目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(第一标记)
终了季度
或
在转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨时期的转轨时期，从转轨的转轨阶段到转轨阶段的转轨时期，
委员会档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| ||
国家或其他管辖范围 法团或组织 | IR.S.雇主识别号码 | |
首席行政主任办公室地址 | 邮政编码 |
(
登记人的电话号码，包括区号
前姓名、前地址和前财政年度，如自上次报告以来有所更改
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短)，(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。
通过检查标记表明注册人是否已按照规则以电子方式提交在前12个月内(或要求登记人提交此类档案的较短期限)，条例S-T(本章第232.405节)第405号。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| ☒ | 加速过滤 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“规则”中所定义的)。(“交易法”第12B-2条)。是
截至2020年5月1日，
目录
AECOM
指数
第一部分 | 财务信息 | 1 | |
项目1. | 财务报表 | 1 | |
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年9月30日(未经审计)的综合资产负债表 | 1 | ||
截至2020年3月31日(未审计)和2019年3月31日(未审计)的三个月和六个月综合业务报表 | 2 | ||
截至2020年3月31日(未审计)和2019年3月31日(未审计)的三个月和六个月综合收入(亏损)综合报表 | 3 | ||
截至2020年3月31日(未审计)和2019年3月31日(未审计)的股东权益综合报表 | 4 | ||
截至2020年3月31日(未审计)和2019年3月31日(未审计)的6个月现金流动合并报表 | 6 | ||
合并财务报表附注(未经审计) | 7 | ||
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 47 | |
项目4. | 管制和程序 | 48 | |
第二部分。 | 其他资料 | 48 | |
项目1. | 法律程序 | 48 | |
项目1A。 | 危险因素 | 48 | |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 65 | |
项目4. | 矿山安全披露 | 65 | |
项目5. | 其他资料 | 65 | |
项目6. | 展品 | 66 | |
签名 | 68 | ||
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
AECOM
合并资产负债表
(未经审计-单位：千，除共享数据外)
三月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
合并合资企业现金 |
| |
| | ||
现金和现金等价物共计 |
| |
| | ||
应收账款-净额 |
| |
| | ||
合同资产 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
待售流动资产 | | | ||||
应收所得税 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备-净额 |
| |
| | ||
递延税款资产-净额 |
| |
| | ||
对非合并合资企业的投资 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
无形资产-净额 |
| |
| | ||
其他非流动资产 | | | ||||
经营租赁使用权资产 | | — | ||||
持有作出售用途的非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
短期债务 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
应付所得税 | | | ||||
合同负债 |
| |
| | ||
待售流动负债 | | | ||||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | — | ||||
为出售而持有的长期负债 | | | ||||
递延税款负债-净额 | | | ||||
养恤金义务 | | | ||||
长期债务 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支(注15) | ||||||
AECOM股东权益： | ||||||
普通股-授权， |
| |
| | ||
额外已付资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
AECOM股东权益共计 |
| |
| | ||
非控制利益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益共计 | $ | | $ | | ||
见所附合并财务报表附注。
1
目录
AECOM
综合业务报表
(未经审计-单位：千，但每股数据除外)
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
合资企业收益的股本 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重组成本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
业务收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息费用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税前持续经营所得 |
| |
| |
| |
| | ||||
持续经营的所得税费用(福利) |
| |
| |
| |
| ( | ||||
持续业务净收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
停止经营的净收入(损失) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
净(损失)收入 | ( | | ( | | ||||||||
可归因于持续经营的非控制利益的净收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
因停业的非控制权益而产生的净收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
AECOM从持续业务中获得的净收入 | | | | | ||||||||
AECOM因停止业务而产生的净收入(损失) | ( | | ( | | ||||||||
可归因于AECOM的净收入(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股可归因于AECOM的净收入(损失)： | ||||||||||||
每股基本持续业务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本停止的每股业务 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股基本收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释后的继续每股业务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后停止的每股业务 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
见所附合并财务报表附注。
2
目录
AECOM
综合收入(损失)综合报表
(未经审计的单位：千)
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净(损失)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他综合收入(损失)，扣除税后： | ||||||||||||
衍生产品未实现净收益(亏损)，税后净额 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
外币折算调整 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
养恤金调整，扣除税后 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
其他综合(损失)收入，扣除税后 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
综合(亏损)收入，扣除税后 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
合并子公司综合(亏损)收益中的非控制性利益，税收净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可归因于AECOM的综合(损失)收入，税净额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
见所附合并财务报表附注。
3
目录
AECOM
股东权益合并报表
(未经审计的单位：千)
|
| 累积量 |
|
| 共计 |
|
| ||||||||||||||
附加量 | 其他主要 | AECOM | 非- | 共计 | |||||||||||||||||
普通试件 | 已付现金 | 综合 | 留存量 | 股东利益 | 控制次 | 股东利益 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 二次损失 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2019年12月31日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净(损失)收入 | — | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
股票发行 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票补偿 |
| — | | — | — | | — | | |||||||||||||
具有非控制权益的其他交易 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
出售业务的非控制权权益的处置 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
非控制利益的缴款 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
分配给非控制利益 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2020年3月31日结余 | $ | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
| 累积量 | 共计 | |||||||||||||||||||
附加量 | 其他主要 | AECOM | 非- | 共计 | |||||||||||||||||
普通试件 | 已付现金 | 综合 | 留存量 | 股东利益 | 控制次 | 股东利益 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 二次损失 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2018年12月31日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收益 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | | — | | | | ||||||||||||||
股票发行 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票补偿 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| ||||||||
具有非控制权益的其他交易 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
分配给非控制利益 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
2019年3月31日结余 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
4
目录
AECOM
股东权益合并报表
(未经审计的单位：千)
|
| 累积量 |
|
| 共计 |
|
| ||||||||||||||
附加量 | 其他主要 | AECOM | 非- | 共计 | |||||||||||||||||
普通试件 | 已付现金 | 综合 | 留存量 | 股东利益 | 控制次 | 股东利益 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 二次损失 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2019年9月30日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净(损失)收入 | — | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||||||||
会计准则采用的累积效应 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他综合收入 | — | — | ( | — | ( | ( |
| ( | |||||||||||||
股票发行 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票补偿 |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| |||||||
具有非控制权益的其他交易 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
出售业务的非控制权权益的处置 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
非控制利益的缴款 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
分配给非控制利益 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2020年3月31日结余 | $ | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
| 累积量 | 共计 | |||||||||||||||||||
附加量 | 其他主要 | AECOM | 非- | 共计 | |||||||||||||||||
普通试件 | 已付现金 | 综合 | 留存量 | 股东利益 | 控制次 | 股东利益 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 资本 |
| 二次损失 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2018年9月30日结余 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收益 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
会计准则采用的累积效应 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ( | — | ( | | ( | ||||||||||||||
股票发行 | | | — | ( | | — | | ||||||||||||||
股票回购 | ( | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票补偿 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| ||||||||
具有非控制权益的其他交易 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
非控制利益的缴款 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
分配给非控制利益 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
2019年3月31日结余 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
见所附合并财务报表附注。
5
目录
AECOM
现金流动合并报表
(未经审计的单位：千)
截至3月31日止的六个月 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
业务活动现金流量： | ||||||
净(损失)收入 | $ | ( | $ | | ||
调整数，将净(损失)收入与用于业务活动的现金净额对账： |
| |||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
非合并合资企业收益的股本 |
| ( |
| ( | ||
未合并合资企业的收益分配 |
| |
| | ||
非现金股票补偿 |
| |
| | ||
出售已终止业务的收益 | ( | — | ||||
商誉和无形资产的减损 | | — | ||||
外币换算 |
| ( |
| ( | ||
养恤金结算损失 | | — | ||||
其他 | | | ||||
经营资产和负债的变化，扣除购置的影响： | ||||||
应收账款和合同资产 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| | ||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| ( | ||
合同负债 | |
| | |||
其他长期负债 |
| |
| ( | ||
用于业务活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动的现金流量： | ||||||
出售已停止业务的收益，减去已处置现金后的收益 |
| |
| — | ||
投资于未合并的合资企业 | ( | ( | ||||
未合并合资企业的投资回报 | | | ||||
出售投资收益 | | | ||||
购买投资的付款 | — | ( | ||||
处置财产和设备的收益 | | | ||||
资本支出付款 |
| ( |
| ( | ||
投资活动(用于)提供的现金净额 |
| |
| ( | ||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||
根据信贷协议借款的收益 |
| |
| | ||
根据信贷协议偿还借款 |
| ( |
| ( | ||
发行普通股的收益 | |
| | |||
回购普通股的付款 | ( | ( | ||||
对非控制利益的净分配 | ( | ( | ||||
其他筹资活动 | | | ||||
资金活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物净增(减少)额 |
| |
| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | | | ||||
减去待售流动资产中的现金和现金等价物 | ( | ( | ||||
期末持续业务的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
见所附合并财务报表附注。
6
目录
AECOM
合并财务报表附注
(未经审计)
1.成品率
所附的AECOM(公司)合并财务报表未经审计，管理层认为，其中包括所有调整数，包括为公允地说明公司财务状况和所列期间的经营结果所必需的所有正常经常性项目。公司间的所有余额和交易都在合并中消除。
合并财务报表应与公司截至2019年9月30日会计年度的10-K表(年度报告)中的合并财务报表及其附注一并阅读。所附未经审计的合并财务报表和相关附注是按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的。临时财务资料，并附有条例S-X第10-Q条及第10-01条规则的指示。因此，它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
本报告所列合并财务报表是按照“年度报告”所述会计政策编制的，除上文所述外，应与“年度报告”一并阅读。
截至2020年3月31日的3个月和6个月的业务结果不一定表明2020年9月30日终了财政年度的预期结果。
2020年1月31日，该公司完成了将其管理服务业务出售给美国证券有限责任公司和林赛戈德伯格有限责任公司的一家子公司，总价约为美元。
该公司报告其年度经营业绩的基础上
2.新会计公告与会计变更
2014年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的会计准则，修订了现有的收入确认会计准则。新的会计准则确立了在将承诺的货物或服务转让给客户时确认收入的原则，其数额反映了为换取这些货物或服务而获得的预期代价。该公司于2018年10月1日采用了新的标准，采用了修改后的追溯方法，对留存收益进行了调整，调整后的收益为美元。
2016年2月，FASB发布了新的会计准则，改变了租赁的会计要求。新指南要求承租人在资产负债表上确认所有租赁产生的资产和负债，包括根据以往会计准则归类为经营租赁的资产和负债。它还要求披露有关租赁安排的关键信息，以提高各组织之间的透明度和可比性。公司自2019年10月1日起采用了新的指导方针，采用了改进的回顾性采用方法，结果
7
目录
对留存收益美元的向下调整
2016年6月，FASB发布了新的信贷损失标准，改变了大多数金融资产和其他一些工具的减值模式。新的指南将以按摊销成本计量的仪器的“预期损失”模式取代目前的“发生损失”办法。它还简化了购买信用受损债务证券和贷款的会计模式。该指引将对公司从2020年10月1日开始的财政年度生效。该公司目前正在评估新指南将对其合并财务报表产生的影响。
2018年2月，FASB发布了新的会计准则，为实体将某些税收影响从其他综合收入改为留存收益提供了选择。该指南针对的是一个范围狭窄的财务报告问题，该问题涉及税收效应，由于实施减税和就业法案，可能会被困在积累的其他综合收入中。在指导下，单位可以选择将“税法”对积累的其他综合收入项目的所得税影响重新归类为留存收益。公司已决定不进行这次选举。
2018年8月，FASB发布了新的会计准则，将托管安排中发生的某些实施成本资本化，这是一项服务合同，与以前关于开发内部使用软件的成本资本化的指导原则相一致。新的指引将对公司从2020年10月1日开始的财政年度生效。该公司预计，本指南的通过将不会对其合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了新的会计准则，修订了公允价值计量的披露要求。这些改进将要求更多地披露按公允价值计量的数额，特别是公允价值计量中使用的不可观测的投入。公司预计从2020年10月1日起采用新的指导方针。该公司目前正在评估新指南将对其财务报告过程产生的影响。
2020年3月，证券交易委员会(SEC)通过了最后规则，修订条例S-X第3条至第10条对注册债务证券担保人的财务披露要求。新规则修订和简化了担保证券担保人和发行人所要求的披露内容。除其他外，新的披露可能在财务报表之外。新规定将于2021年1月4日生效，并允许尽早采用。该公司于2020年3月31日通过了新规定。因此，经修订的精简合并财务信息载于项目2“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”。
3.再转轨业务、商誉和无形资产
2019年10月12日，该公司与美国证券有限责任公司(AmericanSecurities LLC)的子公司Maverick Purchaser Sub，LLC(“Purchaser”)和Lindsay Goldberg LLC签订了一项购买和销售协议。根据该协议的条款，公司同意将构成其管理服务业务的资产和负债转移给买方。与买方的交易于2020年1月31日结束。该公司预计将获得现金总额$
