假的--12-31Q12020000004711160613777160939248606137771609392480.0720.0880.02050.0230.02450.026250.0290.0310.031250.03200.033750.033750.041250.0720.0880.02050.0230.02450.026250.0290.0310.031250.03200.033750.033750.0412535000000000美国-公认会计原则:应计负债美国-公认会计原则:其他负债-非现行00127235921339099500000471112020-01-012020-03-290000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:共同:2020-04-170000047111一般公认会计原则:StockMenger2020-04-1700000471112019-01-012019-03-310000047111美国-公认会计原则:共同:2020-01-012020-03-290000047111一般公认会计原则:StockMenger2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:共同:2019-01-012019-03-310000047111一般公认会计原则:StockMenger2019-01-012019-03-3100000471112020-03-2900000471112019-12-310000047111美国-公认会计原则:共同:2020-03-290000047111一般公认会计原则:StockMenger2020-03-290000047111一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000047111美国-公认会计原则:共同:2019-12-3100000471112019-03-3100000471112018-12-310000047111美国-公认会计原则:非控制成员2019-12-310000047111美国-GAAP:添加剂2019-12-310000047111美国-公认会计原则:非控制成员2020-03-290000047111美国-公认会计原则:非控制成员2020-01-012020-03-290000047111一般公认会计原则:StockMenger一般公认会计原则:StockMenger2020-03-290000047111美国-GAAP:添加剂2020-01-012020-03-290000047111美国-GAAP:添加剂2020-03-290000047111美国-公认会计原则:国库2019-12-310000047111美国-公认会计原则:国库2020-03-290000047111美国-公认会计原则:共同:美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2020-03-290000047111美国-公认会计原则:减少收入2019-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000047111一般公认会计原则:StockMenger美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:减少收入2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:减少收入2020-03-290000047111一般公认会计原则:StockMenger一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000047111美国-公认会计原则:国库2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2020-03-290000047111美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2019-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-290000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-290000047111美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-12-310000047111美国-公认会计原则:国库2019-01-012019-03-310000047111美国-公认会计原则:非控制成员2019-01-012019-03-310000047111美国-公认会计原则:会计标准更新2016022019-03-310000047111一般公认会计原则:StockMenger一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000047111美国-公认会计原则:国库2019-03-310000047111美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310000047111一般公认会计原则:StockMenger美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000047111美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2018-12-310000047111美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2019-03-310000047111美国-公认会计原则:非控制成员2018-12-310000047111美国-公认会计原则:共同:美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310000047111美国-GAAP:添加剂2018-12-310000047111美国-公认会计原则:非控制成员2019-03-310000047111美国-公认会计原则:减少收入2019-03-310000047111美国-GAAP:添加剂2019-03-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000047111美国-GAAP:添加剂2019-01-012019-03-310000047111美国-公认会计原则:减少收入2019-01-012019-03-310000047111美国-公认会计原则:国库2018-12-310000047111us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000047111美国-公认会计原则:共同:一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000047111美国-公认会计原则:减少收入2018-12-310000047111一般公认会计原则:StockMenger一般公认会计原则:StockMenger2018-12-310000047111美国-公认会计原则:PreferredStockMenger2019-03-310000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2019-09-232020-03-290000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2020-03-290000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2019-09-230000047111SRT:MinimumMengerHSY:ONEBrandsLLCMEMBER美国-公认会计原则:客户关系成员2019-09-232019-09-230000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER美国-GAAP:非竞争协议2019-09-232019-09-230000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-09-232019-09-230000047111HSY:ONEBrandsLLCMEMBER2019-09-232019-09-230000047111SRT:最大值HSY:ONEBrandsLLCMEMBER美国-公认会计原则:客户关系成员2019-09-232019-09-230000047111美国-公认会计原则:操作段HSY:国际和其他分部成员2019-12-310000047111美国-公认会计原则:操作段HSY:国际和其他分部成员2020-03-290000047111美国-公认会计原则:操作段HSY:北美分部2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:操作段HSY:国际和其他分部成员2020-01-012020-03-290000047111美国-公认会计原则:操作段HSY:北美分部2020-03-290000047111美国-公认会计原则:操作段HSY:北美分部2019-12-310000047111美国-公认会计原则:专利2020-03-290000047111美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-12-310000047111美国-GAAP:与客户相关的无形资产2019-12-310000047111美国-GAAP:与客户相关的无形资产2020-03-290000047111美国-公认会计原则:专利2019-12-310000047111美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-03-290000047111美国-公认会计原则:TrademarksMembers2019-12-310000047111美国-公认会计原则:TrademarksMembers2020-03-290000047111美国-公认会计原则:振兴信贷促进成员美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers美国-公认会计原则:LineOfCreditMembers2020-03-290000047111HSY:Notes3.10Due2021域美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes3.20Due2025会员美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes3.10Due2021域美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000047111HSY:Notes2.90Due2020域美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes3.375Due2046美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes2.050Due2024Menger美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2020-03-290000047111HSY:Notes2.90Due2020域美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000047111HSY:Debentures8.8Due2021美国-公认会计原则:国内公司DebtSecuritiesMember2019-12-310000047111HSY:Notes2.6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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(二零二零年三月二十九日)
或
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☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从_
委员会档案编号1-183
这个好时公司鼓膜
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 23-0691590 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
东巧克力大道19号, 好时, 帕 17033
(主要行政办事处地址及邮编)
(717) 534-4200
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值一美元 | | HSY | | 纽约证券交易所 |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。是 x 没有¨
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 x 没有¨
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。(检查一):
|
| | | | | | | | | | |
大型加速箱 | x | | 加速过滤器 | ¨
| | 非加速滤波器 | ¨
| | 小型报告公司 | ☐ |
| | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是☐ 没有x
注明注册人每一类别普通股的流通股数目,截至最新可行日期。
普通股,一美元面值-147,395,851股份,截至2020年4月17日.
B类普通股,面值一美元-60,613,777股份,截至2020年4月17日.
好时公司
表格10-q季度报告
终了期间2020年3月29日
目录
|
| | |
第一部分财务资料 | | 3 |
项目1.财务报表 | | 3 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月综合收入报表 | | 3 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月综合收入综合报表 | | 4 |
截至2020年3月29日和2019年12月31日的综合资产负债表 | | 5 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的三个月现金流动合并报表 | | 6 |
截至2020年3月29日和2019年3月31日的股东权益综合报表 | | 7 |
未审计综合财务报表附注 | | 8 |
附注1-重要会计政策摘要 | | 8 |
附注2-业务购置 | | 9 |
附注3-商誉和无形资产 | | 10 |
附注4-短期和长期债务 | | 11 |
附注5-衍生工具 | | 12 |
附注6-公允价值计量 | | 15 |
附注7-租赁 | | 17 |
附注8-为出售而持有的资产和负债 | | 20 |
附注9-业务调整活动 | | 20 |
附注10-所得税 | | 21 |
附注11-退休金及其他离职后福利计划 | | 22 |
附注12-存货补偿计划 | | 22 |
附注13-分段信息 | | 24 |
附注14-国库券活动 | | 26 |
附注15-非控制权益 | | 26 |
附注16-意外开支 | | 27 |
附注17-每股收益 | | 27 |
附注18-其他(收入)支出净额 | | 28 |
附注19-补充资产负债表资料 | | 29 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | | 30 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | | 39 |
项目4.管制和程序 | | 40 |
第二部分.其他资料 | | 41 |
项目1.法律程序 | | 41 |
项目1A。危险因素 | | 41 |
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用 | | 42 |
项目3.高级证券违约 | | 42 |
项目4.矿山安全披露 | | 42 |
项目5.其他资料 | | 42 |
项目6.展览 | | 43 |
签名 | | 44 |
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
好时公司
综合收入报表
(单位:千,但每股数额除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
净销售额 | | $ | 2,037,317 |
| | $ | 2,016,488 |
|
销售成本 | | 1,170,695 |
| | 1,123,984 |
|
毛利 | | 866,622 |
| | 892,504 |
|
销售、营销和行政费用 | | 475,384 |
| | 453,573 |
|
长期资产减值费用 | | 7,543 |
| | — |
|
业务调整成本 | | 895 |
| | 62 |
|
经营利润 | | 382,800 |
| | 438,869 |
|
利息费用,净额 | | 36,255 |
| | 37,458 |
|
其他(收入)支出净额 | | 11,533 |
| | 5,477 |
|
所得税前收入 | | 335,012 |
| | 395,934 |
|
所得税准备金 | | 66,229 |
| | 92,053 |
|
净收入包括非控制权益 | | 268,783 |
| | 303,881 |
|
减:非控制权益造成的净损失 | | (2,354 | ) | | (477 | ) |
可归因于好时公司的净收益 | | $ | 271,137 |
| | $ | 304,358 |
|
| | | | |
每股净收入-基本收入: | | | | |
普通股 | | $ | 1.33 |
| | $ | 1.49 |
|
B类普通股 | | $ | 1.21 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | |
每股净收益-稀释后: | | | | |
普通股 | | $ | 1.29 |
| | $ | 1.45 |
|
B类普通股 | | $ | 1.21 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | |
每股支付的股息: | | | | |
普通股 | | $ | 0.773 |
| | $ | 0.722 |
|
B类普通股 | | $ | 0.702 |
| | $ | 0.656 |
|
见未审计综合财务报表附注。
好时公司
综合收入报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最后三个月 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 税前金额 | | 税收(费用)利益 | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收(费用)利益 | | 税后金额 |
净收入包括非控制权益 | | | | | | $ | 268,783 |
| | | | | | $ | 303,881 |
|
其他综合(损失)收入,扣除税后: | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整数: | | | | | | | | | | | | |
期间外币折算(损失)收益 | | $ | (51,343 | ) | | $ | — |
| | (51,343 | ) | | $ | 3,428 |
| | $ | — |
| | 3,428 |
|
养恤金和退休后福利计划: | | | | | | | | | | | | |
改叙为收入 | | 4,755 |
| | (548 | ) | | 4,207 |
| | 6,718 |
| | (1,807 | ) | | 4,911 |
|
现金流量对冲: | | | | | | | | | | | | |
现金流量套期保值衍生工具的收益(损失) | | 5,381 |
| | (1,105 | ) | | 4,276 |
| | (789 | ) | | 718 |
| | (71 | ) |
改叙为收入 | | 2,091 |
| | (1,114 | ) | | 977 |
| | 1,438 |
| | (891 | ) | | 547 |
|
扣除税款后的其他综合(损失)收入共计 | | $ | (39,116 | ) | | $ | (2,767 | ) | | (41,883 | ) | | $ | 10,795 |
