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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告 |
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终了季度2020年3月31日
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
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| 的过渡时期 ______ 至_ |
委员会档案编号1-34036
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约翰·比恩技术公司 |
(其章程所指明的注册人的确切姓名) |
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特拉华州 | | 91-1650317 |
(国家或其他司法管辖区) | | (I.R.S.雇主) |
成立为法团或组织)
| | (识别号) |
| | | | | | | |
麦迪逊西街70号， | 4400套房 | | | | |
| | 芝加哥, | 伊利诺斯州 | | | 60602 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(312) 861-5900
(登记人的电话号码，包括区号)
|
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券： | | |
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| | | | |
普通股，每股面值0.01美元 | | JBT | | 纽约证券交易所 |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中，该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。再发是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易所法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速备案者”、“非加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
| | | |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
| ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
注明发行人每一类别普通股的流通股数目，以最新可行日期为准。
|
| | |
班级 | | 截至2020年4月24日未缴 |
普通股，每股面值0.01美元 | | 31,717,251 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
约翰贝恩技术公司
合并损益表
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月到3月31日， |
(单位：百万，但每股数据除外) | | 2020 | | 2019 |
收入： | | | | |
产品收入 | | $ | 400.1 |
| | $ | 361.0 |
|
服务收入 | | 57.6 |
| | 56.5 |
|
总收入 | | 457.7 |
| | 417.5 |
|
业务费用： | | | | |
产品成本 | | 273.2 |
| | 248.1 |
|
服务费用 | | 41.5 |
| | 41.8 |
|
销售、一般和行政费用 | | 97.3 |
| | 91.7 |
|
重组费用 | | 2.0 |
| | 5.9 |
|
营业收入 | | 43.7 |
| | 30.0 |
|
养恤金费用，其他服务成本 | | 1.0 |
| | 0.5 |
|
利息费用，净额 | | 4.8 |
| | 3.3 |
|
所得税前继续营业所得 | | 37.9 |
| | 26.2 |
|
所得税规定 | | 8.9 |
| | 6.5 |
|
持续业务收入 | | 29.0 |
| | 19.7 |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 | | — |
| | — |
|
净收益 | | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
| | | | |
每股基本收益： | | | | |
持续业务收入 | | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 | | — |
| | — |
|
净收益 | | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
稀释后每股收益： | | | | |
持续业务收入 | | $ | 0.90 |
| | $ | 0.62 |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 | | — |
| | (0.01 | ) |
净收益 | | $ | 0.90 |
| | $ | 0.61 |
|
所附附注是精简的综合财务报表的组成部分。亚细亚
约翰贝恩技术公司
综合收益合并简表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
其他综合(损失)收入，扣除所得税 | | | |
外币折算调整 | (25.2 | ) | | (0.7 | ) |
养恤金和其他退休后福利调整 | 1.5 |
| | 1.7 |
|
指定为对冲的衍生工具 | (2.4 | ) | | (0.7 | ) |
其他综合(损失)收入 | (26.1 | ) | | 0.3 |
|
综合收入 | $ | 2.9 |
| | $ | 20.0 |
|
所附附注是精简的综合财务报表的组成部分。亚细亚
约翰贝恩技术公司
压缩合并资产负债表
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(以百万计，但每股数据和股票数目除外) | (未经审计) | | |
资产： | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 75.4 |
| | $ | 39.5 |
|
贸易应收款，扣除备抵后 | 258.1 |
| | 288.9 |
|
合同资产 | 80.6 |
| | 74.4 |
|
盘存 | 237.2 |
| | 245.0 |
|
其他流动资产 | 51.7 |
| | 60.4 |
|
流动资产总额 | 703.0 |
| | 708.2 |
|
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧分别为303.9美元和308.2美元 | 261.3 |
| | 265.6 |
|
善意 | 519.8 |
| | 528.9 |
|
无形资产，净额 | 311.4 |
| | 325.9 |
|
其他资产 | 88.7 |
| | 86.3 |
|
总资产 | $ | 1,884.2 |
| | $ | 1,914.9 |
|
| | | |
负债和股东权益： | | | |
流动负债： | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.9 |
|
应付帐款、贸易和其他 | 159.2 |
| | 198.6 |
|
预付款和进度付款 | 102.5 |
| | 107.0 |
|
应计薪金 | 37.4 |
| | 54.0 |
|
其他流动负债 | 112.7 |
| | 114.0 |
|
流动负债总额 | 412.1 |
| | 474.5 |
|
长期债务减去当期部分 | 733.6 |
| | 698.3 |
|
应计养恤金和其他退休后福利，减去当期部分 | 71.4 |
| | 73.9 |
|
其他负债 | 96.4 |
| | 98.7 |
|
承付款和意外开支(附注12) |
|
| |
|
|
股东权益： | | | |
优先股，面值0.01美元；核定股票20 000 000股；2020年或2019年未发行股票 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.01美元；核定股票120，000，000股；2020年3月31日：31，741，607人发行，31，667，024人未偿，2019年12月31日：31，741，607人，31，666，654人未缴 | 0.3 |
| | 0.3 |
|
国库普通股，按3月3日成本计算2020年12月31日：74 580股*74 953股 | (12.6 | ) | | (12.6 | ) |
额外已付资本 | 244.3 |
| | 241.8 |
|
留存收益 | 557.6 |
| | 532.8 |
|
累计其他综合损失 | (218.9 | ) | | (192.8 | ) |
股东权益总额 | 570.7 |
| | 569.5 |
|
负债总额和股东权益 | $ | 1,884.2 |
| | $ | 1,914.9 |
|
所附附注是精简的综合财务报表的组成部分。
约翰贝恩技术公司
合并现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
业务活动现金流量： | | | |
净收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — |
| | — |
|
持续业务收入 | 29.0 |
| | 19.7 |
|
调整数，以核对持续业务收入与持续业务活动提供的现金： | | | |
折旧和摊销 | 17.5 |
| | 14.7 |
|
股票补偿 | 2.5 |
| | 2.6 |
|
其他 | 1.9 |
| | 1.3 |
|
经营资产和负债的变化： | | | |
贸易应收款、净资产和合同资产 | 14.7 |
| | 27.8 |
|
盘存 | (2.8 | ) | | (14.1 | ) |
应付帐款、贸易和其他 | (36.3 | ) | | (37.4 | ) |
预付款和进度付款 | (0.8 | ) | | 3.8 |
|
应计养恤金和其他退休后福利净额 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
其他资产和负债净额 | (11.7 | ) | | (16.2 | ) |
持续业务活动提供的现金 | 13.8 |
| | 2.0 |
|
停止的业务活动所需现金 | — |
| | (0.1 | ) |
业务活动提供的现金 | 13.8 |
| | 1.9 |
|
| | | |
投资活动的现金流量： | | | |
购置，除所购现金外 | — |
| | (47.3 | ) |
资本支出 | (9.2 | ) | | (7.6 | ) |
处置资产所得收益 | 0.8 |
| | — |
|
投资活动所需现金 | (8.4 | ) | | (54.9 | ) |
| | | |
来自筹资活动的现金流量： | | | |
短期债务支付净额 | (0.6 | ) | | (0.5 | ) |
国内信贷贷款净收益 | 38.1 |
| | 61.0 |
|
递延购置付款 | — |
| | (3.6 | ) |
股利 | (3.2 | ) | | (3.2 | ) |
筹资活动提供的现金 | 34.3 |
| | 53.7 |
|
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3.8 | ) | | 0.2 |
|
| | | |
现金和现金等价物增加 | 35.9 |
| | 0.9 |
|
现金和现金等价物，期初 | 39.5 |
| | 43.0 |
|
现金和现金等价物，期末 | $ | 75.4 |
| | $ | 43.9 |
|
所附附注是精简的综合财务报表的组成部分。
约翰贝恩技术公司
股东权益变动汇总表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
(以百万计) | 普通股 | | 国库券普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 股本总额 |
2019年12月31日结余 | $ | 0.3 |
| | $ | (12.6 | ) | | $ | 241.8 |
| | $ | 532.8 |
| | $ | (192.8 | ) | | $ | 569.5 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 29.0 |
| | — |
| | 29.0 |
|
普通股现金股利，每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3.2 | ) | | — |
| | (3.2 | ) |
外币折算调整数，扣除所得税(1.6美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25.2 | ) | | (25.2 | ) |
指定为对冲工具的衍生工具，扣除所得税(0.6元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) | | (2.4 | ) |
养恤金和其他退休后负债调整数，扣除所得税0.5美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.5 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
|
通过ASC 326 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.0 | ) | | — |
| | (1.0 | ) |
2020年3月31日结余 | $ | 0.3 |
| | $ | (12.6 | ) | | $ | 244.3 |
| | $ | 557.6 |
| | $ | (218.9 | ) | | $ | 570.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
(以百万计) | 普通股 | | 国库券普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入(损失) | | 股本总额 |
2018年12月31日结余 | $ | 0.3 |
| | $ | (19.3 | ) | | $ | 245.9 |
| | $ | 416.5 |
| | $ | (186.5 | ) | | $ | 456.9 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
|
普通股现金股利，每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) | | — |
| | (3.1 | ) |
外币折算调整数，扣除所得税(0.8美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
指定为对冲工具的衍生工具，扣除所得税(0.1元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
