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SB/RH控股有限责任公司

(特拉华州有限责任公司)

3001德明路

米德尔顿,WI 53562

(608) 275-3340

27-2812840

通过检查标记说明注册人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。

频谱品牌控股公司

x

SB/RH控股有限责任公司

x

通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了根据条例S-T规则第四零五条(本章第232.405节)要求提交和张贴的每一个交互数据文件(或在较短的时间内,注册人必须提交和张贴此类文件)。

频谱品牌控股公司

x

SB/RH控股有限责任公司

x

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一):

登记人

大型加速机

加速机

非加速箱

较小 报告公司

频谱品牌控股公司

X

SB/RH控股有限责任公司

X

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义)。

 

频谱品牌控股公司

x

SB/RH控股有限责任公司

x

用检查标记标明注册人是否为1933年“证券法”(本章第232.405节)规则第四零五条或1934年“证券交易法”第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。

频谱品牌控股公司

x

SB/RH控股有限责任公司

x

如果是一家新兴成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。

频谱品牌控股公司

SB/RH控股有限责任公司

根据“交易法”第12(B)条登记的证券:

登记人

每班职称

交易符号

注册交易所名称

频谱品牌控股公司

普通股,面值0.01美元

SPB

纽约证券交易所

截至(二零年五月一日),有43,056,296频谱品牌控股公司的普通股,每股面值0.01美元。

SB/RH控股有限责任公司符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中规定的条件,因此按一般指示H(2)所允许的简化披露格式提交本报告。



目录

前瞻性陈述

我们在本报告中作出或暗示了某些前瞻性的声明。除本报告所载历史事实陈述外的所有陈述,包括管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析,关于我们的业务战略、未来业务、财务状况、估计收入、预计成本、预期协同作用、管理前景、计划和目标、第三方预期行动的信息以及关于冠状病毒大流行预期影响的声明,都是前瞻性的陈述。当在本报告中使用时,预期、意图、计划、估计、相信、预期、项目、可以、将要、应该、可能和类似的表达也被用来识别前瞻性的陈述,尽管并非所有前瞻性的陈述都包含这样的识别词。

由于这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件和预测的预期,并受到许多风险和不确定因素的影响,其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的,有些风险和不确定性可能会迅速变化,因此,实际结果或结果可能与本报告所表达或暗示的结果大不相同,因此,你不应过分依赖这些说法。可能导致我们的实际结果与本文所表达或暗示的结果大不相同的重要因素包括,但不限于:

冠状病毒大流行对我们的客户、雇员、制造设施、供应商、资本市场和我们的财务状况以及经营结果的影响,所有这些都会加剧我们面临的其他风险和不确定因素;

负债对我们的业务、财务状况和经营结果的影响;

债务工具的限制对我们经营业务、为我们的资本需求提供资金或推行或扩大商业战略的能力产生的影响;

不遵守金融契约和债务工具的其他规定和限制的任何行为;

一般经济状况的影响,包括关税和贸易政策的影响和变化、通货膨胀、衰退或对衰退的恐惧、萧条或对萧条的恐惧、劳动力成本和股票市场的波动或我们经商国家的货币或财政政策;

初级商品价格波动、成本或原材料供应情况或供应商提供的条款和条件的影响,包括供应商是否愿意提供信贷;

利率和汇率波动;

对任何重要零售客户的销售损失、大幅度减少或依赖;

竞争对手的促销活动或支出,或竞争对手的降价;

竞争者引进新的产品特征或技术发展和(或)开发新的竞争者或有竞争力的品牌;

重要股东所采取行动的影响;

消费者支出偏好和对我们产品的需求的变化,特别是考虑到冠状病毒流行和经济压力;

我们有能力开发和成功引进新产品,保护我们的知识产权,避免侵犯第三方的知识产权;

我们成功地确定、实施、实现和维持生产力提高(包括我们的全球生产力提高计划)、成本效率(包括我们的制造和分销业务)和节约成本的能力;

部分产品的季节性销售;

气候变化和异常天气活动的影响以及进一步的自然灾害和流行病;

意外的法律、税收或规章程序或新的法律或条例(包括环境、公共卫生和消费者保护条例)的费用和效果;

我们执行、暂停或停止股票回购计划的自由裁量权(包括我们以各种方式进行购买(如果有的话),包括公开市场购买或私下谈判交易)。

公众对我们生产和销售的产品的安全的看法,包括环境责任、产品责任索赔、诉讼和与我们和第三方制造的产品有关的其他索赔的潜在可能性;

现有的、待决的或威胁的诉讼、政府规章或适用于我们业务的其他要求或操作标准的影响;

网络安全漏洞的影响,或我们实际或被认为未能保护公司和个人数据;

适用于我们业务的会计政策的变化;

我们利用营业净亏损结转能力从未来的应税收入中抵消税负的能力;

实施新的业务战略、剥离资产或目前和拟议的重组活动所产生的费用的影响;

我们成功实施进一步收购或处置的能力以及任何此类交易对我们财务业绩的影响;

高层管理人员的意外流失,以及管理团队新成员向新角色的转变;以及

政治或经济条件、恐怖主义袭击、战争行为、自然灾害、公共卫生问题或国际市场其他动乱的影响;

上述一些因素将在以下各节中作更详细的说明:危险因素在我们的年度和季度报告(包括本报告)中,视情况而定。你应假定本报告所列信息只有在本报告所述期间结束时才准确,或按另一具体规定,因为自该日以来,我们的业务、财务状况、业务结果和前景可能发生了变化。除适用法律,包括美国证券法(“美国”)规定的情况外根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,以反映影响此类前瞻性陈述的因素或假设的实际结果或变化。


目录

频谱品牌控股公司

SB/RH控股有限责任公司

目录

本报告是频谱品牌控股公司的合并报告。和SB/RH控股有限责任公司。合并财务报表的合并附注包括代表频谱品牌控股公司的票据。和SB/RH控股有限责任公司和c与SB/RH控股有限责任公司具体相关的相关说明。

第一部分

财务信息

第1项

财务报表

2

频谱品牌控股公司精简合并财务报表(未经审计)

截至2020年3月29日和2019年9月30日的财务状况合并报表

2

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月收入合并报表

3

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月综合收入汇总报表

4

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月股东权益合并报表

5

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月现金流动汇总表

6

SB/RH控股有限公司精简合并财务报表(未经审计)

截至2020年3月29日和2019年9月30日的财务状况合并报表

7

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月收入合并报表

8

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月综合收入汇总报表

9

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月股东权益汇总表

10

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月现金流动汇总表

11

频谱品牌控股公司和SB/RH控股有限责任公司合并(未经审计)

精简合并财务报表的合并说明

13

第2项

管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

31

第3项

市场风险的定量和定性披露

44

第4项

管制和程序

44

第二部分

其他资料

第1项

法律程序

45

第1A项.

危险因素

45

第2项

未登记的股本证券出售和收益的使用

46

第5项

其他资料

46

第6项

展品

46

签名

48

1


目录

第一部分财务信息

项目1.财务报表

频谱品牌控股公司

精简的财务状况综合报表

截至2020年3月29日(一九二零九年九月三十日)

(未经审计)

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

资产

现金和现金等价物

$

457.8 

$

627.1 

贸易应收款净额

465.9 

356.7 

其他应收款

99.5 

74.2 

盘存

607.9 

548.4 

预付费用和其他流动资产

60.1 

53.5 

流动资产总额

1,691.2 

1,659.9 

不动产、厂房和设备,净额

396.2 

452.9 

经营租赁资产

93.6 

投资

134.0 

230.8 

递延费用和其他

102.8 

51.7 

善意

1,324.1 

1,328.1 

无形资产,净额

1,453.3 

1,507.1 

总资产

$

5,195.2 

$

5,230.5 

负债与股东权益

长期债务的当期部分

$

13.3 

$

136.9 

应付帐款

387.4 

456.8 

应计工资和薪金

47.7 

72.1 

应计利息

36.7 

29.3 

向Energizer支付的赔偿金

31.7 

230.8 

其他流动负债

190.1 

216.0 

流动负债总额

706.9 

1,141.9 

长期债务,扣除当期部分

2,999.1 

2,214.4 

长期经营租赁负债

79.7 

递延所得税

77.2 

55.9 

其他长期负债

110.1 

112.0 

负债总额

3,973.0 

3,524.2 

承付款和意外开支(附注19)

 

 

股东权益

普通股

0.5 

0.5 

额外已付资本

2,034.3 

2,031.1 

累积收益

68.2 

201.2 

累计其他综合损失,扣除税后

(282.0)

(273.6)

国库券

(606.9)

(260.9)

股东权益总额

1,214.1 

1,698.3 

非控股权

8.1 

8.0 

总股本

1,222.2 

1,706.3 

负债和权益共计

$

5,195.2 

$

5,230.5 

见所附精简合并财务报表附注


2


目录

频谱品牌控股公司

I.精简综合报表新来

三个月和六个月截至2020年3月29日和2019年3月31日的期间

(未经审计)

三个月期间结束

六个月期间结束

(单位:百万,每股除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

净销售额

$

937.8 

$

906.7 

$

1,809.3 

$

1,787.0 

出售货物的成本

606.0 

601.0 

1,198.5 

1,174.7 

重组及有关收费

2.9 

0.2 

12.8 

1.0 

毛利

328.9 

305.5 

598.0 

611.3 

150.0 

151.4 

296.1 

306.9 

一般和行政

81.9 

83.6 

162.2 

183.0 

研发

10.1 

11.2 

19.9 

22.3 

重组及有关收费

19.0 

12.4 

36.6 

20.5 

与交易有关的费用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售资产的损失

(7.0)

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

业务费用共计

261.2 

263.9 

576.0 

544.3 

营业收入

67.7 

41.6 

22.0 

67.0 

利息费用

35.5 

94.2 

70.4 

151.2 

其他非营业费用,净额

110.4 

24.1 

66.8 

24.8 

所得税前持续经营造成的损失

(78.2)

(76.7)

(115.2)

(109.0)

所得税利益

(19.0)

(22.7)

(18.3)

(26.0)

持续业务净亏损

(59.2)

(54.0)

(96.9)

(83.0)

停业收入,扣除税后

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

净(损失)收入

(57.8)

729.6 

(92.6)

617.4 

非控制权益收益净额(损失)

(0.8)

1.0 

0.1 

1.2 

可归因于控制权益的净收入(损失)

$

(57.0)

$

728.6 

$

(92.7)

$

616.2 

可归因于控制权益的数额

由于控制权益而导致的持续业务净亏损

$

(58.4)

$

(55.0)

$

(97.0)

$

(84.2)

因控制权益而停止业务的净收入

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可归因于控制权益的净收入(损失)

$

(57.0)

$

728.6 

$

(92.7)

$

616.2 

每股收益

持续经营的每股基本收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

停业业务每股基本收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

每股基本收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

从持续经营中稀释每股收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

已停止经营的摊薄每股收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

稀释每股收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

每股股息

$

0.42 

$

0.42 

$

0.84 

$

0.84 

加权平均股票

基本

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

稀释

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

见所附精简合并财务报表附注


3


目录

频谱品牌控股公司

综合信息通信的精简综合报表e

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月和六个月期间

(未经审计)

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

净(损失)收入

$

(57.8)

$

729.6 

$

(92.6)

$

617.4 

其他综合(损失)收入

外币折算(亏损)收益

(47.4)

9.1 

(20.8)

(0.5)

递延税效应

0.3 

(2.6)

0.2 

(4.9)

递延评税免税额

0.1 

外币折算净未实现(亏损)收益

(47.1)

6.5 

(20.6)

(5.3)

衍生工具的未实现收益(损失)

重新分类前套期保值活动未实现收益

7.8 

0.3 

1.6 

5.7 

连续业务收益与收入的净改叙

(1.7)

(2.9)

(4.3)

(5.7)

停业业务收入损失净额改叙

0.6 

0.5 

套期保值工具重新分类后的未实现收益(损失)

6.1 

(2.0)

(2.7)

0.5 

递延税效应

(1.6)

(1.9)

1.1 

(5.0)

套期保值衍生工具未实现净收益(亏损)

4.5 

(3.9)

(1.6)

(4.5)

确定的养恤金收益

改叙前确定的养恤金收益(损失)

0.9 

(0.3)

3.7 

0.8 

连续业务收入损失净额改叙

1.0 

0.5 

2.1 

1.0 

停业业务收入损失净额改叙

0.2 

改叙后确定的养恤金收益

1.9 

0.2 

5.8 

2.0 

递延税效应

(0.4)

(0.2)

(0.4)

(0.5)

确定养恤金净收益

1.5 

5.4 

1.5 

解散已停止的业务和待售资产

8.1 

21.9 

8.1 

21.9 

各期间综合(损失)收入的净变动

(33.0)

24.5 

(8.7)

13.6 

综合(损失)收入

(90.8)

754.1 

(101.3)

631.0 

非控股权综合亏损

(0.1)

可归因于控制权益的综合(损失)收入

$

(90.7)

$

754.1 

$

(101.3)

$

631.0 

见所附精简合并财务报表附注

4


目录



频谱品牌控股公司

股东权益合并简表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6个月期间

(未经审计)

累积

额外

其他

共计

非-

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

普通股

已付

累积

综合

国库

股东‘

控制

共计

(以百万计)

股份

金额

资本

收益

损失

股票

衡平法

利息

衡平法

2019年9月30日结余

48.8 

$

0.5 

$

2,031.1 

$

201.2 

$

(273.6)

$

(260.9)

$

1,698.3 

$

8.0 

$

1,706.3 

持续经营的净(损失)收入

(38.6)

(38.6)

0.9 

(37.7)

停业收入,扣除税后

2.8 

2.8 

2.8 

其他综合收入,扣除税后

24.2 

24.2 

0.1 

24.3 

国库券回购

(1.5)

(90.6)

(90.6)

(90.6)

加速回购股票等待最终结算

(1.7)

(18.7)

(106.3)

(125.0)

(125.0)

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

0.5 

(13.3)

18.2 

4.9 

4.9 

股份补偿

8.5 

8.5 

8.5 

宣布股息

(20.2)

(20.2)

(20.2)

采用新会计准则的累计调整数(注1)

(0.3)

0.3 

截至2019年12月29日的结余

46.1 

0.5 

2,007.6 

144.9 

(249.1)

(439.6)

1,464.3 

9.0 

1,473.3 

持续业务净亏损

(58.4)

(58.4)

(0.8)

(59.2)

停业收入,扣除税后

1.4 

1.4 

1.4 

出售和解散待售资产

8.1 

8.1 

8.1 

其他综合损失,扣除税后

(41.0)

(41.0)

(0.1)

(41.1)

国库券回购

(2.7)

(149.2)

(149.2)

(149.2)

加速回购最终结算

(0.3)

18.5 

(18.5)

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

(0.7)

0.4 

(0.3)

(0.3)

股份补偿

8.9 

8.9 

8.9 

宣布股息

(19.7)

(19.7)

(19.7)

截至2020年3月29日的结余

43.1 

$

0.5 

$

2,034.3 

$

68.2 

$

(282.0)

$

(606.9)

$

1,214.1 

$

8.1 

$

1,222.2 

累积

额外

其他

共计

非-

截至2019年3月31日止的六个月期间

普通股

已付

累积

综合

国库

股东‘

控制

共计

(以百万计)

股份

金额

资本

赤字/收益

损失

股票

衡平法

利息

衡平法

截至2018年9月30日的结余

53.4 

$

0.5 

$

1,996.7 

$

(180.1)

$

(235.8)

$

$

1,581.3 

$

8.3 

$

1,589.6 

持续经营的净(损失)收入

(29.2)

(29.2)

0.2 

(29.0)

停业造成的损失,扣除税后的损失

(83.2)

(83.2)

(83.2)

其他综合损失,扣除税后

(11.0)

(11.0)

(11.0)

国库券回购

(0.3)

(18.5)

(18.5)

(18.5)

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

0.3 

7.5 

(0.2)

3.9 

11.2 

11.2 

股份补偿

3.2 

3.2 

3.2 

宣布股息

(22.5)

(22.5)

(22.5)

采用新会计准则的累计调整数

(3.2)

(3.2)

(3.2)

截至2018年12月30日的结余

53.4 

0.5 

2,007.4 

(318.4)

(246.8)

(14.6)

1,428.1 

8.5 

1,436.6 

持续经营的净(损失)收入

(55.0)

(55.0)

1.0 

(54.0)

停业收入,扣除税后

783.6 

783.6 

783.6 

销售和解散已停止的业务

21.9 

21.9 

21.9 

其他综合收入,扣除税后

2.6 

2.6 

2.6 

国库券回购

(4.6)

(250.0)

(250.0)

(250.0)

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

(0.2)

0.4 

0.2 

0.2 

股份补偿

10.3 

10.3 

10.3 

宣布股息

(22.6)

(22.6)

(22.6)

截至2019年3月31日的结余

48.8 

$

0.5 

$

2,017.5 

$

387.6 

$

(222.3)

$

(264.2)

$

1,919.1 

$

9.5 

$

1,928.6 

见所附精简合并财务报表附注

5


目录

频谱品牌控股公司

现金流动汇总表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6个月期间

(未经审计)

六个月终了期间

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

业务活动现金流量

净(损失)收入

$

(92.6)

$

617.4 

停业收入,扣除税后

4.3 

700.4 

持续业务净亏损

(96.9)

(83.0)

调整数,以核对业务活动的净损失与现金净额:

折旧和摊销

78.0 

102.6 

股份补偿

26.0 

21.8 

持有的未变现股本投资损失

53.3 

5.0 

已变卖的股本投资损失

15.0 

待售资产损失

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

发债成本摊销和债务贴现

3.2 

6.6 

未摊销贴现和债务发行成本的核销

1.1 

36.6 

递延税费用(福利)

22.0 

(61.8)

经营资产和负债的净变动

(336.2)

(307.5)

持续业务活动使用的现金净额

(184.6)

(279.7)

停止的业务活动使用的现金净额

(254.0)

业务活动使用的现金净额

(184.6)

(533.7)

投资活动的现金流量

购置不动产、厂房和设备

(31.7)

(27.1)

处置财产、厂房和设备的收益

0.6 

0.1 

出售已停止业务的收益,除现金外

2,854.4 

企业收购,除现金外

(17.0)

出售股本投资所得

28.6 

其他投资活动

2.5 

持续业务投资活动提供的现金净额(使用)

(17.0)

2,827.4 

已停止业务的投资活动使用的现金净额

(5.3)

投资活动提供的现金净额(使用)

(17.0)

2,822.1 

来自融资活动的现金流量

偿还债务,包括在清偿时的保险费

(130.0)

(2,479.9)

发债所得

780.0 

136.3 

偿还债务发行费用

(0.8)

(0.1)

支付或有代价

(197.0)

国库券购买

(239.8)

(268.5)

加速股份回购

(125.0)

支付给股东的股息

(39.1)

(44.6)

以股份为基础的裁决扣缴税款,扣除转归时的收益

(12.6)

(2.5)

由持续业务筹资活动提供(使用)的现金净额

35.7 

(2,659.3)

停止的业务活动筹资活动使用的现金净额

(2.3)

供资活动提供的(使用)现金净额

35.7 

(2,661.6)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(0.5)

(3.1)

持续业务中现金、现金等价物和限制性现金的净变化

(166.4)

(376.3)

现金、现金等价物和限制性现金,期初

627.1 

561.4 

现金、现金等价物和限制性现金,期末

$

460.7 

$

185.1 

现金流量信息的补充披露

支付利息的现金

$

57.5 

$

140.9 

缴税现金

$

30.8 

$

36.3 

非现金投资活动

通过融资租赁购置不动产、厂房和设备

$

3.0 

$

1.6 

非现金融资活动

通过股票补偿计划发行股票

$

39.1 

$

23.3 

见所附精简合并财务报表附注

6


目录

某人/RH控股有限责任公司

精简的财务状况综合报表

截至2020年3月29日及2019年9月30日

(未经审计)

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

资产

现金和现金等价物

$

453.5 

$

621.9 

贸易应收款净额

465.9 

356.7 

其他应收款

177.6 

140.1 

盘存

607.9 

548.4 

预付费用和其他流动资产

60.1 

53.5 

流动资产总额

1,765.0 

1,720.6 

不动产、厂房和设备,净额

396.2 

452.9 

经营租赁资产

93.6 

投资

134.0 

230.8 

递延费用和其他

58.0 

51.7 

善意

1,324.1 

1,328.1 

无形资产,净额

1,453.3 

1,507.1 

总资产

$

5,224.2 

$

5,291.2 

负债与股东权益

长期债务的当期部分

$

13.3 

$

136.9 

应付帐款

394.6 

463.8 

应计工资和薪金

47.7 

72.0 

应计利息

36.7 

29.3 

向Energizer支付的赔偿金

31.7 

230.8 

应付所得税

7.6 

240.5 

其他流动负债

178.2 

182.7 

流动负债总额

709.8 

1,356.0 

长期债务,扣除当期部分

2,923.1 

2,139.1 

长期经营租赁负债

79.7 

递延所得税

271.1 

272.2 

其他长期负债

109.8 

111.8 

负债总额

4,093.5 

3,879.1 

承付款和意外开支(附注19)

 

 

股东权益

其他资本

2,134.7 

2,113.3 

累积赤字

(731.8)

(437.3)

累计其他综合损失,扣除税后

(281.9)

(273.5)

