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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(第一标记)
| | | | | |
| ☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度2020年3月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从转轨时期到转轨时期，从转轨、转轨
委员会档案编号：1-35229
木质部公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 印第安纳州 | | 45-2080495 |
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或 (组织) | | (国税局雇主识别号码) |
1国际车道, 黑河, 纽约10573
(主要行政办事处地址)(邮编)
(914) 323-5700
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每一交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 西尔 | | 纽约证券交易所 |
| 2.250%高级债券到期 | | XYL 23 | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☑/.☐
通过检查注册人是否已以电子方式提交，说明每个交互数据文件必须根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条在前12个月内提交(或要求注册人提交和张贴此类文件的期限较短)。是 ☑/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | | ☑ | | 加速机 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速滤波器 | | ☐ | | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所界定)。☐/.☑
截至2020年5月1日，179,915,293注册人普通股的流通股，每股面值0.01美元。
木质部公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| 项目 | | | 页 |
| 第一部分-财务资料 | | | |
| 项目1 | - | 精简合并财务报表： | |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并损益表(未经审计) | 3 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的综合收入汇总报表(未经审计) | 4 |
| | 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的现金流动合并报表(未经审计) | 6 |
| | 精简合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| 项目2 | - | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 |
| 项目3 | - | 市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| 项目4 | - | 管制和程序 | 44 |
| 第II部-其他资料 | | | |
| 项目1 | - | 法律程序 | 45 |
| 项目1A | - | 危险因素 | 45 |
| 项目2 | - | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 46 |
| 项目3 | - | 高级证券违约 | 46 |
| 项目4 | - | 矿山安全披露 | 46 |
| 项目5 | - | 其他资料 | 46 |
| 项目6 | - | 展品 | 46 |
| | 签名 | 48 |
第一部分
第(1)项.
木质部公司及附属公司
合并损益表(未经审计)
(单位：百万，但每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | | | |
| 收入成本 | 714 | | | 763 | | | | | |
| 毛利 | 409 | | | 474 | | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 297 | | | 303 | | | | | |
| 研发费用 | 49 | | | 51 | | | | | |
| 重组和资产减值费用 | 2 | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收入 | 61 | | | 109 | | | | | |
| 利息费用 | 16 | | | 18 | | | | | |
| 其他非经营(费用)收入净额 | (3) | | | 2 | | | | | |
| 出售业务所得 | — | | | 1 | | | | | |
| 税前收入 | 42 | | | 94 | | | | | |
| 所得税费用 | 4 | | | 15 | | | | | |
| 净收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.21 | | | $ | 0.44 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.21 | | | $ | 0.43 | | | | | |
| 加权平均股票数： | | | | | | | |
| 基本 | 180.2 | | | 179.7 | | | | | |
| 稀释 | 181.3 | | | 181.1 | | | | | |
| | | | | | | |
见所附精简合并财务报表附注。
木质部公司及附属公司
综合(损失)收入压缩综合报表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | 2020 | | 2019 | | | | |
| 净收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| 其他综合(亏损)收入，税前： | | | | | | | |
| 外币换算调整 | (78) | | | 29 | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生工具对冲协议的净变化： | | | | | | | |
| 未实现损失 | (2) | | | (9) | | | | | |
| 损失额重新归类为净收入 | 3 | | | 2 | | | | | |
| 退休后福利计划的净变动： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 预付信贷摊销 | (1) | | | (1) | | | | | |
| 将精算净亏损摊销为净收益 | 5 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他综合(亏损)收入，税前 | (73) | | | 24 | | | | | |
| 与其他综合(损失)收入项目有关的所得税支出 | 14 | | | 4 | | | | | |
| 其他综合(损失)收入，扣除税后 | (87) | | | 20 | | | | | |
| 综合(损失)收入 | $ | (49) | | | $ | 99 | | | | | |
| 减：非控制利益造成的全面损失 | (1) | | | — | | | | | |
| 木材造成的综合(损失)收入 | $ | (48) | | | $ | 99 | | | | | |
见所附精简合并财务报表附注。
木质部公司及附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万美元，但每股数额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| | | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 739 | | | $ | 724 | |
| 2020年和2019年应收账款减去折扣备抵、回报和可疑账户29美元和35美元 | 975 | | | 1,036 | |
| 盘存 | 573 | | | 539 | |
| 预付和其他流动资产 | 175 | | | 151 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 2,462 | | | 2,450 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 628 | | | 658 | |
| 善意 | 2,790 | | | 2,839 | |
| 其他无形资产净额 | 1,141 | | | 1,174 | |
| 其他非流动资产 | 570 | | | 589 | |
| 总资产 | $ | 7,591 | | | $ | 7,710 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 506 | | | $ | 597 | |
| 应计及其他流动负债 | 619 | | | 628 | |
| 长期债务的短期借款和当前到期日 | 459 | | | 276 | |
| 流动负债总额 | 1,584 | | | 1,501 | |
| 长期债务 | 2,031 | | | 2,040 | |
| 应计退休后福利 | 433 | | | 445 | |
| 递延所得税负债 | 315 | | | 310 | |
| 其他非流动应计负债 | 407 | | | 447 | |
| 负债总额 | 4,770 | | | 4,743 | |
| 承付款和意外开支(附注18) | | | | | |
| 股东权益： | | | |
| 普通股-每股面值0.01美元： | | | |
| 在2020年和2019年分别发行了750.0股、194.4股和193.9股。 | 2 | | | 2 | |
| 超过面值的资本 | 2,004 | | | 1,991 | |
| 留存收益 | 1,854 | | | 1,866 | |
| 财政部股票-2020年和2019年按成本计算分别为14.5股和13.7股 | (587) | | | (527) | |
| 累计其他综合损失 | (461) | | | (375) | |
| 股东权益总额 | 2,812 | | | 2,957 | |
| 非控制利益 | 9 | | | 10 | |
| 总股本 | 2,821 | | | 2,967 | |
| 负债和股东权益共计 | $ | 7,591 | | | $ | 7,710 | |
见所附精简合并财务报表附注。
木质部公司及附属公司
合并现金流量表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | 2020 | | 2019 |
| 经营活动 | | | |
| 净收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | |
| 调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | | | |
| 折旧 | 29 | | | 29 | |
| 摊销 | 35 | | | 35 | |
| 股份补偿 | 8 | | | 9 | |
| 重组和资产减值费用 | 2 | | | 11 | |
| | | |
| 出售业务所得 | — | | | (1) | |
| 其他，净额 | 4 | | | 1 | |
| 用于结构调整的付款 | (8) | | | (4) | |
| 资产和负债变动(减去购置额)： | | | |
| 应收款变动 | 23 | | | 7 | |
| 库存变化 | (54) | | | (25) | |
| 应付帐款变动 | (68) | | | (17) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他，净额 | (11) | | | (41) | |
| 现金活动净额-业务活动 | (2) | | | 83 | |
| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (51) | | | (69) | |
| 企业收购，除所购现金外 | — | | | (5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他，净额 | 3 | | | (3) | |
| 现金投资活动净额 | (48) | | | (77) | |
| 筹资活动 | | | |
| 发行短期债务净额 | 193 | | | 50 | |
| 偿还的短期债务 | (3) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 回购普通股 | (60) | | | (39) | |
| 行使雇员股票期权所得收益 | 5 | | | 4 | |
| 支付的股息 | (48) | | | (44) | |
| | | |
| | | |
| 现金筹资活动净额 | 87 | | | (29) | |
| 汇率变动对现金的影响 | (22) | | | 2 | |
| 现金和现金等价物变动净额 | 15 | | | (21) | |
| 年初现金及现金等价物 | 724 | | | 296 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 739 | | | $ | 275 | |
| 补充披露现金流动信息： | | | |
| 在本报告所述期间支付的现金： | | | |
| 利息 | $ | 12 | | | $ | 13 | |
| 所得税(扣除收到的退款) | $ | 8 | | | $ | 18 | |
见所附精简合并财务报表附注。
木质部公司及附属公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.介绍的背景和依据
背景
木质部公司(“木质部”或“公司”)是水和废水应用方面的领先设备和服务提供者，产品和服务范围广泛，涉及水的整个循环，从收集、分配和使用到水返回环境。
木质部三部门，水基础设施，应用水和测量和控制解决方案。关于进一步的部分背景资料，见精简合并财务报表附注19，“分段信息”。
除非另有说明或上下文另有要求，“Xylem”、“we”、“us”、“Our”和“Company”指的是Xylem公司。以及它的子公司。
提出依据
临时合并财务报表反映了我们的财务状况和业务结果，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)。我们业务之间的所有公司间交易都被取消了。
未经审计的临时合并财务报表是根据证券和交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制的，管理层认为，这些报表反映了所有认为必要的调整(包括正常的经常性调整)，以便公允列报所述期间的财务状况和业务结果。某些信息和附注披露通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中，根据此类SEC规则，这些信息和附注被浓缩或省略。我们认为所披露的资料足以使所提供的资料不具误导性。我们在编制这些未经审计的合并合并财务报表时，一贯采用我们在截至2019年12月31日的年度报告(“2019年年度报告”)10-K表中所述的会计政策，但附注2所述的会计准则更新除外。这些合并财务报表应与经审计的合并财务报表和我们2019年年度报告中所载的附注一并阅读。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响报告的资产和负债数额的估计和假设，在合并财务报表编制之日披露或有资产和负债，以及报告所述期间的收入和支出数额。随着更多资料的掌握，估计数将得到修订。估计数和假设用于但不限于：退休后债务和资产、收入确认、所得税应急应计和估值津贴、商誉和无限期无形减值测试、或有负债和租赁会计。实际结果可能与这些估计不同。
我们的季度财政期在周六结束，除了12月31日结束的第四季度外，星期六最接近日历季度的最后一天。为便于列报，本文中所列的合并财务报表被描述为在日历季度最后一天结束。
附注2.最近发布的会计公告
最近通过的声明
2016年6月，FASB发布了题为“金融工具-信贷损失(主题326)，金融工具信用损失计量”的ASU 2016-13，修正了包括贸易应收款在内的金融工具减值的会计核算。在以前的指导下，在适用的损失有可能发生的情况下确认了信贷损失，而且这一评估是根据过去的事件和目前的情况进行的。修订后的现行指南取消了“可能”门槛值，并要求实体在估计预期信贷损失时使用范围更广的信息，包括预测信息。一般来说，这应导致更及时地承认信贷损失。本指南适用于2019年12月15日以后的中期和年度期，并允许在2018年12月15日以后的中期和年度期内尽早采用本指南。修改后的指南的要求应采用修改后的追溯方法。
除了债务证券，这需要一个潜在的过渡方法。我们于2020年1月1日通过了这一指导方针。通过这一指导意见对我们的财务状况和业务结果没有实质性影响。
附注3.收购和剥离
收购
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中，我们花费了大约$0百万美元5百万美元，扣除购置活动收到的现金。
附注4.收入
收入分类
下表说明了收入来源：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 与客户签订合同的收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,178 | | | | | |
| 租赁收入 | 49 | | | 59 | | | | | |
