美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 | |
截至财政年度(二零二零年一月三十一日)
或
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
的过渡时期 到 .
佣金档案编号001-34807
(注册人的确切名称，如其约章所指明的)
(国家或其他司法管辖区的法团或 (组织) | (国税局雇主识别号码) | ||
(首席行政办公室地址) | (邮政编码) | ||
(登记人的电话号码，包括区号) | |||
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||||
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
(纳斯达克全球精选市场) | ||||
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
(职称)
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。是 þ 不o
如果注册人不需要根据“外汇法”第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是o 不 þ
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。亚细亚是 þ 不o
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 þ 不o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
☑ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速滤波器 | ☐ | 小型报告公司 | |
新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条规则所定义)。☐ 不þ
注册人的非附属公司持有的普通股的总市值，根据注册人最近完成的第二财政季度(2019年7月31日)最后一个营业日在纳斯达克全球选择市场的普通股收盘价计算。$3,659,354,000 .
有64,125,209 注册人普通股的股份2020年3月13日.
以参考方式合并的文件
本报告第三部分所要求的信息在本报告未列明的范围内纳入本报告，参考登记人关于将于2020年举行的股东年会的最终委托书，最终委托书应在本报告所涉财政年度结束后120天内提交证券交易委员会。
目录
Verint系统公司及附属公司 | ||
表10-K | ||
截至2020年1月31日止年度 | ||
页 | ||
关于前瞻性声明的注意事项 | 二 | |
第I部 | ||
项目1. | 商业 | 1 |
项目1A。 | 危险因素 | 12 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 28 |
项目2. | 特性 | 28 |
项目3. | 法律程序 | 28 |
项目4. | 矿山安全披露 | 29 |
第二部分 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 30 |
项目6. | 选定财务数据 | 32 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 33 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 53 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 57 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 117 |
项目9A. | 管制和程序 | 117 |
项目9B. | 其他资料 | 120 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 121 |
项目11. | 行政薪酬 | 121 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 121 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 122 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 122 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 123 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 126 |
签名 | 127 | |
i
目录
关于前瞻性声明的注意事项
这份关于表10-K的年度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”、经修正的1933年“证券法”第27A条(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性报表包括财务预测、未来业务计划和目标报表、未来经济业绩报表以及与此相关的假设报表。本报告全文可能会有前瞻性的陈述，包括但不限于第二部分第7项“管理人员对财务状况和业务结果的讨论和分析”，并且经常用“将”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“寻求”、“估计”或“预期”等未来或有条件的词语或类似的词语来确定。我们无法保证能够达成前瞻性的声明。从本质上看，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果或条件与这种前瞻性陈述所表达或暗示的结果或条件大不相同。重要的风险、不确定性、假设和其他因素可能导致我们的实际结果或条件与我们的前瞻性声明大不相同，其中包括：
• | 宏观经济和(或)全球状况变化的影响方面的不确定性，包括由于减速、衰退、经济不稳定、政治动乱、武装冲突、自然灾害或疾病爆发而造成的影响，例如新出现的冠状病毒COVID-19流行病，以及由此对信息技术支出和政府预算的影响； |
• | 我们有能力跟上技术进步和挑战以及不断变化的行业标准；适应市场潜力的变化；成功地开发、推出和推动对满足或超过客户需求的新的、创新的、高质量的产品的需求，同时保持我们的传统业务，远离商品化领域； |
• | 由于我们所有市场的激烈竞争而产生的风险，包括在保持收入、利润率和对我们的业务和业务的足够投资水平方面的风险； |
• | 我们的竞争对手的持续整合或在我们的市场中引进比我们拥有更多资源的大型竞争者所带来的风险； |
• | 与我们成功竞争、完善和实施并购能力相关的风险，包括与估值、声誉考虑、资本约束、成本和支出、保持盈利水平、扩展到新领域、管理分散注意力、收购后整合活动和潜在资产减值相关的风险； |
• | 与我们有能力妥善管理业务和业务投资、执行增长倡议以及加强现有业务和基础设施有关的风险，包括适当确定有限的财政资源和其他资源的优先次序和分配； |
• | 在我们经营的地区，包括在我们可能进入的新市场和增长领域，与我们留住、招聘和培训合格人才的能力相关的风险； |
• | 我们可能无法与关键转售商、合作伙伴和系统集成商建立和保持关系的风险，以及与我们依赖第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商(“原始设备制造商”)获得某些部件、产品或服务相关的风险，包括可能与我们竞争或与我们的竞争对手合作的公司； |
• | 对敏感或机密信息(包括可能属于我们的客户或其他第三方的信息)或安全漏洞或漏洞(包括网络攻击、信息技术系统破坏、故障或中断)处理不当或被认为错误处理的风险； |
• | 我们的产品或服务，或我们在产品中使用的第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商的产品或服务，或以其他方式依赖的产品或服务，包括第三方托管平台，都可能存在缺陷，产生操作问题，或易受网络攻击； |
• | 与我们的重大国际业务有关的风险，除其他外，包括在以色列、欧洲和亚洲、受政治或经济不稳定、汇率波动和与我国相当一部分现金在海外持有的挑战有关的区域的风险； |
二
目录
• | 与我们的业务或业务有关的政治因素相关的风险，包括与我们的安全解决方案有关的声誉风险和我们在需要时保持安全许可的能力，以及与大量来自国内和外国政府客户的业务相关的风险； |
• | 与我们运作的法域内复杂和不断变化的当地和外国监管环境有关的风险，除其他外，包括贸易合规、反腐败、信息安全、数据隐私和保护、税收、劳工、政府合同、与我们自己的业务以及我们的客户使用我们的解决方案有关的风险； |
• | 与销售复杂解决方案相关的挑战，包括协助客户理解和实现我们解决方案的好处，以及开发、提供、实施和维护广泛而复杂的解决方案组合； |
• | 与追求更大的销售机会有关的挑战，包括销售周期较长、交易减少、推迟或取消；客户集中的风险；与我们准确预测销售机会何时转变为订单或准确预测收入和支出的能力有关的挑战； |
• | 与我们的客户参与部分云转换和我们的网络智能部分软件模型转换相关的挑战，以及我们的运营结果从一个时期到另一个时期的增加的风险； |
• | 我们的知识产权可能不足以保护我们的业务或资产，或者其他人可能对我们的知识产权提出索赔，要求侵犯其知识产权，或声称侵犯了其许可权利，包括相对于我们可能使用的自由或开放源码组件； |
• | 由于流动性问题、业务上的挑战或其他原因，我们的客户延迟或取消订单或无法履行合同承诺的风险； |
• | 我们可能遇到流动资金或周转资金问题的风险，以及以合理条件或根本无法获得资金来源的相关风险； |
• | 由于我们目前的债务状况或我们承受额外债务的能力而产生的重大杠杆风险，包括流动性考虑、契约限制和合规、利率波动、稀释因素(对我们的可兑换票据而言)，以及我们维持信用评级的能力； |
• | 由于我们收购前母公司康弗斯科技公司而承担的或有风险。(“CTI”)，或与CTI合并，或与CTI合并，或与CTI的业务接班人Mavenir Inc.有关。(“Mavenir”)不愿意或不能向我们提供我们有权得到的某些赔偿； |
• | 与我们现有的基础设施、系统、程序、政策、程序、内部控制和人员是否充足有关的风险，以及我们成功地实施和维持上述改进措施的能力，以满足我们目前和未来的业务和报告需求，包括财务报表遗漏、误报、重报或延迟提交的相关风险； |
• | 与不断变化的会计原则或准则、税法和条例、税率以及持续获得预期税收利益有关的风险； |
• | 根据我们的业绩、第三方出版物或投机，或与活跃股东的行动有关的其他因素和风险，与我们普通股和可转换票据价格波动有关的风险； |
• | 与计划向Apax Partners的一家附属公司发行优先股有关的风险，包括完成交易和Apax由此产生的重大所有权地位和可能使其利益与我们共同股东的利益不一致的风险； |
• | 与我们的网络智能解决方案(Cyber Intelligence Solutions)业务计划剥离相关的风险，包括分拆交易可能无法在预期的时间框架内完成，也可能根本无法实现预期的利益，或者它会对我们的运营或股价产生负面影响，包括由于管理层对我们业务的分散。 |
三、
目录
这些风险、不确定性、假设和挑战以及其他因素在本报告第1A项下的“风险因素”中有更详细的讨论。我们告诫你不要过分依赖前瞻性的陈述，因为它只反映了我们管理层在本报告发表之日的观点。除联邦证券法另有规定外，我们不承诺修改或更新任何前瞻性报表，以反映任何此类声明作出之日后发生的事件或情况。如果我们在任何特定情况下要更新或更正前瞻性声明，投资者和其他人不应得出结论，即我们将在此后进行额外的更新或修正，除非联邦证券法另有规定。
四、四
目录
第一部分
项目1.事务
我们公司
维林特®系统公司(连同其合并子公司“Verint”、“Company”、“we”、“us”和“Our”，除非上下文另有说明，否则)是可诉情报领域的全球领先企业。®解决办法。
在一个信息大量增长的世界里，我们的解决方案赋予各组织关键的、可操作的洞察力，并使决策者能够预测、反应和采取行动。今天，180多个国家的10，000多个组织，包括“财富”100强中85%以上的组织，使用Verint公司部署在云端和办公场所的可操作的情报解决方案，作出更加知情、及时和有效的决定。
我们的可行动智能领导是由创新的，企业级的软件建立的人工智能，分析，自动化，和深领域的专门知识，与一些世界上最先进和前瞻性的组织密切合作。我们相信我们拥有业内最强大的研发团队之一，专注于可采取行动的情报，约占我们大约6500名专业人员的三分之一。我们的创新解决方案得到了强大的知识产权组合的支持，包括数据捕获、人工智能、机器学习、非结构化数据分析、预测分析和自动化等领域的1000多项专利和专利申请。
我们总部设在纽约梅尔维尔，直接支持全球客户，并拥有广泛的销售和支持合作伙伴网络。
公司背景
我们于1994年2月在特拉华注册成立，并于2002年5月完成了首次公开发行(IPO)。自我们成立以来，我们一直在不断扩大我们的可行动智能解决方案的组合，扩大我们的市场领导地位，并通过通过有机开发和收购实现创新为重点扩展业务。
Verint的行动情报策略集中在两个用例上，公司有两个运营部门：客户参与和网络智能。下文和本报告第7项下的“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”对我们的两个业务部分作了更详细的说明。另见本报告第8项下的合并财务报表“分部、地理和重要客户信息”附注17，以获得关于我们每个业务部门和地理区域的更多信息和财务数据。
在2019年12月4日，我们宣布我们打算分拆成两家独立的上市公司：一家将由我们的客户参与解决方案业务组成，另一家将包括我们的网络智能解决方案业务。我们希望通过按比例分配一个新实体的普通股来实现分离，该实体将向我们的股东提供网络智能解决方案业务(“分拆”)，目的是为了美国联邦所得税的目的，对我们的股东免税。我们预计在截至2021年1月31日的财政年度结束后不久完成分拆。见“管理层对财务状况与经营结果的探讨与分析”—概述—最近的发展“在本报告第7项下，以便更详细地讨论计划中的分拆。
在2019年12月4日，我们还宣布Valor母公司LP(“Apax Investor”)，附属公司Apax Partners(“Apax”)将对我们进行高达4亿美元的投资，但须符合惯例的结束条件，包括获得必要的监管和政府批准。根据投资协议的条款，Apax投资者最初将购买我们A系列A系列可转换优先股的2亿美元，预计将在本财政年度的第一季度进行。在分拆后不久，阿帕克斯投资者在符合某些条件的情况下，将在本公司购买至多2亿美元的B系列可转换优先股，作为拥有客户参与解决方案业务的实体。 在A系列投资结束后，Apax在转换后对我们的所有权将约为5%。在完成分拆和假设发行B系列优先股后，Apax在我们转换后的持股比例将在11.5%至15%之间。见“管理层对财务状况与经营结果的探讨与分析”—流动性与资本资源—“概述”，在本报告第7项下，对计划中的Apax投资进行更详细的讨论。
1
目录
我们通过www.verint.com网站，在我们向证券交易委员会(“SEC”)提交这些材料或向证券交易委员会(“SEC”)提交或提供这些报告后，在合理可行的情况下，尽快免费提供我们根据“交易法”第13(A)条或第15(D)节提交或提供的关于表格10-K、季度报告和表格8-K的年度报告，以及对这些报告的修正。我们的网站地址以上并不打算是一个积极的链接，我们的网站上的信息没有被纳入，也不应被解释为本报告的一部分。
我们的可诉情报策略
我们专注于两个可操作的情报用例：一个更聪明的企业的行动情报和一个更安全的世界的行动情报。我们两个用例的客户都在寻找创新的解决方案，这些解决方案将最先进的技术结合在一起，赋予他们可操作的洞察力，这对于实现其战略目标至关重要。我们的战略是将最新的人工智能、分析和自动化技术与我们每个市场特有的深度领域专门知识结合起来。在过去的十年里，我们在我们的高度创新的可操作智能平台上投入了超过10亿美元的研发资金，这为我们在两个用例中的解决方案组合提供了基础。该平台由三个主要支柱组成：
• | 数据采集与融合。我们的平台能够捕获范围广泛的结构化和非结构化数据，如操作数据、事务性数据、网络数据、网络数据和社会数据。它还支持来自多个来源、不同系统和众多环境的数据融合。 |
• | 数据分析与人工智能。我们的平台为数据分析和自动化提供了多种算法，包括分类、相关、异常检测、身份提取、行为分析、人工智能和预测分析。人工智能在自动化数据采集和分析过程以揭示可操作的洞察力方面发挥着越来越重要的作用。 |
• | 数据可视化和可操作洞察。我们的平台支持跨客户参与和网络智能的多个用例。可操作的洞察力是从大量的数据中产生的，并根据具体的用例和最终用户操作场景分发给决策者。 |
我们的战略是继续扩大我们的业务在两个可行动的智能用例，今天作为一个公司，在未来作为两个公司，利用我们在我们的行动智能平台的投资，并继续投资于人工智能和分析，以推动自动化和创造技术的差异化。我们还将继续通过创新技术扩大我们的广泛投资组合，并进一步发展我们在客户参与和网络智能领域的专业知识。我们相信，一个强大的技术平台和对我们的客户的深刻了解的结合一直是，并将继续是我们在我们的市场领导地位的关键。
客户参与解决方案
概述
各组织指出，有效的客户参与是创造可持续竞争优势的关键，也是其未来成功的关键。平衡他们的战略目标，以改善客户体验和提高运营效率是新的客户参与倡议的基础。
如客户参与公司™Verint是在云、分析和自动化解决方案方面为客户参与而建立的全球领先企业，拥有20多年的经验，帮助世界各地的组织实现其战略目标。我们的策略是帮助组织提高客户体验，同时通过简化、现代化和自动化整个企业的客户参与来降低运营成本。
对大多数组织来说，客户参与已经成为企业许多部门的共同责任，从联络中心到客户关怀小组，到数字营销到客户体验领导者。作为市场领导者，我们提供全面的客户参与解决方案，解决各联络中心、后台和分公司运营、自助服务、电子商务、客户体验、市场营销、IT和合规等方面的需求。
Verint是云、分析和自动化解决方案领域的领导者，拥有最广泛的产品组合之一，包括员工参与、自助服务、经验管理和欺诈与合规企业记录服务。我们
2
目录
利用最新的人工智能(AI)和先进的分析技术，挖掘自动化和智能的潜力，在整个企业提供真正的业务影响。
我们在全球拥有10，000多个客户和一个庞大的合作伙伴网络，帮助我们推动我们不断创新的获奖产品。独立的行业专家，如Forrester、Gartner和Ventana Research，都承认Verint是客户参与方面的领导者。我们专注于客户的终身发展，并连续12年被公认为客户关系管理服务的领导者。Verint还被评为2020 crm Watchlist的获奖者，该名单表彰了前一年在面向客户技术领域产生了最大影响的公司。
趋势
许多组织发现，要实现持续、卓越的客户体验与更高的运营效率相平衡的承诺是很有挑战性的。面对更高的客户期望和市场差异化的需求，组织认为客户参与和提升客户体验对于他们未来的成功至关重要。各组织理解，通过扩大工作人员队伍来实现这些目标的成本是不可持续的。因此，他们正在寻找新的客户参与技术，比如我们提供的帮助他们实现这些目标的技术。更具体地说，我们相信下列趋势正在推动我们的市场增长：
• | 数字转换许多组织正在经历数字转变，将客户服务交互扩展到包括聊天、虚拟助理、移动应用程序和社交媒体等数字渠道。虽然这些新的渠道使消费者更容易连接，但它们也增加了组织系统的复杂性和新的挑战。在许多情况下，这些新的客户接触点位于不同的功能组中，不相互连接，导致信息被隔离，客户服务团队分散，难以洞察客户体验。为了促进有效的数字转换，各组织正在寻找供应商，帮助他们将整个企业的筒仓连接起来，采取积极主动的行动来改善客户体验，并促进开放和模块化的设计，以简化跨系统的集成。 |
• | 云迁移。许多组织正寻求通过向云过渡、采用现代体系结构来实现其遗留客户参与操作的现代化，以便利不同系统的编排和跨企业功能之间的数据共享。处于向云和其他现代化举措迁移的不同阶段的组织也在寻找能够帮助他们以自己的速度发展客户参与的供应商，同时保护他们的遗留投资，同时尽量减少对其业务的干扰。 |
• | 自动化采用。许多组织正在寻求将人工智能和分析相结合的解决方案，以减少人工工作，并通过自动化提高员工的效率。他们还寻求赋予他们的客户以人工智能支持的自助服务，以及人/机器人的协作，以一种快速、个性化的方式提升客户体验。 |
我们的战略
我们的战略是与我们的直接和间接客户密切合作，包括超过85%的财富100强，以及我们庞大的全球合作伙伴网络。如下文所述，这一战略旨在使各组织能够简化客户参与业务，使其现代化，并使其自动化，并将客户参与转变为可持续的竞争优势，同时降低客户业务的复杂性和成本。
• | 简化客户 E管理。我们帮助组织降低数字转换的复杂性。Verint的开放式和模块化的投资组合解决了客户参与的需求，包括联络中心、后台和分支机构的运营、自助服务、电子商务、客户体验、营销、IT和合规。Verint解决方案帮助组织从整个企业的来源收集客户洞察力，包括关键的非结构化客户交互数据，并将其结合起来以获得洞察力，并提供更一致和更好的客户体验。 |
• | 使客户参与现代化。我们为组织提供灵活的选择，以使其现代化，并以自己的速度向云过渡。他们可以在永久模型中购买我们的解决方案，Verint云模型(由Verint托管的捆绑SaaS)或任何云模型(可以托管在任何云中的软件许可证，包括Verint云、第三方云或客户的数据中心)。我们为客户提供混合部署的灵活性，其中一些解决方案部署在Verint Cloud中，一些解决方案部署在现场，以保留他们的遗留投资并促进云转换。我们的产品组合是开放的，并且与领先的云联系中心通信解决方案提供商兼容，为组织提供了选择最合适的通信方式的灵活性。 |
3
目录
满足他们需求的基础设施，同时利用Verint的投资组合来提升客户体验和降低成本。
• | 使客户参与自动化。我们使组织能够利用自动化的力量来减少重复的、手工的任务，提高员工的效率和降低成本。我们的策略是在我们的解决方案组合中注入自动化功能，使员工能够专注于更具战略性的工作，为消费者授权AI机器人，使他们能够为自己服务，并支持人/机器人协作。我们的自动化功能实时提供智能和上下文，减少手工工作中的错误，帮助确保遵守要求，并使客户体验更快、更个性化和更愉快。 |
我们的供品
客户参与是整个组织的共同责任。为了满足客户的需求，我们提供广泛的客户参与功能组合，包括联系中心、后台和分公司运营、自助服务、电子商务、客户体验、市场营销、IT和合规。我们的产品涉及多个行业，如金融服务、医疗保健、外包、公共部门、电信，包括以下几类：员工参与、自助服务、经验管理和企业欺诈与合规记录。
劳动力参与
我们的员工参与服务使组织能够授权他们的团队更有效地与联络中心、分公司和后台的客户打交道。通过改进预测和调度、知识共享、质量保证和流程管理，这些解决方案为改善客户体验、降低成本和推动收入创造了新的机会。我们的员工参与解决方案包括：
• | 员工团队预测和调度：管理联络中心、后台业务和分支机构的员工日程安排，提高员工的灵活性和敬业度，并帮助提升客户体验。Verint员工团队管理利用自动化技术，展示与预测、调度和遵守相关的见解，从而降低成本，提高员工的敬业程度。VerintMobileApps为员工和经理提供工作-生活平衡所有权。 |
• | 知识和员工协助：为员工提供知识和即时帮助，以加快客户互动，为员工和客户创造更好的体验。Verint知识管理有助于减少培训时间，提高第一呼叫解决方案和提高客户满意度(CSAT)分数。Verint虚拟助理为员工提供自动化的实时支持.VerintRealTimeAnalytics在客户互动过程中向员工提供上下文指导。Verint机器人过程自动化使用机器人来解除代理的简单和平凡的任务。Verint Employee Desktop在员工的桌面上统一不同的应用程序，并为语音和数字渠道的交互提供上下文客户信息、相关知识、业务流程指导和案例管理的一个视图。 |
• | 质量保证：确保质量和合规，同时向员工提供适当的反馈和指导，以取悦客户。Verint记录捕捉跨语音和数字渠道的客户交互。VerintAutomatedQualityManagement将整个质量过程自动化，从评分、评估到分配指导，并提供了建立满足客户独特目标的质量管理程序的灵活性。Verint绩效管理触发基于关键绩效指标(KPI)的自动化工作流，以满足成本和参与目标。 |
• | 运营洞察：通过全渠道分析提高整个组织中客户交互的可见度。Verint Interaction Analytics通过识别操作过程挑战、发现正在增加联系中心数量的自助服务流程问题、以及确定趋势以减少交互处理时间和更好地利用资源来帮助降低成本。 |
• | 运作卓越：使后台员工达到更高的效率和效益.Verint桌面与过程分析 为后台办公流程带来即时可见性。VerintWorkManager自动捕获和分配工作给合适的员工或BOT，并允许组织预测和调整资源以实现服务目标，并推动成本节约。Verint绩效管理提高了生产力，KPI是支持办公室业务的唯一工具。 |
自助服务
4
目录
我们提供的自助服务使组织能够通过向客户提供更快、更少努力的自动化帮助来改善客户体验并降低成本。利用同样的智能，增强员工的能力，自助人工智能使客户成功地帮助自己，并创造了一种现代的，对话的经验，是一致的声音和数字渠道。我们的自助服务包括：
• | 智能虚拟助理：通过自助服务提供个性化体验，通过语音和数字渠道提高客户满意度，提高运营效率。 |
• | Web自助服务：使客户能够在网络上或通过他们的移动设备自我服务，并将知识管理、案例管理和流程管理结合起来，以鼓励客户在线解决他们的问题。 |
• | 社区：使组织能够为员工、客户和合作伙伴管理在线社区，以提供更好的社会客户服务、数字营销以及员工和客户参与。 |
体验管理
我们的经验管理(XM)产品使组织能够通过有效地倾听、分析和执行客户智能来提高客户体验并降低成本，从而驱动所需的客户和业务结果。成功的组织正在部署Verint XM解决方案，以了解代表和消费者之间的每一刻、每一次互动和每一次对话。我们的经验管理产品包括：
• | Verint体验云：将来自整个组织的大量客户体验数据(电话、电子邮件、文本、聊天、社交数字站点、调查和其他来源)连接起来，以发现问题、预测结果和推动行动，以便每次在任何地方提供良好的体验。 |
企业欺诈与合规记录
我们的欺诈和合规产品使组织能够捕获全渠道的交互数据，并利用自动化和分析来帮助确保遵从性和最小化欺诈。我们的企业记录欺诈和合规服务包括：
• | Omni-Channel记录：捕获跨企业的客户交互数据。Verint Enterprise记录包括语音记录、文本记录、屏幕记录和视频记录。它管理捕获数据的所有方面，包括档案管理、安全、访问权限、自动验证和治理。 |
• | 合规记录：支持合规审核和避免罚款。Verint Enterprise Record支持法规合规要求，如通用数据保护条例(GDPR)、PCI和联系中心中的数据保留、金融交易遵从性、应急响应操作和其他环境。 |
• | 防止欺诈：减少联络中心、自助服务渠道和交易大厅发生欺诈的风险.Verint身份分析使用语音生物识别技术对来电者进行身份验证并防止欺诈。对于银行分支机构，Verint解决方案在分行捕获视频和其他相关数据，以支持欺诈调查。Verint语音自助服务欺诈检测提供基于对多个呼叫和程序的众多呼叫者行为参数的实时分析的上游欺诈检测。 |
网络智能解决方案
概述
Verint是一家全球领先的数据挖掘软件供应商，该软件使各国政府和企业组织拥有可采取行动的情报，以识别、消除和防止恐怖、犯罪和网络威胁。我们的创新数据挖掘软件使用了复杂的分析技术、先进的人工智能和深度领域的专门知识，以帮助安全组织从广泛的来源获取和分析数据，并将这些数据转化为可操作的洞察力。Verint已经授权安全组织20多年了，我们的市场领先的数据挖掘解决方案已经被100多个国家的1，000多个客户所采用。
我们认为，安全组织面临着日益复杂的新型复杂威胁。为了防止和消除这些威胁，他们寻求部署数据挖掘解决方案，利用人工智能和先进的分析技术结合更高水平的自动化，生成预测智能，并加快对
5
目录
安全事件。我们为全球领先的安全组织服务的丰富经验为我们提供了关于客户不断变化的需求的独特视角，并使我们能够迅速应对新的市场趋势。
趋势
我们认为，以下趋势推动了对安全和情报数据挖掘软件的需求：
• | 安全威胁日益普遍和复杂。各国政府、重要的基础设施提供者和企业面临着来自犯罪和恐怖组织以及外国政府的多种安全威胁。其中一些安全威胁来自组织严密、资金充足的组织，这些组织利用新的、越来越复杂的方法。因此，安全和情报组织发现发现、调查和消除威胁更加困难和复杂。其中许多组织正在寻求采用更先进的数据挖掘解决方案，产生预测情报，并通过将来自各种不同来源的大量数据关联起来，发现以前未知的联系，以查明可疑行为以及当前和未来的威胁，加快调查工作。 |
• | 安全分析师的短缺增加了自动化的需求。安全组织正在使用数据挖掘解决方案来帮助进行调查并产生可采取行动的见解。通常，数据挖掘解决方案需要安全组织雇用分析人员和数据科学家来操作它们。然而，全球缺乏这类合格人员，导致调查时间延长，安全威胁不被发现或得不到解决的风险增加。为了克服这一挑战，许多安全组织正在寻求先进的数据挖掘解决方案，这些解决方案可以自动完成历史上手动执行的功能，以提高调查的质量和速度。这些组织也越来越多地寻求人工智能和其他先进的数据分析工具，以便以较少的分析师和数据科学家更快地获得可采取行动的情报。 |
• | 通过开放软件解决方案寻求更快创新的安全组织。随着安全威胁变得更加普遍和复杂，安全组织一直在寻求安全供应商更快的创新。过去，安全组织购买定制的解决方案，包括软件、硬件和集成服务。这种基于项目的方法导致了封闭的系统，限制了创新的速度，因为升级是复杂的、昂贵的和耗时的。今天，我们看到越来越多的人倾向于购买开放的、可以在标准硬件上运行的软件解决方案，这些解决方案更快、更容易部署，并且可以更快地更新，以跟上不断变化的威胁的加速步伐。 |
我们的战略
我们相信，我们能够很好地应对这些市场趋势.Verint的增长战略是扩大我们的投资组合，以应对市场趋势，并直接并通过合作伙伴向我们不断扩大的安装基础和全球新客户提供我们的解决方案。
我们的增长战略的关键要素包括：
• | 使用高级数据挖掘软件解决日益增加的安全威胁。Verint有着与世界各地领先的安全组织密切合作的悠久历史，并根据对客户需求的透彻理解和深厚的领域专长设计了其数据挖掘软件组合。我们的数据挖掘软件为客户提供了获取和分析数据、生成预测智能和帮助加快调查的能力。 我们的策略是用先进的分析技术和人工智能技术进一步增强我们的软件，这些技术可以将来自各种不同来源的大量数据联系起来。 |
• | 利用自动化技术减少对安全分析师和数据科学家的依赖。在日益复杂的环境中，安全分析人员和数据科学家对于进行安全调查至关重要。然而，考虑到这些熟练资源的短缺，必须通过自动化以前需要手动操作的繁琐和重复的功能来减少对它们的依赖。我们的战略是在我们的产品组合中更多地使用自动化和人工智能技术，并引进先进的数据挖掘软件，使我们的客户的智能和调查过程进一步自动化，同时减少对大量智能分析人员和数据科学家的依赖。 |
• | 推动更快的创新和更快的软件刷新周期。历史上，为了响应客户的购买偏好，Verint提供了捆绑解决方案，包括软件、第三方硬件、集成服务和定制。这种模式使我们能够成功地提供满足客户需求的解决方案， |
6
目录
建立非常强大的客户关系(与直接和间接客户)，并成为数据挖掘软件的市场领导者。在过去几年中，为了响应对更快创新的需求，我们已经从以系统集成商为主的模式转变为更加开放的软件模型，使客户能够自己采购标准硬件，并减少所需的集成服务和定制量。除了为我们的客户提供更快的创新和软件更新周期的好处之外，该软件模型还为Verint提供了与安全市场上其他供应商的巨大差异，并提高了利润率。
我们的解决方案
我们广泛的数据挖掘软件包括四类解决方案：网络智能、融合智能、网络安全和情景智能。
产品名称 | 描述 |
网络智能 | 我们的网络智能软件帮助安全组织利用先进的分析、人工智能和自动化技术，从广泛的通信网络中获取大量非结构化数据，生成重要的预测智能。 |
融合智能 | 我们的融合智能软件使安全分析人员能够更有效地收集、融合、规范化、分析和可视化来自各种来源的数据，如私人数据库、公共数据库和包括黑暗网络在内的网络，以发现有价值的见解并生成预测情报。 |
网络安全 | 我们的网络安全软件使安全操作能够捕获网络安全数据，并应用机器学习和行为分析来自动化检测、调查和响应高级网络攻击的过程。 |
情境智能 | 我们的情景智能软件通过融合来自多个系统和传感器的数据，如访问控制、视频、入侵、火灾、天气、交通、第一应答器和其他移动设备系统，帮助安全组织提高态势感知、提高安全响应能力和实现更高的操作效率。 |
我们的解决方案：按行业分类
Verint直接和通过合作伙伴向政府和企业客户提供其广泛的数据挖掘软件组合。
• | 政府。国家安全和执法机构正在使用Verint解决方案，以防止恐怖主义、收集情报和调查安全威胁，并打击广泛的犯罪活动，如纵火、贩毒、杀人、人口贩运、身份盗窃、绑架、偷猎、非法移民、金融犯罪和其他有组织犯罪。 |
• | 企业。商业组织和关键基础设施，如机场、运输系统、发电厂、公共和政府设施，正在使用Verint解决方案，以提高人身安全的效率和效力，并检测和应对网络威胁。此外，电信运营商正在使用Verint解决方案来遵守某些政府规定，要求它们协助政府收集证据和情报。 |
我们的解决方案：安全挑战
以下是世界各地的安全组织使用Verint的数据挖掘软件来应对的挑战的例子：
• | 反恐-追踪恐怖组织，收集可采取行动的情报，以侦查和防止恐怖袭击。 |
• | 打击跨国贩毒-查明地方和国际毒品网络，开展复杂的调查，提供法律证据，并对贩运者采取行动。 |
7
目录
• | 犯罪集团调查-通过行为简介和视觉链接分析加快调查。 |
• | 高级威胁的网络安全-发现跨攻击链的漏洞，自动进行网络调查和寻找威胁。 |
• | 人身安全、应急管理和反应- 评估和更有效地应对事故，以确保设施和资产的保护，以及员工的安全。 |
• | 金融犯罪调查-将金融数据库、网络和其他来源的数据融为一体，以查明和调查可疑的金融交易。 |
客户服务
我们提供一系列客户服务，包括实施和培训、咨询和管理服务、维护和支持，以帮助我们的直接和间接客户在我们的解决方案中获得最大的投资回报。
实施和培训
我们的解决方案由我们的服务组织、授权合作伙伴、转售商或最终客户自己实施。我们的实施服务包括项目管理、系统安装和调试，包括将我们的解决方案与我们的客户环境和第三方解决方案集成在一起。我们的培训项目旨在使最终客户能够有效地使用我们的解决方案，并最大限度地发挥我们的解决方案的价值。我们的客户参与解决方案业务包括旨在证明我们的合作伙伴销售、安装和支持我们的解决方案的培训项目。客户和合作伙伴的培训是在客户站点、我们在世界各地的培训中心和/或远程在线提供的。
咨询
我们的管理咨询能力包括业务策略、流程卓越、绩效管理、智能方法以及项目和程序管理，旨在帮助最终客户在自己的环境中最大限度地提高我们解决方案的价值。
托管服务
我们提供一系列管理服务，旨在帮助最终客户有效地运行他们的业务，并最大限度地提高业务和智能洞察力。这些托管服务在本质上是反复出现的，可以与Verint的技术一起交付，也可以在独立的基础上交付，并有助于加深我们与客户的信任合作伙伴关系。
维护和支持
我们为我们的客户和经销商提供一系列的客户维护和支持计划，包括每周七天、每天24小时向技术人员提供电话和网络访问。我们的支持项目旨在帮助确保长期、成功地使用我们的解决方案.我们相信，客户支持对于保持和扩大我们的客户群至关重要。我们的客户参与解决方案通常在一年的硬件和90天的软件保修销售。我们的网络智能解决方案 通常是以90天到3年不等的保证书出售，在某些情况下，保修期更长。此外，客户通常可以选择购买维修计划，提供一系列服务，如电话支持、高级更换、在可用时进行升级以及现场维修或更换。目前，我们的大部分维护收入与我们的客户参与解决方案有关。
直接和间接销售
我们通过直销团队和间接渠道销售我们的解决方案，包括分销商、系统集成商、增值经销商(VAR)和OEM合作伙伴。我们总销售额的大约一半是通过合作伙伴、分销商、转售商和系统集成商进行的。
我们的每一种解决方案都由训练有素的、专注的、区域组织的直接和间接销售团队负责销售.