股东权益总额

1,121.0 

1,402.5 

非控股权

9.7 

9.6 

总股本

1,130.7 

1,412.1 

负债和权益共计

$

5,224.2 

$

5,291.2 

见所附精简合并财务报表附注

7


目录

SB/RH控股有限责任公司

合并损益表

三和六截至2020年3月29日及2019年3月31日止的月份

(未经审计)

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

净销售额

$

937.8 

$

906.7 

$

1,809.3 

$

1,787.0 

出售货物的成本

606.0 

601.0 

1,198.5 

1,174.7 

重组及有关收费

2.9 

0.2 

12.8 

1.0 

毛利

328.9 

305.5 

598.0 

611.3 

150.0 

151.4 

296.1 

306.9 

一般和行政

78.0 

82.4 

157.5 

180.6 

研发

10.1 

11.2 

19.9 

22.3 

重组及有关收费

19.0 

12.4 

36.6 

20.5 

与交易有关的费用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售资产的损失

(7.0)

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

业务费用共计

257.3 

262.7 

571.3 

541.9 

营业收入

71.6 

42.8 

26.7 

69.4 

利息费用

35.3 

48.3 

70.0 

91.5 

其他非营业费用,净额

110.4 

24.2 

66.8 

25.0 

所得税前持续经营造成的损失

(74.1)

(29.7)

(110.1)

(47.1)

所得税利益

(17.5)

(17.3)

(16.6)

(15.8)

持续业务净亏损

(56.6)

(12.4)

(93.5)

(31.3)

停业收入,扣除税后

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

净(损失)收入

(55.2)

771.2 

(89.2)

669.1 

非控制权益收益净额(损失)

(0.8)

1.0 

0.1 

1.2 

可归因于控制权益的净收入(损失)

$

(54.4)

$

770.2 

$

(89.3)

$

667.9 

可归因于控制权益的数额

由于控制权益而导致的持续业务净亏损

$

(55.8)

$

(13.4)

$

(93.6)

$

(32.5)

因控制权益而停止业务的净收入

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可归因于控制权益的净收入(损失)

$

(54.4)

$

770.2 

$

(89.3)

$

667.9 

见所附精简合并财务报表附注


8


目录

SB/RH控股有限责任公司

综合收益合并简表

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间

(未经审计)

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

净(损失)收入

$

(55.2)

$

771.2 

$

(89.2)

$

669.1 

其他综合(损失)收入

外币折算(亏损)收益

(47.4)

9.1 

(20.8)

(0.5)

递延税效应

0.3 

(2.6)

0.2 

(4.9)

递延评税免税额

0.1 

外币折算净未实现(亏损)收益

(47.1)

6.5 

(20.6)

(5.3)

衍生工具的未实现收益(损失)

重新分类前套期保值活动未实现收益

7.8 

0.3 

1.6 

5.7 

连续业务收益与收入的净改叙

(1.7)

(2.9)

(4.3)

(5.7)

停业业务收入损失净额改叙

0.6 

0.5 

套期保值工具重新分类后的未实现收益(损失)

6.1 

(2.0)

(2.7)

0.5 

递延税效应

(1.6)

(1.9)

1.1 

(5.0)

套期保值衍生工具未实现净收益(亏损)

4.5 

(3.9)

(1.6)

(4.5)

确定的养恤金收益

改叙前确定的养恤金收益(损失)

0.9 

(0.3)

3.7 

0.8 

连续业务收入损失净额改叙

1.0 

0.5 

2.1 

1.0 

停业业务收入损失净额改叙

0.2 

改叙后确定的养恤金收益

1.9 

0.2 

5.8 

2.0 

递延税效应

(0.4)

(0.2)

(0.4)

(0.5)

确定养恤金净收益

1.5 

5.4 

1.5 

解散已停止的业务和待售资产

8.1 

21.9 

8.1 

21.9 

这一期间产生综合(损失)收入的净变动

(33.0)

24.5 

(8.7)

13.6 

综合(损失)收入

(88.2)

795.7 

(97.9)

682.7 

非控股权综合亏损

(0.1)

可归因于控制权益的综合(损失)收入

$

(88.1)

$

795.7 

$

(97.9)

$

682.7 

见所附精简合并财务报表附注


9


目录

SB/RH控股有限责任公司

股东权益合并简表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6个月期间

(未经审计)

累积

其他

共计

非-

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

其他

累积

综合

股东的

控制

(以百万计)

资本

赤字

损失

衡平法

利息

股本总额

2019年9月30日结余

$

2,113.3 

$

(437.3)

$

(273.5)

$

1,402.5 

$

9.6 

$

1,412.1 

持续经营的净(损失)收入

(37.7)

(37.7)

0.9 

(36.8)

停业收入,扣除税后

2.8 

2.8 

2.8 

其他综合收入,扣除税后

24.2 

24.2 

0.1 

24.3 

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

4.9 

4.9 

4.9 

股份补偿

8.5 

8.5 

8.5 

付给父母的股息

(36.7)

(36.7)

(36.7)

采用新会计准则的累计调整数(注1)

(0.3)

0.3 

截至2019年12月29日的结余

2,126.7 

(509.2)

(249.0)

1,368.5 

10.6 

1,379.1 

持续业务净亏损

(55.8)

(55.8)

(0.8)

(56.6)

停业收入,扣除税后

1.4

1.4

1.4

出售和解散待售资产

8.1 

8.1 

8.1 

其他综合损失,扣除税后

(41.0)

(41.0)

(0.1)

(41.1)

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

(0.3)

(0.3)

(0.3)

股份补偿

8.3 

8.3 

8.3 

付给父母的股息

(168.2)

(168.2)

(168.2)

截至2020年3月29日的结余

$

2,134.7 

$

(731.8)

$

(281.9)

$

1,121.0 

$

9.7 

$

1,130.7 

累积

其他

共计

非-

截至2019年3月31日止的六个月期间

其他

累积

综合

股东的

控制

(以百万计)

资本

赤字

损失

衡平法

利息

股本总额

截至2018年9月30日的结余

$

2,073.0 

$

(235.5)

$

(235.7)

$

1,601.8 

$

9.9 

$

1,611.7 

持续经营的净(损失)收入

(19.1)

(19.1)

0.2 

(18.9)

停业造成的损失,扣除税后的损失

(83.2)

(83.2)

(83.2)

其他综合损失,扣除税后

(11.1)

(11.1)

(11.1)

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

11.3 

11.3 

11.3 

股份补偿

2.8 

2.8 

2.8 

付给父母的股息

(30.4)

(30.4)

(30.4)

采用新会计准则的累计调整数

(3.2)

(3.2)

(3.2)

截至2018年12月30日的结余

2,087.1 

(371.4)

(246.8)

1,468.9 

10.1 

1,479.0 

持续经营的净(损失)收入

(13.4)

(13.4)

1.0 

(12.4)

停业收入,扣除税后

783.6 

783.6 

783.6 

销售和解散已停止的业务

21.9 

21.9 

21.9 

其他综合收入,扣除税后

2.6 

2.6 

2.6 

已发行的限制性股票及相关的预扣缴额

0.2 

0.2 

0.2 

股份补偿

9.9 

9.9 

9.9 

付给父母的股息

(646.0)

(646.0)

(646.0)

截至2019年3月31日的结余

$

2,097.2 

$

(247.2)

$

(222.3)

$

1,627.7 

$

11.1 

$

1,638.8 

见所附精简合并财务报表附注

10


目录

SB/RH控股有限责任公司

陪护教育署现金流动综合报表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6个月期间

(未经审计)

六个月终了期间

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

业务活动现金流量

净(损失)收入

$

(89.2)

$

669.1 

停业收入,扣除税后

4.3 

700.4 

持续业务净亏损

(93.5)

(31.3)

调整数,以核对业务活动的净损失与现金净额:

折旧和摊销

78.0 

102.6 

股份补偿

25.4 

21.1 

持有的未变现股本投资损失

53.3 

5.0 

已变卖的股本投资损失

15.0 

待售资产损失

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

发债成本摊销和债务贴现

2.7 

3.7 

未摊销贴现和债务发行成本的核销

1.1 

12.7 

递延税费用(福利)

20.3 

(51.6)

经营资产和负债的净变动

(547.5)

(329.5)

持续业务活动使用的现金净额

(395.3)

(267.3)

停止的业务活动使用的现金净额

(254.0)

业务活动使用的现金净额

(395.3)

(521.3)

投资活动的现金流量

购置不动产、厂房和设备

(31.7)

(27.1)

出售不动产、厂房和设备的收益

0.6 

0.1 

出售已停止业务的收益,除现金外

2,854.4 

企业收购,除现金外

(17.0)

出售股本投资所得

28.6 

其他投资活动

2.5 

持续业务投资活动提供的现金净额(使用)

(17.0)

2,827.4 

已停止业务的投资活动使用的现金净额

(5.3)

投资活动提供的现金净额(使用)

(17.0)

2,822.1 

来自融资活动的现金流量

偿还债务,包括在清偿时的保险费

(130.0)

(2,092.6)

发债所得

780.0 

136.3 

偿还债务发行费用

(0.8)

(0.1)

支付或有代价

(197.0)

向家长支付现金股息

(204.9)

(676.4)

由持续业务筹资活动提供(使用)的现金净额

247.3 

(2,632.8)

停止的业务活动筹资活动使用的现金净额

(2.3)

由筹资活动提供(使用)的现金净额

247.3 

(2,635.1)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(0.5)

(3.1)

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

(165.5)

(337.4)

现金、现金等价物和限制性现金,期初

621.9 

514.3 

现金、现金等价物和限制性现金,期末

$

456.4 

$

176.9 

现金流量信息的补充披露

支付利息的现金

$

57.5 

$

109.8 

缴税现金

$

30.8 

$

36.3 

非现金投资活动

通过融资租赁购置不动产、厂房和设备

$

3.0 

$

1.6 

见所附精简合并财务报表附注

11


目录

光谱品牌控股,INC.SB/RH控股有限责任公司

精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

本报告是频谱品牌控股公司的合并报告。(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(统称为“公司”)。以下合并财务报表的附注包括SBH和SB/RH综合说明,除非下文另有说明。

附注1-列报依据和重要会计政策

合并原则与财政期末

所附的未经审计的合并财务报表是由公司及其多数拥有的子公司根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则和条例S-X第10条的指示编制的。因此,它们没有包括全面列报财务状况和业务结果所需的所有资料和说明。不过,管理部门认为,所有重大调整都是为了编制公平的财务报表所必需的。有关进一步信息,请参阅公司截至2019年9月30日会计年度10-K表年度报告中的合并财务报表和附注。

SBH和SB/RH的财政年度将于9月30日结束,该公司使用财务季度报告其业绩,根据该季度,每三个月的季度报告期约为13周,星期日结束。例外情况是第一季度(从10月1日开始)和第四季度(9月30日结束)。因此,包括在本季度报告中的三个和六个月期间的财政期结束日期是2020年3月29日和2019年3月31日。

新采用的会计准则

2016年2月,FASB发布ASU No.2016-02,租约(主题842),这取代了ASC 840“租约”中的租赁要求。ASU要求承租人在资产负债表上确认租赁资产和负债,并披露有关租赁安排的关键信息。尽管新的ASU要求在资产负债表上披露经营租赁和融资租赁,但这两种类型之间的区别仍然存在,因为租赁的经济性可能有所不同。2018年7月,FASB发布了ASU编号2018-11, “租赁(主题842):有针对性的改进”,为各实体提供了另一种经修改的过渡方法,对此,比较期,包括与这些期间有关的披露不作重报。该公司自2019年10月1日起采用ASU 2016-02号和ASU 2018-11号,采用了经修改的追溯方法,允许确认采用新标准作为对留存收益期初资产负债表的调整的累积效果,同时继续根据以前的租赁会计准则列报所有以前的期间。该公司采用新标准后,承认额外的使用权(“ROU”)租赁资产为$。107.5百万美元和额外租赁负债113.0百万美元,自通过之日起,未对股权进行重大累计影响调整。ROU资产与租赁负债之间的差异主要是由预付租赁付款、递延和应计租赁激励措施以及重组相关应计项目造成的,这些应计项目于2019年10月1日重新归类为ROU资产余额。采用ASC 842的所得税会计影响导致递延税资产和税务负债入账29.7截至2019年10月1日新标准的采用对精简的收入综合报表和现金流动汇总表没有实质性影响。

根据新的会计准则,公司选择适用一揽子实用权宜之计,以推进最初的租赁决定、租赁分类和所有资产类别在采用时的初始直接成本核算。本公司选择适用实用权宜之计,将其所有租赁和非租赁部分作为单一、组合租赁部分进行核算。因此,所有与租赁相关的固定付款,包括非租赁部分,都包括在ROU资产和租赁负债中。与租赁有关的任何可变付款在发生时和发生时确认为租赁费用。本公司亦选择不对十二个月或以下的租约适用认可规定。这些租约按直线计算,不记录经营租赁责任.

根据主题842,公司决定一项安排在开始时是否是一种租赁,考虑到合同是否意味着在一段时间内控制已确定资产的使用以换取考虑。租约在租赁开始之日分为经营租赁或融资租赁。ROU资产和租赁负债是根据开始之日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。租赁负债按支付条件分为流动负债和长期负债.经营租赁ROU资产包括预付租金,反映了未摊销的租赁激励余额。我们的契约可能包括续期选项,如果我们得出结论认为我们将合理地肯定我们将行使这一选择的话,我们将在租约期限内列入续约选择。本公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。经营租赁的租赁费用在租赁期限内按直线确认.不取决于指数或费率的可变租赁付款,如公司在公用事业、公用地区维护、保险和财产税实际费用中所占的比例,被排除在租赁责任的计量之外,除非符合固定的最低要求,并在发生支付义务时被确认为可变租赁成本。

由于公司的大多数租约没有提供租赁隐含费率,公司使用增量借款利率作为贴现率,并根据租赁开始日期的现有信息进行适当调整,以确定租赁付款的现值。递增借款利率是对公司在租赁期限内以担保方式和在类似经济环境下借款所产生的利率的估计。公司可使用租赁隐含费率(如果可随时确定)作为贴现率,以确定租赁付款的现值。截至2019年10月1日,该公司使用的平均折扣率约为4.6%,根据对公司增量借款利率的估计。看见附注11-租赁以获得更多信息。

我们检讨我们的ROU资产减值与我们其他长期资产所采用的方法一致。当业务环境的事件或变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时,对持有和使用的长期固定资产进行减值审查。产品或生产线停产、产品销售预测突然或持续下降、技术变化或资产使用方式变化、经营或现金流量损失的历史或法律因素或商业环境的不利变化等情况,都可能引发减值审查。如果存在这些指标,公司将进行不折现的现金流分析,以确定是否存在减值。如果所产生的未贴现现金流量不超过各自资产组的账面价值,资产价值将被视为减值。如果确定存在减值,则根据公允价值计算任何相关的减值损失。

2018年2月,FASB发布了ASU No.2018-02,损益表-报告综合收入(主题220):从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响(“AOCI”),这允许将AOCI改为保留收入,以弥补减税和就业法案(“税务改革法”)造成的滞留税收影响。自2019年10月1日起,我们通过了ASU第2018-02号,并选择将“税务改革法”的所得税影响从AOCI改为留存收益,从而对美元进行了重新分类。0.3从AOCI到留存收益的接近百万美元。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注1-列报依据和重要会计政策(续)

2017年8月,FASB发布了ASU 2017-12, 衍生工具和套期保值(主题815):对套期保值活动会计的有针对性的改进。本指南修订了套期保值关系的某些规则,扩大了有资格进行套期保值会计处理的战略类型,使对冲会计的结果与风险管理活动更加一致,并修正了与公允价值和净投资对冲有关的披露要求。本指引自2019年10月1日起生效。该指南的通过对公司的财务报表和相关披露没有重大影响。

与交易有关的费用

与交易有关的费用包括以下交易费用:(1)与完成企业净资产或权益购买有关的符合资格的收购交易,如企业合并、股权投资、合资或购买非控股权益;(2)随后与收购业务直接相关的与整合相关的项目费用,包括将收购业务并入公司共享服务平台、终止多余职位和地点的费用、雇员过渡费用、与整合有关的专业费用和其他后业务合并费用;(3)资产剥离、支持和分离费用,包括交易完成后继续运营所产生的增量成本,以便利共享业务的分离、开发转移的共享服务业务、平台和根据交易转移的人员。交易完成前与资产剥离有关的费用被确认为已停止经营的收入的一部分,扣除税后的收入。交易费用包括但不限于与相关交易直接相关的银行、咨询、法律、会计、估价和其他专业费用。看见附注2-剥离附注3-收购以供进一步讨论。下表汇总了该公司在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3个月和6个月期间发生的与交易有关的费用:

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

Coevorden手术剥离

$

1.5 

$

$

1.7 

$

GBL剥离

2.7 

2.5 

5.1 

2.5 

欧米茄海采办

1.3 

1.3 

其他

1.7 

2.8 

3.2 

9.1 

与交易有关的费用共计

$

7.2 

$

5.3 

$

11.3 

$

11.6 

附注2-剥离

下表汇总了所附简编的2020年3月29日和2019年3月31日终了的三个月和六个月期间停业业务收入的构成部分,其中扣除了税后收入:

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

所得税前停止经营的收入-GBL

$

1.4 

$

965.5 

$

3.8 

$

981.4 

所得税前停业造成的损失-GAC

(6.2)

(115.5)

所得税前停止经营的收入

1.4 

959.3 

3.8 

865.9 

停止经营的所得税费用(福利)

175.7 

(0.5)

165.5 

停业收入,扣除税后

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可归因于控制权益的停业业务的收入,扣除税后

$

1.4 

$

783.6 

$

4.3 

$

700.4 

GBL

2019年1月2日,该公司根据与Energizer控股公司的收购协议完成了其GBL业务的出售。(“Energizer”)现金收入(美元)1,956.2百万元,因此在出售时获得税前收益$。989.8在2019年9月30日终了的年度内,包括结算周转资本和承担债务的习惯采购价格调整,确认根据购置协议所产生的税收和法律赔偿,以及为解决Energizer计划剥离瓦塔消费电池业务而进行的估计或有购买价格调整。在截至2019年9月30日的年度内,用于处置GBL业务的业务和销售收益被确认为已停止经营的一个组成部分。

“GBL收购协议”规定,根据Energizer公司在EMEA地区的消费电池、充电器、便携式电力和便携式照明业务的剥离,包括在德国的制造和分销设施,对采购价格进行调整。采购价格调整包括相当于75资产剥离销售价格与目标售价($)之差的百分比600百万元,不超过$200百万,或可能的向上调整等于25超额购买价格的百分比。自2020年1月2日起,Energizer以欧元的总收购价结束了其对VartaAktiengesellschaft(“VartaAG”)的分拆。180根据GBL收购协议的条款和条件,公司有义务缴纳至多$200.0与这次销售有关的百万美元给了美国能源公司(Energizer)。该公司以美元结清了与Energizer公司的未清余额。197.0在截至2020年3月29日的三个月内,百万美元。

该公司和Energizer已同意就因某些违反GBL收购协议而造成的损失和某些其他事项相互赔偿。公司已同意赔偿Energizer与公司保留的资产有关的某些负债,Energizer已同意赔偿Energizer在收购协议中所述的由Energizer承担的某些责任。截至2020年3月29日,该公司确认47.6根据购置协议与赔偿有关的百万美元,包括美元31.7公司合并财务状况表中应付给Energizer的百万美元,主要归因于当期所得税补偿和美元15.9公司合并财务状况表中的其他长期负债,主要归因于与先前确认的不确定税收利益相关的所得税赔偿。

该公司与Energizer签订了相关协议,这些协议在收购完成后生效,包括习惯过渡服务协议(“TSA”)和反向TSA协议。TSA和反向TSA被确认为在GBL出售完成后一段时间内持续经营的一个组成部分。看见附注18-与缔约方有关的交易以供进一步讨论。

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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注2-剥离(续)

下表汇总了截至2019年3月31日终了的三个月和六个月期间与GBL剥离有关的已停止业务收入的构成部分:

三个月终了期

六个月终了期间

(以百万计)

(一九二零九年三月三十一日)

(一九二零九年三月三十一日)

净销售额

$

$

249.0 

出售货物的成本

164.6 

毛利

84.4 

营业费用

2.3 

57.0 

经营(损失)收入

(2.3)

27.4 

利息费用

10.0 

23.3 

其他非营业费用,净额

0.5 

正在出售的收益

(996.3)

(996.3)

累计其他综合收入的重新分类

18.5 

18.5 

所得税前停止经营的收入

$

965.5 

$

981.4 

在截至二零二零年三月二十九日的三个及六个月内,该公司确认在出售时增加税前收益。1.4百万美元3.8百万美元,分别用于税收和法律赔偿的变更以及根据收购协议商定的其他资金。

因此,从2018年1月起,该公司停止确认与GBL相关的长期资产的折旧和摊销。折旧和摊销在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间确认。利息费用包括由出售业务的子公司直接持有的债务的利息,包括资本租赁的利息,以及在出售业务时收到的收益需要偿还的定期贷款的利息。在GBL资产剥离完成后,公司偿还了定期贷款。减值损失被确认为处置业务所得的收益大于账面价值。