| 共计 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | | | |
下表按申请列出与客户签订合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 水基础设施 | | | | | | | |
| 3.成本-商业运输 | $ | 318 | | | $ | 346 | | | | | |
| 水煤浆再加工 | 71 | | | 77 | | | | | |
| | | | | | | |
| 应用水 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>. | 187 | | | 213 | | | | | |
| (二)间接工业用水 | 151 | | | 166 | | | | | |
| | | | | | | |
| 测控解决方案 | | | | | | | |
| 水 | 183 | | | 199 | | | | | |
| 能量 | 72 | | | 73 | | | | | |
| 成品油专用软件作为一种服务 | 21 | | | 24 | | | | | |
| 再测试 | 71 | | | 80 | | | | | |
| | | | | | | |
| 共计 | $ | 1,074 | | | $ | 1,178 | | | | | |
下表按地理区域开列了与客户签订合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 水基础设施 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>美国 | $ | 121 | | | $ | 133 | | | | | |
| 比较欧洲 | 157 | | | 160 | | | | | |
| 亚太 | 59 | | | 74 | | | | | |
| 其他 | 52 | | | 56 | | | | | |
| | | | | | | |
| 应用水 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>美国 | 191 | | | 201 | | | | | |
| 比较欧洲 | 82 | | | 94 | | | | | |
| 亚太 | 24 | | | 39 | | | | | |
| 其他 | 41 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
| 测控解决方案 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>美国 | 221 | | | 236 | | | | | |
| 比较欧洲 | 74 | | | 72 | | | | | |
| 亚太 | 22 | | | 31 | | | | | |
| 其他 | 30 | | | 37 | | | | | |
| | | | | | | |
| 共计 | $ | 1,074 | | | $ | 1,178 | | | | | |
合同余额
我们根据合同中规定的付款时间表，从客户那里得到付款。合同资产是指在预定帐单之前支付的费用。合同负债是指在履行合同之前收到的付款。合同资产和负债的变化是由于我们在合同下的表现所致。
下表列出合同资产、合同负债以及合同资产和负债的重大变化：
| | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 合同资产(A) | 合同负债 | | | | |
| 2019年1月1日结余 | $ | 96 | | $ | 113 | | | | | |
| 增加数，净额 | 39 | | 46 | | | | | |
| 从期初结余确认的收入 | — | | (45) | | | | | |
| 主管人员 | (32) | | — | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | 11 | | 2 | | | | | |
| 2019年3月31日结余 | $ | 114 | | $ | 116 | | | | | |
| | | | | | |
| 2020年1月1日的收支平衡 | $ | 106 | | $ | 135 | | | | | |
| 增加数，净额 | 42 | | 54 | | | | | |
| 从期初结余确认的收入 | — | | (47) | | | | | |
| 主管人员 | (38) | | — | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | (4) | | (4) | | | | | |
| 2020年3月31日的收支平衡 | $ | 106 | | $ | 138 | | | | | |
(a)不包括在资产负债表上披露的应收余额
履约义务
交货时间表因客户的不同而不同。通常，大型项目需要更长的领先生产周期，并且有时会发生延迟。截至2020年3月31日，对于有履约义务的合同，分配给未履行或部分未履行的履约债务的交易价格总额为$380百万我们期望在完成以下这些履行义务后确认大部分收入60月份。公司选择采用实际的权宜之计，从这一披露中排除与履行义务有关的收入，这些义务是合同的一部分，合同的最初预期期限不到一年。
附注5.重组和资产减值费用
重组
公司不时会承担与重组行动有关的费用，以优化我们的成本基础，并使我们在战略上处于更有利的位置。在截至2020年3月31日的3个月内，我们确认重组费用为美元。2百万我们承担这些费用主要是为了继续努力重新定位我们的欧洲和北美业务，以优化我们的成本结构，提高我们的运作效率和效力。收费包括削减水务基建部门的人手。
在截至2019年3月31日的三个月内，我们确认重组费用为美元。8百万我们承担这些费用主要是为了继续努力重新定位我们的欧洲和北美业务，以优化我们的成本结构，提高我们的运作效率和效力。这些费用包括削减员工人数，整合我们的计量和控制解决方案和水基础设施部门的设施，以及在我们的应用水部门减少人员数量。
下表列出重组费用和资产减值费用的构成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 按构成部分分列： | | | | | | | |
| 遣散费和其他费用 | $ | 2 | | | $ | 7 | | | | | |
| 与租赁有关的费用 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组费用共计 | $ | 2 | | | $ | 8 | | | | | |
| 资产减值 | — | | | 3 | | | | | |
| 重组和资产减值费用共计 | $ | 2 | | | $ | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
| 按部分分列： | | | | | | | |
| 水基础设施 | $ | 2 | | | $ | 4 | | | | | |
| 应用水 | — | | | — | | | | | |
| 测控解决方案 | — | | | 7 | | | | | |
| | | | | | | |
下表显示截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月的重组应计项目滚转情况，该表列于本署精简的综合资产负债表内，列于“应计及其他流动负债”及“其他非流动应累算负债”内：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 2020 | | 2019 |
| 重组应计项目-1月1日 | | $ | 27 | | | $ | 5 | |
| 重组费用 | | 2 | | | 8 | |
| 现金付款 | | (8) | | | (4) | |
| 外币及其他 | | (1) | | | — | |
| 重组应计项目-3月31日 | | $ | 20 | | | $ | 9 | |
| | | | |
| 按部分分列： | | | | |
| 水基础设施 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 应用水 | | 1 | | | — | |
| 测控解决方案 | | 17 | | | 4 | |
| 区域销售地点(A) | | 1 | | | 3 | |
| | | | |
(a)区域销售地点主要包括销售和销售组织及相关支助服务，这些组织和服务引起重组费用，并分配给各部门。与重组费用有关的负债没有分配给各部门。
下表列出截至2020年3月31日开始的行动的预计重组支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 水基础设施 | | 应用水 | | 测控解决方案 | | | | 共计 |
| 行动于2020年开始： | | | | | | | | | | |
| 预期费用总额 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| 2020年第一季度发生的费用 | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| 剩余预计费用总额 | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 行动于2019年开始： | | | | | | | | | | |
| 预期费用总额 | | $ | 20 | | | $ | 5 | | | $ | 27 | | | | | $ | 52 | |
| 2019年期间发生的费用 | | 18 | | | 5 | | | 27 | | | | | 50 | |
| 2020年第一季度发生的费用 | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 剩余预计费用总额 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2017年开始采取行动： | | | | | | | | | | |
| 预期费用总额 | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | | | $ | 23 | |
| 2017年发生的费用 | | 5 | | | 4 | | | 2 | | | | | 11 | |
| 2018年期间发生的费用 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | | | 4 | |
| 2019年期间发生的费用 | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年第一季度发生的费用 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 剩余预计费用总额 | | $ | 4 | | | | $ | 2 | | | | $ | — | | | | | | $ | 6 | |
2020年开始的水基础设施行动主要由遣散费组成，目前已基本完成。水基础设施、应用水和测控解决方案行动始于2019年，主要由遣散费组成。“应用水和测控解决方案”行动已经完成，预计水基础设施行动将持续到2020年第四季度。2017年启动的“水基础设施、应用水和测控解决方案”行动主要包括遣散费。测量和控制解决方案行动已经完成，水基础设施和应用水行动预计将持续到2021年。
资产减值
在2019年第一季度，我们确定我们的测控解决方案部门的某些资产，包括客户关系受到了损害。因此，我们确认减值费用为$3百万更多信息请参阅附注9，“亲善和其他无形资产”。
附注6.所得税
我们每季度为所得税拨备的数额是以估计的年度有效税率来衡量的，并在所述期间内按离散项目进行调整。不同时期我国有效税率的比较受到税收管辖范围和离散项目的损益水平和组合的显著影响。
截至二零二零年三月三十一日止的三个月的入息税拨备额为元。4以百万计的有效税率10.0%，与美元相比15以百万元计，有效税率为16.62019年同期为%。截至2020年3月31日的三个月期间的实际税率与美国联邦法定税率不同，主要原因是辖区内收入的混合，部分抵消了“全球无形低税率收入”(“GILTI”)。此外，截至2020年3月31日的3个月期间的实际税率低于2019年同期，原因是优惠权益补偿扣除对实际税率的相对影响。
未确认的税收福利
我们只有在税务当局根据税务当局的技术优点，经税务机关审查或诉讼时，才能确认来自不确定税收状况的税收利益。这个
在精简的合并财务报表中确认的这些职位的税收利益是根据最大的收益来衡量的，而最大的收益在最终解决后实现的可能性大于50%。截至2020年3月31日，未获确认的免税额为元。128百万美元129截至2019年12月31日，百万美元，如果最终得到承认，将降低我们的实际税率。我们相信，不获确认的税项优惠有可能减少约$。4在未来12个月内因某些时效期限届满而产生的损失。我们将与未确认的税收利益相关的利息费用归类为其他非营业费用的组成部分，净额，以及税收处罚作为所得税费用的一部分，在我们的精简的综合收入报表中。截至2020年3月31日，我们拥有美元。9未确认的税收福利应计利息百万。
在2019年期间，Xylem的瑞典子公司收到了2013课税年度的税务评估，涉及对公司间转让某些知识产权的税务处理，该转让是与我们欧洲企业重组有关的。评估称总额约为$80税收，罚款和利息。木质部向斯德哥尔摩行政法院提出上诉。管理层与外部法律顾问协商后认为，木质部更有可能在拟议的评估中占上风，并通过诉讼大力捍卫我们的立场。截至2020年3月31日，我们没有记录到与这一不确定的税收状况有关的任何未确认的税收优惠。
附注7.每股收益
以下是计算每股基本净收益和稀释净收益时所用股份的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 净收入(百万) | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| 股份(单位：千)： | | | | | | | |
| 加权平均普通股 | 180,154 | | | 179,720 | | | | | |
| 加：参与证券(A) | 25 | | | 26 | | | | | |
| 加权平均普通股流通股基础 | 180,179 | | | 179,746 | | | | | |
| 加上假定转换的增量股份：(B) | | | | | | | |
| 股票期权的稀释效应 | 725 | | | 835 | | | | | |
| 限制股和绩效股的稀释效应 | 390 | | | 532 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已发行加权平均普通股 | 181,294 | | | 181,113 | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 0.21 | | | $ | 0.44 | | | | | |
| 稀释每股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 0.43 | | | | | |
(a)为计算每股收益的目的，对普通股股东参与未分配收益的不得没收股息的限制性股票单位奖励被视为参与证券。
(b)来自股票期权、限制性股票单位和业绩股的增量股份采用国库股法计算。以下所列加权平均股份不包括在稀释每股收益的计算中，因为这样做在提出的期间内是反稀释的，或者在国库股票法下被排除在外。国库股票法计算的稀释假设行使所有的货币期权和归属限制股票单位和业绩股单位，减少了回购股份的收益，从假定的演习和未确认的补偿费用的未偿赔偿金。业绩股将包括在本报告所述期间结束时，在实现基本业绩或市场状况后计算每股稀释收益的金库股票。请参阅附注15，“基于股份的薪酬计划”，对合并财务报表进行精简，以进一步了解业绩股的详细情况。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 股票期权 | 1,367 | | | 1,394 | | | | | |
| 限制性股票单位 | 314 | | | 348 | | | | | |
| 业绩份额单位 | 285 | | | 472 | | | | | |
附注8.盘存
总库存的组成部分概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 成品 | $ | 228 | | | $ | 212 | |
| 在制品 | 51 | | | 47 | |
| 原料 | 294 | | | 280 | |
| 总库存 | $ | 573 | | | $ | 539 | |
附注9.商誉和其他无形资产
商誉
截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，应呈报部分商誉的账面价值变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 水 基础设施 | | 应用水 | | 测控解决方案 | | | | 共计 |
| 截至2020年1月1日的余额 | $ | 651 | | | $ | 513 | | | $ | 1,675 | | | | | $ | 2,839 | |
| 2020年的活动 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外币及其他 | (13) | | | (5) | | | (31) | | | | | (49) | |
| 截至2020年3月31日的余额 | $ | 638 | | | $ | 508 | | | $ | 1,644 | | | | | $ | 2,790 | |
其他无形资产
有关我们其他无形资产的资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| (以百万计) | 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 无形资产 | | 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 无形资产 |
