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铱通信公司(“公司”)按照美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制了精简的合并财务报表。所附的合并合并财务报表包括(I)公司的帐目，(Ii)全资拥有的附属公司，及(Iii)全公司控制的非全资附属公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已消除。

管理层认为，合并后的财务报表反映了公司认为必要的所有正常的经常性调整，以便公平列报所涵盖的中期业务结果和现金流量，以及公司在中期合并资产负债表之日的财务状况。中期的经营结果不一定表示全年的经营结果。按照美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，按照美国证券交易委员会(“SEC”)规定的指示、规则和条例予以浓缩或省略。这些精简的合并财务报表应与公司截至年度的年度报告中所载经审计的合并财务报表及其附注一并阅读。2019年12月31日在2020年2月25日提交给美国证交会。

采用会计公告

自2020年1月1日起，公司采用了会计准则更新(“ASU”)第2016-13号，“金融工具-信用损失”(主题326)：“金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”)。本指南采用了确认和计量信贷损失的订正方法，强调了基于预期损失而不是所受损失的最新模式。采用ASU 2016-13没有对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响，也没有记录累计调整。

最近的会计发展尚未通过

2019年12月，FASB发布了第2019-12号ASU，所得税(主题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。这一指导意见修正了所得税会计的某些方面。该公司打算根据需要，从2021年1月1日起实施新的指导方针。该公司目前正在评估ASU 2019-12年可能对其合并财务报表和相关披露的影响。

公允价值计量

公司在经常性和非经常性的基础上对资产和负债进行公允价值计量，以确定每个报告期的资产和负债分类的适当水平。这一决定要求公司管理层作出重大判断。公允价值是指在计量日在最有利的市场进行有序交易时，从出售资产或为转移负债而支付的价格。美国公认会计准则建立了一个分级披露框架，对用于计量公允价值的投入的可观察性水平进行排序和排序。

公允价值层次结构由以下层次组成：

•	第1级，定义为可观察的投入，如同一资产或负债活跃市场的报价；

•	第二级，定义为非一级价格的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到或可由可观测的市场数据证实的投入，大致为资产或负债的整个期间；以及

•	第三级，定义为几乎没有或根本没有市场数据的不可观测的投入，因此需要一个实体制定自己的假设。

公允价值估计是基于某些市场假设和公司可以获得的信息。截至2020年3月31日和2019年3月31日，下列金融工具的账面价值接近公允价值：现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产、应收账款、应付账款和应计费用及其他流动负债。公允价值由于其短期性质而近似于其账面价值.二级现金

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等价物包括货币市场基金、商业票据和短期美国机构证券.该公司还将其衍生金融工具划分为二级。

租赁

对于新的租约，公司将决定一项安排在开始时是租赁还是包含租约。租约包括在其他资产中的使用权(ROU)资产，应计费用和其他负债中的ROU负债，以及公司合并资产负债表上的其他长期负债。

ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值在开始日期确认的。某些租赁包含因未来基准费率上升而产生的可变合同债务，这些债务是根据观察到的趋势估计的，并包括在现值计量中。该公司的租约不提供隐含费率。公司在确定租赁付款的现值时，根据开始日期的资料使用其增量借款利率。ROU资产还包括任何租赁付款，但不包括租赁奖励。租赁支付的租赁费用是在租赁期限内以直线确认的。

本公司有租赁和非租赁部分的租赁协议，一般单独核算.对于某些租赁，如电信网络(“TPN”)设施，公司选择实用的权宜之计，将租赁和非租赁部分合并为一个单独的租赁组件。对公司为出租人或承租人的租赁所征收的税款，在衡量新的租赁合同或重新计量现有租赁合同时，不包括在合同考虑和可变付款之外。