在截至2019年3月31日的三个月和六个月期间,该公司的交易费用为美元2.3百万美元12.9分别与资产剥离有关,这些资产被确认为停业业务收入的一个组成部分。交易费用按已发生的费用计算,包括投资银行服务、法律、会计、尽职调查、税务、估价和完成交易所需的各种其他服务的费用。在资产剥离完成后,公司增加了费用,以促进共享业务的分离,开发根据交易转移的共享服务业务、平台和人员,这些费用已被确认为与交易有关的费用,作为公司精简的合并收益表上持续业务的一部分。看见附注1-列报依据和重要会计政策更多细节。

GAC

2019年1月28日,根据GAC与Energizer达成的收购协议,该公司完成了GAC业务的出售。938.7百万现金收入和美元242.1以百万股计股的Energizer普通股,导致出售的净资产减记111.0在2019年9月30日终了的年度内,包括按照GAC收购协议解决对营运资本和承担债务的习惯购买价格调整,以及确认税收和法律赔偿。为处置GAC业务而持有的待出售净资产的业务和减记结果被确认为2019年9月30日终了年度停止经营的一个组成部分。

该公司和Energizer已同意就某些违反GAC收购协议造成的损失和某些其他事项相互赔偿。公司已同意赔偿Energizer与公司保留的资产有关的某些负债,Energizer已同意赔偿Energizer在收购协议中所述的由Energizer承担的某些责任。截至2020年3月29日,该公司已确认1.4百万元与赔偿有关,根据收购协议,对公司其他长期债务进行精简的财务状况综合报表,主要归因于与先前确认的不确定税收利益相关的所得税赔偿。

公司与Energizer签订了与GAC收购相关的协议,这些协议在收购完成时生效,包括TSA和反向TSA,与公司H&G业务的供应协议,以及股东协议。TSA和反向TSA被确认为GAC出售完成后一段时间内持续经营的一个组成部分。与公司H&G业务的供应协议被确认为净销售和持续经营的组成部分。从公司的H&G部门销售到GAC在剥离之前停止的业务已被确认为所有可比时期净销售和持续经营的一个组成部分。看见附注18-与缔约方有关的交易以供进一步讨论。

下表汇总了所附的截至2019年3月31日的三个月和六个月期间与GAC剥离有关的停业业务的收入构成部分:

三个月终了期

六个月终了期间

(以百万计)

(一九二零九年三月三十一日)

(一九二零九年三月三十一日)

净销售额

$

22.1 

$

87.7 

出售货物的成本

13.2 

52.5 

毛利

8.9 

35.2 

营业费用

8.0 

35.7 

营业收入(损失)

0.9 

(0.5)

利息费用

0.2 

0.7 

其他非营业费用,净额

0.1 

0.2 

为出售而持有的业务资产减记为公允价值减去出售成本

3.5 

110.8 

累计其他综合收入的重新分类

3.3 

3.3 

所得税前停止经营造成的损失

$

(6.2)

$

(115.5)

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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注2-剥离(续)

自2018年11月起,该公司停止确认与GAC有关的长期资产的折旧和摊销,从而产生美元1.4截至2019年3月31日的6个月内确认的折旧和摊销额为百万。利息费用包括由出售业务的子公司直接持有的债务利息,包括资本租赁利息。在截至2019年3月31日的六个月期间,该公司确认110.8百万资产减记与GAC剥离相关的净资产可归因于预期的公允价值将从出售中实现,扣除交易成本。减值的主要原因是,作为从Energizer收购价的一个组成部分,股票考虑的价值发生了变化。

在截至2019年3月31日的三个月和六个月期间,该公司的交易费用为美元3.0百万美元8.8分别与资产剥离有关,这些资产剥离已被确认为综合收入报表中已停止业务的收入的一个组成部分。交易费用按已发生的费用计算,包括投资银行服务、法律、会计、尽职调查、税务、估价和完成交易所需的各种其他服务的费用。在资产剥离完成后,公司增加了费用,以促进共享业务的分离,开发根据交易转移的共享服务业务、平台和人员,这些费用已被确认为与交易有关的费用,作为公司精简的合并收益表上持续业务的一部分。看见附注1-列报依据和重要会计政策更多细节。

Coevorden行动

2020年3月29日,该公司根据与联合宠物食品生产商NV(“UPP”)达成的协议,完成了在荷兰Coevorden(“Coevorden运营”)的狗和猫食品(“DCF”)生产设施和配送中心的销售,总现金收益为美元。30.1百万截至2019年3月29日,Coevorden业务的净资产已合法转移到UPP,并确认了公司精简的财务状况综合报表中其他非贸易应收款中的应收账款。现金收入随后于2019年3月30日收到。剥离并不构成公司的战略转变,因此不被视为停业经营。Coevorden业务的剥离被定义为对一项业务的处置以及GPC部门和报告部门的一个组成部分,因此分配了$10.6百万GPC商誉的处置基于相对公允价值的分配.公司变现待出售资产的损失25.7截至2020年3月29日的6个月内,百万美元。

公司和UPP签订了与收购相关的协议,这些协议在收购完成时生效,包括TSA。在Coevorden业务剥离后,该公司将继续经营其商业DCF业务,并将与UPP签订一项制造协议,为继续经营的DCF业务提供服务,但须收取递增的通行费。此外,公司将以UPP的名义租赁和运营配送中心18在根据租赁协议剥离资产后的几个月。

附注3-购置

在2020年3月10日,该公司与Omega Sea,LLC(“Omega”)签订了一项资产购买协议,Omega是一家为家庭和商业水族馆市场生产和销售优质鱼类食品和消费品的制造商和销售商,主要由Omega品牌组成,购买价格约为美元。17.0百万Omega自2020年3月10日以来的业务结果包括在公司的综合损益表中,并在截至2020年3月29日的三个和六个月期间的GPC报告部门中报告。

截至2020年3月10日(收购日期),公司记录了对公司有形和可识别的无形资产的购买价格分配和根据其公允价值承担的负债。购买价格超过有形资产净额和可识别无形资产公允价值的部分记作商誉,因此确认为美元。4.4百万美元用于无限期生活的无形资产欧米茄商号和商誉的分配8.6百万美元,分配给GPC部门,并可用于税收减免。

由于Omega的收购被认为对公司的合并业绩没有单独意义,因此没有提供形式上的结果。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注4-结构调整和相关费用

全球生产力改善计划-在截至2019年9月30日的一年内,该公司启动了一个全公司范围的多年计划,其中包括各种重组相关举措,以调整资源和支出,以推动增长,通过标准化和优化确定成本节约和定价机会,发展组织和运营优化,并降低整个公司的整体运营复杂性。自从该项目的宣布以及该公司在截至2019年9月30日的年度内完成对GBL和GAC的剥离以来,该项目的重点包括在剥离后的环境中过渡公司的持续业务,以及与Energizer TSA和反向TSA分离。请参阅附注2-剥离附注18-与缔约方有关的交易进一步讨论继续与Energizer公司合作的问题。该倡议包括审查全球流程和组织设计及结构;裁员和调动;以及调整公司在某些地区和地方管辖范围内的共同业务和商业战略;除其他外,与该项目有关的累计费用总额为美元。101.7截至2020年3月29日,百万美元89.4预计在可预见的将来。预计项目费用将在2022年9月30日终了的财政年度发生。

其他改组活动-公司可开展规模较小、不太重要的倡议和重组相关活动,以降低成本和提高整个组织的利润率。就个别而言,这些活动并不多见,而且发生的时间较短(一般少于12个月)。

以下是截至2020年3月29日和2019年3月31日的3个月和6个月期间的结构调整和相关费用:

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

全球生产力提高计划

$

21.2 

$

12.7 

$

47.9 

$

18.5 

其他改组活动

0.7 

(0.1)

1.5 

3.0 

重组和相关费用共计

$

21.9 

$

12.6 

$

49.4 

$

21.5 

报告为:

出售货物的成本

$

2.9 

$

0.2 

$

12.8 

$

1.0 

经营费用

19.0 

12.4 

36.6 

20.5 

以下是结束的三个月和六个月期间的结构调整和有关费用的摘要2020年3月29日和2019年3月31日当前重组举措的累计费用(二零二零年三月二十九日)按成本类型分列。

终止

其他

(以百万计)

利益

费用

共计

截至二零二零年三月二十九日止的三个月内

$

6.2 

$

15.7 

$

21.9 

截至2019年3月31日止的三个月期间

2.1 

10.5 

12.6 

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

11.4 

38.0 

49.4 

截至2019年3月31日止的六个月期间

3.6 

17.9 

21.5 

截至2020年3月29日的累计成本

18.6 

83.1 

101.7 

未来发生的费用

3.8 

85.6 

89.4 

以下是与所有结构调整和相关活动有关的权责发生制,包括在其他流动负债中,按费用类型分列,截至终了的六个月。三月二十九日, 2020.

终止

其他

(以百万计)

利益

费用

共计

2019年9月30日应计余额

$

6.6 

$

27.0 

$

33.6 

通过ASU 842(注1)

(4.3)

(4.3)

规定

3.3 

31.0 

34.3 

现金支出

(3.5)

(35.2)

(38.7)

非现金项目

(1.2)

(1.2)

截至2020年3月29日的应计余额

$

6.4 

$

17.3 

$

23.7 

以下按部门概述截至终了的三个月和六个月期间的结构调整和相关费用2020年3月29日和2019年3月31日产生的累计费用(二零二零年三月二十九日),以及谱的连续业务部门未来的预期成本:

(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

企业

共计

截至二零二零年三月二十九日止的三个月内

$

0.2 

$

1.7 

$

6.4 

$

0.2 

$

13.4 

$

21.9 

截至2019年3月31日止的三个月期间

0.4 

1.3 

2.3 

0.3 

8.3 

12.6 

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

0.7 

2.8 

16.7 

0.4 

28.8 

49.4 

截至2019年3月31日止的六个月期间

3.2 

1.5 

4.9 

1.0 

10.9 

21.5 

截至2020年3月29日的累计成本

1.1 

10.9 

16.5 

2.1 

71.1 

101.7 

未来发生的费用

1.8 

7.1 

3.3 

4.6 

72.6 

89.4 


16


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注5-收入确认

公司的所有收入都来自与客户的合同。下表按公司的主要收入来源、部门和地理区域(按目的地)分列了截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个和六个月期间的收入:

截至二零二零年三月二十九日止的三个月期间

(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

共计

产品销售

$

313.6 

$

98.7 

$

166.3 

$

137.8 

$

716.4 

EMEA

0.3 

92.2 

57.9 

150.4 

LATAM

9.9 

28.3 

3.3 

0.9 

42.4 

APAC

5.0 

12.6 

6.2 

23.8 

许可

0.3 

0.9 

2.0 

0.4 

3.6 

其他

1.2 

1.2 

总收入

$

329.1 

$

232.7 

$

236.9 

$

139.1 

$

937.8 

截至2019年3月31日止的三个月期间

(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

共计

产品销售

$

313.1

$

91.4

$

140.9

$

137.5

$

682.9

EMEA

0.1

87.8

60.2

148.1

LATAM

11.7

28.5

3.3

0.9

44.4

APAC

5.8

11.8

7.6

25.2

许可

0.4

2.2

1.7

0.6

4.9

其他

1.2

1.2

总收入

$

331.1

$

221.7

$

214.9

$

139.0

$

906.7

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

共计

产品销售

$

595.1 

$

215.1 

$

304.8 

$

182.0 

$

1,297.0 

EMEA

0.4 

241.4 

111.8 

353.6 

LATAM

20.4 

64.2 

6.6 

2.2 

93.4 

APAC

10.3 

30.1 

13.3 

53.7 

许可

0.6 

4.0 

3.8 

0.8 

9.2 

其他

2.4 

2.4 

总收入

$

626.8 

$

554.8 

$

442.7 

$

185.0 

$

1,809.3 

截至2019年3月31日止的六个月期间

(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

共计

产品销售

$

602.3 

$

208.3 

$

279.2 

$

189.5 

$

1,279.3 

EMEA

0.2 

227.6 

112.5 

340.3 

LATAM

22.0 

66.7 

6.4 

2.2 

97.3 

APAC

11.0 

30.2 

15.7 

56.9 

许可

0.7 

6.1 

3.4 

0.6 

10.8 

其他

2.4 

2.4 

总收入

$

636.2 

$

538.9 

$

419.6 

$

192.3 

$

1,787.0 

在正常的经营过程中,本公司可以根据销售协议中的规定,允许客户退货或赊销产品退货。产品收益估计数记录为销售时报告收入的减少,根据历史产品退货经验,并根据已知趋势进行调整,以得出预期得到的考虑数额。截至2020年3月29日及2019年9月30日的产品退货免税额为$20.9百万美元19.2分别是百万。


17


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光谱品牌控股,INC.SB/RH控股有限责任公司

精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注6-应收账款和信贷风险集中

截至2020年3月29日和2019年9月30日,无法收回的应收账款备抵额为美元。5.3百万美元4.9分别是百万。该公司拥有广泛的客户,包括许多大型零售连锁店,其中历史上超过了10合并净销售额和(或)贸易应收款的百分比。这三位客户代表37.2%和37.7分别占截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月净销售额的百分比34.1%和33.9在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6个月期间,净销售额的百分比。这些客户也代表28.0%和29.9贸易应收款的百分比分别为2020年3月29日和2019年9月30日。

附注7-清单

清单包括以下内容:

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

原料

$

80.4

$

66.2 

在制品

56.7

46.4 

成品

470.8

435.8 

$

607.9

$

548.4 

附注8-不动产、厂房和设备

财产、厂房和设备包括:

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

土地、建筑物及改善工程

$

130.2

$

161.4 

机械、设备和其他

501.6

523.6 

融资租赁

198.6

197.2 

在建

27.0

31.7 

财产、厂房和设备

$

857.4

$

913.9 

累计折旧

(461.2)

(461.0)

不动产、厂房和设备,净额

$

396.2

$

452.9 

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月期间,不动产、厂场和设备的折旧费用为美元。19.4百万美元19.3分别为百万;截至2020年3月29日和2019年3月31日止的6个月期间为美元。44.0百万美元52.5分别是百万。在截至2019年3月31日的6个月内,公司确认增量折旧为$13.5百万美元是由于原先持有出售的高性能混凝土资产的不动产、厂房和设备的折旧。


18


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光谱品牌控股,INC.SB/RH控股有限责任公司

精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注9-商誉和无形资产

善意包括以下内容:

(以百万计)

HHI

GPC

H&G

共计

截至2019年9月30日

$

702.1 

$

430.4 

$

195.6 

$

1,328.1 

外币影响

(3.0)

1.0 

(2.0)

欧米茄海购置(注3)

8.6 

8.6 

分配给出售的资产-Coevorden业务(注2)

(10.6)

(10.6)

截至2020年3月29日

$

699.1 

$

429.4 

$

195.6 

$

1,324.1 

在确认Coevorden业务为出售和分配商誉后,公司重新计算了其GPC报告部门商誉的公允价值。其余GPC报告单位的公允价值超过其账面价值17而公司不承认有损害。GPC报告单位商誉$429.4截至2020年3月29日,如果经营业绩没有继续按照管理层预期改善,或业务长期前景为负数,或因素和假设(如贴现率)发生另一次变化,则在短期内仍被视为存在减值风险。冠状病毒大流行的持续时间和严重程度可能导致今后GPC报告单位商誉的额外减值费用,以及潜在的其他报告单位商誉-不被认为是“有风险的”。虽然我们的结论是,在截至2020年3月29日的三个月期间没有发生触发事件,但长期的大流行病可能对业务结果、净销售额和收入增长率、关键假设的变化以及其他全球和区域宏观经济因素产生不利影响。

应摊销和累计摊销的无限期无形资产和确定的无形资产的账面价值如下:

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(以百万计)

总账面金额

累积摊销

总账面金额

累积摊销

应摊销的无形资产:

客户关系

$

684.8

$

(344.8)

$

340.0

$

694.9

$

(329.7)

$

365.2

技术资产

175.7

(96.4)

79.3

179.4

(90.9)

88.5

贸易权

160.8

(125.3)

35.5

160.4

(118.1)

42.3

应摊销无形资产共计

1,021.3

(566.5)

454.8

1,034.7

(538.7)

496.0

无限期无形资产-贸易

998.5

998.5

1,011.1

1,011.1

无形资产共计

$

2,019.8

$

(566.5)

$

1,453.3

$

2,045.8

$

(538.7)

$

1,507.1

公司在确认待售的Coevorden业务之后,评估了与持续的商业DCF业务相关的无限期无形资产和确定寿命的无形资产。在截至2020年3月29日的6个月内,该公司确认减值为美元16.6与商业DCF业务相关的无限期无形资产的百万美元,原因是相关贸易权的价值减少,在计量日期和未来减值风险时没有留下任何超额公允价值。至于与DCF业务相关的其余贸易费用,则为$3.3因公允价值有限而可能被视为未来可能减值的无限期无形资产的百万。对于有一定价值的无形资产,公司确认减值为$7.6百万美元是由于在计划剥离Coevorden业务后商业DCF业务增加的现金流动风险,其中包括与商业DCF业务有关的确定的无形资产的剩余账面成本。在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,没有发现任何额外的损伤。虽然在截至2020年3月29日的三个月期间没有发生触发事件,但长期流行的冠状病毒可能对净销售增长率、关键假设的变化以及其他全球和区域宏观经济因素产生负面影响,这些因素可能导致未来对无限期无形资产的额外减值费用。

截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月期间的无形资产摊销费用为美元。16.9百万美元17.4分别为百万;截至2020年3月29日和2019年3月31日止的6个月期间为美元。34.0百万美元50.2分别是百万。在截至2019年3月31日的6个月期间,增量摊销费用为美元。15.5百万元是由于以前持有出售的高性能混凝土无形资产的摊销费用。

除未来任何收购或外币变动的影响外,本公司估计未来五个财政年度无形资产的摊销费用如下:

(以百万计)

摊销

2020

$

77.2

2021

60.6

2022

46.6

2023

44.0

2024

43.3


19


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光谱品牌控股,INC.SB/RH控股有限责任公司

精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注10-债务

债务包括以下内容:

SBH

SB/RH

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(以百万计)

金额

金额

金额

金额

频谱品牌公司

左轮手枪设施,可变比率,过期2022年3月6日

$

780.0

3.3

%

$

%

$

780.0

3.3

%

$

%

6.625应付账款%2022年11月15日

%

117.4 

6.6 

%

%

117.4 

6.6 

%

6.125应付账款%(2024年12月15日)

250.0

6.1 

%

250.0 

6.1 

%

250.0

6.1 

%

250.0 

6.1 

%

5.00应付账款%2029年10月1日

300.0

5.0 

%

300.0 

5.0 

%

300.0

5.0 

%

300.0 

5.0 

%

5.75应付账款%(2025年7月15日)

1,000.0

5.8 

%

1,000.0 

5.8 

%

1,000.0

5.8 

%

1,000.0 

5.8 

%

4.00应付账款%2026年10月1日

468.9

4.0 

%

465.0 

4.0 

%

468.9

4.0 

%

465.0 

4.0 

%

其他附注和义务

3.3

10.4 

%

9.5 

10.4 

%

3.3

10.4 

%

9.5 

10.4 

%

资本租赁义务

163.0

5.6 

%

165.6 

5.6 

%

163.0

5.6 

%

165.6 

5.6 

%

全谱品牌公司债务

2,965.2

2,307.5 

2,965.2

2,307.5 

频谱品牌控股公司

Salus-非附属长期债务合并VIE

77.0

%

77.0 

%

%

%

SBH债务总额

3,042.2

2,384.5 

2,965.2

2,307.5 

未摊销债务贴现

(0.1)

(0.2)

债务发行成本

(29.7)

(33.0)

(28.8)

(31.5)

减去电流部分

(13.3)

(136.9)

(13.3)

(136.9)

长期债务,扣除当期部分

$

2,999.1

$

2,214.4 

$

2,923.1

$

2,139.1 

翻车者融资机制受调整后的libor加保证金的限制,范围从1.75%2.25年百分比,或基本利率加差额,范围为0.75%1.25年率。由于在Revolver机制下借款和付款,该公司可借入的资金为$1.4二零二零年三月二十九日以百万计,扣除未付信用证$18.6百万在2020年3月29日之后,该公司将Revolver设施的总容量增加了$90.0百万美元,因此总容量为美元890百万额外容量下的所有金额将受libor加差额的影响。2.00%2.50年百分比,或基本利率加差额,范围为1.00%1.50%.

自2019年11月15日起,本公司完成其招标和招投标6.625未偿还本金为$的高级无担保债券百分比117.4百万美元,确认在清偿债务方面的损失2.6百万元,包括非现金收费$1.1百万可归因于与债务相关的递延融资成本的核销。

附注11-租赁

本公司租赁的主要是制造设施、配送中心、办公空间、仓库、汽车、机械、计算机和办公设备,这些设备在不同时期到期(一九二四七年二月二十八日). 截至二零二零年三月二十九日,我们已在仓库及资讯科技服务安排的某些后勤协议内,确定内嵌的经营租约,以及在该公司精简的财务状况综合报表中,确认在该安排内列为经营ROU资产的认可资产。我们选择将包含制造设施内嵌租约或专用生产线的某些供应链合同排除在基于对我们财务报表的微不足道影响的ROU资产和负债计算中。

以下是截至二零二零年三月二十九日,该公司在精简的财务状况综合报表中确认的租约摘要:

(以百万计)

行项目

(二零二零年三月二十九日)

资产

操作

经营租赁资产

$

93.6 

金融

不动产、厂房和设备,净额

139.0 

租赁资产共计

$

232.6 

负债

电流

操作

其他流动负债

$

19.6 

金融

长期债务的当期部分

10.0 

长期

操作

长期经营租赁负债

79.7 

金融

长期债务,扣除当期部分

153.0 

租赁负债总额

$

262.3 


20


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注11-租约(续)

截至2020年3月29日,我们操作副契约中有债务及相应的ROU资产为$1.7百万元未获确认,并将于4月开始实施,2020.