| 客户与经销商关系 | $ | 931 | | | $ | (361) | | | $ | 570 | | | $ | 945 | | | $ | (352) | | | $ | 593 | |
| 专有技术和专利 | 200 | | | (113) | | | 87 | | | 204 | | | (111) | | | 93 | |
| 商标 | 145 | | | (54) | | | 91 | | | 148 | | | (52) | | | 96 | |
| 软件 | 442 | | | (215) | | | 227 | | | 428 | | | (206) | | | 222 | |
| 其他 | 17 | | | (16) | | | 1 | | | 20 | | | (16) | | | 4 | |
| 无限期无形资产 | 165 | | | — | | | 165 | | | 166 | | | — | | | 166 | |
| 其他无形资产 | $ | 1,900 | | | $ | (759) | | | $ | 1,141 | | | $ | 1,911 | | | $ | (737) | | | $ | 1,174 | |
与有限寿命无形资产有关的摊销费用为$35百万美元35在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月期间，分别有100万美元。
在2019年第一季度，我们确定，在我们的测控解决方案部门的测试应用程序中，有限寿命客户关系的预期用途已经改变。因此，我们记录了一个$3
百万减值费用。这一费用是用收益法计算的，反映在我们精简的综合损益表中的“结构调整和资产减值费用”中。
附注10.衍生金融工具
利用衍生工具的风险管理目标
我们面临着业务运作和经济条件所带来的某些风险，我们主要通过管理我们的核心业务活动来管理我们对这些风险的风险敞口。我们的某些外国业务使我们受到外国利率和汇率波动的影响，这些波动可能会影响收入、开支、现金收入、现金支付和股东权益的价值。我们加入衍生金融工具，以保护价值或以业务单位的功能货币来确定某些现金流的数额，并减少股东权益的波动。
外汇风险的现金流风险
我们面临各种外币相对于功能货币的波动。我们使用外币衍生工具，包括远期货币协议，管理我们面对各种汇率波动的风险。货币远期协议包括为在指定日期交付指定数量的外币而确定外汇兑换率。
有外汇风险敞口的某些业务单位已指定某些货币远期协议作为预测公司间库存购买和销售的现金流量套期保值。我们的主要货币敞口涉及欧元、瑞典克朗、英镑、加元、波兰兹罗提和澳元。我们有外汇合同，名义上购买的金额共计$。376百万美元0截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。截至2020年3月31日，我们最重要的外币衍生品包括出售美元和购买欧元、购买瑞典克朗和出售欧元、出售英镑和购买欧元、购买波兰兹罗提和出售欧元、购买美元和出售加拿大元、以及出售加元和欧元。与这些货币衍生工具有关的购买名义金额为$151百万美元117百万美元38百万美元24百万美元23百万美元18分别是百万。
对外业务净投资套期保值
我们面临外币的变化，影响到我们在外国子公司的净投资。
交叉货币互换
从2015年开始，我们开始进行跨货币互换，以管理我们对欧元-美元汇率波动的风险敞口。在2019年期间，我们进行了更多的跨货币互换。指定为净投资对冲的衍生工具的名义总值为$。702百万美元714截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。
外币计价债务
2016年3月11日，我们发布了2.250欧元高级债券%5002023年3月到期的本金总额为百万。我们指定了全部未清余额，即$544百万美元554截至2020年3月31日和2019年12月31日，百万美元，扣除未摊销折价，作为对某些外国子公司净投资的对冲。
下表列出了我们的衍生金融工具对精简的综合损益表和综合收入报表的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 现金流边缘 | | | | | | | |
| 外汇合同 | | | | | | | |
| 保监处确认的(损失)数额 | $ | (2) | | | $ | (9) | | | | | |
| 从保监处转入收入的损失额 | 2 | | | 1 | | | | | |
| 从保监处重新分类为收入成本的损失额 | 1 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 净投资风险 | | | | | | | |
| 交叉货币互换 | | | | | | | |
| 保监处确认的增益数额 | $ | 45 | | | $ | 7 | | | | | |
| 利息费用确认的收入数额 | 4 | | | 3 | | | | | |
| 外币计价债务 | | | | | | | |
| 保监处确认的增益数额 | $ | 10 | | | $ | 7 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年3月31日2预计在未来12个月内，现金流量对冲基金的净亏损将被重新归类为盈利。
截至2020年3月31日，预计净投资套期保值的损益将不会重新归类为收益。
我们的衍生资产和负债的公允价值是使用二级投入定期计量的，并通过考虑各种假设(包括收益率曲线、时间价值和其他计量)的模型来确定。
目前列入套期保值计划的外汇合约的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 指定为套期保值工具的衍生工具 | | | |
| 资产 | | | |
| 现金流边缘 | | | |
| 其他流动资产 | $ | 6 | | | $ | — | |
| 净投资风险 | | | |
| 其他非流动资产 | $ | 29 | | | $ | 4 | |
| 负债 | | | |
| 现金流边缘 | | | |
| 其他流动负债 | $ | (9) | | | $ | — | |
| 净投资风险 | | | |
| 其他非流动应计负债 | $ | (2) | | | $ | (24) | |
我们于2023年到期的长期债务的公允价值被指定为净投资套期保值。565百万美元591截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。
附注11.应计及其他流动负债
应计负债和其他流动负债总额的构成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 薪酬和其他雇员福利 | $ | 177 | | | $ | 199 | |
| 与客户有关的负债 | 155 | | | 153 | |
| 应计税款 | 73 | | | 79 | |
| 租赁负债 | 56 | | | 61 | |
| 应计保修费用 | 50 | | | 36 | |
| 其他应计负债 | 108 | | | 100 | |
| 应计负债和其他流动负债共计 | $ | 619 | | | $ | 628 | |
附注12.信贷安排和债务
未偿债务总额概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| | | |
| 4.875%高级债券到期日期2021年(A) | $ | 600 | | | $ | 600 | |
| 2.250%高级债券到期日期2023年(A) | 547 | | | 557 | |
| 3.250%高级债券到期日期2026年(A) | 500 | | | 500 | |
| 4.375%高级债券到期日期2046年(A) | 400 | | | 400 | |
| 商业票据 | 268 | | | 276 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 191 | | | — | |
| 债务发行成本和未摊销折扣(B) | (16) | | | (17) | |
| | | |
| 债务总额 | 2,490 | | | 2,316 | |
| 减：长期债务的短期借款和当前到期日 | 459 | | | 276 | |
| 长期债务总额 | $ | 2,031 | | | $ | 2,040 | |
(a)我们的高级债券的公允价值是根据活跃市场中相同证券的报价来确定的，这些证券被认为是一级投入。2021年到期的高级债券的公允价值为$640百万美元629截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。2023年到期的高级债券的公允价值为$565截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别为5亿美元和5.91亿美元。2026年到期的高级债券的公允价值为$533百万美元518分别截至2020年3月31日和2019年12月31日。2046年到期的高级债券的公允价值为$400百万美元431截至2020年3月31日和2019年12月31日分别为百万欧元。
(b)债券发行成本和未摊销贴现被确认为精简综合资产负债表中的高级票据的账面价值减少，并在我们的合并损益表中按高级债券的预期剩余条款摊销利息费用。
高级注释
2011年9月20日，我们发布了4.875高级债券(元)%600应于2021年10月到期的本金总额(“2021年到期高级债券”)2016年3月11日，我们发布了2.250欧元高级债券%5002023年3月到期本金总额(“2023年到期高级债券”)2016年10月11日，我们发布了3.250高级债券(元)%500应于2026年10月到期的本金总额(“到期日期为2026年的高级债券”)和4.375高级债券(元)%400二零四六年十月到期的总本金(“高级债券到期2046年”，连同到期的高级债券2021年、高级债券2023年及高级债券2026年到期)。
“高级注释”包括限制我们在例外情况下招致留置权担保的债项、进行买卖及租回交易的能力的契诺，以及就惯常的失责事件作出规定(在某些情况下，须收到失责通知书及/或惯常的宽限期及补救期)。我们可在任何时间赎回高级债券(视情况而定)全部或部分赎回，赎回价格相等于须赎回的高级债券本金，另加整笔溢价。我们亦可赎回某些高级债券。
适用的高级注释契约中规定的其他情况。
如果发生变更控制触发事件(如适用的高级票据契约中所定义的)，我们将被要求以相当于以下价格的价格购买高级债券101其本金的百分比加上截至回购日的应计利息和未付利息。
到期日期为2021年的高级债券的利息，将於每年四月一日及十月一日支付。到期日期为2023的高级债券的利息将于每年3月11日支付。到期日期为2026年的高级债券及2046年到期的高级债券的利息，由2017年5月1日起，每年5月1日及11月1日起支付。截至二零二零年三月三十一日，我们已符合“高级注释”的所有公约。
信贷设施
2019年五年循环信贷机制
在2019年3月5日，Xylem与花旗银行签订了一个为期五年的循环信贷贷款(“2019年信贷贷款”)，花旗银行作为行政代理，以及一个由贷款人组成的银团。2019年信贷机制提供的本金总额最高可达$800百万美元(美元和欧元)，增加最多美元200百万美元，最高合计本金为$1应木质部的请求并经提供这种增加承诺的机构的同意，达到10亿美元。
2019年信贷机制下的所有贷款的利息可按季度支付，或在适用于该贷款的任何LIBOR或EURIBOR利息期届满时支付。借入利息，利率等于，在Xylem选举时，基准利率或调整后的LIBOR或EURIBOR利率加上适用的保证金。2019年信贷贷款机制包括对基于libor的贷款和基于EURIBOR的贷款实行重置率的习惯规定。2019年信贷机制还包括一个定价网格，根据木质部的信用评级确定适用的保证金，并根据Xylem的年度可持续发展环境、社会和治理评分进一步调整。木质部还将向每个贷款人支付季度费用，因为该贷款人承诺按照我们的信用评级，无论这种承诺是否使用，以及该贷款人在上一季度的信用证风险敞口上所产生的信用状费用，以Xylem的信用评级为基础(经环境、社会和治理评分调整)的利率产生贷款。
2019年信贷安排要求Xylem公司保持以最后四个财政季度为基础的合并总债务与合并EBITDA比率，此外还有一些习惯契约，包括对有担保债务和附属公司债务、留置权、出售和回购交易、合并、清算、变现和出售资产的限制。2019年信贷贷款机制还包含传统的违约事件。最后，Xylem公司有能力指定可在2019年信贷贷款机制下借款的子公司，但须符合2019年信贷贷款机制规定的某些要求和条件。截至2020年3月31日，2019年信贷机构尚未提取贷款，我们遵守了所有契约。
商业用纸
美元商业票据计划
我们的美元商业票据计划通常是以美元作为短期资金的一种手段。600百万美元的最高发行余额和美元的合计上限800百万美元，包括2019年信贷机制。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司没有一笔美元600百万美元的商业票据计划非常出色。我们有能力在未来的时期继续在这个计划下借款。
欧元商业票据计划
2019年6月3日，Xylem公司与荷兰国际集团公司(ING Bank N.V.)签订了一项欧元商业票据计划。欧元商业票据计划规定最高发行余额可达欧元。500百万(约美元)547(百万)可能以多种货币计价。最高发行余额可根据交易商协议增加。截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元268百万美元276该公司的百万欧元商业票据计划分别在加权平均利率为(())的情况下未兑现。0.21)%。我们有能力在未来的时期继续在这个计划下借款。
其他借款
自2016年10月20日起，Xylem公司与SEB银行签订了一项未承诺的短期贷款。信贷额度规定的本金总额不超过欧元。110百万(约美元)120百万美元)。全额欧元100M已于2020年3月19日以0.70%为期三个月，到期日为2020年6月19日。截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元120百万美元0在未承诺的短期设施下，分别有100万美元未兑现。
从2019年11月29日起，Xylem公司与BGL BNP Paribas银行签订了一项未承诺的短期贷款。信贷额度规定的本金总额不超过欧元。65百万(约美元)71百万美元)。全额欧元65M已于2020年3月19日以1.25%为期三个月，到期日为2020年6月19日。以前在BGL BNP Paribas银行短期贷款下没有任何款项未清。
后续事件
2020年4月25日，该公司的子公司Xylem Europe GmbH(“借款者”)进入了12个月的欧元。100百万(约美元)109定期贷款安排，其条款由借款人、公司作为母公司担保人和荷兰国际集团银行在定期贷款协议中规定。该公司也于2020年4月25日为荷兰国际集团银行签订了母公司担保，以确保借款人根据定期贷款协议承担的所有当前和未来债务。借款按相当于EURIBOR或替换基准利率的利率计算利息，并根据Xylem的信用评级计算适用的保证金。木质部也将支付季度费用，无论这种承诺是使用还是未使用。到目前为止，荷兰国际集团(ING Bank)的定期贷款尚未动用。
在2020年4月30日，该公司进入了12个月的美元50百万定期贷款设施，其条款载于公司与澳大利亚和新西兰银行集团有限公司之间的定期贷款协议中。借款应计利息，利率等于调整后的libor利率加1.50%. 全数$50二零二零年四月三十日起，已动用百万美元。
附注13.退休后福利计划
我们的固定福利养恤金计划的定期福利费用净额的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 国内确定的养恤金计划： | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
| 利息成本 | 1 | | | 1 | | | | | |
| 计划资产预期收益 | (2) | | | (2) | | | | | |
| | | | | | | |
| 精算净损失摊销 | 1 | | | — | | | | | |
| 周期净收益成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| 国际确定的养恤金计划： | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
| 利息成本 | 4 | | | 5 | | | | | |
| 计划资产预期收益 | (4) | | | (9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 精算净损失摊销 | 3 | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
| 周期净收益成本 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | | | |
| 定期净收益总成本 | $ | 7 | | | $ | 1 | | | | | |
合并损益表中的“其他非营业收入，净额”列示了服务费用构成部分以外的净定期收益费用。
其他退休雇员福利计划的定期福利费用净额少于$1百万美元，包括确认为其他低于美元的综合收入的贷项净额1分别为2020年3月31日和2019年3月31日三个月的百万美元。
我们捐了$12百万美元5分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，向我们确定的福利计划提供了百万美元。额外捐款约为$10百万美元20预计在2020年剩余时间内将有100万。
在2020年第一季度期间，该公司与一家保险公司购买了一份批量年金保单，作为其在英国的最大的固定福利计划，作为一项计划资产，以便利该计划的终止和购买。大量年金充分保证了支付给计划参与者的福利，直到该计划的全部买断得以执行，预计该计划将在2021年发生。包括在公司第一季度的贡献是$5支付百万美元，以弥补大量年金政策的成本与计划资产之间的差额。由于资产从股票和债券组合转变为大量年金，该计划的预期资产回报率降低到1.00截至2019年12月31日的百分比。2018年12月31日的利率为7.25%。在2020年1月27日，该计划的资产为美元336数百万元转移到保险公司购买大量年金。
附注14.衡平法
下表显示截至2020年3月31日止三个月的股东权益变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同
