文件
假的--12-31Q1202000000752524200000P91DP91D0.0036580004302000310000024571800025405400021015000239710000.00250.00252222000000002000000006284300062885000628430006288500015000000.00250.0012569000440000000000752522020-01-012020-03-3100000752522020-04-3000000752522019-01-012019-03-3100000752522020-03-3100000752522019-12-3100000752522018-12-3100000752522019-03-310000075252一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310000075252美国-GAAP：添加剂2018-07-012018-09-300000075252美国-GAAP：添加剂2020-03-310000075252一般公认会计原则：StockMenger2018-07-012018-09-300000075252一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310000075252一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310000075252us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000075252美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310000075252一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310000075252一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310000075252美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310000075252us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000075252us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000075252美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310000075252美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310000075252美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310000075252美国-GAAP：添加剂2019-03-310000075252us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000075252美国-GAAP：添加剂2018-12-310000075252美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310000075252us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberOMI：MoviantoMembers2020-01-012020-03-310000075252us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberOMI：MoviantoMembers2019-01-012019-03-310000075252us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberOMI：MoviantoMembers2020-01-160000075252us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberOMI：MoviantoMembers2019-01-012019-12-310000075252us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberOMI：MoviantoMembers2020-03-310000075252us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberOMI：MoviantoMembers2019-12-310000075252OMI：GlobalSolutionsMembers2020-03-310000075252OMI：GlobalProductsMember2020-03-310000075252OMI：GlobalSolutionsMembers2019-12-310000075252OMI：GlobalSolutionsMembers2020-01-012020-03-310000075252OMI：GlobalProductsMember2019-12-310000075252OMI：GlobalProductsMember2020-01-012020-03-310000075252美国-公认会计原则：客户关系成员2020-03-310000075252美国-公认会计原则：其他无形资产2020-03-310000075252美国-公认会计原则：其他无形资产2020-01-012020-03-310000075252美国-公认会计原则：贸易名称2020-03-310000075252美国-公认会计原则：贸易名称2020-01-012020-03-310000075252美国-公认会计原则：贸易名称2019-01-012019-12-310000075252美国-公认会计原则：其他无形资产2019-12-310000075252美国-公认会计原则：客户关系成员2019-12-310000075252美国-公认会计原则：其他无形资产2019-01-012019-12-310000075252美国-公认会计原则：贸易名称2019-12-310000075252美国-公认会计原则：客户关系成员2019-01-012019-12-310000075252美国-公认会计原则：客户关系成员2020-01-012020-03-310000075252OMI：HalyardsHealthAndITSystemMenger2020-01-012020-03-310000075252OMI：GlobalProductsMember2019-01-012019-03-310000075252OMI：GlobalSolutionsMembers2019-01-012019-03-310000075252美国-公认会计原则：其他改造2019-01-012019-03-310000075252OMI：信息系统2019-01-012019-03-310000075252OMI：EmployeeSeveranceandOtherCostMenger2020-01-012020-03-310000075252OMI：EmployeeSeveranceandOtherCostMenger2019-01-012019-03-310000075252OMI：信息系统2020-01-012020-03-310000075252美国-公认会计原则：其他改造2020-01-012020-03-310000075252OMI：HalyardsHealthAndITSystemMenger2019-01-012019-03-310000075252us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000075252us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000075252OMI：TermALoanMengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberOMI：TermLoanMembers2019-12-310000075252OMI：A4.375 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目录

 
 
 
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________ 
形式10-Q
________________________________________________ 
 
☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
或
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从转轨时期开始                    到                    
委员会档案编号1-9810
_______________________________________________________
欧文斯公司
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
_______________________________________________________

维吉尼亚
 
 
54-1701843
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
 
(I.R.S.雇主)
(识别号)
 
 
 
 
洛克伍德大道9120
机械师
维吉尼亚
23116
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
 
 
 
 
邮政信箱27626
弗吉尼亚州里士满
 
 
23261-7626
(主要行政办公室的邮寄地址)
 
 
(邮政编码)
登记人的电话号码，包括区号(804) 723-7000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
普通股，每股2美元面值
 
OMI
 
纽约证券交易所
_________________________________________________________
(2)在过去90天内，以支票方式显示注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定须在前12个月内提交的所有报告(或较短的期限，以致该注册人须提交该等报告)；及(2)在过去90天内，该注册主任须提交该等报告。是  ☒/.☐
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是  ☒成本☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”第12b-2条规则中“更大的加速备案者”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱
☐
加速过滤器
☒
非加速滤波器
☐(不检查较小的报告公司)
小型报告公司
☒
新兴成长型公司
☐
 
 
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2020年4月30日，欧文斯股份有限公司的普通股数量为63,007,803股票。
 
 
 
 
 

目录

欧文斯公司及附属公司
指数
 
第一部分.财务信息
页
 
 
 
项目1.
财务报表
3
 
综合业务报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
3
 
综合亏损报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
4
 
综合资产负债表-2020年3月31日和2019年12月31日
5
 
现金流动合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
6
 
股权变动合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
7
 
合并财务报表附注
8
第2项
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
18
第3项
市场风险的定量和定性披露
25
第4项
管制和程序
25
第II部.其他资料
 
 
 
 
第1项
法律程序
25
第1A项.
危险因素
25
第6项
展品
27

2

目录

第一部分财务信息
项目1.财务报表
欧文斯公司及附属公司
综合业务报表
(未经审计)
 
 
 
三个月到3月31日，
 
(单位：千，除每股数据外)
 
2020
 
2019
 
净收入
 
$
2,122,693

 
$
2,350,840

 
出售货物的成本
 
1,854,134

 
2,074,219

 
毛利率

268,559

 
276,621

 
分配、销售和行政费用
 
254,048

 
255,112

 
与收购有关的以及退出和调整收费
 
6,064

 
4,863

 
其他营业(收入)支出净额
 
(2,309
)
 
42

 
营业收入
 
10,756

 
16,604

 
利息费用，净额
 
23,342

 
25,458

 
其他费用，净额
 
4,846

 
2,734

 
所得税前持续经营造成的损失
 
(17,432
)
 
(11,588
)
 
所得税利益
 
(8,523
)
 
(670
)
 
持续经营的损失，扣除税后的损失
 
(8,909
)
 
(10,918
)
 
停业造成的损失，扣除税后的损失
 
(2,415
)
 
(3,178
)
 
净损失
 
$
(11,324
)
 
$
(14,096
)
 
 
 
 
 
 
 
每普通股持续经营的损失：基本损失和稀释损失
 
$
(0.15
)
 
$
(0.18
)
 
每普通股停业经营造成的损失：基本损失和稀释损失
 
(0.04
)
 
(0.05
)
 
普通股净亏损：基本损失和稀释损失
 
$
(0.19
)
 
$
(0.23
)
 


见所附合并财务报表附注。
3
目录

欧文斯公司及附属公司
综合损失报表
(未经审计)
 
 
 
三个月到3月31日，
 
(单位：千)
 
2020

2019
 
净损失
 
$
(11,324
)
 
$
(14,096
)
 
其他综合损失，扣除税后：
 
 
 
 
 
货币换算调整数(2020年和2019年扣除所得税0美元)
 
(28,178
)
 
(4,207
)
 
未确认的定期养恤金费用净额的变化(扣除2020年的所得税44美元和2019年的69美元)
 
170

 
197

 
衍生工具和其他方面未实现的净亏损(扣除2020年的所得税福利4 302美元和2019年的658美元)
 
(11,397
)
 
(2,413
)
 
其他综合损失
 
(39,405
)
 
(6,423
)
 
综合损失
 
$
(50,729
)
 
$
(20,519
)
 


见所附合并财务报表附注。
4
目录

欧文斯公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
 
 
三月三十一日，
 
十二月三十一日
(单位：千，除每股数据外)
2020
 
2019
资产
 
 
 
流动资产
 
 
 
现金和现金等价物
$
92,315

 
$
67,030

应收账款，扣除备抵23 971美元和21 015美元
667,607

 
674,706

商品库存
1,108,844

 
1,146,192

其他流动资产
151,635

 
79,372

已终止业务的流动资产
499,410

 
439,983

流动资产总额
2,519,811

 
2,407,283

财产和设备，扣除累计折旧254 054美元和245 718美元
301,335

 
315,427

经营租赁资产
133,738

 
142,219

善意
388,000

 
393,181

无形资产，净额
271,513

 
285,018

其他资产，净额
100,473

 
99,956

总资产
$
3,714,870

 
$
3,643,084

负债和权益
 
 
 
流动负债
 
 
 
