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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________
形式10-Q
☒ 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
或
☐ 根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
从_
佣金档案编号001-34220
__________________________
3D系统公司
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
__________________________
| | | | | |
特拉华州 | 95-4431352 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (I.R.S.雇主) (识别号) |
333三维系统圈
岩山, 南卡罗来纳州29730
(首席行政办公室地址及邮编)
(登记人的电话号码,包括区号):(803) 326-3900
_________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.001美元 | | DDD | | 纽约证券交易所 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。是☒不作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是☒不作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(检查一):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | (不要检查是否有较小的报告公司) | 小型报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“证券法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。是☐不☒
只适用于公司发行者:
注明发行人每一类别普通股的流通股数目,以最新可行日期为准。
普通股,票面价值0.001美元,截至2020年5月1日已发行:118,878,168
3D系统公司
表格10-Q
截至2020年3月31日的季度收入
目录
| | | | | |
第一部分-财务资料 | |
项目1.财务报表。 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 20 |
项目3.市场风险的定量和定性披露。 | 29 |
项目4.管制和程序。 | 29 |
第二部分-其他资料 | |
项目1.法律程序。 | 30 |
项目1A。危险因素 | 30 |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。 | 33 |
项目6.展览。 | 34 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
3D系统公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:千人,票面价值除外) | 2020年3月31日(未经审计) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 112,776 | | | $ | 133,665 | |
应收账款,减去准备金-美元9,013(2020年)和美元8,762 (2019) | 108,769 | | | 109,408 | |
盘存 | 113,240 | | | 111,106 | |
预付费用和其他流动资产 | 32,688 | | | 18,991 | |
| | | |
流动资产总额 | 367,473 | | | 373,170 | |
财产和设备,净额 | 89,373 | | | 92,940 | |
无形资产,净额 | 43,788 | | | 48,338 | |
善意 | 218,207 | | | 223,176 | |
使用权资产 | 34,991 | | | 36,890 | |
递延所得税资产 | 5,040 | | | 5,408 | |
其他资产,净额 | 24,840 | | | 27,390 | |
总资产 | $ | 783,712 | | | $ | 807,312 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 2,506 | | | $ | 2,506 | |
流动使用权负债 | 9,416 | | | 9,569 | |
应付帐款 | 55,862 | | | 49,851 | |
应计负债和其他负债 | 50,803 | | | 63,095 | |
| | | |
客户存款 | 5,060 | | | 5,712 | |
| | | |
递延收入 | 42,659 | | | 32,231 | |
流动负债总额 | 166,306 | | | 162,964 | |
长期债务,扣除递延融资费用 | 44,619 | | | 45,215 | |
长期使用权责任 | 33,880 | | | 35,402 | |
递延所得税负债 | 3,553 | | | 4,027 | |
其他负债 | 46,685 | | | 45,808 | |
负债总额 | 295,043 | | | 293,416 | |
承付款和意外开支(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,美元0.001票面价值,授权的220,000股份;发行121,661(2020年)和121,266 (2019) | 121 | | | 120 | |
额外已付资本 | 1,370,174 | | | 1,371,564 | |
国库券,按成本计算-3,838份额(2020年)和3,670股份(2019年) | (19,718) | | | (18,769) | |
累积赤字 | (812,633) | | | (793,709) | |
累计其他综合损失 | (49,275) | | | (37,047) | |
3D系统公司股东权益总额 | 488,669 | | | 522,159 | |
非控制利益 | — | | | (8,263) | |
股东权益总额 | 488,669 | | | 513,896 | |
负债总额、可赎回的非控制权益和股东权益 | $ | 783,712 | | | $ | 807,312 | |
见所附精简合并财务报表附注。
3D系统公司
精简合并报表 的 操作
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(单位:千,但每股数额除外) | 2020 | | 2019 | | | | |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 78,809 | | | $ | 92,347 | | | | | |
服务 | 55,896 | | | 59,633 | | | | | |
总收入 | 134,705 | | | 151,980 | | | | | |
销售成本: | | | | | | | |
产品 | 48,896 | | | 55,760 | | | | | |
服务 | 28,677 | | | 30,515 | | | | | |
销售总成本 | 77,573 | | | 86,275 | | | | | |
毛利 | 57,132 | | | 65,705 | | | | | |
业务费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 56,106 | | | 65,107 | | | | | |
研发 | 19,244 | | | 21,903 | | | | | |
业务费用共计 | 75,350 | | | 87,010 | | | | | |
业务损失 | (18,218) | | | (21,305) | | | | | |
利息和其他(费用)收入净额 | (2,564) | | | (1,201) | | | | | |
所得税前损失 | (20,782) | | | (22,506) | | | | | |
所得税福利(备抵) | 1,858 | | | (1,844) | | | | | |
净损失 | (18,924) | | | (24,350) | | | | | |
减:可归因于非控制利益的净收入 | — | | | 44 | | | | | |
3D系统公司的净亏损 | $ | (18,924) | | | $ | (24,394) | | | | | |
| | | | | | | |
3d系统公司普通股股东每股净亏损-基本和稀释 | $ | (0.17) | | | $ | (0.22) | | | | | |
见所附精简合并财务报表附注。
3D系统公司
简明综合报表 损失
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(单位:千,但每股数额除外) | 2020 | | 2019 | | | | |
净损失 | $ | (18,924) | | | $ | (24,350) | | | | | |
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | | | | | |
养恤金调整 | 164 | | | 92 | | | | | |
衍生金融工具 | (1,659) | | | — | | | | | |
外币换算 | (10,172) | | | (752) | | | | | |
其他综合收入(损失)共计,扣除税款: | (11,667) | | | (660) | | | | | |
综合损失总额,扣除税后 | (30,591) | | | (25,010) | | | | | |
非控股权综合收益 | — | | | 24 | | | | | |
3D系统公司的全面损失 | $ | (30,591) | | | $ | (25,034) | | | | | |
见所附精简合并财务报表附注。
3D系统公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | | |
净损失 | $ | (18,924) | | | $ | (24,350) | |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | | | |
折旧和摊销 | 11,690 | | | 13,144 | |
股票补偿 | 6,312 | | | 6,706 | |
| | | |
坏账准备金 | 817 | | | 219 | |
财产、设备和其他资产处置损失 | 137 | | | — | |
递延所得税准备金 | (106) | | | (498) | |
资产减值 | 1,100 | | | 180 | |
业务账户变动: | | | |
应收账款 | 1,568 | | | (2,928) | |
盘存 | (2,694) | | | (5,192) | |
预付费用和其他流动资产 | (14,298) | | | 354 | |
应付帐款 | 6,616 | | | (11,987) | |
递延收入和客户存款 | 10,242 | | | 11,811 | |
应计及其他流动负债 | (8,068) | | | (5,531) | |
所有其他业务活动 | 3,323 | | | 2,914 | |
用于业务活动的现金净额 | (2,285) | | | (15,158) | |
投资活动的现金流量: | | | |
购置财产和设备 | (4,366) | | | (8,837) | |
出售资产所得收益 | 552 | | | — | |
购买非控制权益 | (12,500) | | | (2,500) | |
其他投资活动 | (284) | | | (37) | |
用于投资活动的现金净额 | (16,598) | | | (11,374) | |
来自筹资活动的现金流量: | | | |
借款收益 | — | | | 100,000 | |
偿还借款/长期债务 | (627) | | | (25,000) | |
库存品融资协议的收益 | 2,509 | | | — | |
| | | |
与股票净结算有关的付款 | (949) | | | (483) | |
其他筹资活动 | 296 | | | (780) | |
筹资活动提供的现金净额 | 1,229 | | | 73,737 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,241) | | | 57 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | (20,895) | | | 47,262 | |
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金(a) | 134,617 | | | 110,919 | |
本期间终了时的现金、现金等价物和限制性现金(a) | $ | 113,722 | | | $ | 158,181 | |
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | | | |
现金利息支付 | $ | 1,069 | | | $ | 642 | |
现金所得税支付净额 | $ | 1,832 | | | $ | 4,862 | |
设备从库存转移到财产和设备,净额(b) | $ | 350 | | | $ | 154 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
非现金融资活动 | | | |
购买非控制权益(c) | $ | — | | | $ | (11,000) | |
(a)上述现金和现金等价物数额包括限制现金$。946和$921截至2020年3月31日和2019年3月31日952和$921截至2019年12月31日和2018年12月31日,这些资产分别包括在其他资产净额中,列在合并后的资产负债表中。
(b)当我们需要额外的机器来进行培训或演示或安置到按需生产服务地点时,库存就会从库存转移到财产和设备上。
(c)在合并资产负债表上记录为应计负债和其他负债的四年期间分期付款购买非控制性权益。
见所附精简合并财务报表附注。
3D系统公司
股东权益合并简表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千人,票面价值除外) | 面值$0.001 | | 追加资本支付 | | 国库券 | | 累积赤字 | | 累计其他综合收入(损失) | | 3D系统公司股东权益总额 | | 非控制权权益归属 | | 股东权益合计 |
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | 120 | | | $ | 1,371,564 | | | $ | (18,769) | | | $ | (793,709) | | | $ | (37,047) | | | $ | 522,159 | | | $ | (8,263) | | | $ | 513,896 | |
股票的发行(回购) | 1 | | | — | | | (949) | | | — | | | — | | | (948) | | | — | | | (948) | |
非控制权益的取得 | — | | | (7,702) | | | — | | | — | | | (561) | | | (8,263) | | | 8,263 | | | — | |
股票补偿费用 | — | | | 6,312 | | | — | | | — | | | — | | | 6,312 | | | — | | | 6,312 | |
净收入(损失) | — | | | — | | | — | | | (18,924) | | | — | | | (18,924) | | | | | | (18,924) | |
