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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
依据委员会第13或15(D)条提交的周年报告 1934年证券交易所 | |||
截至财政年度 | |||
或 | |||
根据委员会第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年证券交易所 | |||
从_ | |||
委员会档案编号001-08897
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(公司或组织的国家或其他管辖范围)同意(国税局。雇主识别号。)
(主要执行机关地址)
(614 ) 278-6800
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
如“证券法”第405条所界定，登记人是否为知名的经验丰富的发行人，请勾选。 | ☑ | 不 | ☐ | |
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。 | 是 | ☐ | ☑ | |
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这类备案要求的限制。 | ☑ | 不 | ☐ | |
通过检查标记，说明注册人是否以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交和张贴的每个交互式数据文件(或在较短的时间内，注册人必须提交和张贴此类文件)。 | ☑ | 不 | ☐ | |
请检查登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易所法”第12b-2条中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 | |||||||
☑ | 加速过滤器☐ | 非加速滤波器☐ | 小型报告公司 | 新兴成长型公司 | |||
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 | ☐ | |||
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。 | 是 | 不 | ☑ | |
注册官的非附属公司所持有的普通股的总市值(为此目的，假定所有执行高级人员和董事均为注册人的“联营公司”)$960,187,737 在……上面2019年8月3日，注册官最近完成的第二财政季度的最后一个营业日(根据注册人普通股在纽约证券交易所报告的收盘价)。
注册官的普通股数目，面值0.01美元，截至2020年3月27日，曾39,166,689 .
参考文件法团
注册人2020年年度股东大会委托书的部分内容被纳入本年度报告表10-K的第三部分。
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大公司
表格10-K
截至财政年度2020年2月1日
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第一部分 | 页 | |
项目1. | 商业 | 2 |
项目1A。 | 危险因素 | 6 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 13 |
项目2. | 特性 | 13 |
项目3. | 法律程序 | 15 |
项目4. | 矿山安全披露 | 15 |
补充项目书记官长 | 15 | |
第二部分 | ||
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 17 |
项目6. | 选定财务数据 | 19 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 20 |
项目7A. | 市场风险的定量和定性披露 | 33 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 34 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 63 |
项目9A. | 管制和程序 | 63 |
项目9B. | 其他资料 | 63 |
第III部 | ||
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 64 |
项目11. | 行政薪酬 | 64 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 65 |