• | 我们的直销团队专注于大型和中型客户，在某些情况下，他们是合作伙伴或集成商，在许多情况下，与我们的其他渠道和销售代理共同销售。 |
8
目录
• | 我们的间接销售团队致力于发展和支持与我们的间接渠道的关系，这些渠道为我们提供了更广泛的市场覆盖范围，包括获得客户基础、整合服务以及在某些地区和垂直市场的存在。 |
我们的销售团队由业务顾问、解决方案专家和销售前工程师提供支持，他们在销售过程中帮助确定客户需求并开发对这些需求的技术响应。我们直接和间接地在我们的两个部门销售。见“风险因素”—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—如果我们无法与销售和销售我们产品的第三方建立和保持我们的关系，我们的业务和增长能力可能会受到“本报告第1A项下”的重大不利影响，以便更详细地讨论我们面临的某些销售和分销风险。
客户
我们的解决方案被180多个国家的10，000多个组织使用。在最后一年2020年1月31日，我们近似地导出了65%和35%我们的收入来自销售我们的客户参与和网络智能解决方案，分别。我们是与客户或合作伙伴在我们的两个部门的合同的当事方，失去这些合同可能会对该部分产生重大的不利影响。
在最后一年2020年1月31日，我们近似地导出了52%, 29%，和19%我们的销售收入分别来自美洲、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)的最终用户。 另见本报告第8项下的合并财务报表附注17，“分部、地理和重要客户信息”，以获得关于我们每个业务部门和地理区域的更多信息和财务数据。
截止年度2020年1月31日，我们大约三分之一的业务来自与世界各国政府的合同，包括地方、区域和国家政府机构。由于与政府合同有关的条款和条件的特殊性，我们的政府合同可能会在政府客户或合作伙伴的选举中重新谈判或终止。我们的一些客户约定要求我们拥有安全证书或通过批准的法律实体参与项目。
季节性和周期性
正如许多软件和技术公司的典型情况一样，我们的业务受到季节性和周期性因素的影响。在大多数年份，我们的收入和营业收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在不正常或非经常性项目的影响之前)。此外，新年第一季度的收入和营业收入可能会低于前一年第四季度的收入和营业收入，这在某些年内可能会有很大幅度的下降。此外，我们通常在一个季度的最后一个月收到更多的订单，其中订单集中在那个月的晚些时候。我们认为，这些季节性和周期性因素主要反映了客户的消费模式和预算周期，以及薪酬激励计划对我们销售人员的影响。虽然这样的季节性和周期性因素在软件和技术行业是常见的，但这种模式不应被视为衡量我们未来收入或财务业绩的可靠指标。许多其他因素，包括一般的经济状况，也对我们的业务和财务业绩产生影响。请参阅本报告第1A项下的“风险因素”，以更详细地讨论可能影响我们的业务和财务结果的因素。
研究与开发
我们继续提高现有解决方案的特点和性能，并通过广泛的研发活动引入新的解决方案。除了开发新的解决方案和增加现有解决方案的能力外，我们的研发活动还包括为我们的客户服务机构提供质量保证和先进的技术支持。在某些情况下，主要是在我们的网络情报部门，我们可以定制我们的产品，以满足我们的客户或合作伙伴的特殊需求。研发主要在美国、以色列、联合王国、爱尔兰、荷兰、匈牙利和印度尼西亚进行，我们的客户参与部门是在以色列、德国、巴西、塞浦路斯、台湾、荷兰、罗马尼亚和保加利亚进行的。
为了支持我们的研发工作，我们每年都在研发方面进行大量投资。我们根据市场研究和客户对额外功能和解决方案的需求，分配我们的研发资源。我们的开发策略包括推出我们产品的初始版本，并随着时间的推移添加特性。我们将从客户那里得到的产品反馈纳入到我们的产品开发过程中。虽然我们的大部分产品都是内部开发的，
9
目录
案例中，我们还根据时间和成本考虑，从第三方获得或许可技术、产品和应用程序。见“风险因素”—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—对于某些产品、组件或服务，包括我们的云托管业务，我们依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，如果这些关系中断、丢失或必须终止，我们可能无法获得替代品或可能面临其他困难“在本报告第1A项下。
如上所述，我们研发业务的很大一部分位于美国境外。我们受益于参与某些政府赞助的项目，包括以色列创新管理局(IIA)，即前首席科学家办公室(OCS)的项目，以及在其他管辖区支持在这些地方开展的研发活动。就以色列而言，我们的国际投资协定赠款所依据的以色列法律限制了我们未经国际投资协定许可使用这些赠款在以色列境外生产产品或转让技术的能力。见“风险因素”—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—由于我们有大量的外国业务和业务，我们受到地缘政治和其他风险的影响，这些风险可能对我们的结果产生实质性的不利影响“和”风险因素“。—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—以色列境内的情况和我们与以色列的关系可能会对我们的业务和人员产生重大的不利影响，并可能限制我们生产和销售我们的产品或从事“本报告”第1A项下的某些交易的能力，以讨论与我们的外国行动有关的某些风险。
制造业、供应商和服务提供者
虽然我们的主要重点是开发和生产软件，以满足客户的需求交钥匙解决方案在某些情况下，我们还提供解决方案，包括第三方硬件组件。这主要适用于我们的网络智能部门，因为我们的客户参与部门的大多数解决方案是由软件组成的，不包含硬件组件。我们利用非附属制造分包商以及我们的内部业务，生产、组装和交付包含硬件组件的解决方案。这些内部操作主要包括在外部购买的硬件部件上安装我们的软件、最终组装、修理和测试，这涉及对材料、部件、组件和系统应用广泛的质量控制程序。在我们出售交钥匙解决方案的情况下，我们还在装运前执行系统集成功能。我们的内部业务主要在我们的德国、以色列、美国和塞浦路斯设施进行，以便在我们的网络情报部门提供解决方案，在我们的美国设施中为客户参与部门的某些解决方案提供解决方案。虽然我们过去偶尔会遇到专利部件供应方面的拖延和短缺，但我们通常能够在必要时从其他来源及时获得足够的所有材料部件的供应。我们也依赖第三方为我们或我们的客户提供某些服务。我们在第三方云计算和托管平台上部署云解决方案。我们为客户提供关于这些托管服务的正常运行时间和可访问性的服务水平承诺。见“风险因素”—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—对于某些产品、组件或服务，包括我们的云托管业务，我们依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，这可能为我们“在本报告第1A项下”创造重大风险，以讨论与我们的制造业务和供应商相关的风险。
员工
截至2020年1月31日我们雇用了大约6，500名专业人员，包括某些承包商，分别在美洲、EMEA(不包括以色列)、以色列和APAC雇用了大约37%、26%、24%和13%的雇员和承包商。
我们认为我们与员工的关系是良好的，是我们成功的关键因素。我们在美国的雇员没有任何集体谈判协议。在某些情况下，我们在美国以外的雇员自动受到这些国家的有组织劳工直接与政府或工会谈判的某些保护，或自动有权获得当地法律规定的离职或其他福利。例如，虽然我们不是与以色列任何劳工组织的任何集体谈判或其他协议的当事方，但根据以色列工业、贸易和劳工部的扩张令，劳工总会(以色列劳工总联合会)和经济组织协调局(包括以色列制造商协会)之间的集体谈判协议的某些条款适用于我们的以色列雇员。
知识产权
一般
10
目录
我们的成功在很大程度上取决于我们的软件和其他专有技术的法律保护。我们依靠专利、商业秘密、版权法和商标法，以及与员工和第三方签订的保密和保密协议来建立和保护我们的所有权。
专利
截至2020年1月31日我们在全球范围内拥有超过1，000项专利和专利申请，这些领域包括数据捕获、人工智能、机器学习、非结构化数据分析、预测分析和自动化。我们定期审查与我们的业务有关的新技术领域，以确定它们是否能够而且应该获得专利。
许可证
我们的客户和合作伙伴许可协议禁止未经授权使用、复制和披露我们的软件技术，并包含客户限制和保密条款。这些协议一般保证软件和专有硬件在实质上符合书面文件，并声称我们拥有或拥有在我们分发的软件中的充分权利，并且没有侵犯他人的知识产权。我们通常以不允许用户更改软件代码的格式授权我们的产品。
虽然我们在自己的产品和服务中完全采用了我们的创新，但我们也从事特定专利技术的出站和入境许可。虽然今后可能有必要寻求或续签与我们产品的各个方面有关的许可证，但我们相信，根据行业惯例，这些许可证一般可以在商业上合理的条件下获得。见“风险因素”—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—对于某些产品、组件或服务，包括我们的云托管业务，我们依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，这可能会在本报告第1A项下为我们造成重大风险。
商标及服务商标
我们使用各种商标和服务标记来保护在我们的业务中使用的商标。我们还要求普通法保护我们在业务中使用的其他标记。
见“风险因素”—与我们业务有关的风险—信息/产品安全和知识产权—我们的知识产权可能得不到充分的保护“和”风险因素“—与我们业务有关的风险—信息/产品安全和知识产权—我们的产品或其他知识产权可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知识产权，这可能会给我们带来代价高昂的纠纷或破坏，并可能要求我们在本报告第1A项下，就客户和转售商所遭受的任何损害向他们提供赔偿，以便更详细地讨论与保护我们的知识产权有关的风险。
竞争
我们在所有市场上都面临着激烈的竞争，我们预计竞争将持续下去并加剧。
在我们的客户参与部门，我们的竞争对手包括方面软件公司、Genesys电信公司、Medallia公司、NICE系统有限公司、Nuance通信公司、和硕系统公司、大型公司的部门，包括微软公司、甲骨文公司、SAP公司和Salesforce.com公司，以及许多小公司，这些公司可能在不同地区有所不同。在我们的网络智能部门，我们的竞争对手包括BAE系统公司、Elbit系统有限公司、火眼公司、Genetec公司、IBM公司、JSI电信公司、Palantir技术公司、Rohde&Schwarz GmbH&Co.、KG公司，以及一些在某些地区或仅在我们产品组合的一部分方面与我们竞争的大公司的小公司和部门。
在我们的每个运营部门，我们认为我们的竞争主要是基于：
• | 产品性能和功能； |
• | 产品质量和可靠性； |
• | 产品组合的广度和预定义的集成； |
• | 全球的存在，信誉，优质的客户服务和支持； |
• | 特定领域的专门知识、行业知识、愿景和经验；以及 |
• | 价格。 |
11
目录
我们相信，我们的竞争成功主要取决于我们提供技术先进和成本效益高的解决方案和服务的能力。我们的一些竞争对手拥有比我们更好的品牌认知度和更多的财力或其他资源。我们预计，随着其他成熟和新兴公司进入我们的市场或我们进入他们的市场，以及随着新产品、服务、技术和交付方法的引入，竞争将会加剧。此外，合并在我们的市场是常见的，在过去和将来可能改善我们的竞争对手的地位。见“风险因素”—与我们业务有关的风险—竞争、市场和运作—在本报告第1A项下，我们市场的激烈竞争和拥有比我们更多资源的竞争者可能会限制我们的市场份额、盈利能力和增长，以便更详细地讨论我们面临的竞争风险。
出口条例
我们和我们的子公司在我们出口货物和服务的国家遵守适用的出口管制条例。这些管制可因产品所在国或产品所含内容的来源而适用。如果某一国家实行管制，管制的程度一般取决于所涉货物和服务的性质。例如，我们的网络智能解决方案往往比我们的客户参与解决方案更受控制。在适用管制的情况下，我们产品的出口通常需要出口许可证或授权，或交易符合许可证例外或同等条件，而且可能还须符合相应的报告要求。
项目1A。 危险因素
影响我们的业务和业务的许多因素都涉及风险和不确定因素。下文所述的因素是可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大损害的风险，这些都不是我们所面临的所有风险，而目前我们认为非实质性或未知的其他因素可能对我们今后的业务产生重大不利影响。
与我们业务有关的风险
竞争、市场和运作
我们的业务受到宏观经济和/或全球条件的变化以及由此对信息技术支出和政府预算的影响。
我们的业务受到国内和全球宏观经济和其他条件的不利变化所产生的风险的影响。世界各地的减速、衰退、经济不稳定、政治动荡、武装冲突、自然灾害或疾病爆发(如COVID-19流行病)可能导致公司和政府推迟、减少甚至取消计划的支出，并可能影响我们的业务和业务。信息技术支出的下降以及政府预算的有限或减少，影响了我们过去在客户参与市场和网络情报市场的解决方案市场，并可能根据当前和未来的宏观经济和(或)全球情况再次影响这些市场。
在截至2020年1月31日的第四季度，与COVID-19的传播有关的担忧开始造成全球业务中断以及我们业务的中断，并对我们的收入和其他财务业绩造成潜在的负面影响。COVID-19于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。COVID-19将在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果目前尚不确定，取决于各种因素，包括对我们的客户、合作伙伴和供应商的影响，以及对全球市场的总体运作的影响。由于我们业务中越来越多的部分是基于订阅模式的，所以COVID-19对我们的运营结果的影响在一段时间内也可能没有得到充分的反映。
截止年度2020年1月31日，我们大约三分之一的业务来自与世界各国政府的合同，包括国家、地区和地方政府机构。我们预期在可预见的将来，政府合约将继续是我们收入的重要来源。宏观经济变化，如COVID-19威胁、利率上升、信贷市场紧缩、大宗商品价格的重大变化，如石油、实际或威胁的贸易战，或联合王国退出欧盟(称为“英国退欧”)，也可能影响对我们产品的需求。例如，在一段预计将于2020年12月31日结束的过渡期之后，如果英国和欧盟政府未能批准新的贸易安排，英国退欧可能会破坏英国与欧盟之间货物、服务和人员的自由流动，并可能对英国和欧盟经济产生不利影响，并对所有部门的商业活动造成一些干扰。
12
目录
面临商业挑战、预算减少、流动性问题或此类宏观经济或其他全球变化的其他影响的客户或合作伙伴也更有可能推迟购买决定或取消或减少订单，以及延迟或拖欠付款。如果客户或合作伙伴大幅度减少他们与我们的支出，或严重延迟或未能向我们付款，我们的业务、经营结果和财务状况将受到重大不利影响。
目前还无法预测COVID-19大流行将对我们的业务和运作结果产生不利影响的程度。
COVID-19大流行将对我们的商业和财务结果产生的最终影响目前尚不清楚。我们目前正在对员工差旅、员工工作地点、客户和员工事件的虚拟化或取消、远程销售、实现和支持活动等进行大量修改。这些决定可能会延迟或降低销售，损害生产力和协作。我们观察到其他公司和政府也对其正常的业务运作作出类似的改变，包括我们的客户对我们进入其网站以供实施和支持的能力施加限制，而且总的来说，目前市场正经历着相当程度的不确定性。这一流行病可能对我们客户的产品和服务的需求产生不利影响，反过来也会对我们的客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。这一流行病影响了我们完成某些执行工作的能力，对我们确认收入的能力产生了负面影响，也可能对应收账款的支付和收款产生负面影响。随着形势的发展，我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运作。因此，目前无法预测COVID-19大流行的最终影响以及我们对业务、财务状况、流动性和财务结果所作的调整的影响。
我们经营的行业的特点是技术变化迅速，行业标准和挑战不断变化，市场潜力从一个地区到另一个地区不断变化，如果我们无法预测和应对这些变化，我们的结果可能会受到影响。
我们的产品市场的特点是迅速变化的技术和不断变化的行业标准和挑战。引进包含新技术、新交付平台、旧技术商品化以及出现新的行业标准和技术障碍的产品，可能会对现有产品和服务施加定价压力，并/或使其无法销售或过时。例如，在我们的网络情报部门，安全威胁日益复杂和复杂，加密通信的普及给我们的客户和我们的解决方案带来了更大的挑战。在我们的客户参与部门，我们看到继续转向基于云的解决方案，以及市场饱和的更成熟的解决方案。此外，我们所服务的市场的市场潜力和增长率并不一致，而且正在演变。我们能够通过不断开发新的、创新的、高质量的产品和服务来满足或超过我们客户不断变化的需求，从而预测和应对技术和行业标准的变化以及新的客户挑战，这对我们的成功至关重要。我们还必须成功地确定、进入并适当优先考虑不断增长的市场潜力领域，包括推出、成功执行和驱动对新的和强化的解决方案和服务的需求，同时保持我们的传统业务，并从商品化领域迁移。我们还必须随着市场和解决方案的发展需要，开发和保持员工的专业知识。如果我们不能执行这些战略优先事项，我们可能会失去市场份额或经历较慢的增长，我们的盈利能力和其他经营结果可能会受到重大的不利影响。
在我们的市场上激烈的竞争和拥有比我们更大的资源的竞争者可能会限制我们的市场份额、盈利能力和增长。
我们在所有市场都面临着来自众多不同竞争对手的激烈竞争，使我们难以维持市场份额、保持盈利、投资和增长；我们在进入新市场或新竞争者进入我们的市场时，也遇到了新的竞争对手。我们的竞争对手可能能够更快地开发或适应新技术或新兴技术，更好地应对客户需求或偏好的变化，更好地识别和进入新的增长领域，或将更多的资源用于产品的开发、推广和销售。与我们相比，我们的一些竞争对手拥有更长的经营历史、更大的客户群、更长久的客户关系、更高的品牌认知度、更高的利润率，以及更多的财务或其他资源，尤其是在我们可能进入的新市场。我们的竞争对手之间的整合也可能提高他们的竞争地位。我们还面临客户或合作伙伴内部开发的解决方案的竞争，如果我们不能有效地竞争，我们的市场份额和运营结果将受到严重的不利影响。
由于价格和相关条款是我们许多客户的主要考虑因素，我们可能不得不接受不那么有利的条件。
13
目录
支付条件，降低我们产品和服务的价格，和/或降低我们的成本结构，包括减少人员数量或在研发方面的投资，以保持竞争力。如果我们被迫在短期内采取这些行动以保持竞争力，这种行为可能会对我们的长期执行和竞争能力产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们是否有能力妥善管理对我们的业务和业务的投资，执行增长计划，并加强我们现有的业务和基础设施。
我们的长期战略的一个关键要素是继续对我们的业务和业务进行投资和增长，包括通过有机地和通过收购，投资于新市场、新产品、解决方案和技术、研发、基础设施和系统、地域扩张和人员数量，这些都是实现这一战略的关键要素。特别是，我们认为我们必须继续为我们的研究和发展努力投入大量资源，以保持我们的竞争地位。然而，这类投资和努力带来挑战和风险，不一定成功(无论是在财务上还是在其他方面)，特别是在我们经验很少或根本没有经验的新领域或新市场，即使成功，也可能在短期内对我们的盈利能力产生不利影响。要在这些努力中取得成功，我们必须能够适当分配有限的投资美元和其他资源，在机会、项目和实施中确定优先次序，平衡投资的程度和时机以及对盈利的相关影响，平衡我们对新领域或新市场的关注，平衡我们的传统企业和客户的运营和服务，捕捉效率和规模经济，在我们投资的新领域、新市场或新解决方案中展开竞争。
我们的成功还取决于我们是否有能力执行我们正在追求的其他增长举措。例如，在我们的客户参与部门，除了本节中描述的其他因素外，我们的收入和盈利目标在很大程度上取决于我们是否有能力继续扩大我们的云业务和云业务，包括跟上以云为基础的软件的市场转型，进行新的云销售，加强我们的云销售流程和执行，以及管理我们的维护基础的转换。在我们的网络情报部门，除了本节所述的其他因素外，我们的盈利目标在很大程度上取决于我们是否有能力继续将我们的产品组合转向软件，摆脱专业服务和硬件转售，并继续向更具生产力的软件供应迈进。
我们的成功还取决于我们是否有能力有效和高效率地加强我们现有的业务。我们现有的基础设施、系统、安全、流程和人员可能不足以满足我们当前或未来的需要。系统升级或新的实现可能是复杂的、耗时的和昂贵的，我们不能向您保证，我们将不会在这些实现过程中或之后遇到问题，包括在我们的业务或财务报告中可能出现的中断。
如果我们不能妥善管理我们的投资，执行增长计划，并加强我们现有的业务和基础设施，我们的经营成果和市场份额可能会受到重大的不利影响。
我们可能无法确定合适的收购或投资目标，也无法按照我们可以接受的条件完成收购或投资，这可能会对我们实施增长战略的能力产生负面影响。
作为我们长期增长战略的一部分，我们进行了大量的收购和投资，并期望在未来继续进行收购和投资。在许多领域，我们看到收购市场变得更具竞争力，估值也在上升。我们的竞争对手也继续在我们的市场或邻近市场进行收购，可能比我们拥有更多的资源，使他们能够支付更高的价格。因此，我们可能更难确定合适的收购或投资目标，或在以可接受的条件或根本不确定的条件下完成收购或投资。如果我们不能执行我们的收购战略，我们可能无法实现我们的长期增长战略，可能失去市场份额，或失去我们在一个或多个市场的领导地位。
我们的收购和投资活动给我们的业务、运营和财务状况带来了一定的风险。
收购和投资是我们增长战略的重要组成部分。收购和投资给买方带来了巨大的挑战和风险，包括交易过程、被收购公司或资产的整合以及被收购公司或资产的关闭后运营。如果我们不能成功地应对这些挑战和风险，我们可能会遭受投资的损失和我们现有业务、业务、财务业绩和估值的损失。
与收购和投资有关的潜在挑战和风险除其他外包括：
14
目录
• | 收购对我们的战略地位和声誉的影响，包括市场接受交易的影响； |
• | 收购对我们的财务状况和业绩的影响，包括我们保持和/或增加收入和盈利能力的能力； |
• | 我们未能成功实施合并业务的业务计划的风险，包括加速增长或实现收购预期效益的计划，例如协同增效或规模经济； |
• | 与被收购公司的业务或业务有关的意外或低估的挑战或负债的风险； |
• | 管理分散了我们现有业务和优先事项的注意力； |
• | 市场不接受集成产品组合的风险； |
• | 协调业务做法或整合产品开发活动、物流或信息技术及其他系统和流程方面的挑战； |
• | 关键客户、供应商和员工的保留风险以及整合和培训新员工的挑战； |
• | 在遵守新的适用法律和条例方面遇到的挑战，包括获得或保留所需的批准、许可证和许可证；以及 |
• | 对财务报告的系统、流程和内部控制的潜在影响。 |
收购和/或投资也可能导致股票证券的潜在稀释发行、债务和或有负债的产生、可用现金的支出以及与商誉等无形资产有关的摊销费用或减记，其中任何一项都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。对未得到证实的业绩和技术的不成熟企业进行投资，风险特别高，我们可能会损失全部投资，或招致意外负债。无法立即增加收益的交易，可能会使我们更难维持令人满意的盈利水平，或者更难以遵守我们的高级信贷协议(“2017年信用协议”)下的循环信贷协议(简称“2017年信用协议”)下的最高杠杆率契约。大规模或昂贵的收购或投资也可能削弱我们的资本资源和流动性，或限制我们在一段时间内进行额外交易的能力。
上述风险可能随着收购或被收购公司的成本、规模或复杂性的增加而扩大，如果被收购公司的产品、市场或业务与我们的产品、市场或业务大相径庭，或不止一笔交易或合并同时或在一段集中的时间内进行。不能保证我们将来能成功地进行更多的收购，或者整合或执行我们现有的或未来的收购业务计划。
复杂解决方案的销售流程和广泛的解决方案组合(如我们的解决方案组合)提出了重大挑战。
我们为客户提供了一个广泛的解决方案组合，可以灵活地购买单点解决方案，该解决方案可以随着时间的推移而扩展，或者是一个更大、更全面的系统。不管客户购买的规模有多大，我们的许多解决方案都是复杂的，可能对我们的客户来说是一项重要的投资。因此，我们的销售周期可以从短短几周到一年多不等。我们更大的销售额通常至少需要几个月才能完成。随着销售过程的长度或复杂性的增加，成功结束销售的风险也会增加。更大的销售往往是通过竞争性投标进行的，这也会增加与这些机会相关的时间和不确定性。客户还可能需要了解我们解决方案的价值和功能，将其作为销售过程的一部分，从而进一步延长销售过程的时间框架和不确定性。
较长的销售周期、竞争性投标程序和教育客户的需要意味着：
• | 客户推迟、缩减或取消销售的风险更大，原因除其他外包括：收到竞争性建议书、改变预算和采购优先次序、广泛的内部审批程序、或我们或我们的竞争对手推出或预期推出新的或增强的产品。 |
15
目录
在这个过程中。
• | 我们可能会花大量的时间和金钱来投资那些未能实现的机会，而这些投资在未来的项目中可能是不可用的或无法收回的。 |
• | 我们可能被要求在一个项目的设计完成之前投标，或者在最后确定出售之前开始一个项目的工作，在任何一种情况下，增加意外技术困难或成本超支的风险。 |
• | 如果我们不正确有效地部署有限的人员和财政资源，并将这些销售机会转化为订单，我们将面临更大的下行风险。 |
与更基本的产品销售相比，更大的解决方案销售还需要更多的销售执行和事务执行方面的专门知识，包括与客户和合作伙伴建立和保持适当的联系和关系、产品开发、项目管理和实施、人员配置、集成、服务和支持。我们开发、销售、实施和支持更大的解决方案和广泛的解决方案组合的能力对我们来说是一个竞争性的区别因素，它为我们提供了解决方案多样化和更多的增长机会，但也需要对我们进行更多的投资，并提出挑战，其中包括与竞争有限的内部资源、复杂的客户需求和项目期限有关的挑战。完成销售后，我们的客户或合作伙伴可能需要我们的帮助，以充分利用我们的解决方案的功能，实现他们的利益，或在一般的实现。如果我们不能帮助我们的客户和合作伙伴实现他们期望从我们的解决方案和产品中获得的利益，我们对解决方案和产品的需求可能会下降，我们的经营结果可能会受到影响。任何未能开发高质量的解决方案和提供高质量的服务和支持，都会对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售我们的服务产品的能力以及我们的运营结果产生不利影响。
与我们的许多销售机会相关的时间延长和不确定性也使我们很难准确地预测我们的收入(以及相应的预算和指导决策)，并使我们的经营结果在各个时期都更加不稳定。我们的预测能力和我们的经营结果的波动性也受到以下事实的影响：定价、利润率和其他交易条款可能因交易的不同而有很大差异，特别是跨业务线。我们交易的条款，包括许可证模型(例如永久许可证和订阅)，这也影响了我们识别收入的能力。我们在SaaS订阅期内确认SaaS收入，因此随着SaaS收入继续增长，并成为我们总收入的一个更重要的组成部分，我们预计在更长的时间内，我们的收入中会有更多的收入被确认，在某些情况下是几年，而不是以永久许可的方式确认收入。确认模式的这种变化还意味着SaaS订阅活动的增加或减少会影响当前和未来确认的收入数额。因为事务特定的因素很难事先预测，这也使收入预测复杂化，并在管理云转换和收入组合方面带来了挑战。随着云转换的继续和加速，我们的订阅续订率将对我们的总体财务业绩更加重要，如果客户选择不续订或减少订阅，我们的业务和财务业绩将受到影响。
一项或多项重大订单的延迟或重大执行的延误，也会对我们的经营业绩产生重大的不利影响，特别是在某一季度。较大规模的交易也增加了我们在某一特定时期或随着时间的推移收入和盈利能力集中的风险。与其他专注于软件的公司一样，我们季度业务的很大一部分往往是在过去几周，甚至是最后几天出现在每个季度。这一趋势也使准确预测收入和其他运营业绩的过程变得更加复杂，尤其是在季度基础上。最后，我们的业务受到季节性因素的影响，这些因素也可能导致我们的业绩在每个季度之间波动。
如果我们不能与销售和销售我们的产品的第三方建立和保持我们的关系，我们的业务和成长能力可能会受到实质性的不利影响。
我们大约一半的销售是通过合作伙伴、分销商、转售商和系统集成商进行的。为了保持成功，我们必须保持现有的关系，并与这些第三方建立新的关系。我们必须经常与其他供应商竞争这些关系，而我们的竞争对手往往寻求与这些销售渠道建立排他性关系，或成为它们的首选合作伙伴。我们建立和维持这些关系的能力，除其他外，是基于与我们争夺最终客户的因素类似的因素，包括特性、功能、易用性、安装和维护以及价格。即使我们能够以我们认为可以接受的条件获得这种关系，也无法保证我们能够实现我们预期的利益。我们的一些渠道合作伙伴也可能与我们竞争，或有与我们竞争的子公司，也可以与我们的竞争对手合作，或提供我们的产品和我们的竞争对手的产品作为替代，当提出终止提案时。
16
目录
顾客。我们能否实现我们的收入目标和增长在很大程度上取决于维持、扶持和增加这些销售渠道，如果我们不能做到这一点，我们的业务和增长能力可能会受到实质性的不利影响。
对于某些产品、组件或服务，包括我们的云托管业务，我们依赖第三方供应商、制造商和合作伙伴，这可能会给我们带来重大风险。
虽然我们通常在产品中使用标准零部件，但对于某些可能对我们的产品(包括硬件和软件)至关重要的非标准产品或部件，我们确实依赖于非附属供应商和OEM合作伙伴，以及与我们的产品相结合的装配制造商。我们还购买技术、许可知识产权，并监督某些产品或部件的第三方开发和本地化，在某些情况下，是由可能与我们竞争或与我们的竞争对手合作的公司进行的，虽然我们努力尽可能使用更大、更成熟的供应商、制造商和合作伙伴，但在某些情况下，这些供应商可能是规模较小、不那么成熟的公司，特别是在我们尚未在内部开发的新技术或独特技术的情况下。
如果这些供应商、制造商或合作伙伴遇到财务、运营、制造或质量保证方面的困难，停止生产或销售，或者我们的供应出现任何其他中断，包括竞争对手收购供应商或合作伙伴，我们将被要求寻找替代的供应或制造来源，在内部开发适用的技术，重新设计我们的产品，和(或)从我们的产品中删除某些功能，这些功能可能会增加开支，造成交货延迟，并对我们的销售产生负面影响。而赔偿，我们可能无法成功地获得足够的保护，这些协议可能是短期的，而且交易对手可能不愿意或无法支持这种保护。此外，这些类型的合同保护为我们提供有限的实际利益，如果我们与关键供应商的关系被打断。
我们还依赖第三方为我们或我们的客户提供某些服务，包括托管合作伙伴和其他基于云的服务提供商。我们根据这些关系向客户作出合同承诺，在某些情况下，我们还委托这些供应商提供我们自己的敏感数据以及我们客户的敏感数据(其中可能包括敏感的终端客户数据)。如果这些第三方供应商不按预期行事，或遇到服务中断、网络攻击、数据泄露或其他困难，我们或我们的客户可能会受到重大和不利的影响，包括，除其他外，面临成本增加、对客户、最终客户或其他第三方的潜在责任、监管问题和声誉损害。如果由于业绩不佳、安全问题或考虑因素或其他财务或业务因素而有必要将这些服务转移到其他供应商，则可能导致对我们客户的服务中断和大量的时间、费用或对我们的影响，其中任何一项都可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们不能留住和招聘合格的人才，我们经营和发展业务的能力可能会受到损害。
我们依靠管理层和员工的持续服务来经营和发展我们的业务。为了保持成功和成长，我们需要留住现有员工，吸引新的合格员工，包括在我们可能进入的新市场和增长领域。考虑到竞争激烈的技术劳动力市场和千禧一代的劳动力，留用是一个行业问题。随着我们的成长，我们还必须加强和扩大我们的管理团队，以执行新的和更大的议程和挑战。人才市场在我们经营的地区具有竞争力，而且可能是有限的，特别是在新兴技术领域。我们可能对拥有更多品牌认知度或财政资源的大型公司，或在趋势市场领域的初创企业或其他新兴公司，处于不利地位。工作签证的限制，特别是在美国，在最近几年也变得更加严格，这使得从其他国家招募合格的人员，甚至用现有签证雇用那些已经在美国的人变得困难或不可能。我们为在新地区建立业务所做的努力可能会以较低的成本获得更多的人才，但可能不成功或未能实现预期的成本节约。如果我们不能在需要的时候和地点吸引和留住合格的人员，我们经营和发展业务的能力就会受到损害。此外，如果我们不能在人员投资和销售之间取得适当的平衡，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
由于我们有重要的外国业务和业务，我们受到地缘政治和其他风险的影响，这些风险可能对我们的结果产生重大的不利影响。
我们在美国以外有重要的业务和业务，包括销售，研究和开发，制造，客户服务和支持，以及行政服务。我们有最重要的外国行动的国家包括以色列、联合王国、印度、塞浦路斯、印度尼西亚、澳大利亚、巴西和荷兰。我们还从十几个外国国家获得了可观的收入，从更多的国家(包括一些新兴市场)获得了较少的收入。我们打算继续扩大我们在国际上的业务。
17
目录
我们的外国业务和今后的任何外国增长都将受到各种风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的，包括与以下方面有关的风险：
• | 外币波动； |
• | 政治、安全和经济不稳定或腐败； |
• | 战争、自然灾害、流行病或其他事件造成的地缘政治风险； |
• | 改变和遵守国际和地方法律法规，包括与贸易合规、反腐败、信息安全、数据隐私和保护、税收、劳工、货币限制等有关的法律法规； |
• | 税收制度的差异和在外国经营可能产生的不利税收后果； |
• | 产品定制或本地化问题； |
• | 保护当地供应商的优惠或政策和程序； |
• | 关于知识产权或一般权利和义务的法律不确定性；以及 |
• | 应收账款收款方面的挑战或延误。 |
任何或所有这些因素都可能对我们的业务或经营结果产生重大不利影响。
以色列境内的条件和我们与以色列的关系可能会对我们的业务和人员产生重大的不利影响，并可能限制我们生产和销售我们的产品或从事某些交易的能力。
我们在以色列有重要的业务，包括研发、制造、销售和支持。以色列和中东地区的冲突和政治、经济和/或军事状况已经并可能在未来影响我们在以色列的行动，以色列境内的暴力事件或以色列与其邻国，包括巴勒斯坦人或伊朗之间爆发暴力冲突，可能会妨碍我们制造、销售和支持我们的产品或从事研发的能力，或以其他方式对我们的业务或业务产生不利影响。我们在以色列的许多雇员被要求每年服义务兵役，并随时被征召服兵役。涉及以色列的敌对行动也可能导致以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或减少，或以色列的经济或财政状况严重下滑，并可能对我们的行动结果产生重大不利影响。
某些国家针对以色列的限制性法律、政策或做法、以色列商品或在以色列开展业务的公司也可能限制我们在某些国家销售某些产品的能力。
我们得到国际投资协定的赠款，用于资助我们在以色列的一部分研究和开发开支。这些国际投资协定赠款每年能否获得，取决于国际投资协定批准我们每年向国际投资协定提交的项目和相关预算，根据以色列法律，这些国际投资协定赠款的发放限制了我们在以色列境外使用这些赠款生产产品或转让技术的能力。这可能会限制我们从事涉及这些产品的某些外包或商业合并交易的能力，或要求我们向国际投资协定支付大量的特许权使用费或费用，以便获得国际投资协定在此类交易中可能需要的任何同意。
以色列的税收要求也可能实际限制我们出售或从事涉及以色列公司或资产的其他交易、重组我们的以色列业务或在以色列获得资金的能力。
18
目录
与我们的业务或业务有关的政治因素可能对我们产生不利影响。
我们可能会因为提供某些类型的网络情报解决方案而对我们的业务造成负面宣传、名誉损害或其他不利影响，或者如果我们向被媒体或政治或社会权利组织认为不受欢迎的国家或客户出售此类解决方案，即使这种活动或交易在适用法律下是允许的。这些不利影响的风险也可能导致失去商业机会，影响我们的经营结果。
我们的一些子公司与我们的网络情报解决方案的开发、营销、销售和/或支持有关，在国内和国外保持安全许可。这些许可不时被这些国家审查，可能会被停用，包括由于与我们的解决方案的优点无关的政治原因，例如与我们做生意的国家名单，或者我们的当地实体是由设在另一个国家的实体控制或附属于另一个国家的实体的事实。如果我们在某个国家失去了我们的安全许可，我们可能无法为该国的安全项目出售我们的网络智能解决方案，甚至对于该国的非安全项目，我们也可能面临更大的挑战。即使我们能够获得和维持适用的安全许可，如果我们的网络智能解决方案不是在该国开发或制造的，或者是在其他被认为不受这些国家青睐的国家开发或制造的，那么政府客户可能会拒绝购买我们的网络智能解决方案。
与政府实体签订合同使我们面临政府采购过程中固有的额外风险。
我们直接或间接地向国内和国际各种政府实体提供产品和服务。与向政府实体发放许可证和销售产品和服务有关的风险包括：更长的销售和收集周期、不同的政府预算流程、遵守复杂的采购条例和其他特定于政府的合同要求，包括可能在选举政府客户时重新谈判或终止。我们可能会受到有关政府合约的审核和调查，而任何违反合约的行为，都可能导致各种民事及刑事惩罚及行政制裁，包括终止合约、缴付罚款、暂停或禁止日后的政府业务，以及损害我们的声誉和财务结果。
我们受制于复杂的、不断变化的监管要求，这些要求可能难以遵守，而且成本高昂，可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务和业务在美国和国外受到各种监管要求的制约，其中包括在贸易合规、反腐败、信息安全、数据隐私和保护、税收、劳工、政府合同和网络情报等方面的监管要求。遵守这些监管要求可能繁琐、费时且昂贵，特别是在这些要求从管辖范围到管辖范围不一致或某些要求的管辖范围没有明确界定或试图跨越国界的情况下。一个管辖区的监管要求可能使在另一个法域开展业务变得困难或不可能。我们也可能不成功地获得许可证、许可证、许可证和许可证。或经营我们的业务所需的其他授权，例如我们的产品和服务的营销、销售、进出口。
在我们努力执行旨在遵守这些规章要求的政策、程序和制度的同时，我们不能向你保证这些政策、程序或制度将是充分的，或者我们或我们的人员不会违反这些政策和程序或适用的法律和条例。违反这些法律或法规可能损害我们的声誉，并阻止政府机构和其他现有的或潜在的客户或合作伙伴购买我们的解决方案。此外，不遵守适用的法律或条例可能导致对我们、我们的官员或雇员的罚款、损害赔偿、刑事制裁、对我们的业务行为的限制以及对我们的声誉的损害。
监管要求，如要求电信供应商便利执法部门监测通信或管理购买和使用像我们这样的安全解决方案，也可能影响市场对我们的许多产品和/或客户对特定功能和性能或技术标准的需求。国内和国际监管环境不断发生变化，往往是基于我们无法控制或预期之外的因素，包括政治气候、预算和当前事件，这些因素可能会减少对我们产品的需求，或要求我们改变或重新设计产品以保持合规或竞争力。
加强对信息安全和数据隐私问题的监管，扩大这些领域的法律，可能会增加合规成本，影响我们的业务模式，并使我们承担更多的责任。
19
目录
作为一家全球性公司，Verint受全球隐私和数据安全法律及法规的约束。这些法律和条例在各法域之间可能不一致，可能会有不断变化和不同(有时是相互冲突)的解释。政府监管机构、隐私倡导者和集体诉讼律师越来越关注公司如何收集、处理、使用、存储、共享和传输个人数据。这种更严格的审查可能会导致额外的遵守义务或对现有法律和条例的新解释。在全球范围内，新的和正在出现的法律，如欧洲的通用数据保护条例(GDPR)，美国关于隐私、数据和相关技术的州法律，如“加利福尼亚消费者隐私权法”，以及行业自律守则，都与我们的客户和供应商共同或各自制定了新的遵守义务和扩大潜在责任的范围。虽然我们已投入资金准备遵守适用的要求，但这些新的和新出现的法律、条例和守则可能会影响我们接触现有和潜在客户、响应企业和个人客户根据法律提出的请求(例如个人查阅、更正和删除其个人信息的权利)的能力，以及有效实施我们的业务模式的能力。这些新法律也可能影响我们的产品和服务以及我们在新技术和新兴技术方面的创新。除其他外，这些要求可能影响对我们产品的需求，迫使我们在合同中承担更繁重的义务，或以其他方式增加我们对客户、监管机构或其他第三方的风险敞口。
跨越国际边界传递个人信息正变得越来越复杂。例如，欧洲经济区以外的欧洲数据传输受到高度管制。我们和许多其他公司在数据传输方面所依赖的机制可能会受到质疑或失效。如果将个人信息从某些国家或地区，包括欧洲转移到美国的机制被认定无效，或者如果其他国家对跨境数据转让实行更严格的规定(或不允许数据离开原籍国)，这种发展可能会损害我们的业务、财务状况和业务结果。
信息/产品安全和知识产权
对敏感信息的不当处理或感知不当可能会损害我们的业务。
我们的一些产品被客户用来汇编和分析高度敏感或机密的信息和数据，包括用于情报收集或执法活动的信息或数据以及可识别的个人信息。虽然我们的客户使用我们的产品不能让我们访问客户的敏感或机密信息或数据(或我们的客户可能收集的信息或数据)，但当我们被要求为客户履行服务或支持功能时，我们或我们的合作伙伴可能会接收或接触这些信息或数据，包括个人可识别的信息。我们或我们的合作伙伴也可能收到或接触与我们的SaaS或其他托管或管理服务产品相关的此类信息或数据，客户也越来越关注我们产品和服务的安全性，我们不断努力解决这些问题，包括通过使用加密、访问权限和其他习惯的安全特性，这些特性根据所涉解决方案和客户需求而有所不同。随着云业务和云业务的扩展，我们期望接收、接触或管理越来越多的客户数据(包括终端客户数据)，如果我们或我们的托管伙伴之一遇到与安全或正确处理该信息有关的问题，则会增加我们的曝光度。我们已实施政策和程序，并使用资讯科技系统，以确保妥善处理这些资料及资料，包括某些服务人员的背景筛选、与雇员及合伙人签订的保密协议、查阅规则等。, 以及对我们的信息技术系统的控制。我们还评估了潜在合作伙伴和供应商的信息安全，作为我们选择过程的一部分，并试图在我们的合同中就此类第三方的适当保护进行谈判。然而，这些政策、程序、系统和措施的目的是减轻与处理或处理敏感数据相关的风险，不可能在任何时候防范所有风险。不适当地处理敏感数据，甚至认为这种处理不当(不论是否有效)，或影响我们、我们的伙伴或我们的产品或服务的其他安全漏洞或破坏行为，都可能减少对我们产品或服务的需求，或以其他方式使我们面临财务或声誉损害或法律责任。
我们的解决方案可能存在缺陷，或易受网络攻击，这可能会使我们遭受金融和非金融方面的损害。
我们的解决方案可能存在缺陷或可能出现操作问题。对于我们更复杂的解决方案来说，这一风险被放大了。新产品和新产品版本、服务模型(如主机、SaaS和托管服务)以及将第三方产品或服务整合到我们的解决方案中，也会带来缺陷、错误或漏洞的风险。这些缺陷、错误或漏洞可能与产品或服务的操作或安全性有关，包括第三方组件或服务(如主机)。如果我们不发现和纠正这些缺陷、错误、漏洞或其他操作或安全问题，直到产品被发布给客户或合作伙伴之后，我们可能会为纠正这些问题和/或对产品责任索赔或其他责任承担重大损害承担重大费用。
20
目录
我们的解决方案，包括我们的云产品，可能容易受到网络攻击，即使它们不包含缺陷。如果我们的某项产品或服务遭到成功的网络攻击，即使没有缺陷或错误，它也可能导致对我们产品或服务的完整性的普遍质疑，这可能导致负面的宣传，损害市场的接受，并可能对我们的结果或财务状况产生重大的不利影响。
我们可能会受到信息技术系统的破坏、失败或中断，从而损害我们的业务、财务状况或声誉。
我们广泛依赖信息技术系统来经营和管理我们的业务，处理、维护和保护信息，包括属于我们的客户、合作伙伴和人员的信息。这些信息可以在我们的内部信息技术系统或第三方服务提供商托管的系统上处理和维护。这些系统，无论是内部系统还是外部系统，都可能受到网络攻击、计算机病毒、物理安全破坏、自然灾害、事故、电力中断、电信故障、新系统实施、恐怖主义或战争行为等因素的破坏、故障或破坏。我们过去曾经历过网络攻击，并期望在未来继续经历网络攻击，可能会以更高的频率经历这些攻击。尽管我们不断努力维护安全可靠的系统，但我们的安全、冗馀和战争仍在继续。业务连续性的努力可能是无效的，也可能是不够的。我们必须不断改进业务集团和地区安全控制的设计和协调。尽管我们做出了努力，但我们的安全系统、控制和其他程序，无论是我们遵循的还是第三方服务提供商使用的程序，都有可能无法防止入侵、故障或中断。这种破坏、失败或中断在过去和将来都可能使我们蒙受损失、妥协、破坏或泄露敏感或机密信息，包括个人可识别的信息，或知识产权，或我们自己的信息或知识产权，或我们的客户(包括最终客户)或其他第三方的信息或知识产权，而这些信息或知识产权可能已由我们保管或由我们的第三方服务提供者保管，财务费用或补救行动、诉讼、监管问题、对客户或其他第三方的责任造成的损失。, 损害我们的声誉，延误我们处理订单的能力，延迟我们向客户提供产品和服务的能力，包括SaaS或其他托管或管理的服务产品，研发或生产停机时间，或财务报告中的延迟或错误。我们的一个合作伙伴，包括主机供应商或支持其他基于云的产品的人，信息系统的破坏或失败也可能导致类似的不利后果。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位，导致客户信心的丧失，并对我们的经营结果或财务状况产生重大和不利的影响。
我们的知识产权可能得不到充分的保护。
虽然我们的许多知识产权受到专利或专利申请的保护，但我们没有也不可能通过专利或其他注册来保护我们所有的知识产权。我们所申请的专利，不能保证会根据我们的专利申请而批出，或我们现有的专利会足够广泛，足以保障我们的技术、产品或服务。我们的知识产权可能不会在未来成功地得到维护，也可能会成为无效的、设计的或受到质疑的。
为了保护我们未获得专利的专有技术、源代码、商业秘密和技术，我们主要依靠与雇员和其他第三方签订的获得我们机密信息的协议中的商业秘密保护和保密条款。我们不能保证这些措施会充分保障我们不被不当披露或盗用我们的专有资料。
防止未经授权使用或侵犯我们的知识产权，即使在美国等对知识产权有良好法律保护的司法管辖区也是困难的，在其他法律保护知识产权较少的地区，保护我们的知识产权可能更困难，如果我们不能充分保护我们的知识产权不受未经授权的第三方使用或侵犯，我们的竞争地位可能会受到不利影响。
我们的产品或其他知识产权可能侵犯或可能被指控侵犯他人的知识产权，这可能会给我们带来代价高昂的纠纷或破坏，并可能要求我们赔偿我们的客户和转售商所遭受的任何损害。
技术产业的特点是经常被指控侵犯知识产权。过去，第三方曾声称我们的某些产品或其他知识产权侵犯了他们的知识产权，今后可能会提出类似的主张。任何对我们的侵权指控都可能耗费时间和昂贵的辩护或解决，导致大量转移管理资源，造成产品装运延误，或迫使我们签订特许权使用费或许可证协议。如果专利持有人或其他知识产权持有人对我们提起法律诉讼，无论是针对我们自己的知识产权，还是我们从第三方获得的知识产权，我们都可能被迫旷日持久。
21
目录
和昂贵的诉讼，不管这些索赔的优点。我们可能无法成功地为这类诉讼辩护，部分原因是由于复杂的技术问题和知识产权诉讼中固有的不确定性，而且我们可能无法按照我们可以接受的条件或根本无法获得任何必要的特许权使用费或许可协议。竞争对手和其他公司可以采用与我们类似的商标，或者试图阻止我们使用我们的商标，从而阻碍我们建立品牌认同的能力，并可能导致客户混淆。第三方也可以对我们的客户或合作伙伴提出侵权索赔。在受到某些限制的情况下，我们通常就我们的产品侵犯第三方的专有权利向我们的客户和合作伙伴提供赔偿，在某些情况下，第三方的所有权可能不限于规定的最高金额，如果我们从第三方获得许可的知识产权，我们可能没有足够的保险范围或足够的赔偿。如果这些索赔中的任何一项成功，我们可能被迫支付损害赔偿，被要求为我们的客户或合作伙伴使用或销售的产品取得许可证，或在开发非侵权替代产品方面承担重大费用。如果我们不能以商业上合理的条件获得必要的许可证，我们的客户可能被迫停止使用，或者，在经销商和其他合作伙伴的情况下，停止销售我们的产品。
使用免费或开放源码软件可能会使我们的产品受到意想不到的限制，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的一些产品包含免费或开放源码软件(一起，“开放源码软件”)，我们期望在未来使用开放源码软件。开放源码软件通常包含在许可协议中，这些协议允许用户免费使用、复制、修改和分发软件，条件是用户和修改者必须遵守某些许可要求。在开源软件侵犯第三方知识产权的情况下，开源软件的原始开发人员一般不提供此类软件的担保或保护。虽然我们努力监测开放源码软件在我们的产品开发中的使用情况，但我们不能向您保证，过去、现在或未来的产品，包括在收购中继承的产品，不会包含对我们的产品施加不利的许可限制或其他要求的开源软件元素，包括需要从第三方寻求许可证，重新设计受影响的产品，停止销售受影响产品，或者发布所有或部分受影响产品的源代码。这些开发中的任何一个都会对我们的业务产生不利的影响。
与我们的财务和资本结构有关的风险
我们有大量的负债，这会使我们承受风险，并使我们受制于可能对我们的业务产生不利影响的契约。
截至2020年3月15日，我们的未偿债务总额约为8.683亿美元根据我们2017年的信用协议和我们的1.50%的可转换高级票据到期的2021年(“票据”)。此外，我们有能力根据2017年“信贷协议”为各种目的借款，包括循环信贷机制，其中包括收购和股票回购。除其他外，我们的杠杆地位可能包括：
• | 限制我们今后为营运资本、资本支出、收购或其他一般公司目的获得额外债务融资的能力； |
• | 要求我们将很大一部分现金流量从业务中用于还本付息，以减少用于其他目的的现金流量； |
• | 要求我们从外国子公司汇回偿还债务的现金，从而产生股息税费用，或要求我们采用其他不利的税收结构，以应付还本付息；或 |
• | 增加我们对经济衰退的脆弱性，限制我们利用重大商业机会的能力，并限制我们对市场或行业条件的变化作出反应的灵活性。 |
此外，由于我们在2017年“信用协议”下的债务利率是可变的，我们面临着利率波动带来的风险。2017年信贷协议规定的贷款利率将按欧元利率或ABR利率(每个利率在2017年信用协议中定义)定期重新调整，在每种情况下都有保证金。英国金融行为管理局计划在2021年年底前逐步取消伦敦银行同业拆借利率，我们正在考虑计划中的逐步淘汰将对这一机制产生的影响。替代基准利率委员会建议采用担保隔夜融资利率(“Sofr”)替代libor。然而，目前尚不清楚，如果有任何替代参考利率，包括软利率，或其他改革将针对计划中的逐步淘汰，我们不能向你保证，我们认为可以接受的伦敦银行同业拆借利率(以欧元美元利率为基础)的替代方案将提供给我们。
22
目录
