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根据第424(B)(5)条提交
注册编号333-236276

本初步招股说明书补充中的信息不是 完整的，可能会更改。本初步招股说明书和附带的招股说明书并不是出售这些证券的要约，我们也不征求在任何州或地区购买这些证券的提议，在任何州或管辖区都不允许出售这些证券。

以 完成为前提，日期为2020年5月7日

初步招股章程补充

(截至2020年2月5日的招股章程)

$

高级 应付帐款%20

$ %高级债券到期应付20

高级债券%到期20

通用汽车公司的总本金为$ %高级债券到期20(20 Notes)，总本金$ %高级债券到期20(20 Notes)，和%高级债券 $合计本金 20%高级债券到期20(20美分票据，以及与20 Notes和20 Notes合计， 注释， 注释)。

20 Notes将到期 on，20，20 Notes将到期 on，20，20 Notes将到期 on，20。注释的利息将从 ，2020累计。我们将从2020年开始，每年每半年支付一次债券利息.债券将是我们的高级无担保债务，并将与我们现有和未来的高级无担保债务一样享有同等的偿付权。

我们可以在我们的 选项，赎回部分或全部的20票据，20票据和20票据，在任何时间和时间，以适用的赎回价格所描述的说明 的说明，票据的票据可选赎回._

投资债券涉及风险。请参见页面上开始的风险 因子。本招股章程第6条补充说明、随附招股说明书以及我们不时向证券交易委员会提交的定期报告。

证券交易委员会和任何国家证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，也未将本招股章程补编、所附招股说明书或任何相关的免费招股说明书的充分性或准确性转交给 。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

债券不会出现在任何证券交易所或自动报价 系统上。目前，债券没有市场。

承销商期望透过存托公司及其参与者(包括欧洲结算银行S.A./N.V.及Clearstream Banking)的设施，以簿记表格 向买家交付债券。地名，大约在2020年5月左右。

联合账务经理

本招股说明书的补充日期为2020年5月。

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招股章程

斯-我

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关于这份招股说明书的补充

本招股说明书、随附招股说明书及任何相关的免费招股说明书，均与我们利用货架注册程序向证券交易委员会(SEC)提交的注册声明有关。本招股说明书及随附招股说明书包括或以参考资料包括或包括有关我们的重要资料、票据、与债券有关的风险 及投资前应知道的其他资料。在作出投资决定之前，你应仔细阅读本招股说明书增订本、所附招股说明书和任何相关的免费招股说明书，以及本招股章程补编及其所附招股说明书中所包含的所有信息。

在本招股说明书 补编中，除非上下文另有说明，否则，对以下内容的引用指的是通用汽车公司(General Motors Company)，以及酌情提及其子公司( )。然而，在本招股说明书增订本的提供、风险因素、注释和承保部分的说明、对 we、Our、我们自己、该公司、Issuer、通用汽车或通用汽车公司的简要介绍中，我们提到了该公司。它指的是通用汽车公司(仅限于母公司)，而不是我们的任何一家 子公司。

我们及任何承保人均未授权任何人在本招股章程增订本、所附招股章程或任何由我们或其代表拟备的免费招股章程中，或在我们所提述的任何免费招股章程中，提供除所载或包含的资料外的任何其他资料。我们和任何承保人都不承担责任，我们和 任何承保人也不对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性提供任何保证。我们没有，也没有保险公司授权任何其他人向您提供不同的信息。我们不是，也没有任何 承销商提出在任何不允许出售或要约出售的管辖区出售票据的要约。你应假定，本招股章程补充、随附招股说明书、以参考方式合并的任何文件 或其中所载的资料，以及由我们或代表我们拟备或我们所提述的任何有关的免费招股章程中所载的资料，只在有关日期时是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、业务结果和前景可能都发生了变化。

本招股章程补充可以添加、更新或更改所附招股说明书中所载的信息 。如果本招股说明书补充中的信息与所附招股说明书中的信息不一致，则本招股章程补充将适用，并将取代所附 招股说明书中的信息。

S-II

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前瞻性陈述

前瞻性陈述是历史事实以外的任何陈述.我们的目标、前景、目标等。或任何这些单词或类似的 表达式的否定词。在作出这些声明时，我们依赖基于我们对历史趋势、当前情况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在 情况下适当的其他因素所作的假设和分析。我们认为这些判断是合理的，但这些陈述并不能保证任何事件或财务结果，而且我们的实际结果可能因各种重要因素而大不相同，包括积极因素和消极因素。 这些因素可能在我们随后提交给证券交易委员会的报告中加以修订或补充，其中包括：

S-III

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要进一步讨论这些风险和不确定因素，请参阅我们的年度报告截至2019年12月31日止年度的最新情况，由我们随后根据“交易法”提交的文件，包括表格10-Q和8-K。因此，在本招股章程补编和所附招股说明书中所作的所有前瞻性声明，以及根据“交易所法”提交的文件所包含的所有前瞻性声明，都受到这些警告声明的限制，不能保证我们预期的实际结果或 发展将实现，或即使实现，也无法保证它们将对我们和我们的子公司或业务或业务产生预期的后果或影响。我们告诫投资者不要过分依赖前瞻性声明.我们不承担公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他影响这些声明主题的因素，法律明确要求我们这样做的 除外。

S-iv

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S-1

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S-2

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S-3

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S-4

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S-5

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危险因素

对债券的投资涉及风险。除了在本招股说明书(br}增订本及所附招股说明书中引用或包含的所有其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素和参考我们的年度报告所包含的风险因素。截至2019年12月31日止年度的10-k，经我们随后根据“外汇法”提交的文件更新，并在此参考，包括我们关于表10-Q的季度报告和我们目前关于表格8-K的报告及其任何修正，然后再投资于“债券”。

与Notes 相关的风险

债券在结构上将从属于我们子公司的负债和其他负债。

这些票据将完全由通用汽车公司承担，而不是我们的任何子公司，我们的任何子公司都不会为 票据提供担保。我们是一家控股公司，因此，我们的所有业务基本上都是通过子公司进行的，这些子公司是独立而独特的法律实体。我们的子公司没有义务支付根据“债券”或 应支付的任何款项，以向我们提供资金，以支付我们的债务，无论是股息、分发、贷款或其他付款。债权人(包括有担保和无担保债权人和一般贸易债权人)和我们 子公司的优先股持有人的所有债权，相对于我们的债权(因此，我们债权人的债权，包括债券持有人的债权)，作为这些附属公司的股东享有优先权。因此，债券在结构上将从属于我们的子公司和我们今后可能获得或创建的任何子公司的负债和其他负债。此外，即使我们是任何附属公司的债权人，我们作为债权人 的权利实际上也将从属于这些附属公司资产上的任何担保权益，并从属于那些高于我们所持有的附属公司的任何债务。截至2020年3月31日，我们的综合负债总额约为2，023亿美元(包括约1，265亿美元的合并负债)，其中299亿美元构成通用汽车公司(仅限母公司)在循环信贷机制和我国现有浮动利率高级票据项下的负债，浮动利率高级债券到期2021年，4.875%到期的高级债券，4.000%到期2025年的高级债券，4.200%到期2027年的高级债券，5.000%到期2028年的高级票据，5.000%到期的高级债券，6.600%高级债券到期, 5.150%的高级债券到期2038年，6.250%的高级债券到期2043年，5.200%的高级债券到期2045年，6.750%的高级票据到期2046年，5.400%的高级债券到期2048年和5.950%的高级票据到期2049年，而大部分的 剩余的都是我们子公司的负债。此外，指导我们的循环信贷安排的信贷协议(规定借款高达195亿美元，其中159亿美元是在2020年3月31日提取的)规定，在我们的长期公司信用评级低于投资等级的任何时期内，至少有两家穆迪公司投资者服务公司、标准普尔评级服务公司或惠誉评级公司必须保证通用汽车公司在这种循环信贷设施下的义务。在这种情况下，债券在结构上将从属于这些子公司根据我们的循环信贷设施承担的义务。

S-6

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我们主要通过我们的子公司进行我们的所有业务，并依靠我们的子公司的现金流量来履行我们的义务。如果我们的任何子公司无法向我们分发现金，您接受票据付款的权利可能会受到不利影响。

由于我们是一家控股公司，并且基本上通过子公司管理我们的所有业务，我们的现金流量和偿债能力，包括债券和299亿美元的其他高级票据和借款，在很大程度上取决于我们的子公司产生的现金流量，以及它们是否有能力通过股息、分发或其他付款向我们提供这种现金。我们的子公司是独立而独特的法律实体，无论是或有的还是其他的，都没有义务支付根据“备注”到期的任何款项，也没有义务为此提供任何资金 。我们子公司的财务状况和运营要求可能会限制我们从子公司获得现金的能力。例如，最近爆发的 冠状病毒造成的经济活动中断。(冠状病毒)可能对我们的附属工业、供应链、制造业务和设施以及/或其劳动力产生不利影响。见风险 因子冠状病毒大流行可能会扰乱我们的业务和运作，对我们的业务、财务状况、流动资金和经营结果可能产生重大的不利影响。在我们截至2020年3月31日的季度报表10-Q中。此外，法律的规定，例如要求只从盈余中支付股息的规定，可能会限制我们的子公司向我们支付款项或其他分配的能力。此外，在某些情况下，我们的子公司可以同意合同对其分发能力的限制。如果我们没有收到我们的子公司的分配，我们可能无法支付我们的义务，包括票据。

在义齿有限的契约， 将管辖的说明将不会提供保护，以应对许多类型的重要企业事件，并可能不会保护您的投资。

义齿不会：

S-7

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由于以上所述，在评估“说明”的条款时，你应该意识到，“印义齿”和“说明”的 条件不会限制我们从事或以其他方式参与各种公司交易、情况和事件的能力，例如某些收购、再融资或资本重组，而 可能对我们的资本结构和“笔记”的价值产生重大和不利的影响。

虽然“注释”被称为高级 票据，但“注释”将是无担保的，实际上将从属于我们的任何有担保债务。

“票据”将是我们的 无担保的一般债务，并将实际上从属于任何现有或未来的有担保债务，这些债务是我们在担保该债务的资产价值范围内可能产生的。如果我们卷入破产、清算、 解散、重组或类似程序，或由于我们的担保债务拖欠或加速，我们的资产只有在所有担保债务从担保债务的 资产中全额付清之后，才可用于支付“票据”上的债务。我们可能没有足够的资产来支付任何或全部未偿还债券的欠款。