项目13. | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 65 |
项目14. | 主要会计费用及服务 | 65 |
第IV部 | ||
项目15. | 证物、财务报表附表 | 66 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 69 |
签名 | 70 | |
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第一部分
项目1.事务
公司
大地段公司是俄亥俄州的一家公司，通过其全资子公司(这里统称为“我们”、“我们”和“我们的”，除非在本年度报告第8项所列的关于表10-K(“表10-K”)的独立注册公共会计师事务所的报告中使用)，是一家在美国经营的折扣零售商(“美国”)。(见下文“商品”标题下的讨论)。在…2020年2月1日，我们一共做了1,404商店和电子商务平台。我们的使命是帮助人们过大的生活，存很多钱。我们的愿景是，通过惊喜和喜悦提供无与伦比的价值，建立“最佳工作场所”文化，以一致的增长和顶级回报回报股东，以及做好我们做得好的事情，从而为更美好的生活带来巨大的差异。我们的价值观正引领着我们的核心客户(我们称之为珍妮弗)，对待所有的人都像对待朋友一样，一起成功，玩着赢球。
与许多其他零售商一样，我们的财政年度在离1月31日最近的星期六结束，因此，有些财政年度包括52周，有些财政年度由53周组成。除非另有说明，本表格10-K中提到的年份是指财政年度，而不是日历年。下表汇总了我们的财政年度日历和每个财政年度的相关周数：
财政年度 | 周数 | 年开始日期 | 年度结束日期 | |||
2020 | 52 | 2020年2月2日 | 2021年1月30日 | |||
2019 | 52 | 2019年2月3日 | 2020年2月1日 | |||
2018 | 52 | 2018年2月4日 | 2019年2月2日 | |||
2017 | 53 | 2017年1月29日 | 2018年2月3日 | |||
2016 | 52 | 2016年1月31日 | 2017年1月28日 | |||
2015 | 52 | 2015年2月1日 | 2016年1月30日 | |||
我们以折扣零售为基础经营我们的业务。我们根据以下主要销售类别评估和报告整体销售和商品表现：家具、季节性、软家居、食品、耗材、硬家和电子、玩具和配件。家具类别包括我们的室内装潢，床垫，箱包，和准备装配的部门.季节性类别包括我们的圣诞装饰，草坪和花园，夏天，和其他假日部门。软家居类别包括我们的时尚床上用品，实用被褥，浴室，橱窗，装饰纺织品，家居组织，区域地毯，家居装饰和框架部门。食品类别包括我们的饮料和食品，糖果和小吃，和特色食品部门。耗材类别包括我们的健康，美容和化妆品，塑料，纸张，化学和宠物部门。硬家庭类别包括我们的小家电，桌面，食品准备，文具，贺卡，和家庭维护部门。电子，玩具和配件类别包括我们的电子，玩具，珠宝，服装和袜子部门。
2001年5月，BigLotsInc.在俄亥俄州注册成立，是与综合商店公司合并后幸存下来的实体。通过合并，BigLotsInc.继承了综合仓储公司的所有业务、财产、资产和负债。
我们的主要执行办公室位于东都柏林-格兰维尔路4900，俄亥俄州哥伦布，43081，我们的电话号码是(614)278-6800。
2
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商品
我们的商品策略集中在成为所有商品类别中詹妮弗在价格和价值方面的权威。我们利用传统的采购方法，在某些商品类别也利用关闭渠道，以提高我们的能力，以提供突出的价值。我们评估我们的产品提供使用一个评级过程，衡量的质量，品牌，时尚和价值的每一个项目。这一过程要求我们将我们的产品提供决策的重点放在客户的期望上，并使我们能够比较传统来源的商品(无论是国内的还是进口的)的潜在性能，以及关闭的商品，这通常来自于生产超支、包装改变、停产产品、订单取消、清算、退货和制造商供应链中的其他中断。我们相信，专注于客户的期望，提高了我们在商品类别中提供理想的产品种类的能力。
房地产
下表比较了过去五个财政年度中每个财政年度开始和结束时营业的商店数目：
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
商店于年初开业。 | 1,401 | 1,416 | 1,432 | 1,449 | 1,460 | |||||||||
年内开设的商店 | 54 | 32 | 24 | 9 | 9 | |||||||||
年内商店停业 | (51 | ) | (47 | ) | (40 | ) | (26 | ) | (20 | ) | ||||
