) | | 71,516 |
| | 104,620 |
| | (31,360 | ) | | 73,260 |
|
房地产 | | 47,243 |
| | (16,374 | ) | | 30,869 |
| | 46,930 |
| | (16,048 | ) | | 30,882 |
|
共计 | | $ | 1,561,050 |
| | $ | (1,138,630 | ) | | $ | 422,420 |
| | $ | 1,529,464 |
| | $ | (1,090,839 | ) | | $ | 438,625 |
|
下表列出须受经营租赁限制的资产的折旧费用,这些费用包括在 折旧和摊销:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
客户房舍设备 | | $ | 45,721 |
| | $ | 45,812 |
|
卫星 | | 1,744 |
| | 1,737 |
|
房地产 | | 232 |
| | 558 |
|
共计 | | $ | 47,697 |
| | $ | 48,107 |
|
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(未经审计)
注4. 已停止的业务
BSS业务
下表列出截至2019年3月31日止的3个月内我们停止业务的BSS业务的财务结果:
|
| | | | |
| | 数额 |
收入: | | |
服务和其他收入-盘式网络 | | $ | 70,826 |
|
服务和其他收入-其他 | | 5,874 |
|
总收入 | | 76,700 |
|
费用和开支: | |
|
销售费用-服务和其他(不包括折旧和摊销) | | 10,224 |
|
销售、一般和行政费用 | | 20 |
|
折旧和摊销 | | 35,243 |
|
费用和支出共计 | | 45,487 |
|
营业收入(损失) | | 31,213 |
|
其他收入(费用): | |
|
利息费用 | | (6,683 | ) |
其他收入(费用)共计,净额 | | (6,683 | ) |
所得税前停止经营的收入(损失) | | 24,530 |
|
所得税福利(备抵),净额 | | (5,283 | ) |
停止经营的净收入(损失) | | $ | 19,247 |
|
截至以下日期,本公司并无因我们停止经营BSS业务而持有的资产或负债。2020年3月31日或2019年12月31日.
下表列出了在截至2019年3月31日止的三个月内,为调节BSS业务停业业务的净收入与业务活动净现金流量而提供的重要补充现金流量信息和调整数:
|
| | | | |
| | 数额 |
业务活动: | | |
停止经营的净收入(损失) | | $ | 19,247 |
|
折旧和摊销 | | $ | 35,243 |
|
| | |
投资活动: | | |
财产和设备支出 | | $ | 108 |
|
| | |
筹资活动: | | |
融资租赁债务的支付 | | $ | 9,597 |
|
在轨奖励义务的支付 | | $ | 1,035 |
|
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(未经审计)
终止或转让关联方协议
从2019年9月10日起,以下协议作为BSS交易的一部分被终止或转移到DISH网络。除非下文另有说明,否则我们没有进一步的义务,也没有在BSS交易完成后,根据这些协议或与这些协议有关,获得额外的收入,也没有产生额外的费用。
租用卫星容量给DISH网络。我们签订了一些租用卫星能力的协议,根据这些协议,我们向某些卫星上的DISH网络提供了卫星服务,如下所示,这些卫星是我们拥有或租用的。根据这些协定提供服务的费用除其他外取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数目以及服务安排的长度。每项协定的条款如下:
| |
• | EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV-2014年3月,我们开始租赁某些卫星容量,用于EchoStar VII卫星、EchoStar X卫星、EchoStar XI卫星和EchoStar XIV卫星上的DISH网络。 |
•EchoStar XII-DISH网络在EchoStar XII卫星上向我们租用卫星容量。
| |
• | EchoStar XVI-2009年12月,我们签订了一项协议,将卫星容量租赁给DISH网络,根据该协议,DISH网络从2013年1月起在EchoStar XVI卫星上向我们租赁卫星容量。 |
| |
• | Nimiq 5协议-2009年9月,我们与加拿大Telesat达成协议,从加拿大Telesat租赁卫星容量32Nimiq 5卫星上的72.7度西经轨道位置的直接广播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat转发器协定”)。2009年9月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了全球卫星容量32“Telesat转发器协议”(“DISH Nimiq 5协议”)所涵盖的DBS转发器。根据DISH Nimiq 5协议的条款,DISH网络从2009年9月Nimiq 5卫星投入使用开始,每月向我们支付一定的款项。随着BSS交易的完成,我们根据Telesat转发器协议保留了与DISH网络性能相关的某些义务。 |
| |
• | QuetzSat-1协议-2008年11月,我们签订了一项从拉丁美洲卫星系统租用卫星能力的协议,其中除其他外,规定由拉丁美洲卫星系统向我们提供租用的卫星容量。32QuetzSat-1号卫星上的DBS转发器。同时,在2008年,我们签订了一项协议,根据协议,DISH网络向我们租用卫星容量24在QuetzSat-1卫星上的DBS应答器。QuetzSat-1卫星于2011年9月发射,并于2011年11月在西经67.1度的轨道位置投入使用。2013年1月,QuetzSat-1号卫星被移至西经77度的轨道位置。2013年2月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,我们从DISH网络租赁了一定的卫星容量五QuetzSat-1卫星上的DBS应答器。 |
测控协议自2012年1月起,我们签署了一项测控协议,根据该协议,我们向DISH网络提供了测控服务,随后我们对该协议进行了修订(“2012年测控协议”)。根据2012年“测控协定”提供的服务费用按以下两种计算:(一)固定费用,或(二)成本加固定保证金,这取决于所提供服务的性质。
房地产租赁至DISH网络。我们签订了租赁协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了某些房地产。按每平方英尺计算的租金,每项租约或其后的修订,均与租赁或随后修订时同一地理区域内类似商业地产的每平方英尺租金相比较,而DISH网络则负责房地的税款、保险费、水电费和维修费。 BSS交易的这些组成部分不符合停止经营待遇的条件,因此,这些租赁协议的收入没有被视为停业经营。每项租约的条款如下:
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(未经审计)
| |
• | 圣达菲租赁协议 -迪什网络从我们这里租赁了5701 S.圣菲博士,科罗拉多州利特尔顿。与BSS事务有关,我们将此属性转移到DISH网络。 |
| |
• | 夏延租赁协议-在2017年期间,我们和我们的某些子公司与DISH及其某些子公司签订了股票交换协议(“股票交易协议”),据此,我们和我们的某些子公司收到了我们和我们的一个子公司(“跟踪股票”)以前发行的所有优先股,作为交换条件。100%我们的某些子公司的股权,这些子公司主要持有我们以前所有的EchoStar技术业务和某些其他资产(统称为“股票交易所”)。在股票交易所之前,我们租用了位于怀俄明州夏延EchoStar大道530号的DISH网络空间。关于股票交易所,我们将这部分财产的所有权转让给DISH网络,我们和DISH网络修订了这一协议,除其他外,规定将我们保留的部分财产(“夏延数据中心”)继续租赁给DISH网络。关于BSS事务,我们将夏延数据中心转移到DISH网络。 |
房地产租赁从盘网络。我们签订了一项租赁协议,根据该协议,我们从DISH网络租赁了801 N的某些空间。迪什·吉尔伯特博士,亚利桑那州的卫星运营中心和卫星接入中心。按每平方英尺计算的租金相当于租赁或随后修订时同一地理区域内类似商业财产的每平方英尺租金,其中包括我们的部分税款、保险费、水电费和房地的某些维修费用。在BSS交易方面,我们终止了这一租赁,并将吉尔伯特卫星运营中心,包括任何和所有设备、软件、流程、软件许可证、硬件许可证、家具和技术文件转移到DISH网络。
注 5. 业务合并
在2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务捐给了我们的巴西子公司之一,以换取 20% 该子公司的股权权益(“Yahsat巴西合资公司交易”)。合并后的业务使用Telesat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah 3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。从收购之日起,与我们从Yahsat收购的业务有关的业务结果已包括在这些精简的合并财务报表中。 直至二零二零年三月三十一日,我们 $1.6百万美元 与结束Yahsat巴西合资公司交易有关的费用。
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从Yahsat获得的所有资产和负债均按公允价值入账。下表列出我们最新的初步购货价格分配情况:
|
| | | | |
| | 数额 |
资产: | | |
现金和现金等价物 | | $ | 7,858 |
|
其他流动资产净额 | | 7,106 |
|
财产和设备 | | 86,983 |
|
监管授权 | | 4,498 |
|
善意 | | 6,328 |
|
其他非流动资产净额 | | 1,502 |
|
总资产 | | $ | 114,275 |
|
| | |
负债: | | |
应付贸易帐款 | | $ | 3,879 |
|
应计费用和其他流动负债 | | 4,796 |
|
负债总额 | | $ | 8,675 |
|
| | |
总采购价格(1) | | $ | 105,600 |
|
(1)以我们巴西子公司发行的股权所有权权益的价值为基础,作为我们在巴西Yahsat巴西合资公司交易中获得的业务的考虑,作为我们的考虑。
获得的资产的初步估值采用了主要无法观察到的第三级投入,这需要管理层作出重大判断和估计:
|
| | | | |
| | 数额 |
卫星有效载荷 | | $ | 49,363 |
|
监管授权 | | 4,498 |
|
共计 | | $ | 53,861 |
|
卫星有效载荷和管制授权采用收入法进行估值,目前正在摊销 七和11年数分别。
我们承认.的善意 $6.3百万美元的货币换算调整数$1.2百万美元. 这种良好的表现归功于预期的协同效应、当前和新市场预期的长期业务增长以及劳动力的聚集。这种善意已完全分配给我们休斯部分。
注6.另一种方法每股收益
我们提供基本和稀释每股收益或损失(“每股收益”),我们的A级和B级普通股。我们A类和B类普通股的基本每股收益不包括潜在稀释,是通过除法计算的。EchoStar公司普通股的净收益(亏损) 按当期流通股的加权平均数计算.稀释后的每股收益反映了如果普通股是根据我们基于股票的赔偿金发行的,可能会发生的稀释。普通股奖励的潜在稀释率是根据本级A类普通股在此期间的平均市值,采用国库券法计算的。计算我们的稀释加权平均普通股,已发行的不包括购买我们的A类普通股股份的期权,其效果将是反稀释的,4.8百万和4.9百万股票三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
下表列出基本每股收益和稀释每股收益的计算情况:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
EchoStar公司普通股的净收益(损失): | | | | |
持续经营的净收入(损失) | | $ | (54,295 | ) | | $ | (5,045 | ) |
停止经营的净收入(损失) | | — |
| | 19,247 |
|
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (54,295 | ) | | $ | 14,202 |
|
| | | | |
加权平均普通股流通股: | | | | |
A类和B类普通股: | | | | |
碱性稀释 | | 97,811 |
| | 95,386 |
|
| | | | |
每股收益(亏损): | | | | |
A类和B类普通股: | | | | |
基本的和稀释的: | | | | |
持续作业 | | $ | (0.56 | ) | | $ | (0.05 | ) |
已停止的业务 | | — |
| | 0.20 |
|
每股基本收益和稀释收益(亏损)总额 | | $ | (0.56 | ) | | $ | 0.15 |
|
附注7.另一种方法有价证券
下表显示了我们的有价证券:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
有价证券: | | | | |
债务证券: | | | | |
可供出售: | | | | |
公司债券 | | $ | 446,515 |
| | $ | 568,442 |
|
其他债务证券 | | 303,703 |
| | 335,580 |
|
可供出售的债务证券共计 | | 750,218 |
| | 904,022 |
|
公允价值期权-公司债券 | | 12,181 |
| | 9,128 |
|
债务证券总额 | | 762,399 |
| | 913,150 |
|
权益证券 | | 29,673 |
| | 35,566 |
|
可流通投资证券共计,包括限制金额 | | 792,072 |
| | 948,716 |
|
减:限制性有价证券 | | (1,711 | ) | | (8,093 | ) |
可流通投资证券共计 | | $ | 790,361 |
| | $ | 940,623 |
|
债务证券
我们的公司债券组合包括个别公司发行的债务工具,主要是工业和金融服务业的债券。我们的其他债务证券组合包括对各种债务工具的投资,包括美国政府债券, 商业票据和共同基金。
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
可供出售
下表列出可供出售的债务证券的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计值 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2020年3月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 449,483 |
| | $ | — |
| | $ | (2,968 | ) | | $ | 446,515 |
|
其他债务证券 | | 303,694 |
| | 9 |
| | — |
| | 303,703 |
|
可供出售的债务证券共计 | | $ | 753,177 |
| | $ | 9 |
| | $ | (2,968 | ) | | $ | 750,218 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 567,926 |
| | $ | 518 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 568,442 |
|
其他债务证券 | | 335,572 |
| | 8 |
| | — |
| | 335,580 |
|
可供出售的债务证券共计 | | $ | 903,498 |
| | $ | 526 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 904,022 |
|
下表列出可供出售的债务证券的活动:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
销售收入 | | $ | 10,000 |
| | $ | 435,978 |
|
销售损益净额 | | $ | — |
| | $ | 549 |
|
截至2020年3月31日,我们有$705.7百万美元合约期限为一年或以下的可供出售债务证券及$44.5百万美元合同期限超过一年。
公允价值期权
下表列出了我们的公允价值期权公司债券的活动情况:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
投资损益净额 | | $ | (4,208 | ) | | $ | 4,198 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们没有出售任何公允价值期权公司债券。
权益证券
下表列出本港股票有价证券的活动情况:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
销售收入 | | $ | 134 |
| | $ | 50,877 |
|
投资损益净额 | | $ | (11,115 | ) | | $ | 30,249 |
|
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
公允价值计量
下表列出了按公允价值等级分类的有价证券,其中某些证券在历史上经历过波动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 一级 | | 二级 | | 共计 | | 一级 | | 二级 | | 共计 |
债务证券: | | | | | | | | | | | | |
可供出售: | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | — |
| | $ | 446,515 |
| | $ | 446,515 |
| | $ | — |
| | $ | 568,442 |
| | $ | 568,442 |
|
其他债务证券 | | 1,711 |
| | 301,992 |
| | 303,703 |
| | 8,093 |
| | 327,487 |
| | 335,580 |
|
可供出售的债务证券共计 | | 1,711 |
| | 748,507 |
| | 750,218 |
| | 8,093 |
| | 895,929 |
| | 904,022 |
|
公允价值期权-公司债券 | | — |
| | 12,181 |
| | 12,181 |
| | — |
| | 9,128 |
| | 9,128 |
|
债务证券总额 | | 1,711 |
| | 760,688 |
| | 762,399 |
| | 8,093 |
| | 905,057 |
| | 913,150 |
|
权益证券 | | 23,090 |
| | 6,583 |
| | 29,673 |
| | 27,933 |
| | 7,633 |
| | 35,566 |
|
可流通投资证券共计,包括限制金额 | | 24,801 |
| | 767,271 |
| | 792,072 |
| | 36,026 |
| | 912,690 |
| | 948,716 |
|
减:限制性有价证券 | | (1,711 | ) | | — |
| | (1,711 | ) | | (8,093 | ) | | — |
| | (8,093 | ) |
可流通投资证券共计 | | $ | 23,090 |
| | $ | 767,271 |
| | $ | 790,361 |
| | $ | 27,933 |
| | $ | 912,690 |
| | $ | 940,623 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 我们没有在公允价值等级第3级内分类的任何投资。
注8.另一种方法财产和设备
下表列出了财产和设备,净额:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网 | | $ | 1,688,827 |
| | $ | 1,749,576 |
|
其他财产和设备,净额 | | 739,716 |
| | 779,162 |
|
财产和设备共计,净额 | | $ | 2,428,543 |
| | $ | 2,528,738 |
|
卫星
截至2020年3月31日, 我们的运行卫星舰队包括 10 卫星, 七 其中有所有权和 三 其中的一部分是租来的。 它们都在地球同步轨道上,大约22,300 赤道上空数英里。
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
下表列出了我们拥有的和租用的卫星:
|
| | | | | | | | |
卫星 | | 段段 | | 发射日期 | | 标称副度轨道位置(经度) | | 折旧寿命(按年计) |
拥有: | | | | | | | | |
太空3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
Eutelsat 10A(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65西A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)至2011年6月8日,EchoStar公司完成收购Hughes通信公司之日的剩余使用寿命为可折旧寿命。及其子公司(“休斯收购”)。
(2)我们于2019年11月在巴西与耶和华卫星公司的合资企业完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧寿命是截至2019年11月的剩余使用寿命。
(3)我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4)再转轨,我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在购置之前,S波段的有效载荷在发射时出现异常,因此无法充分运作。
下表列出了我国卫星网的组成部分:
|
| | | | | | | | | | |
| | 折旧寿命 (按年份计算) | | 截至 |
| | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
卫星,网: | | | | |
卫星所有 | | 7至15 | | $ | 1,803,878 |
| | $ | 1,816,303 |
|
卫星-以融资租赁方式购置 | | 15 | | 352,206 |
| | 381,163 |
|
在建 | | — | | 377,369 |
| | 365,133 |
|
卫星总数 | | | | 2,533,453 |
| | 2,562,599 |
|
累计折旧: | | | | | | |
卫星所有 | | | | (788,241 | ) | | (756,635 | ) |
卫星-以融资租赁方式购置 | | | | (56,385 | ) | | (56,388 | ) |
累计折旧总额 | | | | (844,626 | ) | | (813,023 | ) |
卫星共计,净额 | | | | $ | 1,688,827 |
| | $ | 1,749,576 |
|
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
下表列出了与我国卫星有关的折旧费用和资本化利息: |
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
折旧费用: | | | | |
卫星所有 | | $ | 32,073 |
| | $ | 32,015 |
|
以融资租赁方式购置的卫星 | | 6,013 |
| | 6,490 |
|
折旧费用总额 | | $ | 38,086 |
| | $ | 38,505 |
|
| | | | |
资本化利息 | | $ | 6,681 |
| | $ | 4,901 |
|
在建
2017年8月,我们签订了一份设计和建造EchoStar XXIV卫星的合同,这是一颗新一代高通量地球静止卫星。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的休斯网卫星因特网服务(“休斯网服务”)以及企业宽带服务提供额外的能力。在2020年第一季度,我们EchoStar XXIV卫星的制造商Space Systems/Loral,LLC(“SS/L”)援引了我们合同中的“不可抗力”条款,并通知我们,由于“就地安置”订单影响到SS/L人员及其分包商,以及冠状病毒大流行的其他潜在影响,卫星可能推迟完成,我们目前预计EchoStar XXIV卫星最早将于2021年下半年发射。与EchoStar XXIV卫星的建造和发射有关的资本支出包括在公司和其他部门的报告中。
卫星承诺
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们与卫星有关的义务是$402.7百万和$419.0百万分别。这些主要包括根据建造EchoStar XXIV卫星的协议支付的款项、根据监管授权支付的款项、与融资租赁卫星有关的非租赁费用、与某些卫星有关的在轨奖励措施以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
卫星异常和损伤
我们不知道我们拥有或租用的卫星或有效载荷有任何异常,对其剩余使用寿命、卫星或有效载荷的商业运作或截至截止三个月的运营结果或财务状况有任何重大不利影响。 2020年3月31日.
