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4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:纯Smar:购买期iso 4217:美元
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报 |
截至财政年度(二零二零年一月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到 佣金档案编号001-38464
SmartSheet公司
(注册人的确切名称,一如其章程所指明者)
|
| | | |
华盛顿 | | 20-2954357 |
(州或其他司法管辖区成立为法团或组织) | | (国税局雇主识别号码) |
| | | |
东8街10500号,1300号套房 | | |
贝尔维尤, | 瓦 | | 98004 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
|
| | | |
| (844) | 324-2360 | |
| 登记人的电话号码,包括区号 | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股没有票面价值 | 西马 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
如“证券法”第405条所界定,登记人是否为知名的经验丰富的发行人。Y埃斯 ☐ 不 ☒
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告,请用复选标记表示。埃斯☐ 不 ☒
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这种备案要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。是 ☒不能再作再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义:
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速机 | ☐ |
非加速滤波器 | ☐ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规则所定义)。是☐不能再作再加工☒
截至2019年7月31日,注册人股票的总市值(根据每股49.91元的收盘价计算),非附属公司所持有的股份总值约为$4.4十亿. 截至2020年3月20日,118,833,426登记人普通股已发行的股份。
以参考方式合并的文件
登记人2020年股东年会的最后委托书(“委托书”)的某些部分,在本年度报告第二部分和第三部分(表格10-K)中列入。这份委托书将在登记人截止于2020年1月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
SmartSheet公司
表格10-K
截至2020年1月31日的财政年度
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| 目录 | 页 |
| | |
| 第一部分 | |
项目1 | 商业 | 5 |
项目1A | 危险因素 | 15 |
项目1B | 未解决的工作人员意见 | 40 |
项目2 | 特性 | 40 |
项目3 | 法律程序 | 40 |
项目4 | 矿山安全披露 | 41 |
| 第二部分 | |
项目5 | 注册人普通股市场、相关股东事项及权益证券发行者购买 | 41 |
项目6 | 若干综合财务数据和其他数据 | 43 |
项目7 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 46 |
项目7A | 市场风险的定量和定性披露 | 69 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 70 |
项目9 | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 105 |
项目9A | 管制和程序 | 105 |
项目9B | 其他资料 | 107 |
| 第III部 | |
项目10 | 董事、执行干事和公司治理 | 107 |
项目11 | 行政薪酬 | 107 |
项目12 | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 107 |
项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 107 |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 107 |
| 第IV部 | |
项目15 | 展品 | 108 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 110 |
| 签名 | 111 |
关于前瞻性声明的特别说明
除上下文另有要求外,本年度报告在表格10-K(“年度报告”)中对“SmartSheet”、“Company”、“Our”、“us”和“we”的提述均指SmartSheet Inc.。及在适当情况下,其合并的附属公司。
本年度报告载有1995年“私人证券诉讼改革法”“安全港”规定的前瞻性陈述。除历史事实报表外,本年度报告中的所有报表,包括但不限于关于我们未来经营业绩和财务状况、业务计划和战略以及市场定位的报表,都是前瞻性报表。我们将这些前瞻性报表建立在当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设之上。“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜力”、“预测”、“可能”、“可能”、“打算”、“应当”等词,以及这些术语的变化或这些术语和类似表述的负面内容,都是为了确定这些前瞻性的表述。前瞻性报表主要载于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”。本年度报告所载前瞻性报表包括但不限于以下方面的陈述:
| |
• | 与当前新型的COVID-19冠状病毒大流行(“COVID-19”)相关的不确定性对美国和全球市场、我们的业务、业务和客户的影响; |
| |
• | 工作执行软件和产品介绍的高度竞争性,竞争对手的促销活动,以及我们区分平台和应用程序的能力; |
| |
• | 我们有能力引进新的和增强的产品,并继续在市场上采用我们的平台; |
| |
• | 我们使用的同地数据中心和公共云基础设施的安全性和可靠性; |
| |
• | 我们的能力,扩大我们的销售队伍,以有效地解决新的行业,地理位置和类型的组织,我们打算瞄准; |
| |
• | 我们有能力预测和保持一个适当的收入增长率和适当的计划我们的开支; |
| |
• | 隐私和数据保护法、实际或认为的隐私或数据泄露、其他数据安全事件或数据丢失; |
| |
• | 与其他实体或协会、产品、服务或技术的未来安排或投资。 |
这些因素和其他可能导致实际结果与10-K形式前瞻性声明所暗示的不同的因素,在本年度报告的标题为“风险因素”一节和其他部分中有更详细的描述。在题为“风险因素”的章节中所描述的风险并不是详尽无遗的。本年度报告的其他部分描述了可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现,我们不可能预测所有这些风险因素,我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大不相同的程度。所有可归因于我们或代表我们行事的前瞻性陈述都被上述警告性声明明确限定。我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。
你不应该把前瞻性的陈述作为对未来事件的预测.虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的,但我们不能保证前瞻性声明中所反映的未来成果、业绩或事件和情况将得到实现或将发生。我们没有义务在本年度报告之后以任何理由更新这些前瞻性报表,也没有义务使这些报表与实际结果或修订后的预期相一致。
您应该阅读本年度报告和我们参考的文件,但有一项理解,即我们未来的实际结果、业绩、事件和环境可能与我们预期的大不相同。
第一部分
项目1.事务
概述
我们是企业成就的平台,使团队和组织能够在规模上规划、捕获、管理、自动化和报告工作,从而产生更高效的流程和更好的业务结果。截至2020年1月31日,99,000多个客户,包括大约84,000个基于域的客户,依靠SmartSheet实现、管理和自动化跨越广泛部门和用例的项目、流程和计划。
工作性质发生了变化,大多数工作是无组织或动态的。日益增长的信息量和多样化的信息使跨团队执行工作的过程变得更加复杂,这些团队越来越多学科和地理分布。非结构化或动态工作历来是通过电子邮件、电子表格、白板、电话和面对面的会议来管理的,以与团队成员进行沟通,完成项目和流程。它经常变化,经常是临时性的,对新的信息反应很强.严格的应用程序,如票务、企业资源规划(ERP)或客户关系管理(CRM)系统,都不适合管理非结构化工作。近30年来,组织主要依靠轻量级工具来管理动态或非结构化工作。对这些工具的依赖限制了可见性和问责制,导致信息孤岛减缓决策,并导致延迟、错误和不理想的结果。
业务用户需要可以自己配置和修改的技术解决方案。如今,企业中的许多系统都需要IT来实现和管理它们。大多数专注于业务用户的工具都需要一些编码知识来结合工作流的业务逻辑,集成来自第三方系统的数据,并适应不断变化的业务需求。
SmartSheet成立于2005年,其愿景是为不需要编码能力的工作执行构建通用应用程序。我们的平台是跨工作项目、流程和计划的单一真相来源,并促进团队内的问责和参与,从而实现更高效的决策和更好的业务结果。我们的平台提供了许多解决方案,这些解决方案消除了获取信息的障碍,包括熟悉和直观的电子表格界面以及易于定制的表单。我们的报告和自动化能力通过减少用于管理和重复工作的时间而进一步提高了速度。我们使团队更容易应用业务逻辑,使用大量的条件列表自动执行重复操作。很少或根本没有培训的业务用户可以配置和修改我们的平台,以定制适合他们需求的工作流。我们熟悉而直观的用户界面和功能允许用户实现平台的好处,而无需改变使用日常生产力工具开发的行为。
组织之间的人有着相似的需求,不管他们在哪里工作或做什么。他们需要管理跨团队的工作流,实时了解全公司项目和计划的进展情况,获取输入,跟踪和报告可交付成果,确定行动的优先顺序,并提供流程的一致性。SmartSheet适用于管理几乎任何类型的工作。我们的客户使用SmartSheet处理2000多个有文档的用例,包括软件迁移规划、供应商和合同管理、品牌发布、合规报告、事件规划、客户入职、预算批准、专利申请处理、人才获取、福利和退休跟踪、销售授权、管道管理、销售业务、佣金计算、营销程序管理、投资者关系跟踪和网站管理等。
我们拥有超过99000名客户,其中包括约84,000名以域名为基础的客户,在“财富”100强中有90多家公司,以及在“财富”500强中超过四分之三的公司。截至2020年1月31日,我们的“财富”100强和“财富”500强客户的年度合同价值(“ACVS”)从不到200美元到300多万美元不等,每年约有三分之一的财富500强客户的ACV低于5,000美元。我们的客户通常开始使用我们的平台进行单一的计划或项目。随着时间的推移,随着用户认识到改进执行的好处,我们的平台的采用通过新的用例和团队扩展到整个组织。
我们通过订阅模型提供基于云的软件平台。我们有一个通过我们的网站进行自助服务的数字销售模式.我们雇用一个高效的内部销售团队,利用机器学习和领先评分来响应和转换新的和现有组织中其他感兴趣的用户。我们还有一个目标明确的外地销售团队,致力于扩大我们在现有企业关系中的存在,在那里我们发现了重要的增长机会,并发展了合作伙伴关系,以支持新客户、用例和市场。这种混合的市场模式使我们能够在不引起过多成本的情况下,为更大、更多样化的用户提供服务。我们提供的解决方案的广度反映了我们的用户希望购买和使用我们的平台的灵活性,这种方式最接近他们的需求和采用水平。
我们的平台
我们的平台旨在改善组织和团队的工作执行。我们为客户提供了一组强大的功能,可以计划、捕获、管理、自动化和报告工作。我们的平台增强了工作执行中的可见性和问责制,并消除了妨碍生产力的行为和过程。我们设计了我们的平台,让所有的知识工作者都能接触到并且很有价值。没有编码能力的业务用户可以在内部和外部团队之间在SmartSheet中共享他们的工作,并创建和修改工作流以使用我们的平台解决特定的用例。SmartSheet为客户提供了多种方法来规划和管理他们的工作,使用网格、项目、卡片和日历;用户可以很容易地在视图之间切换以支持他们团队喜欢的工作方式。
我们还提供了功能和功能,使团队能够加速执行,同时保持将我们的平台应用于数千个文档用例的灵活性。我们的高级功能包括SmartSheet控制中心和动态视图,使客户能够以一致和安全的规模执行工作。这些功能是根据它们为客户创造的价值而不是基于每个座位的价值来货币化的。在截至2020年1月31日的一年中,我们增加了实时资源管理、容量规划和报告软件,并扩大了加速器的数量,这些都是预先打包的解决方案,设计成最佳的类解决方案,以支持特定的用例。截至2020年1月31日,我们提供了10个加速器,包括信息技术项目管理处(IT PMO)、专业服务、并购(“并购”)、客户参与、销售代表上岗、通用数据保护条例(“GDPR”)、销售预测、活动管理、营销活动和营销共享服务。
我们平台的好处
整个组织的自动化节省了时间,减少了手工处理。
我们使用户能够组织他们的非结构化工作,并应用业务逻辑来自动化操作,从而缩短工作执行时间,而不需要编写代码。业务逻辑用于确定发生下列类型的自动操作的条件:更新请求、接收和收集信息、发送信息、通知、审批请求和跨系统的自动操作。这些自动化元素减少了团队在管理上的错误和时间。
实时可见性推动更多的信息,更快的决策。
我们的平台旨在为所有利益相关者提供一个单一的真相来源。我们分解了跨团队的信息仓库,并提供了工作状态和每个涉众所要求的行动的实时可见性。这种可见性确保了对行动和成果的明确所有权。团队感到有能力采取行动,这将导致更强的参与和更快的完成时间。业务经理从目标进展的可见度中受益,使他们能够对实时信息做出快速反应,并能更快、更明智地做出决策。
使用方便,便于广泛采用。
我们的平台是为几乎任何用例在组织内部和组织间广泛采用而设计的。用户可以在几分钟内开始使用SmartSheet,并通过有限的或没有培训来配置我们的平台以满足他们的需求。截至2020年1月31日,我们有超过95万付费用户和超过530万免费用户,我们称之为合作者。用户组织内部或外部的合作者被付费用户邀请在我们的平台上工作,并且可以以有限的功能使用我们的平台。这一策略旨在增加那些寻求享受我们平台完整功能的人的有偿转换,同时促进组织内部和组织间的更多使用。团队和组织购买我们的平台,因为通过可见性和问责制获得的生产力好处提供给所有利益相关者。所有团队成员都可以从单个位置访问最新的项目信息,并且无需手工操作就可以承担责任。
多个层次的集成,以便从SmartSheet和其他系统中获得最大的好处。
我们使业务用户能够通过他们目前使用的系统来参与我们的平台。通过我们的第三方连接器,我们扩展了来自系统的数据的范围和一致性,比如Salesforce、Atlanassian、ServiceNow和Microsoft提供的数据。我们的连接器还允许用户应用业务逻辑和自动化操作,从而增加了这些现有应用程序对用户的价值。我们还将我们的平台集成到来自Google、Microsoft和其他公司的流行文档和通信应用程序中。这种功能使我们的用户能够直接将文档合并到我们的平台中,或者通过他们选择的应用程序访问我们的平台。此外,我们还提供了可扩展的应用程序编程接口(API),使广大的合作伙伴和客户能够直接集成到我们的平台中,从而增加了现有定制应用程序的价值,并为用户提供了更好的体验。
企业特性和功能,以便在企业内进行可伸缩的采用
公司依靠SmartSheet来管理一套多样化的业务流程。我们为客户提供可靠操作所需的可伸缩性、遵从性和安全性。我们的平台提供了一致的程序执行,使团队和组织能够管理具有规模的管理、可见性和报告的程序。客户可以使用我们提供的专业服务来创建和管理特定用例的程序。我们还提供用户管理和遵从性功能,使组织能够在我们的平台内控制用户访问和审核活动。我们提供企业级安全控制和数据治理,以使客户遵守适用的隐私法规。
我们的增长策略
我们的目标是让每个依靠协作工作的组织、团队和员工能够访问我们的平台,以获得成功的结果。我们计划通过以下战略来实现这一目标。
吸引更多客户到SmartSheet
我们认为,像我们这样的工作执行平台的需求是广泛的,我们相信有很大的机会来扩大我们的付费用户基础。我们将继续投资于我们的数字销售模式,直接销售队伍,品牌,产品和合作伙伴营销,以继续获得新的客户,增加企业的采用。此外,我们将继续扩大我们的专业服务职能,并开发新的和增强的优质解决方案,如我们的连接器、控制中心和加速器,以帮助获得更大的帐户,并扩大我们与客户的部署规模。
在2019年8月,我们宣布SmartSheet政府实现了在联邦风险和授权管理计划(“FedRAMP”)下的临时管理机构(“P-ATO”)。这意味着SmartSheet核心平台已经被联邦机构和政府承包商完全批准使用,使他们能够计划、捕获、管理、自动化和报告大规模的工作。此外,现在可以在AWS GovCloudMarketplace上找到SmartSheet。该市场列出了FedRAMP授权产品,以帮助机构研究和选择可供联邦使用的安全和兼容的云提供商。
在我们现有的客户群内扩展
我们的客户经常增加他们对我们平台的使用,因为他们意识到他们从采用SmartSheet中获得的价值。因此,我们正在与客户合作,帮助他们在现有部署中定义新的用例,并将SmartSheet的使用扩展到其组织中将受益于我们平台的其他团队。有超过530万现有的合作者,我们的重点是转换为付费用户。除了更广泛的部署之外,我们还使我们的客户能够通过高端解决方案,如连接器、控制中心、动态视图和加速器,进一步从SmartSheet获得价值。我们的专业服务、客户成功和培训团队为我们的客户提供实施、培训和支持服务,以帮助他们扩大使用SmartSheet,并充分实现SmartSheet的全部利益。
国际扩张
在截至2020年1月31日的一年中,我们大约21%的收入来自美国以外的客户。我们相信在国际上获得新客户的机会是很大的。我们的平台有八种语言。通过扩大我们在美国以外地区的直接和间接销售力量,建立国际销售领域,并与战略经销商合作,我们计划继续扩大我们的国际销售。2018年10月,我们在英国开设了第一个国际销售办事处,重点是扩大我们在西欧的业务。在2019年9月,我们又在澳大利亚设立了一个国际办事处,重点是扩大我们在澳大利亚市场和亚太地区的地位。
扩展产品特性和功能
我们打算通过投资于扩展我们平台的功能来不断增加我们为客户提供的价值。我们已经并将继续在研究和开发方面进行大量投资,以支持我们现有的技术,并提高可用性,以提高我们客户的生产力。例如,在截至2020年1月31日的一年中,我们扩大了加速器的数量,为客户提供了在特定用例中快速可靠地部署SmartSheet的服务。我们正在开发的许多高价值解决方案的目的是包装和定价与我们的核心用户订阅。
增加对伙伴关系和整合的投资
为了帮助推动SmartSheet的采用并为我们的客户提供价值,我们免费提供广泛的嵌入式功能,以补充和提高诸如Microsoft、Google、Sack、Box和Dropbox等供应商最常见的生产力工具的使用。我们提供强大的开箱即用连接器与Salesforce,AdobeCreativeCloud,Atlanassian,ServiceNow和微软,我们出售额外的费用高于我们的基于用户的价格。我们打算继续投资于这些集成,发展新的伙伴关系,并加强我们的架构,以支持更广泛的连接器与领先的企业应用程序,以提高价值,意识,并采用我们的平台。
追求选择性战略收购
我们计划进行战略收购,我们相信这将补充我们现有的产品,提高我们的技术,并增加我们提供给客户的价值主张。我们最近收购了总部位于西雅图的艺术品产品集团,LLC(“10,000英尺”)和TernPro公司。(“TernPro”)就是例子,因为收购是对我们现有产品能力的补充。10,000英尺的时间,加快了我们的市场资源规划软件解决方案,我们能够利用TernPro的内容标记和批准功能,以加快交付给我们的客户的新功能。
我们的技术
我们相信,我们的集体领域知识、技术专长和十多年的软件开发经验使我们能够将我们的平台与竞争区分开来。我们的可伸缩的多租户架构旨在为我们的客户提供高可用性、安全性和可靠性的功能。
可扩展技术平台
我们的解决方案构建在一个共同的核心平台上,该平台允许我们利用共享的组件和服务,使我们能够在现有平台上快速开发新的特性和功能,而无需重新构建基础设施。这也使我们的产品能够无缝地相互集成,为客户提供更好的用户体验,同时利用我们的平台。我们还提供了一套广泛的API,使我们的客户能够将他们的SmartSheet帐户与其他系统集成,或者在我们的可扩展平台之上构建他们自己的应用程序。
综合移动能力
我们投资于我们的共同核心框架和移动开发团队,将我们平台的高性能功能扩展到智能手机和平板电脑。我们的本地移动应用程序是为iOS和Android构建的,其设计目的是提供与桌面版本类似的功能,同时也支持移动第一客户用例。
企业级安全
我们的客户经常使用我们的平台存储和管理高度敏感或专有的信息.我们的安全方法包括一个全面的信息安全程序,管理客户信息的处理和安全,以及适当的物理、组织和技术控制,以确保客户信息的安全收集、访问、存储或传送到SmartSheet或由SmartSheet传输。为了确保我们的控制保持最新,我们使用外部审计师根据美国注册会计师协会(AICPA)的SOC2标准来验证安全措施和控制的充分性。此外,我们至少每年使用外部安全专家进行渗透测试,并将这些审计和渗透测试报告提供给客户。
可扩展和可靠的基础设施
我们的可伸缩架构和监测遥测是为了提供一个高度可靠和可用的平台。我们通过利用第三方共定位中心和大型公共云提供商的结合来保持这种可靠性,从而使我们能够高效和低成本地扩展我们的基础设施。
我们的产品
智能仪表板
Smartashboard提供工作状态的实时可见性,以使个人、经理和管理人员一致。我们的仪表板提供关键性能指标、趋势、摘要报告和重要截止日期的实时状态.团队可以定制Smartashboard,以查看并与对其项目最关键的实时数据和度量进行交互。
智能门户
Smartportals允许业务用户为团队创建定制的登陆页面,以便在没有IT帮助的情况下从任何设备轻松地找到和访问项目可用的全部资源。这种易于配置和组织的数据消除了搜索信息的时间浪费,使团队能够专注于工作执行而不是管理。
智能卡
智能卡为团队组织、共享和操作工作流提供了强大的可视化工具。从多个角度理解工作流程的能力使团队能够以最有效的格式显示信息,促进参与,并缩短采取行动的时间。
智能网格
SmartGrid提供了一个统一的、定制的工作视图,通过轻松跟踪多个移动部件,使团队能够按时完成任务。可配置为通过可扩展数据模型、多列类型和独特的智能网格分层方法支持数千个用例,使业务用户不仅可以可视化地分组数据,而且还可以在重要数据之间建立关系。智能网格具有灵活的公式和条件格式,是SmartSheet工作执行平台的基础。该平台提供了新的清晰程度,集中了所有项目信息的来源,将团队与基于云的实时访问结合在一起。
智能项目
SmartProjects提供了一个熟悉的、直观的界面,能够促进团队和组织之间的协作,以改进工作执行。业务用户依赖于SmartProjects为所有与项目相关的信息创建一个单一的真相来源。这种信息的一致性使团队目标一致,消除了信息孤岛,促进了问责和促进更快的决策。
智能日历
Smartcalendars通过将截止日期与工作流连接起来,使团队和组织保持一致,同时提供一个熟悉的界面,以有效地沟通时间预期。Smartcalendars提供了活动和关键时间的全面视图,包括iCal和GoogleCalendar等第三方日历应用程序。
SmartForms
SmartForms使用简单的用户友好界面创建和自定义表单.SmartForms使业务用户能够以结构化和一致的格式收集信息。通过最小化手工处理,团队可以快速地进行分析并对结果采取行动。
智能自动化
智能自动化通过创建基于预设条件触发的自动化操作来自动化重复流程和加速工作。智能自动化提供了一个多样化和细粒度的规则集,对于支持团队遇到的范围广泛的手工、重复过程至关重要。
智能集成
智能集成使组织和团队能够在其工作流中连接、同步和扩展其现有的企业应用程序,以创建无缝的工作执行。我们提供与流行的生产力应用程序的本地连接,如GoogleGSuite、MicrosoftOffice 365、Box和Dropbox。
连接器
连接器提供与业界领先的记录系统的嵌入式集成,包括Salesforce、Atlanassian和ServiceNow的系统。连接器使数据能够实时同步,增强了这些业务平台之间的可见性和互操作性.我们还提供可扩展的API来构建自定义应用程序,并与业务系统行进行深度集成。
控制中心
控制中心使组织能够通过大型项目或计划在个人用户级别上实现一致的工作执行,同时降低操作风险。控制中心为企业提供了项目的实时可见性,使他们能够对不断变化的环境做出快速反应。在不给团队带来人工报告的情况下,管理人员和经理可以在不影响执行速度的情况下,大规模地检查项目的状态。
加速器
加速器是为特定的、可重复的用例预先打包的解决方案,我们在2019年财政年度推出了这些解决方案。加速器旨在通过利用从公司数千名客户的洞察力中获得的最佳实践来提供即时的业务价值。截至2020年1月31日,我们提供了10个加速器:IT PMO、专业服务、并购、客户参与、销售代表在线、GDPR、销售预测、营销管理、营销活动和营销共享服务。
我们的IT PMO加速器优化了整个IT项目生命周期,从项目优先级到跟踪、执行报告、变更管理和项目归档。加速器提供透明,一致性和速度,一个易于使用的界面,推动迅速的用户采用.
我们的专业服务加速器提供标准化的计划、客户报告和仪表板、合并的投资组合报告以及与客户关系管理系统(如Salesforce)的丰富集成,这有助于有效和及时地为客户提供服务。这确保了更好的体验,并有助于增加终身客户价值。
我们的并购加速器有助于更快地完成收购。用于评估收购目标、跟踪尽职调查活动、管理多个工作流和规划整合的业务框架使并购领导者能够快速、高效地处理复杂和高风险的流程。
我们的客户参与加速器通过提供清晰的程序可见性、即时客户价值和利益相关者参与来解决销售管理方面的挑战,为管理复杂的销售流程提供了可靠的解决方案。该加速器通过更好的合作提供了复杂的销售协议对齐,从而提高了交易结束的成功。
我们的销售代表在线加速器帮助销售培训团队降低入职成本和加速收入的实现,同时增加销售代表的留用。该加速器通过将进度与销售结果联系起来,使销售代表和销售领导都能更好地了解入职程序的有效性。
我们的GDPR加速器允许各组织创建一个完整的端到端操作框架,用于一致的、持续的数据隐私遵从、监视和报告。它有助于实现几个关键过程的自动化,
包括隐私影响评估和数据映射、识别隐私风险以及跨组织的补救计划。
我们的销售预测加速器,使销售领导能够创造准确的预测,通过合作的管道洞察力,并不断总结预测从代表到管理层。
我们的运动管理加速器结合了一个计划框架和一个执行层,以将营销活动提升到更高的水平。它还提供对跨部门和职能的活动状态的实时可见性。
我们的营销事件加速器结合了事件规划最佳实践和SmartSheet的协作特性。事件所有者可以管理从计划到调度到执行的一切,一直到引导收集和处理。
我们的营销共享服务加速器帮助客户管理来自他们整个组织的大量、复杂的服务请求。团队可以管理从接收到完成的工作流,同时为业务涉众提供透明度。
在未来,我们希望发布更多的加速器包,根据客户的需要和一般的市场评估。
动态视图
DynamicView使业务用户能够使用相同的数据集进行协作,同时在与供应商或跨部门或跨部门团队工作时保持机密性。DynamicView使混合的内部和外部团队能够秘密地与供应商协作,而不需要他们彼此了解。这个高级的应用程序将视图简化为复杂的工作,比如订单管理场景,其中流程很复杂,但是每个人只需要部分地查看他们的工作。DynamicView是管理部门请求(如商业智能请求、营销创意服务和销售门票)的理想选择。
数据Uploader
DataUploader允许业务用户将来自几乎任何系统的数据合并或替换到SmartSheet中,这样团队的关键数据源就可以生活在完成工作的同一个地方。DataUploader自动化数据上传过程以集中不同的数据,驱动协作,提供多个业务系统的实时可见性,并通过有效的工作执行增强团队的效率。
10,000英尺
10,000英尺使企业能够计划和分配整个项目的资源,按功能或技能优化资源分配,根据预测跟踪时间,并在预算和交付品的状态中获得实时的投资组合级别的能见度。这一优质产品与核心SmartSheet平台相结合,为客户提供了一种工作执行和资源管理的端到端解决方案,以平衡自上而下的战略规划和自下而上的工作管理。
员工
截至2020年1月31日,我们共有1588名员工,其中1051人位于我们位于华盛顿贝尔维尤的总部。
销售与营销
我们的营销团队和销售团队紧密合作,为潜在用户提供了一种发现、尝试、采用和扩展SmartSheet使用的简单方法。我们包括需求的产生,客户的成功,客户的支持,和销售组织的专业服务,以协调这些努力,以最好地支持我们的客户。
市场营销
我们的营销组织负责提高对我们平台的认识和需求,并培养我们的用户社区。我们在各种规模和行业的组织中,针对各种部门和职能的潜在用户。我们采用品牌营销、内容营销、搜索营销、社交营销、影响力营销、广告和其他技术,旨在提高我们网站的品牌知名度和流量,并鼓励新用户注册30天免费试用,并在网上购买我们的订阅服务。我们
经常与受人尊敬的技术分析公司接触,教育他们了解我们平台的好处,并加快适当市场类别的成熟。
我们还与微软(Microsoft)和谷歌(Google)等多家科技公司建立了营销关系,以帮助推广和扩大我们的用户基础和足迹。这些合作伙伴通过其网站上的链接提供对我们平台的访问,并扩大我们的营销范围。此外,在2019年10月,我们主办了第三届全球客户会议,SmartSheet公司致力于通过与同行的互动和培训,使当前和未来的用户更好地了解我们的平台,并突出客户用例和最佳实践。
销售
我们的销售机构负责推动客户的扩展和新的客户机会。我们的销售队伍被组织成不同的团队,专注于新客户、中小型企业、大型企业、地理区域和行业。我们的辅助销售模式依赖于机器学习和领先评分,根据用户购买我们平台的可能性来识别用户。此外,一旦我们确定了在客户组织内进行有意义的扩展的机会,我们就可以为该客户指派一名客户成功经理和一名扩展销售代表。当一个拥有超过10,000名员工的组织达到一定的使用水平时,我们通常会指派一位外地销售代表,他专注于在这些大型帐户中越来越多地采用,并将使用范围扩大到更广泛的一组用例。
专业服务
我们的专业服务团队为我们的客户提供实施、培训和咨询服务,帮助他们实现SmartSheet的全部好处。我们的培训项目包括虚拟和亲自提供的各种不同的选择,重点是帮助用户快速上船团队或帮助个人获得认证级别的主题专业知识。我们的咨询和解决方案服务团队提供配置和用例优化服务。
客户支持
我们的平台旨在最大限度地减少对客户支持的需求,因为用户可以很容易地注册并开始使用它而无需帮助。我们提供重要的自助资源,包括我们广泛的帮助门户和我们积极的社区。此外,我们还根据用户的计划类型提供免费的支持渠道,并提供额外的付费支持服务。这包括为所有用户免费提交电子邮件和机票,以及作为我们付费计划一部分的电话支持和主题专家约会。
客户
我们的可伸缩协作工作管理平台帮助各种规模的团队和组织快速高效地完成工作。截至2020年1月31日,我们有大约84,000名基于域名的客户,ACV的价格从不到200美元到超过300万美元不等。我们将基于域的客户定义为至少有一个与唯一域名(如@Cisco)相关联的付费用户帐户的组织。ISP客户通常是一个小团队或个人,他们使用广泛使用的域(如@Gmail、@Outlook或@Yahoo)上的电子邮件地址注册我们的服务。
我们基于领域的客户包括几乎所有部门的组织,包括航空航天、汽车、生物技术、消费者、电子商务、教育、金融、政府、医疗、IT服务、营销、媒体、非营利、出版、软件、技术和旅游。
积压
我们的大多数开发票的客户签署了一年的订阅条款,并预先为完整的订阅期开具发票。有年度合同条款的一小部分客户按季度或半年开具发票。另一小部分客户签署多年期订阅合同,但接受年度发票条款。当合同条款超过发票条款时,在某一时间点未开具发票的合同的部分未记入收入、递延收入或我们合并财务报表的其他部分。我们认为那些合同中的但未开具发票的金额是积压的。截至2020年1月31日2019年1月31日,我们有大约810万美元和520万美元的积压。由于积压量相对于我们的总客户合同价值来说并不重要,所以我们并没有在内部使用积压作为一个关键的管理指标。
研究与开发
我们的研发团队由我们的工程、用户体验、设计和产品管理团队组成。这些小组负责为我们的平台设计、开发、测试和交付新技术和特性。我们的研发团队还包括我们的技术运营团队,负责扩展我们的平台,维护我们的同地数据中心和公共云基础设施。我们正处于将所有操作迁移到公共云基础设施的过程中。我们投入大量资源进行研发,以推动核心技术创新,并将新产品推向市场。
竞争
工作执行软件的市场正在迅速发展。我们面临着来自多家供应商的竞争,他们提供了各种各样的产品。我们的主要竞争仍然是来自微软(Microsoft)和谷歌(Google)等供应商基于手工、电子邮件和电子表格的流程,用户过去一直依赖这些流程来管理工作。我们的某些功能与Airtable、Asana、Atlanassian、Monday.com、Planview、Workplace和Wrike提供的现有产品和服务相竞争。此外,某些公司提供轻量级的生产力解决方案,这些解决方案与我们平台的一些特性相竞争,包括Asana和Workplace。拥有大量资源的大型软件供应商和建立在新技术平台上的较小的新兴企业也可能决定通过构建或获取与我们平台竞争的产品进入我们的市场。我们相信本港市场的主要竞争因素包括:
应用程序的部署和使用容易;
产品特点、质量和功能;
·使过程自动化的能力;
与其他应用程序和系统集成的能力;
·定制、可配置、集成、安全、可伸缩性和应用程序可靠性的能力
和解决办法;
对市场和产品创新的展望;
客户群的规模和用户采用程度;
定价和所有权总成本;
加强销售和营销工作;
品牌意识和声誉;
客户体验,包括支持。
我们相信,基于上述因素,我们在竞争对手面前处于有利地位。我们能否保持竞争力在很大程度上取决于我们目前的表现和我们平台的质量。
知识产权
我们依靠专利、商标和商业机密,以及合同条款和限制,来保护我们的知识产权。截至2020年1月31日,我们有10项已颁发和生效的专利,有效期在2021年至2036年之间,在美国有9项待决专利申请。这些专利和专利申请旨在保护与我们的业务相关的专利发明。虽然我们认为我们的专利和专利申请在总体上对我们的竞争地位很重要,但没有一项专利或专利申请对我们整体来说是重要的。我们打算在我们认为有益和成本效益的范围内,寻求更多的专利保护。
截至2020年1月31日,我们拥有两家美国商标注册公司和23家国际商标注册公司。我们还拥有两个悬而未决的商标申请和几个域名,包括www.Smart sheet.com。
企业信息
我们是作为Navigo技术公司成立的。2005年6月在华盛顿。我们改名为Smartsheet.com公司。2006年2月至SmartSheet公司。2017年2月。我们的主要行政办公室位于10500东北8街,1300号套房,贝尔维尤,华盛顿98004。我们的电话号码是(844)324-2360。我们的网址是www.Smart sheet.com。本年报所载或可透过本网站查阅的资料,并不构成本年报的一部分。
补充资料
我们向证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他文件。我们根据1934年“外汇法”(“外汇法”)第13(A)条和第15(D)节向证券交易委员会提交或提供的报告,在我们以电子方式向证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会后,可在我们投资者关系网站的投资者关系网站上免费查阅。证交会拥有一个互联网网站,其中包含报告、代理和信息陈述,以及与发行人(包括我们)有关的其他信息,该文件以电子方式提交给证券交易委员会。公众可以在www.sec.gov网站上获得我们向证券交易委员会提交的任何文件。
项目1A。危险因素
投资我们的A类普通股涉及高度的风险。在决定是否投资我们的A类普通股之前,您应该仔细考虑下面描述的风险以及本年度10-K表中的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。以下所述任何事件或发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生重大和不利的影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。额外的风险和不确定因素,我们目前不知道,或我们目前认为不是实质性的,也可能损害我们的业务,财务状况,经营结果和增长前景。
与我们的商业和工业有关的风险
很难预测我们未来的经营结果。
我们准确预测未来经营业绩的能力是有限的,并且受到许多不确定因素的影响,包括对未来增长的规划和建模。我们已经并将继续面对迅速变化的行业中不断增长的公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定因素(我们用来规划业务)的假设是不正确的,或由于行业或市场的发展而发生变化,或者如果我们不成功地处理这些风险,我们的经营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。具体而言,目前由世界卫生组织宣布为全球大流行病的COVID-19疫情已在全球蔓延,并对全球经济活动产生了重大影响。COVID-19可能会导致以下一种或多种可能影响我们和客户的情况:应收账款可收性风险增加;工作人员因长期在家工作而降低生产率;因家庭疾病和/或疾病而丧失工作人员生产力;客户流失/流失增加;获取新客户的挑战增加;汇率波动剧烈;以及负载过重导致互联网基础设施面临挑战。这一流行病的持续时间和范围非常不确定。我们继续监测COVID-19疫情可能产生的影响,虽然目前尚无法估计COVID-19可能对我们的业务产生的影响,但COVID-19的继续蔓延以及受影响国家政府采取的措施很可能对全球经济状况产生不利影响,这可能对我们的商业和金融状况产生不利影响。
我们有累积亏损的历史,我们不能保证在可预见的将来我们将实现盈利。
自2005年成立以来,我们在每一个时期都发生了亏损。我们发生了可归因于普通股东的净亏损9 590万美元, 5 390万美元,在截至2010年1月31日、2020年、2019年和2018年的年度内分别为5 370万美元。截至2020年1月31日,我们的累计赤字为2.565亿美元。这些亏损和累积亏损反映了我们为开发我们的产品和服务、获得新客户、维持和扩大现有客户所作的大量投资。我们预计,由于销售和营销费用、研发费用、运营费用以及一般和行政费用的预期增加,我们今后的运营费用将增加,因此,我们预计,在可预见的未来,我们的亏损将继续存在。此外,只要我们成功地增加我们的客户群,我们也会因收购新客户的前期成本而蒙受更大的损失,特别是由于订阅收入的性质,而订阅收入在订阅期内通常是按比例确认的。你不应认为我们最近的收入增长表明了我们未来的表现。由于多种原因,我们的收入增长可能放缓或收入可能下降,包括对我们的订阅解决方案或专业服务的需求放缓,我们的免费试用用户或合作者向付费用户的转换减少,竞争加剧,或我们未能利用增长机会。因此,我们不能保证我们将在可预见的未来实现盈利,也不能保证,如果我们真的盈利,我们将保持盈利能力。
我们所参与的市场竞争非常激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的经营成果可能会受到损害。
协作工作管理平台的市场支离破碎,竞争日益激烈,并受制于迅速变化的技术和不断变化的标准。我们的竞争对手的规模很大,从拥有大量研发和营销资源的多样化全球公司到建立在新技术平台上的小型初创企业,这些新技术平台的产品越窄,它们在部署技术、营销和财政资源方面的效率就越高。
我们的某些功能与Airtable、Asana、Atlanassian、Monday.com、Planview、Workplace、Wrike等公司提供的现有或潜在产品和服务相竞争。我们还面临着来自谷歌和微软的竞争,它们提供了一系列高效的解决方案,包括传统上用于工作管理的电子表格和电子邮件。虽然我们目前与微软和谷歌合作,他们可能会开发和引进直接或间接与我们的平台竞争的产品。当我们希望用现有的内部解决方案向潜在客户销售产品和服务时,我们必须说服他们的利益相关者,我们的平台优于他们组织以前采用和部署的解决方案。随着新技术和市场进入者的引进,以及现有市场参与者的增长,我们预计未来的竞争将继续加剧。
