假的--12-31Q120200001043604P1Y0.200.200.000010.00001100000000010000000003359000003310000003359000003310000000.0450.0450.04350.03750.059500000000000000P4MP1M1300000420000020000010000001000006000008000000.000010.0000110000000100000000000P1YP2YP1YP2Y00010436042020-01-012020-03-3100010436042020-04-3000010436042019-01-012019-03-310001043604美国-公认会计原则：服务成员2020-01-012020-03-310001043604美国-公认会计原则：产品成员2019-01-012019-03-310001043604美国-公认会计原则：产品成员2020-01-012020-03-310001043604美国-公认会计原则：服务成员2019-01-012019-03-3100010436042020-03-3100010436042019-12-3100010436042019-03-3100010436042018-12-310001043604一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001043604美国-公认会计原则：会计标准更新201712个成员2019-01-010001043604美国-GAAP：添加剂2020-01-012020-03-310001043604美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310001043604us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001043604us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001043604us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001043604美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001043604美国-公认会计原则：会计标准更新201712个成员美国-公认会计原则：减少收入2019-01-010001043604美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001043604美国-GAAP：添加剂2019-03-310001043604一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001043604一般公认会计原则：StockMenger2020-01-012020-03-310001043604us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001043604us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001043604美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001043604美国-GAAP：添加剂2020-03-310001043604一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001043604us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001043604美国-GAAP：添加剂2018-12-310001043604美国-公认会计原则：会计标准更新201602美国-公认会计原则：减少收入2019-01-010001043604美国-GAAP：添加剂2019-12-310001043604美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001043604一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001043604美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310001043604美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001043604美国-公认会计原则：会计标准更新2016022019-01-010001043604一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310001043604JNPR：OtherLongTermAssetsMembers2020-03-310001043604us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-03-310001043604美国-公认会计原则：DebtSecuritiesMembers2020-03-310001043604美国-公认会计原则：修正收入证券2020-03-310001043604us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001043604美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2020-03-310001043604美国-公认会计原则：外国政府债券2020-03-310001043604美国-公认会计原则：商业用纸2020-03-310001043604美国-公认会计原则：美国政府债券2020-03-310001043604美国-公认会计原则：资产证券化2020-03-310001043604美国-公认会计原则：美国政府债券2019-12-310001043604美国-公认会计原则：外国政府债券2019-12-310001043604美国-公认会计原则：资产证券化2019-12-310001043604美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310001043604JNPR：OtherLongTermAssetsMembers2019-12-310001043604美国-公认会计原则：短期投资2019-12-310001043604美国-公认会计原则：现金等价物2020-03-310001043604美国-公认会计原则：货币市场基金2020-03-310001043604美国-公认会计原则：现金等价物2019-12-310001043604美国-公认会计原则：短期投资2020-03-310001043604美国-公认会计原则：公平证券2020-03-310001043604美国-公认会计原则：共同基金成员2019-12-310001043604美国-公认会计原则：共同基金成员2020-03-310001043604美国-公认会计原则：公平证券2019-12-310001043604美国-公认会计原则：货币市场基金2019-12-310001043604美国-公认会计原则：认证2019-12-310001043604美国-公认会计原则：其他长期投资2020-03-310001043604jnpr:PrivatelyHeldDebtAndRedeemablePreferredStockSecuritiesMember2019-12-310001043604美国-公认会计原则：BankTimeDepositts2019-12-310001043604美国-公认会计原则：商业用纸2019-12-310001043604jnpr:PrivatelyHeldDebtAndRedeemablePreferredStockSecuritiesMember2020-03-310001043604美国-公认会计原则：BankTimeDepositts2020-03-310001043604美国-公认会计原则：其他长期投资2019-12-310001043604美国-公认会计原则：修正收入证券2019-12-310001043604美国-公认会计原则：认证2020-03-310001043604美国-公认会计原则：DebtSecuritiesMembers2019-03-310001043604JNPR：JunosPulseMenger2019-12-310001043604us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-03-310001043604JNPR：JunosPulseMenger2020-03-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量jnpr:PrivatelyHeldDebtAndRedeemablePreferredStockSecuritiesMember2020-01-012020-03-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310001043604美国-公认会计原则：短期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则：公平价值测量美国-公认会计原则：商业用纸2020-03-310001043604美国-公认会计原则：其他长期投资美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001043604美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001043604美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量美国-公认会计原则：公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310001043604美国-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量美国-公认会计原则：美国政府债券2019-12-310001043604美国-公认会计原则：公平价值测量美国-公认会计原则：货币市场基金2019-12-310001043604美国-公认会计原则：现金等价物美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量2019-12-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量jnpr:PrivatelyHeldDebtAndRedeemablePreferredStockSecuritiesMember2020-03-310001043604美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 从_ |
委员会档案编号：001-34501
松柏网络公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
特拉华州 | | 77-0422528 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
1133创新途径 | | |
桑尼维尔 | 加利福尼亚 | | 94089 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(408) 745-2000
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.00001美元 | JNPR | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 x不o
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。是 x不o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐不x
有331,352,347公司普通股股份，票面价值0.00001美元，截至2020年4月30日.
Juniper网络公司
|
| |
目录 |
| |
第一部分-财务资料 |
| 页 |
项目1.财务报表(未经审计) | 3 |
| |
精简的业务综合报表 截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 3 |
| |
综合收益合并简表
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 4 |
| |
合并资产负债表
2020年3月31日及2019年12月31日 | 5 |
| |
现金流动汇总表
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 6 |
| |
股东权益变动汇总表
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月 | 7 |
| |
精简合并财务报表附注 | 8 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 | 31 |
| |
项目3.市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| |
项目4.管制和程序 | 42 |
| |
第二部分-其他资料 |
| |
项目1.法律程序 | 43 |
| |
第1A项.危险因素 | 43 |
| |
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用 | 67 |
| |
项目6.展品 | 68 |
| |
签名 | 69 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表(未经审计)
Juniper网络公司
精简的业务综合报表
(百万美元，但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 |
| 2019 |
净收入： | | | |
产品 | $ | 608.8 |
| | $ | 618.7 |
|
服务 | 389.2 |
| | 383.0 |
|
净收入总额 | 998.0 |
| | 1,001.7 |
|
收入成本： | | | |
产品 | 269.0 |
| | 270.0 |
|
服务 | 149.7 |
| | 149.4 |
|
总收入成本 | 418.7 |
| | 419.4 |
|
毛利率 | 579.3 |
| | 582.3 |
|
业务费用： | | | |
研发 | 232.5 |
| | 227.6 |
|
销售和营销 | 239.2 |
| | 228.5 |
|
一般和行政 | 59.3 |
| | 68.2 |
|
重组费用 | 8.9 |
| | 15.3 |
|
业务费用共计 | 539.9 |
| | 539.6 |
|
营业收入 | 39.4 |
| | 42.7 |
|
其他(费用)收入，净额 | (11.1 | ) | | 1.8 |
|
所得税前收入 | 28.3 |
| | 44.5 |
|
所得税规定 | 7.9 |
| | 13.4 |
|
净收益 | $ | 20.4 |
| | $ | 31.1 |
|
| | | |
每股净收入： | | | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.09 |
|
稀释 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.09 |
|
用于计算每股净收益的加权平均股票： | | | |
基本 | 330.8 |
| | 348.1 |
|
稀释 | 335.1 |
| | 352.7 |
|
见所附精简合并财务报表附注
Juniper网络公司
综合收益合并简表
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 20.4 |
| | $ | 31.1 |
|
其他综合(损失)收入，扣除税后： | | | |
可供出售的债务证券： | | | |
未实现损益净额变动，扣除税收利益(备抵)分别为0.8美元和0.6美元 | (3.0 | ) | | 1.8 |
|
已实现净亏损分别重新归类为净收入、扣除税后收益0.1美元和零 | 0.5 |
| | — |
|
可供出售债务证券的净变动，扣除税后 | (2.5 | ) | | 1.8 |
|
现金流量对冲： | | | |
未实现损益净额变动，扣除税收利益(备抵)分别为4.2美元和1.3美元 | (24.9 | ) | | 2.1 |
|
已实现净亏损分别重新归类为净收入、扣除税收福利(备抵)0.1美元和(0.2美元) | 1.4 |
| | 1.2 |
|
现金流量套期保值净变动，税后净额 | (23.5 | ) | | 3.3 |
|
外币换算调整的变化 | (14.7 | ) | | 2.2 |
|
其他综合(损失)收入，扣除税后 | (40.7 | ) | | 7.3 |
|
综合(损失)收入 | $ | (20.3 | ) | | $ | 38.4 |
|
见所附精简合并财务报表附注
Juniper网络公司
合并资产负债表
(百万，票面价值除外)
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,398.6 |
| | $ | 1,215.8 |
|
短期投资 | 523.0 |
| | 738.0 |
|
应收账款，扣除备抵后 | 675.1 |
| | 879.7 |
|
预付费用和其他流动资产 | 376.0 |
| | 376.3 |
|
流动资产总额 | 2,972.7 |
| | 3,209.8 |
|
财产和设备，净额 | 802.9 |
| | 830.9 |
|
经营租赁资产 | 165.8 |
| | 169.7 |
|
长期投资 | 608.3 |
| | 589.8 |
|
购置无形资产，净额 | 170.7 |
| | 185.8 |
|
善意 | 3,337.1 |
| | 3,337.1 |
|
其他长期资产 | 552.0 |
| | 514.6 |
|
总资产 | $ | 8,609.5 |
| | $ | 8,837.7 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 236.4 |
| | $ | 219.5 |
|
应计补偿 | 165.9 |
| | 229.0 |
|
递延收入 | 854.7 |
| | 812.9 |
|
其他应计负债 | 279.5 |
| | 282.5 |
|
流动负债总额 | 1,536.5 |
| | 1,543.9 |
|
长期债务 | 1,712.9 |
| | 1,683.9 |
|
长期递延收入 | 400.1 |
| | 410.5 |
|
应付长期所得税 | 369.9 |
| | 372.6 |
|
长期经营租赁负债 | 153.6 |
| | 158.1 |
|
其他长期负债 | 45.8 |
| | 58.1 |
|
负债总额 | 4,218.8 |
| | 4,227.1 |
|
承付款和意外开支(附注13) |
|
| |
|
|
股东权益： | | | |
可转换优先股，面值0.00001美元；10.0股授权；无发行和未发行 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.00001美元；1，000.0股授权；截至2020年3月31日和2019年12月31日分别发行和发行股票331.0股和335.9股 | — |
| | — |
|
额外已付资本 | 7,281.3 |
| | 7,370.5 |
|
累计其他综合损失 | (59.2 | ) | | (18.5 | ) |
累积赤字 | (2,831.4 | ) | | (2,741.4 | ) |
股东权益总额 | 4,390.7 |
| | 4,610.6 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 8,609.5 |
| | $ | 8,837.7 |
|
见所附精简合并财务报表附注
Juniper网络公司
现金流动汇总表
(以百万计)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 20.4 |
| | $ | 31.1 |
|
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
股份补偿费用 | 42.0 |
| | 33.9 |
|
折旧、摊销和吸积 | 54.0 |
| | 48.7 |
|
经营租赁资产费用 | 10.5 |
| | 9.6 |
|
其他 | 10.3 |
| | (2.2 | ) |
经营资产和负债的变动，减去购置： | | | |
应收账款净额 | 202.6 |
| | 108.6 |
|
预付费用和其他资产 | (37.1 | ) | | (9.1 | ) |
应付帐款 | 18.4 |
| | 10.1 |
|
应计补偿 | (59.8 | ) | | (54.9 | ) |
应付所得税 | 5.1 |
| | (5.7 | ) |
其他应计负债 | (27.0 | ) | | (27.9 | ) |
递延收入 | 32.8 |
| | 17.2 |
|
经营活动提供的净现金 | 272.2 |
| | 159.4 |
|
投资活动的现金流量： | | | |
购置财产和设备 | (21.8 | ) | | (27.9 | ) |
购买可供出售的债务证券 | (257.1 | ) | | (884.4 | ) |
出售可供出售的债务证券所得收益 | 94.0 |
| | 232.8 |
|
到期及赎回可供出售的债务证券所得收益 | 354.0 |
| | 578.3 |
|
购买权益证券 | (3.1 | ) | | (5.1 | ) |
出售权益证券所得收益 | 3.1 |
| | 2.2 |
|
与往年购置有关的后续付款 | (0.2 | ) |
| — |
|
投资活动(用于)提供的现金净额 | 168.9 |
| | (104.1 | ) |
来自筹资活动的现金流量： | | | |
普通股的回购和退休 | (203.2 | ) | | (2.9 | ) |
发行普通股的收益 | 27.1 |
| | 29.5 |
|
股息的支付 | (65.5 | ) | | (66.2 | ) |
还债 | — |
| | (350.0 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (241.6 | ) | | (389.6 | ) |
外币汇率对现金、现金等价物和限制现金的影响 | (16.2 | ) | | 1.6 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 | 183.3 |
| | (332.7 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,276.5 |
| | 2,505.8 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,459.8 |
| | $ | 2,173.1 |
|
见所附精简合并财务报表附注
Juniper网络公司
股东权益变动汇总表
(百万美元，但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| | | 普通股与增资资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积 赤字 | | 股东权益合计 |
| 股份 | |
2019年12月31日结余 | 335.9 |
| | $ | 7,370.5 |
| | $ | (18.5 | ) | | $ | (2,741.4 | ) | | $ | 4,610.6 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 20.4 |
| | 20.4 |
|
其他综合损失，净额 | — |
| | — |
| | (40.7 | ) | | — |
| | (40.7 | ) |
发行普通股 | 5.6 |
| | 27.1 |
| | — |
| | — |
| | 27.1 |
|
普通股的回购和退休 | (10.5 | ) | | (132.8 | ) | | — |
| | (110.4 | ) | | (243.2 | ) |
在加速股份回购计划下购买远期合同(“ASR”) | — |
| | 40.0 |
| | — |
| | — |
| | 40.0 |
|
股份补偿费用 | — |
| | 42.0 |
| | — |
| | — |
| | 42.0 |
|
支付现金股利(每股0.20美元)
普通股) | — |
| | (65.5 | ) | | — |
| | — |
| | (65.5 | ) |
2020年3月31日结余 | 331.0 |
| | $ | 7,281.3 |
| | $ | (59.2 | ) | | $ | (2,831.4 | ) | | $ | 4,390.7 |
|
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| | | 普通股与增资资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积 赤字 | | 股东权益合计 |
| 股份 | |
2018年12月31日结余 | 346.4 |
| | $ | 7,672.8 |
| | $ | (18.2 | ) | | $ | (2,831.4 | ) | | $ | 4,823.2 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 31.1 |
| | 31.1 |
|
其他综合收入，净额 | — |
| | — |
| | 7.3 |
| | — |
| | 7.3 |
|
发行普通股 | 5.7 |
| | 29.5 |
| | — |
| | — |
| | 29.5 |
|
普通股的回购和退休 | (0.1 | ) | | (1.4 | ) | | — |
| | (1.5 | ) | | (2.9 | ) |
股份补偿费用 | — |
| | 33.9 |
| | — |
| | — |
| | 33.9 |
|
支付现金股利(每股0.19美元)
普通股) | — |
| | (66.2 | ) | | — |
| | — |
| | (66.2 | ) |
通过后的累计调整 会计准则更新(“ASU”) 2017-12(“主题815”)，净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
ASU 2016-02(“主题842”)通过后的累计调整数，净额 | — |
| | — |
| | — |
| | (4.8 | ) | | (4.8 | ) |
2019年3月31日结余 | 352.0 |
| | $ | 7,668.6 |
| | $ | (10.9 | ) | | $ | (2,806.5 | ) | | $ | 4,851.2 |
|
见所附精简合并财务报表附注
Juniper网络公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.重要会计政策的列报依据和摘要
提出依据
Juniper网络有限公司精简的合并财务报表。(“公司”或“Juniper”)是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)为中期财务信息编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。精简的综合资产负债表2019年12月31日已从该日经审计的综合财务报表中得出。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整，包括正常的经常性权责发生制，都已包括在内。的操作结果。三结束的几个月2020年3月31日不一定表示截至12月31日的年度的预期结果，2020，或任何未来时期。
这些精简的综合财务报表及所附附注，应与经审计的合并财务报表及公司截至年度的10-K表格年报附注一并阅读。2019年12月31日(“表格10-K”)。我们对所有后续事件进行了评估，直到这些精简的合并财务报表发布之日为止。
根据美国公认会计准则编制财务报表和相关披露，要求公司作出影响精简综合财务报表及其附注所报告金额的判断、假设和估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计数大不相同。
重要会计政策摘要
除在采用以下会计准则后某些政策发生变化外，说明2所述公司的重大会计政策没有重大变化，重大会计政策，见表格10-K第II部第8项综合财务报表的附注。
最近采用的会计准则
公允价值计量：2020年1月1日，公司采用ASU 2018-13号(主题820)。披露框架-公允价值计量披露要求的变化，这消除、增加和修改了ASC 820下公允价值计量的某些披露要求。公司对某些修改或新的披露要求采用了预期办法下的标准，并在追溯法下采用了标准中的所有其他修正。看见附注3, 公允价值计量标准通过后所需的披露。
简化商誉损害测试：在2020年1月1日，公司通过了ASU No.2017-04(主题350)无形财产-亲善和其他： 简化商誉障碍测试T，它删除了第二步的商誉减值测试，这需要一个假设的购买价格分配。在经修订的指导下，报告单位的账面价值超过公允价值的数额将确认为商誉减值费用，但不得超过商誉的账面金额。该公司采用了预期办法下的标准。该标准通过后，对合并财务报表没有重大影响。
金融工具信贷损失：2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13(主题326)。金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量，财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)通过发行更多的相关会计准则进一步澄清，这要求计量和确认按摊销成本持有的金融资产的当前预期信贷损失。ASU 2016-13以预期损失模型取代了现有的损失损失模型，该模型要求使用前瞻性信息来计算信贷损失估计数。它还消除了临时减值以外的其他概念，并要求与可供出售的债务证券有关的信贷损失通过信贷损失备抵记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少。这些变化将导致更早地确认信贷损失。该公司采用了修改后的追溯方法下的标准。该标准通过后，对合并财务报表没有重大影响。
目录
Juniper网络公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
最近的会计准则尚未采用
参考费率改革：2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号(主题848)，参考费率改革-促进参考费率改革对财务报告的影响，它为现有合同修改和套期会计指南提供了临时的备选权宜之计和例外情况，以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率(如担保隔夜融资利率(Sofr))有关的财务报告负担。该标准自发行之日起生效，一般可适用于任何新的或经修订的合同、套期保值关系和其他参照libor的交易。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表、过渡和披露要求的影响。
简化所得税会计：2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12(主题740)所得税-简化所得税会计，这增强和简化了与所得税会计有关的各个方面。这一ASU将在未来的基础上应用，但某些修正案除外，这些修正将适用于追溯性或修正性的追溯性基础上。新标准适用于2020年12月15日以后的中期和年度期间，并允许尽早采用。该公司目前正在评估采用对其合并财务报表的影响。
目录
Juniper网络公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注2.现金等价物和投资
可供出售债务证券的投资
下表汇总公司截至2005年12月31日未变现损益和指定为可供出售的债务证券的公允价值2020年3月31日和2019年12月31日(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
| 截至2019年12月31日 |
| 摊销
成本 |
| 未实现总额
收益 |
| 未实现总额
损失 |
| 估计公平
价值 |
| 摊销
成本 |
| 未实现总额
收益 |
| 未实现总额
损失 |
| 估计公平
价值 |
固定收益证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产支持证券 | $ | 82.8 |
|
| $ | — |
|
| $ | (0.6 | ) |
| $ | 82.2 |
|
| $ | 81.3 |
|
| $ | 0.1 |
|
| $ | — |
|
| $ | 81.4 |
|
存单 | 36.8 |
|
| — |
|
| — |
|
| 36.8 |
|
| 38.6 |
|
| — |
|
| — |
|
| 38.6 |
|
商业票据 | 109.3 |
|
| — |
|
| — |
|
| 109.3 |
|
| 168.2 |
|
| — |
|
| — |
|
| 168.2 |
|
公司债务证券 | 551.6 |
|
| 0.6 |
|
| (5.4 | ) |
| 546.8 |
|
| 604.9 |
|
| 0.7 |
|
| (0.1 | ) |
| 605.5 |
|
外国政府债券 | 11.2 |
|
| — |
|
| — |
|
| 11.2 |
|
| 11.4 |
|
| — |
|
| — |
|
| 11.4 |
|
定期存款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 226.3 |
|
| — |
|
| — |
|
| 226.3 |
|
美国政府机构证券 | 64.5 |
|
| 0.3 |
|
| — |
|
| 64.8 |
|
| 89.0 |
|
| — |
|
| — |
|
| 89.0 |
|
美国政府证券 | 351.5 |
|
| 2.8 |
|
| — |
|
| 354.3 |
|
| 394.3 |
|
| 0.3 |
|
| (0.1 | ) |
| 394.5 |
|
固定收益证券共计 | 1,207.7 |
|
| 3.7 |
|
| (6.0 | ) |
| 1,205.4 |
|
| 1,614.0 |
|
| 1.1 |
|
| (0.2 | ) |
| 1,614.9 |
|
私人债务及可赎回的优先股证券 | 19.1 |
| | 37.4 |
| | — |
| | 56.5 |
|
| 19.1 |
|
| 37.4 |
| | — |
| | 56.5 |
|
可供出售的债务证券共计 | $ | 1,226.8 |
|
| $ | 41.1 |
|
| $ | (6.0 | ) |
| $ | 1,261.9 |
|
| $ | 1,633.1 |
|
| $ | 38.5 |
|
| $ | (0.2 | ) |
| $ | 1,671.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告为： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 | $ | 76.2 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 76.2 |
|
| $ | 290.9 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 290.9 |
|
短期投资 | 520.8 |
|
| 1.1 |
|
| (1.0 | ) |
| 520.9 |
|
| 733.7 |
|
| 0.5 |
|
| — |
|
| 734.2 |
|
长期投资 | 610.7 |
|
| 2.6 |
|
| (5.0 | ) |
| 608.3 |
|
| 589.4 |
|
| 0.6 |
|
| (0.2 | ) |
| 589.8 |
|
其他长期资产 | 19.1 |
| | 37.4 |
| | — |
| | 56.5 |
| | 19.1 |
| | 37.4 |
| | — |
| | 56.5 |
|
共计 | $ | 1,226.8 |
|
| $ | 41.1 |
|
| $ | (6.0 | ) |
| $ | 1,261.9 |
|
| $ | 1,633.1 |
|
| $ | 38.5 |
|
| $ | (0.2 | ) |
| $ | 1,671.4 |
|
下表列出公司截至二零零五年的固定收益证券总额的合约到期日。2020年3月31日(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 估计公平 价值 |
不到一年到期 | $ | 597.0 |
| | $ | 597.1 |
|
一至五年内到期 | 610.7 |
| | 608.3 |
|
共计 | $ | 1,207.7 |
| | $ | 1,205.4 |
|
目录
Juniper网络公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表列出截至2005年12月31日公司处于未变现亏损状况的固定收益证券总额2020年3月31日和2019年12月31日(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更大 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
固定收益证券： | | | | | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | 76.4 |
| | $ | (0.6 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76.4 |
| | $ | (0.6 | ) |
商业票据 | 2.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
|
公司债务证券 | 392.8 |
| | (5.4 | ) | | — |
| | — |
| | 392.8 |
| | (5.4 | ) |
外国政府债券 | 4.0 |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | 8.0 |
| | — |
|
美国政府证券 | 12.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.0 |
| | — |
|
固定收益证券共计 | $ | 487.7 |
| | $ | (6.0 | ) | | $ | 4.0 |
| | $ | — |
| | $ | 491.7 |
| | $ | (6.0 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更大 | | 共计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
固定收益证券： | | | | | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | 21.6 |
| | $ | — |
| | $ | 5.2 |
| | $ | — |
| | $ | 26.8 |
| | $ | — |
|
公司债务证券 | 142.6 |
| | (0.1 | ) | | 2.1 |
| | — |
| | 144.7 |
| | (0.1 | ) |
外国政府债券 | 4.0 |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | 8.0 |
| | — |
|
美国政府机构证券 | 20.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20.0 |
| | — |
|
美国政府证券 | 71.6 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 71.6 |
| | (0.1 | ) |
固定收益证券共计 | $ | 259.8 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 11.3 |
| | $ | — |
| | $ | 271.1 |
| | $ | (0.2 | ) |
对于有未实现亏损的可供出售的债务证券，公司通过评估各种因素来评估减值，包括：(I)它是否打算出售任何这些投资；(Ii)是否更有可能在收回整个摊销成本法之前出售任何这些投资。公司定期评估投资业绩指标，评估各种因素，如(一)信用评级的变化和(二)对发行人的审查。截至2020年3月31日，公司409对未变现亏损头寸的投资。与这些投资有关的未实现损失毛额主要是由于市场利率的变化造成的。该公司预计将收回这些可供出售的债务证券的全部摊销成本，并已确定不信贷损失备抵须在三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日.