卫星保险
我们通常不对卫星或有效载荷进行在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险而言,保险成本是不经济的。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据有关我们的长期债务的某些部分的协议和我们与耶和华卫星的合资企业协议的条款,我们被要求在这种卫星或有效载荷的商业在轨服务期间只对Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷、保险或其他合同安排进行维护,但对覆盖范围有一定的限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨卫星还是在建卫星,都不包括在发射或在轨保险或其他合同安排中。我们会继续评估未来的情况,并在个案的基础上作出与保险有关的决定。
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
在轨激励的公允价值
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 根据公允价值等级第2级范围内的计量,我们继续运营的在轨激励义务的公允价值近似于其账面价值。 $56.2百万和$57.0百万分别。
注9.监管授权
下表显示了管制授权,净额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限寿命 | | | | |
| | 成本 | | 累积摊销 | | 共计 | | 无限期生活 | | 共计 |
余额,2018年12月31日 | | $ | 46,787 |
| | $ | (16,790 | ) | | $ | 29,997 |
| | $ | 400,042 |
| | $ | 430,039 |
|
摊销费用 | | — |
| | (878 | ) | | (878 | ) | | — |
| | (878 | ) |
外币换算 | | (854 | ) | | 331 |
| | (523 | ) | | — |
| | (523 | ) |
余额,2019年3月31日 | | $ | 45,933 |
| | $ | (17,337 | ) | | $ | 28,596 |
| | $ | 400,042 |
| | $ | 428,638 |
|
| | | | | | | | | | |
馀额,2019年12月31日 | | $ | 58,451 |
| | $ | (20,144 | ) | | $ | 38,307 |
| | $ | 440,291 |
| | $ | 478,598 |
|
摊销费用 | | — |
| | (964 | ) | | (964 | ) | | — |
| | (964 | ) |
外币换算 | | (1,828 | ) | | 366 |
| | (1,462 | ) | | (5,008 | ) | | (6,470 | ) |
余额,2020年3月31日 | | $ | 56,623 |
| | $ | (20,742 | ) | | $ | 35,881 |
| | $ | 435,283 |
| | $ | 471,164 |
|
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命 | | | | 13年数 | | | | | | |
有限活资产
在2019年11月,我们在墨西哥获得了S波段频谱许可证。 $7.9百万. 获得的资产须在下列期间摊销: 15年数.
在2019年11月,我们还获得了ka波段的频谱权利。 $4.5百万, 在完成Yahsat巴西合资公司的交易后,这笔交易须在下列期间摊销:11年数.
注10. 其他投资
下表显示了其他投资净额:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
其他投资净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 163,689 |
| | $ | 166,209 |
|
其他股权投资 | | 43,364 |
| | 66,627 |
|
其他债务投资净额 | | 91,094 |
| | 92,569 |
|
其他投资共计,净额 | | $ | 298,147 |
| | $ | 325,405 |
|
目录
EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
权益法投资
菜墨西哥
我们拥有49%在迪什墨西哥及其子公司中,我们于2008年加入了一家合资企业,在墨西哥提供直接到家庭的卫星服务。历史上,我们向墨西哥迪什提供了某些卫星服务。然而,随着BSS交易的完成,我们不再提供这些服务。
豪华/EchoStar有限责任公司
我们拥有50% 豪华/EchoStar有限责任公司(“豪华”)这是我们在2010年加入的一家合资企业,目的是建立一个先进的数字影院卫星分销网络,目标是向美国和加拿大的数字化影院提供服务。我们确认了来自豪华公司的转发器服务和宽带设备销售收入。 $1.3百万美元和$0.9百万美元最后三个月2020年3月31日和2019分别。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们有来自豪华酒店的应收帐款$1.0百万美元和$0.6百万美元分别。
宽频连接解决方案(受限)有限公司
2018年8月,我们与Yahsat签订了一项协议,成立了一个新的实体--宽带连接解决方案(限制性)有限公司(及其子公司“BCS”),在非洲、中东和亚洲西南部提供商业Ka波段卫星宽带服务,通过Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段卫星提供商用KA波段卫星宽带服务。交易于2018年12月完成,当时我们进行了投资。 $100.0百万美元以现金交换20%对BCS的兴趣。根据该协议的条款,我们还可以为进一步的现金投资,获得额外的所有权权益在BCS在未来,只要一定的条件得到满足。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。我们确认这些服务和设备来自BCS的收入$1.7百万和$2.3百万为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们有来自BCS的应收帐款$4.5百万和$5.2百万分别。
其他股权投资
在三结束的几个月2020年3月31日和2019,我们录制了$21.3百万和一个$28.7百万根据表明投资公允价值的情况,我们的投资账面金额分别低于其账面价值。
其他债务投资净额
下表列出我们的其他债务投资净额:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
其他债务投资净额: | | | | |
成本基础 | | $ | 103,768 |
| | $ | 102,878 |
|
折价 | | (10,442 | ) | | (10,309 | ) |
信贷损失备抵 | | (2,232 | ) | | — |
|
其他债务投资共计,净额 | | $ | 91,094 |
| | $ | 92,569 |
|
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EchoStar公司
精简合并财务报表附注-续
(未经审计)
下表列出了我们的信贷损失备抵额中的活动:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额 开始 期间 | | 信贷损失(1) | | 扣减 | | 余额 端部 期间 |
截至三个月: | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | $ | — |
| | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 2,232 |
|
(1) 在2020年1月1日采用asc 326的影响是$2.1百万调整到累计收益(亏损).
在三结束的几个月2020年3月31日和2019,我们记录了与这些债务工具有关的利息收入$3.3百万和零分别。
注 11. 长期债务
下表列出了我们的账面金额和公允价值。 长期债务: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效利率 | | 作为.的. |
| | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 载运 金额 | | 公平 价值 | | 载运 金额 | | 公平 价值 |
高级有价证券: | | | | | | | | | | |
5 1/4%高级抵押债券到期 | | 5.320% | | $ | 750,000 |
| | $ | 748,133 |
| | $ | 750,000 |
| | $ | 825,308 |
|
高级无担保票据: | | | | | | | | | | |
7 5/8%高级无担保债券到期 | | 8.062% | | 900,000 |
| | 922,527 |
| | 900,000 |
| | 963,783 |
|
6 5/8%高级无担保债券到期 | | 6.688% | | 750,000 |
| | 770,715 |
| | 750,000 |
| | 833,903 |
|
减:未摊销的债务发行成本 | | | | (9,782 | ) | |
|
| | (10,832 | ) | |
|
|
长期债务总额 | | | | $ | 2,390,218 |
| | $ | 2,441,375 |
| | $ | 2,389,168 |
| | $ | 2,622,994 |
|
我们的长期债务在未来12个月内没有到期.
注12.另一种方法所得税
我们在中期的入息税拨备额,是根据我们每年的实际税率估计数来厘定的,而有关期间所计算的个别项目(如有的话),亦会加以调整。每个季度我们都会更新我们对年度实际税率的估计,如果我们的估计税率发生变化,我们就会进行累积调整。
我们的中期所得税规定和我们对每年实际税率的临时估计受到几个因素的影响,包括外国损失和资本损益,其中有关的递延税收资产被估价免税额、税法的变化和未确认的税收利益的相对变化所部分抵消。此外,我们的实际税率可能会受到税前收入或损失的影响.例如,当我们的税前收入或亏损较低时,离散项目和非扣减费用对我们实际税率的影响更大。
我们的所得税优惠是$7.5百万美元最后三个月2020年3月31日相比较$2.9百万美元截至三个月的所得税准备金2019年3月31日。我们估计的实际所得税税率是11.5%和(216.1)%最后三个月2020年3月31日和2019分别。截止三个月的实际税率与美国联邦法定税率的差异2020年3月31日 主要原因是与某些外国损失有关的估价津贴增加,以及州和地方税收的影响,部分抵消了资本性质的未实现净损失、永久账面税差额以及研究和试验抵免额的变化。截止三个月的实际税率与美国联邦法定税率的差异2019年3月31日 主要原因是与某些外国损失有关的估价津贴的增加以及州和地方税收的影响,部分抵消了性质为资本的未实现净损失以及研究和试验信贷的变化。
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“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关爱法”)于2020年3月颁布。“关爱法”提供了重要的税收规定和其他措施,以帮助受冠状病毒流行的经济影响的个人和企业,包括五年净营业损失回笼、放宽第163(J)节的利息扣除限制、加快可供选择的最低退税、减免工资税和对雇用雇员的雇主的税收抵免。这些规定并没有影响截至三个月的入息税拨备。 2020年3月31日.
注13. 意外开支
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,在未来拥有或可能拥有涉及或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的专利和其他知识产权。我们可能不知道我们的产品和服务可能会侵犯所有的专利和其他知识产权。专利侵权案件中的损害赔偿可以是实质性的,在某些情况下可以增加两倍。此外,我们无法估计我们今后可能需要在多大程度上获得与他人拥有的知识产权有关的许可证,以及任何此类许可的可得性和成本。各方已就我们的产品和服务主张专利和其他知识产权。我们不能确定这些当事方不拥有他们所主张的权利,这些权利是无效的,或者我们的产品和服务不侵犯这些权利。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条件从这些当事方那里获得许可证,或者,如果我们不能获得这些许可,我们将能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
DISH网络的某些安排
与.有关我们的2008年从盘中分离出来(“分拆”),我们与DISH网络签订了分离协议,除其他外,规定了某些责任的划分,包括诉讼产生的责任。根据分离协议的条款,我们承担与我们业务有关的某些责任,包括对分拆前发生的行为或不作为的某些指定责任。关于知识产权相关债权的某些具体规定我们一般只对我们的分拆后的作为或不作为将给予赔偿。我们因与分拆前时期有关的知识产权索赔而引起的任何责任或损害,以及盘网在分拆后的作为或不作为。与股票交易所和BSS交易有关,我们分别订立“股份交易协议”和“总交易协议”,以及其他协议,其中除其他外,规定分担某些负债,包括与税收、知识产权和雇员有关的负债和诉讼产生的负债,以及承担与转让的业务和资产有关的某些负债。这些协议还载有额外的赔偿条款。我们如属股份交易所,则须就某些预先存在的法律责任及法律程序,以及就BSS交易而言,就某些申述、契诺及某些法律责任的违反而蒙受某些损失。
诉讼
我们参与了一系列针对我们的法律诉讼,涉及与我们的业务活动有关的事项。其中许多诉讼处于初步阶段和(或)寻求不确定的损害赔偿数额。我们定期评估我们所参与的法律程序的状况,以评估是否可能发生损失,并确定应计项目是否适当。我们记录应计的诉讼和其他损失意外开支,当我们确定一个损失是可能的,损失的数额可以合理地估计。如果权责发生制不适当,我们将进一步评估每一项法律程序,以评估是否可以对可能的损失或损失范围作出估计。不能保证对我们提起的法律诉讼将以与我们记录的应计项目数额相同的数额解决。辩护法律程序的法律费用和其他费用按所发生的费用计算。
对于某些程序,管理层无法对结果作出任何程度的预测,也无法对可能的损失或可能的损失范围作出有意义的估计,因为,除其他原因外,除其他原因外:(1)诉讼处于不同阶段;(2)没有要求或具体规定损害赔偿;(3)管理层认为损害赔偿不支持、不确定和(或)夸大;(4)待决审判、上诉的结果不确定,
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动议或其他诉讼程序;(5)有重要的事实问题有待解决;和(或)(6)将提出新的法律问题或未解决的法律理论,或涉及大量当事人(如许多与专利有关的案件)。然而,除下文所述外,管理层并不认为,根据现有资料,这些程序的结果将对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响,尽管无法保证这些程序的决议和结果,无论是单独还是总体,对我们任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流量都不会产生重大影响,部分取决于这一期间的经营结果。
我们打算为针对我们的诉讼进行有力的辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终对我们作出不利于我们的裁决,我们可能会受到不利后果,包括(但不限于)实质性损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿、罚款、罚款、补偿性赔偿和/或其他公平或强制救济,这些救济可能要求我们从实质上改变我们向消费者提供的业务业务或某些产品或服务。
埃尔比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd.和Elbit Systems of America(合称“Elbit”)向我们的子公司休斯网络系统公司(L.L.C.)提出申诉。(“HNS”),以及与黑麋鹿能源离岸业务,有限责任公司,蓝潮通信,公司。和位于美国得克萨斯州东区地区法院的Helm旅馆集团指控侵犯美国专利编号6,240,073(“073专利”)和7,245,874(“874专利”)。在2019年12月,我们与Elbit达成了一项全面的和解协议,根据该协议,我们总共支付了一笔金额。$33.0百万 为了满足与这些事项有关的所有数额和所有公开程序,包括上诉,均受到损害而被驳回。
股东诉讼
2019年7月2日,Hallandale海滩警察和消防员人员退休信托基金在内华达州克拉克县地区法院对我们的董事Charles W.Ergen、R.Stanton Dodge、Anthony M.Federico、Pradman P.Kaul、C.Michael Schroeder、Jeffrey R.Tarr、William D.Wade和Michael T.Dugan提出控告;我们的警官David J.Rayner;EchoStar Corporation;我们的子公司休斯卫星服务公司(“HSSC”);我们以前的子公司BSS公司;和DISH及其子公司合并Sub。2019年9月5日,被告提出驳回申请。2019年10月11日,原告提交了一份修改后的诉状,将道奇、费德里科、考尔、施罗德、塔尔和韦德作为被告撤诉。修正后的申诉称,Ergen先生作为我们的控股股东,违反了EchoStar公司少数股东的信托义务,因为他没有充分考虑到BSS交易,并且不适当地影响我们和HSSC的董事会批准BSS交易。经修订的投诉亦指称其他被告协助及教唆该等指称的违规行为。原告寻求公平和金钱上的救济,包括发行额外的盘类普通股,以及其他费用和付款,包括代表声称的阶层的律师费。在2019年11月11日,我们和其他被告分别提出了驳回原告修改后的申诉的动议,在2020年1月13日的一次听证会上,法院驳回了这些动议。在2020年2月10日,我们和其他被告提交了修改后的申诉的答复。我们打算大力为此案辩护。我们不能用任何程度的确定性来预测它的结果。.