养恤金调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 164 | | | 164 | | | — | | | 164 | |
衍生金融工具损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,659) | | | (1,659) | | | — | | | (1,659) | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,172) | | | (10,172) | | | | | | (10,172) | |
2020年3月31日 | $ | 121 | | | $ | 1,370,174 | | | $ | (19,718) | | | $ | (812,633) | | | $ | (49,275) | | | $ | 488,669 | | | $ | — | | | $ | 488,669 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(2018年12月31日) | $ | 117 | | | $ | 1,355,503 | | | $ | (15,572) | | | $ | (722,701) | | | $ | (38,978) | | | $ | 578,369 | | | $ | (2,382) | | | $ | 575,987 | |
股票的发行(回购) | 1 | | | — | | | (484) | | | — | | | — | | | (483) | | | — | | | (483) | |
非控制权益的取得 | — | | | (7,526) | | | — | | | — | | | 256 | | | (7,270) | | | (6,072) | | | (13,342) | |
股票补偿费用 | — | | | 6,706 | | | — | | | — | | | — | | | 6,706 | | | — | | | 6,706 | |
净收入(损失) | — | | | — | | | — | | | (24,394) | | | — | | | (24,394) | | | 44 | | | (24,350) | |
养恤金调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | 92 | | | — | | | 92 | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (732) | | | (732) | | | (20) | | | (752) | |
(一九二零九年三月三十一日) | $ | 118 | | | $ | 1,354,683 | | | $ | (16,056) | | | $ | (747,095) | | | $ | (39,362) | | | $ | 552,288 | | | $ | (8,430) | | | $ | 543,858 | |
见所附精简合并财务报表附注。
3D系统公司
压缩合并财务报表附注
(未经审计)
(1)列报基础
所附未经审计的合并财务报表包括3D系统公司和
持有控股权益的所有控股子公司和实体(“3D系统”或“公司”、“我们”或“我们”)。所有重要的公司间交易和结余都在合并过程中被消除。一家子公司的非控制权权益被认为是不属于母公司的多数股权子公司的所有权权益。我们在精简的合并资产负债表中将非控制权益作为总权益的一个组成部分,非控制权益的净收益作为对净亏损的调整,用于在精简的合并运营和综合亏损报表中得出3D系统公司的净亏损。
未经审计的精简合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和适用于中期报告的证券和交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。因此,它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和说明,应与我们截至2019年12月31日的年度报告(“2019年表10-K”)中所载的审定财务报表一并阅读。我们的年度报告期是日历年。
管理层认为,未经审计的合并财务报表载有所有调整数,其中包括正常的经常性调整,以公平列报所列期间的财务状况、业务结果和现金流量。2020年3月31日终了季度的业务结果不一定表明全年预期的结果,按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表所报告数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
我们在美洲、EMEA和APAC的行动使我们面临与公共卫生危机和流行病/流行病有关的风险,例如冠状病毒大流行。虽然冠状病毒大流行影响了公司报告的第一季度业绩,但我们无法预测该流行病可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流动产生的长期影响。我们的行动在多大程度上可能受到冠状病毒大流行病动态性质的影响,这将在很大程度上取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,包括可能出现的有关疫情严重程度的新信息,以及政府当局为控制疫情或处理其影响而采取的行动。此外,全球经济状况可能恶化以及金融市场继续受到破坏和波动的影响仍然不为人所知。由于这些问题,该公司在本季度经历了一次触发事件,并对其商誉或长期资产余额的潜在损害进行了定量分析。根据截至2020年3月31日的现有信息和分析,该公司继续认为,报告单位的公允价值超过了其账面价值,我们的长期资产的账面价值是可以收回的。如果这些问题没有得到令人满意的解决,公司可能会在今后的时期内经历另一次触发事件或其商誉或长期资产余额的减损。
所附脚注中所列的所有美元数额均以千为单位列报,但每股信息除外。
最近采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了2018年7月修订的ASU 2016-13“金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”),为计量金融资产和某些未通过净收入公允价值核算的其他工具提供了指导,包括贸易和其他应收款、债务证券、销售类型净投资和直接融资租赁以及表外信贷敞口。新指南要求公司用一种方法取代目前发生的损失减值方法,该方法根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量金融资产的所有预期信贷损失。本公司在本期采用了这一指导方针,该指南的实施对我们的财务状况或运营结果没有重大影响。
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号“无形财产-商誉和其他(主题350):简化商誉损害测试”(“ASU 2017-04”),其中消除了商誉损害测试中第二步的表现。在进行年度或中期减值测试时,实体将将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较,并对账面价值超过报告单位公允价值的数额确认任何减值费用。此外,单位在计量商誉减值损失时,应当考虑任何可扣减商誉对报告单位账面金额的所得税影响。本公司在本期采用了这一指导方针,该指南的实施对我们的财务状况或运营结果没有重大影响。
发布但尚未采用的会计准则
在2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“所得税(主题740)-简化所得税会计,这简化了所得税的会计核算,消除了“会计准则”编纂740“所得税”中的一般做法的一些例外情况。它还澄清了现有指南的某些方面,以促进更一致的适用。本标准适用于2021年历年的公共商业实体和该年内的过渡时期,并允许尽早采用。我们目前尚未尽早采用新标准,并正在评估新标准将对我们的综合财务报表产生的影响。
没有其他在2020年发布或生效的新会计公告对我们的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
(2)收入
我们根据ASC的主题606“与客户签订合同的收入”进行收入核算。
履约义务
履约义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺,是ASC主题606中的计算单位。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务,并在履行义务或履行义务得到履行时确认为收入。
在2020年3月31日,我们有$98,551未履行的义务。我们希望大致认识到91在未来12个月内,我们剩余业绩义务的百分比作为收入,这是额外的5到2021年年底的百分比和之后的余额。
有关按报告部门和主要业务类别分列的收入的补充信息,请参见附注13。
合同余额
收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、未开单应收款(合同资产)以及客户存款和递延收入(合同负债)。收入确认的时间可能不同于向客户开具发票的时间。我们在开具发票时确认收入时记录应收账款,在开具发票前确认收入时记录未开单应收款。对于我们的大多数合同,客户在产品发运或提供服务时为客户开具发票,从而产生应收帐款,支付拖欠合同价格的其余部分。未开单应收帐款一般是在客户未收取费用但收入已被确认的情况下发运的。在我们的按需生产业务中,客户可能需要在按订单开始工作之前全额付款,从而产生客户存款。我们通常会提前支付安装、培训和维护合同,以及延长保修期,从而导致延迟的收入。合同资产和负债余额的变化没有受到2020年3月31日终了期间任何其他因素的重大影响。
截至二零二零年三月三十一日,我们确认收入为元。12,659与我们的合同责任(一九二零九年十二月三十一日).
(3)租约
我们为我们的设施、设备和车辆签订了各种租赁协议,其余的租赁期限从一到十七年。我们决定一项安排在开始时是否包含租约。有些租约包括购买、终止或延长一或更多年;这些期权包括在ROU资产和负债租赁期限内,当合理地确定将行使一项期权时。我们的租约不包含任何物质剩余价值担保或物质限制性契约。
我们的大部分租约并没有提供隐含的利率,因此,我们根据生效日期的资料,以递增借款利率来决定未来租金的现值。
我们的某些租约包括可变成本。可变费用包括根据实际条件而不是合同固定数额发生的非租赁部分。此外,与费率或指数变化挂钩的租赁付款也会产生可变费用。由于资产负债表上记录的ROU资产是根据开始日期考虑的因素确定的,因此资产负债表上记录的ROU资产余额中没有考虑到的利率或指数的随后变化导致在租赁期间支付可变费用。
租赁费用(收入)的构成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 截至2020年3月31日的季度 | | 截至2019年3月31日止的季度 |
经营租赁成本 | | $ | 2,895 | | | $ | 3,789 | |
融资租赁费用-摊销费用 | | 204 | | | 206 | |
融资租赁成本-利息费用 | | 161 | | | 115 | |
短期租赁费用 | | 27 | | | 24 | |
可变租赁成本 | | 914 | | | — | |
分租收入 | | (152) | | | — | |
共计 | | $ | 4,049 | | | $ | 4,134 | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的资产负债表分类摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
(单位:千) | | 使用权资产 | | 流动使用权负债 | | 长期使用权责任 | | 使用权资产 | | 流动使用权负债 | | 长期使用权责任 |
经营租赁 | | $ | 27,085 | | | $ | 8,544 | | | $ | 23,768 | | | $ | 28,571 | | | $ | 9,231 | | | $ | 24,835 | |
融资租赁 | | 7,906 | | | 872 | | | 10,112 | | | 8,319 | | | 338 | | | 10,567 | |
共计 | | $ | 34,991 | | | $ | 9,416 | | | $ | 33,880 | | | $ | 36,890 | | | $ | 9,569 | | | $ | 35,402 | |
截至2020年3月31日,我们在经营租赁和融资租赁项下的最低租赁付款期限超过一年,其初始或剩余租赁期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | |
(单位:千) | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
截至3月31日的年份: | | | | |
2021 | | $ | 8,086 | | | $ | 1,153 | |
2022 | | 7,988 | | | 1,443 | |
2023 | | 6,699 | | | 1,446 | |
2024 | | 5,343 | | | 1,440 | |
2025 | | 3,781 | | | 1,392 | |
此后 | | 6,633 | | | 8,017 | |
租赁付款总额 | | 38,530 | | | 14,891 | |
减:估算利息 | | (6,218) | | | (3,907) | |
租赁负债现值 | | $ | 32,312 | | | $ | 10,984 | |
与我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的经营租赁有关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | | |
经营租契流出的经营现金 | | $ | 3,157 | | | $ | 3,857 | |
从融资租赁中流出的经营现金 | | $ | 139 | | | $ | 115 | |
融资租赁的现金(流入)流出 | | $ | (296) | | | $ | 167 | |
截至二零二零年三月三十一日止期间,本处经营租契的加权平均剩余租约条款及贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | |
| | 操作 | | 融资 |
加权平均剩余租赁期限 | | 5.1年数 | | 10.2年数 |
加权平均贴现率 | | 6.49 | % | | 6.01 | % |
(4)清单
截至2020年3月31日和2019年12月31日的库存构成部分概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) |
原料 | $ | 35,736 | | | | | | | $ | 42,066 | |
在制品 | 12,502 | | | | | | | 5,496 | |
成品及零件 | 65,002 | | | | | | | 63,544 | |
盘存 | $ | 113,240 | | | | | | | $ | 111,106 | |
我们记录存货的账面价值储备,以反映我们行业中影响我们产品市场的快速技术变化。存货储备是美元12,832和$12,812截至2020年3月31日和2019年12月31日。
(5)无形资产
除商誉外,截至2020年3月31日和2019年12月31日的无形资产概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | | | | | |
(单位:千) | 毛额(a) | | 累积摊销 | | 网 | | 毛额(a) | | 累积摊销 | | 网 | | 加权平均剩余使用寿命(以年份为单位) |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | $ | 102,920 | | | $ | (78,996) | | | $ | 23,924 | | | $ | 103,661 | | | $ | (77,021) | | | $ | 26,640 | | | 4 |