如果我们 违约或任何子公司拖欠债务的义务，我们可能无法支付的债券。

根据有关我们的负债或我们的附属公司负债的协议而发生的任何违约，包括在我们的三年内的任何违约，即40亿美元的循环信贷安排，我们的五年循环信贷安排，105亿美元的循环信贷安排，364-day 19.5亿美元的循环信贷安排、我们的3年期、30亿美元的循环 信贷安排或我们可能参加的任何未来循环信贷安排，包括我们或我们的某些子公司未放弃的新364天循环信贷安排，以及这些债务持有人寻求的补救办法，可能会使我们无法(或不利地影响我们支付)所需的票据付款，并可能大幅度降低票据的市场价值。如果我们或我们的 附属公司无法产生足够的现金流量，而我们或它们又无法获得必要的资金来支付我们或它们的债务，或者如果我们或它们不遵守管理这种债务的文书中的各种盟约，包括任何金融和业务契约，我们或它们可能会根据关于这种债务的协定的规定而违约。在这种违约情况下，这种债务的持有人除其他外，可选择宣布根据该债务借入的所有资金到期应付和(或)终止其供资承诺，我们或我们的附属公司可能被迫破产或清算。在 我们或我们的子公司项下发生的违约--其他负债--将不构成“Notes”下的违约。

目前债券没有市场， 我们不能向您保证债券的活跃交易市场将会发展。

债券将是新的证券，在那里 目前还没有成熟的市场。该批债券不会在任何证券交易所上市。我们不能保证债券的任何交易市场是否会发展或继续，你方出售债券的能力，或你方出售债券的价格。每个系列债券市场的流动性将取决于若干因素，包括持有债券的人数、现行利率、类似 证券的市场、我们和我们的债务证券的评级、一般经济状况和金融市场状况、证券分析师的建议以及我们自己的业务结果、财务状况和前景。承销商 已通知我们，他们目前打算在每个系列的票据中建立市场。然而，他们没有义务这样做，并且可能

S-8

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在没有通知的情况下，随时停止做市。如果没有活跃的交易市场发展或继续，您可能无法转售债券的公允价值或任何价格。

即使交易市场确实发展，我们的信用评级或债务市场的变化也可能对债券的市场价格产生不利影响。

债券的市场价格将取决于许多因素，其中包括：

这些因素的不利变化可能会对债券价格产生不利影响。过去金融市场的状况和当时的利率都有波动，将来可能出现波动，这可能会对债券的市场价格产生不利影响，而不论我们的前景、财务表现和状况如何。

此外，信用评级机构不断审查他们分配给公司和债务证券的评级。给我们的评级或我们的债务证券(包括债券) 的负面变化可能会对债券的市场价格产生不利影响。

S-9

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收益的使用

在扣除估计的承销折扣和佣金后，我们预计将从债券的发行中获得大约10亿美元的净收益，以及我们应支付的估计提供费用。我们打算将这次发行的净收益用于一般的公司用途。我们的管理层在使用净收入时将拥有广泛的酌处权。在我们使用此次发行的净收益之前，我们打算将资金投资于短期投资，包括有价证券。

S-10

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说明说明

一般

在此提供的票据将根据通用汽车和纽约梅隆银行作为托管人(受托人)于2013年9月27日签订的契约(基本义齿)作为单独的一系列债务证券发行，并由第六次补充契约(补充义齿)修订并补充 ，日期为2020年或左右，我们与 受托人之间。基托义齿和补充义齿经修正和补充后，在此统称为义齿。基托义齿和备注由美国纽约州的法律管辖和解释。

下面的说明是所提供的说明的摘要。本招股说明书(Br}补编和随附的招股说明书载有“说明”和“义齿”的某些术语的说明，但看来不是完整的，必须遵守并通过参考 INTIA的所有规定，包括对该义齿使用的具体术语的定义，以及经修正的1939年“托拉斯义齿法”(TIA)，对其进行全面限定。本摘要补充了所附招股说明书中对债务证券的说明，并在不一致的情况下，取代了所附招股说明书中的说明。我们敦促你阅读印支义齿，因为它，而不是这个描述，定义了你作为票据持有人的权利。

“票据”将是全球机制的高级、无担保债务，与全球机制的所有其他无担保和无附属债务(其他 债务，而非强制性法律规定所主张的义务)同等排列。

20 Notes将到期 on，20，20 Notes将到期 on，20和20 Notes将到期 on，在每种情况下，除非我们在它们各自的到期日之前赎回这些票据，如下所示， http可选赎回。

债券只会透过直接贸易公司的设施，包括其 参与者欧洲结算银行S.A./N.V.及Clearstream Banking的设施，以簿记形式发行。地名。参见债务证券的相关说明-账簿分录；交付和形式；全球证券公司在随附的招股说明书中。

本金和利息

20 Notes最初将限于$合计本金，20 Notes最初将限于 $合计本金，20 Notes最初将限于$ 合计本金。

该20只债券的年利率为%， 该20只债券的年利率为%，而该20只债券的年利率为%。每个系列的Notes将累积 利息，根据360天年，包括12个30天月，从 ，2020年起，或在每种情况下，从已支付或适当规定利息的最近的利息支付日起，在每一种情况下， 每年都应支付欠款，第一次 付款将于2020年支付，以其名义在 或(视属何情况而定)业务结束时在有关利息支付日期之前登记的人。

如任何系列债券的利息支付日期、已述明的到期日或较早的赎回日期，在并非 营业日的日子内，我们会支付

S-11

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(B)本金、保费(如有的话)及/或利息(如有的话)及(或)利息在下一个营业日(视属何情况而定)作出，犹如该款项是在付款日期到期一样，而在该利息支付日期、述明的到期日或较早的赎回日期(视属何情况而定)至下一个营业日(视属何情况而定)之后的期间内所须支付的款额，则

所有注释

每个系列的注释 将仅以完全注册形式发行，面额为2，000美元，整数倍数为1，000美元以上。

在债券的规定到期日(或较早的赎回日期)到期的款项，将在受托人的公司信托办事处支付，该办事处在此日期是纽约格林威治街240号，纽约，10286，注意：公司信托管理。我们会以即时可动用的资金，向直接贸易公司支付本息、溢价(如有的话)，以及就簿记表格内的债券向直接贸易公司支付利息，而以簿记形式向拥有实益权益的业主支付的款项，则会不时按照直接买卖委员会及其参与者的程序支付。

“营业日”一词是指每个星期一、星期二、星期三、星期四和星期五，在这一天，银行机构没有法律、法规或行政命令授权或义务关闭纽约市或托管公司信托办公室所在的城市。

进一步发行

义齿不限制我们可能招致的其他债务的数额。我们可以在没有票据持有人同意的情况下，不时在基础义齿下发行其他债务证券。我们亦可不时在未经债券持有人同意的情况下，增加日后在义齿和 下发行的任何系列债券的本金；提供如果发行的任何额外票据与美国联邦所得税特定系列的票据不可互换，则附加票据将有一个单独的CUSIP 号。某一系列的任何此类额外票据的条款将与本发行中提供的该系列票据相同，但可按不同的发行价格或发行日期、初始利息发生日期 或首次利息支付日期提供与本次发行的票据不同的发行价格或发行日期。如果发行，这些额外的票据将成为同一系列的一部分，作为相应的票据在本次发行，包括 为表决，赎回和要约购买。

可选赎回

该20只债券可在到期日前的任何时间全部或部分赎回，可按我们的选择，在不少于10(br}天或不多于60天的通知前，将适用的赎回日期交付给每一位将被赎回的20种票据的持有人的注册地址，赎回价格相当于(I)相当于被赎回的20种票据本金的100%；及(Ii)如我们所决定，20只债券 须赎回的馀下预定本金及利息的现值之和，由赎回日期起计至到期日止(但如该赎回日期并非利息支付日期，则下一次定期支付利息的款额将减去在赎回日期所累算的利息额)，按适用的贴现率折现为每半年赎回一次，另加应计利息及未付利息(如有的话)，关于要赎回的 20票据的本金

S-12

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至但不包括适用的赎回日期。这20种债券的贴现率将是国库券利率 加基点。

该20只债券 及该20只票据，可在适用的票面赎回日期(如下文所界定)之前的任何时间赎回，全部或部分可由我们选择，在不少于10天或多于60天的通知前，以相等于拟赎回的票据本金的(I)100%的赎回价格，以相等于须赎回的票据本金的(I)100%的赎回价格，在送交每名债券持有人的登记地址之前不少于10天或多于60天予以赎回；和(Ii)如我们所决定，将由赎回日期起计至适用的票面赎回日期(但如该赎回日期并非支付利息的日期)的该等系列债券的其余预定本金及利息的现值之和，则下一次定期支付利息的款额，将减去在赎回日期所累算的利息的款额)，并按该等债券的适用的 贴现率，加上应计利息及未支付利息(如有的话)折现至赎回日期，并按适用的 贴现率折现为赎回日期，如有任何应计利息及未付利息，则属例外，须赎回的债券的本金，但不包括适用的赎回日期。20的贴现率将是 国库利率加基点。这20种债券的贴现率将是国库券利率 加基点。

在适用的票面赎回日期当日或之后的任何时间，可将 20票据及该20只债券赎回，全部或部分可按我们的选择，在不少于10天或多于60天的适用赎回日期前发出通知，以赎回该等票据的每名持有人的登记地址，赎回价格相等于须予赎回的票据本金的100%，另加应计及未付利息(如有的话)，按须当作赎回的票据本金款额计算，但不包括适用的赎回日期。

赎回 价格将在一年360天，由12个30天月组成。为计算赎回价格，下列术语将具有下列含义。

“可比国库券发行指由 参考库房交易商选定的美国国库券，其实际或内插到期日可与拟赎回的适用系列票据的剩余期限相媲美，在选择时并按照习惯市场 惯例，用于定价新发行的公司债务证券，其期限与此类债券的剩余期限相当(为此目的，假定20种票据和20种票据只在适用的票面通知日到期)。

“可比国库券价格就我们所决定的任何 赎回日期而言，(A)该赎回日期的五项参考国库交易商报价的平均数，在不包括参考库房交易商报价的最高和最低之后，或(B)如果我们获得的 比五个参考国库交易商报价少，则指如此收到的所有参考国库交易商报价的平均数。

