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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
(第一标记) | |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(二零二零年三月二十九日)
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在过渡时期,从转轨时期开始,从成品率、成品率等。
委员会档案编号1-5353
Teleflex公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 23-1147939 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (国税局雇主) 识别号) |
瑞典德福路550号,400套房韦恩, 帕19087
(主要行政办公室地址及邮编)
(610) 225-6800
(登记人的电话号码,包括区号)
(无)
(前姓名、前地址和前财政年度,
如自上次报告后更改)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | |
| 每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,每股面值1.00美元 | TFX | 纽约证券交易所 | |
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒/.☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T规则405要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,注册人被要求提交此类文件)。是 ☒/.☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☒ | | | 加速机 | ☐ | |
| | | | | | |
非加速滤波器 | ☐ | | | 小型报告公司 | ☐ | |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
登记人46,425,420普通股,每股面值1.00美元,截至2020年4月28日已发行。
Teleflex公司
表格10-q季度报告
截至2020年3月29日止的季度
目录
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第一部分-财务资料 | | | | |
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项目1: | | 财务报表(未经审计): | | 2 |
| | 合并损益表 | | 2 |
| | 综合收益合并简表 | | 3 |
| | 合并资产负债表 | | 4 |
| | 现金流动汇总表 | | 5 |
| | 精简合并权益变动报表 | | 6 |
| | 精简合并财务报表附注 | | 7 |
项目2: | | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | | 19 |
项目3: | | 市场风险的定量和定性披露 | | 26 |
项目4: | | 管制和程序 | | 26 |
| | | | |
第二部分-其他资料 | | | | |
| | | | |
项目1: | | 法律程序 | | 28 |
项目1A: | | 危险因素 | | 28 |
项目2: | | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | | 29 |
项目3: | | 高级证券违约 | | 29 |
项目4: | | 矿山安全披露 | | 29 |
项目5: | | 其他资料 | | 29 |
项目6: | | 展品 | | 30 |
| | | | |
签名 | | | | 31 |
第一部分—财务信息
项目1.财务报表
Teleflex公司
合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (单位:千元及股份,每股除外) | | |
净收入 | $ | 630,642 | | | $ | 613,584 | |
出售货物的成本 | 297,018 | | | 289,614 | |
毛利 | 333,624 | | | 323,970 | |
销售、一般和行政费用 | 147,796 | | | 206,921 | |
研发费用 | 27,396 | | | 27,150 | |
重组和减值费用 | 1,346 | | | 17,395 | |
出售资产收益 | — | | | (2,739) | |
利息和税前持续经营的收入 | 157,086 | | | 75,243 | |
利息费用 | 15,439 | | | 22,692 | |
利息收入 | (579) | | | (339) | |
| | | |
税前持续经营所得 | 142,226 | | | 52,890 | |
对持续经营所得的所得税 | 11,074 | | | 10,972 | |
持续业务收入 | 131,152 | | | 41,918 | |
停业经营造成的业务损失 | (4) | | | (1,343) | |
停业经营亏损的税收优惠 | (2) | | | (322) | |
停业造成的损失 | (2) | | | (1,021) | |
净收益 | $ | 131,150 | | | $ | 40,897 | |
每股收益: | | | |
基本: | | | |
持续业务收入 | $ | 2.83 | | | $ | 0.91 | |
停业造成的损失 | — | | | (0.02) | |
净收益 | $ | 2.83 | | | $ | 0.89 | |
稀释: | | | |
持续业务收入 | $ | 2.78 | | | $ | 0.89 | |
停业造成的损失 | — | | | (0.02) | |
净收益 | $ | 2.78 | | | $ | 0.87 | |
加权平均普通股 | | | |
基本 | 46,382 | | | 46,050 | |
稀释 | 47,231 | | | 46,942 | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
Teleflex公司
综合收益合并简表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (千美元) | | |
净收益 | $ | 131,150 | | | $ | 40,897 | |
其他综合收入(损失),扣除税后: | | | |
外币折算,扣除税款$(7,581)和$(2,056) | (18,199) | | | (236) | |
退休金及其他退休后福利计划调整,扣除税款$(522)和$(390) | 1,689 | | | 1,229 | |
符合套期保值资格的衍生工具,扣除税款$372和$(1) | (3,817) | | | (597) | |
其他综合(损失)收入,扣除税后: | (20,327) | | | 396 | |
综合收入 | $ | 110,823 | | | $ | 41,293 | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
Teleflex公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (千美元) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 406,477 | | | $ | 301,083 | |
应收账款净额 | 441,714 | | | 418,673 | |
盘存 | 488,856 | | | 476,557 | |
预付费用和其他流动资产 | 101,606 | | | 97,943 | |
预付税 | 8,133 | | | 12,076 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,446,786 | | | 1,306,332 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 427,452 | | | 430,719 | |
经营租赁资产 | 107,290 | | | 113,160 | |
善意 | 2,332,414 | | | 2,245,305 | |
无形资产,净额 | 2,297,178 | | | 2,156,285 | |
递延税款资产 | 5,519 | | | 5,572 | |
其他资产 | 84,925 | | | 52,447 | |
总资产 | $ | 6,701,564 | | | $ | 6,309,820 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
当期借款 | $ | 53,625 | | | $ | 50,000 | |
应付帐款 | 104,348 | | | 102,916 | |
应计费用 | 99,804 | | | 100,466 | |
当期部分或有考虑 | 9,463 | | | 148,090 | |
薪金和与福利有关的负债 | 73,632 | | | 115,981 | |
应计利息 | 16,153 | | | 5,514 | |
应付所得税 | 6,989 | | | 6,692 | |
其他流动负债 | 38,286 | | | 33,396 | |
| | | |
流动负债总额 | 402,300 | | | 563,055 | |
长期借款 | 2,340,892 | | | 1,858,943 | |
递延税款负债 | 489,677 | | | 439,558 | |
养恤金和退休后福利负债 | 66,380 | | | 82,719 | |
不确定税额的非流动负债 | 12,139 | | | 10,294 | |
非当期或有考虑 | 23,274 | | | 71,818 | |
非流动经营租赁负债 | 96,333 | | | 101,372 | |
其他负债 | 197,545 | | | 202,741 | |
负债总额 | 3,628,540 | | | 3,330,500 | |
承付款和意外开支 | | | | | |
股东权益总额 | 3,073,024 | | | 2,979,320 | |
负债和股东权益合计 | $ | 6,701,564 | | | $ | 6,309,820 | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
Teleflex公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (千美元) | | |
持续业务活动的现金流量: | | | |
净收益 | $ | 131,150 | | | $ | 40,897 | |
调整数,以调节业务活动提供的净收入与现金净额(用于): | | | |
停业造成的损失 | 2 | | | 1,021 | |
折旧费用 | 16,842 | | | 15,645 | |
无形资产摊销费用 | 38,911 | | | 37,751 | |
递延融资成本和债务贴现摊销费用 | 945 | | | 1,179 | |
| | | |
出售资产收益 | — | | | (2,739) | |
公允价值-提高已出售库存品的价值 | 1,707 | | | — | |
或有考虑的变动 | (46,502) | | | 13,057 | |
| | | |
长期资产减值 | — | | | 3,030 | |
股票补偿 | 3,522 | | | 5,781 | |
递延所得税净额 | 679 | | | 2,603 | |
支付或有代价 | (79,771) | | | (25,935) | |
指定为净投资套期保值的掉期合约的利息利益 | (4,874) | | | (3,882) | |
其他 | (18,143) | | | 4,536 | |
资产和负债变动,扣除购置和处置的影响: | | | |
应收账款 | (23,145) | | | (14,102) | |
盘存 | (12,346) | | | (19,200) | |
预付费用和其他资产 | 6,403 | | | (11,524) | |
应付帐款、应计费用和其他负债 | (31,488) | | | 8,856 | |
应收和应付所得税净额 | 4,651 | | | 3,192 | |
由持续经营提供的业务活动提供的现金净额(用于) | (11,457) | | | 60,166 | |
持续业务投资活动的现金流量: | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (19,684) | | | (23,494) | |
出售资产所得收益 | 400 | | | 991 | |
对已获得的企业和无形资产的付款,扣除所获现金的净额 | (265,160) | | | (1,025) | |
| | | |
用于持续业务投资活动的现金净额 | (284,444) | | | (23,528) | |
持续业务筹资活动的现金流量: | | | |
新借款收益 | 485,000 | | | — | |
| | | |
