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2025 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4217:美元PBI:市场iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:纯Xbrli:股票
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑ 依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易所
终了季度2020年3月31日
或
☐根据委员会第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易所
从_
委员会档案编号:1-03579
皮特尼鲍斯公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
公司成立情况: | 特拉华州 | | 国税局。雇主识别号码。 | 06-0495050 |
|
| | | | | | |
地址: | 夏令街3001号, | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06926 | |
电话号码: | (203) | 356-5000 | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | | | |
每班职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 纽约证券交易所 |
6.7%到期日期2043年 | | PBI.PRB | | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 þ 不o
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 þ 不o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | | |
大型加速箱 | þ | 加速过滤器 | o | 非加速滤波器 | o |
小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不þ
截至2020年4月30日, 172,626,898登记人的普通股,票面价值为每股1美元。
皮特尼鲍斯公司
指数
|
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| | 页码 |
| | |
第一部分-财务资料: | |
| | |
项目1: | 财务报表 | |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的合并损益表 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月综合收入(亏损)汇总报表 | 4 |
| | |
| 2020年3月31日和2019年12月31日合并资产负债表 | 5 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月现金流动汇总表 | 6 |
| | |
| 精简合并财务报表附注 | 7 |
| | |
项目2: | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 28 |
| | |
项目3: | 市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
项目4: | 管制和程序 | 36 |
| | |
| | |
第二部分-其他资料: | |
| | |
项目1: | 法律程序 | 37 |
| | |
项目1A: | 危险因素 | 37 |
| | |
项目2: | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 38 |
| | |
项目6: | 展品 | 39 |
| | |
| | |
签名 | 40 |
第一部分财务资料
项目1:财务报表
皮特尼鲍斯公司
合并损益表
(未经审计;单位:千,但每股数额除外)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入: | |
| | |
|
商业服务 | $ | 444,379 |
| | $ | 406,545 |
|
支助事务 | 122,015 |
| | 128,599 |
|
融资 | 89,078 |
| | 97,043 |
|
设备销售 | 76,273 |
| | 89,787 |
|
供应品 | 45,709 |
| | 50,953 |
|
租金 | 18,814 |
| | 22,157 |
|
总收入 | 796,268 |
| | 795,084 |
|
费用和开支: | | | |
商业服务成本 | 374,665 |
| | 327,046 |
|
支助事务费用 | 39,760 |
| | 41,847 |
|
融资利息费用 | 12,489 |
| | 11,364 |
|
设备销售成本 | 57,359 |
| | 63,665 |
|
用品费用 | 12,240 |
| | 13,550 |
|
租金费用 | 6,378 |
| | 9,715 |
|
销售、一般和行政 | 248,633 |
| | 261,669 |
|
研发 | 12,116 |
| | 12,577 |
|
重组费用 | 3,817 |
| | 3,700 |
|
商誉减损 | 198,169 |
| | — |
|
利息费用,净额 | 25,883 |
| | 27,602 |
|
养恤金净额和退休后收入的其他组成部分 | (151 | ) | | (638 | ) |
其他费用,净额 | 33,487 |
| | 17,710 |
|
费用和支出共计 | 1,024,845 |
| | 789,807 |
|
(损失)税前继续经营的收入 | (228,577 | ) | | 5,277 |
|
(福利)所得税准备金 | (10,030 | ) | | 7,820 |
|
持续经营造成的损失 | (218,547 | ) | | (2,543 | ) |
停业的收入(损失),扣除税后 | 10,064 |
| | (116 | ) |
净损失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
每股基本(亏损)收益(1): | | | |
持续作业 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的业务 | 0.06 |
| | — |
|
净损失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
稀释(亏损)每股收益(1): | | | |
持续作业 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的业务 | 0.06 |
| | — |
|
净损失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
(1)由于四舍五入,每股收益的总和可能不等于总额。
见精简合并财务报表附注
皮特尼鲍斯公司
综合收入(损失)汇总表
(未经审计;单位:千)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
其他综合(损失)收入,扣除税后: | | | |
外币换算,扣除税款(2,817美元)和924美元 | (27,735 | ) | | 21,368 |
|
现金流量套期保值未实现净收益(亏损),扣除税额分别为(58)美元和56美元 | (174 | ) | | 163 |
|
投资证券未实现净收益,扣除税额分别为434美元和964美元 | 1,308 |
| | 2,816 |
|
退休金和退休后费用摊销,扣除税后福利2 650美元和2 649美元 | 8,870 |
| | 6,636 |
|
其他综合(损失)收入,扣除税后 | (17,731 | ) | | 30,983 |
|
综合(损失)收入 | $ | (226,214 | ) | | $ | 28,324 |
|
见精简合并财务报表附注
皮特尼鲍斯公司
压缩合并资产负债表
(未经审计;以千计,除股票和每股数额外)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | |
| | |
|
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 663,072 |
| | $ | 924,442 |
|
短期投资,按公允价值报告 | 67,180 |
| | 115,879 |
|
账户和其他应收款(扣除备抵29 444美元和17 830美元) | 342,823 |
| | 373,471 |
|
短期财务应收款(扣除备抵额分别为23,104美元和12,556美元) | 597,805 |
| | 629,643 |
|
盘存 | 71,848 |
| | 68,251 |
|
当期所得税 | 16,356 |
| | 5,565 |
|
其他流动资产和预付款项 | 111,104 |
| | 101,601 |
|
已终止业务的资产 | — |
| | 17,229 |
|
流动资产总额 | 1,870,188 |
| | 2,236,081 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 371,464 |
| | 376,177 |
|
租赁财产和设备,净额 | 40,264 |
| | 41,225 |
|
长期应收财务款项(扣除备抵额分别为15,764元及7,095元) | 601,547 |
| | 625,487 |
|
善意 | 1,125,035 |
| | 1,324,179 |
|
无形资产,净额 | 181,624 |
| | 190,640 |
|
经营租赁资产 | 193,635 |
| | 200,752 |
|
非流动所得税 | 73,186 |
| | 71,903 |
|
其他资产(分别包括按公允价值列报的280,083美元和232,938美元) | 436,487 |
| | 400,456 |
|
总资产 | $ | 4,893,430 |
| | $ | 5,466,900 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
|
流动负债: | |
| | |
|
应付帐款和应计负债 | $ | 653,539 |
| | $ | 793,690 |
|
皮特尼鲍斯银行的客户存款 | 590,230 |
| | 591,118 |
|
当期经营租赁负债 | 36,085 |
| | 36,060 |
|
长期债务的当期部分 | 62,952 |
| | 20,108 |
|
预支帐单 | 96,641 |
| | 101,920 |
|
当期所得税 | 3,070 |
| | 17,083 |
|
终止业务的负债 | — |
| | 9,713 |
|
流动负债总额 | 1,442,517 |
| | 1,569,692 |
|
长期债务 | 2,567,010 |
| | 2,719,614 |
|
递延所得税 | 275,815 |
| | 274,435 |
|
税收不确定性和其他所得税负债 | 36,096 |
| | 38,834 |
|
非流动经营租赁负债 | 171,079 |
| | 177,711 |
|
其他非流动负债 | 371,483 |
| | 400,518 |
|
负债总额 | 4,864,000 |
| | 5,180,804 |
|
| | | |
承付款和意外开支(见附注14) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值1美元(经核准的480 000 000股;发行323 337 912股) | 323,338 |
| | 323,338 |
|
额外已付资本 | 69,553 |
| | 98,748 |
|
留存收益 | 5,200,024 |
| | 5,438,930 |
|
累计其他综合损失 | (857,874 | ) | | (840,143 | ) |
按成本计算的库房库存(分别为151,947,224股和152,888,969股) | (4,705,611 | ) | | (4,734,777 | ) |
股东权益总额 | 29,430 |
| | 286,096 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 4,893,430 |
| | $ | 5,466,900 |
|
见精简合并财务报表附注
皮特尼鲍斯公司
合并现金流量表
(未经审计;单位:千)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量: | |
| | |
|
净损失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
(收入)停业经营造成的损失,扣除税后的损失 | (10,064 | ) | | 116 |
|
重组付款 | (6,047 | ) | | (8,246 | ) |
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账: | |
| | |
|
重组费用 | 3,817 |
| | 3,700 |
|
业务处置损失 | — |
| | 17,710 |
|
债务清偿损失 | 36,987 |
| | — |
|
折旧和摊销 | 40,719 |
| | 36,885 |
|
商誉减损 | 198,169 |
| | — |
|
股票补偿 | 1,521 |
| | 6,784 |
|
信贷损失备抵 | 15,926 |
| | 10,655 |
|
还本付息 | 2,300 |
| | 2,456 |
|
经营资产和负债的变动,减去购置/剥离: | |
| | |
|
应收账款减少额 | 7,182 |
| | 29,947 |
|
应收财务款项减少额 | 18,843 |
| | 43,388 |
|
库存增加 | (4,815 | ) | | (6,232 | ) |
其他流动资产和预付款项的增加 | (7,969 | ) | | (33,948 | ) |
应付账款和应计负债减少额 | (104,556 | ) | | (14,986 | ) |
增加(减少)当期和非流动所得税 | 10,797 |
| | (2,365 | ) |
预支帐单增加(减少) | (4,148 | ) | | 878 |
|
其他,净额 | (18,658 | ) | | (15,612 | ) |
业务活动提供的主要现金净额(使用)-持续作业 | (28,479 | ) | | 68,471 |
|
业务活动提供的主要现金净额(用于)-停止经营 | (37,805 | ) | | 1,257 |
|
业务活动提供的主要现金净额(用于) | (66,284 | ) | | 69,728 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
购买可供出售的证券 | (67,312 | ) | | — |
|
可供出售证券的销售/到期日收益 | 24,102 |
| | 31,404 |
|
短期和其他投资的净活动 | 48,431 |
| | (1,778 | ) |
资本支出 | (25,778 | ) | | (27,694 | ) |
购置,除所购现金外 | (1,281 | ) | | (4,882 | ) |
皮特尼鲍斯银行客户存款的变化 | (888 | ) | | (23,036 | ) |
其他投资活动 | (230 | ) | | (7,841 | ) |
用于投资活动的主要现金净额-持续业务 | (22,956 | ) | | (33,827 | ) |
用于投资活动的主要现金净额-已停止的业务 | (2,502 | ) | | (1,060 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (25,458 | ) | | (34,887 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
发行长期债券所得收益 | 816,544 |
| | — |
|
偿还长期债务的本金 | (932,600 | ) | | (12,541 | ) |
为清偿债项而缴付的保费及费用 | (32,645 | ) | | — |
|
支付给股东的股息 | (8,523 | ) | | (9,408 | ) |
普通股回购 | — |
| | (39,142 | ) |
其他筹资活动 | (2,372 | ) | | (2,901 | ) |
用于金融活动的现金净额 | (159,596 | ) | | (63,992 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (10,032 | ) | | 794 |
|
现金和现金等价物的变化 | (261,370 | ) | | (28,357 | ) |
期初现金及现金等价物 | 924,442 |
| | 867,262 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 663,072 |
| | $ | 838,905 |
|
| | | |
已付现金利息 | $ | 44,891 |
| | $ | 33,393 |
|
现金所得税付款,扣除退款后 | $ | 13,270 |
| | $ | 10,071 |
|
见精简合并财务报表附注
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
1. 业务说明和提交依据
业务说明
皮特尼鲍斯公司(我们、我们、我们或公司)是一家全球性的技术公司,提供商业解决方案,为数十亿笔交易提供动力。世界各地的客户依赖于我们的设备、解决方案、分析和应用程序编程接口技术在电子商务实现、航运和退货、跨境电子商务、办公邮件和航运、预售服务和融资等领域提供的准确性和精确性。皮特尼鲍斯公司1920年在特拉华州成立。欲了解更多有关我们、我们的产品、服务和解决方案的信息,请访问www.pitneybowes.com.
提出依据
所附的未经审计的合并合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则和条例S-X规则第10-01条的指示编制的。因此,它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。此外,2019年12月31日汇总综合资产负债表数据来自已审计财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。管理层认为,所有调整,仅包括正常的经常性调整,被认为是为公平说明我们的财务状况、业务结果和所列期间的现金流量所必需的。所列期间的业务结果不一定表明任何其他中期或年终的预期结果。2020年12月31日,特别是考虑到新的冠状病毒流行(冠状病毒)及其对国内和全球商业和经济的影响。这些报表应连同财务报表及其附注一并阅读,这些财务报表和附注载于本公司向股东提交的年度报告(表10-K)中。2019年12月31日 (2019年度报告)。前一年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
在2019年8月,我们达成了一个明确的协议,出售我们的软件解决方案业务,并重新调整以前的时期,以反映软件解决方案业务的经营结果作为停止的业务。出售工作于2019年12月完成,但澳大利亚的软件业务除外,该业务于2020年1月关闭。详情见附注4。
帐款和其他应收帐款包括其他应收帐款$71百万在…2020年3月31日和$91百万在…2019年12月31日。在2019年1月,我们出售了直销业务,并在六在发送技术解决方案(SendTech Solutions)中,较小的国际市场(市场退出)。关于这次出售,我们确认了在这些国际市场转让租赁投资组合的应收款。$24百万.