在三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日没有从可供出售的债务证券中获得的实际实际收益或损失。
目录
Juniper网络公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
证券投资
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
具有容易确定的公允价值的股权投资 | | | |
货币市场基金 | $ | 760.3 |
| | $ | 446.4 |
|
信托基金 | 21.5 |
| | 26.8 |
|
公开交易证券 | 2.1 |
| | 3.8 |
|
不容易确定公允价值的股权投资 | 135.0 |
| | 133.3 |
|
总股本证券 | $ | 918.9 |
| | $ | 610.3 |
|
| | | |
报告为： | | | |
现金等价物 | $ | 756.3 |
| | $ | 442.3 |
|
短期投资 | 2.1 |
| | 3.8 |
|
预付费用和其他流动资产 | 6.6 |
| | 4.1 |
|
其他长期资产 | 153.9 |
| | 160.1 |
|
共计 | $ | 918.9 |
| | $ | 610.3 |
|
为三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日，股票投资没有确认的重大未实现损益。
限制性现金和投资
公司限制了以下方面的现金和投资：(一)与2015年至2019年期间主要完成的某些收购有关的代管账户中持有的金额；(Ii)根据公司在加利福尼亚的短期残疾计划持有的金额；(Iii)公司高级雇员的无保留递延赔偿计划(“NQDC”)下的金额。限制性投资包括股权投资。截至2020年3月31日，受限制现金及投资的账面价值为$86.8百万，其中$67.7百万包括在预付费用和其他流动资产中$19.1百万包括在精简的综合资产负债表上的其他长期资产中。
下表对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对。2020年3月31日和2019年12月31日(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
现金和现金等价物 | $ | 1,398.6 |
| | $ | 1,215.8 |
|
预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | 61.2 |
| | 60.7 |
|
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,459.8 |
| | $ | 1,276.5 |
|
目录
Juniper网络公司
精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注3.公允价值计量
按公允价值定期计量的资产和负债
下表汇总了按公允价值定期计量的资产和负债，并在精简的综合资产负债表中作了报告(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量
2020年3月31日 |
| 公允价值计量
(一九二零九年十二月三十一日) |
| 报价
活跃市场
相同资产
(1级) |
| 重要的其他
可观察
剩余投入
(第2级) |
| 重要的其他
看不见
剩余投入
(第3级) |
| 共计 |
| 报价
活跃市场
相同资产
(1级) |
| 重要的其他
可观察
剩余投入
(第2级) |
| 重要的其他
看不见
剩余投入
(第3级) |
| 共计 |
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的债务证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产支持证券 | $ | — |
|
| $ | 82.2 |
|
| $ | — |
|
| $ | 82.2 |
|
| $ | — |
|
| $ | 81.4 |
|
| $ | — |
|
| $ | 81.4 |
|
存单 | — |
|
| 36.8 |
|
| — |
|
| 36.8 |
|
| — |
|
| 38.6 |
|
| — |
|
| 38.6 |
|
商业票据 | — |
|
| 109.3 |
|
| — |
|
| 109.3 |
|
| — |
|
| 168.2 |
|
| — |
|
| 168.2 |
|
公司债务证券 | — |
|
| 546.8 |
|
| — |
|
| 546.8 |
|
| — |
|
| 605.5 |
|
| — |
|
| 605.5 |
|
外国政府债券 | — |
|
| 11.2 |
|
| — |
|
| 11.2 |
|
| — |
|
| 11.4 |
|
| — |
|
| 11.4 |
|
定期存款 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 226.3 |
|
| — |
|
| 226.3 |
|
美国政府机构证券 | — |
|
| 64.8 |
|
| — |
|
| 64.8 |
|
| — |
|
| 89.0 |
|
| — |
|
| 89.0 |
|
美国政府证券 | 299.0 |
|
| 55.3 |
|
| — |
|
| 354.3 |
|
| 318.9 |
|
| 75.6 |
|
| — |
|
| 394.5 |
|
私人债务及可赎回的优先股证券 | — |
| | — |
| | 56.5 |
| | 56.5 |
| | — |
| | — |
| | 56.5 |
| | 56.5 |
|
可供出售的债务证券共计 | 299.0 |
|
| 906.4 |
|
| 56.5 |
|
| 1,261.9 |
|
| 318.9 |
|
| 1,296.0 |
|
| 56.5 |
|
| 1,671.4 |
|
权益证券： | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 760.3 |
| | — |
| | — |
| | 760.3 |
| | 446.4 |
| | — |
| | — |
| | 446.4 |
|
共同基金 | 21.5 |
|
| — |
|
| — |
|
| 21.5 |
|
| 26.8 |
|
| — |
|
| — |
|
| 26.8 |
|
公开交易股票 | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | 3.8 |
| | — |
| | — |
| | 3.8 |
|
股本证券总额 | 783.9 |
| | — |
| | — |
| | 783.9 |
| | 477.0 |
| | — |
| | — |
| | 477.0 |
|
衍生资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 | — |
|
| 1.1 |
|
| — |
|
| 1.1 |
|
| — |
|
| 2.5 |
|
| — |
|
| 2.5 |
|
利率互换合同 | — |
| | 25.6 |
| | — |
| | 25.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
衍生资产总额 | — |
| | 26.7 |
| | — |
| | 26.7 |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | 2.5 |
|
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | 1,082.9 |
|
| $ | 933.1 |
|
| $ | 56.5 |
|
| $ | 2,072.5 |
|
| $ | 795.9 |
|
| $ | 1,298.5 |
|
| $ | 56.5 |
|
| $ | 2,150.9 |
|
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合同 | $ | — |
|
| $ | (32.4 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (32.4 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (6.8 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (6.8 | ) |
利率互换合同 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | — |
| | (3.1 | ) |
衍生负债总额 | — |
| | (32.4 | ) | | — |
| | (32.4 | ) | | — |
| | (9.9 | ) | | — |
| | (9.9 | ) |
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | — |
|
| $ | (32.4 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (32.4 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (9.9 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (9.9 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产总额，报告如下： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 | $ | 756.3 |
| | $ | 76.2 |
| | $ | — |
| | $ | 832.5 |
| | $ | 442.3 |
| | $ | 290.9 |
| | $ | — |
| | $ | 733.2 |
|
短期投资 | 171.9 |
| | 351.1 |
| | — |
| | 523.0 |
| | 188.8 |
| | 549.2 |
| | — |
| | 738.0 |
|
长期投资 | 129.2 |
| | 479.1 |
| | — |
| | 608.3 |
| | 133.9 |
| | 455.9 |
| | — |
| | 589.8 |
|
预付费用和其他流动资产 | 6.5 |
| | 1.1 |
| | — |
| | 7.6 |
| | 4.1 |
| | 2.5 |
| | — |
| | 6.6 |
|
其他长期资产 | 19.0 |
| | 25.6 |
| | 56.5 |
| | 101.1 |
| | 26.8 |
| | — |
| | 56.5 |
| | 83.3 |
|
按公允价值定期计量的资产总额 | $ | 1,082.9 |
| | $ | 933.1 |
| | $ | 56.5 |
| | $ | 2,072.5 |
| | $ | 795.9 |
| | $ | 1,298.5 |
| | $ | 56.5 |
| | $ | 2,150.9 |
|
目录
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精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 2020年3月31日 | | 公允价值计量 (一九二零九年十二月三十一日) |
| 报价 活跃市场 相同资产 (1级) | | 重要的其他 可观察 剩余投入 (第2级) | | 重要的其他 看不见 剩余投入 (第3级) | | 共计 | | 报价
活跃市场
相同资产 (1级) | | 重要的其他
可观察
剩余投入 (第2级) | | 重要的其他
看不见
剩余投入 (第3级) | | 共计 |
负债总额，报告如下： | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | $ | — |
| | $ | (32.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (32.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (6.8 | ) | | $ | — |
| | $ | (6.8 | ) |
其他长期负债 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | — |
| | (3.1 | ) |
按公允价值定期计量的负债总额 | $ | — |
| | $ | (32.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (32.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (9.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (9.9 | ) |
该公司的二级可供出售债务证券的定价使用类似工具的市场报价或由可观察的市场数据证实的不具约束力的市场价格。该公司使用实际贸易数据、基准收益率、经纪人/交易商报价或从报价市场价格、独立定价供应商或其他来源获得的具有合理价格透明度的替代定价来源等输入，以确定这些资产的最终公允价值。该公司的衍生工具被归类为二级，因为它们不积极交易，并使用使用可观察的市场投入的定价模型进行估值。在三结束的几个月2020年3月31日，公司不得转入或流出按公允价值计量的资产或负债的公允价值等级第3级。
由于缺乏确定公允价值的可观察投入，公司的私人债务和可赎回优先股证券被列为三级资产。该公司定期评估其私人持有的债务和可赎回优先股证券的公允价值，使用对被投资方的财务状况和近期前景的分析，包括最近在融资活动时的估值和被投资方的资本结构。在三结束的几个月2020年3月31日，有不与私人持有的债务和可赎回的优先股证券有关的重大活动。
按公允价值计量的非经常性资产和负债
由于缺乏可观察的投入来确定公允价值，公司投资于不容易确定公允价值的股权证券被列为三级资产。公司在非经常性的基础上(即当可观察的交易发生时)估计公允价值，使用对被投资方的财务状况和短期前景的分析，包括最近的融资活动和被投资方的资本结构。截至2020年3月31日，在没有容易确定的公允价值的情况下，股票证券的价格变动没有重大的向上或向下调整。
公司的某些资产，包括无形资产和商誉，是在非经常性基础上以公允价值计量的。有不期间确认的重大减值费用三结束的几个月2020年3月31日.
如……2020年3月31日和2019年12月31日，公司不需要按公允价值非经常性计量的负债。
未按公允价值计量的资产和负债
公司应收帐款、应付帐款和其他应计负债的账面金额由于期限较短而近似公允价值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，在精简的综合资产负债表中，公司未偿还债务总额的估计公允价值为$1,782.1百万和$1,852.1百万，分别基于可观察的市场投入(第2级)。向公司发行的期票的账面价值与先前完成的Junos Pulse出售有关，连同已支付的累计实物利息，$84.4百万和$78.9百万接近其公允价值2020年3月31日和2019年12月31日分别。应收票据通常被归类为三级资产，因为缺乏可观察的投入来确定公允价值。合同制造商存款的账面价值$52.6百万，在其他长期资产中报告，在精简的综合资产负债表中，它的公允价值接近于2020年3月31日。看见附注5, 其他财务资料,有关合同制造商押金的进一步信息。
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精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注4.衍生工具
该公司使用衍生工具管理各种风险，包括与外币汇率波动和债务工具利率有关的风险。我们不为投机目的使用衍生金融工具。
公司衍生产品的名义金额概述如下(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
指定衍生物： | | | |
现金流套期保值 | $ | 526.0 |
| | $ | 484.0 |
|
利率互换合同 | 300.0 |
| | 300.0 |
|
指定衍生物共计 | 826.0 |
| | 784.0 |
|
| | | |
非指定衍生物 | 174.4 |
| | 162.9 |
|
主要用途合计 | $ | 1,000.4 |
| | $ | 946.9 |
|
综合资产负债表衍生工具的公允价值如下：
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
| | 资产负债表定位 | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
衍生资产： | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | |
作为现金流量对冲的外汇合约 | | 其他流动资产 | | $ | — |
| | $ | 2.2 |
|
作为现金流量对冲的外汇合约 | | 其他长期资产 | | 0.1 |
| | 0.3 |
|
利率互换指定为公允价值对冲 | | 其他长期资产 | | 25.6 |
| | — |
|
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | | | | $ | 25.7 |
| | $ | 2.5 |
|
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | 其他流动资产 | | 1.0 |
| | — |
|
衍生资产总额 | | | | $ | 26.7 |
| | $ | 2.5 |
|
衍生负债： | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | |
作为现金流量对冲的外汇合约 | | 其他应计负债 | | $ | 27.6 |
| | $ | 6.6 |
|
作为现金流量对冲的外汇合约 | | 其他长期负债 | | 4.2 |
| | — |
|
利率互换指定为公允价值对冲 | | 其他长期负债 | | — |
| | 3.1 |
|
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | | | | $ | 31.8 |
| | $ | 9.7 |
|
未指定为套期保值工具的衍生工具 | | 其他应计负债 | | 0.6 |
| | 0.2 |
|
衍生负债总额 | | | | $ | 32.4 |
| | $ | 9.9 |
|
指定衍生物
该公司使用外币远期合同对冲公司计划的收入成本和以外币计价的业务费用。这些衍生工具被指定为现金流对冲工具。现金流量对冲衍生工具的期限通常为二十四个月或者更少。截至2020年3月31日，估计$27.6百万在累积的未实现净亏损中，其他综合损失预计将在今后12个月内重新归类为收益。
在2019年，该公司进行了利率互换，其名义总金额为$300.0百万被指定为我方2041种固定汇率债券的公允价值套期保值。这些掉期将债券的固定利率转换为基于libor的浮动利率。大部分利率掉期将在十年或更短的时间.
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精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
衍生工具对合并经营报表的影响
对于外币远期合同，该公司确认了以下未变现损失：$29.1百万和未实现的收益$3.4百万其衍生工具的有效部分的累计其他综合收益三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日分别。在精简的综合业务报表中，从累积的其他综合收入中重新归类为收入成本和业务费用的损失在三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日.
非指定衍生物
该公司还使用外币远期合同，以减轻因重新计量以外币计价的某些货币资产和负债而产生的损益变化。这些外汇远期合约的到期日通常约为一至四个月。未指定的衍生工具按公允价值记账.这些衍生工具的公允价值的变动在其他费用中，即在精简的综合业务报表内的净额，在三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日.
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精简合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注5.其他财务资料
盘存
总库存包括以下各项(百万)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
生产和服务材料 | $ | 76.6 |
| | $ | 69.0 |
|
成品 | 25.1 |
| | 25.2 |
|
盘存 | $ | 101.7 |
| | $ | 94.2 |
|
| | | |
报告为： | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 97.3 |
| | $ | 90.6 |
|
其他长期资产 | 4.4 |
| | 3.6 |
|
共计 | $ | 101.7 |
| | $ | 94.2 |
|
定金
本公司无利息存款余额$52.6百万，扣除未摊销的折扣余额$3.4百万，根据协议条款提交给合同制造商。贴现率是根据计算出的利率计算的。5.0%在…2020年3月31日。计算的利息将在存款期限内摊销至利息收入，并按收入成本支付相应的费用。这笔存款将于2021年第二季度到期，并被列为合并资产负债表上的其他长期资产。
保证
期间的变化三个月结束 2020年3月31日在精简的综合资产负债表中，在其他应计负债中报告的公司保修准备金如下(以百万计)：
|
| | | |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 31.4 |
|
本报告所述期间提供的经费 | 9.6 |
|
本报告所述期间发生的实际费用 | (10.4 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 30.6 |
|
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(未经审计)
递延收入
在精简的综合资产负债表中报告的公司递延收入详情如下(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
递延产品收入： | | | |
未交付的产品承诺和其他产品延期 | $ | 121.0 |
| | $ | 141.7 |
|
递延生产总值收入 | 121.0 |
| | 141.7 |
|
产品收入递延成本 | (9.5 | ) | | (9.1 | ) |
递延产品收入净额 | 111.5 |
| | 132.6 |
|
递延服务收入 | 1,143.3 |
| | 1,090.8 |
|
共计 | $ | 1,254.8 |
| | $ | 1,223.4 |
|
报告为： | | | |
电流 | $ | 854.7 |
| | $ | 812.9 |
|
长期 | 400.1 |
| | 410.5 |
|
共计 | $ | 1,254.8 |
| | $ | 1,223.4 |
|
收入
看见附注10, 段段, 按产品和服务、客户纵向和地理区域分列的收入。
产品收入$30.3百万在2020年1月1日的递延收入中被确认为三结束的几个月2020年3月31日。服务收入$282.2百万在2020年1月1日的递延收入中被确认为三结束的几个月2020年3月31日.
下表汇总了截至目前为止尚未确认为收入的合同的交易价格。2020年3月31日当该公司期望将这些金额确认为总收入时(以百万计)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计按期间确认的收入 |
| 共计 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 三年以上 |
产品 | $ | 121.0 |
| | $ | 100.1 |
| | $ | 18.5 |
| | $ | 2.4 |
|
服务(*) | 1,155.3 |
| | 767.3 |
| | 322.7 |
| | 65.3 |
|
共计 | $ | 1,276.3 |
| | $ | 867.4 |
| | $ | 341.2 |
| | $ | 67.7 |
|
________________________________
| |
(*) | 未交付或部分交付的未获服务收入2020年3月31日。未赚得的服务收入包括递延收入和未计费收入。 |
递延委员会
递延佣金$23.8百万截至2020年3月31日。为三结束的几个月2020年3月31日，递延佣金的摊销费用为$29.4百万，还有不确认减值费用。
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(未经审计)
其他(费用)收入，净额
其他(费用)收入净额包括下列收入(百万)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 15.0 |
| | $ | 23.5 |
|
利息费用 | (20.1 | ) | | (24.2 | ) |
(亏损)投资收益净额 | (5.8 | ) | | 1.6 |
|
其他 | (0.2 | ) | | 0.9 |
|
其他(费用)收入，净额 | $ | (11.1 | ) | | $ | 1.8 |
|
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(未经审计)
附注6.重组费用
在2020年第一季度，该公司启动了一项重组计划(“2020年重组计划”)，旨在根据公司的销售战略调整其员工队伍，提高生产力和成本效率，并能够在某些关键优先领域进行再投资，从而导致劳动力减少和其他退出成本。
在三个月内结束2020年3月31日，公司记录$4.1百万美元的遣散费和$5.3百万减值费用包括在其他与退出有关的费用中，这些费用在精简的业务综合报表中作为重组费用报告。
重组负债在精简的综合资产负债表中的其他应计负债中列报。下表汇总了公司2020年和上一年重组计划的重组负债变化情况(百万)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2019 | | 收费 | | 现金 付款 | |
其他 | | 3月31日
2020 |
遣散费 | $ | 0.7 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | (2.8 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 1.5 |
|
其他 | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | (5.3 | ) | | — |
|
共计 | $ | 0.7 |
| | $ | 9.4 |
| | $ | (2.8 | ) | | $ | (5.8 | ) | | $ | 1.5 |
|
该公司预计将在2020年第三季度末支付剩余的重组负债。
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(未经审计)
附注7.债务
债务
下表汇总了公司的债务总额(百万美元，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
| 发行日期 | | 到期日 | | 金额 | | 有效利息 费率 |
高级注释(“说明”)： | | | | | | | |
4.500%固定利率票据 (“2024注”) | 2014年3月 | | 2024年3月 | | $ | 350.0 |
| | 4.63 | % |
4.500%固定利率票据 (“2024注”) | 2016年2月 | | 2024年3月 | | 150.0 |
| | 4.87 | % |
4.350%固定利率债券(“2025年债券”) | 2015年3月 | | 2025年6月 | | 300.0 |
| | 4.47 | % |
3.750%固定利率债券(“2029年债券”) | 2019年8月 | | 2029年8月 | | 500.0 |
| | 3.86 | % |
5.950%固定利率债券(“2041年债券”) | 2011年3月 | | 2041年3月 | | 400.0 |
| | 6.03 | % |
附注共计 | | | | | 1,700.0 |
| | |
未加折扣和债务发行成本 | | | | | (12.7 | ) | | |
套期会计公允价值调整(*) | | | | | 25.6 |
| | |
共计 | | | | | $ | 1,712.9 |
| | |
________________________________
| |
(*) | 表示利率互换合同的公允价值调整，其合计名义金额为$300.0百万被指定为我方2041种固定汇率债券的公允价值套期保值。看见附注4, 衍生工具来讨论公司的利率互换。 |
上述债券是公司的高级无担保及无附属债务，对公司现有及未来的高级无担保及无附属债务，以及对公司任何明确附属于该等债券的未来负债，均享有同等的偿付权。
债券的利息每半年以现金支付。债券的实际利率包括债券的利息、贴现率的增加和发行成本的摊销。支配票据的契约还包含各种契约，包括对公司在某些美元阈值范围内产生留置权或进行销售-回租交易的能力的限制。
截至2020年3月31日，公司已遵从规管该等债券的契约内的所有契诺。
循环信贷贷款
该公司有一项无担保的循环信贷安排，将于2024年4月到期，允许最多借款$500.0百万，可以选择将信贷额度增加最多一项。$200.0百万，须经放款人批准。该信贷安排将于2024年4月终止，但需有一年的到期延期期权.截至2020年3月31日，我们遵守了所有的契约，在我们的信贷安排下没有拖欠任何款项。
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(未经审计)
附注8.股本
下表汇总了根据公司股票回购计划支付的股息、股票回购和退休情况(以百万计，每股金额除外)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
股利 | | | |
每股 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.19 |
|
金额 | $ | 65.5 |
| | $ | 66.2 |
|
| | | |
2018年股票回购计划下的回购 | | | |
股份 | 10.3 |
| | — |
|
平均每股价格(*) | $ | 23.83 |
| | $ | — |
|
金额 | $ | 200.0 |
| | $ | — |
|
________________________________
| |
(*) | 在三结束的几个月2020年3月31日，$23.83平均每股价格包括$200.0百万在公开市场购买和结算远期合同$40.0百万在2019年第四季度启动的ASR。 |
普通股现金股利
在三结束的几个月2020年3月31日，该公司宣布季度现金红利$0.20普通股于2020年1月27日面额，并于2020年3月23日支付给2020年3月2日创纪录的股东。任何未来的股息，以及记录和支付日期的确定，均须经Juniper的董事会(“董事会”)或其授权委员会的批准。看见附注14, 后续事件, 后公司宣布股利的讨论2020年3月31日.