| | | |
基于股份的补偿计划的净收益和相关的税收影响 | (3,022) | | | 2,242 | |
支付或有代价 | (60,881) | | | (110,953) | |
支付的股息 | (15,767) | | | (15,650) | |
由(用于)持续业务筹资活动提供的现金净额 | 405,330 | | | (124,361) | |
终止业务的现金流量: | | | |
业务活动提供的现金净额(用于) | (193) | | | 3,610 | |
停止业务提供的现金净额(用于) | (193) | | | 3,610 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,842) | | | (1,836) | |
现金和现金等价物净增(减少)额 | 105,394 | | | (85,949) | |
本期间开始时的现金和现金等价物 | 301,083 | | | 357,161 | |
本期间终了时的现金和现金等价物 | $ | 406,477 | | | $ | 271,212 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
Teleflex公司
合并资产变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 付入 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失 | | 国库券 | | | | 共计 |
| 股份 | | 美元 | | | | | | | | 股份 | | 美元 | | |
| | (单位:千元及股份,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日结余 | | 47,536 | | | | $ | 47,536 | | | | $ | 616,980 | | | | $ | 2,824,916 | | | | $ | (344,392) | | | | 1,182 | | | | $ | (165,720) | | | | $ | 2,979,320 | |
采用新会计准则所产生的累积效应调整 | | | | | | | | | | | | | | (791) | | | | | | | | | | | | | | | | (791) | |
净收益 | | | | | | | | | | | | | | 131,150 | | | | | | | | | | | | | | | | 131,150 | |
现金红利(美元)0.34每股) | | | | | | | | | | | | | (15,767) | | | | | | | | | | | | | | | | (15,767) | |
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (20,327) | | | | | | | | | | | | (20,327) | |
根据补偿计划发行的股份 | | 24 | | | | 24 | | | | (3,074) | | | | | | | | | | | | (37) | | | | 1,748 | | | | (1,302) | |
递延补偿 | | | | | | | | | | 383 | | | | | | | | | | | | (5) | | | | 358 | | | | 741 | |
2020年3月29日 | | 47,560 | | | | $ | 47,560 | | | | $ | 614,289 | | | | $ | 2,939,508 | | | | $ | (364,719) | | | | 1,140 | | | | $ | (163,614) | | | | $ | 3,073,024 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外 付入 资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合损失 | | 国库券 | | | | 共计 |
| 股份 | | 美元 | | | | | | | | 股份 | | 美元 | | |
| (单位:千元及股份,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日结余 | 47,248 | | | $ | 47,248 | | | $ | 574,761 | | | $ | 2,427,599 | | | $ | (341,085) | | | 1,232 | | | $ | (168,545) | | | $ | 2,539,978 | |
采用新会计准则所产生的累积效应调整 | | | | | | | | (1,321) | | | | | | | | | (1,321) | |
净收益 | | | | | | | 40,897 | | | | | | | | | 40,897 | |
现金红利(美元)0.34每股) | | | | | | | (15,650) | | | | | | | | | (15,650) | |
其他综合收入 | | | | | | | | | 396 | | | | | | | 396 | |
根据补偿计划发行的股份 | 75 | | | 75 | | | 3,094 | | | | | | | (40) | | | 2,029 | | | 5,198 | |
递延补偿 | | | | | 127 | | | | | | | (4) | | | 253 | | | 380 | |
2019年3月31日结余 | 47,323 | | | $ | 47,323 | | | $ | 577,982 | | | $ | 2,451,525 | | | $ | (340,689) | | | 1,188 | | | $ | (166,263) | | | $ | 2,569,878 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附注是精简的合并财务报表的组成部分。
Teleflex公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注1-列报基础
所附未审计的Teleflex公司及其子公司(“我们”、“我们”、“我们”和“Teleflex”)的合并财务报表与其年度合并财务报表相同。
管理层认为,财务报表反映了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)和证券和交易委员会(“证券交易委员会”)第10-01条条例S-X规定的财务报表列报形式和内容所需的所有调整,这些调整属于正常的经常性调整。按照公认会计原则编制精简的合并财务报表,要求管理层对报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告所述期间的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计数不同,特别是因为它涉及依赖于受冠状病毒大流行影响的预测和其他假设的估计数,下文的“风险和不确定性”一节对此作了更详细的说明。报告所述期间的业务结果不一定表明可能全年的业务结果。
根据适用的会计准则和条例S-X第10-01条所允许的规定,所附精简合并财务报表不包括本年度合并财务报表所需的所有信息和脚注披露。因此,我们的季度合并财务报表应结合2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中的合并财务报表一并阅读。在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,我们将无形资产摊销费用重新归类为美元。20.9百万美元20.8分别从销售、一般和行政费用到销售成本的百万美元。
风险和不确定性
由于冠状病毒大流行,我们面临风险和不确定因素。冠状病毒大流行对我们企业的影响程度是高度不确定和难以预测的,因为快速发展的环境和冠状病毒大流行造成的持续不确定性。除其他外,对冠状病毒大流行的反应减少了我们的客户正在进行的选择程序的数量,从而减少了对用于选择程序的产品的需求,同时增加了对用于治疗冠状病毒病人的产品的需求。冠状病毒大流行严重影响了世界各地的经济活动和市场。如果这一流行病持续下去,情况恶化,它可能以多种方式对我们的业务、业务结果、财务状况和流动性产生负面影响,包括但不限于依赖选任程序的产品类别收入下降;我们产品的生产进一步中断,包括制造和分销成本增加;拖欠或拖欠未付应收款的时间延长;资本市场的波动性和定价增加。此外,冠状病毒大流行可能对我们的供应商或其供应商和/或我们的产品的分销造成干扰,无论是通过我们的直销力量还是通过我们的分销商。
冠状病毒大流行对我们业务的严重影响将取决于若干因素,包括但不限于大流行病的持续时间和严重程度,以及对我们的雇员、承包商、供应商、客户和其他商业伙伴的影响的程度和严重程度,所有这些都是不确定和无法预测的。截至这些精简的合并财务报表发布之日,冠状病毒大流行可能对我们的财务状况、流动性或业务结果造成重大影响的程度尚不确定。
附注2-最近发布的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了新的指南,改变了用于计量某些金融工具和金融资产(包括贸易应收款)信贷损失的方法。在目前的指导下,实体仅在可能发生损失时才反映按摊销成本计量的金融资产的信贷损失,通常只考虑过去的事件和确定所受损失的当前条件。新的指导要求承认津贴。
Teleflex公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
这反映了目前对金融资产寿命期间预计发生的信贷损失的估计,这不仅是基于历史经验和当前情况,而且也是基于合理的预测。新指南的主要目标是向财务报表用户提供更有用的信息,以便就金融工具的预期信贷损失作出决定,以及在每个报告日向报告实体承诺发放贷款。我们在2020年1月1日采用了新的标准,采用了修正的回顾性过渡方法,确认了美元的累积效应调整。0.8以减少我们的期初留存收益余额,从收养之日算起。上一期间的数额没有调整,继续反映我们的历史会计。
2019年12月,FASB发布了新的指导方针,简化了所得税会计的各个方面,包括与商誉税基升级、期间内税收分配以及税法或税率变动的中期效应有关的问题。新的指导方针适用于2020年12月15日以后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡时期。允许提前收养。根据新指引所作的大部分修订,将於二零二一年一月一日,透过累积效应调整留存收益,在经修订的追溯基础上实施。我们目前正在评估指导意见将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
2020年3月,证券交易委员会通过了最后规则,修订条例S-X第3条至第10条对附属发行人和注册债务证券担保人的财务披露要求。美国证交会修改了其财务披露要求,对那些进行注册发行的公司的财务披露要求进行了修改,这些公司涉及作为发行人或担保人的子公司或以其证券作为抵押品的SEC缩小了要求子公司、发行人和担保人分别提交财务报表的范围,并简化了替代这些报表所需的其他披露方式。美国证券交易委员会(SEC)以类似于附属发行人和担保人的要求,取代了要求将其证券质押为注册证券抵押品的附属公司的独立财务报表的要求。在任何情况下,新的披露都可能在财务报表之外。该规则将于2021年1月4日生效,但允许提前遵守。我们在2020年第一季度通过了新规则。披露的信息现在位于项目2-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-的流动性和资本资源部分。
FASB或其他标准制定机构不时发布新的会计准则,这些准则是由我们自生效之日起通过的,在某些情况下,如果允许尽早采用,则在生效日期之前。我们评估了最近发布的尚未生效的指导意见,并认为,除非上文另有说明,否则新的指南不会对业务、现金流动或财务状况的综合结果产生重大影响。
附注3-净收入
我们主要通过销售医疗设备,包括一次性使用的一次性设备,以及较小程度上可重复使用的设备、仪器和资本设备而获得收入。当我们与客户签订的合同条款下的义务得到履行时,收入就会被确认;这是在产品控制权转移时发生的。一般说来,当我们的产品从制造或分销设施装运时,控制转移到客户的时候就会发生。对于我们最初的设备和开发服务(“OEM”)部门,大部分收入是经过一段时间确认的,因为OEM部门从销售没有替代用途的定制产品中获得收入,而且我们在性能完成的情况下有可强制执行的付款权。我们通过直销队伍和分销商在下列终端市场向客户销售产品:(1)医院和医疗保健供应商;(2)其他医疗设备制造商;(3)家庭护理供应商,如药房,其中包括86%, 12%和2在截至2020年3月29日的三个月中,合并净收入的百分比分别为%。收入是以我们期望得到的以转移货物为交换条件的代价来衡量的。关于在OEM部门销售的定制产品,收入是用单位生产的产出法来衡量的。付款一般从发票之日起30天内到期。
Teleflex公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
下表按全球产品类别分列了截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (千美元) | | |
血管通路 | $ | 150,256 | | | $ | 143,897 | |
麻醉 | 75,702 | | | 80,252 | |
介入性 | 99,931 | | | 103,184 | |