风险和不确定性
2020年3月11日,世界卫生组织指定冠状病毒为全球大流行。到2020年2月底,合并后的收入趋势与我们的预期相一致,而在2019年的两个月内则是如此。从3月份开始,冠状病毒及其对全球经济和企业的影响开始对我们的年度综合收入趋势和运营结果产生负面影响。我们预计冠状病毒和由此产生的全球经济状况将对我们2020年第二季度的经营业绩产生负面影响。此外,由于这一流行病的严重程度和持续时间不确定,我们无法合理地估计这一流行病对我们今年剩余时间的业务成果、财务状况和流动性的影响的全部程度。
我们评估了某些会计事项,这些事项需要使用估算、假设和考虑预测的财务信息,同时考虑到2020年3月31日至本报告之日冠状病毒的已知和预测的未来影响。以下是截至2020年3月31日的季度最重要的影响。虽然冠状病毒的结果尚不确定,但大流行病的严重程度和持续时间可能会对我们的财务状况、业务结果和今后报告期间的流动性造成重大影响,并可能导致我们采取进一步的节约成本和现金节约措施。
| |
• | 我们对信贷损失准备金的确定现在受到预测经济状况变化的影响(见下文2020年通过的会计公告)。冠状病毒及其对全球经济的影响导致经济衰退的可能性增加,影响了我们本年度的信贷损失准备金。$11百万. |
| |
• | 截至2019年12月31日,我们全球电子商务业务的公允价值超过了其账面价值。20%。在2020年第一季度,我们的全球电子商务报告部门的业绩低于预期,部分原因是冠状病毒造成的宏观经济状况,我们记录了非现金和税前商誉减值支出。$198百万。详情见附注8。 |
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
2020年通过的会计公告
从2020年1月1日起,我们通过了2016-13年会计准则更新(ASU),金融工具-信贷损失。我们采用了这一标准,采用了修正的回顾性过渡方法,并对留存收益进行了累积效应调整。由于采用了这一标准,账户和其他应收款的期初准备金余额增加。$15百万的财务应收款期初准备金余额$10百万的留存收益净减少$22百万。ASU适用于按摊销成本计量的金融资产,包括金融应收账款、贸易和其他应收账款以及归类为可供出售和持有至到期日的债务证券投资。ASU取代了当前发生的损失减值模型,该模型在满足可能的阈值时识别损失,要求在金融资产起源或购买时立即确认终身预期信贷损失。评估信用损失的模型必须基于历史损失经验、当前条件、合理和可支持的预测以及当前的经济前景。
账户和其他应收款信贷损失备抵中的活动列示如下。有关我们的应收财务款项的补充资料,见附注7。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日结余 | | 会计变更累积效应 | | 记作开支的数额 | | 注销、复苏和货币影响 | | 余额 2020年3月31日 |
信贷损失备抵 | $ | 17,830 |
| | $ | 15,336 |
| | $ | 3,280 |
| | $ | (7,002 | ) | | $ | 29,444 |
|
逾期365天以上的应收帐款,除某些例外情况外,将从备抵项下注销,尽管收账工作可能会继续进行。
会计公告尚未通过
2019年12月,FASB发布ASU 2019-12,简化所得税会计。ASU通过取消对一般原则的某些例外,简化了所得税的会计核算,并澄清和修正了现有的指导方针。本标准自2021年1月1日起生效,并允许早日采用。我们预计这一标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2020年3月,FASB发布ASU 2020-04,参考费率改革(主题848):促进参考费率改革对财务报告的影响。ASU旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选的权宜之计和例外,以减轻与预期市场从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率有关的财务报告负担。过渡到新的参考利率将需要修改某些合同,ASU的目的是减轻这一过渡的影响。自2020年3月12日起至12月31日止,ASU提供的住宿设施将于2020年3月12日起生效。022并可在任何临时期间开始时在该时限内适用。我们目前正在评估这一标准将对我们的合并财务报表产生的影响。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
2. 收入
分类收入
下表按收入来源和确认时间分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
| 全球电子商务 | 度假村服务 | SendTech解决方案 | 产品和服务收入 | 租赁交易和融资收入 | 合并收入总额 |
主要产品/服务项目 | | | | | | |
商业服务 | $ | 292,323 |
| $ | 140,720 |
| $ | 11,336 |
| $ | 444,379 |
| $ | — |
| $ | 444,379 |
|
支助事务 | — |
| — |
| 122,015 |
| 122,015 |
| — |
| 122,015 |
|
融资 | — |
| — |
| — |
| — |
| 89,078 |
| 89,078 |
|
设备销售 | — |
| — |
| 17,130 |
| 17,130 |
| 59,143 |
| 76,273 |
|
供应品 | — |
| — |
| 45,709 |
| 45,709 |
| — |
| 45,709 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 18,814 |
| 18,814 |
|
小计 | 292,323 |
| 140,720 |
| 196,190 |
| 629,233 |
| $ | 167,035 |
| $ | 796,268 |
|
| | | | | | |
租赁交易和融资收入 | | | | | | |
融资 | — |
| — |
| 89,078 |
| 89,078 |
| | |
设备销售 | — |
| — |
| 59,143 |
| 59,143 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 18,814 |
| 18,814 |
| | |
财政收入总额 | $ | 292,323 |
| $ | 140,720 |
| $ | 363,225 |
| $ | 796,268 |
| | |
| | | | | | |
确认产品和服务收入的时间 | | | | |
在某一时刻转让的产品/服务 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 78,374 |
| $ | 78,374 |
| | |
产品/服务随时间转移 | 292,323 |
| 140,720 |
| 117,816 |
| 550,859 |
| | |
C.= | $ | 292,323 |
| $ | 140,720 |
| $ | 196,190 |
| $ | 629,233 |
| | |
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 全球电子商务 | 度假村服务 | SendTech解决方案 | 产品和服务收入 | 租赁交易和融资收入 | 合并收入总额 |
主要产品/服务项目 | | | | | | |
商业服务 | $ | 266,254 |
| $ | 134,847 |
| $ | 5,444 |
| $ | 406,545 |
| $ | — |
| $ | 406,545 |
|
支助事务 | — |
| — |
| 128,599 |
| 128,599 |
| — |
| 128,599 |
|
融资 | — |
| — |
| — |
| — |
| 97,043 |
| 97,043 |
|
设备销售 | — |
| — |
| 21,293 |
| 21,293 |
| 68,494 |
| 89,787 |
|
供应品 | — |
| — |
| 50,953 |
| 50,953 |
| — |
| 50,953 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 22,157 |
| 22,157 |
|
小计 | 266,254 |
| 134,847 |
| 206,289 |
| 607,390 |
| $ | 187,694 |
| $ | 795,084 |
|
| | | | | | |
租赁交易和融资收入 | | | | | | |
融资 | — |
| — |
| 97,043 |
| 97,043 |
| | |
设备销售 | — |
| — |
| 68,494 |
| 68,494 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 22,157 |
| 22,157 |
| | |
财政收入总额 | $ | 266,254 |
| $ | 134,847 |
| $ | 393,983 |
| $ | 795,084 |
| | |
| | | | | | |
确认产品和服务收入的时间 | | | | |
在某一时刻转让的产品/服务 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 86,877 |
| $ | 86,877 |
| | |
产品/服务随时间转移 | 266,254 |
| 134,847 |
| 119,412 |
| 520,513 |
| | |
C.= | $ | 266,254 |
| $ | 134,847 |
| $ | 206,289 |
| $ | 607,390 |
| | |
我们对产品和服务收入的履行义务如下:
业务服务包括提供邮件处理服务、跨境解决方案、运输解决方案和履行、送货和退货服务。随着时间的推移,收入会随着服务的提供而确认。这些服务的合同期限从一年到五年不等,然后是每年的续约期。
支持服务包括为我们的邮件设备提供维护、专业、仪表和其他订阅服务。合同期限从一年到五年不等,视相关设备的租赁合同期限而定。维修、收费表和其他收费服务的收入在合同期间按比例确认,专业服务的收入在提供服务时予以确认。
设备销售一般包括邮寄设备的销售,不包括销售类型的租赁.我们确认自安装设备交货时的收入,以及其他设备的验收或安装时的收入.我们提供保证,我们的设备是没有缺陷,并符合规定的规格。担保不被视为单独的履约义务。
供应品收入在交付时确认。
租赁交易和融资收入包括销售型租赁、经营租赁、融资收入和滞纳金收入。
从与客户的合同中预支比林斯 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表定位 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(减少) |
预发帐单、电流 | 预支帐单 | | $ | 88,038 |
| | $ | 92,464 |
| | $ | (4,426 | ) |
预付费、非电流的 | 其他非流动负债 | | $ | 1,192 |
| | $ | 1,245 |
| | $ | (53 | ) |
预支帐单是在我们的业绩之前到期的现金付款时记录的。预收物品主要与邮寄设备的支助服务有关。收入在合同期间按比例确认。
预支费用净减少2020年3月31日是由于在此期间确认的收入超过预支帐单。本报告所述期间确认的收入包括$55百万本季度期初预支帐单,本季度预支帐单部分抵销。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
未来的履约义务
未来的业绩义务包括与我们的租赁合同捆绑在一起的收入流,主要是维修、计价器和其他订阅服务。分配给未来履约义务的交易价格将确认如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年剩余时间 | | 2021 | | 2022-2025 | | 共计 |
SendTech解决方案 | | $ | 219,155 |
| | $ | 238,137 |
| | $ | 306,647 |
| | $ | 763,939 |
|
上表不包括与条款少于的合同的履约义务有关的收入。12个月和预期的考虑,在这些业绩义务,收入是确认根据金额的金额,向客户。
3. 段信息
我们的可报告部分是全球电子商务,度假服务和SendTech解决方案。全球电子商务和普度假村服务公司组成了商业服务报告小组。每个报告部门的主要产品和服务如下:
全球电子商务:包括为国内零售和电子商务运输解决方案提供便利的产品和服务的收入和相关支出,包括履约和退货,以及全球跨境电子商务交易。
度假村服务*包括从分类服务中获得的收入和相关费用,以使大量的头等邮件、销售邮件和装订邮件以及邮包邮件(销售邮件和装订印刷品)符合邮政工作分享折扣的资格。
SendTech解决方案:包括为实际邮寄、数字邮寄和航运、融资、服务、用品和其他应用程序发送技术解决方案的收入和相关费用,以帮助简化和节省信件和包裹的发送、跟踪和接收。
管理计量部门的盈利能力和业绩使用部门盈利的利息和税前(EBIT)。部门EBIT是通过从部门收入中扣除可归属于部门的相关费用和费用来计算的。部门EBIT不包括利息、税收、一般公司开支、重组费用、资产减值费用和其他未分配给特定业务部门的项目。管理层认为,它为投资者提供了一个有用的衡量经营业绩和基本趋势的业务。部分EBIT可能并不表示我们的整体综合业绩,因此,应该结合我们的综合业务结果来阅读。下表提供了有关我们的报告部分和部分EBIT与净亏损的对账的信息。
|
| | | | | | | |
| 收入 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
全球电子商务 | $ | 292,323 |
| | $ | 266,254 |
|
度假村服务 | 140,720 |
| | 134,847 |
|
商业服务 | 433,043 |
| | 401,101 |
|
SendTech解决方案 | 363,225 |
| | 393,983 |
|
总收入 | $ | 796,268 |
| | $ | 795,084 |
|
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
|
| | | | | | | |
| EBIT |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
全球电子商务 | $ | (29,475 | ) | | $ | (14,600 | ) |
度假村服务 | 15,695 |
| | 15,066 |
|
商业服务 | (13,780 | ) | | 466 |
|
SendTech解决方案 | 106,562 |
| | 122,403 |
|
总段EBIT | 92,782 |
| | 122,869 |
|
部分EBIT与净亏损的对账: | |
| | |
|
未分配的公司开支 | (43,722 | ) | | (56,958 | ) |
重组费用 | (3,817 | ) | | (3,700 | ) |
利息费用,净额 | (38,372 | ) | | (38,966 | ) |
商誉减损 | (198,169 | ) | | — |
|
债务清偿损失 | (36,987 | ) | | — |
|
市场退出亏损 | — |
| | (17,710 | ) |
交易成本 | (292 | ) | | (258 | ) |
所得税福利(备抵) | 10,030 |
| | (7,820 | ) |
持续经营造成的损失 | (218,547 | ) | | (2,543 | ) |
停业的收入(损失),扣除税后 | 10,064 |
| | (116 | ) |
净损失 | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,659 | ) |
在截至2020年3月31日的三个月内,我们收到了$4百万针对我们的保险索赔涉及2019年10月的赎金攻击,其中一部分已分配给业务部门。
4. 停止业务
停止的业务包括2019年12月出售的软件解决方案业务(澳大利亚的软件业务于2020年1月关闭)和2018年7月出售的生产邮件业务。已终止的业务的选定财务资料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 | | 截至2019年3月31日止的三个月 |
| 软件解决方案 | | 生产邮件 | | 共计 | | 软件解决方案 | | 生产邮件 | | 共计 |
收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 73,318 |
| | $ | 750 |
| | $ | 74,068 |
|
| | | | | | | | | | | |
停业的收入(损失) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,594 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 931 |
|
销售损益(包括交易费用) | 10,285 |
| | (412 | ) | | 9,873 |
| | — |
| | (667 | ) | | (667 | ) |
税前停止经营的收入(损失) | $ | 10,285 |
| | $ | (412 | ) | | 9,873 |
| | $ | 1,594 |
| | $ | (1,330 | ) | | 264 |
|
税收(福利)规定 | | | | | (191 | ) | | | | | | 380 |
|
停业的收入(损失),扣除税后 | | | | | $ | 10,064 |
| | | | | | $ | (116 | ) |
2019年12月31日停止经营的资产和停止经营的负债包括在澳大利亚的软件业务的资产和负债。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