我们2017年信贷协议下的循环信贷安排包含了一项金融契约，要求我们满足最高综合杠杆率测试。我们能否遵守杠杆比率协议，取决于我们是否有能力继续每季度产生足够的收入，或其他办法，以减少开支和(或)减少我们的未偿债务水平，我们不能保证我们在任何或所有这些方面都会取得成功。
我们2017年的信贷协议还包括一些限制性公约，限制了我们的能力，除其他外：
• | 增加负债、留置权或发行优先股； |
• | 支付股利或者进行其他分配，或者回购或者赎回我们的股票或者次级债务； |
• | 与关联公司进行交易； |
• | 从事销售回租交易； |
• | 出售某些资产； |
• | 改变我们的业务； |
• | 进行投资、贷款或垫款； |
• | 进行合并、合并、清算或解散。 |
这些契约可能限制我们计划市场条件或作出反应的能力，以满足我们的资本需要，或以其他方式从事可能对我们有利的交易。
如果某些违约事件发生在我们2017年的信用协议下，我们的贷款人可以宣布所有未付款项立即到期并支付。根据我们2017年的信贷协议，债务加速也可能导致债券契约下的违约事件。此外，如果我们2017年“信贷协议”规定的控制权发生变化，我们信贷设施下的放款人将有权要求我们偿还我们在信贷安排下的所有未清债务。
如有关债券的契约所界定的基本改变发生，持有人可要求我们以其债券本金的100%以现金形式购买全部或部分债券，另加应计利息及未付利息。此外，如果触发债券的有条件转换功能，债券持有人将有权在指定时间内选择转换其票据。如果一个或多个持有人选择转换他们的债券，我们可能被要求以现金结算我们的全部或部分转换义务，这可能会对我们的流动资金产生不利影响。
如果发生上述任何事件，为了履行我们的义务，我们可能被迫根据我们的债务协议寻求修改和(或)豁免，通过证券发行、资产出售或其他交易筹集额外资本，或寻求再融资或债务重组。在这种情况下，我们无法保证能够以合理的条件或根本不可能完成这样的交易。
我们不时会考虑其他融资和再融资方案，但我们不能向你保证，这些选择将以合理的条件提供给我们，甚至根本不会。如果一家或多家评级机构下调我们的信用评级，也可能会阻碍我们为现有债务再融资或获得新债务的能力，增加我们未来的借款成本，并对我们的财务状况或运营结果产生第三方担忧。
如果我们不能在国内产生足够的现金来为我们的美国业务、战略机会和偿还债务提供资金，我们可能会为汇回某些海外现金余额而征收预扣税，或者我们将来可能需要筹集更多的资本。
2017年12月22日，美国颁布了“减税和就业法案”(“2017年税法”)。2017年的税法包括了对美国公司税的重大改变，包括对外国子公司的累积收益征收强制性一次性税。因此，所有以前不需缴纳美国所得税的递延外国收益现在都已被征税，因此我们预计不会对此类金额产生任何重大的美国额外税收。但是，某些未汇出的收入在汇回美国时可能要缴纳外国预扣税。
23
目录
如果我们的国内业务产生的现金，加上我们将汇回的某些外国现金，以及我们已积存的相关预扣缴税，不足以为我们的国内业务、更广泛的企业举措(例如收购)和其他战略机会提供资金，也不足以偿还我们的未偿债务，我们可能需要通过公共或私人债务或股权融资筹集更多资金，或者我们可能需要获得新的信贷设施，如果我们选择不将更多海外现金汇回国内。这样的额外融资可能无法以对我们有利的条件获得，或者根本无法获得，任何新的股权融资或发行都会削弱我们目前股东的所有权。此外，放款人可能不同意向我们提供新的、额外的或持续的信贷。如果没有足够的资金，或无法以可接受的条件获得资金，我们可能被迫将外国现金汇回本国，并承担相当大的税收成本(除先前累积的数额外)，或者我们可能无法利用战略机遇，开发新产品，应对竞争压力，回购未偿还的库存或偿还我们的未偿债务。在任何情况下，我们的业务、经营业绩或财务状况都可能受到不利影响。
我们可能会因收购CTI或与CTI及其前子公司的历史联系而受到不利影响。
由于2013年2月收购了我们的前母公司CTI(“CTI合并”)，CTI的负债，包括或有负债，已并入我们的财务报表。如果CTI的负债大于所代表的数额，如果我们承担的或有负债是固定的，或者我们在完成CTI合并时不知道CTI的义务，我们可能对这些债务有风险，我们的业务或财务状况可能会受到重大和不利的影响。对CTI合并前期间CTI综合集团的税务责任的调整也可能影响因CTI合并而分配给Verint的净经营损失(“NOL”)，并使我们在今后的期间承担额外的税务责任。此外，对历史上的CTI合并集团在Verint IPO前期间的税收负债进行调整，可能会影响Verint在IPO中分配给Verint的NOL，并使我们在今后的期间承担额外的税务责任。
我们有权从CTI的业务接班人(Mavenir Inc.)获得某些赔偿权利。根据CTI在CTI合并之前向其股东分配除其在我们的权益(“反股票分配”)以外的其他资产而达成的协议。然而，没有人保证，如果需要，Mavenir将愿意并能够提供这种赔偿。如果我们对未获赔偿或远远超过补偿所涵盖的数额负责，或Mavenir不愿或无法支持这些保障，我们的财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。
我们的财务业绩可能会受到税收状况变化的重大影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要交税。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：法定税率不同的国家收入组合的变化、递延税务资产(包括我们的北环线结转)的估价免税额的变化、未获承认的税收利益的变化、税法的变化或其解释。任何这些变化都可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。此外，我们所经营的司法管辖区的税务当局，包括美国，可不时检讨我们与外国附属公司或外国附属公司之间的定价安排。一个或多个税务当局在这方面的不利决定可能对我们的财务结果产生重大不利影响。
我们有大量的递延税资产，如果我们能够使用这些资产，可以为我们提供可观的未来现金税节余，包括由于CTI合并而继承的大量NOL。然而，我们能够使用这些NOL的程度可能会受到许多因素的影响、限制或消除，包括税率、法律或法规的变化，无论我们是否产生足够的未来应税收入，以及可能对 CTI或其非Verint子公司在CTI合并之前的税收属性。如果我们无法利用我们的NOL或其他损失，我们的经营结果、流动性和财务状况可能会受到严重的不利影响。当我们在特定的税务管辖范围内停止使用NOL时，无论是过期、退让或使用，我们的现金税责任都会在该管辖区增加。
此外，2017年12月22日，美国颁布了2017年税法。2017年税法对经修订的1986年“国内收入法”(“国内收入法”)作了重大修订，其中包括对美国多国公司税收的根本修改。要遵守2017年税法，美国税法以前不需要的计算就需要大量复杂的计算。
2017年税法的关键条款可能会对我们当前和未来的有效税率产生重大影响，其中包括对利息开支和行政补偿的税收扣减实行新的限制，取消替代最低税额(“AMT”)，以及在四年内退还未使用的AMT抵免额的能力，以及与使用和限制有关的新规则。
24
目录
不前进。新的国际条款增加了新的被认为来自我们外国业务的收入类别，取消了美国对外国股息的征税(受某些限制)，并对向外国关联方支付的某些款项增加了最低税额。
会计原则的改变或对会计原则的解释，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们根据美国公认的会计原则(“公认会计准则”)编制我们的综合财务报表。这些原则须经证券交易委员会和其他制定和解释会计原则的组织的解释。新的会计原则经常出现，实施这些原则可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响，并可能增加其波动性，甚至可能对以前报告的经营业绩产生追溯性影响。此外，实施新的会计原则可能需要我们的客户和供应商合同、业务流程、会计制度和财务报告的内部控制发生重大变化。这些变化的成本和影响可能对我们的经营结果产生不利影响，在执行新的会计准则方面的困难可能导致我们无法履行我们的财务报告义务。
我们对财务报告的内部控制可能无法防止误报，今后可能会出现重大弱点或缺陷，从而可能导致重报或提交延误。
我们的财务报告内部控制制度旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部报告目的编制综合财务报表。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现每一次误报，对有效性的评价可能会因条件的变化而变得不充分，因为遵守政策或程序的程度会随着时间的推移而下降，或者由于意外的情况或其他因素。因此，尽管我们的管理层已经得出结论，我们的内部控制在2020年1月31日我们不能向你保证，我们的内部控制将防止或发现每一次误报，今后不会出现重大缺陷或其他缺陷，或今后的财务报告将不包含重大错报或遗漏，今后将不需要重报，或今后我们将能够及时履行我们的报告义务。
如果我们的商誉或其他无形资产受损，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
由于我们历史上收购了大量公司，商誉和其他无形资产占了我们资产的很大一部分。商誉和其他无形资产总额约为17亿美元，或大约55%在我们的总资产中2020年1月31日。我们至少每年测试我们的商誉是否有减值，如果某一事件表明有可能发生减值，我们会更频繁地对其进行测试，并根据需要评估我们的其他无形资产是否有减值。我们在评估中作出的假设和估计是复杂的，而且往往是主观的。这些假设和估计可能会受到多种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及内部因素，例如我们的业务策略或内部预测的改变，如果上述因素有所改变，我们可能需要在未来记录额外的非现金减值费用，这可能会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。
我们的国际业务使我们面临货币兑换风险。
我们在使用美元以外的货币，包括以色列谢克尔、欧元、英镑、新加坡元、巴西雷亚尔和澳元等货币，赚取收入、支付费用、拥有资产和负债。因为我们的综合财务报表是以美元列报的，所以我们必须使用在每个报告期内或期末有效的货币汇率将使用非美元功能货币的实体的收入、支出、资产和负债折算成美元，这意味着我们受到汇率变动的影响。此外，我们的净收入受到以实体功能货币以外货币计价的货币资产和负债的重新估值和结算的影响，其损益记在其他收入(费用)净额内。根据我们对风险、机会和费用之间的适当权衡的判断，我们试图通过外汇套期保值来减少部分风险。然而，我们的对冲活动在范围和期限上是有限的，可能无法有效地降低我们全球业务的美元成本。
此外，我们的财政展望不会假设汇率波动。在提供我们的财政展望之后，货币汇率的不利波动可能导致我们的实际结果与我们的展望中的预期大不相同，这可能对我们普通股的价格产生负面影响。
25
目录
我们的普通股和债券的价格一直并且可能继续波动，你的投资可能会失去价值。
我们的普通股和债券的价格一直并可能继续波动。这些价格可能受到本项目中讨论的任何风险因素的影响。此外，可能影响我们普通股和(或)“债券”价格的其他因素包括：
• | 除其他外，我们或我们的竞争对手宣布战略变革、新产品、产品改进或技术进步、收购、重大交易(包括计划将两家上市公司分开)、重大诉讼或监管事项、股票回购或管理层变更； |
• | 新闻或分析师出版物，包括金融分析师的建议或收益估计或增长率的变化、投资者或分析师对我们证券的估值措施的变化、我们的信用评级、我们的安全解决方案和客户、关于战略或并购的投机(包括我们计划将两家上市公司分开)，或与我们的业绩无关的市场趋势； |
• | 我们的董事、高级人员或其他重要股东出售股票，或由我们回购股票； |
• | 第三方的套期保值或套利交易活动，包括我们与发行债券有关的票据套期保值和认股权证交易的对手方；以及 |
• | 在转换“说明”时可能发生的稀释。 |
我们的普通股或债券的价格大幅下跌，亦会令我们面临涉及证券集团诉讼的风险，这可能会导致大量成本，转移管理层的注意力和资源，从而对我们的业务造成不良影响。
积极股东的行为可能会导致我们承担大量费用，扰乱我们的业务，转移管理层的注意力，或对我们产生其他实质性的不利影响。
有时，激进投资者可能会持有我们的股票。这些积极的投资者可能不同意我们所做的决定，或者认为其他策略或人员，无论是管理层还是董事会级，都会产生更高的回报。这些积极分子可能与我们其他股东的观点一致，也可能不符合我们其他股东的观点，可能关注短期结果，也可能专注于在市场上树立自己的声誉。这些积极分子可能不完全了解我们的业务和市场，他们可能建议的替代人员也可能不具备领导公司所需的资格或经验。
对激进投资者的进取款或行动作出反应可能代价高昂，耗费时间，可能会扰乱我们的运营，并可能转移董事会、管理团队和员工的注意力，使他们无法经营我们的业务并最大限度地提高业绩。这种积极的活动也可能干扰我们执行战略计划的能力，扰乱我们董事会的运作，或对我们吸引和留住合格的行政领导或董事会成员的能力产生不利影响，因为他们可能不愿与积极的人员一起服务。活跃分子活动的影响的不确定性也可能影响我们普通股的市场价格和波动。
我们计划通过剥离我们的网络智能解决方案业务将两家独立的上市公司分开，这会受到各种风险和不确定因素的影响，而且可能无法按照预期的计划或预期的时间表完成，甚至根本无法完成，而且将涉及大量的时间、费用和分散注意力，这可能会破坏我们的业务或对我们的业务产生不利影响。
在2019年12月4日，我们宣布了将我们的网络智能解决方案业务拆分为两家独立上市公司的计划。在分拆中，我们将把持有我们网络智能解决方案业务的公司的股份分配给我们的股东。
分拆目前预计将在截至2021年1月31日的财政年度结束后不久完成，但须符合某些条件，包括董事会的最终批准，以及其他条件，如根据美国证券法完成所有必要的申报；我们的董事会收到一家独立评估公司的一份或多份意见，确认我们的网络情报解决方案业务和客户参与解决方案业务的偿付能力和财务可行性。
26
目录
根据“国内收入法典”第355条，收到关于将分配限定为一项交易的意见，根据“国内收入法典”第355条，该交易一般是免税的；没有任何禁止分配的法律障碍；以及满足或放弃某些条件。如果不能满足所有所需条件，则可能会在相当长的一段时间内推迟完成分拆，或完全阻止其发生。
意料之外的事态发展，包括我们市场竞争条件的变化，在获取各种税收意见或裁决方面可能出现的拖延，谈判上的挑战，金融市场的不确定性，法律的变化，以及执行这两项业务的挑战，可能会推迟或阻止分拆的完成，或导致分拆的条款或条件与预期不同或不那么有利。对分拆或延迟完成分拆的任何改变都可能导致我们无法实现部分或全部预期的利益，或者在一个与预期不同的时间线上实现它们。此外，我们的董事会可以决定，要么由于条件的失败，要么由于市场或其他因素，放弃分拆。我们无法保证分拆是否会发生，何时会发生.
执行分拆将需要我们的高级管理层和员工的大量时间和关注，这可能会对我们的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响，因为项目或带宽或资源不足而分散注意力。在分拆期间和完成后，我们在吸引、留住和激励员工方面也会遇到越来越多的困难，这可能会损害我们的业务。
我们已经支付了与分拆相关的费用，并预计完成分拆的过程将是耗时的，涉及大量的额外成本和费用，如果分拆不完成，这些费用和费用可能无法产生明显的效益。此外，如果分拆未完成，我们仍需支付与此有关的某些费用和费用，如法律、会计和其他专业费用。
上述任何因素都可能导致分拆(或未能执行分拆)对我们的业务、财务状况和运营结果以及普通股价格产生重大不利影响。
分拆可能无法实现预期的利益，并将使我们面临新的风险。
我们可能没有意识到分拆带来的预期战略、财务、运营或其他好处。我们无法确切地预测何时会从分拆中获得预期的好处，或它们将在多大程度上实现。如果分拆完成，我们的运营和财务状况将发生变化，我们将面临新的风险。作为独立的上市公司，我们的网络智能解决方案业务和客户参与解决方案业务都将是规模较小、多元化程度较低的公司，而且可能更容易受到不断变化的市场条件的影响。没有人能保证在分拆后，每一家独立的公司都会成功。分拆的宣布和/或完成可能会给我们的客户、合作伙伴、供应商和员工带来不确定性或中断，这可能会对这些关系或我们的业务产生负面影响。
宣布和/或完成分拆可能会导致一些投资者出售公司或其中一家或两家公司的股票，造成这些公司股票交易的更大波动，并有可能导致它们的市场价格下跌。我们预计，我们的普通股在分红日期之后的交易价格将显著低于前股息日期之前，因为我们普通股的交易价格将不再反映我们的网络智能解决方案业务的价值。此外，没有人能保证，如果拟议的分拆不发生，两家公司股票的合并价值将等于或高于我们普通股的价值。
假设ApaxPartners的一家子公司完成对我们优先股的投资，Apax将拥有我们很大一部分股权，其利益可能与您的利益不一致。
如果完成A系列可转换优先股投资，Apax将拥有我们普通股的大约5%，而假设B系列可转换优先股投资完成，Apax将拥有我们普通股的11.5%至15%。此外，我们同意扩大我们董事会的规模，给予Apax在A系列可转换优先股投资结束时指定一名董事的权利，以及在B系列可转换优先股投资结束后与我们共同选择第二名独立董事的权利。在某些情况下，Apax的利益可能与我们其他股东的利益发生冲突。例如，Apax作为一个重要的股东和Apax的董事会任命权的存在可能会限制我们其他股东批准他们认为符合公司最佳利益的交易的能力。
27
目录
与Apax合作伙伴的一家子公司的投资有关的投资协议包含一些结束条件，如果这些条件没有得到满足，Apax的投资可能无法完成。
与APAX投资有关的投资协议(“投资协议”)包含一些结束条件，如果这些条件未得到满足或放弃(在法律允许的范围内)，则AAPAX投资的全部或部分可能无法完成。购买我们A系列A类可转换优先股2亿美元的条件包括：政府当局没有临时或永久判决限制、禁止或禁止已签发的投资，已获得政府授权(或适用的等待期已过)，投资协定各方的陈述和保证是真实和正确的(在某些情况下，在所有重大方面)，也没有发生“重大不利影响”(如“投资协定”所界定的)。购买高达2亿美元的B系列可转换优先股的条件，包括A系列可转换优先股的每一项条件，以及我们董事会收到的关于将分拆分配限定为“国内收入法”第355条规定的美国联邦所得税目的一般免税的交易的意见，已经完成的分拆，以及客户参与解决方案和网络智能解决方案业务各自的企业价值在“投资协议”规定的项圈内的情况。任何一项购买的条件可能不符合，因此，所有或部分的Apax投资可能无法完成。如果发生这种情况，我们可能无法实现Apax投资的预期效益。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
以下介绍了截至本报告之日我们的材料特性。
我们总共租赁了大约1，120，000平方英尺的办公空间，覆盖了世界各地大约75个办公室，我们在苏格兰、德国和印度尼西亚的三个地点拥有约79，000平方英尺的办公空间。
除下文所述外，这些资产由中小型设施组成，用于支持我们两个运营部门的行政、营销、制造、产品开发、销售、培训、支持和服务需求。
我们的公司总部位于纽约梅尔维尔的一个租赁设施中，由大约49，000平方英尺的土地组成，我们于2015年2月13日签订了租约，该租约将于2027年到期。梅尔维尔设施主要由我们的执行管理层和公司集团使用，包括财务、法律和人力资源，以及客户支持和客户参与业务服务。
我们根据2026年到期的租约，在佐治亚州阿尔法雷塔的一个设施里租用了大约133，000平方英尺的空间。Alpharetta设施主要由行政、营销、产品开发、支持和销售小组为我们的客户参与业务使用。
我们还在以色列赫兹利耶的主要设施占用了大约176，000平方英尺的空间，我们于2015年10月1日续签了租约，该租约将于2025年到期。这个Herzliya设施主要用于制造、存储、开发、销售、营销和支持我们的网络情报业务。
有时，我们可以根据我们的业务需要，将我们拥有或租赁的部分设施出租给第三方。关于我们的租赁义务的更多信息，见本报告第8项下的合并财务报表附注15“租赁”。
我们相信，我们租用和拥有的设施运作状况良好，足以满足我们目前的需要，尽管业务的改变可能需要我们购置更多设施或修改现有设施。我们相信，在我们目前做生意的所有地区，都可以以商业上合理的条件提供替代地点。
项目3.法律程序
28
目录
2009年3月，我们的一名前雇员Orit Deutsch女士在以色列开始对我们的以色列主要子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件编号4186/09)和我们的附属公司CTI(案件编号1335/09)提起法律诉讼。2009年3月，康弗斯有限公司(当时CTI在以色列的主要子公司)的一名前雇员Roni Katriel女士在以色列开始对ComVerse有限公司(案件编号3444/09)提起类似的法律诉讼。在这些诉讼中，原告通常试图代表VSL和ComVerse有限公司的现任和前任雇员对被告提出集体诉讼，这些雇员在Verint和/或CTI获得股票期权，据称在我们和CTI的历史公开文件中讨论过，由于暂停期权活动而受到损害。2012年6月7日，提交或移交案件的特拉维夫地区法院允许原告合并和修改对三名被告的申诉：VSL、CTI和ComVerse Limited。
2012年10月31日，CTI向CTI的股东分发了其主要运营子公司--康弗斯有限公司的母公司--康弗斯公司的所有普通股的流通股(“康弗斯股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的这段时间里，CTI出售或转让了其所有业务业务和资产(Verint和当时的子公司ComVerse，Inc.的股权所有权除外)。致康弗斯公司或者没有关联的第三方。作为这些交易的结果，康弗斯公司。成为一家独立公司，不再与CTI有关联，CTI除了在Verint的股权外，没有任何其他物质资产。在“康弗斯股份分配”完成之前，原告试图迫使CTI拨出至多1.5亿美元的资产，以确保今后作出任何判决，但地方法院没有就这项动议作出裁决。2017年2月，Mavenir公司。成为康弗斯公司的接班人。
2013年2月4日，Verint通过合并交易(“CTI合并”)收购了剩余的CTI空壳公司。由于CTI合并，Verint承担了CTI的某些权利和责任，包括由于上述法律行动而产生的CTI的任何责任。然而，根据与康弗斯股份分配有关的分配协议条款，我们作为CTI的继承者，有权从康弗斯公司获得赔偿。(现在，Mavenir)对于我们作为CTI接班人可能遭受的任何损失，与上述法律行动有关。
在调解程序失败后，地方法院于2016年8月28日(I)驳回了原告关于就所有与Verint股票期权有关的索赔提出的集体诉讼的动议，并(Ii)批准了原告的动议，将该诉讼作为一项集体诉讼，对康弗斯有限公司(现为Mavenir的一部分)或VSL在CTI股票期权暂停行使时持有未行使CTI股票期权的索赔提出集体诉讼。法院还裁定，该案的案情将根据纽约法律进行评估。
由于这一裁决(将与Verint股票期权有关的索赔排除在本案之外)，该案的原诉人之一Deutsch女士被新原告David Vaaknin先生取代。CTI就地区法院的部分裁决向以色列最高法院提出上诉。2017年8月8日，以色列最高法院部分批准了CTI的上诉，并命令将案件发回地区法院，根据各方的专家意见，根据纽约法律确定是否存在诉讼原因。
在2018年年中至晚些时候进行了第二轮不成功的调解之后，诉讼程序恢复。原告提出了修正班级认证动议的动议，CTI也提出了相应的驳回动议和回应。这些动议在2019年年中第三轮调解失败后提交法院。
我们或我们的子公司可能会不时地参与法律程序和(或)在我们正常业务过程中产生的诉讼。虽然无法确切地预测这些事项的结果，但我们认为，目前任何索赔的结果都不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
29
目录
第二部分
第五项登记人普通股市场、有关股东事项及发行人购买权益证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上交易，代号为“VRNT”。
持有人
大约有1，690人 我们的普通股在2020年3月16日的记录保持者。这类记录保管人包括为数目未定的受益所有人提名的持有人。
股利
我们没有宣布或支付任何现金股利，我们的股票证券，并没有目前的计划支付任何股利，除非可能要求的条款，我们可能发行的优先股证券。我们打算保留我们的收入，以资助我们的业务发展，偿还债务，以及其他公司用途。未来对我们普通股股息支付的任何决定，将由我们的董事会酌情决定，但须遵守2017年信用协议所载的限制和我们可能发行的任何优先股证券的条款，并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求和其他相关因素。
有关权益补偿计划的资料，请参阅本年报第III部第12项。
股票绩效图
下表将我们普通股的累计股东总回报率与纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机和数据处理服务指数的累计总回报率进行比较，假设2015年1月31日至2015年1月31日的投资为100美元。2020年1月31日，以及任何股息的再投资。下图中的比较是基于纳斯达克从2015年1月31日至2015年的普通股收盘价。2020年1月31日。这一数据并不表示，也不打算预测我们普通股的未来表现。
30
目录
一月三十一日， | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||
Verint系统公司 | $ | 100.00 | $ | 68.58 | $ | 69.97 | $ | 78.21 | $ | 90.61 | $ | 108.65 | ||||||||||||
纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 | $ | 100.70 | $ | 124.09 | $ | 165.58 | $ | 164.45 | $ | 208.91 | ||||||||||||
纳斯达克计算机与数据处理指数 | $ | 100.00 | $ | 125.86 | $ | 146.18 | $ | 212.25 | $ | 215.53 | $ | 289.19 | ||||||||||||
注：为“交易法”第18节的目的，不得将此图表视为“存档”，或以其他方式承担该节的责任，也不得将其视为在根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件中以参考方式纳入，而不论这种备案中的任何一般注册语言如何。
最近出售未注册证券
没有。
发行人及关联购买者购买权益证券
2019年12月4日，我们宣布，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，在2021年2月1日结束的期间，我们可以回购至多3亿美元的普通股。
在截至2020年1月31日的三个月内，根据该计划进行的股票回购活动如下：
31
目录
期间 | 购买股份总数 | 每股平均支付价格(1) | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 (单位：千) | ||||||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | 1,406,644 | $ | 53.17 | 1,406,644 | $ | 225,100 | ||||||||
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 712,075 | $ | 57.90 | 712,075 | $ | 183,980 | ||||||||
共计 | 2,118,719 | $ | 54.76 | 2,118,719 | $ | 183,980 | ||||||||
(1)表示每股支付的近似加权平均价格。
我们不时向董事、高级人员及其他雇员购买库房股票，以便在公司实施的交易暂停或禁闭期内，在批出股本时，提供所得税预扣缴及缴付规定。在结束的三个月里，没有这样的活动。2020年1月31日.
项目6.选定的财务数据
以下选定的综合财务数据是从我们经审计的合并财务报表中得出的。以下数据应结合项目7下的“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本报告第8项下的合并财务报表及其附注一并阅读。
我们的历史结果不应被看作是对未来任何时期预期结果的指示。
五年选定财务要闻：
综合业务报表数据 | ||||||||||||||||||||
截至1月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
收入 | $ | 1,303,634 | $ | 1,229,747 | $ | 1,135,229 | $ | 1,062,106 | $ | 1,130,266 | ||||||||||
营业收入 | $ | 87,856 | $ | 114,235 | $ | 48,630 | $ | 17,366 | $ | 67,852 | ||||||||||
净收入(损失) | $ | 35,683 | $ | 70,220 | $ | (3,454 | ) | $ | (26,246 | ) | $ | 22,228 | ||||||||
Verint系统公司的净收益(损失) | $ | 28,684 | $ | 65,991 | $ | (6,627 | ) | $ | (29,380 | ) | $ | 17,638 | ||||||||
Verint系统公司每股净收益(亏损)： | ||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.43 | $ | 1.02 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.47 | ) | $ | 0.29 | ||||||||
稀释 | $ | 0.43 | $ | 1.00 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.47 | ) | $ | 0.28 | ||||||||
加权平均股份： | ||||||||||||||||||||
基本 | 66,129 | 64,913 | 63,312 | 62,593 | 61,813 | |||||||||||||||
稀释 | 67,355 | 66,245 | 63,312 | 62,593 | 62,921 | |||||||||||||||
我们从未向普通股股东宣布过现金红利。
综合资产负债表数据 | ||||||||||||||||||||
一月三十一日， | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 3,016,058 | $ | 2,867,027 | $ | 2,580,620 | $ | 2,362,784 | $ | 2,355,735 | ||||||||||
长期债务，包括当前到期日 | $ | 837,048 | $ | 782,128 | $ | 772,984 | $ | 748,871 | $ | 738,087 | ||||||||||
融资租赁债务，包括当期部分 | $ | 9,917 | $ | 4,282 | $ | 4,350 | $ | 68 | $ | — | ||||||||||
股东权益总额 | $ | 1,242,437 | $ | 1,260,804 | $ | 1,132,336 | $ | 1,015,040 | $ | 1,068,164 | ||||||||||
32
目录
在五年期间2020年1月31日，我们收购了一些业务，自其各自收购之日起，其经营结果已列入我们的合并财务报表。有关我们在截至年底的三年内合并业务的进一步详情2020年1月31日列在本报告第8项下的合并财务报表附注5“业务合并和剥离”中。
除业务合并外，我们的综合经营业绩和合并财务状况在五年内结束。2020年1月31日包括下列其他值得注意的交易和项目：
截至1月31日为止的一年， | 描述 | ||
2020 | • | 反映了我们在2019年2月1日通过了ASU第2016-02号，租赁 (议题842)，因此，截至2019年2月1日，我们的综合资产负债表上确认了业务租赁使用权资产约为1.004亿美元，经营租赁的租赁负债约为1.104亿美元。 | |
2019 | • | 反映我们2018年2月1日通过ASU第2014-09号决议，与客户签订合同的收入(主题606)采用改良的回顾性方法。比较资料没有重报，并继续按照所述期间的现行会计准则报告。 | |
2018 | • | 临时递延所得税费用1 500万美元，与可能汇回的外国收入预扣款有关。 | |
项目7.转制转制管理--财务状况与经营成果的探讨与分析
以下管理层对我们财务状况和业务结果的讨论和分析，应与项目1下的“业务”、项目6下的“选定财务数据”以及本报告第8项下的合并财务报表及其相关附注一并阅读。这次讨论包含了一些前瞻性的声明，所有这些都是基于我们目前的期望，所有这些都可能受到不确定性和风险的影响。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中设想的结果大相径庭，因为有许多因素，包括但不限于本报告第1A项下“风险因素”中所述的因素。
概述
最近的发展
业务分离
在2019年12月4日，我们宣布我们打算分拆成两家独立的上市公司：一家将由我们的客户参与解决方案业务组成，另一家将包括我们的网络智能解决方案业务。我们希望通过按比例分配一个新实体的普通股来实现分离，该实体将向我们的股东提供网络智能解决方案业务(“分拆”)，目的是为了美国联邦所得税的目的，对我们的股东免税。我们预计在截至2021年1月31日的财政年度结束后不久完成分拆。我们相信，这两家独立、公开上市的公司都将从分离中获益，并处于有利地位，能够推行自己的战略，推动加速增长的机遇，并扩大其市场领导地位。这种分离将使投资者更容易在每一项业务中评估和作出独立的投资决策。我们相信，我们的两家公司都是各自市场的领导者，这种分离将使它们能够在长期内取得更好的业绩，原因包括以下几个因素：具有更多不同技能的独立董事会，以支持量身定做的战略计划；更紧密地与独立业务业绩相一致的具体激励计划；适合每项业务特点的资本结构；以及增强对适合每一家公司的战略和财务特点的更广泛投资者的吸引力。
我们期望在我们的网络智能解决方案业务计划的分离方面承担大量的费用。这些成本包括开发独立的网络智能解决方案信息系统和相关的IT成本，第三方咨询、咨询、法律和专业服务，以及其他与计划分拆相关的增量性和一次性项目。在截至2020年1月31日的一年中，我们为这些费用中的400万美元进行了资本化，并支出了530万美元。费用部分反映在销售、一般和行政费用中。
33
目录
Apax投资
在2019年12月4日，我们还宣布英勇母公司LP，其附属公司Apax Partners将对我们进行高达4亿美元的投资，但须符合惯例的结束条件，包括获得必要的监管和政府批准。参见“流动性和资本资源”-了解更多信息。
COVID-19大流行
在截至2020年1月31日的第四季度，与COVID-19的传播有关的担忧开始造成全球业务中断以及我们业务的中断，并对我们的收入和其他财务业绩造成潜在的负面影响。COVID-19于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。COVID-19将在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果目前尚不确定，取决于各种因素，包括对我们的客户、合作伙伴和供应商的影响，以及对全球市场的总体运作的影响。由于我们业务中越来越多的部分是基于订阅模式的，所以COVID-19对我们的运营结果的影响在一段时间内也可能没有得到充分的反映。
我们目前正在对员工差旅、员工工作地点、客户和员工事件的虚拟化或取消、远程销售、实现和支持活动等进行大量修改。这些决定可能会延迟或降低销售，损害生产力和协作。我们观察到其他公司和政府也对其正常的业务运作作出类似的改变，包括我们的客户对我们进入其网站以供实施和支持的能力施加限制，而且总的来说，目前市场正经历着相当程度的不确定性。这一流行病可能对我们客户的产品和服务的需求产生不利影响，反过来也会对我们的客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。这一流行病影响了我们完成某些执行工作的能力，对我们确认收入的能力产生了负面影响，也可能对应收账款的支付和收款产生负面影响。随着形势的发展，我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运作。因此，目前无法预测COVID-19大流行的最终影响以及我们为应对我们的业务、财务状况、流动性和财务结果而作出的操作改变的影响。
我们的生意
Verint是可诉讼情报解决方案的全球领导者。在一个信息大量增长的世界里，我们的解决方案赋予各组织关键的、可操作的洞察力，并使决策者能够预测、反应和采取行动。今天，180多个国家的10，000多个组织，包括“财富”100强中85%以上的组织，使用Verint公司部署在云端和办公场所的可操作的情报解决方案，作出更加知情、及时和有效的决定。
我们的可行动智能领导是由创新的，企业级的软件建立的人工智能，分析，自动化，和深领域的专门知识，与一些世界上最先进和前瞻性的组织密切合作。我们相信我们拥有业内最强大的研发团队之一，专注于可采取行动的情报，约占我们大约6500名专业人员的三分之一。我们的创新解决方案得到了强大的知识产权组合的支持，包括数据捕获、人工智能、机器学习、非结构化数据分析、预测分析和自动化等领域的1000多项专利和专利申请。
Verint的行动情报策略集中在两个用例上，公司有两个运营部门：客户参与和网络智能。到1月31日为止的每一年，2020, 2019，和2018，我们的客户参与部门大致代表了65%在我们的总收入中，每年，我们的网络情报部门大约代表了35%占我们总收入的一部分。一般来说，我们通过评估我们在每个部门所提供的市场中的机会的风险和回报来做出商业决策。我们对每个运营部门都有不同的看法，并相应地分配资金、人力、资源和管理关注。在审查每个运作部分时，我们还按地域审查该部分的执行情况。我们的营销和销售策略、扩张机会和产品供应在地理上可能有很大的不同，就像我们在各个部门之间的资源分配一样。在决定投资于我们的业务、资本支出或其他可能影响我们盈利能力的决定时，我们还会考虑我们的循环信贷工具中的杠杆率。有关更多信息，请参见“流动性和资本资源”。
可能影响我们表现的主要趋势和因素
34
目录
我们看到以下可能影响我们业绩的商业趋势和因素：
客户参与
• | 数字转换许多组织正在经历数字转变，将客户服务交互扩展到包括聊天、虚拟助理、移动应用程序和社交媒体等数字渠道。虽然这些新的渠道使消费者更容易连接，但它们给组织带来了更多的系统复杂性和新的挑战。在许多情况下，这些新的客户接触点位于不同的功能组中，不相互连接，导致信息被隔离，客户服务团队分散，难以洞察客户体验。为了促进有效的数字转换，各组织正在寻找供应商，帮助他们将整个企业的筒仓连接起来，采取积极主动的行动来改善客户体验，并促进开放和模块化的设计，以简化跨系统的集成。 |
• | 云迁移。许多组织正寻求通过向云过渡、采用现代体系结构来实现其遗留客户参与操作的现代化，以便利不同系统的编排和跨企业功能之间的数据共享。处于向云和其他现代化举措迁移的不同阶段的组织也在寻找能够帮助他们以自己的速度发展客户参与的供应商，同时保护他们的遗留投资，同时尽量减少对其业务的干扰。 |
• | 自动化采用。许多组织正在寻求将人工智能和分析相结合的解决方案，以减少人工工作，并通过自动化提高员工的效率。他们还寻求在人工智能驱动的机器人和人/机器人协作的支持下，授权他们的客户提供自助服务，以快速、个性化的方式提升客户体验。 |
网络情报
• | 安全威胁日益普遍和复杂。各国政府、重要的基础设施提供者和企业面临着来自犯罪和恐怖组织以及外国政府的多种安全威胁。其中一些安全威胁来自组织严密、资金充足的组织，这些组织利用新的、越来越复杂的方法。因此，安全和情报组织发现发现、调查和消除威胁更加困难和复杂。其中许多组织正在寻求采用更先进的数据挖掘解决方案，产生预测情报，并通过将来自各种不同来源的大量数据关联起来，发现以前未知的联系，以查明可疑行为以及当前和未来的威胁，加快调查工作。 |
• | 安全分析师的短缺增加了自动化的需求。安全组织正在使用数据挖掘解决方案来帮助进行调查并产生可采取行动的见解。通常，数据挖掘解决方案需要安全组织雇用分析人员和数据科学家来操作它们。然而，全球缺乏这类合格人员，导致调查时间延长，安全威胁不被发现或得不到解决的风险增加。为了克服这一挑战，许多安全组织正在寻求先进的数据挖掘解决方案，这些解决方案可以自动完成历史上手动执行的功能，以提高调查的质量和速度。这些组织也越来越多地寻求人工智能和其他先进的数据分析工具，以便以较少的分析师和数据科学家更快地获得可采取行动的情报。 |
• | 通过开放软件解决方案寻求更快创新的安全组织。随着安全威胁变得更加普遍和复杂，安全组织一直在寻求安全供应商更快的创新。过去，安全组织购买定制的解决方案，包括软件、硬件和集成服务。这种基于项目的方法导致了封闭的系统，限制了创新的速度，因为升级是复杂的、昂贵的和耗时的。今天，我们看到越来越多的人倾向于购买开放的、可以在标准硬件上运行的软件解决方案，这些解决方案更快、更容易部署，并且可以更快地更新，以跟上不断变化的威胁的加速步伐。 |
关于主要趋势的更多信息，请参见本报告第1项“业务”，我们认为这些趋势推动了对我们解决方案的需求和本报告第1A项下的“风险因素”，以更全面地描述可能影响未来收入和盈利能力的风险。如上所述，目前的COVID-19大流行病也是一个物质因素，可能对我们和我们的解决方案的需求产生负面影响。
关键会计政策和估计
35
目录
要了解我们的财务结果，就必须了解我们的关键会计政策。下文概述的会计政策被认为是至关重要的，因为它们会对我们的经营结果和财务状况产生重大影响，因为这些政策可能要求我们对不确定性作出困难和主观的判断。这些估计的准确性和未来变化的可能性取决于一系列可能的结果和一些基本变量，其中许多是我们无法控制的，我们无法保证我们的估计是准确的。
收入确认
我们获得并报告了两类收入：(A)产品收入，包括软件产品许可证和硬件产品销售(包括与硬件一起提供产品基本功能的软件)；(B)服务和支持收入，包括来自安装服务、初始和更新支持、项目管理、托管服务、捆绑SaaS、可选管理服务、产品担保、业务咨询咨询和培训服务的收入。当承诺的货物或服务的控制权转移给我们的客户时，我们确认收入，这一数额反映了我们期望得到的考虑，以换取这些货物或服务。我们所有的收入都来自与客户的合同。
我们根据会计准则更新(“ASU”)第2014-09号会计准则核算收入，与客户签订合同的收入(主题606)。我们的收入确认政策要求我们作出重大的判断和估计。在实施收入确认政策时，我们必须决定在某一时间点(一般是产品收入)确认收入的哪一部分，以及哪些部分必须随着时间的推移而推迟和确认(一般是服务和支助收入)。我们分析了各种因素，包括但不限于非独立销售时未交付服务的销售价格、我们的定价政策、我们客户的信誉以及帮助我们对收入确认作出这样判断的合同条款和条件。对这些因素中任何一个因素的判断的变化都会对某一特定时期内确认的收入的时间和数额产生重大影响。
我们与客户的合同通常包括承诺将多种产品和服务转让给客户。在具有多重履约义务的合同中，我们确定了每一项履约义务，并在合同成立时评估了在合同范围内履行义务是否是不同的。合同开始时不明确的履约义务合并在一起。包含软件定制的合同可能会导致定制服务与软件许可相结合，成为一种独特的性能义务。交易价格通常在合同开始时以固定费用的形式存在，不包括由政府当局评估的税收，这些税收是由我们从客户那里征收的，并且与特定的创收交易同时征收。
我们根据每项履约义务的估计独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个不同的履约义务。需要作出判断，以确定每一项不同履行义务的SSP。在不能直接观察到SSP的情况下，例如当我们不单独销售产品或服务时，我们根据成本加保证金方法或调整后的市场评估方法估计每项绩效义务的SSP。我们可能有多个针对个别产品和服务的SSP，因为这些产品和服务按客户和情况分层。在这些情况下，我们可以使用诸如客户的大小和地理区域等信息来确定SSP。
然后，我们研究如何将控制权转移给客户，以确定收入确认的时间。软件许可收入通常在软件交付和/或提供供下载时确认，因为这是软件的用户可以指导使用并从功能性知识产权中获得大部分剩余利益的关键所在。我们不承认与软件许可证的更新有关的软件收入早于续订期的开始。在包含客户接受的合同中，当我们交付软件并接受客户验收时，我们确认收入。我们确认支持收入，包括在客户支持协议期限内(通常为一年)的软件更新、电话支持和错误修复或补丁。与专业服务和客户教育服务有关的收入通常在提供服务时得到确认。
我们的一些客户合同需要对软件进行大量定制，以满足每个客户指定的特定需求。合同定价被规定为固定数额，通常导致随着时间的推移转移对适用的履约义务的控制权。我们确认收入的基础上，所花费的劳动力时间占完成履行义务的总时数的比例。确定固定费用合同上预期完成履行义务的总劳动时数涉及重大判断。当因果关系被发现时，我们会对小时和成本估算进行修正。我们用固定价格合同来衡量我们对完成的估计，而这反过来又是固定价格合同。
36
目录
确定我们确认的收入数额，主要依据迄今实际发生的小时数和我们对完成合同所需的剩余时间的估计。
我们的产品一般不具有退货权，所给予的信贷和奖励在数量和频率上都是微乎其微的。向客户开单并在产品控制权转移给客户之后发生的运输和处理活动被记为履行成本，并计入收入成本。从历史上看，这些费用并不是很重要的。
企业合并会计
我们根据收购日的估计公允价值，将被收购公司的收购价分配给所收购的有形和无形资产，包括过程中的研发资产和承担的负债。这些公允价值通常是在独立估价专家的协助下估算的。采购价格分配过程要求我们作出重要的估计和假设，特别是在购置之日对无形资产、所承担的合同支助义务、或有考虑安排和购置前意外开支作出估计和假设。
虽然我们相信我们过去所作的假设和估计是合理和恰当的，但这些假设和估计，部分是基于历史经验和从收购公司管理层所得的资料，而且本身是不明朗的。
在对我们已经获得或将来可能获得的某些无形资产进行估值时，关键估计数的例子包括但不限于：
• | 来自软件许可证销售、支持协议、咨询合同、其他客户合同和获得的开发技术的未来预期现金流； |
• | 预期成本，开发过程中的研究和开发为商业上可行的产品和估计现金流量从项目完成时； |
• | 被收购公司的品牌和竞争地位，以及被收购品牌将在合并后的公司产品组合中继续使用的假设； |
• | 资本成本和贴现率；以及 |
• | 估计获得的资产的使用寿命以及资产摊销的模式或方式。 |
关于适用的收购的采购价格分配，我们估计我们从收购的业务中承担的合同支持义务的公允价值。支持义务的估计公允价值是使用成本积累法确定的，该方法通过估算与履行义务相关的成本以及合理的利润率来确定公允价值。履行支助义务的估计费用是根据与提供支助服务有关的历史直接费用计算的。这些成本和营业利润之和相当于我们支付第三方承担支助义务所需的数额。
商誉和其他无形资产
自11月1日起，我们每年在报告单位一级测试商誉，该部门可以是运营部门，也可以是运营部门以下的一级，如果事实和情况的变化表明商誉价值可能存在减值，则更频繁地对商誉进行测试。截至2020年1月31日，我们的报告单位是客户参与，网络智能(不包括情景智能解决方案)，和情景智能，这是我们的网络情报运作部门的组成部分。
在商誉减损的测试中，我们可以选择使用定性评估来评估报告单位的公允价值是否更可能低于其账面价值。如果我们选择绕过定性评估，或者我们的定性评估表明商誉损害的可能性更大，我们就进行定量的损害测试。如果我们的定量测试确定一个报告单位的账面价值超过其公允价值，商誉减值被确认为等于该超额数额，仅限于分配给该报告单位的商誉总额。
对于我们决定进行定性评估的报告单位，我们评估和判断各种可能影响报告单位公允价值的因素，包括一般经济状况、行业和市场
37
目录
具体情况、客户行为、成本因素、我们的财务业绩和趋势、我们的战略和业务计划、资本需求、管理和人事问题、以及我们的股价等等。然后，我们考虑这些因素和其他因素的总和，更多地考虑被认为对报告单位的公允价值或净资产账面金额影响最大的事件和情况，从而就报告单位的公允价值是否更有可能超过其账面价值的可能性作出定性结论。
对于我们进行定量减值测试的报告单位，我们使用三种主要方法中的一种或多种来评估公允价值：(A)基于收入的方法，使用预计的贴现现金流；(B)基于市场的方法，使用可比公司的估值倍数；(C)基于交易的方法，对最近在市场上收购的类似业务采用估值倍数。
我们对每个报告单位公允价值的估计是基于若干主观因素，包括：(A)适当考虑估值方法(收入法、可比上市公司法和可比交易法)、(B)对未来增长率的估计、(C)对我们未来成本结构的估计、(D)我们估计现金流量的贴现率、(E)为可比上市公司和可比交易办法选择同行集团公司、(F)所需周转金水平、(G)假定的最终价值和(H)现金流动预测的时间范围。
报告单位的确定也需要判断。我们评估报告单元是否存在于可报告的部门中，方法是识别该单位，确定该单位是否符合公认会计原则下的业务，并通过部门管理对该单位的离散财务信息进行评估和定期审查。
我们回顾无形资产，有有限的使用寿命和其他长期资产时，事件发生，表明潜在的减值。如果有任何指标存在，我们就进行可收回性检验，比较可归因于有关资产的未贴现现金流量与其账面金额的估计之和。如果在可收回性测试中使用的未贴现现金流小于长期资产的账面价值，我们将确定该长期资产的公允价值，并在该长期资产的账面价值超过其公允价值时确认减值损失。确认的减值损失是指长期资产的账面金额超过公允价值的数额。
对于我们所有的商誉和其他无形资产减值审查，在这个过程中使用的假设和估计是复杂的，而且往往是主观的。它们可能受到多种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及业务战略变化或内部预测等内部因素。虽然我们认为我们在评估中使用的假设、判断和估计是合理和恰当的，但我们的任何假设或外部因素的重大变化都可能导致未来的商誉或其他无形资产减值费用。
基于我们的十一月一号，2019定量商誉减值审查每个报告单位，我们得出的结论是，我们的估计公允价值的客户参与，网络智能，和情景情报报告单位明显超过了他们的账面价值。我们的客户参与、网络情报和态势情报报告单位13亿美元, 1.36亿美元，和2 220万美元分别在2020年1月31日.
