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中期合并财务报表包括Allegheny技术公司及其子公司的账目。除非上下文另有要求，“Allegheny Technologies”、“ATI”和“the Company”指的是Allegheny技术有限公司及其子公司。

这些未经审计的合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则和条例S-X表格10-Q和第10条的指示编制的。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表所要求的所有信息和附注披露。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。对前一年的某些数额进行了重新分类，以符合2020财政年度的列报方式。这些未经审计的合并财务报表应与公司的合并财务报表及其附注一并阅读2019表格10至K的年报。这些中期的业务结果不一定表明今后任何时期的业务结果。这个2019年12月31日财务信息来源于公司经审计的综合财务报表。

自2020年1月1日起，该公司开始在二修订后的业务部门：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。HPMC目前由特种材料和伪造产品业务以及ATI欧洲分销业务组成。新的AA&S部门合并了特种合金和部件(SAC)业务，包括在Richland、WA和Albany，OR的主要钛业务，以及ATI以前的平板轧制产品(FRP)业务部门，其中包括玻璃钢业务和60%-拥有上海斯塔尔精密不锈钢有限公司(STAL)，以及Uniti LLC(Uniti)和A&T不锈钢50%-在AA&S部门报告的合资经营企业按股权会计方法计算结果。详情见注12，业务部分。从2020年1月1日起，航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S。为符合这一业务结构，已重报了前期分段信息。

公司的集体谈判协议(CBA)大约涉及1,500全职员工于2020年2月29日到期，其中包括联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造业、能源、联合和工业服务工人国际工会、AFL-CIO、CLC(USW)--主要是在AA和S部门的业务中，以及在HPMC部门的一个工厂。2020年3月25日，该公司宣布与USW达成协议，将过期的CBA期限延长一年，至2021年2月28日。

采用新的会计公告

20.2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了一段时间内的新的任择会计准则，以减轻(或认识到)参考费率改革对财务报告的潜在负担。针对对银行间同业拆借利率的结构性风险的关切，特别是伦敦银行间同业拆借利率停止的风险，世界各地的几个法域的监管机构已采取参考汇率改革举措，以确定更可观察的或基于交易的、不易被操纵的替代参考利率。新的会计准则为适用普遍接受的会计原则适用于合同、套期保值关系和其他受参考费率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况，如果符合某些标准的话。新的会计准则只适用于合同、套期保值关系和其他参照伦敦银行同业拆借利率或其他参照利率的交易。修正案提供的权宜之计和例外情况一般不适用于2022年12月31日以后签订或评估的合同修改和套期保值关系。管理层正在继续评估这一问题，目前预计，不像伦敦银行同业拆借利率(Libor)，主要涉及ATI的国内信贷安排和利率互换合同在内的过渡，将对ATI产生任何重大的财务影响。

2019年12月，FASB发布了简化所得税会计核算的新指南。指南中需要简化的领域包括取消本指南中对一般负责人的某些例外情况，包括期间内分配和在一个过渡时期计算所得税，而该期间迄今的损失超过了当年的预期损失。新的指导方针还简化了特许税领域的所得税核算。这一新的指导在2021财政年度对公司有效，并允许尽早采用。该指南早在2020财政年度被公司采纳，对合并财务报表没有重大影响。

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2018年8月，FASB发布了新的公允价值计量披露指南。这一新指南修改了公允价值计量的披露要求，包括删除和修改各种现行披露，以及第三级公允价值计量的一些额外披露要求。其中一些披露变更必须前瞻性地加以应用，而另一些则取决于要求。本指南是公司在2020财政年度采用的，不影响公司的合并财务报表，但不影响披露情况。

2016年6月，FASB增加了一种新的减值模型(称为当前预期信贷损失(CECL)模型)，该模型是基于预期损失而不是所受损失的。在新的指导下，一个实体将其对预期信贷损失的估计数确认为备抵。中东欧模式适用于贸易应收款、其他应收款、合同资产和大多数债务工具。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。本指引于2020财政年度获本公司采纳，对合并财务报表并无重大影响。

收入分类

该公司在二业务领域：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。收入按二业务细分由多样化的全球市场、初级地理市场和多样化的产品组成。截至第一季度按全球和地理市场分列的公司总收入(以百万计)的比较信息2020年3月31日和2019情况如下：

(以百万计)		第一季度结束
		2020年3月31日										2019年3月31日
		HPMC			AA&S			共计				HPMC			AA&S			共计
多样化的全球市场：
航空航天与国防		$	358.8		$	133.7		$	492.5			$	400.6		$	125.0		$	525.6
能源*		24.1			146.5			170.6				28.1			140.4			168.5
汽车		2.0			74.5			76.5				3.6			73.3			76.9
食品设备及用具		—			50.4			50.4				0.1			53.1			53.2
建筑/采矿		5.3			38.3			43.6				18.5			39.4			57.9
医学		17.0			21.6			38.6				24.7			21.4			46.1
电子/计算机/通信		0.3			32.9			33.2				—			34.1			34.1
其他		12.8			37.3			50.1				21.0			21.5			42.5
共计		$	420.3		$	535.2		$	955.5			$	496.6		$	508.2		$	1,004.8

