ROP-202003310000882835--12-312020Q1假的00008828352020-01-012020-03-31Xbrli:股票00008828352020-04-24iso 4217:美元00008828352019-01-012019-03-31iso 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2024年美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDue2025美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDue2026美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDue2028美国-公认会计原则:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美国-公认会计原则:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDuein 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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
终了季度2020年3月31日.
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易的第13或15(D)条的转轨报告 |
从转轨时期开始 到 .
委托文件号1-12273
罗珀技术公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | 51-0263969 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
6901专业人员东方,200套房 | | | |
萨拉索塔, | 佛罗里达 | | 34240 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(941) 556-2601
(登记人的电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址及前财政年度,如自上次报告以来有所更改)
依据条例第12(B)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。☒ 是 ☐编号:
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
☒ 是 ☐编号:
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速箱 | ☐ | 加速过滤器 |
| | | |
☐ | 非加速申报(不要检查是否有较小的报告公司) | ☐ | 小型报告公司 |
| | | |
| | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。☐是☒不
截至二零二零年四月二十四日,该注册人普通股的流通股数目为104,396,635.
罗珀技术公司
截至2020年3月31日止的季度表10-Q报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
项目1. | 财务报表(未经审计): | |
| | |
| 精简合并收益报表 | 3 |
| | |
| 综合收益合并简表 | 4 |
| | |
| 合并资产负债表 | 5 |
| | |
| 现金流动汇总表 | 6 |
| | |
| 股东权益变动汇总表 | 7 |
| | |
| 精简合并财务报表附注 | 8 |
| | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 14 |
| | |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 22 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律程序 | 23 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 23 |
| | |
项目6. | 展品 | 25 |
| | |
| 签名 | 26 |
第一部分.财务信息
项目1.财务报表
罗珀技术公司及附属公司
精简的合并损益表(未经审计)
(单位:百万,但每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
净收入 | $ | 1,350.7 | | | $ | 1,287.2 | | | | | |
销售成本 | 493.9 | | | 476.6 | | | | | |
毛利 | 856.8 | | | 810.6 | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 507.6 | | | 464.2 | | | | | |
业务收入 | 349.2 | | | 346.4 | | | | | |
| | | | | | | |
利息费用,净额 | 45.4 | | | 43.7 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 0.8 | | | (3.1) | | | | | |
业务处置的收益 | — | | | 119.6 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 304.6 | | | 419.2 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税 | 64.3 | | | 49.6 | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 240.3 | | | $ | 369.6 | | | | | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 2.30 | | | $ | 3.57 | | | | | |
稀释 | $ | 2.28 | | | $ | 3.53 | | | | | |
