CMG-20200331x10q
P1M假的--12-31Q120200001058090大型加速机P2YP3YP2YP3Y0001058090CMG:NotPartOfShareRepurchasePlanMembers2020-01-012020-03-310001058090美国-公认会计原则:减少收入2020-03-310001058090美国-GAAP:添加剂2020-03-310001058090us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001058090us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001058090美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310001058090美国-GAAP:添加剂2019-12-310001058090us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001058090us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001058090美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310001058090美国-GAAP:添加剂2019-03-310001058090us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001058090us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310001058090美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310001058090美国-GAAP:添加剂2018-12-310001058090us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001058090us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001058090美国-公认会计原则:国库2020-03-310001058090一般公认会计原则:StockMenger2020-03-310001058090美国-公认会计原则:国库2019-12-310001058090一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310001058090美国-公认会计原则:国库2019-03-310001058090一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310001058090美国-公认会计原则:国库2018-12-310001058090一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310001058090cmg:StockOptionsAndStockAppreciationRightsSRSMember2020-01-012020-03-310001058090美国-公认会计原则:PerformanceSharesMengerCMG:定义最小目标2020-01-012020-03-310001058090SRT:MinimumMenger美国-公认会计原则:PerformanceSharesMengerCMG:VestingPace 1成员2020-01-012020-03-310001058090SRT:最大值美国-公认会计原则:PerformanceSharesMengerCMG:VestingPace 1成员2020-01-012020-03-310001058090cmg:StockOptionsAndStockAppreciationRightsSRSMemberCMG:VestingParod2Members2020-01-012020-03-310001058090cmg:StockOptionsAndStockAppreciationRightsSRSMemberCMG:VestingPace 1成员2020-01-012020-03-310001058090CMG:缩减股票单位CMG:VestingParod2Members2020-01-012020-03-310001058090CMG:缩减股票单位CMG:VestingPace 1成员2020-01-012020-03-310001058090CMG:ChipotleMembers美国-GAAP:地理分布2020-03-310001058090CMG:ChipotleMembers国家:美国2020-03-310001058090CMG:PizzeriaLocaleMembers2020-03-310001058090SRT:MinimumMenger2020-03-310001058090SRT:最大值2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201613美国-公认会计原则:国库2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201613美国-公认会计原则:减少收入2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201613一般公认会计原则:StockMenger2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201613美国-GAAP:添加剂2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201613us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201613us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新2016132020-03-310001058090cmg:NetIncreaseToAllowanceForCreditLossesMember美国-公认会计原则:会计标准更新2016132020-01-010001058090CMG:欺骗-税务责任-成员美国-公认会计原则:会计标准更新2016132020-01-010001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:国库2019-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201602一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-GAAP:添加剂2019-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201602us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新201602us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310001058090美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-03-310001058090CMG:GiftCardMenger2020-01-012020-03-310001058090CMG:GiftCardMenger2019-01-012019-03-310001058090CMG:GiftCardMenger2020-03-310001058090CMG:ChipotleReward成员2020-03-310001058090CMG:GiftCardMenger2019-12-310001058090CMG:ChipotleReward成员2019-12-310001058090CMG:ChipotleReward成员2019-03-310001058090CMG:ChipotleReward成员2018-12-3100010580902019-03-3100010580902018-12-310001058090美国-公认会计原则:国库2020-01-012020-03-310001058090美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-310001058090一般公认会计原则:StockMenger2020-01-012020-03-310001058090美国-GAAP:添加剂2020-01-012020-03-310001058090us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001058090us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310001058090美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310001058090美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310001058090一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-310001058090美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310001058090us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001058090us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-3100010580902019-12-3100010580902020-04-240001058090CMG:缩减股票单位2020-01-012020-03-310001058090美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001058090SRT:MinimumMenger2020-01-012020-03-310001058090SRT:最大值2020-01-012020-03-310001058090CMG:ChipotleReward成员2020-01-012020-03-310001058090CMG:ChipotleReward成员2019-01-012019-03-310001058090SRT:最大值美国-公认会计原则:PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-3100010580902020-03-3100010580902020-01-012020-03-3100010580902019-01-012019-03-31CMG:段iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票CMG:区域CMG:项目Xbrli:纯iso 4217:美元

目录

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

______________________________

形式10-Q

______________________________

x依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

终了季度2020年3月31日

¨依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告

从转轨到转轨,从转轨到转轨,转轨

委员会档案编号:1-32731

______________________________

奇波特尔墨西哥烤架公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

______________________________

 

特拉华州

84-1219301

(国家或其他司法管辖区)

成立为法团或组织)

(国税局雇主

(识别号)

 

新港中心路610号, 1300套房 纽波特海滩,

92660

(首席行政办公室地址)

(邮政编码)

登记人的电话号码,包括区号:(949524-4000

______________________________

根据该法第12(B)条登记的证券:

每一班的职称

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股,每股面值0.01美元

CMG

纽约证券交易所

(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。x电话号码

通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交此类文件的期限较短)。x¨电话号码

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义(检查一):

 

 

 

 

大型加速机

加速机

非加速滤波器

规模较小的报告公司

新兴成长型公司

如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的会计准则。¨  

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。¨x电话号码

截至2020年4月24日,27,890,741注册人普通股的股份,每股面值0.01美元,已发行。

 

 


目录

内容

 

第一部分

第1项

财务报表

1

精简合并财务报表附注

5

附注1-会计政策的列报和更新依据

5

附注2-最近的会计准则

5

附注3-收入确认

6

附注4-金融工具的公允价值

7

附注5-股东权益

7

附注6-以股票为基础的赔偿

7

附注7-所得税

8

附注8-租赁

8

附注9-每股收益

9

附注10-承付款和意外开支

9

第2项

管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析

11

第3项

市场风险的定量和定性披露

16

第4项

管制和程序

16

第二部分

第1项

法律程序

17

第1A项.

危险因素

17

第2项

未登记的股本证券出售和收益的使用

18

第6项

展品

19

 

签名

20


目录

第一部分

第1项.附属财务报表

奇波特尔墨西哥烧烤公司

压缩合并资产负债表

(单位:千,除每股数据外)

三月三十一日,

十二月三十一日,

2020

2019

(未经审计)

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$

500,315

$

480,626

应收账款净额

63,461

80,545

盘存

23,335

26,096

预付费用和其他流动资产

50,781

57,076

应收所得税

56,631

27,705

投资

380,978

400,156

流动资产总额

1,075,501

1,072,204

租赁改良、财产和设备,净额

1,465,666

1,458,690

限制现金

27,956

27,855

经营租赁资产

2,591,416

2,505,466

其他资产

24,010

18,450

善意

21,939

21,939

总资产

$

5,206,488

$

5,104,604

负债与股东权益

流动负债:

应付帐款

$

130,423

$

115,816

应计薪金和福利

132,273

126,600

应计负债

147,242

155,843

未获收入

77,499

95,195

当期经营租赁负债

178,358

173,139

流动负债总额

665,795

666,593

承付款和意外开支(附注10)

 

 

