美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
| |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度
或
| |
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
为过渡时期从_
委员会档案编号：
WESTAMERICA Bancorporation
(“注册章程”所指明的注册人的确切姓名)
| (国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) |
(I.R.S.雇主) (识别号) |
(首席行政办事处地址)(邮编)
登记人电话号码，包括区号(
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一班的职称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
| |
|
|
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义(参见第一条)：
| |
加速滤波器☐ |
成品油☐成品油 |
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| 小型报告公司 |
新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
是
注明每一登记人类别的普通股的流通股数目，截至最迟的切实可行日期：
| 职称 | 截至2020年4月30日已发行股票 |
| 普通股， 无面值 |
目录
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页 |
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| 前瞻性陈述 |
3 |
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| 第一部分-财务资料 | ||
| 项目1 |
财务报表 | 4 |
|
|
未审计综合财务报表附注 | 9 |
| 项目2 |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 32 |
| 项目3 |
市场风险的定量和定性披露 | 52 |
| 项目4 |
管制和程序 | 53 |
| 第二部分-其他资料 |
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| 项目1 |
法律程序 | 53 |
| 项目1A |
危险因素 | 53 |
| 项目2 |
未登记的股本证券出售和收益的使用 | 54 |
| 项目3 |
高级证券违约 | 55 |
| 项目4 |
矿山安全披露 | 55 |
| 项目5 |
其他资料 | 55 |
| 项目6 |
展品 | 55 |
| 签名 |
56 |
|
前瞻性陈述
这份关于表10-Q的报告载有关于Westamerica银行(“公司”)的前瞻性声明，它声称保护1995年“私人证券诉讼改革法”所载的安全港条款。前瞻性陈述包括但不限于：(1)对收入、支出、未来信贷质量和业绩的预测、信贷损失备抵的适当性、贷款增长或减少、减轻公司贷款和投资证券组合中的风险、收益或亏损、每股收益或亏损、股息的支付或不支付、资本结构和其他财务项目；(2)公司或其管理层或董事会的计划、目标和期望，包括与产品或服务有关的计划、目标和期望；(3)未来经济业绩报表；和(Iv)关于这些陈述所依据的假设的基本陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“意图”、“目标”、“预计”、“预测”、“继续”、“保留”、“将”、“应”、“可能”等类似词语旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。
这些前瞻性的报表是基于管理层目前的知识和信念，包括关于公司可能或假定的未来财务状况和经营结果的信息。许多因素，其中一些是公司无法预测或控制的，可能导致未来的结果与设想的结果大相径庭。这些因素包括但不限于：(1)全球、国家和加利福尼亚经济困难的时间和严重程度，以及政府努力解决这些困难的影响；(2)资本市场的流动性水平；(3)资产价格的波动，包括但不限于股票、债券、房地产和商品；(4)收购和整合收购企业的影响；(5)恐怖分子威胁和袭击美国造成的经济不确定性、采取的应对行动以及这些事件对国家和区域经济的不确定影响；(6)利率环境的变化；(7)监管环境的变化；(8)银行业的竞争压力；(9)操作风险，包括数据处理或安全系统或第三方供应商和其他服务提供商的操作风险，包括网络攻击或欺诈；(10)利率敏感贷款、存款和投资的波动性；(11)资产/负债管理风险和流动性风险；(十二)地震、火灾、洪水、干旱、流行病和其他灾害等自然灾害对公司的影响，包括对公司资产和贷款抵押品未保险价值的影响，投资证券债务人和发行人的财务状况，影响公司市场的经济状况, 以及商品和资产价值；(13)证券市场的变化；(14)意外事件的结果，如法律诉讼。然而，读者不应将上述因素视为一套完整的潜在风险或不确定因素。
前瞻性发言只在发表之日起进行.本公司没有义务更新本报告中的任何前瞻性陈述，以反映在作出前瞻性陈述后发生的情况或事件，除非法律规定。读者请参阅公司于2020年4月16日提交的表格8-K和截至2019年12月31日的年度报表10-K，以进一步讨论可能影响公司业务并使实际结果与本报告中任何前瞻性声明中所表达的内容大不相同的因素。
第一部分-财务资料
第1项财务报表
| WESTAMERICA Bancorporation |
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| 合并资产负债表 |
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| (未经审计) |
| 3月31日， |
12月31日， |
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| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 资产： |
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| 现金和银行应付款项 |
$ | $ | ||||||
| 可供出售的债务证券 |
||||||||
| 持有至到期日的债务证券(DSHTM)，扣除信贷损失备抵(DSHTM)二零二零年三月三十一日及二零一九年十二月三十一日在2020年3月31日2019年12月31日) |
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| 贷款 |
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| 信贷损失备抵(贷款) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 贷款，扣除信贷损失备抵(贷款) |
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| 其他拥有的房地产 |
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| 房地和设备，净额 |
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| 可识别的无形资产，净额 |
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| 善意 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 |
$ | $ | ||||||
| 负债： |
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| 无利息存款 |
$ | $ | ||||||
| 计息存款 |
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| 存款总额 |
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| 短期借款 |
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| 其他负债 |
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| 负债总额 |
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| 意外开支(注10) |
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| 股东权益： |
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| 普通股(票面价值)，授权-发行和发行的股票：在2020年3月31日2019年12月31日 |
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| 递延补偿 |
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| 累计其他综合收入 |
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| 留存收益 |
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| 股东权益总额 |
||||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | $ | ||||||
见所附未审计综合财务报表附注。
| WESTAMERICA Bancorporation |
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| 综合收入报表 |
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| (未经审计) |
| 为 |
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| 三个月结束 |
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| 三月三十一日， |
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| 2020 |
2019 |
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| (以千计， |
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| 除每股数据外) |
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| 利息及费用收入： |
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| 贷款 |
$ | $ | ||||||
| 权益证券 |
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| 可供出售的债务证券 |
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| 持有至到期日的债务证券 |
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| 生息现金 |
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| 利息和费用收入共计 |
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| 利息费用： |
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| 存款 |
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| 短期借款 |
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| 利息费用总额 |
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| 利息和费用收入净额 |
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| 信贷损失准备金 |
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| 扣除信贷损失后的利息和费用收入净额 |
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| 无利息收入： |
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| 存款帐户服务费 |
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| 商业加工服务 |
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| 借记卡费 |
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| 信托费 |
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| 自动取款机处理费 |
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| 其他服务费 |
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| 金融服务委员会 |
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| 证券收益 |
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| 其他非利息收入 |
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| 非利息收入共计 |
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| 非利息费用： |
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| 薪金和相关福利 |
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| 占用和设备 |
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| 外包数据处理服务 |
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| 速递服务 |
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| 专业费用 |
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| 可识别无形资产的摊销 |
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| 其他非利息费用 |
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| 非利息费用共计 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税准备金 |
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| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 普通股平均业绩 |
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| 平均稀释普通股业绩 |
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| 共同分享数据： |
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| 基本收入 |
$ | $ | ||||||
| 稀释收益 |
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| 支付的股息 |
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见所附未审计综合财务报表附注。
| WESTAMERICA Bancorporation |
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| 综合收入(损失)综合报表 |
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| (未经审计) |
| 最后三个月 |
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| 三月三十一日， |
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| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 其他综合收入(损失)： |
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| 可供出售的债务证券未实现净收益的变化 |
( |
) | ||||||
| 递延税款福利(费用) |
( |
) | ||||||
| 可供出售的债务证券未实现净收益的变化，扣除税后 |
( |
) | ||||||
| 综合(损失)收入共计 |
$ | ( |
) | $ | ||||
见所附未审计综合财务报表附注。
| WESTAMERICA Bancorporation |
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| 股东权益变动合并报表 |
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| (未经审计) |
| 累积 |
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| 共同 |
其他 |
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| 股份 |
共同 |
递延 |
综合 |
留用 |
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| 突出 |
股票 |
补偿 |
(损失)收入 |
收益 |
共计 |
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| (每股股息除外) |
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| 2018年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 扣除税后债券溢价摊销调整的累积效应 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 调整后结余，2019年1月1日 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 本期间净收入 |
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| 其他综合收入 |
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| 股票认股权证发行，回购净额 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
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| 限制性股票活动 |
(624 | ) | - | |||||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
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| 授予雇员的股票 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 股息(每股) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日结余 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2019年12月31日结余 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 通过ASU 2016-13 |
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| 调整后的余额，2020年1月1日 |
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| 本期间净收入 |
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| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 |
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| 限制性股票活动 |
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| 股票补偿 |
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| 授予雇员的股票 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 普通股退休 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 股息(每股) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 余额，2020年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
见所附未审计综合财务报表附注。
| WESTAMERICA Bancorporation |
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| 现金流量表 |
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| (未经审计) |
| 三个月 |
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| 截至3月31日， |
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| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 业务活动： |
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| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： |
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| 折旧和摊销/吸积 |
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| 信贷损失准备金 |
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| 递延贷款费用摊销净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收利息收入(增加)减少额 |
( |
) | ||||||
| 应付所得税的增加 |
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| 递延税资产减少 |
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| 其他资产增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票期权补偿费用 |
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| 应付利息费用增加 |
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| 其他负债增加(减少)额 |
( |
) | ||||||
| 证券收益 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
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| 投资活动： |
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| 偿还贷款净额 |
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| 购买可供出售的债务证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售/到期/可供出售的债务证券的收益 |
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| 到期日/到期日债务证券赎回收益 |
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| 购置房地和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售止赎资产所得收益 |
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| 投资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 筹资活动： |
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| 存款净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期借款净变化 |
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| 行使股票期权/发行股票 |
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| 普通股退休 |
( |
) | ||||||
| 普通股股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金净变化和银行应付款 |
( |
) | ||||||
| 期初来自银行的现金和应付款项 |
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| 期末来自银行的现金和应付款项 |
$ | $ | ||||||
| 补充现金流量披露： |
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| 补充披露非现金活动： |
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| 为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
$ | $ | ||||||
| 上文所列ASU 2016-02初步通过时确认的数额 |
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| 转让给其他房地产的贷款抵押品 |
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| 证券购买有待结算 |
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| 补充披露现金流量活动： |
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| 为业务租赁负债中包括的数额支付的现金 |
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| 为该期间支付的利息 |
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| 这一期间的所得税支付情况 |
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见所附未审计综合财务报表附注。
未审计综合财务报表附注
注1:提出依据
所附未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的，用于提供临时财务信息，并遵循证券和交易委员会的规则和条例，并遵循银行业的一般做法。业务结果反映了临时调整，所有这些调整都是正常的经常性调整，管理层认为，这些调整对于公平列报所提临时期间的结果是必要的。的中期结果三结束的几个月2020年3月31日是不必然表明全年预期的结果。这些未经审计的合并财务报表应与经审计的合并财务报表和所附附注以及公司年度报告中的其他资料一并阅读。10-k截至年度2019年12月31日。
注2:会计政策
公司最重要的会计政策见注1公司年报所载经审计的合并财务报表10-k截至年度2019年12月31日。这些政策以及其他财务报表附注和本次讨论中提出的披露，提供了关于在财务报表中如何对重大资产和负债进行估值以及如何确定这些价值的信息。根据所使用的估价技术和财务报表对这些数额所依据的方法、假设和估计的敏感性，合理的可能条件可能会对业务结果和财务状况产生重大影响。
这些原则的适用要求公司作出影响财务报表和附注中所报告金额的某些估计、假设和判断。这些估计、假设和判断是基于截至财务报表之日的现有信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可以反映不同的估计、假设和判断。某些会计政策本质上更多地依赖于使用估计、假设和判断，因此产生可能与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大。当资产和负债需要按公允价值记录时，当资产价值下降时，估计、假设和判断是必要的不按公允价值编制的财务报表要求设立减记或估价准备金，或当资产或负债需要以未来事件为条件进行记录时。以公允价值持有资产和负债必然导致财务报表的波动。公允价值和用于记录某些资产和负债的估值调整的信息是根据报价或由其他公司提供的。第三-当事方来源(如有)。
以往各期间的某些数额已重新分类，以符合目前的列报方式。
最近采用的会计准则
在三结束的几个月2020年3月31日公司采用了以下新的会计准则：
FASB ASU2016-13, 金融工具-信贷损失(专题)326)：计量金融工具的信贷损失，发布于2016年6月16日。ASU大幅度改变了按摊销成本和某些其他合同计算的金融资产的信贷损失估计数。在估算信用损失时，FASB将已发生的损失模型替换为当前的预期信用损失(CECL)模型，从而加快了对信用损失的确认。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失是通过新标准规定的信贷损失备抵记录的。公司还必须在新标准范围内提供与金融资产有关的额外披露。
本公司在经修订的追溯性基础上，通过了有关ASU的条文。2020年1月1日管理层评估了现有数据，定义了具有相似属性的贷款组合部分，并为每个确定的贷款组合部分选择了损失估计模型。管理部门测量了每个投资组合段的历史损失率。管理层还对持有至到期的债务证券进行了细分，选择了估算每个部分损失的方法，并对损失估计数进行了测量。机构按揭证券已获转让。不由于政府赞助实体的支持而造成的信用损失津贴。利用穆迪的违约因素风险评估市政证券的违约风险，根据信用评级和剩余期限到期日；将穆迪的违约因素损失适用于假定的违约本金数额，以估计信贷损失备抵额。对信贷损失备抵额的调整是通过对股东权益的税后调整来记录的。实施分录后，信贷损失备抵额增加了$
下表总结了采用ASU的影响。2016-13.