| | | | | | | |
已发行加权平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 104.3 | | | 103.6 | | | | | |
稀释 | 105.3 | | | 104.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见所附的精简合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
综合收入精简综合报表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
净收益 | $ | 240.3 | | | $ | 369.6 | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收入,扣除税后: | | | | | | | |
外币折算调整 | (128.2) | | | 28.7 | | | | | |
扣除税后的其他综合收入共计 | (128.2) | | | 28.7 | | | | | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 112.1 | | | $ | 398.3 | | | | | |
见所附的精简合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
资产: | | | |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 999.8 | | | $ | 709.7 | |
应收账款净额 | 712.2 | | | 791.6 | |
存货净额 | 206.2 | | | 198.6 | |
应收所得税 | 19.1 | | | 18.5 | |
未开单应收款 | 225.3 | | | 183.5 | |
其他流动资产 | 110.8 | | | 97.6 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,273.4 | | | 1,999.5 | |
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 133.4 | | | 139.9 | |
善意 | 10,732.5 | | | 10,815.4 | |
其他无形资产净额 | 4,523.0 | | | 4,667.7 | |
递延税 | 95.0 | | | 95.6 | |
其他资产 | 380.5 | | | 390.8 | |
| | | |
| | | |
总资产 | $ | 18,137.8 | | | $ | 18,108.9 | |
| | | |
负债和股东权益: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 180.8 | | | $ | 162.0 | |
应计补偿 | 159.5 | | | 240.1 | |
递延收入 | 827.5 | | | 831.8 | |
其他应计负债 | 327.0 | | | 346.2 | |
应付所得税 | 268.9 | | | 215.1 | |
| | | |
长期债务当期部分,净额 | 602.4 | | | 602.2 | |
| | | |
流动负债总额 | 2,366.1 | | | 2,397.4 | |
| | | |
长期债务,扣除当期部分 | 4,674.2 | | | 4,673.1 | |
递延税 | 1,081.1 | | | 1,108.1 | |
其他负债 | 425.1 | | | 438.4 | |
| | | |
负债总额 | 8,546.5 | | | 8,617.0 | |
| | | |
承付款和意外开支(注) 9 ) | | | |
| | | |
普通股 | 1.1 | | | 1.1 | |
额外已付资本 | 1,946.3 | | | 1,903.9 | |
留存收益 | 8,003.1 | | | 7,818.0 | |
累计其他综合损失 | (341.0) | | | (212.8) | |
国库券 | (18.2) | | | (18.3) | |
股东权益总额 | 9,591.3 | | | 9,491.9 | |
| | | |
负债和股东权益共计 | $ | 18,137.8 | | | $ | 18,108.9 | |
见所附的精简合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
现金流动汇总表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | | | |
净收益 | $ | 240.3 | | | $ | 369.6 | |
调整数,以核对业务活动的净收益与现金流量: | | | |
不动产、厂房和设备的折旧和摊销 | 12.8 | | | 11.7 | |
无形资产摊销 | 101.8 | | | 82.9 | |
递延融资费用摊销 | 2.1 | | | 1.7 | |
非现金股票补偿 | 27.7 | | | 25.3 | |
| | | |
| | | |
业务处置收益,扣除连带所得税后 | — | | | (89.6) | |
经营资产和负债的变动,减去收购的业务: | | | |
应收账款 | 69.1 | | | 88.9 | |
未开单应收款 | (43.1) | | | (25.3) | |
盘存 | (10.3) | | | (19.5) | |
应付帐款和应计负债 | (70.2) | | | (92.8) | |
递延收入 | 3.6 | | | 11.9 | |
所得税,不包括与业务处置收益有关的税款 | 40.2 | | | (17.6) | |
为出售业务所得而缴付的现金税 | — | | | (39.4) | |
其他,净额 | (10.1) | | | (17.5) | |
业务活动提供的现金 | 363.9 | | | 290.3 | |
| | | |
(用于)投资活动的现金流量: | | | |
企业收购,除所购现金外 | (2.8) | | | (3.2) | |
资本支出 | (7.9) | | | (15.8) | |