5. 每股收益(每股收益) |
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
分子: | |
| | |
|
持续经营造成的损失 | $ | (218,547 | ) | | $ | (2,543 | ) |
停业的收入(损失),扣除税后 | 10,064 |
| | (116 | ) |
净损失(稀释EPS分子) | (208,483 | ) | | (2,659 | ) |
减去:优先股股息 | — |
| | 8 |
|
可归因于普通股股东的损失(基本每股收益的分子) | $ | (208,483 | ) | | $ | (2,667 | ) |
分母: | |
| | |
|
基本每股收益中使用的加权平均股票 | 170,912 |
| | 185,971 |
|
普通股等价物的稀释效应(1) | — |
| | — |
|
加权平均股份用于稀释每股收益 | 170,912 |
| | 185,971 |
|
每股基本(亏损)收益(2): | |
| | |
|
持续作业 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的业务 | 0.06 |
| | — |
|
净损失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
稀释(亏损)每股收益(2): | | | |
持续作业 | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.01 | ) |
已停止的业务 | 0.06 |
| | — |
|
净损失 | $ | (1.22 | ) | | $ | (0.01 | ) |
| | | |
从稀释后每股收益中排除的反稀释期权: | 17,617 |
| | 14,989 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月的普通股等价物稀释效应为1,554和1,618然而,在计算稀释后的每股收益时,没有分别计算,因为公司在这两个期间都报告了净亏损。 |
| |
(2) | 由于四舍五入,每股收益的总和可能不等于总额。 |
6. 盘存
库存按成本或可变现净值的较低部分列报。成本取决于大多数美国库存的先进先出(LIFO)基础和大多数非美国库存的先进先出(FIFO)基础。清单包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
原料 | $ | 16,631 |
| | $ | 13,514 |
|
用品和服务部件 | 24,133 |
| | 21,840 |
|
成品 | 35,156 |
| | 36,969 |
|
按FIFO成本计算的库存 | 75,920 |
| | 72,323 |
|
FIFO成本超过LIFO成本 | (4,072 | ) | | (4,072 | ) |
总库存,净额 | $ | 71,848 |
| | $ | 68,251 |
|
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
7. 融资资产和出租人经营租赁
金融资产
金融应收账款包括销售型租赁应收款和无担保循环贷款应收款.销售型租赁应收账款一般按月、季度或半年分期支付,期间从三到五好几年了。贷款应收款项主要来源于向我们的客户提供的邮资和用品的融资服务。大多数应收贷款一般每月到期,但客户可结转未清余额。贷款应收账款的利息采用有效利息法确认,相关年费最初在所涉年度期间推迟并按比例确认。客户购置费用按已发生的费用入账。
金融应收款包括以下各项:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 北美 | | 国际 | | 共计 | | 北美 | | 国际 | | 共计 |
销售型租赁应收款 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
财务应收款毛额 | $ | 1,031,493 |
| | $ | 200,053 |
| | $ | 1,231,546 |
| | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 1,280,054 |
|
无保证残值 | 40,345 |
| | 11,301 |
| | 51,646 |
| | 41,934 |
| | 11,789 |
| | 53,723 |
|
未获收入 | (301,136 | ) | | (61,379 | ) | | (362,515 | ) | | (319,281 | ) | | (65,888 | ) | | (385,169 | ) |
信贷损失备抵 | (25,933 | ) | | (4,883 | ) | | (30,816 | ) | | (10,920 | ) | | (2,085 | ) | | (13,005 | ) |
销售型租赁应收款投资净额 | 744,769 |
| | 145,092 |
| | 889,861 |
| | 767,585 |
| | 168,018 |
| | 935,603 |
|
贷款应收款 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
贷款应收款 | 292,699 |
| | 24,844 |
| | 317,543 |
| | 298,247 |
| | 27,926 |
| | 326,173 |
|
信贷损失备抵 | (7,422 | ) | | (630 | ) | | (8,052 | ) | | (5,906 | ) | | (740 | ) | | (6,646 | ) |
贷款应收款投资净额 | 285,277 |
| | 24,214 |
| | 309,491 |
| | 292,341 |
| | 27,186 |
| | 319,527 |
|
金融应收款投资净额 | $ | 1,030,046 |
| | $ | 169,306 |
| | $ | 1,199,352 |
| | $ | 1,059,926 |
| | $ | 195,204 |
| | $ | 1,255,130 |
|
销售类租赁应收账款总额和应收贷款总额的到期日2020年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售型租赁应收款 | | 贷款应收账款 |
| 北美 | | 国际 | | 共计 | | 北美 | | 国际 | | 共计 |
截至2020年12月31日止年度的剩余款项 | $ | 321,928 |
| | $ | 58,207 |
| | $ | 380,135 |
| | $ | 256,712 |
| | $ | 24,844 |
| | $ | 281,556 |
|
截至2021年12月31日止的年度 | 320,823 |
| | 64,327 |
| | 385,150 |
| | 11,660 |
| | — |
| | 11,660 |
|
截至2022年12月31日止的年度 | 217,470 |
| | 43,949 |
| | 261,419 |
| | 9,999 |
| | — |
| | 9,999 |
|
截至2023年12月31日止的年度 | 120,443 |
| | 23,495 |
| | 143,938 |
| | 5,222 |
| | — |
| | 5,222 |
|
截至2024年12月31日止的年度 | 46,447 |
| | 8,389 |
| | 54,836 |
| | 6,603 |
| | — |
| | 6,603 |
|
此后 | 4,382 |
| | 1,686 |
| | 6,068 |
| | 2,503 |
| | — |
| | 2,503 |
|
共计 | $ | 1,031,493 |
| | $ | 200,053 |
| | $ | 1,231,546 |
| | $ | 292,699 |
| | $ | 24,844 |
| | $ | 317,543 |
|
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
应收账款的账龄
应收资金总额的老化情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 销售型租赁应收款 | | 贷款应收账款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 共计 |
逾期欠款0-90天 | $ | 1,008,879 |
| | $ | 197,681 |
| | $ | 288,180 |
| | $ | 24,562 |
| | $ | 1,519,302 |
|
逾期欠款>90天 | 22,614 |
| | 2,372 |
| | 4,519 |
| | 282 |
| | 29,787 |
|
共计 | $ | 1,031,493 |
| | $ | 200,053 |
| | $ | 292,699 |
| | $ | 24,844 |
| | $ | 1,549,089 |
|
逾期欠款>90天 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
仍应计利息 | $ | 4,856 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | 2,538 |
| | $ | 125 |
| | $ | 8,828 |
|
未计利息 | 17,758 |
| | 1,063 |
| | 1,981 |
| | 157 |
| | 20,959 |
|
共计 | $ | 22,614 |
| | $ | 2,372 |
| | $ | 4,519 |
| | $ | 282 |
| | $ | 29,787 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 销售型租赁应收款 | | 贷款应收账款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 共计 |
逾期欠款0-90天 | $ | 1,032,912 |
| | $ | 220,819 |
| | $ | 294,001 |
| | $ | 27,697 |
| | $ | 1,575,429 |
|
逾期欠款>90天 | 22,940 |
| | 3,383 |
| | 4,246 |
| | 229 |
| | 30,798 |
|
共计 | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 298,247 |
| | $ | 27,926 |
| | $ | 1,606,227 |
|
逾期欠款>90天 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
仍应计利息 | $ | 4,835 |
| | $ | 1,081 |
| | $ | 2,094 |
| | $ | 121 |
| | $ | 8,131 |
|
未计利息 | 18,105 |
| | 2,302 |
| | 2,152 |
| | 108 |
| | 22,667 |
|
共计 | $ | 22,940 |
| | $ | 3,383 |
| | $ | 4,246 |
| | $ | 229 |
| | $ | 30,798 |
|
信贷损失备抵
我们根据历史损失经验、投资组合的性质、可能影响客户支付能力的不利情况、目前的情况、合理和可支持的预测以及当前的经济前景,估算信贷损失的备抵额。信贷损失是根据资产类型和地理市场在投资组合一级估算的。历史损失经验是根据销售型租赁应收账款五年和贷款应收款三年(包括应计利息)资产平均期限内的实际损失率计算的。此外,我们评估目前的状况和审查第三方经济预测的季度基础上,以确定对信贷损失备抵的影响。在确定信贷损失估计时所使用的假设本身就是主观的,实际结果可能与估计准备金有很大不同。截至2020年3月31日的三个月的信贷损失备抵包括经济衰退的可能性增加,以及由此产生的对客户未来支付欠款能力的影响。
我们根据客户的信用质量和融资设备的类型建立信贷审批限额。我们的政策是停止对超过120逾期数天到期及超过90过期几天了。当客户付款时,我们恢复收入确认,将账户老化减少到低于60过期几天了。认为无法收回的财务应收款,在所有托收工作都已用尽后,在备抵项下注销,管理部门认为该账户无法收回。截至2020年3月31日我们认为,由于客户的地理和行业多样化以及大多数客户的小额账户余额,我们的财务应收信贷风险很低。我们的应付数额没有发生重大变化,但鉴于目前的经济状况,我们的拖欠率有可能增加。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
金融应收款信贷损失备抵活动如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售型租赁应收款 | | 贷款应收账款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 共计 |
2019年12月31日结余 | $ | 10,920 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 5,906 |
| | $ | 740 |
| | $ | 19,651 |
|
会计变更累积效应 | 9,271 |
| | 1,750 |
| | (1,116 | ) | | (402 | ) | | 9,503 |
|
记作开支的数额 | 6,892 |
| | 1,345 |
| | 4,006 |
| | 403 |
| | 12,646 |
|
注销 | (1,618 | ) | | (248 | ) | | (2,058 | ) | | (104 | ) | | (4,028 | ) |
回收 | 592 |
| | 31 |
| | 691 |
| | — |
| | 1,314 |
|
其他 | (124 | ) | | (80 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) | | (218 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 25,933 |
| | $ | 4,883 |
| | $ | 7,422 |
| | $ | 630 |
| | $ | 38,868 |
|
| | | | | | | | | |
| 销售型租赁应收款 | | 贷款应收账款 | | |
| 北 美国 | | 国际 | | 北 美国 | | 国际 | | 共计 |
2019年1月1日结余 | $ | 10,253 |
| | $ | 2,355 |
| | $ | 6,777 |
| | $ | 837 |
| | $ | 20,222 |
|
记作开支的数额 | 3,399 |
| | 231 |
| | 957 |
| | 20 |
| | 4,607 |
|
注销 | (878 | ) | | (245 | ) | | (2,280 | ) | | (169 | ) | | (3,572 | ) |
回收 | 347 |
| | 40 |
| | 942 |
| | — |
| | 1,329 |
|
其他 | 15 |
| | (497 | ) | | 3 |
| | 44 |
| | (435 | ) |
2019年3月31日结余 | $ | 13,136 |
| | $ | 1,884 |
| | $ | 6,399 |
| | $ | 732 |
| | $ | 22,151 |
|
信用质量
将信贷和信贷额度管理扩大到新的和现有的客户时,需要将客户的信用评分结合起来,并对其财务状况和付款历史进行详细的手工审查,或对某些小额美元应用程序进行自动化处理。一旦获得信贷,客户的付款业绩将通过自动收款过程进行管理,并在账户拖欠时得到直接跟踪。我们有健壮的自动化集合和广泛的投资组合管理流程。现有的项目组合管理流程跟踪执行我们的全球战略,适当分配收集资源,并根据需要执行增强的工具和流程。
我们使用第三方对北美投资组合的大部分进行季度评分,使用商业信用评分。相对分数是根据财务信息、支付历史、公司类型和所有权结构等因素来确定的。第四类是为未评分的帐户显示的。没有记分并不表示帐户的信用质量。第三人定义的风险程度(低、中、高)指的是一个账户在未来12个月内可能出现拖欠的相对风险。
| |
• | 低风险账户是信用分数很高的公司,被认为是最高的。30%所有商业借款者。 |
| |
• | 中等风险账户是指平均信用评分较高的公司,被认为接近于中等水平。40%所有商业借款者。 |
| |
• | 高风险账户是指信用评分不佳的公司、拖欠债务的公司或有违约风险的公司,被认为是接近底部的公司。30%所有商业借款者。 |
皮特尼鲍斯公司
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(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
下表显示按相对风险类别和起源年份分列的销售类租赁应收款和应收贷款余额总额,其依据是每类账户的相对分数。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售型租赁应收款 | | 贷款应收账款 | | 共计 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 优先 | | |
低层 | $ | 80,794 |
| | $ | 278,796 |
| | $ | 225,328 |
| | $ | 141,499 |
| | $ | 62,994 |
| | $ | 28,603 |
| | $ | 216,717 |
| | $ | 1,034,731 |
|
5~6成熟 | 13,337 |
