文件
假的--12-31Q12020000155203345440000047100000019000000232000001300000200000000.010.01100000000010000000001935000001950000001887000001898000002024-12-102026-11-1533000004800000310000047000002033-12-312027-01-01220000011700000190000011300000148210000015243000000.03300.03550.02490.0274001000000000004800000520000000015520332020-01-012020-03-3100015520332020-03-3100015520332019-12-3100015520332019-01-012019-03-3100015520332019-03-3100015520332018-12-310001552033美国-公认会计原则：国库2018-12-310001552033ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2019-01-012019-03-310001552033一般公认会计原则：StockMenger2019-01-012019-03-310001552033一般公认会计原则：StockMenger2018-12-310001552033美国-公认会计原则：减少收入2019-01-012019-03-310001552033美国-公认会计原则：非控制成员2019-03-310001552033美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001552033一般公认会计原则：StockMenger2019-03-310001552033美国-公认会计原则：会计标准更新201712个成员ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2019-03-310001552033ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2018-12-310001552033美国-公认会计原则：非控制成员2019-01-012019-03-310001552033美国-公认会计原则：国库2019-03-310001552033美国-GAAP：添加剂2019-03-310001552033美国-GAAP：添加剂2018-12-310001552033ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2019-03-310001552033us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001552033美国-GAAP：添加剂2019-01-012019-03-310001552033美国-公认会计原则：非控制成员2018-12-310001552033美国-公认会计原则：会计标准更新201712个成员美国-公认会计原则：减少收入2019-03-310001552033美国-公认会计原则：国库2019-01-012019-03-310001552033us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001552033us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001552033美国-公认会计原则：减少收入2018-12-310001552033ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2020-01-012020-03-310001552033us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：非控制成员2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：减少收入2020-01-012020-03-310001552033一般公认会计原则：StockMenger2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：减少收入2020-03-310001552033ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2020-03-310001552033美国-公认会计原则：减少收入2019-12-310001552033一般公认会计原则：StockMenger2020-03-310001552033美国-公认会计原则：国库2019-12-310001552033美国-GAAP：添加剂2019-12-310001552033美国-公认会计原则：国库2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：非控制成员2019-12-310001552033一般公认会计原则：StockMenger2019-12-310001552033美国-公认会计原则：非控制成员2020-03-310001552033ck0001552033:ParentandNoncontrollingInterestsMember2019-12-310001552033us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001552033美国-GAAP：添加剂2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：国库2020-03-310001552033美国-GAAP：添加剂2020-03-310001552033us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel1Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001552033美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger美国-公认会计原则：公平价值测量2020-03-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-03-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel3成员2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2019-01-012019-03-310001552033SRT：最大值美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001552033SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310001552033ck0001552033：SeniorSecuredTermLoanA3Menger2019-12-310001552033美国-GAAP：NotesPayableOtherPayablesMembers2019-12-310001552033美国-GAAP：NotesPayableOtherPayablesMembers2020-03-310001552033美国-GAAP：资本租赁2020-03-310001552033美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员2019-12-310001552033美国-GAAP：资本租赁2019-12-310001552033ck0001552033：SeniorSecuredTermLoanB5Menger2019-12-310001552033ck0001552033：SeniorSecuredTermLoanA3Menger2020-03-310001552033ck0001552033：SeniorSecuredTermLoanB5Menger2020-03-310001552033美国-公认会计原则：振兴信贷促进成员2020-03-310001552033美国-公认会计原则：InterestRateCapMembers美国-公认会计原则：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310001552033美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-310001552033美国-公认会计原则：InterestRateCapMembers2019-01-012019-03-310001552033美国-公认会计原则：InterestRateCapMembers2020-03-310001552033SRT：MinimumMenger美国-公认会计原则：InterestRateSwapMembers2020-03-310001552033SRT：最大值CK 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目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
 
形式10-Q
 
 
   
(第一标记)
☒
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
终了季度2020年3月31日
-或-
☐
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡时期                    到                    
委员会档案编号：
001-37470
 
 
泛联
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
 
 
特拉华州
 
61-1678417
(国家或其他司法管辖区)
成立为法团或组织)
 
(I.R.S.雇主)
识别号码)
 
西亚当斯555号
芝加哥,
伊利诺斯州
 
60661
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
312-985-2000
(登记人的电话号码，包括区号)
 

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一班的职称
 
交易符号
 
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
 
楚
 
纽约证券交易所
通过检查标记表明注册人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。
 
☒
是
☐
不
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
 
☒
是
☐
不
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义：
 
☒
大型加速机
☐
加速机
 
☐
非加速箱
☐
小型报告公司
 
 
 
☐
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。
 
☐
是
☒
不
 
截至2020年3月31日，有189.8百万泛联普通股已发行股份。




目录

泛联
表格10-q季度报告
季度结束三月三十一日， 2020
目录
 
 
页
第一部分财务资料
3
项目1.未经审计的合并财务报表
3
合并资产负债表
3
综合收入报表
4
综合收益报表(损失)
5
现金流动合并报表
6
股东权益合并报表
7
未审计综合财务报表附注
8
项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
23
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
39
项目4.管制和程序
40
第二部分.其他资料
41
项目1.法律程序
41
项目1A。危险因素
41
项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
42
项目6.展览
42
签名
43

2
目录

第一部分财务资料
项目1.未经审计的合并财务报表
跨国公司及其附属公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位：百万，但每股数据除外)
 
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
资产
 
 
 
 
流动资产：
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
305.7

 
$
274.1

贸易应收账款，扣除备抵23.2美元和19.0美元
 
468.0

 
443.9

其他流动资产
 
151.1

 
170.2

流动资产总额
 
924.8

 
888.2

不动产、厂房和设备，扣除累计折旧和摊销471.0美元和454.4美元
 
210.0

 
219.0

善意
 
3,277.6

 
3,377.8

其他无形资产，扣除累计摊销额1，524.3美元和1，482.1美元
 
2,287.1

 
2,391.9

其他资产
 
233.4

 
236.3

总资产
 
$
6,932.9

 
$
7,113.2

负债和股东权益
 
 
 
 
流动负债：
 
 
 
 
应付贸易帐款
 
$
187.1

 
$
176.2

短期债务和长期债务的当期部分
 
58.6

 
58.7

其他流动负债
 
309.8

 
336.5

流动负债总额
 
555.5

 
571.4

长期债务
 
3,585.6

 
3,598.3

递延税
 
415.9

 
439.1

其他负债
 
211.7

 
165.0

负债总额
 
4,768.7

 
4,773.8

股东权益：
 
 
 

普通股，面值0.01美元；分别于2020年3月31日和2019年12月31日、2020年3月31日和2019年12月31日发行10亿股股票，2020年3月31日和2019年12月31日分别发行1.898亿股和1.887亿股。
 
1.9

 
1.9

额外已付资本
 
2,038.1

 
2,022.3

按成本计算的国库券；2020年3月31日和2019年12月31日分别为520万股和480万股
 
(211.8
)
 
(179.2
)
留存收益
 
707.7

 
652.0

累计其他综合损失
 
(468.2
)
 
(251.6
)
跨国公司股东权益共计
 
2,067.7

 
2,245.4

非控制利益
 
96.5

 
94.0

股东权益总额
 
2,164.2

 
2,339.4

负债和股东权益共计
 
$
6,932.9

 
$
7,113.2


见所附未审计综合财务报表附注。

3
目录

跨国公司及其附属公司
合并收入报表(未经审计)
(单位：百万，但每股数据除外)
 
 
三个月结束
三月三十一日
 
 
2020
 
2019
收入
 
$
687.6

 
$
619.3

营业费用
 
 
 
 
服务费用(不包括以下折旧和摊销)
 
225.1

 
208.1

销售、一般和行政
 
235.4

 
195.7

折旧和摊销
 
90.3

 
93.5

业务费用共计
 
550.8

 
497.2

营业收入
 
136.8

 
122.1

非营业收入和(费用)
 
 
 
 
利息费用
 
(37.7
)
 
(45.0
)
利息收入
 
1.9

 
1.5

权益法投资收益
 
2.6

 
3.8

其他收入和(费用)净额
 
(7.0
)
 
(6.8
)
非营业收入和(费用)共计
 
(40.2
)
 
(46.5
)
所得税前继续营业所得
 
96.6

 
75.5

所得税准备金
 
(22.3
)
 
(0.6
)
持续业务收入
 
74.3

 
74.9

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(1.6
)
净收益
 
74.3

 
73.4

减：可归因于非控制利益的净收入
 
(4.1
)
 
(2.4
)
可归属于外联的净收入
 
$
70.2

 
$
70.9

 
 
 
 
 
持续业务收入
 
$
74.3

 
$
74.9

减：可归因于非控制利益的持续业务净收入
 
(4.1
)
 
(2.4
)
可归因于转移工会的持续业务收入
 
70.2

 
72.5

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(1.6
)
可归属于外联的净收入
 
$
70.2

 
$
70.9

 
 
 
 
 
普通股的基本收入来自：
 
 
 


可归因于转移工会的持续业务收入
 
$
0.37

 
$
0.39

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(0.01
)
可归属于外联的净收入
 
$
0.37

 
$
0.38

稀释后的普通股收益：
 
 
 
 
可归因于转移工会的持续业务收入
 
$
0.37

 
$
0.38

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(0.01
)
可归属于外联的净收入
 
$
0.37

 
$
0.37

已发行加权平均股票：
 
 
 


基本
 
189.2

 
186.6

稀释
 
192.2

 
191.0


由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
见所附未审计综合财务报表附注。

4
目录

跨国公司及其附属公司
综合收入(损失)综合报表(未经审计)
(以百万计)
 
 
 
三个月结束
三月三十一日
 
 
2020
 
2019
净收益
 
$
74.3

 
$
73.4

其他综合收入(损失)：
 
 
 
 
货币翻译
 
 
 
 
自愿性自愿性
 
(183.0
)
 
66.3

对所得税来说，更多的、更好的、更好的收益(费用)
 
0.4

 
(0.2
)
B.=
 
(182.6
)
 
66.1

2.
 
 
 
 
成本
 
(0.5
)
 
(4.6
)
自愿性
 
(46.9
)
 
(13.8
)
成本法采用ASU 2017-12制度的成本
 
—

 
1.0

商品、商品、商品
 
11.7

 
4.6

.=‘class 2’>.
 
(35.7
)
 
(12.8
)
可供出售的债务证券：
 
 
 
 
自愿
 
—

 
—

商品、商品
 
—

 
—

可供出售的债务证券，净额
 
—

 
—

扣除税款后的其他综合(损失)收入共计
 
(218.3
)
 
53.3

综合收入
 
(144.0
)
 
126.7

减：可归因于非控制利益的综合收入
 
(2.4
)
 
(2.5
)
转移支付的综合(损失)收入
 
$
(146.4
)
 
$
124.2

见所附未审计综合财务报表附注。


5
目录

跨国公司及其附属公司
现金流量表(未经审计)
(以百万计)
 
 
三个月到3月31日，
 
 
2020

2019
业务活动现金流量：
 



净收益
 
$
74.3


$
73.4

加：停业造成的损失，扣除税后的损失
 
—


1.6

持续业务收入
 
74.3


74.9

调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额：
 


 
折旧和摊销
 
90.3


93.5

资产净值(收益)-出售和减值对附属公司的投资
 
(1.8
)
 
5.3

附属公司净收益中的权益，除以股息后
 
(2.0
)

(3.3
)
递延税
 
(0.6
)

(0.2
)
贴现和递延融资费用的摊销
 
1.0


1.6

股票补偿
 
4.9


9.9

应收贸易帐款损失准备金
 
6.2


1.8

其他
 
2.3


(0.3
)
资产和负债变动：
 
 

 
贸易应收账款
 
(40.6
)

(11.4
)
其他流动和长期资产
 
(0.5
)

(16.1
)
应付贸易帐款
 
12.3


—

其他当期和长期负债
 
(20.3
)

(29.5
)
持续业务活动提供的现金
 
125.5


126.2

用于已停止的业务活动的现金
 
—


(2.4
)
业务活动提供的现金
 
125.5


123.8

投资活动的现金流量：
 


 
资本支出
 
(42.0
)

(41.9
)
其他投资的出售/到期日收益
 
19.4


6.8

购买其他投资
 
(0.2
)

(14.4
)
投资非合并附属公司
 
(5.2
)
 
—

处置待售资产所得收益
 
1.6

 
0.8

其他
 
0.9


(2.2
)
用于持续业务投资活动的现金
 
(25.5
)
 
(50.9
)
用于已终止业务的投资活动的现金
 
—

 
—

用于投资活动的现金
 
(25.5
)
 
(50.9
)
来自筹资活动的现金流量：
 



偿还债务
 
(13.8
)

(18.8
)
发行普通股和行使股票期权的收益
 
10.9


10.1

股利给股东
 
(14.7
)

(14.4
)
作为国库券记录的受限制股票单位缴纳的雇员税
 
(32.1
)

(36.8
)
用于筹资活动的现金
 
(49.7
)
 
(59.9
)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
 
(18.7
)
 
0.5

现金和现金等价物变动净额
 
31.6

 
13.5

现金和现金等价物，期初
 
274.1

 
187.4

现金和现金等价物，期末
 
$
305.7

 
$
200.9

由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
见所附未审计综合财务报表附注。

6
目录

跨国公司及其附属公司
股东权益合并报表(未经审计)
(以百万计)

 
 
普通股
 
已付
资本
 
国库
股票
 
留用
收益
 
累积
其他
综合
损失
 
非控制
利益
 
共计
 
 
股份
 
金额
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
185.7

 
$
1.9

 
$
1,947.3

 
$
(139.9
)
 
$
363.1

 
$
(282.7
)
 
$
92.5

 
$
1,982.2

净收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
70.9

 
—

 
2.4

 
73.4

其他综合收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
53.2

 
0.1

 
53.3

股票补偿
 
—

 
—

 
9.2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9.2

职工股份购买计划
 
0.1

 
—

 
6.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6.9

行使股票期权
 
0.5

 
—

 
4.2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4.2

受限制股票单位的归属
 
1.6

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

购买国库券
 
(0.6
)
 
—

 
—

 
(37.1
)
 
—

 
—

 
—

 
(37.1
)
股利给股东
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(14.2
)
 
—

 
—

 
(14.2
)
采用ASU 2017-12的累积效应
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.0
)
 
—

 
—

 
(1.0
)
2019年3月31日结余
 
187.3

 
$
1.9

 
$
1,967.6

 
$
(177.0
)
 
$
418.8

 
$
(229.4
)
 
$
95.0

 
$
2,076.9


由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
见所附未审计综合财务报表附注。

 
 
普通股
 
已付
资本
 
国库
股票
 
留用
收益
 
累积
其他
综合
损失
 
非控制
利益
 
共计
 
 
股份
 
金额
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日结余
 
188.7

 
$
1.9

 
$
2,022.3

 
$
(179.2
)
 
$
652.0

 
$
(251.6
)
 