应付帐款
$
891,542

 
$
808,035

应计薪金及有关负债
44,722

 
53,584

其他流动负债
229,824

 
231,029

已终止业务的流动负债
383,586

 
323,511

流动负债总额
1,549,674

 
1,416,159

长期债务，不包括当期债务
1,484,340

 
1,508,415

业务租赁负债，不包括当期部分
109,381

 
117,080

递延所得税
42,962

 
40,550

其他负债
112,175

 
98,726

负债总额
3,298,532

 
3,180,930

承付款和意外开支

 

衡平法
 
 
 
普通股，每股面值2美元；授权-200 000股；发行和发行股票-62 885股和62 843股
125,770

 
125,686

已付资本
256,357

 
251,401

留存收益
126,323

 
137,774

累计其他综合损失
(92,112
)
 
(52,707
)
总股本
416,338

 
462,154

负债和权益共计
$
3,714,870

 
$
3,643,084



见所附合并财务报表附注。
5
目录

欧文斯公司及附属公司
现金流动合并报表
(未经审计)
 
 
三个月到3月31日，
(单位：千)
2020
 
2019
业务活动：
 
 
 
净损失
$
(11,324
)
 
$
(14,096
)
调整数，将净损失与(用于)业务活动提供的现金对账：
 
 

折旧和摊销
23,913

 
28,720

股份补偿费用
3,941

 
4,505

减值费用
9,080

 
—

应收账款损失准备金
5,213

 
3,619

递延所得税费用(福利)
6,348

 
(8,613
)
经营租赁、使用权、资产和租赁负债的变化
(714
)

(190
)
经营资产和负债的变化：
 
 

应收账款
(7,942
)
 
(22,573
)
商品库存
39,340

 
80,194

应付帐款
98,743

 
(120,480
)
其他资产和负债的净变动
(77,178
)
 
(15,668
)
其他，净额
4,034

 
3,678

(用于)业务活动的现金
93,454

 
(60,904
)
投资活动：
 
 
 
财产和设备的增加
(4,771
)
 
(11,674
)
增加计算机软件
(942
)
 
(2,605
)
出售财产和设备的收益
33

 
271

用于投资活动的现金
(5,680
)
 
(14,008
)
筹资活动：
 
 
 
发债所得
150,000

 
—

(偿还)循环信贷安排下的借款
(6,200
)
 
72,100

偿还债务
(166,798
)
 
(12,394
)
已支付的融资费用
(5,785
)
 
(4,313
)
支付的现金红利
(155
)
 
(4,764
)
其他，净额
(2,468
)
 
(1,124
)
资金活动提供的现金(用于)
(31,406
)
 
49,505

汇率变动对现金及现金等价物的影响
(62
)
 
(2,721
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
56,306

 
(28,128
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
84,687

 
103,367

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
140,993

 
$
75,239

补充披露现金流动信息：
 
 
 
已缴所得税(已收)，扣除退款后
$
2,695

 
$
(12,388
)
已付利息
$
21,431

 
$
24,504




见所附合并财务报表附注。
6
目录

欧文斯公司及附属公司
合并权益变动表
(未经审计)
 
(单位：千，除每股数据外)
共同
股份
突出
 
普通试件
股票
(面值2美元)
 
已付
资本
 
留用
收益
 
累积
其他
综合损失
 
共计
衡平法
2018年12月31日
62,294

 
$
124,588

 
$
238,773

 
$
200,670

 
$
(45,612
)
 
$
518,419

净损失
 
 
 
 
 
 
(14,096
)
 
 
 
(14,096
)
其他综合损失
 
 
 
 
 
 
 
 
(6,423
)
 
(6,423
)
宣布的股息(每股0.0025美元)
 
 
 
 
 
 
(119
)
 
 
 
(119
)
以股份为基础的补偿费用、演习和其他
642

 
1,284

 
2,774

 


 
 
 
4,058

2019年3月31日结余
62,936

 
$
125,872

 
$
241,547

 
$
186,455

 
$
(52,035
)
 
$
501,839

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日结余
62,843

 
$
125,686

 
$
251,401

 
$
137,774

 
$
(52,707
)
 
$
462,154

净损失
 
 
 
 
 
 
(11,324
)
 
 
 
(11,324
)
其他综合损失
 
 
 
 
 
 
 
 
(39,405
)
 
(39,405
)
宣布的股息(每股0.0025美元)
 
 
 
 
 
 
(127
)
 
 
 
(127
)
以股份为基础的补偿费用、演习和其他
42

 
84

 
4,956

 
 
 
 
 
5,040

余额，2020年3月31日
62,885

 
$
125,770

 
$
256,357

 
$
126,323

 
$
(92,112
)
 
$
416,338



见所附合并财务报表附注。
7
目录

欧文斯公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(千，除非另有说明)
附注1-重要会计政策摘要
提出依据
所附的未经审计的合并财务报表包括Owens&Minimor，Inc.的账目。以及它控制的子公司(我们、我们、我们或公司)，并包含所有必要的调整(这些调整仅包括正常的经常性权责发生制和使用估计数)，以符合美国公认的会计原则(GAAP)。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。Movianto公司 表示符合会计要求的部件，从2019年12月31日起作为已停止的业务分类并进行销售。根据公认会计原则，Movianto业务的财务状况和业务结果作为已停止的业务列报，因此，在所列所有期间都不包括连续业务。除附注3外，合并财务报表附注反映了Owens&Minimal公司的持续业务。关于已停止的业务的补充资料，见附注3。中期业务结果不一定表明全年的预期结果。
改叙
前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
估计数的使用
按照公认会计原则编制综合财务报表需要我们作出影响报告数额和相关披露的假设和估计。实际结果可能与这些估计不同。
现金、现金等价物和限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金包括原始到期日或到期日未满三个月的现金和有价证券。现金、现金等价物和限制性现金按成本列报。几乎我们所有的现金、现金等价物和限制性现金都存放在美国、欧洲和亚洲主要银行的现金存款账户中。由一家大银行持有并限制其提供给我们的现金被归类为限制现金。限制现金代表$16.3百万在代管账户中持有2020年3月31日根据医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的要求，与捆绑支付的改善护理(BPCI)高级计划。
下表对所附综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对，这些现金总额与所附现金流量表所列相同数额的总额相加。以下列示的限制现金被列为其他资产的非流动现金，列在所附的合并资产负债表内。
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
现金和现金等价物
$
92,315

 
$
67,030

其他资产包括的限制性现金净额
16,315

 
16,261

已终止业务的现金
32,363

 
1,396

现金、现金等价物和限制性现金共计
$
140,993

 
$
84,687



附注2-公允价值
综合资产负债表中报告的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额由于这些票据的短期性质而近似公允价值。限制性现金的账面金额也因其性质而接近公允价值。债务的公允价值是根据报价市场价格或交易商报价估算的，即在活跃市场(一级)作为资产进行交易时的相同负债(一级)，或如果无法获得市场报价或交易商报价，则根据现有的借款利率对具有类似条件、信用评级和平均剩余期限的贷款进行估值(第2级)。债务的公允价值见附注6。利率互换和外币合约的公允价值是根据预期未来现金流量的现值来确定的，考虑到所涉及的风险，包括不履行风险，并使用适合于各自到期日的贴现率。可观察的二级投入用于确定预期未来现金流量的现值。衍生品的公允价值见附注8。


8

目录

附注3-停止业务
在2020年1月16日，我们宣布打算将我们的欧洲物流业务Movianto出售给EHDH控股集团(EHDH)，这是一家私人控股的法国公司。$133百万。该公司的结论是，Movianto公司的业务符合下列条件：2020年3月31日和2019年12月31日，因为出售的意图代表了一种战略转变，并符合了持有待售的标准。Movianto此前曾在全球解决方案部门进行过报道。这项交易预计将于2020年上半年完成。
因此，我们的Movianto业务的经营结果在所附的合并业务报表中作为截止季度的“停止经营的损失，扣除税后的损失”报告。2020年3月31日2019年，相关资产和负债被归类为持有待售资产和负债。2020年3月31日和2019年12月31日在伴随的资产负债表中。我们意识到损失了.$9.1百万和$32.1百万关于截至2020年3月31日有关资产和负债的待售资产和负债分类2019年12月31日分别。

下表汇总了我们在结束的三个月内停止经营的财务结果。2020年3月31日和2019:
 
三个月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
 
净收入
$
122,342

 
$
110,548

 
出售货物的成本
32,106

 
28,745

 
毛利率
90,236

 
81,803

 
分配、销售和行政费用
80,953

 
83,044

 
资产减值费用
9,080

 
—

 
与收购有关的以及退出和调整收费
271

 
126

 
其他营业收入，净额
(461
)
 
(186
)
 
营业收入(损失)
393

 
(1,181
)
 
利息费用，净额
1,720

 
1,640

 
所得税前停止经营造成的损失
(1,327
)
 
(2,821
)
 
停止经营的所得税备抵
1,088

 
357

 
停业造成的损失，扣除税后的损失
$
(2,415
)
 
$
(3,178
)
 

在截止的三个月内，我们暂停了待售资产的折旧和摊销，包括按照ASU 2016-02号记录的使用权资产。2020年3月31日.