养恤金和其他退休后负债调整数，扣除所得税0.6美元 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.7 |
| | 1.7 |
|
股票补偿费用 | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
|
2019年3月31日结余 | $ | 0.3 |
| | $ | (19.3 | ) | | $ | 248.5 |
| | $ | 433.1 |
| | $ | (186.2 | ) | | $ | 476.4 |
|
所附附注是精简的综合财务报表的组成部分。
约翰贝恩技术公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.业务说明和提交依据
业务说明
约翰·比恩技术公司及其控股的合并子公司(“公司”、“jbt”、“我们”、“我们”或“我们”)为食品、饮料和航空运输业的高价值部门提供全球技术解决方案。本公司通过JBT食品技术和JBT航空技术部门为多国和地区客户设计、生产和服务复杂的产品和系统。该公司在世界各地设有制造业务，其战略位置是便利向其客户交付其产品和服务。
提出依据
根据证券交易委员会(“SEC”)关于中期的规则，所附未经审计的合并财务报表(“中期财务报表”)不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的完整财务报表的全部信息和附注。因此，所附的临时财务报表应与表10-K的年度报告一并阅读。2019年12月31日，它提供了公司会计政策、财务状况、经营结果、业务、财产和其他事项的更完整的描述。年终合并资产负债表(“资产负债表”)是从经审计的财务报表中得出的。
管理层认为，中期财务报表反映了为公平列报公司财务状况和所列期间的经营结果所需的所有正常的经常性调整。收入、支出、资产和负债在一年的每个季度都可能有所不同。因此，中期财务报表中的中期结果和趋势可能不代表全年或任何未来期间的结果和趋势。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层在财务报表之日对报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额作出估计和判断。实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
本公司已在JBT截至2019年12月31日的年度报告(表10-K)注1中加强和修订了重要的会计政策。
信贷损失备抵
根据当前预期信用损失(CECL)方法对预期信贷损失的计量适用于按摊销成本计量的金融资产，其中包括贸易应收款、合同资产和非流动应收款，根据CECL方法对信贷损失的备抵采用损失率法确定，如果存在类似的风险特征，则以集体(池)为基础进行计量。如果金融工具不具有风险特征，则对其进行个别评估。中东欧津贴的依据是从内部和外部来源获得的有关过去事件、当前情况以及合理和可支持的预测的相关信息。
截至2020年3月31日的三个月内，信贷损失备抵额的变化并不显著。
鉴于当前的经济环境，以下政策被列为临时披露，原因是新爆发的冠状病毒(“冠状病毒”)及其对经济、食品和饮料及航空业以及JBT的影响。
善意
本公司在第四季度每年对商誉进行减值测试，每当发生事件或情况发生变化时，表明可能发生了减值。对公司的每个报告单位进行减值测试，首先评估质量因素，以确定是否需要进一步测试商誉。如果公司得出结论，报告单位的公允价值很可能低于其根据定性评估得出的账面金额，则需要进行定量检验。公司还可以选择绕过定性评估，进行定量检验。在进行定量测试时，公司采用“收益法”估值方法确定报告单位的公允价值。该公司采用一种贴现现金流量模型，在这种模式中，预计在几个时期内的现金流量，加上在这段时间期限结束时的终端价值，将使用适当的资本成本贴现到其现值。在制定贴现现金流模型的假设时，需要作出判断。这些假设包括收入增长率、利润率百分比、贴现率、永久增长率、未来资本支出和周转资本需求等。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，公司认为商誉不受损害。如果账面价值超过估计的公允价值，就有减值的迹象，并将记录减值损失。公司通过比较报告单位的公允价值减去其账面金额(包括商誉)计算减值损失，并将以商誉的账面价值为限。
截至10月31日，公司完成了年度商誉减值测试，2019使用定量评估方法。由于这一评估，公司注意到每个报告单位的公允价值超过了其账面价值，因此它决定无它的善意受到损害。
该公司评估了截至2020年3月31日和提交本文件之日的情况是否发生了变化，以应对冠状病毒对全球的经济影响。确定报告单位公允价值的估值方法对管理层对未来盈利能力和市场状况的预测很敏感。此时，冠状病毒对JBT预测的影响是不确定的，并增加了评估潜在损害商誉的主观性。该公司确实预计，由于延迟对JBT产品的需求，导致整个JBT的收入和营业收入下降，报告部门的公允价值将下降。然而，鉴于最近的定量分析中报告单位公允价值与其账面价值之间的显著差异，以及所有报告单位预期的长期复苏，管理层不认为这些事件严重到足以导致损害触发。公司将继续监测环境，以确定对公司的影响是否代表可能引发需要评估损害的事件或环境变化。
获得的无形资产
使用寿命有限的无形资产将在预期的经济效益期内按直线摊销，其范围从低于1年至21好几年了。公司评估是否发生了需要修订无形资产剩余使用寿命的事件或情况。在认为适当的情况下，无形资产的剩余账面金额按订正的剩余使用寿命摊销。
对无限期无形资产的账面价值每年进行审查，以确定可收回性，每当发生事件或情况变化表明可能发生损害时。考虑到的事实和情况包括评估无形资产成本是否可从使用该资产获得的未来现金流量中收回。不可能预测未来任何可能的损伤的可能性，或者，如果发生这种损害，则预测任何损伤的严重程度。然而，任何潜在的减值都将限于无限期无形资产的账面价值.
该公司评估了截至2020年3月31日的当前环境，并得出结论认为，没有任何事件或情况需要修订有限寿命无形资产的剩余使用寿命，也不关心有限和无限期无形资产的账面价值的可收回性。公司将继续监测环境，以确定对公司的影响是否代表可能引发评估使用寿命修改或损害的事件或环境变化。
长期资产减值
非商誉和获得的无限期无形资产以外的长期资产，在情况发生或变化时，如发现长期资产的账面金额可能无法收回时，将对其进行减值审查。如果一项长期资产的账面金额超过预计将因资产的使用和最终处置而产生的未折现现金流量之和，则无法收回。如果确定发生了减值损失，则将损失计量为长期资产的账面金额超过公允价值的数额。
我们评估了截至2020年3月31日的当前环境，并得出结论认为，没有任何事件或情况会引发对我们的长期资产进行减值评估。我们会继续监察环境，以确定对该公司的影响是否代表可能引发评估有用寿命修订或损害的事件或情况的改变。
最近采用的会计准则
2016年6月，FASB发布ASU 2016-13，金融工具信用损失计量(ASC 326)修订了联委会关于金融工具减值的指导意见。ASU增加了一个基于预期损失而不是发生损失的减值模型，称为当前预期信用损失(CECL)模型。CECL模型适用于大多数债务工具(不包括按公允价值计量的债务)、贸易和其他应收款、金融担保合同和贷款承诺。本会计准则适用于2019年12月15日以后的财政年度和这些财政年度内的中期。公司自2020年1月1日起采用ASC 326，采用累积效应过渡法，并采用所需的前瞻性方法。累积效应过渡方法使实体能够在采用之日记录预期信贷损失的备抵，而不重新列出比较期。截至2020年1月1日，ASC 326的采用对贸易应收款、扣除备抵和留存收益没有重大影响，也对合并净收入和现金流动没有影响。
2018年8月，FASB发布ASU 2018-13， 披露框架-公允价值计量披露要求的变更，修正了课题820，公允价值计量。ASU 2018-13标准删除、修改和增加公允价值计量的披露要求。ASU适用于年度报告期间，包括从2019年12月15日以后开始的这些年度期间内的中期。截至2020年1月1日，ASU 2018-13的采用并未对该公司在附注9“金融工具的公允价值”中披露的信息产生重大影响。
最近发布的会计准则尚未采用
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14补偿.退休福利.确定的福利计划.总则(分主题715-20)：披露框架-对确定福利计划披露要求的更改。ASU 2018-14删除、修改和增加对确定的福利计划的披露要求。ASU 2018-14中的披露修改将在追溯的基础上应用。ASU适用于2020年12月15日以后结束的年度报告期，允许尽早采用。该公司目前正在评估采用ASU 2018-14对其披露的影响。
2019年12月，FASB发布了2019年12月所得税(主题740)：简化所得税会计23.ASU 2019-12年度会议删除了专题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修正了现有的指导意见，以改进一致的适用。新标准将在2020年12月15日以后开始的年度报告期间和这些财政年度内的中期生效。该公司目前正在评估ASU 2019-12年对其财务状况和采用后的运营结果可能产生的潜在影响。
附注2.收购
在2019年期间，该公司收购了100%的投票权三供综合考虑的业务$382.9百万，扣除所获现金。本报告所述期间的购置情况摘要如下：
|
| | | | | | | | |
日期 | | 类型 | | 公司/生产线 | | 地点(近) | | 段段 |
| | | | | | | | |
2019年5月31日 | | 股票 | | 普罗西英国有限公司 | | 英国阿德灵顿 | | JBT食品技术 |
| | | | | | | | |
一家领先的托盘密封技术供应商，用于新鲜产品、即食食品、蛋白质、三明治和零食行业。 |
| | | | | | | | |
2019年5月31日 | | 股票 | | 主设备集团 | | 俄亥俄州哥伦布 | | JBT食品技术 |
| | | | | | | | |
一家为家禽行业提供一次性和水再利用解决方案的制造商。 |
| | | | | | | | |
2019年2月1日 | | 股票 | | 莱克TRO公司 | | 沃伦顿，俄勒冈州 | | JBT航空技术 |
| | | | | | | | |
商用航空地面支援设备的制造商，包括小型飞机和小型飞机的电动飞机后置牵引机。 |
每一笔收购都被记为商业合并。购置的有形和可识别的无形资产和承担的负债按各自的估计公允价值入账。转让的价值超过所收到净资产估计公允价值的部分已记作商誉。促成商誉确认的因素主要涉及采购驱动的预期成本节约和收入增加协同增效，再加上所购劳动力的集合。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 前封(1) | | 素数(1) | | 雷克特罗(2) | | 共计 |
(以百万计) | | | | | | | |
金融资产 | $ | 46.4 |
| | $ | 12.9 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 63.5 |
|
盘存 | 24.8 |
| | 11.6 |
| | 7.0 |
| | 43.4 |
|
财产、厂房和设备 | 22.2 |
| | 1.5 |
| | 0.3 |
| | 24.0 |
|
其他无形资产(3) | 91.5 |
| | 28.4 |
| | 19.4 |
| | 139.3 |
|
递延税 | (19.2 | ) | | — |
| | (4.9 | ) | | (24.1 | ) |
金融负债 | (35.3 | ) | | (21.0 | ) | | (4.6 | ) | | (60.9 | ) |
可识别净资产共计 | $ | 130.4 |
| | $ | 33.4 |
| | $ | 21.4 |
| | $ | 185.2 |
|
| | | | | | | |
支付现金代价 | $ | 264.5 |
| | $ | 60.6 |
| | $ | 48.3 |
| | $ | 373.4 |
|
或有考虑(4) | 14.7 |
| | 1.3 |
| | — |
| | 16.0 |
|
拖欠卖方货款 | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
|
总考虑 | 279.2 |
| | 62.8 |
| | 48.3 |
| | 390.3 |
|
获得的现金 | 4.3 |
| | 1.4 |
| | 1.7 |
| | 7.4 |
|
净考虑 | $ | 274.9 |
| | $ | 61.4 |
| | $ | 46.6 |
| | $ | 382.9 |
|
| | | | | | | |
善意(5) | $ | 148.8 |
| | $ | 29.4 |
| | $ | 26.9 |
| | $ | 205.1 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日，该公司完成了对Pro密封和PRIMAL的采购核算。在截至2020年3月31日的季度内，没有显著的计量期调整。 |
| |
(2) | 截至2019年12月31日，LEKTRO的采购核算是最终的。 |
| |
(3) | 所获须摊销的无形资产，在其估计使用寿命内，正以直线方式摊销。七到二十一年。2019年收购的无形资产包括客户关系总计。$87.0百万 (14-年加权平均使用寿命)，技术总计$37.6百万 (9$14.7百万 (20-年加权平均使用寿命)。 |
| |
(4) | Pro密封和Prime购买协议包括对卖方的或有付款，只要Pro密封和Prime达到一定的收益目标。 |
封印购买协议包括卖方在达到一定收益目标时应支付的或有付款。由二零二零年一月一日至二零二零年十二月三十一日期间的盈利表现，将可供支付$17.7百万在这种情况下，预定目标得到实现，如果没有达到，则不付款。确定这些或有付款的公允价值为$14.7百万为了先知。
最初的购买协议包括对卖方的或有付款，但前提是其结果超过一定的收益目标。这些付款是根据各年度的收入目标范围的实现情况计算的，其结果是支付范围为$0百万到$1百万2099日历年的预支期，以及额外的付款$0百万到$0.5百万2020年历年开始期。购置日期-这些或有付款的公允价值是在$1.3百万为了首相。
请参阅附注9.金融工具的公允价值，以说明这些或有考虑债务的价值是如何确定的。
| |
(5) | 公司期望$58.8百万从这些收购可以扣除所得税的目的。 |
形式财务信息(未经审计)
该公司对Pro密封的收购对其总体结果具有重要意义，因此，ASC 805“业务组合”要求该公司提供形式上的信息。以下信息反映了公司在截至2020年3月31日止的三个月和2019在形式上，就好像Pro海豹的收购已经于2018年1月1日完成。进行了初步调整，以说明利息费用对公司收购借款的收益、与获得无形资产有关的摊销费用、与所购应折旧有形资产的公允价值有关的折旧费用以及与增量利息费用及摊销和折旧费用有关的税收影响。
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
准表 | $ | 457.7 |
| | $ | 439.6 |
|
3.报告中的特别报告 | 457.7 |
| | 417.5 |
|
持续业务收入 | | | |
准表 | $ | 29.0 |
| | $ | 20.8 |
|
3.报告中的特别报告 | 29.0 |
| | 19.7 |
|
继续业务的每股收入 | | | |
准表 | | | |
商业银行 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.65 |
|
成本 | 0.90 |