股票回购活动
2018年1月，执行局核准了a$2.0十亿股票回购计划(2018年股票回购计划)，它取代了我们的事先授权。2019年10月，联委会核准a$1.0十亿增加2018年股票回购计划，共计$3.0十亿.
2019年10月，该公司进入ASR，回购总额约为$200.0百万公司的普通股。在截至2019年12月31日的三个月内，该公司预付了以下款项：$200.0百万根据ASR，收到并退休了一份6.4百万公司普通股的总价格为$160.0百万，根据市场价格$25.15在交易日，公司普通股的每股。在截至2020年3月31日的三个月内，ASR已经完成，并增加了一项1.8百万收到的股份总额为8.2百万公司普通股的股份，按批量加权平均回购价格减去商定的折扣$24.44每股。该公司收到的股份已退休，在精简的综合资产负债表中作为股东权益的减值入账，并被视为回购普通股，以计算每股收益。
在三个月内结束2020年3月31日，公司也回购了8.5百万其普通股在公开市场上的总收购价为$200.0百万以平均价格$23.702018年股票回购计划下的每股。
截至2020年3月31日，大约有$1.5十亿2018年股票回购计划下剩余的授权资金。
2018年股票回购计划下的未来股票回购将受到当时情况的审查，并将在证券法和其他法律要求允许的私人交易或公开市场购买中不时进行。该公司2018年股票回购计划可能在任何时候停止。
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(未经审计)
除了根据2018年股票回购计划进行的回购外，该公司还从某些雇员那里扣留普通股股份，涉及授予这些雇员的股票奖励，以满足适用的扣缴税要求。这种被扣留的股票在我们的财务报表中被视为普通股回购，因为它们减少了在归属时本应发行的股票数量。与扣缴税款有关的回购在三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日.
累计其他综合损失，扣除税款
累计其他综合损失的组成部分，扣除相关税后， 为三个月结束 2020年3月31日如下(百万)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现 损益 可供- 出售债务证券 | | 未实现 收益/损失 论现金流量 树篱 | | 外国 货币 翻译 调整 | | 共计 |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 29.7 |
| | $ | (4.3 | ) | | $ | (43.9 | ) | | $ | (18.5 | ) |
改叙前的其他综合损失 | (3.0 | ) | | (24.9 | ) | | (14.7 | ) | | (42.6 | ) |
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | 0.5 |
| | 1.4 |
| | — |
| | 1.9 |
|
其他综合损失，净额 | (2.5 | ) | | (23.5 | ) | | (14.7 | ) | | (40.7 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 27.2 |
| | $ | (27.8 | ) | | $ | (58.6 | ) | | $ | (59.2 | ) |
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(未经审计)
附注9.雇员福利计划
股权激励计划
本公司有以股票为基础的补偿计划，根据这些计划，它已批准股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和业绩股票奖励(“PSAS”)。该公司还为所有符合条件的员工维持其2008年员工股票购买计划(“ESPP”)。截至2020年3月31日, 15.9百万和4.9百万该公司的2015年股权激励计划(“2015年计划”)和ESPP规定的股票可供未来发行。在过去的收购中，公司还承担或替代了股票期权、RSU、限制性股票奖励(“RSAS”)和PSAS。
RSU、RSA和PSA活性
公司的RSU、RSA和PSA活动及相关信息三个月结束 2020年3月31日如下(百万元，但每股数额和年份除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 尚未完成的RSU、RSA和PSA |
| 股份数目 | | 加权平均 赠款-日期交易会 每股价值 | | 加权平均 残存 合同条款 (以年份计) | | 骨料 内禀 价值 |
截至2019年12月31日的结余 | 17.5 |
| | $ | 25.30 |
| | | | |
获批(*) | 2.6 |
| | 22.80 |
| | | | |
既得利益 | (4.2 | ) | | 26.01 |
| | | | |
取消 | (1.0 | ) | | 25.78 |
| | | | |
截至2020年3月31日的余额 | 14.9 |
| | $ | 24.62 |
| | 1.3 | | $ | 284.5 |
|
________________________________
| |
(*) | 包括1.4百万以服务为基础，0.8百万基于性能的0.4百万以市场为基础的RSU。以业绩为基础和以市场为基础的股票数量是指根据授标在整个任期内可能发行的最大股份总数。RSU和PSA的授予日公允价值被预期在必要的和衍生的服务期内支付的基本普通股股利的现值所减少，因为这些奖励在转归之前无权收取股息。 |
员工股票购买计划
下表汇总了通过ESPP购买员工股票的情况(除每股金额外，以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
购买的股份 | 1.4 |
| | 1.2 |
|
每股平均行使价格 | $ | 19.50 |
| | $ | 22.04 |
|
ESPP提供了一个24-月供款期四 6-月购买期。新的24-每月发行期每六个月开始。根据ESPP，公司普通股的收购价是85%(1)适用发行期开始时或(2)每一次发行结束时的公平市价较低。6-在该等供款期内的购买期。除非根据ESPP的规定提前终止，否则ESPP将持续到2028年2月25日。
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(未经审计)
股份补偿费用
与股票期权、RSU、RSAs、PSAs和ESPP相关的基于股票的补偿费用在“精简的业务综合报表”(以百万计)中记录在下列费用和费用类别中：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
收入成本-产品 | $ | 1.4 |
| | $ | 1.9 |
|
收入成本-服务 | 4.2 |
| | 4.5 |
|
研发 | 15.2 |
| | 12.2 |
|
销售和营销 | 13.8 |
| | 9.4 |
|
一般和行政 | 7.4 |
| | 5.9 |
|
共计 | $ | 42.0 |
| | $ | 33.9 |
|
下表按奖励类型汇总了基于股票的补偿费用(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
股票期权 | $ | 1.9 |
| | $ | 0.1 |
|
RSU、RSA和PSA | 34.9 |
| | 29.1 |
|
ESPP | 5.2 |
| | 4.7 |
|
共计 | $ | 42.0 |
| | $ | 33.9 |
|
截至2020年3月31日，未获确认的以股份为基础的补偿费用总额为$285.5百万在加权平均期间内被确认为1.75好几年了。
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(未经审计)
注10.部分
该公司在一可报告的部分。公司首席执行官是首席经营决策者，负责综合审查财务信息，以便分配资源和评估财务业绩，同时提供按产品和服务、客户纵向和地理区域分列的净收入信息，如下所示。
下表按产品和服务分列净收入(百万)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
选路 | $ | 314.5 |
| | $ | 374.7 |
|
切换 | 219.8 |
| | 176.4 |
|
保安 | 74.5 |
| | 67.6 |
|
总产品 | 608.8 |
| | 618.7 |
|
总服务 | 389.2 |
| | 383.0 |
|
共计 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
|
下表按客户纵向列出净收入(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
云 | $ | 261.9 |
| | $ | 223.1 |
|
服务提供者 | 375.5 |
| | 435.6 |
|
企业 | 360.6 |
| | 343.0 |
|
共计 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
|
公司根据客户的发货地址将收入归于地理区域。下表按地理区域开列净收入(以百万计)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
美洲： | | | |
美国 | $ | 529.4 |
| | $ | 476.6 |
|
其他 | 50.1 |
| | 67.0 |
|
美洲共计 | 579.5 |
| | 543.6 |
|
欧洲、中东和非洲 | 255.0 |
| | 286.2 |
|
亚太 | 163.5 |
| | 171.9 |
|
共计 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
|
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(未经审计)
附注11.所得税
下表提供了所得税的详细情况(以百万计，百分比除外)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
所得税前收入 | $ | 28.3 |
| | $ | 44.5 |
|
所得税规定 | $ | 7.9 |
| | $ | 13.4 |
|
有效税率 | 28.0 | % | | 30.1 | % |
该公司的实际税率与联邦法定税率不同21%主要原因是国家税收的税收影响，包括来自外国的无形收入减免和全球无形低税率收入在内的收入的地理组合，研究与开发(R&D)税收抵免，税务审计结算，非抵扣补偿，以及转移定价调整。
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司的实际税率反映了这一期间不可扣减的股票补偿的单独收费。
该公司在截至2019年3月31日的三个月内的有效税率反映了在此期间无法充分受益于离散收费、包括美国的税基侵蚀和反滥用税以及未确认的税收优惠的净影响。
截至2020年3月31日，未获确认的税项利益总额为$147.6百万.
本公司与税务机关就不同司法管辖区的税务事宜进行持续的讨论和谈判。未获确认的税收优惠总额的余额将减少约为1%，这比很小的可能性要大得多。$16.0百万到$37.0百万在今后12个月内，由于各税务管辖区的税务审查周期结束，适用的时效法规失效。
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(未经审计)
附注12.每股净收入
公司计算每股基本和稀释净收益如下(以百万计，每股金额除外)：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
分子： | | | |
净收益 | $ | 20.4 |
| | $ | 31.1 |
|
分母： | | | |
用于计算每股基本净收益的加权平均股份 | 330.8 |
| | 348.1 |
|
员工股票奖励的稀释效应 | 4.3 |
| | 4.6 |
|
用于计算稀释后每股净收入的加权平均股份 | 335.1 |
| | 352.7 |
|
每股净收入 | | | |
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.09 |
|
稀释 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.09 |
|
| | | |
反稀释股 | 3.3 |
| | 5.0 |
|
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(未经审计)
附注13.承付款和意外开支
承诺
除以下项目外，与附注16所述的承诺相比，公司的承诺没有发生重大变化，承付款和意外开支，见表格10-K第II部第8项综合财务报表的附注。
与合同制造商和供应商的采购承诺
为了缩短生产准备时间，并为了获得足够的零部件供应，本公司与合同制造商和某些供应商签订协议，根据公司的要求采购库存。本公司从这些协议中产生的采购承诺中有很大一部分由确定的和不可取消的承诺组成。这些购买承诺共计$1,497.3百万截至2020年3月31日.
本公司根据公司的需求预测或客户订单，确定了与超出其需求预测的数量有关的采购承诺或合同制造商购买的部件的过时材料费用的责任。截至2020年3月31日，公司已积存$22.5百万根据对这些费用的估计。
法律程序
在正常的业务过程中，公司会受到各种未决和潜在的调查、纠纷、诉讼和法律诉讼。当公司认为一项不利的结果是(A)可能的和(B)任何可能的损失的数额或范围是合理估计的时候，公司就会为法律诉讼记录一笔应计损失或意外损失。公司打算在这些事项上积极地为自己辩护，虽然没有任何保证，而且目前无法确定这些事项的结果，但公司目前认为，这些现有的索赔或程序中没有一项可能对其财务状况产生重大不利影响。尽管如此，任何诉讼都有许多不确定因素，这些问题或其他第三方对公司的索赔可能导致公司招致昂贵的诉讼和/或实质性的和解费用。此外，任何知识产权诉讼的解决可能要求公司支付特许权使用费，这可能会对今后期间的毛利率产生不利影响。如果发生任何这些事件，公司的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到不利影响。任何此类事项的实际负债可能与公司的预算(如果有的话)有重大差异，这可能导致需要调整负债并记录额外费用。
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(未经审计)
附注14.随后的活动
股息声明
在……上面2020年4月28日，该公司宣布董事会宣布$0.20普通股每股须予支付2020年6月22日截至营业结束时有记录的股东2020年6月1日.
第2项管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
这份关于表10-Q的季度报告，我们称之为报告，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，载有关于Juniper Networks公司未来事件和未来业绩的前瞻性陈述，我们称之为“我们”、“我们”、“Juniper”或“公司”，这些报告是基于我们目前的预期、估计、预测和对我们业务、经济和市场前景、我们的经营结果的预测，我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设。“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“会”、“将”、“可能”、“可能”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“这些词语的变化”以及类似的表达方式都是为了识别这些前瞻性的表述。前瞻性声明本质上处理的问题在不同程度上是不确定的，而这些前瞻性声明仅仅是预测，并且受制于难以预测的风险、不确定性和假设，包括冠状病毒大流行的持续时间、程度和影响，以及我们成功管理与冠状病毒大流行相关的需求、供应和运作挑战的能力。因此，实际结果可能与任何前瞻性声明中表达的结果大不相同和不利。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于本报告第二部分第1A项中题为“风险因素”一节中讨论的因素，以及我们向美国证券交易委员会或证券交易委员会提交的其他报告。此外，上述许多风险和不确定因素都是，而且可能是, 由于冠状病毒的流行以及全球商业和经济环境的任何恶化，情况更加恶化。虽然前瞻性陈述是基于我们管理层在做出前瞻性陈述时的合理期望，但你不应该依赖它们。我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性声明，除非根据适用法律的要求。我们目前无法预测冠状病毒大流行病的影响程度以及由此产生的任何商业或经济影响，但它可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响。
以下讨论是基于本报告第一部分第一项所列的未经审计的合并合并财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。在我们的业务运作过程中，我们经常就支付发票的时间、应收账款的收取、产品的制造和装运、订单的履行、供应品的采购以及库存和备件的建立等问题作出决定。在作出这些决定时，我们考虑到各种因素，包括合同义务、客户满意度、竞争、内部和外部财务目标和期望以及财务规划目标。这些决定中的每一项都会对任何特定时期的财务结果产生一定的影响。
为了帮助理解我们在本报告所述期间的经营业绩，我们提供了一个执行概述，其中包括我们的业务和市场环境的摘要，以及财务结果和关键绩效指标概述。在阅读这些章节时，应更详细地讨论和分析本项目2的合并财务状况和业务结果，本报告第II部第1A项中包括我们的“风险因素”一节，本报告第一部分第1项中所载的未经审计的精简综合财务报表和说明，以及本报告第二部分第8项所载经审计的综合财务报表和说明，以及截至本报告的年度报告第10-K部分第8项所载的审计综合财务报表和说明。2019年12月31日，或表格10-K。
商业与市场环境
JuniperNetworks为高性能网络设计、开发和销售产品和服务，使客户能够为其业务建立可伸缩、可靠、安全和成本效益高的网络，同时通过自动化实现敏捷性和提高运营效率。我们在三个地理区域的150多个国家销售我们的产品：美洲、欧洲、中东和非洲，我们称之为EMEA；亚太地区，我们称之为APAC。我们在统一的基础上组织和管理我们的业务，由主要的职能部门作为一个业务部门。我们通过路由、交换和安全技术销售我们的高性能网络产品和服务.除了我们的产品，我们提供我们的客户服务，包括维护和支持，专业服务，教育和培训计划。
我们的产品和服务满足了我们垂直领域内客户的高性能网络需求：云、服务提供商和企业，他们认为网络对他们的成功至关重要。我们相信，我们的硅、系统和软件代表着创新，它们改变了网络的经济和经验，帮助我们的客户实现了卓越的性能、更大的选择和灵活性，同时降低了总拥有成本。
此外，我们打算通过在我们的产品组合中引入新的软件解决方案来扩展我们的软件业务，从而简化网络的操作，并允许我们的客户在消费和部署方面具有重要的垂直灵活性。我们在2019年收购了Mist系统(Mist)，通过云智能、企业级接入点的组合，提高了我们对云管理、人工智能或人工智能支持的企业网络运作的信心，
还有EX系列开关。机器学习技术简化了无线和有线操作，并提供了更灵活的云服务平台。
在2020年第一季度，我们继续执行我们的产品和解决方案战略，并宣布了Mist PremiumAnalytics，这是一项服务，为企业提供一个全面的网络能见度和业务洞察力平台，以支持日益增长的数字改造项目需求。我们还通过为Juniper高级威胁预防云和SRX系列防火墙提供加密的流量分析，以及将安全情报或SecIntel集成到Mist平台进行无线接入，从而扩展了我们的连接安全组合。在我们的连接安全解决方案组合中增加了这些功能之后，我们提供了一个全面的产品来保护组织内部的通信，无论是加密的还是未加密的，网络的各个部分，无论是接入、校园、广域网还是数据中心。在本季度，我们还发布了我们的36端口，400千兆以太网线路卡，提供14.4 Tbps，这是基于可伸缩的自定义Juniper Triton硅，帮助提供可编程性，可伸缩性，自动化和普及的安全性，一个成本优化的路由器。
我们仍然对我们的战略充满信心，我们正在执行我们的创新路线图，因为我们的每个行业垂直过渡到云架构。我们相信我们对高性能网络技术和云体系结构的理解，以及我们的战略定位，使我们能够充分利用向更自动化、成本效益更高、可扩展的网络的产业转型。
冠状病毒大流行更新
2020年3月初，冠状病毒--一种由冠状病毒新毒株引起的疾病--被世界卫生组织定性为一种大流行病。自2019年12月以来，冠状病毒迅速传播，世界上大多数国家和地区都有确诊病例，病例高度集中在美国和我们开展业务的许多其他国家。这种迅速的传播导致世界各地的有关部门采取了许多措施来控制这种病毒，如旅行禁令和限制、隔离、就地庇护令和商业关闭。冠状病毒大流行和这些遏制措施已经并将继续对世界各地的企业以及全球、区域和国家经济产生重大的负面影响。
我们在冠状病毒大流行期间的优先事项和行动集中于保护我们服务的所有人--我们的雇员、客户、供应商和社区--的健康和安全，包括对我们的健康和安全政策和程序进行早期和持续的更新。除了有限数量的全球劳动力外，我们已经成功地转移到远程工作，而地方和州政府则在美国和世界各地强制实施就地安置令。多年来，我们建立了一支有价值的团队，我们正致力于为他们提供所需的资源，以满足我们客户的需求，并向我们服务的市场提供新的创新，尽管冠状病毒大流行带来了挑战。我们继续支持客户对我们产品的健康需求，与我们的供应商和分销商合作，解决影响我们业务的供应链中断和旅行限制。我们通过向突发野战医院捐赠安全的无线连接工具包，帮助前线的医疗专业人员对抗冠状病毒，从而支持我们的社区。我们还通过Juniper基金会回馈社区，该基金会正在努力支持那些因冠状病毒流行而需要帮助的人。
我们在全球的供应链足迹，我们的主要制造伙伴在中国，台湾，马来西亚，墨西哥和美国。我们的组件供应商在地理上分布更广，来自世界各地许多国家的供应商。由于第一季度供应链中断，我们的收入下降，运费略有上升。在第一季度，我们所经历的供应限制是由于制造能力受到限制，特别是在中国和马来西亚，以及零部件短缺，因为我们的零部件供应商也面临制造方面的挑战。这些挑战给我们的客户带来了更长的提前期，并影响了我们能够交付的产品数量，这对我们第一季度确认相关收入的能力产生了负面影响。
由于冠状病毒大流行的影响，我们的供应链面临的挑战仍然是动态的；然而，我们看到我们的制造能力有所提高。我们预计，在第二季度的大部分时间里，我们的几家零部件供应商仍将面临挑战，因为他们在有限的工作条件下运作。虽然冠状病毒带来了前所未有的挑战，但我们相信，我们有一个强大和相当灵活的供应链。我们的供应链团队一直致力于满足我们的客户需求，执行一项强有力的风险缓解计划，包括多采购、预订购组件、改造我们的物流网络、优先考虑关键客户、与地方政府机构合作以了解挑战，以及合作解决方案，在确保员工、合作伙伴和供应商安全的同时限制我们的业务中断。