$
94.0

 
$
2,339.4

净收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
70.2

 
—

 
4.1

 
74.3

其他综合收入
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(216.6
)
 
(1.7
)
 
(218.3
)
股票补偿
 
—

 
—

 
4.1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4.1

职工股份购买计划
 
0.1

 
—

 
8.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8.9

行使股票期权
 
0.4

 
—

 
2.8

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2.8

受限制股票单位的归属
 
0.9

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

购买国库券
 
(0.3
)
 
—

 
—

 
(32.6
)
 
—

 
—

 
—

 
(32.6
)
股利给股东
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(14.4
)
 
—

 
—

 
(14.4
)
其他
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.1
)
 
—

 
0.1

 
—

余额，2020年3月31日
 
189.8

 
$
1.9

 
$
2,038.1

 
$
(211.8
)
 
$
707.7

 
$
(468.2
)
 
$
96.5

 
$
2,164.2


由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
见所附未审计综合财务报表附注。

7
目录

跨国公司及其附属公司
未审计综合财务报表附注
1. 重要的会计和报告政策
提出依据
除非上下文另有说明，否则本报告中对“公司”、“我们”和“ITS”的任何提及统称为TransUnion及其合并子公司。
所附未经审计的合并合并财务报表是按照条例S-X第10-Q号和细则10-01的指示编制的，不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)为完整财务报表所要求的所有信息。管理部门认为，所有调整，包括正常的经常性调整，都已包括在内，这些调整被认为是公平陈述所必需的。所有重要的公司间交易和余额都已被消除。TransUnion在所列期间的业务结果不一定表明到2020年12月31日终了的全年的预期结果。公司年终综合资产负债表数据来自已审计财务报表。因此，这些未经审计的合并财务报表应与我们的审计财务报表一并阅读，这些报表载于我们关于表10-K的截至年度的年度报告中。2019年12月31日于2020年2月18日向美国证券交易委员会(SEC)提交。
巩固原则
TransUnion的合并财务报表包括TransUnion及其所有受控子公司的账目。对公司能够发挥重大影响的非上市非合并实体的投资使用权益法进行核算。对公司无法发挥重大影响的非上市非合并实体的投资，我们的“成本法投资”按我们的初始成本核算，减去因同一发行人的相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化而产生的任何减值或加减变化。
冠状病毒(冠状病毒)对我们财务报表的影响
冠状病毒的全球传播和前所未有的影响是复杂和迅速演变的.2020年3月11日，世界卫生组织(World Health Organization)宣布冠状病毒为全球大流行，并建议在全球范围内采取广泛的遏制和缓解措施。疫情已经蔓延到了我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻这种病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、收容令、关闭、限制或关闭非必需企业、学校关闭和社会隔离要求。冠状病毒在全球的传播以及为应对这一病毒而采取的行动对劳动力、客户、消费者信心、金融市场、就业率、消费者支出、信贷市场和住房需求产生了不利影响，造成了严重的经济和商业混乱、波动和金融不确定性，并导致经济严重下滑，包括我们经营的市场。
我们评估了各种会计估计数和其他事项，包括那些需要考虑预测的财务信息的估计数和其他事项，在使用我们目前可以合理掌握的信息的情况下，对冠状病毒未来未知的影响进行了评估。我们所评估的会计估计和其他事项包括但不限于我们对可疑账户的备抵、股票补偿、商誉和其他长期资产、金融资产、税务资产的估价备抵和收入确认。虽然根据我们目前对这些估计数的评估，由于我们得到了更多的信息，截至2020年3月31日终了的季度，我们的合并财务报表没有重大影响，但我们今后对这些估计数的评估，包括我们当时对大流行病持续时间、范围和严重程度的预期以及其他因素，可能会对我们今后报告期间的合并财务报表产生重大和不利的影响。
贸易应收账款
我们对可疑账户的备抵依据是我们的历史核销经验、当前状况、未清应收账款的账龄分析和客户支付模式，以及针对财务状况不利或现有合同纠纷的客户的特定准备金。从2020年1月1日开始，在估算可疑账户备抵时，我们还考虑了当前对未来经济状况的预期，包括冠状病毒的影响。由于我们目前对冠状病毒对我们应收账款可收性的影响的估计，我们非实质性地增加了可疑账户备抵额。随着我们得到更多的资料，我们今后对可疑账户备抵的评估可能会对我们今后报告期间的合并财务报表产生重大和不利的影响。

8
目录

以下是所述期间的可疑账户备抵：
 
三个月到3月31日，
 
2020
 
2019
期初余额
$
19.0

 
$
13.5

应收贸易帐款损失准备金
6.2

 
1.8

注销，扣除已收回的帐户
(2.0
)
 
(1.2
)
期末余额
$
23.2

 
$
14.1


长寿资产与商誉
我们回顾长期存在的资产组，当事件或情况的变化表明资产组的账面金额可能无法收回时，这些资产组就会因减值而摊销。我们每年在第四季度测试商誉，如果有减值指标，则在临时基础上测试。随着我们获得更多的信息，我们今后对长期资产和商誉减值的评估可能会对我们今后报告期间的合并财务报表产生重大和不利的影响。
截至2020年3月31日，与2019年12月31日相比，扣除累计摊销后的其他无形资产减少，包括减少$63.6百万由于我国境外实体长期资产的折算调整，扣除累计摊销，造成各期间外汇汇率变动。截至2020年3月31日，商誉较2019年12月31日下降，原因是$100.2百万各期间外汇汇率变动对我国对外实体商誉的折算调整。这些翻译调整的冲抵额包括在我们资产负债表上累积的其他综合损失中。
最近通过的会计公告
2016年6月16日，FASB发布了“会计准则更新”(“ASU”)第2016-13期，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。此ASU修正了可供销售的债务证券和购买的金融资产的信用损失的会计核算，从而导致信用恶化。此外，这些修正要求根据历史经验、当前状况和目前对基于合理和可支持的预测的未来经济状况的预期，衡量在报告日持有的金融资产包括贸易应收账款的所有预期信贷损失。我们于2020年1月1日通过了这一指导方针。在通过后，并在2020年3月31日，这一新的指导没有对我们的综合财务报表产生重大影响。
最近的会计公告尚未通过
在2019年12月18日，FASB发布了ASU 2019-12所得税(主题740)：简化收入会计税收。本ASU删除了主题740中一般原则的特定例外。除其他外，它消除了组织分析下列情况是否适用于某一特定时期的必要性：期间内税收分配增量方法的例外；在外国投资所有权发生变化时考虑基数差异的例外情况；以及中期所得税中超过预期损失的例外情况。这项修正案还改进了财务报表编制者对所得税相关指南的适用，并简化了GAAP的适用范围：部分基于收入的特许税；与政府的交易，从而提高了商誉的税基；不受征税的法律实体的单独财务报表；并在过渡时期颁布了税法修改。本指南适用于自2020年12月15日以后开始的年度报告期，包括中期报告。我们正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。

在2020年1月16日，FASB发布了ASU 2020-01投资-股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。这项修正除其他外澄清，公司应考虑可观察的交易，这些交易要求公司适用或终止专题323、投资-股权法和合资企业下的股权会计方法，以便在紧接应用股本法之前或在停止使用权益法时，按照主题321适用计量备选办法。这项修订亦澄清，公司在厘定某些远期合约及购买期权的会计时，不论是在交收或行使时，均不应考虑有关证券是否会按权益法或公允价值期权入账。本指南适用于自2020年12月15日以后开始的年度报告期，包括中期报告。我们正在评估这一指导意见将对我们的综合财务报表产生的影响。我们不认为其影响将是实质性的。


9
目录

2020年3月，FASB发布ASU 2020-4，参考费率改革(主题848)，促进参考费率改革对财务报告的影响。针对对银行间同业拆借利率结构性风险的关切，包括伦敦银行间同业拆借利率(Libor)停止的风险，世界各地几个法域的监管机构已采取参考汇率改革举措，以确定更可观察和不易被操纵的替代参考利率。本ASU的规定是选择性的，适用于所有实体，但须符合某些标准，这些实体的债务或套期保值合同，除其他合同外，还有参照伦敦银行同业拆借利率或由于参考汇率改革预期将终止的其他参考利率。除其他外，该会计准则为适用美国公认会计原则适用于这些合同提供了可选的权宜之计和例外情况，如果符合某些标准以减轻核算或承认参考费率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。ASU 2020-04适用于所有实体，自2020年3月12日起至2022年12月31日止.我们仍在评估这一影响，但不期望采用这一标准会对我们的综合财务报表产生重大影响。
2. 公允价值
下表汇总按公允价值定期计量的金融工具。2020年3月31日:
(以百万计)
 
共计
 
一级
 
二级
 
三级
资产
 











可供出售的债务证券(注3)
 
$
2.8

 
$
—

 
$
2.8

 
$
—

共计
 
$
2.8

 
$
—

 
$
2.8

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 


 
 
 
 
 
 
利率掉期及上限(债券7及8)
 
$
95.9

 
$
—

 
$
95.9

 
$
—

或有考虑(注6)
 
7.5

 
—

 
—

 
7.5

共计
 
$
103.4

 
$
—

 
$
95.9

 
$
7.5


二级工具包括外汇交易公司债券、利率上限和利率互换.外汇交易的公司债券是可供出售的证券，其价值按其目前的报价计算.这些证券在2027年至2033年到期。利率上限公允价值的确定采用市场标准方法，即贴现未来预期现金收入，如果可变利率高于上限的罢工率，再加上与为利率上限溢价提供资金有关的现金付款。利率互换公允价值的确定采用市场标准方法，即贴现未来预期现金净收入或在可变利率高于或低于掉期固定利率时将发生的付款。在计算上限和掉期的预计收入时使用的可变利率是根据可观察到的市场利率曲线和波动对未来利率的预期。
可供出售债务证券的未实现损益包括在其他综合收益中.有不在提交的任何一段时间内，我们任何证券的重大已实现或未实现损益。
三级工具包括与我们收购的公司有关的或有价值的债务，剩余的最高支出总额。$7.5百万。这些债务取决于到2019年达到某些数量或质量业绩指标，并列入我们资产负债表上的其他流动负债中。债务的公允价值是根据收入方法确定的，利用我们对被收购实体未来预期收益的预期。我们在每个报告所述期间评估这些债务的公允价值，并在合并的收入报表中将任何变动反映为销售、一般和行政费用的损益。在截至2020年3月31日止的三个月，我们记录了额外的费用$0.3百万由于这些债务的公允价值发生变化。

10
目录

3. 其他流动资产
其他流动资产包括：
(以百万计)
 
三月三十一日
 2020
 
(一九二零九年十二月三十一日)
预付费用
 
$
83.4

 
$
84.1

其他应收款
 
18.9

 
15.2

应收所得税
 
17.7

 
19.0

其他投资
 
10.4

 
30.7

有价证券(注2)
 
2.8

 
2.9

合同资产
 
1.5

 
1.4

递延融资费用(注10)
 
0.5

 
0.5

其他
 
15.9

 
16.4

其他流动资产共计
 
$
151.1

 
$
170.2

其他应收款主要包括根据保险单可收回的某些诉讼费用。其他投资包括按接近公允价值的账面价值入账的不可转让存单。这些投资减少的原因是到期并转换为现金等价物的不可转让存单。
4. 其他资产
其他资产包括：
(以百万计)
 
三月三十一日
 2020
 
(一九二零九年十二月三十一日)
对非合并附属公司的投资(注5)
 
$
132.3

 
$
133.7

使用权租赁资产
 
71.1

 
71.2

非合资格雇员福利计划资产
 
10.7

 
12.7

存款
 
4.5

 
4.1

从附属公司收到的票据
 
4.0

 
4.0

递延融资费用
 
1.8

 
1.9

其他
 
9.0

 
8.7

其他资产共计
 
$
233.4


$
236.3


5. 对附属公司的投资
对附属公司的投资代表我们对非合并的国内外实体的投资。这些实体的业务与我们类似，如信用报告、信用评分和信用监控服务。
我们使用权益法来核算对附属公司的投资，在那里我们能够发挥重要的影响。对于这些投资，我们调整我们在子公司收益、亏损和分配中所占比例的账面价值，以及购买和出售我们的所有权权益。
我们考虑到非有价证券投资中，我们无法发挥重大影响，我们的“成本法投资”，在我们的初始成本，减去任何减值，加上或减去由可观察的价格变化，在有序交易的变化，对同一发行人相同或类似的投资。对于这些投资，我们调整任何购买或出售我们的所有权权益的账面价值。我们将从这些投资中收到的任何股息作为其他收入记录在非营业收入和费用中。
有一个$5.3百万我们的一家附属公司的投资减值损失截至2019年3月31日止的三个月。损失列在收入综合报表的其他收入和费用中。

11
目录

对附属公司的投资包括：
(以百万计)
 
三月三十一日
 2020
 
(一九二零九年十二月三十一日)
权益法投资
 
$
42.4

 
$
49.0

成本法投资
 
89.9

 
84.7

对附属公司的投资总额(注4)
 
$
132.3


$
133.7


这些余额包括在合并资产负债表的其他资产中。成本法投资的增加是由于我们对美国市场的新投资。
权益法投资的收益，包括在其他非营业收入和费用中，以及从权益法投资中收到的股息，包括：
 
 
三个月结束
三月三十一日
(以百万计)
 
2020
 
2019
权益法投资收益(注13)
 
$
2.6

 
$
3.8

从权益法投资中收取的股息
 
$
0.6

 
$
0.5


6. 其他流动负债
其他流动负债包括：

(以百万计)
 
三月三十一日
 2020
 
(一九二零九年十二月三十一日)
递延收入(注10)
 
$
90.3

 
$
82.8

应计法律和规章(注14)
 
60.0

 
30.4

应计薪金
 
55.0

 
110.6

应付所得税
 
25.6

 
14.9

应计雇员福利
 
23.4

 
35.4

经营租赁负债
 
18.7

 
19.9

或有考虑(注2)
 
7.5

 
7.2

应计利息
 
4.0

 
4.0

其他
 
25.3

 
31.3

其他流动负债共计
 
$
309.8

 
$
336.5


应计薪金减少的主要原因是，2019年第一季度支付了应计奖金。应计法律和监管增加的主要原因是与Ramirez诉讼有关的额外权责发生。

12
目录

7. 其他负债
其他负债包括：
(以百万计)
 
三月三十一日
 2020
 
(一九二零九年十二月三十一日)
利率掉期及上限(债券2及8)
 
$
95.9

 
$
46.6

经营租赁负债
 
58.1

 
57.2

未确认的税收福利
 
32.4

 
32.8

递延收入(注10)
 
12.5

 
15.7

不合格及其他雇员福利计划负债
 
9.2

 
11.6

其他
 
3.6

 
1.1

其他负债共计
 
$
211.7

 
$
165.0


利率互换和上限负债增加的主要原因是，由于该季度的远期libor曲线，这些工具的公允价值发生了变化。
8. 债务
未偿债务包括：
(以百万计)
 
