aptv-20200331
0001521332十二月三十一日2020年3月31日2020Q1假的假的假的254,875,8550.010.0150,000,00050,000,000————0.010.011,200,000,0001,200,000,000254,853,978255,288,240254,853,978255,288,240383733————11116,0184,59313081666600015213322020-01-012020-03-310001521332aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member2020-01-012020-03-310001521332APTV：SeniorNotes4.25Due20262020-01-012020-03-310001521332aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2020-01-012020-03-310001521332APTV：SeniorNotes4.35Due2029Menger2020-01-012020-03-310001521332APTV：SeniorNotes4.400Due20462020-01-012020-03-310001521332APTV：SeniorNotes5.40Due20492020-01-012020-03-31Xbrli：股票00015213322020-05-01iso 4217：美元00015213322019-01-012019-03-310001521332APTV：自主驱动--合资企业成员2020-01-012020-03-31iso 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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
☒依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
或
☐依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期            到            .
委员会档案编号：001-35346
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
 Aptiv PLC
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
泽西 98-1029562
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) (国税局雇主识别号码)
5汉诺威码头
大运河码头
都柏林, D02 VY 79, 爱尔兰
(主要行政办公室地址，包括邮编)
(登记人的电话号码，包括区号) 353-1-259-7013
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改)N/A
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称交易符号注册的每个交易所的名称
普通股。每股面值$0.01APTV纽约证券交易所
1.500%高级债券应于2025年到期APTV纽约证券交易所
4.250%高级债券到期APTV纽约证券交易所
1.600%高级债券到期APTV纽约证券交易所
4.350%高级债券到期APTV纽约证券交易所
4.400%高级债券到期APTV纽约证券交易所
5.400%高级债券到期APTV纽约证券交易所
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是  ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是  ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速箱☒ 加速机☐
非加速滤波器☐ 小型报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至二零二零年五月一日，注册人发行的普通股数目为每股0.01元。254,875,855.

目录

Aptiv PLC
指数 

  页
第一部分-财务资料
第1项
财务报表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月综合业务报表(未经审计)
3
截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入综合报表(未经审计)
4
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日的综合资产负债表
5
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的现金流动合并报表(未经审计)
6
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股东权益合并报表(未经审计)
7
合并财务报表附注(未经审计)
8
关于前瞻性信息的警告声明
42
项目2.
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
43
项目3.
市场风险的定量和定性披露
61
项目4.
管制和程序
62
第二部分-其他资料
项目1.
法律程序
63
第1A项.
危险因素
63
项目2.
未登记的股本证券出售和收益的使用
64
项目6.
展品
65
签名
66
展品

2
目录

第一部分财务资料
项目1.财务报表
Aptiv PLC
综合业务报表(未经审计)
三个月到3月31日，
 20202019
 (百万美元，但每股数额除外)
净销售额$3,226  $3,575  
业务费用：
销售成本2,725  2,962  
销售、一般和行政252  256  
摊销36  34  
重组(附注7)28  26  
自主驾驶合资企业收益(注17)(1,434) —  
业务费用共计1,607  3,278  
营业收入1,619  297  
利息费用(43) (38) 
其他(费用)收入净额(注16)(1) 16  
所得税前收入和股本收入
1,575  275  
所得税费用(10) (33) 
股本收入前收入1,565  242  
权益收入，扣除税后2  3  
净收益1,567  245  
非控制权益造成的净收入(损失)(5) 5  
可归因于Aptiv的净收入$1,572  $240  
每股基本净收入：
分配给Aptiv的每股基本净收入$6.15  $0.93  
加权平均流通股数255.51  259.08  
稀释后每股净收入：
应归于Aptiv的摊薄每股净收入$6.14  $0.92  
已发行稀释股份加权平均数255.83  259.55  
见合并财务报表附注。
3
目录

Aptiv PLC
综合收入报表(未经审计)
三个月到3月31日，
 20202019
 (以百万计)
净收益$1,567  $245  
其他综合(损失)收入：
货币换算调整(131) 1  
衍生工具未确认(亏损)收益净变化，扣除税后收益(注14)
(153) 19  
雇员福利计划调整，扣除税款7  2  
其他综合(损失)收入(277) 22  
综合收入1,290  267  
可归因于非控制利益的综合(损失)收入
(10) 6  
可归因于Aptiv的综合收入$1,300  $261  
见合并财务报表附注。
4
目录

Aptiv PLC
合并资产负债表
2020年3月31日十二月三十一日，
2019
(未经审计)
 (以百万计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$2,055  $412  
限制现金32  16  
应收账款，扣除备抵额$38百万美元37分别为百万(注2)
2,308  2,569  
清单(注3)1,363  1,286  
其他流动资产(附注4)432  504  
为出售而持有的资产(注17)—  532  
流动资产总额6,190  5,319  
长期资产：
财产，净额3,249  3,309  
经营租赁使用权资产(注21)393  413  
对附属公司的投资2,090  106  
无形资产净额(附注2)1,132  1,186  
商誉(注2)2,389  2,407  
其他长期资产(注4)724  719  
长期资产总额9,977  8,140  
总资产$16,167  $13,459  
负债与股东权益
流动负债：
短期债务(注8)$260  $393  
应付帐款2,243  2,463  
应计负债(附注5)1,152  1,155  
为出售而持有的法律责任(注17)—  43  
流动负债总额3,655  4,054  
长期负债：
长期债务(注8)5,964  3,971  
养恤金义务466  483  
长期经营租赁负债(注21)308  329  
其他长期负债(附注5)621  611  
长期负债总额7,359  5,394  
负债总额11,014  9,448  
承付款和意外开支(附注10)
股东权益：
优先股，每股面值0.01美元，50，000，000股，无发行和未发行
—  —  
普通股，每股面值0.01美元，授权股票1，200，000，000股，截至2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行了254，853，978股和255，288，240股
3  3  
额外已付资本1,606  1,645  
留存收益4,353  2,890  
累计其他综合损失(注13)(991) (719) 
Aptiv股东权益总额4,971  3,819  
非控制利益182  192  
股东权益总额5,153  4,011  
负债和股东权益合计$16,167  $13,459  
见合并财务报表附注。
5
目录

Aptiv PLC
现金流量表(未经审计)
三个月到3月31日，
 20202019
 (以百万计)
业务活动现金流量：
净收益$1,567  $245  
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
折旧144  139  
摊销36  34  
递延债务发行费用摊销1  2  
重组费用，已付现金净额(15) (5) 
递延所得税(18) 4  
养恤金和其他退休后福利支出10  10  
权益法投资收入，扣除收到的股息(2) (3) 
债务清偿损失—  6  
股份补偿(1) 15  
自主驾驶合资企业(1,434) —  
经营资产和负债的变化：
应收账款净额260  (249) 
盘存(77) (49) 
其他资产12  (45) 
应付帐款(170) 53  
应计及其他长期负债(98) (35) 
其他，净额(45) (30) 
养恤金缴款(9) (8) 
经营活动提供的净现金161  84  
投资活动的现金流量：
资本支出(205) (235) 
出售财产/投资的收益2  3  
企业收购和其他交易成本，除现金外(5) 2  
技术投资成本—  (3) 
衍生产品的结算1  (2) 
用于投资活动的现金净额(207) (235) 
来自筹资活动的现金流量：
其他短期债务协议下的净收益(偿还)(29) 234  
其他长期债务协议下的净收益(偿还)1,900  (5) 
偿还高级债券—  (654) 
发行高级票据的收益，扣除发行费用后—  643  
合并附属公司向小股东支付股息(6) —  
回购普通股(57) (226) 
现金红利的分配(56) (57) 
扣缴和支付雇员限制性股份奖励税(32) (34) 
(用于)筹资活动提供的现金净额1,720  (99) 
汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(16) 4  
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)1,658  (246) 
本期间开始时的现金、现金等价物和限制性现金429  568  
期末现金、现金等价物和限制性现金$2,087  $322  
见合并财务报表附注。
6
目录

Aptiv PLC
股东权益合并报表(未经审计)
三个月到3月31日，
 普通股数目普通股数额追加资本支付留存收益累计其他综合损失 Aptiv股东权益总额非控制利益股东权益总额
2020(以百万计)
二0二0年一月一日255  $3  $1,645  $2,890  $(719) $3,819  $192  $4,011  
净收入(损失)—  —  —  1,572  —  1,572  (5) 1,567  
其他综合损失
—  —  —  —  (272) (272) (5) (277) 
普通股股利—  —  1  (57) —  (56) —  (56) 
雇员受限制股份奖励的扣缴税款
—  —  (33) —  —  (33) —  (33) 
回购普通股
(1) —  (6) (51) —  (57) —  (57) 
股份补偿
1  —  (1) —  —  (1) —  (1) 
最近通过的会计公告的调整(注2)
—  —  —  (1) —  (1) —  (1) 
2020年3月31日结余255  $3  $1,606  $4,353  $(991) $4,971  $182  $5,153  
2019
2019年1月1日结余260  $3  $1,639  $2,511  $(694) $3,459  $211  $3,670  
净收益—  —  —  240  —  240  5  245  
其他综合收入
—  —  —  —  21  21  1  22  
普通股股利—  —  1  (58) —  (57) —  (57) 
雇员受限制股份奖励的扣缴税款
—  —  (34) —  —  (34) —  (34) 
回购普通股
(3) —  (15) (211) —  (226) —  (226) 
股份补偿
1  —  15  —  —  15  —  15  
最近通过的会计公告的调整
—  —  —  9  (9) —  —  —  
2019年3月31日结余258  $3  $1,606  $2,491  $(682) $3,418  $217  $3,635  
见合并财务报表附注。
7
目录

Aptiv PLC
合并财务报表附注(未经审计)
1. 一般
介绍的一般情况和依据-“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是根据泽西岛法律于2011年5月19日成立的上市有限公司Aptiv PLC，名为Delphi Automotive PLC，通过其子公司收购了前德尔福公司(现称DPH控股公司)的某些资产。)并于2011年11月22日完成首次公开发行(IPO)。2017年12月4日(“分配日期”)，该公司完成了原动力总成系统部门的分离(“分离”)，按比例向Aptiv股东分配了德尔福技术公司(Delphi Technologies PLC)所有已发行和流通股的普通股。德尔福技术公司是一家为控股分离业务而成立的上市有限公司。为了实现分离，该公司将德尔福技术公司(Delphi Technologies PLC)在2017年11月22日发行的普通股每3股分给股东一股，这是分拆的创纪录日期。分离后，剩下的公司改名为Aptiv PLC和纽约证券交易所(NYSE)的代号为“APTV”。
合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，并列入了所有调整数，其中仅包括为公允列报所必需的正常经常性项目。本报告所载合并财务报表及其附注应与Aptiv 2019年表格10-K年度报告一并阅读。
业务性质-Aptiv是一家领先的全球技术和移动公司，主要服务于汽车行业。我们设计和制造汽车零部件，并向全球汽车和商用车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案。Aptiv利用区域服务模式经营生产设施和技术中心，使公司能够从成本最高的国家高效、有效地为其全球客户服务。与新兴市场的长期增长相一致，Aptiv一直在加大对这些市场的关注，特别是在中国，该公司在中国拥有重要的制造基地和强大的客户关系。

2. 重大会计政策
固结-合并财务报表包括Aptiv和美国(“美国”)的账目。和非美国子公司，其中Aptiv持有控制的财务或管理权益和可变的利益实体，Aptiv已经确定它是主要的受益人。Aptiv在非控股子公司的收益或亏损中所占的份额(通常为20%至50%的所有权权益)被纳入了采用权益会计方法的合并经营业绩中，Aptiv对此具有重大影响。当Aptiv没有能力行使重大影响(通常当所有权权益小于20%时)，对没有容易确定的公允价值的非合并附属公司的投资按成本、较少的减值进行计量，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。所有重要的公司间交易和合并的Aptiv业务之间的余额都已被取消。该公司监测其在附属公司的投资，以确定其他非暂时价值持续下降的指标。如果公司确定发生了这种下降，则记录减值损失，以账面价值和估计公允价值之间的差额来衡量。估计公允价值一般采用基于贴现现金流量或谈判交易价值的收入方法确定。
阿普蒂夫的股权投资总额为美元101百万美元101截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别有100万欧元被归类在合并资产负债表中的其他长期资产中。
估计数的使用-按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要使用影响其中所报告数额的估计数和假设。一般而言，有待估计和判断的事项包括与应收账款实现、库存过时、资产减损、无形资产和固定资产的使用寿命、递延税资产估值津贴、所得税、养恤金福利计划假设、与诉讼有关的应计项目、担保费用、环境补救费用、或有考虑安排、工人应计报酬和医疗应计项目有关的数额。由于作出估计所涉及的内在不确定性，包括新的冠状病毒(冠状病毒)大流行的持续时间和严重程度，今后报告的实际结果可能是基于与这些估计数不同的数额。
收入确认-Aptiv确认收入反映了将承诺的货物或服务转让给客户的数额，反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。因此，收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的。有关公司收入确认政策的补充信息，请参阅附注20.收入。
每股净收入-每股基本净收入的计算方法是，将归属Aptiv的净收入除以当期流通普通股的加权平均数。每股稀释净收益反映了从发行之日起所有可能稀释的证券的加权平均稀释影响，并使用国库股票计算。
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目录

方法将可归属Aptiv的净收益除以当期已发行普通股的稀释加权平均数。除非另有说明，这些票据中包含的股份和每股金额是在稀释的基础上计算的。请参阅附注12.股东权益和每股净收入，以获得更多信息，包括计算每股基本和稀释净收益。
现金和现金等价物现金和现金等价物被定义为短期、高流动性的投资，原始期限为三个月或更短。
限制现金-限制性现金包括在金融机构开具以Aptiv为受益人的信用证的存款余额和存入代管账户的现金。关于存入代管账户的金额的进一步资料，请参阅附注15.金融工具的公允价值。
应收账款-Aptiv签订协议，主要在欧洲出售其某些应收账款。应收账款的销售按照财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(ASC)主题860进行核算。转移和服务(“ASC 860”)。如ASC 860所定义的那样，导致转让的应收账款真正出售的协议是在未向公司求助的情况下转让的，但不包括在合并资产负债表中报告的金额中。从这种销售中收到的现金收入包括在经营现金流量中。允许Aptiv对转让的应收款保持有效控制且不符合ASC 860所定义的出售条件的协议，作为担保借款入账，并记录在应收账款、净债务和短期债务的合并资产负债表中。与应收账款保理有关的费用在合并业务报表中计入利息费用。
信贷损失-Aptiv主要通过销售服务和车辆部件而遭受信贷损失。Aptiv通过正在进行的信用审查来评估对手方的信誉，该审查考虑到公司预期的账单风险和付款时间，以及对手方的既定信用评级。当没有信用评级时，公司的评估是基于对对手方财务报表的分析。Aptiv在评估中还考虑了合同条款和条件、国家和政治风险以及业务策略。根据这次审查的结果，公司为每个对手方设定了一个信用限额。公司继续根据合同条款和到期日对交易对手余额进行积极审查，以监测其持续的信用风险敞口，包括及时的账户对账、付款确认和争议解决。公司还可以聘请托收机构和法律顾问，在必要时追偿拖欠的应收账款。
Aptiv主要利用历史损失和恢复数据，加上关于当前经济状况和合理和可支持的预测的信息，根据ASC专题326编制可疑账户备抵的估计数，金融工具-信贷损失(“ASC 326”)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司报告称2,308百万美元2,569应收账款分别为百万美元，扣除可疑账户备抵额$38百万美元37分别是百万。在截至2020年3月31日的三个月中，津贴的变动并不大。
为出售而持有的资产和负债-当管理层批准并致力于一项正式计划，以合理的价格出售资产供出售时，公司认为资产将被出售，这些资产在目前情况下可立即出售，启动了寻找买方的现行计划，并已启动完成出售所需的其他行动，资产的出售很可能并预期在一年内完成(或者，如果预期其他人将对出售资产施加条件，以延长完成出售所需的期限，确定的购买承诺很可能在一年内完成)，而且计划不大可能发生重大变化。在指定出售资产时，公司以其账面价值或估计公允价值的较低部分记录资产，减去出售成本，并停止在资产上记录折旧费用。
已终止的业务的资产和负债被重新归类为在合并资产负债表中列出的所有比较期的待售资产和负债。对于符合待售持有标准但不符合停业经营定义的资产，公司在满足待售标准的时期内对资产和负债进行重新分类，但不对前期金额进行重新分类。有关公司资产和负债的进一步信息，请参阅附注17.收购和剥离。
无形资产-无形资产为美元1,132百万美元1,186截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。Aptiv在其估计的使用寿命内摊销一定寿命的无形资产。Aptiv拥有与专利和发达技术、客户关系和商品名称有关的明确的无形资产.无限期过程中的研究和开发无形资产没有摊销，而是每年进行减值测试，或者在存在潜在损害指标时更频繁地进行测试，直到相关的研究和开发工作完成或放弃为止。项目完成后，资产将按资产的预期经济寿命摊销，预计经济寿命将在该日确定。如果项目被确定为被放弃，如果开发的资产没有替代用途，则资产的全部价值将计入费用。该公司还拥有与获得的商号有关的无形资产，在没有可预见的期限限制的情况下，这些无形资产被归类为无限期生存。
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目录