| | 52,267 |
| | 45,057 |
| | 29,346 |
| | 12,816 |
| | 7,091 |
| | 58,152 |
| | 218,066 |
|
高 | 1,651 |
| | 5,961 |
| | 5,516 |
| | 3,610 |
| | 2,478 |
| | 833 |
| | 5,158 |
| | 25,207 |
|
未得分 | 23,483 |
| | 86,463 |
| | 60,505 |
| | 37,683 |
| | 20,153 |
| | 5,282 |
| | 37,516 |
| | 271,085 |
|
共计 | $ | 119,265 |
| | $ | 423,487 |
| | $ | 336,406 |
| | $ | 212,138 |
| | $ | 98,441 |
| | $ | 41,809 |
| | $ | 317,543 |
| | $ | 1,549,089 |
|
以上未分金额的大部分由我们的国际投资组合组成。我们不使用第三方为我们的国际投资组合打分,因为这样做的成本令人望而却步,因为这是一个本地化的过程,而且没有涵盖所有国家的单一信用评分模式。以下国际信贷申请$50千都要经过一个自动化的审查过程。所有其他信用申请都会手工审核。手册审查包括获取客户财务信息、信用报告和其他现有财务信息。约80%通过自动审查程序批准或拒绝信贷申请。
租赁收入
销售式租赁的租赁收入如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
开始时确认的利润(1) | $ | 28,920 |
| | $ | 36,360 |
|
利息收入 | 34,260 |
| | 59,478 |
|
销售型租赁的租赁收入总额 | $ | 63,180 |
| | $ | 95,838 |
|
(1)租赁合同不包括可变租赁付款。
出租人经营租赁
我们亦以下列条款租用营运租约下的邮寄设备:一到五好几年了。这些经营租约的期限如下:
|
| | | |
截至2020年12月31日止年度的剩余款项 | $ | 28,961 |
|
截至2021年12月31日止的年度 | 24,361 |
|
截至2022年12月31日止的年度 | 9,159 |
|
截至2023年12月31日止的年度 | 4,262 |
|
截至2024年12月31日止的年度 | 1,165 |
|
此后 | 60 |
|
共计 | $ | 67,968 |
|
皮特尼鲍斯公司
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(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
8. 无形资产与商誉
无形资产
无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 | | 毛额 载运 金额 | | 累积 摊销 | | 网 载运 金额 |
客户关系 | $ | 265,630 |
| | $ | (95,136 | ) | | $ | 170,494 |
| | $ | 265,665 |
| | $ | (88,550 | ) | | $ | 177,115 |
|
软件与技术 | 31,600 |
| | (21,576 | ) | | 10,024 |
| | 31,600 |
| | (19,999 | ) | | 11,601 |
|
商标及其他 | 13,324 |
| | (12,218 | ) | | 1,106 |
| | 13,324 |
| | (11,400 | ) | | 1,924 |
|
无形资产总额 | $ | 310,554 |
| | $ | (128,930 | ) | | $ | 181,624 |
| | $ | 310,589 |
| | $ | (119,949 | ) | | $ | 190,640 |
|
摊销费用$9百万为截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月.
未来摊销费用2020年3月31日见下表。实际摊销费用可能因外币汇率波动、减值、收购和加速摊销而有所不同。
|
| | | |
截至2020年12月31日止年度的剩余款项 | $ | 24,412 |
|
截至2021年12月31日止的年度 | 29,972 |
|
截至2022年12月31日止的年度 | 29,026 |
|
截至2023年12月31日止的年度 | 26,188 |
|
截至2024年12月31日止的年度 | 26,188 |
|
此后 | 45,838 |
|
共计 | $ | 181,624 |
|
善意
在2020年第一季度,我们的全球电子商务报告部门的业绩低于预期,部分原因是冠状病毒造成的宏观经济状况。基于此,我们聘请了第三方协助确定报告单位的公允价值。
公允价值的确定和由此产生的减值费用依赖于利用许多估计和假设进行的内部预测,并且固有地受到重大不确定性的影响。这些估计数和假设包括收入增长、盈利能力、现金流量、资本支出和其他现有信息。公允价值的确定还包括风险调整贴现率、终端增长率和市场参与者可能使用的其他假设。这些估计或假设中任何一项的变化都可能对公允价值的确定和相关的商誉减值费用产生重大影响,并可能导致今后记录额外的减值费用。这些估计和假设被认为是公允价值层次下的三级投入。
我们确定报告单位的估计公允价值低于其账面价值,并记录了一项非现金的税前商誉减值费用。$198百万将全球电子商务报告单位的账面价值减至其估计公允价值。
按报告部分开列的商誉账面价值变动情况见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 减值 | | 采办 | | 货币影响 | | 3月31日 2020 |
全球电子商务 | $ | 609,431 |
| | $ | (198,169 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 411,262 |
|
度假村服务 | 212,529 |
| | — |
| | 4,338 |
| | — |
| | 216,867 |
|
商业服务 | 821,960 |
| | (198,169 | ) | | 4,338 |
| | — |
| | 628,129 |
|
SendTech解决方案 | 502,219 |
| | — |
| | — |
| | (5,313 | ) | | 496,906 |
|
商誉总额 | $ | 1,324,179 |
| | $ | (198,169 | ) | | $ | 4,338 |
| | $ | (5,313 | ) | | $ | 1,125,035 |
|
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
9. 公允价值计量与衍生工具
我们按公允价值定期计量某些金融资产和负债。公允价值是从市场参与者的角度来考虑的一种基于市场的计量方法,而不是一种特定于实体的衡量方法。要求实体根据下列公允价值等级对按公允价值计量的某些资产和负债进行分类,按公允价值确定用于计量公允价值的投入的优先次序:
| |
2级 – | 非活跃市场相同资产和负债的报价,活跃市场中类似资产和负债的报价,或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的资产或负债的报价,大致为资产或负债的整个期间。 |
| |
三级 – | 得到很少或根本没有市场活动支持的不可观测的投入可能来自基于管理层对公允价值的最佳估计的内部制定的方法,这些方法对资产或负债的公允价值具有重要意义。 |
金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对特定投入对公允价值计量的重要性的评估需要判断,并可能影响其在公允价值等级中的位置。下表按公允价值层次结构中的级别显示我们的金融资产和负债,这些资产和负债按公允价值定期入账。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
投资证券 | |
| | |
| | |
| | |
|
货币市场基金 | $ | 148,561 |
| | $ | 111,903 |
| | $ | — |
| | $ | 260,464 |
|
权益证券 | — |
| | 17,044 |
| | — |
| | 17,044 |
|
混合固定收益证券 | 1,691 |
| | 18,688 |
| | — |
| | 20,379 |
|
政府及有关证券 | 60,388 |
| | 25,454 |
| | — |
| | 85,842 |
|
公司债务证券 | — |
| | 72,012 |
| | — |
| | 72,012 |
|
按揭/资产支持证券 | — |
| | 107,457 |
| | — |
| | 107,457 |
|
衍生物 | | | | | |
| |
|
|
外汇合同 | — |
| | 6,071 |
| | — |
| | 6,071 |
|
总资产 | $ | 210,640 |
| | $ | 358,629 |
| | $ | — |
| | $ | 569,269 |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| | |
|
外汇合同 | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) |
负债总额 | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,758 | ) |
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | |
| | |
| | |
| | |
|
投资证券 | |
| | |
| | |
| | |
|
货币市场基金 | $ | 161,441 |
| | $ | 240,364 |
| | $ | — |
| | $ | 401,805 |
|
权益证券 | — |
| | 21,979 |
| | — |
| | 21,979 |
|
混合固定收益证券 | 1,656 |
| | 18,404 |
| | — |
| | 20,060 |
|
政府及有关证券 | 64,572 |
| | 17,478 |
| | — |
| | 82,050 |
|
公司债务证券 | — |
| | 72,149 |
| | — |
| | 72,149 |
|
按揭/资产支持证券 | — |
| | 66,339 |
| | — |
| | 66,339 |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| |
|
|
外汇合同 | — |
| | 3,256 |
| | — |
| | 3,256 |
|
总资产 | $ | 227,669 |
| | $ | 439,969 |
| | $ | — |
| | $ | 667,638 |
|
负债: | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| | |
|
外汇合同 | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) |
负债总额 | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) |
投资证券
投资证券的估值是以市场方法为基础的,所使用的投入是可以观察到的,或者可以由活跃的市场中的可观测数据加以证实。以下资料与我们的公允价值等级分类有关:
| |
• | 货币市场基金:货币市场基金通常投资于政府证券、存单、商业票据和其他流动性高、风险低的证券。货币市场基金主要用于隔夜存款,当活跃市场上有未经调整的报价时,将其分为一级基金和二级基金,如果它们不在交易所积极交易,则被列为二级基金。 |
| |
• | 股票证券:股票证券由投资于美国和外国股票的共同基金组成。这些共同基金被归类为二级基金。 |
| |
• | 混合固定收益证券:混合固定收益证券由投资于各种固定收益证券的共同基金组成,包括美国政府及其机构的证券、公司债务、抵押贷款支持证券和资产支持证券。公允价值是根据基金经理报告的每一基金拥有的标的投资的价值减去其负债,除以已发行股票的数量。这些共同基金在活跃市场上有未经调整的报价时被归类为一级基金,当它们不在交易所积极交易时被列为二级基金。 |
| |
• | 政府及有关证券:在存在相同证券的活跃、高交易量交易的情况下,债务证券被归类为一级证券。估值调整不适用于这些证券。债务证券被归类为二级,公允价值是使用类似证券的市场报价确定的,或参照基准模型得出的市场价格和相同或可比证券的市场价格和交易数据确定的。 |
| |
• | 公司债务证券:公司债务证券的估值使用最近执行的可比交易、市场价格报价或与证券相同期限的债券息差。这些证券被列为二级证券。 |
| |
• | 按揭证券/资产支持证券:这些证券是根据外部定价指数或外部价格/价差数据估值的。这些证券被列为二级证券。 |
可供出售的证券
可供销售的投资证券主要在皮特尼鲍斯银行持有,其主要业务是为客户提供融资解决方案,租赁邮资表和购买用品。分类为可供出售的投资证券按公允价值记录,公允价值因市场条件而变化,记录在累积的其他综合收益(AOCI)中,并因记录在收益中的信贷条件而发生变化。当公允价值低于摊销成本时,个人证券被视为受损。我们使用折现现金流模型来确定因信用损失而产生的未实现损失的数额,这些损失是在收益中确认的。未实现的与市场条件有关的损失和收益(即利率)在AOCI中计入税后。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
可供出售的证券包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 估计公允价值 |
政府及有关证券 | $ | 81,698 |
| | $ | 4,462 |
| | $ | (360 | ) | | $ | 85,800 |
|
公司债务证券 | 73,338 |
| | 1,270 |
| | (2,596 | ) | | 72,012 |
|
混合固定收益证券 | 1,684 |
| | 7 |
| | — |
| | 1,691 |
|
按揭/资产支持证券 | 104,968 |
| | 2,822 |
| | (333 | ) | | 107,457 |
|
共计 | $ | 261,688 |
| | $ | 8,561 |
| | $ | (3,289 | ) | | $ | 266,960 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益毛额 | | 未实现损失毛额 | | 估计公允价值 |
政府及有关证券 | $ | 80,732 |
| | $ | 1,358 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 81,976 |
|
公司债务证券 | 70,426 |
| | 2,009 |
| | (286 | ) | | 72,149 |
|
混合固定收益证券 | 1,675 |
| | — |
| | (19 | ) | | 1,656 |
|
按揭/资产支持证券 | 65,679 |
| | 960 |
| | (300 | ) | | 66,339 |
|
共计 | $ | 218,512 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | (719 | ) | | $ | 222,120 |
|
I处于亏损状态的投资证券如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 公允价值 | | 未实现损失毛额 | | 公允价值 | | 未实现损失毛额 |
少于12个月 | $ | 59,815 |
| | $ | 3,104 |
| | $ | 52,521 |
| | $ | 583 |
|
连续12个月以上 | 7,906 |
| | 185 |
| | 9,227 |
| | 136 |
|
共计 | $ | 67,721 |
| | $ | 3,289 |
| | $ | 61,748 |
| | $ | 719 |
|
截至2020年3月31日,我国可供出售的投资证券信用损失备抵额不高。在本报告所述期间,特别是由于信贷损失而记录的未实现损失是无关紧要的。在2020年3月31日,大约30%投资组合中的全部证券处于净亏损状态。我们相信我们的可供出售的信用损失津贴是足够的,因为我们的大部分投资是高等级的公司证券和美国政府机构。我们没有确认任何未变现亏损的投资证券的减值,因为我们有能力和意图持有这些证券,直到收回未实现的损失或预期在到期日收到规定的本金和利息为止。
可供出售证券的预定到期日2020年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
一年内 | $ | 26,602 |
| | $ | 26,831 |
|
1年至5年后 | 49,024 |
| | 50,100 |
|
从5年到10年 | 61,991 |
| | 61,909 |
|
十年后 | 124,071 |
| | 128,120 |
|
共计 | $ | 261,688 |
| | $ | 266,960 |
|
抵押贷款支持证券和资产支持证券的预定期限可能与实际付款不一致,因为借款人有权提前偿还债务。
在我们的投资组合中,我们没有经历过任何重大的减记.我们的大多数抵押贷款支持证券要么是由美国政府担保的,要么是由美国政府支持的.我们在不活跃的市场上没有任何投资可以保证在公允价值等级范围内改变我们的定价方法或分类。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
持有至到期证券
在2020年3月31日及2019年12月31日持有的到期日证券包括$267百万和$383百万分别为短期、高流动性的定期沉积.