股票 | |
超过面值的资本 | | 留用
收益 | | 累计其他
综合
收入(损失) | | 国库券 | | 非控股权 | | 共计 |
| 2020年1月1日结余 | $ | 2 | | | $ | 1,991 | | | $ | 1,866 | | | $ | (375) | | | $ | (527) | | | $ | 10 | | | $ | 2,967 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 会计原则变更的累积效应 | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
| 净收益 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | |
| 其他综合损失，净额 | — | | | | — | | | | — | | | | (86) | | | | — | | | (1) | | | (87) | |
| 宣布的股息(每股0.26美元) | — | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | — | | | (48) | |
| 股票激励计划活动 | — | | | | 13 | | | | — | | | | — | | | | (10) | | | — | | | 3 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| 2020年3月31日结余 | $ | 2 | | | $ | 2,004 | | | $ | 1,854 | | | $ | (461) | | | $ | (587) | | | $ | 9 | | | $ | 2,821 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
下表显示截至2019年3月31日止三个月的股东权益变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同
股票 | |
超过面值的资本 | | 留用
收益 | | 累计其他
综合
收入(损失) | | 国库券 | | 非控股权 | | 共计 |
| 2019年1月1日结余 | $ | 2 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,639 | | | $ | (336) | | | $ | (487) | | | $ | 14 | | | $ | 2,782 | |
| 出售业务 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 净收益 | — | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
| 其他综合收入，净额 | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
| 申报股息(每股0.24美元) | — | | | — | | | (44) | | | — | | | — | | | — | | | (44) | |
| 股票激励计划活动 | — | | | 12 | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (2) | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| 2019年3月31日结余 | $ | 2 | | | | $ | 1,962 | | | | $ | 1,674 | | | | $ | (316) | | | | $ | (526) | | | | $ | 12 | | | | $ | 2,808 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
附注15.股份补偿计划
以股票为基础的补偿费用为$8百万美元9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别有100万人。与我们的股票期权、限制性股票单位和业绩股有关的未确认补偿费用为$9百万美元29百万美元15在2020年3月31日，分别为百万欧元，预计将在加权平均期间确认2.3, 2.2和2.4分别是几年。从行使股票期权中收到的现金数额为$5百万美元4在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内分别为百万美元。
股票期权补助金
以下为截至二零二零年三月三十一日止的三个月未偿还股票期权变动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享单位 (单位：千) | | 加权 平均 运动 价格/股份 | | 加权准平均值 残存 契约性 任期(年份) | | 总内在值(以百万计) |
| 截至2020年1月1日未缴 | 2,040 | | | $ | 48.56 | | | 6.3 | | |
| 获批 | 334 | | | 80.66 | | | | | |
| 行使 | (130) | | | 41.18 | | | | | |
| 被没收和过期 | (5) | | | 74.37 | | | | | |
| 截至2020年3月31日未缴 | 2,239 | | | $ | 53.72 | | | 6.7 | | $ | 37 | |
| 可于2020年3月31日行使的期权 | 1,615 | | | $ | 44.45 | | | 5.7 | | $ | 36 | |
| 既得的，预计将于2020年3月31日归属 | 2,146 | | | $ | 52.67 | | | 6.5 | | $ | 36 | |
在截至2020年3月31日的3个月内，已行使期权的总内在价值(即股票价格在行使日期超过期权行使价格的数额)为$。5.6百万
股票期权公允价值
每项期权授予的公允价值在授予之日使用二项式格点定价模型估计，该模型包含多个和可变的假设，包括雇员行使模式、股票价格波动和股利变化等假设。以下是2020年赠款的加权平均假设：
| | | | | | | | |
| 波动率 | 22.90 | | % | |
| 无风险利率 | 1.15 | | % | |
| 股利收益率 | 1.29 | | % | |
| 预期任期(以年份为单位) | 5.8 | |
| 加权平均公允价值/份额 | $ | 16.03 | | |
在分析木质部历史波动量的基础上，计算了木质部的预期波动率。我们利用历史数据对评估模型中的期权行使和员工解雇行为进行了估计。为评估目的，分别考虑员工群体和期权特征。预期期限是对预计仍未落实的期限的估计。无风险利率是基于在期权授予时有效的美国国债收益率曲线。
限制性股补助金
以下为截至二零二零年三月三十一日止三个月的受限制股票单位活动摘要。. 受限制股份单位奖励的公允价值是根据授予日期的普通股收盘价确定的：
| | | | | | | | | | | |
| 共享单位 (单位：千) | | 加权 平均 批地日期 公允价值/股份 |
| 截至2020年1月1日未缴 | 512 | | | $ | 68.95 | |
| 获批 | 219 | | | 80.66 | |
| 既得利益 | (200) | | | 64.84 | |
| 被没收 | (9) | | | 71.20 | |
| 截至2020年3月31日未缴 | 522 | | | $ | 75.34 | |
ROIC业绩分享股赠款
以下是截至2020年3月31日的三个月投资资本(ROIC)绩效股票单位赠款的收益摘要。ROIC业绩股的公允价值等于授予之日的收盘价：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享单位 (单位：千) | | | | | | 加权 平均 批地日期 公允价值/股份 |
| 截至2020年1月1日未缴 | 225 | | | | | | | $ | 64.51 | |
| 获批 | 67 | | | | | | | 80.66 | |
| | | | | | | |
| 既得利益 | (89) | | | | | | | 49.15 | |
| 被没收 | (1) | | | | | | | 74.17 | |
| 截至2020年3月31日未缴 | 202 | | | | | | | $ | 76.60 | |
TSR业绩分享股赠款
以下为截至二零二零年三月三十一日止三个月的股东总收益(“TSR”)表现股份单位补助金摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享单位 (单位：千) | | | | | | 加权 平均 批地日期 公允价值/股份 |
| 截至2020年1月1日未缴 | 225 | | | | | | | $ | 75.80 | |
| 获批 | 67 | | | | | | | 105.66 | |
| 已达到的市场条件调整(A) | 35 | | | | | | | 49.15 | |
| 既得利益 | (124) | | | | | | | 49.15 | |
| 被没收 | (1) | | | | | | | 74.17 | |
| 截至2020年3月31日未缴 | 202 | | | | | | | $ | 97.97 | |
(A)在TSR业绩奖励期结束时，根据最终市场状况而授予的原TSR业绩份额单位数目有所增加。
采用蒙特卡罗模拟模型，利用预期公司和同行公司股票价格波动、同行之间的相关系数、无风险收益率、预期股利收益率等奖励设计特征，利用蒙特卡罗模拟模型计算了TSR绩效股票单位的公允价值。以下是2020年赠款的加权平均假设：
附注16.资本存量
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，该公司重新购买了大约0.8百万股普通股60百万和大约0.5百万股普通股39分别是百万。回购包括董事会批准的股票回购计划和因受限制的股票单位归属而到期的雇员所得税预扣缴义务的回购。每个计划的回购详情如下：
2015年8月24日，我们的董事会批准回购至多$500百万股没有到期日。该项目的目标是以有利于股东的方式配置我们的资本，并保持我们对增长的关注。大约有0.7以$$购回的百万股股份50在截至2020年3月31日的三个月内，根据这一计划提供了100万欧元。在截至2019年3月31日的三个月内，我们重新购买了大约。0.3百万股换美元25百万有最多$288截至2020年3月31日，仍有可能根据这一计划购买的数百万股股票。
除了上述回购计划外，我们还进行了大致的回购。0.1百万股0.2百万股，约$10百万美元14在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，分别有100万美元用于结清因受限制的股票单位归属而到期的雇员预扣缴债务。
附注17.累计其他综合损失
下表列出截至2020年3月31日的三个月累计其他综合损失的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 外币换算 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 共计 |
| 2020年1月1日结余 | $ | (103) | | | $ | (269) | | | $ | (3) | | | $ | (375) | |
| 外币换算调整 | (77) | | | — | | | — | | | (77) | |
| 外币换算调整税 | (13) | | | — | | | — | | | (13) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 将退休后福利计划的先前服务费用和精算损失净额摊销至其他非营业收入(费用)，净额 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 所得税对退休后福利计划项目摊销的影响 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生工具对冲协议的未变现损失 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 将未变现外汇协定损失重新归类为收入 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 将未变现外汇协定损失重新归类为收入成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020年3月31日结余 | $ | (193) | | | $ | (266) | | | $ | (2) | | | $ | (461) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出截至2019年3月31日止三个月累计其他综合损失的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 外币换算 | | 退休后福利计划 | | 衍生工具 | | 共计 |
| 2019年1月1日结余 | $ | (121) | | | $ | (214) | | | $ | (1) | | | $ | (336) | |
| | | | | | | |
| 外币换算调整 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
| 外币换算调整税 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 将退休后福利计划的先前服务费用和精算损失净额摊销至其他非营业收入(费用)，净额 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税对退休后福利计划项目摊销的影响 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 衍生工具对冲协议的未变现损失 | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
| 衍生对冲协议未实现损失的所得税利益 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| 将衍生对冲协议未变现损失重新归类为收入 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 将未变现外汇协定损失重新归类为收入成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2019年3月31日结余 | $ | (96) | | | $ | (213) | | | $ | (7) | | | $ | (316) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注18.承付款和意外开支
法律程序
我们不时地参与法律和监管程序，这是我们的业务(或以前拥有的实体的业务运作)附带的。这些诉讼可就环境问题、税收、知识产权事项、收购或剥离、产品责任和人身伤害索赔、隐私、就业、劳工和养恤金事项、政府合同问题以及商业或合同纠纷寻求补救。
不时会有人对木质部提出申索，指称我们的任何产品因暴露石棉而造成损害。我们认为，有许多法律上的辩护，为这类主张，并将有力地为自己辩护。根据ITT公司(现ITT LLC)、Exelis公司和Xylem公司之间的分配协议，ITT公司(现ITT LLC)有义务就石棉产品责任事项赔偿、辩护和保持Xylem无害，包括与过去出售ITT遗留产品可能产生的所有未决和未来索赔有关的和解、判决和法律辩护费用。我们相信ITT公司(现ITT有限责任公司)仍然是一个有足够财政资源来履行其对我们的义务的实体。
请参阅我们精简的合并财务报表附注6，“所得税”，以了解有待解决的税务诉讼事项。
虽然不能肯定地预测任何法律事项的最终结果，但根据目前的资料，包括我们对具体索赔的是非曲直的评估，我们认为，任何声称或未提出的法律要求或程序，无论是个别的还是合计的，都不可能对我们的业务结果或财务状况产生重大的不利影响。我们估计并累积了$3百万美元5截至2020年3月31日和2019年12月31日，就这些一般法律事项而言，分别为百万欧元。
赔偿
作为我们2011年分拆的一部分，我们的前母公司，ITT公司(现ITTLLC)，Exelis公司。对于其他各方根据分配协议承担或保留的责任以及违反分配协议或相关的SSPIN协议，Xylem将对其他各方进行赔偿、辩护并保持无害。前母公司的赔偿义务包括所称和未声称的石棉和硅石责任索赔，这些索赔涉及2011年10月31日前制造、修理或销售的产品中石棉或二氧化硅的存在或据称存在，但对某些雇员索赔或任何建筑或设施的结构或材料除外，但与Xylem建筑物或设施有关的雇员索赔除外。与待决和未来石棉索赔有关的赔偿不会到期。木质部没有记录任何物质方面的责任，我们希望得到前母公司或Exelis公司的赔偿。通过“分配协议”，我们不知道有任何索赔或其他情况会引起我们在这种赔偿下的实质性付款。2015年5月29日，哈里斯公司。收购Exelis公司，作为Exelis，Harris公司的母公司。负责Exelis在分配协议下的赔偿义务。
担保
在正常经营过程中，根据合同要求或为满足保险相关要求，我们从第三方金融机构获得一定的备用信用证、银行担保、保函和保险信用证。截至2020年3月31日和2019年12月31日，保证人、银行担保、备用信用证和保险信用证的金额为美元。330百万美元340分别是百万。
环境
在正常的业务过程中，我们要遵守联邦、州、地方和外国的环境法律法规。我们对各国正在进行的环境调查和补救工作负责，或被指控对此负责。这些场址正处于不同的调查和/或补救阶段，在许多这些诉讼中，我们的责任被认为是微不足道的。我们已收到美国环境保护局以及类似的国家和外国环境机构的通知，即以前或目前由木质部拥有和(或)经营或我们根据“分配协定”负责管理的一些地点，以及可能受到或已经受到这些行动影响的其他财产或供水，含有已处置或回收的材料或废物，需要进行环境调查和/或补救。这些地点包括根据联邦和州环境法律法规我们被确定为潜在责任方的例子。