公司根据相关资产的性质和使用情况,在简明的综合收益表中记录其经营租赁和财务租赁ROU资产的摊销费用、销售货物成本或业务费用。公司将其财务利息成本计入利息费用,并在简明的综合损益表中予以记录。精简的2020年3月29日终了的三个月和六个月收入综合报表中确认的租赁费用组成部分如下:

三个月终了期

六个月终了期间

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(二零二零年三月二十九日)

经营租赁成本

$

6.1 

$

12.6 

融资租赁成本

租赁资产摊销

3.4 

7.0 

租赁责任利息

2.2 

4.5 

可变租赁成本

3.3 

5.8 

租赁费用总额

$

15.0 

$

29.9 

在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,该公司确认可归因于租赁和转租的收益为$0.5百万美元1.0分别为百万美元,包括美元0.3百万美元0.6分别从公司在威斯康星州米德尔顿的公司总部转租给了一个关联方,Energizer。契约收入和分租收入在简明扼要的综合收益表中确认为其他非营业收入。

以下是截至2020年3月29日的三个月和六个月期间公司为计算“现金流量表”中确认的租赁负债而支付的现金,包括与经营租赁有关的补充非现金活动:

三个月终了期

六个月终了期间

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(二零二零年三月二十九日)

经营租赁的经营现金流

$

5.4 

$

11.8 

融资租赁的经营现金流

2.3 

4.6 

融资租赁现金流融资

3.5 

6.9 

补充非现金流量披露

通过租赁债务购置业务租赁资产

1.8 

4.3 

以下是截至二零二零年三月二十九日的加权平均租期及贴现率摘要:

加权平均剩余租赁期限

经营租赁

6.4 

年数

融资租赁

15.7 

年数

加权平均贴现率

经营租赁

4.57 

%

融资租赁

5.59 

%

截至2020年3月29日,经营和融资租赁项下的未来租赁付款情况如下:

(以百万计)

融资租赁

经营租赁

2020年剩余余额

$

8.8 

$

11.9 

2021

20.8 

23.2 

2022

17.6 

18.8 

2023

16.5 

16.9 

2024

16.2 

10.6 

此后

180.6 

35.0 

租赁付款总额

260.5 

116.4 

代表利息的数额

(97.5)

(17.1)

最低租赁付款总额

$

163.0 

$

99.3 

截至2019年9月30日,根据先前的租赁指南,公司租赁的最低承诺如下:

(以百万计)

融资租赁

经营租赁

2020

$

17.5 

$

25.0 

2021

19.7 

23.2 

2022

16.5 

20.6 

2023

15.5 

17.8 

2024

15.4 

10.8 

此后

179.9 

37.5 

租赁付款总额

264.5 

134.9 

代表利息的数额

(98.9)

最低租赁付款总额

$

165.6 

$

134.9 

21


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注12-衍生产品

现金流边缘

商品交换。该公司面临原材料价格波动的风险,特别是制造过程中使用的黄铜。黄铜由锌和铜组成。该公司利用商品掉期来对冲与购买这些材料有关的部分风险。套期保值合同被指定为现金流量套期保值,其公允价值的变动记录在AOCI中,并在适用的情况下作为套期保值资产或负债。套期保值合约的公允价值的未被确认的变化将从AOCI重新归类为收益,因为对原材料的套期购买也会影响收益。掉期有效地将浮动价格固定在规定数量的原材料上,并在规定的日期内进行。截至2020年3月29日,该公司有一系列黄铜掉期合同未到期(2021年8月31日)。估计在未来12个月内,衍生产品净亏损将由AOCI重新归类为盈利。0.5百万,扣除税后。截至2020年3月29日和2019年9月30日,该公司有以下未履行的商品互换合同。

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(以百万计)

概念

契约价值

概念

契约价值

黄铜互换合约

0.9

$

4.1 

0.9

$

4.4 

外汇合约。本公司定期签订远期外汇合约,以对冲以预测外币计价的第三方和公司间销售或支付的部分风险。这些义务一般要求公司将外币兑换成美元、欧元、 英镑、加元、澳元或日元。这些外汇合同是与产品销售或原材料采购有关的波动外汇的现金流量套期保值。在确认出售或购买之前,相关对冲的公允价值记录在AOCI中,并酌情作为衍生对冲资产或负债记录。在确认出售或购买时,相关套期保值的公允价值被重新归类为对简明综合收益表上销售货物成本的净销售或购买价格差异的调整。截至2020年3月29日,该公司有一系列外汇衍生产品合同未到期(2021年9月29日)。估计在未来12个月内,衍生产品净亏损将由AOCI重新归类为盈利。4.0百万,扣除税后。在2020年3月29日和2019年9月30日,该公司的外汇衍生合约被指定为现金流量对冲,名义价值为美元。201.4百万美元235.6分别是百万。

利率互换。该公司有一系列以美元计值的利率掉期未兑现,有效地固定了与2022年定期贷款(不包括贷款人利差)有关的浮动利率债务的利息。1.76按名义本金$计算的百分比300.0百万通过2020年5月8日。一月四号,2019年,基础债务和相关对冲得到了解决。因此,该公司确认收益为$3.6在截至2019年3月31日的六个月内,已确认为已停止业务的一个组成部分,作为定期贷款的利息支出。附注2-剥离。截至2020年3月29日,未偿还利率互换套期保值。

下表分别概述了截至2020年3月29日和2019年3月31日终了的三个月和六个月期间指定现金流量对冲和精简综合收入报表中确认的税前收益(损失)的影响:

三个月期间

重新分类为

2020年3月29日

收益(损失)

改叙为继续作业

停产

(以百万计)

在OCI中

行项目

收益(损失)

操作

商品互换

$

(0.9)

出售货物的成本

$

(0.1)

$

外汇合同

(0.1)

净销售额

外汇合同

8.8 

出售货物的成本

1.8 

共计

$

7.8 

$

1.7 

$

三个月期间

重新分类为

截至2019年3月31日

收益(损失)

改叙为继续作业

停产

(以百万计)

在OCI中

行项目

收益(损失)

操作

商品互换

$

0.5 

出售货物的成本

$

(0.1)

$

(1.9)

外汇合同

(0.1)

净销售额

(0.1)

外汇合同

(0.1)

出售货物的成本

3.1 

共计

$

0.3 

$

2.9 

$

(1.9)

六个月期间

重新分类为

2020年3月29日

收益(损失)

改叙为继续作业

停产

(以百万计)

在OCI中

行项目

收益(损失)

操作

商品互换

$

(0.7)

出售货物的成本

$

(0.1)

$

外汇合同

净销售额

(0.1)

外汇合同

2.3 

出售货物的成本

4.5 

共计

$

1.6 

$

4.3 

$

六个月期间

重新分类为

截至2019年3月31日

收益(损失)

改叙为继续作业

停产

(以百万计)

在OCI中

行项目

收益(损失)

操作

利率互换

$

(0.6)

利息费用

$

$

2.2 

商品互换

(0.6)

出售货物的成本

(0.2)

(4.4)

外汇合同

(0.2)

净销售额

(0.1)

外汇合同

7.2 

出售货物的成本

6.0 

0.5 

共计

$

5.8 

$

5.7 

$

(1.7)

22


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注12-衍生产品(续)

未指定为会计用途的衍生合约

外汇合约。公司定期签订远期外汇合同,以在经济上对冲现有债务所产生的第三方和公司间支付的部分风险。这些义务一般要求公司将外币兑换成美元、加元、欧元、英镑、台币, 菲律宾比索,或澳元。这些外汇合同是相关负债或资产的公允价值套期保值,记录在所附的简明财务状况综合报表中。衍生工具对冲合约的损益记作收益,以抵销每段期末有关负债或资产的价值变动。截至2020年3月29日,该公司有一系列远期外汇合约未到期(二零二零年四月二十四日)。在2020年3月29日和2019年9月30日,该公司拥有美元531.8百万美元977.5这类外汇衍生合约的名义价值分别为百万元。

以下概述衍生工具对截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月和六个月期间合并合并收入表(税前)的影响:

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

行项目

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

外汇合同

其他非营业费用(收入)

$

22.9 

$

17.4 

$

(2.2)

$

13.1 

衍生工具公允价值

在精简的财务状况综合报表中,公司未履行的衍生合约的公允价值如下:

(以百万计)

行项目

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

衍生资产

外汇合约-指定为对冲

其他应收款

$

5.6 

$

7.8 

外汇合约-指定为对冲

递延费用及其他

0.4 

0.5 

外汇合约-不指定为对冲

其他应收款

7.7 

1.2 

衍生资产总额

$

13.7 

$

9.5 

衍生负债

商品互换-指定为对冲

应付帐款

$

0.7 

$

0.2 

商品互换-指定为对冲

其他长期负债

0.1 

外汇合约-指定为对冲

应付帐款

0.1 

0.2 

外汇合约-不指定为对冲

应付帐款

0.5 

1.9 

衍生负债总额

$

1.4 

$

2.3 

公司面临与其交易的对手方违约的风险,一般不需要抵押品或其他担保来支持受信用风险影响的金融工具。公司通过定期评估每个交易对手的信用评级风险风险,对交易对手的信用风险进行个人监控。信用风险造成的最大损失等于集中于某些国内外金融机构对手方的总资产衍生品的公允价值。该公司在衡量其衍生资产的信用储备时,考虑到这些风险,截至2020年3月29日,这些风险并不显著。

该公司的标准合同不包含与信用风险相关的或有特征,即由于信贷事件,公司将被要求提供额外的现金抵押品。然而,通常要求公司在正常业务过程中提供抵押品,以抵消其负债头寸。截至2020年3月29日和2019年9月30日,未付现金抵押品和与这种负债状况有关的备用信用证。

净投资套期保值

频谱品牌公司(“SBI”),有欧元425百万总原则金额4.00在发行时被指定为非衍生经济套期保值或净投资对冲的公司对以欧元计价的子公司的净投资的百分比。套期保值的有效性是根据净投资的初始余额来衡量的,每三个月重新指定一次。由于欧元计价子公司的净投资发生变化,欧元345.6截至2020年3月29日,原本金中的百万美元被指定为净投资套期保值。。因此,被指定为净投资套期保值的欧元计价债务的转换所产生的任何损益都被确认为AOCI内外币换算的一个组成部分,而因转换未指定部分而产生的损益被确认为其他非营业收入(费用)内的外币折算损益。在截至2019年3月31日的三、六个月期间,全部本金被指定为净投资套期,并被认为完全有效。.

三个月期间结束

六个月期间结束

收益(损失)(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

净投资套期保值

$

2.2 

$

8.8 

$

(2.8)

$

17.8

在截至2020年3月29日的三个月内,该公司确认了与债务义务未指定部分美元折算有关的税前收益。0.5百万在截至2020年3月29日的6个月内,该公司确认税前收益损失为美元。1.2百万净投资套期保值的净损益将从AOCI重新归类为清算事件或以欧元计价的子公司解体后的收益。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注13-金融工具的公允价值

本公司并无改变该年度任何金融资产及负债的公允价值的估值方法。截至2020年3月29日和2019年9月30日,按公允价值等级划分的金融衍生工具的账面价值和公允价值估计如下。

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

载运

载运

(以百万计)

一级

2级

三级

公允价值

金额

一级

2级

三级

公允价值

金额

投资

$

134.0 

$

$

$

134.0 

$

134.0 

$

230.8 

$

$

$

230.8 

$

230.8 

衍生资产

13.7 

13.7 

13.7 

9.5 

9.5 

9.5 

衍生负债

1.4 

1.4 

1.4 

2.3 

2.3 

2.3 

债务-SBH

2,864.1 

2,864.1 

3,012.4 

2,468.8 

2,468.8 

2,351.3 

债务-SB/RH

2,787.0 

2,787.0 

2,936.4 

2,391.8 

2,391.8 

2,276.0 

投资包括我们对Energizer普通股的投资,按市场报价对活跃市场中相同的工具进行估值。公允价值变化所产生的未实现收益(损失)、出售股权投资的实际收入(损失)加上股权投资的股息收入被确认为其他非营业费用的组成部分,扣除了凝聚综合损益表中的收入。在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,该公司出售了股票。1.0百万股Energizer普通股,收益为美元28.6百万.截至2020年3月29日,该公司持有4.3百万股Energizer普通股。以下是从股权投资中确认的收益摘要:

三个月终了期

六个月终了期间

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

持有的未变现股本投资损失

$

(84.5)

$

(5.0)

$

(53.3)

$

(5.0)

已变卖的股本投资损失

(22.3)

(15.0)

股权投资损失

(106.8)

(5.0)

(68.3)

(5.0)

股权投资股利收入

1.6 

1.6 

3.2 

1.6 

股权投资损失

$

(105.2)

$

(3.4)

$

(65.1)

$

(3.4)

看见附注12-衍生工具关于衍生资产和负债的更多细节。

公司债务的公允价值计量是指非活跃的市场交易所交易证券,这些证券以可直接观察或通过可观测市场数据证实的可直接观察或间接观察的报价投入价格估值。看见附注10-债务有关SBH和SB/RH未偿债务的更多细节。

现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的账面价值根据这些资产和负债的短期性质近似公允价值。商誉、无形资产和其他长期资产每年或更频繁地进行测试,如果发生的事件表明发生了减值损失,则可能使用公允价值计量方法对无法观察到的投入进行计量(第3级)。

附注14-雇员福利计划

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个和六个月期间确定的福利计划的定期收益净成本如下:

美国计划

非美国计划

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

三个月终了期

服务成本

$

0.2 

$

0.1 

$

0.6 

$

0.5 

利息成本

0.5 

0.7 

0.6 

0.9 

资产预期收益

(1.0)

(1.1)

(0.9)

(1.1)

确认净精算损失

0.2 

0.1 

0.8 

0.5 

周期净收益成本

$

(0.1)

$

(0.2)

$

1.1 

$

0.8 

六个月终了期间

服务成本

$

0.3 

$

0.2 

$

1.1 

$

1.0 

利息成本

1.1 

1.4 

1.2 

1.8 

资产预期收益

(2.1)

(2.2)

(1.8)

(2.2)

沉降和缩减

0.9 

确认净精算损失

0.5 

0.1 

1.6 

1.0 

周期净收益成本

$

0.7 

$

(0.5)

$

2.1 

$

1.6 

加权平均假设

贴现率

3.07%

4.10%

0.75 - 7.70%

1.00 - 8.15%

计划资产预期收益

6.50%

6.50%

0.75 - 3.40%

1.00 - 4.01%

补偿增长率

N/A

N/A

2.25 - 6.00%

2.05 - 4.85%

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月期间,我们对养恤金和确定的福利计划的缴款,包括可自由支配的数额,为美元。0.7和$0.5分别是百万。在截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月期间,我们对养恤金和确定的福利计划的缴款,包括可自由支配的数额,为美元。1.5百万美元0.9分别是百万。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注15-股东权益

股票回购

公司有一个股票回购计划,通过在公开市场或其他地方不时进行的购买来执行。2018年7月24日,董事会批准了一笔美元1十亿普通股回购计划。授权对36月份。作为股份回购计划的一部分,公司在公开市场上以市场公允价值购买国库股,以公允价值向公司雇员进行私人购买,并通过与第三方金融机构的加速股份回购(“asr”)协议购买国库股。

在2019年11月18日,SBH进入了一个新的ASR,以回购$。125公司的普通股。在成立时,根据协议,该公司支付了相当多的美元125.01百万美元现金到金融机构,并收取现金。1.7百万股,约代表85根据初始交割时的市场价格,公司预计将获得的股份总额的百分比。这笔交易被记作股权交易。最初收到的股票的公允价值$106.3百万美元作为国库股票交易入账,其余部分为美元。18.7百万被记录为减少到额外的已付资本。在最初收到股票后,基本和稀释后每股收益的加权平均普通股计算立即减少。2020年2月24日,该公司关闭并结算ASR,导致额外交付0.3百万股,公允价值$18.5百万根据ASR计划回购的股票总数为2.0百万美元,平均每股成本为$61.59,根据ASR计划计算期间公司普通股的体积加权平均股价,减去适用的合同折扣。

以下是该计划下截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间普通股回购活动的概述:

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

数目

平均

数目

平均

股份

价格

股份

价格

三个月结束(除每股数据外以百万计)

购回

每股

金额

购回

每股

金额

公开市场购买

2.7 

$

54.54 

$

149.2 

4.6 

$

54.22 

$

250.0 

ASR

0.3 

59.69 

18.5 

采购总额

3.0 

$

55.06 

$

167.7 

4.6 

$

54.22 

$

250.0 

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

数目

平均

数目

平均

股份

价格

股份

价格

结束的六个月期间(除每股数据外,以百万计)

购回

每股

金额

购回

每股

金额

公开市场购买

4.0 

$

56.97 

$

230.6 

4.6 

$

54.22 

$

250.0 

私人采购

0.2 

62.30 

9.2 

0.3 

56.02 

18.5 

ASR

2.0 

61.47 

124.7 

采购总额

6.2 

$

58.57 

$

364.5 

4.9 

$

54.34 

$

268.5 

附注16-基于股份的补偿

以股份为基础的补偿费用被确认为合并损益表上的一般费用和行政费用,由频谱权益计划中的费用组成。以下是截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月和六个月的股份补偿费用摘要。

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

SBH

$

13.1

$

15.9 

$

26.0

$

21.8 

SB/RH

$

12.6

$

15.5 

$

25.4

$

21.1 

公司确认股票补偿费用主要来自发行其限制性股票单位(“RSU”),其依据的是奖励的公允价值,由指定授予日期公司普通股的市场价格决定,并在必要的授标服务期内直线确认。某些RSU是基于性能的奖励,取决于在指定时间内实现指定的财务指标。

从2019年9月30日终了的财政年度开始,公司向某些雇员提供了RSU根据一项长期激励计划(“LTIP”)发放的赠款,有3年的悬崖归属时间表,并且两项业绩条件都取决于实现指定的财务目标(调整后的EBITDA、股本回报率和调整后的自由现金流量)。以及基于时间的服务。该公司还提供桥梁奖,这是对某些雇员的特殊奖励,因为他们从以前的股权激励补偿计划过渡到LTIP。桥梁奖励每年于2019年11月21日和2020年11月21日发放,并分别取决于2019年财政年度和2020年财政年度的具体财务目标(调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量)和基于时间的服务条件(60业绩%/40%服务)。根据员工的选举,桥梁奖可以用RSU或现金支付,也可以同时支付。在RSU中选择支付的桥梁赔偿金被确认为股权奖励,并作为基于股份的补偿费用的组成部分。此外,该公司定期根据其股权计划向其董事会成员和个别雇员发放个别RSU奖励,以便在需要时予以承认、奖励或保留,这些奖励主要取决于基于时间的服务条件,并作为基于股票的薪酬的一个组成部分。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注16-基于股份的赔偿(续)

在截至2020年3月29日的六个月期间,光谱RSU的活动概述如下:

SBH

SB/RH

加权

公平

加权

公平

平均

价值

平均

价值

授予日期

格兰特

授予日期

格兰特

(单位:百万,但每股数据除外)

单位

公允价值

日期

单位

公允价值

日期

基于时间的赠款

在少于24个月内归属

0.3 

$

62.37 

$

18.5 

0.3 

$

62.29 

$

17.2 

转归超过24个月

0.1 

63.38 

8.1 

0.1 

63.38 

8.1 

按时间计算的赠款总额

0.4 

$

62.67 

$

26.6 

0.4 

$

62.63 

$

25.3 

基于业绩的赠款

转归超过24个月

0.3 

63.37 

19.0 

0.3 

63.37 

19.0 

以业绩为基础的赠款总额

0.3 

$

63.37 

$

19.0 

0.3 

$

63.38 

$

19.0 

赠款总额

0.7 

$

62.96 

$

45.6 

0.7 

$

62.95 

$

44.3 

SBH

SB/RH

加权

公平

加权

公平

平均

价值

平均

价值

授予日期

格兰特

授予日期

格兰特

(单位:百万,但每股数据除外)

股份

公允价值

日期

股份

公允价值

日期

2019年9月30日

1.2 

$

53.57 

$

67.0 

1.2 

$

53.23 

$

65.1 

获批

0.7 

62.96 

45.6 

0.7 

62.95 

44.3 

被没收

(0.1)

65.19 

(1.4)

(0.1)

65.19 

(1.4)

既得利益

(0.6)

57.76 

(39.1)

(0.6)

57.24 

(37.6)

2020年3月29日

1.2 

$

56.49 

$

72.1 

1.2 

$

56.39 

$

70.4 

除了RSU奖励外,该公司还规定,其年度管理奖励补偿计划(“MIP”)的一部分应作为公司普通股支付,而不是现金支付,并被确认为一项责任计划。与年度MIP相关的基于份额的补偿费用为$4.3百万美元8.6在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间分别为百万美元5.6百万美元8.4截至2019年3月31日止的三个月和六个月期间分别为100万美元。截至2020年3月29日,sbh和sb/rh的未确认税前补偿成本为美元。51.3百万美元50.7分别是百万。