*包括石油和天然气、碳氢化合物和化学加工以及电能市场。

(以百万计)		第一季度结束
		2020年3月31日										2019年3月31日
		HPMC			AA&S			共计				HPMC			AA&S			共计
初级地理市场：
美国		$	227.3		$	378.8		$	606.1			$	269.0		$	352.1		$	621.1
欧洲		133.5			37.6			171.1				158.6			52.4			211.0
亚洲		25.1			94.2			119.3				42.7			80.5			123.2
加拿大		11.6			10.4			22.0				11.4			15.0			26.4
南美洲、中东和其他		22.8			14.2			37.0				14.9			8.2			23.1
共计		$	420.3		$	535.2		$	955.5			$	496.6		$	508.2		$	1,004.8

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下表列出了公司主要的高价值和标准产品的销售百分比的比较信息。热连轧和加工设施(HRPF)转换服务销售在AA&S部分被排除在本报告之外。

		第一季度结束
		2020年3月31日							2019年3月31日
		HPMC		AA&S		共计			HPMC		AA&S		共计
多样化的产品和服务：
高价值产品
GB/T1397-1993化学专用镍基合金和特种合金		40	%	25	%	32	%		37	%	23	%	30	%
GB/T1481-1988工业用高纯钛及钛基合金		25	%	11	%	17	%		25	%	12	%	19	%
GB/T1397-1993精密锻件、铸件和零件		35	%	—	%	16	%		38	%	—	%	19	%
精密轧制产品		—	%	21	%	12	%		—	%	23	%	11	%
GB/T1581-1988对准对价锆及相关合金的研究		—	%	13	%	7	%		—	%	12	%	6	%
高价值产品共计		100	%	70	%	84	%		100	%	70	%	85	%
标准产品
粉末冶金标准不锈钢制品		—	%	30	%	16	%		—	%	30	%	15	%
共计		100	%	100	%	100	%		100	%	100	%	100	%

该公司积压了一批已确认的订单$2.12十亿和$2.59十亿在…2020年3月31日和2019分别。由于公司长期协议的结构，大约80%的积压2020年3月31日在未来12个月内履行履约义务的已订订单。待办事项不反映任何可变的考虑因素。

合同余额

截至2020年3月31日和12月31日，2019，与客户的应收账款$597.8百万和$558.7百万分别。下列是应收账款的结转-可疑账户准备金和合同资产及负债三个月结束 2020年3月31日和2019:

(以百万计)
应收账款-可疑账户准备金	3月31日 2020			3月31日 2019
财政年度开始时的余额	$	4.6		$	6.0
增加储备金的费用	0.1			0.1
注销无法收回的帐户	(0.3		)	(0.4		)
期间终了余额	$	4.4		$	5.7

(以百万计)
合同资产
短期内	3月31日 2020			3月31日 2019
财政年度开始时的余额	$	38.5		$	51.2
当年确认	25.1			23.9
改划为应收账款	(20.2		)	(26.4		)
减值	—			—
改叙为长期	0.1			—
期间终了余额	$	43.5		$	48.7
长期	3月31日 2020			3月31日 2019
财政年度开始时的余额	$	0.1		$	0.1
当年确认	—			—
改划为应收账款	—			—
减值	—			—
改叙为/从短期	(0.1		)	—
期间终了余额	$	—		$	0.1

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(以百万计)
合同负债
短期内	3月31日 2020			3月31日 2019
财政年度开始时的余额	$	78.7		$	71.4
当年确认	71.7			38.6
期初余额中的数额改划为收入	(22.1		)	(29.3		)
本年度数额改划为收入	(17.1		)	(2.8		)
其他	(0.3		)	—
改叙为长期	3.4			—
期间终了余额	$	114.3		$	77.9
长期	3月31日 2020			3月31日 2019
财政年度开始时的余额	$	25.9		$	7.3
当年确认	7.4			0.3
期初余额中的数额改划为收入	(0.2		)	(0.3		)
本年度数额改划为收入	—			—
其他	—			—
改叙为/从短期	(3.4		)	—
期间终了余额	$	29.7		$	7.3

获取和履行合同的合同费用为$6.3百万和$6.5百万截至2020年3月31日和12月31日，2019分别在合并资产负债表上的其他长期资产中报告.截至三个月的合同费用摊销费用2020年3月31日2019年$0.3百万.

存货2020年3月31日和2019年12月31日如下(百万)：

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
原材料和用品	$	174.8			$	164.9
在制品	908.9				899.6
成品	171.7				161.3
按现期成本计算的库存总额	1,255.4				1,225.8
从现期成本调整到后进成本法	45.6				33.6
存货估价准备金	(119.9		)		(104.1		)
库存共计，净额	$	1,181.1			$	1,155.3

库存按成本(先入先出(LIFO)、先入先出(FIFO)和平均成本法)或市场成本的较低部分列出。公司的大部分库存都是使用LIFO成本计算方法估值的。公司非美国业务的库存使用平均成本或先进先出(FIFO)方法进行估值.由于主要与原材料有关的通缩影响，公司存货的账面价值超过了目前的重置成本，并根据较低的成本或市场价值分析，公司保留了NRV库存估价准备金，以便将LIFO库存的账面价值调整为当前的重置成本。这些NRV储备是$45.6百万在…2020年3月31日和$33.6百万在…2019年12月31日. 对销售成本的影响(以百万计)对LIFO成本计算方法和相关NRV库存准备金的变化影响如下：