| | $ | (1,980 | ) | | 8,815 |
|
包括非控股权在内的综合收入总额 | | | | | | $ | 226,900 |
| | | | | | $ | 312,696 |
|
非控制权益造成的综合(损失)收入 | | | | | | (2,462 | ) | | | | | | 78 |
|
好时公司的综合收益 | | | | | | $ | 229,362 |
| | | | | | $ | 312,618 |
|
见未审计综合财务报表附注。
好时公司
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,094,796 |
| | $ | 493,262 |
|
应收账款-贸易净额 | | 705,639 |
| | 568,509 |
|
盘存 | | 832,193 |
| | 815,251 |
|
预付费用和其他 | | 222,125 |
| | 240,080 |
|
流动资产总额 | | 2,854,753 |
| | 2,117,102 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | | 2,150,217 |
| | 2,153,139 |
|
善意 | | 1,976,699 |
| | 1,985,955 |
|
其他无形资产 | | 1,324,797 |
| | 1,341,166 |
|
其他资产 | | 523,913 |
| | 512,000 |
|
递延所得税 | | 25,064 |
| | 31,033 |
|
总资产 | | $ | 8,855,443 |
| | $ | 8,140,395 |
|
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 531,928 |
| | $ | 550,828 |
|
应计负债 | | 673,285 |
| | 702,372 |
|
应计所得税 | | 61,273 |
| | 19,921 |
|
短期债务 | | 837,621 |
| | 32,282 |
|
长期债务的当期部分 | | 788,692 |
| | 703,390 |
|
流动负债总额 | | 2,892,799 |
| | 2,008,793 |
|
长期债务 | | 3,453,525 |
| | 3,530,813 |
|
其他长期负债 | | 637,533 |
| | 655,777 |
|
递延所得税 | | 197,045 |
| | 200,018 |
|
负债总额 | | 7,180,902 |
| | 6,395,401 |
|
| | | | |
股东权益: | | | | |
好时公司股东权益 | | | | |
优先股,已发行股票:2020年和2019年无 | | — |
| | — |
|
普通股,已发行股票:160,939,248股,截至2020年3月29日和2019年12月31日 | | 160,939 |
| | 160,939 |
|
B类普通股,已发行股票:2020年3月29日和2019年12月31日的60,613,777股 | | 60,614 |
| | 60,614 |
|
额外已付资本 | | 1,153,130 |
| | 1,142,210 |
|
留存收益 | | 1,404,453 |
| | 1,290,461 |
|
财政部-普通股,按成本计算:2020年3月29日为13 390 995股,2019年12月31日为12 723 592股 | | (742,164 | ) | | (591,036 | ) |
累计其他综合损失 | | (365,741 | ) | | (323,966 | ) |
总计-好时公司股东权益 | | 1,671,231 |
| | 1,739,222 |
|
子公司非控制权权益 | | 3,310 |
| | 5,772 |
|
股东权益总额 | | 1,674,541 |
| | 1,744,994 |
|
负债和股东权益共计 | | $ | 8,855,443 |
| | $ | 8,140,395 |
|
见未审计综合财务报表附注。
好时公司
现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
经营活动 | | | |
净收入包括非控制权益 | $ | 268,783 |
| | $ | 303,881 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
折旧和摊销 | 70,624 |
| | 72,329 |
|
股票补偿费用 | 12,575 |
| | 10,556 |
|
递延所得税 | (7,003 | ) | | 1,300 |
|
长期资产减值(见附注6) | 7,543 |
| | — |
|
股权投资减记 | 11,103 |
| | 1,152 |
|
其他 | 15,404 |
| | 8,497 |
|
资产和负债变动,扣除企业收购和剥离后: | | | |
应收账款-贸易净额 | (153,086 | ) | | (99,991 | ) |
盘存 | (27,907 | ) | | (6,410 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (3,913 | ) | | (8,740 | ) |
应付帐款和应计负债 | 636 |
| | (2,798 | ) |
应计所得税 | 71,263 |
| | 56,282 |
|
对养恤金和其他福利计划的缴款 | (4,109 | ) | | (4,661 | ) |
其他资产和负债 | (15,820 | ) | | (1,437 | ) |
经营活动提供的净现金 | 246,093 |
| | 329,960 |
|
投资活动 | | | |
增加资本(包括软件) | (99,217 | ) | | (92,814 | ) |
出售不动产、厂房和设备及其他长期资产的收益 | 21 |
| | 75 |
|
税收抵免合资格合伙企业的股权投资 | (11,473 | ) | | (18,884 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (110,669 | ) | | (111,623 | ) |
筹资活动 | | | |
短期债务净增(减)额 | 807,290 |
| | (28,990 | ) |
长期借款,扣除债务发行成本 | — |
| | 1,370 |
|
偿还长期债务和融资租赁 | (1,086 | ) | | (3,135 | ) |
支付的现金红利 | (157,803 | ) | | (146,463 | ) |
回购普通股 | (169,176 | ) | | (198,500 | ) |
行使股票期权 | 16,400 |
| | 34,573 |
|
(用于)筹资活动提供的现金净额 | 495,625 |
| | (341,145 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (18,671 | ) | | 775 |
|
增加(减少)现金和现金等价物,包括按待出售现金分类的现金 | 612,378 |
| | (122,033 | ) |
减:归类为待售的现金和现金等价物增加额(见附注8) | (10,844 | ) | | — |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | 601,534 |
| | (122,033 | ) |
现金和现金等价物,期初 | 493,262 |
| | 587,998 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 1,094,796 |
| | $ | 465,965 |
|
补充披露 | | | |
已付利息 | $ | 27,820 |
| | $ | 35,271 |
|
已缴所得税 | 14,107 |
| | 28,733 |
|
见未审计综合财务报表附注。
好时公司
股东权益合并报表
(单位:千)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首选 股票 | | 共同 股票 | | B类 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 国库 共同 股票 | | 累计其他 综合 收入(损失) | | 非控制 利益 子公司 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2019年12月31日结余 | | — |
| | 160,939 |
| | 60,614 |
| | 1,142,210 |
| | 1,290,461 |
| | (591,036 | ) | | (323,966 | ) | | 5,772 |
| | 1,744,994 |
|
净收入(损失) | | | | | | | | | | 271,137 |
| | | | | | (2,354 | ) | | 268,783 |
|
其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | | (41,775 | ) | | (108 | ) | | (41,883 | ) |
股利(包括股利等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,每股0.773美元 | | | | | | | | | | (114,594 | ) | | | | | | | | (114,594 | ) |
B类普通股,每股0.702美元 | | | | | | | | | | (42,551 | ) | | | | | | | | (42,551 | ) |
股票补偿 | | | | | | | | 12,568 |
| | | | | | | | | | 12,568 |
|
股票期权的行使和基于激励的交易 | | | | | | | | (1,648 | ) | | | | 18,048 |
| | | | | | 16,400 |
|
回购普通股 | | | | | | | | | | | | (169,176 | ) | | | | | | (169,176 | ) |
余额,2020年3月29日 | | $ | — |
| | $ | 160,939 |
| | $ | 60,614 |
| | $ | 1,153,130 |
| | $ | 1,404,453 |
| | $ | (742,164 | ) | | $ | (365,741 | ) | | $ | 3,310 |
| | $ | 1,674,541 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 首选 股票 | | 共同 股票 | | B类 共同 股票 | | 额外 已付 资本 | | 留用 收益 | | 国库 共同 股票 | | 累计其他 综合 收入(损失) | | 非控制 利益 子公司 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2018年12月31日 | | — |
| | 299,287 |
| | 60,614 |
| | 982,205 |
| | 7,032,020 |
| | (6,618,625 | ) | | (356,780 | ) | | 8,545 |
| | 1,407,266 |
|
净收入(损失) | | | | | | | | | | 304,358 |
| | | | | | (477 | ) | | 303,881 |
|
其他综合收入 | | | | | | | | | | | | | | 8,260 |
| | 555 |
| | 8,815 |
|
股利(包括股利等值): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,每股0.722美元 | | | | | | | | | | (107,288 | ) | | | | | | | | (107,288 | ) |
B类普通股,每股0.656美元 | | | | | | | | | | (39,763 | ) | | | | | | | | (39,763 | ) |
股票补偿 | | | | | | | | 10,463 |
| | | | | | | | | | 10,463 |
|
股票期权的行使和基于激励的交易 | | | | | | | | 3,513 |
| | | | 31,060 |
| | | | | | 34,573 |
|
回购普通股 | | | | | | | | | | | | (198,500 | ) | | | | | | (198,500 | ) |
ASU 2016-02与租约有关的影响 | | | | | | | | | | 3,913 |
| | | | | | | | 3,913 |
|
2019年3月31日结余 | | $ | — |
| | $ | 299,287 |
| | $ | 60,614 |
| | $ | 996,181 |
| | $ | 7,193,240 |
| | $ | (6,786,065 | ) | | $ | (348,520 | ) | | $ | 8,623 |
| | $ | 1,423,360 |
|
见未审计综合财务报表附注。
好时公司
未审计综合财务报表附注
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
1. 重要会计政策摘要
提出依据
本报告中提供的未经审计的合并财务报表包括好时公司(“公司”、“好时”、“我们”或“我们”)的账目,以及我们在公司间账户和交易被取消后拥有控制权的子公司和实体的账目。如果我们拥有大多数已发行的有表决权普通股,而小股东没有实质性的参与权,我们就有控制财务利益的权利,我们拥有通过契约或经济利益进行的重大控制,而我们是其中的主要受益者,或者我们有权指导对实体经济绩效影响最大的活动。当我们在其他公司拥有20%到50%的权益并发挥重要影响时,我们采用了权益会计方法。其他不受控制的投资,以及我们没有能力施加重大影响的投资,则按成本法计算。权益法投资和成本法投资都作为其他非流动资产列入综合资产负债表。
财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的关于中期财务报告的会计原则(“公认会计原则”)和表10-Q的报告规则和条例编制的。因此,它们不包含一般公认会计原则要求的全面财务报表所需的某些信息和披露。财务报表反映了所有调整(包括正常的经常性调整),我们认为,这些调整对于公平列报所述期间的业务结果、财务状况和现金流量是必要的。
截至本季度的经营业绩2020年3月29日可能并不表示预期的结果2020年12月31日因为季节性影响了我们的生意。这些财务报表应与我们的年度报告(表10-K)一起阅读。2019年12月31日(我们的“2019(表格10-K“)的年度报告,它提供了更全面的了解我们的会计政策,财务状况,经营结果和其他事项。此外,根据新的冠状病毒(“COVID-19”)流行的持续时间和严重程度,包括但不限于股票市场波动、供应链中断、减少或取消食品服务、减少旅行、零售机构关闭以及取消主要体育和娱乐活动,我们不确定COVID-19可能对我们的业务产生的最终影响。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2018-14号“会计准则更新”(“ASU”),补偿.退休福利.确定的福利计划.一般情况(主题715-20):披露框架-对确定福利计划披露要求的更改修改了固定福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14自2020年12月15日起生效,允许提前通过。本ASU的修正案应追溯适用于提出的所有期间。我们选择在2019年第四季度尽早通过本ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2016年6月,FASB发布ASU No.2016-13金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。这一ASU修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的期中期。本ASU中的修正案应在修改后的追溯基础上适用于所提出的所有期间。我们在2020年第一季度通过了这一ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820),披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期,并允许提前通过。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明说明的修正案,应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。我们在2020年第一季度通过了这一ASU的规定。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40),客户对服务合同云计算安排中发生的实现成本的核算。此ASU将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)的实现成本资本化的要求相一致。ASU 2018-15适用于2019年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期,并允许提前通过。本ASU的修正案应追溯或前瞻性地适用于通过之日后发生的所有执行费用。我们在2020年第一季度通过了这一ASU的条款。新准则的采用对我们的合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
2019年12月,FASB发布了ASU编号2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计。这一ASU旨在简化与所得税会计有关的各个方面,删除专题740中一般原则的某些例外情况,并澄清目前指南的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12适用于2020年12月15日以后的年度期和这些年度期内的中期,并允许提前通过。选择早日通过的实体必须在同一时期内通过所有修正案。本ASU内的大多数修正都需要在未来的基础上应用,而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上应用。我们目前正在评估新标准对合并财务报表和相关披露的影响。
本财政年度发布或生效的其他新会计公告对我们的合并财务报表或披露没有或预计会产生重大影响。
2. 企业收购
2019年活动
一品牌有限责任公司
在2019年9月23日,我们完成了对One Brands,LLC(“一个品牌”)的收购,该公司以前是一家私营公司,向美国的零售商和分销商销售低糖、高蛋白营养棒。一条作为它的主要产品。一个品牌的收购价格合计$402,160包括手头现金和短期借款。与“一个品牌”收购相关的成本并不重要。
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
收购被记作购买,因此,自收购之日起,有一个品牌的业务成果被列入北美分部的合并财务报表。购买价款分配给根据其各自公允价值承担的资产和负债,具体如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 初步分配(1) | | 调整 | | 最终分配 |
善意 | $ | 179,240 |
| | $ | 825 |
| | $ | 180,065 |
|
其他无形资产 | 206,800 |
| | — |
| | 206,800 |
|
购置的其他资产,主要是流动资产 | 25,926 |
| | (491 | ) | | 25,435 |
|
假定的其他负债,主要是流动负债 | (9,806 | ) | | (334 | ) | | (10,140 | ) |
获得的净资产 | $ | 402,160 |
| | $ | — |
| | $ | 402,160 |
|
| |
(1) | 如公司截至2019年12月31日会计年度10-K年度报告所述. |
截至2020年第一季度末,上述采购价格分配已最后确定。对初始分配的计量期间调整是根据所获得的关于特定资产和假定负债的更详细信息。
商誉被确定为买价超过所购净资产(包括可识别的无形资产)公允价值的数额。这次收购产生的商誉预计将可从税收上扣除,并反映出利用我们的品牌建设专门知识、供应链能力和零售关系来加速增长和获得“一个品牌”产品组合的价值。
其他无形资产包括价值为$144,900,客户关系价值在$58,800和不竞争的契约$3,100。商标的估计使用寿命为33年数,客户关系被分配给估计的有用寿命,范围从17转至19不竞争的年份和契约的估计使用寿命为4年数.