三月三十一日
 2020
 
(一九二零九年十二月三十一日)
高级定期抵押贷款B-5，至2026年11月15日按季度分期支付，定期浮动利息按libor或备用基准利率计算，加上适用保证金(2020年3月31日为2.74%，2019年12月31日为3.55%)，2020年3月31日扣除原始发行贴现和递延融资费用470万美元和1 130万美元，截至209年12月31日原发行贴现率和递延融资费用分别为480万美元和1 170万美元。
 
$
2,502.5

 
$
2,508.5

高级有担保定期贷款A-3，至2024年12月10日分季度分期付款，定期浮动利息，按libor或备用基准利率计算，加上适用保证金(2020年3月31日为2.49%，209年12月31日为3.30%)，2020年3月31日扣除原始发行贴现和递延融资费用310万美元和190万美元，截至209年12月31日原发行贴现和递延融资费用分别为330万美元和220万美元。
 
1,137.8

 
1,144.5

高级有担保循环信贷机制
 
—

 
—

其他应付票据
 
3.7

 
3.7

融资租赁
 
0.2

 
0.3

债务总额
 
3,644.2

 
3,657.0

减去短期债务和长期债务的当期部分
 
(58.6
)
 
(58.7
)
长期债务总额
 
$
3,585.6


$
3,598.3


高级担保信贷机制
2010年6月15日，我们与多家银行签订了高级担保信贷贷款协议。这一安排已多次修订，目前由高级担保定期贷款B-5和高级担保定期贷款A-3(统称“高级担保定期贷款”)和高级担保循环信贷贷款组成。
截至2020年3月31日，我们有不高级担保循环信贷机制下的未清余额，$0.1百万未结清的信用证，本可以借到剩余的$299.9百万可用。
TransUnion也有能力在高级担保信贷机制下以相同的条件申请增量贷款，最多可获得更大的贷款。$1,000.0百万和100%在此申请日期之前的四个季度的合并EBITDA，只要高级担保的净杠杆率不超过这一比率，则可能会产生额外的增量贷款。4.25
除某些例外情况外，高级担保信贷机制债务的担保主要是对Trans Union LLC所有资产的第一优先担保权益，包括其对子公司的投资。高级担保信贷机制包含各种

13
目录

限制和非金融契约，以及高级担保净杠杆率测试。非财务契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他特定付款的限制，以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆率测试必须满足条件，以产生额外负债，进行某些投资，并可能需要支付某些限制付款。高级抵押净杠杆率不得超过5.5-在任何此类测量日期为-1。根据高级担保信贷机制的条款，TransUnion可支付股息，最多可达$75百万或7.5%每年的合并EBITDA，或无限制的数额，只要不存在违约或违约事件，且只要总净杠杆率不超过4.75-对-1。截至2020年3月31日我们遵守了所有的债务契约。
在2020年3月10日，我们与不同的对手签订了两批利率互换协议，有效地解决了我们的问题。利波我们的部分高级担保定期贷款或类似的替代债务的风险敞口。第一部分于2020年6月30日开始，2022年6月30日到期，初始名义金额为$1,150.0百万每季度摊销。第一批要求TransUnion支付固定费率0.5200%和0.5295%以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。第二批于2022年6月30日开始，2025年6月30日到期，初始名义金额为$1,110.0百万每季度摊销。第二档要求TransUnion支付固定费率。0.9125%和0.9280%以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已指定这些互换协议为现金流对冲。
2018年12月17日，我们与各种对手签订了利率互换协议，有效地解决了我们的问题。利波我们的部分高级有担保定期贷款或类似的替换债务的风险敞口，目前固定在2.702%和2.706%我们已指定这些互换协议为现金流量对冲。根据这些协议，目前的名义金额总额是$1,425.0百万在第二份协议于2022年12月30日终止之前，每季度都在减少。
在2015年12月18日，我们与不同的对手签订了利率上限协议，有效地限制了我们的利率。利波我们的部分高级有担保定期贷款或类似的替换债务的风险敞口0.75%2016年6月30日开始。我们已指定这些上限协议为现金流对冲。根据这些协议，目前的名义金额总额是$1,246.9百万并将继续每季度下降，直到该协议于2020年6月30日终止。我们开始向各对口方支付固定数额的未付名义金额。0.98%和0.994%并在一定程度上收到付款利波超0.75%.
根据利率上限的公允价值是如何确定的，较早的利息期在开始时的公允价值低于后期的利息期，因此在较早时期与后期相比，所确认的利息费用较少。我们收到的任何付款，只要伦敦银行同业拆借利率超过0.75%还将收到的期间内的其他综合收入重新归类为利息支出。
套期保值工具公允价值的变化，包括在我们对套期保值有效性的评估中，记录在其他综合收益中，并在相应的对冲债务影响收益时重新归类为利息费用。
掉期办法公允价值的变化导致未实现的损失$46.9百万 ($35.3百万，扣除税款)及$13.8百万 ($10.4百万，扣除税后)截至2020年3月31日止的三个月，和2019记入其他综合收入。的掉期的利息费用截至2020年3月31日止的三个月和2019是.的费用$3.7百万 ($3.1百万，扣除税款)及$0.5百万 ($0.3百万，扣除税款)。我们预计会发现大约损失$35.9百万作为利息费用，由于我们预计libor在未来12个月内将超过固定利率。
上限公允价值的变动导致未实现的损失$0.5百万 ($0.3百万，扣除税款)及$4.6百万 ($3.4百万，扣除税后)截至2020年3月31日止的三个月，和2019，记入其他综合收入。利息费用从其他综合收入调整为与到期日上限的公允价值有关的利息费用截至2020年3月31日止的三个月，和2019是.的费用$2.1百万 ($1.8百万，扣除税后)和收入$1.6百万 ($1.0百万，除税外)。我们预计将重新分类损失约为$4.5百万与上限到期日的公允价值有关的其他综合收入和利息费用，以及在libor超过的情况下收到的付款0.75%在接下来的12个月里。
公允债务价值
截至2020年3月31日，我们的可变利率高级抵押期贷款A-3的公允价值(不包括原始发行折扣和递延费用)大约为$1,057.1百万。截至2020年3月31日，我们的高级抵押期贷款B5的公允价值(不包括原始发行折扣和延期费用)大约为$2,398.9百万。我们的可变利率定期贷款的公允价值是根据公开交易工具的市场报价，使用二级投入来确定的。

14
目录

9. 股东权益
普通股股利
在……上面(二0二0年二月二十八日)董事会宣布派发股息$0.075截至营业结束时每股持有纪录者(二零二零年三月十三日)。宣布的股息总额为$14.4百万，其中$14.2百万已付2020年3月30日，剩余部分应作为股利等价物支付给持有限制性股票单位的雇员，如果这些单位归属的话。额外的$0.5百万相当于股息的股息支付给了那些在2020年第一季度拥有限制性股票的员工。
未来支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并取决于我们董事会认为相关的经营结果、财务状况、合同限制、适用法律规定的限制和其他因素。我们目前有能力，并打算继续支付季度股利，但须经董事会批准。虽然我们现在很乐意支付股息，但如果情况进一步恶化，我们会考虑建议我们的董事会暂时减少或暂停我们的股息。
国库券
在2017年2月13日，我们的董事会授权回购$300.0百万我们的普通股3年数。我们的董事会于2018年2月8日取消了三年期限.到目前为止，我们已经回购了$133.5百万我们的普通股，并有能力回购剩余的$166.5百万.
我们没有责任回购更多的股份，回购股票的时间、实际数量和价值(如果有的话)将由管理层自行决定，并将取决于若干因素，包括市场条件、回购股票的成本、可供选择的投资机会、流动性和其他认为适当的因素。回购可能因任何原因而在任何时候暂停、终止或修改。任何回购的股份将具有国库股的地位，如有需要，可用于一般公司用途。尽管现有的股票回购计划仍然得到董事会的批准，但考虑到冠状病毒大流行带来的不确定性，我们不打算在短期内再购买更多的股份。我们可能在未来任何时候恢复股票回购，视市场情况、我们的资本需求和其他因素而定。
第一季度2020, 0.9百万优秀职工限制股归职工所有，并对职工纳税。员工使用0.3百万在净股票结算安排中为支付其薪金税预扣缴义务而持有的既得股股份。0.6百万给了TransUnion剩下的股份0.3百万我们记录为国库券的股票。我们汇出的现金相当于$32.1百万将国库库存的日期价值交给各自的政府机构，以结清雇员的预扣税义务。
优先股
截至2020年3月31日和2019年12月31日，我们100.0百万获授权的优先股股份及不发行或发行的优先股。
10. 收入
我们的所有收入都来自与客户的合同，并在合并的收入报表中作为收入报告，一般是在履行义务时，或者在某一时间点。履约义务是合同中向客户转让一种独特的货物或服务的承诺。我们和二一般履行义务组：那些要求我们随时准备向客户提供货物和服务，以便在要求时使用的产品和服务(“随时准备履行义务”)和不要求我们随时准备的义务(“其他履行义务”)。我们随时准备的性能义务包括随时准备提供数据、处理交易、访问我们的数据库、服务软件和直接对消费者的产品、提供使用我们的知识产权和其他服务的权利。我们的其他业绩义务包括销售某些批处理数据集和各种专业服务和其他服务。
我们的大部分准备就绪的业绩义务包括一系列不同的商品和服务，这些产品和服务实质上是相同的，并且每月向客户转移的模式是相同的。我们认为，这个时间序列中的每个月的服务都是一项独特的业绩义务，因此，随着时间的推移，我们确认收入。对于大多数准备履行义务，总合同价格是可变的，因为我们的义务是在合同期间，根据客户的要求处理数量不明的交易。我们使用时间序列的概念为每个月分配可变的服务价格，并根据我们最有可能获得的考虑金额来确认收入。,这通常是我们有权开发票的金额。这个月金额可以根据实际交付的单位数量或保证的最低限度，如果更高。我们偶尔会有合同，根据这些合同，我们有权获得的交易金额是不确定的，在这种情况下，我们根据我们认为最有可能得到的考虑数额来估计收入，并根据事实和情况的变化调整任何估计数。

15
目录

某些随时准备的履约义务费用产生于基于或有费用的合同，这些合同要求我们在获得可强制执行的支付权之前提供服务。对于这些履行义务，我们确认收入在某一时刻，意外情况得到满足，我们有一个可执行的合同和付款的权利。
对于所有包含随时准备履约义务和可变定价的合同，我们无法估计可归因于未来履约义务的可变价格，因为不知道要购买的单位数量。因此，我们使用可用的例外情况来放弃对可归因于未来业绩义务的收入的披露，在这种情况下，我们使用上面讨论的时间序列概念来确认收入，包括那些符合发票实际权宜之计的权利。我们还使用例外情况，以放弃对可归因于以下合同的收入的披露： 预期期限为一年或一年以下。
我们的某些其他性能义务，包括某些批处理数据集、某些专业服务和其他服务，都是在某个时间点交付的。因此，一旦我们履行了这一义务，我们就确认交货时的收入。对于某些其他业绩义务，包括某些专业服务和其他服务，我们确认随着时间的推移收入， 根据对完成这一义务的进展情况的估计。这些合同不是实质性的。
在某些情况下，我们将收益确认指导应用于具有类似特征的合同组合。我们在对反映合同组合的规模和组成的投资组合进行核算时，我们使用估计和假设。
我们的合约包括每个地区普遍接受的标准商业付款条款，而不包括以延期付款条款进行融资。对于退款、担保或类似的义务，我们没有重大的义务。. 我们的收入不包括向客户征收的税款。
应收帐款分别列在我们的资产负债表上。合同资产和负债的产生是由于收入确认、账单和现金收款的时间安排。合同资产包括我们对已经转让给客户的货物和服务的付款权，如果付款的权利是以时间的推移以外的其他东西为条件的，例如，根据这些合同，我们承认长期的收入，但在我们完成合同之前没有合同付款的权利。合同资产包括在我们的其他流动资产中，不包括在2020年3月31日.
由于我们与客户签订的其他合同一般为期一年或更短，我们的合同责任主要是短期的递延收入。合同负债包括包括在其他流动负债和其他负债中的流动和长期递延收入。我们预计将确认2019年12月31日当前递延收入余额为2020年的收入。我们的长期递延收入，这不是实质性的，预计将在大约两年内确认.
关于我们收入分类的更多信息，见注13，“可报告的部分”。
11. 每股收益
每股基本收益是指普通股股东可获得的收入，除以报告期内已发行普通股的加权平均数量。稀释后每股收益反映了根据我们的激励股票计划使用国库股法发放的奖励所确定的流通股增加的效果。
截至2020年3月31日和2019年3月31日，有0.2百万反稀释加权股票奖励1.3百万意外发行业绩为基础的未偿还股票奖励，由于意外情况未得到满足而被排除在稀释后的每股收益计算之外。

16
目录

基本股和稀释加权平均股的流通股和每股收益如下：
 
 
三个月结束
三月三十一日
(单位：百万，但每股数据除外)
 
2020
 
2019
持续业务收入
 
$
74.3

 
$
74.9

减：可归因于非控制利益的持续业务净收入
 
(4.1
)
 
(2.4
)
可归因于转移工会的持续业务收入
 
70.2

 
72.5

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(1.6
)
可归属于外联的净收入
 
$
70.2

 
$
70.9

 
 
 
 
 
普通股的基本收入来自：
 
 
 
 
可归因于转移工会的持续业务收入
 
$
0.37

 
$
0.39

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(0.01
)
可归属于外联的净收入
 
$
0.37

 
$
0.38

稀释后的普通股收益：
 
 
 
 
可归因于转移工会的持续业务收入
 
$
0.37

 
$
0.38

已停止的业务，扣除税后
 
—

 
(0.01
)
可归属于外联的净收入
 
$
0.37

 
$
0.37

已发行加权平均股票：
 
 
 
 
基本
 
189.2

 
186.6

股票奖励的稀释效应
 
3.0

 
4.4

稀释
 
192.2

 
191.0


 