衍生金融工具

该公司使用利率互换协议来管理其对浮动利率债务利率风险的风险敞口。衍生工具按公允价值计量，并记录在其他资产和其他长期负债内的资产负债表上。该公司的衍生工具被指定为现金流量对冲工具，其公允价值变动的有效部分记录在公司综合资产负债表内累积的其他综合损失中，并随后在经过套期保值的项目影响收益时确认为收益。现金流量对冲的任何无效部分都将记录在当期收益中。在业务和综合收入综合报表中，与现金流量对冲有关的损益在利息收入(费用)净额内确认，因为这是与套期保值项目有关的任何损益的财务报表细列项目。套期保值活动的现金流量包括在公司现金流量表中的经营活动中，这与被套期保值的项目相同。看见附注6更多信息。

现金及现金等价物

下表汇总了公司的现金和现金等价物：

		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)				经常性公平 价值计量
		(单位：千)
现金和现金等价物：
现金		$	11,247			$	13,943
货币市场基金		56,042				209,618				2级
现金和现金等价物共计		$	67,289			$	223,561

出租人安排

公司作为出租人的经营租赁主要包括与Aireon有限责任公司的托管协议 (参见附注11) 和L3Harris技术公司(“L3Harris”)用于公司升级卫星上的空间。这些协议规定的费用将在卫星寿命期间确认，目前预计约为 12.5年数。与这些协议有关的租赁收入是 $5.4百万和 $5.5百万分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内。租赁收入作为托管有效载荷和其他数据服务收入记录在公司精简的综合运营报表和综合收益(亏损)的服务收入中。

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Aireon和L3Harris都已经根据他们的托管协议付款，并将继续这样做。公司经营租赁的未来收益2020年3月31日，不包括 $5.4百万在三个月内确认2020年3月31日按年份和总数分列如下：

截至12月31日的年度，			金额
			(单位：千)
2020			16,084
2021			21,445
2022			21,445
2023			21,445
2024			21,445
其后再转任			120,352
租赁收入总额			$	222,216

定期贷款和循环贷款机制

2019年11月4日，根据一项新的贷款协议(“信贷协议”)，该公司签订了 $1,450.0百万向各贷款人和德意志银行纽约分行提供定期贷款，作为行政代理人和抵押品代理人(“定期贷款”) 1亿美元循环贷款(“循环贷款机制”)。该公司利用定期贷款的收益以及手头的债务还本付息准备金账户和现金，向Bpifres保险公司出口S.A.S.偿还贷款安排下的所有未偿债务以及相关费用。有关的定期贷款是以相等于 99.5%其面值及年利率为libor+的利息 3.75%，带着 1.0%伦敦银行同业拆借利率(Libor)地板有7年到期.利息是在这个月的最后一个营业日每月支付的。本金按季度支付，从2020年6月30日结束的季度开始，年率为1%，其余本金在到期时到期。循环贷款以相同利率(但不设libor下限)支付利息，如果并无原始发行折扣，承诺费用为 0.5%每年按未提取金额计算，并按5年到期日计算.

在2020年2月7日，该公司关闭了一个额外的 $200.0百万根据其定期贷款。2020年2月13日，该公司将这些收益连同手头现金一起用于偿还高级无担保票据(“债券”)下的所有未偿债务，包括提前预付的溢价。额外金额与原金额可互换。 $1,450.0百万，具有相同的到期日、利率和其他条件，但以 1.0%面额溢价。为了预付债券，公司支付了相当于现值的赎回价格，赎回率为(I)。 105.125%.的. $360.0百万债券本金加(Ii)2020年4月首个赎回日到期的所有利息，即总买入溢价 $23.5百万，另加截至赎回日期的所有应累算利息及未付利息。

截至2020年3月31日，该公司报告称 $1,650.0百万在定期贷款下的借款，在此之前 $26.6百万未摊销的递延融资费用净额 $1,623.4百万截至2020年3月31日，根据场外投标水平(二级市场方法)，公司的公允价值 $1,650.0百万在2026年到期的定期贷款项下的借款 $1,551.0百万。截至2020年3月31日，该公司尚未在循环设施下借款。