3. 商誉和无形资产
报告部分商誉账面价值的变化三结束的几个月2020年3月29日如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 北美 | | 国际和其他 | | 共计 |
2019年12月31日结余 | | 1,967,466 |
| | 18,489 |
| | 1,985,955 |
|
计量周期调整(见附注2) | | 825 |
| | — |
| | 825 |
|
外币换算 | | (7,684 | ) | | (2,397 | ) | | (10,081 | ) |
2020年3月29日结余 | | $ | 1,960,607 |
| | $ | 16,092 |
| | $ | 1,976,699 |
|
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
下表列出了每一类主要无形资产的账面毛额和累计摊销额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 总账面金额 | | 累积摊销 |
应摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | $ | 1,208,653 |
| | $ | (80,475 | ) | | $ | 1,212,172 |
| | $ | (73,262 | ) |
与客户有关 | | 204,588 |
| | (41,845 | ) | | 207,749 |
| | (40,544 | ) |
专利 | | 16,132 |
| | (15,999 | ) | | 16,711 |
| | (16,525 | ) |
共计 | | 1,429,373 |
| | (138,319 | ) | | 1,436,632 |
| | (130,331 | ) |
| | | | | | | | |
不摊销的无形资产: | | | | | | | | |
商标 | | 33,743 |
| | | | 34,865 |
| | |
其他无形资产共计 | | $ | 1,324,797 |
| | | | $ | 1,341,166 |
| | |
摊销费用总额三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日曾.$11,640和$12,238分别。
4. 短期和长期债务
短期债务
作为短期融资的来源,我们使用现金和商业票据或银行贷款,其原始期限为三个月或更短。我们维持$1.5十亿无担保循环信贷机制,可增加额外借款$500百万经放款人同意。该设施将于2024年7月2日到期,但是,我们可以延长终止日期最多两个一年,如果通知下的行政代理人。
信贷协议包含某些金融和其他契约、惯例表述、担保和违约事件。截至2020年3月29日,我们遵守了与信贷协议有关的所有契约,而且我们没有在法律上限制这些资金的重大补偿余额协议。有关更多信息,请参阅2019表格10至K的年报。
除循环信贷外,我们还向国内和国际商业银行提供信贷额度。与我们的循环信贷设施和信贷额度有关的承付费用不是实质性的。短期债务包括: |
| | | | | | | |
| 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
短期外国银行以信贷额度借款 | $ | 37,263 |
| | $ | 32,282 |
|
美国商业票据 | 800,358 |
| | — |
|
短期债务总额 | $ | 837,621 |
| | $ | 32,282 |
|
未发行商业票据加权平均利率 | 1.4 | % | | N/A |
|
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
长期债务
长期债务包括: |
| | | | | | | | | | |
债务类型和利率 | | 到期日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
2.90% | | 2020年5月15日 | | $ | 350,000 |
| | $ | 350,000 |
|
4.125%债券 | | (二0二0年十二月一日) | | 350,000 |
| | 350,000 |
|
8.8% | | 2021年2月15日 | | 84,715 |
| | 84,715 |
|
3.10% | | 2021年5月15日 | | 350,000 |
| | 350,000 |
|
2.625%债券 | | 2023年5月1日 | | 250,000 |
| | 250,000 |
|
3.375%债券 | | 2023年5月15日 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
2.050%债券 | | 2024年11月15日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
3.20% | | 八月二十一日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
2.30% | | 2026年8月15日 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
7.2%债务 | | 2027年8月15日 | | 193,639 |
| | 193,639 |
|
2.450%债券 | | 2029年11月15日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
3.375%债券 | | 2046年8月15日 | | 300,000 |
| | 300,000 |
|
3.125%债券 | | 2049年11月15日 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
融资租赁债务(见附注7) | | | | 81,094 |
| | 79,643 |
|
利率互换、债券发行成本和未摊销债务折扣的净影响 | | | | (17,231 | ) | | (23,794 | ) |
长期债务总额 | | | | 4,242,217 |
| | 4,234,203 |
|
小电流部分 | | | | 788,692 |
| | 703,390 |
|
长期部分 | | | | $ | 3,453,525 |
| | $ | 3,530,813 |
|
利息费用
利息支出净额包括:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
利息费用 | | $ | 39,256 |
| | $ | 40,663 |
|
资本化利息 | | (1,417 | ) | | (1,257 | ) |
利息费用 | | 37,839 |
| | 39,406 |
|
利息收入 | | (1,584 | ) | | (1,948 | ) |
利息费用,净额 | | $ | 36,255 |
| | $ | 37,458 |
|
5. 衍生仪器
我们面临的市场风险主要来自外汇汇率、利率和商品价格的变化。我们使用某些衍生工具来管理这些风险。其中包括管理利率风险的利率互换、管理外汇汇率风险的外币远期外汇合同以及管理商品市场价格风险的商品期货和期权合同。
在签订这些合同时,我们承担了由于对手方可能无法履行其合同条款而可能产生的风险。我们通过签订带有抵押品投递要求的交易所交易合同和/或在合同执行前进行财务评估,定期评估对手方的业绩,以及保持各种合格的对手方组合来缓解这种风险。我们预计交易对手违约不会造成任何重大损失。
好时公司
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
商品价格风险
我们签订商品期货和期权合同及其他商品衍生工具,以减少与购买原材料、能源需求和运输服务有关的未来价格波动的影响。我们通常对冲商品价格风险3-至24-月期。我们的开放式商品衍生合约的名义价值是$844,416截至2020年3月29日和$589,662截至2019年12月31日.
用于管理商品价格风险的衍生品不指定用于对冲会计处理。因此,这些衍生产品的公允价值的变化记录为在销售成本范围内发生的。中讨论过的附注13我们定义部门收益是为了排除商品衍生品的损益,直到相关库存出售,而相关损益则反映在部门收入中,这使得我们能够继续调整衍生产品损益与被对冲的潜在经济敞口,从而消除我们报告的部门收入中的市盈率波动。
外汇价格风险
我们面临与我们的国际业务有关的外币汇率风险,包括非功能性货币公司间债务和某些子公司的其他非功能性货币交易。受对冲的主要货币包括欧元、加元、日元、英镑、巴西雷亚尔和马来西亚林吉特。我们通常利用外币远期外汇合约来对冲这些风险,期限从3到12月份。这些合同要么被指定为现金流量套期保值,要么未指定。以现金流量对冲计的外汇合约名义净值为$54,992在…2020年3月29日和$65,826在…2019年12月31日。这些合同公允价值变动的有效部分记录在其他综合收入中,并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益。未指定为会计套期保值的外汇合同名义净额为$45,755在…2020年3月29日和$50,831在…2019年12月31日。这些工具公允价值的变化直接记录在销售或销售成本、营销和行政费用中,这取决于所涉风险的性质。
利率风险
我们管理着固定利率和浮动利率债务与债务发行的目标组合,并通过进行固定浮动利率互换,以减少利率波动可能导致的收益和现金流的波动。这些掉期被指定为公允价值对冲,其衍生产品的损益和套期保值项目的抵消损失或收益在当期收益中被确认为利息费用(收入)净额。我们有一个利率衍生工具的公允价值套期保值关系,名义金额为$350,000在…2020年3月29日和2019年12月31日.
为了管理利率风险,前几年我们利用利率互换协议来防范与预测债务交易相关的不利利率变化。这些掉期是在发行相关债务时结算的,被指定为现金流量对冲,其他综合收入中递延的损益被确认为在对冲利息支付影响收益的同一时期内对利息支出的调整。
股票价格风险
我们面临与我们对雇员的递延补偿义务有关的某些广泛市场指数的市场价格变化。为了降低这种风险,我们使用股票掉期合约来对冲风险敞口中与市场水平的股本回报率相关的部分。这些合同不被指定为会计用途的套期保值,而是在下列期间签订的:3到12月份。这些衍生工具的公允价值变化记录在销售、营销和行政费用以及相关负债的变动中。未履行合同的名义金额2020年3月29日和2019年12月31日曾.$28,600和$28,187分别。
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
下表列出截至2005年12月31日综合资产负债表内衍生资产和负债的分类情况2020年3月29日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
| | 资产(1) | | 负债(1) | | 资产(1) | | 负债(1) |
指定为现金流量对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
外汇合同 | | $ | 5,613 |
| | $ | 1,029 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | 1,779 |
|
| | | | | | | | |
指定为公允价值对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | |
利率互换协议 | | 6,182 |
| | — |
| | 555 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | |
商品期货及期权(2) | | 2,862 |
| | 7,743 |
| | 9,080 |
| | 626 |
|
递延补偿衍生产品 | | — |
| | 5,759 |
| | 2,557 |
| | — |
|
外汇合同 | | — |
| | 1,855 |
| | 1,496 |
| | — |
|
| | 2,862 |
| | 15,357 |
| | 13,133 |
| | 626 |
|
共计 | | $ | 14,657 |
| | $ | 16,386 |
| | $ | 14,923 |
| | $ | 2,405 |
|
| |
(1) | 衍生工具资产在我们的综合资产负债表中被归类为预付费用和其他以及其他资产。衍生负债在我们的综合资产负债表中被归类为应计负债和其他长期负债. |
| |
(2) | 截至2020年3月29日,按资产净值计算的数额为$126,740的债务$126,072与商品期货合同上应收或应付的现金转移有关,反映该期间最后一个交易日报价的变化。资产净值所反映的可比数额2019年12月31日是.的资产$46,075的债务$37,606。在…2020年3月29日和2019年12月31日,剩余数额分别反映在与其他非交易所交易衍生工具的公允价值有关的资产和负债中。 |
衍生工具对损益表的影响
衍生工具对综合收益报表的影响三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定边缘 | | 现金流边缘 |
| | 收入(A)确认的收益(损失) | | 其他综合收入确认的损益(“保监处”) | | 收入(损失)从累积保监处改划为收入(B) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商品期货和期权 | | $ | (77,092 | ) | | $ | (26,641 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外汇合同 | | (3,322 | ) | | 215 |
| | 5,381 |
| | (789 | ) | | 253 |
| | 931 |
|
利率互换协议 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,344 | ) | | (2,369 | ) |
递延补偿衍生产品 | | (5,759 | ) | | 3,043 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | (86,173 | ) | | $ | (23,383 | ) | | $ | 5,381 |
| | $ | (789 | ) | | $ | (2,091 | ) | | $ | (1,438 | ) |
| |
(a) | 非指定商品期货和期权合同收入中确认的收益(损失)包括在销售成本中。非指定外币远期外汇合约和递延补偿衍生产品的收益(损失)计入销售、营销和管理费用。 |
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
| |
(b) | 将AOCI重新归类为外汇远期外汇合同的收益(损失)包括在销售、营销和行政费用中。将AOCI重新归类为利率互换协议的收入的损失被列入利息费用。 |
预计在未来12个月内,衍生工具(包括利率掉期协议及外币远期外汇合约)的税前净亏损约为盈利类别。$4,789截至2020年3月29日。这一数额主要与利率互换协议有关。
公允价值套期保值关系
下表列出综合资产负债表上记录的与利率互换衍生工具累积基础调整有关的数额,这些衍生品被指定为公允价值会计套期保值2020年3月29日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表中包含Hside项目的细列项目 | | 的承载量 对冲资产/(负债) | | 公允价值套期保值调整累计金额-包括在账面金额、资产/(负债)中 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
长期债务 | | $ | (343,818 | ) | | $ | (349,445 | ) | | $ | 6,182 |
| | $ | 555 |
|
为三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日,我们确认税前净收益对利息费用$151的增量利息费用净额$630分别与我们的固定浮动利率互换安排有关。
6. 公允价值计量
公允价值计量会计准则要求将金融资产和负债分类并在公允价值等级的下列类别中披露:
|
|
一级根据活跃市场中相同资产或负债未经调整的报价. |
2级基于可观测的基于市场的输入或由市场数据证实的不可观测的输入。 |
三级基于无法观察的输入,反映实体自己对市场参与者在资产或负债定价中使用的假设的假设。 |
在报告所述期间,我们没有任何三级金融资产或负债,也没有任何级别之间的转移。
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
下表列出按公允价值在综合资产负债表中按公允价值计量的资产和负债2020年3月29日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产(负债) |
| | 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
2020年3月29日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合同(1) | | $ | — |
| | $ | 5,613 |
| | $ | — |
| | $ | 5,613 |
|
利率互换协议(2) | | — |
| | 6,182 |
| | — |
| | 6,182 |
|
商品期货及期权(4) | | 2,862 |
| | — |
| | — |
| | 2,862 |
|
负债: | | | | | | | | |
外汇合同(1) | | — |
| | 2,884 |
| | — |
| | 2,884 |
|
递延补偿衍生产品(3) | | — |
| | 5,759 |
| | — |
| | 5,759 |
|
商品期货及期权(4) | | 7,743 |
| | — |
| | — |
| | 7,743 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
外汇合同(1) | | $ | — |
| | $ | 2,731 |
| | $ | — |
| | $ | 2,731 |