年底营业 | 1,404 | 1,401 | 1,416 | 1,432 | 1,449 | |||||||||
有关我们的房地产战略的更多信息，请参阅随附的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)中“运营战略-房地产”标题下的讨论。
下表按州分列我们在美国的商店2020年2月1日:
阿拉巴马州 | 29 | 缅因州 | 6 | 俄亥俄 | 97 | |||||
亚利桑那州 | 34 | 马里兰州 | 26 | 俄克拉荷马州 | 18 | |||||
阿肯色州 | 11 | 马萨诸塞州 | 22 | 俄勒冈州 | 15 | |||||
加利福尼亚 | 151 | 密西根 | 45 | 宾夕法尼亚州 | 68 | |||||
科罗拉多 | 18 | 明尼苏达 | 1 | 罗德岛 | 1 | |||||
康涅狄格州 | 14 | 密西西比州 | 14 | 南卡罗来纳州 | 34 | |||||
特拉华州 | 5 | 密苏里 | 23 | 田纳西州 | 47 | |||||
佛罗里达 | 105 | 蒙大拿 | 3 | 得克萨斯州 | 112 | |||||
佐治亚州 | 51 | 内布拉斯加 | 3 | 犹他州 | 8 | |||||
爱达荷州 | 6 | 内华达州 | 12 | 佛蒙特州 | 4 | |||||
伊利诺斯州 | 33 | 新罕布什尔州 | 6 | 维吉尼亚 | 39 | |||||
印第安纳州 | 44 | 新泽西 | 28 | 华盛顿 | 27 | |||||
爱荷华州 | 3 | 新墨西哥州 | 11 | 西维吉尼亚 | 15 | |||||
堪萨斯 | 7 | 纽约 | 64 | 威斯康星州 | 9 | |||||
肯塔基州 | 40 | 北卡罗来纳州 | 71 | 怀俄明州 | 2 | |||||
路易斯安那州 | 21 | 北达科他州 | 1 | |||||||
商店总数 | 1,404 | |||||||||
州数 | 47 | |||||||||
我们的1,404商店，33%在四个州开展业务：加州、德克萨斯州、佛罗里达州和俄亥俄州，这些州商店的净销售额占我们的34%。2019净销售额。根据这些州的规模、人口和客户群，我们集中在这些州。
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联营
在…2020年2月1日，我们大约有34,000活跃的合伙人10,500全职和23,500兼职同事。大约有69%的我们雇佣的同事2019在兼职的基础上工作。为假日销售季节雇用的临时助理使员工总数增加到大约高峰。35,900在……里面2019。我们认为我们与我们的伙伴关系良好，我们不是任何劳动协议的缔约方。
竞争
我们在竞争激烈的零售业经营。我们面临来自其他百货、折扣、食品、家具、工艺品和美元商店零售商的强有力的销售竞争，这些零售商在传统的砖混商店和/或网上经营。此外，我们与许多公司竞争零售网站的地点，以吸引和保留高质量的员工，并从供应商获得我们广泛的商品品种。我们经营着一个电子商务平台，在这个竞争激烈的市场中，我们面临着来自更广泛的零售商的额外竞争，在这个市场上，我们竞争客户、实现能力和技术创新。
采购
我们的销售策略的目标是成为詹妮弗在所有商品类别中的价格和价值权威。因此，我们的商品来源通过关闭机会和计划购买，为詹妮弗提供惊喜和喜悦的关闭和主要产品供应的一致性。在过去的几年中，我们扩大了我们计划购买的食品，耗材，软家，和家具商品类别，以提供商品分类，我们的客户期望我们一贯提供在我们的商店以显著的价值。此外，直接从制造商和其他销售商采购和购买高质量的闭包商品，通常价格低于传统折扣零售商支付的价格，仍然是我们商业模式的一个重要组成部分。我们相信，我们强大的供应商关系和强大的信用状况支持这一采购模式。我们预计，零售和制造环境的不可预测性，再加上我们认为我们的巨大购买力地位，将继续支持我们以具有竞争力的价格采购这些类别的优质商品的能力。
在实施我们的采购战略方面，我们已经扩大了我们的全球采购部门的角色，并评估了我们在海外的供应商关系。我们期待我们的进口合作伙伴负责任地采购我们的商品，我们的销售团队认为这些产品具有我们所期望的质量、时尚和价值的组合。期间2019我们直接从海外供应商购买了大约24%的商品，其中大约17%来自中国的供应商。此外，我们在国内购买的大量商品都是在国外制造的.因此，我们的大部分商品供应受到“1A项”所述的某些风险的影响。此表的“危险因素”为10-K。
仓库与配送
我们的大部分商品被加工零售，并从位于阿拉巴马州、加利福尼亚州、俄亥俄州、俄克拉荷马州和宾夕法尼亚州的五个地区分销中心分发给我们的商店。在2019年第四季度，我们运营了6个配送中心，同时我们将我们的兰乔·库卡蒙加(Rancho Cuconga)配送中心业务转移到了我们新的加州苹果谷(Apple Valley)配送中心。2015年期间，我们宣布打算在加州开设一个新的配送中心，并将现有的加州配送业务迁往该工厂。我们于2019年完成了新工厂的建设，并于2019年第四季度开始将业务转移到新的配送中心。我们在2020年初完成了过渡，并随后关闭了我们的兰乔库卡蒙加，加利福尼亚州的配送中心。
