目录

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美国证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-q

☑	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

截至二零二零年三月二十八日止的季度统计数字

或

☐	依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡时期

佣金档案编号1-15583

达美服装公司

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(其章程所指明的注册人的确切姓名)

佐治亚州		58-2508794
(国家或其他司法管辖区)		(I.R.S.雇主)
成立为法团或组织)		(识别号)
南大街322号
格林维尔，SC		29601
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(864) 232-5200

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(登记人的电话号码，包括区号)

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(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改。)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一班的职称		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元		DLA		纽约证券交易所美国人

用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是的，☑，No，☐

通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。

是的，☑，No，☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一)：

大型加速滤波器☐

加速滤波器☑

非加速滤波器☐

小型报告公司☑

新兴成长型公司☐

如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”☐第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的，☐，No，☑

截至2020年4月23日，注册人普通股已发行6，890，118股，每股票面价值为0.01美元，是注册人唯一的流通股或有表决权的普通股。

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		(二零二零年三月二十八日)				(一九二零九年九月二十八日)
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	9,568			$	605
应收账款减去分别为366美元和327美元的备抵			58,682				59,337
其他应收款			725				1,550
应收所得税			703				729
存货净额			197,333				179,107
预付费用和其他流动资产			3,369				2,270
流动资产总额			270,380				243,598
不动产、厂场和设备，扣除累计折旧86 893美元和81 787美元			62,587				61,404
善意			37,897				37,897
无形资产，净额			20,734				21,607
递延所得税			1,514				1,514
经营租赁资产			43,226				-
权益法投资			10,309				10,388
其他资产			2,484				1,580
总资产		$	449,131			$	377,988
负债和权益
流动负债：
应付帐款		$	56,022			$	52,320
应计费用			15,033				20,791
当期部分或有考虑			1,970				2,790
融资租赁的当期部分			6,965				6,434
经营租赁的现行部分			8,525				-
长期债务的当期部分			7,577				6,540
流动负债总额			96,092				88,875
应付长期税款			3,585				3,977
长期或有考虑			3,610				6,304
长期融资租赁，减去当前到期期限			12,239				12,836
长期经营租赁，减去当前到期期限			35,611				-
长期债务，减去当期到期日			141,088				109,296
递延所得税			1,355				1,519
其他非流动负债			1,914				1,293
负债总额		$	295,494			$	224,100
股东权益：
优先股-0.01美元票面价值，2，000，000股授权，未发行和未发行			-				-
普通股-截至2020年3月28日和2019年9月28日，普通股分别为0.01美元、15，000，000股、9，646，972股和6，890，118股和6，921，417股			96				96
额外已付资本			59,440				59,855
留存收益			139,171				136,937
累计其他综合损失			(1,433	)			(969	)
截至2020年3月28日和2019年9月28日的国库券-分别为2，756，854股和2，725，555股			(43,133	)			(41,750	)
可归属达美服装公司的股权			154,141				154,169
非控制权权益			(504	)			(281	)
总股本			153,637				153,888
负债和权益共计		$	449,131			$	377,988

		三个月结束								六个月结束
		(二零二零年三月二十八日)				2019年3月30日				(二零二零年三月二十八日)				2019年3月30日
净销售额		$	96,660			$	102,838			$	192,550			$	204,513
出售货物的成本			76,079				83,930				152,075				167,036
毛利			20,581				18,908				40,475				37,477
销售、一般和行政费用			17,941				17,056				36,147				33,841
其他(收入)损失净额			(914	)			(843	)			(1,863	)			902
营业收入			3,554				2,695				6,191				2,734
利息费用，净额			1,808				1,985				3,610				3,750
(从)所得税备抵前的收入(损失)			1,746				710				2,581				(1,016	)
(受益于)所得税			526				(115	)			570				(614	)
综合净收益(亏损)			1,220				825				2,011				(402	)
非控制权益造成的净亏损			91				117				223				193
股东净收益(亏损)		$	1,311			$	942			$	2,234			$	(209	)
每股基本收益(亏损)		$	0.19			$	0.14			$	0.32			$	(0.03	)
稀释后每股收益(亏损)		$	0.19			$	0.13			$	0.32			$	(0.03	)
加权平均流通股数			6,957				6,943				6,953				6,933
股票奖励的稀释效应			98				160				110				-
假设稀释的加权平均股票数			7,055				7,103				7,063				6,933

		三个月结束								六个月结束
		(二零二零年三月二十八日)				2019年3月30日				(二零二零年三月二十八日)				2019年3月30日
股东净收益(亏损)		$	1,311			$	942			$	2,234			$	(209	)
与衍生产品未变现损失有关的其他综合损失，扣除所得税			(595	)			(257	)			(464	)			(629	)
综合综合收入(损失)		$	716			$	685			$	1,770			$	(838	)