“PAR调用 日期在20 Notes (到期日前的几个月)的情况下，表示20；对于20 Notes(到期日的前一个月)，则表示 20。

“参考库房交易商指(I)德意志银行证券公司、巴克莱资本公司、美国银行证券公司、 花旗全球市场公司、高盛股份有限公司、J.P.摩根证券有限公司和摩根士丹利股份有限公司及其各自的继任者，除非其中任何一人不再是纽约市主要的美国政府证券交易商 (一级国库Dealer)，在这种情况下，我们将取代另一个国家。

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公认的投资银行公司，这是一家主要的国库交易商，和(Ii)另外两家国家认可的投资银行公司，它们是我们选定的一级国库交易商。

“参考国库交易商报价就每项参考库房交易商及任何赎回日期而言，每项参考库房交易商及任何赎回日期，均指由我们决定的可比较国库券发行价的平均值(在每宗个案中以本金的百分比表示)，由该参考库房交易商在该赎回日期前的第三个营业日下午5时以书面向我们报价。

“国库利率就任何赎回日期而言，指在赎回日期之前的第三个营业日计算的相当于可比国库券发行期的半年等值收益率的年利率，假设可比较的国库券发行的价格(以其本金的一个百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格。

除非我们拖欠赎回价格的 ，则在适用的赎回日期当日及之后，该等债券的适用系列或部分被要求赎回的利息将停止累积。

某些公约

定义。下列定义适用于下列公约：

“可归责债务(A)在决定任何 租契时，指现值(如已述明，则按实际利率折现，如没有述明，则指由我们的主席、总裁或任何副主席、我们的首席财务官、任何 副总裁、我们的司库或任何助理司库所厘定的该租契交易的隐含利率)，承租人在这类租赁剩余期限内支付净租金的义务(不包括承租人所持有的任何后续延期或其他延期选择)。租金净额支付一词，就任何期间的任何租赁而言，是指承租人根据该期间须缴付的租金及其他付款的总和，但不包括该承租人因维修费、保险费、税项、评税、水费、弥偿或类似费用而须缴付的任何款额(不论是否指定为租金或额外租金)，或根据该等费用须缴付的任何款额，收入或利润或维修费、保险费、税款、摊款、水费、赔偿金或类似费用；但如任何租契可由承租人在缴付罚款后终止，而该款额少于自该租契可如此终止的第一个日期较后一天起须缴付的租值净额总额 及确定该等租金净额的日期，则净租金支付额须包括自该两个租契日期较后的日期起计的该等罚款的当时款额，并须不包括与该两个日期较后开始的该租契余下期间有关的租金付款。

“合并有形资产指在确定之日，资产总额较少通用汽车及其合并子公司的商誉和其他无形资产，在每种情况下均按照美国普遍接受的会计原则，列于通用汽车及其子公司最近可获得的综合资产负债表上。

“债务指票据、债券、债券或其他类似的借债证据。

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“制造子公司(B)拥有一项主要的国内制造财产；(C)我们的直接或间接投资，不论是股本、债务、预付款或其他形式的投资，如我们在紧接确定日期之前的财政年度结束时所显示的那样，超过2 500 000 000美元；但是，制造业附属公司不应包括主要从事租赁或为分期付款应收款融资或以其他方式向我们或其他人提供金融或保险服务的任何子公司，或主要从事在美利坚合众国大陆以外地区为我们的业务提供资金的子公司。

“抵押抵押是指任何抵押、质押、留置权、担保权益、有条件出售或其他所有权保留协议或其他类似的抵押权。

“国内主要制造业产权指位于美利坚合众国大陆内并构成我们或任何制造子公司拥有和经营的任何制造工厂或设施的一部分的所有不动产，连同这些制造工厂或设施(包括所有管道、电气、通风、暖气、冷却、照明和其他公用系统、管道和管道或其组成部分)，但不包括所有贸易装置(除非这种贸易固定装置以不造成重大损坏的方式附加在制造厂或汽车设施内)、商业机械、设备、车辆、工具、用品和材料、保安系统、照相机库存和其他个人财产和材料)，除非我们董事会认为这类制造厂或设施对我们和我们作为一个实体的合并子公司的全部业务没有重大意义。

“附属指任何法团，而根据该等股份的条款，至少有过半数的已发行股票具有选举该法团董事局过半数的表决权的任何法团(不论该法团的任何其他类别的股份在当时是否因任何意外事故的发生而具有或可能具有表决权)，该等股份在当时是由我们或一个或多于一个附属公司所拥有的，或由我们及一个或多于一个附属公司所拥有。

对 liens的限制。为“债券”的利益，我们不会、亦不会容许任何制造附属公司以按揭方式担保我们或任何制造附属公司的任何主要本地制造财产或任何制造附属公司的任何股份或负债(不论该等主要的本地制造财产、股票或负债现属拥有或以后获得)而以按揭方式担保的任何债项，而在任何该等情况下，均不得在发行或承担该等债项的同时有效地提供 ，而该等债项须与该等债项同时发行或承担(如我们决定的话，连同该等债项，连同该等债项)，我们或该制造业附属公司的任何其他债项均须以该等债项作为保证，而该等债项或该等附属公司的债项与该等债项并列，而该等债项须与该等债项同等及按比例予以担保，但如以按揭方式发行或承担及如此担保的债务总额，连同本公司及我们制造业附属公司的所有其他债项，否则(如在该时间内原发行或承担的话)本可受上述限制所规限，但不包括根据紧接本段第(I)至(Vii)条获准担保的债项，在当时不超逾我们的有形综合资产的15%。

上述限制不适用于以下列方式担保的债务：

S-15

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限制销售和租赁。为“债券”的利益，我们不会，亦不会容许任何制造附属公司与任何人订立任何安排，规定我们或任何制造附属公司在该等债券最初发出之日，将由我们或任何制造附属公司所拥有的任何主要本地制造财产(不超过5年的临时租契，以及我们与制造附属公司之间或制造业附属公司之间的租赁除外)向该人出售或转让财产，但如有以下任何一项，则属例外：

S-16

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失败

我们可选择在任何时候，根据义齿的规定，根据义齿的规定，使义齿与合法的 失败或契约失败有关的规定，或两者兼具，这些规定在债务证券清偿、解除和盟约失败的说明说明中所述，适用于所附招股说明书中的“票据”或其任何本金。在不以任何方式限制因义齿的盟约失败条款对“注释”的适用性的情况下，当我们行使将盟约失败适用于 任何特定系列的所有未决注释的选择时，(I)我们也将被视为已被解除并可省略履行根据上述盟约对这一系列“说明”所规定的义务，以及 (Ii)未遵守任何此种义务、盟约、限制，条款或其他条文不构成(亦须当作并非或导致)就该系列的备注 在该日期当日及之后发生失责事件，而在附随的招股章程内所描述的关于债务证券清偿、解除及“公约”败诉的说明说明下所描述的条件已获满足。

关于我们与受托人的关系

纽约梅隆银行及其附属机构在其业务的正常过程中，作为基金的保管者、向其提供贷款、担任受托人和为我们的某些附属公司和我们提供某些其他服务。

S-17

目录

美国联邦税收考虑

以下是对美国普遍适用的联邦所得税考虑因素的一般性讨论(以及在以下情况下)非美国持有者(如下文所定义)，美国联邦遗产税考虑因素)与购买，所有权和处置的债券。它只处理以发行 价格购买的债券(第一个价格是，大量债券以现金形式出售给投资者，而不是以承销商、配售代理人或批发商的身份向债券公司、经纪人或类似人员出售)，这些债券是作为美国联邦所得税用途的 资本资产持有的(通常是为投资而持有的财产)。

这一讨论的基础是经修正的“1986年美国国内收入法”(“国税法”)、根据“国税法”颁布的“国库条例”及其行政和司法解释，所有这些都是在本函生效之日起生效的，所有这些都可能具有追溯效力，可作更改或作出不同的解释。它没有涉及根据具体情况可能与特定持有者(如下文所定义)有关的所有美国联邦所得税考虑因素，也不涉及根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的持有人(如银行或其他金融机构、保险公司、证券交易商或其他通常为美国联邦所得税目的在市场上标记其证券的人)，免税实体、退休计划、受监管的投资公司、房地产投资信托、某些前美国公民或美国居民、合伙企业或其他通过实体(或其中的 投资者)、持有票据作为跨跨、对冲、转换或其他综合交易的一部分的人、拥有美国受益人的非美国信托和遗产、应受除美元以外的功能货币的 替代最低税额的人(如下文所定义的)，因在任何适用的财务报表中确认这种收入、受管制的外国公司、外国直接投资公司或被动的外国投资公司而需要加速确认“注释”中的任何一项总收入的人)。此讨论不涉及任何美国州或地方税收考虑事项、非美国税收考虑事项，或除美国联邦所得税考虑事项外的任何美国联邦税收考虑事项(如美国联邦赠与税，或除美国联邦遗产税考虑因素外，其他情况除外)。

此摘要仅用于一般 信息，而不是纳税通知。本摘要对国税局(国税局)或法院不具约束力。GM没有、也不打算就本摘要中所作的任何声明征求国内税务局的任何税务意见或裁决，也不能保证国税局不会采取与这些说法相反的立场，或者国税局采取的相反立场不会得到法院的支持。

持有者应该咨询他们自己的税务顾问关于美国联邦，州和地方和与票据的取得、所有权和处置有关的非美国税收考虑因素，视其具体情况而定。

如在本讨论中所用，“美国持有者”一词是指在美国联邦所得税中，为美国联邦所得税的目的，为 (I)为美国公民或居民的个人，(Ii)在或根据美国法律或哥伦比亚特区创建或组织的公司(或应作为美国联邦所得税征税的公司而应纳税的其他实体)的受益所有人，(3)不论其来源如何，其收入均须受美国联邦所得税管制的财产；或(Iv)一项信托(X)，而美国境内的法院可对其行政当局行使主要监督，而一名或多名美国人有权控制其所有实质性决定或(Y)项，这些决定或(Y)实际上是根据适用的美国国库条例进行的有效选举，应将 视为美国公民。

S-18

目录

术语非美国持有者是指一张钞票的实益所有人，就美国联邦所得税而言，指的是非美国持有者的个人、公司、财产或信托。仅就本美国联邦税收考虑部分而言，“持有人”一词指的是美国的持有人或非美国的持有人(如此处所定义的)。