我们选择配送中心的地点，以帮助管理运输成本，并尽量减少从配送中心到我们的商店的距离。虽然我们的某些商品供应商直接送到我们的商店，但我们的大部分库存是分阶段的，并从我们的配送中心交付，以便于及时和高效地向我们的商店分发和运输商品，并帮助最大限度地提高我们的销售和库存周转率。
除了经营商店商品的区域配送中心外，我们还在俄亥俄州的配送中心经营着两个仓库。一个仓库向我们的商店和我们的五个地区配送中心分发固定装置和供应品，而另一个仓库为我们的电子商务业务补充我们的履行中心。
有关我们的仓库和配送设施及相关举措的更多信息，请参见本表格第10-K项中“仓库和分配”标题下的讨论。
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广告推广
我们的品牌形象是我们营销计划的重要组成部分。我们的主要商标，包括大批次®系列商标，已在美国专利商标局注册。我们使用各种营销手段来提高我们的品牌意识，包括电视、互联网、社交媒体、电子邮件、店内购物点和印刷媒体。
在过去的几年里，我们已经完善了我们的品牌形象，以突出我们的友好服务和社区导向。我们专注于以友好的方式和积极的购物体验为詹妮弗服务。我们以社区为导向的零售方式包括“做得好，做得好”，这意味着支持地方和国家的事业，帮助我们做生意的社区。在地方层面上，我们在我们的地理区域投资并支持我们的合作伙伴，支持我们的销售点运动，以及这些活动对我们的基金会合作伙伴所产生的积极影响。我们通过致力于医疗保健、住房、饥饿和教育的大地段基金会在全国范围内为社区服务。我们相信，我们的零售方式使我们有别于竞争对手，并使我们能够在我们所服务的社区中有所作为。
在我们所有的市场，我们设计和分发印刷广告通告，通过报纸插入和邮寄。在……里面2019，我们分发了包含29周广告报道的多页通告，这是一个额外的通告，与之相比，2018。我们创建区域版本的这些通知，以调整我们的广告信息，以适应市场差异造成的产品可用性，气候，和客户的喜好。我们的客户数据库是一个重要的营销工具，使我们能够以成本效益高的方式与我们的客户沟通，包括电子邮件发送我们的通知。2017年，我们推出了新的奖励计划--大奖励计划，取代了以前的巴斯俱乐部奖励计划。®节目。大奖励计划奖励我们的客户经常和高价购买，并提供一个特别的生日惊喜。在…2020年2月1日我们的大奖励计划包括超过1，900万活跃会员，他们在过去的12个月里在我们的商店购物。
我们的营销方法的另一个要素是通过社交媒体和数字媒体(包括facebook)直接将我们的信息传递给詹妮弗，从而关注品牌管理。®、Instagram®、Twitter®Pinterest®，和YouTube®。我们的营销计划还采用了传统的电视宣传活动，它结合了战略品牌和我们大多数其他营销媒体使用的宣传元素。我们具有高度针对性的媒体投放策略使用由国家有线电视供应商播出的战略选定的网络和节目作为我们电视广告的基础。此外，我们使用店内促销材料，包括店内标志，以强调特殊的特价和重要的价值提供给我们的客户。广告费用总额占总净销售额的百分比分别为1.8%、1.8%和1.7%。2019, 2018，和2017分别。
季节性
我们在历史上经历过，并预期将继续经历销售和盈利的季节性波动，在我们的第四财政季度(包括圣诞节销售季节)实现的净销售额和营业利润中所占比例较大。此外，我们的季度净销售额和营业利润可能会受到新开店时间和商店关闭时间、广告和某些假期的影响。历史上，我们获得更高比例的商品，携带更高的库存水平，并承担更高的对外航运和工资支出的百分比在我们的第三财政季度，因为预计销售活动增加在我们的第四财政季度。我们第四个财政季度的业绩通常反映出杠杆效应，这对我们的经营业绩有有利的影响，因为净销售额较高，而且我们的某些成本(如租金和折旧)是固定不变的，而且随着销售水平的上升，不会发生变化。如果我们的销售业绩在圣诞节销售季节显著改善或恶化，我们预计对我们的年度财务业绩的影响将比我们的销售业绩在不同的季节要好或差得多。
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下表列出了公司净销售额和营业利润(亏损)的季节性。2019, 2018，和2017按财政季度：
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||
2019财政年度 | ||||||||
净销售额占全年的百分比 | 24.3 | % | 23.5 | % | 21.9 | % | 30.3 | % |
营业利润占全年的百分比(a) | 7.7 | 3.9 | 50.9 | 37.5 | ||||