| | 0.65 |
|
3.报告中的特别报告 | | | |
商业银行 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
成本 | 0.90 |
| | 0.62 |
|
未经审计的形式信息仅为说明性目的而提供，并不表示如果交易在2018年1月1日实际发生，公司的综合业务结果会是什么，也不打算预测业务的实际合并结果。
附注3.商誉和无形资产
商誉的账面金额按业务部分分列如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | JBT食品技术 | | JBT航空技术 | | 共计 |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 490.9 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 528.9 |
|
收购 | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
货币换算 | (9.2 | ) | | (0.2 | ) | | (9.4 | ) |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 482.0 |
| | $ | 37.8 |
| | $ | 519.8 |
|
无形资产包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(以百万计) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
客户关系 | $ | 249.2 |
| | $ | 66.6 |
| | $ | 251.3 |
| | $ | 61.9 |
|
专利和获得的技术 | 141.3 |
| | 51.1 |
| | 138.7 |
| | 48.5 |
|
商标 | 36.7 |
| | 14.0 |
| | 38.0 |
| | 11.6 |
|
非摊销无形资产 | 15.5 |
| | — |
| | 15.6 |
| | — |
|
其他 | 9.4 |
| | 9.0 |
| | 16.7 |
| | 12.4 |
|
无形资产总额 | $ | 452.1 |
| | $ | 140.7 |
| | $ | 460.3 |
| | $ | 134.4 |
|
附注4.盘存
清单包括以下内容：
|
| | | | | | | |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
原料 | $ | 96.5 |
| | $ | 100.8 |
|
在制品 | 70.4 |
| | 65.8 |
|
成品 | 140.6 |
| | 149.5 |
|
LIFO准备金和估值调整前的库存毛额 | 307.5 |
| | 316.1 |
|
LIFO准备金 | (49.4 | ) | | (49.5 | ) |
估值调整 | (20.9 | ) | | (21.6 | ) |
净库存 | $ | 237.2 |
| | $ | 245.0 |
|
附注5.养恤金
定期净收益成本的构成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 0.5 |
| | $ | 0.4 |
|
利息成本 | 2.3 |
| | 2.6 |
|
计划资产预期收益 | (3.3 | ) | | (3.8 | ) |
精算净损失摊销 | 2.0 |
| | 1.7 |
|
周期净成本 | $ | 1.5 |
| | $ | 0.9 |
|
该公司预计将贡献至$5百万的退休金及其他退休后福利计划2020，所有这些都将捐给其美国的合格养老金计划。公司做了不在截至2020年3月31日止的三个月.
附注6.累计其他综合收入(损失)
累计其他综合损益(“AOCI”)是指截至资产负债表日的其他综合收入(扣除税后)的累计余额。对该公司而言，AOCI包括与养老金和其他退休后福利计划、指定为对冲工具的衍生工具以及外币换算调整有关的调整。的AOCI余额的变化截至2020年3月31日止的三个月和2019按构成部分分列的表如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后福利(1) | | 指定为棱边的衍生物(1) | | 外币换算(1) | | 共计(1) |
(以百万计) | | | | | | | |
2019年12月31日期初余额 | $ | (147.0 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (45.9 | ) | | $ | (192.8 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | — |
| | (2.4 | ) | | (24.7 | ) | | (27.1 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | 1.5 |
| | — |
| | (0.5 | ) | | 1.0 |
|
期末收支平衡，2020年3月31日 | $ | (145.5 | ) | | $ | (2.3 | ) | | $ | (71.1 | ) | | $ | (218.9 | ) |
(1)所有款额均扣除所得税。
将AOCI调整为养恤金和其他退休后福利计划的收入截至2020年3月31日止的三个月都是$2.0百万不包括服务费用在内的养恤金费用$0.5百万所得税的收益。同期指定为套期保值的衍生工具的类别调整$0.0百万利息费用中的收益，扣除利息支出后的收益$0.0百万所得税拨款。与净投资套期保值有关的外币折算调整数截至2020年3月31日止的三个月都是$0.7百万利息费用中的利益，扣除$0.2百万所得税规定。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金和其他退休后福利(1) | | 指定为棱边的衍生物(1) | | 外币换算 | | 共计(1) |
(以百万计) | | | | | | | |
2018年12月31日期初余额 | $ | (140.4 | ) | | $ | 2.0 |
| | $ | (48.1 | ) | | $ | (186.5 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.2 | ) |
从累计其他综合收入中重新分类的数额 | 1.3 |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | 0.5 |
|
2019年3月31日期末结余 | $ | (138.7 | ) | | $ | 1.3 |
| | $ | (48.8 | ) | | $ | (186.2 | ) |
(1)所有款额均扣除所得税。
将AOCI调整为截至2019年3月31日的三个月的养恤金和其他退休后福利计划的收入为$1.7百万不包括服务费用在内的养恤金费用$0.4百万为所得税作准备。同期指定为套期保值的衍生工具的类别调整$0.5百万利息费用中的收益，扣除利息支出后的收益$0.1百万在所得税的规定中。2019年3月31日终了的三个月与净投资套期保值有关的外币折算调整数$0.6百万利息费用中的利益，扣除$0.2百万为所得税作准备。
附注7.收入确认
分配给其余履约义务的交易价格
公司的大部分合同在12个月内完成。对于超过一年的履约义务，公司$230.8百万与履约义务有关的交易价格2020年3月31日。公司希望完成这些义务并承认59%2020年剩余交易价格和2021年剩余交易价格。公司选择了下列可选择的豁免，以免除其余的履约义务披露：
| |
• | 业绩义务相关收入确认随着时间的推移，使用发票实用的权宜之计. |
收入分类
下表按商品或服务类型和主要地理市场分列收入。该表还包括分类收入与应报告部分的核对情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 三个月结束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(以百万计) | JBT食品技术 | | JBT航空技术 | | JBT食品技术 | | JBT航空技术 |
商品或服务的类型 | | | | | | | |
经常性再发(1) | $ | 153.7 |
| | $ | 45.7 |
| | $ | 133.3 |
| | $ | 50.9 |
|
非经常性(1) | 156.0 |
| | 102.3 |
| | 161.3 |
| | 72.0 |
|
共计 | 309.7 |
| | 148.0 |
| | 294.6 |
| | 122.9 |
|
| | | | | | | |
地理区域(2) | | | | | | | |
北美 | 154.1 |
| | 130.4 |
| | 156.1 |
| | 94.9 |
|
欧洲、中东和非洲 | 99.6 |
| | 10.6 |
| | 79.4 |
| | 23.4 |
|
亚太 | 35.4 |
| | 5.7 |
| | 37.7 |
| | 4.1 |
|
拉丁美洲 | 20.6 |
| | 1.3 |
| | 21.4 |
| | 0.5 |
|
共计 | 309.7 |
| | 148.0 |
| | 294.6 |
| | 122.9 |
|
| | | | | | | |
识别时间 | | | | | | | |
时点 | 148.4 |
| | 77.1 |
| | 146.0 |
| | 68.6 |
|
随着时间的推移 | 161.3 |
| | 70.9 |
| | 148.6 |
| | 54.3 |
|
共计 | 309.7 |
| | 148.0 |
| | 294.6 |
| | 122.9 |
|
(1)售后零件和服务以及租赁合同的收入被视为经常性收入。非经常性收入包括新设备和安装。
(2)地理区域代表最终客户居住的区域。
合同余额
收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致贸易应收款、合同资产以及预付款和进度付款(合同负债)。合同资产存在于收入确认发生在计费之前。合同资产在付款权变成无条件时(即当收到的金额仅取决于时间的推移)时转移到贸易应收款。相反，公司通常在收入确认之前从客户那里得到付款，从而产生合同责任。这些资产和负债在资产负债表上分别作为合同资产和预付款和进度付款在每个报告期终了时按合同净额列报。
C这一期间的资产和负债余额如下：
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
合同资产 | $ | 80.6 |
| | $ | 74.4 |
|
合同负债 | 90.0 |
| | 92.5 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日终了的三个月内，该期间开始时计入合同负债的收入为：$50百万和$112.5百万分别。从2019年12月31日受客户提前付款和里程碑付款时间的影响。除上文所述外，合同余额没有重大变化。
附注8.每股收益
下表列出各期持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益以及已发行基本和稀释股份的计算方法：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日， |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2020 | | 2019 |
每股基本收益： | | | |
持续业务收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
加权平均流通股数 | 31.9 |
| | 31.8 |
|
持续经营的每股基本收益 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.62 |
|
稀释后每股收益： | | | |
持续业务收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
加权平均流通股数 | 31.9 |
| | 31.8 |
|
稀释证券的影响： | | | |
限制性股票 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
股份和稀释证券共计 | 32.1 |
| | 32.0 |
|
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 0.90 |
| | $ | 0.62 |
|
附注9.金融工具的公允价值
公允价值框架要求根据为资产或负债定价的假设(投入)将资产和负债分为三个级别。1级提供了最可靠的公允价值衡量标准，而第3级一般需要有重大的管理判断。这三个层次的定义如下：
| |
• | 一级：：在活跃市场中，公司可以在计量日评估的相同资产和负债的未调整报价。 |
| |
• | 2级：：第1级所列可直接或间接观察到的资产或负债以外的可观测输入。例如，活跃市场类似资产或负债的报价，或不活跃市场相同资产或负债的报价。 |
| |
• | 三级*无法观察到的投入，反映了管理层对资产或负债定价所用投入的假设。 |
按公允价值定期计量的金融资产和金融负债如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(以百万计) | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 | | 一级 | | 2级 | | 三级 |
资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
投资 | $ | 12.8 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生物 | 18.3 |
| | — |
| | 18.3 |
| | — |
| | 12.0 |
| | — |
| | 12.0 |
| | — |
|
总资产 | $ | 31.1 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | 18.3 |
| | $ | — |
| | $ | 26.3 |
| | $ | 14.3 |
| | $ | 12.0 |
| | $ | — |
|
负债： | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生物 | $ | 12.5 |
| | $ | — |
| | $ | 12.5 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | — |
|
或有考虑 | 16.1 |
| | — |
| | — |
| | 16.1 |
| | 17.4 |
| | — |
| | — |
| | 17.4 |
|
负债总额 | $ | 28.6 |
| | $ | — |
| | $ | 12.5 |
| | $ | 16.1 |
| | $ | 20.2 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 17.4 |
|
投资是指为无资格递延补偿计划在信托中持有的证券.投资被归类为交易证券，并根据活跃市场的报价对公司有能力获得的相同资产进行估值。投资在资产负债表上的其他资产中单独报告。投资包括未实现的收益$1.7百万截至2020年3月31日和未实现的收益$1.8百万截至2019年12月31日.