“信用协议”限制公司承担留置权、进行兼并或资产出售、支付股息、偿还次级债务、负债、进行投资和贷款以及从事“信用协议”规定的其他交易的能力，还包括对公司部分超额现金流量(如“信用协议”所定义)的强制性预付机制。“信贷协议”规定了具体的例外情况、按利息、税金、折旧和摊销前12个月后收益的百分比计算的篮子(“EBITDA”)，以及在负债和留置权、投资、股利支付和次级负债支付情况下的无限制例外，以及在实现和维持特定杠杆比率的基础上逐步取消强制性超额现金流量预付款。“信用协议”允许偿还、预付和重新定价交易，但须符合 1%如果该设施在头六个月内预付或重新定价，则处以额外罚款。

“信贷协议”中没有关于定期贷款的财务维持契约。关于循环贷款，信贷协议要求公司保持第一留置权净杠杆率(如信贷协议中的定义)不超过 6.25超过1 35%已绘制了旋转设施。“信用协议”包含其他习惯上的陈述和保证、肯定和否定的契约以及违约事件。

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高级无担保票据

截至二零二零年三月三十一日，该公司已全数支付上述债券未偿还本金余额总额。截至2019年12月31日，该公司报告 $360.0百万在根据“注释”借款前 $7.0百万未摊销的递延融资费用净额 $353.0百万在伴随的合并资产负债表中的借款。

债务利息

截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3个月内所招致的利息总额为 $27.9百万和 $36.4百万分别。所产生的利息包括摊销递延融资费用 $0.9百万和 $6.4百万截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，利息资本化率为 $0.7百万和 $7.6百万分别。截至2020年3月31日及2019年12月31日的应计利息 $0.2百万和 $7.8百万分别。

该公司面临与其定期贷款有关的利率波动。该公司通过使用利率互换合同进入抵消头寸，从而减少了与可变利率变化有关的现金流量波动的风险，从而确认了公司可变利率债务中将进行套期保值的部分的固定利率。这将减少合同期间可变费率增加的负面影响。这些金融工具不用于交易或其他投机目的。从历史上看，该公司没有因对手违约而发生任何损失，也不期望在今后发生任何损失。

利率互换合约的套期保值效力是基于一种长期假设的衍生方法，包括所有价值的变化。该公司在对冲基金成立之初并在持续季度的基础上，正式评估指定的衍生工具在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。当套期保值工具出售、到期、终止或行使时，或不再有资格进行套期保值会计，或不再可能，套期保值会计将前瞻性地终止。

利率互换

2099年11月27日，该公司实施了一项长期利率互换(“掉期”)，有效期至2021年11月，以缓解该公司在其定期贷款下部分借款的预测利息支付的多变性。在每个月的最后一个营业日，公司根据一个月的libor从对手方收到可变利息付款。该公司还签订了一项利率互换协议(“互换”)，如果于2021年11月22日生效，将将公司的互换期延长至2026年11月。公司按固定年率支付 0.50%交换和固定费率 1.565%交换的时候。掉期和互换衍生工具的名义金额均为 $1,000.0百万截至2020年3月31日。该公司将互换和互换指定为符合条件的套期保值工具，并将这些衍生品列为现金流对冲工具。

最初，互换和互换被指定为套期保值会计的现金流对冲工具。未实现的市值变化记录在累计的其他综合收益(亏损)中，并在对冲交易影响收益的期间重新归类为收益。在未来12个月内，公司预计现金流量对冲的任何损益将从累积的其他综合收益(亏损)中重新归类为收益，对公司精简的合并财务报表产生非重大影响。

 

衍生工具公允价值

截至2020年3月31日，该公司的长期负债余额为掉期的公允价值，数额为： $9.3百万，记入其他长期负债。截至2019年12月31日，该公司的长期资产余额为掉期的公允价值，数额为 $0.8百万，记录在其他长期资产中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的长期负债余额为互换的公允价值，数额为： $6.9百万和 $0.9百万分别记在其他长期负债中。

在截至2020年3月31日的三个月内，该公司发生了 $1.0百万掉期和互换的净利息费用。该公司在上一年度期间没有持有任何现金流量对冲。掉期和互换公允价值调整所产生的损益记录在公司合并资产负债表中的其他累计综合损失中，并在利息付款到期之日重新归类为利息支出。与利率互换有关的现金流量包括在合并现金流量表上的业务活动现金流量中。未实现损失的数额，扣除 $4.2百万税收影响，确认于