获得技术 | 53,665 | | | (51,554) | | | 2,111 | | | 54,378 | | | (51,875) | | | 2,503 | | | 1 |
商品名称 | 23,397 | | | (19,086) | | | 4,311 | | | 23,907 | | | (19,133) | | | 4,774 | | | 4 |
专利成本 | 11,974 | | | (9,607) | | | 2,367 | | | 11,760 | | | (9,535) | | | 2,225 | | | 15 |
商业秘密 | 19,530 | | | (16,257) | | | 3,273 | | | 19,494 | | | (15,714) | | | 3,780 | | | 2 |
获得专利 | 16,207 | | | (14,954) | | | 1,253 | | | 16,215 | | | (14,706) | | | 1,509 | | | 7 |
其他 | 25,664 | | | (19,115) | | | 6,549 | | | 26,256 | | | (19,349) | | | 6,907 | | | 1 |
无形资产总额 | $ | 253,357 | | | $ | (209,569) | | | $ | 43,788 | | | $ | 255,671 | | | $ | (207,333) | | | $ | 48,338 | | | 5 |
(a)总账面金额的变化主要包括许可证和专利费用以及外币折算费用。
与无形资产有关的摊销费用为$4,402和$5,520截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度。
(6)应计负债和其他负债
截至2020年3月31日和2019年12月31日的应计负债概述如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 |
补偿和福利 | $ | 18,281 | | | $ | 21,139 | |
供应商应计项目 | 10,665 | | | 9,734 | |
支付予可赎回非控制权益拥有人的款项 | — | | | 10,000 | |
应计税款 | 8,661 | | | 9,840 | |
应计其他 | 5,159 | | | 4,223 | |
产品保修责任 | 2,677 | | | 2,908 | |
仲裁裁决 | 2,256 | | | 2,256 | |
应计专业费用 | 1,500 | | | 1,545 | |
应缴特许权使用费 | 1,604 | | | 1,450 | |
共计 | $ | 50,803 | | | $ | 63,095 | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他负债概述如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 |
长期雇员补偿 | $ | 13,021 | | | $ | 14,408 | |
长期纳税责任 | 10,653 | | | 5,011 | |
确定的养恤金义务 | 10,104 | | | 10,357 | |
长期递延收入 | 6,518 | | | 7,370 | |
其他长期负债 | 6,389 | | | 8,662 | |
共计 | $ | 46,685 | | | $ | 45,808 | |
(7)借款
信贷贷款
我们持有5-年份$100,000高级担保定期贷款设施(“定期贷款”)和a5-年份$100,000旨在支持周转资金和一般公司用途的高级担保循环信贷设施(“循环贷款”和与术语一起使用的“高级信贷贷款”)。高级信贷贷款由我们的某些子公司担保。担保人保证,除其他外,我们的所有义务和相互担保人的义务下的高级信贷贷款。有时,我们可能被要求使更多的国内子公司成为高级信贷贷款的担保人。高级信贷机制定于2024年2月26日到期,届时所有未清款项将到期应付。然而,循环贷款的到期日可在我们的选举中延长,但需征得贷款人的同意,但须符合高级信贷贷款规定的条件。高级信贷贷款包含习惯契约,其中一些契约要求我们保持某些财务比率,以确定可动用的金额和借款条件以及违约事件。在2020年3月31日,我们遵守了所有的公约。
我们普通股股利的支付受到高级信贷机制的限制,该机制将我们在任何一个财政年度可支付的现金股利限制在$。30,000。我们目前没有支付,也没有支付任何股息,我们的普通股,目前打算保留任何未来的收益用于我们的业务。
高级信贷机制下的借款以高于所报市场利率的不同息差为限,并对未使用的总承付款支付承付费用。在二零二零年三月三十一日,我们的浮动利率是3.0%。在符合循环设施所载的某些条款和条件的情况下,我们有权要求四循环基金总额的增加额不超过$100,000.
我们有一笔余额47,605截至2020年3月31日贷款期限未清,含美元2,506未来12个月内应支付的本金。
由于有了贷款期限,我们有浮动利率的风险敞口。为管理利息开支,我们采用浮动至固定利率掉期,以减少贷款机制浮动利率变动所带来的风险。利率互换的名义价值为$。40,000并将于2024年2月26日到期,并与贷款期限同时生效。随着分期支付减少贷款本金,名义价值将在利率互换期间下降。由于利率掉期,受浮动利率影响的本金债务总额(不包括资本租赁)的百分比约为16.0%。为了会计处理的目的,我们把互换指定为现金流量对冲。详情见附注8。
(8)对冲活动与金融工具
指定为套期保值工具的衍生工具
在2019年7月8日,我们签订了一份利率互换合同,指定为现金流量对冲,以尽量减少因一个月美元-libor波动而导致的浮动利率债务利息支付的变化所带来的风险。0%楼层,至2024年2月26日利率互换的变化预计将抵消与我们的可变利率债务相关的利息支付的一个月美元-libor波动造成的现金流变化。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们资产负债表上衍生产品的名义金额和公允价值披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 资产负债表定位 | | 名义数量 | | 公允价值 |
2020 | | | | | |
利率互换合同 | 其他负债 | | $ | 40,000 | | | $ | (1,976) | |
2019 | | | | | |
利率互换合同 | 其他负债 | | $ | 40,000 | | | $ | (318) | |
从累积的其他综合损失(AOCL)中释放并重新归类为“利息和其他费用净额”的数额对我们2020年3月31日季度的合并业务和综合亏损没有重大影响。预计在未来12个月内,AOCL将被重新归类为损失净额约为美元。589。在截至2019年3月31日的季度内,我们没有类似的仪器。
未指定为套期保值工具的衍生工具
我们在不同国家开展业务,使用这些国家的功能货币和其他货币进行跨境交易。因此,我们面临的风险是,在这些交易进行日期与结算日期之间的汇率波动将导致外汇收益或损失。在可行的情况下,我们努力使资产负债表上的资产和负债与我们的子公司的资产和负债相匹配,以减少这些风险。在适当情况下,我们签订外币合同,以对冲这些交易产生的风险敞口。我们选择不准备和保存符合ASC 815规定的对冲会计处理条件的文件,“衍生工具和套期保值因此,所有损益(已实现或未变现)均在合并业务和综合损益表中确认为“利息和其他费用净额”。根据报告期结束时的公允价值,衍生产品要么记录在预付费用和其他流动资产中,要么记录在合并资产负债表上的应计负债中。
我们有美元100,403和$102,407截至2020年3月31日和2019年12月31日未到期名义外汇合同。这些合同的公允价值并不重要。
我们按期末汇率将每个国际企业的功能货币(通常是各自的本国货币)中的外币资产负债表转换为美元,并按每个时期的平均汇率计算收益报表。由此产生的外币折算调整数是其他综合收入(损失)的一个组成部分。我们不对冲这些国际业务的结果转换成美元所带来的收入和收益的波动。
(9)库存品融资协议
2018年12月1日和2020年1月17日,我们与一家代表3D系统公司生产产品的装配制造商签订了“制造服务协议”和“制造服务协议”修正案。在本期内,作为协议的一部分,我们出售了$12,100我们有义务回购的库存给装配制造商。在2020年3月31日,我们记录了一项负债,即回购存货的义务,包括在我们精简的综合资产负债表上的“应计负债和其他负债”,价值为美元。2,271与首次向装配制造商出售库存有关。所出售的库存包括原材料、包装材料和消耗品,这些材料是指与某些产品系列有关的库存,而生产已外包给装配制造商。虽然装配制造商拥有合法的所有权,但我们对类似于产品融资安排的库存进行了核算;因此,出售给装配制造商的库存将继续列入我们浓缩的综合资产负债表的“库存”中,直到加工成成品并出售给我们为止。截至2020年3月31日,装配商持有的库存为美元。8,471.
此外,作为协议的一部分,我们承诺购买组装制造商从第三方购买的某些材料和供应品。在2020年3月31日,我们的承诺是$2,300装配制造商。
(10)每股净亏损
我们使用3D系统公司的净亏损和在适用期间上市的普通股加权平均数计算每股基本亏损。稀释每股亏损包括在假定行使股票期权和释放限制性股票和限制性股票单位时可发行的额外股份,但在这种情况下,其包含将是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(单位:千,但每股数额除外) | 2020 | | 2019 | | | | |
基本和稀释后每股净损失的分子: | | | | | | | |
3D系统公司的净亏损 | $ | (18,924) | | | $ | (24,394) | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释净损失分母: | | | | | | | |
加权平均股份 | 114,590 | | | 113,267 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净亏损-基本损失和稀释损失 | $ | (0.17) | | | $ | (0.22) | | | | | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,稀释证券(包括非既得股票期权和限制性股票奖励/单位)的影响被排除在计算稀释后每股净亏损的分母之外,因为我们确认了这一期间的净亏损,将其包括在内将是反稀释性的。截至2020年3月31日及2019年3月31日止的季度内,稀释证券除外。6,135和5,534分别。
(11)公允价值计量
ASC 820,“公允价值计量和披露,“将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有秩序的交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。ASC 820还建立了一个公允价值层次结构,要求一个实体最大限度地利用可用于衡量公允价值的可观测输入:
一级-活跃市场相同资产或负债的报价;
二级-第一级价格以外的可观测输入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,或其他可观察或可被可观测的市场数据证实的投入-资产或负债的整个期间;或
三级-由很少或根本没有市场活动支持并对资产或负债的公允价值具有重要意义的无形投入。
上述标准适用于现金等价物、以色列遣散费和衍生品。我们采用市场方法来衡量金融资产和负债的公允价值。市场方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
按公允价值定期计量的资产和负债概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的公允价值计量 | | | | | | |
(单位:千) | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
描述 | | | | | | | |
现金等价物 (a) | $ | 23,532 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,532 | |
以色列遣散费(b) | $ | — | | | $ | 7,192 | | | $ | — | | | $ | 7,192 | |
衍生金融工具(c) | $ | — | | | $ | (1,976) | | | $ | — | | | $ | (1,976) | |
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的公允价值计量 | | | | | | |
(单位:千) | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
描述 | | | | | | | |
现金等价物(a) | $ | 20,869 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,869 | |
以色列遣散费(b) | $ | — | | | $ | 7,449 | | | $ | — | | | $ | 7,449 | |
衍生金融工具(c) | $ | — | | | $ | (318) | | | $ | — | | | $ | (318) | |
(a)现金等价物包括在货币市场工具中持有并按现期账面价值报告的基金,由于这些工具的短期性质,这种价值接近公允价值,并被列入综合资产负债表中的现金和现金等价物中。
(b)我们通过每月存入基金账户为以色列遣散费的负债提供部分资金,这些捐款的价值记录在综合资产负债表上的非流动资产中。
(c)衍生工具是根据公布的类似资产的市场价格报告的,或者是根据公布的类似资产的市场价格估计的,或者是根据诸如利率、收益率曲线、信贷风险、现货和未来商品价格以及即期和未来汇率等可观测的投入来估算的。有关衍生金融工具的补充资料,请参阅附注8。
在截至2020年3月31日的季度内,我们没有在公允价值计量层次的第1级、第2级和第3级之间转移任何资产和负债。
除上表所列的资产和负债外,我们的某些资产和负债将在非经常性基础上按公允价值初步计量。这包括商誉和以公允价值计算的其他无形资产,用于减值评估,以及可赎回的不可控制权益。如需进一步讨论,请参阅2019年表10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和重大估计”。
(12)所得税
我们保留ASC 740-270-30-36(B)项下的例外,即“所得税会计”规定,由于该行业的波动,各司法管辖区对2020年的普通收入没有可靠的估计。基于由于冠状病毒大流行和行业持续动荡而增加的全球金融不确定性,我们继续采用迄今为止的方法来确定截至2020年3月31日的季度的有效税率。
截至二零二零年三月三十一日止的一季,我们录得的税项优惠为元。1,858的实际税率8.9%。在截至2019年3月31日的季度内,我们记录的税金为$。1,844的实际税率8.20%。法定税率和实际税率之间的差异主要是由各法域的估价津贴、美国税率和外国税率之间的外国税率差额以及美国税法的变化导致的,后者允许美国的某些净经营损失(“NOLs”)如下一段所述。
为了应对由冠状病毒引起的全球大流行,美国政府于2020年3月27日根据“冠状病毒援助救济和经济安全法”(“关怀法”)颁布了税收立法。这项立法允许我们将2018年和2019年税收年度产生的NOL携带到5年以下。我们打算将此类NOL转入2013和2014纳税年度,并要求退还已缴纳的现金税。在本季度,我们记录了北环线回拨的应收税款$。8,886。我们还记录了相关的税收优惠美元。3,175,扣除已记录的不确定税额$。5,711。我们还评估了“关怀法”中与非所得税有关的规定,不认为它们会对我们的合并财务报表产生重大影响。
由于一次性过渡税,我们以前未汇出的收入中,大部分现在都要缴纳美国联邦所得税,不过,其他的附加税,如预扣税,也可以适用。我们继续断言,除日本外,我们的外国收入将无限期地再投资于我们的海外业务。这一说法的改变没有实质影响。因此,我们没有规定对大约$$征收任何额外的税。182,050未汇出的收入。我们估计,与这些收入相关的未确认递延纳税负债约为$20,804.
