美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(第一标记)
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根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条就截至该季度的季度报告 |
或
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根据1934年“证券交易所ACT”第13或15(D)节提交的关于过渡时期的过渡报告 |
委员会档案编号：
(注册人的确切名称，一如其章程所指明者)
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(国家或其他司法管辖区) |
(I.R.S.雇主) |
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成立为法团或组织) |
(识别号) |
(主要行政办事处地址)(邮编)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每一班的职称 |
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交易 文号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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通过检查标记说明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，以及(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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☒ |
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加速机 |
☐ |
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非加速箱 |
☐ |
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小型报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)节规定的新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是
截至2020年4月27日，
目录
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页 |
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第一部分 |
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财务信息 |
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项目1. |
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财务报表 |
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3 |
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未经审计的精简合并财务报表-2020年3月31日和2019年： |
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截至2020年3月31日和2019年12月31日的财务状况合并报告 |
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3 |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的精简综合业务报表 |
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4 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日的综合收入汇总报表 |
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5 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日止三个月股本变动简缩综合报表 |
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6 |
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截至3月31日、2020年和2019年3月31日的现金流动汇总表 |
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8 |
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精简合并财务报表附注 |
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9 |
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项目2. |
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管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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24 |
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项目3. |
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市场风险的定量和定性披露 |
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33 |
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项目4. |
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管制和程序 |
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33 |
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第二部份 |
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其他资料 |
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项目1. |
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法律诉讼 |
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34 |
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第1A项. |
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危险因素 |
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34 |
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项目2. |
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未登记的股本证券出售和收益的使用 |
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35 |
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项目3. |
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高级证券违约 |
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36 |
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项目4. |
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矿山安全披露 |
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36 |
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项目5. |
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其他资料 |
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36 |
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项目6. |
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展品 |
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36 |
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签名 |
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38 |
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1
PJT合作伙伴公司是根据某些合并和分拆交易而形成的，其中黑石集团公司的财务和战略咨询服务、重组和重组咨询服务以及朴山集团的业务。(“黑石”或我们的“前母公司”)与保罗·陶布曼(Paul J.Taubman)于2013年创立的金融咨询公司PJT Capital LP(以及当时的附属公司“PJT Capital”)合并，合并后的业务被分发给黑石的会员，以创建PJT Partners Inc.，这是一家独立的、独立的上市公司。在本季度报表10-Q中，我们将这一交易称为“分拆”.2018年10月，我们收购了CamberView Partners Holdings，LLC(“CamberView”或“PJT CamberView”)。PJT合作伙伴公司是一家控股公司，其唯一重要资产是其在PJT Partners控股有限公司(PJT Partners Holdings LP)的控股股权，这是一家控股合伙公司，持有该公司的运营子公司，以及它可能不时持有的某些现金和现金等价物。作为PJT Partners控股有限公司的唯一普通合伙人，PJT合作伙伴公司。经营和控制PJT合作伙伴控股有限公司及其运营子公司的所有业务和事务。
在本季度报告表10-Q，除非上下文另有要求，“PJT合作伙伴公司”字样。指的是PJT合作伙伴公司，“PJT Partners”、“Company”、“we”、“us”和“Our”指的是PJT伙伴公司及其合并子公司，包括PJT Partners控股有限公司及其运营子公司。
前瞻性陈述
在此提出的某些材料载有经修正的1933年“证券法”第27A节和经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括关于未来经营结果、业务战略、收购、融资计划、竞争地位、潜在增长机会、可能的经营业绩改进、竞争的影响以及未来立法或条例的影响的某些信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可以通过使用前瞻性的术语来识别，如“相信”、“预期”、“机会”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”等。
前瞻性声明既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们只是基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险以及难以预测的环境变化的影响，其中许多都是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性报表中的结果大不相同.因此，你不应该过分依赖这些前瞻性的陈述.可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性声明中所述情况大不相同的重要因素包括：(A)政府规章和政策的变化；(B)网络攻击、安全漏洞和互联网中断的可能性，包括数据安全和隐私泄露、数据丢失和业务中断；(C)我们的计算机系统或通信系统在灾难性事件中发生故障的可能性，包括爆发冠状病毒；(D)冠状病毒等灾难性事件对美国和全球经济的影响，包括商业中断、就业减少和企业倒闭增加；(E)诸如冠状病毒等灾难性事件对我们的雇员的影响，以及我们向客户提供服务和满足他们需求的能力；(F)第三方服务提供者未能履行其职能；(G)政治和经济环境的动荡。
这些因素中的任何一项，以及提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的2019年12月31日终了年度本季度报告表10-Q和我们关于表10-K的“风险因素”章节中讨论的其他因素，都可能导致我们的结果与前瞻性报表中所表达的结果大不相同。这些因素可以在我们向SEC提交的定期文件中不时更新，可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。可能还有其他的风险和不确定因素，我们目前无法预测，或者目前预计不会对我们的业务产生重大的不利影响。任何此类风险都可能导致我们的结果与前瞻性声明中表达的结果大相径庭。
网站披露
我们使用我们的网站(www.pjtpartners.com)作为发布公司信息的渠道。我们发布的信息可能被视为重要信息。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、证券交易委员会的文件、公开电话会议和网络广播之外，还应该关注该网站。此外，当您登录您的电子邮件地址时，您可以自动收到有关pjt伙伴的电子邮件通知和其他信息，访问我们网站ir.pjtpartners.com/Investor-Relations的“投资者关系”页面。虽然我们在本报告中提到了我们的网站，但我们的网站的内容并没有被纳入本报告。本报告中对我们网站的所有引用都是不活动的文本引用。
2
|
第一部分 |
财务信息 |
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项目1. |
财务报表 |
PJT合作伙伴公司
精简的财务状况综合报表(未经审计)
(单位：千美元，除股票和每股数据外)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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投资 |
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应收帐款(扣除信贷损失备抵额$) $ |
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无形资产，净额 |
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善意 |
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家具、设备和租赁改进，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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递延税资产净额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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应计补偿和福利 |
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$ |
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$ |
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应付帐款、应计费用和其他负债 |
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经营租赁负债 |
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根据应税协议应缴的款项 |
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应付税款 |
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递延收入 |
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应付贷款 |
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— |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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衡平法 |
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A类普通股，面值$ 授权的股份； 2020年和2019年12月31日； 二0二0年三月三十一日及二0一九年十二月三十一日 (分别) |
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B类普通股，票面价值$ 授权的股份； |
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额外已付资本 |
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累积赤字 |
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) |
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( |
) |
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累计其他综合收入(损失) |
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( |
) |
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按成本计算的库房库存( (分别为2020年和2019年12月31日) |
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( |
) |
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( |
) |
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PJT合作伙伴公司共计衡平法 |
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非控制利益 |
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股本总额 |
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负债和股本共计 |
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$ |
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$ |
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见精简合并财务报表附注。
3
PJT合作伙伴公司
精简的综合业务报表(未经审计)
(单位：千美元，除股票和每股数据外)
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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咨询费 |
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$ |
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安置费 |
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利息收入和其他 |
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总收入 |
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费用 |
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补偿和福利 |
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占用和相关 |
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旅行和有关 |
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专业费用 |
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通信和信息事务处 |
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折旧和摊销 |
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其他费用 |
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总开支 |
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税前收入(损失) |
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( |
) |
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税收准备金(福利) |
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( |
) |
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净收益 |
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可归因于以下方面的净收入(损失) 非控制利益 |
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) |
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可归因于PJT合作伙伴公司的净收入 |
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$ |
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$ |
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A类普通股每股净收入 |
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基本 |
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稀释 |
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A类普通股加权平均股份 股票业绩 |
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基本 |
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稀释 |
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|
见精简合并财务报表附注。
4
PJT合作伙伴公司
汇总综合收入报表(未经审计)
(千美元)
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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净收益 |
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$ |
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其他综合收入(损失)，扣除税款— 货币换算调整 |
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综合收入 |
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减： |
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非- 管制利益 |
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可归因于PJT合作伙伴公司的综合收入 |
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$ |
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$ |
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见精简合并财务报表附注。
5
PJT合作伙伴公司
合并资产变动表(未经审计)
(千美元，共享数据除外)
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股份 |