		三个月到3月31日，
		2020				2019
LIFO福利		$	12.0			$	1.8
NRV收费		(12.0		)		(1.9		)
净销售成本影响		$	—			$	(0.1	)

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财产、厂房和设备2020年3月31日和2019年12月31日情况如下(以百万计)：

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
土地	$	34.2			$	34.6
建筑	861.8				832.7
设备和租赁地的改进	3,656.4				3,671.3
	4,552.4				4,538.6
累计折旧和摊销	(2,106.9		)		(2,088.5		)
不动产、厂房和设备共计，净额	$	2,445.5			$	2,450.1

控股合营企业的财务业绩合并为公司经营业绩和财务状况，合并收益表中的少数股权确认为非控股权益的净收入和股东权益总额中的非控制权权益。公司施加重大影响但不控制的投资(一般为20%至50%的所有权权益)按权益会计方法记账。

大型合资企业

斯塔尔：

公司有60%对名为Stal的中国合资企业的兴趣。剩下的40%Stal的权益属于中国宝武钢铁集团有限公司，这是一家国家授权的投资公司，其股票证券在中华人民共和国公开交易。STAL是ATI公司AA&S部门的一部分，主要为亚洲的电子、通信设备、计算机和汽车市场生产精密轧制带不锈钢产品。Stal持有的现金和现金等价物2020年3月31日都是$18.8百万.

下一代合金有限公司：

公司有51%对下一代合金有限责任公司感兴趣，这是一家与GE航空合资的公司，目的是开发一种新的无熔钛合金粉末制造技术。钛合金粉末正被开发用于添加剂制造应用，包括3D打印。本合资企业持有的现金和现金等价物2020年3月31日都是$4.9百万.

股份制合资企业

A&T不锈钢：

公司有50%对Allegheny&Tsing山不锈钢(A&T不锈钢)感兴趣，这是一家与青山集团(青山)的附属公司合资生产60英寸宽的不锈钢制品，在北美销售。

青山50%2018年合资对A&T不锈钢的兴趣$17.5百万，其中$12.0百万已经被ATI收到了。A&T不锈钢业务包括公司以前在美国宾夕法尼亚州米德兰的直接辊和酸洗设备.ATI利用AA&S部门的热轧和处理设施，为A&T不锈钢提供热轧转换服务.ATI根据股权会计方法对A&T不锈钢合资企业进行会计核算。

2018年3月底，ATI代表A&T不锈钢公司申请从232条款中排除关税，A&T不锈钢公司从印度尼西亚进口半成品不锈钢板坯产品。2019年4月，该公司获悉美国商务部拒绝了这一排除请求。ATI代表A&T不锈钢公司于2019年10月提出新的请求，要求将其排除在232部分的关税之外。2020年4月27日，该公司获悉其中三项请求中有两项被美国商务部拒绝。A&T不锈钢继续受25%对从印度尼西亚进口的半成品不锈钢制品征收关税，等待这一剩余请求的结果。A&T不锈钢的结果已经并将继续受到进口不锈钢板坯产品关税的负面影响。

在2020年3月31日，ATI宣布A&T不锈钢公司将在2020年6月底有秩序地关闭工厂。悬垂的处理操作将在2020年第二季度继续进行。在

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2019年第四季度，A&T不锈钢记录a$14.2百万其长期资产的减值费用，ATI确认$7.1百万其权益损失50%分享。此外，ATI记录了$4.3百万2019年第四季度的净应收账款准备金，用于A&T不锈钢的周转预支和行政服务。根据ATI在合资企业净资产估计公允价值中所占份额，认为没有必要在2020年第一季度对A&T不锈钢的长期资产或ATI应收账款追加减值费用。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，ATI有周转预缴款和行政服务的应收账款净额，其中包括$4.3百万保留，从A&T不锈钢$28.8百万和$32.5百万分别。2020年3月31日应收帐款净额，$8.6百万已在预付费用和其他流动资产和$20.2百万综合资产负债表上的其他长期资产，而2019年12月31日，$8.3百万已在预付费用和其他流动资产和$24.2百万其他长期资产。此外，A&T不锈钢应收账款$2.5百万和$0.1百万截至2020年3月31日和2019年12月31日。此外，ATI还评估了其剩余的可收藏性。$5.5百万在合并资产负债表上的其他长期资产中报告的来自青山的应收账款，并得出结论认为此时不存在预期价值的减值或损失。

ATI在A&T不锈钢产品中所占份额为$3.9百万和$3.3百万在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，这两个项目分别列入AA&S部门的经营业绩，并计入合并损益表中的其他费用净额。

Uniti：

ATI有一个50%对名为Uniti的工业钛合资企业的兴趣，剩下的50%持有兴趣的VSMPO，一家俄罗斯的钛，铝和特种钢铁产品制造商。统一会计按权益会计方法记账。ATI在Uniti收入中所占的份额是$0.2百万和$0.5百万在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，综合损益表中分别包括AA&S部门的营业业绩和其他费用。