环境事项的应计项目是按现场逐个记录的，如果可能发生了负债，并且可以根据现行法律和现有技术合理估算负债数额。我们在这些环境问题上的应计负债是我们对水、土壤、土壤蒸气、空气和建筑物等环境媒介的调查和补救以及有关法律费用的最佳估计。每季度审查这些估计数和相关应计项目，并更新这些估计数，以了解调查和补救工作的进展情况以及事实和法律情况的变化。这些债务
环境支出按未贴现的方式入账。我们估计并累积了$3百万美元3截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别有100万美元用于环境事务。
由于各种因素，很难估计调查和补救的最终费用，包括关于特定场址和其他潜在责任方的不完整信息、调查或补救范围的不确定性以及我们对这些条件的责任份额(如果有的话)、替代补救办法的选择以及环境标准和监管要求的变化。我们相信，根据现有的事实和情况，应计总金额是合理的。
保证
我们需要许多产品，其条款差异很大。一般情况下，我们保证产品的缺陷和特定的不性能.下表提供了我们的产品保修权责发生制的变化：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 |
| 保修应计-1月1日 | $ | 41 | | | $ | 60 | |
| 本期间产品保证的净费用 | 22 | | | 5 | |
| 理赔保证申索 | (7) | | | (13) | |
| 外币及其他 | (1) | | | — | |
| 保修应计-3月31日 | $ | 55 | | | $ | 52 | |
附注19.段信息
我们的生意三可报告的部分：水基础设施，应用水和测量和控制解决方案。在确定应报告的部分时，公司根据其相似的经济和经营特点汇总运营部门。水基础设施部门侧重于水的运输和处理，提供一系列产品，包括水、废水和雨水泵、处理设备以及控制和系统。“应用水”部分主要服务于水的许多主要用途，重点是住宅、商业和工业市场。该应用水部门的主要产品包括泵，阀门，热交换器，控制和分配设备。测控解决方案部门的重点是开发先进的技术解决方案，以便智能地使用和节约关键的水和能源，以及用于水测试的分析仪器。测控解决方案部门的主要产品包括智能计量、网络通信、测控技术、关键基础设施技术、软件和服务，包括基于云的分析、远程监测和数据管理、泄漏检测和压力监测解决方案和测试设备。
此外，我们的区域销售地点，主要包括销售和营销组织和相关的支持服务，提供产品和服务在我们的报告部门。公司费用和其他费用包括公司办公室的费用，包括补偿、福利、占用、折旧和其他行政费用，以及与某些事项有关的费用，例如环境事项，这些费用是在公司一级管理的，在评价业绩或分配资源时不包括在业务部门内。
每个部分的会计政策与重要会计政策摘要中所述的政策相同(见2019年年度报告附注1)。下表载有每个可报告部分的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 水基础设施 | $ | 438 | | | $ | 482 | | | | | |
| 应用水 | 338 | | | 379 | | | | | |
| 测控解决方案 | 347 | | | 376 | | | | | |
| 共计 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | | | |
| 营业收入： | | | | | | | |
| 水基础设施 | $ | 39 | | | $ | 51 | | | | | |
| 应用水 | 47 | | | 56 | | | | | |
| 测控解决方案 | (12) | | | 16 | | | | | |
| 公司和其他 | (13) | | | (14) | | | | | |
| 营业收入总额 | $ | 61 | | | $ | 109 | | | | | |
| 利息费用 | $ | 16 | | | 18 | | | | | |
| 其他非经营(费用)收入净额 | (3) | | | 2 | | | | | |
| 出售业务所得 | — | | | 1 | | | | | |
| 税前收入 | $ | 42 | | | $ | 94 | | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | | | |
| 水基础设施 | $ | 15 | | | $ | 15 | | | | | |
| 应用水 | 6 | | | 6 | | | | | |
| 测控解决方案 | 36 | | | 36 | | | | | |
| 区域销售地点(A) | 4 | | | 4 | | | | | |
| 公司和其他 | 3 | | | 3 | | | | | |
| 共计 | $ | 64 | | | $ | 64 | | | | | |
| 资本支出： | | | | | | | |
| 水基础设施 | $ | 10 | | | $ | 30 | | | | | |
| 应用水 | 9 | | | 6 | | | | | |
| 测控解决方案 | 27 | | | 24 | | | | | |
| 区域销售地点(B) | 4 | | | 4 | | | | | |
| 公司和其他 | 1 | | | 5 | | | | | |
| 共计 | $ | 51 | | | $ | 69 | | | | | |
(a)区域销售地点发生的折旧和摊销费用包括在各分部的区域销售地点费用的总体分配中；但是，该费用的某些部分没有具体列明给某一部门。这笔费用是在这条区域销售地点线上记录的。
(b)指未分配给各分部的区域销售地点发生的资本支出。
下列讨论应结合本报告其他地方关于表10-Q(本“报告”)的合并财务报表(包括附注)一并阅读。除非另有说明或上下文另有要求，“Xylem”、“we”、“us”、“Our”和“Company”指的是Xylem公司。以及它的子公司。
本报告所包含的信息可能构成1995年“私人证券诉讼法案”意义上的“前瞻性陈述”。前瞻性声明本质上解决了不同程度上不确定的问题.一般来说，“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“目标”、“将”、“可能”、“会”、“应该”和类似的表达方式可以识别前瞻性的陈述。然而，没有这些词语或类似的表达并不意味着一项声明不具有前瞻性。这些前瞻性陈述包括任何非历史性质的陈述，包括关于公司资本化、公司重组和调整计划、未来战略计划以及其他描述公司业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述。所有涉及我们预期或预期将在未来发生的经营或财务业绩、事件或发展的报表--包括与订单、收入、营业利润率和每股收益增长有关的报表，以及对未来经营业绩表示一般看法的报表--都是前瞻性报表。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致实际结果与这种前瞻性陈述中所表达或暗示的或合理推断的结果大不相同。许多这些风险和不确定因素目前被新的冠状病毒(冠状病毒)大流行所放大，并可能在今后继续扩大，或在将来可能因新的冠状病毒(冠状病毒)大流行而扩大。
可能导致结果与预期结果大不相同的因素包括：总体经济和商业状况；冠状病毒大流行的规模、持续时间、地理范围和对全球经济的影响不确定；冠状病毒大流行目前和不确定的未来对我们的业务、增长、预测、财务状况、业务、现金流量和流动性的影响，包括冠状病毒大流行对我们的业绩或客户市场造成的不利经济状况的影响；实际或潜在的其他流行病、流行病或全球健康危机；与我们的国际行动有关的地缘政治和其他风险，包括军事行动、保护主义、经济制裁或贸易壁垒，包括可能影响客户市场和我们的业务的关税和禁运，以及不遵守法律，包括外国腐败行为法、数据隐私、进出口法和竞争法；在我们报告的积压中有可能意外取消或推迟客户订单；我们面临外币汇率波动的风险；我们所服务的市场受到干扰、竞争和定价压力；工业、政府和私营部门的支出；住房和相关市场的实力；天气状况；保留和吸引人才和关键管理人员的能力；我们与包括渠道伙伴在内的供应链的关系和业绩；我们成功识别、完成和整合收购的能力；我们借款或再融资的能力，我们现有的负债和流动性足以满足我们的需要；预期终止libor的不确定性和向任何其他利率基准的过渡；商誉或无形资产价值的变化；与产品缺陷、产品安全有关的风险, 产品责任和召回；政府或监管机构的索赔或调查；我们所依赖的网络安全攻击、破坏或其他信息技术系统的中断；我们的可持续性倡议；诉讼和或有负债；以及“项目1A”下规定的其他因素。我们在截至2019年12月31日的年度报告(“2019年年度报告”)以及随后向证券交易委员会(“SEC”)提交的报告中提到的风险因素。
在此作出的所有前瞻性陈述都是基于本报告之日公司目前掌握的信息。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性报表，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非是法律规定的。
我们的季度财政期在周六结束，除了12月31日结束的第四季度外，星期六最接近日历季度的最后一天。为便于列报，本报告所列报告期间被描述为在日历季度最后一天结束。
概述
木质部是全球领先的水技术公司。我们设计、制造和服务高度工程化的产品和解决方案，广泛应用于公用事业、工业、住宅和商业建筑服务领域。我们广泛的解决方案涵盖了整个水循环的客户需求，从饮用水的交付、计量和使用到废水的收集、测试、处理和分析，再到水返回环境。我们的产品和服务产品被组织成三个可报告的部门，它们围绕着它们所提供的关键市场应用进行整合：水基础设施、应用水以及测量和控制解决方案。
•水基础设施为水基础设施部门提供水泵系统，从含水层、湖泊、河流和海洋输送水；使用过滤、紫外线和臭氧系统，提供处理，使水适合使用；将废水和暴雨水输送到处理设施，在处理过程中，我们的混频器、生物处理、监测和控制系统提供主要功能。我们还提供专业脱水泵及相关设备和服务的销售和租赁。此外，我们的产品还使用监控、智能和连接技术来远程监控性能，并使产品能够自我优化泵的运行，最大限度地提高能源效率，最大限度地减少非计划的停机时间和客户的维护。在水基础设施部门，我们直接向客户提供大部分销售和强大的应用专业知识，而剩余的数量是通过分销伙伴提供的。
•应用水为用水应用部门提供热水、通风和空调的水压提升系统，并为住宅和商业建筑服务市场提供消防系统。此外，我们的泵、热交换器和控制装置为发电厂和制造设施提供冷却，为食品和饮料加工提供循环，并为农业灌溉提供促进系统。在应用水务部门，我们通过与我们所服务的市场中许多领先的独立分销商建立长期的关系来提供我们大部分的销售，其余的直接提供给客户。
•测控解决方案主要服务于公用事业基础设施解决方案和服务部门，提供通信、智能计量、计量和控制技术以及关键基础设施技术，使客户能够更有效地利用其分配网络，交付、监测和控制水、电和天然气等关键资源。我们还提供了用于测量和分析清洁水、废水、地表水和沿海环境中水质、流量和水位的分析仪器。此外，我们还提供软件和服务，包括基于云的分析、远程监控和数据管理、泄漏检测、状态评估、资产管理和压力监控解决方案。我们还提供智能照明解决方案，提高社区的效率和公共安全努力。在测控解决方案部门，我们通过与领先的分销商和专用渠道合作伙伴的长期关系以及根据分销渠道的区域可用性和产品类型的直接销售来实现我们的销售。
COVID-19大流行
全球爆发的冠状病毒病被世界卫生组织宣布为大流行，美国政府于2020年3月宣布为国家紧急情况，并造成了严重的全球动荡、不确定性和经济混乱。冠状病毒大流行病的全球蔓延限制了世界各地人员、货物和服务的流动，包括在我们出售产品和服务并开展业务的许多地区。
本节概述了我们迄今所经历的与冠状病毒大流行有关的最重大影响，并在本报告其他章节中酌情列入了更多的细节。直到2020年第一季度的后期，我们的企业才开始广泛感受到这些影响。为了应对冠状病毒大流行，Xylem组织部署了一个冠状病毒反应小组，负责Xylem的大流行计划，该计划的目的是协助我们地点的预防、准备、反应和恢复工作。
根据冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果，我们预计，我们将更难以区分与冠状病毒最直接相关的业务和财务业绩的具体方面和受持续影响更广泛的方面。
宏观经济、市场和工业动态也可能在不同程度上与冠状病毒大流行及其后果有关。
公共卫生官员建议，或政府已授权采取预防措施，以减少冠状病毒的传播，包括在我们开展活动的许多地区呆在家里或采取类似措施。在运作上，我们位于拉丁美洲、欧洲和亚太地区的生产设施已经或继续因这些措施而生产水平下降。那些经历过暂时关闭的生产设施已经或将在近期内重新开放。
冠状病毒大流行也对我们的业务、供应链和企业产生不利影响，并预计将继续对它们产生不利影响。关闭工厂和减少生产水平对我们的内部供应链产生了短期影响。我们期望我们的内部和外部供应商继续遭受不可预测的中断。
到目前为止，影响最大的是各部分的数量减少，主要集中在亚太地区，特别是在中国和印度，在较小程度上是美国和欧洲。
对我们的产品和服务的未来需求是不确定的，因为冠状病毒大流行也对我们服务的许多客户产生了不利影响。因此，我们可能会经历产品和服务需求的减少或延迟，以及客户支付模式的变化。在第一季度末，与2019年12月31日相比，积压总数增加了4.8%，注销的数量与前一年基本一致，迄今没有任何实质性的注销。在许多情况下，Xylem的产品和服务被认为是各种政府授权下的“基本服务”，因此，除了客户驱动的项目延迟之外，我们在分配产品或服务的能力方面没有遇到重大问题。然而，由于冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果是不确定、迅速变化和难以预测的，因此，这一流行病对我们的业务、财务状况、运营结果和股价的持续和未来影响仍然不确定和难以预测，但我们预计，在2020年3月31日终了的季度之后，我们的结果将继续受到不利影响。
木质部已采取措施，以保护我们的员工的健康和安全，并与我们的客户，以尽量减少潜在的干扰。我们为受冠状病毒影响的雇员实施了一项支持性薪酬方案，并实施了一项基本服务溢价支付方案，以造福于被归类为“基本服务”的雇员，因此，他们必须在木材区设施或在规定在家中停留期间或类似措施期间在支持客户的现场工作。木质部水印是我们的企业社会责任方案，它还通过与美国和联合国儿童基金会的伙伴关系，以及扩大伙伴社区赠款方案和其他慈善承诺，支持我们的社区应对这一全球流行病带来的挑战。
我们在全球的许多办事处已过渡到完全远离家庭状况的工作，对业务、财务报告制度、对财务报告或披露控制和程序的内部控制没有实质性的干扰。
我们将继续与我们的客户，雇员，供应商和社区合作，以解决冠状病毒的影响。我们继续评估可能对我们的业务，供应链和客户的影响，并采取必要的行动，以努力减轻不利的后果。
与这些项目有关的风险将在第1A项“风险因素”下进一步详细说明。
执行摘要
木质部在2020年第一季度的收入为11.23亿美元，比2019年第一季度的12.37亿美元下降了9.2%。在不变货币的基础上，收入下降了9，500万美元，即7.7%，这完全是由于各个部门和所有终端市场的有机下降所致。虽然预计第一季度有机收入下降，但下降幅度比预期大得多，因为我们的业务受到全球所有部门冠状病毒流行加速的影响。
我们的营业收入为$612020年第一季度百万美元(差值5.4%)，而美元1092019年百万美元(差值8.8%)。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的营业收入减少了1 100万美元，特别费用减少了400万美元。不包括这些项目的影响，2020年第一季度调整后的营业收入为7 000万美元(调整后的幅度为6.2%)，而2019年为1.33亿美元(调整后的幅度为10.8%)。调整后的营运利润率下降，主要是由于受冠状病毒、成本通胀、质量成本上升、不利组合和战略支出增加等因素的影响。
投资。这些影响被我们的全球采购和生产力举措(包括结构调整、节约和价格实现)的成本削减所部分抵消。
截至2020年3月31日的季度的其他财务要点包括：
•订单金额为12.61亿美元，较上一年的13.15亿美元下降4.1%，各部门有机订单下降2.4%，严重受冠状病毒大流行的影响。
•每股收益$0.21，较上年同期下跌51.2%(0.23元，经调整后下跌55.8%)。
•业务活动使用的现金流量净额$2在截至2020年3月31日的三个月里，这一数字为100万美元，比前一年下降了8500万美元。自由现金流为负5，300万美元，比上年减少6，700万美元。
主要业绩指标和非公认会计原则措施
管理部门审查主要业绩指标，包括收入、毛利润、部分营业收入和利润率、订单增长、周转资金和积压等。此外，我们认为某些非公认会计原则(或“调整”)措施对于管理层和投资者评估我们在所述期间的经营业绩是有用的，并为评估我们正在进行的业务、流动性和资产管理提供了一个工具。这些信息可以帮助投资者评估我们的财务业绩，并衡量我们是否有能力在相互竞争的战略备选方案和举措中筹集资金，包括但不限于股息、收购、股票回购和偿还债务。除收入外，Xylem只在非GAAP的基础上提供指导，因为在预测GAAP收益中包含的某些金额时存在固有的困难，例如离散的税收项目，而没有不合理的努力。这些调整后的指标与管理层如何看待我们的业务相一致，并用于做出财务、运营和计划决策。然而，这些指标并不是公认会计原则下财务业绩的衡量标准，不应被视为替代收入、营业收入、净收入、每股收益(基本和稀释)或根据公认会计原则确定的经营活动净现金。我们认为以下项目代表非公认会计原则的措施，以及相关的调节项目与最直接可比较的计量，计算和提出按照公认会计原则。非公认会计原则的衡量标准可能无法与其他公司报告的标题相同的衡量标准相比，成为关键的业绩指标：
•“有机收入”和“有机订单”分别定义为收入和订单，不包括外币换算波动以及收购和剥离所作贡献的影响。剥离包括出售我们业务中不符合分类为停止经营的标准的微不足道的部分。由于外币换算影响而引起的期间
•“常量货币”定义为按外币换算影响调整的财务结果，即使用相同的货币换算率换算当期和上期活动所产生的影响。这种方法适用于功能货币不是美元的国家。
•“调整后净收益”和“调整每股收益”分别定义为净收益和每股收益，经调整后，可酌情不包括重组和调整费用、特别费用、企业销售损益和与税务有关的特殊项目。调整后的净收入和调整后每股收益的对账情况如下。
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| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，但每股数据除外) | 2020 | | | | 2019 | | | | | | | | | | |