资本化软件支出 | (2.6) | | | (2.0) | |
(用于)企业处置的收益 | (3.7) | | | 220.4 | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | — | | | (2.2) | |
(用于)投资活动提供的现金 | (17.0) | | | 197.2 | |
| | | |
用于资助活动的现金流量: | | | |
| | | |
| | | |
循环信贷额度下的借款(付款)净额 | — | | | (455.0) | |
| | | |
| | | |
给股东的现金红利 | (53.1) | | | (47.7) | |
基于股票的薪酬收益,净额 | 12.1 | | | 22.0 | |
国库券出售 | 2.8 | | | 2.2 | |
| | | |
其他 | (0.5) | | | 14.2 | |
用于筹资活动的现金 | (38.7) | | | (464.3) | |
| | | |
外币汇率变动对现金的影响 | (18.1) | | | 4.9 | |
| | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 290.1 | | | 28.1 | |
| | | |
现金和现金等价物,期初 | 709.7 | | | 364.4 | |
| | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 999.8 | | | $ | 392.5 | |
见所附的精简合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
股东权益变动汇总表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 国库 股票 | | 股东权益总额 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 1.1 | | | $ | 1,903.9 | | | $ | 7,818.0 | | | $ | (212.8) | | | $ | (18.3) | | | $ | 9,491.9 | |
| | | | | | | | | | | |
通过ASC 326 | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
净收益 | — | | | — | | | 240.3 | | | — | | | — | | | 240.3 | |
股票期权演习 | — | | | 22.9 | | | — | | | — | | | — | | | 22.9 | |
国库券出售 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 2.8 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (128.2) | | | — | | | (128.2) | |
股票补偿 | — | | | 27.6 | | | — | | | — | | | — | | | 27.6 | |
限制性股票活动 | — | | | (10.8) | | | — | | | — | | | — | | | (10.8) | |
宣布的股息(美元)0.5125每股) | — | | | — | | | (53.5) | | | — | | | — | | | (53.5) | |
截至2020年3月31日的结余 | $ | 1.1 | | | $ | 1,946.3 | | | $ | 8,003.1 | | | $ | (341.0) | | | $ | (18.2) | | | $ | 9,591.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日结余 | $ | 1.1 | | | $ | 1,751.5 | | | $ | 6,247.7 | | | $ | (243.3) | | | $ | (18.5) | | | $ | 7,738.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 369.6 | | | — | | | — | | | 369.6 | |
股票期权演习 | — | | | 36.8 | | | — | | | — | | | — | | | 36.8 | |
国库券出售 | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 2.2 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | 28.7 | | | — | | | 28.7 | |
股票补偿 | — | | | 24.3 | | | — | | | — | | | — | | | 24.3 | |
限制性股票活动 | — | | | (14.8) | | | — | | | — | | | — | | | (14.8) | |
宣布的股息(美元)0.4625每股) | — | | | — | | | (47.9) | | | — | | | — | | | (47.9) | |
截至2019年3月31日的结余 | $ | 1.1 | | | $ | 1,799.9 | | | $ | 6,569.4 | | | $ | (214.6) | | | $ | (18.4) | | | $ | 8,137.4 | |
见所附的精简合并财务报表附注。
罗珀技术公司及附属公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
除每股数据外,所有货币和股票金额均以百万计。
1. 提出依据
所附截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的精简合并财务报表未经审计。管理层认为,所附的未经审计的精简合并财务报表反映了所有调整,其中仅包括正常的经常性调整,以公平说明罗珀技术公司的财务状况、经营结果、综合收入和现金流量。及其子公司(“罗珀”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在所有期间提交。本报告所列2019年12月31日财务状况数据是根据公司2019年年度报告(“年度报告”)(“年度报告”)于2020年2月28日向证券交易委员会(SEC)提交的经审计的合并财务报表得出的,但未包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)所要求的所有披露信息。