| (二零二零年一月一日) |
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| 平衡， |
影响.的影响 |
如报告所述 |
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| 收养前 |
通过 |
在……下面 |
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| ASU 2016-13 |
ASU 2016-13 |
ASU 2016-13 |
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| (单位：千) |
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| 资产： |
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| 信贷损失备抵(贷款)： |
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| 商业 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 商业地产 |
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| 建设 |
( |
) | ||||||||||
| 住宅房地产 |
( |
) | ||||||||||
| 消费贷款和其他分期付款贷款 |
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| 未分配 |
( |
) | ||||||||||
| 信贷损失备抵(贷款) |
$ | $ | $ | |||||||||
| 信贷损失备抵(持有至到期日的债务证券) |
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| 拉尔斯 |
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| 未供资承付款的信贷损失备抵 |
( |
) | ||||||||||
债务证券债务证券包括政府担保的实体、州、县、市、公司、代理和非代理抵押贷款支持证券和资产支持证券的证券。证券交易按交易日期记录。该公司将其债务证券分类为一的三类别：交易，可供出售或持有至到期日。买卖证券主要是为了在短期内出售这些证券。交易证券按公允价值入账，未实现损益包括在净收益中。持有至到期债务证券是指公司有能力和意图持有直至到期的证券。持有至到期日的债务证券按成本入账，并按溢价的摊销或折价的增加进行调整。证券不包括在交易或持有至到期日被归类为可出售债务证券。可供出售的债务证券按公允价值入账。未实现损益，扣除相关税收影响后，可供出售的债务证券包括在累积的其他综合收益中。应计利息记在其他资产内，如果是的话，应计利息与利息收入相抵。不收到。
公司利用第三-对其投资证券进行估值的各方来源；按活跃市场报价单独估价的证券按水平分类1公允价值等级中的资产，以及在类似证券活跃市场上使用报价估值的证券(通常称为“矩阵”定价)被归类为水平资产。2公允价值层次结构中的资产。公司验证了第三-当事方提供的价值是通过比较证券的个别证券定价而提供的。一 第三-政党来源。什么时候第三-政党信息是不可用的估值调整数由管理层真诚估计，并归类为水平3在公允价值层次中。
该公司遵循联邦储备系统理事会发布的指南，“投资于不依赖国家认可的统计评级机构的证券”(SR)。12-15)在进行投资证券预购分析或评估投资证券信用损失时，提供其他监管指导。在公司的分析中，由公认的评级机构发布的信用评级仅作为与评级相同的债券相关的历史违约率的指南。
在持有至到期投资组合中的债务证券具有共同的风险特征的范围内，估计的预期信贷损失的计算方式类似于用于投资的贷款。也就是说，对于具有共同风险特征的此类证券池，违约的历史寿命概率和违约情况下的损失严重程度是从外部来源推导或获得的，并根据合理和可支持的预测对这些历史信贷损失的预期寿命的预期影响进行调整。持有至到期日投资组合中每种证券的预期信用损失不对与任何债务证券池共同的风险特性分别进行评估，并根据预期未来现金流量的贴现价值(根据原始有效利率)与已记录的证券摊销成本基础之间的差额确定信贷损失准备金。对于某些类别的债务证券，银行会考虑信贷损失的历史、目前的情况以及合理和可支持的预测。可能表明不支付摊销成本法的预期为零或继续为零。因此，对于这些证券，银行是这样做的。不创纪录的预期信用损失。
对处于未变现亏损头寸的AFS债务证券至少每季度对与信用相关的损失进行评估。对于AFS债务证券，由于信用损失导致公允价值下降，在公允价值低于摊销成本法的情况下，就会记录信贷损失备抵额。公允价值下降不通过信贷损失备抵入账，如市场利率变动导致的下降，则通过其他综合收入记录，扣除适用的税金。虽然这些评价涉及重大判断，但债务担保公允价值中未实现的损失通常被认为是不当证券的公允价值低于账面价值时，主要是由于无风险利率的变化，则与信用有关。不发行人的财务状况严重恶化，公司不打算出售，也不相信它将被要求在收回其成本基础之前出售证券。
如果公司打算出售债务担保或更有可能不要求在收回摊销成本法之前出售证券，将债务担保记作公允价值，减记记入信贷损失备抵项下，并在收益中报告任何增量损失。
购买保险费摊销至最早的买入日，购买折扣摊销至到期日，作为使用有效利息法进行收益调整的一种方法。未摊销保费、未加折扣和提前支付保费在处置相关证券时被确认为销售损益的一个组成部分。利息和股息收入在赚取时确认。出售可供出售证券的已实现损益按特定识别方法计入收益。
非有价证券非有价证券包括不公开交易，如Visa B级普通股，以及为满足监管要求而购买的证券，如受到限制的联邦储备银行股票。这些受限制的证券按照成本法入账，并列入其他资产。公司至少每季度审查根据成本法入账的资产。该公司的审查通常包括对每项投资的事实和情况、对投资的现金流和资本需求的预期、其业务模式的可行性以及任何退出战略的分析。当审查表明存在减值时，资产价值将降为公允价值。公司确认非利息收入的估计损失。
贷款。贷款按未清本金列报，扣除未赚得的折扣和未摊销的递延费用和费用。未清本金余额每日应计利息。超过90利息或本金方面的拖欠天数，除非它们有充分的担保，并且正在收回过程中，以及对本金或利息的完全收回有疑问的其他贷款，则属于非应计性质。以前应计的非应计贷款利息记在利息收入项下。此外，一些房地产贷款和商业贷款担保的借款人面临财务困难，即使借款人继续按计划偿还贷款，也处于非权责发生制。当完全收取非应计贷款本金的能力受到怀疑时，所收到的付款将按成本回收方法从贷款本金余额中扣除，直到预期全部收回剩余记录余额为止。此后收到的任何额外利息付款按收付实现制记为利息收入。非应计贷款在下列情况下恢复为权责发生制无贷款的本金和利息已经到期，信贷质量的提高消除了对本金和利息是否完全可收回的怀疑，否则贷款就会有很好的担保和收款过程。某些消费贷款或汽车应收账款，当它们成为信用损失备抵时，将从它们中扣除。120过期几天了。
贷款不对池中其他贷款的分担风险特性分别进行评估，包括某些分类贷款和未偿还本金余额超过美元的非应计贷款。
信贷损失备抵。该公司主要向加州北部和中部的商业和消费者客户提供贷款。这些贷款活动暴露了公司借款人违约的风险，造成贷款损失。公司的借贷活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临着经济和市场条件所固有的风险。与商业贷款有关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产相关的显著风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的价值。与建设贷款相关的显著风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期目标的绩效，以及房地产抵押贷款的价值。与住宅房地产相关的显著风险特征包括借款人为抵押贷款提供的资金和抵押贷款的房地产价值。与消费贷款相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。
在编制这些财务报表时，管理部门必须估计我们现有贷款组合在预期合同期限内的预期损失数额，并为信贷损失确定备抵。贷款协议一般包括到期日，公司认为贷款协议的合同期限从产生之日延长到合同到期日。在评估信用损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时做出重大判断。贷款组合的最终损失数额可能与估计数额不同。管理层采用一种系统的方法来估计潜在损失，以减少估计损失与实际损失之间的差异。
信贷损失备抵是通过记入收入的信贷损失准备金确定的。当记录的贷款全部或部分被视为无法收回时，贷款损失计入信贷损失备抵。以前冲销的贷款在变现时贷记备抵。公司的信贷损失备抵额保持在被认为足以根据预测期间的当前和预期条件调整的历史损失率为预期损失准备的水平上。这些条件包括个别借款人特有的条件，以及总体信贷损失经验、过去到期贷款、不良贷款和分类贷款的数额、监管当局的建议、普遍的经济条件、或信贷保护协议和其他因素。
具有共同风险特征的贷款根据共同特征被划分为集合，这主要是由贷款、借款人或担保品类型决定的。确定每个池的历史损失率。对于主要由汽车担保的消费者分期付款贷款，历史损失率采用一种按起始期跟踪损失的复古方法确定。对于商业、建筑和商业房地产，历史损失率采用开放式池方法确定，其中在历史计量日跟踪池中所有贷款的损失。历史损失率是根据下列因素调整的不反映在可归因于国家或地方经济或工业趋势的历史损失率中不然而，在过去的贷款冲销史中，根据管理层对经济趋势的合理和可支持的预期，估计损失的时间范围为二年，以及其他影响信用损失预期的因素不反映在历史损失率上。其他因素包括，但不仅限于公司贷款审查制度的有效性、贷款管理人员的适足性、贷款政策和程序、问题贷款趋势和信贷集中。在二-年预测期损失率立即恢复到历史损失率。这一分析的结果适用于每个池中包括的贷款的摊销成本。
贷款不单独评估与池中其他贷款的分担风险特性。公司评估所有未偿还本金余额超过美元的分类贷款和非应计贷款
表外信用风险敞口的负债。表外信贷风险涉及商业、建筑和消费贷款的信用证和无准备金贷款承诺。公司对表外信用风险敞口造成的信贷损失保持单独备抵，这包括在财务状况综合报表的其他负债中。公司因表外信用风险而产生的信贷损失备抵的增加或减少记在其他费用中。管理部门通过估计预期使用风险来估算预期损失的数额。不公司可无条件取消，并适用信用损失备抵方法中所使用的损失因数来估算与无资金承付款有关的信用损失的责任。不对本公司无条件取消的表外信用风险敞口，或在以下安排下的未支取金额，均报告了信用损失估计数可能在取消安排之前提取。
FASB ASU2018-13, 公允价值计量(主题)820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，已发布2018年8月会计准则股是披露框架项目的一部分，该项目的主要重点是提高财务报表披露的效力。ASU删除、修改和添加与公允价值计量有关的披露要求。
ASU的规定是有效的。(二零二零年一月一日)可选择在发布ASU时尽早采用任何已删除或修改的披露。该公司很早就采用了删除和/或修改未审计综合财务报表“公允价值计量”说明中有关披露的规定。公司采纳了增加披露信息的要求2020年1月1日额外的披露不在收养时影响财务结果。
最近发布的会计准则
FASB ASU2019-12, 所得税(专题)740)：简化所得税会计，已发布2019年12月。ASU旨在简化与所得税会计有关的各个方面，消除ASC主题中一般原则的某些例外情况。740有关期间内的税收分配，简化当公司承认递延税在一个过渡时期，并澄清了某些方面的现行指导，以促进一致的应用。本指南对公共实体在之后的财政年度有效(一九二零年十二月十五日)以及在这些财政年度内的过渡时期，并允许尽早采用。本指引适用于本公司开始的财政年度2021年1月1日该公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的潜在影响。
FASB ASU2020-04, 参考费率改革(专题)848)：简化所得税会计，已发布2020年3月。ASU提供可选的权宜之计和例外情况，用于贷款和租赁协议、衍生合同和其他受预期从libor向新利率基准过渡的影响的交易。对于因参考利率改革而修改并符合一定范围指导的交易，(1)贷款协议的修改应前瞻性地调整实际利率，并将此修改视为“次要”，以便任何现有的未摊销的原始费用/费用都将结转并继续摊销；(2)租赁协议的修改应作为现有协议与现有协议的延续而入账。不重新评估租赁分类和对租赁付款的折现率或重新计量，否则将需要作出修改不作为单独的合同入账。ASU2020-04还为衍生会计提供了许多可选的权宜之计。ASU2020-04是有效的2020年3月12日贯通2022年12月31日实体可能选择适用ASU2020-04关于合同修改的2020年1月1日，或前瞻性地从包括或随后的过渡时期内的某一日期起2020年3月12日直至财务报表可供印发之日为止。一旦为编纂中的某个主题或行业子主题选择，本ASU中的修正案必须前瞻性地适用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。该公司目前正在评估这一ASU的影响，并且不然而，确定LIBOR转换和这一ASU是否会对我们的业务运作和合并财务报表产生重大影响。
注3*投资证券
股票证券的市值为$
在本季度终了期间2020年3月31日不记录了信贷损失备抵。按主要可供出售的债务证券类别分列的摊销成本和公允价值分析，按公允价值记账，税后净未实现收益(损失)作为累积其他综合收入的一个组成部分报告，以及按摊销成本入账的债务证券，扣除信贷损失后的备抵额。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 毛额 |
毛额 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券 |
||||||||||||||||
| 代理住宅按揭证券(Mbs) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 代理商业MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 美国政府实体证券 |
||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ||||||||||||||
| 公司证券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 抵押贷款债务 |
( |
) | ||||||||||||||
| 可供出售的债务证券共计 |
( |
) | ||||||||||||||
| 持有至到期日的债务证券 |
||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 非机构住宅按揭证券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ||||||||||||||
| 截至到期日持有的债务证券总额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 毛额 |
毛额 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券 |
||||||||||||||||
| 美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府担保实体证券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 代理住宅按揭证券(Mbs) |
( |
) | ||||||||||||||
| 代理商业MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 美国政府实体证券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ||||||||||||||
| 公司证券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 抵押贷款债务 |
||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券共计 |
( |
) | ||||||||||||||
| 持有至到期日的债务证券 |
||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 非机构住宅按揭证券 |
||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ||||||||||||||
| 截至到期日持有的债务证券总额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
[此页的其余部分有意保留为空白。]
按合同期限分列的债务证券的摊销成本和公允价值见下表所示日期：
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 债务证券 |
持有债务证券 |
|||||||||||||||
| 出售 |
成熟 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
公平 |
摊销 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
价值 |
成本 |
价值 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 年到期日： |
||||||||||||||||
| 1年或以下 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1至5年以上 |
||||||||||||||||
| 5至10年以上 |
||||||||||||||||
| 十多年 |
||||||||||||||||
| 小计 |
||||||||||||||||
| MBS |
||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 债务证券 |
持有债务证券 |
|||||||||||||||
| 出售 |
成熟 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
公平 |
摊销 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
价值 |
成本 |
价值 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 年到期日： |
||||||||||||||||
| 1年或以下 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1至5年以上 |
||||||||||||||||
| 5至10年以上 |
||||||||||||||||
| 十多年 |
||||||||||||||||
| 小计 |
||||||||||||||||
| MBS |
||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
与抵押贷款有关的证券的预期到期日可能与合同期限不同，因为借款人有权使用或不加调用或提前还款的惩罚来调用或预付债务。此外，诸如预付款和利率等因素可能影响抵押相关证券账面价值的收益率.在…2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)公司监管指南定义的高风险抵押贷款义务。
对可供出售的债务证券未变现损失毛额的分析如下：
| 可供出售的债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 没有。的 |
少于12个月 |
没有。的 |
12个月或更长时间 |
没有。的 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
未实现 |
投资 |
未实现 |
投资 |
未实现 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 位置 |
公允价值 |
损失 |
位置 |
公允价值 |
损失 |
位置 |
公允价值 |
损失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 代理商业MBS |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CLO |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
该公司可供出售的债务证券的未变现损失很可能是由于这类投资的市场条件，特别是无风险利率的变化造成的。公司不打算出售任何可供出售的债务证券，并得出结论认为不它会不在收回摊还成本价之前，必须出售债务证券。因此，公司将这些债务证券视为与信用有关的损失。2020年3月31日
如果总体经济恶化、信用评级下降、发行人财务状况恶化或债务证券流动性下降，可供出售的债务证券的公允价值在未来可能会下降。因此，可供出售的债务证券的信用损失很大。可能发生在未来。
截至2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)该公司已承诺发行债券，以确保公众存款及短期借款。
对可供出售的债务证券未变现损失毛额的分析如下：
| 可供出售的债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 没有。的 |
少于12个月 |
没有。的 |
12个月或更长时间 |
没有。的 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
未实现 |
投资 |
未实现 |
投资 |
未实现 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 位置 |
公允价值 |
损失 |
位置 |
公允价值 |
损失 |
位置 |
公允价值 |
损失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府担保实体证券 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代理商业MBS |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国政府实体证券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司证券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
以下是对截至到期日所持债务证券未确认损失总额的分析：
| 债务证券到期日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 没有。的 |
少于12个月 |
没有。的 |
12个月或更长时间 |
没有。的 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资 |
未被承认 |
投资 |
未被承认 |
投资 |
未被承认 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 位置 |
公允价值 |
损失 |
位置 |
公允价值 |
损失 |
位置 |
公允价值 |
损失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
该公司每季度对债务证券进行评估，包括评级机构发布的证券评级的变化、发行人财务状况的变化以及抵押贷款和资产支持证券的违约和损失信息、公司在偿还结构中特定地位的从属程度的变化以及与证券预期信用损失相比的剩余信用增强。基本上，所有这些证券仍然是一个主要评级机构的投资评级。一份公司债券，摊销费用为美元
下表列出截至到期日持有的债务证券信贷损失备抵额中的活动：
| 为 |
||||
| 三个月 |
||||
| 截至3月31日， |
||||
| 2020 |
||||
| (单位：千) |
||||
| 信贷损失备抵： |
||||
| ASU 2016-13 |
$ | |||
| 采用ASU 2016-13 |
||||
| 规定 |
||||
| 冲销 |
||||
| 回收 |
||||
| 期末结余总额 |
$ | |||
机构按揭证券已获转让。不由于政府赞助实体的支持而造成的信用损失津贴。利用穆迪的违约因素风险评估市政证券的违约风险，根据信用评级和剩余期限到期日；将穆迪的违约因素损失适用于假定的违约本金数额，以估计信贷损失备抵额。
下表汇总截至到期日的债务证券的摊销成本。2020年3月31日按信贷质量指标汇总：
| 信用评级信用风险简介 |
||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| AAA/AA/A |
血BB |
BB/B |
共计 |
|||||||||||||
| 中介住宅MBS |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非机构住宅按揭证券 |
||||||||||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有
下表提供了关于投资证券所赚取利息收入数额的资料，这些投资证券完全应纳税并免征联邦所得税：
| 三个月 |
||||||||
| 截至3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 应税 |
$ | $ | ||||||
| 免税-免征普通联邦所得税 |
||||||||
| 投资证券利息收入总额 |
$ | $ | ||||||
[此页的其余部分有意保留为空白。]
注4*贷款、贷款损失准备金/信贷损失准备金和其他拥有的不动产
未偿还贷款的主要类别摘要见下表所示日期。
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 商业 |
$ | $ | ||||||
| 商业地产 |
||||||||
| 建设 |
||||||||
| 住宅房地产 |
||||||||
| 消费者分期付款及其他 |
||||||||
| 共计 |
$ | $ | ||||||
以下是贷款损失/信贷损失备抵(贷款)备抵中的活动摘要：
| 信贷损失备抵(贷款) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
住宅 |
分期付款 |
||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
房地产 |
建设 |
房地产 |
和其他 |
未分配 |
共计 |
||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵(贷款)： |
||||||||||||||||||||||||||||
| ASU 2016-13 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-13 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 调整期初余额 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 准备金(反转) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵总额(贷款) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
消费者分期付款和其他贷款的信贷损失备抵额大幅增加，原因是与预测失业有关的预期信贷损失。
| 贷款损失备抵 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
住宅 |
分期付款 |
||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
房地产 |
建设 |
房地产 |
和其他 |
未分配 |
共计 |
||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失备抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 准备金(反转) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失备抵总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
贷款损失备抵额和评估减值贷款的记录投资如下：
| 贷款损失备抵额和评估减值贷款的入账投资 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
商业地产 |
建设 |
住宅房地产 |
消费者分期付款和其他 |
未分配 |
共计 |
||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失备抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 个别评估减值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 综合评估减值 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 贷款账面价值： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 个别评估减值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 综合评估减值 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
本公司的客户是小企业、专业人士和消费者。鉴于这些借款人的规模，公司信用评级机构不评估借款人的财务状况。该公司的子公司Westamerica银行(“银行”)设有一个贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部对贷款进行独立评估，并使用银行监管机构采用的评级标准，对评估过的贷款进行管理，确定信贷风险等级。被判定具有较低风险属性的贷款被指定为“合格”等级，损失的可能性最小。被认为具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”，并被进一步分类，对损失识别的期望越来越高，被称为“不合格”、“可疑”和“损失”。贷款审查部全年持续进行评估。如果银行意识到借款人在贷款审查部门考试期间的表现或财务状况恶化，指定的风险等级将被迅速重新评估。由管理层指定并经贷款审查部确认的信用风险等级须经银行监管当局在监管审查期间审查。
以下是按内部指定等级分列的信贷风险简介：