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与公司衍生金融工具有关的合并资产负债表累积其他综合亏损 $11.9百万在截至2020年3月31日的三个月内。在可比的前一年期间，衍生金融工具没有损益。

7.以股票为基础的赔偿

2019年5月，公司股东批准了对公司2015年股权激励计划的修正和重报(经如此修正和重述的“2015年修正计划”)，主要是为了增加该计划下可获得的股份数量。该公司向证券交易委员会登记了另一项 2,542,664根据经修订的“2015年计划”提供的可供发行的普通股份额，使总数达到 30,944,912股份注册。截至2020年3月31日，根据经修订的2015年计划，可用于未来赠款的公司普通股的剩余股份总数为 11,834,074。经修订的2015年计划规定，向公司及其附属实体的咨询人和非雇员董事授予股票奖励，包括非合格股票期权、奖励股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权和其他股权证券，根据修订后的2015年计划可发行的普通股数量减少(I)。一根据增值奖励发行的普通股的每股份额，如股票期权或股票增值权，其行使或执行价格至少为 100%有关的普通股在批出当日的公平市价，及(Ii) 1.8根据任何股票奖励发行的普通股股份，不属于增值奖励，也称为“全价奖励”。经修订的2015年计划允许该公司利用广泛的股权激励和绩效现金奖励，以确保和保留其雇员、董事和顾问的服务，并提供长期激励，使其雇员、董事和顾问的利益与公司股东的利益保持一致。本公司按公允价值记帐以股票为基础的薪酬.

股票期权奖

股票期权的公允价值是在授予日期使用Black-Schole期权定价模型确定的。授予雇员的股票期权奖励一般(I)的期限为 十年，(Ii)转授 四年带着 25%(Iii)须视乎在转归日期的雇用情况而定，及(Iv)在批给当日具有相等于标的股份的公平市价的行使价格。

在截止的三个月内，公司没有授予任何股票期权。2020年3月31日。在三截至2019年3月31日止的几个月内，该公司大约批准了 139,000向员工提供股票期权，估计总授予日期公允价值为 $1.3百万.

受限制股票单位

授予员工服务的RSU一般都是授予员工的。 四年.. 25%在批给日期一周年当日归属，而余下的则在其后按季按比例归属，但须以持续受雇为限。授予非雇员董事的RSU一般在授予日期一周年时全部授予。一些RSU授予员工在完成规定的绩效目标后的业绩归属，但须继续雇用。公司的RSU一般被归类为股权奖励，因为RSU将在归属时以公司普通股的形式支付。相关补偿费用在服务期内确认，并以公司普通股的授予日期、公允价值和预期归属的股份数为依据。在每个报告所述期间结束时，不重新计量裁决的公允价值。裁决在根据裁决条款授予和释放之前不具有表决权。

基于服务的RSU

公司提供给董事会成员的大部分年度薪酬是以RSU的形式支付的。此外，公司董事会的某些成员选择以RSU的形式获得剩余的年度薪酬或部分薪酬。总额约为 58,000和 76,000基于服务的RSU被授予公司董事，这是由于这些付款和选举在第一季度2020和2019分别以估计的授予日期(公允价值)为单位 $1.4百万，每个时期。

在截至三月三十一日的三个月内，2020和2019，公司大约批准了 632,000和 629,000以服务为基础的rsu分别提供给员工，估计总授予日期为公允价值。 $17.1百万和 $14.6百万分别。

在截至三月三十一日的三个月内，2019，公司大约批准了 7,000非雇员顾问的RSU，通常受服务为基础的归属。RSU将 50%在赠款日期一周年，其余的 50%其后，每季将获发奖状的日期定为两周年。估计赠款总额

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年内批予非雇员顾问的RSU的公允价值日期三截至2019年3月31日止的月份 $0.1百万。到2020年，没有向非雇员顾问发放任何补助金。