我们目前和潜在的许多竞争对手,特别是大型软件公司,拥有比我们更长的经营历史、更大的知名度、更成熟的客户群,以及更多的财务、运营、技术、营销和其他资源。因此,我们的竞争对手可能能够利用他们与分销伙伴和客户基于其他产品的关系,或在现有产品中加入功能,以阻止用户购买我们的平台,包括以零或负利润率销售或使用产品捆绑。此外,我们的竞争对手可能比我们更快和更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。如果我们的竞争对手引进新的协同工作管理产品,为他们目前的产品提供新的特性,获得有竞争力的产品,降低价格,与其他公司结成战略联盟,或者被第三方以更大的可用资源收购,我们就可能失去客户。如果我们的竞争对手免费提供产品和服务,我们也可能面临日益激烈的竞争。如果我们的竞争对手的产品或服务比我们的产品或服务得到更广泛的采用,如果他们比我们更快地成功地将其产品或服务推向市场,如果他们的价格更具竞争力,或者他们的产品或服务在技术上比我们的更有能力,那么我们的业务、经营成果和财务状况就可能受到损害。
如果我们的安全措施被破坏或未经授权访问客户数据或以其他方式获取我们的数据,我们的平台可能被认为是不安全的,客户可能减少或停止使用我们的平台,我们可能会承担重大责任。
我们的产品和服务包括存储、传输和处理客户的敏感和专有信息,包括商业策略、财务和业务数据、个人或识别信息以及其他数据。因此,未经授权使用或访问这些数据可能导致我们或我们客户敏感和专有信息的损失、妥协、腐败或破坏,并导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务、联邦风险和授权管理方案下的授权丧失以及其他责任。虽然我们制定了旨在保护客户信息完整性和防止数据丢失、挪用以及其他安全漏洞和事件的安全措施,但我们的平台仍面临持续的威胁,我们预计需要投入大量资源,以防范安全漏洞和事件。我们过去曾遭受过网络钓鱼攻击,将来可能会受到网络攻击、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他攻击。这些攻击可能来自黑客个人、犯罪集团和国家支持的组织。除了这些威胁之外,我们和客户数据的安全性、完整性和可用性还可能因员工疏忽、错误或渎职以及产品缺陷而受到损害。
此外,我们聘请服务提供商存储和以其他方式处理我们和客户的一些数据,包括敏感的和个人的信息。我们的服务提供商也可能是网络攻击、恶意软件程序、网络钓鱼攻击和欺诈的目标。我们监视服务提供商的数据安全性的能力是有限的,无论如何,第三方可能能够绕过这些安全措施,导致未经授权地访问或滥用、披露、丢失或销毁我们和客户的数据。
由于上述任何威胁,我们或我们的服务供应商的安全措施受到损害,可能导致未经授权获取、滥用、披露、遗失或销毁我们客户或我们的数据,或对我们或我们的客户的业务运作造成其他干扰,这可能导致诉讼、监管调查和诉讼,损害我们的声誉和市场地位,并可能导致我们承担重大责任,包括罚款、罚款和其他损害。即使认为安全措施不足,也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。此外,我们可能需要动用大量资金和其他资源,以调查和处理任何实际或可疑的数据安全事件或漏洞,或防止进一步或更多的安全事件或破坏行为。此外,我们可能认为有必要或希望在安全漏洞或其他安全事件发生后向客户或其他业务伙伴提供补救和奖励,以维持业务关系。
用来破坏或获得对系统或网络的未经授权访问的技术不断发展,在某些情况下,直到针对目标发射才被识别。我们和我们的服务提供者可能无法预测这些技术,无法及时作出反应,或实施适当的预防措施。
此外,并非我们所有的客户协议和其他协议都包含责任限制条款,我们也不能保证我们的客户和用户协议或其他合同中的任何此类责任限制条款都是可强制执行或充分的,否则将保护我们免受与违反证券或其他与担保有关的事项的任何特定索赔的任何责任或损害。此外,我们亦不能肯定我们现有的保险范围会继续以可接受的条款提供,或会有足够的款额支付与保安事故有关的申索,或承保人不会否认日后的索偿要求。对我们提出的超过现有保险范围的索赔要求的成功主张,或我们的保险单发生变化,包括保险费的增加或大幅度的可扣减或共同保险要求的实施,都可能对我们的业务产生重大的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
如果我们无法吸引新客户,无法维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能比我们预期的要慢,我们的业务可能会受到损害。
我们的未来增长在一定程度上取决于扩大我们的客户群,而我们在未来实现收入大幅度增长的能力在很大程度上将取决于我们在国内和国际上的营销努力的有效性,以及我们预测客户需求和吸引新客户的能力。如果一个组织不愿意尝试一个基于云的协作工作管理平台,或者已经对现有的解决方案进行了大量的投资,那么这可能特别具有挑战性。如果我们不能预测客户需求或吸引新客户并维持和扩大这些客户关系,我们的收入和业务可能会受到损害。
我们的未来增长也取决于扩大我们的平台和服务的销售,并更新现有客户及其组织的订阅。为了提高我们的经营业绩,我们现有的客户必须通过新的用例和新的用户来增加他们对我们平台的使用,并购买更多的订阅我们的平台以及我们的服务和优质解决方案。如果我们现有的客户不通过他们的组织和购买更多的订阅、服务或优质解决方案来扩大他们对我们平台的使用,我们的收入增长可能比预期慢,可能根本不会增长,或者下降。
此外,要提高对企业客户的销售水平,就需要针对高级管理人员进行越来越复杂和昂贵的销售工作。我们不能保证我们的努力会增加对现有客户的销售或提高销售,并带来更多的收入。如果我们向客户推销产品的努力没有成功,我们的业务就会受损。此外,我们的许多订阅都是为期一年的.虽然我们的许多订阅提供自动续订,但我们的客户没有义务在期限届满后续订,我们不能向您保证,我们的客户将以类似的合同期或相同或更多的用户或溢价解决方案续订。我们的客户更新率可能会因为许多因素而下降或波动,包括他们对我们的平台或服务的满意程度、我们的定价或定价结构、我们的竞争对手提供的产品和服务的价格或能力、经济条件的影响或客户消费水平的减少。如果我们的客户不与我们续签协议,或以对我们不利的条款续订,我们的收入可能会下降。
我们的季度经营业绩可能波动很大,可能无法充分反映我们业务的基本业绩。
我们的季度经营业绩,包括我们的收入水平、账单、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入,在未来可能会有很大的差异,而且对我们的经营业绩的逐期比较可能没有意义。因此,不应将任何一个季度的结果作为未来业绩的指标。我们的季度经营业绩可能由于各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此,可能无法充分反映我们业务的基本业绩。季度经营业绩的波动可能会降低我们A类普通股的价值。可能导致我们季度业绩波动的因素包括但不限于:
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• | 包括但不限于由COVID-19或任何其他世界性大流行病造成的市场波动和经济混乱的影响; |
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• | 受宏观经济衰退影响,寻求破产保护或其他类似救济的客户; |
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• | 客户未能支付欠我们的款项,客户延长支付欠我们的款项的时间,我们无法收取应付的款项,以及执行我们合同条款的费用,包括诉讼; |
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• | 通过我们网站上的自助服务和销售辅助渠道获得的客户组合; |
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• | 客户更新率以及客户购买服务和订阅更多用户和产品的程度; |
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• | 我们的业务的时机和增长,特别是通过我们雇用新雇员和国际扩张; |
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• | 销售周期的长短和时间,我们大部分较大的交易发生在每个季度的最后几天和几周; |
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• | 改变我们的定价政策或产品,或我们的竞争对手的价格政策或产品; |
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• | 我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略伙伴之间的整合或新进入者; |
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• | 客户延迟购买决定,因为我们或我们的竞争对手或其他预期的新产品或产品改进; |
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• | 与技术或业务的开发或收购有关的费用的时间安排,以及从被收购公司减值商誉的潜在未来费用; |
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• | 网络或服务中断、互联网中断、安全漏洞或被认为影响到我们的安全漏洞,以及应对和解决这类中断或破坏的相关费用; |
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• | 影响我们业务的法律、法规的变化,以及涉及我们或竞争对手的任何诉讼或其他诉讼; |
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• | 外币汇率的变动或以我们的销售为单位的货币的加法;及 |
我们依赖于我们的同地数据中心、公共云服务提供商和由第三方操作的计算基础设施,而这些操作中的任何服务中断、延迟或中断都可能损害我们的业务和运营结果。
我们拥有我们的平台,并通过公共云服务提供商从位于伊利诺伊州芝加哥和弗吉尼亚州阿什本的租赁数据中心为我们的客户提供服务。我们正在通过公共云服务提供商整合我们平台的主机。虽然我们控制和访问我们的服务器和位于我们租用的同地数据中心的网络组件,但我们不控制这些设施的操作。公共云服务提供商运行自己的平台,我们可以访问这些平台,因此,我们很容易受到服务中断、延迟和中断的影响。我们的同地数据中心和公共云服务提供商(统称为“托管提供商”)可能会经历自然灾害、火灾、电力损失、电信故障或类似事件。我们的主机提供商的系统、基础设施和服务也可能受到人为或软件错误、病毒、安全攻击(内部和外部)、欺诈、客户使用激增、拒绝服务问题、非法侵入、破坏、蓄意破坏、恶意软件、网络钓鱼攻击、恐怖主义行为和其他不当行为的影响。此外,我们在过去经历过,并期望在未来我们可能会经历服务和服务的定期中断、延迟和中断,因为各种因素,包括因特网连接故障、基础设施改变、人为错误或软件错误、网站托管中断和容量限制。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内找出这些性能问题的原因。
我们也可能受到与我们的托管服务提供商有关的其他问题的影响,例如财政困难和破产。与我们的主机提供商发生任何此类事件或其他意想不到的问题可能导致我们的服务长期中断、延迟和中断,以及不遵守我们的合同义务或业务要求。
此外,我们的托管服务提供商没有义务以商业上合理的条件与我们续签协议,或者根本没有任何义务。如果我们无法以商业上合理的条件与这些托管提供商续签协议,如果我们与这些托管提供商的协议因任何原因提前终止,如果我们的一个托管提供商被收购或停止业务,或者如果我们向公共云的迁移导致中断、延迟、中断,或者需要停止或逆转,我们可能需要将我们的服务器和其他基础设施转移到新的数据中心或公共云设施,并且我们可能因此而招致大量费用和可能的服务中断。
此外,对于能够有效支持我们的基础设施的公共云服务提供商来说,选择有限。通过单个或少数选择的服务提供商进行合并可能会导致对所选提供者的依赖。合并还可能对客户收购或扩张产生不利影响,因为客户或潜在客户可能出于各种原因反对某些供应商,包括这些供应商不符合其托管要求,或供应商在竞争空间中运作;任何此类反对意见都可能损害我们的业务和经营结果。
与我们的主机提供商的任何问题可能导致错误,缺陷,中断,或其他性能问题,我们的平台,这可能损害我们的声誉,并可能损害我们的客户的业务。我们平台运作的中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放信用或退款,使我们承担潜在的责任,导致客户终止他们的订阅,损害我们的续订率,并影响我们的声誉。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和经营结果。
我们大部分的收入都来自于一笔交易。
尽管我们提供了更多的解决方案,但我们目前从基于云的协作工作管理平台中获得并期望继续获得大量的收入。因此,市场对我们平台的需求持续增长,对我们的持续成功至关重要。对我们平台的需求受到多个因素的影响,包括市场的持续接受、竞争产品和服务的开发和发布时间、我们或我们的竞争对手的价格或产品变化、技术变化、我们所服务的市场的增长或萎缩、以及总的经济状况和趋势。此外,一些现有的和潜在的客户,特别是大型组织,可能开发或获得自己的内部协作工作管理工具,或继续依赖传统工具来减少或消除对我们平台的需求。如果对我们平台的需求由于任何这些或其他原因而下降,我们的业务可能会受到不利影响。
我们最近经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,保持高水平的服务和运营控制,或充分应对竞争挑战。
我们最近经历了一段时间的快速增长,我们的人员人数和业务。从2016年1月31日到2020年1月31日,我们的员工从274人增加到1588人。此外,我们最近聘请了新的管理人员,并聘请临时雇员和承包商来补充我们的员工基础。我们预计,我们将继续扩大我们的业务和人员人数在近期内。这一增长使我们的业务更加复杂,并使我们的管理、行政、运营和金融基础设施面临巨大压力,而且未来的增长也将如此。我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力有效地管理这种增长和复杂性。为了管理我们的业务和人员的预期增长,我们需要继续改进我们的业务、财务和管理控制、流程和文件,以及我们的报告系统和程序。未能有效管理增长或复杂性可能导致难以扩大和维持我们的客户群;成本增加;对客户需求的反应效率低下和无效;在开发和部署新功能、整合或服务方面出现延误;违反法律;违反合同;或其他业务困难。任何这些困难都可能损害我们的业务和经营成果。
由于我们的销售工作的很大一部分是针对企业和政府客户,我们的销售周期可能会变得更长和更昂贵,我们可能会遇到实现和配置方面的挑战,我们可能不得不推迟对更复杂的交易的收入确认,所有这些都会损害我们的业务和运营结果。
我们增加收入、实现和维持盈利的能力在很大程度上取决于大企业、政府机构和其他组织对我们的平台的广泛接受。此外,要使这些客户接受我们的平台,我们需要接触并获得知识工作者(他们往往是我们平台的最初采用者)和高级管理人员的接受。因此,针对企业和政府客户的销售工作涉及到更高的成本、更长的销售周期、更大的竞争、更多的运营负担以及在完成部分销售时的可预见性较低。在大型企业和政府代理市场中,客户决定使用我们的平台和服务有时是一个全组织的决定,在这种情况下,我们可能需要提供更高水平的客户教育,使潜在客户熟悉我们平台和服务的使用和好处,以及培训和支持。此外,大型企业和政府机构可能需要更多的功能、配置选项以及集成和支持服务。他们也可能期望操作上的改变来满足他们的供应商的要求。由于这些因素,这些销售机会可能需要我们向这些客户投入更多的销售支持、研发、工程、客户支持、专业服务资源和其他内部资源和流程,从而增加成本,延长销售周期,并将销售和专业服务资源转用于较少的客户。此外,这些较大的交易可能要求我们推迟对其中一些交易的收入确认,直到满足技术或实施要求为止。
如果我们的平台不能正常运行,或者我们无法扩大我们的平台以满足客户的需求,我们的声誉就会受到损害,我们的市场份额可能会下降,我们可能会受到赔偿责任。
我们的平台本质上是复杂的,可能包含实质性的缺陷或错误。我们定期更新我们的平台,在第一次引入或发布时可能包含未被检测到的缺陷。功能上的任何缺陷或平台可用性的中断,或用户错误,都可能导致:
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• | 终止订阅协议,失去客户,并为我们平台未使用的订阅费的预付款项发放退款; |
纠正任何重大缺陷或错误所需的费用可能很大,可能会损害我们的经营结果。
由于我们收集和管理大量数据,硬件故障、系统中的错误、用户错误或互联网中断可能导致数据丢失或损坏,客户可能认为这些都是重要的。此外,我们的平台和服务的可用性和性能可能会受到许多因素的削弱或其他影响,这些因素可能会损害人们对我们应用程序可靠性的认识,并减少我们的收入。这些因素包括但不限于客户无法访问因特网;我们的网络或软件系统(包括备份系统)的故障;同时进行的开发工作;计算漏洞;安全漏洞;我们的服务提供商所经历的容量问题或服务故障;或我们平台的用户流量的多变性。我们监视可能影响业务和平台可用性的漏洞。任何此类影响,以及解决或纠正这些漏洞所产生的成本,都可能损害我们的经营成果。
我们可能被要求为未使用的费用的预付金额发放贷项或退款,或以其他方式对客户因其中某些事件可能造成的损害承担责任。除了潜在的责任外,如果我们在平台的可用性上遇到中断,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户。
我们的保险范围可能不够,或将来可能无法以可接受的条件提供,或根本不适用。此外,我们的政策可能不包括对我们提出的所有索赔,而为一宗诉讼辩护,无论其优点如何,都可能代价高昂,转移管理层的注意力。
此外,我们需要确保我们的平台能够扩展以满足我们客户不断变化的需求,特别是当我们继续关注更大的企业客户时。我们定期监视和更新我们的平台,以修复错误、添加功能和改进扩展。我们的客户偶尔会遇到停机和延迟问题,有时是在高峰使用期间,包括2019年7月的停机。如果我们不能按客户要求的规模提供我们的平台,并纠正任何平台功能缺陷和容量限制,潜在的客户可能不会采用我们的平台,现有客户可能不会与我们续签他们的协议。
如果我们不能管理我们的技术操作基础设施,或者在部署我们的平台时遇到服务中断、中断或延迟,我们可能会受到责任和运营结果的损害。
我们的操作基础设施所支持的用户和数据的数量有了显著的增长。我们力求在营运基础设施方面保持足够的过剩产能,以满足所有企业的需求。
我们的客户和用户,以及我们自己的需求,并确保我们的平台可以在一个可接受的加载时间内访问。我们还力求保持过剩的能力,以促进迅速提供新的客户部署和扩大现有的客户部署。我们需要适当地管理我们的技术操作基础设施,以支持版本控制、硬件和软件参数的更改以及平台的发展。然而,提供新的托管基础设施需要大量的准备时间。如果我们不能准确地预测或管理我们的基础设施需求,如果我们现有的供应商无法跟上我们对产能的需求,如果他们不愿意或无法分配足够的容量给我们,或者如果我们无法以商业上合理的条件与其他供应商签订合同,我们的客户可能会遇到服务中断、延误或中断,这可能会使我们受到经济处罚,导致我们向客户发放信贷或其他补偿,或导致其他责任和客户损失。如果我们的运营基础设施不能扩大规模,客户可能会遇到延误,因为我们寻求获得更多的能力,这可能损害我们的声誉和我们的业务。我们还可能需要移动或转移我们和客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能损害我们平台的交付和性能。
如果我们不跟上技术变革的步伐,我们的平台可能会变得不那么有竞争力,我们的业务可能会受到影响。
我们的行业的特点是快速的技术发展和创新,以及不断变化的行业标准。如果我们不能为我们现有的平台提供增强和新的功能和集成,不能开发获得市场接受的新产品,或者创新得足够快以跟上快速的技术发展,我们的业务就会受到损害。
此外,由于我们的平台是为在多种系统上运行而设计的,因此我们需要不断地修改、增强和改进我们的平台,以跟上与互联网相关的硬件、诸如iOS和Android等移动操作系统以及其他软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们可能不能成功地开发这些修改,增强和改进,或使它们迅速或低成本地响应市场需求。此外,关于新的网络平台或技术的时间和性质的不确定性,或对现有平台或技术的修改,可能会增加我们的研究和开发费用。如果我们的产品未能跟上技术变革的步伐,或未能有效地与未来的网络平台和技术一起运行,或未能及时和符合成本效益地这样做,就会减少对我们平台的需求,导致客户不满,并降低我们的竞争优势,损害我们的业务。
修改隐私法律、法规和标准可能会降低我们平台的有效性,损害我们的业务。
我们的客户可以使用我们的产品和服务收集,使用,并以其他方式处理个人信息。在我们、我们的客户和我们的服务提供商已经采取、正在考虑或可能通过关于收集、使用和其他处理个人信息的法律、条例和标准的国家和州政府以及数据监管机构。隐私法律和法规可能因司法管辖权而有很大差异,在欧洲和巴西、加拿大和中国等其他外国司法管辖区尤为严格。遵守隐私权法律、条例、标准和其他义务的费用和其他负担,如“第2016/679号一般数据保护条例”(“GDPR”)、“2018年加州消费者保密法”(“CCPA”)或“健康保险便携和问责法”(“HIPAA”),可能会限制我们产品和服务的使用和采用;减少对我们产品和服务的总体需求;导致监管调查、诉讼以及对实际或指称的不遵守行为的重大罚款、处罚或责任;放慢我们完成销售交易的速度;限制我们的产品或业务改进能力;限制我们收集或利用某些数据的能力;或造成业务负担,其中任何一项都可能损害我们的业务。此外,如果我们或我们的服务供应商不遵守有关法律、法规或合同义务,可能会限制我们在某些司法管辖区提供产品和服务的能力,或损害我们的声誉和品牌。
任何导致泄露或未经授权获取个人信息的系统故障、安全漏洞或其他事件,或我们未能或认为我们未能履行合同义务或任何隐私法律或法规,都可能导致数据监管机构或其他人对我们提起诉讼。这类程序
可能导致实施制裁、罚款、处罚、责任或政府命令,要求我们改变数据处理做法,其中任何一种做法都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。
此外,隐私权法律、条例和标准今后可能会以新的和不同的方式加以解释,可能会被修改,而且可能在司法管辖区之间不一致。未来的法律、法规和标准以及对其解释的改变可能会对我们、我们的客户和我们的服务提供商造成以下任何或所有的影响:法规的增加,合规成本的增加,对不符合规定的处罚,以及对数据处理的限制。例如,我们所依赖的数据传输机制,例如隐私盾牌方案或欧洲联盟委员会批准的标准合同条款,都受到质疑,目前尚不清楚这些机制是否将继续作为向美国转移个人数据的有效手段。此外,英国退欧可能导致英国进一步的立法和监管改革。目前尚不清楚联合王国的数据保护法律或条例将如何随着英国退欧的实施而发生变化,以及联合王国是否将被欧洲联盟视为一个适当的管辖权。此外,加利福尼亚州最近通过了CCPA,该法案为消费者提供了新的数据隐私权,扩大了“个人信息”的定义,并规定了对不遵守规定的企业提起诉讼的私人权利。最近,加州签署了几项对“刑事诉讼法”的修正案,加州总检察长已经颁布了条例草案;我们继续监测这些变化及其影响。CCPA的持续发展可能会增加不确定性、风险和暴露。
遵守适用于我们客户业务的隐私法律、法规和标准的成本和其他负担可能会降低我们或我们的客户收集、使用和以其他方式处理某些类型信息的能力和意愿,从而限制我们产品和服务的使用、效力和采用,并降低总体需求。此外,如果我们或我们的客户无法在我们或我们的客户经营的国家和地区之间进行数据传输,就可能减少对我们产品和服务的需求,要求我们修改或限制我们的业务运作,削弱我们维持和扩大客户群和增加收入的能力。我们认为为遵守隐私权法律、法规、标准或合同义务所必需或适当的任何改变,都可能无法以商业上合理的方式、及时或根本不可能作出。即使对隐私问题的看法,无论是否有效,都可能妨碍我们的产品和服务的采用、效力或使用,并可能损害我们的声誉和品牌。
除了政府监管之外,隐私权倡导者和行业团体可能会制定或提出各种新的或不同的自我监管标准,这可能会给我们带来额外的负担。此外,我们的客户可能期望我们遵守更严格的隐私和数据安全要求或标准。如果我们不能达到这些标准或相关的合同义务,我们就可能面临诉讼,损害我们的声誉和市场地位,失去客户,减少对我们产品的需求,损害我们的业务。
失去一名或多名关键人员可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续服务,该团队在产品开发、运营、安全、营销、销售、客户支持以及一般和行政职能方面提供领导和贡献。有时,我们的高级管理团队可能会因雇用或离职高管而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。
我们与我们的高级管理团队的任何成员没有雇佣协议,我们也不为任何员工提供关键的人寿保险。失去我们高级管理团队的一名或多名成员,特别是我们的总裁和首席执行官马克·P·马德尔或其他关键员工,可能会对我们的业务造成破坏。
我们的增长取决于我们扩大销售队伍的能力。
为了增加我们的收入和实现盈利,我们必须增加我们在美国和国际上的销售队伍的规模,以便从新的和现有的客户那里获得更多的收入。我们打算进一步增加我们的销售人员,但我们可能不能成功地这样做。
我们相信,对于具备我们所需要的技能和技术知识的销售人员来说,存在着重大的竞争。我们能否实现收入增长,在很大程度上取决于我们在招聘、培训方面的成功,
并保留足够的销售人员来支持我们的成长。新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能达到完全的生产力,特别是在新的销售领域。我们最近招聘的人员和计划聘用的人员可能没有我们预期的那么快,我们可能无法在我们做生意或计划做生意的市场中雇用或保留足够数量的合格人员,这可能使我们不得不开拓新的市场来寻找人才。此外,随着我们的不断增长,我们的销售人员中有很大一部分可能是新来的,如果我们不能迅速或有效地培训他们,这可能会对我们的销售产生不利影响。自然减员率可能增加,我们可能面临整合挑战,因为我们继续寻求扩大我们的销售队伍。如果我们不能聘请和培训足够数量的有效销售人员,或者销售人员未能成功地获得新客户或增加对现有客户群的销售,我们的业务就会受到不利影响。
我们未能吸引、整合和留住高素质的人才可能会损害我们的业务。
我们的增长战略取决于我们是否有能力用高技能的人员来扩展我们的组织。确定、招聘、培训和整合合格人员需要大量的时间、费用和注意力。除了招聘新员工外,我们还必须继续专注于留住最好的员工。对高技能人才的竞争十分激烈。我们与许多其他公司竞争设计、开发和管理基于云的软件的经验丰富的软件开发人员,以及熟练的产品开发、营销、销售和操作专业人员,我们可能无法成功地吸引和留住我们需要的专业人员,特别是在我们总部所在的更大的西雅图地区。我们不时有经验,并期望继续在聘用和挽留具备适当资格的雇员方面遇到困难。此外,某些移民法限制或限制了我们在国际上招募人员的能力。任何限制技术和专业人才流动的移民政策的改变,都可能限制我们招聘和留住高素质雇员的能力。
此外,与我们竞争经验丰富的人员的许多公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司聘请雇员,他们以前的雇主可能会试图声称,这些雇员单独或在我们的引诱下,违反了他们的法律义务,从而浪费了我们的时间和资源。此外,求职者和现有雇员往往考虑到他们在就业方面获得的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知或实际价值下降,它可能会降低我们招募和留住高技能员工的能力。如果我们不能吸引新的人才,或者不能留住和激励我们的现有人员,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化,我们可能会失去我们认为对我们的成功做出贡献的创新、团队合作和热情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。随着我们的不断增长,包括扩大我们在国内和国际的业务,以及保持与上市公司相关的控制,我们需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持和保持我们的企业文化。任何不维护我们的文化都会对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员的能力,以及有效地专注和追求我们的公司目标的能力。
未能与能够提供互补技术产品和软件集成的合作伙伴建立和保持关系,可能会限制我们发展业务的能力。
我们的增长战略包括通过补充技术产品和软件集成(如第三方api)扩大对我们平台的使用。虽然我们已经与提供互补技术产品和软件集成的供应商建立了关系,但我们不能向您保证,我们将成功地与这些供应商保持关系或与新的供应商建立关系。补充性技术产品和软件集成的第三方供应商可能拒绝与我们建立或随后终止关系;改变它们的特性或平台;限制我们访问它们的应用程序和平台;或以不利的方式改变有关使用和访问其应用程序和api的术语。这些变化可能在功能上限制或终止我们使用这些第三方技术产品和软件集成到我们平台的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响并损害我们的业务。
此外,如果我们不能将我们的平台与我们的客户使用的新的第三方应用程序和平台集成起来,或者无法适应这些第三方应用程序和平台的数据传输要求,我们可能无法提供客户所需的功能,这将对我们的产品产生负面影响,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外,我们还可以从这些合作伙伴的品牌认知度、声誉、推介和客户群中获益。这些合作伙伴之间或新的竞争对手或技术之间的相互关系或市场地位的任何损失或转移,都可能导致我们关系或客户的损失,或需要确定或过渡到其他渠道来推销我们的平台。
我们依赖其他方面的软件和服务。第三方的缺陷或失去对软件或服务的访问可能对我们的业务运作产生负面影响。
我们使用并依赖第三方的技术和软件来操作业务的关键功能,包括云基础设施服务、客户关系管理服务和业务管理服务。如果我们使用的任何第三方软件或服务由于长时间的中断或中断而不可用,或者如果不再以商业上合理的条款提供,或者根本无法获得,我们的业务就会中断。这样的中断可能会对我们运营网站、处理和完成交易、响应客户询问以及一般保持成本效益运营的能力产生不利影响。如果出现中断,我们可能需要从其他方面寻求更换软件或服务,或自行开发这些组件,这可能导致成本增加,新产品的发布延迟,并降低受影响部门的运作效率,直到确定和整合适当的技术为止。这些干扰,如果发生,可能导致客户不满,并损害我们的经营结果和财务状况。
我们的业务取决于一个强大的品牌,如果我们不能发展、维护和提升我们的品牌,我们的业务和经营成果可能会受到损害。
我们相信,开发、维护和提升我们的品牌对于实现广泛接受我们的平台、吸引新客户、留住现有客户、说服现有客户采用更多的解决方案和服务、扩大用户数量以及雇用和留住员工至关重要。我们相信,随着市场竞争的进一步加剧,我们品牌的重要性将会增加。成功推广我们的品牌将取决于许多因素,包括我们的营销努力的有效性;我们提供高质量、可靠和成本效益的平台的能力;我们的平台的感知价值;以及我们提供优质客户成功体验的能力。
品牌推广活动需要我们做大量的支出。我们已经开始在推广我们的品牌上进行更多的投资,然而,我们成功地推广我们品牌的能力是不确定的。我们预计,随着市场的扩大,我们在品牌推广方面的支出将在短期内继续增加。然而,推广我们的品牌可能不会引起顾客的注意或增加收入,任何收入的增加都不可能抵消我们在建立和维护我们的品牌时所承担的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,或者如果我们在推广和维护我们的品牌的尝试中花费了大量的费用,我们可能无法在我们的品牌建设努力中实现足够的回报,或者无法实现广泛的品牌意识,而这对于广泛的客户采用我们的平台至关重要,这可能会损害我们的业务和运营结果。
由于我们在有关服务期内确认订阅及支援服务的收入,所以新的销售或续发可能不会即时反映在我们的经营结果中,亦可能难以察觉。
我们确认来自客户的订阅收入比例超过他们的订阅协议的条款,这通常是一年。因此,我们在每个季度报告的大部分订阅收入都来自对前几个季度与订阅相关的递延收入的确认。任何一个季度的新用户或续订人数的减少,可能只会对我们该季度的收入产生很小的影响,而这种下降将使我们在未来几个季度的收入减少。因此,销售大幅下滑和市场对我们平台的接受,以及我们的定价政策或客户保留率的潜在变化的影响,可能要到今后的时期才能充分反映在我们的经营业绩中。我们可能无法调整成本结构,以反映收入的变化。我们的订阅模式也使我们难以快速增长。
我们的收入通过增加销售在任何时期,作为订阅收入从新客户确认在适用的订阅期。
如果有的话,我们几年内可能无法从我们目前的发展努力中获得可观的收入。
开发我们的平台是昂贵的,投资于这样的技术开发往往涉及到一个长期的投资周期。我们承担了研究和开发费用9 550万美元, 5 880万美元,和3 760万美元截止的年份分别为2020年1月31日、2019年和2018年。我们已经并期望继续在发展和相关的机会上进行重大投资,例如在联邦风险和授权管理计划下保持授权。加速的产品引进和短的产品生命周期需要高水平的支出,如果不被收入增长所抵消,这些支出可能会对我们的经营结果产生不利影响。我们认为,我们必须继续将大量资源用于我们的发展努力,以保持和改善我们的竞争地位。然而,我们可能在几年内无法从这些投资中获得可观的收入,如果有的话。
我们有限的历史与订阅和定价模型,使得很难准确地预测最优的价格,以吸引新的客户和保留现有的客户。
在为我们的平台和服务确定最优价格方面,我们的经验有限,因此,我们过去和将来都需要不时改变我们公布的和未公布的定价模式。随着我们的平台和服务市场日趋成熟,或随着竞争对手推出与我们竞争的新产品或新平台,随着我们向国际市场扩张,我们可能无法以与历史相同的价格或基于历史上相同的定价模式吸引和留住客户,而我们的一些竞争对手可能会以较低的价格提供他们的产品。定价决定也可能影响我们的订阅计划的采用组合,并减少我们的整体收入。此外,较大的企业可能要求获得大量的价格优惠。因此,将来我们可能需要降低价格,这可能会损害我们的经营成果。
与客户的合同纠纷,或与客户的承诺,可能是昂贵的,耗时的,可能导致终止,并可能损害我们的声誉。
我们的产品和服务的销售是合同密集型的,我们是与全球客户签订合同的一方。我们的合同包含各种各样的承诺,包括安全和隐私义务、赔偿义务和监管要求。合同条款在我们的客户中并不总是标准化的,而且可能会受到不同的解释,这可能导致与我们的客户之间的纠纷。如果我们的客户通知我们被控违反合同或以其他方式对我们合同中的任何条款提出异议,以不利于我们的方式解决这些纠纷可能会对我们的经营结果产生负面影响。
我们的某些客户协议包含了服务水平的承诺。如果我们不能履行规定的服务水平承诺,包括正常运行时间的要求,我们可能在合同上有义务向这些受影响的客户提供服务信贷或退款,这可能会严重影响我们在正常运行期间或到期期间的收入。我们还可能面临订阅终止,这可能严重影响我们目前和未来的收入。我们的平台于2019年7月发生故障,导致向某些客户发放信贷或其他补偿。任何额外的服务水平失误都会损害我们的声誉,这也会影响我们未来的收入和经营业绩。
我们可能会因各种索赔而受到诉讼或监管程序的影响,这可能会对我们的经营结果产生不利影响,损害我们的声誉,或对我们的业务产生不利影响。
有时,我们可能会以一方或补偿者的身份参与在正常业务过程中出现的纠纷或监管询问。这些可能包括指称的索赔、诉讼和涉及劳动和就业、工资和时间、违反商业、证券法或其他投资者索赔等事项的诉讼。例如,目前正在对一名前董事和股东提起诉讼,而我们不是该公司的当事方。此外,我们有时会聘请承建商及其他临时雇员填补空缺或提供其他服务,而对这些员工的任何不正确分类,可能会令我们感到不正确。
导致责任或指称的索赔、诉讼、诉讼或处罚。我们预计,随着我们业务的扩大和公司规模的扩大,这些潜在争端的数量和重要性可能会增加。
客户可就使用本平台造成的损害提出索赔。如果我们被客户起诉或被要求履行赔偿义务,不能保证合同条款将保护我们免于损害赔偿责任。虽然我们承担一般责任,董事和高级人员的责任保险,但我们的保险可能不包括我们可能面临的所有潜在索赔,也可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。对我们提出的任何索赔,无论是否有功,都可能耗费时间,造成昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并导致大量的业务资源被挪用。由于诉讼本身是不可预测的,我们不能保证这些行动的结果不会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括条款,根据这些条款,我们同意提供某些抗辩和赔偿义务,以赔偿由于第三方声称的知识产权侵权或其他与我们的合同义务有关或产生的责任而遭受或招致的损失。赔款和国防费用可能很大,可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。任何涉及客户的争端以及与此类赔偿义务有关的争议都可能对我们与该客户及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,并可能损害我们的业务和经营结果。
失去一个或多个主要客户,或未能与一个或多个主要客户续订订阅协议,可能会对我们推销平台的能力产生负面影响。
我们依靠我们的声誉和主要客户的建议,以促进订阅我们的平台。我们的任何一个关键客户的损失或失败都可能对我们的收入、声誉和我们获得新客户的能力产生重大影响。此外,收购我们的客户可能导致取消这些客户的合同,从而减少我们现有的和潜在的客户数量。
我们的平台使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或可能导致平台出现错误或故障,从而导致客户损失或损害我们的声誉和运营结果。
我们授权第三方软件,并依赖各种第三方的服务来操作我们的平台。在未来,这个软件或这些服务可能无法以商业上合理的条款提供给我们,或者根本没有。任何使用任何软件或服务的权利的丧失都可能导致我们平台的功能下降,直到我们开发出相应的技术,或者,如果从另一供应商那里获得,则识别、获取和集成,这可能会损害我们的业务。此外,第三方软件或服务中的任何错误、缺陷或故障都可能导致平台中的错误或缺陷,或者导致平台故障,这可能会损害我们的业务,并导致纠正成本高昂。这些错误、缺陷或失败也可能损害我们的声誉,并导致对第三方,包括客户的赔偿责任。这些供应商中的许多试图限制他们对错误、缺陷和故障的责任,这可能限制我们从错误、缺陷和故障中恢复的能力,并增加我们的运营成本。
我们将需要保持与第三方软件和服务提供商的关系,并从不包含错误或缺陷的供应商那里获得软件和服务。如果不这样做,就会对我们将平台交付给客户的能力产生不利影响,并可能损害我们的运营结果。
我们使用“开放源码”软件可能会对我们提供和销售产品的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们在我们的平台中使用开源软件,并期望在未来继续使用开源软件。在正确解释和遵守开放源码许可证方面存在不确定性,而且此类许可可能会以一种对我们的开发人员造成意外的条件或限制的方式进行解释。
能够使用这样的开源软件,从而提供或分发我们的平台。此外,我们可能不时面临第三方的要求,声称拥有或寻求强制执行开放源码许可证的条款,包括要求发布开放源码软件、派生作品或我们使用这种软件开发的专有源代码。这些索赔也可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供软件源代码,投入更多的研究和开发资源来改变我们的平台,或引起额外的成本和开支,其中任何一项都可能造成名誉损害,并会对我们的业务和经营成果产生负面影响。此外,如果我们使用的开源软件的许可条款发生了变化,我们可能被迫重新设计我们的平台,或者支付额外的费用来遵守修改后的许可条款,或者替换受影响的开源软件。此外,使用某些开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开放源码许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。虽然我们实施了一些政策来规范开放源码软件的使用和纳入我们的平台,但我们不能肯定我们没有以不符合这些政策的方式将开放源码软件纳入我们的平台。
如果我们不能提供高质量的客户支持,我们的业务和声誉可能会受到损害.