电信部与印度政府的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了“国家电信政策”,根据这项政策,政府开放了电信部门,并要求电信服务提供商支付固定许可证费。根据这项政策,我们的子公司休斯通信印度私人有限公司(“HCIPL”)(前称休斯护航通信有限公司)获得了使用甚小口径终端系统在卫星上运营数据网络的许可证。1999年,根据一项新的政府政策对HCIPL的许可证进行了修订,该政策取消了固定许可证费,而是要求每一家电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可证费。2005年3月,印度电信部(“DOT”)通知HCIPL,根据对HCIPL审定账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费、此类费用的利息和罚款以及罚款利息。HCIPL的答复是,指定经营实体不正确地计算其AGR,将许可和无许可证活动的收入包括在内。交通部驳回了这一解释,2006年,HCIPL向一个行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,对指定经营实体对其AGR的计算提出质疑。这个
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交通部还向其他电信服务提供商发出许可证费评估,其他几家电信服务提供商也向法庭提出了若干类似的请求。这些请愿被修正、合并、还押和重新上诉几次。2015年4月23日,法庭发布了一项判决,确认交通部对电信服务提供商AGR的计算,但撤销了DOT对这类过分处罚的利息、惩罚和利息。在随后的几年中,交通部和HCIPL以及其他电信服务提供商分别就法庭的裁决提出了几项上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“命令”),确认交通部规定的许可证费用评估,包括对罚款的利息、罚款和利息,但没有说明HCPIL必须支付指定经营税的金额,并在2020年1月23日前下令支付。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑其裁决。该请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提出申请,要求最高法院修改命令,允许交通部计算最终到期金额,并延长HCPIL和其他电信服务提供商的付款期限。2020年2月14日,最高法院驳回了这一申请,并指示我们和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未支付欠款而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院命令所有应于2019年10月向最高法院支付的款项必须支付,包括利息, 罚款和利息罚款。最高法院还命令当事各方出庭进一步审理,除其他事项外,可能涉及指定经营实体的一项提议,即允许延长或推迟支付到期款项。这次听证会因冠状病毒大流行而推迟,但尚未重新安排。 到目前为止,交通部已经发布了对HCIPL的书面评估。$28.4百万, 由$4.0百万 额外的许可费, $4.1百万 刑罚及 $20.3百万利息和罚款利息。在2020年第一季度,HCIPL支付了DOT。$2.9百万关于这件事。由于最高法院在这一问题上的命令,HCIPL迄今的付款和外汇汇率的影响,并采用截至该命令之日HCIPL收到的评估中所反映的DOT方法,我们记录了一笔应计金额 $77.1百万美元 截至2020年3月31日,由 $3.8百万 额外的许可费, $3.9百万 刑罚及 $69.4百万美元 利息和罚款利息。我们记录了$80.2百万截至 2019年12月31日. 就这一问题的最终结果所作的任何最终付款可能与我们的应计数额不同,这种差异可能很大。
其他
除上述行为外,我们还会受到其他各种法律诉讼和索赔的影响,这些诉讼和索赔都是在正常的业务过程中发生的。作为我们正在进行的行动的一部分,我们受到第三方以及负责执行我们可能遵守的法律和条例的政府/管理当局的各种检查、审计、调查、调查和类似行动的影响。此外,根据联邦虚假索赔法,私人当事方有权对向联邦政府提出虚假付款要求或不当保留联邦政府多付款项的公司提起诉讼,即“举报人”。一些州通过了类似的州告密者和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构对各种法律法规的遵守情况的询问。
我们认为,任何其他行动的最终负债数额不太可能对我们的财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响,尽管单独或总体上的决议和结果可能对我们在任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响,这在一定程度上取决于该期间的经营结果。
我们亦会赔偿董事、高级人员及雇员因履行其对我们的责任而可能承担的某些责任。此外,在正常的业务过程中,我们签订合同,根据合同,我们可以作出各种陈述和保证,并赔偿对手方的某些损失。我们在这些安排下可能蒙受的风险,不能合理估计,因为这涉及解决对我们或我们的高级人员、董事或雇员提出的申索或日后可能提出的申索,而这些申索的结果是未知的,目前是不可预测或不可估计的。
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注14. 部分报告
业务部门是企业的组成部分,为其提供独立的财务信息,并由我们的首席经营决策者(“CODM”)定期评估,他是我们的首席执行官。我们在二业务部门,Hughes和ESS,如注1. 组织和商业活动.
定期向CODM报告的分部盈利的主要衡量标准是利息、税金、折旧和摊销前收益、停业业务的净收益(亏损)和非控制权益的净收益(亏损)(“EBITDA”)。
没有按部门报告总资产,因为没有定期向我们的CODM提供信息。
下表列出了我们每个业务部门的收入、EBITDA和资本支出。资本支出扣除与我们的财产和设备有关的退款和其他收据。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 合并 共计 |
截至2020年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 458,482 |
| | $ | 4,367 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 465,666 |
|
部门间收入 | | — |
| | 285 |
| | (285 | ) | | — |
|
总收入 | | $ | 458,482 |
| | $ | 4,652 |
| | $ | 2,532 |
| | $ | 465,666 |
|
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 154,641 |
| | $ | 2,030 |
| | $ | (65,440 | ) | | $ | 91,231 |
|
资本支出 | | $ | 91,517 |
| | $ | — |
| | $ | 13,087 |
| | $ | 104,604 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 445,337 |
| | $ | 3,852 |
| | $ | 5,193 |
| | $ | 454,382 |
|
部门间收入 | | — |
| | 181 |
| | (181 | ) | | — |
|
总收入 | | $ | 445,337 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 5,012 |
| | $ | 454,382 |
|
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 161,132 |
| | $ | 1,729 |
| | $ | (17,260 | ) | | $ | 145,601 |
|
资本支出 | | $ | 73,821 |
| | $ | — |
| | $ | 38,033 |
| | $ | 111,854 |
|
下表对账所得税前继续营业的收入(损失)在精简的业务综合报表致EBITDA:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
所得税前继续营业的收入(损失) | | $ | (65,229 | ) | | $ | (1,341 | ) |
利息收入净额 | | (15,583 | ) | | (24,429 | ) |
扣除资本额后的利息费用 | | 36,233 |
| | 53,199 |
|
折旧和摊销 | | 132,368 |
| | 118,978 |
|
非控制权益造成的净亏损(收入) | | 3,442 |
| | (806 | ) |
EBITDA | | $ | 91,231 |
| | $ | 145,601 |
|
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注15. 关联方交易-DISH网络
概述
EchoStar公司自2008年以来,迪斯科一直作为独立的上市公司运作。EchoStar每一家公司的投票权的绝大部分公司我们的主席查尔斯·W·埃尔根(CharlesW.Ergen)和为了他家族的利益而设立的某些实体对迪什拥有实益的所有权。我N此外,在2017年3月之前,DISH网络拥有跟踪股票,该股票在总体上代表一个80%我们休斯部分住宅零售卫星宽带业务的经济利益。追踪股票于2017年3月退休。
与分拆、股票交易所和BSS交易有关并在此之后,我们和DISH网络达成了某些协议,根据这些协议,我们 从DISH网络获得某些产品、服务和权利, 盘网 从我们那里获得某些产品、服务和权利。我们和DISH网络就下列事项引起的某些法律责任相互赔偿我们的各自的业务。一般来说,我们的金额 或DISH网络根据协议提供的产品和服务的支付是基于成本加上固定的保证金(除非下文另有说明),这取决于所提供的产品和服务的性质。我们将来也可能与DISH网络签订更多的协议。
以下是对我们的合并财务状况和业务结果已经或可能产生影响的交易和基本主要协议条款的摘要。
服务和其他收入盘式网络
下表显示了我们的服务和其他收入来自DISH网络:
|
| | | | | | | | |
| | 在3月31日结束的三个月里, |
| | 2020 | | 2019 |
服务和其他收入-盘式网络 | | $ | 10,313 |
| | $ | 15,062 |
|
下表列出相关的贸易应收账款:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
贸易应收账款-盘式网络 | | $ | 10,948 |
| | $ | 10,683 |
|
租用卫星容量给DISH网络。 我们已经签订了一项协议,并在以前签订了一项现已终止的租用卫星能力的协议,根据该协议,我们向我们拥有或租用的某些卫星上的DISH网络提供了卫星服务。根据这些协定提供服务的费用,除其他外,取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数目和服务安排的长度。这些协定的条款如下:
| |
• | EchoStar IX— 从2008年1月起,DISH网络开始在EchoStar IX卫星上向我们租赁卫星容量。视情况而定,DISH网络一般有权在EchoStar IX卫星上按月租用卫星容量。 |
| |
• | 103度轨道位置/SES-3-2012年5月,我们与Ciel卫星控股公司签订了频谱发展协议(“103频谱发展协议”)。(“Ciel”)在103度西经轨道位置(“103频谱权”)发展某些频谱权利。2013年6月,我们和DISH网络签订了一项频谱开发协议(“DISH 103频谱开发协议”),根据该协议,DISH网络可以使用和开发103频谱权限。自2018年3月起,DISH网络行使了终止DISH 103频谱开发协议的权利,我们行使了终止103频谱开发协议的权利。 |
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关于103频谱开发协议,2012年5月,我们还签订了一个 十-与CIEL签订的一年协议,根据该协议,我们在SES-3卫星上在西经103度轨道位置(“Ciel 103协议”)上从Ciel租赁了某些卫星容量。2013年6月,我们与DISH网络签署了一项协议,根据该协议,DISH网络在SES-3卫星上向我们租赁了某些卫星容量(“DISH 103协议”)。根据DISH 103协议的条款,DISH网络通过服务条款每月向我们支付一定的款项。自2018年3月起,DISH网络行使了终止DISH 103协议的权利,我们行使了终止Ciel 103协议的权利。
电信义务协议。作为BSS交易的一部分,我们将Telesat转发器协议转移到DISH网络;但是,根据该协议,我们保留了与DISH网络的性能相关的某些义务。2019年9月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络补偿我们保留这些义务。
房地产租赁到DISH网络。我们已经签订了租赁协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了某些房地产。每份租约的每平方英尺租金相当于租赁或随后修订时同一地理区域内类似商业财产的每平方英尺租金,其中包括盘网在房地的税收、保险、水电费和(或)维修费中所占的部分。每项租约的条款如下:
| |
• | 100 Inviness占用许可证协议-自2017年3月起,迪什网络获准在科罗拉多州恩格尔伍德因弗内斯东100号使用我们的某些空间,有效期至2020年12月。本协议可由任何一方于180天“”事先通知。本协议可经双方同意延长,在此情况下,本协议将被转换为逐月租赁协议。在延期时,任何一方均有权在30天“”注意。与BSS交易有关,我们向DISH网络转移了位于Inviness东100号的Englewood卫星运营中心,包括与在BSS交易中传输的卫星相关的任何和所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文件。 |
| |
• | 子午线租赁协议 — 科罗拉多州恩格尔伍德960 1 S.Meridian Blvd.的租约最初是在2016年12月到期的。随着时间的推移,我们和DISH网络已经修改了这一租约,除其他外,将租期延长至2020年12月。在2020年12月以后,本协议可经双方同意转换为与任何一方均有权终止的月对月租赁协议。30天“”注意。 |
TerreStar协议。2012年3月,DISH网络完成了对TerreStar网络公司全部资产的大量收购。(“TerreStar”)在DISH网络收购TerreStar和TerreStar的所有资产之前我们的休斯收购完成后,TerreStar和HNS签订了各种协议,除其他外,我们为TerreStar的地面通信设备(“TerreStar协议”)提供保修、操作、维护和托管服务。2017年12月,我们和DISH网络修订了这些协议,从2018年1月1日起生效,目的是在2023年12月31日之前降低某些定价条款,并修改某些终止条款。DISH网络一般有权继续为我们的产品提供每月一次的保修服务,除非至少被DISH网络终止。 21天’ 书面通知给我们。DISH网络一般有权继续按季度接受我们的操作和维护服务,除非至少DISH网络终止了操作和维护服务。90天’ 书面通知给我们。托管服务的提供将持续到2022年5月。此外,DISH网络一般可以为了方便而终止任何和所有服务,但必须事先通知我们和/或支付终止费用。2020年3月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,我们开展了某些工作,并对根据TerreStar协议欠我们的款项提供一定的信贷,以换取DISH网络根据修正和恢复的专业服务协议授予我们使用某些卫星能力的权利(如下所述)。
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休斯宽带分配协议。自2012年10月起,我们和DISH网络签订了一项分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH网络有权但没有义务销售、销售和分销我们的休斯网服务。DISH网络根据用户的服务水平和某些数量的订阅阈值,向每个用户支付休斯网服务的每月批发服务费。“分销协议”还规定,DISH网络有权、但没有义务向我们购买某些宽带设备,以支持出售休斯网服务。分配协议最初的期限是 五年 连续自动更新 一年 除非任何一方以书面通知终止条款 180天’ 在当时的任期届满之前。2014年2月,我们和DISH网络对“分销协议”进行了修正,其中除其他外,将“分销协议”的初始期限延长至2024年3月。在分销协议到期或终止后,我们和DISH网络将继续根据分销协议的条款和条件向当时的DISH网络用户提供我们的休斯网服务。