9

目录


已终止的Movianto业务的资产和负债反映在合并资产负债表上2020年3月31日和2019年12月31日，如下：
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
已终止业务的资产
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
32,363

 
$
1,396

 
应收账款净额
78,193

 
78,643

 
商品库存
12,979

 
16,058

 
其他流动资产
227,070

 
188,853

 
已终止业务的流动资产
350,605

 
284,950

 
财产和设备，净额
70,730

 
70,976

 
无形资产，净额
7,010

 
6,579

 
其他资产，净额
27,248

 
22,165

 
经营租赁资产
84,202

 
87,425

 
分类为待出售的处置组的估价津贴
(40,385
)
 
(32,112
)
 
已终止业务的资产总额
$
499,410

 
$
439,983

 
终止业务的负债
 
 
 
 
应付帐款
$
68,058

 
$
53,981

 
其他流动负债
191,728

 
182,980

 
已终止业务的流动负债
259,786

 
236,961

 
长期债务，不包括当期债务
2,781

 
5,523

 
业务租赁负债，不包括当期部分
69,820

 
76,270

 
其他负债
51,199

 
4,757

 
已终止业务的负债总额
$
383,586

 
$
323,511

 

    
截至2005年12月31日为出售而持有的资产和负债2020年3月31日2019年12月31日，由于我们预计剥离工作将在资产负债表日期后一年内完成，因此将被归类为当前资产剥离。

下表提供了我们已停止的业务的经营和投资现金流量信息：
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年三月三十一日)
 
业务活动：
 
 
 
 
折旧和摊销
$
—

 
$
5,613

 
资产减值费用
9,080

 
—

 
投资活动：
 
 
 
 
资本支出
1,664

 
8,035

 

附注4-商誉和无形资产
下表汇总了按部门分列的商誉余额和商誉账面金额的变化情况。2020年3月31日:
 
全局解决方案
 
全球产品
 
合并
商誉账面金额，2019年12月31日
$
283,905

 
$
109,276

 
$
393,181

货币换算调整
—

 
(5,181
)
 
(5,181
)
商誉账面金额，2020年3月31日
$
283,905

 
$
104,095

 
$
388,000



10

目录

无形资产2020年3月31日和2019年12月31日，如下：
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
客户
关系
 
贸易权
 
其他
无形资产
 
客户
关系
 
贸易权
 
其他
无形资产
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
无形资产总额
$
266,595

 
$
90,000

 
$
43,227

 
$
270,693

 
$
90,000

 
$
43,055

累计摊销
(97,366
)
 
(18,611
)
 
(12,332
)
 
(92,947
)
 
(16,520
)
 
(9,263
)
无形资产净额
$
169,229

 
$
71,389

 
$
30,895

 
$
177,746

 
$
73,480

 
$
33,792

加权平均使用寿命
10年数

 
11年数

 
8年数

 
10年数

 
11年数

 
8年数


在…2020年3月31日, $76.1百万在净资产中，全球解决方案部门持有无形资产，$195.4百万在全球产品部分举行。无形资产摊销费用$10.6百万和$10.0百万为截至2020年3月31日止的三个月和2019分别。
根据应摊销的无形资产的现期账面价值，估计摊销费用为$31.1百万其余部分2020, $39.8百万为2021, $38.9百万为2022, $38.7百万为2023, $33.9百万为2024和$28.2百万为2025.
附注5-撤离和调整费用
我们定期支付与优化业务相关的退出、调整和其他费用，包括整合某些配送和外包物流中心、行政办公室和仓库，以及IT重组费用。这些费用还包括与我们的战略组织调整有关的费用，其中包括管理变动、某些专业费用以及精简行政职能和程序的费用。

截至三个月按部门分列的退出和重新调整费用2020年3月31日和2019情况如下：
 
三个月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
 
全球解决方案部分
$
1,829

 
$
566

 
全球产品部分
—

 
138

 
出口和重新调整费用共计
$
1,829

 
$
704

 



11

目录

下表汇总了与退出和调整应计费用有关的活动。2020年3月31日和2019:
 
 
共计(1)
2019年12月31日应计离职和调整费用
 
$
8,162

为退出和调整活动编列的经费：
 


遣散费
 
1,391

信息系统重组成本
 
183

其他
 
255

估计变化
 
—

现金付款
 
(5,799
)
2020年3月31日应计退出和调整费用
 
$
4,192

 
 
 
2018年12月31日应计退出和调整费用
 
$
7,477

为退出和调整活动编列的经费：
 
 
遣散费
 
360

信息系统重组成本
 
261

其他
 
83

估计变化
 
—

现金付款
 
(2,206
)
2019年3月31日应计离职和调整费用
 
$
5,975


(1)应计退出和调整费用2020年3月31日和2019主要与信息系统重组成本和离职有关。

在我们的合并业务报表中提出的与购置有关的费用以及退出和调整费用包括与采购有关的费用$4.2百万最后三个月2020年3月31日分别为2019年和2019年，主要是Halyard公司收购的过渡成本。
附注6-债务
债务包括以下内容：
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
承载量
 
估计公允价值
 
承载量
 
估计公允价值
3.875%高级债券，应于2021年9月到期
$
231,764

 
$
223,367

 
$
236,234

 
$
229,356

4.375%高级债券，应于2024年12月到期
274,041

 
184,140

 
273,978

 
212,086

A期贷款，应于2022年7月到期
217,924

 
221,906

 
377,420

 
383,050

B期贷款，应于2025年4月到期
479,332

 
340,751

 
480,337

 
442,217

左轮手枪
171,700

 
171,700

 
177,900

 
177,900

应收账款证券化计划
147,209

 
150,000

 
—

 
—

融资租赁和其他
13,557

 
13,557

 
13,783

 
13,783

债务总额
1,535,527

 
1,305,421

 
1,559,652

 
1,458,392

减现到期日
(51,187
)
 
(51,187
)
 
(51,237
)
 
(51,237
)
长期债务
$
1,484,340

 
$
1,254,234

 
$
1,508,415

 
$
1,407,155


我们有$233百万的3.875%到期日期为2021年的高级债券(“2021年注释”)和$275百万的4.375%到期日期为2024年的高级票据(“2024年票据”)，每半年支付利息一次。2021年的债券在99.5%有效收益率为3.951%。2024年的债券在99.6%有效收益率为4.422%。我们可选择在到期前赎回2021年及2024年的部分或全部债券，赎回价格相等于100%其余定期付款的本金或现值按金库利率贴现，另加30个基点。我们用$4.4百万现金回购$4.6百万2021年第一季债券本金总额