| 按内部指定等级划分的信贷风险简介 |
||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
商业地产 |
建设 |
住宅房地产 |
消费者分期付款和其他 |
共计 |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 年级： |
||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||
| 损失 |
||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 按内部指定等级划分的信贷风险简介 |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
商业地产 |
建设 |
住宅房地产 |
消费者分期付款和其他 |
共计 |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 年级： |
||||||||||||||||||||||||
| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不合标准 |
||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||
| 损失 |
||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表按拖欠和非应计贷款状况汇总贷款：
| 按负债情况和非应计性分列的贷款汇总表 |
||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 现值和应计 |
逾期30-59天 |
60-89天到期和应计 |
逾期90天或以上 |
非应计 |
贷款总额 |
|||||||||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商业地产 |
||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产 |
||||||||||||||||||||||||
| 消费者分期付款和其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 按负债情况和非应计性分列的贷款汇总表 |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 现值和应计 |
逾期30-59天 |
60-89天到期和应计 |
逾期90天或以上 |
非应计 |
贷款总额 |
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| (单位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 商业 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商业地产 |
||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地产 |
||||||||||||||||||||||||
| 消费者分期付款和其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
有拨入非应计贷款的信贷损失备抵额2020年3月31日有承诺向贷款处于非权责发生制状态的借款人提供额外资金2020年3月31日和2019年12月31日。
以下是截至目前为止的减值贷款概述2019年12月31日：
| 减值贷款 |
||||||||||||
| 12月31日， |
||||||||||||
| 2019 |
||||||||||||
| 无薪 |
||||||||||||
| 记录 |
校长 |
相关 |
||||||||||
| 投资 |
平衡 |
津贴 |
||||||||||
| 没有记录的相关津贴： |
||||||||||||
| 商业 |
$ | $ | $ | - | ||||||||
| 商业地产 |
- | |||||||||||
| 住宅房地产 |
- | |||||||||||
| 消费者分期付款和其他 |
- | |||||||||||
| 没有记录的相关津贴共计 |
- | |||||||||||
| 有记录的津贴： |
||||||||||||
| 商业 |
||||||||||||
| 有记录的津贴共计 |
||||||||||||
| 共计 |
$ | $ | $ | |||||||||
减值贷款(一九二零年十二月三十一日)包括$
| 减值贷款 |
||||||||
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2019 |
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| 平均 |
公认 |
|||||||
| 记录 |
利息 |
|||||||
| 投资 |
收入 |
|||||||
| 商业 |
$ | $ | ||||||
| 商业地产 |
||||||||
| 住宅房地产 |
||||||||
| 消费者分期付款和其他 |
||||||||
| 共计 |
$ | $ | ||||||
下表提供了有关债务重组问题的资料：
| 不良债务重组 |
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| 2020年3月31日 |
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| 期终 |
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| 个人 |
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| 数目 |
预修改 |
期终 |
减值 |
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| 合同 |
承载价值 |
承载价值 |
津贴 |
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| (千美元) |
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| 商业 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 商业地产 |
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| 住宅房地产 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
[此页的其余部分有意保留为空白。]
| 不良债务重组 |
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| 2019年12月31日 |
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| 期终 |
||||||||||||||||
| 个人 |
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| 数目 |
预修改 |
期终 |
减值 |
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| 合同 |
承载价值 |
承载价值 |
津贴 |
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| (千美元) |
||||||||||||||||
| 商业 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 商业地产 |
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| 住宅房地产 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
在三结束的几个月2020年3月31日公司做了修改任何被认为是有问题的债务重组的贷款，包括根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”进行的债务重组。在三结束的几个月2019年3月31日公司做了修改任何被认为是有问题的债务重组的贷款。有与问题债务重组有关的冲销三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日在三结束的几个月2020年3月31日和2019, 问题债务重组贷款违约12修改日期的几个月。有问题的债务重组被认为是在还款时违约的。九十过了几天或更久了。
TDRS$
根据最近进行的分析，按贷款类别分列的贷款风险类别如下：
| 2020年3月31日 |
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| 旋转 |
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| 贷款 |
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| 按发源年份分列的定期贷款摊销成本法 |
共计 |
摊销 |
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| 优先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期贷款 |
成本基础 |
共计 |
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| (单位：千) |
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| 按等级分列的商业贷款 |
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| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
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| 可疑 |
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| 损失 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
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| 旋转 |
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| 贷款 |
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| 按发源年份分列的定期贷款摊销成本法 |
共计 |
摊销 |
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| 优先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期贷款 |
成本基础 |
共计 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位：千) |
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| 按等级分列的商业房地产贷款 |
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| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
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| 可疑 |
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| 损失 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
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| 旋转 |
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| 贷款 |
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| 按发源年份分列的定期贷款摊销成本法 |
共计 |
摊销 |
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| 优先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期贷款 |
成本基础 |
共计 |
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| (单位：千) |
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| 按等级分列的建筑贷款 |
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| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
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| 可疑 |
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| 损失 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
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| 旋转 |
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| 贷款 |
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| 按发源年份分列的定期贷款摊销成本法 |
共计 |
摊销 |
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| 优先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期贷款 |
成本基础 |
共计 |
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| (单位：千) |
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| 按等级划分的住宅房地产贷款 |
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| 经过 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合标准 |
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| 可疑 |
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| 损失 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司考虑消费贷款组合的拖欠和非应计性状况及其对信贷损失备抵的影响。下表按拖欠和非应计状况列出了消费分期付款和其他贷款的摊销成本：
| 2020年3月31日 |
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| 旋转 |
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| 贷款 |
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| 按发源年份分列的定期贷款摊销成本法 |
共计 |
摊销 |
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| 优先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期贷款 |
成本基础 |
共计 |
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| (单位：千) |
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| 按拖欠和非应计地位分列的消费者分期付款和其他贷款 |
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| 电流 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 逾期30-59天 |
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| 逾期60-89天 |
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| 逾期90天或以上 |
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| 非应计 |
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| 共计 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
有持有供出售的贷款2020年3月31日和2019年12月31日。
在…2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)该公司持有的其他房地产资产总额为美元。
注5*集中信贷风险
根据“加州金融法典”，向任何一欠商业银行任何款项的人一时间应不超过下列限制：(A)无担保贷款应不超量
[此页的其余部分有意保留为空白。]
注6*其他资产和其他负债
其他资产包括：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 成本法股权投资： |
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| 联邦储备银行股票(1) |
$ | $ | ||||||
| 其他投资 |
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| 总成本法权益投资 |
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| 人寿保险现金退保价值 |
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| 递延税金净额 |
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| 使用权资产 |
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| 有限合伙投资 |
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| 应收利息 |
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| 预付资产 |
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| 其他资产 |
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| 其他资产共计 |
$ | $ | ||||||
| (1) |
申请加入联邦储备系统的银行必须认购其所在地区的联邦储备银行(FRB)的股票，其金额等于六银行支付的资本存量和盈余的百分比。银行认购金额的一半应支付给联邦储备委员会，其余一半将在认为必要时由联邦储备系统理事会调用。 |
递延税金净额2020年3月31日$
公司拥有
本公司投资于流通领域的有限责任实体，这些实体管理或投资于符合低收入住房税收抵免资格的负担得起的住房项目。在…2020年3月31日这笔投资共计$
这些投资在净收益中确认的数额包括：
| 最后三个月 |
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| 三月三十一日， |
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| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 税前收入中包括的投资损失 |
$ | $ | ||||||
| 所得税准备金中确认的税收抵免 |
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其他负债包括：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 经营租赁责任 |
$ | $ | ||||||
| 其他负债 |
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| 其他负债共计 |
$ | $ | ||||||
本公司已就大部分分行地点及某些其他办事处签订租约，而这些办事处主要是按原有条款批出的经营租约。
截至2020年3月31日该公司记录的租赁负债为$
租赁费用总额三结束的几个月2020年3月31日$
下表汇总了剩余的业务租赁负债租赁付款：
| 最低未来租约 |
||||
| 3月31日， |
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| 2020 |
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| (单位：千) |
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| 2020年剩余的9个月 |
$ | |||
| 2021 |
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| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 此后 |
||||
| 最低租赁付款总额 |
||||
| 减：折扣 |
( |
) | ||
| 租赁负债现值 |
$ | |||
[此页的其余部分有意保留为空白。]
注7*商誉和可识别无形资产
本公司记录了与购买业务组合相关的商誉和其他可识别的无形资产。善意是不摊销，但至少每年对减值进行评估。公司做了确认减值期间三结束的几个月2020年3月31日年终2019年12月31日。可识别的无形资产按其预期使用寿命的估计剩余价值摊销。还定期重新评估这些寿命和剩余价值，以确定是否有任何摊销期调整。在三结束的几个月2020年3月31日年终(一九二零九年十二月三十一日)
商誉的账面价值如下：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
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| (单位：千) |
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| 善意 |
$ | $ | ||||||
可识别无形资产和累计摊销的账面毛额为：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
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| 毛额 |
毛额 |
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| 载运 |
累积 |
载运 |
累积 |
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| 金额 |
摊销 |
金额 |
摊销 |
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| (单位：千) |
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| 岩心矿床无形资产 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2020年3月31日可识别无形资产的本期和未来摊销费用估计数为：
| 共计 |
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| 岩心 |
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| 定金 |
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| 无形资产 |
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| (单位：千) |
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| 截至2020年3月31日的三个月(实际数字) |
$ | |||
| 截至2020年12月31日的年度剩余时间估计数 |
||||
| 截至2021年12月31日的年度预算 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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[此页的其余部分有意保留为空白。]
注8*存款和借款
下表提供了有关存款的其他细节。
| 存款 |
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| 3月31日， |
12月31日， |
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| 2020 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 无利息 |
$ | $ | ||||||
| 产生利息： |
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| 交易 |
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| 储蓄 |
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| 少于10万元的定期存款 |
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| 定期存款十万元至二十五万元 |
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| 定期存款超过25万美元 |
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| 存款总额 |
$ | $ | ||||||
活期存款透支
下表提供了有关短期借入资金的更多细节。
| 回购协议作为担保借款入账 |
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| 协议的剩余合同期限 |
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| 隔夜连续 |
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| 3月31日， |
12月31日， |
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| 2020 |
2019 |
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| 回购协议： |
(单位：千) |
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| 担保借款的抵押品： |
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| 美国政府担保实体证券 |
$ | $ | ||||||
| 中介住宅MBS |
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| 公司证券 |
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| 总抵押账面价值 |
$ | $ | ||||||
| 短期借款总额 |
$ | $ | ||||||
注9*公允价值计量
公司使用公允价值计量记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的债务证券按公允价值定期入账。此外，有时，公司可能要求按公允价值记录其他非经常性资产，如其他房地产所拥有的、个别评估信用损失的贷款、为投资持有的某些贷款、持有至到期的债务证券和其他资产。这些非经常性的公允价值调整通常涉及个别资产的低成本或公允价值核算。
根据FASB会计准则编纂的公允价值计量和披露主题，该公司的公允价值是根据在当前市场条件下市场参与者之间有秩序交易的资产或负债在主市场或最有利市场转移负债而收到的出售资产或支付的价格计算的。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设，包括对特定估值技术固有风险的假设、对出售或使用资产的限制的影响以及不履行风险的假设。
该公司将其按公允价值计量的资产和负债分组为三-级别等级，根据交易资产和负债的市场以及用来确定公允价值的假设的可靠性。当用于衡量资产或负债公允价值的估值假设在公允价值等级的不同层次上进行分类时，资产或负债被完整地归类在层次结构的最低层次内。这些级别是：
水平1-估值是根据在纽约证券交易所等活跃的交易所市场交易的相同工具的报价计算的。水平1包括美国国库券和股票证券，这些证券由活跃市场的交易商或经纪人进行交易。对涉及相同资产或负债的市场交易，估值是从现成的定价来源获得的。
水平2-估值依据的是活跃市场中类似工具的报价，以及在以下市场中相同或类似工具的报价不积极的，基于模型的评估技术，所有重要的假设都可以在市场上观察到。水平2包括共同基金、联邦机构证券、抵押贷款支持证券、公司证券、资产支持证券和市政债券.