DBSD北美协定。2012年3月,DISH网络完成了对重组后的DBSD北美公司全部股权的收购。(“DBSD北美”)。在DISH网络收购DBSD北美和我们的完成休斯收购,DBSD北美和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们除其他外,提供DBSD北美网关和地面通信设备的保修、操作、维护和托管服务。2017年12月,我们和北美DBSD修订了这些协议,从2018年1月1日起生效,以在2023年12月31日之前降低某些定价条款,并修改某些终止条款。DBSD北美公司有权继续按季度接受我们的操作和维护服务,除非dbs北美公司至少在某一季度终止业务和维护服务。 120天’ 书面通知给我们。在2019年2月,我们进一步修订了这些协议,使dbs北美地区有权继续每月接受我们的保修服务,直至2023年12月,除非dsd北美至少在2023年终止。 21天’ 书面通知给我们。托管服务的提供将持续到2022年2月,并将自动续订额外的服务。 五-至2027年2月止的一年期间,除非在至少于2027年2月终止 180天’ 书面通知给我们。此外,DBSD北美地区一般可以为了方便而终止任何和所有此类服务,但须事先通知我们和/或支付终止费用。
休斯设备和服务协定。2019年2月,我们与DISH网络达成了一项协议,根据该协议,我们将向DISH网络出售我们的休斯网服务和休斯网设备,这些设备已经经过修改,以满足迪什网络公司向DISH网络网络运营中心传输数据的物联网规范。本协议的初始期限为 五年 2024年2月到期,任期连续一年自动更新,但至少由DISH网络终止 180天‘ 书面通知,或至少由我们 365天’ 向DISH网络发出书面通知。
运营费用-DISH网络
下表列出了我们与DISH网络相关的运营费用:
|
| | | | | | | | |
| | 在3月31日结束的三个月里, |
| | 2020 | | 2019 |
运营费用-DISH网络 | | $ | 1,455 |
| | $ | 916 |
|
下表列出有关的应付贸易帐款:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
应付贸易账户-DISH网络 | | $ | 1,229 |
| | $ | 1,923 |
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经修订和重新安排的专业服务协定。与分拆有关,我们与DISH网络签订了各种协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议和服务协议,所有这些协议均于2010年1月到期,并被一项专业服务协议(“专业服务协定”)所取代。2010年1月,我们DISH电视网同意我们继续享有从DISH网络获得以下服务的权利,但没有义务,其中一些服务以前是根据过渡服务协定提供的:信息技术、旅行和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、方案采购服务和其他支助服务。另外,我们DISH网络同意,DISH网络将继续拥有参与的权利,而不是义务我们管理为盘网采购新卫星能力的过程(以前根据卫星采购协议提供),从以下机构获得后勤、采购和质量保证服务我们(以前根据服务协定提供)和提供其他支助服务。与股票交易所的完善有关,我们DISH修订并重申了“专业服务协定”(至今已修订,即“经修正和恢复的专业服务协定”),以规定:我们DISH网络有权接受任何一项附加服务我们或者,由于共享交换的结果,DISH网络可能需要访问由DISH网络拥有的用于执行测控服务的天线,以及对我们的天线(统称为“测控天线”)的维护和支持服务。2019年9月,在BSS交易中,我们DISH进一步修订了经修正的和重新调整的专业服务协议,规定我们DISH网络有权接受任何一项附加服务我们或者,由于BSS事务的结果,DISH网络可能需要取消我们对测控天线的访问、维护和支持服务。 经修订及再订的专业服务协议有效期至2021年1月,并自动续延一-其后的一年期间,除非协议至少在任何一方提前终止 60天“”注意。我们还是DISH网络可一般地终止经修订和重新安排的专业服务协定,部分原因是它至少因任何原因而接受任何特定的服务30天“通知,除非特定服务的工作说明另有规定。根据“经修订和重新安排的专业服务协定”提供的某些服务可在协议终止后继续存在。
房地产 租赁来自盘网.我们已经签订了租赁协议,根据这些协议,我们从DISH网络租赁了某些房地产。按每平方英尺计算的租金可与租赁或随后修订时同一地理区域内类似商业地产的每平方英尺租金相比较,其中包括房地的税款、保险费、水电费和(或)维修费。每项租约的条款如下:
| |
• | 夏延租赁协议-自2017年3月起,我们在怀俄明州夏延EchoStar大道530号与DISH网络签订租约,租期至2019年2月。2018年8月,我们行使了我们的选择权,将这份租约延长到一年至2020年2月止。与BSS交易有关,我们将夏延卫星运营中心,包括位于其内的任何设备、软件许可证和家具转移到DISH网络,并修改了这一租约,以减少为夏延卫星接入中心提供的空间,直到2021年9月,我们可以选择续订一年期间180天‘学期结束前的书面通知. |
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• | 美国叉子使用许可证协议 —自2017年3月起,我们与DISH网络在犹他州美国福克斯的796号东犹他谷地大道上签订了一份协议,有效期至2017年8月。我们行使了选择权,将这一协议延长5年,至2022年8月结束。我们和DISH网络修改了这一协议,除其他外,于2019年3月终止了这一协议。 |
搭配与天线空间协议。我们和DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络为我们提供了在得克萨斯州埃尔帕索的配置空间。这一协议最初于2015年8月结束,并为我们提供了连续四年的更新选择。自2015年8月起,我们行使了第一次延期选项,期限至2018年8月结束;2018年4月,我们行使了第二次延期选项,期限至2021年8月。关于自2017年3月起生效的股票交易所,我们还签订了一些协议,根据这些协议,直到2022年2月,DISH网络向EchoStar提供以下地点的配置和天线空间:怀俄明州夏延、亚利桑那州吉尔伯特、得克萨斯州新布朗费尔斯、伊利诺伊州莫尼、华盛顿州斯波坎和科罗拉多州恩格尔伍德。在2019年10月,我们提供了一个终止通知,我们的新布劳恩费尔斯,德克萨斯州的协议将于2020年5月生效。2017年8月,我们和DISH网络也加入了
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根据某些其他协议,直到2022年8月,在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州的斯波坎,DISH网络为我们提供了额外的配置和天线空间。一般来说,我们可以续签我们的配置和天线空间协议。 三-向DISH网络提供不超过一年的事先书面通知120天 但不少于90天 在当时的任期结束之前。我们可以终止这些协议中的某些 180天“事先书面通知。在2019年9月,我们就bss交易达成了一项协议,根据该协议,Disk Network在怀俄明州夏延为我们提供了一些额外的配置空间,直到2020年9月,我们可以选择延长一年,但事先不超过书面通知。 120天 但不少于 90天在学期结束之前。根据这些协议提供服务的费用取决于该地点的货架数目。
也在与BSS交易有关,在2019年9月,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH网络将在怀俄明州夏延为我们提供天线空间和电源,为期一段时间 五年 至迟于2020年10月开始 四 三年续约期,事先书面通知不超过 120天 但不少于 90天 在当时的任期结束之前。
休斯宽带主业务协议.2017年3月,我们和DISH网络签订了一项主服务协议(“Hughes Broadband MSA”),其中除其他外:(一)有权但没有义务为我们的休斯网服务和相关设备及其他电信服务进行市场营销、推广和征求订单和升级,以及(二)安装休斯网服务设备以应对盘网所产生的激活。在休斯宽带MSA下,我们和DISH网络就销售、升级、购买和安装服务进行一定的支付。休斯宽带MSA最初的任期是五年 至2022年3月,连续生产自动更新一-年度条款。任何一方都有能力终止休斯宽带MSA的全部或部分,至少基于任何原因。90天’ 通知对方。休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向用户提供休斯网服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH网络支付一定的费用。在休斯宽带MSA下,我们支付了销售奖励和其他费用。$4.6百万美元 和 $4.8百万美元 最后三个月 2020年3月31日 和 2019分别。
2019年测控协定。在2019年9月,就BSS交易而言,我们 签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们提供测控服务 将于2021年9月结束,并可选择我们至少在收到书面通知后延长一年。 90天 在最初到期之前(“2019年测控协议”)。根据2019年“测控协定”提供的服务的费用按以下两种方法计算:(一)固定费用或(二)固定费用加固定保证金,这将视所提供服务的性质而定。任何一方都可以以任何理由终止2019年的测控协议。 12月份“”注意。
其他应收账款-盘式网络
下表列出了我们从DISH网络欠下的其他应收款项:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
其他应收账款-盘式网络 | | $ | 93,299 |
| | $ | 92,892 |
|
税务分担协议。自2007年12月起,我们与DISH网络就分拆达成了一项税务分享协议(“分税协议”)。本协议管辖我们和迪什电视网各自的权利、责任和义务,在分拆后,在分拆后结束的时期或在分拆之前的税收。一般而言,所有的预分拆税,包括因实施分拆而进行的重组活动而产生的任何税种,都由盘网承担,而盘网则为我们提供此类税的补偿。然而,DISH网络不对因分拆或某些相关交易不符合“守则”第355条或第361条规定的免税分配资格而产生的任何税收承担责任和赔偿,因为:(1)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们已采取或没有采取的任何行动,或(Iii)我们所采取的任何行动,而该行动与就要求作出非公开信件裁决而向国税局提供的资料及申述有所抵触,或与大律师就该项分拆或某些有关交易所发表的意见有关而向律师提供的资料及申述不一致。在这种情况下,我们将对DISH网络的任何税收以及任何损失、索赔和赔偿负全部责任,并将予以赔偿。
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开支。“分税协议”将在所有适用的诉讼时效(包括延期)的整个期间的较晚时间后终止,或一旦所有权利和义务充分实现或履行后终止。
除其他事项外,根据“分税协定”,并结合我们在分拆前一年和分拆年度的某些税收年度的合并联邦所得税申报表,2013年9月,我们和DISH网络商定了对在国税局审查综合纳税申报单过程中解决的某些税收项目所产生的税收优惠的补充分配。在2013年与DISH网络达成协议之前,联邦税收福利被反映为折旧和摊销的递延纳税资产,计入了我们的非流动递延税负债。2013年与DISH网络达成的协议要求DISH网络支付给我们联邦税收优惠,就像我们本来可以实现这种税收优惠的时间一样。我们记录了一个来自盘网的非电流应收账款其他应收账款-盘式网络以及相应的增长递延税款负债净额以反映这一协议在2013年9月的影响。此外,2013年9月,我们和DISH网络商定了提交某些合并国家所得税申报单的分税安排,以及在2017年12月31日终了的应税期(“国家税收安排”)中,我们和DISH网络之间分配此类合并报税的各自税务责任的方法。
2018年8月,我们和DISH网络修订了“分税协定”和“2013年协定”(“税务分享修正案”)。根据税收分享修正案,在适用税法允许的范围内,DISH网络有权将我们2009年净运营亏损(“SATS 2009 NOLs”)的利益应用于DISH网络截至2008年12月31日的年度联邦纳税申报表,以换取DISH网络随时间向我们支付SATS 2009 NOL所支付的年联邦所得税净额的价值,否则将被SATS 2009 NOL抵消。“税收分享修正案”还要求我们和DISH网络支付给其他人的利益,因为我们或DISH网络作为“代码”下的受控组的一员而获得或收到的某些过去和未来的联邦研究和开发税收抵免,并要求DISH网络对DISH网络使用的某些过去和将来的税收损失以及过去和将来的加利福尼亚研究开发税收抵免进行补偿,这些税收抵免由我们产生并由DISH网络使用。此外,“分税修正案”将国家税收安排的期限扩大到“分税协定”终止之日,即改变对我们或盘网的控制,或对任何特定州,如果我们和迪什网不再为这种州提交合并报税表的话。
我们和DISH网络在某些州合并了所得税申报表。我们已经获得和确认的税收优惠的某些州所得税抵免,我们将无法利用,目前,如果我们已提出单独的DISH网络。我们已经收费了额外已付资本在以前的时期,DISH网络已经使用了这种税收优惠。我们预计会增加额外已付资本一旦收到任何考虑,盘网络支付给我们,以换取这些税收抵免。
其他协定
主交易协议。2019年5月,我们与BSS公司就BSS交易与DISH达成了主交易协议,并与BSS进行了合并。根据主交易协议的条款,2019年9月10日:(I)我们将BSS业务移交给BSS公司;(2)我们完成了分销;和(3)紧接分发后,(1)bss公司成为该盘的全资子公司。拥有和经营BSS业务;(2)EchoStar股东持有的BSS普通股的每一股已发行和流通股被转换为接受权0.23523769 盘股普通股。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS业务的很大一部分。主交易协议包含了习惯上的陈述和保证。美国和迪什网络,包括我们的与BSS业务的资产、负债和财务状况有关的陈述,以及DISH网络与其财务状况和负债有关的陈述。我们DISH网络已同意就违反某些申述和契约以及某些保留和承担责任的行为赔偿对方的某些损失。
BSS交易知识产权和技术许可协议. 从2019年9月起,关于BSS交易,我们 DISH网络签署了一项知识产权和技术许可协议(BSS IPTLA),根据该协议,我们 并向对方发放网络许可,具有一定的知识产权和技术。除非双方相互终止,否则BSS IPTLA将永远继续下去。根据BSS IPTLA,我们 被授予DISH网络许可证给我们 DISH网络使用的知识产权和技术,除其他外,与其继续经营BSS业务有关
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BSS交易,包括在过渡期内使用“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的有限许可证,EchoStar保留“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的全部所有权。另外,DISH网络给了我们一个许可证, 除其他事项外,为了继续使用我们所使用的所有知识产权和技术 保留业务,但其所有权已根据BSS交易转移到DISH网络。
BSS交易税务协议. 从2019年9月起,与BSS交易有关,我们,BSS公司和迪什公司签订了一项税务协议。本协议规定了我们的某些权利、责任和义务。 关于根据BSS交易转移的BSS业务的税收。一般来说,我们是在BSS交易之前负责BSS业务的所有纳税申报表和纳税负债,DISH负责BSS交易前后BSS业务的所有纳税申报表和税务负债。我们俩在BSS交易的完善后,DISH做出了一定的税收相关申述,并受到各种税收契约的约束。双管齐下我们DISH网络已经同意,如果违反了税务协议中的任何税务陈述或违反了任何税务契约,而违反或违反BSS交易被视为EchoStar或其股东为美国联邦所得税目的免税的交易,则应相互赔偿对方的某些损失。此外,DISH网络已经同意赔偿我们如果BSS业务直接或间接(例如通过收购DISH网络)被一人或多人收购,则由一人或多人采取行动,或知情地促成、同意或协助其股东采取行动,导致BSS交易失败,被视为EchoStar及其股东对美国联邦所得税免税的交易。本税务协议是对上述“分税协议”和下文概述的“股份交换税务协定”的补充,两者均继续充分生效。
BSS事务雇员事务协议. 从2019年9月起,与BSS交易有关,我们DISH网络签订了一项员工事项协议,涉及员工从我们到DISH网络的转移,包括某些福利和薪酬事项,以及与BSS业务的现任和过去雇员有关的雇员相关责任的分配。DISH网络承担与bss业务相关的员工相关负债,作为bss交易的一部分,但我们是负责与BSS交易有关的转接到DISH网络的员工的某些预BSS交易补偿和福利。
股票交换协议. 2007年1月,我们和某些 我们的子公司与DISH及其某些子公司签订了股票交换协议,根据该协议,在2007年2月,我们收到跟踪股票的所有股份以换取 100% 某些EchoStar子公司的股权,这些子公司主要持有我们的EchoStar科技公司和某些其他资产。股票交易所完成后,我们不再操作转让的EchoStar技术公司和跟踪库存公司已退休,不再悬而未决,所有有关跟踪库存的协议、安排和政策声明均已终止,不再具有进一步效力。根据股票交换协议,我们转让的某些资产、合资企业的投资、频谱许可证和房地产以及DISH网络承担了与转让的资产和业务有关的某些负债。“股票交换协议”载有双方的惯常陈述和保证,包括我们与转移的资产、承担的负债和被转让企业的财务状况有关。我们DISH网络还同意习惯上的赔偿条款,即每一方赔偿对方因违反陈述、保证或契约和某些法律责任而遭受的某些损失,如果某些行为是由我们或者盘导致交易在交易结束后对另一方征税。