																		累积
										额外								其他												非-
		普通股								已付				留用				综合				国库券								控制
		股份				金额				资本				收益				收入(损失)				股份				金额				利息				共计
截至2018年9月29日余额			9,646,972			$	96			$	61,979			$	128,695			$	136				2,737,526			$	(40,881	)		$	93			$	150,118
净损失			-				-				-				(1,151	)			-				-				-				-				(1,151	)
其他综合损失			-				-				-				-				(372	)			-				-				-				(372	)
非控制权益造成的净亏损			-				-				-				-				-				-				-				(76	)			(76	)
既得股奖励			-				-				(3,981	)			-				-				(153,472	)			1,867				-				(2,114	)
购买普通股			-				-				-				-				-				92,148				(1,711	)			-				(1,711	)
股票补偿			-				-				660				-				-				-				-				-				660
截至2018年12月29日的余额			9,646,972				96				58,658				127,544				(236	)			2,676,202				(40,725	)			17				145,354
净收益			-				-				-				942				-				-				-				-				942
其他综合损失			-				-				-				-				(257	)			-				-				-				(257	)
非控制权益造成的净亏损			-				-				-				-				-				-				-				(117	)			(117	)
购买普通股			-				-				-				-				-				35,353				(718	)			-				(718	)
股票补偿			-				-				463				-				-				-				-				-				463
截至2019年3月30日的余额			9,646,972			$	96			$	59,121			$	128,486			$	(493	)			2,711,555			$	(41,443	)		$	(100	)		$	145,667
																		累积
										额外								其他												非-
		普通股								已付				留用				综合				国库券								控制
		股份				金额				资本				收益				收入(损失)				股份				金额				利息				共计
截至2019年9月28日的结余			9,646,972			$	96			$	59,855			$	136,937			$	(969	)			2,725,555			$	(41,750	)		$	(281	)		$	153,888
净收益			-				-				-				923				-				-				-				-				923
其他综合损失			-				-				-				-				131				-				-				-				131
非控制权益造成的净亏损			-				-				-				-				-				-				-				(132	)			(132	)
既得股奖励			-				-				(1,615	)			-				-				(67,406	)			631				-				(984	)
股票补偿			-				-				585				-				-				-				-				-				585
截至2019年12月28日的结余			9,646,972				96				58,825				137,860				(838	)			2,658,149				(41,119	)			(413	)			154,411
净收益			-				-				-				1,311				-				-				-				-				1,311
其他综合损失			-				-				-				-				(595	)			-				-				-				(595	)
非控制权益造成的净亏损			-				-				-				-				-				-				-				(91	)			(91	)
既得股奖励			-				-				4				-				-				(1,266	)			15				-				19
购买普通股			-				-				-				-				-				99,971				(2,029	)			-				(2,029	)
股票补偿			-				-				611				-				-				-				-				-				611
截至2020年3月28日的余额			9,646,972			$	96			$	59,440			$	139,171			$	(1,433	)			2,756,854			$	(43,133	)		$	(504	)		$	153,637

		六个月结束
		(二零二零年三月二十八日)				2019年3月30日
业务活动：
综合净收益(亏损)		$	2,011			$	(402	)
调整数，将净收益(损失)与用于经营活动的现金净额对账：
折旧和摊销			6,381				5,859
递延融资费用摊销			157				153
递延所得税收益			-				(490	)
非现金股票补偿			1,196				1,123
设备处置(收益)损失			(28	)			2
其他，净额			(1,555	)			(1,435	)
经营资产和负债的变动，扣除购置的影响
应收账款			1,480				(11,882	)
存货净额			(18,226	)			(10,416	)
预付费用和其他流动资产			(176	)			147
其他非流动资产			(285	)			(20	)
应付帐款			4,065				10,920
应计费用			(5,640	)			(1,283	)
经营租赁净负债的变化			910				-
所得税			(485	)			(770	)
其他负债			(7	)			212
用于业务活动的现金净额			(10,202	)			(8,282	)
投资活动：
财产和设备采购净额			(3,886	)			(2,102	)
为生意支付的现金			(1,660	)			(3,699	)
用于投资活动的现金净额			(5,546	)			(5,801	)
筹资活动：
长期债务收益			237,622				233,864
偿还长期债务			(203,622	)			(211,265	)
偿还资本融资			(2,714	)			(2,031	)
支付或有代价			(2,500	)			(564	)
递延融资费用的支付			(1,079	)			-
回购普通股			(2,029	)			(2,488	)
对股票奖励的预扣税的支付			(967	)			(2,116	)
筹资活动提供的现金净额			24,711				15,400
现金和现金等价物净增(减少)额			8,963				1,317
期初现金及现金等价物			605				460
期末现金及现金等价物		$	9,568			$	1,777

附注A-业务的列报和说明基础

我们按照表10-Q和条例S-X第10条的指示编制了所附的临时精简合并财务报表。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)为完整的财务报表所要求的所有信息和脚注。我们认为，这些精简的综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的正常反复调整。截至2020年3月28日的三个月和六个月的经营业绩并不一定表明我们到2020年10月3日为止的财政年度的预期结果。虽然我们的各种产品线是全年销售的，但对特定产品或款式的需求反映出一定的季节性，6月季度的销售额一般最高，12月季度的销售额一般最低。冠状病毒大流行发生在该行业季节性最强的几个月。因此，历史性的季节性可能并不代表未来的结果。有关我们的业务结果和财务状况的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的2019年9月28日终了财政年度的10-K表格年度报告中的综合财务报表和脚注。

德尔塔服装公司(与DTG2Go、LLC、盐生、LLC、M.J.Soffe、LLC及其他子公司、“我们”或“公司”)是一家垂直一体化的国际服装公司。我们在世界各地拥有大约8，400名员工，我们设计、制造、采购和销售各种核心活动服装和生活方式服装产品，我们的主要品牌是“盐生活”、“海岸”、“Soffe”和“Delta”。我们是直接服装数码印刷和履行行业的市场领先者，把DTG2Go技术和创新带到了我们的客户的供应链。我们专门通过各种分销渠道和层次销售休闲和体育产品，包括户外和体育用品零售商、独立专卖店、更好的百货公司和中间层零售商、大众商家和电子零售商、美国军方，以及我们的企业对企业电子商务网站。我们的产品也在我们的网站和我们的品牌零售店直接提供给消费者.这种多元化的分销方式使我们能够充分利用我们的优势，将我们的活动服装和生活方式服装产品提供给广大和不断发展的客户群，他们的购物偏好可能跨越多个零售渠道。