外科手术 | 75,432 | | | 86,719 | |
介入泌尿外科 | 74,194 | | | 59,731 | |
OEM | 63,389 | | | 54,238 | |
其他 (1) | 91,738 | | | 85,563 | |
净收入(2) | $ | 630,642 | | | $ | 613,584 | |
(1)上表“其他”类别的收入包括我们的呼吸道和泌尿外科产品(介入性泌尿科产品除外)的销售收入。
(2)以上所列产品类别是在全球基础上提出的,而我们的每一个可报告部分(OEM报告部分除外)都是根据其业务的地理位置来定义的;OEM报告部门在全球范围内运作。每个基于地理位置的可报告部分包括上述每个非OEM产品类别的净收入。
附注4-收购
在2020年2月18日,我们收购了iwg高性能导体公司,这是一家私人拥有的微创医疗产品和高性能导体的原始设备制造商,价格为$。260.0百万美元。这次收购是对我们OEM产品组合的补充,是利用我们循环信贷机制下的借款来融资的。根据初步的购买价格分配,获得的资产主要包括客户关系美元。139.0百万美元,知识产权40.0百万美元107.1百万美元。无形资产的使用寿命是分期摊销的。20好几年了。收购产生的商誉是成本协同效应,收入增长可归因于预期从被收购产品和未来客户的市场渗透增加,不能扣税。
Teleflex公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
附注5-重组和减值费用
我们有正在进行的重组计划,主要涉及将制造业务迁移到现有的低成本地点和相关的劳动力削减(称为2019年、2018年和2014年足迹调整计划)。下表汇总了我们的费用估计数和与这些正在进行的足迹调整计划有关的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年足迹调整计划 | | 2018年足迹调整计划 | | 2014年足迹调整计划 |
计划费用估计数: | (百万美元) | | | | |
解雇补助金 | $19转至$23 | | $60转至$70 | | $12转至$13 |
其他费用 (1) | 1到2 | | 2到4 | | 1到2 |
重组费用 | 20到25 | | | 62到74 | | 13到15 |
重组相关费用 (2) | 36到45 | | 40到59 | | 34到37 |
重组和重组相关费用共计 | $56转至$70 | | $102转至$133 | | $47转至$52 |
其他项目估计数: | | | | | | | | |
预期现金支出 | $53转至$66 | | $99转至$127 | | $38转至$43 |
预期资本支出 | $29转至$35 | | $19转至$23 | | $25转至$30 |
其他程序信息: | | | | | |
启动期 | 2019年2月 | | 2018年5月 | | 2014年4月 |
估计大量完成时间 | 2022 | | 2024 | | 2021 |
重组费用总额 | $14.6 | | $54.5 | | $13.0 |
重组准备金: | | | | | |
截至2020年3月29日 | $12.3 | | $43.9 | | $3.6 |
相关费用重组: | | | | | |
截至2020年3月29日止的三个月 | $2.5 | | $1.2 | | $0.9 |
重组相关费用总额 | $9.1 | | $8.4 | | $33.1 |
(1)包括设施关闭、员工搬迁、设备搬迁和外派费用。
(2)重组相关费用是指与项目直接相关的成本,主要构成将制造业务转移到现有低成本地点的成本、项目管理成本和加速折旧。2018年足迹调整计划还包括一项与我们退出设施有关的费用,预计将由受影响司法管辖区的税务当局实施。不包括这一税额,预计所有这些费用都将在货物销售成本范围内确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月29日止的三个月 | | | | | |
| 解雇补助金 | | 其他费用(1) | | 共计 |
| (千美元) | | | | |
2019年足迹调整计划 | $ | 829 | | | $ | 9 | | | $ | 838 | |
2018年足迹调整计划 | 314 | | | 81 | | | 395 | |
其他重组方案 (2) | (107) | | | 220 | | | 113 | |
重组费用 | $ | 1,036 | | | $ | 310 | | | $ | 1,346 | |
| | | | | |
| | | | | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三个月 | | | | | | | | | |
| 解雇补助金 | | | | | | 其他费用(1) | | 共计 |
| (千美元) | | | | | | | | |
2019年足迹调整计划 | $ | 12,975 | | | | | | | $ | — | | | $ | 12,975 | |
2018年足迹调整计划 | 437 | | | | | | | 574 | | | 1,011 | |
其他重组方案(3) | 126 | | | | | | | 253 | | | 379 | |
重组费用 | $ | 13,538 | | | | | | | $ | 827 | | | $ | 14,365 | |
资产减值费用 | — | | | | | | | 3,030 | | | 3,030 | |
重组和减值费用 | $ | 13,538 | | | | | | | $ | 3,857 | | | $ | 17,395 | |
(1)其他费用包括设施关闭、合同终止和其他撤离费用。
(2)包括2019年第三季度启动的方案以及2016年和2014年足迹调整计划。
(3)包括血管解决方案整合方案(2017年启动)以及2016年和2014年足迹调整计划。
附注6-盘存
截至2020年3月29日和2019年12月31日的库存如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (千美元) | | |
原料 | $ | 125,115 | | | $ | 114,302 | |
在制品 | 70,012 | | | 71,479 | |
成品 | 293,729 | | | 290,776 | |
| | | |
| | | |
盘存 | $ | 488,856 | | | $ | 476,557 | |
附注7-商誉和其他无形资产,净额
下表提供了截至2020年3月29日止三个月应报告业务部门商誉账面金额的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | EMEA | | 亚洲 | | OEM | | | | 共计 |
| (千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | 1,550,925 | | | | | | | | | $ | 475,772 | | | $ | 213,725 | | | $ | 4,883 | | | | | $ | 2,245,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与收购有关的商誉 | — | | | | | | | | | — | | | — | | | 107,129 | | | | | 107,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | (5,095) | | | | | | | | | (8,224) | | | (6,701) | | | — | | | | | (20,020) | |
(二零二零年三月二十九日) | $ | 1,545,830 | | | | | | | | | $ | 467,548 | | | $ | 207,024 | | | $ | 112,012 | | | | | $ | 2,332,414 | |
截至2020年3月29日和2019年12月31日,无形资产的账面毛额和累计摊销额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | | | 累积摊销 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (千美元) | | | | | | |
客户关系 | $ | 1,161,837 | | | $ | 1,021,852 | | | $ | (378,423) | | | $ | (367,585) | |
过程中研究与开发 | 27,881 | | | 27,940 | | | — | | | — | |
知识产权 | 1,391,133 | | | 1,351,990 | | | (422,454) | | | (402,340) | |
分配权 | 23,352 | | | 23,369 | | | (19,115) | | | (18,859) | |
商品名称 | 561,622 | | | 563,315 | | | (54,324) | | | (50,718) | |
竞业禁止协议 | 22,497 | | | 22,618 | | | (16,828) | | | (15,297) | |
| $ | 3,188,322 | | | $ | 3,011,084 | | | $ | (891,144) | | | $ | (854,799) | |
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(未经审计)
附注8-借款
我们在2020年3月29日和2019年12月31日的借款情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (千美元) | | |
高级信贷机制: | | | |
循环信贷安排,利率为2.13截至2020年3月29日,2024年到期 | $ | 785,000 | | | $ | 300,000 | |
定期贷款安排,利率为2.33截至2020年3月29日,2024年到期 | 673,000 | | | 673,000 | |
| | | |
| | | |
4.875高级债券到期的百分比2026 | 400,000 | | | 400,000 | |
4.625高级债券到期的百分比2027 | 500,000 | | | 500,000 | |
证券化计划1.74截至2020年3月29日 | 50,000 | | | 50,000 | |
| 2,408,000 | | | 1,923,000 | |
减:未摊销的债务发行成本 | (13,483) | | | (14,057) | |
| 2,394,517 | | | 1,908,943 | |
当期借款 | (53,625) | | | (50,000) | |
| | | |
长期借款 | $ | 2,340,892 | | | $ | 1,858,943 | |
在2020年3月30日,我们修订了我们的应收账款证券化设施,以增加最大可用容量从美元。50百万至美元75百万美元。
附注9金融工具
外币远期合同
我们使用衍生工具进行风险管理。外汇远期合约被指定为现金流量对冲工具,用于管理外汇交易风险。未指定为会计目的的套期保值的外币远期合同用于管理与近期外币计价的货币资产和负债有关的风险敞口。我们签订的非指定外币远期合同的期限与我们的货币转换敞口相一致,一般约为一个月。为三人 截至2020年3月29日止的几个月内,我们确认了与非指定外币远期合约相关的美元收益。1.6在截至2019年3月31日的三个月内,我们确认了与非指定外币远期合同有关的损失美元。3.0百万美元。
截至2020年3月29日和2019年12月31日,所有指定为现金流量对冲的开放式外币远期合约的名义总额为美元。130.7百万美元63.4分别是百万。截至2020年3月29日及2019年12月31日为止,所有非指定外币远期合约的名义总值为$。148.6百万美元132.8分别是百万。截至2020年3月29日,所有开放式外汇远期合约的期限均不超过12个月。
跨货币利率互换
在2019年,我们与五不同金融机构的对手方为了对冲美元对欧元汇率变动的影响。根据跨货币互换协议的条款,我们名义上交换了$。250百万美元,年利率为4.8750%欧元219.2百万美元,年利率为2.4595%。这些互换协议被设计为净投资对冲,并于2024年3月4日到期。
在2018年,我们与六不同金融机构的对手方为了对冲美元对欧元汇率变动的影响。根据跨货币互换协议的条款,我们名义上交换了$。500百万美元,年利率为4.625%欧元433.9百万美元,年利率为1.942%。这些互换协议被设计为净投资对冲,并于2023年10月4日到期。
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(未经审计)
上文所述的互换协议要求在协议到期或提前终止时交换名义金额。我们和交易对手已同意通过净结算方式进行交易。
交叉货币掉期在每个报告日被标记到市场,公允价值的任何变化都被确认为累积的其他综合收益(损失)(“AOCI”)的一个组成部分。在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,我们确认外汇收益为美元。25.0百万美元6.6在AOCI中,分别有百万美元与跨货币掉期有关.在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,我们确认了$4.9百万美元3.9分别以百万美元的利息收益与跨货币互换相关.