|
利率互换协议(2) | | — |
| | 555 |
| | — |
| | 555 |
|
递延补偿衍生产品(3) | | — |
| | 2,557 |
| | — |
| | 2,557 |
|
商品期货及期权(4) | | 9,080 |
| | — |
| | — |
| | 9,080 |
|
负债: | | | | | | | | |
外汇合同(1) | | — |
| | 1,779 |
| | — |
| | 1,779 |
|
商品期货及期权(4) | | 626 |
| | — |
| | — |
| | 626 |
|
| |
(1) | 远期外汇合约的公允价值,是指合约期结束时与现行市场外币汇率的差额。我们每季度估计外币远期外汇合约的公允价值,方法是获取具有类似条款的合约的现货和远期汇率的市场报价,并在必要时根据到期日差异进行调整。 |
| |
(2) | 利率互换协议的公允价值是按合同利率计算的现金流量现值和本期终了时市场利率的差额。我们每季度根据相同或类似金融工具的市场报价计算利率互换协议的公允价值。 |
| |
(3) | 递延补偿衍生品的公允价值是以市场利率报价和广泛的市场权益指数为基础的。 |
| |
(4) | 商品期货和期权合约的公允价值是以市场报价为基础的。 |
其他金融工具
现金及现金等价物、应收帐款、应付帐款及短期债务的账面价值接近公允价值。2020年3月29日和2019年12月31日因为这些工具的成熟时间相对较短。
好时公司
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
我们长期债务的估计公允价值是基于类似债务发行的市场报价,因此,在估值等级中被列为二级。长期债务的公允价值和账面价值,包括当前部分,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 承载价值 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年12月31日 |
长期债务的当期部分 | | $ | 796,500 |
| | $ | 712,863 |
| | $ | 788,692 |
| | $ | 703,390 |
|
长期债务 | | 3,498,522 |
| | 3,656,540 |
| | 3,453,525 |
| | 3,530,813 |
|
共计 | | $ | 4,295,022 |
| | $ | 4,369,403 |
| | $ | 4,242,217 |
| | $ | 4,234,203 |
|
其他公允价值计量
除了按公允价值定期记录的资产和负债外,公认会计原则还要求,在某些情况下,我们还以公允价值记录非经常性资产和负债。
2020年活动
在2020年期间,我们记录了下列减值费用,这些费用使用了公允价值等级定义的重要的、不可观测的投入或三级投入:
|
| | | | |
| | 2020 |
对处置组的调整(1) | | $ | 4,600 |
|
其他资产减记(2) | | 2,943 |
|
长期资产减值费用 | | $ | 7,543 |
|
| |
(1) | 与我们被归类为待售的处置组有关,如附注8在2020年,我们记录了减值费用,以调整长期资产价值。处置集团的公允价值得到了第三方买家潜在销售价格的支持。我们预计处置组的出售将于2020年完成。 |
| |
(2) | 与先前的一次出售有关,公司减记了某些被认为无法收回的应收账款. |
2019年活动
中讨论的2019年第三季度收购一个品牌的情况附注2我们使用各种评估技术来确定公允价值,主要技术是贴现现金流分析、特许权使用费减免、多期超额收益的一种形式,以及使用重要的不可观测投入或按公允价值层次定义的3级投入的有无估值方法。
7. 租赁
我们租赁办公室和零售空间,仓库和分配设施,土地,车辆和设备。我们决定一项协议在开始时是租赁还是包含租约。初始期限为12个月或更短的租约不在资产负债表上记录。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期间使用基础资产的权利,而租赁负债则代表我们对租赁所产生的租赁付款的义务。ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的估计现值计算的,并在租赁开始之日确认。
由于我们的大部分租约并没有提供隐含利率,所以我们以估计的递增借款率来厘定租约的现值。估计的增量借款率是根据租赁开始日期提供的信息得出的。
我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。我们有限数目的租约包括定期调整租金,以应付通胀。我们的租赁协议一般不包含剩余价值担保或实质性限制性契约。
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
对于支持销售、营销和一般管理活动的房地产、设备和车辆,本公司将租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分进行核算。这些资产类别占我们租约的大部分。支持生产活动的房地产和设备租赁的租赁和非租赁组成部分不作为单一租赁部分入账。对此类合同的考虑被分配给租赁部分和非租赁部分,其依据是相对独立的价格,无论是可观察到的,还是估计的,如果可观察到的价格是不容易得到的。
租赁费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月结束 |
租赁费用 | | 分类 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
经营租赁成本 | | 销售成本或SM&A(1) | | $ | 10,544 |
| | $ | 10,214 |
|
融资租赁费用: | | | | | | |
ROU资产摊销 | | 折旧和摊销(1) | | 2,030 |
| | 1,934 |
|
租赁负债利息 | | 利息费用,净额 | | 1,122 |
| | 1,101 |
|
租赁费用净额(2) | | | | $ | 13,696 |
| | $ | 13,249 |
|
| |
(2) | 租赁成本净额不包括短期租赁、可变租赁成本或转租收入,所有这些都是无关紧要的。 |
有关我们的租约条款和贴现率的资料如下:
|
| | | | | | |
| | 2020年3月29日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
加权平均剩余租约期限(年数) | | | | |
经营租赁 | | 13.6 |
| | 14.3 |
|
融资租赁 | | 30.2 |
| | 31.4 |
|
| | | | |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租赁 | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
融资租赁 | | 5.9 | % | | 6.0 | % |
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | | | | | | |
租赁 | | 分类 | | (二零二零年三月二十九日) | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产(非流动资产) | | 219,286 |
| | 220,678 |
|
| | | | | | |
按成本计算的融资租赁ROU资产 | | 不动产、厂房和设备,毛额 | | 101,697 |
| | 101,142 |
|
累计摊销 | | 累计折旧 | | (4,914 | ) | | (7,225 | ) |
融资租赁ROU资产净额 | | 不动产、厂房和设备,净额 | | 96,783 |
| | 93,917 |
|
| | | | | | |
租赁资产共计 | | | | 316,069 |
| | 314,595 |
|
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
电流 | | | | | | |
操作 | | 应计负债 | | 27,810 |
| | 29,209 |
|
金融 | | 长期债务的当期部分 | | 4,634 |
| | 4,079 |
|
非电流 | | | | | | |
操作 | | 其他长期负债 | | 183,335 |
| | 184,163 |
|
金融 | | 长期债务 | | 76,460 |
| | 75,564 |
|
租赁负债总额 | | | | 292,239 |
| | 293,015 |
|
我们租赁负债的到期日2020年3月29日情况如下:
|
| | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 共计 |
2020年(其余年份) | 26,486 |
| | 6,332 |
| | 32,818 |
|
2021 | 32,970 |
| | 7,834 |
| | 40,804 |
|
2022 | 19,246 |
| | 6,253 |
| | 25,499 |
|
2023 | 14,155 |
| | 4,603 |
| | 18,758 |
|
2024 | 13,457 |
| | 4,564 |
| | 18,021 |
|
此后 | 172,705 |
| | 164,885 |
| | 337,590 |
|
租赁付款总额 | 279,019 |
| | 194,471 |
| | 473,490 |
|
减:估算利息 | 67,874 |
| | 113,377 |
| | 181,251 |
|
租赁负债总额 | 211,145 |
| | 81,094 |
| | 292,239 |
|
与租赁有关的补充现金流和其他信息如下:
|
| | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | 11,356 |
| | 9,524 |
|
融资租赁的经营现金流 | | 1,123 |
| | 1,101 |
|
融资租赁现金流融资 | | 1,086 |
| | 994 |
|
| | | | |
以租赁负债换取的ROU资产: | | | | |
经营租赁 | | 8,733 |
| | 717 |
|
融资租赁 | | 1,914 |
| | 3,172 |
|
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
8. 为出售而持有的资产和负债
截至2020年3月29日,已将下列处置组归类为待出售,并按账面净值或估计销售价值减去出售成本的较低之处注明:
| |
• | 乐天上海食品有限公司。(“L证监会”)合资企业和其他选定的资产,这些资产在2018年第二季度被剥离并归类为待售资产。我们在2018年第三和第四季度出售了合资企业的部分设备,预计剩余业务将在2020年完成销售。 |
为出售而持有的资产和负债2020年3月29日并不重要。
9. 业务调整活动
我们定期开展业务调整活动,旨在提高我们的效率和重点业务,以支持我们的主要增长战略。与业务调整活动有关的费用在我们的合并损益表中分类如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
销售、营销和行政费用 | | $ | — |
| | $ | 422 |
|
业务调整成本 | | 895 |
| | 62 |
|
与业务调整活动有关的费用 | | $ | 895 |
| | $ | 484 |
|
期间按程序记录的费用三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日与这些活动有关的活动如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
增长幅度方案: | | | | |
遣散费 | | $ | 757 |
| | $ | — |
|
其他程序费用 | | 138 |
| | 484 |
|
共计 | | $ | 895 |
| | $ | 484 |
|
下表列出符合退出资格的费用的负债活动和三结束的几个月2020年3月29日:
|
| | | |
| 共计 |
2019年12月31日的负债余额 | $ | 9,118 |
|
2020年业务调整收费(1) | 895 |
|
现金付款 | (3,026 | ) |
截至2020年3月29日的负债余额(在应计负债范围内报告) | $ | 6,987 |
|
| |
(1) | 负债展期所反映的成本代表与员工有关的费用和某些第三方服务提供商的费用。 |
增长计划的成本和相关收益大致相关63%到北美分部37%派往国际会议和其他部分。然而,分部运营结果不包括这些业务调整费用,因为我们评估不包括这些成本的部门绩效。
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
增长幅度计划
2017年第一季度,公司董事会(“董事会”)一致批准了几项计划,旨在推动未来几年内持续的净销售额、营业收入和每股收益稀释增长,重点是提高全球效率和效益,优化公司的供应链,精简公司的运营模式,并减少行政费用,以实现长期节约。
我们原先估计,增长幅度计划将导致税前总费用$375,000到$425,000,将于2017年至2019年发生。与该方案有关的大多数倡议已经执行,最后的倡议将在今后几个月内完成。到目前为止,我们已经支付了税前费用来执行这个计划。$346,429。这包括长期资产减值费用$208,712与2017年支持我们中国业务的业务有关,以及$16,300因出售上海金丝猴而产生的增量减值费用。除了减值费用外,我们还支付了员工离职费用。$53,867和其他业务调整费用$67,550。我们预计这一计划的剩余开支将是最低限度的,并将在2020年上半年完成。计划费用总额的现金部分估计为$106,000。该公司在全球范围内裁减了大约15%由于这一计划,削减的大部分来自美国以外的每小时员工。
为三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日,我们确认了与增长计划有关的总成本$895和$484分别。这些费用包括员工遣散费,主要与改善公司运营模式成本结构的举措有关,这是优化全球供应链的一部分。此外,我们还承担了其他项目费用,主要涉及第三方收费,以支持我们提高全球效率和效力的倡议。
10. 所得税
我们的大部分应课税收入是在美国产生的,并按美国法定税率征税。21%。的有效税率三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日都是19.8%和23.2%分别。相对于法定税率,2020年的有效税率受到投资税收抵免和ASU 2016-09年度雇员股份支付收益的影响,部分由国家税收抵消。
好时及其子公司在美国提交报税表,包括各州和当地的报税表,以及其他外国管辖区的报税单。我们经常接受我们申报辖区税务当局的审计,其中一些审计正在进行中,包括在马来西亚、墨西哥和美国的各个审查阶段进行的多年审计。税务审计的结果不能肯定地预测,包括解决的时间或可能的解决办法。如果我们在税务审计中处理的任何问题以不符合管理层预期的方式得到解决,我们可能需要在解决这一问题期间调整我们的所得税准备金。根据我们现时的评税结果,我们相信已为所有入息税的不明朗因素提供足够的拨款。我们合理地预期,对未确认的税收利益的负债将减少大约$7,447在接下来的12个月内,由于法定时效的到期和税务审计的结算。
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11. 退休金及其他退休后福利计划
周期净收益成本
年净周期收益成本的构成三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养恤金福利 | | 其他福利 |
| | 三个月结束 | | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
服务成本 | | $ | 5,432 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 39 |
| | $ | 38 |
|
利息成本 | | 6,990 |
| | 9,156 |
| | 1,507 |
| | 1,959 |
|
计划资产预期收益 | | (13,168 | ) | | (13,496 | ) | | — |
| | — |
|
优先服务(贷项)费用摊销 | | (1,827 | ) | | (1,809 | ) | | 75 |
| | 203 |
|
净亏损摊销(收益) | | 6,582 |
| | 8,420 |
| | (10 | ) | | (96 | ) |
定期净收益总成本 | | $ | 4,009 |
| | $ | 7,478 |
| | $ | 1,611 |
| | $ | 2,104 |
|
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利费用净额中的非服务费用部分反映在其他(收入)支出中,净额反映在综合收入报表中(见附注18).
我们做出了贡献$757和$3,352分别适用于养恤金计划和其他福利计划第一四分之一2020。在第一四分之一2019,我们为$898和$3,763我们的养老金计划和其他福利计划。对再分配的贡献2020和2019此外,还包括我们的非合格养老金计划和退休后福利计划的福利支付。
12. 股票补偿计划
我们有各种基于股票的薪酬计划,其中包括股票期权、业绩股票单位(“PSU”)和业绩股票、股票增值权、限制性股票单位(“RSU”)和限制性股票,这些奖励可以授予员工、非雇员董事和某些服务提供者,他们是我们成功开展业务所依赖的。这些方案和与之相关的会计处理办法在我们的合并财务报表附注10中作了说明。2019表格10至K的年报。
在报告所述期间,各类股票补偿方案和相关所得税福利确认的补偿费用如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
税前补偿费用 | | $ | 12,575 |
| | $ | 10,556 |
|
相关所得税福利 | | 2,402 |
| | 2,322 |
|
股票补偿计划的补偿费用主要包括销售、营销和行政费用。截至2020年3月29日,与尚未确认的非归属赔偿金有关的股票补偿费用总额为$84,908而预计该金额将被确认的加权平均期间约为。2.3年数.