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累积 |
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A类 |
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B类 |
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A类 |
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B类 |
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额外 |
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其他 |
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非- |
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共同 |
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共同 |
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国库 |
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共同 |
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共同 |
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已付 |
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累积 |
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综合 |
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国库 |
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控制 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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资本 |
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赤字 |
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收入(损失) |
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股票 |
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利益 |
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共计 |
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2018年12月31日结余 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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净收入(损失) |
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其他综合收入 |
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宣布的股息(美元) A类普通股) |
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股权补偿 |
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衡平法裁决的没收法律责任 |
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净股份结算 |
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交付的既得利益股份 A类普通股 |
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与收购有关的股票发行 |
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所有权权益变动 |
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( |
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2019年3月31日结余 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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(续)
见精简合并财务报表附注。
6
PJT合作伙伴公司
合并资产变动表(未经审计)
(千美元，共享数据除外)
|
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股份 |
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累积 |
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||||||||||
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|
|
A类 |
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B类 |
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|
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|
|
|
A类 |
|
|
B类 |
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|
额外 |
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|
|
|
|
|
其他 |
|
|
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|
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非- |
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|
|
|||||||
|
|
|
共同 |
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共同 |
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国库 |
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共同 |
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共同 |
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已付 |
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累积 |
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综合 |
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国库 |
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控制 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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股票 |
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资本 |
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赤字 |
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收入(损失) |
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股票 |
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利益 |
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共计 |
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2019年12月31日结余 |
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采用会计准则 |
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净收益 |
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其他综合损失 |
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宣布的股息(美元) (附属普通股) |
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衡平法裁决的没收法律责任 |
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净股份结算 |
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交付的既得利益股份 A类普通股 |
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所有权权益变动 |
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国库券购买 |
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( |
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2020年3月31日结余 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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见精简合并财务报表附注。
7
PJT合作伙伴公司
现金流动汇总表(未经审计)
(千美元)
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营活动 |
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净收益 |
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调整数，以调节净收入与使用的现金净额 主要业务活动 |
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股权补偿费用 |
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折旧和摊销费用 |
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经营租赁使用权资产摊销 |
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信贷损失准备金 |
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递延税 |
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其他 |
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经营资产和负债变动引起的现金流量 |
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应收账款 |
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其他资产 |
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应计补偿和福利 |
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应付帐款、应计费用和其他负债 |
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经营租赁负债 |
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应付税款 |
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递延收入 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动 |
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购买投资 |
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销售收益和投资到期日 |
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购置家具、设备和租赁改进 |
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与购置有关的托管的结算 |
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(用于)投资活动提供的现金净额 |
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筹资活动 |
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股利 |
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循环信贷贷款收益 |
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循环信贷机制付款 |
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定期贷款本金支付 |
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— |
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为代扣代缴的股份支付的雇员税 |
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( |
) |
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( |
) |
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伙伴关系单位的现金结算交换 |
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( |
) |
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( |
) |
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国库券购买 |
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( |
) |
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— |
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按照收税协议付款 |
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( |
) |
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融资租赁本金支付 |
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( |
) |
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用于融资活动的现金净额 |
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( |
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) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
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现金和现金等价物净减额 |
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( |
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( |
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现金及现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露 |
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所得税付款，扣除收到的退款 |
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利息付款 |
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$ |
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$ |
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|
见精简合并财务报表附注。
8
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
|
1. |
组织 |
PJT合作伙伴公司其合并子公司(“公司”或“PJT伙伴”)向世界各地的公司、金融发起人、机构投资者和政府提供广泛的战略咨询、股东咨询、重组和特殊情况以及私人基金咨询和筹资服务。该公司提供独特的咨询服务组合，旨在帮助客户实现他们的战略目标。此外，该公司还通过PJT Park Hill为另类投资经理提供私人基金咨询和筹资服务，包括私人股本基金、房地产基金和对冲基金。
2015年10月1日，黑石集团公司。(“黑石”或“前母公司”)按比例将PJT PartnersInc.所有已发行和流通股的A类普通股按比例分配给其普通股东。被它抓住了。这种按比例分配称为“分配”。PJT Partners业务与黑石公司及相关交易的分离，包括分销、分销之前的内部重组以及PJT合伙人收购PJT Capital LP(与其普通合伙人及其各自的子公司“PJT Capital”)的收购，基本上都是与分销同时发生的，被称为“分拆”。
PJT合作伙伴公司是PJT Partners控股有限公司的唯一普通合伙人。PJT合作伙伴公司拥有少于
|
2. |
重要会计政策摘要 |
提出依据
公司按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制了所附的合并财务报表，作为中期财务信息，并说明如何形成10-Q。包括这些附注在内的精简合并财务报表未经审计，不包括年度财务报表所要求的某些披露。管理层认为，它已作出一切必要的调整(仅包括正常的经常性项目)，以便精简的合并财务报表得到公平列报，在编制合并财务报表时所作的估计是合理和谨慎的。提供的中期业务成果不一定表明任何其他中期或全年可能预期的结果。这些精简的合并财务报表应与2019年12月31日终了年度公司年度报告10-K表所载经审计的合并财务报表一并阅读。
鉴于冠状病毒大流行的不确定性和由此产生的经济影响，今后可能需要修订估计数，这可能对公司今后的运营结果和/或财务状况产生重大影响。
公司间交易在所列所有期间均已取消。
在2019年第二季度，确定了与公司在pjt Partners控股有限公司的所有权权益的变化有关的调整，这导致了在额外的已付资本和非控制权益之间的重新分类。这一无关紧要的更正对公司精简的业务合并报表和现金流动报表没有任何影响。这一调整增加了额外的已缴资本美元。
9
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
和定性的观点，并得出结论，这是不重要的前期。因此，公司修改了历史凝聚在此提交的合并财务资料。
关于公司重要会计政策的全面披露，见附注2。公司截至2019年12月31日的年度报告中“第二部分.第8项.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“重大会计政策摘要”。
前一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
现金、现金等价物和投资
现金和现金等价物包括短期、高度流动的投资，这些投资可随时兑换成已知数额的现金，从购买之日起，原始到期日为三个月或更短。现金和现金等价物主要在美国三大金融机构持有。现金和现金等价物也包括在银行账户中，但须事先通知提款。这些数额共计$
购买时原到期日超过三个月的国库券被归类为精简的财务状况综合报表中的投资。这些证券以公允价值记录，使用经纪人报价，反映拍卖收益的投入。
最近的会计发展
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于计量金融工具信贷损失的指南。新指南以反映当前预期信贷损失的方法取代了已发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息，这主要影响到公司对应收账款余额的信贷损失备抵。
自2020年1月1日起，该公司采用了这一指南，采用了修改后的追溯方法。比较资料没有重报，并继续按照这些期间的现行会计准则报告。
在二零二零年一月一日采用信贷损失指引的影响如下：
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|
十二月三十一日， 2019 |
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调整 |
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1月1日， 2020 |
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应收账款净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
递延税资产净额 |
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累积赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2018年8月，FASB发布了关于云计算安排实施成本核算的最新指南。更新后的指南要求云计算安排中的实现成本资本化与开发或获取内部使用软件所需的资本化成本相一致。该公司于2020年1月1日通过了这一未来云计算安排指南。
2018年8月，FASB发布了修订公允价值计量披露要求的最新指南。更新后的指南删除和修改了本指南下的各种披露，并包括额外要求。该公司于2020年1月1日通过了这一指导方针，对其精简的合并财务报表没有重大影响。
10
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
2019年12月，FASB发布了修改所得税会计核算的指导意见。该指南对多个主题进行了澄清，包括混合税制、不被归类为企业合并的商誉税基升级、不受征税的法人实体的单独财务报表、期间内税收分配、所有权变动。投资.class=‘class 1’>税法的变化和中期税收会计中的年度亏损限制.该指南适用于自2020年12月15日以后开始的年度和中期，并允许早日通过。该公司目前正在评估收养对其凝聚合并财务报表。
|
3. |
与客户签订合同的收入 |
下表按截至2020年3月31日和2019年3月31日与客户签订的合同确认的收入分列如下：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
咨询费 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
安置费 |
|
|
|
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|
|
安置费及其他利息收入 |
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|
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|
|
与客户签订合同的收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
剩余的履约义务和从过去的业绩中确认的收入
截至2020年3月31日，分配给履约义务的交易价格总额为$
该公司确认收入为$
合同余额
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，合同余额没有出现重大减损。
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，美元
|
4. |
应收账款和信贷损失备抵 |
该公司自2020年1月1日起采用了新的信贷损失指南，注2对此作了进一步讨论。“重要会计政策摘要-最新会计发展”
公司利用来自内部和外部有关过去事件、当前状况和合理和可支持的预测的相关信息来估算信贷损失的备抵。历史
11
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
信用损失经验包括在此期间发生的注销和恢复，提供了估计预期信贷损失的依据。.