基于性能的RSU

在2020年3月和2019年3月，该公司大约批准了 115,000和 125,000年度激励，绩效为基础的RSU，分别对公司的管理人员和员工(“奖金RSU”)，估计授予日期公允价值为 $3.1百万和 $2.9百万分别。奖金的归属取决于并曾经依赖于公司在各自的财政年度内实现规定的业绩目标。本公司记录与绩效为基础的RSU相关的基于股票的补偿费用时，认为可能的业绩条件将得到满足。管理层认为，2020年RSU发放的奖金很有可能全部发放。业绩目标的实现程度(如果有的话)将由公司董事会薪酬委员会决定，如果实现了这些目标，2020年的奖金RSU将于2021年3月授予，但须继续就业。基本上所有2019年奖金RSU都是在确定实现绩效目标的水平后于2020年3月授予的。

此外，在2020年3月和2019年3月，该公司大约批准了 144,000和 96,000长期的，基于业绩的RSU，分别给公司的管理人员(“执行RSU”)。 $3.9百万2020年赠款和 $2.2百万2019年赠款。执行RSU的归属取决于公司在两年期间内实现规定的业绩目标(2020财政年度和2021年授予的行政RSU，2019财政年度和2020财政年度授予的行政RSU)，并进一步受制于更多的基于时间的归属。管理层认为，至少在一定程度上，执行RSU的授权是可能的。执行RSU的归属最终将从 0% 150%根据绩效目标的实现程度授予的执行RSU的股票数量。如果公司能达到业绩目标， 50%根据业绩获得的执行RSU的数量将归属于赠款日期的两周年，其余的则属于 50%在每宗个案中，均须以行政人员自归属日期起继续服务为限。在截至2020年3月31日的三个月内，该公司获得了大约 20,000在2018年和2019年因超额实现绩效目标目标而向公司高管提供的其他基于绩效的RSU的股票与2018年授予的执行RSU相关。

优先股

本公司获授权发行 2.0百万票面价值为 $0.0001每股。公司发行 1.0百万2012年第四季度优先股和 0.5百万2014年第二季度优先股。剩下的 0.5百万优先股的授权股份仍未指定，截至2005年12月31日仍未发行2020年3月31日.

B系列累积可转换优先股

2014年5月，该公司发布 0.5百万股6.75%B系列长期可转换优先股(“B系列优先股”)在承销的公开发行中。持有B系列优先股的人有权按以下费率领取累积现金股利 6.75%每年 $250股份变现优惠(相当于年率) $16.875).每季每季须支付股息，拖欠的日期分别为3月15日、6月15日、9月15日及12月15日。

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下表汇总了公司的服务收入：

		三个月到3月31日，
		2020				2019
		(单位：千)
商业语音和数据服务		$	42,240			$	41,781
商业宽带		8,700				6,814
商业物联网数据服务		23,766				22,491
托管有效载荷和其他数据服务		16,269				13,865
政府服务		25,000				22,000
服务共计		$	115,975			$	106,951

下表汇总了公司的工程和支助服务收入：

		三个月到3月31日，
		2020				2019
		(单位：千)
商业		$	997			$	225
政府		6,052				5,501
共计		$	7,049			$	5,726

收入确认、记帐和现金收款的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、未开单应收款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司根据其商定的合同条款定期(服务)、装运(设备)、或完成合同里程碑或随着工作进展(工程和支助服务)支付金额。账单可能在收入确认后发生，从而产生应收账款(合同资产)。公司还可以在收入确认之前从客户那里得到付款，从而产生递延收入(合同责任)。 $12.4百万和 $14.5百万在三个月内结束2020年3月31日和2019年。该公司还记录了预期将在预付费用和其他流动资产(合同资产或佣金)中收回的合同的成本，这些费用没有单独在精简的合并资产负债表上披露。这些佣金在估计的预付使用期间内确认。未单独披露的合同资产如下：

		2020年3月31日				2019年12月31日
		(单位：千)
合同资产：
委员会		$	785			$	1,116
其他合同费用		$	3,156			$	3,231