长期经营租赁负债

2,764,778

2,678,374

递延所得税负债

64,851

37,814

其他负债

39,044

38,797

负债总额

3,534,468

3,421,578

股东权益:

优先股,$0.01票面价值,600,000授权的股份,截至2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票

-

-

普通股,美元0.01票面价值,230,000授权的股份,36,51736,323截至2020年3月31日和2019年12月31日发行的股票

365

363

额外已付资本

1,483,224

1,465,697

国库券,按成本计算,8,7028,568截至2020年3月31日和2019年12月31日的普通股

(2,801,150)

(2,699,119)

累计其他综合损失

(7,204)

(5,363)

留存收益

2,996,785

2,921,448

股东权益总额

1,672,020

1,683,026

负债和股东权益合计

$

5,206,488

$

5,104,604

见所附精简合并财务报表附注。

1


目录

奇波特尔墨西哥烧烤公司

合并损益表

(单位:千,除每股数据外)

(未经审计)

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

收入

$

1,410,772

$

1,308,217

餐厅经营费用(不包括下文单独列出的折旧和摊销):

食品、饮料和包装

462,299

421,367

劳动

393,565

348,842

入住率

95,279

88,770

其他业务费用

210,762

174,743

一般和行政费用

106,470

102,671

折旧和摊销

58,374

53,781

开业前费用

3,566

940

减值、结清成本和资产处置

9,336

6,942

业务费用共计

1,339,651

1,198,056

业务收入

71,121

110,161

利息和其他收入净额

2,743

3,129

所得税前收入

73,864

113,290

所得税福利(备抵)

2,524

(25,158)

净收益

$

76,388

$

88,132

每股收益:

基本

$

2.75

$

3.18

稀释

$

2.70

$

3.13

加权平均普通股流通股:

基本

27,792

27,696

稀释

28,323

28,118

 

综合收益合并简表

(单位:千)

(未经审计)

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

净收益

$

76,388

$

88,132

其他综合收入(损失),扣除所得税后:

外币折算调整

(1,841)

278

可供出售证券未实现收益,扣除所得税后

-

100

其他综合收入(损失),扣除所得税

(1,841)

378

综合收入

$

74,547

$

88,510

见所附精简合并财务报表附注。

2


目录

奇波特尔墨西哥烧烤公司

股东权益合并简表

(单位:千)

(未经审计)

普通股

国库券

累计其他综合收入(损失)

股份

金额

额外
已付
资本

股份

金额

留用
收益

可供出售的证券

外币换算

共计

2018年12月31日

35,973 

$

360 

$

1,374,154 

8,276 

$

(2,500,556)

$

2,573,617 

$

(147)

$

(6,089)

$

1,441,339 

通过ASU第2016-02号租约(主题842)

-

-

-

-

-

(2,327)

-

-

(2,327)

股票补偿

-

-

19,342 

-

-

-

-

-

19,342 

股票计划交易和其他

135 

1 

(212)

-

-

-

-

-

(211)

购买国库券

-

-

-

110 

(62,854)

-

-

-

(62,854)

净收益

-

-

-

-

-

88,132 

-

-

88,132 

其他综合收入(损失),扣除所得税

-

-

-

-

-

-

100 

278 

378 

2019年3月31日结余

36,108 

$

361 

$

1,393,284 

8,386 

$

(2,563,410)

$

2,659,422 

$

(47)

$

(5,811)

$

1,483,799 

2019年12月31日结余

36,323 

$

363 

$

1,465,697 

8,568 

$

(2,699,119)

$

2,921,448 

$

-

$

(5,363)

$

1,683,026 

通过ASU第2016-13号“金融工具-信贷损失”(专题326)

-

-

-

-

-

(1,051)

-

-

(1,051)

股票补偿

-

-

17,708 

-

-

-

-

-

17,708 

股票计划交易和其他

194 

2 

(181)

-

-

-

-

-

(179)

购买国库券

-

-

-

134 

(102,031)

-

-

-

(102,031)

净收益

-

-

-

-

-

76,388 

-

-

76,388 

其他综合收入(损失),扣除所得税

-

-

-

-

-

-

-

(1,841)

(1,841)

余额,2020年3月31日

36,517 

$

365 

$

1,483,224 

8,702 

$

(2,801,150)

$

2,996,785 

$

-

$

(7,204)

$

1,672,020 

见所附精简合并财务报表附注。

3


目录

奇波特尔墨西哥烧烤公司

合并现金流量表

(单位:千)

(未经审计)

三个月到3月31日,

2020

2019

经营活动

净收益

$

76,388

$

88,132

调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额:

折旧和摊销

58,374

53,781

经营租赁资产摊销

42,961

38,105

递延所得税准备金

27,343

1,772

减值、结清成本和资产处置

8,805

4,085

信贷损失准备金

(90)

206

股票补偿费用

17,395

19,154

其他

707

(1,269)

经营资产和负债的变化:

应收账款

25,967

15,946

盘存

2,734

2,781

预付费用和其他流动资产

(4,158)

(3,712)

其他资产

(5,133)

242

应付帐款

20,245

(4,256)

应计薪金和福利

5,839

5,853

应计负债

(9,389)

(4,773)

未获收入

(15,924)

(13,386)

应付/应收所得税

(29,179)

16,054

经营租赁负债

(40,918)

(36,492)

其他长期负债

104

358

经营活动提供的净现金

182,071

182,581

投资活动

购置租赁权改良、财产和设备

(77,653)

(64,226)

购买投资

(80,746)

(89,111)

投资到期日

99,037

60,000

用于投资活动的现金净额

(59,362)

(93,337)

筹资活动

购买国库券

(54,401)

(52,886)

以股票为基础的补偿金扣缴税款

(47,630)

(10,368)

股票计划交易和其他融资活动

(69)

(277)

用于筹资活动的现金净额

(102,100)

(63,531)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(819)

178

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

19,790

25,891

期初现金、现金等价物和限制性现金

508,481

280,152

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

528,271

$

306,043

现金流量信息的补充披露

已缴所得税(已退还)

$

(14)

$

7,361

购置租赁权改良、财产和设备-应付帐款和应计负债

$

33,757

$

22,386

购置应付帐款和应计负债中的应计库存量

$

-

$

1,600

见所附精简合并财务报表附注。


4


目录

奇波特尔墨西哥烤架,公司

精简合并财务报表附注

(除另有规定外,以千元计)

(未经审计)

1. 会计政策的提出和更新依据

在这份10-Q表的季度报告中,特拉华州的Chipotle墨西哥烧烤公司及其子公司统称为“Chipotle”、“we”、“us”或“our”。

我们开发和经营的餐厅,提供相关菜单的玉米煎饼,卷饼碗,玉米饼和沙拉,使用新鲜的,高质量的材料。截至2020年3月31日,我们运营2,595美国各地的Chipotle餐厅以及40国际辣椒餐厅。我们也是一个拥有和经营的合并实体的投资者。比萨饼店现场餐厅,一个快速休闲比萨饼的概念。我们管理我们的业务是基于把我们的行动集中到可报告的部分。