此外，在2020年财政年度的第一季度，管理层批准了一项计划，通过出售该公司在未来一年内自行经营的风险建筑业务来处置这些业务。这些业务包括公司的民用基础设施、电力、石油和天然气建设业务，这些业务以前曾在公司的建筑服务部门报告过。公司在考虑有关事实后，得出其管理服务业务和自营风险建筑业务的资产和负债符合待售分类标准的结论。此外，该公司还完成了实际和拟议的处置活动
8
目录
这是一次战略转变，将对公司的运营和财务业绩产生重大影响，并符合ASC 205-20规定的作为停产业务提交的资格。因此，管理服务业务和自我执行的风险建筑业务的财务结果在“综合业务报表”中作为所有期间的停业业务列报。这些业务的流动和非流动资产和负债在综合资产负债表中作为两个时期待出售的资产和负债列报。分配给已停止经营的业务的利息费用是指已终止的业务的融资租赁和定期贷款的利息费用，这些费用在出售管理服务业务时必须结清。
在2020年财政年度第二季度，该公司确定了自营风险建筑业务的减值指标。具体而言，该公司对其石油和天然气业务的预测较上一时期大幅下降，主要原因是全球石油价格波动，对未来收入和收益的预测产生了负面影响。因此，该公司对石油和天然气业务进行了减值评估，并确定处置组的公允价值低于其账面价值。公允价值是使用3级投入(如预测现金流)来估算的。因此，该公司记录了该公司商誉的减值损失约为$
下表是为出售而持有的资产和负债的资产负债表信息摘要(以百万计)：
| 三月三十一日 |
| 九月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收款和合同资产 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
待售流动资产 | $ | | $ | | ||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | ||
善意 |
| — |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
持有作出售用途的非流动资产 | $ | | $ | | ||
应付帐款和应计费用 | $ | | $ | | ||
合同负债 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
待售流动负债 | $ | | $ | | ||
为出售而持有的长期负债 | $ | | $ | | ||
9
目录
下表为已终止业务的损益表信息摘要(百万)：
三个月结束 |
| 六个月结束 | ||||||||||
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 | |||||
2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 |
| |
| | | | ||||||
总(亏损)利润 |
| ( |
| | ( | | ||||||
合资企业收益的股本 |
| ( |
| | ( | | ||||||
处置活动收益 | | — | | — | ||||||||
交易成本 | ( | — | ( | — | ||||||||
商誉和无形资产减值 | ( | — | ( | — | ||||||||
(损失)业务收入 |
| ( |
| | ( | | ||||||
其他收入 |
| |
| | | | ||||||
利息费用 |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
税前收入(损失) |
| ( |
| | ( | | ||||||
所得税费用 |
| |
| | | | ||||||
停止经营的净收入(损失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
停办业务现金流动综合报表中的重要组成部分如下(百万)：
三个月结束 |
| 六个月结束 | ||||||||||
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 | |||||
2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
折旧和摊销： |
|
|
|
| ||||||||
财产和设备 | $ | — | $ | $ | | $ | | |||||
无形资产和资本债务发行成本 | $ | $ | $ | | $ | | ||||||
资本支出付款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
截至二零二零年三月三十一日止的六个月内，应呈报部分商誉的账面价值变动如下：
|
| 外国 |
| ||||||
九月三十日 | 交换 | 三月三十一日 | |||||||
2019 | 冲击 | 2020 | |||||||
(单位：百万) | |||||||||
美洲 | $ | | $ | ( | $ | | |||
国际 |
| |
| ( |
| | |||
共计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司购置的、使用寿命有限的可识别无形资产的总额和累计摊销额(包括在所附合并资产负债表中的无形资产净额)如下：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||
毛额 | 累积 | 无形 | 毛额 | 累积 | 无形 | 摊销 | ||||||||||||||||
| 金额 |
| 摊销 |
| 资产、净值 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 资产、净值 |
| 期间 | |||||||||
(单位：百万) | (年份) | |||||||||||||||||||||
积压和客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| - | ||||||||
10
目录
收入成本内所购无形资产的摊销费用为$
财政年度 |
| (单位：百万) | |
2020年(剩余六个月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
共计 | $ | | |
4.无偿收入识别
2018年10月1日，该公司采用了FASB会计准则编码(ASC)606，并对会计准则进行了修订，以实现收入确认。因此，新指南追溯适用于截至2018年10月1日尚未完成的合同。2018年10月1日之前完成的合同是使用当时有效的指南进行核算的。应用新指引的累积效应被记录为2018年10月1日留存收益减少美元。
新的会计准则确立了在将承诺的货物或服务的控制权转让给客户时确认收入的原则，其数额反映了为换取这些货物或服务而获得的预期代价。随着时间的推移，公司通常会将收入确认为履行了业绩义务。公司一般使用成本总额除以预计发生的总成本来衡量其完成进度。在提供服务的过程中，公司经常将服务分包，并代表客户承担其他直接费用。这些费用转嫁给客户，根据公认会计原则，这些费用包括在公司的收入和收入成本中。这些分包商和其他直接费用在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月内为美元。
收入和利润的确认取决于许多因素，包括在资产负债表日期作出的各种估计的准确性，如工程进度、材料数量、里程碑的实现情况、罚款规定、劳动生产率和成本估计。此外，公司还必须对所收到的考虑金额作出估计，包括奖金、奖励、奖励费、索赔、未定价的变更单、罚款和违约金。在估计交易价格时，只有在不可能出现重大逆转的情况下，才会包括可变的考虑因素。管理层不断监测可能影响其估计质量的因素，并相应地披露估算中的物质变化。可归因于索赔的费用被视为已发生的合同履行费用。
以下概述公司的主要合同类型：
费用偿还合同
可偿还费用合同包括成本加固定费用、成本加固定费率以及时间和材料价格合同.根据成本加合同，公司向客户收取其成本，包括直接和间接成本，外加谈判费用或费率。公司根据实际发生的直接成本和适用的固定费率或截至资产负债表日获得的固定费用的部分确认收入。根据时间和材料价格合同，公司谈判每小时计费率，并根据它在一个项目上花费的实际时间向客户收费。此外，客户还向公司偿还因履行合同而产生的材料和其他直接附带开支。公司可运用切实可行的权宜之计，在
11
目录
其有权获得发票的金额，如果其考虑的权利等于迄今完成的履约价值。
保证最高价格合同(GMP)
GMP合同与成本加和固定价格合同有许多相同的合同条款.与成本加合同一样，向客户提供所有项目费用的披露，并单独确定一笔总付费用或百分比费用。本公司为客户提供整个项目的保证价格(根据客户签发的变更单进行调整)和包括预期完工日期在内的时间表。成本超支或与项目延误相关的费用通常是公司的责任。对于公司的许多商业或住宅GMP合同，最终价格一般要到公司将相当大比例的贸易合同分包给符合主合同的条款之后才能确定，而且公司还谈判了额外的合同限制，例如免除相应损害赔偿以及债务和违约赔偿金总额上限。GMP合同的收入是确认的，因为项目成本是相对于估计的项目总成本而产生的。
固定价格合同
固定价格合同包括一次总付合同和固定单位价格合同.在一次总付合同下，公司按合同规定的费用执行所有工作。如果项目范围发生变化或出现意外情况，一笔总付合同通常会受到价格调整。根据固定单价合同，公司按每单位商定的价格执行若干单位的工作，合同规定的付款总额由实际交付的单位数量决定。收入被确认为固定价格合同使用的输入方法衡量的成本-成本的基础上。
下表列出按收入来源分列的公司收入：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位：百万) | ||||||||||||
可偿还费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
保证最高价格 |
| |
| |
| |
| | ||||
固定价格 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(单位：百万) | ||||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲、中东、非洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亚太 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年3月31日，该公司已拨出美元
合同负债是指向客户开出的超过迄今确认的收入的金额。该公司确认收入为$
公司确认收入的时间可能不符合其向客户收取现金的权利。这些权利通常取决于预付费条款、基于完成某些工作阶段或服务执行时间的里程碑计费。该公司应收帐款指的是应收帐款
12
目录
对尚未收取的客户，并代表无条件的权利，从其客户现金。合同资产是指在资产负债表日期之后确认但尚未根据合同条款或账目开立的合同收入数额。合同负债是指根据合同条款允许的截至资产负债表日的账单，但根据公司的收入确认政策尚未确认为合同收入。
应收账款净额包括：
三月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：百万) | ||||||
帐单 | $ | | $ | | ||
合同保留 |
| |
| | ||
应收账款共计-毛额 |
| |
| | ||
可疑账户备抵 |
| ( |
| ( | ||
应收账款共计-净额 | $ | | $ | | ||
截至2020年3月31日和2019年9月30日的所有合同资产预计将在
对可疑账户的备抵是通过具体确定被认为是无法收回和可能注销的数额来确定的，另外，根据当前和过去的经验，对其他可能发生的损失的备抵也是非特定的。
除了美国联邦政府，没有一个客户比
该公司将应收贸易款项出售给金融机构，其中$
5.中外合资公司和可变利益实体
公司的合资企业提供建筑、工程、项目管理、施工管理、运营和维护服务，并投资于房地产项目。合资企业是由两个或两个以上的合作伙伴组成的，通常是为某一特定项目组建的。合资企业的管理通常由合资企业执行委员会控制，该委员会由合资伙伴的代表组成。合资企业执行委员会通常负责管理监督和控制可能对合资企业产生重大影响的决定。
公司的一些合资企业
13
目录
公司也有自己的员工和运营费用的合资企业，公司一般对此作出资本贡献。本公司根据下文进一步讨论的标准，将这些合资企业作为合并实体或股权法投资。
该公司遵循关于合并可变利益实体(VIEs)的指导，该准则要求公司使用定性方法来确定VIE是否是VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对合资企业经济绩效影响最大的活动的因素，包括授予合资企业项目经理的权力、合资企业管理委员会所载的权力，以及在一定程度上公司在合资企业中的经济利益。该公司分析其合资企业并将其分类为：
| ● | 必须合并的竞争对手，因为公司是主要受益人或合资企业不是竞争对手，公司拥有多数表决权，其他合伙人没有重大的参与权；或 |
| ● | 不需要合并的VIE，由于公司不是主要受益人或合资企业而被视为股权法投资，因此不属于VIE，公司不持有多数表决权权益。 |
作为上述分析的一部分，如果确定公司有权指导对合资企业经济绩效影响最大的活动，公司将考虑是否有义务吸收损失或权利，以获得可能对竞争对手产生重大影响的VIE利益。
注15进一步讨论了向公司合资企业提供合同所需的支助。
合并后的合资企业的财务资料摘要如下：
三月三十一日 | ||||||
| 2020 |
| 九月三十日 | |||
(未经审计) | 2019 | |||||
(单位：百万) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
非流动负债 |
| |
| — | ||
负债总额 |
| |
| | ||
AECOM权益共计 | |
| | |||
非控制利益 |
| |
| | ||
业主权益总额 |
| |
| | ||
负债和业主权益合计 | $ | | $ | | ||
合并后合营企业的总收入为$
14
目录
未合并合资企业未经审计的财务资料摘要如下：
三月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：百万) | ||||||
流动资产 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
流动负债 | $ | | $ | | ||
非流动负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
合资企业股权 |
| |
| | ||
负债和合资企业股份共计 | $ | | $ | | ||
AECOM对合资企业的投资 | $ | | $ | | ||
六个月结束 | ||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：百万) | ||||||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 | $ | | $ | | ||
净收益 | $ | | $ | | ||
AECOM在未合并的合资企业收益中的权益摘要如下：
六个月结束 | ||||||
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：百万) | ||||||
通过合资企业 | $ | | $ | | ||
其他合资企业 |
| |
| | ||
共计 | $ | | $ | | ||
6.无偿支付的养老金福利义务
在美国，该公司赞助了各种合格的固定福利养老金计划。这些计划下的福利通常以雇员的可信用服务和薪酬年数为基础；然而，所有美国定义的福利计划都对新参与人关闭，并冻结了应计项目。
公司还在美国赞助各种不合格的计划；所有这些计划都被冻结了。在美国以外，该公司赞助各种养老金计划，这些计划适合公司经营的国家，其中一些是政府授权的。
15
目录
综合业务报表中的其他收入中包括除服务费用部分以外的定期净收益费用的组成部分。下表详细列出截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月和六个月公司养恤金计划的定期福利费用净额：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | |||||||||||||||||||||
| 美国 |
| 国际收支 |
| 美国 |
| 国际收支 |
| 美国 |
| 国际收支 |
| 美国 |
| 国际收支 | |||||||||
(单位：百万) | ||||||||||||||||||||||||
定期净收益成本的组成部分： | ||||||||||||||||||||||||
服务费用 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
预计收益债务的利息费用 |
| |
| | | |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
计划资产预期收益 |
| ( |
| ( | ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
前期服务费用摊销 | | — | | ( | | — | | ( | ||||||||||||||||
净损失摊销 |
| |
| | | |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
结算损失确认 |
| |
| | | — |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
周期净收益成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||
截至二零二零年三月三十一日止的六个月，雇主供款总额为元。
7.无偿债务
债务包括：
| 三月三十一日 |
| 九月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
(单位：百万) | ||||||
2014年信贷协议 | $ | — | $ | | ||
2014年高级说明 | | | ||||
2017年高级说明 | | | ||||
URS高级债券 | | | ||||
其他债务 |
| |
| | ||
债务总额 |
| |
| | ||
减：本期债务和短期借款 |
| ( |
| ( | ||
减：未摊销的债务发行成本 | ( | ( | ||||
长期债务 | $ | | $ | | ||
下表以百万计列出截至2020年3月31日公司债务的预定到期日：
财政年度 |
| ||
2020年(剩余六个月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
共计 | $ | |
2014年信贷协议
该公司于2014年10月17日签订了一项信贷协议(信贷协议)，其中包括(I)一项定期贷款-包括一笔美元的定期贷款
16
目录
根据担保和质押协议(担保协议)，对公司和担保人的所有资产进行实质上的留置权担保。“担保协议”规定的担保品在履行“信用协议”和“担保协议”规定的条件后予以释放。
“信贷协议”载有限制公司能力及其一些子公司的能力的契约，其中包括：(一)创造、产生、承担或忍受存在留置权；(二)产生或担保债务；(三)支付股息或回购股票；(四)与联营公司进行交易；(五)完善资产销售、收购或合并；(六)订立各种负担沉重的协议；或(七)进行投资。
2015年7月1日，修订了“信贷协议”，修订了“合并EBITDA”的定义，以增加与该公司2014年10月收购URS公司有关的购置和整合费用的备抵额。
2015年12月22日，对“信贷协议”进行了修订，进一步修订了“合并EBITDA”的定义，进一步增加了与收购URS有关的收购和整合费用的备抵，并允许主要涉及该公司国际子公司的内部公司重组。
2016年9月29日，对“信贷协议”和“担保协议”进行了修订，以(1)降低定期贷款A和循环信贷设施的适用利率幅度，并将适用的信用证费用和承付费用降低到经修订的综合杠杆水平；(2)将定期贷款A和循环信贷安排的期限延长至2021年9月29日；(3)增加新的延期提取定期贷款A部分，金额为美元
2017年3月31日，“信贷协议”被修订为：(1)扩大受限制子公司在“增量定期贷款”下借款的能力；(2)修订“超额现金流量”中使用的“周转金”的定义；(3)修订“合并EBITDA”和“合并供资负债”的定义，以反映AECOM资本处置的预期收益和债务偿还情况，该处置于2017年4月28日完成；(4)修订了与公司进行内部重组步骤的能力有关的条款，以适应税法的变化。
2018年3月13日，“信贷协议”被修订为(1)为现有的定期贷款A安排再融资，其中包括一笔美元
2018年11月13日，对“信贷协议”进行了修订，修订了“合并EBITDA”的定义，以增加公司重组津贴，并在非核心资产处置契约中规定了额外的灵活性，以及其他一些变化。
17
目录
2020年1月28日，AECOM加入了“信贷协议”第7号修正案，该修正案修改了资产处置契约，允许出售我们的管理服务业务和强制性提前还款条款，以便只使用出售所得的净收益预付未偿还的定期贷款。
2020年5月1日，该公司加入了“信贷协议”第8号修正案，允许借款，直至结束后三个月，本金总额不超过美元。
根据信贷协议，在每个会计季度结束时，该公司必须遵守最高的综合杠杆比率和最低的综合利息覆盖率。公司的综合杠杆率是
截至2020年3月31日和2019年9月30日，未付备用信用证共计美元。
2014年高级说明
2014年10月6日，该公司完成了一笔$
截至2020年3月31日，2024年债券的估计公允价值约为$
在2024年7月15日之前的任何时间，公司可一次或多次赎回全部或部分2024年债券，赎回价格等于(I)
发行2024年“票据”所依据的契约载有习惯上的违约事件，除其他外，包括付款违约、外汇违约、未能根据通知提供通知以及与破产事件有关的规定。契约还包含习惯上的消极契约。
截至2020年3月31日，该公司已遵守与2024年票据有关的契约。
2017年高级说明
18
目录
2017年2月21日，该公司完成了一笔$
截至2020年3月31日，2017年高级债券的估计公允价值约为$
在2026年12月15日之前的任何时间和时间，公司可以赎回全部或部分2017年高级债券，赎回价格相当于
此外，在2020年3月15日之前的任何时间和时间，该公司可赎回
签发2017年高级票据所依据的契约载有习惯上的违约事件，除其他外，包括付款违约、外汇违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件有关的规定。契约还包含习惯上的消极契约。
截至二零二零年三月三十一日，该公司已遵守与2017年高级债券有关的公约。
URS高级债券
与URS的收购有关，公司承担了URS的责任
截至2020年3月31日，2022年市建局高级债券的估计公允价值约为元。
截至二零二零年三月三十一日，该公司已遵守有关2022年URS高级债券的合约。
19
目录
其他债务 和其他项目
其他债务主要包括资本租赁和贷款项下的债务以及无担保信贷安排。本公司的无担保信贷设施主要用于与一般和专业责任保险计划有关的备用信用证和合同履约担保。在2020年3月31日和2019年9月30日，这些备用信用证总计为美元。
有效利率
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月内，该公司对其总债务的平均有效利率，包括利率互换协议的影响
综合业务报表中的利息支出包括截至2020年3月31日的3个月和6个月的递延债务发行费用摊销额
8.无记名金融工具和公允价值计量
公司使用利率衍生合约来对冲公司可变利率债务的利率风险。公司与金融机构签订外币衍生合约，以减低外币汇率波动对其现金流量及收益造成负面影响的风险。本公司的套期保值计划并非指定作交易或投机用途。
公司按公允价值确认衍生工具为资产或负债。公司将附带的合并经营报表中指定为会计套期保值的衍生产品的公允价值(即基本损益)的变动记为收入成本、利息费用或合并资产负债表中累计的其他综合损失。
现金流边缘
公司使用指定为现金流对冲工具的利率互换协议来固定公司部分债务的可变利率。公司最初报告现金流量套期保值的有效部分的任何收益，作为累积的其他综合损失的一个组成部分。根据现金流量套期保值的类型，在确认可变利率债务的利息费用时，收益随后被重新归类为利息费用。如果对冲交易很可能不会发生，则与利率互换协议有关的任何损益将在其他收入中确认。
以美元、加元及澳元计算的名义本金、固定利率及有关到期日期如下：
2020年3月31日 | ||||||
名义量 | 名义量 | 固定 | 过期 | |||
货币 |
| (单位：百万) |
| 率 |
| 日期 |
美元 | |
| 2023年2月 | |||
2019年9月30日 | ||||||
名义量 | 名义量 | 固定 | 过期 | |||
货币 |
| (单位：百万) |
| 率 |
| 日期 |
奥德 | |
| 2021年2月 | |||
计算机辅助设计 | |
| 2022年9月 | |||
美元 | |
| 2023年2月 | |||
