00001000000000假的--12-31Q120200000039263假的大型加速机假的假的0.670.710.012100000002100000006423630664236306204300043800018320003920000.05375000.340.342500.0101000000006000000055140001444860001330000001008656621506000000P1Y156730216829125351181825下表列出了其他无形资产。
|
| | | | | | | |
其他无形资产： | | | |
岩心沉积 | $ | 1,832 |
| | $ | 2,043 |
|
客户关系 | 392 |
| | 438 |
|
| $ | 2,224 |
| | $ | 2,481 |
|
下表列出了善意。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
善意 | $ | 654,952 |
| | $ | 654,952 |
|
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
终了的季度期间： 2020年3月31日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
从_
委员会档案编号：001-13221
卡伦/弗罗斯特银行家公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
得克萨斯州 | | 74-1751768 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | |
休斯顿街111号， | 圣安东尼奥 | 得克萨斯州 | | 78205 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
|
| | | |
| (210) | 220-4011 | |
(登记人的电话号码，包括区号) |
|
| | | | | |
N/A |
(前姓名、前地址及前财政年度，如自上次报告以来有所更改 |
根据该法第12(B)节登记的证券：
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 各交易所名称 注册 |
| | | | |
普通股，面值0.01美元 | | CFR | | 纽约证券交易所 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。再发是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
| 大型加速箱 | ☒ | 加速机 | ☐ |
| 非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
截至2020年4月27日有62,553,394登记人普通股的股份，$.01票面价值，未付。
卡伦/弗罗斯特银行家公司
表格10-q季度报告
2020年3月31日
目录
|
| | |
| 页 |
第一部分-财务资料 |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 综合收入报表 | 4 |
| 综合收益报表(损失) | 5 |
| 股东权益变动合并报表 | 6 |
| 现金流动合并报表 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 39 |
第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 64 |
第4项 | 管制和程序 | 65 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 66 |
第1A项. | 危险因素 | 66 |
第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 67 |
第3项 | 高级证券违约 | 67 |
第4项 | 矿山安全披露 | 67 |
第5项 | 其他资料 | 67 |
第6项 | 展品 | 68 |
| | |
签名 | 69 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
卡伦/弗罗斯特银行家公司
合并资产负债表
(单位：千美元，每股除外)
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
资产： | | | |
现金和银行应付款项 | $ | 572,129 |
| | $ | 581,857 |
|
计息存款 | 3,246,731 |
| | 2,849,950 |
|
联邦基金出售和转售协议 | 376,725 |
| | 356,374 |
|
现金和现金等价物共计 | 4,195,585 |
| | 3,788,181 |
|
持有至到期日的证券，扣除2020年3月31日的信贷损失备抵额200美元 | 1,984,149 |
| | 2,030,005 |
|
可供出售的证券，按估计公允价值计算 | 10,467,977 |
| | 11,269,591 |
|
交易账户证券 | 25,921 |
| | 24,298 |
|
贷款，扣除未获折扣 | 15,338,260 |
| | 14,750,332 |
|
减：贷款信贷损失备抵额 | (263,881 | ) | | (132,167 | ) |
贷款净额 | 15,074,379 |
| | 14,618,165 |
|
房地和设备，净额 | 1,035,881 |
| | 1,011,947 |
|
善意 | 654,952 |
| | 654,952 |
|
其他无形资产净额 | 2,224 |
| | 2,481 |
|
人寿保险现金退保价值 | 188,078 |
| | 187,156 |
|
应计未收利息和其他资产 | 518,159 |
| | 440,652 |
|
总资产 | $ | 34,147,305 |
| | $ | 34,027,428 |
|
| | | |
负债： | | | |
存款： | | | |
无利息活期存款 | $ | 11,202,208 |
| | $ | 10,873,629 |
|
计息存款 | 16,938,659 |
| | 16,765,935 |
|
存款总额 | 28,140,867 |
| | 27,639,564 |
|
联邦资金购买和回购协议 | 1,170,978 |
| | 1,695,342 |
|
次级附属可推迟利息债券，扣除未摊销发行成本 | 136,314 |
| | 136,299 |
|
附属票据，扣除未摊销发行成本 | 98,904 |
| | 98,865 |
|
应计应付利息和其他负债 | 773,576 |
| | 545,690 |
|
负债总额 | 30,320,639 |
| | 30,115,760 |
|
| | | |
股东权益： | | | |
2019年12月31日发行的优先股，每股面值0.01美元；10，000，000股授权股票；6，000，000股普通股(25美元的清算优惠) | — |
| | 144,486 |
|
普通股，每股面值0.01美元；2.1亿股授权；64，236，306股于2020年3月31日和2019年12月31日发行 | 642 |
| | 642 |
|
额外已付资本 | 985,762 |
| | 983,250 |
|
留存收益 | 2,635,588 |
| | 2,667,534 |
|
累计其他综合收入(亏损)，扣除税后 | 363,815 |
| | 267,370 |
|
按成本计算的国库股；2020年3月31日为1682，912股；2019年12月31日为1，567，302股 | (159,141 | ) | | (151,614 | ) |
股东权益总额 | 3,826,666 |
| | 3,911,668 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 34,147,305 |
| | $ | 34,027,428 |
|
见综合财务报表说明。
卡伦/弗罗斯特银行家公司
综合收入报表
(单位：千美元，每股除外)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
利息收入： | | | |
贷款，包括费用 | $ | 172,137 |
| | $ | 185,272 |
|
证券： | | | |
应税 | 26,030 |
| | 24,679 |
|
免税 | 58,886 |
| | 59,143 |
|
计息存款 | 8,125 |
| | 10,639 |
|
联邦基金出售和转售协议 | 802 |
| | 1,588 |
|
利息收入总额 | 265,980 |
| | 281,321 |
|
利息费用： | | | |
存款 | 16,053 |
| | 27,174 |
|
联邦资金购买和回购协议 | 3,037 |
| | 5,016 |
|
次级附属可延期利息债券 | 1,205 |
| | 1,498 |
|
其他长期借款 | 1,164 |
| | 1,164 |
|
利息费用总额 | 21,459 |
| | 34,852 |
|
净利息收入 | 244,521 |
| | 246,469 |
|
信贷损失费用 | 175,197 |
| | 11,003 |
|
扣除信贷损失费用后的利息收入净额 | 69,324 |
| | 235,466 |
|
非利息收入： | | | |
信托及投资管理费 | 34,473 |
| | 31,697 |
|
存款帐户服务费 | 22,651 |
| | 20,790 |
|
保险佣金及费用 | 16,485 |
| | 18,406 |
|
交换卡和借记卡交易费 | 3,255 |
| | 3,280 |
|
其他收费、佣金及费用 | 9,365 |
| | 9,062 |
|
证券交易净收益(亏损) | 108,989 |
| | — |
|
其他 | 17,697 |
| | 13,550 |
|
非利息收入共计 | 212,915 |
| | 96,785 |
|
非利息费用： | | | |
薪金和工资 | 98,812 |
| | 92,476 |
|
雇员福利 | 24,889 |
| | 23,526 |
|
净占用率 | 25,384 |
| | 19,267 |
|
技术、家具和设备 | 25,240 |
| | 21,664 |
|
存款保险 | 2,624 |
| | 2,808 |
|
无形摊销 | 257 |
| | 325 |
|
其他 | 46,957 |
| | 41,734 |
|
非利息费用共计 | 224,163 |
| | 201,800 |
|
所得税前收入 | 58,076 |
| | 130,451 |
|
所得税 | 3,323 |
| | 13,955 |
|
净收益 | 54,753 |
| | 116,496 |
|
优先股股利 | 2,016 |
| | 2,016 |
|
赎回优先股 | 5,514 |
| | — |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 47,223 |
| | $ | 114,480 |
|
| | | |
普通股收益： | | | |
基本 | $ | 0.75 |
| | $ | 1.80 |
|
稀释 | 0.75 |
| | 1.79 |
|
见综合财务报表说明。
卡伦/弗罗斯特银行家公司
综合收入(损失)综合报表
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 54,753 |
| | $ | 116,496 |
|
税前其他综合收入(损失)： | | | |
可供出售和转让的证券： | | | |
本报告所述期间未实现净损益的变化 | 230,118 |
| | 198,146 |
|
转入持有到期日的证券未实现净收益的变化 | (377 | ) | | (344 | ) |
收入净额(收益)损失的改叙调整数 | (108,989 | ) | | — |
|
可供出售的证券和转让证券共计 | 120,752 |
| | 197,802 |
|
确定-退休后福利计划： | | | |
将精算损益摊销净额调整列为定期费用净额(效益)的一个组成部分 | 1,330 |
| | 1,406 |
|
确定退休金计划总额-退休后福利计划 | 1,330 |
| | 1,406 |
|
其他综合收入(亏损)，税前 | 122,082 |
| | 199,208 |
|
递延税费用(福利) | 25,637 |
| | 41,834 |
|
其他综合收入(损失)，扣除税后 | 96,445 |
| | 157,374 |
|
综合收入(损失) | $ | 151,198 |
| | $ | 273,870 |
|
见综合财务报表说明。
卡伦/弗罗斯特银行家公司
股东权益变动合并报表
(单位：千美元，每股除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首选 股票 | | 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(损失)， 扣除税额 | | 国库 股票 | | 共计 |
三个月结束： | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 983,250 |
| | $ | 2,667,534 |
| | $ | 267,370 |
| | $ | (151,614 | ) | | $ | 3,911,668 |
|
会计变更累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | (29,252 | ) | | — |
| | — |
| | (29,252 | ) |
经调整的期初股东权益总额 | 144,486 |
| | 642 |
| | 983,250 |
| | 2,638,282 |
| | 267,370 |
| | (151,614 | ) | | 3,882,416 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 54,753 |
| | — |
| | — |
| | 54,753 |
|
其他综合收入，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 96,445 |
| | — |
| | 96,445 |
|
股票期权/股票单位转换(66，215股) | — |
| | — |
| | — |
| | (4,983 | ) | | — |
| | 6,446 |
| | 1,463 |
|
以股票为基础的补偿费用在收益中确认 | — |
| | — |
| | 2,512 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,512 |
|
赎回优先股(6，000，000股) | (144,486 | ) | | — |
| | — |
| | (5,514 | ) | | — |
| | — |
| | (150,000 | ) |
购买国库券(181，825股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,973 | ) | | (13,973 | ) |
现金红利-优先股(每股约0.34美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,016 | ) | | — |
| | — |
| | (2,016 | ) |
现金红利-普通股(每股0.71美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (44,934 | ) | | — |
| | — |
| | (44,934 | ) |
期末余额 | $ | — |
| | $ | 642 |
| | $ | 985,762 |
| | $ | 2,635,588 |
| | $ | 363,815 |
| | $ | (159,141 | ) | | $ | 3,826,666 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年三月三十一日) | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 967,304 |
| | $ | 2,440,002 |
| | $ | (63,600 | ) | | $ | (119,917 | ) | | $ | 3,368,917 |
|
会计变更累积效应 | — |
| | — |
| | — |
| | (14,672 | ) | | — |
| | — |
| | (14,672 | ) |
经调整的期初股东权益总额 | 144,486 |
| | 642 |
| | 967,304 |
| | 2,425,330 |
| | (63,600 | ) | | (119,917 | ) | | 3,354,245 |
|
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 116,496 |
| | — |
| | — |
| | 116,496 |
|
其他综合损失，扣除税后 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 157,374 |
| | — |
| | 157,374 |
|
股票期权/股票单位转换(100，865股) | — |
| | — |
| | — |
| | (4,001 | ) | | — |
| | 8,886 |
| | 4,885 |
|
以股票为基础的补偿费用在收益中确认 | — |
| | — |
| | 3,654 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,654 |
|
购买国库股票(5 351股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (519 | ) | | (519 | ) |
现金红利-优先股(每股约0.34美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,016 | ) | | — |
| | — |
| | (2,016 | ) |
现金红利-普通股(每股0.67美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (42,602 | ) | | — |
| | — |
| | (42,602 | ) |
期末余额 | $ | 144,486 |
| | $ | 642 |
| | $ | 970,958 |
| | $ | 2,493,207 |
| | $ | 93,774 |
| | $ | (111,550 | ) | | $ | 3,591,517 |
|
见所附合并财务报表附注
卡伦/弗罗斯特银行家公司
现金流动合并报表
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
业务活动： | | | |
净收益 | $ | 54,753 |
| | $ | 116,496 |
|
调整数，以核对业务活动净收入与现金净额： | | | |
信贷损失费用 | 175,197 |
| | 11,003 |
|
递延税费用(福利) | (26,089 | ) | | (1,044 | ) |
增加贷款折扣 | (4,060 | ) | | (3,757 | ) |
证券溢价摊销(贴现增加额)，净额 | 31,760 |
| | 28,696 |
|
证券交易净(收益)损失 | (108,989 | ) | | — |
|
折旧和摊销 | 15,518 |
| | 12,752 |
|
出售/减记资产/止赎资产净(利)损失 | 397 |
| | (4,437 | ) |
股票补偿 | 2,512 |
| | 3,654 |
|
股票补偿的税收净收益 | 336 |
| | 716 |
|
人寿保险收入 | (922 | ) | | (898 | ) |
净变动： | | | |
交易账户证券 | (12,819 | ) | | 1,582 |
|
租赁使用权资产 | 5,620 |
| | 4,833 |
|
应计未收利息和其他资产 | (81,100 | ) | | 32,634 |
|
应计应付利息和其他负债 | 196,814 |
| | (56,098 | ) |
业务活动现金净额 | 248,928 |
| | 146,132 |
|
| | | |
投资活动： | | | |
持有至到期日的证券： | | | |
购货 | (1,500 | ) | | — |
|
到期日、赎回和本金偿还 | 41,526 |
| | 23,421 |
|
供出售的证券： | | | |
购货 | (687,759 | ) | | (1,526,279 | ) |
销售 | 1,111,102 |
| | 944,903 |
|
到期日、赎回和本金偿还 | 581,882 |
| | 121,471 |
|
出售贷款所得收益 | — |
| | 12,699 |
|
贷款净变动 | (622,514 | ) | | (322,308 | ) |
从人寿保险中获得的福利 | — |
| | — |
|
房地和设备销售收入 | 1 |
| | 4,667 |
|
购置房地和设备 | (31,749 | ) | | (44,039 | ) |
出售已收回物业所得收益 | 8 |
| | — |
|
投资活动现金净额 | 390,997 |
| | (785,465 | ) |
| | | |
筹资活动： | | | |
存款净变化 | 501,303 |
| | (854,341 | ) |
短期借款净变化 | (524,364 | ) | | (140,399 | ) |
赎回优先股 | (150,000 | ) | | — |
|
股票期权收益 | 1,463 |
| | 4,885 |
|
购买国库券 | (13,973 | ) | | (519 | ) |
优先股支付的现金红利 | (2,016 | ) | | (2,016 | ) |
普通股支付的现金红利 | (44,934 | ) | | (42,602 | ) |
融资活动现金净额 | (232,521 | ) | | (1,034,992 | ) |
| | | |
现金和现金等价物变动净额 | 407,404 |
| | (1,674,325 | ) |
期初现金及现金等价物 | 3,788,181 |
| | 3,955,779 |
|
期末现金及现金等价物 | $ | 4,195,585 |
| | $ | 2,281,454 |
|
见综合财务报表说明。
合并财务报表附注
(除份额和每股数额外，以千为单位的表金额)
附注1-重大会计政策
行动的性质。卡伦/弗罗斯特银行家公司(“Cullen/Frost”)是一家金融控股公司和总部设在得克萨斯州圣安东尼奥的银行控股公司，通过其子公司，在德克萨斯许多市场提供广泛的产品和服务。“卡伦/弗罗斯特”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是卡伦/弗罗斯特银行家公司。以及它的子公司，在适当的时候。除一般商业和消费银行业务外，其他产品和服务还包括信托和投资管理、保险、经纪、共同基金、租赁、财务管理、资本市场咨询和项目处理。
列报依据。本季度10-Q报表中的合并财务报表包括库伦/弗罗斯特和库伦/弗罗斯特拥有控制财务利益的所有其他实体的账目。所有重要的公司间结余和交易已在合并中消除。我们所遵循的会计和财务报告政策在所有重要方面都符合美国普遍接受的会计原则和金融服务业的一般做法。
本季度报告表10-Q中的合并财务报表没有经过独立注册会计师事务所的审计，但管理层认为，这些报表反映了为公平列报我们的财务状况和经营结果所需的所有调整。所有这些调整都是正常和经常性的。合并财务报表是根据美国普遍接受的关于中期财务信息的会计原则和证券和交易委员会(“SEC”)通过的10-Q格式的指示编制的。因此，财务报表不包括美国普遍接受的关于完整财务报表的会计原则所要求的所有信息和脚注，应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，2019年12月31日，载于我们于2020年2月4日向证券交易委员会提交的10-K表格年报(2019表格10-K“)。本报告所披露的中期经营业绩不一定表明全年或任何未来期间可能预期的结果。
估计数的使用。按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层在编制财务报表之日作出影响所报告的资产和负债数额以及披露或有资产和负债的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。贷款损失备抵额、金融工具公允价值和应急状况尤其可能发生变化。
现金流量报告. 其他现金流量资料如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
支付利息的现金 | $ | 23,168 |
| | $ | 34,402 |
|
支付所得税的现金 | — |
| | — |
|
重要的非现金交易： | | | |
未结算证券交易 | 11,196 |
| | 7,612 |
|
使用权租赁资产以换取承租人经营租赁责任 | 9,892 |
| | 170,479 |
|
会计变更、确认和重报。以前的财务报表中的某些项目已经重新分类，以符合目前的列报方式。此外，在2020年1月1日，我们通过了“更新会计准则”(“ASU”)2016-13，“金融工具-信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量”，并随后进行了更新，以便作出某些澄清、有针对性的救济和编纂改进。会计准则编纂(“ASC”)主题326(“ASC 326”)以“预期损失”模型取代以往衡量信贷损失的“已发生损失”模式，其中包括对投资组合内现有已知和固有损失的备抵。新的当前预期信用损失(CECL)模型要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，对以摊销成本和某些表外信用风险敞口计量的金融资产的所有预期信用损失进行计量。ASC 326还要求加强对用于估计信贷损失的重大估计和判断以及组织投资组合的信贷质量和承保标准的披露。此外，asc 326还包括对可供出售证券会计的某些修改，包括要求将信贷损失作为备抵，而不是直接减记可供销售的证券管理部门不打算出售或认为它们更有可能被要求出售。
我们采用ASC 326，对按摊销成本和表外信用敞口计量的所有金融资产采用修正的回顾性方法。在被采纳后，我们确认税后累积效应对留存收益的总计减少。$29.3百万，详见下表。2020年1月1日以后期间的经营结果是按照ASC 326列报的，而前期金额则继续按照我们2019年表格10-K所述的以前适用的标准和会计政策报告。
下表详细说明了采用ASC 326对截至2020年1月1日的信贷损失备抵的影响。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年一月一日) |
| 领养前津贴 | | 收养的影响 | | 收养后津贴 | | 对留存收益的累积影响 |
持有至到期日的证券： | | | | | | | |
美国财政部 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
住房贷款抵押证券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
各州和政治分部 | — |
| | 215 |
| | 215 |
| | (170 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 215 |
| | $ | 215 |
| | $ | (170 | ) |
贷款： | | | | | | | |
工商业 | $ | 51,593 |
| | $ | 21,263 |
| | $ | 72,856 |
| | $ | (16,798 | ) |
能量 | 37,382 |
| | (10,453 | ) | | 26,929 |
| | 8,258 |
|
商业地产 | 31,037 |
| | (13,519 | ) | | 17,518 |
| | 10,680 |
|
消费房地产 | 4,113 |
| | 2,392 |
| | 6,505 |
| | (1,890 | ) |
消费者和其他人 | 8,042 |
| | (2,248 | ) | | 5,794 |
| | 1,776 |
|
共计 | $ | 132,167 |
| | $ | (2,565 | ) | | $ | 129,602 |
| | $ | 2,026 |
|
表外信用风险敞口 | $ | 500 |
| | $ | 39,377 |
| | $ | 39,877 |
| | $ | (31,108 | ) |
在ASC 326的通过方面，我们修改了某些会计政策，并实施了某些会计政策选举。订正会计政策说明如下。
证券：：证券被归类为持有至到期日，并在管理层有积极意愿和能力将其持有至到期时按摊销成本进行。无限期持有的证券被归类为可供出售并按公允价值记账，未实现的持有损益(未计入信贷损失的损益)报告为其他综合收入的一个组成部分，扣除税后。为预期短期市场波动而持有的用于转售的证券被归类为交易，按公允价值记账，未实现的持有损益的变动包括在收益中。管理层在购买时确定证券的适当分类。可流通性有限的证券，如联邦储备银行和联邦住房贷款银行的股票，都是按成本进行的。
证券利息收入包括购买溢价的摊销和折扣。证券的溢价和折价一般采用固定有效收益率的利息法摊销，而不预先预支，但预计提前还款的抵押贷款支持证券除外。可赎回证券的溢价被摊销至其最早的赎回日。在下列情况下，证券处于非应计状态：(I)本金或利息已违约一段时间。90日数或以上或(Ii)本金及利息的全额支付是不可能的。应计但未收到的非应计地位担保利息与利息收入相抵。销售损益记录在交易日，并从出售的证券的摊销成本中得出。
信贷损失备抵-持有至到期证券：：持有至到期证券的信贷损失备抵是一个对资产评估账户，按照asc 326计算，从持有至到期日证券的摊销成本基础中扣除，以提供管理层对预计收取的净金额的最佳估计。持有至到期日的证券在管理层认为无法收回时，从备抵项中扣除.备抵的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一部分报告。管理措施按主要证券类型集体预测持有至到期证券的信用损失，每类证券具有相似的风险特征，并考虑到根据当前情况和合理、可支持的预测调整的历史信用损失信息。管理层已作出会计政策选择，将持有至到期证券的应计未收利息排除在信用损失估计之外。关于我们用于估计持有至到期证券信用损失备抵的政策和方法的进一步信息，见注2-证券。
信贷损失备抵-可供销售的证券*对于可用的-出售处于未变现亏损状况的证券，我们首先评估(一)我们是否打算出售，或(二)我们是否更有可能被要求在收回其摊还成本基础之前出售该证券。如果这两种情况都是肯定的，任何先前确认的备抵都会被冲销，并且证券的摊销成本通过收入记作公允价值。如果这两种情况都不是肯定的，则对证券进行评估，以确定公允价值的下降是否是由于信贷损失或其他因素造成的。在进行这一评估时，管理层除其他因素外，还考虑到公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的任何不利条件。如果这一评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与证券的摊销成本法进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊销成本法，则存在信用损失，并以公允价值低于摊销成本法的数额为限，记录信贷损失备抵额。未通过信贷损失备抵记录的任何减值，在其他综合收入中予以确认。备抵的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一部分报告。管理层已作出会计政策选择，将可供出售的证券的应计未收利息排除在信贷损失估计之外。可供出售的证券由免税额抵销，如无免税额，则由可供出售的证券支付。, 当管理层认为无法收回时，或当上述任何一项关于出售意向或要求的标准被满足时，通过收入减记。
贷款*贷款按未付折扣后的本金余额列报。贷款利息收入按水平收益率法报告，包括贷款期内递延贷款费用和费用的摊销。承诺期超过一年的贷款承诺费用或费用净额在承诺期内以直线方式递延并摊销为费用收入或其他费用。直接融资租赁的收入是在实现定期固定未偿投资回报率的基础上确认的。有关过去到期贷款、非应计贷款、附属抵押品贷款和问题债务重组的会计政策的进一步信息见注3-贷款。
信贷损失备抵-贷款：：贷款信贷损失备抵是按ASC 326计算的对资产评估账户，从贷款摊销成本基础中扣除，以目前管理层对预计收取的净金额的最佳估计。当管理层认为无法收回时，贷款将从备抵项中扣除.预期回收额不超过先前冲销额和预计冲销金额的总和.备抵的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一部分报告。管理层已作出会计政策选择，将贷款的应计未收利息排除在信贷损失估计数之外。关于我们用于估计贷款信贷损失备抵的政策和方法的进一步信息，见注3-贷款。
信贷损失备抵.表外信贷敞口：资产负债表外信用风险敞口上的信用损失备抵是一个负债账户，按照asc 326计算，表示在我们面临信用风险的合同期内的预期信用损失。如果我们有无条件的权利取消这项义务，则不承认任何津贴。备抵在我们的综合资产负债表中作为应计利息、应付利息和其他负债的组成部分列报。备抵的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一部分报告。进一步的信息，我们的政策和方法用于估计信用损失的备抵表外信用风险敞口在附注6-表外安排，承诺，担保和意外事件。
随着我们在2019年表格10-K中更详细地讨论，我们采用了与2019年1月1日租赁会计有关的某些会计标准更新，采用了经修改的追溯性过渡方法和公认的使用权租赁资产及相关租赁负债总额。$170.5百万和$174.4百万，截至该日期。我们还采用了一项会计准则更新，缩短了截至2019年1月1日以溢价持有的某些可赎回债务证券的摊销期，采用了修正的回顾性过渡采用方法，并确认了累计留存收益减少的累积效应。$14.7百万.