公司采用收益法定期计量衍生工具的公允价值。这种方法计算未来现金流量的现值，方法是计量衍生合同利率和公布的市场指示性货币汇率之间的变化，乘以合同名义价值，并适用适当的贴现率和信贷风险因素。
或有考虑义务是公司在2019年第二季度完成的对Pro密封和Prime的收购中应支付的额外考虑的估计公允价值。该公司使用蒙特卡罗模拟和基于情景的PRIMAL方法估算了Pro海豹或有考虑义务的收购日期公允价值。用于衡量或有考虑义务的公允价值的重要投入是被收购公司的预期业绩、经风险调整的贴现率和行业同行驱动的业绩波动。由于这一或有报酬是根据被收购公司实现盈利目标支付的，因此，对被收购公司预期业绩的改变将导致公允价值计量的降低或更高。在每个报告日，公司根据其公允价值重新估价或有考虑义务，并在损益表中记录销售、一般和行政费用内公允价值的任何变化。
下表列出截至本季度的或有代价公允价值变动汇总表。2020年3月31日:
|
| | | |
| 三个月结束 |
| 2020年3月31日 |
期初余额 | $ | 17.4 |
|
收购 | — |
|
记入收益的计量调整数 | (0.3 | ) |
外币换算调整 | (1.0 | ) |
期末余额 | $ | 16.1 |
|
截至二零二零年三月三十一日，或有代价债务的公允价值为$15.6百万包括在其他负债和$0.5百万包括在资产负债表内的其他流动负债中。
现金和现金等价物、贸易应收款和应付款的账面金额，以及其他流动资产和其他流动负债中包括的金融工具，因其短期期限而近似公允价值。
由于利率的变化，公司长期债务的账面价值接近其公允价值。
附注10.衍生金融工具与风险管理
衍生金融工具
所有衍生工具均按各自的公允价值记作资产负债表上的其他资产或负债。对于被指定为现金流套期保值的衍生工具，与其相关的未实现损益记录在其他综合收益(亏损)中，直到对冲交易影响收益为止。公司在套期保值开始时评估套期保值交易中的衍生产品是否能有效地抵消对冲项目现金流的变化。不符合指定为套期保值标准的衍生品公允价值的变化在收益中得到确认。
外汇：该公司在世界各地的许多国家生产和销售产品，因此，该公司面临外币汇率变动的风险。主要的外汇敞口涉及西欧、南美洲和亚洲的市场。公司的一些销售和购买合同由于在某些法域开展业务的性质而包含嵌入的衍生产品，这些都被作为公司风险管理政策的一部分加以考虑。公司外汇套期保值活动的目的是管理汇率波动对正常业务过程中预期的外汇购买和销售产生的经济影响。本公司主要使用期限少于的远期外汇合约。2多年来管理这一外汇风险。该公司没有指定这些远期外汇合同，其名义价值为2020年3月31日的$482.3百万，作为套期保值，因此不适用套期保值会计。
下表列出资产负债表内的外币衍生品和嵌入衍生品的公允价值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(以百万计) | 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
共计 | $ | 5.9 |
| | $ | 9.4 |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 3.5 |
|
主净结算安排允许交易对手以单独的抵消衍生交易的方式结算彼此欠款的净额。公司在可能的情况下与其对手方达成主净结算安排，允许公司就与同一交易对手的交易达成净结算，以减轻衍生产品交易中的信用风险。然而，它并没有与这些交易对手达成净结算。因此，衍生工具在资产负债表中按公允价值总额列报。亚细亚
截至2020年3月31日和2019年12月31日与这些抵消安排有关的资料如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至2020年3月31日 |
资产抵销 | 认可资产总额 | | 综合资产负债表中抵销的总额 | | 在综合资产负债表中列报的净额 | | 须遵守总净额结算协议的款额 | | 净额 |
衍生物 | $ | 16.6 |
| | $ | — |
| | $ | 16.6 |
| | $ | (3.1 | ) | | $ | 13.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至2020年3月31日 |
债务抵销 | 确认负债毛额 | | 综合资产负债表中抵销的总额 | | 在综合资产负债表中列报的净额 | | 须遵守总净额结算协议的款额 | | 净额 |
衍生物 | $ | 12.5 |
| | $ | — |
| | $ | 12.5 |
| | $ | (3.1 | ) | | $ | 9.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至2019年12月31日 |
资产抵销 | 认可资产总额 | | 综合资产负债表中抵销的总额 | | 在综合资产负债表中列报的净额 | | 须遵守总净额结算协议的款额 | | 净额 |
衍生物 | $ | 12.0 |
| | $ | — |
| | $ | 12.0 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | 9.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 截至2019年12月31日 |
债务抵销 | 确认负债毛额 | | 综合资产负债表中抵销的总额 | | 在综合资产负债表中列报的净额 | | 须遵守总净额结算协议的款额 | | 净额 |
衍生物 | $ | 2.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | (2.1 | ) | | $ | 0.7 |
|
下表列出外币衍生工具和以外币计值的资产和负债的重估损益的地点和数额，以及损益表确认的净影响：
|
| | | | | | | | | | |
未指定的衍生产品 作为套期保值工具 | | 确认的收益(损失)地点 衍生工具收益 | | 在收入中确认的(亏损)收益数额 |
| | | | 三个月结束
三月三十一日， |
(以百万计) | | | | 2020 | | 2019 |
外汇合同 | | 收入 | | $ | (4.6 | ) | | $ | (2.0 | ) |
外汇合同 | | 销售成本 | | 2.8 |
| | 0.8 |
|
外汇合同 | | 销售、一般和行政费用 | | 0.4 |
| | (0.1 | ) |
共计 | | | | (1.4 | ) | | (1.3 | ) |
重新计量外币资产和负债 | | | | 2.9 |
| | 0.4 |
|
外币交易净收益(亏损) | | | | $ | 1.5 |
| | $ | (0.9 | ) |
利率*该公司已进入一2016年1月执行的利率互换，名义金额为$50百万于2021年1月届满，及四期初利率掉期，合计名义金额为$200百万于2020年3月执行，涵盖从2020年4月7日至2025年4月7日的期间。这些利率互换确定了适用于其某些可变利率债务的利率.这些协议将一个月的libor换成固定利率.我们已指定这些掉期为现金流量对冲，所有公允价值的变化都被确认为累积的其他综合收益(损失)。
在…2020年3月31日，这些被指定为现金流量对冲工具的衍生工具的公允价值已在资产负债表中作为其他流动负债入账。$0.4百万的其他负债$2.7百万的其他综合收入，扣除税后，$2.3百万.
投资净额： 该公司已经签订了一份综合互换的跨货币互换协议$116.4百万以欧元计价的固定利率债务。该协议被指定为会计用途的净投资套期保值。因此，这种衍生工具的损益包括在其他综合收益的外币换算部分，直到净投资被出售、稀释或变现为止。交叉货币互换所收到的票券不包括在净投资套期保值有效性评估中，并记录在利息费用中，净记在合并后的收益表中。为截至2020年3月31日止的三个月，利息费用项下的收益，在跨货币互换协议项下的净额为：$0.7百万.
在…2020年3月31日，这些指定为净投资对冲工具的衍生工具的公允价值，已记入资产负债表内，作为资产负债表的其他资产。$12.4百万的其他综合收入，扣除税后，$9.2百万.
参见注9。金融工具的公允价值以了解如何确定上述金融工具的价值。
信用风险
就其性质而言，金融工具涉及包括对手方不履约的信用风险在内的风险.可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括贸易应收款和衍生合同。公司管理金融工具的信用风险，只与财务安全的对手方进行交易，要求获得信贷批准和建立信贷限额，并监督对手方的财务状况。在交易对手不履约的情况下，对所有应收款和衍生产品合同的最大风险敞口2020年3月31日，仅限于在金融工具上提取和未付的金额。请参阅注1.业务说明和列报基础，以说明如何根据按摊销成本计量的金融资产确定信贷损失备抵，其中包括贸易应收款、合同资产和非流动应收款。
附注11.租赁
下表提供了公司为出租人的经营租赁所需的信息。
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| | | | | | | |
| 三个月结束 | | 三个月结束 |
(以百万计) | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
固定支付收入 | $ | 16.3 |
| | $ | 16.1 |
|
可变支付收入 | 5.1 |
| | 5.4 |
|
共计 | $ | 21.4 |
| | $ | 21.5 |
|
销售型租赁收入$1.5百万截至2020年3月31日的三个月和截至2019年3月31日的三个月的非物质数额。
有关与关联方签订经营租赁协议的详情，请参阅附注15。
附注12.承付款和意外开支
在正常的业务过程中，公司有时会受到未决和威胁的法律诉讼，其中一些诉讼的救济或损害可能是实质性的。虽然公司无法预测这些行动的结果，但在与律师一起审查了所有待决和威胁的行动之后，并根据现有的信息，管理层认为，这些行动的结果，无论是单独的还是总体的，都不会对公司的经营结果或财务状况产生重大的不利影响。然而，如果这类问题得不到最终解决，可能会对其未来某一特定时期的行动结果产生重大影响，因为目前尚不清楚解决这些行动的时间和数量及其与未来行动结果的关系。
只有当与索赔有关的损失被判定为可能，而且损失可以合理估计时，才能确定待决法律索赔的赔偿责任。在许多诉讼和仲裁中，人们认为责任不太可能是
在案件接近解决之前，已发生或不可能估计该负债的最终或最低数额，在此情况下，在此情况下才能确认赔偿责任。
2013年，该公司收到特拉华州财政部的审查通知，开始审查该公司的账簿和记录，以确定是否符合特拉华无人认领财产法。2017年，特拉华州颁布了一项法律，允许公司根据国务卿的自愿披露协议计划，将一项审查转化为审查，但审查没有完成。2017年12月，该公司选择了这一备选方案，目前正在满足自愿披露协议方案的要求。这些要求包括审查公司的账簿和记录，并从2003年起对所有根据法律推定无人认领的财产提交任何以前未提交的报告。公司在第四季度完成了这项工作，并得出结论认为，公司的义务是无关紧要的。我们于12月向国务卿提交了我们的结论；然而，截至提交本文件之日，特拉华州国务秘书尚未对我们的申请作出答复。
保证和产品保证
在与客户、供应商和其他人的正常业务过程中，本公司签发备用信用证、履约保证金、担保书和其他担保。这些金融工具$146.9百万在…2020年3月31日，表示对未来业绩的保证。该公司还提供了$7.7百万提供银行担保和信用证，以保证其现有财务义务的一部分。这些金融工具大部分在两年预计将通过发行新的或延长现有的信用证和担保债券来取代。
在某些情况下，公司为客户的融资安排提供担保。本公司负责支付任何未支付的金额，但将从第三方获得赔偿八十五和九十五合同价值的百分比。此外，公司一般保留对出售的设备的追索权。截至2020年3月31日，该等安排的总值为$3.3百万，其中其在此类担保下的净风险是$0.2百万.
