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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
截至季度2020年3月31日 .
或
从_。
佣金档案号001-13643
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | (国税局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) | ||||
登记人的电话号码，包括区号(918 ) 588-7000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 ☒电话号码☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒电话号码☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 不☒
在2020年4月20日，该公司413,907,211 普通股流通股。
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ONEOK公司
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第一部分 | 财务信息 | 页码 |
项目1. | 财务报表(未经审计) | 6 |
收入综合报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 | 6 | |
综合收入报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 | 7 | |
综合资产负债表-2020年3月31日和2019年12月31日 | 8 | |
现金流动合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 | 11 | |
股权变动合并报表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月 | 12 | |
合并财务报表附注 | 14 | |
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目4. | 管制和程序 | 48 |
第二部分。 | 其他资料 | 48 |
项目1. | 法律程序 | 48 |
项目1A。 | 危险因素 | 48 |
项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 49 |
项目3. | 高级证券违约 | 49 |
项目4. | 矿山安全披露 | 49 |
项目5. | 其他资料 | 49 |
项目6. | 展品 | 49 |
签名 | 51 | |
如本季度报告中所用，提及“我们”、“我们”或“我们”指的是俄克拉荷马州的一家公司ONEOK，公司及其前身和子公司，除非上下文另有说明。
本季度报告中非历史信息的陈述，包括关于未来经营、经济业绩或相关假设的管理计划和目标的陈述，都是前瞻性的陈述。前瞻性陈述可能包括“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“意愿”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目”、“预定”、“应该”、“意志”、“Will”和其他具有类似含义的单词和术语。虽然我们相信我们对未来事件的期望是基于合理的假设，但我们不能保证这些期望或假设会实现。可能导致实际结果与前瞻性报表中的结果大相径庭的重要因素在本季度报告第一部分第二项“管理当局对财务状况和业务结果的讨论和分析”和第二部分第1A项“风险因素”和第一部分第一部分第1A项“风险因素”下作了说明。
我们网站上提供的信息
我们免费在我们的网站(www.oneok.com)上提供我们的年度报告、季度报告、关于表格8-K的当前报告、根据“交易法”第13(A)或15(D)条提交或提交给证券交易委员会的报告，以及在以电子方式或以其他方式向证券交易委员会提交这些材料后，我们的官员和董事根据“交易法”第16条在合理可行的情况下提交的我们持有的证券的报告。我们的“商业行为和道德守则”、“公司治理准则”、“独立董事准则”、“公司可持续性报告”、“章程”、对冠状病毒的反应以及审计委员会的书面章程也可在我们的网站上查阅，我们将应要求提供这些文件的副本。
除了我们向证券交易委员会提交的文件和在我们的网站上发布的材料外，我们还使用社交媒体平台作为额外的分销渠道，以达到公众投资者的目的。我们网站上的信息，张贴在我们的社交媒体账户上，以及任何相应的应用程序，都不会以参考的方式纳入本报告。
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术语表
本季度报告中使用的缩略语、缩写词和行业术语定义如下：
15亿美元定期贷款协议 | 2018年11月19日签订的高级无担保延期提取期限为15亿美元的定期贷款协议。 |
25亿美元信贷协议 | ONEOK经修正的25亿美元循环信贷协议 |
AFUDC | 建筑期间使用的资金津贴 |
年度报告 | 截至2019年12月31日止年度表格10-K的年报 |
ASU | 会计准则更新 |
BBL | 1桶相当于42加仑 |
BBtu/d | 英国热量单位每天10亿 |
bcf | 十亿立方英尺 |
bcf/d | 每天十亿立方英尺 |
BTU | 英国热单位 |
关怀法 | 冠状病毒援助、救济和经济安全法 |
CFTC | 美国商品期货交易委员会 |
清洁空气法 | 经修正的联邦清洁空气法 |
COVID-19 | 冠状病毒病2019 |
DJ | 丹佛-朱尔斯堡 |
EBITDA | 利息开支、所得税、折旧和摊销前收益 |
环境保护局 | 美国环境保护局 |
“外汇法” | 经修正的1934年“证券交易法” |
FERC | 联邦能源管理委员会 |
GAAP | 美利坚合众国普遍接受的会计原则 |
中间伙伴关系 | ONEOK Partners中间有限合伙公司，ONEOK Partners全资子公司，L.P. |
利波 | 伦敦银行同业拆借利率 |
Mbbl/d | 每天千桶 |
MDth/d | 每天千德凯瑟琳 |
姆贝尔 | 百万桶 |
MMbbl/d | 每天百万桶 |
MMBtu | 百万英国热单位 |
MMcf/d | 每天百万立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 |
天然气法 | 经修正的1938年“天然气法” |
NGL(S) | 天然气液体 |
NGL产品 | 可销售的天然气液体纯度产品，如乙烷、乙烷/丙烷混合物、丙烷、异丁烷、正丁烷和天然汽油。 |
北边界管线 | 北方边境管道公司，一家50%的合资企业 |
尼美克斯 | 纽约商品交易所 |
ONEOK | ONEOK公司 |
ONEOK合伙人 | ONEOK Partners，L.P. |
OPIS | 石油价格信息服务 |
陆路通过管道 | 陆路管道公司，一家拥有50%股份的合资企业 |
PHMSA | 美国运输管道和危险材料安全管理局 |
波普 | 收益百分比 |
季度报告 | 表格10-q的季度报告 |
路虎 | 路润气体输送有限责任公司，一家50%的合资公司。 |
标准普尔 | 标普全球评级 |
证交会 | 证券交易委员会 |
E系列优先股 | E系列非投票，永久优先股，每股面值0.01美元 |
堆叠 | 加拿大翠鸟，俄克拉荷马州阿纳达科盆地的一个地区 |
西德克萨斯液化石油气 | 西德克萨斯液化石油气管道和梅斯基特管道 |
WTI | 西德克萨斯中质 |
XBRL | 可扩展业务报告语言 |
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第一部分-财务资料
项目1.财务报表
ONEOK公司及附属公司 | |||||||
综合收入报表 | |||||||
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
(未经审计) | 2020 | 2019 | |||||
(千美元，但每股金额除外) | |||||||
收入 | |||||||
商品销售 | $ | $ | |||||
服务 | |||||||
总收入(附注L) | |||||||
销售和燃料费用(不包括下文单独列出的项目) | |||||||
操作和维护 | |||||||
折旧和摊销 | |||||||
减值费用(注A) | |||||||
一般税 | |||||||
出售资产收益 | ( | ) | ( | ) | |||
营业收入(损失) | ( | ) | |||||
投资净收益中的权益(注一) | |||||||
股本投资减值(注A) | ( | ) | |||||
建筑期间使用的股本资金备抵额 | |||||||
其他收入 | |||||||
其他费用 | ( | ) | ( | ) | |||
利息开支(扣除资本利息30，875美元和19，192美元) | ( | ) | ( | ) | |||
所得税前收入(损失) | ( | ) | |||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | |||||
净收入(损失) | ( | ) | |||||
减：优先股股利 | |||||||
普通股东可动用的净收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | |||
普通股基本收益(亏损)(注G) | $ | ( | ) | $ | |||
普通股摊薄收益(亏损)(注G) | $ | ( | ) | $ | |||
平均股份(千) | |||||||
基本 | |||||||
稀释 | |||||||
见所附合并财务报表附注。
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目录
ONEOK公司及附属公司 | |||||||
综合收入报表 | |||||||
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
(未经审计) | 2020 | 2019 | |||||
(千元) | |||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | |||
其他综合收入(损失)，扣除税后 | |||||||
衍生工具公允价值变动，扣除税额分别为31，705美元和20，593美元 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生产品金额重新归类为净收入(损失)，扣除税后分别为4，518美元和4，177美元 | ( | ) | ( | ) | |||
退休和其他退休后福利计划债务的变动，扣除税款(1 064美元)和(699美元) | |||||||
未合并附属公司的其他综合收入(损失)，扣除税额分别为2 283美元和750美元 | ( | ) | ( | ) | |||
其他综合收入(损失)共计，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||
综合收入(损失) | $ | ( | ) | $ | |||
见所附合并财务报表附注。
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目录
ONEOK公司及附属公司 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
(未经审计) | 2020 | 2019 | ||||||
资产 | (千元) | |||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
天然气和天然气储存 | ||||||||
商品失衡 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
累计折旧和摊销 | ||||||||
净资产、厂房和设备 | ||||||||
投资和其他资产 | ||||||||
对非合并附属公司的投资(注A) | ||||||||
商誉和无形资产(注A) | ||||||||
其他资产 | ||||||||
投资和其他资产共计 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
8
目录
ONEOK公司及附属公司 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
(续) | ||||||||
三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
(未经审计) | 2020 | 2019 | ||||||
负债和权益 | (千元) | |||||||
流动负债 | ||||||||
长期债务的现行到期日(注D) | $ | $ | ||||||
短期借款(注D) | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
商品失衡 | ||||||||
应计税款 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
经营租赁法律责任(附注K) | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务，不包括当前到期日(注D) | ||||||||
递延贷项和其他负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
经营租赁法律责任(附注K) | ||||||||
其他递延贷项 | ||||||||
递延贷项和其他负债共计 | ||||||||
承付款和意外开支(注J) | ||||||||
权益(注E) | ||||||||
ONEOK股东权益： | ||||||||
优先股，面值0.01美元： 于2020年3月31日及2019年12月31日获授权及发行20，000股 | ||||||||
普通股，面值0.01美元： 授权发行1，200，000，000股，发行股票445，016，234股并已发行 2020年3月31日，413，882，720股；发行和发行445，016，234股 413，239，050股，截至2019年12月31日 | ||||||||
已付资本 | ||||||||
累计其他综合损失(注F) | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益(累积赤字) | ( | ) | ||||||
按成本计算的国库券：截至2020年3月31日的31，133，514股 截至2019年12月31日的31，777，184股 | ( | ) | ( | ) | ||||
总股本 | ||||||||
负债和权益共计 | $ | $ | ||||||
见所附合并财务报表附注。
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目录
此页有意保留空白。
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目录
ONEOK公司及附属公司 | ||||||||
现金流量表 | ||||||||
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日， | ||||||||
(未经审计) | 2020 | 2019 | ||||||
(千元) | ||||||||
经营活动 | ||||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | ||||
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数： | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
减值费用 | ||||||||
投资净收益权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
从未合并的附属公司收到的分发 | ||||||||
递延所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
资产和负债变动： | ||||||||
应收账款 | ||||||||
天然气和天然气储存 | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
风险管理资产和负债 | ( | ) | ||||||
其他资产和负债净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
业务活动提供的现金 | ||||||||
投资活动 | ||||||||
资本支出(减去建筑期间使用的股本资金备抵) | ( | ) | ( | ) | ||||
从未合并的附属公司收到的超过累积收益的分配 | ||||||||
其他，净额 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动 | ||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还短期借款净额 | ( | ) | ||||||
发行长期债务，扣除折扣 | ||||||||
债务融资成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动提供的现金 | ||||||||
现金和现金等价物的变化 | ||||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
见所附合并财务报表附注。
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目录
ONEOK公司及附属公司 | ||||||||||||||||||
合并资产变动表 | ||||||||||||||||||
(未经审计) | 共同 股票发行 | 首选 股票发行 | 共同 股票 | 首选 股票 | 已付 资本 | |||||||||||||
(股份) | (千元) | |||||||||||||||||
(二零二零年一月一日) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
净损失 | — | — | ||||||||||||||||
其他综合损失(注F) | — | — | ||||||||||||||||
优先股股利-每股13.75美元(注E) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
发行普通股 | — | ( | ) | |||||||||||||||
普通股股息-每股0.935美元(注E) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他，净额 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(未经审计) | 共同 股票发行 | 首选 股票发行 | 共同 股票 | 首选 股票 | 已付 资本 | |||||||||||||
(股份) | (千元) | |||||||||||||||||
(一九二零九年一月一日) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
采纳ASU 2016-02“租约(主题842)”的累积效应调整 | — | — | ||||||||||||||||
净收益 | — | — | ||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | ||||||||||||||||
优先股股息-每股13.75美元 | — | — | ||||||||||||||||
发行普通股 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股股息-每股0.86美元 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他，净额 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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目录
ONEOK公司及附属公司 | ||||||||||||||||
权益变动综合报表(续) | ||||||||||||||||
(未经审计) | 累积 其他 综合 损失 | 留用 收益 (累积) 赤字) | 国库 股票 | 共计 衡平法 | ||||||||||||
(千元) | ||||||||||||||||
(二零二零年一月一日) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
净损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合损失(注F) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
优先股股利-每股13.75美元(注E) | ( | ) | ||||||||||||||
发行普通股 | ||||||||||||||||
普通股股息-每股0.935美元(注E) | ( | ) | ||||||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
(未经审计) | 累积 其他 综合 损失 | 留用 收益 (累积) 赤字) | 国库 股票 | 共计 衡平法 | ||||||||||||
(千元) | ||||||||||||||||
(一九二零九年一月一日) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
采纳ASU 2016-02“租约(主题842)”的累积效应调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收益 | ||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
优先股股息-每股13.75美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
发行普通股 | ||||||||||||||||
普通股股息-每股0.86美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
见所附合并财务报表附注。
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目录
ONEOK公司及附属公司
合并财务报表附注
A. | 重要会计政策摘要 |
我们所附的未经审计的综合财务报表是根据证券交易委员会的规则和条例编制的。这些报表是根据公认会计原则编制的，反映了我们认为必须作出的所有调整，以便公平地说明所提出的临时期间的结果。所有这些调整都是正常的经常性调整。2019年年底综合资产负债表数据来自我们经审计的综合财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。在前一年的合并财务报表中作了某些改叙，以符合本年度的列报方式。这些未经审计的综合财务报表应与我们年度报告中的已审计综合财务报表一并阅读。
2020年3月，为应对冠状病毒大流行，“关爱法”被签署为法律，我们选择了第401(K)号关怀法-为雇员取消艰苦条件和推迟贷款方案。虽然这项立法包含了一些税收条款，但我们并不指望“关爱法”会对我们产生实质性的影响。