水平3-估值是基于模型的技术产生的，这些技术使用了重要的假设。不在市场上可以观察到。这些不可观测的假设反映了公司对市场参与者在资产或负债定价中所使用的假设的估计。评估技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术的使用。
该公司依靠独立的供应商定价服务来衡量股票证券、可供出售的债务证券和持有至到期的债务证券的公允价值。公司雇用三定价服务。为了验证这些供应商的定价，公司比较供应商对每种证券的定价是否一致；如果存在重大价格差异，则使用所有可用的独立报价来评估，而报价最接近反映通常用作公允价值估计的市场。此外，公司每季度对债务证券进行信用损失评估。与任何用于估计公允价值的估值方法一样，所使用的基本假设的变化可能会对当前和未来价值的结果产生重大影响。因此，这些公允价值估计数可能不在实际出售证券时变现。
该公司定期审查其供应商使用的估值技术和假设，并根据可观察到的市场输入来确定所衡量的证券类型使用了哪些估值技术。公司使用这些信息作为级别确定公允价值层次中的位置1, 2或3.
按公允价值定期记录的资产
下表按所示日期按公允价值定期计量资产。
| 2020年3月31日 |
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| 公允价值 |
相同资产活跃市场的报价(一级) |
重要的其他可观测输入 |
重大不可观测输入 |
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| (单位：千) |
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| 可供出售的债务证券 |
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| 代理住宅按揭证券(Mbs) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 代理商业MBS |
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| 美国政府实体证券 |
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| 国家和政治分支的义务 |
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| 公司证券 |
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| 抵押贷款债务(CLO) |
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| 可供出售的债务证券共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 有不调入或调出级别3在三结束的几个月2020年3月31日
[此页的其余部分有意保留为空白。]
| 2019年12月31日 |
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| 公允价值 |
相同资产活跃市场的报价(一级) |
重要的其他可观测输入 |
重大不可观测输入 |
|||||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的债务证券 |
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| 美国国债 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国政府担保实体证券 |
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| 中介住宅MBS |
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| 代理商业MBS |
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| 美国政府实体证券 |
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| 国家和政治分支的义务 |
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| 公司证券 |
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| CLO |
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| 可供出售的债务证券共计 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 有不调入或调出级别3在十二结束的几个月2019年12月31日。
按公允价值记录的非经常性资产
公司可能根据公认会计原则，不时要求以公允价值计量某些资产。这些公允价值的调整通常是由于对个人资产采用较低的成本或公允价值会计的结果。资产负债表中记录的非经常性公允价值资产2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)下表列出了用于确定每项调整数的估值假设水平以及期末相关资产的账面价值。
| 为 |
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| 三个月结束 |
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| 2020年3月31日 |
2020年3月31日 |
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| 承载价值 |
一级 |
2级 |
三级 |
总损失 |
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| (单位：千) |
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| 其他拥有的房地产 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 贷款： |
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| 商业 |
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| 商业地产 |
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| 住宅房地产 |
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| 按公允价值计量的非经常性资产总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 为 |
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| 十二个月 |
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| 2019年12月31日 |
(一九二零九年十二月三十一日) |
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| 承载价值 |
一级 |
2级 |
三级 |
总损失 |
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| (单位：千) |
|||||||||||||||||||||||
| 其他拥有的房地产 |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 减值贷款： |
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| 商业 |
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| 商业地产 |
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| 住宅房地产 |
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| 按公允价值计量的非经常性资产总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
水平3-估值依据的是预期未来现金流量的现值、独立的市场价格、贷款抵押品的估计清算价值或由第三-政党独立评估师人数减少
金融工具公允价值的披露
下表汇总了金融工具的公允价值估计数和公允价值计量分类的公允价值等级级别，不包括按公允价值定期记录的金融工具。赋值不必然代表最终可能以资产变现或支付以结清债务。此外，这些值不使公允价值调整生效可能当大量出售或结算金融工具时发生的情况。下表中的账面金额记录在资产负债表中的指定标题下。
公司不包括资产和负债不金融工具，如商誉、与存款的长期关系、商人处理和信任客户、其他购买的无形资产、房舍和设备、递延税及其他资产和负债。估计的总公允价值不代表，而且应该不解释为代表公司的基本价值。
| 2020年3月31日 |
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| 承载量 |
估计公允价值 |
相同资产活跃市场的报价(一级) |
重要的其他可观测输入 |
重大不可观测输入 |
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| 金融资产： |
(单位：千) |
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| 现金和银行应付款项 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持有至到期日的债务证券 |
||||||||||||||||||||
| 贷款 |
||||||||||||||||||||
| 金融负债： |
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| 存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 短期借款 |
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| 2019年12月31日 |
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| 承载量 |
估计公允价值 |
相同资产活跃市场的报价(一级) |
重要的其他可观测输入 |
重大不可观测输入 |
||||||||||||||||
| 金融资产： |
(单位：千) |
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| 现金和银行应付款项 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持有至到期日的债务证券 |
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| 贷款 |
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| 金融负债： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 短期借款 |
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本公司的大部分备用信用证和其他贷款承诺，如果转换为贷款，则带有当前市场利率。不溢价或折扣归因于这些承诺，因为几乎所有资金都将以目前的市场费率提供。
注10*承付款和或有负债
贷款承诺是向客户提供贷款的协议，条件是不违反协议规定的任何条件。某些协议规定公司有权取消或减少向客户提供贷款的义务。这部分不公司可无条件取消的金额为$
该公司决定，它有义务提供退款前几年确认的收入2018给一些顾客。该公司最初估计这些债务的可能数额为$
由于其业务性质，该公司受到各种威胁或提交的法律案件。根据法律顾问的意见，公司不预计此类案件将对其财务状况或经营结果产生重大、不利影响。
注11*普通股收益
下表显示了普通股每股收益和每股摊薄收益。每股基本收益按净收益除以该期间流通普通股的平均数量计算。摊薄每股收益的计算方法是，将净收益除以同期流通普通股的平均数量，再加上普通股等价物的影响。
| 最后三个月 |
||||||||
| 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
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| (单位：千，除每股数据外) |
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| 净收入(分子) |
$ | $ | ||||||
| 普通股基本收益 |
||||||||
| 已发行普通股加权平均数-基本(分母) |
||||||||
| 普通股基本收益 |
$ | $ | ||||||
| 摊薄每股收益 |
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| 加权平均流通股数目-基本 |
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| 为期权添加普通股等价物 |
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| 已发行普通股加权平均数-稀释(分母) |
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| 摊薄每股收益 |
$ | $ | ||||||
为三结束的几个月2020年3月31日和2019,购买期权
注12:COVID的影响-19
COVID-19冠状病毒大流行将对公司的财务状况和经营结果产生不确定的影响
COVID-19冠状病毒大流行在美国引起的感染升级始于第一四分之一2020和可能继续一段时间。疫情的蔓延扰乱了美国经济，有可能扰乱该公司及其银行子公司Westamerica银行(“银行”)开展业务的市场地区的银行业务和其他金融活动，美利坚合众国各地区和各州实施了不同程度的“待在家里”指令，以防止病毒的传播。在……上面2020年3月19日加利福尼亚州州长命令居住在加利福尼亚州的所有个人留在自己的住所内，以防止新型冠状病毒的传播，许多企业已经停止或减少了商业活动。加州的“待在家里”指令排除了包括银行在内的基本业务，该银行仍保持开放和全面运作。然而，这些“呆在家里”的指令大大减少了美国和加利福尼亚州的经济活动。从那时起，加州的首次失业申请人数大幅上升。三月的2020.
该银行的存款完全来源于加州，其贷款主要是给住在加州的借款人。对世行产品和服务的需求，如贷款和存款，可能由于国家内部经济活动的下降而受到影响。
世界银行的投资组合包括债券，其偿还来源是国内抵押贷款偿还额、美国各地的国内市政当局以及国内和全球公司。银行投资组合的价值可能例如，如果总体经济恶化、通货膨胀上升、信用评级下降、发行人的财务状况恶化或债务证券的流动性下降，情况就会下降。
为了应对这一流行病，美联储采取了大量货币政策，向金融市场提供流动性和信贷便利。在……上面2020年3月15日联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标范围缩小到0到0.25与此相关的是，联邦公开市场委员会将所需和超额准备金余额支付的利率降至0.10有效百分比2020年3月16日所有这些可能对净利息收入产生负面影响。银行在联邦储备银行维持规定的和超额的准备金余额；在公司的财务报表中，赚取利息的数额被确定为“计息现金”。
为了应对这一流行病，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。2020年3月27日“关爱法”将提供一个估计$2对美国经济的财政刺激。
目前尚不清楚冠状病毒的传播程度、其最终遏制措施及其对经济和公司的影响。目前，联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的有效性是不确定的。
管理层预计公司的净利息收入和非利息收入将下降，而信贷相关的损失将在不确定的时期内增加，因为由于冠状病毒导致的经济活动下降。对公司财务业绩的影响程度是不确定的。
此外，公司未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于其高管和董事的技能和经验，其中许多人在公司任职多年。由于爆发而导致的关键员工的意外损失或无法获得，可能会对公司经营业务或执行其业务战略的能力产生不利影响。
任何一或者综合上述因素或其他因素，可能会对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
最近油价下跌可能会对公司的财务状况和经营业绩产生影响
石油价格大幅下跌第一四分之一2020.油价下跌可能会对该公司持有的公司债券的工业部门和能源部门企业发行人的财务业绩产生负面影响。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
| WESTAMERICA Bancorporation |
||||||||
| 财务摘要 |
| 最后三个月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (单位：千，除每股数据外) |
||||||||||||
| 净利息和费用收入(FTE)(1) |
$ | 40,547 | $ | 40,247 | $ | 40,481 | ||||||
| 信贷损失准备金 |
4,300 | - | - | |||||||||
| 无利息收入 |
11,648 | 11,579 | 11,732 | |||||||||
| 无利息费用 |
24,664 | 25,183 | 24,209 | |||||||||
| 所得税前收入(1) |
23,231 | 26,643 | 28,004 | |||||||||
| 所得税(FTE)规定(1) |
6,269 | 6,997 | 7,276 | |||||||||
| 净收益 |
$ | 16,962 | $ | 19,646 | $ | 20,728 | ||||||
| 普通股平均业绩 |
27,068 | 26,841 | 27,050 | |||||||||
| 平均稀释普通股业绩 |
27,139 | 26,912 | 27,094 | |||||||||
| 期终未清普通股 |
26,932 | 26,901 | 27,062 | |||||||||
| 每普通股： |
||||||||||||
| 基本收入 |
$ | 0.63 | $ | 0.73 | $ | 0.77 | ||||||
| 稀释收益 |
0.63 | 0.73 | 0.77 | |||||||||
| 普通股账面价值 |
26.20 | 24.41 | 27.03 | |||||||||
| 财务比率： |
||||||||||||
| 资产收益 |
1.21 | % | 1.42 | % | 1.46 | % | ||||||
| 普通股收益 |
9.67 | % | 12.16 | % | 11.84 | % | ||||||
| 净利差(FTE)(1) |
3.10 | % | 3.12 | % | 3.08 | % | ||||||
| 贷款净额对平均贷款的损失 |
0.36 | % | 0.29 | % | 0.12 | % | ||||||
| 效率比(2) |
47.3 | % | 48.6 | % | 46.4 | % | ||||||
| 平均结余： |
||||||||||||
| 资产 |
$ | 5,655,460 | $ | 5,611,762 | $ | 5,645,013 | ||||||
| 贷款 |
1,123,934 | 1,205,656 | 1,116,446 | |||||||||
| 投资 |
3,845,885 | 3,689,852 | 3,792,781 | |||||||||
| 存款 |
4,828,988 | 4,834,690 | 4,839,552 | |||||||||
| 股东权益 |
705,330 | 655,380 | 694,709 | |||||||||
| 期末结余： |
||||||||||||
| 资产 |
$ | 5,628,126 | $ | 5,555,961 | $ | 5,619,555 | ||||||
| 贷款 |
1,121,243 | 1,204,844 | 1,126,664 | |||||||||
| 投资 |
3,892,526 | 3,627,201 | 3,816,918 | |||||||||
| 存款 |
4,799,426 | 4,792,584 | 4,812,621 | |||||||||
| 股东权益 |
705,546 | 656,767 | 731,417 | |||||||||
| 期末资本比率： |
||||||||||||
| 全风险资本 |
15.81 | % | 17.49 | % | 16.83 | % | ||||||
| 有形资产的有形资产 |
10.58 | % | 9.82 | % | 11.07 | % | ||||||
| 普通股股利 |
$ | 0.41 | $ | 0.40 | $ | 0.41 | ||||||
| 共同股利派息比率 |
66 | % | 55 | % | 54 | % | ||||||
上述财务摘要是从公司未经审计的综合财务报表中得出的。应结合本报告其他部分所载的报表、附注和其他资料一并阅读这一信息。“财务比率”项下的百分比按年度计算，但效率比率除外。
(1)证券和某些贷款的收益率已向上调整至FTE基础，以反映按现行法定税率免除联邦所得税的收入的影响。
(2)效率比率被定义为无息费用除以总收入(FTE基础上的净利息收入和非利息收入)。
财务概览
Westamerica Bancorporation和子公司(合并为“公司”)报告称，2020年第一季度净收益为1，700万美元，即每股摊薄收益(“EPS”)为0.63美元。2020年第一季度的业绩包括提供430万美元的信贷损失，使每股收益减少0.11美元，这是管理层估计，由于冠状病毒大流行导致经济状况恶化，信贷风险增加，导致其贷款剩余寿命所需的额外准备金。相比之下，2019年第四季度的净收益为2，070万美元，即每股收益为77美元，而2019年第一季度的净收入为1，960万美元，即每股收益为0.73美元。
在2020年第一季度，冠状病毒在美国引起了不断升级的感染。美利坚合众国各地区和各州，包括加利福尼亚，都执行了不同程度的“待在家里”的指令，以防止病毒的传播。这些“待在家里”的指令大大减少了美国和加利福尼亚州的经济活动。加州的“待在家里”指令将包括银行在内的基本业务排除在外。该公司的主要和全资子公司银行，Westamerica银行(“银行”)，仍然开放和充分运作.