2018年财政年度 | ||||||||
净销售额占全年的百分比 | 24.2 | % | 23.3 | % | 22.0 | % | 30.5 | % |
营业利润(亏损)占全年的百分比 | 20.8 | 15.7 | (4.4 | ) | 67.9 | |||
2017年财政年度 | ||||||||
净销售额占全年的百分比 | 24.6 | % | 23.2 | % | 21.1 | % | 31.1 | % |
营业利润占全年的百分比 | 26.5 | 15.9 | 1.9 | 55.7 | ||||
(A)2019年第三季度包括销售配送中心收益1.785亿美元，与2018年和2017年相比，第三季度营业利润按全年百分比大幅增加。
可得信息
我们通过我们网站的“投资者关系”部分免费提供(www.biglots.com)根据“证券交易委员会文件”的标题，我们关于表10-K的年度报告，关于表10-Q的季度报告，关于表格8-K的现行报告，以及根据经修正的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13或15(D)节提交或提供的报告，以及我们根据“交易法”第14条提交的最终代理材料，在我们向证券和交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快提交这些材料。这些文件也可在证券交易委员会的网站上查阅http://www.sec.gov。本网站的内容不包括在本表格10-K内，或以其他方式成为本表格的一部分。
项目1A。危险因素
本项目中的陈述描述了我们业务面临的重大风险，应该仔细考虑。此外，这些声明构成了1995年“私人证券诉讼改革法”下的警告声明。
这个表格10-K和我们的2019给股东的年度报告包含前瞻性的陈述，根据管理层的计划和假设列出预期的结果。我们还不时在向公众发布的其他材料中以及在我们可能作出的口头陈述中提供前瞻性的陈述。这些前瞻性的声明给出了我们目前对未来事件的预期或预测。它们与历史或当前的事实并不严格相关。这类表述通常使用“预期”、“估计”、“近似”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“意志”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望”等词语，以及与任何关于未来经营或财务业绩的讨论类似的表述。特别是，前瞻性陈述包括与未来行动、未来业绩或当前和预期产品的结果、销售努力、支出、利率、意外结果(如法律诉讼)和财务结果有关的报表。
我们不能保证任何前瞻性声明都将得到落实.未来成果的实现取决于风险、不确定性和可能不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实，或者如果基本假设被证明是不准确的，则实际结果可能与过去的结果或前瞻性陈述中提出的预期、估计或预测结果大相径庭。在考虑我们所做或将要作出的前瞻性声明时，你应该牢记这一点。
我们告诫你不要过分依赖前瞻性的陈述，因为这些陈述只在所做的日期之前进行。我们不承担公开更新前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因。然而，我们建议您在今后的年度报表10-K、表10-Q的季度报告以及向SEC提交的表格8-K的当前报告中，参考我们在相关主题上所做的任何进一步披露。
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以下对与我们的业务相关的重大风险、不确定性和假设的谨慎讨论描述了个别或总体上我们认为可能导致我们的实际结果与预期和历史结果大不相同的因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能对我们产生不利影响。如果任何风险或不确定性发展为实际事件，这些发展可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。因此，我们所作或将要作出的所有前瞻性声明都符合这些告诫性声明的条件，而且不能保证我们预期的结果或发展将得到实现，或它们将对我们的业务或业务产生预期的影响。这一讨论是在1995年“私人证券诉讼改革法”允许的情况下进行的。我们无法保证正确和全面地确定、评估和说明所有影响或可能影响我们的业务、财务状况、经营结果和流动性的因素，因为不可能预测或确定所有这些因素。因此，您不应该认为以下是对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。
我们实现前瞻性报表所设想的结果的能力受到许多因素的影响，其中任何一个或任何一个因素都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大影响。这些因素可能包括但不限于：