12

目录

我们有一项信贷协议(经2020年2月修订)，其借款能力为$400百万和$697百万未偿还的定期贷款。在2020年2月13日，我们加入了信用协议的第五修正案。
我们的循环信贷安排和A期贷款的利率是以欧元汇率、联邦基金利率或最优惠利率为基础的，加上根据“信贷协议”规定的综合总杠杆率进行的调整。我们在2020年3月31日的信贷息差是欧元汇率加 4.25%。我们的B期贷款以欧洲货币利率、联邦基金利率或最优惠利率为基础，再加上利率差额。3.50%每年提供基本利率贷款(如信贷协议所界定)，以及4.50%每年对欧洲货币利率贷款(如“信贷协定”所界定的)进行评估。我们对该设施未使用部分收取12.5至25.0基点的承诺费。信贷协议的条款要求我们保持杠杆和利息的比率，包括在收购时的形式上。
我们还有一份“担保和质押协议”(“担保协议”)，根据该协议，我们代表2021年票据和2024年票据的持有人(有担保方)(担保方)发放担保品，其中包括(A)信用方目前和未来子公司(如受控制的外国公司，则为有限公司)所拥有的所有当前和未来股本的优先权留置权和担保权益。 100% (B)除某些例外情况外，信用方目前和未来的所有个人财产和资产。对信贷协议的第五修正案包括了与信用协议担保方有关的附加抵押品要求，包括将该公司在美国拥有的房地产和外国子公司剩余权益作质押的义务.我们的信贷协议对循环贷款、A期贷款和B期贷款有“春季到期日”。如果截至2021年票据到期日前91天，2021年票据下的所有未清款项尚未全部付清，则循环信贷安排的终止日期(如“信贷协议”所界定)和期限A贷款应为2021年票据到期日前91天。同样，如截至2024年债券到期日前91天，所有2024年债券未付未付款项，则B期贷款终止日期应为2024年债券到期日前91天。
2020年2月19日，我国启动了应收账款证券化计划(“应收账款证券化计划”)。根据“应收账款证券化计划”，放款人(按定义)发放的贷款本金总额不得超过$325百万任何时候都很出色。“应收账款证券化计划”下的利率是根据伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的利差(Libor)计算的，这一利差取决于贷款期和任何应计破碎费。根据应收账款证券化计划，我们的某些子公司主要将其所有应收账款余额出售给我们全资拥有的特殊目的实体O&M资金有限责任公司(O&M Funding LLC)。应收账款证券化计划于2023年2月17日到期。2020年2月，$150百万在销售应收账款的收益中，根据应收账款证券化计划，我们的A期贷款用于偿还较高的利息债务。
在…2020年3月31日和2019年12月31日，我们借了.$171.7百万和$177.9百万分别在左轮手枪和信用证下$11.7百万和$11.7百万根据信贷协议，分别与$508.1百万和$512.7百万分别载于“高级说明”。在2020年3月31日和2019年12月31日，我们$215.5百万和$209.3百万分别可供借款，这反映了与停止的业务有关的信用证美元1.1百万和$1.1百万分别与我们的借贷能力相悖。我们也有未付的信用证和银行担保。$1.5百万截至2020年3月31日和2019年12月31日分别支持在美国和欧洲租赁的某些设施以及其他正常的商业活动。
“信用协议”和“高级票据”载有跨违约条款，可能导致在任何一项协议违约时加速支付到期款项。我们相信我们遵守了我们的债务契约。2020年3月31日.
截至2020年3月31日，预定的未来还本付息$37.2百万2020年$282.8百万2021年$320.5百万2022年$155.0百万2023年$280.0百万2024年$468.8百万在此之后。
附注7-退休计划
我们为美国的某些退休人员制定了一个非缴费、无资金来源的退休计划。我们的某些外国子公司也制定了福利养老金计划，主要涵盖其各自的雇员。
终了三个月期间净收益费用的构成部分2020年3月31日和2019分别如下：

13

目录

 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
服务成本
$
351

 
$
329

利息成本
494

 
600

确认净精算损失
214

 
260

周期净收益成本
$
1,059

 
$
1,189


附注8-衍生物
我们受到外汇变化的直接和间接影响，这可能对我们的财务业绩产生不利影响，被称为“市场风险”。当我们认为适当时，我们使用衍生工具作为风险管理工具，以减轻某些市场风险的潜在影响。我们不为交易目的而购买衍生金融工具。
我们签订外汇合同，管理与某些不符合套期会计要求的资产负债表项目有关的外汇敞口。这些衍生工具通过收益在每个时期结束时调整为公允价值。这些工具记录的损益因外币计价资产或负债的重新计量调整而大幅度抵销。
我们根据我们的信用协议支付利息，利率根据基准利率的变化而波动。为了减少基准利率上升的风险，我们采用了利率互换，即我们同意在指定的时间间隔内与对手方交换按名义金额计算的固定数额和可变数额之间的差额。利率互换被指定为现金流对冲工具。与利率互换协议有关的现金流量包括在利息费用中。

我们决定我们的外币衍生品和利率互换的公允价值是基于可观察的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观测的输入。我们并不是孤立地看待衍生工具的公允价值，而是考虑到公允价值或潜在风险敞口的现金流。我们的衍生品是流动性市场的场外交易工具.在我们其他资产和其他负债的合并资产负债表中，所有衍生品均按公允价值记账。我们认为交易对手违约的风险最小。我们将套期保值工具的现金流量与套期保值项目归入相同的现金流量表类别。

下表概述截至目前为止，香港尚未发行的衍生金融工具的条款及公允价值。2020年3月31日:

 
 
 
 
衍生资产
 
衍生负债
 
名义数量
 
到期日
 
分类
 
公允价值
 
分类
 
公允价值
现金流套期保值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互换
$
450,000

 
2022年5月和2025年5月
 
其他资产，净额
 
$
—

 
其他负债
 
$
33,136

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经济(非指定)篱笆
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币合同
$
21,000

 
2020年4月
 
其他资产，净额
 
$
280

 
其他负债
 
$
—


下表概述截至目前为止，香港尚未发行的衍生金融工具的条款及公允价值。2019年12月31日:

 
 
 
 
衍生资产
 
衍生负债
 
名义数量
 
到期日
 
分类
 
公允价值
 
分类
 
公允价值
现金流套期保值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互换
$
450,000

 
2022年5月和2025年5月
 
其他资产，净额
 
$
—

 
其他负债
 
$
17,436



14

目录

下表总结了现金流量套期保值会计对我们在截至年底的三个月综合业务报表的影响。2020年3月31日:
 
其他综合损失中确认的损益数额
收益/(损失)从累计其他综合损失改划为收入
记入影响的综合业务报表中的收入/(费用)细列项目总额
将累计其他综合损失中的损益额重新归类为收入
利率互换
$
(16,958
)
利息费用，净额
$
(23,342
)
$
(1,259
)

与这些合同有关的无效金额在所述期间并不重要。

最后三个月2020年3月31日2019年，我们发现$2.7百万并且获得了.的收益$0.5百万分别与我们的经济(非指定)外币合同有关。

我们记录了衍生工具公允价值的变化和外币计价资产或负债在其他经营(收入)费用中的重新计量调整，扣除了我们的外汇合同。
附注9-所得税

实际税率是48.9%最后三个月2020年3月31日，与5.8%在2019年同一季度。这些税率的变动是由于所得税优惠$5.2百万记录在2020年第一季度与“冠状病毒援助、救济和经济安全(关怀)法”、我们经营地区的收入和损失的混合，以及与受限制股票的归属有关的增量所得税费用。未获确认的税务利益的法律责任是$11.7百万在…2020年3月31日和$11.5百万在…2019年12月31日。包括在2020年3月31日和2019年12月31日都是$3.1百万对最终可扣减额非常肯定但对这种扣减的时间不确定的税种。
附注10-普通股净亏损
以下是截至本年度三个月普通股每股净亏损的计算方法。2020年3月31日和2019:
 
三个月到3月31日，
 
(单位：千，除每股数据外)
2020
 
2019
 
加权平均流通股-基本和稀释
60,571


60,376

 
 



 
持续经营造成的损失
$
(8,909
)

$
(10,918
)
 
基本和稀释每股
$
(0.15
)

$
(0.18
)
 
 





 
停业造成的损失
$
(2,415
)

$
(3,178
)
 
基本和稀释每股
$
(0.04
)

$
(0.05
)
 
 





 
净损失
$
(11,324
)

$
(14,096
)
 
基本和稀释每股
$
(0.19
)

$
(0.23
)
 


15

目录

附注11-累计其他综合损失
下表显示截至月底三个月内按构成部分划分的累积其他综合损失的变动情况。2020年3月31日和2019: 
 
退休计划
 
货币
翻译
调整
 
衍生产品和其他
 
共计
累计其他综合损失，2019年12月31日
$
(14,691
)
 
$
(25,301
)
 
$
(12,715
)
 
$
(52,707
)
改叙前的其他综合损失
—

 
(28,178
)
 
(16,958
)
 
(45,136
)
所得税
—

 
—

 
4,646

 
4,646

改叙前的其他综合损失，扣除税后
—

 
(28,178
)
 
(12,312
)
 
(40,490
)
从累计其他综合收入中重新分类的数额
214

 
—

 
1,259

 
1,473

所得税
(44
)
 
—

 
(344
)
 
(388
)
从累计其他综合收入中重新分类的数额，扣除税后
170

 
—

 
915

 
1,085

其他综合收入(损失)
170

 
(28,178
)
 
(11,397
)
 
(39,405
)
其他综合损失累计，2020年3月31日
$
(14,521
)
 
$
(53,479
)
 
$
(24,112
)
 
$
(92,112
)
 
退休计划
 
货币
翻译
调整
 
衍生产品和其他
 
共计
累计其他综合损失，2018年12月31日
$
(8,146
)
 
$
(32,551
)
 
$
(4,915
)
 
$
(45,612
)
改叙前的其他综合损失
—

 
(4,207
)
 
(3,649
)
 
(7,856
)
所得税
—

 
—

 
808

 
808

改叙前的其他综合损失，扣除税后
—

 
(4,207
)
 
(2,841
)
 