减值费用-在2020年第一季度晚些时候，我们的股价和市值大幅下跌，因为能源行业经历了历史性事件，导致了需求和供应的同时冲击。世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒是一种全球大流行病，并建议在全世界采取遏制和缓解措施，这导致了经济的大规模放缓和原油需求的减少。此外，随着两国争夺市场份额，沙特阿拉伯和俄罗斯增加了原油产量。因此，全球原油供应大大超过需求，导致原油价格暴跌。尽管最近许多产油国宣布减产，但供大于求，原油储存量接近产能，原油价格仍不稳定。原油价格暴跌和对能源商品的需求也导致NGL产品价格下降和天然气价格下跌，这给原油和天然气生产商评估未来的钻探和生产计划带来了挑战。在这些事件的基础上，我们进行了第一步分析，以测试我们的减值商誉，并评估了某些长期存在的资产组和减值股权投资。
善意-我们在7月1日至少每年评估一次减值商誉，除非事件或情况的变化表明在此之前可能发生了损害。在步骤1分析中，通过比较报告单位的公允价值及其账面金额，包括商誉，进行评估。如果一个报告单位的账面价值超过其公允价值，减值损失被确认为等于该超额数额，以分配给该报告单位的商誉总额为限。在2020年1月，我们采用了ASU 2017-04，取消了在两步减值测试下计算商誉隐含公允价值的要求。
为估计报告单位的公允价值，我们采用了两种普遍接受的估值方法，即收益法和市场法，其假设与市场参与者的观点一致。在收入方法下，我们使用一段时间内的预期现金流量加上一个终端价值，并使用适当的贴现率将这些金额折算到现值。在市场法下，我们将EBITDA倍数应用于EBITDA的预测。使用的倍数与历史资产交易一致。预测的现金流量是根据一个报告单位在一段时间内的平均预测现金流量计算的。
根据我们的减值测试结果，我们得出天然气收集和加工报告单位的账面价值超过其估计的公允价值，导致非现金减值费用$153.4 百万在截至2020年3月31日的三个月内，这一数额包括在我们的综合损益表中的减值费用中。我们的天然气液体和天然气管道报告单位的估计公允价值大大超过了各自的账面价值。
下表按部分列出了我们在所述期间的善意：
三月三十一日， 2020 | 十二月三十一日， 2019 | |||||||
(千元) | ||||||||
天然气集输加工 | $ | $ | ||||||
天然气液体 | ||||||||
天然气管道 | ||||||||
商誉总额 | $ | $ | ||||||
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目录
长寿资产-我们评估我们的长期资产的减值时，当事件或情况的变化，表明资产的账面金额可能无法收回。如果一项长期资产的账面金额超过预计将因资产的使用和最终处置而产生的未贴现的未来现金流量之和，则表示减值。如果表示减值，我们记录的减值损失等于长期资产的账面价值和公允价值之间的差额。
我们评估了我们的天然气收集和加工部分资产组，并确定了在俄克拉荷马州西部、堪萨斯州和粉末河流域的某些长期资产组的账面价值(预计较低的价格会影响钻井和生产水平)是无法收回的，并且超过了估计的公允价值。我们记录了非现金减值费用$380.5 百万截至2020年3月31日的三个月内，其中包括$19.9 百万与供应合同有关。在我们的天然气液体部门，我们记录了非现金减值费用$70.2 百万在截至2020年3月31日的三个月内，由于我们对这些资产未来使用的预期发生了变化，因此与某些闲置资产有关。这些费用包括在我们的综合损益表中的减值费用中。
对未合并附属公司的投资-权益法投资的减值测试，考虑整体股权投资的公允价值，而非基础净资产的公允价值是否已下降，以及这种下降是否只是暂时的。因此，我们定期评估我们持有权益法投资的金额，以确定当前的事件或情况是否值得调整我们的账面价值。
我们评估了我们对非合并子公司的投资，并得出结论认为，我们的账面价值10.2 %对威尼斯能源服务公司在我们的天然气收集和加工部门的投资超过了其估计的公允价值，导致非现金减值费用$30.5 百万在截至2020年3月31日的三个月内，其中包括我们的权益法商誉的减值。$22.3 百万。我们还得出结论，我们的账面价值50 %对Chisholm管道公司在我们的天然气液体部分的投资超过了其估计的公允价值，导致非现金减值费用$7.2 百万截至2020年3月31日的三个月。这些减值费用包括在我们的合并损益表中的权益投资减值项下。
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目录
最近发布会计准则更新-对公认会计原则的修改是由财务会计准则委员会(FASB)以ASS的形式对FASB会计准则进行编码。我们考虑所有华硕的适用性和影响。以下或我们的年度报告中没有列出的华硕被评估和确定要么不适用，要么澄清华硕以前发布或列出如下。除下文或我们的年度报告中讨论的情况外，没有任何新的会计声明已经生效或已经发布，对我们具有重要意义或潜在意义。下表简要说明了最近通过的会计声明和我们对财务报表影响的分析：
标准 | 描述 | 收养日期 | 对财务报表或其他重要事项的影响 | |||
ASU 2016-13，“金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量” | 该标准要求在摊销成本基础上计量的金融资产(或一组金融资产)在扣除信贷损失备抵后列报，以反映预计将在金融资产上收取的账面价值净额；购买金融资产的信贷损失的初始备抵，包括可供出售的债务证券，应添加到购买价格中，而不是作为信贷损失费用报告。 | 2020年第一季度 | 采用这一标准的影响并不重大。 | |||
ASU 2017-04，“无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉损害测试” | 该标准通过取消第2步下计算商誉隐含公允价值的要求，简化了随后对商誉的计量。相反，实体将确认账面金额超过报告单位公允价值的数额的减值费用。标准不更改步骤0或步骤1评估。 | 2020年第一季度 | 如上文所述，我们采用并实施了这一标准，以记录与我们商誉有关的非现金减值费用。 | |||
ASU 2020-04，“参考费率改革(主题848)：促进参考费率改革对财务报告的影响” | 该标准为适用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况，如果符合某些标准的话。 | 2020年第一季度 | 采用这一标准的影响并不重大。 | |||
B. | 公允价值计量 |
确定公允价值-在衡量公允价值时，我们利用市场价格、第三方定价服务、现值方法和标准期权估值模型，来确定在计量日出售资产或在有序交易中转移负债所能得到的价格。我们衡量一组金融资产和负债的公允价值，这与市场参与者在计量日如何为净风险敞口定价一致。
我们的衍生产品组合中的许多合约都是在存在价格透明度的流动性市场上执行的。我们的金融商品衍生品通常通过纽约商品交易所(NYMEX)或洲际交易所(ICE)结算经纪商账户进行结算，并有每日保证金要求。我们验证我们的估价投入与第三方信息和结算价格从其他来源，如果可以。
我们通过将衍生资产和负债的预计未来现金流折现为现值来计算我们的衍生产品组合的公允价值，使用利率收益率来计算从隐含远期libor收益率曲线中得出的现值贴现因子。我们的远期利率掉期的公允价值是使用金融模型确定的，该模型包含了与未来利率互换结算相同时期的隐含远期伦敦银行同业拆借利率(Libor)收益率曲线。我们在评估对手方以及我们自己的非履约风险时，考虑到了当前的市场数据，除了抵押品外，我们还使用了对手特定债券的收益率。虽然我们使用我们的最佳估计来确定我们执行的衍生合约的公允价值，但最终的市场价格可能与我们的估计大不相同。
公允价值层次-在每个资产负债表日，我们利用公允价值等级制度，根据用于估计公允价值的投入的可观察性，对财务报表中确认或披露的公允价值数额进行分类。层次结构的级别说明如下：
• | 一级-公允价值计量以活跃市场相同证券未经调整的报价为基础。这些余额主要由交易所交易的天然气和原油衍生合约组成。 |
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• | 第2级-公允价值计量是基于重要的可观察的定价投入，包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及第三方定价服务的投入，并附有佐证证据。这些余额由场外利率衍生品组成. |
• | 第三级-公允价值计量是基于可能包括一个或多个不可观测的投入的投入，包括内部开发的商品价格曲线，其中包含来自经纪人报价和第三方定价服务的市场数据。这些余额主要由交易所清算和场外衍生品组成，以对冲NGL价格风险和不同交易地点与NYMEX Henry Hub之间的天然气基础风险。我们的商品衍生品通常使用第三方定价服务提供的远期报价进行估值，这些服务通过其他市场数据进行验证。我们相信，2020年3月31日的任何测量不确定性都是无关紧要的，因为我们的3级公允价值计量是基于来自经纪商报价和第三方定价服务的未经调整的定价信息。我们不认为我们的3级公允价值估计对我们的经营结果有重大影响，因为我们的衍生产品被认为是对冲工具。 |
在公允价值层次范围内确定我们的公允价值计量的适当分类，需要管理层判断市场数据在多大程度上可以被观察到或得到可观察的市场数据的证实。我们根据对公允价值整体计量有重要意义的最低水平投入，对公允价值在一个层次内使用多个输入确定的衍生产品进行分类。
经常性公允价值计量 - 下表列出了我们在所述期间的经常性公允价值计量：
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计-毛额 | 净额(A) | 总净额 | ||||||||||||||||||
(千元) | |||||||||||||||||||||||
衍生资产 | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||||||||||
金融合同 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
衍生资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
衍生负债 | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||||||||||
金融合同 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
利率合约 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
衍生负债总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
(A)衍生资产及负债在综合资产负债表内按净额列报。当衍生产品合约的对手方与我们之间存在法律上可强制执行的主净结算安排时，我们净拥有衍生产品资产和负债。在…2020年3月31日，我们张贴了不 现金和持有现金$66.9 百万来自不同的对手方，这抵消了我们在总净结算安排下的衍生资产净值，如上表所示。
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
一级 | 2级 | 三级 | 共计-毛额 | 净额(A) | 总净额 | ||||||||||||||||||
(千元) | |||||||||||||||||||||||
衍生资产 | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||||||||||
金融合同 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
利率合约 | |||||||||||||||||||||||
衍生资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
衍生负债 | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | |||||||||||||||||||||||
金融合同 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
利率合约 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
衍生负债总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
(A)衍生资产及负债在综合资产负债表内按净额列报。当衍生产品合约的对手方与我们之间存在法律上可强制执行的主净结算安排时，我们净拥有衍生产品资产和负债。在…2019年12月31日，我们举行了不 现金和邮寄$8.8 百万在我们的综合资产负债表中包括在其他流动资产中的各种交易对手的现金。
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目录
下表对所述期间的3级公允价值计量进行了核对：
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
衍生资产(负债) | 2020 | 2019 | |||||
(千元) | |||||||
期初净资产 | $ | $ | |||||
公允价值变动总额： | |||||||
包括在净收入(损失)(A)中的结算 | ( | ) | ( | ) | |||
包括在其他综合收入(损失)(B)中的新三级衍生产品 | |||||||
其他综合收入(损失)(B) | ( | ) | |||||
期末净资产 | $ | $ | |||||
(A)-将商品销售收入/销售费用和燃料列入我们的综合收入报表。
在三结束的几个月2020年3月31日和2019，有不 在公允价值层次结构的第3级内或外进行转移。
其他金融工具-由于现金及现金等价物、应收账款、应付帐款及短期借款的短期性质，这些项目的大致公允价值相等于账面价值。我们的现金和现金等价物由银行和货币市场账户组成，并被归类为一级。我们的短期借款被归类为二级，因为短期借款的估计公允价值可以利用商业票据市场上的信息来确定。
我们的综合长期债务，包括目前的到期日，估计的公允价值是：$11.9 十亿和$13.8 十亿在…2020年3月31日，和2019年12月31日分别。我们的综合长期债务(包括当前到期债务)的账面价值为美元。14.2 十亿和$12.5 十亿在…2020年3月31日，和2019年12月31日分别。长期未偿还债务总额的估计公允价值是根据类似条件和期限的类似债券的市场报价确定的。我们的综合长期债务的估计公允价值被归类为二级。
非经常性公允价值计量-在截至2020年3月31日的三个月内，我们记录了某些长期资产和股票投资的非现金减值费用。这些资产和投资的估值需要使用大量无法观察到的投入。为估计公允价值，我们采用了两种普遍接受的估值方法，一种是收益法，另一种是市场法。根据收益法，我们的现金流量贴现分析包括以下不易获得的投入：反映资本行业成本的贴现率、我们估计的合同费率、数量、运营和维护费用以及资本支出。在市场方法下，我们的投入包括EBITDA倍数和预测EBITDA，这是使用与第三方定价服务相一致的商品价格预测来估算的。这些资产的估计公允价值被归类为三级。有关我们减值费用的其他信息，请参阅附注A。
C. | 利用衍生工具进行风险管理和对冲活动 |
风险管理活动-我们对天然气、原油和NGL价格的变化很敏感，这主要是由于加工、购买和销售这些商品的合同条件所致。在正常的业务过程中，我们也面临利率波动的风险.我们使用实物购买、销售和金融衍生品来确保天然气、凝析油和NGL产品的一定价格；减少我们对大宗商品价格和利率波动的风险敞口；以及实现更可预测的现金流。我们遵循既定的政策和程序来评估风险，批准、监督和报告我们的风险管理活动.我们没有将这些工具用于贸易目的。
商品价格风险-商品价格风险是指天然气、天然气和凝析油价格出现不利变化而造成现金流量和未来收益损失的风险。我们可以使用下列商品衍生工具来降低与这些商品的部分预测销售相关的近期商品价格风险：
• | 期货合约-根据外汇条例的规定，为今后交付或结算购买或出售天然气和原油的标准化合同； |
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• | 远期合同-双方之间关于购买或出售天然气、原油或天然气以供今后实际交付的非标准化承诺。这些合同通常是不可转让的，只有在双方同意的情况下才能取消； |
• | 掉期-根据一种或多种商品的价值交换一笔或多笔付款。这些工具转移与交易对手之间未来价值变动有关的金融风险，而不同时传递资产或负债的所有权权益；以及 |
• | 备选方案-合同协议，赋予持有人在规定时间内以固定价格买卖一种商品的权利，但不是义务。期权可以是标准化的，也可以是交易所交易的，也可以是定制的和非交易所交易的。 |
我们还可以使用包括项圈在内的其他工具来降低商品价格风险。项圈是购买的看跌期权和卖出的看涨期权的组合，为被套期保值的商品销售设置了一个下限和一个最高价格。
在我们的天然气收集和加工部门，由于保留与我们的POP有关的部分商品销售收益和费用合同，我们面临商品价格风险。在某些带有费用合同的POP中，如果生产量、交货压力或商品价格相对于规定的阈值发生变化，我们的费用和POP百分比可能会增加或减少。我们还面临各种生产和市场地点之间的基础风险，我们在那里买卖商品。作为我们对冲策略的一部分，我们使用先前描述的商品衍生金融工具和实物远期合约来减少与天然气、天然气和凝析油有关的价格波动的影响。
在我们的天然气液体部门，由于各种NGL产品之间的相对价值、NGL在储存中的价值以及NGL与天然气的相对价值，我们主要面临商品价格风险。由于NGL在一个地点的采购和在另一个地点的销售的相对价值，我们还面临着位置价格差异风险，这主要与我们的优化和营销活动有关。作为我们对冲策略的一部分，我们利用实物远期合约和商品衍生金融工具来减少与NGL相关的价格波动的影响。
在我们的天然气管道部门，我们主要受到国内管道商品价格风险的影响，因为它们在运营中消耗天然气，并从我们的客户那里保留天然气用于运营，或作为我们提供服务的费用的一部分。当业务消耗的数量与我们的客户提供的数量不同时，我们的管道必须买卖天然气，或从库存中储存或使用天然气，这将使这一部门面临商品价格风险，这取决于对这一活动的监管处理。如果我们的天然气管道部门的商品价格风险不能通过燃料成本回收机制得到缓解，我们可以使用实物预售或购买来减少天然气价格波动的影响。在…2020年3月31日，和2019年12月31日，有不 与我们的天然气管道业务有关的金融衍生工具。
利率风险-我们通过使用固定利率债务、浮动利率债务和利率互换来管理利率风险.利率互换是指根据特定的名义金额，在未来某一时间点交换利息付款的协议。在2020年3月，我们定居$750 百万与我们承销的公开发行有关的远期利率掉期$1.75 十亿高级无担保票据。
在…2020年3月31日，和2019年12月31日，我们进行了期初利率互换，名义金额总计。$1.1 十亿和$1.8 十亿分别用来对冲我们预测的部分债务的利息支付的多变性。在…2020年3月31日，和2019年12月31日，我们有名义金额的利率互换。$1.3 十亿对冲我们基于libor的利息支付的多变性。我们所有的利率互换都被指定为现金流对冲。
会计处理-我们对衍生工具的会计处理，与“综合财务报表附注”(附注A)在“年报”中披露的做法一致。
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衍生工具的公允价值-所有在2020年3月31日和2019年12月31日以公允价值计算的衍生品都被指定为套期保值工具。见注B讨论与我们的公允价值计量相关的投入。下表列出按毛额计算的衍生工具在所述期间的公允价值：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
我们的位置 合并余额 薄片 | 资产 | (负债) | 资产 | (负债) | |||||||||||||
(千元) | |||||||||||||||||
商品合同(A) | |||||||||||||||||
金融合同 | 其他流动资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
其他递延贷项 | ( | ) | |||||||||||||||
利率合约 | 其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他资产/其他递延贷项 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
总衍生工具 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
(A)衍生资产及负债在我们的综合资产负债表内，是在衍生合约的交易对手与我们之间存在法律上可强制执行的总净额结算安排的情况下提出的。
衍生工具的概念量 - 下表列出了在所述期间持有的衍生工具的名义数量：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
合同 类型 | 购买/ 付款人 | 出售/出售 接收机 | 购买/ 付款人 | 出售/出售 接收机 | ||||||||||||
现金流套期保值 | ||||||||||||||||
固定价格 | ||||||||||||||||
-天然气(bcf) | 期货及掉期 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
-原油及NGLs(姆贝尔) | 期货、远期和互换 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
基 | ||||||||||||||||
-天然气(bcf) | 期货及掉期 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
利率合约(数十亿美元) | 掉期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
这些名义数额用于总结金融工具的数量；然而，它们并不反映头寸相互抵消的程度，因此也没有反映我们对市场或信贷风险的实际风险敞口。
现金流边缘 - 下表列出了所述期间其他综合收入(损失)现金流量套期保值公允价值的未实现变化：
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(千元) | |||||||
商品合同 | $ | $ | ( | ) | |||
利率合约 | ( | ) | ( | ) | |||
其他综合收入现金流量套期保值公允价值未实现变动总额(损失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
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下表列出现金流量对冲对所述期间净收入(损失)的影响：
收益(损失)重新分类 累计其他综合 净收益损失(损失) | 三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千元) | ||||||||
商品合同 | 商品销售收入 | $ | $ | |||||
销售和燃料费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
利率合约 | 利息费用 | ( | ) | ( | ) | |||
现金流量套期保值公允价值的总变动从累积的其他综合损失重新归类为衍生工具的净收益(损失) | $ | $ | ||||||
信用风险-我们监测我们的对手方的信誉以及对我们的风险监督和战略委员会制定的政策和限制的遵守情况。我们对我们的对手方维持信用政策，我们认为这些政策最大限度地降低了整个信贷风险。这些政策包括评估潜在对手的财务状况(包括信用评级、债券收益率和信用违约互换利率)、在某些情况下的抵押品要求，以及使用标准化的主净结算协议，使我们能够净计与单个对手方相关的正面和负面敞口。我们对没有信用评级的交易对手采用内部制定的信用评级。
我们的金融商品衍生品通常通过纽约商品交易所(NYMEX)或洲际交易所(ICE)结算经纪商账户进行结算，并有每日保证金要求。不过，我们可能会订立金融衍生工具，规定我们须维持标准普尔及/或穆迪的投资级信用评级，如果我们对高级无担保长期债务的信贷评级下降至投资级以下，则衍生工具的交易对手可要求对负债净值的衍生工具作担保。有不 与信用风险有关的或有特征的金融衍生工具2020年3月31日.