我们的客户依靠我们的客户支持组织来解决他们使用我们的平台的问题,并回应他们与我们平台有关的问题。我们可能无法作出足够快的反应,以应付短期内客户对支援服务的需求增加。客户对这些服务的需求增加,可能会增加成本,损害我们的经营成果。选择不购买支持的客户可能无法通过自助服务来充分解决他们的支持问题,一旦我们收到他们的支持请求,他们的支持请求可能不会被优先处理;这可能会导致客户体验不良。此外,我们的销售过程在很大程度上取决于我们平台的易用性、我们的商业信誉以及现有客户的积极建议。任何未能保持高质量的客户成功和支持组织,或市场认为我们没有保持高质量的客户支持,都可能损害我们的声誉,我们向现有和潜在客户销售的能力,以及我们的业务。
我们的长期增长在一定程度上取决于能否在盈利的基础上进行国际扩张。
历史上,我们的大部分收入来自美国的客户。我们正在进行国际扩张,并计划继续扩大我们的国际业务,作为我们增长战略的一部分。开展国际业务存在某些固有风险,包括:
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• | (二)外币汇率波动或者增加以销售为单位的其他货币; |
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• | 关税、进出口限制、对外国投资的限制、制裁和其他贸易壁垒或保护措施; |
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• | 税务问题,包括对汇回收益的限制,以及与我们的公司经营结构和公司间安排有关的问题; |
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• | 遵守隐私、数据保护、数据居住和信息安全法律法规(如“探地雷达”)的困难、负担和费用; |
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• | 遵守有关外国业务的各种法律和条例的负担,包括经修订的1977年“美国外国腐败行为法”、2010年“英国贿赂法”、进出口管制法、关税、贸易壁垒、经济制裁和对我们在某些外国市场销售产品和服务的能力的其他监管或合同限制,以及不遵守的风险和成本; |
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• | 政治不稳定、不确定性或变化,如英国退欧造成的政治动荡、不确定性或变化; |
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• | 健康或类似问题,包括流行病或流行病,如目前的COVID-19爆发; |
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• | 我们有能力维持与经销商的关系,在国际上分销我们的平台。 |
任何这些风险都可能对我们的业务产生不利影响。例如,遵守适用于我们国际业务的法律和条例,增加了我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上政府要求的变化,因为它们不时地发生变化。不遵守这些规定可能对我们的业务产生不利影响。此外,在许多外国,其他国家也普遍从事我们的内部政策和程序或适用的美国法律法规所禁止的商业行为。随着我们的发展,我们继续执行旨在防止违反这些法律和条例的遵守程序。我们不能保证我们所有的雇员、承包商、转售商和代理商都会遵守我们将执行的正式政策或适用的法律法规。我们的雇员、承包商、转售商或代理人违反法律或关键控制政策,可能导致收入确认延误、财务报告错报、罚款、处罚或禁止进出口我们的产品和服务,并可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。
此外,我们在国际经营业务方面的有限经验增加了我们今后可能进行的任何可能的扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务,而又不能成功地或及时地这样做,我们的业务和业务结果将受到损害。
我们对市场增长的预测可能是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预期的增长,我们也不能保证我们的业务将以类似的速度增长。
增长预测有很大的不确定性,其依据的假设和估计可能不准确。我们的预测,包括合作工作管理平台可寻址市场的规模和预期增长,可能被证明是不准确的。即使这些市场经历了预期的增长,我们的业务也可能不会以类似的速度增长,或者根本不会增长。我们的成长受到许多因素的影响,包括我们成功地实施我们的商业战略,这是受许多风险和不确定因素影响的。
与互联网有关的法律和法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们平台和服务的需求,并可能损害我们的业务。
美国联邦、州或外国政府机构过去已经并可能在将来通过与互联网使用有关的法律或法规。通过任何可能减少互联网的增长、普及或使用的法律或条例,包括关于互联网中立的法律或做法,都会减少对我们平台和服务的需求或使用,增加我们的业务成本,损害我们的经营成果。这些法律或法规的变化也可能要求我们修改我们的平台,以遵守这些法律或条例。此外,政府机构或私人组织可以开始对进入互联网或通过互联网进行的商业征收税收、费用或其他费用。这些法律或指控
限制与互联网相关的商业或通信的增长,或减少对像我们这样的基于互联网的服务和平台的需求。
我们使用电子邮件作为我们的沟通和工作流管理平台的一部分。互联网服务提供商不断开发新技术,在到达用户收件箱之前过滤被认为是不需要的信息,这可能会影响从我们平台发送电子邮件的能力。政府法规、有关电子通信的法律以及关于电子邮件使用的不断发展的做法可能限制我们使用电子邮件。任何可交付性问题或对电子邮件使用的限制都会降低平台的功能,影响用户的采用,并损害我们的业务。
此外,互联网的使用,特别是基于云的解决方案的使用,可能会因制定或采用新的标准和协议以处理对互联网活动、安全、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量的要求的延误而受到不利影响。互联网的性能受到“病毒”、“蠕虫”和类似恶意程序的不利影响;由于互联网基础设施受到破坏,企业经历了各种中断和其他延误。这些问题可能会削弱我们平台的整体吸引力和需求。
任何不保护我们的知识产权的行为都会损害我们保护专利技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。未经许可使用我们的知识产权或第三方侵犯我们的知识产权可能会损害我们的品牌和声誉。除了某些专利和专利申请之外,我们主要依靠版权、商标和商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密和许可协议来保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的。我们就何时为某一特定技术寻求专利保护以及何时依靠商业秘密保护作出商业决定,而我们选择的方法最终可能证明是不够的。即使在我们寻求专利保护的情况下,也不能保证由此产生的专利将有效地保护我们产品和服务的每一个重要特征。我们还认为,保护我们的商标权是一个重要的因素,在产品承认,保护我们的品牌,维护商誉。如果我们不充分保护我们在商标上的权利不受侵犯和未经授权使用,我们在这些商标上发展出来的任何善意都可能丧失或受损,这可能损害我们的品牌和我们的业务。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗费时间和分散对管理层的注意力,并可能导致我们知识产权部分的损害或损失。任何执行我们知识产权的努力都可能会遇到抗辩、反诉和反诉,从而攻击我们知识产权的有效性和可执行性。因此,我们可能无法防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。任何此类侵权或挪用之后的补救措施,包括禁令救济,可能不足以禁止侵权或挪用,或以其他方式处理所遭受的损害。我们未能确保、保护和执行我们的知识产权,可能会严重损害我们的品牌和业务。
我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯了他们的所有权。
我们这个行业有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功取决于我们的技术、平台和服务,而不是侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手,以及其他一些实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与本行业有关的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方不时会声称我们侵犯或盗用了他们的知识产权,我们可能被发现侵犯了这些权利。此外,我们依靠我们的客户和用户提供的反馈信息,就我们的产品和服务的潜在变化作出决定,我们还与客户谈判协议,其中可能包括在执行专业服务时开发的知识产权许可。这种反馈和许可权利可能为客户或用户提供与我们竞争或竞争当前或未来知识产权所有权的基础。
我们不能向您保证,其他第三方声称我们侵犯第三方知识产权的行为不会被指控或起诉。将来,其他人可能会声称我们的技术、平台或服务侵犯或侵犯了他们的知识产权,即使我们不知道其他人可能声称的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们承担重大费用,如果对我们成功地提出指控,可能要求我们支付大量损害或正在支付的特许权使用费,阻止我们提供我们的平台或服务或使用某些技术,要求我们采取昂贵的变通办法,或要求我们遵守其他不利条件。
在没有合同责任限制的情况下,我们也有义务限制我们的曝光率,赔偿我们的客户或商业伙伴,或支付与任何此类索赔或诉讼有关的大量和解费用,包括特许权使用费,并获得许可证、修改我们的平台或服务,或退还费用,这些费用可能会很高。此外,我们可能会招致大量费用或采取实质行动,以解决申索或诉讼,不论是否成功地向我们提出申索或诉讼,包括支付重大结算费、专营权费或牌照费;更改我们的产品及服务;或向客户发出退款。即使我们在这场纠纷中占上风,任何有关我们知识产权的诉讼都可能代价高昂、耗费时间,并转移我们管理层和关键人员对我们业务运作的注意力。在任何诉讼过程中,如果证券分析师和投资者对A类普通股的市场价格持负面看法,我们可能会就听证会和动议的结果以及其他临时事态发展发表公告。
作为一家上市公司的要求,包括对我们的财务和管理制度保持充分的内部控制,可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用。我们受经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)、2002年“萨班斯-奥克斯利法”(“萨班斯-奥克斯利法”)、随后由证券交易委员会执行的规则、纽约证券交易所上市标准规则和条例以及其他适用的证券规则和条例的报告要求。遵守这些规则和条例可能会给我们的财务和管理系统、内部控制和员工带来压力。
“外汇法”要求,除其他外,我们必须提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求,除其他外,我们保持有效的披露控制和程序,以及内部控制,对财务报告。为了维持并在必要时改进我们的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制,以达到这一标准,可能需要大量资源和管理监督。我们已经查明了我们在财务报告方面的内部控制方面的重大弱点,如果我们不能纠正这些重大弱点,我们可能无法及时发现错误,我们的合并财务报表可能在很大程度上被误报。有效的内部控制是我们编制可靠的财务报告所必需的,也是防止欺诈的重要因素。
此外,从2020年1月31日起,我们不再是一家“新兴增长公司”,我们不再被允许依赖于对新兴成长型公司提供的某些要求的豁免。例如,我们现在被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。我们已经并期望继续承担大量费用,并投入大量的管理努力,以确保符合萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。由于遵守适用于上市公司的规则和条例的复杂性,我们管理层的注意力可能被转移到其他可能损害我们的业务、经营结果和财务状况的商业问题上。为了协助我们遵守这些要求,我们今后可能需要雇用更多的雇员,或聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。
上市公司董事和高级人员责任保险费用昂贵,我们可能需要付出更高的费用才能获得和维持同样或类似的保险。这些因素亦会令我们更难吸引及挽留合资格的董事局成员及合资格的行政人员。
我们已查明,我们在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷,如果不加以适当或及时的补救,可能会对我们的财务报告的准确性和时间造成不利影响,无法遵守证券法和交易所上市要求,失去投资者信心,并对我们的股价造成不利影响。
与技术系统运作有关的内部控制对于维持对财务报告的适当内部控制至关重要。正如本年度报告第二部分第9A项所披露的那样,管理层发现了一些重大弱点,证明了与以下方面有关的控制环境无效:(一)某些收入和账单流程;(二)信息技术在用户访问、程序更改管理和计算机操作控制等领域对支持公司财务报告流程的某些信息技术系统的一般控制无效;以及(三)缺乏与公司财务报告要求相适应的适当控制知识和专门知识的资源。因此,管理层得出结论,截至2020年1月31日,我们对财务报告的内部控制无效。我们正在采取补救措施,无法保证我们的努力将取得成功。这些措施将带来额外的技术和其他费用。我们不能向你保证,我们迄今采取的措施和今后可能采取的行动,将足以弥补导致我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷的控制缺陷,或防止今后可能出现的重大弱点。如果我们不能成功地纠正我们对财务报告的内部控制中现有或未来的任何重大弱点,或者找出任何额外的重大弱点,我们的财务报告的准确性和时间可能会受到不利影响,因此我们可能无法保持遵守证券法关于及时提交定期报告或纽约证券交易所上市要求的要求。, 这可能导致投资者对我们的财务报告和股价下跌失去信心。
我们打算评估第三方技术和企业的收购或投资,但我们可能没有意识到我们所承担的任何收购、合并、合资或投资的预期收益,也可能不得不支付大量成本。
作为我们商业战略的一部分,我们不断评估对包括第三方技术和企业在内的各种潜在战略机会的收购或投资。我们可能无法在未来找出合适的交易人选,或在商业上合理的基础上进行这些交易,或根本无法。对潜在收购和投资的评估需要将时间和资源从正常的业务运作中转移出去,并且可能会使我们承担欠外部顾问的费用。我们进行的任何交易都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。此类交易可能不会给我们的业务带来预期的利益,我们也可能无法成功地评估或利用任何获得的技术、产品或人员,或准确地预测交易的财务效果。虽然我们对任何交易目标实体进行了相当广泛的尽职调查,但这种尽职调查不可能揭示对目标实体、拟议交易和随后的任何整合可能存在的所有关切。将一家被收购的公司、业务、技术或人员整合到我们自己的公司的过程会受到各种风险和挑战的影响,包括:
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• | 我们有能力确保我们为获得的技术保持与我们品牌一致的质量和安全标准; |
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• | 使用我们今后可能需要的现金或股权来经营我们的业务,或以对我们不利或我们无力支付的条件产生债务; |
我们有限的经验,收购公司增加了这些风险。我们未能解决这些风险或我们在收购和投资中遇到的其他问题,可能会使我们无法实现这些收购或投资的预期利益,产生意想不到的负债,并损害我们的业务。
我们可能需要更多的资金,而且我们也不能确定是否会以优惠的条件获得额外的资金。
自成立以来,我们主要通过股权融资为我们的业务提供资金,包括我们的首次公开发行(IPO)和随后的注册发行、融资租赁安排、我们客户的认购费,以及我们根据2018年员工股票购买计划进行的期权活动和出售我们的股本的收益。我们不知道我们的业务何时或是否将产生足够的现金为我们正在进行的业务提供资金。在未来,我们可能需要更多的资金来应对商业机会、挑战、收购、我们平台订阅量的下降或不可预见的情况。由于COVID-19大流行病,全球信贷市场目前的状况恶化,可能限制我们获得外部资金以资助我们的业务和资本支出的能力。我们可能无法以优惠的条件及时获得债务或股权融资。我们所获得的任何债务融资,都可能涉及与我们的集资活动及其他财务及营运事宜有关的限制性合约,使我们更难以取得额外资本,并寻求商机,包括可能的收购机会。此外,我们可能无法产生足够的现金来偿还我们获得的任何债务融资,这可能迫使我们减少或推迟资本支出或出售资产或业务。如果我们通过进一步发行股票、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券筹集更多资金,我们现有的股东对我们公司的持股比例可能会大幅降低,而我们发行的任何新的股权证券都可能拥有权利和优惠。, 以及优先于我们普通股持有者的特权。如果我们不能在需要时以我们满意的条件获得足够的资金或资金,我们继续发展或支持我们的业务以及应对商业挑战的能力可能会受到很大的限制。
我们报告的财务结果可能会因美国普遍接受的会计原则的变化而受到损害。
在美国,普遍接受的会计原则须由财务会计准则委员会(“FASB”)、证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响,甚至可能影响在宣布或变更生效之前完成的交易的报告。比如2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号,租赁:主题842(“主题842”),在采用时,我们将重要的使用权、资产和租赁负债记录在资产负债表上。我们采用了主题842使用改进的回顾性转换方法。我们行业的其他公司可能会采用与我们不同的会计准则,从而对合并财务报表的可比性产生不利影响。
我们可能要缴纳额外的销售税或其他税款。
州、地方和外国征税管辖区在销售、使用、增值税和其他税收方面有不同的规则和条例,这些规则和条例有不同的解释,可能会随着时间的推移而改变。特别是销售税在不同司法管辖区的适用范围尚不清楚。有可能
我们可能面临税务审计,我们对这些税的负债可能超过我们的估计,因为税务当局仍然可以断言,我们有义务向我们的客户收取额外的税款,并将这些税款汇给这些当局。此外,我们并不是在所有有销货的司法管辖区收取此类交易税,这是基于我们的理解,即这类税项不适用,或豁免该等税项。如果我们在这些司法管辖区接受税务审计,并成功地断言我们应该征收销售、使用、增值税或其他我们历史上没有这样做过的税款,这可能会对过去的销售造成很大的税务负担;阻止顾客购买我们的产品;或以其他方式损害我们的业务、经营结果和财务状况。
此外,越来越多的州和外国司法机构考虑或通过法律或行政惯例,不论是否事先通知,这些法律或行政惯例对总收入或其他类似数额的全部或部分征收新税,或对偏远销售者征收诸如销售、消费、增值税或类似税等交易税的额外义务。如果新的法律是在我们不征收这些税的司法管辖区内通过的,我们可能没有足够的准备时间来建立征收这些税的制度和程序。如果不遵守这类法律或行政惯例,或这些国家或外国司法机构成功地要求我们在不征税的情况下征税,可能会导致包括过去销售在内的大量税务责任,以及罚款和利息。此外,如果我们已须缴纳销售税或其他间接税的司法管辖区的税务当局成功挑战我们的地位,我们的税务责任可能会大幅增加。
我们利用我们的净经营亏损来抵消未来的应税收入的能力可能会受到某些限制。
截至2020年1月31日,美国联邦净营业亏损结转(“NOLs”)约为2.056亿美元。一般而言,根据经修订的1986年“国内收入法”(“守则”)第382条,公司如果经历“所有权变动”,其利用其NOL抵消未来应税收入的能力将受到限制。因此,我们现有的NOL可能会受到以前所有权变更的限制。
我们的股票所有权的未来变化,其原因可能超出我们的控制范围,可能导致根据“守则”第382条的所有权改变。根据州法律,我们的NOL也可能受到损害。此外,我们利用我们将来可能收购的公司的NOL的能力可能受到限制。此外,由于规管上的改变,例如暂停使用NOL,或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能会过期或无法用以抵销日后的所得税负债。由于这些原因,我们可能无法从使用我们的NOL中获得税收利益,无论我们是否获得了盈利能力。
税务法律或法规的变化可以颁布,或者现有的税收法律或法规可以适用于我们或我们的客户,其方式可能会增加我们平台和服务的成本,并损害我们的业务。
收入、销售、使用或其他税法、法规、规则、条例或条例可随时颁布或修订,可能具有追溯效力,并可单独或不成比例地适用于通过互联网提供的产品和服务。这些法令或修正案可能会通过增加包括税收在内的总销售价格来减少我们的销售活动,并最终损害我们的经营业绩和现金流。
此外,对未来可能颁布的现行美国税法的任何修改或改革,都可能影响我们对外国收入的税收待遇。目前,我们还没有积累大量的外国收入;但是,随着我们的国际业务的不断发展,这种情况可能会在前进的基础上发生变化。此外,由于我们国际商业活动的扩大,美国对此类活动征税的任何变化都可能增加我们在世界范围内的有效税率,并对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
美国联邦、州、地方和国际税法对电子提供的服务的适用还不清楚,而且在不断演变。现行的税务法例、法例、规则、规例或条例,可能会对我们造成不利的解释或适用,可能会有追溯效力,要求我们或我们的客户缴付额外的税款,以及要求我们或我们的客户缴付罚款或罚款,以及就过去的税款支付利息。如果我们未能向客户收取这些税款,我们可能要为这些费用承担责任,从而对我们的经营结果产生不利影响,损害我们的业务。
我们可能面临外汇汇率波动的风险。
虽然我们历史上与大多数客户和供应商都是用美元进行交易的,但我们使用的是一些外币,将来可能会用更多的外币进行交易。因此,外币相对于美元的价值变化会影响我们的收入和经营业绩,这是由于我们的收入中反映的交易型和折算式的重新计量。由于这种外币汇率的波动,我们的业务和经营结果中的潜在趋势可能更难察觉。此外,如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期不同,我们的A类普通股的交易价格就可以降低。我们的外汇政策批准使用某些套期保值工具,包括现货交易、远期合同和购买期限不超过一年的期权。使用这种套期保值工具,在套期保值的有限时间内,不得抵消外汇汇率不利变动所造成的任何或部分以上的不利金融影响。此外,如果我们无法用套期保值工具构造有效的套期保值工具,那么套期保值工具的使用可能会带来额外的风险。
如果不遵守联邦收购条例或反腐败和反洗钱法,包括“反海外腐败法”和与我们在美国境外活动有关的类似法律,我们可能会受到处罚和其他不利后果。
我们受联邦收购条例、“反海外腐败法”、载于“美国法典”第18编第201条、“美国旅行法”、“美国爱国者法”、“2010年英国贿赂法”以及可能在我们开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法的约束。如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他反腐败法律,这些法律禁止公司及其雇员和第三方中间人承诺、授权、提供或直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门接受者提供不适当的付款或任何有价值的东西,以获取或保留业务,将业务导向给任何人,或获取任何利益,我们将面临重大风险。在许多外国,特别是在发展中经济国家,企业从事“反海外腐败法”或其他适用法律和条例所禁止的做法可能是当地的习俗。
此外,我们还利用各种第三方销售我们的平台和服务,并在国外和联邦政府开展业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员有直接或间接的互动,我们可以为这些第三方中介以及我们的雇员、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权这些活动。我们已经实施了反腐败合规计划,并采取了反腐败政策,但我们不能向你保证,我们所有的雇员和代理人,以及我们将某些业务外包给的公司,都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,而我们最终可能要对此负责。
任何违反“联邦采购条例”、“反腐败法”、其他适用的反腐败法或反洗钱法的行为,都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁,在“反海外腐败法”的情况下,中止或取消美国政府合同,其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、经营结果和前景产生重大不利影响。此外,应对任何执法行动可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及大量的国防费用和其他专业费用。
政府的出口或进口管制可能限制我们在外国市场上竞争的能力,如果我们违反这些管制,我们将承担责任。
我们的平台和服务可能受制于美国的出口管制,我们将加密技术融入到某些特性中。美国的出口管制可能要求提交产品分类和年度或半年报告.政府对加密技术的管制和对加密产品进出口的管制,或如果适用的话,我们未能取得我们的平台和服务所需的进出口许可,可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入产生不利影响。遵守有关出口我们的平台和服务的适用监管要求,可能造成在国际市场上推出我们的功能发布的延误,使我们在国际业务中的客户无法使用我们的平台和服务,或在某些情况下完全阻止我们的平台和服务出口到某些国家。
此外,美国的出口管制法和经济制裁禁止将某些产品和服务运往美国制裁计划所确定的国家、政府和个人。如果我们不遵守出口管制条例和这种经济制裁,我们可能会受到罚款或其他惩罚,包括拒绝某些出口特权。2018年,我们确定少数人可能从一个或多个被禁运的国家访问了我们的平台。我们最初自愿向美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)报告了这些潜在的违规行为,外国资产管制处发出了一封辞典信,作为最后的执法回应。虽然我们的控制措施旨在防止将来发生类似的活动,但这些控制可能并不完全有效。
此外,任何新的进出口限制、新立法或现行条例的执行或范围上的改变做法,都可能导致国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们的服务或进入我们的平台的能力下降,从而减少对我们的平台或服务的使用。任何减少使用我们的平台或服务,或限制我们出口或销售我们的服务或进入我们的平台的能力,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的销售额在每个会计季度结束时的权重通常更大,这可能会影响到我们的账单、收入和收款的时间,以及对任何给定季度和随后几个季度的此类指标的报告。
在每个会计季度结束时,我们的销售周期通常更重,该季度最后几周和几天的销售额有所增加,否则可能取决于客户的购买模式和特别大的交易时间。上述任何一项都可能影响收入确认、记帐和现金收取的时间,可能导致我们的经营业绩和现金流量出现重大波动,使投资者难以在季度或年度基础上预测我们的业绩,并可能妨碍我们实现季度或年度预测。
此外,由于本季度最后几周和几天集中进行合同谈判,我们可能需要为额外的销售业务、法律和财务雇员和承包商支付更多的补偿。将销售活动压缩到本季度末的情况也大大增加了销售周期将超过预测某些规模较大的交易的季度结束的可能性,这可能损害预测的准确性,并对预测即将结束的季度的新客户获取指标产生不利影响。
政治发展、不利的社会、经济和市场条件以及生产力支出的减少可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对基于云的协作工作管理平台的总体需求,以及当前和潜在客户的经济健康状况。美国不时经历周期性衰退,导致经济大幅疲软,信贷供应更加有限,商业信心和活动下降,以及可能影响我们销售订阅和专业服务的一个或多个行业的其他困难。
此外,影响政府支出和国际贸易的政治事态发展,包括美国政府关闭、联合王国退出欧盟以及贸易争端和关税,特别是与中国的贸易争端和关税,可能会对市场产生不利影响,并造成较弱的宏观经济状况。英国退欧造成了经济和政治上的不确定性,包括全球金融市场的波动和外币的价值。英国退欧的影响在几年或更长时间内可能不会完全实现。英国退欧影响的不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出,最终可能会给我们的英国和全球业务带来新的监管、运营和成本挑战。这些不利条件可能导致我们平台的销售减少,销售周期延长,订阅期限和价值减少,新技术的采用速度放慢,价格竞争加剧。任何这些事件都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的行动使我们面临与公共卫生危机有关的风险,例如目前的COVID-19流行病,这可能损害我们的业务,并使我们的经营结果受到损害。COVID-19在全球范围内蔓延,在全球范围内造成了重大的业务和经济波动、不确定性和混乱,并造成了以下方面的影响:
哪个COVID-19会对我们的业务产生不利影响,是高度不确定,变化迅速,无法准确预测的。经济持续放缓或下滑已开始对我们的许多客户产生负面影响,我们预计这种影响将继续存在。
此外,COVID-19大流行严重影响了我们经营的地区以及客户和用户集中的地区。COVID-19的影响在无限期限制了我们的雇员、合作伙伴和客户的商业活动,包括由于政府当局已经并可能继续要求或授权的关闭。COVID-19要求我们的员工使用其他工作安排,并限制了员工的旅行能力。这些无限期的旅行限制和替代工作安排的影响是未知的,可能会对我们员工的生产力产生负面影响,并可能对我们的销售和业务职能产生不成比例的负面影响,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。COVID-19还导致某些政府关闭和供应链中断,影响到我们业务的特定领域,包括限制我们完成雇用和在职雇员所需的背景检查和筛选的能力,以及向新雇员和现有雇员提供必要设备的能力。
由于COVID-19大流行造成的不确定性,以及普遍的经济不确定性和相关的宏观经济状况,使得我们和我们的客户很难准确地预测和规划未来的业务活动,从而导致客户推迟或减少其信息技术支出。这可能导致我们的平台和服务的销售减少,销售周期延长,订阅期限和价值减少,新技术的采用速度放慢,价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和经营结果。此外,无法保证基于云的协同工作管理和生产力支出水平在任何复苏之后都会增加。
灾难性的事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能对我们的行动造成损害或中断。我们的公司总部位于大西雅图地区,这是一个易发生地震的地区,也是一个受到COVID-19大流行病严重影响的地区。此外,我们依靠我们的网络和第三方基础设施和企业应用程序,内部技术系统,以及我们的网站为我们的开发,营销,运营支持和销售活动。如果发生大地震、飓风或灾难性事件,如火灾、电力损失、电信故障、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们的灾后恢复和业务连续性计划可能不足,我们可能会承受系统中断、声誉损害、产品开发延误、平台和服务长期中断、数据安全受到破坏、关键数据丢失和无法继续运营,所有这些都可能损害我们的运营结果。
与我们普通股所有权有关的风险
我们A级普通股的市场价格一直并且很可能会继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格一直并且很可能会继续波动。由于我们A级普通股的股票在我们的首次公开募股中以每股15.00美元的价格出售,我们的股票价格从18.06美元到55.79美元一直到2020年3月20日。除了本年报所讨论的因素外,一般科技公司的证券交易价格亦极不稳定。
我们的A类普通股的市场价格可能会继续大幅波动,以应对许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,其中包括:
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• | 股票市场整体价格和成交量的波动,股票交易量的波动,或者我国上市规模的波动; |
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• | 负面宣传涉及到我们平台的真实或感知质量,以及未能及时推出新功能、整合或获得市场认可的服务; |
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• | 我们向公众提供的财务预测的变化或我们未能实现这些预测; |
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• | 证券分析师未能启动或维持对本公司的承保范围,跟踪本公司的证券分析师对财务估计的变更,或未达到投资者的预期或预期; |