(7,048
)
从累计其他综合收入中重新分类的数额
266

 
—

 
578

 
844

所得税
(69
)
 
—

 
(150
)
 
(219
)
从累计其他综合收入中重新分类的数额，扣除税后
197

 
—

 
428

 
625

其他综合收入(损失)
197

 
(4,207
)
 
(2,413
)
 
(6,423
)
其他综合损失累计，2019年3月31日
$
(7,949
)
 
$
(36,758
)
 
$
(7,328
)
 
$
(52,035
)
我们将从与确定福利养恤金计划有关的累计其他综合损失中重新分类的数额作为定期养恤金净费用的一个组成部分。最后三个月2020年3月31日和2019，我们重新分类$0.2百万和$0.3百万分别为精算净损失。
附注12-段信息
我们定期评估可报告部门会计指导的应用情况，并根据管理层组织企业作出经营决策和评估业绩的方式披露有关可报告部门的信息。我们报告我们的业务二部门：全球解决方案和全球产品。全球解决方案部门包括我们的美国分销、外包物流和增值服务业务.全球产品通过我们的生产和操作生产和采购医用外科产品。
我们根据其营业收入(不包括无形摊销、收购相关以及退出和调整费用)、某些采购价格公允价值调整以及其他实质性项目(无论是由于其性质或规模)来评估其业绩，而这些项目由于其性质或规模，预计不会作为我们正常业务运作的一部分定期发生。
分部资产不包括部门间账户余额，因为我们认为，将其包括在内将具有误导性，没有意义。我们相信，所有部门间的销售都是以接近市场的价格进行的.

16

目录

下表按部分列出财务信息：
 
三个月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
 
净收入：
 
 
 
 
分段净收入
 
 
 
 
全局解决方案
$
1,847,593

 
$
2,123,599

 
全球产品
391,192

 
347,085

 
分部净收入共计
2,238,785

 
2,470,684

 
部门间收入
 
 
 
 
全球产品
(116,092
)
 
(119,844
)
 
2._
(116,092
)
 
(119,844
)
 
合并净收入
$
2,122,693

 
$
2,350,840

 
 
 
 
 
 
营业收入：
 
 
 
 
全局解决方案
$
7,691

 
$
21,642

 
全球产品
18,571

 
7,724

 
段间冲销
1,169

 
1,746

 
无形摊销
(10,611
)
 
(10,026
)
 
与收购有关的以及退出和调整收费
(6,064
)
 
(4,863
)
 
其他(1)
—

 
381

 
合并营业收入
$
10,756

 
$
16,604

 
 
 
 
 
 
折旧和摊销：
 
 
 
 
全局解决方案
$
10,636

 
$
10,500

 
全球产品
13,277

 
12,607

 
已停止的业务
—

 
5,613

 
合并折旧和摊销
$
23,913

 
$
28,720

 
 
 
 
 
 
资本支出：
 
 
 
 
全局解决方案
$
1,032

 
$
3,341

 
全球产品
3,017

 
2,903

 
已停止的业务
1,664

 
8,035

 
合并资本支出
$
5,713

 
$
14,279

 

(1) 2019年包括与美国退休计划有关的利息成本和净精算损失，以及与我们全球信息系统战略重新设计有关的全球信息技术平台升级相关的软件即服务(SaaS)实施费用。
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
资产总额：
 
 
 
全局解决方案
$
2,168,358

 
$
2,205,134

全球产品
954,787

 
930,937

分段资产
3,123,145

 
3,136,071

已停止的业务
499,410

 
439,983

现金和现金等价物
92,315

 
67,030

合并总资产
$
3,714,870

 
$
3,643,084


下表按地理区域分列净收入，按我们运送产品或提供服务的地点分列。

17

目录

 
三个月到3月31日，
 
 
2020
 
2019
 
净收入：
 
 
 
 
美国
$
2,033,454

 
$
2,303,913

 
国际
89,239

 
46,927

 
合并净收入
$
2,122,693

 
$
2,350,840

 

附注13-最近的会计公告
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这一ASU修改了公允价值计量的披露要求，取消了披露在公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因的要求，以及这种转让的时间安排政策。该股扩大了第3级公允价值计量的披露要求，主要侧重于其他综合收入(损失)中未实现损益的变化。我们通过了2018-13号ASU，自2020年1月1日起生效。它的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-15，“无形物品-亲善和其他(主题350)：内部使用软件”。该标准将云计算安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。我们通过了2018-15号ASU，自2020年1月1日起生效。它的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
2019年12月，FASB发布了第2019-12号ASU，简化了所得税会计，简化了所得税的核算，消除了740 ASC所得税中的某些例外情况，并澄清了当前指南的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU编号2019-12适用于2020年12月15日以后的财政年度。标准内的大多数修正都要求在未来的基础上适用，而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上适用。我们目前正在评估采用本指南对合并财务报表和披露的潜在影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号“金融工具的编纂改进”。该准则是FASB正在进行的改进和澄清其会计准则编码和避免意外应用的项目的一部分。预计所处理的项目不会对目前的做法产生重大影响，也不会给大多数实体造成重大的行政费用。修正案分为第1至第7期，不同的生效日期如下：与第1期、第2期、第4期和第5期有关的修正案是符合规定的修正案。这些修正在发布本最新情况时生效。与问题3有关的修正是一项一致性修正，影响到与ASU第2016-01号“金融工具-总体(分议题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量”修正案有关的指导意见。对ASU第2016-01号修正案的更新生效日期为2019年12月15日以后的财政年度，包括该财政年度内的过渡时期。与第6期和第7期有关的修正案影响到ASU第2016-13号“金融工具-信用损失-信用损失”(主题326)“金融工具信用损失的计量”修正案中的指导方针。对于尚未通过与ASU第2016-13号修正案有关的实体，这些修正的生效日期和过渡要求与ASU第2016-13号中的生效日期和过渡要求相同，适用于2022年12月15日以后的财政年度，包括该财政年度内的过渡时期。我们通过了ASU第2020-03号，自1月1日起生效。, 1至5.该决议草案的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。我们目前正在评估就问题6和问题7通过本指南对合并财务报表和披露的潜在影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号“参考费率改革”(主题848)：促进参考费率改革对财务报告的影响，这为在满足某些标准的情况下将公认会计原则应用于合同、套期保值关系和受参考汇率改革影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。这些修正只适用于合同、套期保值关系和其他参照伦敦银行同业拆借利率或因参考汇率改革而预期将终止的其他参考利率的交易。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。我们目前正在评估这一指导意见可能对我们的合并财务报表和披露产生的影响。
我们的重要会计政策与本署截至年底的10-K表格年报所载的政策并无进一步改变。2019年12月31日.


18

目录

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
下面的讨论和分析描述了欧文斯公司的运营结果和财务状况的重大变化。及其附属公司2019年12月31日。在已知和认为相关的范围内讨论物质性质的趋势。本次讨论应与合并财务报表及其相关附注以及管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析一并阅读，这些讨论和分析载于我们的年度报告中，即表10-K。2019年12月31日.
概述
欧文斯公司及其子公司(我们、我们或我们)是一家领先的全球医疗保健解决方案公司。在2020年1月16日，我们宣布打算将我们的欧洲物流业务Movianto出售给EHDH控股集团(EHDH)，这是一家私人控股的法国公司。资产剥离旨在使我们有更大的能力专注于和投资于我们的差异化产品、服务和美国分销业务。详情见综合财务报表附注附注3，“停止业务”。除另有说明外，下列资料涉及持续作业。
截止三个月，稀释后每股净亏损为(0.15)美元。2020年3月31日，而2019年同期为(0.18美元)。全球解决方案部门截至三个月的营业收入为770万美元2020年3月31日，相比之下，2019年为2 160万美元。收入下降的原因是收入下降，分销利润率持续受到压力，与前一年相比。全球产品部门的营业收入为1 860万美元2020年3月31日而在截至2019年3月31日的三个月里，这一数字为770万美元，这在很大程度上反映了与2019年相比，2020年第一季度个人防护设备市场需求的增长。