2013和2014纳税年度仍须接受国税局对某些税收抵免结转的审查,而2016年至2018年的税收年度仍可接受国税局的审查。国家所得税报税表通常在提交各自的纳税申报表后接受三至四年的审查。我们在澳大利亚(2015年)、比利时(2016年)、巴西(2014年)、中国(2016年)、法国(2016年)、德国(2015年)、印度(2014年)、以色列(2015年)、意大利(2014年)、日本(2014年)、韩国(2014年)、墨西哥(2014年)、荷兰(2014年)、瑞士(2014年)、联合王国(2018年)和乌拉圭(2014年)提交所得税申报表(从括号内所列年份开始接受审查)。
(13)分段信息
我们作为一通过在美洲地区(美国、加拿大、巴西、墨西哥和乌拉圭)、EMEA区域(比利时、法国、德国、以色列、意大利、荷兰、瑞士和联合王国)和APAC区域(澳大利亚、中国、印度、日本和韩国)的各种办事处和设施对我们的业务进行细分和管理。历史上,我们根据ASC 280披露了业务地理区域的财务信息摘要,就好像它们是分部一样,“部分报告“有关我们地理位置的财务信息是基于销售实体的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 | | | | |
来自非附属客户的收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 61,987 | | | $ | 71,398 | | | | | |
其他美洲 | 1,815 | | | 2,305 | | | | | |
EMEA | 56,467 | | | 59,644 | | | | | |
亚太 | 14,436 | | | 18,633 | | | | | |
总收入 | $ | 134,705 | | | $ | 151,980 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 | | | | |
按产品和服务类别分列的收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 37,432 | | | $ | 50,917 | | | | | |
材料 | 41,377 | | | 41,430 | | | | | |
服务 | 55,896 | | | 59,633 | | | | | |
总收入 | $ | 134,705 | | | $ | 151,980 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的季度 | | | | | | |
| 公司间销售给 | | | | | | |
(单位:千) | 美洲 | | EMEA | | 亚太 | | 共计 |
美洲 | $ | 254 | | | $ | 9,980 | | | $ | 3,521 | | | $ | 13,755 | |
EMEA | 13,575 | | | 14,444 | | | 862 | | | 28,881 | |
亚太 | 1,558 | | | 579 | | | 446 | | | 2,583 | |
公司间销售总额 | $ | 15,387 | | | $ | 25,003 | | | $ | 4,829 | | | $ | 45,219 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的季度 | | | | | | |
| 公司间销售给 | | | | | | |
(单位:千) | 美洲 | | EMEA | | 亚太 | | 共计 |
美洲 | $ | 446 | | | $ | 16,708 | | | $ | 3,837 | | | $ | 20,991 | |
EMEA | 16,678 | | | 6,936 | | | 1,572 | | | 25,186 | |
亚太 | 745 | | | 21 | | | 801 | | | 1,567 | |
公司间销售总额 | $ | 17,869 | | | $ | 23,665 | | | $ | 6,210 | | | $ | 47,744 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 | | | | |
(损失)业务收入: | | | | | | | |
美洲 | $ | (22,087) | | | $ | (26,832) | | | | | |
EMEA | 2,228 | | | 2,917 | | | | | |
亚太 | 1,641 | | | 2,610 | | | | | |
共计 | $ | (18,218) | | | $ | (21,305) | | | | | |
(14)承付款和意外开支
我们有一个库存购买承诺与装配制造商,见注9。
诉讼
Ronald Barranco and Print3D Corporation诉3D Systems Corporation,et.艾尔。
2013年8月23日,前公司雇员罗纳德·巴兰科(Ronald Barranco)申请二在夏威夷地区的美国地区法院对我们和我们的某些官员提起诉讼。第一项诉讼(“Barranco I”)的标题是Ronald Barranco和Print3D Corporation诉3D Systems Corporation,3D Systems,Inc.和Damon Gregoire,案件编号。CV 13-411 LEK RLP,并声称与我们收购Print3D公司(Barranco先生是其中之一)有关的七项诉讼原因50以及我们随后聘用的巴兰科先生。第二项诉讼(“Barranco II”)的标题是Ronald Barranco诉3D系统公司、3D Systems,Inc.、亚伯拉罕Reichentel和Damon Gregoire,案件编号。CV 13-412 LEK RLP,并声称与我们从Barranco先生那里收购某些网站域名以及随后雇用Barranco先生有关的七项行动原因相同。Barranco I和Barranco II都声称我们违反了某些购买协议,以避免根据特许权费支付Barranco先生额外的款项,并在协议中获得条款。
关于Barranco I,夏威夷地区法院于2014年2月28日拒绝了我们的驳回请求,并拒绝了我们将场地转移到南卡罗来纳州以方便各方的动议。然而,夏威夷法院承认,Barranco的索赔均须在北卡罗来纳州夏洛特进行强制性和有约束力的仲裁。当事各方选定了一名仲裁员,并于2015年9月在北卡罗来纳州夏洛特进行了仲裁。
2015年9月28日,仲裁人就两起因合同而发生的违反合同和默示契约的指控做出了有利于Barranco的最终裁决。仲裁员发现,我们没有欺诈,也没有向Barranco作任何疏忽性的失实陈述。根据裁决,我们被要求支付大约$11,282,其中包括所称的实际损失美元7,254,费用及开支$2,318及预断利息$1,710.