预计它们会贡献现金流量。这些无限期的商标资产每年都要进行减值测试，或者在存在潜在减值指标时更频繁地进行测试。续订或延长所取得无形资产期限的费用，确认为已发生的费用。摊销费用是$36百万美元34在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别有100万欧元，其中包括在此期间记录的任何无形资产减值费用的影响。
善意-商誉是指购货价格超过以企业合并方式获得的可识别净资产的估计公允价值。本公司在第四季度对商誉进行年度减值测试，或者在存在潜在减值迹象时更频繁地检测商誉。本公司在整个财政年度内监测潜在损害指标的存在。公司在报告单位一级测试商誉减损情况。我们的报告单位是业务部门的组成部分，这些部门构成可获得离散财务信息的业务，并定期接受部门管理部门的审查。
减值测试包括首先从质量上评估减值商誉。如果质量评估没有得到满足，公司就进行定量评估，将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。公允价值反映了市场参与者愿意在报告单位的潜在销售中支付的价格。如果估计的公允价值超过了账面价值，那么我们得出的结论是，没有出现商誉减损。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，公司确认减值损失等于超额，但不得超过分配给报告单位的商誉数额。该公司定性地得出结论，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内没有商誉减损。商誉是美元2,389百万美元2,407截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。
保修和产品召回-销售产品的预期保修费用在产品销售时根据对最终需要的金额的估计予以确认。这些应计项目是根据过去的经验、生产变化、行业发展和各种其他考虑因素计算的。产品召回的成本，可能包括被替换产品的成本以及客户的召回成本，包括移除和替换被召回部分的人工，在债务可能发生时作为我们的保证应计部分进行累计，并且可以合理估计。这些估计数不时根据影响现有索赔状况的事实和情况进行调整。更多信息请参阅附注6.保修义务。
所得税-递延税资产和负债反映为财务和税务报告目的的资产和负债数额之间的临时差额。这些数额将酌情调整，以反映预计在临时差额逆转时将生效的税率变化。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中得到确认。为将递延税资产减少到更有可能实现的数额，记录了估值备抵额。如果公司决定今后不变现递延税资产的可能性很大，则对递延税资产的估价津贴调整将记作公司作出这一决定的期间内的收益。在决定是否存在不确定的税收状况时，公司仅根据其技术优点，确定税务状况是否更有可能在审查后维持，如果有，则按累积概率来衡量，而最终结算时更有可能实现。在为财务报表目的确定所得税准备金时，公司作出某些估计和判断，这些估计和判断影响公司对其递延税资产的账面价值的评估，以及对某些税务负债的计算。有关补充资料，请参阅附注11.所得税。
重组-Aptiv不断评估各种备选方案，以使业务与其客户不断变化的需求保持一致，并降低运营成本。这包括调整其现有的制造能力、关闭工厂或采取类似行动，无论是在正常的业务过程中还是根据重大的重组计划。这些行动可能导致雇员获得自愿或非自愿解雇福利，这些福利主要是根据工会或其他合同协议或法定要求发放的。员工接受相关待遇时，应计自愿离职福利。非自愿解雇福利是根据对解雇计划的承诺以及当福利安排通知受影响的雇员，或当确定可能和可估价的负债时产生的，这取决于是否有实质性的离职或终止计划。合同终止费用在合同终止或Aptiv停止使用租赁设施并不再从合同中获得经济利益时记录。所有其他撤离费用均按支出入账。有关更多信息，请参阅附注7.结构调整。
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客户浓度-如下表所示，对通用汽车公司(“通用”)、大众集团(“大众”)和菲亚特克莱斯勒汽车公司的净销售额为N.V。(“FCA”)，Aptiv的三大客户，总计约27%和27分别占截至2020年3月31日和2019年3月31日的净销售额的百分比。
占总净销售额的百分比账户和其他应收款
三个月到3月31日，三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
20202019
 (以百万计)
GM10 %10 %$190  $205  
大众9 %8 %115  135  
FCA8 %9 %186  207  
最近通过的会计公告-Aptiv采用最新会计准则(“ASU”)2016-13金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量2020年第一季度采用修正的回顾性过渡方法。本指南要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，衡量在报告日持有的所有金融资产的预期信贷损失。这些修正以预期损失模型取代了已发生的损失模型，从而更及时地计量了预期的信贷损失。在采用时，aptiv记录了累积效应调整数$。1以百万计的留存收益，截至收养期开始时。请参阅上文“信用损失”一节，以进一步了解用于估算信贷损失的重要估计和判断。
Aptiv通过了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试将在2020年第一季度按预期计算。该指南通过从商誉减值测试中删除第二步，简化了商誉减值测试，该步骤要求实体计算商誉的隐含公允价值，以衡量商誉减值费用。在新的指导下，实体将根据报告单位的账面金额超过其估计公允价值的数额记录减值费用，但以分配给该报告单位的商誉数额为限。本指南的通过对Aptiv的财务报表没有重大影响。有关公司商誉损害测试的进一步信息，请参阅上面的“亲善”部分。
Aptiv通过了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化在2020年第一季度回顾所有提交的期间。本指南通过删除与公允价值等级相关的某些披露要求、修改与测量不确定性相关的现有披露要求和添加新的披露要求，修改与公允价值计量有关的披露要求。本指南的通过对Aptiv的财务报表没有重大影响。有关公司公允价值计量的进一步信息，请参阅附注15.金融工具的公允价值。
最近发布的会计公告尚未通过-2020年1月，FASB发布ASU 2020-01，投资-股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、话题323和话题815之间的相互作用。本指南澄清了专题321计量备选办法下的权益证券会计与专题323中的权益会计方法之间的相互作用，以及某些远期合同和购买证券期权的会计核算，这些证券在结算或行使时将根据权益会计方法核算。新的指导方针将前瞻性地适用，并在2020年12月15日以后的财政年度生效。允许提前收养。本指南的通过预计不会对Aptiv的财务报表产生重大影响。

3. 盘存
库存按较低的成本列报，按先入先出或可变现净值确定，包括直接材料成本以及直接和间接制造成本。清单摘要如下：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
生产材料$793  $706  
在制品107  102  
成品463  478  
共计$1,363  $1,286  

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4. 资产
其他流动资产包括：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
应收增值税$184  $205  
预付保险费和其他费用81  88  
可偿还工程费用67  101  
应收票据10  10  
应收收入和其他税款65  45  
付给供应商的押金5  4  
衍生金融工具(注14)—  30  
资本化预付费用(注20)20  20  
其他—  1  
共计$432  $504  
其他长期资产包括：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
递延所得税净额$151  $164  
未摊销的循环信贷机制债务发行费用(注8)3  3  
应收收入和其他税款48  45  
可偿还工程费用253  217  
应收增值税45  59  
股权投资(注17)101  101  
衍生金融工具(注14)—  8  
资本化预付费用(注20)84  79  
其他39  43  
共计$724  $719  

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5. 负债
应计负债包括：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
与薪金有关的债务$218  $226  
雇员福利，包括当期养恤金义务46  97  
应付收入和其他税款165  180  
保证义务(注6)28  29  
重组(附注7)77  86  
客户存款38  43  
衍生金融工具(注14)72  4  
应计利息22  47  
与名词性收购有关的递延补偿39  35  
经营租契负债(附注21)93  94  
其他354  314  
共计$1,152  $1,155  
其他长期负债包括：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
环境(注10)$4  $3  
延长残疾津贴6  6  
保证义务(注6)8  8  
重组(附注7)41  48  
与薪金有关的债务10  10  
应计所得税199  199  
递延所得税净额213  229  
衍生金融工具(注14)40  —  
其他100  108  
共计$621  $611  

6. 保证义务
销售的产品的预期保修费用主要是在产品销售时根据对最终需要的金额的估计来确认的。这些应计项目是根据过去的经验、生产变化、行业发展和各种其他考虑因素计算的。与产品召回有关的估计费用是在一项义务可能发生时产生的，并且可以合理地估计。这些估计数不时根据影响现有索赔状况的事实和情况进行调整。截至2020年3月31日，Aptiv已经对其所有运营部门的总保修准备金(包括产品召回成本)做出了最佳估计。该公司估计，截至2020年3月31日，最终解决超过记录储量的所有事项的合理可能数额将是零转成$20百万
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下表汇总了截至2020年3月31日止三个月的产品担保责任活动：
 保证义务
 (单位：百万)
期初应计余额$37  
本报告所述期间发生的估计担保经费7  
对现有保证的估计变化1  
在此期间(以现金或实物)进行的结算(8) 
外币换算及其他(1) 
期末应计余额$36  

7. 重组
为执行管理战略、精简业务、利用现有能力和资源并最终实现净成本削减，阿普蒂夫的重组活动是必要的。这些活动一般与调整现有制造能力和关闭设施及其他退出或处置活动有关，因为它关系到在正常业务过程中或根据重大重组方案执行Aptiv的战略。
作为Aptiv不断努力优化其成本结构的一部分，它已经实施了几个重组方案，其中包括裁员和关闭工厂。这些项目的主要重点是继续将我们的生产足迹转移到欧洲的最佳成本地点，并降低全球间接成本。该公司记录了与这些项目相关的员工相关和其他重组费用，总计约为美元。28在截至2020年3月31日的三个月内，百万美元11根据该公司持续实施的间接成本降低战略，百万美元在欧洲地区得到了认可。该公司在截至2020年3月31日的三个月内启动的个人重组计划中，没有一项是实质性的，以前启动的方案没有发生任何变化，导致(或预计将导致)我们的重组成本发生重大变化。公司预计额外的重组费用约为$40截至2020年3月31日，在信号和电力解决方案部门批准的方案中，有100万项计划，主要预计将在未来12个月内产生。
在截至2019年3月31日的三个月内，aptiv记录的员工相关和其他重组费用总计约为美元。26百万美元7100万美元的项目被认可，这些项目的重点是继续将我们的生产足迹转移到欧洲的最佳成本地点，并降低该地区的间接成本。
雇员离职和解雇福利的重组费用在离职期间支付，或按照法定要求或个人协议一次性支付。Aptiv公司与其重组方案有关的现金支出约为$43百万美元31分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内达到百万美元。
下表按业务部门汇总截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的重组费用：
 三个月到3月31日，
20202019
 (以百万计)
信号和电源解决方案$19  $19  
高级安全和用户体验9  7  
共计$28  $26  
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下表汇总了截至2020年3月31日止三个月的重组负债活动：
雇员解雇福利负债其他离职费用责任共计
 (以百万计)
2020年1月1日应计余额$134  $—  $134  
为这一期间发生的估计费用编列经费28  —  28  
在此期间支付的款项(43) —  (43) 
外币及其他(1) —  (1) 
截至2020年3月31日的应计余额$118  $—  $118  

8. 债务
以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日未摊销发行成本和折扣后未偿债务的摘要：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
应收账款保理
$236  $266  
循环信贷贷款(注22)
2,000  90  
4.15%，高级债券，到期2024年(扣除2美元和2美元未摊销发行成本以及1美元和1美元折扣)697  697  
1.50%，以欧元计价的高级票据，应于2025年到期(扣除未摊销发行成本2美元和3美元，折扣率2美元和2美元)776  779  
4.25%，高级债券，到期2026年(分别扣除3美元和3美元未摊销发行费用)647  647  
以欧元计价的高级票据，到期日期2028年(扣除3美元和3美元未摊销发行成本)，占1.60%554  556  
4.35%，高级债券，到期日期2029年(分别扣除3美元和3美元未摊销发行费用)297  297  
4.40%，高级债券，到期日期2046(扣除3美元和3美元未摊销发行费用以及2美元和2美元折扣)295  295  
5.40%，高级债券，到期日期2049年(扣除4美元和4美元未摊销发行费用以及1美元和1美元折扣)345  345  
一笔定期贷款，到期2021年(扣除1美元和1美元未摊销的发行成本)(注22)349  359  
融资租赁和其他28  33  
债务总额6,224  4,364  
减：当前部分(260) (393) 
长期债务$5,964  $3,971  
信贷协议
Aptiv PLC及其全资子公司Aptiv公司与N.A.摩根大通银行签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理(“行政代理”)，根据该协议，它维持高级无担保信贷设施，目前包括定期贷款(“定期贷款”)和循环信贷安排(美元)。2.010亿美元(“循环信贷机制”)。“信贷协议”于2011年3月签订，随后进行了多次修订和重报，最近一次是在2016年8月17日。2016年修正案将循环信贷贷款和A期贷款期限从2018年延长到2021年，将循环信贷机制的能力从美元提高到2021年。1.5十亿至美元2.010亿美元，并允许Aptiv PLC作为循环信贷贷款的借款者。
从2017年第四季度开始，Aptiv有义务根据“信贷协议”中的摊销时间表，在A期贷款的整个期限内开始按季度支付本金。“信用协议”还包含一项新的手风琴功能，允许Aptiv不时地将“信用协议”下的总借款能力增加至多1美元。1十亿(或根据信用证中规定的公式计算的更大数额)
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(协议)应Aptiv的请求，参与增加贷款的放款人的同意，以及行政代理人和现有贷款人的批准。
在2020年第一季度期间，该公司根据其循环信贷机制减少了所有剩余的可用资金，主要是为了提供额外的流动性和财务灵活性，以减轻因冠状病毒大流行的全球传播而造成的不确定性对其业务的影响。因此，大约$2.0循环信贷机制下未偿还的10亿美元1截至2020年3月31日，已根据“信贷协议”签发了100万份信用证。
按照Aptiv的选择，“信贷协议”下的贷款按下列两种利率计息：(A)行政代理人的备用基准利率(“ABR”，即信贷协议中定义的“ABR”)，或(B)伦敦银行间同业拆借利率(“经调整的Libo利率”，即信贷协议中定义的“LIBOR”)，在这两种情况下，均按下表所列的每年百分比(“适用利率”)计算。“信贷协议”规定的特定日期的适用利率列示如下：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
Libor+ABR+Libor+ABR+
循环信贷贷款 1.10 %0.10 %1.10 %0.10 %
定期贷款 1.25 %0.25 %1.25 %0.25 %
根据信用协议适用的利率可能会根据公司信用评级的变化而不时增加或降低。因此，在信用协议期限内，利率将根据ABR、libor的变化或公司信用评级的未来变化而波动。“信贷协定”还要求Aptiv支付循环信贷贷款的某些设施费用，以及某些信用证签发和预付费用。
与libor利率期权有关的利率期限可定为Aptiv根据信贷协议条款(或适用放款人可能商定的其他期限)选择的一个月、两个月、三个月或六个月。Aptiv可根据信贷协议的规定选择更改选定的利率选项。截至2020年3月31日，Aptiv对A期贷款选择了一个月的libor利率选项，而自2020年3月31日起生效的利率(详见下表)是根据该公司目前的信用评级和适用于信贷协议的利率确定的：
截至.的借款
2020年3月31日截至2003年12月31日生效的费率
适用率(以百万计)2020年3月31日
循环信贷贷款 ABR+0.10% $150  3.35 %
循环信贷贷款 Libor+1.10% $1,850  1.88 %
定期贷款 Libor+1.25% $350  2.00 %
根据信用协议借款是预先支付的Aptiv的选择，没有溢价或罚款。
“信贷协议”载有某些契约，其中除其他外，限制了公司(和该公司的子公司)承担某些额外债务或留置权或实质上处置其所有资产的能力。此外，信贷协议要求该公司维持不超过以下的综合杠杆率(合并总负债与合并EBITDA的比率，每个比率在信贷协议中定义)3.5到1.0。“信用协议”还包含此类融资习惯上的违约事件。截至2020年3月31日，该公司遵守了“信贷协议公约”。
截至2020年3月31日，“信贷协议”规定的所有债务均由Aptiv公司借入，由其直接和间接母公司共同和各别担保，但“信贷协议”规定的某些例外情况除外，A期贷款和循环信贷贷款定于2021年8月17日到期。在2020年3月31日之后，该公司修订并重申了“信贷协议”，将循环信贷贷款和A期贷款的期限从2021年8月17日大大延长到2022年8月17日，如注22所述。随后发生的事件。
高级无担保票据
2014年3月3日，Aptiv公司发行了美元700合计本金百万美元4.15根据经修正的1933年“证券法”(“证券法”)登记的交易中2024年到期的高级无担保票据(“2014年高级票据”)所占百分比。2014年高级债券的定价为99.649占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期4.193%。收益主要用于赎回美元。500百万5.875高级无担保债券%到期2019年，并偿还部分A期贷款。阿普蒂夫付了大约$6与2014年高级说明有关的发行费用百万。应付利息
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每年的3月15日和9月15日每半年一次，在支付利息日期之前的3月1日或9月1日营业结束时，记录保持者。
2015年3月10日，Aptiv PLC发行欧元700合计本金百万美元1.50根据“证券法”登记的交易中以欧元计价的高级无担保票据(“2015年欧元计价高级票据”)的百分比。2015年以欧元计价的高级债券定价为：99.54占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期1.55%。收益主要用于赎回美元。500百万6.125持有2021年到期的高级无担保债券，并为收购和股票回购等增长举措提供资金。Aptiv发生了大约$5与2015年欧元计价的高级债券有关的发行成本百万。该公司已指定以2015年欧元计价的高级债券为其在某些以欧元计价的全资子公司的外币风险敞口的净投资对冲工具。详情请参阅附注14.衍生工具及对冲活动。
2015年11月19日，Aptiv PLC发行了美元1.3根据“证券法”登记的交易中高级无担保票据本金总额为10亿美元650百万3.15应于2020年到期的高级无担保票据(“3.15%高级债券”)和美元650百万4.25应缴2026年高级无担保票据(“4.25%高级票据”)的百分比(合计为“2015年高级票据”)。3.15%的高级债券定价为99.784占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期3.197%，而4.25%的高级债券定价为99.942占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期4.256%。这些收益主要用于支付部分现金代价，用于收购HellermannTyton PLC和一般公司用途，包括支付与HellermannTyton PLC收购和相关融资交易有关的费用和费用。Aptiv发生了大约$8与2015年高级说明有关的发行费用百万。3.15%高级债券的利息，在每年5月19日及11月19日，在紧接利息支付日期前的5月4日或11月4日营业结束时，每半年支付一次。4.25%高级债券的利息，在每年一月十五日及七月十五日，每半年支付一次，於紧接利息支付日期前的一月一日或七月一日营业结束时，向纪录持有人支付。在2019年3月，Aptiv赎回了全部美元的现金。6503.15%的高级债券的未清本金总额，由发行2019年高级债券所得的收益供资，定义如下。由于赎回3.15%的高级债券，Aptiv确认债务清偿损失约为$6在截至2019年3月31日的三个月内，在其他费用中扣除综合业务报表中的净额。
2016年9月15日，Aptiv PLC发行欧元。500合计本金百万美元1.60在根据“证券法”登记的交易中，以欧元计价的高级无担保票据到期的百分比2028年(“2016欧元计价高级债券”)。二零一六年以欧元计价的高级债券定价为99.881占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期1.611%。这些收益连同下文所述2016年高级说明的收益被用来赎回美元800百万5.00高级无担保票据应缴2023%Aptiv发生了大约$4与2016年欧元计价的高级债券有关的发行成本百万。该公司已指定2016欧元计价的高级债券为其对某些以欧元计价的全资子公司的外币风险敞口的净投资套期保值。详情请参阅附注14.衍生工具及对冲活动。
2016年9月20日，Aptiv PLC发行美元300合计本金百万美元4.40根据“证券法”登记的交易中到期的高级无担保票据2046%(“2016年高级票据”)。2016年高级债券的定价为99.454占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期4.433%。这些收益连同2016年欧元计价的高级债券的收益，被用来赎回美元。800百万5.00高级无担保票据应缴2023%Aptiv发生了大约$3与2016年高级票据有关的发行费用百万。利息在每年4月1日和10月1日每半年支付一次，在支付利息之日之前的3月15日或9月15日营业结束时，记录持有人应支付利息。
2019年3月14日，Aptiv PLC发行美元650根据“证券法”登记的交易中高级无担保票据本金总额为百万美元300百万4.35欠2029年高级无担保债券(“4.35%高级债券”)和美元的百分比350百万5.40欠2049年高级无担保票据(“5.40%高级债券”)的百分比(合计为“2019年高级票据”)。4.35%的高级债券定价为99.879占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期4.365%，而5.40%的高级债券定价为99.558占票面价值的百分比，从而使收益率达到成熟期5.430%。所得款项被用作赎回3.15%的高级债券。Aptiv发生了大约$7与2019年高级说明有关的发行费用百万。2019年高级债券的利息每半年在每年3月15日和9月15日支付给在紧接利息支付日期之前的3月1日或9月1日营业结束时有记录的持有人。
虽然适用于每一套高级票据的每一种契约的具体条款各不相同，但这些契约包含某些限制性契约，包括与Aptiv(和Aptiv的子公司)发生留置权、进行出售和租赁交易以及与其他实体合并或并入其他实体的能力。截至2020年3月31日，本公司已符合所有系列未缴高级票据的规定。
Aptiv公司发行的2014年高级债券由Aptiv PLC和Aptiv PLC的某些直接和间接子公司共同和单独提供充分和无条件的担保，这些子公司直接或间接拥有
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阿普蒂夫PLC，但须遵守惯例的释放条款(Aptiv PLC除外)。由Aptiv PLC发行的2015年欧元计价的高级债券、4.25%的高级债券、2016年欧元计价的高级债券、2016年的高级债券和2019年的高级债券，由Aptiv PLC的某些直接和间接子公司(包括Aptiv公司)共同和单独提供充分和无条件的担保，这些子公司直接或间接拥有Aptiv PLC 100%的股份，但须遵守惯例的发行条款。
其他融资
应收保理-Aptiv维持欧元300百万欧洲应收账款保理设施，可在承付的基础上使用。这一安排被视为短期债务，借款取决于是否有合格的应收账款。与这些贸易应收账款不相关的担保品是不需要的。除非任何一方终止，否则本计划将无限期更新.借款按欧元同业拆借利率(“EURIBOR”)加利率计算利息(“EURIBOR”)0.42以欧元为单位的借款百分比。截至2020年3月31日未缴款额的有效比率为0.42%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Aptiv拥有美元。236百万美元266欧洲应收账款保理设施中的未清款项分别为百万美元。
融资租赁和其他-截至2020年3月31日和2019年12月31日，约$28百万美元33其他主要由某些非美国子公司发行的债务和融资租赁债务中，分别有100万未清偿.
利息-支付与未偿债务有关的利息的现金共计$66百万美元55在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。
信用证设施-除了根据“信贷协定”签发的信用证外，Aptiv还有大约$2百万美元2截至2020年3月31日和2019年12月31日，通过其他信用证设施未清偿的款项达100万欧元，主要用于支持其某些子公司的安排和其他义务。