我们按照美国公认的中期财务报表会计准则和证券交易委员会的规则和条例编制了所附的未经审计的合并财务报表。管理层认为,所附未经审计的合并财务报表反映了所有调整,其中包括为公平列报我们的财务状况和业务结果所必需的正常经常性调整。业务的中期结果不一定表明全年可能取得的成果。财务报表和相关附注不包括美国公认的年度报告会计准则所要求的所有信息和脚注。本季度报告应与2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中的合并财务报表一并阅读。

重大会计政策的更新

O在2020年1月1日,我们通过了会计准则更新(“ASU“)2016-13, “金融工具-信贷损失(主题326)“,以及相关的澄清和改进。 因此,我们更新了我们的重要会计政策,以计量以下信贷损失。参见注2。“最近会计准则”中有关信息的采用,主题326对我国合并财务报表的影响。

信贷损失备抵

我们密切监测应收账款和持有至到期的投资余额,并估计信贷损失备抵额。我们的估计是基于历史收集经验、外部市场数据和其他因素,包括与当前市场状况和事件有关的因素。我们与应收账款和持有至到期投资有关的信贷损失历来不算重大。

2. 近期会计准则

最近发布的会计准则

2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2019-12号“简化所得税会计(主题740)”,简化了所得税的会计核算。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的报告期,允许尽早采用。我们现正评估本指引对综合财务报表的影响。,但不要期望ASU 2019-12的采用将导致我们的合并财务报表发生重大变化。

我们检讨最近发布的所有其他会计公告都得出结论,认为这些声明要么不适用,要么预计不会对精简的合并财务报表产生重大影响。

最近采用的会计准则

2020年1月1日,我们通过了ASU 2016-13, “金融工具-信贷损失(主题326)“,以及相关的澄清和改进。这一声明要求附属公司使用一种反映预期信用损失的方法来衡量信贷损失,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,以便为信贷损失估计提供信息。我们采用了自生效之日起采用修正-追溯方法的标准,因此,我们没有对我们的合并财务报表中提出的比较期适用这一标准。修改后的追溯方法要求实体在本指南生效的第一个报告期开始时确认对留存收益的累积效应调整。截至2020年1月1日,这一标准的采用使信贷损失备抵额净增$。1,414,使我们的递延所得税负债减少$363,留存收益减少1,051美元。

5


目录

在2020年1月1日,我们通过了ASU 2018-15,“无形-亲善和其他-内部使用软件”(分主题350-40):作为服务合同(“ASU 2018-15”)的云计算安排中发生的实施成本的客户会计,该协议澄清了云计算安排中实施成本的核算。我们在2020年1月1日前瞻性地采用了该标准。在采用asu 2018-15之前,我们将在云计算安排的应用程序开发阶段发生的实施成本资本化,用于租赁改进、财产和设备,在我们的合并资产负债表上扣除净额,并在相关资产的使用寿命内确认费用。折旧并摊销我们的合并损益表。在采用ASU 2018-15之后,我们在我们的合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产或其他资产中将这些费用资本化,并在我们的合并损益表中确认预期合同期限内的费用和行政费用或其他业务费用,这与与安排的托管部分有关的费用是一致的。ASU 2018-15的通过并没有导致我们精简的合并财务报表发生重大变化。 

3. 收入分配起爆

礼品卡

我们出售礼品卡,该礼品卡没有到期日,我们也不从未结清的礼品卡余额中扣除非使用费。礼品卡余额最初作为未赚得的收入入账。当礼品卡被顾客赎回时,我们确认来自礼品卡的收入。从历史上看,大多数礼品卡在一年内就可以赎回。此外,基于历史赎回率,部分礼品卡预计不会被赎回,并将被确认为破碎随着时间的比例,礼品卡的赎回。破碎率依据的是公司和项目的具体信息,包括历史赎回模式,以及根据无人认领的财产法向政府机构的预期汇款(如果适用的话)。 我们每年评估我们的破损率,并将这一比率用于礼品卡的赎回。礼品卡负债余额通常在假日期间礼品卡销售增加后的每个日历年结束时最高;因此,每个日历年第一季度确认的礼品卡负债余额收入最高。

礼物卡片合并资产负债表中未赚得收入中包括的负债如下:

三月三十一日,

十二月三十一日,

2020

2019

礼品卡责任

$

64,015

$

84,611

确认收入今年年初包括在未赚取收入中的礼品卡的赎回情况如下:

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

年初从礼品卡负债余额中确认的收入

$

28,070

$

24,703

Chipotle奖励

在2019年第一季度,我们发起了一个名为Chipotle奖励的国家忠诚计划。注册该项目的合格客户通常每花费一美元就能获得积分。在积累了一定数量的积分后,顾客可以获得免费的奖励。我们还可以定期提供促销,为客户提供获得奖金或免费食品券(“奖励券”)的机会。获得的奖励通常到期两个月在发行后,如果某个帐户在以下期间内不活动,则该帐户的点数通常会过期。六个月.

我们推迟了与客户赚取的积分或奖金券的估计售价有关的收入,因为每个积分或奖金券都是赚取的,扣除我们不希望被赎回的积分。每一分的估计销售价格或获得的奖金都是根据预期将被赎回的产品的估计价值计算的。我们对积分和奖金凭证的估计是根据历史公司的具体数据进行的。与奖励和奖金凭证有关的费用包括在食品、饮料和包装费用中,列在我们的合并损益表中。

我们承认忠诚收入的压缩合并报表的收入,当客户赎回一个赚得的报酬。与Chipotle回报相关的递延收入包括在我们精简的合并资产负债表上的未赚得的收入中。

6


目录

我们的Chipotle回报负债的变化包括在压缩的合并资产负债表上的未赚得收入中,其变动情况如下:

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

Chipotle回报负债,期初余额

$

10,584

$

-

递延收入

15,217

5,743

确认收入

(12,317)

(2,277)

Chipotle回报负债,期末余额

$

13,484

$

3,466

4. 金融公允价值仪器

按公允价值定期计量的资产和负债

载运 由于短期性质,我们的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的价值接近公允价值。

我们的投资包括期限少于一年。投资的公允价值采用一级投入计量(活跃市场相同资产的报价)。我们根据预定的持有期,指定在购买时对我们的投资进行适当的分类。

所有的投资都被归类为持有到到期,按摊销成本计算。这些投资的公允价值比摊销成本高出美元。2,857截至2020年3月31日。当管理层预期终生信用损失时,我们确认了预期信用损失的准备金。截至2020年3月31日,我们的投资组合完全由美国国债组成,管理层已得出结论,认为不存在不付款的风险。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,我们的投资确认了减值费用。

我们还维持一个拉比信托基金,为延期赔偿计划下的债务提供资金。拉比信托基金中的金额投资于共同基金,这些基金被指定为以公允价值记账的交易证券,并包括在合并资产负债表上的其他资产中。共同基金的公允价值使用一级投入来衡量。投资拉比信托基金的公允价值是美元。13,279和$12,811截至2020年3月31日和2019年12月31日。我们在精简的综合损益表上记录一般和行政费用的交易损益,以及与递延补偿的增减有关的冲抵额,以反映我们对根据递延计划支付的负债的风险敞口。