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• | 实际或被认为存在的安全或隐私缺失或侵犯行为,以及应对和处理任何此类实际或预期的失败或违反行为的相关费用; |
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• | 我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺; |
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• | 新的法律、法规或者对适用于本企业的现行法律、法规的新解释; |
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• | (二)对我们提出的赔偿要求或者诉讼威胁或者提起诉讼的; |
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• | 其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件、公共卫生问题或流行病(如目前的COVID-19大流行病)或对这些事件的反应; |
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• | 出售或分配我们的大型机构股东持有的A类普通股;以及 |
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• | 由我们或我们的股东出售我们A级普通股的额外股份。 |
此外,股票市场经历了极端的价格和交易量波动,影响并继续影响许多公司的股票证券市场价格。特别是,股票市场对COVID-19大流行病的反应非常不稳定。许多公司的股价波动方式与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,在市场波动时期之后,股东们提起了证券集体诉讼。如果我们参与证券诉讼,可能会使我们承担大量费用,转移资源和管理人员对我们业务的注意力,损害我们的业务。
在公开市场出售大量我们的A类普通股,特别是我们的董事、执行官员和大股东的销售,或认为这些出售可能发生,可能导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的雇员、执行人员、董事和我们的大多数证券持有人所持有的股份目前可在公开市场上交易,在某些情况下,须受1933年“证券法”(“证券法”)第144条、各种归属协议以及我们的内幕交易政策的限制。出售大量这类股票,或认为这种销售可能发生,可能导致我们的市场价格下跌,或使你更难在你认为合适的时间和价格出售你的A类普通股。
此外,截至2020年1月31日,我们有未完成的期权,如果得到充分行使或解决,将导致发行9,076,671股A类普通股和限制性股票单位(“RSU”),如果完全结算,将发行3,138,330股A类普通股。我们预计,在行使股票期权或结算RSU时可发行的A类普通股的所有股份,以及根据我们的股权激励计划为未来发行保留的股份,将根据“证券法”登记公开转售。因此,这些股票在发行时将在公开市场上自由交易,但须符合适用的归属要求。
此外,我们A类普通股的某些持有人,在符合某些条件的情况下,有权根据规定注册权利的合同,要求我们登记他们所拥有的股份,以便在美国公开出售。
我们也可不时发行普通股或可转换为普通股股份的股票,涉及融资、收购、投资或其他事宜。任何进一步的发行都可能导致对我们现有股东的大幅稀释,并导致我们A类普通股的市场价格下跌。
如果证券或行业分析师不发表我们公司的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们A级普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师就我们公司、我们的市场和我们的竞争对手发表的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果涉及我们的分析师中有一人或多人下调我们的股票评级,或者发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中有一人或多人停止对我们公司的报道,或不定期发表关于我们公司的报告,我们对A类普通股的需求就会减少,这可能导致我们的市场价格或交易量下降。
根据我们的公司章程文件和华盛顿法律的规定,对我们公司的收购可能对我们的股东有利,而且可能会使我们的股东无法试图更换或撤换我们的现任管理层。
我们修改和重述的公司章程和细则中的规定可能会阻止、延迟或阻止股东认为有利于我们公司的合并、收购或其他控制权的改变,其中包括你可能因股票而获得溢价的交易。这些规定也可能限制投资者未来愿意支付的普通股价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,由于我们的董事局负责委任我们的管理团队成员,这些条文可能会使我们的股东更难以更换董事局成员,从而挫败或阻止我们的股东企图取代或撤换我们现时的管理层。除其他外,这些规定:
| |
• | 设立分类董事会,使我们董事会的所有成员不是一次选举产生的; |
| |
• | 禁止以书面同意的方式采取股东行动,除非同意是一致的,这要求在股东会议上采取所有股东行动; |
| |
• | 为选举我们董事会成员或提出股东在年度股东大会上可采取行动的事项而确定的事先通知要求; |
| |
• | 规定董事只能因“因由”而被撤职,而且只有在获得我们的流通股三分之二表决权的批准后才能被撤职; |
| |
• | 要求超多数表决以修订我们经修订及重述的公司章程中的某些条文及修订及重述的附例;及 |
| |
• | 授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来执行股东权益计划,也称为“毒丸”。 |
此外,根据华盛顿法律,上市公司的股东只有获得一致的书面同意才能采取书面同意的行动。这限制了股东在没有一致同意的情况下采取行动的能力,可能会延长股东采取行动所需的时间。
此外,由于我们是在华盛顿州注册的,我们受“华盛顿商业公司法”(“WBCA”)第23B.19章的规定管辖,该章禁止“目标公司”与任何“收购人”进行广泛的商业组合,“收购人”的定义是有权拥有“目标公司”10%或10%以上投票权证券的个人或群体,自股东成为“收购人”之日起五年内。
在某些情况下,我们的包机文件或华盛顿法律中的任何条款都会压低我们A类普通股的市场价格。见“股本描述”一节。
我们修订和重申的公司章程指定位于华盛顿州内的联邦法院和州法院为唯一和专属的论坛,处理可能由我们的股东发起的某些类型的诉讼和诉讼,这可能限制我们的股东获得一个有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、官员、雇员或代理人之间的争端。
我们修订和重申的公司章程规定,除非我们书面同意另一个论坛,否则位于华盛顿州的联邦法院是“证券法”规定的唯一和专属的索偿论坛,位于华盛顿州内的联邦法院和州法院(“华盛顿法院”)是任何内部公司诉讼(如“WBCA”所界定的)的唯一和专属的论坛,但须受这些法院对其中被指定为被告的不可或缺的当事方拥有属人管辖权的法院管辖,而且不属于除华盛顿法院以外的法院或法院的专属管辖权,或华盛顿法院对其不具有主题管辖权。任何人购买或以其他方式获取本公司股本股份的任何权益,须当作已通知及同意本公司经修订及重述的公司章程细则的条文。
这种选择法院地的规定可能会限制我们的股东在司法法院提出主张的能力,因为它认为这有利于公司内部的诉讼,这可能会阻止这类诉讼,尽管诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。确实向华盛顿法院提出索赔的股东在提出任何这类索赔时可能面临额外的诉讼费用,特别是如果他们不居住在华盛顿州或华盛顿州附近。华盛顿法院也可能作出与其他法院不同的判决或结果,包括考虑采取行动的股东可能会提出诉讼或以其他方式选择提起诉讼的法院,这种判决或结果可能比我们的股东更有利于我们。另一种情况是,如果法院认为我们经修订和重述的公司章程的这一规定不适用于一种或多种特定类型的诉讼或程序,或无法执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类事项而招致额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或业务结果产生不利影响。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于华盛顿州的贝尔维尤,目前我们根据从2021年到2026年到期的租赁协议,租赁了大约178,000平方英尺。
我们还在马萨诸塞州的波士顿、英国的伦敦、苏格兰的爱丁堡以及其他几个短期内租赁设施。
我们认为,我们的设施适合满足我们目前的需要。我们打算在增加雇员和进入新的地理市场时扩大我们的设施或增加新的设施,我们相信会有适当的额外或替代空间,以适应任何这种增长。
项目3.法律程序
在正常经营过程中,公司有时会受到各种法律问题的影响,如威胁或未决的索赔或诉讼。我们目前不是任何重大法律程序或索赔的当事方,我们也不知道有任何未决或威胁要对该公司提起的诉讼或索赔
如果此类诉讼或索赔被不利解决,对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。在一宗涉及前董事和股东的诉讼中,已向公司提出赔偿要求。此时,公司无法合理估计其赔偿义务的数额(如果有的话)。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
第五条登记人普通股市场、相关股东事项和证券发行人购买证券
我们的A级普通股自2018年4月27日起在纽约证券交易所上市,代号为“SMAR”。在此之前,我们的A级普通股没有公开交易市场。
我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。没有B类普通股已发行股票。
纪录保持者
截至2020年3月20日,我们共有81家公司持有我们A级普通股的记录。由于我们持有的A类普通股有很多是由经纪及其他机构代表股东持有的,所以我们无法估计这些股东所代表的A类普通股的实益拥有人总数。
股利政策
我们目前不打算在可预见的将来宣布或支付任何现金红利。
股票绩效图
为“交易法”第18节的目的,本股票表现图不应被视为“征集材料”或“提交”证券交易委员会,或以其他方式受该条款规定的责任制约,也不应被视为通过引用纳入SmartSheet Inc.的任何文件。根据“证券法”或“交易法”。
从2018年4月27日(我们的A级普通股在纽约证券交易所开始交易之日)到2020年1月31日为止,我们向股东提供的累计总回报低于标准普尔500指数和标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数。所有价值都假定初始投资为100美元,而标准普尔500指数和标准普尔信息技术指数则承担股息再投资。这些比较是以历史数据为基础的,既不表明,也不打算预测我们A级普通股的未来表现。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数 | 基期4/27/2018 | | 7/31/2018 | | 10/31/2018 | | 1/31/2019 | | 4/30/2019 | | 7/31/2019 | | 10/31/2019 | | 1/31/2020 |
SmartSheet公司 | $ | 100.00 |
| | $ | 110.26 |
| | $ | 121.33 |
| | $ | 160.92 |
| | $ | 217.08 |
| | $ | 255.95 |
| | $ | 202.05 |
| | $ | 248.62 |
|
标准普尔500指数 | 100.00 |
| | 105.54 |
| | 101.53 |
| | 101.26 |
| | 110.33 |
| | 111.63 |
| | 113.77 |
| | 120.81 |
|
标准普尔500信息技术指数 | 100.00 |
| | 108.33 |
| | 105.91 |
| | 101.34 |
| | 120.38 |
| | 123.49 |
| | 127.83 |
| | 145.84 |
|
根据权益补偿计划获授权发行的证券
本项所要求的有关我们的股权补偿计划的信息通过参考我们2020年股东年会的委托书纳入其中,该报告将在截至2020年1月31日的财政年度后120天内提交给证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
最近出售未注册证券
没有。
A类普通股公开发行收益的运用
2018年4月26日,我们在表格S-1(档案号333-223914)上的注册声明被宣布与我们A类普通股的首次公开发行有关。
2018年4月27日,根据1933年“证券法”第424(B)(4)条向SEC提交的最后招股说明书中描述的IPO收益的使用计划没有发生重大变化。
发行人购买股票证券
没有。
项目6.选定的合并财务和其他资产a
以下选定的截至2020年1月31日、2019年和2018年1月31日终了年度业务数据综合报表以及截至2020年1月31日和2019年1月31日的合并资产负债表数据来自本年度报告其他部分所载的经审计的合并财务报表。我们从我们审计的合并财务报表及其相关附注中得出了截至2017年1月31日和2016年1月31日终了年度的选定综合业务数据,这些报表未列入本年度报告。我们的历史结果不一定表明将来可能预期的结果。您应阅读以下选定的综合财务数据和其他数据,同时阅读题为“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分,以及我们的合并财务报表、所附附注以及本年度报告其他部分所载的其他财务信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千,除每股数据外) |
综合业务报表数据 | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
订阅 | $ | 244,058 |
| | $ | 157,529 |
| | $ | 100,368 |
| | $ | 62,416 |
| | $ | 39,568 |
|
专业服务 | 26,824 |
| | 20,193 |
| | 10,885 |
| | 4,548 |
| | 1,183 |
|
总收入 | 270,882 |
| | 177,722 |
| | 111,253 |
| | 66,964 |
| | 40,751 |
|
收入成本 | | | | | | | | | |
订阅(1) | 32,707 |
| | 19,297 |
| | 13,008 |
| | 10,117 |
| | 6,961 |
|
专业服务(1) | 20,193 |
| | 14,552 |
| | 8,674 |
| | 4,016 |
| | 1,636 |
|
总收入成本 | 52,900 |
| | 33,849 |
| | 21,682 |
| | 14,133 |
| | 8,597 |
|
毛利 | 217,982 |
| | 143,873 |
| | 89,571 |
| | 52,831 |
| | 32,154 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
研发(1) | 95,469 |
| | 58,841 |
| | 37,590 |
| | 19,640 |
| | 12,900 |
|
销售和营销(1) | 176,060 |
| | 106,067 |
| | 72,925 |
| | 40,071 |
| | 28,440 |
|
一般和行政(1) | 50,227 |
| | 34,049 |
| | 28,034 |
| | 8,275 |
| | 5,163 |
|
业务费用共计 | 321,756 |
| | 198,957 |
| | 138,549 |
| | 67,986 |
| | 46,503 |
|
业务损失 | (103,774 | ) | | (55,084 | ) | | (48,978 | ) | | (15,155 | ) | | (14,349 | ) |
利息收入 | 8,410 |
| | 3,307 |
| | 540 |
| | — |
| | — |
|
其他收入(费用),净额 | (462 | ) | | (1,815 | ) | | (975 | ) | | (29 | ) | | — |
|
所得税前净亏损(福利) | (95,826 | ) | | (53,592 | ) | | (49,413 | ) | | (15,184 | ) | | (14,349 | ) |
所得税准备金(福利) | 114 |
| | 293 |
| | (307 | ) | | — |
| | — |
|
净损失 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (49,106 | ) | | $ | (15,184 | ) | | $ | (14,349 | ) |
当作股息(2) | — |
| | — |
| | (4,558 | ) | | — |
| | — |
|
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (53,664 | ) | | $ | (15,184 | ) | | $ | (14,349 | ) |
普通股股东(基本股东和稀释股东)每股净亏损(3) | $ | (0.85 | ) | | $ | (0.65 | ) | | $ | (2.94 | ) | | $ | (1.00 | ) | | $ | (1.03 | ) |
加权平均流通股,用于计算普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和稀释损失。(3) | 112,991 |
| | 83,141 |
| | 18,273 |
| | 15,241 |
| | 13,877 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
订阅收入成本 | $ | 1,392 |
| | $ | 346 |
| | $ | 96 |
| | $ | 35 |
| | $ | 23 |
|
专业服务费用收入 | 1,259 |
| | 466 |
| | 67 |
| | 26 |
| | 4 |
|
研发 | 14,260 |
| | 5,873 |
| | 6,029 |
| | 452 |
| | 235 |
|
销售和营销 | 12,937 |
| | 5,163 |
| | 1,707 |
| | 428 |
| | 1,348 |
|
一般和行政 | 7,716 |
| | 4,055 |
| | 10,565 |
| | 193 |
| | 69 |
|
股份补偿费用总额 | $ | 37,564 |
| | $ | 15,903 |
| | $ | 18,464 |
| | $ | 1,134 |
| | $ | 1,679 |
|
上表所列2017年投标报价以股票为基础的补偿费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
订阅收入成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
专业服务费用收入 | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
|
研发 | — |
| | — |
| | 5,124 |
| | — |
| | — |
|
销售和营销 | — |
| | — |
| | 583 |
| | — |
| | — |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 9,701 |
| | — |
| | — |
|
股份补偿费用总额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15,470 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(2) | 有关详情,请参阅本年报其他部分所载的综合财务报表附注10。 |
| |
(3) | 请参阅本年报其他部分所载的合并财务报表附注5,以解释我们可归因于普通股股东的基本及稀释的每股净亏损的计算方法。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
综合资产负债表数据: |
| |
| | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | $ | 515,924 |
| | $ | 213,085 |
| | $ | 58,158 |
| | $ | 32,235 |
| | $ | 26,535 |
|
营运资本 | 397,722 |
| | 110,887 |
| | (1,234 | ) | | (4,246 | ) | | 7,681 |
|
总资产 | 797,714 |
| | 308,744 |
| | 116,604 |
| | 56,253 |
| | 43,965 |
|
递延收入、流动收入和非流动收入 | 158,809 |
| | 96,133 |
| | 57,281 |
| | 32,712 |
| | 19,572 |
|
应付融资租赁,当期和非流动 | 4,129 |
| | 5,932 |
| | 6,546 |
| | 5,742 |
| | — |
|
经营租赁负债,流动和非流动 | 60,933 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可转换优先股权证责任 | — |
| | — |
| | 1,272 |
| | 477 |
| | 283 |
|
可转换优先股 | — |
| | — |
| | 112,687 |
| | 60,260 |
| | 60,260 |
|
股东权益总额(赤字) | 514,060 |
| | 166,992 |
| | (80,741 | ) | | (52,743 | ) | | (39,604 | ) |
关键业务度量
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划,并做出战略决策。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, |
2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
域客户(1) | 83,901 |
| | 78,959 |
| | 74,116 |
| | 66,645 |
| | 53,920 |
|
每个基于域的客户平均年化合同价值 | $ | 3,643 |
| | $ | 2,454 |
| | $ | 1,640 |
| | $ | 1,106 |
| | $ | 841 |
|
所有客户按美元计算的净保留率(12个月后) | 135 | % | | 134 | % | | 130 | % | | 122 | % | | 113 | % |
(1) 基于域的客户被定义为具有唯一电子邮件域名的客户,例如@Cisco。
有关我们的关键业务指标的更多信息,请参见题为“管理人员对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键业务度量”一节。
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应连同本年度报告其他部分所载的合并财务报表和相关说明一起阅读。除了历史财务信息之外,下面的讨论还包含了基于当前预期的前瞻性陈述,其中涉及风险和不确定性。这些陈述通常是通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”或“继续”等词语以及类似的表达或变体来识别的。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括但不限于“风险因素”一节和本年度报告表10-K的其他部分中讨论的结果。我们的财政年度将于1月31日结束。我们对2019年1月31日终了年度至2018年1月31日终了年度的财务状况、经营结果和现金流量的讨论、分析和比较载于我们于2019年4月1日向证券交易委员会提交的关于截至2019年1月31日的年度10-K报表的第二部分“管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析”的第7项。
概述
我们赋予每个人权力来改善他们的工作方式。我们是一个领先的基于云的工作执行平台,使团队和组织能够在规模上规划、捕获、管理、自动化和报告工作,从而产生更高效的流程和更好的业务结果。我们创建于2005年,其愿景是构建一个不需要编码能力的通用工作管理应用程序。
非结构化或动态工作历来是通过电子邮件、电子表格、白板、电话和面对面的会议来管理的,以与团队成员进行沟通,完成项目和流程。它经常变化,经常是临时性的,对新的信息反应很强.我们的平台帮助管理这种非结构化的工作,并作为跨工作过程的单一真相来源,促进团队内的问责制和参与,导致更有效的决策和更好的业务结果。
我们的收入主要来自于销售基于云平台的订阅服务。对于订阅,客户选择满足他们需要的计划,并可以在几分钟内开始使用SmartSheet。我们提供四个订阅级别:个人、企业、企业和总理,其定价取决于所提供的功能。客户还可以购买连接器,为第三方应用程序提供数据集成和自动化.我们还提供动态视图、数据Uploader、控制中心和加速器,使客户能够为特定的用例或大型项目、计划或过程实现解决方案。我们在2019年5月收购了10,000英尺,通过提供资源分配和规划,扩大了我们的产品组合。提供专业服务,帮助客户为特定用例和培训目的创建和管理解决方案。
客户可以开始使用我们的平台,直接从我们的网站或通过我们的销售队伍购买订阅,开始免费试用,或作为一个项目的合作者。
COVID-19
2019年12月,新的COVID-19冠状病毒(“COVID-19”)在中国被报道,并于2020年3月世界卫生组织宣布其为大流行。COVID-19对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延、对我们的客户和销售周期的影响以及对我们员工的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。目前,COVID-19可能对我们的财务状况或业务结果的影响程度尚不确定。
关键业务度量
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划,并做出战略决策。
|
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
域客户 | 83,901 |
|
| 78,959 |
|
| 74,116 |
|
每个基于域的客户平均年化合同价值 | $ | 3,643 |
|
| $ | 2,454 |
|
| $ | 1,640 |
|
所有客户按美元计算的净保留率(12个月后) | 135 | % |
| 134 | % |
| 130 | % |
基于域的客户数量
我们将基于域的客户定义为具有独特电子邮件域名的组织,如@Cisco。所有其他客户,我们指定为ISP客户,通常是小团队或个人注册我们的服务的电子邮件地址托管在一个广泛使用的领域,如@Gmail,@Outlook,或@Yahoo。
前fISCAL年,包括截至2020年1月31日的财政年度,我们认为使用我们的平台的基于域的客户数量是我们市场渗透、业务增长和潜在的未来商业机会的一个指标。
随着时间的推移,随着业务的增长,我们的年度合同价值总额中越来越多的一部分来自具有较高年化合同价值的客户。截至2020年1月31日,我们所有客户累计年化合同价值的75%以上来自支付我们5000美元或以上费用的客户。由于某些基于域的客户的合同价值如此集中,从2020年2月1日起,基于域的客户的计数将被替换为一个关键的业务度量标准,有以下三个度量标准:
| |
• | 年化合同价值(“ACV”)等于或大于5,000美元的客户数量 |
自2020年2月1日起,我们将考虑这些部门的客户增长,以便更好地了解我们的增长战略的有效性、我们的市场渗透以及我们对未来商业机会的潜力。展望未来,这些指标将不包括年率低于5,000美元的基于域名的客户,我们不再认为这是评估我们业务的关键因素。最近几个财政年度的这些订正指标如下:
|
| | | | | | | | |
| 一月三十一日, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
ACV$5000或以上的客户 | 9,079 |
| | 6,192 |
| | 3,790 |
|
ACV$5万或以上的客户 | 961 |
| | 444 |
| | 189 |
|
ACV$10万或以上的客户 | 350 |
| | 147 |
| | 65 |
|
每个基于域的客户平均acv
我们使用平均年化合同价值(“ACV”)每个领域为基础的客户,以衡量客户对我们的平台承诺和销售人员的生产力。我们将每个基于域的客户的平均ACV定义为截至报告期结束时基于域的订阅的总未偿ACV,除以截至同一日期的基于域的客户数量。
美元净保留率
我们计算一个期间结束时的美元净留存率,从该期间结束前12个月的所有客户队列(“前期ACV”)开始计算ACV。然后,我们从这些客户中计算出在当前期间结束时的ACV(“当前期间ACV”)。当期ACV包括任何涨价,扣除12个月的收缩或减员,但不包括本期新客户的订阅收入。然后,我们将总现期ACV除以前一期ACV,得出基于美元的净保留率。
以美元为基础的净留存率被我们用来评估我们的客户关系的长期价值,并且是由我们保留和扩大从现有客户中产生的订阅收入的能力驱动的。
业务成果构成部分
收入
订阅收入
订阅收入主要包括用户对我们基于云的平台的访问费用。我们确认订阅期内自当日开始的订阅收入按比例计算。提供了进入我们平台的机会,因为不需要执行工作,假设符合所有其他收入确认标准。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务费用。我们的咨询服务包括平台配置和用例优化,主要是以时间和材料为基础开具发票,以固定费用提供一些较小的服务。在提供咨询服务时,我们确认这些服务的收入。我们的培训服务可以远程提供,也可以在客户站点提供。培训服务是按固定费用收费的,我们确认培训计划的实施会带来收入。就会计目的而言,我们的咨询和培训服务一般被认为是不同的,我们承认收入是随着服务的开展或工作的完成而产生的。
收入成本和毛利率
订阅收入成本
订阅收入的成本主要包括与托管我们的服务和提供支持有关的费用,包括 与员工有关的费用,如工资、工资和相关福利、第三方托管费和支付手续费,软件和维护ESE成本,分配的间接费用,与收购相关的无形资产的摊销,SmartSheet和第三方应用程序之间的连接器成本,用于补充我们内部团队的外部服务的费用,以及与差旅相关的费用。
我们打算继续投资于我们的平台基础设施和我们的支持组织。我们目前利用第三方数据中心和公共云服务提供商的结合。随着平台规模的扩大,我们可能需要更多的基础设施投资来承载我们的平台并支持我们的客户,这可能会对我们的订阅毛利率产生负面影响。
专业服务费用收入
专业服务收入的成本主要包括我们的咨询和培训团队与员工有关的费用。、分配管理费用、收费费用、软件相关费用、差旅相关费用和外部服务成本,以补充我们的内部团队。
毛利率
毛利率按毛利占总收入的百分比计算。我们的毛利率可能会随着收入组合的波动而波动,这也是由于
投资以扩大我们的托管能力,我们继续建立应用程序支持和专业服务团队,增加基于股票的补偿费用,以及在一定时期内订阅或专业服务所提供的总收入的相对比例。 随着我们继续将更多的基础设施迁移到基于云的托管提供商,我们预计我们的毛利率会下降。
营业费用
研发
研发费用主要包括与员工相关的成本、硬件和软件相关成本、间接费用分配、用于补充我们内部员工的外部服务成本、与差旅相关的费用以及与营销相关的费用。我们认为,继续投资于我们的发展人才和平台对我们的增长非常重要。我们预计,随着业务的增长,我们的研究和开发费用将以绝对美元的形式增加,而在长期内,由于规模经济的影响,我们的研发费用在总收入中所占的比例将逐渐下降。
销售和营销
销售和营销费用主要包括与员工有关的费用、一般营销和促销活动的费用、分配的间接费用、与旅行有关的费用。与软件有关的开支, 外部服务的成本用来补充我们的内部员工,并摊销与收购相关的无形资产. 我们的销售队伍赚取的佣金是每一项客户合同的增量,连同相关的附带福利和税收,在三年的估计使用寿命内资本化和摊销。 我们预计,销售和营销费用将以绝对美元增长,因为我们预计,未来更多的收入将来自于我们的内部和直接销售模式,而不是通过数字自助销售。由于规模经济,我们预计长期销售和营销成本在总收入中所占的比例将逐渐下降。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括会计、财务、法律、IT和人力资源人员与雇员有关的费用。此外,一般费用和行政费用包括非人事费用,如法律、会计和其他专业费用。ES,分配的开销,硬件和软件成本,与税务、执照、保险有关的费用,以及与旅行有关的费用.