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公司计算每股基本净亏损的方法是，将普通股股东的净亏损除以在此期间已发行普通股的加权平均股份数。在净收益期，稀释后每股净收益在稀释效应时考虑到潜在稀释普通股的影响。可能稀释的普通股包括：(1)在行使已发行股票期权时可发行的普通股；(2)在达到某些服务和业绩要求后可转换为普通股的偶然发行RSU。潜在稀释普通股的影响用国库券法计算。

截止三个月的每股基本损失和稀释净亏损的计算2020年3月31日和2019年的情况如下：

		三个月到3月31日，
		2020				2019
		(单位：千兆单位，每股数据除外)
分子：
可归因于普通股股东的净亏损-基本损失和稀释损失		$	(31,702	)		$	(20,121	)
分母：
加权平均已发行普通股-基本和稀释		132,645				113,038
普通股股东每股净亏损-基本亏损和稀释损失		$	(0.24	)		$	(0.18	)

由于公司截至三个月的净亏损状况2020年3月31日而2019年，所有潜在的普通股等价物都是反稀释的，因此被排除在稀释后每股净亏损的计算之外。最后三个月2020年3月31日, 0.2百万在计算每股基本亏损和稀释净亏损时，不包括未归属的基于性能的RSU，因为某些业绩标准尚未得到满足，而且购买的选择也不包括在内。 0.1百万普通股不包括在每股稀释净亏损的计算中，因为其效果是反稀释的。

最后三个月2019年3月31日, 0.3百万在计算每股基本收益和稀释净收益时，不包括未归属的基于绩效的RSU，因为某些业绩标准未得到满足，并有购买选择。 0.3百万普通股的股份不包括在每股稀释净收益的计算中，因为这样做的效果是反稀释的。到2019年3月31日为止的三个月， 16.6百万如果转换股票的B系列优先股不包括在计算稀释净收入每股，因为效果将是反稀释。到2019年3月31日为止的三个月， $2.1百万B系列优先股持有人未支付的股息未申报或应计，因为所有现金股利被暂停，但这些数额被扣除，以得出可归因于普通股股东的净亏损。

艾瑞恩有限责任公司和艾瑞恩控股有限责任公司

该公司的卫星星座拥有爱伦号^® 该系统通过一系列自动相关监视广播(ADS-B)接收器提供全球空中交通监视服务。该公司于2011年成立了Aireon公司，随后由加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰和联合王国的空中导航服务提供商(ANSP)投资开发和销售这一服务。2018年12月，由于Aireon公司加入了一项债务安排，该公司和其他Aireon投资者将各自在Aireon的权益捐给了一家新的控股公司--Aireon Holdings LLC，并签署了经修订和重新确定的Aireon控股有限责任公司协议(“Aireon Holdings LLC协议”)。艾瑞恩控股有限责任公司持有 100%的会员利益在艾瑞恩有限责任公司，该公司仍然是经营实体。在…2020年3月31日，该公司在Aireon控股有限责任公司的股权已全部稀释，约为 35.7%，但须符合“Aireon控股有限责任公司协议”所载的某些赎回条款。

Aireon已签约向该公司支付在其星座上托管ADS-B接收器的费用，以及与提供空中交通监视数据有关的电力和数据服务的费用。根据与Aireon的协议(“托管协议”)，Aireon公司将支付 $200.0百万主办广告-B接收者，其中 $54.1百万在.2020年3月31日，以及大约的电费。 $3.7百万每年。根据单独的数据传输服务协议(“数据服务协议”)，Aireon还按每颗卫星支付每月数据服务费用。 $19.8百万每年通过Iridium网络提供空中交通监视数据，以及与Aireon托管的有效载荷业务中心有关的具体服务。当接收者所在的卫星开始承载通信时，Aireon ADS-B接收器被单独激活。根据ASU 2016-02，该公司认为托管协议是一种经营租赁.在三个月内结束2020年3月31日和2019年，