17
目录

12. 所得税
为截至2020年3月31日止的三个月，我们报告了一个有效税率23.1%，这比21.0%美国联邦法定利率主要是$16.2百万各种外国、联邦和州税收影响以及$2.1百万因外国来源收入减少而产生的外国税收抵免准备金的估值备抵额，被部分抵消$16.2百万基于股票补偿的超额税收优惠。我们定期评估我们的递延税资产的可收回性，如果递延税资产的某些部分不可能变现，则根据递延税资产记录估值备抵额。到2020年3月31日，冠状病毒对我们对递延税资产可收回性的评估没有实质性影响。随着我们获得更多的信息，我们今后对可收回的递延税资产的评估可能会对我们今后报告期间的合并财务报表产生重大和不利的影响。
为了截至2019年3月31日止的三个月，我们报告了有效税率0.8%，这比21.0%主要原因是美国联邦法定利率$21.0百万以股票为基础的补偿及额外的税收利益$7.9百万对外国税收抵免结转的免税额的部分抵销$13.7百万各种外国、州和联邦税收的影响。
未获确认的税务优惠总额为$34.7百万截至2020年3月31日，和$32.8百万截至2019年12月31日。如果确认的话，影响实际税率的金额如下$14.1百万和$13.6百万分别。我们将利息和罚款归类为合并收入报表中的所得税支出及其相关负债(也不重要)，并将其归类为合并资产负债表中的其他负债。我们定期接受联邦、州和外国税务机关的审计。鉴于审计过程中固有的不确定性，某些审计有可能导致未确认的税收福利总额大幅增加或减少。目前无法估计审计结果导致的未确认税收福利的增减幅度。一般来说，2010年和2010年纳税年份在一些外国司法管辖区仍然开放供审查，2011年和2011年在一些州管辖范围内继续开放，2012和远期税收年仍然开放供美国联邦所得税用途审查。
13. 可报告段
我们有三个可报告的部门，美国市场，国际和消费者互动，和企业部门，提供支持服务的每一个部门。我们的首席经营决策者(“CODM”)使用调整后的EBITDA的利润计量，在合并和分部的基础上，分配资源和评估我们的业务业绩。我们采用调整后的EBITDA作为利润衡量标准，因为它消除了某些我们认为不代表经营业绩的项目的影响，这对于比较不同时期的经营业绩是有用的。我们的董事会和执行管理团队也使用调整后的EBITDA作为部门和公司管理层在我们的激励薪酬计划下的薪酬措施。调整后的EBITDA也是证券分析师、投资者和其他有关方面在评估与我们类似的公司的经营业绩时经常使用的一项措施。
我们将调整后的EBITDA定义为每个部门的净收益(亏损)加上(较少)停业业务的亏损(收入)，加上利息支出净额，加上(减去)所得税准备金，加上折旧和摊销，再加上(较少)某些递延收入收购--与收入相关的调整，加上基于股票的补偿，再加上合并、收购、剥离和业务优化相关的支出，包括与CallCredit整合相关的支出，再加上与我们加速的技术投资相关的某些支出，再加上(较少)某些其他支出(收入)。
下面的部分财务信息与我们如何向CODM报告信息以评估运营绩效以及我们如何管理业务保持一致。这些部门的会计政策与附注1“重大会计和报告政策”和注10“收入”中的会计政策相同。
下面是对我们三向每个部门提供支助服务的可报告部门和机构股：
美国市场
美国市场部门向企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析(如信用和其他分数)以及决策能力。这些企业利用我们的服务来获取新客户，评估消费者支付服务的能力，识别交叉销售机会，衡量和管理债务组合风险，收集债务，核实消费者身份并调查潜在的欺诈行为。我们美国市场部门的核心能力和交付方式使我们能够为各行业的广大客户提供服务。我们报告了美国金融服务市场和新兴市场的分类收入：
•
金融服务：金融服务垂直包括我们的消费贷款，抵押，汽车，信用卡和支付业务。我们的金融服务客户包括大多数银行、信用社、金融公司、汽车公司

18
目录

在美国，放款人、抵押贷款人、网上放款人(金融科技)和其他消费贷款人。我们还通过大多数主要经销商、二级市场参与者和销售代理商分发我们的解决方案。除了传统的贷款人之外，我们还与各种信贷安排机构合作，例如汽车经销商和点对点贷款人。我们提供跨借贷生命周期各个方面的解决方案：客户获取和参与、欺诈和ID管理、保留和回收。我们的产品致力于降低风险，包括信用报告、信贷营销、分析和咨询、身份验证和认证以及债务回收解决方案。
•
新兴垂直：新兴市场包括医疗保健、保险、租户和就业、收藏品、公共部门、媒体、多样化市场和其他垂直市场。我们的解决方案在这些垂直也是数据驱动的，并解决整个客户生命周期。我们提供入职和交易处理产品，评分和分析产品，营销解决方案，欺诈和身份管理解决方案，以及客户保留解决方案。
国际
国际分部向美国以外特定地区的企业提供类似于我们美国市场部门的服务。根据每个国家信贷经济的成熟程度，服务可以包括信用报告、分析和决策服务以及其他增值风险管理服务。此外，我们在选定的地理区域有保险、商业和汽车数据库。这些服务提供给许多行业的客户，包括金融服务、保险、汽车、收藏和通信，并通过直接和间接渠道提供。该国际分部还提供类似我们的消费者互动部门提供的消费者服务，帮助消费者主动管理个人财务和预防身份盗窃。
我们报告了下列区域国际部分的分类收入：加拿大、拉丁美洲、联合王国、非洲、印度和亚太地区。
消费者互动
消费者互动部门提供的解决方案，帮助消费者管理他们的个人财务，并采取预防措施，以防止身份盗窃。该部门的服务包括信用报告和评分、信用监测、欺诈保护和解决，以及对消费者的财务管理。该部门还提供了帮助企业应对数据泄露事件的解决方案。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供，并得到教育内容和客户支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。
企业
公司为每个部门提供支持服务，持有投资，并执行企业职能。公司发生的某些费用不能直接归因于一或者更多的部门留在公司。这些成本通常是企业级成本，主要是行政成本。

19
目录

选定的部分财务资料和分类收入包括：
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
总收入：
 
 
 
 
美国市场：
 
 
 
 
金融服务
 
$
230.4

 
$
189.1

新兴垂直
 
191.5

 
179.7

美国市场总额
 
421.9

 
368.8

 
 
 
 
 
国际：
 
 
 
 
加拿大
 
26.5

 
23.0

拉丁美洲
 
24.3

 
25.3

联合王国
 
48.8

 
42.2

非洲
 
14.3

 
15.0

印度
 
30.8

 
27.7

亚太
 
13.0

 
12.8

国际共计
 
157.7

 
146.0

 
 
 
 
 
消费者互动总额
 
126.7

 
123.4

 
 
 
 
 
总收入，毛额
 
$
706.3

 
$
638.2

 
 
 
 
 
部门间收入冲销：
 
 
 
 
美国市场
 
$
(17.1
)
 
$
(17.5
)
国际
 
(1.3
)
 
(1.2
)
消费者互动
 
(0.4
)
 
(0.2
)
部门间冲销共计
 
(18.7
)
 
(18.9
)
报告的收入总额
 
$
687.6

 
$
619.3

由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。

20
目录

调整后的部分EBITDA与所述期间持续营业税前收入的对账情况如下：
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
美国市场调整的EBITDA
 
$
171.5

 
$
142.0

国际调整的EBITDA
 
60.2

 
65.0

消费者互动调整的EBITDA
 
57.4

 
60.2

共计
 
289.1

 
267.2

调整数，以调节所得税前持续经营所得的收入：
 
 
 
 
公司开支(1)
 
(25.8
)
 
(28.3
)
净利息费用
 
(35.8
)
 
(43.5
)
折旧和摊销
 
(90.3
)
 
(93.5
)
与购置有关的收入调整(2)
 
—

 
(4.2
)
股票补偿(3)
 
(2.3
)
 
(12.7
)
合并和收购、剥离和业务优化(4)
 
(4.3
)
 
(11.3
)
加速技术投资(5)
 
(2.5
)
 
—

其他(6)
 
(35.7
)
 
(0.7
)
可归因于非控制权益的净收入
 
4.1

 
2.4

调整总额
 
(192.5
)
 
(191.7
)
所得税前继续营业所得
 
$
96.6

 
$
75.5

由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
(1)
某些不能直接归因于一个或多个部门的成本仍留在公司。这些成本通常是企业级成本，主要是行政成本。
(2)
这一调整代表了与被收购实体相关的某些非现金调整，主要是调整，以增加因采购会计减少而产生的收入，以增加我们在被收购实体期初资产负债表上记录的递延收入。递延收入是指公司在履行合同规定的履约义务之前收到付款。业务合并会计规则要求我们以公允价值记录被收购实体的递延收入，如果我们有义务履行这些合同下的任何未来服务。这一递延收入的公允价值是根据履行这些合同规定的履行义务的直接和间接增量成本，加上正常利润率来确定的。一般而言，这种公允价值计算导致购买的递延收入余额减少。上述调整包括收入增加额估计数，相当于被收购实体记录的收入与我们记录的因递延收入余额减少而减少的收入之间的差额。这一增长被某些被收购的非核心客户合同的收入估计减少所部分抵消，这些合同不被归类为终止的业务，这些业务将在收购之日起约一年内到期。从2019年第三季度开始，我们不再对收入进行调整。
(3)
包括以股票为基础的补偿和现金结算的股票补偿。
(4)
为截至2020年3月31日止的三个月，包括下列调整：$3.8百万信贷整合成本；$2.1百万购置费用；$0.3百万以前购置的或有考虑费用的调整数；a($1.8)百万处置我们英国地区一家小型企业资产的收益，这些资产被归类为待售资产；($0.1)百万偿还向我们某些已停止的业务的买主提供的过渡服务。
为截至2019年3月31日止的三个月，包括下列调整：$5.3百万非合并附属公司的投资减值损失；$4.2百万的综合成本；a$0.9百万调整以往收购的或有考虑费用；以及$0.9百万购置费用。
(5)
是与我们加速的技术投资相关的费用。
(6)
为截至2020年3月31日止的三个月，包括下列调整：$30.5百万与拉米雷斯如脚注14所述，“意外开支”；a$4.9百万重新计算我国对外业务的货币损失；$0.4百万贷款费用；$0.2百万与我们新的互换协议有关的费用；$0.2百万与欺诈事件有关的行政开支；及($0.5)百万偿还与我们的高级担保信贷贷款再融资有关的费用。

21
目录

为截至2019年3月31日止的三个月，包括下列调整：$0.3百万重新计算我国对外业务的货币损失；以及$0.4百万贷款费用。
非营业收入和费用中包括的权益法投资收益如下：
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
美国市场
 
$
0.6

 
$
0.6

国际
 
1.9

 
3.2

共计
 
$
2.6

 
$
3.8


14.意外开支
诉讼
下面的讨论描述了在截至2020年3月31日的三个月中发生的先前披露的重大法律程序的重大进展。请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告第二部分第8项，脚注21，“意外开支”，以充分说明我们当时有待法律程序处理的资料。
Ramirez诉Trans Union有限公司
2020年2月27日，美国第九巡回上诉法院在Ramirez诉Trans Union有限公司，(编号3：12-CV-00632-JSC，美国加州北部地区法院)，该法院部分确认并推翻和部分撤销了初审法院的判决，认为惩罚性赔偿裁决过高，违反了宪法规定的正当程序。上诉法院将案件发回初审法院，并指示将惩罚性赔偿金减少到大约$52.0百万 ($6,353.08每个班级成员)到大约$32.0百万 ($3,936.88每个班级成员)。2020年4月8日，第九巡回法院驳回了我们要求重审的请求。我们确定惩罚性赔偿是可能和合理估计的，并在2020年3月31日记录了一项估计赔偿责任，数额相当于第九巡回法院确认的惩罚性赔偿金和部分抵销的应收保险，费用为$30.5百万记录销售、一般和行政费用。我们还记录了与此相关的税收优惠$7.6百万我们对所得税的规定。

22
目录

项目2.管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析
以下对TransUnion财务状况和经营结果的讨论和分析是对TransUnion审计合并财务报表、所附附注、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的补充，并应与其一并阅读。2019年12月31日，以及本季度报告第一部分第1项中提出的未经审计的合并财务报表和有关附注(表10-Q)。
除了历史数据外，这一讨论还包含了基于当前风险、不确定性和假设的对我们业务、运营和财务业绩的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果大不相同，包括但不限于以下“前瞻性声明的通知”和第二部分第1A项“风险因素”中讨论的结果。
在本讨论和分析中，对“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用统称为TransUnion及其直接和间接子公司。
概述
TransUnion是一家领先的全球信息和洞察力公司，致力于使企业和消费者之间的信任成为可能，努力确保每个人都能在市场上得到可靠和安全的代表。在TransUnion，我们找到了创新的方法来利用数据和信息来帮助企业和消费者自信地进行交易，并取得巨大的成就。我们称这个信息为永久信息。
基于我们作为信用报告机构的传统，我们为我们服务的市场中的大部分成年人建立了一个强大而准确的信息数据库。我们使用我们的数据融合方法来链接和匹配越来越多的其他完全不同的数据集，以进一步丰富我们的数据库。我们利用这些丰富的数据，结合我们的专业知识，不断为我们的客户开发更强大和更有用的解决方案，所有这些都符合全球法律法规。由于我们的工作，组织可以更好地理解消费者，以便做出更明智的决定，并通过有效、个性化的体验和积极主动地扩展正确的机会、工具和提供来赢得消费者的信任。
我们提供消费者报告，行动的洞察力和分析，如信用和其他分数，以及决策能力的企业。企业将我们的解决方案嵌入到他们的流程工作流程中，以获取新客户、评估消费者支付服务的能力、识别交叉销售机会、度量和管理债务组合风险、收集债务、核实消费者身份以及调查潜在的欺诈行为。消费者使用我们的解决方案查看他们的信用档案和访问分析工具，帮助他们理解和管理他们的个人信息，并采取预防身份盗窃。我们在许多有吸引力的行业拥有丰富的领域专长，我们也称之为垂直行业，包括金融服务、医疗保健、保险和我们所服务的其他市场。我们的业务遍及北美、拉丁美洲、欧洲、非洲、印度和亚太地区的30多个国家和地区。
我们的解决方案建立在金融、信贷、替代信贷、身份、破产、留置权、判决、医疗保健、保险索赔、汽车和其他相关信息的基础之上，这些信息来自数千个来源，包括金融机构、私人数据库、公共记录存储库和其他数据源。我们使用复杂的算法对这些数据进行细化、标准化和增强，以创建专有数据库。我们的技术基础设施使我们能够有效地将我们的数据与我们的分析和决策能力集成起来，以创建并向我们的客户提供创新的解决方案，并迅速适应不断变化的客户需求。我们的深入分析资源，包括我们驱动预测建模和评分、客户细分、基准和预测的人员和工具，使我们能够为企业和消费者提供更好的数据洞察力。我们的决策功能通常是在软件即服务平台上提供的，它允许企业解释数据并应用其特定的资格标准来做出决策和采取行动。总的来说，我们的数据、分析和决策能力使企业能够验证消费者的身份，有效地为消费者确定最相关的产品，保留和交叉销售给现有消费者，识别和获得新的消费者，并减少欺诈和数据泄露造成的损失。同样，我们的能力使消费者能够看到他们的信用状况如何随着时间的推移而变化，了解财务决策对他们信用评分的影响，管理他们的个人信息，并采取预防身份盗窃的措施。
段段
我们管理我们的业务，并报告三个可报告的部分的收入和财务结果：美国市场，国际和消费者互动。
•
美国市场部门向企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析(如信用和其他分数)以及决策能力。这些企业利用我们的服务来获取新客户，评估消费者支付服务的能力，识别交叉销售机会，衡量和管理债务组合风险，收集债务，核实消费者身份并调查潜在的欺诈行为。美国市场的核心能力和交付方法