罗珀的管理层对资产和负债的报告以及或有资产和负债的披露作出了估计和假设,以便按照公认会计原则编制这些精简的综合财务报表。实际结果可能与这些估计不同。
截至2020年3月31日的三个月的业务结果不一定表明全年的预期结果。你应该阅读这些未经审计的合并合并财务报表连同罗珀的审计合并财务报表及其年度报告中的附注。
2. 最近的会计公告
财务会计准则委员会FASB(“FASB”)以会计准则更新(“ASS”)的形式对GAAP下的会计原则进行更改,以会计准则编码(ASC)的形式。该公司考虑所有ASS的适用性和影响。最近没有列出的任何ASUS都被评估和确定为不适用,或者被认为对公司的运营结果、财务状况或现金流产生了无形的影响。
最近通过的会计公告
公司采用ASC课题326,金融工具-信用损失(ASC 326),自2020年1月1日起采用修正的回顾性过渡方法。这一ASU对减值模式进行了修正,以使用预期损失方法代替包括贸易应收款在内的金融工具和未开单应收款的已发生损失方法。我们录得非现金累积效应,使留存收益减少$。1.7,扣除所得税后,截至2020年1月1日,我们公开的综合资产负债表。
3. 加权平均股票
每股基本收益是使用净收益和在各自期间发行的普通股加权平均数量计算的。稀释后每股收益的计算采用净收益和加权平均普通股数和潜在普通股在各自期间发行。潜在稀释普通股包括基于罗珀普通股交易价格的股票期权。潜在普通股的影响用国库券法确定。加权平均流通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
基本股流通股 | 104.3 | | | 103.6 | | | | | |
潜在普通股的影响: | | | | | | | |
普通股奖励 | 1.0 | | | 1.1 | | | | | |
已发行稀释股份 | 105.3 | | | 104.7 | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,1.318未发行股票期权,不包括在确定稀释每股收益中,因为这样做会起到抗稀释作用,而不是1.381将在各自2019年期间具有抗稀释作用的未偿股票期权。
4. 股票补偿
罗珀技术公司2016年激励计划(“2016计划”)是一项以股票为基础的薪酬计划,用于授予激励股票期权、非合格股票期权、限制性股票、股票增值权或类似工具给罗珀的雇员、官员、董事和顾问。
下表提供了有关公司股票补偿费用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
股票补偿 | $ | 27.7 | | | $ | 25.3 | | | | | |
净收入中确认的税收效应 | 5.8 | | | 5.3 | | | | | |
股票期权-在截至2020年3月31日的三个月内,0.725期权的加权平均公允价值为$62.02每种选择。在2019年的同一时期,0.686期权的加权平均公允价值为$67.61每种选择。按照“2016年计划”的要求,所有期权的行使价格均等于罗珀普通股在授予之日的收盘价。
罗珀记录员工股票期权的补偿费用,根据期权的估计公允价值在授予日期使用Black-Schole期权定价模型。历史数据用于估计预期价格波动率、预期股利收益率、预期期权寿命和预期没收率。无风险利率是基于美国国债收益率曲线,在授予时有效的估计寿命的期权。使用下列加权平均假设来估计当年和前一年期间授予的期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
无风险利率(%) | 0.83 | | | 2.44 | |
预期期权寿命(年份) | 5.64 | | 5.41 |
预期波动率(%) | 20.18 | | | 19.24 | |
预期股息收益率(%) | 0.62 | | | 0.59 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,从期权活动中收到的现金为美元。22.9和$36.8分别。
限制性股票补助金-在截至2020年3月31日的三个月内,该公司0.179加权平均批出日期公允价值为$的股票340.92每只受限股票。在2019年同期,该公司批准0.258加权平均批出日期公允价值为$的股票309.02每只受限股票。所有补助金都是在授予日期公允价值时发放的。
在截至二零二零年三月三十一日的三个月内,0.096已获批出的受限制股份,加权平均批出日期公允价值$248.05每只受限制股份及加权平均缴税日期公平价值$333.75每只受限股票。
员工股票购买计划-罗珀的股票购买计划允许美国和加拿大的雇员指定多达10购买罗珀普通股的合格收入的百分比5按季度发行期开始和结束时股票的平均收盘价折扣率。按照股票购买计划出售给员工的普通股可以是国库股,也可以是公开市场购买的股票,也可以是新发行的股票。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内,参与购买员工股票计划的人员0.008罗珀普通股的股份,总价为$2.8和$2.2分别。所有股票都是从罗珀的国库券中购买的。
5. 盘存
清单的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
原材料和用品 | $ | 127.1 | | | $ | 125.1 | |
在制品 | 31.5 | | | 30.9 | |
成品 | 81.7 | | | 76.0 | |
存货储备 | (34.1) | | | (33.4) | |
| $ | 206.2 | | | $ | 198.6 | |
6. 商誉和其他无形资产
按部门分列的商誉账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应用软件 | | 网络软件与系统 | | 测量与分析解决方案 | | 工艺技术 | | 共计 |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 5,389.4 | | | $ | 3,933.5 | | | $ | 1,178.0 | | | $ | 314.5 | | | $ | 10,815.4 | |