所得税
我们根据资产和负债法核算所得税，其中包括确认递延税资产和负债，以应对已列入我们合并财务报表的事件的预期未来税收后果。根据这一办法，在收回或支付所报告的资产和负债数额时，对预期将发生的未来税收后果记录递延税。所得税备抵是指本年度已缴或应付的所得税加上递延税。递延税是由于我国资产负债的财务报表和税基之间的差异而产生的，并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整。预计未来所得税法或税率的变化不会产生影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的入息税规定的计算涉及复杂的税法的适用，需要作出重大的判断和估计。2017年12月22日，美国颁布了2017年税法。2017年“税法”对“国内收入法典”进行了重大修订，其中包括了对美国跨国公司税收的根本修改。要遵守2017年税法，美国税法以前不需要的计算就需要大量复杂的计算。
我们评估我们在每个报告日运作的每个管辖区的递延税务资产的可变现性，并在更有可能使我们的全部或部分递延税务资产无法变现时，设立估价免税额。递延税资产的最终实现取决于未来同一性质和同一法域的应税收入的产生。我们考虑到在进行这一评估时可以得到的所有积极和消极的证据，
38
目录
包括但不限于推迟纳税负债的预定逆转、预计的未来应税收入和税收规划战略。在有足够的负面证据显示我们的递延税项资产不太可能变现的情况下，我们会设立估值免税额。
我们采用两步的方法来识别和衡量不确定的税收状况.第一步是评估在报税表中已采取或预期采取的税务立场，只根据其技术优点、经过审查，并包括解决任何有关的上诉或诉讼程序，评估这些情况是否更有可能持续下去。第二步是衡量每个职位的相关税收利益，作为我们认为更有可能实现的最大数额。在我们的所得税申报表中取得或预期获得的税收福利数额与在我们的财务报表中确认的税收福利数额之间的差异，代表了我们未确认的所得税福利，我们将其记录为负债或减记递延税款资产。我们的政策是将利息(费用和/或收入)和与未确认的所得税福利有关的罚款作为所得税规定的一部分。
股票薪酬核算
我们确认员工服务的成本，以换取基于授予日期公允价值的权益工具奖励。
在终了的三年期间2020年1月31日，限制性股票单位是我们的主要股票支付奖励。这些奖励的公允价值相当于授予日我们普通股的市场价值。
我们定期向执行官员和某些员工授予限制性股票单位，使他们能够实现指定的业绩目标或市场条件。要确认以业绩为目标的绩效奖励的补偿成本，就需要评估实现指定业绩标准的可能性。在每个报告日期，我们更新我们对达到指定业绩标准的可能性的评估，并在必要时调整我们对奖励的公允价值的估计。对于具有市场条件的基于业绩的奖励，该条件被纳入授予日期，即使市场条件未得到满足，公允价值对裁决的估值和补偿费用也得到确认。
假设的变化会对基于股票的薪酬的公允价值估计产生重大影响，因此也会影响相关费用的确认。我们在计算股票支付奖励的公允价值时所使用的假设代表了我们的最佳估计，涉及到内在的不确定性和判断的应用。因此，如果因素发生变化，我们使用不同的假设，那么我们基于股票的补偿费用在未来可能会有很大的不同。
业务结果
以下的讨论包括比较我们在截至年度的营运结果、流动资金及资本资源。2020年1月31日和2019。讨论我们的财务状况和最后一年的业务结果2019年1月31日与年底相比2018年1月31日可在本署截至财政年度的表格10-K年报第7项下查阅。2019年1月31日，于2019年3月28日提交证券交易委员会，在此以参考的方式纳入本年度报告，并仅在参考范围内考虑本年度报告的一部分，并可在证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站www.verint.com/Investor-Relationship上免费查阅。
季节性和周期性
正如许多软件和技术公司的典型情况一样，我们的业务受到季节性和周期性因素的影响。在大多数年份，我们的收入和营业收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在不正常或非经常性项目的影响之前)。此外，新的一年第一季度的收入和营业收入可能比前一年第四季度的收入和营业收入低很多。此外，我们通常在一个季度的最后一个月收到更多的订单，其中订单集中在那个月的晚些时候。我们认为，这些季节性和周期性因素主要反映了客户的消费模式和预算周期，以及激励薪酬计划对我们销售人员的影响。虽然这类季节性及周期性因素在软件及科技业是普遍存在的，但这种模式不应被视为衡量本港未来收入或财政表现的可靠指标，而很多其他因素，包括一般的经济状况，亦可能对本港的业务及财务业绩造成影响。
业务成果概览
39
目录
下表列出了终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千兆单位，每股数据除外) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入 | $ | 1,303,634 | $ | 1,229,747 | $ | 1,135,229 | ||||||
营业收入 | $ | 87,856 | $ | 114,235 | $ | 48,630 | ||||||
Verint系统公司的净收益(损失) | $ | 28,684 | $ | 65,991 | $ | (6,627 | ) | |||||
Verint系统公司普通股净收益(亏损)： | ||||||||||||
再基础 | $ | 0.43 | $ | 1.02 | $ | (0.10 | ) | |||||
再稀释 | $ | 0.43 | $ | 1.00 | $ | (0.10 | ) | |||||
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.我们的收入增加约7 390万美元，或6%，来自12.297亿美元在年终 2019年1月31日到13.036亿美元在年终 2020年1月31日...增加由一个7 370万美元 增加在服务和支助方面的收入和a20万美元 增加在产品收入方面。在我们的客户参与部门，收入增加约5 020万美元，或6%，来自7.963亿美元在年终 2019年1月31日到8.465亿美元在年终 2020年1月31日。这个增加由一个4 850万美元 增加在服务和支助方面的收入和a170万美元 增加在产品收入方面。在我们的网络情报部门，收入增加约2 360万美元，或5%，来自4.335亿美元在年终 2019年1月31日到4.571亿美元在年终 2020年1月31日...增加由一个2 510万美元 增加服务和支助收入，由150万美元 减少在产品收入方面。有关我们按部门划分的收入的更多细节，请参见“按业务部门分列的收入”。52%, 29%，和19%占我们总收入的比例，分别在年终 2020年1月31日，与之相比，54%, 26%，和20%分别在年终 2019年1月31日。收入变化的进一步详情见下文。
营业收入8 790万美元在年终 2020年1月31日相比较1.142亿美元在年终 2019年1月31日。这减少营业收入主要是由于8 570万美元 增加的业务费用，其中主要包括6 270万美元 增加在销售、一般和行政费用方面2 260万美元 增加在研究和开发费用净额中，40万美元其他购置无形资产的摊销增加额，由5 940万美元 增加在毛利方面，反映了我们两个部门毛利的增加和获得的技术无形资产摊销额的减少。营业收入变化的进一步详情见下文。
Verint系统公司的净收益曾.2 870万美元，摊薄后的每股净收益是$0.43，在年终 2020年1月31日，与Verint系统公司的净收益相比。的6 600万美元的摊薄净收益$1.00，在年终 2019年1月31日.Verint系统公司净收益减少。和稀释后的普通股净收益年终 2020年1月31日主要原因是2 630万美元 减少在营业收入方面，如上文所述，a1 010万美元 增加在我们对所得税的规定中，280万美元可归因于我们的非控制利益的净收入增加，但被以下因素部分抵消190万美元其他费用总额减少，净额。关于这些变化的进一步详情见下文。
我们的部分业务是以美元以外的货币进行的，因此我们的收入和运营费用受到适用的外币汇率波动的影响。年终 2020年1月31日的平均汇率年终 2019年1月31日，美元相对于欧元、英镑、澳元、巴西雷亚尔和新加坡元走强，导致我们的收入、收入成本和以美元计价的运营费用全面下降。为年终 2020年1月31日的汇率保持不变。年终 2019年1月31日，我们的收入大概是1 260万美元如果我们的收入和营运开支加在一起，我们的成本大概会高一些。960万美元更高，这会导致300万美元营业收入增加。
截至2020年1月31日，我们大约雇用了6,500专业人员，包括兼职雇员和某些承包商，与之相比，6,100在…2019年1月31日.
营业收入
40
目录
下表列出了终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
客户参与 | $ | 846,525 | $ | 796,287 | $ | 740,067 | 6% | 8% | ||||||||
网络情报 | 457,109 | 433,460 | 395,162 | 5% | 10% | |||||||||||
总收入 | $ | 1,303,634 | $ | 1,229,747 | $ | 1,135,229 | 6% | 8% | ||||||||
客户参与部分
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.客户参与收入增加约5 020万美元，或6%，来自7.963亿美元在年终 2019年1月31日到8.465亿美元在年终 2020年1月31日...增加由一个4 850万美元 增加在服务和支助方面的收入和a170万美元 增加在产品收入方面。服务和支持收入的增长主要是由经常性收入的增长推动的，因为我们继续看到客户对我们基于云的解决方案组合的积极需求，以及在较小程度上支持收入的增加。我们的客户已经表示了对基于云的解决方案的偏好，包括那些从现场迁移到基于云的产品的现有客户。随着时间的推移，我们预计支持收入在经常性收入总额中所占的比例将继续下降，因为我们将继续把增加云收入作为一个关键的战略优先事项。产品收入的增加主要是由于经常性收入的增加，因为我们确认了当前期间几个大的、多年未捆绑的SaaS合同的收入，以及在截至2020年1月31日的年度内执行的大规模非经常性许可安排的确认，而该协议在上一期间没有可比较的交易。我们的产品收入可以在不同的时期波动，因为一些大的合同在一定时期内可以占我们产品收入的很大一部分。我们预计我们的收入组合将继续向经常性来源转移，这符合我们的云优先战略，以及从办公场所向云解决方案的总体市场转移。
网络情报段
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.网络情报收入增加约2 360万美元，或5%，来自4.335亿美元在年终 2019年1月31日到4.571亿美元在年终 2020年1月31日...增加由一个2 510万美元 增加服务和支助收入，由150万美元 减少在产品收入方面。服务和支助收入增加的主要原因是来自现有客户的支助和专业服务收入增加。产品收入减少的主要原因是产品交付减少，包括通过硬件收入的减少，以及在截至2019年1月31日的年度内确认了一个长期定制项目，该项目在本期内没有可比较的交易，但部分被长期项目在本期间取得的进展所抵消，长期项目的收入随着时间的推移使用百分比-完成(POC)方法确认。
数量和价格
我们销售多种配置的产品，任何特定产品的价格取决于所销售产品的配置。由于我们销售的每一种产品都有不同的定制配置，我们无法量化可归因于任何特定产品的价格变化和/或产品销售数量变化的任何收入变化的数量。
产品收入和服务及支助收入
我们从以下两类获得和报告我们的收入：(A)产品收入，包括软件产品的许可证发放、未捆绑的SaaS和硬件产品的销售(包括与硬件一起提供产品基本功能的软件)；(B)服务和支持收入，包括来自安装服务、初始和更新支持、项目管理、托管服务、云部署、捆绑SaaS、可选管理服务、产品保证以及业务咨询和培训服务的收入。
下表列出了终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
41
目录
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
产品收入 | $ | 454,875 | $ | 454,650 | $ | 399,662 | —% | 14% | ||||||||
服务和支助收入 | 848,759 | 775,097 | 735,567 | 10% | 5% | |||||||||||
总收入 | $ | 1,303,634 | $ | 1,229,747 | $ | 1,135,229 | 6% | 8% | ||||||||
产品收入
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.产品收入增加约20万美元，来自4.547亿美元为年终 2019年1月31日到4.459亿美元为年终 2020年1月31日，由170万美元 增加在我们的客户参与部门和150万美元 减少在我们的网络情报部门。
有关其他信息，请参阅“-按操作分段计算的收入”。
服务及支援收入
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.服务和支助收入增加约7 370万美元，或10%，来自7.751亿美元为年终 2019年1月31日到8.488亿美元为年终 2020年1月31日，由4 860万美元 增加在我们的客户参与部门和2 510万美元 增加在我们的网络情报部门。
有关其他信息，请参阅“-按操作分段计算的收入”。
收入成本
下表列出按产品、服务和支持分列的收入成本，以及所获得技术的摊销额。终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
产品收入成本 | $ | 127,183 | $ | 129,922 | $ | 131,989 | (2)% | (2)% | ||||||||
服务费用和支助收入 | 312,599 | 293,888 | 276,582 | 6% | 6% | |||||||||||
所获技术的摊销 | 23,984 | 25,403 | 38,216 | (6)% | (34)% | |||||||||||
总收入成本 | $ | 463,766 | $ | 449,213 | $ | 446,787 | 3% | 1% | ||||||||
在计算运营部门毛利润时，我们不包括产品收入和服务以及支持收入的某些成本，包括分担支持成本、基于股票的补偿和资产减值费用等。
产品收入成本
产品收入的成本主要包括硬件、材料成本和第三方在我们软件解决方案中嵌入的软件组件的使用费。产品收入成本还包括资本化软件开发成本的摊销、员工薪酬和与我们的全球业务相关的费用、设施成本和其他分配的间接费用。在我们的网络情报部门，产品收入成本还包括雇员补偿和相关费用、承包商和咨询费以及差旅费，在每一种情况下，用于项目管理和相关产品交付的资源。
和许多其他科技公司一样，我们的软件产品的毛利率往往高于我们的硬件产品，因此我们在特定时期销售的产品组合会对我们在这一时期的毛利率产生重大影响。
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.产品收入成本减少约270万美元，或2%，来自1.299亿美元为年终 2019年1月31日到1.272亿美元为年终 2020年1月31日，主要是由于我们的网络情报部门的产品收入成本下降，主要是由于我们对研发的投资减少了分包商的成本，以进一步生产我们的产品组合，并在较小程度上减少了通过硬件转售活动的数量。我们的整体产品毛利率从71%在最后一年2019年1月31日到72%在最后一年2020年1月31日。我们网络智能部门的产品毛利率
42
目录
从61%在最后一年2019年1月31日到64%在最后一年2020年1月31日主要原因是产品组合的变化，产品定制工作的减少，而这并不是一个单独的性能义务，以及通过硬件转售活动的数量减少。根据销售的产品组合，网络智能产品的利润率从一个时期到另一个时期都会受到相当大的波动。我们的客户参与部门的产品毛利率是84%在每年结束的年份2020年1月31日和2019.
服务费用和支助收入
服务费用和支助收入主要包括雇员补偿和相关费用、承包商费用、托管基础设施费用以及与安装、培训、咨询和维护服务有关的旅费。服务成本和支持收入也包括基于股票的补偿费用、设施费用和其他间接费用。根据公认会计原则和我们的会计政策，服务和支助收入的费用一般按服务执行期间发生的费用计算。
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.服务费用和支助收入增加约1 870万美元，或6%，来自2.939亿美元在年终 2019年1月31日到3.126亿美元在年终 2020年1月31日.增加的主要原因是增加了服务人员人数，以支持我们提供服务和支持收入，以及与云收入增加相关的数据中心和云成本增加，从而增加了雇员薪酬和相关费用。我们的整体服务和支持毛利率是63%和62%在结束的几年里2020年1月31日和2019分别。
获得技术的摊销
所获技术的摊销包括对与企业合并有关的技术资产的摊销。
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.所获技术的摊销减少约140万美元，或6%，来自2 540万美元在年终 2019年1月31日到2 400万美元在年终 2020年1月31日。出现减少的原因是，从历史企业合并中获得的技术无形资产在年终 2020年1月31日，由与最近的业务合并有关的技术无形资产的摊销费用部分抵销。
关于我们的合并业务的进一步讨论见本报告项目8下的合并财务报表附注5“业务合并和剥离”。
研究与开发网
研究和开发费用主要包括人员和分包费用、设施费用和其他分配的间接费用，扣除资本化的某些软件开发费用，以及在政府项目下偿还费用。软件开发成本在建立技术可行性的基础上被资本化，并通过相关软件产品的一般发布继续资本化。
下表列出了终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
研究与开发网 | $ | 231,683 | $ | 209,106 | $ | 190,643 | 11% | 10% | ||||||||
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.研究与开发网增加约2 260万美元，或11%，来自2.091亿美元在年终 2019年1月31日到2.317亿美元在年终 2020年1月31日。增加的主要原因是，由于对研发人员的投资增加，雇员薪酬和相关支出增加了1 880万美元，主要与我们的网络情报部门有关的研发承包商费用增加了550万美元，基于库存的薪酬增加了360万美元，原因是研发人员奖金支付结构发生变化，与内部使用软件有关的软件订阅费用增加了140万美元，与截至2019年1月31日为止的年度相比，资本化软件开发成本增加了900万美元，部分抵消了这一增加额。
销售、一般和行政费用
43
目录
销售、一般和行政费用主要包括人事费用和相关费用、专业费用、或有考虑安排下我们债务公允价值的变化、销售和营销费用，包括旅费、销售佣金和销售转诊费、设施费用、通信费用和其他行政费用。
下表列出了终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 488,871 | $ | 426,183 | $ | 414,960 | 15% | 3% | ||||||||
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.销售、一般和行政费用增加约6 270万美元，或15%，来自4.262亿美元在年终 2019年1月31日到4.889亿美元在年终 2020年1月31日。这一增加的主要原因是，由于最近的收购，雇员补偿费用增加了2 300万美元，基于股票的薪酬费用增加了1 000万美元，原因是我们的股票价格同比上涨，参加补助金的人数增加，雇员奖金支付结构发生变化，与2019年7月31日终了的三个月内解决的股东委托书竞赛有关的专业费用增加了790万美元，与计划的业务分离有关的专业费用增加了530万美元(如上文“概述”所述)。与内部使用软件有关的软件订阅费用增加490万美元，用于公司支助活动的承包商的使用增加330万美元，用于一般行政目的的固定资产折旧费用增加290万美元，设施费用因最近的收购而增加280万美元，以及在我们的客户参与部门处置一个微不足道的业务时确认的230万美元亏损。销售、一般和行政费用也受到310万美元增长的影响，原因是我们在或有考虑安排下的债务公允价值发生了变化，从2019年1月31日终了年度的净收益360万美元增加到2020年1月31日终了年度的净利50万美元，原因是根据几项无关的或有考虑安排修订了实现业绩目标的前景。 这些增加额因主要与购置活动有关的法律费用减少440万美元而被部分抵消。
随时间的推移，或有需要的考虑安排对我们的经营结果的影响可能会随时间而有所改变，因为我们会调整我们的前景，以达致各项安排的这种对我们业务成果的影响在某些时期可能比在其他时期更为重大，这取决于若干因素，包括每项安排的前景变化的幅度以及现有的或有考虑安排的数目、该期间需要调整的负债以及这些调整的净影响。
其他购置无形资产的摊销
其他获得的无形资产的摊销包括对与企业合并有关的某些无形资产的摊销，包括客户关系、分销网络、商号和竞业禁止协议。
下表列出了其他获得的无形资产的摊销情况。终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
其他获得的无形资产的摊销 | $ | 31,458 | $ | 31,010 | $ | 34,209 | 1% | (9)% | ||||||||
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.其他获得的无形资产的摊销增加约50万美元，或1%，来自3 100万美元在年终 2019年1月31日到3 150万美元在年终 2020年1月31日由于从最近的业务组合获得的无形资产的摊销费用增加，部分抵消了从历史企业合并获得的与客户有关的无形资产在年终 2020年1月31日.
关于我们的合并业务的进一步讨论见本报告项目8下的合并财务报表附注5“业务合并和剥离”。
其他费用，净额
44
目录
下表列出了终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | %变化 | |||||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||||||
利息收入 | $ | 5,620 | $ | 4,777 | $ | 2,477 | 18% | 93% | ||||||||
利息费用 | (40,378 | ) | (37,344 | ) | (35,959 | ) | 8% | 4% | ||||||||
债务提前退休造成的损失 | — | — | (2,150 | ) | —% | * | ||||||||||
其他收入(费用)： | ||||||||||||||||
外汇(损失)收益 | (56 | ) | (5,519 | ) | 6,760 | (99)% | (182)% | |||||||||
衍生工具的损益 | 599 | 2,511 | (17 | ) | (76)% | * | ||||||||||
其他，净额 | (338 | ) | (898 | ) | (841 | ) | (62)% | 7% | ||||||||
其他收入(费用)共计，净额 | 205 | (3,906 | ) | 5,902 | (105)% | (166)% | ||||||||||
其他费用共计，净额 | $ | (34,553 | ) | $ | (36,473 | ) | $ | (29,730 | ) | (5)% | 23% | |||||
*百分比没有意义。
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.其他费用共计，净额，减少通过190万美元从…3 650万美元在年终 2019年1月31日到3 460万美元在年终 2020年1月31日.
利息费用增加到4 040万美元在年终 2020年1月31日从…3 730万美元在年终 2019年1月31日主要是由于本报告第8项下所列合并财务报表中的附注7所述未偿借款的利率较高，以及与2019年1月31日终了年度结算的一项法律事项有关的应计利息倒转100万美元。
年内，我们录得不显著的外币净损失。年终 2020年1月31日相比较550万美元的外汇净损失年终 2019年1月31日我们的外汇损益主要是美元相对于其他外币的波动的结果，主要是英镑、欧元、以色列谢克尔、巴西雷亚尔和新加坡元。
在年终 2020年1月31日，衍生金融工具(不指定为对冲工具)录得净收益。60万美元，与250万美元这些工具的净收益年终 2019年1月31日.本期净收益主要是为对冲美元和新加坡元之间汇率变动而执行的合同的收益。
所得税准备金
下表列出我们为终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
所得税准备金 | $ | 17,620 | $ | 7,542 | $ | 22,354 | ||||||
年终 2020年1月31日相比较年终 2019年1月31日.我们的实际所得税税率是33.1%截止年度2020年1月31日，与实际所得税税率相比9.7%截止年度2019年1月31日.截止年度2020年1月31日，我们的实际所得税税率是更高美国联邦法定所得税税率21.0%主要原因是美国对某些外国活动征税1 200万美元，但由于外国管辖区的审计结算、征税管辖区之间的收入和损失的组合和水平以及未确认的所得税优惠的其他变化，以及未确认的所得税优惠的其他变化，税收优惠净额670万美元抵消了这一影响。
截止年度2019年1月31日，我们的实际所得税税率是较低美国联邦法定所得税税率21.0%由于估价津贴净减少2 410万美元税收管辖区之间的收入和损失的组合和水平，以及未确认的所得税福利的变化。估值免税额的净减少主要是由于与企业合并有关的递延税负债和使用重要的NOL，从而减少了我们的递延税资产，从而减少了美国的估值备抵额。因此，我们年底在美国联邦政府的递延税负债净额中，与企业合并有关的递延所得税负债主要归因于获得的无形资产，但其摊销额将不予扣除。
45
目录
所得税的目的。根据会计准则，由于未来期间无形资产的摊销提供了应纳税收入的来源，我们期望实现我国现有递延所得税资产的一部分。因此，我们将我们的递延所得税资产的估值免税额调低至已记录的递延所得税负债的范围内。由于估值备抵与现有Verint递延所得税资产有关，释放的影响反映为离散所得税福利，而不是企业合并会计的组成部分。
根据SAB第118号的规定，截至2018年1月31日，我们认为与2017年税法有关的金额是合理估计的。在2019年1月31日终了的一年中，我们完善和完成了2017年税法的会计核算，因为我们获得、准备和分析了更多的信息，并获得了更多的立法、监管和会计指导和解释，从而没有根据SAB第118号作出任何调整。
流动性与资本资源
概述
我们主要的经常性现金来源是从向客户销售产品和服务中收集收益，包括在交货或履约前定期收取的现金。
在2019年12月4日，我们宣布Valor母公司LP(“Apax Investor”)，附属公司Apax Partners(“Apax”)将对我们进行高达4亿美元的投资，但须符合惯例的结束条件，包括获得必要的监管和政府批准。根据协议条款，Apax投资者将最初购买2亿美元的A系列可转换优先股，预计将在2021年1月31日终了的会计年度的第一季度进行，初始转换价格为53.50美元。初始转换价格为17.1%的转换溢价，在紧接签署日期之前的45个连续交易日内，比我们普通股每股的体积加权平均价格高出17.1%。假设上述分拆完成，A系列可转换优先股将不参与持有该公司网络智能解决方案业务的公司的股份的分拆分配，相反，转换价格将根据两家公司在分拆后的短期内的交易价格比率进行调整，但须视项圈而定。在分拆后不久，阿帕克斯投资者在符合某些条件的情况下，将在本公司购买至多2亿美元的B系列可转换优先股，作为拥有客户参与解决方案业务的实体。 B系列可转换优先股的转换价格为完成分拆后20个交易日内普通股每股体积加权平均价格的100%，但以公司完成分拆后的最低和最高企业价值为限。在A系列投资结束后，Apax在转换后对我们的所有权将约为5%。在完成分拆和假设发行B系列优先股后，Apax在我们转换后的持股比例将在11.5%至15%之间。可转换优先股每年分红率为5.2%。直至A系列优先股投资结束48个月，其后按4.0%的利率计算，但须在某些情况下作出调整。股息是累积的，每半年支付一次。现金。所有未以现金支付的股利将继续就优先股的每一股积累股息。我们打算将最初Apax投资的收益用于股票回购计划(如下文所述) 我们于2019年12月4日宣布的“流动性和资本资源要求”，用于一般的公司用途。
我们对现金的主要经常性使用是支付我们的运营成本，主要包括与员工相关的费用，如薪酬和福利，以及市场营销的一般运营费用、设施和管理费用以及资本支出。我们还利用现金还本付息，并定期用于企业收购。运营产生的现金，以及我们现有的现金、现金等价物和短期投资，是我们运营流动性的主要来源，我们相信，我们目前的营运流动性足以支持我们的业务运营，包括偿债、资本支出要求，以及与上述Apax投资相关的可转换优先股红利。
2017年6月29日，我们与某些银行签订了2017年信贷协议，并终止了先前的信贷协议。2017年信贷协议于2018年1月31日修订(“2018年修正案”)。关于我们2017年信贷协议和2018年修正案的进一步讨论见下文“融资安排”。
我们从历史上扩展了我们的业务，部分是通过投资于战略增长计划，包括收购产品、技术和企业。我们可以使用现金、债务、股票或上述多种方式为此类收购提供资金，但是，我们已经将现金作为我们所有历史业务收购的主要考虑因素，包括
46
目录
约7 400万美元和9 000万美元截至1月31日的几年内用于企业收购的现金净额，2020和2019分别。
我们不断研究现有和未来短期和长期资本资源的条款和来源，以提高我们的经营业绩，并确保我们保持财务灵活性，并可不时选择通过发行额外股本或增加债务来筹集资金。
我们很大一部分营业收入是在美国以外挣来的。截至1月31日，我们在美国境外的子公司持有的现金、现金等价物、短期投资、限制性现金、现金等价物和银行定期存款(不包括任何长期部分)分别为4.266亿美元和3.994亿美元，2020和2019通常用于为子公司的运营需求提供资金，并投资于包括业务收购在内的增长计划。这些子公司还持有长期限制现金和现金等价物，并在1月31日持有2，630万美元和2，310万美元的限制性银行定期存款，2020和2019分别。
我们目前打算继续无限期地再投资我们的外国子公司的一部分收益，由于2017年的税法，这些收益现在可以被遣返，而不需要额外的美国联邦所得税。
如果出现其他情况，即我们在美国需要的资本比我们的国内业务所产生的资本还多，或者为了我们的最佳利益，我们可以将未来从外国司法管辖区获得的收入汇回国外，这可能导致较高的实际税率。如上文所述，我们目前打算无限期地将外国子公司的一部分收益再投资于外国活动。除了美国对我们外国子公司截至2020年1月31日的收益所规定的税额，以及截至2020年1月31日应计1，500万美元的预扣税外，我们没有按外国子公司的外部基础差额提供税收，也没有提供任何额外的预扣税或其他税，如果今后从外国子公司的任何未汇出的收益中分配，则可能适用。由于外国法域法律的复杂性和必须作出的假设，估计这种收入的收入总额和预扣税是不可行的。
下表汇总了我们的现金总额、现金等价物、限制现金、现金等价物、银行定期存款和短期投资，以及我们的债务总额。2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 379,146 | $ | 369,975 | ||||
限制性现金和现金等价物以及限制性银行定期存款(不包括长期部分) | 43,860 | 42,262 | ||||||
短期投资 | 20,215 | 32,329 | ||||||
现金、现金等价物、限制现金和现金等价物、限制性银行定期存款和短期投资总额 | $ | 443,221 | $ | 444,566 | ||||
债务总额，包括当期部分 | $ | 837,048 | $ | 782,128 | ||||
资本分配框架
如前所述，在周转资本、资本支出、所需偿债所需的现金使用之后，以及与上述Apax投资有关的可转换优先股红利，我们期望我们的现金主要用于企业合并和完成我们目前的股票回购计划(包括偿还用于为股票回购计划提供资金的循环信贷机制下的任何借款)。我们将考虑将多余的现金用于额外的股票回购(但须符合我们2017年的信用协议和与Apax投资相关的可转换优先股的条款)，或用于偿还未偿债务。
固结现金流活动
下表汇总了我们的现金流量表中选定的项目。2020年1月31日, 2019，和2018:
47
目录
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 237,904 | $ | 215,251 | $ | 176,327 | ||||||
用于投资活动的现金净额 | (125,801 | ) | (175,723 | ) | (146,194 | ) | ||||||
用于筹资活动的现金净额 | (111,322 | ) | (21,881 | ) | (5,503 | ) | ||||||
外币汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金及限制性现金等价物的影响 | (1,823 | ) | (3,158 | ) | 4,251 | |||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增(减少) | $ | (1,042 | ) | $ | 14,489 | $ | 28,881 | |||||
我们的经营活动2.379亿美元终了年度的现金2020年1月31日，被2.371亿美元在此期间用于综合投融资活动的现金净额。对这些项目的进一步讨论见下文。
经营活动提供的净现金
经营活动提供的净现金主要由我们的净收益或亏损(按非现金项目调整)和营运资本变化所驱动。产生的业务活动2.379亿美元期间的现金净额年终 2020年1月31日，与2.153亿美元在年终 2019年1月31日。本年度营运现金流量的改善，主要是由于经营资产及负债的变动、非现金项目的净影响，以及1 050万美元利息和所得税净额较低，与上一年相比，净收益减少部分抵销。
我们经营活动的现金流量可能会因几个因素而波动，包括我们的帐单和收款的时间、利息的时间和数额、所得税和其他付款，以及我们的经营业绩。
用于投资活动的现金净额
在本年度终了的年度内2020年1月31日，我们的投资活动1.258亿美元现金净额，包括7 410万美元用于企业收购的现金净额，5 230万美元支付财产、设备和资本化软件开发费用，其中400万美元与上文所述的业务分离有关，a1 420万美元在此期间限制银行定期存款增加。限制性银行定期存款通常是指不符合现金等价物资格的存款，用于为销售合同提供银行担保，其金额将在不同时期间波动。这些投资活动使用的现金被部分抵消1 190万美元我们的衍生金融工具未指定为对冲工具的短期投资和结算收益的净到期日和销售。亚细亚
在截至2019年1月31日的一年中，我们的投资活动使用了1.757亿美元的净现金，其中9 000万美元用于企业收购，3 900万美元用于房地产、设备和资本化软件开发成本，2 590万美元用于购买短期投资，2 130万美元用于限制性银行定期存款。这些投资活动使用的现金被我们未指定为对冲的衍生金融工具的结算收益部分抵消。
我们没有对资本支出作出重大承诺2020年1月31日.
用于融资活动的现金净额
截止年度2020年1月31日，我们的融资活动1.113亿美元在净现金中，最重要的部分是1.137亿美元为回购国库股票而支付的款项，2 450万美元关于或有代价安排下与先前业务合并有关的付款的供资部分，600万美元与上期企业合并的递延进货价格有关的，650万美元偿还借款和其他融资义务，以及550万美元我们的两个子公司的非控股股东的分配和红利。这些融资活动所使用的贴现现金被部分抵销。4 500万美元从我们的循环信贷贷款贷款的收益，用于资助我们的股票回购计划。
在截至2019年1月31日的年度内，我们的融资活动使用了2 190万美元的净现金，其中最重要的部分是：1 070万美元用于或有考虑安排下与以往企业合并有关的付款部分，600万美元用于偿还借款和其他融资义务，派息4.4美元
48
目录
我们合资企业的非控股股东拥有100万美元，该公司是某些亚洲市场的系统集成商，并支付了与2017年信用协议相关的费用20万美元。
流动性和资本资源需求
基于过去的业绩和当前的预期，我们相信，我们的现金、现金等价物、短期投资和运营产生的现金将足以满足至少未来12个月的预期运营成本、所需本金和利息的支付、上述Apax投资、可转换优先股红利、营运资本需求、普通课程资本支出、研发支出和其他承诺。目前，我们没有计划为我们的普通股支付任何现金红利，这些股票在2017年的信用协议下受到某些限制。
我们的流动性可能受到对我们的产品、服务和支持的需求减少的负面影响，包括由于我们无法控制的情况而改变客户购买行为的影响。如果我们决定进行更多的业务收购或以其他方式需要更多资金，我们可能需要筹集更多的资本，这可能涉及发行额外的股本或债务证券，或增加我们在信贷安排下的借款。
2016年3月29日，我们宣布，我们的董事会批准了一项普通股回购计划，在宣布日期后的两年内，回购金额高达1.5亿美元。该计划于2018年3月29日到期。我们总共回购了4，690万美元，在截至2019年1月31日的年度内，我们没有根据该计划购买任何国库券股票。
在2019年12月4日，我们宣布我们的董事会已经批准了一项新的股票回购计划。3亿美元截至2021年2月1日止的普通股。在截至2020年1月31日的一年中，我们大约收购了2,119,000持有国库券的股份，费用为1.161亿美元根据这项计划，其中280万美元于2020年2月以现金结算。
融资安排
1.50%可转换高级债券
2014年6月18日，我们发行了4.00亿美元的本金总额为1.50%的可转换高级债券，应于2021年6月1日(“债券”)，除非更早由持有人按照他们的条件转换。债券在承销折扣后的净收入为3.919亿美元。该批债券每半年以现金支付利息，欠款年率为1.50%。
债券是与我们公开发行的5，750，000股普通股同时发行的，这些股票的大部分净收益用于根据先前的信贷协议部分偿还某些债务。
该等债券是无担保的，在支付债券的权利方面，我们的债项享有较高的偿付权；与我们并非如此附属的债项享有同等的偿付权；就保证该等债项的资产的价值而言，有效地附属于我们的任何有抵押负债；以及在结构上从属于我们附属公司的负债及其他负债。
在我们选举时，这些债券可转换为现金、普通股或两者的组合，但须符合指定条件及在指定期间内，如下所述。如果转换，我们目前打算支付现金的本金的债券。我们目前期望在到期时或到期前用新的可转换票据或其他债务再融资。
债券的转换率为每1 000美元债券本金15.5129股，即有效转换价格约为每股64.46美元的普通股，如果所有债券都转换成股票，将导致发行大约6 205 000股股票。自发行债券以来，换算率没有变化，尽管在整个期间，换算率可能会在发生某些事件时进行调整。
持票人只可在以下情况下，在紧接二零二零年十二月一日之前的营业日，在营业结束前的任何时间，交还其票据，以供转换：
• | 在2014年9月30日终了的日历季度之后开始的任何一个日历季度内，如果我们的普通股的收盘价是在30年间至少20个交易日(不论是否连续) |
49
目录
截至紧接上一历季最后一个交易日的连续交易日，为每个适用交易日有效债券折算价格的130%以上；
• | 在任何连续五个交易日期间之后的连续十个交易日期间，该等交易日的债券交易价格低于该日普通股收盘价的98%乘以当时的转换率；或 |
• | 在发生指定的公司事件时，如“票据契约”所述，例如合并、合并或有约束力的股票交易所。 |
在2020年12月1日或该日之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日结束为止，无论上述条件是否得到满足，持有人均可将其票据交回转换。债券持有人如发生“基本变动”，可要求我们以现金购买全部或部分债券，价格相等于所购买债券本金的100%，另加应计利息及未付利息。
截至2020年1月31日，票据不可兑换。
注：风险及认股权证
在债券发行的同时，我们进行了可转换票据对冲交易(“票据对冲”)和出售认股权证(“认股权证”)。债券对冲基金与认股权证的合并，可将债券的有效初始转换价格提高至每股75.00元。债券边缘及认股权证分别是与债券不同的票据。
注边缘
根据Note Hges，我们购买了我们的普通股的看涨期权，根据该期权，我们有权从交易对手处获得我们的普通股的约6，205，000股，但须按惯例进行反稀释调整，价格为64.46美元，相当于债券的初始转换价格。我们在“票据边缘”下的行使权一般会在债券转换时触发，而“票据边缘”则会在债券到期时终止，或在债券的第一天即告失效。备注对冲基金可按我们的选择以现金、普通股或其中一种股票结算，目的是在转换债券后减少我们对潜在稀释的风险敞口。我们花了6080万美元买下了NoteHges，它被记录为减少了额外的已付资本。截至2020年1月31日，我们没有购买我们的普通股的任何股票下的笔记。
认股权证
我们把认股权证卖给了几个交易对手。认股权证使对手方有权以每股75.00美元的价格从我们手中获得大约6，205，000股普通股。认股权证在2021年8月开始的一系列到期日期上逐渐到期。到期日，如果我们普通股的市场价格超过认股权证的成交价格，我们就有义务发行价值相当于该超额价值的普通股。认股权证可能会对每股净收入产生稀释效应，只要我们的普通股市值超过认股权证的成交价格。出售认股权证的收益为4，520万美元，并作为额外的已付资本入账。截至2020年1月31日没有行使认股权证，所有认股权证仍未得到执行。
信贷协议
2017年6月29日，我们与某些银行签订了2017年信贷协议，并终止了先前的信贷协议。
2017年“信贷协议”规定了7.25亿美元的高级担保信贷贷款，其中包括一笔4.25亿美元的定期贷款，该贷款将于2024年6月29日到期(“2017年定期贷款”)，一个3000万美元的循环信贷安排将于2022年6月29日到期(“2017年循环信贷安排”)，但根据2017年“信贷协议”的条款不时增加和减少。根据我们先前的信贷协议，2017年定期贷款的大部分收益用于偿还所有未偿还的定期贷款。
2017年定期贷款和2017年循环信贷贷款的到期日将加快至2021年3月1日，如果在该日仍有未偿还债券的话。
50
目录
2017年定期贷款的原始发行折扣约为50万美元。这一贴现是在2017年期贷款期间使用有效利息法作为利息费用摊销。
2017年信贷协议规定的贷款利率将按欧元利率或ABR利率(每个利率在2017年信用协议中定义)定期重新调整，在每种情况下都有保证金。
我们必须根据2017年循环信贷机制就未使用贷款支付一笔承付费用，每年按我们对合并EBITDA的总债务总额(2017年“信贷协定”规定的每项债务)杠杆比率(“杠杆比率”)确定。
2017年定期贷款要求季度本金约110万美元，从2017年8月1日开始，剩余余额应于2024年6月29日到期。2017年“信贷协议”规定的可选提前还款通常是允许的，而不需要溢价或罚款。
2018年1月31日，我们加入了对2017年信贷协议的2018年修正案，其中包括将2017年定期贷款的息差从2.25%降低到2.00%，将ABR贷款的利率从1.25%降至1.00%。2018年修正案的绝大部分影响被视为债务修正。对于2017年期贷款中被认为已终止并被新贷款取代的部分，我们核销了20万美元未摊销的递延债务发行成本，作为截至2018年1月31日的三个月的债务提前退休损失。其余未摊销的递延债务发行成本和折扣将在2017年贷款的剩余期限内摊销。
对于2017年循环信贷机制下的贷款，保证金是根据我们的杠杆率来确定的。2017年循环信贷贷款机制下的借款4 500万美元截至2020年1月31日。截至2020年1月31日，我们循环信贷贷款的利率为3.41%.