本公司根据标准条款和协议，向某些客户提供各种长度和条款的保证。本公司提供的保证时，估计成本时，收入确认的产品，如果有可靠的，历史经验的保证索赔和成本存在。当确定额外的具体义务时，本公司还提供担保责任。综合资产负债表中其他流动负债所反映的担保义务是基于按产品分列的历史经验，并考虑到错误率和纠正产品故障的相关成本。担保费用和应计信息如下：
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| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 12.0 |
| | $ | 13.5 |
|
新担保费用 | 3.0 |
| | 3.2 |
|
对现有应计项目的调整 | 0.2 |
| | (1.3 | ) |
已支付的索赔 | (3.5 | ) | | (3.4 | ) |
通过获取添加 | 0.1 |
| | 0.4 |
|
翻译 | (0.2 | ) | | (0.1 | ) |
期末余额 | $ | 11.6 |
| | $ | 12.3 |
|
附注13.业务部门信息
公司的运营部门是根据首席经营决策者(CODM)在决定如何评估业绩和为每个部门分配资源时使用的信息来确定的。JBT的CODM是首席执行官(CEO)。虽然首席执行官以这一身份审查了许多措施，但审查的关键部门指标包括营业利润、营业利润率、适用时调整的EBITDA和EBITDA利润率。
可报告的部分如下：
| |
• | JBT食品技术公司为各种食品和饮料集团提供全面的解决方案，从初级加工到包装系统，包括家禽、牛肉、猪肉、海鲜、即食食品、水果、蔬菜、乳制品、面包店、宠物食品、汤、酱汁和果汁。 |
| |
• | JBT航空技术-为航空运输业的应用提供定制的解决方案和服务，包括机场当局、航空公司、空运公司、地面处理公司、军队和国防承包商。 |
按部门分列的总收入包括部门间销售，其价格尽可能反映交易的市场价值。分段营业利润定义为部门总收入减去分部运营费用。下列项目在计算部门营业利润中被排除在外：公司费用、重组成本、利息收入和费用以及所得税。有关公司开支的进一步详情，请参阅下表。
分段营业利润被定义为部门总收入减去部分运营费用。商业部门的资料如下：
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| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
JBT食品技术 | $ | 309.7 |
| | $ | 294.6 |
|
JBT航空技术 | 148.0 |
| | 122.9 |
|
总收入 | 457.7 |
| | 417.5 |
|
| | | |
所得税前收入 | | | |
部分营业利润： | | | |
JBT食品技术 | 40.7 |
| | 38.7 |
|
JBT航空技术 | 18.5 |
| | 10.1 |
|
分部营业利润总额 | 59.2 |
| | 48.8 |
|
公司项目： | | | |
公司开支(1) | 13.5 |
| | 12.9 |
|
重组费用(2) | 2.0 |
| | 5.9 |
|
营业收入 | 43.7 |
| | 30.0 |
|
| | | |
除服务费用外的养恤金费用 | 1.0 |
| | 0.5 |
|
利息费用，净额 | 4.8 |
| | 3.3 |
|
所得税前继续营业所得 | $ | 37.9 |
| | $ | 26.2 |
|
| |
(1) | 公司费用一般包括与公司员工有关的费用、以股票为基础的补偿、杠杆投资安排调整、某些与外汇有关的损益，以及不代表部分业务的不寻常或战略性事件的影响。 |
| |
(2) | 请参阅注14. 重组有关重组费用的进一步信息。 |
附注14.重组
重组费用主要包括现有离职计划下的员工离职福利、外国法定解雇福利、某些一次性解雇福利、合同终止费用、资产减值费用和与重组行动相关的其他费用。某些重组费用是在按照适用的指导原则付款之前累积的。对于这些费用，数额是根据管理层核准重组行动时编制的估计数确定的。
2018年第一季度，该公司实施了一项重组计划(“2018年重组计划”)，以应对其全球进程，以使组织扁平化，提高效率，更好地利用一般资源和行政资源。与这项计划有关的估计费用总额在$62百万到$64百万。我们已确认累积重组费用$61.8百万，扣除相关负债的累计释放额$11.5百万，穿过2020年3月31日。我们期望在2020年年底前确认剩余的费用。
在2020年第一季度，该公司实施了一项非实质性的重组计划，估计到第二季度末总成本$2.0百万。截至二零二零年三月三十一日，我们已确认$0.7百万与离职有关，主要在JBT航空技术部门。
下表详细列出自本计划实施以来在综合损益表中报告的现行重组计划重组费用数额：
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| | | | | | | | | | | |
| 累积金额 | | 最后三个月 | | 累积金额 |
(以百万计) | 截至2019年12月31日的结余 | | 2020年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
2018年重组计划 | | | | | |
遣散费及相关费用 | $ | 25.4 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 27.6 |
|
其他 | 45.6 |
| | 0.1 |
| | 45.7 |
|
其他 | | | | | |
遣散费及相关费用 | — |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
重组费用共计 | $ | 71.0 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 74.0 |
|
2018年重组计划的重组费用主要与JBT食品技术部门有关，不包括在部门营业利润的计算中。期间发生的费用截至2020年3月31日止的三个月主要涉及简化业务和咨询费的费用，这是该计划的直接结果。
重组活动的负债余额包括在所附资产负债表的其他流动负债中。下表详细列出了2020年的活动：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对收入的影响 | | | | |
(以百万计) | 截至.的余额
2019年12月31日 | | 向.收取费用 收益 | | 解除法律责任 | | 付款 | | 截至.的余额
2020年3月31日 |
2018年重组计划 | | | | | | | | | |
遣散费及相关费用 | $ | 4.2 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | (0.6 | ) | | $ | (2.5 | ) | | 3.3 |
|
其他 | 1.5 |
| | 0.1 |
| | (0.4 | ) | | (1.1 | ) | | 0.1 |
|
其他 | | | | | | | | | |
遣散费及相关费用 | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
共计 | $ | 5.7 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | (3.6 | ) | | 4.1 |
|
公司发布$1.0百万期间的法律责任截至2020年3月31日止的三个月由于实际遣散费与原先的估计不同，以及员工的自然减员，该公司不再期望支付2018年重组计划中的遣散费。
附注15.关联方交易
该公司签订了一项协议，从该公司前所有者或其新收购业务Prime的雇员所拥有的实体那里租赁俄亥俄州哥伦布的一家制造设施。租约于2019年9月1日开始，八一年任期。经营租赁使用权和与本协议有关的租赁负债为$3.8百万和$3.9百万分别。
附注16.后续事件
2020年4月15日，该公司进入一期初开始利率互换，名义金额为$50百万从2020年5月7日开始至2025年5月7日。这种利率互换固定适用于其某些可变利率债务的利率.该协议将一个月的libor互换为固定利率.
项目2.管理部门 财务状况及经营成果的探讨与分析
关于前瞻性声明的注意事项
本季度报告采用表格10-Q，我们的年度报告表10-K和我们向证券交易委员会提交或将提交的其他材料，以及我们所作或将要作出的口头陈述或其他书面陈述中的信息，包含了或可能被认为是前瞻性陈述的陈述。所有非历史事实的陈述，包括关于我们的信念或期望的陈述，都是前瞻性的陈述。你可以通过使用“展望”、“相信”、“预期”、“潜力”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“预测”、“预测”或其他类似的词汇和短语来识别这些前瞻性陈述。本表格10-Q中所包含的任何前瞻性陈述都是基于我们的历史表现和当前的计划、估计和预期。我们或任何其他人士均不应将纳入这些前瞻性资料视为我们所预期的未来计划、估计或期望将会达到。这些前瞻性声明包括，除其他外，关于冠状病毒大流行对我们业务和业务结果的预期影响、我们减轻这一流行病影响的计划、我们的战略计划、我们的重组计划和预期从这些计划中节省的费用、我们的流动性和我们遵守契约的情况。可能导致我们的实际结果与预期大不相同的因素包括但不限于以下因素：
| |
• | 冠状病毒大流行的持续时间及其对我们经营业务和设施的能力、对我们的客户、对我们的供应链和对整个经济的影响； |
| |
• | 扰乱我们开展业务的国家的政治、管理、经济和社会条件； |
| |
• | 大流行疾病、食品传播疾病和疾病对各种农产品的影响； |
| |
• | 主要客户合同的终止或损失以及与固定价格合同相关的风险； |
| |
• | 我们有能力开发和引进新的或改进的产品和服务，并跟上技术的发展； |
| |
• | 开发、维护和保护知识产权或者为侵权行为辩护的困难； |
| |
• | 我们任何设施的灾难性损失和我们的信息系统的业务连续性； |
| |
• | 我们遵守美国和国际法律规范我们的业务和工业的能力； |
| |
• | “风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下描述的因素在我们最近的10-K表格年度报告和表10-Q的本季度报告中都有描述。 |
此外，我们的许多危险因素和不确定因素目前因冠状病毒大流行而扩大，并将继续扩大。鉴于冠状病毒大流行的高度动荡不定的性质，不可能预测所有这些危险因素和不确定因素，而且可能存在我们认为是实质性的或未知的额外风险。请参阅下面题为“冠状病毒对我们业务的影响”的部分以及IA项。本表格中的风险因素为10-Q，以获得更多信息.如果其中一个或多个风险或不确定性成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与我们预测的结果大不相同。因此，实际事件和结果可能与我们前瞻性陈述中包含、考虑或暗示的事件和结果大不相同。本表格10-q中的前瞻性陈述仅在本表格之日作出，我们没有义务公开更新或修改我们或代表我们所作的任何前瞻性声明，不论是由于新的信息、未来的发展、随后的事件或情况的变化或其他原因。
执行概况
我们是一家领先的全球技术解决方案供应商的高价值的食品和饮料行业，重点是蛋白质，液体食品和自动引导车辆系统。我们设计，生产和服务先进的产品和系统，为多国和地区的客户通过我们的食品技术部门。我们还通过我们的航空技术部门向国内和国际航空运输客户销售关键设备和服务。
我们的提升计划旨在利用我们企业的领导地位和有利的宏观经济趋势。提升计划的基础是一个四管齐下的方法，以实现持续增长和利润率扩张。
| |
• | 加快新产品和服务的开发。我们正在加快创新产品和服务的开发，为客户提供解决方案，以提高产量和生产力，并降低终身拥有成本。 |
| |
• | 增加经常性收入。我们正在利用我们广泛的安装基础，扩大从售后部件和服务、设备租赁、消耗品和我们的机场服务提供的经常性收入。 |
| |
• | 执行影响计划。我们正在通过使我们能够在全球销售整个FoodTech组合的举措来促进有机增长，包括加强我们的国际销售和支持基础设施，为新兴市场本地化目标产品，以及产品的战略交叉销售。在AeroTech，我们计划继续发展先进的军事产品提供和客户支持能力，以服务全球军事客户。此外，我们的影响举措旨在支持降低运营成本，包括战略采购、不懈的持续改进(精益)努力和组织结构的优化。 |
| |
• | 保持有纪律的收购计划。我们还在继续我们的战略收购计划，重点是增加补充产品的公司，使我们能够向客户提供更全面的解决方案，并满足我们严格的经济回报和协同增效标准。 |
我们在2018年开发了JBT操作系统，从2019年开始在整个公司引入了一个新的流程严格级别。该系统旨在标准化和精简报告和问题解决程序，以提高所有业务单位的可见度、效率、效力和生产力。