9. 养恤金福利
Aptiv的某些非美国子公司赞助了福利养老金计划，该计划通常根据每年服务的协商金额提供福利。阿普蒂夫的主要非美国计划位于法国、德国、墨西哥、葡萄牙和英国。英国和墨西哥的某些计划得到了资助。此外，Aptiv还确定了韩国、土耳其和意大利的福利计划，离职后应立即支付给雇员。这些计划的债务记录在所需服务期间。
Aptiv为那些在2008年9月30日之前是DPHH的美国高管、并在2009年10月7日仍然是该公司的美国主管的雇员发起了一个补充行政退休计划(SERP)，该计划的生效日期是2009年10月7日。这个项目没有资金支持。行政人员领取福利5与阿普蒂夫自愿分离后的几年。SERP对新成员关闭。
下文所列数额反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日终了三个月的确定养恤金费用：
 非美国计划美国计划
 三个月到3月31日，
 2020201920202019
 (以百万计)
服务成本$5  $5  $—  $—  
利息成本6  7  —  —  
计划资产预期收益(5) (5) —  —  
精算损失摊销4  3  —  —  
周期净收益成本$10  $10  $—  $—  
其他退休后福利债务约为美元1百万美元2分别为2020年3月31日和2019年12月31日。

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10. 承付款和意外开支
普通商业诉讼
Aptiv不时受到与其业务相关的各种法律诉讼和索赔，包括因指称的缺陷、据称违反合同、产品担保、知识产权事项和与就业有关的事项而产生的诉讼和索赔。Aptiv认为，这些事项的结果不会对Aptiv的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。关于保修事项，虽然Aptiv不能确保客户未来索赔的费用不是实质性的，但Aptiv认为其已建立的准备金足以支付潜在的担保解决。
巴西事项
Aptiv公司在巴西经营商业活动，这些企业须遵守巴西联邦劳工、社会保障、环境、税收和海关法以及各种州和地方法律。虽然Aptiv认为它符合这类法律，但它们是复杂的，可能会有不同的解释，该公司经常就这些法律在特定情况下的适用问题与政府机构进行诉讼。截至2020年3月31日，巴西对Aptiv提出的大多数索赔涉及此类诉讼。巴西的其余索赔涉及与私人当事方的商业和劳工诉讼。截至2020年3月31日，索赔总额约为美元。105在巴西，有100万人(使用2020年3月31日的外币汇率)反对Aptiv。截至2020年3月31日，该公司对所称索赔保持应计额25百万美元(按2020年3月31日外币汇率计算)。应计金额是指被认为可能发生损失的索赔，根据公司对所称索赔的分析和评估以及以前处理类似事项的经验，可以合理估算。虽然公司认为其应计项目是足够的，但解决这些事项所需的最终金额可能与公司记录的估计数大不相同，Aptiv的经营结果可能受到重大影响。公司估计超过与这些索赔有关的应计金额的合理可能损失为零转至$80百万
环境事项
阿普蒂夫受到美国联邦、州、地方和非美国环境和安全卫生法规的要求。截至2020年3月31日和2019年12月31日，环境调查和补救的未贴现准备金约为美元。4百万美元(记在其他长期负债中)和美元4百万(其中$1应计负债和美元3在其他长期负债中分别记录了百万美元。Aptiv无法确保环境要求不会随着时间的推移而改变或变得更加严格，也不能确保其最终的环境补救费用和负债不会超过其现有储备金的数额。如果这些负债大大超过记录的数额，则Aptiv的业务结果可能受到重大影响。截至2020年3月31日，记录的负债与合理可能的潜在损失范围之间的差额不是很大。

11. 所得税
在每个中期结束时，公司对年度预期有效所得税税率作出最佳估计，并将该税率适用于其普通年度迄今的损益。与不寻常或不经常项目有关的所得税规定或福利(如适用的话)将单独报告或报告，扣除这些项目的相关税收影响，在这些项目发生的中期内单独计算和确认。此外，已颁布的税法或税率的变化、税收状况、对未来年度递延税收资产可变现性的判断或所得税意外发生的影响在发生变化的过渡时期得到确认。
计算每个中期的年度预期有效所得税税率，需要某些估计和假设，包括但不限于该年的预期税前收入(或亏损)、在各自管辖范围内赚取和征税的收入(和/或损失)所占比例的预测、永久性和临时性差异，以及本年度产生的递延税资产可变现的可能性。冠状病毒大流行所造成的全球经济环境不稳定，其影响难以预测，这可能会导致我们今年预期的税前收入(或亏损)的波动，这可能导致我们的年度预期有效所得税税率出现波动。因估价免税额而无法确认税收优惠或费用的年度或今年迄今损失的预计损失的管辖区，不包括在估计的年度有效税率之外。根据实际收入的构成和时间与年度预测相比，这种排除的影响可能导致某一季度的实际税率更高或更低。用于计算所得税准备金或福利的估计数可能随着新事件的发生、获得更多信息或随着税收环境的变化而发生变化。在预期的年度有效所得税税率变化的情况下，这一变化对前一过渡时期的影响包括在估计数发生变化的时期的所得税准备金中。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日，公司所得税费用和实际税率如下：
 三个月到3月31日，
 20202019
 (百万美元)
所得税费用$10  $33  
有效税率1 %12 %
该公司的税率受到以下事实的影响：其母公司是爱尔兰居民纳税人、爱尔兰和公司经营的其他管辖区的税率、辖区赚取的收入的相对数额以及由于估价津贴而不承认税收优惠或费用的损失或收入的相对数额。公司的有效税率也受到某些税收优惠和假期的影响，这些优惠和假日将某些子公司的实际税率降低到法定税率以下。
该公司在截至2020年3月31日的三个月内的实际税率包括净免税额美元3百万美元，主要涉及准备金的变动、未汇出的收入的应计项目的变化以及用于退还调整数的备抵。在截至2020年3月31日的三个月的实际税率中，还包括离散项目-约11个百分点的收益对自主驾驶合资企业的有利影响。与收益相关的税收支出微不足道，因为Aptiv的自主驾驶总资产在出售资产的辖区内免征资本利得税。总自主驱动资产是在以往各期应纳税交易中购置、购买或开发的，反映了在分离原动力总成系统部门之后对知识产权公司实体经营结构所作的变化。截至2019年3月31日止的3个月内，实际税率包括净免税额$10百万美元，主要与准备金和准备金的变动有关，以进行回归调整。
Aptiv PLC是爱尔兰居民纳税人，而不是美国联邦所得税的国内公司。因此，它不对汇出的外国收入征收美国税，而且由于其资本结构，通常也不对外国收入的汇回征收爱尔兰税。
支付或扣缴所得税的现金为美元48百万美元36在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。

12. 股东权益及每股净收益
每股净收入
每股基本净收益的计算方法是，将可归属Aptiv的净收入除以当期流通普通股的加权平均数。每股稀释净收益反映了从发行之日起所有可能稀释的证券的加权平均稀释影响，并采用国库股票法计算，方法是将可归属Aptiv的净收入除以当期流通的普通股的稀释加权平均数量。在提出的所有期间，每股净收入的计算考虑到公司基于股份的赔偿计划的稀释性影响(如果有的话)。有关附加信息，请参阅附注18.基于股票的补偿.
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加权平均股份
下表说明了可归属Aptiv的每股净收入和用于计算每股基本收益和稀释收益的加权平均流通股：
三个月到3月31日，
20202019
 (单位：百万，但每股数据除外)
分子：
可归因于Aptiv的净收入$1,572  $240  
分母：
加权平均普通股流通股，基本255.51  259.08  
与限制性股有关的稀释股份(“RSU”)
0.32  0.47  
已发行的加权平均普通股，包括稀释股
255.83  259.55  
分配给Aptiv的每股净收入：
基本$6.15  $0.93  
稀释$6.14  $0.92  
抗稀释证券股冲击—  —  
分享回购计划
2016年4月，董事会批准了至多$的股票回购计划。1.510亿股普通股，始于2016年9月。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内回购的普通股摘要如下：
三个月到3月31日，
20202019
回购股份总数1,059,075  2,840,079  
每股平均价格$53.73  $79.57  
共计(百万)$57  $226  
截至2020年3月31日止，大约$13根据2016年4月的股票回购计划，仍有100万的股票回购。所有回购的股份都已退休，反映为普通股按股票面值计算的股本减少，超额作为额外已付资本和留存收益的减少。
新股回购计划
在2019年1月，董事会批准了一项新的股票回购计划，金额最高可达$。2.010亿股普通股。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。该计划将在上述公司2016年4月股份回购计划完成后开始。尽管2016年4月和这一新的股票回购计划仍然得到批准，但为了在冠状病毒大流行危机期间保持流动性，该公司预计在全球经济不确定因素和大流行病造成的商业影响减弱之前，不会再进行股票回购。
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股利
公司在所列期间宣布并支付了普通股现金红利如下：
股利金额
每股(以百万计)
2020:
第一季度$0.22  $56  
共计$0.22  $56  
2019:
第四季度$0.22  $56  
第三季度0.22  56  
第二季度0.22  57  
第一季度0.22  57  
共计$0.88  $226  
在2020年第一季度，在支付了第一季度股息后，该公司暂停了每年现金红利美元0.88普通股，主要是提供额外的流动资金和财务灵活性，以减轻因冠状病毒大流行病的全球传播而造成的不确定性对其业务的影响。

13. 累计其他综合收入(损失)的变化
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，可归因于Aptiv(扣除税后)的累计其他综合收入(损失)的变化情况如下。
三个月到3月31日，
20202019
(以百万计)
外币折算调整数：
期初余额
$(597) $(555) 
期间合计调整数(1)
(126) —  
期末余额
(723) (555) 
衍生工具的收益(损失)：
期初余额
13  (35) 
改叙前的其他综合收入(损失)(税收净额为0美元和0美元)
(149) 16  
改叙为收入(税收净额为0美元和0美元)
(4) 3  
通过ASU 2018-02
—  (8) 
期末余额
(140) (24) 
养恤金和退休后计划：
期初余额
(135) (104) 
改叙前的其他综合收入(损失)(税后净额为1美元和0美元)
4  —  
改叙为收入(税收净额为1美元和1美元)
3  2  
通过ASU 2018-02
—  (1) 
期末余额
(128) (103) 
期末累计其他综合损失$(991) $(682) 
(1)包括$收益6百万美元23在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，百万美元分别与非衍生产品净投资对冲相关。有关这些套期保值的进一步描述，请参阅注14.衍生工具和套期保值活动。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的累计其他综合收入(损失)改叙如下：
从累计其他综合收入(损失)中重新分类
累积其他综合收益组成部分的详情三个月到3月31日，业务报表中受影响的行项
20202019
(以百万计)
衍生工具的收益(损失)：
商品衍生产品$(3) $(2) 销售成本
外币衍生工具7  (1) 销售成本
4  (3) 所得税前收入
—  —  所得税费用
4  (3) 净收益
—  —  可归因于非控制权益的净收入
$4  $(3) 可归因于Aptiv的净收入
养恤金和退休后计划：
精算损失$(4) $(3) 其他收入(费用)，净额(1)
(4) (3) 所得税前收入
1  1  所得税费用
(3) (2) 净收益
—  —  可归因于非控制权益的净收入
$(3) $(2) 可归因于Aptiv的净收入
本期间改叙共计$1  $(5) 
(1)这些累积的其他综合损失部分包括在计算定期养恤金净费用中(详见附注9.养恤金福利)。

14. 衍生工具和套期保值活动
现金流边缘
Aptiv面临市场风险，如外币汇率波动、商品价格和利率变化，这可能导致现金流动风险。为了管理与这些敞口相关的波动性，Aptiv在综合的基础上汇总风险敞口，以利用自然补偿。对于在其业务范围内不被抵消的风险敞口，Aptiv根据其风险管理政策进行各种衍生交易，这些政策禁止为投机目的持有或发行衍生金融工具，并在交易基础上指定衍生工具，以支持套期保值会计。这些套期保值工具公允价值的变化被被套期保值的基本风险的公允价值或现金流量的相应变化部分或全部抵消。Aptiv根据其记录的政策评估其套期保值关系的初始和持续有效性。
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目录

截至2020年3月31日，该公司有下列与商品和外币远期有关的未付名义金额，以及被指定为现金流量对冲的期权合同，用于对冲预测的风险敞口：
商品量边计量单位名义数量
(约相当于美元)
 (单位：千)(以百万计)
铜68,189  磅$160  

外币量边计量单位名义数量
(约相当于美元)
 (以百万计)
墨西哥皮索14,600  MXN$625  
人民币2,341  人民币330  
欧元273  欧元305  
波兰兹罗提512  PLN125  
该公司有额外的外币远期合同，指定为现金流量套期保值，名义金额低于美元10百万截至2020年3月31日，Aptiv已进入衍生工具，以对冲现金流动至2022年3月。
符合现金流量套期保值资格的衍生工具的损益记录在累积保监处，但以套期保值有效为限，直至相关交易在收益中得到确认为止。累积保监处未实现的数额将根据每个报告期套期衍生合同公允价值的变化而波动。截至2020年3月31日，累计保监处包括的现金流量套期保值的净亏损为美元。120百万(约美元)120百万美元，扣除税后)。在这个总数中，大约$78预计在未来12个月内，将有100万损失计入销售成本，约为美元。42预计以后各期的销售费用中将包括百万损失。当Aptiv确定原先预测的交易不再可能发生时，现金流量对冲就会停止。用于管理商品和外汇风险的衍生工具的现金流量被指定为现金流量对冲，在现金流量表中被列为经营活动。
净投资风险
该公司还面临外汇汇率的不利变化可能影响其对非美国子公司的净投资的风险。为了管理这种风险，公司指定某些合格的衍生工具和非衍生工具，包括外币远期合同和外币计价债务，作为某些非美国子公司的净投资对冲。指定为净投资套期保值工具的损益在保监处内确认，以抵消这些以外币计价业务的净投资价值的变化。累积保监处报告的损益只有在有关货币换算调整需要重新分类时才重新分类，通常是在出售或清算投资时。被指定为净投资套期保值的衍生产品的现金流量被列为现金流量表中的投资活动。
自2016年以来，该公司已签订了一系列远期合同，每一项合同都被指定为该公司投资于某些人民币(“人民币”)计价子公司的外币敞口的净投资套期保值。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司收到了美元1百万美元2在结算时，分别与这些在每一期间到期的一系列远期合同有关。关于综合资产负债表中记录的公允价值的详细情况，以及与这些衍生工具有关的综合业务报表和综合收入报表中记录的影响，请参阅下表。
该公司已指定以欧元计价7002015年欧元计价高级债券和欧元5002016年欧元计价的高级债券，详见注8，债务是指其投资于某些以欧元计价的子公司的外币风险敞口的净投资套期保值。由于欧元计价债务工具被指定为净投资对冲工具的价值发生变化，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，美元6百万美元23在保监处累积翻译调整部分中分别确认了100万项成果。累积保监处与这些净投资套期保值有关的累积亏损为$15截至2020年3月31日百万美元21截至2019年12月31日
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目录

未指定为棱角的衍生物
在某些情况下，公司签订了某些不被指定为对冲的外币和商品合同。当套期保值会计不适用于衍生合同时，损益记录在合并业务报表中的其他收入(费用)、净利润和销售成本。
资产负债表中衍生工具的公允价值
截至2020年3月31日和2019年12月31日，综合资产负债表中记录的衍生金融工具公允价值如下：
 资产衍生工具负债衍生产品资产负债表中列报的资产和(负债)净额
 资产负债表对应位置三月三十一日，
2020		资产负债表对应位置三月三十一日，
2020		三月三十一日，
2020
 (以百万计)
指定为现金流套期保值的衍生工具：
商品衍生产品其他流动资产$—  应计负债$25  
外币衍生工具*应计负债7  应计负债52  $(45) 
商品衍生产品其他长期资产—  其他长期负债9  
外币衍生工具*其他长期负债—  其他长期负债31  (31) 
指定为对冲的衍生工具总额$7  $117  
未指定的衍生产品：
外币衍生工具*应计负债$—  应计负债$2  (2) 
未指定为套期保值的衍生工具总额$—  $2  

 资产衍生工具负债衍生产品资产负债表中列报的资产和(负债)净额
 资产负债表对应位置十二月三十一日，
2019		资产负债表对应位置十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2019
 (以百万计)
指定为现金流套期保值的衍生工具：
商品衍生产品其他流动资产$1  应计负债$3  
外币衍生工具*其他流动资产35  其他流动资产6  $29  
商品衍生产品其他长期资产2  其他长期负债—  
外币衍生工具*其他长期资产8  其他长期资产2  6  
指定为对冲的衍生工具总额$46  $11  
未指定的衍生产品：
外币衍生工具*应计负债$—  应计负债$1  (1) 
未指定为套期保值的衍生工具总额$—  $1  
* 这一类别内的衍生工具须遵守总净额结算安排，并根据与某些合同有关的数额抵销的会计准则，在合并资产负债表中按净额列报。
截至2020年3月31日，Aptiv衍生金融工具的公允价值为净负债，2019年12月31日为净资产。
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衍生产品对经营报表和综合收益报表的影响
截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合业务报表和综合收入报表中衍生金融工具的税前影响如下：
截至2020年3月31日止的三个月OCI中确认的(损失)收益(亏损)收益从保监处改划为收入
 (以百万计)
指定为现金流套期保值的衍生工具：
商品衍生产品$(39) $(3) 
外币衍生工具(111) 7  
指定为净投资套期保值的衍生工具：
外币衍生工具1  —  
共计$(149) $4  

 确认为收入的损失
(以百万计)
未指定的衍生产品：
外币衍生工具$(2) 
共计$(2) 

截至2019年3月31日止的三个月OCI中识别的增益(损失)将损失从保监处重新分类为收入
 (以百万计)
指定为现金流套期保值的衍生工具：
商品衍生产品$20  $(2) 
外币衍生工具(2) (1) 
指定为净投资套期保值的衍生工具：
外币衍生工具(2) —  
共计$16  $(3) 

 在收入中确认的收益
(以百万计)
未指定的衍生产品：
外币衍生工具$—  
共计$—  
指定和非指定衍生工具收入确认的损益分别记入截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合业务报表中的销售成本和其他收入(费用)净额。