我们衍生合同的对手方通常由主要能源公司、金融机构以及商业和工业终端用户组成。交易对手的这种集中可能对我们的信贷风险总体风险产生积极或消极的影响，因为交易对手可能同样受到经济、监管或其他条件变化的影响。根据我们的政策、风险敞口、信贷和其他准备金，我们预计不会因对手方不履约而对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
在…2020年3月31日，我们的衍生资产的信贷敞口是金融服务部门的投资级公司。
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D. | 债务 |
下表列出了我们在所述期间的合并债务：
三月三十一日， 2020 | 十二月三十一日， 2019 | |||||||
(千元) | ||||||||
截至2019年12月31日未发行商业票据，加权平均利率为2.16% | $ | $ | ||||||
高级无担保债务： | ||||||||
1，500，000美元定期贷款，浮动利率，应于2021年11月到期 | ||||||||
70万美元，按4.25%计算，应于2022年2月到期 | ||||||||
90万美元，3.375%，2022年10月到期 | ||||||||
425，000元，5.0%，应于2023年9月到期 | ||||||||
50万美元，7.5%，应于2023年9月到期 | ||||||||
50万元，按2.75%计算，应于2024年9月到期 | ||||||||
50万美元，按4.9%计算，应于2025年3月到期 | ||||||||
400，000美元，按2.2%计算，应于2025年9月到期 | ||||||||
50万美元，4.0%，应于2027年7月到期 | ||||||||
$800，000，按4.55%计算，应于2028年7月到期 | ||||||||
$100，000，按6.875%计算，2028年9月到期 | ||||||||
$700，000，按4.35%计算，应于2029年3月到期 | ||||||||
$750，000，按3.4%计算，应于2029年9月到期 | ||||||||
850，000元，按3.1%计算，应于2030年3月到期 | ||||||||
$400，000，按6.0%计算，应于2035年6月到期 | ||||||||
$600，000，按6.65%计算，应于2036年10月到期 | ||||||||
$600，000，按6.85%计算，应于2037年10月到期 | ||||||||
$650，000，按2041年2月到期的6.125%计算 | ||||||||
$400，000，按6.2%计算，应于2043年9月到期 | ||||||||
$700，000，按4.95%计算，应于2047年7月到期 | ||||||||
$1 000 000，按5.2%计算，应于2048年7月到期 | ||||||||
$750，000，按4.45%计算，应于2049年9月到期 | ||||||||
500 000美元，按4.5%计算，应于2050年3月到期 | ||||||||
监护管道 | ||||||||
加权平均数7.85%应于2022年12月到期 | ||||||||
债务总额 | ||||||||
终止的掉期的未摊销部分 | ||||||||
未摊销的债务发行成本和折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
当前到期的长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
短期借款(A) | ( | ) | ||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
(A)根据我们的商业票据计划，个别发行的商业票据一般在90天或更短的时间内到期。
25亿美元信贷协议-我们$2.5 10亿美元信贷协议是一个循环信贷工具，包含某些金融、业务和法律契约。除其他事项外，这些契约包括维持负债与经调整的EBITDA的比率(EBITDA，按我们价值25亿美元的信贷协议中的定义，按所有非现金费用调整，并根据某些贷款人批准的资本扩张项目的预计EBITDA而增加)。5.0 到2020年3月31日。在…2020年3月31日，我们有不 未偿还的借款，我们的负债与经调整的EBITDA的比率是4.5 我们遵守了我们25亿美元信用协议下的所有契约。
债务发行-在2020年3月初，我们完成了一项承销的公开发行$1.75 十亿高级无担保票据$400 百万, 2.2 %高级说明应于2025年到期；$850 百万, 3.1 %高级说明应于2030年到期；以及$500 百万, 4.5 %高级音符应于2050年到期。扣除承保折扣、佣金和提供费用后的净收益为$1.73 十亿。根据我们的商业票据计划，部分收益用于支付所有未付款项。其余款项过去和将来都用于一般公司用途，其中可能包括偿还其他现有债务和为资本支出提供资金。
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还债- 在2020年3月，我们在公开市场进行了回购。$67.0 百万我们某些高级债券的未偿还本金，其总回购价格为$50.5 百万手头有现金。与这些公开市场回购有关，我们认识到$15.8 百万债务清偿收益，包括在我们截至2020年3月31日的三个月综合收入报表中的其他收入。
债务担保-我们、ONEOK合作伙伴和中间伙伴关系对我们和ONEOK伙伴的债务有交叉担保。
关于我们25亿美元的信用协议和我们的$1.5 10亿定期贷款协议，见本年报综合财务报表附注F。
E. | 衡平法 |
股利- 在我们董事会宣布的任何股息中，我们的普通股持有人都是平等的，但须服从已发行优先股持有人的权利。我们的普通股在2020年2月支付的股息是$0.935 每股。红利$0.935 在营业结束时，每股向有记录的股东申报。(二零二零年四月二十七日) 应付2020年5月14日 .
E系列优先股按E系列优先股的每股支付季度股利，如果我们董事会宣布的话，分红率为5.5 %每年。我们为E系列优先股支付了股息$0.3 百万2020年2月。红利总额$0.3 百万已申报为E系列优先股，应支付2020年5月14日 .
F. | 累计其他综合损失 |
下表列出所述期间累计其他综合损失的余额：
风险- 管理 资产/负债(A) | 退休和其他 退休 福利计划 义务(A)(B) | 风险- 管理 资产/负债 松散 附属公司(A) | 累积 其他 综合 损失(A) | |||||||||||||
(千元) | ||||||||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
重新归类为净收入(损失)(C)的数额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2020年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(A)-所有款项均扣除税款。
(B)-包括与补充行政人员退休计划有关的数额。
(C)-关于风险管理资产/负债重新归类为净收入(损失)的数额详情见注C，退休和其他退休后福利计划债务见附注H。
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目录
下表列出下列各项累积其他综合损失余额的资料：2020年3月31日，指与风险管理资产和负债有关的未实现收益(损失)：
风险- 管理 资产/负债(A) | ||||
(千元) | ||||
预计在今后21个月内实现的商品衍生工具(B) | $ | |||
在长期固定利率债券存续期内确认的已结算利率掉期(C) | ( | ) | ||
利率掉期及未来结算日期预计会在长期债务期内摊销。 | ( | ) | ||
截至2020年3月31日的累计其他综合损失 | $ | ( | ) | |
(A)-所有款项均扣除税款。
(B)-根据2020年3月31日，商品价格，我们期望实现$73.0 百万净利扣除税项，在未来12个月及$0.8 百万在净亏损中，扣除税后。
(C)-我们预计$29.4 百万，扣除税后，将在未来12个月内重新归类为收益，因为对冲项目会影响收益。
累积的其他综合损失中的剩余数额主要涉及我们的退休和其他退休后福利计划债务，预计这些债务将在参加这些计划的雇员的平均剩余服务期内摊销。
G. | 每股收益 |
下表列出了所述期间基本每股收益和稀释每股收益的计算情况：
截至2020年3月31日止的三个月 | ||||||||||
收入 (损失) | 股份 | 每股 金额 | ||||||||
(千元，但每股数额除外) | ||||||||||
基本EPS | ||||||||||
可用于普通股的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀释EPS | ||||||||||
稀释证券效应 | ||||||||||
可用于普通股和 普通股等价物 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至2019年3月31日止的三个月 | ||||||||||
收入 (损失) | 股份 | 每股 金额 | ||||||||
(千元，但每股数额除外) | ||||||||||
基本EPS | ||||||||||
可用于普通股的净收入 | $ | $ | ||||||||
稀释EPS | ||||||||||
稀释证券效应 | ||||||||||
可用于普通股的净收入和 普通股等价物 | $ | $ | ||||||||
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目录
H. | 雇员福利计划 |
下表列出了在所述期间的退休和其他退休后福利计划的定期福利费用净额的组成部分：
退休福利 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||
三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||
三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
(千元) | |||||||||||||||
周期净收益成本的组成部分 | |||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
计划资产预期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
前期服务费用摊销(贷项)(A) | ( | ) | |||||||||||||
净亏损摊销(A) | |||||||||||||||
定期收益净成本(收入) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(A)-定期福利费用净额的这些组成部分在累积的其他综合损失中确认，并在我们的综合收入报表中重新归类为其他收入(费用)，相关的所得税福利为$1.1 百万和$0.7 百万分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内重新归类为所得税(费用)福利。
I. | 未合并的附属公司 |
投资和减值净收益中的权益 - 下表列出我们在所述期间的投资净收益(亏损)股本：
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(千元) | |||||||
北边界管线 | $ | $ | |||||
陆路通过管道 | |||||||
路虎 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
投资净收益权益 | $ | $ | |||||
权益投资减值 | $ | ( | ) | $ | |||
在截至2020年3月31日的三个月内，我们记录的非现金减值费用为$30.5 百万与我们的10.2 %投资威尼斯能源服务公司在我们的天然气收集和加工部门，其中包括$22.3 百万与权益法商誉有关$7.2 百万非现金减值费用50 %投资于奇泽姆管道公司在我们的天然气液体部分。我们剩余的权益法商誉是$16.5 百万在2020年3月31日。关于我们减值费用的更多信息，见附注A。
我们与未合并的附属公司进行交易的费用$45.3 百万和$41.8 百万为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别与陆路通道管道和北部边界管道相关。应付我们权益帐款2020年3月31日，和2019年12月31日...$14.7 百万和$13.5 百万分别。
J. | 承付款和意外开支 |
环境问题与管道安全 - 天然气、凝析油和其他产品的收集、加工、分馏、运输和储存的管道、工厂和其他设施的运作，须遵守与健康、安全和环境有关的许多复杂的法律和条例。的拥有人和/或经营者
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目录
这些设施，我们必须遵守有关空气和水质量、危险和固体废物管理和处置、文化资源保护和其他环境事项的法律和条例。管道、工厂和其他设施的规划、设计、建造和运营费用必须包括遵守这些法律、条例和安全标准。不遵守这些法律和条例可能会引发各种行政、民事和可能的刑事执行措施，包括公民诉讼，其中可能包括评估罚款、实施补救要求以及对运营或建筑发出禁令或限制。管理层认为，根据目前掌握的信息，遵守这些法律和条例不会对我们的综合业务结果、财务状况或现金流动产生不利影响。
法律程序-我们是在正常运作过程中出现的各种诉讼事项和索赔的当事方。虽然无法肯定地预测这些诉讼事项和索赔的结果，但我们认为，这些事项所造成的合理损失，无论是单独的，还是总体上的，都不是实质性的。此外，我们认为，这些事项可能的最终结果不会对我们的综合业务结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。
K. | 租赁 |
在2019年12月，我们签订了管道容量经营租赁合同，租期为：10 年数从2020年1月1日开始。与此有关，我们确认了经营租赁使用权资产和剩余余额为$的租赁负债。74.0 百万和$74.2 百万分别在2020年3月31日。在截至二零二零年三月三十一日止的三个月内，我们签订了若干营运租契及认可经营租契资产及租赁负债，其余馀额为$17.2 百万在这段时间结束的时候。截至2020年3月31日，我们经营租契的加权平均剩余租约期及加权平均贴现率为8.8 年数和3.15 %分别。
下表列出了与租赁有关的补充现金流信息：
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千元) | ||||||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | ||||||||
经营租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
融资租赁现金流量融资 | $ | $ | ||||||
以经营租赁负债(非现金)换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
下表列出截至2020年3月31日:
金融 租赁 | 操作 租赁 | |||||||
(百万美元) | ||||||||
2020年剩余时间 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及以后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减：利息 | ||||||||
租赁负债现值 | $ | $ | ||||||
L. | 收入 |
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目录
合同资产和合同负债-本期间开始和结束时，我们的合同资产余额主要涉及我们公司的服务运输合同，其费率是分层的，这不是实质性的。下表列出了所述期间的合同负债余额：
合同负债 | (百万美元) | |||
2019年12月31日结余(A) | $ | |||
记作期初余额的收入 | ( | ) | ||
净增加 | ||||
2020年3月31日结余(B) | $ | |||
(A)-合同负债$22.2 百万和$34.9 百万分别列入我们的综合资产负债表中的其他流动负债和其他递延贷项。
(B)-合同负债$11.9 百万和$33.8 百万分别列入我们的综合资产负债表中的其他流动负债和其他递延贷项。
客户应收账款和收入分类-实质上，我们综合资产负债表上的应收账款结余2020年3月31日，和2019年12月31日，与客户应收账款有关。收入来源按附注M分列。
分配给未履行的履约义务的交易价格-我们没有披露未履行的履行义务的价值，因为：(一)最初预期期限为一年或一年以下的合同；和(二)对我们确认收入数额的合同的可变考虑，即我们有权为所提供的服务开具发票的数额。
下表列出分配给未履行的绩效义务的汇总值。2020年3月31日，以及我们预期在未来的收入中确认的金额，主要是与公司运输和储存合同有关，其余合同条款范围从一个月至24年 :
预期收入确认期 | (百万美元) | |||
2020年剩余时间 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024年及以后 | ||||
分配给未履行的履约义务的估计交易价格总额 | $ | |||
上表不包括完全分配给完全未履行的履约义务的可变报酬，完全未履行的转让属于单一履约义务一部分的不同货物或服务的承诺，以及我们确定完全受限的考虑。我们所确定的完全受限的金额与长期销售合同下的未来销售义务有关，在长期销售合同中，交易价格是未知的，最低批量协议，我们认为在开具发票之前是完全受限的。
M. | 段段 |
段描述-我们的业务分为以下三个可报告的业务部门：
• | 我们的天然气收集和加工部门收集、处理和加工天然气； |
• | 我们的天然气液体部门收集、处理、细分和运输NGL和商店，销售和销售NGL产品； |
• | 我们的天然气管道部门经营有规范的州际和州内天然气输送管道和天然气储存设施。 |
其他和冲销包括公司费用、我们总部大楼的业务和租赁活动以及相关的停车设施，以及将我们的报告部分与合并财务报表核对所需的冲销。
会计政策-各部分的会计政策载于本年度报告综合财务报表附注A。
27
目录
操作段信息-下表列出了我们经营部门在所述期间的某些选定财务资料：
三个月结束 2020年3月31日 | 天然气 聚集和 加工 | 天然气 液体(A) | 天然气 管道(B) | 共计 段段 | |||||||||||
(千元) | |||||||||||||||
NGL和凝析油销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
剩余天然气销售 | |||||||||||||||
收集、处理和交换服务收入 | |||||||||||||||
运输和储存收入 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
总收入(C) | |||||||||||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资净收益权益 | |||||||||||||||
非现金补偿费用和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
分段调整的EBITDA | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
折旧和摊销 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
减值费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
对未合并附属公司的投资 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(A)-我们的天然气液体部门有管制和不受管制的业务。我们的天然气液体部门的受管制业务的收入$435.1 百万，其中$378.2 百万与部门内收入、销售成本和燃料成本有关$120.4 百万.