共享交换知识产权和技术许可协议. 自2017年3月起,与股票交易所有关,我们DISH网络签署了一项知识产权和技术许可协议(IPTLA),根据该协议,我们 并向对方发放网络许可,具有一定的知识产权和技术。除非双方相互终止,否则IPTLA将永久存在。根据IPTLA,我们 被授予DISH网络许可证给我们 用于DISH网络的知识产权和技术,除其他外,与其继续经营通过股票交易所收购的业务有关,包括在过渡时期使用“EchoStar”商标的有限许可证。EchoStar保留“EchoStar”商标的全部所有权。另外,DISH网络给了我们一个许可证, 除其他事项外,为了继续使用我们所使用的所有知识产权和技术 保留的业务,但其所有权已转移到DISH网络根据股票交易所。
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股票交换税务协议. 自2017年3月起,与股票交易所有关,我们迪什签订了税务协议。本协议适用于我们的权利、责任和义务 根据股票交易所转让的业务的税收。一般来说,我们是负责股票交易所和DISH网络之前转让业务和资产的所有纳税申报表和纳税负债,负责来自股票交易所和股票交易所之后转让业务和资产的所有纳税申报表和纳税负债。双管齐下我们而DISH网络在股票交易所的完善后,做出了一定的与税收相关的陈述,并受到各种税收契约的约束。双管齐下我们而DISH网络已同意在违反任何此类税收代表或违反任何此类税收契约的情况下相互赔偿,并且这种违反或违反导致股票交易所没有资格享受对对方的免税待遇。此外,DISH网络已经同意赔偿我们如果转让的业务直接或间接(例如通过收购盘网络)被一人或多人收购,这种收购导致股票交易所没有资格享受免税待遇。“税务事项协定”是对上文概述的“分税协定”的补充,该协定继续充分生效和生效。
股票交易所雇员事务协议.自2017年3月起,与股票交易所有关,我们与DISH网络签订了一项员工事项协议,涉及将员工从我们转移到DISH网络,包括某些福利和薪酬事项,以及与被转移业务的现任和过去雇员有关的雇员相关负债的责任分配。DISH网络承担与转让业务有关的员工相关责任,作为股票交易所的一部分,但我们负责某些现有的与员工相关的诉讼,以及某些与股票交易所有关的转移到DISH网络的员工的股票交易前补偿和福利。
注16.另一种方法相关当事人交易-其他
休斯锡斯蒂克公司
我们与Hughes Systique公司(“Hughes Systique”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约43%拥有休斯·西斯蒂克先生,普拉德曼·考尔先生,我们子公司休斯通信公司的总裁。我们董事会的一名成员和他的兄弟,他是休斯·塞斯蒂克公司的首席执行官和总裁,总的来说,他们拥有大约的股份。25%在未稀释的基础上,休斯·西斯蒂克的流通股2020年3月31日。此外,普拉德曼·考尔先生是休斯·西斯蒂克公司的董事会成员。Hughes Systique是一个可变的利益实体,我们被认为是Hughes Systique的主要受益者,因为除其他因素外,我们有能力指导对Hughes Systique的经济绩效影响最大的活动。因此,我们将休斯·西斯蒂克的财务报表合并在这些精简的综合财务报表中。
TerreStar解决方案公司
DISH网络拥有超过15%TerreStar解决方案公司(“TSI”)。2018年5月,我们与TSI签订了一项设备和服务协议,根据该协议,我们为TSI的网络设计、制造和安装升级的地面通信网络设备,除其他外,提供保修和支持服务。我们确认$2.2百万美元和$5.1百万美元最后三个月2020年3月31日和2019分别。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们有贸易应收帐款$2.3百万美元和$2.7百万美元分别。
Global-IP开曼岛
2017年5月,我们与Global-IP开曼(“Global IP”)签订了一项协议,规定向全球知识产权出售某些设备和服务。威廉·大卫·韦德先生董事会,分别于2017年9月至2019年4月和2017年9月至2019年12月期间担任全球知识产权董事会成员和全球知识产权首席执行官的执行顾问。2018年8月,我们和全球知识产权公司修订了协议,以:(一)改变向全球知识产权提供的某些设备和服务,(二)修改某些支付条件,(三)向全球知识产权提供使用我们的测试实验室设施之一的选择,以及(四)将协议从全球知识产权转让给其全资子公司。在2019年2月,我们终止了协议,因为GlobalIP的违约是由于它没有按要求向我们付款
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根据该协议的条款,我们保留了我们在该协议下针对全球知识产权的权利和补救措施。我们根据本协议确认收入零对于每个三结束的几个月2020年3月31日和2019。都是2020年3月31日和2019年12月31日,我们被欠了$7.5百万美元来自全球知识产权。
Maxar技术公司
Jeffrey Tarr先生,他加入了我们董事会于2019年3月担任Maxar技术公司的顾问和顾问。及其子公司(“Maxar Tech”)至2019年5月。我们以前与Maxar技术公司就EchoStar IX卫星、EchoStar XVII卫星、EchoStar XIX卫星、EchoStar XXI卫星和EchoStar XXIV卫星以及我们以前的EchoStar XI卫星、EchoStar XIV卫星、EchoStar XVI卫星和EchoStar XXIII卫星的制造和某些其他服务达成协议。Maxar技术公司为这些卫星提供了异常支持,这些卫星一旦按照协议条款发射就可以了。Maxar技术公司还为其中一颗卫星提供担保,如果卫星不按照某些性能规格操作,则可能需要支付一定金额。在适用卫星的设计寿命内,我们根据这些协议支付Maxar技术费用的义务可能会减少,如果适用的卫星不按照某些性能规格操作的话。根据这些协议,我们向Maxar技术公司支付了总计的费用。$7.9百万美元和$35.7百万美元为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。双双2020年3月31日和2019年12月31日,我们有不应付Maxar技术公司的应付帐款。
注17.另一种方法补充财务信息
研究与开发
下表列出与客户订单有关的研究和开发费用:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | $ | 6,692 |
| | $ | 5,395 |
|
研发费用 | | $ | 6,254 |
| | $ | 6,888 |
|
现金及现金等价物及限制性现金
下表对账现金和现金等价物和压缩综合资产负债表中所列的限制现金总额,与现金流量表中所列的总额相同:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物,包括限制性数额,期初: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,519,431 |
| | $ | 928,306 |
|
限制现金 | | 2,458 |
| | 1,189 |
|
现金和现金等价物总额,包括期初受限制数额 | | $ | 1,521,889 |
| | $ | 929,495 |
|
| | | | |
期末现金和现金等价物,包括限制性数额: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,599,025 |
| | $ | 1,349,724 |
|
限制现金 | | 8,278 |
| | 982 |
|
现金和现金等价物总额,包括限付金额,期末 | | $ | 1,607,303 |
| | $ | 1,350,706 |
|
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其他流动资产净额及其他非流动资产净额
下表显示了其他流动资产净额和其他非流动资产净额:
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| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
其他流动资产,净额: | | | | |
贸易应收账款-盘式网络 | | $ | 10,948 |
| | $ | 10,683 |
|
盘存 | | 88,446 |
| | 79,621 |
|
预付款项和押金 | | 52,380 |
| | 50,145 |
|
合同采购费用净额 | | 14,290 |
| | 16,869 |
|
其他,净额 | | 23,823 |
| | 22,213 |
|
其他流动资产共计,净额 | | $ | 189,887 |
| | $ | 179,531 |
|
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
其他应收账款-盘式网络 | | $ | 93,299 |
| | $ | 92,892 |
|
限制性有价证券 | | 1,711 |
| | 8,093 |
|
限制现金 | | 8,278 |
| | 2,458 |
|
递延税款资产净额 | | 7,145 |
| | 7,251 |
|
资本化软件、净额 | | 104,401 |
| | 101,786 |
|
合同采购费用净额 | | 96,107 |
| | 96,723 |
|
合同履行费用净额 | | 2,782 |
| | 3,010 |
|
其他,净额 | | 25,917 |
| | 22,628 |
|
其他非流动资产共计,净额 | | $ | 339,640 |
| | $ | 334,841 |
|
下表列出了我们的可疑账户备抵中的活动,这些活动包括在其他活动的净额中。其他流动资产净额和其他非流动资产净额 在上表中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额 开始 期间 | | 信贷损失(1) | | 扣减 | | 外币换算 | | 余额 端部 期间 |
截至二零二零年三月三十一日止的三个月 | | | | |
| | | | | | |
其他流动资产净额 | | $ | — |
| | $ | 1,595 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,595 |
|
其他非流动资产净额 | | $ | — |
| | $ | 13,379 |
| | $ | — |
| | $ | (358 | ) | | $ | 13,021 |
|
(1)在2020年1月1日采用asc 326的影响是,我们的可疑账户备抵额净增加,主要是由 $13.4百万 改叙贸易账户应收款和合同资产净额.
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应计费用和其他流动负债
下表显示了应计费用和其他流动负债:
|
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应付贸易账户-DISH网络 | | $ | 1,229 |
| | $ | 1,923 |
|
应计利息 | | 36,072 |
| | 42,622 |
|
应计补偿 | | 38,542 |
| | 50,787 |
|
应计税款 | | 18,183 |
| | 18,525 |
|
经营租赁义务 | | 13,527 |
| | 14,651 |
|
其他 | | 132,153 |
| | 142,371 |
|
应计费用和其他流动负债共计 | | $ | 239,706 |
| | $ | 270,879 |
|
盘存
下表列出了库存的构成部分:
|
| | | | | | | | |
| | 作为.的. |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
原料 | | $ | 8,399 |
| | $ | 4,240 |
|
在制品 | | 9,421 |
| | 6,979 |
|
成品 | | 70,626 |
| | 68,402 |
|
总库存 | | $ | 88,446 |
| | $ | 79,621 |
|
辅助及非现金投融资活动
下表列出补充和非现金投资和筹资活动:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
补充披露现金流动信息: | | | | |
已付利息,扣除资本额后的现金 | | $ | 43,847 |
| | $ | 54,572 |
|
支付所得税的现金 | | $ | 716 |
| | $ | 772 |
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| | | | |
非现金投融资活动: | | | | |
按A类普通股支付的雇员福利 | | $ | 6,920 |
| | $ | 6,654 |
|
应付帐款所列资本支出增加(减少)净额 | | $ | (5,549 | ) | | $ | (15,320 | ) |
获得非现金净资产,以换取我们现有巴西子公司20%的所有权权益。 | | $ | 2,824 |
| | $ | — |
|
除非上下文另有说明,“我们”、“我们”、“EchoStar”、“公司”和“我们”这些术语指的是EchoStar公司及其子公司。以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理的讨论和分析”)应与本季度报告第1项关于表10-Q(“表10-Q”)所附的合并财务报表及其附注(“合并合并财务报表”)一并阅读。本管理层的讨论和分析旨在帮助了解我们的财务状况,财务状况和经营结果的变化。本管理层讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素往往难以预测,超出我们的控制范围。实际结果可能与这种前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。请参阅本表格10-Q中关于前瞻性陈述的披露,以供进一步讨论。关于可能影响我们的经营结果或财务状况的额外风险、不确定因素和其他因素的讨论,请参阅本表格10-Q第II部分第1A项和我们最近向证券交易委员会(“SEC”)提交的关于表10-K(“表格10-K”)的年度报告第一部分第1A项中的风险因素。这些前瞻性声明只在本表格10-Q的日期发表,我们不承担更新这些声明的义务。
执行摘要
EchoStar是全球宽带卫星技术提供商,为消费者提供宽带互联网服务,包括家庭和中小型企业,以及卫星服务。我们还为企业客户提供创新的网络技术、管理服务和通信解决方案,其中包括航空和政府企业。
2019年9月,根据一项主要交易协议(“主交易协议”),我们与迪什及其全资子公司(“合并子”)转让了某些不动产和各种业务、产品、许可证、技术、收入、账单、经营活动、资产和负债,主要涉及我们ESS部门管理、销售和提供(1)广播卫星服务的前一部分,主要是DISH及其子公司(连同“网络盘”)和我们的合资企业Dish墨西哥,S.de R.L.de C.V。(2)向我们的前子公司EchoStar BSS公司(“BSS公司”)提供由DISH网络和我们的部分其他业务(统称“BSS业务”)拥有的卫星遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务;(Ii)我们向每个持有我们A类或B类普通股的股东分发BSS公司普通股的面值。 $0.001 每股(“BSS普通股”),相当于BSS普通股中由该股东持有的A类或B类普通股的每股1股(“分配”);和(3)在分配之后,(1)合并后并入BSS公司(“合并”),使BSS公司成为盘类的全资子公司,并拥有和经营BSS业务;(2)EchoStar股东所拥有的BSS普通股的每一股已发行和流通股均被转换为接收权。 0.23523769 盘A类普通股股份,票面价值 $0.001 每股(“盘普通股”)((一)-(三)统称为“BSS交易”)。
随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS业务的很大一部分。作为BSS交易的结果,除在交易中转让的某些房地产外,BSS业务的财务结果作为停业业务列报,因此,不包括2019年3月31日终了的三个月的持续经营和分部结果,载于我们所附的精简综合财务报表。 请参阅注4. 停止业务在本表格第1项所附的精简合并财务报表中,10-Q。
我们目前经营两个业务部门:休斯和ESS。这些部分与我们就资源分配做出决定的方式相一致,以及我们的首席运营决策者(公司的首席执行官)如何审查运营结果。
我们的业务还包括各种公司部门(主要是行政、财政部、战略开发、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他未分配给我们业务部门的活动,例如某些卫星开发项目和其他业务发展活动所产生的费用,以及我们某些投资的损益。这些活动、费用和收入以及部门间交易的冲销,均在公司和其他.