为了应对这一流行病，美联储采取了大量货币政策，向金融市场提供流动性和信贷便利。2020年3月15日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标范围降低到0%至0.25%；相关地，联邦公开市场委员会自2020年3月16日起将所需利率和超额准备金余额降低到0.10%。银行在联邦储备银行维持规定的和超额的准备金余额；在公司的财务报表中，赚取利息的数额被确定为“计息现金”。
在这个时候，冠状病毒的传播程度和它的最终控制是不确定的。目前，联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的有效性是不确定的。管理层预计公司的净利息收入和非利息收入将下降，而信贷相关的损失将在不确定的时期内增加，因为由于冠状病毒导致的经济活动下降。对公司财务业绩的影响程度是不确定的。请参阅本表格第二部第1A项“危险因素”。
该公司采用现行法定联邦税率，在FTE基础上提出其净利差和净利息收入。管理层认为FTE基础对读者是有价值的，因为该公司的贷款和投资证券组合包含了相当大一部分市政贷款和联邦免税证券。公司的免税贷款和证券构成可能与其他银行不同，因此，为了反映联邦免税贷款和证券对净利差和净利息收入的影响，以便与其他银行进行比较，公司在FTE基础上列报其净利差和净利息收入。
公司的重要会计政策(见本公司2019年表10-K和附注2“重大会计政策摘要”中的“重大会计政策摘要”)对于理解公司的经营结果和财务状况至关重要。公司采用了以下新的会计准则：
FASB ASU 2016-13 金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，于2016年6月16日发布。ASU大幅度改变了按摊销成本和某些其他合同计算的金融资产的信贷损失估计数。在估算信用损失时，FASB将已发生的损失模型替换为当前的预期信用损失(CECL)模型，从而加快了对信用损失的确认。此外，与可供出售的债务证券有关的信贷损失是通过新标准规定的信贷损失备抵记录的。公司还必须在新标准范围内提供与金融资产有关的额外披露。
该公司于2020年1月1日通过了“ASU规定”。管理层评估了现有数据，定义了具有相似属性的贷款组合部分，并为每个确定的贷款组合部分选择了损失估计模型。管理部门测量了每个投资组合段的历史损失率。管理层还对持有至到期的债务证券进行了细分，选择了估算每个部分损失的方法，并对损失估计数进行了测量。由于政府支持的实体的支持，代理抵押贷款支持证券没有信用损失备抵。利用穆迪的违约因素风险评估市政证券的违约风险，根据信用评级和剩余期限到期日；将穆迪的违约因素损失适用于假定的违约本金数额，以估计信贷损失备抵额。对信贷损失备抵额的调整是通过对股东权益的税后调整来记录的。实施分录增加了2 017 000美元的信贷损失备抵，减少了2 107 000美元的无准备金信贷承付款备抵，并增加了52 000美元的留存收益。
FASB ASU 2018-13, 公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，已于2018年8月发布。会计准则股是披露框架项目的一部分，该项目的主要重点是提高财务报表披露的效力。ASU删除、修改和添加与公允价值计量有关的披露要求。
ASU的规定自2020年1月1日起生效，可选择在ASU发布后尽早采用任何删除或修改的披露。该公司很早就采用了删除和/或修改未审计综合财务报表“公允价值计量”说明中有关披露的规定。公司于2020年1月1日通过了包含额外披露的要求。额外披露不影响通过后的财务结果。
净收益
以下是所述期间净收入构成部分的摘要：
| 最后三个月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (单位：千，除每股数据外) |
||||||||||||
| 利息和贷款费用净收入(FTE) |
$ | 40,547 | $ | 40,247 | $ | 40,481 | ||||||
| 贷款损失准备金 |
4,300 | - | - | |||||||||
| 无利息收入 |
11,648 | 11,579 | 11,732 | |||||||||
| 无利息费用 |
24,664 | 25,183 | 24,209 | |||||||||
| 税前收入 |
23,231 | 26,643 | 28,004 | |||||||||
| 所得税规定 |
6,269 | 6,997 | 7,276 | |||||||||
| 净收益 |
$ | 16,962 | $ | 19,646 | $ | 20,728 | ||||||
| 平均稀释普通股 |
27,139 | 26,912 | 27,094 | |||||||||
| 摊薄每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.73 | $ | 0.77 | ||||||
| 平均总资产 |
$ | 5,655,460 | $ | 5,611,762 | $ | 5,645,013 | ||||||
| 净收入与平均总资产之比(按年计算) |
1.21 | % | 1.42 | % | 1.46 | % | ||||||
| 对普通股东权益的净收益(按年计算) |
9.67 | % | 12.16 | % | 11.84 | % | ||||||
2020年第一季度的净收入比2019年第一季度减少270万美元。2020年第一季度的业绩包括提供430万美元的信贷损失，使每股收益减少0.11美元，这意味着管理层估计，由于冠状病毒大流行导致经济状况恶化，导致信贷风险增加，在其贷款的剩余期限内还需要额外的准备金。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息和贷款费用净收入(FTE)增长了30万美元，主要原因是投资证券的净收益率较高，投资证券的平均余额较高，而贷款的平均余额较低，这些贷款的净收益率较低，计息现金的平均余额较低，收益率较低。2020年第一季度的非利息收入中包括603 000美元的收回，这笔款项由因与冠状病毒大流行有关的经济活动减少而产生的基于活动的费用收入减少所抵消。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的非利息费用减少了51.9万美元，原因是占用和设备费用、专业费用、FDIC保险评估和无形资产摊销。2020年第一季度，联邦存款保险公司(FDIC)的信用评估额为24万6千美元；该公司的信用已完全用尽。2020年第一季度的税率为27.0%，而2019年第一季度的税率为26.3%。2019年第一季度的税率较低，原因是行使雇员股票期权的税收扣减额增加。
与2019年第四季度相比，2020年第一季度净收入减少380万美元。如上文所述，2020年第一季度的结果包括430万美元的信贷损失准备金。净利息和贷款费用(FTE)收入增加了6.6万美元，原因是投资证券的净收益率较高，投资证券的平均余额较高，但贷款净收益率较低，生息现金平均余额较低，收益率较低。在2020年第一季度，与2020年第四季度相比，无利息收入减少了8.4万美元，原因是由于与冠状病毒大流行有关的经济活动减少，活动费用收入减少。2020年第一季度的贷款减少被603，000美元的恢复所抵消。在2020年第一季度，与2020年第四季度相比，非利息开支增加了45.5万美元，主要原因是人事费用增加，部分被较低的占用和设备费用及专业费用所抵消。2020年第一季度的实际税率(FTE)为27.0%，而2019年第四季度为26.0%，因为2019年第四季度包括了按照惯例对2018年公司2018年预计纳税准备金进行的调整。
净利息和贷款费用收入(FTE)
以下是所述期间利息和贷款费用净收入构成部分的摘要：
| 最后三个月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 利息及贷款费用收入 |
$ | 39,991 | $ | 39,483 | $ | 39,878 | ||||||
| 利息费用 |
442 | 494 | 451 | |||||||||
| FTE调整 |
998 | 1,258 | 1,054 | |||||||||
| 利息和贷款费用净收入(FTE) |
$ | 40,547 | $ | 40,247 | $ | 40,481 | ||||||
| 平均收益资产 |
$ | 5,242,142 | $ | 5,184,978 | $ | 5,645,013 | ||||||
| 净利差(年化) |
3.10 | % | 3.12 | % | 3.08 | % | ||||||
与2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息和贷款费用净收入(FTE)增加了30万美元，主要原因是投资证券的净收益率(上升0.12%)和投资证券的平均余额(上升1.56亿美元)，但贷款平均余额减少(下降8200万美元)、贷款净收益率下降(下降0.03%)和平均利息余额降低--持有现金(下降1 700万美元)和收益率降低(下降1.16%)，抵消了这些收益的减少。
利息及贷款费用净收入增加66，000元，原因是投资证券的净收益率较高(上升0.06%)及投资证券的平均结余较高(上升5，300万元)，但贷款的净收益率较低(下跌0.07%)及生息现金平均结余较低(下跌6，200万元)及收益率较低(下跌0.39%)所抵销。
年化净利差(FTE)从2019年第一季度的3.08%上升至2020年第一季度的3.10%，而从2019年第四季度的3.12%下降到2010年第一季度的3.10%。
该公司的筹资成本在2020年第一季度为0.03%，而2019年第一季度为0.04%，2019年第四季度为0.03%。2020年第一季度的定期存款平均余额比2019年第一季度减少2 400万美元，比2019年第四季度减少500万美元。在2020年第一季度，支票存款和储蓄存款的平均余额占平均存款总额的96.5%，相比之下，2019年第一季度为96.0%，2019年第四季度为96.4%。
净利差(FTE)
以下概述了公司在所述期间的净利差(FTE)的构成部分(百分比按年计算)。
| 最后三个月 |
|||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
|||||||||||
| 收益资产收益率(FTE) |
3.13 | % | 3.16 | % | 3.11 | % | |||||||
| 应付利息负债的利率 |
0.07 | % | 0.08 | % | 0.07 | % | |||||||
| 净利息利差(FTE) |
3.06 | % | 3.08 | % | 3.04 | % | |||||||
| 无利息基金的影响 |
0.04 | % | 0.04 | % | 0.04 | % | |||||||
| 净利差(FTE) |
3.10 | % | 3.12 | % | 3.08 | % | |||||||
平均结余、收益率/利率和利息差额汇总表
下表提供了关于合并平均资产、负债和股东权益、从平均利息收益资产赚取的利息收入数额和由此产生的收益、平均计息负债的利息支出数额和由此产生的利率的信息。平均贷款余额包括不良贷款。利息收入包括在该期间内以非应计形式发放的贷款的以前应计利息的倒转，以及非应计地位贷款的收益只有在收到现金付款并作为利息收入和购买的贷款折扣的累加时才适用。收益率、利率和利差按年率计算。
资产、负债和股东权益以及收益率、利率和利差的分配
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
产量/ |
||||||||||
| 平衡 |
费用 |
费率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||
| 投资证券： |
||||||||||||
| 应税 |
$ | 3,329,935 | $ | 21,964 | 2.64 | % | ||||||
| 免税(1) |
515,950 | 4,259 | 3.30 | % | ||||||||
| 投资总额(1) |
3,845,885 | 26,223 | 2.73 | % | ||||||||
| 贷款： |
||||||||||||
| 应税 |
1,077,370 | 13,431 | 5.01 | % | ||||||||
| 免税(1) |
46,564 | 479 | 4.14 | % | ||||||||
| 贷款总额(1) |
1,123,934 | 13,910 | 4.98 | % | ||||||||
| 生息现金总额 |
272,323 | 856 | 1.24 | % | ||||||||
| 利息收益资产总额(1) |
5,242,142 | 40,989 | 3.13 | % | ||||||||
| 其他资产 |
413,318 | |||||||||||
| 总资产 |
$ | 5,655,460 | ||||||||||
| 负债与股东权益 |
||||||||||||
| 无利息需求 |
$ | 2,222,737 | $ | - | - | % | ||||||
| 储蓄和计息交易 |
2,438,082 | 301 | 0.05 | % | ||||||||
| 时间少于100，000美元 |
94,320 | 54 | 0.23 | % | ||||||||
| 时间$100，000或以上 |
73,849 | 79 | 0.43 | % | ||||||||
| 计息存款总额 |
2,606,251 | 434 | 0.07 | % | ||||||||
| 短期借款 |
42,330 | 8 | 0.07 | % | ||||||||
| 利息负债总额 |
2,648,581 | 442 | 0.07 | % | ||||||||
| 其他负债 |
78,812 | |||||||||||
| 股东权益 |
705,330 | |||||||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 5,655,460 | ||||||||||
| 净利息差(1) (2) |
3.06 | % | ||||||||||
| 净利息及费用收入及利息保证金(1) (3) |
$ | 40,547 | 3.10 | % | ||||||||
(1)使用现行法定联邦税率在FTE基础上计算的金额。
(2)净利息利差是指利息收益资产的平均收益率减去利息负债的平均收益率。
(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额来计算的，除以利息收益资产的平均余额。净利差大于非计息活期存款收益的净利差。
资产、负债和股东权益以及收益率、利率和利差的分配
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
产量/ |
||||||||||
| 平衡 |
费用 |
费率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||
| 投资证券： |
||||||||||||
| 应税 |
$ | 3,009,046 | $ | 18,633 | 2.48 | % | ||||||
| 免税(1) |
680,806 | 5,462 | 3.21 | % | ||||||||
| 投资总额(1) |
3,689,852 | 24,095 | 2.61 | % | ||||||||
| 贷款： |
||||||||||||
| 应税 |
1,153,980 | 14,378 | 5.05 | % | ||||||||
| 免税(1) |
51,676 | 530 | 4.16 | % | ||||||||
| 贷款总额(1) |
1,205,656 | 14,908 | 5.01 | % | ||||||||
| 生息现金总额 |
289,470 | 1,738 | 2.40 | % | ||||||||
| 利息收益资产总额(1) |
5,184,978 | 40,741 | 3.16 | % | ||||||||
| 其他资产 |
426,784 | |||||||||||
| 总资产 |
$ | 5,611,762 | ||||||||||
| 负债与股东权益 |
||||||||||||
| 无利息需求 |
$ | 2,204,232 | $ | - | - | % | ||||||
| 储蓄和计息交易 |
2,438,558 | 337 | 0.06 | % | ||||||||
| 时间少于100，000美元 |
109,104 | 66 | 0.24 | % | ||||||||
| 时间$100，000或以上 |
82,796 | 82 | 0.40 | % | ||||||||
| 计息存款总额 |
2,630,458 | 485 | 0.07 | % | ||||||||
| 短期借款 |
59,226 | 9 | 0.06 | % | ||||||||
| 利息负债总额 |
2,689,684 | 494 | 0.08 | % | ||||||||
| 其他负债 |
62,466 | |||||||||||
| 股东权益 |
655,380 | |||||||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 5,611,762 | ||||||||||
| 净利息差(1) (2) |
3.08 | % | ||||||||||
| 净利息及费用收入及利息保证金(1) (3) |
$ | 40,247 | 3.12 | % | ||||||||
(1)使用现行法定联邦税率在FTE基础上计算的金额。
(2)净利息利差是指利息收益资产的平均收益率减去利息负债的平均收益率。
(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额来计算的，除以利息收益资产的平均余额。净利差大于非计息活期存款收益的净利差。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
资产、负债和股东权益以及收益率、利率和利差的分配
| 截至2019年12月31日止的三个月 |
||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
产量/ |
||||||||||
| 平衡 |
费用 |
费率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||
| 投资证券： |
||||||||||||
| 应税 |
$ | 3,241,554 | $ | 20,808 | 2.57 | % | ||||||
| 免税(1) |
551,227 | 4,522 | 3.28 | % | ||||||||
| 投资总额(1) |
3,792,781 | 25,330 | 2.67 | % | ||||||||
| 贷款： |
||||||||||||
| 应税 |
1,068,881 | 13,716 | 5.09 | % | ||||||||
| 免税(1) |
47,565 | 490 | 4.09 | % | ||||||||
| 贷款总额(1) |
1,116,446 | 14,206 | 5.05 | % | ||||||||
| 生息现金总额 |
334,556 | 1,396 | 1.63 | % | ||||||||
| 利息收益资产总额(1) |
5,243,783 | 40,932 | 3.11 | % | ||||||||
| 其他资产 |
401,230 | |||||||||||
| 总资产 |
$ | 5,645,013 | ||||||||||
| 负债与股东权益 |
||||||||||||
| 无利息需求 |
$ | 2,279,615 | $ | - | - | % | ||||||
| 储蓄和计息交易 |
2,386,978 | 304 | 0.05 | % | ||||||||