(B)-我们的天然气管道部门有管制和不受管制的作业。我们天然气管道部门的受管制业务的收入$73.9 百万的销售和燃料成本$6.1 百万.
(C)-天然气收集和加工部门的部门间收入共计$213.3 百万。天然气液体和天然气管道段的部门间收入不是实质性的。
三个月结束 2020年3月31日 | 共计 段段 | 其他和 冲销 | 共计 | |||||||||
(千元) | ||||||||||||
各部分对合并的调节 | ||||||||||||
NGL和凝析油销售 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
剩余天然气销售 | ( | ) | ||||||||||
收集、处理和交换服务收入 | ||||||||||||
运输和储存收入 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
总收入(A) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
经营成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
折旧和摊销 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
减值费用 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
投资净收益权益 | $ | $ | $ | |||||||||
对未合并附属公司的投资 | $ | $ | $ | |||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | |||||||||
(A)-非客户收入三结束的几个月2020年3月31日...$80.2 百万 主要与商品合约衍生产品的收益有关。
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目录
三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) | 天然气 聚集和 加工 | 天然气 液体(A) | 天然气 管道(B) | 共计 段段 | |||||||||||
(千元) | |||||||||||||||
NGL和凝析油销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
剩余天然气销售 | |||||||||||||||
收集、处理和交换服务收入 | |||||||||||||||
运输和储存收入 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
总收入(C) | |||||||||||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资净收益(亏损)权益 | ( | ) | |||||||||||||
非现金补偿费用和其他 | |||||||||||||||
分段调整的EBITDA | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
折旧和摊销 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
对未合并附属公司的投资 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(A)-我们的天然气液体部门有管制和不受管制的业务。我们的天然气液体部门的受管制业务的收入$323.1 百万，其中$270.0 百万与部门内的销售有关，以及销售和燃料的成本$118.5 百万.
(B)-我们的天然气管道部门有管制和不受管制的作业。我们天然气管道部门的受管制业务的收入$70.1 百万的销售和燃料成本$5.6 百万.
(C)-天然气收集和加工部门的部门间收入共计$335.8 百万。天然气液体和天然气管道段的部门间收入不是实质性的。
三个月结束 (一九二零九年三月三十一日) | 共计 段段 | 其他和 冲销 | 共计 | |||||||||
(千元) | ||||||||||||
各部分对合并的调节 | ||||||||||||
NGL和凝析油销售 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
剩余天然气销售 | ||||||||||||
收集、处理和交换服务收入 | ||||||||||||
运输和储存收入 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
总收入(A) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
经营成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
折旧和摊销 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
投资净收益权益 | $ | $ | $ | |||||||||
对未合并附属公司的投资 | $ | $ | $ | |||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | |||||||||
(A)-非客户收入三结束的几个月2019年3月31日...$22.3 百万 主要与商品合约衍生产品的收益有关。
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目录
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(千元) | |||||||
净收益(损失)与分段调整后的EBITDA总额的对账 | |||||||
净收入(损失) | $ | ( | ) | $ | |||
加： | |||||||
利息费用，扣除资本利息 | |||||||
折旧和摊销 | |||||||
所得税费用(福利) | ( | ) | |||||
减值费用 | |||||||
非现金补偿费用 | ( | ) | |||||
其他公司费用和非现金项目(A) | ( | ) | ( | ) | |||
部门调整后的EBITDA总额 | $ | $ | |||||
(A)至2020年3月31日止的3个月，包括一间公司。$15.8 百万与公开市场回购有关的债务的清偿收益。
项目2. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
以下讨论和分析应与本季度报告中未经审计的综合财务报表和合并财务报表的说明以及我们的年度报告一并阅读。
最近的事态发展
请参阅本季度报告中管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“财务业绩和经营信息”和“流动性和资本资源”部分，以获得更多信息。
市场条件-在2020年第一季度晚些时候，能源工业经历了历史性事件，导致需求和供应同时受到冲击。世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒是一种全球大流行病，并建议在全世界采取遏制和缓解措施，这导致了经济的大规模放缓和原油需求的减少。此外，随着两国争夺市场份额，沙特阿拉伯和俄罗斯增加了原油产量。因此，全球原油供应大大超过需求，导致原油价格暴跌。尽管最近许多产油国宣布减产，但供大于求，原油储存量接近产能，原油价格仍不稳定。WTI原油在3月份跌破每桶20美元，在2020年第一季度下降到每桶45美元左右，而2019年第一季度的平均价格约为每桶55美元。原油价格的暴跌和对能源商品的需求也导致NGL产品价格和天然气价格下降，这给原油和天然气生产商评估未来的钻探和生产计划带来了挑战。
为了应对这些事件，我们正在采取措施管理冠状病毒爆发对我们的雇员、客户和我们经营和经营的社区的潜在影响。与以往一样，我们仍然注重以安全、可靠和对环境负责的方式经营我们的资产。我们正在采取行动，继续安全运作，保护我们的劳动力，并采取适当的降低成本措施。我们已将2020年计划中的资本增长支出减少了约9亿美元。我们继续监测冠状病毒的爆发，并已执行我们的业务连续性计划。ONEOK是美国国土安全部定义的一项关键的基础设施业务，因此，我们的工作人员仍然完全参与政府下达的“呆在家里”的订单中。我们在可能的情况下实施了远程工作程序，以保护雇员及其家属的安全，并为在外地工作或需要向ONEOK设施报告的雇员采取了额外的预防措施，例如增加了设施准入限制和卫生程序。我们继续实施风险管理和网络安全措施，以确保我们的系统继续运行，以满足我们的业务需求，并为我们的客户提供服务。我们减少了承包商所做的工作，并继续寻找减少开支的机会。
由于目前的商品价格和市场环境，我们经历了股价和市值的大幅下跌，并进行了第一步分析，以检验我们的减值商誉，并评估了某些长期存在的资产组和权益投资减值。因此，我们记录了6.418亿美元的非现金减值费用，
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目录
这对我们2020年第一季度的财务业绩产生了不利影响。然而，我们期望在2020年保持足够的流动性和金融稳定，这是由于业务和我们25亿美元的信贷协议带来的现金流量。我们的信用评级并没有受到这些事件的负面影响。2020年3月，为应对冠状病毒大流行，“关爱法”被签署为法律，我们选择了第401(K)号关怀法-为雇员取消艰苦条件和推迟贷款方案。虽然这项立法包含了一些税收条款，但我们并不指望“关爱法”会对我们产生实质性的影响。
由于目前的商品价格环境和预期的钻井平台减少，我们预计2020年对我们的数量预期和现金流产生不利影响；然而，我们预计，威利斯顿盆地大量燃烧的天然气和我们在二叠纪盆地的完全合同头寸将部分缓解这一影响。我们正在监测生产商的钻井、完井和生产计划，并评估对我们未来产量预期的影响。我们还在监测我们经营的几个州的监管发展，监管机构正在考虑对石油产量施加限制，这可能进一步影响我们的产量预期。从历史上看，能源行业经历了破坏性事件所带来的周期性下降，因此，我们以前已经做好了自己的准备，以尽量减少对直接商品价格波动和体积风险的风险敞口。我们三个可报告部门的收入主要是基于收费的，我们预计在2020年，我们的综合收益将达到90%左右。虽然我们的天然气收集和加工部门的收益主要是收费的，但我们有一些直接的商品价格风险主要与POP合同有关。在某些有费用合同的POP中，如果生产量、交货压力或商品价格相对于规定的阈值发生变化，我们的合同费用和POP百分比可能会增加或减少。此外，虽然我们的天然气收集和加工部分和天然气液体段主要产生收费收益，但由于钻井和完井活动减少、油井产能下降、恶劣天气干扰，这些部门的运营结果面临体积风险。, 运行中断和乙烷需求。我们的天然气管道部分没有暴露在巨大的体积风险，因为我们几乎所有的能力是根据长期的公司合同。
在本季度报告中，请参阅第一部分第3项，市场风险的定量和定性披露，以获得更多关于我们暴露于市场风险的信息。
威利斯顿盆地天然气捕获-在我们的天然气收集和加工部门，与2019年同期相比，2020年第一季度的收集和加工量有所增加，主要原因是已完成的资本增长项目增加了加工能力、先前由生产商开采的天然气以及新的油井连接。我们的德米克斯湖第一天然气加工厂于2019年10月投入使用，我们的德米克斯湖第二天然气加工厂于2020年第一季度投入使用，使我们在威利斯顿盆地的总加工能力达到约1.5百克/日。这些工厂使我们能够在威利斯顿盆地300多万英亩的土地上采集以前由生产商燃烧的天然气。目前商品价格环境的疲软给生产商带来了挑战，我们预计2020年剩余时间钻探和完井活动将减少。
北方边境管道提供威利斯顿盆地的关键天然气输送能力，最近通知发货人，它计划限制其收到的剩余天然气的Btu含量，以满足下游管道的规格。当这些限制生效时，威利斯顿盆地的天然气加工者可以将递增的乙烷回收到NGL流中，以降低输送到北部边界管道的剩余天然气的Btu含量。因此，乙烷输送到我们的NGL系统可能会增加。
中大陆地区-由于目前的商品价格环境，我们预计中部大陆各部门对我们服务的需求将下降，因为该区域的生产商减少了钻探和完井活动。
NGLS-在我们的天然气液体部门，我们是落基山地区最大的NGL外卖供应商。与2019年同期相比，该地区的出口量在2020年第一季度继续增长，来自我们的新的和现有的加工厂、第三方加工厂和先前由生产商发放的数量。因此，我们已经通过我们的集成价值链将大约240 MBbl/d的NGL从这个地区输送到下游市场中心，通过我们最近完成的资本增长项目加强了这一环节。我们的麋鹿溪管道在2019年下半年分两阶段完成，我们已经完成了阿巴克II管道的建设。在2020年第一季度，我们完成了我们的MB-4分馏塔的建设，容量为125 MBbl/d，完全承包。这些增加是为了适应落基山和二叠纪地区的体积增长，我们已经经历了。然而，由于最近发生的事件，目前疲软的商品价格环境给整个系统的生产者带来了挑战，我们预计2020年剩余时间钻探和完井活动将减少。
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目录
增长项目-我们经营一个综合、可靠和多样化的天然气收集、加工、储存和运输资产网络，将落基山、二叠纪和中部大陆地区的NGL供应与关键的市场中心连接起来。自2018年开始，我们已经完成了几个资本增长项目，包括NGL管道、NGL分馏塔、天然气加工厂以及相关的天然气和NGL基础设施。由于原油价格暴跌和对能源商品的需求大幅度下降，我们将我们计划的2020年资本增长支出减少了大约9亿美元，包括我们最近宣布的建造德米克斯湖第三天然气加工厂的计划暂停，第四次扩建西德克萨斯州液化石油气管道系统，并缩小了我们埃尔克溪管道的扩建范围。如下表所述，我们还暂停了其他各种项目，这些项目可以在钻井活动恢复后迅速重新启动。我们预计，在2020年剩余时间和2021年期间，资本支出将继续减少。下表概述了我们宣布的大型资本增长项目，这些项目最近已经完成或处于不同的建设阶段：
工程项目 | 范围 | 近似 费用(A) | 原始目标 完井 |
天然气集输加工 | (以百万计) | ||
德米克斯湖一厂及相关基础设施 | 威利斯顿盆地核心200 MMcf/d加工厂及相关集输基础设施 | $400 | 已完成 2019年10月 |
支持以长期为主的有偿合同的面积奉献。 | |||
德米克斯湖二厂及相关基础设施 | 威利斯顿盆地核心200 MMcf/d加工厂及相关集输基础设施 | $410 | 已完成 2020年1月 |
支持以长期为主的有偿合同的面积奉献。 | |||
熊溪工厂扩建及相关基础设施 | 威利斯顿盆地200 MMcf/d加工厂扩建及相关集输基础设施 | $405 | 2021年第一季度(B) |
支持以长期为主的有偿合同的面积奉献。 | |||
(A)-不包括资本化利息/AFUDC。 (二)鉴于目前的环境，我们暂停了这项工程的大部分施工活动，预计不会在原定的目标完工日期前完成工程。 | |||
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目录
工程项目 | 范围 | 近似 费用(A) | 原始目标 完井 |
天然气液体 | |||
麋鹿溪管道及相关基础设施 | 从威利斯顿盆地至中大陆地区的900英里长NGL管道，容量可达240 MBbl/d，以及相关基础设施 | $1,400 | 已完成 2019年12月 |
以长期合同为基础 | |||
扩容能力可达400 MBbl/日，并配有额外的泵设备 | |||
ARBKLE II管道及相关基础设施 | 530英里长的NGL管道，从堆叠区到得克萨斯州的蒙特贝尔韦，以及相关的基础设施。 | $1,360 | 已完成 2020年3月 |
长期合同 | |||
膨胀能力可达1 MMBbl/d | |||
西得克萨斯州液化石油气管道扩建与阿巴克Ⅱ连接 | 通过增加泵设施和管道循环，使干线容量增加80 MBbl/d | $295 | 2020年第一季度(B) |
将西得克萨斯州液化石油气管道系统与阿巴克二号管道连接起来 | |||