我们由于作为一家上市公司而承担额外费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和条例的费用、根据证券交易委员会的规则和条例履行和报告义务的费用以及保险、投资者关系和专业服务费用的增加。我们预计,随着业务的增长,我们的一般开支和行政开支将增加绝对美元,并且由于规模经济的原因,我们的长期收入在总收入中所占的百分比将逐渐下降。
利息收入
利息收入包括 我们的投资资产。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额 主要包括与我们的融资租赁有关的利息费用,以及外汇损益。
所得税准备金(福利)
我们的所得税规定对我们的业务历史上没有重大意义,因为我们迄今已蒙受经营损失。我们对美国联邦、州和某些外国递延税资产保持估值备抵,因为我们得出的结论是,递延资产不会更有可能变现。
2017年投标报价
在截至2017年7月31日的三个月内,我们促成了一项投标报价(“2017年投标报价”),在该要约中,我们的现任和前任雇员和董事能够向某些现有投资者出售部分既得股普通股。我们记录了基于股票的补偿费用,因为我们现有的投资者支付给我们的现任和前任雇员和董事的金额超过了我们普通股的估计公允价值。这一总额导致2017年7月31日终了的三个月增加费用1 550万美元,其中10万美元记作收入成本, 510万美元记入研究和开发费用,60万美元记入销售和营销费用, 970万美元 记入一般费用和行政费用。此外, 超过非雇员出售的普通股和可转换优先股销售价格的估计公允价值,总计460万美元,被记为额外已付资本中的一种视为股息。我们的营业费用总额、营业亏损和净亏损的季度趋势受到这一交易的重大影响,这笔交易发生在2017年7月31日终了的三个月内。
业务结果
下表列出了我们在所列期间的业务结果以及在这些期间收入总额中所占的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
收入 | | | | | |
订阅 | $ | 244,058 |
|
| $ | 157,529 |
| | $ | 100,368 |
|
专业服务 | 26,824 |
|
| 20,193 |
| | 10,885 |
|
总收入 | 270,882 |
|
| 177,722 |
| | 111,253 |
|
收入成本 | | | | | |
订阅(1) | 32,707 |
|
| 19,297 |
| | 13,008 |
|
专业服务(1) | 20,193 |
|
| 14,552 |
| | 8,674 |
|
总收入成本 | 52,900 |
|
| 33,849 |
| | 21,682 |
|
毛利 | 217,982 |
|
| 143,873 |
| | 89,571 |
|
营业费用 | | | | | |
研发(1) | 95,469 |
|
| 58,841 |
| | 37,590 |
|
销售和营销(1) | 176,060 |
|
| 106,067 |
| | 72,925 |
|
一般和行政(1) | 50,227 |
|
| 34,049 |
| | 28,034 |
|
业务费用共计 | 321,756 |
| | 198,957 |
| | 138,549 |
|
业务损失 | (103,774 | ) | | (55,084 | ) | | (48,978 | ) |
利息收入 | 8,410 |
|
| 3,307 |
| | 540 |
|
其他收入(费用),净额 | (462 | ) |
| (1,815 | ) | | (975 | ) |
所得税前净亏损(福利) | (95,826 | ) | | (53,592 | ) | | (49,413 | ) |
所得税准备金(福利) | 114 |
| | 293 |
| | (307 | ) |
净损失 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (49,106 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
订阅收入成本 | $ | 1,392 |
| | $ | 346 |
| | $ | 96 |
|
专业服务费用收入 | 1,259 |
| | 466 |
| | 67 |
|
研发 | 14,260 |
| | 5,873 |
| | 6,029 |
|
销售和营销 | 12,937 |
| | 5,163 |
| | 1,707 |
|
一般和行政 | 7,716 |
| | 4,055 |
| | 10,565 |
|
股份补偿费用总额 | $ | 37,564 |
| | $ | 15,903 |
| | $ | 18,464 |
|
上表所列2017年投标报价以股票为基础的补偿费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
订阅收入成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
|
专业服务费用收入 | — |
| | — |
| | 9 |
|
研发 | — |
| | — |
| | 5,124 |
|
销售和营销 | — |
| | — |
| | 583 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 9,701 |
|
股份补偿费用总额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15,470 |
|
下表列出了我们提出的每个期间的业务数据构成部分,占总收入的百分比。
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
订阅 | 90 | % |
| 89 | % | | 90 | % |
专业服务 | 10 |
|
| 11 |
| | 10 |
|
总收入 | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
|
收入成本 |
|
| |
|
| |
|
|
订阅 | 12 |
|
| 11 |
| | 12 |
|
专业服务 | 7 |
|
| 8 |
| | 8 |
|
总收入成本 | 20 |
| | 19 |
| | 19 |
|
毛利 | 80 |
|
| 81 |
| | 81 |
|
营业费用 |
|
| |
|
| |
|
|
研发 | 35 |
|
| 33 |
| | 34 |
|
销售和营销 | 65 |
|
| 60 |
| | 66 |
|
一般和行政 | 19 |
|
| 19 |
| | 25 |
|
业务费用共计 | 119 |
| | 112 |
| | 125 |
|
业务损失 | (38 | ) | | (31 | ) | | (44 | ) |
利息收入 | 3 |
|
| 2 |
| | — |
|
其他收入(费用),净额 | — |
|
| (1 | ) | | — |
|
所得税前净亏损(福利) | (35 | ) | | (30 | ) | | (44 | ) |
所得税准备金(福利) | — |
| | — |
| | — |
|
净损失 | (35 | )% | | (30 | )% | | (44 | )% |
截至年度的比较2020年1月31日和2019
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 244,058 |
| | $ | 157,529 |
| | $ | 86,529 |
| | 55 | % |
专业服务 | 26,824 |
| | 20,193 |
| | 6,631 |
| | 33 | % |
总收入 | $ | 270,882 |
| | $ | 177,722 |
| | $ | 93,160 |
| | 52 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅收入 | 90 | % | | 89 | % | | | | |
专业服务收入 | 10 | % | | 11 | % | | | | |
各期间认购收入的增加,是由现有客户的供款增加所带动,以美元为基础的净留存率为135%,是截至12个月的尾随期的明证。2020年1月31日其次是新客户的贡献,以域名为基础的客户数量增加了6%就证明了这一点。
专业服务收入的增加,主要是由于我们对顾问及培训服务的需求不断增加。
收入成本、毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 32,707 |
| | $ | 19,297 |
| | $ | 13,410 |
| | 69 | % |
专业服务 | 20,193 |
| | 14,552 |
| | 5,641 |
| | 39 | % |
总收入成本 | $ | 52,900 |
| | $ | 33,849 |
| | $ | 19,051 |
| | 56 | % |
毛利 | $ | 217,982 |
| | $ | 143,873 |
| | $ | 74,109 |
| | 52 | % |
毛利率 | | | | | | | |
订阅 | 87 | % | | 88 | % | | | | |
专业服务 | 25 | % | | 28 | % | | | | |
总毛利率 | 80 | % | | 81 | % | | | | |
订阅收入成本增加1 340万美元,或69%,截至年底2020年1月31日与年底相比2019年1月31日。增加的主要原因是员工人数增加,雇员相关开支增加580万美元,其中100万美元与股票补偿费有关,增加了350万美元。在数据中心和托管费用方面,增加了140万美元与购置有关的无形资产摊销,与软件有关的费用增加110万美元,分配的间接费用增加90万美元,增加信用卡处理费50万美元,专业服务和收费增加10万美元。
我们订阅收入的毛利率是87%和88%最后几年2020年1月31日和2019分别。我们的订阅收入毛利率下降的主要原因是基于股票的补偿费用和与收购相关的无形资产的摊销,由于规模经济,数据中心和托管成本在收入中所占的百分比逐年下降,部分抵消了这一差距。随着我们将更多的基础设施转移到基于云的托管提供商,增加新功能,在国际上扩张,并为更受监管的市场服务,我们的订阅收入毛利率可能会下降。
专业服务收入增加560万美元,或39%,截至年底2020年1月31日与年底相比2019年1月31日。增加的主要原因是与雇员有关的开支增加470万元,其中80万元与以股票为基础的补偿开支有关,因为我们不断增加我们的专业服务及员工队伍,而分配的间接费用则增加60万元。,软件相关费用增加20万美元,增加0.1美元上百万与旅行有关的费用。
我们的专业服务收入毛利率是25%和28%截止年度2020年1月31日和2019分别。我们预计,随着我们扩大团队以支持日益增长的需求,我们的专业服务的毛利率在未来会下降。
营业费用
研发费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 95,469 |
| | $ | 58,841 |
| | $ | 36,628 |
| | 62 | % |
占总收入的百分比 | 35 | % | | 33 | % | | | | |
研发费用增加3 660万美元,或62%,截至年底2020年1月31日与年终相比2019年1月31日。增加的主要原因是增加了2980万美元的与雇员有关的开支,其中840万美元与增加的股票补偿费有关,用于补充我们内部工作人员的外部服务费用增加了240万美元,软件相关费用增加了230万美元,分配的间接费用增加了200万美元。
销售和营销费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售和营销 | $ | 176,060 |
| | $ | 106,067 |
| | $ | 69,993 |
| | 66 | % |
占总收入的百分比 | 65 | % | | 60 | % | | | | |
销售和营销费用增加7 000万美元,或66%,截至年底2020年1月31日与年终相比2019年1月31日。增加的主要原因是员工人数增加了4,670万美元,其中800万美元与增加的股份补偿费有关, 营销费用增加1 470万美元,主要是由于更大的客户会议、品牌营销投资和按点击付费广告,分配的间接费用增加370万美元,与旅行有关的费用增加180万美元,软件相关费用增加160万美元,软件相关费用增加90万美元。 与采购有关的无形资产摊销,用于补充我们内部工作人员的外部服务费用增加40万美元,增加10万美元税收执照和保险。
一般和行政费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 50,227 |
| | $ | 34,049 |
| | $ | 16,178 |
| | 48 | % |
占总收入的百分比 | 19 | % | | 19 | % | | | | |
一般费用和行政费用被 1 620万美元,或 48%,截至年底 2020年1月31日 与年终相比 2019年1月31日。增加的主要原因是与雇员有关的开支增加了1110万美元,其中370万美元与增加的股份补偿费有关,审计费用增加390万美元,会计、法律和其他专业人员ES,分配的间接费用增加90万美元,软件相关费用增加50万美元,差旅相关费用增加20万美元。税收、执照、保险和其他方面减少了50万美元,抵消了这一减少。
利息收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 8,410 |
| | $ | 3,307 |
| | $ | 5,103 |
| | 154 | % |
占总收入的百分比 | 3 | % | | 2 | % | | | | |
截止年度2020年1月31日与年底相比2019年1月31日利息收入增加510万美元是由于现金、现金等价物和持有于计息账户和票据的短期投资的货币价值增加。我们未来赚取利息的能力取决于利率环境,我们的利息收入可能会显著减少。
其他收入(费用),净额
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | 变化 |
2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(费用),净额 | $ | (462 | ) | | $ | (1,815 | ) | | $ | 1,353 |
| | 75 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | (1 | )% | | | | |
为年终2020年1月31日与年底相比2019年1月31日,其他收入(费用)净额的变化是由认股权证费用减少130万美元和利息费用减少10万美元推动的。
业务和其他数据季度业绩
下表列出了已结束的八个财政季度中每个季度的选定未经审计的季度业务数据报表。2020年1月31日,以及每个季度每项收入在总收入中所占的百分比。这些季度的资料是在与本年度报告其他部分所载经审计的年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,其中包括为公平列报这些期间的业务结果所必需的所有调整,这些调整仅包括正常的经常性调整。这些数据应与本年度报告其他部分所载的经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。这些季度业绩不一定表明我们今后任何时期的业务结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 | | 2018年4月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | $ | 71,067 |
| | $ | 64,355 |
| | $ | 58,315 |
| | $ | 50,321 |
| | $ | 46,482 |
| | $ | 41,520 |
| | $ | 37,470 |
| | $ | 32,057 |
|
专业服务 | 7,452 |
| | 7,170 |
| | 6,329 |
| | 5,873 |
| | 5,669 |
| | 5,348 |
| | 4,914 |
| | 4,262 |
|
总收入 | 78,519 |
| | 71,525 |
| | 64,644 |
| | 56,194 |
| | 52,151 |
| | 46,868 |
| | 42,384 |
| | 36,319 |
|
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅(1) | 9,657 |
| | 8,867 |
| | 7,982 |
| | 6,201 |
| | 5,600 |
| | 4,873 |
| | 4,588 |
| | 4,236 |
|
专业服务(1) | 5,995 |
| | 5,231 |
| | 4,683 |
| | 4,284 |
| | 4,067 |
| | 3,831 |
| | 3,567 |
| | 3,087 |
|
总收入成本 | 15,652 |
| | 14,098 |
| | 12,665 |
| | 10,485 |
| | 9,667 |
| | 8,704 |
| | 8,155 |
| | 7,323 |
|
毛利 | 62,867 |
| | 57,427 |
| | 51,979 |
| | 45,709 |
| | 42,484 |
| | 38,164 |
| | 34,229 |
| | 28,996 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研发(1) | 27,973 |
| | 25,049 |
| | 22,210 |
| | 20,238 |
| | 15,986 |
| | 15,599 |
| | 14,412 |
| | 12,844 |
|
销售和营销(1) | 50,491 |
| | 50,896 |
| | 39,260 |
| | 35,413 |
| | 29,344 |
| | 30,084 |
| | 24,255 |
| | 22,384 |
|
一般和行政(1) | 14,499 |
| | 13,330 |
| | 11,457 |
| | 10,939 |
| | 9,839 |
| | 8,888 |
| | 8,524 |
| | 6,798 |
|
业务费用共计 | 92,963 |
| | 89,275 |
| | 72,927 |
| | 66,590 |
| | 55,169 |
| | 54,571 |
| | 47,191 |
| | 42,026 |
|
业务损失 | (30,096 | ) | | (31,848 | ) | | (20,948 | ) | | (20,881 | ) | | (12,685 | ) | | (16,407 | ) | | (12,962 | ) | | (13,030 | ) |
利息收入 | 2,337 |
| | 2,810 |
| | 2,114 |
| | 1,149 |
| | 1,216 |
| | 1,016 |
| | 908 |
| | 168 |
|
其他收入(费用)净额 | (219 | ) | | 187 |
| | (319 | ) | | (112 | ) | | (33 | ) | | (156 | ) | | (159 | ) | | (1,468 | ) |
所得税前净亏损(福利) | (27,978 | ) | | (28,851 | ) | | (19,153 | ) | | (19,844 | ) | | (11,502 | ) | | (15,547 | ) | | (12,213 | ) | | (14,330 | ) |
所得税准备金(福利) | 182 |
| | 5 |
| | (39 | ) | | (35 | ) | | 183 |
| | 22 |
| | 88 |
| | — |
|
净损失 | $ | (28,160 | ) | | $ | (28,856 | ) | | $ | (19,114 | ) | | $ | (19,809 | ) | | $ | (11,685 | ) | | $ | (15,569 | ) | | $ | (12,301 | ) | | $ | (14,330 | ) |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.25 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.19 | ) | | $ | (0.11 | ) | | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.12 | ) | | $ | (0.68 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 | | 2018年4月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
订阅收入成本 | $ | 435 |
| | $ | 366 |
| | $ | 356 |
| | $ | 235 |
| | $ | 132 |
| | $ | 96 |
| | $ | 84 |
| | $ | 34 |
|
专业服务费用收入 | 401 |
| | 343 |
| | 298 |
| | 217 |
| | 120 |
| | 149 |
| | 150 |
| | 47 |
|
研发 | 4,737 |
| | 3,934 |
| | 3,317 |
| | 2,272 |
| | 1,278 |
| | 2,552 |
| | 1,378 |
| | 665 |
|
销售和营销 | 4,036 |
| | 3,516 |
| | 3,276 |
| | 2,108 |
| | 1,306 |
| | 1,973 |
| | 1,370 |
| | 514 |
|
一般和行政 | 2,243 |
| | 2,170 |
| | 1,839 |
| | 1,464 |
| | 1,083 |
| | 1,274 |
| | 1,116 |
| | 582 |
|
股份补偿费用总额 | $ | 11,852 |
| | $ | 10,329 |
| | $ | 9,086 |
| | $ | 6,296 |
| | $ | 3,919 |
| | $ | 6,044 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 1,842 |
|
业务报表中以收入总额百分比表示的所有价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 |
| 2020年1月31日 | | 2019年10月31日 | | 2019年7月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年1月31日 | | 2018年10月31日 | | 2018年7月31日 | | 2018年4月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | 91 | % | | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % | | 89 | % | | 89 | % | | 88 | % | | 88 | % |
专业服务 | 9 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 10 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 12 |
| | 12 |
|
总收入 | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
| | 100 |
|
收入成本 |
| | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | 12 |
| | 12 |
| | 12 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 10 |
| | 11 |
| | 12 |
|
专业服务 | 8 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 8 |
|
总收入成本 | 20 |
| | 20 |
| | 20 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 20 |
|
毛利 | 80 |
| | 80 |
| | 80 |
| | 81 |
| | 81 |
| | 81 |
| | 81 |
| | 80 |
|
营业费用 |
| | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 36 |
| | 35 |
| | 34 |
| | 36 |
| | 31 |
| | 33 |
| | 34 |
| | 35 |
|
销售和营销 | 64 |
| | 71 |
| | 61 |
| | 63 |
| | 56 |
| | 64 |
| | 57 |
| | 62 |
|
一般和行政 | 18 |
| | 19 |
| | 18 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 19 |
| | 20 |
| | 19 |
|
业务费用共计 | 118 |
| | 125 |
| | 113 |
| | 119 |
| | 106 |
| | 116 |
| | 111 |
| | 116 |
|
业务损失 | (38 | ) | | (45 | ) | | (32 | ) | | (37 | ) | | (24 | ) | | (35 | ) | | (31 | ) | | (36 | ) |
利息收入 | 3 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
其他收入(费用)净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
所得税前净亏损(福利) | (36 | ) | | (40 | ) | | (30 | ) | | (35 | ) | | (22 | ) | | (33 | ) | | (29 | ) | | (39 | ) |
所得税准备金(福利) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净损失 | (36 | )% | | (40 | )% | | (30 | )% | | (35 | )% | | (22 | )% | | (33 | )% | | (29 | )% | | (39 | )% |
季度收入趋势
我们的季度收入在提交的每一段时间里都是连续增长的,主要原因是现有客户的扩张,新客户数量的增加,以及新产品的销售。
我们相信,我们的专业服务业务在第四财政季度的假日期间会出现负的季节性趋势,原因是这一期间的营业天数较少。我们业务的增长抵消了这一迄今为止的季节性趋势,但其影响在未来时期可能更加明显。
季度收入成本和毛利率趋势
我们的季度毛利率保持相对稳定,从80%到81%不等,因为我们已经投资于我们自己的同地办公数据中心,这些中心产生了规模经济,但部分被利润率较低的专业服务收入的比例增长所抵消。随着我们继续将更多的基础设施迁移到基于云的托管提供商,我们预计我们的毛利率会下降。
季度营业费用趋势
财务季度的业务费用总额一般会增加,主要是因为增加了人员、相关的间接费用以及与扩大业务有关的硬件和软件投资。
由于我们的客户会议,我们的销售和营销费用在截至10月31日的三个月中占总收入的百分比有所增加。我们打算继续在我们的第三个财政季度每年主办接触。
自2018年1月31日结束的本季度以来,我们的一般开支和行政开支占总收入的百分比一直在增加,这是为了筹备上市公司的运作,也是作为上市公司的结果。我们预计,随着业务的增长,这些费用将以绝对美元的形式增加,而在长期内,由于规模经济的影响,这些费用在总收入中所占的百分比将逐渐下降。
非公认会计原则财务措施
除了我们根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)确定的结果外,我们相信以下非GAAP财务措施在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下参考的非GAAP财务措施,集体地评估我们正在进行的业务,并用于内部计划和预测。我们认为,非公认会计原则的财务措施,如果集体采取,可能有助于投资者,因为它们提供了一致性和可比性,过去的财务业绩,并有助于比较与其他公司,其中一些使用类似的非公认会计原则财务措施,以补充他们的公认会计原则的结果。非公认会计原则的财务措施仅为补充信息目的而提出,不应被视为根据公认会计原则提出的财务措施的替代品,而且可能与其他公司使用的类似的非公认会计原则措施不同。下文对每项非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则规定的最直接可比财务计量进行了核对。鼓励投资者审查相关的GAAP财务措施,并将这些非GAAP财务措施与其最直接可比的GAAP财务措施进行协调。
非公认会计原则财务措施的局限性
我们的非GAAP财务措施作为分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将它们作为GAAP下对我们结果的分析的替代品。在使用这些非GAAP财务措施时,与其最接近的GAAP对应值相比,有许多限制。首先,自由现金流量和计算的账单不能分别代替用于经营活动的净现金和总收入。同样,非公认会计原则的毛利和非公认会计原则的营业损失分别不能代替毛利和营业损失.第二,其他公司可能会以不同的方式计算类似的非GAAP财务措施,或者使用其他措施作为比较工具。此外,自由现金流量作为衡量我们的财务业绩和流动性的一项指标的效用进一步受到限制,因为它并不代表我们在某一时期现金余额的总体增减。此外,由于计算出的帐单受到多种因素的综合影响,包括销售时间、每月和年度订阅量的组合以及订阅销售的相对持续时间,而且在计算的账单与总收入之间的关系中,每个要素都有其独特的特点,因此,我们计算的账单活动与收入没有密切关系,只是在较长的一段时间内。
非公认会计原则毛利和非公认会计原则毛利率
我们将非GAAP毛利定义为按股份补偿费用和收购相关无形资产摊销调整后的毛利。非GAAP毛利率是指非GAAP毛利占总收入的百分比.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
毛利 | $ | 217,982 |
| | $ | 143,873 |
| | $ | 89,571 |
|
加: | | | | | |
股份补偿费用(1)(2) | 2,651 |
| | 812 |
| | 163 |
|
与购置有关的无形资产摊销 | 1,831 |
| | 456 |
| | 38 |
|
一次性购置费用 | 69 |
| | — |
| | — |
|
非公认会计原则毛利 | $ | 222,533 |
| | $ | 145,141 |
| | $ | 89,772 |
|
| | | | | |
毛利率 | 80 | % | | 81 | % | | 81 | % |
非公认会计原则毛利率 | 82 | % | | 82 | % | | 81 | % |
| |
(1) | 2018年1月31日终了年度的基于股票的薪酬支出包括与2017年投标报价相关的基于股票的薪酬支出。 |
| |
(2) | 包括与基于股票的补偿费用有关的摊销,该费用在前几个期间已在内部使用软件中资本化。 |
非公认会计原则业务损失和非公认会计原则营业利润率
我们将非公认会计原则的经营损失定义为按股份补偿费用、收购相关无形资产摊销和一次性收购成本调整后的业务损失。非公认会计原则营业利润率是指非公认会计原则业务亏损占总收入的百分比。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
业务损失 | $ | (103,774 | ) | | $ | (55,084 | ) | | $ | (48,978 | ) |
加: | | | | | |
股份补偿费用(1)(2) | 37,564 |
| | 15,903 |
| | 18,464 |
|
与购置有关的无形资产摊销 | 2,734 |
| | 480 |
| | 40 |
|
一次性购置费用 | 686 |
| | 196 |
| | 195 |
|
非公认会计原则业务损失 | $ | (62,790 | ) | | $ | (38,505 | ) | | $ | (30,279 | ) |
| | | | | |
营运保证金 | (38 | )% | | (31 | )% | | (44 | )% |
非公认会计原则营业利润率 | (23 | )% | | (22 | )% | | (21 | )% |
| |
(1) | 2018年1月31日终了年度的基于股票的薪酬支出包括与2017年投标报价相关的基于股票的薪酬支出。 |
| |
(2) | 包括与基于股票的补偿费用有关的摊销,该费用在前几个时期已在内部使用软件中资本化。 |
非公认会计原则净亏损
我们将非公认会计原则的净亏损定义为按股票补偿费用调整的净亏损、与收购有关的无形资产的摊销、一次性收购成本以及可转换优先股权证负债的重新计量。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
净损失 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (49,106 | ) |
加: | | | | | |
股份补偿费用(1)(2) | 37,564 |
| | 15,903 |
| | 18,464 |
|
与购置有关的无形资产摊销 | 2,734 |
| | 480 |
| | 40 |
|
一次性购置费用 | 686 |
| | 196 |
| | 195 |
|
可转换优先股权证负债的重新计量 | — |
| | 1,326 |
| | 795 |
|
非公认会计原则净亏损 | $ | (54,956 | ) | | $ | (35,980 | ) | | $ | (29,612 | ) |
| |
(1) | 2018年1月31日终了年度的基于股票的薪酬支出包括与2017年投标报价相关的基于股票的薪酬支出。 |
| |
(2) | 包括与基于股票的补偿费用有关的摊销,该费用在前几个期间已在内部使用软件中资本化。 |
自由现金流
我们将自由现金流量定义为(用于)经营活动提供的净现金减去用于购买财产和设备的现金、资本化的内部使用软件以及支付融资租赁债务。 我们认为,自由现金流有助于流动性的期间间比较。我们认为自由现金流量是一项关键的业绩指标,因为它衡量的是我们在资本支出、融资租赁债务付款和营运资本变化之后从我们的业务中产生的现金数额。我们将自由现金流与传统的GAAP措施结合起来,作为我们对流动性的总体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,以评估我们的业务战略的有效性,并与董事会就我们的流动性进行沟通。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
用于业务活动的现金净额 | $ | (10,870 | ) | | $ | (2,855 | ) | | $ | (13,581 | ) |
减: | | | | | |
购置财产和设备 | (5,153 | ) | | (5,767 | ) | | (6,006 | ) |
资本化内部使用软件 | (6,699 | ) | | (3,017 | ) | | (3,350 | ) |
融资租赁本金付款 | (4,167 | ) | | (3,253 | ) | | (2,326 | ) |
自由现金流 | $ | (26,889 | ) | | $ | (14,892 | ) | | $ | (25,263 | ) |
计算帐单
我们将计算收入定义为总收入加上这一期间递延收入的变化。因为我们在订阅期内按比例确认订阅收入,所以计算的账单可以用来衡量
特定时期的订阅销售活动,以比较特定期间的订阅销售活动,并作为未来订阅收入的指标。
由于我们的大部分收入来自每年开具发票的客户,而且由于我们的客户范围广泛,从每年支付我们不到200美元的客户到每年支付我们300多万美元的客户,我们经历了季节性和可变性,这与我们最大客户的典型企业购买模式和合同续约日期有关。我们预计,根据新订位和续订的时间和规模,我们的帐单趋势在未来各期会继续有所不同。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
总收入 | $ | 270,882 |
| | $ | 177,722 |
| | $ | 111,253 |
|
加: | | | | | |
递延收入(期末) | 158,809 |
| | 96,133 |
| | 57,281 |
|
减: | | | | | |
递延收入(期初) | 96,133 |
| | 57,281 |
| | 32,712 |
|
计算帐单 | $ | 333,558 |
| | $ | 216,574 |
| | $ | 135,822 |
|
非公认会计原则加权平均股票
在计算非GAAP每股收益时,我们使用非GAAP加权平均股票.我们的非GAAP加权平均股票的数量是在假设所有已发行优先股转换为普通股后计算的,无论是在财政期开始时还是在以后发行时。
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
GAAP加权平均股份-用于计算普通股股东的每股净亏损的流通股,包括基本股东和稀释股东。 | 112,991 |
| | 83,141 |
| | 18,273 |
|
加:本可转换优先股在期初或(如果以后)按加权平均数转换而产生的普通股。 | — |
| | 16,698 |
| | 66,595 |
|
非公认会计原则加权平均股份,用于计算普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和稀释损失 | 112,991 |
| | 99,839 |
| | 84,868 |
|
流动性与资本资源
截至2020年1月31日,我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物总额。5.159亿美元,是为周转资金的目的而持有的。我们的现金等价物主要由货币市场基金组成。我们的累积赤字和现金流动综合报表反映了我们的业务造成了重大的业务损失和负现金流量。我们预计在可预见的将来,业务活动将继续造成经营损失和现金流量负数。
我们主要通过从客户收到的订阅费和专业服务付款、通过出售股票证券、期权操作和员工股票购买计划(“ESPP”)获得的净收益来为我们的业务提供资金。、融资租赁和利息收入。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物以及销售我们的产品和服务所提供的现金将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的订阅增长率、续订活动、记帐频率、支持发展努力的时间和支出范围、销售和营销活动的扩大、推出新的和改进的产品产品以及我们的产品在市场上的持续采用。我们将来可能会达成协议,收购或投资于互补的企业、服务和技术,包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的资金,我们可能无法按照我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们不能筹集更多的资本或产生必要的现金流,以扩大我们的业务和投资于新技术,我们成功竞争的能力可能会被削弱,这可能损害我们的业务结果。
我们的绝大部分客户提前支付年度订阅费。因此,我们现金的一个重要来源是我们的递延收入,这笔收入作为负债列入了我们的资产负债表。递延收入主要包括我们的订阅费中未赚到的部分,根据我们的收入确认政策,这部分收入被确认为收入。截至2020年1月31日,我们的递延收入1.588亿美元,其中1.58亿美元作为当期负债入账,预期在随后12个月内确认为收入,但须符合所有确认标准。
现金流量
下表汇总了所述期间的现金流量:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
用于业务活动的现金净额 | $ | (10,870 | ) | | $ | (2,855 | ) | | $ | (13,581 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (90,043 | ) | | (13,784 | ) | | (809 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | 402,022 |
| | 171,321 |
| | 51,436 |
|
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (25 | ) | | (36 | ) | | — |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | $ | 301,084 |
| | $ | 154,646 |
| | $ | 37,046 |
|
经营活动
我们最大的经营现金来源是从客户那里收取现金,以供订阅和提供专业服务。我们从经营活动中获得的现金主要用于与员工有关的支出以及销售和营销费用。历史上,我们在大多数财政年度从经营活动中产生了负现金流,并通过出售股票证券的净收入补充了周转资金需求。
在本年度终了的年度内2020年1月31日,用于业务活动的现金净额为1 090万美元,由我们的净亏损所驱动9 590万美元的非现金费用调整数7 880万美元的现金净流入630万美元 由我们的经营资产和负债的变化提供。非现金费用主要包括股份补偿、递延佣金摊销、财产和设备折旧、租赁使用权摊销和无形资产摊销。经营资产和负债的波动包括递延收入增加6 160万美元,递延佣金增加3 900万美元,应收账款增加2 600万美元的应付帐款和应计费用增加2 140万美元, 经营租赁使用权的增加1 220万美元,经营租赁负债增加560万美元, 预付费用和其他流动资产的增加390万美元,其他长期负债减少100万美元的其他长期资产增加30万美元.
在本年度终了的年度内2019年1月31日,业务活动使用的现金净额为290万美元,原因是我们净亏损5 390万美元,扣除3 570万美元的非现金费用,以及业务资产和负债变动提供的现金流入净额1 530万美元。非现金收费主要包括以股票为基础的收费。
补偿、递延佣金摊销、财产和设备折旧、可转换优先股权证负债的重新计量和无形资产的摊销。业务资产和负债的显著波动包括递延收入增加3 890万美元,递延佣金增加2 450万美元,应收账款增加1 530万美元,应付帐款和应计费用增加1 420万美元,其他长期负债增加130万美元,预付费用和其他流动资产减少50万美元,其他长期资产减少20万美元。
投资活动
终了年度用于投资活动的现金净额2020年1月31日的9 000万美元由购买短期投资1.005亿美元,企业收购付款,扣除所获现金后,2 670万美元,用于资本化的内部使用软件开发。670万美元的财产和设备的购买520万美元的长期投资100万美元。这项投资的到期收益抵销了这一数额。5 000万美元.
终了年度用于投资活动的现金净额2019年1月31日其中1 380万美元包括购买财产和设备580万美元,支付企业购置款(扣除所购现金)500万美元,以及资本化内部使用软件开发费用300万美元。
筹资活动
终了年度筹资活动提供的现金净额2020年1月31日的4.02亿美元主要原因是3.798亿美元在后续发行的收益中,扣除了承保人在本财政年度第二季度执行的折扣和佣金,并在我们合并财务报表的附注2中作了进一步讨论。另外,我们1 590万美元行使股票期权所得的收益,以及1 130万美元我们ESPP的收益,这些收益被融资租赁的本金支付部分抵消。420万美元的递延发行费用的支付80万美元.
终了年度筹资活动提供的现金净额2019年1月31日在1.713亿美元中,主要是IPO收益1.638亿美元,减去承销商的折扣和佣金,710万美元来自ESPP,660万美元来自行使股票期权。这些收益被330万美元的融资租赁本金支付、260万美元递延发行费用的支付以及与限制性股票单位净股票结算有关的税款40万美元部分抵消。
义务和其他承诺
我们的合同义务主要包括我们对办公空间的经营租赁、与我们的同地数据中心相关设备的融资租赁、我们与一家基于云的托管服务提供商的承诺,以及不可取消的购买承诺。下表汇总了截至2020年1月31日的合同义务:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期分列的应付款项: |
| 不足1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 5年以上 | | 共计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
业务租赁债务(1) | $ | 13,345 |
| | $ | 24,055 |
| | $ | 21,914 |
| | $ | 12,961 |
| | $ | 72,275 |
|
融资租赁债务 | 2,599 |
| | 1,712 |
| | — |
| | — |
| | 4,311 |
|
其他义务(2) | 15,128 |
| | 6,565 |
| | — |
| | — |
| | 21,693 |
|
合同债务共计 | $ | 31,072 |
| | $ | 32,332 |
| | $ | 21,914 |
| | $ | 12,961 |
| | $ | 98,279 |
|
(1)截至2020年1月31日,我们签署了尚未开始的额外办公空间租约。与这些协议有关的未来不可取消租赁付款总额为4,230万美元,应支付的租约期限为7至9年。
(2)金额包括我们与一家基于云的托管服务提供商承诺,在一年内提供500万美元,在一至三年内提供350万美元。
赔偿协议
在正常的业务过程中,我们签订了不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项向客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方提供赔偿,包括但不限于因违反这些协议而造成的损失、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔。此外,我们已与董事、某些高级人员及雇员签订弥偿协议,除其他事项外,我们须就董事、高级人员或雇员的身分或服务而可能引起的某些责任,向他们作出赔偿。在一宗涉及前董事和股东的诉讼中,已向公司提出赔偿要求。此时,公司无法合理估计其赔偿义务的数额(如果有的话)。目前没有任何其他索赔可能对我们的资产负债表、业务报表和全面损益表或现金流量表产生重大影响。
表外安排
截至2020年1月31日,我们与组织或金融伙伴关系没有任何关系,例如为了促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的结构化金融或特殊目的实体。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们根据公认会计原则编制的合并财务报表。这些合并财务报表的编制要求我们作出估计和判断,这些估计和判断影响到报告的资产和负债数额以及或有资产和负债、收入和支出的相关披露。一般来说,我们的估计是基于历史经验和其他各种假设,根据GAAP,我们认为在这种情况下是合理的。实际结果可能与这些估计不同。我们认为,下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要领域。
收入确认
我们的收入主要来自订阅服务和专业服务。当将这些服务的控制权转移给我们的客户时,收入就会被确认,这一数额反映了我们期望以这些服务作为交换条件的考虑,扣除了任何销售税。
我们通过以下步骤确定收入确认:
订阅收入
订阅收入 包括客户对我们基于云的平台的访问费用。. 我们的订阅收入是在订阅合同条款的基础上确认的,从订阅合同的日期开始。我们提供了进入我们平台的机会,因为不需要执行工作,如果我们有权接受的考虑被认为是可能的话。订阅合同一般有一年或一个月的条款,提前开票,而且是不可取消的。订阅安排不允许客户享有占有平台的合同权利;因此,这些安排被视为服务合同。
我们的某些订阅合同包含与服务连续性相关的性能保证。迄今为止,与这种担保有关的退款在提交的所有期间都是无关紧要的。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务费用确认的收入。我们的咨询服务包括平台配置和用例优化,主要以时间和材料为基础,每月支付欠款。服务收入随着时间的推移而确认。有时提供较小的咨询服务,收取固定费用。这些较小的咨询安排通常期限较短(不到三个月)。在这些情况下,收入是根据所完成工作时数的比例与预计完成工作的总时数相比较而逐步确认的。配置和用例优化服务不会导致软件平台或用户界面的重大定制或修改。
培训服务是预先收费的,并在培训项目交付后或客户接受培训服务的权利到期后确认收入。
与提供专业服务相关的自付旅费通常由客户报销。自付费用偿还在某一时间点被确认为收入,或确认为与之相关的不同的履约义务。自付费用被确认为专业服务收入的成本.