2018年8月3日,在向北卡罗莱纳州西区联邦法院和美国第四巡回上诉法院提出上诉失败后,我们支付了美元9,127我的判决,净抵销。2018年9月28日,双方提交了一项同意协议,以解决抵消判决的动议,规定在巴兰科向第九巡回法院提出的与下文讨论的Barranco II行动有关的上诉中,只需撤销或修改Barranco II案的判决,即Barranco II案的判决金额为美元。2,182是否与Barranco I案的判决(“规定抵销”)相抵消。我们付给巴兰科101余额在规定的抵销后到期。
关于Barranco II,该案件于2016年5月在夏威夷地区法院向陪审团审理,2016年5月27日陪审团发现,我们不对违反合同或违反隐含的诚信和公平交易契约负任何责任。此外,陪审团在我们针对Barranco的反诉中发现了有利于我们的情况,并裁定Barranco违反了他与我们签订的不竞争合同。2018年3月30日,法院提交了事实调查结果和法律和秩序结论,要求Barranco抛锚,美国收回美元。523,即在Barranco受雇于我们期间支付给Barranco的全部工资,以及支付给Barranco的部分与购买某些网络域名有关的预付和买断款项,但只有4个月。此外,法院命令巴兰科支付判决前利息,从2011年8月他第一次违反禁止竞争契约开始计算。此后于2018年4月2日作出判决。
2018年9月13日,夏威夷地区法院在一起民事案件中作出了修改后的判决,判给我们一项经修正的最终判决$。2,182。2018年9月19日,Barranco提交了一份经修订的上诉通知。2019年1月13日,Barranco向第九巡回法院提交了上诉人的开审状。2019年3月15日,我们提交了答卷。2019年4月14日,Barranco提交了他的答辩状。2019年10月24日举行了口头辩论。2020年3月12日,第九巡回法院确认了地区法院的证据裁决,撤销并撤销了对我方违约反诉的有利于我们的货币判决。正式授权于2020年4月17日发布。4月20日,Barranco提出一项动议,要求召回和修订授权,以符合第九巡回法庭第37(B)条的规定。我们在4月28日提交了一份反对意见摘要,第九巡回法庭在同一天驳回了Barranco的动议。2020年4月21日,地区法院就第九巡回法院的还押问题发布了一项分庭命令。地区法院指示双方于5月21日同时提交初步案情摘要,说明根据第九巡回法院的意见,我们有权得到何种救济。双方可不迟于2020年6月19日提交回复简报。
出口管制和政府合同遵守事项
2017年10月,我们收到商务部工业和安全局(“BIS”)的行政传票,要求提供可能违反美国出口管制法的记录,包括我们Quickparts.com公司的记录。附属公司。此外,在收集对上述传票作出反应的信息时,我们的内部调查查明了可能违反国务院国防贸易管制局管理的“国际武器贩运条例”(“ITAR”)的行为,以及可能违反国际清算银行管理的“出口管理条例”的行为。
2018年6月8日及其后,我们向国际清算银行和DDTC提交了自愿披露材料,查明了大量可能未经授权的技术数据出口。作为我们正在进行的贸易合规风险审查和与政府合作的一部分,我们于2019年11月20日向美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)提交了一份关于可能违反与伊朗有关的经济制裁的自愿披露的初步通知。我们现正继续调查这个问题,并会在检讨完成后,向海外资产管制处提交最后的资料披露。 我们已经并将继续加强对出口管制、贸易制裁和政府合同遵守计划的遵守,以解决通过我们正在进行的内部调查查明的问题,并将与DDTC和BIS以及美国司法部、国防部、国土安全部和财政部合作,不断审查这些问题。
此外,在2019年7月19日,我们收到美国空军立即暂停联邦合同的通知,等待正在进行的调查结果。暂停适用于3D系统公司、其子公司和附属公司,并与涉及上述按需生产业务的潜在出口管制违规行为有关。在暂停的情况下,我们一般被禁止接受新的联邦政府合同或任何行政部门的分包合同,如“联邦采购条例”第9.4部分第9.4部分所述。暂停使我们能够继续履行当前的联邦合同,并获得新的分包合同授予低于$$的项目。35和被认为是商业上可以买到的现成物品。美国空军于2019年9月6日取消了停飞令。二-与我们签订的年度行政协议。我们现在有资格不受限制地获得和履行美国政府合同和分包合同。根据“行政协议”,我们将受到独立监督员的监督和评估,他们将向空军报告我们遵守公司道德和合规计划的情况,包括公司的整体文化、政府合同遵守计划,以及
出口管制合规计划。
虽然我们无法预测这些问题的最终解决办法,但我们已经并预计将继续在回应美国政府机构方面承担重大的法律费用和其他费用。
其他
我们参与了与我们的业务有关的各种其他法律事务。虽然我们不能肯定地预测诉讼的结果,但我们相信,处理所有这些其他法律事项,对我们合并的业务结果、合并现金流量或合并财务状况,不会个别或整体产生重大的不利影响。
(15)非控制利益
截至2020年3月31日,我们拥有100巴西3D打印和扫描产品的服务局和经销商Robtec的资本和投票权的%。约702014年11月25日,Robtec资本和投票权的百分之五十被收购。在2020年1月7日,我们支付了相当于美元的赎回价格。10,000并获得了剩下的30资本和投票权的百分比。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
下列讨论和分析应与本季度报告第10-Q表(“表格10-Q”)项目1(“财务报表”)所列未经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。此外,我们还受到一些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会影响我们未来的业绩,这些风险和不确定因素将在本项目2末尾题为“前瞻性陈述”的章节中更详细地讨论,并在本表格第二部分第1A项中讨论或提及。
业务概况
3D系统公司(“3D系统”或“公司”或“我们”或“我们”)是1993年在特拉华州成立的一家控股公司,通过北美和南美洲(统称为“美洲”)、欧洲和中东(统称为“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)的子公司销售我们的产品和服务。我们提供全面的3D打印和数字制造解决方案,包括塑料和金属的3D打印机、材料、软件、按需生产服务和数字设计工具。我们的解决方案支持先进的应用在广泛的行业和垂直,包括医疗保健,牙科,航空航天,汽车和耐用品。我们的精确医疗能力包括模拟;虚拟手术计划(VSP)。®)(“VSP”);印刷医疗和牙科设备、模型、外科指南和器械。我们拥有30多年的经验和专业知识,这些经验和专门知识已被证明对我们开发生态系统和端到端数字工作流解决方案至关重要,这些解决方案使客户能够优化产品设计、转换工作流程、将创新产品推向市场并推动新的业务模式。
客户可以使用我们的3D解决方案来设计和制造复杂而独特的零件,消除昂贵的模具,在本地或小批量生产零件,并减少交货时间和上市时间。越来越多的客户正在从原型应用转向使用3D打印进行生产。我们相信,这一转变将受到我们不断进步和创新3D打印解决方案的进一步推动,这些解决方案可以提高耐用性、可靠性、重复性和操作总成本。
冠状病毒大流行反应
在持续的冠状病毒流行期间,我们的首要任务仍然是我们雇员及其家属的健康和安全。随着全球政府对商业经营实行限制,我们正在努力确保我们的遵守,同时也保持业务的连续性。
虽然没有一家公司不受全球经济挑战的影响,但我们的业务组合在终端市场和地区之间是很好的平衡,包括为医疗保健、航空航天和耐用品等关键部门提供服务的高级别企业。我们的资产负债表状况良好,在2020年3月31日拥有1.128亿美元的现金和现金等价物,并在2024年到期了一项已承诺的循环信贷安排,在2020年3月31日可获得4 220万美元的信贷。我们正与贷款人商讨,以确保在未来几个季度内,鉴于经济进一步下滑的前景,将继续提供资金。
我们的员工
我们正处于远程工作和数字获取服务的历史性部署之中。我们的危机应对指导委员会与我们公司的当地现场领导高度接触,以保护我们员工的福祉,并尽量减少这种感染的蔓延。可以在场外完成任务的员工被指示在家工作。大约80%的员工继续在家工作。我们只允许员工在我们的设施中,谁是必要的设施运作的最佳做法指南,以保持物理距离,使用强化清洁规程和使用个人保护设备。
我们的客户
我们致力于为我们的客户提供所需的支持,以继续提供重要的服务和工具。我们的全球企业和制造地点仍在运作,以满足客户在大流行期间的需求,遵守政府当局在我们每个地点规定的命令和限制,我们正在与我们的客户合作,以满足他们的具体装运需求。虽然这一流行病给我们的合作伙伴和我们自己的设施的入站供应链造成了轻微的延误,同时也造成了进出境物流方面的挑战,但我们已经找到了其他解决办法,使所有这些问题都没有对我们满足需求的能力产生任何实质性影响。
我们的社区
我们的团队一直在努力工作,让需要帮助的人与那些能够帮助使用数字制造解决方案的人联系起来。我们与我们忠实的合作伙伴和客户一起,通过材料、硬件平台、软件和专业服务的组合,致力于设计特定于用户需求的解决方案。这有助于将添加剂制造集成到传统的生产环境中,并允许企业减少对供应链的依赖,在内部制造零部件或按需生产。此外,由于世界范围内个人防护设备和其他重要医疗设备和设备供应的瓶颈和短缺,冠状病毒大流行使保健专业人员和病人都需要采取保护措施。
作为回应。我们要求我们的合作伙伴、客户和添加性制造社区中的其他人绕开供应链,帮助尽快生产这些部件,以满足保健部门在照顾病人和控制冠状病毒传播时的迫切需要。我们从社区收到了从打印机材料、印刷设施的使用、工程师的时间和专门知识,甚至是资助努力的一切方面的提议。我们相信,这样的合作将是拯救生命的关键。
我们已经与我们的添加剂制造界在几个项目上合作,以对抗大流行的影响。我们发现面罩是一种可以快速支持的添加剂制造。我们设计并开发了一种高效的面罩框架。我们的打印机每24小时可以输出100个面罩。我们免费提供这一数据文件给加成制造界,以便其他拥有SLS打印机的人能够在几分钟内从CAD文件转到生产。
Lonati是一家总部位于意大利布雷西亚的制造公司,它将我们的PROX SLS 6100打印机与DuraForm材料一起用于3D打印100多个用于呼吸机的文丘里呼吸器阀门。这些阀门是在短短三天内设计、开发、生产和交付的,证明了我们技术的关键能力和快速响应时间的价值主张。我们现在在世界各地都有呼吸机项目,包括在医院,我们正在与联合王国国家卫生服务机构合作开发文丘里阀门,这些阀门可以迅速和接近护理点部署。
随着最近从呼吸机转向CPAP口罩治疗感染患者的趋势,我们参与了CPAP适配器组件的生产,将原本为期一至两个月的项目在第一天转变为解决方案,单位建造时间仅为1小时,同一天为成品。
最后,随着对冠状病毒的广泛诊断测试开始加剧,已知的诊断工具如鼻拭子的短缺。我们的客户一直在考虑将牙科和工业数字4打印机改造为使用牙科和工业级树脂以及医用级尼龙12的3D打印鼻拭子。一台图4打印机已显示出每周生产18 000多个拭子的能力。我们已收到医院和原始设备制造商的兴趣,目前正在与几个小组进行临床验证。
这些活动显示了我们在添加剂制造方面的思想领导作用,我们致力于与我们的社区合作,防治这一流行病,并采取平衡的办法,使我们的行业能够迅速满足冠状病毒的供求需求。
前瞻
我们在美洲、EMEA和APAC的行动使我们面临与公共卫生危机和流行病/流行病有关的风险,例如冠状病毒大流行。虽然冠状病毒大流行影响了公司报告的第一季度业绩,但我们无法预测该流行病可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流动产生的长期影响。我们的行动在多大程度上可能受到冠状病毒大流行病动态性质的影响,这将在很大程度上取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,包括可能出现的有关疫情严重程度的新信息,以及政府当局为控制疫情或处理其影响而采取的行动。此外,全球经济状况可能恶化以及金融市场继续受到破坏和波动的影响仍然不为人所知。关于冠状病毒风险的其他信息见本表格第二部分第1A项“危险因素”。
2020年第一季度财务业绩摘要
截至2020年3月31日的季度合并总收入下降11.4%,至1.347亿美元,同比下降11.4%,至1.347亿美元,而截至2019年3月31日的季度则为1.52亿美元。这些结果反映出打印机收入下降了35.5%,与按需生产收入相比下降了12.8%,因为我们的客户购买受到了冠状病毒流行的影响。材料收入下降0.1%,至4,140万美元。
医疗收入包括用于医疗保健应用的产品、材料和服务的销售,包括模拟、培训、规划、解剖模型、外科指南和器械以及医疗和牙科设备。截至2020年3月31日的季度,医疗收入下降7.3%,至4,630万美元,占总收入的34.4%,而截至2019年3月31日的季度,医疗收入为5,000万美元,占总收入的32.9%。
截至2020年3月31日的第三季度,软件产品和服务总收入下降7.7%,至2 120万美元,占总收入的15.7%,而截至2019年3月31日的季度的总收入为2 300万美元,占总收入的15.1%。
截至2020年3月31日的季度毛利润下降了13.0%,至5,710万美元,降幅为860万美元,而截至2019年3月31日的季度毛利润为6,570万美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度毛利率分别为42.4%和43.2%。
截至2020年3月31日的季度营运费用减少了13.4%,至7,540万美元,减少了1,170万美元,而截至2019年3月31日的季度为8,700万美元。截至2020年3月31日的季度,销售、总务和行政支出减少了13.8%,至5,610万美元,减少了900万美元,而截至2019年3月31日的季度为6,510万美元。截至2020年3月31日的季度研发支出减少了12.1%(270万美元),降至1,920万美元,而截至2019年3月31日的季度为2,190万美元。业务费减少反映了2019年成本优化活动的节余以及因减少雇用、差旅和外部服务费用而节省的短期费用。
截至2020年3月31日的季度,我们的营业亏损为1,820万美元,而截至2019年3月31日的季度,营业亏损为2,130万美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,我们分别使用了230万美元和1520万美元的运营现金,详见下文。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的无限制现金余额分别为1.128亿美元和1.337亿美元。现金余额减少的主要原因是支付1 000万美元以获取巴西非控制权益的剩余资本和表决权,440万美元的资本支出,以及320万美元的汇率负面影响。
业务结果
收入比较
由于某些3D打印机的价格相对较高,相应的销售周期较长,而且价格较高的打印机在任何特定时期的单位容量相对较低,订单和发货的时间和集中从一个时期转移到另一个时期可能会影响到任何特定时期的报告收入。
除了销售量的变化外,收入从一个时期变化到另一个时期还有另外两个主要驱动因素:(1)产品组合变化和平均销售价格变化的综合影响;(2)外币波动的影响。正如本管理层的讨论和分析中所使用的,价格和混合效应与收入的变化有关,而这些变化并不能具体地与单位数量的变化相关联。
按地理区域分列的收入比较
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度按地理区域分列的收入变化情况。
表1
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 美洲 | | | | EMEA | | | | 亚太 | | | | 共计 | | |
收入-2019年第一季度 | $ | 73,703 | | | 48.5 | % | | $ | 59,644 | | | 39.2 | % | | $ | 18,633 | | | 12.3 | % | | $ | 151,980 | | | 100.0 | % |