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公司记录 $4.0百万和 $3.9百万分别与本协议有关。就电力和数据服务费而言，该公司记录了艾瑞恩的收入 $6.3百万和 $3.1百万最后三个月2020年3月31日分别为2019年和2019年。

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•	对远程和可靠移动通信服务的需求；

•	越来越多的新产品和服务及相关应用；

•	广泛的批发分销网络，能够进入多样化和地域分散的利基市场；

•	灾害和救济机构以及紧急抢险人员对通信服务的需求增加；

•	提高移动卫星服务提供的数据传输速度；

•	要求使用移动卫星服务的管理任务；

•	移动卫星服务和用户设备价格普遍下降；以及

•	地理市场通过提供我们在更多国家的服务的能力而扩大。

•	冠状病毒大流行对我们和艾里昂的影响，包括对收入、雇员健康和安全、雇员生产力以及我们分销商和供应商的财务健康和效力的影响；

•	我们保持卫星的健康、能力、控制和服务水平的能力；

•	我们有能力开发和推出新的和创新的产品和服务；

•	一般经济、商业和工业条件的变化，包括货币汇率的影响；

•	我们依靠一个单一的初级商业网关和一个主要的卫星网络运营中心；

•	来自其他移动卫星服务提供商的竞争，在较小程度上来自于基于地面的移动电话系统的扩展和相关的定价压力；

•	L波段卫星频谱为地面用途而重新使用而对我们的服务造成的干扰；

•	市场接受我们的产品；

•	现有和新的地理市场的监管要求；

•	电信业迅速而重大的技术变革；

•	我们有能力产生足够的内部现金流来偿还我们的债务；

•	依靠我们的批发分销网络有效地销售和销售我们的产品、服务和应用；

•	依赖单一来源供应商制造我们的大多数订户设备和制造最终用户订户设备所需的某些部件，以及我们购买因需求激增、自然灾害或其他事件可能包括冠状病毒大流行而周期性短缺的部件的能力；以及

•	我们的收入很大一部分依赖于少数重要客户，特别是美国政府的机构，因此，与任何这些客户的业务损失或减少可能对我们的收入和相关应收账款的可收性产生不利影响。

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(1)	所显示的可计费订户号码在相应期间结束时显示。

(2)	每个单位的月平均收入，即ARPU，是通过将相应期间的收入除以期初的可计费订户数和期末的可计费订户数的平均数，然后除以该期间的月数。收费订户和ARPU数据不适用于托管有效载荷和其他数据服务收入项目。

(3)	从截至2020年3月31日的三个月期间开始，我们将宽带业务收入与商业话音和数据收入分开列报，前一年的业务收入已与本报告相符。

(1)	所显示的可计费订户号码在相应期间结束时显示。

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项目1.	法律诉讼。

项目1A。	危险因素

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•	冠状病毒大流行的影响，包括对国际经济、供应链和旅行的影响；

•	由于已有的和根深蒂固的竞争对手，难以打入新的市场；

•	开发适合当地客户需要的产品和服务的困难；

•	缺乏当地对我们产品和服务的认可或了解；

•	对我们的产品和服务缺乏认识；

•	无法与经销商建立关系或难以建立关系；

•	大量投资，包括开发和部署专用网关，因为一些国家需要在其管辖范围内的实际网关，以连接进出其领土的交通；

•	国际经济和政府的不稳定；

•	影响其他法域贸易和投资的法律和政策的变化，包括联合王国退出欧洲联盟；

•	接触不同的法律标准，包括其他法域的数据隐私、安全和知识产权保护；

•	难以获得必要的监管授权；

•	在其他法域执行法律权利的困难；

•	当地国内所有权要求；

•	在国内开展业务活动的要求；

•	不断变化和相互冲突的国家和地方监管要求；

•	外币汇率及外汇管制；及

•	正在遵守美国“外国腐败行为法”、美国出口管制、反洗钱和贸易制裁法，以及其他国家类似的反腐败和国际贸易法。

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项目2.	未登记的股本证券销售和收益的使用。

项目3.	高级证券违约。

项目4.	矿山安全信息披露。

项目5.	其他信息。

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项目6.	展品。

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