由六家第三方加工厂长期专用生产支持，预计日产量可达60 MBbl。 | |||
MB-4分馏塔及相关基础设施 | 125 MBbl/d NGL分馏塔位于得克萨斯州的蒙特贝尔韦，以及相关的基础设施，包括在蒙特贝维尤的额外NGL存储 | $575 | 已完成 2020年3月(C) |
与长期合同完全签约 | |||
Bakken NGL管道扩建 | 连接第三方加工厂的威利斯顿盆地75英里长的NGL管道 | $100 | 2020年第四季度 |
在长期合同的支持下，承诺的数量最少。 | |||
ARBKLE II扩建项目和额外的收集基础设施 | 在堆叠区提供额外的外卖能力 | $240 | 2021年第一季度 |
允许增加Elk Creek管道的数量，以获得得克萨斯州Mont Belvieu的分馏能力 | |||
ARBKLEⅡ管线扩容 | 通过增加泵设施增加干线容量 | $60 | 2021年第一季度 |
将容量提高到500 MBbl/d | |||
MB-5分馏塔及相关基础设施 | 125 MBbl/d NGL分馏塔位于得克萨斯州的蒙特贝尔韦，以及相关的基础设施，包括在蒙特贝维尤的额外NGL存储 | $750 | 2021年第一季度(D) |
与长期合同完全签约 | |||
西德克萨斯液化石油气管道扩建 | 增加干线容量40 MBbl/d | $145 | 2021年第一季度(D) |
由第三方加工厂长期专用生产支持，预计日产量可达45 MBbl。 | |||
中大陆分馏装置扩展 | 65 MBbl/d扩建我们的中大陆NGL设施 | $150 | 2021年第一季度(D) |
(A)-不包括资本化利息/AFUDC。
(B)-我们已完成扩建工程，使干线容量增加约45 MBbl/日，预计将于2020年5月完成该项目的其余部分，该项目因天气原因而推迟。
(C)-我们在2019年12月完成了75 MBbl/日，在2020年3月完成了其余50 MBbl/d。
(D)鉴于目前的环境，我们暂停了这些项目的大部分建筑活动，预计不会在原定的目标完工日期前完工。
乙烷生产-根据长期合同交付给我们的NGL系统的乙烷量自2017年以来一直在增加，主要是由于完成乙烯生产项目和工厂扩建的出口和石化公司的NGL需求增加。我们完成的NGL资本增长项目帮助缓解了系统的限制，使更多的NGL，包括乙烷，能够到达得克萨斯州的Mont Belvieu市场中心。然而，2020年第一季度向我们NGL系统输送的乙烷量平均为385 MBbl/d，而2019年第一季度为411 MBbl/d，主要原因是乙烷被拒用。由于2020年3月能源价格的暴跌和持续的波动，我们预计更高的乙烷排斥率很可能会持续到2020年的剩余时间。
损伤-根据我们的商誉减值测试和评估某些长期资产组别及权益投资减值的结果，我们记录了下列减值费用：
天然气集输加工-在截至2020年3月31日的三个月中，我们记录了3.805亿美元在主要与无法收回的某些长期资产类别有关的非现金减值费用中，有1.534亿美元为非现金。
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目录
与商誉有关的减值费用和与我们对威尼斯能源服务公司10.2%的投资有关的3，050万美元的非现金减值费用。
天然气液体-在截至2020年3月31日的三个月中，我们记录了与某些闲置资产相关的7，020万美元的非现金减值费用，以及与我们对Chisholm管道公司50%的投资相关的720万美元的非现金减值费用。
有关我们减值费用的其他资料，请参阅本季报综合财务报表附注A。
债务发行和回购-在2020年3月初，我们完成了价值17.5亿美元的高级无担保债券的承销公开发行，其中包括4亿美元的高级无担保票据，2.2%应于2025年到期的高级债券；8.5亿美元的高级债券，3.1%应于2030年到期的高级债券；5亿美元，4.5%的高级债券，应于2050年到期。扣除承保折扣、佣金和提供费用后，净收益为17.3亿美元。根据我们的商业票据计划，部分收益用于支付所有未付款项。其余款项过去和将来都用于一般公司用途，其中可能包括偿还现有债务和为资本支出提供资金。在二零二零年三月，我们在公开市场以五千零五十万元的现金，以五千零五十万元的总回购价，购回六千七百零万元未偿还的高级债券本金。就这些公开市场回购而言，我们确认债务清偿带来1 580万美元的收益，这包括在我们截至2020年3月31日的三个月的综合收入报表中。
股利-2020年2月，我们支付了每股0.935美元的季度股息(按年度计算为每股3.74美元)，比上年同期增长9%。我们于2020年4月宣布季度股息为每股0.935美元(按年计算为每股3.74美元)。该季度股息将于2020年5月14日发放给创纪录的股东，截止日期为2020年4月27日。
财务结果和业务信息
合并业务
选定财务结果-下表列出所述期间的某些选定财务结果：
三个月结束 | 三个月 | ||||||||||
三月三十一日， | 2020年与2019年 | ||||||||||
财务结果 | 2020 | 2019 | 增加(减少) | ||||||||
(百万美元) | |||||||||||
收入 | |||||||||||
商品销售 | $ | 1,808.6 | $ | 2,473.0 | $ | (664.4 | ) | ||||
服务 | 328.1 | 307.0 | 21.1 | ||||||||
总收入 | 2,136.7 | 2,780.0 | (643.3 | ) | |||||||
销售和燃料费用(不包括下文单独列出的项目) | 1,276.9 | 1,956.4 | (679.5 | ) | |||||||
经营成本 | 207.1 | 240.8 | (33.7 | ) | |||||||
折旧和摊销 | 132.4 | 114.2 | 18.2 | ||||||||
减值费用 | 604.0 | — | 604.0 | ||||||||
出售资产收益 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | 0.1 | ||||||
营业收入(损失) | $ | (83.5 | ) | $ | 468.7 | $ | (552.2 | ) | |||
投资净收益权益 | $ | 44.6 | $ | 43.5 | $ | 1.1 | |||||
权益投资减值 | $ | (37.7 | ) | $ | — | $ | (37.7 | ) | |||
利息费用，扣除资本利息 | $ | (140.6 | ) | $ | (115.4 | ) | $ | 25.2 | |||
净收入(损失) | $ | (141.9 | ) | $ | 337.2 | $ | (479.1 | ) | |||
调整后的EBITDA | $ | 700.8 | $ | 637.5 | $ | 63.3 | |||||
资本支出 | $ | 949.7 | $ | 889.7 | $ | 60.0 | |||||
见“调整后的EBITDA”一节中对调整后的EBITDA的净收益(损失)的调节。
商品价格和销售量的变化在我们的综合收入报表中既影响销售收入，也影响销售和燃料成本，因此，这些细列项目之间的影响在很大程度上被抵消。
34
目录
截至三个月的营业收入(亏损)减少2020年3月31日，与2019年同期相比，主要原因如下：
• | 减少6.04亿元，原因是我们的天然气收集和加工及天然气液体部分的非现金减值费用；及 |
• | 由于投入服务的基本建设项目，折旧费用增加1 820万美元；被部分抵消 |
• | 天然气集输加工-增加2 200万美元，主要是由于威利斯顿盆地的数量增加，但减少1 800万美元部分抵消了这一增加，主要原因是实际价格降低，影响了我们的POP，并签订了收费合同； |
• | 天然气液体-交换服务增加8 900万美元，主要原因是落基山地区和二叠纪盆地的交易量增加，而优化和销售方面减少6 060万美元，部分抵消了这一增加额，这主要是由于纯NGL库存销售的时机、库存中的NGL的价值变化和地点差价缩小，销售收入减少； |
• | 天然气管道-运输服务增加540万美元，主要是由于我们在2019年完成的扩建项目和较高的公司运输费率使公司运输能力提高； |
• | 运营成本减少了3，370万美元，主要是由于我们基于股票的递延薪酬计划对市场的影响，以及员工相关成本的降低。 |
终了三个月净收益(亏损)减少2020年3月31日，与2019年同期相比，主要原因是上文讨论的项目以及与我国天然气收集和加工及天然气液体部门的股权投资有关的非现金减值费用，部分由所得税优惠和与公开市场回购有关的债务清偿收益1 580万美元抵消。
资本支出增加三结束的几个月2020年3月31日，与同时期相比2019主要是因为我们在资本增长项目上的支出。
关于我们的财务结果和运营信息的更多信息，将在下面的讨论中为我们的每个部分提供。
天然气集输加工
概述 - 我们的天然气收集和加工部门为北达科他州、蒙大拿州、怀俄明州、堪萨斯州和俄克拉荷马州的生产商提供中流服务。原始天然气通常集中在井口，通过管道压缩和运输到我们的加工设施。经过加工的天然气，通常称为剩余天然气，然后再压缩并输送到天然气管道、储存设施和最终用户。从原料天然气中分离出来的NGL通过NGL管道出售并输送到分馏设备进行进一步加工。
我们的天然气收集和加工部分的收益主要是收费的，但我们有一些直接的商品价格风险主要与POP合同有关。在某些有费用合同的POP中，如果生产量、交货压力或商品价格相对于规定的阈值发生变化，我们的合同费用和POP百分比可能会增加或减少。由于目前的商品价格环境，我们在落基山地区的一些合同的合同费用已经下降，我们预计这将影响我们的2020年平均收费率。为了减轻这种大宗商品价格风险的影响，我们在2020年和2021年的剩余时间里对天然气收集和加工部门的部分商品价格风险进行了对冲。这一段在威利斯顿盆地的一些最有生产力的地区有大量的长期种植面积，这有助于减少体积风险。
增长项目-我们的天然气收集和加工部门投资于威利斯顿盆地NGL丰富地区的增长项目，我们预计这些项目将使我们能够满足这些地区原油和天然气生产商的需求。关于我们资本增长项目的讨论，请参阅“最近发展”一节中的“增长项目”。
关于我国资本支出融资的讨论，见“流动性和资本资源”一节中的“资本支出”一节。
35
目录
选定财务结果-下表列出了所述期间我国天然气收集和加工部分的某些选定财务结果：
三个月结束 | 三个月 | ||||||||||
三月三十一日， | 2020年与2019年 | ||||||||||
财务结果 | 2020 | 2019 | 增加(减少) | ||||||||
(百万美元) | |||||||||||
NGL销售 | $ | 178.4 | $ | 287.4 | $ | (109.0 | ) | ||||
凝析油销售 | 41.5 | 44.9 | (3.4 | ) | |||||||
剩余天然气销售 | 189.1 | 319.0 | (129.9 | ) | |||||||
收取、压缩、脱水和加工费及其他收入 | 41.0 | 43.4 | (2.4 | ) | |||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | (202.2 | ) | (450.9 | ) | (248.7 | ) | |||||
业务费用，不包括非现金补偿调整数 | (87.8 | ) | (89.3 | ) | (1.5 | ) | |||||
投资净收益(亏损)权益 | 0.8 | (1.2 | ) | 2.0 | |||||||
其他 | (1.2 | ) | (1.1 | ) | (0.1 | ) | |||||
调整后的EBITDA | $ | 159.6 | $ | 152.2 | $ | 7.4 | |||||
减值费用 | $ | 564.4 | $ | — | $ | 564.4 | |||||
资本支出 | $ | 181.6 | $ | 215.1 | $ | (33.5 | ) | ||||
见“调整后的EBITDA”一节中对调整后的EBITDA的净收益(损失)的调节。
商品价格和销售量的变化既影响销售收入，也影响销售和燃料的成本，因此，这些项目之间的影响在很大程度上被抵消。
调整后的EBITDA增加740万美元为三结束的几个月2020年3月31日，与同时期相比2019，主要原因如下：
• | 增加2 200万美元主要是因为威利斯顿盆地的体积更大；被部分抵消 |
• | 减少了1，800万美元，主要是由于降低了实际价格，影响了我们的POP和收费合同。 |
在截至2020年3月31日的三个月里，我们记录了3.805亿美元的非现金减值费用，主要是与我们在俄克拉荷马州西部、堪萨斯州和粉末河流域的某些无法收回的长期资产集团有关的非现金减值费用，以及与商誉相关的1.534亿美元非现金减值费用，以及与我们对威尼斯能源服务公司10.2%的投资相关的3050万美元非现金减值费用。有关我们减值费用的其他资料，请参阅本季报综合财务报表附注A。
资本支出减少三结束的几个月2020年3月31日，与同时期相比2019，主要是由于已完成的资本增长项目。
业务信息选编-下表列出所述期间我国天然气收集和加工部门的选定业务信息：
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
业务资料(A) | 2020 | 2019 | |||||
天然气聚集(BBtu/d) | 2,769 | 2,636 | |||||
天然气加工(BBtu/d) (b) | 2,568 | 2,442 | |||||
NGL销售(Mbbl/d) | 239 | 214 | |||||
剩余天然气销售(BBtu/d) (b) | 1,200 | 1,130 | |||||
平均收费率($/MMBtu) | $ | 0.85 | $ | 0.91 | |||
(A)-只包括合并实体的卷。
(B)-包括我们在公司和第三方设施处理的数量。
我们的天然气收集，天然气加工，NGL销售和剩余天然气销售量增加。三结束的几个月2020年3月31日，与2019年同期相比，主要原因是我们已完成资本增长项目，以及由于提高了完工技术，生产持续改善，自然产量下降部分抵消了这一因素。
36
目录
商品价格风险-见本季报第3项“商品价格风险”下有关本港商品价格风险的讨论，即有关市场风险的定量及定性披露。
天然气液体
概述 - 我们的天然气液体部门拥有和经营收集、分馏、处理和分销NGL和储存NGL产品的设施，主要分布在俄克拉荷马州、堪萨斯州、得克萨斯州、新墨西哥州和落基山区，其中包括威利斯顿、粉末河和DJ流域。我们为NGLs生产商提供中期服务，并将这些产品提供给两个主要市场中心：一个位于堪萨斯州康威的中部大陆，另一个位于德克萨斯州蒙特贝尔韦的墨西哥湾沿岸。我们在俄克拉荷马州、堪萨斯州、得克萨斯州、新墨西哥州、蒙大拿州、北达科他州、怀俄明州和科罗拉多州拥有或拥有由FERC监管的NGL收集和分配管道，以及堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、爱荷华州和伊利诺伊州的终端和储存设施。在威利斯顿盆地、俄克拉荷马州、堪萨斯州和得克萨斯州的大部分天然气加工厂都与我们的NGL收集系统相连。我们拥有和经营与NGL分馏、储存和管道资产相关的卡车和铁路装卸设施.我们还在堪萨斯州、密苏里州、内布拉斯加州、爱荷华州、伊利诺伊州和印第安纳州拥有由FERC监管的NGL分销管道，将我们的中西部资产与包括伊利诺伊州芝加哥在内的中西部市场连接起来。我们的ONEOK北方系统的一部分运输精炼石油产品，包括无铅汽油和柴油，从堪萨斯州到爱荷华州。
增长项目-我们的天然气液体部门投资于从页岩和其他资源开发领域运输、分馏、储存和向市场中心交付NGL供应的项目。我们的增长战略是将落基山地区、中大陆地区和二叠纪盆地的多种供应盆地与石油化工行业的NGL产品需求和海湾沿岸的NGL出口需求联系起来。关于我们资本增长项目的讨论，请参阅“最近发展”一节中的“增长项目”。
在截至2020年3月31日的三个月内，我们将二叠纪盆地的一个第三方天然气加工厂与我们的NGL系统连接起来。 此外，我们在落基山地区扩建了一家附属公司和两家第三方天然气加工厂。.