我们设计和内部制造我们的大部分产品。超过90%的服装单位，我们出售是缝制在我们自己的或租赁的设施。这使我们能够提供高度的一致性和质量，利用规模效率，并对市场趋势的变化迅速作出反应。我们在美国、萨尔瓦多、洪都拉斯和墨西哥有制造业务，我们使用国内和外国承包商作为额外的生产来源。我们的分销设施位于美国各地的战略位置，以更好地服务于我们的客户，在我们的目录产品和每周补充到零售商同天运输。

我们于1999年在佐治亚州注册成立，我们的总部位于南卡罗来纳州的格林维尔。我们的普通股在纽交所美国证券交易所交易，代号为“DLA”。我们经营的会计年度为52-53周，最接近9月30日的周六。我们的2020财政年度为53周，将于2020年10月3日结束。2019年财政年度为52周，2019年9月28日结束。

我们向美国证券交易委员会(https://ir.deltaapparelinc.com.)免费提供我们向其提交或提供的资料的副本。在我们的网站上发现的信息不是本报告的一部分，也不是我们向SEC提交或提供的任何其他报告的一部分。此外，我们将根据要求免费提供我们向证券交易委员会提交的报告和其他文件的纸质或电子副本。请向：投资者关系部，达美服装公司，322号南大街，格林维尔，南卡罗来纳州29601。也可以打电话到864-232-5200，也可以通过电子邮件：Investor.Relations@deltaapparel.com。

附注B-会计政策

我们的会计政策是一致的，在我们的重要会计政策在我们的年度报告10-K表截止2019年9月28日的财政年度，提交给美国证交会。关于考虑最近发布的会计准则，见注C。

附注C-新会计准则

最近采用的标准

2017年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“最新会计准则”(“ASU”)，第2017至12号，衍生工具和套期保值(主题815)：对套期保值活动会计的有针对性的改进，(“ASU 2017-12”)。ASU 2017-12中的修正案适用于根据美国公认会计准则选择采用套期保值会计的任何实体。ASU 2017-12允许更灵活地对冲可变利率和固定利率金融工具的利率风险，以及为非金融对冲工具对冲风险成分的能力。此外，此ASU要求实体在报告对冲项目收益效果的同一损益表行中显示套期保值工具的收益效果。此外，公司不再需要单独衡量和报告套期保值无效，可以采用摊销方式或继续按市价进行会计核算。截至2019年9月29日，我们通过了ASU 2017-12。ASU 2017-12的规定对我们的财务状况、经营结果、现金流量或披露没有重大影响。

2017年1月，FASB发布ASU 2017-04，无形物品-商誉和其他(主题350)，简化商誉损害测试，(“ASU 2017-04”)。为了简化随后的商誉计量，ASU 2017-04消除了商誉损害测试的第二步。在计算步骤2规定的商誉隐含公允价值时，实体必须执行程序，在资产和负债(包括未确认资产和负债)的减值测试日，按照确定企业合并中所获资产和负债公允价值所需的程序确定公允价值。相反，根据1977-04年ASU修正案，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较，进行年度或中期商誉减损测试。实体应对账面金额超过报告单位公允价值的数额确认减值费用；但是，确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，单位在计算商誉减值损失时，应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。ASU 2017-04还取消了对任何账面金额为零或负数的报告单位进行定性评估的要求，如果未通过定性测试，则必须执行商誉减损测试的第二步。因此，同样的减值评估适用于所有报告单位。要求实体披露分配给每个报告单位的商誉数额，净资产为零或负数。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定量损害测试。从2019年9月29日起，我们很早就通过了ASU 2017-04。ASU 2017-04的规定并没有对我们的财政状况造成实质影响。, 经营结果、现金流量或披露情况。

2016年2月，FASB发布ASU No.2016-02，租赁(“ASU 2016-02”)，要求承租人将资产负债表上的大部分租约作为租赁负债，并附带相关的使用权(ROU)资产。自ASU 2016-02发布以来，FASB发布了几项修正案，以改进和澄清执行指南，并改变允许的收养方法。这些准则已在会计准则编纂(“ASC”)842、租赁(“ASC 842”)。我们采用了ASC 842，采用了改进的追溯方法，并将该标准应用于截至2019年9月29日的所有现有租约。以往各年的资料没有重报，并继续反映这些期间有效的权威会计标准。我们选择了一套过渡性的实用权宜之计，使我们能够对现有合同是否包含租赁、租赁分类的确定和初始直接成本的处理进行历史评估。截至2019年9月29日，我们在综合资产负债表中确认经营租赁负债总额为4 460万美元，其中3 610万美元计入长期经营租赁，减去当期期限，850万美元计入经营租赁的当期。此外，我们还注销了80万美元以前记录的递延租金结余净额和4 380万美元的业务租赁ROU资产，这些资产反映在我们的综合资产负债表中的经营租赁资产中。采用新的租赁标准对我们的担保信贷安排的契约或其他条款没有重大影响。

尚未采用的标准

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算(“ASU 2018-15”)，这将要求客户应用内部使用软件指南来确定能够资本化的实现成本。资本化的实现成本将需要在安排的期限内摊销，从云计算安排准备好供其预期使用时开始。ASU 2018-15适用于从2019年12月15日开始的财政年度的财务报表和这些年度期间内的中期财务报表。ASU 2018-15因此将于2020年10月4日对我们生效，包括2021年财政年度内的中期。该标准允许回顾性或前瞻性地应用改变。我们正在评估ASU 2018-15将对我们的财务报表和相关披露产生的影响。