截至2020年1月31日，2017年定期贷款利率为3.85%。考虑到原发行贴现率和相关递延债务发行成本的影响，2017年定期贷款的实际利率约为4.02%2020年1月31日。截至2019年1月31日，2017年定期贷款利率为4.52%.
2016年2月，我们与一家跨国金融机构签订了固定利率、可变利率互换协议，以部分缓解与我们之前的信贷协议下的定期贷款的可变利率相关的风险。根据该协议，我们以4.143%的固定利率支付利息，并获得3个月期libor的可变利率(最低利率为0.75%)，外加2.75%的利差，名义利率为200.0美元(“2016年互换”)。尽管此前的信贷协议已于2017年6月29日终止，但2016年互换一直有效到2019年9月6日，并作为一种经济对冲手段，在一定程度上缓解了2017年“信贷协议”下因市场利率上升而导致借款成本上升的风险。自2017年6月29日起，在执行2017年“信贷协议”和终止先前的信贷协议的同时，2016年互换不再被正式指定为会计用途的现金流量对冲，因此随后的结算在其他收入(费用)内报告，扣除综合业务报表，而不计入利息费用。2016年互换将于2019年9月6日到期。
2018年4月，我们与一家跨国金融机构签订了一项固定的、可接受的可变利率互换协议，以部分缓解2016年互换结束后的2017年定期贷款利率变动带来的风险，根据该协议，我们按固定利率支付2.949%的利息，并获得3个月期libor(最低为0.00%)的可变利率，名义利率为2亿美元(2018年互换)。2018年互换的生效日期是2019年9月6日，与交易对手的和解将从2019年11月1日开始，每季度进行一次。2018年互换协议将于2024年6月29日终止。
在2018年互换的操作期内，如果我们选择三个月的libor在我们2017年定期贷款中至少2亿美元的定期利率重置日期，那么2017年定期贷款的年利率将固定在4.949%(包括我们目前2.00%的利率对欧元贷款的影响)。
2018年互换被指定为现金流动套期保值，因此，公允价值的变化在综合资产负债表中的其他累计综合收入(亏损)中确认，并在对冲交易影响收益的期间在利息费用范围内重新归类为综合业务报表。
51
目录
我们在2017年“信贷协议”下的义务由我们的每一家直接和间接的现有和未来物质国内全资独资有限子公司担保，并以我们的所有资产和担保子公司的资产的担保权益为担保，但某些例外情况除外。
2017年“信贷协议”载有关于这类信贷的某些习惯上的、肯定的和消极的契约。2017年“信贷协议”还包含一份仅针对2017年循环信贷安排的金融契约，要求我们保持不超过4.50比1的杠杆率。截至2020年1月31日，我们的杠杆率约为2.2：1。这两项协议规定的限制受2017年信贷协议(CreditAgreement)详细规定的某些例外情况的制约。
2017年“信用协议”规定了违约事件，并规定了相应的宽限期，我们认为这是此类信贷设施的惯例。一旦发生违约，我们根据2017年信用协议所欠的所有债务可以立即宣布到期并支付，放款人根据2017年信用协议提供贷款的承诺可能被终止。
合同义务
在…2020年1月31日，我们的合同义务如下：
按期间支付的款项 | ||||||||||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 1至3年 | 3-5岁 | >5年 | ||||||||||||||||
长期债务，包括利息 | $ | 946,044 | $ | 27,896 | $ | 490,723 | $ | 427,425 | $ | — | ||||||||||
业务租赁债务 | 134,206 | 28,675 | 43,289 | 34,718 | 27,524 | |||||||||||||||
融资租赁债务 | 10,805 | 3,195 | 5,584 | 2,026 | — | |||||||||||||||
购买义务 | 228,010 | 139,572 | 53,256 | 35,182 | — | |||||||||||||||
其他长期义务 | 240 | 47 | 94 | 95 | 4 | |||||||||||||||
合同债务共计 | $ | 1,319,305 | $ | 199,385 | $ | 592,946 | $ | 499,446 | $ | 27,528 | ||||||||||
以上所反映的长期债务，包括截至目前为止，我们未偿还债务期间预计须支付的8，670万元利息。2020年1月31日，假设利率与2017年定期贷款的利率一致。2020年1月31日.
以上所反映的经营租赁义务不包括我们已转租给第三方的某些空间的未来转租收入。截至2020年1月31日，预计未来转租收入总额为370万美元范围从60万美元到90万美元每年到2025年2月。
我们签订了基础设施设备的租约，这些设备在结束的几年内符合融资租赁条件。2020年1月31日和2019年。
我们的购买义务一般与购买货物或服务的协议有关，其中包括可强制执行和具有法律约束力的协议，其中规定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间安排。购买有取消条款的货物或服务的协议不受处罚，不包括在这些购买义务之外。
我们的综合资产负债表2020年1月31日包括在内2 240万美元非流动税款储备扣除有关利益(包括利息及罚则)290万美元)不确定的税收状况。但是，这些数额没有列入上表，因为我们无法合理估计这些债务的付款时间。我们预计在未来12个月内不会为这些不确定的税收状况支付任何大笔款项。
与业务合并有关的或有付款
关于我们的某些业务组合，我们已同意根据收购日期后业绩指标的实现情况，向被收购公司的前业主支付或有现金付款。
截止年度2020年1月31日，我们做了3 310万美元或有考虑安排下的付款。截至2020年1月31日，未来可能根据或有考虑安排支付的现金，包括尚未支付的已完成执行期间赚取的现金，共计1.369亿美元，其中估计公允价值为1.369亿美元$42.9
52
目录
百万，包括2 290万美元在应计费用和其他流动负债中列报，以及2 000万美元在其他负债中列报。与这些潜在付款有关的执行期延长至2022年1月。
表外安排
截至2020年1月31日，我们没有任何表外安排，我们认为或合理地可能会对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或开支、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生对投资者有重大影响的当前或未来影响。
最近的会计公告
另见本报告第8项下的我们合并财务报表的附注1“重大会计政策摘要”，以了解最近通过的会计声明和尚未生效的最新会计声明。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们财务状况的损失风险。我们面临与利率变化和外汇汇率波动有关的市场风险。为了管理利率和外汇风险的波动，我们定期签订衍生工具，包括外币远期外汇合约和利率互换协议。我们的政策是，只在我们认为必要的范围内使用衍生工具，以达到我们的风险管理目标。我们使用衍生工具只是为了减少这些风险的金融影响，而不是为了投机目的使用衍生工具。
我们债务的利率风险
2014年6月，我们发行了4.00亿美元本金总额为1.50%的可转换高级债券，应于2021年6月1日到期。在某些条件出现时，持有人可在债券到期前转换债券。在转换后，我们将被要求支付持有人，在我们的选举，现金，普通股，或两者的组合。在发行债券的同时，我们进入债券边缘，并出售认股权证。这些单独交易的完成，是为了减少我们在转换债券后可能受到稀释的风险。
债券的固定年利率为1.50%，因此不存在利率风险敞口。然而，由于可转换特性，债券的公允价值受到利率风险、市场风险等因素的影响。债券的公允价值也受到我们的普通股价格的影响。一般来说，债券的公允价值会随着利率的下降和/或我们的普通股价格的上涨而增加，而随着利率的上升和/或我们的普通股价格的下跌而下降。债券公允价值的变动不会影响我们的财务状况、现金流量或业务结果，因为债务的性质是固定的。我们不会在我们的综合资产负债表上以公允价值持有债券，但为披露目的，我们会报告该批债券的公允价值。
2017年6月29日，我们与某些银行签订了2017年信贷协议，并终止了我们先前的信贷协议。2017年“信贷协议”规定了7.25亿美元的高级担保信贷贷款，其中包括将于2024年6月29日到期的2017年4.25亿美元定期贷款和将于2022年6月29日到期的2017年循环信贷贷款3000万美元，但根据2017年“信贷协议”的条款不时增加和减少。
2017年信贷协议规定的贷款利率将按欧元利率或ABR利率(每个利率在2017年信用协议中定义)定期重新调整，在每种情况下都有保证金。2017年定期贷款的保证金为欧元美元贷款的2.00%，ABR贷款的1.00%。对于循环信贷机制下的贷款，差额是参照我们对综合EBITDA的综合债务总额(每项在2017年信贷协议中定义的)杠杆比率来确定的。截至2020年1月31日，我们有4.144亿美元未偿还的定期贷款借款和4 500万美元在循环信贷安排下的未偿借款。截至2020年1月31日，我们定期贷款的利率是3.85%，而我们循环信贷贷款的利率是3.41%.
由于2017年信贷协议下适用于借款的利率是可变的，我们面临着潜在指数利率变化的市场风险，这影响了我们的借贷成本。为了部分减轻与先前信贷协议下的定期贷款贷款的可变利率有关的风险，我们在二月份与一家跨国金融机构签订了固定利率、可变利率掉期协议，根据该协议，我们以固定利率支付4.143%的利息，并获得3个月libor可变利率(最低为0.75%)，外加息差为0.75%。
53
目录
2.75%，名义金额为200.0美元(“2016年互换”)。尽管此前的信贷协议已于2017年6月29日终止，但2016年互换一直有效到2019年9月6日，并作为一种经济对冲手段，在一定程度上缓解了2017年“信贷协议”下因市场利率上升而导致借款成本上升的风险。根据2016年互换协议，与交易对手的和解按季度进行，2016年互换将于2019年9月6日到期。
在2017年6月29日之前，2016年掉期被指定为会计用途的现金流动对冲，因此，其公允价值的变化在综合资产负债表中的其他累计综合收益(亏损)中确认，并在对冲交易影响收益的期间，在利息费用范围内重新归类为业务报表。套期保值无效(如果有的话)目前已在综合业务报表中得到确认。
2018年4月，我们与一家跨国金融机构签订了一项固定的、可接受的可变利率互换协议，以部分缓解2019年9月互换计划终止后的2017年定期贷款利率变动带来的风险，根据该协议，我们按2.949%的固定利率支付利息，并获得3个月libor的可变利率(最低为0.00%)，名义利率为2亿美元(2018年互换)。2018年互换的生效日期是2019年9月6日，与交易对手的和解按季度进行，并于2019年11月1日开始。2018年互换被指定为会计用途的现金流对冲，并将于2024年6月29日终止。截至2020年1月31日，2018年互换的公允价值1 350万美元.
在2018年互换的操作期内，如果我们选择三个月的libor在我们2017年定期贷款中至少2亿美元的定期利率重置日期，那么2017年定期贷款的年利率将固定在4.949%(包括我们目前2.00%的利率对欧元贷款的影响)。
2017年“信贷协议”规定的定期借款利率目前是由几个因素决定的，其中最重要的是libor，即我们为绝大多数定期利率重置事件选择的利率。
英国金融行为管理局计划在2021年年底前逐步取消伦敦银行同业拆借利率，我们正在考虑计划中的逐步淘汰将对这一机制产生的影响。替代基准利率委员会建议采用担保隔夜融资利率(“Sofr”)替代libor。然而，目前尚不清楚，如果有任何替代参考利率，包括软利率，或其他改革将针对计划中的逐步淘汰，我们不能向你保证，我们认为可以接受的伦敦银行同业拆借利率(以欧元美元利率为基础)的替代方案将提供给我们。
不包括利息互换协议对我们借款的影响。2020年1月31日，适用的libor利率每增加1.00%，我们的年利息支出将增加约460万美元。
我们投资的利率风险
我们投资于现金、现金等价物、银行定期存款和有价证券。市场利率的变化增加或减少了我们从这些计息资产中产生的利息收入。我们的现金、现金等价物和银行定期存款主要是在世界各地高信用质量的金融机构中维持的，我们的可销售债务证券投资仅限于评级较高的公司债务证券。我们没有投资于剩余期限超过十二个月的有价证券，也没有在截止的三年内投资于有价证券。2020年1月31日.
我们的投资活动的主要目标是保持本金，同时最大限度地增加投资收入和尽量减少风险。我们有关于多样化和期限的投资指南，旨在保持安全和流动性。
截至2020年1月31日和2019，我们有现金和现金等价物总计大约3.791亿美元和3.7亿美元分别由活期存款、期限不超过90天的银行定期存款、货币市场账户和剩余期限90天或以下的可流通债务证券组成。在这样的日子里，我们也举行了7 020万美元和6 550万美元分别指限制现金、现金等价物和限制银行定期存款(包括长期部分)，这些存款不能供一般经营使用。这些受限制的余额主要是存款，以确保与客户销售合同有关的银行担保。这些存款的数额可能因合同条款而异。我们也有短期投资2 020万美元和3 230万美元在…2020年1月31日和2019分别由银行定期存款和公司的可流通债务证券组成，所有债券的剩余期限均在购买时超过90天，但不足一年。
54
目录
为了对与我们的投资组合相关的利率风险进行有意义的评估，我们进行了敏感性分析，以确定利率变化对投资组合价值的影响。2020年1月31日，平均短期利率较截至年度的平均利率增减50个基点。2019年1月31日。这种改变将使我们预期的现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物、银行定期存款和短期投资的利息收入增加或减少大约。230万美元假设在截至1月31日的一年中有类似的投资水平，2021如年终一样2020年1月31日.
由于我们的现金和现金等价物、定期存款、货币市场帐户和有价证券的短期性质，它们的账面价值近似于它们的市场价值，一般不受利率波动的价格风险的影响。
外币兑换风险
我们大多数外国子公司的功能货币是适用的当地货币，尽管我们有几家子公司的功能货币与其本币不同，其中最显著的例外是我们在以色列的子公司，其功能货币是美元。当我们将海外子公司的财务报表转换为美元，以便进行合并报告时，我们面临着外汇汇率波动的风险。如果外币汇率发生变化，外国子公司的财务报表换算成美元后，产生未实现的损益，作为股东权益累计其他综合损失的一个组成部分。
截止年度2020年1月31日，我们的大部分业务费用，主要是劳动力费用，都是以我们的外国业务所在地的当地货币计价的，主要是以色列、英国、德国、新加坡和澳大利亚。我们的部分收入也来自于外币，主要是欧元、英镑、新加坡元和澳元。因此，我们的美元综合经营业绩可能受到美元与我们交易的其他货币之间外币汇率波动的潜在重大不利影响。
此外，我们还有某些货币资产和负债，这些资产和负债是以各自实体的功能货币以外的货币计价的。这些资产和负债的功能货币价值的变化导致损益在其他收入(费用)中列报，并在我们的综合业务报表中扣除。我们记录了外汇净损失10万美元和550万美元最后几年2020年1月31日，和2019的收益680万美元，截至1月31日的年度，2018.
我们不时签订外币远期合同，以减少主要与预测的薪金和以以色列谢克尔计值的与薪金有关的费用有关的现金流动的不稳定性。这些合同一般限于大约12个月或更短的期限。我们还定期签订外汇远期合同，以管理以实体功能货币以外的货币计价的预测客户集合所产生的风险敞口，以及现金、现金等价物和以适用功能货币以外货币计价的短期投资和应付账款的风险敞口。
在结束的几年内2020年1月31日和2019，我们记录了60万美元和190万美元外汇远期合同中未指定为会计用途的套期保值的净收益。截止年度2018年1月31日，未指定为会计用途的套期保值的外币远期合约的净亏损如下：250万美元。我们有70万美元未到期外汇远期合同的未实现净收益2020年1月31日，名义金额总计8 900万美元。我们有70万美元未到期外汇远期合同的未实现净损失2019年1月31日，名义金额总计1.23亿美元.
我们对所有的外汇衍生产品进行了敏感性分析。2020年1月31日。这一敏感性分析以一种建模技术为基础，该技术测量汇率相对于美元的10%变动所造成的假想市场价值，并假定利率没有变化。如果美元的相对价值增加10%，我们的外汇衍生工具的估计公允价值便会减少约280万元。相反，如果美元相对价值下降10%，这些金融工具的估计公允价值将增加约340万美元。
我国外汇远期合同的对手方是跨国商业银行。虽然我们认为交易对手不履约的风险不是实质性的，但过去全球金融市场的混乱影响了一些与我们打交道的金融机构。因此，金融机构的金融稳定持续下降
55
目录
金融市场的混乱可能会影响我们为我们的外汇套期保值计划争取信誉良好的对手方的能力。
56
目录
项目8.附属财务报表和补充数据
Verint系统公司及附属公司 | |
综合财务报表索引 | |
页 | |
独立注册会计师事务所报告 | 58 |
截至2020年1月31日和2019年1月31日的综合资产负债表 | 60 |
2020年、2019年和2018年1月终了年度业务综合报表 | 61 |
截至2010年1月31日、2020年、2019年和2018年的综合收入(亏损)综合报表 | 62 |
截至1月31日、2020年、2019年和2018年的股东权益合并报表 | 63 |
截至2010年1月31日、2020年、2019年和2018年的现金流动合并报表 | 64 |
合并财务报表附注 | 66 |
57
目录
独立注册会计师事务所报告
致Verint系统公司董事会和股东。
纽约梅尔维尔
关于财务报表的意见
我们对Verint系统公司的合并资产负债表进行了审计。截至2020年1月31日和2019年1月31日的子公司(“公司”)、截至2020年1月31日终了的三年的相关业务综合报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2020年1月31日和2019年1月31日的财务状况，以及截至2020年1月31日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2020年1月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合 框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年3月31日发布的报告对公司财务报告的内部控制提出了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下面传达的关键审计事项是对财务报表的当期审计所产生的事项，该事项已通知审计委员会或需要通知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-随着时间的推移会计-输入方法-参见财务报表附注2
关键审计事项描述
该公司承认网络情报解决方案部门的合同收入，这些合同要求对软件进行重大定制，以满足客户在合同期限内的要求(“随着时间的推移”)，因为公司的业绩不会产生具有替代用途的资产，而且公司有可强制执行的付款权利，包括整个过程中的合理利润。该公司使用所发生的工时来衡量涉及重大定制的合同的完成进度，并根据在履行义务时所产生的工时与估计的总工时的比率来衡量完成工作的进展程度。该公司对需要对软件进行重大定制的合同的收入确认的确定涉及估算完成合同所需的总工时，并在这些合同的整个生命周期内更新这些估计数。这就要求管理层对未来劳动时间的预测做出重要的估计。
58
目录
长期确认收入的合同。这类合同完成时的总劳动估计数的变化可能会对一年内确认收入的时间或数额产生重大影响。
鉴于对涉及长期收入确认的重大定制合同的完工总工时进行估计所需的判断，由于长期合同的复杂性和审计人员在执行审计程序和评估这些程序的结果时的高度判断，对此类估算进行审计需要大量的审计工作。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们的审计程序包括：
• | 我们测试了对收入控制的有效性，这些控制是随着时间的推移而确认的，包括那些到目前为止发生的人工时间，以及对完成时的未来工时的估计。 |
• | 我们选择了一个随着时间推移需要大量定制软件的合同样本，并执行了以下操作； |
– | 评估合同是否适当列入管理层根据每项合同的条款和条件计算的长期确认的收入。 |
– | 测试工时的完整性和准确性，同意提供证明文件和时间记录，并与项目经理确认所发生的工时。 |
– | 评估管理部门制定未来工时和完工工时估算所用方法和假设的合理性和一致性。 |
– | 通过将估算结果与管理人员的工作计划进行比较，并与公司项目经理就其完工时的工时期望进行确证性查询，评估管理层实现未来工时和完工时工时估计的能力。 |
• | 评估管理层估计总工时的能力，方法是将合同开始时的估计工时与项目完成时或年底时的实际工时进行比较。 |
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年3月31日
自2001年以来，我们一直担任公司的审计师。
59
目录
Verint系统公司及附属公司
合并资产负债表
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千，除股票和每股数据外) | 2020 | 2019 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限制的现金和现金等价物以及受限制的银行定期存款 | ||||||||
短期投资 | ||||||||
应收账款，扣除可疑账户备抵530万美元和380万美元 | ||||||||
合同资产 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备，净额 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
无形资产，净额 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
主要资产总额 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用和其他流动负债 | ||||||||
当前到期的长期债务 | ||||||||
合同负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
长期合同责任 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益： | ||||||||
优先股--票面价值0.001美元；分别在2020年和2019年1月31日获授权的2，207，000股；没有发行。 | ||||||||
普通股-面值0.001美元；授权股票120，000，000股。在2020年1月31日和2019年1月31日分别发行了68，529，000股和66，998，000股；分别发行了64，738，000股和65，333，000股 | ||||||||
额外已付资本 | ||||||||
截至2020年1月31日和2019年1月31日，按成本计算的库存量分别为3 791 000股和1 665 000股 | ( | ) | ( | ) | ||||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
Verint系统公司共计股东权益 | ||||||||
非控制利益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债及股东权益 | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
60
目录
Verint系统公司及附属公司
综合业务报表
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入： | ||||||||||||
产品 | $ | $ | $ | |||||||||
服务和支助 | ||||||||||||
主要收入总额 | ||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||
产品 | ||||||||||||
服务和支助 | ||||||||||||
所获技术的摊销 | ||||||||||||
收入总成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
业务费用： | ||||||||||||
研究与开发网 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
其他获得的无形资产的摊销 | ||||||||||||
总营运开支 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
其他收入(费用)，净额： | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债务提前退休造成的损失 | ( | ) | ||||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ||||||||||
其他费用净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税准备金前的收入 | ||||||||||||
所得税准备金 | ||||||||||||
净收入(损失) | ( | ) | ||||||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ||||||||||||
Verint系统公司的净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
Verint系统公司普通股净收益(亏损)： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
加权平均普通股流通股： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
见合并财务报表附注。
61
目录
Verint系统公司及附属公司
综合收入(损失)综合报表
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
其他综合(损失)收入，扣除改叙调整数后： | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外汇合同指定为套期保值的净增加(减少)额 | ( | ) | ||||||||||
指定为套期保值的利率互换净减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外汇合约及利率掉期合约指定为对冲工具的净增(减)所得税的收益 | ||||||||||||
其他综合(损失)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合收入 | ||||||||||||
非控股权综合收益 | ||||||||||||
Verint系统公司的综合收入 | $ | $ | $ | |||||||||
见合并财务报表附注。
62
Verint系统公司及附属公司
股东权益合并报表
Verint系统公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 额外已付资本 | 累计其他综合二次损失 | Verint系统公司股东权益 | 股东权益合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 股份 | 标准杆 价值 | 国库 股票 | 累积 赤字 | 非控制性 利益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年1月31日的结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
净(损失)收入 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬-股权分类奖励 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为股票奖励和股票奖金发行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所购国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
与企业合并有关的初始非控制利益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权出资 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权股利 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
通过ASU 2016-16号的累积效应 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年1月31日的结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬-股权分类奖励 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为股票奖励和股票奖金发行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所购国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非控股权出资 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权股利 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
通过第2014-09号ASU的累积效应 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年1月31日的结余 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬-股权分类奖励 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为股票奖励和股票奖金发行的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
所购国库券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
分红或分配给非控制权益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年1月31日的结余 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
63
目录
Verint系统公司及附属公司
现金流动合并报表
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
业务活动现金流量： | ||||||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
将净收入(损失)与业务活动提供的现金净额对账的调整数： | ||||||||||||
折旧和摊销 | ||||||||||||
可疑账户备抵 | ||||||||||||
股票赔偿，不包括现金结算赔偿金 | ||||||||||||
可转换票据折价摊销 | ||||||||||||
递延所得税准备金(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
衍生金融工具的非现金(收益)损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务提前退休造成的损失 | ||||||||||||
其他非现金项目，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营资产和负债的变化，扣除合并和剥离的影响： | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
合同资产 | ( | ) | ||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合同负债 | ||||||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他，净额 | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动的现金流量： | ||||||||||||
为合并业务支付的现金，包括调整数，减去所获现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
到期和出售投资 | ||||||||||||
未指定为对冲的衍生金融工具的结算 | ( | ) | ||||||||||
为资本化软件开发成本支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
受限制银行定期存款的变动，包括长期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他投资活动 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
来自筹资活动的现金流量： | ||||||||||||
借款收益，扣除原始发行折扣 | ||||||||||||
偿还借款和其他融资义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
股票发行、债券发行和其他债务相关费用的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付给非控制权益的股息或分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
购买国库券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
对企业合并(融资部分)和其他融资活动支付递延购买价格和或有代价 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于筹资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增(减少) | ( | ) | ||||||||||
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | ||||||||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物，年底 | $ | $ | $ | |||||||||
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账： | ||||||||||||
64
目录
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
限制现金和现金等价物以及限制性银行定期存款中包括的限制性现金和现金等价物 | ||||||||||||
其他资产中的限制性现金和现金等价物 | ||||||||||||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物共计 | $ | $ | $ | |||||||||
见合并财务报表附注。
65
目录
Verint系统公司及附属公司
合并财务报表附注
1. | 重要会计政策摘要 |
业务说明
除上下文另有要求外，合并财务报表附注中的“Verint”、“we”、“us”和“Our”等术语均指Verint Systems公司。以及合并后的子公司。
Verint是可诉讼情报解决方案的全球领导者。在一个信息大量增长的世界里，我们的解决方案赋予各组织关键的、可操作的洞察力，并使决策者能够预测、反应和采取行动。今天，180多个国家的10，000多个组织，包括“财富”100强中85%以上的组织，使用Verint公司部署在云端和办公场所的可操作的情报解决方案，作出更加知情、及时和有效的决定。
我们的可行动智能领导是由创新的，企业级的软件建立的人工智能，分析，自动化，和深领域的专门知识，与一些世界上最先进和前瞻性的组织密切合作。我们相信我们拥有业内最强大的研发团队之一，专注于可采取行动的情报，约占我们大约6500名专业人员的三分之一。我们的创新解决方案得到了强大的知识产权组合的支持，包括数据捕获、人工智能、机器学习、非结构化数据分析、预测分析和自动化等领域的1000多项专利和专利申请。
在2019年12月4日，我们宣布我们打算分拆成两家独立的上市公司：一家将由我们的客户参与解决方案业务组成，另一家将包括我们的网络智能解决方案业务。我们希望通过按比例分配一个新实体的普通股来实现分离，该实体将向我们的股东提供网络智能解决方案业务(“分拆”)，目的是为了美国联邦所得税的目的，对我们的股东免税。我们预计在截至2021年1月31日的财政年度结束后不久完成分拆。见“管理层对财务状况与经营结果的探讨与分析”—概述—最近的发展“在本报告第7项下，以便更详细地讨论计划中的分拆。
在2019年12月4日，我们还宣布Valor母公司LP(“Apax Investor”)，附属公司Apax Partners(“Apax”)将对我们进行最多不超过$400 百万，但须符合惯例的结束条件，包括收到所需的监管和政府批准。根据协议条款，阿帕克斯投资者将首先购买$200 百万我们的A系列可转换优先股，预计将发生在我们财政年度的第一季度，截止2021年1月31日。在分拆后不久，阿帕克斯投资者在符合一定条件的情况下，将购买$200 百万公司B系列可转换优先股，作为拥有客户参与解决方案业务的实体。 在A系列投资结束后，Apax在转换后对我们的所有权将大致为5 %。在完成分拆和假设发行B系列优先股后，Apax在我们转换后的所有权将介于11.5 %和15 %。见“管理层对财务状况与经营结果的探讨与分析”—流动性与资本资源—“概述”，在本报告第7项下，对计划中的Apax投资进行更详细的讨论。
我们总部设在纽约梅尔维尔，直接支持全球客户，并拥有广泛的销售和支持合作伙伴网络。
COVID-19大流行的影响
在截至2020年1月31日的第四季度，与COVID-19的传播有关的担忧开始造成全球业务中断以及我们业务的中断，并对我们的收入和其他财务业绩造成潜在的负面影响。COVID-19于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。COVID-19将在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果目前尚不确定，取决于各种因素，包括对我们的客户、合作伙伴和供应商的影响，以及对全球市场的总体运作的影响。由于我们业务中越来越多的部分是基于订阅模式的，所以COVID-19对我们的运营结果的影响在一段时间内也可能没有得到充分的反映。截至本报告所列合并财务报表之日(2020年1月31日)，COVID-19大流行病的影响并不显著。截至资产负债表日期，没有记录任何资产减值，因为截至年底没有发生触发事件或情况变化需要这样的资产减值。
66
目录
但是，由于对情况的重大不确定性，管理层对此的判断在未来可能会发生变化。
关于COVID-19大流行的影响的更多信息，见注19，“后续事件”。
巩固原则
所附的合并财务报表包括Verint Systems Inc.、我们全资拥有或以其他方式控制的子公司的账目，以及一家合资企业，我们在其中持有50 %股权。合资公司是一个可变的利益实体，我们是其中的主要受益人。在我们的合并资产负债表上，非控股子公司的非控股权益反映在股东权益中，但与我们的股东权益是分开的。我们持有一种在两家控股子公司中获得非控股权益的期权，并将该期权作为对每一家控股子公司的非控股普通股的一种实质投资。我们在其他负债中包括期权的公允价值，不承认这些子公司的非控制权利益。
对我们所投资的公司的股权投资20 %所有权权益和不能行使重大影响，且不具有容易确定的公允价值，按成本核算，并根据同一发行人相同或类似的投资在有序交易中可观察到的价格变化而调整，减去任何减值。
我们包括被收购公司从收购之日起的经营结果，所有重要的公司间交易和余额都被取消。
估计数的使用
按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表，要求我们的管理层作出估计和假设，这些估计和假设可能会影响报告的资产和负债数额，影响合并财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额，实际结果可能与这些估计不同。
受限制的现金和现金等价物以及受限制的银行定期存款被作为抵押品，或以其他方式限制用于供应商应付款、一般责任保险、工人补偿保险、保修计划和其他义务。
我们的投资通常包括银行定期存款，以及公司、美国政府和美国政府机构的有价证券，所有这些债券的剩余期限都超过90 天在购买时。我们没有持有任何有价证券。2020年1月31日和2019。期限超过一年的投资包括在其他资产中。
贸易应收账款由客户开具发票的金额组成，我们对此有无条件的收取权，不计息。 根据对客户财务状况和其他因素的评估，向客户提供信贷。我们一般不需要抵押品或其他担保来支持应收账款。
可能使我们受到信贷风险集中影响的金融工具主要包括现金和现金等价物、银行定期存款、短期投资、应收贸易账户和合同资产。我们将现金投资于主要金融机构的银行账户、存单和货币市场账户，投资于美国政府和机构的债务，以及公司的债务证券。通过政策，我们寻求通过多样化和限制我们投资于高评级证券来限制对投资的信贷敞口。
我们在正常的业务过程中给予客户信用条件。与贸易、应收账款和合同资产有关的信用风险集中程度一般是有限的，因为我们的客户群中有大量客户，而且他们分散在不同的行业和地理区域。我们的网络情报部门有两个客户$51.7 百万和$84.3 百万我们的应收账款和合同总额
67
目录
资产，在2020年1月31日和2019分别。这些金额来自与美国以外的政府机构的直接和间接合同，我们认为这些合同的信用风险很小。
可疑账户备抵
我们估计每个会计期间我们的应收账款余额的可收性，并相应地调整我们的可疑账户备抵。在评估应收账款的可收性时，需要作出相当大的判断，包括考虑每个客户的信誉、他们的收款历史以及过去应收账款余额的相关账龄。当我们了解到客户可能由于信用评级降低、破产或其他可能影响其支付能力的因素而面临财务状况恶化时，我们将对特定账户进行评估。我们注销一笔应收帐款，并在它被认为无法收回时将其记作备抵。
下表汇总了我们在截至年底的可疑账户备抵中的活动。2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
年初可疑账户备抵 | $ | $ | $ | |||||||||
记作开支的准备金 | ||||||||||||
注销额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他，包括汇率波动 | ( | ) | ||||||||||
年终可疑账户备抵 | $ | $ | $ | |||||||||
库存按成本或市场的较低价格列报。成本是用加权平均的存货会计方法来确定的.对我们库存的估价要求我们对过剩或过时的库存作出估计，包括对我们产品的未来需求作出估计。尽管我们尽一切努力确保我们对未来产品需求的预测的准确性，但需求、价格或技术发展中任何未预料到的重大变化都可能对我们的库存价值和报告的经营结果产生重大影响。多余和过时存货的费用包括在收入成本范围内。
财产和设备，净额
财产和设备按成本、累计折旧和摊销后列报。折旧是根据资产的估计使用寿命使用直线法计算的。绝大多数设备、家具和其他设备的折旧时间从三年 到七年 。软件通常在从三年 到四年 。建筑物的折旧期限从十年 到二十五年 。租赁权的改进按其估计使用寿命或相关租赁期限的缩短而摊销。融资租赁资产按相关租赁期限摊销。
财产和设备的保养和修理费用按发生的情况记作业务费用。当资产被留存或处置时，其成本和累计折旧或摊销将从综合资产负债表中删除，由此产生的任何损益均在综合业务报表中予以确认。
部分报告
经营部门被定义为一个企业的组成部分，其中有独立的财务信息可供企业的首席经营决策者(“CODM”)或决策组定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。
我们通过二 运营部分，也是我们的报告部分-客户参与解决方案(“客户参与”)和网络智能解决方案(“网络智能”)。通过两个运营部门组织我们的业务，使我们能够调整我们的资源和领域专长，以有效地解决可操作的情报市场。我们根据管理层用于评估和运营我们的业务运营的许多因素来确定我们的可报告部分，包括客户、产品和技术的相似之处。我们的首席执行官是我们的CODM，在评估我们部门的财务业绩和分配资源时，他主要负责审查部门收入和部门运营贡献。
68
目录
部门收入包括与被收购公司的收入相关的调整，这些调整在公认会计原则收入范围内无法识别。这些调整主要涉及收购日期超出被收购公司未来维护和服务绩效义务公允价值的历史账面价值。在履行义务时，我们使用这些义务的历史账面价值报告部门收入，我们认为这更好地反映了我们持续的维护和服务收入流，而GAAP收入是使用债务的收购日期公允价值报告的。
分部贡献包括分部直接产生的收入和费用，包括材料成本、服务成本、研发、销售、营销和某些行政费用。在确定部分贡献时，我们不分配某些由共享资源提供或通常不受部门管理控制的业务费用。在核对部门对业务收入的缴款时，这些费用报告为“分担支助费用”，其中大部分是用于行政支助职能的费用，如信息技术、人力资源、财务、法律和其他一般公司支助，以及占用费用。这些未分配的费用还包括采购、制造支助和物流费用。为了提高效率和避免重复成本，我们在各个部门共享资源。
此外，分部贡献不包括已获得的无形资产的摊销、以股票为基础的补偿和其他费用，这些费用在数量和频率上都可能有很大差异，是基于主观假设，或者在某些情况下是计划外的或难以预测的，例如重组费用和业务合并交易和整合费用，所有这些都在评估部门业绩时不加以考虑。
我们运营部门之间的交易收入不是实质性的。
请参阅附注17，“分部，地理，和重要的客户信息”，以获得更多关于我们运营部门的详细信息。
就企业合并而言，购买价格分配给购置日的有形资产和无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债，其余未分配的购买价格记作商誉。在购置之日，商誉被分配给预期将从合并的协同作用中受益的报告单位。
自11月1日起，我们每年在报告单位一级测试商誉，该部门可以是运营部门，也可以是运营部门以下的一级，如果事实和情况的变化表明商誉价值可能存在减值，则更频繁地对商誉进行测试。截至2020年1月31日，我们的报告单位是客户参与，网络智能(不包括情景智能解决方案)，和情景智能，这是我们的网络情报运作部门的组成部分。
在商誉减损的测试中，我们可以选择使用定性评估来评估报告单位的公允价值是否更可能低于其账面价值。如果我们选择绕过定性评估，或者我们的定性评估表明商誉损害的可能性更大，我们就进行定量的损害测试。如果我们的定量测试确定一个报告单位的账面价值超过其公允价值，商誉减值被确认为等于该超额数额，仅限于分配给该报告单位的商誉总额。
我们利用部分或全部三 评估报告单位公允价值的主要方法：(A)以收入为基础的方法，使用预计的贴现现金流；(B)以市场为基础的方法，采用可比公司的估值倍数；(C)基于交易的方法，对最近在市场上收购的类似业务采用估值倍数。我们对每个报告单位公允价值的估计是基于若干主观因素，包括：(A)适当考虑估值方法(收入法、可比上市公司法和可比交易法)、(B)对未来增长率的估计、(C)对我们未来成本结构的估计、(D)我们估计现金流的贴现率、(E)选择上市公司的同行集团公司和市场交易办法、(F)所需的周转金水平、(G)假定的最终价值和(H)现金流动预测的时间范围。
获得的可识别无形资产包括可识别的被收购技术、客户关系、商号、分销网络、非竞争协议、销售积压以及过程中的研究和开发。我们摊销有限寿命可识别无形资产在其估计使用寿命期间的费用。10 几年或更短的时间。
69
目录
摊销的基础是无形资产预期实现经济效益的模式，这种模式通常是在直线基础上进行的。分配给企业合并中可识别无形资产的公允价值主要是使用收入法确定的，这种方法利用管理层确定的估计数和假设将可归因于这些资产的预期未来现金流量折让为现值。获得的可识别的有限寿命无形资产主要是在直线基础上摊销的，我们认为这种摊销方式近似于资产在其估计使用寿命内的使用模式。
公允价值计量
会计准则确立了公允价值层次，它要求一个实体在计量公允价值时，最大限度地利用可观测的投入，最大限度地减少对不可观测投入的使用，公允价值层次内的工具分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。这一公允价值层次结构由三个层次的投入组成，这些投入可用于衡量公允价值：
• | 一级：活跃市场对相同资产或负债的报价； |
• | 第2级：一级以外可直接或间接观察到的其他直接或间接投入，如类似资产或负债活跃市场的报价、非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或其他可观察到或可被可观测的市场数据证实的投入，这些投入在资产或负债的整个期间基本上都是可观测的；或 |
• | 第三级：由很少或根本没有市场活动支持的无法观察的投入。 |
我们在每个报告期内审查适用的资产和负债的公允价值等级分类。评估投入的可观察性的变化可能会导致公允价值计量层次范围内的转移。我们没有确定在到期日期间公允价值计量层次之间的任何转移。2020年1月31日和2019.
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期性质，我们记录的现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物以及受限制的银行定期存款、应收账款、合同资产、投资和应付账款大致公允价值。我们以公允价值计量某些金融资产和负债，其依据是在市场参与者之间有秩序的交易中，资产或负债在本金或最有利的市场中为转移负债而收取或支付的交换价格。
衍生金融工具
作为我们风险管理战略的一部分，当我们认为适当时，我们使用衍生金融工具，包括外币远期合约和利率互换协议，以对冲某些外币和利率风险。我们的目的是减少潜在的风险敞口所造成的损益，并抵消衍生产品合约上的损益。根据政策，我们不使用衍生工具进入投机头寸。
我们以公允价值将所有衍生品作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表上。这些衍生工具的价值变动所产生的损益是根据衍生品的使用情况以及它是否符合套期会计的要求计算的。
我们衍生金融工具的对手方由几个主要的国际金融机构组成。我们定期监测这些金融机构的财务实力。虽然这些合约的对手方会让我们在交易对手不履约时蒙受与信贷相关的损失，但风险将仅限于此类受影响合同未实现的收益。我们预计不会有任何这样的损失。
收入确认
我们根据ASU第2014-09号入账，与客户签订合同的收入(主题606)，该方法于2018年2月1日通过，采用了改进的回顾性过渡方法。有关我们与收入有关的会计政策的进一步讨论，见附注2，“收入确认”。
70
目录
我们的收入成本包括材料成本、运营和服务人员的补偿和福利成本、分包商成本、包括在我们产品中的第三方软件的使用费和许可费、云基础设施成本、用于运营和服务的设备的折旧、资本化软件开发成本和某些购买的无形资产的摊销，以及相关的管理费用。与客户合同中已履行(或部分履行)的履约义务有关的费用(即与过去业绩有关的费用)按已发生的费用入账。有关客户合约成本的详情，请参阅附注2，“收入确认”，标题为“取得及履行合约的费用”。
研究与开发网
除某些软件开发费用外，所有研究和开发费用均按已发生的费用计算，主要包括人员和咨询费用、旅费、研究和开发设备的折旧以及与研究和开发活动有关的间接费用和其他费用。
我们从以色列创新管理局(IIA)(原为以色列首席科学家办公室(“OCS”))获得不可退还的赠款，用于资助我们的研究和开发支出的一部分。我们目前只与国际投资协定签订不含版税的协议，不要求我们支付版税。从国际投资协定收到的资金记录为减少研究和开发费用。在支付的范围内，特许权使用费作为我们收入成本的一部分入账。
我们还定期从参与其他司法管辖区的某些政府赞助的项目中获益，以支持在这些地区开展的研究和开发活动。
软件开发成本
购买或开发待售、租赁或以其他方式销售的软件所产生的费用在技术可行性确定后予以资本化，并通过相关软件产品的一般发行继续资本化。资本化成本的摊销开始于相关产品可供客户通用发布的时期，并以直线记录，这近似于预计在相关软件产品的估计经济寿命范围内实现资本化成本的经济效益的模式。四年 .
内部使用软件
我们资本化与软件相关的成本，这些软件是为了满足我们的内部需求而获得、内部开发或修改的。资本化开始于项目初步阶段已经完成，管理与有关当局授权并承诺为项目提供资金。这些资本化成本包括开发或获取应用程序所使用的外部直接成本，以及与开发应用程序直接相关的雇员的费用。这类费用的资本化一直持续到项目基本完成，并已为其预定目的做好准备。为内部使用而开发的计算机软件的资本化成本一般按估计使用寿命摊销四年 在直线的基础上，它最能代表软件的使用模式.