关于我国资本支出融资的讨论，见“流动性和资本资源”一节中的“资本支出”一节。
选定财务结果 - 下表列出了我们的天然气液体部门在所述期间的某些选定财务结果：
三个月结束 | 三个月 | ||||||||||
三月三十一日， | 2020年与2019年 | ||||||||||
财务结果 | 2020 | 2019 | 增加(减少) | ||||||||
(百万美元) | |||||||||||
NGL和凝析油销售 | $ | 1,596.7 | $ | 2,158.1 | $ | (561.4 | ) | ||||
外汇服务收入和其他 | 123.1 | 101.1 | 22.0 | ||||||||
运输和储存收入 | 50.8 | 52.3 | (1.5 | ) | |||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | (1,278.8 | ) | (1,846.7 | ) | (567.9 | ) | |||||
业务费用，不包括非现金补偿调整数 | (94.4 | ) | (103.4 | ) | (9.0 | ) | |||||
投资净收益权益 | 15.3 | 17.5 | (2.2 | ) | |||||||
其他 | (1.8 | ) | (1.3 | ) | (0.5 | ) | |||||
调整后的EBITDA | $ | 410.9 | $ | 377.6 | $ | 33.3 | |||||
减值费用 | $ | 77.4 | $ | — | $ | 77.4 | |||||
资本支出 | $ | 746.2 | $ | 639.3 | $ | 106.9 | |||||
见“调整后的EBITDA”一节中对调整后的EBITDA的净收益(损失)的调节。
商品价格和销售量的变化既影响销售收入，也影响销售和燃料的成本，因此，这些项目之间的影响在很大程度上被抵消。
37
目录
调整后的EBITDA增加3 330万美元最后三个月2020年3月31日，与同时期相比2019，主要原因如下：
• | 交换服务增加8 900万美元，主要是在落基山地区和二叠纪盆地，数量增加6 020万美元，主要是在二叠纪盆地，平均费率增加1 800万美元，铁路运输费用较低，增加1 090万美元； |
• | 减少900万美元在业务费用方面，主要是由于与雇员有关的费用减少和日常维修项目开支减少； |
• | 优化和营销方面减少6 060万美元，主要原因是销售收入减少3 310万美元，原因是纯NGL库存销售的时间安排和库存中NGL的价值发生变化，以及因地点差价缩小而减少2 530万美元。 |
在截至2020年3月31日的三个月中，我们记录了与某些闲置资产相关的7，020万美元的非现金减值费用，以及与我们对Chisholm管道公司50%的投资有关的720万美元的非现金减值费用。有关我们减值费用的其他资料，请参阅本季报综合财务报表附注A。
资本支出增加三结束的几个月2020年3月31日，与同时期相比2019主要是因为我们在资本增长项目上的支出。
业务信息选编-下表列出所述期间我国天然气液体段的选定业务资料：
三个月结束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
经营信息 | 2020 | 2019 | |||||
原始饲料吞吐量(Mbbl/d) (a) | 1,091 | 1,028 | |||||
乙烷/丙烷混合物中乙烷与乙烷的平均价格差异($/加仑) | $ | 0.01 | $ | 0.10 | |||
(A)-我们收取运输和/或分馏服务费用的实物原料数量。
在截止的三个月内数量增加2020年3月31日，与2019年同期相比，主要原因是落基山和二叠纪地区新建和现有加工厂。
天然气管道
概述-我们的天然气管道部门，通过其全资资产，向最终用户提供运输和储存服务，例如天然气分销和发电公司，这些公司要求天然气公司经营其业务，而不论其地理位置的价差如何。我们拥有50%的股权，在北边境管道和路政，提供运输服务的各种终端用户。
选定财务结果-下表列出所述期间我国天然气管道部门的某些选定财务结果和业务资料：
三个月结束 | 三个月 | ||||||||||
三月三十一日， | 2020年与2019年 | ||||||||||
财务结果 | 2020 | 2019 | 增加(减少) | ||||||||
(百万美元) | |||||||||||
运输收入 | $ | 101.9 | $ | 94.0 | $ | 7.9 | |||||
存储收入 | 16.5 | 18.9 | (2.4 | ) | |||||||
剩余天然气销售和其他收入 | 2.4 | 3.5 | (1.1 | ) | |||||||
销售和燃料费用(不包括折旧和运营费用) | (1.5 | ) | (1.8 | ) | (0.3 | ) | |||||
业务费用，不包括非现金补偿调整数 | (34.7 | ) | (34.2 | ) | 0.5 | ||||||
投资净收益权益 | 28.6 | 27.1 | 1.5 | ||||||||
其他 | (0.7 | ) | (0.9 | ) | 0.2 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 112.5 | $ | 106.6 | $ | 5.9 | |||||
资本支出 | $ | 16.6 | $ | 28.7 | $ | (12.1 | ) | ||||
见“调整后的EBITDA”一节中对调整后的EBITDA的净收益(损失)的调节。
38
目录
调整后的EBITDA增加590万美元为三结束的几个月2020年3月31日，与同时期相比2019主要是由于运输服务增加了540万美元，主要是由于我们在2019年完成的扩建项目和较高的公司运输率使公司的运输能力提高。
截至三个月的资本支出减少2020年3月31日，与同时期相比2019，主要原因是我们的扩建项目于2019年完成。
业务信息选编-下表列出所述期间我国天然气管道段的选定作业资料：
三个月结束 | |||||
三月三十一日， | |||||
业务资料(A) | 2020 | 2019 | |||
天然气运输合同(MDth/d) | 7,791 | 7,480 | |||
运输能力承包 | 100 | % | 99 | % | |
(A)-只包括合并实体的卷。
天然气运输合同能力增加三结束的几个月2020年3月31日，与2019年同期相比，由于我们在2019年完成的ONEOK天然气运输和WesTex传输系统的扩建项目，这两个系统都已基本承包。
我们拥有50%股权的Roadrun公司，到2041年，其所有西行产能都已收缩。
我们拥有50%所有权的北部边境管道，到2020年第四季度，其所有长期运输能力都已大幅收缩。
2019年6月，我们的子公司Viking天然气传输公司(Viking)根据“天然气法案”第4节向FERC提交了一份修改费率的建议。2020年2月，维京公司向FERC提交了一项规定和解决方案，供其批准。在获得FERC批准之前，拟议的解决方案预计不会对我们的运营结果产生实质性影响。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是衡量我们财务业绩的非GAAP指标.调整后的EBITDA定义为按利息费用、折旧和摊销、非现金减值费用、所得税、建筑期间使用的股本资金备抵、非现金补偿费用和其他非现金项目调整的净收入(损失)。我们认为这种非公认会计原则的财务措施对投资者是有用的，因为我们行业的许多公司都使用它和类似的衡量方法来衡量财务业绩，金融分析师和其他人通常使用它来评价我们的财务业绩和比较我们行业中的公司的财务业绩。调整后的EBITDA不应被视为净收益(亏损)、每股收益或根据公认会计原则提出的任何其他财务业绩衡量标准的替代办法。此外，这一计算可能无法与其他公司的类似称谓相比较。
39
目录
下表列出了最接近可比较的公认会计原则财务业绩计量-净收入(损失)-与所述期间的调整后的EBITDA进行的核对：
三个月结束 | ||||||||
三月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
调整后的EBITDA对净收入(损失)的调节 | (千元) | |||||||
净收入(损失) | $ | (141,857 | ) | $ | 337,208 | |||
加： | ||||||||
利息费用，扣除资本利息 | 140,616 | 115,420 | ||||||
折旧和摊销 | 132,353 | 114,158 | ||||||
所得税费用(福利) | (55,395 | ) | 77,934 | |||||
减值费用 | 641,754 | — | ||||||
非现金补偿费用 | (1,302 | ) | 5,540 | |||||
权益-AFUDC和其他非现金项目 | (15,409 | ) | (12,778 | ) | ||||
调整后的EBITDA | $ | 700,760 | $ | 637,482 | ||||
部分调整的EBITDA与调整的EBITDA的对账 | ||||||||
经部门调整的EBITDA： | ||||||||
天然气集输加工 | $ | 159,648 | $ | 152,244 | ||||
天然气液体 | 410,916 | 377,639 | ||||||
天然气管道 | 112,524 | 106,648 | ||||||
其他(A) | 17,672 | 951 | ||||||
调整后的EBITDA | $ | 700,760 | $ | 637,482 | ||||
(A)-截至2020年3月31日的三个月，包括与公开市场回购有关的债务清偿所带来的1 580万美元收益。
意外开支
有关我们的法律程序，请参阅本季报综合财务报表附注J。
流动性和资本资源
一般 - 我们现金流入的主要来源是经营现金流动、我们的商业票据计划和25亿美元信贷协议的收益、债务发行和发行普通股，以满足我们的流动性和资本资源需求。此外，我们预计2020年剩余时间内与以下方面有关的现金流出：(1)支付给股东的股息；(2)资本支出；(3)利息。我们预计，由于我们已完成的资本增长项目和目前暂停和暂停的资本增长项目，与前一年相比，我们与资本支出有关的现金流出将有所减少。
我们期望我们的现金流入来源为我们的业务、季度现金红利和资本支出提供足够的资源。我们相信，由于我们于2024年6月到期的25亿美元信用协议和手头现金，我们在这个充满挑战的市场环境中有足够的流动性。我们最近宣布通过暂停和暂停几个资本增长项目来减少我们预计的2020年资本支出，这些项目可以在市场条件改善时迅速恢复。
我们通过使用固定利率债务、浮动利率债务和利率互换来管理利率风险.有关利率掉期的其他资料，请参阅本季报综合财务报表附注C。
担保与现金管理-2020年3月，证券交易委员会修订了条例S-X第3-10条，并制定了第13-01条规则，以简化与某些注册证券有关的披露要求。我们和ONEOK合作伙伴是某些公共债务证券的发行者。我们保证ONEOK合伙人的某些债务，而ONEOK伙伴和中间伙伴关系保证我们的某些债务。我们和ONEOK合伙人的债务担保是全额的、不可撤销的、无条件的和绝对的联合担保，以及对每一批未偿证券持有人的多项担保。担保书项下的债务与所有现有和未来的高级无担保债务在支付权利上相等。由于ONEOK合伙人和中间合伙是ONEOK的合并子公司，只要提供规则13-01所要求的备选披露，就不需要单独的担保人财务报表，其中包括叙述性披露和汇总信息。中间合伙公司持有ONEOK合伙公司在其子公司中的所有利益和股权，这些子公司是非担保人。我们没有任何物质资产，除了我们拥有的所有利益的ONEOK合作伙伴。实质上，我们所有的物质资产和业务都归我们的非担保人所有。
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目录
附属公司。因此，在第13-01条允许的情况下，我们排除了每个发行人和担保人的财务信息摘要。
我们采用集中现金管理计划，将非担保人子公司的现金资产集中在联合账户中，目的是提供财务灵活性，降低借款成本、交易成本和银行手续费。我们的集中现金管理计划规定，超出我们运营子公司日常需要的资金集中、合并或以其他方式提供给我们合并集团内的其他实体使用。我们的运营子公司根据FERC法规或其运营协议的允许参与本项目。根据现金管理计划，根据参与的子公司是否有短期现金盈余或现金需求，我们向该子公司提供现金，或向我们提供现金。
短期流动资金-我们短期流动资金的主要来源包括经营活动产生的现金、股票投资所得的分配、商业票据计划的收益以及25亿美元的信贷协议。截至2020年3月31日我们遵守25亿元信用协议的所有契约。
在…2020年3月31日，根据我们25亿美元的信用协议，我们没有借款，而且5.316亿美元现金和现金等价物。
截至2020年3月31日，我们的营运资本盈余为3.969亿美元(定义为流动资产减去流动负债)。一般来说，我们的周转金受到几个因素的影响，其中包括：(A)发行债务和股票的时间；(B)资本支出的资金筹措；(C)预定的债务支付；(D)应收和应付帐款的收取和支付；(2)库存和商品不平衡的数量和成本。随着我们继续为我们的资本增长项目融资并偿还长期债务，我们在未来可能会出现营运资本赤字。
有关我们25亿元信贷协议的其他资料，请参阅本季报综合财务报表附注D。
长期融资-除了上述短期流动资金的主要来源外，我们期望透过发行长期债券，为我们的长期融资需求提供资金。获得融资的其他选择包括，但不限于发行普通股、金融机构贷款、发行可转换债券或优先股证券、资产证券化以及出售和租赁设施。
债务发行-在2020年3月初，我们完成了一项承销的公开发行17.5亿美元高级无担保票据4亿美元, 2.2%高级说明应于2025年到期；8.5亿美元, 3.1%高级说明应于2030年到期；以及5亿美元, 4.5%高级音符应于2050年到期。扣除承保折扣、佣金和提供费用后的净收益为17.3亿美元。根据我们的商业票据计划，部分收益用于支付所有未付款项。其余款项过去和将来都用于一般公司用途，其中可能包括偿还其他现有债务和为资本支出提供资金。
还债- 在二零二零年三月，我们在公开市场以五千零五十万元的现金，以五千零五十万元的总回购价，购回六千七百零万元未偿还的高级债券本金。与这些公开市场回购有关的是，我们在债务清偿方面确认了1 580万美元的额外收益，这一收益已列入我们截至2020年3月31日的三个月的综合收入报表中。今后，我们可以继续通过公开市场购买、私下谈判的交易、投标报价、交换要约或其他方式，按照我们不时确定的条件和价格，以现金或其他代价回购我们及其附属公司发行的债务证券。
有关我们长期债务的更多资料，请参阅本季报综合财务报表附注D。
资本支出 -我们将预计将产生额外收入、投资回报或重大经营效率的支出归类为资本增长支出。维持资本支出是维持我们现有资产和业务而不产生额外收入所需的资本支出。维持资本支出用于替换部分或全部折旧的资产，维持我们资产的现有运作能力，并延长其使用寿命。我们的资本支出通常通过经营现金流和短期和长期债务提供资金.