附注D-收入确认

我们只在以下情况下才承认收入：当与多变性有关的不确定因素最终得到解决时，我们很可能不会认识到收入的重大逆转。在确定我们对折扣、折扣、回扣和退货的估计时，我们考虑到历史和当前的趋势、与我们的客户达成的协议以及零售商的业绩。我们将这些折扣、退货和免税额记录在我们的精简综合业务报表中，作为对净销售额的减少，并在我们的精简综合资产负债表中作为应计费用中的退款负债，预计库存的估计价值将在我们的精简综合资产负债表中作为预付和其他流动资产返还。截至2020年3月28日和2019年9月28日，在应计费用范围内，客户退货、免税、减价和折扣的退款负债为100万美元。

我们的收入来源包括零售商店、直接面向消费者的电子商务和批发渠道，这些渠道包括在我们精简的综合经营报表中。下表按收入来源列出销售净额的数额和百分比(千)：

下表按报告部分列出了净销售额(以千为单位)，以及按销售渠道分列的每个可报告部分的净销售额百分比：

附注E-清单

截至2020年3月28日和2019年9月28日，除储备金940万美元和1 000万美元外，库存如下(千)：

原材料包括三角洲集团的成品纱和直接材料，DTG2Go业务的未装饰服装，以及盐业集团的直接装饰材料。

附注F-债务

信贷贷款

2016年5月10日，我们与富国银行、国家银行(“富国银行”)作为行政代理人、唯一的牵头机构和唯一的图书运营者，以及其中指定为贷款人的金融机构，即富国银行、PNC银行、国家协会和地区银行，签订了第五份经修正和恢复的信贷协议(经进一步修订，即“经修正的信贷协议”)。我们的子公司M.J.Soffe，LLC，Culver City服装公司(f/k/a JunkFood Dilding Company)，盐生有限责任公司，和DTG2Go，LLC(f/k/a Art Gun，LLC)(统称为“借款人”)，是修订后的信贷协议下的共同借款者。借款人于2017年11月27日、2018年3月9日和2018年10月8日与富国银行和其他贷款人签订了修正后的信贷协议。

2019年11月19日，借款人与富国银行和其中规定的其他贷款人签订了第五项经修正和恢复的信贷协议(“第四修正案”)的同意书和第四修正案。第四项修订包括：(I)将经修订的信贷协议下的借贷能力由1.45亿元提高至1.7亿元(但须受借款基数限制)；。(Ii)将届满日期由2021年5月21日延长至2024年11月19日；。(Iii)将左轮手枪的定价调低25个基点。此外，第四修正案修正了固定收费覆盖率的定义，以排除借款人因扩大位于田纳西州安德森县克林顿镇的分配设施而产生的至多1 000万美元的资本支出。

经修订的“信用协议”允许我们最多借款1.7亿美元(但须受借款基数的限制)，包括最多2500万美元的信用证。如果不存在违约事件，我们可以选择将最高贷款额提高到2亿美元(但须受借款基数的限制)，条件是行政代理人是否有能力获得更多的承付款和惯常的结清条件。

截至2020年3月28日，在我们的美国循环信贷安排下，有1.357亿美元未偿贷款，平均利率为3.2%。我们手头的现金加上在美国信贷安排下的额外借款总额为3050万美元。这一信贷安排包括一项金融契约，要求如果可获得的金额低于修订后的信贷协议中规定的最低限额，我们在前12个月期间的固定费用覆盖率(“FCCR”)(在修正后的信贷协议中定义)不得少于1.1至1.0。在2020年3月28日，我们不受“国共公约”的约束，因为我们的供应超过了经修订的信贷协议所要求的最低限度，但如果我们遵守它，我们就会满足我们的财务契约。截至2020年3月28日和2019年9月28日，留存收益分别为1，520万美元和1，610万美元，不受现金分红或股票回购的限制。

经修订的信贷协议载有一项主观加速条款和一项“突发性”锁箱安排(按ASC 470的定义，债务(“ASC 470”))，客户的汇款将转到我们的一般银行账户，除非某一特定事件或违约事件发生，否则不会减少未偿债务。我们将经修订的信贷协议下的借款归类为长期债务.

关于对2020年4月27日签订的第五次修正和恢复信用协议的第五修正案的讨论，请参见注Q--随后发生的事件。

本票

2018年10月8日，我们收购了丝屏油墨有限公司的全部资产，d/b/a SSI数码印刷服务。在这次收购的同时，我们发行了一张本金为700万美元的期票。期票利息为6%，季度分期付款从2019年1月2日开始，最后一次分期付款将于2021年10月1日到期。截至2020年3月28日，期票上有410万美元未付。

洪都拉斯债务

自2011年3月以来，我们与洪都拉斯一家银行Ficohsa银行签订了定期贷款和循环信贷贷款，为我们洪都拉斯设施的业务和资本扩张提供资金。这些贷款中的每一笔都是以我们洪都拉斯业务的资产作为第一优先权的留置权，而不是由我们的美国实体担保的。这些贷款以美元计价，债务的账面价值接近公允价值。循环信贷安排要求在12个月至18个月期间的每六个月内至少支付一笔款项；然而，贷款协议允许在付款和某些客观契约得到满足的情况下额外提取款项。目前洪都拉斯的循环债务本质上不是长期债务，因为它要求每六个月支付一次定期债务。然而，由于贷款允许我们在符合某些契约的情况下，以偿还的金额为限再借资金，而且我们打算在符合这些契约的情况下再借款，这些款项已被归类为长期债务。