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本管理部门的讨论和分析参考资料中所列的所有数额均来自于持续经营,除非另有说明,并在数千个美国(“美国”)中表示。美元,除股票和每股金额外,除非另有说明。
财务结果的重点如下:
综合业务结果三个月结束 2020年3月31日:
| |
• | 可归因于EchoStar普通股的净收益(亏损)(5 430万美元)的普通股每股基本收益(亏损)$(0.56) |
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• | 利息、税收、折旧和摊销前收益、停业业务净收益(损失)和非控制权益净收益(损失)(“EBITDA”)9 120万美元(请参阅操作结果中这一非GAAP措施的调节) |
截至2005年的合并财务状况2020年3月31日:
休斯段
休斯公司是向消费者提供宽带卫星技术和宽带互联网服务的全球供应商,也是向消费者和企业客户提供宽带网络技术、管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案的全球供应商。休斯分部还为其他卫星系统设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯分部设计、开发、建造并向移动系统运营商和我们的企业客户提供由卫星地面段系统和终端组成的电信网络。
我们结合技术进步,降低成本,提高产品和服务的功能和可靠性。通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们继续提高网络的效率。我们投资于技术,以提高我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的管理服务。我们还继续投资于可应用于我们未来产品和服务的下一代技术。
我们继续致力于增加我们的消费者收入,最大限度地利用我们现有的卫星,同时计划发射或购买新的卫星。我们的消费收入增长取决于我们能否成功地在国内和国际市场通过批发和零售渠道增加新的用户并留住现有的用户。与持续支持我们的直接和间接客户和合作伙伴有关的服务成本通常受到我们增长的影响最大。我们的企业业务的增长在很大程度上依赖于全球经济条件和竞争环境,以便与竞争对手和替代技术进行定价。由于冠状病毒大流行,根据我们企业客户的订单,我们推迟或取消了某些产品或服务的交付,因此我们可能无法确认这些产品或服务的收入。
我们的休斯部分目前使用我们的三颗卫星(Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和EchoStar XIX卫星)、我们的Al Yah 3巴西有效载荷和从第三方供应商获得的为我们的客户提供服务的额外卫星容量。我们的用户基础继续增长
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在我们接近或已达到最大容量的地区,我们会受到限制。虽然这些限制预计会在我们发射新卫星时解决,但我们会继续集中於所有地区的收入增长和我们有能力的地区的用户增长。
2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务提供给我们,作为交换条件,我们在巴西现有子公司拥有20%的所有权(“Yahsat巴西合资公司”)。合并后的业务使用Telesat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah 3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。根据该协议的条款,Yahsat还可以在满足某些条件的情况下,为进一步的现金投资收购更多的少数股权。
2019年5月,我们还与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(与BAL,“Bharti”)签订了一项协议,根据该协议,Bharti将向我们现有的两个印度子公司提供其在印度的甚小口径终端(VSAT)电信服务和硬件业务,这些子公司经营我们的甚小口径终端服务和硬件业务。合并后的实体将为企业网络提供宽带、卫星和混合解决方案。交易完成后,Bharti将拥有合并业务33%的所有权权益。交易的完成取决于惯例的监管批准和结束条件。不能保证交易将按照商定的条件完成。
2018年8月,我们与Yahsat签订了一项协议,成立了一个新的实体--宽带连接解决方案(限制性)有限公司(及其子公司“BCS”),在非洲、中东和亚洲西南部提供商业Ka波段卫星宽带服务,通过Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段卫星提供商用KA波段卫星宽带服务。交易于2018年12月完成,当时我们进行了投资。现金1亿美元,以换取BCS 20%的权益。根据该协议的条款,我们还可以为进一步的现金投资,获得额外的所有权权益在BCS在未来,只要一定的条件得到满足。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。
2017年8月,我们签订了设计和建造EchoStar XXIV卫星的合同,这是一颗新一代高通量地球静止卫星。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的休斯网卫星因特网服务(“休斯网服务”)以及企业宽带服务提供额外的能力。 在2020年第一季度,我们EchoStar XXIV卫星的制造商Space Systems/Loral,LLC(“SS/L”)援引了我们合同中的“不可抗力”条款,并通知我们,由于“就地安置”订单影响到SS/L人员及其分包商,以及冠状病毒大流行的其他潜在影响,卫星可能推迟完成,我们目前预计EchoStar XXIV卫星最早将于2021年下半年发射。 由于冠状病毒大流行以及各种经济和其他后果或其他后果,这种或其他延误或阻碍SS/L履行其义务可能对我们的业务运作、未来收入、财务状况和前景、完成EchoStar XXIV卫星的制造以及我们计划在北美、南美洲和中美洲扩展卫星宽带服务产生重大不利影响。与建造和发射EchoStar XXIV卫星有关的资本支出包括在 公司和其他在我们的分部报告中。
2017年3月,我们DISH网络签订了一项主服务协议(“Hughes Broadband MSA”)。根据休斯宽带MSA,DISH网络,除其他外:(I)有权、但没有义务为我们的休斯网服务和相关设备及其他电信服务进行市场营销、促进和征求订单和升级;(Ii)安装休斯网服务设备,以处理盘网所产生的激活问题。由于休斯宽带MSA,我们还没有从我们与DISH网络达成的分配协议中获得重大的设备收入,而且也不期望在未来获得如此可观的收入。
我们继续努力在美国以外地区扩展我们的消费卫星服务业务。自2016年7月以来,我们一直在巴西提供高速消费卫星宽带服务,并在其他几个拉丁美洲国家提供卫星宽带互联网服务。此外,2015年9月,我们与加拿大Telesat公司的子公司签订了15年协议,在2018年7月发射的位于西经63度轨道位置的Telesat T19V卫星上获得Ka波段容量。Telesat T19V于2018年第四季度投入使用,并增强了ETELSAT 65 West A卫星和EchoStar XIX卫星在南美洲提供的能力。
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我们的宽带用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们在北美和拉丁美洲的休斯网服务的客户。与冠状病毒流行有关的是,在2020年3月,我们自愿与联邦通信委员会(FCC)签署了“保持美国人连接承诺”(“保证”)的协议,承诺即使某些消费者无法支付费用,也不会在60天内终止休斯网为某些消费者提供的服务。截止到2020年3月31日,我们已经从我们的订户号码中删除了任何用户,这些用户的休斯网服务通常会在没有保证的情况下被终止。在2020年4月,我们自愿同意FCC的要求,将承诺延长到2020年6月30日。因此,我们可能需要向那些没有能力支付这些服务的消费者提供休斯网服务。
下表列出了我们的大约订户号码:
|
| | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
宽带用户 | | 1,516,000 |
| | 1,477,000 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 在我们的订户中,约有267 000人和238 000人分别在拉丁美洲。
下表列出了我们新增的用户网的大致情况:
|
| | | | | | |
| | 最后三个月 |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
净增加 | | 39,000 |
| | 20,000 |
|
在2020年第一季度,与2019年第四季度相比,我们的用户净增加量增加了大约19 000人,反映出与2019年第四季度相比,用户总人数增加了。
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 我们的休斯部门分别有12亿美元和14亿美元的合同收入积压。我们将休斯合同收入积压定义为我们在企业客户合同下的预期未来收入,这些收入是不可取消的,包括租赁收入。截至2020年3月31日,我们的合同收入积压减少,主要是由于某个客户破产和冠状病毒流行的影响,包括延长或延迟与我们的一些企业客户的销售周期。
Ess段
我们的ESS部门为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们的ESS业务主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们是否有能力继续利用我们现有的卫星容量和与新客户建立商业关系的能力。我们的ESS部门和其他固定卫星服务行业一样,已经并可能继续面临对转发器速率和需求的负面压力。
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 我们的ESS部门的收入积压额分别为950万美元和1 140万美元。我们将ESS部门的合同收入积压定义为未来卫星租赁合同收入。
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其他商机
随着全球对信息、娱乐和商业宽带互联网接入的需求不断增加,我们的行业也在不断发展。当前的冠状病毒大流行使全世界对连通性和通信的需求变得更加明显,以促进日益增长的虚拟全球社区和工作场所。除了光纤和无线系统外,地球静止高通量卫星、低地球轨道网络、中地球轨道系统、气球和高空平台系统等技术预计将继续在全球宽带接入、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专门知识、技术、资本、投资、全球存在、关系和其他能力,继续为信息、物联网、娱乐、教育、远程连接和商业提供宽带互联网系统、设备、网络和服务,覆盖北美和国际上许多行业和社区的消费者和企业客户。我们正在密切跟踪下一代卫星业务的发展,我们正在寻求利用我们的服务、技术、许可证和专门知识为我们的业务寻找新的商业机会。
我们打算继续有选择地探索在国内和国际上寻求投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会,我们认为这些机会将使我们能够扩大现有市场份额,增加我们的卫星容量,扩展到新的卫星技术和其他技术、市场和客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张做好准备,使我们的投资回报最大化,并加强我们与客户的业务和关系。我们可能分配或处置长期价值的重要资源,这些资源可能不会对我们的收入、运营结果或现金流产生短期或中期或任何积极影响。
S波段策略
我们继续探索S波段技术的开发和部署,并相信我们的产品和服务将融入新的全球混合网络,利用多颗卫星和地面技术。目前流行的冠状病毒使全世界对这类网络的需求和需求更加明显。2013年12月,我们收购了总部设在爱尔兰都柏林的EchoStar Mobile Limited(“EML”),该公司获准使用S波段频谱提供移动卫星服务(“MSS”)和补充地面组件(“CGC”)服务,覆盖欧洲联盟及其成员国(“欧盟”)。EML在欧盟的服务得到EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A有效载荷的支持。在2019年10月,我们收购了Sirion Global Pty Ltd.,该公司更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd.(“EchoStar Global”),该公司拥有MSS的全球S波段非地球静止卫星频谱权利。此外,我们还与Tyvak纳米卫星系统公司签订了一项合同.用于设计和建造S波段纳米卫星。由于冠状病毒大流行,这些卫星的合同发射已被推迟,我们正在等待发射供应商关于何时重新安排发射计划的通知,我们预计将在2020年重新安排。我们期待我们的纳米卫星将促进我们在全球S波段市场上的持续增长,并使我们能够利用我们收购EchoStar Global的机会。此外,在2019年11月,我们获得了S波段频谱许可证,在墨西哥的地面权利。 截至2020年3月31日,我们对这些收购没有重大的未来承诺。
网络安全
作为全球卫星技术和服务、互联网服务、通信设备和网络的提供者,我们可能比其他企业更容易遭受更有针对性和持续的网络攻击。这些风险可能更加普遍,因为我们继续扩大和扩大我们的业务到北美以外的世界其他地区,其中一些地区仍在发展其网络安全基础设施成熟。发现、阻止、预防和减轻黑客和其他各方造成的事件,可能给我们造成重大损失,并可能使我们的客户受到可能大大增加我们责任的财务或其他损害。
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由于冠状病毒大流行,我们的大部分员工一直在远程工作,而且可能会继续工作一段时间。虽然我们拥有网络安全风险管理工具,以帮助保护我们的员工远程访问的技术、信息和网络,但我们不能保证他们将使用的网络的安全性,以及他们可能连接到的网络上的其他非公司管理设备的安全状态,或者我们的员工与之开展业务的第三方使用的设备或网络,例如客户、供应商、供应商和其他人。与冠状病毒相关的网络欺诈和网络钓鱼攻击在全球范围内大幅增加,这些攻击继续以我们的雇员、供应商、供应商、客户和其他人为目标。因此,由于冠状病毒大流行,我们增加了与网络安全有关的努力和资源。.
我们认真对待网络安全风险,重点是维护我们和我们伙伴的系统、网络、技术和数据的安全。我们定期审查和修改我们的相关政策和程序,投资和维护内部资源、人员和系统,并通过使用各种服务、程序和外部供应商来审查、修改和补充我们的防御措施。此外,我们还提供资源,帮助员工更好地保护他们的家庭网络和远程连接。亚细亚我们也认为与第三方供应商和专家的协议,以协助我们的补救和缓解努力,如果我们经历或确定一个重大事件或威胁。此外,高级管理层和审计委员会我们的董事会定期听取关于网络安全问题的简报。
我们不知道在截至2020年3月31日至2020年5月6日的三个月内,我们拥有或租用的卫星或其他网络、设备或系统对我们的业务、成本、业务、前景、经营结果或财务状况产生重大不利影响的任何网络事故。然而,不能保证任何此类事件都能被发现或挫败,或在今后不会产生这样的重大不利影响。
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行动结果
截至2020年3月31日止的三个月与截至2019年3月31日止的三个月
下表列出了截至目前三个月的综合业务结果。2020年3月31日与截止的三个月相比2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 方差 |
业务报表 | | 2020 | | 2019 | | 数额 | | % |
收入: | | |
| | |
| | |
| | |
|
服务和其他收入 | | $ | 408,357 |
| | $ | 402,668 |
| | $ | 5,689 |
| | 1.4 |
|
设备收入 | | 57,309 |
| | 51,714 |
| | 5,595 |
| | 10.8 |
|
总收入 | | 465,666 |
| | 454,382 |
| | 11,284 |
| | 2.5 |
|
费用和开支: | | |
| | |
| | |
| | |
|
销售费用-服务和其他 | | 145,252 |
| | 143,347 |
| | 1,905 |
| | 1.3 |
|
占服务和其他收入总额的百分比 | | 35.6 | % | | 35.6 | % | | |
| | |
销售成本-设备 | | 45,908 |
| | 45,007 |
| | 901 |
| | 2.0 |
|
占设备总收入的百分比 | | 80.1 | % | | 87.0 | % | | |
| | |
销售、一般和行政费用 | | 125,281 |
| | 112,114 |
| | 13,167 |
| | 11.7 |
|
占总收入的百分比 | | 26.9 | % | | 24.7 | % | | |
| | |
研发费用 | | 6,254 |
| | 6,888 |
| | (634 | ) | | (9.2 | ) |
占总收入的百分比 | | 1.3 | % | | 1.5 | % | | |
| | |
折旧和摊销 | | 132,368 |
| | 118,978 |
| | 13,390 |
| | 11.3 |
|
费用和支出共计 | | 455,063 |
| | 426,334 |
| | 28,729 |
| | 6.7 |
|
营业收入(损失) | | 10,603 |
| | 28,048 |
| | (17,445 | ) | | (62.2 | ) |
其他收入(费用): | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入净额 | | 15,583 |
| | 24,429 |
| | (8,846 | ) | | (36.2 | ) |
扣除资本额后的利息费用 | | (36,233 | ) | | (53,199 | ) | | 16,966 |
| | 31.9 |
|
投资损益净额 | | (46,672 | ) | | 6,936 |
| | (53,608 | ) | | * |
|
未合并附属公司的净收益(损失)权益 | | 2,613 |
| | (6,353 | ) | | 8,966 |
| | * |
|
外币交易损益净额 | | (10,844 | ) | | (1,160 | ) | | (9,684 | ) | | * |
|
其他,净额 | | (279 | ) | | (42 | ) | | (237 | ) | | * |
|
其他收入(费用)共计,净额 | | (75,832 | ) | | (29,389 | ) | | (46,443 | ) | | * |
|
所得税前继续营业的收入(损失) | | (65,229 | ) | | (1,341 | ) | | (63,888 | ) | | * |
|
所得税福利(备抵),净额 | | 7,492 |
| | (2,898 | ) | | (10,390 | ) | | * |
|
持续经营的净收入(损失) | | (57,737 | ) | | (4,239 | ) | | (53,498 | ) | | * |
|
停止经营的净收入(损失) | | — |
| | 19,247 |
| | (19,247 | ) | | (100.0 | ) |
净收入(损失) | | (57,737 | ) | | 15,008 |
| | (72,745 | ) | | * |
|
减:非控制权益造成的净亏损(收入) | | 3,442 |
| | (806 | ) | | 4,248 |
| | * |
|
EchoStar公司普通股的净收益(亏损) | | $ | (54,295 | ) | | $ | 14,202 |
| | $ | (68,497 | ) | | * |
|
| | | | | | | | |
其他数据: | | |
| | |
| | |
| | |
|
EBITDA(1) | | $ | 91,231 |
| | $ | 145,601 |
| | $ | (54,370 | ) | | (37.3 | ) |
订阅者,期末 | | 1,516,000 |
| | 1,388,000 |
| | 128,000 |
| | 9.2 |
|
*再接再税的比率是没有意义的。
| |
(1) | a对EBITDA与净收益(损失)的调节,这是美国最直接可比较的公认会计原则。(“美国公认会计原则”)在我们所附的精简合并财务报表中的措施,包括在业务结果中。有关我们使用EBITDA的进一步信息,请参阅关键计量和其他项目的解释。 |
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下面的讨论涉及到我们在结束的三个月内的持续运作。2020年3月31日和2019除非另有说明。
服务和其他收入. 服务和其他收入全数408.4美元最后三个月2020年3月31日, 增加. 570万美元,或1.4%,与2019.
| |
• | 服务和其他收入我们休斯部分的三个月结束2020年3月31日 增加 750万美元,或1.9%,到401.2美元相比较2019.增加主要原因是对我们的消费者客户的宽带服务销售额增加了1 950万美元,但被向我们的企业客户销售宽带服务的减少额1 260万美元部分抵消。这两个差异都包括汇率波动的负面影响。 |
| |
• | 服务和其他收入从公司和其他部门收到的截至三个月的报告2020年3月31日减少250万美元,或49.5%,到250万美元相比较2019 主要原因是以前租赁给DISH网络的某些房地产收入减少,并作为BSS交易的一部分转帐。 |
设备收入. 设备收入全数5 730万美元最后三个月2020年3月31日, 增加. 560万美元,或10.8%,与2019.增加的主要原因是我们的休斯部门增加对我们企业客户的硬件销售。
销售费用-服务和其他. 销售费用-服务和其他全数145.3美元最后三个月2020年3月31日, 增加. 190万美元,或1.3%,与2019. 增加的主要原因是我们的休斯部分,因为向我们的消费者客户提供宽带服务的费用增加,以支持国内和国际市场用户数量和收入的增加,但向我们的企业客户提供宽带服务的成本下降部分抵消了这一增加。
销售成本-设备. 销售成本-设备全数4 590万美元最后三个月2020年3月31日, 增加. 90万美元,或2.0%,与2019. 增加的主要原因是我们的休斯部门,因为硬件销售增加,我们的企业客户。
销售、一般和行政费用. 销售、一般和行政费用全数125.3美元最后三个月2020年3月31日, 增加. 1 320万美元,或11.7%,与2019. 增加的主要原因是:(1)休斯部分的营销和宣传费用增加830万美元,主要与我们在拉丁美洲的消费业务有关;(2)坏账费用增加190万美元;(3)其他一般和行政费用增加300万美元。
折旧和摊销. 折旧和摊销总费用132.4美元最后三个月2020年3月31日, 增加. 1 340万美元,或11.3%,与2019. 增加额主要来自我们的休斯部门,因为折旧费用增加了640万美元,涉及我们的客户房地设备,610万美元涉及在巴西耶和华卫星公司的合资交易中获得的资产的折旧。
利息收入净额. 利息收入净额全数1 560万美元最后三个月2020年3月31日, 减少 880万美元,或36.2%,与2019主要原因是我们有价证券的减少.