| 净收入及每股收益 | $ | 38 | | | $ | 0.21 | | | $ | 79 | | | $ | 0.43 | | | | | | | | | |
| 重组和调整，扣除2美元和4美元的税额 | 7 | | | 0.04 | | | 16 | | | 0.09 | | | | | | | | | |
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| 特别收费，扣除税款$0及$0 | 1 | | | — | | | 4 | | | 0.02 | | | | | | | | | |
| 与税务有关的特别项目 | (4) | | | (0.02) | | | (4) | | | (0.02) | | | | | | | | | |
| 出售业务所得，扣除税款$0 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | | | | | |
| 调整后净收入及调整后每股收益 | $ | 42 | | | $ | 0.23 | | | $ | 94 | | | $ | 0.52 | | | | | | | | | |
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•“调整后的业务费用”定义为调整后的业务费用，不包括重组和调整费用和特别费用。
•“调整后营业收入”定义为营业收入，经调整后不包括重组和调整费用和特别费用，“调整经营利润率”定义为调整后营业收入除以总收入。
•“调整成本”定义为不包括在重组成本中的费用，这些费用是作为调整我们业务的行动的一部分而发生的，包括专业费用、离职费、搬迁、旅行、设施设置和其他费用。
•“特殊费用”定义为本公司发生的费用，如收购和整合相关费用、非现金减值费用和其他特殊非经营项目，如养恤金调整。
•“与税收有关的特殊项目”定义为税目，如纳税申报表与税额调整、税务考试影响、税法变化影响、超额税收损益及其他离散税收调整。
•“自由现金流量”定义为现金流量表中列报的业务活动现金净额减去资本支出。我们对“自由现金流”的定义并不考虑某些非自由支配的现金支付，例如债务。下表对自由现金流量进行了核对。
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| 三个月结束 | | |
| | 三月三十一日， | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 |
| 业务活动提供的现金净额(使用) | $ | (2) | | | $ | 83 | |
| 资本支出 | (51) | | | (69) | |
| 自由现金流 | $ | (53) | | | $ | 14 | |
| 投资活动使用的现金净额 | $ | (48) | | | $ | (77) | |
| 由筹资活动提供(使用)的现金净额 | $ | 87 | | | $ | (29) | |
•“EBITDA”定义为息税前收益、税前折旧和摊销费用，“调整后的EBITDA”反映了对EBITDA的调整，以排除基于股票的补偿、重组和调整成本、特殊费用以及企业出售中的损益。
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| 三个月结束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 净收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| 所得税费用 | 4 | | | 15 | | | | | |
| 利息费用(收入)，净额 | 14 | | | 17 | | | | | |
| 折旧 | 29 | | | 29 | | | | | |
| 摊销 | 35 | | | 35 | | | | | |
| EBITDA | $ | 120 | | | $ | 175 | | | | | |
| 股份补偿 | $ | 8 | | | $ | 9 | | | | | |
| 重组和调整 | 9 | | | 20 | | | | | |
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| 特别收费 | 1 | | | 4 | | | | | |
| 出售业务所得 | — | | | (1) | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 138 | | | $ | 207 | | | | | |
2020年展望
由于冠状病毒造成的不确定性，我们于2020年3月31日撤销了2020年指南。我们不准备恢复全年指导，但为第二季度提供的有机总收入预期将下降20%至30%，受冠状病毒的影响。
以下是我们对每个终端市场前景的总结：
•公用事业收入在第一季度有机地减少了约5%，主要原因是美国、亚太地区和中东地区的疲软，部分抵消了欧洲的实力。我们预计，在2020年期间，运营支出将继续保持弹性，公用事业面临的运营压力正推动着一些领域的机遇。然而，公用事业公司将面临来自冠状病毒对其运作方式的影响的劳动力挑战。我们还预计，基建项目被授予的时间会被推迟，当前项目的执行可能会出现倒退，但考虑到多年的资本资本融资机制--公用事业公司使用的资金机制，以及政府承诺在我们的一些市场上继续投资，我们预计，从中长期来看，资本支出将保持不变。
•由于北美、亚太地区和西欧的疲软，第一季度工业收入有机地下降了大约10%。随着2020年的进展，我们预计工业设施将限制销售团队和渠道合作伙伴的使用，从而导致订单和活动放缓，而非必要的工作则被推迟。暴露在下游的软石油和天然气市场的影响将影响到我们的脱水和应用水业务，有可能导致需求大幅下降。此外，我们预计软性在海洋和饮料配药垂直驱动的社会距离和强制性的封锁限制。
•在商业市场，由于新兴市场和美国的疲软，第一季度有机收入下降了约11%。在短期内，我们预计建筑工地停工会导致工程延误，而积压工作仍会保持稳健，而潜在的报价活动亦会保持稳健。虽然我们目前还没有看到项目管道的速度放缓，但鉴于可能出现的衰退影响，我们将密切关注这一领域。
•在住宅市场，由于西欧、美国和亚太地区的疲软，第一季度有机收入下降了约14%。这一市场主要由通过分销网络提供服务的替代收入驱动。因此，我们预计，由于社会距离的要求，只有紧急更换活动，并预期行业软性将继续，而关闭已到位。
由于冠状病毒大流行病造成的不确定性及其对未来需求的潜在影响，我们正在重新评估我们支出的各个方面，包括资本支出、战略投资和红利。我们已确定，2020年剩余时间业务支出和资本支出结合起来的计划支出净减少约1亿美元。我们还将继续战略性地实施重组和调整行动，以重新定位我们的业务，以努力优化我们的成本结构，提高我们的运作效率和效益。我们仍在评估本年度可能发生的任何额外重组和调整行动的数额。
业务结果
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| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | (9.2) | | % | | | | | | | |
| 毛利 | 409 | | | 474 | | | (13.7) | | % | | | | | | | |
| 毛利率 | 36.4 | % | | 38.3 | % | | (190) | | BP法 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 业务费用共计 | 348 | | | 365 | | | (4.7) | | % | | | | | | | |
| 费用与收入比率 | 31.0 | % | | 29.5 | % | | 150 | | BP法 | | | | | | | |
| 重组和调整费用 | 9 | | | 20 | | | (55.0) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 特别收费 | — | | | 4 | | | NM | | | | | | | | | |
| 调整后的业务费用 | 339 | | | 341 | | | (0.6) | | % | | | | | | | |
| 调整后的业务费用与收入比率 | 30.2 | % | | 27.6 | % | | 260 | | BP | | | | | | | |
| 营业收入 | 61 | | | 109 | | | (44.0) | | % | | | | | | | |
| 营运保证金 | 5.4 | % | | 8.8 | % | | (340) | | BP法 | | | | | | | |
| 利息和其他非营业费用，净额 | 19 | | | 16 | | | 18.8 | | % | | | | | | | |
| 出售业务所得 | — | | | 1 | | | NM | | | | | | | | | |
| 所得税费用 | 4 | | | 15 | | | (73.3) | | % | | | | | | | |
| 税率 | 10.0 | % | | 16.6 | % | | (660) | | BP | | | | | | | |
| 净收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | (51.9) | | % | | | | | | | |
NM-没有意义的改变
收入
截至2020年3月31日的三个月，收入为11.23亿美元，较上年同期减少1.14亿美元，即9.2%。在不变货币的基础上，截至2020年3月31日的三个月，收入下降了7.7%。按固定货币计算的减少完全是由于有机收入减少了9 500万美元，反映出所有主要地理区域和部门的需求大大减少，主要原因是与冠状病毒有关的影响。
下表说明了在截至2020年3月31日的三个月内，有机收益下降、最近的收购和剥离以及外币兑换对收入的影响：
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| | 水基础设施 | | | 应用水 | | | 测控解决方案 | | | 木质部 | | | | | |
| (以百万计) | $Change | %变化 | | $Change | %变化 | | $Change | %变化 | | $Change | %变化 | | | | |
| 2019年收入 | $ | 482 | | | | $ | 379 | | | | $ | 376 | | | | $ | 1,237 | | | | | | |
| 有机冲击 | (32) | | (6.6) | % | | (38) | | (10.0) | % | | (25) | | (6.6) | % | | (95) | | (7.7) | % | | | | |
| 购置/(剥离) | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | | | |
| 恒定货币 | (32) | | (6.6) | % | | (38) | | (10.0) | % | | (25) | | (6.6) | % | | (95) | | (7.7) | % | | | | |
| 外币换算(A) | (12) | | (2.5) | % | | (3) | | (0.8) | % | | (4) | | (1.1) | % | | (19) | | (1.5) | % | | | | |
| 收入变动总额 | (44) | | (9.1) | % | | (41) | | (10.8) | % | | (29) | | (7.7) | % | | (114) | | (9.2) | % | | | | |
| 2020年收入 | $ | 438 | | | | $ | 338 | | | | $ | 347 | | | | $ | 1,123 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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(a)由于各种货币对美元的贬值，影响了本季度的外币兑换，其中最大的是欧元、澳元、挪威克朗、瑞典克朗和人民币。
水基础设施
与前一年相比，2020年第一季度的水基础设施收入减少了4，400万美元，即9.1%(按不变货币计算减少了6.6%)。收入受到1 200万美元外币折算的负面影响，不变货币的变化完全来自3 200万美元的有机下降。本季度的有机经济疲软主要是由工业终端市场驱动的，特别是在北美，原因是石油和天然气市场持续疲软，亚太地区的有机增长受到冠状病毒大流行的严重影响。本季度的有机收入下降也是由于公用事业终端市场疲软所致，特别是在美国，这是由于前一年建筑和项目重叠，以及印度由于前一年项目部署的时间安排而造成的。我们估计，近一半的有机收入下降的部分受到冠状病毒大流行的影响，特别是在中国和印度。
从应用程序的角度来看，第一季度有机收入下降的主要原因是我们的运输应用，北美的市场状况在脱水应用方面继续疲软，石油和天然气、建筑和采矿在本季度全部下降。亚太区域还导致运输应用程序中的有机收入下降，主要原因是印度大规模公用事业项目部署的时间安排以及整个区域冠状病毒大流行的负面影响。由于过滤项目在美国交付的时间，治疗应用在本季度的有机收入下降幅度较小。
应用水
与前一年相比，2020年第一季度的应用水收入减少了4 100万美元，即10.8%(按不变货币计算减少了10.0%)。该季度的收入受到300万美元外币换算的负面影响，不变货币的变化完全来自有机减少的3 800万美元。本季度的有机疲软是由所有终端市场和所有主要地理区域的下跌造成的。我们估计，该部分的有机收入下降约有三分之二是受冠状病毒大流行的影响所致，特别是在中国和美国，封锁活动导致所服务市场的速度减慢。
从应用程序的角度来看，第一季度有机收入下降的主要原因是商业市场建筑服务应用薄弱，这是受新兴市场，特别是中国和受经济放缓影响的美国的冠状病毒流行的影响所致。在本季度，工业用水的应用也出现了下降，主要原因是工业疲软，这进一步受到新兴市场、西欧和美国冠状病毒流行的影响。住宅市场建筑服务应用的疲软也导致了本季度有机收入的下降，主要是西欧、美国和亚太地区。
测控解决方案
与前一年相比，衡量和控制解决方案的收入在2020年第一季度减少了2，900万美元，即7.7%(按不变货币计算为6.6%)。该季度的收入受到400万美元外币换算的负面影响，不变货币的变化完全来自2 500万美元的有机下降。本季度的有机疲软是由公用事业终端市场的下跌所驱动的，主要是在美国、亚太地区和中东，但该季度欧洲的有机增长部分抵消了这一趋势。
从应用程序的角度来看，该部分的有机收入下降是由水应用驱动的，我们在前一年第一季度在美国和印度部署了大量的项目，而冠状病毒的流行对中东的有机增长产生了负面影响。主要由软件销售推动的欧洲本季度有机收入增长部分抵消了水应用领域的有机收入下降。测试应用在本季度还经历了有机收入的下降，主要是由于西欧、中国和北美的下降，主要原因是冠状病毒大流行的影响，包括来自中国的组件短缺。软件即服务(“SaaS”)和能源应用与前一年相比收入略有下降，主要是在美国，因为我们有几个大型项目部署。
订单/积压
订单是一份法律上可强制执行的书面文件，其中包括向客户提供的工作或服务的范围、相应的价格和所提供的适用产品或服务的预期交货日期。订单通常以客户购买订单或来自木制品企业的签名报价的形式出现。2020年第一季度收到的订单为12.61亿美元，比上年减少5 400万美元，即4.1%(按不变货币计算减少2.4%)。本季度2300万美元的外币折算对订单接收产生了负面影响，不变货币的变化完全来自3 100万美元的有机下降。
下表说明在截至2020年3月31日的三个月内，有机价格下降、最近的收购和剥离以及外币兑换对订单的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水基础设施 | | | 应用水 | | | 测控解决方案 | | | 木质部 | |
| (以百万计) | 美元兑换 | %变化 | | 美元兑换 | %变化 | | 美元兑换 | %变化 | | 美元兑换 | %变化 |
| 2019年订单 | $ | 532 | | | | $ | 394 | | | | $ | 389 | | | | $ | 1,315 | | |
| 有机冲击 | (3) | | (0.6) | % | | (18) | | (4.6) | % | | (10) | | (2.6) | % | | (31) | | (2.4) | % |
| 购置/(剥离) | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % |
| 恒定货币 | (3) | | (0.6) | % | | (18) | | (4.6) | % | | (10) | | (2.6) | % | | (31) | | (2.4) | % |
| 外币换算(A) | (15) | | (2.8) | % | | (4) | | (1.0) | % | | (4) | | (1.0) | % | | (23) | | (1.7) | % |
| 订单变动共计 | (18) | | (3.4) | % | | (22) | | (5.6) | % | | (14) | | (3.6) | % | | (54) | | (4.1) | % |
| 2020年订单 | $ | 514 | | | | $ | 372 | | | | $ | 375 | | | | $ | 1,261 | | |
(a)由于各种货币对美元的贬值，影响了本季度的外币兑换，其中最大的是欧元、澳元、挪威克朗、瑞典克朗和人民币。
水基础设施
与前一年相比，2020年第一季度，水基础设施部分订单减少了1，800万美元，至5.14亿美元(按不变货币计算减少0.6%)，降幅为3.4%。本季度的订单接收额受到1 500万美元外币折算的负面影响，不变货币的变化来自运输申请订单的有机减少，这在很大程度上被处理申请中的有机订单增长所抵消。运输订单主要受到北美订单数量减少的影响，与前一年相比，与前一年相比，我们有几个大型项目订单，以及美国和欧洲脱水运输应用市场疲软。处理应用程序在本季度实现了有机订单的增长，主要原因是欧洲、北美和拉丁美洲本季度订单摄入量强劲，印度订单减少部分抵消了这一增长。我们认为，本季度所有有机级的下降主要是由于冠状病毒的影响，部分抵消了处理应用中的有机有序增长。
应用水