20
目录
其他外币远期合同
公司使用未指定为会计套期保值的外币远期合同来对冲公司间交易和以子公司的功能货币以外的货币计价的其他货币资产或负债。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中，这些合同的损益并不大。
公允价值计量
该公司以公允价值记录的非养老金金融资产和负债与衍生工具有关，在2020年3月31日或2019年9月30日不是实质性的。
关于截至2020年3月31日和2019年3月31日六个月累计其他综合损失中与重新分类有关的衍生品的累计余额和报告期活动，见附注14。在公司外汇期权累计其他综合损失中确认的数额，在所列所有期间都不重要。从累积的其他综合损失改划为外币期权收入的数额在所列所有期间都不重要。此外，
9.以股票为基础的等价物支付
公司员工股票期权奖励的公允价值是在授予之日估算的。预计授予的奖励期限是预计奖励未兑现的时间。无风险利率是以美国国债利率为基础的，其期限等于授予日股票期权的预期期限。该公司以历史数据为基础，估计没收的可能性。
截至三月三十一日止的六个月内，股票期权活动如下：
2020 | 2019 | |||||||||
股份转让 | 加权准平均值 | 股份转让 | 加权准平均值 | |||||||
| 在备选方案下 |
| 行使价格 |
| 在备选方案下 |
| 行使价格 | |||
(单位：百万) | (单位：百万) | |||||||||
截至9月30日未缴 | $ |
| | $ | ||||||
授予期权 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
行使选择权 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期权被没收或过期 |
| — |
| — |
| ( |
| |||
截至3月31日未缴 |
|
|
| |
| |||||
既得利益和预期将于3月31日归属于未来 | $ |
| | $ | ||||||
该公司根据其业绩收益计划(PEP)向员工提供股票单位，根据该计划，单位的获得和发放取决于达到既定的累积业绩目标，并授予
21
目录
10.等额所得税
公司的实际税率是
导致美国法定所得税税率差异的最重要项目
在2019年财政年度第一季度，估值备抵额为$
2020年3月，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(CARE法案)。该公司预计，没有任何重大利益的所得税规定，作为一个照顾法案。
由于本季度的内部重组和管理服务业务的出售，该公司在停止经营的净收入中记录了6 230万美元的税收支出，其中包括对相关商誉和无形资产的税收属性减少了5 200万美元，以及目前美国联邦和州的税收影响。
该公司正在利用ASC 740下的年度有效税率法计算其临时税收规定。公司的有效税率因各种因素而波动，包括全球收入和支出组合的变化、行政审计的结果、由于管理层在该季度内考虑到新的积极或消极证据而在评估估价津贴方面的变化，以及颁布的税法的变化。许多国际立法和监管机构都提出了可能对我们的国际商业活动征税方式产生重大影响的立法。这些拟议的变动可能对公司的所得税开支和递延税款余额产生重大影响。
该公司目前正在包括美国在内的多个司法管辖区接受税务审计，并认为在未来12个月内合理可能出现的结果，包括时效法规的失效，可能导致今后的调整，但不会导致对不确定的税收状况的责任发生重大变化。
一般来说，该公司不为其非美国子公司的总账面税差额提供美国税或外国预扣税，因为这种基础差约为美元。
11.平均每股收益
每股基本收益(EPS)不包括稀释，其计算方法是将可归于AECOM的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方法是，将可归于AECOM的净收益除以已发行普通股和潜在普通股的加权平均数量。
22
目录
这一期间的股票。公司采用国库券法，将股权授予的加权平均稀释效应列为潜在普通股。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的3个月和6个月中，不包括在计算潜在普通股中的股权奖励并不显著。
下表列出了每股基本收益和稀释收益分母的对账情况：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 |
| 三月三十一日 |
| 三月三十一日 | |||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |
(单位：百万) | ||||||||
每股基本收益分母 |
| |
| |
| |
| |
潜在普通股 |
| |
| |
| |
| |
稀释每股收益分母 |
| |
| |
| |
| |
12.无偿租赁
2019年10月1日，该公司采用了FASB ASC 842标准，对租赁会计准则进行了修订。因此，公司自通过之日起实施了新的指导方针，并通过股本记录了累积效应调整。以往各期未因通过而重报。留存收益减少美元
该公司还实行过渡选举，以避免重新评估到期或到期的租约是否是或包含租约、租约分类和初始直接费用。采用新的租赁指南并没有显著改变公司对融资租赁的会计核算，而融资租赁以前被称为资本租赁。
本公司及其附属公司是不可撤销的写字楼和设备租赁协议的承租人。公司的办公大楼租赁基本上都是经营租赁，其设备租赁既包括经营租赁，也包括融资租赁。本公司将其设备租赁的租赁和非租赁组件组合为一个单独的租赁组成部分，但将其办公大楼租赁的租赁和非租赁组件分开。
公司确认其在开始之日的经营租赁的使用权、资产和租赁责任，等于该租赁期内合同最低租赁付款的现值。现值是使用租赁中隐含的利率(如果知道的话)或公司的增量担保借款利率计算的。用于经营租赁的贴现率主要是根据对公司增量担保借款利率的分析确定的，而用于融资租赁的贴现率主要由租赁中规定的利率决定。
相关租赁付款在租赁期限内按直线计算，包括公司有权使用该资产的任何免费租期。对于有续约选择的租约，在有合理保证的情况下，租赁期限，包括续约期，用于确定适当的租赁分类和计算定期租金费用。初始期限少于12个月的租赁不在资产负债表上确认，租赁费用按直线确认。
23
目录
租赁费用的组成部分如下：
| 三个月结束 |
| 六个月结束 | |||
2020年3月31日 |
| 2020年3月31日 | ||||
(百万) | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
融资租赁成本 |
| |||||
资产使用权摊销 |
| | | |||
租赁负债利息 |
| | | |||
可变租赁成本 |
| | | |||
短期租赁费用 |
| | | |||
租赁费用总额 | $ | | $ | | ||
与租赁有关的其他资产负债表信息如下：
(除上文所述外，以百万计) |
| 资产负债表分类 |
| 2020年3月31日 | |
资产： |
|
|
|
| |
经营租赁资产 |
| $ | | ||
融资租赁资产 |
|
| | ||
租赁资产总额 |
|
| $ | | |
负债： |
|
|
|
| |
目前： |
|
|
|
| |
经营租赁负债 |
| $ | | ||
融资租赁负债 |
|
| | ||
流动租赁负债总额 |
|
|
| | |
非电流： |
|
|
|
| |
经营租赁负债 |
|
| | ||
融资租赁负债 |
|
| | ||
非流动租赁负债共计 |
|
| $ | | |
| 2020年3月31日 | ||
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位)： |
| ||
经营租赁 |
| ||
融资租赁 |
| ||
加权平均贴现率： |
| ||
经营租赁 |
| | % |
融资租赁 |
| | % |
与租赁有关的其他现金流量信息如下：
| 六个月结束 | ||
2020年3月31日 | |||
(单位：百万) | |||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： |
|
| |
经营租赁的经营现金流 | $ | | |
融资租赁的经营现金流 |
| | |
融资租赁现金流融资 |
| | |
为换取新的经营租赁而获得的使用权资产 |
| | |
为换取新的融资租赁而获得的使用权资产 |
| | |
24
目录
本公司经营及融资租赁的剩余租金总额如下：
| 营运租契 |
| 融资租赁 | |||
财政年度 | (单位：百万) | |||||
2020年(剩余六个月) | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
租赁付款总额 | $ | | $ | | ||
减：代表利息的数额 | $ | ( | $ | ( | ||
租赁负债总额 | $ | | $ | | ||
13.对其他财务信息进行评估
应计费用和其他流动负债包括：
三月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：百万) | ||||||
应计薪金和福利 | $ | | $ | | ||
应计合同费用 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
以上应计合同费用包括与应计专业负债有关的余额
14.从累积的其他综合损失中提取的再分配
截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月和六个月的累计结余和报告期活动与从累计其他综合损失中改叙有关的活动概述如下(百万)：
外国 | 累积 |
| ||||||||||
养恤金 | 货币 | 收益/(损失) | 其他 | |||||||||
| 相关 |
| 翻译 |
| 导数 |
| 综合 | |||||
| 调整 |
| 调整 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
截至2019年12月31日的结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前其他综合(损失)收入 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
从累积的其他综合(损失)收入中重新分类的数额 |
| |
| — |
| |
| | ||||
截至2020年3月31日的结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
25
目录
| 外国 |
| 累积 |
|
|
|
| |||||
养恤金 | 货币 | 收益/(损失) | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
调整 | 调整 | 仪器 | 损失 | |||||||||
2018年12月31日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前其他综合(损失)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
从累积的其他综合(损失)收入中重新分类的数额 |
| |
| — |
| |
| | ||||
截至2019年3月31日的结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
外国 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 货币 | 损益 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
| 调整 |
| 调整 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2019年9月30日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改叙前其他综合(损失)收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
从累积的其他综合(损失)收入中重新分类的数额 | | — | | | ||||||||
2020年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
外国 | 累积 | |||||||||||
养恤金 | 货币 | 损益 | 其他 | |||||||||
相关 | 翻译 | 导数 | 综合 | |||||||||
| 调整 |
| 调整 |
| 仪器 |
| 损失 | |||||
2018年9月30日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
改叙前其他综合收入(损失) |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | | — | | | ||||||||
2019年3月31日结余 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
15.基本承诺和意外开支
公司记录与索赔、担保、诉讼、审计和调查有关的可能的估计负债数额。该公司部分依靠合格精算师协助确定为已知的和已对其提出的与保险有关的索赔确定的准备金水平，以及据信根据精算分析发生但尚未在各自资产负债表日期向公司索赔管理人报告的与保险有关的索赔。公司在其综合经营结果中包括对这些保险准备金的任何调整。本公司合理可能披露的损失是在考虑赔偿保险之前以毛额表示的。在实现之前，本公司不记录收益意外开支。在正常的业务过程中，公司可能不知道它或其附属公司正在接受调查，也可能不知道是否已经完成了已知的调查。
在一般业务过程中，本公司可订立各种安排，为客户、放款人或合伙人提供财务或业绩保证。这类安排包括备用信用证、担保书和公司担保，以支持其附属公司、合伙企业和合资企业的信誉或项目执行承诺。履约安排通常有各种到期日，从项目合同的完成到在某些情况下(如担保)的合同完成之后。公司还可保证项目完成后，将达到规定的绩效标准。如果项目随后未能达到保证业绩标准，公司可能会招致额外费用、支付违约金或对客户为达到所要求的业绩标准而发生的费用承担责任。未履行的绩效安排的潜在支付金额通常为
26
目录
由第三方或代表第三方完成工作的剩余费用。一般而言，根据合资企业安排，如果一名合伙人在财务上无法完成合同中的份额，则可能要求另一名合伙人完成这些活动。
截至2020年3月31日，该公司承担的意外责任约为美元
在正常的业务过程中，公司签订了各种协议，代表某些未合并的合伙企业、合资企业和其他联合执行的合同向客户提供财务或业绩保证。订立这些协议主要是为了支持这些实体的项目执行承诺。
该公司的投资顾问共同管理和赞助AECOM-峡谷股票基金，L.P.(“基金”)，在该基金中，公司间接持有股权，并对投资有持续的资本承诺。截至2020年3月31日，该公司的资本承诺为美元
此外，关于AECOM资本的投资活动，该公司为合同义务提供担保，包括对项目完成、偿还债务、环境赔偿义务和其他贷款人所需担保的担保。
能源部失活、拆除和拆除项目
AECOM能源和建筑公司是俄亥俄州的一家公司，是该公司的前附属公司(“前附属公司”)，于2007年与能源部(DOE)执行了一项可偿还费用的任务令，在纽约州的一个项目工地提供灭活、拆除和拆除服务，该项目在2010年期间遇到污染和性能问题，但仍未完工。2011年2月，前附属公司和能源部执行了一项任务订单修改，将一些可偿还费用的合同条款改为风险条款。任务订单的修改，包括随后的修改，要求指定经营实体支付所有项目费用，最多不超过$
由于未预料到的需求和允许联邦和州机构的拖延，以及2011年艾琳飓风造成的延误和相关的地面稳定活动，该前附属机构必须在任务令修改范围之外开展工作。2014年12月，该前附属公司根据合同纠纷法向能源部提交了一套初步索赔，要求收回美元
2020年1月31日，该公司完成了将其管理服务业务出售给买方，其中包括从事能源部项目的前附属公司。该公司和买方同意，今后所有DOE项目索赔的回收和费用将分摊
该公司打算大力追索所有索赔额，但无法确定该公司将收回2014年和2019年向能源部提出的索赔，或任何可能对公司经营结果产生重大不利影响的额外索赔或费用。
27
目录
纽约环境保护部
2017年9月，AECOM美国公司。纽约州环境保护部(DEC)告知，据称它违反了“纽约环境保护法”(ECL)，该法律与AECOM美国公司(AECOM USA，Inc.)对Schoharie县一个河流恢复项目的监督有关，如果根据ECL的最高民事处罚条款计算，该项目可能造成重大处罚。AECOM美国公司对此索赔提出异议，并打算继续有力地为这一事项辩护；然而，AECOM美国公司。不能保证它将在这些努力中取得成功。目前无法合理估计超过任何现行应计损失的潜在损失范围，主要是因为这一事项涉及复杂和独特的环境和管理问题；项目现场涉及各种地方、州和联邦政府机构的监督和参与；任何指称的损害都有很大的不确定性；该事项正处于初步阶段，任何关于同意令或其他解决办法的谈判。
炼油厂周转工程
该公司的一家前子公司于2017年12月在蒙大拿州的一家炼油厂计划关闭期间，达成了一项协议，将提供扭亏为盈的维修服务。周转项目于2019年2月完成。由于公司前附属公司无法控制的情况，包括客户指示的更改和延误以及炼油厂的状况，该公司的前附属公司在原合同之外进行了超过美元的额外工作
2020年1月31日，该公司完成了将其管理服务业务出售给包括前附属公司在内的买方，然而，炼油公司的周转项目，包括相关的索赔和责任，仍然是该公司自我执行风险建筑业务的一部分，该业务属于停业经营范畴。
该公司打算大力起诉和辩护这件事，但公司不能保证公司将在这些努力中取得成功。目前无法合理地确定或估计这一问题的解决和任何潜在的损失范围，主要是因为该事项引起了公司正在继续评估的复杂法律问题。
16.可报告部分
在2020年财政年度的第一季度，该公司重组了其运营和报告结构，以更好地与其正在进行的专业服务业务保持一致。这一重组更好地反映了该公司在出售其前管理服务报告部门和计划处置其自我执行的风险建筑业务之后继续运营的情况，说明3讨论了该公司的前管理服务报告部门和前建筑服务报告部门的民用基础设施、电力和石油及天然气建筑业务被列为停产业务。原设计和咨询服务报告部门和原建筑服务报告部门的施工管理业务围绕地理区域进行了改革。美洲分部向美国、加拿大和拉丁美洲的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务以及建筑管理服务，而国际分部则向欧洲、中东、非洲和亚太地区的商业和政府客户提供类似的专业服务。
28
目录
该公司的AECOM资本(AcP)部门主要投资和开发房地产项目。这些可报告的部分是根据不同客户的不同专业需求以及公司如何管理其业务来组织的。该公司根据其类似的特点，将各种业务部门合并为可报告的部门，包括类似的长期财务业绩、所提供服务的性质、提供这些服务的内部程序以及客户类型。报告部分的变化适用于所提出的所有期间。
下表概述了公司应报告部门的财务信息：
AECOM | ||||||||||||||||
可报告的相关部分： |
| 美洲 |
| 国际 |
| 资本 |
| 企业 |
| 共计 | ||||||
(单位：百万) |
| |||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
合资企业收益的股本 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重组成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
营业收入(损失) |
| |
| | | ( |
| | ||||||||
毛利占收入的百分比 |
| | % |
| | % | — | — |
| | % | |||||
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
合资企业收益的股本 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重组成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
营业收入(损失) |
| |
| | | ( |
| | ||||||||
毛利占收入的百分比 |
| | % |
| | % | — | — |
| | % | |||||
截至2020年3月31日的6个月： | ||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 | |
| | | — |
| | |||||||||
合资企业收益的股本 | |
| | | — |
| | |||||||||
一般和行政费用 | — |
| — | ( | ( |
| ( | |||||||||
重组成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
营业收入(损失) | |
| | | ( |
| | |||||||||
毛利占收入的百分比 | | % |
| | % | — | — |
| | % | ||||||
截至2019年3月31日的6个月： | ||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
合资企业收益的股本 |
| |
| | | — |
| | ||||||||
一般和行政费用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重组成本 |
| — | — | — | ( | ( | ||||||||||
营业收入(损失) |
| |
| | | ( |
| | ||||||||
毛利占收入的百分比 | | % |
| | % | — | — |
| | % | ||||||
可报告的部分： |
|
|
|
|
| |||||||||||
总资产 | ||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
(一九二零九年九月三十日) | | | | |
29
目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
前瞻性陈述
本季度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”安全港条款所指的前瞻性陈述，不仅限于历史事实，而且反映了公司目前对未来事件的信念、期望或意图。这些陈述包括与公司有关的前瞻性陈述，包括公司的业务、运营和战略，以及工程和建筑行业。非历史事实但不受限制的陈述，包括使用“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”和“意志”等术语的陈述，这些陈述涉及冠状病毒今后造成的影响以及相关的经济不稳定和市场波动，包括各国政府对冠状病毒的反应，包括任何长时间的旅行、商业或其他类似限制、推迟启动，或临时或永久停止建筑、基础设施或其他项目，要求我们的雇员或人员离开现场以保护他们，以及政府或商业客户或潜在客户计划行动的延误；未来收入、支出和业务趋势；未来减少我们自我执行的风险建筑风险敞口；未来会计估计；未来合同履行义务；未来积压的转换；未来的资本分配优先事项，包括普通股回购、未来贸易应收款, 未来的债务偿还；未来的退休后支出；未来的税收福利和支出；未来遵守法规的情况；未来的法律索赔和保险范围；我们未来披露的有效性和对财务报告的内部控制；未来的成本节约；以及其他未来的经济和行业状况，都是前瞻性的陈述。鉴于所有前瞻性声明所固有的风险和不确定性，本季度报告中列入此类陈述不应被我们或任何其他人视为我们的目标或计划将得到实现。虽然管理层认为前瞻性报表所依据的假设是合理的，但这些假设和前瞻性报表受到各种因素、风险和不确定因素的影响，其中许多是我们无法控制的，包括但不限于我们的业务是周期性的，容易受到经济衰退和客户支出削减的影响；政府关闭；长期政府合同以及与政府合同拨款有关的不确定性；政府机构可能会修改。, 削减或终止我们的合同；政府合同须接受合同条款的审计和调整；根据固定价格合同造成的损失；通过我们的合资企业实体对业务的有限控制；对我们雇员或顾问不当行为的责任；不遵守适用于我们业务的法律或条例；保持足够的担保和财务能力；高杠杆和潜在无力偿还我们的债务和担保；暴露于英国退欧和关税之下；在不同国家面临政治和经济风险；汇率波动；保留和征聘关键技术和管理人员；法律索赔；保险承保不足；遵守环境法和核赔偿不足；与我们的积压有关的意外调整和取消；可能未能履行其法律义务的合伙人和第三方；管理养恤金费用；AECOM Capital的房地产开发；网络安全问题、信息技术中断和数据隐私；与管理服务交易的利益和成本有关的风险，包括管理服务交易的预期收益或任何或有可能的购买价格无法在预期时间框架内全部或全部实现的风险，或任何购买价格调整可能低于预期的现金收益总额的风险；重组交易的成本和与管理服务交易相关的其他费用将超过我们的预算，或以其他方式对我们的业务或业务产生不利影响；以及本季度10-Q表报告和随后向SEC提交的任何报告中讨论的其他额外风险和因素。相应地, 实际结果可能与任何前瞻性声明所设想的结果大相径庭。