| 时间少于100，000美元 |
97,645 | 60 | 0.24 | % | ||||||||
| 时间$100，000或以上 |
75,314 | 80 | 0.42 | % | ||||||||
| 计息存款总额 |
2,559,937 | 444 | 0.07 | % | ||||||||
| 短期借款 |
39,766 | 7 | 0.08 | % | ||||||||
| 利息负债总额 |
2,599,703 | 451 | 0.07 | % | ||||||||
| 其他负债 |
70,986 | |||||||||||
| 股东权益 |
694,709 | |||||||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 5,645,013 | ||||||||||
| 净利息差(1) (2) |
3.04 | % | ||||||||||
| 净利息及费用收入及利息保证金(1) (3) |
$ | 40,481 | 3.08 | % | ||||||||
(1)使用现行法定联邦税率在FTE基础上计算的金额。
(2)净利息利差是指利息收益资产的平均收益率减去利息负债的平均收益率。
(3)净利差是通过计算利息收入和费用之间的差额，除以利息收益资产的平均余额来计算的。净利差大于非计息活期存款收益的净利差。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
利息、收入和支出因平均资产和负债余额及收益率的变化而发生的变化汇总表
下表汇总了由于所述期间平均资产和负债余额(数量)的变化和平均利息收益率/利率的变化而导致的利息收入和利息费用的变化。不单单归因于数量或收益率/比率的变化已按各自的数量和收益率构成部分按比例分配。
利息收入和支出变动汇总表
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
||||||||||||
| 相比较 |
||||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
||||||||||||
| 体积 |
产量/比率 |
共计 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 利息和贷款费用收入增加(减少)： |
||||||||||||
| 投资证券： |
||||||||||||
| 应税 |
$ | 1,987 | $ | 1,344 | $ | 3,331 | ||||||
| 免税(1) |
(1,323 | ) | 120 | (1,203 | ) | |||||||
| 投资总额(1) |
664 | 1,464 | 2,128 | |||||||||
| 贷款： |
||||||||||||
| 应税 |
(855 | ) | (92 | ) | (947 | ) | ||||||
| 免税(1) |
(49 | ) | (2 | ) | (51 | ) | ||||||
| 贷款总额(1) |
(904 | ) | (94 | ) | (998 | ) | ||||||
| 生息现金总额 |
(103 | ) | (779 | ) | (882 | ) | ||||||
| 利息和贷款费用收入增加总额(减少)(1) |
(343 | ) | 591 | 248 | ||||||||
| 利息费用增加(减少)： |
||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||
| 储蓄和计息交易 |
- | (36 | ) | (36 | ) | |||||||
| 时间少于100，000美元 |
(9 | ) | (3 | ) | (12 | ) | ||||||
| 时间$100，000或以上 |
(8 | ) | 5 | (3 | ) | |||||||
| 计息存款总额 |
(17 | ) | (34 | ) | (51 | ) | ||||||
| 短期借款 |
(3 | ) | 2 | (1 | ) | |||||||
| 利息费用减少总额 |
(20 | ) | (32 | ) | (52 | ) | ||||||
| 利息和贷款费用净收入增加(减少)(1) |
$ | (323 | ) | $ | 623 | $ | 300 | |||||
(1)使用现行法定联邦税率在FTE基础上计算的金额。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
利息收入和支出变动汇总表
| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
||||||||||||
| 相比较 |
||||||||||||
| 截至2019年12月31日止的三个月 |
||||||||||||
| 体积 |
产量/比率 |
共计 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 利息和贷款费用收入增加(减少)： |
||||||||||||
| 投资证券： |
||||||||||||
| 应税 |
$ | 567 | $ | 589 | $ | 1,156 | ||||||
| 免税(1) |
(289 | ) | 26 | (263 | ) | |||||||
| 投资总额(1) |
278 | 615 | 893 | |||||||||
| 贷款： |
||||||||||||
| 应税 |
45 | (330 | ) | (285 | ) | |||||||
| 免税(1) |
(14 | ) | 3 | (11 | ) | |||||||
| 贷款总额(1) |
31 | (327 | ) | (296 | ) | |||||||
| 生息现金总额 |
(261 | ) | (279 | ) | (540 | ) | ||||||
| 利息和贷款费用收入增加总额(1) |
48 | 9 | 57 | |||||||||
| 利息费用增加(减少)： |
||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||
| 储蓄和计息交易 |
4 | (7 | ) | (3 | ) | |||||||
| 时间少于100，000美元 |
(2 | ) | (4 | ) | (6 | ) | ||||||
| 时间$100，000或以上 |
(2 | ) | 1 | (1 | ) | |||||||
| 计息存款总额 |
- | (10 | ) | (10 | ) | |||||||
| 短期借款 |
- | 1 | 1 | |||||||||
| 利息费用减少总额 |
- | (9 | ) | (9 | ) | |||||||
| 利息和贷款费用净收入增加(1) |
$ | 48 | $ | 18 | $ | 66 | ||||||
(1)使用现行法定联邦税率计算的FTE金额。
信贷损失准备金
公司通过一贯执行保守的承保和管理程序，并积极地向遇到财务困难的债务人进行收款工作，来管理信贷成本。关于信贷损失的备抵反映了管理层对贷款组合中的信用风险的评估，以及在所述每一期间持有至到期的债务证券的评估。
2020年第一季度的业绩包括430万美元的信贷损失，这是管理层估计，由于冠状病毒大流行造成的经济状况恶化，信贷风险增加，导致贷款剩余寿命所需的额外准备金。根据管理部门对信贷质量的评估、信贷损失准备金的水平以及信贷损失备抵的充足性，该公司没有为2019年第一和第四季度的信贷损失提供备抵。有关信贷风险、净信贷损失和信贷损失备抵的进一步信息，请参阅本报告“贷款组合信用风险”和“信贷损失备抵”一节。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
无利息收入
下表汇总了所述期间的非利息收入构成部分。
| 最后三个月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 存款帐户服务费 |
$ | 4,248 | $ | 4,504 | $ | 4,374 | ||||||
| 商业加工服务 |
2,358 | 2,558 | 2,424 | |||||||||
| 借记卡费 |
1,468 | 1,507 | 1,568 | |||||||||
| 信托费 |
777 | 717 | 764 | |||||||||
| 自动取款机处理费 |
579 | 633 | 696 | |||||||||
| 其他服务费 |
506 | 577 | 513 | |||||||||
| 金融服务委员会 |
125 | 101 | 122 | |||||||||
| 证券收益 |
- | 24 | 167 | |||||||||
| 其他非利息收入 |
1,587 | 958 | 1,104 | |||||||||
| 共计 |
$ | 11,648 | $ | 11,579 | $ | 11,732 | ||||||
2020年第一季度的非利息收入比2019年第一季度增加了6.9万美元。2020年第一季度包括603 000美元的收回，这一数额因与冠状病毒大流行有关的经济活动减少而产生的活动费用收入减少而抵消。
在2020年第一季度，与2019年第四季度相比，非利息收入减少了84 000美元，原因是由于与冠状病毒大流行有关的经济活动减少，基于活动的费用收入减少。这一减少被603，000美元的收回抵消。
无利息费用
下表汇总了所述期间的非利息费用构成部分。
| 最后三个月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 薪金和相关福利 |
$ | 13,018 | $ | 13,108 | $ | 12,297 | ||||||
| 占用和设备 |
4,932 | 5,048 | 5,077 | |||||||||
| 外包数据处理服务 |
2,405 | 2,369 | 2,361 | |||||||||
| 速递服务 |
491 | 442 | 529 | |||||||||
| 专业费用 |
389 | 665 | 674 | |||||||||
| 可识别无形资产的摊销 |
73 | 310 | 73 | |||||||||
| 其他非利息费用 |
3,356 | 3,241 | 3,198 | |||||||||
| 共计 |
$ | 24,664 | $ | 25,183 | $ | 24,209 | ||||||
与2019年第一季度相比，2020年第一季度的非利息费用减少了51.9万美元，原因是占用和设备费用、专业费用、FDIC保险评估和无形资产摊销。2020年第一季度，联邦存款保险公司(FDIC)的信用评估额为24万6千美元；该公司的信用已完全用尽。
在2020年第一季度，与2019年第四季度相比，非利息费用增加了45.5万美元，主要原因是人事费用增加，但部分被较低的占用和设备费用以及专业费用所抵消。
所得税准备金
该公司的所得税准备金(FTE)2020年第一季度为630万美元，而2019年第一季度为700万美元，2019年第四季度为730万美元，实际税率分别为27.0%、26.3%和26.0%。2019年第四季度税率较低的原因是，按照惯例，该公司2018年估计的税额将调整至2018年报税表。2019年第一季度的税率较低，原因是行使雇员股票期权的税收扣减额增加。
投资证券组合
该公司拥有一个投资证券组合，包括由美国政府赞助的实体、代理和非机构抵押贷款支持证券、州和政治分支机构、公司、抵押贷款义务和其他证券发行的证券。
管理层管理投资证券投资组合，以应对存贷款量的变化。下表按类别列出截至指定日期的公司投资证券的账面价值。
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 承载价值 |
占总投资证券的百分比 |
承载价值 |
占总投资证券的百分比 |
|||||||||||||
| 代理按揭证券 |
$ | 1,245,869 | 32 | % | $ | 1,297,395 | 34 | % | ||||||||
| 国家和政治分支的义务 |
505,455 | 13 | % | 544,920 | 15 | % | ||||||||||
| 公司证券 |
2,081,968 | 53 | % | 1,833,783 | 48 | % | ||||||||||
| 美国国债和机构 |
- | - | % | 131,167 | 3 | % | ||||||||||
| 其他 |
59,234 | 2 | % | 9,653 | - | % | ||||||||||
| 共计 |
$ | 3,892,526 | 100 | % | $ | 3,816,918 | 100 | % | ||||||||
| 可供出售的债务证券 |
$ | 3,210,689 | $ | 3,078,846 | ||||||||||||
| 持有至到期日的债务证券 |
681,837 | 738,072 | ||||||||||||||
| 共计 |
$ | 3,892,526 | $ | 3,816,918 | ||||||||||||
管理层根据既定的资产/负债管理目标、可能影响公司盈利能力、流动性和利率风险水平的不断变化的市场条件，不断评估公司的投资证券组合。这些评估可能导致管理层改变公司向投资证券投入的资金水平，并改变公司投资证券组合的组成。
截至2020年3月31日，该公司的投资证券基本上仍被一家或多家主要评级机构评为投资级。除了监督信用评级机构的评估外，管理层还对发行人的信誉或资产支持证券的证券化资产进行自己的评估。该公司评估证券投资的程序符合联邦储备系统理事会发布的指南、“投资于不依赖于国家承认的统计评级机构的证券”(SR 12-15)和其他监管指南。与第三方信用评级机构指定的评级相比，公司的内部分析没有显著差异。
[此页的其余部分有意保留为空白。]
下表汇总了按发行公司经营的工业部门分列的公司证券总额：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 市场价值 |
占公司总数的百分比 |
市场价值 |
作为百分之一的 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 金融 |
$ | 930,412 | 45 | % | $ | 772,852 | 42 | % | ||||||||
| 公用事业 |
218,877 | 11 | % | 222,951 | 12 | % | ||||||||||
| 消费者，非周期性的 |
179,033 | 9 | % | 185,784 | 10 | % | ||||||||||
| 工业 |
177,054 | 8 | % | 177,051 | 10 | % | ||||||||||
| 通信 |
168,156 | 8 | % | 128,635 | 7 | % | ||||||||||
| 基本材料 |
120,809 | 6 | % | 76,434 | 4 | % | ||||||||||
| 技术 |
112,137 | 5 | % | 107,632 | 6 | % | ||||||||||
| 能量 |
87,965 | 4 | % | 86,883 | 5 | % | ||||||||||
| 消费者，周期性的 |
87,525 | 4 | % | 75,561 | 4 | % | ||||||||||
| 公司证券共计 |
$ | 2,081,968 | 100 | % | $ | 1,833,783 | 100 | % | ||||||||
下表按分部门分列的消费总额是周期性的：
| 2020年3月31日 |
||||
| 市场价值 |
||||
| (千美元) |
||||
| 酒店 |
$ | - | ||
| 饭馆 |
20,365 | |||
| 百货公司 |
- | |||
| 赌场 |
- | |||
| 航空公司 |
- | |||
| 其他 |
67,160 | |||
| 消费总额，周期性 |
$ | 87,525 | ||
该公司向在消费周期餐馆分部门运作的发行者发行的2 040万美元公司债券是一家公司的债券，该公司通过世界各地的零售地点零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他免费产品，并通过几个分销渠道销售咖啡。这些债券将于2023年到期。截至2020年3月31日，这些债券被评为BBB+。
下表按信用评级汇总公司证券总额：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 市场价值 |
占公司总数的百分比 |
市场价值 |
作为百分之一的 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| AAA级 |
$ | 26,714 | 1 | % | $ | 26,148 | 1 | % | ||||||||
| AA+ |
20,851 | 1 | % | 45,697 | 2 | % | ||||||||||
| AA |
40,611 | 2 | % | 19,776 | 1 | % | ||||||||||
| AA- |
46,327 | 2 | % | 46,099 | 3 | % | ||||||||||
| A+ |
180,866 | 9 | % | 179,217 | 10 | % | ||||||||||
| A |
426,581 | 21 | % | 439,017 | 24 | % | ||||||||||
| A- |
396,936 | 19 | % | 351,909 | 19 | % | ||||||||||
| BBB+ |
506,328 | 24 | % | 384,788 | 21 | % | ||||||||||
| 血BB |
383,553 | 18 | % | 314,868 | 17 | % | ||||||||||
| 血脑屏障- |
38,873 | 2 | % | 11,737 | 1 | % | ||||||||||
| 投资等级 |
2,067,640 | 99 | % | 1,819,256 | 99 | % | ||||||||||
| bb |
14,328 | 1 | % | 14,527 | 1 | % | ||||||||||
| 公司证券共计 |
$ | 2,081,968 | 100 | % | $ | 1,833,783 | 100 | % | ||||||||
该公司价值1，430万美元的公司债券评级为BB，是一家制药公司的债券，该公司向世界各地的客户开发、生产和销售仿制药和品牌人用药品以及活性药物成分。该债券将于2021年到期；发行公司已在到期后对大部分债务进行了再融资。
下表汇总了截至所示日期，各州和各政治分支机构在公司投资证券组合中发行的一般义务和收入债券，标明了发行政府、市或机构经营的州。
截至2020年3月31日，该公司的投资证券组合包括42个州内420个州和地方政府市政和机构发行的证券。在任何一个市镇或机构中，最大的风险敞口是900万美元(公允价值)，其中包括一个普通债务债券。
| 2020年3月31日 |
||||||||
| 摊销 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
价值 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 国家和政治分支机构的义务： |
||||||||
| 一般债务债券： |
||||||||
| 加利福尼亚 |
$ | 83,694 | $ | 85,519 | ||||
| 新泽西 |
27,601 | 27,874 | ||||||
| 得克萨斯州 |
24,718 | 25,100 | ||||||
| 华盛顿 |
23,800 | 24,393 | ||||||
| 其他(34个州) |
196,908 | 200,731 | ||||||
| 普通债务债券总额 |
$ | 356,721 | $ | 363,617 | ||||