COVID-19最新情况
我们受到全球大流行和与冠状病毒(冠状病毒)有关的影响。因此，我们更新了我们的风险因素，这可以在本文件第1A项“风险因素”中找到。
我们正在密切关注冠状病毒对我们全球业务各个方面的影响，包括它如何影响我们的客户、队友、供应商、供应商和分销渠道。我们已采取行动保护我们的队友，同时保持业务连续性，以应对这一全球大流行病的需要。我们将继续积极监测情况，并可能采取进一步行动，根据联邦、州或地方当局的要求，或根据我们的队友、客户、供应商和股东的最佳利益，改变我们的业务运作。
2020年第一季度的收入为21亿美元，其中包括冠状病毒的名义总体影响，因为该季度对个人防护设备(PPE)的需求增加，但从3月中旬开始的手术减少部分抵消了这一影响。
我们正在评估各种政府赞助的COVID刺激、救济和生产倡议，如国防生产法案(DPA)和最近的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案。2020年4月，根据DPA，美国国防部与我们签署了一项技术投资协议，涉及到高达3000万美元的预计资产融资，以扩大向美国政府供应N-95口罩的能力。协议的性质提供了一个加快部分资金的计划，以便在最终条款完成时开始扩展。此外，根据“关怀法”，我们已经向美国国税局申请了1300万美元的所得税退税，这与2018年发生的净运营亏损(NOL)有关。截至2020年3月31日，这笔退款已包括在我们资产负债表上的其他流动资产中。与这次北环线的背转有关，在截至2020年3月31日的三个月内，我们记录了520万美元的所得税福利。这一福利被视为非GAAP项目，不包括在持续经营中的调整后收入.
我们无法确切地预测冠状病毒将对我们的财务状况和经营结果产生的全面影响，这是由于许多变量造成的。







19

目录

业务结果
净收入。
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
全局解决方案
$
1,847,593

 
$
2,123,599

 
$
(276,006
)
 
(13.0
)%
全球产品
391,192

 
347,085

 
44,107

 
12.7
 %
段间
(116,092
)
 
(119,844
)
 
3,752

 
3.1
 %
净收入
$
2,122,693

 
$
2,350,840

 
$
(228,147
)
 
(9.7
)%
本季度净收入的变化反映了分销收入下降的影响，原因是2019年客户不再续约，以及选择性外科手术减少，主要原因是冠状病毒的影响，我们预计这一影响将持续到第二季度。由于对个人防护设备的需求增加，全球产品的收入增长部分抵消了这些增长。与前一年相比，外币换算对210万美元的净收入产生了不利影响。
商品销售成本。
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
出售货物的成本
$
1,854,134

 
2,074,219

 
$
(220,085
)
 
(10.6
)%
货物销售成本包括产品成本(扣除供应商奖励和现金折扣)以及将产品从制造商运往我们所有客户安排的配送中心所产生的所有费用，在这些安排中，我们是主要的承付人，并承担一般和实物库存损失的风险。这些有时被称为分配合同。商品销售成本还包括与我们的全球产品业务相关的直接和某些间接劳动力、材料和管理费用。与我们的服务收费安排无关的商品销售成本。与前一年相比，商品销售成本反映了销售活动的变化，包括销售组合。
毛利率
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
毛利率
$
268,559

 
$
276,621

 
$
(8,062
)
 
(2.9
)%
占净收入的百分比
12.65
%
 
11.77
%
 
 
 
 
截至三个月的毛利率2020年3月31日受到分销收入下降和330万美元外币折算的不利影响。毛利率在收入中所占百分比的增加反映了销售组合总体改善带来的强劲收入增长，因为全球产品收入占收入的百分比较高。
经营费用。
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
分配、销售和行政费用
$
254,048

 
$
255,112

 
$
(1,064
)
 
(0.4
)%
占净收入的百分比
11.97
%
 
10.85
%
 

 

与收购有关的以及退出和调整收费
$
6,064

 
$
4,863

 
$
1,201

 
24.7
 %
其他营业(收入)支出净额
$
(2,309
)
 
$
42

 
$
(2,351
)
 
(5,597.6
)%

分配、销售和管理(DS&A)费用包括与我们的配送和外包物流服务相关的劳动力和仓储成本，以及与我们的服务收费安排相关的所有成本。运输和处理费用主要包括在DS&A费用中，包括储存、移动和准备产品装运的费用，以及向客户交付产品的费用。

20

目录

整体而言，DS&A的开支受到销售组合和业务投资的影响，部分被业务效率所抵消。DS&A费用还包括对外币换算的有利影响，在截止的三个月内，这一数字为30万美元。2020年3月31日.
与购置有关的费用为420万美元，截至三个月的费用为420万美元。2020年3月31日分别为2019年和2019年，主要是Halyard公司收购的过渡成本。在截至三个月的三个月中，出口和调整费用分别为180万美元和70万美元。2020年3月31日分别为2019年和2019年。2020年第一季度的退出和调整费用与与美国商业、运营和执行团队重组相关的部队减让和其他相关成本有关。2019年第一季度的退出和调整费用与与我们的客户参与中心的建立和其他IT重组费用相关的有效费用和其他员工成本的削减有关。
其他业务(收入)支出净额的变化主要是由于本季度外币交易收益高于上一年，以及由于自2020年1月1日采用ASU第2018-15号号而降低了作为服务实施费用的软件。见综合财务报表附注13。
利息费用，净额.
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
利息费用，净额
$
23,342

 
$
25,458

 
$
(2,116
)
 
(8.3
)%
有效利率
7.17
%
 
6.30
%
 
 
 
 
利息费用逐年减少，主要是由于债务减少，但由于2020年2月“信贷协定”第五修正案的结果，我们的实际利率增加和额外的递延融资费用摊销，部分抵消了这一减少。见综合财务报表附注6。
其他费用，净额.
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
其他费用，净额
$
4,846

 
$
2,734

 
$
2,112

 
77.2
%
2020年净支出包括核销与偿还我们的A期贷款210万美元有关的递延融资费用，以及因2020年2月“信贷协议第五修正案”220万美元而产生的第三方费用，这些费用被2020年3月部分回购2021年债券所产生的债务清偿收益(20万美元)以及与美国退休计划有关的利息成本和精算净亏损70万美元所抵消。2019年的其他支出净额包括因2019年2月“信贷协定第四修正案”第四修正案而注销的与循环信贷安排有关的递延融资费用200万美元，以及与美国退休计划有关的利息费用和精算损失净额70万美元。
所得税。
 
三个月到3月31日，
 
变化
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
所得税利益
$
(8,523
)
 
$
(670
)
 
$
(7,853
)
 
(1,172.1
)%
有效税率
48.9
%
 
5.8
%
 
 
 
 
与2019年相比，实际税率发生变化的原因是，2020年第一季度的所得税优惠额为520万美元，涉及“冠状病毒援助、救济和经济安全(关怀)法”、我们经营的辖区的收入和损失混合在一起，以及与转让限制性股票有关的增量所得税支出。亚细亚

21

目录

金融状况、流动性与资本资源
财务状况.我们通过销售未完成(DSO)和商品库存周转率来监控营运资金。我们估计，如果DSO增加(减少)一天，我们的现金余额将减少(增加)，循环信贷贷款增加(减少)，或两者合并约2 300万美元。
我们的现金和现金等价物大多存放在美国、欧洲和亚洲主要银行的现金存款账户中。根据库存采购、应收账款的收取和对供应商的付款情况，我们的营运资本在正常的业务过程中可能会有不同的变化。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
变化
(千美元)
 
 
$
 
%
现金和现金等价物
$
92,315

 
$
67,030

 
$
25,285

 
37.7
 %
应收账款，扣除备抵后
$
667,607

 
$
674,706

 
$
(7,099
)
 
(1.1
)%
合并DSO(1)
27.5

 
27.1

 

 

商品库存
$
1,108,844

 
$
1,146,192

 
$
(37,348
)
 
(3.3
)%
综合库存周转率(2)
6.6

 
6.6

 

 

应付帐款
$
891,542

 
$
808,035

 
$
83,507

 
10.3
 %
(1)根据本季度期末应收账款和净收入计算
(2)根据截至本季度的平均库存和按年计算的货物销售成本2020年3月31日年终2019年12月31日
流动性和资本支出。下表汇总了截至2011年12月31日三个月的现金流量表。2020年3月31日和2019，与持续业务和已终止的业务有关：
(千美元)
2020
 
2019
(用于)提供的现金净额：
 
 
 
经营活动
$
93,454

 
$
(60,904
)
投资活动
(5,680
)
 
(14,008
)
筹资活动
(31,406
)
 
49,505

汇率变动的影响
(62
)
 
(2,721
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额
$
56,306

 
$
(28,128
)
2020年前三个月经营活动提供的现金反映了净收入的波动以及营运资本的不利变化。
2020年前三个月用于投资活动的现金包括570万美元的资本支出，用于我们与财产和设备有关的战略和业务效率举措，投资于提高美洲的制造能力，以及资本化的软件。2019年用于投资活动的现金包括与财产和设备以及资本化软件有关的战略和业务效率举措的资本支出。
的头三个月用于资助活动的现金2020在我们的循环信贷安排下，股息支付额为20万美元，偿还额为620万美元，相比之下，2019年同期的股息支付额为480万美元，借款收益为7 210万美元。我们还从与应收账款证券化计划有关的1.5亿美元借款中获得了收益。筹资活动还包括在2020年前三个月偿还1.668亿美元，而2019年同期我们的定期贷款(根据“信贷协议”)和2021年票据偿还额为1 240万美元。我们在2020年第一季度动用440万美元现金回购2021年债券本金总额460万美元。我们还于2020年2月支付了与“信贷协议”第五修正案有关的580万美元融资费用，并于2019年2月支付了430万美元与“信贷协议”第四修正案有关的融资费用。