所有随后关于公司的书面和口头前瞻性陈述，或可归因于公司或代表公司行事的任何人的其他事项，均由上述警告声明明确限定。我们告诫你不要过分依赖这些前瞻性的声明，因为它们只在发表之日才发表。公司没有义务(并明确放弃任何此类义务)随时更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因。请参阅本季报第二部，第1A项-风险因素，讨论可能影响我们未来结果的因素、风险及不明朗因素。
30
目录
概述
我们是全球领先的为世界各国政府、企业和组织提供专业技术和管理支持服务的公司。我们在交通、设施、环境、能源、水和政府市场等主要终端市场为世界各地的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计、建筑管理服务以及投资和开发服务。
我们的业务主要集中在提供基于费用的规划、咨询、建筑和工程设计服务，因此，我们的业务是劳动密集型的。我们的收入主要来自于我们创造收入和从客户那里收取现金的能力，这是通过记录员工在客户项目上花费的时间以及我们管理成本的能力来实现的。AECOM资本主要来自房地产开发、销售和管理费。
在2020年财政年度的第一季度，我们重组了我们的运营和报告结构，以更好地与我们正在进行的专业服务业务保持一致。这一重组更好地反映了我们在出售我们的管理服务和计划处置我们自己经营的风险建筑业务，包括我们的民用基础设施、电力和油气建设业务之后的持续经营。我们的管理服务和自我执行的风险建筑业务分别属于我们以前的管理服务部门和我们以前的建筑服务部门的很大一部分。这些业务在所列所有时期都被归类为停业经营。
我们通过三个部门报告我们的持续业务：美洲、国际和AECOM资本。这些部分是根据不同客户的不同专业需求以及我们如何管理业务来组织的。我们根据类似的特点，将不同的运营部门聚合到我们的可报告部门中，包括类似的长期财务业绩、所提供服务的性质、提供这些服务的内部流程以及客户类型。
我们的美洲分部在运输、水、政府、设施、环境和能源等主要终端市场向美国、加拿大和拉丁美洲的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计以及建筑管理服务。收入主要来自我们提供的服务的收费。
我们的国际分部为欧洲、中东、非洲和亚太地区的商业和政府客户提供规划、咨询、建筑和工程设计服务，主要终端市场包括交通、水、政府、设施、环境和能源。
我们的acp部门主要投资和开发房地产项目。acp通常与投资者和经验丰富的开发商合作，作为共同的合作伙伴。acp可以(但不需要)与我们的其他AECOM附属公司签订合同，为ACAP资助的项目提供设计、工程、建筑管理、开发、运营和维护服务。
我们的收入取决于我们是否有能力吸引和留住合格和有生产力的雇员，找出商业机会，整合和最大化我们最近收购的价值，将我们的劳动力资源分配给有利可图和高增长的市场，获得新的合同并续签现有的客户协议。对我们的服务的需求是周期性的，可能会受到突然的经济衰退和政府及私营工业开支减少的影响，这可能导致客户推迟、削减或取消拟议和现有的项目。此外，作为一家专业的服务公司，保持员工所产生的高质量的工作是我们创造收入和盈利能力不可或缺的一部分。
我们的成本主要包括我们支付给员工的补偿，包括工资、附带福利、雇用分包商的费用、其他与项目有关的费用和销售、一般和行政费用。
31
目录
2015年12月，被称为“修正美国地面运输法”(FAST法案)的联邦立法获得批准。“快速法案”是一个为期五年的联邦计划，预计将在道路、桥梁、公共交通和铁路系统上提供基础设施支出。我们期望“快速法案”的通过将继续对我们的运输服务业务产生积极的影响。
美国联邦政府提出了重要的立法和行政基础设施倡议，如果实施，将对我们的基础设施业务产生积极影响。
作为我们的资本分配承诺的一部分，我们打算从有担保的延期提取定期贷款机制中提取收益，用于减少债务。在现有的董事会授权下，我们仍有7.6亿美元的剩余回购能力，我们打算将未来可用的自由现金流用于更多的债务减免和股票回购。
香港的政治动荡，在香港有重要的存在，已经并可能继续对我们的财政结果产生负面影响。
我们希望退出固定价格的联合循环天然气发电厂建设和非核心油气市场。我们正在评估我们的地理曝光率，作为我们正在进行的计划的一部分，我们计划在符合适用法律的情况下撤出30多个国家，以提高盈利能力和降低我们的风险。
我们预计在2020年财政年度将承担1.6亿至1.9亿美元的重组成本，主要是与出售管理服务业务相关的成本，以及预计退出民用基础设施、电力、石油和天然气业务的风险、自我执行的建设。重组的现金费用总额预计在1.85亿至2.05亿美元之间。
我们无法确定未来的气候变化和温室气体法律和政策，如“联合国第二十一届缔约方会议巴黎协定”，是否会对我们的业务或客户的业务产生实质性影响；然而，我们预计，未来的环境法和政策可能会对我们与化石燃料项目有关的服务的需求产生负面影响，并对我们与环境、基础设施、核能和替代能源项目有关的服务的需求产生积极影响。
冠状病毒影响
冠状病毒大流行的影响和防止其蔓延的措施正以多种方式影响着我们的企业：
| ● | 我们限制了非必要的商务旅行，要求一些员工尽可能远程工作，降低工资或休假员工，减少不必要的开支，并限制与客户的身体交流。 |
| ● | 在某些司法管辖区，非必要的建设和其他客户项目的工程已暂时停止. |
| ● | 有些合同协议无法履行，使我们无法付款或接受付款。 |
| ● | 冠状病毒使得进入资本市场和从事商业和客户开发变得更加困难。 |
| ● | 冠状病毒使评估我们业务的未来表现和减轻这些发展对我们业务运作的不利财务影响变得更加困难。 |
2020年3月，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(CARE法案)。此外，世界各国政府正在考虑各种形式的援助或赠款。当
32
目录
“关爱法案”和类似的刺激计划在本季度没有产生实质性影响，我们预计这些法律的潜在影响将使我们受益。
业务结果
截至2020年3月31日止的3个月和6个月，而截至2019年3月31日的3个月和6个月。
合并结果
三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 | ||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(未经审计的单位：百万) | |||||||||||||||||||||||
收入 |
| $ | 3,245.7 | $ | 3,412.6 |
| $ | (166.9) | (4.9) | % | $ | 6,481.3 | $ | 6,768.9 | $ | (287.6) | (4.2) | % | |||||
收入成本 | 3,076.9 |
| 3,267.8 | (190.9) | (5.8) | 6,146.7 |
| 6,500.7 | (354.0) | (5.4) | |||||||||||||
毛利 | 168.8 |
| 144.8 | 24.0 | 16.6 | 334.6 |
| 268.2 | 66.4 | 24.8 | |||||||||||||
合资企业收益的股本 | 13.5 |
| 16.6 | (3.1) | (18.7) | 23.4 |
| 23.2 | 0.2 | 0.9 | |||||||||||||
一般和行政费用 | (41.0) |
| (37.4) | (3.6) | 9.6 | (84.6) |
| (73.2) | (11.4) | 15.6 | |||||||||||||
重组成本 | (31.2) |
| (15.9) | (15.3) | 96.2 | (76.1) |
| (79.2) | 3.1 | (3.9) | |||||||||||||
业务收入 | 110.1 |
| 108.1 | 2.0 | 1.9 | 197.3 |
| 139.0 | 58.3 | 41.9 | |||||||||||||
其他收入 | 2.4 |
| 3.8 | (1.4) | (36.8) | 6.4 |
| 6.7 | (0.3) | (4.5) | |||||||||||||
利息费用 | (37.1) |
| (41.4) | 4.3 | (10.4) | (77.5) |
| (80.8) | 3.3 | (4.1) | |||||||||||||
税前持续经营所得 | 75.4 |
| 70.5 | 4.9 | 7.0 | 126.2 |
| 64.9 | 61.3 | 94.5 | |||||||||||||
持续经营的所得税费用(福利) | 21.6 |
| 12.2 | 9.4 | 77.0 | 37.5 |
| (30.3) | 67.8 | (223.8) | |||||||||||||
持续业务净收入 | 53.8 | 58.3 | (4.5) | (7.7) | 88.7 | 95.2 | (6.5) | (6.8) | |||||||||||||||
停止经营的净收入(损失) | (130.8) | 35.2 | (166.0) | (471.6) | (112.6) | 63.4 | (176.0) | (277.6) | |||||||||||||||
净(损失)收入 | (77.0) |
| 93.5 | (170.5) | (182.4) | (23.9) |
| 158.6 | (182.5) | (115.1) | |||||||||||||
可归因于持续经营的非控制利益的净收入 | (5.2) | (6.9) | 1.7 | (24.6) | (9.3) | (11.8) | 2.5 | (21.2) | |||||||||||||||
因停业的非控制权益而产生的净收入 | (3.9) | (8.8) | 4.9 | (55.7) | (12.3) | (17.4) | 5.1 | (29.3) | |||||||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | (9.1) | (15.7) | 6.6 | (42.0) | (21.6) | (29.2) | 7.6 | (26.0) | |||||||||||||||
AECOM从持续业务中获得的净收入 | 48.6 | 51.4 | (2.8) | (5.4) | 79.4 | 83.4 | (4.0) | (4.8) | |||||||||||||||
AECOM因停止业务而产生的净收入(损失) | (134.7) |
| 26.4 | (161.1) | (610.2) | (124.9) |
| 46.0 | (170.9) | (371.5) | |||||||||||||
可归因于AECOM的净收入(损失) |
| $ | (86.1) | $ | 77.8 |
| $ | (163.9) | (210.7) | % | $ | (45.5) |
| $ | 129.4 | $ | (174.9) | (135.2) | % | ||||
33
目录
下表列出业务报表项目与收入之间的百分比关系：
三个月结束 | 六个月结束 |
| |||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 94.8 |
| 95.8 |
| 94.8 |
| 96.0 | |
毛利 |
| 5.2 |
| 4.2 |
| 5.2 |
| 4.0 | |
合资企业收益的股本 |
| 0.4 |
| 0.5 |
| 0.4 |
| 0.3 | |
一般和行政费用 |
| (1.2) |
| (1.0) |
| (1.4) |
| (1.0) | |
重组成本 |
| (1.0) |
| (0.5) |
| (1.2) |
| (1.2) | |
业务收入 |
| 3.4 |
| 3.2 |
| 3.0 |
| 2.1 | |
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.1 |
| 0.1 | |
利息费用 |
| (1.2) |
| (1.2) |
| (1.2) |
| (1.2) | |
税前持续经营所得 |
| 2.3 |
| 2.1 |
| 1.9 |
| 1.0 | |
持续经营的所得税费用(福利) |
| 0.6 |
| 0.4 |
| 0.5 |
| (0.4) | |
持续业务净收入 | 1.7 | 1.7 | 1.4 | 1.4 | |||||
停止经营的净收入(损失) | (4.1) | 1.0 | (1.8) | 0.9 | |||||
净(损失)收入 |
| (2.4) |
| 2.7 |
| (0.4) |
| 2.3 | |
可归因于持续经营的非控制利益的净收入，扣除税后 |
| (0.2) |
| (0.2) |
| (0.1) |
| (0.2) | |
由于停止经营的非控制利益而产生的净收益，扣除税后的净额 | (0.1) | (0.3) | (0.2) | (0.2) | |||||
可归因于非控制权益的净收入 | (0.3) | (0.5) | (0.3) | (0.4) | |||||
AECOM从持续业务中获得的净收入 | 1.5 | 1.5 | 1.2 | 1.2 | |||||
AECOM因停止业务而产生的净收入(损失) | (4.2) | 0.8 | (1.9) | 0.7 | |||||
可归因于AECOM的净收入(损失) |
| (2.7) | % | 2.3 | % | (0.7) | % | 1.9 | % |
收入
截至2020年3月31日的三个月，我们的收入为32.457亿美元，较去年同期的34.126亿美元减少了1.669亿美元，即4.9%。
截至2020年3月31日的6个月，我们的收入减少了2.876亿美元，即4.2%，至64.813亿美元，而去年同期的收入为67.689亿美元。
截至2020年3月31日的三个月收入减少的主要原因是美洲部分减少了1.008亿美元，国际部分减少了6 510万美元，下文将对此作进一步讨论。
截至2020年3月31日的6个月收入减少的主要原因是美洲部分减少了2.092亿美元，国际部分减少了7 400万美元，下文将对此作进一步讨论。
在我们提供服务的过程中，我们经常将服务转包，并代表我们的客户承担其他直接费用。根据行业惯例和公认会计原则，这些成本被传递给客户，并包括在我们的收入和收入成本中。由于分包商和其他直接费用可能在不同项目和期间之间发生重大变化，收入的变化可能并不能反映业务趋势。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，分包商和其他直接费用分别为17亿美元和18亿美元。分包商和其他直接费用在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六个月中分别为34亿美元和37亿美元。分包商成本及其他直接成本占收入的百分比分别为52%及53%。
34
目录
分别于2020年3月31日和2019年3月31日结束三个月。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月内，分包商成本和其他直接成本占收入的百分比分别为52%和54%。
毛利
截至2020年3月31日的三个月，我们的毛利为1.688亿美元，比去年同期的1.448亿美元增加了2400万美元，增幅为16.6%。在截至2020年3月31日的三个月里，毛利润占收入的百分比从截至2019年3月31日的三个月的4.2%上升到5.2%。
截至2020年3月31日的6个月，我们的毛利润为3.346亿美元，比去年同期的2.682亿美元增长了6，640万美元，增幅为24.8%。在截至2020年3月31日的6个月中，毛利润占收入的百分比从截至2019年3月31日的6个月的4.0%增至5.2%。
毛利润变化是由于以下美洲和国际报告部分所述的原因造成的。
合资企业收益股本
在截至2020年3月31日的三个月中，我们的合资企业收益为1，350万美元，而去年同期为1，660万美元。
截至2020年3月31日的6个月，我们合资企业的股本收益为2，340万美元，而去年同期为2，320万美元。
一般费用和行政费用
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，我们的一般开支及行政开支增加了三百六十万元，即百分之九点六，至四千一百万元，而去年同期则为三千七百四十万元。在截至2020年3月31日的三个月中，一般开支和行政开支占收入的百分比从截至2019年3月31日的3个月的1.0%增加到1.2%。
截至二零二零年三月三十一日止的六个月内，我们的一般开支及行政开支增加了一千一百四十万元，至八千四百六十万元，较去年同期的七千三百二十万元增加了百分之十五点六。在截至2020年3月31日的6个月中，一般开支和行政开支占收入的百分比从截至2019年3月31日的3个月的1.0%增加到1.4%。
重组成本
在2019年第一季度，我们开始了一项旨在提高盈利能力的重组计划。我们预计在2020年财政年度将承担额外的重组成本，主要是与出售管理服务业务和退出我们自己执行的风险建筑业务相关的成本。在2019财政年度上半年，我们进行了7 920万美元的重组开支，主要涉及人事和房地产费用。在2020年上半年，我们进行了7 610万美元的重组开支，主要涉及人事费用，包括与最近的行政过渡有关的费用。
其他收入
截至2020年3月31日的三个月，我们的其他收入从去年同期的380万美元降至240万美元。
截至2020年3月31日的6个月，我们的其他收入从去年同期的670万美元降至640万美元。
其他收入主要由利息收入构成。
35
目录
利息费用
截至2020年3月31日的三个月，我们的利息支出为3，710万美元，而去年同期为4，140万美元。
截至2020年3月31日的6个月，我们的利息支出为7，750万美元，而去年同期为8，080万美元。
所得税费用/福利
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，我们的所得税开支为二千一百六十万元，而去年同期则为一千二百二十万元。本期税收支出与去年同期相比有所增加，主要原因是2019年第二季度记录的与审计结算有关的460万美元福利，以及非扣减费用增加290万美元。
截至二零二零年三月三十一日止的六个月内，我们的所得税开支为三千七百五十万元，而去年同期则为三千零三十万元。本期税收支出比去年同期增加的主要原因是2019财政年度第一季度记录的3 810万美元福利，涉及对外国税收抵免发放估值津贴，2019财政年度第二季度记录的460万美元福利与审计结算有关，以及税前总收入增加6 130万美元所产生的税收影响。
2019财政年度第一季度，由于在该季度获得了充分的积极证据，发放了与外国税收抵免有关的3 810万美元的估值津贴。积极证据包括本季度颁布了与“税法”有关的条例，并预测了在可预见的将来外国税收抵免的使用情况。
加拿大的某些业务继续遭受损失，如果和当我们目前和预测的利润趋势发生变化，并有充分证据支持发放有关的估值津贴(约3 900万美元)时，有关的估值津贴可能会减少。
我们定期整合和整合我们的业务运作和法律实体结构，这些内部举措可能会影响对不确定的税收状况的评估、无限期的再投资主张以及递延税资产的可变现性。
停止经营的净(损失)收入
在2020年财政年度的第一季度，管理层批准了一项计划，通过出售我们的管理服务业务和我们自我执行的风险建筑业务来处置这些业务。由于这些战略行动，管理服务和自我执行的风险建筑业务被归类为停业经营。这一分类追溯适用于所提出的所有时期。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，停业业务的净(亏损)收入分别从3 520万美元减少到(130.8)百万美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月中，停业业务的净(亏损)收入分别从6 340万美元减少到(112.6)百万美元。在截至2020年3月31日的三个月和六个月期间，停止营业的净收入减少，主要是由于我们的石油和天然气业务记录的商誉和无形损害，我们电力业务的项目业绩下降，以及我们民用建筑业务的项目业绩下降，但因我们管理服务业务的处置收益约为1.47亿美元而被抵消。与石油和天然气业务有关的商誉最初在2014年10月收购URS公司时得到确认。预测的石油和天然气服务市场需求疲弱，主要是由于加拿大西部的商品价格大幅下跌，导致公平Vaue低于我们截至2019年9月30日的年度减值测试日期。收入和
36
目录
在截至2020年3月31日的6个月期间，我们石油和天然气业务的现金流与我们的预期一致，但全球价格的波动为近期盈利能力带来了巨大的不确定性。
可归因于AECOM的净收入(损失)
上述因素导致截至2020年3月31日的3个月和6个月的AECOM净亏损分别为8 610万美元和4 550万美元，而截至2019年3月31日的3个月和6个月的净收益分别为7 780万美元和1.294亿美元。
按报告部分分列的业务结果：
美洲
三个月结束 | 六个月结束 |
| |||||||||||||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位：百万) |
| ||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 2,475.7 | $ | 2,576.5 | $ | (100.8) | (3.9) | % | $ | 4,927.7 | $ | 5,136.9 | $ | (209.2) | (4.1) | % | |||||||
收入成本 |
| 2,340.1 |
| 2,449.8 |
| (109.7) | (4.5) |
| 4,652.6 |
| 4,903.0 |
| (250.4) | (5.1) | |||||||||
毛利 | $ | 135.6 | $ | 126.7 | $ | 8.9 | 7.0 | % | $ | 275.1 | $ | 233.9 | $ | 41.2 | 17.6 | % | |||||||
下表列出业务报表项目与收入之间的百分比关系：
三个月结束 | 六个月结束 |
| |||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 94.5 |
| 95.1 |
| 94.4 |
| 95.4 | |
毛利 |
| 5.5 | % | 4.9 | % | 5.6 | % | 4.6 | % |
收入
截至2020年3月31日的三个月，我们美洲分部的收入减少了1.008亿美元，即3.9%，至24.757亿美元，而去年同期的收入为25.765亿美元。
截至2020年3月31日的6个月，我们美洲业务的收入减少了2.092亿美元，至49.277亿美元，比去年同期的51.369亿美元减少了4.1%。
截至2020年3月31日的三个月收入减少的主要原因是美洲设计和咨询服务减少了1亿美元，主要原因是住房风暴救灾方案的工作量减少。此外，减少的原因是纽约市住宅高层建筑的分包商活动减少。
截至2020年3月31日的六个月收入减少的主要原因是美洲设计和咨询服务减少2亿美元，主要原因是住房风暴救灾方案的工作量减少。此外，减少的原因是纽约市住宅高层建筑的分包商活动减少。
毛利
截至2020年3月31日的三个月里，我们美洲分部的毛利润为1.356亿美元，比去年同期的1.267亿美元增加了890万美元，增幅为7.0%。在截至二零二零年三月三十一日的三个月内，毛利占总收入的百分比，由去年同期的4.9%，上升至5.5%。
37
目录
截至2020年3月31日的6个月中，我们美洲分部的毛利润为2.751亿美元，比去年同期的2.339亿美元增长了4，120万美元，增幅为17.6%。在截至二零二零年三月三十一日的六个月内，毛利占总收入的百分比，由去年同期的4.6%，上升至5.6%。
截至2020年3月31日的三个月和六个月的毛利润和毛利润占收入的百分比增加，主要是由于前期进行的重组活动和项目执行情况良好而导致的费用减少。
国际
三个月结束 | 六个月结束 |
| |||||||||||||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
| (单位：百万) | ||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 769.5 | $ | 834.6 | $ | (65.1) | (7.8) | % | $ | 1,552.6 | $ | 1,626.6 | $ | (74.0) | (4.5) | % | |||||||
收入成本 |
| 736.8 |
| 818.0 |
| (81.2) | (9.9) |
| 1,494.1 |
| 1,597.7 |
| (103.6) | (6.5) | |||||||||
毛利 | $ | 32.7 | $ | 16.6 | $ | 16.1 | 97.0 | % | $ | 58.5 | $ | 28.9 | $ | 29.6 | 102.4 | % | |||||||
下表列出业务报表项目与收入之间的百分比关系：
三个月结束 | 六个月结束 |
| |||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 三月三十一日 |
| |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 95.8 |
| 98.0 |
| 96.2 |
| 98.2 | |
毛利 |
| 4.2 | % | 2.0 | % | 3.8 | % | 1.8 | % |
收入
截至2020年3月31日的三个月，我们的国际业务收入减少了6510万美元(7.8%)，至7.695亿美元，而去年同期为8.346亿美元。