截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的其他收入(支出)净额如下：

(以百万计)	三个月到3月31日，
	2020				2019
租金及专营权费收入	$	0.3			$	0.7
处置不动产、厂房和设备的收益(损失)，净额	2.5				(0.8		)
合资企业的净资产损失(见附注5)	(3.7		)		(2.8		)
其他费用共计，净额	$	(0.9	)		$	(2.9	)

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债务2020年3月31日和2019年12月31日情况如下(以百万计)： 

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
Allegheny技术公司5.875%到期日期2023年(A)	$	500.0			$	500.0
Allegheny技术公司5.875%到期	350.0				350.0
Allegheny技术公司到期2022年可转换高级债券4.75%	287.5				287.5
Allegheny Ludlum 6.95%债务将于2025年到期	150.0				150.0
定期贷款到期2024年	100.0				100.0
美国循环信贷机构	300.0				—
外国信贷设施	3.5				4.9
融资租赁和其他	21.4				18.8
债务发行成本	(11.7		)		(12.3		)
债务总额	1,700.7				1,398.9
短期债务和长期债务的当期部分	310.7				11.5
长期债务总额	$	1,390.0			$	1,387.4

 

(a) 产生利息7.875%自2016年2月15日起生效。

循环信贷贷款

该公司拥有一个以资产为基础的贷款(ABL)信贷工具，由公司国内业务的应收账款和库存进行担保。ABL设施于2024年9月到期，包括$500百万循环信贷工具，一种最多可达$200百万，以及$100百万定期贷款(定期贷款)该公司还有能力在2020年6月30日之前，只要没有违约或违约事件发生，并且仍在继续，就有能力借入最多可达$100百万总之，使用一张或两张平手(延迟抽奖的定期贷款).本公司亦有权要求最高可达$200百万在ABL期间循环信贷安排下可获得的最高金额。定期贷款的利率为2.0%加上libor息差，可以按$25百万如果满足一定的最低流动性条件。公司有$50百万浮动固定利率互换，将定期贷款的一半转换为4.21%固定利率。该互换将于2024年6月到期。

ABL机制下循环信贷借款的适用利率包括基于可利用的借款能力的利差，其范围为1.25%和1.75%以libor为基础的借款0.25%和0.75%基本利率借款。ABL设施包含一份财务契约，规定公司必须保持固定收费覆盖率不低于1.00:1.00在违约事件发生并仍在继续之后，或如果该机制的ABL循环信贷部分下的未提款可用性低于(I)项中的较大部分12.5%当时适用于ABL循环信贷部分的最高借款金额和任何未偿还的定期贷款余额，或(Ii)$62.5百万。本公司符合固定收费覆盖率公约2020年3月31日。此外，该公司必须显示最低流动性，按照ABL设施的条款计算，在90-紧接所述到期日之前的一天期间4.75%应于2022年到期的可转换债券及5.875%备注2023年到期。

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作为风险管理战略的一部分，该公司不时利用衍生金融工具来管理其对原材料价格、能源成本、外汇和利率变化的风险敞口。根据适用的会计准则，公司将这些合同中的大部分作为套期保值。

该公司有时使用期货和掉期合约来管理价格变化的风险敞口，以预测镍和天然气等原材料的采购情况。根据这些合同，通常作为现金流量对冲，被套期保值项目的价格在合同订立时确定，公司有义务在合同到期之日支付或收取相当于这一固定价格与市场价格之间的净变动的付款。

ATI的大部分产品是通过原材料附加费和指数机制销售的。然而，截至2020年3月31日，该公司主要应客户的要求，与公司订单有关，订立了财务套期保值安排，合计名义金额约为6百万从2023年起，每磅镍都有套期。受套期限制的合计名义金额约为6%一年的估计镍原料采购需求。

在…2020年3月31日、用于对冲该公司能源成本波动风险的杰出金融衍生品包括天然气成本对冲。在…2020年3月31日，公司大约进行了对冲70%公司预测的2020年剩余时间和大约国内天然气需求量50%2021年。

虽然该公司大部分的直接出口销售都是以美元进行的，但外汇交易合同却不时被用来限制那些以非美国货币计价的交易的汇率变动所带来的交易风险。该公司有时购买外汇远期合同，使其能够出售预期从出口销售中收到的特定数额的外币，并在指定日期以预先确定的美元金额出售。远期合同以出口销售所用的外币计价。这些合同被指定为对预测的未来出口销售交易的一部分现金流量变化的套期保值，否则将使公司面临外币风险，主要是欧元风险。此外，公司还可以对冲预测的资本支出，并指定以外币持有的现金余额作为预测外币交易的套期保值。在…2020年3月31日，该公司持有欧元远期购买合同，用于预测资本支出，指定为现金流量对冲，名义价值约为2百万欧元到期日至2020年5月。

公司可订立衍生利率合约，以维持固定利率与浮动利率债务之间的合理平衡。公司有$50百万浮动固定利率互换，将定期贷款的一半转换为4.21%固定费率。该互换将于2024年6月到期。该公司指定利率互换作为现金流量对冲公司的风险敞口的多变性支付利息的一部分定期贷款借款。根据2019年7月修订前掉期的公允价值确定的对冲初始阶段的无效，将在2021年1月12日的初始期贷款互换到期日作为利息费用摊销。