资产负债表列报
下表列出截至2020年3月29日和2019年12月31日的合并资产负债表和衍生金融工具公允价值的位置:
| | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 公允价值 | | |
| (千美元) | | |
资产衍生工具: | | | |
指定外汇远期合同 | $ | 2,144 | | | $ | 1,659 | |
非指定外币远期合约 | 1,682 | | | 192 | |
跨货币利率互换 | 26,764 | | | 21,575 | |
预付费用和其他流动资产 | 30,590 | | | 23,426 | |
跨货币利率互换 | 45,347 | | | 13,066 | |
其他资产 | 45,347 | | | 13,066 | |
资产衍生产品总额 | $ | 75,937 | | | $ | 36,492 | |
负债衍生工具: | | | |
指定外汇远期合同 | $ | 6,030 | | | $ | 1,285 | |
非指定外币远期合约 | 1,380 | | | 102 | |
其他流动负债 | 7,410 | | | 1,387 | |
| | | |
| | | |
负债衍生产品总额 | $ | 7,410 | | | $ | 1,387 | |
关于从AOCI调整为支出(收入)的衍生产品的地点和可归因于衍生产品的损益数额,除税收外,请参见附注11。
有不在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月内,我们的现金流量对冲无效。
贸易应收款
在正常的业务过程中,我们以正常的信用条件向客户提供无利息贸易信贷。为了降低我们的信用风险,我们(一)为我们所有的客户关系设定了信用限额,(二)对我们客户的财务状况进行了持续的信用评估,(三)监测我们客户应收账款的支付历史和账龄,以及(四)监测针对个别客户的未清应收账款余额的未决订单。
我们的信用损失备抵是根据应收账款的预期可收性为基础维持的,在考虑到我们的历史收款经验后,客户的财务状况、客户的财务状况、信用评级服务提供的信息,以及根据会计准则提供的新要求(即从2020年1月1日起生效),包括考虑表明历史收款率的事件或情况可能并不表示未来的可收性,例如冠状病毒引起的潜在客户流动性问题,这可能影响我们的应收账款的可收性,以及我们对预期在我们的应收账款寿命期内发生的信贷损失的估计。到目前为止,我们还没有经历过重大的付款违约,也没有发现我们的其他重大的可收取性问题。
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(未经审计)
顾客。我们目前的估计所采用的假设可能会因情况的变化、未来新的事态发展和其他意外情况的解决而改变。
截至2020年3月29日和2019年12月31日的信贷损失备抵额为美元。11.0百万美元9.1分别是百万。信贷损失备抵的当前部分为美元6.9百万美元5.3截至2020年3月29日和2019年12月31日,百万欧元分别被确认为应收账款净额减少额。
附注10-公允价值计量
下表提供了截至2020年3月29日和2019年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总携带 值在 (二零二零年三月二十九日) | | 报价活跃 市场(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(2级) | | 显着 看不见 投入(3级) |
| (千美元) | | | | | | |
有价证券投资 | $ | 9,020 | | | $ | 9,020 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生资产 | 75,937 | | | — | | | 75,937 | | | — | |
衍生负债 | 7,410 | | | — | | | 7,410 | | | — | |
或有代价负债 | 32,737 | | | — | | | — | | | 32,737 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总携带 2019年12月31日 | | 报价活跃 市场(一级) | | 重要的其他 可观察 投入(2级) | | 显着 看不见 投入(3级) |
| (千美元) | | | | | | |
有价证券投资 | $ | 10,926 | | | $ | 10,926 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生资产 | 36,492 | | | — | | | 36,492 | | | — | |
衍生负债 | 1,387 | | | — | | | 1,387 | | | — | |
或有代价负债 | 219,908 | | | — | | | — | | | 219,908 | |
估价技术
我们基于一级投入的金融资产包括对以信托形式持有的有价证券的投资,这些证券可用于履行我们的福利计划和其他安排下的福利义务。信托的投资资产按市价估价。
我们基于二级投入的金融资产和负债包括外币远期合同和跨货币利率互换协议。我们使用外币远期和跨货币利率互换来管理外币交易风险,以及外币计价货币资产和负债的敞口。我们衡量外汇远期和交叉货币掉期的公允价值时,根据报价,并考虑到对手方的信用,计算出以类似剩余期限签订抵消合同所需的金额。
我们根据三级投入(在市场上无法观察到的投入)估值的金融负债由与我们的收购有关的或有考虑安排组成,下文将对此进行讨论。
或有考虑
或有考虑负债主要包括支付义务,这些义务取决于实现基于收入的目标,但也可以基于监管审批等其他里程碑,使用包括估计收入(基于内部业务预算和长期战略计划)、贴现率、支付概率和预计支付日期等假设,将每个报告期的负债重估为公允价值。
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(未经审计)
我们使用蒙特卡罗模拟(使用管理层的最佳估计来模拟未来收入)确定与NeoTract和基本医疗收购相关的或有考虑负债的公允价值,这些负债代表了我们截至2020年3月29日和2019年12月31日的大部分或有价值负债。预计收入、现金流量估计数和付款概率的增加可能会大大提高公允价值计量;这些项目的减少可能产生相反的效果。支付前期间贴现率的增加可能导致公允价值计量显著降低,而贴现率的降低则可能产生相反的效果。
下表提供了关于确定或有价公允价值所使用的估值技术和投入的补充资料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
或有代价负债 | | 估价技术 | | 不可观测的输入 | | 幅度(加权平均数) |
里程碑式付款 | | | | | | |
| | 贴现现金流 | | 贴现率 | | 6.2% - 6.3% (6.3%) |
| | | | 预计付款年份 | | 2021 - 2023 |
以收入为基础的付款 | | | | | | |
| | 蒙特卡罗模拟 | | 收入波动 | | 19.1% - 23.4% (20.4%) |
| | | | 无风险率 | | 债务结构成本 |
| | | | 预计付款年份 | | 2020 - 2022 |
| | | | | | |
| | 贴现现金流 | | 贴现率 | | 10.0% |
| | | | 预计付款年份 | | 2020 - 2029 |
| | | | | | |
下表提供了截至2020年3月29日的三个月内或有考虑负债的变化情况:
| | | | | |
| 或有考虑 |
| |
| (千美元) |
结余-2019年12月31日 | $ | 219,908 | |
| |
付款(1) | (140,652) | |
重估 (2) | (46,502) | |
翻译调整 | (17) | |
余额-2020年3月29日 | $ | 32,737 | |
(1)主要由$组成140.6与我们收购NeoTract公司有关的百万美元付款。由于实现了2019年1月1日至2019年12月31日期间的收入目标。
(2)包括销售、一般和行政费用在内的减少主要是由于冠状病毒大流行造成的财务预测不利所致。
附注11-股东权益
每股基本收益按净收益除以当期流通的普通股加权平均数计算。稀释后每股收益的计算方式相同,但加权平均股份数增加,包括稀释证券。下表提供了基本普通股与稀释加权平均流通股数的核对情况:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (单位:千股) | | |
基本 | 46,382 | | | 46,050 | |
股份奖励的稀释效应 | 849 | | | 892 | |
| | | |
稀释 | 47,231 | | | 46,942 | |
在每股收益计算中不包括的抗稀释的加权平均股份数为0.1在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月中,百万美元。
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(未经审计)
下表提供了截至2020年3月29日和2019年3月31日止三个月累计其他综合损失(扣除税额)的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流边缘 | | 养恤金和其他退休后福利计划 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合(损失)收入 |
| (千美元) | | | | | | |
截至2019年12月31日的结余 | $ | 735 | | | $ | (138,810) | | | $ | (206,317) | | | $ | (344,392) | |
改叙前其他综合(损失)收入 | (3,760) | | | 263 | | | (18,199) | | | (21,696) | |
从累积的其他综合收入中重新分类的数额 | (57) | | | 1,426 | | | — | | | 1,369 | |
当期其他综合(损失)收入净额 | (3,817) | | | 1,689 | | | (18,199) | | | (20,327) | |
| | | | | | | |
截至2020年3月29日的余额 | $ | (3,082) | | | $ | (137,121) | | | $ | (224,516) | | | $ | (364,719) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流边缘 | | 养恤金和其他退休后福利计划 | | 外币折算调整 | | 累计其他综合(损失)收入 |
| (千美元) | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 807 | | | $ | (131,380) | | | $ | (210,512) | | | $ | (341,085) | |