截至2020年3月31日的6个月，我们的国际业务收入减少了7，400万美元(4.5%)，至15.526亿美元，而去年同期的收入为16.266亿美元。
在截至2020年3月31日的三个月和六个月期间，收入减少的主要原因是亚太区域由于该区域冠状病毒大流行的影响而造成的停机时间的减少。
毛利
截至2020年3月31日的三个月里，我们国际业务的毛利润增长了1，610万美元，至3，270万美元，比去年同期的1，660万美元增加了97.0%。在截至2020年3月31日的三个月中，毛利占收入的百分比从去年同期的2.0%增至4.2%。
截至2020年3月31日的6个月里，我们的国际部门毛利润增长了2，960万美元，至5，850万美元，比去年同期的2，890万美元增加了102.4%。在截至二零二零年三月三十一日的六个月内，毛利占总收入的百分比由去年同期的百分之一点八，上升至百分之三点八。
截至2020年3月31日的三个月和六个月的毛利和毛利占收入的百分比增加，主要是由于上一期间进行的重组活动和联合王国和澳大利亚项目的业绩提高而降低了成本。
38
目录
AECOM资本
三个月结束 | 六个月结束 |
| |||||||||||||||||||||
三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 | 三月三十一日 | 三月三十一日 | 变化 |
| |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||||||
(单位：百万) |
| ||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 0.5 | $ | 1.5 | $ | (1.0) | (66.7) | % | $ | 1.0 | $ | 5.4 | $ | (4.4) | (81.5) | % | |||||||
合营企业收益中的股权 |
| 5.0 |
| 9.7 |
| (4.7) | (48.5) |
| 5.7 |
| 7.2 |
| (1.5) | (20.8) | |||||||||
一般和行政费用 | $ | (1.8) | $ | (1.7) | $ | (0.1) | 5.9 | % | $ | (4.2) | $ | (3.3) | $ | (0.9) | 27.3 | % | |||||||
季节性
我们的业务经历了季节性的趋势。我们财政年度的第一季度(10月1日至12月31日)通常是我们最弱的一季度。恶劣的天气条件影响了我们在北美部分地区完成工作的能力，假日季节的安排影响了我们在此期间的生产力。本财政年度的下半年，我们的收入通常较高。许多财政年度将于6月30日结束的美国州政府在第一季度出现新资金时，倾向于加速支出。此外，我们发现，美国联邦政府倾向于授权在我们的财政年度结束之前的9月30日期间更多的工作。此外，在夏季的高施工季节，我们的建筑管理收入通常会增加。在美国，以及世界其他地区，我们的业务总体上得益于我们第四财季较温和的天气状况，这使得我们的现场公务员能够提供更多的生产力。由于这些原因，加上在一段时间内开始和完成的客户合同的数量和重要性，以及公司倡议所需费用的时间，我们经常会遇到季度经营业绩的季节性变化或波动。
流动性与资本资源
现金流量
我们的主要流动资金来源是业务现金流、根据我们的信贷安排借款和进入金融市场。我们对现金的主要用途是经营费用、资本支出、周转资金需求、收购、回购普通股和偿还债务。我们相信，我们的预期流动资金来源，包括经营现金流量、现有现金和现金等价物、我们循环信贷机制下的借款能力以及我们在必要时发行债务或股本的能力，将足以满足我们至少在今后12个月内的预计现金需求。我们于2020年1月31日以约24亿美元的收购价出售了我们的管理服务业务。采购价格包括约1.2亿美元的或有考虑，可归因于与先前工作和聘用有关的某些索偿要求。我们预计，在2020年财政年度，我们将花费约1.85亿至2.05亿美元，用于出售管理服务业务，以及退出我们自己经营的风险建筑业务。
一般来说，我们不对美国税收或外国预扣税在我们的非美国子公司的总账面税基差异作出规定，因为这种基础差异能够并打算无限期地再投资。在2020年3月31日，我们决定继续无限期地再投资一些外国子公司的收益，因此，我们将继续根据asc 740下的现有会计核算，对这些未分配的收益进行核算，而不在“公约”规定的一次性过渡税之外增税。减税和就业法该法案于2017年12月22日颁布。由于假设计算的复杂性，就这一临时差额确定任何未确认的递延所得税负债数额是不可行的。根据上面讨论的现金流动的现有来源，我们预计我们将继续有能力永久地再投资这些剩余数额。
截至2020年3月31日，现金和现金等价物(包括待售流动资产中的现金和现金等价物)为12.663亿美元，比2019年9月30日的10.804亿美元增加了1.859亿美元，增幅为17.2%。现金及现金等价物增加的主要原因是出售本公司提供的现金
39
目录
管理服务业务被用于经营活动的现金以及根据我们的信贷协议偿还借款所抵消。
截至2020年3月31日的6个月，用于经营活动的净现金为5.06亿美元，而截至2019年3月31日的6个月为9290万美元。出现这一变化的主要原因是周转资金的收付时间，其中包括应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债。在截至2020年3月31日的6个月内，向金融机构出售贸易应收账款的净不利影响为2.165亿美元，而截至2019年3月31日的6个月的净有利影响为30万美元。只要条件继续对我们有利，我们希望今后继续出售贸易应收账款。
在截至2020年3月31日的6个月中，投资活动提供的净现金为19.911亿美元，而截至2019年3月31日的6个月使用的净现金为1.053亿美元。这一变化主要归因于出售我们的管理服务业务所获得的收益。
在截至2020年3月31日的6个月中，用于融资活动的净现金为12.932亿美元，而截至2019年3月31日的6个月提供的现金净额为1.386亿美元。这一变化主要是由于根据我们的信贷协议偿还了我们的定期贷款。在此期间，借款总额可能有所不同。
该公司的子公司AECOM Caribe在美国维尔京群岛的风暴恢复工作中遭遇了付款延误。AECOM Caribe公司与维尔京群岛当局签署了几项合同，提供应急设计、建筑和技术服务，此前两次五类飓风于2017年摧毁了维尔京群岛，这些飓风都依赖联邦资金。AECOM Caribe及其分包商根据维尔京群岛合同已完成了7.5亿美元的工作，从2018年9月30日至2020年3月31日，延迟付款增加了1.5亿美元的周转金。我们目前正在与维尔京群岛当局和美国联邦紧急管理机构谈判，以修改合同，加快为当前和未来合同付款提供资金；然而，我们无法确定未来付款的时间或数额。
周转资金
流动资本(即流动资产减去流动负债)从2019年9月30日的10.729亿美元增加到2020年3月31日的13.907亿美元，增幅为3.178亿美元，增幅为29.6%。扣除合同负债后的应收账款和合同资产净额从2019年9月30日的36.00亿美元增加到2020年3月31日的36.923亿美元。
截至2020年3月31日，包括应收账款净额和合同资产在内的销售未偿日(DSO)为101天，而2019年9月30日为94天。
在附注4“收入确认”中，在我们合并财务报表的附注中，对应收账款的各个组成部分进行了比较分析。除索赔外，大部分合同资产预计将在12个月内开具账单并收取。
与索赔有关的合同资产只有在索赔很可能带来额外的合同收入和数额能够可靠估计的情况下才予以记录。在这种情况下，只有在与索赔有关的合同费用已经发生的情况下才记录收入。只有在有足够信息评估合同履行情况时，合同资产的授标费才应计。对于比正常风险或技术困难更高的合同，授标费一般推迟到收到授标费函为止。
由于我们的收入在很大程度上取决于可计费的工时，所以我们的大部分费用都是在工作时间月底后开具发票的，大多数通常在15天之内。其他直接费用通常与工时一起收费。然而，与通常按双周或每月支付的工资成本相比，其他直接费用一般在收到客户的付款(在某些情况下以预付款的形式)后才支付。
40
目录
债务
债务包括：
三月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(单位：百万) | ||||||
2014年信贷协议 | $ | — | $ | 1,182.2 | ||
2014年高级说明 |
| 800.0 |
| 800.0 | ||
2017年高级说明 |
| 1,000.0 |
| 1,000.0 | ||
URS高级债券 |
| 248.1 |
| 248.1 | ||
其他债务 |
| 105.0 |
| 122.2 | ||
债务总额 |
| 2,153.1 |
| 3,352.5 | ||
减：本期债务和短期借款 |
| (52.4) |
| (98.3) | ||
减：未摊销的债务发行成本 |
| (21.6) |
| (36.2) | ||
长期债务 | $ | 2,079.1 | $ | 3,218.0 | ||
下表以百万计列出截至2020年3月31日公司债务的预定到期日：
财政年度 |
| ||
2020年(剩余六个月) | $ | 39.8 | |
2021 |
| 25.2 | |
2022 |
| 269.9 | |
2023 |
| 13.2 | |
2024 |
| 4.7 | |
此后 |
| 1,800.3 | |
共计 | $ | 2,153.1 |
2014年信贷协议
我们于2014年10月17日签订了一项信贷协议(信贷协议)，其中包括：(1)定期贷款A机制，其中包括一项期限为5.1亿美元(美国)的定期贷款A设施，其期限至2021年3月13日止；一项价值5亿加元的定期贷款A贷款安排和一项2.5亿澳元的长期贷款A贷款安排，每项贷款期限均于2023年3月13日届满；(2)一项期限为6亿美元的定期贷款B设施，任期至2025年3月13日届满；(Iii)总本金为13.5亿元的循环信贷安排，有效期至2023年3月13日止。我们的一些子公司(担保人)已根据信贷协议担保借款人的义务。根据担保协议(担保协议)，借款人在信贷协议下的债务主要由我们所有的资产和担保人担保。“担保协议”规定的担保品在履行“信用协议”和“担保协议”规定的条件后予以释放。
“信贷协议”载有限制我们的能力和我们一些子公司的能力的契约，其中包括：(一)创造、产生、承担或忍受存在留置权；(二)产生或担保债务；(三)支付股息或回购存货；(四)与关联公司进行交易；(五)完善资产出售、收购或合并；(六)签订各种负担沉重的协议；或(七)进行投资。
2015年7月1日，对“信贷协议”进行了修订，修订了“合并EBITDA”的定义，增加了与我们收购URS有关的购置和整合费用的备抵额。
2015年12月22日，对“信贷协议”进行了修订，进一步修订了“合并EBITDA”的定义，进一步增加了与收购URS有关的购置和整合费用的备抵，并允许主要涉及我们国际子公司的内部公司重组。
41
目录
2016年9月29日，对“信贷协定”和“担保协议”进行了修订，以(1)降低定期贷款A和循环信贷设施的适用利率幅度，并将适用的信用证费用和承付费用降低到经修订的综合杠杆水平；(2)将定期贷款A和循环信贷安排的期限延长至2021年9月29日；(3)增加一批新的延期提取定期贷款A部分，数额为1.85亿美元；(4)将当时的5亿美元履约信用证机制改为5亿美元的一揽子贷款，以便在“信用协定”之外签订有担保信用证；以及(5)修改契约，包括最高综合杠杆率，使从5.00降至4.75的杠杆率从2017年3月31日开始生效，同时也是我们ACAP业务的投资篮子。
2017年3月31日，对“信贷协议”进行了修订，以：(1)扩大受限制子公司在“增量定期贷款”下借款的能力；(2)修订“超额现金流”中使用的“周转金”定义；(3)修订“合并EBITDA”和“合并供资负债”的定义，以反映AECOM资本处置的预期收益和债务偿还情况，该处置于2017年4月28日完成；(4)修订了有关我们是否有能力采取内部重组步骤以适应税法变化的规定。
2018年3月13日，“信贷协议”被修订为：(1)为现有的定期贷款A贷款安排提供再融资，其中包括一项期限为2021年3月13日届满的5.1亿美元(美国)定期贷款A贷款安排和一个期限为2023年3月13日到期的5亿美元CAD定期贷款A贷款安排和一个2.5亿美元定期贷款A贷款安排；(2)向期限于2025年3月13日届满的机构投资者发放6亿美元的定期贷款B贷款；(3)将我们的循环信贷机制的能力从10.5亿美元提高到13.5亿美元，并将其期限延长至2023年3月13日；(4)降低我们的利率借款成本如下：(A)定期贷款B安排，在我们的选举中，基本利率(如“信贷协定”所界定的)加0.75%或欧洲货币利率(如“信贷协定”所界定)加1.75%；(B)(美国)定期贷款A贷款安排，在我们的选举中，基准利率加0.50%或欧元利率加1.50%，和(C)加拿大(CAD)定期贷款A贷款安排、澳大利亚(AUD)定期贷款A贷款安排和循环信贷安排，这是我们当选时的初始利率，基准利率加0.75%或欧洲货币利率加1.75%，在2018年6月30日终了的财政季度结束后，基本利率贷款加上0.25%至1.00%的保证金，或欧洲货币利率加1.25%至2.00%的保证金，根据综合杠杆率(如“信贷协议”中的定义)；(5)修订契约，包括增加限制付款负约下的可动用款额，以及修订最高综合杠杆比率(如“信贷协议”所界定的)，以包括在2019年9月30日之前的4.5杠杆比率，之后杠杆比率降至4.0。
2018年11月13日，对“信贷协议”进行了修订，修订了“合并EBITDA”的定义，以增加公司重组津贴，并在非核心资产处置契约中规定了额外的灵活性，以及其他一些变化。
2020年1月28日，AECOM加入了“信贷协议”第7号修正案，该修正案修改了资产处置契约，允许出售我们的管理服务业务和强制性提前还款条款，以便只使用出售所得的净收益预付未偿还的定期贷款。
2020年5月1日，该公司加入了“信贷协议”第8号修正案，允许根据一项有担保的延迟取款期限贷款安排，在三个月前，根据一项有担保的延迟提取期贷款安排，向公司或其子公司的本金总额达4亿美元，其收益可用于支付与公司或其子公司现有高级无担保票据及其任何相关费用和费用的任何投标或赎回或偿还有关的全部或部分应付金额。该修正案还修订了“信贷协定”中的某些条款和契约，除其他外，将最高杠杆率契约修订为4.00：1.00，但在某些具体时期内，与某些物资购置有关，增加到4.50：1.00，增加“信贷协定”规定的增量贷款的潜在规模，修订“综合EBITDA”的定义，在计算中提供更多的灵活性，并在循环信贷安排下的利率中增加0.75%的欧元利率下限。
根据信用协议，在每个会计季度结束时，我们必须遵守最高的综合杠杆比率和最低的综合利息覆盖率。截至2020年3月31日，我们的综合杠杆率为3.1。截至2020年3月31日，我们的综合利息覆盖率为4.9%。截至2020年3月31日，我们遵守了信贷协议的公约。
42
目录
截至2020年3月31日和2019年9月30日，在我们的循环信贷安排下，未清备用信用证总额分别为2，240万美元和2，280万美元。截至2020年3月31日和2019年9月30日，我们的循环信贷额度分别为13.276亿美元和13.272亿美元。
2014年高级说明
在2014年10月6日，我们完成了一项私人配售，包括到期的2022年未担保5.750%高级债券(2022年债券)的80万美元总本金和到期2024年未担保5.875%高级债券(2024年期债券和2022年期高级债券)的80万美元本金总额。2015年11月2日，我们完成了一项交换要约，将未注册的2014年高级债券换成注册票据，以及所有相关担保。2018年3月16日，我们以赎回价格赎回了所有2022年债券，赎回价格为本金的104.313%，外加应计利息和未付利息。2018年3月16日的赎回导致了3，450万美元的提前支付溢价，其中包括利息支出。
截至2020年3月31日，2024年债券的估计公允价值约为7.36亿美元。截至2020年3月31日，2024年债券的公允价值是从二级债券市场的一个可观察到的市场投入(二级)中提取交易价格的中点，再乘以2024年债券的未偿余额。
在2024年7月15日之前的任何时间，我们可以一次或多次赎回全部或部分2024年债券，赎回价格等于(I)本金的100%，加上(Ii)赎回之日的“全部”溢价，加上到赎回日为止的任何应计利息和未付利息。此外，在2024年7月15日或之后，2024年债券可按本金100%的赎回价格赎回，另加截至赎回日的应计利息和未付利息。
发行2024年“票据”所依据的契约载有习惯上的违约事件，除其他外，包括付款违约、外汇违约、未能根据通知提供通知以及与破产事件有关的规定。契约还包含习惯上的消极契约。
截至2020年3月31日，我们已遵守与2024年“注释”有关的公约。
2017年高级说明
2017年2月21日，我们完成了一次私人配售发行，总额为1，000，000，000，000美元的未担保高级债券(2017年高级债券)本金总额，并将这些收益用于立即偿还当时的定期贷款B安排下剩余的1.276亿美元未偿贷款，以及偿还根据我们的“信用协议”提供的定期贷款A贷款安排和2.5亿美元循环信贷安排的6亿美元。2017年6月30日，我们完成了一项交换要约，将未注册的2017年高级债券换成注册票据，并提供相关担保。
截至2020年3月31日，2017年高级债券的估计公允价值约为8.75亿美元。截至2020年3月31日，2017年高级债券的公允价值是从二级债券市场的一个可观察到的市场投入(二级)中提取交易价格的中点，乘以2017年高级债券的未偿余额得出的。2017年高级债券的年利率为5.125%。2017年高级债券的利息，由2017年9月15日起，每年3月15日及9月15日，每半年支付一次。2017年高级债券将于2027年3月15日到期。
在2026年12月15日之前的任何时间及时间，我们可以赎回全部或部分2017年高级债券，赎回价格相当于本金的100%，另加赎回日的“全价”溢价，以及赎回日的应计利息和未付利息。
此外，在二零二零年三月十五日之前的任何时间及时间，我们可以一项或多项合资格股本的收益，赎回2017年高级债券本金总额的35%。
43
目录
发行，赎回价格为105.125%，加上应计利息和未付利息。此外，在2026年12月15日或该日后的任何时间，我们可一次或多于一次赎回全部或部分2017年高级债券，赎回价格相等于本金的100%，另加应累算利息及未付利息。
签发2017年高级票据所依据的契约载有习惯上的违约事件，除其他外，包括付款违约、外汇违约、未能根据该契约提供通知以及与破产事件有关的规定。契约还包含习惯上的消极契约。
截至2020年3月31日，我们已遵守与2017年“高级注释”有关的公约。
URS高级债券
至于市区重建计划的收购案，我们假设将於2017年到期的3.85%高级债券(2017年URS高级债券)及2022年到期的5.00%高级债券(2022年URS高级债券)合共10亿元(URS高级债券)。收购市建局后，市建局高级债券的管制条文有所改变，使市建局高级债券持有人可以相当于本金百分之一百零一的现金价格赎回市建局高级债券，因此，我们在2014年10月24日赎回了市建局高级债券的5.723亿元。余下的2017年URS高级债券将于2017年4月3日到期，全部赎回1.792亿美元，其收益来自“信贷协议”下1.85亿美元的延期提取期贷款A部分。2022年URS高级债券是AECOM Global II，LLC作为URS的继承者的一般无担保高级债务)，并由一些前URS国内附属担保人共同和无条件地共同担保。
截至2020年3月31日，2022年市建局高级债券的估计公允价值约为2.355亿元。截至二零二零年三月三十一日，本署综合资产负债表上的2022年URS高级债券的账面价值为二亿四千八百一十万元。截至2020年3月31日，2022年URS高级债券的公允价值是以二级债券市场的一个可观察到的市场投入(二级)为交易价格的中点，乘以2022年URS高级债券的未偿余额得出的。
截至二零二零年三月三十一日，我们已遵守有关2022年“市区重建局高级注释”的公约。
其他债务和其他项目
其他债务主要包括资本租赁和贷款项下的债务以及无担保信贷安排。我们的无担保信贷设施主要用于与一般和专业责任保险计划有关的备用信用证和合同履约担保。截至2020年3月31日和2019年9月30日，这些备用信用证分别为4.489亿美元和4.709亿美元。截至2020年3月31日，我们在这些无担保信贷工具下可获得4.284亿美元。
有效利率
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6个月内，我们的总债务的平均有效利率(包括利率互换协议的影响)分别为5.0%和5.1%。
合并业务报表中的利息支出包括截至2020年3月31日的3个月和6个月的递延债务发行费用摊销130万美元和250万美元，截至2019年3月31日的3个月和6个月的摊销额分别为130万美元和250万美元。
其他承诺
我们参与各种合资企业安排，提供建筑、工程、项目管理、施工管理、运营和维护服务。这些合资企业的所有权比例通常代表要进行的工作或每个合资企业合作伙伴承担的风险数额。其中一些合资企业被认为是可变的利益。我们合并了我们所有的合资企业。
44
目录
控制室。对所有其他公司来说，我们的部分收益是以股份形式记录在合资企业的收益中。见附注5，合资企业和可变利益实体，在我们的合并财务报表附注。
除了正常的财产和设备的增加和更换、进一步实施我们的各种信息技术系统的支出、我们的激励薪酬计划下的承诺、我们在股票回购计划下可能用于回购股票的金额以及不时进行的收购和处置成本之外，我们目前没有任何重大的资本支出或支出计划，除非如下所述。然而，如果我们在未来获得更多的业务，或者我们开始其他资本密集型的举措，可能需要额外的营运资金。
根据我们担保的循环信贷机制和上述其他债务和其他项目中讨论的其他设施，截至2020年3月31日，大约有4.712亿美元，包括持续和停止的业务，在主要与一般和专业责任保险计划和合同履约担保有关的备用信用证项下仍未结清。对于我们已发出履约保证的项目，如该项目其后未能达到保证的表现标准，我们可能会招致大量额外费用，或须对客户为达到所需的表现标准而招致的费用负上责任。
我们在资产负债表上确认了养恤金福利计划的供资状况，即计划资产的公允价值与预计的福利债务之间的差额。截至2020年3月31日，我们的固定福利养恤金计划的总赤字(预计福利债务超过计划资产公允价值)约为3.456亿美元。截至2020年3月31日的6个月内，雇主缴纳的缴款总额美国计划为450万美元，非美国计划为1 400万美元。每个计划的资金需求是根据该计划所在国的当地法律确定的。在一些国家，资金要求是强制性的，而在另一些国家，则是自行决定的。我们的一项国内计划规定了最低限度的缴款；然而，我们可能会作出额外的酌处性缴款。今后，这种养恤金资金可能会增加或减少，取决于利率、养恤金计划执行情况和其他因素的变化。此外，我们与工会签订了集体谈判协议，要求我们向各种我们不控制或管理的第三方多雇主养恤金计划缴款。此外，我们与工会签订了集体谈判协议，要求我们提供各种我们无法控制或管理的第三方多雇主计划。
合并财务信息
关于证券交易委员会于2015年9月29日宣布生效的公司2014年高级票据的登记，AECOM须遵守经修正的条例S-X第3至10条关于担保证券担保人和发行人财务报表的规定。2014年高级债券和2017年高级债券都由AECOM的一些直接和间接拥有100%股份的子公司(附属担保人)共同和无条件地担保。除适用法规规定的习惯限制外，附属担保人以现金红利、贷款或预付款的形式向AECOM转移资金的能力没有任何限制。
下表汇总了AECOM及其附属担保人的财务信息。公司间的所有结余和交易在合并财务报表的列报中都被冲销。提供的金额不代表截至2020年3月31日和2019年9月30日以及截至2020年3月31日的6个月的合并总额。
45
目录
合并资产负债表
母子公司担保人
(未经审计的单位：百万)
2020年3月31日 | (一九二零九年九月三十日) | |||||
流动资产 | $ | 3,584.6 | $ | 3,433.0 | ||
非流动资产 |
| 3,133.7 |
| 4,064.3 | ||
总资产 | $ | 6,718.3 | $ | 7,497.3 | ||
流动负债 | $ | 3,154.6 | $ | 3,508.0 | ||
非流动负债 |
| 2,847.8 |
| 3,177.9 | ||
负债总额 |
| 6,002.4 |
| 6,685.9 | ||
股东权益总额 |
| 715.9 |
| 811.4 | ||
负债和股东权益共计 | $ | 6,718.3 | $ | 7,497.3 | ||
46
目录
精简的联合业务报表
母子公司担保人
(未经审计的单位：百万)
结束的六个月 | |||
2020年3月31日 | |||
收入 | $ | 3,671.1 | |
收入成本 |
| 3,623.7 | |
毛利 |
| 47.4 | |
持续业务净亏损 |
| (221.5) | |
停止业务的净收入 |
| 103.7 | |
净损失 | $ | (117.8) | |
可归因于AECOM的净亏损 | $ | (117.8) | |
新会计公告与会计变革
关于最近的会计公告的资料，见第一部分第1项所载综合财务报表的说明。
项目3.市场风险的定量和定性披露
金融市场风险
金融市场风险