| 收入债券： |
||||||||
| 加利福尼亚 |
$ | 30,757 | $ | 30,984 | ||||
| 科罗拉多 |
12,161 | 12,417 | ||||||
| 肯塔基州 |
11,819 | 12,065 | ||||||
| 华盛顿 |
11,194 | 11,421 | ||||||
| 印第安纳州 |
9,376 | 9,552 | ||||||
| 维吉尼亚 |
8,020 | 8,321 | ||||||
| 其他(25个州) |
62,466 | 63,358 | ||||||
| 收入债券总额 |
$ | 145,793 | $ | 148,118 | ||||
| 各州和各政治分支机构的义务总额 |
$ | 502,514 | $ | 511,735 | ||||
[此页的其余部分有意保留为空白。]
截至2019年12月31日，该公司的投资证券组合包括42个州内451个州和地方政府市政和机构发行的证券。在任何一个市镇或机构中，最大的风险敞口是900万美元(公允价值)，其中包括一个普通债务债券。
| 2019年12月31日 |
||||||||
| 摊销 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
价值 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 国家和政治分支机构的义务： |
||||||||
| 一般债务债券： |
||||||||
| 加利福尼亚 |
$ | 83,984 | $ | 86,527 | ||||
| 得克萨斯州 |
36,396 | 36,815 | ||||||
| 新泽西 |
29,347 | 29,688 | ||||||
| 华盛顿 |
23,862 | 24,516 | ||||||
| 明尼苏达 |
20,624 | 20,871 | ||||||
| 其他(33个州) |
189,286 | 193,302 | ||||||
| 普通债务债券总额 |
$ | 383,499 | $ | 391,719 | ||||
| 收入债券： |
||||||||
| 加利福尼亚 |
$ | 31,829 | $ | 32,278 | ||||
| 肯塔基州 |
16,384 | 16,680 | ||||||
| 科罗拉多 |
12,176 | 12,479 | ||||||
| 华盛顿 |
11,208 | 11,509 | ||||||
| 印第安纳州 |
9,935 | 10,145 | ||||||
| 维吉尼亚 |
8,027 | 8,328 | ||||||
| 亚利桑那州 |
7,912 | 8,106 | ||||||
| 其他(25个州) |
60,338 | 61,347 | ||||||
| 收入债券总额 |
$ | 157,809 | $ | 160,872 | ||||
| 各州和各政治分支机构的义务总额 |
$ | 541,308 | $ | 552,591 | ||||
在2020年3月31日和2018年12月31日，该公司投资证券组合中的收入债券是由州和地方政府的市政府和机构发行的，目的是为公共服务提供资金，如供水、下水道公用设施、娱乐和学校设施以及公众和经济改善。这些收入债券在2020年3月31日和2019年12月31日分别由20个收入来源支付。下表汇总了分别占收入债券总额5%或5%以上的收入来源。
| 2020年3月31日 |
||||||||
| 摊销 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
价值 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 按收入来源分列的收入债券： |
||||||||
| 水 |
$ | 35,119 | $ | 35,655 | ||||
| 下水道 |
17,614 | 18,053 | ||||||
| 销售税 |
15,006 | 15,325 | ||||||
| 租约(续期) |
12,440 | 12,670 | ||||||
| 租赁(减租) |
10,352 | 10,550 | ||||||
| 其他(15个来源) |
55,262 | 55,865 | ||||||
| 按收入来源分列的收入债券总额 |
$ | 145,793 | $ | 148,118 | ||||
[此页的其余部分有意保留为空白。]
| 2019年12月31日 |
||||||||
| 摊销 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
价值 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 按收入来源分列的收入债券： |
||||||||
| 水 |
$ | 36,960 | $ | 37,699 | ||||
| 下水道 |
19,039 | 19,545 | ||||||
| 销售税 |
15,695 | 16,101 | ||||||
| 租约(续期) |
15,230 | 15,539 | ||||||
| 租赁(减租) |
10,913 | 11,160 | ||||||
| 其他(15个来源) |
59,972 | 60,828 | ||||||
| 按收入来源分列的收入债券总额 |
$ | 157,809 | $ | 160,872 | ||||
有关投资证券的补充信息，见未经审计的合并财务报表附注3。
贷款组合信用风险
本公司向商业和消费客户发放贷款，使公司面临借款人违约的风险，造成贷款损失。公司的借贷活动面临各种质量风险。所有贷款部门都面临着经济和市场条件所固有的风险。与商业贷款有关的重大风险特征包括借款人的经营业绩和财务状况，以及担保贷款的抵押品价值。与商业房地产相关的显著风险特征包括借款人的经营业绩和抵押贷款的价值。与建设贷款相关的显著风险特征包括借款人成功地将房地产开发成预期目标的绩效，以及房地产抵押贷款的价值。与住宅房地产相关的显著风险特征包括借款人为抵押贷款提供的资金和抵押贷款的房地产价值。与消费贷款相关的重大风险特征包括借款人的财务状况和担保贷款的抵押品价值。
世行一直在处理根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”确定的客户工资支票保护计划贷款(“PPP贷款”)申请。美国小企业管理局为公私伙伴关系贷款提供担保；鉴于这种担保，公私伙伴关系贷款不被视为有违约风险。截至2020年3月31日，该公司尚未为此类贷款提供资金。
财务报表的编制要求管理部门估计贷款组合中的预期损失数额，并为信贷损失确定备抵。信用损失备抵是通过评估或倒转公司收益中的贷款损失准备金来维持的。在估计信贷损失时，管理层必须在评估被认为相关的信息时作出判断，如关于个别借款人的财务信息、总体信贷损失经验、过去到期、不良和分类贷款的数额、监管当局的建议、当时的经济状况和其他信息。贷款组合的最终损失数额可能与估计数额不同。管理层采用一种系统的方法来估计潜在损失，以减少估计损失与实际损失之间的差异。
该公司密切监测其贷款业务的市场，并遵循控制高信用风险贷款敞口的策略。银行的组织结构将业务开发和贷款承销分开；管理层认为，这种职责分离避免了业务开发和贷款审批职能相结合的内在冲突。在衡量和管理信用风险时，公司遵循以下做法。
| ● |
世界银行设有一个贷款审查部，直接向董事会审计委员会报告。贷款审查部采用银行监管机构采用的评级标准，对贷款进行独立评估，以质疑管理层指定的信用风险等级。那些被认为具有较高风险属性的贷款被称为“分类贷款”。分类贷款得到管理部门的高度重视，以最大限度地收回贷款。 |
| ● |
世界银行设有两个贷款管理办公室，其唯一职责是管理和收集分类贷款。 |
信用风险较高的分类贷款进一步被指定为“非应计贷款”。当完全收集合同利息和本金有疑问时，管理层将分类贷款置于非应计状态。以前未收回的非应计贷款利息，作为利息收入的一项支出而倒转。本公司在按非应计地位安置贷款后，不计入利息收入。非应计贷款的利息支付用于减少贷款的账面金额，除非账面金额通过贷款抵押品得到很好的担保。“不良资产”包括非应计贷款、逾期90天或更长的贷款，以及收回的贷款抵押品(通常称为“其他不动产所拥有的”)。
不良资产
| 3月31日， |
12月31日， |
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| 2020 |
2019 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 不良贷款 |
$ | 419 | $ | 330 | $ | 659 | ||||||
| 履行非应计贷款 |
3,933 | 3,670 | 3,781 | |||||||||
| 非应计贷款总额 |
4,352 | 4,000 | 4,440 | |||||||||
| 应计贷款-逾期90天或更长时间 |
178 | 394 | 440 | |||||||||
| 不良贷款总额 |
4,530 | 4,394 | 4,880 | |||||||||
| 其他拥有的房地产 |
43 | 43 | 43 | |||||||||
| 不良资产总额 |
$ | 4,573 | $ | 4,437 | $ | 4,923 | ||||||
截至2020年3月31日，一笔由商业地产担保的贷款余额为340万美元，处于非应计状态。截至2020年3月31日，其余6笔非应计贷款的平均账面价值为15.5万美元。
管理层认为，贷款组合的总体信贷质量是相当稳定的；然而，分类和不良资产可能在不同时期波动。任何个人贷款的表现都可能受到外部因素的影响，例如利率环境、经济状况、流行病、抵押品价值或借款人特有的因素。我们不能保证今后不会出现非应计贷款和拖欠贷款的额外增加。
信贷损失备抵
自2020年1月1日起，公司采用2016-13年会计准则更新(ASU)，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的计量恩茨(“CECL”)。下表汇总了截至所列日期的信贷损失备抵额：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 信贷损失备抵(贷款) |
$ | 24,804 | $ | 20,477 | $ | 19,484 | ||||||
| 信贷损失备抵(持有至到期债务证券) |
16 | - | - | |||||||||
| 信贷损失准备金总额 |
$ | 24,820 | $ | 20,477 | $ | 19,484 | ||||||
信贷损失备抵(持有至到期日的债务证券)
管理部门将持有到到期的债务证券分成几部分，选择估算每个部分损失的方法，并对损失估计数进行测量。由于政府支持的实体的支持，代理抵押贷款支持证券没有信用损失备抵。利用穆迪的违约因素风险评估市政证券的违约风险，根据信用评级和剩余期限到期日；将穆迪的违约因素损失适用于假定的违约本金数额，以估计信贷损失备抵额。ASU通过后，为持有至到期的债务证券的信贷损失设立了备抵额，数额为16 000美元。
信贷损失备抵(贷款)
公司的信用损失备抵(贷款)是管理层根据当前预期信用损失(CECL)模型对贷款组合中固有的贷款损失所作的估计。在评估贷款信用风险时，管理部门衡量贷款账面价值的潜在损失。如上文所述，非应计贷款收到的付款可用于贷款的本金余额，直至预期全部收回剩余的入账余额为止。
下表汇总了所述期间的贷款损失/信贷损失(贷款)、冲销和回收备抵：
| 最后三个月 |
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| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
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| 2020 |
2019 |
2019 |
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| (单位：千) |
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| 贷款损失/信贷损失准备金分析 |
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| 上一期间终了时的余额 |
$ | 19,484 | $ | 21,351 | $ | 19,828 | ||||||
| 通过ASU 2016-13 |
2,017 | - | - | |||||||||
| 余额，期初 |
21,501 | 21,351 | 19,828 | |||||||||
| 信贷损失准备金 |
4,300 | - | - | |||||||||
| 贷记： |
||||||||||||
| 商业 |
(178 | ) | (23 | ) | (26 | ) | ||||||
| 消费者分期付款和其他 |
(1,395 | ) | (1,368 | ) | (1,141 | ) | ||||||
| 费用共计 |
(1,573 | ) | (1,391 | ) | (1,167 | ) | ||||||
| 收回先前冲销的贷款： |
||||||||||||
| 商业 |
143 | 93 | 319 | |||||||||
| 商业地产 |
12 | 12 | 158 | |||||||||
| 消费者分期付款和其他 |
421 | 412 | 346 | |||||||||
| 总回收率 |
576 | 517 | 823 | |||||||||
| 贷款净损失 |
(997 | ) | (874 | ) | (344 | ) | ||||||
| 期末余额 |
$ | 24,804 | $ | 20,477 | $ | 19,484 | ||||||
| 贷款净损失占平均贷款总额的百分比(按年计算) |
0.36 | % | 0.29 | % | 0.12 | % | ||||||
| 无资金信贷承付款备抵额 |
53 | 2,308 | 2,160 | |||||||||
公司的信贷损失备抵(贷款)保持在认为适当的水平，以提供可根据具体和一般条件估算的损失。这些因素包括个别借款人特有的条件，以及整体贷款损失情况、过去到期、不良贷款和分类贷款的数额、监管当局的建议、普遍和预期的经济状况以及其他因素。公司对所有未偿本金余额超过50万美元的贷款进行了分类或非应计性评估，并对所有“问题债务重组”贷款进行了单独评估，以弥补信贷损失。贷款组合的其余部分被集体评估为信贷损失，部分是基于对贷款组合部分历史贷款损失经验的定量分析，以确定每个部分的标准损失率，该标准损失率根据当前情况、合理和可支持的预测和其他因素进行调整。损失率适用于分段贷款余额，以便将备抵分配给贷款组合的各个部分。
| 信贷损失备抵(贷款) |
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| 截至二零二零年三月三十一日止的三个月 |
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| 消费者 |
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| 商业 |
住宅 |
分期付款 |
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| 商业 |
房地产 |
建设 |
房地产 |
和其他 |
未分配 |
共计 |
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| (单位：千) |
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| 信贷损失备抵(贷款)： |
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| ASU 2016-13 |
$ | 4,959 | $ | 4,064 | $ | 109 | $ | 206 | $ | 6,445 | $ | 3,701 | $ | 19,484 | ||||||||||||||
| 采用ASU 2016-13 |
3,385 | 618 | (31 | ) | (132 | ) | 1,878 | (3,701 | ) | 2,017 | ||||||||||||||||||
| 调整期初余额 |
8,344 | 4,682 | 78 | 74 | 8,323 | - | 21,501 | |||||||||||||||||||||
| 准备金(反转) |
27 | 59 | 29 | (4 | ) | 4,189 | - | 4,300 | ||||||||||||||||||||
| 冲销 |
(178 | ) | - | - | - | (1,395 | ) | - | (1,573 | ) | ||||||||||||||||||
| 回收 |
143 | 12 | - | - | 421 | - | 576 | |||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵总额(贷款) |
$ | 8,336 | $ | 4,753 | $ | 107 | $ | 70 | $ | 11,538 | $ | - | $ | 24,804 | ||||||||||||||
管理层认为2480万美元的信贷损失备抵(贷款)足以作为截至2020年3月31日贷款组合中可能发生的贷款损失的准备金。
关于贷款组合、贷款组合信贷风险、信贷损失备抵(贷款)和其他拥有的房地产的补充信息，见未经审计的合并财务报表附注4。
资产/负债和市场风险管理
资产/负债管理涉及对利率风险、市场风险、流动性和资金的评价、监测和管理。公司资产和负债管理的基本目标是最大限度地发挥其经济价值，同时保持充足的流动性和保守的利率风险水平。
利率风险
利率风险是影响公司的重大市场风险。影响公司利率敞口的因素很多，如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的重新定价特征。金融工具可能在不同的时间成熟或重新定价。金融工具可以在同一时间重新定价，但数额不同.短期和长期市场利率可能会发生不同程度的变化.各种金融工具的现金流量的时间和数额可能会随着利率的变化而变化。此外，利率水平的变化可能会对贷款需求和对各种存款产品的需求产生影响。
该公司的收入不仅受到一般经济状况的影响，而且还受到美国政府及其机构，特别是联邦公开市场委员会的货币和财政政策的影响。联邦公开市场委员会的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的总体增长，以及贷款和投资证券以及存款和其他借款所得的利率水平。货币政策未来变化的性质和影响一般是不可预测的。
管理层试图在提高净息差和净利息收入的同时，管理利率风险。有时，管理层可以根据市场利率的预期增减、长期和短期利率、市场条件和竞争因素之间的关系，调整公司的利率风险头寸。公司的经营结果和投资组合净值仍受利率变化和长期利率与短期利率差额波动的影响。
管理层使用购买的模拟模型监测公司的利率风险，该模型由联邦储备系统理事会发布的监督指南SR 11-7“模型风险管理指南”定期验证。管理层使用静态和动态的金融工具组合来衡量其利率风险敞口。在静态组合模拟中，假定现金流量按现行利率和收益率重新部署到类似的金融工具中。在动态组合模拟中，管理层假设市场利率发生变化，对金融工具数量的预期变化作出假设。这两种模拟都用于衡量假定市场利率变化程度不同的净利息收入的预期变化。
该公司的资产和负债状况在2020年3月31日略显“资产敏感性”，这取决于适用于每个模拟模型的利率假设。“对资产敏感”的立场导致利息收入的变化略大于因适用假定利率变动而产生的利息费用变化。
截至2020年3月31日，管理层对净利息收入变动估计数的最新计量如下：
| 静态模拟(资产负债表组成不变)： | ||||||||||