15. 金融工具的公允价值
经常性公允价值计量
衍生仪器-所有衍生工具均须按公允价值在资产负债表上报告，除非交易符合资格，并指定为正常购买或销售。公允价值的变化目前通过收益报告，除非它们符合对冲会计标准。Aptiv的衍生品敞口是与具有长期投资级信用评级的对手方进行的.Aptiv使用一种基于估值技术的收入方法估算其衍生合同的公允价值，以将未来金额换算为单一的折扣金额。外币公允价值估计
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商品衍生工具是用交易所交易价格和汇率来确定的。Aptiv还在公允价值估计中考虑了不履约风险，并在衍生工具公允价值计量中对非履约风险进行了调整。非履约风险调整反映了对手方对净商品的信用违约价差(CDS)和对手方的外币风险敞口。当Aptiv处于净衍生资产头寸时，对应方CDS利率适用于净衍生资产头寸。当Aptiv处于净衍生负债状态时，对同行公司CDS利率的估计适用于净衍生负债头寸。
在某些情况下，在没有市场数据的情况下，Aptiv使用管理层的判断来制定用于确定公允价值的假设。这可能包括某一特定货币或商品的市场流动性不足的情况，或可观察到的市场数据可能有限的情况。在这种情况下，Aptiv通常对投资银行和(或)经纪人进行调查，并利用调查的价格和费率估算公允价值。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，Aptiv的衍生产品负债净额为美元。112百万美元和净衍生资产头寸为美元34根据应用同行公司的CDS利率、对我们自己的非绩效风险的评估以及Aptiv的风险敞口是投资级信用评级的对手方，分别记录了100万美元，也没有对不履约风险进行重大调整。有关衍生工具的进一步资料，请参阅附注14.衍生工具及对冲活动。
或有考虑-或有考虑的负债在收购之日估计，并作为采购价格的一部分记录，随后在每个报告日重新计量为公允价值，依据的是概率加权分析，该比率反映了预期结果的不确定性，公司认为这是适当的，并代表了市场参与者的假设。用于或有考虑的负债的计量是基于在市场上无法观察到的重大投入，因此根据ASC专题820-10-35被列为三级计量。使用不可观测投入的例子是被收购企业的未来收益或里程碑成就估计数和适用的贴现率，如果实际或预测投入使用的或用于确定未来现金流动现值的贴现率发生变化，负债估计数可能会波动。公司定期审查这些假设，并根据实际情况对公允价值进行调整。截至2020年3月31日，该公司已确定所有盈利条款均已根据现有协议实现。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，或有考虑负债为美元。51百万(其中$19百万被列为其他流动负债和美元32百万美元被列为其他长期负债)和美元。51百万元(其中$16百万被列为其他流动负债和美元35百万元分别归入其他长期负债内，即根据现有协议须支付的最高金额。利息累积负债的调整在利息费用中确认，公允价值的任何其他变动在合并业务报表中的其他收入(费用)内确认。
在截至2020年3月31日的三个月中，列为三级计量的或有代价负债变动情况如下：
或有代价负债
 (以百万计)
期初公允价值$51  
加法—  
付款—  
利息增量—  
期末公允价值$51  
根据现行协议，该公司须存入$32与或有代价负债有关的百万美元转入代管账户(其中美元)162019年第二季度存入百万美元16在2020年第一季度交存了百万美元)。因此，这一数额在综合资产负债表中被列为限制性现金。或有代价负债的其余部分必须在2021年第一季度存入代管账户，所有数额预计将于2021年第四季度从代管账户中拨付。
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截至2020年3月31日，Aptiv没有按公允价值定期计量的资产，截至2019年12月31日，Aptiv按公允价值定期计量的资产如下：
共计活跃市场中的报价
一级		重要的其他可观测输入
2级		重大不可观测输入
三级
 (以百万计)
截至2019年12月31日：
商品衍生产品$3  $—  $3  $—  
外币衍生工具35  —  35  —  
共计$38  $—  $38  $—  
截至2020年3月31日和2019年12月31日，Aptiv定期按公允价值计量下列负债：
共计活跃市场中的报价
一级		重要的其他可观测输入
2级		重大不可观测输入
三级
 (以百万计)
截至2020年3月31日：
商品衍生产品$34  $—  $34  $—  
外币衍生工具78  —  78  —  
或有考虑51  —  —  51  
共计$163  $—  $112  $51  
截至2019年12月31日：
商品衍生产品$3  $—  $3  $—  
外币衍生工具1  —  1  —  
或有考虑51  —  —  51  
共计$55  $—  $4  $51  
非衍生金融工具-Aptiv的非衍生金融工具包括现金和现金等价物、应收账款和应收票据、应付账款以及债务，其中包括其应收账款保理安排、融资租赁和Aptiv在美国以外的子公司发行的其他债务、循环信贷贷款、A期贷款和所有未偿还的高级票据。债务的公允价值依据的是具有公开市场数据的工具的市场报价或没有公开市场价格的工具的重要其他可观察的投入(第2级)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，债务总额记录为美元。6,224百万美元4,364分别为百万美元，并估计公允价值为美元。6,018百万美元4,593分别是百万。在2020年3月31日和2019年12月31日记录的所有其他金融工具中，公允价值接近账面价值。
非经常性公允价值计量
除了按公允价值定期计量的项目外，Aptiv的资产负债表中还有按公允价值非经常性计量的项目。由于这些项目不是按公允价值经常性计量的，因此不包括在上表中。非金融资产和负债在非经常性基础上以公允价值计量，包括某些长期资产、待售资产、股权投资、无形资产、资产退休义务、基于股票的补偿以及在初始确认时以公允价值计量的退出或处置活动负债。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，Aptiv没有记录任何非现金资产减值费用。长期资产和无形资产的公允价值主要使用与所涉风险相称的预计现金流量贴现率以及对评估或其他市场指标和管理估计的审查。因此，Aptiv确定了长期资产和无形资产的公允价值计量属于公允价值等级的第3级。

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16. 其他收入净额
其他收入(费用)，净额包括：
 三个月到3月31日，
20202019
 (以百万计)
利息收入$3  $3  
债务清偿损失—  (6) 
服务费用以外的定期净收益费用组成部分(注9)(5) (5) 
股本投资公允价值的变化(注17)—  19  
其他，净额1  5  
其他(费用)收入，净额$(1) $16  
如附注17所述，在截至2019年3月31日的三个月内，aptiv录得未实现的税前收益$。19百万美元与其权益投资公允价值的增加有关，但没有现成的确定公允价值。此外，正如附注8.债务中进一步讨论的那样，在截至2019年3月31日的三个月内，Aptiv赎回了全部美元的现金。6503.15%高级债券未清本金共计100万英镑，导致债务清偿损失约为美元6百万

17. 收购和剥离
GABO系统技术有限公司的收购
2019年11月19日100为电信业提供高设计电缆管理和保护解决方案的领先供应商Gabo Systemtechk gmbh(“gabocom”)的股权比例为$311百万美元，扣除所获现金。从采集之日起，在信号和功率解决方案段中报告gabocom的操作结果。该公司利用手头现金收购了gabocom。
在2019年第四季度，这笔收购作为企业合并入账，根据现有信息初步分配总采购价格。根据Gabocom的估计公允价值对所购净资产的初步购买价格和相关分配如下(以百万计)：
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后$311  
财产、厂房和设备$25  
无形资产75  
其他负债净额(11) 
获得的可识别净资产89  
因购买而产生的商誉222  
总采购价格分配$311  
无形资产包括$66以客户为基础的资产公允价值确认的百万美元，估计使用寿命约为9年份和美元9获得的商号的公允价值被确认为百万美元，估计其使用寿命约为15好几年了。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。本交易中确认的商誉主要归因于Gabocom的收购和组装后预期会产生的协同效应，并且不能为税务目的而扣减。
采购价格和有关分配是初步的，可以根据对采购价格的调整、获得关于承担的负债的补充资料(包括但不限于或有负债)、对公允价值临时估计数的订正，包括但不限于完成与不动产、厂房和设备及无形资产有关的独立评估和估值，以及某些税务属性。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
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收购Falmat公司
2019年5月14日100占Falmat公司股权的百分比。(“Falmat”)，一家领先的工业用高性能定制电缆和电缆组件制造商，总价为$25百万美元，扣除所获现金。Falmat的操作结果从获取之日起在信号和电源解决方案部分报告。该公司利用手头的现金收购了Falmat。
在2019年第二季度，这笔收购作为企业合并入账，根据现有信息初步分配总采购价格。根据法尔马的估计公允价值对收购的净资产的初步购买价格和相关分配如下(百万)：
已取得的资产和承担的负债
收购价、现金价、扣除所购现金后$25  
无形资产$12  
其他资产，净额6  
获得的可识别净资产18  
因购买而产生的商誉7  
总采购价格分配$25  
无形资产主要包括以顾客为基础的资产的公允价值确认的数额，这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。9好几年了。这些资产的估计公允价值是基于第三方估值和管理层的估计，通常采用收入和市场方法。在这项交易中确认的商誉主要是由于在Falmat公司收购和组装员工后预期会产生的协同效应，并且不能为税务目的而扣减。
采购价格和有关分配是初步的，可以根据对采购价格的调整、获得关于承担的负债的补充资料(包括但不限于或有负债)、对公允价值临时估计数的订正，包括但不限于完成与不动产、厂房和设备及无形资产有关的独立评估和估值，以及某些税务属性。
这次收购的形式影响不会对公司报告的任何一段时间的业绩产生重大影响，因此没有提交任何形式的财务报表。
收购Dynawave公司
2020年3月，Aptiv同意收购Dynawave公司。(“Dynawave”)，一家为广泛的行业定制工程互连解决方案的专业制造商，总考虑大约$。22百万这项收购须符合惯例的关闭条件，并获得监管和其他批准，预计将于2020年第三季度结束。该公司预计将主要利用手头现金收购Dynawave。完成后，Dynawave将成为信号和电源解决方案部门的一部分。
技术投资
如附注2.重大会计政策所述，本公司已对某些非合并子公司进行了技术投资，其所有权权益低于20%。这些投资没有容易确定的公允价值，并按成本计量，减去减损，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。
在2019年第四季度，公司的高级安全和用户体验部门赚了一美元6投资百万在krono安全，sas，一家领先的软件开发商，安全关键的实时嵌入式系统.
在2019年第一季度，该公司的高级安全和用户体验部分增加了$3投资百万美元投资于奥诺诺技术有限公司。一个联网的汽车数据市场开发人员。这笔投资是除了公司的美元之外152017年第一季度投资百万美元。
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截至2020年3月31日，该公司进行了以下技术投资，这些投资属于合并资产负债表中的其他长期资产：
投资名称 段次 投资日期投资
(以百万计)
Krono安全公司高级安全和用户体验 Q4 2019$6  
阿弗莱蒂瓦公司高级安全和用户体验 Q4 201815  
Innoviz技术高级安全和用户体验 Q3 201715  
莱达高科技公司高级安全和用户体验 Q3 201710  
瓦伦斯半导体有限公司信号和电源解决方案 Q2 201710  
奥诺诺技术有限公司高级安全和用户体验 2017年第1季度；第1期201937  
全能系统公司高级安全和用户体验 2015年第二季度；2016年第一季度6  
其他投资高级安全和用户体验 2018年第4季度；第3期2019年2  
$101  
在截至2019年3月31日的三个月内，该公司对奥托诺的投资被重估为公允价值$37百万美元，根据观察到的下一轮融资为同一发行人的相同或类似投资。因此，该公司录得未变现税前收益$19在截至2019年3月31日的三个月内，净收入为百万美元。
在需要对这些投资进行减值或可观察到的价格变动的情况下，没有其他重大交易、事件或变化。该公司继续监测这些投资，以确定可能表明减值或可观察到的价格变化需要调整其账面价值的潜在交易。
自主驾驶合资企业
2020年3月26日，Aptiv完成了与现代汽车集团(“现代”)的交易，成立了一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化。根据协议条款，Aptiv为合资公司提供了自主驾驶技术、知识产权和约700雇员50新成立实体的所有权权益%。现代对合资企业的贡献约为美元。1.610亿美元现金，以及车辆工程服务、研究和开发资源以及获得知识产权的机会50新成立实体的所有权权益%。因此，在交易结束后，新成立的合资企业预计将在可预见的将来为其未来的所有运营费用和自主驱动技术投资提供资金。因此，Aptiv不再需要为这些投资和支出提供资金，大约为$180截至2019年12月31日，合资公司成立前的年度为百万美元。在交易结束时，Aptiv取消了为合资企业贡献的相关资产和负债的账面价值，这些资产以前被归类为待售资产，并确认了约为美元的资产。2.0根据其对新成立的合资企业的投资的初步公允价值，在合并资产负债表中对附属公司的投资达到10亿美元。公司确认税前收益约为$1.4综合业务报表中的10亿美元(约合美元)5.63在截至2020年3月31日的三个月内稀释后的股票(扣除交易成本)22百万美元，根据其对合资企业的贡献的账面价值与其对新成立实体的投资的初步公允价值之间的差额。aptiv在新成立的合资企业中的所有权权益的估计公允价值主要是根据第三方估值和管理估计来确定的，通常采用的是收入和市场方法。估计的公允价值是初步的，可因完成独立评估和估值而获得更多资料或作出调整而加以修订。这一交易的影响不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，而且交易不符合作为停业经营反映的标准。
关于交易的结束，Aptiv和新成立的实体签订了各种协议，以促进有秩序的过渡，并为它们今后的关系提供一个框架，其中包括一项过渡服务协定。过渡服务主要涉及Aptiv向合资公司提供某些行政服务，期限在关闭日期后最长达24个月。这些协议对Aptiv来说并不重要。公司将未来使用权益会计方法对新成立的实体的投资进行核算。
该公司确定，截至2019年12月31日，在高级安全和用户体验部门报告的与Aptiv对合资企业的贡献相关的资产和负债符合持有待售标准。因此，截至2019年12月31日的综合资产负债表将待出售资产和负债分别重新归类为待出售流动资产和待出售流动负债，作为对下列资产和负债的贡献：
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预计合资企业将在一年内成立。被指定为待售资产时，公司停止记录待售资产的折旧。
按待售资产分类的资产和负债须按账面价值或公允价值减去出售成本的较低部分入账。截至2019年12月31日，Aptiv对合资企业贡献的估计公允价值减去出售成本超过了其账面价值，因此没有必要对这些长期资产进行调整。
由于这项交易于2020年3月26日完成，截至2020年3月31日，没有任何资产或负债持有待售。下表汇总截至2019年12月31日待出售的主要类别资产和负债的账面价值：
十二月三十一日，
2019
(以百万计)
现金和现金等价物$1  
应收账款净额1  
财产，净额64  
经营租赁使用权资产12  
无形资产，净额126  
善意318  
其他资产10  
待售资产总额$532  
应付帐款$9  
应计负债19  
长期经营租赁负债10  
其他负债5  
待售负债总额$43  
Aptiv公司自动驾驶业务在2020年3月26日的税前亏损，包括在Aptiv公司的综合经营业绩中。41百万美元41在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，分别为100万美元。

18. 股份补偿
长期激励计划
自2015年4月23日起，经修订和重申的aptiv PLC长期激励计划(“PLC LTIP”)允许授予最多可达25,665,448普通股长期补偿.PLC LTIP旨在协调管理层和股东的利益。奖励的形式可以是股票，期权，股票增值权，限制性股票，限制性股票单位(“RSU”)，业绩奖励和其他基于股票的奖励给公司的雇员，董事，顾问和顾问。该公司在2012年至2020年期间每年根据PLC LTIP颁发年度长期补助金，以使管理补偿与Aptiv的总体业务战略相一致。本公司具有竞争性和市场适应性的所有权要求.根据PLC LTIP授予的所有RSU都有资格获得从授予日期到归属日期支付的任何股息的同等股息。股利等价物通常在相关RSU归属时以普通股的形式支付。本说明中披露的历史金额包括该公司终止业务的金额，除非另有说明，2017年12月4日前的活动是基于德尔福汽车公司股份的奖励。
董事奖委员会
2018年4月26日，阿普蒂夫22,676在授予之日向董事会提供的公平价值约为$2百万批出日公允价值是根据2018年4月26日公司普通股的收盘价确定的。RSU于2019年4月24日归属，以及23,999普通股，包括按股利等价物发行的股份，按公允价值约为$向董事会成员发行。2百万3,228普通股被扣缴以支付预扣税。
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2019年4月25日，阿普蒂夫20,765在授予之日向董事会提供的公平价值约为$2百万批出日公允价值是根据2019年4月25日公司普通股的收盘价确定的。这些RSU于2020年4月22日授予23,816普通股，包括按股利等价物发行的股份，按公允价值约为$向董事会成员发行。1百万2,041普通股被扣缴以支付预扣税。
2020年4月23日，阿普蒂夫48,745在授予之日向董事会提供的公平价值约为$3百万批出日公允价值是根据2020年4月23日公司普通股的收盘价确定的。RSU将于2021年4月29日，即2021年年度股东大会的前一天归属。
行政奖
从2012年开始，Aptiv每年2月向其高管发放年度RSU赠款。这些奖励包括基于时间的归属部分和基于性能的归属部分，以及某些年份的连续性奖励。基于时间的RSU，组成25为Aptiv的军官和50对Aptiv的其他高管而言，从授予日期一周年开始的三年内，该公司应按比例获得%。组成的基于性能的RSU。75为Aptiv的军官和50对于Aptiv的其他高管来说，如果达到了一定的目标，则在三年的执行期内完成任务。每一位执行人员将在0%和200以公司业绩为基础的目标业绩奖励的百分比与现有的全公司业绩衡量标准相比，这些指标是：
公制2020
格兰特		2016 - 2019
赠款
净资产平均回报率(1)33%50%
累积净收入33%25%
相对股东总收益(2)33%25%
(1)净资产的平均回报率以受税收影响的营业收入除以平均净营运资本加上每个日历年的平均净资产、厂房和设备在各自的业绩期间计算。
(2)相对股东总回报是通过比较公司普通股在业绩期末第四季度的规定交易日的每股平均收盘价与授予前一年第四季度公司普通股的每股平均收盘价(包括股息)来衡量的，并根据竞争对手和同行集团公司的可比衡量标准进行评估。
行政赠款详情如下：
授予日期RSU授予日期公允价值时间奖励归属日期以表现为基础的奖励归属日期
(以百万计)
2016年2月0.71  $48  2017年至2019年赠款周年纪念(2018年12月31日)
2017年2月0.80  63  2018-2020年赠款周年纪念(一九二零九年十二月三十一日)
2018年2月0.63  61  209-2021年赠款周年纪念(二零二零年十二月三十一日)
2019年2月0.71  62  2020年-2022年赠款周年纪念(2021年12月31日)
2020年2月0.75  62  年度赠款日，2021-20232022年12月31日
RSU的授予日期公允价值是根据颁发的奖励的目标数量、公司普通股在授予之日的收盘价(包括没收估计数)和独立估价专家对相对股东总回报裁决进行的同期估值来确定的。
任何在年度执行RSU授权日期后聘用的新主管都有资格参加PLC LTIP。该公司还根据PLC LTIP在某些时期给予雇员额外奖励。为新雇员或其他雇员提供的任何非周期补助金均按授予日公允价值计算，以公司普通股在授予之日的收盘价为依据。
2019年2月，根据时间归属条件，529,812普通股发行给Aptiv员工，公允价值约为$。44百万，其中203,839普通股被扣缴以支付预扣税。在2018年12月31日和2019年第一季度完成为期三年的工作时授予的与2016年赠款和适用的连续性奖励相关的基于绩效的RSU，493,674普通股发行给雇员，公允价值约为$。41百万，其中199,547普通股被扣缴以支付预扣税。
2020年2月，根据时间归属条件，468,240普通股发行给Aptiv员工，公允价值约为$。37百万，其中181,495普通股被扣留以支付
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预扣税。在2019年12月31日和2020年第一季度完成为期三年的履约期时，与2017年赠款相关的基于绩效的RSU，580,390普通股发行给雇员，公允价值约为$。45百万，其中243,080普通股被扣缴以支付预扣税。
下文概述了RSU的活动，包括授予的赠款、归属和没收：
RSU加权平均赠与日期公允价值
 (单位：千)
2020年1月1日1,822  $89.32  
获批792  82.37  
既得利益(468) 80.42  
被没收(39) 87.89  
2020年3月31日2,107  88.71  
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，Aptiv确认了以股票为基础的薪酬的收益。1百万美元1百万元，扣除税款)及以股份为基础的补偿费用$15百万美元15(扣除税收后的百万元)，分别根据公司对最终业绩的最佳估计与各自的目标进行比较。Aptiv将继续确认赔偿费用，其依据是对公司对各自目标的最终业绩的最佳估计所适用的奖励的授予日期公允价值，并在裁决的必要归属期内予以确认。根据奖励的授予日期、公允价值和公司对截至2020年3月31日各自目标的最终业绩的最佳估计，未确认的税前补偿费用约为美元。97预计将在加权平均期间确认百万美元2好几年了。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，大约$32百万美元34分别支付了100万美元的现金，并在与既得RSU的预扣缴款有关的现金流量表中反映为一项筹资活动。