当公司应收账款中存在类似的风险特征时，信贷损失备抵额是集体计量的。在估算信用损失备抵额时，公司将应收账款分为短期应收账款和长期应收账款，这两种应收款都与与客户签订合同的收入有关。短期应收账款的付款条件一般少于
公司采用损失率法计算信贷损失备抵，在资产负债表日将历史损失率乘以资产的摊销成本(包括应计利息)。历史损失率是根据公司过去三年的历史损失经验得出的。
在应收账款被认为无法收回的时期内，公司减少应收账款总额和信贷损失备抵额。本公司认为，在已尽一切收缴努力的情况下，应收账款是无法收回的。如果在应收余额核销后收到现金，则可能发生回收.这种追回将记作追回时备抵额的增加。
下表列出截至2020年3月31日止三个月的信贷损失备抵总额变化情况：
|
2019年12月31日结余 |
|
$ |
— |
|
|
通过ASC 326 |
|
|
|
|
|
信贷损失准备金 |
|
|
|
|
|
注销 |
|
|
( |
) |
|
回收 |
|
|
|
|
|
余额，2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
应收账款包括应计利息$
包括在应收账款中，净额为美元的长期应收账款。
本公司没有任何非应计性质的长期应收账款.在长期产生的应收账款中，有美元。
12
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
|
5. |
无形资产 |
无形资产净额包括：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
有限寿命无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
商号 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
无形资产共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
商号 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累计摊销总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
无形资产，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
摊销费用是$
2020年3月31日持有的无形资产摊销额预计为美元
|
6. |
家具、设备和租赁设备改进 |
家具、设备和租赁改进，净额包括：
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
办公设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租赁改良 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家具、设备和租赁改进共计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
家具、设备和租赁改进，净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折旧费用是$
|
7. |
公允价值计量 |
下表按公允价值等级汇总了公司投资的估值：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
一级 |
|
|
二级 |
|
|
三级 |
|
|
共计 |
|
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国库票据 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
一级 |
|
|
二级 |
|
|
三级 |
|
|
共计 |
|
||||
|
国库票据 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
截至2020年3月31日，对国库券的投资包括在投资项目中，2019年12月31日，现金和现金等价物以及投资项目也包括在“财务状况综合简编报表”中。应付贷款的账面价值在二级投入的基础上接近公允价值。
13
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
|
8. |
所得税 |
下表概述了公司的税收状况：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
税前收入(损失) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
税收准备金(福利) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
有效所得税税率 |
|
|
|
% |
|
N/M |
|
|
|
N/M |
没有意义。 |
该公司的实际税率与美国联邦法定税率在截至2020年3月31日的三个月内有所不同，原因是公司实体须缴纳美国联邦、州、地方和外国所得税，非法人实体须缴纳纽约市未注册营业税，某些补偿费用在所得税和“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)的影响下是不可扣减的。
2020年3月27日，美国总统签署了“关怀法”，使之成为法律，其中包括公司对净营业损失的税收处理、利息减免等方面的若干规定。 工资福利。该公司选择承担某些净营业亏损，这导致了一美元的损失。
截至2020年3月31日，该公司
|
9. |
A类普通股每股净收入 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月，基本和稀释后的A类普通股每股净收入如下：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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可归因于PJT合作伙伴公司的净收入 |
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$ |
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$ |
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减： |
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参与证券的股息 |
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— |
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参与证券的净收益 |
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— |
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可归因于A类股份的净收入 普通股-基本股 |
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稀释证券增量净收入 |
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可归因于A类股份的净收入 普通股-稀释 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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A类普通股加权平均股份 三股突出-基本 |
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加权平均增量股票数量 未归属的RSU和伙伴关系单位 |
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A类普通股加权平均股份 股票表现突出-稀释 |
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A类普通股每股净收入 |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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14
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
股东(PJT PartnersInc.除外)的所有权利益在PJT合作伙伴共同感兴趣的单位中，Lp(“合作单位”)可以交换给PJT合作伙伴公司。以一对一为基础的普通股，但须受适用的归属和转让限制.如果所有的合伙单位都被交换成A级普通股，那么加权平均A级普通股将被发行
下表汇总截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的抗稀释证券：
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|
截至3月31日的三个月， |
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2020 |
|
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2019 |
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加权平均未归属RSU |
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(a) |
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(a) |
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加权平均参与RSU |
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加权平均伙伴关系单位 |
|
(a) |
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(a) |
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(a) |
这些证券被确定为稀释性的。 |
股份回购计划
2019年4月24日，公司董事会授权回购公司A级普通股的股份，数额最高可达$
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司进行了回购
|
10. |
股权及其他递延补偿 |
概述
有关公司基于股权的赔偿金的更多信息，请参见注11.2019年12月31日终了年度公司关于表10-K的年度报告中“第II部分.第8项.财务报表和补充数据”中“合并财务报表附注”中的“基于股权和其他递延报酬”。
下表分别为截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的权益补偿费用和相关所得税福利：
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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股权补偿费用 |
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$ |
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|
$ |
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|
所得税利益 |
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$ |
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|
|
$ |
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15
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
受限制股票单位
本公司截至2020年3月31日的未归属RSU的状况以及截至2020年3月31日为止的三个月内的变化摘要如下：
|
|
|
受限制股票单位 |
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PJT合作伙伴公司 |
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PJT合作伙伴控股有限公司 |
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加权- |
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加权- |
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|
平均 |
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|
平均 |
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|
授予日期 |
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|
|
授予日期 |
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|
数目 |
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|
公允价值 |
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|
数目 |
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|
公允价值 |
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单位 |
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|
(单位：美元) |
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|
单位 |
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|
(单位：美元) |
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馀额，2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
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获批 |
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— |
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— |
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既得利益 |
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( |
) |
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— |
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— |