加法 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他 | 0.7 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
货币换算调整 | (22.1) | | | (43.3) | | | (12.4) | | | (6.1) | | | (83.9) | |
截至2020年3月31日的结余 | $ | 5,368.0 | | | $ | 3,890.5 | | | $ | 1,165.6 | | | $ | 308.4 | | | $ | 10,732.5 | |
其他主要涉及购置会计调整。
其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累积 摊销 | | 净帐簿 价值 |
应摊销的资产: | | | | | |
与客户有关的无形资产 | $ | 4,955.4 | | | $ | (1,349.4) | | | $ | 3,606.0 | |
未专利技术 | 613.0 | | | (279.6) | | | 333.4 | |
软件 | 172.2 | | | (111.5) | | | 60.7 | |
专利和其他保护权利 | 12.0 | | | (8.0) | | | 4.0 | |
商品名称 | 7.9 | | | (4.1) | | | 3.8 | |
不摊销的资产: | | | | | |
商品名称 | 659.8 | | | — | | | 659.8 | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 6,420.3 | | | $ | (1,752.6) | | | $ | 4,667.7 | |
| | | | | |
应摊销的资产: | | | | | |
与客户有关的无形资产 | $ | 4,915.5 | | | $ | (1,416.9) | | | $ | 3,498.6 | |
未专利技术 | 605.3 | | | (298.2) | | | 307.1 | |
软件 | 171.8 | | | (115.5) | | | 56.3 | |
专利和其他保护权利 | 11.8 | | | (7.9) | | | 3.9 | |
商品名称 | 7.9 | | | (4.6) | | | 3.3 | |
不摊销的资产: | | | | | |
商品名称 | 653.8 | | | — | | | 653.8 | |
| | | | | |
截至2020年3月31日的结余 | $ | 6,366.1 | | | $ | (1,843.1) | | | $ | 4,523.0 | |
其他无形资产的摊销费用为$100.7和$82.6在截至3月31日的三个月内,分别为2020年和2019年。
对商誉和无限期无形资产的账面价值的评估,必须在每年和临时的基础上进行,如果事件发生或情况发生变化,报告单位的公允价值可能会低于其账面价值。
在2020年第一季度,由于事实和情况的变化以及冠状病毒全球大流行(冠状病毒)市场的普遍下降,对近期未来经营业绩的预期下降。该公司考虑了这些情况以及与其商品名称和报告单位相关的收入和现金流动可能受到的长期影响,并确定不存在可能减值的指标。虽然我们的结论是,在截至2020年3月31日的季度内没有发生触发事件,但长时间的冠状病毒大流行可能进一步影响对未来运营结果和假设的预期,这些预期非常重要,需要进行一次中期损害审查。尤其是与我们实验室软件业务相关的商号,其公允价值接近2019年10月1日的账面价值100.4美元,这是其最新的定量分析。该公司将在2020年第四季度进行年度分析。
7. 债务
2020年4月23日,该公司加入了2016年9月23日“信贷协议”第2号修正案(“修正”),该修订日期为2016年9月23日,由公司、贷款方、摩根大通银行(N.A.)作为行政代理人,以及此前于2016年12月2日修订的其他代理人和当事方(“信贷协议”)。修正案将我们的总债务修改为EBITDA契约,以便将我们的现金余额的利益纳入计算,将契约改为净债务与EBITDA比率。
修正案将综合总杠杆率的定义(如“信贷协定”中的定义)修正为:(A)(1)综合总债务(如“信贷协定”所界定)减去(2)无限制现金总额(如“信贷协定”所界定)至(B)综合EBITDA(如“信贷协定”所界定)。该修正案还为每次将信贷延长至2020年12月31日增加了一个条件,即在实施任何此类借款和此类借款的预定用途后,无限制现金的总额不得超过美元。1,250.
8. 金融工具的公允价值
罗珀在2020年3月31日的债务包括美元5,300具有下列公允价值的固定利率高级债券:
| | | | | |
$6003.000高级附注%-应于2020年到期 | 601 | |
$5002.800应付2021年高级票据的百分比 | 501 | |
$5003.125高级票据%到期2022年 | 511 | |
$7003.650应付高级票据的百分比2023 | 721 | |
$5002.350高级票据%到期2024年 | 492 | |
$3003.850应于2025年到期的高级票据百分比 | 323 | |
$7003.800应付高级票据的百分比2026 | 723 | |
$8004.200应付高级票据的百分比2028 | 860 | |
$7002.950高级债券%到期2029年 | 681 | |
高级债券的公允价值是以票据的交易价格为基础的,该公司已确定其为FASB公允价值等级体系中的二级。
9. 意外开支
在通常的业务过程中,罗珀是各种待决或威胁采取的法律行动的主体或一方,包括产品责任和雇用惯例,这些行为一般都是基于过去几年来一贯的、公司正在大力辩护的那种索赔。在对公司的或有负债进行毛额分析之后,并根据过去解决其产品责任和就业做法索赔的经验,以及可用于未决索赔的主要、超额和总括责任保险的限额,管理层认为,已为保险未涵盖的任何潜在负债提供了充足的准备金,而且这些行动产生的最终责任(如果有的话)不应对Rper的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。
在美国某些州,罗珀或其子公司与许多工业公司一起被指定为与石棉有关的诉讼索赔的被告。罗珀不需要大量资源来应对这些案件,罗珀认为
它对这类主张有有效的抗辩,如有必要,打算有力地为其辩护。鉴于这些索赔的情况,不可能确定可能的赔偿责任(如果有的话)。