在公司的衍生合同中没有与信用风险有关的或有特征，而且合同中也没有规定公司已张贴或将被要求提供担保品的条款。该公司衍生合同的对手方是大量和信誉良好的商业银行，是公认的做市商。该公司通过在多个对手方之间进行多样化以及通过监测其对手方的信用评级和信用违约互换价差来控制其信用风险敞口。公司还在可能的情况下与对手方签订主净结算协议。

以下列出公司衍生金融工具的公允价值，即确认的未被对手方或受套期保值项目类型抵消的总额。这些衍生工具的所有公允价值都是使用会计标准等级所界定的第2级信息来衡量的，其中包括活跃市场类似资产或负债的报价、非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，以及主要来源于可观察到的市场数据或可观察到的市场数据证实的投入。

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(以百万计) 资产衍生产品		资产负债表定位		3月31日 2020				十二月三十一日 2019
指定为对冲工具的衍生品：
镍和其他原材料合同		预付费费用和其他可变现流动资产		0.7				4.4
镍和其他原材料合同		其他资产		0.1				1.2
指定为套期保值工具的衍生工具总额				0.8				5.6
资产衍生产品总额				$	0.8			$	5.6
负债衍生产品		资产负债表定位
指定为对冲工具的衍生品：
利率互换		其他流动负债		$	1.0			$	0.3
外汇合同		其他流动负债		0.1				—
天然气合同		其他流动负债		3.0				2.5
镍和其他原材料合同		其他流动负债		4.7				2.5
利率互换		其他长期负债		3.0				1.2
天然气合同		其他长期负债		0.8				1.0
镍和其他原材料合同		其他长期负债		0.8				—
指定为套期保值工具的衍生工具总额				13.4				7.5
负债衍生产品总额				$	13.4			$	7.5

对于被指定为现金流量对冲的衍生金融工具，衍生工具的损益报告为其他综合收益(OCI)的一个组成部分，并重新归类为在套期保值项目影响收益的同一时期内的收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生金融工具，这些衍生工具的公允价值变化在本期结果中确认，并在应计负债和其他现金流量表中报告为变动。到目前为止，还没有未完成的公允价值套期保值。2020年3月31日。该公司在所述期间没有使用净投资对冲。下表所列衍生工具的影响减除相关所得税后的影响，适用时不包括影响业务结果或其他综合收入的所得税估值津贴变动的任何影响(进一步解释见附注14)。

假设市场价格保持不变2020年3月31日税前损失$8.1百万预计将在未来12个月内得到认可。

与指定为现金流量套期保值的衍生工具有关的活动三月期2020年3月31日和2019情况如下(以百万计)： 

	平均收益额(损失) 在保监处承认 衍生物								平均收益额(损失) 重新分类 累积保监处 转入收入(A)
	三个月到3月31日，								三个月到3月31日，
现金流量套期保值关系中的衍生工具	2020				2019				2020				2019
镍和其他原材料合同	$	(6.2	)		$	8.3			$	(0.2	)		$	(0.4	)
天然气合同	(1.2		)		(0.4		)		(1.0		)		0.1
外汇合同	(0.1		)		0.3				—				(0.3		)
利率互换	(1.9		)		(0.2		)		(0.2		)		(0.1		)
共计	$	(9.4	)		$	8.0			$	(1.4	)		$	(0.7	)

(a)	收益(损失)从累积保管所改划为与衍生产品有关的收益，但利率互换除外，是在套期保值项目影响收益的同一时期内以销售成本列报的。将累积保管所的损益重新归类为利率互换的收益(损失)是在同期的利息费用中列报的，而定期贷款的利息费用是在收益中确认的。

上文披露的镍及其他原材料合同和外币合同的损益没有考虑到预期的潜在交易。由于这些衍生合约代表套期保值，任何损益对经营结果的净影响可全部或部分抵销。

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未指定为套期保值工具的外汇合同衍生产品公允价值的变化记作销售成本，并在合并现金流量表中报告为应计负债和其他方面的变动。公司不未到期的外汇远期合同未指定为套期保值2020年3月31日.

(以百万计)	衍生工具收益(亏损)确认额
	三个月到3月31日，
未指定为套期保值工具的衍生工具	2020				2019
外汇合同	$	—			$	0.1

金融工具的估计公允价值2020年3月31日情况如下： 

					公允价值计量
(以百万计)	共计 载运 金额				共计 估计值 公允价值				报价 活跃市场 相同资产(1级)				显着 可观察 投入 (第2级)
现金和现金等价物	$	639.0			$	639.0			$	639.0			$	—
衍生金融工具：
资产	0.8				0.8				—				0.8
负债	13.4				13.4				—				13.4
债务(A)	1,712.4				1,580.1				1,155.2				424.9

金融工具的估计公允价值2019年12月31日情况如下： 

					公允价值计量
(以百万计)	共计 载运 金额				共计 估计值 公允价值				报价 活跃市场 相同资产 (1级)				显着 可观察 投入 (第2级)
现金和现金等价物	$	490.8			$	490.8			$	490.8			$	—
衍生金融工具：
资产	5.6				5.6				—				5.6
负债	7.5				7.5				—				7.5
债务(A)	1,411.2				1,676.5				1,552.8				123.7