22

目录

资本资源。我们的流动性来源包括现金和现金等价物，以及根据我们与富国银行，N.A.，摩根大通银行，N.A.，美国银行，N.A.和一个金融机构辛迪加的信贷协议(信贷协议)提供的循环信贷安排。信贷协议提供的借贷能力为4亿美元和6.97亿美元未偿还的定期贷款。我们的循环信贷安排和A期贷款的利率是以欧元汇率、联邦基金利率或最优惠利率为基础的，加上根据“信贷协议”规定的综合总杠杆率进行的调整。我们在2020年3月31日的信贷息差是欧元汇率加 4.25%。我们的B期贷款以欧洲货币利率、联邦基金利率或最优惠利率为基础，再加上利率保证金。3.50%每年提供基本利率贷款(如信贷协议所界定)，以及4.50% 每年对欧洲货币利率贷款(如“信贷协定”所界定的)进行评估。我们对该设施未使用部分收取12.5至25.0基点的承诺费。信贷协议的条款要求我们保持杠杆和利息的比率，包括在收购时的形式上。
我们还有一份“担保和质押协议”(“担保协议”)，根据该协议，我们代表2021年票据和2024年票据的持有人(有担保方)(担保方)发放担保品，其中包括(A)信用方目前和未来子公司(如受控制的外国公司，则为有限公司)所拥有的所有当前和未来股本的优先权留置权和担保权益。 100% (B)除某些例外情况外，信用方目前和未来的所有个人财产和资产。对信贷协议的第五修正案包括了与信用协议担保方有关的附加抵押品要求，包括将该公司在美国拥有的房地产和外国子公司剩余权益作质押的义务.我们的信贷协议对循环贷款、A期贷款和B期贷款有“春季到期日”。如果截至2021年票据到期日前91天，2021年票据下的所有未清款项尚未全部付清，则循环信贷安排的终止日期(如“信贷协议”所界定)和期限A贷款应为2021年票据到期日前91天。同样，如截至2024年债券到期日前91天，所有2024年债券未付未付款项，则B期贷款终止日期应为2024年债券到期日前91天。
在…2020年3月31日和2019年12月31日，我们借了.1.717亿美元和1.779亿美元分别在左轮手枪和信用证下1 170万美元和1 170万美元根据信贷协议，分别与5.081亿美元和5.127亿美元分别载于“高级说明”。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们可供借款的金额分别为2.155亿美元和2.093亿美元，这反映了与停止经营有关的信用证分别为110万美元和110万美元。我们也有未付的信用证和银行担保。150万美元截至2020年3月31日和2019年12月31日分别支持在美国和欧洲租赁的某些设施以及其他正常的商业活动。
我们可以不时进行交易，以偿还、回购或赎回我们的未偿债务(包括公开市场购买、私下谈判的回购、投标或交换要约和(或)按照债务条款偿还或赎回)。我们完成任何此类交易的能力将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。我们不能就是否或何时完成任何此类交易或任何此类交易的条款提供任何保证。
第一季度每股股息为0.0025美元，于2020年3月支付。未来股息的支付仍由董事会斟酌决定，并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、根据我们的信贷协议(经修正的)目前和未来的限制以及其他因素。
我们相信，现有的融资来源，包括根据“信贷协议”开展的经营活动和借款产生的现金，将足以满足我们的营运资本需求、资本支出、长期战略增长、长期债务和租赁安排下的付款、季度现金红利的支付、股票和债务回购以及其他现金需求。虽然我们相信在可预见的将来，我们将有能力满足我们的融资需要，但经济情况的变化可能会影响(一)金融机构履行对我们的合同承诺的能力，(二)我们的客户和供应商履行对我们的义务的能力，或(三)我们的借款成本。
我们在美国以外的外国司法管辖区赚取部分营业收入。我们的外国子公司持有的现金和现金等价物总计7，170万美元和5，290万美元2020年3月31日和2019年12月31日分别。除在泰国的一家子公司外，我们继续对我们的外国子公司进行永久再投资。我们没有具体计划无限期地再投资我们在泰国的外国子公司的未汇出的收益。2020年3月31日。因此，我们记录了将来分配给美国时将产生的预扣税负债。没有未确认的递延税，因为没有与泰国未汇出的收入无关的外部税基差异。我们将在2020年继续评估我们所有外国子公司的对外收益返还政策。

23

目录


最近的会计公告
有关近期会计声明的讨论，请参阅我们的年度报表10-K。2019年12月31日及附注13载列于本季报表10-Q表截至日期止的季度报告内的综合财务报表附注2020年3月31日.
前瞻性陈述
本讨论中的某些陈述构成1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。虽然我们相信我们对前瞻性报表的期望是基于我们对业务和业务知识范围内的合理假设，但所有前瞻性报表都涉及风险和不确定性，因此，实际结果可能与这些报表中预测、预期或隐含的结果大不相同。这种前瞻性陈述涉及已知和未知的风险，包括但不限于：
•
我们实现收入和营业收入目标的能力可能会受到以下因素的影响：与冠状病毒有关的因素、风险和挑战，包括流行病持续的时间、收入的减少最终导致现金流量减少、应收账款收取时间延长、加快向重要供应商付款的需要可能会增加、需求从我们生产和分销的某些产品上转移、劳动力减少，这可能是由于疾病、隔离或政府授权、临时生产和分销中心和办公室因减少劳动力或政府授权、可能导致的劳资谈判或纠纷而暂时无法工作而造成的，与我们竞争的企业类型和数量的变化，包括非传统竞争对手，以及这种竞争的侵略性，以及与冠状病毒无关的选择性手术和其他医疗支出的趋势；
•
我们有能力成功地将我们的欧洲物流业务Movianto出售给EHDH控股集团(EHDH)；
•
市场竞争压力，包括激烈的定价压力；
•
我们的能力，以保持现有的和吸引新的客户在一个市场的特点是重要的客户整合和激烈的成本控制倡议；
•
我们依赖于对某些客户的销售，或主要客户在购买过程中的损失或物资减少；
•
我们对某些供应商的产品分销的依赖；
•
我们成功识别、管理或整合收购的能力；
•
我们成功管理国际业务的能力，包括与国际贸易条例的变化、外汇波动、监管条件的变化、不断恶化的经济状况、不利的税收后果和在国际市场上经营的其他风险有关的风险；
•
与政府法规(包括医疗法规)的变化有关的不确定性和我们适应变化的能力；
•
可能违反我们所经营的市场的法律、规章或许可证要求所产生的风险；
•
与一般经济、监管和商业条件有关的不确定因素；
•
我们成功地执行我们的战略倡议的能力；
•
现有供应商资助计划的提供和修改，以及我们满足这些项目的条件的能力；
•
商品市场价格波动，包括燃料价格波动，对我们的经营成本和供应商产品价格的影响；
•
我们有能力适应产品价格和其他产品供应商购买条款的变化；
•
客户和供应商履行财务承诺的能力；
•
制造商在直接销售和批发分销之间的偏好变化；
•
客户概况和订购模式的变化趋势，以及我们满足客户对附加增值服务需求的能力；