如果被视为美国联邦所得税目的的 合伙企业的实体投资于票据，则合伙人的税收待遇将部分取决于该实体和特定合作伙伴的地位和活动。任何这样的实体都应该咨询自己的税务顾问 关于美国联邦所得税的考虑适用于它和它的合作伙伴有关购买，所有权和处置票据。

美国持有者

声明利息

一般来说，根据美国联邦所得税的会计核算方法，当债券收到或应计时，应向美国持有人征税，作为普通利息收入。

原始发行折扣

该批债券预计会以少于极小美国联邦所得税的原始发行折扣金额。但是，如果任何系列债券 的声明本金超过其发行价格(如上文所定义)，则至少极小这些债券将被视为与OID一起发行的债券。在这种情况下，一般要求美国持有人在其总收入(作为普通收入)中列入OID，因为OID是以固定收益率到到期的基础上累积的，而不论其通常的税务会计方法，也通常是在美国持有人收到可归因于这些收入的任何付款之前。

票据的出售、交换、赎回、退休或其他应税处置

在出售、交换、赎回、退休或其他应税处置票据时，美国持有人一般会确认一笔 数额的损益，如有的话，该数额等于(I)在该笔处置中实现的数额(即现金数额和收到的任何财产的公平市场价值，但不包括可归因于应计但未付的已陈述利息的数额)，在以前未包括在收入范围内的范围内， 将作为普通利息收入征税)；(Ii)该等持有人的调整税基a美国持证人在票据中调整后的税基是 ，通常是美国持有人为该票据支付的金额，增加了以前包括在收入(包括处置年度)中的OID(如果有的话)的数额，并减少了截至目前为止对 这一票据的付款总额(所述利息除外)。任何如此确认的损益都将是资本损益，如果持有这种票据的美国持有人在处置时持有该票据一年以上，则为长期资本损益。长期资本净收益非法人企业的美国持有者一般要遵守优惠税率。资本损失的扣除受到限制。

投资净收入附加税

对某些美国个人的净投资收入和某些财产和信托的未分配的净投资收入可征收3.8%的额外税。在其他 项目中，投资净收入一般包括利息支付、OID应计项目和投资财产处置的某些净收益。美国持有者应就上述规则的税收后果咨询自己的税务顾问。

S-19

目录

非美国持有者

利息的支付和票据的处置

视下文的讨论情况而定：

以上(A)项所述的认证要求一般将在下列情况下得到满足：非美国持有者向适用的扣缴义务人提供一份关于美国国税局表格W-8BEN或 的声明。W-8 BEN-E(或适当的替代表格)，在伪证罪的惩罚下签署，除其他外，声明这种非美国人不是美国人。美国财政部的规定为通过一个或多个中介机构或传递实体持有的票据提供了附加规则。

如不符合上文(A)项所列关于非美国保管人，并在紧接下一段的情况下，金额 作为利息付款一般将按30%的税率征收美国联邦预扣税，除非适用的税务条约适用于减少或消除这一预扣税，而这类非美国纳税人提供了适当的文件(一般情况下，美国国税局表格W-8 BEN或(W-8 BEN-E)适用的扣缴义务人。

如果非美国持有人在美国从事一项贸易或业务，如果债券的利息或在出售、兑换、赎回、退休或其他应税处置方面所取得的任何收益，与该等交易或业务实际上有关连(如有适用的税务条约规定，则可归因于该等非美国持有人在美国所维持的常设机构或固定基地)，则该非美国持有人一般无须就该等款额缴付美国联邦预扣税，在涉及利息的情况下，这种非美国持有者向适用的扣缴义务人提供适当的文件(通常是IRS表格 W-8 eci)。相反，这类非美国持有者通常将以与美国持有者相同的方式，在净收入基础上缴纳美国联邦所得税(除适用的税务条约规定的情况外)。此外，非美国股东如属公司，可就其应课税年度有效相连的入息征收30%(或较低的 税率)的分行利得税，但须作出某些调整。

上述(B)(Ii)项所述票据出售、兑换、赎回、退休或其他应税处置所得一般须缴纳30%的美国联邦所得税(如由适用的税务条约提供，则税率较低)，收益可由非美国持有人，只要 某些其他要求得到满足。

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目录

FATCA扣留

“守则”中通常称为金融行动特别行政区的规定，对票据利息的支付，并在下文对拟议的财政部条例进行讨论的前提下，对支付给外国金融机构的债券的销售或赎回收益毛额(为此目的广义定义，一般包括投资工具)和{Br}某些其他机构，规定扣留30%。非美国实体，除非满足了各种美国信息报告和尽职调查要求(通常涉及美国人员对这些实体的权益或账户的所有权)，否则将得到 ，或适用豁免。美国与适用的非美国国家之间的政府间协定可以修改这些要求.如果实行FATCA预扣缴，非外国金融机构的受益 所有者一般有权退还通过提交美国联邦所得税申报表而扣缴的任何款项(这可能会带来重大的行政负担)。拟议的财政部条例 取消30%的FATCA扣付总收入。这些拟议的财政部条例的序言规定，纳税人可以依赖这些拟议的财政部条例，直到最后的财政条例颁布。但是，没有人能保证最后的财政条例将免除金融行动协调委员会对总收入的扣留。未来投资者应就金融行动计划对其在债券投资方面的影响谘询税务顾问。

信息报告和备份

一般情况下，向非美国持有者和从这些付款中扣缴的任何税款必须每年向美国国税局和非美国持有者报告。如果收件人非美国持有人在伪证罪处罚下证明其不是 美国人(通常通过提供美国国税局表格W-8 BEN或)，则备用扣缴将不适用于票据上的利息付款。(W-8 BEN-E)或以其他方式确立豁免。

由 将票据出售、兑换、赎回、退休或其他应税处置所得的款项的支付非美国持证人通过美国经纪人或具有某些特定美国联系的非美国经纪人的非美国办事处实施，可接受信息报告，但不受备份扣缴，除非非美国持证人以伪证罪证明其不是美国人(通常提供美国国税局 表W-8 BEN或(W-8 BEN-E)或以其他方式确立豁免。非美国持有人出售、兑换、赎回、 退休或其他处置票据所得的收益，一般通过经纪在美国的办事处进行支付，但如该非美国持有人以伪证罪证明其并非美国人，则属例外(通常是提供美国国税局W-8 BEN或国税局表格W-8 BEN或提供一份美国国税局表格W-8 BEN或提供一份国税局表格W-8 BEN)。(W-8 BEN-E)或以其他方式确立豁免。

备份预扣缴不是额外的税。 根据备份预扣缴规则保留的任何金额通常将被允许作为退款或抵免。如果所需信息及时提供给国税局，非美国持有者将承担美国联邦所得税责任。

美国联邦遗产税

个人非美国持有者，为美国联邦税收的目的，在非美国持有者死亡时不是美国公民或居民的，一般不按纸币价值的任何部分征收美国联邦遗产税；但在该等非美国持有人去世时，(I)该非美国持有人并无实际或建设性地拥有所有类别通用汽车股份的10%或多于10%的合计投票权；及(Ii)该等非美国持有人在美国经营贸易或业务的款额与该等非美国持有人在美国所赚取的利息并无有效关连。

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承保

在符合本招股说明书补充日期的承销协议规定的条款和条件的前提下，下述承销商名为 ，德意志银行证券公司(DeutscheBankSecuritiesInc.)作为代表，已各自同意购买，并且我们已同意向每一家承销商出售相对于承销商名称所列票据的本金。

承销协议规定，承销商购买票据的义务须经律师批准法律事项和其他条件。承销商如购买任何债券，必须购买所有债券。承保协议还规定，如果一个或多个承保人违约，则不违约的承销商可以增加或终止发行。

承销商最初建议以本招股说明书增订本封面上的公开发行价格向公众提供“债券”。承销商可以公开发行价格向选定的交易商提供债券，而不超过20只债券本金的%、20元债券本金的%及20元债券本金 额的 宽减。此外，承销商可容许，而那些选定的交易商可向某些其他交易商提供不超过20元本金的宽减额、20元债券本金的 %及20元债券本金的%。在首次公开发行后，承销商可以更改公开发行价格和任何其他销售条款。承销商可通过其附属公司提供和出售债券。承销商提供的票据须接受和承兑，承销商有权全部或部分拒绝任何订单。

我们已同意，在本招股章程增发日期起计的期间内，未经代表承销商的代表事先书面同意，我们将不继续并包括发行债券、要约、出售、出售或以其他方式处置公司任何债务证券的截止日期，或购买公司债务证券的认股权证(根据承销协议出售债券除外)。

该批债券将成为没有既定交易市场的新类别证券。我们不打算在任何全国性的证券交易所上市。我们不能向您保证，债券发行后在市场上出售的价格不会低于各自的首次公开发行价格，或债券的活跃交易市场将在发行后继续发展。承销商已通知我们，他们目前打算

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目录

每个系列的票据市场。但是，他们没有义务这样做，他们可以在没有通知的情况下随时停止任何有关债券的做市活动。 因此，我们不能向你保证债券的流动性或任何交易市场的维持。

下表 显示了我们在这次发行中将支付给承销商的承保折扣。这些承保折扣是公开发行价格与承销商支付给我们购买 票据的金额之间的差额。

我们估计，我们在发行的总费用中，不包括我方在要约中应支付的 折扣和偿还与发行有关的某些费用的部分，将为$。

预计将在2020年或大约 付款的基础上交付这些票据，这将是债券定价日期之后的第三个工作日(此处称为T+3结算周期)。根据规则“外汇法”第15C6-1条规定，二级市场的交易一般需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确约定。因此，由于债券最初将在T+3结算，因此希望在定价日期买卖债券的购买者必须在任何此类交易时指定另一个结算周期，以防止结算失败。购买债券的人士如欲在定价日期买卖该等债券，应谘询其顾问。

与发行有关，承销商可在公开市场买卖债券。公开市场上的买卖可能包括卖空、买入以弥补空头头寸和稳定买入。

承销商也可以进行罚款竞价。这种情况发生在某一特定的承销商向承保人偿还其所收到的部分承销 折扣时，因为该代表已回购了该承销商在稳定或空头交易中出售的票据或为该承销商的帐户购买的票据。