按公允价值计量的非经常性资产和负债

在精简合并财务报表上按公允价值确认或披露的非经常性资产包括租赁权改进、财产和设备、经营租赁资产、商誉和其他无形资产。如果这些资产被确定为减值,则按公允价值计量。

5. 股东权益

截至2020年3月31日,我们已宣布董事会授权回购普通股,其总支出最高可达美元。2,800,000. 截至2020年3月31日,美元115,018可根据宣布的回购授权进行回购。所回购的股份以国库券形式持有,直到董事会自行决定重新发行或退休为止。

在截至2020年3月31日的三个月里,58普通股股份,总成本为$47,630作为与未清偿股票裁决的归属有关的最低法定扣缴义务的付款。参与者根据适用的奖励协议和计划交还的股份被我们视为回购,但不属于公开宣布的股份回购计划的一部分。

6. 股票补偿

在截至2020年3月31日的三个月内,我们只授予股票升值权。106我们的普通股给符合条件的员工。SOSAR的加权平均授予日期公允价值为$224.58每股加权平均操作价格为$857.00每股。SOSARs在第二第三授予日期周年纪念日。在截至2020年3月31日的三个月里,149行使了SOSAR,以及12SOSAR被没收。

7


目录

在截至2020年3月31日的三个月内,我们在32我们的普通股给符合条件的员工。研究小组的加权平均批出日期公允价值为$。857.50每股。RSU将两个相等的分期付款分给第二第三授予日期周年纪念日。在截至2020年3月31日的三个月里,54RSU既有和4RSU被没收了。

截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,我们共颁发27受服务、市场和性能归属条件制约的绩效股票(“PSU”)。私人机构资助单位的加权平均批出日期公允价值为$857.00每股,以及将归属的股票数量从0%300占股票目标数量的百分比。如果没有达到所定义的最低目标,那么就不会有股票归属。此外,在事件可能超过100如果我们拥有的PSU目标数量的百分比3年股东总回报低于25TH由标准普尔500指数组成的组成公司在获得赠款之日的百分位数。到2020年3月31日为止的三个月,71公共安全股既有和2PSU被没收。

下表列出了以股票为基础的赔偿费用总额:

三月三十一日,

2020

2019

股票补偿

$

17,708

$

19,342

股票补偿,扣除所得税

$

14,505

$

14,402

以股本为基础的赔偿总额包括在合并资产负债表上的租赁净资产改进、财产和设备中

$

313

$

188

所得税备抵中确认的股票补偿金的超额税收利益

$

23,631

$

5,434

.

7. 所得税

截至二零二零年三月三十一日止的三个月内,实际税率为:3.4%,比22.2截至2019年3月31日的三个月内,主要是由于与股票补偿相关的超额税收优惠。

2020年3月27日,特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“关怀法”)。“关爱法”旨在向受冠状病毒(冠状病毒)大流行影响的人提供经济救济,其中除其他外,包括处理特定时期净营业损失的回笼、替代最低税收抵免的退款、暂时修改对净利息费用可扣税的限制、以及对合格改善财产的技术修正(“QIP”)。此外,“关爱法”努力提高企业的流动性,规定可退还的雇员保留税抵免和推迟雇主支付的部分社会保障税。

截至2020年3月31日,我们已选择推迟缴纳部分社会保障税。此外,由于“关怀法”对QIP所作的技术修正,我们目前正在估计折旧费用的加速。这些加速的税项折旧开支$32,256,此外还推迟缴纳雇主缴纳的社会保障税$830,表示临时账面对税收的时间差异(即,(实际税率影响)用于所得税目的,并作为组成部分记录在我们的递延所得税负债和应收所得税在浓缩的综合资产负债表上。

我们打算要求可退还的雇员保留税抵免,根据“照顾法案”,这可以用来抵消工资税负债。我们仍在估计雇员保留税抵免所能提供的潜在利益,但我们不期望这些优惠会对我们的财务报表产生重大影响。此外,我们正在继续研究“关爱法”可能对我们的美国业务产生的额外影响,我们目前正在评估加拿大、法国、德国和联合王国提供的与税收有关的潜在激励措施,在这些国家,我们的业务也受到了冠状病毒的影响。

8. 租赁

我们决定合同开始时是否包含租约。我们的材料经营租赁包括餐厅位置和办公空间。我们的租约一般有剩余的条款1-20年数和多数年份包括延长租约的选项,以获得额外的租约。5-年份。一般来说,租约期限是租约不可撤销期限的最小期限,或包括不超过某一期限的合理的某些续约期的租赁期。20好几年了。

8


目录

租赁费用的组成部分如下:

三个月结束

三个月结束

三月三十一日,

三月三十一日,

分类

2020

2019

经营租赁成本

占用、其他业务费用、一般和行政费用以及开业前费用

$

81,096

$

76,805

短期租赁费用

其他业务费用

36

737

可变租赁成本

入住率

9,156

9,104

分租收入

一般和行政费用

(837)

(766)

租赁费用总额

$

89,451

$

85,880

与租赁有关的现金流量信息补充披露情况如下:

三个月结束

三个月结束

三月三十一日,

三月三十一日,

2020

2019

支付经营租赁负债的现金

$

77,889

$

71,832

为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产(1)

$

136,966

$

2,401,239

终止或减值对经营租赁资产的注销

$

2,007

$

10,050

(1) 截至2019年3月31日的三个月的数额包括2019年12月31日终了年度我们关于表10-K的年度报告中讨论的通过议题842的过渡调整数。

9. 每股收益

下表列出每股基本收益和稀释收益的计算情况:

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

净收益

$

76,388

$

88,132

股份:

加权平均流通股数目(基本计算)

27,792

27,696

稀释股票奖励

531

422

加权平均流通股数目(稀释计算)

28,323

28,118

每股基本收益

$

2.75

$

3.18

稀释每股收益

$

2.70

$

3.13

以下股票奖励被排除在每股稀释收益的计算之外:

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

视业绩条件而定的股票奖励

90

81

具有抗稀释作用的股票奖励

103

343

扣除稀释后每股收益的股票奖励总额

193

424

10. 承付款和意外开支

购买义务

我们在一般业务过程中承担各种购买义务,一般是短期性质的.其中具有约束力的主要涉及食品采购和用品的承付款、承包商和分包商协议下的欠款、为正在建造中的餐馆提交的设备订单以及营销举措和企业赞助。

9


目录

诉讼

司法部调查的解决办法

2016年1月28日,我们接到来自美国加州中区地区法院的联邦大陪审团传票,涉及美国加州中心区检察官办公室与美国食品和药物管理局刑事调查办公室(统称为“司法部”)一起进行的正式刑事调查。传票要求出示与全公司食品安全问题相关的文件和信息,这些文件和信息可以追溯到2013年1月1日。在2020年4月21日,我们宣布,我们已经签署了一项推迟起诉协议,以解决这一调查。根据该协议,司法部同意不对过去发生的这些事件采取任何法律行动。三年只要Chipotle遵守“协定”规定的义务,其中包括支付一美元25,000罚款(由$组成)10,000到2020年6月1日付款,然后是单独付款$5,000每个人都要得到报酬30第一次付款后几天),并加强和维护我们现有的全面合规计划,以确保它符合所有适用的联邦和州食品安全法。