冠状病毒大流行并没有对我们第一季度的综合经营业绩或流动资金状况产生重大的净影响。我们继续创造营运现金流，以满足短期流动资金需求，并期望维持。
我们强大的信用评级使我们能够进入资本市场。到目前为止，我们还没有观察到我们的资产受到任何实质性损害，也没有发现由于冠状病毒流行，资产的公允价值发生了重大变化。
我们进入第二季度，我们的云和服务提供商垂直强大的积压和健康的势头。我们打算继续与政府当局合作，并执行安全措施，以确保我们能够在冠状病毒流行期间继续生产和销售我们的产品。然而，这一流行病造成的不确定性可能会对我们的供应链造成不可预见的破坏，从而影响我们的运作。
我们可能继续受到供应的限制，并可能受到客户需求的限制，这两种情况都可能对我们的业务、运营结果和今后期间的总体财务业绩产生不利影响。
财务结果和主要业绩指标概述
下表概述了我们的财务业绩和主要财务指标(单位：每股金额、百分比和未付销售日(DSO)除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
净收入 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
| | $ | (3.7 | ) | | — | % |
毛利率 | $ | 579.3 |
| | $ | 582.3 |
| | $ | (3.0 | ) | | (1 | )% |
占净收入的百分比 | 58.0 | % | | 58.1 | % | |
|
| |
|
|
营业收入 | $ | 39.4 |
| | $ | 42.7 |
| | $ | (3.3 | ) | | (8 | )% |
占净收入的百分比 | 3.9 | % | | 4.3 | % | |
|
| |
|
|
净收益 | $ | 20.4 |
| | $ | 31.1 |
| | $ | (10.7 | ) | | (34 | )% |
占净收入的百分比 | 2.0 | % | | 3.1 | % | | | |
|
|
每股净收入： | | | | | | |
|
|
基本 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.09 |
| | $ | (0.03 | ) | | (33 | )% |
稀释 | $ | 0.06 |
| | $ | 0.09 |
| | $ | (0.03 | ) | | (33 | )% |
| | | | | | |
|
|
经营现金流 | $ | 272.2 |
| | $ | 159.4 |
| | $ | 112.8 |
| | 71 | % |
股票回购计划活动 | $ | 200.0 |
| | $ | — |
| | $ | 200.0 |
| | 100 | % |
按普通股申报的现金红利 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 0.01 |
| | 5 | % |
DSO | 61 |
| | 58 |
| | 3 |
| | 5 | % |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 | | $Change | | %变化 |
递延收入 | $ | 1,254.8 |
| | $ | 1,223.4 |
| | $ | 31.4 |
| | 3 | % |
产品递延收入 | $ | 111.5 |
| | $ | 132.6 |
| | $ | (21.1 | ) | | (16 | )% |
服务递延收入 | $ | 1,143.3 |
| | $ | 1,090.8 |
| | $ | 52.5 |
| | 5 | % |
| |
• | 净收入：净收入减少主要是由于服务提供商垂直，部分抵消了云和企业的增长。我们认为服务提供商垂直下降的部分原因是冠状病毒。我们的云垂直增长了一年，主要是由交换驱动，在较小的程度上，路由和安全。MX到PTX转换的完成促进了云垂直方向的路由增长。我们的企业垂直增长一年比一年，主要是由于服务和交换，部分抵消了路由下降。服务净收入增加主要原因是支持合同销售强劲。 |
我们的十大客户第一季度的2020四个在云，五个在服务提供商，一个在企业。在这些客户中，有三家位于美国境外。
| |
• | 毛利率*毛利占净收入的百分比减少主要原因是相对于销售货物的固定成本而言，产品收入较低，客户和产品组合，以及与收购Mist有关的无形资产摊销额较高，部分被较高的服务收入所抵消。 |
| |
• | 经营差额：营业收入占净收入的百分比减少主要是由于以上毛利率讨论中所描述的司机，以及较高的股份基础薪酬和人事相关费用。这个减少在业务差额中，工程和开发费用、结构调整费用以及购置和整合费用减少，部分抵消了这一差额。 |
| |
• | 经营现金流量：业务提供的现金净额增加主要原因是收款较多。 |
| |
• | 资本回报：我们继续将资本返还给股东。在2019年第四季度，我们开始加速股票回购计划(“asr”)，以回购2亿美元在股票里。根据ASR，我们提前支付了2亿美元接收和退休640万2019年第四季度我们的普通股。在2020年第一季度，ASR已经完成，我们收到并退休了另外一份180万全部回购的股份820万我们的普通股。在第一季度的2020，我们也买了850万我们在公开市场上的普通股，平均价格为$23.70每股总购买价格为2亿美元。在第一季度的2020，我们每季度支付一次股息$0.20每股总金额为6 550万美元. |
| |
• | DSO：DSO是按扣除备抵后的期末应收账款比率计算的，除以前90天的平均每日净收入。DSO增加主要原因是应收账款增加2020年3月31日，与2019年3月31日相比。 |
| |
• | 递延收入：递延收入总额增加截至2020年3月31日，与2019年12月31日，主要原因是延长服务合同的时间，部分由交付合同承付款的时间以及较小程度上软件订购订单的时间所抵消。 |
关键会计政策和估计
编制符合美国公认会计原则的财务报表和相关披露要求我们作出判断、假设和估计，以影响精简综合财务报表及其附注中所报告的数额。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。这些估计和假设基于目前的事实、历史经验和其他各种因素，我们认为这些因素在当时情况下是合理的，以确定报告的资产、负债、收入和费用数额，而这些资产、负债、收入和费用在其他来源并不明显。
在三个月结束 2020年3月31日，与表格10-K第二部分第7项所载管理当局对财务状况及营运结果的讨论及分析中披露的关键会计政策及估计数字相比，我们的关键会计政策及估计并无重大改变。
最近的会计公告
看见附注1, 重要会计政策的提出依据和概述，在本报告第一部分第1项关于合并财务报表的说明中，全面说明最近通过的会计准则和最近尚未采用的会计准则，包括实际和预期采用的日期以及对我们综合业务结果和财务状况的估计影响，本报告以参考的方式纳入其中。
业务结果
收入
下表按产品和服务、客户纵向和地理区域列出净收入(百万美元，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
选路 | $ | 314.5 |
| | $ | 374.7 |
| | $ | (60.2 | ) | | (16 | )% |
切换 | 219.8 |
| | 176.4 |
| | 43.4 |
| | 25 | % |
保安 | 74.5 |
| | 67.6 |
| | 6.9 |
| | 10 | % |
总产品 | 608.8 |
| | 618.7 |
| | (9.9 | ) | | (2 | )% |
占净收入的百分比 | 61.0 | % | | 61.8 | % | | | |
|
|
服务共计 | 389.2 |
| | 383.0 |
| | 6.2 |
| | 2 | % |
占净收入的百分比 | 39.0 | % | | 38.2 | % | | | |
|
|
净收入总额 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
| | $ | (3.7 | ) | | — | % |
| | | | | | |
|
|
云 | $ | 261.9 |
| | $ | 223.1 |
| | $ | 38.8 |
| | 17 | % |
占净收入的百分比 | 26.2 | % | | 22.3 | % | | | |
|
|
服务提供者 | 375.5 |
| | 435.6 |
| | (60.1 | ) | | (14 | )% |
占净收入的百分比 | 37.6 | % | | 43.5 | % | | | |
|
|
企业 | 360.6 |
| | 343.0 |
| | 17.6 |
| | 5 | % |
占净收入的百分比 | 36.2 | % | | 34.2 | % | | | |
|
|
净收入总额 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
| | $ | (3.7 | ) | | — | % |
| | | | | | |
|
|
美洲： | | | | | | |
|
|
美国 | $ | 529.4 |
| | $ | 476.6 |
| | $ | 52.8 |
| | 11 | % |
其他 | 50.1 |
| | 67.0 |
| | (16.9 | ) | | (25 | )% |
美洲共计 | 579.5 |
| | 543.6 |
| | 35.9 |
| | 7 | % |
占净收入的百分比 | 58.0 | % | | 54.2 | % | | | |
|
|
EMEA | 255.0 |
| | 286.2 |
| | (31.2 | ) | | (11 | )% |
占净收入的百分比 | 25.6 | % | | 28.6 | % | | | |
|
|
APAC | 163.5 |
| | 171.9 |
| | (8.4 | ) | | (5 | )% |
占净收入的百分比 | 16.4 | % | | 17.2 | % | | | |
|
|
净收入总额 | $ | 998.0 |
| | $ | 1,001.7 |
| | $ | (3.7 | ) | | — | % |
产品净收入减少主要原因是我们的服务提供商纵向路由收入减少，这部分受到与冠状病毒有关的供应限制的影响，在较小程度上，企业受到云增加的部分抵消。这一减少被我们所有客户垂直业务的收入增长所部分抵消。
路由收入减少主要由服务提供商和企业垂直从我们的MX产品系列的较低的净收入驱动，这部分受到与冠状病毒相关的供应限制的影响，部分被我们PTX产品系列的增长所抵消。
转换收入增加来自所有垂直产品，主要来自QFX产品系列。
保安收入增加主要由云和服务提供商驱动，部分由企业抵消。今年的同比增长主要是由高端和中档SRX的增长推动的，而SRX分支机构部分抵消了这一增长.
服务净收入增加主要原因是支持合同销售强劲。
毛利润
下表列出毛利率(百万，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
产品毛利率 | $ | 339.8 |
| | $ | 348.7 |
| | $ | (8.9 | ) | | (3 | )% |
占产品收入的百分比 | 55.8 | % | | 56.4 | % | | | | |
服务毛利率 | 239.5 |
| | 233.6 |
| | 5.9 |
| | 3 | % |
占服务收入的百分比 | 61.5 | % | | 61.0 | % | | | | |
总毛利率 | $ | 579.3 |
| | $ | 582.3 |
| | $ | (3.0 | ) | | (1 | )% |
占净收入的百分比 | 58.0 | % | | 58.1 | % | | | | |
我们的毛利润占净收入的百分比一直并将继续受到各种因素的影响，包括我们的产品和服务的组合和平均销售价格、新产品的引进和改进、制造、部件和物流成本、库存过时和保修义务的费用、支持和服务人员的成本、在我们继续扩大对某些战略客户的影响时的客户组合、销售我们的产品和服务的分销渠道的组合以及进口关税。例如，我们对从中国进口的联网产品征收关税，其中包括我们在美国进口和销售的某些产品。有关关税对我们业务的潜在影响的更多信息，请参见本报告第II部第1A项“危险因素”一节.
产品毛利率
产品毛利率占产品收入的百分比减少主要是由于客户和产品组合，与收购Mist相关的无形资产的摊销率较高，部分被我们库存成本管理的改进所抵消。我们继续作出具体努力，解决影响我们产品毛利率的某些因素。这些努力包括通过工程来提高产品的性能和质量；优化我们的供应链和服务业务；定价管理；以及增加软件和解决方案的销售。
服务毛利率
服务毛利率占服务净收入的百分比增加主要原因是相对于固定服务成本而言，服务收入较高。
营业费用
下表列出业务费用(百万，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
研发 | $ | 232.5 |
| | $ | 227.6 |
| | $ | 4.9 |
| | 2 | % |
占净收入的百分比 | 23.3 | % | | 22.7 | % | | | | |
销售和营销 | 239.2 |
| | 228.5 |
| | 10.7 |
| | 5 | % |
占净收入的百分比 | 24.0 | % | | 22.8 | % | | | |
|
|
一般和行政 | 59.3 |
| | 68.2 |
| | (8.9 | ) | | (13 | )% |
占净收入的百分比 | 5.9 | % | | 6.8 | % | | | |
|
|
重组费用 | 8.9 |
| | 15.3 |
| | (6.4 | ) | | (42 | )% |
占净收入的百分比 | 0.9 | % | | 1.6 | % | | | |
|
|
业务费用共计 | $ | 539.9 |
| | $ | 539.6 |
| | $ | 0.3 |
| | — | % |
占净收入的百分比 | 54.1 | % | | 53.9 | % | | | | |
业务费用共计增加轻微的主要原因是销售和营销，或标准普尔，相关的费用，基于股票的补偿，设施和技术。其余的增加主要是由于研发、与人员有关的费用、外部服务和基于份额的补偿，这些费用被较低的新产品开发成本部分抵消。我们的一般和行政费用，或G&A费用减少主要原因是购置和整合费用较低。
在2020年第一季度，我们启动了一项重组计划(“2020年重组计划”)，该计划旨在使我们的劳动力与我们的销售战略相一致，提高生产力和成本效率，并能够在某些关键优先领域进行再投资，从而导致劳动力减少和其他退出成本。重组费用低于2019年第一季度启动的重组计划(“2019年重组计划”)。
其他(费用)收入，净额
下表列出其他(费用)收入净额(百万，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
利息收入 | $ | 15.0 |
| | $ | 23.5 |
| | $ | (8.5 | ) | | (36 | )% |
利息费用 | (20.1 | ) | | (24.2 | ) | | 4.1 |
| | (17 | )% |
(亏损)投资收益净额 | (5.8 | ) | | 1.6 |
| | (7.4 | ) | | N/M |
|
其他 | (0.2 | ) | | 0.9 |
| | (1.1 | ) | | N/M |
|
其他(费用)收入共计，净额 | $ | (11.1 | ) | | $ | 1.8 |
| | $ | (12.9 | ) | | N/M |
|
占净收入的百分比 | (1.1 | )% | | 0.2 | % | | | | |
______________________
N/M-无意义
其他(费用)收入共计，净额增加主要原因是与我们固定收益投资组合有关的利息收入减少，这是由于收益率较低和平均投资组合结余较低。其余增加额主要是由于某些股权投资的损失，但由于债务余额减少，利息费用减少部分抵消了损失。
所得税规定
下表列出所得税准备金(百万美元，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
所得税规定 | $ | 7.9 |
| | $ | 13.4 |
| | $ | (5.5 | ) | | (41 | )% |
有效税率 | 28.0 | % | | 30.1 | % | | | | |
在截至2020年3月31日的三个月内，实际税率与2019年同期相比有所下降，主要原因是比较期内离散项目水平的变化。如欲进一步解释我们的所得税规定，请参阅附注11, 所得税，载于本报告第I部第1项的精简合并财务报表的附注内。
2019年6月7日，第九巡回上诉法院在AlteraCorp.诉专员一案中发表了一项意见，要求公司间成本分担安排中的相关各方分担与基于股份的赔偿有关的费用。Altera于2020年2月10日向美国最高法院提出上诉。在Altera案的最终解决之前，公司对基于股份的补偿的成本分担的立场保持不变.我们将继续监测当前的事态发展和潜在的财务报表影响。如果在本报告所述期间最后确定对Altera的司法裁决，我们在截至2020年3月31日的三个月内的实际税率将更高。
我们的实际税率可能每季度大幅波动，并可能受到不利影响，因为法定税率较低的国家的收入低于预期，法定税率较高的国家的收入高于预期。我们的实际税率也可能因我们的递延税资产或负债的估值变化，或由于税法、规章或会计原则的变化以及某些离散项目而波动。关于可能对我们的结果产生不利影响的相关风险的说明，见本报告第一部分第1A项，“风险因素”。
由于经济合作与发展组织(“经合组织”)就基本侵蚀和利润转移问题提出建议，欧洲、中东和北非的某些国家已经颁布了新的企业税立法，或正在考虑在不久的将来颁布此类立法。我们预计这些改革措施的效果可能会影响长期存在的税收原则，特别是在转让定价方面。因此，我们预计全球税务当局将越来越多地挑战我们的成本分担和其他公司间安排，以及在全球管辖范围内应纳税利润的相关来源。
流动性与资本资源
我们主要通过经营活动和发行长期债务来为我们的业务提供资金。下表列出我国的资本资源(百万，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 | | $Change | | %变化 |
营运资本 | $ | 1,436.2 |
| | $ | 1,665.9 |
| | $ | (229.7 | ) | | (14 | )% |
| | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,398.6 |
| | $ | 1,215.8 |
| | $ | 182.8 |
| | 15 | % |
短期投资 | 523.0 |
| | 738.0 |
| | (215.0 | ) | | (29 | )% |
长期投资 | 608.3 |
| | 589.8 |
| | 18.5 |
| | 3 | % |
现金、现金等价物和投资总额 | 2,529.9 |
| | 2,543.6 |
| | (13.7 | ) | | (1 | )% |
长期债务 | 1,712.9 |
| | 1,683.9 |
| | 29.0 |
| | 2 | % |
现金、现金等价物和投资，减去债务 | $ | 817.0 |
| | $ | 859.7 |
| | $ | (42.7 | ) | | (5 | )% |
现金流动汇总表
下表汇总了我们的现金流量表中的现金流动活动(以百万计，百分比除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %变化 |
经营活动提供的净现金 | $ | 272.2 |
| | $ | 159.4 |
| | $ | 112.8 |
| | 71 | % |
投资活动(用于)提供的现金净额 | 168.9 |
| | (104.1 | ) | | 273.0 |
| | (262 | )% |
用于筹资活动的现金净额 | $ | (241.6 | ) | | $ | (389.6 | ) | | $ | 148.0 |
| | (38 | )% |
经营活动
业务提供的现金净额增加d主要是由于与客户收款和向供应商付款有关的时间差异。
投资活动
投资活动提供的现金净额为1.689亿美元在三个月结束 2020年3月31日的投资活动中使用的现金净额1.041亿美元在同一时期2019。在三个月结束 2020年3月31日，销售、到期日和投资赎回的净收益为1.909亿美元。在三个月结束 2019年3月31日，投资净购买额为7 620万美元。
筹资活动
用于筹资活动的现金净额减少d在三个月结束 2020年3月31日，与同时期相比2019。截至2020年3月31日的三个月内，现金流出率较低，主要用于2018年股票购买计划下2亿美元的支付。截至2019年3月31日的三个月内，现金流出额较高，其中包括在截至2019年3月31日的三个月内到期的高级债券付款3.5亿美元。
资本回报
2018年1月，我们的董事会，即我们所称的董事会，批准了20亿美元股票回购计划，以取代我们的事先授权，我们称为2018年股票回购计划。2019年10月，联委会核准a10亿美元增加2018年股票回购计划，共计30亿美元.
在2019年10月，我们进入了一个ASR，以重新购买一个总额约为2亿美元我们已发行的普通股。在截至2019年12月31日的三个月内，我们预付了2亿美元根据ASR，收到并退休了一份640万我们普通股的总价格为1.6亿美元，根据市场价格$25.15在交易日，我们普通股的每股。在截至2020年3月31日的三个月内，ASR已经完成，并增加了一项180万收到的股份总额为820万按成交量加权平均回购价格计算的普通股，减去商定的折扣$24.44每股。我们收到的股份已退休，在精简的综合资产负债表中作为股东权益的减少，并被视为回购普通股，以计算每股收益。
在2020年第一季度，我们也重新购买了。850万我们的普通股在公开市场上的总购买价格为2亿美元以平均价格$23.70每股。
截至2020年3月31日，大约有15亿美元2018年股票回购计划下剩余的授权资金。
2018年股票回购计划下的未来股票回购将受到当时情况的审查，并将在证券法和其他法律要求允许的私人交易或公开市场购买中不时进行。我们2018年股票回购计划没有一个指定的终止日期，但可能在任何时候停止。看见附注8, 衡平法, 在本报告第一部分第1项中的“精简合并财务报表说明”中，进一步讨论我们的股票回购计划。尽管我们预计在回购股票方面仍将保持机会主义，但我们预计将更加重视在短期内进一步建立流动性。
我们宣布并支付了季度现金红利$0.20每股，总计6 550万美元在三结束的几个月2020年3月31日。虽然我们仍然致力于支付我们的股息，但将来的任何股息，以及记录和支付日期的确定，都须经董事会或其授权委员会的批准。看见附注14, 后续事件, 在本报告第一部分第1项中精简合并财务报表的说明中，供讨论我们随后的股利申报2020年3月31日.