我们面临市场风险，主要与外币汇率和基于浮动利率的债务债务的利率风险有关。我们积极监控这些暴露。我们的目标是在我们认为适当的情况下，减少与汇率和利率变化有关的收入和现金流量的波动。为了实现这一目标，我们有时会订立衍生金融工具，例如远期合约和利率对冲合约。我们的政策和惯例是，只在必要的程度上使用衍生金融工具来管理我们的风险敞口。我们不使用衍生金融工具进行交易。
外汇汇率
我们面临来自美国境外业务的外汇风险，我们不时使用外币远期合约来降低外汇风险。我们通过规定，要求客户以与发生成本的货币相对应的货币支付，从而限制我们大多数合同中外币波动的风险敞口。由于这一自然对冲，我们一般不需要对冲外汇现金流的合同工作完成。我们重要的外国业务的功能货币是各自的本地货币。
利率
我们的信贷协议和其他债务义务受到利率变动的影响，而利率的提高可能会对其产生不利影响。截至2020年3月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。根据这些协议借款的利息将根据具体的财务执行情况进行调整。借款基准利率的适用保证金可以从0.25%到2.00%不等。在截至2020年3月31日的6个月内，我们的加权平均浮动利率借款为5.048亿美元。如果短期浮动利率上升1.00%，到2020年3月31日为止的6个月里，我们的利息支出将增加250万美元。我们将现金投资于各种金融工具，主要包括货币市场证券或其他流动性强的短期证券，这些证券的信用和市场风险最小。
47
目录
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
根据管理层的评估，在我们的首席执行官和首席财务官(CFO)的参与下，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们根据1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15(D)-15(E)条规定的披露控制和程序，自2020年3月31日起生效，以确保我们在这份关于表10-Q或根据“外汇法案”提交的季度报告中所要求披露的信息得到记录、处理，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行总结和报告；(Ii)累积并酌情通知我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需的披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化，这与“外汇法”第13a-15条和第15d-15条规则(D)段所要求的评估有关，这些评估对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对其产生重大影响。
第二部份其他资料
项目1.法律程序
作为一个政府承包商，我们受各种法律和法规的约束，这些法律和法规比适用于非政府承包商的法律和法规更为严格。政府通过审计和调查，对承包商遵守这些法律和条例的情况进行了严格审查，这是政府承包合同所固有的；我们不时收到与我们与政府实体正在进行的业务有关的询问、传票和类似要求。违法行为可能导致民事或刑事责任，以及暂停或取消授予新的政府合同或延长期权的资格。
我们在正常的业务运作中参与各种调查、索赔和诉讼。我们并不总是知道我们或我们的附属公司是否正在接受调查或此类事项的状况。虽然我们的法律程序的结果不能肯定地预测，我们的管理当局认为，根据目前的资料和与律师的讨论，对本报告所载财务报表中所述的财务报表，除附注15所述的承付款项和意外情况外，没有任何一项调查、索赔和诉讼会对我们的合并财务状况、业务结果、现金流动或我们的业务能力产生重大不利影响。关于我们是缔约方的某些事项的讨论，见本报告所载财务报表附注15，承付款项和意外开支。该附注所载的资料已以参考的方式纳入本项。当我们认为可能会发生损失时，我们不时会设立诉讼准备金。
第1A项.危险因素
我们在一个不断变化的环境中运作，涉及许多已知和未知的风险和不确定因素，可能对我们的业务产生重大不利影响。下文所述的风险突出了一些影响我们业务的因素，并可能在今后影响我们的业务。额外的风险，我们还不知道，或我们认为是不重要的，也可能影响我们的业务运作。如果实际发生下列风险中所描述的任何事件或情况，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
48
目录
我们面临与健康爆发有关的各种风险，如冠状病毒，这种病毒可能对我们的业务、财务状况、业务结果和/或现金流动产生重大不利影响。
我们面临着与健康流行病、大流行病和类似疫情有关的各种风险，包括最近在全球爆发的冠状病毒大流行。如果由于政府规定的隔离、关闭或其他限制，我们的大部分劳动力长期无法有效地工作或旅行，那么我们的业务和金融业务将受到重大影响。例如，一些非必要的建设项目和其他客户项目的工作暂时停止了我们对这些项目的服务。由于冠状病毒造成的长期中断可能进一步推迟或限制我们提供服务、及时付款或接受付款的能力，并损害我们赢得未来合同的能力。冠状病毒在没有任何有效治疗影响的情况下继续传播，可能导致进一步的金融不稳定，增加我们进入资本市场的成本和能力。长期的健康爆发可能对世界经济产生不利影响，导致经济衰退，进一步影响对我们服务的需求。由于冠状病毒引起的任何费用增加可能不能完全收回，也不能由我们的保险提供足够的保险。我们目前无法预测冠状病毒大流行的持续时间或为应对这一大流行病而可能实施的政府条例的影响，然而，冠状病毒大流行可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
延长政府停工、延迟付款或减少对我们服务的需求可能会对我们的经营结果和财务状况产生重大影响。
政府长期停工可能会大大减少对我们服务的需求，推迟付款，并导致劳动力减少，这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，政府长期关闭可能导致项目取消、中断和/或停止工作订单，并可能限制政府有效处理的能力以及我们履行政府合同和成功竞争新工作的能力。
我们对服务的需求是周期性的，可能会受到突然的经济衰退和政府及私营工业开支减少的影响。如果经济状况仍然不确定和/或减弱，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
对我们的服务的需求是周期性的，可能容易受到突然的经济衰退、利率波动和政府及私营工业开支减少的影响，从而导致客户推迟、削减或取消拟议和现有的项目。例如，预计冠状病毒大流行将减少对我们服务的需求，并影响客户支出。此外，初级商品价格的波动以前影响了我们的石油和天然气商业和商业区域，这些地区的经济主要依赖诸如中东等商品价格，也影响到北美石油和天然气客户的投资决定。
在经济疲软的地方，我们的客户可能要求更优惠的价格或其他条件，而他们支付发票或及时付款的能力可能受到不利影响。我们的政府客户可能面临预算赤字，这使得他们无法为拟议的和现有的项目提供资金。如果经济状况仍然不确定和(或)削弱和/或减少政府开支，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们依赖于长期的政府合同，其中一些合同只按年度提供资金。如果在多年合同的后续几年中没有为资金拨款，我们可能无法实现我们预期从该项目中获得的所有收入和利润。
我们很大一部分收入来自与国家、州和地方政府的机构和部门签订的合同。在2019财政年度，我们大约44%的收入来自与政府实体的合同。
大多数政府合同都要经过政府的预算批准程序。立法机构通常会在一年一次的基础上为某一特定项目分配资金，即使合同的履行可能需要一年以上的时间。此外，国家和地方市政债券等公共支持的融资只能部分提高到
49
目录
支持现有的基础设施项目。因此，在方案开始时，有关合同只得到部分资金，通常只有在每个财政年度拨款时才承付额外资金。这些拨款以及支付批款的时间，除其他外，可能受到经济状况、政府关闭、拨款的优先次序竞争、立法机构的行政或控制的变化、税收收入的时间和数额以及政府支出的总体水平等因素的影响。同样，经济衰退对州和地方政府的影响，包括冠状病毒造成的影响，可能使它们更难为基础设施项目提供资金。如果我们的政府合同在以后的几年里不拨款，我们就无法实现我们从该合同中获得的所有潜在收入和利润。
如果我们无法在受管制的采购过程中赢得或续签政府合同，我们的业务和财务结果将受到损害。
政府合同是通过规范的采购程序授予的。联邦政府已经授予了具有预先确定的条款和条件的多年合同，例如无限期交货合同，这些合同通常要求那些先前获得无限期交货合同的承包商在发布任务命令之前进行额外的竞争性投标。此外，联邦政府还根据低价格、技术上可以接受的标准授予联邦合同，强调价格而不是质量因素，例如过去的表现。由于这些竞争性的定价压力，我们未来联邦合同的利润率可能会降低，并可能需要我们持续努力降低成本，以实现政府合同下的收入和利润。如果我们不能成功地减少我们所承担的成本，我们在政府合同上的盈利能力将受到负面影响。此外，由于现行的政府政策旨在保障小企业和代表不足的少数承建商，我们可能不会获批政府合约。我们无法在受管制的采购过程中赢得或续签政府合同，可能会损害我们的业务，并减少我们的利润和收入。
政府机构可以在合同完成前随时修改、削减或终止合同，如果我们不更换合同，我们的收入可能会下降。
大多数政府合同可由政府酌情修改、缩减或终止，或因承包商违约而终止。如果政府自行决定终止一项合同，我们通常只能收回终止前完成的工作所产生或承诺的费用、结算费用和利润，这可能使我们无法确认我们从该合同中获得的所有潜在收入和利润。此外，对于某些任务，美国政府可能试图将服务“外包”给政府雇员，而不是外包给承包商。如果政府因我们的违约而终止合同，我们可能要为政府从另一来源获得服务而承担的额外费用承担责任。
我们与政府机构的合同受到审计，这可能导致可偿还合同费用的调整，或者，如果我们被指控有不当行为，则可能暂时或永久中止参加政府方案。
我们的账簿和记录须接受我们所服务的各政府机构及其代表的审计。这些审计可能导致调整合同费用的数额，我们认为可由各机构偿还，以及我们分配给各机构的间接费用数额。如果这些事情不对我们有利，就会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，如果我们的一家子公司因审计而被指控有不当行为，该附属公司，可能是我们整个公司，可能会被暂时停职，或可能在一段时间内被禁止投标和接受未来的政府合同。此外，作为一名政府承办商，我们的调查、刑事检控、民事欺诈行动、举报人诉讼及其他纯粹由私营公司负责的法律行动及法律责任的风险亦会增加，而这些诉讼及法律责任的结果可能会对我们的业务造成重大的负面影响。例如，2016年，一宗与一家子公司有关的诉讼被曝光。Qui Tam诉讼通常声称，我们对政府的付款要求作出了虚假的陈述或证明，或不当地保留了多付款项。这些诉讼可能会在一段时间内处于密封状态(因此，我们不知道)，而政府决定是否代表原告介入。
50
目录
我们的大量杠杆和大量的偿债义务可能会对我们的财务状况和我们履行义务和经营业务的能力产生不利影响。
截至2020年3月31日，我们约有22亿美元的未偿债务(不包括公司间债务)，其中1亿美元为担保债务(不包括2 240万美元未付款信用证)，截至2020年3月31日，我们根据我们的“信贷协议”(在未付信用证生效后)又有13亿美元可供使用，如果提取，所有这些都将成为担保债务。我们的财务表现可能会受到我们巨大的杠杆作用的不利影响。在未来，我们可能还会承担大量额外债务，但须符合各种条件。
如此高的负债水平可能对我们产生重要的负面影响，包括但不限于：
| ● | 我们可能难以履行有关未偿债务的义务； |
| ● | 今后可能难以为营运资本、收购、资本支出或其他目的获得资金； |
| ● | 我们可能需要使用现有现金流量的全部或很大一部分来支付我们债务的利息和本金，这将减少可用于我们的业务和其他业务活动的资金数额，包括但不限于周转资金需求、收购、资本支出或其他一般公司或商业活动； |
| ● | 我们的债务水平使我们更容易受到一般经济衰退和不利行业状况的影响； |
| ● | 我们的债务水平可能限制我们规划业务和整个行业的变化或对其作出反应的灵活性； |
| ● | 与债务较少的竞争对手相比，我们的巨额债务和我们必须偿还债务的数额可能使我们处于竞争劣势； |
| ● | 我们可能增加了借贷成本； |
| ● | 我们的客户、担保人或保险公司可能对我们的巨额债务水平作出不利反应； |
| ● | 我们可能没有足够的资金，而我们的债务水平亦可能限制我们筹集所需的资金，以收回在债务到期或出现控制权转变时向我们提供的债务工具，因为这会构成债务工具的违约事件；及 |
| ● | 我们没有遵守债务工具中的金融和其他限制性公约，这些公约要求我们维持特定的财务比率，限制我们负债和出售资产的能力，这可能导致违约，如果不加以纠正或放弃，可能对我们的业务或前景产生重大的不利影响。 |
我们的高负债水平要求我们利用业务活动中的很大一部分现金流量支付我们的债务本金和利息，这将减少为周转资本需求、未来收购、资本支出或其他一般公司或商业活动提供资金的现金供应。
此外，我们的部分债务以浮动利率支付利息，包括根据我们的信贷协议借款。如果市场利率上升，我们的可变利率债务还本付息就会上升，这可能会对我们的现金流、经营结果和财务状况产生不利影响。虽然我们可以采取套期保值策略，使我们定期贷款的总本金中有一部分带有固定利率，但任何套期保值安排都可能无法提供完全的保护，使其免受这种风险的影响。此外，根据我们的信贷协议，未进行对冲的贷款的其余部分将受到利率变化的影响。
51
目录
有关我们债务的协议载有多项限制性公约，限制我们为未来的业务、收购或资本需求提供资金，或从事可能符合我们利益的其他商业活动的能力。
“信贷协议”和管理我们债务的契约包含了一些重要的契约，对我们和我们的子公司施加了经营和其他限制。这些限制影响或将影响或将在许多方面限制或禁止，除其他外，我们的一些子公司的能力和能力：
| ● | 负债增加； |
| ● | 创造留置权； |
| ● | 支付股利，并对我们的权益证券进行其他分配； |
| ● | 赎回或回购我们的权益证券； |
| ● | 分配国外子公司到国内子公司的超额现金流； |
| ● | 进行投资或者其他限制付款； |
| ● | 出售资产； |
| ● | 与联营公司进行交易； |
| ● | 影响合并或合并。 |
此外，我们的信用协议还要求我们遵守综合利率和综合杠杆率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
这些限制可能限制我们规划或应对市场或经济条件的能力，或满足资本需求，或以其他方式限制我们的活动或商业计划，并可能对我们为我们的业务、收购、投资或战略联盟或其他资本需求提供资金或从事符合我们利益的其他商业活动的能力产生不利影响。
违反上述任何一项公约，或我们未能遵守所规定的财务比率，都可能导致我们的债务工具出现违约。如果发生违约事件，我们的债权人可以选择：
| ● | 宣布所有未偿借款，连同应计利息和未付利息，立即到期应付； |
| ● | 要求我们动用所有可用现金偿还借款；或 |
| ● | 阻止我们还本付息。 |
如果我们在到期时无法偿还这些借款或以其他方式对这些借款进行再融资，适用的债权人可以出售担保我们的一些债务工具的抵押品，这些抵押品构成了我们在国内和国外的全部全资子公司的资产。
我们的可变利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
根据我们的信用协议借款是以可变利率，并使我们面临利率风险。如果利率上升，我们对可变利率负债的还本付息义务将增加，即使借入的数额保持不变，我们的净收入和现金流量，包括可用于偿还债务的现金，也将相应减少。将利率提高1.00%，将使截至2020年3月31日的六个月的利息支出总额增加250万美元，其中包括
52
目录
我们的利率互换。我们可能会不时进行额外的利率掉期，包括以浮动利率支付固定利率，以减低利率波动。然而，对于我们所有的可变利率负债，我们可能不会维持利率掉期，而我们所进行的任何掉期合约，也未必能完全减轻我们的利率风险，亦可能会受到信贷风险的影响。
如果我们不能继续以可接受的条件获得信贷，我们的业务可能会受到不利影响。
全球信贷市场不断变化的性质可能使我们更难以获得资金，为我们现有的债务再融资，为未承诺的债务安排和新的债务达成协议，取代我们现有的循环和定期信贷协议，或通过发行我们的证券获得资金。我们使用信贷设施来支持我们的营运资金和其他需求。我们不能保证继续以与我们现有信贷机构一样优惠的条件更新我们的信贷设施，如果我们不能这样做，我们的借贷成本和业务可能会受到不利影响。
联合王国拟退出欧洲联盟的建议的执行情况及其影响的不确定性可能对我们的商业和财务结果产生不利影响。
2017年3月，英国政府启动了退出欧盟的进程，并开始谈判脱离欧盟的条款。在没有贸易协定的情况下退出可能会严重破坏联合王国和欧洲联盟之间货物、服务和人员的自由流动，并导致法律和监管方面的复杂性增加，以及在欧洲开展业务的潜在更高成本。此外，围绕英国退欧的不确定性造成了巨大的经济和政治不确定性以及汇率波动。我们的英国业务是我们欧洲业务的重要组成部分，在截至2019年9月30日的财政年度中，我们拥有大约7，000名员工和收入，约占我们总收入的6%。英国退欧带来的不确定性可能导致我们的客户密切关注他们的成本，减少对我们服务的需求，最终可能给我们的英国和全球业务带来新的监管和成本挑战。任何这些事件都可能对我们的英国、欧洲和整个商业和财务结果产生不利影响。
我们在世界各地的业务使我们面临不同国家的法律、政治和经济风险，以及可能损害我们的商业和财务结果的汇率波动。
在2019财政年度，我们在美国境外向非美国客户提供的服务所带来的收入约占我们总收入的29%。在国际上开展业务存在固有的风险，包括：
| ● | 实行政府管制和修改法律、法规或政策； |
| ● | 政治和经济不稳定，如中东和东南亚； |
| ● | 内乱、恐怖主义行为、不可抗力、战争或其他武装冲突； |
| ● | 影响我们服务市场的美国和其他国家政府贸易政策的变化，例如最近美国和中国之间的报复性关税； |
| ● | 香港最近的政治动乱，AECOM在香港有着重要的存在； |
| ● | 冠状病毒的影响； |
| ● | 监管惯例、关税和税收方面的变化，如英国退欧； |
| ● | 可能不遵守各种各样的法律法规，包括反腐败、出口管制和反抵制法以及类似的非美国法律法规； |
| ● | 劳动条件的变化； |
53
目录
| ● | 后勤和通信方面的挑战； |
| ● | 货币汇率波动、贬值和其他换算限制。 |
任何这些因素都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外，沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国(阿联酋)、巴林和埃及与卡塔尔断绝了外交关系，限制了与卡塔尔的贸易往来，封锁了该国的空中、海上和陆路交通禁运。在经济禁运期间，产品不能从阿联酋、沙特阿拉伯或巴林直接运往卡塔尔，金融服务可能受到限制。我们的卡塔尔业务是我们中东业务的重要组成部分，拥有大约数百名员工。经济封锁可能使正在进行的卡塔尔项目难以完成，并可能减少今后对我们服务的需求。
我们在许多不同的司法管辖区开展工作，我们可能会受到违反“美国反海外腐败法”和类似的全球反腐败法的不利影响。
美国“反海外腐败法”(FCPA)和类似的全球反腐败法，包括2010年的“英国贿赂法”，普遍禁止公司及其中间人为获取或保留业务而向非美国官员支付不当款项。我们的内部政策要求遵守这些反腐败法，包括保持准确信息的要求，以及可能属于“反腐败法”、其账簿和记录规定或反贿赂规定范围内的内部控制。我们在世界上许多经历过某种程度的政府腐败的地方运作；在某些情况下，严格遵守反腐败法可能与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们的培训和合规计划，我们不能保证我们的内部控制政策和程序将永远保护我们免受我们的雇员或代理人的鲁莽或犯罪行为。此外，政府不时调查与建筑有关的行业的贪污情况，影响到我们和我们的同龄人。违反这些法律或指控违反这些法律，可能会扰乱我们的业务，并对我们的经营结果或财务状况造成重大的不利影响。
我们在安全风险很高的国际地点工作，这可能会给我们的员工和承包商带来伤害，或者给我们带来物质成本。
我们的一些服务是在高风险地区进行的，如中东、非洲和西南亚洲，那里的国家或地区正遭受政治、社会或经济问题、战争或内乱之苦。在我们有员工或业务的地方，我们可能会为维护我们人员的安全而支付物质费用。尽管采取了这些预防措施，但我们在这些地点的人员的安全可能继续受到威胁。在我们开展活动的各个地区或周围地区的恐怖主义行为和武装冲突威胁可能限制或破坏市场和我们的行动，包括人员撤离、合同取消或关键雇员、承包商或资产损失造成的中断。
我们的许多项目地点本质上都是危险的工作场所。如果不维护安全的工作场所和设备，可能会造成环境灾难、雇员伤亡、盈利能力下降、项目或客户损失以及可能面临诉讼。
我们的项目地点经常使我们的雇员和其他人接近机械化设备，移动车辆，化学和制造过程，以及高度管制的材料。在一些工程项目中，我们可能对安全负责，因此，我们有义务执行有效的安全程序。如果我们不执行这些程序，或者我们执行的程序无效，我们可能会遭受员工的损失或伤害，并可能面临可能的诉讼。因此，我们未能维持足够的安全标准和设备，可能导致盈利能力下降或项目或客户损失，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
54
目录
网络安全威胁、信息技术系统中断和数据隐私事件可能会对我们的业务造成不利影响。
我们为客户和员工开发、安装和维护信息技术系统。我们可能会在我们的信息技术系统中遭遇错误、中断或服务延误，这可能会严重扰乱我们的业务，影响我们的客户和雇员，损害我们的声誉，并导致诉讼和监管罚款或处罚。主要与联邦政府签订的执行信息技术服务的客户合同，以及与客户和雇员使用有关的各种隐私和证券法，要求我们管理和保护敏感和专有信息。例如，“欧洲联盟一般数据保护条例”将欧洲联盟数据保护法的范围扩大到所有处理欧盟居民数据的公司，而不论该公司位于何处。此外，加州消费者隐私法案增加了对数据隐私事件的处罚。
我们的信息技术系统面临威胁，包括未经授权的访问、计算机黑客、计算机病毒、恶意代码、网络攻击、网络钓鱼和其他网络安全问题以及系统中断，包括可能未经授权访问我们和客户的专有信息。我们依靠业界接受的安全措施和技术，安全地维护我们的信息技术系统上的所有专有信息。在正常的业务过程中，我们受到了恶意网络攻击的攻击.任何规避我们的安全措施的人都可能滥用专有信息，包括有关我们、员工和/或客户的信息，或者在我们的业务中造成中断。虽然我们将大量资源用于我们的网络安全方案，并实施了安全措施，以保护我们的系统，并预防、发现和应对网络安全事件，但我们的努力无法保证我们的努力将防止这些威胁。随着这些安全威胁的不断演变，我们可能需要投入更多的资源来保护、预防、检测和应对系统中断和安全漏洞。
我们还部分依赖第三方软件和信息技术供应商来运行我们的关键会计、项目管理和财务信息系统。我们依靠我们的软件和信息技术供应商为我们的信息系统提供长期的软硬件支持。我们的软件和信息技术供应商可能决定停止对我们的信息系统的进一步开发、集成或长期的软硬件支持，在这种情况下，我们可能需要放弃我们现有的一个或多个信息系统，将我们的部分或全部会计、项目管理和财务信息迁移到其他系统，从而增加我们的运营费用，并扰乱我们业务运营的管理。
任何这些事件都可能损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。此外，虽然我们拥有专门涵盖这些攻击的保险，但我们的保险可能不足以涵盖可能发生的所有类型的损失或索赔。
商誉减值费用可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
因为我们在一定程度上是通过收购、商誉和无形资产增长的--净资产占我们资产的很大一部分。根据公认的美国会计原则(GAAP)，我们必须在综合资产负债表中测试商誉，以公允价值法为基础，并在任何情况下表明可能存在减值的情况下，每年对可能发生的减值进行测试。这些事件或情况可能包括商业环境的重大变化，包括报告单位的市场价值、法律因素、经营业绩指标、竞争、销售或处置我们业务的很大一部分，我们的市场资本化和其他因素持续大幅下降。例如，在截至2019年9月30日的一年中，我们记录了长期资产的非现金减值，其中包括商誉6.154亿美元，主要原因是报告单位的估计回收率和公允价值有所下降。
此外，如果我们的股票价格和市值在一个持续的时期内下降，我们可能不得不在未来记录减值费用。任何损害的数额可能很大，而且可能
55
目录
在收费期间对我们的财务状况和经营结果有重大的不利影响。
我们的业务和经营结果可能受到固定价格或保证最高价格合同下的损失的不利影响。
固定价格合同要求我们按规定的一次总付方式完成合同下的所有工作，或按每单位商定的价格执行估计的工作单位数，总付款由实际完成的单位数量决定。此外，我们可以在保证价格或交货日期的情况下签订保证最高价格的合同。在截至2019年9月30日的一年中，我们的收入分别由44%、29%和27%的可偿还成本、保证最高价格和固定价格合同组成。固定价格合同使我们面临许多非成本可偿还合同所固有的风险，包括对成本的低估、规格不明确、原材料、设备或劳动力成本的意外增加或估计失败、新技术的问题、超出我们控制范围的延误、利润率的波动、分包商未能履行义务以及合同期间可能发生的经济或其他变化。美国和对外贸易的政策行动和关税，如2018年在美国进口钢铁和铝的关税，可能会影响我们的固定价格建设项目的盈利能力。固定价格或担保合同下的损失可能很大，对我们的经营结果产生不利影响.