我们的环境、社会和公司治理(ESG)方法建立在我们的文化和关心员工健康、安全和福祉的悠久传统的基础上；与我们的客户合作，寻找更好地利用地球宝贵的食物资源的方法；以及回馈我们生活和工作的社区。我们的食品技术设备和航空技术设备业务在清洁技术方面都有显著的增长潜力。我们的食品技术设备和技术继续提供高质量的性能，同时努力减少食品浪费，延长食品产品的寿命，最大限度地提高效率，以便为我们的食品和饮料客户创造共同的价值。我们的航空技术设备业务提供各种动力选择，包括电力地面支持设备，帮助客户满足他们的环境目标。我们知道我们能做得更多。我们已经开始进行全面的评估，以确定哪些ESG主题对我们的业务来说是最紧迫的。我们正在收集投资者，客户，雇员和其他利益相关者的意见。其结果将是一个重要的矩阵，为我们制定ESG战略提供信息，平衡以确保我们负责任地投资于能够解决ESG提出的风险和机会的倡议。
我们评估我们的经营结果时，考虑到关键的业绩指标，包括部分营业利润、部分营业利润率、部分EBITDA(适当调整)和部分EBITDA利润率。
冠状病毒对我们业务的影响
冠状病毒大流行已经并将继续造成严重的经济混乱，并将对我们的业务产生不利影响。以下不确定因素存在，并可能继续对我们的整体财务业绩产生重大影响：
| |
• | 我们有能力获得制造我们产品和执行服务所需的供应； |
| |
• | 我们的能力，以确保后勤进出我们的设施和相关的批准和文件； |
| |
• | 我们有能力进入客户地点，以便执行安装、新产品交付、维护和维修服务； |
| |
• | 我们的能力，有效地运作我们的设施和满足客户的义务，因为改变了员工的工作模式，由于社会距离的指导方针，缺勤或政府命令关闭； |
| |
• | 限制客户开展业务的能力，并由此对客户的购买模式造成影响，包括食品和旅行中断、社会距离指导、因病缺勤或政府下令关闭；以及 |
具体而言，由于全球住房和社会距离的要求，食品行业目前正在经历包装食品采购推动的零售需求大幅增长，但由于餐馆、旅行和学校活动减少，食品服务需求下降而抵消了这一需求。虽然我们的食品技术客户同时存在于零售和食品服务渠道，但需求的重大变化造成了我们客户购买模式的不稳定性和不确定性。对于AeroTech来说，该业务的很大一部分与客运航空业相关。旅客空中旅行几乎停止了全球范围，这已经并将继续直接影响我们的移动设备和机场服务业务。虽然机场基础设施支出在第一季度保持相对稳定，但今年剩余时间仍不稳定。在这两个部分，我们也经历了减少后市场的需求，因为我们无法访问客户设施，因为政策限制游客。所有与冠状病毒大流行有关的不确定因素都影响着世界各地的公司，这迫使我们的客户在这两个部门暂停其资本支出。这些行动可能会对我们的入厂订单和2020年剩余时间的运营结果产生重大影响。我们预计，我们的行动结果将在第二和第三季度受到负面影响，然而，由于冠状病毒大流行病的迅速变化和前所未有的性质，我们无法量化这一流行病对我们财务结果的影响。
尽管我们无法合理地估计这些事件的持续时间和严重程度，或者这将对全球经济或我们的业务产生何种影响，但我们相信，我们将从这些事件中脱颖而出，为长期增长做好准备。
我们减轻冠状病毒影响的策略
鉴于所有这些不确定因素，我们的重点是保持流动性，同时保持作为重要食品和航空运输业重要供应商的执行能力。我们正在寻找增加流动性的机会，利用“关爱法”规定的福利，包括延期纳税和与冠状病毒有关的税收抵免，以及推迟对美国养老金计划的缴款。我们正在更广泛地削减整个公司的支出，包括减少奖金和其他雇员薪酬、减少雇用、休假和裁员、减少工作时间、大幅减少可自由支配的支出，以及只进行关键的资本支出。我们已制订应变计划，以便在情况恶化时，进一步减少资金的成本和使用。
截至提交本文件之日，我们的大多数工厂和仓库仍在运作。我们已采取措施保护工人的健康和安全，包括社会距离、外出工作和旅行限制政策。此外，我们在很大程度上通过我们多样化的供应商基础来维持我们的供应链，并正在向我们的客户提供更好的远程支持选项和延长的时间，以便通过大流行造成的破坏来支持他们。我们将继续积极监测情况，并可能采取进一步行动，根据联邦、州或地方当局的要求，改变我们的业务运作，或采取我们认为符合利益攸关方最佳利益的行动。
非公认会计原则财务措施
我们在这份表10-Q的季度报告中提出了非GAAP财务措施。这些非公认会计原则的财务措施不包括在根据美国公认会计原则计算的计量中的某些数额，也不包括在根据美国公认会计原则计算的计量中排除的某些数额。
这些计算方法可能不同于其他公司使用的类似名称的计算方法。非公认会计原则的财务措施不打算用作替代，也不应孤立地考虑根据美国公认会计原则编制的财务措施。
每项非公认会计原则财务措施的补充细节如下：
| |
• | 持续经营调整后收入和持续经营调整后每股摊薄收益：我们调整重组费用和并购相关成本的收益，包括整合成本和企业合并后库存分步的摊销，以及潜在和完成的并购交易的交易成本(“并购相关成本”)。 |
| |
• | EBITDA和调整后的EBITDA：我们将EBITDA定义为税前收益、利息支出、折旧和摊销。我们将调整后的EBITDA定义为重组费用前的EBITDA、服务成本以外的养老金费用以及并购相关成本。 |
| |
• | 分部调整的营业利润和分段调整的EBITDA: 我们报告部门营业利润，这是根据公认会计准则要求披露的部门利润或亏损的衡量标准。我们根据重组费用和并购相关成本调整部分营业利润。我们计算部门调整的EBITDA，通过扣除折旧和摊销从部门调整的营业利润。 |
| |
• | 自由现金流*我们将自由现金流量定义为持续经营活动提供的现金，减去资本支出，加上出售固定资产和养恤金缴款的收益。就自由现金流动而言，我们认为对养恤金计划的缴款与支付债务更接近，因此将这些缴款排除在计算自由现金流量之外。 |
| |
• | 固定货币计量：我们在报告的基础上和不变的货币基础上评估我们的业务结果。不变货币表示不包括外币汇率波动的影响。我们通过用本地货币换算一定时期的财务结果来计算固定货币百分比，使用的是我们正在比较的上一时期的平均汇率。 |
以下各表对每项非GAAP财务计量与最具可比性的GAAP财务计量进行了核对。
下表对持续业务活动提供的现金与自由现金流量进行了核对：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
持续业务活动提供的现金 | $ | 13.8 |
| | $ | 2.0 |
|
减：资本支出 | 9.2 |
| | 7.6 |
|
加：出售固定资产的收益 | 0.8 |
| | — |
|
加：养恤金缴款 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
自由现金流量(FCF) | $ | 5.6 |
| | $ | (5.4 | ) |
下表提供了连续业务收入与持续经营调整后收入和持续经营调整后每股摊薄收益的对账情况。
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| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(单位：百万，但每股数据除外) | 2020 | | 2019 |
报告的持续业务收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
| | | |
非公认会计原则调整 | | | |
重组费用 | 2.0 |
| | 5.9 |
|
并购相关成本 | 2.5 |
| | 0.7 |
|
非公认会计原则调整对税收提供的影响(1) | (1.1 | ) | | (1.6 | ) |
经调整的持续业务收入 | $ | 32.4 |
| | $ | 24.7 |
|
| | | |
报告的持续业务收入 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
股份和稀释证券共计 | 32.1 |
| | 32.0 |
|
从持续经营中稀释每股收益 | $ | 0.90 |
| | $ | 0.62 |
|
| | | |
经调整的持续业务收入 | $ | 32.4 |
| | $ | 24.7 |
|
股份和稀释证券共计 | 32.1 |
| | 32.0 |
|
调整后的摊薄每股收益 | $ | 1.01 |
| | $ | 0.77 |
|
| |
(1) | 我们每年的有效税率为24.0%及24.6%，用以计算对所得税拨备的影响。2020年3月31日和2019分别。 |
下表对EBITDA和调整后的EBITDA的净收入进行了核对：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
|
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — |
| | — |
|
报告的持续业务收入 | 29.0 |
| | 19.7 |
|
所得税规定 | 8.9 |
| | 6.5 |
|
利息费用，净额 | 4.8 |
| | 3.3 |
|
折旧和摊销 | 17.5 |
| | 14.7 |
|
EBITDA | 60.2 |
| | 44.2 |
|
| | | |
重组费用 | 2.0 |
| | 5.9 |
|
除服务费用外的养恤金费用(1) | 1.0 |
| | 0.5 |
|
并购相关成本 | 2.5 |
| | 0.7 |
|
调整后的EBITDA | $ | 65.7 |
| | $ | 51.3 |
|
| |
(1) | 除服务费用外，养恤金费用不包括在上一年的结果中，以符合本年度的列报方式。 |
下表提供了分段营业利润与部分调整营业利润和经部门调整的EBITDA之间的对账调节：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三个月 |
(以百万计) | JBT食品技术 | | JBT航空技术 | | 法人(未分配) | | 合并 |
经营利润 | $ | 40.7 |
| | $ | 18.5 |
| | $ | (15.5 | ) | | $ | 43.7 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | 2.0 |
| | 2.0 |
|
并购相关成本 | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
调整营业利润 | 40.7 |
| | 18.5 |
| | (11.0 | ) | | 48.2 |
|
折旧和摊销 | 15.6 |
| | 1.2 |
| | 0.7 |
| | 17.5 |
|
调整后的EBITDA | $ | 56.3 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | (10.3 | ) | | $ | 65.7 |
|
| | | | | | | |
收入 | $ | 309.7 |
| | $ | 148.0 |
| | $ | — |
| | $ | 457.7 |
|
营业利润% | 13.1 | % | | 12.5 | % | | | | 9.5 | % |
调整后营业利润% | 13.1 | % | | 12.5 | % | | | | 10.5 | % |
调整后的EBITDA% | 18.2 | % | | 13.3 | % | | | | 14.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三个月 |
(以百万计) | JBT食品技术 | | JBT航空技术 | | 法人(未分配) | | 合并 |
经营利润 | $ | 38.7 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | (18.8 | ) | | $ | 30.0 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | 5.9 |
| | 5.9 |
|
并购相关成本 | 0.4 |
| | 0.3 |
| | — |
| | 0.7 |
|
调整营业利润 | 39.1 |
| | 10.4 |
| | (12.9 | ) | | 36.6 |
|
折旧和摊销 | 12.9 |
| | 1.0 |
| | 0.8 |
| | 14.7 |
|
调整后的EBITDA | $ | 52.0 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | (12.1 | ) | | $ | 51.3 |
|
| | | | | | | |
收入 | $ | 294.6 |
| | $ | 122.9 |
| | $ | — |
| | $ | 417.5 |
|
营业利润% | 13.1 | % | | 8.2 | % | | | | 7.2 | % |
调整后营业利润% | 13.3 | % | | 8.5 | % | | | | 8.8 | % |
调整后的EBITDA% | 17.7 | % | | 9.3 | % | | | | 12.3 | % |
综合业务结果
三个月结束 三月三十一日， 2020和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | 有利/(不利) |
(百万，%除外) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | % |
收入 | $ | 457.7 |