附注2-证券
证券-持有至到期。截至2005年12月31日止与到期日持有的证券有关的摊销成本、公允价值和信用损失备抵汇总表2020年3月31日和2019年12月31日列示如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 估计值 公允价值 | | 津贴 征信 损失 | | 网 载运 金额 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | $ | 530,396 |
| | $ | 37,234 |
| | $ | — |
| | $ | 567,630 |
| | $ | — |
| | $ | 530,396 |
|
各州和政治分部 | 1,452,453 |
| | 36,296 |
| | — |
| | 1,488,749 |
| | (200 | ) | | 1,452,253 |
|
其他 | 1,500 |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | — |
| | 1,500 |
|
共计 | $ | 1,984,349 |
| | $ | 73,530 |
| | $ | — |
| | $ | 2,057,879 |
| | $ | (200 | ) | | $ | 1,984,149 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | $ | 530,861 |
| | $ | 22 |
| | $ | 9,365 |
| | $ | 521,518 |
| | $ | — |
| | $ | 530,861 |
|
各州和政治分部 | 1,497,644 |
| | 28,909 |
| | 896 |
| | 1,525,657 |
| | — |
| | 1,497,644 |
|
其他 | 1,500 |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | — |
| | 1,500 |
|
共计 | $ | 2,030,005 |
| | $ | 28,931 |
| | $ | 10,261 |
| | $ | 2,048,675 |
| | $ | — |
| | $ | 2,030,005 |
|
上表所列的所有抵押贷款支持证券都是由美国政府机构和公司发行的.为保障公帑信托存款回购协议及其他用途而作法律规定或准许的持有至到期日证券的账面价值如下：$647.1百万和$561.4百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。持有至到期证券的应计未收利息总额$12.1百万和$21.1百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别列入应计未收利息和所附综合资产负债表的其他资产。
我们不时将某些可供出售的证券重新分类，直至到期为止。在2019年第四季度，我们将公允价值总额为$377.8百万和未实现的总净收益$3.3百万 ($2.6百万(除税项外)转让日期。转移证券(包括2019年和前几年转移的证券)未摊销未变现净收益包括在所附资产负债表中的累计其他综合收益中。$4.4百万 ($3.5百万，扣除税后)2020年3月31日和$4.8百万 ($3.8百万，扣除税后)2019年12月31日。这一数额将从基础证券剩余寿命内积累的其他综合收益中摊销，以调整这些证券的收益率。
持有到期日证券信用损失备抵额是从持有到期日证券摊销成本基础中扣除的对资产估值账户，以反映预计收取的净金额。管理措施按主要证券类型集体预测持有至到期证券的信用损失，每类证券具有相似的风险特征，并考虑到根据当前情况和合理、可支持的预测调整的历史信用损失信息。对于由美国政府或其机构发行的美国财政部和住宅抵押贷款支持证券，预计这些证券的价格不会低于这些证券的摊销成本基数，因为这些证券是由美国政府的完全信念和信用以及(或)担保支持的。因此，没有记录这些证券的信贷损失备抵。关于国家和政治分支发行的证券以及其他持有至到期的证券，管理层考虑：(一)发行人的债券评级，(二)特定债券评级的历史损失率，(三)发行人是否继续按照证券的合同条款及时支付本金和利息，(四)内部预测，以及(五)这些证券是否由德州永久学校基金(“PSF”)或发行人预先退还。
下表概述了截至2020年3月31日，穆迪和(或)标准普尔(Standard&Poor‘s)对各国发行的持有至到期证券、政治分支机构和其他证券的评级：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 各州和政治分部 | | |
| 未担保或未退还的 | | 得克萨斯PSF担保 | | 预付 | | 共计 | | 其他 证券 |
AAA/AAA | $ | 131,760 |
| | $ | 849,396 |
| | $ | 284,678 |
| | $ | 1,265,834 |
| | $ | — |
|
AA/AA | 118,271 |
| | — |
| | — |
| | 118,271 |
| | — |
|
A | 68,348 |
| | — |
| | — |
| | 68,348 |
| | — |
|
未评级 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
|
共计 | $ | 318,379 |
| | $ | 849,396 |
| | $ | 284,678 |
| | $ | 1,452,453 |
| | $ | 1,500 |
|
与我们投资组合中类似等级的证券相关的历史损失率通常不是很大。此外，截至2020年3月31日，没有与这些证券有关的逾期未付本金或利息付款。PSF是一个主权财富基金，其目的是为德克萨斯州的公立小学和中学教育提供收入。根据(一)PSF的AAA保险商财务实力评级，(二)PSF的大量资本化和超额担保能力，以及(三)零历史损失率，没有记录PSF担保证券的信用损失备抵，因为目前没有预期与这些证券有关的信用损失。预先退还的证券已被发行人击败，并以现金和/或美国国库券作为担保，在证券的基本赎回日期到达时，以代管方式支付给持有人。因此，由于目前没有预期到与这些证券有关的信贷损失，因此，已被挫败的证券未计入信贷损失备抵额。
下表详列截至月底三个月内持有至到期日证券信贷损失备抵的活动。2020年3月31日.
|
| | | |
ASC 326通过前的期初余额 | $ | — |
|
采用ASC 326的影响 | 215 |
|
信贷损失费用(福利) | (15 | ) |
期末余额 | $ | 200 |
|
证券-可供出售。截至2005年12月31日与可供出售的证券有关的摊销成本、公允价值和信用损失备抵汇总表2020年3月31日和2019年12月31日列示如下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛额 未实现 收益 | | 毛额 未实现 损失 | | 津贴 征信 损失 | | 估计值 公允价值 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 1,117,523 |
| | $ | 49,741 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,167,264 |
|
住房贷款抵押证券 | 2,009,523 |
| | 80,423 |
| | — |
| | — |
| | 2,089,946 |
|
各州和政治分部 | 6,785,079 |
| | 382,976 |
| | 189 |
| | — |
| | 7,167,866 |
|
其他 | 42,901 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,901 |
|
共计 | $ | 9,955,026 |
| | $ | 513,140 |
| | $ | 189 |
| | $ | — |
| | $ | 10,467,977 |
|
| | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 1,941,283 |
| | $ | 18,934 |
| | $ | 12,084 |
| | $ | — |
| | $ | 1,948,133 |
|
住房贷款抵押证券 | 2,176,275 |
| | 32,608 |
| | 1,289 |
| | — |
| | 2,207,594 |
|
各州和政治分部 | 6,717,344 |
| | 353,857 |
| | 204 |
| | — |
| | 7,070,997 |
|
其他 | 42,867 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,867 |
|
共计 | $ | 10,877,769 |
| | $ | 405,399 |
| | $ | 13,577 |
| | $ | — |
| | $ | 11,269,591 |
|
上表所列的所有抵押贷款支持证券都是由美国政府机构和公司发行的.在…2020年3月31日，我们现有的市政债券组合中几乎所有的证券都是由德克萨斯州或德克萨斯州内的政治分支或机构发行的，其中大约有70.8%要么由PSF担保，要么已经退还。可流通性有限的证券，如联邦储备银行和联邦住房贷款银行的股票，按成本入账，并在上表中作为其他可供出售的证券报告。为保障公帑、信托存款、回购协议及其他用途而作法律规定或准许的可供出售的证券的账面价值如下：$2.6十亿和$3.4十亿在…2020年3月31日和2019年12月31日分别。可供出售证券的应计未收利息总额$69.5百万和$115.9百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别列入应计未收利息和所附综合资产负债表的其他资产。
下表汇总了截至2020年3月31日未变现损失状况下可供出售的证券，但未计入信贷损失备抵额，按证券类型和持续未变现损失状况的时间汇总。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 共计 |
| 估计值 公允价值 | | 未实现 损失 | | 估计值 公允价值 | | 未实现 损失 | | 估计值 公允价值 | | 未实现 损失 |
各州和政治分部 | $ | 67,949 |
| | $ | 189 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67,949 |
| | $ | 189 |
|
共计 | $ | 67,949 |
| | $ | 189 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67,949 |
| | $ | 189 |
|
截至2020年3月31日由于管理层不认为任何证券因信用质量原因而受损，因此，在未变现亏损的情况下，可供出售的证券不被确认为信用损失备抵。这是基于我们对潜在风险特征的分析，包括信用评级，以及与可供出售的证券相关的其他定性因素(如PSF担保)，并考虑到我们的历史信用损失经验和内部预测。这些证券的发行人继续根据证券的合同条款及时支付本金和利息。此外，管理层无意出售上表所列的任何可供出售的证券，并相信在收回成本前，我们更有可能无须出售任何该等证券。未实现损失是由于市场利率高于购买标的证券时的收益率。预计公允价值将随着证券的到期日或重新定价日期的临近或此类投资的市场收益率下降而恢复。
合同期限。下表汇总了截至到期日持有的证券的到期日分配时间表和截至以下日期可供出售的证券。2020年3月31日。抵押贷款支持证券根据其规定的到期日列入到期日.预期到期日可能与合同期限不同，因为发行人可能有权赎回或预支债务。其他可供出售的证券包括没有到期日的联邦储备银行和联邦住房贷款银行的股票。这些证券仅包括在总栏中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年内 | | 1-5岁 | | 5-10岁 | | 十年后 | | 共计 |
持有至成熟 | | | | | | | | | |
摊销成本 | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | $ | — |
| | $ | 332 |
| | $ | 516,866 |
| | $ | 13,198 |
| | $ | 530,396 |
|
各州和政治分部 | 25,324 |
| | 170,386 |
| | 496,235 |
| | 760,508 |
| | 1,452,453 |
|
其他 | — |
| | 1,500 |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
|
共计 | $ | 25,324 |
| | $ | 172,218 |
| | $ | 1,013,101 |
| | $ | 773,706 |
| | $ | 1,984,349 |
|
估计公允价值 | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | $ | — |
| | $ | 335 |
| | $ | 553,409 |
| | $ | 13,886 |
| | $ | 567,630 |
|
各州和政治分部 | 25,579 |
| | 174,896 |
| | 507,221 |
| | 781,053 |
| | 1,488,749 |
|
其他 | — |
| | 1,500 |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
|
共计 | $ | 25,579 |
| | $ | 176,731 |
| | $ | 1,060,630 |
| | $ | 794,939 |
| | $ | 2,057,879 |
|
可供出售 | | | | | | | | | |
摊销成本 | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 33,964 |
| | $ | 1,083,559 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,117,523 |
|
住房贷款抵押证券 | 236 |
| | 68,185 |
| | 5,859 |
| | 1,935,243 |
| | 2,009,523 |
|
各州和政治分部 | 250,489 |
| | 220,504 |
| | 648,416 |
| | 5,665,670 |
| | 6,785,079 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,901 |
|
共计 | $ | 284,689 |
| | $ | 1,372,248 |
| | $ | 654,275 |
| | $ | 7,600,913 |
| | $ | 9,955,026 |
|
估计公允价值 | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 34,181 |
| | $ | 1,133,083 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,167,264 |
|
住房贷款抵押证券 | 249 |
| | 70,834 |
| | 6,379 |
| | 2,012,484 |
| | 2,089,946 |
|
各州和政治分部 | 252,108 |
| | 231,285 |
| | 686,745 |
| | 5,997,728 |
| | 7,167,866 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,901 |
|
共计 | $ | 286,538 |
| | $ | 1,435,202 |
| | $ | 693,124 |
| | $ | 8,010,212 |
| | $ | 10,467,977 |
|
出售证券。可供出售的证券的销售情况如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
销售收入 | $ | 1,111,102 |
| | $ | 944,903 |
|
已实现收益毛额 | 108,989 |
| | — |
|
已实现损失毛额 | — |
| | — |
|
证券损益税(费用)收益 | 22,888 |
| | — |
|
保费及折扣. 证券利息收入中的溢价摊销和贴现增加额如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
溢价摊销 | $ | (32,345 | ) | | $ | (29,879 | ) |
贴现增量 | 585 |
| | 1,183 |
|
净贴现(溢价摊销) | $ | (31,760 | ) | | $ | (28,696 | ) |
交易账户证券。 按估计公允价值计算的交易帐户证券如下：
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
美国财政部 | $ | 24,491 |
| | $ | 24,298 |
|
各州和政治分部 | 1,430 |
| | — |
|
共计 | $ | 25,921 |
| | $ | 24,298 |
|
交易帐户证券的净损益如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
销售交易净收益 | $ | 470 |
| | $ | 506 |
|
净市盈率(亏损) | 115 |
| | 4 |
|
交易帐户证券的净收益(损失) | $ | 585 |
| | $ | 510 |
|
附注3-贷款
贷款情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 百分比 共计 | | 十二月三十一日
2019 | | 百分比 共计 |
工商业 | $ | 5,536,760 |
| | 36.1 | % | | $ | 5,187,466 |
| | 35.2 | % |
能源： | | | | | | | |
生产 | 1,268,832 |
| | 8.3 |
| | 1,348,900 |
| | 9.2 |
|
服务 | 185,210 |
| | 1.2 |
| | 192,996 |
| | 1.3 |
|
其他 | 114,812 |
| | 0.7 |
| | 110,986 |
| | 0.8 |
|
总能量 | 1,568,854 |
| | 10.2 |
| | 1,652,882 |
| | 11.2 |
|
商业地产： | | | | | | | |
商业抵押 | 4,920,882 |
| | 32.1 |
| | 4,594,113 |
| | 31.1 |
|
建设 | 1,265,441 |
| | 8.3 |
| | 1,312,659 |
| | 8.9 |
|
土地 | 286,876 |
| | 1.9 |
| | 289,467 |
| | 2.0 |
|
商业地产总额 | 6,473,199 |
| | 42.3 |
| | 6,196,239 |
| | 42.0 |
|
消费者房地产： | | | | | | | |
房屋权益贷款 | 389,844 |
| | 2.5 |
| | 375,596 |
| | 2.6 |
|
房屋权益信贷额度 | 350,330 |
| | 2.3 |
| | 354,671 |
| | 2.4 |
|
其他 | 480,933 |
| | 3.1 |
| | 464,146 |
| | 3.1 |
|
消费房地产总额 | 1,221,107 |
| | 7.9 |
| | 1,194,413 |
| | 8.1 |
|
房地产总额 | 7,694,306 |
| | 50.2 |
| | 7,390,652 |
| | 50.1 |
|
消费者和其他人 | 538,340 |
| | 3.5 |
| | 519,332 |
| | 3.5 |
|
贷款总额 | $ | 15,338,260 |
| | 100.0 | % | | $ | 14,750,332 |
| | 100.0 | % |
信贷集中。我们的贷款活动大多发生在德克萨斯州，包括奥斯汀、达拉斯/福特四大大都市地区。沃思，休斯顿和圣安东尼奥，以及其他市场。我们的贷款组合中，大部分是商业及工商业地产贷款。截至2020年3月31日，有不与任何单一行业有关的贷款的集中程度超过10%能源贷款以外的贷款总额10.2%贷款总额。向能源行业客户发放的延长信贷和备用信用证的无资金承诺共计$1.2十亿和$84.4百万分别，截至2020年3月31日.
外国贷款。我们有以美元计价的贷款和对墨西哥借款人的承诺。这些贷款的未清余额和这些承付款项下可动用的无资金数额在2020年3月31日或2019年12月31日.
关联方贷款。在正常的业务过程中，我们向某些董事、执行官员及其附属公司(统称为“关联方”)发放贷款。这些贷款共计$326.1百万在…2020年3月31日和$298.5百万在…2019年12月31日.
应计利息可收应计未收贷款利息共计$42.3百万和$45.5百万在…2020年3月31日和2019年12月31日分别列入合并资产负债表的应计未收利息和其他资产。
非应计及过账贷款。如果在到期之日尚未收到所需本金和利息付款，则视为过期贷款。在管理层看来，借款人可能无法履行到期的付款义务以及法规规定所要求的情况下，贷款处于非权责发生状态。在决定借款人是否不能履行每一类贷款的还款义务时，我们会透过分析现有的财务资料和/或有关抵押品状况的最新资料，考虑借款人的偿债能力。监管规定通常要求在下列情况下，以非应计形式发放贷款：(I)(I)在某一段时期内，有一段时间没有还本付息。90除非贷款有很好的担保，并且正在收回，或者(Ii)预期本金和利息不会全部支付。无论这些贷款是否已经到期，贷款都可能处于非权责发生的状态。当应计利息停止时，所有未付的应计利息将从收入中倒转。非应计贷款的利息收入只在收到超过应付本金的现金付款时才予以确认。贷款可恢复权责发生制，条件是所有到期本金和利息均为当期和未来本金，并合理地保证合同到期的利息数额，这通常由借款人持续(至少6个月)的还款情况证明。
按贷款类别分列的非应计贷款如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 非应计共计 | | 无信用损失准备金的非应计费用 | | 非应计共计 | | 无信用损失准备金的非应计费用 |
工商业 | $ | 23,913 |
| | $ | 11,085 |
| | $ | 26,038 |
| | $ | 13,266 |
|
能量 | 28,702 |
| | 28,702 |
| | 65,761 |
| | 3,281 |
|
商业地产： | | | | | | | |
建筑物、土地和其他 | 8,224 |
| | 5,922 |
| | 8,912 |
| | 6,558 |
|
建设 | 3,774 |
| | 683 |
| | 665 |
| | 665 |
|
消费房地产 | 2,094 |
| | 2,094 |
| | 922 |
| | 922 |
|
消费者和其他人 | 20 |
| | 1 |
| | 5 |
| | — |
|
共计 | $ | 66,727 |
| | $ | 48,487 |
| | $ | 102,303 |
| | $ | 24,692 |
|
下表列出截至2000年12月31日止的非应计贷款。2020年3月31日按班级和起源年份。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 优先 | | 循环贷款 | | 转换为定期的循环贷款 | | 共计 |
工商业 | $ | — |
| | $ | 3,187 |
| | $ | 9,012 |
| | $ | 2,448 |
| | $ | 384 |
| | $ | 146 |
| | $ | 4,601 |
| | $ | 4,135 |
| | $ | 23,913 |
|
能量 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,035 |
| | 25,667 |
| | 28,702 |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建筑物、土地和其他 | — |
| | 2,207 |
| | 34 |
| | 1,470 |
| | 306 |
| | 3,639 |
| | 568 |
| | — |
| | 8,224 |
|
建设 | — |
| | 3,774 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,774 |
|
消费房地产 | — |
| | — |
| | — |
| | 211 |
| | 350 |
| | 628 |
| | 844 |
| | 61 |
| | 2,094 |
|
消费者和其他人 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 20 |
|
共计 | $ | — |
| | $ | 9,169 |
| | $ | 9,046 |
| | $ | 4,129 |
| | $ | 1,040 |
| | $ | 4,413 |
| | $ | 9,067 |
| | $ | 29,863 |
| | $ | 66,727 |
|
如果非应计贷款按照其原始合同条款履行，我们将确认额外的利息收入，扣除税收，大约是。$1.0百万为三结束的几个月2020年3月31日，而且大约$1.0百万为三结束的几个月2019年3月31日.
按贷款类别分列的对过去到期贷款(包括应计贷款和非应计贷款)的年龄分析。2020年3月31日情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贷款 30-89天 逾期到期 | | 贷款 90%或以上 天 逾期到期 | | 共计 逾期到期 贷款 | | 电流 贷款 | | 共计 贷款 | | 应计 贷款.90或 更多的日子 逾期到期 |
工商业 | $ | 38,518 |
| | $ | 24,217 |
| | $ | 62,735 |
| | $ | 5,474,025 |
| | $ | 5,536,760 |
| | $ | 8,343 |
|
能量 | 23,913 |
| | 25,667 |
| | 49,580 |
| | 1,519,274 |
| | 1,568,854 |
| | — |
|
商业地产： | | | | | | | | | | | |
建筑物、土地和其他 | 39,359 |
| | 3,472 |
| | 42,831 |
| | 5,164,927 |
| | 5,207,758 |
| | 817 |
|
建设 | 4,701 |
| | 127 |
| | 4,828 |
| | 1,260,613 |
| | 1,265,441 |
| | 127 |
|
消费房地产 | 9,542 |
| | 3,230 |
| | 12,772 |
| | 1,208,335 |
| | 1,221,107 |
| | 1,572 |
|
消费者和其他人 | 6,134 |
| | 1,013 |
| | 7,147 |
| | 531,193 |
| | 538,340 |
| | 1,013 |
|
共计 | $ | 122,167 |
| | $ | 57,726 |
| | $ | 179,893 |
| | $ | 15,158,367 |
| | $ | 15,338,260 |
| | $ | 11,872 |
|
不良债务重组. 问题债务重组三结束的几个月2020年3月31日和2019年3月31日见下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
2020年3月31日 | | 三个月结束
2019年3月31日 |
| 余额 重组 | | 余额 期终 | | 余额 重组 | | 余额 期终 |
工商业 | $ | 2,191 |
| | $ | 2,198 |
| | $ | 307 |
| | $ | 293 |
|
商业地产： | | | | | | | |
建筑物、土地和其他 | — |
| | — |
| | 5,901 |
| | 5,898 |
|
| $ | 2,191 |
| | $ | 2,198 |
| | $ | 6,208 |
| | $ | 6,191 |
|
贷款修改通常涉及延长摊销期、将贷款转换为利息仅在一段有限时间内、推迟支付利息、放弃某些契约、合并票据和(或)降低担保品或利率。报告所述期间的修改并未对我们确定贷款信贷损失备抵额产生重大影响。
与截至或结束的三个月的重组贷款有关的补充资料2020年3月31日和2019年3月31日见下表。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
逾期超过90天的重组贷款-期末： | | | |
贷款数量 | 3 |
| | 4 |
|
美元贷款额 | $ | 1,733 |
| | $ | 2,367 |
|
期末非应计债务重组 | 2,198 |
| | 2,162 |
|
重组贷款的冲销： | | | |
在结构调整方面得到承认 | — |
| | — |
|
按先前重组的贷款确认 | 1,533 |
| | — |
|
由于冠状病毒的不利影响，某些借款人目前无法履行合同付款义务。为了帮助减轻这些影响，贷款客户可以申请延期付款，或其中的一部分，最多90天。在没有其他干预因素的情况下，这种在诚信基础上作出的短期修改不属于问题债务重组，与冠状病毒有关的贷款延期支付也不报告为过去到期或处于非应计状态(前提是贷款在推迟之前不是过期的或非应计的)。
信贷质量指标作为对本港贷款组合信贷质素的持续监察工作的一部分，管理当局会追踪某些信贷质素指标，包括以下各方面的趋势：(一)商业贷款的加权平均风险等级；(二)分类商业贷款的水平；(三)消费贷款的拖欠情况；(Iv)非信贷不良贷款(详见上文)；及(Vi)得克萨斯州的一般经济状况。
我们利用风险等级矩阵为我们的每一笔商业贷款分配一个风险等级。贷款的评级为1至14级。我们对14种风险等级的一般特征作了描述。2019表格10-K.我们通过每一类商业贷款的加权平均风险等级来监测投资组合信贷质量.个人关系管理人员在信用管理部门的监督下，审查所有通过等级贷款的最新财务信息，以重新评估至少在
年度基础。当贷款的风险等级为9，它仍然被认为是通过等级贷款；然而，它被认为是在管理层的“观察名单”上，预计在短期内将采取重大的风险修正行动。当贷款的风险等级为10或更高时，特别资产管理人员将在持续的基础上对贷款进行监控。
下表列出所有商业贷款的加权平均风险等级，按贷款来源/续期的类别和年份分列。2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 优先 | | 循环贷款 | | 转换为定期的循环贷款 | | 共计 | | W/A风险等级 |
工商业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险等级1-8 | $ | 765,088 |
| | $ | 813,141 |
| | $ | 433,145 |
| | $ | 333,114 |
| | $ | 168,744 |
| | $ | 143,770 |
| | $ | 2,362,308 |
| | $ | 47,080 |
| | $ | 5,066,390 |
| | 6.14 |
|
风险等级9 | 15,539 |
| | 34,847 |
| | 51,906 |
| | 14,167 |
| | 7,700 |
| | 10,993 |
| | 127,148 |
| | 6,267 |
| | 268,567 |
| | 9.00 |
|
风险等级10 | 21,815 |
| | 10,918 |
| | 13,042 |
| | 7,237 |
| | 6,670 |
| | 3,377 |
| | 74,625 |
| | 679 |
| | 138,363 |
| | 10.00 |
|
风险等级11 | 45 |
| | 5,853 |
| | 2,276 |
| | 3,149 |
| | 922 |
| | 661 |
| | 17,664 |
| | 8,957 |
| | 39,527 |
| | 11.00 |
|
风险等级12 | — |
| | 536 |
| | 7,179 |
| | 1,432 |
| | 384 |
| | 146 |
| | 2,520 |
| | 2,512 |
| | 14,709 |
| | 12.00 |
|
风险等级13 | — |
| | 2,651 |
| | 1,833 |
| | 1,016 |
| | — |
| | — |
| | 2,081 |
| | 1,623 |
| | 9,204 |
| | 13.00 |
|
| $ | 802,487 |
| | $ | 867,946 |
| | $ | 509,381 |
| | $ | 360,115 |
| | $ | 184,420 |
| | $ | 158,947 |
| | $ | 2,586,346 |
| | $ | 67,118 |
| | $ | 5,536,760 |
| | 6.44 |
|
W/A风险等级 | 5.75 |
| | 6.69 |
| | 7.12 |
| | 6.18 |
| | 6.24 |
| | 6.10 |
| | 6.46 |
| | 7.89 |
| | 6.44 |
| | |
能量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险等级1-8 | $ | 585,655 |
| | $ | 95,004 |
| | $ | 22,101 |
| | $ | 11,048 |
| | $ | 3,187 |
| | $ | 5,514 |
| | $ | 665,347 |
| | $ | 9,642 |
| | $ | 1,397,498 |
| | 6.33 |
|
风险等级9 | 215 |
| | 2,105 |
| | 999 |
| | 587 |
| | — |
| | — |
| | 25,658 |
| | 46 |
| | 29,610 |
| | 9.00 |
|
风险等级10 | — |
| | 669 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47 |
| | 10,250 |
| | — |
| | 10,966 |
| | 10.00 |
|
风险等级11 | 62,509 |
| | 325 |
| | 941 |
| | 300 |
| | 8 |
| | 770 |
| | 36,105 |
| | 1,120 |
| | 102,078 |
| | 11.00 |
|
风险等级12 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,035 |
| | 25,667 |
| | 28,702 |
| | 12.00 |
|
风险等级13 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13.00 |
|
| $ | 648,379 |
| | $ | 98,103 |
| | $ | 24,041 |
| | $ | 11,935 |
| | $ | 3,195 |
| | $ | 6,331 |
| | $ | 740,395 |
| | $ | 36,475 |
| | $ | 1,568,854 |
| | 6.81 |
|
W/A风险等级 | 6.89 |
| | 7.21 |
| | 7.25 |
| | 7.34 |
| | 6.60 |
| | 7.48 |
| | 6.48 |
| | 10.69 |
| | 6.81 |
| | |
商业地产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建筑物、土地、其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险等级1-8 | $ | 503,028 |
| | $ | 1,080,494 |
| | $ | 780,270 |
| | $ | 745,352 |
| | $ | 518,981 |
| | $ | 909,275 |
| | $ | 83,274 |
| | $ | 59,064 |
| | $ | 4,679,738 |
| | 6.89 |
|
风险等级9 | 1,872 |
| | 89,718 |
| | 41,520 |
| | 79,696 |
| | 55,037 |
| | 59,672 |
| | 400 |
| | 264 |
| | 328,179 |
| | 9.00 |
|
风险等级10 | — |
| | 14,619 |
| | 500 |
| | 20,394 |
| | 26,200 |
| | 58,297 |
| | 632 |
| | — |
| | 120,642 |
| | 10.00 |
|
风险等级11 | 249 |
| | 11,275 |
| | 1,789 |
| | 31,201 |
| | 8,235 |
| | 16,135 |
| | 100 |
| | 1,991 |
| | 70,975 |
| | 11.00 |
|
风险等级12 | — |
| | 2,207 |
| | 34 |
| | 1,470 |
| | 306 |
| | 3,389 |
| | 505 |
| | — |
| | 7,911 |
| | 12.00 |
|
风险等级13 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 250 |
| | 63 |
| | — |
| | 313 |
| | 13.00 |
|
| $ | 505,149 |
| | $ | 1,198,313 |
| | $ | 824,113 |
| | $ | 878,113 |
| | $ | 608,759 |
| | $ | 1,047,018 |
| | $ | 84,974 |
| | $ | 61,319 |
| | $ | 5,207,758 |
| | 7.16 |
|
W/A风险等级 | 6.97 |
| | 7.19 |
| | 7.08 |
| | 7.32 |
| | 7.37 |
| | 7.04 |
| | 7.03 |
| | 6.84 |
| | 7.16 |
| | |
建设 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
风险等级1-8 | $ | 115,476 |
| | $ | 374,393 |
| | $ | 456,568 |
| | $ | 105,160 |
| | $ | 1,196 |
| | $ | 17,193 |
| | $ | 144,922 |
| | $ | — |
| | $ | 1,214,908 |
| | 7.15 |
|
风险等级9 | 406 |
| | 14,003 |
| | 3,500 |
| | 2,919 |
| | 6,984 |
| | — |
| | 127 |
| | — |
| | 27,939 |
| | 9.00 |
|
风险等级10 | 12,991 |
| | 2,744 |
| | — |
| | 917 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,652 |
| | 10.00 |
|
风险等级11 | 1,192 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 976 |
| | — |
| | — |
| | 2,168 |
| | 11.00 |
|
风险等级12 | — |
| | 683 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 683 |
| | 12.00 |
|
风险等级13 | — |
| | 3,091 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,091 |
| | 13.00 |
|
| $ | 130,065 |
| | $ | 394,914 |
| | $ | 460,068 |
| | $ | 108,996 |
| | $ | 8,180 |
| | $ | 18,169 |
| | $ | 145,049 |
| | $ | — |
| | $ | 1,265,441 |
| | 7.25 |
|
W/A风险等级 | 7.59 |
| | 7.24 |
| | 7.24 |
| | 7.54 |
| | 8.71 |
| | 6.31 |
| | 6.84 |
| | — |
| | 7.25 |
| | |
商业地产总额 | $ | 635,214 |
| | $ | 1,593,227 |
| | $ | 1,284,181 |
| | $ | 987,109 |
| | $ | 616,939 |
| | $ | 1,065,187 |
| | $ | 230,023 |
| | $ | 61,319 |
| | $ | 6,473,199 |
| | 7.18 |
|
W/A风险等级 | 7.10 |
| | 7.21 |
| | 7.14 |
| | 7.35 |
| | 7.38 |
| | 7.02 |