循环信贷贷款
我们有一项无担保的循环信贷安排，使借款最多可达500亿美元，可以选择将信贷额度增加最多一项。2亿美元，须经放款人批准。该信贷安排将于2024年4月终止，但需有一年的到期延期期权.截至2020年3月31日，我们遵守了所有的契约，在我们的信贷安排下没有拖欠任何款项。
流动性和资本资源需求
流动资金和资本资源可能受到我们的经营活动以及收购、战略关系投资、增购普通股和支付普通股现金红利的影响。自“减税和就业法”(“税法”)颁布以来，我们从美国境外汇回了大量现金、现金等价物和投资，并计划继续不断地回国，但须考虑海外战略投资。我们打算使用汇回的现金投资于业务，支持价值提升的合并和收购，或并购，并为我们的资本返还给股东提供资金。
基于过去的业绩和当前的预期，我们认为，我们现有的现金和现金等价物、短期和长期投资，以及运营、进入资本市场和循环信贷安排产生的现金，将足以为我们的业务提供资金；计划中的股票回购和股息；资本支出；承诺和其他流动性需求；以及至少在未来12个月内的预期增长。不过，我们未来的流动资金和资本需求，可能会与现时计划的情况大不相同，视乎很多因素而定，包括但不限于我们的增长率；我们支持发展工作的时间和开支；扩大销售和销售活动；引进新的和改善的产品和服务；收购或投资于企业和技术的成本；制造或部件成本的增加；以及本报告第二部分第1A项“风险因素”一节详述的风险和不确定因素。
项目3.市场风险的定量和定性披露
自2019年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有发生重大变化。关于市场风险的定量和定性披露，见我们表格10-K中关于市场风险的定量和定性披露。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评估
本报告附有我们首席执行官和首席财务官的证明，这是1934年“证券交易法”(“交易所法”)第13a-14条规定的证明。本“控制和程序”一节包括关于认证中提到的控制措施和相关评价的资料，应与证书一起阅读，以便更全面地了解所提出的专题。
我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对“交易所法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需披露作出及时的决定。
财务报告内部控制的变化
期间，我们对财务报告的内部控制并无改变。第一对我们财务报告的内部控制产生重大影响或相当可能产生重大影响的2020年季度。我们在财务报告方面的内部控制没有受到任何重大影响，尽管我们的大多数雇员由于冠状病毒流行而远程工作。我们的流程和控件的设计允许远程执行，具有可访问性以保护数据。我们正在不断监测和评估冠状病毒不合格的情况，以尽量减少对我们内部控制的设计和运作效率的影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序
“法律程序”一节所载的资料附注13, 承付款和意外开支，本报告第一部分第1项中的“精简综合财务报表说明”以参考方式纳入本报告。
项目1A。危险因素
可能影响未来结果的因素
投资我们的证券涉及重大风险。即使投资者对我们未来增长和收益的预期发生微小变化，无论是由于实际或传闻的财务或经营业绩、产品和服务组合的变化、收购、行业变化或其他因素，包括但不限于冠状病毒大流行的影响，都可能触发并在过去引发我们普通股市场价格的重大波动。我们的证券投资者应仔细考虑我们披露的所有相关因素，包括但不限于以下可能影响我们的业务、经营业绩和股价的因素。
冠状病毒大流行的影响极大地影响了我们和我们的客户如何经营我们的业务，这将影响我们今后的经营结果和总体财务业绩的持续时间和程度仍然不确定。
2019年12月，报道了一种新的冠状病毒病(“冠状病毒”)。2020年1月，世界卫生组织(世卫组织)宣布其为国际关注的公共卫生紧急事件，并于2020年3月11日将冠状病毒定性为大流行。这一流行病、流行病或传染病在人类人口中的重大爆发导致了广泛的健康危机，对更广泛的经济、金融市场和对我们产品和服务的总体需求环境产生了不利影响。
由于冠状病毒大流行，我们的行动也开始受到与冠状病毒大流行有关的各种外部因素的不利影响，这些因素不在我们的控制范围之内。例如，在可预见的将来，世界上大多数美国州和国家都对我们的员工、合作伙伴和客户的实际行动施加了广泛的限制，以限制冠状病毒的传播，包括旅行限制和住所订购。除了数量有限的全球员工外，我们已经要求所有员工远程工作，而住所所在地的要求和旅行限制已经生效，所有这些都已开始改变我们的业务运作方式。如果冠状病毒大流行对我们的雇员、合作伙伴或客户的健康、出勤或生产力产生重大影响，我们的经营结果和整体财务业绩可能会受到不利影响。
此外，冠状病毒大流行造成的条件可能对我们客户购买我们的产品或服务或支付与我们现有合同的能力或意愿产生不利影响，推迟潜在客户的购买决定，推迟提供我们的产品，延长付款条件，或影响自然减员率，所有这些都可能对我们今后的销售、经营业绩和总体财务业绩产生不利影响。此外，冠状病毒大流行已经并可能继续对我们向客户提供或提供产品和现场服务的能力产生不利影响。例如，在2020年财政年度的第一季度，冠状病毒大流行使我们经历了由于生产能力有限以及零部件短缺而造成的供应限制，因为我们的零部件供应商也面临制造方面的挑战。这些挑战给我们的客户带来了更长的提前期，并对我们第一季度识别相关收入的能力产生了负面影响。虽然情况仍然十分活跃，但我们的制造能力却有所改善。然而，我们预计在第二季度的大部分时间里，我们的几家零部件供应商仍将面临挑战，因为他们在有限的工作条件下运作。
虽然冠状病毒大流行带来的潜在经济影响可能难以评估或预测，但这一大流行病已导致全球金融市场严重混乱，而冠状病毒传播导致的经济衰退或长期市场低迷，可能会对我们普通股的价值产生重大影响，影响我们获得资本的机会，并影响我们的近期和长期业务。
冠状病毒大流行影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，例如疾病的严重程度和传染率、遏制行动的程度和效力以及这些因素和其他因素对我们的雇员、供应商、客户、合作伙伴和供应商的影响。如果我们不能有效应对和管理这类事件的影响，以及一般经济或行业的宏观经济状况
我们的经营不会从目前的水平改善或恶化，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量可能会受到不利影响。
我们的季度业绩不可预测，而且波动很大；因此，我们可能达不到证券分析师和投资者的预期，这可能对我们普通股的交易价格产生不利影响。
由于许多因素，我们的收入和经营业绩可能因季度而有很大差异，其中许多因素超出了我们的控制范围，任何因素都可能导致我们的股价波动。
可能导致我们的季度业绩因季度而异且不可预测的因素包括但不限于：
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• | 不可预测的订购模式和有限的或降低对我们客户的支出计划和相关收入的能见度； |
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• | 不断变化的市场和经济条件，包括关税和冠状病毒流行病的影响； |
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• | 当前和潜在客户、合作伙伴和供应商的整合、集中和经济中断； |
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• | 我们如何执行我们的战略和运营计划和影响，我们的业务模式的变化，可能导致重大的重组费用； |
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• | 我们的客户、渠道合作伙伴、合同制造商和供应商购买、销售、制造或供应我们的产品(或我们产品的部件)和服务的能力，包括由于冠状病毒大流行造成的干扰； |
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• | 我们客户的金融稳定，包括私营部门客户的偿付能力，这可能受到冠状病毒流行和政府客户购买货物和服务的法定权威的影响； |
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• | 增加对我们的内部网络以及我们的供应商、合作伙伴和客户的网络安全威胁； |
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• | 由于公共卫生流行病、大流行病和类似疾病的爆发而造成的超出我们控制范围的因素，以及对接触广泛的健康流行病的恐惧，例如冠状病毒大流行、制造限制、旅行限制和控制疾病在区域和全球传播的住所命令，以及限制我们的雇员以及我们的供应商和客户的雇员工作和旅行的能力；以及 |
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• | 我们无法控制的其他因素，例如全球或区域经济不稳定、投资业绩、气候变化、自然或人为灾害、政治动乱、敌对行动和国家内部或国家间的武装冲突、恐怖主义行为等。或其他可能影响全球经济并可能对公司业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响的意外异常外部性。 |
例如，我们和我们行业中的许多公司，传统上都会经历客户支出的季节性波动，特别是在第一季度。此外，虽然我们可能有未发运产品的积压订单，但我们认为，我们的积压可能不是未来运营结果的可靠指标，原因有几个，包括但不限于项目延误、项目范围的变化、我们的客户可能取消采购订单或更改交货时间表而不加重大处罚，以及与冠状病毒全球传播有关的潜在负面影响。
此外，市场趋势、竞争压力、产品商品化、折扣和折扣、组件增加、制造或物流成本或供应链中断、产品或服务质量问题(包括我们的部件质量)、监管影响、关税和其他我们无法控制的因素，包括迅速发展的全球冠状病毒大流行，可能导致在特定时期内收入减少或毛利润受到压力，并可能需要对我们的业务进行调整。这种调整可能难以或不可能在短期或中期内执行。冠状病毒在多大程度上影响我们的业务将取决于未来的发展，这是高度不确定的，不能有信心地预测，如疾病的地理传播的速度和范围，爆发的持续时间，旅行。
受影响地区的限制和社会距离、企业关闭或企业中断以及在受影响地区为控制和治疗该疾病而采取的行动的有效性。
由于上述因素，以及其他影响我们经营业绩的变数，我们相信对经营业绩的季度比较未必能很好地显示我们未来的表现。在过去的一些时期，我们的经营业绩(或部分经营业绩)一直低于我们的指引、我们的长期财务模式或证券分析师或投资者的预期，这与我们普通股的价格下跌时有发生。这种情况今后可能会再次发生，在这种情况下，我们普通股的价格可能会下跌。这种下降也可能发生，甚至在我们达到公开声明的收入和(或)收益指导时也可能发生，而且在过去也是如此。
我们预计我们的毛利率和营业利润率将随着时间的推移而变化。
我们预计，我们的产品和服务毛利率在近期和长期都会有所不同，并可能受到许多因素的不利影响，其中一些因素已经发生并可能在未来发生，包括客户、纵向、产品和地理组合的变化、我们提供的软件销售或服务的增减、我们所竞争的一个或多个市场的价格竞争加剧、竞争对手的行为或定价策略的变化，这些变化可能难以预测和应对，修改我们的定价策略，以便在某些市场或与某些客户建立联系，影响我们的成本或我们向客户提供的产品和服务成本的币值波动，材料、劳动力、物流、保修成本或库存运输成本的增加，我们合同制造商的超额产品组成部分或过时费用，制造或部件供应方面的问题，与我们产品的分配和提供我们的服务有关的问题，质量或效率，由于组件定价或因不准确预测产品需求而引起的费用的变化而增加的成本，与保修有关的问题，关税的影响，或我们引进新产品和改进，或进入不同价格和成本结构的新市场。例如，在2019财政年度，我们的毛利率与2018年财政年度相比相对持平。2018年财政年度，我们的利润率与2017年财政年度相比有所下降，主要原因是净收入和产品组合减少。在2017财政年度，我们的利润率与2016财政年度相比有所下降，主要原因是产品净收入和产品组合减少，这是由于路由收入同比下降，客户的架构发生了变化。, 以及某些内存组件的更高成本。未能维持或改善我们的毛利会降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务和股价产生重大的不利影响。
有限数量的客户构成了我们收入的重要部分，他们从我们那里购买产品和服务的方式的任何变化都可能影响我们的业务。此外，在我们的客户和合作伙伴所经营的行业中，也有一种正在进行的整合趋势。客户或合作伙伴收入的任何减少都可能对我们的净收入和经营业绩产生不利影响。
我们净收入的一个重要部分，横跨每个客户的垂直，取决于对有限数量的客户和分销伙伴的销售。我们的主要客户在业务需求或焦点、供应商选择、项目优先次序、财务前景、资本资源和支出，或购买行为(包括购买的产品组合或延迟部署)方面的变化，可能会显著减少我们对这些客户的销售，或者可能导致计划购买我们产品或服务的延迟或取消，这增加了我们的收入和运营结果季度波动的风险。任何这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，近年来，电信业出现了整合的趋势(例如CenturyLink公司收购了三级通信公司，沃达丰印度收购了IDEA细胞有限公司，T-Mobile美国公司收购了斯普林特公司)。这一整合趋势仍在继续。通过收购媒体和内容公司，某些电信公司也朝着纵向整合的方向发展，例如Verizon收购雅虎(Yahoo)和蓝牛仔裤(Blue牛仔)，AT&T收购时代华纳(Time Warner)，康卡斯特(Comcast)收购天空(Sky)。如果我们的客户或合作伙伴是合并交易的当事方，他们可能会延迟、暂停或无限期地减少或取消他们对我们产品的购买或其他直接或间接的意外后果，可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
波动的经济条件使我们很难预测某一时期的收入和毛利率，收入的不足或生产成本的增加可能会损害我们的经营结果。
我们的收入和毛利率在很大程度上取决于一般的经济状况和我们竞争的市场对产品的需求。经济疲软或不确定、客户财务困难以及在网络扩张和企业基础设施方面的开支受到限制，过去已经导致并可能在未来导致收入和收益的减少。这些因素可能使我们难以准确预测收入和经营结果，并可能对我们向合同制造商提供准确预测和管理合同制造商关系及其他费用的能力产生不利影响。此外，世界许多地区的经济不稳定或不确定，地缘政治环境持续动荡，
我们无法控制的其他事件，如冠状病毒大流行，已经并可能继续对经济条件造成压力，经济状况已经并可能导致对我们产品的需求减少，网络扩大或基础设施项目推迟或减少，以及(或)生产成本上升。更广泛地说，经济疲软还可能导致我们的客户付款的收款周期延长、客户坏账增加、重组举措和相关支出以及投资减值。此外，全球市场的不稳定可能对我们的客户充分资助其预期支出的能力产生不利影响，这可能导致推迟或取消计划购买我们的产品或服务。我们的营运开支主要是根据预期的收入趋势计算，而在短期和中期内，我们的开支中有很大比例是固定不变的。未来经济状况的不确定性也使人们难以预测经营业绩和对未来投资作出决定。未来或持续的经济疲软，我们的客户和市场未能从这种疲软中恢复过来，客户的财务困难，生产成本的增加，以及网络维护和扩展开支的减少，都可能导致某些市场的价格优惠，或对我们产品的需求，从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
我们的成功取决于我们能否有效地规划和管理我们的资源，并通过迅速波动的经济和市场条件重组我们的业务，而这些行动可能会对我们的财务和经营结果产生不利影响。
我们要想在一个迅速发展的市场中成功地提供产品和服务，就需要有一个有效的规划、预测和管理过程，以使我们能够根据不断变化的市场机会和条件，有效地扩大和调整我们的业务和商业模式。
我们不时增加对我们业务的投资，例如增加员工人数，收购公司，以及增加我们在研发、销售和营销方面的投资，以及我们业务的其他部分。相反，在过去几年和2020年，我们启动了重组计划，以便根据组织和领导层的变化调整我们的员工队伍，调整我们的执行优先事项，提高业务效率，并整合设施，从而产生重组费用。我们与这些努力有关的一些开支是固定成本，不能根据业务的波动或雇员人数的变化迅速或轻易地加以调整。我们员工的规模、组合或组织的迅速变化，包括销售账户的覆盖范围，可能会对我们按计划开发和交付产品和服务的能力产生不利影响，或损害我们实现当前或未来业务和财务目标的能力。我们有能力在预期的时间框架内实现预期的成本节约和从我们的结构调整举措中获得其他好处，这取决于许多估计和假设，这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定因素的影响，其中有些是我们无法控制的。如果这些估计和假设是不正确的，如果我们未能执行更改，或者如果发生了其他不可预见的事件，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们面临着激烈的竞争，可能会减少我们的收入，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们所服务的市场竞争激烈。路由和交换市场历来由思科主导，竞争来自诺基亚(Nokia)、阿丽斯塔(Arista)和华为(Huawei)等其他公司。在证券市场上，我们面临着来自思科和Palo Alto网络以及Check Point和Fortinet等公司的激烈竞争。此外，其他一些小型公共和私营公司也有产品或宣布了新产品计划，以应对与我们的产品相同的挑战和市场。
此外，竞争者之间的实际或推测的合并，或我们的合作伙伴和/或竞争对手对我们的合作伙伴和/或转售商的收购，可能会增加我们面临的竞争压力，因为客户可能会推迟我们的消费决定或根本不购买我们的产品。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源，能够为整个网络设备市场提供范围更广的产品和服务。此外，我们的一些竞争对手已变得更加一体化，包括通过整合和纵向一体化，并提供更广泛的产品和服务，这将使他们的解决方案对我们的客户更有吸引力。我们的许多竞争对手销售网络产品作为捆绑解决方案与其他IT产品，如计算机和存储系统。如果我们无法在产品供应或价格的基础上成功地与现有和未来的竞争对手竞争，我们可能在市场份额和收入方面遭受损失和/或被要求降低价格，这可能会降低我们的毛利率，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。我们的合作伙伴和经销商通常在非独家的基础上销售或转售竞争产品，合并可能会推迟支出或要求我们提高折扣来竞争，这也可能对我们的业务产生不利影响。
我们产品的长期销售和实施周期，以及我们对某些客户偶尔会在短交货期内下大量订单的预期，可能会导致我们的收入和运营结果因季度而有很大差异。
客户决定购买我们的某些产品，特别是新产品，涉及到对其资源的重大投入，以及漫长的评估和产品认证过程。因此，销售周期可能很长。特别是，客户就大型网络部署的设计和实施作出重要决定时，可能会进行非常漫长的采购过程，这可能会延误或影响预期的未来订单。在整个销售周期中，我们可能会花费大量的时间来教育和向潜在客户提供有关我们产品的使用和好处的信息。即使在做出购买决定后，客户也可能会缓慢和故意地部署我们的产品。部署的时间可能变化很大，取决于客户的技能集、网络部署的大小、客户网络环境的复杂性以及部署产品所需的硬件和操作系统配置的程度。拥有大型网络的客户通常在周期性的基础上大幅度地扩展他们的网络。因此，我们可以不定期地收到大量美元的定购单。这些漫长的周期，以及我们的预期，即客户将倾向于偶尔下大量订单，但交货期短，这两种情况都可能因全球经济疲软的影响而加剧，这可能会导致收入和运营业绩因季度而出人意料地大不相同。
产品订单和交付的时间和(或)我们对销售某些软件或订阅以及专业、支持和维护服务的收入的依赖，可能使我们在与交易发生的不同时期确认收入。
由于客户所需配置的成本、复杂性和自定义性质，我们的一些网络设备产品是在收到订单时生成的。在任何一个财政季度晚些时候收到的订单数量仍然不可预测。如果某些产品的订单在任何季度较晚才收到，我们可能无法在同一时期内确认这些订单的收入，这可能会对我们满足该季度预期收入的能力产生不利影响。同样，如果我们采取行动鼓励客户提前订货或接受交货，我们在未来几个季度实现预期收入的能力可能会受到不利影响。
此外，服务收入占我们收入的很大一部分，包括35%, 33%，和31%分别占2019、2018和2017财政年度总收入的比例。新的或续订的专业服务、支持和维护合同的销售可能由于若干因素而下降和/或波动，包括终端客户对我们的产品和服务的满意程度、我们的产品和服务的价格或竞争对手提供的产品和服务的价格，以及我们最终客户的消费水平下降。我们认识到，在相关服务期间，专业服务是定期提供和支持的，并定期提供维护收入。
引进新的软件产品和服务是我们打算扩大软件业务的战略的一部分，某些软件收入可在有关的使用期间或订阅期内定期确认。因此，我们报告的每个财政季度的某些软件、订阅和支持以及维护收入都来自确认前几个财政季度签订的合同的递延收入。因此，任何一个财政季度的这种新合同或续签合同的波动可能不会充分或立即反映在收入中，并可能对未来财政季度的收入产生不利影响。因此，某些软件产品、订阅或支持以及维护的新的或新的销售出现大幅度下降的影响，在我们今后的经营业绩中没有充分反映出来。此外，我们很难在任何时期内通过额外销售迅速增加这类软件或服务的收入，因为这些软件、订阅和支持以及维护合同的收入必须在适用期间得到确认。
此外，我们根据我们的预期收入和技术路线图来确定我们的运营费用，而且我们的大部分开支是在短期和中期内固定的。因此，在创造或确认收入方面的失败或延迟可能会导致我们的营业业绩和营业利润率因季度而发生重大变化。
我们将产品出售给使用这些产品建立网络和IP基础设施的客户，如果对网络和IP系统的需求不继续增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到不利影响。
我们业务和收入的很大一部分取决于安全的IP基础设施和客户的增长，这些基础设施和客户依赖于IP服务的持续增长，以便在其网络和IP基础设施中部署我们的产品。由于经济变化、资本支出或网络能力建设超过需求(所有这些过去都特别影响到电信服务提供商)，知识产权基础设施的支出可能会有所不同，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们的一些现有客户正在评估
建立他们的下一代网络。在决策期间，当我们的客户决定这些网络的设计和他们将在这些网络中使用的软件和设备的选择时，这些客户可能会大大减少或暂停他们在安全IP基础设施上的开支。对知识产权基础设施的任何削减或暂停都是难以预测的，可能是由于我们无法控制的事件，例如冠状病毒大流行。这反过来又会使人们更难以准确地预测来自客户的收入，可能导致客户支出水平的波动，即使我们的产品最终被选择，也会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不成功地预测技术变化、市场需求和机会，开发满足这些技术变化、需求和机会的产品、产品改进和商业战略，或者这些产品得不到及时提供或战略得不到及时执行或得不到市场接受，我们可能无法有效竞争，我们的创收能力将受到损害。
我们产品的市场特点是技术变化迅速，新产品引进频繁，客户需求变化，价格压力持续，行业不断发展。我们可能无法预测未来的技术变化、市场需求和机会，也无法及时或根本地开发新产品、产品改进或商业战略来满足这种技术变化、需求或机会。例如，从传统广域网基础设施向软件定义广域网的转变一直受到相当大的关注.如果我们未能及时预测市场需求或机会，或未能开发和推出新产品、产品改进或业务战略，以满足这些要求或机遇，则可能导致我们失去客户，这种失败可能大大降低或推迟市场对我们目前和未来产品和服务的接受和销售，这将严重损害我们的业务、财务状况和经营结果。此外，如果我们投入时间、精力和资源，为一个没有发展的市场开发产品，同样会严重损害我们的业务、财务状况和经营结果。即使我们能够预测、开发和在商业上引入新产品、增强功能或业务策略，也无法保证新产品、增强功能或业务策略将获得广泛的市场接受。
近年来，我们在路由、交换和安全方面宣布了一些新产品，并对硬件和软件产品进行了增强。我们的新产品的成功取决于几个因素，包括但不限于组件成本、及时完成和引进这些产品、迅速解决这些产品的任何缺陷或缺陷、我们支持这些产品的能力、新产品与竞争对手的新产品的区别以及市场对这些产品的接受程度。
引进新的软件产品是我们打算扩大软件业务的战略的一部分。我们还将某些软件从某些硬件产品中分离出来，例如客户可以独立购买或授权我们的硬件和软件产品，我们希望这些产品能够及时地使我们的硬件能够与第三方网络应用程序和服务一起部署，我们的软件可以与第三方硬件一起使用。我们扩展软件业务的战略，包括我们将软件与某些硬件产品分开的战略的成功，会受到一些风险和不确定因素的影响，其中包括：
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• | 创造新的软件产品和(或)使我们的分类产品与多种技术兼容所需的额外开发努力和成本； |
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• | 我们的新软件产品或分类产品可能无法得到客户的广泛采用； |
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• | 某些软件产品较长的收入确认期对我们财务业绩的影响 |
