免费写作招股说明书

根据第433条提交

登记声明第333-224993号

(二零二零年四月十四日)

Valero能源公司

定价条款表

$850，000，000，2.700%高级债券到期

$650，000，000，2.850%高级债券应于2025年到期

发行人：

瓦莱罗能源公司

评级*：

Baa 2(穆迪公司)/BBB(标准普尔)/BBB(惠誉)

定价 日期：

(二零二零年四月十四日)

结算日期：

二0二0年四月十六日(T+2)

教派：

$2,000 x $1,000

标题：

 2.700%高级债券到期 2.850%高级债券应于2025年到期

本金 金额：

 $850,000,000 $650,000,000

到期日 日期：

 2023年4月15日 (2025年4月15日)

基准 国库：

 0.250%应于2023年4月15日到期 0.500%将于2025年3月31日到期

基准 国债价格和收益率：

 99-28 1⁄4; 0.289% 100-13 1⁄4; 0.416%

利差到 基准国库：

 T+245 bps T+245 bps

屈服于 成熟度：

 2.739% 2.866%

价格给 公众：

 本金的99.889% 本金的99.926%

优惠券：

 2.700% 2.850%

利息支付日期：

 四月十五日及十月十五日，由二零一零年十月十五日开始 四月十五日及十月十五日，由二零一零年十月十五日开始

打完电话：

 t+40 bps t+40 bps

PAR 呼叫：

 N/A 2025年3月15日及以后(即到期日前一个月)

CUSIP/ISIN：

 91913Y AX8/US 91913YAX85 91913Y AY6/US 91913YAY68

联合 图书运行管理器：

美国银行证券公司

花旗全球市场公司

摩根证券有限公司

瑞穗证券美国有限责任公司

MUFG证券美洲公司

Scotia Capital(美国)公司

SMBC日兴证券美国公司

美国银行投资公司

*注：证券评级并非买入、出售或持有证券的建议，并可随时予以修订或撤销。

发行人已经向SEC提交了一份注册声明(包括一份招股说明书)，以了解与这份 通讯有关的发行事宜。在投资之前，你应该看一下招股说明书。

登记声明和其他文件，发行人已向证券交易委员会提交了更完整的信息，发行人和本次发行。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的 Edgar免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商，如果你通过致电美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)提出要求，将安排将招股说明书寄给你。免费电话1(800)294-1322，花旗全球市场公司。在1(800)831-9146，J.P.Morgan Securities LLC以1(212)834-4533收取，Mizuho Securities USA LLC收取1(866)271-7403。

本定价表是对Valero能源公司于2020年4月14日提交的关于2018年5月17日招股说明书的初步招股说明书的补充。

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