| | 6.91 |
| | 6.84 |
| | 7.18 |
| | |
在上表中，能源贷款包括$62.5百万与风险等级为11的2020年来源/更新有关。$50.9百万与延续2017年首次发放的贷款有关$11.5百万与一笔首次起源于2016年的贷款的续借有关。
下表列出按类别分列的所有商业贷款的加权平均风险等级。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业和工业 | | 能量 | | 商业地产-建筑物、土地及其他 | | 商业地产-建造 | | 商业地产共计 |
| W/A风险等级 | | 贷款 | | W/A风险等级 | | 贷款 | | W/A风险等级 | | 贷款 | | W/A风险等级 | | 贷款 | | W/A风险等级 | | 贷款 |
风险等级1-8 | 6.17 |
| | $ | 4,788,857 |
| | 5.90 |
| | $ | 1,488,301 |
| | 6.78 |
| | $ | 4,523,271 |
| | 7.25 |
| | $ | 1,274,098 |
| | 6.88 |
| | $ | 5,797,369 |
|
风险等级9 | 9.00 |
| | 247,212 |
| | 9.00 |
| | 32,163 |
| | 9.00 |
| | 163,714 |
| | 9.00 |
| | 21,509 |
| | 9.00 |
| | 185,223 |
|
风险等级10 | 10.00 |
| | 71,472 |
| | 10.00 |
| | 51,898 |
| | 10.00 |
| | 103,626 |
| | 10.00 |
| | 15,243 |
| | 10.00 |
| | 118,869 |
|
风险等级11 | 11.00 |
| | 53,887 |
| | 11.00 |
| | 14,760 |
| | 11.00 |
| | 84,057 |
| | 11.00 |
| | 1,144 |
| | 11.00 |
| | 85,201 |
|
风险等级12 | 12.00 |
| | 18,189 |
| | 12.00 |
| | 45,514 |
| | 12.00 |
| | 8,529 |
| | 12.00 |
| | 665 |
| | 12.00 |
| | 9,194 |
|
风险等级13 | 13.00 |
| | 7,849 |
| | 13.00 |
| | 20,246 |
| | 13.00 |
| | 383 |
| | 13.00 |
| | — |
| | 13.00 |
| | 383 |
|
共计 | 6.44 |
| | $ | 5,187,466 |
| | 6.39 |
| | $ | 1,652,882 |
| | 7.01 |
| | $ | 4,883,580 |
| | 7.31 |
| | $ | 1,312,659 |
| | 7.07 |
| | $ | 6,196,239 |
|
有关消费贷款支付状况的资料，按投资组合段和起始年份分隔，如2020年3月31日情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 优先 | | 循环贷款 | | 转换为定期的循环贷款 | | 共计 |
消费者房地产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
逾期30-89天 | $ | — |
| | $ | 623 |
| | $ | 771 |
| | $ | 1,490 |
| | $ | 763 |
| | $ | 3,575 |
| | $ | 1,206 |
| | $ | 1,114 |
| | $ | 9,542 |
|
逾期90天或以上 | — |
| | — |
| | 512 |
| | 108 |
| | 386 |
| | 1,000 |
| | 1,224 |
| | — |
| | 3,230 |
|
逾期应付总额 | — |
| | 623 |
| | 1,283 |
| | 1,598 |
| | 1,149 |
| | 4,575 |
| | 2,430 |
| | 1,114 |
| | 12,772 |
|
当期贷款 | 65,082 |
| | 217,726 |
| | 142,566 |
| | 122,282 |
| | 93,385 |
| | 180,883 |
| | 367,149 |
| | 19,262 |
| | 1,208,335 |
|
共计 | $ | 65,082 |
| | $ | 218,349 |
| | $ | 143,849 |
| | $ | 123,880 |
| | $ | 94,534 |
| | $ | 185,458 |
| | $ | 369,579 |
| | $ | 20,376 |
| | $ | 1,221,107 |
|
消费者和其他： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
逾期30-89天 | $ | 1,414 |
| | $ | 801 |
| | $ | 263 |
| | $ | 151 |
| | $ | 102 |
| | $ | 23 |
| | $ | 3,380 |
| | $ | — |
| | $ | 6,134 |
|
逾期90天或以上 | — |
| | 902 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 111 |
| | — |
| | 1,013 |
|
逾期应付总额 | 1,414 |
| | 1,703 |
| | 263 |
| | 151 |
| | 102 |
| | 23 |
| | 3,491 |
| | — |
| | 7,147 |
|
当期贷款 | 19,780 |
| | 44,825 |
| | 14,699 |
| | 4,329 |
| | 2,762 |
| | 1,490 |
| | 420,517 |
| | 22,791 |
| | 531,193 |
|
共计 | $ | 21,194 |
| | $ | 46,528 |
| | $ | 14,962 |
| | $ | 4,480 |
| | $ | 2,864 |
| | $ | 1,513 |
| | $ | 424,008 |
| | $ | 22,791 |
| | $ | 538,340 |
|
在终了的三个月内转为定期的循环贷款2020年3月31日情况如下：
|
| | | |
工商业 | $ | 11,346 |
|
能量 | 15,353 |
|
商业地产： | |
建筑物、土地和其他 | 7,639 |
|
建设 | — |
|
消费房地产 | 1,071 |
|
消费者和其他人 | — |
|
共计 | $ | 35,409 |
|
在评估得克萨斯州的总体经济状况时，管理层监测和跟踪由达拉斯联邦储备银行编制的得克萨斯州领先指数(TLI)。TLI，其组件在我们的2019表10-K，总计111.8在…2020年3月31日(最新日期)和127.9在…2019年12月31日。较高的TLI价值意味着更有利的经济条件。
信贷损失备抵-贷款。贷款信用损失备抵是按ASC 326计算的对资产评估账户，从贷款摊销成本法中扣除，以反映预计收取的净金额。备抵额是管理层对当前贷款预期信贷损失的最佳估计，考虑到来自内部和外部渠道的与评估贷款合同条件下的可收性有关的现有信息，并酌情根据预期提前付款进行调整。合同条款不包括预期的延期、延期和修改，除非(I)管理层有合理的预期，即债务重组将以
个别借款人或(Ii)本处不会无条件取消该等延期或续期的选择，而在该等情况下，借款人很可能符合适用的条件，并有可能要求延期或续期。相关信息包括历史信用损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测。虽然历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据，但对历史损失信息的调整可考虑到当前投资组合特有的风险特征、环境条件或其他相关因素的差异。信贷损失备抵额是在存在类似风险特征的情况下，对贷款组合进行集体计量。不具有风险特性的贷款将按个人的预期信用损失进行评估，并排除在集体评估之外。抵押品依赖贷款的预期信贷损失，包括借款人遇到财务困难但不太可能丧失抵押品赎回权的贷款，是根据报告日抵押品的公允价值计算的，并酌情根据销售成本进行调整。
与贷款有关的信贷损失费用反映了在某一特定时期对所有贷款采取的全部行动，包括与特定贷款或贷款池有关的信贷损失预期发生变化而产生的备抵的任何必要增减。津贴的一部分可以分配给特定的贷方；但是，根据管理层的判断，所有的津贴都可以用来支付任何贷项。虽然管理层利用其现有的最佳判断和信息，但津贴的最终适当性取决于我们无法控制的各种因素，包括我们贷款组合的表现、经济、利率的变化以及监管当局对贷款分类的看法。
在计算信贷损失备抵时，大多数贷款都根据类似的特点和风险情况分成若干个类别。共同特点和风险简介包括贷款的类型/目的、抵押品、地理相似性和历史/预期信贷损失模式。在开发这些贷款池时，为了模拟预期的信贷损失，我们还分析了在不同的经济条件和情景以及其他投资组合压力因素的情况下，每个投资组合内的贷款如何反应的关联度。在建模方面，我们的贷款池包括：(I)商业及工业及能源-非循环；(Ii)商业及工业及能源循环；(Iii)商业地产业主占用；(Iv)商业地产-非业主占用；(V)商业地产-建造/土地发展；(Vi)商业消费地产及(Vii)消费者等。我们定期重新评估每个贷款池，以确保贷款池内的贷款继续具有相似的特点和风险状况，并确定是否有必要进一步分割。
对于每个贷款池，我们使用多种模型来衡量每笔贷款的预期信贷损失，这些模型衡量(一)违约概率(“pd”)，这是贷款停止执行/违约的可能性；(二)自然减值概率(“PA”)，即贷款在到期前偿还的可能性；(三)违约损失(“lgd”)，即违约贷款的预期损失率(“pd”)和(Iv)违约时的风险敞口(“epd”)，这是贷款违约时的估计未偿本金余额，包括对截至计量日未兑现的未供资承付款的预期供资。对于某些商业贷款组合，PD是使用一个过渡矩阵来计算的，以确定客户的风险等级从一个指定的风险等级范围转移到另一个指定的范围的可能性。预期的信贷损失计算为PD(按消耗调整)、LGD和EAD的乘积。这种方法建立在违约概率已经被纳入我们的风险评级过程中，利用特定于池的历史损失率来计算预期的信用损失。这些特定于池的历史损失率可以按照下文进一步讨论的当前宏观经济假设和其他因素进行调整，例如承保标准、投资组合组合的差异，或者当历史资产条款不反映截至计量日正在评估的金融资产的合同条款时。每次我们衡量预期的信用损失时，我们都会评估历史损失信息的相关性，并考虑任何必要的调整，以解决特定资产特性的任何差异。由于其短期性质，消费者贷款和其他贷款中透支的预期信贷损失完全是基于三年期间的近期历史冲销的权重。
预计信贷损失的计量受到贷款/借款人属性和某些宏观经济变量的影响。在我们的建模过程中使用的重要的贷款/借款人属性包括：(一)起始日期，(二)到期日，(三)付款类型，(四)抵押品类型和金额，(五)当前风险等级，(六)当前未付余额和承诺利用率，(七)支付状况/拖欠历史，以及(八)预期收回以前冲销金额。在我们的建模过程中使用的重要宏观经济变量包括：(一)德克萨斯州和美国国内生产总值(GDP)的国家生产总值(GDP)，(二)选定的市场利率，包括美国国债利率、银行最优惠利率、30年固定抵押贷款利率、BBB公司债券利率等，(Iii)失业率，(Iv)德克萨斯州和整个美国的商业和住宅价格，(V)西德克萨斯中质原油价格和(Vi)股票市场总指数。
通过分析与每个贷款池在一个完整的经济周期中的历史表现有关的内部来源数据，估算了PD和PA。对PD和PA进行调整，以反映当前某些宏观经济变量的影响以及它们在合理和可支持的预测期内的预期变化。我们已经确定，我们能够合理地预测在我们的建模过程中使用的宏观经济变量，在预测期的最后12个月内，我们总共能够用一个可接受的信任度对宏观经济变量进行预测，其中包括一个回归过程，利用一个合理、系统的基础，将预测的宏观经济变量恢复到其历史均值。在我们的建模过程中使用的宏观经济变量需要经过多种分析过程，并且主要是根据统计相关性进行选择。
与我们的历史信用损失相关。通过将这些建模输入恢复到它们的历史均值，并考虑到贷款/借款人的特定属性，我们的模型将产生一个预期信用损失的度量，反映我们在12个月的回归期之后期间的平均历史损失率。LGD是根据每个贷款池的历史恢复平均数进行调整的，以反映某些宏观经济变量的当前影响及其在两年预测期内的预期变化，预测期的最后12个月包括一个回归过程，管理层认为这是合理和可支持的。对于我们所有模型中使用的所有宏观经济变量，都使用了相同的预测/回归周期。EAD是使用线性回归模型来估计的，该模型估计在默认事件发生时仍然存在的贷款余额的平均百分比。
管理层对风险因素的模型结果进行了定性调整，这些因素在我们的建模过程中没有考虑，但在评估贷款池中的预期信用损失时仍然是相关的。这些定性因素(“Q-因子”)调整可能会增加或减少管理层对预期信贷损失的估计，根据估计的风险水平计算出的百分比或数额。在进行Q因素调整时可能考虑的各种风险除其他外包括：(一)贷款政策和程序的变化，包括收集、注销和收回贷款的承保标准和做法的变化；(二)国际、国家、区域和地方经济和商业条件的实际和预期变化以及影响贷款池可收性的事态发展；(三)贷款池的性质和数量以及基本贷款条件的变化；(四)我们的贷款管理和工作人员的经验、能力和深度方面的变化，(V)过去到期的金融资产的数量和严重程度的变化，非应计资产的数量，以及不利分类或分级资产的数量和严重程度的变化；(6)我们信贷审查职能质量的变化；(Vii)不依赖抵押品的贷款的基本抵押品价值的变化；(Viii)任何集中信贷的存在、增长和影响；(9)其他外部因素，例如监管、法律和技术环境；竞争；自然灾害或健康大流行等事件。
在某些情况下，管理层可能会确定单个贷款具有独特的风险特征，从而将贷款与我们的贷款池中的其他贷款区分开来。在这种情况下，对贷款按个人的预期信贷损失进行评估，并将其排除在集体评估之外。信贷损失备抵的具体分配是通过分析借款人偿还欠款的能力、抵押品缺陷、贷款的相对风险等级和影响借款人行业的经济状况等来确定的。如果根据管理部门的评估，借款人正经历财务困难，并且预计将通过经营或出售担保品来提供还贷，则贷款被视为依赖担保品。在这种情况下，预期的信贷损失是根据抵押品在计量日的公允价值计算的，如果贷款的清偿取决于抵押品的出售，则根据估计的销售成本进行调整。我们每季度重新评估支持担保品依赖贷款的抵押品的公允价值。房地产抵押品的公允价值由我们的内部评估部门使用一种符合“专业评估做法统一标准”的方法来评估。支持依赖担保物的建筑贷款的抵押品的公允价值是基于“如实”的估值。
下表详列按贷款组合类别划分的信贷损失备抵额。2020年3月31日，按照上述中东欧计算方法计算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 和 工业 | | 能量 | | 商业 房地产 | | 消费者 不动产 | | 消费者 和其他 | | 共计 |
模拟的预期信贷损失 | $ | 69,446 |
| | $ | 15,425 |
| | $ | 34,941 |
| | $ | 6,974 |
| | $ | 6,950 |
| | $ | 133,736 |
|
Q-因子调整 | 13,501 |
| | 87,776 |
| | 13,974 |
| | 1,196 |
| | 1,070 |
| | 117,517 |
|
专项拨款 | 9,205 |
| | — |
| | 3,404 |
| | — |
| | 19 |
| | 12,628 |
|
共计 | $ | 92,152 |
| | $ | 103,201 |
| | $ | 52,319 |
| | $ | 8,170 |
| | $ | 8,039 |
| | $ | 263,881 |
|
下表详列按贷款组合类别划分的信贷损失备抵额。2019年12月31日，按照我们先前发生的损失方法计算2019表格10-K.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 和 工业 | | 能量 | | 商业 房地产 | | 消费者 不动产 | | 消费者 和其他 | | 共计 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | |
历史估价津贴 | $ | 29,015 |
| | $ | 7,873 |
| | $ | 21,947 |
| | $ | 2,690 |
| | $ | 7,562 |
| | $ | 69,087 |
|
具体估价津贴 | 7,849 |
| | 20,246 |
| | 383 |
| | — |
| | 5 |
| | 28,483 |
|
一般估价津贴 | 9,840 |
| | 5,196 |
| | 4,201 |
| | 904 |
| | (409 | ) | | 19,732 |
|
宏观经济估值津贴 | 4,889 |
| | 4,067 |
| | 4,506 |
| | 519 |
| | 884 |
| | 14,865 |
|
共计 | $ | 51,593 |
| | $ | 37,382 |
| | $ | 31,037 |
| | $ | 4,113 |
| | $ | 8,042 |
| | $ | 132,167 |
|
下表按投资组合部分详细列出贷款信用损失备抵额中的活动。三结束的几个月2020年3月31日和2019。将备抵的一部分分配给某一类贷款并不妨碍其承担其他类别的损失。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 和 工业 | | 能量 | | 商业 房地产 | | 消费者 不动产 | | 消费者 和其他 | | 共计 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 51,593 |
| | $ | 37,382 |
| | $ | 31,037 |
| | $ | 4,113 |
| | $ | 8,042 |
| | $ | 132,167 |
|
采用ASC 326的影响 | 21,263 |
| | (10,453 | ) | | (13,519 | ) | | 2,392 |
| | (2,248 | ) | | (2,565 | ) |
信贷损失费用 | 21,950 |
| | 110,006 |
| | 34,761 |
| | 1,570 |
| | 4,638 |
| | 172,925 |
|
冲销 | (4,369 | ) | | (33,800 | ) | | (73 | ) | | (285 | ) | | (5,005 | ) | | (43,532 | ) |
回收 | 1,715 |
| | 66 |
| | 113 |
| | 380 |
| | 2,612 |
| | 4,886 |
|
净冲销 | (2,654 | ) | | (33,734 | ) | | 40 |
| | 95 |
| | (2,393 | ) | | (38,646 | ) |
期末余额 | $ | 92,152 |
| | $ | 103,201 |
| | $ | 52,319 |
| | $ | 8,170 |
| | $ | 8,039 |
| | $ | 263,881 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 48,580 |
| | $ | 29,052 |
| | $ | 38,777 |
| | $ | 6,103 |
| | $ | 9,620 |
| | $ | 132,132 |
|
信贷损失费用 | 11,929 |
| | (3,756 | ) | | (2,352 | ) | | 1,247 |
| | 3,935 |
| | 11,003 |
|
冲销 | (2,688 | ) | | — |
| | (60 | ) | | (1,778 | ) | | (5,697 | ) | | (10,223 | ) |
回收 | 750 |
| | 47 |
| | 90 |
| | 89 |
| | 2,462 |
| | 3,438 |
|
净冲销 | (1,938 | ) | | 47 |
| | 30 |
| | (1,689 | ) | | (3,235 | ) | | (6,785 | ) |
期末余额 | $ | 58,571 |
| | $ | 25,343 |
| | $ | 36,455 |
| | $ | 5,661 |
| | $ | 10,320 |
| | $ | 136,350 |
|
下表按贷款组合部分列出按贷款组合分列的按个人基础评估的预期信贷损失和相关的具体拨款。2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
贷款 平衡 | | 专项拨款 | | 贷款 平衡 | | 专项拨款 |
工商业 | $ | 21,925 |
| | $ | 9,205 |
| | $ | 24,360 |
| | $ | 7,849 |
|
能量 | 28,330 |
| | — |
| | 65,244 |
| | 20,246 |
|
商业地产 | 11,669 |
| | 3,404 |
| | 9,274 |
| | 383 |
|
消费房地产 | 1,423 |
| | — |
| | 570 |
| | — |
|
消费者和其他人 | 20 |
| | 19 |
| | 5 |
| | 5 |
|
共计 | $ | 63,367 |
| | $ | 12,628 |
| | $ | 99,453 |
| | $ | 28,483 |
|
附注4-商誉和其他无形资产
下表列出商誉和其他无形资产。截至2020年3月31日我们评估了最近可能引发的事件，这些事件可能表明我们的善意受到损害。这些事件包括围绕着冠状病毒大流行的经济混乱和不确定性，以及围绕最近原油市场价格波动的情况。根据我们的评估，我们得出的结论是，在那一天，我们的善意不太可能受到损害。
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
善意 | $ | 654,952 |
| | $ | 654,952 |
|
其他无形资产： | | | |
岩心沉积 | $ | 1,832 |
| | $ | 2,043 |
|
客户关系 | 392 |
| | 438 |
|
| $ | 2,224 |
| | $ | 2,481 |
|
截至2005年12月31日的无形资产未来摊销费用估计总额2020年3月31日如下：
|
| | | |
2020年剩余时间 | $ | 661 |
|
2021 | 697 |
|
2022 | 481 |
|
2023 | 282 |
|
2024 | 87 |
|
此后 | 16 |
|
| $ | 2,224 |
|
附注5-存款
按金情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 百分比 共计 | | 十二月三十一日
2019 | | 百分比 共计 |
非利息活期存款： | | | | | |
商业和个人 | $ | 10,524,338 |
| | 37.4 | % | | $ | 10,212,265 |
| | 36.9 | % |
代理银行 | 221,761 |
| | 0.8 |
| | 246,181 |
| | 0.9 |
|
公款 | 456,109 |
| | 1.6 |
| | 415,183 |
| | 1.5 |
|
非利息活期存款总额 | 11,202,208 |
| | 39.8 |
| | 10,873,629 |
| | 39.3 |
|
有息存款： | | | | | | | |
私人帐户： | | | | | | | |
储蓄和利息支票 | 7,240,821 |
| | 25.7 |
| | 7,147,327 |
| | 25.9 |
|
货币市场账户 | 7,995,061 |
| | 28.4 |
| | 7,888,433 |
| | 28.5 |
|
100，000美元或以上的时间账户 | 773,373 |
| | 2.8 |
| | 736,481 |
| | 2.7 |
|
100，000美元以下的时间账户 | 347,349 |
| | 1.2 |
| | 347,418 |
| | 1.2 |
|
私人账户共计 | 16,356,604 |
| | 58.1 |
| | 16,119,659 |
| | 58.3 |
|
公共基金： | | | | | | | |
储蓄和利息支票 | 479,629 |
| | 1.7 |
| | 548,399 |
| | 2.0 |
|
货币市场账户 | 78,899 |
| | 0.3 |
| | 73,180 |
| | 0.3 |
|
100，000美元或以上的时间账户 | 23,502 |
| | 0.1 |
| | 24,672 |
| | 0.1 |
|
100，000美元以下的时间账户 | 25 |
| | — |
| | 25 |
| | — |
|
公共资金总额 | 582,055 |
| | 2.1 |
| | 646,276 |
| | 2.4 |
|
计息存款总额 | 16,938,659 |
| | 60.2 |
| | 16,765,935 |
| | 60.7 |
|
存款总额 | $ | 28,140,867 |
| | 100.0 | % | | $ | 27,639,564 |
| | 100.0 | % |
下表列出有关本港存款的补充资料：
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
存款证明书户口注册处(CDARS)存款 | $ | 364 |
| | $ | 361 |
|
外国来源的存款(主要是墨西哥) | 787,331 |
| | 805,828 |
|
存款保险不包括的存款 | 13,592,104 |
| | 13,115,796 |
|
附注6-表外安排、承付款、保证及意外开支
具有表外风险的金融工具。在正常的业务过程中，我们进行各种交易，根据公认的会计原则，这些交易不包括在我们的综合资产负债表中。我们参与这些交易是为了满足客户的融资需求。在我们的2019在表10-K中，这些交易包括提供信贷和备用信用证的承诺，这些承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表中确认的数额的信贷风险和利率风险。我们将这些承诺下的损失减少到最低限度，将其置于信贷、批准和监督程序之下。
具有表外风险的金融工具如下：
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
提供信贷的承诺 | $ | 9,204,873 |
| | $ | 9,306,043 |
|
备用信用证 | 268,202 |
| | 260,587 |
|
延期备用信用证费用 | 1,773 |
| | 1,276 |
|
信用损失备抵-表外信用风险敞口。资产负债表外信用风险敞口上的信用损失备抵是一个负债账户，按照asc 326计算，表示在我们面临信用风险的合同期内的预期信用损失。如果我们有无条件的权利取消这项义务，则不承认任何津贴。表外信用敞口主要包括未清信用证和信用证下可用的金额，详见上表。在风险敞口期内，对预期信贷损失的估计既考虑到资金可能发生的可能性，也考虑到在承诺或其他表外风险敞口的估计剩余期限内预计将得到的资金数额。供资的可能性和预期数额是根据历史利用率计算的。备抵额是管理层对预计在承付款合同期内供资的承付款的预期信贷损失的最佳估计数。估计预计将得到资助的数额的信贷损失采用与附注3所述贷款相同的方法-贷款，就好像这类承付款已得到供资一样。
下表详细列出了资产负债表外承诺的信贷损失备抵中的活动.
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
ASC 326通过前的期初余额 | $ | 500 |
| | $ | 500 |
|
采用ASC 326的影响 | 39,377 |
| | — |
|
信贷损失费用 | 2,287 |
| | — |
|
期末余额 | $ | 42,164 |
| | $ | 500 |
|
租赁承付款. 我们以经营租赁的方式租赁某些办公设施和办公设备。租赁费用总额的组成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
租赁使用权资产摊销 | $ | 7,874 |
| | $ | 5,796 |
|
短期租赁费用 | 561 |
| | 1,079 |
|
非租赁部分(包括税收、保险、共同维修等) | 2,927 |
| | 1,733 |
|
共计 | $ | 11,362 |
| | $ | 8,608 |
|
使用权租赁资产总额$302.0百万在…2020年3月31日和$297.7百万在…2019年12月31日并在我们所附的合并资产负债表中作为房地和设备的一个组成部分报告。相关租赁负债总额$331.5百万在…2020年3月31日和$323.7百万在…2019年12月31日并在所附综合资产负债表中作为应计应付利息和其他负债的组成部分列报。适用于我们的经营租赁责任的经营租赁付款总额$7.7百万和$6.0百万在这三个月里2020年3月31日和2019分别。有不自那时以来，我们的预期未来最低租赁付款发生了重大变化2019年12月31日。见2019有关这些承诺的资料，请填写10-K表格。
诉讼。在进行业务过程中，我们受到各种索赔和法律诉讼的影响。管理层预计，这些事项的最终处理不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
附注7-资本和管理事项
银行和银行控股公司受各州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率准则，此外，对银行，及时的纠正行动条例，包括资产，负债和某些表外项目的量化措施，根据监管会计惯例计算。资本数额和分类也取决于监管机构对组成部分、风险加权和其他因素的定性判断。
库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行的普通股一级资本包括普通股和相关的缴入资本、扣除国库股和留存收益。关于“巴塞尔协议III资本规则”的通过，我们选择退出将积累的其他综合收益的大部分组成部分纳入共同股本一级的要求。我们还选择在五年的过渡期内，将中东欧信贷损失会计的影响排除在共同股本一级之外，下文将对此作进一步的讨论。库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行的普通股一级减记商誉和其他无形资产，扣除相关递延税负债。弗罗斯特银行的普通股等级1也因其对其金融子公司Frost Insurance Agency(“FIA”)的股权投资而减少。
一级资本包括普通股一级资本、一级资本和额外一级资本。库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行除了普通股一级资本外，没有任何额外的一级资本。2020年3月31日。卡伦/弗罗斯特，额外一级资本2019年12月31日包括在内$144.5百万的5.375%非累积的永久优先股。这只优先股是在第一季度赎回的。2020，详见下文。弗罗斯特银行没有任何额外的一级资本超过普通股一级资本2019年12月31日.
总资本包括一级资本和二级资本。卡伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行的二级资本包括证券、贷款和表外信用敞口信贷损失的允许部分。卡伦/弗罗斯特的二级资本也包括$100.0百万合格次级债务和$133.0百万两家公司的优先证券2020年3月31日和2019年12月31日.
如附注1-重大会计政策所述，在采用asc 326时，我们确认了税后累积效应对留存收益总额的影响。$29.3百万。2019年2月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则(“2019年CECL规则”)，修订了某些资本条例，以考虑到美国公认会计准则(GAAP)下信贷损失会计的变化。2019年的CECL规则包含了一个过渡选项，允许银行机构在三年的时间内逐步实施CECL对其监管资本比率(三年过渡期)的第一天不利影响。2020年3月，联邦银行监管机构发布了一项临时最后规则，该规则保留了2019年CECL规则的三年过渡期选项，并向美国公认会计准则(截至2020年1月)要求在2020年年底之前实施CECL的银行机构提供了将CECL对监管资本的影响估计推迟两年的选项，这是相对于所发生的损失方法对监管资本的影响而言的，然后是三年过渡期(5年过渡期)。我们选择采用五年过渡方案。因此，中东欧过渡金额总计$63.4百万已被添加回CET 1。2020年3月31日。中东欧过渡金额包括$29.3百万与采用CECL和$34.1百万与CECL在截止的三个月内的估计增量效应有关2020年3月31日.
下表列出截至2003年12月31日的实际资本比率和所需资本比率。2020年3月31日和2019年12月31日根据“巴塞尔协议III资本规则”对库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行而言。资本水平必须被认为具有良好的资本化程度，其依据是迅速采取纠正行动的条例，该条例经修正，以反映“巴塞尔协议III资本细则”下的变化。见2019表格10-K，以更详细地讨论巴塞尔III资本规则。在2019年第一季度对风险权重分类进行审查后，对某些贷款的风险权重进行了重新分类。报告的数额2019年12月31日已经修订以反映这些改叙。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 最低资本要求-巴塞尔协议三 | | 被要求
被认为是好的
资本化 |
| 资本
金额 | | 比率 | | 资本
金额 | | 比率 | | 资本
金额 | | 比率 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一级风险加权资产 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | $ | 2,884,385 |
| | 12.02 | % | | $ | 1,679,810 |
| | 7.00 | % | | $ | 1,559,824 |
| | 6.50 | % |
霜冻银行 | 2,924,082 |
| | 12.21 |
| | 1,676,269 |
| | 7.00 |
| | 1,556,535 |
| | 6.50 |
|
一级资本用于风险加权资产 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | 2,884,385 |
| | 12.02 |
| | 2,039,770 |
| | 8.50 |
| | 1,919,783 |
| | 8.00 |
|
霜冻银行 | 2,924,082 |
| | 12.21 |
| | 2,035,469 |
| | 8.50 |
| | 1,915,736 |
| | 8.00 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | 3,352,464 |
| | 13.97 |
| | 2,519,715 |
| | 10.50 |
| | 2,399,729 |
| | 10.00 |
|
霜冻银行 | 3,159,161 |
| | 13.19 |
| | 2,514,403 |
| | 10.50 |
| | 2,394,670 |
| | 10.00 |
|
杠杆比率 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | 2,884,385 |
| | 8.84 |
| | 1,305,429 |
| | 4.00 |
| | 1,631,786 |
| | 5.00 |
|
霜冻银行 | 2,924,082 |
| | 8.97 |
| | 1,304,257 |
| | 4.00 |
| | 1,630,322 |
| | 5.00 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | |
普通股一级风险加权资产 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | $ | 2,857,250 |
| | 12.36 | % | | $ | 1,617,886 |
| | 7.00 | % | | $ | 1,502,323 |
| | 6.50 | % |
霜冻银行 | 2,958,326 |
| | 12.82 |
| | 1,615,206 |
| | 7.00 |
| | 1,499,834 |
| | 6.50 |
|
一级资本用于风险加权资产 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | 3,001,736 |
| | 12.99 |
| | 1,964,576 |
| | 8.50 |
| | 1,849,013 |
| | 8.00 |
|
霜冻银行 | 2,958,326 |
| | 12.82 |
| | 1,961,322 |
| | 8.50 |
| | 1,845,950 |
| | 8.00 |
|
对风险加权资产的资本总额 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | 3,367,403 |
| | 14.57 |
| | 2,426,829 |
| | 10.50 |
| | 2,311,266 |
| | 10.00 |
|
霜冻银行 | 3,090,993 |
| | 13.40 |
| | 2,422,809 |
| | 10.50 |
| | 2,307,438 |
| | 10.00 |
|
杠杆比率 | | | | | | | | | | | |
卡伦/弗罗斯特 | 3,001,736 |
| | 9.28 |
| | 1,293,188 |
| | 4.00 |
| | 1,616,485 |
| | 5.00 |
|
霜冻银行 | 2,958,326 |
| | 9.15 |
| | 1,292,743 |
| | 4.00 |
| | 1,615,929 |
| | 5.00 |
|
截至2020年3月31日，库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行的资本水平超过了“巴塞尔协议III资本规则”完全分阶段实施的所有资本充足率要求。根据上述比率，截至2020年3月31日在库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行，超过了被认为是“资本充足”的最低水平。
Cullen/Frost和Frost银行受联邦储备委员会和联邦存款保险公司(FDIC)管理的监管资本要求的约束。如果库伦/弗罗斯特或弗罗斯特银行不符合最低资本要求，监管当局可以采取某些强制性行动，这可能对我们的财务报表产生直接的重大影响。管理层认为2020年3月31日，使库伦/弗罗斯特和弗罗斯特银行满足其所受的所有资本充足率要求。
优先股在……上面2020年3月16日，我们救赎了所有6,000,000我们的股份5.375%非累积永久优先股，A系列(“A系列优先股”)，赎回价格为$25每股，或合计赎回$150.0百万。发行时，A系列优先股的净收益总计$144.5百万扣除后$5.5百万发行成本包括承销折扣和专业服务费等。赎回后，这些发行成本被重新归类为留存收益，并报告为普通股股东可获得的净收益的减少。
股票回购计划。我们的董事会不时会批准股票回购计划。一般而言，股票回购计划使我们能够主动地管理我们的资本状况，并将多余的资本返还给股东。根据这些计划购买的股票也为我们提供了必要的普通股股份，以履行与股票补偿有关的义务。
奖项。在……上面2019年7月24日，我们的董事会授权$100.0百万股票回购计划，允许我们通过一-在公开市场或通过私人交易不时以各种价格支付。根据这个计划，我们重新购买了177,834按总成本计算的股份$13.7百万第一季度2020和202,724按总成本计算的股份$17.2百万第三季度2019。根据“巴塞尔III资本规则”，库伦/弗罗斯特未经联邦储备委员会事先批准，不得回购或赎回其任何附属票据，在某些情况下，不得赎回其普通股。
股利限制。在正常的业务过程中，Cullen/Frost依赖于Frost银行的股息，以提供资金支付股利给股东，并提供其他现金需求，包括回购其普通股。银行法规可能会限制支付股息的数额。如果宣布的股息效果将导致冻结银行的监管资本低于规定的最低水平，则需要得到监管当局的批准。如果宣布的股息超过当年的净利润，加上前两年留存的净利润，也需要批准。根据上述股利限制，在保持其“资本充足”的同时，2020年3月31日，Frost银行可支付最多可达$395.9百万在没有事先监管许可的情况下去卡伦/弗罗斯特。
根据Cullen/Frost向Cullen/Frost Capital Trust II和WNB Capital Trust I发行的次级可延期利息债券的条款，Cullen/Frost在债券期限内的任何时候都有权在任何时候或不时推迟支付不超过期限的利息。20每一延长期连续季度。如果我们选择推迟对债券的利息，除某些例外情况外，我们不得申报或支付任何股利或分配我们的股本，或购买或收购我们的任何股本。
附注8-衍生金融工具
未清衍生工具头寸的公允价值包括在所附合并资产负债表中的应计未收利息和其他资产及应计应付利息和其他负债以及所附现金流量表中每一项财务报表细列项目的净变动中。
利率衍生工具。我们利用利率互换、上限和下限来降低利率风险，并促进客户的需求。我们利用这些衍生工具的目标在我们的2019表格10-K.