| 假定利率立即平行变化 | -1.00 | % | 0.00 | % | +1.00 | % | ||||
| 第一年净利息收入变化 | -8.00 | % | 0.00 | % | +4.80 | % | ||||
| 动态模拟(资产负债表组成变化)： | ||||||||||
| 假设利率在1年内变动 | -1.00 | % | 0.00 | % | +1.00 | % | ||||
| 第一年净利息收入变化 | -4.00 | % | 0.00 | % | +1.60 | % |
模拟估计数取决于并将随着每次模拟时金融工具的实际和预测组成的大小和组合而变化。
公司目前不从事交易活动，也不使用衍生工具来管理利率风险，即使经公司董事会批准，此类活动也是允许的。
市场风险-股票市场
股权价格风险会影响公司。优先股或普通股，如银行法规所允许的，可能在价值上波动。优先股或普通股的价值变动在公司损益表中确认。
公司普通股价格的波动可以从几个方面影响公司的财务业绩。首先，公司有时回购和退出其普通股；支付给公司普通股的市场价格影响到公司股东的权益、现金流和流通股的水平。第二，公司的普通股价格会影响用于计算稀释后每股收益的稀释等值股份的数量。第三，公司普通股价格的波动可以通过行使普通股期权来激励期权持有人购买公司普通股，从而增加流通股的数量，并可能增加账面税规定的波动性。最后，与基于股票的薪酬相关的补偿费用和减税额随公司普通股价格的变动和波动而波动。
市场风险-其他
贷款抵押品的市场价值直接影响贷款的抵免水平和信贷损失准备金。发行债券的债务人和抵押或其他债务证券化的债务人的财务状况和流动性直接影响公司投资证券组合的信贷质量，要求公司设立或增加信贷损失准备金。其他类型的市场风险，如外币兑换风险，在公司正常经营活动中并不显著。
流动资金和资金
流动资金管理的目的是管理现金流动和流动性储备，使其足以为公司的业务提供资金，并以合理的成本及时履行义务和其他承诺。公司通过选择资产期限和负债期限来实现这一目标，并认为这两种组合最能满足其需要。该公司的流动资金状况因其在批发市场筹集额外资金的能力而得到加强。
近年来，公司的存款基础提供了公司的大部分资金需求。这种相对稳定和低成本的资金来源，加上股东的权益，为截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的三个月的平均总资产提供了98%的资金。公司从客户存款中获得资金的稳定性在一定程度上取决于客户对公司的信心。该公司高度重视通过保守的信贷和资本管理做法以及保持适当的流动性来维持这种信心。
流动性还由诸如在联邦储备银行持有的余额、投资证券和摊销贷款等资产提供。该公司的投资证券组合提供了大量的次级流动资金来源。截至2020年3月31日，该公司总共持有39亿美元的投资证券。根据某些存款、借款和其他安排，公司必须持有和质押投资证券作为抵押品。截至2020年3月31日，此类抵押品要求总额约为7.46亿美元。
世行一直在处理客户购买力平价贷款申请。联邦储备银行设立了工资支票保护方案流动性基金(“PPPLF”)，为符合条件的公司提供资金，提供公私伙伴关系贷款。世行打算向客户提供购买力平价贷款，并提供可用现金余额，并在必要时通过公私营伙伴关系借款。考虑到全国各地对购买力平价贷款的强劲需求以及政府对“工资支票保护计划”的总供资限额，世行最终批准和资助的公私伙伴关系贷款数量是不确定的。鉴于公私营伙伴关系的最终贷款数额不确定，世界银行的最终借款额(如果有的话)是不确定的。根据公私营伙伴关系，世界银行必须将公私伙伴关系贷款作为公私伙伴关系贷款的抵押品。承诺的公私伙伴关系贷款的本金减少必须立即导致公私伙伴关系借款的本金减少。
流动性风险可能是由于资产和负债现金流量的不匹配，或者是金融市场的混乱造成的。该公司定期进行流动性压力测试，以评估其流动性的可持续性。在压力测试下，该公司假设资金外流超出预期水平。对资金外流增加的衡量考虑了该公司存款基础的构成，包括存款的任何集中、非存款资金(如短期借款)和无资金贷款承诺。该公司评估其高流动性资产的库存，以满足假定的更高的流出水平。流动性强的资产包括现金和其他银行从日常交易结算中到期的金额，按分行现金需求和联邦储备银行准备金要求减少，以及基于监管风险加权准则的投资证券。根据最近的流动性压力测试结果，管理层对银行和公司的流动性状况表示满意。然而，没有人能保证银行或公司不会经历一段时间的流动性减少。
管理层不断监控公司的现金水平。来自有信用价值的借款人的贷款需求将取决于经济和竞争条件。该公司积极争取无利息活期存款和货币市场支票存款，这是最不敏感的利率变化。这些存款余额的增长取决于竞争加剧、公司销售努力的成功、优质客户服务的提供、新规定和市场条件。本公司不积极要求更高成本的定期存款.利率的变化，尤其是利率的上升，可能会影响存款量。根据经济条件、利率水平、流动性管理和各种其他条件，存款增长可用于贷款或购买投资证券。然而，由于经济条件的可能波动、竞争和政治不确定性，贷款需求和客户存款水平尚不确定。预计股东股利将继续由董事会酌情决定，并继续评估资本水平、收益、资产质量和其他因素。
Westamerica银行(“母公司”)是银行之外的一个独立实体，必须提供自己的流动性。除经营费用外，母公司还负责支付向其股东申报的股息以及任何未偿债务的利息和本金。母公司目前没有债务。基本上，母公司的所有收入都是从子公司分红和服务费中获得的。
银行向母公司支付的股息、行使股票期权的收益以及母公司的现金余额分别为母公司提供了充足的现金，以便在截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的三个月内向股东支付1100万美元和4400万美元的股利，并分别留存920万美元和488000美元的普通股。根据加州和联邦法律，银行向母公司支付股息是有限的。该公司认为，这些监管股利限制不会影响母公司履行其持续现金义务的能力。
资本资源
该公司历来创造了较高的收益水平，这提供了一种积累资本的手段。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司净利润占平均股东权益(“股本回报率”或“ROE”)的百分比为9.7%，截至2019年12月31日的年度为11.9%。公司还在员工行使股票期权的情况下筹集资金。在截至2020年3月31日的三个月中，通过股票期权筹集的资金为230万美元，截至2019年12月31日的年度为1400万美元。
在截至2020年3月31日的三个月里，该公司支付了总计1100万美元的普通股股息，在截至2019年12月31日的一年中支付了4400万美元，分别为每股股息0.41美元和1.63美元。公司的收入历来超过支付给股东的股息。超过股息的盈利数额为公司提供了资源，为公司的成长提供资金，并维持股东权益的适当水平。在缺乏盈利增长机会的情况下，该公司有时会回购和退出普通股，作为向股东返还收益的另一种手段。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司回购了18万股股票，价值920万股，在截至2019年12月31日的一年中回购了价值488万美元的8000股股票。
该公司的主要资本来源是股东权益，2020年3月31日为7.06亿美元，而2019年12月31日为7.31亿美元。截至2020年3月31日，该公司的股本占总资产的比例为12.5%，2019年12月31日为13.0%。
该公司定期进行资本压力测试，以评估其资本的可持续性。在压力测试下，该公司假设各种情况，如经济和经营状况恶化、预期之外的资产贬值和重大经营失误。该公司衡量这些情景对其收益和资本的影响。根据最近的压力测试结果，管理层对银行和公司的资本状况感到满意。然而，不能保证银行或公司不会因意外事件和情况而经历一段收入减少或资本减少的时期。
对风险的资本-调整后的资产
根据现行监管资本标准，公司和银行的资本比率在所列日期列于下表。
| 成为 |
||||||||||||||||
| 资本化 |
||||||||||||||||
| 所需 |
及时 |
|||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
资本充足率 |
纠正行动 |
||||||||||||||
| 公司 |
银行 |
目的 |
规例(银行) |
|||||||||||||
| 普通股一级资本 |
15.16 | % | 11.47 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||||||||
| 一级资本 |
15.16 | % | 11.47 | % | 8.50 | % | 8.00 | % | ||||||||
| 资本总额 |
15.81 | % | 12.28 | % | 10.50 | % | 10.00 | % | ||||||||
| 杠杆比率 |
10.48 | % | 7.90 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | ||||||||
| 成为 |
||||||||||||||||
| 资本化 |
||||||||||||||||
| 所需 |
及时 |
|||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
资本充足率 |
纠正行动 |
||||||||||||||
| 公司 |
银行 |
目的 |
规例(银行) |
|||||||||||||
| 普通股一级资本 |
16.22 | % | 11.80 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||||||||
| 一级资本 |
16.22 | % | 11.80 | % | 8.50 | % | 8.00 | % | ||||||||
| 资本总额 |
16.83 | % | 12.58 | % | 10.50 | % | 10.00 | % | ||||||||
| 杠杆比率 |
10.50 | % | 7.60 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | ||||||||
2016年6月，财务会计准则委员会更新了称为“当前预期信贷损失”的信贷损失会计准则，取代了现有的某些金融资产发生损失的方法。自2020年1月1日起，该公司采用了CECL方法，该方法涉及对留存收益实施会计分录，以税后净收入为基础。采用CECL方法并没有造成重大的不利影响-对资本比率的影响-该公司没有采取监管资本减免的阶段。见未审计综合财务报表附注2，“最近采用了会计准则”，以获得更多关于中东欧会计准则方法的信息。
PPP贷款为零风险加权监管资本；任何增长的PPP贷款将不会影响监管资本比率，除了对杠杆比率的潜在影响。如果购买力平价贷款的资金是通过超额现金余额或PPPLF借款提供的，那么杠杆率就不会受到影响。然而，由增加的非公私伙伴关系贷款提供资金的购买力平价贷款将降低杠杆率.
公司和银行经常通过分析预测的收益、信贷质量、股东红利、资产数量、股票回购活动、股票期权行使收益和其他因素来预测资本水平。根据目前的资本预测，该公司和世行预计将保持监管资本水平，超过在及时纠正行动框架下被认为资本充足的最低限度，同时继续向股东支付季度股息。不能保证基本建设管理计划不会发生变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
公司目前不从事交易活动，也不使用衍生工具来控制利率风险，即使经公司董事会批准，此类活动也是允许的。
信用风险和利率风险是影响公司最重要的市场风险，而股票价格风险也会影响公司的财务业绩。这些风险在前面关于“贷款组合信用风险”和“资产/负债和市场风险管理”的章节中描述。其他类型的市场风险，如外汇交易风险和商品价格风险，在公司正常经营活动中并不显著。
项目4.管制和程序
公司首席执行官和首席财务官已经评估了公司“披露控制和程序”的有效性，因为截至2020年3月31日，经修正的1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条对这一术语作了界定。
根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，以确保公司根据“交易所法”提交或提交的报告中要求披露的重要信息在需要时得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。评估没有确定公司在截至2020年3月31日的季度内对财务报告的内部控制发生的任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
由于其业务性质，该公司受到各种威胁或提交的法律案件。本公司及其任何附属公司均非任何待决法律程序的一方，其财产亦不属任何待决法律程序的标的，但在公司通常业务运作中所产生的普通例行法律程序除外。根据法律顾问的意见，本公司预计此类案件不会对其业务、财务状况或经营结果产生重大、不利影响。法律责任是在债务很有可能发生并可以合理估计数额时产生的。
项目1A。危险因素
截至2019年12月31日，公司的10-K表包括公司业务所面临风险的详细披露。以下是自提交表格10-K以来发生变化的危险因素的最新情况.
C奥维德-19冠状病毒大流行将对公司的财务状况和经营结果产生不确定的影响
从2020年第一季度开始，冠状病毒在美国引起了不断升级的感染，可能还会持续一段时间。疫情的蔓延扰乱了美国经济，有可能扰乱该公司及其银行子公司Westamerica银行(“银行”)开展业务的市场地区的银行业务和其他金融活动，美利坚合众国各地区和各州实施了不同程度的“待在家里”指令，以防止病毒的传播。2020年3月19日，加州州长命令居住在加州的所有个人留在自己的住所内，以防止新型冠状病毒的传播，许多企业已经停止或减少了商业活动。加州的“待在家里”指令排除了包括银行在内的基本业务，该银行仍保持开放和全面运作。然而，这些“呆在家里”的指令大大减少了美国和加利福尼亚州的经济活动。自2020年3月以来，加州首次申请失业人数大幅上升。
该银行的存款完全来源于加州，其贷款主要是给住在加州的借款人。对世行产品和服务的需求，如贷款和存款，可能由于国家内部经济活动的下降而受到影响。
世界银行的投资组合包括债券，其偿还来源是国内抵押贷款偿还额、美国各地的国内市政当局以及国内和全球公司。例如，如果总体经济恶化、通货膨胀增加、信用评级下降、发行人的财务状况恶化或债务证券的流动性下降，世界银行投资组合的价值可能会下降。
为了应对这一流行病，美联储采取了大量货币政策，向金融市场提供流动性和信贷便利。2020年3月15日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率的目标范围降低到0%至0.25%；相关地，联邦公开市场委员会自2020年3月16日起将所需利率和超额准备金余额降低到0.10%，所有这些都可能对净利息收入产生负面影响。银行在联邦储备银行维持规定的和超额的准备金余额；在公司的财务报表中，赚取利息的数额被确定为“计息现金”。
为了应对这一流行病，美国联邦政府于2020年3月27日颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。“关爱法”将为美国经济提供约2万亿美元的财政刺激。
目前尚不清楚冠状病毒的传播程度、其最终遏制措施及其对经济和公司的影响。目前，联邦储备银行的货币政策和联邦政府的财政政策在刺激美国经济方面的有效性是不确定的。
管理层预计公司的净利息收入和非利息收入将下降，而信贷相关的损失将在不确定的时期内增加，因为由于冠状病毒导致的经济活动下降。对公司财务业绩的影响程度是不确定的。
此外，公司未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于其高管和董事的技能和经验，其中许多人在公司任职多年。由于爆发而导致的关键员工的意外损失或无法获得，可能会对公司经营业务或执行其业务战略的能力产生不利影响。
上述因素或其他因素的任何一个或一个组合，都可能对公司的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
最近油价下跌可能会对公司的财务状况和经营业绩产生影响
石油价格在2020年第一季度大幅下跌。油价下跌可能会对该公司持有的公司债券的工业部门和能源部门企业发行人的财务业绩产生负面影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用
(A)无
(B)无
(C)发行人购买股票证券
下表列出了在截至2020年3月31日的季度内，根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第10b-18(A)(3)条的规定，Westamerica Bancorporation或任何“关联买方”购买普通股的情况。
| 2020 |
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| 期间 |
(A)购买的股份总数 |
(B)支付的平均价格 |
(C)股份数目 |
(D)最大数目 |
||||||||||||
| (以千计，但已支付的价格除外) |
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| 一月一日至三十一日 |
- | $ | - | - | 1,750 | |||||||||||
| 二月一日至二月二十九日 |
- | - | - | 1,750 | ||||||||||||
| 3月1日至3月31日 |
180 | 51.52 | 180 | 1,570 | ||||||||||||
| 共计 |
180 | $ | 51.52 | 180 | 1,570 | |||||||||||
公司酌情在公开市场回购普通股，以优化公司对股本的使用，提高股东价值，目的是减轻根据股票期权计划发行新股的稀释影响，以及其他持续进行的要求。
根据董事会于2019年7月25日批准的一项计划，在2020年1月1日至2020年3月31日期间回购了该公司的股票，该计划授权在2020年9月1日之前不时购买至多175万股该公司的普通股。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
无
项目6.展览
| 证物编号。 |
展览说明 |
| 展览31.1 |
根据“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官 |
| 展览31.2 |
根据“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官 |
| 展览32.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席执行官证书 |
| 证物32.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 |
| 展示101惯导系统 |
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| 证物101.SCH |
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| 证物101.CAL |
XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
| 展览101.DEF |
XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
| 陈列品101 |
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
| 陈列品101 |
XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
WESTAMERICA Bancorporation
(登记人)
| /S/JesseLeavitt |
杰西·莱维特
高级副总裁兼首席财务官
(首席财务及会计主任)
日期：2020年5月5日
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