改叙前其他综合(损失)收入 | (434) | | | (122) | | | (236) | | | (792) | |
从累积的其他综合损失中重新分类的数额 | (163) | | | 1,351 | | | — | | | 1,188 | |
当期其他综合(损失)收入净额 | (597) | | | 1,229 | | | (236) | | | 396 | |
| | | | | | | |
截至2019年3月31日的结余 | $ | 210 | | | $ | (130,151) | | | $ | (210,748) | | | $ | (340,689) | |
下表提供了截至2020年3月29日和2019年3月31日终了的三个月业务报表中有关业务地点和累计其他综合(亏损)收入的损失/(收益)改叙为支出/(收入)扣除税后的数额的资料:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (千美元) | | |
外汇合同(收益)损失: | | | |
出售货物的成本 | $ | (66) | | | $ | (186) | |
税前总额 | (66) | | | (186) | |
赋税 | 9 | | | 23 | |
扣除税额 | $ | (57) | | | $ | (163) | |
养恤金和其他退休后福利项目的摊销(1): | | | |
精算损失 | $ | 1,852 | | | $ | 1,740 | |
前期服务费用 | 8 | | | 22 | |
| | | |
税前总额 | 1,860 | | | 1,762 | |
税收利益 | (434) | | | (411) | |
扣除税额 | $ | 1,426 | | | $ | 1,351 | |
改叙共计,税后净额 | $ | 1,369 | | | $ | 1,188 | |
(1)这些累积的其他综合(亏损)收入组成部分包括在计算养恤金和其他退休后福利计划的净福利费用中。
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(未经审计)
附注12-对持续经营所得的所得税
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
有效所得税税率 | 7.8% | | 20.7% |
截至2020年3月29日及2019年3月31日止三个月的有效所得税税率为7.8%和20.7分别为%。 截至二零二零年三月二十九日止的三个月的实际所得税税率,与上年同期比较,反映出与我们的或有代价负债的公允价值下降有关而确认的非应课税或有代价调整。截至2019年3月31日的三个月的实际所得税税率反映了与2019年足迹调整计划有关的大量不可扣减的解雇福利。此外,截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的实际税率反映了与股票补偿相关的净超额税收优惠。
在2020年4月,我们意识到了对非美国税法的新解释,它可以适用于我们以前和现在的公司间交易。我们正在评估这一新信息及其对我们税收状况的影响(如果有的话)。对我们的财务报表的任何潜在影响的数额目前还无法估计,但可能对我们的业务结果产生重大影响。我们不期望任何额外的负债会对我们的流动资金或整体财务状况造成重大影响。
附注13-承付款和或有负债
环境:由于今后可能要求我们采取进一步行动,纠正我们或其他各方先前处置或释放化学或石油物质对环境的影响,我们可能会受到环境法律和条例的影响。其中大部分责任来自于美国全面的环境反应、补偿和责任法案,通常被称为超级基金,美国资源保护和恢复法案以及类似的州法律。这些法例规定,我们须在进行或曾经进行作业的地点,或在公司产生的废物处理的地点,进行某些调查及补救活动。
补救活动的持续时间和费用因地制宜。这些活动及其相关费用取决于独特的场地特点、不断变化的补救技术、所涉监管机构及其执法政策以及其他可能负有责任的缔约方的存在与否。在2020年3月29日,我们记录了美元。0.7百万美元6.0与这些事项有关的应计负债和其他负债分别为百万。这些负债存在相当大的不确定性,如果情况发生不利变化,潜在负债可能超过截至2020年3月29日的累计负债数额。根据过去的历史,应计金额可能支付的时间框架估计为:10-15好几年了。
诉讼:我们是在正常经营过程中发生的各种诉讼和索赔的当事方。这些诉讼和索赔包括涉及产品责任、产品担保、商业纠纷、知识产权、合同、就业、环境和其他事项的诉讼。截至2020年3月29日,我们记录的应计负债为美元。0.3与这些意外事件有关的百万美元,是我们对为解决这些问题而可能遭受的估计损失范围内的费用的最佳估计。
根据现有的资料、律师的意见、已设立的储备金和其他资源,我们不认为任何未决诉讼和索偿的结果,个别或整体而言,对我们的业务、财务状况、业务结果或流动资金都不会产生重大影响。然而,如果出现意外的进一步发展,最终解决这些问题或其他类似事项,如果不利,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。法律费用,如外部律师费和费用,在所涉期间作为销售、一般和行政费用收取。
税务审计和检查:我们经常接受各税务机关的税务检查。截至2020年3月29日,正在进行的最重要的税务考试是在德国。我们可以用
Teleflex公司
精简合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
尊重我们不确定的税收状况,在我们调整储备金以解决我们不确定的税收状况的发展后,包括这次税务考试的发展情况。因此,税务审计和检查的发展,包括解决不确定的税收状况,可能导致我们记录的税务负债增加或减少,这可能影响我们的财务结果。
附注14-分段信息
下表列出了截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的细分结果:
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| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (千美元) | | |
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美洲 | $ | 358,002 | | | $ | 344,024 | |
EMEA | 156,124 | | | 154,545 | |
亚洲 | 53,129 | | | 60,777 | |
OEM | 63,387 | | | 54,238 | |
| | | |
净收入 | $ | 630,642 | | | $ | 613,584 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (千美元) | | |
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| | | |
| | | |
美洲 | $ | 140,969 | | | $ | 65,599 | |
EMEA | 20,419 | | | 27,023 | |
亚洲 | 10,232 | | | 9,979 | |
OEM | 15,099 | | | 13,321 | |
| | | |
分部营业利润总额(1) | 186,719 | | | 115,922 | |
未分配费用(2) | (29,633) | | | (40,679) | |
利息和税前持续经营的收入 | $ | 157,086 | | | $ | 75,243 | |
(1)分部营业利润包括来自外部客户的部分净收入,因销售的标准成本而减少,按固定制造成本吸收差异调整,销售、一般和行政费用、研究和开发费用以及分配公司费用。根据所涉费用类别的不同,公司费用在各部门之间按若干项目中某一项目的相应数额(如净收入、雇员人数和花费的时间)进行分配。
(2)未分配的费用主要包括除固定制造成本匀支差异以外的制造差额、重组费用和出售资产的收益。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
Teleflex公司(“我们”、“我们”和“Teleflex”)是一家全球医疗技术产品供应商,致力于提高临床效益,改善患者和提供者的安全,并降低总的程序成本。我们主要设计、开发、制造和供应医院和医疗服务提供者使用的单一用途医疗设备,用于危重护理和外科应用中常见的诊断和治疗程序。通过我们的直销力量和分销商,我们在全球范围内销售和销售我们的产品。由于我们的产品在众多的市场和各种程序中使用,我们不依赖于任何一个终端市场或程序。我们致力于通过增加市场份额和提高运营效率来实现持续、可持续和有利可图的增长。
我们不断评估我们的产品和业务组合,以确保与我们的总体目标保持一致。根据我们的评估,我们可以找出机会剥离不符合我们目标的业务和产品线。此外,我们还可以寻求通过重组措施来优化利用我们的设施,以进一步改善我们的成本结构和提高我们的竞争地位。我们还可以继续探索扩大我们业务规模的机会,并通过合并收购和分销商进行直接销售转换来提高我们的经营利润率,这通常包括我们通过收购经销商或终止经销商关系(在某些情况下,尤其是在亚洲)。转换涉及我们收购或终止一个总经销商和继续销售我们的产品通过分销商或通过新的分销商)。经销商的直接销售转换旨在促进产品定价的改进,并在销售渠道内更直接地接触到我们产品的最终用户。
COVID-19大流行
我们继续经历由冠状病毒新株冠状病毒引起的全球大流行的影响。除其他外,对冠状病毒大流行的反应减少了正在进行的选择性程序的数量,这已经并继续影响到我们的一些产品类别,包括我们的介入泌尿外科、介入和外科产品,这些产品已经并继续经历需求下降。在截至2020年3月29日的三个月中,我们的呼吸和血管通路产品类别的需求有所增加。我们继续经历需求增加,主要是在我们的呼吸产品类别。从部分角度来看,我们的美洲部分受到了负面影响,主要原因是选择性程序的减少,我们的EMEA部分受益于我们对用于治疗冠状病毒患者的产品的需求增加。相反,我们的亚洲部分受到负面影响,部分原因是某些国家政府强制关闭。冠状病毒大流行正在影响我们业务的其他方面,以及我们的雇员、承包商、供应商、客户和其他商业伙伴。到目前为止,我们的产品在全球的供应链中还没有受到严重的干扰,我们的产品需求量很大,但交货时间却有所延长。
此外,我们和其他企业根据政府要求采取或将采取措施,保护我们的雇员和商业伙伴,已经并将继续对我们的成本结构产生影响。我们继续评估旅行限制、边境关闭和隔离对我们的业务(包括我们的雇员、客户和供应商)的影响,因为它们影响到我们的各个地点,包括我们设在不同国家的35个制造地点。在大多数地区,我们的制造和分销地点仍然开放,因为我们被认为是一项重要的业务。在截至二零二零年三月二十九日的三个月内,由于政府对某些地点(主要是亚洲地区)的设施施加限制,我们的制造业运作出现了一些效率低下的情况,并继续如此。此外,我们在全球各地都经历过并将继续经历高于正常水平的缺勤现象。从经营开支的角度来看,我们已经并将继续经历销售、一般和行政费用的净减少,这是由于为控制诸如某些与雇员有关的开支以及旅费和相关费用而采取的降低成本的措施而导致的冠状病毒大流行。尽管存在上述冠状病毒大流行的影响,但这场危机并没有对我们在截至2020年3月29日的三个月的行动结果产生重大不利影响。总的来说,我们认为冠状病毒大流行将继续对我们的收入和运作产生负面影响,至少在短期内是这样,而且由于危机的动态性质,我们无法准确预测冠状病毒大流行的影响程度或持续时间。