附注17-所得税

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月和六个月期间的实际税率如下:

三个月期间结束

六个月期间结束

有效税率

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

SBH

24.3%

29.6%

15.9%

23.9%

SB/RH

23.5%

58.2%

15.0%

33.5%

截至2020年3月29日的3个月和6个月期间的年度实际税率估计与美国联邦法定税率不同。21%主要是由于在美国境外赚取的应受美国征税的收入,包括美国对全球无形低税率收入(“GILTI”)的征税、美国境外不太可能导致税收优惠的净营业亏损、某些不可扣减的开支以及与美国联邦法定税率不同的外国税率。该公司有美国净营业亏损结转,这不允许它利用外国衍生的无形收入(“fdi”)扣除。因此,该公司对GILTI的联邦有效税率是21%。在截至2020年3月29日的六个月内,该公司还确认了一美元5.3万税受益于税收优惠结算的所得税审查。

截至2020年3月29日,0.8在SB/RH合并财务状况表上应付的100万所得税,应付给其母公司,计算时犹如SB/RH是一个单独的纳税人。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注18-关联方交易

Energizer控股公司

自GBL剥离于2019年1月2日和GAC剥离于2019年1月28日结束以来,该公司和Energizer分别进入了一系列TSAs和反向TSAs,以支持各种共同的后台管理职能,包括财务、销售和营销、信息技术、人力资源、房地产和供应链、客户服务和采购;分别在其经营的各个地区支持转移的GBL业务和频谱的持续运营。与TSAs和反向TSAs相关的费用按各自的服务或功能和地理位置确认为固定收费结构下的捆绑服务费用,以及一次性通过费用,包括仓储、运费等,这些费用由双方以净额结算。TSAs和反向TSAs进一步扩大,纳入了可归因于GAC剥离的活动和业务。向Energizer收取的TSA服务费用被确认为降低了频谱公司各自的业务费用,并根据频谱支持的功能确认为营业费用或销售货物成本的一个组成部分。根据Energizer支持的功能,Energizer对反向TSA服务的收费被确认为营业费用或销售货物的成本。TSAs和反向TSAs在交易结束后的预期时间为12个月,到期时有一些变化,取决于各自服务或职能及其地理位置的完成过渡,并提供12额外的月,总持续时间最多可达24月份。自2020年1月2日起,Energizer关闭了其在欧洲EMEA地区的V次区域消费电池业务的剥离,该公司还将TSAs和反向TSAs转移给了VARTA AG所接管的已被剥离的实体。因此,TSA的部分费用和与Energizer公司的TSA反向收费被移交给VartaAG。

在截至2020年3月29日的三个月内,该公司确认净亏损为美元1.5 百万美元,包括TSA费用$2.2百万美元和反向TSA费用3.7百万在截至2020年3月29日的6个月内,该公司确认净收益为美元0.1百万美元,包括TSA费用$6.6百万美元和反向TSA成本和美元6.5百万在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,该公司确认净收益为美元2.5百万美元,包括TSA费用$6.6百万美元和反向TSA费用4.1百万

除了TSAs和反向TSA之外,该公司、Energizer和VartaAG将作为共同行政职能的一部分,代表各自的交易对手获得现金和/或付款,从而使现金流量与公司的经营现金流动相结合。该公司确认与Energizer和VartaAG有关的任何未清TSA和反向TSA相关服务的应付净额或应收款项,以及可归因于混合现金流的净营运资本。截至2020年3月29日和2019年9月30日,公司应付款净额为美元3.0百万美元和应收净额12.8分别以百万计,将Energizer公司的其他流动负债列入公司精简的财务状况表中。截至2020年3月29日,公司应付款净额为美元0.7百万与瓦塔公司包括在其他流动负债公司的精简综合报表的财务状况。

该公司的H&G部门继续在其设施中生产某些GAC相关产品,并按照供应协议中的协议,以库存成本加合同标记的方式,将这些产品作为第三方供应商不断出售给Energizer。供应协议的合同条款为24任何一方可随时以书面通知提前终止合同。为支持供应协议而手头的材料和库存被确认为本公司的库存。在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,该公司确认美元5.6百万美元10.9在完成GAC剥离后,作为H&G收入组成部分的Energizer供应协议的收入分别为100万美元。在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,该公司确认美元3.7一百万的收入可归因于能源供应协议。截至2020年3月29日和2019年9月30日,该公司未收到的应收账款为美元4.2百万美元4.9分别来自贸易应收账款中的Energizer,与H&G供应协议相关的公司简明扼要的财务状况表上的净额。

作为完善GAC收购和接收的一个条件5.3该公司以百万股Energizer普通股为考虑因素,签署了Energizer股东协议,其中载有一项为期24个月的停顿条款,禁止该公司从事涉及Energizer的某些交易,以控制或影响Energizer的管理、董事会或政策。此外,在GAC收购结束后的18个月内,该公司必须投票赞成Energizer的董事会提名人选,并根据Energizer董事会关于所有其他事项的建议,在任何一次Energizer股东会议上投票。此外,根据Energizer股东协议,该公司已同意不转让其股票或其他股权证券,也不从事从收购GAC结束到GAC结束后12个月的某些对冲交易,并在此期间之后,除某些限制外,不将任何这类Energizer股份或其他股权证券转让给任何人或实体,这些人或实体此后将受益地拥有超过GAC的股份或证券。4.9在该交易生效后,Energizer的股票流通股的百分比。在GAC收购结束18个月后,Energizer将有权回购公司持有的任何或全部股份,其每股购买价格相当于从12开始的连续10个交易日内每股成交量加权平均销售价格的更大幅度。TH在紧接从Energizer回购通知的前一个交易日和在紧接GAC协议日期之前的连续10个交易日内,普通股的体积加权平均销售价格的100%。公司对Energizer普通股的投资按公允价值确认为公司精简的财务状况综合报表中的投资,从Energizer收到的市场价格变化和股息收入的任何未实现损益都被确认为公司精简综合收益表中的其他非营业收入。看见附注13-金融工具的公允价值进一步讨论公司对能源公司普通股的投资。


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精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注19- 承付款和意外开支

本公司是一般由一般业务程序引起的多宗诉讼事宜的被告。根据现有资料,该公司不认为目前待决的任何事项或程序将对其经营结果、财务状况、流动资金或现金流动产生重大不利影响。

股东诉讼。该公司提供了估计费用$1.1百万美元,净预期的第三方保险赔款,用于与州法院于2019年8月16日在威斯康星州戴恩县巡回法院对该公司和公司的某些现任和前任董事和高级人员提出的集体诉讼诉讼有关的拟议和解,包括在“财务状况合并报表”的其他流动负债中。申诉称,列入登记报表的某些财务报表存在违反1933年“证券法”的错误陈述。

另外,2019年7月12日,芝加哥公立学校教师养恤金和退休基金以及剑桥反频谱品牌退休基金向威斯康星州西部地区联邦地方法院提交了2018年早些时候提出的经修订的集体诉讼综合申诉。(“谱遗产”)。诉状称,被告违反了1934年的“证券法”,在“光谱遗产”的财务报表中作了错误的陈述和遗漏。修改后的申诉增加了HRG集团公司。(“HRG”)作为被告,代表所谓的HRG股东向公司提出额外的索赔。经修订的综合申诉期为2017年1月26日至2018年11月19日,原告要求赔偿的赔偿金、利息、律师费和专家费和费用数额不详。该公司认为该诉讼毫无价值,并打算有力地为其辩护。根据现有资料,本公司不认为与本投诉有关的任何其他事项将对其业务或财务状况产生重大不利影响。

环境保护。该公司已提供估计费用$11.5百万美元12.2截至2020年3月29日和2019年9月30日,百万美元分别与其一些现有和以前的制造地点的环境补救活动有关,列入“财务状况合并简表”中的其他长期负债。公司认为,任何超出解决这些事项可能产生的额外负债,将不会对公司的合并财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。

产品责任。在涉及产品责任索赔的诉讼中,公司可被指定为被告。公司根据损失报告、个别案例和所发生但未报告的损失的可能损失,记录并维持了管理层对这类负债的总风险估计数中的估计负债额。截至2020年3月29日和2019年9月30日,该公司确认6.0百万美元5.9百万产品负债,分别包括在精简的财务状况综合报表中的其他流动负债中。公司认为,任何超过解决这些事项可能产生的额外负债将不会对公司的合并财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。

产品担保。当我们确认销售授权产品的收入时,本公司确认对某些产品的标准担保的估计责任。估计的保修费用包括更换部件、产品和交货,并根据历史和预测的保修率、索赔经验和以前销售的产品未来的任何额外费用,记作产品装运时销售的货物的费用。公司确认$7.0百万美元7.2截至2020年3月29日和2019年9月30日的应计保修额,分别包括在精简的财务状况综合报表上的其他流动负债中。


28


目录

光谱品牌控股,INC.SB/RH控股有限责任公司

精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注20-段信息

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间的销售净额如下:

三个月期间结束

六个月期间结束

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

HHI

$

329.1 

$

331.1 

$

626.8 

$

636.2 

高性能

232.7 

221.7 

554.8 

538.9 

GPC

236.9 

214.9 

442.7 

419.6 

H&G

139.1 

139.0 

185.0 

192.3 

净销售额

$

937.8 

$

906.7 

$

1,809.3 

$

1,787.0 

公司的首席经营决策者使用调整后的EBITDA作为评估业务和作出经营决策的主要操作指标。EBITDA的计算方法是将公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用(从无形资产中扣除)从净收益中扣除。调整后的EBITDA进一步不包括:

基于股票和其他激励的薪酬成本,包括与长期薪酬安排相关的成本和基于长期业绩指标的其他基于股权的薪酬;通常包括非现金的、基于股票的薪酬。在截至2019年9月30日的年度内,由于公司长期薪酬计划的变化,公司发放了某些奖励桥梁奖,该计划允许在员工选择时支付现金,这些薪酬已经包括在调整中,但没有资格获得基于共享的薪酬。看见附注16-基于股份的补偿供进一步讨论;

重组和相关费用,包括与各部门的重组举措有关的项目费用。看见附注4-结构调整和相关费用关于更多细节;

与交易有关的费用,包括:(1)该期间符合资格的购置交易的交易费用,或随后与被收购企业直接相关的与整合有关的项目费用;(2)与剥离有关的交易费用,这些费用是在持续经营中确认的,以及剥离后的分离费用,其中包括增量费用,以促进共享业务的分离、作为TSA剥离和退出的一部分而转移的共享服务业务、平台和人员的开发。看见附注1-列报基础和重要会计政策关于更多细节;

由于公司对Energizer普通股的投资而产生的损益,作为公司出售和剥离GAC的考虑的一部分。看见附注2-剥离附注13-金融工具的公允价值供进一步讨论;

非现金采购会计存货调整数,确认为购置后持续经营所得收入(如适用的话);

非现金资产减值或核销已在持续经营的收益中实现和确认(如适用);

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间,与外国子公司签订的多货币贷款的外币损益,以换取母公司剥离收益,以及在截至2019年9月30日的年度内,作为GBL和GAC撤资的一部分,分配各自外国子公司的净资产。本公司已订立各种套期保值安排,以减轻与该等贷款有关的外汇风险的波动;

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间,与Salus有关的法律和诉讼费用不被视为持续商业产品公司的组成部分,而是继续由该公司合并,直至Salus业务完全解散和(或)解散为止;

其他调整主要包括:(1)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3个月和6个月期间,威斯康星州米德尔顿公司设施洪水损失的费用和费用回收;(2)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3个月和6个月期间,分离一名主要主管的增量费用;(3)在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,与通用PC安全召回有关的增量费用;(4)在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,H&G向GAC出售的营业利润率;(5)在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,在EMEA完成GPC配送中心整合后,对延迟装运的罚款和处罚.

SBH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间应报告的部分经调整的EBITDA如下:

三个月期间结束

六个月期间结束

SBH(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

HHI

$

69.5 

$

52.7 

$

112.3 

$

108.2 

高性能

8.0 

4.5 

44.4 

39.5 

GPC

40.0 

32.8 

71.5 

61.9 

H&G

28.4 

29.6 

25.1 

32.7 

调整后的EBITDA总额

145.9 

119.6 

253.3 

242.3 

企业

5.5 

4.0 

10.8 

11.5 

利息费用

35.5 

94.2 

70.4 

151.2 

折旧和摊销

36.4 

36.6 

78.0 

102.6 

股份与激励型薪酬

14.6 

17.3 

29.1 

23.2 

重组及有关收费

21.9 

12.6 

49.4 

21.5 

与交易有关的费用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售资产的损失

(7.0)

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

能源投资损失

106.8 

5.0 

68.3 

5.0 

多种货币资产剥离贷款的外币折算

3.1 

21.8 

0.4 

21.8 

GPC安全召回

0.6 

塞勒斯

0.1 

0.4 

其他

(0.5)

0.5 

2.3 

所得税前业务损失

$

(78.2)

$

(76.7)

$

(115.2)

$

(109.0)

29


目录

光谱品牌控股,INC.SB/RH控股有限责任公司

精简合并财务报表附注

(百万,未经审计)

附注20-部分信息(续)

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间,SB/RH应报告的部门调整的EBITDA如下:

三个月期间结束

六个月期间结束

SB/RH(百万)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

HHI

$

69.5 

$

52.7 

$

112.3 

$

108.2 

高性能

8.0 

4.5 

44.4 

39.5 

GPC

40.0 

32.8 

71.5 

61.9 

H&G

28.4 

29.6 

25.1 

32.7 

调整后的EBITDA总额

145.9 

119.6 

253.3 

242.3 

企业

2.3 

3.3 

7.2 

9.9 

利息费用

35.3 

48.3 

70.0 

91.5 

折旧和摊销

36.4 

36.6 

78.0 

102.6 

股份与激励型薪酬

14.1 

16.9 

28.5 

22.5 

重组及有关收费

21.9 

12.6 

49.4 

21.5 

与交易有关的费用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售资产的损失

(7.0)

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

能源投资损失

106.8 

5.0 

68.3 

5.0 

多种货币资产剥离贷款的外币折算

3.0 

21.8 

0.4 

21.8 

GPC安全召回

0.6 

其他

(0.5)

0.4 

2.4 

所得税前业务损失

$

(74.1)

$

(29.7)

$

(110.1)

$

(47.1)

附注21-每股收益-SBH

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三个月和六个月期间,基本和稀释每股收益的分子和分母对齐情况如下:

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万美元,但每股数额除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

分子

由于控制权益而导致的持续业务净亏损

$

(58.4)

$

(55.0)

$

(97.0)

$

(84.2)

因控制权益而停止业务的收入

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可归因于控制权益的净收入(损失)

$

(57.0)

$

728.6 

$

(92.7)

$

616.2 

分母

加权平均流通股-基本

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

稀释股

加权平均股份

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

每股收益

持续经营的每股基本收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

停业业务每股基本收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

每股基本收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

从持续经营中稀释每股收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

已停止经营的摊薄每股收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

稀释每股收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

不含分母的抗稀释股票加权平均数

0.1 

0.1 

0.1 

0.1 

30


目录

第二项:管理部门对财务状况和经营成果的探讨与分析

导言

以下是管理层对财务结果、流动性和其他与我们业绩相关的关键项目的讨论,应结合本季度报告第10-Q表第1项所载的精简综合财务报表和相关附注阅读。除非上下文另有说明,“公司”、“我们”、“我们”或“我们”一词指的是频谱品牌控股公司。及其子公司和SB/RH控股公司、LLC及其子公司(“SB/RH”)。

业务概况

本公司是一家多元化的全球品牌消费品公司。我们管理的业务分为四个垂直一体化,以产品为重点的部门:(一)硬件和家庭改善(“HHI”),(二)家庭和个人护理(“HPC”),(三)全球宠物护理(“GPC”),和(四)家和花园(“H&G”)。该公司通过各种贸易渠道,在北美(“NA”)、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲(“LATAM”)和亚太(“APAC”)地区通过各种贸易渠道,包括零售商、批发商和分销商、原始设备制造商(“原始设备制造商”)和建筑公司,生产、销售和/或分销其产品。我们在不同品牌和不同产品类别的专利技术下,在我们的地区享有很强的知名度。全球和地域战略举措和财务目标是在公司一级确定的。每个部门负责实施明确的战略举措和实现某些财务目标,并有一名总裁或总经理负责该部门内所有产品线的销售和营销活动以及财务结果。看见附注20-分段信息有关持续操作段的更多信息。以下是按部门分列的合并业务概况,概述产品类型和品牌:

段段

产品

品牌

HHI

安保:住宅锁和门的硬件包括旋钮,杠杆,螺栓,手柄套,包括电子和连接的锁。
水管及配件:厨房和浴缸水龙头和配件。
建筑商的硬件:铰链,金属形状,安全五金,轨道和滑动门五金,门五金。

安保:Kwikset,Weiser,Baldwin,Tell Manufaction,和EZSET
水管及配件:Pfister
建筑商的硬件:国家硬件,法纳尔

高性能

家用电器:小厨房用具,包括烤面包机,咖啡壶,慢速炊具,搅拌机,手混合器,烤架,食品加工机,榨汁机,烤面包机,面包制造商和熨斗。
个人护理:烘干机,平熨斗和矫直机,旋转和箔电动剃须刀,个人美容器,胡子和胡须修整器,身体整容器,鼻子和耳朵修整器,妇女剃须刀,理发套和强脉冲光去毛系统。

家用电器:Black&Decker,Russell Hobbs,George Foreman,Toastmaster,Juiceman,Farberware和Breadman
个人护理:Remington和LumaBella

GPC

同伴动物:牛皮咀嚼,狗和猫清洁,培训,健康和美容产品,小动物食品和护理产品,无牛皮狗的待遇,以及狗和猫的湿和干宠物食品。
水上运动:消费者和商业水族箱、独立水箱、过滤系统、加热器和水泵等水产设备,以及鱼类食品、水管理和护理等水产消费品。

同伴动物:8IN1(8-in-1)、Dingo、自然奇迹、野生收获™、Littermaid、Jungle、Excel、Furminator、IAMS(仅欧洲)、Eukanuba(仅欧洲)、Health-Hide、Dreambone、SmartBones、ProSense、Perfect Coat、eCOTRITION、Birdola和Digest-eeze。
水上运动:Tetra,Marineland,Whisper,Instant Sea,GloFish,OmegaOne和OmegaSea

H&G

家庭:家庭虫害防治解决方案,如蜘蛛和蝎子杀手;蚂蚁和蟑螂杀手;飞行杀虫剂;昆虫烟雾杀手;黄蜂和黄蜂杀手;以及臭虫、跳蚤和蜱类控制产品。
控制:户外昆虫和杂草控制解决方案,和动物驱蚊剂,如气溶胶,颗粒,和准备使用的喷雾器或软管端准备喷雾器。
驱避剂:个人使用杀虫剂和驱虫产品,包括喷雾剂、洗剂、喷雾器和抹布、庭院喷雾剂和香茅蜡烛。

家庭:热弹、黑旗、Real-Kill、Ultra Kill、Ant Trap(TAT)和RID-A-Bug。
控制:SPECTRADE,园林安全,液体围栏,和生态。
驱避剂:切割机和排斥器。

SB/RH是SBH的全资子公司。频谱品牌公司(“SBI”),SB/RH的全资子公司承担了由SB/RH和SBI的国内子公司担保的某些债务。看见附注10-债务有关债务的更多信息。报告的SB/RH片段与SBH片段一致。

COVID-19

冠状病毒大流行和由此产生的条例以及对供求的其他干扰可能对公司的商业运作或公司净资产的减值产生重大影响。这种影响可能包括但不限于我们产品需求的波动、制造和供应安排的中断和成本影响、第三方无法履行现有安排下的义务、以及我们生产、销售和分销产品的政治和经济环境发生重大变化。

截至本报告发表之日,我们已被列为强制关闭非必需业务的司法管辖区内的一项基本业务,因此获准继续开放。在截至2020年3月29日的三个月期间,主要在中国和菲律宾境内的某些HHI作业设施,由于冠状病毒爆发,其生产暂时受到限制,但到本季度末,这些设施已处于或接近满负荷运转。此外,在2020年3月29日之后,墨西哥宣布了额外的政府运营限制,暂停或限制我们的HHI操作设施的生产。此外,我们在圣路易斯的H&G设施于2020年4月暂时关闭,以便对确诊的冠状病毒病例提供更多的清洁和实施预防措施。这些设施继续在现有法规的范围内尽可能地运作,这些规定限制了HHI和我们的H&G生产的产量。

尽管有供应方面的影响,但该公司在截至2020年3月29日的三个月期间和在随后的期间继续体验客户的需求。虽然对我们产品的总体需求仍然强劲,但我们的团队继续监测需求的中断,并且无法保证在2020年财政年度剩余时间内的需求水平。我们的大部分客户继续经营和销售我们的产品,一些客户由于关闭或减少商店时间而减少了业务。在冠状病毒流行期间,消费者需求和支出也发生了变化,导致数量有限的变更单和支出减少。目前,我们尚未确定并将继续监测任何可归因于客户信用的实质性风险。我们认为冠状病毒大流行的严重程度和持续时间是不确定的,可能导致零售波动和消费者购买行为的改变。对我们季度和年度业绩的财务影响的严重程度,在很大程度上取决于冠状病毒大流行的持续时间以及美国和全球经济恢复正常运作的速度。