如果我们不能成功地完善和执行我们的经营战略，我们的经营业绩可能会受到重大影响。
如果我们的战略和倡议不成功，我们将来就有可能无法达到或超过我们的经营业绩指标和目标。我们完善业务和战略计划的能力，以及执行与我们完善的经营和战略计划有关的业务活动的能力，包括节约成本的举措，都可能影响我们实现经营业绩目标的能力。此外，我们必须能够有效地调整我们的经营和战略计划随着时间的推移，以适应不断变化的市场。有关我们的经营策略的更多信息，请参阅本表格10-K中的MD&A。
如果我们不能在竞争激烈的折扣零售业中有效竞争，我们的业务和经营结果可能会受到重大影响。
包括传统的实体商店和在线市场在内的折扣零售业具有高度的竞争力。如表格10-K第1项所述，我们与多家其他公司争夺客户、产品、雇员、房地产和其他方面的业务。我们的一些竞争对手有更广泛的分销(例如，更多的商店和/或一个更稳固的在线存在)，和/或更多的金融，营销和其他资源比我们。竞争加剧、大幅折扣、竞争对手业绩改善，或无法将我们的品牌与竞争对手区分开来，可能会削弱我们的市场份额、毛利率和营运利润率，并可能对我们的业务和经营结果产生重大影响。
如果我们不能在今天的全能型零售市场上进行有效的竞争，我们的业务和经营结果可能会受到重大的不利影响。
随着移动计算设备的饱和，其他零售商在网上零售市场的竞争也越来越激烈。我们的某些竞争对手，以及一些纯粹的在线零售商，已经建立了我们竞争客户和产品的在线业务。网上零售领域的竞争可能会降低我们的市场份额、毛利率和经营利润率，并可能在其他方面对我们的业务和经营结果产生重大影响。我们的业务包括一个电子商务平台和一个网上购物提货服务，以提高我们的整体体验。运营电子商务平台是一项复杂的工作，我们在这方面所投入的资源并不一定会带来更多的收入或更好的经营业绩。如果我们的网上零售计划未能满足顾客的期望，这些措施可能会减低顾客在网上及在实体店购买货品的欲望，并可能对我们的业务及经营结果造成重大影响。
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我们不能正确地管理我们的库存水平和提供的商品，以满足不断变化的客户需求，可能会对我们的业务和财务表现产生重大影响。
我们必须保持足够的库存水平，以成功地经营我们的业务。然而，我们也必须寻求避免积累过剩的库存，以保持适当的库存水平，根据不断变化的客户需求。我们大约有四分之一的商品是直接从美国以外的供应商那里获得的。这些外国供应商通常需要提前很长时间通知我们的需求，才能按我们要求的数量供应产品。这通常要求我们订购商品，并在这些产品出售之前很早就签订购买订单合同。因此，我们在应付不断变化的零售环境方面可能会遇到困难，这使我们很容易受到价格和消费者偏好变化的影响。此外，我们试图通过及时向我们的商店提供适当数量的商品，以最大限度地提高我们的经营利润和运营效率。如果我们不准确地预测某一特定产品的未来需求或补充库存所需的时间，我们的库存水平可能是不适当的，我们的经营结果可能会受到负面影响。
我们依赖国外的制造商，包括中国在内，生产大量的商品，包括我们在国内购买的大量商品。我们的业务可能受到与国际贸易有关的风险的重大不利影响，包括美国最近对从中国进口的某些消费品征收的关税的影响以及新的冠状病毒爆发的影响。
我们销售的许多产品的全球采购是提高营业利润的一个重要因素。期间2019我们直接从海外供应商购买了大约24%的产品，其中17%来自中国的供应商。此外，我们在国内购买的大量商品都是在国外制造的.我们能否及时和有效地确定合格的供应商并获取产品是一项重大挑战，特别是在美国以外的货物方面。全球采购和外贸涉及许多我们无法控制的风险和不确定因素，包括增加航运成本、增加进口税、实行更严格的配额、丧失最惠国贸易地位、货币和汇率波动、停工、运输延误、经济不确定因素，如通货膨胀、外国政府规章、政治动乱、自然灾害、战争、恐怖主义、贸易限制和关税(包括美国对外国做法或外国对美国做法的报复)。供应商的财务稳定性，或商品质量问题。美国的贸易限制政策不断变化，可能导致新的法律、法规或条约增加进口商品的成本和/或限制现有外国供应商的范围。这些和其他影响到我们的国际供应商的问题可能会对我们的业务和财务业绩产生重大的不利影响。