下表列出利率衍生合约的名义金额和估计公允价值。利率衍生合约的公允价值是利用内部估值模型，加上可观察的市场数据输入，或由芝加哥商品交易所(芝加哥商品交易所)为中央清算的衍生品合约确定的。芝加哥商品交易所的规则在法律上将中央清算衍生品的变价保证金支付描述为衍生品敞口的结算，而不是抵押品。因此，差异保证金支付和相关的衍生工具被视为会计和财务报告的单一会计单位。由芝加哥商品交易所决定的变化幅度每天都要确定。因此，通过cme结算的衍生合约的公允价值估计为零截至2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 概念 金额 | | 估计值 公允价值 | | 概念 金额 | | 估计值 公允价值 |
指定为公允价值对冲的衍生品： | | | | | | | |
金融机构对手方： | | | | | | | |
贷款/租赁利率互换-资产 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,545 |
| | $ | 6 |
|
贷款/租赁利率互换-负债 | 4,732 |
| | (219 | ) | | 6,000 |
| | (138 | ) |
非套期利率衍生工具： | | | | | | | |
金融机构对手方： | | | | | | | |
贷款/租赁利率互换-资产 | — |
| | — |
| | 122,788 |
| | 67 |
|
贷款/租赁利率互换-负债 | 1,191,926 |
| | (37,403 | ) | | 1,002,860 |
| | (19,483 | ) |
贷款/租赁利率上限-资产 | 155,597 |
| | 682 |
| | 107,835 |
| | 266 |
|
客户对手方： | | | | | | | |
贷款/租赁利率互换-资产 | 1,191,926 |
| | 97,232 |
| | 1,002,860 |
| | 43,857 |
|
贷款/租赁利率互换-负债 | — |
| | — |
| | 122,788 |
| | (310 | ) |
贷款/租赁利率上限-负债 | 155,597 |
| | (682 | ) | | 107,835 |
| | (266 | ) |
未兑现的利率掉期所支付和收到的加权平均利率2020年3月31日情况如下：
|
| | | | | |
| 加权平均 |
| 利息 率 已付 | | 利息 率 收到 |
利率互换： | | | |
公允价值对冲贷款/租赁利率互换 | 3.54 | % | | 1.26 | % |
非对冲利率互换-金融机构对手方 | 4.05 |
| | 2.93 |
|
非对冲利率互换-客户交易对手 | 2.93 |
| | 4.05 |
|
未偿还利率上限的加权平均罢工率为2.86%在…2020年3月31日.
商品衍生产品。我们签订商品互换和期权合约，这些合约并不被指定为对冲工具，主要是为了满足我们客户的业务需要。在与客户签订商品互换或期权合同时，我们同时与第三方金融机构签订抵消合同，以减轻商品价格波动的风险。
下表列出了非套期保值商品互换和期权衍生工具未偿头寸的名义金额和估计公允价值。我们获得交易商的报价，并使用内部估值模型与可观察的市场数据输入，以价值我们的商品衍生头寸。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 概念 单位 | | 概念 金额 | | 估计值 公允价值 | | 概念 金额 | | 估计值 公允价值 |
金融机构对手方： | | | | | | | | | |
石油资产 | 桶 | | 2,639 |
| | $ | 61,479 |
| | 1,214 |
| | $ | 2,796 |
|
石油负债 | 桶 | | 576 |
| | (634 | ) | | 2,148 |
| | (6,916 | ) |
天然气资产 | MMBtus | | 5,807 |
| | 2,455 |
| | 8,295 |
| | 2,131 |
|
天然气负债 | MMBtus | | 4,313 |
| | (346 | ) | | 2,689 |
| | (70 | ) |
客户对手方： | | | | | | | | | |
石油资产 | 桶 | | 576 |
| | 645 |
| | 2,172 |
| | 7,208 |
|
石油负债 | 桶 | | 2,639 |
| | (61,087 | ) | | 1,190 |
| | (2,652 | ) |
天然气资产 | MMBtus | | 4,313 |
| | 397 |
| | 2,689 |
| | 83 |
|
天然气负债 | MMBtus | | 5,807 |
| | (2,392 | ) | | 8,295 |
| | (2,039 | ) |
外币衍生工具。我们签订外汇远期合约，这些合约并非指定为对冲工具，主要是为了满足客户的业务需要。在与客户进行以外币计价的交易时，我们同时与第三方金融机构签订抵消合同，以抵消外币汇率波动的风险。我们还利用未指定为对冲工具的外币远期合约，以减轻外币汇率波动对持有外币和某些短期、非美元贷款的经济影响。开放式外汇远期合同的名义金额和公允价值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 概念 货币 | | 概念 金额 | | 估计值 公允价值 | | 概念 金额 | | 估计值 公允价值 |
金融机构对手方： | | | | | | | | | |
远期合同-负债 | 计算机辅助设计 | | 2,821 |
| | $ | (16 | ) | | 4,593 |
| | $ | (33 | ) |
客户对手方： | | | | | | | | | |
远期合同-资产 | 计算机辅助设计 | | 2,814 |
| | 24 |
| | 4,583 |
| | 45 |
|
收益、亏损和衍生现金流量。对于公允价值套期保值，衍生套期保值工具和套期保值项目的公允价值变动均计入其他非利息收入或其他非利息费用。公允价值的这种变化在多大程度上没有抵消对冲无效。被指定为公允价值有效套期保值工具的商业贷款/租赁利率掉期的现金流量净额包括在贷款利息收入中。对于非套期保值衍生工具，因公允价值和所有现金流量变化而产生的损益包括在其他非利息收入和其他非利息费用中。
与指定为公允价值对冲的利率衍生工具有关的收入综合报表中所列数额如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
商业贷款/租赁利率互换： | | | |
包括在贷款利息收入中的损益数额 | $ | (8 | ) | | $ | 26 |
|
包括在其他非利息费用中的(收益)损失数额 | 1 |
| | — |
|
如上所述，我们进入非对冲相关的衍生品头寸，主要是为了满足我们的客户的业务需求。在与客户签订衍生产品合同时，我们与第三方金融机构同时签订了抵消性的衍生产品合同。我们根据与我们的客户和第三方之间潜在交易的投标/询问价差的差异来确认即时收益。由于我们只是作为我们的客户的中介，随后衍生合约的公允价值的变化在很大程度上相互抵消，对我们的经营结果没有明显的影响。
在三个月内结束2020年3月31日，我们出售了某些非对冲相关的短期看跌美国国债的期权，其名义总金额为$500百万已实现的收益总额约为$6.0百万与销售有关。看跌期权没有行使，并于2020年3月到期。
下表列出了与非对冲相关衍生工具有关的收入综合报表中的数额。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
非套期利率衍生工具： | | | |
其他非利息收入 | $ | 2,039 |
| | $ | 586 |
|
其他非利息费用 | — |
| | — |
|
非套期保值商品衍生工具： | | | |
其他非利息收入 | 139 |
| | 103 |
|
非套期外汇衍生工具： | | | |
其他非利息收入 | 7 |
| | 17 |
|
非套期保值期权： | | | |
其他非利息收入 | 5,980 |
| | — |
|
交易对手信用风险。我们与利率互换、商品互换/期权及与银行客户签订的外币远期合约有关的信贷风险约为$96.8百万在…2020年3月31日。这种信贷敞口在一定程度上减轻了与客户的交易，因为与客户的交易通常是通过担保基础交易的抵押品(如果有的话)来担保的。除抵押品外，我们与上游金融机构对手方的利率互换、商品掉期/期权及外币远期合约的信贷敞口约为$22.6百万在…2020年3月31日。这一数额主要与向芝加哥商品交易所支付的初始保证金以及我们向对手方提供的超额抵押品有关。对上游金融机构对手方的担保品水平进行必要的监测和调整。有关我们与上游金融机构对手方的信贷敞口的更多信息，请参见注9--资产负债表抵消和回购协议。在…2020年3月31日，我们有$41.6百万与其他金融机构对手方的衍生合约有关的现金抵押品。
附注9-资产负债表抵销和回购协议
资产负债表抵消。某些金融工具，包括转售和回购协议和衍生产品，可能有资格在综合资产负债表中得到抵消和(或)受主净结算安排或类似协议的制约。我们与上游金融机构对手方的衍生交易一般根据国际互换和衍生工具协会(ISDA)的主要协议执行，其中包括“抵销权”条款。在这种情况下，通常有一项在法律上可强制执行的权利，以抵消公认的数额，而且可能打算在净额基础上结清这些数额。不过，我们一般不会为财务报告的目的而抵销这类金融工具。
有资格在合并资产负债表中获得抵销的金融工具的资料2020年3月31日如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 总金额 公认 | | 总金额 偏移量 | | 净金额 公认 |
2020年3月31日 | | | | | |
金融资产： | | | | | |
衍生产品： | | | | | |
贷款/租赁利率互换和上限 | $ | 682 |
| | $ | — |
| | $ | 682 |
|
商品互换和选择 | 63,934 |
| | — |
| | 63,934 |
|
外币远期合同 | — |
| | — |
| | — |
|
总衍生物 | 64,616 |
| | — |
| | 64,616 |
|
转售协议 | 20,000 |
| | — |
| | 20,000 |
|
共计 | $ | 84,616 |
| | $ | — |
| | $ | 84,616 |
|
金融负债： | | | | | |
衍生产品： | | | | | |
贷款/租赁利率互换 | $ | 37,622 |
| | $ | — |
| | $ | 37,622 |
|
商品互换和选择 | 980 |
| | — |
| | 980 |
|
外币远期合同 | 16 |
| | — |
| | 16 |
|
总衍生物 | 38,618 |
| | — |
| | 38,618 |
|
回购协议 | 1,146,478 |
| | — |
| | 1,146,478 |
|
共计 | $ | 1,185,096 |
| | $ | — |
| | $ | 1,185,096 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未抵销的毛额 | | |
| 净金额 公认 | | 金融 仪器 | | 抵押品 | | 网 金额 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
金融资产： | | | | | | | |
衍生产品： | | | | | | | |
对手方A | $ | 10 |
| | $ | (10 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
对手方B | 10,483 |
| | (10,483 | ) | | — |
| | — |
|
其他对手方 | 54,123 |
| | (8,728 | ) | | (45,090 | ) | | 305 |
|
总衍生物 | 64,616 |
| | (19,221 | ) | | (45,090 | ) | | 305 |
|
转售协议 | 20,000 |
| | — |
| | (20,000 | ) | | — |
|
共计 | $ | 84,616 |
| | $ | (19,221 | ) | | $ | (65,090 | ) | | $ | 305 |
|
金融负债： | | | | | | | |
衍生产品： | | | | | | | |
对手方A | $ | 7,606 |
| | $ | (10 | ) | | $ | (7,580 | ) | | $ | 16 |
|
对手方B | 11,111 |
| | (10,483 | ) | | (580 | ) | | 48 |
|
对手方C | 146 |
| | — |
| | (146 | ) | | — |
|
其他对手方 | 19,755 |
| | (8,728 | ) | | (11,027 | ) | | — |
|
总衍生物 | 38,618 |
| | (19,221 | ) | | (19,333 | ) | | 64 |
|
回购协议 | 1,146,478 |
| | — |
| | (1,146,478 | ) | | — |
|
共计 | $ | 1,185,096 |
| | $ | (19,221 | ) | | $ | (1,165,811 | ) | | $ | 64 |
|
有资格在合并资产负债表中获得抵销的金融工具的资料2019年12月31日如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 总金额 公认 | | 总金额 偏移量 | | 净金额 公认 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | |
金融资产： | | | | | |
衍生产品： | | | | | |
贷款/租赁利率互换和上限 | $ | 339 |
| | $ | — |
| | $ | 339 |
|
商品互换和选择 | 4,927 |
| | — |
| | 4,927 |
|
总衍生物 | 5,266 |
| | — |
| | 5,266 |
|
转售协议 | 31,299 |
| | — |
| | 31,299 |
|
共计 | $ | 36,565 |
| | $ | — |
| | $ | 36,565 |
|
金融负债： | | | | | |
衍生产品： | | | | | |
贷款/租赁利率互换 | $ | 19,621 |
| | $ | — |
| | $ | 19,621 |
|
商品互换和选择 | 6,986 |
| | — |
| | 6,986 |
|
外币远期合同 | 33 |
| | — |
| | 33 |
|
总衍生物 | 26,640 |
| | — |
| | 26,640 |
|
回购协议 | 1,668,142 |
| | — |
| | 1,668,142 |
|
共计 | $ | 1,694,782 |
| | $ | — |
| | $ | 1,694,782 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未抵销的毛额 | | |
| 净金额 公认 | | 金融 仪器 | | 抵押品 | | 网 金额 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | |
金融资产： | | | | | | | |
衍生产品： | | | | | | | |
对手方A | $ | 39 |
| | $ | (39 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
对手方B | 1,650 |
| | (1,650 | ) | | — |
| | — |
|
对手方C | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
其他对手方 | 3,576 |
| | (3,546 | ) | | — |
| | 30 |
|
总衍生物 | 5,266 |
| | (5,236 | ) | | — |
| | 30 |
|
转售协议 | 31,299 |
| | — |
| | (31,299 | ) | | — |
|
共计 | $ | 36,565 |
| | $ | (5,236 | ) | | $ | (31,299 | ) | | $ | 30 |
|
金融负债： | | | | | | | |
衍生产品： | | | | | | | |
对手方A | $ | 5,192 |
| | $ | (39 | ) | | $ | (5,153 | ) | | $ | — |
|
对手方B | 7,424 |
| | (1,650 | ) | | (5,774 | ) | | — |
|
对手方C | 135 |
| | (1 | ) | | (134 | ) | | — |
|
其他对手方 | 13,889 |
| | (3,546 | ) | | (10,343 | ) | | — |
|
总衍生物 | 26,640 |
| | (5,236 | ) | | (21,404 | ) | | — |
|
回购协议 | 1,668,142 |
| | — |
| | (1,668,142 | ) | | — |
|
共计 | $ | 1,694,782 |
| | $ | (5,236 | ) | | $ | (1,689,546 | ) | | $ | — |
|
回购协议。我们利用根据协议出售的证券进行回购，以满足客户的需求，并为有保障的短期融资需求提供便利。根据回购协议出售的证券按交易收到的现金数额列报。我们连续监测抵押品水平。我们可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。根据回购协议作为抵押品的证券由我们的保管人保管。
截至2005年12月31日合并资产负债表中回购协议的剩余合同期限2020年3月31日和2019年12月31日如下表所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 协议的剩余合同期限 |
| 隔夜连续 | | 最多30天 | | 30-90天 | | 大于90天 | | 共计 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
回购协议： | | | | | | | | | |
住房贷款抵押证券 | $ | 1,146,478 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,146,478 |
|
借款总额 | $ | 1,146,478 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,146,478 |
|
回购协议确认负债毛额 | | $ | 1,146,478 |
|
与上述抵销披露未包括的协议有关的数额 | | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | |
回购协议： | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 435,904 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 435,904 |
|
住房贷款抵押证券 | 1,232,238 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,232,238 |
|
借款总额 | $ | 1,668,142 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,668,142 |
|
回购协议确认负债毛额 | | $ | 1,668,142 |
|
与上述抵销披露未包括的协议有关的数额 | | $ | — |
|
附注10-股票补偿
表中列出了我们现行库存计划中活动的综合摘要。未履行业绩的库存单位是按业绩标准规定的最高支付率列报的。截至2020年3月31日，有1,115,490剩余的股票可用于未来基于股票的补偿奖励。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 董事递延 股票单位 突出 | | 非归属股票 奖励/股票单位 突出 | | 业绩股 | | 股票期权 突出 |
| | 单位数 | | 加权- 平均 公允价值 格兰特 | | 数 股份/单位 | | 加权- 平均 公允价值 格兰特 | | 单位数 | | 加权- 平均 公允价值 格兰特 | | 数 股份 | | 加权- 平均 运动 价格 |
余额，2020年1月1日 | | 55,370 |
| | $ | 74.76 |
| | 440,647 |
| | $ | 90.22 |
| | 177,288 |
| | $ | 83.48 |
| | 1,980,866 |
| | $ | 64.60 |
|
授权 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
获批 | | — |
| | — |
| | 458 |
| | 65.43 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使/既得 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,755 | ) | | 69.70 |
| | (24,460 | ) | | 59.81 |
|
没收/过期 | | — |
| | — |
| | (1,438 | ) | | 88.69 |
| | (6,894 | ) | | 81.33 |
| | (2,000 | ) | | 72.02 |
|
余额，2020年3月31日 | | 55,370 |
| | $ | 74.76 |
| | 439,667 |
| | $ | 90.20 |
| | 128,639 |
| | $ | 88.07 |
| | 1,954,406 |
| | $ | 64.65 |
|
与股票补偿金有关的股票是从现有的国库券中发行的。如果没有可获得的国库券股份，则从可得的授权股票中发行新股。与股票补偿金有关的股票发行情况及其他相关信息如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
从现有授权股票发行的新股 | — |
| | — |
|
从可动用的库存量中发行 | 66,215 |
| | 100,865 |
|
共计 | 66,215 |
| | 100,865 |
|
| | | |
股票期权收益 | $ | 1,463 |
| | $ | 4,885 |
|
以股票为基础的补偿费用在所有奖励所需的服务期内按比例确认.对于大多数股票期权奖励，服务期通常与归属期相匹配。对于授予某些执行官员的股票期权和授予所有参与人的非归属股票单位，服务期不超过参与人年满65岁之日。授予非雇员董事的递延股票单位一般具有立即归属权，相关费用在授予之日得到充分确认。对于绩效库存单位，服务期一般与奖励规定的三年绩效期相匹配，但服务期不超过参与人达到65岁的日期。每段时间确认的费用取决于我们对最终发行的股票数量的估计。
下表列出了股票补偿费用和相关所得税福利。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
股票期权 | $ | — |
| | $ | 382 |
|
非归属股票奖励/股票单位 | 2,264 |
| | 2,135 |
|
绩效股 | 248 |
| | 1,137 |
|
共计 | $ | 2,512 |
| | $ | 3,654 |
|
所得税利益 | $ | 465 |
| | $ | 584 |
|
未确认的股票补偿费用2020年3月31日见下表。未确认的与绩效股票单位相关的基于股票的薪酬费用是假定达到绩效标准规定的最高支付率的情况下提出的。
|
| | | |
非归属股票奖励/股票单位 | $ | 16,524 |
|
绩效股 | 5,536 |
|
共计 | $ | 22,060 |
|
附注11-普通股每股收益
普通股每股收益是使用两类方法计算的，详见2019表格10-K.下表列出了可供普通股股东使用的净收入、分配给普通股的净收益以及用于计算每股基本收益和稀释收益的股份数目。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 54,753 |
| | $ | 116,496 |
|
减：优先股股息 | 2,016 |
| | 2,016 |
|
赎回优先股 | 5,514 |
| | — |
|
可供普通股股东使用的净收入 | 47,223 |
| | 114,480 |
|
减：分配给参与证券的相应收益 | 445 |
| | 980 |
|
分配给普通股的净收益 | $ | 46,778 |
| | $ | 113,500 |
|
| | | |
分配给普通股的收益 | $ | 44,512 |
| | $ | 42,238 |
|
分配给普通股的未分配收益 | 2,266 |
| | 71,262 |
|
分配给普通股的净收益 | $ | 46,778 |
| | $ | 113,500 |
|
| | | |
按普通股基础收益计算的加权平均股票 | 62,642,682 |
| | 63,009,060 |
|
股票补偿的稀释效应 | 407,154 |
| | 818,896 |
|
按普通股摊薄收益计算的加权平均流通股 | 63,049,836 |
| | 63,827,956 |
|
附注12-确定的福利计划
下表列出了我们确定的养恤金计划的合并净定期费用(福利)的组成部分。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
计划资产的预期收益，扣除费用后 | $ | (3,072 | ) | | $ | (2,693 | ) |
预计收益债务的利息费用 | 1,252 |
| | 1,618 |
|
净摊销和延期 | 1,330 |
| | 1,406 |
|
定期费用净额(福利) | $ | (490 | ) | | $ | 331 |
|
我们的非限定福利养老金计划没有资金支持。不向合格界定福利养恤金计划缴款三结束的几个月2020年3月31日。我们不期望在剩余时间内对合格的确定福利计划作出任何贡献。2020.