截至2020年3月28日，关于这些贷款和未清余额的补充资料如下(千)：

附注G-租赁

我们根据经营租赁安排租赁财产和设备，其中大部分涉及美国、洪都拉斯、萨尔瓦多和墨西哥的配送中心和制造设施。我们还根据融资租赁安排在美国租赁机器和设备。我们包括合同条款以及在确定租赁条款时我们合理肯定的任何更新选项。对于期限超过12个月的租约，我们将租赁负债和相关资产作为相关期限内租赁付款的现值。我们对12个月或更短期限的租约适用短期租赁例外条款，并将此类租赁排除在我们精简的综合资产负债表之外。与这些短期租约有关的付款在租赁期限内以直线方式列支，并作为租赁成本的一个组成部分反映在我们精简的综合业务报表中。租赁付款一般由固定数额组成，而基于市场费率或指数的可变数额对我们的综合租赁成本并不重要。我们的楼宇经营租约一般包括按比例缴付经营成本、物业税及其他可变款项的条款。这些增量付款不包括在我们计算的经营租赁负债和使用权资产。我们选择使用ASC 842中的实用权宜之计，不将所有重要基础资产类别的租赁和非租赁部分分开，而是将它们作为一个单独的租赁组成部分来计量我们的租赁负债。

一般来说，我们的经营契约所隐含的税率并不容易确定。因此，我们在租约开始时使用我们估计的增量借款利率来贴现未来的租赁付款。我们根据信用调整后的无风险利率来确定这一利率，该利率近似于租赁期限内的担保利率。截至2020年3月28日，经营租赁的加权平均折现率为4.2%。我们根据租赁中隐含的和声明的费率折现我们的融资租赁付款。截至2020年3月28日，融资租赁的加权平均贴现率为5.1%。

下表列出截至2020年3月28日我们的业务和融资租赁负债的未来未贴现付款，以及这些付款与我们的业务和融资租赁负债之间的对账情况(以千为单位)：

截至2020年3月28日，我们已签订了一些尚未开始的经营租赁，在10年期间每年将支付100万美元至130万美元不等的固定租赁费用。

我们的Ceiba纺织品制造工厂是根据与洪都拉斯一家公司签订的经营租赁协议租赁的，在2020年3月28日，我们拥有该公司31%的未偿资本存量。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的6个月内，我们根据这一安排支付了约90万美元的租金。

截至2020年3月28日，我们在精简的综合资产负债表中记录了4 320万美元的经营租赁，反映在经营租赁资产中的ROU资产，以及反映在我们精简的综合资产负债表中的2 530万美元的融资租赁ROU资产，这些资产反映在不动产、厂房和设备中。

截至2020年3月28日，我国经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别约为7年和4年。

截至2020年3月28日的六个月，租赁费用总额的组成部分如下(千)：

在通过ASC 842之前的截至2019年3月30日的六个月内确认的业务租赁费用总额(不包括可变租赁费用)为520万美元。此外，在截至2019年3月30日的6个月内，我们还支付了与融资租赁有关的费用，包括所资助的不动产、厂场和设备的利息费用和折旧费用。

在截至2020年3月28日的六个月内，业务租约付款和融资租赁利息支付的现金流出额分别为540万美元和50万美元，属于“现金流动合并简编报表”中用于经营活动的现金净额。在截至2020年3月28日的6个月内，用于支付融资租赁的现金流出额为320万美元，属于“现金流量表”中的融资活动提供的现金净额。

在截至2020年3月28日的6个月内，以经营租赁和融资租赁负债换取的ROU资产分别为410万美元和440万美元。在截至2019年3月30日的6个月期间，在ASC 842通过之前，我们承担了总计570万美元的新融资租赁债务。

我们没有重要的租赁交易，我们是出租人。

注H-销售、一般费用和行政费用

我们包括在销售，一般和行政(“SG&A”)费用后，在我们的分销设施收到成品后发生的费用，如库存，仓储，采摘，包装和运输货物交付给我们的客户。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间，SG&A费用中包含的分配成本分别为480万美元和420万美元。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的6个月期间，SG&A的分销成本分别为970万美元和840万美元。此外，SG&A费用还包括与销售助理、行政人员、广告和营销费用以及其他一般和行政费用有关的费用。

注一-基于股票的补偿

2020年2月6日，我们的股东批准了达美服装公司。2020年股票计划(“2020年股票计划”)将取代之前于2015年2月4日被股东重新批准的2010年股票计划，并将于2020年9月14日到期。“2020年库存计划”在形式和实质上与2010年“库存计划”基本相似。2020年股票计划的目的是继续赋予我们的董事会及其薪酬委员会提供各种补偿性奖励的能力，旨在通过鼓励公司高管、关键员工和董事拥有股票来提高公司的长期成功。根据2020年股票计划，我们董事会的薪酬委员会有权决定可给予奖励的雇员和董事以及每项奖励的大小和类型以及授予这些奖励的方式。根据该计划可获得的奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、业绩单位以及其他股票和现金奖励。如果参与者在受雇于公司或担任董事期间死亡或致残(如2020年股票计划所定义)，则所有未归属的奖励将完全归属。赔偿委员会有权确定“2020年库存计划”规定的裁决条款和条件，制定、修订和废除与“2020年库存计划”有关的任何规则和条例，并作出其认为必要的任何其他决定。根据“2020年股票计划”可能交付的普通股总数为449，714股，再加上根据2010年“股票计划”须支付的任何普通股股份，这些股份随后因任何原因被没收或终止，然后才行使。类似于2010年股票计划, “2020年股票计划”将奖励所涵盖的股份数量限制给某一日历年的任何参与者，还限制了在某一日历年授予的限制性股票、限制性股票单位和业绩股票的奖励总额。2010年股票计划终止，2020年股票计划于股东批准之日2020年2月6日生效。