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股票期权
与股票期权赠款有关的活动摘要2020年3月29日如下: |
| | | | | | | |
股票期权 | 股份 | 加权平均 演习价格(每股) | 加权平均剩余 合同条款 | 总内在值 |
本期间开始时未付的款项 | 2,420,461 |
| $97.80 | 5.7年数 | |
获批 | 15,260 |
| $157.32 | | |
行使 | (312,392 | ) | $90.93 | | |
被没收 | (35,127 | ) | $102.40 | | |
截至2020年3月29日 | 2,088,202 |
| $99.18 | 5.3年数 | $ | 66,511 |
|
自2020年3月29日起可行使的期权 | 1,608,905 |
| $97.68 | 4.6年数 | $ | 53,349 |
|
获批期权的加权平均公允价值如下:$21.31和$15.25截至期间的每股收益2020年3月29日和2019年3月31日分别。公允价值是在赠款之日使用Black-Schole期权定价模型和下列加权平均假设估算的: |
| | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
股利收益率 | | 2.1 | % | | 2.7 | % |
预期波动率 | | 17.5 | % | | 17.0 | % |
无风险利率 | | 1.3 | % | | 2.5 | % |
预期任期(以年份计) | | 6.7 |
| | 6.5 |
|
行使期权的整体内在价值如下$20,740和$17,598截止期间2020年3月29日和2019年3月31日分别。
业绩股和限制股
本报告所述期间与PSU和RSU赠款有关的活动摘要2020年3月29日如下:
|
| | | | | |
业绩股和限制股 | | 单位数 | | 加权平均授予日期-股本奖励的公允价值(单位) |
年初未清 | | 1,089,916 |
| | $112.52 |
获批 | | 307,193 |
| | $168.99 |
性能假设变化(1) | | (13,849 | ) | | $111.78 |
既得利益 | | (258,859 | ) | | $109.40 |
被没收 | | (80,121 | ) | | $111.17 |
截至2020年3月29日 | | 1,044,280 |
| | $131.49 |
| |
(1) | 根据性能指标反映高于或低于目标级别的PSU净数量。 |
下表列出了未来可能分配给员工和非员工董事的PSU和RSU的公允价值。此外,该表还提供了使用蒙特卡罗模拟模型确定基于市场的股东总回报部分的公允价值的假设。
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
授予单位 | | 307,193 |
| | 433,109 |
|
授予之日的加权平均公允价值 | | $ | 168.99 |
| | $ | 113.65 |
|
蒙特卡罗模拟假设: | | | | |
估计值 | | $ | 80.08 |
| | $ | 48.40 |
|
股利收益率 | | 2.0 | % | | 2.6 | % |
预期波动率 | | 17.3 | % | | 20.3 | % |
现有股份的公允价值总计$39,405和$36,003截止期间2020年3月29日和2019年3月31日分别。
递延PSU、递延RSU和代表董事费用的递延股共计298,899单位2020年3月29日。每个单位等于一公司普通股的股份。
13. 分段信息
我们的组织结构旨在确保继续将重点放在北美,同时强调重点国际市场的盈利增长。我们的业务主要是围绕地理区域组织的,这使我们能够在全球市场上建立可重复的成功过程。因此,我们在地理基础上界定了我们的业务部门,因为这与我们的首席业务决策者(“CODM”)如何管理我们的业务,包括资源分配和业绩评估相一致。我们的北美业务,大约产生了91%我们的综合收入,是我们唯一的报告部分。我们的其他运营部门中没有一个符合数量门槛,可作为可报告的部分;因此,这些操作部分合并并作为国际和其他部分披露如下。
| |
• | 北美 - 这部分负责我们的传统巧克力和非巧克力糖果市场的地位,以及我们的食品杂货店和成长中的小吃市场,在美国和加拿大。这包括发展和发展我们的业务,巧克力和非巧克力糖果,食品,食品服务和其他零食生产线。 |
| |
• | 国际和其他 - 国际部分和其他部分是所有其他业务部门的组合,而这些部分不是单独的材料,包括我们在北美以外地区开展业务的地理区域。我们目前在中国、墨西哥、巴西、印度和马来西亚设有业务和制造产品,主要面向这些地区的消费者,并在亚洲、拉丁美洲、中东、欧洲、非洲和其他地区的出口市场销售和销售糖果产品。这一部门还包括我们的全球零售业务,包括好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好时巧克力世界商店,以及与向世界各地第三方授权使用该公司的某些商标和产品有关的业务。 |
为了分段报告的目的,我们使用“段收入”来评估段的性能和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用,未分配的商品衍生品市场损益,业务调整和减值费用,收购相关成本和其他不寻常的损益,这些都不是我们衡量部门业绩的一部分。这些业务收入项目在公司一级集中管理,不包括在CODM审查的部门收入计量中,也不包括用于激励薪酬目的的部门业绩计量。
中讨论过的附注5,用于管理商品价格风险的衍生品不指定用于对冲会计处理。这些衍生产品按公允市场价值确认,在报告部门以外的未分配衍生(收益)损失中确认的已实现和未实现(收益)损失将在相关库存出售之前产生,此时相关损益被重新分配到部分收入。这使我们能够调整衍生产品的损益与被套期保值的潜在经济风险,从而消除我们报告的部门收入的市场波动。
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未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
某些支持我们全球业务的制造、仓储、分销和其他活动被整合在一起,以最大限度地提高效率和生产力。因此,资产和资本支出没有按部门进行管理,也不包括在为评价业绩或分配资源而向CODM报告的信息中。我们披露部门特定资产所产生的折旧和摊销,因为这些金额包括在向CODM报告的分部收入的计量范围内。
我们分部的净销售额和收益如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
净销售额: | | | | |
北美 | | $ | 1,844,821 |
| | $ | 1,806,958 |
|
国际和其他 | | 192,496 |
| | 209,530 |
|
共计 | | $ | 2,037,317 |
| | $ | 2,016,488 |
|
| | | | |
部分收入: | | | | |
北美 | | $ | 581,555 |
| | $ | 564,761 |
|
国际和其他 | | 16,004 |
| | 20,243 |
|
部分收入共计 | | 597,559 |
| | 585,004 |
|
未分配的公司开支(1) | | 124,567 |
| | 117,684 |
|
未分配的商品衍生品市场损失 | | 81,754 |
| | 27,967 |
|
长期资产减值费用(见附注6) | | 7,543 |
| | — |
|
与业务调整活动有关的费用(见附注9) | | 895 |
| | 484 |
|
经营利润 | | 382,800 |
| | 438,869 |
|
利息费用净额(见附注4) | | 36,255 |
| | 37,458 |
|
其他(收入)支出净额(见附注18) | | 11,533 |
| | 5,477 |
|
所得税前收入 | | $ | 335,012 |
| | $ | 395,934 |
|
| |
(1) | 包括中央管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用;(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用,包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务;(C)非现金库存补偿费用;(D)与购置有关的费用;(E)与业绩分割无关的其他损益。 |
大宗商品衍生品未分配的市场调整活动如下: |
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
确认为收益的商品衍生品头寸的市面价值净亏损 | | $ | 77,092 |
| | $ | 26,641 |
|
商品衍生头寸净收益从未分配改为部分收入 | | 4,662 |
| | 1,326 |
|
未分配衍生产品(收益)损失中确认的商品衍生品头寸按市价计价的净损失 | | $ | 81,754 |
| | $ | 27,967 |
|
截至2020年3月29日,已在我们的综合销售成本中确认但尚未分配给可报告部分的商品衍生品市场损失累计数额如下:$12,788。根据我们对确认被套期保值项目的时间的预测,我们期望将商品衍生产品的税前净利重新分类。$1,644对未来12个月的运营业绩进行细分。
好时公司
未经审计的合并财务报表附注-(续)
(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
上述部分收入中包括的折旧和摊销费用如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
北美 | $ | 53,702 |
| | $ | 53,945 |
|
国际和其他 | 7,209 |
| | 7,350 |
|
企业 | 9,713 |
| | 11,034 |
|
共计 | $ | 70,624 |
| | $ | 72,329 |
|
14. 国库券活动
我们的国库库存活动摘要如下: |
| | | | | | |
| 截至2020年3月29日止的三个月 |
| 股份 | | 美元 |
| | | 以千计 |
根据预先批准的股票回购计划在公开市场回购股票 | 951,138 |
| | $ | 150,000 |
|
回购的股票,以取代为股票期权和奖励补偿而发行的国库券 | 150,000 |
| | 19,176 |
|
股份回购总额 | 1,101,138 |
| | 169,176 |
|
为股票期权发行的股票和奖励报酬 | (433,735 | ) | | (18,048 | ) |
净变化 | 667,403 |
| | $ | 151,128 |
|
2018年7月,我们的董事会批准了$500,000股份回购授权,以回购我们的普通股。截至2020年3月29日, $260,000在此计划下仍可用于回购我们的普通股。我们有权在公开市场和私下谈判的交易中购买我们的流通股。该计划无到期日,所购普通股将作为国库股持有。根据批准的股票回购授权购买股票是我们回购股票的另一种做法,这一做法足以抵消根据激励薪酬计划发放的股份。
15. 非控制利益
子公司非控制权权益
我们目前拥有一个50%控股公司于2007年在中国成立的一家合资企业,其目的是生产和销售产品给合资伙伴。
显示2020与非控制权益有关的活动如下: |
| | | |
| 非控制利益 |
2019年12月31日结余 | $ | 5,772 |
|
非控制权益造成的净亏损 | (2,354 | ) |
其他综合损失-外币折算调整数 | (108 | ) |
余额,2020年3月29日 | $ | 3,310 |
|
这个2020非控股权所引致的净亏损,反映出与长期证监会有关的业务调整及减值成本的50%分配情况(见附注9).