与前一年相比，2020年第一季度的应用水部分订单减少了2 200万美元，即5.6%，降至3.72亿美元(按不变货币计算减少4.6%)。该季度的订单接收额受到400万美元外币换算的负面影响。按固定货币计算，订单减少的主要原因是美国的有机经济疲软，该季度的商业订单增长部分抵消了美国工业订单的减少，而亚太地区则受到该季度冠状病毒大流行的重大影响。我们认为，本季度所有有机秩序的大幅下降都是由于冠状病毒的影响所致。
测控解决方案
与前一年相比，测量和控制解决方案部门的订单在2020年第一季度减少了1 400万美元，即3.6%，降至3.75亿美元(按不变货币计算减少2.6%)。该季度的订单接收额受到400万美元外币换算的负面影响。按固定货币计算的订单减少是由于本季度SaaS应用程序的有机下降所致，而前一年北美大量项目部署订单的增加对此产生了负面影响。在本季度，由于前一年的重大项目，水的应用使有机订单减少了一些。
AIA平台内的部署在很大程度上被北美的水计量命令所抵消。这些订单的下降被测试应用的有机增长部分抵消，主要是在欧洲，以及在北美的能源应用。我们认为，在这一季度，几乎所有有机秩序的下降都是由于冠状病毒的影响造成的。
积压
积压包括手头订单以及期末的合同客户协议。交货时间表因客户的不同而不同。由于合同的长期性质，每年或多年的合同将由客户重新安排和取消。因此，由于合同调整、外币波动等因素，开始总积压，加上订单减去收入，将不等于结束总积压。通常，大型项目需要更长的领先生产周期，部署计划和延迟可能会不时发生。截至2020年3月31日，积压总额为18.87亿美元，比2019年3月31日积压18.33亿美元增加了5400万美元，即2.9%；与2019年12月31日18.01亿美元的积压相比，增加了8600万美元，即4.8%。我们预计，到2020年3月31日，大约56%的积压将被确认为2020年剩余时间的收入。本季度的注销额与前一年基本一致。
毛利率
在截至2020年3月31日的三个月中，毛利率占收入的百分比下降了190个基点，至36.4%，相比之下，2019年同期为38.3%。本季度毛利率下降的主要原因是受冠状病毒、成本膨胀、由于我们Sensus业务的产品保修问题而导致的质量成本增加以及不利组合的影响，而不利组合则被全球采购和生产率提高举措的成本削减部分抵消。
营业费用
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的业务费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | | | |
| 销售、一般和行政费用(“SG&A”) | $ | 297 | | | $ | 303 | | | (2.0) | | % | | | | | | | |
| SG&A占收入的百分比 | 26.4 | % | | 24.5 | % | | 190 | | BP法 | | | | | | | |
| 研发费用(“研发”) | 49 | | | 51 | | | (3.9) | | % | | | | | | | |
| 研发占收入的百分比 | 4.4 | % | | 4.1 | % | | 30 | | BP法 | | | | | | | |
| 重组和资产减值费用 | 2 | | | 11 | | | (81.8) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业费用 | $ | 348 | | | $ | 365 | | | (4.7) | | % | | | | | | | |
| 费用与收入比率 | 31.0 | % | | 29.5 | % | | 150 | | BP法 | | | | | | | |
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
在2020年第一季度，SG&A支出减少了600万美元，降至2.97亿美元，占收入的26.4%，相比之下，2019年同期的支出为3.03亿美元，占收入的24.5%。作为本季度收入的百分比，SG&A的增长主要是受冠状病毒流行的严重影响的收入下降以及对战略增长举措的成本通货膨胀和额外投资的推动，全球采购和提高生产力举措的成本减少，包括结构调整节余，部分抵消了这一增长举措的影响。
研发费用
在2020年第一季度，研发费用为4，900万美元，占收入的4.4%，相比之下，2019年同期的研发费用为5，100万美元，占收入的4.1%。这一期间研发收入占收入的百分比的增长主要是由于收入下降所致，而这一下降受到了冠状病毒大流行的重大影响。
重组和资产减值费用
重组
在截至2020年3月31日的三个月内，我们确认重组费用为200万美元。我们
这些费用主要是为了继续努力重新定位我们的欧洲和北美业务，以优化我们的成本结构，提高我们的运作效率和效力。收费包括削减员工人数和巩固我们的水基础设施部门的设施。
在截至2019年3月31日的三个月内，我们确认了800万美元的重组费用。我们承担这些费用主要是为了继续努力重新定位我们的欧洲和北美业务，以优化我们的成本结构，提高我们的运作效率和效力。这些费用包括削减员工人数，整合我们的计量和控制解决方案和水基础设施部门的设施，以及在我们的应用水部门减少人员数量。
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日与重组活动有关的雇员职位取消三个月的前滚转：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 计划削减-1月1日 | | 196 | | | 69 | |
| 额外计划削减 | | 50 | | | 158 | |
| 实际削减和逆转 | | (60) | | | (134) | |
| 计划削减-3月31日 | | 186 | | | 93 | |
下表列出截至2020年3月31日开始的行动的预计重组支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | | 水基础设施 | | 应用水 | | 测控解决方案 | | | | 共计 |
| 行动于2020年开始： | | | | | | | | | | |
| 预期费用总额 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| 2020年第一季度发生的费用 | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| 剩余预计费用总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 行动于2019年开始： | | | | | | | | | | |
| 预期费用总额 | | $ | 20 | | | | $ | 5 | | | | $ | 27 | | | | | | $ | 52 | |
| 2019年期间发生的费用 | | 18 | | | | 5 | | | | 27 | | | | | | 50 | |
| 2020年第一季度发生的费用 | | 1 | | | | — | | | | — | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 剩余预计费用总额 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2017年开始采取行动： | | | | | | | | | | |
| 预期费用总额 | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | | | $ | 23 | |
| 2017年发生的费用 | | 5 | | | 4 | | | 2 | | | | | 11 | |
| 2018年期间发生的费用 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | | | 4 | |
| 2019年期间发生的费用 | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年第一季度发生的费用 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 剩余预计费用总额 | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | | | $ | 6 | |
2020年开始的水基础设施行动主要由遣散费组成，目前已基本完成。水基础设施、应用水和测控解决方案行动始于2019年，主要由遣散费组成。“应用水和测控解决方案”行动已经完成，预计水基础设施行动将持续到2020年第四季度。2017年启动的“水基础设施、应用水和测控解决方案”行动主要包括遣散费。测量和控制解决方案行动已经完成，水基础设施和应用水行动预计将持续到2021年。
由于冠状病毒大流行的影响，我们正在重新评估计划于2020年采取的重组行动。
资产减值
在2019年第一季度，我们确定我们的测控解决方案部门的某些资产，包括客户关系受到了损害。因此，我们确认减值费用为300万美元。更多信息请参阅附注9，“亲善和其他无形资产”。
营业收入
2020年第一季度的营业收入为6100万美元，比2019年第一季度的1.09亿美元减少了44.0%。2020年的营业利润率为5.4%，而2019年为8.8%，下降了340个基点。业务差额受益于重组和调整费用减少1 100万美元和2019年发生的400万美元特别费用，这些费用在该年期间没有再次发生。不包括这些重组和调整费用和特别费用，2020年第一季度调整后的营业收入为7 000万美元，调整后的营业利润率为6.2%，而2019年第一季度的调整营业收入为1.33亿美元，调整后的营业利润率为10.8%。调整后的经营利润率下降主要是由于受冠状病毒、成本膨胀、质量成本上升、不利组合和战略投资支出增加的影响。这些影响被我们的全球采购和生产力举措(包括结构调整、节约和价格实现)的成本削减所部分抵消。
下表对业务收入总额和每一部门的营业收入与调整后的营业收入进行了核对，并计算了相应的调整后业务差额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | | | |
| 水基础设施 | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 39 | | | $ | 51 | | | (23.5) | | % | | | | | | | |
| 营运保证金 | 8.9 | % | | 10.6 | % | | (170) | | BP | | | | | | | |
| 重组和调整费用 | 5 | | | 9 | | | (44.4) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入 | $ | 44 | | | $ | 60 | | | (26.7) | | % | | | | | | | |
| 调整后的经营保证金 | 10.0 | % | | 12.4 | % | | (240) | | BP | | | | | | | |
| 应用水 | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 47 | | | $ | 56 | | | (16.1) | | % | | | | | | | |
| 营运保证金 | 13.9 | % | | 14.8 | % | | (90) | | BP | | | | | | | |
| 重组和调整费用 | 2 | | | 3 | | | (33.3) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入 | $ | 49 | | | $ | 59 | | | (16.9) | | % | | | | | | | |
| 调整后的经营保证金 | 14.5 | % | | 15.6 | % | | (110) | | BP法 | | | | | | | |
| 测控解决方案 | | | | | | | | | | | | | |
| 经营(损失)收入 | $ | (12) | | | $ | 16 | | | (175.0) | | % | | | | | | | |
| 营运保证金 | (3.5) | % | | 4.3 | % | | (780) | | BP | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 重组和调整费用 | 2 | | | 8 | | | (75.0) | | % | | | | | | | |
| 特别收费 | — | | | 4 | | | NM | | | | | | | | | |
| 调整后的经营(损失)收入 | $ | (10) | | | $ | 28 | | | (135.7) | | % | | | | | | | |
| 调整后的经营保证金 | (2.9) | % | | 7.4 | % | | (1,030) | | BP | | | | | | | |
| 公司和其他 | | | | | | | | | | | | | |
| 营运损失 | $ | (13) | | | $ | (14) | | | (7.1) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后营运损失 | $ | (13) | | | $ | (14) | | | (7.1) | | % | | | | | | | |
| 木质部 | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | $ | 61 | | | $ | 109 | | | (44.0) | | % | | | | | | | |
| 营运保证金 | 5.4 | % | | 8.8 | % | | (340) | | BP法 | | | | | | | |
| 重组和调整费用 | 9 | | | 20 | | | (55.0) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 特别收费 | — | | | 4 | | | NM | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入 | $ | 70 | | | $ | 133 | | | (47.4) | | % | | | | | | | |
| 调整后的经营保证金 | 6.2 | % | | 10.8 | % | | (460) | | BP法 | | | | | | | |
NM-没有意义的百分比变化
水基础设施
2020年第一季度，我国水务基础设施部门的营业收入比上年同期减少了1200万美元，即23.5%，营业利润率也从10.6%降至8.9%。业务差额受益于2020年重组和调整费用减少400万美元。扣除这些重组及调整成本后，经调整的经营收入减少1，600万元，即26.7%，而经调整的经营利润率则由12.4%下降至10.0%。本季度调整后经营利润率下降的主要原因是成本通胀、不利成交量、受冠状病毒的显著影响、不利的组合、不利的货币影响和战略投资支出的增加。这些影响被我们的全球采购和生产力举措以及价格实现中的成本削减所部分抵消。
应用水
与前一年相比，我们的应用水务部门在2020年第一季度的营业收入减少了900万美元，即16.1%，营业利润率也从14.8%下降到13.9%。营运保证金
受益于2020年重组和调整费用减少100万美元。扣除这些重组及调整成本后，经调整的经营收入减少1，000万元，即16.9%，而经调整的经营利润率则由15.6%下降至14.5%。调整后的经营利润率下降主要是由于成本膨胀、不利的数量、受冠状病毒的显著影响以及质量成本的增加。这些影响被我们的全球采购和生产力举措以及价格实现中的成本削减所部分抵消。
测控解决方案
与上年同期相比，我们的测控解决方案部门的营业收入在2020年第一季度减少了2，800万美元，即175.0%，导致运营亏损1，200万美元，营业利润率也从4.3%降至(3.5)%。业务差额得益于该年重组和调整费用减少600万美元，2019年期间产生的400万美元特别费用在2020年没有出现。扣除这些项目后，该季经调整营业收入减少3，800万元，即135.7%，导致经调整的经营亏损1，000万元，而经调整的经营利润率则由7.4%降至(2.9%)。调整后的营业利润率下降主要是由于质量成本增加，主要是由于本季度对我们的一些仪表中的固件问题记录了1500万美元的保修费，不利的体积，严重受冠状病毒、成本膨胀、不利组合和战略投资支出的影响。这些影响被我们的全球采购和生产力举措以及价格实现中的成本削减所部分抵消。
公司和其他
与前一年相比，2020年第一季度公司和其他公司的运营亏损减少了100万美元，即7.1%。
利息费用
截至2020年3月31日的3个月，利息支出为1，600万美元，截至2019年3月31日的3个月，利息支出为1，800万美元。在截至2020年3月31日的三个月期间，利息费用的减少主要是由于本季度的交叉货币互换的影响，以及与2019年期间从美元商业票据计划借款相比，与我们的欧元商业票据计划借款有关的优惠利率。关于我们的交叉货币掉期的描述，见我们的合并财务报表的附注10，“衍生金融工具”。关于我们的信贷工具和长期债务及相关利息的描述，请参阅我们的合并财务报表中的注12，“信贷工具和债务”。
所得税费用
截至2020年3月31日的三个月，所得税拨备额为400万美元，实际税率为10.0%，而2019年同期的实际税率为16.6%。截至2020年3月31日的三个月期间的实际税率与美国联邦法定税率不同，主要原因是辖区内收入的混合，部分抵消了“全球无形低税率收入”(“GILTI”)。此外，截至2020年3月31日的3个月期间的实际税率低于2019年同期，原因是优惠权益补偿扣除对实际税率的相对影响。
其他综合(损失)收入
截至2020年3月31日的三个月，其他综合亏损为8700万美元，而2019年同期的收入为2000万美元。外币折算对本季度1.07亿美元造成了不利的年度影响，主要原因是2020年英镑、加元、澳元和人民币相对于美元的贬值，而前一年同期这些货币相对于美元走强。此外，与美元相比，欧元和南非兰特在2020年的贬值幅度大于前一年这些货币的疲软。这些不利的货币换算影响被本季度我们的欧元净投资套期保值的变动部分抵消。除了净不利的外币换算影响外，税收变动对净投资套期保值也有不利影响，而上一季度造成损失的净投资套期保值额为1 000万美元。部分抵消了这些不利的驱动因素，减少了衍生品对冲协议在这一年的损失。