收入变化: | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | (8,749) | | | (11.9) | % | | 927 | | | 1.6 | % | | (5,367) | | | (28.8) | % | | (13,189) | | | (8.7) | % |
价格/混合 | (981) | | | (1.3) | % | | (3,500) | | | (5.9) | % | | 1,484 | | | 8.0 | % | | (2,997) | | | (2.0) | % |
外币换算 | (171) | | | (0.2) | % | | (604) | | | (1.0) | % | | (314) | | | (1.7) | % | | (1,089) | | | (0.7) | % |
净变化 | (9,901) | | | (13.4) | % | | (3,177) | | | (5.3) | % | | (4,197) | | | (22.5) | % | | (17,275) | | | (11.4) | % |
收入-2020年第一季度 | $ | 63,802 | | | 47.4 | % | | $ | 56,467 | | | 41.9 | % | | $ | 14,436 | | | 10.7 | % | | $ | 134,705 | | | 100.0 | % |
合并收入下降了11.4%,主要原因是受塑料打印机驱动的美洲和亚太地区销量下降、前一年按需生产、医疗保健和退出娱乐业务,以及受金属/材料和医疗保健驱动的EMEA地区价格/组合不利;部分抵消了美洲地区金属打印机的有利销售量。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,美国境外业务的收入分别占总收入的54.0%和53.0%。
按类别划分的收入比较
我们从销售产品、材料和服务中获得收入。产品类别包括3D打印机、医疗模拟器和数字化器、软件许可证、3D扫描仪和触觉设备。该材料类别包括广泛的材料将用于我们的3D打印机,其中大多数是专有的,以及传统的牙科材料。服务类别包括维护合同和3D打印机和模拟器服务、软件维护、按需解决方案和医疗保健服务。
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度按类别分列的收入变化情况。
表 2
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 产品 | | | | 材料 | | | | 服务 | | | | 共计 | | |
收入-2019年第一季度 | $ | 50,917 | | | 33.5 | % | | $ | 41,430 | | | 27.3 | % | | $ | 59,633 | | | 39.2 | % | | $ | 151,980 | | | 100.0 | % |
收入变化: | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | (12,045) | | | (23.7) | % | | 2,021 | | | 4.9 | % | | (3,165) | | | (5.3) | % | | (13,189) | | | (8.7) | % |
价格/混合 | (1,307) | | | (2.6) | % | | (1,690) | | | (4.1) | % | | — | | | — | % | | (2,997) | | | (2.0) | % |
外币换算 | (133) | | | (0.3) | % | | (384) | | | (0.9) | % | | (572) | | | (1.0) | % | | (1,089) | | | (0.7) | % |
净变化 | (13,485) | | | (26.5) | % | | (53) | | | (0.1) | % | | (3,737) | | | (6.3) | % | | (17,275) | | | (11.4) | % |
收入-2020年第一季度 | $ | 37,432 | | | 27.8 | % | | $ | 41,377 | | | 30.7 | % | | $ | 55,896 | | | 41.5 | % | | $ | 134,705 | | | 100.0 | % |
综合收益下跌百分之十一点四,主要是由于塑胶及软件推动的产品数量减少。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度,打印机收入分别为1,930万美元和2,990万美元。包括扫描仪和触觉设备在内的产品类别的软件收入分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度贡献了1,080万美元和1,220万美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,按需生产服务的收入分别为1 970万美元和2 260万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,软件服务收入分别贡献了1,040万美元和1,080万美元。
毛利和毛利
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度毛利润和毛利率。
表3
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 毛利变动 | | | | 毛利变动 | | |
(千美元) | 毛利 | | 毛利 | | 毛利 | | 毛利 | | $ | | % | | 百分比 | | % |
产品 | $ | 1,422 | | | 3.8 | % | | $ | 7,750 | | | 15.2 | % | | $ | (6,328) | | | (81.7) | % | | (11.4) | | | (75.0) | % |
材料 | 28,491 | | | 68.9 | % | | 28,837 | | | 69.6 | % | | (346) | | | (1.2) | % | | (0.7) | | | (1.0) | % |
服务 | 27,219 | | | 48.7 | % | | 29,118 | | | 48.8 | % | | (1,899) | | | (6.5) | % | | (0.1) | | | (0.2) | % |
共计 | $ | 57,132 | | | 42.4 | % | | $ | 65,705 | | | 43.2 | % | | $ | (8,573) | | | (13.0) | % | | (0.8) | | | (1.9) | % |
合并毛利润总额减少的原因是产品销售减少,主要是打印机销售减少。
产品毛利率下降的主要原因是,除了销售组合的影响外,由于生产较低而导致的供应链间接费用吸收不足。总毛利率反映了有利的组合。
营业费用
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度的业务费用组成部分。
表4
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 变化 | | |
(千美元) | 金额 | | %收入 | | 金额 | | %收入 | | $ | | % |
销售、一般和行政费用 | $ | 56,106 | | | 41.7 | % | | $ | 65,107 | | | 42.8 | % | | $ | (9,001) | | | (13.8) | % |
研发费用 | 19,244 | | | 14.3 | % | | 21,903 | | | 14.4 | % | | (2,659) | | | (12.1) | % |
业务费用共计 | $ | 75,350 | | | 55.9 | % | | $ | 87,010 | | | 57.2 | % | | $ | (11,660) | | | (13.4) | % |
销售、一般和行政费用减少,原因是2019年成本结构活动降低了雇员成本,以及减少了雇用、差旅和外部服务费用,从而节省了短期费用。
由于2019年的成本结构活动降低了员工成本,以及项目支出减少,研发费用减少。
业务损失
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度按地理区域分列的业务收入(亏损)。
表5
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | | | |
(损失)业务收入: | | | | | | | |
美洲 | $ | (22,087) | | | $ | (26,832) | | | | | |
EMEA | 2,228 | | | 2,917 | | | | | |
亚太 | 1,641 | | | 2,610 | | | | | |
共计 | $ | (18,218) | | | $ | (21,305) | | | | | |
见“按地理区域分列的收入比较,” “毛利和毛利“和”营业费用“”上面。
利息和其他(费用)收入净额
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度利息和其他(费用)收入的构成部分。
表6
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | | | |
利息和其他(费用)收入净额 | | | | | | | |
外汇(亏损)收益 | $ | (112) | | | $ | (1,039) | | | | | |
利息费用,净额 | (1,038) | | | (576) | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (1,414) | | | 414 | | | | | |
利息和其他(费用)收入共计,净额 | $ | (2,564) | | | $ | (1,201) | | | | | |
截至2020年3月31日的季度,与截至2019年3月31日的季度相比,净利息和其他支出总额的增长主要受投资损失的推动。
可归因于3D系统的净亏损
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度可归因于3D系统的净亏损的主要组成部分。
表 7
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
业务损失 | $ | (18,218) | | | $ | (21,305) | | | $ | 3,087 | |
其他非经营项目: | | | | | |
利息和其他(费用)收入净额 | (2,564) | | | (1,201) | | | (1,363) | |
所得税福利(备抵) | 1,858 | | | (1,844) | | | 3,702 | |
净损失 | (18,924) | | | (24,350) | | | 5,426 | |
减:可归因于非控制利益的净收入 | — | | | 44 | | | (44) | |
3D系统公司的净亏损 | $ | (18,924) | | | $ | (24,394) | | | $ | 5,470 | |
| | | | | |
加权平均股份,基本和稀释 | 114,590 | | | 113,267 | | | |
每股净亏损-基本损失和稀释损失 | $ | (0.17) | | | $ | (0.22) | | | |
与截至2019年3月31日的季度相比,截至2020年3月31日的季度净亏损减少的主要原因是业务亏损和与某些净营业亏损相关的税收优惠减少,投资损失部分抵消了这一减少。见“毛利和毛利“和”营业费用“上文和注12。
流动性与资本资源
表 8
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 变化 | | |
(千美元) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | $ | | % |
现金和现金等价物 | $ | 112,776 | | | $ | 133,665 | | | $ | (20,889) | | | (15.6) | % |
应收账款净额 | 108,769 | | | 109,408 | | | (639) | | | (0.6) | % |
盘存 | 113,240 | | | 111,106 | | | 2,134 | | | 1.9 | % |
| 334,785 | | | 354,179 | | | (19,394) | | | |
减: | | | | | | | |
长期债务的当期部分 | 2,506 | | | 2,506 | | | — | | | — | % |
流动使用权负债 | 9,416 | | | 9,569 | | | (153) | | | (1.6) | % |
应付帐款 | 55,862 | | | 49,851 | | | 6,011 | | | 12.1 | % |
应计负债和其他负债 | 50,803 | | | 63,095 | | | (12,292) | | | (19.5) | % |
| 118,587 | | | 125,021 | | | (6,434) | | | |
营运营运资本 | $ | 216,198 | | | $ | 229,158 | | | $ | (12,960) | | | (5.7) | % |
我们根据创造现金的能力来评估我们的流动性,以便为我们的经营、投资和融资活动提供资金。在此过程中,我们回顾和分析我们手头的现金,我们的销售未完成的天数,库存周转,资本支出承诺和应付帐款周转。我们的现金需求主要包括周转资金和资本支出。
预计业务、现金和现金等价物以及银行信贷设施和发行股票或债务证券等其他流动资金来源的现金流量将足以满足可预见的现金需求。我们拥有一个5年100,000美元的高级定期担保贷款安排(“定期贷款”)和一个为期5年的100,000美元的高级担保循环信贷贷款(“循环贷款”),以及与术语贷款一起支持周转资金和一般公司用途的“高级信贷贷款”。高级信贷机制定于2024年2月26日到期,届时所有未清款项将到期应付。截至2020年3月31日,我们在循环融资机制下拥有4 220万美元的资金。关于高级信贷机制的更多信息,见本表格浓缩合并财务报表附注7。
截至2020年3月31日,美国境外持有的现金为7290万美元,占现金及等价物总额的64.7%,而2019年12月31日为7570万美元,占现金及等价物总额的56.5%。由于我们以前未汇出的收入已经缴纳了美国联邦所得税,我们预计将这些收入汇回美国不会招致与这些数额相关的重大额外税收。不过,我们的估计是临时的,有待进一步分析。现金等价物由货币市场工具中持有的资金组成,并按现期账面价值列报,由于这些工具的短期性质,现值接近公允价值。我们致力于尽量减少我们的信用风险,主要投资于投资等级,流动性工具,并限制对任何一个发行人的风险敞口取决于信贷质量。见下文“现金流量”的讨论。
截至2020年3月31日,DSO为73天,而2019年12月31日为67天。截至2020年3月31日,逾期90天以上的应收账款占应收账款总额的10.3%,低于2019年12月31日的12.1%。我们定期审查具体的应收账款,以确定适当的应收账款准备金。
我们的大部分库存包括制成品,包括产品、材料和服务部件。库存还包括某些打印机和服务产品的原材料。库存余额可能在新产品推出、商品化和产品生产和销售增加的时间周期中波动。
构成上述周转金其他组成部分的变化是由于正常的业务过程造成的。现金流量表中周转金项目变动数额与相应项目资产负债表变动额之间的差异主要是外币折算调整的结果。
现金流量
业务现金流量
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度用于经营活动的现金分别为230万美元和1520万美元。扣除非现金费用,截至2020年3月31日的季度净亏损为100万美元,截至2019年3月31日的季度为460万美元。非现金费用一般包括折旧、摊销和股票补偿.