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
16. 意外开支
在我们正常的业务过程中,我们会受到各种待决或威胁的法律程序和索赔的影响。虽然不能肯定地预测或确定这类诉讼和索赔的结果,但我们认为,无论是单独还是总体上,这些事项都不会对我们的财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
17. 每股收益
我们用两类方法计算普通股和B类普通股的每股基本收益.B类普通股可随时转换为普通股.普通股稀释后每股收益的计算假定B类普通股采用如果折算法转换,而B类普通股稀释后每股收益不假定这些股份的转换。
我们根据普通股和B类普通股的加权平均数计算每股基本收益和稀释收益,具体如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
| | 普通股 | | B类普通股 | | 普通股 | | B类普通股 |
每股基本收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益的分配(支付的现金红利) | | $ | 115,252 |
| | $ | 42,551 |
| | $ | 106,700 |
| | $ | 39,763 |
|
未分配收入的分配 | | 82,654 |
| | 30,680 |
| | 115,223 |
| | 42,672 |
|
总收入-基本收入 | | $ | 197,906 |
| | $ | 73,231 |
| | $ | 221,923 |
| | $ | 82,435 |
|
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加权平均股份总额-基本 | | 148,298 |
| | 60,614 |
| | 148,709 |
| | 60,614 |
|
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.33 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.49 |
| | $ | 1.36 |
|
| | | | | | | | |
稀释后每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
基本计算中使用的总收入分配 | | $ | 197,906 |
| | $ | 73,231 |
| | $ | 221,923 |
| | $ | 82,435 |
|
B类普通股转换为普通股后总收益的再分配 | | 73,231 |
| | — |
| | 82,435 |
| | — |
|
未分配收益的重新分配 | | — |
| | (185 | ) | | — |
| | (209 | ) |
总收益-稀释 | | $ | 271,137 |
| | $ | 73,046 |
| | $ | 304,358 |
| | $ | 82,226 |
|
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本计算中使用的份额数 | | 148,298 |
| | 60,614 |
| | 148,709 |
| | 60,614 |
|
稀释证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
B类普通股转换为流通股 | | 60,614 |
| | — |
| | 60,614 |
| | — |
|
员工股票期权 | | 719 |
| | — |
| | 582 |
| | — |
|
业绩和限制性股票单位 | | 516 |
| | — |
| | 422 |
| | — |
|
加权平均股份总额-稀释 | | 210,147 |
| | 60,614 |
| | 210,327 |
| | 60,614 |
|
| | | | | | | | |
每股收益-稀释后 | | $ | 1.29 |
| | $ | 1.21 |
| | $ | 1.45 |
| | $ | 1.36 |
|
的每股收益计算三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日排除在外15和1,476股票期权(以千计)会起到抗稀释作用。
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
18. 其他(收入)支出净额
其他(收入)支出,净报告与与我们的核心业务无关的活动相关的某些损益。其他(收入)支出的构成部分汇总如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
减记符合税务抵免资格的合伙企业的股本投资(见附注10) | | $ | 11,103 |
| | $ | 1,152 |
|
与养恤金和其他退休后福利计划有关的定期福利费用净额中的非服务费用部分(见附注11) | | 149 |
| | 4,337 |
|
其他(收入)支出净额 | | 281 |
| | (12 | ) |
共计 | | $ | 11,533 |
| | $ | 5,477 |
|
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(以千为单位的数额,但共享数据或另有说明的除外)
19. 补充资产负债表信息
某些综合资产负债表账户的组成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
清单: | | | | |
原料 | | $ | 324,674 |
| | $ | 271,125 |
|
在制品 | | 117,818 |
| | 98,842 |
|
成品 | | 564,906 |
| | 614,698 |
|
FIFO存货 | | 1,007,398 |
| | 984,665 |
|
LIFO的调整 | | (175,205 | ) | | (169,414 | ) |
总库存 | | $ | 832,193 |
| | $ | 815,251 |
|
| | | | |
预付费用和其他: | | | | |
预付费用 | | $ | 48,725 |
| | $ | 84,058 |
|
其他流动资产 | | 173,400 |
| | 156,022 |
|
预付费用和其他费用共计 | | $ | 222,125 |
| | $ | 240,080 |
|
| | | | |
不动产、厂房和设备: | | | | |
土地 | | $ | 106,329 |
| | $ | 105,627 |
|
建筑 | | 1,294,121 |
| | 1,298,985 |
|
机械设备 | | 3,134,201 |
| | 3,120,003 |
|
在建 | | 214,005 |
| | 209,788 |
|
不动产、厂房和设备,毛额 | | 4,748,656 |
| | 4,734,403 |
|
累计折旧 | | (2,598,439 | ) | | (2,581,264 | ) |
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 2,150,217 |
| | $ | 2,153,139 |
|
| | | | |
其他资产: | | | | |
资本化软件、净额 | | $ | 162,974 |
| | $ | 153,842 |
|
经营租赁ROU资产 | | 219,286 |
| | 220,678 |
|
其他非流动资产 | | 141,653 |
| | 137,480 |
|
其他资产共计 | | $ | 523,913 |
| | $ | 512,000 |
|
| | | | |
应计负债: | | | | |
薪金、薪酬和福利 | | $ | 128,442 |
| | $ | 230,518 |
|
广告、促销和产品津贴 | | 332,681 |
| | 279,440 |
|
经营租赁负债 | | 27,810 |
| | 29,209 |
|
其他 | | 184,352 |
| | 163,205 |
|
应计负债总额 | | $ | 673,285 |
| | $ | 702,372 |
|
| | | | |
其他长期负债: | | | | |
退休后福利负债 | | $ | 208,640 |
| | $ | 211,206 |
|
养恤金福利负债 | | 56,517 |
| | 58,773 |
|
经营租赁负债 | | 183,335 |
| | 184,163 |
|
其他 | | 189,041 |
| | 201,635 |
|
其他长期负债共计 | | $ | 637,533 |
| | $ | 655,777 |
|
| | | | |
累计其他综合损失: | | | | |
外币折算调整 | | $ | (134,940 | ) | | $ | (83,704 | ) |
退休金和退休后福利计划,扣除税款 | | (184,980 | ) | | (189,187 | ) |
现金流量套期保值,税后净额 | | (45,821 | ) | | (51,075 | ) |
累计其他综合损失共计 | | $ | (365,741 | ) | | $ | (323,966 | ) |
本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在了解好时的财务状况、经营结果和现金流量,重点是某些关键措施年复一年的变化。MD&A应与我们未经审计的综合财务报表和所附说明一起阅读。这个讨论包含了一些前瞻性的声明,所有这些都是基于当前的期望。实际结果可能大相径庭。请参阅下面的“安全港声明”以及我们的“安全港声明”中所包含的风险因素和其他信息。2019关于实现未来业绩目标所面临的主要风险的信息,在表格10-K上的年度报告。
MD&A分为以下几个部分:
概述
好时是全球糖果业的领导者,以通过巧克力、糖果、薄荷、口香糖和其他美味小吃给世界带来良善而闻名。我们是北美最大的优质巧克力生产商,在美国是一家领先的零食制造商,也是巧克力和非巧克力糖果领域的全球领先企业。我们在全球约85个国家以80多个品牌的名义销售、销售和销售我们的产品。
我们的主要产品包括巧克力和非巧克力糖果产品;口香糖和薄荷点心产品;零食,如即食爆米花、烘焙和不含反式的零食、散装食品、肉类零食、酒吧和小吃、蛋白质棒和饼干;以及烘焙配料、配料和饮料等食品。
影响我们业务的趋势
在2020年3月11日,世界卫生组织指定最近的新型冠状病毒(“COVID-19”)为全球大流行。COVID-19首次在中国湖北省武汉市被发现,并继续蔓延,对包括美国在内的世界各地市场产生了重大影响。已经执行了各种政策和倡议,以减少全球传播COVID-19,包括减少或取消食品服务、减少旅行、关闭零售机构、取消大型体育和娱乐活动、促进社会距离和采取远程工作政策。
地方、州和国家政府继续强调在这一流行病期间粮食供应的重要性,并要求食品制造商和零售商继续开放,以满足我们社区的需要。员工安全是我们的第一要务,因此,我们在我们的生产设施中制定了准备计划。我们调整了轮班时间表,加强了社会距离,增加了卫生设施,调整了工人缺勤的时间和出勤政策。我们的销售团队继续支持社区食品供应,同时遵守社会距离指导原则,实施灵活的工作时间,减少人与人之间的互动,并增加安全措施。此外,该公司暂时关闭了所有好时巧克力世界商店在美国(3个地点),尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡。
我们已经实施了其他应急计划,在可能的情况下,办公室员工可以远程工作。我们已经建立了危机管理团队,监测迅速发展的形势,并在认为必要时建议采取缓解风险的行动。迄今为止,我们的供应链网络受到了最小程度的干扰,包括原料、包装或其他来源材料的供应,不过,如果COVID-19大流行病继续影响全球市场,可能会出现更严重的干扰。我们还与所有业务部门、合同制造商、分销商、承包商和其他外部业务伙伴密切合作。
我们相信我们有足够的流动资金来满足我们的现金需求,但是,我们继续评估和采取必要的行动,以保持足够的流动性,并确保我们的业务能够在这些不确定的时期继续运作。这包括限制整个组织的可自由支配开支,以及在COVID-19大流行中调整我们的资本项目的优先次序。我们计划推进我们新的全球企业资源规划(Erp)系统实施和供应链能力项目,因为这些投资对我们的长期增长具有战略重要性。然而,由于资源限制和在这些不确定时期与关键设计阶段相关的挑战,我们确实有选择地暂停了ERP系统实施的某些方面。我们预计这将使我们整个企业资源规划系统的实施推迟大约一年。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法”被签署成为法律。“关爱法”提供了一个实质性的刺激和援助一揽子计划,旨在应对“19”大流行病的影响,包括税收减免和政府贷款、赠款和投资。“关怀法”对我们截止的三个月的合并财务报表没有重大影响。2020年3月29日。我们继续监测“关爱法”可能产生的任何影响。
此外,COVID-19对我们截至目前三个月的综合经营业绩的整体影响。2020年3月29日不是实质性的,主要限于我们的国际和其他部分(见分段结果包括在这个MD和A)。然而,COVID-19将对我们在整个2020年的综合运营结果产生的影响仍然不确定。我们预计,由于已知的住所限制,我们的食品服务和世界旅游零售业务将会减少。根据COVID-19的长度和严重程度,我们可能会经历零售步行量、消费者购物和消费行为的持续波动。我们将继续评估这些对我们业务的潜在影响的性质和程度、业务的综合结果、分部结果、流动性和资本资源。
综合业务结果
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 百分比 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 变化 |
以百万美元计,但每股数额除外 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 2,037.3 |
| | $ | 2,016.5 |
| | 1.0 | % |
销售成本 | | 1,170.7 |
| | 1,124.0 |
| | 4.2 | % |
毛利 | | 866.6 |
| | 892.5 |
| | (2.9 | )% |
毛利率 | | 42.5 | % | | 44.3 | % | | |
SM&A费用 | | 475.4 |
| | 453.5 |
| | 4.8 | % |
SM&占净销售额的百分比 | | 23.3 | % | | 22.5 | % | | |
长期资产减值费用 | | 7.5 |
| | — |
| | NM |
|
业务调整成本 | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | NM |
|
经营利润 | | 382.8 |
| | 438.9 |
| | (12.8 | )% |
营业利润率 | | 18.8 | % | | 21.8 | % | | |
利息费用,净额 | | 36.3 |
| | 37.5 |
| | (3.2 | )% |
其他(收入)支出净额 | | 11.5 |
| | 5.5 |
| | 110.6 | % |
所得税准备金 | | 66.2 |
| | 92.0 |
| | (28.1 | )% |
有效所得税税率 | | 19.8 | % | | 23.2 | % | | |
净收入包括非控制权益 | | 268.8 |
| | 303.9 |
| | (11.5 | )% |
减:非控制权益造成的净亏损 | | (2.3 | ) | | (0.5 | ) | | 393.5 | % |
可归因于好时公司的净收益 | | $ | 271.1 |
| | $ | 304.4 |
| | (10.9 | )% |
每股净收益-稀释 | | $ | 1.29 |
| | $ | 1.45 |
| | (11.0 | )% |
| | | | | | |
注:百分比变化可能不直接计算,因为上面所示的数额四舍五入。 |
NM=无意义 |
净销售额
净销售额增加 1.0%在第一四分之一2020与同一时期相比2019,由于某些产品价格上涨,价格实现了2.8%的优惠,并从2019年9月收购One Brands有限责任公司(“一个品牌”)中获益0.8%。这些增长被以下因素部分抵消:交易量下降2.3%,这主要是由于上述价格上涨、2020年复活节季节较2019年有所缩短、选定的国际市场下跌以及外汇汇率0.3%的不利影响所致。不包括外币,我们的第一季度2020净销售额增长1.3%。