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被没收 |
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( |
) |
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— |
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— |
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再投资于RSU的股息 |
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— |
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— |
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余额，2020年3月31日 |
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$ |
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|
|
|
|
|
|
$ |
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|
截至2020年3月31日，美元
提供服务和市场条件的RSU奖
截至2019年12月31日和2020年3月31日，该公司具有服务和市场条件的未归属RSU的状况摘要如下：
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RSU奖 服务与市场 条件 |
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加权- |
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平均 |
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授予日期 |
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数目 |
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|
公允价值 |
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单位 |
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(单位：美元) |
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|
馀额，2019年12月31日 |
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$ |
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|
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余额，2020年3月31日 |
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|
|
|
|
$ |
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截至2020年3月31日，美元
限制性股份奖励
在收购CamberView Partners Holdings，LLC时，某些个人被发行了公司A级普通股的限制性股份。根据裁决条款，补偿费用将被确认为
16
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
合作伙伴HIP单元
截至2020年3月31日，公司未归属的伙伴关系单位的状况以及截至2020年3月31日的三个月内的变化情况摘要如下：
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伙伴关系股 |
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加权- |
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平均 |
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数目 |
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授予日期 |
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伙伴关系 |
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公允价值 |
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单位 |
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(单位：美元) |
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馀额，2019年12月31日 |
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$ |
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获批 |
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既得利益 |
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( |
) |
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余额，2020年3月31日 |
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|
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|
$ |
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截至2020年3月31日，美元
具有服务和市场条件的合作单位奖励
现将截至2020年3月31日的服务及市场状况及截至2020年3月31日止三个月内的变化的公司非既得利益合伙单位奖励状况摘要列示如下：
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伙伴关系单位奖 服务与市场 条件 |
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加权- |
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平均 |
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数目 |
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授予日期 |
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伙伴关系 |
|
|
公允价值 |
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单位 |
|
|
(单位：美元) |
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馀额，2019年12月31日 |
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|
$ |
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|
既得利益 |
|
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( |
) |
|
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余额，2020年3月31日 |
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|
$ |
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截至2020年3月31日，
预计将归属的单位
预计自2020年3月31日起，下列未归属单位经预期没收后，将归属：
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加权- 平均 |
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服务期 |
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单位 |
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年复一年 |
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伙伴关系股 |
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受限制股票单位 |
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限制性股份奖励 |
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股权奖励总额 |
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17
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
递延现金赔偿
本公司定期发放递延现金补偿，涉及年度激励薪酬以及其他与雇佣或留用有关的奖励。这些奖项通常授予
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11. |
租赁 |
租赁费用的组成部分如下：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本 |
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资产使用权摊销 |
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租赁负债利息 |
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融资租赁费用共计 |
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短期租赁费用 |
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— |
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可变租赁成本 |
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分租收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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租赁费用总额 |
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$ |
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$ |
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与租赁有关的补充资料如下：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
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经营租赁现金流量 |
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$ |
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$ |
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融资租赁的经营现金流 |
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融资租赁现金流量融资 |
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以租赁负债换得的使用权资产 |
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经营租赁 |
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$ |
— |
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|
$ |
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融资租赁 |
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|
— |
|
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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加权平均剩余租赁期(以年份为单位) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租赁 |
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% |
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|
% |
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融资租赁 |
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|
|
% |
|
|
|
% |
18
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
以下是截至2020年3月31日止融资和经营租赁负债未计现金流量的到期日分析：
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截至12月31日的年度， |
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金融 |
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操作 |
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2020年(四月一日至十二月三十一日) |