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,营运资本使用的现金分别为330万美元和1060万美元。在截至2020年3月31日的季度内,与现金流出有关的周转资金的驱动因素是预付费用和库存的增加以及其他应计负债的减少;被递延收入和应付帐款的增加部分抵消。在截至2019年3月31日的季度内,现金流出主要是由于应付账款减少、应计负债减少以及支持新产品商业化的库存投资减少,但与软件和系统维护合同有关的递延收入增加部分抵消了这一减少。
投资活动的现金流量
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中,现金的主要流出与购买非控制利息和资本支出有关。
来自融资活动的现金流量
截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度,融资活动提供的现金分别为120万美元和7370万美元。截至2020年3月31日这一季度的主要现金流入涉及库存融资协议的收益,部分抵消了以股票为基础的补偿和定期贷款偿还的结算。2019年3月31日终了季度的主要现金流入涉及在定期贷款机制上借款,部分由优先信贷机制和定期贷款偿还额抵消。
最近的会计公告
请参阅附注1-“财务报表说明”(本表格10-Q第一部分第1项)的列报基础,以供进一步讨论。
关键会计政策和重要估计数
我们精简的合并财务报表是根据公认会计原则编制的。编制这些精简的综合财务报表需要我们作出某些估计和假设,以影响所报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的数额。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
截至本报告之日,我们在2019年12月31日终了年度的年度报告(“2019年表10-K”)中所述的关键会计政策和估计数没有任何变化,该报告于2020年2月26日提交证券交易委员会(“SEC”),对我们精简的合并财务报表和相关附注产生重大影响,但以下情况除外:
截至2020年3月31日,我们的EMEA、APAC和美洲报告部门的商誉分别约为1.829亿美元、3530万美元和0美元。美洲区域的善意于2015年被注销。我们在EMEA、APAC和美洲地区的长期资产的净账面价值分别约为6 360万美元、680万美元和6 280万美元。在我们2019年的减值测试中,我们确定了EMEA和APAC报告单位的公允价值超过了它们的账面价值。我们2019年的减值测试还表明,美洲地区的长期资产没有减值,因为未折现的现金流超过了长期资产的账面价值。我们对未来经营业绩的预测以及外部市场指标推动了这一领先空间和复苏。
到2020年3月31日,我们的经营业绩一直受到宏观经济因素、销售减少和组合以及冠状病毒流行影响的负面影响。该公司正在采取行动来应对这些因素,包括通过专注于销售成本和运营费用来降低我们的成本结构,以提高未来的盈利能力。请参阅本管理部门的讨论和分析中关于冠状病毒大流行的讨论。由于这些问题,该公司在本季度经历了一次触发事件,并对其商誉或长期资产余额的潜在损害进行了定量分析。根据截至2020年3月31日的现有信息和分析,该公司继续认为,报告单位的公允价值超过了其账面价值,我们的长期资产的账面价值是可以收回的。如果这些问题没有得到令人满意的解决,公司可能会在今后的时期内经历另一次触发事件或其商誉或长期资产余额的减损。
前瞻性陈述
在本表格10-Q中所作的某些陈述不是历史或当前事实的陈述,是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与历史结果或此类前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果大不相同。在许多情况下,你可以用“相信”、“信念”、“期望”、“估计”、“打算”、“预期”、“计划”等术语来识别前瞻性陈述,或者用这些术语的负面词或其他类似术语来识别。
前瞻性陈述是基于管理层对未来事件和趋势的信念、假设和目前的预期,使用现有的信息,并且必然受到不确定性的影响,其中许多不确定因素是我们无法控制的。虽然我们相信前瞻性声明所反映的期望是合理的,但前瞻性声明并不是,也不应作为未来业绩或成果的保证,也不一定证明它们是实现任何此类业绩或成果的时间或时间的准确迹象。一些重要的因素可能导致实际结果与前瞻性声明所指出的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
•由于冠状病毒流行病的蔓延,生产、供应、合同和其他中断的影响,包括关闭设施和休假;
•我们能够提供满足不断变化的技术和客户需求的产品;
•我们有能力识别战略收购,在不中断的情况下将这些收购整合到我们的业务中,并实现此类收购的预期效益;
•对未来无形资产核销或减记的影响;
•我们获得和执行知识产权的能力,以及针对第三方索赔而维护这些权利的能力;
•我们有能力保护我们的知识产权和机密信息,包括我们的数字内容,不受第三方侵权者或未经授权的复制、使用或披露;
•我们的信息技术基础设施失败或无法抵御网络攻击;
•我们从业务中产生净现金流的能力;
•我们有能力以可接受的条件获得额外资金;
•我们在借贷协议中遵守契约的能力;
•自然灾害的影响、公共卫生问题(包括冠状病毒大流行)和其他灾难性事件;
•全球经济、政治和社会状况以及金融市场对我们业务的影响;
•毛利润、营业收入或亏损和/或净收益或亏损的波动;
•我们有能力有效地在美国以外地区开展业务;
•我们对我们在3D打印机和其他产品中使用的组件和子组件以及用于印刷材料的原材料的供应链的依赖;
•我们管理涉及我们或我们子公司的诉讼、调查或类似事项的成本和影响的能力;
•产品质量问题,导致销售和经营利润率下降,产品退货,产品责任,保修或其他索赔;
•我们有能力留住我们的关键员工,吸引和留住新的合格员工,同时控制我们的劳动力成本;
•我们的产品责任索赔和其他索赔和法律诉讼;
•扰乱我们的管理信息系统,用于库存管理、分配和其他关键职能;
•遵守美国和其他反腐败法、数据保密法、贸易管制、经济制裁和类似的法律法规;
•我们有能力遵守与美国空军签订的“行政协定”的条款,并根据联邦规则和条例保持我们作为负责任的承包商的地位;
•更改或解释税务规则及规例;及
•遵守与无冲突矿物条例有关的费用及相关费用和挑战;以及
•我们不时向证券交易委员会提交或提供的报告中讨论的其他因素,包括在1A项中详细列出的风险和重要因素。2019年表格10-K和表10-Q第二部分第1A项中的“危险因素”。
读者被告诫不要过分依赖这些前瞻性的陈述。本文所包含的前瞻性声明仅在本表格10-q的日期作出,我们没有义务公开更新或审查我们或代表我们所作的任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来的发展、随后的事件或情况或其他原因。所有后续的书面或口头前瞻性陈述,可归因于我们或代表我们行事的个人,都被上述警告声明明确限定为整体。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
有关2019年12月31日市场风险的讨论,请参阅第7A项。“市场风险的定量和定性披露”,载于2019年Form10-K。在2020年的头三个月中,没有任何重大变化或事态发展会对截至2019年12月31日进行的市场风险评估产生重大影响。
项目4.管制和程序。
对披露控制和程序的评价
截至2020年3月31日,我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据“交易法”第13a-15(E)条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这些控制和程序旨在提供合理的保证,使我们根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。根据这一评估,管理层得出结论,我们的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在本表格10-Q所述期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化,对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对财务报告产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
注14-本表格10-Q第一部分第1项中财务报表的承付款和意外开支-“诉讼”和“出口合规事项”中所载的信息在此以参考方式纳入。
项目1A。危险因素
我们在2019年表格10-K中针对表10-K第1A项至第一部分披露的风险因素没有实质性变化,但下文除外。然而,冠状病毒大流行的影响可能加剧下文和我们2019年表格10-K中第1A项“风险因素”中讨论的风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。这种情况正在迅速变化,可能会产生我们目前不知道的其他影响。另见第一部分-项目2,管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析-关于我们对冠状病毒大流行的反应的更多信息,以及第一部分第3项,市场风险的数量和质量披露。
冠状病毒大流行可能对我们的财政状况和行动结果产生重大不利影响。
2019年末在中国发现的新型冠状病毒(冠状病毒)已在亚洲、欧洲、中东和北美等其他地区蔓延开来,并导致当局采取了许多前所未有的措施,试图遏制这种病毒,如旅行禁令和限制措施、隔离措施、在家/社会隔离令和关闭。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和业务,我们的客户的运作,以及我们各自供应商、供应商和合作伙伴的业务。我们行动的每一个国家都受到疫情的影响,并采取措施设法控制疫情。目前尚不清楚政府措施和今后可能采取的措施的最终影响和效力。
这些措施和今后可能采取的措施对企业的影响存在相当大的不确定性。虽然我们可以透过推行“在家工作”和“社会隔离政策”来继续运作,以保障雇员,但这些措施却令我们一些地盘的员工人数减少。限制我们使用客户设施可能会影响我们满足客户需求的能力,并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响,特别是如果时间延长的话。我们的客户已经并可能继续经历运营中断,这可能导致订单延迟、减少或取消,或收集风险,并可能对我们的经营结果产生不利影响。
这一流行病大大增加了经济和需求的不确定性。目前冠状病毒的爆发和持续蔓延很可能会导致经济放缓,也有可能导致全球经济衰退。对于任何这类放缓或衰退的程度和持续时间,都存在很大程度的不确定性和缺乏可见度。与经济放缓或衰退有关的风险在下文题为“全球经济、政治和社会状况以及金融市场可能损害我们的业务能力、不利影响我们的销售、成本、运营结果和现金流”的风险因素中加以描述,并包括对我们产品和服务的需求将受到严重损害的风险。鉴于这一流行病造成的巨大经济不确定性和不稳定性,很难预测对我们产品和服务需求的影响的性质和程度。这些预期可能会在没有警告的情况下发生变化,并告诫投资者不要过度依赖这些预期。