股东集体诉讼

2016年1月8日,苏西·王(Susie Ong)在纽约南区美国地区法院(United States Area Court For The SouthernArea Of New York)代表一批据称在2015年2月4日至2016年1月5日期间购买我们普通股股份的人,向美国地方法院提起诉讼。投诉的目的,是针对我们、每一位在申索课程期间任职的联席行政总裁及根据经修订的1934年“证券交易法”第10(B)及20(A)条所规定的财务总监,以及有关的规则,提出申索,理由是我们在声称的类别期内没有披露有关我们在消费者及雇员健康方面的品质控制及保障措施的重要资料。申诉称,这些失职和相关的公开陈述是虚假和误导的,因此,我们股票的市场价格在索赔期内被人为抬高。申诉要求以所谓类别的名义以未指明的数额、利息和合理的律师费、专家费和其他费用的赔偿。2018年3月22日,法院出于偏见,批准了我们驳回的动议。2018年4月20日,原告提出了一项请求解除判决的动议,并请求允许提出第三次修改后的申诉,而2018年11月20日,法院驳回了这一动议。2018年12月20日,原告向美国第二巡回上诉法院提起上诉。我们打算继续大力为此案辩护,但目前尚无法合理估计案件的结果或任何潜在的赔偿责任。

杂类

我们参与了在正常业务过程中出现的各种其他索赔和法律诉讼。我们认为,这些行动的最终解决不会对我们的财务状况、业务结果、流动资金或资本资源产生重大不利影响。然而,如果这些索赔的数目大幅度增加,或一项或多项成功的索偿要求使我们承担的负债超过我们目前的预期,就会对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大和不利的影响。

应计负债估计数

我们有一笔余额45,552截至2020年3月31日,应计负债细列项目。我们最终可能要承担大于或低于应计金额的债务。.

10


目录

第二条转制管理部门对财务状况和经营成果的探讨与分析

关于前瞻性声明的注意事项

本报告中的某些陈述,包括冠状病毒对我们的经营结果或流动性的潜在未来影响,我们为减轻冠状病毒的影响而采取的行动的潜在影响,“关爱法”对我们的流动性的预期效益,以及我们的现金和短期投资将为我们的业务提供资金的期限,这些都是1995年“私人证券诉讼改革法”所定义的前瞻性陈述。我们使用诸如“预期”、“相信”、“可以”、“应该”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“预测”、“项目”、“目标”以及类似的术语和短语,包括对假设的引用,来识别前瞻性的陈述。这些前瞻性声明是基于我们在作出任何此类声明之日的信息,我们不承担更新这些前瞻性声明的义务。这些陈述受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与报表中所述的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于2019年12月31日终了年度10-K表年度报告中所述的风险因素。本表格10-q以及随后提交给证券交易委员会的其他报告.

概述

截至2020年3月31日,我们在美国经营了2595家Chipotle餐厅,以及40家国际Chipotle餐厅和3家非Chipotle餐厅。我们致力于使真正的食物更容易为每一个人,同时继续成为一个品牌,一个明确的目标。

2020年第一季度金融要闻

收入增长7.8%至14亿美元

可比餐厅销售额增长3.3%,交易量下降1.4%,其中包括1.3%的闰日收益

稀释后每股收益为2.70美元,其中包括餐厅资产减值、公司重组和其他成本1280万美元,较3.13美元下降13.7%。

冠状病毒的影响综述

在可预见的将来,冠状病毒大流行已经并将继续对我们的行动和财政结果产生不利影响。为了应对冠状病毒,我们暂时关闭了一些餐厅,关闭了所有餐厅的餐厅。我们所有仍然营业的餐厅只提供外卖、电子订单和送货服务。我们一直与我们的主要供应商保持定期联系,虽然到目前为止我们的供应链还没有受到重大干扰,但如果冠状病毒的影响持续相当长的时间,我们可以看到未来的中断。为了支持我们的员工,我们已经取消了不必要的旅行,为我们的支持中心实施了在家工作,大幅增加了员工福利,增加了餐厅内高触觉、高交通区域的卫生,为我们的餐厅员工提供了个人防护设备,并增加了个人卫生习惯的频率。在2020年3月,我们暂停了股票回购计划,并实施了短期现金保护策略,这将在下面的“流动性和资本资源”一节中详细讨论。

鉴于冠状病毒对更广泛的美国经济的未来影响的波动性和不确定性,以及对我们业务的任何具体影响,我们撤回了先前发布的有关类似餐厅销售增长和新餐厅开业的2020年财政年度指引。下面的分析提供了关于冠状病毒爆发如何影响特定财务报表项目的更具体细节。

销售趋势。可比餐厅销售额增长3.3%,交易量下降1.4%,其中包括1.3%的闰日收益。到2020年2月底,在我们经历冠状病毒的影响之前,可比餐厅的销售额增长了14.4%,交易量增长了10.7%,其中包括2.1%的闰日收益。2020年3月的可比餐厅销售额受到冠状病毒的负面影响,使可比餐厅销售额达到-16.0%,并在截至2020年3月29日的一周内降至-35.0%。

在截至2020年3月31日的三个月里,数字销售额增长了80.8%,至3.718亿美元,而截至2019年3月31日的三个月则增长了80.8%,占销售额的26.3%。餐厅关闭后,我们重新调整了营销工作的重点,从2020年3月15日至2020年5月初提供免费送货服务,将媒体支出从现场体育转向更多的在线和流媒体平台,并宣布与优步餐饮(Uber Eats)建立全国快递合作伙伴关系。因此,3月份的数字销售同比增长102.6%,占销售额的37.6%。

11


目录

餐厅运营成本。在截至2020年3月31日的三个月里,我们餐厅的经营成本(食品、饮料和包装;劳动力、入住率和其他运营成本)占收入的百分比增加了340个基点,至82.4%,而截至2019年3月30日的三个月,这一比例为79.0%。由于3月份冠状病毒对我们业务的突然改变,对劳动力和食品成本造成了短期的、巨大的影响。当我们满足船员的需求,改变工作时间以支持我们不断增长的数字业务,以及以额外的援助工资和增加季度奖金的形式进行额外的员工投资时,劳动力成本就会上升。同样,我们的食品成本也在上升,因为我们努力调整食品采购规模,使之与新的销售水平保持一致。我们还为餐厅提供了额外的清洁和卫生用品、手套、洗手液、口罩和一个用于非接触式移动收货和送货订单的明显包装封条。在这些冠状病毒影响之前,到2020年2月底,我们餐厅的运营成本占总收入的78.2%。

餐馆发展。在截至2020年3月31日的三个月里,我们新建了19家餐厅,关闭了两家餐厅,并搬迁了一家餐厅。我们有9家餐厅即将开业,另有49家正在建设中;然而,我们已经开始看到建筑工程出现延误,并在2020年4月提前推迟了大部分项目的开创性建设。截至2020年3月31日,约100家餐厅因冠状病毒而暂时关闭,主要集中在商场和购物中心内。包括21家国际餐厅。

餐饮活动

下表详细列出了所述期间的餐厅单位数据:

三个月结束

三月三十一日,

2020

2019

期初

2,622

2,491

千斤顶开口

19

15

Chipotle永久关闭

(2)

(2)

Chipotle移位

(1)

-

期末餐厅总数

2,638

2,504

业务结果

我们的经营结果占收入的百分比和期间内的变化将在下一节中讨论.