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$ |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减：估算利息 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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2019年10月，该公司签订了一项办公空间租赁协议。该租约尚未包括在经营租赁使用权资产和经营租赁负债在简明扼要的财务状况综合报表，因为公司还没有权利使用该处所。
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12. |
与关联方的交易 |
外汇协定
该公司已与PJT Partners控股有限合伙人有限合伙人签订交易所协议，根据该协议，他们(或某些获准的受让人)有权在符合PJT Partners Holdings LP有限合伙协议规定的条款和条件的情况下，每季度将其合伙单位的全部或部分换成现金，或在公司选举时以PJT Partners Inc.的股份交换股份。类中的普通股
关于交换协议的进一步信息在附注14中描述。公司截至2019年12月31日的年度报告中“与相关各方的交易-交换协议”中“合并财务报表附注”中的“第II部分.第8项.财务报表和补充数据”。
某些合伙企业交换
在第一2020年第四季度，该公司迎来了
登记权利协议
公司已与PJT Partners Holdings LP有限合伙人签订了一项登记权利协议，根据该协议，公司授予他们、其附属公司及其某些受让人在某些情况下并在某些限制下，要求公司根据1933年“证券法”登记A类普通股股份，以换取合伙单位。登记权利协议不包含与未提交或保持登记声明的效力有关的任何惩罚，该声明涵盖该协议所涵盖的个人所拥有的股份。
19
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
收税协议
该公司已与合伙单位(PJT PartnersInc.除外)的持有者签订了一项应收税款协议。这就规定了PJT合作伙伴公司的付款。交换合伙单位持有人
飞机租赁
我们提供给我们的合作伙伴，包括公司的执行官员，在飞机不用于商业目的时，私人使用公司租用的商用飞机，执行干事支付与这种使用有关的全部增量费用。这一数额对精简的合并财务报表不重要。有时，公司执行干事的家属也可以陪同公司租用的商用飞机上的执行干事，当该飞机用于商业目的时，公司的增量成本是最低限度的。
|
13. |
承付款和意外开支 |
承诺
信用额度
2018年10月1日，PJT Partners Holdings LP作为借款人(“借款人”)与作为贷款人的第一共和国银行(“贷款人”)签订了一项经修订和重新安排的贷款协议(“经修订和重新贷款协议”)和相关文件。经修订和重新安排的贷款协议规定了一种循环信贷安排，其总承付款额等于美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，
定期贷款
经修订及重订的贷款协议亦规定定期贷款，总承付款额为$。
经修订及重订的贷款协议规定借款人须维持某些最低限度的财务契约及限制或限制借款人(除某些资格及例外情况外)招致超过$的额外负债的能力。
20
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司遵守了经修订和恢复的贷款协议下的债务契约。
意外开支
诉讼
该公司不时被指名为被告，在与在正常业务过程中进行的交易有关的法律诉讼中。其中一些事项可能涉及大量索赔。虽然无法保证这些法律行动的结果，但管理层认为，在与外部律师协商后，公司认为目前的任何法律程序或索赔不太可能单独或总体上对公司精简的合并财务报表产生重大不利影响，这是不可能和/或合理的。该公司目前无法估计可能的损失或损失范围，除非这些事项的发展提供了足够的资料来支持这种评估，包括对原告的损害要求进行量化、从其他当事方发现和调查事实指控、法院对动议或上诉的裁决、专家的分析或任何解决谈判的状况。
担保
该公司为雇员持有的某些贷款向贷款机构提供担保，用于投资其前母公司的资金，这些资金由这些基金的基础投资担保。保证的金额是$
赔偿
该公司已经并可能继续签订合同，包括与黑石公司签订的与分拆有关的合同，其中包括各种赔偿义务。公司在这些安排下的最大风险尚不清楚；然而，公司目前预计任何相关的损失风险都是微不足道的。与这些事项有关的是，公司已经并可能继续承担法律费用，这些费用作为已发生的费用支出。
与黑石的交易和协议
雇员事务协议
该公司被要求偿还黑石的价值，被没收的未归属股权奖励授予前黑石员工，过渡到PJT合作伙伴与分拆。这种偿还记录在应付帐款、应计费用和其他负债中，并在精简的财务状况综合报表中抵销权益。该公司将现金结清对黑石公司的责任季度，因为没收可归因于这些雇员结晶。这些没收的应计金额为$
21
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
根据“员工事项协议”，该公司已同意向黑石支付因某些与薪酬有关的减税而产生的实际现金利益净额。因减税而应付给黑石的款项已记入精简的业务综合报表中的其他开支中，并应在有关纳税期间结束后9个月内每年支付(就已实现现金利益的期间而言)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，该公司累计应计美元
税务协定
该公司与黑石公司签订了一项税务事项协议，其中规定了公司和黑石在分拆后各自的权利、责任和义务，这些权利、责任和义务涉及美国联邦、州、地方和外国所得税、其他税务事项和相关的纳税申报表，涉及税收责任和福利、税收属性、税收竞争和其他税收分担。该公司与黑石公司就黑石合并集团的美国联邦合并所得税向国税局(“国税局”)承担连带责任，涉及该公司参与该集团的应税期。然而，“税务事项协议”规定了本公司应承担责任的部分(如果有的话)，黑石同意就公司不负责的任何数额向公司提供赔偿。“税务事项协议”还规定了在分拆被确定为不免税的情况下分配税务责任的特殊规则。虽然在双方之间有效，但“税务协议”对国税局没有约束力。
|
14. |
雇员福利计划 |
本公司为雇主为其某些雇员提供由雇主赞助的固定供款计划，但须符合资格及法定规定。本公司就这些指定供款计划招致的费用为$
|
15. |
受管制实体 |
该公司的某些附属公司在美国、英国和香港均须遵守不同的规管规定，除其他规定外，亦订明注册经纪交易商的最低净资本规定。
PJT Partners LP是在美国进行战略咨询、股东咨询和重组以及特殊情况服务的注册经纪人-交易商，并须遵守1934年“证券交易法”(“交易法”)第15c3-1条规则的净资本要求。PJT Partners LP根据负债总额标准计算净资本，该标准要求保持所定义的最低净资本，即美元中的较大部分。
ParkHill集团有限责任公司是一家注册经纪商，通过该交易商在美国进行私人基金咨询和筹资服务，并根据“外汇法”遵守规则15c3-1的净资本要求。派克希尔集团有限责任公司选择采用替代标准，该标准将最低净资本定义为更大的美元。
PJT Partners LP和Park Hill Group LLC不持有客户账户，也不为客户持有资金或证券，或欠客户钱或证券，因此都不受SEC客户保护规则(规则15c3-3)的约束。
22
PJT合作伙伴公司
精简合并财务报表附注-续(未经审计)
(除股票和每股数据外，所有美元均以千计，但注明的除外)
PJT Partners(UK)Limited获英国金融行为管理局许可，并须维持欧元的监管净资本
|
16. |
商业信息 |
公司提供战略咨询、股东咨询、重组和特殊情况以及私人基金咨询和筹资服务的活动构成了一个单独的报告部门。经营部门是经营业务的实体的组成部分，其收入和支出可获得离散的财务信息，首席业务决策者在评估业绩和作出资源分配决定时对这些信息进行审查。公司有运营部分，因此a可报告的部分。
该公司是作为一个运营部门，以最大限度地发挥对客户的咨询价值，利用多样化的专业知识和广泛的关系，高级专业人员在整个公司。首席经营决策者根据广泛的考虑因素评估业绩和分配资源，包括市场机会、整个公司的现有专门知识以及专业人员协作的力量和效力，而不是基于公司单独产品线的盈亏措施。
由于金融市场是全球性的，公司通常根据公司的整体经营业绩来管理其业务，而不是按地理区域进行管理。
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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收入 |
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国内 |
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$ |
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$ |
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国际 |
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共计 |
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$ |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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国内 |
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$ |
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国际 |
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共计 |
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$ |
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$ |
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公司
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17. |
后续事件 |
除附注12所述的伙伴关系单位交换外，该公司没有指明任何其他后续事件。与关联方的交易-交换协议
23
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项目2. |
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下讨论和分析应与PJT合作伙伴公司精简的合并财务报表以及本季度10-Q表报告中的相关说明一并阅读。
我们的生意
PJT Partners是一家以全球咨询为重点的投资银行。我们的资深专业人员团队向世界各地的公司、金融赞助商、机构投资者和政府提供广泛的战略咨询、股东咨询、重组和特殊情况以及私人基金咨询和筹资服务。我们提供一系列独特的咨询服务，旨在帮助我们的客户实现他们的战略目标。我们还通过PJT Park Hill为另类投资经理提供私人基金咨询和筹资服务，包括私人股本基金、房地产基金和对冲基金。
我们在竞争的每一个领域都有世界级的特许经营权。
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• |
我们的战略咨询业务提供广泛的财务咨询和交易执行能力，包括合并和收购(“并购”)、合资企业、少数股权投资、资产互换、资产剥离、收购防御、公司融资咨询、私人配售和不良销售。通过我们行业领先的股东咨询业务pjt camberview，我们就股东参与、战略投资者关系、行动主义和有争议的情况、可持续性和复杂的公司治理事项，向全球的上市公司董事会和管理团队提供投资者主导的咨询意见。 |
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• |
我们的重组和特殊情况业务是全球内外重组和资本重组的主要顾问之一。我们具有在高度复杂的资本结构挑战方面的专门知识，我们为公司、债权人和金融保荐人就负债管理和相关的资本筹集交易(包括交易所、资本重组、重组、债务回购和不良并购)提供咨询意见。 |
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• |
我们领先的全球另类资产咨询和筹资业务PJT Park Hill为各种投资策略提供私人基金咨询和筹资服务。此外，pjt公园山是其同行中唯一拥有顶级私人股本、对冲基金、房地产和二级咨询集团的集团。 |
商业环境
经济和全球金融状况会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。见“第二部分.项目1A”。危险因素“在本季度报告表10-Q和”第一部分-第1A项。“危险因素”2019年12月31日来讨论一些影响我们表现的因素。
2020年3月11日，世界卫生组织(WorldHealthOrganization)宣布，冠状病毒(Coronavirus)的爆发是一场大流行。虽然我们目前对服务的需求并没有出现实质性下降，但我们相信，冠状病毒对我们的业务、财务业绩和运营结果的影响，将受到一些我们无法预测或无法控制的因素的显著推动，例如疫情的严重程度和持续时间以及对美国和全球经济的影响。这些外部因素可能会对我们未来的财务业绩和经营业绩产生重大影响。
并购是受宏观经济条件影响的周期性企业。根据Refinitiv的数据，2020年第一季度全球并购数量比2019年下降了25%，这是自2016年以来最慢的一个季度。1。目前流行的冠状病毒在短期内对并购活动水平的真正影响仍有待观察。我们期望公司董事会和管理团队在中长期内继续将并购作为一种战略工具。
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1 |
资料来源：截至2020年3月31日，Refinitiv全球并购评论。 |
24
2020年第一季度的全球结构调整活动急剧增加，主要原因是这一流行病造成的经济停摆的开始。鉴于市场持续混乱，重组需求和提供的可扩展管理服务公司、债权人和金融保荐人继续推动广泛行业的重大活动。近期受环球信贷影响的行业奥巴马的经济停摆包括旅行、旅游；莱什乌尔；博彩;此外，零售业在技术、媒体和电信、制药、消费品以及石油和天然气等行业的重组活动也在继续。
我们预计，全球筹资市场将受到冠状病毒大流行和由此产生的市场波动的影响。我们看到，基金经理和机构投资者之间的现有关系正受到越来越多的关注，这使得近期建立新关系的门槛极高。然而，有一些机构投资者希望利用短期市场动荡的机会，还有一些基金经理在为这些和相关策略寻求资金。买家、有限合伙人和普通合伙人正在评估市场混乱的影响，导致某些筹资努力和活跃的交易被搁置，直到投资组合公司的估值更加明确。
联合王国(“联合王国”)欧盟于2020年1月31日正式退出欧盟(简称“英国退欧”)，并立即进入过渡期，预计将持续到2020年12月31日。英国退欧的全面影响仍不确定，欧洲的政治气候仍在形成。在此期间，英国与欧盟关系的未来条款将被确定。我们预计与英国退欧有关的情况将影响公司的组织和/或业务，我们正在采取相应的准备措施。
主要金融措施
收入
实质上，我们所有的收入都来自咨询费和安置费。这笔收入主要取决于我们现有的积极参与的次数、每项活动的规模以及我们为我们的服务收取的费用。
咨询费-我们的战略咨询服务包括广泛的金融咨询和交易执行服务，涉及收购、合并、合资企业、少数股权投资、资产互换、资产剥离、收购辩护、公司财务咨询、股东咨询和不良销售。我们的重组和特殊情况服务包括在全球范围内向公司和债权人提供资本重组和重组方面的建议，特别是在大型、复杂和高调交易方面的专门知识。在提供这种重组建议的同时，我们也可以协助筹集各种形式的融资，包括债务和股本。我们由PJT Park Hill提供的二级咨询服务包括为寻求投资组合流动性的投资客户提供解决方案、无资金承诺减免和在二级市场投资。顾问费通常包括固定费用和基于交易的费用安排.支付费用的数额和时间因聘用类型而异。我们认可的大部分咨询费取决于交易的成功完成。