(a)	债务的账面总额不包括与确认的债务负债有关的债务发行费用，该债务在综合资产负债表中作为债务负债账面金额的直接减记而列报。

根据会计准则，公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(退出价格)而收取或支付的交换价格。会计准则确立了公允价值等级的三个层次，优先考虑用于衡量公允价值的投入。这种层次结构要求实体最大限度地利用可观测的输入，并尽量减少不可观测的输入的使用。用于衡量公允价值的三种投入水平如下：

一级-活跃市场相同资产或负债的报价。

第2级-除第1级报价外的可观察的投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场相同或类似资产和负债的报价；或其他可观察到或可由可观测的市场数据证实的投入。

第三级-由很少或根本没有市场活动支持并对资产和负债的公允价值具有重要意义的不可观测的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用大量无法观测的投入的类似技术。

监测可观察的市场数据的提供情况，以评估公允价值等级范围内金融工具的适当分类。经济条件的变化或基于模型的估值技术可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，在本报告所述期间开始时报告转移情况。

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公司在估计其金融工具的公允价值时采用了下列方法和假设：

现金和现金等价物：公允价值是利用一级信息确定的。

衍生金融工具：衍生品的公允价值是用对冲项目的交易所交易价格来衡量的。公允价值是根据二级信息确定的，包括考虑交易对手风险和公司信用风险。

短期和长期债务：公司公开交易债务的公允价值是基于一级信息的。其他短期和长期债务的公允价值是利用二级信息确定的。

本公司已界定供款退休计划或福利退休金计划，主要涵盖所有雇员。公司对固定缴款退休计划的缴款一般是根据合格工资的百分比或工作时数计算的。固定福利养恤金计划下的养恤金一般以服务年数和(或)最后平均工资为基础。该公司根据1974年“雇员退休收入保障法”(经修订)和“国内收入法”(IRC)为美国的养老金计划提供资金。

该公司还赞助了几项退休后计划，涵盖某些集体协商、有薪和小时雇员。该计划为符合条件的退休人员提供医疗保健和人寿保险福利。在大多数退休人员医疗保健计划中，公司对保险费的缴款是根据某一特定日期的费用上限的，从而产生了明确的缴款。

截止的三个月期间2020年3月31日和2019公司确定的福利计划的养恤金和其他退休后福利费用的组成部分包括以下(百万)： 

	养恤金福利								其他退休后福利
	三个月到3月31日，								三个月到3月31日，
	2020				2019				2020				2019
服务成本-年内赚取的利益	$	3.2			$	3.2			$	0.5			$	0.5
前几年所获利益的利息费用	21.5				26.3				2.7				3.7
计划资产预期收益	(33.6		)		(32.8		)		—				—
前期服务费用摊销(贷记)	0.2				0.1				(0.9		)		(0.7		)
精算净损失摊销	18.6				18.4				2.7				3.3
退休福利费用总额	$	9.9			$	15.2			$	5.0			$	6.8

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自2020年1月1日起，该公司开始在二修订后的业务部门：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。HPMC现在包括特种材料和伪造产品业务，以及我们的ATI欧洲分销业务。更新后的hpmc部门加强了对最大限度地提高航空发动机材料和部件增长的主要关注，超过80%来自航空航天和国防市场的收入。新的AA&S部门合并了我们的特殊合金和部件(SAC)业务，包括在Richland、WA和Albany，OR的主要钛业务，与ATI以前的平板轧制产品(FRP)业务部门，其中包括玻璃钢业务60%-拥有Stal合资企业，Uniti和A&T不锈钢50%-在AA&S部门报告的合资经营企业按股权会计方法计算结果。AA&S公司致力于向能源、航空航天和国防终端市场提供高价值的平板产品。50%它的收入。AA&S的创建是为了使熔化技术与热轧能力相结合，以生产速度更快、成本更低的产品。从2020年1月1日起，我们的航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S。2020年及以下各期的所有部分报告信息都反映了这两个经修订的业务部分。

用于分析业务部门业绩和结果的分部营业利润计量方法不包括LIFO库存会计的所有影响以及可变现净值库存准备金的任何相关变化，这些变化抵消了公司借方LIFO估值结余净额、所得税、公司支出、净利息费用、已结束业务和其他费用、重组和资产减值费用以及非营业损益。管理层认为，按照定义，分部营业利润是在业务部门级别上对可控经营结果进行适当衡量的一种方法。以下是所述期间公司业务部门的某些财务信息(以百万计)：

	三个月到3月31日，
	2020				2019
销售总额：
高性能材料及部件	$	448.5			$	516.3
先进合金及解决方案	587.6				572.2
	1,036.1				1,088.5
部门间销售：
高性能材料及部件	28.2				19.7
先进合金及解决方案	52.4				64.0
	80.6				83.7
向外部客户销售：
高性能材料及部件	420.3				496.6
先进合金及解决方案	535.2				508.2
	$	955.5			$	1,004.8

	三个月到3月31日，
	2020				2019
部分营业利润：
高性能材料及部件	$	57.1			$	51.7
先进合金及解决方案	24.1				10.0
分部营业利润总额	81.2				61.7
LIFO和可变现净值准备金	—				(0.1		)
公司开支	(12.8		)		(16.6		)
已结束的业务和其他费用	(6.6		)		(3.1		)
资产销售收益，净额	2.5				—
重组和其他费用	(8.0		)		—
利息费用，净额	(21.9		)		(24.8		)
所得税前收入	$	34.4			$	17.1