10. 业务部门
按部门分列的净收入和营业利润列于下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化% | | | | | | |
净收入: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 405.1 | | | $ | 381.2 | | | 6.3 | % | | | | | | |
网络软件与系统 | 438.2 | | | 345.7 | | | 26.8 | % | | | | | | |
测量与分析解决方案 | 365.2 | | | 401.8 | | | (9.1) | % | | | | | | |
工艺技术 | 142.2 | | | 158.5 | | | (10.3) | % | | | | | | |
共计 | $ | 1,350.7 | | | $ | 1,287.2 | | | 4.9 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 270.4 | | | $ | 253.4 | | | 6.7 | % | | | | | | |
网络软件与系统 | 293.2 | | | 239.0 | | | 22.7 | % | | | | | | |
测量与分析解决方案 | 214.6 | | | 231.2 | | | (7.2) | % | | | | | | |
工艺技术 | 78.6 | | | 87.0 | | | (9.7) | % | | | | | | |
共计 | $ | 856.8 | | | $ | 810.6 | | | 5.7 | % | | | | | | |
营业利润*: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 97.6 | | | $ | 91.4 | | | 6.8 | % | | | | | | |
网络软件与系统 | 138.7 | | | 125.3 | | | 10.7 | % | | | | | | |
测量与分析解决方案 | 114.0 | | | 118.1 | | | (3.5) | % | | | | | | |
工艺技术 | 43.3 | | | 50.1 | | | (13.6) | % | | | | | | |
共计 | $ | 393.6 | | | $ | 384.9 | | | 2.3 | % | | | | | | |
长寿资产: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 85.1 | | | $ | 82.0 | | | 3.8 | % | | | | | | |
网络软件与系统 | 48.5 | | | 35.4 | | | 37.0 | % | | | | | | |
测量与分析解决方案 | 39.1 | | | 40.2 | | | (2.7) | % | | | | | | |
工艺技术 | 21.0 | | | 22.0 | | | (4.5) | % | | | | | | |
共计 | $ | 193.7 | | | $ | 179.6 | | | 7.9 | % | | | | | | |
*部分营运利润在未分配的公司一般开支及行政开支前;该等开支为$44.4和$38.5截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月。
11. 合同收入
分类收入-我们将收入分成两类:(一)软件和相关服务;(二)工程产品和相关服务。软件和相关服务收入主要来自我们的应用软件和网络软件及系统报告部分。工程产品和相关服务收入来自除应用软件以外的所有可报告部门,主要包括在我们的测量和分析解决方案及过程技术报告部分中产生的所有收入。详见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
软件和相关服务 | $ | 668.5 | | | $ | 576.8 | | | | | |
工程产品及相关服务 | 682.2 | | | 710.4 | | | | | |
净收入 | $ | 1,350.7 | | | $ | 1,287.2 | | | | | |
剩余的履约义务-剩余的履约义务是未完成工作的公司订单的交易价格,不包括未行使的合同选择。截至2020年3月31日,拨作剩余履约债务的交易价格总额为$3,543.4。我们预计将确认收入
约58我们在下一个年度的剩余业绩义务中所占的百分比12月,其余部分将在其后确认。
合同余额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表帐户 | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 变化 |
未开单应收款 | $ | 225.3 | | | $ | 183.5 | | | $ | 41.8 | |
合同负债-流动负债(1) | (836.0) | | | (840.8) | | | 4.8 | |
递延收入-非流动收入(2) | (32.6) | | | (33.2) | | | 0.6 | |
合同资产/(负债)净额 | $ | (643.3) | | | $ | (690.5) | | | $ | 47.2 | |
(1) 包括“递延收入”和超过收入的账单(“BIE”)。BIE在我们精简的综合资产负债表中的“其他应计负债”中报告。
(2) 递延收入中的非流动部分包括在我们精简的综合资产负债表中的“其他负债”中。
从2019年12月31日至2020年3月31日,我们的净合同资产/(负债)发生了变化,主要原因是与我们基于项目的业务,特别是我们的Transcore业务的开具发票时间有关的未开单应收账款的增加,以及在较小程度上外汇对我们合同负债余额的影响。
本公司的大部分基于项目的合同使用了收入确认的输入方法,这些合同都是根据合同条款和条件,在定期间隔期或在实现某些里程碑的情况下,按照合同条款和条件进行的。通常情况下,这会导致在收入确认后产生账单,从而产生合同资产。公司记录合同负债时,现金付款收到或到期公司的业绩主要涉及软件即服务(“SaaS”)和后合同支持(“PCS”)更新。2019年12月31日合同负债余额中包括的2020年3月31日终了的三个月内确认的收入为美元。323.5.