与软件销售相关的税收待遇的变化；
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• | 由于软件销售的增加，我们需要对我们的分销链进行额外的成本调整； |
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• | 我们的分类硬件和软件产品独立运作和/或与当前和未来第三方产品相结合的能力；以及 |
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• | 与我们的分类产品使用的第三方技术的问题可以归因于我们。 |
如果我们的任何新产品或业务策略没有得到市场的认可或满足我们的增长预期，我们的能力
为了达到未来的财务目标，可能会对我们的竞争地位以及我们的业务和财务业绩造成不利影响。
我们依赖于合同制造商和原设计制造商，他们与我们没有长期的供应合同，而这些关系或制造过程中的变化或中断，无论是预期的还是意外的，都可能导致延误，从而导致我们失去收入，损害我们的客户关系。
我们依靠独立的合同制造商和原创设计制造商(其中每一家都是第三方制造商为众多公司)来生产我们的产品。虽然我们与我们的合同制造商和原设计制造商有合同，但这些合同并不要求他们在任何特定数量或任何特定价格的基础上长期生产我们的产品。此外，认证和执行额外的合同制造商和原始设计制造商的关系是耗时和昂贵的。因此，如果我们不能有效地管理我们的合同制造商和原始设计制造商之间的关系，这可能包括未能对我们的需求提供准确的预测，或者如果其中一个或多个在其制造业务中遇到延误、中断或质量控制问题，或者如果我们不得不改变或增加额外的合同制造商、原始设计制造商或合同制造地点，我们向客户运送产品的能力可能会被推迟。我们过去和将来都经历过制造我们的产品或船舶产品所需时间的增加，包括由于生产限制、旅行限制和控制冠状病毒在区域和全球的传播而造成的延误。这种延误可能导致供应短缺，损害我们满足客户对这些产品的需求的能力，并可能导致我们的客户从我们的竞争对手那里购买替代产品。此外，增加制造地点或合约制造商，原设计制造商，或引进新产品，我们将增加我们的供应链管理的复杂性。此外，我们很大一部分生产是在中国进行的, 马来西亚和其他国家因此面临着与在美国境外开展业务相关的风险，包括进口关税、对我们供应链的破坏、诸如冠状病毒大流行、区域气候相关事件或区域冲突等流行病。
例如，2018年，美国对从中国进口的某些网络产品征收关税；2019年，美国提高了这些网络产品的关税，并扩大了受关税限制的产品清单。我们在美国进口和销售的某些产品被列入受这些关税限制的产品清单。由于我们努力减轻关税的影响，我们付出了更大的代价。在某些情况下，关税已被转嫁并可能继续转嫁给客户，从而使我们的客户价格上涨，这可能降低或可能继续降低客户对我们产品的需求或增加销售商品的成本。同样，我们从中国进口的很多产品，都是从香港空运过来的。香港最近曾发生政治示威，导致进出香港的航班被取消或延误，如果这些示威活动及其对空运的影响恢复，我们可能会遇到产品交付延误，或被要求改变我们的航运做法。
此外，由于冠状病毒大流行而造成的生产延误或产品交付延误，已经并可能继续对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。例如，在2020年财政年度的第一季度，冠状病毒大流行使我们经历了供应方面的限制，因为我们的零部件供应商也面临制造方面的挑战，尤其是在中国和马来西亚，由于制造能力有限，以及零部件短缺。这些挑战给我们的客户带来了更长的提前期，并对我们第一季度识别相关收入的能力产生了负面影响。我们打算继续与政府当局合作，并执行安全措施，以确保我们能够在冠状病毒流行期间继续生产和销售我们的产品。然而，这一流行病造成的不确定性可能会对我们的供应链造成不可预见的破坏(例如，一个关键的制造或分销设施关闭，或一个关键供应商或运输供应商无法获得来源和运输材料)，这可能影响我们的业务。
冠状病毒大流行影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，如疾病的严重程度和传染率、遏制行动的程度和效力以及这些因素和其他因素对我们的雇员、供应商、客户、合作伙伴和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理这类事件的影响，如果一般经济或我们经营的行业的宏观经济状况没有改善，或从目前水平上恶化，我们的业务、经营成果、财务状况和现金流动就会受到不利影响。
我们依赖于单一来源和有限来源供应商，包括关键部件，这使我们很容易受到供应链短缺、质量问题或价格波动的影响，而且我们今后在供应链管理方面可能面临更大的挑战。
我们依靠单一或有限的资源为我们的许多组成部分。在电子产品需求高或电子元器件制造商的供应受到限制的时期，零部件短缺是可能的，这类部件的可预测性可能有限。例如，我们经历了与电力管理组件相关的全行业供应限制.此外，考虑到市场的需求，我们网络解决方案中使用的一些组件过去和将来可能会延长交货期和更高的定价。我们业务未来的任何增长，使用我们与其他公司共享的某些组件，在IT支出或整体经济方面，都可能对我们和我们的供应商造成更大的短期压力，以准确预测总体零部件需求，并建立最佳的零部件库存。如果短缺或延误持续存在，我们可能无法以合理的价格或可接受的质量获得足够的零部件，无法及时生产和交付产品，我们的收入、毛利率和客户关系也可能受到影响。此外，如果我们从供应商那里得到的某些部件有缺陷或其他质量问题，我们可能不得不更换或修理这些部件，我们可能会受到基于保修、产品责任、流行病或交货失败的索赔，这可能会导致重大费用。我们维持产品责任保险，但不能保证这类保险能够或足以应付所有这类索赔。我们曾经经历过，也可能不时地经历过组件短缺或质量问题，这些问题导致或可能导致产品发货的延误、影响我们毛利的收入收费和/或保修或其他索赔或费用。我们目前还采购了许多关键部件。, 包括ASIC和其他半导体芯片，从单一或有限的来源和我们的许多零部件供应商集中在中国和韩国。此外，我们的部件的某些供应商之间也进行了合并。例如，GLOBALFOUNDRIES收购了IBM的半导体制造业务，Avago技术有限公司收购了Broadcom公司，Intel公司收购了Altera公司(“Altera”)，Cisco宣布了收购Acacia通信公司的意向。供应商之间的合并可能导致我们可以获得的独立零部件供应商的数量减少，这可能对我们获取某些零部件的能力或我们支付这些部件的价格产生不利影响，这可能会影响我们的毛利率。此外，我们的供应商可能会决定不继续与我们建立业务关系，因为其他原因可能超出我们的控制范围，或试图大幅提高价格。任何对我们供应链的干扰或组件成本的大幅增加都会降低我们的销售、收益和流动性，或者对我们的业务产生不利影响，并导致成本的增加。这种破坏可能是许多事件造成的，包括但不限于，我们供应商工厂的长期关闭或任何减速，或由于努力限制冠状病毒的传播，工资上涨，对部件实行规定、配额或禁运，劳工停工，影响供应链和材料及制成品的运输失败，第三方干扰通过供应链采购的产品的完整性，无法获得原材料，恶劣的天气条件，气候变化的不利影响，自然灾害、内乱、军事冲突、地缘政治发展, 战争或恐怖主义以及公用事业和其他服务中断。
为组件开发替代源是耗时、困难和昂贵的。此外，与某些组成部分有关的周转时间很长，无法迅速改变数量和交货时间表。此外，对客户的长期供应和维护义务也会增加所需特定部件的持续时间，这可能会进一步增加组件短缺或库存成本的风险。如果组件短缺，供应中断或这些供应商的价格大幅上涨，我们可能无法及时开发替代或第二个来源。如果我们不能及时购买足以满足我们需求的这些部件，我们就无法向客户提供产品和服务，这将严重影响目前和今后的销售，进而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，未来新产品的开发、许可或采购可能会增加供应链管理的复杂性。如果不能有效管理零部件和产品的供应，将对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能准确地预测我们的制造需求，我们可能会招致额外的成本或经历制造延迟，这将损害我们的业务。
我们为我们的合同制造商和原设计制造商提供对我们产品的需求预测，他们在这些预测的基础上订购部件和计划容量。如果我们高估了我们的需求，我们的原始设计或合同制造商可能会评估费用，或者我们可能对超额库存承担责任，每一项都可能对我们的毛利润产生负面影响。例如，在前几个季度，由于库存超过预测需求，我们的毛利率降低了。此外，我们使用的一些光学模块正在经历比我们的其他产品更快的产品过渡，这增加了我们可能会有这些模块的过剩库存的风险。相反，所需材料和部件的交货期差别很大，取决于具体供应商、合同等因素。
术语，以及特定时间对每个成分的需求，这些因素可能受到外部因素的影响，包括冠状病毒大流行的影响。考虑到我们的合同制造商是许多其他公司的第三方制造商，如果我们低估了我们的需求，就像我们之前几个季度对某些产品的需求一样，我们的合同制造商可能没有足够的时间、材料和/或组件来生产我们的产品。这可能会增加成本或延误或中断我们产品的制造，导致发货延误和延迟或收入损失，并可能对客户满意度产生负面影响。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能损害我们和客户的专有信息，扰乱我们的内部运作，损害公众对我们产品的看法，这可能导致我们的业务和声誉受损，并对我们的股价产生不利影响。
在正常的业务过程中，我们在网络上存储敏感数据，包括知识产权、个人数据、专有业务信息以及员工、承包商、客户、供应商和商业伙伴的信息。此外，我们通过基于云的服务来存储敏感数据，这些服务可能由第三方托管，并且存储在由第三方维护的数据中心基础设施中。对这些信息的安全维护对于我们的运营和业务策略至关重要。日益增长的网络风险环境意味着，包括Juniper在内的各种规模的个人、公司和组织一直而且越来越多地受到各种行为者的攻击和企图入侵，包括最近的企图，这些行为者包括但不限于国家、犯罪企业和恐怖组织。
尽管我们采取了安全措施，以及第三方供应商的安全措施，但我们的信息技术和基础设施已经经历了破坏，今后可能会受到计算机程序员、黑客或由国家和民族国家支持的复杂行为者的入侵或攻击，或因员工错误或不当行为、渎职或其他干扰而受到破坏。如果任何入侵或攻击损害我们的网络或我们供应商的网络，造成系统中断或减速，或利用我们产品的安全漏洞，我们或我们的网络上存储的信息或我们的客户、供应商或商业伙伴的信息可以被访问和修改、公开披露、丢失、销毁或被盗，我们可能会受到我们的客户、供应商、商业伙伴和包括监管实体在内的其他人的合同、侵权或公平责任的索赔，并遭受声誉和财务损害。此外，我们从第三方开发、制造或采购的硬件、组件和软件(包括操作系统软件)和应用程序在设计或制造方面可能存在缺陷，包括“漏洞”、漏洞和其他问题，这些问题可能会意外地干扰我们网络的操作，或使我们或我们的产品受到网络攻击，或被利用来未经授权访问我们或客户的系统和信息。即使是“遗留”产品也是如此，这些产品已被确定为已达到寿命结束的工程状态，但将继续在有限的时间内得到支持。此外，第三方可能试图通过将恶意产品和组件引入信息和通信技术供应链，从而泄漏数据，这些恶意产品和组件旨在挫败或规避加密和其他网络安全措施，如果成功的话, 这样做可能会削弱客户对我们产品的信任，损害我们的商业声誉，并对我们的业务和财务状况产生不利影响。当发现漏洞时，我们评估风险、应用补丁或采取其他补救措施，并酌情通知客户、业务合作伙伴和供应商。所有这些都需要管理层和员工的大量资源、时间和关注。
冠状病毒大流行可能对我们的系统和我们内部安全小组成员的健康产生不利影响，他们监测和应对对Juniper的网络威胁和攻击。尤其是，在冠状病毒大流行期间，互联网的网络威胁正在增加，比如网络钓鱼电子邮件、恶意软件附件和恶意网站，这些网站似乎提供有关冠状病毒的信息。我们努力减轻网络威胁增加和国内安全团队成员流失可能造成的任何潜在影响，并向员工提供更高的意识材料和培训，更新我们的业务连续性计划，以及交叉培训员工。
由于在我们的网络中或在我们产品的客户网络中发生的任何实际或被认为违反安全的行为，无论该漏洞是否可归因于我们的产品，市场对我们产品有效性的看法和我们的整体声誉都可能受到损害。作为一家知名的大型网络产品提供商，网络攻击者经常专门针对我们的产品，或试图模仿我们或我们的产品，以破坏网络。由于攻击者使用的技术，其中许多是高度复杂和资金充足的，访问或破坏网络的变化频繁，一般是无法识别的，直到他们被使用，我们可能无法预测或立即发现这些技术或他们造成的漏洞。这可能会妨碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。消除或减轻网络或其他安全问题、bug、病毒、蠕虫、恶意软件系统和安全漏洞的经济代价可能很大，很难预测或衡量，因为攻击者的身份和动机可能会造成不同的损害，而攻击者的身份和动机往往难以确定。
此外，我们还可以采取措施来规范我们销售的产品类型的安全性，例如加州物联网安全法(SB-327)，该法律在2020年开始实施，这可能导致产品发布成本增加和延迟，并改变可能影响客户对我们产品需求的特性，以及监管调查、潜在罚款以及与合规问题、安全违规或相关问题有关的诉讼，以及因此类违规行为而对第三方可能承担的责任。此外，为了响应实际或预期的网络安全条例或与我们的客户谈判达成的合同安全要求，我们可能需要改变现有的政策、流程和供应商关系，这些政策、流程和供应商关系可能会影响产品提供、发布时间表和服务响应时间，从而对我们的产品和服务的需求和销售产生不利影响。
我们依靠增值和其他转售商以及分销伙伴来销售我们的产品，我们的产品受到干扰，或者我们未能有效地开发和管理我们的分销渠道，以及支持它的流程和程序可能会对我们从销售我们的产品中产生收入的能力产生不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于与各种增值和其他经销商及分销伙伴建立和保持成功的关系，包括我们的全球战略合作伙伴，如爱立信、ibm、日本电报电话公司和NEC公司。我们的大部分收入来自增值经销商和分销商，其中大部分还销售我们的竞争对手的产品，其中一些销售自己的竞争产品。我们的收入在一定程度上取决于这些合作伙伴的业绩。对分销商或分销商的销售损失或减少可能会大大减少我们的收入。在某些情况下，我们的竞争对手可能有效地利用他们的市场份额，或向现有或潜在的经销商和分销商提供奖励，以支持他们的产品，或防止或减少我们产品的销售。如果我们不能与我们的合作伙伴发展和保持关系，不与新市场中的增值经销商和分销商发展新的关系，不能在现有市场上扩大分销商和分销商的数量，不能有效地管理、培训或激励现有的增值经销商和分销商，我们就确定我们不能以任何理由继续与这些伙伴做生意，或者如果这些伙伴的销售努力不成功，我们的产品销售可能会减少，我们的业务、财务状况和经营结果将受到影响。
此外，在我们向分销商出售产品时，我们确认了一部分收入。如果这些销售是基于不准确或不及时的信息，我们的收入数额或时间可能受到不利影响。此外，在产品短缺期间，我们的分销商可能会增加订单，如果库存过高，可能会取消订单，或者由于预期会出现新产品而延迟订单。他们也可以调整他们的订单，以响应我们的产品和我们的竞争对手的产品的供应，并对最终用户需求的季节性波动作出反应。
我们也易受第三方的影响，他们非法分销或销售假冒、被盗或不适合我们产品的版本，这种情况过去曾经发生过，将来也可能发生。这样的销售可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
此外，为了发展和扩大我们的分销渠道，我们必须继续向潜在的合作伙伴提供有吸引力的渠道项目，并扩大和改进我们支持该渠道的流程和程序。因此，我们的程序、过程和过程可能变得越来越复杂，并且内在地难以管理。我们以前与合作伙伴签订了OEM协议，根据这些协议，他们将我们的产品重新品牌并转售给他们的产品组合。这些类型的关系是复杂的，需要额外的流程和过程，这些过程和过程可能具有挑战性，而且执行、维护和管理成本高昂。我们未能成功地管理和开发我们的分销渠道，以及支持它的程序、流程和程序，可能会对我们从销售我们的产品中产生收入的能力产生不利影响。我们还依赖于我们的全球渠道合作伙伴来遵守适用的法律和监管要求。如果他们不这样做，就会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大的不利影响。
我们能否及时处理订单和发货，部分取决于我们的业务系统和第三方系统和流程的性能，以及我们的系统与第三方系统之间的接口。对外包信息技术和其他行政职能的依赖可能会损害我们有效运作的能力。
我们的一些业务流程依赖于我们的IT系统、第三方的系统和流程以及两者之间的接口。例如，2018年12月31日，我们与IBM签订了主服务协议和某些工作说明，根据这些协议，我们外包了我们的大部分IT和其他管理职能。这些云提供商、第三方供应商和场外设施很容易受到破坏、中断，包括地震、飓风、洪水、火灾、电力损失、电信故障、设备故障、运营商错误造成的不利事件、网络安全攻击、大流行病(包括冠状病毒大流行)和类似事件造成的性能问题。此外，由于我们租用了场外数据中心设施，我们无法保证我们将能够扩大我们的数据中心基础设施以满足用户的需求。
及时或有利的经济条件下的需求。如果我们有接收和处理数据的问题，这可能会延迟我们向客户和业务伙伴提供产品和服务的能力，并损害我们的业务。我们也依靠我们的合同制造商的系统和过程的性能来建造和运输我们的产品。如果这些系统和流程出现中断或延迟，我们及时生产和发货的能力可能会受到损害。由于IT对我们的运营至关重要，任何IT供应商的失败都会损害我们有效运作的能力。除了上面概述的风险之外，我们的IT系统所依赖的任何第三方的问题都可能导致对我们的客户和业务伙伴的负债，降低收入和未执行的效率，并影响我们的运营结果和股价。
合并收购可能会扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和股价，并可能稀释我们股东的所有权。
我们已经并可能继续进行收购，以加强我们的业务。例如，我们在2019年收购了Mist Systems，2018年收购了HTBase，2017年收购了Cyphort。收购涉及许多风险，包括但不限于合并购买的业务、技术或产品、意外成本、负债、诉讼和管理层对我们核心业务的注意力转移的问题、对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响、与进入我们没有或有限经验的市场有关的风险，以及在这些市场中的竞争对手拥有更强的市场地位、最初依赖于陌生的供应链或相对较小的供应伙伴的风险。我们的尽职调查程序未能确定被收购公司或技术的重大问题、责任或其他挑战，以及我们收购的公司的关键员工、客户、分销商、供应商和其他业务伙伴的潜在损失。
我们无法保证能够成功地整合我们可能获得的任何业务、产品、技术或人员，或交易将推进我们的业务战略。我们可能收购的业务整合可能是一个复杂、耗时和昂贵的过程，我们可能无法实现预期的收入或与我们的收购相关的其他好处。如果我们不能成功地管理、经营或整合任何已获得的业务，或者如果我们无法作为一个联合组织有效地运作，包括通过使用共同的信息和通信系统、操作程序、财务控制和人力资源实践，我们可能需要减记投资，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
对于某些收购，我们可能同意发行普通股，或接受股权奖励，以稀释我们现有股东的所有权，使用我们的大部分现金资源，承担负债(包括已知的和未知的)，记录商誉和可摊销的无形资产，这些资产将定期接受减值测试和可能的定期减值费用，引起与某些无形资产有关的摊销费用，并立即发生大量的核销和重组及其他相关费用，所有这些都可能损害我们的财务状况和经营结果。
我们是诉讼、调查、诉讼和其他争端的当事方，这些诉讼、调查、诉讼和其他争端的辩护代价高昂，如果对我们不利，可能要求我们支付罚款或损害赔偿，采取补救措施，或阻止我们采取某些行动，其中任何或所有行动都可能损害我们的业务、业务结果、财务状况或现金流。
我们和某些现任和前任官员，以及现任和前任董事会成员，已经并可能受到各种诉讼。我们已被送达与就业有关的诉讼，商业交易，专利侵权，以及证券法。此外，某些美国政府机构此前曾对“美国公司反海外腐败行为法”(FCPA)的可能违规行为进行调查，最终导致该公司与SEC达成和解，该公司于2019年8月支付了1 180万美元。
一般来说，我们无法预测诉讼和政府调查的持续时间、范围、结果或后果。在任何限制或政府调查方面，我们可能会同意解决问题，我们可能会被要求支付损害赔偿，并招致其他可能是重大的补救，以及可能会损害我们的声誉。此外，如果我们不遵守任何解决协议的条款，我们可能面临更大的惩罚。诉讼和调查是昂贵和耗时的辩护，解决和/或解决，并可能要求我们实施某些补救措施，可能证明成本高昂或破坏我们的业务和业务。其中一个或多个问题的不利解决可能对我们的业务、经营结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
我们是知识产权诉讼和索赔的一方，解决这些问题可能费时费力，而且需要大量资源来起诉、辩护或使我们的产品不受侵犯。
我们这个行业的特点是存在大量的专利，专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁发生。我们预计，随着市场上产品和竞争对手数量的增加和重叠的发生，侵权索赔可能会增加。第三方已经并可能在今后对与我们产品相关的技术和相关标准的专利、版权、商标和其他知识产权提出索赔或提起诉讼。所称的索赔和/或提起的诉讼可能包括对我们或我们的制造商、供应商、合作伙伴或客户的索赔，声称我们的产品或服务侵犯了所有权。此外，近年来非执业实体提起的专利诉讼增加，可能导致或在某些情况下导致我们的客户要求或要求我们承担这类诉讼的一部分费用，或为诉讼提供更广泛的赔偿，每一项诉讼都可能增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。不管这些索赔的优点如何，它们过去和现在都会耗费时间，导致昂贵的诉讼，并可能要求我们开发非侵权技术，签订许可协议，或停止从事某些活动或提供某些产品或服务。此外，由于不一定可以预测的高额损害赔偿或禁令救济的可能性，甚至可以说是没有价值的索赔也可能需要大量的资金来解决。如果对我们或任何第三方要求我们赔偿的任何侵犯或其他知识产权的要求是成功的，如果我们被要求为大量的金钱解决诉讼的话。, 如果我们不能开发非侵权技术，如果我们将侵权技术纳入我们的产品，或者如果我们以物质费用许可所需的所有权，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
由于我们寻求直接向电信、有线电视和云服务提供商公司及其他大客户销售更多产品，我们可能需要同意可能对我们的业务产生不利影响或影响应确认的收入数额的非标准条款和条件。
电信、电缆和云服务提供商公司占我们客户群的很大一部分，以及其他大公司，它们通常比较小的实体具有更大的购买力，因此往往要求供应商提供更优惠的条件。由于我们寻求直接向这类客户销售更多产品，我们可能需要同意这些条款和条件，其中可能包括影响我们识别收入、增加成本和对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的能力的时间安排的条款和条件。这些大客户之间的整合可以进一步提高他们的购买力和要求苛刻条件的能力。
此外，这些类型的客户还从其他供应商那里购买了产品，这些供应商承诺但未能提供某些功能和/或产品在这些客户的网络中造成问题或中断。因此，这些客户可能会要求我们提供更多的功能，并要求对未能交付这些功能的行为进行严厉的处罚，或者可能需要对可能由我们的产品造成的任何网络中断进行重大处罚。这些额外的要求和惩罚，如果我们必须同意的话，可能会影响这些销售的收入确认额，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，近年来对客户提起的专利诉讼增加，可能导致或在某些情况下导致客户要求或要求供应商承担这类诉讼的一部分费用，或为诉讼提供更广泛的赔偿，每一项诉讼都可能增加我们的开支，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
对本港整个行业，特别是电讯业的规管，可能会损害我们的经营成果及未来的前景。
我们受法律和法规的影响，我们的产品在许多方面的销售。例如，一些政府制定了条例，禁止政府实体购买不符合国家特定安全、一致性或安保认证标准或国内测试要求的安全产品。其他可能对我们的业务产生负面影响的法规包括本地含量或本地制造要求，这些要求通常适用于政府、国有企业或受监管的行业采购。在我们做生意的几个司法管辖区，这些类型的条例都是有效的或正在考虑中的。
“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”包括适用于上市公司的有关使用刚果民主共和国及其毗邻国家开采的“冲突矿物”(我们统称为刚果民主共和国)的披露要求，以及制造商努力防止此类“冲突矿物”来源的程序。这些矿物存在于我们的产品中。此外，欧洲联盟。欧盟在2016年末就欧盟冲突矿物规则达成协议，根据该规则，大多数欧盟进口锡、钨、钽、黄金及其矿石的国家必须进行尽职调查，以确保这些矿物不来自冲突地区，也不资助武装冲突。大型制造商
此外，他们还必须披露他们计划如何监控他们的消息来源，以遵守规则。该条例于2017年通过，并要求在2021年之前得到遵守。