美国关键市场计量
在2020年第一季度,我们的美国零售外卖总额增长了5.0%,包括糖果、薄荷、口香糖、咸味小吃、肉类小吃和食品杂货等多家分店和便利店(IRI MULO+C-Stores)。我们的美国糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消费者外卖增加了4.9%,使CMG的市场份额增加了约76个基点。
CMG的消费者外卖和市场份额信息反映了测量的分销渠道,约占我们美国糖果零售业务的90%。这些分销渠道主要包括食品、药品、大众商品和便利店渠道,以及沃尔玛商店、部分美元、俱乐部和军事渠道。这些指标是根据信息资源公司(“IRI”)(公司的市场洞察力和分析供应商)报告的市场扫描购买量,并提供了一种方法来评估我们的零售外卖和相对于整个类别的市场地位。
销售成本和毛利率
销售成本增加 4.2%在第一四分之一2020与同一时期相比2019。推动这一增长的是我们的大宗商品衍生工具所带来的5,040万美元的市值亏损.这些衍生工具的目的是在经济上对冲未来几年的大宗商品购买,然而,由于COVID-19的担忧,这些工具在2020年3月期间受到金融市场波动的重大影响。此外,销售费用增加的原因是运费和后勤费用增加,以及厂房费用增加。这些驱动因素被有利的供应链生产率部分抵消。
毛利率减少通过180的基点第一四分之一2020与同一时期相比2019。这一下降主要是由于大宗商品衍生工具对市场的不利影响,运费和物流成本上升,以及更多的工厂成本。这些因素被有利的价格实现和供应链生产率部分抵消。
销售、营销和管理
销售、营销和行政费用(“SM&A”)增加 2 180万美元或4.8%在第一四分之一2020。在北美广告增长的推动下,广告和相关消费者营销支出总额增长了4.5%。SM&A的开支,不包括广告和相关的消费者营销,增长了约5.0%第一四分之一2020主要原因是与赔偿有关的费用。
长期资产减值费用
在2020年第一季度,我们记录了下列减值费用:
|
| | | | |
对处置组的调整(1) | | $ | 4.6 |
|
其他资产减记(2) | | 2.9 |
|
长期资产减值费用 | | $ | 7.5 |
|
| |
(1) | 与我们的处置组分类为出售,在2020年,我们记录减值费用,以调整长期资产价值。处置集团的公允价值得到了第三方买家潜在销售价格的支持。我们预计处置组的出售将于2020年完成。 |
| |
(2) | 与先前的一次出售有关,公司减记了某些被认为无法收回的应收账款. |
2019年第一季度没有减值费用。
业务调整活动
在第一四分之一2020和2019,我们记录的业务调整成本分别为80万美元和10万美元。成本主要与边际增长计划有关,详见附注9未审计综合财务报表。
营业利润和营业利润率
经营利润减少 12.8%在第一四分之一2020与同一时期相比2019主要原因是毛利较低,SM&A较高,减值费用较高,如前所述。营业利润率减少到18.8%在……里面2020从…21.8%在……里面2019由同样的因素驱动。
利息费用,净额
净利息费用120万美元 较低在第一四分之一2020与同一时期相比2019。这一减少是由于2019年的2019年短期商业票据的平均债务余额较低。
其他(收入)支出净额
其他(收入)费用,总费用净额1 150万美元在第一四分之一2020相对于.的费用550万美元在第一四分之一2019。净支出增加的主要原因是,符合联邦历史和能源税收抵免资格的股权投资减记率较高;部分抵消了2020年期间养老金和其他退休后福利计划的非服务成本构成。
所得税和实际税率
我们的实际所得税税率是19.8%第一季度2020相比较23.2%第一季度2019。相对于21%的法定税率,2020年的有效税率受到投资税收抵免和2016-09年度雇员股份支付会计收益的影响,国家税收部分抵消了这一影响。
可归因于好时公司的净收益和稀释后每股收益
净收益减少 3 320万美元,或10.9%,而EPS-稀释减少 $0.16,或11.0%,在第一四分之一2020与同一时期相比2019。净收益和摊薄每股收益的减少主要是由于毛利润下降、SM&A和减值费用增加所致,而所得税较低部分抵消了这一减少。我们的2020根据董事会批准的回购计划,每股收益稀释后还受益于因回购股票而发行的加权平均较低的股票。
分段结果
下面的摘要讨论了北美和国际及其他两个可报告部分的运作结果。这些部分反映了我们在地理上的行动。为了分段报告的目的,我们使用“段收入”来评估段的性能和分配资源。分部收入不包括未分配的一般公司管理费用,未分配的商品衍生品市场损益,业务调整和减值费用,收购相关成本和其他不寻常的损益,这些都不是我们衡量部门业绩的一部分。我们的这些业务收入项目主要是在公司一级集中管理,被排除在CODM审查的部门收入计量之外,用于资源分配和内部管理报告及业绩评估。分段收入和分部收入差额,在下面的部分讨论中提出,是非公认会计原则的衡量标准,并不意味着替代营业收入作为一种衡量经营业绩的指标。我们认为,这些措施对于投资者和我们财务信息的其他用户在评估目前的经营盈利能力以及评估与我们的竞争对手的经营业绩方面都是有用的,因为这些措施不包括与我们正在进行的分部业务无关的活动。
我们的部分结果,包括与我们综合结果的协调如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| | (二零二零年三月二十九日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
以百万美元计 | | | | |
净销售额: | | | | |
北美 | | $ | 1,844.8 |
| | $ | 1,807.0 |
|
国际和其他 | | 192.5 |
| | 209.5 |
|
共计 | | $ | 2,037.3 |
| | $ | 2,016.5 |
|
| | | | |
部分收入: | |
| |
|
北美 | | $ | 581.6 |
| | $ | 564.8 |
|
国际和其他 | | 16.0 |
| | 20.2 |
|
部分收入共计 | | 597.6 |
| | 585.0 |
|
未分配的公司开支(1) | | 124.6 |
| | 117.7 |
|
商品衍生产品未分配的市价损失(二) | | 81.8 |
| | 28.0 |
|
长期资产减值费用 | | 7.5 |
| | — |
|
与业务调整活动有关的费用 | | 0.9 |
| | 0.5 |
|
经营利润 | | 382.8 |
| | 438.8 |
|
利息费用,净额 | | 36.3 |
| | 37.4 |
|
其他(收入)支出净额 | | 11.5 |
| | 5.5 |
|
所得税前收入 | | $ | 335.0 |
| | $ | 395.9 |
|
| |
(1) | 包括中央管理的:(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用;(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用,包括仓储、分销和制造、信息系统和全球共享服务;(C)非现金库存补偿费用;(D)与购置有关的费用;(E)与业绩分段无关的其他损益。 |
| |
(2) | 未分配衍生品损失(收益)中确认的商品衍生品头寸按市价计价的净亏损(收益)。看见附注13未审计综合财务报表。 |
北美
北美市场负责我们在美国和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市场的位置,以及我们在食品杂货店和成长中的小吃市场的位置。这包括发展和发展我们的业务,巧克力和非巧克力糖果,食品,食品服务和其他零食生产线。北美占90.6%和89.6%我们的净销售额三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日分别。北美结果三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日情况如下: |
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 百分比 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 变化 |
以百万美元计 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 1,844.8 |
| | $ | 1,807.0 |
| | 2.1 | % |
分段收入 | | 581.6 |
| | 564.8 |
| | 3.0 | % |
段缘 | | 31.5 | % | | 31.3 | % | | |
行动结果-第一四分之一2020v.V.第一四分之一2019
北美部分的净销售额增加3 780万美元或2.1%在第一四分之一2020与同一时期相比2019,由于某些产品价格上涨,价格实现了2.9%的优惠,并从2019年9月收购One Brands的交易中获益0.9%。这些增长被1.7%的销量下降所部分抵消,这主要是由于上述价格上涨和2020年复活节季节较2019年有所缩短所致。在本报告所述期间,汇率没有受到影响。不包括收购One Brands,我们北美市场的净销售额增长了1.2%
我们北美分部的收入增加了1 680万美元或3.0%在第一四分之一2020与同一时期相比2019,主要是由于有利的价格实现,部分抵消了较高的供应链相关成本和不利的商品成本。
国际和其他
国际及其他部分包括我们目前生产、进口、销售、销售或销售巧克力和非巧克力糖果及其他产品的所有其他国家。目前,这包括我们在中国和其他亚洲市场,拉丁美洲,欧洲,非洲和中东的业务,以及对这些地区的出口。虽然不太重要,但这一部门还包括我们的全球零售业务,包括好时在好时、宾夕法尼亚、纽约市、拉斯维加斯、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的巧克力世界商店,以及与向世界各地第三方授权使用某些商标和产品有关的业务。国际和其他核算9.4%和10.4%我们的净销售额三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日分别。的国际和其他结果三结束的几个月2020年3月29日和2019年3月31日情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 百分比 |
| | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 | | 变化 |
以百万美元计 | | | | | | |
净销售额 | | $ | 192.5 |
| | $ | 209.5 |
| | (8.1 | )% |
分段收入 | | 16.0 |
| | 20.2 |
| | (20.8 | )% |
段缘 | | 8.3 | % | | 9.6 | % | | |
行动结果-第一四分之一2020v.V.第一四分之一2019
我们国际及其他部门的净销售额下降1 700万美元或8.1%在第一四分之一2020与同一时期相比2019,反映出成交量下跌7.2%和外汇汇率2.3%的不利影响,但部分被1.4%的有利价格实现所抵消。不包括不利的外汇汇率,我们的国际和其他部分的净销售额下降了5.8%。数量减少的主要原因是我们在中国的业务大幅下降,因为中国政府为武汉和其他主要城市实施了检疫制度,以减少COVID-19在中国的传播。其他市场,如印度和AEMEA市场也有所下降。8.3%和4.3%分别由于数量减少,而墨西哥和巴西则下降1.4%和6.4%分别由于外汇汇率的不利影响。与前一年相比,贸易促进支出减少,推动了有利的净价格实现。
我们的国际和其他部门也包括我们的许可证和世界旅游零售业务。2020年3月,该公司暂时关闭了好时在美国(3个地点)、尼亚加拉瀑布(安大略省)和新加坡的所有巧克力世界商店。这一暂时关闭对我们的第一四分之一2020结果。
我们的国际部分和其他部分产生的收入1 600万美元在第一四分之一2020相比较2 020万美元在第一四分之一2019。这一下降是由于COVID-19中断导致的净销售额下降所致,特别是在中国。
未分配公司费用
未分配的公司费用包括集中管理的(A)与法律、财务、财务和人力资源有关的公司职能费用;(B)与监督和管理我们的全球业务有关的费用,包括仓储、分配和制造、信息系统和全球共享服务;(C)非现金库存补偿费用;(D)不构成部分业绩的其他损益。
未分配公司费用总额1.246亿美元在第一四分之一2020相比较1.177亿美元在第一四分之一2019主要由与补偿有关的费用驱动。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的主要流动资金来源是业务活动产生的现金。国内季节性流动资金需求通常在夏季达到高峰,通常通过使用手头现金、银行借款或发行商业票据来满足。还可以不时发行商业票据,为正在进行的商业交易提供资金,例如偿还长期债务、企业收购和其他一般企业用途。
在…2020年3月29日,我们的现金和现金等价物总计11亿美元。在…2019年12月31日,我们的现金和现金等价物总计4.933亿美元。我们的现金和现金等价物三几个月2020增加6.015亿美元与2019年年底的余额相比,由于以下讨论中概述的净现金来源。
现金和现金等价物余额的大约25%2020年3月29日由在美国境外居住的子公司持有。该公司确认了在美国税制改革下应缴纳的一次性美国遣返税,因此,这些数额的遣返将不需缴纳额外的美国联邦所得税,而应在相关管辖范围内缴纳适用的预扣税。我们的目的是将在美国以外赚来的资金再投资于外国业务和投资,而我们目前的计划并没有显示出有必要将这些资金汇回美国为我们的美国业务提供资金。我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求,包括我们在美国的现金需求。
现金流量汇总
下表是根据我们的现金流动综合报表得出的:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
以百万美元计 | | 2020年3月29日 | | 2019年3月31日 |
(使用)提供的现金净额: | | | | |
经营活动 | | $ | 246.1 |
| | $ | 329.9 |
|
投资活动 | | (110.7 | ) | | (111.6 | ) |
筹资活动 | | 495.6 |
| | (341.1 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (18.7 | ) | | 0.8 |
|
减:列为待售资产的现金(见附注8) | | (10.8 | ) | | — |
|
现金和现金等价物增加(减少) | | $ | 601.5 |
| | $ | (122.0 | ) |
经营活动
我们产生了现金2.461亿美元用于第一阶段的经营活动三几个月2020,减少8 380万美元相比较3.299亿美元同时期2019。业务活动提供的现金净额减少的主要原因如下:
| |
• | 按业务的非现金费用(包括折旧、摊销、股票补偿、递延所得税、长期资产费用、权益投资减记和其他费用)调整的净收入导致现金流量减少1 870万美元。2020相对于2019. |
| |
• | 周转资本净额(包括贸易应收账款、库存、应付账款和应计负债),消耗现金1.804亿美元2020和1.092亿美元2019。这7 120万美元的波动主要是由下列因素造成的: |
| |
◦ | 应收账款所用现金增加5 310万美元,主要是由于美国季节性产品销售增加,导致2020年第一季度末对应收账款的投资比2019年同期增加。 |
| |
◦ | 库存使用的现金增加了2150万美元,原因是库存比上年增加,以满足即将到来的需求水平和季节性核心产品需求。 |
投资活动
我们用现金1.107亿美元第一次投资活动三几个月2020,减少90万美元相比较1.116亿美元同时期2019。投资活动所用现金净额减少的主要原因如下:
| |
• | 资本支出。第一批资本支出,包括资本化软件,主要用于支持能力扩大、创新和成本节约,为9 920万美元。三几个月2020而同期则为9 280万元2019。到2020年全年,我们预计资本支出(包括资本化软件)将达到4亿至4.5亿美元左右,比我们先前宣布的4.75亿美元至5.25亿美元的范围有所减少,因为我们在COVID-19大流行中评估我们的基本建设项目并对其进行重新排序。 |
| |
• | 对符合税收抵免条件的合伙企业的投资。我们对合伙实体进行投资,这些实体反过来对有资格获得联邦历史和能源税收抵免的项目进行股权投资。我们在第一次投资中投资了约1,150万美元。三几个月2020,而同期为1 890万美元2019. |
筹资活动