所得税
我们根据资产和负债法核算所得税，其中包括确认递延税资产和负债，以应付已列入我们合并财务报表的事件的预期未来税收后果。根据这一办法，在收回或支付所报告的资产和负债数额时，对预期将发生的未来税收后果记录递延税。所得税备抵是指本年度已缴或应付的所得税加上递延税。递延税是由于我国资产负债的财务报表和税基之间的差异而产生的，并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整。预计未来所得税法或税率的变化不会产生影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的入息税规定的计算涉及复杂的税法的适用，需要作出重大的判断和估计。2017年12月22日，美国颁布了减税和就业法案(“2017年税法”)。2017年“税法”对“国内收入法典”进行了重大修订，其中包括了对美国跨国公司税收的根本修改。要遵守2017年税法，美国税法以前不需要的计算就需要大量复杂的计算。
我们评估我们在每个报告日运作的每个管辖区的递延税资产的可变现性，并在我们的全部或部分递延税资产更有可能无法实现时，设立估价免税额。
71
目录
递延税资产的最终实现取决于未来同一性质和同一法域的应税收入的产生。我们在进行评估时考虑到所有现有的正面和负面证据，包括但不限于推迟纳税负债的预定逆转、预测的未来应税收入和税收规划战略。在有足够的负面证据显示，我们的递延税项资产并非更有可能变现的情况下，我们会设立估值免税额。
我们采用两步的方法来识别和衡量不确定的税收状况.第一步是评估在报税表中已采取或预期采取的税务立场，只根据其技术优点、审查并包括解决任何相关上诉或诉讼程序，评估它们是否更有可能而非可持续。第二步是衡量每个职位的相关税收福利，作为我们认为更有可能实现不了的最大金额。在我们的所得税申报表中取得或预期获得的税收福利数额与在我们的财务报表中确认的税收福利数额之间的差异，代表了我们未确认的所得税福利，我们将其记录为负债或减记递延税款资产。我们的政策是将利息(费用和/或收入)和与未确认的所得税福利有关的罚款作为所得税规定的一部分。
功能货币与外币交易损益
我们大多数外国子公司的功能货币是适用的当地货币，尽管我们有几家子公司的功能货币与其本币不同，其中最显著的例外是我们在以色列的子公司，其功能货币是美元。
以功能货币以外货币计值的交易在交易日转换为功能货币，任何由此产生的资产或负债在每个报告日和结算日进一步折算。在这种折算中确认的损益包括在业务综合报表的其他收入(费用)净额内。我们记录了外汇净损失$0.1 百万和$5.5 百万分别为2020年1月31日和2019年1月31日终了年度，以及$6.8 百万2018年1月31日终了的年度。
为综合报告目的，在外国子公司拥有美元以外的功能货币的情况下，收入和支出按报告期平均汇率折算成美元，而资产和负债则按期末汇率折算成美元。外币折算调整的影响作为合并资产负债表中累积的其他综合损失的一个组成部分列入股东权益。
股票补偿
我们确认员工服务的成本，以换取基于授予日期公允价值的权益工具奖励。我们确认奖励的公允价值作为补偿费用，在此期间，员工需要提供服务以换取奖励。
对于归属部分取决于股东总回报的业绩股票单位，奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡罗模拟估算的。预期波动率和预期期限是该模型的输入因素，可能需要管理人员作出重大判断。预期波动率是利用Verint普通股价格的每日历史波动率和特定比较国指数在与剩余奖励执行期间相称的期间内的成分来估算的。所使用的无风险利率等于美国国债零息票的隐含日收益率，该债券与截至估值日的裁决的剩余履约期相对应。
Verint系统公司的普通股净收益(亏损)。
在计算每股基本净收益(亏损)时使用的股份是根据会计期间已发行普通股的加权平均数计算的。在计算每股基本净收益时所使用的股份，包括在裁决的归属日期已满足赚取这些股份的所有必要条件时，作为限制股奖励的既得但未发行的股份，但不包括未归属的股份，因为这些股份取决于未来的服务条件。
我们有权支付现金，发行普通股，或将其任何组合用于转换后到期的总金额。1.50 %可转换高级债券将于2021年6月1日到期(“债券”)，详情见附注7“长期债务”。我们目前打算在转换后以现金结算债券本金，因此，只有超过债券本金(如有的话)的应付款额，才会以普通股进行结算，以计算摊薄后的每股净收入。
72
目录
在我们报告净亏损的时期，普通股的基本净亏损和稀释后的每股净亏损是相同的，因为潜在普通股的影响是反稀释的，因此不包括在内。
租赁
我们决定一项安排在开始时是否是一种租赁。经营租赁资产作为经营租赁使用权(ROU)资产列报，相应的经营租赁负债在我们的综合资产负债表上在应计费用和其他流动负债(流动部分)和经营租赁负债(长期部分)中列报。融资租赁资产包括在财产和设备，相应的融资租赁负债包括在我们的综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债(流动部分)和其他负债(长期部分)。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据租赁开始之日剩余租约付款的现值确认的。我们的租约并没有提供隐含的利率。我们计算递增的借款利率，以反映我们在类似的经济环境下，在类似的经济环境下，在类似的期限内，以抵押贷款的方式借入相等于租金的款额，并在厘定时考虑我们的历史借贷活动和市场数据。经营租赁ROU资产还包括任何租赁付款，不包括租赁奖励和发生的初始直接费用。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内按直线确认.
我们有租赁和非租赁的租赁协议，这是我们作为一个单一的租赁组成部分。我们的一些租赁包含可变的租赁付款，除非这些付款是根据指数或费率计算的，否则这些租金将作为已发生的费用支出。以指数或费率为基础的可变租赁付款最初使用租赁开始时生效的指数或费率计量，并包括在租赁负债的计量中；此后，因费率或指数更新而对租赁付款的更改记作所发生期间的租金费用。我们选择不承认有以下期限的短期租约的ROU资产和租赁负债。十二个月 或者更少。短期租约对我们的ROU资产和租赁负债的影响不是很大.我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。此外，我们没有任何关联方租赁，我们的转租交易是微不足道的。
最近的会计公告
最近通过的新会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布ASU第2016-02号，租约(主题842)。ASU No.2016-02取代主题840的要求，租赁，并要求承租人确认租赁期限超过12个月的租赁的ROU资产和负债。我们于2019年2月1日采用了ASU 2016-02号，采用了采用新标准的修正回顾性过渡方法。2019年2月1日或之后开始的报告期的结果在新的指南下列报，而以往各期的数额不作调整，并继续按照以前的指南报告。在2019年2月1日前的日期和期间内，将不提供新标准所要求的披露信息。
新标准为过渡时期提供了一些可供选择的实用权宜之计。我们选择了标准中提供的实用权宜之计的过渡方案，允许我们在新标准下不重新评估我们先前关于租赁识别、租赁分类、初始直接成本以及不分别考虑租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计的结论。我们没有选择土地地役权的使用或实际权宜之计，后者不适用于我们。
ASU No.2016-02的通过使ROU资产被确认为大约$100.4 百万和约为经营租赁的租赁负债$110.4 百万截至2019年2月1日，我们的合并资产负债表对我们的合并业务报表没有重大影响。ROU资产低于经营租赁负债，主要是因为以前记录的递延租金余额被重新归类为ROU资产。在采用标准后，我们的累积赤字并没有受到影响。新标准的采用也导致了对我们租赁活动的大量额外披露。详情请参阅附注15“租约”。
2018年2月，FASB发布了ASU第2018-02号，损益表-报告综合收入(主题220): 从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响，这为公司将2017年减税和就业法案(“2017年税法”)所造成的滞留税收影响从积累的其他综合收入改为留存收益提供了选择。搁浅的税收效应代表了金额之间的差额。
73
目录
此前，其他综合收入按美国联邦历史税率入账，而在2017年“税法”生效时，该税率仍在累积的其他综合损失中，以及使用新颁布的税率记录的金额。我们于2019年2月1日通过了这一指南，该指南的通过对我们的合并财务报表没有影响。
2018年6月，FASB发布ASU第2018-07号，薪酬-股票薪酬(主题718)-改进非雇员股票支付会计, 为了简化非雇员股票支付交易的会计，扩大ASC主题718的范围，薪酬-股票补偿，包括以股票为基础的支付交易，以便从非雇员那里获得货物和服务。根据新的标准，对非雇员的股票补偿支付的指导原则将与发放给雇员的股票支付的要求相一致。采用这一标准对我们的合并财务报表产生了无关紧要的影响。
新会计公告尚未生效
2019年12月，FASB发布了ASU编号2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，这影响到议题740(所得税)内的一般原则，其目的是简化和降低所得税会计的成本。本标准适用于2020年12月15日以后开始的中期和年度报告期。我们目前正在审查这一标准，但预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-亲善和其他内部使用软件(分主题350-40)：作为服务合同的云计算安排所产生的实现成本的客户会计，它要求客户在托管安排(即服务合同)中遵循现有的内部使用软件指南，以确定哪些实现成本需要资本化，哪些成本要花费。本标准适用于2019年12月15日以后开始的中期和年度报告期间，并允许尽早采用。我们对2020年2月1日或之后发生的合格费用前瞻性地采用了这一指导方针，预计实施不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化修改了公允价值计量的披露要求。本标准适用于2019年12月15日以后开始的年度报告期间，包括这些年度报告期内的临时报告期，并允许早日采用。由于该标准只影响披露要求，我们预计采用该标准不会对我们的合并财务报表产生影响。
2016年6月，FASB发布ASU第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)-金融工具信用损失的计量。这一新标准改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。实体将被要求使用一种模式，这将导致提前确认贸易和其他应收款、持有至到期债务证券、贷款和其他工具的损失备抵。对于有未变现损失的可供出售的债务证券，损失将被确认为备抵，而不是证券摊销成本的减少。新标准适用于年度期间，也适用于从2019年12月15日以后开始的这些年度期间内的中期，并允许提前采用。需要修改后的回顾性收养方法，并对采用期间的期初留存收益余额进行累积效应调整。我们目前正在完成对采用这一标准的影响的评估，但预计采用该标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2. | 收入确认 |
2018年2月1日，我们通过了ASU 2014-09号，与客户签订合同的收入(主题606)，适用于截至2018年2月1日尚未完成的合同。2018年2月1日以后开始的报告期的结果在ASU第2014-09号下列报，而前期数额不作调整，并继续按照我们在先前指导下的历史核算进行报告。对于在ASU第2014-09号生效日期之前修改的合同，我们在根据会计准则规定的实际权宜之计确定履约义务和分配交易价格时，记录了所有修改的总体效果， 允许实体在确定已履行和未履行的履约义务、确定交易价格以及将交易价格分配给已履行和未履行的履约义务时，记录根据新标准提出的最早期限开始之前发生的所有合同修改的总体效果。
74
目录
根据ASU第2014-09号，一个实体在其客户获得承诺的货物或服务的控制权时确认收入，其数额反映了该实体期望以这些货物或服务为交换条件而得到的考虑。为确定新标准范围内合同的收入确认，我们执行以下五个步骤：
1) 与客户确认合同
当(1)我们与客户订立一项可强制执行的合同时，与客户订立合同，该合同界定每一方对将要转让的货物或服务的权利，并确定与这些货物或服务有关的付款条件；(2)该合同具有商业实质；(3)我们确定，根据客户支付承诺的价款的意图和能力，对转让的货物或服务收取实质上的所有价款是可能的。我们运用判断来确定客户的支付能力和支付意愿，这是基于各种因素，包括客户的历史付款经验，或在新客户的情况下，公布了与客户有关的信用和财务信息。我们的惯例是与客户签订法律上可执行的书面合同。我们的大部分合同受我们与客户之间的总协议管辖，该协议规定了双方之间任何个别合同的一般条款和条件，然后以客户采购单作为补充，以具体说明不同的货物和服务、相关价格和个别合同的任何附加条款。对与同一对手方同时签订的多个合同进行评估，以确定这些合同是否应合并并作为单一合同入账。
2) 确定合同中的履行义务
合同中承诺的履约义务是根据既能够区分的货物或服务又将转让给客户的货物或服务确定的，因此客户可以单独受益于货物或服务，也可以从第三方或我们随时获得的其他资源中受益，而且在合同范围内是不同的，即货物或服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。如果一项合同包括多个承诺的货物或服务，我们必须作出判断，以确定承诺的货物或服务是否能够区别开来，在合同范围内是否是不同的。如果不符合这些标准，则将承诺的货物或服务列为一项综合履行义务。一般来说，我们的合同不包括不明确的性能义务，但是某些网络智能客户需要设计、开发或大量定制我们的产品以满足他们的特定需求，在这种情况下，产品和服务被合并成一个不同的性能义务。
3) 确定交易价格
交易价格是根据我们有权获得的价格来决定的，以换取将货物或服务转让给客户。我们评估向客户转移货物和服务的时间，并与付款的时间相比较，以确定是否存在重要的融资组成部分。作为一种实用的权宜之计，当可交付品的支付和转移之间的差额为一年或一年以下时，我们不评估是否存在重要的融资部分，这在我们的大多数客户合同中都是如此。我们发票条款的主要目的不是从客户那里或向客户提供融资。我们的网络情报合同可能需要预付款项，以鼓励客户对该项目的承诺，并保护我们不提前终止合同。在交易价格包含可变代价的情况下，我们根据可变代价的性质，利用期望值法或最有可能的金额法估计交易价格中应包含的可变价金额。在交易价格中包括可变的考虑因素，如果我们评估未来合同下的累积收入不会发生重大逆转的话。通常情况下，我们的合同不为我们的客户提供任何退货或退款的权利，我们也不限制合同价格，因为很可能不会因为退货或退款而出现重大的收入逆转。
4) 将交易价格分配给合同中的履约义务。
如果合同包含单一履约义务，则将整个交易价格分配给单一履约义务。然而，如果一系列本质上相同的不同货物或服务可作为一项具有可变代价的合同中的单一履约义务，我们必须确定可变的代价是否可归因于整个合同或合同的某一特定部分。我们将可变金额分配给一个或多个不同的业绩义务，但不是全部，或者分配给一个或多个不同的服务，这些服务构成了单个绩效义务的一部分，当可变金额的支付条件仅涉及我们为履行该独特的绩效义务所做的努力时，它导致的分配与ASU第2014-09号的总体分配目标相一致。包含多项履约义务的合同要求根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每项履约义务，除非交易价格是可变的，并且符合完全分配给履约义务或单独的标准。
75
目录
作为单一履行义务的一部分的商品或服务。我们根据单独出售履约义务的价格确定独立销售价格(“SSP”)。如果在过去的交易中无法观察到SSP，我们估计SSP时考虑到了现有的信息，如市场状况，包括地理或区域的特定因素、竞争定位、内部成本、利润目标以及与履约义务有关的内部批准的定价准则。
5) 当实体满足履行义务时确认收入
根据基本承诺的性质，我们在一段时间内或某一时间点履行绩效义务。收入在履行相关履约义务时通过向客户转让承诺的商品或服务而确认。在包括客户接受标准的合同中，除非我们能够客观地得出产品或服务符合合同中商定的规格，否则不承认收入。
我们只适用于五步模式的合同，当我们很可能会收取我们有权得到的考虑，以交换我们转让给客户的货物或服务。收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的，但不包括由政府当局评估的税收，这些税收是由我们从客户那里收取的，由特定的创收交易同时征收和征收。
向客户开单并在产品控制权转移给客户之后发生的运输和处理活动被记为履行成本，并计入收入成本。从历史上看，这些费用并不是很重要的。
货物和服务的性质
我们的收入分为两类：(A)产品收入，包括软件产品许可证和硬件产品销售；(B)服务和支持收入，包括安装服务、初始和更新支持、项目管理、托管服务、云部署、捆绑SaaS、可选管理服务、产品担保、业务咨询咨询和培训服务。
我们的软件许可证要么为我们的客户提供永久的使用我们的软件的权利，要么是只在一个固定的期限内使用我们的软件的权利，在大多数情况下是在一-和三-年时限。一般来说，我们的合同不提供大量的集成和定制服务，安装服务也不需要直接向我们购买。该软件是在提供相关服务之前交付的，在没有专业服务、更新和技术支持的情况下运行。我们的结论是，软件许可证是不同的，因为客户可以从软件本身受益。当软件交付或提供给客户下载时，通常会确认软件收入。我们很少在独立的基础上出售软件许可证，因此SSP是不可直接观察的，必须进行评估。我们采用了调整后的市场评估方法，同时考虑到市场条件和实体特定因素，例如评估将软件许可证与其他承诺的产品和服务捆绑销售的历史数据，以便最大限度地利用可观察到的输入。软件SSP是根据从我们确定的清单价格适当的折扣，考虑到是否有一定的分层人口不同的定价做法。硬件收入在某一时间点确认，通常在装运或交货时确认。
在我们的网络智能解决方案部门，某些合同要求我们对我们的软件进行显著的定制，而且这些合同在我们执行时通常会得到承认，因为我们的性能不会创造一种具有替代用途的资产，而且我们有可强制执行的支付权，以及迄今为止完成的性能的合理利润。收入是根据在履行义务方面取得的进展而在一段时间内确认的。我们使用所产生的工时来衡量这些合同的进度，因为它最能描述将资产转移给客户的过程。在所产生的进度的工时下，完成进度的程度是根据迄今为止发生的劳动时数与完成不同业绩义务时估计的总工时的比率来衡量的。由于这些安排中所做工作的性质，完成时总劳动时数的估计是复杂的，受许多变量的影响，需要作出重大的判断。如果出现的情况改变了最初的收入估计数、成本或完成进度的程度，则对估计数进行修订。这些修正可能导致估计收入或成本的增加或减少，而这种修正反映在导致修订的情况被了解的时期内的累积跟踪收入中。我们使用预期的成本加上保证金的方法来估计我们显著定制的解决方案的SSP。
专业服务收入主要包括部署和优化服务以及培训的费用，而且随着时间的推移，随着服务的执行，客户同时接收和消费专业服务的好处，因此通常被确认为专业服务收入。以时间和材料为基础的专业服务随着时间的推移被确认为
76
目录
提供服务。对于以固定价格计费的合同，收入是根据迄今为止相对于履行相关履约义务所需的总劳动时数而言所用的人工时数的输入方法，在一段时间内确认的。我们根据单独出售履约义务的价格来确定我们的专业服务的SSP，这在过去的交易中是可以观察到的。
我们捆绑的SaaS合同通常由访问我们的软件、维护、托管费用和标准管理服务的权利组成。根据这些合同，我们不向客户提供在托管期间任何时候占有软件的合同权利。当与托管服务相结合时，客户只能从SaaS许可证、维护和标准托管服务中受益，因为托管服务是客户访问软件并从维护和托管服务中受益的唯一途径。因此，在合同范围内，每个许可证、维护、托管和标准管理服务都不被视为不同的性能义务，并被合并成一个单一的性能义务(“捆绑的SaaS服务”)，并在合同期间迅速得到承认。我们捆绑的SaaS客户合同可以包括固定的、可变的和基于使用的费用。通常情况下，我们在合同开始时开具一部分费用，然后每月或每季度开具发票。某些捆绑的SaaS合同包括安装服务的不可退还的预付费用，这与捆绑的SaaS服务没有区别。非明确的安装服务是对未来捆绑的SaaS服务的预先支付，并且在满足这些捆绑SaaS服务时被确认为收入，除非不可退还的费用被认为是一项实质性权利，在这种情况下，不可退还的费用在预期的福利期间(包括预期的更新)被确认为收入。我们根据单独出售性能义务的价格来确定捆绑的SaaS服务的SSP，这在过去的更新事务中是可以观察到的。我们通过为基于使用的合同提供对软件的访问和处理事务来满足捆绑的SaaS服务。非使用费用, 我们所履行的期限与合同期限是相称的，因为这是我们有义务提供服务的期间。履行义务按提供服务的月份的时间确认。
客户支持收入来源于向客户提供电话技术支持服务、错误修复以及未指定的软件更新和升级。这些履行义务中的每一项都在单独的基础上为客户提供利益，并且在合同范围内是不同的。每一种不同的性能义务都代表着随时准备向客户提供服务的义务，这种义务是同时交付的，并具有相同的转移模式，这就是为什么我们将这些支持服务解释为一项单一的绩效义务的原因。我们承认支持服务按比例超过合同条款，这通常是一年 开发基于独立更新合同的支持服务SSP。
我们的客户参与解决方案通常在销售时保证一年 对于硬件和90 天用于软件。我们的网络智能解决方案 一般是以保证出售的方式出售的，这些保证的范围通常从90 天到三年 在某些情况下，时间更长。这些保证并不代表额外的性能义务，因为除了保证软件许可和硬件不符合商定的规范之外，还不提供服务。
下表按产品收入、服务和支助收入以及每个业务部门的经常性或非经常性收入，提供了按产品收入和服务及支助收入分列的客户参与和网络情报部门的收入分类信息。经常性收入是我们收入的一部分，我们相信这部分收入可能会在未来得到更新。这些收入流在未来期间能否重现，取决于若干因素，包括合同期和客户的续订决定。
对于我们的客户参与部门：
• | 经常性收入主要包括云收入、初始和更新支持收入。 |
◦ | 云收入主要由SaaS收入和一些可选的管理服务收入组成。 |
◦ | SaaS收入主要由捆绑的SaaS(具有标准托管服务的软件)和一些未绑定的SaaS(软件许可权与托管服务分开出售，并作为基于术语的许可)组成。我们或云合作伙伴可以在云中部署未绑定的SaaS。 |
◦ | 捆绑SaaS收入是随着时间的推移而确认的，而未绑定的SaaS收入是在某个时间点上确认的。未绑定的SaaS合同有资格在初始固定期限之后续签，在大多数情况下是在一-和三-年时限。 |
• | 非经常性收入主要包括我们的永久许可证、咨询、实施和安装服务以及培训。 |
我们的网络情报部门：
77
目录
• | 经常性收入主要包括初始和更新支持、订阅软件许可证和某些有限事务中的SaaS。 |
• | 非经常性收入主要包括我们的永久许可证、包括软件定制在内的长期项目，随着时间的推移，这些项目被确认为使用百分比完成(POC)方法、咨询、实现和安装服务、培训和硬件向客户转移控制。 |
年终 (二零二零年一月三十一日) | 年终 (一九二零九年一月三十一日) | |||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 客户参与 | 网络情报 | 共计 | 客户参与 | 网络情报 | 共计 | ||||||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||||||
产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务和支助 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
按经常收入计算的收入： | ||||||||||||||||||||||||
经常性收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
非经常性收入 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表为我们的客户参与部门提供了进一步的收入分类：
截至1月31日的年份， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
客户参与收入 | ||||||||
经常性收入 | ||||||||
捆绑SaaS收入 | $ | $ | ||||||
分解SaaS收入 | ||||||||
可选管理服务收入 | ||||||||
云总收入 | ||||||||
支助收入 | ||||||||
经常性收入总额 | ||||||||
非经常性收入 | ||||||||
永久收入 | ||||||||
专业服务收入 | ||||||||
非经常性收入共计 | ||||||||
客户参与总收入 | $ | $ | ||||||
合同 余额
下表提供了与客户签订的合同中有关应收账款、合同资产和合同负债的信息：
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
应收账款净额 | $ | $ | ||||||
合同资产 | $ | $ | ||||||
长期合同资产(包括在其他资产中) | $ | $ | ||||||
合同负债 | $ | $ | ||||||
长期合同责任 | $ | $ | ||||||
我们接受客户根据合同付款时间表付款，应收账款记录时，考虑成为无条件的权利。合同资产是作为交换我们转让给客户的货物或服务的权利，而这种权利是以时间以外的其他东西为条件的。大多数
78
目录
我们的合同资产代表与多年未捆绑的SaaS合同有关的未计费金额，我们的显著定制解决方案，因为考虑的权利是受合同商定的计费时间表。我们预计，我们的大部分合同资产将在未来12个月内结算和收取，并且在截至2020年1月31日和2019年1月31日的年度内没有与合同资产相关的资产减值。我们的网络情报部门有两个客户$51.7 百万和$84.3 百万的应收账款和合同资产总额2020年1月31日和2019年1月31日分别。这些金额来自与美国以外的政府机构的直接和间接合同，我们认为这些合同的信用风险很小。在结束的几年内2020年1月31日和2019年1月31日，我们转移了$49.1 百万和$60.3 百万分别从每个时期开始确认的合同资产中应收账款，这是由于交易审议权成为无条件的结果。我们认识到$48.8 百万和$63.8 百万截至年度的合同资产2020年1月31日和2019年1月31日分别。在此期间确认的合同资产主要与我们客户参与部门的多年未捆绑的SaaS合同有关，这些合同每年以预先确认的许可收入开具发票。
合同责任是指在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前，客户无条件地给予的考虑或考虑。在终了年度确认的收入2020年1月31日和2019年1月31日每个期间开始时合同负债中包括的数额是$331.6 百万和$303.0 百万分别。
残存 性能 义务
分配给剩余履约义务(“RPO”)的交易价格是尚未确认的合同收入，其中包括合同负债和不可取消的金额，这些金额将在未来期间作为收入开具发票和确认。我们的安排大部份是长达三年，其中很大一部分是1年或少于1年。
我们选择将可归因于销售或基于使用的版税的可变考虑额排除在外，以换取我们的IP的许可，使其不再承担剩余的性能义务。对我们剩余业绩义务的收入确认的时间和数量受到几个因素的影响，包括季节性、延期的时间和某些项目的收入确认，特别是在我们的网络情报部门，这些项目可以延长更长的时间，交付可能由于各种原因而被推迟、修改或取消。此外，我们历史上每个季度都通过在同一报告期内销售和履行的订单产生了很大一部分业务。因此，剩余债务数额可能不是衡量未来成果的有意义的指标。
下表提供了关于每个运营部分的剩余性能义务的信息：
(二零二零年一月三十一日) | (一九二零九年一月三十一日) | |||||||||||||||||||||||
(单位：千) | 客户参与 | 网络情报 | 共计 | 客户参与 | 网络情报 | 共计 | ||||||||||||||||||
RPO： | ||||||||||||||||||||||||
预期在一年内确认 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
预计在一年多内得到承认 | ||||||||||||||||||||||||
RPO共计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
获得和履行合同的费用
我们资本化支付给内部销售人员和代理佣金的佣金，这些佣金是为获得客户合同而递增的。我们已经确定，这些佣金实际上是递增的，如果没有客户合同，就不会发生。资本化销售和代理佣金在货物或服务转移给与资产有关的客户期间按直线摊销。立即只要六年如果在续签时支付的佣金数额与在初始合同上支付的金额不相称。根据大多数客户聘用合同支付的初步佣金的一部分，在预期的支助续签期内摊销，这通常是在预期的支助续签期内摊销的。四到六年，由于按支助续签合同支付的佣金与在最初合同上支付的金额不相称。
79
目录
获得合同的资本成本总额为$45.0 百万截至2020年1月31日，其中$7.7 百万包括在预付费用和其他流动资产中$37.3 百万包括在我们综合资产负债表上的其他资产中。获得合同的资本成本总额为$36.3 百万截至2019年1月31日，其中$6.5 百万包括在预付费用和其他流动资产中$29.8 百万包括在我们综合资产负债表上的其他资产中。在结束的几年内2020年1月31日和2019年1月31日，我们花了$54.4 百万和$45.7 百万销售佣金和代理佣金分别列在销售、一般和行政费用中，没有因这些资本化成本而确认的减值损失。
当成本与合同直接相关时，我们将为履行合同而产生的成本资本化，预计这些成本将产生资源，用于履行合同规定的履约义务，并有望通过合同产生的收入收回。当我们履行相关的履约义务时，履行合同的成本被计入收入成本。履行合同的资本成本总额为$14.7 百万截至2020年1月31日，其中$8.4 百万包括在递延收入成本和$6.3 百万包括在我们的综合资产负债表上的长期递延收入成本中。履行合同的资本成本总额为$14.9 百万截至2019年1月31日，其中$10.3 百万包括在递延收入成本和$4.6 百万包括在我们的综合资产负债表上的长期递延收入成本中。递延收入成本按相关收入是否在安排产生之日起的十二个月内确认为当期收入或长期收入。资本化的金额主要与我们捆绑的SaaS安排的初始阶段发生的非经常性费用(即安装费用)有关，其中包括与安装系统和流程有关的费用和预付费第三方云基础设施费用。资本化的设置成本在预期的福利期内按直线摊销，其中包括预期的合同续签或延期，这与资产所涉及的服务转移给客户是一致的。在结束的几年内2020年1月31日和2019年1月31日，我们摊销$13.1 百万和$18.3 百万合同履行费用。
3. | Verint系统公司的普通股净收益(亏损)。 |
下表汇总了Verint系统公司每普通股的基本和稀释净收益(亏损)的计算。为终年 2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千兆单位，每股金额除外) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
净收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
可归因于非控制权益的净收入 | ||||||||||||
Verint系统公司的净收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
已发行加权平均股票： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
员工权益奖励计划的稀释效应 | ||||||||||||
1.50%可转换高级票据的稀释效应 | ||||||||||||
权证稀释效应 | ||||||||||||
稀释 | ||||||||||||
Verint系统公司普通股净收益(亏损)： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
在计算适用期间每股摊薄净收益(亏损)时，我们将下列加权平均潜在普通股排除在外，因为将其包括在内是反稀释的：
截至1月31日的年度， | |||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
股票期权及限制性股票奖励 | |||||||||
1.50%可转换高级债券 | |||||||||
认股权证 | |||||||||
在我们报告可归因于Verint系统公司的净亏损的期间，普通股的基本净亏损和稀释后的每股净亏损是相同的，因为所有潜在普通股的影响都是反稀释的，因此不包括在内。
80
目录
我们1.50%的可转换高级债券不会影响稀释后每股净收益的计算，除非按照债券契约条款计算的普通股平均价格超过转换价。$64.46 每股收益。同样，稀释后每股净收入不会包括认股权证的任何影响(如附注7“长期债务”所界定的)，除非根据认股权证条款计算的普通股平均价格超过认股权证的行使价格。$75.00 每股收益。
我们的债券边缘(如注7“长期债务”中的定义)不会影响国库券法下每股稀释净收益(亏损)的计算，因为它们的效果是反稀释的。不过，如果任何或全部债券实际转换，根据“注释”送交我们的普通股，将会中和我们根据“债券”发行的普通股的稀释效果。因此，任何或全部债券的实际转换都不会增加我们的未偿普通股。不超过6,205,000 不过，行使认股权证后，可发行普通股。有关债券、债券边缘及认股权证的更多详情，载於附注7“长期债务”.
在2019年12月4日，我们宣布，Apax Partners的子公司Valor母公司LP将投资于$400 百万在我们这里，以可转换优先股的形式。普通股基本和稀释净收益(亏损)的计算将在投资结束时受到影响，这项投资预计将发生在截至2021年1月31日的财政年度的第一季度。关于我们的业务分离和可转换优先股投资的更多细节见附注1，“重大会计政策摘要”中的“业务说明”。
4. 现金、现金等价物和短期投资
下表汇总了我们的现金、现金等价物和短期投资。2020年1月31日和2019:
2020年1月31日 | ||||||||||||||||
(单位：千) | 成本基础 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 估计公允价值 | ||||||||||||
现金和现金等价物： | ||||||||||||||||
现金和银行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
货币市场基金 | ||||||||||||||||
现金和现金等价物共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资： | ||||||||||||||||
银行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年1月31日 | ||||||||||||||||
(单位：千) | 成本基础 | 未实现收益毛额 | 未实现损失毛额 | 估计公允价值 | ||||||||||||
现金和现金等价物： | ||||||||||||||||
现金和银行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
货币市场基金 | ||||||||||||||||
现金和现金等价物共计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资： | ||||||||||||||||
银行定期存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投资总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在短期投资中报告的银行定期存款包括在美国境外持有的期限超过90天的存款，或我们打算持有的期限超过90天的特定到期日的存款。所有其他银行存款都包括在现金和现金等价物中。
在结束的几年内2020年1月31日, 2019，和2018，到期及出售可供出售证券的收益如下：$59.3 百万, $33.1 百万，和$8.7 百万分别。
81
目录
5. |
年终2020年1月31日
在本年度终了的年度内2020年1月31日，我们完成了四个业务组合：
• | 2019年2月1日，我们完成了对一家SaaS员工队伍优化公司的收购，该公司专注于中小型企业(SMB)市场，这是我们扩大SMB投资组合战略的一部分。该公司已融入我们的客户参与部门。 |
• | 2019年7月25日，我们完成了一家专注于基于云的知识管理解决方案的SaaS公司的收购，这是我们在投资组合中增加更多人工智能和机器学习能力的战略的一部分。该公司正在融入我们的客户参与部门。 |
• | 2019年12月18日，我们完成了两家共同控制的软件公司的收购，重点是多源智能和融合分析领域。这些公司正被整合到我们的网络情报部门。 |
• | 在2020年1月13日，我们完成了一家基于SaaS的公司的收购，该公司提供网络和移动会话重放解决方案。该公司正在融入我们的客户参与部门。 |
这些业务组合对我们的合并财务报表并不是单独重要的。
这些业务组合的综合考虑$89.3 百万由(I)组成$76.2 百万结业时或其后不久支付的合并现金，部分抵销$2.4 百万的现金净值$73.8 百万(Ii)下文所述或有代价安排的公允价值$15.3 百万；由(3)项抵消$2.1 百万其他采购价格调整。对于三个业务组合，我们同意向各自的前股东支付可能的额外现金，总额约为$23.5 百万，取决于在2022年1月至2022年1月期间是否实现了某些业绩指标，其公允价值估计为$15.3 百万在收购日期。为这些业务组合支付的现金是由手头现金供资的。
这些企业组合的采购价格分配给根据购置日估计的公允价值而购置的有形和无形资产和承担的负债，其余未分配的购买价格记为商誉。分配给可识别的无形资产的公允价值主要是使用收入法确定的，这种方法利用管理层确定的估计和假设将未来现金流量折让为现值。
促成在这些交易中承认善意的因素包括产品和技术方面的协同作用，以及增加熟练的组装劳动力。.的.$50.7 百万与这些商业组合相关的商誉，$39.1 百万和$11.6 百万分别分配给我们的客户参与部门和网络情报部门，以及$15.7 百万其中可从所得税中扣除。
可归因于这些业务组合的收入和净收入(损失)年终 2020年1月31日都不重要。
与这些业务组合直接相关的交易费用和相关费用，主要由专业费用和整合费用构成，共计$5.7 百万和$1.0 百万截止年度2020年1月31日分别为2019年和2019年。所有交易和相关费用均作为已发生的费用列支，并包括在销售、一般和行政费用中。
期间完成的业务组合的采购价格分配。年终 2020年1月31日已初步编制，这些拨款可能会发生变化，因为在各自的计量期间(自各自的购置日期起计最多一年)可获得更多的资料。仍在审查中的公允价值包括分配给可识别的无形资产、商誉、递延所得税和不确定所得税状况的准备金的价值。
下表列出了在年终 2020年1月31日:
82
目录
(单位：千) | 金额 | |||
采购价格组成部分： | ||||
现金 | $ | |||
或有代价的公允价值 | ||||
其他采购价格调整 | (2,137 | ) | ||
总采购价格 | $ | |||
采购价格的分配： | ||||
有形资产净额(负债)： | ||||
应收账款 | $ | |||
其他流动资产，包括所获现金 | ||||
其他资产 | ||||
流动负债和其他负债 | ( | ) | ||
合同负债.流动和长期负债 | ( | ) | ||
递延所得税 | ( | ) | ||
有形资产净额 | ||||
可识别的无形资产： | ||||
客户关系 | ||||
发达技术 | ||||
商标和商号 | ||||
竞业禁止协议 | ||||
可识别无形资产共计 | ||||
善意 | ||||
采购价格分配总额 | $ | |||
对于这些业务组合，客户关系、已开发的技术、商标和商品名称以及非竞争协议被分配给五年 转至九年 , 四年 到五年 , 三年 到五年 ，和三年 ，其加权平均值近似于6.1 年数.
截至2019年1月31日止的年度
预测结果公司
2018年12月19日，我们完成了对预期业绩公司所有流通股的收购。以及RSR收购有限责任公司(RSR Acquisition LLC)的所有杰出成员利益(共同，“预见”)，这是一家领先的云客户之声(“VOC”)供应商，其软件解决方案旨在测量客户在每个接触点的360度视图并对其进行基准测试。Preee的总部设在密歇根州的安娜堡(AnnArbor)。
购价$65.2 百万由(I)组成$58.9 百万由手头现金供资的收盘时支付的现金，部分由$0.4 百万在收购案中收到的预言人的现金，导致在收尾时的现金净价$58.5 百万(Ii)期终后递延购买价格调整$6.0 百万已于2019年4月支付；和(3)$0.3 百万其他采购价格调整。被收购的业务已经整合到我们的客户参与运营部门。
根据购置日的估计公允价值对购置的有形和无形资产和承担的负债分配了预购价款，其余未分配的购货价格记为商誉。分配给可识别的无形资产的公允价值主要是使用收入法确定的，这种方法利用管理层确定的估计和假设将预期未来现金流量折让为现值。
促成承认商誉是预期购买价格分配的一个组成部分的因素包括产品和技术方面的协同作用，以及增加一支技术熟练的组装劳动力队伍。这个$34.3 百万商誉已分配给我们的客户参与部门。就所得税而言，$1.1 百万其中的善意是可以扣除的$33.2 百万是不能扣减的。
关于预期的采购价格分配，根据在收购中承担的客户合同所承担的未交付履约义务的估计公允价值是使用成本累积法确定的。成本积累
83
目录
计算公允价值的方法是估计履行义务所需的成本加上合理的利润率，这与我们认为需要支付第三方承担履约义务的数额相当。履行业绩义务的估计费用是根据提供类似服务的历史直接费用计算的。因此，在分配购买价格时，我们记录了$9.8 百万当期和长期合同负债，即已收到付款的未交付履约债务的估计公允价值，将作为基本履约义务交付确认为收入。对于未收到付款的未交付的履约义务，我们记录了$10.2 百万资产作为购买价格分配的一个组成部分，代表这些债务的估计公允价值，$5.5 百万其中包括预付费用和其他流动资产，以及$4.7 百万其中包括在其他资产中。我们在基础交付期内摊销这一资产，这将调整我们确认的用于提供这些服务的收入，使其符合其估计的公允价值。
与采购预告直接有关的交易费用和相关费用，主要包括专业费用和整合费用。$3.5 百万和$3.3 百万分别为2020年1月31日和2019年1月31日终了的年度，按支出入账，包括销售、一般和行政费用。
我们在截至2019年1月31日的年度综合业务报表中包括的可归因于预期的收入不是实质性的。为所得税拨备(福利)前的损失$6.0 百万可归因于预测列入我们截至2019年1月31日的年度综合业务报表。
下表列出了为我们购置预测而确定的组成部分和采购价格的分配情况，包括在估价日期之后确定的、但没有任何重大调整的调整数：
(单位：千) | 金额 | |||
采购价格组成部分： | ||||
现金 | $ | |||
递延购买价格考虑 | ||||
其他采购价格调整 | ||||
总采购价格 | $ | |||
采购价格的分配： | ||||
有形资产净额(负债)： | ||||
应收账款 | $ | |||
其他流动资产，包括所获现金 | ||||
其他资产 | ||||
流动负债和其他负债 | ( | ) | ||
合同负债.流动和长期负债 | ( | ) | ||
递延所得税 | ( | ) | ||
有形负债净额 | ( | ) | ||
可识别的无形资产： | ||||
客户关系 | ||||
发达技术 | ||||
商标和商号 | ||||
可识别无形资产共计 | ||||
善意 | 34,260 | |||
总采购价格分配 | $ | |||
获得的客户关系、已开发的技术、商标和商品名称被分配给估计的使用寿命。五年 和九年 , 四年 ，和四年 ，其加权平均值近似于6.1 好几年了。所获得的可识别无形资产正在以直线方式摊销，我们认为这种摊销方式近似于资产的使用模式，在其估计的使用寿命内。
其他业务组合
在截至2019年1月31日的一年中，我们完成了另外三个业务组合：
• | 2018年7月18日，我们完成了一项业务的收购，该业务已整合到我们的客户参与运营部门。 |
84
目录
• | 2018年11月8日，我们完成了一项业务的收购，该业务已整合到我们的网络智能运营部门，在该部门，我们有$ |
• | 2018年11月9日，我们收购了某些技术和其他资产，用于我们的客户参与运营部门，这笔交易符合商业组合的条件。 |
这些业务组合对我们的合并财务报表并不是单独重要的。
对这些业务组合的综合考虑大约是$51.3 百万，包括$33.1 百万在关闭时支付的现金的总和。对于其中两个业务组合，我们还同意向各自的前股东支付可能的额外现金，总额约为$35.5 百万，视某些业绩目标能否在2021年1月期间实现而定。这些或有代价债务的公允价值估计为$15.9 百万在适用的购置日期。收购日期-我们以前持有的股权的公允价值约为$2.2 百万并包括在衡量转移的考虑。为这些业务组合支付的现金是由手头现金供资的。
这些企业组合的采购价格分配给根据购置日估计的公允价值而购置的有形和无形资产和承担的负债，其余未分配的购买价格记为商誉。分配给可识别的无形资产的公允价值主要是使用收入法确定的，这种方法利用管理层确定的估计和假设将未来现金流量折让为现值。
促成在这些交易中承认善意的因素包括产品和技术方面的协同作用，以及增加熟练的组装劳动力。.的.$25.1 百万与这些商业组合相关的商誉，$14.3 百万和$10.8 百万分别被分配到我们的客户参与部门和网络情报部门，而且就所得税而言，是不可以扣减的。
截至2019年1月31日，由于这些业务组合而产生的收入和净收益(亏损)并不是实质性的。
与这些业务组合直接相关的交易费用和相关费用，主要由专业费用和整合费用构成，共计$0.9 百万每一年结束2020年1月31日分别为2019年和2019年。所有交易和相关费用均作为已发生的费用列支，并包括在销售、一般和行政费用中。
截至2019年1月31日的年度内完成的业务组合的采购价格分配是最终的。
下表列出2019年1月31日终了年度内完成的业务组合合并采购价格的构成部分和分配情况，包括在各自估值日期之后确定的调整数，其中没有一项是实质性的：
85
目录
(单位：千) | 金额 | |||
采购价格组成部分： | ||||
现金 | $ | |||
或有代价的公允价值 | ||||
以前持有的权益的公允价值 | ||||
总采购价格 | $ | |||
采购价格的分配： | ||||
有形资产净额(负债)： | ||||
应收账款 | $ | |||
其他流动资产，包括所获现金 | ||||
其他资产 | ||||
流动负债和其他负债 | ( | ) | ||
合同负债.流动和长期负债 | ( | ) | ||
递延所得税 | ( | ) | ||
有形资产净额 | ||||
可识别的无形资产： | ||||
客户关系 | ||||
发达技术 | ||||
商标和商号 | ||||
可识别无形资产共计 | ||||
善意 | ||||
采购价格分配总额 | $ | |||
对于这些业务组合，客户关系、开发的技术、商标和商品名称被指定为七年 到十年 , 三年 到五年 ，和四年 ，其加权平均值近似于6.6 好几年了。
2018年1月31日终了年度
在2018年1月31日终了的一年中，我们完成了七项业务合并：
• | 在2月1日、3月20日、10月3日、11月3日、12月19日和2017年12月21日，我们完成了与我们的客户参与运营部门整合的业务。其中一项交易是一项符合商业合并条件的资产收购，另一项交易保留了非控制权权益。 |
• | 2017年7月1日，我们完成了一项与我们的网络智能运营部门整合的业务。 |
这些业务组合对我们的合并财务报表并不是单独重要的。
对这些业务组合的综合考虑大约是一致的。$134.8 百万，包括$106.0 百万结业时支付的现金总额。对于其中五个业务组合，我们还同意向各自的前股东支付可能的额外现金，总额约为现金。$47.3 百万，视某些业绩目标的实现情况而定，期限延长至2022年1月。据估计，这些或有代价债务的公允价值是相当的。$25.9 百万在适用的购置日期。为这些业务组合支付的现金是由手头现金供资的。
这些企业组合的采购价格分配给根据购置日估计的公允价值而购置的有形和无形资产和承担的负债，其余未分配的购买价格记为商誉。分配给可识别的无形资产的公允价值主要是使用收入法确定的，这种方法利用管理层确定的估计和假设将未来现金流量折让为现值。
促成在这些交易中承认善意的因素包括产品和技术方面的协同作用，以及增加熟练的组装劳动力。使.$80.2 百万与这些业务合并有关的商誉$76.4 百万和$3.8 百万被分配到我们的客户参与和网络情报
86
目录
分段，分别。就所得税而言，$14.5 百万此商誉的转让是可以扣除的，而且是可以扣除的。$65.7 百万不能扣减。
2018年1月31日终了年度的收入和这些业务组合对净亏损的影响并不显著。
与这些业务组合直接相关的交易费用和相关费用，主要由专业费用和整合费用构成，共计$0.4 百万, $2.5 百万和$4.9 百万分别为截至1月31日、2020年、2019年和2018年。所有交易和相关费用均作为已发生的费用列支，并包括在销售、一般和行政费用中。
2018年1月31日终了年度内完成的业务组合的采购价格分配是最终的。
下表列出2018年1月31日终了年度完成的合并业务合并采购价格的构成部分和分配情况，包括在各自估值日期之后确定的调整数，其中没有一项是重大调整：
(单位：千) | 金额 | |||
采购价格组成部分： | ||||
现金 | $ | |||
或有代价的公允价值 | ||||
其他采购价格调整 | ||||
总采购价格 | $ | |||
采购价格的分配： | ||||
有形资产净额(负债)： | ||||
应收账款 | $ | |||
其他流动资产，包括所获现金 | ||||
其他资产 | ||||
流动负债和其他负债 | ( | ) | ||
合同负债.流动和长期负债 | ( | ) | ||
递延所得税 | ( | ) | ||
有形负债净额 | ( | ) | ||
可识别的无形资产： | ||||
客户关系 | ||||
发达技术 | ||||
商标和商号 | ||||
可识别无形资产共计 | ||||
善意 | ||||
采购价格分配总额 | $ | |||
对于这些业务组合，客户关系、开发的技术、商标和商品名称被指定为三年 到十年 ，来自三年 到八年 ，从一年 到七年 ，其加权平均值近似于6.8 好几年了。
其他业务合并信息
在结束的三年内完成的所有业务组合的形式影响2020年1月31日对我们历史上的综合经营成果没有实质意义，因此也没有提出。
与企业合并有关的或有考虑债务的购置日公允价值是根据预期转移的考虑的概率调整现值估计的，使用市场上无法观察的重大投入。这些估计数中使用的主要假设包括关于实现业绩目标的可能性的概率评估，以及与实现风险水平相一致的贴现率。在每个报告日，我们根据公允价值重估或有考虑义务，并在综合业务报表中记录销售、一般和行政费用内公允价值的增减。交易会的变化
87
目录
或有考虑债务的价值是由于贴现期和贴现率的变化以及与实现业绩目标的可能性有关的概率假设的变化造成的。
最后几年2020年1月31日, 2019，和2018，我们记录了$0.5 百万, $3.6 百万，和$8.3 百万分别在销售费用、一般费用和行政费用内变动与企业合并有关的或有考虑债务的公允价值。其余与合并业务有关的或有代价债务的公允价值总额为$42.9 百万在…2020年1月31日，其中$22.9 百万记入应计费用和其他流动负债，以及$20.0 百万记在其他负债内。
根据这些协议获得的或有代价付款是$33.1 百万, $13.6 百万，和$9.4 百万最后几年2020年1月31日, 2019，和2018分别。
剥离
在2020年1月，我们完成了在我们的客户参与部门的一个不重要的子公司的销售，该子公司被认为是一个单独的业务，因为它不再符合我们的战略方向或增长目标。根据销售协议的条款，总购买价格等于交易结束后36个月内前子公司产品净销售额的百分比。我们在第三方评估专家的协助下，在管理层的协助下，确定了或有考虑的估计公允价值。这笔交易减少了商誉$1.1 百万和无形资产$1.9 百万。这笔交易造成了约为损失的损失。$2.2 百万，作为销售、一般和行政费用的一部分记录在我们的综合业务报表中。
6. | 无形资产和商誉 |
与购置有关的无形资产包括：2020年1月31日和2019:
2020年1月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | 成本 | 累积 摊销 | 网 | |||||||||
寿命有限的无形资产： | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
获得技术 | ( | ) | ||||||||||
商品名称 | ( | ) | ||||||||||
配电网络 | ( | ) | ||||||||||
非竞争协定 | ( | ) | ||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
2019年1月31日 | ||||||||||||
(单位：千) | 成本 | 累积 摊销 | 网 | |||||||||
寿命有限的无形资产： | ||||||||||||
客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
获得技术 | ( | ) | ||||||||||
商品名称 | ( | ) | ||||||||||
配电网络 | ( | ) | ||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
下表按可报告部分列出截至以下年度的与购置有关的无形资产净额。2020年1月31日和2019:
88
目录
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
客户参与 | $ | $ | ||||||
网络情报 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
与购置有关的无形资产的摊销费用总额为$55.4 百万, $56.4 百万，和$72.4 百万为终年 2020年1月31日, 2019，和2018分别。报告的净收购相关无形资产数量可能会因外币汇率变化对非美元无形资产的影响而波动。
与有限寿命购置有关的无形资产的未来摊销费用估计如下：
(单位：千) | ||||
截止1月31日的年份， | 金额 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
共计 | $ | |||
在截至1月31日2020年和2018年1月31日这几年中，我们记录了$0.1 百万和$3.3 百万对某些已获得的商号和与客户有关的无形资产的减值，包括在销售费用、一般费用和行政费用内。在截至2019年1月31日的一年中，没有记录到购置无形资产的减值。
截至年度的善意活动2020年1月31日，和2019按报告部分分列如下：
可报告段 | ||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 客户参与 | 网络情报 | |||||||||
截至2019年1月31日的年度： | ||||||||||||
商誉，毛，2018年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2018年1月31日的累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净商誉，2018年1月31日 | ||||||||||||
业务组合，包括对前期购置的调整 | ||||||||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
商誉，净额，2019年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2020年1月31日的年度： | ||||||||||||
商誉，毛额，截至2019年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2019年1月31日的累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
商誉，净额，2019年1月31日 | ||||||||||||
业务组合，包括对前期购置的调整 | ||||||||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ||||||||||
净商誉，2020年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
2020年1月31日结余 | ||||||||||||
商誉，毛额，截至2020年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2020年1月31日累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净商誉，2020年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
为了审查潜在的商誉损害，我们有三报告单位，包括客户参与、网络智能(不包括情景智能解决方案)和情景智能，这是
89
目录
我们的网络智能运营部门的组成部分。根据我们2019年11月1日的商誉减值定量审查，我们得出的结论是，我们所有报告单位的估计公允价值明显超过其账面价值。根据我们2018年11月1日对每个报告单位的商誉减值质量审查，我们确定，我们每个报告单位的公允价值很可能大大超过各自的账面金额。因此，没有迹象显示有损伤，也没有进行定量的商誉损害测试。
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的每一年11月1日至1月31日期间，情况或潜在损害指标均未发现任何变化。
并无任何商誉受损。终年 2020年1月31日, 2019，和2018.