23
目录

通过细分，我们可以为各行业的广大客户提供服务。我们报告了美国金融服务市场和新兴市场的分类收入。
•
国际分部向美国以外特定地区的企业提供类似于我们美国市场部门的服务。根据每个国家信贷经济的成熟程度，服务可以包括信用报告、分析和决策服务以及其他增值风险管理服务。我们也有保险，商业和汽车数据库在选定的地理位置。这些服务提供给许多行业的客户，包括金融服务、零售信贷、保险、汽车、收藏品、公共部门和通信，并通过直接和间接渠道提供。该国际分部还提供类似我们的消费者互动部门提供的消费者服务，帮助消费者主动管理个人财务和预防身份盗窃。
我们报告了以下区域国际部分的分类收入：加拿大、拉丁美洲、联合王国、非洲、印度和亚太地区。
•
消费者互动部门提供的解决方案，帮助消费者管理他们的个人财务，并采取预防措施，以防止身份盗窃。该部门的服务包括信用报告和评分、信用监测、欺诈保护和解决，以及对消费者的财务管理。该部门还提供了帮助企业应对数据泄露事件的解决方案。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供，并得到教育内容和客户支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。
此外，公司为每个部门提供支持服务，持有投资，并执行企业职能。在公司中发生的某些不直接归因于一个或多个部门的成本仍留在公司中。这些成本通常是企业级成本，主要是行政成本。
影响我们操作效果的因素
以下是影响或最近影响我们行动结果的某些关键因素：
宏观经济和产业趋势；冠状病毒(“冠状病毒”)对我们的业务和经营结果的影响
我们的收入可能受到一般宏观经济条件的重大影响，包括信贷和资本供应、利率、通货膨胀、就业水平、消费者信心和住房需求。冠状病毒的全球传播和前所未有的影响是复杂和迅速演变的.2020年3月11日，世界卫生组织(World Health Organization)宣布冠状病毒为全球大流行，并建议在全球范围内采取广泛的遏制和缓解措施。疫情已经蔓延到了我们开展业务的所有地区，世界各地的政府当局已经实施了许多措施，试图遏制和减轻这种病毒的影响，包括旅行禁令和限制、边境关闭、隔离、收容令、关闭、限制或关闭非必需企业、学校关闭和社会隔离要求。冠状病毒在全球的传播以及为应对这一病毒而采取的行动对劳动力、客户、消费者信心、金融市场、就业率、消费者支出、信贷市场和住房需求产生了不利影响，造成了严重的经济和商业混乱、波动和金融不确定性，并导致经济严重下滑，包括我们经营的市场。虽然与2019年第一季度相比，我们在2020年第一季度的收入增长了11%，但自2020年3月中旬以来，冠状病毒大流行和为控制和减轻病毒影响而采取的广泛措施已经并预计将在一段不确定的时期内继续对我们业务的许多方面产生重大不利影响，包括客户对我们服务和解决方案的需求、我们的综合财务报表以及我们的证券交易价格。此外，如果大流行继续严重扰乱信贷或金融市场, 或者影响我们的信用评级，它可能会对我们以优惠的条件获得资本的能力产生不利的影响。
从COVID大流行的早期开始，公司的主要关注点一直是我们的同事、客户以及我们经营的更广泛的社区的健康和安全。在我们所服务的每一个市场上，我们都迅速而有效地从家庭模式转向工作，使我们能够保护我们的同事和更广泛的人群，同时继续经营我们的业务，并为客户和消费者提供服务和解决方案。此外，该公司已经采取了几项行动，以支持那些在我们经营的法域受冠状病毒大流行的经济影响的人。我们仍然把重点放在确保受影响的消费者了解他们可以获得的资源和救济，我们正与我们在更广泛的消费者信贷生态系统中的伙伴直接合作，努力防止这一流行病对消费者信贷报告造成的不利影响。我们还与行业协会和同行合作，制定更多积极主动的解决方案，帮助受影响的消费者，并为获取针对消费者的资源和教育材料提供便利。
对我们的服务和解决方案的需求下降，导致某些成本随着收入的不同而下降。此外，我们正积极监察我们的成本基础，并采取行动，以维持财务流动资金和弹性，例如停止与旅行有关的开支，暂时搁置新的聘用，直至我们对新的情况有更好的了解为止。

24
目录

以及预期的复苏速度。我们还通过取消内部会议和减少第二季度资本支出，解决了一些其他可自由支配的费用，并继续监测和计划其他我们可以动用的成本杠杆。展望未来，我们将继续评估是否需要采取额外的成本控制措施，以随着冠状病毒疫情的发展，提高我们的流动性和财务状况。然而，这些措施或我们已经采取的措施能否成功地减轻冠状病毒造成的许多业务、健康和财务风险，尚不确定，今后可能需要进一步修改我们的业务做法，这可能会对我们今后的合并财务报表产生重大和不利的影响。
冠状病毒对我们的业务、业务和合并财务报表的影响程度本来就不确定，将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：大流行病的持续时间、范围和严重程度；对全球宏观经济状况的影响，包括利率、就业率、消费者信心和我们经营的每个市场的外汇汇率；政府、企业和个人为应对这一流行病而采取的、并将继续采取的行动，其中可能包括对我们提供服务的业务或任务的限制和改变；对我们客户的影响；客户和消费者对我们服务的需求发生变化；对消费者信心和支出的影响；我们销售和提供服务的能力，包括旅行限制和在家工作人员的影响；我们的客户是否有能力及时或根本支付我们的服务费用；我们的员工的健康状况及其对我们的影响；我们保持充足流动性的能力；以及由于员工、商业伙伴和供应商工作环境的变化对我们内部控制的潜在影响，包括对财务报告的控制。这些因素中的每一个都可能导致或助长我们在截至2019年12月31日的年度报表10-K中所描述的风险和不确定性，以及在本季度10-Q报表中所描述的风险和不确定性，并可能对我们的业务、综合财务报表和股票价格产生重大和不利的影响。
我们评估了各种会计估计数和其他事项，包括那些需要考虑预测的财务信息的估计数和其他事项，在使用我们目前可以合理掌握的信息的情况下，对冠状病毒未来未知的影响进行了评估。我们所评估的会计估计和其他事项包括但不限于我们对可疑账户的备抵、股票补偿、商誉和其他长期资产、金融资产、税务资产的估价备抵和收入确认。虽然根据我们目前对这些估计数的评估，由于我们得到了更多的信息，截至2020年3月31日终了的季度，我们的合并财务报表没有重大影响，但我们今后对这些估计数的评估，包括我们当时对大流行病持续时间、范围和严重程度的预期以及其他因素，可能会对我们今后报告期间的合并财务报表产生重大和不利的影响。
我们的收入也受到行业趋势的重大影响，包括我们所服务的金融服务、医疗保健、保险和其他行业对信息服务的需求。企业正越来越多地依靠业务分析和大数据技术来帮助以成本效益高的方式处理数据。随着客户获得了快速聚合和分析自己活动生成的数据的能力，他们越来越希望能够从他们的信息提供者那里获得实时数据和分析，以及完全集成到他们工作流程中的解决方案。从长远来看，一旦冠状病毒的影响减弱，我们预计对消费者解决方案的需求将增加，因为消费者对其信贷信息的重要性和用途有更高的认识，因数据泄露而盗用身份的风险增加，以及更容易获得免费信贷信息。现有条例的复杂性和全球各地新条例的出现，包括关于消费者和商业活动以及相互作用和一揽子刺激措施的新的和未来的与冠状病毒有关的条例，将继续使企业的业务更加复杂。
通货膨胀的影响
我们不相信通胀对我们的业务、经营结果或财务状况有重大影响。
最近的发展
下列事态发展影响到我们的资产负债表、业务结果和年间现金流量的可比性：
2020年3月11日，世界卫生组织(World Health Organization)宣布冠状病毒为全球大流行，并建议在全球范围内采取广泛的遏制和缓解措施。尽管与2019年第一季度相比，我们实现了2020年第一季度收入的增长，但冠状病毒大流行以及为遏制和减轻该病毒的影响而实施的广泛措施，已经并预计将在一段固有的不确定时期内，对我们业务的许多方面产生重大不利影响，包括客户对我们开展业务的所有地区的服务和解决方案的需求，以及我们的综合财务报表。我们预计这些趋势将继续下去，并有可能随着这一流行病的持续而恶化到第二季度及以后。
在2020年3月10日，我们与不同的对手签订了两批利率互换协议，有效地解决了我们的问题。利波我们的部分高级担保定期贷款或类似的替代债务的风险敞口。第一部分于2020年6月30日开始，2022年6月30日到期，初始名义金额为11.5亿美元每季度摊销。

25
目录

第一批要求TransUnion支付固定费率0.5200%和0.5295%第二批贷款将于2022年6月30日开始，2025年6月30日到期，初始名义金额为11.1亿美元每季度摊销。第二档要求TransUnion支付固定费率。0.9125%和0.9280%作为交换，可以得到一个与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已指定这些互换协议为现金流对冲。
2020年2月27日，美国第九巡回上诉法院部分确认并部分撤销和撤销了初审法院的判决Ramirez诉Trans Union有限公司将审判法院的惩罚性赔偿金从大约5 200万美元减少到大约3 200万美元。因此，我们在销售、一般和行政费用方面记录了3 050万美元的诉讼费用。
在2019年最后三个季度，我们预付了3.4亿美元的高级定期担保贷款，导致截至2020年3月31日的季度利息支出低于截至2019年3月31日的季度。
最近的采购和伙伴关系
我们有选择地评估收购和合作伙伴关系，以此扩大我们的业务和国际影响力，并进入新的市场。自2019年1月1日以来，我们完成了以下收购，包括那些影响我们在不同时期的结果可比性的收购：
•
2019年5月22日，我们收购了TruSignal公司100%的股权。(“TruSignal”)。TruSignal是“财富”500强品牌、代理商、平台、出版商和数据所有者基于人的营销技术的创新领导者。TruSignal使用人工智能提供的预测评分，使大数据可用于一对一的可寻址营销。TruSignal的运营结果对我们的合并财务报表并不重要，自收购之日起，已被作为美国市场部门的一部分纳入我们的合并损益表。
我们运营结果的关键组成部分
收入
以下是我们如何获得和报告三个可报告部分收入的更详细说明：
美国市场
美国市场部门向企业提供消费者报告、可操作的洞察力和分析(如信用和其他分数)以及决策能力。这些企业利用我们的服务来获取新客户，评估消费者支付服务的能力，识别交叉销售机会，衡量和管理债务组合风险，收集债务，核实消费者身份并调查潜在的欺诈行为。我们美国市场部门的核心能力和交付方式使我们能够为各行业的广大客户提供服务。我们报告美国市场细分收入如下：
•
金融服务：金融服务纵向包括我们的消费贷款、抵押贷款、汽车和信用卡以及支付业务。我们的金融服务客户包括美国的大多数银行、信用社、金融公司、汽车贷款机构、抵押贷款机构、网上贷款机构(金融科技)和其他消费银行。我们还通过大多数主要经销商、二级市场参与者和销售代理商分发我们的解决方案。除了传统的贷款人之外，我们还与各种信贷安排机构合作，例如汽车经销商和点对点贷款人。我们提供跨借贷生命周期各个方面的解决方案：客户获取和参与、欺诈和ID管理、保留和回收。我们的产品致力于降低风险，包括信用报告、信贷营销、分析和咨询、身份验证和认证以及债务回收解决方案。
•
新兴垂直：新兴市场包括医疗保健、保险、租户和就业、收藏品、公共部门、媒体、多样化市场和其他垂直市场。我们的解决方案在这些垂直也是数据驱动的，并解决整个客户生命周期。我们提供入职和交易处理产品，评分和分析产品，营销解决方案，欺诈和身份管理解决方案和客户保留解决方案。
国际
国际分部向美国以外特定地区的企业提供类似于我们美国市场部门的服务。根据每个国家信贷经济的成熟程度，服务可以包括信用报告、分析和决策服务以及其他增值风险管理服务。此外，我们在选定的地理区域有保险、商业和汽车数据库。这些服务提供给许多行业的客户，包括金融服务、保险、汽车、收藏和通信，并通过直接和间接渠道提供。该国际分部还提供类似我们的消费者互动部门提供的消费者服务，帮助消费者主动管理个人财务和预防身份盗窃。

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目录

我们报告了以下区域国际部分的分类收入：加拿大、拉丁美洲、联合王国、非洲、印度和亚太地区。
消费者互动
消费者互动部门提供的解决方案，帮助消费者管理他们的个人财务，并采取预防措施，以防止身份盗窃。该部门的服务包括信用报告和评分、信用监测、欺诈保护和解决，以及对消费者的财务管理。该部门还提供了帮助企业应对数据泄露事件的解决方案。我们的产品通过用户友好的在线和移动界面提供，并得到教育内容和客户支持。我们的消费者互动部门通过直接和间接渠道为消费者提供服务。
服务费用
服务费用包括数据采集和使用费、与我们的数据库和软件应用程序有关的人员费用、消费者和呼叫中心支助费用、硬件和软件维护费用、电信费用和与履行这些职能的设施有关的占用费用。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用包括销售人员、行政和管理人员的费用、专业和咨询服务的费用、广告和占用费用以及这些职能的设施费用。
非营业收入和费用
非营业收入和费用包括利息费用、利息收入、权益法投资收益、成本法投资红利、权益法和成本法投资减值(如果有的话)、与成功和不成功企业收购有关的费用、贷款费用、债务再融资费用、某些与收购有关的损益以及其他非营业收入和支出。
业务结果
主要业绩计量
管理层，包括我们的首席运营决策者(CODM)，根据各种关键指标评估我们业务的财务业绩。这些指标包括公认会计原则的收入计量、部分调整的EBITDA、经营活动提供的现金和为资本支出支付的现金，以及非GAAP计量-调整收入和合并调整的EBITDA。为截至2020年3月31日止的三个月和2019这些关键指标如下：

27
目录

 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
$
变化
 
%
变化
收入和调整收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
报告的综合收入
 
$
687.6

 
$
619.3

 
$
68.3

 
11.0
 %
与购置收入有关的调整(1)
 
—

 
4.2

 
(4.2
)
 
NM

综合调整收入(2)
 
$
687.6

 
$
623.5

 
$
64.1

 
10.3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国市场总收入
 
$
421.9

 
$
368.8

 
$
53.1

 
14.4
 %
与购置收入有关的调整(1)
 
—

 
0.2

 
(0.2
)
 
NM

美国市场调整总收入(2)
 
$
421.9

 
$
369.0

 
$
52.9

 
14.3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际总收入
 
$
157.7

 
$
146.0

 
$
11.7

 
8.0
 %
与购置收入有关的调整(1)
 
—

 
4.0

 
(4.0
)
 
NM

国际调整收入毛额(2)
 