根据“2010年股票计划”和“2020年股票计划”，在受限制的股票单位、业绩单位或其他奖励的归属下，一般从国库股发行股票。

补偿费用记录在SG&A中，在我们简明扼要的合并业务报表中记录在归属期内。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间，我们分别确认了50万美元和60万美元的股票补偿费。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的六个月期间，我们分别确认了140万美元和130万美元的股票补偿费。

在2020年2月5日，代表我们普通股74，000股的限制性股票单位根据2010年股票计划获得批准，并有资格在提交截至2022年10月1日的会计年度10-K表的年度报告时归属于普通股。

在2019年9月29日，限制性股票单位和业绩单位，各由60，000股我们的普通股组成，根据2010年股票计划获得批准，并有资格在提交截至2021年10月2日的财政年度10-K表的年度报告时归属。限制股的一半和业绩单位的一半是普通股，其余的以现金支付。

截至2020年3月28日，与根据2010年股票计划发放的未归属赔偿金有关的未确认赔偿费用总额为400万美元。预计这一费用将在2.6年内确认。没有根据2020年股票计划颁发任何奖励。

附注J-采购合同

我们已签订协议，并有固定的价格，以购买纱线，成品织物，成品服装和头饰产品。截至2020年3月28日，这些合同规定的最低付款额如下(千)：

附注K-业务部分

我们的业务管理和报告分为两个部分，达美集团和盐生集团，反映了业务管理的方式，结果由我们的首席经营决策者首席执行官审查。

达美集团由我们的业务部门组成，主要集中在核心活动服装风格上，包括我们的达美运动服(包括我们的Delta Catalog和FunTees业务)、Soffe和DTG2Go业务部门。我们在Soffe的主要品牌下销售、销售和制造未装饰的针织服装。^®、Delta白金、Delta Pro重量^®，和Delta Magnum重量^®出售给多元化的观众，从大的许可屏幕打印机到小型独立企业。通过富内斯的业务，我们为我们的客户提供供应链合作伙伴，从产品开发到他们的品牌产品的运输，大部分产品通过增值服务销售，包括点缀、衣架、挂牌和票务，这样他们就可以向最终客户进行零售。我们帮助我们的客户管理他们的生产和库存需求，并提供技术工具来帮助他们管理和发展他们的业务。我们的产品销售给多元化的观众，包括体育用品零售商，大型特许丝网打印机，专业和度假商店，以及广告专业和促销产品业务。我们还为各大品牌运动服装公司、时尚地区品牌、零售商和运动服装营销人员提供服务.我们的DTG2Go业务是直接服装数码印刷和履行行业的市场领导者，为我们众多客户的供应链带来了技术和创新。我们使用高度自动化的工厂流程和我们的专有软件，直接代表我们的客户向消费者提供按需的、数码印刷的服装。DTG2Go利用其在美国各地的七个履行设施，提供了一个强大的数字供应链，通常在24至48小时内向美国和全世界100多个国家的消费者运送定制的图形产品。

盐生集团是由我们的生活方式品牌组成，重点是一系列服装服装、头饰和相关配件，以满足消费者的喜好和时尚趋势，并包括我们的盐生活和海岸业务部门。这些产品通过专业专卖店、精品店、传统百货公司和户外零售商销售，并通过品牌电子商务网站和品牌零售店直接面向消费者销售。这部分的产品是在我们的生活方式品牌“盐生活”和“海岸”以及其他标签下销售的。

我们的首席经营决策者和管理层评估业绩和分配资源的基础上，利润或亏损前，利息，所得税和特别收费(“分段营业收入”)。我们的部门营业收入可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相媲美。我们报告部门的会计政策与我们向SEC提交的截至2019年9月28日会计年度的表10-K中的说明2所述相同。运营部门之间的公司间转移是按成本进行的，并已在下表所示的部门数额内予以消除(单位：千)。

⁽¹⁾在截至2020年3月28日的季度内，达美集团的营业收入包括因政府于2020年3月强制关闭萨尔瓦多和洪都拉斯的国家而导致的工厂削减销售费用190万美元。在2018年12月29日终了的季度内，达美集团的营业收入中包括了因解决与2016年客户破产申请有关的诉讼而产生的250万美元费用。

下表对部分业务收入与所得税备抵前的综合收入(损失)进行了核对(单位：千)：

达美集团的资产自2019年9月28日以来增加了4，800万美元，至2020年3月28日的3.637亿美元，主要原因是ASU 2016-02的采用和由于业务季节性而增加的营运资本。自2019年9月28日以来，盐业集团的资产增加了1，340万美元，至2020年3月28日达到7，100万美元，主要原因是季节性库存的积累和ASU 2016-02的采用。这两个部门的流动资金也有所增加，这也是由于2020年3月底由于冠状病毒流行而造成的销售和收款放缓的影响。

附注L-所得税

2017年12月22日颁布的“2017年减税和就业法案”(“新税法”)对美国企业所得税法进行了重大修订，除其他外，降低了联邦企业所得税税率，实施了经修改的领土税制，并对外国子公司被认为将在8年内支付的累计收益征收了遣返税(“过渡税”)。此外，还对外国收入征收了新税，包括对全球无形低税率收入征税，以及对企业利息费用扣减的限制(“第163(J)条”)。GILTI是股东控制的外国公司(“CFC”)净收入超过视为有形收入的净额。GILTI的收入有资格扣除高达50%的收入，但扣除额仅限于美国调整后的应纳税所得额。第163(J)条的限制不允许可扣减利息的数额超过纳税人业务利息收入的总和、纳税人调整后的应纳税收入的30%以及纳税人当年的最低限额利息支出。我们在计算我们的实际税率时，包括了GILTI和163(J)节的估计影响，这对我们从2019年财政年度开始生效。我们选择将GILTI税作为一项期间成本来核算，因此，我们不将与GILTI有关的递延税记录在我们的外国子公司上。