收入

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

收入

$

1,410.8

$

1,308.2

7.8%

平均餐厅销售额

$

2.2

$

2.0

9.3%

可比餐厅销售额增长

3.3%

9.9%

在截至2020年3月31日的三个月里,餐厅销售额有所增长,主要原因是餐厅收入尚未达到6,210万美元的可比基数,其中6,010万美元应归功于2019年开业的餐厅,以及相应的餐厅销售额增加了4,050万美元。

可比餐厅销售额增长3.3%,主要原因是平均支票增长4.9%,主要原因是实施的菜单价格上涨了2.0%,以及Carne ASADA和更高的侧面事件的溢价,以及1.3%的受益于闰日,部分抵消了相应餐厅交易量下降1.4%的影响。

在截至2020年3月31日的三个月内,冠状病毒对可比餐厅的销售额产生了负面影响,因为我们餐厅的餐厅已经关闭,全国各地的许多客人都在遵守“待在家里”的订单。截至2020年2月29日的两个月内,可比餐厅销售额为14.4%,受益于10.7%的可比餐厅交易。截至2020年3月31日的同类型餐厅销售额受冠状病毒影响,为-16.0%。截至2020年3月31日,约100家餐厅因冠状病毒暂时关闭,主要集中在商场和购物中心,还包括21家国际餐厅。在截至2020年3月31日的三个月内,这些关闭对可比餐厅销售额的影响为负0.3%。

12


目录

食品、饮料和包装费用

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

食品、饮料和包装

$

462.3

$

421.4

9.7%

占收入的百分比

32.8%

32.2%

0.6%

食品、饮料和包装费用在截至2020年3月31日的三个月中,主要由于奇波特尔奖励,以及包括乳制品、牛肉、香菜、鳄梨在内的几种配料的成本上升,以及饮料,部分抵消了2019年末菜单价格上涨的好处,以及较小程度上降低了纸张成本的好处。

到2020年3月31日为止,冠状病毒增加了食品、饮料和包装成本占收入的百分比,因为我们努力调整食品采购规模,使其与新的销售水平保持一致。

劳动力成本

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

劳动力成本

$

393.6

$

348.8

12.8%

占收入的百分比

27.9%

26.7%

1.2%

在截至2020年3月31日的三个月中,劳动力成本占收入的百分比有所上升,主要原因是工资上涨,其中包括最低工资增长、公平工作周立法、在冠状病毒期间工作的我们机组人员的临时助理工资,以及正常的工资增长,销售杠杆部分抵消了这一增长。

在截至2020年3月31日的三个月里,冠状病毒增加了劳动力成本占收入的0.9%,因为我们增加了员工的投资,包括额外的援助工资和增加的季度奖金,并扩大了我们的紧急假期福利,以照顾那些直接受冠状病毒影响的人,我们预计这种投资将持续到2020年5月。

占用费用

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

占用费用

$

95.3

$

88.8

7.3%

占收入的百分比

6.8%

6.8%

(0.0%)

入住率在截至2020年3月31日的三个月中,成本占收入的百分比持平。销售杠杆带来的好处被与新商店相关的租金增加所抵消。

冠状病毒对截至2020年3月31日的三个月的入住费影响不大。我们正与业主商讨延迟租金和减租的问题,但我们无法预测讨论的结果及对未来占用成本的影响。

13


目录

其他业务费用

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

其他业务费用

$

210.8

$

174.7

20.6%

占收入的百分比

14.9%

13.4%

1.5%

除其他项目外,其他业务费用包括营销和促销费用、银行和信用卡处理费、餐厅水电费和维修费以及送货费用。在截至2020年3月31日的三个月中,其他业务费用占收入的百分比有所增加,主要原因是营销和促销费用增加,自2020年3月15日起免费送货促销,以及在较小程度上与交货销售增加有关的送货费用。

由于冠状病毒,我们正在调整我们的餐厅经营适应不断变化的环境,并正在降低非必要的可控成本。在我们暂时关闭餐厅以帮助控制冠状病毒的传播后,我们重新调整了营销工作的优先次序,从2020年3月15日开始免费送货,并希望至少在2020年5月初继续提供服务。

一般费用和行政费用

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

一般和行政费用

$

106.5

$

102.7

3.7%

占收入的百分比

7.5%

7.8%

(0.3%)

在截至2020年3月31日的三个月中,一般费用和行政费用按美元计算增加,主要原因如下:520万美元的原因是离职与我们的前执行主席离职有关的离职费,这些费用主要与他在2017年11月签署的“执行主席协定”有关,当时他同意在确定新的首席执行官后从首席执行官职位过渡到执行主席职位,420万美元的外部服务费用与公司支持餐厅增长的举措有关,包括数字化我们的餐厅体验、250万美元的工资和工资税支出。,以及130万美元的其他开支。此外,在上一期间,与数据安全事件有关的估计负债减少了460万美元,与前一年相比,这使本年度的一般和行政开支增加。这些增加额因以下各项的减少而被部分抵消*660万美元在……里面与若干法律事项有关的估计损失-意外开支和法律费用450万美元的业绩奖金和基于股票的薪酬支出,以及290万美元与公司重组相关的支出。.

在截至2020年3月31日的三个月内,冠状病毒对一般费用和行政费用产生了无关紧要的影响。在本季度,我们停止了所有不必要的旅行和开支,并将继续评估额外的计划,一般和行政投资,因为我们更好地了解时间和严重程度的冠状病毒影响。

折旧和摊销 

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

折旧和摊销

$

58.4

$

53.8

8.5%

占收入的百分比

4.1%

4.1%

0.0%

在截至2020年3月31日的三个月中,折旧和摊销占收入的百分比持平。销售杠杆带来的好处被与新餐厅相关的折旧费用增加、我们餐厅的设备升级主要是为了支持我们数字业务的增长以及与我们的网站和移动应用程序相关的折旧而抵消。

14


目录

减值、结业成本和资产处置

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

减值、结清成本和资产处置

$

9.3

$

6.9

34.5%

占收入的百分比

0.7%

0.5%

0.2%

截至2020年3月31日的三个月中,以美元计的减值、关闭成本和资产处置增加,主要原因是餐厅和设备受损,以及与更换某些厨房设备和改善租赁有关的费用较小。

冠状病毒对我们对未来餐厅现金流的假设产生了负面影响。这些假设的变化导致截至2020年3月31日的三个月的减值费用增加。

所得税福利(备抵)

三个月结束

三月三十一日,

百分比

2020

2019

变化

(百万美元)

所得税福利(备抵)

$

2.5

$

(25.2)

(110.0%)

有效税率

(3.4%)

22.2%

(25.6%)