31


目录

由于冠状病毒大流行在本报告之日尚未对我们的业务或对我们产品的需求产生重大影响,因此它没有对公司的流动性状况产生重大负面影响。在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,该公司估计净销售额受到了750万美元的负面影响,营业收入和调整后的EBITDA也受到了360万美元的负面影响。冠状病毒大流行的广泛性质使我们很难预测对我们的财务状况和行动结果的长期影响。然而,冠状病毒大流行可能带来的总体经济影响被认为对美国和全球经济非常不利。我们已展开纾缓措施,以管理非关键的资本开支、评估营运开支、保留现金及增加容量。我们继续创造营运现金流,以满足短期流动资金的需要,我们期望维持进入资本市场的机会,虽然我们不能保证我们有能力这样做。我们也没有观察到,由于冠状病毒大流行,我们的资产受到任何实质性损害。

我们期望对我们的财政状况、业务结果和现金流量产生的影响的最终意义将取决于这种情况持续的时间长短,而这最终将取决于冠状病毒大流行的不可预见的持续时间和严重程度,以及政府和公众为作出反应而采取的任何行动。

剥离

全球电池与照明-2019年1月2日,该公司根据与Energizer达成的现金收益19.562亿美元的收购协议,完成了对其GBL业务的出售,从而在截至2019年9月30日的一年内确认了出售9.898亿美元的税前收益,其中包括清偿对营运资本和负债的习惯购买价格调整、确认根据收购协议所产生的税收和法律赔偿,以及为解决Energizer剥离瓦塔消费电池业务而进行的或有选择的购买价格调整。在截至2019年3月31日的三个月和六个月期间,用于处置GBL业务的业务和销售收益被确认为停止经营的一个组成部分。

全球汽车护理-2019年1月28日,该公司根据GAC与Energizer达成的收购协议以12亿美元完成了其GAC业务的出售,包括9.387亿美元的现金收益和2.421亿美元对Energizer普通股的考虑,导致在截至2019年9月30日的年度内减记待出售的净资产1.11亿美元,包括按照GAC收购协议解决对周转资本和承担债务的习惯购买价格调整、确认税收和法律赔偿。在截至2019年3月31日的三个月和六个月期间,为处置GAC业务而持有的待出售净资产的运营和减记结果被确认为停止经营的一个组成部分。

Coevorden行动-2020年3月29日,该公司完成了其在荷兰Coevorden的DCF生产设施和配送中心的出售,现金收益为3 010万美元,但须经过营运资本和其他典型的结算调整,导致截至2020年3月29日的6个月内为出售而持有的资产损失2 570万美元。

看见附注2-剥离在本季度报告其他部分所载的精简综合财务报表的说明中,可获得更多关于按待售和停业业务分类的资产和负债的信息。

收购

2020年3月10日,该公司与Omega Sea,LLC(“Omega”)签订了一项资产购买协议,该公司是一家为家庭和商业水族馆市场生产和销售优质鱼类食品和消费品的制造商和销售商,主要由Omega品牌组成,采购价格约为1 700万美元。Omega自2020年3月10日以来的业务结果包括在公司的综合损益表中,并在截至2020年3月29日的三个和六个月期间的GPC报告部门中报告。看见附注3-购置请参阅本季度报告其他部分所载的综合财务报表说明,以获得更多信息。

重组活动

我们不断努力提高我们的运作效率,使我们的制造能力和产品成本与市场需求相匹配,并更好地利用我们的制造资源。我们已采取多项措施,以减少制造和运作成本,这可能会对精简合并财务报表的财务结果的可比性产生重大影响。其中最重要的是全球生产力提高计划,在截至2019年9月30日的年度内开始。看见附注4-结构调整和相关费用在本季度报告其他部分所载的“精简综合财务报表说明”中,以获得更多信息。

再融资活动

再融资活动对合并财务报表财务结果的可比性有重大影响。自2019年11月15日起,该公司完成了其6.625%高级无担保债券的投标和赎回,未偿本金为1.174亿美元,确认债务的清偿损失为260万美元,其中包括与债务有关的递延融资费用核销的110万美元非现金费用。看见附注10-债务注中 请参阅本季度报告其他部分所载的精简综合财务报表,以获得更多信息。

采用新的租赁会计准则

2019年10月1日,公司采用ASU 2016-02号,租约(主题842),以及采用经修订的追溯性过渡方法作出的所有有关修订,结果确认额外的使用权(“ROU”)租赁资产为1.075亿元,额外租赁负债为1.13亿元,而自通过之日起,对权益并无重大累积效应调整。比较资料没有重报,并继续按照这些期间的现行会计准则报告。看见附注1-列报依据和重要会计政策附注11-租赁在本季度报告其他部分所载的精简综合财务报表的说明中,可获得更多信息。


32


目录

非GAAP测量

我们的合并和部门业绩包含非GAAP指标,如有机净销售额和调整后的EBITDA(“未计利息、税项、折旧、摊销前收益”)。虽然我们认为有机净销售额和调整后的EBITDA是有用的补充信息,但这种调整结果并不打算按照美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)取代我们的财务结果,应与这些GAAP结果一起阅读。

有机净销售额。我们将有机净销售额定义为净销售额,不包括外币汇率变化的影响和收购的影响(如果适用的话)。我们认为,这一非GAAP指标为投资者提供了有用的信息,因为它反映了区域和运营部门在我们的活动中的表现,而不受货币汇率和收购的影响。我们使用有机的净销售作为一种手段来监测和评估我们的地区和部门的业绩。有机增长是通过比较前一年的有机净销售额和净销售额来计算的。货币汇率变动的影响是通过使用上一个比较期内实行的货币汇率换算该期间的净销售额来确定的。净销售额按目的地国划分为地理区域。我们不包括本年度收购业务的净销售额,而在前一时期没有可比销售额。以下是截至2020年3月29日的3个月和6个月期间报告的净销售额与有机净销售额的对账情况,而截至2019年3月31日的3个和6个月期间的净销售额为:

(二零二零年三月二十九日)

三个月期间结束
(百万,%除外)

净销售额

货币变动的影响

销售净额(不包括货币变动的影响)

收购的效果

有机
净销售额

净销售额
(一九二零九年三月三十一日)

方差

HHI

$

329.1 

$

0.1 

$

329.2 

$

$

329.2 

$

331.1 

$

(1.9)

(0.6%)

高性能

232.7 

5.6 

238.3 

238.3 

221.7 

16.6 

7.5%

GPC

236.9 

1.6 

238.5 

(0.8)

237.7 

214.9 

22.8 

10.6%

H&G

139.1 

139.1 

139.1 

139.0 

0.1 

0.1%

共计

$

937.8 

$

7.3 

$

945.1 

$

(0.8)

$

944.3 

$

906.7 

37.6 

4.1%

(二零二零年三月二十九日)

六个月期间结束
(百万,%除外)

净销售额

货币变动的影响

销售净额(不包括货币变动的影响)

收购的效果

有机
净销售额

净销售额
(一九二零九年三月三十一日)

方差

HHI

$

626.8 

$

$

626.8 

$

$

626.8 

$

636.2 

$

(9.4)

(1.5%)

高性能

554.8 

10.8 

565.6 

565.6 

538.9 

26.7 

5.0%

GPC

442.7 

2.8 

445.5 

(0.8)

444.7 

419.6 

25.1 

6.0%

H&G

185.0 

185.0 

185.0 

192.3 

(7.3)

(3.8%)

共计

$

1,809.3 

$

13.6 

$

1,822.9 

$

(0.8)

$

1,822.1 

$

1,787.0 

35.1 

2.0%


33


目录

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA保证金是管理层使用的非GAAP指标,我们认为这为投资者提供了有用的信息,因为它们反映了我们部门的持续经营业绩和趋势,不包括某些非现金支出和/或在每个可比期间的非经常性项目。它们也便于同行公司之间的比较,因为由于不同的资本结构和税收策略,利息、税收、折旧和摊销可能在不同的组织之间有很大的差异。调整后的EBITDA也用于确定公司债务契约的遵守情况。EBITDA的计算方法是将公司的所得税费用、利息费用、折旧费用和摊销费用(从无形资产中扣除)从净收益中扣除。调整后的EBITDA进一步不包括:

基于股票和其他激励的薪酬成本,包括与长期薪酬安排相关的成本和基于长期业绩指标的其他基于股权的薪酬;通常包括非现金的、基于股票的薪酬。在截至2019年9月30日的年度内,由于公司长期薪酬计划的变化,公司发放了某些奖励桥梁奖,该计划允许在员工选择时支付现金,这些薪酬已经包括在调整中,但没有资格获得基于共享的薪酬。看见附注16-基于股份的补偿供进一步讨论;

重组和相关费用,包括与各部门的重组举措有关的项目费用。看见附注4-结构调整和相关费用关于更多细节;

与交易有关的费用,包括:(1)该期间符合资格的购置交易的交易费用,或随后与被收购企业直接相关的与整合有关的项目费用;(2)与剥离有关的交易费用,这些费用是在持续经营中确认的,以及剥离后的分离费用,其中包括增量费用,以促进共享业务的分离、作为TSA剥离和退出的一部分而转移的共享服务业务、平台和人员的开发。看见附注1-列报基础和重要会计政策关于更多细节;

由于公司对Energizer普通股的投资而产生的损益,作为公司出售和剥离GAC的考虑的一部分。看见附注2-剥离附注13-金融工具的公允价值供进一步讨论;

非现金采购会计存货调整数,确认为购置后持续经营所得收入(如适用的话);

非现金资产减值或核销已在持续经营的收益中实现和确认(如适用);

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间,与外国子公司签订的多货币贷款的外币损益,以换取母公司剥离收益,以及在截至2019年9月30日的年度内,作为GBL和GAC撤资的一部分,分配各自外国子公司的净资产。本公司已订立各种套期保值安排,以减轻与该等贷款有关的外汇风险的波动;

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间,与Salus有关的法律和诉讼费用不被视为持续商业产品公司的组成部分,而是继续由该公司合并,直至Salus业务完全解散和(或)解散为止;

其他调整主要包括:(1)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3个月和6个月期间,威斯康星州米德尔顿公司设施洪水损失的费用和费用回收;(2)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3个月和6个月期间,分离一名主要主管的增量费用;(3)在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,与通用PC安全召回有关的增量费用;(4)在截至2019年3月31日的3个月和6个月期间,H&G向GAC出售的营业利润率;(5)在截至2019年3月31日的三个月和六个月期间,在EMEA完成GPC配送中心整合后,对延迟发货的罚款和处罚。

调整后的EBITDA差额按调整后的EBITDA占报告的净销售额的百分比计算。


34


目录

以下是调整后的EBITDA在截至2020年3月29日的三个月期间和SBH的2019年3月31日的净收益对账情况。

频谱品牌控股公司(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

企业

合并

截至二零二零年三月二十九日止的三个月期间

持续经营的净收入(损失)

$

60.8 

$

(6.2)

$

27.2 

$

23.0 

$

(164.0)

$

(59.2)

所得税利益

(19.0)

(19.0)

利息费用

35.5 

35.5 

折旧和摊销

8.5 

9.0 

9.8 

5.2 

3.9 

36.4 

EBITDA

69.3 

2.8 

37.0 

28.2 

(143.6)

(6.3)

股份与激励型薪酬

14.6 

14.6 

重组及有关收费

0.2 

1.7 

6.4 

0.2 

13.4 

21.9 

与交易有关的费用

2.7 

3.6 

0.9 

7.2 

能源投资损失

106.8 

106.8 

为出售而持有的资产的收益

(7.0)

(7.0)

多种货币资产剥离贷款的外币折算

0.8 

2.3 

3.1 

塞勒斯

0.1 

0.1 

调整后的EBITDA

$

69.5 

$

8.0 

$

40.0 

$

28.4 

$

(5.5)

$

140.4 

净销售额

$

329.1 

$

232.7 

$

236.9 

$

139.1 

$

$

937.8 

调整后的EBITDA差额

21.1%

3.4%

16.9%

20.4%

15.0%

截至2019年3月31日止的三个月期间

持续经营的净收入(损失)

$

43.6 

$

(6.6)

$

19.6 

$

24.7 

$

(135.3)

$

(54.0)

所得税利益

(22.7)

(22.7)

利息费用

94.2 

94.2 

折旧和摊销

8.3 

9.2 

10.6 

4.8 

3.7 

36.6 

EBITDA

51.9 

2.6 

30.2 

29.5 

(60.1)

54.1 

股份与激励型薪酬

17.3 

17.3 

重组及有关收费

0.4 

1.3 

2.3 

0.3 

8.3 

12.6 

与交易有关的费用

0.4 

0.9 

0.3 

3.7 

5.3 

能源投资未实现亏损

5.0 

5.0 

多种货币资产剥离贷款的外币损失

21.8 

21.8 

其他

(0.3)

(0.2)

(0.5)

调整后的EBITDA

$

52.7 

$

4.5 

$

32.8 

$

29.6 

$

(4.0)

$

115.6 

净销售额

$

331.1 

$

221.7 

$

214.9 

$

139.0 

$

$

906.7 

调整后的EBITDA差额

15.9%

2.0%

15.3%

21.3%

12.7%

以下是调整后的EBITDA在截至2020年3月29日的6个月期间和SBH的2019年3月31日的净收益对账情况。

频谱品牌控股公司(以百万计)

HHI

高性能

GPC

H&G

企业

合并

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

持续经营的净收入(损失)

$

95.0 

$

18.8 

$

(26.0)

$

14.4 

$

(199.1)

$

(96.9)

所得税利益

(18.3)

(18.3)

利息费用

70.4 

70.4 

折旧和摊销

16.6 

17.8 

25.9 

10.3 

7.4 

78.0 

EBITDA

111.6 

36.6 

(0.1)

24.7 

(139.6)

33.2 

股份与激励型薪酬

29.1 

29.1 

重组及有关收费

0.7 

2.8 

16.7 

0.4 

28.8 

49.4 

与交易有关的费用

4.3 

5.0 

2.0 

11.3 

能源投资损失

68.3 

68.3 

待售资产损失

25.7 

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

24.2 

多种货币资产剥离贷款的外币损失

0.7 

(0.3)

0.4 

塞勒斯

0.4 

0.4 

其他

0.5 

0.5 

调整后的EBITDA

$

112.3 

$

44.4 

$

71.5 

$

25.1 

$

(10.8)

$

242.5 

净销售额

$

626.8 

$

554.8 

$

442.7 

$

185.0 

$

$

1,809.3 

调整后的EBITDA差额

17.9%

8.0%

16.2%

13.6%

13.4%

截至2019年3月31日止的六个月期间

持续业务净收入

$

87.3 

$

(14.7)

$

31.4 

$

22.8 

$

(209.8)

$

(83.0)

所得税利益

(26.0)

(26.0)

利息费用

151.2 

151.2 

折旧和摊销

16.8 

47.3 

21.3 

9.6 

7.6 

102.6 

EBITDA

104.1 

32.6 

52.7 

32.4 

(77.0)

144.8 

股份补偿

23.2 

23.2 

重组及有关收费

3.2 

1.5 

4.9 

1.0 

10.9 

21.5 

与交易有关的费用

0.9 

5.5 

0.9 

4.3 

11.6 

GPC安全召回

0.6 

0.6 

能源投资损失

5.0 

5.0 

多种货币资产剥离贷款的外币损失

21.8 

21.8 

其他

(0.1)

2.8 

(0.7)

0.3 

2.3 

调整后的EBITDA

$

108.2 

$

39.5 

$

61.9 

$

32.7 

$

(11.5)

$

230.8 

净销售额

$

636.2 

$

538.9 

$

419.6 

$

192.3 

$

$

1,787.0 

调整后的EBITDA差额

17.0%

7.3%

14.8%

17.0%

12.9%


35


目录

以下是调整后的EBITDA在截至2020年3月29日的三个月期间和SB/RH 2019年3月31日的净收益对账情况。

SB/RH控股有限责任公司(百万)

HHI

高性能

GPC

H&G

企业

合并

截至二零二零年三月二十九日止的三个月期间

持续经营的净收入(损失)

$

60.8 

$

(6.2)

$

27.2 

$

23.0 

$

(161.4)

$

(56.6)

所得税利益

(17.5)

(17.5)

利息费用

35.3 

35.3 

折旧和摊销

8.5 

9.0 

9.8 

5.2 

3.9 

36.4 

EBITDA

69.3 

2.8 

37.0 

28.2 

(139.7)

(2.4)

股份与激励型薪酬

14.1 

14.1 

重组及有关收费

0.2 

1.7 

6.4 

0.2 

13.4 

21.9 

与交易有关的费用

2.7 

3.6 

0.9 

7.2 

能源投资损失

106.8 

106.8 

为出售而持有的资产的收益

(7.0)

(7.0)

多种货币资产剥离贷款的外币折算

0.8 

2.2 

3.0 

调整后的EBITDA

$

69.5 

$

8.0 

$

40.0 

$

28.4 

$

(2.3)

$

143.6 

净销售额

$

329.1 

$

232.7 

$

236.9 

$

139.1 

$

$

937.8 

调整后的EBITDA差额

21.1%

3.4%

16.9%

20.4%

15.3%

截至2019年3月31日止的三个月期间

持续经营的净收入(损失)

$

43.6 

$

(6.6)

$

19.6 

$

24.7 

$

(93.7)

$

(12.4)

所得税利益

(17.3)

(17.3)

利息费用

48.3 

48.3 

折旧和摊销

8.3 

9.2 

10.6 

4.8 

3.7 

36.6 

EBITDA

51.9 

2.6 

30.2 

29.5 

(59.0)

55.2 

股份与激励型薪酬

16.9 

16.9 

重组及有关收费

0.4 

1.3 

2.3 

0.3 

8.3 

12.6 

与交易有关的费用

0.4 

0.9 

0.3 

3.7 

5.3 

能源投资损失

5.0 

5.0 

多种货币资产剥离贷款的外币损失

21.8 

21.8 

其他

(0.3)

(0.2)

(0.5)

调整后的EBITDA

$

52.7 

$

4.5 

$

32.8 

$

29.6 

$

(3.3)

$

116.3 

净销售额

$

331.1 

$

221.7 

$

214.9 

$

139.0 

$

$

906.7 

调整后的EBITDA差额

15.9%

2.0%

15.3%

21.3%

12.8%

以下是调整后的EBITDA在截至2020年3月29日的6个月期间和SB/RH 2019年3月31日的净收益对账情况。

SB/RH控股有限责任公司(百万)

HHI

高性能

GPC

H&G

企业

合并

截至二零二零年三月二十九日止的六个月期间

持续经营的净收入(损失)

$

95.0 

$

18.8 

$

(26.0)

$

14.4 

$

(195.7)

$

(93.5)

所得税利益

(16.6)

(16.6)

利息费用

70.0 

70.0 

折旧和摊销

16.6 

17.8 

25.9 

10.3 

7.4 

78.0 

EBITDA

111.6 

36.6 

(0.1)

24.7 

(134.9)

37.9 

股份与激励型薪酬

28.5 

28.5 

重组及有关收费

0.7 

2.8 

16.7 

0.4 

28.8 

49.4 

与交易有关的费用

4.3 

5.0 

2.0 

11.3 

能源投资损失

68.3 

68.3 

待售资产损失

25.7 

25.7 

核销无形资产减值

24.2 

24.2 

多种货币资产剥离贷款的外币折算

0.7 

(0.3)

0.4 

其他

0.4 

0.4 

调整后的EBITDA

$

112.3 

$

44.4 

$

71.5 

$

25.1 

$

(7.2)

$

246.1 

净销售额

$

626.8 

$

554.8 

$

442.7 

$

185.0 

$

$

1,809.3 

调整后的EBITDA差额

17.9%

8.0%

16.2%

13.6%

13.6%

截至2019年3月31日止的六个月期间

持续业务净收入

$

87.3 

$

(14.7)

$

31.4 

$

22.8 

$

(158.1)

$

(31.3)

所得税利益

(15.8)

(15.8)

利息费用

91.5 

91.5 

折旧和摊销

16.8 

47.3 

21.3 

9.6 

7.6 

102.6 

EBITDA

104.1 

32.6 

52.7 

32.4 

(74.8)

147.0 

股份与激励型薪酬

22.5 

22.5 

重组及有关收费

3.2 

1.5 

4.9 

1.0 

10.9 

21.5 

与交易有关的费用

0.9 

5.5 

0.9 

4.3 

11.6 

能源投资损失

5.0 

5.0 

多种货币资产剥离贷款的外币损失

21.8 

21.8 

GPC安全召回

0.6 

0.6 

其他

(0.1)

2.8 

(0.7)

0.4 

2.4 

调整后的EBITDA

$

108.2 

$

39.5 

$

61.9 

$

32.7 

$

(9.9)

$

232.4 

净销售额

$

636.2 

$

538.9 

$

419.6 

$

192.3 

$

$

1,787.0 

调整后的EBITDA差额

17.0%

7.3%

14.8%

17.0%

13.0%


36


目录

综合业务成果

以下总结了SBH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间的综合经营业绩。

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

净销售额

$

937.8 

$

906.7 

$

31.1 

3.4%

$

1,809.3 

$

1,787.0 

$

22.3 

1.2%

毛利

328.9 

305.5 

23.4 

7.7%

598.0 

611.3 

(13.3)