一项交易可能由于许多原因而无法完成，包括全球和/或区域经济状况、缔约方未能商定最后条款、未能获得必要的董事会或股东批准、未能获得必要的融资或获得必要的监管批准。在破产协议的情况下，费用须经法院批准。
安置费-我们的筹款服务是在PJT公园山提供的，主要为私人股本、房地产和对冲基金服务。我们的团队就筹资过程的各个方面提供咨询意见，包括竞争定位和市场评估、营销材料和相关文件以及当前环境中最普遍的伙伴关系条款和条件。我们还为我们的公司客户提供私募募捐服务，并在成功完成交易的基础上赚取安置费。
25
向另类资产管理公司提供服务所赚取的基金安置费通常在基金接受资本或资本承付款(称为“结清”)时，按照个别协议规定的条件确认。对于以承诺为基础的费用，随着时间的推移，收入被确认为承诺被接受。这类封闭式基金安排的费用比较多。盟军分期付款超过3或4次年数和利息按约定利率(通常为伦敦银行间同业拆借利率(“libor”)加上以市场为基础的保证金)计入未清余额。对于多次关闭的基金，每次收市时取消对可变价格的限制。对于开放式基金结构而言，配售费通常是按被投资方当月净资产价值的百分比计算的。一般情况下，我们会为这类服务赚取费用。48英镑以上的基金结构月期对于这些安排，随着时间的推移，收入被确认为解除了对可变因素的限制。.
我们可能在与客户签订的合同中收取不可退还的预付费用，这些费用在预计提供服务的期间作为收入入账。
利息收入和其他-利息收入和其他一般是指现金和现金等价物、国库券投资和应收未付配售费的利息；杂项收入；以美元以外货币计价的交易产生的外汇损益；转租收入；以及向客户开具的与现金外支出有关的费用偿还额。应收安置费的利息是在确认收入时赚取的，并根据LIBOR再加上与应收款对手双方商定的额外百分比计算。应收利息包括在应收账款中，净额列在精简的财务状况综合报表中。
费用
补偿和福利-薪酬和福利费用包括工资、现金奖金、福利、雇主税和与给予合伙人和雇员股权奖励有关的权益补偿。这一费用的变化是由雇员人数的波动、业务业绩、与市场变动有关的薪酬调整、雇主税税率的变化以及影响福利计划的其他费用增加造成的。此外，这项开支受我们的劳动力构成的影响。与我们的奖金和股权计划相关的费用也会对这一支出类别产生重大影响，而且每年都会有所不同。
我们维持薪酬计划，包括薪金、年度奖励(可能包括现金、限制现金和/或基于股权的奖励)和福利计划。我们根据市场条件和业绩管理对竞争水平的估计。我们的薪酬水平反映了我们保持竞争性薪酬水平以留住关键人员的计划，也反映了新聘用的高级专业人员的影响，包括相关的股权奖励，这些奖励通常在授予日期公允价值。
增加高素质、有经验的高级员工对我们的成长努力至关重要.在我们的顾问业务中，这些雇员通常不会在被聘用的那一年开始产生可观的收入。
我们其余的费用是我们经营业务的其他典型费用，一般包括：
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• |
占用和相关-主要包括与租赁财产有关的费用，包括租金、维修费、房地产税、水电费和其他有关费用。我们公司的总部设在纽约，我们在美国和世界各地都有更多的办事处； |
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• |
旅行和有关-包括我们的合伙人和雇员在客户所在的地方提供服务的费用； |
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• |
专业费用-主要包括咨询、审计和税务、招聘、法律和其他专业服务； |
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• |
通信和信息事务处-主要包括我们的技术、基础设施和电信费用； |
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• |
折旧和摊销-包括家具、设备、租赁权改良和无形资产的折旧和摊销； |
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• |
其他费用-主要包括信贷损失、监管费用、保险、为获取外部市场数据而支付的费用、广告、其他一般业务费用和支付给黑石集团公司的与交易有关的费用。(“黑石”或“我们的前父母”) |
26
所得税 – PJT合作伙伴公司是一家公司，在其营业的地区要缴纳美国联邦、州和地方所得税。该公司的业务通常作为美国联邦和州的合作伙伴，并作为公司实体在非美国管辖范围内运作。在美国联邦和州管辖范围内，与这些实体赚取的收入有关的税收通常是个人成员和合伙人的义务。
经营实体一般都要缴纳纽约市非法人企业营业税和非美国司法管辖区征收的实体级所得税(视情况而定)。这些税收已反映在公司精简的合并财务报表中。
PJT合作伙伴公司根据经营合伙公司(PJT PartnersHoldingsLP)可分配的经营成果份额，须缴纳美国公司、联邦、州和地方所得税。
非控制利益
PJT合作伙伴公司是一家控股公司，其唯一重要资产是其在PJT Partners控股有限公司的控股股权，以及它可能不时持有的某些现金和现金等价物。作为PJT Partners控股有限公司的唯一普通合伙人，PJT合作伙伴公司。经营和控制所有业务和事务，并巩固PJT合作伙伴控股有限公司及其运营子公司的财务业绩。
合并业务成果
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日为止的三个月的汇总综合业务业绩：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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变化 |
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(千美元) |
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收入 |
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咨询费 |
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$ |
156,591 |
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$ |
104,467 |
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50 |
% |
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安置费 |
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38,992 |
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23,312 |
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67 |
% |
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利息收入和其他 |
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4,588 |
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277 |
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N/M |
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总收入 |
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200,171 |
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128,056 |
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56 |
% |
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费用 |
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补偿和福利 |
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134,024 |
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95,151 |
|
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|
41 |
% |
|
占用和相关 |
|
|
8,654 |
|
|
|
7,136 |
|
|
|
21 |
% |
|
旅行和有关 |
|
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5,296 |
|
|
|
6,959 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
专业费用 |
|
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4,523 |
|
|
|
5,802 |
|
|
|
(22 |
)% |
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通信和 主要新闻服务 |
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3,546 |
|
|
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3,213 |
|
|
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10 |
% |
|
折旧和 摊销 |
|
|
3,820 |
|
|
|
3,620 |
|
|
|
6 |
% |
|
其他费用 |
|
|
6,749 |
|
|
|
6,262 |
|
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|
8 |
% |
|
总开支 |
|
|
166,612 |
|
|
|
128,143 |
|
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|
30 |
% |
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备抵前收入(损失) 税收(福利) |
|
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33,559 |
|
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(87 |
) |
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N/M |
|
|
|
税收准备金(福利) |
|
|
1,550 |
|
|
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(1,024 |
) |
|
N/M |
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|
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净收益 |
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32,009 |
|
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937 |
|
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N/M |
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|
可归因的净收入(损失) 对非控制利益的自愿 |
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13,149 |
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(164 |
) |
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N/M |
|
|
|
可归因于 Arem PJT PartnersInc. |
|
$ |
18,860 |
|
|
$ |
1,101 |
|
|
N/M |
|
|
|
N/M |
没有意义。 |
27
收入
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的收入统计数字：
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截至3月31日的三个月， |
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2020 |
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2019 |
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咨询费 |
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客户数量 |
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170 |
|
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174 |
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1百万美元或 更多 |
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22 |
|
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20 |
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|
代表 大于10%的顾问费 |
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3 |
|
|
|
1 |
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|
占这类客户费用总额的百分比 主管人员咨询费 |
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42.6 |
% |
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19.1 |
% |
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安置费 |
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客户数量 |
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37 |
|
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39 |
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1百万美元或 更多 |