此外，与电子设备制造或操作有关的环境法律和条例，包括关于我国产品危险物质含量的法律和条例，以及与电气和电子设备的收集和再循环有关的法律，都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。这些法律和条例包括，除其他外，欧盟，限制使用某些危险物质指令，或RoHS。欧盟RoHS和其他司法管辖区的类似法律限制了包括我们产品在内的电子设备中某些有害物质的含量，如铅、汞和镉。目前，我们的产品符合欧盟的RoHS要求。然而，某些豁免规定将失效。任何豁免的失效，对本法律或其他法律的进一步修改，或欧盟或其他司法管辖区类似法律的通过，都将要求我们停止销售不符合规定的产品，并重新设计我们的产品以使用与这些法规兼容的组件。这种重新设计和组件替换可能会给我们带来额外的成本，扰乱我们的运营或后勤，并对我们的运营结果造成不利影响。此外，在验证我们的产品是否符合适用的危险材料限制时，我们在很大程度上依赖我们的零部件供应商确认其产品是否符合这些限制。如果我们的零部件供应商不提供准确和及时的信息，我们可能会因违反此类危险材料限制而受到惩罚或承担责任，中断我们向欧盟提供的产品，并导致我们的客户拒绝或无法购买我们的产品。另外, 欧盟和其他一些司法管辖区通过了一些条例，要求电气和电子设备生产商在产品使用寿命结束时承担某些收集、处理、回收和处置产品的责任。最后，欧盟REACH条例对我们产品中可能使用的某些化学物质的处理作出了规定。
此外，作为美国政府部门和机构的承包商和分包商，我们要遵守与我们的IT系统有关的联邦法规。例如，作为美国国防部的分包商，国防联邦采购条例补编(DFARS)要求我们的IT系统遵守国家标准和技术特别出版物800171所述的安全和隐私控制。DFARS还要求我们将安全控制需求降至我们自己的分包商。如果不遵守这些要求，可能会导致联邦政府业务的损失，使我们不得不对不符合规定的行为提出索赔或采取其他补救措施，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
电讯业受到高度规管，我们的业务及财政状况可能会因互联网电讯业规例的改变而受到不利影响。同样，虽然目前很少有法律或条例直接适用于知识产权网络的接入或商业，但今后的条例可包括对通过互联网销售的产品征收销售税和互联网服务提供商接入费。在我们向服务提供商或云提供商公司销售设备和服务的任何国家，知识产权网络和商业的监管都可能对我们产生不利影响。关于服务提供商或云提供商公司可以提供的各种服务和业务模式的规定可能会对这些客户对产品的需求产生不利影响。例如，2017年12月，美国联邦通信委员会(U.S.FederalCommunicationsCommission)废除了2015年关于固定宽带网络和无线网络方面的规定。对网络的监管处理方面的这种变化可能会影响到服务提供商和云提供商的业务模式及其对因特网电信设备和服务的需求。与此同时，几个州以2015年联邦通信委员会条例的方式颁布了自己的法律和条例，管理固定和无线网络的某些方面。各州颁布的这些法律和条例受到或将要受到联邦政府和(或)监管机构的法律挑战。此外，许多管辖区正在评估或实施与网络安全、供应链完整性、隐私和数据保护有关的法规，其中任何一项都可能影响市场以及对网络和安全设备的要求。
通过和实施额外的规定可以减少对我们产品的需求，增加我们产品的制造和销售成本，导致产品库存注销，影响我们将产品运往受影响地区的能力，并及时确认我们的收入，要求我们花费大量时间和费用来遵守这些规定，如果我们违反这些规定或根据这些规定承担责任，我们将受到罚款和民事或刑事制裁或索赔。任何这些影响都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
政府的规章和经济制裁影响到一般产品的进出口，或影响到具有加密能力的产品，尤其可能对我们的收入和经营结果产生不利影响。
除其他外，美国和外国政府对某些电信产品和部件的出口实行管制和限制，特别是那些含有或使用加密技术的产品和部件。我们的大多数产品包含或使用加密技术，因此，受到这些控制，要求和限制。某些政府，如俄罗斯和中国的政府，控制着加密项目和技术的进口和在国内的使用。这种控制的范围、性质和严重性在不同国家之间差异很大，而且可能随着时间的推移而频繁变化。
多年来，美国政府官员一直担心中国某些电信和视频提供商的产品和服务的安全性。因此，美国国会颁布了禁令，禁止在出售给美国政府的物品或政府承包商和分包商的内部网络中使用某些源自中国的部件或系统(即使这些网络不用于与政府有关的项目)。美国政府还可能限制或禁止在下一代移动通信网络(如5G)中使用某些中国原产组件和系统。
在2019年，美国商务部(U.S.DepartmentofCommerce，简称商务部)提出了一项规则，要求政府对外国对手拥有、控制或管辖的实体获取或使用信息和通信技术、商品和服务进行审查。该提案具有追溯力，适用于2019年5月15日的交易。如果按提议执行，该规则可能会使获取组件、模块、其他部分和任何服务受到冗长的政府审查程序的制约。这将给我们的供应链规划带来很大的不确定性，因为我们无法确定政府将允许哪些潜在收购，政府将拒绝哪些收购。
各国政府越来越多地开始使用进出口管制，这不仅是为了促进国家安全目标，而且也是为了保护当地工业和限制当地开发的“新兴或基础技术”的扩散。例如，2018年，美国颁布了“出口管制改革法”，扩大了商务部利用出口管制保护国内工业和限制目前不受管制的新兴和基础技术出口的权力。为了推进这项法律，2018年11月19日，商务部就如何定义新兴技术征求了公众意见。我们在海外销售和销售产品的能力可能会受到这种出口管制的影响，如果这些管制是在什么时候实施的。
此外，美国和其他国家政府有特别广泛的制裁和禁运，禁止向某些国家和领土以及某些受制裁的政府、法律实体和个人提供货物或服务。其中一些限制不仅是为了保护国家安全，而且也是为了保护国内工业和实现政治目的。例如，美国商务部(Commerce Department)在2018年在其实体名单上增加了一家中国半导体制造商的名单，称其威胁到美国竞争对手的生存能力；该实体名单传统上被用来限制出口到构成安全风险的最终用户。尤其影响深远和复杂的是美国和欧盟对俄罗斯，特别是对有争议的克里米亚地区的出口施加的限制。我们实施了检测和防止向这些受限制国家或被禁止的实体或个人销售的制度，但不能保证我们的第三方、下游转售商和分销商将遵守这些限制，或有确保遵守的程序，特别是在地方政府的条例可能禁止遵守这些限制的情况下。
某些政府还对私人加密密钥的本地内容、认证、测试、源代码审查、托管和政府回收或其他网络安全功能要求实行特殊规定，以保护由政府或为政府采购的网络设备和软件。国有实体(“国有企业”)甚至是构成“关键网络基础设施”一部分的私营公司或支持敏感行业的采购也可能提出类似的要求。例如，中国、越南和印度颁布了影响网络产品的网络安全条例，这可能会损害我们在那里销售和销售产品的能力。尤其是中国，预计需要在销售到特定政府、国有企业、关键基础设施和敏感行业(如金融机构)市场的产品中实施非标准的中国加密算法。
此外，政府有时对某些进口产品征收额外税。例如，美国和中国政府都对来自另一个国家的某些产品征收关税。2018年，美国对多种原产于中国的产品征收关税，从2018年9月24日起，根据美国政府的“第三份关税清单”，在中国生产的Juniper产品中，有很大一部分产品在进口到美国时须缴纳10%的关税，而从2019年5月10日起，关税已增至25%。2019年8月，美国总统宣布，从2019年9月1日起，他将对所有剩余的中国进口产品征收15%的关税。根据美国与中国在2020年1月中旬签署的一项贸易协议，名单3的税率将保持在25%，名单4的税率将在2020年2月14日降至7.5%。
根据其持续时间和实施情况，以及我们减轻其影响的能力，这些关税可能对我们的业务产生重大影响，包括货物销售成本的增加、客户定价的提高和销售的减少。
政府对加密或知识产权联网技术的管制，对进出口的管制，或我们未能取得我们的产品所需的进出口许可，或有关的经济制裁，都可能损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入和经营结果产生不利影响。此外，如果不遵守这些规定，可能会造成损害。
我们的声誉和在国际市场上竞争的能力，惩罚，成本，没收资产(包括源代码)和限制进出口特权，或不利影响销售给政府机构或政府资助的项目。
我们实际或被认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人资料的收集、使用、保留、保护、披露、转让和其他处理。这些与隐私和数据保护有关的法律和条例正在演变，新的或修改过的法律和条例经常提出和实施，现有的法律和条例可作新的或不同的解释。此外，我们在外国法域的法律和监管义务可能会发生意想不到的变化，包括监管机构或其他政府实体有可能颁布新的或更多的法律或条例，发布使以前的法律或条例无效的裁决，或大幅加重处罚。遵守这些法律和条例可能代价高昂，可能会延误或阻碍新产品和服务的开发和提供。
例如，2018年5月生效的“一般数据保护条例”规定了更严格的数据保护要求，并规定了比以前适用的欧盟法律更严厉的对不遵守规定的惩罚。此外，加州最近颁布了“加州消费者隐私权法案”(“CCPA”)，该法案于2020年1月1日生效。除其他外，CCPA要求被覆盖的公司向加州消费者提供新的信息披露，并允许这些消费者有新的能力选择不销售某些个人信息。加州总检察长的最终规定预计将于今年晚些时候公布。
目前尚不清楚将对“公约”作出的任何修改的范围或时间，或如何解释这些修改。CCPA的影响可能很大，可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并为此付出大量的费用和开支。我们还可能通过合同承担与个人数据有关的额外义务，而行业标准适用于我们的做法。此外，其他州也扩大了数据保护法。此外，联邦贸易委员会和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法，以便为数据的在线收集、使用、传播和安全规定标准。此外，我们可能受到或成为数据本地化法律的约束，这些法律规定，在外国收集的数据必须在该国境内处理和储存。
我们的实际或被认为不遵守适用的法律和条例或其他义务，我们可能受到有关个人数据，或保护个人数据不被未经授权的访问，使用，或其他处理，可能导致对我们的执法行动和监管调查，要求客户和其他受影响的个人损害赔偿，罚款，损害我们的声誉，并丧失商誉，其中任何可能对我们的业务，财务业绩和业务造成重大不利影响。此外，在欧盟、美国、英国和其他地方，个人数据和个人信息的定义不断变化，包括IP地址的分类、机器识别信息、位置数据和其他信息，可能会限制或限制我们经营或扩大业务的能力，包括限制可能涉及数据共享或使用的业务关系和伙伴关系，并可能需要大量的成本、资源和努力才能遵守。
如果我们不能留住或雇用关键人员，或者我们现有的人员受到冠状病毒的伤害，我们开发、销售和销售产品的能力就会受到损害。
我们未来的成功和保持技术领导地位的能力取决于我们是否有能力征聘和保留行政、工程、销售和营销等方面的服务，以及在包括冠状病毒大流行病期间我们人员的健康状况。提供具有技术和创造性技能的高素质个人，特别是在非常专业的技术领域的工程师，他们拥有为我们现有产品开发新产品和开发增强功能所必需的专门知识，并提供可靠的产品维护或具有专业行业专门知识的销售人员，这方面的人员有限，对这些人的竞争也很激烈。我们的职员或主要雇员均不受任何特定条款的雇佣协议约束。我们任何关键员工的服务损失，特别是由于冠状病毒、未来无法吸引或留住人员或延迟雇用所需的人员、工程师和销售人员，以及更换或培训新雇员所涉及的复杂性和时间，可能会延误新产品的开发和引进，并对我们的产品市场、销售或支持能力产生不利影响。我们不能保证其他人不会开发出与我们的技术相似或优越的技术，也无法保证我们不会因为冠状病毒而失去员工的服务。
我们团队的一些成员是依靠签证和入境许可在美国和其他国家合法工作的外国国民。近年来，美国加大了对发放H1(B)、L1和其他商务签证的审查力度，此外，美国政府还将移民改革列为优先事项。遵守美国
移民和劳动法可能要求我们承担额外的意外劳动力成本和开支，或者限制我们留住技术熟练的专业人员的能力。此外，冠状病毒流行等流行病可能会影响我们雇佣或留住人员的能力。例如，针对冠状病毒流行，美国最近暂停了最近在中国、英国和欧洲联盟内许多国家的外国国民进入美国，这可能影响我们吸引、发展、融合和留住具有适当资格的高技能雇员的能力。此外，在2020年4月22日，美国总统签署了一项行政命令，将绿卡的发放暂停60天，称这是在冠状病毒大流行期间保护美国人免受外国工人竞争的努力。
任何这些限制都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果商誉受损或购买无形资产，我们的财务状况和经营结果可能会受到影响。
截至2020年3月31日，我们的善意是33.371亿美元，我们购买的无形资产为1.707亿美元。如果某些情况发生变化，报告单位的公允价值和无形资产的公允价值低于其账面价值，则要求我们每年或更频繁地测试包括商誉在内的无限期无形资产。当报告单位的商誉的账面价值超过其隐含的商誉公允价值时，或在情况的事件或变化表明无形资产的账面金额可能无法收回时，记作业务费用。这两种情况都会导致该季度的增量开支，这将减少该季度的任何收益，或增加确定发生减值期间的任何损失。我们过去记录了商誉减值费用。我们的收入水平下降或营业利润率下降，或股价持续下跌，增加了商誉和无限期无形资产在未来期间可能受到损害的风险。
我们的商誉减值分析对我们分析中使用的关键假设的变化很敏感，例如预期的未来现金流、股票和债券市场的波动程度以及我们的股票价格。如果我们的分析中使用的假设没有实现，那么将来可能需要记录减值费用。我们无法准确预测商誉或其他无形资产减值的数额和时间。然而，任何这类损伤都会对我们的手术结果产生不利影响。
由于审查我们的收入或其他报税表而导致的实际税率变化或不利结果可能会对我们的结果产生不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的波动或不利影响：在法定税率较低的国家，收入低于预期，在法定税率较高的国家，收益高于预期；我们递延税收资产和负债的估值发生变化；适用于我们的研究与发展税收抵免法到期或失效；与某些收购有关的转让价格调整，包括根据公司间研发费用分摊安排获得的无形资产的许可证；公司间重组的成本；基于股票的补偿的税收影响；对我们对发达技术或公司间安排的估值方法的挑战；对扣除净利息费用的限制；或税法、条例、会计原则或解释的变化。例如，2019年11月12日，在Altera公司诉专员一案中，第九巡回上诉法院驳回了Altera公司要求重新审理其案件的请求，因为第九巡回法院于2019年6月7日对Altera作出了针对Altera的裁决(“2019年意见”)。2019年的意见要求公司间成本分担安排中的关联方分担与基于股份的薪酬相关的费用。Altera于2020年2月10日向美国最高法院提出上诉。在Altera案的最终解决之前，公司对基于股份的补偿的成本分担的立场保持不变。如果最终的司法判决不利于Altera，我们预计我们的有效税率和当前应缴所得税将更高。我们正在监测这一案件以及最后决议可能对我们的财务报表产生的任何影响。此外, “税法”对美国商业实体的税收进行了重大改革，这可能对我们的所得税规定产生有意义的影响。这些变化包括降低联邦企业所得税税率，目前对某些外国收入征税，实施可能限制某些转移定价付款扣除的基础侵蚀预防措施，以及对扣除净利息费用或公司债务义务的可能限制。对“税法”的所得税影响进行核算，需要根据目前对“税法”的解释作出重要的判断和估计。美国财政部继续发布影响该法案各个组成部分的法规。我们未来的有效税率可能会受到对条例的解释的改变以及有关该法的补充立法和指导的影响。
此外，2015年10月5日，包括美国在内的35个国家的国际协会--经济合作与发展组织(OECD)根据其基础侵蚀和利润转移(BEPS)行动计划(BEPS)发布了最终提案。“BEPS行动计划”包括15项全面解决BEPS问题的行动，是对
国际公司税版图。各国通过的这些建议可能增加税收的不确定性，并对我们的所得税规定产生不利影响。此外，我们一般须由税务局及其他税务当局不断审查我们的入息税申报表。税务当局可能不同意我们所采取的某些立场，而这种审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。我们定期评估这些审查产生不利结果的可能性，以确定我们对所得税的规定是否充分，但要确定我们在全球范围内为所得税和其他税收负债提供的准备金，需要管理层作出重大判断，而且有些交易的最终税收决定是不确定的。虽然我们认为我们的估计是合理的，但最终的税务结果可能与我们的合并财务报表所记录的数额不同，并可能对我们作出这种决定的时期的财务结果产生重大影响。我们不能保证连续检查的结果不会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能在执行我们的所有权方面遇到困难，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。
我们通常依靠专利、版权、商标、商业秘密法和合同限制来建立和维护我们的技术和产品的专有权利。尽管我们已经获得了许多专利，其他专利申请目前仍在等待中，但我们的任何专利申请都不能保证我们的任何专利申请将导致已颁发的专利，也不能保证我们的任何专利或其他专利权利不会受到质疑、无效、侵犯或规避，或者我们的权利实际上将为我们提供竞争优势或保护我们的技术，任何这一切都可能导致昂贵的产品重新设计努力、某些产品供应的中断和其他竞争损害。
此外，尽管我们努力保护我们的专有权利，未经授权的各方可能试图复制我们的产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议，并通常限制对我们专有信息的访问和分发。然而，我们不能向你保证，我们已经与所有可能或已经接触到我们的机密信息的各方签订了这样的协议，或者我们签订的协议不会被违反。我们不能保证我们所采取的任何措施都将防止我们的技术被盗用。
此外，一些外国的法律可能没有美国法律那样保护我们的所有权。在这些外国采取的任何行动的结果可能与根据美国法律确定的行动不同。虽然我们不依赖于我们竞争的特定业务部门的任何个人专利或专利组，但如果我们无法在一个市场上保护我们的所有权，我们可能会发现自己相对于不需要花费大量费用、时间和精力来创造能够使我们成功的创新产品的其他人处于竞争劣势。
我们受到国际业务风险的影响，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的大部分收入来自我们的国际业务，我们计划继续扩大我们在国际市场的业务。我们通过我们在世界各国的分销商和增值转售商直接和间接地开展重要的销售和客户支持业务，并依赖于我们位于美国以外的合同制造商和供应商的业务。此外，我们的部分研发以及一般和行政业务都是在美国境外进行的。在一些国家，我们的知识产权保护可能会减少。
由于我们的国际业务，我们受到外国经济、商业管制、社会和政治条件的影响，包括：
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• | 最近的冠状病毒大流行的影响，以及我们经营的国家或我们的客户所在地的任何其他不利的公共卫生发展、流行病或其他流行病的影响，包括限制人员或货物流动的区域隔离、减少劳动力供应或人员配置、关闭生产设施以保护雇员、中断全球供应链和供应商及时交付物资的能力、由此造成的金融市场的总体重大波动和混乱以及影响客户消费模式的经济不稳定； |
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• | 贸易管制、经济制裁或其他国际贸易条例的变化，可能影响我们向各国或从各国进口或出口我们的产品的能力； |
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• | 限制从某些国家向特定客户(例如，美国联邦政府部门和机构)和行业部门销售开发、制造或纳入零部件或组件的产品的法律，或用于特定用途或更一般情况的产品； |
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• | 政治上的不确定性，包括示威，可能会影响从中国地区和进入中国地区的产品交付； |
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• | 以下因素对客户消费模式的影响：政治考虑、税务条约或法律的不利变化、自然灾害、劳工动乱、劳工短缺或停工、收入离国限制、侵犯知识产权、军事行动、恐怖主义行为、政治和社会动荡以及国际业务人员配置和管理方面的困难。 |
任何或所有这些因素已经或可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，英国于2020年1月31日正式退出欧盟(通常称为英国退欧)，已经并可能继续导致全球市场的不确定性。英国预计将进入一个过渡期，到2020年12月31日为止，这将允许美国和英国就一项自由贸易协议进行谈判。英国退出欧盟对英国和欧盟成员国的经济造成的后果仍是未知和不可预测的。英国退欧对该公司的影响将在一定程度上取决于关税、贸易和其他谈判的结果。例如，服务提供商在英国和欧盟之间开展业务和传输数据的方式的改变可能要求我们改变处理客户数据的方式。我们还在审查欧盟或英国法律的任何可能影响我们运作的变化的影响，如劳工政策、财务计划、产品制造和产品分销。对撤军的政治和监管反应仍在发展中，我们正在评估退出对我们的业务可能产生的影响，因为有更多的信息可获得，包括但不限于英国移民政策的变化，这些变化可能影响我们吸引和留住EMEA人才的能力。然而，由于我们在欧盟和英国开展业务，英国退欧的任何影响，包括我们无法预料的影响，都可能对我们的业务、商业机会、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。鉴于即将举行的欧盟-英国谈判，缺乏确定性带来了这样一种风险：尽管我们投入了大量资源，准备应对英国退欧的影响，但我们可能没有为不可预见的结果做好充分的准备。
我们的业务也受到美国与其他国家之间自由贸易协定的谈判和执行的影响。这类协定可以减少国际贸易的壁垒，从而降低在海外开展业务的成本。例如，美国与加拿大和墨西哥政府达成了一项新的三边贸易协定，以取代北美自由贸易协定(北美自由贸易协定)。这三个国家都批准了该协议，但必须在协议生效之前履行某些义务。
我们在中国制造的许多产品都是从香港空运过来的。香港曾经历过政治示威，导致进出中国的航班取消或延误。在冠状病毒流行期间，这些示威活动变得更加有限。如果这些示范活动恢复，我们可能会遇到来自中国的产品交付的延误，或者被要求改变我们的航运惯例，这可能会对我们的业务产生不利的影响。
此外，冠状病毒的传播已经并很可能继续影响全球货物的制造和运输。例如，在2020年财政年度的第一季度，冠状病毒大流行导致我们面临供应限制，这是因为我们的制造能力受到限制，特别是在中国和马来西亚，以及零部件短缺，因为我们的零部件供应商也面临制造方面的挑战。这些挑战给我们的客户带来了更长的提前期，并对我们第一季度确认额外收入的能力产生了负面影响。再举一个例子，虽然中国政府最近取消了对人员和货物流动的某些限制，以限制冠状病毒的传播，但它仍在继续采取控制措施，其中可能包括重新实行这种限制。此外，大多数其他国家已经或正在对人员和货物的流动施加某些限制，并可能继续在必要时解除和重新实施这种限制。由于努力限制冠状病毒在中国、印度、马来西亚和墨西哥或我们供应商经营的其他国家的传播，由于我们的供应商工厂长期关闭，我们的产品或部件的生产或交付出现任何延误，都可能对我们的业务产生不利影响。此外，许多航空公司取消了往返中国的航班，影响了在其他地方获得制造所需零部件的能力。许多国家在世界各地实行了旅行限制，包括空中旅行和运输，这些限制已经并很可能继续造成我们产品的运输延误，并将限制我们吸引、发展、融合和留住具有适当资格的其他国家高技能雇员的能力。
此外，许多国家的当地法律和习俗与美国或我们在其中运作的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国，其他国家经常从事我们的内部政策和程序或适用于我们的美国条例所禁止的商业惯例。我们不能保证我们的雇员、承包商、渠道合作伙伴和代理商不会违反我们的政策和程序，这些政策和程序旨在确保遵守美国和外国的法律和政策。我们的雇员、承包商、渠道合作伙伴或代理人违反法律或关键控制政策，可能导致我们的关系终止、财务报告问题、罚款和/或处罚，或禁止进口或出口我们的产品，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，任何盗用或未经授权而使用或公布我们的知识产权及其他机密商业资料，均会损害我们的竞争地位。
我们的产品技术含量很高，如果它们含有未被发现的缺陷、错误或恶意软件，或者不符合客户的质量要求，我们的业务可能会受到不利影响，我们可能会面临额外的费用或诉讼，或者因为我们的产品和服务的任何指称或实际故障而被要求支付损害赔偿。
我们的产品高度技术性和复杂性，对许多网络的运作至关重要，就我们的安全产品而言，我们提供和监测网络安全，并可能保护有价值的信息。我们的产品包含并可能包含一个或多个未检测到的错误、缺陷、恶意软件或安全漏洞。这些错误可能来自我们生产或从第三方采购的硬件或软件。一些错误，我们的产品可能会发现后，一个产品已安装和使用的最终客户。