附注13-所得税
所得税费用如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
当期所得税费用(福利) | $ | 29,412 |
| | $ | 14,999 |
|
递延所得税费用(福利) | (26,089 | ) | | (1,044 | ) |
所得税支出，如报告所述 | $ | 3,323 |
| | $ | 13,955 |
|
| | | |
有效税率 | 5.7 | % | | 10.7 | % |
我们的递延税额净额总计$67.6百万在…2020年3月31日和$75.8百万在…2019年12月31日. 不递延税项资产的估价免税额记在2020年3月31日管理层认为，所有递延纳税资产都很有可能通过递延纳税负债和预计未来的应税收入来实现。
有效所得税税率不同于美国法定的联邦所得税税率21%在可比时期内，主要原因是贷款、证券和人寿保险的免税收入的影响以及与股票补偿相关的所得税效应。有不任何报告期间未确认的税收优惠。与所得税有关的利息和(或)罚款作为所得税支出的一个组成部分报告。在报告所述期间，这些数额并不大。
我们在美国联邦管辖范围内提交所得税申报表。在2016年之前的几年里，我们不再接受美国税务机关的联邦所得税审查。
附注14-其他综合收入(损失)
下表列出分配给其他综合收入(损失)每个组成部分的税前和税后数额。与可供出售的证券有关的重新分类调整数列在所附综合收入报表所附证券交易净收益(亏损)中。与固定福利退休后福利计划有关的重新分类调整包括在计算定期养恤金费用净额中(见附注12-确定福利计划)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
2020年3月31日 | | 三个月结束
2019年3月31日 |
| 税前 金额 | | 税收支出， (福利) | | 税收净额 金额 | | 税前 金额 | | 税收支出， (福利) | | 税收净额 金额 |
可供出售和转让的证券： | | | | | | | | | | | |
本报告所述期间未实现净损益的变化 | $ | 230,118 |
| | $ | 48,325 |
| | $ | 181,793 |
| | $ | 198,146 |
| | $ | 41,611 |
| | $ | 156,535 |
|
转入持有到期日的证券未实现净收益的变化 | (377 | ) | | (79 | ) | | (298 | ) | | (344 | ) | | (72 | ) | | (272 | ) |
收入净额(收益)损失的改叙调整数 | (108,989 | ) | | (22,888 | ) | | (86,101 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
可供出售的证券和转让证券共计 | 120,752 |
| | 25,358 |
| | 95,394 |
| | 197,802 |
| | 41,539 |
| | 156,263 |
|
确定-退休后福利计划： | | | | | | | | | | | |
将精算损益摊销净额调整列为定期费用净额(效益)的一个组成部分 | 1,330 |
| | 279 |
| | 1,051 |
| | 1,406 |
| | 295 |
| | 1,111 |
|
确定退休金计划总额-退休后福利计划 | 1,330 |
| | 279 |
| | 1,051 |
| | 1,406 |
| | 295 |
| | 1,111 |
|
其他综合收入共计(损失) | $ | 122,082 |
| | $ | 25,637 |
| | $ | 96,445 |
| | $ | 199,208 |
| | $ | 41,834 |
| | $ | 157,374 |
|
累计其他综合收入(损失)扣除税后的活动如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 证券 可得 出售 | | 定义 效益 计划 | | 累积 其他 综合 收入 |
2020年1月1日 | $ | 313,304 |
| | $ | (45,934 | ) | | $ | 267,370 |
|
改叙前其他综合收入(损失) | 181,495 |
| | — |
| | 181,495 |
|
收入净额所列数额的重新分类 | (86,101 | ) | | 1,051 |
| | (85,050 | ) |
期间其他综合收入(损失)净额 | 95,394 |
| | 1,051 |
| | 96,445 |
|
2020年3月31日结余 | $ | 408,698 |
| | $ | (44,883 | ) | | $ | 363,815 |
|
| | | | | |
2019年1月1日余额 | $ | (16,103 | ) | | $ | (47,497 | ) | | $ | (63,600 | ) |
改叙前其他综合收入(损失) | 156,263 |
| | — |
| | 156,263 |
|
收入净额所列数额的重新分类 | — |
| | 1,111 |
| | 1,111 |
|
期间其他综合收入(损失)净额 | 156,263 |
| | 1,111 |
| | 157,374 |
|
2019年3月31日结余 | $ | 140,160 |
| | $ | (46,386 | ) | | $ | 93,774 |
|
附注15-操作段
我们是在矩阵式组织结构下管理的二主要业务部门，银行和冻结财富顾问，重叠一个区域报告结构。看我们的2019表10-K获得关于我们运营部分的更多信息.按部门分列的业务结果摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 银行业务 | | 霜冻财富 顾问 | | 非银行 | | 合并 |
来自外部客户的收入(费用)： | | | | | | | |
三个月结束： | | | | | | | |
2020年3月31日 | $ | 419,429 |
| | $ | 40,607 |
| | $ | (2,600 | ) | | $ | 457,436 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | 308,613 |
| | 37,351 |
| | (2,710 | ) | | 343,254 |
|
净收入(损失)： | | | | | | | |
三个月结束： | | | | | | | |
2020年3月31日 | $ | 52,024 |
| | $ | 5,587 |
| | $ | (2,858 | ) | | $ | 54,753 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | 112,917 |
| | 6,400 |
| | (2,821 | ) | | 116,496 |
|
附注16-公允价值计量
资产或负债的公允价值是出售该资产或在发生在主市场(或在没有主市场的情况下最有利的市场)为该资产或负债进行有序交易时为转移该负债而支付的价格。在估计公允价值时，我们使用与市场法、收益法和/或成本法相一致的估值技术。这种估价技术是一贯采用的。对估值技术的投入包括市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。ASC主题820为评估投入建立了一个三级公允价值等级，对相同资产或负债的活跃市场中的报价给予最高优先级，对不可观测的投入给予最低优先级。看我们的2019表10-K获得关于公允价值等级的补充信息和我们的评估技术的描述。
金融资产和金融负债。下表汇总按公允价值定期计量的金融资产和金融负债2020年3月31日和2019年12月31日，将ASC主题的公允价值层次中的估值投入水平分离出来，利用ASC主题820来度量公允价值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一级
投入 | | 2级
投入 | | 三级
投入 | | 总公平
价值 |
2020年3月31日 | | | | | | | |
供出售的证券： | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 1,167,264 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,167,264 |
|
住房贷款抵押证券 | — |
| | 2,089,946 |
| | — |
| | 2,089,946 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 7,167,866 |
| | — |
| | 7,167,866 |
|
其他 | — |
| | 42,901 |
| | — |
| | 42,901 |
|
交易账户证券： | | | | | | | |
美国财政部 | 24,491 |
| | — |
| | — |
| | 24,491 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 1,430 |
| | — |
| | 1,430 |
|
衍生资产： | | | | | | | |
利率互换、上限和下限 | — |
| | 97,914 |
| | — |
| | 97,914 |
|
商品互换和选择 | — |
| | 64,976 |
| | — |
| | 64,976 |
|
外币远期合同 | 24 |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
衍生负债： | | | | | | | |
利率互换、上限和下限 | — |
| | 38,304 |
| | — |
| | 38,304 |
|
商品互换和选择 | — |
| | 64,459 |
| | — |
| | 64,459 |
|
外币远期合同 | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | |
供出售的证券： | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 1,948,133 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,948,133 |
|
住房贷款抵押证券 | — |
| | 2,207,594 |
| | — |
| | 2,207,594 |
|
各州和政治分部 | — |
| | 7,070,997 |
| | — |
| | 7,070,997 |
|
其他 | — |
| | 42,867 |
| | — |
| | 42,867 |
|
交易账户证券： | | | | | | | |
美国财政部 | 24,298 |
| | — |
| | — |
| | 24,298 |
|
衍生资产： | | | | | | | |
利率互换、上限和下限 | — |
| | 44,196 |
| | — |
| | 44,196 |
|
商品互换和选择 | — |
| | 12,218 |
| | — |
| | 12,218 |
|
外币远期合同 | 45 |
| | — |
| | — |
| | 45 |
|
衍生负债： | | | | | | | |
利率互换、上限和下限 | — |
| | 20,197 |
| | — |
| | 20,197 |
|
商品互换和选择 | — |
| | 11,677 |
| | — |
| | 11,677 |
|
外币远期合同 | 33 |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
某些金融资产和金融负债是在非经常性基础上按公允价值计量的；也就是说，这些工具不按公允价值持续计量，而是在某些情况下进行公允价值调整。在报告所述期间，按非经常性公允价值计量的金融资产包括某些附属抵押贷款，如果仅预期由抵押品偿还，则按标的抵押品的公允价值报告。下表列出抵押品
通过在报告所述期间根据基本抵押品的公允价值具体分配贷款信贷损失备抵，重新计量并按公允价值报告的从属贷款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
2020年3月31日 | | 三个月结束
2019年3月31日 |
| 二级 | | 三级 | | 二级 | | 三级 |
分配前账面价值 | $ | 1,919 |
| | $ | 3,867 |
| | $ | 11,487 |
| | $ | 37,525 |
|
专项拨款 | 70 |
| | (244 | ) | | (256 | ) | | (3,441 | ) |
公允价值 | $ | 1,989 |
| | $ | 3,623 |
| | $ | 11,231 |
| | $ | 34,084 |
|
非金融资产和非金融负债。我们没有任何非金融资产或非金融负债计量的公允价值的基础上，经常性。在报告所述期间，以非经常性公允价值计量的非金融资产可包括某些止赎资产，这些资产在最初确认时，通过扣除贷款损失备抵而按公允价值重新计量和报告，以及某些止赎资产在最初确认后，通过其他非利息费用中的减记按公允价值重新计量。下表列出报告所述期间被重新计量并按公允价值报告的止赎资产：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
经初步确认后重新计量的止赎资产： | | | |
重新计量前止赎资产的账面价值 | $ | 328 |
| | $ | — |
|
其他非利息费用中包括的冲销额 | (231 | ) | | — |
|
公允价值 | $ | 97 |
| | $ | — |
|
金融工具按摊销成本报告。 我们的合并资产负债表中以摊销成本列报的金融工具的公允价值估计数，按用于计量公允价值的公允价值等级中的估值投入水平分列如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 载运 金额 | | 估计值 公允价值 | | 载运 金额 | | 估计值 公允价值 |
金融资产： | | | | | | | |
2级投入： | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,195,585 |
| | $ | 4,195,585 |
| | $ | 3,788,181 |
| | $ | 3,788,181 |
|
持有至到期的证券 | 1,984,149 |
| | 2,057,879 |
| | 2,030,005 |
| | 2,048,675 |
|
人寿保险现金退保价值 | 188,078 |
| | 188,078 |
| | 187,156 |
| | 187,156 |
|
应计未收利息 | 123,995 |
| | 123,995 |
| | 183,850 |
| | 183,850 |
|
第三级投入： | | | | | | | |
贷款净额 | 15,074,379 |
| | 15,246,193 |
| | 14,618,165 |
| | 14,654,615 |
|
金融负债： | | | | | | | |
2级投入： | | | | | | | |
存款 | 28,140,867 |
| | 28,150,786 |
| | 27,639,564 |
| | 27,641,255 |
|
联邦资金购买和回购协议 | 1,170,978 |
| | 1,170,978 |
| | 1,695,342 |
| | 1,695,342 |
|
次级附属可延期利息债券 | 136,314 |
| | 137,115 |
| | 136,299 |
| | 137,115 |
|
应付附属票据及其他借款 | 98,904 |
| | 102,250 |
| | 98,865 |
| | 89,077 |
|
应付应计利息 | 10,684 |
| | 10,684 |
| | 12,393 |
| | 12,393 |
|
在ASC专题825下，实体可选择在指定的选举日期以公允价值计量合格的金融工具。公允价值计量备选办法(一)可通过文书适用，但有某些例外，(二)一般不可撤销，(三)仅适用于整个文书，而不适用于部分文书。选择公允价值计量办法的项目的未实现损益必须在以后每个报告日的收入中报告。在报道期间，我们不根据公允价值计量选项按公允价值计量的金融工具。
附注17-会计准则更新
关于最近发布的某些会计准则更新的信息如下所示。另请参阅附注20-会计准则更新2019与先前发布的会计准则更新相关的补充信息，请参见表格10-K。
ASU 2016-13，“金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量”。ASU 2016-13要求根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失，并要求更好地披露用于估计信贷损失的重大估计和判断，以及组织投资组合的信贷质量和承保标准。自2020年1月1日起，我们通过了ASU 2016-13号文件，随后进行了某些澄清、有针对性的救济和编纂工作的更新。更多信息见附注1-重要会计政策。
ASU 2020-4，“参考费率改革(主题848)：促进参考费率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-4为与合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易相关的会计提供了可选的权宜之计和例外，如果符合某些标准。ASU 2020-04标准仅适用于参照LIBOR或因参考利率改革预计将终止的其他交易，而不适用于2022年12月31日以后订立或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日实体已选择某些可选权宜之计并在套期保值关系结束时保留的套期保值关系除外。ASU 2020-4自发布之日起生效，一般可应用到2022年12月31日.ASU 2020-4的采用并没有对我们的财务报表产生重大影响。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
财务审查
卡伦/弗罗斯特银行家公司
以下讨论应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读。2019年12月31日中包含的其他信息。2019表格10-K.的经营结果三结束的几个月2020年3月31日并不一定表示年终的结果。2020年12月31日或者未来的任何时期。
表格中的美元数额以千计，但每股数额除外。
前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素
本季度报告所载关于表10-Q的某些陈述不是历史事实陈述，构成1995年“私人证券诉讼改革法”(“法案”)所指的前瞻性陈述，包括关于冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况、流动性和经营结果的潜在影响的陈述，尽管这些陈述没有具体说明。此外，某些陈述可能包含在我们未来提交给证券交易委员会的文件中、新闻稿中，以及我们口头和书面声明中，或经我们批准，这些陈述不是历史事实的陈述，而是本法意义上的前瞻性陈述。前瞻性报表的例子包括但不限于：(1)对收入、支出、收入或亏损、每股收益或亏损、股息的支付或不支付、资本结构和其他财务项目的预测；(2)库伦/弗罗斯特或其管理层或董事会的计划、目标和期望的报表，包括与产品、服务或业务有关的报表；(3)未来经济业绩报表；(4)关于此类报表所依据的假设的报表。“相信”、“预期”、“预期”、“意图”、“有针对性”、“继续”、“保留”、“意志”、“应”、“可能”等词语旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。
前瞻性陈述涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类陈述中的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果不同的因素包括但不限于：
| |
• | 当地、区域、国家和国际经济状况以及它们可能对我们和我们的客户产生的影响，以及我们对这种影响的评估。 |
| |
• | 贷款地域、行业和类型的组合或不良资产和冲销水平的变化。 |
| |
• | 根据相关监管和会计要求定期审查未来准备金需求估计数的变化。 |
| |
• | 贸易和货币及财政政策和法律的影响和变化，包括联邦储备委员会的利率政策。 |
| |
• | 我们和我们的子公司必须遵守的法律法规(包括有关税收、银行、证券和保险的法律法规)的变化所产生的影响。 |
| |
• | 新产品和服务的及时开发和接受，以及用户对这些产品和服务的总体价值的感知。 |
| |
• | 市场竞争环境的变化，以及银行机构和其他金融服务提供者之间的竞争环境。 |
| |
• | 管理机构、上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会和其他会计准则制定者可能采用的会计政策和做法变化的影响。 |
| |
• | 冠状病毒大流行和任何其他大流行、流行病或与健康有关的危机的影响。 |
| |
• | 法律和监管发展的成本和影响、法律诉讼或监管或其他政府调查的解决、监管审查或审查的结果以及获得所需监管批准的能力。 |
此外，关于冠状病毒大流行对我们的业务、财务状况、流动资金和业务结果的潜在影响的声明，可能构成前瞻性陈述，并可能与这些前瞻性声明中所反映的情况大不相同，因为这些因素和未来的发展是不确定、不可预测的，而且在许多情况下是我们无法控制的，包括大流行病的范围和持续时间、政府当局针对大流行病采取的行动，以及大流行病对我们的客户、客户、第三方和我们的直接和间接影响。
前瞻性发言仅限于发言日期。我们不承担任何义务，更新任何前瞻性的声明，以反映事件或情况后，作出这种声明的日期，或反映意外事件的发生。
冠状病毒的最新进展
概览。我们的业务一直并将继续受到最近和持续爆发的冠状病毒的影响。2020年3月，世界卫生组织宣布冠状病毒为大流行病，美国总统宣布为国家紧急情况。限制冠状病毒传播的努力导致了在美国许多地方，特别是在我们经营的市场上，掩蔽了当地的订单，关闭了非必需的企业，限制了旅行，扰乱了供应链，禁止了公众集会等。由于目前这一流行病的性质是持续和动态的，因此与冠状病毒有关的许多不确定性，除其他外，包括其最终的地理传播；其严重性；爆发的持续时间；对我们的客户、雇员和供应商的影响；对金融服务和银行业的影响；以及政府当局为遏制疫情或减轻其影响而采取或可能采取的行动对整个经济的影响(与经济和健康有关)。冠状病毒已经对我们的业务、财务状况和经营结果产生了负面影响，并将继续受到负面影响。鉴于本文讨论的不确定性和持续的发展，目前无法可靠地估计冠状病毒的最终不利影响，但它过去和将来都将是实质性的。
对我们行动的影响。在德克萨斯州，许多司法管辖区已经宣布了卫生紧急情况。由此导致的非必要业务的关闭和相关的经济混乱已经影响了我们的业务以及我们的客户的运作。金融服务已被国土安全部确定为一个关键的基础设施部门。因此，我们的业务仍然开放。为了解决因冠状病毒而引起的问题，并为继续提供基本服务，同时为顾客及雇员维持高度安全，我们已实施业务连续性及健康紧急应变计划。除其他外，根据这些计划采取的重大行动包括：
| |
• | 执行我们的通信计划，以确保我们的员工，客户和关键供应商随时了解影响我们业务的发展。 |
| |
• | 限制所有不必要的旅行和大型外部聚会，并对任何前往受影响地区的人实行强制隔离期。 |
| |
• | 我们所有的金融中心大厅和其他公司设施暂时关闭，对非雇员，但某些有限的情况下，只有任命。我们继续通过我们的汽车银行、自动取款机、网上银行、移动应用和电话客户服务能力为我们的消费者和商业客户提供服务。 |
| |
• | 扩大远程访问的可用性，使我们近90%的工作人员有能力从家里或其他偏远的地方工作。所有活动都是根据我们的合规和信息安全政策执行的，目的是确保客户数据和其他信息得到适当的保护。 |
| |
• | 为非远程工作的雇员制定强制性的社会隔离政策。某些业务小组的成员已被分成不同的建筑物或地点，以便为整个组织的关键职能创造冗余。 |
尽管采取了上述行动，但由于工作人员缺勤，特别是关键人员缺勤，冠状病毒的爆发仍可能对我们的日常和基本业务产生重大影响；进一步限制进入或关闭我们的分支机构和其他有形办事处；远程工作人员带来的业务、技术或与安全有关的风险；以及政府或监管机构的命令等。我们的第三方服务提供商的业务和运营也可能受到重大影响，这些供应商中的许多人为我们的业务提供关键服务，这反过来也会对我们产生影响。因此，我们目前无法充分评估或预测冠状病毒对我们行动的影响程度，因为最终影响将取决于目前未知和(或)我们无法控制的因素。
对我们的财务状况和运营结果的影响。我们的财务状况和经营结果特别容易受到我们的贷款客户履行贷款义务的能力、我们的劳动力的供应、我们的供应商的供应以及我们所持有的资产价值的下降的影响。虽然其影响继续出现，但冠状病毒大流行已导致整个德克萨斯州以及全国商业活动大幅度减少。商业活动的减少可能导致我们的客户(包括受影响的企业和个人)、供应商和对手方无法履行对我们的现有付款或其他义务。由冠状病毒大流行引发的国家公共卫生危机(以及公众对此的期望)，再加上某些先前存在的因素，包括但不限于国际贸易争端、通胀风险和石油价格波动，可能会进一步破坏金融市场和我们所处地区的稳定。由此给消费者带来的经济压力和任何经济改善的可持续性方面的不确定性影响了潜在和当前借款人的信誉。对我们的收入产生不利影响的借款人贷款违约与不断恶化的经济状况(如失业率)有关，而这反过来又可能影响我们的借款人的信誉和我们的贷款能力。在本讨论的其他部分，请参阅标题为“贷款”和“信贷损失准备金”的章节中有关我们贷款组合的风险敞口的进一步信息。
此外，冠状病毒大流行带来的经济压力和不确定因素可能会导致消费者和企业消费、借贷和储蓄习惯发生具体变化，影响对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求。即使在危机结束后，受冠状病毒影响的消费者仍可能继续表现出改变行为。例如，消费者可能会长期或长期减少可自由支配的支出，某些行业可能需要较长时间才能恢复(尤其是那些依赖旅行或大型聚会的行业)，因为消费者可能不愿恢复充分的社会互动，我们向从事能源、餐馆、酒店/住宿、航空、娱乐、零售和商业房地产等行业的客户提供贷款，这些行业受到冠状病毒的严重影响，我们将继续密切关注这些客户。为了帮助减轻冠状病毒的不良影响，贷款客户可以申请延期付款，或其中的一部分，最多90天。此外，银行分支机构的暂时关闭可能会导致消费者对技术更加满意，并降低面对面的互动。我们的业务是关系驱动的，这种变化可能需要对业务实践进行更改，以适应不断变化的消费者行为。冠状病毒驱动的行为的潜在变化也带来了更高的流动性风险，例如，由于对我们的产品和服务的需求增加(例如对信贷设施的需求异常高)或对我们的产品和服务的需求减少(例如导致存款外流的特性或广泛的市场或其他发展)。
立法和监管发展。联邦政府、美联储和其他银行监管机构最近为减轻冠状病毒的经济影响而采取的行动也将对我们的财务状况和业务结果产生影响。下文将进一步讨论这些行动。
在一项旨在减轻冠状病毒对经济影响的紧急措施中，美联储在2020年3月15日将联邦基金利率目标下调至0%至0.25%之间。美联储采取这一行动之前，曾在2020年3月3日将联邦基金目标利率下调至1.0%至1.25%。我们的收入和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利息收入净额是指从贷款和证券等利息资产赚取的利息收入与存款和借入资金等计息负债支付的利息费用之间的差额。由于我们的资产负债表对资产较为敏感，我们的收益更受市场利率下降的影响，因为贷款及其他投资所收取的利率较存款及其他借款所支付的利率更快及更大。利率的下降已经导致了美国国债到期曲线上的历史新低。如果美联储进一步降低目标联邦基金利率以应对冠状病毒的经济影响，总体利率将进一步下降，这将对我们的净利息收入产生负面影响，并进一步压缩我们的净利差。或者，如果冠状病毒爆发减弱，总体经济状况好转，美联储可能决定提高目标联邦基金利率，总体利率可能会上升，这可能对我们的净利息收入产生积极影响，但也可能对商业贷款活动和美国经济产生负面影响。
美联储为提供货币刺激以抵消冠状病毒造成的经济混乱而采取的其他行动包括：
| |
• | 推出了几个新的项目，这些项目将在临时的基础上运作，以帮助保持市场流动性。 |
美国政府还分几个阶段制定了一些财政刺激措施，以应对冠状病毒造成的经济混乱。第一阶段立法，即“冠状病毒防备和反应补充拨款法”，于2020年3月6日颁布，除其他外，批准了疫苗研究和开发的资金，并向州和地方政府拨款，以援助遏制和应对措施。第二阶段立法，即“家庭第一次冠状病毒应对法”，于2020年3月18日颁布，规定了带薪病假/病假，为冠状病毒检测建立了免费保险，扩大了失业补助，扩大了粮食援助，并向各州提供了额外资金，以应对这一流行病持续产生的经济后果，以及其他规定。第三阶段立法，“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关爱法”)于2020年3月27日颁布。除其他规定外，“照顾法案”(一)授权财政部长提供最多5 000亿美元的贷款、贷款担保和其他投资，向合格的企业、州和市提供援助，对客运航空公司、货运航空公司和对维护国家安全至关重要的企业提供有限和有针对性的救济；(二)设立了一项名为“支付宝保护计划”(“PPP”)的3，490亿美元贷款计划，用于向小企业提供贷款，其中包括工资、集体医疗福利费用和合格抵押贷款、租金和公用事业付款，(3)向符合条件的个人及其受抚养人提供2020年个人所得税的某些抵免额, (4)扩大领取失业保险的资格，并在每个州确定的失业数额之外，每周向符合条件的领取者额外提供600美元；(5)扩大医疗保险的远程保健服务。第3.5阶段立法，即“2020年工资支票保护方案和加强保健法”(“PPPHE法”)于2020年4月24日颁布。除其他外，“公私伙伴关系法”为公私伙伴关系提供了3，100亿美元的额外资金，其中300亿美元专门分配给资产在100亿至500亿美元之间的银行和其他受保险的存款机构使用。我们正在继续监测所谓“第四阶段”立法的潜在发展和美国政府采取的进一步行动。
美联储已经建立了各种额外的贷款机制，并扩大了现有的贷款机制，以帮助提供高达2.6万亿美元的资金，以应对冠状病毒造成的金融混乱。这些方案除其他外包括：(一)“工资支票保护方案贷款机制”(“PPP机制”)，旨在向提供公私伙伴关系贷款的银行提供贷款；(二)市级流动性贷款机制，旨在便利从各州和全国某些县和城市购买合格票据；(三)“主街贷款方案”，其目的是促进向受冠状病毒流行病影响的企业提供信贷，2019年年收入可达10，000名雇员或最高25亿美元。
由于全球资本市场的混乱和波动，银行和银行控股公司尤其受到冠状病毒流行病的影响。这种破坏影响了我们的资本成本，如果我们需要或希望进入资本市场的话，可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响，尽管目前无法根据不确定因素和正在发生的事态发展可靠地估计最终影响，但这种影响可能是重大的。此外，银行监管机构一直(并预计将继续)非常积极地应对市场和监管方面因冠状病毒大流行而引起的关切以及对客户、特别是借款人的潜在影响。正如2007-2008年金融危机期间和之后所显示的那样，经济和金融混乱和压力的时期在过去导致了对银行组织的更多审查。我们正在密切监测新的法律和条例对贷款和融资做法以及资本和流动性标准的影响。这种变化可能要求我们保持更多的资本，以普通股作为更主要的组成部分，或者管理我们的资产和负债的构成，以符合公式化的流动性要求。此外，“关爱法”的规定允许、但不要求联邦存款保险公司在2020年12月31日之前为银行在非计息交易账户中的存款义务提供担保。参加任何此类担保计划可能会产生费用和联邦存款保险公司确定的其他评估，并可能包括特别评估。“关爱法”的其他条款以及银行监管机构采取的行动，例如为因冠状病毒影响而陷入困境的借款人提供的潜在救济，同样可能影响存款保险费用总额。
关键会计政策和会计估计的应用
我们遵循会计和报告政策，在所有重要方面都符合美国普遍接受的会计原则和金融服务业的一般做法。按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。虽然我们根据历史经验、当前信息和其他被认为相关的因素作出估计，但实际结果可能与这些估计不同。
如果：(1)会计估计数要求管理层对高度不确定的事项作出假设；(2)管理层可以合理地用于本期的会计估计数的不同估计数，或会计估计数的合理变动可能会对我们的财务报表产生重大影响，我们认为会计估计数对报告的财务结果至关重要。
与包括贷款和表外信贷风险在内的金融工具信用损失备抵有关的会计政策被认为是至关重要的，因为这些政策涉及管理层相当大的主观判断和估计。如注1所述-重大会计政策摘要-我们关于信贷损失备抵的政策于2020年1月1日因采用新的会计准则更新而发生变化，这一更新已编入会计准则编纂(“ASC”)主题326(“ASC 326”)金融工具-信用损失。就贷款而言，信贷损失备抵是按ASC 326计算的对资产评估账户，从贷款摊销成本基础中扣除，以表示预计要收取的净额。在表外信用风险敞口的情况下，信用损失备抵是一个负债账户，按照ASC 326计算，在我们的综合资产负债表中作为应计应付利息和其他负债的组成部分报告。每个备抵账户的数额是管理层对这些金融工具当前预期信贷损失的最佳估计，考虑到从内部和外部来源获得的与评估文书合同期间信贷损失风险有关的信息。相关信息包括历史信用损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测。虽然历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据，但对历史损失信息的调整可考虑到当前投资组合特有的风险特征、环境条件或其他相关因素的差异。而管理层则利用其最佳判断力和现有信息, 我们的免税额账目最终是否足够，取决于各种我们无法控制的因素，包括投资组合的表现、经济状况、利率的变化，以及监管当局对资产分类的看法。有关关键会计政策的其他信息，请参阅附注1-重大会计政策摘要和附注3-合并财务报表附注中的贷款。
概述
下面讨论我们的行动结果。已作出某些改叙，以使以往各期具有可比性。应纳税等值调整是从免税贷款和投资中增加收入的结果，其数额相当于根据21%的联邦税率完全应纳税时应缴纳的税款，从而使免税收益与应纳税资产收益率相当。
业务结果
可供普通股股东使用的净收益共计4 720万美元，或$0.75每稀释普通股三结束的几个月2020年3月31日相比较1.145亿美元，或$1.79每稀释普通股三结束的几个月2019年3月31日.
可比期间的选定数据如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
应纳税-相等的净利息收入 | $ | 268,453 |
| | $ | 271,179 |
|
应课税等值调整 | 23,932 |
| | 24,710 |
|
净利息收入 | 244,521 |
| | 246,469 |
|
信贷损失费用 | 175,197 |
| | 11,003 |
|
扣除信贷损失费用后的利息收入净额 | 69,324 |
| | 235,466 |
|
非利息收入 | 212,915 |
| | 96,785 |
|
非利息费用 | 224,163 |
| | 201,800 |
|
所得税前收入 | 58,076 |
| | 130,451 |
|
所得税 | 3,323 |
| | 13,955 |
|
净收益 | 54,753 |
| | 116,496 |
|
优先股股利 | 2,016 |
| | 2,016 |
|
赎回优先股 | 5,514 |
| | — |
|
可供普通股股东使用的净收入 | $ | 47,223 |
| | $ | 114,480 |
|
普通股每股收益-基本收益 | $ | 0.75 |
| | $ | 1.80 |
|
普通股每股收益-稀释后 | 0.75 |
| | 1.79 |
|
普通股股利 | 0.71 |
| | 0.67 |
|
平均资产回报率 | 0.57 | % | | 1.48 | % |
平均普通股回报率 | 4.88 |
| | 14.08 |
|
平均股东对平均资产的权益 | 11.95 |
| | 10.97 |
|
可供普通股股东使用的净收入减少 6 730万美元，或58.8%，最后三个月2020年3月31日与同时期相比2019。这个减少主要是因为1.642亿美元 增加在信贷损失费用中2 240万美元 增加在非利息费用和190万美元 减少利息收入净额由1.161亿美元 增加非利息收入1 060万美元 减少所得税支出。信贷损失费用增加的原因是我们采用了新的信贷损失会计准则，以及影响我们贷款组合的不利事件，包括冠状病毒大流行和石油价格大幅下跌所引起的不良事件。非利息收入的增加主要与1.090亿美元证券交易净收益。截至年底三个月普通股股东可动用的净收入2020年3月31日也受到重新分类的影响550万美元发行成本与我们的优先股相关的留存收益在第一季度赎回优先股。
下文将进一步讨论净收入各组成部分的变化情况。
净利息收入
利息收入净额是指贷款和证券等赚取资产的利息收入与用于为这些资产提供资金的负债(如存款和借款)的利息费用之间的差额。净利息收入是我们最大的收入来源，代表53.5%第一季度的收入总额三几个月2020。不包括与1.090亿美元本季度实现的证券交易净收益，即利息收入净额70.2%占总收入的比例。净利差是指该期间应纳税等值的净利息收入与平均收益资产的比率。利率水平、盈利资产和计息负债的数量和组合对净利息收入和净利差产生影响。
美联储影响一般市场利率，包括许多金融机构提供的存贷款利率。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的显著影响。最优惠利率从2019年开始为5.50%，2019年第三季度下降50个基点(8月和9月各25个基点)，2019年10月下降25个基点，年底为4.75%。在2020年期间，最优惠利率在3月份下降150个基点，至第一季度结束时为3.25%。我们的贷款组合也受到伦敦银行间同业拆借利率(Libor)变化的影响。在…2020年3月31日，1个月美元及3个月期美元libor利率分别为0.99%及1.45%，而在
2019年3月31日月利率分别为2.50%和2.60%.联邦基金利率的目标范围，即即时可用隔夜资金的成本，从2019年开始为2.25%至2.50%，并在2019年第三季度下降50个基点(8月和9月各下降25个基点)，并在2019年10月下降25个基点，至年底时降至1.50%至1.75%。在2020年期间，联邦基金利率的目标范围在3月份下降了150个基点，到第一季度结束时为零至0.25%。正如本讨论其他部分标题为“与冠状病毒有关的最新发展”一节所指出的，2020年3月联邦基金利率目标范围的缩小主要是美联储旨在削弱冠状病毒的经济影响的一项紧急措施。
我们主要由核心存款提供资金，而非利息活期存款历来是一个重要的资金来源。在不断上升的利率环境下，这种较低成本的融资基础预计会对我们的净利息收入和净利差产生积极影响。虽然联邦在2011年废除了对活期存款支付利息的禁令，但我们并没有因此而经历任何重大的额外利息成本。有关我们对利率敏感的资料，请参阅本报告其他部分有关市场风险的定量及定性披露。下文进一步分析了我们净利差的构成部分。
下表列出了应纳税等值利息收入的变化，并指出了由于收益资产和利息负债平均数额的差异所引起的变化以及这些资产和负债的平均利率变化所引起的变化。由于平均数额和平均利率的变化而引起的净利息收入的变化，已按每一变动的绝对数额按比例分配给平均数额变化或平均利率变动。各季度之间的比较包括一个额外的变动系数，显示每个期间内根据该期间实际天数累积利息的资产和负债的天数差异所产生的影响，下文将作进一步讨论。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2020年3月31日与2019年3月31日 |
| 增加(减少) | | |
| 率 | | 体积 | | 天数 | | 共计 |
计息存款 | $ | (6,722 | ) | | $ | 4,119 |
| | $ | 89 |
| | $ | (2,514 | ) |
联邦基金出售和转售协议 | (860 | ) | | 65 |
| | 9 |
| | (786 | ) |
证券： | | | | | | | |
应税 | 1,975 |
| | (720 | ) | | 96 |
| | 1,351 |
|
免税 | 806 |
| | (1,704 | ) | | — |
| | (898 | ) |
贷款，扣除未获折扣 | (25,224 | ) | | 10,047 |
| | 1,905 |
| | (13,272 | ) |
总收益资产 | (30,025 | ) | | 11,807 |
| | 2,099 |
| | (16,119 | ) |
储蓄和利息支票 | (1,140 | ) | | 60 |
| | 4 |
| | (1,076 | ) |
货币市场存款账户 | (11,532 | ) | | 481 |
| | 107 |
| | (10,944 | ) |
时间账户 | 580 |
| | 825 |
| | 51 |
| | 1,456 |
|
公款 | (836 | ) | | 264 |
| | 15 |
| | (557 | ) |
联邦资金购买和回购协议 | (2,342 | ) | | 330 |
| | 33 |
| | (1,979 | ) |
次级附属可延期利息债券 | (294 | ) | | 1 |
| | — |
| | (293 | ) |
应付附属票据和其他票据 | (2 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
利息负债总额 | (15,566 | ) | | 1,963 |
| | 210 |
| | (13,393 | ) |
净变化 | $ | (14,459 | ) | | $ | 9,844 |
| | $ | 1,889 |
| | $ | (2,726 | ) |
应课税品的相等利息收入三结束的几个月2020年3月31日 减少 270万美元，或1.0%，与同时期相比2019。由于闰年，2020年第一季度的应纳税等值净利息收入为91天，而2019年第一季度为90天。额外的一天大约增加了190万美元到2020年第一季度的应纳税净利息收入。不包括2020年第一季度额外一天的影响，将产生有效的影响。减少应纳税-相当于大约的净利息收入460万美元在2020年第一季度。应课税等值的净利差减少 23基点3.79%在三结束的几个月2019年3月31日到3.56%在三结束的几个月2020年3月31日。应课税等价税净利息收入及应课税等价税净息差的减少，主要与贷款、计息存款及联邦基金出售及转售协议的平均收益率下降，以及免税及应课税证券平均数量的减少(以摊销成本计算)，以及利息负债平均数额的增加有关。这些项目的影响被以下因素部分抵消：计息存款和其他借入资金的平均成本下降，贷款和计息存款(主要是在美联储(Fed)计息账户中持有的金额)的平均数量增加，以及应纳税和免税证券的平均收益率上升。
的平均赚取利息资产的数量。三结束的几个月2020年3月31日 增加 19亿美元与同时期相比2019。这个增加的利息收益资产的平均数量。三结束的几个月2020年3月31日包括一个8.669亿美元 增加平均利息存款，联邦基金出售和转售协议，a7.9亿美元 增加平均贷款和a2.386亿美元 增加平均而言，免税证券由4 540万美元 减少平均应纳税证券。
利息资产的平均应纳税等值收益率减少 43基点4.27%在三结束的几个月2019年3月31日到3.84%在三结束的几个月2020年3月31日。利息资产的平均应纳税等值收益率主要受上述市场利率变化以及利息资产数量和相对组合变化的影响。
贷款的平均应纳税等值收益率减少 68基点5.33%在三结束的几个月2019年3月31日到4.65%在三结束的几个月2020年3月31日。年内，市场平均利率较低，对贷款的平均应课税当量收益率有负面影响。三结束的几个月2020年3月31日与2019年同期相比。的平均贷款额。三结束的几个月2020年3月31日 增加 7.9亿美元，或5.6%，与同时期相比2019。贷款约合48.7%期间的平均利息收益资产三结束的几个月2020年3月31日相比较49.1%在同一时期内2019.