衍生工具
在正常的业务过程中,我们会受到外币汇率和利率变化的影响。我们通过遵循既定的风险管理政策和程序,包括使用衍生工具来减少这些风险。我们使用衍生工具来限制汇率波动对财务结果的影响,并管理债务成本。我们不使用衍生工具作交易或投机用途。我们以公允价值记录衍生工具,公允价值变化的会计核算取决于衍生工具的预期用途、衍生工具的指定以及工具在抵消其设计对冲风险风险方面的有效性。
外汇合同
我们签订外汇合同,以减轻与联营公司和第三方之间预期购买库存有关的货币风险。这些合同被指定为现金流量对冲。现金流量套期保值损益的有效部分包括在公允价值发生变化期间的AOCI中,并在套期保值项目在收益中记录的期间被重新归类为收益。不这些指定现金流量对冲基金的收益中记录了无效金额。在…2020年3月31日和2019年12月31日,我们有与这些预期交易相关的未完成合同,名义金额为$8百万和$7百万分别。
外汇衍生产品的估值是以市场方法为基础的,使用的是可观察的市场输入,例如外汇现货和远期汇率以及收益率曲线。我们还没有看到那些作为衍生交易对手的银行的信誉发生了实质性的变化。截至2020年3月31日止的三个月.
衍生工具的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | |
衍生产品的名称 | | 资产负债表定位 | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
指定为 套期保值工具 | | | | |
| | |
|
外汇合同 | | 其他流动资产和预付款项 | | $ | 77 |
| | $ | 207 |
|
| | 应付帐款和应计负债 | | (157 | ) | | (56 | ) |
| | | | | | |
未指定为 套期保值工具 | | | | |
| | |
|
外汇合同 | | 其他流动资产和预付款项 | | 5,994 |
| | 3,049 |
|
| | 应付帐款和应计负债 | | (3,601 | ) | | (1,346 | ) |
| | | | | | |
| | 衍生资产总额 | | $ | 6,071 |
| | $ | 3,256 |
|
| | 衍生负债总额 | | (3,758 | ) | | (1,402 | ) |
| | 净衍生资产总额 | | $ | 2,313 |
| | $ | 1,854 |
|
列入AOCI的数额2020年3月31日与衍生工具有关的,将在未来12个月的收益中确认。
以下是现金流量套期保值关系的结果:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日, |
| | 导数增益(损失) AOCI认可 (有效部分) | | 收益位置(损失) (有效部分) | | 收益(损失)重新分类 从AOCI到收益 (有效部分) |
衍生仪器 | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外汇合同 | | $ | (160 | ) | | $ | 345 |
| | 收入 | | $ | 61 |
| | $ | 111 |
|
| | |
| | |
| | 销售成本 | | 10 |
| | 16 |
|
| |
|
| |
|
| | | | $ | 71 |
| | $ | 127 |
|
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
我们签订外汇合同,以尽量减少汇率波动对公司间短期贷款和以外币计价的相关利息的影响。公司间贷款和利息的重估以及对衍生产品进行相应的市场调整都记录在收益中。下表为非指定衍生工具的市价调整。所有未履行合同2020年3月31日12个月内成熟。
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月到3月31日, |
| | | | 收益中确认的衍生收益(亏损) |
衍生仪器 | | 导数增益(损失)的位置 | | 2020 | | 2019 |
外汇合同 | | 销售、一般和行政费用 | | $ | (4,867 | ) | | $ | 5,269 |
|
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、投资证券、应收账款、应收贷款、衍生工具、应付账款和债务。现金和现金等价物、应收账款、应收贷款和应付账款的账面价值近似公允价值。我们债务的公允价值是根据最近进行的交易和市场价格报价来估算的。用于确定我国债务公允价值的投入被归类为公允价值等级中的二级。
我们的债务的账面价值和估计公允价值如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
承载价值 | $ | 2,629,962 |
| | $ | 2,739,722 |
|
公允价值 | $ | 1,967,357 |
| | $ | 2,572,794 |
|
10. 重组费用
我们重组储备的活动如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散费和福利费 | | 其他出口 费用 | | 共计 |
2020年1月1日结余 | $ | 11,937 |
| | $ | 69 |
| | $ | 12,006 |
|
开支净额 | 2,979 |
| | 75 |
| | 3,054 |
|
现金付款 | (5,933 | ) | | (114 | ) | | (6,047 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 8,983 |
| | $ | 30 |
| | $ | 9,013 |
|
| | | | | |
2019年1月1日结余 | $ | 13,641 |
| | $ | 1,808 |
| | $ | 15,449 |
|
开支净额 | 3,432 |
| | 268 |
| | 3,700 |
|
现金付款 | (7,293 | ) | | (953 | ) | | (8,246 | ) |
2019年3月31日结余 | $ | 9,780 |
| | $ | 1,123 |
| | $ | 10,903 |
|
剩余的大部分重组准备金预计将在下一年度支付。12到24月份。
皮特尼鲍斯公司
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(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
11. 债务
债务总额包括:
|
| | | | | | | | | |
| 利率 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
备注应于2021年10月到期 | 4.125% | | $ | 172,456 |
| | $ | 600,000 |
|
应于2022年5月到期的票据 | 4.625% | | 150,000 |
| | 400,000 |
|
附注应于2023年4月到期 | 5.20% | | 275,000 |
| | 400,000 |
|
应于2024年3月到期的票据 | 4.625% | | 375,000 |
| | 500,000 |
|
应于2037年1月到期的票据 | 5.25% | | 35,841 |
| | 35,841 |
|
应于2043年3月到期的票据 | 6.70% | | 425,000 |
| | 425,000 |
|
应于2024年11月到期的定期贷款 | 变量 | | 395,000 |
| | 400,000 |
|
应于2025年1月到期的定期贷款 | 变量 | | 850,000 |
| | — |
|
其他债务 | | | 5,051 |
| | 5,108 |
|
本金 | | | 2,683,348 |
| | 2,765,949 |
|
减:未摊销费用净额 | | | 53,386 |
| | 26,227 |
|
债务总额 | | | 2,629,962 |
| | 2,739,722 |
|
减:本期长期债务 | | | 62,952 |
| | 20,108 |
|
长期债务 | | | $ | 2,567,010 |
| | $ | 2,719,614 |
|
某些票据的利率将根据信用评级的变化进行调整。
在2020年2月,我们获得了一个五-年份$850百万定期贷款计划于2025年1月到期(2025年定期贷款)。2025年的定期贷款利率为libor+。5.5%每月重置。
在二零二零年三月,我们以投标方式购买。$428百万2021年10月的钞票,$250百万2022年5月的钞票中,$125百万2023年4月$125百万2024年3月的笔记。一个$37百万损失是在早期偿还债务时发生的,并记在其他费用中。在2020年第一季度,我们偿还了$5百万与我们的定期贷款有关的本金。
我们有一个$500百万有担保的循环信贷安排,于2024年11月到期,包含金融和非金融契约。直至二零二零年三月三十一日,我们并没有动用信贷安排;不过,鉴于目前的宏观经济环境,我们已缩减信贷额度。$100百万作为一项预防措施。在2020年3月31日,我们遵守了所有公约。
皮特尼鲍斯公司
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(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
12. 养恤金和其他福利方案
定期净收益成本(收入)的构成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确定养恤金计划 | | 非养老金退休后福利计划 |
| 美国 | | 外国 | | |
| 三个月结束 | | 三个月结束 | | 三个月结束 |
| 三月三十一日, | | 三月三十一日, | | 三月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 26 |
| | $ | 21 |
| | $ | 399 |
| | $ | 384 |
| | $ | 217 |
| | $ | 255 |
|
利息成本 | 13,179 |
| | 15,878 |
| | 3,518 |
| | 4,488 |
| | 1,245 |
| | 1,654 |
|
计划资产预期收益 | (21,304 | ) | | (23,179 | ) | | (8,208 | ) | | (8,764 | ) | | — |
| | — |
|
过渡信贷摊销 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
|
优先服务(贷项)费用摊销 | (15 | ) | | (15 | ) | | 61 |
| | 63 |
| | 93 |
| | 80 |
|
精算净损失摊销 | 8,198 |
| | 7,036 |
| | 2,059 |
| | 1,612 |
| | 736 |
| | 511 |
|
沉降 | 389 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期收益净成本(收入) | $ | 473 |
| | $ | (259 | ) | | $ | (2,172 | ) | | $ | (2,219 | ) | | $ | 2,291 |
| | $ | 2,500 |
|
对福利计划的缴款 | $ | 1,929 |
| | $ | 1,628 |
| | $ | 7,988 |
| | $ | 8,210 |
| | $ | 4,455 |
| | $ | 4,756 |
|
13. 所得税
有效税率截至2020年3月31日和2019年3月31日三个月曾.4.4%和148.2%分别。截至2020年3月31日的3个月的实际税率包括$2百万在$198百万商誉减值费用,因为大部分费用是不可扣减的。实际税率还包括$2百万从某些税务考试的决议和$3百万(二)与退货既得股期权到期和限制性股票归属有关的递延纳税资产的注销。
截至2019年3月31日止的3个月的实际税率包括$2百万对.征税$18百万市场退出引起的账面损失,主要是由于不可扣除的基数差异造成的。截至2019年3月31日的3个月的实际税率还包括$2百万从某些税务考试的决议和$2百万(二)与退货既得股期权到期和限制性股票归属有关的递延纳税资产的注销。
与其他大公司的情况一样,我们的纳税申报表由美国税务当局和其他有业务活动的全球征税管辖区审查。因此,在未来12个月内,未获确认的免税额有可能减少,而这种减少可能会达到10%我们不承认的税收优惠。
美国国税局(IRS)对2017年前美国所得税综合报税表的审查不接受审计;然而,2011年后美国各州和地方的各种纳税申报表仍需接受审核。在加拿大,2015年前对我们纳税申报的审查不接受审计。其他重要司法管辖区包括法国(2016年关闭)、德国(2016年关闭)和英国(上诉项目除外,直至2017年结束)。此外,我们亦有其他较不重要的报税个案,目前正接受审查。
2020年3月27日,针对冠状病毒引起的市场波动和不稳定,“冠状病毒援助、救济和经济安全法”获得通过,成为法律。“照管法”包括有关推迟雇主部分缴纳某些工资税、可退还工资税抵免、业务净亏损回收期、替代最低免税额退款和修改净利息扣除限制的规定。我们目前正在评估对合并财务报表的影响,但预计不会有实质性影响。
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
14. 承付款和意外开支
在正常的业务过程中,我们通常是若干待决和威胁采取的法律行动的被告或当事方。除其他外,可能涉及卖方、保险或其他合同下的合同权利;知识产权或专利权;设备、服务、付款或与客户的其他纠纷;或与雇员的纠纷。其中一些诉讼可能是代表所谓的雇员、客户或其他类别提起的所谓的集体诉讼。管理层认为,这些行动可能单独或集体产生的潜在责任(如果有的话)不会对我们的财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。2020年3月31日。然而,由于诉讼本身是不可预测的,因此在这方面不可能有任何保证。
2018年12月和2019年2月,该公司的某些高级人员和董事被任命为被告,据称他们代表公司提起了两项几乎相同的派生诉讼,Clem诉Lautenbach等人。和Devin诉Lautenbach等人。这两项诉讼都是由同一律师在康涅狄格州法院提出的,除其他外,指控违反了与这些相同的披露有关的信托义务,并为公司的利益要求赔偿损失和其他救济。这两项都是与之前在康涅狄格州法院提起的诉讼有关的派生诉讼,即Livonia市退休人员健康和残疾福利计划诉Pitney Bowes Inc.。等人(“Livonia”)2019年10月24日,法院批准了被告驳回利沃尼亚案的动议,该判决现已成为最终判决。鉴于被告在利沃尼亚诉讼中占上风,克莱姆和德维辛诉讼的原告采取行动撤回他们的申诉,法院于2020年2月20日批准了这些动议。这两起案件现在都已被驳回。
15. 股东权益
股东权益的变化情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 国库券 | | 总股本 |
2020年1月1日结余 | $ | 323,338 |
| | $ | 98,748 |
| | $ | 5,438,930 |
| | $ | (840,143 | ) | | $ | (4,734,777 | ) | | $ | 286,096 |
|
会计变更累积效应 | — |
| | — |
| | (21,900 | ) | | — |