购买以弥补空头头寸和稳定购买，以及承销商为其自己帐户购买的其他资产，可能会起到防止或延缓 Notes市场价格下跌的作用。它们还可能导致债券的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上本来会存在的价格。承销商可在场外市场或其他方面。如果承销商开始这些交易中的任何一项，他们可以随时停止这些交易。

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目录

承销商是从事各种活动的全面服务金融机构，包括证券交易、商业和投资银行、金融咨询、投资管理、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。过去，某些承销商及其附属公司曾为我们提供商业银行、投资银行和咨询服务，为此他们不时收到习惯费用和费用偿还，并可不时与我们进行交易，并在其业务的正常过程中为我们提供服务，他们可为此收取惯常费用和报销费用。特别是，预计此次发行的一个或多个承销商将作为新公司的放款人和(或)代理人364天循环设施。此外，某些承销商或其附属公司是我们循环信贷设施下的放款人和/或代理人。与我们有贷款关系的某些承保人或其附属公司通常与我们对冲，与我们有贷款关系的某些其他承销商或其附属公司可能进行对冲，而与我们有贷款关系的某些其他保险人或其附属公司可根据其惯常的风险管理政策对冲他们对我们的信贷风险。通常，这些承销商及其附属公司将通过进行交易来对冲这种风险敞口，这些交易包括购买信用违约互换或在我们的证券中建立空头头寸，可能包括在此提供的票据。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对在此提供的票据(br})的未来交易价格产生不利影响。

在其各种业务活动的正常过程中，承销商及其附属公司可为其自己的账户和其客户的账户进行 或持有广泛的投资，并积极交易债务和股票证券(或相关的衍生证券)和金融工具(其中可包括银行贷款和/或信用违约互换)，并可在任何时候持有此类证券和票据的多头和空头头寸。这种投资和证券活动可能涉及我们的证券和票据。承销商及其附属公司也可就这些证券或票据提出投资建议和/或发表或发表独立的研究意见，并可在任何时候持有或建议客户购买此类证券和票据的多头和(或)空头头寸。

我们已同意赔偿承销商的某些责任，包括根据“证券法”承担的责任， ，或为承保人可能因其中任何一项责任而被要求支付的款项作出贡献。

销售限制

欧洲经济区及英国未来投资者须知

这些债券不打算提供、出售或以其他方式提供给欧洲经济区(EEA)或联合王国的任何零售投资者，也不应提供、出售或以其他方式提供。为此目的，散户投资者系指属于以下(或多)类的人：(I){Br}第2014/65/EU号指令第4(1)条第(11)点所界定的零售客户(经修正，MiFID II)；或(Ii)经修正的第2016/97/EU号指令所指的客户，该客户不符合 MiFID II第4(1)条第(10)点所界定的专业客户资格；或(3)不是第(EU)2017/1129号条例(经修正的“招股章程条例”)所界定的合格投资者。因此，(欧盟)第1286/2014号条例(经修正，“{Br}PRIIP条例”)未为在欧洲经济区或联合王国向散户投资者提供或出售或以其他方式向散户投资者提供票据或以其他方式向欧洲经济区或联合王国的任何散户投资者提供或出售票据或以其他方式使其向欧洲经济区或联合王国的任何散户投资者提供这些票据，因此，没有编写任何关键资料文件。

S-24

目录

本招股章程补编及其所附招股章程的基础是，欧洲经济区任何成员国的任何债券的任何{Br}提议将根据“招股章程条例”豁免发行招股说明书以提供该“说明”。本招股章程增订本及所附招股章程 不属“招股章程规例”所指的招股章程。

通知英国潜在投资者

此外，在联合王国，本招股章程补编和所附招股说明书只分发给下列人员， 只针对，随后提出的任何提议只能针对下列人员：非散户投资者(如上文所界定的非散户投资者)(1)在与“2000年金融服务和市场法(金融促进)令”第19(5)条有关的事项上具有专业经验的人(该命令已修订)和/或(Ii)属于该命令第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值公司(或以其他方式合法通知的个人)(所有这类人统称为相关人员)。本招股章程补编及其所附的招股说明书不得在联合王国由非相关人员采取行动或依赖。在联合王国，本文件所涉的任何投资或投资活动只能提供给有关人员，而且只能与有关人员一起从事。

通知香港未来投资者

本招股章程补充及附带招股章程未获香港证券及期货事务监察委员会或香港公司注册处处长批准或注册。除非：(I)在不构成“公司条例”(香港法例第 32章)所指的公众要约的情况下，或(Ii)在“证券及期货条例”(第2章)所指的“证券及期货条例”所指的专业投资者的情况下，不得以任何文件提供或出售该等票据。571(香港法例)及根据该等规则订立的任何规则，或(Iii)在其他情况下，如该文件不是 所指的，则该文件是“公司条例”(第4章)所指的招股章程。32(香港法律)，而任何 人不得为发行(在每宗个案中，不论是在香港或其他地方)而发出或管有与该等附注有关的广告、邀请或文件，而该等公告、邀请或文件的内容是针对香港公众人士，或其内容相当可能会被香港公众查阅或阅读(除非根据香港法律获准许) ，但就只向香港以外人士或只向“证券及期货条例”(第2章)所指的专业投资者处置的票据而言，则除外。571(香港法例)及根据该条例订立的任何规则。

通知在日本的潜在投资者

这些票据过去和将来都没有根据“日本金融工具和外汇法”(“金融工具和外汇法”)注册，每个承销商都同意，它不会直接或间接地在日本或为日本任何居民提供或出售任何票据(此处使用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体)，或为其他人提供或出售任何票据(此处使用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体)。直接或间接在日本或向日本居民重新出售或转售，但根据“金融工具和外汇法”和日本任何其他适用法律、条例和部级准则的注册要求和其他规定豁免的除外。

S-25

目录

向新加坡的潜在投资者发出通知

本招股章程增订本及所附招股章程未获新加坡金融管理专员注册为招股章程。 因此，本招股章程、所附招股章程及与该等债券的要约或出售或认购或购买邀请书有关的任何其他文件或资料，不得传阅或分发，亦不得将 债券提供或出售，或直接或间接向在新加坡境内的人发出认购或购买邀请，但不得根据“证券及期货条例”(“证券及期货条例”第289章)第274条(“证券及期货条例”)第274条向机构投资者发出认购或购买邀请，(Ii)有关的人，或依据第275(1A)条，并按照“特别组织条例”第275条所指明的条件，或(Iii)依据“特别组织条例”的任何其他适用条文而以其他方式指明的人或任何人。

凡债券是由一名有关人士根据第275条认购或购买的，该人是：(A)一间法团(该公司并非认可投资者)，其唯一业务是持有投资，而该公司的全部股本由一名或多于一名个人拥有，而每名 是经认可的投资者；或(B)一项信托(如受托人并非认可投资者)，其唯一目的是持有投资，而该信托的每名受益人是认可投资者、股份、债权证及股份单位，或该法团的受益人的债权证或该信托的受益人的权利及权益，则在该法团或该信托已根据第275条取得该等债券后6个月内，不得转让该信托，但以下情况除外：(1)根据“证券及期货条例”第274条向 机构投资者转让，或按照“证券及期货条例”第275(1A)条所指明的条件，将该信托转让予有关人士或任何人；(2)没有考虑到转让；或(3)通过法律的实施。

“新加坡证券及期货法”产品分类仅为“证券及期货条例”第309 b(1)(A)及309 b(1)(C)条所规定的义务的目的，该公司已裁定，并特此通知所有有关人士(“证券及期货法”第309 a条所界定)，该等票据为订明的资本市场产品(如2018年“证券及期货(资本市场产品)规例”所界定)及不包括投资产品(如新加坡证券及期货条例第309 a条所界定)。04-N12：“关于投资产品销售的通知”和“MAS通知”FAA-N16：“关于投资产品的建议的通知”)。

给瑞士潜在投资者的通知

本文件的目的不在于 构成购买或投资于本文所述票据的要约或招标。这些票据不得直接或间接在瑞士境内或从瑞士公开提供、出售或刊登广告，也不得在瑞士的六家交易所或任何其他交易所或受管制的贸易设施上上市。本招股章程补编或与“说明”有关的任何其他要约或营销材料均不构成招股说明书，因为根据“瑞士义务法典”第652 A条(br}或第1156条理解这一术语，本招股章程补编或与“说明”有关的任何其他要约或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本招股说明书及其附带的招股说明书和任何其他与发行公司 公司有关的发行或营销材料均未向或将向任何瑞士监管当局提交或批准。特别是，本招股章程补充和附带的招股说明书将不向瑞士金融市场监督机构FINMA(FINMA)提交，票据的报价也不受瑞士金融市场监督局(FINMA)的监督，“瑞士联邦法”没有也不会授权提供这些票据。

S-26

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关于集体投资计划(CISA)。根据“中国投资协定”向集体投资计划的收购者提供的投资者保护不适用于 Notes的收购人。

通知台湾未来投资者

这些票据过去没有也不会按照有关证券法律法规在台湾金融监督委员会注册，不得通过公开发行或在台湾证券交易法所指的情况下公开发行或提供，但须经台湾金融监督委员会登记或批准。台湾没有任何个人或实体获授权提供、出售、提供意见，或以其他方式在台湾提供和销售债券。

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法律事项

现提供的票据的有效性将由King&Spalding有限公司代为承兑。某些法律事项将由Davis Polk和Wardwell LLP转交给承保人。

引用某些 文件

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。我们的证交会 文件可在证券交易委员会在http://www.sec.gov的网站和http://www.gm.com.的网站上向公众提供。

美国证券交易委员会 允许我们以参考的方式将HECH信息纳入本招股说明书补充，这意味着我们可以通过将您提交给SEC的另一份文件来披露有关我们的重要信息。引用包含的信息 是本招股说明书补充的一个重要部分，我们稍后向SEC提交的以引用方式合并的信息将自动更新和取代这些信息。本招股章程补编 参照以下所列文件和报告，以及我们根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何文件和报告，直至本发行完成之日为止(但是，本招股章程补编不包含任何文件、报告或文件，或任何文件、报告或文件的部分内容，这些文件、报告或文件被认为是根据适用的证券交易委员会规则提供和未提交的)：

你可要求将以提述方式纳入本招股章程补编内的文件副本一份，但对该等文件的证物 除外，但如该等证物是特别以提述方式纳入该等文件，则不在此限，并以书面或电话方式，以书面或电话方式将助理总法律顾问兼公司秘书里克·汉森的办事处收纳，地址如下及电话号码为 ：