证券的平均应课税等值收益率为3.46%三结束的几个月2020年3月31日, 增加 9与3.37%在同一时期内2019。期间证券的平均应课税等值收益率三结束的几个月2020年3月31日与同时期相比2019由于投资于收益较高、期限较长的证券，应课税证券和免税证券的平均收益率均有上升，而应课税及免税证券在证券总额中所占的相对比例并无显著改变。应课税证券的平均收益率增加 17基础点2.19%在三结束的几个月2019年3月31日到2.36%在三结束的几个月2020年3月31日。这一增长的结果是，在2019年下半年，大量美国国债的到期收益被再投资于高收益的住宅抵押贷款支持证券。免税证券的平均应课税等值收益率增加 4基础点4.03%在三结束的几个月2019年3月31日到4.07%在三结束的几个月2020年3月31日。免税证券65.3%期间的平均证券总额三结束的几个月2020年3月31日，与64.4%在同一时期内2019。期间的平均证券总额(按账面金额计算)三结束的几个月2020年3月31日 增加 1.931亿美元，或1.5%，与同时期相比2019。证券大约由42.1%期间的平均利息收益资产三结束的几个月2020年3月31日相比较44.1%在同一时期内2019.
平均利息存款，联邦基金出售和转售协议三结束的几个月2020年3月31日 增加 8.669亿美元，或43.8%，与同时期相比2019。计息存款、出售的联邦资金和转售协议大致构成。9.2%期间的平均利息收益资产三结束的几个月2020年3月31日相比较6.8%在三结束的几个月2019年3月31日。这个增加在生息存款的平均数额中，联邦基金出售和转售协议的主要原因是，在2005年前三个月期间，美联储计息账户中持有的平均金额有所增加。2020与同时期相比2019主要是由于平均存款量和出售证券所得收益的增加。利息存款、联邦基金出售及转售协议的平均收益率合计为1.24%在三结束的几个月2020年3月31日相比较2.51%在同一时期内2019。计息存款、出售的联邦基金和转售协议的平均收益率受到市场平均利率下降的负面影响。三结束的几个月2020年3月31日与2019年同期相比。
应付利息负债的平均利率为0.47%在三结束的几个月2020年3月31日 渐减 34基础点0.81%在同一时期内2019。平均存款增加 13亿美元，或4.9%，在三结束的几个月2020年3月31日与同时期相比2019包括一个7.348亿美元 增加平均计息存款和5.449亿美元 增加平均无利息存款。平均计息存款占平均存款总额的比率为60.8%在三结束的几个月2020年3月31日相比较61.0%在同一时期内2019。存款的平均成本主要受到市场利率变化以及生息存款数量和相对组合变化的影响。利息存款及存款总额的平均成本为0.39%和0.24%，分别在三结束的几个月2020年3月31日相比较0.69%和0.42%，分别在三结束的几个月2019年3月31日。年第一季存款的平均成本2020由于上述市场利率的下降，我们对大部分有息存款产品支付的利率下降了。
我们的净利息息差，是指赚取资产的平均利率与应付利息负债的平均利率之间的差额。3.37%在三结束的几个月2020年3月31日相比较3.46%在同一时期2019。净息差以及净息差将受到短期和短期内未来变化的影响。
长期利率水平，以及竞争环境的影响.关于利率变化对净利息收入的影响的讨论载于本报告其他部分关于市场风险的数量和质量披露的第3项。
我们的对冲政策允许使用各种衍生金融工具，包括利率互换、互换、上限和下限，以管理利率变化的风险敞口。我们的衍生工具和套期保值活动的细节载于附注8-附在本报告其他地方的合并财务报表附注中。关于利率波动对我们衍生金融工具的影响的资料载于本报告其他部分关于市场风险的数量和质量披露的第3项。
正如在本讨论的其他部分标题“贷款”一节中所讨论的，在2020年4月，我们开始根据“关怀法”的规定，根据美国小企业管理局(“SBA”)管理的公私伙伴关系，向合格的小企业提供原始贷款。贯通(二零二零年四月二十七日)，我们已经资助了大约30亿美元SBA批准的公私伙伴关系贷款10,500顾客。我们希望大致认识到8 700万美元在PPP贷款相关的手续费作为收益率调整这些贷款的条件。2020年4月，我们根据冠状病毒救济计划向FHLB借款2.5亿美元，为PPP贷款的来源提供补充资金。短期全额追索权预支期为6个月，年利率为0.25%。我们目前正在考虑参加美联储的公私伙伴关系融资机制，在本讨论的其他章节标题为“贷款”和“资本和流动性”的章节中进一步讨论了这一点。
我们目前预计，由于上述市场利率下降以及预期利率将在一段时间内保持在这一水平，我们的净利息收入和净利差在2020年下半年将下降。随着某些可变利率贷款延迟调整，市场利率下降的近期影响在一定程度上得到了缓解。此外，如下文进一步讨论的那样，我们参与公私伙伴关系预计将对净利息收入和净利差产生积极影响。
信贷损失费用
信用损失费用由管理部门确定，作为各类金融工具(包括贷款、证券和表外信用敞口)在扣除净冲销后的信用损失备抵额，以使备抵额达到管理层最佳估计的水平，以便在各自金融工具的寿命内吸收预期的信贷损失。信贷损失费用总额1.752亿美元为三结束的几个月2020年3月31日，其中1.729亿美元与贷款和230万美元与表外信用敞口有关。信贷损失费用总额1 100万美元为三结束的几个月2019年3月31日，所有这些都与贷款有关，是根据先前发生的损失会计方法计算的。请参阅本讨论中标题为“信贷损失准备金”的章节，以进一步分析与贷款和表外承诺有关的信贷损失费用。
非利息收入
非利息收入的构成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
信托及投资管理费 | $ | 34,473 |
| | $ | 31,697 |
|
存款帐户服务费 | 22,651 |
| | 20,790 |
|
保险佣金及费用 | 16,485 |
| | 18,406 |
|
交换卡和借记卡交易费 | 3,255 |
| | 3,280 |
|
其他收费、佣金及费用 | 9,365 |
| | 9,062 |
|
证券交易净收益(亏损) | 108,989 |
| | — |
|
其他 | 17,697 |
| | 13,550 |
|
共计 | $ | 212,915 |
| | $ | 96,785 |
|
截至月底三个月的非利息收入总额2020年3月31日 增加 1.161亿美元，或120.0%，与同时期相比2019。不包括1.090亿美元截至三个月的证券交易净收益2020年3月31日，非利息收入总额增加710万美元，即7.4%.非利息收入各组成部分的变化将在下文更详细地讨论.
信托和投资管理费。信托及投资管理费三结束的几个月2020年3月31日 增加 280万美元，或8.8%，与同时期相比2019。投资费用是信托和投资管理费中最重要的组成部分，约占全部费用的一部分。78.7%和83.2%的信托和投资管理费总额三几个月2020和2019分别。这个增加在信托和投资管理费主要是
房地产费用(增加110万美元)、信托投资费用(增加74.9万美元)、房地产费用(增加641万美元)和石油和天然气费用(上涨475000美元)的结果。投资和其他保管账户费用一般以信托账户内资产的市值为依据。地产费及地产费的增加，主要与成交量的增加有关。信托投资费用增加的主要原因是，平均股票估值下降的影响部分抵消了账户数目的增加。股票和债券市场的波动影响信托资产的市场价值和相关的投资费用。投资者对冠状病毒大流行引起的不确定经济前景的关切造成了巨大的市场波动，导致市场估值，特别是股票证券的市场估值在2020年第一季度后半期大幅下降。我们目前预计，这种波动和市场估值的下降将对未来期间的信托和投资管理费收入产生不利影响。此外，与冠状病毒的经济效应有关的持续不确定性目前预计将影响我们对其他信托服务的需求和总体交易量，并进一步对我们的收入产生不利影响。
在…2020年3月31日，信托资产，包括管理资产和托管资产，主要由股票证券(46.1%资产)、固定收益证券(37.6%)和现金等价物(9.4%)。这些资产的估计公允价值是339亿美元(包括管理资产)146亿美元和保管资产193亿美元)在2020年3月31日，与378亿美元(包括管理资产)164亿美元和保管资产214亿美元)在2019年12月31日和350亿美元(包括管理资产)150亿美元和保管资产200亿美元)在2019年3月31日.
存款账户的服务费。存款帐户的服务费三结束的几个月2020年3月31日 增加 190万美元，或9.0%与同时期相比2019。增加的主要原因是商业服务收费增加(增加130万元)，以及消费者及商业账户的透支/资金不足收费增加(分别增加668，000元及209，000元)。商业服务费的增加受到较低的收入信贷率的影响。收益信用率是指国库管理客户持有的存款的价值。适用于客户存款余额的收入抵免了否则将收取的服务费。由于与2019年相比，2020年的平均市场利率较低，存款余额变得不那么值钱，收益信贷利率也越来越低。透支/资金不足费用共计1 050万美元 (810万美元消费者和240万美元)在截止的三个月内2020年3月31日相比较960万美元 (740万美元消费者和220万美元)在同一时期2019。透支/资金不足费用增加的部分原因是，在终了的三个月内交易量增加2020年3月31日与2019年同期相比。为应付客户因冠状病毒流行而面对的经济压力及不明朗因素，我们已开始因应客户的需要及要求，按个别情况豁免某些与存款账户有关的费用。在某些情况下，透支/资金不足费用自动免除或偿还。我们目前预期这些行动会降低存款账户的服务费。
保险佣金及费用。截至三个月的保险佣金和费用2020年3月31日 减少 190万美元，或10.4%，与同时期相比2019。这个减少与佣金收入减少(减少130万美元)和或有收入减少(减少591万美元)有关。佣金收入减少的主要原因是福利计划委员会、人寿保险委员会和商业线路、财产和保险保险单的佣金减少。福利计划佣金减少的原因是业务量减少、保费减少和市场费率降低。财产和伤亡委员会以及人寿保险委员会的减少与业务量减少有关。
或有收入共计260万美元在三结束的几个月2020年3月31日相比较320万美元在同一时期内2019。或有收入主要包括从各种财产和伤亡保险承运人收到的与以前所列保险单的损失履行有关的数额。这些与业绩有关的或有付款是季节性的，大多数是在每年第一季度收到的。与业绩有关的或有收入共计200万美元和260万美元在三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。与业绩有关的或有收入减少2020与投资组合内较低的增长有关，再加上以前投下的保险单的损失表现恶化。或有收入还包括从各种福利计划保险公司收到的与业务量和(或)随后保留这类业务有关的数额。该福利计划相关的或有收入共计$608 000在三结束的几个月2020年3月31日和$603 000在同一时期内2019.
我们目前预计佣金收入将受到冠状病毒大流行导致的业务量减少的不利影响。我们目前预计，福利计划委员会将特别受到临时休假和长期裁员的影响。此外，作为费用控制措施的一部分，客户可能会删除或调整承保范围选择，因为他们的业务在临时关闭后重新开业。预计业务量的减少也会对我们在2021年收到的特遣队佣金水平产生不利影响。冠状病毒大流行还造成了一个硬保险市场，其特点是大多数保险类型的能力下降，加上保险公司的承保标准更加严格，这可能导致机构的佣金减少。
交换借记卡交易费。转帐费，或“刷卡费”，是商家为处理电子支付交易而向我们和其他发卡银行支付的费用。交换卡和借记卡交易费用包括借记卡使用收入、基于PIN的借记卡交易的销售点收入和自动取款机服务费。交换卡和借记卡交易费是扣除相关网络成本后报告的。
下表对所报告期间的总交换和净交换及借记卡交易费用进行了比较。我们目前预计交换卡和借记卡交易的收入将受到因冠状病毒大流行而减少的交易量和费用减免的影响。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
借记卡交易收入 | $ | 5,805 |
| | $ | 5,405 |
|
自动取款机服务费 | 927 |
| | 981 |
|
交换卡和借记卡交易费用总额 | 6,732 |
| | 6,386 |
|
网络成本 | 3,477 |
| | 3,106 |
|
交换及借记卡交易费用净额 | $ | 3,255 |
| | $ | 3,280 |
|
适用于拥有100亿美元或更多资产的金融机构的联邦储备规则规定，电子借记交易的最高允许交换费为每笔交易21美分的总和和5个基点乘以交易价值的总和。如发卡机构为达到某些防止欺诈的标准而制定和执行合理的政策和程序，则可向上调整发卡人借记卡交换费不超过1%。美联储(Fed)还制定了有关路由和排他性的规则，要求发行人为每种借记或预付产品的交易提供两个非附属网络。
其他收费、佣金及费用。终了三个月的其他收费、佣金和费用2020年3月31日 增加 $303 000，或3.3%，与同时期相比2019。这些增长包括出售共同基金(增加412 000美元)、货币市场账户(增加253 000美元)和年金(增加218 000美元)以及经纪佣金增加(增加139 000美元)等收入的增加。这些项目被以下收入的减少部分抵销：人寿保险销售收入(减少377 000美元)、信用证费用减少(减少366 000美元)和资本市场咨询服务收入减少(减少135 000美元)等。我们目前预计，上述大部分收入来源将受到冠状病毒大流行导致的交易量减少的不利影响。
证券交易净损益。在三结束的几个月2020年3月31日和2019我们出售了某些可供出售的证券，摊销成本分别为10亿美元和944.9美元。我们在2020年的销售额上实现了109.0美元的净收益，而在2019年的销售中没有实现显著的净收益或亏损。在2020年第一季度，我们售出了价值483.1美元的住房抵押贷款支持证券，实现了190万美元的净收益。这些销售所得被再投资于其他提前还款率较低的住宅抵押贷款支持证券。在2020年第一季度，我们还卖出了519.1美元的美国国债，实现了107.1美元的净收益。这些美国国债是在2019年第四季度购买的，实际上是为了对冲利率下降的风险。在出售之前，由于2020年第一季度市场利率下降，这些证券的持有收益很大。我们选择出售这些证券，以提供流动性和实现收益。2019年第一季度的证券销售主要与购买期间购买并随后出售的证券有关，这与我们与德克萨斯特许税有关的税务规划战略有关。在德克萨斯州以外销售这些证券的总收入包括在为德克萨斯特许经营税目的报告的所有来源的收入/收入总额中，这导致分配给德克萨斯州并根据德克萨斯特许经营税征税的收入/收入总额百分比下降。
其他非利息收入。的其他非利息收入三结束的几个月2020年3月31日 增加 410万美元，或30.6%，与同时期相比2019。其他非利息收入三结束的几个月2020年3月31日大约包括600万美元在出售某些与对冲无关的短期期权所得中，短期看跌期权的名义总金额为5亿美元。看跌期权没有行使，并于2020年3月到期。这个增加期间的其他非利息收入三结束的几个月2020年3月31日另一部分原因是来自客户衍生产品和交易活动的收入增加(增加160万美元)，主要原因是业务量增加，以及杂项和其他杂项收入增加(增加120万美元)。在可比期间，杂项和其他杂项收入分别包括与2020年和2019年以前的核销恢复有关的250万美元和93.1万美元，以及与2019年结算有关的25万美元。上述项目因出售止赎和其他资产收益减少而部分抵消(减少460万美元)。截至2019年3月31日的三个月内，其他非利息收入包括出售各种分支机构和运营设施的收益，共计470万美元。
非利息费用
非利息开支的构成如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
薪金和工资 | $ | 98,812 |
| | $ | 92,476 |
|
雇员福利 | 24,889 |
| | 23,526 |
|
净占用率 | 25,384 |
| | 19,267 |
|
技术、家具和设备 | 25,240 |
| | 21,664 |
|
存款保险 | 2,624 |
| | 2,808 |
|
无形摊销 | 257 |
| | 325 |
|
其他 | 46,957 |
| | 41,734 |
|
共计 | $ | 224,163 |
| | $ | 201,800 |
|
的非利息开支总额三结束的几个月2020年3月31日 增加 2 240万美元，或11.1%，与同时期相比2019。非利息费用的各个组成部分的变化将在下文讨论.
薪金和工资。工资和工资三结束的几个月2020年3月31日 增加 630万美元，或6.9%，与同时期相比2019。这个增加主要与工资增加有关，原因是雇员人数增加以及正常的年度业绩和市场增长。
雇员福利。的员工福利费用三结束的几个月2020年3月31日 增加 140万美元，或5.8%，与同时期相比2019。这个增加主要原因是医疗福利费用增加(增加150万美元)和工资税增加(增加63.9万美元)，部分抵消了与确定福利退休计划有关的费用减少(减少82.1万美元)。
在三结束的几个月2020年3月31日，我们确认了合并的定期养恤金净收益49万美元与我们的固定福利退休计划相比较，合并的定期养恤金费用净额为331 000美元在同一时期内2019。自2001年12月31日起，我们的固定福利退休和恢复计划被冻结，取而代之的是利润分享计划(该计划在2019年期间与我们的401(K)计划合并并并入我们的401(K)计划)。管理层认为，这些行动有助于降低退休计划支出的波动性。然而，我们仍有与确定的福利和恢复计划有关的供资义务，并可在今后几年确认与这些计划有关的退休费用，这将取决于计划资产的收益、利率水平和雇员更替率。冠状病毒流行病对股票和其他资产类别价值造成的长期负面影响可能导致养恤金计划资产价值和预期回报大幅减少，这可能影响未来的供资和支出水平。有关我们的定期养恤金净收益/费用的额外信息，请参见附注12-定义福利计划。
净占用率。的占用费用净额三结束的几个月2020年3月31日 增加 610万美元，或31.7%，与同时期相比2019。这个增加主要与租赁费用增加(增加280万美元)、租赁改良折旧(增加110万美元)、财产税(增加81.3万美元)、建筑折旧(增加498万美元)和维修/服务合同费用(增加475万美元)有关。净占用费用受到以下因素的影响：我们在圣安东尼奥的新公司总部大楼于2019年6月开始租赁，以及与现有设施和新地点有关的其他租赁延期，部分原因是我们在休斯顿市场扩大。
技术、家具和设备。技术、家具和设备费用三结束的几个月2020年3月31日 增加 360万美元，或16.5%，与同时期相比2019。这个增加主要原因是云服务费用(增加150万美元)、软件维护(增加120万美元)以及家具和设备折旧(增加9.95万美元)。
存款保险。存款保险费用总额260万美元为三结束的几个月2020年3月31日相比较280万美元为三结束的几个月2019年3月31日。“关怀法”的规定允许但不要求联邦存款保险公司在2020年12月31日之前扩大无利息交易账户的存款保险范围。这种行动可能导致额外的存款保险费用。“关爱法”的其他条款以及银行监管机构采取的行动，例如为因冠状病毒影响而陷入困境的借款人提供的潜在救济，同样可能影响存款保险费用总额。
无形摊销无形摊销主要涉及核心存款无形资产，其次是与客户关系和竞业禁止协议有关的无形资产。无形摊销三结束的几个月2020年3月31日 减少 $68000，或20.9%，与同时期相比2019。这个减少在2020年的摊销中，主要涉及完成对某些先前确认的无形资产的摊销，以及降低某些先前确认的无形资产的年度摊销率，因为我们采用加速摊销的方法，在无形资产使用寿命的前几年中导致更高的摊销率。
其他非利息费用。的其他非利息费用三结束的几个月2020年3月31日 增加 520万美元，或12.5%，与同时期相比2019。增加的费用包括：专业服务费用(增加150万美元)；捐款费用(增加91.2万美元)；与投资服务有关的平台费(增加697万美元)；广告/促销费用(增加54.8万美元)；以及杂项和其他杂项费用(增加43万美元)。
分段运算结果
我们的业务分为两个主要的业务部门：银行业和弗罗斯特财富顾问公司。对每项业务的说明和用于衡量财务业绩的方法载于本报告其他部分所附合并财务报表附注中的附注15-业务部分。按业务部门分列的净收入(损失)列示如下：
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
银行业务 | $ | 52,024 |
| | $ | 112,917 |
|
霜财富顾问 | 5,587 |
| | 6,400 |
|
非银行 | (2,858 | ) | | (2,821 | ) |
合并净收益 | $ | 54,753 |
| | $ | 116,496 |
|
银行业务
的净收入三结束的几个月2020年3月31日 减少 6 090万美元，或53.9%，与同时期相比2019。截至三个月的减少额2020年3月31日主要是因为1.642亿美元信贷损失费用增加a1 760万美元非利息费用的增加220万美元利息收入净额减少额被1.13亿美元非利息收入增加1 010万美元减少所得税支出。
的利息收入净额三结束的几个月2020年3月31日 减少 220万美元，或0.9%，与同时期相比2019。这个减少主要原因是贷款、计息存款和联邦基金的平均收益率下降，出售和转售协议，同时免税和应税证券的平均数量减少(根据摊销成本计算)，以及利息负债的平均数额增加。这些项目的影响被以下因素部分抵消：计息存款和其他借入资金的平均成本下降，贷款和计息存款(主要是在美联储(Fed)计息账户中持有的金额)的平均数量增加，以及应纳税和免税证券的平均收益率上升。由于闰年的增加，2020年第一季度的净利息收入也受到了积极影响。参见本讨论其他部分标题为“净利息收入”一节中对净利息收入的分析。
信贷损失费用三结束的几个月2020年3月31日全数1.752亿美元相比较1 100万美元在同一时期2019。增加的原因是我们采用了新的信贷损失会计准则，以及影响我们贷款组合的不利事件，包括冠状病毒大流行和石油价格大幅下跌所引起的不良事件。请参阅本讨论中标题为“信贷损失费用”和“信用损失备抵”的章节，以进一步分析与贷款和表外承诺有关的信贷损失费用。
的非利息收入三结束的几个月2020年3月31日 增加 1.13亿美元，或186.9%与同时期相比2019。这个增加主要原因是1.090亿美元期间证券交易的净收益三结束的几个月2020年3月31日。不包括截至该三个月的证券交易净收益2020年3月31日，银行业部分的非利息收入总额增加了400万美元，即6.6%.增加的原因是存款账户的其他非利息收入及服务费增加，但因保险佣金及费用及其他收费、佣金及费用的减少而被部分抵销。其他非利息收入的增加，部分与600万美元在出售某些与对冲无关的短期期权中，在截止的三个月内，美国国债的短期看跌期权实现了收益。2020年3月31日。其他非利息收入的增加，亦与来自客户衍生工具及交易活动的收入增加有关，主要是由于业务量增加，以及杂项及其他杂项收入增加。上述项目因出售止赎和其他资产收益减少而部分抵消，因为我们在截至2019年3月31日的三个月内实现了销售各种分支机构和业务设施的收益共计470万美元。这个
存款账户服务费增加的主要原因是商业服务费增加，部分原因是市场平均利率较低，给我们的金库管理客户的收入信贷率较低，以及消费账户和商业账户透支/资金不足费用增加，部分原因是交易量增加。保险佣金和保险费减少的部分原因是业务量减少，以及福利计划佣金减少，保险费减少，市场费率降低。这一减少的部分原因是，由于增长较低和以前所设保险单的损失表现恶化，或有收入减少。其他收费、佣金和费用减少的主要原因是信用证费用和资本市场咨询服务收入减少等。请参阅本讨论其他部分标题为“非利息收入”一节中对这些非利息收入类别的分析。
的非利息费用三结束的几个月2020年3月31日 增加 1 760万美元，或10.3%，与同时期相比2019。这个增加主要与薪金和工资增加有关；净占用费用；技术、家具和设备费用；其他非利息费用和雇员福利。薪金和工资的增加主要是由于雇员人数增加以及正常的年度业绩和市场增长而导致的薪金增加。净占用费用增加的主要原因是租赁费用、租赁改良折旧、物业税、建筑物折旧和维修以及维修/服务合同费用增加。净占用费用受到以下因素的影响：我们在圣安东尼奥的新公司总部大楼于2019年6月开始租赁，以及与现有设施和新地点有关的其他租赁延期，部分原因是我们在休斯顿市场扩大。技术、家具和设备费用增加的主要原因是云服务费用、软件维护以及家具和设备折旧增加。其他非利息费用的增加包括专业服务费用的增加；捐赠费用、广告/促销费用的增加；以及杂项和其他杂项费用等。雇员福利增加的主要原因是医疗福利费用和工资税的增加，部分抵消了与我们确定的福利退休计划有关的费用减少。请参阅本讨论其他部分标题为“非利息费用”一节中对这些非利息费用类别的分析。
冻结保险公司包括在银行业务部门，其佣金总收入为1 660万美元在三结束的几个月2020年3月31日相比较1 850万美元在三结束的几个月2019年3月31日。截至三个月的减少额2020年3月31日部分原因是业务量减少，福利计划佣金减少，保险费减少，市场费率降低。这一减少的部分原因是，由于增长较低和以前所设保险单的损失表现恶化，或有收入减少。请参阅对保险佣金和费用的分析，该部分标题为“非利息收入”，包括在本讨论的其他部分。
霜财富顾问
的净收入三结束的几个月2020年3月31日 减少 $81.3万，或12.7%，与同时期相比2019。这个减少S主要与非利息开支的增加有关(上升)。430万美元)因非利息收入增加而部分抵销(上升)330万美元)和所得税费用的减少(下降)216，000元.