截至2020年3月31日止的3个月的实际税率为-3.4%,比截至2019年3月31日的3个月的22.2%下降,主要是由于与期权操作和当季的权益归属有关的超额税收优惠。

我们不期望“关爱法”对我们的税率产生实质性影响。

季节性

季节性因素导致我们的盈利能力在季度间波动。历史上,在第一和第四季度,我们的平均每日餐厅销售额和净收入较低,部分原因是假日季节,而且在恶劣天气(冬季)期间外出就餐的人比在温和或温暖的天气(春季、夏季和秋季)期间外出就餐的人少。其他因素对我们的结果也有季节性的影响。例如,位于学院和大学附近的餐馆通常在学年内做更多的生意。然而,季节性因素可能受到其他可能影响我们季度业绩的因素的影响,如意外的宣传以积极或消极的方式影响我们的业务,世界范围内的健康流行病,食品或包装成本的波动,或菜单价格上涨或促销活动和其他营销举措的时间安排。一个季度的交易日数也会影响我们的业绩,尽管从总体上说,每年交易日的变化不会产生重大影响。

我们的季度业绩还受到其他因素的影响,如非现金库存补偿费用的金额和时间以及相关税率影响、诉讼、和解费用和相关法律费用、减值费和非经营费用、营销或促销费用的时间、一季度新开餐厅的数量和时间以及餐厅关闭。新餐厅开业后的利润率通常较低,原因是开业后几个月的营业成本和运营效率低下。因此,某一季度的结果不一定表明任何其他季度或任何一年的预期结果。

流动性与资本资源

历史上,我们主要的流动性和资本要求是新餐厅的建设,改善客人在我们餐厅的经验,营运资本和一般公司的需要。截至2020年3月31日,我们的现金和短期投资余额为881.2美元,不包括限制性现金2,800万美元。我们还预计,短期内将有大约1亿美元的流动性收益,主要来自于推迟缴纳社会保障税,以及按照“关爱法”的允许,在以前的所得税申报表中加速税收折旧。我们希望利用这一点,以及从运营中获得的现金流,继续投资于新的商店建设,对没有数字生产线或ChipotLane和技术的餐馆进行改造。此外,从2020年6月开始,我们将支付上述“承诺和意外开支”中讨论的2 500万美元的司法部罚款。

由于受冠状病毒的影响,销售额迅速下降,我们积极实施了几项措施,以减少现金支出和开支。作为我们现金储备战略的一部分,我们于2020年3月暂停了股票回购计划。在我们的餐厅,我们致力于尽量减少浪费,有效安排工时,并降低非必需的可控成本。我们正在和房东谈房租的问题。

15


目录

推迟和削减。我们停止了所有不必要的旅行和开支.我们正在推迟非必要的再投资,包括推迟所有改造,但涉及数字制造线或增加ChipotLane的改造除外。我们相信,在可预见的将来,来自业务的现金,连同我们的现金和投资余额,将足以满足经常性的资本支出、周转资金需求和其他现金需求。。如果我们的业务恢复的时间比我们目前预期的要长,我们还可以采取其他措施来进一步保持流动性。

我们不需要大量的营运资金,因为客户在购买时支付了全部费用。操作不需要大量应收账款,也不需要大量库存,部分原因是我们使用了各种新原料。此外,我们一般有权在收到食品、饮料和用品后的某一时间,一般在十天内支付购买食品、饮料和用品的费用,从而减少了增加周转资金以支持我们增长的需要。

表外安排

截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们没有重大的资产负债表外安排或义务。

临界会计估计

批判性会计估计是指那些我们认为既重要又需要作出困难、主观或复杂判断的会计估计,通常是因为我们需要估计内在不确定事项的影响。我们根据历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是适当的因素来作出估计和判断。实际结果可能与这些估计不同,如果我们使用不同的假设或因素,我们可能得到不同的估计。在截至2019年12月31日的年度报表10-K中,我们的关键会计估计没有发生重大变化。

第三项.市场风险的定量和定性披露

商品价格风险

我们面临商品价格风险。我们用来准备食物的许多原料,以及经营我们餐馆的包装材料和公用设施,都是受其他商品价格、汇率、外国需求、天气、季节性、生产、供应和我们无法控制的其他因素影响的成分或商品。我们与我们的供应商密切合作,并使用各种远期定价协议,根据这些协议,我们在未来某个时候就交货的固定价格与我们的供应商达成协议;在该协议的期限内,我们与我们的供应商商定固定价格;公式定价协议,根据这些协议,我们支付的价格是基于与货物价格有关的一个具体公式,例如现货价格,以及我们在协议期限内商定价格范围的范围转发协议。一般来说,我们与供应商的定价协议可以持续一个月到36个月不等,这取决于特定成分的价格前景。在一些情况下,我们有最低的购买义务。我们试图在实际情况下增加原料供应商的数量,我们认为这有助于减轻价格波动,我们还跟踪行业新闻、贸易问题、汇率、外国需求、天气、危机和其他可能影响我们配料价格的世界事件。如果我们出于竞争或其他原因选择不按配料成本增加的速度增加菜单价格,或者如果菜单价格上涨导致客户抵制,则配料价格的上涨可能会对我们的结果产生不利影响。如果由于冠状病毒爆发的影响,我们的供应商需要关闭或限制操作,我们也可能遇到关键成分的短缺。

变动利率

由于投资利率的波动,我们也面临着利率风险。利率的变化会影响我们的利息收入,从而影响我们的现金流和经营结果。截至2020年3月31日,我们有801.0美元的投资和计息现金账户,包括以限制性现金分类的与保险相关的限制性信托账户,以及9,160万美元的收益信用账户,我们将其归类为利息和其他收入,这些账户的加权平均利率为1.21%。

外币兑换风险

我们的部分业务包括在美国以外的活动,我们在以其他货币进行的交易中存在货币风险,以及由于我们的国际金融成果转换成美元而引起的换算调整。然而,我们的大部分业务和投资活动都是在美国进行的,因此我们的外汇风险在这个时候并不是很大。

第4项.主要管制及程序

我们保持披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13a-15(E)所规定的那样,目的是确保在“交易法”报告中披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。

16


目录

截至2020年3月31日,我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据上述情况,我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论,我们的披露控制和程序在本报告所述期间结束时生效。

在截至2020年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的)没有发生重大影响,也有可能对财务报告的内部控制产生重大影响。

第二部分

第1项.同等法律程序

有关法律程序的信息,见注10。“承付款和意外开支”-我们精简的合并财务报表列于项目1。“财务报表.”