19. 部分报告
Aptiv根据类似的产品、市场和经营因素，按下列经营部门经营其核心业务：
•信号和电源解决方案，其中包括完整的电气结构和组件产品。
•高级安全和用户体验，包括先进安全、用户体验、连接和安全解决方案方面的组件和系统集成专门知识，以及先进的软件开发和自主驱动技术。
•冲销和其他，其中包括：(一)消除部门间交易；(二)非经营或战略性质的某些其他费用和收入。
各部门的会计政策与附注2所述相同，但重要的会计政策除外，这些部门的分类财务结果是采用管理方法编制的，这符合管理层内部分类财务信息的依据和方式，Aptiv的首席业务决策者定期审查财务结果，以评估各部门的业绩，并就分配资源问题作出内部业务决定。
一般而言，Aptiv评估部门业绩的依据是独立部门净收益(包括利息支出前的净收入、其他收入(费用)、净收益、所得税费用、权益收入(亏损)、扣除税收、重组、其他收购和投资组合项目成本(其中包括合并收购业务和计划和执行产品组合转换行动(包括企业和产品收购和剥离)、资产减值、业务剥离和其他交易的损益以及与收购有关的补偿(“调整后的营业收入”)，以及部门间销售和转移账户，就好像销售或转移给第三方一样，按当前市场价格计算)。Aptiv的管理层利用调整后的营业收入作为部门收入或损失的主要业绩衡量标准，以评估部门业绩，并为规划和预测目的将资源分配给部门，因为管理层认为，这一衡量方法最能反映Aptiv运营部门的运营盈利性或亏损情况。分部调整后的营业收入不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果，也不应被视为可归属于Aptiv的净收入的替代办法，Aptiv是与根据美国公认会计原则编制的调整营业收入最直接可比的财务措施。由Aptiv确定和衡量的分部调整营业收入也不应与其他公司报告的标题相同的措施相比较。
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以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的Aptiv部门销售和运营数据，以及截至2020年3月31日和2019年12月31日的资产负债表数据。
信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他补贴(1)共计
 (以百万计)
截至2020年3月31日的三个月： 
净销售额 $2,330  $902  $(6) $3,226  
折旧和摊销 $139  $41  $—  $180  
调整后营业收入$225  $6  $—  $231  
营业收入(2) $199  $1,420  $—  $1,619  
权益收入(亏损)，扣除税后 $3  $(1) $—  $2  
非控制权益造成的净亏损
$(5) $—  $—  $(5) 

信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他补贴(1)共计
 (以百万计)
截至2019年3月31日的三个月： 
净销售额 $2,562  $1,023  $(10) $3,575  
折旧和摊销 $131  $42  $—  $173  
调整后营业收入$283  $62  $—  $345  
营业收入 $257  $40  $—  $297  
权益收益，扣除税收 $3  $—  $—  $3  
可归因于非控制权益的净收入
$5  $—  $—  $5  
(1)冲销和其他包括消除部门间交易。
(2)包括税前收益$1.4在先进的安全和用户体验内完成了自主驾驶合资企业。有关更多信息，请参阅附注17.收购和剥离。

信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他补贴(1)共计
 (以百万计)
截至2020年3月31日的余额： 
对附属公司的投资(2) $91  $1,999  $—  $2,090  
商誉 $2,363  $26  $—  $2,389  
分部总资产(2)$12,444  $6,980  $(3,257) $16,167  
截至2019年12月31日的结余： 
对附属公司的投资 $106  $—  $—  $106  
商誉 $2,381  $26  $—  $2,407  
部分资产总额 $12,726  $4,988  $(4,255) $13,459  
(1)冲销和其他包括消除部门间交易。
(2)包括$2.0亿元以内的先进安全和用户体验初步公允价值的投资于自主驾驶合资企业。有关更多信息，请参阅附注17.收购和剥离。

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调整后的营业收入与营业收入的对账酌情包括重组、其他购置和投资组合项目费用(其中包括为整合被收购企业以及规划和执行产品组合转换行动，包括企业和产品收购和剥离而发生的费用)、资产减值、企业剥离和其他交易的损益以及与收购有关的递延补偿。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，调整后的业务收入与可归属Aptiv的净收入的对账情况如下：
信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他共计
 (以百万计)
截至2020年3月31日的三个月：
调整后营业收入$225  $6  $—  $231  
重组(19) (9) —  (28) 
其他购置和投资组合项目费用(7) (7) —  (14) 
与名词性收购有关的递延补偿
—  (4) —  (4) 
业务剥离和其他交易的收益—  1,434  —  1,434  
营业收入$199  $1,420  $—  1,619  
利息费用(43) 
其他费用，净额(1) 
所得税前收入和股本收入
1,575  
所得税费用(10) 
权益收入，扣除税后
2  
净收益1,567  
非控制权益造成的净亏损
(5) 
可归因于Aptiv的净收入$1,572  

信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他共计
 (以百万计)
截至2019年3月31日的三个月：
调整后营业收入$283  $62  $—  $345  
重组(19) (7) —  (26) 
其他购置和投资组合项目费用(7) (4) —  (11) 
与名词性收购有关的递延补偿
—  (11) —  (11) 
营业收入$257  $40  $—  297  
利息费用(38) 
其他收入净额16  
所得税前收入和股本收入
275  
所得税费用(33) 
权益收入，扣除税后
3  
净收益245  
可归因于非控制权益的净收入
5  
可归因于Aptiv的净收入$240  

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20. 收入
我们确认收入是指将承诺的货物或服务转让给客户，其数额反映出我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。因此，收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的。客户合同通常由客户发布的当前采购订单和当前生产计划组合表示。当公司通过将对产品或服务的控制权转移给客户来满足业绩义务时，公司就会确认收入。Aptiv不时与其客户签订价格协议，规定降价，其中一些以实现某些联合成本节约目标为条件。在这些情况下，收入是根据装运时商定的价格确认的.
销售奖励和津贴被确认为相关销售时收入的减少。由政府主管部门评估的、由Aptiv向客户收取的、与特定创收交易同时征收的税收不包括在收入之外。向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中，而运费和手续费则包括在销售成本中。
货物和服务的性质
公司创收的主要活动是为OEM客户制造生产部件。Aptiv在某一时间点，而不是在一段时间内确认收入，因为当客户在所有权转让时而不是在产品被制造或开发时获得产品控制权时，性能义务就得到了满足。
Aptiv在某一时间点确认生产部件的收入，因为所有权转移给了客户。虽然生产部件是高度定制的，没有替代用途，但Aptiv没有可强制执行的付款权，因为客户有权在没有通知期的情况下取消产品计划。确认的收入数额是根据定购单价格计算的，并酌情根据分配给可变考虑的收入(即估计回扣和价格折扣)进行调整。客户通常根据惯例为生产部件支付费用，付款期限平均为60天。
收入分类
Aptiv运营部门的收入按主要地理市场分列，截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的收入如下表所示。有关地理市场的信息反映了制造业的位置。
截至2020年3月31日的三个月：信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他共计
(以百万计)
地理市场
北美$1,005  $292  $—  $1,297  
欧洲、中东和非洲778  443  (3) 1,218  
亚太492  167  (3) 656  
南美洲55  —  —  55  
总净销售额$2,330  $902  $(6) $3,226  

截至2019年3月31日的三个月：信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他共计
(以百万计)
地理市场
北美$1,096  $326  $(1) $1,421  
欧洲、中东和非洲789  443  (3) 1,229  
亚太622  254  (6) 870  
南美洲55  —  —  55  
总净销售额$2,562  $1,023  $(10) $3,575  
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合同余额
与在某一时间点将生产部件收入确认为所有权转移给客户的做法一致，Aptiv公司截至2020年3月31日或2019年12月31日没有合同资产或合同负债余额。
未清履约义务
由于客户合同通常由客户为生产部分签发的当前采购订单和当前生产计划相结合，因此没有超过一年的未履行合同。Aptiv不签订固定的长期供应协议.
在允许的情况下，Aptiv不披露关于最初预期期限为一年或一年以下的剩余履约义务的信息。
获得合同的费用
Aptiv不时向客户支付与正在进行的业务有关的款项。对客户的这些付款通常被认为是在承诺支付这些款项时收入的减少。不过，向客户支付的某些其他款项，或预付费用，符合可视为获得合同的费用的标准，因为这些费用可直接归因于合同，而且是递增的，管理部门预计这些费用可以收回。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Aptiv已记录美元。104百万(其中$20百万被列为其他流动资产和美元84百万美元被列为其他长期资产)和美元。99百万(其中$20百万被列为其他流动资产和美元79百万被归类在其他长期资产中)，分别与这些资本化的预付费用相关.
资本化的预付费用根据货物和服务转让给与预付费用有关的客户而摊销为收入，通常从3至5年不等。与资本化费用相比，没有减值损失。摊销净额为$4百万美元3在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，分别为100万美元。

21. 租赁
租赁组合
本公司经营和融资租赁房地产，办公设备，汽车，叉车和某些其他设备。该公司的租约有剩余的租赁条款1年至30年期，其中一些包括延长租约的选项，最多可延长至8年，其中一些年内包括终止租约的选项。1年。我们的某些租约包括定期调整租金，以应付通货膨胀。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。在可用的情况下，我们使用租赁中隐含的费率将租赁付款贴现到现值；然而，我们的大部分租约并没有提供一个易于确定的隐性费率。因此，我们必须根据租约开始时所提供的资料，估计我们的递增借款利率，以贴现租金。增量借款利率不是报价利率，它是通过与公司租赁付款期限相似的美国国库券利差得出的。所使用的价差是基于公司的信用评级和全面担保的影响。
关联方租赁协议
在关闭自主驾驶合资企业方面，如附注17.收购和剥离所进一步讨论的，Aptiv同意将某些办公空间转租给新成立的实体，剩余租约期限约为9好几年了。协议规定的总收入不足$1在截至2020年3月31日的三个月内，百万美元。转租收入和Aptiv的相关经营租赁费用在综合业务报表中记作销售成本。公司认为租赁协议的条款没有受到公司和承租人是关联方这一事实的显著影响。
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目录

租赁费用的组成部分如下：
三个月到3月31日，
20202019
 (以百万计)
租赁费用：
融资租赁费用：
资产使用权摊销$1  $1  
租赁负债利息—  —  
融资租赁费用总额1  1  
经营租赁成本27  29  
短期租赁费用4  1  
可变租赁成本—  1  
分租收入(1)—  —  
租赁费用总额$32  $32  
(1)分租收入不包括自有财产的租金收入$3百万美元3在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，分别有100万美元被计入其他收入净额。
与租赁有关的补充现金流和其他信息如下：
三个月到3月31日，
20202019
 (以百万计)
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金：
融资租赁的经营现金流$—  $—  
经营租赁的经营现金流28  27  
融资租赁的现金流量融资1  1  
以租赁债务换取的使用权资产：
经营租赁$6  $36  
融资租赁—  —  
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与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
(百万美元)
经营租赁：
经营租赁使用权资产$393  $413  
应计负债(附注5)$93  $94  
长期经营租赁负债308  329  
经营租赁负债总额$401  $423  
融资租赁：
财产和设备$30  $30  
减：累计折旧(10) (9) 
财产共计，净额$20  $21  
短期债务(注8)$4  $4  
长期债务(注8)17  18  
融资租赁负债总额$21  $22  
加权平均剩余租赁期限：
经营租赁6年 6年 
融资租赁6年 6年 
加权平均贴现率：
经营租赁3.5 %3.5 %
融资租赁4.0 %4.0 %
此外，这个公司重新分类$12百万经营租赁使用权资产和美元13截至2019年12月31日，在综合资产负债表中持有待售的经营租赁负债百万。有关公司资产和负债的进一步信息，请参阅附注17.收购和剥离。
租赁负债的到期日如下：
操作
租赁		金融
租赁
 (以百万计)
截至2020年3月31日：
2020年(截至2020年3月31日止)$79  $4  
202195  5  
202279  4  
202359  3  
202440  2  
此后93  6  
租赁付款总额445  24  
减：估算利息(44) (3) 
共计$401  $21  
截至2020年3月31日，这个公司已签订了额外的经营租约，但这些租约并不大，主要用于房地产，但尚未开始。

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22. 后续事件
信贷协议修订
在2020年5月1日，为进一步提高流动性和财务灵活性，由于冠状病毒大流行对全球汽车工业和世界各国经济的影响带来了前所未有的不确定性，该公司修订并重申了其现有的信用协议，其中包括一美元。2.010亿循环信贷贷款和美元350百万笔定期贷款(“信贷协议修正案”)。这份信用协议修正案，除其他外，延长了美元的到期日。1,779循环信贷机制的百万本金和美元298从2021年8月17日至2022年8月17日的A部分定期贷款的100万本金，并提高杠杆比率维持契约至2021年7月1日，除非Aptiv选择提前终止(“公约救济期”)。根据“信用协议修正案”的条款，Aptiv的综合杠杆率(综合总负债与EBITDA合并额的比率，按“信用协议修正案”的定义)将从不超过3.5至1.0至不超过4.5在“公约”救济期间，Aptiv将受到某些额外的契约限制，包括限制Aptiv对其已发行普通股进行回购或支付股息的能力。循环信贷贷款和A期贷款其余部分的到期日没有延长到2022年8月17日，因此将于2021年8月17日到期。“信贷协定修正案”还要求Aptiv为循环信贷贷款支付某些设施费，以及向现有信贷协议增加的某些前沿费用。
根据“信贷协议修正案”提供的贷款按Aptiv的选择按以下表格(“适用利率”)中的(A)ABR或(B)libor+在这两种情况下每年加一个百分比计算利息。根据Aptiv信用评级的变化，适用利率可能会不时增加或下降。在指定日期，与“信贷协定修正案”规定的扩大本金数额有关的适用费率列示如下：
(二零年五月一日)
Libor+ABR+
循环信贷贷款 1.65 %0.65 %
定期贷款 1.75 %0.75 %

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关于前瞻性信息的警告声明
这份关于表10-Q的季度报告，包括作为本报告一部分提交的证物，以及Aptiv PLC(“Aptiv”、“the Company”、“we”、“us”和“Our”)所作的其他声明，都包含前瞻性的报表，这些报表反映了公司对当前事件和财务执行情况的当前看法。这种前瞻性陈述受到与公司经营和业务环境有关的许多风险、不确定因素和因素的影响，这些风险、不确定性和因素可能会使公司的实际结果与该前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果大不相同。所有涉及未来运营、财务或业务表现或公司战略或预期的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以用“可能”、“可能”、“会”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜力”、“展望”或“继续”等类似术语来识别这些陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性声明大不相同的因素包括但不限于以下因素：全球和区域经济状况。, 包括影响信贷市场的条件；新型冠状病毒(冠状病毒)大流行带来的不确定性，预测其未来走向的困难及其对全球经济和公司未来运作的影响；利率和外币汇率的波动；全球汽车销售和生产的周期性；公司产品所需原材料供应的潜在中断和竞争环境的变化；公司维持对其业务至关重要的合同的能力；对有益的自由贸易法律和条例的潜在修改，如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身协议北美自由贸易协定；公司整合和实现近期交易预期利益的能力；公司吸引、激励和(或)留住关键管理人员的能力；公司避免或继续在罢工期间运作的能力，或任何工会雇员或其主要客户的部分停工或减速的能力；以及该公司吸引和保留客户的能力。在公司提交给证券交易委员会的文件中的标题“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了其他因素，包括公司关于截至2019年12月31日的财政年度10-K表的年度报告和本表格10-Q文件中所列的那些因素。新的风险和不确定性不时出现。, 我们不可能预测这些事件或它们对公司的影响。应该记住，普通股的价格和从中获得的任何收入都可以下降，也可以上升。除法律规定外，Aptiv放弃任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新的信息、未来事件和/或其他原因。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和运营结果(“MD&A”)的讨论和分析旨在帮助您了解本公司在截至2020年3月31日的三个月内的业务运作和财务状况。这一讨论应与项目1.财务报表一并阅读。我们的MD和A分为八个部分：
•执行概况
•综合业务成果
•分段运算结果
•流动性与资本资源
•表外安排
•意外开支和环境事项
•最近发布的会计公告
•临界会计估计
在MD&A中，“Aptiv”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是根据泽西岛法律于2011年5月19日成立的上市有限公司Aptiv PLC，名为Delphi Automotive PLC，通过其子公司收购了前德尔福公司(现称DPH控股公司)的某些资产。(“DPHH”)，并于2011年11月22日完成首次公开发行(IPO)。2017年12月4日(“分配日期”)，该公司完成了原动力总成系统部门的分离(“分离”)，向Aptiv股东按比例分配德尔福技术公司(Delphi Technologies PLC)所有已发行和已发行的普通股。德尔福技术公司是一家上市有限公司，成立该公司是为了维持分拆业务。为了实现分离，该公司向其股东分配了德尔福技术公司(Delphi Technologies PLC)的一股普通股，而截至2017年11月22日，每3股Aptiv普通股就发行了一股普通股，这是创纪录的发行日期。分离后，剩下的公司改名为Aptiv PLC和纽约证券交易所(NYSE)的代号为“APTV”。分离计划的完成使Aptiv成为一家新的流动供应商，其重点是解决与更安全、更环保和更互联交通相关的复杂挑战。我们能力的核心是软件和车辆体系结构方面的专门知识，它能够提供先进的安全、自动驾驶、用户体验和连接服务，从而为未来的移动性创造条件。

执行概况
我们的生意
我们是一家领先的全球技术和移动公司，主要服务于汽车行业。我们设计和制造汽车零部件，并为全球汽车市场提供电气、电子和主动安全技术解决方案，为车辆的功能和功能创造了软硬件基础。我们启用并提供端到端智能移动解决方案、主动安全和自主驾驶技术，并提供更好的用户体验和连接服务。我们的高级安全和用户体验部分的重点是提供必要的软件和先进的计算平台，我们的信号和电力解决方案部门侧重于提供必要的网络架构，以支持当今复杂车辆上的集成系统。我们的业务共同发展了日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”，使车辆融入其运营环境。
我们是最大的汽车零部件制造商之一，我们的客户包括全球25家最大的汽车原始设备制造商(“原始设备制造商”)中的23家。
在截至2020年3月31日的三个月里，我们的净销售额为32亿美元，比2019年同期下降了10%。尽管在截至2020年3月31日的三个月内，与市场相比，汽车销量持续增长，但同期我们的总销量下降了7%，主要原因是冠状病毒大流行的影响，这也导致同期全球汽车产量下降24%。这一流行病的不利影响包括我们的设施以及我们的客户和供应商的长期停工和旅行限制、消费者需求和车辆生产时间表的减少、我们供应链的中断以及其他不利的全球经济影响，特别是中国、欧洲和北美迄今为止所有非必要活动的政府“锁定”订单所造成的影响。尽管我们整体精益的成本结构，以及持续的高于市场的销售增长，使我们能够保持强劲的营业收入水平，同时继续在不断演变的冠状病毒流行之前对未来进行战略性投资，但我们预计，不利影响将持续到2020年第二季度乃至更长时间，并可能对我们的营业收入和现金流产生不利影响。
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目录