7. | 长期债务 |
下表总结了我们的长期债务2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
1.50%可转换高级债券 | $ | $ | ||||||
2017年6月定期贷款 | ||||||||
2017年循环信贷贷款机制下的借款 | ||||||||
其他债务 | ||||||||
减：未摊销的债务折扣和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务总额 | ||||||||
减：当前到期日 | ||||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
1.50%可转换高级债券
2014年6月18日，我们发布了$400.0 百万合计本金1.50 %可转换高级票据应于2021年6月1日到期(“票据”)，除非更早由持有人按照他们的条款转换。债券经承销折扣后的净收益如下：$391.9 百万。债券每半年以现金支付利息，欠款率为1.50 %每年。
该批债券与我们公开发行的债券同时发行。5,750,000 普通股，大部分合并净收益用于根据先前的信贷协议部分偿还某些债务。
在我们的选举中，这些债券是无担保和可转换为现金、普通股或两者的组合，但须符合指定条件及在指定期间内。如果转换，我们目前打算支付现金的本金的债券。我们目前期望在到期时或到期前用新的可转换票据或其他债务再融资。
债券的转换率为15.5129 普通股每股股份$1,000 债券本金，即有效折算价格约为$64.46 每股普通股，将导致大约发行6,205,000 如果所有的票据都被转换成股票。自发行债券以来，换算率没有变化，尽管在整个期间，换算率可能会在发生某些事件时进行调整。
在2020年12月1日或该日后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日为止，不论是否符合其他指明的转换条件，持有人均可交回其债券以作转换。截至2020年1月31日，票据不可兑换。
根据带有现金转换选项的可转换债务的会计准则，我们分别核算了债券中的债务和权益部分，以反映我们估计的不可转换债务借款率。我们估计“债券”的债务和权益部分为$319.9 百万和$80.1 百万分别在发行日期假设5.00 %不可兑换借款利率。股本部分被记录为增加了额外的已付资本。债务构成部分本金超出其账面金额(“债务贴现”)的部分正在使用有效利息法在“债券”期限内作为利息费用摊销。只要股本组成部分继续符合股权分类的条件，就不会重新计量。
90
目录
我们分配了与发行债券有关的交易成本，包括承销折扣$7.6 百万和$1.9 百万分别到债务和股权部分。债券债务部分的发行成本被列为长期债务的减值。 并在债券期限内作为利息费用摊销，而股票部分的发行成本则以额外的已缴入资本与股本部分净计。权益部分的账面款额，扣除发行成本后，为$78.2 百万在…2020年1月31日.
截至2020年1月31日，债务部分的账面价值是$380.6 百万的未摊销债务贴现和发行成本$17.7 百万和$1.7 百万分别。考虑到债务贴现和相关的递延发行成本的影响，债券的实际利率约为5.29 %每一年结束2020年1月31日, 2019，和2018.
根据我们普通股的收盘价2020年1月31日，债券的折算价值低于债券的总本金。
注：风险及认股权证
在债券发行的同时，我们进行了可转换票据对冲交易(“票据对冲”)和出售认股权证(“认股权证”)。债券对冲及认股权证的合并，有助提高债券的有效初始转换价格。$75.00 每股。债券边缘及认股权证分别是与债券不同的票据。
注边缘
根据Note Hges，我们购买了我们的普通股的看涨期权，根据该期权，我们有权从交易对手处获得最多可达大约的权利。6,205,000 我们普通股的股份，但须作惯常的反稀释调整，价格为$64.46 ，它等于Notes的初始转换价格。我们在“票据边缘”下的行使权一般会在债券转换时触发，而“票据边缘”则会在债券到期时终止，或在债券的第一天即告失效。备注对冲基金可按我们的选择以现金、普通股或其中一种股票结算，目的是在转换债券后减少我们对潜在稀释的风险敞口。我们付了钱$60.8 百万对于备注的边缘，这被记录为减少了额外的已付资本。截至2020年1月31日，我们没有购买我们的普通股的任何股票下的笔记。
认股权证
我们把认股权证卖给了几个交易对手。认股权证为交易对手提供了从我们那里获得最多可达大约的权利的权利。6,205,000 我们普通股的股票价格为$75.00 每股。认股权证在2021年8月开始的一系列到期日期上逐渐到期。到期日，如果我们普通股的市场价格超过认股权证的成交价格，我们就有义务发行价值相当于该超额价值的普通股。认股权证可能会对每股净收入产生稀释效应，只要我们的普通股市值超过认股权证的成交价格。出售认股权证所得收益如下：$45.2 百万并被记为额外的已付资本。截至2020年1月31日没有行使认股权证，所有认股权证仍未得到执行。
注风险和认股权证都符合股东权益分类的要求，只要这些工具继续符合股东权益分类的资格，它们各自的公允价值就不会重新计量和调整。
信贷协议
2017年信贷协议
2017年6月29日，我们与某些银行签订了新的信贷协议(“2017年信贷协议”)，并终止了先前的信贷协议。
2017年“信贷协议”规定$725.0 百万的高级担保信贷工具，包括$425.0 百万将于2024年6月29日到期的定期贷款(“2017年定期贷款”)和$300.0 百万循环信贷贷款将于2022年6月29日到期(“2017年循环信贷安排”)，但根据2017年信贷协议的条款，将不时增加和减少。2017年定期贷款和2017年循环信贷贷款的到期日将加快至2021年3月1日，如果在该日仍有未偿还债券的话。
91
目录
根据我们先前的信贷协议，2017年定期贷款的大部分收益用于偿还所有未偿贷款。
2017年定期贷款的原始发行折扣约为$0.5 百万。这一贴现是在2017年期贷款期间使用有效利息法作为利息费用摊销。
2017年“信贷协议”规定的贷款利率将根据我们的选择定期调整。欧元美元汇率 或者ABR率 (“2017年信用协议”中规定的每一项协议)，并在每一种情况下加一个保证金。
2018年1月31日，我们对2017年信贷协议(“2018年修正案”)进行了修正，除其他外，规定降低2017年定期贷款的利率利润率。2.25 %到2.00 %欧洲美元贷款1.25 %到1.00 %为ABR贷款。2018年修正案的绝大部分影响被视为债务修正。对于2017年期贷款中被认为已终止并被新贷款取代的部分，我们注销了。$0.2 百万在截至2018年1月31日的三个月内，未摊销的递延债券发行成本作为提前退休债务的损失。其余未摊销的递延债务发行成本和折扣将在2017年贷款的剩余期限内摊销。
截至2020年1月31日，2017年定期贷款的利率为3.85 %。考虑到原发行贴现率和相关递延债务发行成本的影响，2017年定期贷款的实际利率约为4.02 %在…2020年1月31日。截至2019年1月31日，2017年定期贷款利率为4.52 %.
2017年循环信贷贷款机制下的借款$45.0 百万在…2020年1月31日，包括在我们的综合资产负债表上的长期债务中。对于2017年循环信贷贷款机制下的借款，差额是参照我们对综合EBITDA的综合债务总额(2017年“信贷协议”界定的每一项债务)杠杆比率(“杠杆比率”)确定的。截至2020年1月31日，我们循环信贷贷款的利率是3.41 %。此外，我们还必须支付2017年循环信贷机制下未使用贷款的承诺费，按参照我们的杠杆比率确定的年率计算。2017年循环信贷贷款机制下的借款收益被用于资助我们的新股回购计划的一部分。有关股票回购计划的详情，请参阅附注9“股东权益”。
2017年的定期贷款要求季度本金大约为$1.1 百万从2017年8月1日开始，剩余余额将于2024年6月29日到期。2017年“信贷协议”规定的可选提前还款通常是允许的，而不需要溢价或罚款。
我们在2017年“信贷协议”下的义务由我们的每一家直接和间接的现有和未来物质国内全资独资有限子公司担保，并以我们的所有资产和担保子公司的资产的担保权益为担保，但某些例外情况除外。
2017年“信贷协议”载有关于这类信贷的某些习惯上的、肯定的和消极的契约。2017年“信贷协议”还包含一项仅针对2017年循环信贷机制的金融契约，要求我们保持不超过4.50 到1。根据2017年“信贷协议”的详细规定，这些契约规定的限制有一定的例外情况。
2017年“信用协议”规定了违约事件，并规定了相应的宽限期，我们认为这是此类信贷设施的惯例。一旦发生违约，我们根据2017年信用协议所欠的所有债务可以立即宣布到期并支付，放款人根据2017年信用协议提供贷款的承诺可能被终止。
后续事件
在2020年1月31日终了的一年之后，我们增加了2017年循环信贷贷款的借款。截至本报告发表之日，我们共有$200.0 百万循环信贷机制下未偿还的款项，目前按加权平均利率支付利息2.8%每年。
2014年定期贷款提前退休损失
我们先前的信贷协议提供高级担保信贷设施，包括$943.5 百万定期贷款，其中$300.0 百万于2014年2月借款$643.5 百万于2014年3月借款(合并为“2014年定期贷款”)，其中未偿还部分定于2019年9月到期，a$300.0 百万循环信贷
92
目录
贷款(“事先循环信贷贷款”)，原定于2018年9月到期，但须根据先前信贷协议的条款不时增加和减少。
在2017年6月29日信用协议的截止日期，$3.2 百万未摊销的递延债务发行成本和$0.1 百万与2014年定期贷款和事先循环信贷机制有关的未摊销定期贷款贴现。使.$3.2 百万未摊销的递延债务发行成本$1.4 百万与先前循环信贷贷款机制下的承诺有关，这些贷款机构继续提供2017年循环信贷贷款机制下的承诺，因此继续被推迟，并在2017年循环信贷贷款贷款期限内按直线摊销。剩下的$1.8 百万未摊销的递延债务发行费用和$0.1 百万所有与2014年定期贷款有关的未摊销贴现都被注销为$1.9 百万在截至2017年7月31日的三个月内，债务提前退休的损失。
2017年信贷协议发行成本
我们的债务发行成本约为$6.8 百万与2017年信贷协议有关，其中$4.1 百万与2017年的定期贷款有关$2.7 百万与2017年循环信贷机制有关联，该机制被推迟，并按2017年“信贷协定”规定的贷款条件作为利息费用摊销。如前所述，在2018年1月31日终了的三个月里，我们注销了$0.2 百万因2018年修正案而产生的与2017年定期贷款有关的延期发债费用。与2017年定期贷款相关的递延债务发行成本正在使用有效利率法摊销，而与2017年循环信贷机制相关的递延债务发行成本则按直线摊销。
定期贷款的未来本金支付
截至2020年1月31日，2017年定期贷款的未来预定本金支付情况如下：
(单位：千) | ||||
截止1月31日的年份， | 金额 | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
共计 | $ | |||
利息费用
下表列出本署信贷协议所涉及的债券及借款在截至年底的利息开支的组成部分。2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
1.50%可转换高级债券： | ||||||||||||
利息费用按1.50%的息票利率计算 | $ | $ | $ | |||||||||
债务贴现摊销 | ||||||||||||
递延债务发行费用摊销 | ||||||||||||
利息开支总额-可转换高级债券1.50% | $ | $ | $ | |||||||||
根据信贷协议借款： | ||||||||||||
按合同费率计算的利息费用 | $ | $ | $ | |||||||||
利率互换协议的影响 | ||||||||||||
还本付息折扣 | ||||||||||||
递延债务发行费用摊销 | ||||||||||||
利息费用总额-信贷协议项下的借款 | $ | $ | $ | |||||||||
93
目录
8. | 补充综合财务报表信息 |
合并资产负债表
清单包括下列截至2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
总库存 | $ | $ | ||||||
财产和设备，净额包括2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
土地和建筑物 | $ | $ | ||||||
租赁改良 | ||||||||
软件 | ||||||||
设备、家具和其他 | ||||||||
总成本 | ||||||||
减：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备共计，净额 | $ | $ | ||||||
财产和设备的折旧费用$28.5 百万, $25.5 百万，和$26.0 百万在结束的几年里2020年1月31日, 2019，和2018分别。
其他资产包括2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
递延佣金 | $ | $ | ||||||
资本化软件开发成本净额 | ||||||||
长期限制现金和定期存款 | ||||||||
长期递延收入成本 | ||||||||
递延债务发行费用净额 | ||||||||
长期保证金 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他资产共计 | $ | $ | ||||||
应计费用和其他流动负债包括下列截至2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
补偿和福利 | $ | $ | ||||||
或有考虑-当期部分 | ||||||||
业务租赁债务-当期部分 | ||||||||
所得税以外的税 | ||||||||
所得税 | ||||||||
分销商和代理佣金 | ||||||||
专业和咨询费 | ||||||||
其他 | ||||||||
应计费用和其他流动负债共计 | $ | $ | ||||||
94
目录
其他负债包括2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
未确认的税收优惠，包括利息和罚款 | $ | $ | ||||||
或有考虑-长期部分 | ||||||||
衍生金融工具.长期部分 | ||||||||
融资租赁债务-长期部分 | ||||||||
遣散费赔偿义务 | ||||||||
递延租金费用 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他负债共计 | $ | $ | ||||||
综合业务报表
其他收入(支出)，净额包括下列截至年度2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
外汇(损失)净收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
衍生金融工具损益净额 | ( | ) | ||||||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他收入(费用)共计，净额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
现金流动合并报表
下表提供了有关截止年度综合现金流量的补充信息。2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
现金支付所得税净额 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金投资和融资交易： | ||||||||||||
企业合并中的或有考虑负债 | $ | $ | $ | |||||||||
财产和设备融资租赁 | $ | $ | $ | |||||||||
应计但未付的财产和设备采购 | $ | $ | $ | |||||||||
应计但未付的国库券购买 | $ | $ | $ | |||||||||
租赁激励措施供资的租赁权改进 | $ | $ | $ | |||||||||
库存转入财产和设备 | $ | $ | $ | |||||||||
或有应收款作为出售子公司的交换 | $ | $ | $ | |||||||||
9. | 股东权益 |
普通股股利
在截止的几年里，我们没有申报我们的普通股，也没有支付任何股息。2020年1月31日, 2019，和2018。根据我们2017年的信用协议条款，我们在宣布和支付普通股股利时受到某些限制。
股份回购计划
在2016年3月29日，我们宣布我们的董事会已经批准了一项普通股回购计划。$
95
目录
在2019年12月4日，我们宣布我们的董事会已经批准了一项新的股票回购计划。$300.0 百万 截至2021年2月1日止的普通股。我们$116.1 百万在截至2020年1月31日的年度内，根据该计划进行回购。
国库券
回购的普通股按成本记作国库股，但可以不时退休。在…2020年1月31日，我们大约举行了3,791,000 持有国库券的股票，其成本为$174.1 百万。在…2019年1月31日，我们大约举行了1,665,000 和国库券股票的成本为$57.6 百万.
在本年度终了的年度内2020年1月31日我们大约买了2,126,000 持有国库券的股份，费用为$116.5 百万，其中包括$116.1 百万根据上述新股回购计划进行的股票回购和其他回购，以便于在授予股权时扣缴所得税。在本年度终了的年度内2019年1月31日我们大约买了4,000 持有国库券的股份，费用为$0.2 百万。在截至2018年1月31日的一年中，我们收到了大约7,000 国库券在非货币交易中的股票价值为$0.3 百万.
我们的董事会不时批准有限公司计划，向董事或高级人员回购与限制性股票或限制性股票单位的归属有关的普通股股份，以便利我们扣缴所得税，或由这些股东缴纳所需所得税。此外，我们与所有受赠方签订的部分股权授予协议的条款规定，如果与归属或交付相关的税务事件发生在持有人不被允许在市场上出售股票的情况下，我们将自动回购股票。我们的股票红利计划包含类似的条款。任何这类普通股的回购都是按当前市场价格进行的，并记作国库券。
累计其他综合收入(损失)
累计其他综合收益(损失)包括外汇折算调整和指定为套期保值的衍生金融工具的未实现损益。累积的其他综合收益(亏损)在我们合并资产负债表的股东权益部分作为单独的细项列示。累积的其他综合收入(损失)项目对我们在综合业务报表中所列的净收入(损失)没有影响。
下表汇总截至年度累计其他综合收入(损失)组成部分的变化情况。2020年1月31日和2019:
(单位：千) | 被指定为风险的衍生金融工具的未实现收益(损失) | 指定为套期保值的利率互换未实现收益 | 外币折算调整 | 共计 | ||||||||||||
2018年1月31日累计其他综合收入(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
改叙前的其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合损失净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年1月31日的累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
改叙前其他综合收入(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合收入净额(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2020年1月31日的累计其他综合收入(亏损) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
上表所列的所有数额如适用，均扣除所得税。外汇兑换调整的累计净损失主要反映了美元对英镑的升值，这导致美元兑换的英镑商誉和无形资产的余额减少。
96
目录
将累积的其他综合收入(损失)中的数额重新分类为综合业务报表，列明截至年度的列报地点2020年1月31日, 2019，和2018情况如下：
截至1月31日的年度， | 财务报表地点 | |||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||
衍生金融工具的未实现收益(损失)： | ||||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | ( | ) | $ | 产品收入成本 | ||||||||
( | ) | 服务费用和支助收入 | ||||||||||||
( | ) | 研究与开发网 | ||||||||||||
( | ) | 销售、一般和行政 | ||||||||||||
( | ) | 所得税前共计 | ||||||||||||
( | ) | ( | ) | (准备金)所得税福利 | ||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | 扣除所得税后共计 | |||||||||
利率互换协议 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 利息费用 | ||||||
其他收入(费用)，净额 | ||||||||||||||
( | ) | 所得税前共计 | ||||||||||||
( | ) | 所得税福利(备抵) | ||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | 扣除所得税后共计 | |||||||||
10. 研究与开发网
我们在截至年底的研究和开发费用总额2020年1月31日, 2019，和2018...$233.1 百万, $211.0 百万，和$192.6 百万分别。国际投资协定和其他政府赠款项目的偿还额为$1.4 百万, $1.9 百万，和$2.0 百万最后几年2020年1月31日, 2019，和2018分别记录为研究和开发费用总额的减少。
我们将开发我们的商业软件产品所产生的某些成本资本化，然后在产品销售时在产品收入成本范围内确认这些成本。截至年底我们资本化软件开发成本的活动 2020年1月31日, 2019，和2018情况如下：
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
资本化软件开发成本，净额，年初 | $ | $ | $ | |||||||||
年内软件开发成本资本化 | ||||||||||||
资本化软件开发成本摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资本化软件开发成本，净额，年底 | $ | $ | $ | |||||||||
在本报告所述年度内，这类资本化费用没有发生重大减值。2020年1月31日, 2019，和2018.
11. | 所得税 |
截至年度所得税备抵前的收入(损失)组成部分2020年1月31日, 2019，和2018情况如下：
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
国内 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外国 | ||||||||||||
所得税备抵前收入总额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至年底的所得税准备金2020年1月31日, 2019，和2018由下列人员组成：
97
目录
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
现行所得税准备金(福利)： | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
国家 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
现行所得税准备金总额 | ||||||||||||
所得税递延准备金(福利)： | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
国家 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
所得税递延准备金(福利)总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税准备金总额 | $ | $ | $ | |||||||||
美国联邦法定税率与截止年度所得税拨备前的实际收入(损失)税率的调节2020年1月31日, 2019，和2018情况如下：
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
美国联邦法定所得税税率 | % | % | % | |||||||||
按美国联邦法定税率提供的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
国家所得税规定 | ||||||||||||
外国税率差额 | ( | ) | ||||||||||
税收激励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
估价津贴 | ( | ) | ||||||||||
股票及其他补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非扣除费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收意外开支 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
美国对外经营的税收效应 | ||||||||||||
2017年税法的影响 | ||||||||||||
其他，净额 | ||||||||||||
所得税准备金总额 | $ | $ | $ | |||||||||
有效所得税税率 | % | % | % | |||||||||
上表反映了2020年1月31日和2019年美国联邦法定所得税税率21.0 %和2018年1月31日美国联邦法定所得税税率33.8 %因为2017年的税法。2017年税法包括降低公司税率，从最高边际税率35 %统一费率21 %。“国内收入法典”第15条规定，截至2018年1月31日的财政年度的混合公司税税率为33.8 %这是基于2017年税法之前和之后的适用税率以及一年中的天数。
我们在以色列的业务已被以色列工业、贸易和劳工部投资中心授予“批准企业”地位，使我们有资格享受1959年“以色列鼓励资本投资法”规定的税收优惠。根据该计划的规定，经批准的企业可获得的收入在以下期间内免征所得税。两年 并须在其后调低入息税税率。五年 到八年 (一般情况下)10 % - 23 %，取决于外国投资在公司中所占的百分比)。我们的AE地位将于2020年1月31日至2021年1月31日到期。根据现行法律，该公司有资格作为优先技术企业(“PTE”)获得替代税收奖励计划。根据2017年通过的“投资法”第73号修正案，一家位于以色列中心、符合PTE条件的公司必须遵守12 %符合条件的收入税率。不符合领取终身教职津贴资格的入息，按公司的正常税率缴税。23 %。此外，塞浦路斯的某些业务符合在塞浦路斯知识产权制度(“知识产权制度”)下享受优惠税收待遇的条件。这项立法免除了来自专利、版权和商标的80%的收入和收益的税收。这些税收优惠降低了我们的实际税率10.1 %, 9.0 %，和17.8 %最后几年2020年1月31日, 2019，和2018分别。
递延税项资产及负债包括2020年1月31日和2019:
98
目录
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
递延税款资产： | ||||||||
应计费用 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债 | ||||||||
衍生产品公允价值 | ||||||||
亏损结转 | ||||||||
税收抵免 | ||||||||
股票及其他补偿 | ||||||||
资本化研发费用 | ||||||||
递延税款资产共计 | ||||||||
递延税款负债： | ||||||||
递延收入成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
商誉和其他无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
外国子公司未汇出的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营租赁使用权资产 | ( | ) | ||||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税款负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
估价津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
记录为： | ||||||||
递延税款资产 | $ | $ | ||||||
递延税款负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在…2020年1月31日，我们有美国联邦NOL公司大约$293.5 百万。这些亏损结转将于2021年1月31日至2039年1月31日止的多年内到期。我们的北环线运价大约是$194.9 百万，至2021年1月31日至2038年1月31日止。我们有大约的国外北环线$93.9 百万。在…2020年1月31日，几乎$6.0 百万在这些国外亏损中，结转有无限期的结转期。其中某些联邦、州和外国损失结转和抵免额受“国内收入法”第382条或类似规定的限制，该条款规定，在发生亏损结转的实体的所有权发生某些变化后，这些损失的使用受到限制。美国联邦、州和外国税收抵免额大约为$11.7 百万在…2020年1月31日的使用受到限制。在…2020年1月31日，约$4.1 百万在这些税收抵免中，结转可以无限期结转。平衡$7.6 百万于2021年1月31日至2038年1月31日止的多年内到期。
我们目前打算继续无限期地将我们外国子公司的一部分收益再投资于外国活动。除美国对我们外国子公司截至2020年1月31日的收益规定的税额外，$15.0 百万截至2020年1月31日，对于可能汇回美国的某些已确定的现金，我们没有按外国子公司的外部基础差额提供税收，也没有规定如果将来从外国子公司未汇出的收益中分配可能适用的任何额外预扣税或其他税。由于外国法域法律的复杂性和必须作出的假设，估计这种收入的收入总额和预扣缴税是不可行的。
根据所得税会计权威指南的要求，我们在每个报告日在管辖权基础上评估递延税资产的可变现性。所得税会计准则要求在更有可能无法实现全部或部分递延税资产时确定估值备抵。在有足够的负面证据显示递延税资产不太可能变现的情况下，我们会设立估值免税额。我们已将估价免税额记录为$26.3 百万和$24.5 百万在…2020年1月31日和2019分别。
记录的估值津贴中的活动包括：2020年1月31日和2019:
99
目录
截至1月31日的年度， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
估值津贴，年初 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税福利(备抵) | ( | ) | ||||||
通过ASU第2014-09号决议 | ||||||||
业务合并 | ||||||||
货币换算调整和其他 | ( | ) | ||||||
年终估价津贴 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
根据“所得税不确定性核算权威指南”，我们在所得税申报表中取得或预期获得的税收福利数额与我们的财务报表中确认的税额之间的差额，是通过对所得税不确定性进行规定的会计核算方法确定的，体现了我们未确认的所得税福利，我们将其记录为负债或减记递延税资产。
最后几年2020年1月31日, 2019，和2018未获确认的免税利益总额的变动情况如下：
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
未确认的税收优惠毛额，年初 | $ | $ | $ | |||||||||
与本年度税收有关的增加 | ||||||||||||
因业务合并而增加 | ||||||||||||
与前几年税收状况有关的增加额 | ||||||||||||
与外币汇率有关的增减 | ( | ) | ||||||||||
前几年税收减少额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
减少与税务当局的结算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
因2017年税法而降低税率 | ( | ) | ||||||||||
时效的失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年底未确认的税收优惠总额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2020年1月31日，我们有$91.3 百万在未确认的税收优惠中，所有这些如果得到确认，都会影响今后期间的实际所得税税率。我们录了$1.9 百万, $0.7 百万，和$1.5 百万有关利息及罚则的税款开支，以及在截至年底的入息税拨备中与不确定的税项状况有关的罚则。2020年1月31日, 2019，和2018分别。应计利息及罚款负债如下$2.9 百万和$4.6 百万在…2020年1月31日和2019分别。利息和罚款(费用和(或)福利)在合并财务报表中作为所得税准备金的一个组成部分入账。
我们的入息税报税表须在我们所经营的几个司法管辖区接受持续的税务审查。在以色列，2018年1月31日之前的几年里，我们不再接受所得税审查。在英国，除目前正在审查的年份外，我们在2017年1月31日前不再接受所得税审查。在美国，我们的联邦申报表在2017年1月31日之前的几年内不再接受所得税审查。然而，如果我们在非纳税年度产生NOL或税收抵免，未来使用NOL或税收抵免结转余额将在使用年份的有关诉讼时效范围内接受审查。
截至2020年1月31日，下列主要税务管辖区正在审查所得税申报表：
管辖范围 | 课税年度 | |
联合王国 | 2006年12月31日2008年1月31日2018年1月31日 | |
印度 | 2007年3月31日，2008年3月31日，2010年3月31日至2013年3月31日，2017年3月31日 | |
100
目录
12. | 公允价值计量 |
按公允价值定期计量的资产和负债
我们的资产和负债按公允价值定期计量，包括以下各项：2020年1月31日和2019:
2020年1月31日 | ||||||||||||
公允价值层次范畴 | ||||||||||||
(单位：千) | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||
资产： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | |||||||||
外币远期合同 | ||||||||||||
应收或有价款 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
负债： | ||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | $ | |||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||
或有考虑-业务合并 | ||||||||||||
取得合并附属公司非控制权益的选择权 | ||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | |||||||||
2019年1月31日 | ||||||||||||
公允价值层次范畴 | ||||||||||||
(单位：千) | 一级 | 2级 | 三级 | |||||||||
资产： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | |||||||||
外币远期合同 | ||||||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
负债： | ||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | $ | |||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||
或有考虑-业务合并 | ||||||||||||
取得合并附属公司非控制权益的选择权 | ||||||||||||
负债总额 | $ | $ | $ | |||||||||
在2020年1月，我们完成了在我们的客户参与部门的一个微不足道的子公司的销售。根据销售协议的条款，100%的总采购价格是根据交易结束后36个月内前子公司产品净销售额的百分比确定的。我们在我们的综合资产负债表中包括预付费和其他流动资产及其他资产中应收或有价款的公允价值。此资产的估计公允价值，该资产使用3级输入进行计量。2020年1月31日曾.$0.7 百万。由于这一交易的时间安排，这一应收账款的估计公允价值在2020年1月31日终了年度的业务费用中没有变化。
下表列出我们的或有代价负债的估计公允价值的变化，其计量方法是使用不可观测的重大投入(三级)。终年 2020年1月31日和2019:
101
目录
截至1月31日的年度， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
公允价值计量，年初 | $ | $ | ||||||
为合并业务记录的或有代价负债 | ||||||||
公允价值变动，记入业务费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付或有代价 | ( | ) | ( | ) | ||||
外币换算及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
公允价值计量，年底 | $ | $ | ||||||
我们对或有考虑的估计负债是对业务组合可能支付的额外报酬，如果实现了某些明确的业绩目标，则应支付。或有考虑公允价值的变动记录在销售、一般和行政费用内的业务综合报表中。
在2017年1月31日终了的一年中，我们收购了两家控股子公司，并持有收购非控股股权的选择权。我们把期权作为对每一家这样的子公司的非控股普通股的一种实质投资。我们在其他负债中包括期权的公允价值，不承认这些子公司的非控制权利益。下表列出了这一负债的估计公允价值的变动情况，这是使用三级投入计量的。2020年1月31日和2019:
截至1月31日的年度， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
公允价值计量，年初 | $ | $ | ||||||
公允价值变动，记入业务费用 | ( | ) | ||||||
公允价值计量，年底 | $ | $ | ||||||
在结束的年份内，公允价值计量等级的等级之间没有任何转移。2020年1月31日和2019.
公允价值计量
货币市场基金-我们对货币市场基金的估值，是以这些基金所报的活跃市价计算。
短期投资、公司债务证券及商业票据-短期投资的公允价值，以及被归类为现金等价物的公司债务证券和商业票据，都是用可观察的市场价格来估算的，如果有的话，这些证券是在不那么活跃的市场交易的。当无法获得相同证券的可观测市场价格时，我们使用经纪商的不具约束力的市场价格报价对这些短期投资进行估值，我们使用可观测的市场数据来评估其合理性；对类似工具的报价；或定价模型，例如贴现现金流模型。
外币远期合同-外币远期合约的估计公允价值，是根据合约对手方提供的报价计算，这些报价是根据合约未来的估计现金流量，考虑到合约的期限和期限，以及市场外币汇率，并以类似合约的市场价格，加以审查，以确定是否合理。
利率互换协议-我们的利率互换协议的公允价值部分基于从对手方收到的数据，是我们将收到或支付的结算协议的估计数额，同时考虑到当前和预测的未来利率以及各方的信誉，所有这些都可以通过来自外部来源的可随时观察到的数据加以验证。
或有代价资产或负债-企业合并和剥离-与企业合并和资产剥离有关的或有代价的公允价值是使用经概率调整的现金流动贴现模型估算的。这些公允价值计量是基于市场上无法观察到的重大投入。这些模型所使用的内部发展的主要假设是贴现率和分配给要实现的里程碑的概率。在每个报告所述期间，我们重新计量或有考虑的公允价值，由于时间的推移或购置日期后发生的事件而引起的公允价值的任何变化，例如贴现率的变化，或实现业绩目标的预期，都记录在销售、一般和行政费用中。贴现率的增减会对相关的公允价值计量产生相反的影响，
102
目录
对实现业绩目标的期望的不利变化将导致相关公允价值计量的相应增减。我们使用了从2.1 %到4.9 %在计算我们的或有代价负债的估计公允价值时2020年1月31日。我们使用了从3.8 %到5.8 %在计算我们的或有代价负债的估计公允价值时2019年1月31日。我们使用了从4.3 %到4.9 %在计算截至2020年1月31日我们的或有考虑资产的估计公允价值时。
获得合并附属公司非控股权益的选择权备选方案的公允价值主要由收入法确定，这种方法利用管理层确定的估计和假设将预期的未来现金流量折算为现值。这种公允价值计量是基于在市场上无法观察到的重大投入。我们在每个报告期内重新计量期权的公允价值，公允价值的任何变化都记录在销售、一般和行政费用范围内。我们使用贴现率9.0 %和12.5 %在计算期权的估计公允价值时2020年1月31日和2019分别。
其他金融工具
应收账款、合同资产、应付帐款、应计负债和其他流动负债的账面金额由于期限较短而近似公允价值。
我们的定期贷款和循环信贷借款的估计公允价值2020年1月31日都是$417 百万和$45 百万分别。我们定期贷款的估计公允价值2019年1月31日曾.$412 百万。我们没有循环信贷借款2019年1月31日。定期贷款的估计公允价值是根据指示性投标和要求价格确定的，由代理负责我们的定期贷款。我们认为这些投入属于公允价值等级的第3级，因为我们不能合理地观察到在参与定期贷款交易的有限市场上的活动。提供给我们的指示性价格2020年1月31日和2019与票面价值没有显著差异。我们的循环信贷借款的估计公允价值(如果有的话)是基于我们的贷款人之一提供的指示性市场价值。
我们债券的估计公允价值大致相等。$438 百万和$400 百万在…2020年1月31日和2019分别。债券的估计公允价值是根据债券交易的场外市场的报价和要价来确定的。我们认为这些投入在公允价值层次的第二层。
未按公允价值定期计量的资产和负债
除了按公允价值定期计量的资产和负债外，我们还以非经常性的公允价值计量某些资产和负债。我们的非金融资产，包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及不动产、厂房和设备，在有减值迹象且账面金额超过资产预计未贴现现金流时，按公允价值计量。这些资产只有在确认减值费用时才按公允价值入账。有关我们定期减值审查的进一步细节见附注1“重大会计政策摘要”。
13. 衍生金融工具
我们持有衍生金融工具的主要目标，是在认为适当的情况下，管理外汇汇率风险和利率风险。我们在正常的业务过程中签订这些合同是为了减轻风险，而不是为了投机目的。
外币远期合同
根据我们的风险管理策略，我们定期使用外币远期合约来管理短期内因外币汇率变动而引起的营运现金流量波动，这些现金流量风险敞口是由我们预测的部分营运开支，主要是补偿及有关开支所引致，而这些费用是以美元以外的其他货币，特别是以以色列谢克尔进行交易的。我们亦定期使用外币。
103
目录
远期合约，用以管理因预测客户集合而以适用功能货币以外的货币汇出的风险，以及以不适用功能货币以外的货币计算的现金、现金等价物及短期投资的风险敞口。这些外汇远期合约的到期日一般不超过该功能货币。十二个月 ，虽然偶尔我们会执行一项超出十二个月 ，取决于潜在风险的性质。
我们持有未到期的外币远期合同，名义金额为$89.0 百万和$123.0 百万截至2020年1月31日和2019分别。
利率互换协议
为了部分减轻与先前信贷协议下的定期贷款贷款的浮动利率有关的风险，我们在2016年2月与一家跨国金融机构签订了一项固定支付利率的可变利率互换协议，根据该协议，我们以固定利率支付利息。
在2017年6月29日之前，2016年掉期被指定为会计用途的现金流动对冲，因此，其公允价值的变化在综合资产负债表中的其他累计综合收益(亏损)中确认，并在对冲交易影响收益的期间，在利息费用范围内重新归类为业务报表。套期保值无效(如果有的话)目前已在综合业务报表中得到确认。
2017年6月29日，在执行2017年“信用协议”和终止先前的信贷协议的同时，2016年互换不再被指定为会计用途的现金流量对冲，而且由于2016年互换所对冲的特定预测可变现金流不再可能发生，$0.9 百万2016年掉期办法的公允价值从累积的其他综合收入(损失)重新归类为业务综合报表，列为其他收入(费用)内的收入净额。2016年全部门办法公允价值的持续变动在其他收入(费用)内确认，并在综合业务报表中扣除。
2018年4月，我们与一家跨国金融机构签订了一项固定的、可变的利率互换协议，以部分缓解与我们2017年定期贷款的可变利率相关的风险，在2019年9月2016年互换结束后，根据该协议，我们以固定利率支付利息。2.949 %并收取3个月期libor的可变利息(但最低利率为0.00 %)，按名义金额计算。$200.0 百万(“2018年互换办法”)。2018年互换的生效日期是2019年9月6日，与交易对手的和解将从2019年11月1日开始，每季度进行一次。2018年的互换将于2024年6月29日 .