通用汽车公司

300文艺复兴中心

密歇根州底特律48265-3000

(313) 667-1500

您也可以在我们的http://www.gm.com.网站上找到更多关于我们的信息，包括上面提到的文件。我们的网站和信息，包括在我们的网站，或链接到我们的网站，不是 的一部分，本招股说明书补充。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书的补充中，仅作为文字参考。

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招股说明书

债务证券

优先股

普通 股票

认股权证

本招股说明书载有通用汽车公司可能不时提供的证券的一般条款摘要：

每次根据本招股说明书提供证券时，我们将提供招股说明书的补充，并将其附在本招股说明书上。 招股说明书补充将包含更多有关发行的具体信息。招股说明书的补充也可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。本招股说明书不得用于提供或出售证券 ，除非有说明发行条款的招股说明书补充说明。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号为

在你投资任何证券之前，你应该仔细阅读本招股说明书和附带的招股说明书，以及我们以参考方式所附的文件 。

投资我们的证券涉及风险。见本招股章程第2页开始的相关风险因素、我们不时向证券交易委员会提交的定期报告中的风险因素，以及随附的招股说明书补编和以参考方式纳入所附招股章程补编的文件中所列的任何 风险因素。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书日期为2020年2月5日。

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关于这份招股说明书

本招股说明书是我们利用 大陆架注册程序向证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分。在此货架程序下，本招股说明书中所描述的任何证券组合都可以以一种或多种形式出售。本招股说明书为您提供了可能提供的证券的一般说明。每次根据本招股说明书组成的登记说明书出售证券时，我们将提供一份招股说明书补充说明，其中将包含有关发行条款的具体信息。招股说明书 补充还可以添加、更新或更改本招股说明书中的信息。在作出投资决定之前，你应仔细阅读本招股说明书及其附带的招股说明书，以及本文所包含的所有信息和其中的 。

在本招股说明书中，除非上下文另有说明，否则，对我们、对我们自己、对公司、对通用汽车公司或通用汽车公司的提法，指通用汽车公司，并酌情提及其子公司。

我们没有授权任何人提供除本招股说明书、任何招股说明书补编或由我们或代表我们编写的任何自由书面招股说明书中所载的任何其他资料，也没有授权任何人提供除本招股说明书外的任何其他资料。我们不对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性负责，也不提供任何保证。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内，我们不会提出出售这些证券的要约。你应假定，本招股说明书、所附招股说明书、本文件或其中所载的任何文件以及我们所指或代表我们编写的任何自由书面招股说明书中所载的资料只有在其各自日期时才是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

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以提述方式将某些文件编入法团

美国证券交易委员会允许我们以参考的方式将更多的信息纳入这份招股说明书，这意味着我们可以通过将你提交给SEC的另一份文件来披露关于我们的重要的 信息。引用所包含的信息是本招股说明书的一个重要部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新，并由 取代此信息。本招股章程包括下列文件及报告，以及我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的文件和报告，并在根据本招股章程终止发行之前(但须提供，本招股章程不包括任何文件、报告或文件，或任何文件、报告或文件的一部分， 未根据适用的证券交易委员会规则提交)：

我们将向每个人，包括任何实益所有人，提供一份以参考方式纳入本招股说明书的文件副本，但 物证除外，除非这些证物是专门以参考方式纳入此类文件的，而不需支付任何费用，以书面或打电话给全球商业解决方案副总裁兼首席会计干事Christopher T.Hatto办公室，地址和电话号码如下：

通用汽车公司

300文艺复兴中心

密歇根州底特律48265-3000

(313) 667-1500

您也可以在我们的https://www.gm.com.网站上找到更多关于我们的信息，包括上面提到的文件。我们的网站 和信息包括在或链接到我们的网站，不是本招股说明书的一部分。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书，仅供参考。

危险因素

对任何一种证券的投资都涉及风险。除了参考 本招股说明书及所附招股章程补编所包含或纳入的所有其他信息外，您还应仔细考虑我们2019年12月31日终了年度关于表10-K的年度报告中所包含的风险因素，以及我们随后根据“交易法”提交的文件(包括表格10-Q和8-K)所更新的风险因素，以及在获得任何证券之前所包含或通过参考纳入所附招股说明书补充中的风险因素。

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通用汽车公司

通用汽车公司于2009年成立为特拉华州公司。我们设计，制造和销售卡车，跨界车，汽车和汽车零部件，通过我们的汽车部分：通用汽车北美和通用汽车国际。巡航，前通用巡洋舰，是我们的全球部门负责开发和商业化的自动车辆技术。我们还通过通用汽车金融公司(GeneralMotorsFinancialCompany，Inc.)提供汽车融资服务。(通用金融)。

我们的主要执行办公室位于底特律文艺复兴中心300号，密西根州48265-3000，我们的电话号码是(313)667-1500。我们的网站是www.gm.com。我们的网站和信息包括在或链接到我们的网站不是本招股说明书的一部分。我们已将我们的网站地址列入本招股说明书，仅供参考。

收益的使用

对某一特定发行的招股说明书将确定发行所得的用途。

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前瞻性陈述

本招股说明书和任何随附的招股说明书可能包括或以参考方式纳入美国联邦证券法范围内的前瞻性陈述。前瞻性陈述是历史事实以外的任何陈述.这句话的意思是：‘在作出这些声明时，我们依据的是我们对历史趋势、当前情况和预期未来发展的经验和看法以及我们认为在这种情况下适当的其他因素所作的假设和分析。我们相信这些判断是合理的，但这些陈述并不能保证任何事件或财务结果，而且我们的实际结果可能由于各种积极和消极的重要因素而大不相同。这些因素( 可能在随后提交给证券交易委员会的报告中加以修订或补充)除其他外包括：(1)我们提供新产品、服务和客户经验以应对汽车行业竞争加剧的能力；(2)我们及时资助和引进能够吸引足够数量消费者的新车型和改进车型的能力；(3)我们的跨界车的成功。, SUV和全尺寸 皮卡；(4)我们成功和成本效益地重组我们在美国和其他国家的业务的能力，并在尽量减少干扰的情况下启动额外的降低成本行动；(5)我们降低电动汽车制造成本和推动更多消费者采用的能力；(6)与自动车辆的时间安排和商业化有关的独特的技术、操作、监管和竞争风险；(7)全球汽车市场销售量，这可能是不稳定的；(八)我们在中国的重要业务，它受到独特的经营、竞争、监管和经济风险的影响；(九)我们的合资企业，我们不能只为我们的利益而经营，而且我们可能有有限的控制权；(10)我们业务的国际规模和足迹，使我们面临各种独特的政治、经济、竞争和监管风险，包括政府领导层和法律(包括劳工、税收和其他法律)发生变化的风险、各国政府之间的政治不稳定和经济紧张局势以及国际贸易政策的变化、新的进入壁垒以及自由贸易协定的改变或退出、公共卫生危机，包括传染病或疾病(如新型冠状病毒)的发生、汇率和利率的变化、外国经济衰退，不同的当地产品优惠和产品要求，遵守美国和外国关于出口管制和经济制裁的规定，不同的劳工条例、要求和工会关系，不同的经销商和特许经营条例，和 关系，以及在外国获得融资的困难；(11)任何重大干扰，包括任何停工, (12)我们的供应商是否有能力在不受干扰的情况下交付零件、系统和部件，并使我们能够满足生产计划；(13)我们和我们的供应商所用原材料的价格；(14)我们竞争激烈的工业，其特点是制造能力过剩和使用奖励措施，以及我们的竞争对手引进新的和改进的汽车模型；(15)竞争者可能独立开发与我们类似的产品和服务，或我们的知识产权不足以阻止竞争对手开发或销售这些产品或服务；(16)我们有能力管理与我们的信息技术系统和联网产品，包括联网车辆和车载系统有关的安全漏洞和其他干扰的风险；(17)我们是否有能力遵守有关我们企业数据的日益复杂、限制性和惩罚性的规定，包括收集、使用、分享和保护我们的客户、雇员或供应商的个人可识别信息；(18)我们是否有能力遵守适用于我们的业务和产品的广泛的法律、条例和政策，包括与燃油经济、排放和自动车辆有关的法律、规章和政策；(19)与诉讼和政府调查有关的费用和风险；(20)产品安全召回的成本和对我们声誉的影响，以及产品和服务据称存在的缺陷；(21)任何额外的税收支出或暴露；(22)我们继续有能力通过通用金融公司发展专用融资能力；和(23)我们的养恤金资金需求有任何大幅度增加。以进一步讨论这些风险和其他不确定因素, 请参阅我们2019年12月31日终了年度的10-K表格年度报告，该报告由我们随后根据“外汇法”提交的文件更新，包括表格10-Q和8-K。

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因此，本招股说明书中的所有前瞻性声明和任何招股说明书 补编，以及所有通过参考我们根据“交易所法”提交的文件所包含的前瞻性陈述，都受到这些警告声明的限制。我们告诫读者不要过分依赖前瞻性的陈述。展望未来的陈述只在发表之日才发言，我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来事件或其他因素，法律明确要求我们这样做的 除外。

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我国资本存量概述

以下对我们股本的重要规定的说明是基于我们重报的公司注册证书(公司注册证书)和我们修订和重述的附例(附例)，在每一情况下，在本招股说明书之日仍然有效，并通过参照这些文件的规定而具有完整的资格。

以下各段概述的“特拉华州普通公司法”(DGCL)、“公司注册证书”和我们的章程 的某些规定可能具有反收购效果。这可能会推迟、推迟或阻止股东为其最佳利益考虑的要约或收购企图。

普通股

截至2020年1月24日，我国已发行和发行普通股1，429，002，063股。我们普通股的一般条款在本招股说明书题为普通股说明的章节中作了如下说明。

我们法团证书及附例的某些条文

修订我们的法团证书

根据DGCL，一般须以有权就该等股份表决的已发行股份过半数及有权就该等股份表决的每一类已发行股份 的过半数票，以修订法团成立为法团的证明书。根据DGCL，持有我们某一类别股本的流通股的人有权就一项拟议修正案作为一个类别投票，不论该修正案是否有权通过公司注册证书对其进行表决，条件是：