商业发布后在产品中发现的任何错误、缺陷、恶意软件或安全漏洞都可能导致罚款、负面宣传、收入损失或收入确认延迟、客户流失、未来业务和声誉损失、罚款以及服务和保修成本增加，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果错误、缺陷、恶意软件或漏洞可归因于第三方供应商提供的组件，我们可能无法从供应商那里收回我们可能招致的所有补救费用。此外，我们可能面临产品责任，侵权，或违反保证或赔偿要求。为一宗诉讼辩护，无论其优点如何，代价都很高，可能会转移管理层的注意力。如果我们的业务责任保险范围不够，或者未来的保险不能以可接受的条件或根本没有，我们的财务状况和经营结果可能会受到损害。此外，如果我们的产品由于任何原因未能满足客户的质量期望，我们对产品的感知和需求可能会受到不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险，这可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
因为我们很大一部分业务是在美国境外进行的，所以我们面临着非美元汇率的不利变化。随着业务实践的发展，这些风险可能会随着时间的推移而发生变化，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大的不利影响。
我们大部分的收入和开支都是以美元结算的。我们还有一些以外币计价的交易，主要是英镑、人民币、欧元和印度卢比，这些交易与我们在美国以外的销售和服务业务有关。美元价值的增加可能会增加我们产品在美国以外的市场上的实际成本，在这些市场上，我们以美元销售。这可能会对我们满足我们的需求的能力产生负面影响。
客户对这些市场的定价预期，可能导致毛利率和市场份额的侵蚀。美元贬值可能会增加当地运营费用和原材料采购成本，以至于我们必须购买外币部件。
目前，我们对冲以非功能货币计价的某些资产和负债的货币敞口，并定期对冲预期的外币现金流，以抵消货币波动对这些风险敞口的影响。然而，对冲活动可能代价高昂，套期保值无法完全抵消所有风险，包括美元的长期下跌或升值。如果我们对冲这些风险的努力没有成功，或者美元的长期贬值或升值持续下去，我们的财务状况和运营结果就会受到不利影响。
如果我们不能充分发展我们的财务和管理控制及报告制度和程序，我们管理和发展业务的能力将受到不利影响。
我们有能力在一个迅速发展的市场中成功地提供我们的产品和执行我们的业务计划，需要一个有效的规划、预测和管理过程，使我们能够根据市场机会和条件的波动，有效地扩大和调整我们的业务和商业模式。我们将需要继续改进我们的财务和管理控制以及我们的报告制度和程序，以便在今后有效地管理我们的业务。如果我们不能有效地改进我们的系统和流程，或者我们不能监测和确保这些系统和流程被正确使用，我们管理业务、财务状况和运营结果的能力可能会受到负面影响。
如果我们的产品不与我们的客户网络互操作，安装将被推迟或取消，并可能损害我们的业务。
我们的产品旨在与客户现有的网络进行接口，每个网络都有不同的规格，并使用来自其他供应商的多协议标准和产品。我们的许多客户网络包含多代产品，随着时间的推移，这些产品随着这些网络的发展和发展而增加。为了满足客户的需求，我们的产品必须与这些网络中的许多或所有产品以及未来的产品进行互操作。如果我们发现现有软件中的错误或我们客户网络中使用的硬件的缺陷，我们可能需要修改我们的软件或硬件来修正或克服这些错误，以便我们的产品能够与现有的软件和硬件进行互操作和扩展，这可能是昂贵的，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，如果我们的产品不与客户网络的产品相互作用，对我们产品的需求可能受到不利影响，或者我们的产品订单可能被取消。这可能会损害我们的经营业绩，损害我们的声誉，并严重损害我们的业务和前景。
我们的产品包括并依赖许可的第三方技术，如果第三方技术的许可不能继续提供给我们，或者我们不能接受的条款，我们的收入和开发和引进新产品的能力可能会受到不利的影响。
我们将许可的第三方技术整合到我们的某些产品中。有时，我们可能需要重新谈判我们目前的第三方许可证或许可第三方的额外技术，以开发新的产品或产品改进，或促进新的商业模式。第三方许可证可能无法获得或继续以商业上合理的条款提供给我们。没有遵守任何许可的条款，包括免费的开源软件，可能导致我们无法继续使用这种许可。为了方便起见，我们与许可人的一些协议可能会被终止。此外，我们不能确定我们的许可人是否侵犯了第三方的知识产权，或者我们的许可人在我们可以出售产品的所有法域拥有对许可知识产权的充分权利。我们将第三方技术纳入我们的产品中，被认为侵犯了他人的知识产权，在某些情况下，我们从第三方获得技术的能力受到限制，限制了我们销售包含侵权技术的产品的能力，增加了我们将侵权技术纳入产品的责任，并增加了从我们的产品中删除该技术或开发替代技术所涉及的成本增加。我们无法维持或重新授权我们的产品所需的任何第三方许可证，或者我们无法获得开发新产品和增强产品所需的第三方许可证，因此，如果可能的话，我们可能需要开发替代技术或以更低的质量或性能标准获得替代技术，或以更高的成本获得替代技术，其中任何一种都可能会延误或阻止产品的装运，损害我们的业务。, 财务状况和经营结果。
我们依赖第三方(包括IBM)提供的信息技术服务的可用性和性能，后者管理着我们系统的很大一部分。
根据我们的主服务协议和某些工作说明的条款，IBM向我们提供广泛的信息技术服务，如应用程序，包括支持、开发和维护；基础设施管理和支持，包括服务器存储和网络设备；以及终端用户支持，包括服务台。我们的业务依赖于ibm及其第三方供应商为我们提供的服务和运行的系统。其中一个或多个实体未能达到我们的业绩标准和期望，包括在数据安全方面，可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的成功取决于我们与ibm和其他第三方技术和服务提供商保持有效关系的能力，以及ibm和任何其他第三方供应商按预期执行的能力。我们可以在短时间内因原因、方便、某些具体的性能故障、IBM违反保证、未能改变、法律变更、不可抗力或IBM或我们的控制变更而终止与IBM的协议和任何和所有的工作说明。根据终止的类型和时间，我们可能需要向IBM支付某些终止金额。IBM终止主服务协议的唯一权利是我们没有遵守适用于有争议的付款的某些条款。
这种安排会受到各种风险的影响，有些风险不在我们的控制范围之内。这些风险包括但不限于服务中断和未能根据协议条款保护我们数据的安全和完整性。我们无法保证这些风险中的一部分或全部不会发生。如果不有效地减轻这些风险，可能会对我们的业务和财务结果产生重大的不利影响。此外，如果我们与ibm的安排被终止或受损，而我们无法在商业上合理的条件下或在及时的基础上找到替代的IT服务或支持，或者如果我们无法雇用新的雇员以便在内部返回这些服务，我们可能会面临重大的额外成本或业务中断。
我们必须评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并公开披露我们的控制中的重大弱点。这种评估的任何不利结果都可能对投资者的看法和我们的股价产生不利影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第404条要求我们的管理层评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并在我们提交的文件中披露，如果这种控制无法保证能够及时防止或发现重大错误。我们有一个正在进行的计划，以审查我们的内部控制框架的设计，以适应业务需求的变化，对我们的控制设计进行必要的更改，并测试系统和过程控制，以符合这些要求。如果今后我们对财务报告的内部控制被确定为无效，造成重大弱点或严重不足，投资者对我们财务报表可靠性的看法可能会受到不利影响，从而可能导致我们股票的市场价格下降，并以其他方式对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
不维持我们的信用评级可能会对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响。
主要的信用评级机构经常对我们的债务进行评估。这项评价以若干因素为基础，其中包括财务实力以及与评级机构的透明度以及财务报告的及时性。我们不能保证我们能够维持我们的信用评级，如果不这样做，我们的资金成本和相关的利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会都会受到不利影响。
我们可能无法产生足够的现金流量，以满足我们的开支，作出预期的资本支出或支付我们的债务，包括票据和循环信贷贷款。
截至2020年3月31日，我们有17.0亿美元高级债券的总本金，我们统称为“债券”。在2019年4月，我们与某些机构贷款机构签订了一项新的信贷协议，规定为期五年。500亿美元无担保循环信贷机制，我们称之为循环信贷贷款，可选择增加循环信贷额度，最多增加一笔2亿美元，须经放款人批准。该信贷协议将于2024年4月终止，届时所有借款都必须偿还(除非有一年的到期延期期权)。截至2020年3月31日，循环信贷机制下没有任何未缴款项。
我们可能无法产生足够的现金流量，使我们能够满足我们的开支，作出预期的资本支出或偿还我们的债务，包括票据和循环信贷贷款(如果使用)。我们是否有能力支付我们的开支、履行我们的债务义务、为我们的债务再融资和为计划中的资本支出提供资金，将取决于我们今后的表现，这将受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。根据目前的业务水平，我们认为业务现金流量和可用现金至少在今后12个月内将足以满足我们对周转资本、资本支出和按计划支付债务本金和利息的预期需求，包括票据和循环信贷贷款(如果使用的话)。不过，如果我们不能从营运中产生足够的现金流量，或在未来借入足够的资金以偿还债务，我们可能需要出售资产、减少资本开支、将现有债务(包括债券)的全部或部分再融资，或获得额外的融资。我们不能保证我们能够按我们可以接受的条件再融资、出售资产或借入更多资金。
规管“债券”的契约载有各种契约，限制我们的能力及附属公司的能力，其中包括：
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• | 与另一人合并或合并，或将我们的全部资产实质上出售给另一人。 |
“信贷协议”包含两项金融契约，以及习惯上肯定和否定的契约，其中包括：
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• | 保持不超过3.0x的杠杆比率(条件是物资购置已经完成， |
我们获准在四个季度内维持不超过3.5倍的杠杆比率和不低于3.0倍的利率。
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• | 限制或限制公司及其子公司除其他事项外，授予留置权、合并或合并、处置其全部或实质上所有资产、改变其会计或报告政策、改变其业务和承担附属债务的契约，在每一种情况下，这种规模和类型的信贷设施均须有惯常例外情况。 |
由于有了这些契约，我们的经营方式受到限制，我们可能无法从事有利的商业活动，也无法为未来的业务或资本需求提供资金。因此，这些限制可能限制我们成功经营业务的能力。不遵守这些限制可能导致违约事件，这可能导致债务加速，这可能导致在我们的其他债务工具下发生违约事件。我们日后的营运结果，可能不足以使我们能够遵守这些公约，以纠正任何这类欠妥之处。此外，在加速的情况下，我们可能没有或能够获得足够的资金来进行任何加速付款，包括根据“票据”和循环信贷贷款(如果使用的话)。
此外，根据适用的美国税收法律法规，企业净利息支出的可扣减性受到限制。因此，如果我们的应税收入下降，我们可能无法完全扣除我们的净利息开支，这可能会对我们的业务产生重大影响。
我们从变卖Junos Pulse产品组合中得到的部分交易代价是以非或有卖方本票的形式进行的，我们可能不会收到买方在票据下欠我们的金额(包括应计利息)，包括在所设想的时间范围内。
在2014财年第四季度，我们完成了将JunosPulse产品组合出售给私人股本公司Siris Capital的一家子公司，总价值为2.307亿美元，其中125.0美元是一张向该公司发行的18个月非或有利息期票。2017年5月1日，我们收到了7 500万美元的本金付款和该票据的未付利息，我们和发行人同意进一步修改关于其余约5 800万美元的票据条款，除其他事项外，将到期日从2018年12月31日延长至2022年9月30日，条件是增加票据的未清本金，并将票据附属于高级贷款人发行的其他债务，以实物支付到期利息。由于交易的一部分是以非或有卖方本票的形式进行的，而且该票据从属于高级贷款人所发行的债务，因此，我们可能无法收到欠我们的金额(包括应计利息)，包括在该票据所设想的时间框架内。在……里面
如果本票没有按我们所设想的条件偿还，我们所作的任何收款或重组努力都可能代价高昂，需要我们管理层给予大量时间和关注，也不能保证我们能够全额收回欠我们的款项。
我们未能向股东支付季度股息，或未能履行向股东返还资本的承诺，都可能对我们的股价产生重大不利影响。
除其他外，我们支付季度股息或实现预期资本回报政策的能力，除其他外，将取决于我们的财务状况和经营结果、可用现金和现金流量、资本和偿债要求、现金用于收购和其他因素。任何未按宣布的方式支付或增加未来股息的，或季度股息的减少或停止，都可能对我们的股票价格产生重大的不利影响。
2018年1月，我们的董事会批准了一项价值20亿美元的新股票购买计划，取代了我们先前的授权。2019年10月，董事会授权根据2018年股票回购计划，再回购至多10亿美元的普通股。任何不履行我们向股东返还资本的承诺，都可能对我们的股票价格产生重大的不利影响。
我们的现金余额投资，以及我们对政府和公司债务证券和股票证券的投资，都会受到风险的影响，这些风险可能会造成损失，并影响这些投资的流动性。
在…2020年3月31日，我们有13.986亿美元现金和现金等价物以及11.313亿美元短期和长期投资。我们主要投资于资产支持证券、存单、商业票据、公司债务证券、外国政府债券、货币市场基金、共同基金、定期存款、美国政府机构证券和美国政府证券。我们还拥有1.915亿美元的其他长期资产，用于我们对私人公司的投资.我们的某些投资受到一般信贷、流动性、市场、主权债务和利率风险的影响。我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们的公开交易债务投资的信用相关的公允价值下降被认为是实质性的话。此外，如果未来金融市场状况恶化，包括冠状病毒大流行的影响，对某些金融工具的投资可能会因市场流动性和信贷问题而产生风险。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们的流动性、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。
在确定伦敦银行同业拆借利率或libor的方法上的变化，或以替代参考利率替代libor，可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的某些金融义务和工具，包括我们的信贷工具、脉冲票据、供应商融资计划和我们投资的浮动利率票据，以及作为我们的固定利率2041票据的公允价值对冲工具的利率互换，都是或可能以可变利率进行，这些利率使用libor(或从libor衍生的或与libor相关的指标)作为确定利率的基准。2017年7月27日，英国金融市场行为管理局宣布，它打算停止劝说或强迫银行在2021年后提交更高利率的libor利率。这些改革可能会导致LIBOR与过去不同，或者完全消失。目前尚未就何种费率或费率将成为可接受的替代办法达成全球共识。在美国，美国联邦储备委员会领导的行业组织替代参考利率委员会(Alternative ReferenceRate Committee)选择担保隔夜融资利率(Sofr)替代以美元计价的libor基准债务的libor。Sofr是衡量隔夜美国国债回购市场借入现金成本的一个广义指标，纽约联邦储备银行(FederalReserveBankofNewYork)自2018年以来就公布了每日利率。然而，由于软银是一种完全有担保的隔夜利率，而libor是一种前瞻性的无担保利率，所以在大多数日期，软银很可能低于libor，而市场参与者为缓解过渡期内的任何不匹配而采用的任何息差调整都将受制于仍未确定的方法。这些行动的潜在后果无法完全预测，并可能对libor挂钩证券、贷款和其他金融义务或对我们持有或到期的信贷延期的市场价值或价值产生不利影响。市场利率的变动可能会影响我们的融资成本。, 金融投资的回报和衍生品合约的估值，可能会减少我们的收益和现金流。此外，任何过渡进程除其他外，可能涉及依赖于libor的证券市场的波动性增加或流动性不足、某些工具的价值降低或相关交易的效力，如对冲、借款成本增加、适用文件的不确定性、或难以和代价高昂的同意程序。这可能会对我们的经营结果、现金流和流动性产生实质性和不利的影响。
我们修订和重申的附例规定，特拉华州法院将是我们与股东之间基本上所有争端的唯一和专属论坛，这可能限制我们的股东获得一个有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、官员或雇员之间的争端的能力。
我们经修订和重述的附例规定，除非我们同意选择另一法院，否则特拉华州的法院(或如果法院没有管辖权，美国特拉华州地区法院)是(I)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼程序的唯一和专属的论坛；(Ii)任何声称我们的现任或前任董事、高级官员或其他雇员对我们或我们的股东负有的信托义务的诉讼；(Iii)根据“特拉华普通公司法”、我们重述的公司注册证明书或我们的附例而提出申索的任何诉讼；。(Iv)任何声称申索的诉讼或法律程序，而该申索是由特拉华普通公司法授予法院司法管辖权的；或(V)任何声称受内部事务理论管限的申索的诉讼。本章程中的独家论坛条款可能限制股东在司法论坛上提出有利于与我们或我们的现任或前任董事、高级官员或其他雇员发生纠纷的权利主张的能力，这可能会阻止对我们和我们现任或前任董事、高级官员和其他雇员提起此类诉讼。另外，如果法院认为本附例所载的专属法院条文在诉讼中不适用或不能执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决该等诉讼而招致额外费用，而这会对我们的业务造成重大及不利的影响。
没有保险的损失会损害我们的经营业绩。
我们自保许多商业风险和开支，如知识产权诉讼和医疗福利项目，我们认为我们可以充分自我保险的预期风险和风险，或保险被认为是不符合成本效益的，或没有可用的。我们还为各种类型的责任维持保险计划，包括财产、伤亡、财务、业务中断和其他风险。我们将我们的保险范围分配给多个司法管辖区的各种承运人。我们获得的保险种类和金额随时间和地点的不同而不同，这取决于可得性、成本和我们关于风险保留的决定。保单受免赔额、保单限额和免责条款的限制，这些因素导致我们在自我保险的基础上保留一定水平的风险。此外，我们的保险范围可能不足以补偿我们可能发生的所有损失或失败。保险不包括的损失可能是巨大和不可预测的，并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。
我们的股票价格可能会波动。
历史上，我们的普通股经历了巨大的价格波动，特别是由于我们的实际财务业绩与分析师公布的预期之间的差异，以及我们的竞争对手和我们宣布的结果。此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营结果、业务、产品安全、负债或重大交易的投机可能导致我们的股价发生变化。此外，股票市场最近经历了极端的价格和数量波动，特别是由于冠状病毒的流行，影响了许多技术公司的市场价格。经济疲软不时导致全球股票市场价格和成交量的极端波动，这也降低了包括我们公司在内的许多科技公司股票的市场价格。这些因素，以及一般的经济和政治条件，以及我们或我们目前或潜在的竞争对手宣布拟议和完成的收购或其他重大交易，或与这些交易有关的任何困难，都可能对我们的普通股未来的市场价格产生重大的不利影响。
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
发行人及关联购买者购买权益证券
下表提供了在三个月结束 2020年3月31日(百万美元，但每股数额除外)：
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| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 股份 购进(*) | | 平均 已付价格 每股(*) | | 总数 股份 作为 部分公开 宣布 计划或 节目(*) | | 近似美元 股份价值 那个五月 购进 根据图则或 节目(*) |
(二0二0年一月一日至三十一日) | | 1.8 |
| | $ | 24.44 |
| | 1.8 |
| | $ | 1,700.0 |
|
二0二0年二月一日至二月二十九日 | | 8.5 |
| | $ | 23.70 |
| | 8.5 |
| | $ | 1,500.0 |
|
二0二0年三月一日至三十一日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,500.0 |
|
共计 | | 10.3 |
| |
|
| | 10.3 |
| |
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(*) | 股票是根据我们董事会批准的2018年股票回购计划回购的，该计划授权我们购买最多可达30亿美元我们的普通股。将来的股票回购将根据当时的情况进行审查，并在证券法和其他法律要求(包括根据“交易法”颁布的规则10b-18)允许的私人交易或公开市场购买中不时进行。这个程序可以在任何时候停止。对于授予公司执行人员的大多数限制性股票单位，在限制股归属之日发行的股份数量减去为满足适用的扣缴税要求而扣减的股份。虽然根据我们的股票回购计划，这些被扣留的股票没有发行或被认为是普通股回购，因此不包括在上表中，但它们在我们的财务报表中被视为普通股回购，因为它们减少了在归属时本应发行的股票数量，见附注8, 衡平法，见本报告第一部分第1项中精简的合并财务报表的说明。 |
作为2018年股票回购计划的一部分，在2019年10月，我们进入了一个ASR，以回购总额约为2亿美元我们已发行的普通股。在截至2019年12月31日的三个月内，我们预付了2亿美元根据ASR，收到并退休了一份640万我们普通股的总价格为1.6亿美元，根据市场价格$25.15在交易日，我们普通股的每股。在截至2020年3月31日的三个月内，ASR已经完成，并增加了一项180万收到的股份总额为820万按成交量加权平均回购价格计算的普通股，减去商定的折扣$24.44每股。我们收到的股份已退休，在精简的综合资产负债表中作为股东权益的减少，并被视为回购普通股，以计算每股收益。
在三个月结束 2020年3月31日，我们也买了850万我们的普通股在公开市场上的总购买价格为2亿美元以平均价格$23.702018年股票回购计划下的每股。
有关我们的ASR的进一步解释，请参见附注8, 衡平法，见本报告第一部分第1项中精简的合并财务报表的说明。
项目6.展品 |
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陈列品 数 | | 文件说明 |
10.1 | | 业绩奖金计划(经修订并于2020年2月19日生效)* |
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31.1 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席执行官* |
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31.2 | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条认证首席财务官* |
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32.1 | | 根据“美国法典”第18条对首席执行官的认证。第1350条** |
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32.2 | | 依据“美国法典”第18条对首席财务官的认证。第1350条** |
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101 | | Juniper Network Inc.关于截至2020年3月31日的季度表10-Q的以下材料，格式为iXBRL(内联可扩展业务报告语言)：(1)精简的业务综合报表(II)精简的综合收入综合报表，(3)精简的综合资产负债表，(4)现金流动的精简综合报表，(5)关于股东权益变动的精简综合报表，(6)以正文*为标记的精简综合财务报表的说明* |
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104 | | 本公司截至2020年3月31日的季度报告(表10-Q)首页，格式为内联XBRL(见表101)* |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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| | Juniper网络公司 |
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2020年5月5日 | | 通过： | /托马斯·A·奥斯汀 |
| | | 托马斯·A·奥斯汀 |
| | | 副总裁、公司主计长及总会计主任 (妥为授权的人员及特等会计主任) |