24

目录

•
我们有能力管理运营费用，提高运营效率，以应对客户状况的变化；
•
根据合同承诺，我们有能力达到客户合同规定的业绩指标；
•
具备并有能力获得特殊库存购买机会；
•
商业伙伴和金融机构履行合同责任的能力；
•
我们有能力继续获得融资，以合理的利率获得融资，并管理融资成本和利率风险，以及我们再融资、延期或偿还巨额债务的能力；
•
信息系统在任何长时间内被中断或损坏或故障、新的信息系统未成功实施或整合、或我们的信息系统中存在数据安全漏洞的风险；
•
业务量或盈利能力下降可能导致商誉或其他长期资产受损的风险；
•
我们有能力及时或充分地应对医疗供应行业的技术进步；
•
与未决和未来任何诉讼有关的费用和结果，包括产品和专业责任索赔；
•
美国和外国税法的不利变化以及未决税收意外事件和立法及税收提案的结果；
•
我们有能力成功地实施降低开支、提高生产力和效率的举措；
•
我们有能力继续遵守Byram保健公司诚信协议的条款和条件；
•
联合王国退出欧洲联盟可能产生的不利影响；以及
•
我们向证券交易委员会提交的报告中不时详细说明的其他因素。
我们不承担更新或修改任何前瞻性声明的义务，除非根据适用法律的要求。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们受到原材料价格风险的影响，其中最重要的是在我们的全球产品部门的生产过程中使用的聚丙烯和腈的成本。这些原材料的初级商品价格波动不定，近年来波动很大，今后可能会导致我们业务结果的波动。对冲这些大宗商品价格的能力有限。
在正常的经营过程中，我们面临着外汇兑换和交易风险。我们在美国以外的商业交易主要以欧元、英镑和泰铢计价。在可能的情况下，我们可以使用外币远期、掉期和期权来管理与某些外币波动相关的风险。
我们面临着市场风险，因为根据我们的信贷协议，我们的借款利率发生了变化。然而，我们签订利率互换协议来管理我们对利率变化的风险敞口。我们的定期贷款有6.97亿美元，循环信贷贷款有1.72亿美元，应收账款证券化计划有1.47亿美元，在信贷协议下有1200万美元2020年3月31日。在考虑利率掉期协议的影响后，截至2020年3月31日我们估计，如果利率提高100个基点，未来税前收益可能会减少约600万元。2020年3月31日.
由于我们的全球解决方案部门分销服务的性质和价格，我们面临着燃料价格的潜在波动。我们帮助减轻国内燃料价格变化的风险的战略包括使用提高燃料效率的卡车。根据美国能源信息管理局的报价，我们将国内柴油采购价格与美国每周零售公路柴油价格(基准)进行比较。基准平均每加仑2.88美元和3.02美元2020分别为2019年和2019年。根据我们前三个月的油耗计算2020我们估计，每增加10美分每加仑的基准将使我们的全球解决方案部门的营业收入按年计算减少约20万美元。
项目4.管制和程序
我们在管理层(包括我们的首席执行官员和首席财务官)的参与下，对截至本报告所涉期间结束时(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条修订的)披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序是有效的。2020年3月31日。在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
对我们的某些待决法律程序载于我们截至年度的“表格10-K”年报。2019年12月31日。贯通2020年3月31日，“年度报告”中所报告的任何法律程序都没有实质性进展。
第1A项.危险因素

以下对风险因素的说明包括对与本公司业务有关的风险因素的任何重大更改，并取代以前在2019年表格10-K第一部分1A中在“风险因素”标题下披露的风险因素。以下是我们目前认为可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响的一个风险因素。这一风险因素是本报告其他部分提到的因素之一，并不是我们所面临的所有风险。我们也可能受到我们目前没有意识到的风险的影响，或者我们目前没有考虑到对我们的业务有实质性影响。

我们面临着与公共卫生危机有关的风险，例如与2019年新型冠状病毒(冠状病毒)相关的全球大流行。

作为一家全球性的医疗保健解决方案公司，我们受到公共卫生危机的影响，例如与冠状病毒相关的全球大流行。这次爆发大大增加了全球经济状况的不确定性和不可预见性，增加了我们行动所需的原材料和制成品的需求和供应。此外，公共和私营部门减少冠状病毒传播的政策和举措，如实施旅行限制

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目录

而远程工作的采用，影响了我们的运营。在这种充满挑战和动态的情况下，我们正在努力保护我们的雇员和公众，保持业务连续性和维持我们的业务，包括确保在我们的生产和分销中心工作的人的安全和保护，他们中的许多人支持生产和交付对应对全球流行病至关重要的产品。我们可能会限制我们的生产和分销中心的运作，如果我们认为这是必要的，或建议或授权的政府当局，这将对我们产生不利影响。有一种风险是，收入将减少，最终导致现金流动减少，我们可能会看到应收账款收取期限延长，加快向重要供应商付款的需要可能会增加。冠状病毒可能会影响我们的供应链，相对于全球对面部保护和防护服装产品的需求。冠状病毒也可能影响供应商和供应商向我们提供产品和服务的能力。其中一些因素可能会增加对我们产品的需求，而另一些因素则会减少需求，或使我们更难为客户服务。此外，冠状病毒已经并可能进一步影响受影响国家的更广泛的经济，包括对经济增长、金融和资本市场的正常运作、外汇汇率和利率产生不利影响。例如，近几周来，冠状病毒的持续蔓延导致全球资本市场的混乱和动荡，增加了资本成本，并对获得资本产生了不利影响。由于形势发展的速度以及持续时间和恢复时间的不确定性, 我们目前无法预测冠状病毒大流行在多大程度上可能对我们的财务或业务结果产生重大影响，但存在以下不利风险：

•
美国政府或其他外国政府的行动可能会影响我们的业务。这些行动包括购买我们制造或销售的产品、实施新的产品标准或允许使用替代产品、制定只购买当地制造产品的管理要求、对制造或分销业务实行控制、采取贸易行动，包括征收或取消关税或进出口管制、补贴产品供应或其他行动；
•
公共或私营实体的检疫决定可能影响我们的经营能力或运输或接收产品的能力。例如，如果航运公司停止或减少陆路或海运通道，原材料和成品的交付可能会放慢或停止；
•
我们的客户可能改变他们的支付模式或失去支付发票的能力，这可能对我们的现金流产生重大的不利影响；
•
我们的供应商可能会提高价格或实施新的采购要求，如最低采购量或预付付款条件，这可能会对我们的现金流产生重大的不利影响；
•
我们业务所需的原材料或成品可能无法获得，或者此类产品的价格可能会超出客户的支付意愿；
•
新的竞争对手可能进入我们的市场，包括小型和大型供应商；
•
制造或分销业务的工人中的冠状病毒病可能会影响我们的业务，或迫使一个或多个设施在未知的时间内关闭。与冠状病毒有关的劳动关系也会对我们的工作产生负面影响；
•
我们可能会投资于未来需求放缓的额外制造能力，这可能会对我们的现金流产生重大不利影响；以及
•
技术基础设施故障可能会在很大程度上阻碍我们目前包括很大一部分远程工作的操作。例如，自然、人为或网络攻击造成的语音或数据线故障可能会损害我们的操作能力。
 
我们承担了额外的成本，以确保我们满足客户的需求，包括增加我们的员工队伍，以便为我们的客户生产或分发某些基本产品，向我们的员工提供个人防护设备，增加运输和运输成本，增加技术成本，以及在我们的整个设施中增加清洁费用。我们预计将继续承担额外费用，这可能是重大的，因为我们将继续实施应对这一流行病的业务改革。此外，我们的管理重点是减轻冠状病毒，这已经并将继续需要我们整个企业投入大量时间和资源，并将推迟其他增值服务和战略举措。此外，目前我们的一些队友正在远程工作。长期的远程工作安排可能会使我们的业务连续性计划吃紧，引入操作风险，包括但不限于网络安全风险，并损害我们管理业务的能力。如果我们对这一流行病不作出适当反应，或者客户认为我们的反应不足以应付美国或我们的国际市场，我们的声誉和品牌就会受到损害，这可能对我们的业务产生不利影响。

冠状病毒的影响也可能加剧项目1A中讨论的其他风险。风险因素在我们的年度报告表10-K，其中任何一个可能对我们有实质性的影响。这种情况正在迅速变化，可能会产生我们目前不知道的其他影响。

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目录


项目6.展品
 
(a)
展品
 
 
 
31.1
  
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。
 
 
 
31.2
  
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。
 
 
 
32.1
  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。
 
 
 
32.2
  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。
 
 
 
101.INS
  
XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
 
 
 
101.SCH
  
XBRL分类法扩展模式文档
 
 
 
101.CAL
  
XBRL分类法扩展计算链接库文档
 
 
 
101.DEF
  
XBRL分类法定义链接库文档
 
 
 
101.LAB
  
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
 
 
 
101.PRE
  
XBRL分类法扩展表示链接库文档
 
 
 
104
 
封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)
 
 
 
 
 
*某些证物及附表已根据规例S-K第601(B)(2)项略去。公司在此承诺，应SEC的要求，提供这些遗漏材料的副本。
 
 
**管理合同或补偿计划或安排

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目录

签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
 
 
 
 
欧文斯公司
 
 
 
(登记人)
 
 
 
 
日期：
2020年5月6日
 
/S/Edward A.Pesicka
 
 
 
爱德华·A·佩西卡
 
 
 
总裁兼首席执行官
 
 
 
 
日期：
2020年5月6日
 
/S/Andrew G.Long
 
 
 
安德鲁·龙格
 
 
 
执行副总裁兼首席财务官
 

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