我们产生了现金4.956亿美元第一次筹资活动三几个月2020,增加8.367亿美元与现金相比较3.411亿美元同时期2019。筹资活动提供的现金净额增加的主要原因如下:
| |
• | 短期借款净额。除利用手头现金外,我们还使用短期借款(商业票据和银行借款)来满足季节性营运资金需求和持续业务需求。在第一次三几个月2020,我们主要通过发行短期商业票据,以及短期外国银行借款略有增加,创造了8.073亿美元的现金流。三近几个月2019,短期借款净减少2,900万美元,主要是由于商业票据的还款,短期外国银行借款的增加部分抵消了这一减少。 |
| |
• | 长期债务借款和偿还。在第一阶段三几个月2020和2019,我们的长期债务借贷和偿还活动都是微乎其微的。 |
•股息支付。派发予普通股及B类普通股持有人的股息总额为1.578亿美元在第一次三几个月2020,较上年增加1,130万元1.465亿美元在同一时期2019。关于我们的细节2020支付给股东的现金红利如下: |
| | | | |
| | 季度结束 |
以百万美元计,但每股数额除外 | | 2020年3月29日 |
每股分红-普通股 | | $ | 0.773 |
|
每股分红-B类普通股 | | $ | 0.702 |
|
支付的现金股利共计 | | $ | 157.8 |
|
申报日期 | | (二零二零年一月二十八日) |
|
记录日期 | | (二0二0年二月二十一日) |
|
付款日期 | | 2020年3月16日 |
|
| |
• | 股票回购。我们在第一次回购股票时用现金回购了1.692亿美元和1.985亿美元三几个月2020和2019分别按照我们为股票期权发行的补充股票和奖励补偿的做法,以及在公开市场上回购的股份,按照预先批准的股票回购计划。 |
| |
• | 股票期权的收益,包括税收优惠。在第一阶段,我们从员工的股票期权活动中获得了1,640万美元,扣除了从股票奖励中扣减的雇员税。三近几个月2020,比同期的3 460万美元减少1 820万美元2019. |
最近的会计公告
有关最近通过和发布的会计准则的资料载于附注1未审计综合财务报表。
安全港声明
我们面临经济、竞争、监管和技术风险的变化,以及可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的不确定因素。关于1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”条款,我们注意到,除其他外,以下因素可能导致今后的结果与我们在本报告中直接讨论或暗示的前瞻性声明、期望和假设大相径庭。本报告中的许多前瞻性陈述可以通过使用“意图”、“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“计划”、“预测”、“估计”和“潜力”等词语来识别。
可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于以下几点:
| |
• | 我们公司的声誉或品牌形象可能会因涉及我们产品、配料或包装的质量和安全、人权和工作场所权利以及其他环境、社会或治理问题而受到影响,而这些问题或关切又会对我们的经营结果产生负面影响; |
| |
• | 原材料和能源成本的增加以及充足的原材料供应可能影响今后的财务结果; |
| |
• | 价格上涨可能不足以抵消成本增长和保持盈利能力,或可能导致与价格弹性相关的销售量下降; |
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• | 扰乱我们的制造业务或供应链可能会损害我们生产或交付成品的能力,从而对我们的经营结果产生负面影响; |
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• | 我们的财务结果可能因未能成功执行或合并收购、剥离和合资企业而受到不利影响; |
| |
• | 政府法律法规的改变可能会增加我们的成本和责任,或者影响对我们产品的需求; |
| |
• | 政治、经济和(或)金融市场状况可能对我们的财务结果产生不利影响; |
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• | 我们的国际业务可能无法实现预期的增长目标,这可能对我们的整体业务和业务结果产生不利影响; |
| |
• | 信息技术基础设施的中断、故障或安全破坏可能对我们的业务产生负面影响; |
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• | 我们可能无法雇佣、聘用和留住我们推动增长战略所需的有才华的全球劳动力; |
| |
• | 我们可能无法充分实现与我们的战略举措或重组方案有关的预期成本节约和/或运营效率,这可能对我们的业务产生不利影响; |
| |
• | 设计或实施新的企业资源规划系统可能会对我们的业务和业务产生不利影响; |
| |
• | 我们的业务和财务结果可能受到以下因素的负面影响:未能成功管理消费者和贸易模式的中断,以及与疾病爆发的实际或预期影响相关的业务挑战,包括流行病、大流行病或类似的广泛公共卫生问题,例如目前的COVID-19全球大流行病;以及 |
| |
• | 我们所讨论的其他事项2019表格10-K的年报及表格10-Q的按季报告,包括第II部第1A项“危险因素”。 |
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性报表,以反映本季度10-Q报表提交之日后的实际结果、预期或事件或情况的变化。亚细亚
项目3.市场风险的定量和定性披露
未偿还的利率掉期的名义总额2020年3月29日和2019年12月31日是3.5亿美元。名义金额与固定浮动利率互换有关,该掉期将相当数额的固定利率债务转换为可变利率债务。2020年3月29日和2019年12月31日。一个假设的100个基点的利率上升适用于这个现在的可变利率债务。2020年3月29日会增加大约90万美元的利息开支三几个月2020全年350万美元2019.
此外,除现金外,短期债务总额分别为2.57亿美元和4.61亿美元。2020年3月29日和2019年12月31日。假设利率上升100个基点,适用于这一可变利率短期债务。2020年3月29日会增加大约60万美元的利息开支三几个月2020全年430万美元2019.
我们认为,目前与我们剩余债务组合利率的市场波动有关的风险是最小的,不包括固定利率债务转换成带有固定浮动工具的可变利率,因为这种债务基本上是长期和固定利率性质的。一般情况下,固定利率债务的公允市场价值会随着利率的下降而增加,而随着利率的上升而下降。将市场利率调高100个基点,会令本港固定利率长期债务的公允价值下降。2020年3月29日和2019年12月31日分别增加约2.29亿美元和2.46亿美元。然而,由于我们目前没有计划在到期前回购我们尚未到期的固定利率工具,市场利率波动对我们长期债务的影响不会影响我们的经营结果或财务状况。
由于市场汇率在短期内出现10%的不利变动,外汇远期合约的公允价值可能下跌1,920万元。2020年3月29日5,540万美元2019年12月31日,一般由与我们的交易活动相关的外汇减少所抵消。
截至目前,我们的开放式商品衍生合约的名义价值为8.444亿美元。2020年3月29日和5.897亿美元2019年12月31日。在第一季度末2020假设初级商品价格下跌10%,则商品衍生工具的公允价值可能会增加7,630万元的未实现净亏损,但一般会因购买基础商品的成本下降而抵销。
除上文所述外,市场风险与我们所描述的并无显著差异。2019表格10至K的年报。
第4项.管制及程序
对披露控制和程序的评估
我们制定了披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的那样),目的是确保根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券和交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并将这些信息积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,从2020年3月29日。根据这一评价,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2020年3月29日.
我们广泛依靠信息系统和技术来管理我们的业务和总结经营成果。我们正在实施一个新的全球企业资源规划(ERP)系统,该系统将取代我们现有的运营和财务系统。ERP系统旨在准确地维护公司的财务记录,增强运营功能,并向公司管理团队提供与业务运作有关的及时信息。预计在今后几年内将分阶段实施。我们已经完成了某些程序的实施,包括2018年第二季度我们的综合财务报告平台,以及我们在2019年第一季度的贸易推广和直接营销系统。这些过渡并没有导致我们对财务报告的内部控制发生重大变化。然而,由于更新程序的下一阶段是与企业资源规划系统的实施有关,我们将适当考虑这些程序的改变是否需要改变财务报告的内部控制的设计和有效性测试。
在本季度结束时,我们对财务报告的内部控制没有变化。2020年3月29日这对我们财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会产生重大影响。
第二部分-其他资料
项目1.法律程序。
有关法律程序的资料载于附注16未审计综合财务报表。
项目1A。危险因素
以下与COVID-19有关的额外风险因素,应与本署第I部第1A项“风险因素”中先前披露的风险因素一并阅读。2019表格10-K(“2019(表格10-K“)及本季报所载关于表格10-q的资料,以及我们向证券交易委员会提交的其他报告及登记报表。这额外的风险因素所描述的发展,增加了,或在某些情况下,我们在风险因素部分所披露的某些风险。2019表格10-K,这些风险因素是进一步限定与COVID-19有关的信息,这是在本季度报告表10-Q,包括在以下额外的风险因素。除本报告所述外,在本条例所披露的风险因素方面,并无重大改变。2019表格10-K.
补充危险因素
我们的商业和财务结果可能受到以下因素的负面影响:未能成功管理消费者和贸易模式的中断,以及与疾病爆发的实际或预期影响相关的业务挑战,包括流行病、大流行病或类似的广泛公共卫生问题,例如当前的新型冠状病毒(“COVID-19”)全球大流行。
我们的业务受到以下因素的影响:消费者消费水平、冲动购买、我们的产品在零售市场上的可用性以及我们以有效和高效的方式制造、储存和分发产品给客户和消费者的能力。对疾病爆发、流行病、大流行病或类似的广泛公共卫生问题(如COVID-19)的恐惧或实际影响,可能会对我们的总体业务和财务结果产生负面影响。可能影响我们的业务的具体因素,其中一些因COVID-19而对我们的业务产生不利影响,包括但不限于:
| |
• | 对我们一种或多种产品的需求大幅度减少或波动,这可能是由于以下原因造成的:消费者暂时由于疾病、检疫或其他旅行限制或经济困难而无法购买我们的产品,需求从我们的一个或多个产品或储藏室运输活动中转移;如果持续太久,这种影响可能进一步增加运营规划的难度,并可能对我们的结果产生负面影响; |
| |
• | 由于零售商、普通承运人或其他托运人修改重新进货、履行和装运惯例,我们的一个或多个产品的供应显著减少; |
| |
• | 由于原材料或成品部件、运输资源、劳动力供应或其他制造和分销能力等基本制造和供应要素的损失或中断,我们的制造业务或供应安排中断,无法满足客户的需求和实现成本目标; |
| |
• | 无法有效管理不断变化的卫生和福利战略,包括但不限于正在进行或尚未完全了解的与业务调整有关的费用,以确保雇员和消费者的持续安全,并在修订和补充卫生准则时遵守这些准则; |
| |
• | 未能有效地改变我们的贸易推广和广告活动,以反映消费者观看和购物习惯的变化,原因包括取消或推迟大型体育和娱乐活动、减少店内参观、限制旅行和改变客户广告的优先次序等; |
| |
• | 我们所依赖的第三方,包括供应我们的原料、包装、资本设备和其他必要经营材料的第三方、合同制造商、分销商、承包商、商业银行和外部商业伙伴,未能履行对公司的义务,或严重影响他们这样做的能力,这可能是由于他们自身的财务或业务困难,并可能对我们的业务造成不利影响;或 |
| |
• | 我们生产、销售或分销产品的市场政治条件发生了重大变化,包括隔离、政府或监管行动、关闭或其他限制,这些限制限制或关闭了我们的经营和制造设施,限制了我们的雇员旅行或履行必要业务职能的能力,或以其他方式阻止我们的第三方合作伙伴、供应商或客户充分配置人员,包括生产、分销、销售和支持我们产品所需的业务,这可能对我们的结果产生负面影响。 |
关于COVID-19,情况仍然是动态的,而且可能发生迅速和实质性的变化。该公司管理和减轻这些因素的努力可能是不成功的,这些努力的有效性取决于我们无法控制的因素,包括任何疾病爆发的持续时间和严重程度,以及为控制其蔓延和减轻公共健康影响而采取的第三方行动。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
下表显示好时或代好时或任何“附属买家”(根据经修订的1934年“证券交易法”第10b-18(A)(3)条的定义)在截至终了的三个月内每个财政月购买普通股股份的情况。2020年3月29日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 股份 购买(1) | | 平均价格 已付 每股 | | 总数量 购买的股份 作为公众的一部分 公布的计划 或程序(2) | | 近似 美元价值 5月份的股票 尚未购买 根据图则或 方案(2) |
| | | | | | | | (以千美元计) |
一月一日至二十六日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 410,000 |
|
一月二十七日至二月二十三日 | | 455,000 |
| | $ | 158.96 |
| | 455,000 |
| | $ | 337,671 |
|
二月二十三日至三月二十九日 | | 526,138 |
| | $ | 155.08 |
| | 496,138 |
| | $ | 260,000 |
|
共计 | | 981,138 |
| | $ | 156.88 |
| | 951,138 |
| | |
(1)在最后三个月内2020年3月29日在公开市场交易中,我们购买了3万股普通股,这与我们回购股票的做法有关,这些股票足以抵消根据激励薪酬计划发行的股份。
(2)2018年7月,我们的董事会批准了5亿美元的股票回购授权。2020年3月29日,约2.6亿美元仍可用于回购我们的普通股在这一计划。股票回购程序没有到期日。
第三项高级证券违约。
不适用。
项目4.矿山安全披露。
不适用。
项目5.其他资料。
不适用。
项目6.展览。
下列证物作为本季度10-Q表报告的一部分提交:
|
| | |
展览编号 | | 描述 |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条,首席执行官Michele G.Buck认证。* |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条对首席财务官史蒂文·沃斯基尔的认证。* |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条对首席执行官Michele G.Buck和首席财务官Steven E.Voskuil的认证。** |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式 |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库 |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库 |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库 |
104 | | 该公司季度报告的封面为截至2020年3月29日的季度报告表10-Q,格式为内联XBRL,载于表101。 |
| | |
* | | 随函提交 |
** | | 随函提供 |
签名
根据1934年“证券交易法”的规定,公司已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告。
|
| | | | |
| | | 好时公司 | |
| | | (注册人) | |
| | | | |
日期: | 2020年4月23日 | | /S/Steven E.Voskuil | |
| | | 史蒂文·沃斯基尔 | |
| | | 首席财务官和首席会计干事 | |
| | | (首席财务及会计主任) | |