我们的重点是保持一个低的固定成本结构，为我们提供灵活性，以保持盈利的所有点的传统汽车工业生产周期，包括在减少期间的工业产量。因此，我们将继续调整我们的成本结构，优化我们的制造足迹，以应对全球和区域汽车市场的变化，特别是由于当前冠状病毒流行的影响，并在条件允许的情况下增加对先进技术和工程的投资。随着我们在一个受全球和区域经济变动影响的周期性行业中运作，我们不断评估进一步完善成本结构的机会，这体现在我们正在进行的重组项目，其重点是继续将我们的制造业足迹轮换到最佳成本地点，以及如附注7所述，降低我们的全球间接成本。对本文所载的合并财务报表进行重组。我们相信，我们强大的资产负债表，加上我们灵活的成本结构，将使我们能够利用OEM生产量的改善，因为经济和大流行病的条件有所改善。
趋势、不确定性和机会
COVID-19大流行。冠状病毒大流行病起源于2019年年底，后来于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行病，它的全球传播对全球经济产生了负面影响，扰乱了供应链，并在全球金融市场造成重大波动。尤其是在汽车工业方面，我们在中国经历了长期的停工，我们在中国有一个主要的制造基地，北美和欧洲的OEM客户随后暂停了汽车生产，这两种产品合计约占我们年净销售额的70%，因为这一流行病蔓延到这些地区，政府当局为所有非必要活动启动了“锁定”订单。虽然我们已采取果断行动，以提高我们的财务灵活性，尽量减少对我们业务的影响，例如因应客户工厂关闭及车辆生产时间表的改变而削减某些生产设施、施加某些旅行限制、暂停我们的现金股息、在我们现有的循环信贷安排下动用所有剩余的可供使用的款项，以及积极管理成本、资本开支及营运资金，以进一步加强我们的流动资金，但对我们的业务的最终影响仍然极不明朗。在截至2020年3月31日的三个月内，我们的净销售额受到大约7%的数量下降的不利影响，这主要是由于冠状病毒大流行造成的影响，主要是由于我们的设施以及我们的客户和供应商的长期停工和旅行限制、消费者需求和车辆生产时间表的减少、供应链的中断以及由此产生的其他不利的全球经济影响。虽然我们无法预测由于一些不断变化的因素对我们业务的最终影响。, 包括大流行病的持续时间和蔓延、大流行病对经济活动、消费者需求和车辆生产时间表的影响，以及全球各地政府当局的行动，我们预计这一流行病在整个2020年第二季度乃至以后将继续产生不利影响。不过，我们会继续积极监察冠状病毒的潜在影响，并会积极减轻及尽量减低其对我们业务的影响。
经济状况。我们的业务直接关系到汽车销售和汽车生产的客户。汽车销售取决于许多因素，包括全球和区域经济状况。2018年至2019年，全球汽车产量下降了6%，这表明2019年期间所有主要地区的汽车产量都在下降。与2018年相比，2019年中国的汽车产量下降了9%，北美下降了4%，欧洲下降了4%，南美洲下降了4%，这是我们最小的地区。到2020年第一季度，全球汽车产量持续下降，主要原因是全球经济受到不利影响，冠状病毒在世界范围内蔓延造成不确定性。与2019年相比，2020年第一季度的汽车产量下降了24%，目前预计将在第二季度和2020年全年大幅下降，尽管冠状病毒大流行将在多大程度上影响2020年剩余时间及以后的全球和区域汽车生产，但仍高度不确定。
北美、欧洲、中国或南美洲的经济波动或疲软可能导致我们的客户大量减少汽车销售和生产，这将对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。地缘政治因素也有可能对美国和其他经济体，特别是汽车行业产生不利影响。特别是，对国际贸易协定的改变，如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身协定、北美自由贸易协定或其他政治压力，可能会影响我们OEM客户的业务，导致某些地区汽车产量减少，或将生产组合转移到成本较高的地区。利率的上升也可能对汽车生产产生负面影响，因为消费借贷成本增加或信贷供应减少。此外，经济疲软可能导致未来汽车销售组合发生变化(从豪华车、卡车和运动型多用途车等内容更丰富的汽车转向较小的乘用车)。虽然我们多样化的客户和地理收入基础，加上我们灵活的成本结构，使我们能够很好地承受行业衰退的影响，并从行业的上升中受益，但全球汽车生产组合向成本较高的地区或内容较少的车辆的转变可能对我们的盈利能力产生不利影响。
主要增长市场。中国的市场波动加剧，经济增长水平放缓，导致中国汽车生产增长率低于以前
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该区域在截至2019年12月31日的年度内的数量减少就证明了这一点。此外，与2019年相比，中国汽车产量在2020年第一季度下降了48%，目前预计将在第二季度和2020年全年大幅下降，主要原因是冠状病毒大流行。尽管中国汽车产量下降，近期中国经济增长水平有所放缓，但中国和其他主要增长市场收入水平的上升，预计将导致这些市场的长期强劲增长。我们在全球的强大存在，以及在这些市场的存在，使我们能够长期体验高于市场的增长率。我们继续扩大在关键增长市场的现有业务，使我们能够从这些地区预期的长期增长机会中获益。我们正在利用我们与全球原始设备制造商的长期关系，并进一步提高我们与主要增长市场OEM制造商的地位，以继续扩大我们在世界范围内的领导地位。我们继续扩大我们的广泛地理范围，以利用快速增长的汽车市场.我们相信，随着全球汽车生产平衡向关键增长市场转移，我们在成本最高的国家的存在使我们能够实现增量利润率的改善。
我们在中国有强大的本地业务，包括一个主要的制造基地和良好的客户关系.我们的每个业务部门在中国都有业务和销售。我们在中国的业务仍然对影响中国汽车销量的经济和市场状况很敏感，如果中国市场成熟，或者中国汽车需求减少，就可能影响到中国汽车销量的增长，就像最近发生的冠状病毒大流行一样。然而，我们仍然相信，基于长期汽车和汽车产品需求的增长，这一市场具有长期增长潜力。
市场驱动产品。我们的产品满足了原始设备制造商的需求，满足日益严格的政府监管和满足消费者对产品的偏好，以解决安全，绿色和连接的巨大趋势，导致每辆车的内容增加，更大的盈利能力和更高的利润率。有了这些产品，我们相信我们能够从日益增长的对车辆内容和技术的需求中获益，这些需求涉及安全、电气化、高速数据、与全球信息网络的连接以及自动驾驶技术。我们正在受益于车辆内容、软件和电气化的大幅增加，这需要复杂和可靠的电气结构和系统来运作，例如自动化先进的驾驶员辅助技术、电动车辆监测、主动安全系统、车道偏离警报系统、车辆驾驶舱综合显示器、导航系统和能够在车辆中实现信息娱乐的技术。我们能够设计一个可靠的电气结构，优化电力分配和/或消费，是满足原始设备制造商减少排放的需要，同时继续满足消费者对增加车辆内容和技术的需求的关键。
全球能力。许多原始设备制造商继续采用全球车辆平台，以提高标准化，降低单位成本，并提高资本效率和盈利能力。因此，原始设备制造商正在选择有能力在世界范围内制造产品的供应商，以及适应区域变化的灵活性。具有全球规模和强大的设计、工程和制造能力的供应商最有能力从这一趋势中获益。我们的全球足迹使我们能够在全球范围内为全球的原始设备制造商提供服务，因为我们在新兴市场的原始设备制造商中获得了市场份额。这一区域模式主要服务于墨西哥以外的北美市场、巴西以外的南美市场、东欧和北非的欧洲市场以及中国以外的亚太市场，我们继续将我们的制造业足迹转移到这些区域内成本最高的地点。
我们的全球业务受到在国外开展业务所固有的某些风险的影响，包括有关贸易的法律或条例的意外变化，或其他货币或税收财政政策的变化，包括关税、配额、海关和其他进出口限制或贸易壁垒。我们还面临着政府当局为应对大流行病或疾病的广泛爆发而对限制某些商业活动、贸易或旅行的法律或条例进行修改而采取的行动所带来的风险。例如，冠状病毒在世界范围内的传播正在对我们的全球业务、汽车工业和世界各地的经济产生不利影响。最值得注意的是，这一流行病导致我们的设施以及我们的客户和供应商长期停工和旅行限制，消费者需求和车辆生产时间表减少，我们的供应链中断，以及其他不利的全球经济影响，特别是政府对中国、欧洲和北美迄今所有非必要活动的“锁定”订单造成的影响。虽然我们无法预测由于一些不断变化的因素对我们的业务造成的最终影响，包括大流行病的持续时间和蔓延、这一流行病对经济活动、消费者需求和车辆生产时间表的影响，以及全球各地政府当局的行动，但我们预计这一流行病在整个2020年第二季度乃至以后将继续产生不利影响。此外, 墨西哥政府最近的改革产生了要求提高边境和墨西哥内地最低工资的要求。这些或任何进一步的政治或政府发展-以应对冠状病毒大流行，或在墨西哥或我们活动的其他国家-可能导致社会、经济和劳工不稳定。
此外，现行的自由贸易法律和条例，如美国-墨西哥-加拿大协定及其前身协定--北美自由贸易协定，规定了某些有益的关税和关税。
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进出口必须符合适用的分类和其他要求，修改有关外贸条件的法律或政策，特别是对我们生产产品的国家，如中国和墨西哥，增加贸易限制、关税或税收，可能对我们的商业和财务结果产生重大的不利影响。例如，从2018年开始，美国和中国政府对某些进口产品征收了一系列重大的递增报复性关税。最值得注意的是，在汽车工业方面，美国对某些钢铁、铝和汽车零部件的进口征收关税，而中国对美国汽车和某些汽车零部件的进口征收报复性关税。虽然这些关税可能对经济产生潜在的不利影响，特别是在汽车工业和汽车生产水平方面，但我们预计不会对我们的业务产生重大影响，因为我们已经制定和实施了减轻不利关税影响的战略，例如生产本地化和搬迁、合同审查和重新谈判以及与有关政府机构合作。此外，我们的全球足迹和区域模式有助于将我们对跨境交易的敞口降至最低。然而，尽管最近美中两国政府进行了贸易谈判，但征收关税的范围和持续时间仍不确定。
产品开发。汽车技术和零部件行业在国内和国际上都具有很强的竞争力，其特点是技术日新月异，行业标准不断变化，客户需求也发生了变化。我们能够预测技术和监管标准的变化，并在及时和成本竞争的基础上成功地开发和引进新的和经过改进的产品，这将是我们保持竞争力的一个重要因素。为了在汽车技术和零部件行业进行有效的竞争，我们必须能够及时开发和推出新产品，以满足客户的需求。我们的创新技术和强大的全球工程和开发能力使我们能够很好地满足日益严格的汽车制造商需求和消费者对汽车中高科技含量的偏好。
原始设备制造商越来越多地指望供应商简化车辆设计和装配过程，以降低成本和重量。因此，直接向制造商(一级供应商)出售汽车零部件的供应商承担了许多传统上由汽车制造商履行的设计、工程、研究和开发及装配职能。供应商可以提供完全设计的解决方案，系统和组件的预装配组合，定位于利用系统采购的趋势。
工程设计与开发。我们的历史和创新文化使我们能够开发重要的知识产权以及设计和开发专门知识，以提供满足客户需求的先进技术解决方案。在2020年第一季度完成自主驾驶合资企业之后，我们拥有一支由大约19，300名科学家、工程师和技术人员组成的团队，致力于为我们的关键市场开发领先的产品解决方案，该公司位于中国、德国、印度、墨西哥、波兰、新加坡和美国的12个主要技术中心。我们每年投资12亿美元(其中包括客户和政府机构约3亿美元的共同投资)用于研发，包括工程，以维持我们的创新产品组合，并自2020年3月31日起拥有/拥有大约7300项专利和保护权。我们还鼓励“开放创新”，并与业内同行、政府机构和学术机构广泛合作。我们的技术能力得到了客户和政府机构的认可，他们每年在新产品开发上共同投资约3亿美元，加快创新步伐，并降低与技术突破成功商业化相关的风险。
在过去，供应商往往承担工程、设计和开发汽车零部件的初始成本，并根据预期数量在每个部件的价格中纳入成本回收部分，从而收回其长期投资。最近，我们和许多其他供应商就独立于数量的成本回收支付进行了谈判。这种趋势降低了我们的经济风险。
定价。我们的客户所采取的削减成本的措施会增加价格下降的压力。我们的客户供应协议通常要求在生产期间逐步降低零部件定价，而原始设备制造商历来对其外部供应商具有重要的影响力，因为汽车零部件供应行业是支离破碎的，服务于有限数量的汽车原始设备制造商。我们的盈利能力在一定程度上取决于我们是否有能力在未来产生足够的生产成本节约，以抵消价格下降的影响。
我们致力于保持低固定成本结构，为我们提供灵活性，使我们能够在传统汽车工业生产周期的各个阶段保持盈利，因此，我们的每小时劳动力中约有97%位于成本最高的国家。此外，我们有相当大的运作灵活性，利用大量临时工，截至2020年3月31日，临时工约占每小时劳动力的14%。然而，我们将继续调整我们的成本结构，优化我们的制造足迹，以应对全球和地区汽车市场的变化，并增加对先进技术和工程的投资，这体现在我们正在进行的结构调整方案中，其重点是继续将我们的制造足迹转移到欧洲的最佳成本地点，并降低我们在全球的间接成本。随着我们继续在一个受全球和区域经济变动影响的周期性行业中运作，我们不断评估进一步完善我们的成本结构的机会。
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截至2020年3月31日，我们拥有强大的资产负债表，总债务约62亿美元，可动用流动性高达22亿美元，美国没有重大的固定福利或劳动力退休后医疗福利和雇主支付的退休后基本人寿保险福利(OPEB)负债。如附注8所述，在本报告所载合并财务报表中，我们提取了循环信贷机制在2020年第一季度的所有剩余可用资金，主要是为了提供额外的流动性和财务灵活性，以减轻冠状病毒大流行病在全球蔓延所造成的不确定性对我们业务的影响。我们打算以行业领先的盈利增长、现金流创造和投资资本回报率为目标，维持强有力的财务纪律，并保持足够的流动性，以维持我们在整个行业周期的财务灵活性。
OEM产品召回。原始设备制造商在全球召回的汽车数量已超过历史水平。这些召回可以由原始设备制造商发起，也可以受监管机构的影响。虽然各国在安全问题上的召回规则和规定各不相同，但向全球车辆平台的全面过渡也可能导致美国以外地区召回量的增加，因为各地区的汽车零部件日益标准化。考虑到汽车行业对安全问题的敏感性，包括监管机构和消费者日益关注的问题，我们预计汽车召回的数量在不久的将来可能会保持在历史水平之上。虽然我们从事广泛的产品质量计划和过程，但如果这些召回的步伐继续下去，我们可能会在未来受到不利影响。
资本的有效利用。全球汽车零部件行业通常是资本密集型行业，供应商的一部分资本设备经常用于特定的客户项目。采购资本设备的准备时间很长，通常比开始生产多一至两年。对于供应商来说，有很大的优势，可以利用他们以前在资本设备上的投资或摊销投资，而不是更多的全球客户项目。
行业整合。随着原始设备制造商继续在全球扩张，预计全球供应商之间的整合将继续下去，因为供应商寻求实现业务协同增效和价值流效率，获得补充技术，并建立更强有力的客户关系。此外，来自传统汽车行业以外的新进入者可能寻求进入某些汽车零部件市场，这体现在三星电子有限公司收购Harman International Industries、三星电子有限公司收购Harman国际工业公司和英特尔公司收购Mobileye公司。我们相信，拥有强大资产负债表和财务纪律的公司最有可能利用行业整合的趋势。
汽车工业高科技演进的商业化。汽车行业正日益向软件依赖组件和解决方案的实施发展.特别是，该行业的重点是开发先进的驾驶辅助技术，目的是开发和引进一种商业上可行的全自动驾驶体验。我们期待自动驾驶技术将提供强大的社会效益，以及为我们的产品提供长期增长的机会，在这一领域。我们专注于支持和提供端到端智能移动解决方案，加速主动安全和自主驾驶技术的商业化，并提供更好的用户体验和连接服务。我们的高级安全和用户体验部分的重点是提供必要的软件和先进的计算平台，我们的信号和电力解决方案部门侧重于提供必要的网络架构，以支持当今复杂车辆上的集成系统。我们的业务共同发展了日益复杂的车辆的“大脑”和“神经系统”，使车辆融入其运营环境。
我们继续投资于自动驾驶空间，并继续开发市场领先的自动驾驶平台解决方案，如自动驾驶软件、关键的主动安全传感技术和我们的多域控制器，该控制器融合来自传感系统的信息以及映射和导航数据，以作出驾驶决策。我们相信，我们与工业技术的趋势是一致的，这些趋势将导致这一领域未来的可持续增长，并与各自领域的领导人合作，推动这些新兴技术的发展和商业化的步伐。此外，我们在2017年收购了nuTome公司。为了进一步加速自动驾驶解决方案的商业化。收购nuTome是我们为扩大在新的移动空间中的地位而进行的一系列投资中的最新一笔，包括2015年对自动驾驶软件开发商Ottomatika的收购。
社会对按需移动(MoD)服务的需求也在不断增加，比如共享汽车和自行车，越来越多的传统汽车公司已经在国防部领域进行了投资。我们相信，社会对国防部服务的日益增长的需求将加速自主驾驶技术的发展，极大地造福于国防部的空间。2018年，我们宣布与Lyft公司建立合作伙伴关系。(“Lyft”)在拉斯维加斯推出了一组自动驾驶车辆，这些车辆在Aptiv的完全集成的自动驾驶平台上运行，并在Lyft网络上向公众开放。这一伙伴关系利用我们的连接服务能力和Lyft的叫车经验，以提供宝贵的见解，自动驾驶车队的运作和管理。此外，我们已与新加坡陆运管理局和波士顿市签订协议，开发完全自主的车辆和相关基础设施，作为国防部自动化试点的一部分。
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为了进一步提升我们在自动驾驶领域的领导地位，我们于2020年3月完成了与现代汽车集团(HyundaiMotor Group)的交易，成立了一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化。我们期待这一伙伴关系通过将我们在新的移动空间中的创新车辆技术与世界上最大的汽车制造商之一结合在一起，推动生产可供商业化的自主驾驶系统的发展。该合资企业预计，将于2020年开始全面测试无人驾驶系统，并在2022年为机器人出租车供应商、车队运营商和汽车制造商提供一个可生产的自主驾驶平台。由于我们的大量投资和战略伙伴关系，我们相信我们与工业技术趋势是一致的，这些趋势将在这些不断发展的领域带来可持续的未来增长。
然而，与这些不断发展的领域有关的风险很多，包括主动安全和自动驾驶技术的高开发成本、客户和消费者采用这些技术的时间不确定、传统汽车行业以外的竞争者的竞争加剧以及新的和正在出现的法规，例如美国交通部最近发布的自动驾驶系统联邦指南。虽然我们相信我们在这些市场上处于有利地位，但主动安全和自动驾驶技术的高开发成本可能会导致我们或我们的合作伙伴开发的新技术或破坏性技术的成功风险更高。

综合业务成果
Aptiv通常经历收入波动，原因是OEM生产计划、车辆销售组合以及新业务和损失业务净额(我们统称为数量)、我们为收回增加的商品成本(我们称之为商品传递)的供应合同中的升级条款、外币汇率的波动(我们称之为“外汇”)、合同中对OEM的销售价格降低(我们称之为合同价格降低)和工程变更。销售组合的变化可能对收入产生有利或不利的影响。这种变化可能是区域增长的变化、OEM销售需求的变化以及与汽车部分购买和内容渗透相关的消费者需求变化的结果。例如，倾向于某一OEM汽车型号的销售需求的变化，而我们没有供应合同，可能会对我们的收入产生负面影响。地区销售需求向某些市场转移可能会对那些在这些地区占有较大市场份额的客户的销售产生有利影响，而这反过来又会对我们的收入产生有利的影响。
由于以下原因，我们通常会经历(如下所述)营业收入的波动：
•成交量，扣除合同价格下降的净额-成交量的变化被合同价格的减少所抵消(一般从净销售额的1%到3%不等)和混合价格的变化；
•经营业绩-材料和商品或制造和工程差异的成本变化；以及
•其他-包括重组费用和未列入批量的任何剩余差异，扣除合同价格削减或业务业绩后的差额。
汽车技术和零部件供应行业传统上受到原材料和劳动力方面的通货膨胀压力，这可能给整个供应链带来运营和盈利负担。我们将继续与我们的客户和供应商合作，以减轻这些通胀压力在未来的影响。此外，我们预计商品成本波动，特别是与铜和石油树脂产品相关的商品成本波动，将对未来的收益和/或经营现金流产生持续的影响。因此，我们不断寻求缓解通货膨胀压力和我们与材料相关的成本风险，包括将采购要求与客户和/或其他供应商结合起来，使用替代供应商或产品设计，在我们的汽车制造商供应合同和套期保值中谈判降低成本和/或商品成本合同升级条款。
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截至2020年3月31日的3个月与截至2019年3月31日的3个月相比
截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的业务结果如下：
 三个月到3月31日，
 2020 2019 有利/(不利)
 (百万美元)
净销售额$3,226  $3,575  $(349) 
销售成本2,725  2,962  237  
毛利率501  15.5%  613  17.1%  (112) 
销售、一般和行政252  256  4  
摊销36  34  (2) 
重组28  26  (2) 
自主驾驶合资企业收益(1,434) —  1,434  
营业收入1,619  297  1,322  
利息费用(43) (38) (5) 
其他(费用)收入，净额(1) 16  (17) 
所得税前收入和股本收入
1,575  275  1,300  
所得税费用(10) (33) 23  
股本收入前收入
1,565  242  1,323  
权益收入，扣除税后2  3  (1) 
净收益1,567  245  1,322  
非控制权益造成的净收入(损失)
(5) 5  (10) 
可归因于Aptiv的净收入$1,572  $240  $1,332  