业务结果
在这次讨论中,“新产品”是指在过去36个月内已开始商业销售的产品,而“现有产品”则是在36个多月前开始商业销售的产品。对提及一个或多个已收购和(或)剥离的企业或资产的效果的业务项目的讨论(下文关于被收购的分销商除外)一般反映了收购和(或)剥离之日后头12个月内收购和(或)剥离的影响。除了增加和降低我们产品的单位销售价格给我们的客户之外,我们对产品价格上涨和下降的影响的讨论还反映了通过从销售渠道收购或终止经销商对我们产品定价的影响。
某些财务信息是在四舍五入的基础上提出的,这可能会造成微小的差异。
净收入
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| 三个月结束 | | | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | | | |
| (百万美元) | | | | | | |
净收入 | $ | 630.6 | | | $ | 613.6 | | | | | |
截至2020年3月29日的三个月,其净收入较上年同期增长了1700万美元,增幅为2.8%。增加的主要原因是现有产品销售量增加1 570万美元,较小程度上由于收购IWG高性能导体公司而增加了新产品销售和净收入。(Hpc)。这些增长被740万美元的外汇汇率的不利波动和冠状病毒大流行病造成的收入减少所部分抵消。
毛利
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (百万美元) | | |
毛利 | $ | 333.6 | | | $ | 324.0 | |
销售百分比 | 52.9 | % | | 52.8 | % |
截至2020年3月29日的三个月毛利率较上年同期增长了10个基点,即0.2%。毛利率增加的主要原因是成本改善举措带来的好处以及外汇汇率有利波动的影响。这些增长在很大程度上被冠状病毒大流行的不利影响以及与我们的高性能PC收购相关的库存账面价值增加带来的不利影响所抵消。
销售、一般和行政
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (百万美元) | | |
销售、一般和行政 | $ | 147.8 | | | $ | 206.9 | |
销售百分比 | 23.4 | % | | 33.7 | % |
截至2020年3月29日的三个月,销售、总务和行政费用与上年同期相比减少了5910万美元。减少的主要原因是,我们的或有考虑负债的公允价值估计减少了5 950万美元,这主要是由于冠状病毒流行病造成的不利财务预测导致的以收入为基础的里程碑付款。此外,在截至2020年3月29日的三个月内,冠状病毒大流行导致的销售、一般和行政费用净减少,但在很大程度上被包括销售费用在内的正常业务费用增加所抵消。
研发
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (百万美元) | | |
研发 | $ | 27.4 | | | $ | 27.2 | |
销售百分比 | 4.3 | % | | 4.4 | % |
与前一年相比,截至2020年3月29日的三个月研发费用的增加主要是由于欧洲联盟医疗设备条例(“欧盟MDR”)的相关费用被我们几个产品组合的项目支出减少所部分抵消。
重组和减值费用
预期费用和税前节余与重组计划和其他类似的节省费用计划有关
我们正在进行的重组计划主要涉及到我们的制造业业务的整合(我们的2019年、2018年和2014年足迹调整计划)。我们还开展了类似的正在进行的活动,将某些制造业务迁移到我们的OEM部门(“OEM倡议”)中,这些活动不符合在适用的会计指导下进行重组计划的标准;然而,这些活动应能节省成本(我们预计与OEM倡议有关的成本将仅为最低限度)。关于我们目前正在进行的重组方案和OEM倡议,下表汇总了已发生或估计将发生的费用和预计每年将实现的税前节余如下:(1)费用方面:(A)一旦重组方案和OEM计划完成后将发生的估计费用总额;(B)截至2019年12月31日的费用;(C)从2020年1月1日至2026年12月31日重组方案和OEM倡议最后预计完成日期的估计费用;和(2)估计每年税前节余的估计费用:(A)一旦重组方案和OEM倡议完成,估计每年税前节余总额;(B)根据重组方案和OEM倡议的进展情况估计到2019年12月31日实现的税前节余;(C)估计从2020年1月1日到重组计划和OEM倡议(2026年12月31日)的最后预计完成日期,每年还将实现额外的税前节余。
估计费用和税前节余取决于重组活动和类似活动的性质和时间安排、重组方案和OEM倡议范围的变化、意外支出和其他事态发展,包括冠状病毒大流行造成的不确定性、额外收购或处置的影响、未能实现与我们美洲分部出售的某些组件有关的供应合同的预期节余以及其他未反映在管理层先前估计重组和重组相关费用的假设和估计税前节余中的因素。此外,估计税前节省的成本会提高成本,否则会因企业收购而增加成本,除其他外,涉及对成本结构和以前不受我们管理层管理的企业的整合的假设,这些业务受到特别高的风险和不确定性。估计的费用和税前节余可能会不时变化,下表反映了以前估计的数额的变化。此外,下表不包括与大量完成的计划有关的估计费用和税前节余。本报告所列合并财务报表的附注5描述了更多的细节,包括与我们的重组计划有关的预计费用。
税前节省也可能受到受制造业合并影响的企业所产生的销售额增减的影响;这种收入的变化可能会增加或减少因合并制造业务而产生的税前节余。例如,受影响的企业产生的销售量的增加,虽然可能会增加制造成本,但可能会产生额外的成本节余,如果不合并生产业务,就会产生额外的节余。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 正在进行的重组方案和其他类似的节省费用举措 | | | | |
| 估计共计 | | 实际结果 (一九二零九年十二月三十一日) | | 估计从2020年1月1日至 2026年12月31日 |
| (百万美元) | | | | |
重组费用 | $95 - 114 | | $83 | | $12 - $31 |
重组相关费用(1) | 110 - 141 | | 46 | | 64 - 95 |
总收费 | $205 - $255 | | $129 | | $76 - 126 |
| | | | | |
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OEM倡议年度税前节余 | $6 - $7 | | $1 | | $5 - $6 |
税前储蓄 (2) | 63 - 73 | | 25 | | 38 - 48 |
每年税前节余总额 | $69 - $80 | | $26 | | $43 - $54 |
| | | | | |
(1)重组相关费用是指与重组计划直接相关的成本,主要构成将制造业务转移到现有低成本地点的成本、项目管理成本和加速折旧,以及由于我们退出管理局管辖范围内的设施而预期由税务当局征收的费用。这些费用中的大多数(税金除外)预计都会被确认为销售商品的成本。
(2)很大程度上,所有税前的节省预计都会降低商品的销售成本。
重组和减值费用
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| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (百万美元) | | |
重组和减值费用 | $ | 1.3 | | | $ | 17.4 | |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月的重组和减值费用主要包括与我们2019年足迹调整计划有关的解雇福利。
利息费用
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| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (百万美元) | | |
利息费用 | $ | 15.4 | | | $ | 22.7 | |
平均债务利率 | 2.7 | % | | 3.9 | % |
截至2020年3月29日的三个月的利息支出与前一年同期相比有所下降,主要是由于与可变利率债务工具相关的利率下降以及我们在2019年第一季度后半部分执行的跨货币互换协议导致的平均利率降低。
对持续经营所得的所得税
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
有效所得税税率 | 7.8 | % | | 20.7 | % |
截至2020年3月29日的3个月的有效所得税税率为7.8%,截至2019年3月31日的3个月的有效所得税税率为20.7%。 截至二零二零年三月二十九日止的三个月的实际所得税税率,与上年同期比较,反映出与我们的或有代价负债的公允价值下降有关而确认的非应课税或有代价调整。截至2019年3月31日的三个月的实际所得税税率反映了与2019年足迹调整计划有关的大量不可扣减的解雇福利。此外,截至2020年3月29日和2019年3月31日这三个月的实际税率反映了与股票补偿相关的净超额税收优惠。
在2020年4月,我们意识到了对非美国税法的新解释,它可以适用于我们以前和现在的公司间交易。我们正在评估这一新信息及其对我们税收状况的影响(如果有的话)。对我们财务报表的任何潜在影响的金额目前还无法估计,但是
可能对我们的行动结果很重要。我们不期望任何额外的负债会对我们的流动资金或整体财务状况造成重大影响。
分部财务信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部净收入 | | | | | |
| 三个月结束 | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | 增加%/ (减少) |
| (百万美元) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
美洲 | $ | 358.0 | | | $ | 344.0 | | | 4.1 | |
EMEA | 156.1 | | | 154.6 | | | 1.0 | |
亚洲 | 53.1 | | | 60.8 | | | (12.6) | |
OEM | 63.4 | | | 54.2 | | | 16.9 | |
| | | | | |
分部净收入 | $ | 630.6 | | | $ | 613.6 | | | 2.8 | |
| | | | | |
分段营业利润 | | | | | |
| 三个月结束 | | | | |
| (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) | | 增加%/ (减少) |