有时,我们会把我们的订阅卖给第三方转售商.我们向经销商出售的价格通常是贴现的,与我们出售给最终客户的价格相比,这样做是为了使经销商能够实现最终销售给最终客户的利润。由于我们从分销商那里保留了固定金额的合同,并且没有看到经销商提供给最终客户的定价,所以收入被记录在任何转售商保证金的净额中。
具有多重履约义务的合同
我们与客户签订的一些合同包含多个性能义务。我们分别核算个别的履约义务,因为它们被确定是不同的,即服务可与安排中的其他项目分开识别,客户可自行或利用客户随时可获得的其他资源从中受益。交易价格在相对独立销售价格的基础上分配给不同的履约义务。独立销售价格是根据我们分别出售订阅服务、咨询服务和培训的价格,并根据我们的总体定价目标,考虑到市场条件、我们合同的价值、出售产品的类型、客户人口统计等因素来确定的。
递延收入
在向客户转让相关服务之前,根据不可撤销的合同,在建立无条件的付款权利后,递延收入被记录在订阅服务合同中。随着这些订阅服务的提供,这些服务的递延收入将随着时间的推移而摊销为收入。
同样,我们记录固定收费专业服务的递延收入,在一项不可取消的合同下无条件获得付款的权利。培训服务的递延收入被确认为在提供培训服务时或在客户获得此类服务的权利到期时的收入。咨询服务的递延收入被确认为服务小时交付给客户。
递延佣金
我们销售团队赚取的大部分销售佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回的成本。销售佣金是根据初始合同和与客户签订的任何高级合同支付的。客户续签时不支付销售佣金。销售佣金被推迟,然后在我们确定为三年的福利期内按直线摊销。我们根据我们的客户合同,预期的客户寿命,预期的寿命来确定收益的期限。
我们的技术和其他因素。摊销费用包括在所附的经营报表中的销售和营销费用。
内部使用软件开发成本
这个公司资本化了在应用程序开发阶段与开发内部使用软件相关的某些限定成本。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在研究和开发(“研发”)中支出。研发 费用主要包括与员工有关的费用、硬件和软件费用、用于补充我们内部工作人员的外部服务费用以及间接费用分配。
内部使用软件成本810万美元在终了年度资本化2020年1月31日,其中580万美元与销售订阅的公司平台的软件开发阶段的应用程序开发阶段发生的费用有关。内部使用软件成本350万美元在终了年度资本化2019年1月31日,其中150万美元与销售订阅的公司平台的软件开发阶段的应用程序开发阶段发生的费用有关。
资本化软件开发成本包括在资产负债表上的资产和设备中,并在软件的估计使用寿命内摊销。三年。相关摊销费用在综合损益表中确认,综合损益表是在收到所开发软件效益的职能范围内确认的。公司评估这些资产的使用寿命,并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。
租赁
我们决定一项安排在开始时是否为租约,并在开始时将租约分为经营契约或融资租赁。
使用权(“ROU”)资产和租赁负债是根据租赁期限内未来最低租赁付款的现值在开始日期确认的。rou资产还包括任何租赁付款。经营租赁ROU资产在长期资产中单独列报,融资租赁ROU资产包括在资产和设备中,在我们的合并资产负债表上为净额。由于我们的经营契约并没有提供隐含利率,所以我们采用递增借贷利率。根据开始日期的资料在确定未来付款的现值时。这个利率是根据我们在生效日期所获得的资料,估计我们日后在类似期限内所须支付的抵押贷款利率。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。在…2020年1月31日, 我们并没有在租约条款内加入任何延长租约的方案,因为我们不能合理地肯定会执行这些租约。本公司的租赁协议不包含剩余价值担保或契约。
我们利用某些实际的权宜之计和根据租赁会计准则进行的政策选举。一年或一年以下的租约在我们的综合资产负债表上不被确认;我们在租赁期限内以直线确认这些租约的租赁费用。此外,我们还选择将非租赁部分包括在包含房地产租赁的合同的租赁组成部分中,以便计算租赁使用权、资产和负债,只要它们是固定的。未固定的非租赁部分作为可变租赁付款支出。我们的房地产运营租赁通常包括非租赁部分,如公用区域维护费用。
ROU资产在与其他长期资产一致的基础上接受减值或处置的评估。
业务合并
当我们收购一家企业时,根据其估计的公允价值,将购买价格分配给有形和可识别的无形资产净额。任何剩余货款均记为商誉。采购价格的分配要求管理层在确定所购资产和假定负债的公允价值时作出重大估计,特别是在无形资产方面。这些估计可以包括,但不是
仅限于资产预期在未来产生的现金流、适当的加权平均资本成本和预期从收购资产中获得的成本节约。这些估计数本质上是不确定和不可预测的。在从购置之日起计最多一年的计量期间,可记录这些有形和无形资产的公允价值调整和承担的负债,并相应抵销商誉。在计量期结束或最终确定所购资产或承担的负债的公允价值时,以先到者为准,随后的任何调整将记录在我们的综合业务报表中。
我们合并资产负债表上的商誉总计1 650万美元和550万美元分别在2020年1月31日和2019年1月31日。商誉在9月1日每年进行减值测试,如果事件或情况的变化表明可能存在减值,则更频繁地进行。根据年度评估,在截至2020年1月31日、2019年和2018年1月31日终了的年度内,没有发现任何减值指标,因此也没有记录到任何新的商誉减损。
股份补偿
公司根据授予之日奖励的估计公允价值计算并确认发放给员工和董事的所有基于股份的奖励的补偿费用。费用是在裁决书的归属期内,根据预计授予的估计部分,直线确认的。
我们采用Black-Soles期权定价模型来衡量股票期权授予时的公允价值。我们在确定基于股票的补偿时做了几个估计,这些估计通常需要进行重要的分析和判断。这些假设和估计如下:
普通股公允价值。由于我们的股票在首次公开募股前没有公开交易,我们被要求估计普通股的公允价值,正如下文“普通股估值”中所讨论的那样。
预期期限。期权的期望值代表基于股票的奖励预计未兑现的时期.由于我们公司缺乏历史上的锻炼活动,我们使用简化的方法来估计预期的期限。
无风险利率。无风险利率是基于期权授予时美国国债到期时的隐含收益率,其期限相当于期权的预期期限。
预期波动率。预期波动是基于一组上市同行公司股票价格的平均波动。在考虑同行公司时,我们评估行业、发展状况、规模和财务杠杆等特征。
股利收益率。我们从来没有宣布或支付任何现金红利,也没有计划在可预见的将来支付现金红利,因此,使用预期的股息收益率为零。
如果布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的任何假设发生显著变化,则基于股票的未来奖励补偿可能与先前授予的奖励大不相同。
除了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设外,我们还必须估计一个没收率来计算基于股票的赔偿金费用。我们的没收率来自历史上的员工解雇行为。如果没收的实际数目与这些估计数不同,则需要对赔偿费用作出额外调整。
普通股估值
由于我们的普通股在首次公开募股前没有活跃的市场,我们的董事会必须根据几个因素来估计我们的普通股在每次期权授予时的公允价值,包括考虑管理层的投入和当时的第三方估值。
所批出的所有股票期权的行使价格,是以基本普通股的估计公允价值计算的,而该估值是在董事会批出之日,根据本条例所概述的指引而作出的估计。美国注册会计师协会,作为补偿发行的私有公司股权证券的估值。每一个公允价值估计数都基于各种因素,其中包括以下因素:
•由不相关的第三方评估公司进行的同期估值;
•我们的优先股相对于普通股的价格、权利、偏好和特权;
•我们的普通股缺乏市场化;
•我们的实际经营和财务业绩;
•目前的业务状况和预测;
•招聘关键人员和我们的管理经验;
•我们的历史和时间引进新的应用程序和能力;
•我们的发展阶段;
•在当前市场条件下实现流动性事件的可能性,例如首次公开发行(IPO)或合并或收购我们的业务;
•可比上市公司的市场表现;及
•美国和全球资本市场状况。
在评估我们的普通股时,我们的董事会使用他们认为在估值日适用的情况下认为合适的估值方法来确定我们公司的股本价值。
一种方法,市场方法,估计价值的基础上,我们的公司与可比上市公司在一个类似的业务。为了确定我们同行的公司群,我们考虑了基于公共企业云的应用程序提供商,并选择了在规模、生命周期阶段和财务杠杆方面与我们相似的应用程序提供商。从可比公司中,确定了一个具有代表性的市值倍数,并将其应用到我们的经营业绩中来估计我们公司的价值。市值倍数是根据考虑过去12个月的收入和每一家可比公司的隐含倍数来确定的。
另一种方法,先出售我们的股票方法,估计价值,通过考虑任何先前的单位长度出售我们的股权。在考虑先前出售我们的股权时,估值考虑了股权出售的规模、参与交易的各方之间的关系、股权出售的时间以及我们在出售时的财务状况。
一旦确定了股票价值,我们的董事会就使用下列方法之一将股权价值分配给我们的每一类股票:(1)期权定价法,或OPM;或(2)概率加权预期回报法(PWERM)。
OPM将普通股和优先股视为企业的看涨期权,行使价格的依据是优先股的清算偏好。因此,普通股只有在可供分配给普通股持有人的资金超过流动资金事件(如合并、出售或首次公开发行)时优先股清算优先价值的情况下才有价值,前提是该企业有资金可使清算偏好有意义并可由股东收取。普通股被建模为一种看涨期权,在优先股清算后立即以相当于剩余价值的行使价格对企业提出索赔。OPM使用黑-斯科尔斯期权定价模型为看涨期权定价。
由于私人公司的股东无法进入与上市公司股东所享有的交易市场类似的交易市场,因此,根据非市场化因素计算,从开放式期权中衍生出来的普通股的估计价值将被折现,这会影响流动性。
PWERM根据各种清算方案的可能性采用不同的市场方法计算。对于每一种不同的情形,估计了一个股权价值,并考虑了每个股东类别的权利和偏好,以便将股权价值分配给普通股。然后,将普通股价值乘以反映计算的贴现率和事件时间的折扣因数。最后,将普通股价值乘以每个方案的估计概率。每一种情况发生的可能性和时间都是基于我们董事会和我们的管理团队之间的讨论。根据PWERM,我们普通股的价值是基于我们公司未来可能发生的退出事件。
2018年5月1日IPO结束后,我们普通股的公允价值由纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)的报价代表。
最近的会计声明
关于更多信息,请参阅我们合并财务报表附注2中题为“重大会计政策摘要-最近通过的会计公告”和“最近尚未通过的会计公告”一节。
第7A项.市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们有现金和现金等价物5.159亿美元截至2020年1月31日,其中3.039亿美元投资于货币市场基金。我们有现金和现金等价物2.131亿美元截至2019年1月31日其中2.111亿美元投资于货币市场基金。我们的现金和现金等价物是为周转资金而持有的。我们并非为交易或投机目的而进行投资。
由于利率的变化,我们的现金等价物和投资组合受到市场风险的影响。固定利率证券可能会因利率上升而受到市场价值的不利影响。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因利率的改变而达不到我们的预期,或如果我们被迫出售因利率变动而市值下跌的证券,我们可能会蒙受原则上的损失。然而,由于我们将我们的短期投资归类为“可出售的”,除非这些证券在到期前出售,或者公允价值的下降被确定为非临时性的,否则不会因利率的变化而确认任何损益。
假设利率的10%相对变动不会对我们的现金等价物和短期投资的价值产生重大影响。2020年1月31日分别为2019年和2019年。
外币兑换风险
由于我们的国际业务,虽然我们的销售合同主要以美元计价,但我们面临着与以其他货币计价的收入有关的外币风险,如英镑、欧元、加元和澳元,以及以英镑和澳元计价的费用。美元对其他货币的相对价值的变化可能会对以美元表示的收入和其他经营结果产生负面影响。到目前为止,我们还没有进行外汇交易的套期保值。我们不相信美元对其他货币的相对价值立即增加或下降10%,会对我们的经营业绩产生重大影响。
项目8.财务报表和补充数据
综合财务报表索引
|
| |
独立注册会计师事务所报告 | 71 |
综合业务报表 | 75 |
综合损失报表 | 76 |
合并资产负债表 | 77 |
可转换优先股和股东权益变动合并报表(赤字) | 78 |
现金流动合并报表 | 79 |
说明1.概述和列报依据 | 81 |
附注2.重要会计政策摘要 | 82 |
附注3.与客户签订合同的收入 | 89 |
说明4.推迟审议的委员会 | 90 |
附注5.每股净亏损 | 90 |
附注6.公允价值计量 | 90 |
附注7.财产和设备,净额 | 91 |
附注8.业务组合 | 92 |
附注9.商誉和无形资产净额 | 93 |
注10.以股份为基础的补偿 | 94 |
附注11.所得税 | 98 |
附注12.租赁 | 101 |
附注13.承付款和意外开支 | 103 |
附注14.401(K)和养恤金计划 | 104 |
附注15.关联方交易 | 104 |
附注16.地理信息 | 104 |
附注17.随后的活动 | 105 |
独立注册会计师事务所报告
致SmartSheet公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已对所附的合并文件进行了审计。 智慧型资产负债表公司的资产负债表和截至2020年1月31日和2019年1月31日的子公司(“公司”)及其相关的合并 2020年1月31日终了的三年期间经营情况、综合亏损、可转换优先股和股东权益变动报表以及现金流量报表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2020年1月31日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会印发。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面公允地反映了公司的财务状况 截至 (二零二零年一月三十一日) 和2019年,以及它的运作结果和 终了期间每三年的现金流量 (二零二零年一月三十一日) 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,该公司并没有在所有重大方面根据以下规定对截至2020年1月31日的财务报告保持有效的内部控制内部控制-综合框架(2013) 由COSO发布,因为截至该日,财务报告的内部控制存在重大缺陷,原因是:(1)控制环境无效,因为公司没有足够的资源,具备与公司财务报告要求相称的适当水平的控制知识和专门知识,从而造成该公司的其他重大弱点;(2)没有为与编制财务报表有关的某些信息系统设计和维持有效的信息技术一般控制,以及(3)没有设计和维护与账单和收入过程中订单输入和定价的完整性、准确性和发生有关的有效控制。.
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷,因此有合理的可能性,即年度或中期财务报表的重大错报不会及时得到预防或发现。上文提到的重大弱点载于管理部门关于财务报告内部控制的年度报告(见第9A项)。我们认为,在确定在2020年合并财务报表审计中采用的审计测试的性质、时间和范围方面存在这些重大缺陷,而我们对公司财务报告内部控制有效性的意见并不影响我们对合并审计的意见。 财务报表。
会计原则的变化
如合并财务报表附注2所述,公司改变了2020财政年度租约的核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并 财务报表,以维持对财务报告的有效内部控制,并评估上文所述管理层报告中所列财务报告内部控制的有效性。我们的责任是就公司的合并发表意见 根据我们的审计,财务报表和公司对财务报告的内部控制。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证是否合并 财务报表不存在重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序 财务报表,无论是因为错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并后的数额和披露情况的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理部门使用的会计原则和重大估计数,以及综合报告的总体列报方式。 财务报表。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计工作还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,认为记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期间对合并财务报表进行的审计所产生的事项,这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会,(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对合并财务报表的总体看法,我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
获得文物产品集团有限公司有限生命软件技术的公允价值和客户关系无形资产
如合并财务报表附注8所述,该公司于2019年5月1日完成了对艺术品产品集团有限责任公司的收购,总采购价格为2 780万美元,其中800万美元为有限寿命软件技术无形资产,800万美元为有限客户关系无形资产。在收益法下,管理层使用从特许权使用费的救济方法来评价有限寿命的软件技术.这一方法反映了预期通过向第三方发放资产许可证而产生的预计现金流量的现值。管理层在估算有限寿命软件技术的公允价值时应用了判断,其中涉及使用关于基准年收入和特许权使用费的重要假设。管理层使用多期超额收益法来评价有限寿命的客户关系.这种方法包括预测资产将产生的净收益,通过适当的分担资产回报来减少净收益,然后使用适当的贴现率将所得净收益贴现到现值。管理层在估算有限寿命客户关系的公允价值时应用了判断,其中涉及使用重要的版税率假设,影响软件技术贡献资产的回报。
我们确定有限生命软件技术的公允价值和客户关系无形资产的执行程序是一项关键的审计事项的主要考虑因素是:(I)在应用有限寿命软件技术的公允价值计量程序和由于管理层在制定估算时需要作出大量判断而获得的客户关系方面存在高度的审计师判断和主观性;(Ii)在评估与评估有关的重要假设时,需要作出重大审计努力,例如,基准年收入和特许权使用费与有限寿命软件技术公允价值的估计有关,以及影响软件技术分担资产回报的特许权使用费率,因为这与估算有限寿命客户关系的公允价值有关;(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评估从这些程序中获得的审计证据。(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评估从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置会计有关的控制措施的有效性,包括对管理层对有限寿命软件技术的估值和客户关系的控制,以及对制定与基准年收入、特许权使用费率和影响软件技术贡献资产收益的特许权使用费的假设的控制。除其他外,这些程序还包括:(一)阅读购买协议;(二)测试管理层估算有限生命软件技术和客户关系公允价值的过程。测试管理层的过程包括评估估值方法的适当性,测试估值方法中使用的数据的完整性和准确性,以及评估重要假设的合理性,包括基准年收入、特许权使用费率和特许权使用费率,这些假设影响软件技术分担资产的回报率。评估基准年收入的合理性涉及考虑到过去收购业务的表现,以及经济和行业预测。评估特许权使用费的方法是获取证据,以支持假设的合理性,并评估其是否与行业和同行数据相一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的估价方法和某些重要的假设,包括版税费率。
合并财务报表-控制环境和信息技术的影响-一般控制
合并财务报表的完整性和准确性,包括财务状况、业务结果和现金流量,部分取决于公司是否有能力(1)设计和维持有效的控制环境,包括保持足够的资源,具备与财务报告要求相称的适当控制知识和专门知识,以及(2)为与编制财务报表有关的某些信息系统设计和维持有效的信息技术一般控制,包括用户访问控制、程序更改管理控制和计算机操作控制。
我们确定与合并财务报表有关的执行程序-控制环境和信息技术一般控制的影响-是一项关键的审计事项的主要考虑因素是,审计员在执行与合并财务报表和信息系统有关的程序和评估审计证据方面具有高度的判断力、主观性和努力性。如上文“关于财务报表和财务报告内部控制的意见”一节所述,截至2020年1月31日,与(1)控制环境和(2)信息技术一般控制有关的重大弱点已经存在。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。除其他外,这些程序包括评价所执行的审计程序的性质和范围以及获得的证据。这些程序还包括手工测试系统报告或公司信息技术系统生成的其他信息的完整性和准确性。
收入确认-订阅和专业服务收入
如合并财务报表附注2所述,公司在将服务控制权转移给公司客户时确认收入,其数额反映了公司期望作为交换这些服务的考虑因素,扣除任何销售税后的收入。截至2020年1月31日,该公司的订阅和专业服务收入分别为2.441亿美元和2,680万美元。正如管理层所披露的,订阅和专业服务收入的完整性、准确性和发生情况取决于客户订单在公司的账单和收入流程中被完全和准确地输入和确认。
我们确定与收入确认有关的执行程序-订阅和专业服务收入-是一项关键的审计事项的主要考虑因素是,在执行与收入的准确性和发生有关的审计证据方面,审计员具有高度的判断力、主观性和努力性。如上文“关于财务报表和财务报告内部控制的意见”一节所述,截至2020年1月31日,该公司的账单和收入流程存在重大缺陷。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。除其他外,这些程序包括评估所执行审计程序的性质和范围,以及与订阅和专业服务收入有关的证据。这些程序还包括获取和检查来源文件,酌情包括客户的现金收据。
/S/普华永道有限公司
西雅图,华盛顿
2020年3月31日
自2012年以来,我们一直担任公司的审计师。
SmartSheet公司
综合业务报表
(单位:千,除每股数据外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
收入 |
|
|
|
|
|
订阅 | $ | 244,058 |
|
| $ | 157,529 |
|
| $ | 100,368 |
|
专业服务 | 26,824 |
|
| 20,193 |
|
| 10,885 |
|
总收入 | 270,882 |
|
| 177,722 |
|
| 111,253 |
|
收入成本 | |
| |
| |
订阅 | 32,707 |
|
| 19,297 |
|
| 13,008 |
|
专业服务 | 20,193 |
|
| 14,552 |
|
| 8,674 |
|
总收入成本 | 52,900 |
|
| 33,849 |
|
| 21,682 |
|
毛利 | 217,982 |
|
| 143,873 |
|
| 89,571 |
|
营业费用 | |
| |
| |
研发 | 95,469 |
|
| 58,841 |
|
| 37,590 |
|
销售和营销 | 176,060 |
|
| 106,067 |
|
| 72,925 |
|
一般和行政 | 50,227 |
|
| 34,049 |
|
| 28,034 |
|
业务费用共计 | 321,756 |
|
| 198,957 |
|
| 138,549 |
|
业务损失 | (103,774 | ) |
| (55,084 | ) |
| (48,978 | ) |
利息收入 | 8,410 |
|
| 3,307 |
|
| 540 |
|
其他收入(费用),净额 | (462 | ) | | (1,815 | ) | | (975 | ) |
所得税前净亏损(福利) | (95,826 | ) |
| (53,592 | ) |
| (49,413 | ) |
所得税准备金(福利) | 114 |
|
| 293 |
|
| (307 | ) |
净损失 | $ | (95,940 | ) |
| $ | (53,885 | ) |
| $ | (49,106 | ) |
当作股息 | — |
|
| — |
|
| (4,558 | ) |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (95,940 | ) |
| $ | (53,885 | ) |
| $ | (53,664 | ) |
普通股股东(基本股东和稀释股东)每股净亏损 | $ | (0.85 | ) |
| $ | (0.65 | ) | | $ | (2.94 | ) |
加权平均流通股,用于计算普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和稀释损失。 | 112,991 |
|
| 83,141 |
| | 18,273 |
|
见合并财务报表附注。
SmartSheet公司
综合损失报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净损失 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (49,106 | ) |
其他综合损失: | | | | | |
可供出售证券未变现损失净额 | — |
| | — |
| | (1 | ) |
综合损失 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (49,107 | ) |
见合并财务报表附注。
SmartSheet公司
合并资产负债表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | |
| 一月三十一日, |
| 2020 |
| 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 515,924 |
|
| $ | 213,085 |
|
短期投资 | 50,532 |
| | — |
|
应收账款,扣除备抵2 989美元和1 234美元 | 56,863 |
| | 30,173 |
|
预付费用和其他流动资产 | 7,643 |
| | 3,922 |
|
流动资产总额 | 630,962 |
| | 247,180 |
|
长期资产 | | | |
限制现金 | 865 |
| | 2,620 |
|
递延佣金 | 48,255 |
| | 29,014 |
|
财产和设备,净额 | 26,981 |
| | 22,540 |
|
经营租赁使用权资产 | 57,590 |
| | — |
|
无形资产,净额 | 15,155 |
| | 1,827 |
|
善意 | 16,497 |
| | 5,496 |
|
其他长期资产 | 1,409 |
| | 67 |
|
总资产 | $ | 797,714 |
| | $ | 308,744 |
|
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 7,720 |
| | $ | 4,658 |
|
应计补偿和相关福利 | 39,635 |
| | 25,557 |
|
其他应计负债 | 12,428 |
| | 6,544 |
|
经营租赁负债,流动 | 13,020 |
| | — |
|
融资租赁负债,流动 | 2,465 |
| | 3,768 |
|
递延收入 | 157,972 |
| | 95,766 |
|
流动负债总额 | 233,240 |
| | 136,293 |
|
经营租赁负债,非流动 | 47,913 |
| | — |
|
融资租赁负债,非流动 | 1,664 |
| | 2,164 |
|
递延收入,非流动 | 837 |
| | 367 |
|
其他长期负债 | — |
| | 2,928 |
|
负债总额 | 283,654 |
| | 141,752 |
|
承付款和意外开支(附注13) |
| |
|
股东权益: | | | |
优先股,无票面价值;截至2020年1月31日和2019年1月31日,已获授权发行或发行或发行的股票为10,000,000股。 | — |
| | — |
|
A类普通股,无票面价值;500,000,000股授权股票,118,194,159股截至2020年1月31日已发行和流通;5亿,000,000股授权股票,48,003,701股截至2019年1月31日已发行和发行 | — |
| | — |
|
B类普通股,无票面价值;500,000,000股授权,截至2020年1月31日未发行和发行股票;5亿,000,000股授权股票,56,967,742股截至2019年1月31日已发行和发行 | — |
| | — |
|
额外已付资本 | 770,518 |
| | 327,510 |
|
累积赤字 | (256,458 | ) | | (160,518 | ) |
股东权益总额 | 514,060 |
| | 166,992 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 797,714 |
| | $ | 308,744 |
|
见合并财务报表附注。
SmartSheet公司
可转换优先股和股东权益变动合并报表(赤字)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 | | | 普通股(A类及B类) | | 额外缴费 资本 | | 累积赤字 | | 累积 其他综合收入 (损失) | | 股东权益总额(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
2017年1月31日结余 | 61,284,703 |
| | $ | 60,260 |
| | | 16,278,895 |
| | $ | — |
| | $ | 4,783 |
| | $ | (57,527 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (52,743 | ) |
发行可转换优先股 | 6,334,674 |
| | 52,427 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期权演习 | — |
| | — |
| | | 4,001,846 |
| | — |
| | 2,645 |
| | — |
| | — |
| | 2,645 |
|
股份补偿费用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 18,464 |
| | — |
| | — |
| | 18,464 |
|
综合损失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | (49,106 | ) | | (1 | ) | | (49,107 | ) |
2018年1月31日结余 | 67,619,377 |
| | 112,687 |
| | | 20,280,741 |
| | — |
| | 25,892 |
| | (106,633 | ) | | — |
| | (80,741 | ) |
根据员工股票计划发行普通股 | — |
| | — |
| | | 4,331,279 |
| | — |
| | 10,221 |
| | — |
| | — |
| | 10,221 |
|
与股权净结算有关的税款 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | (380 | ) | | — |
| | — |
| | (380 | ) |
在净行使认股权证时发行普通股 | — |
| | — |
| | | 134,603 |
| | — |
| | 2,598 |
| | — |
| | — |
| | 2,598 |
|
发行与首次公开发行有关的普通股,扣除承销折扣及发行成本 | — |
| | — |
| | | 11,745,088 |
| | — |
| | 160,401 |
| | — |
| | — |
| | 160,401 |
|
与首次公开发行有关的可转换优先股转换为普通股 | (67,619,377 | ) | | (112,687 | ) | | | 68,479,732 |
| | — |
| | 112,687 |
| | — |
| | — |
| | 112,687 |
|
股份补偿费用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 16,091 |
| | — |
| | — |
| | 16,091 |
|
综合损失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | (53,885 | ) | | — |
| | (53,885 | ) |
2019年1月31日结余 | — |
| | — |
| | | 104,971,443 |
| | — |
| | 327,510 |
| | (160,518 | ) | | — |
| | 166,992 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | — |
| | — |
| | | 4,197,716 |
| | — |
| | 25,519 |
| | — |
| | — |
| | 25,519 |
|
发行与后续公开发行有关的普通股,扣除承销折扣、佣金和发行成本 | — |
| | — |
| | | 9,025,000 |
| | — |
| | 378,982 |
| | — |
| | — |
| | 378,982 |
|
股份补偿费用 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 38,507 |
| | — |
| | — |
| | 38,507 |
|
综合损失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | (95,940 | ) | | — |
| | (95,940 | ) |
二0二0年一月三十一日 | — |
| | $ | — |
| | | 118,194,159 |
| | $ | — |
| | $ | 770,518 |
| | $ | (256,458 | ) | | $ | — |
| | $ | 514,060 |
|
见合并财务报表附注。
SmartSheet公司
现金流动合并报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净损失 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (49,106 | ) |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | | | | | |
股份补偿费用 | 37,493 |
| | 15,903 |
| | 18,464 |
|
可转换优先股权证负债的重新计量 | — |
| | 1,326 |
| | 795 |
|
财产和设备折旧 | 10,687 |
| | 7,194 |
| | 4,019 |
|
递延佣金费用摊销 | 19,806 |
| | 10,770 |
| | 4,989 |
|
未实现外汇损失 | 82 |
| | 37 |
| | — |
|
资产处置收益 | — |
| | — |
| | 2 |
|
无形资产摊销 | 2,762 |
| | 510 |
| | 57 |
|
非现金经营租赁费用 | 7,971 |
| | — |
| | — |
|
保费摊销、贴现增值及投资收益 | — |
| | — |
| | 26 |
|
经营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | (25,965 | ) | | (15,265 | ) | | (9,455 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (3,909 | ) | | 481 |
| | (1,856 | ) |
经营租赁使用权资产 | (12,173 | ) | | — |
| | — |
|
其他长期资产 | (339 | ) | | 207 |
| | (1,022 | ) |
应付帐款 | 3,593 |
| | 2,031 |
| | 704 |
|
其他应计负债 | 5,840 |
| | 3,424 |
| | 2,014 |
|
应计补偿和相关福利 | 11,994 |
| | 8,732 |
| | 6,466 |
|
递延佣金 | (39,046 | ) | | (24,493 | ) | | (14,704 | ) |
其他长期负债 | (1,003 | ) | | 1,322 |
| | 457 |
|
递延收入 | 61,646 |
| | 38,851 |
| | 24,569 |
|
经营租赁负债 | 5,631 |
| | — |
| | — |
|
用于业务活动的现金净额 | (10,870 | ) | | (2,855 | ) | | (13,581 | ) |
投资活动的现金流量 | | | | | |
购买短期投资 | (100,532 | ) | | — |
| | — |
|
购买长期投资 | (1,000 | ) | | — |
| | — |
|
投资到期收益 | 50,000 |
| | — |
| | 9,235 |
|
出售投资所得 | — |
| | — |
| | 900 |
|
购置财产和设备 | (5,153 | ) | | (5,767 | ) | | (6,006 | ) |
出售财产和设备的收益 | — |
| | — |
| | 1 |
|
资本化内部使用软件开发成本 | (6,699 | ) | | (3,017 | ) | | (3,350 | ) |
无形资产的购买 | — |
| | — |
| | (125 | ) |
业务购置付款,减去所购现金净额 | (26,659 | ) | | (5,000 | ) | | (1,464 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (90,043 | ) | | (13,784 | ) | | (809 | ) |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
普通股首次公开发行、扣除承销商折扣及佣金后的收益 | — |
| | 163,844 |
| | — |
|
后续发行普通股扣除承销商折扣及佣金所得收益 | 379,828 |
| | — |
| | — |
|
融资租赁本金付款 | (4,167 | ) | | (3,253 | ) | | (2,326 | ) |
递延发行费用的支付 | (798 | ) | | (2,603 | ) | | (829 | ) |
发行可转换优先股的收益 | — |
| | — |
| | 52,427 |
|
行使股票期权的收益 | 15,905 |
| | 6,649 |
| | 2,164 |
|
与受限制股票单位的净股份结算有关的税款 | — |
| | (380 | ) | | — |
|
雇员股票购买计划收益 | 11,254 |
| | 7,064 |
| | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 402,022 |
| | 171,321 |
| | 51,436 |
|
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (25 | ) | | (36 | ) | | — |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增额 | 301,084 |
| | 154,646 |
| | 37,046 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 215,705 |
| | 61,059 |
| | 24,013 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 516,789 |
| | $ | 215,705 |
| | $ | 61,059 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
补充披露 |
|
| |
|
| | |
支付利息的现金 | $ | 243 |
| | $ | 324 |
| | $ | 312 |
|
支付所得税的现金 | 106 |
| | 8 |
| | — |
|
根据融资租赁购买固定资产 | 2,364 |
| | 2,639 |
| | 3,130 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | 12,173 |
| | — |
| | — |
|
应计财产和设备采购(包括内部使用软件) | 1,155 |
| | 992 |
| | 181 |
|
可转换优先股的视为股息 | — |
| | — |
| | (4,558 | ) |
递延发行费用,应计但尚未支付 | 60 |
| | 12 |
| | 648 |
|
以内部使用软件开发成本资本化的基于股份的薪酬 | 1,014 |
| | 189 |
| | — |
|
见合并财务报表附注。
SmartSheet公司
合并财务报表附注
1. 概述和介绍的基础
业务说明
SmartSheet公司(“公司”、“我们”、“我们”)于2005年在华盛顿州注册,总部设在华盛顿州贝尔维尤。该公司是一个领先的基于云的工作执行平台,使团队和组织能够计划、捕获、管理、自动化和报告大规模的工作。客户通过基于网络的界面或移动应用程序在线访问他们的帐户。一些客户也购买了该公司’s专业服务,主要包括咨询和培训服务。
二元普通股结构的崩溃
2019年9月19日,公司B类普通股的所有流通股按照公司经修订和重述的章程(“章程”)的规定自动转换为公司A类普通股的相同数量的股份。转换后将不发行B类普通股的额外股份。
转换是根据这些条款进行的,该条款规定,B类普通股的每一股将在公司不采取进一步行动的情况下自动转换为一A类普通股在B类普通股上市日期结束时所占股份少于15%A类普通股和B类普通股当时的股票总数。根据章程规定,因自动转换而转换的B类普通股的股份已退役,公司将不再发行。
后续提供
在2019年6月14日,我们完成了公开发行的股票发行和出售。9,025,000A类普通股股份,包括行使的超额配售期权,公开发行价格为等额$43.50每股收益。此外,5,810,000公司普通股的股份是通过出售公司股东的方式出售的,包括超额配售,作为此次发行的一部分。我们收到了净收益$379.0百万扣除承保折扣及佣金后$12.8百万其他发行费用$0.9百万。通过出售股东,我们没有从出售普通股中获得任何收益。
首次公开发行
2018年5月1日,我们完成了首次公开发行(Ipo),发行和出售。11,745,088A类普通股的股份,包括超额配售,公开发行价格为普通股$15.00每股收益。我们收到了净收益$160.4百万扣除承保折扣及佣金后$12.3百万的其他发行费用$3.4百万。在我们的首次公开募股结束前,我们所有可转换优先股的股份都会自动转换成一个累计的可转换优先股。68.5百万B类普通股股份。此外,我们还批准了未来发行的500百万每种A类及B类普通股的股份,及10百万优先股
提出依据
所附合并财务报表是按照“财务报告”中普遍接受的会计原则编制的。e美利坚合众国(“公认会计原则”),以及证券交易委员会(“SEC”)关于财务报告的适用规则和条例。该公司的财政年度将于1月31日结束。
合并财务报表包括SmartSheet公司的结果。及其全资子公司,位于美国、英国和澳大利亚。所有公司间结余和交易在合并后均已注销。
管理层认为,本报告所载信息反映了公允列报合并财务报表所需的一切调整。所有这些调整都是正常的,反复发生的。
估计数的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设影响到所报告的资产和负债数额、或有资产和负债在合并财务报表之日的披露以及报告所述期间的收入和支出数额。公司的估计是基于历史经验和管理层认为在当时情况下是合理的其他假设。实际结果可能与这些估计不同。公司最重要的估计和判断涉及对公司产品的交易报酬分配的收入确认;确定资本化销售佣金成本的摊销期; 内部使用软件开发成本的资本化;作为业务组合的一部分而获得的资产和负债的估值;以及经营租赁的增量借款利率估计等。
2019年12月,新的COVID-19冠状病毒(“COVID-19”)在中国被报道,并于2020年3月世界卫生组织宣布其为大流行。COVID-19对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延、对我们的客户和销售周期的影响以及对我们员工的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。截至财务报表发布之日,我们不知道有任何具体事件或情况需要我们更新估计、判断或修改资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计数可能会发生变化,一旦知道合并财务报表,这些估计数就会被确认。实际结果可能与这些估计数不同,任何这类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。
流动资金
该公司仍然面临着与处于类似发展阶段的公司相关的风险和挑战,包括筹集额外资本以支持未来增长的能力。自成立至2020年1月31日,本公司因营运而蒙受亏损,并累积了以下亏损:$256.5百万。历史上,该公司主要通过出售股票证券和客户付款来为其业务提供资金。该公司相信,其现有现金将足以满足其营运资本和资本支出的需要,至少在未来12个月。
2. 重要会计政策摘要
分段信息
该公司作为一操作段。公司的首席经营决策者是其首席执行官,负责审查综合财务信息,以便作出经营决策、评估财务业绩和分配资源。
收入确认
该公司的收入主要来自订阅服务和专业服务。将这些服务的控制权移交给公司时确认收入’S客户,其金额反映了该公司期望有权以这些服务作为交换条件的考虑,扣除任何销售税。
该公司通过以下步骤确定收入确认:
订阅收入
订阅收入 包括客户访问公司基于云的平台的费用. S欠税收入是在认购合约期内,由当日起,按应课差饷基础确认的收入。进入公司’提供的平台,因为不需要执行工作,如果公司有权得到的考虑是可能的收取。斯合同一般有一年或一个月的期限,提前开票,不可取消.订阅安排不允许客户享有占有平台的合同权利;因此,这些安排被视为服务合同。
某些公司’订阅合同包含与服务连续性有关的性能保证。迄今为止,与这种担保有关的退款在提交的所有期间都是无关紧要的。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务费用确认的收入。公司的咨询服务包括平台配置和用例优化,主要是按时间和材料计价,每月拖欠。服务收入随着时间的推移而确认。有时提供较小的咨询服务,收取固定费用。这些较小的咨询安排通常期限较短(不到三个月)。在这些情况下,收入是根据所完成工作时数的比例与预计完成工作的总时数相比较而逐步确认的。配置和用例优化服务不会导致软件平台或用户界面的重大定制或修改。
培训服务是预先收费的,并在培训项目交付后或客户接受培训服务的权利到期后确认收入。
与提供专业服务相关的自付旅费通常由客户报销。自付费用偿还在某一时间点被确认为收入,或被确认为与之相关的不同的履约义务。自付费用被确认为发生的专业服务费用.