我们未能满足我们所保证的合同时间表或性能要求，可能会对我们的经营结果产生不利影响。
在某些情况下，如果我们不能在预定日期前完成项目，我们可能会招致违约或其他损害赔偿。如果我们或我们为其提供担保的实体随后未能如期完成项目，并且无法与客户满意地解决问题，我们可能对任何延误或完成项目的费用对客户造成的成本影响负责。我们的费用一般会因进度延误而增加，而且/或可能超出我们对某一项目的预期。此外，项目执行可能受到一些我们无法控制的因素的影响，包括由于政府的不作为、公众的反对、无法获得资金、天气条件、无法获得供应商材料、我们客户所要求的服务范围的改变、工业事故、环境危害、劳工中断和其他因素而不可避免的延误。现有合同和未来合同的物质性能问题可能导致业务的实际结果与我们预期的不同，也可能使我们在行业和客户基础上的声誉受到损害。
我们可能无法维持足够的保证和财政能力，以使我们成功投标和赢得合同。
根据行业惯例，我们经常被要求向客户提供担保债券、备用信用证或公司担保，如果我们的附属公司未能履行合同规定的义务，则向客户提供赔偿。截至2020年3月31日和2019年9月30日，我们分别承担了48亿美元和48亿美元的担保债务，主要用于支持项目的执行，我们的未偿信用证总额分别为4.712亿美元和4.937亿美元。担保人可发出履约或付款保证金，以向客户保证我们的附属公司将根据合同条款履行义务。如果我们的附属公司没有按照合同条款履行义务，那么客户可以要求担保人或另一家公司附属公司提供合同服务。此外，我们通常有义务赔偿保证人因保证书而遭受的任何损失。如果某一项目需要担保书或信用证，而我们又不能获得适当的担保书或信用证，我们可能无法继续执行该项目，这反过来会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大不利影响。
我们的一部分业务是通过合资实体进行的，我们对这些实体的控制权可能有限。
我们2019财政年度大约11%的收入来自我们的业务，通过合资企业或类似的伙伴关系安排，控制可以分享给无关联的第三方。与大多数合资企业安排一样，合资企业参与方之间的意见分歧可能导致决定推迟或出现争议。我们也不能控制我们的合资伙伴的行为，我们通常对我们的公司负有连带责任。
56
目录
根据适用的合资项目合同的合资伙伴。这些因素可能会对合资企业的业务和业务产生不利影响，进而影响我们的业务和业务。
通过我们是少数股东的合资企业经营，使我们对与项目有关的许多决定和与项目有关的内部控制有有限的控制权。我们为未合并的合资企业提供的服务的销售额约占我们2019财政年度收入的3%。我们一般对这些未合并的合资企业没有控制权。这些合资企业对财务报告的内部控制和内部控制可能不符合我们所遵循的相同要求。因此，这些合资企业可能会出现内部控制问题，对我们的财务状况和经营结果可能产生重大不利影响，也可能影响我们在服务行业的声誉。
在我们提供担保的情况下，我们参加合资企业，并可能因合资企业或其参与者未能履行其义务而受到不利影响。
我们对与无关各方的合资企业进行投资并作出承诺，包括与建筑服务、政府服务和acp的投资活动有关的投资和承诺。例如，房地产和基础设施合资企业固有的风险，可能导致未来的损失，因为房地产市场受到经济趋势和政府政策的影响，而我们并不控制这些趋势和政策。这些合资企业有时可能借钱帮助其活动，在某些情况下，我们被要求为我们的附属实体的义务提供担保。此外，在基金的投资活动方面，我们亦提供债务保证，包括完成工程的保证、偿还债务的保证、环境赔偿责任及其他贷款人所需的保证。如果这些实体不能履行其在担保下的义务，我们可能需要花费更多的资源或遭受损失，这可能是重大的。
AECOM资本的房地产开发和投资活动是固有的风险，可能导致未来的损失。
ACAP的房地产业务涉及管理、赞助、投资和开发商业房地产项目(房地产合资公司)，这些项目本身就有风险，而且可能导致未来的损失，因为房地产市场受到经济趋势和我们无法控制的政府政策的重大影响。我们的注册投资顾问共同管理和赞助AECOM-峡谷股票基金(简称“基金”)，在该基金中，公司间接持有股权，并代表其投资者投资和发展房地产合资公司。房地产合资企业依靠大量第三方借款为其开发活动提供资金，包括竣工担保、偿还担保、环境赔偿和其他贷款人所需的信贷支持担保，这些担保可能由AECOM或其附属公司提供，以确保房地产合资企业的融资。虽然基金和房地产风险投资公司拥有用于分担房地产合资企业成本超支的准备金，但如果这些准备金被耗尽，那么AECOM可能需要为基金(但不是代表基金的合作伙伴或任何无关联的房地产合资有限合伙人)支付未编入预算的费用超支的支持付款。基金的一些有限合伙人可能被允许对某些房地产合资公司进行额外的股权共同投资，在额外的特定准备金用完后，AECOM将为其提供支持性付款，如果房地产合资企业的成本超支，则代表有限合伙人共同投资者进行投资。AECOM提供贷款人担保取决于符合AECOM承保标准的房地产合资企业, 包括AECOM公司的一家附属公司，作为项目的风险施工经理或业主代表，AECOM的财务状况不发生重大不利变化，并保证不违反AECOM材料协议规定的合同。
我们的员工、合伙人或顾问的不当行为，或者我们不遵守适用于我们业务的法律或法规，都可能导致我们失去客户或失去与政府机构签订合同的能力。
作为一名政府承办商，我们的雇员、合伙人或顾问不遵守法例或规例所引致的不当行为、欺诈或其他不当活动，可能会对我们的业务和声誉造成重大的负面影响。这种不当行为可能包括不遵守采购条例、环境条例、关于保护敏感政府信息的条例、关于政府合同中劳工和其他费用定价的立法、关于游说或类似活动的条例、以及反腐败、反腐败等。
57
目录
竞争、出口管制和其他适用的法律或法规。我们未能遵守适用的法律或规例，任何雇员或顾问的不当行为，或我们未能就不当行为或潜在的不当行为，向政府机构提供及时和准确的证明，可能会使我们受到罚款和惩罚，丧失政府所授予的资格，取消合约，以及暂停或取消与政府机构的合约，而任何这些都可能对我们的业务造成不良影响。
我们可能需要提供额外的现金，以支付我们管理的养恤金福利计划或我们参加的多雇主养恤金计划中资金严重不足的福利义务。
我们为美国、英国、加拿大、澳大利亚和爱尔兰的雇员制定了福利养老金计划。截至2019年9月30日，我们的固定福利养老金计划的总赤字(预计福利债务超过计划资产公允价值)约为365.1美元。今后，我们的养恤金赤字可能会增加或减少，这取决于利率水平的变化、养恤金计划的执行情况以及其他可能需要我们向养恤金计划提供额外现金捐助的因素，并确认我们的净养恤金成本进一步增加，以满足我们的资金需求。如果我们被迫或选择填补无资金福利计划的全部或部分赤字，我们的业务结果可能会受到重大和不利的影响。
多雇主养恤金计划通常是根据与工会签订的集体谈判协议制定的，以涵盖各种无关公司的工会代表工人。我们与工会的集体谈判协议将要求我们为各种多雇主养恤金计划缴款，但我们并不控制或管理这些计划。在截至2019年9月30日的年度内，我们为多家公司的养老金计划贡献了750万美元。根据“雇员退休收入保障法”，在没有适用豁免的情况下，为多雇主养恤金计划缴款的雇主，在终止或退出该计划时，也可按比例承担其在多雇主养恤金计划未获供资的既得福利中所占的份额。如果我们终止或退出一项多雇主计划，如果没有适用的豁免(例如在建筑和建筑业的一些计划)，我们可能需要捐助大量现金，以资助多雇主计划的无资金既得利益，这可能会对我们的财务结果产生重大和不利的影响；然而，由于我们不控制多雇主计划，我们无法估计可能需要的任何潜在缴款。
新的法律规定可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们的业务和经营成果可能会受到气候变化、国防、环境、基础设施和其他法律、政策和法规的不利影响。对气候变化和温室气体日益增长的关切，例如根据“联合国第二十一届巴黎公约”通过的气候变化和温室气体，可能导致对我们客户的矿物燃料项目实施更多的环境条例。例如，关于排放条例的立法、国际议定书、规章或其他限制可能增加我们客户的项目成本，或在某些情况下阻止项目向前发展，从而可能减少对我们服务的需求。此外，放松或废除有关环境、国防、基础设施或我们所服务的其他行业的法律和条例，或改变政府政策，可能导致对我们服务的需求下降，从而对我们的收入产生不利影响。我们无法预测这些建议何时或是否获得通过，或它们对我们或我们的客户会产生什么影响。
根据环境法律法规，我们可能要承担重大责任。
我们的服务受到许多复杂和严格的环境保护法律和法规的制约。我们的业务部分涉及规划、设计、项目管理、建筑和施工管理，以及包括但不限于污染控制系统、核设施、危险废物和超级基金场址、合同采矿场址、碳氢化合物生产、分配和运输场址、军事基地和其他基础设施在内的各种场址的运营和维护。我们还定期开展工作，包括在河流、湖泊和湿地等敏感环境地区及其周围地区提供建筑服务。此外，我们还有合同支持美国联邦政府实体销毁危险材料，包括化学制剂和武器储存，以及净化和退役核设施。这些活动可能要求我们管理、处理、排除、处理、运输和处置有毒或危险物质。我们还在美国和加拿大拥有和经营一些用于储存和维护建筑的房产。
58
目录
设备。在对这些性质进行作业时，尽管采取了预防措施，但在储存或维修这些设备时，可能个别地释放了相对较少的燃料、油、液压油和其他液体。这种偶然释放，虽然个别相对较少，但可能随着时间的推移而累积起来。我们收购的公司过去的商业惯例也可能使我们面临未来未知的环境责任。
对不遵守环境法律和条例的行为可处以重大罚款、处罚和其他处罚，一些环境法规定了对释放有害物质的补救的连带严格责任，使一个人对环境损害负有责任，而不考虑该人的疏忽或过失。这些法律和条例可能使我们承担由他人造成的行动或条件所引起的责任，或使我们对在实施这些行为时符合所有适用法律的行为承担责任。例如，有一些政府法律严格管制有毒和危险物质的处理、清除、处理、运输和处置，例如1980年的“全面环境应对和赔偿责任法”和类似的州法律，这些法律对清理的全部费用规定了严格、共同和多项责任，而不考虑一家公司是否知道或导致危险物质的释放。此外，一些环境条例可将整个清理工作的责任强加给业主、经营者、发电机、运输商和其他安排处理或处置与受污染设施或项目场地有关的有害物质的人员。影响我们的其他联邦环境、健康和安全法律包括但不限于“资源保护和恢复法”、“国家环境政策法”、“清洁空气法”、“清洁空气汞规则”、“职业安全和健康法”、“有毒物质管制法”、“超级基金修正和再授权法”和1974年“能源重组法”，以及其他类似的国家和州法律。与环境污染或人类接触危险物质有关的负债, 如果不遵守适用的规定，可能会给我们带来很大的代价，包括清理费用、罚款、民事或刑事制裁、对财产损害或人身伤害的第三方索赔或停止补救活动。我们继续在这些法律和条例所管辖的领域开展工作，使我们面临重大责任的风险。
AECOM是一家规模较小、多元化程度较低的公司，在出售我们的管理服务业务后，更容易受到市场环境变化的影响。
AECOM是一家规模较小、多元化程度较低的公司，在出售我们的管理服务业务后，更依赖于我们剩下的业务部门。销售减少了收入、成本和现金流量的多样化，使我们的业务成果、现金流量、周转资本、有效税率和融资要求可能受到波动加剧的影响，我们为资本支出、投资和偿债债务提供资金的能力可能会降低。与管理服务销售有关的重组成本和其他成本可能超出我们的预算，或降低我们预期的收益。此外，任何或有购买价格调整都可能是不利的，导致现金收益总额减少。我们也有义务承担持续费用，并保留以前分配给管理服务部门的某些法律索赔。因此，我们可能更容易受到不断变化的市场状况的影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能无法成功执行或有效整合收购和剥离可能不会按计划进行。
我们定期审查我们的业务组合，通过收购追求增长，并寻求剥离非核心业务。我们可能无法以优惠的条件及时完成交易，甚至根本无法完成交易，在任何收购的整合过程中，我们可能会发现监管和合规方面的问题。此外，我们的经营结果和现金流可能受到以下因素的不利影响：(一)被收购企业未能满足或超过预期回报；(二)未能按时整合被收购企业和(或)实现预期协同作用；(三)无法按照令人满意的条款和条件处置非核心资产和企业；(四)转移对我们雇员的注意力并增加雇员的负担；(五)发现在收购的企业中出现了我们缺乏合同保护、保险或赔偿，或与被剥离的企业有关的意外负债或其他问题，
59
目录
由我们提供合同赔偿的购买者提出的索赔。我们在整合过程中可能遇到的其他困难包括：
| ● | 改变税收待遇的后果和预期从购置或处置中获得的全部利益无法实现的可能性； |
| ● | 管理团队、战略、业务、产品和服务的整合或处置方面的任何延误； |
| ● | 商业背景、企业文化和管理理念的差异可能会延误成功的整合； |
| ● | 留住关键员工的能力； |
| ● | 建立和执行统一的标准、控制、程序、政策和信息系统的能力； |
| ● | 以无缝方式调整复杂系统、技术、网络和其他资产的挑战，尽量减少对客户、供应商、雇员和其他群体的任何不利影响； |
| ● | 与购置有关的潜在未知负债和意外增加的费用或延误，包括超出目前估计数的合并费用； |
| ● | 能够扣除或主张税收属性或利益，如经营损失、商业或外国税收抵免； |
| ● | 每家公司正在进行的业务的中断或势头的丧失，或标准、控制、程序和政策的不一致。 |
任何这些因素都可能对我们与客户、供应商、雇员和其他方面保持关系的能力产生不利影响，或减少我们的收入，或以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们剥离某些业务的计划受到各种风险和不确定因素的影响，可能无法按照预期的计划或预期的时限完成，也可能会涉及大量的时间和费用，可能会扰乱或影响我们的业务。
剥离业务涉及风险和不确定性，例如难以将与这些业务相关的资产与我们保留的业务分开、员工分心、需要获得监管批准和其他第三方同意，这可能会扰乱客户和供应商之间的关系，以及我们可能面临额外的税收义务或某些税收优惠的损失。这些行动也涉及大量成本，需要我们管理层的时间和关注，这可能会转移人们对其他业务活动的注意力。由于这些挑战以及市场条件或其他因素，预期的剥离可能需要更长时间或成本更高或产生的效益可能低于预期，而且可能根本无法完成。如果我们不能完成剥离或成功转型被剥离的业务，我们的业务和财务结果可能受到负面影响。在我们处置一家企业后，我们可以保留对财务或履约担保以及其他合同、就业、养恤金和离职义务的风险敞口，以及由于收购人的处置或随后的失败而根据法律可能产生的潜在负债。因此，被剥离的业务或我们无法控制的其他条件的表现可能对我们的经营结果产生重大的不利影响。此外，任何业务的剥离都可能对我们的盈利能力产生负面影响，因为这种出售、销售和营业收入损失或现金流量减少可能造成损失。
60
目录
如果我们不保留我们的高级管理人员和关键技术人员的持续服务，我们在行业中的竞争能力将受到损害。
我们在很大程度上依赖我们的高级管理人员的专门知识和领导能力。此外，在我们竞争的行业中，对合格的技术和管理人员的竞争也很激烈。我们可能无法继续吸引和留住为我们的业务发展所必需的合格技术和管理人员，例如工程师、建筑师和项目经理，或在客户要求的时间范围内更换合格的人员。此外，我们的一些人员持有获得政府项目所需的政府批准资格。如果我们失去一些或全部这些人员，他们将很难替换。失去公司的服务，或未能招聘高级管理人员或关键技术人员，可能会影响公司的长期业绩，并限制我们成功完成现有项目和竞争新项目的能力。
如果我们或我们的雇员不能获得政府授予的资格或其他资格，我们和他们需要为我们的客户提供服务，我们的收入和增长前景可能会受到损害。
许多政府项目要求承包商获得政府批准的资格，例如安全许可证书。根据项目的不同，获得资格可能是困难的和耗时的。如果我们或我们的雇员不能取得或保留所需的资格，我们可能无法赢得新的业务，而我们现有的客户可以终止与我们的合约，或决定不再续约。在我们不能取得或维持为我们的雇员在某一特定合同上工作所需的安全许可的情况下，我们可能无法从该合同中获得预期的收入或利润。
我们的行业具有高度的竞争力，我们可能无法有效地竞争，这可能导致收入、盈利能力和市场份额的下降。
我们从事的是一项竞争激烈的业务。我们所服务的市场高度分散，我们与许多区域、国家和国际公司竞争。这些竞争对手可能比我们拥有更多的资金和其他资源。另一些则较小，更专业化，并将其资源集中在特定的专门知识领域。我们的竞争程度因市场和地理区域而异。此外，我们的一些服务的技术和专业方面通常不需要大量的前期资本支出，并提供有限的障碍，以对抗新的竞争对手。
我们所面临的竞争程度和类型也受到特定项目的类型和范围的影响。我们的客户根据资格、经验、业绩、信誉、技术、客户关系和以及时、安全和成本效益的方式提供相关服务的能力作出竞争性决定。竞争加剧可能导致我们无法赢得未来项目的投标，并失去收入、盈利能力和市场份额。
如果我们向特定地理区域或行业的客户提供很大一部分信贷，如果这些客户受到其地理区域或行业特定因素的不利影响，我们可能会遇到不成比例的高收集风险和不付款。