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与2019年相比，2020年第一季度的公司支出较低，主要原因是根据预期业绩和目标指标计算的奖励报酬费用较低。2020年第一季度关闭的业务和其他支出包括较高的法律相关成本。

这个$2.5百万2020年第一季度的资产出售收益包括出售某些石油和天然气权的收益(见附注6)。

下表列出了基本和稀释后普通股收益的计算方法： 

	三个月结束
(百万美元，但每股数额除外)	三月三十一日，
	2020				2019
分子：
计算普通股基本入息的分子-
可归因于ATI的净收入	$	21.1			$	15.0
稀释证券的影响：
4.75%可转换高级债券到期日期2022年	2.3				—
摊薄每股收益的分子-
假定转换后可归因于ATI的净收入	$	23.4			$	15.0
分母：
普通股加权平均基本净收益分母	126.1				125.4
稀释证券的影响：
股份补偿	0.4				0.7
4.75%可转换高级债券到期日期2022年	19.9				—
摊薄每股净收益的分母-经调整的加权平均股份和假定转换	146.4				126.1
可归因于每股ATI的基本净收入	$	0.17			$	0.12
可归因于每股ATI的稀释净收入	$	0.16			$	0.12

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截至三月止三个月内其他综合收益(亏损)(AOCI)的变动(扣除税后的组成部分)2020年3月31日如下(百万)：

	后- 退休 福利计划				货币 翻译 调整				衍生物				递延税项资产估价免税额				共计
可归因于ATI：
2019年12月31日结余	$	(1,083.1	)		$	(76.6	)		$	(0.5	)		$	(41.5	)		$	(1,201.7	)
改叙前的保监处		—				(22.6	)			(9.4	)			—			(32.0		)
从AOCI重新分类的金额	(a)	15.7			(b)	—			(c)	1.4				—			17.1
净电流-周期保监室		15.7				(22.6	)			(8.0	)			—			(14.9		)
余额，2020年3月31日	$	(1,067.4	)		$	(99.2	)		$	(8.5	)		$	(41.5	)		$	(1,216.6	)
可归因于非控制利益的：
2019年12月31日结余	$	—			$	9.8			$	—			$	—			$	9.8
改叙前的保监处		—				(0.8	)			—				—			(0.8		)
从AOCI重新分类的金额		—			(b)	—				—				—			—
净电流-周期保监室		—				(0.8	)			—				—			(0.8		)
余额，2020年3月31日	$	—			$	9.0			$	—			$	—			$	9.0

(a)	数额已列入养恤金和其他退休后福利计划的定期福利费用净额(见附注10)。

(b)	没有将金额重新归类为收入。

(c)	与衍生产品有关的金额包括在套期内销售的货物成本或利息费用中，影响收益(见附注8)。

截止三个月期间按构成部分(扣除税额)分列的AOCI变化情况2019年3月31日如下(百万)：

	后- 退休 福利计划				货币 翻译 调整				衍生物				递延税项资产估价免税额				共计
可归因于ATI：
2018年12月31日	$	(1,005.8	)		$	(73.9	)		$	(4.8	)		$	(49.3	)		$	(1,133.8	)
改叙前的保监处		—				5.8				8.0				—			13.8
从AOCI重新分类的金额	(a)	16.1			(b)	—			(c)	0.7			(d)	7.7			24.5
净电流-周期保监室		16.1				5.8				8.7				7.7			38.3
2019年3月31日结余	$	(989.7	)		$	(68.1	)		$	3.9			$	(41.6	)		$	(1,095.5	)
可归因于非控制利益的：
2018年12月31日	$	—			$	11.1			$	—			$	—			$	11.1
改叙前的保监处		—				5.2				—				—			5.2
从AOCI重新分类的金额		—			(b)	—				—				—			—
净电流-周期保监室		—				5.2				—				—			$	5.2
2019年3月31日结余	$	—			$	16.3			$	—			$	—			$	16.3

(a)	数额已列入养恤金和其他退休后福利计划的定期福利费用净额(见附注10)。

(b)	没有将金额重新归类为收入。

(c)	与衍生产品有关的金额包括在受套期保值项目影响收益的期间内出售的货物成本中(见附注8)。

(d)	表示递延税资产评估备抵额在资产负债表日期之间AOCI余额变化中的净变化。

上文按类别报告的其他综合收入(损失)金额是扣除每年适用的所得税支出(福利)的净额。保监处项目的所得税费用(福利)记作递延税资产或

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责任。保监处确认的数额包括适用时任何递延税资产估值津贴的影响。外币换算调整，包括与非控制利益有关的调整，一般不按所得税进行调整，因为这些调整涉及对非美国子公司的无限期投资。