这一流行病加剧了资本市场和信贷市场的混乱和波动。我们实施了高管减薪、非必要员工两周休假以及暂停所有非必要资本支出措施,以加强我们的流动性状况,因为这一流行病的持续时间和严重程度以及持续的经济不确定性。这一流行病的意外后果和由此产生的经济不确定性可能导致违反债务金融契约,从而对我们未来的流动资金和资本资源产生不利影响,如果需要修订信贷协议,还会增加成本。
冠状病毒的传播使我们改变了我们的商业惯例(包括员工旅行、雇员工作地点、取消对会议、活动和会议的实际参与以及社会距离措施),我们可能会采取政府当局可能需要采取的进一步行动,或者我们确定是否符合我们的雇员、客户、合作伙伴、供应商和供应商的最佳利益。在家工作和其他措施带来了额外的操作风险,包括网络安全风险,并影响了我们进行产品开发和测试、客户支持和其他活动的方式,这些都可能对我们的业务产生不利影响。这些措施是否足以减轻病毒所构成的风险并不一定,疾病和工作人员的中断可能导致缺乏关键人员,并损害我们履行关键职能的能力。
我们依赖外包合作伙伴装配我们的3D打印机和我们的供应链的备件和原材料使用我们的材料。持续不断的冠状病毒大流行给我们的外包伙伴和供应链伙伴造成了供应和后勤方面的混乱。如果这些关系终止或这些干扰恶化,我们的业务可能会中断,而我们找到替代供应商,我们的费用可能会增加。
我们已经外包了一些设计和制造公司来组装我们的打印机。在进行这些外包活动时,我们面临一些风险,其中包括:
•我们保留的从事集会活动的各方可能无法以令人满意的方式履行的风险;
•如果打印机或其他产品的供应不能令人满意,或无法向我们提供满足当前客户需求所需的打印机或其他产品的数量,就有可能中断向客户供应打印机或其他产品的风险;
•由于政府努力遏制冠状病毒而造成工作延误或供应链中断的风险;以及
•供应商破产的风险,以及我们在处理数量有限的供应商时所面临的风险,如下文所述。
我们从第三方供应商那里为我们的打印机购买部件和子组件,并将其作为备件提供给我们的客户。此外,我们还从第三方供应商那里购买原材料,以及某些原材料。
虽然我们的产品有几个潜在的零部件供应商,但我们目前只选择对其中几个项目使用一家或有限数量的供应商,包括我们的激光、材料和某些喷射组件。我们对单一或有限数量供应商的依赖涉及许多风险,其中包括以下风险:
•一些关键部件的潜在短缺;
•这些供应商的业务中断;
•产品性能不足;以及
•减少对交货计划、装配能力、质量和成本的控制。
最近冠状病毒大流行所造成的情况对我们的合作伙伴和我们自己的设施的入境供应链造成了轻微的延误。进出境物流的额外延误也带来了挑战。我们已经能够找到替代的解决方案,以至于所有问题都没有对我们满足需求的能力产生实质性影响。
虽然我们认为,如有必要,我们可以从其他制造商那里获得备件和材料所需的所有部件,但我们要求任何新供应商按照我们的内部程序获得“合格”,这可能涉及不同期限的评估程序。我们在材料生产中使用的备件和原材料都有不同的交货期。此外,在任何时候,某些供应商可能决定停止生产我们使用的零件或原材料。我们的供应来源的任何意外变化,或意外的供应限制,都可能增加生产或相关成本,从而降低利润率。
如果我们的预测超过实际订单,我们可能持有大量缓慢或不可使用的零部件库存,这可能会对我们的现金流、盈利能力和运营结果产生不利影响。相反,如果我们的预测很低,而且我们无法满足需求,我们可能会失去订单。目前的措施和未来遏制冠状病毒大流行蔓延到我们的供应商、供应商和合作伙伴的潜在措施对商业的影响是相当不确定的,特别是在这些措施长期有效的情况下。如果这一流行病对全球企业的干扰继续或恶化,我们的业务可能面临更大的供应链延误和运输或接收产品和材料的困难,这可能对我们的财务状况和业务结果产生重大的不利影响。
全球经济、政治和社会状况以及金融市场可能会损害我们做生意的能力,对我们的销售、成本、经营结果和现金流产生不利影响。
我们受到全球经济、政治和社会条件的影响,这些条件可能导致客户推迟或减少因经济衰退、金融服务部门和信贷市场的困难、地缘政治不确定因素、关税和其他影响消费行为的宏观经济因素而购买的技术。全球或区域经济状况的不利变化,包括经济衰退或增长放缓,企业资本支出减少,失业率上升,消费者信心和支出下降,这些情况时有发生。
冠状病毒的流行大大增加了经济和需求的不确定性。目前冠状病毒的爆发和持续蔓延很可能会导致经济放缓,也有可能导致全球经济衰退。经济条件的不利变化,包括大流行病造成的不利变化,会极大地损害对我们产品和服务的需求,并使预测我们的经营结果和作出商业决策,包括在确定我们业务投资的优先次序方面更具挑战性。经济衰退或不确定性增加也可能导致信贷和可收回性风险增加、流动性减少和资产减值。
我们还面临供应商、转售商或客户可能遇到的财务困难,其中包括:
•我们销售产品和服务的客户或合作伙伴可能面临财务困难或破产,这可能导致我们无法获得这些客户可能欠下的应收账款;
•客户和潜在客户可能会经历业务恶化,这可能导致推迟或取消购买我们的产品的计划;
•我们销售的产品所使用的原材料、成品或部件的主要供应商可能面临财务困难或破产,这可能导致向客户供应打印机、材料或备件的中断;以及
•客户,包括转售商、供应商和合同制造商,无法获得信贷融资,为购买我们的产品和用于生产这些产品的原材料提供资金。
商业条件的变化可能导致商誉和其他无形资产受损。
商誉和其他无形资产每年都要接受减值测试,当情况表明减值的可能性更大时。这种情况包括商业环境的重大不利变化或处置企业或生产线的决定。由于各种挑战,包括客户需求的变化,我们在业务环境中面临一些不确定性。我们可能会遇到无法预料的情况,对我们的商誉或无形资产的价值产生不利影响,并引发对记录的商誉和无形资产数额的评估。未来商誉或其他无形资产的注销可能会对我们的经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
截至2020年3月31日,我们的EMEA、APAC和美洲报告部门的商誉分别约为1.829亿美元、3530万美元和0美元。美洲区域的善意于2015年被注销。我们在EMEA、APAC和美洲地区的长期资产的净账面价值分别约为6 360万美元、680万美元和6 280万美元。在我们2019年的减值测试中,我们确定无需减值商誉或长期资产.这些结论是由我们对未来经营业绩的预测以及外部市场指标推动的。
到2020年3月31日,我们的经营业绩一直受到宏观经济因素、销售减少和混合以及冠状病毒流行影响的负面影响。由于这些问题,该公司在本季度经历了一次触发事件,并对其商誉或长期资产余额的潜在损害进行了定量分析。根据截至2020年3月31日的现有信息和分析,该公司继续认为,报告单位的公允价值超过了其账面价值,我们的长期资产的账面价值是可以收回的。 该公司正在采取行动来应对这些因素,包括通过专注于销售成本和运营费用来降低我们的成本结构,以提高未来的盈利能力。如果这些问题得不到令人满意的解决,我们可能会遇到另一次触发事件,即商誉减值或长期资产余额。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
最近发行的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年3月31日止的季度根据“交易法”第12条登记购买股票证券的信息:
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| 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均价格 | |
根据限制性股票裁决交付或扣缴的股份 | | | | |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 1,880 | | | $ | 9.41 | | |
2020年2月1日至2月29日 | 49,592 | | | $ | 12.07 | | |
2020年3月1日至3月31日 | 29,048 | | | $ | 8.92 | | |
| 80,520 | | (a) | $ | 10.87 | | (b) |
(a)反映向公司交还的普通股股份,以支付与受限制股票归属有关的扣缴税款义务。
(b)支付的平均价格反映了为纳税目的而保留的股票的平均市场价值。
项目6.展览。
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31.1 | 根据2020年5月6日“萨班斯-奥克斯利法案”第302条提交的首席执行官证书。 |
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31.2 | 根据2020年5月6日“萨班斯-奥克斯利法案”第302条提交的首席财务官证书。 |
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32.1 | 根据“美国法典”第18条第1350条提交的首席执行官证书,该条款是根据2020年5月6日“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的。 |
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32.2 | 根据“美国法典”第18条第1350条提交的首席财务官证书,该条款是根据2020年5月6日“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的。 |
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101.INS | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveData文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档。 |
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101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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104 | CoverPageInteractiveDataFile-此数据文件不出现在InteractiveDatafile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| 3D系统公司 | |
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| 通过 | /s/Todd A.Booth |
| | 托德·A·布斯 |
| | 执行员 副总裁兼财务主任 |
| | (主要财务 及会计主任) |
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日期:2020年5月6日