| | — |
| | (21,900 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | (208,483 | ) | | — |
| | — |
| | (208,483 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (17,731 | ) | | — |
| | (17,731 | ) |
支付的股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | (8,523 | ) | | — |
| | — |
| | (8,523 | ) |
发行普通股 | — |
| | (30,716 | ) | | — |
| | — |
| | 29,166 |
| | (1,550 | ) |
股票补偿费用 | — |
| | 1,521 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,521 |
|
2020年3月31日结余 | $ | 323,338 |
| | $ | 69,553 |
| | $ | 5,200,024 |
| | $ | (857,874 | ) | | $ | (4,705,611 | ) | | $ | 29,430 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选 股票 | | 偏好 股票 | | 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 国库券 | | 总股本 |
2019年1月1日结余 | $ | 1 |
| | $ | 396 |
| | $ | 323,338 |
| | $ | 121,475 |
| | $ | 5,279,682 |
| | $ | (948,961 | ) | | $ | (4,674,089 | ) | | $ | 101,842 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,659 | ) | | — |
| | — |
| | (2,659 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,983 |
| | — |
| | 30,983 |
|
支付的股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,408 | ) | | — |
| | — |
| | (9,408 | ) |
发行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (18,925 | ) | | — |
| | — |
| | 16,975 |
| | (1,950 | ) |
转换为普通股 | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (168 | ) | | — |
| | — |
| | 176 |
| | — |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 6,784 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,784 |
|
回购普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (39,142 | ) | | (39,142 | ) |
2019年3月31日结余 | $ | 1 |
| | $ | 388 |
| | $ | 323,338 |
| | $ | 109,166 |
| | $ | 5,267,615 |
| | $ | (917,978 | ) | | $ | (4,696,080 | ) | | $ | 86,450 |
|
皮特尼鲍斯公司
精简合并财务报表附注
(未经审计;除非另有说明,表格金额以千计,但每股金额除外)
16. 累计其他综合损失
从AOCL改叙如下:
|
| | | | | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 (1) |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
现金流量套期保值收益 | | | |
收入 | $ | 61 |
| | $ | 111 |
|
销售成本 | 10 |
| | 16 |
|
税前总额 | 71 |
| | 127 |
|
所得税规定 | 17 |
| | 32 |
|
扣除税额 | $ | 54 |
| | $ | 95 |
|
| | | |
可供出售证券的收益(损失) | | | |
利息费用,净额 | $ | 284 |
| | $ | (23 | ) |
所得税准备金(福利) | 71 |
| | (6 | ) |
扣除税额 | $ | 213 |
| | $ | (17 | ) |
| | | |
退休金和退休后福利计划(2) | | | |
过渡信贷 | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
前期服务费用 | (139 | ) | | (128 | ) |
精算损失 | (10,993 | ) | | (9,159 | ) |
沉降 | (389 | ) | | — |
|
税前总额 | (11,520 | ) | | (9,285 | ) |
所得税利益 | (2,650 | ) | | (2,649 | ) |
扣除税额 | $ | (8,870 | ) | | $ | (6,636 | ) |
| |
(1) | 括号中的数额表示收入减少和其他综合损失增加。 |
| |
(2) | 从AOCL重新分类为净养恤金和退休后收入的其他组成部分(更多细节见注12)。 |
AOCL的变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值 | | 可供出售的证券 | | 退休金和退休后福利计划 | | 外币调整 | | 共计 |
2020年1月1日结余 | $ | 337 |
| | $ | 2,849 |
| | $ | (819,018 | ) | | $ | (24,311 | ) | | $ | (840,143 | ) |
改叙前其他综合(损失)收入(1) | (120 | ) | | 1,521 |
| | — |
| | (27,735 | ) | | (26,334 | ) |
改叙为收入(1), (2) | (54 | ) | | (213 | ) | | 8,870 |
| | — |
| | 8,603 |
|
其他综合(损失)收入净额 | (174 | ) | | 1,308 |
| | 8,870 |
| | (27,735 | ) | | (17,731 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 163 |
| | $ | 4,157 |
| | $ | (810,148 | ) | | $ | (52,046 | ) | | $ | (857,874 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值 | | 可供出售的证券 | | 退休金和退休后福利计划 | | 外币调整 | | 共计 |
2019年1月1日结余 | $ | 191 |
| | $ | (3,061 | ) | | $ | (846,461 | ) | | $ | (99,630 | ) | | $ | (948,961 | ) |
改叙前其他综合收入(1) | 258 |
| | 2,799 |
| | — |
| | 21,368 |
| | 24,425 |
|
改叙为收入(1), (2) | (95 | ) | | 17 |
| | 6,636 |
| | — |
| | 6,558 |
|
其他综合收入净额 | 163 |
| | 2,816 |
| | 6,636 |
| | 21,368 |
| | 30,983 |
|
2019年3月31日结余 | $ | 354 |
| | $ | (245 | ) | | $ | (839,825 | ) | | $ | (78,262 | ) | | $ | (917,978 | ) |
(1)相应数额是税后净额。括号中的金额表示记入AOCL的借方。
(2)有关这些改叙的其他详细资料,请参阅上表。
项目2:管理层的讨论和分析 财务状况和经营结果
前瞻性陈述
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)包含前瞻性陈述。我们希望提醒读者,1933年“证券法”(证券法)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的任何前瞻性声明都可能因各种因素而发生变化。这些前瞻性陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设会受到风险和不确定因素的影响,而实际结果可能大相径庭。诸如“估计”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“意愿”等类似的表达方式可以识别出这种前瞻性的表述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。本表格中的前瞻性陈述10-Q只在本表格的日期发表,附件所附文件中的前瞻性陈述仅在这些文件的日期发表。
尽管我们认为我们的前瞻性声明中所反映的期望是合理的,但实际结果可能与我们任何前瞻性声明中预测或假设的结果大相径庭。我们未来的财务状况和经营结果,以及任何前瞻性报表,都可能会发生变化,并会受到固有的风险和不确定性的影响,例如我们在提交给证券交易委员会的文件中披露或纳入的风险和不确定性。特别是,围绕冠状病毒大流行(冠状病毒)的严重程度、规模和持续时间的不确定性,包括各国政府对冠状病毒的反应,其对我们和我们客户业务的业务、雇员、全球供应链和消费者需求的持续影响,以及全球宏观经济状况的任何恶化或不稳定,都可能导致我们的实际结果与任何前瞻性声明中表达的结果不同。其他可能导致未来财务业绩与预期大不相同的因素还可能因冠状病毒或经济的负面变化而加剧,包括但不限于:
| |
• | 美国或其他主要市场邮政条例或邮政财务状况的变化,或我们与美国邮政服务(USPS)合同关系的丧失或重大变化 |
| |
• | 我们有能力继续在我们的商业服务集团内增加数量,获得更多的规模经济和提高盈利能力。 |
| |
• | 资本市场混乱或信用评级下调,对我们以合理成本进入资本市场的能力造成不利影响。 |
| |
• | 对安全的破坏,包括未来的网络攻击或其他类似事件。 |
| |
• | 如有需要,我们在开发和销售新产品和服务方面取得成功,并获得监管机构的批准。 |
| |
• | 竞争因素,包括价格压力、技术发展以及竞争者引进新产品和服务 |
| |
• | 2019年10月影响公司运作的赎金攻击对客户关系造成的费用和潜在影响 |
| |
• | 关键信息技术系统的持续可用性和安全性,以及遵守信息安全要求和隐私法律的费用 |
| |
• | 全球政治条件和国际贸易政策的变化,包括征收或扩大贸易关税 |
| |
• | 我们在管理与某些职能和业务的外包供应商的关系和成本方面的成功 |
| |
• | 银行规则的改变或我们的工业银行章程的丧失或外币汇率和利率的变化 |
| |
• | 利用邮政系统传送有害生物制剂、非法物质或其他恐怖袭击 |
关于可能对我们产生重大影响的因素的进一步资料,包括我们的业务结果和财务状况,载于项目1A。我们的2019年年度报告中的“危险因素”,由表10-Q的季度报告第二部分第1A项补充。
概述
财务业绩摘要-截至3月31日的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 不变货币%变化 |
商业服务 | $ | 444,379 |
| | $ | 406,545 |
| | 9 | % | | 9 | % |
支助事务 | 122,015 |
| | 128,599 |
| | (5 | )% | | (5 | )% |
融资 | 89,078 |
| | 97,043 |
| | (8 | )% | | (8 | )% |
设备销售 | 76,273 |
| | 89,787 |
| | (15 | )% | | (15 | )% |
供应品 | 45,709 |
| | 50,953 |
| | (10 | )% | | (10 | )% |
租金 | 18,814 |
| | 22,157 |
| | (15 | )% | | (14 | )% |
总收入 | $ | 796,268 |
| | $ | 795,084 |
| | — | % | | — | % |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 不变货币%变化 |
全球电子商务 | $ | 292,323 |
| | $ | 266,254 |
| | 10 | % | | 10 | % |
度假村服务 | 140,720 |
| | 134,847 |
| | 4 | % | | 4 | % |
商业服务 | 433,043 |
| | 401,101 |
| | 8 | % | | 8 | % |
SendTech解决方案 | 363,225 |
| | 393,983 |
| | (8 | )% | | (7 | )% |
共计 | $ | 796,268 |
| | $ | 795,084 |
| | — | % | | — | % |
|
| | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | %变化 |
全球电子商务 | $ | (29,475 | ) | | $ | (14,600 | ) | | >(100%) |
|
度假村服务 | 15,695 |
| | 15,066 |
| | 4 | % |
商业服务 | (13,780 | ) | | 466 |
| | >(100%) |
|
SendTech解决方案 | 106,562 |
| | 122,403 |
| | (13 | )% |
总分段EBIT | $ | 92,782 |
| | $ | 122,869 |
| | (24 | )% |
本季度的收入为7.96亿美元,与前一年相比持平。本季度的商业服务收入比上一年有所增加,但因其他收入项目的下降而被抵消。全球电子商务收入增长8%10%由于数量的增加和普特酒店的收入增加4%主要原因是并购推动了销量增长。这些收入的增加被SendTech解决方案收入的下降所抵消。8%。节段EBIT减少24%主要原因是全球电子商务业务的混合以及SendTech解决方案的收入下降。有关更多信息,请参阅操作结果部分。
冠状病毒在全球的传播和遏制它的努力对美国和国际经济产生了不利影响,减少了对各种商品和服务的需求,造成了全球供应链的中断和短缺,并造成金融市场的重大波动。从事邮寄和航运的企业已被指定为一项基本服务。因此,我们的设施继续运作,我们的许多雇员继续在这些设施工作。我们已采取更多措施,保障雇员、承建商和我们所经营的社区的健康和安全。在我们的设施内,我们每天多次执行社会隔离和消毒设备和设施。