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11 |
|
|
|
9 |
|
|
代表 超逾10%的安置费 |
|
|
3 |
|
|
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2 |
|
|
占这类客户费用总额的百分比 .class=‘class 2’>安置费 |
|
|
49.8 |
% |
|
|
30.1 |
% |
截至2020年3月31日的三个月，总营收为200.2美元，比截至2019年3月31日的3个月的128.1美元增加了7，210万美元。截至2020年3月31日的三个月，咨询费为156.6美元，比截至2019年3月31日的3个月的104.5美元增加了5，210万美元。顾问费用的增加，是由于我们的重组及策略性顾问业务均大幅增加所致。截至2020年3月31日的三个月，安置费为3900万美元，比截至2019年3月31日的3个月的2330万美元增加了1570万美元。安置费的增加是由公司私募活动的增长和另类资产管理公司筹资活动的增加所推动的。截至2020年3月31日的三个月，利息收入和其他收入为460万美元，比截至2019年3月31日的3个月增加了430万美元。上一年的结果受到300万美元已实现和未实现外汇损失的影响。
费用
截至2020年3月31日的三个月，支出为166.6美元，比截至2019年3月31日的3个月的128.1美元增加了3850万美元。支出增加的主要原因是补偿和福利增加3 890万美元，这主要是本季度收入增加的结果。
税收准备金(福利)
该公司在截至2020年3月31日的三个月内的税额为160万美元，相当于税前收入3，360万美元的4.6%。在截至2019年3月31日的三个月内，该公司的税前损失为10万美元，税前损失为100万美元。在截至2019年3月31日的三个月内，实际税率没有意义。
该公司的实际税率与美国联邦法定税率在截至2020年3月31日的三个月内有所不同，原因是公司实体须缴纳美国联邦、州、地方和外国所得税，非法人实体须缴纳纽约市未注册营业税，某些补偿费用在所得税和“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)的影响下是不可扣减的。
28
2020年3月27日，美国总统签署了“关爱法”，使之成为法律。CH包括几个公司对净经营损失的税务处理、利息扣减和工资福利的规定。该公司选择承担某些净营业亏损，导致该公司在截至2020年3月31日的三个月内的所得税准备金减少370万美元.
虽然该公司受益于与以超过其摊销成本的价值交付既得股有关的税收影响，但在2020年，这一收益低于2019年。
非控制利益
可归因于非控制权益的净收入(亏损)来自于纳税准备金(福利)前的收入(损失)以及在PJT Partners控股有限公司(“合伙单位”)中共有合伙权益单位持有人与PJT Partners Inc.A类普通股持有人之间的净收益(亏损)分配百分比。在考虑了关于收入分配(损失)的任何合同安排之后。
流动性与资本资源
一般
我们定期监测我们的流动性状况，包括现金和现金等价物、投资、周转资本资产和负债、任何承诺和其他流动性要求。
我们的资产历来包括现金和现金等价物、投资、战略咨询和安置合同所产生的应收账款以及运营租赁使用权资产。我们的负债主要包括应计补偿和福利、应付帐款和应计费用、应付税款和经营租赁负债。我们预计每年晚些时候或在下一个日历年开始时，就前一年的结果支付大量的奖励。年度薪酬的一部分可能是以股权为基础的补偿，因此需要较少的现金。我们预计，现金水平将在年底或在每年第一季度支付激励薪酬后，我们的员工。然后，我们预计现金将在今年剩下的时间里逐步增加。
有关我们经修订及重订的贷款协议的资料，可参阅截至2019年12月31日止年度表10-K的“第II部第二部分.第7项.管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们遵守了经修订和恢复的贷款协议下的债务契约。定期贷款已于2020年1月全额偿还。
我们根据目前的市场情况定期评估我们的现金需求。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们的现金、现金等价物和投资分别为112.7百万美元和217.5百万美元。截至2020年3月31日，我们没有未偿还的债务，我们可以获得全部信贷额度。鉴于与冠状病毒流行有关的迅速变化的市场和经济条件的不确定性，我们将继续评估由此产生的对我国商业和金融状况的经济影响的持续时间和严重程度。
我们的流动性在很大程度上取决于客户的现金收入，而现金收入一般取决于交易的顺利完成以及应收账款的收取时间。截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款总额分别为245.7美元和227.5美元。截至2020年3月31日，信贷损失备抵额为140万美元，截至2019年12月31日还没有信贷损失备抵。截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款中分别包括7 740万美元和7760万美元的长期应收账款，这些应收账款一般是在3至4年内分期支付的。
29
流动资金的来源和用途
我们的主要现金需求是周转资金，支付运营费用，包括对员工的现金补偿，为合伙人单位的现金赎回提供资金，回购公司A级普通股的股份，缴纳所得税，按照我们的股利政策、资本支出、承诺和战略投资向股东分配。我们期望通过我们循环信贷机制下业务和借款的现金流来满足这些流动资金需求。我们能否通过业务现金流动来满足这些需要，部分取决于我们今后产生或筹集现金的能力。这取决于我们未来的财政结果，而这些结果须受一般的经济、金融、竞争、立法和规管因素的影响。
此外，我们从业务中产生正现金流的能力将受到全球经济状况的影响，包括冠状病毒大流行的影响。如果我们从业务中获得的现金流量大幅度减少，我们可能需要负债、发行额外的股本或从我们的循环信贷机构借款。虽然我们认为现有的安排将使我们能够以可接受的条款和条件为我们的业务提供资金，但我们今后以可接受的条款和条件获得和获得融资的机会将受到许多因素的影响，其中包括：(A)我们的信用评级或没有信用评级，(B)整个资本市场的流动性，和(C)目前的经济状况，这很可能会受到冠状病毒流行病的进一步影响。我们不能保证这些资金将以可接受的条件提供给我们，或完全可以获得这种资金。我们相信，我们未来从业务中获得的现金和我们循环信贷安排下的可用资金，加上我们手头的资金，将提供足够的资源来满足我们短期和长期的流动性和资本需求。
在不违反我们与某些合伙单位持有人(PJT合作伙伴公司除外)的交换协议的条款和条件的情况下，合伙单位可由持有人选择现金交换，或在我们选举时，以一对一的方式交换我们A类普通股的股份。根据我们的流动资金和资本资源、市场条件、交换请求的时间和集中程度以及其他考虑因素，我们可以选择用可用现金、借款或新发行的A类普通股为合伙单位的现金结算交易所提供资金，或者通过向交换伙伴关系联合会发行一级普通股来结算交易所。在合伙单位的交易所发行大量我们级的普通股，可能会对黑石的分配产生不利的税收后果。因此，虽然我们会保留“外汇协议”所赋予的权利，选择以现金或甲类普通股结算交易所，但我们会自行酌情决定发行这类甲类普通股，以便在有需要的范围内，维持分拆计划的免税性质，并履行我们在税务事宜协议下所承担的义务。
监管资本
我们积极监测我们的监管资本基础。我们须遵守美国及某些国际司法管辖区的规管规定，以确保整体的财政稳健性和流动资金。除其他事项外，这要求我们遵守某些最低资本要求、记录保存、报告程序、员工经验和培训要求以及某些其他要求和程序。这些监管要求可能限制资金进出附属公司。见注15。本文件“-1.财务报表”中“精简综合财务报表附注”中的“受监管实体”，以供进一步参考。我们的经营许可证是为了适合我们的战略咨询，股东咨询，重组和特殊情况和私人基金咨询和筹资服务业务。我们相信，我们为这些实体提供了足够的资本和流动性，符合它们的业务和监管要求。
我们的活动也可能受到各种外国司法管辖区和自律组织的监管，包括监管资本要求。
我们预计，遵守任何和所有这些要求将对国内和家长级的资金供应产生实质性的不利影响。
30
股份回购计划
2019年4月24日，公司董事会批准回购公司A级普通股的股份，金额高达1亿美元。根据回购计划，公司一级普通股的股份可以在公开市场交易、私下谈判交易或其他情况下不时回购。回购股票的时间和实际数量取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场条件。回购计划可以在任何时候中止或停止，并且没有指定的到期日期。
在截至2020年3月31日的三个月内，该公司根据股票回购计划，以平均价格46.71美元(合2，520万美元)回购了539，297股A类普通股。截至2020年3月31日，该计划下可供回购的可用金额为5 990万美元。
合同义务
有关我们的合同义务的讨论，请参阅2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中的“第二部分.第二部分.第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--合同义务”。自2019年12月31日以来，我们的合同义务没有发生任何实质性变化。
承付款和意外开支
诉讼
如先前所披露，关于安德鲁·卡斯佩森(Andrew Caspersen)以欺诈方式获得资金的实际和潜在的额外索赔，我们认为，任何此类索赔的潜在总额不到3 000万美元，任何此类索赔都是没有法律依据的，我们将大力为任何此类行动辩护。
关于我们的其他诉讼事项，包括本报告其他部分“-第1项.法律程序”项下讨论的诉讼，我们目前无法估计可能的损失或损失的范围，除非这些事项的发展提供了足够的资料来支持这种评估，包括对原告的损害要求进行量化、其他当事方的发现和调查事实指控、法院对动议或上诉的裁决、专家的分析或任何解决谈判的状况。然而，这些意外情况的处理可能对我们在发生这些意外事件期间的财务结果产生重大影响。
担保
该公司为雇员持有的某些贷款向贷款机构提供担保，用于投资其前母公司的资金，这些资金由这些基金的基础投资担保。截至2020年3月31日和2019年12月31日，担保金额分别为870万美元和800万美元。关于这项担保，公司目前预计任何相关的损失风险都是微不足道的。
赔偿
我们已经订立并可能继续签订合同，包括与黑石公司签订的与分拆有关的合同，其中包含各种赔偿义务。我们不知道我们在这些安排下的最大风险；然而，我们目前预计任何相关的损失风险都是微不足道的。与这些事项有关，我们已经并可能继续支付法律费用，这些费用按已发生的费用计算。
收税协议
我们已与合伙单位(PJT PartnersInc.除外)的持有者签订了一项应收税款协议。这就规定了PJT合作伙伴公司的付款。以85%的利益交换合伙单位的持有者，如果有的话，那就是PJT合作伙伴公司(PJT Partners Inc.)。视为由于与合伙单位的这种交换有关的税基增加以及与订立应收税款协议有关的某些其他税收优惠，包括根据应收税款协议支付的税收优惠而实现的。这项付款义务是PJT合作伙伴公司的一项义务。而不是PJT合作伙伴控股有限公司。PJT合作伙伴公司预计将受益于现金税的其余15%，如果有的话，在所得税中实现。
31
有关应收税款协议的进一步资料，可参阅“第II部.第7项.管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”2019年12月31日.
其他
见本文件“精简综合财务报表附注”中的附注8、10、11、13和14-1.财务报表-关于所得税、股权和其他递延补偿计划、租赁安排、承付款和雇员福利计划的进一步资料。
关键会计政策
关于关键会计政策的讨论载于我们截至2019年12月31日的年度报告“第二部分.第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
如果某些事件或情况的变化表明善意可能比不受损害的可能性更大，我们至少每年或更早地对损害进行测试。此外，我们评估我们的无形资产的可收回性，当事件或情况的变化表明其账面金额可能无法收回时。
截至2020年3月31日，我们不认为我们的善意受到损害的可能性更大。此外，截至2020年3月31日，我们相信我们无形资产的账面金额是可以收回的。如果我们的股价持续下跌(包括冠状病毒大流行对股票证券的影响)、收入下降或其他不利因素，我们可能需要确认减值，这可能对我们精简的合并财务报表很重要。
为实现因时间差异和营业净亏损而产生的递延税资产，需要在今后几年中获得应纳税收入，以扣除反向时间差异，并吸收净营业损失。我们会评估正面和负面的证据，以决定是否记录递延税项资产的估值免税额。这一评估是对每个征税管辖区分别进行的。截至2020年3月31日，我们相信我们的递延税项资产不需要额外的估值免税额。然而，如果这种评估所依据的假设有实质性的下降(包括冠状病毒大流行对美国和全球经济的影响)，我们可能需要记录估值津贴，这可能对我们精简的综合财务报表很重要。
表外安排
本公司没有参与任何表外安排，这些安排没有反映在我们精简的合并财务报表中。
最近的会计发展
关于最近会计发展及其对我们财务报表的影响的信息见附注2。本文件“-第1项财务报表”中“精简综合财务报表附注”中的“重大会计政策摘要”。
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项目3. |
市场风险的定量和定性披露 |
市场风险与信用风险
我们的业务不是资本密集型的，我们也不投资衍生工具，也不投资一般的借贷。因此，我们不受显著的市场风险(包括利率风险、外汇汇率风险和商品价格风险)或信用风险的影响。尽管如此，冠状病毒全球健康危机及其对美国和全球经济的影响可能对该公司精简的合并财务报表产生重大不利影响。
与现金、现金等价物和投资有关的风险
我们的现金和现金等价物包括所有短期、高流动性的投资，这些投资可以随时兑换成已知数量的现金，而且从购买之日起，原始期限为三个月或更短。现金和现金等价物主要保留在美国三大金融机构。除了现金和现金等价物外，我们还持有对国库券的投资，其中某些投资被归类为在我们精简的财务状况综合报表中的投资。我们相信，我们的现金、现金等价物和投资不受任何重大利率风险、股票价格风险、信用风险或其他市场风险的影响。
信用风险
我们定期审查我们的应收账款和信贷损失备抵，考虑到历史经验、信贷质量、应收账款的期限和可收回的费用余额等因素，以及可能影响客户支付这些欠款的能力的当前经济状况。我们对信贷损失保持备抵，我们认为这反映了当前预期的信贷损失。截至2020年3月31日，信贷损失备抵额为140万美元。截至2019年12月31日，我们没有信贷损失备抵。
汇率风险
我们面临的风险是，美元相对于其他货币的汇率可能对非美元计价或以美元为基础的资产和负债的报告价值产生不利影响。此外，我们报告的收入数额可能会受到开具和支付发票的货币与我们的财务报表以美元计价的货币之间的汇率变动的影响。主要的非美元货币包括英镑、欧元、日元和港元。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三个月内，其他综合收入(亏损)中的外币波动(亏损)、简明综合收入综合报表中的税-货币换算调整净额分别造成280万美元的损失和130万美元的收益，利息收入和其他业务合并报表中的利息收入和其他收入的影响分别为1.1万美元和310万美元。我们目前还没有通过使用衍生工具或其他方法进行任何交易来对冲我们对这些外汇波动的风险敞口。鉴于冠状病毒全球健康危机的不确定性和持续的经济影响，美元与其他货币之间的汇率波动可能对我们精简的合并财务报表产生不利影响。
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项目4. |
管制和程序 |
在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们在本报告所述期间结束时对公司披露控制和程序的有效性进行了评估(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的那样。根据这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的.