$
157.7

 
$
150.0

 
$
7.7

 
5.2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者互动总收入
 
$
126.7

 
$
123.4

 
$
3.4

 
2.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的EBITDA(2):
 
 
 
 
 
 
 
 
对转入调整后的EBITDA的净收益进行对账(2):
可归属于外联的净收入
 
$
70.2

 
$
70.9

 
$
(0.7
)
 
(1.0
)%
已停止的业务
 
—

 
1.6

 
(1.6
)
 
NM

可归因于TransUnion的持续业务净收入
 
70.2

 
72.5

 
(2.3
)
 
(3.2
)%
净利息费用
 
35.8

 
43.5

 
(7.7
)
 
(17.8
)%
所得税准备金
 
22.3

 
0.6

 
21.7

 
NM

折旧和摊销
 
90.3

 
93.5

 
(3.1
)
 
(3.4
)%
EBITDA
 
218.5

 
210.0

 
8.5

 
4.0
 %
对EBITDA的调整：
 
 
 
 
 
 
 
 
与购置收入有关的调整(1)
 
—

 
4.2

 
(4.2
)
 
(100.0
)%
股票补偿(3)
 
2.3

 
12.7

 
(10.4
)
 
(81.9
)%
合并和收购、剥离和业务优化(4)
 
4.3

 
11.3

 
(7.0
)
 
(61.7
)%
加速技术投资(5)
 
2.5

 
—

 
2.5

 
NM

其他(6)
 
35.7

 
0.7

 
35.0

 
NM

对EBITDA的调整共计
 
44.8

 
28.9

 
16.0

 
55.3
 %
合并调整的EBITDA(2)
 
$
263.4

 
$
238.9

 
$
24.5

 
10.2
 %
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
$
变化
 
%
变化
美国市场调整的EBITDA
 
$
171.5

 
$
142.0

 
$
29.5

 
20.8
 %
国际调整的EBITDA
 
60.2

 
65.0

 
(4.7
)
 
(7.3
)%
消费者互动调整的EBITDA
 
57.4

 
60.2

 
(2.8
)
 
(4.7
)%
企业
 
(25.8
)
 
(28.3
)
 
2.5

 
8.8
 %
合并调整的EBITDA(2)
 
$
263.4

 
$
238.9

 
$
24.5

 
10.2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他指标：
 
 
 
 
 
 
 
 
持续业务活动提供的现金
 
$
125.5

 
$
126.2

 
$
(0.7
)
 
(0.6
)%
资本支出
 
$
(42.0
)
 
$
(41.9
)
 
$
(0.1
)
 
0.2
 %
NM：没有意义
由于以百万计显示数额，上表和下文脚注可能存在四舍五入的差额。

28
目录

(1)
这一调整代表了与被收购实体相关的某些非现金调整，主要是调整，以增加因采购会计减少而产生的收入，以增加我们在被收购实体期初资产负债表上记录的递延收入。递延收入是指公司在履行合同规定的履约义务之前收到付款。业务合并会计规则要求我们以公允价值记录被收购实体的递延收入，如果我们有义务履行这些合同下的任何未来服务。这一递延收入的公允价值是根据履行这些合同规定的履行义务的直接和间接增量成本，加上正常利润率来确定的。一般而言，这种公允价值计算导致购买的递延收入余额减少。上述调整包括收入增加额估计数，相当于被收购实体记录的收入与我们记录的因递延收入余额减少而减少的收入之间的差额。这一增长被某些被收购的非核心客户合同的收入估计减少所部分抵消，这些合同不被归类为终止的业务，这些业务将在收购之日起约一年内到期。从2019年第三季度开始，我们不再对收入进行调整。我们提出调整收入作为我们收入的一项补充措施，因为我们认为它提供了关于我们收入的有意义的信息，并为比较不同时期的收入提供了一个基础。此外，我们的董事会和执行管理团队使用调整收入作为我们的激励薪酬计划下的薪酬措施。上表提供了调整收入与调整收入的对账方式。
(2)
我们将调整收入定义为GAAP收入，根据特定的收购相关递延收入和非核心合同相关收入进行调整。我们将调整后的EBITDA定义为扣除净利息开支、所得税备抵(福利)、折旧和摊销以及上表所列其他调整前的公司净收益(损失)。我们提出调整收入作为收入的补充措施，因为我们认为它为比较不同时期的收入提供了依据。我们提出调整后的EBITDA作为对我们经营业绩的补充衡量，因为它消除了某些项目的影响，而我们认为这些项目并不代表我们的现金业务和持续经营业绩。此外，经调整的EBITDA是证券分析师、投资者和其他有关方面在评估与我们类似的公司的经营业绩时经常使用的一项措施。此外，我们的董事会和执行管理团队采用调整后的EBITDA作为我们激励薪酬计划下的薪酬措施。此外，根据关于我们的高级担保信贷贷款的信贷协议，我们从事诸如增加负债、进行投资和支付股息等活动的能力与根据调整后的EBITDA的比率挂钩。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-债务”。调整后的EBITDA不反映我们的资本支出、利息、所得税、折旧、摊销、股票补偿和某些其他收入和费用。我们行业中的其他公司计算调整后的EBITDA可能与我们不同，这限制了其作为一种比较尺度的效用。因为这些限制, 调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为按照公认会计原则计算的业绩计量的替代。调整后的EBITDA不是公认会计原则下的财务状况或盈利能力的衡量标准，不应被视为业务活动现金流量的替代办法，也不应被视为衡量流动性的一种手段，也不应被视为作为经营业绩指标的一种替代营业收入或净收入的办法。我们认为，与调整后的EBITDA相比，最直接可比的GAAP衡量标准是可归因于TransUnion的净收入。上表提供了对我们的净收益(损失)从转移到合并调整的EBITDA截至2020年3月31日止的三个月和2019.
(3)
包括以股票为基础的补偿和现金结算的股票补偿。
(4)
为截至2020年3月31日止的三个月，包括下列调整：380万美元的CallCredit整合费用；210万美元的购置费用；30万美元的以前收购或有考虑费用的调整；我们联合王国地区一家小企业资产处置的收益(180万美元)，这些资产被归类为待售资产；(10万美元)用于向我们某些已停止的业务的买主提供的过渡服务的偿还款(10万美元)。
为截至2019年3月31日止的三个月包括以下调整：一家非合并附属公司的投资减值损失530万美元；420万美元的CallCredit整合费用；90万美元的以前收购或有考虑费用的调整；以及90万美元的购置费用。
(5)
是与我们加速的技术投资相关的费用。
(6)
为截至2020年3月31日止的三个月的费用3 050万美元拉米雷斯如第一部分第1项脚注14“意外开支”中所讨论的那样，诉讼；重新计算我国外国业务的货币损失490万美元；40万美元的贷款费用；20万美元与我们新的互换协议有关的费用；20万美元与欺诈事件有关的行政费用；以及(50万美元)与我们的高级担保信贷贷款再融资有关的费用(50万美元)。
为截至2019年3月31日止的三个月包括以下调整：重新计算我国对外业务的货币损失30万美元；以及40万美元的贷款费用。

29
目录

收入
收入增加6 830万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019主要是由于我们所有部门的有机增长，包括美国市场金融服务公司和新兴市场以及大部分国际地区，我们美国市场部门最近收购的收入和新产品项目的收入，部分由于外币贬值对某些国际地区收入的影响而被抵消。外币贬值的影响导致收入下跌0.9%。尽管与2019年第一季度相比，我们在2020年第一季度的收入增长了11%，但自2020年3月中旬以来，冠状病毒大流行和为控制和减轻病毒影响而采取的广泛措施已经并预计将在不确定的一段时间内继续对我们业务的许多方面产生重大不利影响，包括客户对我们所有部门的服务和解决方案的需求，以及我们的综合财务报表。
按部门分列的收入和每个部门内收入的更详细解释如下：
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
$
变化
 
%
变化
美国市场：
 
 
 
 
 
 
 
 
商业及金融服务
 
$
230.4

 
$
189.1

 
$
41.2

 
21.8
 %
成品油
 
191.5

 
179.7

 
11.8

 
6.6
 %
美国市场总收入
 
421.9

 
368.8

 
53.1

 
14.4
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际：
 
 
 
 
 
 
 
 
C.加拿大
 
26.5

 
23.0

 
3.5

 
15.3
 %
C.拉丁美洲
 
24.3

 
25.3

 
(1.0
)
 
(3.9
)%
.class=‘class 3’>英国
 
48.8

 
42.2

 
6.6

 
15.6
 %
C.非洲
 
14.3

 
15.0

 
(0.7
)
 
(4.7
)%
B.印度
 
30.8

 
27.7

 
3.1

 
11.2
 %
亚洲太平洋地区
 
13.0

 
12.8

 
0.2

 
1.4
 %
国际总收入
 
157.7

 
146.0

 
11.7

 
8.0
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
消费者互动总收入
 
126.7

 
123.4

 
3.4

 
2.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总收入总额
 
$
706.3

 
$
638.2

 
$
68.2

 
10.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
部门间收入冲销：
 
 
 
 
 
 
 
 
美国市场
 
$
(17.1
)
 
$
(17.5
)
 
$
0.4

 
(2.4
)%
国际
 
(1.3
)
 
(1.2
)
 
(0.1
)
 
5.8
 %
消费者互动
 
(0.4
)
 
(0.2
)
 
(0.2
)
 
90.8
 %
部门间收入冲销共计
 
(18.7
)
 
(18.9
)
 
0.2

 
0.8
 %
报告的收入总额
 
$
687.6

 
$
619.3

 
$
68.3

 
11.0
 %
NM：没有意义
由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
美国市场分部
美国市场收入增加5 310万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与2019，主要是因为两个垂直方向的收入增加。尽管与2019年第一季度相比，我们在2020年第一季度的收入都有增长，但自2020年3月中旬以来，冠状病毒大流行和为控制和减轻病毒影响而采取的广泛措施已经并将在一段不确定的时期内继续对客户对我们的服务和解决方案的需求产生实质性的负面影响。

30
目录

金融服务：收入增加4 120万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于我们所有业务部门在考虑整个季度，特别是抵押贷款业务时，市场状况有所改善，以及新产品举措有所增加。
新兴垂直：收入增加1 180万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于我们的新兴垂直产品，特别是我们的医疗保健、保险、媒体和公共部门垂直领域的新产品倡议和其他有机增长。
国际部分
国际收入增加1 170万美元，或8.0%，为了截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于包括新产品举措在内的新产品数量的增加，所有地区的当地货币收入都有所增加，但因外币贬值的影响而减少3.6%，部分抵消了这一增长。尽管与2019年第一季度相比，我们在所有地区都经历了2020年第一季度的本币收入增长，但自2020年3月中旬以来，冠状病毒大流行和为遏制和减轻病毒影响而采取的广泛措施已经并预计将在一段不确定的时期内继续对所有区域的客户对我们的服务和解决方案的需求产生实质性的不利影响。
加拿大：收入增加350万美元，或15.3%，为了截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于本地货币收入增加，包括新产品计划在内，本地货币收入增加，但因外币贬值而减少0.8%，部分抵销。
拉丁美洲：收入减少100万美元，或3.9%，为了截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于外币走软所引致的跌幅达9.9%，但因包括新产品计划在内的本地货币收入增加而部分抵销。
联合王国：收入增加660万美元，或15.6%为截至2020年3月31日止的三个月，与2019年同期相比，主要原因是包括新产品举措在内的交易量增加带来的当地货币收入增加，但因外币贬值而减少1.5%而部分抵消。
非洲：收入减少70万美元，或4.7%，为了截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于外币走软所引致的跌幅达8.5%，但因包括新产品计划在内的本地货币收入增加而部分抵销。
印度：收入增加310万美元，或11.2%，为了截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于本地货币收入增加，包括新产品计划在内，本地货币收入增加，但因外币贬值而减少3.0%，部分抵销。
亚太：收入增加20万美元，或1.4%，为了截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于外币升值及本地货币收入增加而增加1.3%，包括新产品计划。
消费者交互段
消费者互动收入增加340万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是由于我们的直接和间接渠道的收入增加。虽然与2019年第一季度相比，我们在这两个渠道的收入都有增长，但冠状病毒大流行和为遏制和减轻病毒影响而采取的广泛措施预计在一段不确定的时期内将对客户对我们服务和解决方案的需求产生重大不利影响，特别是在我们的间接渠道中。
营业费用
的业务费用截至2020年3月31日止的三个月和2019，如下：
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
$
变化
 
%
变化
服务费用
 
$
225.1

 
$
208.1

 
$
17.0

 
8.2
 %
销售、一般和行政
 
235.4

 
195.7

 
39.7

 
20.3
 %
折旧和摊销
 
90.3

 
93.5

 
(3.1
)
 
(3.4
)%
业务费用共计
 
$
550.8

 
$
497.2

 
$
53.6

 
10.8
 %

31
目录

由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
冠状病毒大流行和为遏制和减轻该病毒的影响而采取的广泛措施已经并预计将在一段固有的不确定时期内对我们业务的许多方面产生重大不利影响，包括客户对我们所有部门的服务和解决方案的需求，以及我们的综合财务报表。我们的某些服务成本本质上是可变的，直接随收入波动。e. 某些其他服务和销售费用、一般费用和行政费用在性质上是可自由决定的，管理部门已确定了若干节省费用的措施，可根据收入下降的严重程度在不同程度上加以实施。
服务费用
服务费用增加1 700万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019.
增加的主要原因是：
•
主要是在我们的美国市场部分，由于收入的增加而导致产品成本的增加；以及
•
增加劳动力成本，因为我们投资于关键的战略增长计划；
部分抵消：
•
以股票为基础的补偿减少，主要是由于我们的业绩奖励目前预期成绩较低，以及由于我们在2020年3月31日的股票价格比2019年12月31日有所下降，我们的现金可结算负债赔偿金的费用减少；以及
•
外币贬值对我们国际部分开支的影响。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用增加3 970万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019.
增加的主要原因是：
•
3，050万美元与拉米雷斯诉讼，见第一部分第1项脚注14“意外开支”；
•
与我们在美国市场和国际市场的业务收购相关的运营和整合相关成本；
•
增加广告成本，主要是在我们的消费者互动部分；以及
•
由于我们的估计储备增加，包括我们目前因适用ASU 2016-13号而对冠状病毒的预期影响而导致的坏账支出增加，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量；
部分抵消：
•
包括股票薪酬在内的可自由支配的薪酬费用减少，主要原因是基于业绩的奖励的预期绩效较低，某些高管的奖励被没收，以及由于我们在2020年3月31日的股价较12月31日的下跌，我们的现金可结算负债赔偿金的费用减少。2019年；和
•
外币整体贬值对我们国际部分开支的影响。
折旧和摊销
折旧和摊销减少310万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019，主要是在我们的国际和美国市场部门，主要是由于我们2012年的控制权变化导致与无形资产有关的摊销减少，但其他有形和无形资产的折旧和摊销增加(包括最近在我们的美国市场部分进行的业务收购)抵消了这一减少。