冠状病毒对我们第一季度的财务业绩有不同的影响。在我们的SendTech解决方案业务中,业务的全球关闭和远程工作客户数量的增加严重影响了我们联系和服务客户并执行现场安装的能力。截至2月底,全球发货量与前一年相比略有下降。3月份,由于冠状病毒,全球发货量大幅下降,导致设备销售收入大幅下降。
与前一年相比。在全球电子商务中,我们经历了2月份两位数的低收入增长;然而,这一增长率在3月份下降到了个位数。这一季度对普华永道服务公司收入的影响微乎其微,部分原因是预定要处理的邮件数量的时间安排;然而,3月底,我们的邮件数量开始下降。商业服务利润受到生产力下降的影响,原因是社会距离遥远,以及与净化设备和设施有关的费用增加。
本季度,我们获得了一笔新的、为期5年、价值8.5亿美元的定期贷款,预计将于2025年1月到期。定期贷款的净收益连同现有现金,以投标方式购买某些债券的本金9.28亿美元,这些债券定于2021年至2024年到期。我们在其他费用中确认,由于债务早日清偿,损失了3 700万美元。
在2020年第一季度,我们的全球电子商务报告部门的表现低于预期,部分原因是冠状病毒造成的宏观经济状况,我们记录了1.98亿美元的非现金和税前商誉减值费用。有关详细信息,请参阅关键会计估计数。
从2020年1月1日起,我们采用了新的信贷损失会计准则。新标准要求公司除其他因素外,考虑当前和未来的经济因素。由于目前的经济衰退状况和冠状病毒造成的前景,我们又记录了1 100万美元的信贷损失准备金。
在本季度,我们收到了与2019年10月赎金攻击有关的保险索赔预付款400万美元,这一攻击暂时中断了客户获得某些服务的机会。这些收益被确认为其他费用中的收入。
展望
冠状病毒和由此导致的全球经济状况严重恶化,对我们的经营结果产生了负面影响,并预计将继续影响我们的业务、业务结果、现金流量和流动性;然而,这一流行病的严重程度和持续时间是不确定。因此,我们无法合理估计本年度剩余时间内对我们的经营业绩、现金流量或财务状况的影响的全部程度。从冠状病毒一开始,我们已经并将继续采取积极措施,保护我们的雇员、客户、合作伙伴和供应商的健康和安全。我们制定了业务连续性计划,旨在应对各种威胁和脆弱性,包括应对流行病。能够远程工作的世界各地的雇员正在这样做,并将继续这样做,直到政府当局不再需要为止。我们还酌情实施了旅行限制。在我们的设施内,我们每天多次实施社会隔离和消毒设备和设施,包括轮班期间和轮班之间。我们将继续承担应对冠状病毒的额外费用,包括与清理设备和设施有关的费用,以及将邮件和包裹重定向到我们网络内的不同设施的费用。我们正在采取的距离和安全措施也将影响我们设施的生产力。
我们的商业服务公司更多的是由需求驱动的,很难预测在整个冠状病毒流行期间,需求和数量将如何变化,以及对生产力的影响。在全球电子商务中,我们的业务组合正在对需求产生不同的影响。在第二季度的早些时候,我们看到在国内交付和履行以及数字数量的数量增长。我们正经历跨境数量的下降,并预计业务将进一步受到更高的运输成本,因为限制的国际货运。在普特服务公司,处理的邮件量中大约有80%是一级邮件,其余20%主要是销售邮件。从冠状病毒一开始,邮件数量就下降了,因为客户对市场需求作出了反应,并希望降低成本。我们预计第一类邮件和销售邮件的数量会减少,而销售邮件数量则会显著下降;然而,我们无法预测这些下降的持续时间和幅度,也无法确定何时或是否将数量恢复到正常水平。
在全球电子商务和普特服务公司内部,我们正在巩固某些市场的设施,以降低成本和提高生产率。在整个冠状病毒危机期间,生产力将受到影响,因为我们将继续执行社会隔离措施,并遵循安全准则。
在SendTech解决方案中,大约三分之二的收入在本质上是经常性的,并对我们的现金流做出了实质性贡献。非经常性收入,主要是设备销售和较小程度上的供应,将因需求和使用减少而受到冠状病毒的不利影响。我们无法预测这些下降的持续时间和程度,也无法确定需求和使用量何时或是否将恢复到正常水平。我们还在监测从经常性收入来源收取的现金;然而,目前确定任何拖欠率的影响还为时过早。
在冠状病毒爆发和由此造成的经济衰退之前,我们已采取步骤,减少和再融资债务,并提高流动性,我们认为,这将使我们能够应对当前的经济衰退。我们正在采取进一步行动来管理现金流动和保持流动性,包括但不限于将我们的资本支出优先用于必要和必要的投资,并减少惠勒金融的目标贷款来源。我们估计,单是这些行动就将使现金流量增加约8 500万美元至9 500万美元。有关更多信息,请参阅流动性和资本资源一节。
行动结果
在我们的运营讨论结果中,我们介绍并讨论了部门层面的收入和收入成本,因为我们的收入和相关的收入来源成本主要是针对这些部门的。业务费用和其他费用是在综合的基础上提出和讨论的,因为这一基础使人们更好地了解这些费用和费用细目项目变化的根本驱动因素,或者这些费用和费用项目没有分配给某一特定部门。
在我们的收入讨论中,我们可能指的是以固定货币为基础的收入增长。不变的货币计量不包括自上一个比较期以来汇率变动的影响。我们认为,排除货币汇率的影响,可以更好地了解基本收入的表现。货币不变变化是通过使用上一年的汇率换算当期非美元计价收入来计算的。在不提供固定货币计量的情况下,实际变化和不变货币变化是相同的。亚细亚
管理计量部门的盈利能力和业绩使用部门盈利的利息和税前(EBIT)。部门EBIT是通过从部门收入中扣除可归属于部门的相关费用和费用来计算的。部门EBIT不包括利息、税收、一般公司开支、重组费用、资产减值费用、商誉减值费用和其他未分配给特定业务部门的项目。管理层认为,它为投资者提供了一个有用的衡量经营业绩和基本趋势的业务。部分EBIT可能并不表示我们的整体综合业绩,因此,应该结合我们的综合业务结果来阅读。
收入和部门EBIT
全球电子商务
全球电子商务包括能够实现国内和跨境电子商务交易的产品和服务的收入和相关支出,包括航运、履行和退货。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 不变货币%变化 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业服务 | $ | 292,323 |
| | $ | 266,254 |
| | 10 | % | | 10 | % | | $ | 265,221 |
| | $ | 222,635 |
| | 9.3 | % | | 16.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分段EBIT | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | | | | | | | | | |
分段EBIT | $ | (29,475 | ) | | $ | (14,600 | ) | | >(100%) |
| | | | | | | | | | |
全球电子商务收入增长10%2020年第一季度,交付额增加,收入增长9个百分点,履行服务贡献收入增长1个百分点。
毛利率降至9.3%从…16.4%前一年的主要原因是业务组合继续转向重量较轻、利润率较低的服务以及冠状病毒驱动的生产率下降。
二零二零年第一季的息税前利润损失2 900万美元与损失相比1 500万美元在前一年期间。亏损增加的主要原因是,商业组合向重量更轻、利润率更低、2019年第四季度开放的新设施带来的增量成本、与社会距离相关的劳动生产率下降以及为应对冠状病毒而采取的安全措施。
度假村服务
度假服务包括从分类服务中获得的收入和相关费用,以使大量的一级邮件、销售邮件和装订邮件以及邮包邮件(销售邮件平台和装订印刷品)符合邮政工作共享折扣的资格。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 不变货币%变化 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业服务 | $ | 140,720 |
| | $ | 134,847 |
| | 4 | % | | 4 | % | | $ | 105,238 |
| | $ | 101,962 |
| | 25.2 | % | | 24.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分段EBIT | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | | | | | | | | | |
分段EBIT | $ | 15,695 |
| | $ | 15,066 |
| | 4 | % | | | | | | | | | | |
普华永道服务收入增加4%在2020年第一季度。收购贡献了3%的增长,而更高的收入贡献了1%的增长。与前一年相比,第一季度的数量有所增加,原因是来自现有客户和采购的较高一级邮件、销售邮件版和装订印刷品卷,但部分被主要由冠状病毒驱动的销售邮件数量减少所抵消。
毛利率增加到25.2%从…24.4%而EBIT增加了60万美元,或者4%,在2020年第一季度。毛利率的改善主要是由于正在进行的生产力行动,使部分EBIT增加了300万美元。由于坏账支出减少,部分EBIT也增加了200万美元,但受到市场条件驱动的某些投资证券未实现损失400万美元的不利影响。
SendTech解决方案
SendTech解决方案包括为实际邮寄、数字邮件和航运、融资、服务、用品和其他应用程序发送技术解决方案的收入和相关费用,以帮助简化和节省信件、包裹和公寓的发送、跟踪和接收。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, | | 三个月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | 不变货币%变化 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业服务 | $ | 11,336 |
| | $ | 5,444 |
| | >100% |
| | >100% |
| | $ | 4,185 |
| | $ | 2,189 |
| | 63.1 | % | | 59.8 | % |
支助事务 | 122,015 |
| | 128,599 |
| | (5 | )% | | (5 | )% | | 39,628 |
| | 41,764 |
| | 67.5 | % | | 67.5 | % |
融资 | 89,078 |
| | 97,043 |
| | (8 | )% | | (8 | )% | | 12,489 |
| | 11,364 |
| | 86.0 | % | | 88.3 | % |
设备销售 | 76,273 |
| | 89,787 |
| | (15 | )% | | (15 | )% | | 57,348 |
| | 63,407 |
| | 24.8 | % | | 29.4 | % |
供应品 | 45,709 |
| | 50,953 |
| | (10 | )% | | (10 | )% | | 12,240 |
| | 13,550 |
| | 73.2 | % | | 73.4 | % |
租金 | 18,814 |
| | 22,157 |
| | (15 | )% | | (14 | )% | | 6,378 |
| | 9,715 |
| | 66.1 | % | | 56.2 | % |
总收入 | $ | 363,225 |
| | $ | 393,983 |
| | (8 | )% | | (7 | )% | | $ | 132,268 |
| | $ | 141,989 |
| | 63.6 | % | | 64.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分段EBIT | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 实际百分比变化 | | | | | | | | | | |
分段EBIT | $ | 106,562 |
| | $ | 122,403 |
| | (13 | )% | | | | | | | | | | |
SendTech解决方案收入下降8%如所报告和7%与前一年相比,2020年第一季度的货币保持不变。设备销售和用品减少15%和10%由于冠状病毒的爆发,分别严重影响了我们运送设备和供应品以及进行现场安装的能力。融资收入下降了8%,主要原因是租赁组合减少和晚收费用减少100万美元。支助服务收入减少5%,租金收入减少14%以稳定的货币,主要是由不断下降的米人口驱动的。稍微抵消了这些收入的下降,商业服务收入增加了600万美元,主要是由于来自SendPro在线产品的更高的收入。
毛利率与上一年相比保持相对持平。2020年第一季度设备销售毛利率下降5个百分点24.8%。由于产品销售组合的变化,本年度利润率受到了大约11个百分点的不利影响,而由于工程成本较高,则影响了3个百分点。由于与SendPro C平板电脑更换计划相关的900万美元费用,上一季度的设备销售利润率受到了10个百分点的不利影响。租金毛利率增至66.1%从…56.2%主要是由于200万美元的优惠库存准备调整。商业服务增加到63.1%从…59.8%主要由较低的成本驱动。
我们将借款总成本的一部分用于支付利息费用。在计算融资利息费用时,我们假设债务与股本的杠杆率为8:1,并将我们的整体有效利率应用于平均未偿金融应收账款。融资毛利率降至86.0%从…88.3%与上年相比,主要原因是实际利率较高。
节段EBIT减少13%与前一年相比,2020年第一季度,主要原因是收入下降,由于当前的经济衰退状况和冠状病毒造成的前景,本年度信贷损失准备金增加1 000万美元,但因成本节约举措支出减少1 000万美元而部分抵消。
综合业务费用和其他费用
销售、一般和行政(SG&A)
SG&费用2.49亿美元当季减少5%与上一期间相比,主要原因是与雇员有关的费用减少700万美元,专业费用减少1 000万美元,原因是合同重新谈判,营销费用减少200万美元,部分原因是信贷损失准备金增加500万美元,部分原因是采用了新的会计准则和冠状病毒造成的当前经济衰退状况和前景。
研发(R&D)
研发费用减少4%或50万美元这一季度的主要原因是支出减少。
重组费用
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,重组费用为400万美元。详情见精简的综合财务报表附注10。
商誉减损
在截至2020年3月31日的三个月中,我们记录了与我们的全球电子商务报告部门相关的非现金税前商誉减值支出1.98亿美元。有关进一步信息,请参阅关键会计估计数。
其他费用,净额
截至2020年3月31日的三个月的其他支出净额包括提前清偿债务所造成的3 700万美元损失,其中一部分被与2019年10月赎金袭击有关的我们的保险索赔预付款400万美元所抵消。截至2019年3月31日的三个月的其他支出包括市场退出损失1,800万美元,主要来自累计翻译调整的注销。
所得税
详情见精简的综合财务报表附注13。
停止业务
在截至2020年3月31日的三个月中,停止运营的收入包括出售澳大利亚软件业务的收益,该业务已于2020年1月关闭。详情见精简的综合财务报表附注4。
流动性和资本资源
我们是“证券法”第405条所指的“经验丰富的发行人”,它允许我们快速发行债务证券、优先股、优先股、普通股、购买合同、存托股票、认股权证和单位。