扣除资本额后的利息费用. 扣除资本额后的利息费用全数3 620万美元最后三个月2020年3月31日,减少1 700万美元,或31.9%,与2019. 减少的主要原因是利息费用减少1 600万美元,延期融资费用摊销减少,原因是我们应于2019年到期的6 1/2%高级担保债券的回购和到期,以及与建造EchoStar XXIV卫星有关的资本化利息增加180万美元。
投资损益净额. 投资损益净额全数4 670万美元截至三个月的净亏损2020年3月31日,消极的变化5 360万美元与2019年相比。出现这一变化的主要原因是,与2019年相比,有价证券净负差为5 030万美元。
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项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-续
未合并附属公司的净收益(损失)权益. 未合并附属公司的净收益(损失)权益全数260万美元三个月的收入2020年3月31日相比较640万美元三个月的损失2019年3月31日。这一增长与我们投资于被投资股票的收益增加有关。
外币交易损益净额. 外币交易损益净额 全数1 080万美元三个月的损失2020年3月31日,损失增加970万美元相比较2019. 这一变化的原因是,与2019年相比,美元兑某些外币汇率在2020年出现了净走强。
所得税福利(备抵),净额.所得税补贴(备抵),净额为750万美元截至三个月的福利2020年3月31日相比较290万美元在截至三个月的备抵中2019年3月31日。我们的实际所得税税率是11.5%和(216.1)%最后三个月2020年3月31日和2019分别。本年度实际税率与美国联邦法定税率在截止三个月内的变化2020年3月31日 主要原因是与某些外国损失有关的估价津贴增加,以及州和地方税收的影响,部分抵消了资本性质的未实现净损失、永久账面税差额以及研究和试验抵免额的变化。截止三个月的实际税率与美国联邦法定税率的差异2019年3月31日 主要原因是与某些外国损失有关的估价津贴的增加以及州和地方税收的影响,部分抵消了性质为资本的未实现净损失以及研究和试验信贷的变化。
EchoStar公司普通股的净收益(亏损).EchoStar公司普通股的净亏损总额5 430万美元最后三个月2020年3月31日,与EchoStar公司普通股的净收益相比1 420万美元截至2019年3月31日止的三个月内,6,850万美元如下表所示:
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| | | | |
| | 数额 |
截至2019年3月31日止的三个月内可归因于EchoStar公司的净收入(亏损) | | $ | 14,202 |
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利息费用减少(增加),扣除资本额 | | 16,966 |
|
所得税准备金减少(增加)净额 | | 10,390 |
|
合并后附属公司亏损权益减少(增加)净额 | | 8,966 |
|
非控制权益所致净收入减少(增加) | | 4,248 |
|
其他净额增加(减少) | | (237 | ) |
利息收入增加(减少)净额 | | (8,846 | ) |
外币交易收益增加(减少)净额 | | (9,684 | ) |
营业收入增加(减少),包括折旧和摊销 | | (17,445 | ) |
停止业务的净收入增加(减少) | | (19,247 | ) |
投资收益增加(减少)净额 | | (53,608 | ) |
EchoStar公司截至2020年3月31日三个月的净收益(亏损) | | $ | (54,295 | ) |
目录
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-续
EBITDA. EBITDA是一种非GAAP财务措施,在下文主要计量和其他项目的解释中加以说明。下表核对了最直接可比的美国会计准则中的净收益(损失)与EBITDA的关系:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 数额 | | % |
净收入(损失) | | $ | (57,737 | ) | | $ | 15,008 |
| | $ | (72,745 | ) | | * |
|
利息收入净额 | | (15,583 | ) | | (24,429 | ) | | 8,846 |
| | (36.2 | ) |
扣除资本额后的利息费用 | | 36,233 |
| | 53,199 |
| | (16,966 | ) | | (31.9 | ) |
所得税准备金(福利),净额 | | (7,492 | ) | | 2,898 |
| | (10,390 | ) | | * |
|
折旧和摊销 | | 132,368 |
| | 118,978 |
| | 13,390 |
| | 11.3 |
|
停业业务净亏损(收入) | | — |
| | (19,247 | ) | | (19,247 | ) | | 100.0 |
|
非控制权益造成的净亏损(收入) | | 3,442 |
| | (806 | ) | | 4,248 |
| | * |
|
EBITDA | | $ | 91,231 |
| | $ | 145,601 |
| | $ | (54,370 | ) | | (37.3 | ) |
*再接再税的比率是没有意义的。
EBITDA9120万美元最后三个月2020年3月31日, 减少 5 440万美元,或37.3%,与2019如下表所示:
|
| | | | |
| | 数额 |
截至2019年3月31日的三个月的EBITDA | | $ | 145,601 |
|
合并后附属公司亏损权益减少(增加)净额 | | 8,966 |
|
非控制权益所致净收入减少(增加) | | 4,248 |
|
其他净额增加(减少) | | (237 | ) |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (4,055 | ) |
外币交易收益增加(减少)净额 | | (9,684 | ) |
投资收益增加(减少)净额 | | (53,608 | ) |
截至2020年3月31日的三个月的EBITDA | | $ | 91,231 |
|
分部经营成果和资本支出
下表按部门列示了截至年底的三个月的经营业绩、资本支出和EBITDA。 2020年3月31日与截止的三个月相比 2019年3月31日. 下表中的资本支出扣除与我们的财产和设备有关的退款和其他收入。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 合并 共计 |
截至2020年3月31日止的三个月 | | |
| | | | |
| | |
|
总收入 | | $ | 458,482 |
| | $ | 4,652 |
| | $ | 2,532 |
| | $ | 465,666 |
|
资本支出 | | 91,517 |
| | — |
| | 13,087 |
| | 104,604 |
|
EBITDA | | 154,641 |
| | 2,030 |
| | (65,440 | ) | | 91,231 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | |
| | | | |
| | |
|
总收入 | | $ | 445,337 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 5,012 |
| | $ | 454,382 |
|
资本支出 | | 73,821 |
| | — |
| | 38,033 |
| | 111,854 |
|
EBITDA | | 161,132 |
| | 1,729 |
| | (17,260 | ) | | 145,601 |
|
目录
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-续
休斯段
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 数额 | | % |
总收入 | | $ | 458,482 |
| | $ | 445,337 |
| | $ | 13,145 |
| | 3.0 |
|
资本支出 | | 91,517 |
| | 73,821 |
| | 17,696 |
| | 24.0 |
|
EBITDA | | 154,641 |
| | 161,132 |
| | (6,491 | ) | | (4.0 | ) |
总收入458.5美元最后三个月2020年3月31日,增加1 310万美元,或3.0%,与2019. 增加的主要原因是,对我们的消费者客户的宽带服务销售净增1 950万美元,对我们企业客户的硬件销售净增560万美元,但对我们企业客户的宽带服务销售额减少1 260万美元,部分抵消了这一增加额。这两个差异都包括汇率波动的负面影响。
资本支出9150万美元最后三个月2020年3月31日,增加1 770万美元,或24.0%,与2019,主要原因是与我们的消费业务有关的支出净增加.
EBITDA154.6美元最后三个月2020年3月31日,减少650万美元,或4.0%,与2019如下表所示:
|
| | | | |
| | 数额 |
截至2019年3月31日的三个月的EBITDA | | $ | 161,132 |
|
非控制权益所致净收入减少(增加) | | 4,248 |
|
投资收益增加(减少)净额 | | 568 |
|
其他净额增加(减少) | | (191 | ) |
合并后附属公司亏损权益减少(增加)净额 | | (373 | ) |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (2,997 | ) |
外币交易收益增加(减少)净额 | | (7,746 | ) |
截至2020年3月31日的三个月的EBITDA | | $ | 154,641 |
|
Ess段
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 数额 | | % |
总收入 | | $ | 4,652 |
| | $ | 4,033 |
| | $ | 619 |
| | 15.3 |
EBITDA | | 2,030 |
| | 1,729 |
| | 301 |
| | 17.4 |
总收入470万美元最后三个月2020年3月31日,增加60万美元,或15.3%,与2019,由于向第三方提供的转发器服务净增加。
EBITDA200万美元最后三个月2020年3月31日,增加30万美元,或17.4%,与2019,主要是由于收入的增加。
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项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-续
公司和其他
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 截至3月31日, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 数额 | | % |
总收入 | | $ | 2,532 |
| | $ | 5,012 |
| | $ | (2,480 | ) | | (49.5 | ) |
资本支出 | | 13,087 |
| | 38,033 |
| | (24,946 | ) | | (65.6 | ) |
EBITDA | | (65,440 | ) | | (17,260 | ) | | (48,180 | ) | | * |
|
* 百分比没有意义
总收入250万美元最后三个月2020年3月31日,减少250万美元,或49.5%,与2019 主要原因是以前租赁给DISH网络的某些房地产收入减少,并作为BSS交易的一部分转帐。
截至三个月的资本支出2020年3月31日减少2 490万美元,或65.6%,与2019,主要原因是EchoStar XXIV卫星的支出减少。
截至三个月的EBITDA2020年3月31日是一种损失6 540万美元,损失增加4 820万美元相比较2019如下表所示:
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| | | | |
| | 数额 |
截至2019年3月31日的三个月的EBITDA | | $ | (17,260 | ) |
合并后附属公司亏损权益减少(增加)净额 | | 9,338 |
|
其他净额增加(减少) | | (47 | ) |
营业收入增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (1,357 | ) |
外币交易收益增加(减少)净额 | | (1,937 | ) |
投资收益增加(减少)净额 | | (54,177 | ) |
截至2020年3月31日的三个月的EBITDA | | $ | (65,440 | ) |
流动性和资本资源
现金、现金等价物和有价证券
我们认为所有原始期限为90天或更短的流动性投资都是现金等价物。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券共计24亿美元和25亿美元分别。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们举行了790.4美元和940.6美元分别为有价证券,包括各种债务和股票工具,包括公司债券、公司股本证券、政府债券和共同基金。
现金流量活动
下面的讨论重点介绍了我们的现金流动活动,包括持续和停止业务的结果。三结束的几个月2020年3月31日.
业务活动现金流量
我们通常会将经营活动中的现金流再投资于我们的业务。为三结束的几个月2020年3月31日,我们报告了来自经营活动的现金净流入7130万美元, 减少的104.7美元,与2019。现金流入减少的主要原因是较低净收入6 520万美元经调整以排除:(1)折旧和摊销;(Ii)再认投资损失(收益)净额,(Iii)亏损(收益)权益
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项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续 |
未合并的附属公司,净额;(四)自愿外币交易损失(收益),净额; (v) 递延税准备金(福利),净额;(六)股票补偿;(7)发债成本摊销;和(Viii)另一个,网。现金流入减少的另一个原因是3 950万美元由于经营资产和负债的时间差异造成的。
投资活动的现金流量
我们的投资活动一般包括买卖有价证券、资本支出、收购和战略投资。为三结束的几个月2020年3月31日,我们报告了来自投资活动的现金净流入1 790万美元,现金流入减少249.6美元相比较2019.
为三结束的几个月2020年3月31日,我们有销售净额和有价证券到期日687.6美元,部分由购买有价证券的净购买额抵消550.9美元的财产和设备支出104.6美元.
为三结束的几个月2019年3月31日,我们有销售净额和有价证券到期日712.7美元,部分由购买有价证券的净购买额抵消325.6美元的财产和设备支出112.0美元.
来自融资活动的现金流量
我们的融资活动一般包括与发行债务和现金有关的收益,用于回购、赎回或支付债务和融资租赁债务,与股票和债务回购有关的付款,以及根据我们的股票奖励计划和雇员股票购买计划行使和发行的A类普通股期权的收益。为三结束的几个月2020年3月31日,我们报告了来自融资活动的现金净流出100万美元的现金流出净额2 210万美元为三结束的几个月2019年3月31日。现金流出净额三结束的几个月2020年3月31日包括我们回购590万美元的A类普通股股份,部分抵消400万美元非控制性利益的贡献行使A类普通股期权所得净收入为20万美元。现金流出净额三结束的几个月2019年3月31日包括在内990万美元为支付融资租赁债务,800万美元债务的回购和到期730万美元购买由非附属第三者持有的本公司附属公司的非控股股东权益,但部分抵销200万美元从A类普通股期权中获得的净收益。
债务和未来资本要求
合同义务
截至2020年3月31日,我们与卫星有关的义务是4.027亿美元. 这些主要包括根据建造EchoStar XXIV卫星的协议支付的款项、根据监管授权支付的款项、与融资租赁卫星有关的非租赁费用、与某些卫星有关的在轨奖励措施以及对卫星服务安排的承诺。
表外安排
我们一般不从事表外融资活动,也不使用衍生金融工具进行对冲、会计或投机目的。
信用证
截至2020年3月31日我们有4100万美元的信用证和保险债券。其中900万美元为限制性现金担保,380万美元为保险债券担保,2 820万美元是根据我国外国子公司的信贷安排发行的。某些信用证由我们外国子公司的资产担保。
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项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续 |
卫星
随着我国卫星舰队的老化,我们将被要求评估替代方案,如获得、租赁或建造更多的卫星,无论客户是否承诺提供能力。我们将来还可以建造、购置或租用更多的卫星,以便在更多的轨道地点提供卫星服务,或提高我们卫星服务的质量。
卫星保险
我们通常不对卫星或有效载荷进行在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险而言,保险成本是不经济的。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据有关我们的长期债务的某些部分的协议和我们与耶和华卫星的合资企业协议的条款,我们被要求在这种卫星或有效载荷的商业在轨服务期间只对Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷、保险或其他合同安排进行维护,但对覆盖范围有一定的限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨卫星还是在建卫星,都不包括在发射或在轨保险或其他合同安排中。我们会继续评估未来的情况,并在个案的基础上作出与保险有关的决定。
未来资本需求
我们主要依靠我们现有的现金和有价证券余额,以及通过我们的业务产生的现金流来为我们的业务提供资金。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们是否有能力继续利用我们现有的卫星容量和与新客户建立商业关系的能力。休斯部分的消费者收入取决于我们能否成功地增加新的和保留现有的订户,并在我们的批发和零售渠道推动每个用户的平均收入。我们企业和设备业务的收入在很大程度上依赖于全球经济条件和竞争格局,以便与竞争对手和替代技术进行定价。与我们的直接和间接客户和合作伙伴持续支持有关的服务成本通常受到我们增长的影响最大。由于冠状病毒大流行,我们已根据企业客户的订单,延迟或取消了部分产品或服务的交付,因此,我们可能无法实现这些产品或服务的现金流。此外,如果我们遇到负现金流,我们现有的现金和有价证券余额可能会减少。
我们有大量的未偿债务。截至2020年3月31日,我们的长期债务总额24亿美元。请参阅我们的表格10-K,以讨论我们的长期债务条款.我们的流动资金需求将继续很大,主要是由于我们剩余的偿债要求以及我们新的EchoStar XXIV卫星的设计和建造。我们可不时根据市场情况、流动资金需求及其他因素,在公开市场购买、私下谈判或以其他方式购买未偿还债务。我们可能回购的金额可能是实质性的。此外,如果我们收购或增加对基础设施、技术或合资企业的投资以支持和扩大我们的业务,或者如果我们决定购买或建造更多的卫星或其他技术或资产,我们未来的资本支出可能会增加。我们业务的其他方面也可能需要额外的资本。我们还预计2020年将欠美国联邦所得税。
我们预计,我们现有的现金和有价证券足以在未来12个月内为我们目前预期的业务运作提供资金。
股票回购
根据我们董事会于2019年10月29日批准的股票回购计划,我们有权在2020年12月31日之前回购至多500.0美元的A类普通股。在截至2020年3月31日的三个月内,我们进行了回购。196,999按每股平均价格计算的普通股$29.90购买总价格590万美元。在截至2019年3月31日的三个月内,我们没有回购任何普通股。
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项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续 |
关键会计政策和估计数
我们的关键会计政策涉及高度的估计、判断和复杂性。我们的重要会计政策涉及(一)或有负债,(二)收入确认,(三)资产减值。
我们的关键会计政策在第二部分第7项下以10-K形式描述。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。我们的关键会计政策与我们的表格10-K没有明显的变化。
新会计公告
有关新的和最近发布的会计公告的讨论,请参阅注2。重要会计政策摘要在我们所附的精简合并财务报表中。
季节性
对于休斯部门来说,除了与销售和促销活动相关的波动以外,服务收入一般不会受到季节性波动的影响。然而,与许多通信基础设施设备供应商一样,由于客户的年度采购和预算周期,我们的硬件收入在今年下半年出现了较大的增长。大型企业和经营者经常在其财政年度开始时分配其资本支出预算(这往往与日历年相吻合)。大型复杂系统采购的典型销售周期是6至12个月,这往往导致客户在年底时支出。客户通常寻求在年底和下一个预算周期之前支出预算资金。
我们的ESS部分一般不受季节性影响。
虽然上述趋势近年来一直被观察到,但我们无法肯定地预测,随着经济和我们的客户对冠状病毒大流行作出反应,并经历相关的中断和混乱,这些趋势是否会在不久的将来继续下去。
通货膨胀率
过去3年,通胀并没有对我们的运作造成重大影响,但我们无法预测未来通胀压力的程度或性质。我们相信,我们在未来期间提高产品和服务价格的能力将主要取决于竞争压力或合同条件。然而,我们可能无法维持与通胀对开支的压力相一致的价格水平。.