我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条规定)在最近一个季度内没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分。 |
其他资料 |
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项目1. |
法律诉讼 |
公司及其附属公司可能在正常业务过程中不时受到法律诉讼和索赔。此外，在我们进行业务的国家，政府机构和自律组织也会进行定期检查，并可就公司及其附属公司的业务提起行政诉讼，其中包括会计和业务事项，这些事项可能导致谴责、罚款、发出停业令或中止或驱逐经纪人、交易商或其董事、高级人员或雇员。我们的政策是与这些政府要求、审查和行政程序充分合作。鉴于确定与任何此类事项有关的任何损失是否可能存在固有的困难，以及是否可以合理地估计这种损失的数额，特别是在索赔人要求重大或不确定的损害赔偿或调查和诉讼处于早期阶段的情况下，我们无法估计与这类事项有关的损失或损失范围(如果有的话)的数额、如何或是否将解决这些问题、最终将在何时解决，或最终可能采取何种解决办法、罚款、罚款或其他补救措施(如果有的话)。根据以上所述，我们相信，根据目前的了解，并在与律师协商后，我们目前不是任何待决诉讼的当事方，无论是单独的还是总体的，这些诉讼的解决将对公司产生重大影响。
2017年6月，在纽约提起诉讼纽约州法院起诉被告PJT Partners Inc.、Park Hill Group LLC和Andrew W.W.Caspersen，起因于Caspersen的欺诈行为。PJT合作伙伴公司朴山集团(ParkHill Group LLC)于2017年8月24日驳回了这起投诉。2018年8月13日，法院驳回了对PJT合作伙伴公司提出的所有指控。而柏希尔集团有限责任公司，除了以欺诈为基础的明显权威主张外.原告和PJT合作伙伴公司朴山集团(ParkHill Group LLC)对法院2018年8月的裁决提出上诉。2019年12月3日，上诉法院驳回了对PJT合作伙伴公司的全部申诉。和公园山集团有限责任公司。在2020年1月2日，原告向上诉法院提出了一项动议，请求重新辩论，或者允许上诉，但该动议于2020年3月3日被上诉法院驳回。我们相信这件事是没有根据的，我们会继续强烈反对原告人提出进一步的上诉。
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项目1A。 |
危险因素 |
我们的业务受到传染病风险的影响，例如最近全球爆发的新型冠状病毒或冠状病毒。
最近爆发的冠状病毒，已被世界卫生组织宣布为一大流行病，已经在全球范围内蔓延，并正在影响世界范围的经济活动。虽然目前无法估计冠状病毒可能对我们的业务产生的影响、冠状病毒的持续蔓延、它对全球经济的影响以及受影响国家政府和我们运作的国家政府所采取的措施，包括拟议或可能的立法，以在大流行病期间限制并购和其他金融交易，但除其他外，可能会减少对我们服务的需求，推迟客户决定为我们的服务及时付款，或迫使我们的客户或其对手方寻求终止可能对我们的业务结果和财务状况产生重大不利影响的现有协议。包括冠状病毒在内的大流行病或其他公共卫生流行病进一步造成的风险是，我们的伙伴和雇员可能无法无限期地充分开展商业活动，包括由于疾病的传播或政府当局要求或授权的关闭。此外，冠状病毒对我们的合伙人和员工的健康构成了重大威胁。由于感染冠状病毒，我们的管理人员和合作伙伴自己可能会生病或在很长一段时间内无法履行职责。
尽管由于冠状病毒的影响，我们对服务的需求并没有大幅下降，但随着全球范围内，包括美国在内的大流行事件继续发展，并影响到资本市场，该公司的运营结果、现金流和财务状况可能受到重大不利影响，原因是对我们的服务需求减少，客户推迟决定购买我们的服务，或我们的客户的财务状况可能恶化，以及他们及时支付欠我们的未清应收账款的能力。此外，我们可能需要确认商誉或无形资产的减值，这可能对我们精简的合并财务报表产生重大影响。
我们的绝大多数员工一直在远程工作，如果有必要，我们准备在可预见的将来以这种方式运作。由于更多地使用远程工作环境和虚拟平台，我们可能会受到更高风险的网络攻击或其他隐私或数据安全事件。
冠状病毒对我们的业务、财务表现和经营业绩的影响，将在很大程度上受到一些我们无法预测或控制的因素的影响，例如我们无法预测或控制的严重程度和持续时间。
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大流行以及对美国和全球经济的影响。这些外部因素可能有一种物质不利对我们未来财务业绩和经营业绩的影响。
除上述情况外，冠状病毒大流行正在加剧2019年12月31日终了年度10-K表格年度报告中所述的许多其他风险。
表10-Q的本季度报告、截至2019年12月31日的年度报表10-K以及随后提交的关于表10-Q的季度报告中所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。
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项目2. |
未登记的股本证券出售和收益的使用 |
发行人在2020年第一季度购买股票证券
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总数 |
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近似 美元 |
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股份 |
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股份价值 |
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作为 |
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那个五月 |
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总数 |
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部分公开 |
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购自 |
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股份 |
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平均价格 |
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宣布 计划 |
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计划或 |
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购回 |
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每股支付 |
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或程序(A) |
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方案(A) |
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一月一日至三十一日 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
8 510万 |
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二月一日至二月二十九日 |
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325,000 |
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50.15 |
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325,000 |
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6 880万 |
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3月1日至3月31日 |
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214,297 |
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41.48 |
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214,297 |
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5 990万 |
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共计 |
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539,297 |
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$ |
46.71 |
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539,297 |
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$ |
5 990万 |
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(a) |
2019年4月24日，公司董事会批准回购公司A级普通股的股份，金额高达1亿美元。截至2020年3月31日，该公司剩余的回购授权为5990万美元。根据回购计划，公司一级普通股的股份可以在公开市场交易、私下谈判交易或其他情况下不时回购。回购股票的时间和实际数量取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场条件。回购计划可以在任何时候中止或停止，并且没有指定的到期日期。 |
未登记销售
与在第一2020年季度在PJT伙伴控股有限公司的LTIP部门向某些人员，PJT合作伙伴公司。向这些有限合伙人发行了其B类普通股9股，每股面值0.01美元。B类普通股的股份没有经济权利，但不论持有的B类普通股的股份多少，持有人有权获得相当于该股东就提交给PJT Partners Inc.股东的所有事项持有的PJT Partners控股有限公司中的既得和未归属合伙单位和LTIP单位总数的票数。除董事选举及免职外。关于PJT合作伙伴公司董事的选举和免职，B类普通股的股票最初只允许股东每股投一票。然而，在PJT合作伙伴公司董事的选举和免职方面，B类普通股的表决权。可增加到持有人在提交股东的所有其他事项上有权获得的票数。B类普通股的发行没有根据1933年“证券法”进行登记，因为这类股票不是在涉及证券的要约或出售的交易中发行的.
股利政策
该公司宣布，2020年第一季度每股普通股股息为0.05美元，将于2020年6月17日支付，并计划定期支付季度股息。
关于进一步披露公司股利政策，请参阅本公司截至2019年12月31日止年度表10-K表中的“第二部分.第5项.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买权益证券”。
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项目3. |
缺省UPO高级证券 |
不适用。
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项目4. |
矿山安全披露 |
不适用。
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项目5. |
其他资料 |
不适用。
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项目6. |
展品 |
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陈列品 数 |
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展品描述 |
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+2.1 |
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黑石集团(Blackstone Group L.P.)、黑石控股有限公司(Blackstone Holdings I L.P.)、新咨询公司GP L.L.C.、PJT Partners Inc.之间的分离和分配协议。以及截至2015年10月1日的PJT合作伙伴控股有限公司(此处参照“注册官”目前提交给美国证券交易委员会的8-K表格(档案号001-36869)的表2.1合并)。 |
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3.1 |
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修正和恢复了PJT合作伙伴公司的公司注册证书。(在此参考“注册官”目前提交给证券交易委员会的第8-K号表格(档案号001-36869)的表3.1)。 |
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3.2 |
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PJT合作伙伴公司的法律修订和恢复。(在此参考“注册官”目前提交给证券交易委员会的表格8-K(档案号001-36869)的表3.2)。 |
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10.1 |
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由PJT合作伙伴控股有限公司和第一共和国银行于2018年10月1日起修订和恢复的贷款协议(此处参照2018年11月2日向证券交易委员会提交的注册官第10-Q号季度报告(档案号001-36869)的表10.1合并)。 |
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10.2 |
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更新协议，由PJT合作伙伴控股有限公司和第一共和国银行之间，日期为2020年2月4日(此处通过参考表10.4表10.4表10-K的年度报告(档案编号001-36869)于2020年2月27日提交给证券交易委员会。 |
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31.1 |
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根据细则13a-14(A)认证首席执行官。 |
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31.2 |
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根据细则13a-14(A)核证首席财务干事。 |
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32.1 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官证书(随函附上)。 |
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32.2 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官证书(随函附上)。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类法扩展表示链接库文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
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本协议的某些附表和证物已按照条例S-K第601(A)(5)项的规定略去。略去的附表及展品的说明载於有关文件内。 |
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协议。如有任何遗漏的附表及/或证物的副本，如有要求，将向证券交易监察委员会提供补充资料。 |
作为本报告证物提交的协议和其他文件不是为了提供事实资料或其他披露，而是关于协议或其他文件本身的条款，你不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中所作的任何陈述和保证，完全是在有关协议或文件的具体范围内作出的，不得描述在作出之日或在任何其他时间的实际情况。
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签名
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
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日期：2020年5月1日 |
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PJT合作伙伴公司 |
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通过： |
S/Paul J.Taubman |
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姓名： |
保罗·陶布曼 |
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标题： |
首席执行官 |
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通过： |
/S/Helen T.Meates |
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姓名： |
海伦·米茨 |
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标题： |
首席财务官 |
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(首席财务及会计主任) |
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