(2.2%)

营业费用

261.2 

263.9 

(2.7)

(1.0%)

576.0 

544.3 

31.7 

5.8%

利息费用

35.5 

94.2 

(58.7)

(62.3%)

70.4 

151.2 

(80.8)

(53.4%)

其他非营业费用,净额

110.4 

24.1 

86.3 

358.1%

66.8 

24.8 

42.0 

169.4%

所得税利益

(19.0)

(22.7)

3.7 

(16.3%)

(18.3)

(26.0)

7.7 

(29.6%)

持续业务净亏损

(59.2)

(54.0)

(5.2)

(9.6%)

(96.9)

(83.0)

(13.9)

16.7%

停业收入,扣除税后

1.4 

783.6 

(782.2)

99.8%

4.3 

700.4 

(696.1)

(99.4%)

净(损失)收入

(57.8)

729.6 

(787.4)

107.9%

(92.6)

617.4 

(710.0)

(115.0%)

n/m=无意义

净销售额。以下是截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间按部门分列的净销售额摘要。

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

HHI

$

329.1 

$

331.1 

$

(2.0)

(0.6%)

$

626.8 

$

636.2 

$

(9.4)

(1.5%)

高性能

232.7 

221.7 

11.0 

5.0%

554.8 

538.9 

15.9 

3.0%

GPC

236.9 

214.9 

22.0 

10.2%

442.7 

419.6 

23.1 

5.5%

H&G

139.1 

139.0 

0.1 

0.1%

185.0 

192.3 

(7.3)

(3.8%)

净销售额

$

937.8 

$

906.7 

31.1 

3.4%

$

1,809.3 

$

1,787.0 

22.3 

1.2%

以下列出了三个月和六个月期间净销售额变化的主要组成部分截至2019年3月31日三个月和六个月截至2020年3月29日。

(以百万计)

三个月期间结束

六个月期间结束

截至2019年3月31日止期间的净销售额

$

906.7 

$

1,787.0 

高性能混凝土的增加

16.6 

26.7 

GPC增加

22.8 

25.1 

H&G增加(减少)

0.1 

(7.3)

HHI降低

(1.9)

(9.4)

收购销售

0.8 

0.8 

外币影响净额

(7.3)

(13.6)

截至2020年3月29日止期间的净销售额

$

937.8 

$

1,809.3 

该公司确认,在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,有机产品净销售额增加了3 760万美元(4.1%),增加了3 510万美元(2.1%)。

毛利。在截至2020年3月29日的三个月内,毛利润增长了2 340万美元,毛利率从33.7%增加到35.1%,主要原因是销售量增加,生产率提高,并受益于追溯关税排除,部分抵消了包括关税在内的增加的物质投入成本。在截至2020年3月29日的6个月内,毛利润减少了1 330万美元,毛利率从34.2%下降到33.1%,主要原因是增加的材料和投入成本,包括关税、不利交易外汇损失、增量重组成本和加速折旧费用,这是全球生产力提高计划的一部分,部分抵消了销售额的增加和关税的回溯。

经营费用。截至2020年3月29日的三个月期间,业务费用减少270万美元,即1.0%,原因是销售、一般和行政费用减少310万美元,处理Coevorden业务的收益为700万美元,但因重组和相关费用增加660万美元和与交易有关的费用增加190万美元而被抵消。截至2020年3月29日的6个月期间,营业费用增加了3 170万美元,即5.8%,原因是确认了与Coevorden业务剥离有关的资产损失2 570万美元,无形资产减值核销2 420万美元,重组和相关费用增加1 610万美元;被出售以及一般和行政费用减少3 160万美元所抵消,主要是由于与HPC业务有关的前一年的增量折旧和摊销--从持有待售资产中减记看见附注4-结构调整和相关费用在本季度报告其他地方所载的精简综合财务报表的说明中,可进一步了解重组的详细情况。

利息费用。截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,由于债务和平均利率下降,利息支出分别减少5 870万美元(62.3%)和8 080万美元(53.4%)。看见附注10-债务在本季度报告其他地方所载的精简综合财务报表的说明中,以获得更多细节。

其他非营业费用,净额。在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,由于我们对Energizer普通股的投资损失,其他非营业费用增加了8,630万美元和4,200万美元。看见附注13-财务公允价值本季度报告其他地方所载“精简综合财务报表说明”中的文书,以获得更多细节。

所得税。 在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,我们估计的实际税率受到在美国境外赚取的应受美国征税的收入的显著影响,其中包括美国对全球无形低税率收入的征税、在美国境外赚取的损失更有可能不会带来税收优惠、某些不可扣减的费用以及与美国联邦法定税率不同的外国税率。


37


目录

停止业务的收入。停止的业务包括我们分别于2019年1月2日和2019年1月28日出售的GBL和GAC部门。这些业务的业务结果、财务状况和现金流量分别作为所有期间停止的业务报告。在截至2020年3月29日的三个月和六个月期间,该公司确认了税收和法律赔偿的变化以及根据收购协议商定的其他供资的增量收益。

非控制性利益。非控制权益的净收益反映了我们子公司非全资所有的净收益中可归属于会计权益的份额。这一数额与该附属公司在这一期间的净收益或亏损以及SBH不拥有的百分比利息有关。

SB/RH

以下是SB/RH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月和六个月期间的综合业务结果:

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

净销售额

$

937.8 

$

906.7 

$

31.1 

3.4%

$

1,809.3 

$

1,787.0 

$

22.3 

1.2%

毛利

328.9 

305.5 

23.4 

7.7%

598.0 

611.3 

(13.3)

(2.2%)

营业费用

257.3 

262.7 

(5.4)

(2.1%)

571.3 

541.9 

29.4 

5.4%

利息费用

35.3 

48.3 

(13.0)

(26.9%)

70.0 

91.5 

(21.5)

(23.5%)

其他非营业费用,净额

110.4 

24.2 

86.2 

356.2%

66.8 

25.0 

41.8 

167.2%

所得税利益

(17.5)

(17.3)

(0.2)

1.2%

(16.6)

(15.8)

(0.8)

5.1%

持续业务净亏损

(56.6)

(12.4)

(44.2)

356.5%

(93.5)

(31.3)

(62.2)

198.7%

停业收入,扣除税后

1.4 

783.6 

(782.2)

(99.8%)

4.3 

700.4 

(696.1)

(99.4%)

净(损失)收入

(55.2)

771.2 

(826.4)

(107.2%)

(89.2)

669.1 

(758.3)

(113.3%)

n/m=无意义

在截至2020年3月29日的3个月和6个月期间,净销售额、毛利润、营运费用和其他非营业费用的变化主要归因于先前讨论的SBH的变化。

分段财务数据

硬件和家庭改进

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

净销售额

$

329.1 

$

331.1 

$

(2.0)

(0.6%)

$

626.8 

$

636.2 

$

(9.4)

(1.5%)

营业收入

61.0 

44.4 

16.6 

37.4%

95.5 

87.7 

7.8 

8.9%

营业收入差额

18.5%

13.4%

510 

BPS

15.2%

13.8%

140 

BPS

调整后的EBITDA

$

69.5 

$

52.7 

$

16.8 

31.9%

$

112.3 

$

108.2 

$

4.1 

3.8%

调整后的EBITDA差额

21.1%

15.9%

520 

BPS

17.9%

17.0%

90 

BPS

n/m=无意义

三个月的净销售额减少200万美元,即0.6%,有机产品净销售额减少190万美元,降幅0.6%。

证券减少了360万美元,原因是数量略有下降,但因价格上涨而被部分抵消。

由于多家庭开发渠道的市场份额增加和价格上涨,管道工程增加了20万美元。

硬件增加了160万美元,这是由于在家庭中心渠道推出新产品和价格上涨。

这三个月的营业收入增加了1 660万美元,保证金增加了510个基点,原因是追溯性关税排除、生产率提高和优惠组合带来840万美元的好处,由包括关税在内的材料和投入成本抵消。三个月期间调整后的EBITDA增加了1 680万美元,幅度增加了520 bps,原因是该期间实现了关税退款,原因是追溯性关税排除和生产率提高,由包括关税在内的增量材料和投入成本抵消。

六个月的净销售额减少940万美元,即1.5%,有机产品净销售额减少940万美元,即1.5%。

证券减少了1,310万美元,原因是建筑商渠道的交易量减少,加上由于价格上涨而部分抵消了客户损失。

管道增加400万美元,原因是与零售渠道的促销定价有关的数量以及多家庭开发渠道的市场份额增加和价格上涨。

硬件略有减少20万美元,因为减少了建设者的渠道,抵消了新产品和价格上涨。

六个月期间的营业收入增加了780万美元,幅度增加了140个基点,原因是追溯性关税排除和生产率提高带来790万美元的好处,但销售额减少,材料和投入成本增加,包括关税,抵消了这一增加额。六个月期间调整后的EBITDA增加了410万美元,幅度增加了90个基点,原因是追溯性关税除外,但销售额减少,材料和投入成本减少,包括关税,抵消了这一减少。


38


目录

家庭和个人护理

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

净销售额

$

232.7 

$

221.7 

$

11.0 

5.0%

$

554.8 

$

538.9 

$

15.9 

3.0%

经营(损失)收入

(3.5)

(6.8)

3.3 

(48.5%)

20.2 

(14.7)

34.9 

N/m

经营(亏损)收入差额

(1.5%)

(3.1%)

160 

BPS

3.6%

(2.7%)

630 

BPS

调整后的EBITDA

$

8.0 

$

4.5 

$

3.5 

77.8%

$

44.4 

$

39.5 

$

4.9 

12.4%

调整后的EBITDA差额

3.4%

2.0%

140 

BPS

8.0%

7.3%

70 

BPS

n/m=无意义

这三个月的净销售额增加了1,100万美元,即5.0%,有机产品净销售额增加了1,660万美元,即7.5%。

个人护理增加了930万美元,其中包括NA销售额增加340万美元,原因是大众零售渠道的新产品放置和分销,通过电子商务渠道增加的数量,以及对冠状病毒大流行的需求增加,部分被供应限制所抵消;电子商业渠道的增长导致EMEA销售额增加480万美元,加上对冠状病毒大流行的需求被供应限制部分抵消;LATAM的销售相对平缓,APAC销售增加110万美元。

家庭和厨房增加了730万美元,其中包括由于大规模零售和杂货店渠道的新产品放置和分销而增加了360万美元,通过电子商务渠道增加了数量,加上对冠状病毒大流行的需求增加,部分被供应限制所抵消;EMEA的销售增加了120万美元,促销量增加了120万美元;LATAM销售增加了190万美元,新产品分销增加了;APAC销售增加了50万美元。

这三个月期间的营业收入增加了330万美元,保证金增加了160个基点,原因是销售量增加,部分抵消了促销定价和增量结构调整费用、关税费用和外币负交易损失。三个月期间调整后的EBITDA增加了350万美元,保证金增加了140个基点,原因是销售量增加,被关税成本部分抵消,以及外币交易负损失。

六个月的净销售额增加了1 590万美元,即3.0%,有机产品净销售额增加了2 670万美元,增幅为5.0%。

个人护理器具增加1 500万美元,其中包括NA销售额增加180万美元,原因是大众零售渠道的新产品放置和分销;通过在线零售渠道增加的数量,加上对冠状病毒流行病的需求增加,部分被供应限制所抵消;EMEA销售增加1 280万美元,原因是假日期间向传统零售商和在线零售商促销量增加;电子商务渠道增长,加上应对珊瑚病毒大流行的需求增加,供应限制部分抵消;APAC销售增加120万美元,但LATAM销售额减少70万美元。

家用电器和厨房用具增加了1 170万美元,其中包括NA销售额增加了410万美元,原因是大量零售和杂货渠道的新产品放置和分销,通过在线零售渠道的数量增加,加上对冠状病毒流行病的需求增加,部分被供应限制所抵消;EMEA在假日季节向传统零售商和在线零售商的促销量增加540万美元;LATAM销售增加190万美元,新产品销售增加;APAC销售增加30万美元。

六个月期间的营业收入增加了3 490万美元,保证金增加630个基点,原因是销售量增加,但与HPC业务有关的前一年的增量折旧和摊销抵消了销售额的增加、增量关税成本和外币负交易损失。六个月期间调整后的EBITDA增加490万美元,保证金增加70个基点,原因是销售量增加,部分抵消了促销量、增量关税成本和负外币交易损失造成的不利产品组合。


39


目录

全球宠物护理

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

净销售额

$

236.9 

$

214.9 

$

22.0 

10.2%

$

442.7 

$

419.6 

$

23.1 

5.5%

营业收入(损失)

28.2 

19.7 

8.5 

43.1%

(24.7)

32.2 

(56.9)

N/m

营业收入(损失)差额

11.9%

9.2%

270 

BPS

(5.6%)

7.7%

(1,330)

BPS

调整后的EBITDA

$

40.0 

$

32.8 

$

7.2 

22.0%

$

71.5 

$

61.9 

$

9.6 

15.5%

调整后的EBITDA差额

16.9%

15.3%

160 

BPS

16.2%

14.8%

140 

BPS

n/m=无意义

这三个月的净销售额增长了2,200万美元,即10.2%,有机产品净销售额增长了2,280万美元,增幅为10.6%。

伴生动物增加了2 150万美元,其中包括通过在线零售渠道需求增加和客户转换而增加的NA销售额2 160万美元,以及应对冠状病毒大流行的大规模零售POS和需求的增加;EMEA销售的适度增长被APAC和LATAM销售的适度下降所抵消。

水上运动增加了210万美元,其中包括通过在线零售渠道和宠物专业渠道需求和客户转换增加的NA销售额增加了410万美元,采购销售增加了80万美元;EMEA销售因季节性分配放缓而减少了210万美元;APAC和LATAM销售略有增加。

这三个月期间的营业收入增加了850万美元,保证金提高了270个基点,原因是销售量和正定价的增加、产品成本的改善以及Coevorden业务最后处置所确认的增量收益,与Omega收购和Coevorden业务剥离有关的增量重组费用和交易费用部分抵消了这一增长。三个月期间调整后的EBITDA增加了720万美元,利润率增加了160个基点,原因是销售量增加,价格上涨,产品成本提高。

六个月期间的净销售额增加了2 310万美元,即5.5%,有机产品净销售额增加了2 510万美元,增幅为6.0%。

伴生动物增加了2 580万美元,其中包括通过在线零售渠道需求增加和客户转换而增加的NA销售额2 430万美元,以及应对冠状病毒流行的大规模零售POS和零售库存需求增加;EMEA销售增加340万美元;部分抵消了APAC销售减少190万美元和LATAM销售相对持平。

水上运动增加了10万美元,其中包括通过在线零售渠道和宠物专业渠道需求和客户转换增加的NA销售额增加了160万美元,以及采购销售增加了80万美元;由于季节性分配放缓,EMEA销售额减少了130万美元,抵消了这一增长;LATAM销售略有增加,但APAC销售略有下降。

六个月期间的营业收入减少了5 690万美元,原因是确认了与Coevorden业务剥离有关的资产损失2 570万美元,以及无形资产减值2 420万美元;与Omega收购和Coevorden业务剥离有关的增量交易成本,加上额外的重组费用和加速折旧费用,作为全球生产力改进计划的一部分,被销售量、生产率和正定价的增加所抵消。六个月期间调整后的EBITDA增加960万美元,保证金增加140个基点,原因是销售量、生产率和正定价增加。

家与园

三个月期间结束

六个月期间结束

(百万,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

净销售额

$

139.1 

$

139.0 

$

0.1 

0.1%

$

185.0 

$

192.3 

$

(7.3)

(3.8%)

营业收入

23.0 

24.6 

(1.6)

(6.5%)

14.4 

22.3 

(7.9)

(35.4%)

营业收入差额

16.5%

17.7%

(120)

BPS

7.8%

11.6%

(380)

BPS

调整后的EBITDA

$

28.4 

$

29.6 

$

(1.2)

(4.1%)

$

25.1 

$

32.7 

$

(7.6)

(23.2%)

调整后的EBITDA差额

20.4%

21.3%

(90)

BPS

13.6%

17.0%

(340)

BPS

n/m=无意义

这三个月的净销售额和有机产品净销售额增长了10万美元,增幅为0.1%。

草坪和花园控制减少了190万美元,原因是私人标签产品零售POS增长放缓,零售价格上涨。

驱赶剂略微增加了10万美元。

家庭控制昆虫增加了100万美元,这是因为家庭中心通道的数量增加了。

GAC供应协议规定的其他净销售额分别为560万美元和470万美元,分别为3个月和470万美元。

营业收入减少160万美元,保证金减少120个基点,原因是前一年供应商退税和关税成本增加,营销和广告投资支出增加,部分抵消了生产率的提高和混合优惠。调整后的EBITDA减少了120万美元,原因是材料和投入成本增加,营销和广告投资支出增加,部分被生产率提高所抵消。

六个月的净销售额和有机产品净销售额下降了730万美元,即3.8%。

草坪和花园控制减少40万美元,原因是零售POS增长放缓,零售价格上涨和竞争加剧;更早的季节性分配抵消了这一趋势。

驱赶剂减少490万美元,原因是库存水平较低,前一年季节性分布较早,同期POS较慢。

由于这一期间的零售库存水平和POS的放缓,家庭对昆虫的控制减少了250万美元。

GAC供应协议规定的其他净销售额分别为1 090万美元和1 040万美元,分别为6个月。

六个月期间的营业收入减少了790万美元,利润率减少了380个基点,原因是销售量减少、材料和投入成本(包括关税)、营销和广告投资支出增加,部分被生产率抵消。6个月期间调整后的EBITDA减少了760万美元,保证金减少340 bps,原因是销售量减少,材料和投入成本增加,包括关税、营销和广告投资支出增加,部分被生产率抵消。


40


目录

流动性与资本资源

以下是SBH和SB/RH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月期间持续运营的现金流量摘要。

SBH

SB/RH

结束的六个月期间(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

经营活动

$

(184.6)

$

(279.7)

$

(395.3)

$

(267.3)

投资活动

$

(17.0)

$

2,827.4 

$

(17.0)

$

2,827.4 

筹资活动

$

35.7 

$

(2,659.3)

$

247.3 

$

(2,632.8)

业务活动现金流量

SBH持续业务的现金流量增加了9 510万美元,主要原因是:

持续业务所用现金减少3 790万美元,包括用于周转资金的现金减少约2 690万美元;

支付利息8 020万美元的现金减少;

已付税款减少550万美元

公司支出净额减少70万美元;由

支付重组和合并相关费用的现金增加2 920万美元。

SB/RH继续经营活动产生的现金流量减少了1.28亿美元,主要是由于上文讨论的项目,但根据该公司的税务分摊协议,向母公司的经营现金流量增加,用于支付联邦净营业损失。

折旧和摊销

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6个月期间,该公司的折旧和摊销额分别为7 800万美元和1.026亿美元。折旧和摊销减少的主要原因是,对折旧和摊销的累计调整来自前一年出售HPC部门的计划变化。

投资活动的现金流量

SBH持续业务投资活动的现金流量减少了28.444亿美元,主要原因是前一年出售GBL和GAC业务的净收入为28.544亿美元,加上为Omega收购支付的现金1 700万美元;被本期出售Energizer普通股的收益2 860万美元部分抵消。

资本支出

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6个月期间,该公司的资本支出分别为3,170万美元和2,710万美元。我们期望对资本项目进行增量投资,作为我们全球生产力提高计划的一部分。

来自融资活动的现金流量

在终了的六个月期间,持续业务筹资活动的现金流量增加了26.95亿美元三月二十九日,2020年,主要原因是上一年度的债务还本付息,部分抵消了本期从“翻车者”撤出的收益。

债务

在截至2020年3月29日的6个月期间,SBH确认Revolver机制的净收益为7.8亿美元,主要用于满足周转资金需求,并为未偿余额1.174亿美元的6.625%债券支付了1.3亿美元的债务,提前清偿的溢价为130万美元,其他债务支付额为1 130万美元。截至2020年3月29日,除未清信用证外,该公司可借款140万美元。在2020年3月29日之后,该公司将Revolver设施的总容量增加了9 000万美元,使总生产能力达到8.9亿美元。

截至二零二二年三月二十九日,我们已遵守高级信贷协议下的所有契约,以及有关5.00%债券、5.75%债券、6.125%债券及4.00%债券的契约。

公司能否进入资本市场和融资成本可能取决于公司的信用评级。2020年3月26日,标准普尔将公司的企业信用评级从“B+”下调至“B”,高级担保债务评级从“BB”降至“BB-”,高级无担保债务评级从“B+”降至“B”,并对不断变化的经济环境和冠状病毒带来的风险持负面看法。由于信用评级的降低,公司目前的借款中没有一个会出现违约或加速,尽管下调公司信用评级可能会增加未来借款的费用和利息。

请参阅附注10-债务在本季度报告其他地方所载的精简综合财务报表的说明中,可获得更多信息。

衡平法

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的六个月期间,除了通过公司的股份补偿计划以外,没有发行普通股。

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6个月期间,SBH分别支付了3,910万美元和4,460万美元的现金股息,即每股0.42美元。

在截至2020年3月29日的6个月内,该公司为回购普通股支付了3.648亿美元,其中包括收到的620万股国库股,其中1.25亿美元是通过加快股票回购协议于2020年2月24日达成的。在截至2019年3月31日的6个月期间,该公司支付了2.685亿美元回购普通股,包括收到的490万股国库券。看见附注15-股东权益包括在本季度报告的其他地方,以供更多的讨论。