在2018年互换的操作期内，如果我们选择3个月的libor定期利率重置日期至少在$200.0 百万在我们2017年的定期贷款中，2017年定期贷款的年利率将固定在新息。4.949 %(包括我们当前的影响)2.00 %适用利率期的欧元美元贷款的利率差额)。
2018年互换被指定为现金流量对冲，因此，公允价值的变化在综合资产负债表中的其他累计综合收入(损失)中确认，并在对冲交易影响收益的期间，在利息费用范围内重新归类为业务报表。
衍生金融工具的公允价值
衍生金融工具的公允价值及其在合并资产负债表中的分类2020年1月31日和2019情况如下：
104
目录
一月三十一日， | ||||||||||
(单位：千) | 资产负债表分类 | 2020 | 2019 | |||||||
衍生资产： | ||||||||||
外币远期合同： | ||||||||||
指定为现金流套期保值 | 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | |||||||
未指定为套期保值工具 | 预付费用和其他流动资产 | |||||||||
利率互换协议： | ||||||||||
未指定为套期保值工具 | 预付费用和其他流动资产 | |||||||||
衍生资产总额 | $ | $ | ||||||||
衍生负债： | ||||||||||
外币远期合同： | ||||||||||
指定为现金流套期保值 | 应计费用和其他流动负债 | $ | $ | |||||||
未指定为套期保值工具 | 应计费用和其他流动负债 | |||||||||
利率互换协议： | ||||||||||
指定为现金流量对冲 | 应计费用和其他流动负债 | |||||||||
指定为现金流量对冲 | 其他负债 | |||||||||
衍生负债总额 | $ | $ | ||||||||
衍生金融工具在现金流套期保值关系中的应用
被指定为现金流量对冲的衍生金融工具对累积其他综合损失(“AOCL”)和对截至年度综合业务报表的影响2020年1月31日, 2019，和2018情况如下：
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
AOCL确认的净收益(损失)： | ||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
利率互换协议 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
将AOCL的净(损失)收益重新归类为综合业务报表： | ||||||||||||
外币远期合同 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
利率互换协议 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
关于衍生金融工具净(亏损)收益的细列项目位置的信息，将其从AOCL重新归类为合并业务报表，见附注9，“股东权益”。
截至1月31日的一年中，这些现金流量套期保值没有产生任何收益或损失，2018。自2018年2月1日通过ASU第2017-12号以来，现金流量对冲的无效不再得到承认。的所有外币远期合约$0.6 百万未实现净亏损记在我们的累计其他综合损失中2020年1月31日在12个月内到期，因此我们预计所有这些损失将在未来12个月内重新归类为收益。约$1.6 百万.的.$10.5 百万与我们的利率互换协议有关的未实现净损失记录在我们累计的其他综合损失中2020年1月31日在12个月内结算，因此我们预计这些损失将在未来12个月内重新归类为收益。
导数 金融工具 未指定为套期保值工具
我们的综合业务报表中未指定为套期保值工具的衍生金融工具的收益(损失)终年 2020年1月31日, 2019，和2018如下：
105
目录
综合业务报表的分类 | 截至1月31日的年度， | |||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||
外币远期合同 | 其他收入(费用)，净额 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
利率互换协议 | 其他收入(费用)，净额 | ( | ) | $ | ||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
14. 以股票为基础的薪酬和其他福利计划
股票补偿计划
计划摘要
我们向符合条件的员工、董事和顾问发放股票奖励，包括限制性股票单位(“RSU”)、业绩股票单位(“PSU”)、股票期权(包括奖励和不合格)，以及其他奖励，根据我们的未偿股票福利计划(“计划”或“股票计划”)和/或董事会批准的股权授予协议的形式。
奖励一般以多年的归属期为限。我们确认赔偿费用的赔偿基础上的直线基础上的必要的服务期，这通常是归属期，减少了估计的没收。在发行限制性股票、行使股票期权或根据计划发行股票时，我们通常发行普通股新股，但偶尔也会发行国库券。
新股票薪酬计划
2019年6月20日，我们的股东批准了Verint系统公司。2019年长期股票激励计划(“2019年计划”)。在2019年计划获得批准后，根据我们以前的股票补偿计划(“2017年修正计划”)，不再允许额外的奖励。截至2019年6月20日，根据2017年修正计划或其他以前的股票补偿计划，未支付的赔偿金不受2019年计划批准的影响。我们以股票为基础的薪酬计划统称为“计划”。
2019年计划授权我们的董事会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、其他基于股票的奖励和业绩补偿的形式提供基于股权的补偿。但须按2019年计划的规定作出调整，但以(I)项为限9,475,000 我们的普通股股份加(2)截至2019年6月20日根据“2017年修正计划”可供发行的普通股数量，加上(3)根据“2017年修正计划”或“2019年计划”作出的被没收、取消、交换或终止或到期的裁决而可供发行的普通股数量，可与2019年计划下的奖励一起发放或转让。根据2019年计划授予的股票期权或股票结算的股票增值权将减少可用的计划能力一 共享和相互奖励将减少可用的计划能力2.38 股票。
股票补偿费用
我们在合并业务报表中的下列项目中确认了以股票为基础的补偿费用。2020年1月31日, 2019，和2018:
106
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
所得税(福利)准备金前的收入(损失)部分： | ||||||||||||
收入成本-产品 | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本-服务和支助 | ||||||||||||
研究与开发网 | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
股票补偿费用总额 | ||||||||||||
与股票补偿有关的所得税福利(在考虑估值津贴之前) | ||||||||||||
以股票为基础的补偿总额，扣除税后 | $ | $ | $ | |||||||||
下表汇总了按奖励类型分列的截至年度的以股票为基础的赔偿费用。2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
限制性股票单位和限制性股票奖励 | $ | $ | $ | |||||||||
股票红利计划和红利分享计划 | ||||||||||||
股本结算赔偿金总额 | ||||||||||||
幻象股票单位(现金结算奖) | ||||||||||||
股票补偿费用总额 | $ | $ | $ | |||||||||
在我们的股票红利和红利计划下的奖励被记为负债分类奖励，因为债务主要是基于在债务开始时众所周知的固定货币数额，用我们普通股的可变数量的股份来结算。
自2017年2月1日通过ASU 2016-09号以来，我们记录了$2.4 百万和$0.2 百万税收优惠净额和$0.5 百万在截至2020年1月31日、2019年1月31日和2018年1月31日的所得税支出中，我们的股票计划造成的净税负不足。
限制性股票单位和业绩股票单位
我们定期将RSU授予我们的董事、官员和其他员工。这些奖励的公允价值相当于授予日我们普通股的市场价值。RSU不是我们的普通股，也没有任何权利或特权，包括投票权或股息权。在适用的归属日期，一个RSU的持有人有权获得我们的普通股份额。RSU在归属前受到某些限制和没收条款的限制。
我们定期向执行官员和某些员工授予PSU，使他们能够实现指定的业绩目标或市场条件。我们单独确认每一批PSU裁决的赔偿费用，就好像它是一个单独的裁决，并有其自己的归属日期。对于某些PSU，可以在必要的服务期限之前确定一个会计赠款日期。
一旦确定和通报了绩效归属条件，并开始了必要的服务期，我们对PSU公允价值的估计要求评估达到指定业绩标准的可能性，并在每个报告日期更新，并在必要时调整我们对PSU公允价值的估计。有市场条件的PSU的所有补偿费用，如果满足所需的服务期限，即使市场条件不满足，也会得到确认。
RSU和PSU预计在归属时与现金付款结清，如果有的话，将作为负债反映在我们的综合资产负债表上。这些RSU和PSU在2020年1月31日, 2019，和2018.
下表(“奖励活动表”)汇总了RSU、PSU和其他在截止年度计划下减少可用计划能力的股票奖励的活动。2020年1月31日, 2019，和2018:
107
截至1月31日的年度， | |||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
(千，除授予日期公允价值外) | 股份或单位 | 加权平均赠款-日期公允价值 | 股份或单位 | 加权平均赠款-日期公允价值 | 股份或单位 | 加权平均赠款-日期公允价值 | |||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
获批 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
释放 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
被没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
关于我们的股票红利计划，上表中列出的活动仅包括考虑到该计划提供的折扣而赚取和释放的股票。按照发行这些股份的计划的规定，根据股票红利方案发行的其他股份不包括在上表中，因为它们没有减少可用的计划能力(因为这些股份被视为是由受赠方以公允价值购买，而不是获得已赚得的现金红利)。上表中列出的活动包括根据红利分享计划发放和发放的所有股份。详情见下文“股票红利计划”和“红利分享计划”。
我们的RSU裁决可能包括一项条款，允许裁决在归属时用现金支付，而不是通过交付普通股，由我们的董事会酌情决定。截至2020年1月31日，对于此类未支付的赔偿金，现金支付不被认为是可能的，因此这些裁定额被列为股权分类裁定额，并列入上表。
下表汇总了在截止年度计划下单独开展的PSU活动。2020年1月31日, 2019，和2018(这些数额已列入上表的授标活动表)：
截至1月31日的年度， | |||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
期初余额 | |||||||||
获批 | |||||||||
释放 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | |||||||||
不包括PSU，我们批准1,329,000 终了年度的RSU2020年1月31日.
截至2020年1月31日，大约有$83.3 百万在未确认的赔偿费用总额中，扣除与未归属的限制性股票单位有关的估计没收额，预计在加权平均期间内予以确认1.5 好几年了。
股票期权
在截止的几年里，我们没有批准股票期权。2020年1月31日, 2019，和2018，而以往各期授予的股票期权的活动在这些年内并不是实质性的。
幻象股票单位
我们定期向某些员工发放虚拟股票，这些员工在到期时支付现金，或者预期会结清。与股权和解裁决一样，虚拟股票单位被授予归属条件，并在归属前受到某些没收条款的约束。
截至年度的幻象库存单位活动2020年1月31日, 2019，和2018并不重要。
股票红利计划
108
我们的股票红利计划允许符合条件的员工以我们普通股的折现股份的形式获得一部分他们挣来的奖金，否则以现金支付。执行官员有资格参加这一计划，但在所有其他参与者注册后，股票仍可用于奖励。就该计划的折扣功能而判予行政主任的股份，须以一-年归属期。本计划须经董事局每年拨款批准，并以每年可发行的股份数目为上限。在符合上述限制的情况下，根据该计划在某一年度发行的股份数目，会使用五-计算奖励时的普通股日平均价格，按董事会每年确定的折扣(“折扣”)降低。如果该计划在某一年内没有得到资金支持，或者充分满足员工注册所需的普通股数量超过年度上限，员工奖金的适用部分通常将恢复为现金支付。该计划下的债务被记为负债，因为债务主要是基于债务开始时众所周知的固定货币数额，以使用我们普通股折现平均价格确定的可变普通股数来结算。
下表汇总了截止年度股票奖金计划下的活动。2020年1月31日, 2019，和2018与世隔绝。如前所述，根据该计划发行的有关折扣功能的股票减少了可用的计划容量，并包括在上面的奖励活动表中。根据该计划发行的其他股票不会减少可用的计划容量，因此被排除在上述奖励活动表之外。
截至1月31日的年度， | |||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
代替现金红利的股份-发放和发放(未包括在上表的奖励活动表中) | |||||||||
有关折扣的股份(包括在上表的奖励活动表)： | |||||||||
核发 | |||||||||
新公布 | |||||||||
已结束的业绩期间股票奖金计划下的奖励2020年1月31日预计将在截至2021年1月31日的上半年发行。
在2019年3月，我们的董事会批准了150,000 普通股的股份，以及15 %，在截至2020年1月31日的绩效期内，根据我们的股票奖金计划获得奖励。在2019年8月，我们的董事会将这一最高数量的股份改为200,000 在强招生的基础上做出了相应的削减50,000 在截至2020年1月31日的业绩期内，根据我们的红利股票计划可发行的股票数量。
在2020年3月，我们的董事会批准了200,000 普通股的股份，以及15 %，在截至2021年1月31日的业绩期间，根据我们的股票红利计划获得奖励。
红利分享计划
根据我们的红利分享计划，我们可以为员工提供可自由支配的奖金，或者以普通股的形式支付在股票红利计划之外的挣来的奖金。与股票红利计划不同，这个项目没有注册，也没有折扣功能。类似于股票红利计划的会计，这些奖金的债务被记作负债，因为债务主要是基于众所周知的固定货币数额，用可变数量的普通股结算。如前所述，根据此计划发行的股票包括在上述奖励活动表中。
在2018年1月31日终了的一年中，大约293,000 在截至2017年1月31日的业绩期内，普通股是根据分红计划发放的。这些股票包括在上边的奖励活动表中。
在截至2019年1月31日的一年中，大约197,000 在2018年1月31日终了的业绩期内，普通股的股份是根据分红计划发放的。这些股票包括在上边的奖励活动表中。
在截至2020年1月31日的一年中，59,000 普通股是在截至2019年1月31日的业绩期内，根据分红计划发放的。
109
对于截至2020年1月31日的年度奖金，董事会已批准使用最多可达305,000 根据本计划持有的普通股，在截至2020年1月31日的业绩期内，按股票红利计划使用的任何股份减持。例如，假设所有200,000 在截至2020年1月31日的业绩期内，根据股票红利计划批准发行的股票目前已发行，不超过105,000 在此期间，股票将根据红利股票计划发行。截止到2020年1月31日的业绩期间，奖金分享计划下的奖金预计将在截至2021年1月31日的上半年发放。
对于截至2021年1月31日的年度奖金，我们的董事会已批准使用最多可达300,000 在本计划下的普通股，在同一业绩期内被根据股票红利计划使用的任何股份所减持。
股票红利计划和红利股份计划的合并应计负债如下：$17.3 百万和$9.3 百万在…2020年1月31日和2019分别。
其他福利计划
401(K)计划和其他退休计划
我们为在美国的全职员工维持401(K)计划.该计划允许符合条件的雇员达到21 由他们受雇日期后的第一个月开始，选择供款至60 %按规定的最高限额计算。与员工供款相匹配的比率为50 %的最大年度匹配贡献$2,000 每位员工。
雇员供款总是全数归属，而我们每年的相应供款则归属于日历年的最后一天，条件是雇员在该日仍受雇于我们。
我们的401(K)计划相应的供款费用是$3.0 百万, $2.7 百万，和$2.5 百万最后几年2020年1月31日, 2019，和2018分别。
我们按照当地法律的要求为非美国雇员提供退休福利，或者通过类似401(K)计划的计划在更大程度上提供我们认为适当的退休福利。地方法律所要求的方案的资金需求是根据个别国家和计划确定的，并取决于当地的做法和市场情况。
遣散费
我们有义务为我们外国子公司的某些雇员支付遣散费。与所有其他有遣散费安排的子公司相比，向以色列雇员支付的遣散费被认为是重要的。根据以色列法律，我们有义务在某些条件下向以色列子公司的雇员支付遣散费。在大多数情况下，我们对这些遣散费的责任是由保险公司经管的基金的定期存款和尚未存入的应计债务数额全额规定的。
截至年底以色列雇员的遣散费2020年1月31日, 2019，和2018都是$8.7 百万, $13.3 百万，和$7.1 百万分别。
15. 租赁
我们主要为公司办公室、研发设施、数据中心和汽车签订了经营租赁合同。我们的融资租赁主要涉及基础设施设备。我们的租约有剩余的租约条款1 年到12 年数，其中一些可能包括将租约延长至10 年数，其中一些可能包括终止租约的选项1 年。截至2020年1月31日，在融资租赁项下记录的资产如下$13.3 百万美元与融资租赁相关的累计折旧是$0.7 百万美元.
租赁费用的组成部分年终 2020年1月31日情况如下：
110
目录
(单位：千) | 年终 (二零二零年一月三十一日) | |||
经营租赁费用 | $ | |||
融资租赁费用： | ||||
资产使用权摊销 | ||||
租赁负债利息 | ||||
融资租赁费用共计 | ||||
可变租赁费用 | ||||
短期租赁费用 | ||||
分租收入 | ( | ) | ||
租赁费用共计 | $ | |||
与租赁有关的其他资料如下：
(千美元) | 年终 (二零二零年一月三十一日) | |||
补充现金流信息 | ||||
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金： | ||||
经营租赁的经营现金流 | $ | |||
融资租赁的经营现金流 | ||||
融资租赁现金流融资 | ||||
以租赁债务换取的使用权资产： | ||||
经营租赁 | $ | |||
融资租赁 | ||||
加权平均剩余租赁条款 | ||||
经营租赁 | ||||
融资租赁 | ||||
加权平均贴现率 | ||||
经营租赁 | % | |||
融资租赁 | % | |||
租赁负债到期日2020年1月31日情况如下：
(二零二零年一月三十一日) | ||||||||
(单位：千) | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||
截至1月31日的年度， | ||||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
此后 | ||||||||
未来最低租赁付款总额 | ||||||||
减：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
共计 | $ | $ | ||||||
截至2020年1月31日报告： | ||||||||
应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
共计 | $ | $ | ||||||
111
目录
截至2020年1月31日，我们有额外的办公设施经营租赁，但尚未开始履行未来的租赁义务。$5.8 百万。这些经营租约将于2020年开始，租期超过1 年到6 年数.
正如我们在2019年1月31日表格10-K中所披露的，根据以前的租约会计准则，截至2019年1月31日，在不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下：
(单位：千) | 操作 | 资本 | ||||||
截至1月31日的年份， | 租赁 | 租赁 | ||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
共计 | $ | |||||||
减：代表利息和其他费用的数额 | ( | ) | ||||||
最低租赁付款现值 | $ | |||||||
16. 承付款和意外开支
无条件购买义务
在正常的业务过程中，我们承担某些无条件的购买义务，即购买具有可执行性的、具有法律约束力的货物或服务的协议，并具体规定所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。我们的订单是基于当前的需求，通常由我们的供应商在相对较短的时间内完成。截至2020年1月31日，我们的无条件购买义务总额约为$228.0 百万.
许可证和特许权使用费
我们许可某些技术，并根据这些许可和与研究和开发活动有关的其他协议支付特许权使用费。
如附注1“重大会计政策摘要”所述，我们得到国际投资协定的不可退还的赠款，为我们的部分研发支出提供资金。国际投资协定赠款所依据的以色列法律限制了我们利用这些赠款在以色列境外制造产品或转让技术的能力。如果我们要求批准在以色列境外使用这些赠款生产产品或转让技术，我们可能会受到额外的特许权使用费要求，或被要求支付某些赎回费。如果我们违反这些限制，我们可能被要求退还以前收到的任何赠款，连同利息和罚款，并可能受到刑事处罚。
表外风险
在正常的业务过程中，我们为某些客户提供财务业绩担保，通常以备用信用证或担保书为后盾。一般来说，我们只有在我们的不履行允许客户终止相关合同的情况下才会对这些担保的金额负责，我们认为这是遥不可及的。在…2020年1月31日，我们大约有$95.6 百万主要与这些履约担保有关的未清信用证和担保书。截至2020年1月31日我们相信，我们遵守了所有有财务履约担保的合同规定的履约义务，与这些担保有关的最终责任(如果有的话)不会对我们的业务合并结果、财务状况或现金流动产生重大不利影响。我们在历史上没有遵守我们的业绩义务，这是微不足道的。
赔偿
在正常的业务过程中，我们为客户提供不同范围的赔偿，以防止第三方因使用我们的产品而提出的侵犯知识产权的索赔。从历史上看，与此相关的成本
112
目录
赔偿条款的数额并不大，我们无法估计这些赔偿条款对我们未来业务结果的最大潜在影响。
在特拉华州法律或其他适用法律允许的范围内，我们赔偿我们的董事、高级人员、雇员和代理人因担任此类职务而可能受到的索赔。我们还与我们的董事、官员和某些高级管理人员签订了合同赔偿协议。根据这些补偿安排和协议，我们未来可能需要支付的最高金额可能是无限的；然而，我们有限制我们风险敞口的保险范围，使我们能够收回今后支付的任何款项的一部分。我们无法估计这些赔偿安排和协议的公允价值是否超过适用的保险范围(如果有的话)。
法律程序
2009年3月，我们的一名前雇员Orit Deutsch女士在以色列开始对我们的以色列主要子公司Verint Systems Limited(“VSL”)(案件编号4186/09)和我们的附属公司CTI(案件编号1335/09)提起法律诉讼。2009年3月，康弗斯有限公司(当时CTI在以色列的主要子公司)的一名前雇员Roni Katriel女士在以色列开始对ComVerse有限公司(案件编号3444/09)提起类似的法律诉讼。在这些诉讼中，原告通常试图代表VSL和ComVerse有限公司的现任和前任雇员对被告提出集体诉讼，这些雇员在Verint和/或CTI获得股票期权，据称在我们和CTI的历史公开文件中讨论过，由于暂停期权活动而受到损害。2012年6月7日，提交或移交案件的特拉维夫地区法院允许原告合并和修改对三名被告的申诉：VSL、CTI和ComVerse Limited。
2012年10月31日，CTI向CTI的股东分发了其主要运营子公司--康弗斯有限公司的母公司--康弗斯公司的所有普通股的流通股(“康弗斯股份分配”)。在康弗斯股份分配之前的这段时间里，CTI出售或转让了其所有业务业务和资产(Verint和当时的子公司ComVerse，Inc.的股权所有权除外)。致康弗斯公司或者没有关联的第三方。作为这些交易的结果，康弗斯公司。成为一家独立公司，不再与CTI有关联，CTI除了在Verint的股权外，没有任何其他物质资产。在完成康弗斯股份分配之前，原告试图迫使CTI撤销$150.0 百万但区域法院并没有就这项动议作出裁决。2017年2月，Mavenir公司。成为康弗斯公司的接班人。
2013年2月4日，Verint通过合并交易(“CTI合并”)收购了剩余的CTI空壳公司。由于CTI合并，Verint承担了CTI的某些权利和责任，包括由于上述法律行动而产生的CTI的任何责任。然而，根据与康弗斯股份分配有关的分配协议条款，我们作为CTI的继承者，有权从康弗斯公司获得赔偿。(现在，Mavenir)对于我们作为CTI接班人可能遭受的任何损失，与上述法律行动有关。
在调解程序失败后，地方法院于2016年8月28日(I)驳回了原告关于就所有与Verint股票期权有关的索赔提出的集体诉讼的动议，并(Ii)批准了原告的动议，将该诉讼作为一项集体诉讼，对康弗斯有限公司(现为Mavenir的一部分)或VSL在CTI股票期权暂停行使时持有未行使CTI股票期权的索赔提出集体诉讼。法院还裁定，该案的案情将根据纽约法律进行评估。
由于这一裁决(将与Verint股票期权有关的索赔排除在本案之外)，该案的原诉人之一Deutsch女士被新原告David Vaaknin先生取代。CTI就地区法院的部分裁决向以色列最高法院提出上诉。2017年8月8日，以色列最高法院部分批准了CTI的上诉，并命令将案件发回地区法院，根据各方的专家意见，根据纽约法律确定是否存在诉讼原因。
在2018年年中至晚些时候进行了第二轮不成功的调解之后，诉讼程序恢复。原告提出了修正班级认证动议的动议，CTI也提出了相应的驳回动议和回应。这些动议在2019年年中第三轮调解失败后提交法院。
我们或我们的子公司可能会不时地参与法律程序和(或)在我们正常业务过程中产生的诉讼。虽然无法确切地预测这些事项的结果，但我们认为，目前任何索赔的结果都不会对我们的综合财务状况、业务结果或现金流动产生重大影响。
113
目录
17. 细分、地理和重要的客户信息
段信息
运营部分被定义为一个企业的组成部分，其中有独立的财务信息可供企业的CODM或决策组定期评估，以决定如何分配资源和评估绩效。我们的首席执行官是我们的CODM。
我们报告我们的结果
我们主要根据部门收入和部门贡献来衡量我们运营部门的业绩。
分部收入包括在公认会计原则收入范围内无法识别的与被收购公司的收入相关的调整，这些调整主要涉及收购日期超出被收购公司未来维护和服务性能义务公允价值的历史账面价值。在履行义务时，我们使用这些义务的历史账面价值报告部门收入，我们认为这更好地反映了我们持续的维护和服务收入流，而GAAP收入是使用债务的收购日期公允价值报告的。
分部贡献包括分部直接产生的收入和费用，包括材料成本、服务成本、研发、销售、营销和某些行政费用。在确定部分贡献时，我们不分配某些由共享资源提供或通常不受部门管理控制的业务费用。这些费用在我们的分部业务成果表中列为“分担支助费用”，其中大部分是用于行政支助职能的费用，如信息技术、人力资源、财务、法律和其他一般公司支助费用，以及占用费用。这些未分配的费用还包括采购、制造支助和物流费用。为了提高效率和避免重复成本，我们在各个部门共享资源。
此外，分部贡献不包括已获得的无形资产的摊销、以股票为基础的补偿和其他费用，这些费用在数量和频率上都可能有很大差异，是基于主观假设，或者在某些情况下是计划外的或难以预测的，例如重组费用和业务合并交易和整合费用，所有这些都在评估部门业绩时不加以考虑。
我们运营部门之间的交易收入不是实质性的。
截至年度按部门分列的经营业绩2020年1月31日, 2019，和2018情况如下：
114
目录
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入： | ||||||||||||
客户参与： | ||||||||||||
分段收入 | $ | $ | $ | |||||||||
收入调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
网络情报： | ||||||||||||
分段收入 | ||||||||||||
收入调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
部分贡献： | ||||||||||||
客户参与 | $ | $ | $ | |||||||||
网络情报 | ||||||||||||
部分贡献总额 | ||||||||||||
核对部分对业务收入的贡献： | ||||||||||||
收入调整 | ||||||||||||
分担支助费用 | ||||||||||||
获得的无形资产的摊销 | ||||||||||||
股票补偿 | ||||||||||||
购置、整合、重组和其他未分配的费用 | ||||||||||||
核对项目共计，净额 | ||||||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | |||||||||
除商誉和收购的无形资产外，我们不按营运部门来识别或分配我们的资产，因此，按营业部门列报资产是不实际的，在截至本报告的年度内，按营业部门分列的商誉和获得的无形资产的分配没有实质性变化。2020年1月31日, 2019，和2018.关于按经营部分分配商誉和购置无形资产的进一步详情见附注6，“无形资产和商誉”。
地理信息
按主要地理区域计算的收入是根据购买我们产品和服务的客户的地理位置而定的。购买和转售我们产品的分销商、经销商和系统集成商的地理位置可能与最终客户的地理位置不同。
美洲的收入包括美国、加拿大、墨西哥、巴西和美洲其他国家。欧洲、中东和非洲的收入(“EMEA”)包括联合王国、德国、以色列和EMEA的其他国家。亚太地区的收入包括澳大利亚、印度、新加坡和其他亚太国家。
以下信息按地理区域汇总了截至年度的非附属客户收入。2020年1月31日, 2019，和2018:
截至1月31日的年度， | ||||||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
美洲： | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ||||||||||||
美洲共计 | ||||||||||||
EMEA | ||||||||||||
APAC | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
115
目录
我们的长期资产主要包括净资产和设备、经营租赁使用权资产、商誉和其他无形资产以及递延所得税。我们认为，我们的有形长期资产(包括我们的净资产和设备)所面临的地理区域风险和不确定性比无形资产和长期成本推迟更大，因为这些有形资产很难移动，而且流动性相对较差。
财产和设备，按地理区域分列如下：2020年1月31日和2019:
一月三十一日， | ||||||||
(单位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
以色列 | ||||||||
其他国家 | ||||||||
财产和设备共计，净额 | $ | $ | ||||||
重要客户
18. 选定的季度财务信息(未经审计)
汇总截至年度的季度财务信息2020年1月31日和2019出现在下表中：
三个月结束 | ||||||||||||||||
4月30日 | 七月三十一日， | 十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2019 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税准备金前的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Verint系统公司的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Verint系统公司的普通股净收益。 | ||||||||||||||||
再基础 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
再稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三个月结束 | ||||||||||||||||
4月30日 | 七月三十一日， | 十月三十一日， | 一月三十一日， | |||||||||||||
(单位：千，除每股数据外) | 2018 | 2018 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(损失)所得税拨备(福利)前的收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
净(损失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
Verint系统公司的净(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
Verint系统公司普通股净(亏损)收益 | ||||||||||||||||
再基础 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
再稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
Verint系统公司的普通股净收益(亏损)。为每个季度和年度独立计算。因此，普通股的季度净收入(亏损)之和可能不等于当年报告的数额。
116
目录
截至2020年1月31日和2019年1月31日的季度经营业绩不包括任何不寻常或不经常发生的重大项目。
正如许多软件和技术公司的典型情况一样，我们的业务受到季节性和周期性因素的影响。在大多数年份，我们的收入和营业收入通常在第四季度最高，第一季度最低(在不正常或非经常性项目的影响之前)。此外，新年第一季度的收入和营业收入可能会低于前一年第四季度的收入和营业收入，这在某些年内可能会有很大幅度的下降。此外，我们通常在一个季度的最后一个月收到更多的订单，其中订单集中在那个月的晚些时候。我们认为，这些季节性和周期性因素主要反映了客户的消费模式和预算周期，以及薪酬激励计划对我们销售人员的影响。虽然这样的季节性和周期性因素在软件和技术行业是常见的，但这种模式不应被视为衡量我们未来收入或财务业绩的可靠指标。许多其他因素，包括一般的经济状况，也对我们的业务和财务业绩产生影响。请参阅本报告第1A项下的“风险因素”，以更详细地讨论可能影响我们的业务和财务结果的因素。
19. 后续事件
在截至2020年1月31日的第四季度，与COVID-19的传播有关的担忧开始造成全球业务中断以及我们业务的中断，并对我们的收入和其他财务业绩造成潜在的负面影响。COVID-19于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。COVID-19将在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果目前尚不确定，取决于各种因素，包括对我们的客户、合作伙伴和供应商的影响，以及对全球市场的总体运作的影响。由于我们业务中越来越多的部分是基于订阅模式的，所以COVID-19对我们的运营结果的影响在一段时间内也可能没有得到充分的反映。
我们目前正在对员工差旅、员工工作地点、客户和员工事件的虚拟化或取消、远程销售、实现和支持活动等进行大量修改。这些决定可能会延迟或降低销售，损害生产力和协作。我们观察到其他公司和政府也对其正常的业务运作作出类似的改变，包括我们的客户对我们进入其网站以供实施和支持的能力施加限制，而且总的来说，目前市场正经历着相当程度的不确定性。这一流行病可能对我们客户的产品和服务的需求产生不利影响，反过来也会对我们的客户与我们签订或续签合同的意愿产生负面影响。这一流行病影响了我们完成某些执行工作的能力，对我们确认收入的能力产生了负面影响，也可能对应收账款的支付和收款产生负面影响。随着形势的发展，我们可能会采取进一步的行动来改变我们的业务运作。因此，目前无法预测COVID-19大流行的最终影响以及我们为应对我们的业务、财务状况、流动性和财务结果而作出的操作改变的影响。
在2020年1月31日终了的一年之后，我们将2017年循环信贷贷款的借款增加到$200.0 百万。有关我们的循环信贷机制的更多信息，请参见附注7“长期债务”.
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
截至2020年1月31日，管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对我们根据“交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序是指旨在确保根据“外汇法”提交或提交的报告所要求披露的信息在证券交易委员会颁布的规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露管制及程序包括(但不限于)旨在
117
目录
确保这些信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。通过这一评价，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2020年1月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制，因为“外汇法案”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对这一术语作了定义。在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们根据2013年制定的框架，对截至2020年1月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序，以及根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表的政策和程序。
根据我们的评估结果，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年1月31日起生效。我们与审计委员会审查了管理层的评估结果。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计了我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年1月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所界定的)没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制有重大影响或可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不认为我们对财务报告的披露控制或内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论构思和运作如何良好，只能提供合理而非绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映资源限制的影响，控制的好处必须与其成本相比较。由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的限制包括在决策中的判断可能是错误的，而故障可能由于简单的错误而发生。此外，控制可以通过个人行为、两人或两人以上的合谋或管理层凌驾于控制之上来规避。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在任何可能的条件下都能成功地实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，管制可能变得不充分。由于成本效益控制系统固有的局限性，可能会发生错误或欺诈所导致的误报，而不会被发现。
118
目录
独立注册会计师事务所报告
致Verint系统公司股东和董事会。
纽约梅尔维尔
关于财务报告内部控制的几点看法
我们对Verint系统公司财务报告的内部控制进行了审计。和附属公司(“公司”)，根据下列标准，截至2020年1月31日内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。我们认为，截至2020年1月31日，该公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，所依据的标准是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则，审计了截至2020年1月31日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年3月31日提交的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，这包括在所附的管理部门关于财务报告内部控制的报告中。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而使管制措施不够充分，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
纽约，纽约
2020年3月31日
119
目录
项目9B.其他资料
不适用。
120
目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
除下文所述外，第10项所要求的信息将列在“第1号提案-董事选举”、“公司治理”、“执行官员”和“拖欠行为第16(A)节报告”标题下，将在2020年1月31日终了的年度股东会议(“2020委托书”)的120天内提交证券交易委员会。
公司治理准则
我们所有的雇员，包括我们的行政人员，都必须遵守我们的行为守则。这一公司政策的目的是尽可能确保我们的业务以一贯的法律和道德方式进行。“行为守则”全文载于我们的网站(www.verint.com)。我们打算在我们的网站上披露对法律规定的政策的任何修改或放弃。
项目11.行政补偿
项目11所要求的信息将列入2020年委托书中的标题“行政补偿”和“赔偿委员会联锁和内幕参与”，并在此以参考方式纳入。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
除下文所述外，第12项所要求的信息将列入2020年委托书中的标题“某些受益所有人的安全所有权和管理”之下，并在此以参考方式纳入。
根据权益补偿计划获授权发行的证券
下表列出有关我们的权益补偿计划的资料。2020年1月31日.
计划类别 | (a) 行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | (b) 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价格(1) | (c) 根据股权补偿计划可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) | ||||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 2,742,666 | (2) | $ | 8.71 | 11,497,637 | (3) | |||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | |||||||||
共计 | 2,742,666 | 11,497,637 | |||||||||
(1)加权平均价格只与未偿还股票期权有关(截至适用日期)。其他未支付的奖励不含行使价格，因此不包括在加权平均价格之外.
(2)包括1 327个股票期权和2 741 339个限制性股票单位。
(3)包括根据Verint系统公司未来的授标可能发行的股票。2019年长期股票激励计划(“2019年计划”)。2019年计划采用可替代比率，使根据2019年计划授予的每一种期权或股票结算的股票增值权将使计划能力减少一股，而根据2019年计划授予的以股票计价的其他奖励将使可用容量减少2.38股。
121
目录
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
项目13所要求的信息将列入2020年委托书中的标题“公司治理”和“某些关系和相关人员交易”，并在此以参考方式纳入。
项目14.主要会计费用和服务
第14项所要求的信息将列入2020年委托书的标题“审计事项”之下，并以参考方式纳入其中。
122
目录
第IV部
项目15.对照展览品、财务报表附表
(A)作为本报告一部分提交的文件
(1)财务报表
作为本报告一部分提交的合并财务报表列于本表格第二部分第8项综合财务报表索引中。
(2)财务报表附表
这里省略了所有财务报表附表，因为它们不适用，不需要，或者信息显示在合并财务报表或其附注中。
(3)证物
见下文(B)。
(B)证物
数 | 描述 | 随函提交/ 由 参考自 | ||
2.1 | 2012年8月12日康弗斯技术公司和Verint系统公司之间的协议和合并计划。和胜利收购I有限责任公司* | 表格8-K于2012年8月13日提交 | ||
2.2 | 日期为2014年1月6日的Verint系统公司、Kiwi收购公司、Kay Technology Holdings公司之间的协议和合并计划。和Accel-KKR资本伙伴III，LP* | 表格8-K于2014年1月6日提交 | ||
2.3 | “销售协议”，截止2012年10月31日，由康弗斯技术公司和康弗斯科技公司签署。和康弗斯公司 | 康弗斯公司有关表格8-K的最新报告于2012年11月2日提交证券交易委员会。 | ||
2.4 | “税务分离协议”，截止日期为2012年10月31日，由康弗斯技术公司和康弗斯科技公司签署。和康弗斯公司 | 康弗斯公司有关表格8-K的最新报告于2012年11月2日提交证券交易委员会。 | ||
3.1 | 修订和恢复Verint系统公司公司注册证书。 | 表格S-1(委员会档案编号333-82300)于2002年5月16日生效 | ||
3.2 | Verint系统公司的法律修订和恢复。(截至2015年3月19日修订) | 表格8-K于2015年3月25日提交 | ||
3.3 | Verint系统公司A系列可转换永久优先股的经修正和恢复的指定证书、优惠和权利证书。 | 表格10-q于2012年9月6日提交 | ||
4.1 | 普通股证样本 | 表格S-1(委员会档案编号333-82300)于2002年5月16日生效 | ||
4.2 | 截至2014年6月18日，Verint系统公司之间的契约。以及全国协会的威明顿信托公司作为托管人。 | 表格8-K于2014年6月18日提交 | ||
4.3 | 第一次补充义齿，日期为2014年6月18日，在Verint系统公司(Verint Systems Inc.)之间。以及全国协会的威明顿信托公司作为托管人。 | 表格8-K于2014年6月18日提交 | ||
4.4 | Verint系统公司简介资本存量 | 随函提交 | ||
10.1 | 补偿协议的形式 | 表格10-q于2018年12月6日提交 | ||
10.2 | Vovici公司修订和恢复股票计划 | 表格10-K于2012年4月2日提交 | ||
10.3 | Verint系统公司2015年长期股票激励计划 | 表格8-K于2015年6月26日提交 | ||
10.4 | Verint系统公司修订和恢复2015年长期股票奖励计划 | 表格8-K于2017年6月26日提交 | ||
123
目录
10.5 | Verint系统公司2019年长期股票激励计划 | 表格8-K于2019年6月24日提交 | ||
10.6 | Verint系统公司股票红利方案** | 随函提交 | ||
10.7 | 2018年3月以后基于时间的限制性股票单位奖励协议的形式** | 表格10-K于2018年3月29日提交 | ||
10.8 | 2017年3月以后以业绩为基础的限制性股票单位奖励协议的形式** | 表格10-K于2017年3月28日提交 | ||
10.9 | 2018年3月以后以业绩为基础的限制性股票单位奖励协议的形式** | 表格10-K于2018年3月29日提交 | ||
10.10 | 与计划离职交易有关的基于业绩的限制性股票单位奖励协议** | 随函提交 | ||
10.11 | 日期为2017年6月29日的Verint Systems Inc.作为借款人、贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人和抵押品代理人签订的信贷协议 | 表格8-K于2017年7月6日提交 | ||
10.12 | 2018年1月31日“信贷协议”第1号修正案，日期为2017年6月29日，由Verint Systems Inc.作为借款人，贷款人不时参与，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理人和抵押品代理人 | 表格8-K于2018年2月1日提交 | ||
10.13 | 2010年2月23日Verint Systems Inc.之间的就业协议。和丹·博德纳** | 表格8-K于2010年2月23日提交 | ||
10.14 | 修订和恢复就业协议，2011年7月13日之间，Verint系统公司。和道格拉斯·鲁滨逊** | 表格8-K于2011年7月14日提交 | ||
10.15 | 2011年7月13日Verint Systems Inc.之间的第二份经修订和恢复的就业协议。和Elan Moriah** | 表格8-K于2011年7月14日提交 | ||
10.16 | 2011年7月13日Verint Systems Inc.之间的第二份经修订和重新安排的就业协议。和彼得·范特** | 表格8-K于2011年7月14日提交 | ||
10.17 | Verint系统公司条款概述。执行干事2019年1月31日及其后财政年度年度奖金计划** | 2018年3月29日提交的10-K表格 | ||
10.18 | 截止2002年1月31日，康弗斯技术公司之间的联邦所得税分摊协议。A Verint系统公司 | 表格S-1(委员会档案编号333-82300)于2002年5月16日生效 | ||
10.19 | Verint Systems Inc.、Neuberger Berman Investment Advisers LLC与签署该协议的实体和自然人之间的协议，日期为2019年6月6日 | 表格8-K于2019年6月6日提交 | ||
10.20 | 投资协议，日期为2019年12月4日，由Verint系统公司和Verint系统公司之间签订。和英勇父母LP | 表格8-K/A于2019年12月5日提交 | ||
21.1 | Verint系统公司的子公司。 | 随函提交 | ||
23.1 | 独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP的同意 | 随函提交 | ||
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官 | 随函提交 | ||
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官 | 随函提交 | ||
32.1 | 根据“证券交易法”规则13a-14(B)和18 U.S.C.第1350(1)条认证首席执行官 | 随函提交 | ||
32.2 | 根据“证券交易法”规则13a-14(B)和18 U.S.C.第1350(1)条认证首席财务官 | 随函提交 | ||
101.INS | XBRL实例文档 | 随函提交 | ||
101.SCH | XBRL分类法扩展模式文档 | 随函提交 | ||
101.CAL | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | 随函提交 | ||
101.DEF | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | 随函提交 | ||
101.LAB | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | 随函提交 | ||
101.PRE | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | 随函提交 | ||
124
目录
(1)这些证物正在“提供”本定期报告，不被视为“提交”给证券交易委员会，而且在公司根据经修正的1933年“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”提交的任何文件中均未以提及方式纳入。
*某些证物和附表已被略去，公司同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏证物或附表的补充副本。
**根据本报告第15(B)项，拒绝要求作为本表格证物提交的管理合同或补偿计划或安排。
(C)财务报表附表
无
125
目录
项目16.表格10-K摘要
不适用。
126
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并经正式授权。
Verint系统公司 | |
2020年3月31日 | /S/Dan Bodner |
丹·博德纳 | |
首席执行官 | |
2020年3月31日 | S/Douglas E.Robinson |
道格拉斯·罗宾逊 | |
首席财务官 | |
根据1934年“证券交易法”的要求，下列人士以登记人的身份和日期签署了本报告。
127
目录
名字 | 标题 | 日期 | ||
/S/Dan Bodner | 首席执行官兼董事会主席 | 2020年3月31日 | ||
丹·博德纳 | (特等行政主任) | |||
S/Douglas E.Robinson | 首席财务官 | 2020年3月31日 | ||
道格拉斯·罗宾逊 | (首席财务主任及首席会计主任) | |||
S/John R.Egan | 导演 | 2020年3月31日 | ||
约翰·伊根 | ||||
/S/Stephen J.Gold | 导演 | 2020年3月31日 | ||
斯蒂芬·戈尔德 | ||||
/s/Penelope Herscher | 导演 | 2020年3月31日 | ||
佩内洛普·赫歇尔 | ||||
S/William H.Kurtz | 导演 | 2020年3月31日 | ||
威廉·库尔茨 | ||||
/S/Andrew Miller | 导演 | 2020年3月31日 | ||
安德鲁·米勒 | ||||
/s/Richard Nottenburg | 导演 | 2020年3月31日 | ||
理查德·诺滕堡 | ||||
/S/Howard Safir | 导演 | 2020年3月31日 | ||
霍华德·萨菲尔 | ||||
/S/Earl Shanks | 导演 | 2020年3月31日 | ||
厄尔·香克斯 | ||||
128