我们的客户包括公共和私营实体，这些实体已经并可能继续受到全球经济格局变化的负面影响。虽然在美国联邦政府之外，没有一个客户占我们2019财政年度收入的10%以上，但作为我们业务的正常组成部分，我们面临着收集风险，我们提供服务并随后向客户支付此类服务，或者在项目完成运营状态或完成项目融资之前，我们对多数或少数控制的大型客户项目和其他长期资本项目进行股权投资。如果我们将客户的信贷风险集中在特定的地理区域或行业，持续的负面趋势或该特定地理区域或行业的财务状况恶化，就会使我们容易受到这些客户不成比例的高违约程度的影响。这种违约可能会对我们的收入和运营结果产生实质性的不利影响。
61
目录
我们的服务使我们面临重大的责任风险，我们的保险单可能无法提供足够的保险。
我们的服务涉及专业及其他负债的重大风险，而这些风险可能大大超过我们从服务所得的费用。此外，我们有时在赔偿或担保协议下的项目上对客户承担合同责任。我们无法从我们的业务中预测潜在负债的规模。此外，在我们正常的业务过程中，我们经常为客户对项目现场的环境和工程条件作出专业的判断和建议。我们可能被认为对这些专业判断和建议负责，如果这些判断和建议后来被确定为不准确的话。任何对我们不利的法律裁决都可能造成巨大的金钱损失，甚至是违法行为。
我们的专业责任保单只包括在保单有效期内提出的申索。此外，我们的保险单可能不会保护我们免受潜在的责任，因为各种排除在保险单和自保保留金额。部分或完全没有保险的索赔，如果成功，规模很大，可能会对我们的业务产生重大的不利影响。
无法获得或取消第三方保险将增加我们的整体风险敞口，并扰乱我们的业务运作的管理。
作为我们整体风险管理策略的一部分，我们维持来自第三方保险公司的保险范围，因为我们的一些合同要求我们维持特定的保险范围限制。如果我们的任何一家第三方保险公司倒闭，突然取消我们的承保范围或无法为我们提供足够的保险，那么我们的整体风险敞口和我们的运营费用就会增加，我们的业务运营管理就会中断。此外，我们亦不能保证在保险期届满后，我们现有的任何保险都会续期，或在规定的限额下，将来的保险可以负担得起。
如果我们对与核材料有关的服务没有足够的赔偿，就会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们在核能工厂的持续维护和改造以及净化和退役方面向核能工业提供服务。根据“价格-安德森法”向核电厂经营者和承包商提供的赔偿条款不适用于我们作为核能工业放射性材料清理承包商提供服务时可能承担的所有责任。如果“价格-安德森法案”的赔偿保护不适用于我们的服务，或者如果我们的敞口发生在美国以外，我们的业务和财务状况可能会受到客户拒绝挽留我们、我们无法获得商业上足够的保险和赔偿，或者我们可能遭受的潜在重大金钱损失的不利影响。
我们积压的未完成的合同项目可能会受到意想不到的调整和取消，因此可能无法准确地反映未来的收入和利润。
截至2020年3月31日，我们的合同积压约为170亿美元，裁定的积压约为238亿美元，未合并的合资企业积压约为8亿美元，积压总额为416亿美元。我们的合同积压包括我们预计今后将从签订的合同中记录的收入，如果是公共部门的客户，则是项目资金到位的地方。我们报告了分配给仍未履行的履约义务的交易价格165亿美元，如我们合并财务报表附注4“收入确认”中所述。我们的合同积压和Rupo之间最大的区别是与服务合同有关的收入超出了这些合同的终止条款。我们的合同积压包括预期在合同期限内获得的服务合同收入。Rupo的计算指南要求我们假定合同将尽早终止，导致RUPO比合同积压少5亿美元。我们授予的积压包括收入，我们希望记录在未来的地方，我们已经被授予的工作，但合同协议尚未签署。我们不能保证将来的收入将从任何一类积压中实现，或者如果实现，就会带来利润。由于合同的规模或长期性质，许多项目可能会长期存在于我们的积压中。此外，项目有时会被延迟、缩减或取消。这类积压的减少对我们最终从积压合同中获得的收入和利润产生了不利影响。
62
目录
我们已经向客户提交了索赔，要求我们完成超出合同最初范围的工作。如果这些客户不批准这些索赔，我们的业务结果可能会受到不利影响。
我们通常会根据我们的一些合同提出未决索赔，要求支付超出最初合同要求的工程费用，而我们已经记录了这些要求的收入。一般来说，我们不能保证这些申索会全部、部分或完全获得批准。这些索赔往往是冗长的仲裁或诉讼程序的主题，很难准确预测何时才能完全解决这些索赔。当这类事件发生，而未决申索仍未解决时，我们已动用工程营运资金，以应付有关索偿个案的费用超支。如果这些申索不获批准，我们的收入可能会在日后减少。
在我们的业务中，我们依赖其他承包商、分包商以及设备和材料供应商。如果这些方面未能履行对我们或其他方面的义务，或如果我们不能维持这些关系，我们的收入、盈利能力和增长前景可能会受到不利影响。
我们依靠承包商、分包商、设备和材料供应商来经营我们的业务。我们有可能与分包商产生争议，其中包括分包商所做工作的质量和及时性、客户对分包商的关切、或我们未能根据分包合同延长现有的任务订单或发出新的任务订单。此外，如果我们不能以合理的成本购买设备和材料，或如果我们需要支付的金额超过我们的预算，我们及时或以盈利方式完成项目的能力可能会受到损害。此外，如果我们的任何分包商未能及时交付商定的供应品和(或)履行商定的服务，我们作为主要承包商履行义务的能力可能会受到损害；我们可能要对这种失败负责，和(或)我们可能被要求以更高的价格从另一个来源购买用品或服务。这可能会减少需要供应品或服务的项目实现的利润或造成损失。
当我们作为分包商或合资伙伴行事时，我们也依赖于与其他承包商的关系。如果其他承包商取消或减少与我们的分包合同或合资企业关系，或者政府机构终止或减少这些承包商的项目，不授予他们新合同或拒绝根据合同付款，我们未来的收入和增长前景就会受到不利影响。此外，由于包括美国在内的许多国家分包合同中普遍存在的“付款即付”条款，如果主要承包商遇到付款延误，我们可能会在收到付款方面出现延误。
如果客户使用我们的报告或其他工作产品而没有适当的免责声明，或以误导或不完整的方式使用，或者如果我们的报告或其他工作产品不符合专业标准和其他规定，则我们的业务可能受到不利影响。
我们为客户提供的报告和其他工作产品有时包括预测、预测和其他前瞻性陈述。就其性质而言，这类信息受到许多风险和不确定因素的影响，任何风险和不确定性都可能导致我们所提供的信息最终被证明是不准确的。虽然我们在为客户准备的报告中包含了适当的免责声明，但一旦我们制作了这样的书面工作产品，我们并不总是能够控制客户使用这些信息的方式。因此，如果我们的客户复制这些信息，在没有适当的免责声明的情况下向投资者索取资金，而且这些信息被证明是不正确的，或者如果我们的客户以误导或不完整的方式为潜在投资者复制这些信息，我们的客户或这些投资者可能威胁或起诉我们，其中包括违反证券法的行为。例如，2016年8月，一家附属公司达成了一项和解协议，除其他事项外，据称存在交通预测方面的缺陷。如果我们被发现对任何与我们的客户工作产品有关的索赔负有责任，我们的业务就会受到不利的影响。
此外，我们的报告和其他工作产品可能需要遵守专业标准、许可证要求、证券条例和其他法律和规则，这些法律和规则适用于提供服务的管辖区内的专业服务。我们可以对使用或依赖我们的报告和其他工作产品的第三方承担责任，即使我们在合同上不受这些第三方的约束。这些事件反过来可能造成金钱损失和惩罚。
63
目录
不充分保护、维护或执行我们在知识产权方面的权利，可能会对我们的竞争地位造成不利的限制。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们依靠知识产权政策和其他契约安排来保护我们的大部分知识产权，而我们不认为商标、专利或版权保护是适当的或可获得的。商业秘密一般很难保护。虽然我们的雇员有保密义务，但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的专利和版权。此外，我们可能无法发现未经授权使用我们的知识产权，或采取适当步骤来执行我们的权利。如果不充分保护、维护或执行我们的知识产权，可能会对我们的竞争地位造成不利的限制。
与工会的谈判和可能采取的工作行动可能会转移管理层的注意力，扰乱运营。此外，新的集体谈判协议或协议修正案可能会增加我们的劳动力成本和运营费用。
我们定期与工会进行谈判，并签订集体谈判协议。将来任何有关工会代表或集体谈判协议的谈判结果，都可能对我们不利。我们可能会在集体谈判中达成协议，增加我们的经营开支，并因工资或福利开支的增加而降低我们的净收入。此外，与工会的谈判可能转移管理层的注意力，扰乱业务，这可能对我们的业务结果产生不利影响。如果我们不能就可接受的集体谈判协议进行谈判，我们可能不得不应对工会发起的工作行动的威胁，包括罢工。根据威胁的性质或任何工作行动的类型和持续时间，这些行动可能扰乱我们的业务，并对我们的经营结果产生不利影响。
我们的租船文件载有可能延迟、推迟或阻止控制权变更的条款。
我们公司注册证书和细则的规定可能会使第三方更难获得我们的控制权，即使控制权的改变将有利于股东。这些规定包括：
| ● | 我公司董事会有权在未经股东批准的情况下连续发行优先股； |
| ● | 将排他性权力授予我们的董事会，以决定董事会的规模(除有限的例外情况外)，并填补空缺； |
| ● | 预先通知股东的建议和选举我们董事会成员的提名；以及 |
| ● | 限制我们的股东以书面同意的方式行事。 |
税法的改变可能会提高我们在世界范围内的税率，并对我们的经营结果产生重大影响。
在美国和许多外国司法管辖区，我们都要遵守税法。许多国际立法和监管机构已经提出和/或颁布了可能对美国跨国公司对外国收益征税的方式的立法。由于我们的美国和国际商业活动的规模很大，其中许多提议并制定了对我们的活动征税的建议和规定，可能会增加我们在世界范围内的有效税率，并损害我们的经营活动的后果。
64
目录
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
股票回购计划
2017年9月21日，公司董事会宣布了一项新的资本分配政策，授权回购高达10亿美元的AECOM普通股(“计划”)。股票回购可以通过公开市场购买或其他方法进行，包括根据规则10b5-1计划进行。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司没有根据该计划进行任何回购。根据该计划可能购买的股票的最高大约美元价值为7.6亿美元。
第4项.矿场安全披露
该公司并不是任何矿场的拥有人，但我们可以按照1977年“联邦矿山安全和健康法”的定义，担任采矿经营者，在该法中，我们可以是矿场的承租人、经营、控制或监督这类矿场的人，也可以是从事这类矿场服务或建造的独立承包商。“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”第1503(A)节和条例S-K第104项所要求的有关矿山安全违规或其他监管事项的信息载于表95。
项目5.其他资料
2020年5月1日，AECOM公司加入了“信贷协议”第8号修正案(“第8号修正案”)，其中公司的某些子公司作为担保人，贷款人作为担保人，美国银行(Bank of N.A.)作为行政代理人、周转线放款人和信用证发行人对“信贷协议”进行了修订。
修订第8号容许在结算后3个月内，根据一项有担保的延迟取款定期贷款安排，借款总额不超过400，000，000元，该贷款的收益可用作支付公司或其附属公司或其现有高级无担保票据的任何投标、赎回或偿还所须支付的全部或部分款项，以及任何相关费用及开支。
根据该公司的选择，适用于新的延迟提取期贷款的利率是欧洲货币利率(如“信用协议”所规定的)，其最低利率为0.75%，或基准利率(如“信贷协议”中所界定的)，加上适用的保证金。适用的保证金最初为欧洲货币利率贷款每年2.00%，基准利率贷款每年1.00%。适用的保证金为每年1.75%至2.50%的欧洲货币利率贷款和0.75%至1.50%的基本利率贷款，在每种情况下取决于公司的综合杠杆比率，在特定时间。
延迟提取的定期贷款须分期摊销，按季度分期偿还，每年的数额如下：(1)贷款本金总额的0.625%，为公司获准根据延迟提取期贷款借款的最后一个日期后的前8个付款日的本金总额的0.625%；(2)此后每个付款日贷款本金总额的1.250%，余额应于2023年3月13日到期应付。
第8号修正案还修订了“信贷协定”中的某些条款和契约，除其他外，将最高杠杆率契约修订为4.00：1.00，但在某些特定时期内，与某些物资购置有关，增加到4：50：1.00，增加“信贷协定”规定的增量贷款的潜在规模，修订“综合EBITDA”的定义，以便在计算中有更大的灵活性，并在循环信贷安排下的利率中增加0.75%的欧元利率下限。
65
目录
项目6.展品
下列文件作为本报告的证物提交：
以提述方式注册为法团 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(交换法案) | ||||||||||
在档案编号0-52423) | ||||||||||
陈列品 | 归档 | 归档 | ||||||||
数字 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 日期 |
| 随函 |
2.1 | 自2019年10月12日起，AECOM公司和Maverick Purchaser Sub公司签订的“购买和销售协议” | 表格8-K | 2.1 | 10/17/2019 | ||||||
3.1 | 经修订及重订的法团证书 | 表格10-K | 3.1 | 11/21/2011 | ||||||
3.2 | 经修订及恢复注册的法团证明书的修订证明书 | 表格S-4 | 3.2 | 8/1/2014 | ||||||
3.3 | 经修订及重订的法团证明书的更正证明书 | 表格10-K | 3.3 | 11/17/2014 | ||||||
3.4 | 法团证明书修订证明书 | 表格8-K | 3.1 | 1/9/2015 | ||||||
3.5 | 法团证明书修订证明书 | 表格8-K | 3.1 | 3/3/2017 | ||||||
3.6 | 修订及重订公司附例 | 表格8-K | 3.2 | 11/15/2018 | ||||||
10.1 | 第五次补充义齿，日期为2020年4月23日，由AECOM、担保方AECOM和美国银行全国协会(U.S..BankNationalAssociation)共同完成。 | X | ||||||||
10.2 | 第二次补充义齿，日期为2020年4月23日，由AECOM、担保方AECOM和美国银行全国协会(U.S..BankNationalAssociation)共同完成。 | X | ||||||||
10.3 | 截至2020年5月1日的“信贷协议”第8号修正案，由AECOM公司及其之间的借款人和担保人方、贷款人方和美国银行(N.A.)担任行政代理人。 | X | ||||||||
10.4# | AECOM和Michael S.Burke之间的信函协议，自2020年3月11日起生效 | X | ||||||||
10.5# | 2020年股票激励计划 | 编号14A | 附件A | 1/23/2020 | ||||||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证公司首席执行官 | X | ||||||||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证公司首席财务官 | X | ||||||||
66
目录
以提述方式注册为法团 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(交换法案) | ||||||||||
在档案编号0-52423) | ||||||||||
陈列品 | 归档 | 归档 | ||||||||
数字 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陈列品 |
| 日期 |
| 随函 |
32 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证公司首席执行官和首席财务官 | X | ||||||||
95 | 矿山安全披露 | X | ||||||||
101 | 公司截至2020年3月31日的季度报告第10-Q表的财务报表采用iXBRL(内联可扩展业务报告语言)编制：(一)综合资产负债表，(二)综合业务报表，(三)综合收益(亏损)报表，(四)股东权益综合报表，(五)现金流动合并报表，(六)“合并合并财务报表说明”，标记为文本，包括详细标签。 | X | ||||||||
104 | 本公司截至2020年3月31日的第10-Q号季度报告首页，以内联XBRL格式 | X | ||||||||
#管理合同或补偿计划或安排。
67
目录
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，登记人已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
AECOM | ||
日期：2020年5月6日 | 通过： | S/W.特洛伊·陆克文 |
W.特洛伊·陆克文 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
68