2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“关怀法”)对基于收入和非收入的税法作了临时修改，其中包括以前根据新税法颁布的一些规定。“关爱法”临时修订了美国企业所得税法，除其他外，取消了对净营业损失(“NOL”)结转的80%的应纳税收入限制，允许NOL背转，并将第163(J)节利息限制扣除额从调整后的应纳税收入的30%提高到50%。我们已将这些条文的估计影响纳入我们的实际税率计算内。

某些减税措施，包括“新税法”和“关爱法”规定的许多减税措施，包括基于美国应税收入的限制，这些限制可能由于预期的税前收入下降而受到影响，这是由于冠状病毒大流行的影响造成的。在截至2020年3月28日的6个月期间，我们的实际所得税税率为20.3%，而上一年同期的税率为74.6%，2019年财政年度的实际税率为5.5%。

我们通常得益于外国司法管辖区的收入，这些收入要么免除所得税，要么税率低于美国。然而，与免税或低税率地区的利润相比，美国应纳税收入组合的变化会对我们的整体有效税率产生重大影响。此外，我们的能力可能是有限的，我们可以扣除50%的适用的外国收入根据GILTI收入包括基于预期较低的美国应纳税收入，因为冠状病毒大流行。此外，“关爱法”和“新税法”的未来影响可能与历史金额不同，可能是由于对“关爱法”和新税收立法的解释和假设发生的变化、可能发布的指导意见以及我们可能因“关爱法”和新税收立法而采取的行动。

注M-衍生工具和公允价值计量

我们可能会不时使用利率掉期或其他工具来管理我们的利率风险，并减少未来利率变动的影响。这些金融工具不用于交易或投机目的。我们已指定我们的利率互换合同作为我们未来利息支付的现金流量对冲。因此，互换合同的损益作为其他综合收入的一个组成部分报告，并在支付相关利息时重新归类为利息支出。截至2020年3月28日，所有其他综合收益均归股东所有，与非控股利益无关。截至2020年3月28日，尚未执行的文书如下：

下表汇总了截至2020年3月28日和2019年9月28日与我们的利息互换协议有关的衍生品的公允价值和列报方式(单位：千)：

有时，我们可以购买棉花期权合同，以经济地对冲与市场波动有关的风险，在我们的业务中使用棉花成本。我们不接受这些衍生工具的套期保值会计处理。因此，与之相关的已实现和未实现损益记在“精简综合业务说明”上出售的货物成本之内。截至2020年3月28日或2019年9月28日，没有此类棉花合约到期。

ASC 820，公允价值计量和披露(“ASC 820”)，定义公允价值，建立衡量公允价值的框架，并扩大公允价值计量的披露范围。按公允价值计量的资产和负债分为三个级别。各级优先考虑用于衡量资产或负债公允价值的投入。这些级别是：

	○	一级-活跃市场相同资产或负债的报价(未调整)。
	○	二级-直接或间接可观察到的资产和负债的报价以外的其他投入。这些投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及活跃程度较低的市场中相同或类似资产或负债的报价。
	○	第三级-由很少或根本没有资产或负债市场活动支持的不可观测的投入，其中包括某些定价模型、贴现现金流方法和类似技术。

以下金融负债按公允价值定期计量(以千计)：

利率互换协议的公允价值是根据合同条款和按信用风险调整后的远期利率曲线进行的折现现金流量分析得出的，属于公允价值等级的第二级。在2020年3月28日和2019年9月28日，固定利率债务的账面价值接近公允价值，其依据是相同或类似债券的市场报价，或相同期限债务的当前利率(2级公允价值计量)。

DTG2Go的收购购买价格包括额外的付款，这取决于合并后的业务实现2018年4月1日至2018年9月29日期间的销售和利息、税前、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)以及2019、2020、2021和2022年财政年度的某些业绩目标。或有考虑的公允价值的估值是基于对蒙特卡罗模型的输入，包括预测的结果，然后将其折现为一个现值，以求出公允价值。或有代价的公允价值对我们的预测结果和贴现率的变化很敏感。截至2019年9月28日，或有考虑的公允价值估计为890万美元。在截至2020年3月28日的6个月内，支付了与2019年期间相关的250万美元.截至2020年3月28日，我们估计，由于贴现率预测和调整的变化，或有价值为560万美元，比2019年9月28日减少了80万美元。

2013年8月，我们收购了“盐生”，其中包括作为购买价格一部分的或有考虑，如果涉及销售盐生品牌产品的财务业绩目标在2019年历年内实现，则在2019年年底后以现金支付。在2020年3月28日终了的季度内，确定2019日历年的业绩目标没有实现，因此，截至2019年9月28日的20万美元应计项目被逆转。截至2020年3月28日，与收购“盐生”有关的或有考虑的数额未计。

附注N-法律程序

有时，我们是各种法律索赔、诉讼和投诉的当事方。我们认为，由于法律辩护、保险安排和与据信有经济能力的当事方之间的赔偿条款，这些行动不应对我们的业务、财务状况或流动性产生重大不利影响。