如任何建议的修订会改变或改变我们任何类别股本的一个或多于一个 系列的权力、优惠或特别权利，以致对其产生不利影响，但不会对整个类别产生不利影响，则就本 条文而言，只有受该修订影响的系列的股份，才可视为独立类别。

董事会职位空缺

我们的公司注册证书和章程规定，本公司董事会(董事会)因任何原因出现的任何空缺，应完全按照当时任职的董事会其余成员过半数通过的决议填补。每一名如此当选的董事的任期应与下一次股东年会同时届满。每名董事应任职至其继任人当选并取得资格为止，除非董事在此之前去世、辞职或以其他方式离开董事会。

股东特别会议

根据我们的章程，股东特别会议可随时由董事会主席、董事会多数成员或特拉华州法律或公司注册证书规定召开。我们的附例进一步规定，董事会应召开特别会议

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应记录持有人的书面要求(总计至少25%)，即有权在该次会议上投票的各类股份的流通股的表决权，但须符合本附例所载的规定及限制。

根据DGCL，任何特别会议的书面通知必须在特别会议日期之前不少于10天或60天发给每一有权在特别会议上投票的股东。

股东董事提名及股东业务通知的规定

根据本附例，选举董事的提名可由董事会或任何有权投票选举符合本附例所列适用通知及其他规定的董事的股东作出。

如果股东希望 在年会或特别会议上提出任何业务，或提名一人参加我们的董事会，我们的章程载有必须遵守的某些程序，以便提前交付股东关于 这类提名或其他业务的通知以及通知中必须包含的信息。

代理访问提名

根据我们的附例，我们必须在我们的年度会议委托书中，列入由一名符合(或不超过20名符合)本附例所指明的通知及其他规定的股东提名以选举董事的人的姓名，连同某些其他所需的资料。除本附例的其他规定外，该等股东或股东集团须提供证据，证明该股东或集团拥有及在过去3年持续拥有公司已发行及已发行及已发行的有表决权股份的至少3%。我们的章程对股东提交的被提名人的最高数量进行了限制，我们必须在年度会议的代理声明中包含这些限制。

股东未经会议书面同意而采取的行动

我们的法团证书规定，我们的股东在任何年度或特别股东会议上要求或允许采取的任何行动，均不得以股东书面同意代替会议，但如此种同意是由当时尚未发行的公司所有股份的持有人签署并有权就其进行表决的，则不在此限。我们的章程还载有通知和程序要求，适用于寻求股东授权或未经会议书面同意采取公司行动的人。

特拉华州法的若干反收购效力

我们受DGCL第203条的约束。一般而言，DGCL第203条禁止公开持有的特拉华州公司与任何有利害关系的股东进行各种商业合并交易，自该人成为有利害关系的股东之日起，为期三年，除非：

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目录

商业合并被定义为包括合并、资产出售和其他交易，从而使利益相关的股东获得财务利益。一般来说，有兴趣的股东是拥有(或是公司的附属公司或联营)15%或更多股份的人。

然而，第203节所载的限制将不适用于与有关的 股东合并，后者在我们有一类有表决权的股票在国家证券交易所上市或由2 000多名股东持有记录之前就成为了有兴趣的股东。

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可提供证券的一般说明

根据本招股说明书，可随时提供下列证券：

根据本招股说明书提供的证券可兑换为普通股或根据本招股说明书出售的任何其他证券。当提供特定证券时，将向证券交易委员会提交本招股说明书的补充文件，后者将描述所提供证券的发行和销售条件。

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债务证券说明

本招股章程提供的债务证券将根据我们与纽约梅隆银行作为受托人于2013年9月27日签订的契约发行，其副本已作为本招股说明书的一部分作为登记声明的证物提交，并在此以参考方式纳入，但须经不时通过的 修订或补充契约。我们总结了以下契约和债务证券的部分条款。此摘要不完整，并参照契约对其进行了完整的限定。

我们将在本招股说明书的补充中描述我们所提供的每一系列债务证券的具体条款。如果招股说明书中所述债务证券的任何特定条款与本招股说明书中所述的任何条款不同，则适用的招股说明书补充中所述的条款将取代本招股说明书中所述的条款。我方债务证券的条款包括契约中规定的条款和1939年“信托义齿法”(TIA)规定的契约的一部分。在投资我们的债务证券之前，您应该仔细阅读下面的摘要、适用的招股说明书( )和契约中可能对您很重要的条款。

凡使用招股说明书本节中定义的术语而不是 ，这些术语都具有在契约中赋予它们的含义，目的是在此以参考方式纳入这些定义的术语。为了招股说明书本节的目的， 提到我们、我们自己、公司、通用汽车公司或通用公司，指的是通用汽车公司(仅限于母公司)，而不是它的任何子公司。

一般术语

在契约下，我们可以在任何时间和不时在一个或多个系列中发行债务 证券。我们可能发行的债务证券包括高级债务证券、次级债务证券、可转换债务证券和可交换债务证券。一系列债务证券可以由我们的一个或多个子公司担保。契约不限制根据该契约发行的债务证券的数量，并将管辖债务证券，但不得超过我们(br}不时授权的总本金。适用于某一特定系列债务证券的任何此类限制，将在与该系列有关的招股说明书补编中指明。

我们将描述在本招股说明书的补充中提供的每一系列债务证券的具体条款。这些术语可能包括但不限于下列部分或全部：

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目录

契约不包含任何契约或其他具体规定，在发生高杠杆交易或我们控制权改变时，向债务证券持有人提供保护，但在合并、合并或出售资产项下所述的有限范围除外。

限制性公约

我们将在适用于此类债务证券的招股说明书补充文件中说明对任何一系列债务证券的任何限制性契约。

满足感、解除义务和盟约失败

在下列情况下，我们可以终止对契约下任何系列的债务证券的义务( ，契约中规定的具体规定除外)：

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我们可以随时选择就任何一系列债务证券(合法的 失败)履行我们在契约下的义务，除非这一系列债务证券被指定为不可行的。法律上的失败意味着我们将被视为已经支付和清偿了该系列债务证券所代表的全部债务，与这一系列债务证券有关的契约的 规定应得到满足和解除，并且不再有效，除非：

此外，我们可以在任何时候选择在任何一系列债务证券(契约失败)下，在契约和债务证券中规定我们根据某些契约承担的义务，除非这一系列债务证券被指定为不可行。任何不遵守这些义务的行为将不构成此类系列的 债务证券的违约事件。

以下是适用于任何 系列债务证券的法律失败或契约失败的条件：

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目录

在每一情况下，国家承认的独立注册公共会计师事务所认为，在规定的到期日或赎回日支付和解除(1)该系列债务证券的本金(和溢价(如有的话))，以及 (2)适用于该系列债务证券在到期和应付之日适用的任何强制性偿债基金付款；(1)支付和解除(1)该系列债务证券的本金(和溢价(如有的话))和利息；(2)适用于该系列债务证券的任何强制性偿债基金付款；

合并、合并或出售资产

契约规定，我们不得与任何人(包括任何个人、公司或合伙企业)合并或合并，也不得向任何人(包括任何个人、公司或合伙企业)转让、转让或租赁我们所有或实质上所有的财产和资产，除非：

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如有任何该等合并或合并，或任何转让、转让或租赁我们全部或实质上所有财产及资产的情况，则任何该等后继人将被取代，并可在该契约下行使我们在该契约下的每项权利及权力，其效力犹如在该契约中被指定为承付人一样。

义齿的改性

该契约载有条文，容许我们与受托人订立一份或多于一份补充保证书，以加入任何条文或以任何方式更改该契约的任何条文，或取消该契约或任何补充背书的任何条文，或以任何方式修改任何系列债务证券的持有人的权利，或以任何方式修改与该等债务证券有关的该等债务证券在该背书下的权利，但须得到所有系列债务证券的总本金总额不少于 的持有人的同意，提供, 不过，如在该契约下有多于一个系列的未偿还债务证券 ，而如建议的补充契约直接影响该等系列中一项或多于一项但少于所有的债务证券持有人的权利，则须获如此直接受影响的所有系列的未偿还债务证券的本金总额不少于过半数的持有人(视为某一类别)的同意，进一步提供未经受此影响的每项未偿债务担保的 持有人同意，任何此种补充契约均不得：

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该契约载有条款，允许我们和受托人在未经任何债务证券持有人同意的情况下，为下列任何目的订立补充的 契约：

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该契约还允许我们和受托人在未经任何债务 证券持有人同意的情况下签订补充保证书，如果在契约执行和交付之日或其后任何时间生效的TIA对契约进行某些修改。

违约事件

对于任何系列的债务证券，违约事件 在契约中被定义为下列任何事件之一，除非该事件不适用于某一特定系列，或者针对该系列债务证券被具体删除或修改：

如在契约下发生任何系列未偿还债务证券的失责事件，而该等欠债证券的本金总额不少于25%的受托人或持有人，可藉书面通知宣布该系列债务证券的本金(如该系列的 债务证券是原始发行的贴现证券或指数型证券，则须立即到期应付该等债券本金的部分)，并在 宣布该等本金(或指明的款额)后，连同所有应计利息和未付利息，应立即到期应付。如果发生根据上文第(V)款所指明的契约发生违约事件，则每个系列所有债务证券的 本金即未偿还(或如果任何此类债务证券为原始发行贴现证券或指数型证券，则其条款中所指明的债务证券本金的一部分)将自动到期并支付，连同其上的所有应计利息和未付利息，而受托人或债务证券的任何持有人则无须作出任何声明或采取任何其他行动。

在已就任何系列的债务证券作出加速声明后的任何时间，以及在受托人取得支付到期款项的判决或判令前，引致该等加速宣布的一项或多于一项的失责事件，须当作是在无须作出进一步作为的情况下作出的。

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如：(I)与 该系列的债务证券有关的所有失责事件，除不支付该系列债务证券的本金及应累算及未付利息，而该等系列的债务证券的应计利息及未付利息，已如契约所规定的般治愈或放弃，则该项声明及其后果须当作已被撤销及废止，而 (Ii)我们已按契约的规定，向受托人缴付或存入一笔款项，足以支付(A)该系列债务证券的所有逾期利息，(B)本金(及保费)，(C)在合法的范围内，按该系列的债项证券所承担的利率计算的利息，除非在该等债务证券中另有利率另有规定，及(D)欠受托人的某些款额。(C)在合法的范围内，该等债项的债项证券所须支付的任何债项证券，除非该等债务证券另有规定利率及(D)须付予受托人的某些款额，则属例外。持有任何 系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的人，也有权放弃过去对该系列债务证券的违约，但对该系列债务担保的本金、溢价(如有的话)或利息的违约，以及未经受影响的该系列未偿债务证券的所有持有人同意不得修改或修改的契诺或规定，则不在此限。