| | $ | 417.5 |
| | $ | 40.2 |
| | 9.6 | % |
销售成本 | 314.7 |
| | 289.9 |
| | (24.8 | ) | | (8.6 | )% |
毛利 | 143.0 |
| | 127.6 |
| | 15.4 |
| | 12.1 | % |
毛利% | 31.2 | % | | 30.6 | % | | 60 bps |
| | |
销售、一般和行政费用 | 97.3 |
| | 91.7 |
| | (5.6 | ) | | (6.1 | )% |
重组费用 | 2.0 |
| | 5.9 |
| | 3.9 |
| | 66.1 | % |
营业收入 | 43.7 |
| | 30.0 |
| | 13.7 |
| | 45.7 | % |
营业收入% | 9.5 | % | | 7.2 | % | | 230 bps |
| | |
除服务费用外的养恤金费用 | 1.0 |
| | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | (100.0 | )% |
利息费用，净额 | 4.8 |
| | 3.3 |
| | (1.5 | ) | | (45.5 | )% |
所得税前继续营业所得 | 37.9 |
| | 26.2 |
| | 11.7 |
| | 44.7 | % |
所得税规定 | 8.9 |
| | 6.5 |
| | (2.4 | ) | | (36.9 | )% |
持续业务收入 | 29.0 |
| | 19.7 |
| | 9.3 |
| | 47.2 | % |
停业造成的损失，扣除税后的损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
净收益 | $ | 29.0 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | 9.3 |
| | 47.2 | % |
的收入总额截至2020年3月31日止的三个月增加4 020万美元与同时期相比2019。这是一个10%的增长，8%的收益来自收购，3%的增长来自有机收入，部分抵消了1%的不利外汇转换。
营业收入差额9.5%为截至2020年3月31日止的三个月相比较7.2%在同一时期2019，增加230 bps，作为下列项目的结果：
| |
• | 毛利增加60 bps到31.2%相比较30.6%去年同期。这一增长是收购、生产率提高和价格上涨带来的有利组合的结果。 |
| |
• | 销售、一般和行政费用以美元为单位增加，原因是新收购和购置费用的摊销费用增加，而奖励补偿费用和其他降低成本措施的减少部分抵消了这些费用。这些开支占收入的百分比，已由去年同期的22.0%，下降至21.3%。 |
| |
• | 重组费用减少390万美元。今年，我们记录了与2018年重组和附注14.重组所述其他计划有关的200万美元重组费用。作为收入的百分之一，这些开支下降了100个基点至0.4%，而去年同期为1.4%。 |
除服务费用外，养恤金费用从$增加50万2019年至美元100万为截至2020年3月31日止的三个月，原因是养恤金资产预期收益减少和精算损失增加摊销。
利息支出净增加150万美元，主要是由于2019年第二季度发生的为收购提供资金的平均债务水平上升。
所得税费用三个月结束 2020年3月31日实际所得税税率为24.0%，而同期为24.6%2019.
业务部门的经营业绩
三个月结束 三月三十一日， 2020和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月到3月31日， | | 有利/(不利) |
(百万，%除外) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | % |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技术 | $ | 309.7 |
| | $ | 294.6 |
| | $ | 15.1 |
| | 5.1 | % |
JBT航空技术 | 148.0 |
| | 122.9 |
| | 25.1 |
| | 20.4 | % |
总收入 | $ | 457.7 |
| | $ | 417.5 |
| | $ | 40.2 |
| | 9.6 | % |
| | | | | | | |
所得税前营业收入 | | | | | | | |
分段营业利润(1)(2): | | | | | | | |
JBT食品技术 | $ | 40.7 |
| | $ | 38.7 |
| | $ | 2.0 |
| | 5.2 | % |
JBT食品技术部营业利润% | 13.1 | % | | 13.1 | % | | 0 bps |
| |
|
|
JBT航空技术 | 18.5 |
| | 10.1 |
| | 8.4 |
| | 83.2 | % |
JBT航空技术部门营业利润% | 12.5 | % | | 8.2 | % | | 430 bps |
| |
|
|
分部营业利润总额 | 59.2 |
| | 48.8 |
| | 10.4 |
| | 21.3 | % |
总营业利润% | 12.9 | % | | 11.7 | % | | 120 bps |
| |
|
|
公司项目： | | | | | | | |
公司费用 | 13.5 |
| | 12.9 |
| | (0.6 | ) | | (4.7 | )% |
重组费用 | 2.0 |
| | 5.9 |
| | 3.9 |
| | 66.1 | % |
营业收入 | $ | 43.7 |
| | $ | 30.0 |
| | $ | 13.7 |
| | 45.7 | % |
营业收入% | 9.5 | % | | 7.2 | % | | 230 bps |
| | |
| | | | | | | |
入境订单： | | | | | | | |
JBT食品技术 | $ | 315.5 |
| | $ | 309.1 |
| | | | |
JBT航空技术 | 154.6 |
| | 152.7 |
| | | | |
入境订单共计 | $ | 470.1 |
| | $ | 461.8 |
| | | | |
| |
(1) | 请参阅注13. 业务部门信息精简合并财务报表的说明。 |
| |
(2) | 分段营业利润被定义为部门总收入减去部分运营费用。公司费用、重组费用、利息收入和费用以及所得税不分配给各部门。公司费用一般包括与公司员工有关的费用、以股票为基础的补偿、杠杆投资安排调整、某些与外汇有关的损益，以及不代表部分业务的不寻常或战略性事件的影响。 |
JBT食品技术
与2019年相比，2020年第一季度，FoodTech的收入增长了1，510万美元，增幅为5%。收购贡献了11%的增长，而有机收入比2019年第一季度下降了3%。不利的外汇折算导致2019年第一季度下降3%。有机收入的下降反映了为蛋白质和乳制品客户生产设备的减少。经常性收入有机地增加。
与2019年相比，2020年第一季度，FoodTech的营业利润增长了200万美元。营业利润率与上年同期持平。毛利率提高了90个基点，主要得益于收购带来的有利组合。2020年第一季度的销售、一般和行政费用比2019年第一季度高出940万美元，这完全反映了收购公司的成本，包括摊销的增加。与2019年同期相比，部分抵消了2020年第一季度获得的销售、一般和行政费用，奖励补偿费用减少了230万美元。货币换算使2020年第一季度的收入减少了170万美元。
JBT航空技术
与2019年相比，JBT航空科技公司在2020年第一季度的收入增加了2，510万美元，即20%。有机增长贡献了18%的增长，收购收入比2019年第一季度增长了2%。货币换算产生了无关紧要的影响。我们移动设备业务的收入减少了460万美元，原因是有机产品销售减少680万美元，主要是由于除冰机和售后市场销售下降，其中一部分被收购的220万美元抵消。我们有机固定设备业务的收入增加了3，320万美元，主要是由于旅客登机桥活动和国内机场相关产品的增加。由于维修合同收入减少，服务收入减少了340万美元。
与2019年相比，2020年第一季度航空科技公司的营业利润增加了840万美元。JBT航空科技公司的营业利润率为13%，而前一年为8%，增长了500个基点。毛利润的提高主要是由于固定制造成本的杠杆作用，生产力的提高和更高的定价。2020年的销售、一般和行政费用比2019年低130万美元，尽管采购增加了60万美元，主要是由于采取了降低成本的行动，从而提高了290个基点的杠杆比率。货币换算对我们航空技术公司的营业利润比较结果没有显著的影响。
企业 费用
年内，公司开支增加60万元。截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019。今年的业绩主要是由并购相关成本的增加所驱动，但由于我们的激励薪酬应计减少而被抵消。公司开支占销售额的百分比从前一年的3.1%下降到2020年的2.9%。
重组
2018年第一季度，我们实施了一项计划(“2018年重组计划”)，以解决我们的全球进程，使组织扁平化，提高效率，更好地利用一般资源和行政资源。与这项计划有关的估计费用总额在6 200万至6 400万美元之间，我们已确认其中的费用总额为6 200万至6 400万美元。6 180万美元贯通2020年3月31日。我们期望在2020年年底前确认剩余的费用。
下表详细列出2018年重组计划的年化储蓄和增量储蓄累计数额：
|
| | | | | | | | | | | |
| 累积金额 | | 增量量 | | 累积金额 |
(以百万计) | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年3月31日的季度
| | 截至2020年3月31日 |
销售成本 | $ | 21.3 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 25.6 |
|
销售、一般和行政 | 14.6 |
| | 1.2 |
| | 15.8 |
|
结构调整节余共计 | $ | 35.9 |
| | $ | 5.5 |
| | $ | 41.4 |
|
在截至2020年3月31日的三个月内，550万美元的增量储蓄中，有一部分用于为JBT提升增长计划提供资金。
对于2018年重组计划，我们最初预计到2020年年底，每年节省约5 500万美元，鉴于目前的环境，预计其余的预计节余预计将推迟到今年年底之后。
在2020年第一季度，该公司实施了一项非实质性的重组计划，估计到第二季度末总成本200万美元。截至二零二零年三月三十一日，我们已确认70万美元主要是在航空技术公司内部。
有关重组的其他财务信息，请参阅附注14.本季度报告的结构调整表10-Q。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的美国和国外业务的经营活动提供的现金流量，以及从我们的循环信贷贷款中借入的资金。我们的流动性2020年3月31日，即我们循环信贷设施下的现金加借款能力为3.283亿美元。我们的业务和循环信贷机制产生的现金流量预计足以满足我们的周转资本需求、新产品开发、结构调整费用、资本支出、股息支付和其他筹资需求。鉴于冠状病毒大流行和上述“冠状病毒对我们业务的影响”下所述的应对措施，我们正在采取短期行动，通过减少养老金缴款、资本支出和运营费用，以及在第二季度减少股票回购和物资收购，来维持我们的流动性和减少债务。此外，我们正在寻求增加流动性的机会，利用“关爱法”规定的福利，包括延期纳税和与冠状病毒有关的税收抵免。我们相信，JBT强大的资产负债表和在2020年3月31日获得资本的机会使我们能够在与冠状病毒大流行相关的具有挑战性的经济环境中度过难关。
截至2020年3月31日，我们有7，540万美元的现金和现金等价物，其中3，600万美元由我们的外国子公司持有。虽然这些资金被视为长期投资于我们的外国子公司，但我们目前不知道对这些资金的汇回有任何限制。我们在美国以外地区保持着重要的业务，我们的许多现金用于营运资本、资本支出和业务收购都是在这些外国法域发生的。如果需要这些资金来资助我们的业务或履行在美国的义务，他们就可以被遣返，他们被遣返到美国可能会导致我们承担额外的美国所得税和外国预扣税。
如前所述，在美国境外持有的资金被视为永久投资于我们的非美国子公司。有时，这些外国子公司的现金余额超过其直接营运资本或其他现金需求。在这种情况下，外国子公司可以暂时向美国母公司贷款；美国母公司过去和将来都可以利用这些临时公司间贷款的收益来减少未偿还的债务
根据我们承诺的循环信贷贷款。通过在短期内使用非美国现金偿还债务，我们可以优化杠杆率，从而降低我们的利息支出。
在国税局(国税局)的指导下，只要每笔个人贷款的期限为30天或更短，而各附属公司的所有此类贷款在该年期间总共不到60天，则这些贷款的收益不产生增加的税务责任。在截至2020年3月31日的三个月内，任何此类贷款的未偿期都不到30天，所有此类贷款的未偿还时间总计不到60天。我们利用这些公司间贷款的收益来减少在我们的循环信贷安排下的未偿借款。今后，我们可以选择在有资金的情况下，在没有重大成本的情况下，再使用这些资金，并暂时使用这些资金偿还未偿还的借款或用于其他公司目的，但我们打算仅在国税局的指导下才这样做。在截至2020年3月31日的季度内，没有任何贷款符合美国国税局的这一指引。