注O-普通股回购

截至2019年9月28日，我们的董事会授权管理层根据我们的股票回购计划，在公开市场交易中使用高达6，000万美元的资金回购股票。

到2020年3月28日，我们从股票回购计划开始以来，已经以总计5，250万美元的价格购买了3，598，933股我们的普通股。所有采购均由管理层自行决定，并根据美国证交会规则10b-18的安全港条款进行。截至2020年3月28日，仍有750万美元可用于我们的股票回购计划下的未来购买，该计划没有到期日。

下表汇总了截至2020年3月28日的季度我们购买普通股的情况：

附注P-商誉和无形资产

无形资产的构成部分如下(千)：

商誉是在我们收购盐业和DTG2Go业务的同时进行的，是收购的商誉，扣除2011财政年度记录的60万美元累计减值损失后获得的商誉。截至2020年3月28日，盐生集团部门内的盐生报告部门和达美集团部门内的DTG2Go报告部门的商誉分别为1 990万美元和1 800万美元。我们每年在第三个财政季度的第一天评估商誉的账面价值，如果事件或情况表明可能发生了减值损失，我们会经常评估商誉的账面价值。这种情况可以包括但不限于商业环境的重大不利变化、竞争加剧或其他经济条件。

截至2020年3月28日，我们使用asc 350提供的可选定性评估进行了一次临时商誉损害评估。、无形资产-亲善和其他并得出结论认为，“盐生”和“DTG2Go”报告单位的公允价值更有可能大于2020年3月28日的账面价值。在得出这一结论时，我们运用了各种管理判断和估计，包括先前年度减值测试的结果和短期预测结果的驱动因素。在2019财政年度6月季度进行的年度商誉减值评估中，我们使用2019会计年度表10-K所述的关键假设，使用贴现现金流量方法估算了报告单位的公允价值，关键会计政策。根据这一分析，我们估计，报告单位的公允价值大大超出了其账面价值。

在冠状病毒大流行之前，我们预计2020年财政年度DTG2Go和盐生业务将比前一年增长两位数。对于盐生报告部门，我们预计短期内，由于美国冠状病毒大流行的影响，包括盐生品牌零售店在内的零售渠道暂时关闭，其结果将受到负面影响。这些渠道何时重新开通以及恢复到何种水平仍不确定。我们看到电子商务销售渠道持续强劲，包括我们的盐人寿消费网站。截至2020年3月28日的第三季度，盐生网络销售额比上年增长了20%。4月份，我们经历了盐生电子商务销售的进一步加速，销售额比去年同期增长了一倍以上。这种持续不断的收入流为盐生品牌的潜在实力提供了支撑，也为美国经济重新开放时对未来业绩的预期提供了支持。我们还采取行动，改善短期和长期的现金流和营业收入.在2020年3月季度的最后一周，DTG2Go业务经历了明显的销售订单增长，这一增长速度进一步加快到4月份。到2020年4月，平均每天收到的订单是2020年3月的两倍多，接近2019年12月假日期间的平均每日订单。超过90%的DTG2Go销售来自电子商务销售渠道，在冠状病毒流行期间表现出积极的销售趋势。考虑到前一年的减值评估中公允价值明显超过账面价值，以及最近几周强劲的盐生电子商务和DTG2Go销售的领先指标, 我们的结论是，盐生和DTG2Go报告单位的公允价值更有可能大于账面价值。

尽管我们正在积极应对最近的冠状病毒大流行，但它对“盐生”和DTG2Go报告单位2020财政年度及以上成果和现金流的影响尚不确定。我们认为，最重要的不确定因素是对零售商的影响的强度和持续时间，以及我们的客户、供应链和分销在2020年及以后的剩余时间内以最小程度的中断运作的能力，所有这些都可能对报告单位的财务状况、运营结果、现金流和前景产生负面影响。鉴于目前的宏观经济环境及其对我们业务的潜在影响的不确定性，我们无法保证在我们的减值测试中使用的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果我们对公允价值的假设得不到实现，就有可能引发减值审查，商誉或其他无形资产可能在今后一段时间内受损。

截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月期间，无形资产的摊销费用分别为40万美元和50万美元，截至2020年3月28日和2019年3月30日的6个月期间分别为90万美元和100万美元。估计2020财政年度的摊销费用约为170万美元，2021和2022财政年度的摊销费用估计为160万美元，2023财政年度的摊销费用约为150万美元，2024财政年度的摊销费用约为140万美元。

注Q-后续活动

2020年4月27日，达美服装有限公司。它的子公司M.J.Soffe、LLC、Culver City服装公司(f/k/a JunkFood制衣公司)、盐生有限责任公司和DTG2Go公司(f/k/a Art Gun，LLC)与富国银行(“代理人”)和其中规定的其他贷款人(“第五修正案”)签订了第五修正案。第五修正案修订了财政契约的规定，从修订日期到2020年10月3日，包括有效地降低最低可得性阈值，并取消我们在前12个月期间的固定收费覆盖率(“FCCR”)不得低于1.1至1.0的要求。“第五修正案”除其他事项外，(一)允许借款基地的客户在2020年8月1日之前增加30天的应收帐款，(2)停止对借款基地内的房地产和机械设备资产摊销至2020年8月1日，(3)将借款基地内商标资产的摊销推迟到2020年10月4日；(4)修订固定费用覆盖比率的定义，以参照作为2019年11月19日“第五次修正和恢复的信贷协议”第四修正案的一部分修订的借款基数的每月摊销额；(V)修订LIBOR利率定义，纳入1.0%的最低利率；(6)要求每周向代理人报告截至2020年10月3日的应收账款。

我们预计，第五修正案将加强我们的借贷基础，并允许我们根据修正后的信贷协议获得更多的贷款，同时在2020年财政年度剩余时间放松金融契约的限制。

关于“第五修正案”的更多详情，见第二部分第5项。