流动性与资本资源
下表汇总了我们的现金来源和(用途)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | |
| (以百万计) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 经营活动 | $ | (2) | | | $ | 83 | | | $ | (85) | |
| 投资活动 | (48) | | | (77) | | | 29 | |
| 筹资活动 | 87 | | | (29) | | | 116 | |
| 外汇(A) | (22) | | | 2 | | | (24) | |
| 共计 | $ | 15 | | | $ | (21) | | | $ | 36 | |
(a)造成这种影响的主要原因是欧元、加元、人民币、俄罗斯卢布和其他各种货币对美元的贬值。
流动资金的来源和用途
经营活动
在截至2020年3月31日的三个月中，业务活动使用的现金净额为200万美元，而上一年同期提供的现金净额为8 300万美元。这一净减少主要是由于周转资本水平与前一年相比有所变化，主要原因是在2019年年底我们看到的较低水平之后，周转资本的连续使用，以及收益现金的减少。
投资活动
截至2020年3月31日的三个月，用于投资活动的现金为4，800万美元，而上一年同期为7，700万美元。使用的现金减少2 900万美元，主要原因是与前一年相比，资本支出减少，其中包括购买一栋大楼和新的软件工具，以及购置费用减少500万美元。
筹资活动
截至2020年3月31日的三个月，筹资活动产生的现金为8 700万美元，而上一年同期使用的现金为2 900万美元。这一期间融资活动产生的现金净增主要是由于2020年第一季度短期债务增加，但部分被股票回购活动增加2 100万美元所抵消。
筹资和流动资金战略
我们是否有能力为我们的资本需求提供资金，取决于我们是否有能力从业务中产生现金，以及获得银行融资和资本市场的机会。由于冠状病毒流行病造成的不确定性，我们正在重新评估我们开支的各个方面，包括资本支出、战略投资和红利。我们还在考虑联邦、州和外国的税收计划，包括税收支付和扣减的时间安排，以进一步管理我们的流动性。历史上，我们创造了足以满足我们主要现金需求的运营现金流。冠状病毒大流行的潜在长期经济影响可能会影响公司未来的经营现金流。如果我们的业务现金流低于我们的预期，我们可能需要负债或发行股票。有时，我们可能需要进入长期和短期资本市场才能获得融资。我们在未来以可接受的条款和条件获得融资，会受到很多因素的影响，包括：(I)我们的信贷评级较低或没有信贷评级；(Ii)整个资本市场的流动资金较高；及(Iii)经济的现况。我们不能保证以可接受的条件向我们提供这种资金，也无法保证能够获得这种资金。
我们监测我们的全球资金需求，并寻求在符合成本效益的基础上满足我们的流动性需求。冠状病毒大流行的未来影响是不确定的，可能会增加我们的借贷成本和其他资本成本，并以其他方式对我们的业务、业务结果、财务状况和流动性产生不利影响。
我们已考虑过冠状病毒大流行对我们的流动资金和资本资源的影响，目前并不期望它会影响我们满足未来流动资金需求或继续遵守债务公约的能力。根据我们目前的全球现金状况、业务现金流和进入资本市场的机会，我们相信有足够的流动性来满足我们的资金需求。
如果需要的话，便利和进入公共债务市场将提供更多的流动性。目前，我们的可用流动资金约为17亿美元，包括现金和可用信贷设施，包括我们的合并财务报表附注12“信贷安排和债务”中披露的定期贷款安排。我们在2020年的债务偿还义务包括2.68亿美元的未偿商业票据和1.91亿美元的其他借款。我们的下一个长期债务期限是2021年10月。
与这些项目有关的风险在下文第1A项“风险因素”下加以说明。
信贷设施及长期合约承诺
关于我们的信贷和长期债务的描述，见我们的合并财务报表中的注12，“信贷工具和债务”。
非美国行动
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里，我们分别从非美国业务中获得了大约50%和51%的收入。随着我们继续扩大在新兴市场和美国以外其他地区的业务，我们预计将继续从非美国业务中获得可观的收入，并预计我们的大部分现金将主要由我们的外国子公司持有。我们期望管理我们在全球范围内的现金需求，考虑到我们经营业务的许多子公司的可用资金，以及这些资金的成本效益。当我们认为这样做具有成本效益时，我们可以将现金从某些国际子公司转移到美国和其他国际子公司。我们不断审查我们的国内和国外现金状况，预期未来的现金产生和投资机会，并重新评估是否有必要将国际上持有的资金汇回国内，以支持我们的美国业务。截至2020年3月31日，我们为外国净预扣税和州所得税提供了800万美元的递延税负债，预计未来有必要将5.05亿美元的收入汇回美国母公司。
临界会计估计
我们对我们的业务和资本资源结果的讨论和分析是基于我们按照公认会计原则编制的精简合并财务报表。编制这些精简的合并财务报表需要管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出以及或有资产和负债披露的估计和假设。我们认为，最复杂和最敏感的判断，因为它们对精简的合并财务报表具有重要意义，主要是由于需要对固有不确定事项的影响作出估计，特别是在目前，并鉴于冠状病毒大流行的规模和持续时间的不确定性而向前迈进。管理层在2019年年度报告中对财务状况和运营结果的讨论和分析描述了编制合并财务报表所使用的关键会计估计数。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。除下文讨论的情况外，我们在2019年年度报告中所述的关于我们的关键会计估计数的信息没有发生重大变化。
截至2020年3月31日，我们的高级基础设施分析(AIA)商誉报告部门的账面价值为1.69亿美元。在2019年第四季度，我们完成了年度商誉评估。我们2019年的减值分析表明，友邦保险报告单位的公允价值超出其账面价值不到20%。我们采用收入法来确定商誉报告单位的公允价值。根据收入办法，报告单位的公允价值是根据报告单位预计在剩余时间内产生的现金流量估计数的现值计算的。现金流量预测是根据管理层对收入增长率和营业利润率的估计，同时考虑到行业和市场情况。贴现率是根据适合报告单位的加权平均资本成本计算的。
鉴于冠状病毒流行病未来影响的不确定性，我们未来现金流量的进一步恶化可能导致收入支出。我们将继续每年评估商誉，从第四季度开始，每当情况发生变化，表明可能存在潜在损害时，我们将继续评估商誉。
关于冠状病毒对我们资产公允价值的潜在影响的讨论，见项目1A，“风险因素”。
新会计公告
见附注2，“最近发布的会计公告”，对合并财务报表进行精简，以全面讨论最近的会计公告。
第3项.对市场风险进行直接、定量和定性披露
在我们的2019年年度报告中，关于市场风险的信息没有其他重大变化。
第4项.
截至本季度报告所涉期间结束时，我们的管理层与公司首席执行官和首席财务官一道，评估了截至本季度报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”修订的规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据这种评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在本季度报告所涵盖的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制(如1934年法案规则13a-15(F)所界定的)没有发生任何变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分
第1项.商业、金融等行业
我们不时地参与与我们的业务(或以前拥有的实体的业务运作)相关的法律和监管程序。这些诉讼可就环境问题、税收、知识产权事项、收购或剥离、产品责任和人身伤害索赔、隐私、就业、劳工和养恤金事项、政府合同问题以及商业或合同纠纷寻求补救。关于进一步资料和任何最新情况，见精简合并财务报表附注18，“承付款项和意外开支”。
第1A项.成本
有关我们的危险因素的资料载于第1A项。截至2019年12月31日的财政年度的年度报告(“年度报告”)于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)。这些风险因素描述了一些可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利影响的假设、风险、不确定性和其他因素。此外，以下风险因素与第1A项中披露的风险因素相比，意味着我们的风险因素发生了重大变化。我们的年度报告。
我们的业务、经营结果和股价受到了2019年冠状病毒病(冠状病毒)的不利影响，我们无法预测冠状病毒在多大程度上会对我们的业务、业务、财务状况、运营结果和未来股价产生不利影响。
2019年冠状病毒(冠状病毒)大流行造成了严重的全球动荡、不确定性和经济混乱。冠状病毒大流行病的全球蔓延限制了世界各地人员、货物和服务的流动，包括在我们出售产品和服务并开展业务的许多地区。公共卫生官员建议，或政府已授权采取预防措施，以减少冠状病毒的传播，包括在我们开展活动的许多地区呆在家里或采取类似措施。这在过去几个月中对我们的几个工厂造成了暂时的生产影响，也限制了我们一些客户和供应商的业务和业务。
冠状病毒大流行正在对我们的业务、供应链和企业产生不利影响，并预计将继续对它们产生不利影响，我们已经并预期将继续经历我们供应商无法预测的中断和对我们某些产品和服务的需求减少，因为冠状病毒大流行也对我们所服务的许多客户产生了不利影响。由于冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间及其经济后果是不确定、迅速变化和难以预测的，这一流行病对我们的业务、业务、财务状况和结果以及股票价格的影响仍然不确定和难以预测，但我们预计，在2020年3月31日终了的季度之后，我们的结果将受到不利影响。
冠状病毒大流行在多大程度上影响我们的业务、业务、财务状况和结果以及股价，将取决于许多仍不确定的不断变化的因素，其中许多因素不在我们控制范围之内，或我们可能无法有效应对，包括：大流行病的持续时间和范围；政府、企业和个人为应对这一大流行病已经并继续采取的任务、行动和协议；应留在家里的劳动力短缺，我们的雇员或我们的客户或供应商长期患病；大流行病对经济活动的影响和采取的应对行动；对客户对我们产品和服务的需求的影响，包括延迟或取消订单或计划中的项目，或终止现有协议；供应商向我们供应产品、部件和原材料的能力，包括供应商满足物流或交货要求的能力；我们销售和提供我们的产品和服务的能力，包括旅行限制和在家工作人员的能力；我们的客户为我们的产品和服务支付费用的能力；关闭我们和我们客户的设施或停业的能力；商品成本波动；以及冠状病毒流行消退时的恢复速度，以及对潜在复发的反应。
此外，对冠状病毒的经济影响的关切已导致金融和其他资本市场的极端波动，这种波动已经并可能继续对我们的股票价格产生不利影响。金融和资本市场的波动也可能增加我们的资本成本，或者限制额外资本的供应，或者使我们更难获得资金，可能只是在对我们不利的条件下。持续低迷可能会影响我们的流动性状况，包括我们继续支付股息的能力。金融市场和资产持续下滑
价值也可能导致我们的商誉或其他无形资产的账面价值超过其公允价值，这可能要求我们确认这些资产的减值。冠状病毒大流行的影响，包括对雇员的远程工作安排，也可能影响我们的财务报告制度和财务报告的内部控制。
此外，冠状病毒大流行以及由该流行病引起的不稳定的区域和全球经济状况也可能导致或加剧我们在2019年10-K表格年度报告中确定的其他风险因素，这些因素可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或股价产生重大不利影响。此外，冠状病毒大流行还可能以我们目前所不知道或我们目前不认为给我们的行动带来重大风险的方式影响我们的业务和财务结果。
第二项股权证券的无记名销售和收益的使用
下表列出截至2020年3月31日止三个月公司购买公司普通股的资料：
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(百万美元，但每股数额除外) 期间 | | 购买股份总数 | | 每股支付的平均价格(A) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(B) | | 计划或计划(B)下可能购买的股票的大约美元价值 |
| 1/1/20 - 1/31/20 | | — | | — | | — | | $338 |
| 2/1/20 - 2/29/20 | | — | | — | | — | | $338 |
| 3/1/20 - 3/31/20 | | 0.7 | | 77.06 | | 0.7 | | $288 |
本表不包括为满足与无现金行使雇员股票期权有关的行使价格而投标的股份，也不包括为履行与雇员权益奖励有关的扣缴税款义务而投标的股份。
(a)每股支付的平均价格是在结算基础上计算的。
(b)2015年8月24日，我们的董事会批准在没有到期日的情况下回购至多5亿美元的股票。该项目的目标是以有利于股东的方式配置我们的资本，并保持我们对增长的关注。在截至2020年3月31日的三个月里，我们以5000万美元回购了70万股股票。截至2020年3月31日，根据这一计划，有多达2.88亿美元的股票仍有可能被购买。
第3项.对高级证券的无偿性
没有。
第四项.等级制度矿山安全信息披露
不适用。
第5项.
没有。
第六项
请参阅“展览索引”，以获得作为本报告一部分的展品清单，并在此以参考的方式纳入其中。
木质部公司
展示索引
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陈列品 数 | 描述 | 位置 |
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3.1 | 第四，修订和恢复了Xylem公司的公司注册章程。 | 参考Xylem Inc.于2017年5月15日提交的表格8-K的表3.1(CIK编号1524472，档案编号1-35229)。 |
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3.2 | 第四，修订和恢复了Xylem公司的法律。 | 参照Xylem Inc.于2017年5月15日提交的8-K表格(CIK编号1524472，档案编号1-35229)的表3.2合并。 |
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31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证 | 随函提交。 |
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31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证 | 随函提交。 |
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32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国18国标”第1350条所规定的认证 | 本展览拟按照条例S-K项第601(B)(32)(Ii)条提供，不得视为为1934年“证券交易法”第18条的目的而提交，也不得视为以参考方式纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中，但具体提及应明确规定的除外。 |
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32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国18国标”第1350条所规定的认证 | 本展览拟按照条例S-K第601(B)(32)(Ii)条提供，不得视为为1934年“证券交易法”第18条的目的而提交，或以参考方式纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件中，但具体提及应明确规定的除外。 |
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10.35 | “定期贷款协议”，截止2020年4月25日，木质部欧洲股份有限公司作为借款人，Xylem公司作为母公司担保人，荷兰国际集团银行作为贷款人(包括母公司担保形式) | 随函提交。 |
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10.36 | “定期贷款协议”，日期为2020年4月30日，由Xylem Inc.作为借款人，澳大利亚和新西兰银行集团有限公司作为贷款人 | 随函提交。 |
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| 101.0 | Xylem Inc.以内联可扩展业务报告语言(内联XBRL)编制的截至2020年3月31日的季度报告表10-Q的以下材料：(1)精简的综合收益报表；(2)精简的综合收入综合报表；(3)精简的综合资产负债表；(4)现金流动合并报表；(5)精简的合并财务报表说明
| 实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
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| 104.0 | Xylem公司截至2020年3月31日的第10-Q号季度报告的封面采用内联XBRL格式，载于表101.0。 | |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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| | 木质部公司 |
| | (登记人) |
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| | /S/Geri McShane |
| | 麦哲恩 |
| | 副总裁、主计长及总会计主任 |
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2020年5月5日