契约对债务证券持有人对我们提起的诉讼施加了 限制。除支付逾期本金、溢价或利息的诉讼外，任何系列债务担保的持有人不得就 契约对我们提起任何诉讼，除非：

如任何债务证券系列已发生并仍在继续发生失责事件，则该系列未偿还债务证券的总本金占过半数的持有人有权指示就该系列债务证券的债务证券进行任何法律程序的时间、方法及地点，或就该系列的债务证券向受托人行使任何信托或权力；但须提供，如一宗失责事件已发生并仍在就多于一组同等级别的债务证券而持续发生，则所有该等债务证券的总本金中，被视为同一类别的债务证券的持有人，均有权作出上述指示，而不有权作出该等系列中任何一项同等级别债务证券的持有人；进一步提供(1)该指示不得与任何法律规则或契约抵触；及(2)受托人可采取受托人认为适当的任何其他与该指示并无抵触的行动。

账簿；交付和形式；全球证券

全球证券

除非在适用的招股说明书补编中另有规定，每个系列的债务证券将以一种或更多的全球债务证券的形式发行，这种证券将以明确、完全注册的形式发行，没有利息券，我们称之为全球证券。除非适用的招股说明书补充中另有规定，否则每一种全球证券 将以托管人的身份存入托管人，作为存托信公司(DTC)的托管人，并以纽约DTC的指定人的名义注册。

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全球担保中实益权益的所有权将仅限于在直接贸易委员会(DTC参与者)拥有 账户的人或通过直接贸易委员会参与者持有利益的人。我们期望根据直接贸易委员会制定的程序：

除下文所述的有限情况外，不得以实物形式、经证明的形式将全球担保中的受益权益交换为债务证券 。

全球证券的入账程序

所有在全球证券的利益将受到直接交易委员会的操作和程序的约束。我们提供以下这些操作和程序的摘要，仅仅是为了方便投资者。DTC的操作和程序由该结算系统控制，并可随时更改。我们、受托人或任何承保人都不对这些操作或程序负责。

直接贸易委员会告知我们：

设立DTC是为了为其参与者持有证券，并通过对其参与者的账户进行电子簿记更改，便利其 参与者之间的证券交易的清算和结算。DTC的参与者包括证券经纪人和交易商、银行和信托公司、清算公司和其他组织。银行、经纪人、交易商和信托公司等其他人也可以间接使用DTC的系统；这些间接参与者直接或间接地通过或维持与直接交易委员会参与者的保管关系。不属于直接交易参与方的投资者只能通过直接交易参与者或间接参与方受益地拥有直接交易公司或代表直接交易公司持有的证券。

只要直接买卖公司或其代名人是全球证券的注册拥有人，则直接买卖公司或该等代名人(视属何情况而定)将被视为该全球证券所代表的债务证券的唯一拥有人或持有人，以作该契约下的所有用途。除下文规定外，在全球担保中享有实益权益的所有人：

因此，每个在全球证券中拥有实益权益的投资者必须依赖dtc的程序来行使债务担保的 持有人在契约下的任何权利(如果投资者不是

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目录

投资者拥有其利益的DTC参与者或间接参与者的程序)。

全球证券所代表的债务证券的本金、溢价(如有的话)和利息，将由受托人或其他支付代理人代表GM支付给作为全球证券注册持有人的DTC或其代名人。我们及受托人均无责任或法律责任向全球证券中实益 权益的拥有人支付款项，亦不对直接买卖公司就该等权益而作出的纪录或付款的任何方面，或就维持、监督或覆核与该等权益有关的直接买卖纪录的任何纪录，承担任何责任或法律责任。

直接贸易委员会的参与者和间接参与者向全球安全中的实益权益所有人支付的款项将由 常设指示和习惯行业惯例管理，并由这些参与者或间接参与者和直接贸易委员会负责。

DTC参与者之间的转移将根据DTC的程序进行，并将以 当日基金结算。如果某一法域的法律要求某些人以确定的形式实际交付证券，则将全球担保中的实益权益转让给这种 人的能力可能受到限制。由于直接交易委员会只能代表参与者行事，而参与者又代表其他人行事，因此，在全球安全中有实益利益的人将其利益质押给不参与直接交易系统的个人或实体，或以其他方式就其利益采取行动的能力，可能会因缺乏实物安全而受到影响。

凭证债务证券

只有在下列情况下，才可将全球证券兑换为实物、经证明的债务证券(该证券将以直接交易委员会应 指示的名义登记)：

公司、股东、高级人员或董事不承担个人责任

契约规定，我们的过去、现在或将来的董事、高级人员、股东或雇员、我们的任何附属公司或任何 继承法团对我们或任何担保人在契约下的任何义务、契诺或协议、任何补充契约或债务证券均不负有任何责任。

执政法

契约和债务 有价证券将受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释。

关于受托人

纽约梅隆银行(BankofNewYorkMellon)是契约下的受托人。

该契约规定，如果受托人就任何系列的债务 有价证券拥有或取得了TIA所指的任何相互冲突的利益，则受托人必须在符合TIA和契约所规定的条件的范围内，以具有效力的方式或在符合条件的情况下，消除这种相互冲突的利益或辞职。

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优先股说明

我们的公司注册证书授权我们的董事会创建和规定发行一个或多个优先股，每股面值0.01美元，而无需得到我们的股东的批准。我们的董事会有权不时确定每一系列的股份数目，并确定每一系列股份的名称、权力、偏好 和权利以及其资格、限制和限制。我们的公司注册证书目前授权我们的董事会发行2，000，000，000股优先股。截至2020年1月24日，未发行优先股。根据本招股说明书提供的任何优先股的条款将在一份适用的招股说明书中列明。

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普通股说明

我们唯一的普通股是普通股，每股面值0.01美元。我们的注册证书目前授权我公司董事会发行5，000，000，000股普通股。截至2020年1月24日，已发行和发行普通股1，429，002，063股。没有适用于我们普通股的赎回或偿债基金条款。我们普通股的所有流通股都是全额支付和不应评估的.

股利权利

DGCL和我们的公司注册证书不要求我们的董事会在我们的普通股上申报股息。宣布我们普通股的任何股息都是由我们的董事会自行决定的事情。我们未来普通股股利的支付将由我们的董事会自行决定，而 将取决于业务状况、财务状况、收益和流动性以及其他因素。

DGCL限制了 我们董事会就我们的普通股申报和支付股息的权力。我们董事会可以宣布和支付的作为我们普通股股利的数额，取决于我们在DGCL下合法可用于支付我们普通股股利 的数额。特别是，根据DGCL，我们只能在有盈余的情况下，即净资产的公允市场价值超过我们的资本数额的程度，或在宣布股息的财政年度和(或)上一个财政年度的净利润的 范围内，才能支付红利。此外，我们普通股的股息对任何未发行的优先股 根据我们的公司注册证书被我们的董事会授权发行的任何优先权利都是有限制的。截至2020年1月24日，未发行优先股。

表决权

本公司注册证明书规定，除非与任何已发行的优先股系列有关的指定证明书另有规定，或根据适用法律，普通股的持有人在提交股东的每一事项上，均有权就每一份该等股份投一票，而普通股则享有为选举董事及为所有其他目的而投票的专有权利。持有我们普通股的人不拥有累积投票权。

根据我们的附例，在无争议的董事选举中，获获就该董事的选举投赞成票的获多数票的获提名人，须在法定人数出席的会议上选出。过半数的票数意味着，被提名人的票数必须超过就该 候选人的选举所投的票的50%(不包括任何弃权)。在某些有争议的选举中，在法定人数超过法定人数的会议上就董事选举获得多数票的被提名人应当选。根据本附例，提交股东表决的任何其他法团诉讼，须由有权亲自投票表决的股份的过半数持有人或代表决定，但如适用于公司的法律、规则或 规例(包括任何证券交易所规则或规例)另有规定，则不在此限。

清算权

在公司发生任何清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人将有权在支付或备抵我们所有债务和负债后，接受我们所有可供分配的资产。在清算或解散的情况下，我们优先股的持有人，如果有任何这类股份已发行，可优先于普通股持有人。

移交代理人和书记官长

计算机共享信托公司，N.A.是我们普通股的转让代理和登记员。

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上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号是通用汽车。

认股权证的描述

根据本招股说明书提供的任何购买证券的认股权证的条款和任何与这些认股权证有关的任何 适用权证协议的重要条款的说明将在一份适用的招股说明书补充中列出。

分配计划

证券可通过代理人、承销商或交易商直接提供给一个或多个 购买者，或通过上述任何一种销售方法的组合提供。具体的分配计划，包括任何承销商、经销商、代理商或直接购买者及其补偿，将在招股说明书中列出。

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法律事项

除非附加的招股说明书另有规定，本公司在此提供的证券的有效性将由Honigman有限责任公司转让给我们。

专家们

通用汽车公司截至2019年12月31日和2018年12月31日终了年度的合并财务报表，在 本招股说明书中以参考公司截至2019年12月31日 年表10-K表的方式纳入本招股说明书，以及通用汽车公司截至2019年12月31日对财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册公众 会计师事务所安永有限公司审计，这些报告列于其相关报告中，并以参考方式纳入其中。这类合并财务报表是根据作为会计和审计专家的 公司的权威提出的报告而列入本报告的。

通用汽车公司截至2017年12月31日止和截至2017年12月31日止年度的财务报表已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，这是一家独立的注册公共会计师事务所，在其报告中指出，该公司的报告是由 Reference公司合并的，该公司在本招股说明书中引用了公司截至2019年12月31日的10-K格式的年度报告。这些财务报表是根据该公司根据其作为会计和审计专家的授权提交的报告合并的。

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我们向证券交易委员会提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息。我们的证券交易委员会文件可通过互联网在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅。

我们还在 https://www.gm.com的网站上免费提供我们向证券交易委员会提交的所有文件。我们的网站所包含的信息或可通过其访问的信息不被纳入本招股说明书，您不应将这些信息视为 本招股说明书的一部分。

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2020年5月