| (百万美元) | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
美洲 | $ | 141.0 | | | $ | 65.6 | | | 114.9 | |
EMEA | 20.4 | | | 27.0 | | | (24.4) | |
亚洲 | 10.2 | | | 10.0 | | | 2.5 | |
OEM | 15.1 | | | 13.3 | | | 13.3 | |
| | | | | |
分段营业利润(1) | $ | 186.7 | | | $ | 115.9 | | | 61.1 | |
(1)见本报告所列合并财务报表附注14,以调节部分营业利润与我们在利息、债务和税收清偿损失前的连续业务合并收入的对账。
2020年3月29日至2019年3月31日止三个月的比较
美洲
截至2020年3月29日的三个月,美国的净收入比上年同期增长了1400万美元,增幅为4.1%。增加的主要原因是现有产品的销售量增加了1 270万美元,主要是介入性泌尿科产品,以及新产品销售的增加,这些增加被冠状病毒大流行造成的收入减少所部分抵消。
截至2020年3月29日的三个月,美国营业利润较上年同期增长7,540万美元,增幅为114.9%。增加的主要原因是我们的或有代价负债的公允价值减少,而销售增加导致毛利增加的程度较小。
EMEA
在截至2020年3月29日的三个月里,EMEA的净收入比上年同期增长了150万美元,增幅为1.0%。增加的主要原因是现有产品的销售量增加了610万美元,其中包括冠状病毒的好处,但因汇率420万美元的不利波动而部分抵消。
在截至2020年3月29日的三个月中,EMEA的营业利润与上年同期相比下降了660万美元,即24.4%。减少的主要原因是外汇汇率的不利波动和研究与开发费用的增加,包括欧盟MDR相关费用的增加。营业利润的减少因一般费用和行政费用减少而部分抵销。
亚洲
截至2020年3月29日的三个月,亚洲净收入同比下降770万美元(12.6%)。减少的主要原因是现有产品销售量减少730万美元,其中包括冠状病毒流行病的负面影响,以及外币汇率的不利波动。
截至2020年3月29日的三个月,亚洲营业利润同比增长20万美元,增幅2.5%。增加的主要原因是一般费用和行政费用减少,但由于外汇汇率的不利波动和销售减少导致毛利减少而部分抵消。
OEM
截至2020年3月29日的三个月内,OEM净收入较上年同期增长920万美元,增幅为16.9%。增加的主要原因是我们收购HPC带来了500万美元的净收入,以及现有产品销售量增加了420万美元。
截至2020年3月29日的三个月内,OEM运营利润同比增长180万美元,同比增长13.3%。增加的主要原因是销售增加导致毛利增加,但与购置高性能PC有关的费用部分抵消了毛利的增加。
流动性与资本资源
虽然冠状病毒大流行带来的潜在经济影响和持续时间难以评估或预测,但冠状病毒大流行对全球金融市场的影响可能会削弱我们获取资本的能力,这可能会对我们的短期和长期流动性产生负面影响。 考虑到冠状病毒大流行造成的重大不确定性,我们正在继续评估我们的流动性和预期的资本需求。尽管冠状病毒大流行病造成了巨大的不确定性,但我们认为,我们在循环信贷机制下的业务现金流、可用现金和现金等价物以及借款将使我们能够在今后12个月和可预见的未来为我们的业务需求、资本支出和债务提供资金。我们有以美国为基础的经营活动提供的净现金,以及非美国的现金来源,以帮助我们为在美国的偿债需求提供资金。我们管理我们的全球现金需求,通过监测我们的子公司的可用资金,并确定我们可以在成本效益的基础上获得这些资金的程度。
考虑到冠状病毒的流行,我们正在密切监测我们的应收账款和应付款项。 到目前为止,我们还没有遇到客户严重拖欠付款的情况,也没有发现客户的其他可收取性问题,而且我们已经作出了足够的贷款承诺,使我们能够满足我们预期的额外运营需求。
现金流量
在截至2020年3月29日的三个月中,用于持续业务活动的净现金为1 150万美元,而截至2019年3月31日的三个月,业务活动提供的现金净额为6 020万美元。减少7 170万美元的主要原因是或有代价付款增加。此外,在截至2020年3月29日的三个月中,我们缴纳了1 000万美元的养恤金缴款,与前一年期间相比,工资和福利相关付款有所增加。
在截至2020年3月29日的三个月中,用于持续业务投资活动的现金净额为2.844亿美元,其中包括2.6亿美元用于购置高性能PC的款项以及1 970万美元的资本支出。
在截至2020年3月29日的三个月中,持续业务筹资活动提供的现金净额为4.053亿美元,反映出借款净增4.85亿美元。从增加借款中收到的现金用于资助2.6亿美元购置高性能化学品;使我们手头的可用现金增加1.5亿美元,以加强我们的流动性,作为应对冠状病毒大流行病的一项预防措施;并帮助为新Tract或有价付款提供资金。截至2020年3月29日的三个月用于筹资活动的现金净额也反映了6 090万美元的或有考虑付款和1 580万美元的股息支付。
借款
2020年3月30日,我们将应收账款证券化贷款能力从5000万美元提高到7500万美元。
应于2026年到期的4.875%高级债券(“2026年债券”)载有除某些例外情况外,限制或限制我们的能力以及我们的子公司承担额外债务的能力的契约。
发行优先股或其他不合格股票,设立留置权,合并,合并或处置某些资产,支付股息,进行投资或其他限制性支付,或与我们的附属公司进行交易。管理我们4.625%到期的高级债券的契约(“2027年票据”)包含了契约,除其他外,除某些例外外,限制或限制我们的能力,以及我们子公司创造留置权的能力;合并、合并或处置某些资产;以及开始出售租赁回租交易。
截至2020年3月29日,我们符合这些要求。信贷协议、2026年票据和2027年票据所规定的义务基本上由我国所有重要的国内子公司担保(除某些例外情况外),而信贷协议规定的义务(除某些例外和限制外)主要由我们和每一担保人拥有的所有资产享有留置权。
财务信息汇总-债务人集团
我们的4亿元本金为4.875%到期的高级债券(“2026年债券”)和5亿元本金为4.625%到期的高级债券(“2027年债券”,连同2026年的债券,即“高级债券”)由Teleflex公司(“母公司”)发行,母公司根据高级债券所承担的义务由母公司的一批经点算的子公司(每一家为“担保人子公司”和统称为“担保子公司”)共同和各别担保。这些保证是充分和无条件的,但须遵守某些习惯上的释放规定。每一担保子公司直接或间接100%由母公司拥有。截至2020年3月29日和2019年12月31日,截至2020年3月29日和2019年12月31日的母公司和担保子公司(统称“债务人集团”)以及截至2020年3月29日的三个月的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | | | | | |
| | (百万美元) | | | | | | | | | | |
| | 债务人集团 | | 公司间 | | 债务人集团 (不包括公司间) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 444.2 | | | $ | 55.5 | | | $ | 388.7 | | | | | | | |
出售货物的成本 | | 260.7 | | | 73.5 | | | 187.2 | | | | | | | |
毛利 | | 183.5 | | | (18.0) | | | 201.5 | | | | | | | |
持续业务收入 | | 81.9 | | | 2.3 | | | 79.6 | | | | | | | |
净收益 | | 81.9 | | | 2.3 | | | 79.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | (百万美元) | | | | | | | | | | |
| | 债务人集团 | | 公司间 | | 债务人集团 (不包括公司间) | | 债务人集团 | | 公司间 | | 债务人集团 (不包括公司间) |
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流动资产总额 | | $ | 864.2 | | | | $ | 63.9 | | | | $ | 800.3 | | | | $ | 735.8 | | | | $ | 51.8 | | | | $ | 684.0 | |
总资产 | | 5,116.3 | | | | 1,389.0 | | | | 3,727.3 | | | 4,847.9 | | | | 1,237.7 | | | | 3,610.2 | |
流动负债总额 | | 707.8 | | | | 515.4 | | | | 192.4 | | | 852.5 | | | | 500.8 | | | | 351.7 | |
负债总额 | | 3,963.5 | | | | 797.9 | | | | 3,165.6 | | | 3,659.5 | | | | 752.4 | | | | 2,907.1 | |
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母公司及其每一子公司在与上述概述的财务信息有关时,采用了本公司截至2019年12月31日的年度报表10-K表中所载的合并财务报表附注1中所述的会计政策。上表中的公司间栏代表承付人集团和非担保子公司(即母公司的子公司,但没有保证支付高级债券)之间的交易。债务人对非担保子公司和任何相关活动的投资被排除在上述财务信息之外。
临界会计估计
按照公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层在本报告所述期间对报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
在截至2019年12月31日的年度报表10-K中,我们披露了我们的关键会计估计数,这些估计反映了重大的判断和不确定性,对我们的财务状况和经营结果的列报非常重要,并可能在不同的假设和条件下产生截然不同的结果。
新会计准则
关于最近发布的会计准则的讨论情况,见本报告所载精简合并财务报表附注2,包括通过关于我们财务报表的指导意见的估计影响(如果有的话)。
前瞻性陈述