32
目录

调整后的EBITDA和调整后的EBITDA差额
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
$Change
 
%变化
调整后收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
美国市场调整总收入
 
$
421.9

 
$
369.0

 
$
52.9

 
14.3
 %
国际调整收入毛额
 
157.7

 
150.0

 
7.7

 
5.2
 %
消费者互动调整总收入
 
126.7

 
123.4

 
3.4

 
2.7
 %
调整后总收入总额
 
706.3


642.4

 
64.0

 
10.0
 %
减：部门间收入冲销
 
(18.7
)
 
(18.9
)
 
0.2

 
0.8
 %
综合调整收入
 
$
687.6

 
$
623.5

 
$
64.1

 
10.3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的EBITDA(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
美国市场
 
$
171.5

 
$
142.0

 
$
29.5

 
20.8
 %
国际
 
60.2

 
65.0

 
(4.7
)
 
(7.3
)%
消费者互动
 
57.4

 
60.2

 
(2.8
)
 
(4.7
)%
企业
 
(25.8
)
 
(28.3
)
 
2.5

 
8.8
 %
合并调整的EBITDA(1)
 
$
263.4

 
$
238.9

 
$
24.5

 
10.2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
调整后的EBITDA差额(1):
 
 
 
 
 
 
 
 
美国市场
 
40.7
%
 
38.5
%
 
 
 
2.2
 %
国际
 
38.2
%
 
43.3
%
 
 
 
(5.1
)%
消费者互动
 
45.3
%
 
48.8
%
 
 
 
(3.5
)%
合并调整的EBITDA差额(1)
 
38.3
%
 
38.3
%
 
 
 
—
 %
由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。
1.
在我们开始讨论我们的业务结果时，见“关键业绩计量”一节中的“关键业绩计量”一节中对可归于合并调整的EBITDA的净收益的调节。部分调整后的EBITDA利润率使用分段调整后的收入和部分调整后的EBITDA计算。合并调整的EBITDA差额使用合并调整的收入和合并调整的EBITDA计算。
合并调整的EBITDA增加2 450万美元为截至2020年3月31日止的三个月，与同时期相比2019。增加的主要原因是：
•
增加我们所有部门的收入，包括最近收购业务的收入；
部分抵消：
•
与最近的企业收购相关的运营和整合相关成本的增加；
•
由于收入增加，产品成本增加；
•
随着我们继续投资于战略性增长举措，劳动力成本增加；以及
•
广告成本的增加，主要是在我们的消费者互动部分。
调整后的美国市场部门的EBITDA利润率增加主要是由于收入的增加，部分抵消了最近的业务收购与整合相关的成本。
调整后的国际部门EBITDA利润率有所下降，原因是冠状病毒对3月下半月收入的影响，以及2019年实现的某些费用效益，但在2020年没有再次出现。
消费者互动部分调整后的EBITDA利润率下降，原因是广告成本增加，收入增加部分抵消了这一增长。

33
目录

非营业收入和费用
 
 
三个月到3月31日，
 
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
$
变化
 
%
变化
 
利息费用
 
$
(37.7
)
 
$
(45.0
)
 
$
7.3

 
16.2
 %
 
利息收入
 
1.9

 
1.5

 
0.4

 
27.9
 %
 
权益法投资收益
 
2.6

 
3.8

 
(1.2
)
 
(32.2
)%
 
其他收入和支出净额：
 
 
 
 
 
 
 

 
购置费
 
(2.1
)
 
(0.9
)
 
(1.2
)
 
NM

 
贷款费用
 
0.1

 
(0.4
)
 
0.5

 
NM

 
其他收入(费用)，净额
 
(5.0
)
 
(5.6
)
 
0.5

 
9.5
 %
 
其他收入和支出共计，净额
 
(7.0
)
 
(6.8
)
 
(0.2
)
 
(2.4
)%
 
非营业收入和费用
 
$
(40.2
)
 
$
(46.5
)
 
$
6.3

 
13.6
 %
 
NM：没有意义
由于以百万计显示金额，上表可能存在四舍五入的差异。.
为截至2020年3月31日止的三个月利息费用减少730万美元与同期相比2019，主要是由于我们的平均未偿还本金余额减少和三个月期间的平均利率下降所造成的影响。在2019年最后三个季度，我们预付了3.4亿美元的高级定期担保贷款，这影响到截至2019年3月31日的季度和截至2020年3月31日的季度的利息支出的可比性。我们还在2019年末对我们的高级担保信贷贷款进行了再融资，从而降低了利率。我们未来的利息支出可能会受到由冠状病毒或其他宏观经济因素引起的可变利率变化的实质性影响，只要我们的可变利率债务不受固定利率债务的限制。
收购费用是我们为各种与收购相关的努力而付出的代价。
其他收入(费用)，净额包括货币重计损益和其他杂项非营业收入和支出项目。为截至2019年3月31日止的三个月，其他收入(费用)，净额包括(530万美元)对非合并附属机构的投资减值(530万美元)。
所得税准备金
为截至2020年3月31日止的三个月，我们报告了一个有效税率23.1%，这比21.0%美国联邦法定利率主要是1 620万美元各种外国、联邦和州税收影响和210万美元的外国税收抵免额，因外国来源收入减少而部分抵消1 620万美元基于股票补偿的超额税收优惠。我们定期评估我们的递延税资产的可收回性，如果递延税资产的某些部分不可能变现，则根据递延税资产记录估值备抵额。到2020年3月31日，冠状病毒对我们对递延税资产可收回性的评估没有实质性影响。随着我们获得更多的信息，我们今后对可收回的递延税资产的评估可能会对我们今后报告期间的合并财务报表产生重大和不利的影响。
为了截至2019年3月31日止的三个月，我们报告了有效税率0.8%，这比21.0%主要原因是美国联邦法定利率2 100万美元以股票为基础的补偿及额外的税收利益790万美元对外国税收抵免结转的免税额的部分抵销1 370万美元各种外国、州和联邦税收的影响。
资产和负债的重大变化
与2019年12月31日相比，2020年3月31日的商誉总额是由于我们的国际业务相对于美元的外汇汇率的变化对我们的外国商誉折算余额的影响。与2019年12月31日相比，2020年3月31日的其他无形资产总额是由于我们的国际业务的外汇汇率相对于美元的变化对我们的外国商誉的折算余额和对国内开发软件的额外投资的影响，并被2020年第一季度的额外摊销所抵消。

34
目录

流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金流量、手头的现金和现金等价物以及我们的高级担保循环信贷贷款。我们对流动资金的主要用途是营运资本、资本支出、偿债和其他资本结构付款、企业收购和其他一般公司用途。我们相信，我们手头的现金、业务产生的现金以及高级担保信贷机制提供的资金将足以在可预见的将来满足我们的业务需要、计划中的资本支出、债务偿还和其他资本结构付款以及企业收购。自2020年3月中旬以来，冠状病毒大流行和为遏制和减轻病毒影响而采取的广泛措施已经并预计将在一段固有的不确定时期内对我们业务的许多方面产生重大不利影响，包括客户对我们所有部门的服务和解决方案的需求，以及我们的综合财务报表。然而，目前我们并不认为冠状病毒的影响会影响我们在可预见的将来满足这些需要的能力。我们能否为今后的业务保持足够的流动性，取决于若干因素，包括我们的收入、宏观经济状况、冠状病毒造成的业务中断的时间和严重程度、我们控制成本(包括资本支出)和收取应收帐款的能力以及各种其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。我们将继续监测我们的流动性状况，并可能选择在未来通过债务或股权融资筹集资金，为符合我们增长战略的业务、重大投资或收购提供资金。此外, 如果这一流行病继续对信贷或金融市场造成重大破坏，或影响我们的信用评级，则可能会对我们以有利条件获得资本的能力产生不利影响。
现金和现金等价物共计3.057亿美元和2.741亿美元在…2020年3月31日，和2019年12月31日其中分别有2.068亿美元和1.765亿美元分别存放在美国境外。截至2020年3月31日，我们在高级担保循环信贷机制下没有未清余额和10万美元的未付信用证，本可以借入剩余款项2.99亿美元可用。
TransUnion也有能力在高级担保信贷机制下以相同的条件申请增量贷款，最多可获得更大的贷款。10亿美元和100%计量日期前四个季度的合并EBITDA，只要高级担保的净杠杆率不超过这一比率，则可能会产生额外的增量贷款。4.25
除某些例外情况外，高级担保信贷机制债务的担保主要是对Trans Union LLC所有资产的第一优先担保权益，包括其对子公司的投资。高级担保信贷贷款包括各种限制和非金融契约，以及高级担保净杠杆率测试。非财务契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他特定付款的限制，以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆率测试必须满足条件，以产生额外负债，进行某些投资，并可能需要支付某些限制付款。高级抵押净杠杆率不得超过5.5-在任何此类测量日期为-1。
现金和现金等价物的余额与我们的短期现金需求和投资目标是一致的.我们可能需要根据信贷协议中定义的前一年超额现金流量，对高级担保期贷款B-5和A-3支付额外的本金。2019年没有多余的现金流动，因此在2020年不需要额外付款。根据超额现金流量计算的额外付款可能在今后几年到期。关于我们债务的更多信息，见第一部分，第1项，注8“债务”。
第一季度2020, 90万优秀职工限制股归职工所有，并对职工纳税。员工使用30万在净股票结算安排中为支付其薪金税预扣缴义务而持有的既得股股份。60万给了TransUnion剩下的股份30万我们记录为国库券的股票。我们汇出的现金相当于3 210万美元将国库库存的日期价值交给各自的政府机构，以结清雇员的预扣税义务。有时，在行使其他股票单位归属或股票期权时，雇员使用股票来履行净结算安排中的薪金税预扣缴义务，我们将这些股票的同等价值汇给各自的政府机构。
在……上面2020年2月28日董事会宣布派发股息$0.075截至营业结束时每股持有纪录者2020年3月13日。宣布的股息总额为1 440万美元，其中1 420万美元已付2020年3月30日，剩余部分应作为股利等价物支付给持有限制性股票单位的雇员，如果这些单位归属的话。另有50万美元相当于股息的股息支付给了那些在2020年第一季度拥有限制性股票的员工。

35
目录

未来支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定，并取决于我们董事会认为相关的经营结果、财务状况、合同限制、适用法律规定的限制和其他因素。我们目前有能力，并打算继续支付季度股利，但须经董事会批准。虽然我们现在很乐意支付股息，但如果情况进一步恶化，我们会考虑建议我们的董事会暂时减少或暂停我们的股息。
2017年2月13日，我们的董事会授权在未来3年回购至多3000万美元的普通股。我们的董事会于2018年2月8日取消了三年期限.迄今为止，我们已回购了1.335亿美元的普通股，并有能力回购剩余的1.665亿美元。
我们没有责任回购更多的股份，回购股票的时间、实际数量和价值(如果有的话)将由管理层自行决定，并将取决于若干因素，包括市场条件、回购股票的成本、可供选择的投资机会、流动性和其他认为适当的因素。回购可能因任何原因而在任何时候暂停、终止或修改。任何回购的股份将具有国库股的地位，如有需要，可用于一般公司用途。尽管现有的股票回购计划仍然得到董事会的批准，但考虑到冠状病毒大流行带来的不确定性，我们不打算在短期内再购买更多的股份。我们可能在未来任何时候恢复股票回购，视市场情况、我们的资本需求和其他因素而定。
现金的来源和用途
 
 
三个月到3月31日，
(以百万计)
 
2020
 
2019
 
变化
持续业务活动提供的现金
 
$
125.5

 
$
126.2

 
$
(0.7
)
用于持续业务投资活动的现金
 
(25.5
)
 
(50.9
)
 
25.4

由筹资活动提供的现金(用于)
 
(49.7
)
 
(59.9
)
 
10.2

在已停止的业务中使用的现金
 
—

 
(2.4
)
 
2.4

汇率变动对现金及现金等价物的影响
 
(18.7
)
 
0.5

 
(19.2
)
现金和现金等价物变动净额
 
$
31.6

 
$
13.5

 
$
18.1

经营活动
持续业务活动提供的现金增加的主要原因是经营业绩增加，2020年利息支出减少被2020年周转资本增加所抵消。
投资活动
用于投资活动的现金减少的主要原因是出售其他投资所得净收入增加，但被用于购买非合并附属公司投资的现金部分抵销。
筹资活动
用于融资活动的现金减少的主要原因是偿还债务和对受限制股票单位缴纳的雇员税减少。
资本支出
我们通过开发新的和增强的能力，提高组织的有效性和效率，减少风险，使我们的业务发展成为资本支出。我们将资本支出用于产品开发、灾后恢复、加强安全、遵守法规以及在使用寿命结束时更换和升级现有设备。
为资本支出支付的现金增加了10万美元4 190万美元为截至2019年3月31日止的三个月，到4 200万美元为截至2020年3月31日止的三个月.
债务
树篱
在2020年3月10日，我们与不同的对手签订了两批利率互换协议，有效地解决了我们的问题。利波我们的部分高级担保定期贷款或类似的替代债务的风险敞口。第一部分于2020年6月30日开始，2022年6月30日到期，初始名义金额为11.5亿美元每季度摊销。

36
目录

第一批要求TransUnion支付固定费率0.5200%和0.5295%以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。第二批于2022年6月30日开始，2025年6月30日到期，初始名义金额为11.1亿美元每季度摊销。第二档要求TransUnion支付固定费率。0.9125%和0.9280%以换取与我们贷款的可变利率相匹配的可变利率。我们已指定这些互换协议为现金流对冲。
2018年12月17日，我们与各种对手签订了利率互换协议，有效地解决了我们的问题。利波我们的部分高级有担保定期贷款或类似的替换债务的风险敞口，目前固定在2.702%和2.706%我们已指定这些互换协议为现金流量对冲。根据这些协议，目前的名义金额总额是14.25亿美元在第二份协议于2022年12月30日终止之前，每季度都在减少。
在2015年12月18日，我们与不同的对手签订了利率上限协议，有效地限制了我们的利率。利波我们的部分高级有担保定期贷款或类似的替换债务的风险敞口0.75%2016年6月30日开始。我们已指定这些上限协议为现金流对冲。根据这些协议，目前的名义金额总额是12.469亿美元并将继续每季度下降，直到该协议于2020年6月30日终止。我们开始向各对口方支付固定数额的未付名义金额。0.98%和0.994%并在一定程度上收到付款利波超0.75%.
某些债务契约的效力
违反有关我们债务的协议中的任何一项公约，都可能限制我们在高级担保循环信贷贷款机制下借款的能力，并可能导致高级担保信贷机制下的违约。在高级担保信贷机制下发生违约事件时，放款人可选择宣布所有当时未付款项立即到期和应付，放款人可终止提供进一步信贷的所有承诺。如果我们无法偿还所申报的欠款，贷款人可以利用给予他们的任何抵押品来保证债务。
除某些例外情况外，高级担保信贷机制债务的担保主要是对Trans Union LLC所有资产的第一优先担保权益，包括其对子公司的投资。高级担保信贷贷款包括各种限制和非金融契约，以及高级担保净杠杆率测试。非财务契约包括对股息、投资、处置、未来借款和其他特定付款的限制，以及额外的报告和披露要求。高级担保净杠杆率测试必须满足条件，以产生额外负债，进行某些投资，并可能需要支付某些限制付款。高级抵押净杠杆率不得超过5.5-在任何此类测量日期为-1。截至2020年3月31日，我们遵守了所有债务契约。
我们能否满足我们的流动资金需求或支付我们普通股的红利，取决于我们子公司的收益、负债条件和其他合同限制。跨联有限责任公司是高级担保信贷机制下的借款人，除某些例外情况外，不得宣布任何股息或作出任何其他分配。只要不存在违约或违约事件，只要总净杠杆率不超过4.75比1，TransUnion每年可支付高达7 500万美元的股息，或不超过综合EBITDA的7.5%。截至2020年3月31日，我们遵守了所有债务契约。
有关我们的债务和对冲的更多信息，见第一部分第1项“未经审计的合并财务报表的说明”，附注8，“债务”。
最近的会计公告
关于最近的会计公告和对合并财务报表的影响，见第一部分第1项“未审计综合财务报表的说明”、附注1“重大会计和报告政策”。