的非利息收入三结束的几个月2020年3月31日 增加 330万美元，或9.2%，与同时期相比2019。增加的主要原因是信托和投资管理费及其他收费、佣金和费用增加。信托和投资管理费收入是Frost财富顾问公司最重要的收入组成部分。投资费用是信托和投资管理费中最重要的组成部分，约占全部费用的一部分。78.7%的信托和投资管理费总额三几个月2020。这个增加在信托和投资管理费方面，主要是房地产费、信托投资费、房地产费和石油和天然气费增加的结果。投资和其他保管账户费用一般以信托账户内资产的市值为依据。地产费及地产费的增加，主要与成交量的增加有关。信托投资费用增加的主要原因是，平均股票估值下降的影响部分抵消了账户数目的增加。其他收费、佣金和费用增加的主要原因是出售共同基金、货币市场帐户和年金的收入增加；经纪佣金的增加，除其他外，被出售人寿保险收入的减少部分抵销。见对信托和投资管理费的分析，特别是与冠状病毒大流行的影响有关的分析，以及本讨论其他部分标题为“非利息收入”的其他费用、佣金和费用。
的非利息费用三结束的几个月2020年3月31日 增加 430万美元，或14.7%与同时期相比2019。增加的主要原因是入伙费用净额、其他非利息开支及薪金及工资的增加。净占用费用的增加主要与租赁费用的增加有关。其他非利息开支的增加，除其他外，是由于与投资服务、外部电脑服务、专业服务开支、杂项及其他杂项开支有关的平台费用增加。薪金和工资的增加部分是由于正常的年度业绩和市场增长。
非银行
非银行业务部门的净亏损为290万美元在三结束的几个月2020年3月31日的净亏损280万美元在同一时期内2019。截至三个月的净亏损2020年3月31日与2019年同期相比，其他非利息支出的增加产生了负面影响，这主要是由于专业服务费用的增加，以及其他非利息收入的减少，这主要是由于矿物利息收入的减少。这些项目的影响大部分被净利息费用的减少所抵消，这主要与我们长期借款的平均利率下降和所得税福利的增加有关。
所得税
我们确认所得税费用330万美元的有效税率5.7%为三结束的几个月2020年3月31日相比较1 400万美元的有效税率10.7%为三结束的几个月2019年3月31日。实际所得税税率与美国法定的联邦所得税税率不同21%期间2020和2019主要原因是贷款、证券和人寿保险的免税收入以及与股票补偿相关的所得税效应，以及它们在税前净收入总额中所占的相对比例。实际税率的下降三结束的几个月2020年3月31日主要与税前净收入减少有关。
平均资产负债表
平均资产总额335亿美元为三结束的几个月2020年3月31日表示增加$22亿，或6.9%，与同期的平均资产比较2019。盈利资产增加 19亿美元，或6.4%，在第一次三几个月2020与同时期相比2019。盈利资产增加的主要原因是7.9亿美元 增加平均贷款8.669亿美元 增加平均利息存款，联邦基金出售和转售协议；2.386亿美元 增加平均而言，免税证券由4 540万美元 减少平均应纳税证券。平均房地和设备增加2.873亿美元，或39.1%，部分原因是我们在2019年第二季度开始租用圣安东尼奥市中心的新总部。平均存款增加 13亿美元，或4.9%，在第一次三几个月2020与同时期相比2019。这个增加包括7.348亿美元 增加有利息的存款账户和5.449亿美元 增加无利息存款。平均无利息存款39.2%和39.0%的平均存款总额三几个月2020和2019分别。
贷款
截至所列日期，贷款情况如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 百分比 共计 | | 十二月三十一日
2019 | | 百分比 共计 |
工商业 | $ | 5,536,760 |
| | 36.1 | % | | $ | 5,187,466 |
| | 35.2 | % |
能源： | | | | | | | |
生产 | 1,268,832 |
| | 8.3 |
| | 1,348,900 |
| | 9.2 |
|
服务 | 185,210 |
| | 1.2 |
| | 192,996 |
| | 1.3 |
|
其他 | 114,812 |
| | 0.7 |
| | 110,986 |
| | 0.8 |
|
总能量 | 1,568,854 |
| | 10.2 |
| | 1,652,882 |
| | 11.2 |
|
商业地产： | | | | | | | |
商业抵押 | 4,920,882 |
| | 32.1 |
| | 4,594,113 |
| | 31.1 |
|
建设 | 1,265,441 |
| | 8.3 |
| | 1,312,659 |
| | 8.9 |
|
土地 | 286,876 |
| | 1.9 |
| | 289,467 |
| | 2.0 |
|
商业地产总额 | 6,473,199 |
| | 42.3 |
| | 6,196,239 |
| | 42.0 |
|
消费者房地产： | | | | | | | |
房屋权益贷款 | 389,844 |
| | 2.5 |
| | 375,596 |
| | 2.6 |
|
房屋权益信贷额度 | 350,330 |
| | 2.3 |
| | 354,671 |
| | 2.4 |
|
其他 | 480,933 |
| | 3.1 |
| | 464,146 |
| | 3.1 |
|
消费房地产总额 | 1,221,107 |
| | 7.9 |
| | 1,194,413 |
| | 8.1 |
|
房地产总额 | 7,694,306 |
| | 50.2 |
| | 7,390,652 |
| | 50.1 |
|
消费者和其他人 | 538,340 |
| | 3.5 |
| | 519,332 |
| | 3.5 |
|
贷款总额 | $ | 15,338,260 |
| | 100.0 | % | | $ | 14,750,332 |
| | 100.0 | % |
贷款增加 5.879亿美元，或4.0%，与2019年12月31日。我们的贷款组合主要包括商业和工业贷款、能源贷款和房地产贷款。商业和工业贷款36.1%和35.2%贷款总额2020年3月31日和2019年12月31日而能源贷款10.2%和11.2%分别占贷款总额和房地产贷款的比例。50.2%和50.1%在这些日期分别占贷款总额的比例。房地产贷款
包括商业和消费者的平衡。与我们的贷款组合部分有关的选择细节如下所示。请参阅我们的2019更详细地讨论我们的贷款来源和风险管理流程。除了以下所述的购买力平价贷款之外，自2020年3月31日以来，我们的贷款组合没有出现任何异常或显著的下降或增加。尽管如此，冠状病毒的影响可能会导致对我们贷款产品的需求减少。
商业和工业。工商贷款增加 3.493亿美元，或6.7%，在第一次三几个月2020。我们的商业和工业贷款是向中小型企业和大型企业提供的多种多样的贷款。这些贷款的目的各不相同，从支持季节性周转资金需求到设备的定期融资。虽然一些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的，但大多数贷款都是由符合我们贷款政策指导方针的抵押品保证金融资的资产担保的。商业和工业贷款组合还包括商业租赁和购买共享的国家信贷(“SNC”)。
能量。能源贷款包括向从事各种能源相关活动的实体和个人提供贷款，其中包括：(一)开发和生产石油或天然气；(二)提供油气田服务；(三)提供与能源有关的运输服务；(四)提供支持石油和天然气钻探的设备；(五)提炼石化产品；或(六)交易石油、天然气和相关商品。能源贷款减少 8 400万美元，或5.1%，在第一次三几个月2020相比较2019年12月31日。平均贷款规模、投资组合的重要性以及能源行业的专门性质，都需要一个高度规定性的承保政策。此策略的例外情况很少被批准。由于这一客户群的大量借贷需求，能源贷款组合包括参与者和SNC。
购买共享的国家信贷。购买的共享国家信贷是从上游金融组织购买的参与，并且往往比我们的原始投资组合的规模更大。我们购买的SNC投资组合总计10亿美元在…2020年3月31日, 增加 7 270万美元，或7.7%，来自9.488亿美元在…2019年12月31日。在…2020年3月31日, 40.9%在未购买的SNCs中，与能源工业有关。17.5%与建筑业有关10.3%与金融服务业有关。其余购买的SNC分散在其他不同行业，没有其他单一行业超过购买的SNC投资组合总额的10%。此外，购买的国家统计局的所有未清余额几乎都包括在能源和商业及工业投资组合中，其余的包括在房地产类别中。SNC参与源于正常的业务过程，以满足客户的需求。作为一项政策，我们通常只为总部设在或在我们的市场范围内有重要业务的公司参加SNCs。此外，我们必须直接接触公司的管理层、现有的银行关系或期望在未来12至24个月内扩大与其他银行产品和服务的关系。SNC至少每季度对信贷质量和业务发展成功进行审查。
商业地产。商业房地产贷款总额65亿美元在…2020年3月31日，增加2.77亿美元，或4.5%，与62亿美元在…2019年12月31日。在这样的日期，商业房地产贷款代表84.1%和83.8%分别占房地产贷款总额的比例。这一投资组合中的大部分是商业房地产抵押贷款，包括长期贷款和中期贷款。这些贷款主要被视为现金流动贷款，其次是房地产担保贷款。因此，这些贷款必须经过商业和工业贷款以及房地产贷款的分析和承保过程。在…2020年3月31日，约46%在未偿还的本金余额中，我们的商业房地产贷款是由业主占用的物业担保的。
消费房地产和其他消费贷款。消费贷款组合，包括所有消费房地产和消费者分期付款贷款，共计18亿美元在…2020年3月31日和17亿美元在…2019年12月31日。消费房地产贷款增加 2 670万美元，或2.2%，来自2019年12月31日。住房权益贷款和信贷额度合在一起构成。60.6%和61.1%消费房地产贷款总额2020年3月31日和2019年12月31日分别。我们提供房屋权益贷款，最高可达借款人个人住宅估计价值的80%，减去现有按揭贷款及改善居所贷款的价值。一般来说，我们并非以1至4宗家庭按揭贷款为起点；不过，我们不时会投资于该等贷款，以满足客户的需要或其他符合监管规定的目的。消费贷款和其他贷款增加 1 900万美元，或3.7%，来自2019年12月31日。消费者贷款和其他贷款组合主要包括汽车贷款、透支、无担保的循环信贷产品、以现金和现金等价物担保的个人贷款以及其他类似类型的信贷设施。
工资支票保护计划。在2020年4月，我们开始根据SBA根据“关爱法”的规定管理的公私伙伴关系向合格的小企业提供贷款。公私伙伴关系涵盖的贷款可能有资格获得与工资、团体保健福利费用和符合资格的抵押贷款、租金和公用事业付款有关的某些费用的贷款豁免。在免除任何金额后的剩余贷款余额仍由SBA全额担保。公私伙伴关系贷款的条件包括：(1)最高金额限制在1 000万美元以下，或使用工资公式计算的金额；(2)最高贷款期限为两年；(3)最高利率为1.00%；(4)不需要担保品或个人担保；(5)贷款发放日期后6个月不需要付款；(6)贷款的全部本金和任何应计利息不超过贷款本金和任何应计利息，但须符合某些要求，包括不超过贷款豁免额的25%。
数额可归因于非工资费用。作为贷款处理和预订的回报，小额信贷管理局将按贷款规模向贷款人支付手续费(不超过35万美元的贷款占5%；超过35万美元和低于200万美元的贷款占3%；至少200万美元的贷款占1%)。贯通(二零二零年四月二十七日)，我们已经资助了大约30亿美元SBA批准的公私伙伴关系贷款10,500顾客。我们希望大致认识到8 700万美元在PPP贷款相关的手续费作为收益率调整这些贷款的条件。
我们目前正在考虑参加美联储的购买力平价贷款机制，该基金将在2020年9月30日之前向那些根据购买力平价向小企业贷款的银行提供贷款。如果我们最终加入公私伙伴关系贷款机制，借入的金额将是无追索权的，并由我们所提供的公私伙伴关系贷款的数额作为担保和限制。根据公私伙伴关系贷款机制借款的到期日等于为保证借款而认捐的公私伙伴关系贷款的到期日，并将加快(一)如果基础公私伙伴关系贷款违约并出售给小额信贷管理局，以实现小额信贷保证，或(二)转让，条件是从小额信贷管理局收到任何贷款豁免偿还。在购买力平价贷款机制下的借款将以0.35%的利率支付利息，我们将不收取任何费用。
联邦银行监管机构发布了一项临时最后规则，允许银行消除参与公私伙伴关系和(如适用的话)公私伙伴关系融资机制的监管资本效应。具体来说，在适用的基于风险的资本规则下，所有购买力平价贷款的风险权重为零.此外，为计算杠杆比率，银行可将作为公私伙伴关系融资机制抵押品的所有公私伙伴关系贷款排除在其平均合并资产总额之外，而未作为公私伙伴关系融资担保的公私伙伴关系贷款将包括在内。
据称，联邦法院和德克萨斯州法院对Frost银行提起了集体诉讼，指控除其他外，违反了“关爱法”和SBA与Frost银行参与公私伙伴关系有关的7(A)贷款方案。这些诉讼寻求金钱损害赔偿和禁令救济。弗罗斯特银行(Frost Bank)认为，这种说法是毫无根据的。
非履约资产
下表列出了不良资产和积欠到期贷款的情况。非应计状态下的问题债务重组报告为非应计贷款.有问题的债务重组按权责发生制单独报告。
|
| | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 十二月三十一日
2019 |
非应计贷款： | | | |
工商业 | $ | 23,913 |
| | $ | 26,038 |
|
能量 | 28,702 |
| | 65,761 |
|
商业地产： | | | |
建筑物、土地和其他 | 8,224 |
| | 8,912 |
|
建设 | 3,774 |
| | 665 |
|
消费房地产 | 2,094 |
| | 922 |
|
消费者和其他人 | 20 |
| | 5 |
|
非应计贷款共计 | 66,727 |
| | 102,303 |
|
重组贷款 | — |
| | 6,098 |
|
止赎资产： | | | |
房地产 | 806 |
| | 1,084 |
|
其他 | — |
| | — |
|
止赎资产总额 | 806 |
| | 1,084 |
|
不良资产共计 | $ | 67,533 |
| | $ | 109,485 |
|
不良资产对下列资产的比率： | | | |
贷款和止赎资产共计 | 0.44 | % | | 0.74 | % |
总资产 | 0.20 |
| | 0.32 |
|
积欠到期贷款： | | | |
逾期30至89天 | $ | 110,274 |
| | $ | 50,784 |
|
逾期90天或以上 | 11,872 |
| | 7,421 |
|
积欠贷款共计 | $ | 122,146 |
| | $ | 58,205 |
|
积欠贷款占贷款总额的比率： | | | |
逾期30至89天 | 0.72 | % | | 0.34 | % |
逾期90天或以上 | 0.08 |
| | 0.05 |
|
积欠贷款共计 | 0.80 | % | | 0.39 | % |
不良资产包括非应计贷款、不良债务重组和止赎资产.不良资产2020年3月31日 减少 4 200万美元从…2019年12月31日主要原因是非应计能源贷款、重组贷款以及商业和工业贷款减少，但非应计建筑贷款和消费房地产贷款的增加部分抵消了这一减少。
一般来说，如果本金或利息支付逾期90天，且/或管理层认为本金和/或利息的可收性受到质疑，以及在监管要求要求时，则贷款处于非应计地位。一旦应计利息停止，应计但未收的利息将记在本年度业务项下。非应计贷款的后续收入记作本金减少，利息收入只有在本金收回得到合理保证后才能入账。将贷款归类为非权责发生制并不排除最终收取贷款本金或利息。非应计商业和工业贷款包括一项信贷关系，总额超过500万美元。850万美元在…2020年3月31日。这种信贷关系以前被报告为非应计项目，其总结余为840万美元在…2019年12月31日。非应计能源贷款包括两种信贷关系，总额超过500万美元。2 830万美元在…2020年3月31日。这两种信贷关系以前都被列为非应计项目，总结余为6 170万美元在…2019年12月31日。我们冲掉了3 380万美元与这三个月内的信用关系有关2020年3月31日。非权责发生式房地产贷款主要包括土地开发、1-4户住宅建设信贷关系以及由办公楼和宗教设施担保的贷款。没有超过500万美元的非应计商业房地产贷款2020年3月31日或2019年12月31日.
没有重组贷款2020年3月31日。重组贷款2019年12月31日全数610万美元由三个主要与商业房地产有关的信用关系组成。
止赎资产是指因借款人拖欠贷款而获得的财产。止赎资产在丧失抵押品赎回权时按估计公允价值，减去估计销售成本入账。丧失抵押品赎回权时发生的冲销记在贷款损失备抵项下.监管指南要求我们至少每年重新评估止赎资产的公允价值。我们的政策是遵守规管指引。资产减记是为随后的价值下降提供的，并包括在其他非利息费用以及与维护财产有关的其他费用中。止赎资产减记总额$231 000在三结束的几个月2020年3月31日，虽然有不年内止赎资产减记三结束的几个月2019年3月31日.
积欠贷款2020年3月31日增加6 390万美元相比较2019年12月31日。增加的主要原因是过去到期的商业地产贷款增加(上升)。2 600万)，工商贷款(上升)1 920万美元)和能源贷款(1 520万美元).
潜在问题贷款是指按照合同条款执行的贷款，但管理层担心，由于债务人的潜在经营或财务困难，债务人是否有能力继续遵守偿还条件。管理部门密切监测这些贷款，并定期审查其业绩。在…2020年3月31日和2019年12月31日，我们有1.059亿美元和6 340万美元这种类型的贷款不包括在任何一种不良贷款中，包括应计贷款、重组贷款或逾期90天到期的贷款类别。在…2020年3月31日，潜在的问题贷款包括11种信贷关系。未清余额总额2020年3月31日能源行业占72.7%，餐饮业占13.4%。这些组织的经营业绩和财务状况的弱点，以及其他因素，使我们更加重视这些信贷。
由于冠状病毒的影响，某些借款人目前无法履行其合同付款义务。为了减轻冠状病毒对我们贷款客户的不利影响，我们向他们提供机会，如果他们提出要求，可将付款或部分付款推迟最多90天。在没有其他干预因素的情况下，这种在诚信基础上作出的短期修改不属于问题债务重组，与冠状病毒有关的贷款延期支付也不报告为过去到期或处于非应计状态(前提是贷款在推迟之前不是过期的或非应计的)。冠状病毒大流行增加了拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的风险。我们目前预计，在许多行业，特别是在能源、航空、餐馆、旅馆/住宿、娱乐、零售和商业房地产等行业，我们的大量贷款将经历评级下调、信用恶化和违约。见本讨论其他部分标题为“与冠状病毒有关的最新发展”一节中关于冠状病毒大流行的影响和相关风险的补充信息，以及第二部分，其他信息，项目1A。本报告其他地方的风险因素。
信贷损失备抵
如附注1所述-合并财务报表所附附注中的重要会计政策摘要，我们与信贷损失会计有关的政策和程序在2020年1月1日因采用新的会计准则更新而发生变化，编入会计准则编纂(“ASC”)主题326(“ASC 326”)金融工具-信贷损失。在贷款和证券方面，信贷损失备抵是按ASC 326计算的对资产评估账户，从这些资产的摊销成本价中扣除，以表示预计要收取的净额。在表外信用风险敞口的情况下，信用损失备抵是一个负债账户，按照ASC 326计算，在我们的综合资产负债表中作为应计应付利息和其他负债的组成部分报告。每个备抵账户的数额是管理层对这些金融工具当前预期信贷损失(“CECL”)的最佳估计，考虑到从内部和外部来源获得的与评估文书合同期间信贷损失风险有关的信息。相关信息包括历史信用损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测。虽然历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据，但对历史损失信息的调整可考虑到当前投资组合特有的风险特征、环境条件或其他相关因素的差异。虽然管理层运用其现有的最佳判断力和信息，但我们的免税额账目最终是否足够，取决于各种我们无法控制的因素，包括我们投资组合的表现、经济状况。, 利率的变化和监管部门对资产分类的看法。有关关键会计政策的其他信息，请参阅附注1-重大会计政策摘要和附注3-合并财务报表附注中的贷款。
信贷损失备抵-贷款。下表提供了截至所列日期的按贷款组合部分分列的贷款损失备抵额的分配情况；然而，将备抵的一部分分配给某一部门并不排除其在其他部门匀支损失的可能性：
|
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2020 | | 1月1日ASC 326收养后， 2020 | | 十二月三十一日
2019 |
工商业 | $ | 92,152 |
| | $ | 72,856 |
| | $ | 51,593 |
|
能量 | 103,201 |
| | 26,929 |
| | 37,382 |
|
商业地产 | 52,319 |
| | 17,518 |
| | 31,037 |
|
消费房地产 | 8,170 |
| | 6,505 |
| | 4,113 |
|
消费者和其他人 | 8,039 |
| | 5,794 |
| | 8,042 |
|
共计 | $ | 263,881 |
| | $ | 129,602 |
| | $ | 132,167 |
|
当ASC 326于2020年1月1日通过时，使用ccl方法估算的贷款信用损失备抵总额减少了。260万美元贷款信贷损失备抵总额的比较2019年12月31日使用先前发生的损失模型。按投资组合部分分列的估计备抵额的波动在很大程度上相互抵消，因此，由于方法的改变，信贷损失备抵总额估计数没有显著变化。将信贷损失津贴分配给各个投资组合部门的方式部分地受到了每个部门内的基本贷款为建模目的汇合的方式的改变的影响。各种经济条件和投资组合压力因素的影响现在已成为适用于每个建模池的信贷损失模型的一个组成部分。在这方面，分配给每个投资组合部门的基本贷款池的数额更直接地反映了与每个投资组合中的信贷损失相关的经济变量和投资组合压力因素。根据以前的方法，根据管理层的判断，超过历史损失率的拨款被确认为每个投资组合的重叠。尽管如此，尽管向各个投资组合部分分配总备抵的部分有所波动，但可动用全部备抵来匀支整个贷款组合中的任何信贷损失。本讨论的其余部分侧重于截至2005年12月31日估计的预期信贷损失。2020年3月31日与ASC后326的预期信用损失相比，截至2020年1月1日。
分配给商业和工业贷款的津贴总额9 220万美元，或1.66%的商业和工业贷款总额2020年3月31日增加1 930万美元，或26.5%，与7 290万美元，或1.40%在工商贷款总额中，ASC 326于2020年1月1日通过。模拟的预期信贷损失增加1 230万美元与商业和工业贷款有关的Q-因素调整增加580万美元。按个人对预期信贷损失进行评估的商业和工业贷款专项拨款从790万美元ASC 326于2020年1月1日通过920万美元在…2020年3月31日。分配给能源贷款的津贴总额1.032亿美元，或6.58%能源贷款总额2020年3月31日增加7 630万美元，或283.2%，与2 690万美元，或1.63%在能源贷款总额中，ASC 326于2020年1月1日通过。与能源贷款有关的预期信贷损失增加950万美元与能源贷款有关的Q-因素调整增加8 700万美元。对能源贷款的具体拨款，按个别情况对预期信贷损失进行评估，共计2 020万美元ASC 326后于2020年1月1日通过。贷款给
这些特定的拨款是相关的，随后被冲销，不特别拨款2020年3月31日。分配给商业房地产贷款的补贴总额5 230万美元，或0.81%商业房地产贷款总额2020年3月31日增加3 480万美元，或198.7%，与1 750万美元，或0.28%在商业房地产贷款总额中，ASC 326于2020年1月1日通过。与商业房地产贷款有关的预期信贷损失增加1 960万美元与商业房地产贷款有关的Q-因素调整增加1 220万美元。用于商业房地产贷款的具体拨款按个人基础评估预期信贷损失，从$383，000ASC 326于2020年1月1日通过340万美元在…2020年3月31日。分配给消费房地产贷款的补贴总额820万美元，或0.67%消费房地产贷款总额2020年3月31日增加170万美元，或25.6%，与650万美元，或0.54%在消费房地产贷款总额中，ASC 326于2020年1月1日通过。与消费房地产贷款有关的预期信贷损失增加110万美元而与消费房地产贷款相关的Q-因素调整则有所增加。$605 000。拨作消费贷款的免税额总计800万美元，或1.49%占消费贷款总额的比例2020年3月31日增加220万美元，或38.7%，与580万美元，或1.12%在消费贷款总额中，ASC 326于2020年1月1日通过。与消费贷款有关的预期信贷损失增加130万美元与消费贷款有关的Q-因素调整增加916，000元.