本季度报告中关于表10-Q的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述.“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“意志”、“会”、“应该”、“指导”、“潜力”、“继续”、“项目”、“预测”、“自信”、“前景”和类似的表述通常用于识别前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当时对我们业务、行业和市场的预期、信念、假设、估计和预测。这些陈述不能保证今后的业绩,而且会受到难以预测的风险和不确定因素的影响。因此,实际结果和结果可能与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同,原因有若干因素,包括与冠状病毒全球健康大流行和相关金融危机有关的不利经济条件、留在国内和其他订单,这些可能造成选任程序的实质性拖延和取消、客户削减或延迟支出,并导致我们的供应链中断、我们的设施关闭、产品的发布或管理的转移以及应对冠状病毒流行的其他资源;全球和区域经济和信贷市场条件对保健支出的影响;冠状病毒大流行扰乱当地经济并导致经济进入长期衰退的风险;与主要客户或供应商之间的业务关系和采购的变化;发货的延迟或取消;对新产品和现有产品的需求和市场接受;我们无法向客户提供产品,这除其他外可能是由于其他原因。, 影响我们产品绝育的主要分销商、供应商和供应商的事件;我们无法将收购的业务纳入我们的业务,实现计划中的协同作用,并按照我们的期望经营这些业务;我们无法有效地执行我们的重组计划和方案;我们无法从重组计划和方案中实现预期的节余;已颁布的保健改革立法和修订、取代或废除该立法的建议的影响;医疗保险、医疗补助和第三方保险和偿还方面的变化;税收立法和相关条例的影响;竞争性市场条件及其对收入和定价的影响;在产品定价中无法收回的原材料成本的增加;全球经济因素,包括货币汇率、利率、贸易争端和主权债务问题;进入新市场的困难;以及总体经济状况。关于与我们业务相关的风险的进一步讨论,请参阅截至2019年12月31日的年度报告中关于表10-K的第1A项“风险因素”。我们明确拒绝任何更新这些前瞻性声明的义务,除非我们另有具体规定或法律或法规的要求。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们在截至2019年12月31日的年度报告第二部分第7A项所载的资料并无重大改变。
项目4.管制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评价,首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序正在有效运作,以提供合理的保证,即我们根据1934年“证券交易法”提交的报告中要求披露的信息在(I)记录、处理、汇总和报告在证券交易委员会规则和表格规定的时限内,以及(Ii)累积并酌情通知我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关披露的决定。控制系统无法提供
绝对保证控制系统的目标得到实现,对控制的任何评价都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
(B)改变财务报告的内部控制
在我们最近完成的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这一季度对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对其产生重大影响。
第二部分—其他资料
项目1.法律程序
我们是在正常经营过程中发生的各种诉讼和索赔的当事方。这些诉讼和索赔包括涉及产品责任和产品担保、商业纠纷、知识产权、合同、就业、环境和其他事项的诉讼。截至2020年3月29日 2019年12月31日,就这些事项而言,我们的应计负债分别约为30万美元和40万美元,这是我们对解决这些事项可能发生的估计损失范围内的费用的最佳估计。根据现有的资料、律师的意见、已设立的储备金和其他资源,我们不认为任何未决诉讼或索偿的结果,个别或整体而言,对我们的业务、财务状况、业务结果或流动资金都不会产生重大影响。然而,如果出现意外的进一步发展,最终解决这些问题或其他类似事项,如果不利,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。
第1A项.危险因素
见我们截至2019年12月31日的年度报告第一部分第1A项所载的表格10-K的资料。除下文所述外,截至2020年3月29日的季度风险因素没有显著变化。下文所列的风险因素完全取代了我们关于表10-K的年度报告中的风险因素,标题是“我们的经营结果和财务状况可能受到公共卫生流行病的不利影响,包括据报源自中国武汉的新型冠状病毒”:
我们的行动结果和财政状况可能受到公共卫生流行病的不利影响,包括持续的冠状病毒全球健康大流行病。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布全球爆发的冠状病毒是一场大流行。冠状病毒大流行严重影响了世界各地的经济活动和市场。如果大流行继续下去,情况恶化,可能会以多种方式对我们的业务、业务结果、财务状况和流动资金产生不利影响,包括但不限于以下概述:
•它已经导致,而且我们期望它将继续导致我们某些产品类别的收入下降,包括我们的介入泌尿外科(其收入主要集中在我们的美洲部分)、介入和外科产品类别,在这些类别中,我们销售的产品主要用于选择性程序,这些产品由于这一流行病而大幅度减少或暂停。
•这导致我们呼吸道产品类别的收入增加。然而,我们无法预测这种持续的需求将持续多久,也无法预测它的重要性。
•这可能会对我们的产品制造造成干扰。我们目前依靠我们的35个生产基地,主要的制造业务位于捷克共和国,德国,马来西亚,墨西哥和美国,生产我们的产品。冠状病毒大流行和(或)为应对冠状病毒大流行而采取的政府或管制行动可能会干扰我们或我们的雇员或供应商履行与我们的业务有关的我们和他们各自的责任和义务的能力,并对我们及时或根本无法生产我们的产品的能力造成风险。由于政府对某些地点,主要是亚洲的设施所施加的限制,我们过去和将来都会继续在制造业务方面出现效率低下的情况。此外,我们在全球各地都经历过并将继续经历高于正常水平的缺勤现象。为了增加所需医疗设备产品的更广泛供应,我们可以选择或政府可能要求我们分配制造能力(例如,根据“美国国防生产法”),其方式会对我们的正常运作和财务结果产生不利影响,导致对客户的差别待遇和/或对我们的客户关系和声誉产生不利影响。
•虽然到目前为止我们的客户还没有遇到重大的拖欠付款或确定其他重大的收款问题,但如果我们的客户遇到财务困难或无法借钱为其业务提供资金,我们可能会受到拖欠未付应收账款的不利影响,这可能会对他们及时支付我们产品的能力产生不利影响。
•冠状病毒大流行,包括相关疾病、边境关闭、旅行限制、隔离、封锁或其他劳动力中断,可能会干扰我们的供应商或供应商的供应商和(或)我们产品的分销,无论是通过我们的直销部队还是通过我们的分销商。这些干扰,或者我们不能
对此作出回应,可能会增加生产或分销成本,或导致延迟交付或无法向客户交付产品。
•冠状病毒大流行加剧了资本市场的波动和定价,如果可能持续下去,则增加波动。当我们愿意的时候,我们可能无法继续获得首选的流动性来源,而且我们的借贷成本可能会增加。
冠状病毒大流行或其他大流行或流行病的这些影响或其他影响可能会增加2019年12月31日终了年度10-K表格的风险因素一节中所述的许多其他风险。我们可能无法及时预测或应对所有影响,以防止对我们的结果造成的短期或长期不利影响。冠状病毒大流行的严重程度、规模和持续时间不确定,变化迅速,难以预测。我们还不知道对我们的业务、运营结果或财务状况、医疗系统或整个全球经济的潜在延误或影响的全部程度。然而,这些影响可能对我们的流动资金、资本资源、业务和业务以及我们所依赖的第三方的流动性、资本资源、业务和业务产生不利影响,这种影响可能是重大的。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
不适用。
项目6.展品
下列证物作为本报告的一部分或以参考方式纳入本报告:
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展览编号。 | | | | 描述 |
| | | | |
+10.1 | | — | | 雇佣合同,日期为2018年10月16日,由该公司和MarioWijker共同签订。 |
+10.2 | | — | | 信件协议,日期为2019年1月2日,由公司和Mario Wijker签署。 |
+10.3 | | — | | “雇佣合同”,日期为2020年3月24日,由公司和詹姆斯·温特斯共同签订。 |
+10.4 | | — | | 高级执行官Severance协议,日期为2020年3月24日,由公司和詹姆斯·温特斯签署。 |
+10.5 | | — | | 控制协议中的行政变更,日期为2020年3月24日,由该公司和詹姆斯·温特斯公司和詹姆斯·温特斯签署。 |
22 | | — | | 担保证券的附属担保人 |
31.1 | | — | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席执行官。 |
31.2 | | — | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条认证首席财务官。 |
32.1 | | — | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席执行官认证证书。执行官员,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18节第1350条。 |
32.2 | | — | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的18 U.S.C.第1350条规定的首席财务官认证证书。财务官,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18节第1350条。 |
101.1 | | — | | 以下资料来自我们截至2020年3月29日的季度报告表10-Q,格式采用内联XBRL(可扩展的业务报告语言):(1)封面;(2)截至2020年3月29日和3月31日三个月的精简综合收入报表;(3)截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的综合收入简编综合报表;(4)截至2020年3月29日和2019年12月31日的精简综合资产负债表;(5)截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的现金流动汇总表;(6)截至2020年3月29日和2019年3月31日三个月的合并资产变动表;以及(7)合并财务报表的附注。 |
104.1 | | — | | 公司截至2020年3月29日季度报告表10-Q的首页,格式为内联XBRL(包括在表101.1中)。 |
+表示根据本报告第15(B)项需要提交的管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
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| | Teleflex公司 | | |
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| | 通过: | | /S/Liam J.Kelly |
| | | | 利亚姆·凯利 副总裁兼总区行政主任 (高级行政主任) |
| | | | |
| | 通过: | | /S/Thomas E.Powell |
| | | | 托马斯·鲍威尔 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务主任) |
日期:2020年4月30日