有时,该公司将订阅服务出售给第三方转售商.公司向经销商出售的价格通常是贴现的,与公司向最终客户出售的价格相比较,以便使经销商能够在最终销售给最终客户时获得保证金。由于本公司保留了转售商的固定合同金额,且不了解经销商向最终客户提供的定价,因此收入计入任何转卖商保证金净额。
具有多重履约义务的合同
公司与客户签订的一些合同包含多重履约义务。公司分别核算个别的履约义务,因为它们被确定是不同的,即服务可与安排中的其他项目分开识别,客户可自行或利用客户随时可获得的其他资源从中受益。交易价格在相对独立销售价格的基础上分配给不同的履约义务。独立销售价格是根据公司分别出售订阅、咨询和培训服务的价格,并根据t确定的。何公司总体定价目标,考虑市场条件,t值何公司合同、出售产品的种类、客户统计数据以及其他因素。
应收账款
应收账款主要包括按发票金额入账的贸易应收款,扣除可疑账户备抵后的数额。提前收取的订阅费代表合同责任,在建立无条件的发票权利时,通常是在签订不可取消的服务协议时,作为应收账款和递延收入列报。我们的典型支付条款规定客户在30合同日期的日期。
可疑账户备抵是基于公司对应收账款可收性的评估,考虑了应收账款的组成、账龄和可收性的历史趋势。 被视为无法收回的款项记入合并资产负债表中的可疑账户备抵,并在业务报表中抵销相关递延收入的减少,并减少收入或记入一般开支和行政费用的费用。. 在本年度终了的年度内2020年1月31日与公司可疑账户准备金有关的活动如下(千):
|
| | | |
2018年1月31日结余 | $ | 457 |
|
注销 | (849 | ) |
增加,净额 | 1,626 |
|
2019年1月31日结余 | 1,234 |
|
注销 | (1,629 | ) |
增加,净额 | 3,384 |
|
2020年1月31日结余 | $ | 2,989 |
|
截至2018年1月31日止年度,与该公司可疑账户准备金有关的活动如下(千):
|
| | | |
2017年1月31日结余 | $ | 104 |
|
减除后的增减 | 353 |
|
2018年1月31日结余 | $ | 457 |
|
递延收入
在向客户转让相关服务之前,根据不可撤销的合同,在建立无条件的付款权利后,递延收入被记录在订阅服务合同中。随着这些订阅服务的提供,这些服务的递延收入将随着时间的推移而摊销为收入。
同样,本公司在建立不可撤销合同下无条件的付款权利时,记录固定收费专业服务的递延收入。培训服务的递延收入被确认为在提供培训服务时或在客户获得此类服务的权利到期时的收入。咨询服务的递延收入被确认为服务小时交付给客户。
递延佣金
公司赚取的大部分销售佣金’s销售人员被认为是与客户签订合同的增量和可收回的成本。销售佣金是根据初始合同和与客户签订的任何销售合同支付的。客户续签时不支付销售佣金。销售佣金被推迟,然后在公司确定为三年的福利期内按直线摊销。公司通过考虑其客户合同、预期客户寿命、其技术预期寿命等因素,确定其受益时间。摊销费用包括在所附的经营报表中的销售和营销费用。
间接费用分配
公司根据员工人数将分担的成本(如设施(包括租金、水电费和设备折旧)和信息技术成本分配给所有部门)。因此,分配的分担费用反映在每个收入成本和业务费用类别中。
现金、现金等价物和短期投资
公司认为,从购买之日起三个月或更短的原始期限的所有高流动性投资都是现金等价物。期限大于三个月但少于或等于
12个月包括在短期投资中。现金、现金等价物和短期投资所得的利息收入记在所附业务报表中的利息收入中。
限制现金
限制现金2020年1月31日主要由$0.9百万与公司贝尔维尤、波士顿、伦敦和爱丁堡租赁的保证金有关。
限制现金2019年1月31日由$1.8百万有关不可撤销信用证的抵押品(截至2019年1月31日止的一年),用于在Bellevue增加办公空间,以及$0.8百万主要涉及公司贝尔维尤、波士顿、伦敦和爱丁堡租赁的保证金。
限制现金2018年1月31日由$2.4百万与不可撤销信用证的抵押品有关$0.5百万与保证金有关。截至2018年1月31日仍未结清的信用证截至2020年1月31日仍有效,但仍须维持$2.4百万在截至2019年1月31日的一年中,这些信用证的抵押品被取消,限制现金余额减少了这一数额。
现金流量表所报告的现金包括综合资产负债表上所列现金和现金等价物及限制性现金的总额。现金流动综合报表所报告的现金包括以下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 一月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
现金和现金等价物 | $ | 515,924 |
| | $ | 213,085 |
| | $ | 58,158 |
|
限制现金 | 865 |
| | 2,620 |
| | 2,901 |
|
现金流动综合报表所列现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 516,789 |
| | $ | 215,705 |
| | $ | 61,059 |
|
财产和设备
财产和设备按成本、累计折旧和摊销后入账。折旧按下列估计使用寿命使用直线法计算:
|
| |
计算机设备 | 3年数 |
计算机软件 | 3年数 |
家具和固定装置 | 5-7岁 |
租赁权改进按资产预期使用寿命或相关租赁期限的较短时间摊销。未改进或延长各自资产寿命的维护和修理按已发生的费用入账。
内部使用软件开发成本
这个公司资本化了在应用程序开发阶段与开发内部使用软件相关的某些限定成本。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在研究和开发(“研发”)中支出。研发 费用主要包括与员工有关的费用、硬件和软件费用、用于补充我们内部工作人员的外部服务费用以及间接费用分配。
内部使用软件成本$8.1百万在终了年度资本化2020年1月31日,其中$5.8百万与销售订阅的公司平台的软件开发阶段的应用程序开发阶段发生的费用有关。内部使用软件成本$3.5百万资本化
年终2019年1月31日,其中$1.5百万与销售订阅的公司平台的软件开发阶段的应用程序开发阶段发生的费用有关。
资本化软件开发成本包括在资产负债表上的资产和设备中,并在软件的估计使用寿命内摊销。三年。相关摊销费用在综合损益表中确认,综合损益表是在收到所开发软件效益的职能范围内确认的。资本化内部使用软件成本的摊销费用总计$2.3百万, $1.0百万和$0.2百万最后几年2020年1月31日, 2019分别为2018年和2018年。公司评估这些资产的使用寿命,并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。
业务合并
当我们收购一家企业时,根据其估计的公允价值,将购买价格分配给有形和可识别的无形资产净额。任何剩余货款均记为商誉。采购价格的分配要求管理层在确定所购资产和假定负债的公允价值时作出重大估计,特别是在无形资产方面。这些估计可以包括(但不限于)资产未来预期产生的现金流量、适当的加权平均资本成本以及预期从收购资产中获得的成本节约。这些估计数本质上是不确定和不可预测的。在从购置之日起计最多一年的计量期间,可记录这些有形和无形资产的公允价值调整和承担的负债,并相应抵销商誉。在计量期结束或最终确定所购资产或承担的负债的公允价值时,以先到者为准,随后的任何调整将记录在我们的综合业务报表中。
商誉和购置无形资产
公司每年(9月1日)在报告单位一级评估减值商誉,或在情况发生或变化表明可能存在减值的情况下进行评估。在评估受损商誉时,公司可以首先进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。如果公司不进行定性评估,或者公司确定报告单位的公允价值不可能超过其账面价值,则公司计算报告单位的估计公允价值。公允价值是愿意为报告单位支付的价格,通常使用贴现现金流模型计算。如果报告单元的账面金额超过估计公允价值,则记录减值费用,以将账面价值降至估计公允价值。
收购后的无形资产包括可识别的无形资产,主要是软件技术和客户关系。无形资产在购置之日按公允价值入账,并按其估计价值、价值、使用寿命摊销。
长期资产减值
如财产和设备及无形资产等长期资产,在情况发生或变化时,如表明资产组的账面金额可能无法收回时,将对其进行减值审查。资产组的可收回性是通过将账面金额与预计将产生的未贴现现金流量估计数进行比较来衡量的。如果账面金额超过未贴现现金流量,则确定资产被减值,减值费用被确认为账面金额超过公允价值的数额。在报告所述的任何一段时间内,都没有记录到任何长期资产的减值。
租赁
我们决定一项安排在开始时是否为租约,并在开始时将租约分为经营契约或融资租赁。
使用权(“ROU”)资产和租赁负债是根据租赁期限内未来最低租赁付款的现值在开始日期确认的。rou资产还包括任何租赁付款。
经营租赁ROU资产在长期资产中单独列报,融资租赁ROU资产包括在资产和设备中,在我们的合并资产负债表上为净额。由于我们的经营契约并没有提供隐含的利率,因此,我们在厘定未来付款的现值时,会根据生效日期的资料,以递增的借贷利率来决定未来付款的现值。这个利率是根据我们在生效日期所获得的资料,估计我们日后在类似期限内所须支付的抵押贷款利率。我们的租约条款可能包括在合理地肯定我们将行使租约的情况下延长或终止租约的选择。在…2020年1月31日, 我们并没有在租约条款内加入任何延长租约的方案,因为我们不能合理地肯定会执行这些租约。本公司的租赁协议不包含剩余价值担保或契约。
我们利用某些实际的权宜之计和根据租赁会计准则进行的政策选举。一年或一年以下的租约在我们的综合资产负债表上不被确认;我们在租赁期限内以直线确认这些租约的租赁费用。此外,我们还选择将非租赁部分包括在包含房地产租赁的合同的租赁组成部分中,以便计算租赁使用权、资产和负债,只要它们是固定的。未固定的非租赁部分作为可变租赁付款支出。我们的房地产运营租赁通常包括非租赁部分,如公用区域维护费用。
ROU资产在与其他长期资产一致的基础上接受减值或处置的评估。
自费医疗保险
2017年12月,该公司选择部分自负盈亏,为其健康保险计划提供资金。为减少与高美元索赔有关的风险,本公司维持个人和合计止损保险.公司估计其在每个报告期结束时发生但未支付的索赔的风险敞口,并使用历史索赔数据来估算其自保责任。截至2020年1月31日和2019,该公司的自保准备金净额估计数为$0.9百万和$0.8百万分别列入所附综合资产负债表的其他应计负债。
广告费用
广告和营销费用作为已发生的费用列支,并在业务报表中列入销售和营销费用。广告和营销费用,包括铅代成本,我们Re$35.5百万, $20.6百万,和$14.8百万最后几年2020年1月31日, 2019,和2018.class=‘class 3’>是的。
递延发行成本
递延提供费用$3.4百万主要包括与IPO相关的法律、会计和其他费用,但在2018年5月1日IPO结束时,这些费用被抵消。递延发行费用$0.9百万在2019年6月14日的后续发行结束时,被抵消了收益。
可转换优先股权证责任
公司 分类其认股权证购买可转换优先股作为一种负债。公司在每个报告期结束时,利用Black-Schole期权定价模型,将权证负债的账面价值调整为公允价值。可转换优先股权证负债已列入公司综合资产负债表,其重估记为2018年和2019年终了财政年度的其他收入(费用)支出。2018年5月1日首次公开募股(IPO)结束后,相关权证负债被重新归类为追加已付资本。
股份补偿
公司根据授予之日奖励的估计公允价值计算并确认发放给员工和董事的所有基于股份的奖励的补偿费用。费用是在裁决书的归属期内,根据预计授予的估计部分,直线确认的。
公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量股票期权授予时的公允价值。该公司在确定基于股份的补偿时作出了几项估计,这些估计通常需要进行重大的分析和判断。
所得税
所得税采用资产和负债法记帐。根据这一方法,公司确认递延税资产和负债,以应付资产和负债的账面金额和税基之间暂时差异的预期未来税收后果。递延税资产和负债的计量采用预期适用于预计收回或解决临时差额年份的应纳税收入的规定税率。该公司记录了一项价值评估备抵,以将递延税金资产减少到更有可能变现的数额。
公司采用两步的方法评估和核算不确定的税收状况.第一步是评估现有证据的权重是否表明在审计中更有可能维持税收状况。第二步是将税收优惠作为最终结算时可能实现的50%以上的最大数额来衡量。本公司将与所得税负债有关的利息和罚款作为所得税支出的一部分予以反映。
风险集中和重要客户
金融 可能使公司面临集中信贷风险的工具主要是现金、现金等价物、短期投资和应收账款。该公司在金融机构设有现金账户,其存款有时超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的限额。
截至终了年度,没有任何个人客户占应收账款的10%以上。2020年1月31日或2019。在截止的几年里,没有一个客户的收入超过收入的10%。2020年1月31日, 2019,或2018年。
每股净亏损
在首次公开募股之前,t的持有者何公司 可转换优先股与t股东分红何公司 普通股,但合同不要求它们分担净亏损。因此,在这些收入期间,公司必须使用两种计算每股收益的方法。两类方法要求对每一类证券分别计算每股收益。作为t贺公司 所述期间发生的损失,t贺公司 采用以下方法计算每股净亏损。
公司 计算每股基本净亏损,方法是将可归于普通股股东的净亏损除以公司在各自期间发行的普通股股份的加权平均数。可归因于普通股股东的净亏损为净亏损减去宣布的可转换优先股股利,在所述期间没有任何损失。
公司使用国库股票和如果转换的方法计算稀释后的每股净亏损,这些方法考虑了未发行股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)可发行的股票、认股权证和可转换优先股的潜在影响。在这些方法下,每股净亏损计算的分子和分母将根据这些证券进行调整,如果这样做的影响会增加每股净损失。在报告所述期间,其影响是减少每股净亏损,因此公司无法调整对这些证券的计算。因此,稀释后的每股净损失使用与每股基本净损失相同的公式计算。
最近通过的会计公告
我们采用了最新会计准则(“ASU”)2016-02,租赁-主题842(“ASC 842”),2019年2月1日,采用ASU 2018-11所述的可选过渡方法,租赁-有针对性的改进。根据可选过渡方法,我们在2019年2月1日在我们的综合资产负债表上确认了最初将指导原则作为对经营租赁ROU资产和经营租赁负债的调整的累积效应,而不追溯到比较期。
新的租赁标准要求承租人在资产负债表上确认经营租赁的ROU资产和租赁负债,并要求更多的数量和质量披露,使财务报表的用户能够评估租约产生的现金流量的数额、时间和不确定性。在采用ASC 842时,我们利用了标准下的一些实用权宜之计。这些实际的权宜之计包括免除重新评估根据以前的租赁标准得出的结论,即合同是否包含租约,而不记录12个月或以下租约的ROU资产或租赁负债。
由于实施了此指南,我们认识到$53.4百万净经营ROU资产和$55.3百万经营租赁法律责任,包括$1.9百万在我们截至2019年2月1日的综合资产负债表中,以前被列为递延租金。ASC 842的采用对我们截至2019年2月1日的综合资产负债表累积赤字没有影响,预计也不会对我们的综合业务报表和综合亏损产生重大影响。
见注12,租赁,有关我们租约的更多信息。
最近的会计公告尚未通过
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,包括随后的修正案,金融工具信用损失计量(主题326)(“ASU 2016-13”),并随后修改了标准,修改了大多数金融工具的会计方法。该指南建立了一个新的“预期损失模型”,要求各实体利用所有实际和相关信息,估计金融工具当前的预期信贷损失。此外,任何预期的信贷损失都应反映为备抵,而不是减少可供出售的债务证券的摊销成本。本指南适用于2019年12月15日以后的中期和年度期,并允许尽早采用。本公司预计本标准的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,FASB发布ASU 2018-15,无形物品.亲善和其他.内部使用软件(“ASU 2018-15”),它将托管安排(即服务合同)中发生的实现成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。本指南适用于2019年12月15日以后开始的中期和年度报告期间,并允许尽早通过。本公司不期望采用这一ASU会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布ASU 2019-12,所得税(主题740)(“ASU 2019-12”),它简化了所得税会计的某些方面。该指南适用于2020年12月15日以后开始的中期和年度报告期间,并允许尽早通过。本公司不期望采用这一ASU会对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 与客户签订合同的收入
在结束的几年内2020年1月31日, 2019,和2018公司承认$93.0百万, $55.3百万,和$32.0百万订阅收入的比例,以及$2.1百万, $1.5百万,和$0.6百万已分别列入递延收入余额的专业服务收入2019年1月31日, 2018,和2017分别。
截至2020年1月31日, 包括已开具发票的金额和已签订但尚未开具发票的金额, 约 $166.9百万预期收入将从剩余的履约债务中确认,其中 $163.0百万 与订阅服务和 $3.9百万 与专业服务有关。
约96%与剩余履约义务有关的收入预计将在下一年度确认12月份.
4. 递延委员会
递延佣金$48.3百万截至2020年1月31日和$29.0百万截至2019年1月31日.
递延佣金摊销费用$19.8百万$10.8百万,以及$5.0百万美元2020年1月31日, 2019,和2018分别。递延佣金按三年摊销费用记在公司综合经营报表上的销售和营销中。
5. 每股净亏损
下表列出基本损失和稀释后每股净损失的计算(单位:千,但每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
可归因于普通股股东的净亏损 | $ | (95,940 | ) | | $ | (53,885 | ) | | $ | (53,664 | ) |
分母: | | | | | |
加权平均普通股 | 112,991 |
| | 83,141 |
| | 18,273 |
|
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.85 | ) | | $ | (0.65 | ) | | $ | (2.94 | ) |
截至所述期间,下列普通股等值流通股(千股)被排除在所述期间普通股股东每股稀释净亏损的计算之外,因为将其包括在内会产生反稀释效应:
|
| | | | | | | | |
| 一月三十一日, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
可转换优先股(经转换) | — |
| | — |
| | 68,480 |
|
可转换优先股认股权证 | — |
| | — |
| | 137 |
|
须获发行普通股嘉许的股份 | 12,215 |
| | 13,297 |
| | 13,355 |
|
根据员工股票购买计划发行的股票 | 165 |
| | 134 |
| | — |
|
潜在稀释股份总额 | 12,380 |
| | 13,431 |
| | 81,972 |
|
6. 公允价值计量
合并财务报表中按公允价值记录的资产和负债是根据用于计量公允价值的投入的判断水平分类的。重要投入的最低水平决定了公允价值计量在以下层次中的位置:
| |
• | 第1级:反映活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察的投入。 |
| |
• | 2级:可观测的投入,一级以外的价格,例如类似资产或负债的报价,非活跃市场的报价,或其他可观察的或可被可观测的市场数据证实的投入,基本上是资产或负债的整个时期。 |
| |
• | 第3级:由很少或根本没有市场活动支持的不可观测的投入。 |
下表列出了按公允价值计量的公司金融资产和负债的信息,并表明了截至目前所使用的估值投入的公允价值等级(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 |
一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 279,160 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 279,160 |
|
储税券 | — |
| | 50,585 |
| | — |
| | 50,585 |
|
短期投资: | | | | | | |
|
|
储税券 | — |
| | 50,532 |
| | — |
| | 50,532 |
|
总资产 | $ | 279,160 |
| | $ | 101,117 |
| | $ | — |
| | $ | 380,277 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年1月31日 |
一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 203,746 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 203,746 |
|
专用现金: | | | | | | | |
. | — |
| | 1,775 |
| | — |
| | 1,775 |
|
总资产 | $ | 203,746 |
| | $ | 1,775 |
| | $ | — |
| | $ | 205,521 |
|
某些金融工具的账面金额,包括银行持有的现金、应收账款和应付帐款,由于其短期期限而近似于公允价值,不包括在上述公允价值表之外。
在报告期结束时,公司的政策是确认资产和负债在公允价值等级之间的转移。在可观察到的输入变得可靠和可靠之前,本公司不会从第3级转移到第2级。
7. 财产和设备,净额
截至下文规定的日期,财产和设备(千)包括:
|
| | | | | | | |
| 一月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
|
| |
|
计算机设备 | $ | 22,513 |
| | $ | 17,536 |
|
购置和开发的计算机软件 | 14,673 |
| | 6,958 |
|
家具和固定装置 | 6,712 |
| | 5,410 |
|
租赁改良 | 4,501 |
| | 4,158 |
|
财产和设备共计 | 48,399 |
| | 34,062 |
|
减:累计折旧 | (21,418 | ) | | (11,522 | ) |
财产和设备共计,净额 | $ | 26,981 |
| | $ | 22,540 |
|
折旧费用$10.7百万, $7.2百万,和$4.0百万最后几年2020年1月31日, 2019,和2018分别。
财产和设备包括$14.2百万和$11.8百万按融资租赁方式购买的数据中心设备2020年1月31日和2019分别。与这些租赁资产有关的累计折旧$10.2百万和$6.1百万在…2020年1月31日和2019分别。融资租赁的折旧费用包括在上文所述的折旧费总额中。$4.3百万, $3.6百万,和$2.2百万已结束的年份2020年1月31日, 2019,和2018分别。这些租赁资产列入上表计算机设备类别。
8. 业务合并
在2019年5月1日,我们收购了100%根据一项合并协议和计划(“合并协议”),华盛顿有限责任公司LLC(“文物产品集团”或“10,000英尺”)的未偿权益。此次收购是对我们现有产品能力的补充,并加快了我们为资源规划软件解决方案进行市场营销的时间。为交换文物产品集团的所有未偿权益而支付的总代价约为等价物$27.8百万营运资本调整后的现金$0.2百万不包括现金。截至2020年1月31日,在结算时支付的现金中,共有$2.8百万为另一人保管的遗骸三-根据合并协议保障我们的赔偿权利的一个月期限。
我们使用会计的收购方法,将交易作为企业合并进行核算。我们根据购置日的估计公允价值,将购买价格分配给购置的有形和可识别的无形资产和承担的负债。超额购买价格的考虑被记为商誉,主要是由于被收购的组装劳动力和预期增长的扩大所获得的产品供应和客户群。收购时确认的商誉,预计可从美国联邦所得税中扣除。
我们聘请了一位第三方评估专家来帮助我们分析收购的无形资产的公允价值。所有的估计、关键假设和预测都是由我们提供或审查的。虽然我们选择利用第三方评估专家提供援助,但公允价值分析和相关估值反映的是管理层的结论,而不是任何第三方的结论。
自收购之日起,10,000英尺的经营结果已列入公司的综合经营结果。截至收购日期的采购价格分配是根据初步估值进行的,并随着更详细的分析完成和获得关于所购资产公允价值和假定负债的补充信息而加以修订。
公司初步分配购买价格的主要资产和负债类别,扣除$0.2百万周转资本调整如下(千):
|
| | | |
| 2019年5月1日 |
现金 | $ | 1,150 |
|
流动资产 | 801 |
|
无形资产 | 16,090 |
|
善意 | 11,001 |
|
流动负债 | (180 | ) |
递延收入 | (1,030 | ) |
共计 | $ | 27,832 |
|
购置日可识别无形资产的估计使用寿命和公允价值如下(千美元):
|
| | | | | |
| 公允价值 | | 预期使用寿命 |
软件技术 | $ | 8,000 |
| | 5年数 |
客户关系 | 7,990 |
| | 8年数 |
商号 | 100 |
| | 32月份 |
无形资产总额 | $ | 16,090 |
| | |
确定的重要无形资产、软件技术和客户关系价值如下:
软件技术-我们重视有限寿命的软件技术,在收入法下使用从特许权使用费救济的方法.这一方法反映了预期通过向第三方发放资产许可证而产生的预计现金流量的现值。我们采用了关于基准年收入和特许权使用费的重大假设的判断。
客户关系-我们使用多期超额收益法对有限寿命的客户关系进行了评估.这种方法包括预测资产将产生的净收益,通过适当的分担资产回报来减少净收益,然后使用适当的贴现率将所得净收益贴现到现值。我们运用了一种判断,其中涉及使用重要的版税率假设,影响软件技术贡献资产的回报。
2019财政年度购置
2019年1月11日,SmartSheet公司。购买的100%Ternpro公司已发行和已发行的股本。在全现金交易中,以总购买价格为单位。$6.0百万。由于这次收购,该公司记录了该公司的商誉$5.2百万;可识别的无形资产$0.8百万,其中$0.5百万与获得的软件技术有关的$0.3百万与客户关系有关的;及其他低于客户关系的净资产$0.1百万。此外,该公司还记录了一项长期责任。$1.0百万与在截止日期18个月的周年纪念时应付的拖欠有关。截至2020年1月31日$1.0百万被列为短期负债,并包括在下列情况下的其他应计负债中:综合资产负债表。
9.商誉和无形资产净额
截至二零二零年一月三十一日止的十二个月内,商誉账面价值变动如下(千):
|
| | | |
截至2019年1月31日商誉余额 | $ | 5,496 |
|
增加-购置10 000英尺 | 11,181 |
|
周转资本调整-购置10 000英尺 | (180 | ) |
截至2020年1月31日商誉余额 | $ | 16,497 |
|
不会计年度的商誉减值记录2020年1月31日, 2019、或2018.