37
目录

关键会计估计数的应用
我们根据公认的会计原则(“公认会计原则”)编制合并财务报表。我们合并财务报表的附注包括披露我们的重要会计政策。这些会计政策要求我们在报告经营结果和资产负债时作出一定的判断和估计。以下段落描述了由于固有的不确定性或复杂性需要作出重大判断和估计的会计政策。
见附注1，“重大会计和报告政策”，对本季度报告的10-Q表中所列财务报表，其中包括对我们的会计政策的某些更新，包括我们的关键会计估计，根据我们目前对冠状病毒影响的预期。虽然我们认为我们的估计和判断是合理的，但这些估计和判断所依据的是目前可以合理掌握的信息，在不同的情况下，实际结果可能与这些估计不同。另请参阅“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”和附注1“重大会计和报告政策”中的“关键会计估计数的应用”一节，内容包括我们的年度报告表10-K所载的截至年底的财务报表。2019年12月31日，于2020年2月18日向美国证交会提交，以获得更多信息。
关于前瞻性声明的警告通知
本季报以表格10-Q载列1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于泛非工会管理层目前的信念和期望，并受到重大风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中描述的结果大相径庭。本报告中所作的任何非历史事实陈述，包括关于我们的信念和期望的陈述，都是前瞻性的陈述。前瞻性声明包括关于可能的或假定的未来业务结果的信息，包括对我们的业务计划和战略的描述。这些表述通常包括“预期”、“预期”、“指导”、“建议”、“计划”、“相信”、“意图”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将”、“预测”、“展望”、“潜力”、“继续”、“寻求”、“预测”，“或者这些词的否定词和其他类似的表达方式。
可能导致实际结果与前瞻性声明中描述的结果大相径庭的因素。可能会对我们的财务业绩或前瞻性报表产生重大影响的因素包括：
•
冠状病毒大流行的影响；
•
冠状病毒大流行后恢复的时间；
•
宏观经济和工业趋势以及债务、消费信贷和金融服务市场的不利发展；
•
我们提供有竞争力的服务和价格的能力；
•
我们有能力与大客户或长期客户保持或续签现有协议；
•
我们有能力维护我们的数据的安全性和完整性；
•
我们能够及时提供服务，不间断；
•
我们保持对数据来源的访问的能力；
•
政府监管和监管环境的变化；
•
诉讼或监管程序；
•
对“关键活动”的监管监督；
•
我们有效管理成本的能力；
•
美国和我们经营的国际市场的经济和政治稳定；
•
有效发展和维持战略联盟和合资企业的能力；
•
我们及时发展新服务的能力和市场采用我们新服务的意愿；
•
我们有能力管理和扩大我们的业务和跟上快速变化的技术；
•
我们有能力进行收购并成功整合被收购企业的业务，并实现此类收购的预期效益；
•
我们保护和执行我们的知识产权、商业秘密和其他形式的未专利知识产权的能力；
•
我们保护我们的知识产权免受第三方侵权要求的能力；
•
我们的外部服务供应商和主要供应商履行他们对我们的义务的能力；
•
进一步巩固我们的最终客户市场；

38
目录

•
增加免费或廉价的消费者信息；
•
我们不投保的损失；
•
我们及时支付债务本金和利息的能力；
•
我们有能力履行有关债务的协议中的公约；
•
我们保持流动性的能力；
•
股份回购计划；及
•
我们对关键管理人员的依赖。
可能还有其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致我们的实际结果与前瞻性报表大不相同，包括我们在截至年底的10-K表格年报中披露的因素。2019年12月31日，以及本报告中题为“风险因素”和“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节下向证券交易委员会提交的关于表10-Q或当前报表8-K的任何季度报告。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中的所有前瞻性声明。
本报告所载的前瞻性发言仅在本报告之日发言。我们没有义务公开公布对这些前瞻性声明的任何修改结果，以反映本报告发表之日以后可能发生的事件或情况的影响。
项目3.市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的量化及定性披露，并无其他实质改变，这些资料已载列于截至年度的10-K表格年报内。2019年12月31日.
在正常的业务过程中，我们面临着市场风险，主要来自可变利率和外币汇率的变化，这可能会影响我们的经营结果和财务状况。我们通过我们的经常性经营和融资活动来管理对这一市场风险的敞口。我们可以使用衍生金融工具，如外汇和利率对冲，但仅作为风险管理工具，而不是投机或交易目的。
利率风险
我们的高级担保信贷机制包括高级有担保的定期贷款和3000万美元的高级担保循环信贷贷款。在我们的选举中，这些借款的利率是以伦敦银行同业拆借利率或备用基准利率为基础的，但以最低利率为前提，再加上根据适用的净杠杆率计算的适用利润率。我们目前有几种利率对冲工具，有效地将我们的libor敞口固定在我们约73%的未偿债务上。根据未对冲的未对冲变动利率债务的数额，我们有一个重大的利率风险敞口。在未来，我们对利率风险的敞口可能会因借款金额的变化、利率的变化或我们对冲的金额的变化而发生变化。自从冠状病毒大流行以来，伦敦银行同业拆借利率大幅下降，未来可能会更加波动，这可能会对我们的总利息支出产生重大影响，因为我们的债务没有对冲。我们的未偿债务数额，以及固定利率债务与可变利率债务的比率，可能会因未来的业务需求、市场条件或其他因素而有所不同。
关于我们债务利率的更多信息，见第一部分第1项“未经审计的综合财务报表的说明”、附注8“债务”。
外币汇率风险
我们大部分的收入、开支和资本支出活动都是以美元进行的。然而，我们以多种外币进行交易，包括英镑、南非兰特、加元、印度卢比、哥伦比亚比索和巴西雷亚尔。在报告我们的外国业务结果时，我们从美元走弱中受益，并受到美元相对于外币走强的不利影响。
我们被要求转换我们的外国子公司的资产和负债，这些资产和负债是以外币在我们的综合资产负债表中以适用的期终汇率计量的。我们必须在合并的收入报表中按当年的平均汇率折算收入和支出。由此产生的折算调整包括在其他综合收入中，作为股东权益的一个组成部分。以功能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的交易损益包括在发生的其他收入和支出中。
自冠状病毒大流行开始以来，美元兑我们业务所在国的许多货币走强，这对我们的行动结果产生了不利影响。冠状病毒可能继续造成不稳定的汇率，这可能对我们今后的合并财务报表产生重大和不利的影响。

39
目录

项目4.管制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，其目的是确保公司在根据“交易所法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告。
披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保一家公司在根据“外汇法”提交或提交的报告中披露的信息，并酌情向该公司管理层，包括其首席执行官和主要财务官员通报的控制和程序，以便就所要求的披露作出及时的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，而管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时，必然要运用自己的判断。根据对截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序的评估，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述本季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。




40
目录

第二部分.其他资料
项目1.法律程序
一般
下面的讨论描述了在截至2020年3月31日的三个月中发生的先前披露的重大法律程序的重大进展。请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告第一部分，第3项，“法律程序”。
Ramirez诉Trans Union有限公司
2020年2月27日，美国第九巡回上诉法院在Ramirez诉Trans Union有限公司，(编号3：12-CV-00632-JSC，美国加州北部地区法院)，该法院部分确认并推翻和部分撤销了初审法院的判决，认为惩罚性赔偿裁决过高，违反了宪法规定的正当程序。上诉法院将案件发回初审法院，并指示将惩罚性赔偿金减少到大约5 200万美元 ($6,353.08每个班级成员)到大约3 200万美元 ($3,936.88每个班级成员)。2020年4月8日，第九巡回法院驳回了我们要求重审的请求。我们确定惩罚性赔偿是可能和合理估计的，并在2020年3月31日记录了一项估计赔偿责任，数额相当于第九巡回法院确认的惩罚性赔偿金和部分抵销的应收保险，费用为3 050万美元记录销售、一般和行政费用。我们还记录了与此相关的税收优惠760万美元我们对所得税的规定。我们在这件事上的惩罚性赔偿的保险范围是不确定的，可能低于第九巡回法院确认的全部金额。尽管陪审团的裁决和第九巡回法庭的意见，我们仍然认为我们没有故意违反任何法律。我们正在评估进一步适当的判决后行动，寻求进一步修改判决，已与我们的保险公司接触，并将积极寻求所有潜在的赔偿。
第1A项.危险因素
以下的讨论是对影响公司的风险因素的讨论的补充，这些讨论载于我们的年报第一部第1A项“风险因素”，即截至本年度的表格10-K。2019年12月31日，以及本表格10-Q的“前瞻性陈述”。对风险因素的讨论，在此补充下，阐述了可能对我们的业务、财务状况或未来结果产生重大影响的重大风险因素。我们在表10-K表中所描述的截至本年度的风险。2019年12月31日，这份关于表10-Q的季度报告并不是TransUnion面临的唯一风险.我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流动产生重大和不利的影响。
我们的行动结果受到了重大和不利的影响，并可能在未来受到冠状病毒全球大流行的重大和不利影响。
冠状病毒的全球传播和前所未有的影响造成了巨大的波动、不确定性和经济混乱。冠状病毒大流行在多大程度上影响我们的业务、业务和合并财务报表，将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括：大流行病的持续时间、范围和严重程度；对全球宏观经济状况的影响，包括利率、就业率、消费者信心和我们经营的每个市场的外汇汇率；政府、企业和个人为应对这一流行病而采取的、并将继续采取的行动(其中可能包括对我们提供服务的业务或任务的限制或改变)；对我们客户的影响；客户和消费者对我们服务的需求发生变化；对消费者信心和支出的影响；我们销售和提供服务的能力，包括旅行限制和在家工作人员的影响；我们的客户支付我们服务的能力；我们员工的健康状况及其对我们的影响；以及由于员工和商业伙伴工作环境的变化，对我们内部控制的潜在影响，包括对财务报告的控制。
冠状病毒在全球的传播以及政府当局为应对这一流行病而采取的措施已经对我们业务的许多方面产生了重大的不利影响，包括客户对我们服务和解决方案的需求、我们的综合财务报表和我们证券的交易价格。在2020年3月的最后两周，我们经历了收入下降，我们预计这种趋势将持续下去，并有可能恶化到2020年第二季度及以后。如果目前的趋势继续下去，我们还预计我们的综合财务报表将因2020年的大流行而受到重大和不利的影响。此外，如果这一流行病继续对信贷或金融市场造成重大破坏，或影响我们的信用评级，就可能对我们以有利条件获得资本的能力产生不利影响。冠状病毒的影响也可能增加我们在10-K表格的年度报告中讨论的其他风险，这可能会对我们的业务、合并财务报表和股票价格产生重大和不利的影响。


41
目录

项目2.未登记的股本证券销售和收益的使用
(A)最近出售未注册证券
不适用。
(B)收益的使用
不适用。
(C)发行人购买股票证券
 
 
(A)
购买的股份
 
(B)平均同等价格
按股付费
 
(C)
股份
购买
部分公开
公布的计划
或程序
 
(D)近似等额美元
以百万计的价值
可能会被购买
在……下面
相关计划或相应的程序(1)
一月一日至三十一日
 
1,708

 
$
88.10

 
—

 
$
166.6

二月一日至二月二十九日
 
329,144

 
97.76

 
—

 
$
166.6

3月1日至3月31日
 
2,858

 
93.54

 
—

 
$
166.6

共计
 
333,710

 
$
97.68

 
—

 
 
上文(A)栏所列的股份包括从雇员处购回的股票，这些股份用于对根据公司权益补偿计划和净价解决的条款归属的期权、行使和限制性股票单位征收预扣税。
(1)2017年2月13日，董事会批准在未来三年回购至多3000万美元的普通股。2018年2月8日，我们的董事会取消了三年期限.2018年第二季度之前，我们根据该计划购买了大约1.334亿美元的普通股，并可能再购买1.666亿美元。管理层可根据管理层认为通过公开市场购买或私下谈判交易而具有吸引力的价格，不时进行额外的回购，但须视可得性而定。公开市场购买将按照“外汇法”第10b-18条规定的限制和其他适用的法律要求进行。
项目6.展品
 
 
 
3.1
 
第二，转让联盟注册证书的修订和恢复(参照2015年6月26日提交的TransUnion表格S-8注册声明图4.1)。
 
 
 
3.2
 
第二项修订及重订的“跨工会附例”，截至2019年8月7日修订(法团参照以下条文)展览3.1至TransUnion的季度报告表10-Q提交2019年10月22日)。
 
 
 
31.1**
  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条，对首席执行官进行跨工会认证。
 
 
 
31.2**
  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条，对首席财务官进行跨工会认证。
 
 
 
32**
  
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行官和首席财务官的跨工会认证。
 
 
 
101.SCH**
  
XBRL分类法扩展模式文档。
 
 
 
101.CAL**
  
XBRL分类法扩展计算链接库文档。
 
 
 
101.LAB**
  
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。
 
 
 
101.PRE**
  
XBRL分类法扩展表示链接库文档。
 
 
 
101.DEF**
  
XBRL分类法扩展定义链接库文档。
 
 
 
104
  
本季度报告的首页为截至2019年9月30日的季度表10-Q，格式为内联XBRL(附于表101附件)。
**随函提交或提供。


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目录

签名
根据经修订的1934年“证券交易法”的规定，注册官已妥为安排由下列签署人代其签署本报告，并妥为授权。
 
 
泛联
 
 
 
(二零二零年四月二十八日)
通过
 
/S/ToddM.Cello
 
 
 
托德·M·大提琴
 
 
 
执行副总裁，首席财务官
 
 
 
(二零二零年四月二十八日)
通过
 
S/TimothyElberfeld
 
 
 
蒂莫西·埃尔伯菲尔德
 
 
 
高级副总裁，首席会计官
 
 
 
(首席会计主任)


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