在…2020年3月31日,我们有现金及现金等价物及短期投资7.3亿美元,其中1.44亿美元由我们的外国子公司持有。我们的外国子公司持有的现金通常用于支持这些子公司的流动性需求。我们认为,在我们5亿美元的循环信贷机制下,现有现金和投资、业务产生的现金和借款能力将足以满足我们目前的现金需求。我们能否为未来的业务维持足够的流动资金,取决于多个因素,包括我们的收入和收入、宏观经济状况、冠状病毒造成的业务中断的时间和严重程度,以及我们是否有能力采取进一步的成本节约和现金节约措施。目前,基于我们对冠状病毒的预期影响,我们仍然认为我们有能力为今后12个月的现金需求提供资金。2020年4月,鉴于目前的宏观经济环境,作为一项预防措施,我们在信贷安排下提取了1亿美元。在2020年3月31日,我们遵守了所有公约。我们不断通过公布的信用评级和信用违约互换市场来审查我们的信用状况。我们还监测那些作为衍生对手方、存款银行或信贷提供者的银行的信誉。
现金流量汇总
现金和现金等价物的变动情况如下: |
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| 2020 | | 2019 | | 变化 |
业务活动提供的现金净额(用于) | $ | (66,284 | ) | | $ | 69,728 |
| | $ | (136,012 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (25,458 | ) | | (34,887 | ) | | 9,429 |
|
用于筹资活动的现金净额 | (159,596 | ) | | (63,992 | ) | | (95,604 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (10,032 | ) | | 794 |
| | (10,826 | ) |
现金和现金等价物的变化 | $ | (261,370 | ) | | $ | (28,357 | ) | | $ | (233,013 | ) |
经营活动
2020年第一季度用于经营活动的现金是6 600万美元与业务活动提供的现金相比7 000万美元在前一年。持续业务的现金流量减少了9 700万美元,主要原因是应付账款和利息的支付时间以及应收账款和财务应收款的收款减少。由于出售我们的软件解决方案业务的收益相关的税收,停止运营的现金流下降了。
投资活动
2020年第一季度用于投资活动的现金为2 500万美元,主要是资本支出。2019年第一季度用于投资活动的现金3 500万美元主要包括资本支出2 800万美元和PB银行客户存款减少2 300万美元,由投资活动净收益3 000万美元部分抵销。
筹资活动
在2020年第一季度,我们获得了8.5亿美元的定期贷款,净收益为8.17亿美元。我们利用这些收益和可用现金,以投标方式购买了我们计划于2021年至2024年到期的某些高级债券中的9.28亿美元。用于融资活动的现金还包括支付3 300万美元的保险费和与投标有关的费用,900万美元派息和定期还款500万美元。
2019年第一季度,用于融资活动的现金包括3 900万美元用于回购560万股普通股、900万美元股息和1 300万美元用于偿还定期贷款债务。
融资和资本化
某些票据的利率将根据信用评级的变化进行调整。2019年11月,穆迪(Moody‘s)和标准普尔(Standard and Poor’s)下调了我们的无担保债券的信用评级。因此,2021年10月、2022年5月和2023年4月的债券利率将在2020年第二季度提高0.50%。
本季度,我们获得了一笔为期5年、价值8.5亿美元的定期贷款,预计将于2025年1月到期(2025年期贷款)。2025年的定期贷款利率为libor+5.5%,每月重置。我们利用净收入加上可用现金,以投标方式购买2021年10月的4.28亿美元,2022年5月的2.5亿美元,2023年4月的1.25亿美元和2024年3月的1.25亿美元。我们在早期偿还债务时蒙受了3 700万美元的损失。
股息及股份回购
我们支付了.的红利900万美元在那个季度。每个季度,我们的董事会在决定是否批准股息的支付以及股息的数额时,都会考虑我们最近和预计的收益以及其他资本需求和优先事项。我们宣布分红的能力没有任何实质性限制。鉴于冠状病毒和目前的宏观经济状况,我们预计将继续支付季度红利;然而,无法作出保证。
本季度内,我们没有回购任何普通股,并有剩余的授权,可回购以下股票1 600万美元我们的普通股。
表外安排
在…2020年3月31日,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、经营结果或流动性有或相当可能产生重大影响。
临界会计估计
商誉减值审查
截至2019年12月31日,我们全球电子商务业务的公允价值超过其账面价值不到20%。在2020年第一季度,我们的全球电子商务报告部门的业绩低于预期,部分原因是冠状病毒大流行造成的宏观经济状况。基于此,我们聘请了第三方协助确定报告单位的公允价值。
公允价值的确定和由此产生的减值费用依赖于利用许多估计和假设进行的内部预测,并且固有地受到重大不确定性的影响。这些估计数和假设包括收入增长、盈利能力、现金流量、资本支出和其他现有信息。公允价值的确定还包括风险调整贴现率、终端增长率和市场参与者可能使用的其他假设。这些估计或假设中任何一项的变化都可能对公允价值的确定和相关的商誉减值费用产生重大影响,并可能导致今后记录额外的减值费用。这些估计和假设被认为是公允价值层次下的三级投入。
我们确定报告单位的估计公允价值低于其账面价值,并记录了1.98亿美元的非现金税前商誉减值费用,以将全球电子商务报告单位的账面价值降至其估计公允价值。
监管事项
本署公布的规管事宜并无重大改变。2019年度报告。
项目3:市场风险的定量和定性披露
我们所披露的资料并无重大改变。2019年度报告。
项目4:管制和程序
披露控制和程序的目的是确保在根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在合理地确保这些信息得到积累,并传达给管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),以便及时作出有关披露的决定。
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,管理层评估了我们的披露控制和程序(“交易所法”规则13a-15(E)和规则15d-15(E))和财务报告的内部控制。我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所涉期间结束时,这种披露控制和程序是有效的,以确保在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息在规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。此外,在本报告所述季度内,对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的这种内部控制产生重大影响的变化。此外,我们对财务报告的内部控制没有任何实质性影响,因为由于冠状病毒流行,我们的大多数雇员正在远程工作。我们不断监测和评估我们内部控制的冠状病毒状况,以尽量减少对其设计和运作效率的影响。
应当指出的是,任何控制制度的部分依据是某些假设,目的是获得对其有效性的合理(而非绝对)保证,也无法保证任何设计都能成功地实现其既定目标。尽管如此,首席执行官和财务主任仍有合理的保证,披露控制和程序是有效的。2020年3月31日.
第二部分.其他资料
项目1:法律程序
见精简综合财务报表附注14。
项目1A:危险因素
我们所确定的危险因素并没有实质上的改变。2019年度报告。不过,我们现正就2019年年报第1A项所述的风险因素,增加下列因素:
我们的业务和财政业绩正在受到影响,并将继续受到全球冠状病毒爆发的影响。冠状病毒危机的持续时间和严重程度是未知和不断变化的,如果这场危机持续时间较长,或今后再发生冠状病毒或其他类似病毒,可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生重大影响。
冠状病毒大流行正在对我们的业务、业务和财务业绩产生负面影响,并预计将继续对其产生负面影响。鉴于冠状病毒大流行病的严重性、规模和持续时间的不可预测性,包括各国政府对这一流行病的反应及其对全球经济的影响,这一流行病对我们的业务、业务和财务业绩的最终影响仍然不确定。有许多不属于我们控制范围的因素可能影响大流行病对我们的业务和我们在预期时限内执行我们的商业战略和倡议的能力的最终结果。其中包括但不限于:政府、企业和个人应对这一流行病的行动;加速减少实际邮件的使用;这一流行病对全球经济和经济活动的影响;消费者和企业消费习惯的变化;全球供应链的中断;金融市场的重大波动和破坏。这场危机持续时间过长或冠状病毒再次流行,可能会加剧对我们的业务、业务和财务业绩的影响。还不确定冠状病毒将在多大程度上永久影响经济的各个方面,损害我们的业务,包括:
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• | 在我们经营的地理区域,物理邮件数量急剧下降,这对我们的P度假村服务和SendTech解决方案业务都产生了不利的影响。我们还不能评估这些邮件数量的下降程度,以及由此对我们的业务造成的影响,是永久性的还是暂时性的。有关实体邮件数量下降风险的更多细节,包括加速下降的情况,见我们2019年12月31日终了年度的10-K表格年度报告(2019年年度报告)中的风险因素。“透过传统邮政服务投递的实体邮件数量持续下降”. |
| |
• | 有形邮件的减少对世界各地的邮政,特别是美国邮政的财务健康产生不利影响。如果这些财政困难得不到解决,或者任何解决办法要求它们以损害其竞争力或减少邮政量,或使它们改变与其伙伴或供应商的合同关系的方式进行不同的操作,这些变化可能对我们的业务产生重大的不利影响。关于这一风险的更多细节,见我们2019年年度报告中有关“的风险因素”。对邮政业务的重大干扰”. |
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• | 这一流行病造成零售业大幅下降。尽管我们的全球电子商务业务在短期内看到了包裹数量的增长,但如果消费者情绪或购买习惯发生长期变化,可能会对我们的零售客户(包括一些最大的客户)产生实质性影响,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。关于这一风险的更多细节,见我们2019年年度报告中有关“的风险因素”。消费者情绪或消费习惯的实质性变化”. |
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• | 长途飞机飞行频率的下降增加了在我们的全球电子商务服务的跨境业务中购买的产品的成本,因此也增加了对产品的需求。 |
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• | 社会隔离规则和加强的安全政策已经并将继续抑制我们向客户销售产品和提供服务、及时履行订单和安装设备以及向潜在新客户市场的能力。 |
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• | 与延长的安全协议相关的成本增加和劳动生产率降低,包括每天多次在我们的设施实施消毒设施和设备,以及雇用临时劳动力或将数量转移到其他设施可能需要的增量成本。 |
| |
• | 我们可能会遇到收款拖欠的增加和客户破产的增加,这可能会影响我们的现金流。客户要求可能的付款延期或其他合同修改,也可能降低盈利能力或正在进行的现金流量,从我们的一些现有客户。 |
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• | 鉴于大流行的严重性,我们供应商和第三方服务提供商的业务连续性计划可能不足以使他们履行对我们的义务。如果他们无法履行这些义务,可能会影响我们履行对客户的服务或销售义务的能力,或者可能影响到我们内部业务的其他方面。关于这一风险的更多细节,见我们2019年年度报告中有关“的风险因素”。第三方供应商和外包供应商”. |
| |
• | 长期从业务中产生较低的收益或现金可能导致信用评级下调、借贷成本上升或限制我们获得更多债务。关于这一风险的更多细节见我们2019年年度报告中的风险因素未来信用评级下调或资本市场混乱. |
由于冠状病毒大流行继续对我们的业务、业务和财务业绩产生不利影响,它还可能增加我们2019年年度报告中所述风险因素中所述的许多其他风险,包括上述风险。此外,冠状病毒大流行也可能以我们目前所不知道的方式影响我们的业务、业务和财务业绩。
项目2:股权证券的未登记销售和收益的使用
证券回购
我们定期在公开市场回购普通股,以管理根据员工股票计划发行的股票所造成的稀释,并用于其他目的。本季度,我们没有回购任何股票,并维持董事会授权回购高达1600万美元的普通股。
项目6:展品
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陈列品 数 | 描述 | | 本表格展示编号10-q |
3(1)(A) | 皮特尼鲍斯公司注册证书的修订和恢复。(参照2019年9月30日提交委员会的表格8-K的附表3(I)(A)) | | 3(1)(A) |
3 | 皮特尼鲍斯公司自2013年5月13日起生效的法律修订和修订(参照2013年5月15日提交委员会的表格8-K表3) | | 3 |
4.1 | 截至2020年2月26日公司和纽约梅隆银行作为托管人的第2号补充义齿(参照表4.1于2020年2月26日向委员会提交的表格8-K) | | 4.1 |
10.1* | 自2020年2月19日起对“信贷协议”进行的第一次增量融资修正,由公司、贷款方和发行银行以及N.A.摩根大通银行作为行政代理(参照表10.1,表8-K于2020年2月20日向委员会提交)。 | | 10.1 |
31.1 | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条认证首席执行官 | | 31.1 |
31.2 | 根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条,核证首席财务官 | | 31.2 |
32.1 | 根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行官的认证 | | 32.1 |
32.2 | 依据“美国法典”第18条第1350条认证首席财务官 | | 32.2 |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 | | |
101.CAL | 内联XBRL分类法计算链接库文档 | | |
101.DEF | 内联XBRL分类法定义链接库文档 | | |
101.LAB | 内联XBRL分类法标签链接库文档 | | |
101.PRE | 内联XBRL分类法表示链接库文档 | | |
104 | 本公司截至2020年3月31日的季度报告第10-Q表的封面采用内联XBRL格式。(见表101)。 | | |
*根据规例S-K第601(A)(5)项,略去某些证物及附表。登记人在此同意提供
补充一份应要求而省略的证券交易委员会附件的副本。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | |
| | 皮特尼鲍斯公司 |
| | |
日期: | 2020年5月4日 | |
| | |
| | S/Stanley J.Sutula III |
| | |
| | 斯坦利·苏图拉三世 |
| | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务干事) |
| | |
| | /S/Joseph R.Catapano |
| | |
| | 约瑟夫·卡塔帕诺 |
| | 副总裁、会计主任 |
| | (首席会计主任) |