总净销售额
以下是截至2020年3月31日与2019年相比的三个月净销售额的汇总。
 三个月到3月31日，出现差异的原因是：
 20202019有利/(不利)契约价格削减的数量，净净额外汇商品传递其他共计
 (以百万计)(以百万计)
总净销售额$3,226  $3,575  $(349) $(279) $(63) $(7) $—  $(349) 
截至2020年3月31日的三个月净销售额比截至2019年3月31日的3个月下降了10%。尽管在截至2020年3月31日的三个月内，与市场相比，汽车销量持续增长，但同期我们的总销量下降了7%，主要原因是冠状病毒大流行的影响，这也导致同期全球汽车产量下降24%。这一流行病的不利影响包括我们的设施以及我们的客户和供应商的长期停工和旅行限制、消费者需求和车辆生产时间表的减少、我们供应链的中断以及其他不利的全球经济影响，特别是政府对中国、欧洲和北美迄今所有非必要活动的“锁定”订单造成的影响。我们的总净销售额也受到不利的外汇影响，主要涉及欧元和人民币，以及合同价格下降。

销售成本
销售成本主要包括材料、劳动力、制造费用、运费、外币汇率波动、产品工程、设计和开发费用、折旧和摊销、保修费用和其他运营费用。毛利是收入减去销售成本，毛利率是毛利率占净销售额的百分比。
截至2020年3月31日的三个月，销售成本下降了2.37亿美元，而截至2019年3月31日的三个月则下降了2.37亿美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，该公司的材料销售成本约占净销售额的50%。
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 三个月到3月31日，出现差异的原因是：
 20202019有利/(不利)体积(A)外汇经营绩效其他共计
 (百万美元)(以百万计)
销售成本$2,725  $2,962  $237  $148  $56  $9  $24  $237  
毛利率$501  $613  $(112) $(131) $(7) $9  $17  $(112) 
占净销售额的百分比15.5 %17.1 %
(a)按毛利率差异列报的合同价格减少净额。
销售成本下降主要是由于冠状病毒大流行的影响，以及货币兑换和业务业绩改善的影响。销售成本也受到上述其他项目的影响：
•减少了700万美元的商品通过成本。

销售、一般和行政费用
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (百万美元)
销售、一般和行政费用$252  $256  $4  
占净销售额的百分比7.8 %7.2 %
销售、一般和行政费用(“SG&A”)包括行政费用、信息技术费用和奖励报酬相关费用。与2019年相比，在截至2020年3月31日的三个月中，SG&A在净销售额中所占的百分比有所上升，主要原因是冠状病毒大流行对我们整体净销售额的影响。SG&A还受到奖励补偿费用减少的影响，与上一期间相比，信息技术费用增加部分抵消了这一影响。

摊销
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (以百万计)
摊销$36  $34  $(2) 
摊销费用反映了与确定的无形资产有关的非现金费用.在截至2020年3月31日的三个月中，摊销额比2019年有所增加，这反映了我们的无形资产继续摊销，这主要是由于我们购买的无形资产超过了它们的预期使用寿命。请参阅附注17.收购和剥离本报告所载合并财务报表，以进一步了解我们的业务收购情况，包括记录在每项交易中的无形资产的详细情况。

重组
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (百万美元)
重组$28  $26  $(2) 
占净销售额的百分比0.9 %0.7 %
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司记录的与雇员有关的和其他重组费用总计约2 800万美元，其中1 100万美元是根据该公司正在实施的间接费用削减战略在欧洲地区实施的。公司没有任何个人重组计划
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在截至2020年3月31日的三个月内启动的项目是实质性的，以前启动的方案没有发生任何变化，导致(或预计将导致)我们的重组成本发生重大变化。根据目前实施的重组计划，我们预计在未来12个月内支付大约8，000万美元的现金。
在截至2019年3月31日的三个月中，该公司记录的与员工相关的重组和其他重组费用总计约2，600万美元，其中700万美元被确认为旨在将我们的生产足迹继续轮换到欧洲最佳成本地点和降低该地区间接费用的项目。
我们预计在2020年及以后将继续承担额外的重组费用，主要是与以下项目有关：将我们的生产足迹继续轮换到欧洲的最佳成本地点，并降低全球间接成本，其中包括截至2020年3月31日批准的方案的信号和电力解决方案部门内大约4000万美元的重组成本。此外，随着我们继续在一个受全球和区域经济变动影响的周期性行业中运作，我们不断评估进一步调整成本结构和优化我们的制造业足迹的机会。该公司计划在今后进行更多的重组活动，如有必要，以便使制造能力和其他成本与当前的区域汽车生产水平和地点保持一致，提高其他地点的效率和利用率，并增加对先进技术和工程的投资。这种未来的重组行动取决于市场条件、客户行为和其他因素。
请参阅附注7.关于更多信息，请参阅本文件所载合并财务报表的结构调整。

利息费用
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (以百万计)
利息费用$43  $38  $(5) 
与2019年3月31日相比，2020年3月31日终了的三个月利息支出增加，反映了2019年第一季度发行了用于赎回3.15%高级债券的2019年高级票据，并增加了循环信贷贷款机制下的借款。请参阅附注8.关于本报告所载合并财务报表的债务，以获得更多信息。

其他收入净额
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (以百万计)
其他(费用)收入，净额$(1) $16  $(17) 
如附注17所述，在本报告所载合并财务报表中，Aptiv在截至2019年3月31日的三个月内，因其股权投资公允价值增加而未实现税前收益1，900万美元，但未确定公允价值。此外，如附注8.本报告所载合并财务报表中的债务，在截至2019年3月31日的三个月内，Aptiv将3.15%高级债券的全部未偿本金总额6.5亿美元兑换为现金，导致债务清偿损失约600万美元。

所得税
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (以百万计)
所得税费用$10  $33  $23  
该公司的税率受到以下事实的影响：其母公司是爱尔兰居民纳税人、爱尔兰和公司经营的其他司法管辖区的税率、辖区和相对收入的相对数额
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因估价津贴而未确认税收利益或费用的损失或收入数额。公司的有效税率也受到某些税收优惠和假期的影响，这些优惠和假日将某些子公司的实际税率降低到法定税率以下。
该公司在截至2020年3月31日的三个月内的实际税率包括300万美元的离散税收净福利，主要涉及准备金的变动、未汇出收益应计项目的变化以及用于返还调整的准备金。在截至2020年3月31日的三个月的实际税率中，还包括离散项目-约11个百分点的收益对自主驾驶合资企业的有利影响。与收益相关的税收支出微不足道，因为Aptiv的自主驾驶总资产在出售资产的辖区内免征资本利得税。总自主驱动资产是在以往各期应纳税交易中购置、购买或开发的，反映了在分离原动力总成系统部门之后对知识产权公司实体经营结构所作的变化。2019年3月31日终了的三个月的实际税率包括净免税额1 000万美元，主要与准备金的变动和用于返还调整的准备金有关。更多信息请参阅附注11.所得税参见本报告所载合并财务报表。

权益收益
 三个月到3月31日，
 20202019有利的/有利的/
(不利)
 (以百万计)
权益收入，扣除税后$2  $3  $(1) 
权益收益，扣除税额，反映了公司对正在进行的经营结果的兴趣，将实体的经营情况记为权益法投资。截至2020年3月31日的3个月，股权收益与截至2019年3月31日的3个月保持一致，这主要是由于我们在北美和亚太地区的合资企业与上一时期相比的业绩保持一致。

分段运算结果
我们的核心业务是根据类似的产品、市场和经营因素分类的，我们的核心业务包括以下几个部分：
•信号和电源解决方案，其中包括完整的电气结构和组件产品。
•高级安全和用户体验，包括先进安全、用户体验、连接和安全解决方案方面的组件和系统集成专门知识，以及先进的软件开发和自主驱动技术。
•冲销和其他，其中包括：(一)消除部门间交易；(二)非经营或战略性质的某些其他费用和收入。
我们的管理层利用部门调整后的营业收入作为部门收入或损失的关键业绩衡量标准，以评估部门业绩，并为规划和预测目的将资源分配给各部门，因为管理层认为这一衡量方法最能反映我们运营部门的运营盈利能力或亏损。分部调整后的营业收入不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果，也不应被视为可归属于Aptiv的净收入的替代办法，Aptiv是与根据美国公认会计原则编制的调整营业收入最直接可比的财务措施。由Aptiv确定和衡量的分部调整营业收入也不应与其他公司报告的标题相同的措施相比较。
调整后的营业收入与营业收入的对账酌情包括重组、其他购置和投资组合项目费用(其中包括为整合被收购企业以及规划和执行产品组合转换行动，包括企业和产品收购和剥离而发生的费用)、资产减值、企业剥离和其他交易的损益以及与收购有关的递延补偿。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，调整后的业务收入与可归属Aptiv的净收入的对账情况如下：
52
目录

信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他共计
 (以百万计)
截至2020年3月31日的三个月：
调整后营业收入$225  $6  $—  $231  
重组(19) (9) —  (28) 
其他购置和投资组合项目费用(7) (7) —  (14) 
与名词性收购有关的递延补偿
—  (4) —  (4) 
业务剥离和其他交易的收益
—  1,434  —  1,434  
营业收入$199  $1,420  $—  1,619  
利息费用(43) 
其他费用，净额(1) 
所得税前收入和股本收入
1,575  
所得税费用(10) 
权益收入，扣除税后
2  
净收益1,567  
非控制权益造成的净亏损
(5) 
可归因于Aptiv的净收入$1,572  

信号和电源解决方案高级安全和用户体验冲销和其他共计
 (以百万计)
截至2019年3月31日的三个月：
调整后营业收入$283  $62  $—  $345  
重组(19) (7) —  (26) 
其他购置和投资组合项目费用(7) (4) —  (11) 
与名词性收购有关的递延补偿
—  (11) —  (11) 
营业收入$257  $40  $—  297  
利息费用(38) 
其他收入净额16  
所得税前收入和股本收入
275  
所得税费用(33) 
权益收入，扣除税后
3  
净收益245  
可归因于非控制权益的净收入
5  
可归因于Aptiv的净收入$240  

53
目录

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，按部门分列的净销售额、毛利率占净销售额的百分比和调整后的营业收入如下：

按分段分列的净销售额
 三个月到3月31日，出现差异的原因是：
 20202019有利/(不利)契约价格削减的数量，净净额外汇商品传递其他共计
 (以百万计)(以百万计)
信号和电源解决方案
$2,330  $2,562  $(232) $(173) $(52) $(7) $—  $(232) 
高级安全和用户体验
902  1,023  (121) (110) (11) —  —  (121) 
冲销和其他(6) (10) 4  4  —  —  —  4  
共计$3,226  $3,575  $(349) $(279) $(63) $(7) $—  $(349) 

按分段分列的毛利率百分比
 三个月到3月31日，
 20202019
信号和电源解决方案18.6 %19.5 %
高级安全和用户体验7.4 %11.1 %
冲销和其他— %— %
共计15.5 %17.1 %

按分段分列的调整后营业收入
 三个月到3月31日，出现差异的原因是：
 20202019有利/(不利)契约价格削减的数量，净净额经营绩效其他共计
 (以百万计)(以百万计)
信号和电源解决方案$225  $283  $(58) $(83) $30  $(5) $(58) 
高级安全和用户体验
6  62  (56) (48) (28) 20  (56) 
冲销和其他—  —  —  —  —  —  —  
共计$231  $345  $(114) $(131) $2  $15  $(114) 
如上表所示，与2019年3月31日终了的三个月相比，2020年3月31日终了的三个月调整后的营业收入受到数量减少的影响，其中包括产品组合在内的合同价格下降，主要是由于冠状病毒大流行的影响。这一流行病的不利影响包括我们的设施以及我们的客户和供应商的长期停工和旅行限制、消费者需求和车辆生产时间表的减少、我们供应链的中断以及其他不利的全球经济影响，特别是政府对中国、欧洲和北美迄今所有非必要活动的“锁定”订单造成的影响。经调整的业务收入也受到业务业绩改善和上表其他项目的影响：
•6百万美元的SG&A费用减少，不包括其他购置和投资组合项目成本的影响，主要原因是奖励补偿费用减少。

54
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流动性与资本资源
COVID-19大流行
由于冠状病毒大流行对全球汽车工业和世界各国经济造成的影响具有前所未有的不确定性，该公司在2020年第一季度采取了一系列预防措施，以进一步提高其流动性和财务灵活性。其中，该公司已采取果断行动，管理成本、资本支出和营运资本，以进一步加强其流动性，包括因应客户工厂关闭和车辆生产时间表的变化而削减某些生产设施。此外，如下文所述，该公司取消了其现有循环信贷机制下的所有剩余可用资金，并暂停支付现金红利，以在大流行病期间进一步增加资本保全。冠状病毒的影响正日益降低人们对客户工厂何时全面投入运作的能见度，并创造了降低消费者需求和增加供应链中断的潜力，这可能对全球汽车生产以及我们客户和供应商的生存能力和财务稳定性产生不利影响。虽然该公司认为已采取审慎行动，以减轻冠状病毒大流行对其业务的影响，并提供足够的流动资金，以资助我们的全球业务和资本投资，但该流行病对我们业务的最终影响仍极不明朗。然而，我们将继续积极监测冠状病毒持续存在的潜在影响，并将继续积极地减轻和尽量减少其对我们业务的影响。
资本结构概述
我们的流动资金需求主要是为我们的业务活动提供资金，包括资本支出和周转资金需求，以及为偿债要求和业务重组活动提供资金。我们的主要流动资金来源是业务现金流，我们现有的现金余额，以及在必要和可用的情况下，通过信贷工具借款和发行长期债务。在我们产生可自由支配的现金流量的范围内，我们可以考虑将这一额外的现金流量用于现有债务的可选预付、战略收购或投资以及/或一般公司用途。我们亦会不断探讨改善资本结构的方法。
截至2020年3月31日，我们的现金和现金等价物为21亿美元，净债务(定义为未偿债务减去现金和现金等价物)为42亿美元。下表汇总了截至2020年3月31日我们的可用流动资金，包括现金、现金等价物和在我们重要的承诺信贷机制下可用的资金。在本公司重要的承诺信贷设施下披露的金额是可以获得的，但不违反我们现有的债务契约，如下所述。
三月三十一日，
2020
 (以百万计)
现金和现金等价物$2,055  
循环信贷机制，未用部分(1)—  
承付的欧洲应收账款保理设施，未用部分(2)98  
可用流动资金总额$2,153  
(1)截至2020年3月31日，根据“信贷协议”签发的信用证减少了不到100万美元。
(2)以2020年3月31日为基础的外币汇率，视是否具备合格应收账款而定。
我们还继续期望能够在不同国家之间调动资金，以管理我们的全球流动资金需求，而不受现行货币政策和“信贷协定”规定的实际不利税收影响。我们综合运用各种战略，包括股息、现金池安排、公司间贷款偿还以及其他分配和垫款，为满足全球流动性需求提供必要的资金。我们的子公司向Aptiv支付股息或进行其他分配的能力没有受到重大限制。截至2020年3月31日，公司非美国子公司持有的现金和现金等价物总计约20亿美元。如果我们的美国业务需要额外的非美国现金，如果我们要将非美国子公司的这些资金分配给美国，我们可能需要累积并支付预扣款；然而，根据我们目前的流动性需求和策略，我们预计不需要累积和支付这样的额外金额。
尽管目前正在发生的冠状病毒大流行及其对全球车辆生产的影响造成了当前的全球经济影响和不确定性，但我们目前预计，业务的现有现金、可用流动资金和现金流量将继续足以为我们的全球业务活动提供资金，包括结构调整付款、下文所述“信贷协定”规定的任何强制性付款和资本支出。
55
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股票回购
2016年4月，董事会批准了一项高达15亿美元的普通股回购计划，从2016年9月开始。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内回购的普通股摘要如下：
三个月到3月31日，
20202019
回购股份总数1,059,075  2,840,079  
每股平均价格$53.73  $79.57  
共计(百万)$57  $226  
截至2020年3月31日，根据2016年4月的股票回购计划，仍有约1300万美元的股票回购。所有回购的股份都已退休，反映为普通股按股票面值计算的股本减少，超额作为额外已付资本和留存收益的减少。
新股回购计划
2019年1月，董事会批准了一项高达20亿美元的普通股回购计划。这种股票回购计划规定在公开市场或私下谈判的交易中购买股票，这取决于公司确定的股价、市场条件和其他因素。该计划将在上述公司2016年4月股份回购计划完成后开始。尽管2016年4月和这一新的股票回购计划仍然得到批准，但为了在冠状病毒大流行危机期间保持流动性，该公司预计在全球经济不确定因素和大流行病造成的商业影响减弱之前，不会再进行股票回购。
股利
在2020年第一季度，在支付了第一季度股息之后，该公司暂停了普通股每年0.88美元的现金红利，主要是为了提供额外的流动性和财务灵活性，以减轻冠状病毒大流行的全球传播所造成的不确定性对其业务的影响。
收购
加博康2019年11月19日，Aptiv公司100%收购了为电信业提供高工程电缆管理和保护解决方案的领先供应商Gabo SystemTechnik GmbH(“gabocom”)的100%股权，除现金外，该公司的总考虑金额为3.11亿美元。从收购之日起，该公司的信号和电力解决方案部门就计入了gabocom的经营业绩。该公司利用手头现金收购了gabocom。
法尔马-2019年5月14日，Aptiv获得Falmat公司100%的股权。(“Falmat”)，一家领先的工业用高性能定制电缆和电缆组件制造商，除现金外，总价值为2 500万美元。从收购之日起，该公司的信号和电力解决方案部门就计入了Falmat公司的经营业绩。该公司利用手头的现金收购了Falmat。
戴纳瓦-2020年3月，Aptiv同意收购Dynawave公司。(“Dynawave”)，一家为广泛的行业定制工程互连解决方案的专业制造商，总价值约为2，200万美元。这项收购须符合惯例的关闭条件，并获得监管和其他批准，预计将于2020年第三季度结束。该公司预计将主要利用手头现金收购Dynawave。完成后，Dynawave将成为信号和电源解决方案部门的一部分。
技术投资-在2019年第四季度，该公司的高级安全和用户体验部门投资600万美元，投资于安全关键实时嵌入式系统的领先软件开发商krono-security，sas。在2019年第一季度，该公司的高级安全和用户体验部门对奥托诺技术有限公司进行了另外300万美元的投资。一个联网的汽车数据市场开发人员。这项投资是除了该公司在2017年第一季度进行的1500万美元投资之外的投资。这些投资没有容易确定的公允价值，并按成本计量，减去减损，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化进行调整。
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目录