SB/RH的流动性和资本资源高度依赖于SBH的融资现金流活动。

41


目录

流动性展望

公司根据债务协议支付借款本金和利息的能力以及为计划中的资本支出提供资金的能力,将取决于其未来产生现金的能力,而现金在某种程度上取决于一般的经济、金融、竞争、监管和其他条件。根据其目前的运营水平,该公司认为,其现有现金余额和预期业务现金流量将足以满足其至少在未来12个月的运营需求。然而,公司可以根据其信贷安排申请借款,并寻求其他形式的融资或额外投资,以实现其长期战略计划。

截至本报告发表之日,冠状病毒大流行并未对我们的业务或产品需求造成重大影响,因此并没有对该公司的流动资金状况造成重大负面影响。我们已在我们的Revolver设施下,开始减轻管理非关键资本支出、评估营运开支、维持现金及增加容量的努力。我们继续创造营运现金流,以满足短期流动资金需求,并期望维持对资本市场的准入,尽管我们无法保证有能力这样做。冠状病毒的持续蔓延已导致全球资本市场的混乱和动荡,这取决于未来的事态发展,可能会影响我们的资本资源和未来的流动性。

表外安排

我们没有任何资产负债表外的安排,这些安排对我们的财务有现时或未来的影响,或相当可能会影响我们的财务状况。条件对投资者而言,财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的变化。

合同义务和其他商业承诺

如上文所述附注2-剥离包括在本季度报告的其他部分,该公司结清了截至2020年3月29日的6个月内与Energizer支付的巴塔赔款的未清余额1.91亿美元。此外,该公司在截至2020年3月29日的6个月内偿还了某些长期债务,如下文所述附注10-债务。否则,我们的合同义务和其他商业承诺并没有发生实质性变化,正如我们在截至2019年9月30日的年度报表10-K中所讨论的那样。

临界性会计学政策和估计数

本季报表10-Q所载的本季度合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的,并公允地列报了我们的财务状况和经营结果。除了采用ASU 2016-02号外,我们的关键会计政策没有发生实质性变化,租约(主题842),它提供了一个单一的综合模型,供实体使用来核算租赁。请参阅附注1-列报依据和重要会计政策本季度报告其他地方所载关于精简综合财务报表的说明,以了解通过主题842的情况。

在截至2020年3月29日的六个月期间,公司在确认待售的Coevorden业务之后,对其GPC报告部门商誉的公允价值进行了衡量。该公司将1,060万美元的GPC商誉分配给Coevorden业务处置组,该集团根据公允价值分配被确认为待售。估计的公允价值是指报告单位在自愿各方之间的当前交易中可以在一定长度的基础上买卖的数额。在估算GPC报告单位的公允价值时,我们使用了一种现金流量贴现方法,它要求我们估算未来的收入、支出和资本支出,并对我们的加权平均资本成本和永久增长率等变量进行假设。其余GPC报告单位的公允价值超出其账面价值17%,不确认有损害。截至2020年3月29日,GPC报告部门的商誉为4.294亿美元,仍被视为“有风险”受损。冠状病毒大流行的持续时间和严重程度可能导致今后GPC报告单位商誉的额外减值费用,以及潜在的其他报告单位商誉-不被认为是“有风险的”。虽然我们的结论是,在截至2020年3月29日的三个月期间没有发生触发事件,但长期的大流行病可能对业务结果、净销售额和收入增长率、关键假设的变化以及其他全球和区域宏观经济因素产生不利影响。

此外,公司在确认待售的Coevorden业务之后,评估了与持续商业DCF业务相关的无限期无形资产和确定的活无形资产。对于无限期资产,公司将识别的商品名称的估计公允价值与账面价值进行比较,以确定是否存在潜在的损害。如果公允价值低于其账面价值,则为超额记录减值损失。无限期无形资产的公允价值是使用收入方法确定的,这种方法要求我们对未来的收入、特许权使用费和贴现率等作出估计和假设。在截至2020年3月29日的6个月期间,该公司确认了因相关贸易资产的减值而导致的无限期无形资产减值1 660万美元,在计量日期或未来减值风险时没有留下任何超额公允价值。至于与DCF业务有关的其余贸易费用,有330万美元的无限期无形资产,由于公允价值有限,可能被视为未来可能减值。对于确定的无形资产,该公司确认了760万美元的减值,原因是在Coevorden业务计划剥离之后,与商业DCF业务有关的现金流动风险增加,其中包括与商业DCF业务有关的确定活无形资产的剩余账面成本。虽然在截至2020年3月29日的三个月内没有发生触发事件,但持续的冠状病毒大流行可能会对净销售额增长率产生负面影响。, 关键假设和其他全球和区域宏观经济因素的变化可能导致未来无限期无形资产的额外减值费用。

除上述讨论外,我们的关键会计估计数没有发生实质性变化,如我们在截至2019年9月30日的年度报表10-K中所讨论的那样。

新会计公告

看见附注1-列报依据和重要会计政策本季度报告其他地方的精简综合财务报表附注,以了解新通过的会计公告和尚未采用的近期会计公告。


42


目录

担保人声明-SB/RH

履行机构发布了2029年义齿的5.00%的说明、2024年的6.125%的说明、2025年的5.75%的说明和2026年的4.00%的说明(统称“说明”)。这些债券由SB/RH和SBI的国内子公司在高级无担保基础上无条件、联合和各别担保。“票据”及其相关担保在支付权方面与履行机构及其担保人的现有和未来高级债务并列,在对履行机构所有债务和担保人未来债务的支付权方面排在第一位,后者明确规定了其从属于“票据”和相关担保。非担保子公司主要由SBI的外国子公司组成。

以下财务信息包括债务人的汇总财务信息,合并列报。“债务人”包括履行机构作为债务发行人的财务报表、作为母公司担保人的SB/RH和履行机构的国内子公司作为附属担保人的财务报表。履行机构与担保人之间的公司间结余和交易已被取消。非担保子公司的投资和非担保子公司的损益除外。

六个月终了期间

年终

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

业务报表数据

第三方净销售

$

1,254.6 

$

2,711.6 

公司间对非担保子公司的净销售额

31.5 

67.3 

总净销售额

1,286.1 

2,778.9 

毛利

390.7 

858.1 

营业收入(损失)

34.1 

(23.1)

持续业务净亏损

(111.1)

(719.0)

净损失

(106.8)

(52.8)

可归因于控制权益的净亏损

(106.8)

(52.8)

财务状况报表

流动资产

$

1,214.7 

$

1,101.0 

非流动资产

2,959.7 

3,013.1 

流动负债

814.1 

1,407.7 

非流动负债

3,242.2 

2,403.8 

截至2020年3月29日和2019年9月30日,债务人应向非担保子公司支付的款项如下:

(以百万计)

(二零二零年三月二十九日)

(二零二零年九月三十日)

财务状况报表

非担保子公司的当期应收款

$

8.2 

$

非担保子公司的长期应收款项

52.0 

87.1 

应付非担保人附属公司的当期款项

411.0 

649.3 

非担保子公司的长期债务

9.9 

10.2 


43


目录

第三项.市场风险的定量和定性披露

市场风险因素

在截至2020年3月29日的六个月内,公司的市场风险没有发生重大变化。有关更多信息,请参见附注10-债务附注12-衍生工具合并财务报表摘录在季报其他地方,并第二编,项目7A公司截至2019年9月30日会计年度10-K报表的年度报告.

第4项.成品率控制和程序

频谱品牌控股公司

评估披露控制和程序。我们的管理层,由我们的首席执行官和校长参与金融人员,已评估我们的披露管制及程序的成效(如规则13a-15(E)及15d-15(E)所界定的)。在……下面根据“外汇法”第13a-15(B)条,截至本季度报告所涉期间结束时,表10-Q。根据这一评估,SBH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论认为,截至这一日期,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们在我们根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在适用的SEC规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下累积并传达给SBH管理层,包括SBH的首席执行官和首席财务官,以便就所需披露作出及时的决定。

财务报告内部控制的变化。在截至2020年3月29日的6个月期间,SBH开始更新与我们通过ASU第2016-02号租约(主题842)有关的某些内部控制和辅助程序及系统。附注1-列报依据和重要会计政策,该项目将在通过年度内继续适用于2020年9月30日终了的财政年度。除上述情况外,在截至2020年3月29日的六个月内,我们对财务报告的内部控制没有其他变化。我们对财务报告的内部控制受到重大影响,或相当可能会产生重大影响。

限制控制的有效性。SBH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不认为SBH的披露控制和程序或SBH对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作多么好,都只能提供合理的,而不是合理的。绝对的,确保控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须反映一个事实,即资源受到限制,控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证发现SBH内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。

SB/RH控股有限责任公司

评估披露控制和程序。我们的管理层,由我们的首席执行官和校长参与金融人员,已评估我们的披露管制及程序的成效(如规则13a-15(E)及15d-15(E)所界定的)。在……下面根据“外汇法”第13a-15(B)条,截至本季度报告所涉期间结束时,表10-Q。根据这一评估,SB/RH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论认为,截至这一日期,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据“交易所法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在适用的SEC规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情积累并传达给SB/RH的管理层,包括SB/RH的首席执行官和首席财务官,以便就所要求的披露作出及时的决定。

财务报告内部控制的变化。在截至2020年3月29日的6个月期间,SB/RH开始更新与我们采用ASU第2016-02号租约(主题842)有关的某些内部控制和辅助程序及系统。附注1-列报依据和重要会计政策,该项目将在通过年度内继续适用于2020年9月30日终了的财政年度。除上述情况外,在截至2020年3月29日的六个月内,我们对财务报告的内部控制没有其他变化。我们对财务报告的内部控制受到重大影响,或相当可能会产生重大影响。

限制控制的有效性。SB/RH的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不认为SB/RH的披露控制和程序或SB/RH对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作多么好,都只能提供合理的,而不是合理的。绝对的,确保控制系统的目标得到实现。此外,控制系统的设计必须反映一个事实,即资源受到限制,控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评估都不能绝对保证发现SB/RH内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。


44


目录

第二部分.其他资料

第1项.另一法律程序

诉讼

我们是一般在正常业务过程中出现的各种诉讼事项的被告。见下文和附注19-承付款和意外开支包括在本季度报告的其他地方. 根据目前掌握的资料,我们认为目前待决的任何事项或程序不会对我们的业务结果、财务状况、流动资金或现金流动产生重大不利影响。

第1A项.同等风险因素

有关我们的风险因素的信息载于我们于2019年11月15日向SEC提交的截至2019年9月30日会计年度的10-K表格年度报告第1A项。我们相信,截至2020年3月29日,除下文讨论的风险因素的变化外,我们的风险因素在截至2019年9月30日的年度报告第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

冠状病毒大流行严重威胁着我们的健康和经济福祉,影响到我们的客户、雇员、供应来源以及我们的财务状况和经营结果。

2020年3月,世界卫生组织宣布,冠状病毒已成为一种大流行,并在美国宣布了与冠状病毒有关的国家紧急情况。在美国和国外都有可能发生广泛的感染,有可能对商业造成重大影响。国家、州和地方当局建议对大部分人口实行社会隔离和隔离措施,包括强制关闭企业。预计这些措施将对不确定的严重程度和持续时间的国内外经济产生严重的不利影响。经济稳定努力的有效性,包括政府可能向受影响的公民和行业支付的款项,是不确定的。

冠状病毒的广泛性质使我们很难预测对我们的财务状况和经营结果的长期影响。然而,冠状病毒可能对整体经济造成的影响被视为对整体经济的严重负面影响。这些影响可包括但不限于:

对我们产品的需求大幅度减少或波动,这可能是由于消费者由于疾病、检疫、旅行限制、商店关闭、一般财政困难或消费者消费习惯的改变而无法购买我们的产品;

无法满足客户的需求或实现成本目标,因为我们的制造和供应安排因关键制造或关键产品部件、运输、劳动力或其他制造和分销能力的丧失或中断而中断;

我们所依赖的第三方,包括我们的供应商、合同制造商、分销商、承包商、商业银行和其他商业伙伴,未能履行对我们的义务,或严重破坏它们这样做的能力,这可能是它们自身的财务或业务困难造成的,可能对我们的业务产生不利影响;

我们生产、销售或分销产品的市场政治条件发生重大变化,包括政府或管制行动,如隔离、关闭或其他限制,限制或关闭我们的经营和制造设施,限制我们的雇员旅行或履行必要的业务职能,或以其他方式阻止我们的第三方合作伙伴、供应商或客户充分配置人员,包括生产、分销、销售和支持我们的产品所需的业务,这可能对我们的结果或公司净资产的损害产生不利影响;

资本市场的混乱和压力可能影响我们以及我们的客户、供应商和其他商业伙伴的资本成本和可得性;或

隔离、呆在家里的订单和其他限制可能会干扰我们的产品开发、品牌建设、研究和管理职能,无论我们是否实际上被迫关闭自己的设施和类似的中断,这些也可能影响到我们与之合作的其他组织和人员,或我们所依赖的服务;或

我们的雇员和商业伙伴需要在这种情况下远程工作,这也为网络安全、保密和数据隐私带来了更大的风险。

截至本报告发表之日,我们已被列为强制关闭非必需业务的司法管辖区内的一项基本业务,因此一般会获准继续开放。但是,我们不能保证这种情况今后不会改变。尽管我们努力管理和补救冠状病毒对我们的财务状况和业务结果的影响,但最终影响还取决于我们所不了解或控制之外的因素,包括冠状病毒大流行的持续时间和严重程度,以及政府当局为遏制其蔓延和减轻其公共健康影响而采取的行动。此外,随着冠状病毒大流行情况的减弱,我们无法预测我们经营的市场恢复正常的速度。上述任何因素,或目前无法预见的冠状病毒大流行的其他连锁效应,都可能大大增加我们的成本,对我们的销售产生不利影响,并损害我们的经营结果和流动资金状况。无法预测任何此类影响的持续时间。见项目2-管理-财务状况和经营结果的讨论和分析.

对第三方关系和外包安排的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。

我们依赖第三方,包括供应商、分销商、与其他公司的联盟以及第三方服务提供商,在产品开发、制造、商业化、支持信息技术系统、产品分销和某些金融交易过程的某些方面。此外,我们已经将某些功能外包给第三方服务提供商,以利用领先的专业能力并实现成本效益。外包这些功能涉及到第三方服务提供商可能无法按照我们的标准或法律要求执行,可能无法产生可靠的结果,可能无法及时执行,可能无法维护我们专有信息的机密性,或者根本无法执行。此外,任何干扰,如政府停摆、战争、自然灾害或全球大流行(包括当前的冠状病毒大流行),都可能影响我们的第三方服务提供商履行对我们的合同义务的能力。这些第三方不履行他们对我们的合同、监管、保密或其他义务,可能导致物质经济损失、更高的成本、管制行动和名誉损害。


45


目录

不确定的全球经济状况可能对我们产品的需求产生不利影响,或使我们的客户和其他商业伙伴遭受财务困难,这可能对我们的业务产生不利影响。

我们的业务可能受到与一种或多种重大的地方、区域或全球经济混乱有关的对我们产品的需求减少的负面影响,其风险因冠状病毒大流行而加剧,例如:一般经济放缓;市场增长率下降;我们的供应商、供应商或客户信贷市场紧缩;政府政策的重大转变;国家或区域间经济关系的恶化,包括对非本地产品或来源的潜在负面消费者情绪;或无法每天--通过我们的金融中介向我们的客户、供应商和供应商支付资金或从这些客户、供应商和供应商那里收集资金--进行交易。此外,经济状况可能导致我们的供应商、分销商、承包商或其他第三方伙伴遭受他们无法克服的财政困难,导致他们无法向我们提供我们所需要的材料和服务,在这种情况下,我们的业务和经营结果可能受到不利影响。客户也可能因为经济状况而遭受财务困难,例如他们的帐户无法收回或受较长的收款周期的影响。另外,如果我们不能 产生足够的收入和现金流量,这可能会影响公司实现预期的股票回购和股息支付的能力。

全球供应链的中断可能会对我们的业务成果产生负面影响。

我们能否满足客户的需求和实现成本目标,取决于我们是否有能力维持关键的制造和供应安排,包括执行供应链优化和某些单一供应商或唯一制造工厂的安排。这种制造和供应安排的损失或中断,包括劳工争端、关键制造地点的损失或损害、内部信息和数据系统的不连续性、无法采购足够的原材料或投入材料、贸易政策的重大变化、自然灾害、由于气候变化或其他原因造成的极端天气事件日益严重或频繁、战争或恐怖主义行为、冠状病毒大流行或其他疾病爆发或我们无法控制的其他外部因素等问题,中断了产品供应,如果不加以有效管理和补救,可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。

我们的章程、章程和“特拉华通用公司法”(“DGCL”)的某些条款具有反收购效果,可能会拖延、阻止、推迟或阻止股东可能认为符合股东最大利益的要约或收购企图。

如果我们的董事会认定这种控制变更不符合公司及其股东的最大利益,我们章程和细则以及DGCL的某些规定可能会产生延迟或阻止控制权变更的效果。除其他外,这些规定包括:

规定三年任期错开的分类董事会;

授权董事会未经股东批准,发行优先股,确定优先股的发行条件,包括股份数量、表决权、赎回规定、股息率、清算偏好和转换权;

允许股东仅为理由而罢免董事,然后仅以我们普通股中流通股多数票的赞成票予以免职;

选择加入DGCL第203条,该条款一般禁止特拉华州公司与任何有利害关系的股东(通常指持有15%或15%以上我们有表决权股票的股东)进行“商业合并”,从该股东成为有利害关系的股东之日起三年,除非符合某些条件;以及

除某些例外情况外,如任何人是或会因收购而成为“实质持有人”(如本章程所界定),则禁止任何人取得我们的普通股股份。

这些规定可能会挫败或阻止股东企图改变对公司的控制权或取代其董事会成员。

项目1B.其他相关信息

2020年4月30日,该公司宣布,由于缺乏对冠状病毒大流行影响的商业能见度,该公司将撤回其在2020年财政年度和2020年第一季度发布的指导意见。撤销指导方针的原因包括需求波动和供应链中断的不可预测性。该公司希望在业务状况恢复到更正常的环境时提供年度展望。

项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用

2018年7月24日,董事会批准了10亿美元的普通股回购计划。授权有效期为36个月。下表汇总了截至2020年3月29日的6个月计划下的普通股回购情况:

总数

平均

总数

近似美元值

股份

已付价格

购买的股份

的股份

购进

每股

作为计划的一部分

尚未购买

截至2019年9月30日

4,610,700 

$

54.22 

4,610,700 

$

750,001,219 

2019年10月1日至2019年10月27日

750,001,219 

2019年10月28日至11月24日

35,568 

62.27 

35,568 

747,786,559 

2019年11月25日至12月29日

1,275,844 

62.05 

1,275,844 

668,618,252 

ASR 2019年11月

1,719,534 

61.79 

1,719,534 

562,368,246 

截至2019年12月29日

7,641,646 

57.27 

7,641,646 

562,368,246 

(2019年12月30日至2020年1月26日)

168,646 

63.54 

168,646 

551,652,108 

2020年1月27日至2月23日

226,217 

60.00 

226,217 

538,079,881 

2020年2月24日至3月29日

2,340,571 

53.36 

2,340,571 

413,186,222 

ASR 2020年3月

309,857 

60.51 

309,857 

394,436,228 

截至2020年3月29日

10,686,937 

$

56.66 

10,686,937 

$

394,436,228 

在截至2020年3月29日的6个月期间,该公司还以公允价值向员工回购了920万美元的普通股,其中包括以每股62.3美元的平均股价回购的20万普通股,这些股份不包括在上文概述的普通股回购计划中。


46


目录

项目5.其他资料

第6项.成品展

请参阅展览索引。


47


目录

签名

根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。

日期:2020年5月5日

频谱品牌控股公司

通过:

/s/Jeremy W.Smeltser

杰里米·W·斯梅尔特

执行副总裁兼首席财务官

(首席财务主任)


48


目录

签名

根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。

日期:2020年5月5日

SB/RH控股有限责任公司

通过:

/s/Jeremy W.Smeltser

杰里米·W·斯梅尔特

执行副总裁兼首席财务官

(首席财务主任)


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目录

展示索引

展览31.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券和交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席执行官认证。频谱品牌控股有限公司*

展览31.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券和交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官认证。频谱品牌控股公司*

展览31.3

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券和交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席执行官认证。SB/RH控股有限公司*

展览31.4

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券和交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官认证。SB/RH控股有限公司*

展览32.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。频谱品牌控股有限公司*

证物32.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。频谱品牌控股有限公司*

展览32.3

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书。SB/RH控股有限公司*

展览32.4

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书。SB/RH控股有限公司*

展览21.1

担保附属公司名单*

101.INS

XBRL实例文档**

101.SCH

XBRL分类法扩展模式文档**

101.CAL

XBRL分类法扩展计算链接库文档**

101.DEF

XBRL分类法扩展定义Linkbase文档**

101.LAB

XBRL分类法扩展标签Linkbase文档**

101.PRE

XBRL分类法扩展表示链接库文档**

*随函提交

**根据规例S-T,本季报表10-Q表附录101所载与XBRL有关的资料,须当作“提交”而非“提交”。

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