资本支出，不包括AFUDC和资本利息9.497亿美元和8.897亿美元为三结束的几个月2020年3月31日和2019分别。
41
目录
我们期望我们的总数2020增长-资本支出从14亿美元到18亿美元不等，而我们的维持资本支出从1.3亿美元到1.7亿美元不等，不包括AFUDC和资本化利息。参见“最近发展”一节中对我们宣布的资本增长项目的讨论。
信用评级-截至2020年4月20日，我们的长期债务信贷评级如下表所示：
评级机构 | 长期评级 | 短期评级 | 展望 |
穆迪 | BaA 3 | 素-3 | 阳性 |
标准普尔 | 血BB | A-2 | 稳定 |
我们的信用评级属于投资级，可能会受到财务比率的重大变化或影响我们企业和行业的重大事件的影响。虽然我们正处于一个充满挑战的市场环境中，但我们的信贷评级并没有受到影响。评估我们的信用评级最常见的标准是债务与EBITDA比率、利息覆盖范围、企业风险状况和流动性。如果我们的信用评级被下调，我们根据25亿美元的信用协议和15亿美元的定期贷款协议借入资金的成本将会增加，并有可能失去进入商业票据市场的机会。如果我们无法根据我们的商业票据计划借入资金，而且我们的业务没有发生重大的不利变化，我们将继续获得我们价值25亿美元的信贷协议，该协议将于2024年到期。根据我们25亿美元的信用协议或15亿美元的定期贷款协议，不利的信用评级变化本身并不是违约。
在正常的业务过程中，我们的对手方向我们提供有担保和无担保的信贷。如果我们的信用评级下降，或我们的对手方对我们的信誉的评估发生重大变化，我们可以被要求以现金、信用证或其他可转让票据的形式提供额外的担保品，作为继续与这些对手方开展业务的一个条件。我们可能需要用现金、信用证或其他流通票据向我们的对手方提供保证金要求。
股利- 在董事会宣布的任何普通股股利中，我们的普通股股东均享有同等的权益，但须服从已发行优先股持有人的权利。2020年2月，我们支付了每股0.935美元的股息(按年计算为每股3.74美元)，比上年同期增长了9%。红利$0.935股票每股在营业结束时向有记录的股东申报。2020年4月27日应付2020年5月14日.
我们的E系列优先股按每股E系列优先股支付季度股利，如果董事会宣布，则按年率5.5%计算。我们在2020年2月为E系列优先股支付了30万美元的股息。红利总额30万美元已申报为E系列优先股，应支付2020年5月14日.
为三结束的几个月2020年3月31日，业务现金流量超过3 610万美元。我们预计我们从业务中获得的现金流将继续为我们的现金红利提供充足的资金。在运营现金流不足以支付股息的情况下，我们可以在必要或适当的情况下利用短期和长期债务。
现金流量分析
我们采用间接方法编制现金流动综合报表。根据这一方法，我们对业务活动提供的净收入(损失)与现金流量进行对账，对影响净收入(损失)但在此期间不产生实际现金收入或付款的项目以及不影响净收入(损失)的经营现金项目调整净收入(损失)。这些调节项目可包括折旧和摊销、减值费用、建筑期间使用的股本资金备抵、资产出售损益、递延所得税、权益法投资未分配净收益、基于股票的补偿费用、不列为投资或融资活动的资产和负债的其他数额和变动。
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目录
下表列出了在所述期间按业务、投资和筹资活动分列的现金流量变化情况：
方差 | |||||||||||
三个月结束 | 2020年与2019年 | ||||||||||
三月三十一日， | 有利 (不利) | ||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||
(百万美元) | |||||||||||
由(使用)提供的现金总额： | |||||||||||
经营活动 | $ | 422.7 | $ | 353.6 | $ | 69.1 | |||||
投资活动 | (964.8 | ) | (864.8 | ) | (100.0 | ) | |||||
筹资活动 | 1,052.7 | 527.0 | 525.7 | ||||||||
现金和现金等价物的变化 | 510.6 | 15.8 | 494.8 | ||||||||
期初现金及现金等价物 | 21.0 | 12.0 | 9.0 | ||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 531.6 | $ | 27.8 | $ | 503.8 | |||||
经营现金流量-营运现金流量受业务活动收益及营运资产及负债变动的影响。商品价格和对我们的服务或产品的需求的变化，无论是由于一般的经济状况、供应的变化、对用我们的产品制造的最终产品的需求的变化，还是来自其他服务提供者的竞争的增加，都可能影响我们的收入和经营现金流。我们的经营现金流也可能受到NGLs和天然气库存余额变化的影响，这些变化主要是由商品价格、供应、需求和我们资产的运营所驱动的。
业务活动现金流量，三结束的几个月2020年3月31日，增加$2 920万，与同时期相比2019。这一增长主要是由于在我们的天然气液化部分的落基山地区和二叠纪盆地的数量增长所导致的收益增加，正如“财务业绩和运营信息”中所讨论的那样。
经营资产和负债的变化减少了业务现金流量1.202亿为三结束的几个月2020年3月31日，与减少的美元相比160.1百万美元2019。这一变化主要是由于应收帐款、应付帐款和其他应计项目和延期的变化，原因是收到客户现金的时间和向供应商、供应商和其他第三方付款的时间，以及风险管理资产和负债的公允价值以及储存中的NGL和天然气的公允价值的变化，这些变化因期间和商品价格的变化而有所不同。风险管理资产和负债的公允价值也受到利率变化的影响.
投资现金流-投资活动所用现金三结束的几个月2020年3月31日，增加$一亿零亿 与同期相比2019，主要是由于与我们的资本增长项目有关的资本支出。
资助现金流动-资助活动的现金三结束的几个月2020年3月31日，增加$5.257亿与2019年同期相比，主要原因是在2019年偿还了长期债务，并在2020年3月发行了17.5亿美元的高级无担保债券，而2019年的债券发行额为14.5亿美元，部分被偿还短期借款所抵消。
管理、环境和安全事项
环境事项 - 我们受到各种历史保护和环境法律和/或规章的影响，这些法律和/或规章影响到我们目前和未来业务的许多方面。受管制的活动包括但不限于涉及空气排放、雨水和废水排放、固体废物和危险废物的处理和处置、湿地和水道保护、野生动物保护、文化资源保护、危险材料运输以及管道和设施建设的活动。这些法律和法规要求我们获得和/或遵守广泛的环境许可，注册，许可证，许可证和其他批准。如果不遵守这些法律、条例、许可证和许可证，我们可能会受到罚款、处罚、名誉损害和/或业务中断，这可能对我们的经营结果或财务状况产生重大影响。例如，如果我们拥有、经营或以其他方式使用的管道或设施发生危险物质或石油产品的泄漏或泄漏，我们可对由此产生的所有责任承担连带责任，包括应对、调查和清理费用，这可能对我们的业务结果和现金流动产生不利影响。此外，根据“清洁空气法”和其他类似的联邦和州法律，排放控制和/或其他监管或许可授权可能需要我们设施意外的资本支出。我们不能保证
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目录
现有的环境法规和条例将不会被修订，或者新的法规不会被通过，也不会适用于我们。
有关我们的规管、环境及安全事宜的其他资料，可参阅“规管、环境及安全事宜”第一部分，第1项，业务，载於我们的年报内。
新会计准则的影响
见注A本季度报告中关于合并财务报表的说明，以供讨论新的会计准则。
估计数和关键会计政策
根据公认会计原则编制我们的综合财务报表和相关披露要求我们对无法确定影响所报告的资产和负债数额的价值或条件作出估计和假设，并在综合财务报表之日披露或有资产和负债。这些估计数和假设也影响到报告所述期间的收入和支出数额。虽然我们相信这些估计和假设是合理的，但实际结果可能与我们的估计不同。
关于我们的估计和关键会计政策的信息列在我们的年度报告第7项“管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析”“估计和关键会计政策”下。
前瞻性陈述
本季度报告中包含和包含的一些陈述是联邦证券法所定义的前瞻性报表。前瞻性报表涉及我们的预期财务业绩(包括预计营业收入、净收入、资本支出、现金流量和预期股息水平)、流动性、管理层对我们未来资本增长项目和其他未来业务的计划和目标(包括建造更多天然气和NGL管道的计划、加工和分拆设施及相关成本估算)、我们的业务前景、监管和法律程序的结果、市场条件和其他事项。我们根据联邦证券立法和其他适用法律提供的安全港保护，做出这些前瞻性声明。下面的讨论旨在找出可能导致未来结果与前瞻性声明中提出的结果大相径庭的重要因素。
前瞻性陈述包括前一段所确定的项目，关于我们的业务可能或假定的未来结果的信息，以及本季度报告中所包含或包含的其他陈述，这些陈述由“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“意愿”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目”等词标识。“预定”、“应”、“将”、“将”等具有类似含义的词语。
我们不应过分依赖前瞻性声明。已知和未知的风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与任何未来的结果、业绩或成就有很大的不同。这些因素可能会影响我们的业务、市场、产品、服务和价格。除了与前瞻性声明具体有关的任何假设和其他因素外，可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中设想的结果大不相同的因素包括：
• | 我们无法控制的因素对钻井和生产的影响，包括对天然气和原油的需求；生产商钻探和获得必要许可证的愿望和能力；遵守法规的情况；储备业绩；以及从生产地区和我们的设施运输原油、天然气和天然气的管道的能力限制； |
• | 天气和包括气候变化在内的其他自然现象对我们的业务、服务需求和能源价格的影响； |
• | 大流行或其他健康危机的持续时间和严重程度，例如最近爆发的冠状病毒，以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法机构和/或卫生当局为解决这一问题而采取的措施，这些措施可能(如冠状病毒)引发或加剧其中的一个或多个因素，减少对天然气、NGL和原油的需求，并严重扰乱或阻止我们和我们的客户和。 |
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交易对手从正常经营过程中延长了一段时间，并增加了我们的业务运营成本；
• | 能源商品价格变动的时间和程度，包括因其他国家的生产决定而发生的变化，例如各国未能遵守最近达成的减少产量的协定； |
• | 我们做生意的地理区域的经济气候和增长； |
• | 与我们的收集、加工、分馏和管道设施供应充足有关的风险，包括产量下降，超过新钻井或长期排除乙烷； |
• | 来自其他美国和外国能源供应商和运输商的竞争，以及替代能源形式的竞争，包括但不限于太阳能、风能、地热能以及乙醇和生物柴油等生物燃料； |
• | 设施附近对我们的服务和产品的需求； |
• | 以优惠条件销售管道容量的能力，包括： |
– | 天然气、天然气和原油的未来需求和价格； |
– | 整体能源市场的竞争条件； |
– | 美国天然气和原油供应情况；以及 |
– | 可获得更多的储存能力； |
• | 对我们的设施或供应商、客户或托运人设施造成损害的性质行为、破坏行为、恐怖主义行为或其他类似行为； |
• | 今后发生恐怖主义袭击的可能性，或爆发敌对行动或改变敌对行动的可能性或发生的可能性，或世界各地政治条件的变化； |
• | (A)及时收到适用的政府实体批准我们的管道和其他项目的建造和运营，并要求得到监管许可； |
• | 我们有能力及时获得所有必要的许可证、同意或其他批准，及时获得建筑所需的所有材料和用品，并能够在没有劳工或承包商问题的情况下建造收集、加工、储存、分拆和运输设施； |
• | 我们收购或建造的资产或业务的盈利能力； |
• | 美国或国际经济增长或下降的风险，包括美国或外国信贷市场的流动性风险； |
• | 营销、交易和套期保值活动的风险，包括能源价格变化的风险或我们的对手方的财务状况； |
• | 估计数的不确定性，包括环境补救的应计费用和费用； |
• | 由于气候变化引起的市场状况，天然气、天然气和原油的使用需求发生变化； |
• | 非承包能力对我们资产的影响大于或低于预期； |
• | 天然气和天然气的组成和质量，我们收集和处理在我们的工厂和运输在我们的管道； |
• | 我厂在天然气加工、天然气提取、分馏等方面的效率； |
• | 我们有能力控制我们的管道和其他项目的建设成本和竣工时间表； |
• | 政府政策和管制行动的变化所产生的影响，包括在收入和其他税收、管道安全、环境合规、气候变化倡议、生产限制以及天然气和天然气运输费用的核定回收率等方面的变化； |
• | 能够收回我们州的经营成本和相当于所得税、不动产、厂房和设备费用以及管理资产的金额，以及联邦紧急救济委员会规定的费率； |
• | 涉及任何地方、州或联邦监管机构的行政诉讼和诉讼结果、管制行动、行政命令、规则变更和预期许可的接收情况，包括FERC、国家运输安全委员会、PHMSA、EPA和CFTC； |
• | 卡车、铁路或管道在向或从我们的终端或管道运送产品时遇到的困难或延误； |
• | 我们企业的资本密集型性质； |
• | 操作设备的机械完整性； |
• | 与待决或可能的收购和处置有关的风险，包括我们资助或整合任何此类收购的能力，以及监管机构对任何此类收购和处置规定的任何监管延迟或条件； |
• | 我们在财务报告方面的内部控制可能出现重大弱点或重大缺陷的风险，或小问题可能变得严重的风险； |
• | 利率、债务和股票市场、通货膨胀率、经济衰退和其他我们无法控制的外部因素的意外变化所产生的影响，包括股票和债券市场回报的变化对养恤金和退休后费用以及资金的影响； |
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• | 我们的债务和担保义务可能使我们容易受到一般不利的经济和工业条件的影响，限制我们借入更多资金的能力和(或)使我们处于与债务较少或具有其他不利后果的竞争对手相比的竞争劣势； |
• | 评级机构就我们的信用采取的行动； |
• | 我们以具有竞争力的利率或我们可以接受的条件获得资本的能力； |
• | 未决和未来诉讼的影响和结果； |
• | 客户、服务提供者、承包商和托运人履行合同义务； |
• | 我们有能力控制运营成本，并做出成本节约的改变； |
• | 近期发布和未来会计更新及其他会计政策变化的影响； |
• | 恐怖袭击造成保险费、安全或其他物品费用增加的风险； |
• | 在我们各自的业务中以及在我们的对手方和服务提供者的业务中使用信息系统所固有的风险、新软件和硬件的实施以及对财务报告信息及时性的影响； |
• | 潜在减值费用的影响；及 |
• | 我们已提交并可能提交给证交会的报告中列出的风险因素，这些风险因素是以参考方式纳入的。 |
这些因素不一定是所有可能导致实际结果与我们任何前瞻性声明中表达的结果大相径庭的重要因素。其他因素也可能对我们未来的结果产生不利影响。这些风险和其他风险在我们的年度报告第一部分1A(风险因素)和我们向证券交易委员会提交的其他文件中有更详细的描述，这些文件可通过证券交易委员会的网站www.sec.gov和我们的网站www.oneok.com查阅。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些因素的约束。任何这类前瞻性声明只在作出这种声明的日期为止，除证券法规定的情况外，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，不论是由于新的信息、随后发生的事件或环境、预期或其他方面的变化。