关于公司的业务收购和技术投资的更多细节，请参阅附注17.收购和剥离本报告所载的合并财务报表。
自主驾驶合资企业
2020年3月26日，Aptiv完成了与现代汽车集团(“现代”)的交易，成立了一家新的合资企业，重点是自主驾驶技术的设计、开发和商业化。根据协议条款，Aptiv为合资公司提供了自主驾驶技术、知识产权和约700名雇员，为新成立的实体拥有50%的所有权。现代汽车公司向合资企业捐助了约16亿美元现金，以及车辆工程服务、研发资源和获得知识产权的机会，使新成立的实体拥有50%的所有权。因此，在交易结束后，新成立的合资企业预计将在可预见的将来为其未来的所有运营费用和自主驱动技术投资提供资金。因此，Aptiv不再需要为这些投资和支出提供资金，截至2019年12月31日，在合资公司成立之前，这些投资和支出约为1.8亿美元。在交易结束时，Aptiv根据其对新成立的合资企业投资的初步公允价值，取消了为合资企业贡献的相关资产和负债的账面价值，这些资产以前被归类为待售资产，并在合并资产负债表中对附属公司的投资中确认了约20亿美元的资产。该公司在合并经营报表中确认税前收益约为14亿美元(在截至2020年3月31日的三个月内，稀释后的每股约为5.63美元)，扣除交易成本2 200万美元。, 根据其对合资企业的贡献的账面价值与其对新成立实体的投资的初步公允价值之间的差异。aptiv在新成立的合资企业中的所有权权益的估计公允价值主要是根据第三方估值和管理估计来确定的，通常采用的是收入和市场方法。估计的公允价值是初步的，可因完成独立评估和估值而获得更多资料或作出调整而加以修订。这一交易的影响不会对公司所报告的任何时期的业绩产生重大影响，而且交易不符合作为停业经营反映的标准。
关于交易的结束，Aptiv和新成立的实体签订了各种协议，以促进有秩序的过渡，并为它们今后的关系提供一个框架，其中包括一项过渡服务协定。过渡服务主要涉及Aptiv向合资公司提供某些行政服务，期限在关闭日期后最长达24个月。这些协议对Aptiv来说并不重要。公司将未来使用权益会计方法对新成立的实体的投资进行核算。
该公司确定，截至2019年12月31日，在高级安全和用户体验部门报告的与Aptiv对合资企业的贡献相关的资产和负债符合持有待售标准。因此，截至2019年12月31日，待出售资产和负债在综合资产负债表中分别重新归类为待售流动资产和待出售流动负债，因为这些资产和负债预计将在一年内对合资企业作出贡献。被指定为待售资产时，公司停止记录待售资产的折旧。请参阅附注17.收购和剥离本报告所载合并财务报表，以获得更多信息。
信贷协议
Aptiv PLC及其全资子公司Aptiv公司与N.A.摩根大通银行签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理(“管理代理”)，根据该协议，它维持高级无担保信贷设施，目前包括一笔定期贷款(“A部分定期贷款”)和20亿美元的循环信贷安排(“循环信贷机制”)。“信贷协议”于2011年3月签订，随后进行了多次修订和重报，最近一次是在2016年8月17日。2016年修正案将循环信贷机制和A期贷款的期限从2018年延长到2021年，将循环信贷机制的能力从15亿美元提高到20亿美元，并允许Aptiv PLC作为循环信贷机制的借款人。
从2017年第四季度开始，Aptiv有义务根据“信贷协议”中的摊销时间表，在A期贷款的整个期限内开始按季度支付本金。“信贷协议”还包含一项新的手风琴功能，允许Aptiv根据“信贷协议”不时地将贷款总额增加10亿美元(或根据“信贷协定”中规定的公式增加更多的金额)、参与增加贷款的放款人的协议以及行政代理人和现有贷款人的批准。
在2020年第一季度期间，该公司根据其循环信贷机制减少了所有剩余的可用资金，主要是为了提供额外的流动性和财务灵活性，以减轻因冠状病毒大流行的全球传播而造成的不确定性对其业务的影响。因此，循环信贷机制下约有20亿美元未结清，根据“信贷协定”签发的信用证不到100万美元。
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目录

2020年3月31日在截至2020年3月31日的三个月内，循环信贷机制下提取的最高金额为20亿美元。
按照Aptiv的选择，“信贷协议”下的贷款按下列两种利率计息：(A)行政代理人的备用基准利率(“ABR”，即信贷协议中定义的“ABR”)，或(B)伦敦银行间同业拆借利率(“经调整的Libo利率”，即信贷协议中定义的“LIBOR”)，在这两种情况下，均按下表所列的每年百分比(“适用利率”)计算。“信贷协议”规定的特定日期的适用利率列示如下：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
Libor+ABR+Libor+ABR+
循环信贷贷款 1.10 %0.10 %1.10 %0.10 %
定期贷款 1.25 %0.25 %1.25 %0.25 %
根据信用协议适用的利率可能会根据公司信用评级的变化而不时增加或降低。因此，在信用协议期限内，利率将根据ABR、libor的变化或公司信用评级的未来变化而波动。“信贷协定”还要求Aptiv支付循环信贷贷款的某些设施费用，以及某些信用证签发和预付费用。
与libor利率期权有关的利率期限可定为Aptiv根据信贷协议条款(或适用放款人可能商定的其他期限)选择的一个月、两个月、三个月或六个月。Aptiv可根据信贷协议的规定选择更改选定的利率选项。截至2020年3月31日，Aptiv对A期贷款选择了一个月的libor利率选项，而自2020年3月31日起生效的利率(详见下表)是根据该公司目前的信用评级和适用于信贷协议的利率确定的：
截至.的借款
2020年3月31日截至2003年12月31日生效的费率
适用率(以百万计)2020年3月31日
循环信贷贷款ABR+0.10% $150  3.35 %
循环信贷贷款Libor+1.10% $1,850  1.88 %
定期贷款Libor+1.25% $350  2.00 %
根据信用协议借款是预先支付的Aptiv的选择，没有溢价或罚款。
“信贷协议”载有某些契约，其中除其他外，限制了公司(和该公司的子公司)承担某些额外债务或留置权或实质上处置其所有资产的能力。此外，“信贷协议”要求该公司保持不超过3.5至1.0的综合杠杆比率(综合总负债与综合EBITDA的比率，每个比率在信贷协议中定义)。“信用协议”还包含此类融资习惯上的违约事件。截至2020年3月31日，该公司遵守了“信贷协议公约”。
截至2020年3月31日，“信贷协议”规定的所有债务均由Aptiv公司借入，由其直接和间接母公司共同和各别担保，但“信贷协议”规定的某些例外情况除外，A期贷款和循环信贷贷款定于2021年8月17日到期。在2020年3月31日之后，该公司修订并重申了“信贷协议”，将循环信贷贷款和A期贷款的期限从2021年8月17日大大延长到2022年8月17日，如注22所述。本报告所载合并财务报表的后续事项。
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高级无担保票据
截至2020年3月31日，该公司已发行和未发行下列高级无担保票据：
合计本金
(以百万计)		规定息票率发行日期到期日利息支付日期
$700  4.15%2014年3月2024年3月三月十五日及九月十五日
780  1.50%2015年3月2025年3月三月十日
650  4.25%2015年11月2026年1月一月十五日及七月十五日
557  1.60%2016年9月2028年9月九月十五日
300  4.35%2019年3月2029年3月三月十五日及九月十五日
300  4.40%2016年9月2046年10月四月一日及十月一日
350  5.40%2019年3月2049年3月三月十五日及九月十五日
虽然适用于每一套高级票据的每一种契约的具体条款各不相同，但这些契约包含某些限制性契约，包括与Aptiv(和Aptiv的子公司)发生留置权、进行出售和租赁交易以及与其他实体合并或并入其他实体的能力。截至2020年3月31日，本公司已符合所有系列未缴高级票据的规定。请参阅附注8.关于本报告所载合并财务报表的债务，以获得更多信息。
担保人概述财务信息
2020年3月，证券交易委员会(SEC)通过修正案，简化根据条例S-X第3条至第10条注册的担保证券的担保人和发行人的财务披露要求。在允许的情况下，该公司选择在2020年第一季度尽早通过这些修正案。因此，提供了以下概述的财务信息，以代替公司2019年年度报告表10-K中所提供的精简合并财务报表。
如附注8所述，Aptiv公司发行了2014年高级票据，并借入了“信贷协定”规定的债务，这些债务由Aptiv PLC和Aptiv PLC的某些直接和间接子公司(“债务人集团”)提供充分和无条件的担保。Aptiv PLC发行了2015年欧元计价的高级债券、4.25%的高级债券、2016年欧元计价的高级债券、2016年的高级债券和2019年的高级债券。Aptiv PLC的所有其他合并的直接和间接子公司均不受担保(“非担保人”)的约束。担保在支付权利上与所有担保人现有和未来的高级债务同等，实际上从属于其现有和未来的任何担保债务，其程度取决于担保这种债务的担保品的价值，并在结构上从属于其现有和未来并非担保人的每一家子公司的债务。
以下汇总的财务信息是在剔除公司间余额和债务人集团之间的交易以及非担保人的收益和投资权益后合并提出的。以下概述的财务信息应与本公司所载的合并财务报表一并阅读，因为财务信息不一定表明子公司作为独立实体运作的经营结果或财务状况。
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目录

债务人集团
截至2020年3月31日止的三个月 (以百万计)
净销售额$—  
毛利率$—  
营业收入$29  
净损失$(63) 
可归因于Aptiv的净亏损$(63) 
截至2020年3月31日 
流动资产(1)$2,446  
长期资产$18  
流动负债(2)$6,670  
长期负债(2)$6,166  
非控制利益$—  
截至2019年12月31日 
流动资产(1)$522  
长期资产(1)$772  
流动负债(2)$6,579  
长期负债(2)$4,172  
非控制利益$—  
(1)包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的流动资产24.46亿美元和5.22亿美元，以及截至2019年12月31日到期的非担保人的长期资产7.68亿美元。
(2)包括截至2020年3月31日和2019年12月31日欠非担保人的流动负债66.27亿美元和64.09亿美元，以及长期负债2.26亿美元和2.26亿美元。
其他融资
应收保理-Aptiv拥有3亿欧元的欧洲应收账款保理设施，可在承付的基础上使用。这一安排被视为短期债务，借款取决于是否有合格的应收账款。与这些贸易应收账款不相关的担保品是不需要的。除非任何一方终止，否则本计划将无限期更新.借款按欧元同业拆借利率(“EURIBOR”)加上以欧元计价的贷款利率0.42%计息。截至2020年3月31日，未缴金额的有效比率为0.42%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，Aptiv在欧洲应收账款保理设施上分别有2.36亿美元和2.66亿美元未清。在截至2020年3月31日的三个月期间，欧洲机制下提取的最高数额为2.53亿美元，主要是为了提供额外的流动性和财政灵活性，以减轻冠状病毒全球传播所造成的不确定性对其业务的影响。
融资租赁和其他-截至2020年3月31日和2019年12月31日，主要由某些非美国子公司发行的其他债务和融资租赁债务分别约为2 800万美元和3 300万美元。
信用证设施-除了根据“信贷协定”签发的信用证外，截至2020年3月31日和2019年12月31日，Aptiv还通过其他信用证机制拖欠了约200万美元和200万美元，主要用于支持其某些子公司的安排和其他债务。
现金流量
月内现金流量周期因地区而异，但在一般情况下，我们是典型月份前半月的现金用户，而我们在典型月份的后半部分产生现金。由于这一周期的现金流，我们可以利用短期融资，包括我们的循环信贷机制和欧洲应收账款保理设施，以管理我们的月内周转资金需求。我们的现金余额通常在月底达到顶峰。
我们综合运用各种战略，包括股息、现金池安排、公司间贷款结构以及其他分配和垫款，为满足全球流动性需求提供必要的资金。我们利用全球现金池安排来巩固和管理我们的全球现金余额，这使我们能够有效地将现金运入和运出我们经营的一些国家。
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目录

经营活动-在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，业务活动提供的现金净额分别为1.61亿美元和8 400万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金流动主要包括净收入15.67亿美元，折旧、摊销和养恤金费用的非现金费用增加1.9亿美元，由组建自主驾驶合资企业带来的非现金收益14.34亿美元以及与经营资产和负债变化、重组和养恤金缴款净额有关的1.42亿美元抵消。截至2019年3月31日的三个月内，营业活动提供的现金流动主要包括2.45亿美元的净收益，折旧、摊销、养恤金费用和债务清偿等非现金费用增加了1.89亿美元，部分由与经营资产和负债变化、重组和养恤金缴款净额有关的3.68亿美元抵消。
投资活动-截至2020年3月31日的三个月用于投资活动的现金净额为2.07亿美元，而截至2019年3月31日的三个月为2.35亿美元。使用减少的主要原因是，截至2020年3月31日的三个月的资本支出减少了3 000万美元，而截至2019年3月31日的3个月的资本支出减少了。
筹资活动-截至2020年3月31日的3个月，融资活动提供的现金净额为17.2亿美元，截至2019年3月31日的3个月用于融资活动的净现金共计9 900万美元。在截至2020年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金流主要包括其他长期债务协议下的19亿美元收益，因为该公司根据其现有的循环信贷机制为应对冠状病毒流行病而取消了所有剩余的可用资金，但被回购普通股所支付的5 700万美元和股息支付的5 600万美元部分抵消。在截至2019年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金流量主要包括从发行2019年高级债券收到的6.43亿美元净收入，这些收益用于赎回3.15%的高级债券中的6.5亿美元，以及支付给回购普通股的2.26亿美元和支付的股息5 700万美元，由其他短期债务协议下的2.34亿美元部分抵消。

表外安排
我们不从事任何资产负债表外的财务安排，这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源都有或可能有重大的当前或未来影响。
意外开支和环境事项
本报告第一部分第1项所载关于意外开支的资料，包括环境意外开支和目前作为环境事项储备金持有的数额。本报告第一部分第1项所列未审计综合财务报表的承付款和意外开支载于本报告。
最近发布的会计公告
附注2.本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表的重要会计政策以参考方式纳入本报告中最近发布的会计公告。
临界会计估计
在截至2020年3月31日的三个月内，我们的关键会计估计没有发生重大变化。

项目3.市场风险的定量和定性披露
公司在截至2019年12月31日的年度报表10-K中所述的市场风险敞口信息并没有发生重大变化。如表10-K所述，我们有与买卖和融资有关的货币敞口，而不是我们操作的当地功能货币(“交易敞口”)。我们也有与我们的非美国子公司的财务报表的转换相关的货币敞口，这些子公司将当地货币作为其功能货币转换成美元，即公司的报告货币(“转换风险敞口”)。如注14所述，为管理这一风险，本报告第一部分第1项所列未经审计的合并财务报表的衍生品和套期保值活动公司指定某些合格工具为某些非美国子公司的净投资套期保值。指定为净投资套期保值的票据的实际损益部分在保监处的累积换算调整部分内确认，以抵消这些外币计价业务的净投资价值的变化。
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项目4.管制和程序
一个控制系统，无论构想和运作如何良好，只能提供合理的，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得到实现。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
披露控制和程序
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为经修正的1934年“美国证券交易法”(“交易法”)第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定了这一术语。该公司保持披露控制和程序，旨在提供合理的保证，以实现他们的目标。
截至2020年3月31日，公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，为披露目的，对“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性进行了评估，这是本报告所述期间结束时的结果。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证在2020年3月31日实现预期的控制目标。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年3月31日的三个月内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。


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第二部分.其他资料
项目1.法律程序
我们不时会受到各种诉讼、申索、诉讼、政府调查，以及与我们的业务有关的其他诉讼，包括因指称的欠妥之处、违反合约、竞争及反托拉斯事宜、产品保证、知识产权事宜、人身伤害申索及与雇佣有关的事宜而引致的诉讼。关于与各种法律程序和索赔有关的风险的说明，见截至2019年12月31日的我们关于表10-K的年度报告中的第1A项“风险因素”。关于我们尚未完成的重大法律程序的说明，见附注10.本报告所列未审计综合财务报表的承付款和意外开支。

第1A项.危险因素
我们包括以下风险因素，以反映在2019年12月31日终了年度10-K表年度报告(“年度报告”)中提出的风险因素之后的重大发展。如果以下风险因素对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流量产生不利影响，也可能会增加第一部分“1A项”所述的许多其他风险因素。风险因素“在我们的年度报告中。除下列额外风险因素外，在本报告所述期间，本公司的风险因素没有发生重大变化。以下风险因素应与我们在第一部分“1A项”中对风险因素的描述一并解读。风险因素“在我们的年度报告中。
流行病或疾病的广泛爆发的影响，例如新的冠状病毒(冠状病毒)大流行，可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大的不利影响。
冠状病毒大流行病起源于2019年年底，后来于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行病，它的全球传播对全球经济产生了负面影响，扰乱了供应链，并在全球金融市场造成重大波动。虽然我们已采取果断行动，以提高我们的财务灵活性，并尽量减少对我们业务的影响，例如因应客户工厂关闭及车辆生产时间表的改变而削减某些生产设施、施加某些旅行限制、暂停公司的现金股息、在我们现有的循环信贷安排下动用所有剩余的可供使用的款项，以及积极管理成本、资本开支及营运资金，以进一步加强我们的流动资金，但对我们业务的最终影响仍然极不明朗。冠状病毒大流行将在多大程度上影响我们的业务，将取决于若干不断变化的因素，包括大流行的持续时间和蔓延，以及大流行再次发生的可能性，政府当局为限制某些商业活动和社会活动而采取的行动，实行旅行限制或其他行动，大流行对经济活动的影响，以及衰退条件是否会持续，消费者需求和车辆生产时间表，我们的供应链能否及时和有效地交付，我们的雇员、制造和分销设施是否有能力高效和有效地运作，我们的客户和供应商的持续生存能力和财务稳定以及未来获得资本的机会仍然不确定。到目前为止，冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况造成了不利影响。, 经营结果和现金流量。这一流行病的不利影响包括我们的设施以及我们的客户和供应商的长期停工和旅行限制、消费者需求和车辆生产时间表的减少、我们供应链的中断以及其他不利的全球经济影响，特别是中国、欧洲和北美迄今为止所有非必要活动的政府“锁定”订单所造成的影响。在截至2020年3月31日的三个月中，我们的净销售额为32亿美元，与2019年同期相比下降了10%，主要是由于冠状病毒大流行的影响导致数量减少。此外，我们的许多最大客户在其全球生产设施，特别是北美和欧洲地区，从2020年第一季度开始，一直延伸到2020年第二季度的汽车生产停产。因此，这些或任何进一步的生产停产，或这一流行病及其影响造成的长期全球和经济中断，都可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。

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第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，我们回购的普通股摘要如下：
期间购买股份总数(1)每股平均支付价格(2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数
可根据该计划购买的股票的大约美元价值(以百万计)(3)
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日11,800  $84.93  11,800  $2,069  
2020年2月1日至2月29日291,954  79.44  291,954  2,046  
2020年3月1日至3月31日755,321  43.31  755,321  2,013  
共计
1,059,075  53.73  1,059,075  

(1) 根据董事会授权的计划购买的股份总数说明如下。
(2) 不包括佣金。
(3) 2019年1月，董事会批准了高达20亿美元的股票回购计划。这一计划将在此前宣布的15亿美元股份回购计划完成后开始，该计划于2016年4月获得董事会批准。回购的时间取决于价格、市场条件和适用的监管要求。

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6.展览品
陈列品
数		描述
10.1
截至2020年5月1日，Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Holdings US Limited、Aptiv International Holdings(UK)LLP、JPMorgan Chase Bank、N.A.作为行政代理和Swingline贷款人以及贷款人和开证行方之间的重新声明协议(见表10.1)
10.2
玛丽娅·特里克特的报盘信，日期为2018年6月20日*+
22
担保附属公司名单*
31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行主任证书*
31.2
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务主任证书*
32.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的首席执行官根据美国18份“美国法典”第1350条颁发的证书*
32.2
首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906节通过的美国18家公司的认可证书。
101.INS内联XBRL实例文档#-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类法扩展模式文档#
101.CAL内联XBRL分类法扩展计算Linkbase文档#
101.DEF内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档#
101.LAB内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档#
101.PRE内联XBRL分类法扩展表示链接库文档#
104CoverPageInteractiveDataFile#--交互式数据文件中没有显示封面页交互式数据文件，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
*随函提交。
+管理合同或补偿计划或安排。
与报告一起以电子方式提交。
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
Aptiv PLC
 S/Joseph R.Massaro
 作者：Joseph R.Massaro
 高级副总裁和
 首席财务官
日期：2020年5月5日
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