第1A项.二次风险因素

下面的风险因素更新了截至2019年12月31日的年度报告(表10-K)第1A项所载的风险因素。

新的冠状病毒(冠状病毒)大流行已经并可能继续对我们的长期财务结果、业务和前景产生不利影响。

新的冠状病毒(冠状病毒)大流行,以及联邦、州和地方政府为应对疫情而施加的限制,已经并将继续扰乱我们的业务。在我们经营餐馆的许多地区,我们鼓励个人进行社会疏远,限制他们集体聚会,在某些地区,除被认为必要的目的外,还被要求“呆在家里”。为了应付冠状病毒的爆发和政府的限制,我们关闭了一些餐厅,关闭了餐厅,并在所有仍在营业的餐馆中只提供外卖和送货服务,并在一些餐馆实行了修改工作时间。流动限制,以及为应对冠状病毒爆发而关闭企业造成的失业急剧增加,已经并将继续对我们的客流产生不利影响,对我们的流动资金、财务状况或业务结果产生不利影响。即使在流动限制放松或取消之后,客人们可能仍然不愿意回到餐厅就餐,而且由于冠状病毒相关的失业而导致的工资损失的影响可能会在未来一段时间内抑制消费者的支出。

如果我们的大量员工因生病、隔离、旅行受到限制或害怕感染冠状病毒而无法或不愿工作,我们的餐厅业务可能会进一步中断。由于人手短缺,额外的食肆关闭或更改营业时间,可能会对我们的流动资金、财务状况或经营结果造成更大的负面影响。在某些地区,需要为所有餐厅雇员提供福利,为了支持我们的雇员,保护我们雇员和客人的健康和安全,我们提供了更多的健康和福利福利,向餐厅雇员提供了临时加薪和奖金,并购买了额外的卫生用品和个人防护材料。这些措施增加了我们的经营成本,并对我们的流动资金产生不利影响。

冠状病毒的爆发也可能对我们的供应商履行他们对我们的义务的能力产生不利影响,这可能会对我们的餐厅业务产生负面影响。这些供应商包括第三方供应和/或准备我们的原料、包装和其他必要的操作材料、配送中心以及物流和运输服务提供商。如果我们的供应商不能履行他们对我们的义务,我们可能面临食品或其他供应品在我们的餐厅短缺,我们的经营和销售可能受到不利影响。

由于冠状病毒的爆发,我们还修改了开设新餐馆和改建现有餐厅的计划。为了保持流动性,我们推迟了原定于今年上半年开始的新餐厅建设和餐厅改造。这些变化可能会对我们发展业务的能力产生实质性的不利影响,特别是如果这些建设项目被拖延一段时间的话。

由于冠状病毒对聚集和身体移动的限制,更多的商业和活动已经转移到网上,我们看到网络安全威胁和企图破坏我们的安全网络的行为有所增加。

我们无法预测冠状病毒的爆发将持续多久,是否会再次发生,政府是否会实施新的限制和授权,或者这些限制和授权将持续多长时间,或者客人会以多快的速度(如果有的话)回到他们购买冠状病毒前的行为,因此我们无法预测我们的运营结果和财务表现会受到多长时间的不利影响。

17


目录

冠状病毒的爆发也可能会增加我们在2020年2月5日提交的表格10-K中披露的其他风险,例如,但不限于那些与网络安全威胁、消费者行为、消费者对我们品牌的看法、供应链中断以及劳动力供应和成本有关的风险。

如果奇波特尔违反了2020年4月21日宣布的延期起诉协议,可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。

2020年4月21日,我们宣布Chipotle签署了一项推迟起诉协议(DPA),该协议已提交给美国加州中区地区地区法院,与美国食品和药物管理局刑事调查办公室(统称为“司法部”)一起,与美国食品和药物管理局刑事调查办公室(统称为“司法部”)一起,对加州中区美国检察官办公室进行的一项正式刑事调查达成和解,将公司范围内的食品安全问题提交给我们的餐厅,时间可追溯到2013年1月1日。根据“DPA”,司法部向美国加州中区地区法院提交了两项A级轻罪信息,指控Chipotle犯有“联邦食品、药品和化妆品法”所指的掺假和造成食品被掺假,而这类食品是待售的。根据DPA,Chipotle必须支付2500万美元的罚款,并加强和维持其现有的全面合规计划,以确保其符合所有适用的联邦和州食品安全法。司法部同意,如果在推迟三年的起诉期限结束时,Chipotle完全遵守了“dpa”规定的所有义务,司法部将采取行动,驳回对Chipotle提出的两项指控。

Chipotle经营着2,600多家餐馆,我们为我们的食品安全计划投入了大量资源;然而,即使有了强有力的预防控制和干预措施,任何餐馆的食品安全风险也无法完全消除,包括由于餐厅工作人员或供应商可能没有遵守食品安全政策和程序。如果发现Chipotle违反了DPA的条款,司法部可以选择起诉或提起民事诉讼,指控该公司在DPA的事实陈述中被指控的行为,这可能导致额外的罚款、处罚,并对我们的经营结果和声誉造成实质性的不利影响。

第2项.股本证券的非注册非注册销售及收益的使用

发行人购买股票证券

下表反映了我们在2020年第一季度回购的普通股。2020年3月20日,我们暂停了股票回购计划。

购买股份总数

每股平均价格

作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数(1)

可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值(2)

一月

-

$

-

-

$

169,416,580

购买1/1至1/31

二月

28,165

$

$ 866.45

28,165

$

145,013,046

购买2/1至2/29

三月

48,069

$

$ 624.00

48,069

$

115,017,912

购买3/1至3/31

共计

76,234

$

713.57

76,234

(1)股票是根据2019年7月23日宣布的回购计划回购的。

(2)本专栏包括2020年2月4日宣布的额外1亿美元的授权回购。此程序没有到期日期,当我们回购了授权的最大股份,或者我们的董事会决定停止这种回购时,回购股票的授权就会终止。


18


目录

第6项.再分配展品

展示索引

参展商参展说明

展览编号

展品描述

形式

档案编号。

提交日期

展览编号

随函提交

31.1

墨西哥Chipotle墨西哥烧烤公司首席执行官办公室认证。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条

-

-

-

-

X

31.2

墨西哥Chipotle墨西哥烧烤公司首席财务官证书。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条

-

-

-

-

X

32.1

墨西哥Chipotle Grill公司首席执行官和首席财务官认证。根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条

-

-

-

-

X

10.1

第1号修正案日期:2020年3月5日-墨西哥Chipotle Grill公司之间2017年11月28日的执行主席协议。史蒂夫·艾尔斯

-

-

-

-

X

10.2

迟交起诉协议日期为2020年4月20日,墨西哥Chipotle墨西哥烧烤公司。和美国加州中心区检察官办公室和美国司法部消费者保护处

8-K

001-32731

(二零二零年四月二十一日)

10.1

101.INS

内联XBRL实例文档(该实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)

-

-

-

-

X

101.SCH

内联XBRL分类法扩展模式文档

-

-

-

-

X

101.CAL

内联XBRL分类法扩展计算链接库文档

-

-

-

-

X

101.DEF

内联XBRL分类法扩展定义链接库文档

-

-

-

-

X

101.LAB

内联XBRL分类法扩展标签链接库文档

-

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X

101.PRE

内联XBRL分类法扩展表示链接库文档

-

-

-

-

X

104

封面交互数据文件(格式化为内联XBRL,包含在表101中)

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-

X

试验

19


目录

签名

根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。

 

奇波特尔墨西哥烧烤公司

 

通过:

/S/ J奥恩R.H阿龙

 

姓名:

约翰·哈通

标题:

总财务主任(主要财务主任及正式认可的再转制签署人)

日期:2020年4月28日

20