为了确定合同负债期间确认的收入,我们将收入分配给年初的个人递延收入或BIE余额,直到收入超过该余额为止。
在截至2020年3月31日的三个月内,我们应收账款上确认的减值损失和未开单应收账款都是无关紧要的。
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
请阅读以下讨论,同时阅读管理部门对本公司2019年12月31日终了年度10-K年度报告(“年度报告”)中的财务状况和经营结果的讨论和分析,该报告于2020年2月28日提交美国证券交易委员会(“SEC”),以及本报告其他部分所载的精简合并财务报表的说明。
关于前瞻性陈述的信息
这份报告包括联邦证券法意义上的“前瞻性声明”。此外,我们,或我们的执行官员代表我们,可以不时作出前瞻性的声明,在报告和其他文件,我们提交给证券交易委员会,或与口头声明,向新闻界,潜在的投资者或其他人。所有非历史事实的陈述都是“前瞻性陈述”。非前瞻性陈述可以用“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“项目”、“应该”、“将”、“相信”或“打算”等词或短语来表示。这些陈述反映了管理层目前的信念,并不能保证今后的业绩。它们涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与任何前瞻性声明中所表达或暗示的结果大相径庭。这些风险和不确定因素包括:冠状病毒大流行对我们的业务、业务、财务结果和流动性的影响,包括这种影响的持续时间和规模,这将取决于许多我们无法准确预测或评估的不断变化的因素,包括:大流行病的持续时间和范围;对全球和区域市场、经济和经济活动的负面影响;各国政府、企业和个人为应对这一大流行病而采取的行动;这一大流行病的影响,包括上述各种影响,对我们的客户、供应商和商业伙伴的影响,以及在大流行病消退后经济和对我们产品和服务的需求恢复的速度。
本报告中前瞻性陈述的其他例子包括但不限于以下方面的陈述:经营业绩、我们的经营计划的成功、我们对我们产生现金和减少债务及相关利息开支的能力的期望、利润和现金流量预期、新收购业务的整合和促进未来增长的前景以及我们对通过收购实现增长的期望。与前瞻性声明有关的重要假设包括:对我们产品的需求、产品升级和新产品引进的成本、时机和成功、原材料成本、预期定价水平、未决诉讼的预期结果、竞争条件和一般经济状况。这些假设可能被证明是不准确的。虽然我们认为前瞻性陈述中所反映的估计和预测是合理的,但我们的预期可能是不正确的。可能导致实际结果与前瞻性说明所载估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:
•一般经济状况;
•难以进行收购,成功整合收购业务;
•与未来收购有关的任何不可预见的负债;
•我们的债务限制了我们的业务;
•外汇汇率变动不利;
•未能有效减轻网络安全威胁;
•不遵守新的数据隐私法律法规;
•与进出口有关的困难和税率变动的风险;
•与我们的国际销售和业务相关的风险和成本;
•利率上升;
•产品责任和保险风险;
•增加保修曝光;
•未来竞争;
•我们一些市场的周期性;
•减少与大客户的业务;
•与政府合同有关的风险;
•原材料、零部件供应或价格变动;
•环境合规成本和负债;
•与石棉相关诉讼相关的风险和费用;
•潜在的注销我们的商誉和其他无形资产;
•我们成功开发新产品的能力;
•未能保护我们的知识产权;
•政府法规(包括税收)的影响或改变;
•恐怖袭击、卫生危机(如冠状病毒大流行)或其他意外事件造成的经济混乱;以及
•向SEC提交的其他报告中讨论的因素。
我们相信这些前瞻性的声明是合理的。然而,你不应该过分依赖任何基于当前期望的前瞻性声明。此外,前瞻性声明只在发表之日发表,我们没有义务根据新的信息或未来事件公开更新其中的任何一项。
概述
罗珀技术公司(“罗珀”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家多元化的技术公司。我们经营设计和开发软件(包括许可证和SaaS)的业务,并为各种利基终端市场设计产品和解决方案。
我们通过强调持续改善现有业务的经营业绩,以及通过收购其他提供高附加值软件、服务、工程产品和解决方案的业务,追求收入和现金流的持续和可持续增长,我们认为这些业务能够实现增长并保持高利润率。我们在许多利基市场竞争,并相信我们是市场领先者,或在这些市场中的大多数市场中,我们是市场领先者的替代者。
关键会计政策
在截至2020年3月31日的三个月内,该项目没有实质性变化。