项目3. | 市场风险的定量和定性披露 |
我们在下文讨论的市场风险敞口包括前瞻性报表，并对假设未来利率或大宗商品价格可能出现的未来收益变化进行了估计。我们对市场风险的看法不一定表明可能出现的实际结果，也不代表可能发生的最大可能损益，因为实际损益与根据利率或商品价格实际波动以及交易时间估计的结果不同。
由于商品价格和利率波动，我们面临市场风险.市场风险是指市场利率和价格的不利变化所造成的损失风险。我们可以使用包括远期销售、互换、期权和期货在内的金融工具来管理某些可识别或预期交易的风险，并实现更可预测的现金流。我们的风险管理职能遵循既定的政策和程序，以监测我们的天然气、凝析油和NGL的营销活动和利率，以确保我们的对冲活动减轻市场风险。我们不为交易目的使用金融工具。
商品价格风险
作为套期保值策略的一部分，我们使用本季度报告综合财务报表附注C所述的大宗商品衍生金融工具和实物远期合约，以减少天然气、天然气和凝析油近期价格波动的影响。
虽然我们的业务主要是收费的，但在我们的天然气收集和加工部门，由于保留与我们的POP相关的部分商品销售收益和费用合同，我们面临着商品价格风险。在某些有费用合同的POP中，如果生产量、交货压力或商品价格相对于规定的阈值发生变化，我们的合同费用和POP百分比可能会增加或减少。在我们买卖商品的不同生产地点和市场地点之间，我们面临着基础风险。在目前的商品价格环境下，我们对这些合同的合同费用已经下降，这影响了我国天然气收集和加工部门的平均收费率。如果当前的大宗商品价格环境继续下去，我们预计这种大宗商品价格敞口将继续存在。
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目录
下表列出了我们天然气收集和加工部门在所述期间预测的股本量的套期保值信息：
截至2020年12月31日的9个月 | |||||||||
卷 树篱 | 平均价格 | 百分比 树篱 | |||||||
NGL-不包括乙烷(Mbbl/d)-Conway/Mont Belvieu | 10.3 | $ | 0.55 | /加仑 | 71% | ||||
凝结水(Mbbl/d)-WTI-NYMEX | 2.9 | $ | 54.08 | /bl | 72% | ||||
天然气(BBtu/d)-纽约商品交易所和基础 | 124.9 | $ | 2.39 | /MMBtu | 86% | ||||
截至2021年12月31日止的年度 | |||||||||
卷 树篱 | 平均价格 | 百分比 树篱 | |||||||
天然气(BBtu/d)-纽约商品交易所和基础 | 66.4 | $ | 2.41 | /MMBtu | 50% | ||||
我们的天然气集输和加工部门的商品价格敏感性被估计为NGLs、原油和天然气价格的假设变化2020年3月31日。凝析油销售通常以原油价格为基础。假设我们的正常经营状况，我们对我们预测的股本数量估计如下：
• | 不包括乙烷在内的NGLs的综合价格每加仑变动0.01美元，调整后的EBITDA将在截至2020年12月31日的9个月和截至2021年12月31日的年度内变化大约。170万美元和260万美元分别； |
• | 原油价格每桶1美元的变动将使调整后的EBITDA在截至2020年12月31日的9个月和截至2021年12月31日的年度中发生大约变化。100万美元和150万美元分别；及 |
• | 剩余天然气价格每增加0.10美元，到2020年12月31日为止的9个月和2021年12月31日终了的年度，调整后的EBITDA将发生大约变化。400万美元和490万美元分别。 |
这些估计数不包括套期保值的影响，也不包括对我们的服务或天然气加工厂业务的任何影响，这些影响可能是由商品价格波动引起或伴随商品价格波动而产生的。例如，加工总量的变化可能导致从天然气流中提取乙烷的量发生变化，从而影响到某些合同的财务结果的收集和处理。
利率风险
根据我们25亿美元的信用协议、15亿美元的定期贷款协议、商业票据计划和长期债务发行，我们面临着利率风险。未来伦敦银行同业拆借利率(Libor)或既定重置利率、商业票据利率或债券利率的上调，可能会使我们面临未来借款利息成本上升的风险。我们通过使用固定利率债务、浮动利率债务和利率互换来管理利率风险.利率互换是指根据特定的名义金额，在未来某一时间点交换利息付款的协议。在2020年3月，我们定居7.5亿美元与我们承销的公开发行有关的远期利率掉期17.5亿美元高级无担保票据。
在…2020年3月31日，和2019年12月31日，我们进行了期初利率互换，名义金额总计。11亿美元和18亿美元分别用来对冲我们预测的部分债务的利息支付的多变性。在…2020年3月31日，和2019年12月31日，我们有名义金额的利率互换。13亿美元对冲我们基于libor的利息支付的多变性。我们所有的利率互换都被指定为现金流对冲。
见注C有关我们对冲活动的更多信息，请参阅本季度报告中的综合财务报表说明。
对手信用风险
我们不断评估对手方的信誉，并要求提供担保，包括预付款项和其他形式的抵押品。我们的某些对手方可能受到相对较低的商品价格环境的影响，并可能遇到财务问题，这可能导致不付款和/或不履约，这可能对我们的经营结果产生不利影响。
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我们的对手方的信誉，主要是投资级别，以及我们的客户集中程度，与我们的年度报告第二部分第7A项(市场风险的数量和质量披露)中讨论的内容是一致的。
项目4. | 管制和程序 |
对披露控制和程序的季度评估-我们的首席行政主任(特等行政主任)和首席财务主任(特等财务主任)根据对“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的管制和程序的评估，得出结论，在本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化 - 在本季度终了的季度内，我们对财务报告的内部控制没有变化。2020年3月31日，这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1. | 法律诉讼 |
有关我们的法律程序的更多资料，载於本季报综合财务报表附注J及本年报综合财务报表附注N下。
项目1A。 | 危险因素 |
冠状病毒的传播、最近能源工业的发展以及由此产生的对商业和经济状况的影响，可能会对我们的经营结果产生不利影响。
冠状病毒的传播导致了全球和区域经济的混乱、金融市场的动荡和商品价格环境的削弱。冠状病毒的持续蔓延和遏制这种病毒的努力，例如隔离、关闭和减少企业经营，可能会继续对全球和区域经济状况产生不利影响，这可能会进一步影响(一)NGL和天然气的供求，(二)我们有能力高效和有效地经营我们的业务，因为我们的雇员在国内和社会上受到限制，(三)我们的物资、设备和服务的供应商，或者(四)我们进入资本市场的机会。冠状病毒的传播还可能导致其他不可预测或不可预见的事件，这些事件可能会对我们的运营结果产生不利影响。大宗商品价格的波动可能会对我们的许多对手方产生影响，而这反过来又会对它们履行对我们的义务的能力产生负面影响。例如，2020年3月，石油输出国组织(欧佩克)与俄罗斯就原油减产问题进行的谈判失败，导致沙特阿拉伯和俄罗斯之间发生价格战。因此，全球原油供应大大超过需求，导致原油价格暴跌。然而，经过2020年4月的进一步谈判，达成了减少产量的协议。不遵守这些商定的原油产量削减措施，可能会进一步破坏全球石油市场的稳定，因为全球石油市场同时受到原油储存能力的限制和冠状病毒造成的需求急剧下降，原油价格可能继续下跌。除了这些全球性的发展外，我们经营的几个国家正在考虑对石油生产施加限制。, 这可能会进一步影响我们的预期。如果不利的全球或区域经济和市场状况仍然不确定或持续、蔓延或进一步恶化，我们的业务、业务结果、财务状况、现金流动和/或流动资金可能会受到重大不利影响。
我们的投资者应考虑本年报第一部分第1A项(风险因素)所列的可能影响我们及业务的额外风险。此外，冠状病毒大流行的影响可能加剧我们的年度报告中确定的许多风险。尽管我们试图讨论关键因素，但我们的投资者需要意识到，其他风险在未来可能是重要的。即使在冠状病毒流行有所减缓，商业和社会距离限制有所放松之后，我们也可能继续受到预期将持续的经济放缓对我们的企业、经营结果、现金流和(或)财务状况的类似不利影响。任何时候都可能出现新的风险，我们无法预测这些风险，也无法估计它们对我们财务业绩的影响程度。投资者应仔细考虑对风险的讨论以及本季度报告中以参考方式包括或纳入的其他信息，包括“前瞻性报表”，这些内容载于第一部分第二项，管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。
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项目2. | 未登记的股本证券出售和收益的使用 |
不适用。
项目3. | 高级证券违约 |
不适用。
项目4. | 矿山安全披露 |
不适用。
项目5. | 其他资料 |
不适用。
项目6. | 展品 |
本报告的读者不应依赖或假定任何陈述或保证的准确性或作为本季度报告证物提交的任何协议所载任何意见的有效性，因为这种陈述、保证或意见可能受单独披露附表所载例外情况和资格的限制，可能代表特定交易各方之间的风险分配，可能受到与为证券法目的可视为材料不同的重大标准的限制，或在任何特定日期不再是真实的。本季度报告所附的所有证据都是为了符合SEC的要求而列入的。除了我们的官员根据“萨班斯-奥克斯利法案”(2002年“萨班斯-奥克斯利法案”)提供的证明作为本季度报告的证据外，所有证物的列入仅是为了向投资者提供有关其各自条款的信息，不应依赖于构成或提供关于我们、任何其他人、任何事态或其他事项的任何事实披露。
下列证物作为本季度报告的一部分提交：
证物编号。 | 展品描述 |
3.1 | 由ONEOK公司的法律修订和恢复。(请参阅表3.1ONEOK Inc.关于2018年9月20日提交的表格8-K的当前报告(档案号1-13643))。 |
3.2 | 经修正的、日期为2017年7月3日的ONEOK公司注册证书(参见表3.2至ONEOK Inc.截至2017年9月30日的第10-Q号季度报告，已提交2017年11月1日(档案号1-13643))。 |
4.1 | 截至2020年3月10日，ONEOK公司、ONEOK Partners、L.P.、ONEOK Partners中间有限合伙公司和美国银行全国协会作为托管人，作为托管人，就2025年到期的2.200%票据(参见表4.1至ONEOK Inc.关于8-K表的最新报告，提交于2020年3月10日(档案号1-13643))。 |
4.2 | 截至2020年3月10日，ONEOK公司、ONEOK Partners、L.P.、ONEOK Partners中间有限合伙公司和美国银行全国协会作为托管人，作为托管人，就2030年到期的3.100%票据(参见表4.2至ONEOK Inc.关于表8-K的最新报告，提交于2020年3月10日(档案号1-13643))。 |
4.3 | 截至2020年3月10日，ONEOK公司、ONEOK Partners、L.P.、ONEOK Partners中间有限合伙公司和美国银行全国协会作为托管人的第十五次补充契约，涉及到应于2050年到期的4.500%的票据(参见表4.3至ONEOK Inc.关于表8-K的最新报告，于2020年3月10日提交(档案号1-13643))。 |
10.1 | 日期为2020年3月5日的ONEOK公司、ONEOK Partners、L.P.、ONEOK Partners中间有限合伙公司和巴克莱资本公司、德意志银行证券公司、瑞穗证券美国有限责任公司和TD证券(美国)有限责任公司作为其中指定的几家承销商的代表(参见表1.1至ONEOK公司目前提交的关于表格8-K的报告(档案号1-13643))。 |
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10.2 | 日期为2020年3月6日的承保协议，日期为ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners中介Limited Partners and Barclays Capital Inc.，Deutsche Bank Securities Inc.，Mizuho Securities USA LLC和TD Securities(USA)LLC(参见表1.2至ONEOK Inc.目前关于表格8-K的报告，提交于2020年3月10日(档案号1-13643))。 |
10.3 | 2020年限制性单位奖励协议的形式(参见表10.35至ONEOK公司关于表10-K的年度报告，于2020年2月25日提交(档案号1-13643)。 |
10.4 | 2020年业绩单位奖励协议的形式(参见表10.36至ONEOK公司关于表10-K的年度报告，于2020年2月25日提交(档案编号1-13643)。 |
22.1 | 担保证券的附属担保人和发行人名单。 |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对泰瑞·斯宾塞的认证。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对Walter S.Hulse III的认证。 |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据18 U.S.C.第1350条(仅根据规则13a-14(B)提供)对泰瑞·斯宾塞的认证。 |
32.2 | 根据18 U.S.C.根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的第1350条(仅根据规则13a-14(B)提供)对Walter S.Hulse III的认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不出现在InteractiveDataFile中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 |
101.CAL | 内联XBRL分类法计算链接库文档。 |
101.DEF | 内联XBRL分类法扩展定义文档。 |
101.LAB | 内联XBRL分类法标签链接库文档。 |
101.PRE | 内联XBRL分类法表示链接库文档。 |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
本季度报告附件101为下列与XBRL相关的内联文件：(1)文件和实体信息；(2)三结束的几个月2020年3月31日和2019(3)综合收入综合报表三结束的几个月2020年3月31日和2019(4)合并资产负债表2020年3月31日，和2019年12月31日(5)综合现金流动报表三结束的几个月2020年3月31日和2019(6)综合资产变动表三结束的几个月2020年3月31日和2019(7)综合财务报表附注。
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目录
签名
根据“外汇法”的要求，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
ONEOK公司 | ||
登记人 | ||
日期：2020年4月29日 | 通过： | S/Walter S.Hulse III |
沃尔特·S·胡尔斯三世 | ||
财务主任、财务主任及 | ||
战略规划执行副总裁 | ||
和公司事务 | ||
(首席财务主任) | ||
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