正如附注3-所附合并财务报表中的贷款-所描述的那样，我们使用各种模型组合来衡量每一笔贷款的预期信贷损失，这些模型除其他外，衡量违约概率和违约损失。预计信贷损失的计量受到贷款/借款人属性和某些宏观经济变量的影响。对模型进行调整，以反映某些宏观经济变量的当前影响及其在合理和可支持的预测期内的预期变化。
在估计预期的信贷损失时2020年3月31日利用穆迪分析2020年3月的S8低油价情景(“S8情景”)对模型中使用的宏观经济变量进行预测。S8预测采用了穆迪(Moody‘s)的基线预测，该预测在2020年3月16日的一周内进行了调整，假设西德克萨斯中质(WTI)原油的价格在两年内将保持在每桶35美元的水平上。S8方案还假设沙特阿拉伯和俄罗斯之间的油价战争将持续下去，面对全球需求的下降，石油供应将不断增加。当时，S8预测美国国内生产总值(GDP)和德克萨斯州生产总值(GDP)将在2020年第二季度下降，2020年剩余时间美国失业率持平，10年期国债利率在2020年第二季度降至0.49%，直到2021年第二季度仍低于1.0%。S8方案中包含的低油价还导致德克萨斯州失业率预计将逐步上升，从2020年第一季度的3.6%增至2022年第一季度的6.2%，超过2022年第一季度美国4.1%的预测失业率，并反映出油价对整个德克萨斯州经济的影响。在我们对ASC 326在2020年1月1日的预期信贷损失的初步估计中使用的经济预测预测，到2021年，德克萨斯州的失业率将保持在4.0%以下。年内，我们所有贷款组合的预期信贷损失模型增加。2020年3月31日与我们在2020年1月1日首次采用ASC 326时所预测的信贷损失相比，ASC 326主要是投资组合数量和风险属性变化的结果，如下文所述，也部分与我们经济预测的变化有关。
贷款组合总额增加5.879亿美元，或4.0%，其中包括3.493亿美元，或6.7%，增加商业和工业贷款2.77亿美元，或4.5%，商业地产贷款的增加部分由8 400万美元，或5.08%，能源贷款减少。工商贷款的加权平均风险等级维持不变。6.44双双2020年3月31日和2019年12月31日。在2020年第一季度，分级为“手表”和“特别提到”(风险等级9和10)的商业和工业贷款增加了8 820万美元，而分类商业和工业贷款则减少了1 650万美元。分类贷款包括风险等级为11、12或13的贷款。能源贷款的加权平均风险等级增加到6.81在…2020年3月31日从…6.39在…2019年12月31日。加权平均风险等级的增加主要是因为分类贷款增加了5 030万美元，而非分类贷款减少了134.3百万美元。商业地产贷款的加权平均风险等级增加至7.18在…2020年3月31日从…7.07在…2019年12月31日。被评为“观察”的商业房地产贷款增加了170.9美元，分类商业房地产贷款减少了960万美元。
如前所述，我们的信用损失模型使用了穆迪S8的经济预测，从2020年3月16日的一周开始。在2020年3月底和4月初，穆迪在我们的建模过程之后更新了穆迪基线预测中的各种宏观经济变量，以便纳入最近与冠状病毒大流行有关的事态发展的预期经济影响。考虑到在德克萨斯州和全国范围内，由于冠状病毒流行以及需求减少和供应增加而导致的石油和天然气价格波动和下跌所造成的经济混乱和不确定程度，我们定性地调整了这些和其他风险因素的模型结果，这些因素和其他风险因素在我们的建模过程中没有得到考虑，但在评估我们贷款池内的预期信贷损失时仍然具有相关性。这些Q因子调整将在下面讨论.另见本讨论其他部分和第二部分标题为“与冠状病毒有关的最新发展”的一节，其他资料，项目1A。本报告其他地方的风险因素。
Q-因素调整依据的是管理层的判断和目前对以下方面的风险影响的评估：贷款政策和程序的变化；经济和商业条件；贷款组合属性和信贷集中；以及外部因素等。管理部门评估这类项目在一系列严重负面影响范围内对积极影响的潜在影响，并根据评估按总调整百分比调整模拟的预期信贷损失。作为这次评估的结果2020年3月31日，通过加权平均Q因子调整(约17.9%)调整了模型的预期信贷损失.这一加权-平均Q-因子调整是基于冠状病毒流行引起的经济和商业条件变化所产生的严重负面预期影响，以及与贷款组合属性和集中程度、风险等级及其他做法和程序的变化有关的负面和有限负面预期影响；贷款工作人员在处理与信贷恶化有关的潜在问题方面的深度和经验；以及抵押品价值可能恶化的可能性。加权平均Q因子调整还包括10%的向上调整，以模拟与模型不确定性和预测不足相关的风险相关的预期信用损失。这一调整是基于对我们的信用损失模型执行的某些回溯测试程序的结果。关于我们在2020年1月1日采用ASC 326时对我们对预期信贷损失的初步估计进行的Q-因子调整的评估，模拟的预期信贷损失通过加权平均Q-因子调整(约12.9%)向上调整，其中还包括上述与模型不确定性和预测不足相关的10%向上调整。我们预计将继续调整模型的预期信用损失结果，以应对模型的不确定性和预测不足，直到模型得到增强，不确定性和预测不足的程度降低为止。管理层还对某些行业内的贷款进行了其他质量调整，这些调整预计会受到以下所述的冠状病毒流行和石油价格波动和下降的更大影响。
2020年3月初，沙特阿拉伯宣布石油价格大幅折扣，导致包括基准WTI在内的全球油价大幅下跌。沙特阿拉伯还宣布，它将大幅增加产量，从而促使俄罗斯作出同样的回应。这些行动是在全球供应增加和全球需求减少的情况下采取的。随后，全球经济前景恶化，冠状病毒大流行导致需求减少，导致能源价格进一步下跌。2020年3月31日，WTI原油每桶价格约为每桶20美元，低于2019年12月31日的每桶61美元。在2020年3月底，我们成立了一个特别的能源监督委员会，以监督和评估我们的能源贷款组合的信贷质量。
截至2020年3月31日我们为我们的能源贷款组合提供了额外的8，500万美元的质量调整。在评估能源组合的额外质量调整时，我们进行了一系列不同的压力测试，以评估能源生产贷款的借贷基础缺陷。管理层核准的最后压力测试工作是根据2020年油价9美元，2021年增加到36美元，2022年增加40美元，此后增加到45美元的基础上进行的。通过这一练习，我们确定了哪些借款者有借款基数的不足。我们进一步确定了我们认为哪些借款人拥有强大的次级资本来源，哪些则没有。我们确定，次级资本来源不足的借款者的总净借款缺口约为106.0美元。我们的结论是，这一数额应作为能源生产贷款预期信贷损失的最低水平。因此，我们为这类能源贷款提供了8 400万美元的额外质量调整。我们对其他能源贷款进行了单独评估，包括与运输和物流有关的借款人、设备制造和能源服务等。这一能源贷款组合中有一半以上由少数贷款者组成，贷款额超过500万美元。根据对这些贷款的进一步分析，我们提供了100万美元的额外质量调整。
截至2020年4月27日，原油每桶的wti价格大约是$13。石油价格继续受到对石油需求将继续低迷的担忧的影响，因为冠状病毒大流行已导致其他能源重工业的全球旅行和商业活动急剧减少。石油供应过剩加剧了与石油储存能力有关的关切，因为生产商储存未用石油的成本已开始超过潜在石油的价值。
虽然其影响继续出现，但冠状病毒大流行已导致整个德克萨斯州以及全国商业活动大幅度减少。限制冠状病毒传播的努力已导致美国许多地区，特别是我们经营的市场，关闭了不必要的商业、旅行限制、供应链中断和禁止公众集会等活动。除上文讨论的能源行业外，我们还向在某些其他行业开展业务的客户提供贷款，这些行业已经并预计将受到冠状病毒大流行影响更大的影响。这些行业包括：2020年3月31日、餐厅(约为2.749亿美元，或1.79%在贷款总额中)、旅馆/住宿(约2.389亿美元，或1.56%在贷款总额中)、航空(大约1.964亿美元，或1.28%在贷款总额中)、娱乐(约1.138亿美元，或0.74%贷款总额)和零售(约8 560万美元，或0.56%贷款总额)。我们会继续密切监察这些客户。对这些投资组合进行评估，以便进行额外的质量调整。2020年3月31日，我们对这些投资组合中借款人的财务状况和总体前景进行了全面审查。基于这一分析，我们确定这些投资组合具有较高的风险水平，因为全国性和全球性的限制影响到这些行业中的每一个。因此，我们提供了880万美元的额外质量调整，其中780万美元用于商业房地产贷款，100万美元用于商业和工业贷款。
根据劳工部的统计数据，在2020年3月的最后一周，首次失业保险申领人数达到创纪录的660万。在整个月中，最初的索赔总额超过了1000万。截至2020年4月16日，首次申领失业救济金的四周移动平均数约为每周550万人。失业的迅速速度和规模是前所未有的。在此期间，美国政府还分几个阶段制定了某些货币和财政刺激措施，以应对冠状病毒造成的经济混乱。这些措施在本讨论其他地方标题为“与冠状病毒有关的最新发展”一节中作了更充分的讨论。这些措施的成功是未知的，它们可能不足以充分减轻冠状病毒大流行的负面影响。鉴于这种不确定性以及与失业趋势有关的其他不确定因素，以及企业关闭以及旅行和公众集会的限制将持续多长时间，我们确定，我们的消费者和其他投资组合的风险较高，特别是与这一投资组合中无担保贷款的表现有关的风险。因此，我们为这些贷款提供了额外的80万美元的质量调整。
下表列出贷款信贷损失备抵中的活动。
|
| | | | | | | |
| 三个月结束
三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 132,167 |
| | $ | 132,132 |
|
采用ASC 326的影响 | (2,565 | ) | | — |
|
信贷损失费用 | 172,925 |
| | 11,003 |
|
冲销： | | | |
工商业 | (4,369 | ) | | (2,688 | ) |
能量 | (33,800 | ) | | — |
|
商业地产 | (73 | ) | | (60 | ) |
消费房地产 | (285 | ) | | (1,778 | ) |
消费者和其他人 | (5,005 | ) | | (5,697 | ) |
总冲销额 | (43,532 | ) | | (10,223 | ) |
追回： | | | |
工商业 | 1,715 |
| | 750 |
|
能量 | 66 |
| | 47 |
|
商业地产 | 113 |
| | 90 |
|
消费房地产 | 380 |
| | 89 |
|
消费者和其他人 | 2,612 |
| | 2,462 |
|
总回收率 | 4,886 |
| | 3,438 |
|
净冲销 | (38,646 | ) | | (6,785 | ) |
期末余额 | $ | 263,881 |
| | $ | 136,350 |
|
| | | |
贷款信贷损失备抵额与下列款项的比率： | | | |
贷款总额 | 1.72 | % | | 0.95 | % |
非应计贷款 | 395.46 |
| | 147.95 |
|
年化净冲销额占平均贷款总额的比率 | 1.04 |
| | 0.19 |
|
与贷款有关的信贷损失费用增加 1.619亿美元在三结束的几个月2020年3月31日与同时期相比2019。期间与贷款有关的信贷损失费用三结束的几个月2020年3月31日主要反映了预期信贷损失的增加，原因是预测的经济状况恶化，以及与冠状病毒流行和石油价格急剧下跌有关的当前和不确定的未来影响。信贷损失支出也反映了2020年第一季度的净冲销水平、信贷质量的恶化以及贷款组合的总体增长。贷款信贷损失备抵额与贷款总额的比率如下：1.72%在…2020年3月31日相比较0.90%在…2019年12月31日。管理层认为，根据管理层对现有贷款组合中当前预期信贷损失的最佳估计，记录的贷款损失备抵金额是适当的。如果管理部门在作出这一估计时考虑到任何因素的话，我们对当前预期信贷损失的估计也可能发生变化，这可能会影响与贷款有关的未来信贷损失费用的水平。
信用损失备抵-表外信用风险敞口。当asc 326于2020年1月1日通过时，使用ccl方法估算的表外信用风险的信用损失备抵总额增加了。3 940万美元与资产负债表外信用风险敞口备抵总额的比较，估计为2019年12月31日使用先前发生的损失模型。这一增加反映了以下影响：假设所有这些承诺的一部分将在未来提供资金，并将我们的信贷损失建模过程应用于这些数额，就像这些数额是由资金供资的贷款一样。在此之前，我们只承认在资产负债表外信用风险敞口上发生的估计信用损失的负债，即被延长承诺的借款人超过了某些风险等级，并且没有违反任何潜在的契约，从而免除我们根据承诺提供额外资金的任何义务。继于2020年1月1日通过asc 326后，我们确认了与表外信用敞口相关的信用损失费用。230万美元在2020年第一季度，将表外信用风险敞口的相关信贷损失备抵额提高到4 220万美元截至2020年3月31日。这一增长主要反映了潜在风险等级和现有资金预期利用率的变化，总体表外信贷敞口的增加，预测经济状况的恶化，以及与冠状病毒相关的当前和不确定的未来影响。关于我们用于估计表外信贷敞口的信贷损失备抵的政策和方法的进一步信息，见附注6-表外安排、承诺、担保和合并财务报表的附带说明。
资本和流动性
资本。股东权益总额38亿美元双双2020年3月31日和2019年12月31日。除了净收入5 480万美元，其他资金来源三结束的几个月2020年3月31日扣除税后的其他综合收入9 640万美元; 250万美元以股票为基础的薪酬150万美元股票期权的收益。资本使用期间三结束的几个月2020年3月31日包括1.5亿美元赎回优先股，4 700万美元以优先股和普通股支付的股息，2 930万美元与采用新会计原则的累积效应有关1 400万美元购买国库股票。见注1-重大会计政策。
股东权益的其他综合损益累计为净、税后、未实现收益。3.638亿美元在…2020年3月31日相比较2.674亿美元在…2019年12月31日。变化的主要原因是9 570万美元税后净增可供出售的证券的未实现净收益.
根据“巴塞尔协议III资本规则”，我们选择不包括监管资本中积累的其他综合收入的大部分组成部分。因此，报告为累积的其他综合收入/损失的数额不增加或减少监管资本，也不包括在我们的监管资本比率的计算中。至于在二零二零年一月一日通过ASC 326，我们亦选择在过渡期内，在计算监管资本及规管资本比率时，剔除中东欧信贷损失会计的影响。银行和银行控股公司的监管机构使用旨在衡量资本的资本准则，并考虑到资产负债表上和表外项目中固有的风险。见附注7-本报告其他地方所附合并财务报表附注中的变现资本和监管事项。
我们支付了季度股息$0.71和$0.67第一季度按普通股计算2020和2019分别。这等于普通股股利派息比率为95.2%和37.2%在第一次三几个月2020和2019分别。我们宣布或支付股息，或购买、赎回或以其他方式收购我们的股本股份的能力可能会受到附注7所述的某些限制的影响-本报告其他部分所附合并财务报表附注中的资本和监管事项。
优先股在……上面2020年3月16日，我们救赎了所有6,000,000我们的股份5.375%非累积永久优先股，A系列(“A系列优先股”)，赎回价格为$25每股，或合计赎回1.5亿美元。发行时，A系列优先股的净收益总计1.445亿美元扣除后550万美元发行成本包括承销折扣和专业服务费等。赎回后，这些发行成本被重新归类为留存收益，并报告为普通股股东可获得的净收益的减少。
股票回购计划。我们的董事会不时会批准股票回购计划。一般而言，股票回购计划使我们能够主动地管理我们的资本状况，并将多余的资本返还给股东。根据这些计划购买的股票也为我们提供了必要的普通股，以履行与股票赔偿有关的义务。在……上面2019年7月24日，我们的董事会授权1亿美元股票回购计划，允许我们通过一-在公开市场或通过私人交易不时以各种价格支付。我们买了177,834按总成本计算的股份1 370万美元第一季度2020和202,724股票，总成本为$1 720万第三季度2019。鉴于冠状病毒大流行引起的不确定性，我们目前预计在这一股票回购计划下不会有任何进一步的普通股回购。见附注7-间接资本
合并财务报表附注和第二部分第二项-股本证券未登记销售和收益使用-的监管事项，均列于本报告其他部分。
流动资金。在我们的2019在10-K表中，我们的流动资金状况不断受到监测，并在认为适当的情况下调整资金来源和用途之间的平衡。流动性风险管理是我国资产负债管理过程中的一个重要环节。我们定期对流动性压力情景进行建模，以评估潜在的流动性外流或由经济混乱、金融市场波动、意外信贷事件或管理层认为有问题的其他重大事件造成的融资问题。这些方案已纳入我们的应急资金计划，为确定我们的流动性需求提供了基础。我们的主要资金来源是我们的客户存款，辅之以我们的短期和长期借款以及证券到期和贷款摊销。截至2020年4月27日，我们大约有43亿美元在美联储的有息账户中持有。作为联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，我们也有能力借款。截至2020年3月31日根据现有的可供质押的抵押品，我们在FHLB的总借款能力约为26亿美元。此外，在2020年3月31日，我们有大约91亿美元的证券，这些证券被一项质押未支配，并可根据需要通过回购协议或美联储贴现窗口来支持额外的借款。
正如在本讨论的其他部分标题“贷款”一节中进一步讨论的那样，在2020年4月，我们开始根据SBA管理的公私伙伴关系向合格的小企业提供原始贷款。贯通(二零二零年四月二十七日)，我们已经资助了大约30亿美元SBA批准的公私伙伴关系贷款10,500顾客。我们希望大致认识到8 700万美元在PPP贷款相关的手续费作为收益率调整这些贷款的条件。2020年4月，我们根据冠状病毒救济计划向FHLB借款2.5亿美元，为PPP贷款的来源提供补充资金。短期全额追索权预支期为6个月，年利率为0.25%。我们还在考虑参加联邦储备委员会的公私伙伴关系贷款机制，在本讨论的其他部分标题为“贷款”一节中将进一步讨论这一问题。联邦银行监管机构发布了一项临时最后规则，允许银行消除参与公私伙伴关系和(如适用的话)公私伙伴关系融资机制的监管资本效应。具体来说，在适用的基于风险的资本规则下，所有购买力平价贷款的风险权重为零.此外，为计算杠杆比率，银行可将作为公私伙伴关系融资机制抵押品的所有公私伙伴关系贷款排除在其平均合并资产总额之外，而未作为公私伙伴关系融资担保的公私伙伴关系贷款将包括在内。
由于Cullen/Frost是一家控股公司，不经营业务，其主要流动资金来源是从Frost银行获得股息和从外部来源借款。银行法规可能会限制弗罗斯特银行可能支付的股息数额。见附注7-本报告其他地方所附合并财务报表附注中关于这类股息的附属说明中的变现资本和监管事项。在…2020年3月31日，库伦/弗罗斯特拥有流动性资产，包括现金和转售协议，总计178.2美元。
会计准则更新
见附注17-关于最近发布的会计公告及其对我们财务报表的预期影响的详细情况，请参阅本报告其他地方所附合并财务报表附注中的“附属会计准则”更新。
综合平均资产负债表和利息收入分析-迄今为止
(单位：千美元-等值)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) |
| 平均
平衡 | | 利息
收入/
费用 | | 产量/
成本 | | 平均
平衡 | | 利息
收入/
费用 | | 产量/
成本 |
资产： | | | | | | | | | | | |
计息存款 | $ | 2,585,692 |
| | $ | 8,125 |
| | 1.24 | % | | $ | 1,728,982 |
| | $ | 10,639 |
| | 2.50 | % |
联邦基金出售和转售协议 | 260,134 |
| | 802 |
| | 1.22 |
| | 249,946 |
| | 1,588 |
| | 2.58 |
|
证券： | | | | | | | | | | | |
应税 | 4,495,407 |
| | 26,030 |
| | 2.36 |
| | 4,540,814 |
| | 24,679 |
| | 2.19 |
|
免税 | 8,467,982 |
| | 81,577 |
| | 4.07 |
| | 8,229,430 |
| | 82,475 |
| | 4.03 |
|
证券总额 | 12,963,389 |
| | 107,607 |
| | 3.46 |
| | 12,770,244 |
| | 107,154 |
| | 3.37 |
|
贷款，扣除未获折扣 | 14,995,175 |
| | 173,378 |
| | 4.65 |
| | 14,205,191 |
| | 186,650 |
| | 5.33 |
|
总收益资产和平均收益率 | 30,804,390 |
| | 289,912 |
| | 3.84 |
| | 28,954,363 |
| | 306,031 |
| | 4.27 |
|
现金和银行应付款项 | 542,890 |
| | | | | | 522,701 |
| | | | |
贷款和证券信贷损失备抵 | (131,317 | ) | | | | | | (133,647 | ) | | | | |
房地和设备，净额 | 1,022,413 |
| | | | | | 735,090 |
| | | | |
应计利息和其他资产 | 1,295,784 |
| | | | | | 1,277,795 |
| | | | |
总资产 | $ | 33,534,160 |
| | | | | | $ | 31,356,302 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
负债： | | | | | | | | | | | |
非利息活期存款： | | | | | | | | | | | |
商业和个人 | $ | 10,119,185 |
| | | | | | $ | 9,634,087 |
| | | | |
代理银行 | 238,888 |
| | | | | | 205,735 |
| | | | |
公款 | 379,151 |
| | | | | | 352,467 |
| | | | |
非利息活期存款总额 | 10,737,224 |
| | | | | | 10,192,289 |
| | | | |
有息存款： | | | | | | | | | | | |
私人帐户 | | | | | | | | | | | |
储蓄和利息支票 | 7,030,285 |
| | 396 |
| | 0.02 |
| | 6,773,862 |
| | 1,472 |
| | 0.09 |
|
货币市场存款账户 | 7,874,446 |
| | 9,696 |
| | 0.50 |
| | 7,695,514 |
| | 20,640 |
| | 1.09 |
|
时间账户 | 1,109,076 |
| | 4,612 |
| | 1.67 |
| | 895,464 |
| | 3,156 |
| | 1.43 |
|
公款 | 640,208 |
| | 1,349 |
| | 0.85 |
| | 554,415 |
| | 1,906 |
| | 1.39 |
|
计息存款总额 | 16,654,015 |
| | 16,053 |
| | 0.39 |
| | 15,919,255 |
| | 27,174 |
| | 0.69 |
|
存款总额 | 27,391,239 |
| | | | | | 26,111,544 |
| | | | |
联邦资金购买和回购协议 | 1,259,306 |
| | 3,037 |
| | 0.95 |
| | 1,180,163 |
| | 5,016 |
| | 1.72 |
|
次级附属可延期利息债券 | 136,308 |
| | 1,205 |
| | 3.54 |
| | 136,251 |
| | 1,498 |
| | 4.40 |
|
应付附属票据和其他票据 | 98,889 |
| | 1,164 |
| | 4.71 |
| | 98,733 |
| | 1,164 |
| | 4.72 |
|
利息基金总额和平均支付利率 | 18,148,518 |
| | 21,459 |
| | 0.47 |
| | 17,334,402 |
| | 34,852 |
| | 0.81 |
|
应计利息和其他负债 | 639,874 |
| | | | | | 388,743 |
| | | | |
负债总额 | 29,525,616 |
| | | | | | 27,915,434 |
| | | | |
股东权益 | 4,008,544 |
| | | | | | 3,440,868 |
| | | | |
负债和股东权益合计 | $ | 33,534,160 |
| | | | | | $ | 31,356,302 |
| | | | |
净利息收入 | | | $ | 268,453 |
| | | | | | $ | 271,179 |
| | |
净利息差 | | | | | 3.37 | % | | | | | | 3.46 | % |
利息收入占平均收益资产总额的比例 | | | | | 3.56 | % | | | | | | 3.79 | % |
就这些计算而言：(一)平均余额按每日平均数列报，(二)假设税率为21%，则以应纳税等值的方式显示信息；(三)平均贷款包括非权责发生制贷款，(四)平均证券包括可供出售的证券的未变现损益，而收益率则以平均摊还成本为基础。
项目3.市场风险的定量和定性披露
本项目中的披露内容由项目2中标题为“前瞻性报表和可能影响未来结果的因素”的一节限定。管理层对本报告财务状况和运营结果的讨论和分析以及本报告其他部分提出的其他警告性声明。
请参阅第7A项中有关市场风险的讨论。市场风险的定量和定性披露2019表格10-K.自那时以来，我们所面临的市场风险类型没有发生重大变化。2019年12月31日.
我们利用收益模拟模型作为衡量利率风险与市场利率变化相关的主要量化工具。该模型量化了各种利率情景对未来12个月预测净利息收入和净收入的影响。该模型衡量了未来12个月利率假设波动对净利息收入的影响。这些模拟包含了关于资产负债表增长和组合、定价以及现有和预测资产负债表的重新定价和到期特性的假设。利率衍生品(如利率互换、上限和下限)的影响也包括在模型中。其他与利率相关的风险，如提前还款、基础风险和期权风险也被考虑在内.
用于建模，如2020年3月31日模型模拟预测，在未来12个月内，100基点和200个基点的利率可差饷增幅将分别导致净利息收入相对于固定利率而言，分别有1.6%和3.9%的正差异，而25个基点的利率应课差饷下调，则会导致在未来12个月内，相对于固定利率的个案，净利息收入会出现4.5%的负差异。这个2020年3月31日为建模目的，我们将在第二季度开始对商业活期存款(那些尚未获得收益信贷利率的人)支付利息，这一假设影响了加息的模型模拟。2020，详见下文。用于建模，如2019年3月31日模型模拟预测，在未来12个月内，100基点和200个基点的利率可差饷增幅将导致净利息收入在未来12个月内相对于固定利率情况分别出现0.2%和1.2%的正差，而在未来12个月内，100%和200个基点应课差饷跌幅将分别导致净利息收入相对于固定利率的负差异为2.5%和7.3%。这个2019年3月31日为建模目的，我们将在第二季度开始为商业活期存款(那些尚未获得收益信贷利率的存款)支付利息，这一假设影响了加息的模型模拟。2019，详见下文。利率降至25个基点以上的可能性2020年3月31日在目前的利率水平下被认为是遥不可及的。
模型模拟2020年3月31日表示与我们的资产负债表相比，我们的预计资产负债表对资产更加敏感。2019年3月31日。转向对资产更加敏感的立场，主要是由于预期商业活期存款(那些尚未获得收益信贷利率的存款)的假定利率下降(如下文所述)，以及出售给预期平均利息资产的计息存款和联邦基金的相对比例增加。与其他类别的盈利资产相比，利率的变化会更直接地影响计息存款和联邦基金。
我们目前没有支付商业活期存款的很大一部分利息。任何最终由这些商业活期存款支付的利率，都可能取决于各种因素，其中一些因素是我们无法控制的。我们的建模模拟2020年3月31日假设商业活期存款(那些尚未获得收益信贷的存款)的利息支付的定价结构温和，利息支付假定从第二季度开始。2020。这种温和的商业活期存款定价结构假定存款定价为25%。定价贝塔是一个衡量多少存款利率重新定价，或上升或下降，鉴于一个明确的变化，市场利率。我们的建模模拟2019年3月31日假设商业活期存款的利息支付(尚未收到利息和收益信贷)的定价结构要激进得多，而利息支付假定从第二季度开始。2019。我们修改了假设的价格结构2020相比较2019根据我们在最近一次利率周期中的市场观察。
截至2020年3月31日而200个基点加幅及25个基点跌幅对衍生工具持有量的影响，不会令我们的净利息收入出现显著差异。
在ASC的主题320“投资-债务和股票证券”下，利率的假设波动对我们被归类为“交易”的证券的影响并不显著，因此没有单独的数量披露。
项目4.管制和程序
截至本季度报告表10-Q所涉期间结束时，管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(按照1934年“证券交易法”第13a-15(E)条的规定)。根据这一评价，首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，披露控制和程序在本报告所述期间结束时生效。在上一财政季度，我们对财务报告的内部控制(如1934年“证券交易法”第13a-15(F)条所界定的)没有发生重大影响，或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分.其他资料
项目1.法律程序
在进行业务过程中，我们受到各种索赔和法律诉讼的影响。管理层预计，这些事项的最终处理不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
第1A项.危险因素
参见在1A项下披露的风险因素。我们的2019表10-K用于讨论管理层认为影响我们业务的某些物质风险和不确定因素。为补充这一讨论，提供了以下风险因素。
我们的业务、财务状况、流动资金和业务结果已经并很可能继续受到冠状病毒大流行病的不利影响。
冠状病毒大流行造成了经济和金融混乱，对我们的业务、金融状况、流动性和业务结果造成了不利影响，并可能继续产生不利影响。冠状病毒大流行将在多大程度上继续对我们的业务、财务状况、流动性和业务结果产生负面影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测，包括大流行病的范围和持续时间、我们的业务连续性和卫生应急计划的有效性、该流行病对我们的雇员、客户、客户、对手方和服务提供者以及其他市场参与者的直接和间接影响，以及政府当局和其他第三方为应对这一流行病而采取的行动。
冠状病毒大流行导致：
| |
• | 失业和商业混乱加剧，消费者信心和商业活动普遍下降，导致拖欠、违约和丧失抵押品赎回权的风险增加。 |
| |
• | 更高和更不稳定的信贷损失费用和增加冲销的可能性，特别是当客户可能需要利用他们承诺的信贷额度来帮助他们的业务和活动融资。 |
| |
• | 评级下调，信用恶化和许多行业违约，特别是能源和自然资源，餐馆，酒店，娱乐，运输和商业房地产。 |
| |
• | 股票、固定收益和大宗商品市场的估值突然大幅下降，而这些市场的波动性大幅上升。 |
| |
• | 美国国债利率和收益率的下降，这可能导致净利息收入减少。 |
| |
• | 对资本和流动性的需求增加，导致我们停止回购我们的普通股，以保持资本和提供更多的流动性。 |
| |
• | 我们管理或以其他方式管理或为他人服务的资产的价值减少，影响相关的费用收入和对我们服务的需求。 |
| |
• | 由于在家工作安排和对我们服务提供商的影响，网络安全、信息安全和操作风险增强。 |
任何干扰我们向客户和客户提供金融产品或服务或与其互动的能力，都可能造成损失或增加运营成本、监管罚款、处罚和其他制裁，或损害我们的声誉。
正如本报告其他部分标题为“与冠状病毒有关的最新发展”一节标题“与冠状病毒有关的最新发展”一节所述，管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析在本报告其他地方已经采取了各种行动，美国政府已颁布了若干财政刺激措施，以应对冠状病毒大流行造成的经济混乱，并向个别家庭和企业提供经济援助，稳定市场并支持经济增长。这些措施的成功是未知的，它们可能不足以充分减轻冠状病毒大流行的负面影响。由于冠状病毒对市场和经济条件的影响以及政府当局为应对这些条件而采取的行动，我们面临着更多的诉讼和政府、监管和第三方审查的风险。此外，各种政府项目，如购买力平价是复杂的，我们的参与可能导致额外的诉讼和政府，监管和第三方审查，负面宣传和损害我们的声誉。
这一流行病的持续时间和为解决这一问题而采取的特别措施的效力尚不清楚。在这一流行病消退之前，我们预计将继续利用信贷额度，减少与投资管理、保险和经纪业务有关的费用收入和收入，并增加客户和客户的违约，包括无担保贷款的违约。即使疫情消退，美国经济也可能继续经历衰退，我们预计，我们的企业将受到长期衰退的实质性和负面影响。如果大流行病对我们的业务、财务状况、流动性或经营结果产生不利影响，它也可能会增加2019年表格10-K中题为“风险因素”一节以及随后关于表10-Q的任何季度报告中所述的许多其他风险。见本节
标题：“与冠状病毒有关的最新发展”，第一部分，财务信息，第2项。管理层对本报告其他地方财务状况和经营结果的讨论和分析，供进一步讨论。
我们受到原油价格波动风险的影响
截至2020年3月31日，我们有16亿美元能源贷款，其中大约包括10.2%我们的贷款组合。此外，能源生产和相关工业在我们的一些主要市场中占了很大一部分。近年来，石油输出国组织(“欧佩克”)某些成员国的行动影响到原油生产水平，导致全球石油供应增加，导致市场油价大幅下跌。市场油价下跌压缩了许多美国和德克萨斯州石油生产商的利润率，特别是那些使用水力压裂和水平钻井等高成本生产技术的生产商，以及油田服务提供商、能源设备制造商和运输供应商等。2020年3月，欧佩克成员国之间的分歧表明，石油产量水平将上升，并导致市场油价大幅下跌。此外，由于冠状病毒的不确定性和经济影响，预计油价波动加剧和市场油价下跌将继续下去。见第一部分标题为“与冠状病毒有关的最新发展”一节。财务信息，第2项。管理层对本报告其他地方财务状况和经营结果的讨论和分析，以供进一步讨论。原油每桶的价格大约是$13截至2020年4月27日低于截至2019年12月31日的61美元。与我们的历史经验相比，最近由于石油价格低迷和石油价格波动加剧，我们的能源投资组合中出现了更大的损失。油价持续下跌，油价波动加剧，可能会对美国经济产生进一步的负面影响，特别是德克萨斯等能源占主导地位的州的经济，以及我们的借款者和客户。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
下表提供了我们在截止的三个月内代表我们或任何“附属购买者”(根据1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条)购买我们的普通股的资料。2020年3月31日。以千美元计。
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总人数 购买的股份 | | 平均价格 已付股份 | | 总人数 购买的股份 作为公共自愿的一部分 公布计划 | | 极大值 股份转让数量 (或近似) 美元价值) 那个五月 购自 计划 期末 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 82,809 |
|
2020年2月1日至2月29日 | — |
| | — |
| | — |
| | 82,809 |
|
2020年3月1日至3月31日 | 181,825 |
| (1) | 76.85 |
| | 177,834 |
| | 69,153 |
|
共计 | 181,825 |
| | | | 177,834 |
| | |
| |
(1) | 包括与某些股份的归属有关而回购的3，991股股份。 |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
没有。
项目5.其他资料
没有。
项目6.展品
(A)证物
|
| |
陈列品 数 | 描述 |
31.1 | 第13a-14(A)条公司行政总裁的核证 |
31.2 | 第13a-14(A)条公司财务总监的核证 |
32.1(1) | 第1350条公司首席执行官的核证 |
32.2(1) | 第1350条公司财务总监的核证 |
101.INS(2) | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展模式文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | InlineXBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
104(3) | 封面交互数据文件 |
| |
(1) | 为1934年“证券交易法”第18节的目的，本证物不得视为“提交”，或以其他方式受该条的责任管辖，也不得被视为以参考方式纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件。 |
| |
(2) | 实例文档没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
(3) | 格式化为内联XBRL，包含在表101的内联XBRL实例文档中。 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并正式授权。
|
| | | | | |
| | | | | |
| | | 卡伦/弗罗斯特银行家公司 | |
| | | (登记人) | |
| | | | | |
日期： | 2020年4月30日 | | 通过： | /S/Jerry Salinas | |
| | | | 杰瑞·萨利纳斯 | |
| | | | 集团执行副总裁 | |
| | | | 首席财务官 | |
| | | | (妥为授权的高级人员，首席财务主任) | |
| | | | 高级人员及首席会计主任) | |