2018年8月10日，董事会批准了一项高达3000万美元的普通股回购计划，从2019年1月1日起至2021年12月31日止。股票可在公开市场交易中不时购买，但须视乎市场情况而定。回购的股份成为国库股，这些股份使用成本法入账，一般打算用于奖励补偿计划下的未来奖励。
现金流量
现金流量三个月结束 2020年3月31日和2019情况如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月到3月31日， |
(以百万计) | 2020 | | 2019 |
持续业务活动提供的现金 | $ | 13.8 |
| | $ | 2.0 |
|
投资活动所需现金 | (8.4 | ) | | (54.9 | ) |
筹资活动提供的现金 | 34.3 |
| | 53.7 |
|
停止业务所需现金净额 | — |
| | (0.1 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3.8 | ) | | 0.2 |
|
现金和现金等价物增加 | $ | 35.9 |
| | $ | 0.9 |
|
期间持续经营活动提供的现金三个月结束 2020年3月31日曾.1 380万美元，比去年同期增加1 180万美元2019。增加的主要原因是结构调整付款减少、库存投资减少和净收入增加。这部分被应收贸易和预付款的客户收款减少所抵消。
期间投资活动所需现金三个月结束 2020年3月31日曾.840万美元比去年同期减少4 650万美元2019，主要原因是收购支出同比下降。与2019年同期相比，资本支出增加部分抵消了这一数额。
资助活动提供的现金$3 430万在三个月结束 2020年3月31日主要原因是借款以维持较高的现金结存。
融资安排
截至2020年3月31日在循环信贷机制下，我们动用了7.361亿美元和2.537亿美元的可用资金。我们使用这种循环信贷的能力受到下面描述的杠杆比率契约的限制。
我们的信贷协议包括契约，如果不履行，可能导致重新谈判我们的信贷额度，要求偿还我们的借款和/或大幅度增加我们的融资成本。截至2020年3月31日，我们遵守了信用协议中的所有契约。我们预期在可预见的将来，会继续遵守所有公约。然而，不能保证继续或增加全球经济状况的波动，以及上文“冠状病毒对我们业务的影响”所述的与冠状病毒大流行有关的不确定因素，不会损害我们履行公约的能力，也不能保证我们将能够继续以我们或完全可以接受的条件进入资本和信贷市场。
截至2020年3月31日，我们已进入一利率互换，名义金额5000万美元，于2021年1月到期。这一利率互换确定了适用于其某些可变利率债务的利率，而该协议将-
月同业拆息利率为1.45%。我们已指定这种掉期为现金流量对冲，所有公允价值的变化都在累计的其他综合收益(损失)中确认。因此，截至2020年3月31日，我们的部分可变利率债务实际上是固定利率债务，而大约6.861亿美元(93%)的利率仍处于浮动利率或市场利率之下。
在2020年第一季度，我们进入了四个期初利率掉期，名义总额为2亿美元，涵盖从2020年4月7日至2025年4月7日的期间。自2020年3月31日以来，我们开始了名义金额为5，000万美元的第五次远期利率互换，期限为2020年5月7日至2025年5月7日。因此，自从2020年3月31日目前，我们大部分可变利率债务的平均固定利率为0.82%，而截至2020年3月31日，大约4.361亿美元(59%)的未偿债务仍受到浮动利率的影响。在未来时期利率上升的程度上，我们的收益可能会受到更高的利息支出的负面影响。
临界会计估计
在本报告所述期间，我们的判断和假设与关键会计估计数的发展没有重大变化。2020年3月31日。请参阅我们截至年度的10-K表格年报。2019年12月31日来讨论我们的关键会计估计。
项目3.市场风险的定量和定性披露
报告的市场风险与我们在截至年底的年度报告中所报告的表格10-K所载资料相比，并无重大变化。2019年12月31日.
项目4. 管制和程序
在我们的首席执行官和首席财务官的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定)。2020年3月31日。我们的结论是，截至.2020年3月31日，我们的披露管制和程序如下：
| |
i) | 有效确保在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告需要披露的信息； |
| |
(二) | 有效地确保所需披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。 |
在正常的业务过程中，我们检讨我们的财务报告内部控制制度，并改变我们的制度和程序，以改善这种控制和提高效率，同时确保我们维持一个有效的内部控制环境。改变可能包括实施新的、更有效的系统、自动化人工过程和更新现有系统等活动。
我们正在实施新的企业资源规划系统(“ERP”)，这将加强我们的业务和财务流程，规范我们的信息系统。我们已在多个地点完成实施工作，并会在未来数年继续分阶段推出新的ERP系统。
与我们实施的任何新信息系统一样，这一应用程序以及这一过程中对财务报告的内部控制将需要进行有效性测试。在实施ERP方面，我们正在根据需要更新对财务报告的内部控制，以适应对业务流程和会计程序的修改。我们不相信，ERP的实施会对我们对财务报告的内部控制产生不利的影响。
除上文所述外，在本季度终了的评价中确定的控制措施没有变化。2020年3月31日根据“外汇法”第13a-15(F)条的规定，对财务报告的内部控制已经或合理地可能对我们的内部控制产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1. 法律诉讼
在结束的三个月中，在现有的实质性法律程序中没有确定任何实质性法律程序或重大进展。2020年3月31日.
第1A项.危险因素
除了本报告所列的其他资料外，您还应仔细考虑下列风险因素和项目1A中讨论的因素。JBT截至2019年12月31日的10-K年度报告中的“风险因素”。
最近的冠状病毒大流行可能会对我们的业务运作、经营结果、现金流量和财务状况造成重大不利影响。.
我们正在密切监测冠状病毒大流行对我们商业和地区各方面的影响，包括它将如何影响我们的劳动力、客户、供应商、渠道和股东。冠状病毒大流行造成了巨大的波动、不确定性和经济混乱。我们的许多客户的业务正在经历严重的中断和财务困难。我们经历了政府实施的旅行限制和长期停业，以及在与客户和供应商接触方面的限制。客户业务的持续中断已经并可能继续对他们对我们产品和服务的需求产生负面影响。
冠状病毒大流行对我们的影响程度将取决于我们无法预测的许多不断变化的因素和未来的发展，包括：病毒的严重程度；大流行的持续时间以及恢复正常商业活动所需的时间；政府、商业和其他行动(可能包括限制我们的业务或提供产品或服务的任务)；促进社会距离和采用住房-即-订购；对我们供应链的影响；大流行病对经济活动的影响；客户需求和购买模式；我们正在进行或积压的订单的延迟或取消；工厂关闭或其他改变对我们业务的影响；我们的员工的健康状况和对我们工作人员的影响，以及我们满足工厂和其他关键职能人员需求的能力，特别是如果我们的工作人员因暴露而被隔离的话；以及我们有形或无形资产的价值受到任何损害的情况。此外，我们的一些员工正在远程工作。长期的远程工作安排可能会使我们的业务连续性计划吃紧，带来业务风险，包括但不限于网络安全风险和内部控制及财务报告风险，并损害我们管理业务的能力。
这些因素可能对我们的财务状况、经营结果和现金流量产生重大不利影响。如果这一流行病继续在信贷或金融市场造成混乱或动荡，可能会对我们以有利条件获得资本和继续满足我们的流动性需求的能力产生不利影响。此外，业务结果的实质恶化可能会影响我们在信贷协议中履行债务契约的能力。这种情况正在迅速变化，可能会产生我们目前不知道的其他影响。冠状病毒的影响也可能加剧项目1A中讨论的其他风险。风险因素在我们的年度报告表10-K，其中任何一个可能对我们有重大的不利影响。
第二项股权证券的未登记出售及收益的使用
下表列出本公司在截止三个月内的股票回购情况。2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元，但每股数额除外) | | | | | | | | |
期间 | | 购买股份总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数(1) | | 根据该计划仍可购买的股票的大约美元价值 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 30.0 |
|
2020年2月1日至2月29日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 30.0 |
|
2020年3月1日至3月31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 30.0 |
|
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 30.0 |
|
| |
(1) | 根据股票回购计划回购的股票价值高达3000万美元，该计划于2018年获得授权，将于2021年12月31日到期。参阅截至年度的表格10至K年报。2019年12月31日注11. 股东权益股票回购计划的细节。 |
项目3.高级证券违约
没有。
第4项.矿场安全披露
不适用。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展品
展示索引
|
| | |
数入 展品表 | | 描述 |
3.1 | | 修订第1号至第3号修订及重订附例(参照本公司于2020年4月9日提交的有关表格8-K的报告附录3.1)。 |
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31.1* | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)认证首席执行官。 |
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31.2* | | 根据细则13a-14(A)/15d-14(A)核证首席财务干事。 |
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32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18卷第1350条颁发的首席执行官证书。 |
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32.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18卷第1350条规定的首席财务官证书。 |
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101.INS* | | XBRL实例文档 |
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101.SCH* | | XBRL分类法扩展模式文档 |
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101.CAL* | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB* | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE* | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
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104* | | CoverPageInteractiveDataFile(封面页XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)。
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* | | 随函提交。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
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约翰·比恩技术公司 |
(登记人) |
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/S/杰西L.Corcoran |
杰西·科克伦
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助理公司财务总监及总会计主任及妥为授权的人员 |
(首席会计主任) |
日期：2020年5月1日