关键指标和其他项目的解释
服务和其他收入. 服务和其他收入 主要包括销售消费者和企业宽带服务、维修和其他订约服务、与卫星和转发器租赁和服务有关的收入、卫星上行/下行连接、休斯网专业服务的订户批发服务费和设施租金收入。
设备收入. 设备收入 主要包括在我们的消费者和企业市场上销售给客户的宽带设备和网络。
销售费用-服务和其他. 销售费用-服务和其他 主要包括向我们的消费者和企业客户提供宽带服务的费用、维修和其他承包服务、与卫星和转发器租赁和服务有关的费用、专业服务和设施租金。
销售成本-设备. 销售成本-设备 主要包括在我们的消费者和企业市场上销售给客户的宽带设备和网络的成本。它还包括与向客户部署设备有关的某些其他费用。
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项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续 |
销售、一般和行政费用. 销售、一般和行政费用 主要包括销售和营销成本以及与行政服务相关的员工相关成本(例如,人力资源和其他服务以及基于股票的补偿费用)。它还包括专业费用(例如法律、信息系统和会计服务)、与设施和行政服务有关的其他费用和信贷损失,其中包括与客户有关的估计信贷损失和非流动应收款的估计信贷损失。
研发费用. 研发费用 主要包括与产品的设计和开发相关的成本,以支持未来的增长,并为我们的客户提供新的技术和创新。
利息收入净额. 利息收入净额 主要包括我们的现金、现金等价物和有价证券的利息,以及包括债务证券的溢价摊销和贴现增值在内的其他投资,由我们其他债务投资的估计信贷损失抵消。
扣除资本额后的利息费用. 扣除资本额后的利息费用 主要包括与我们的债务和融资租赁债务有关的利息费用(扣除资本利息)、债务发行费用的摊销和与某些法律程序有关的利息费用。
投资损益净额. 投资损益净额 主要包括我们的有价证券公允价值的变化。以及我们选择公允价值选择的其他投资。它还可包括出售或交换可供出售的债务证券的已实现损益、可供出售的债务证券的其他临时减值损失、出售或交换其他股权投资和其他债务投资的已实现损益,而不容易确定公允价值、对因减值和可观察到的价格变化和估计信贷损失而对未合并的附属公司和有价证券的账面金额进行的调整。
未合并附属公司的净收益(损失)权益. 未合并附属公司的净收益(损失)权益 包括我们的投资的收益或损失,用权益法记帐。
外币交易损益净额. 外币交易损益净额 包括因重新计量以外币计值的交易而产生的损益。
其他,净额. 其他,净额 主要包括由我们的有价证券及其他非营业收入及开支项目收取的股息,而这些收入及开支项目并无适当分类。 精简的业务综合报表在我们所附的精简合并财务报表中。
停止经营的净收入(损失). 停止经营的净收入(损失) 包括在BSS交易中转移的BSS业务的财务结果,但在交易中转移的某些房地产除外。
EBITDA。EBITDA的定义是指不包括利息收入、净利润、利息支出、资本净值、所得税福利(备抵)、净额、折旧和摊销、停业经营的净收益(亏损)和非控制权益的净收益(亏损)的净收益(损失)。EBITDA不是根据美国GAAP确定的一项措施。这一非公认会计原则的衡量标准与我们在讨论上述业务结果时的净收益(亏损)进行了调节。EBITDA不应单独考虑,也不应作为营业收入、净收入或根据美国公认会计原则确定的任何其他措施的替代。我们的管理层使用EBITDA作为衡量运营效率和整体财务业绩的指标,以便与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,EBITDA提供了关于我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,并适合于增强对我们财务业绩的全面了解。管理层还认为,EBITDA对投资者是有用的,因为它经常被证券分析师、投资者和其他有关方面用来评估我们行业公司的业绩。
订户。订阅者包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们休斯网服务的客户。
第三项.市场风险的定量和定性披露
请参阅我们的表格10-K,标题第二部分-第7A项.关于市场风险的定量和定性披露,以便更全面地讨论我们的风险。截至2020年3月31日,除下文所解释的情况外,我们的市场风险与我们表格10-K的风险并无重大变化。
第4项.成品率控制和程序
披露控制和程序
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们评估了我们的披露控制和程序的有效性(如第13a-15(E)条及经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)规定的第15d-15(E)条,截至本表格所涉期间结束时为止。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,我们的披露控制和程序在本表格10-Q所涵盖的期间结束时生效,以便在证券和交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告我们证券和交易委员会报告中要求披露的信息,并在适当情况下累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。
2019年11月,我们完成了Yahsat巴西合资公司的交易。因此,我们正在审查我们在Yahsat巴西合资公司交易中从Yahsat收购的业务的内部控制,我们可能会在认为必要时进行适当的更改。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外,我们对财务报告的内部控制没有任何变化(如第13a-15(F)条及细则15d-15(F)根据“外汇法”)发生在截至2020年3月31日的三个月内,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能影响到我们的内部控制。我们继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时作出改变,以提高其效力,并确保我们的系统随着业务的发展而发展。
第II部-其他资料
第1项.同等法律程序
有关法律程序的讨论,请参阅第一部分,第1项。财务报表-注13。意外开支-这种形式的诉讼.10-Q.
第1A项.同等风险因素
以下相关信息更新,并应与我们表格第一部分第1A项(危险因素)中的信息一并阅读。
与流行性冠状病毒有关的风险
冠状病毒大流行、其经济影响以及相关的政府和私营部门应对行动可能对我们的商业运作产生重大不利影响。由于冠状病毒大流行,包括美国在内的许多国家和其他政府当局对旅行以及一般行动和集会限制、企业关闭以及为减缓冠状病毒的传播而采取的其他措施实行了限制。
以下是我们迄今确定的冠状病毒大流行的主要风险。然而,这种情况仍在继续发展,无法预测高等级冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况或经营结果的影响和最终影响,我们无法估计或确定为应对该次冠状病毒大流行而采取或建议的隔离、社会隔离和其他管制措施的持续时间,无论这些措施是否会再次发生,或业务中断的持续时间或程度,以及相关的财务影响。冠状病毒大流行已演变成一场世界范围的健康危机,对世界各地的经济和金融市场产生不利影响,造成严重的经济衰退和全球经济政策的变化,可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
我们的业务以及与我们开展业务的客户和其他第三方的业务设在受冠状病毒大流行影响的地区,这些业务已经并可能继续受到冠状病毒大流行的不利影响。
我们在以下领域开展我们的产品开发、制造、安装和客户支持和服务:(A)已宣布与冠状病毒蔓延有关的紧急状态,(B)已发出各种级别的“就地庇护”命令,(1)指示居住在这些地点的个人在其居住地(除有限的例外情况外)住所,(2)直接企业和政府机构停止在实际地点的非必要活动,(3)禁止各种人数的非必要集会,(Iv)命令停止不必要的旅行。冠状病毒大流行的影响和适用的政府当局的行动对生产力产生了负面影响,增加了网络安全风险,因为我们的大部分工作人员一直在远程工作,扰乱了我们和我们的客户、供应商、供应商和其他商业伙伴的业务和资金,延误了监管和其他时间表,并推迟了我们卫星的制造和部署。此外,一些监管机构还解雇了雇员,减少了活动,并暂时关闭了办公室。这些措施可能会严重拖延我们经营业务所需的许可证或授权的审查和/或批准。这些影响的严重程度在一定程度上将取决于这一流行病的持续时间和严重程度、相关限制以及由此产生的经济和财政后果以及对正常经营活动的其他限制和障碍。
由于冠状病毒大流行而使我们的公司、开发或制造设施中断的时间延长,可能会使我们失去收入,这会降低我们的财务业绩,而且很难恢复。如果旅行继续受到限制或不可取,或者如果管理人员和其他雇员由于感染冠状病毒而无法工作,他们选择不来上班,因为疾病影响到我们办公室或其他设施的其他人,或者他们受到隔离或其他政府施加的限制,我们的业务也可能受到损害。此外,我们的许多订阅者正在远程工作或从事远程学习。这些活动增加了对我们休斯网服务的使用,使我们最受欢迎的地理区域的用户增长几乎没有剩余的能力。此外,容量的限制可能导致我们的用户体验较慢的速度。反过来,这可能会导致更高的流失率,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的产品或服务的预期销售中,有一部分已经推迟或取消,可能是由于流行的冠状病毒对我们客户的业务造成的影响,而额外的销售可能被推迟或取消。
我们的客户的业务运作一直是,并将继续,受到业务中断产生的潜在冠状病毒大流行。由于冠状病毒大流行引起的金融市场低迷,我们目前的一些企业客户面临着不确定的未来。如果这些企业的任何客户根据破产法失败或寻求重组,我们可能有义务支付卫星容量,而我们没有得到支付。此外,冠状病毒大流行导致失业增加,这可能导致需求减少,使我们的消费者更无力支付费用。任何由此产生的财务影响目前无法合理估计,但可能会对我们的订户人数、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。我们正在努力工作,以确保我们能够以最小的中断运作,并解决潜在的业务中断对我们自己和我们的客户。然而,冠状病毒大流行可能影响全球经济和我们的业务的充分程度将取决于未来的事态发展和无法预测的因素,也无法保证冠状病毒大流行不会导致我们对收入的进一步拖延或可能减少。
我们的供应链可能会受到重大的负面影响,因为流行的冠状病毒。
我们依靠国内和国外供应商的设施来支持我们的业务。冠状病毒大流行导致许多国家政府采取重大措施,控制冠状病毒的传播,包括限制生产和雇员的流动。因此,我们的供应商可能没有根据我们的时间表和规格供应我们的部件的材料、能力或能力。此外,可能存在物流问题,包括我们的能力和我们的供应链快速增加生产的能力,以及运输需求,这可能会导致进一步的延误。如果我们的供应商的业务被削减,我们可能需要寻找替代的供应来源,这可能是更昂贵的。其他来源可能无法获得,或可能导致从我们的供应链向我们发货的延误,并随后导致我们的客户,每一个都会影响我们的运营结果。中断和限制我们供应商的设施旅行、隔离和暂时关闭的持续时间以及对该区域行动的一般限制是未知的,而且这种情况可能再次发生,目前无法估计生产和供应链中断的持续时间以及相关的财政影响。如果生产和分销关闭持续很长一段时间或再次发生,对我们供应链的影响可能对我们的业务和现金流动的结果产生重大的不利影响。业务中断也可能对对我们的业务运作至关重要的零部件和材料的来源和可用性产生负面影响。
冠状病毒大流行可能对我们计划中的或潜在的战略举措产生负面影响。
我们的战略包括支持我们核心业务增长的若干计划,包括继续有选择地探索在国内和国际上寻求投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会。冠状病毒大流行对这些潜在战略举措的影响程度将取决于高度不确定的未来发展。如果冠状病毒大流行和有关政府措施、经济衰退或全球关切的其他事项造成的干扰持续很长一段时间或再次发生,我们执行和完善计划或可能采取的战略举措的能力可能会受到重大不利影响。
第二项股权证券的转售和收益的使用
发行人及关联购买者购买权益证券
根据董事会批准的股票回购计划,我们有权在2020年12月31日之前回购高达500.0美元的A级普通股。在截至2019年12月31日的一年中,我们没有回购任何普通股。
下表提供了有关在截止三个月内回购我方A级普通股的信息。2020年3月31日:
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期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股支付的平均价格(或单位) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 可根据计划或计划购买的股票(或单位)的最大数量(或接近美元价值)(1) |
一月一日至三十一日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 500,000 |
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二月一日至二十九日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 500,000 |
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三月一日至三十一日 | | 196,999 |
| | 29.90 |
| | 196,999 |
| | 494,109 |
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共计 | | 196,999 |
| | $ | 29.90 |
| | 196,999 |
| | $ | 494,109 |
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(1)在2019年10月29日,我们的董事会授权我们在2020年12月31日前回购至多5亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,可以通过私下谈判交易、公开市场回购、根据1934年“证券交易法”规则10b5-1进行的一项或多项交易计划进行购买,但须视市场条件和其他因素而定。我们可以选择购买部分或全部,或不购买本计划允许的剩余股份的最高金额或任何一部分,我们也可以参加董事会授权的额外股份回购计划。上表所反映的所有回购股份均已转换为国库股。
第三项.高级证券的变价证券违约
不适用
第4项.评定等级的矿山安全披露
不适用
第5项.其他相关信息
财务结果
在……上面2020年5月7日,我们发布了一份新闻稿(“新闻稿”),宣布截至2020年3月31日的季度财务业绩。新闻稿副本见附录99.1。上述资料,包括与此有关的证物,是因应表格8-K第2.02项而提供的,并不得视为为施行经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第18条而提交,或以其他方式提交,亦不得参照经修订的1933年“证券法”的任何注册陈述或其他文件,或根据“交易法”而提交的任何存档或其他文件,但如在任何上述提交文件中另有明文规定者,则不在此限。
第6项.成品展
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展览编号。 | | 描述 |
31.1(H) | | 第302条首席执行官的认证。 |
31.2(H) | | 第302条首席财务官证书 |
32.1(I) | | 第906条首席执行官和首席财务官的证书。 |
99.1(I) | | EchoStar公司于2020年5月7日发布的关于2020年3月31日终了期间财务业绩的新闻稿 |
101.INS | | XBRL实例文档。实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式。 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库。 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库。 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase。 |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库。 |
*附表及证物已根据规例S-K第601(B)(2)项略去。我们同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的附表或证物的副本,但我们有权要求保密处理任何所要求的附表或证物。
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,登记人已妥为安排由下列签署人代表其签署本表格,以获得正式授权。
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| | EchoStar公司 |
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日期:2020年5月7日 | 通过: | /s/ 迈克尔·杜根 |
| | 迈克尔·杜根 |
| | 首席执行官、总裁和主任 |
| | (特等行政主任) |
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日期:2020年5月7日 | 通过: | /s/ 戴维·雷纳 |
| | 戴维·雷纳 |
| | 执行副总裁、首席财务官、首席运营官和财务主任 |
| | (首席财务及会计主任) |