下表列出无形资产净额的构成部分(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 | | 截至2019年1月31日 |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累积摊销 | | 净账面金额 |
获取软件技术 | $ | 9,866 |
| | $ | (2,325 | ) | | $ | 7,541 |
| | $ | 1,866 |
| | $ | (494 | ) | | $ | 1,372 |
|
获得的客户关系 | 8,350 |
| | (900 | ) | | 7,450 |
| | 360 |
| | (25 | ) | | 335 |
|
商品名称 | 100 |
| | (28 | ) | | 72 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
专利 | 170 |
| | (91 | ) | | 79 |
| | 170 |
| | (63 | ) | | 107 |
|
域名 | 13 |
| | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
共计 | $ | 18,499 |
| | $ | (3,344 | ) | | $ | 15,155 |
| | $ | 2,409 |
| | $ | (582 | ) | | $ | 1,827 |
|
截至所述期间购置的无形资产的构成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 | | 截至2019年1月31日 |
| 净账面金额 | | 加权平均寿命(年份) | | 净账面金额 | | 加权平均寿命(年份) |
获取软件技术 | $ | 7,541 |
| | 4.0 | | $ | 1,372 |
| | 2.3 |
|
获得的客户关系 | 7,450 |
| | 7.1 | | 335 |
| | 2.9 |
|
商品名称 | 72 |
| | 1.9 | | — |
| | — |
|
共计 | $ | 15,063 |
| | 5.5 | | $ | 1,707 |
| | 2.4 |
|
摊销费用$2.8百万, $0.5百万,和$0.1百万到目前为止的12个月2020年1月31日, 2019,和2018分别。
截至2020年1月31日,按财政年度分列的有限寿命无形资产剩余摊销费用估计如下(千):
|
| | | | |
2021 | | $ | 3,358 |
|
2022 | | 2,897 |
|
2023 | | 2,608 |
|
2024 | | 2,607 |
|
2025 | | 1,406 |
|
此后 | | 2,266 |
|
共计 | | $ | 15,142 |
|
10. 股份补偿
公司根据2005年股票期权/限制性股票计划(“2005年计划”)、2015年股权激励计划(“2015年计划”)和2018年股权激励计划(“2018年计划”),向员工和非雇员董事发放奖励和非合格股票期权。
该公司还根据2015年计划和2018年计划向员工发放了RSU。
雇员股票期权的授予,通常是以授予日的基本普通股的公允价值作为行使价格,一般是以持续雇用为基础的。四年,到期10年数从授予之日起。员工RSU是根据奖励的授予日期、公允价值和一般情况下根据持续雇用四年。根据我们的股权计划发行的股票是授权的,但未发行。
股票期权
下表列出了本年度的选项活动摘要。2020年1月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 备选方案-杰出 | | 加权平均演习价格 | | 加权平均剩余合同期限(年份) | | 总内在价值(单位:千) |
截至2019年1月31日仍未偿还的款项 | 12,451,739 |
| | $ | 5.72 |
| | 8.0 | | $ | 319,519 |
|
获批 | 600,592 |
| | 38.37 |
| | | | |
行使 | (3,536,988 | ) | | 4.54 |
| | | | |
被没收或取消 | (438,672 | ) | | 8.99 |
| | | | |
二0二0年一月三十一日未缴 | 9,076,671 |
| | 8.18 |
| | 7.3 | | 365,766 |
|
可在2020年1月31日锻炼 | 4,863,428 |
| | 4.82 |
| | 6.8 | | 212,357 |
|
既得和预期将于2020年1月31日归属 | 8,659,579 |
| | 7.87 |
| | 7.3 | | 351,644 |
|
在本报告所述年度内批出的股票期权的加权平均批出日期(每股公允价值)。2020年1月31日, 2019,和2018曾.$17.11, $4.66,和$2.36,分别。已获批出股票期权的总批出日期公允价值为$11.1百万, $5.8百万,和$2.4百万在结束的几年内2020年1月31日, 2019,和2018分别。
行使期权的内在价值是$136.6百万, $66.7百万,和$17.8百万在结束的几年内2020年1月31日, 2019,和2018分别。
限制性股票单位
下表列出了报告所述年度的RSU活动摘要。2020年1月31日:
|
| | | | | | |
| 未售RSU的股票数量 | | 加权-平均赠款-每个RSU的日期公允价值 |
截至2019年1月31日仍未偿还的款项 | 845,199 |
| | $ | 24.17 |
|
获批 | 2,869,964 |
| | 41.62 |
|
既得利益 | (330,302 | ) | | 23.01 |
|
被没收或取消 | (246,531 | ) | | 36.07 |
|
二0二0年一月三十一日未缴 | 3,138,330 |
| | 39.32 |
|
RSU奖励使持有者有权作为奖励背心接受公司普通股的股份,这是基于持续服务的。非归属的RSU没有不可没收的股息或股利等价物的权利。
在截止年度内授予的RSU的加权平均授予日期公允价值。2020年1月31日和2019曾.$41.62和$26.12分别。
2018年员工股票购买计划
2018年4月,我们通过了2018年ESPP。ESPP于2018年4月26日生效,自我们首次公开募股之日起生效。
根据我们的espp,合资格的雇员可透过扣除最多不超过1,000元的薪金来累积资金,以取得我们的普通股股份。15%他们的补偿,受计划的限制。购买是通过参与不连续的发行期来完成的。每个发行期是六个月(由每年三月二十五日及九月二十五日开始)一 六-月购买期,除非我们的董事会或赔偿委员会另有决定。根据espp购买的普通股的收购价是相当的。85%(I)第一次交易中,我们普通股的公平市价较低者
适用发行期的日期或(Ii)适用发行期内购买期的最后一个交易日。
下表汇总了2018年计划和2018年ESPP在截止年度内可供发行的股票。2020年1月31日:
|
| | | | | |
| 可供发行的股票 |
| 2018年计划 | | 2018年ESPP |
2019年1月31日结余 | 8,458,343 |
| | 1,719,782 |
|
授权 | 5,248,572 |
| | 1,049,714 |
|
获批 | (3,470,556 | ) | | (330,779 | ) |
被没收 | 685,203 |
| | — |
|
2020年1月31日结余 | 10,921,562 |
| | 2,438,717 |
|
根据ESPP计划预留发行的股票总数将在第一批股票中的每一只在2月1日自动增加。10在第一次公开发行日期之后的历年内,根据ESPP的规定,股票的数量等于1%我们的A类普通股及B类普通股在紧接1月31日之前(四舍五入至最接近全数的股份)的总流通股,或在任何个别年度由本公司董事局厘定的较少数目的股份。在espp期限内发行的股票总数,以股票分割、资本重组或类似事件为限,不得超过20,400,000我们A类普通股的股份。
截至2020年1月31日, $5.4百万该公司已代表雇员为将来在ESPP下购买而被扣留,并记录在应计补偿和相关福利中。
估值假设
雇员股票期权和ESPP购买权的公允价值是使用Black-Schole期权定价模型估算的,假设如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
员工股票期权 | | | | | |
无风险利率 | 2.28%-2.59% |
| | 2.7%-2.9% |
| | 1.8%-2.6% |
|
预期波动率 | 42.3%-42.5% |
| | 40.2%-40.8% |
| | 41.7%-46.0% |
|
预期任期(以年份为单位) | 6.19-6.25 |
| | 6.25 |
| | 6.25 |
|
预期股利收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
员工股票购买计划 | | | | | |
无风险利率 | 1.9%-2.5% |
| | 2.0%-2.4% |
| | N/A |
|
预期波动率 | 38.3%-51.1% |
| | 38.3%-42.2% |
| | N/A |
|
预期任期(以年份为单位) | 0.49-0.50 |
| | 0.33-0.49 |
| | N/A |
|
预期股利收益率 | — | % | | — | % | | N/A |
|
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的无风险利率是以美国国债收益率为基础的,该收益率与赠款时的预期期限相对应。期权的期望值是用简化方法确定的,该方法是以合同期限和归属期的平均值计算的。ESPP购买权的预期期限是使用发行期来估算的,这通常是六个月。我们利用类似行业中一组上市公司的波动性、生命周期的阶段和规模,以及ESPP购买权的波动性,利用我们自己的波动性历史来估计期权的波动性。该公司目前不发放股息,也不期望在可预见的将来。除了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设外,我们还必须估计一个没收率,以计算基于股票的补偿费用。
奖项。我们的没收率来自历史上的员工解雇行为。如果没收的实际数目与这些估计数不同,则需要对赔偿费用作出额外调整。
由于公司的普通股在首次公开发行前没有活跃的市场,董事会必须根据几个因素在每次授予期权时估计公司普通股的公允价值,包括考虑管理层的投入和当时的第三方估值。这些估值包括考虑企业价值和评估本报告所述期间发生的其他普通股和可转换优先股交易。
股份补偿费用
合并业务报表中以股票为基础的赔偿费用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
订阅收入成本 | $ | 1,392 |
|
| $ | 346 |
| | $ | 96 |
|
专业服务费用收入 | 1,259 |
|
| 466 |
| | 67 |
|
研发 | 14,260 |
|
| 5,873 |
| | 6,029 |
|
销售和营销 | 12,937 |
|
| 5,163 |
| | 1,707 |
|
一般和行政 | 7,716 |
|
| 4,055 |
| | 10,565 |
|
股份报酬总额 | $ | 37,564 |
|
| $ | 15,903 |
| | $ | 18,464 |
|
在2018年1月31日终了的一年中,在公司的F系列可转换优先股出售之后,公司促成了一项投标要约(“2017投标要约”),其中公司的某些现任和前任雇员和董事将普通股和可转换优先股出售给其他现有股东。公司为员工、董事和其他股东出售股份提供了便利。总共6,477,843普通股及可转换优先股的总买入价为$55.0百万。我们的Q营业费用总额、营业损失和净亏损的季度趋势受到这一交易的重大影响,这笔交易发生在2017年7月31日终了的三个月内完成。
现有投资者支付给现有雇员和董事的普通股和可转换优先股股票的公允价值的溢价。$15.5百万,被记为2018年1月31日终了年度的股票薪酬支出。非雇员出售的普通股和可转换优先股的股票的公允价值超过公允价值的超额总额。$4.6百万,被记为2018年1月31日终了年度额外已付资本中的视为股息。
上表所列2017年投标报价以股份为基础的补偿费用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | |
订阅收入成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
|
专业服务费用收入 | — |
| | — |
| | 9 |
|
研发 | — |
| | — |
| | 5,124 |
|
销售和营销 | — |
| | — |
| | 583 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 9,701 |
|
股份补偿费用总额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15,470 |
|
截至2020年1月31日,总共$124.1百万未确认的基于股票的补偿费用,预计将在加权平均期间内确认。3.1年数.
11. 所得税
该公司在美国、英国和澳大利亚应缴纳所得税。
美国和国际损失在所得税准备前的组成部分如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | (96,810 | ) | | $ | (53,939 | ) | | $ | (49,303 | ) |
外国 | 984 |
| | 347 |
| | (110 | ) |
所得税准备前的损失 | $ | (95,826 | ) | | $ | (53,592 | ) | | $ | (49,413 | ) |
所得税的费用(福利)包括(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
国家 | 85 |
| | 34 |
| | 40 |
|
外国 | 17 |
| | 69 |
| | — |
|
现行所得税准备金总额 | 102 |
| | 103 |
| | 40 |
|
递延和其他: | | | | | |
联邦制 | — |
| | 203 |
| | (302 | ) |
国家 | — |
| | — |
| | (45 | ) |
外国 | 12 |
| | (13 | ) | | — |
|
递延税费用总额(福利) | 12 |
| | 190 |
| | (347 | ) |
| | | | | |
税收支出总额(福利) | $ | 114 |
| | $ | 293 |
| | $ | (307 | ) |
2020年1月31日终了年度所得税支出主要由州和外国所得税确认。
确认2019年1月31日终了年度所得税支出的主要原因是,与转换相关的采购会计发生了变化,从而减少了所获得的全部递延税负债。因此,估值津贴的增加被确认为所得税支出。
2017年12月22日,美国政府颁布了全面的税收立法,通常被称为“减税和就业法案”(TCJA)。TCJA对“国税法”作了广泛而复杂的修改,包括但不限于将美国公司所得税税率降至21%,要求对外国子公司某些未汇回的收入一次性征收过渡税,全面取消美国对外国子公司股息征收的联邦所得税,以及一项旨在对全球无形低税率收入征税的新规定(“gilti”)。
公司税率的降低降低了公司今后的实际税率。由于该公司在1月31日财政年度结束时,该美国实体的混合税率为32.9%2018年1月31日终了的财政年度。截至2018年1月31日,该公司还根据预期未来将逆转的税率,重新评估其美国递延纳税资产和负债。重测的结果是$11.1百万减少公司的美国联邦递延税资产净额。估值津贴也有相应的变动。
TCJA要求美国股东对某些外国子公司赚取的GILTI征税。一个实体可以作出会计政策选择,或者承认暂时性税种的递延税,这些差额预计在未来几年将逆转为GILTI,或者将与GILTI有关的税收费用作为期间费用拨备。公司已选择在纳税年度内将GILTI核算为一段期间费用。
联邦法定所得税与公司所得税规定的核对如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
按法定联邦费率提供的预期经费 | $ | (20,124 | ) | | $ | (11,254 | ) | | $ | (16,267 | ) |
税收抵免 | (5,798 | ) | | (2,408 | ) | | (1,327 | ) |
估价津贴的变动 | 47,412 |
| | 17,487 |
| | 1,528 |
|
股份补偿 | (22,009 | ) | | (4,631 | ) | | 4,430 |
|
税收改革的影响 | — |
| | — |
| | 11,125 |
|
其他 | 633 |
| | 1,099 |
| | 204 |
|
所得税拨款总额(福利) | $ | 114 |
| | $ | 293 |
| | $ | (307 | ) |
美国联邦税收净营业亏损结转约为$205.6百万和$82.3百万在…2020年1月31日和2019分别于2025年起在不同的日期到期。
截至2020年1月31日和2019,公司为所得税目的结转的税收抵免额大致为$12.1和$6.3百万,分别扣除研究和开发信贷的不确定税额。如果不使用,部分税收抵免结转将于2031年到期。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的资产和负债的账面金额之间的损失和贷项结转产生的净税收影响以及临时差额。
截至2020年1月31日和2019年1月31日,临时差额及相关递延税资产和负债的税收影响如下(千):
|
| | | | | | | |
| 一月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
递延税款资产: | | | |
净营运亏损结转 | $ | 49,433 |
| | $ | 18,972 |
|
递延收入 | 39,542 |
| | 23,146 |
|
租赁负债 | 14,243 |
| | — |
|
税收抵免 | 12,094 |
| | 6,340 |
|
股份补偿 | 6,661 |
| | 1,776 |
|
应计补偿 | 3,308 |
| | 1,963 |
|
其他 | 625 |
| | 949 |
|
递延税款资产共计 | 125,906 |
| | 53,146 |
|
估价津贴 | (100,240 | ) | | (45,761 | ) |
递延税款资产共计,净额 | 25,666 |
| | 7,385 |
|
递延税款负债: | | | |
租赁使用权资产 | (13,475 | ) | | — |
|
资本化佣金 | (11,724 | ) | | (6,955 | ) |
财产和设备 | (431 | ) | | — |
|
无形资产 | (15 | ) | | (398 | ) |
递延税款负债总额 | (25,645 | ) | | (7,353 | ) |
递延税款净资产 | $ | 21 |
| | $ | 32 |
|
管理层评估现有的正面和负面证据,以估计是否将产生足够的未来应税收入,以允许使用现有的递延税款资产。评估的一项重要客观负面证据是截至2020年1月31日的三年期间的累计损失。这些客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如公司对未来增长的预测。在此评估的基础上,由于递延净资产未来变现的不确定性,该公司确定了相当于其美国和英国递延税净资产的全额估值备抵额。估值津贴增加了$54.5百万截至2020年1月31日。估价津贴的增加主要与美国联邦和州在此期间遭受的损失有关。
公司纳税义务的计算涉及到处理复杂的税收法律法规实施过程中的不确定因素。ASC 740所得税,规定可确认来自不确定税收状况的税收利益,条件是该职位更有可能在审查后得到维持,包括根据技术是非曲直提出任何有关上诉或诉讼程序的决议。公司根据对每个期末的事实、情况和信息的评估,对其所得税状况进行了评估,并记录了所有年度的税收优惠。对于那些公司已确定有超过50%的可能性将持续的税收优惠,公司记录的最大数额的税收优惠,可能会在最终结算时,与完全了解所有相关信息的税务当局。对于那些被确定为维持税收优惠的可能性不到50%的所得税状况,没有承认任何税收优惠。
下表对未确认的税收福利总额进行了核对:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
余额,年初 | $ | 1,416 |
| | $ | 683 |
| | $ | — |
|
本年度税收增加额 | 1,850 |
| | 808 |
| | 360 |
|
前几年税额增加 | 73 |
| | — |
| | 323 |
|
往年税收减少额 | — |
| | (75 | ) | | — |
|
年终余额 | $ | 3,339 |
| | $ | 1,416 |
| | $ | 683 |
|
虽然该公司认为它已经为其不确定的税收状况预留了足够的资金,但它不能保证这些事项的最终税收结果不会有实质性的不同。当事实和情况发生变化时,公司对其准备金进行调整,例如结束税务审计或完善估计数。如果这些事项的最终税收结果与记录的数额不同,这种差异将影响在作出这种决定的期间内的所得税备抵额。
不确定的税收状况,或相关的利息或处罚,截至2020年1月31日和2019。作为再加工的.2020年1月31日和2019.class=‘class 1’>公司有$3.3百万和$1.4百万自愿的、不承认的税收优惠的,分别是对将影响再税的总转嫁额的再税的,如果被承认的话,则是间接的.=‘class 1’>.=‘class 1’>$3.3百万和$1.4百万分别。对未确认的税收福利的有效税率的任何影响将被公司对其美国、联邦和州递延税收资产的全额估价津贴的影响所抵消。
在美国,该公司从2005年到现在的纳税年度仍然有效地接受国内税务局以及各州和外国司法机构的审查。
如果发生利息或罚款,则确认为所得税支出的一部分。罚则及利息确认如下:不截至年度的材料2020年1月31日, 2019,和2018.
由于ASC 718的某些实现要求,薪酬-股票补偿,递延税资产和负债表不包括截至2005年12月31日的某些递延税款资产。2019年1月31日这是直接产生的(或由于与股本补偿有关的扣税而推迟使用),这些扣减额大于财务报告所确认的补偿。
12. 租赁
本公司拥有主要与公司办公室和某些设备有关的经营租赁,以及主要与数据中心设备有关的融资租赁。我们的租约的剩余租期少于1年到7年数,其中一些包括将租约延长至5年数.
业务综合报表中记录的租赁费用构成部分综合损失如下(千):
|
| | | |
| 十二个月 (二零二零年一月三十一日) |
经营租赁成本 | $ | 11,494 |
|
融资租赁费用: | |
资产摊销 | 4,195 |
|
租赁负债利息 | 250 |
|
短期租赁费用 | 845 |
|
可变租赁成本 | 1,865 |
|
租赁费用共计 | $ | 18,649 |
|
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(千):
|
| | | | | |
| 财务报表细列项目 | | (二零二零年一月三十一日) |
资产: | | | |
经营租赁资产 | 经营租赁使用权资产 | | $ | 57,590 |
|
融资租赁资产 | 财产和设备,净额 | | 3,939 |
|
租赁资产共计 | | | $ | 61,529 |
|
| | | |
负债: | | | |
电流 | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债,流动 | | $ | 13,020 |
|
融资租赁负债 | 融资租赁负债,流动 | | 2,465 |
|
非电流 | | | |
经营租赁负债 | 经营租赁负债,非流动 | | 47,913 |
|
融资租赁负债 | 融资租赁负债,非流动 | | 1,664 |
|
租赁负债总额 | | | $ | 65,062 |
|
与租赁有关的其他资料如下(千美元):
|
| | | | | |
| | | 十二个月 (二零二零年一月三十一日) |
补充现金流信息: | | | |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金: | | | |
与经营租赁有关的业务现金流量* | | | $ | 9,990 |
|
与融资租赁有关的经营现金流 | | | 243 |
|
与融资租赁有关的现金流融资 | | | 4,167 |
|
以租赁债务换取的使用权资产: | | | |
经营租赁 | | | 12,173 |
|
融资租赁 | | | 2,364 |
|
| | | |
加权平均剩余租赁期限(以年份为单位): | | | |
经营租赁 | | | 5.8 |
|
融资租赁 | | | 1.8 |
|
| | | |
加权平均贴现率: | | | |
经营租赁 | | | 5.9 | % |
融资租赁 | | | 4.7 | % |
| | | |
*包括因租赁责任而支付的现金$4.4百万.
截至2020年1月31日租赁负债的剩余到期日如下(千):
|
| | | | | | | |
| 操作 租赁 | | 金融 租赁 |
2021财政年度 | $ | 13,345 |
| | $ | 2,599 |
|
2022年财政 | 12,510 |
| | 1,286 |
|
2023财政年度 | 11,545 |
| | 426 |
|
2024年财政 | 11,812 |
| | — |
|
2025年财政 | 10,102 |
| | — |
|
此后 | 12,961 |
| | — |
|
租赁付款总额 | $ | 72,275 |
| | $ | 4,311 |
|
减:估算利息 | (11,342 | ) | | (182 | ) |
共计 | $ | 60,933 |
| | $ | 4,129 |
|
截至2020年1月31日,我们签署了尚未开始的额外办公空间租赁合同。与这些协议有关的未来不可取消租赁付款总额为$42.3百万,应支付的租约条款范围从7降至9年数.
原租赁标准主题840下记录的租金和相关业务费用总额,全数$8.9百万,和$5.0百万最后几年一月三十一日2019,和2018分别。
截至2019年1月31日,与上述租赁协定有关的未来最低年度租赁付款(千)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 操作 租赁 | | 资本 租赁 | | 共计 |
2020年财政 | $ | 10,255 |
| | $ | 3,970 |
| | $ | 14,225 |
|
2021财政年度 | 11,121 |
| | 1,776 |
| | 12,897 |
|
2022年财政 | 11,293 |
| | 463 |
| | 11,756 |
|
2023财政年度 | 11,536 |
| | — |
| | 11,536 |
|
2024年财政 | 11,812 |
| | — |
| | 11,812 |
|
此后 | 23,064 |
| | — |
| | 23,064 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 79,081 |
| | $ | 6,209 |
| | $ | 85,290 |
|
减:代表利息的数额 | | | 277 |
| | |
资本租赁债务现值 | | | $ | 5,932 |
| | |
13. 承付款和意外开支
租赁承付款
我们已经签订了各种不可取消的租赁协议,涉及公司办公室和某些设备,融资租赁主要涉及数据中心设备。有关我们的租赁协议的更多信息,见注12。
采购承付款
公司进入变成三-与基于云的托管服务提供商的承诺$15.0百万截至2019年1月31日。截至2020年1月31日, $8.5百万未支付的承付款总额中,我们按需使用的金额越多,或$5.0百万将在2021财政年度支付,一笔相当于承付款总额减去2021财政年度的预付付款和每月费用的数额将在2022财政年度支付。
法律事项
在正常经营过程中,公司有时会受到各种法律问题的影响,如威胁或未决的索赔或诉讼。我们目前不是任何重大法律程序或索赔的当事方,我们也不知道对公司的任何待决或威胁的诉讼或索赔可能对我们的业务、经营结果、现金流量或财务状况产生重大不利影响,如果这类诉讼或索赔不能得到有利解决的话。在一宗涉及前董事和股东的诉讼中,已向公司提出赔偿要求。此时,公司无法合理估计其赔偿义务的数额(如果有的话)。
14. 401(K)和养恤金计划
2008年3月,该公司为了其雇员的利益启动了一项401(K)计划。不公司在截止会计年度内向401(K)计划缴纳了雇主缴款2020年1月31日, 2019,或2018.
2018年1月,该公司开始为其驻英国雇员的福利缴纳养恤金计划。2020年1月,该公司开始为总部设在澳大利亚的员工提供养老金计划。公司对计划的贡献如下不截至年度的材料2020年1月31日, 2019和2018.
15. 关联方交易
董事会的某些成员是公司客户或供应商的董事或执行官员,在某些情况下是公司的投资者。公司的某些执行官员还担任作为公司客户或供应商的公司的董事,或以咨询身份向这些公司提供咨询服务。关联方交易不截至和结束的年份的材料2020年1月31日, 2019,和2018.
16. 地理信息
按地理位置计算的收入由公司客户的位置决定。下表按地理区域列出收入(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
美国 | $ | 214,492 |
| | $ | 135,761 |
| | $ | 81,480 |
|
EMEA | 29,246 |
| | 21,087 |
| | 14,654 |
|
亚太 | 12,969 |
| | 11,863 |
| | 9,181 |
|
美国以外的美洲 | 14,175 |
| | 9,011 |
| | 5,938 |
|
共计 | $ | 270,882 |
| | $ | 177,722 |
| | $ | 111,253 |
|
除了美国以外,没有一个国家的贡献超过10%任何一段期间的收入总额。
按地理位置划分的财产和设备是根据拥有资产的法律实体。截至2020年1月31日和2019年1月31日,有不公司在美国境外拥有的重要财产和设备。
17. 后续事件
2020年3月,该公司提前从两张存单中撤出,随后将提取的总金额投资于美国国库券基金,这些基金符合现金和现金等价物的资格。存款单总计$101.1百万其中$50.6百万已包括在现金和现金等价物中,$50.5百万截至2020年1月31日,被列入综合资产负债表的短期投资。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
在我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的监督和参与下,我们于2020年1月31日(根据“外汇法”第13a-15(B)条)对我们根据“交易所法”第13a-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。
披露控制和程序是旨在确保在我们根据“交易法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括控制和程序,目的是确保根据“外汇法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
根据对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2020年1月31日,我们的披露控制和程序是无效的,原因是我们对财务报告的内部控制中发现了以下重大缺陷。在查明了重大缺陷之后,在以表10-K提交本年度报告之前,我们完成了截至2020年1月31日的实质性程序。根据这些程序,管理层得出结论,我们的合并财务报表包括在此表10-K是根据美国公认会计原则编制的。我们的首席执行官和首席财务官已证明,根据他们的知识,本表格10-K所载的财务报表和其他财务信息在所有重要方面都相当地反映了本公司截至本表格10-K所列期间的财务状况、经营结果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)。对财务报告的内部控制是一个程序,旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持记录,以合理的细节、准确和公正地反映我们资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,认为交易是必要的,以便能够按照美国公认会计原则编制财务报表,而且我们的收支只是根据管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们根据内部控制框架,对截至2020年1月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。—Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会发布的综合框架(2013年框架)。
重大缺陷是对财务报告的内部控制方面的缺陷或综合缺陷,因此有合理的可能性,无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
我们发现了一个与控制环境无效有关的重大弱点,因为我们没有保持足够的资源,没有适当水平的控制、知识和专门知识,不符合我们的财务报告要求。这造成了以下更多的实质性弱点:
| |
• | 我们没有为与编制财务报表有关的某些信息系统设计和维持有效的信息技术(“IT”)一般控制。具体而言,我们没有设计和维护:(一)对某些金融系统的程序更改管理控制,以确保对影响金融IT应用程序和基本会计记录的信息技术程序和数据变化进行适当的识别、测试、授权和适当实施;(二)用户访问控制,以确保适当地分离职责,充分限制用户和特权访问某些财务应用程序、程序和数据给适当的公司人员;(三)计算机操作控制,以确保对关键批处理作业进行监视,并授权和监视数据备份。 |
| |
• | 在我们的账单和收入流程中,我们没有设计和维护与订单输入和定价的完整性、准确性和发生有关的有效控制。这一重大弱点受到了与公司IT一般控制的设计和维护相关的重大缺陷的影响。 |
由于这些重大弱点,我们的管理层已经得出结论,截至2020年1月31日,公司没有对财务报告保持有效的内部控制。
这些重大弱点没有造成财务报表误报,以前公布的财务结果也没有变化。然而,这些重大弱点可能导致账户结余或披露出现错报,从而导致对年度或中期合并财务报表的重大错报,而这是无法防止或发现的。
截至2020年1月31日,该公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册公共会计师事务所普华永道有限责任公司审计,其报告载于本年度报告第10-K表第8项。
补救活动
公司正在努力弥补其财务报告内部控制中的重大缺陷。
• 控制环境本公司正在招聘更多具有适当控制知识和专业知识的合格员工。具体来说,我们正在根据需要增加内部审计职能和第三方资源,以补充内部工作人员.
• 一般控制。该公司正在招聘更多具有适当控制知识和专门知识的合格员工。此外,正在对系统和工具进行投资,使我们的系统中的控制自动化,以便更好地支持与职责适当分离、访问管理和更改管理流程有关的控制要求。
• 收入。除了纠正影响我们的收入和计费流程的IT一般控制缺陷之外,我们还将在我们的订单输入和收入确认流程中加强某些流程和控制,并对我们的账单和收入确认流程中的某些现有程序进行财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的变化
我们得出的结论是,在截至2020年1月31日的季度内,以下变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或相当可能会对其产生重大影响。
在截至2020年1月31日的季度内,我们发现了与我们的信息技术一般控制和订阅以及专业服务计费和收入流程有关的重大弱点,如上文所述。
项目9B.其他相关信息
没有。
第III部
项目10.副董事、执行干事和公司治理
本项目所要求的信息通过引用我们与2020年股东大会有关的委托书而被纳入。这份委托书将在截至2020年1月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
项目11.行政补偿
本项目所要求的信息通过引用我们与2020年股东大会有关的委托书而被纳入。这份委托书将在截至2020年1月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
项目12.某些受益所有人和管理及相关股东事项的担保所有权
本项目所要求的信息通过引用我们与2020年股东大会有关的委托书而被纳入。这份委托书将在截至2020年1月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
项目13.某些关系和相关交易以及董事独立性
本项目所要求的信息通过引用我们与2020年股东大会有关的委托书而被纳入。这份委托书将在截至2020年1月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过引用我们与2020年股东大会有关的委托书而被纳入。这份委托书将在截至2020年1月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会(SecuritiesandExchangeCommission)。
第III部
项目15.展览
下列文件作为本年度报告表10-K的一部分提交:
(A)财务报表
本项所要求的有关我们财务报表和独立注册会计师事务所报告的信息,在此参考本年度报告表10-K中题为“财务报表和补充数据”的一节。
(B)财务报表附表
所有附表都被省略,原因是所要求的资料不存在或数额不足以要求提交附表,或由于所需资料列入题为“财务报表和补充数据”的第8项。
(C)证物
|
| | | | | | | |
| | | 以引用方式合并 | |
陈列品 数 | | 展览名称 | 形式 | 档案编号。 | 陈列品 | 提交日期 | 随函提交 |
3.1 | | 经修订及重订的法团章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | (2018年6月12日) | |
3.2 | | 修订及重订附例 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | (2018年6月12日) | |
4.1 | | A类普通股证券的格式 | S-1/A | 333-223914 | 4.1 | 2018年4月16日 | |
4.2 | | 2017年5月19日注册人和某些证券持有人修订和恢复投资者权利协定,该协议经2017年10月26日修正和恢复投资者权利协议第一修正案修正 | S-1 | 333-223914 | 4.2 | 2018年3月26日 | |
4.3 | | 经修订的1934年“证券交易法”第12条对证券的说明 | | | | | X |
10.1⸶ | | 补偿协议的形式 | S-1/A | 333-223914 | 10.1 | 2018年4月16日 | |
10.2⸶ | | 2005年股票期权/限制性股票计划及其下的授予协议形式 | S-1 | 333-223914 | 10.2 | 2018年3月26日 | |
10.3⸶ | | 2015年股权激励计划及其授予协议的形式 | S-1/A | 333-223914 | 10.3 | 2018年4月16日 | |
10.4⸶ | | 2018年股权激励计划及其下的授予协议形式 | S-1/A | 333-223914 | 10.4 | 2018年4月16日 | |
10.5⸶ | | 2018年员工股票购买计划及其下提供文件的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.5 | 2018年4月16日 | |
10.6⸶ | | 注册官与马克·马德尔之间的要约函,日期为2006年1月11日 | S-1 | 333-223914 | 10.6 | 2018年3月26日 | |
10.7⸶ | | 登记人和Jennifer E.Ceran之间的提供信,日期为2016年7月25日 | S-1 | 333-223914 | 10.7 | 2018年3月26日 | |
10.8⸶ | | 登记官和迈克尔·阿茨之间的要约函,日期为2016年9月5日 | S-1 | 333-223914 | 10.8 | 2018年3月26日 | |
10.10⸶ | | 登记人和吉恩·法雷尔之间的要约信,日期为2017年5月1日 | S-1 | 333-223914 | 10.10 | 2018年3月26日 | |
10.11⸶ | | 2012年8月9日登记人和卡拉·汉密尔顿之间的提供信 | S-1 | 333-223914 | 10.11 | 2018年3月26日 | |
10.12⸶ | | 书记官长和保罗·波里尼之间的一封信,日期为2018年2月19日 | S-1 | 333-223914 | 10.12 | 2018年3月26日 | |
10.13⸶ | | 控制协议的变更形式 | S-1 | 333-223914 | 10.13 | 2018年3月26日 | |
|
| | | | | | | |
10.14 | | 经修订的美国银行大楼办公室,2014年10月27日由注册人和Bellevue Place Office租赁,LLC | S-1 | 333-223914 | 10.14 | 2018年3月26日 | |
10.15 | | 美国银行建筑事务所租赁SmartSheet Inc.和SmartSheet公司之间的第一份租约增编。和Bellevue Place Office,LLC,日期为2017年6月21日 | 10-K | 001-38464 | 10.15 | (一九二零九年四月一日) | |
10.16 | | 美国银行建筑事务所租赁SmartSheet Inc.和SmartSheet公司之间的第一份租约增编。和Bellevue Place Office,LLC,日期为2017年3月7日 | 10-K | 001-38464 | 10.16 | (一九二零九年四月一日) | |
10.17 | | 第四,租赁美国银行大楼办公室的增编,由SmartSheet公司和SmartSheet公司之间租赁。和Bellevue Place Office,LLC,日期为2016年3月3日 | 10-K | 001-38464 | 10.17 | (一九二零九年四月一日) | |
10.18 | | 第四,租赁美国银行大楼办公室的增编,由SmartSheet公司和SmartSheet公司之间租赁。和Bellevue Place Office,LLC,2014年10月27日 | 10-K | 001-38464 | 10.18 | (一九二零九年四月一日) | |
10.19⸶ | | 登记官与Praerit Garg之间的要约函,日期为2019年1月13日 | 10-K | 001-38464 | 10.19 | (一九二零九年四月一日) | |
10.20 | | 登记公司与安娜·格里芬公司之间的信件,日期为2019年3月21日 | 10-Q | 001-38464
| 10.2 | (一九二零九年六月七日) | |
10.21 | | 2019年现金奖励计划 | 10-Q | 001-38464 | 10.1 | (一九二零九年六月七日) | |
21.1 | | 附属公司名单 | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所普华永道有限公司的同意 | | | | | X |
24.1 | | 委托书 | | | | | X |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的特等执行干事认证 | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的特等财务干事认证 | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的特等执行干事认证 | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第1350条规定的首席财务官证书 | | | | | X |
101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | | | | X |
104 | | 登记册截至2020年1月31日的年度报告(表10-K)的首页,以内联XBRL格式(见表101) | | | | | X |
| |
* | 为“交易法”第18条的目的,本证明不被视为提交,或以其他方式受该节的责任管辖,也不应被视为以参考方式纳入根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已妥为安排本报告由下列签名人正式授权签署。
|
| | | |
| | | SmartSheet公司 |
| | | |
| | 通过: | /S/Mark P.Mader |
| | 姓名: | 马克·马德尔 |
| | 标题: | 首席执行官兼总裁 |
| | | (特等行政主任) |
| | | |
日期: | 2020年3月31日 | | |
|
| | | |
| | | SmartSheet公司 |
| | | |
| | 通过: | /S/Jennifer E.Ceran |
| | 姓名: | 詹妮弗·E·塞兰 |
| | 标题: | 首席财务官兼财务主任 |
| | | 首席财务及会计主任 |
| | | |
日期: | 2020年3月31日 | | |
授权书
通过这些礼物了解所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并任命马克·马德尔和詹妮弗·E·塞兰,以及他们中的每一个人,作为他或她的真实合法律师--事实代理人、代理人和代理人,以完全替代的身份,以任何身份签署对本年度报告的任何和所有修正,并将其连同与此相关的所有证物和其他相关文件提交证券交易委员会,在此批准和确认每名上述律师-事实上、代理人和代理人-在此批准和确认所有上述律师-事实上、代理人和代理人,或可凭藉本条例作出或安排作出的替代或替代。
根据1934年“证券交易法”的要求,下列人士代表登记官,并在所列日期和身份下签署了本报告:
|
| | |
名字 | 标题 | 日期 |
/S/Mark P.Mader | 首席执行官兼总裁 | 2020年3月31日 |
马克·马德尔 | (特等行政主任) | |
| | |
/S/Jennifer E.Ceran | 首席财务官兼财务主任 | 2020年3月31日 |
詹妮弗·E·塞兰 | 首席财务及会计主任 | |
| | |
/S/Geoffrey T.Barker | 董事会主席 | 2020年3月31日 |
杰弗里·T·巴克 | | |
| | |
/S/Brent Frei | 导演 | 2020年3月31日 |
布伦特·弗雷 | | |
| | |
/S/Elena Gomez | 导演 | 2020年3月31日 |
埃琳娜·戈麦斯 | | |
| | |
S/Michael Gregoire | 导演 | 2020年3月31日 |
迈克尔·格雷戈尔 | | |
| | |
/s/Matthew McIlwain | 导演 | 2020年3月31日 |
马修·麦克伊尔温 | | |
| | |
/S/James N.White | 导演 | 2020年3月31日 |
詹姆斯·怀特 | | |
| | |
/S/Magdalena Yesil | 导演 | 2020年3月31日 |
Magdalena Yesil | | |
| | |
| | |