从AOCI改叙为三月期2020年3月31日和2019情况如下： 

	从AOCI重新分类的金额
有关AOCI组件的详细信息 (以百万计)	截至2020年3月31日止的三个月				截至2019年3月31日止的三个月				受影响的线路项目 损益表
退休后福利计划
优先服务信贷	$	0.7			$	0.6		(a)
精算损失	(21.3		)		(21.7		)	(a)
	(20.6		)		(21.1		)	(c)	税前再税总额
	(4.9		)		(5.0		)		税收补贴(D)
	$	(15.7	)		$	(16.1	)		扣除税额
衍生物
镍和其他原材料合同	$	(0.3	)		$	(0.5	)	(b)
天然气合同	(1.3		)		0.1			(b)
外汇合同	—				(0.4		)	(b)
利率互换	(0.2		)		(0.1		)	(b)
	(1.8		)		(0.9		)	(c)	税前总额
	(0.4		)		(0.2		)		税收补贴(D)
	$	(1.4	)		$	(0.7	)		扣除税额

(a)	数额在非营业退休金支出中列报(见附注10)。

(b)	与衍生产品有关的金额，除利率掉期外，包括在套期保值项目影响收益的期间内的商品销售成本中。与利率互换有关的金额包括在同期的利息费用中，因为定期贷款的利息费用在收益中得到确认(见附注8)。

(c)	就税前项目而言，正数是收入，负数是支出，是对净收入的影响。税收影响按照ATI在合并收入报表中的列报方式列报。

(d)	在适用情况下，这些数额不包括任何递延的资产估价免税额的影响。

该公司须遵守关于污染物排放和废物处置的各种国内和国际环境法律和条例，并可能要求它调查和纠正在与过去和现在的作业有关的场址释放或处置材料的影响。该公司可能会招致大量清理费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损害或人身伤害索赔，原因是这些法律规定的违法行为或赔偿责任，或不遵守其设施所要求的环境许可证。该公司目前参与了对其现有和以前的一些场址以及第三方场址的调查和补救。

当公司的责任很可能而且成本是合理估计的时候，环境负债就会被记录下来。然而，在许多情况下，公司无法确定其是否负有责任，如果可能，则无法合理估计损失或损失范围。对公司责任的估计仍取决于其他不确定因素，包括场地污染的性质和程度、可用的补救办法、可能需要采取的纠正行动的范围以及其他潜在责任方(PRPS)的数目、参与和财务状况。公司调整其应计项目，以酌情反映新的信息。未来的调整可能对公司在某一特定时期内的综合经营业绩产生重大不利影响，但公司无法可靠地预测这种未来调整的数额。

在…2020年3月31日，该公司用于环境补救的准备金总额约为$15百万，其中$5百万包括在其他流动负债中。储备金包括估计今后可能的费用$3百万联邦超级基金和类似的州管理网站；$10百万对公司对其有补救或赔偿义务的原拥有或经营的场地；$1百万(A)公司已停止经营的拥有或控制的场址；及$1百万适用于公司在其持续运营中使用的场地。的时机

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支出取决于若干因素，这些因素因地点而异。该公司预计将在许多年内使用现有的应计项目，并将在30年内完成对已确定的所有地点的补救工作。该公司继续评估它是否能够从第三方收回过去和未来环境责任的一部分费用，并在适当情况下要求收回这些费用。

根据现有资料，记录事项的费用有可能超出公司记录的准备金最多$16百万。今后的调查或补救活动可能导致发现更多的危险材料，可能比先前调查期间发现的污染程度更高，并可能影响补救解决办法的成功或缺乏成本。因此，与环境问题有关的未来发展、行政行动或责任可能对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。

已经或可能对该公司就其目前和以前拥有的业务的经营，包括与产品责任、环境、健康和安全事项和职业病(包括与指称的石棉接触有关)，以及专利侵权、商业、政府承包、建筑、就业、雇员和退休人员福利、税收、环境、股东和公司治理事项等问题，提出若干其他诉讼、索赔和诉讼。虽然无法肯定地预测诉讼结果，而且其中一些诉讼、索赔或诉讼程序可能对公司不利，但管理层并不认为任何此类未决事项的处置很可能对公司的财务状况或流动性产生重大不利影响，尽管在任何报告期内解决一个或多个此类事项可能对公司在该期间的综合经营结果产生重大不利影响。

Allegheny技术有限公司及其附属公司ATI钛有限责任公司(“ATI钛”)是一项诉讼的当事方，标题为美国镁，LLC诉ATI钛有限责任公司(案件编号2：17-cv-00923-DB)，并就美国镁有限责任公司(“USM”)与ATI钛公司于2006年签订的一项供应和操作协议(“供应协议”)向位于加州盐湖城的联邦地区法院提起诉讼。2016年，ATI钛公司通知USM，它将依据“供应协议”中的某些条款和条件，暂停“供应协议”下的履约。USM随后提出了一项索赔，质疑ATI钛公司根据“供应协定”暂停履约的权利，声称这种暂停是对“供应协定”的重大违反，并要求赔偿金钱损失，ATI钛公司就违反合同对USM提出了反诉。2018年，USM获得法院许可，将Allegheny技术有限公司(Allegheny Technologies Institution)列为单独的一方被告，ATI钛公司提出动议，驳回对Allegheny技术有限公司(Allegheny Technologies Instituated)的指控，法院于2019年4月19日驳回了这一请求。该案件是通过发现进行的，虽然ATI打算对这些指控进行有力的辩护和追究，但它目前无法预测其结果。

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(a)	不包括债务发行成本。

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