2018年3月22日，特朗普总统根据1974年“贸易法”第301条，指示美国贸易代表对来自中国的价值500亿美元的进口产品征收关税。对价值340亿美元(“名单1”)和160亿美元(“名单2”)的产品分别征收25%的增量关税分别于2018年7月6日和2018年8月23日生效。2018年9月24日，对另外2000亿美元从中国进口的商品实施了10%的增量关税(“清单3”)。在2019年5月10日，美国贸易代表宣布，名单3关税将提高到25%，所有的清单3商品。2019年8月20日，美国贸易代表公布了4项关税清单，具体规定10%的关税将分两个阶段征收，名单4A自2019年9月1日起生效(代表价值约1 100亿美元的货物)，名单4B于2019年12月15日生效(价值约1 550亿美元的货物)。2019年8月30日，美国贸易代表办公室(USTR)将名单4关税税率从10%提高到15%，从2019年9月1日起生效。美国贸易代表办公室于2019年9月3日发布公告，表示打算在2019年10月1日将清单1至清单3的增量关税从25%提高到30%，但在2019年10月11日宣布，这一增加将推迟到进一步的通知。2019年12月15日，名单4A的关税从15%降至7.5%，名单4B的关税无限期推迟。亚细亚
在过去的11个月中，美国贸易代表批准了名单1至4中某些产品的301条款关税的“排除”；这些排除既针对具体产品，也更为普遍。清单1至4的排除请求处理已结束。大批次进口的一些产品受到与清单2、3和4有关的排除规定的影响。USTR表示，清单1和清单2的所有排除请求都已过审查。美国贸易代表仍在审查清单3和4的排除请求。虽然排除条款使记录进口商有机会要求退还对被排除的产品追溯到生效日期支付的第301条关税，但准予的排除条款目前在追溯生效日期后大约11至13个月到期。没有明确的迹象表明，第301条的关税除外条款将得到延长。尽管USTR已经就是否延长各种除外条款公开发表评论，但USTR尚未正式确定任何延长当前排除的程序。美国贸易代表指出，它将继续审查清单3和清单4的排除请求，并将定期就待处理的排除请求作出决定。
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我们从中国进口的大部分产品和部件目前都受清单1至4的限制。因此，我们不断评估有效关税和拟议关税对我们的供应链、成本、销售和盈利能力的潜在影响，并正在考虑减轻这种影响的战略，包括审查采购选择、探索首次销售估价战略、向美国贸易代表办公室提出某些产品线的免征关税申请，以及与我们的供应商和商家合作。鉴于这些关税的范围和期限的不稳定性和不确定性，以及美国或其他国家可能采取额外贸易行动，对我们的业务和结果的影响是不确定的，可能是重大的。我们不能保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都将取得成功。如果我们的供应链、成本、销售或盈利能力受到关税或其他贸易行动的不利影响，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
2019年12月，中国官员报告了一次新的冠状病毒爆发(COVID-19)。自那时以来，COVID-19冠状病毒已经在中国和国际上传播，这导致世界卫生组织宣布COVID-19冠状病毒是一种大流行。COVID-19的传播导致中国、美国和世界其他地区的工厂普遍倒闭，供应链普遍中断，包括生产我们的零售商品、供应品和固定装置的工厂和供应链。如果我们的供应链和(或)成本受到疫情的负面影响，包括季节性敏感产品的延迟发货，我们的业务、财务状况、经营结果和流动性可能会受到重大不利影响。
中断我们的分销网络，我们的配送中心的能力，以及我们及时收到商品库存，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依靠我们的能力，通过向我们的配送中心和通过各种运输方式从配送中心到我们的商店，包括海运、铁路和卡车运输，来补充耗尽的商品库存。承运人能力的下降(例如跨太平洋货运承运人破产)和/或劳工罢工、运输行业的中断或短缺可能对我们的分销网络、及时收到商品和/或运输成本产生不利影响。此外，战争、政治动乱、恐怖主义、自然灾害、流行病、政府预算限制和其他导致服务延误或中断的重大事件对美国和国际交通基础设施的长期破坏可能会对我们的业务产生不利影响。此外，火灾，地震，或其他灾难，在我们的配送中心可能会扰乱我们的及时接收，处理和运输的商品到我们的商店，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，在我们寻求通过实施我们的在线零售能力来扩大我们的业务时，我们可能会面临对配送中心业务的增加或意外的需求，以及对我们的分销网络的新需求。此外，当我们将我们的配送中心业务迁往加州时，我们可能会经历(1)与2020年的转型相关的销售和管理费用的增加，以及(2)随着我们采用新的自动化技术，最初的运营挑战。最后，COVID-19冠状病毒大流行可能导致我们的分销网络部分或全部关闭，并通常破坏我们接收、处理和运送商品到我们商店的能力。
如果我们无法获得客户、雇员、供应商和公司的数据，我们的系统可能会受到损害，我们的声誉可能会受损，我们可能会受到惩罚或起诉。
在正常的业务过程中，我们处理和收集有关客户、雇员和供应商的相关数据。保护客户、雇员、供应商和公司的数据和信息对我们至关重要。我们实施了一些程序、流程和技术，旨在保护客户的借记卡和信用卡信息以及其他私人数据、员工和供应商的私人数据以及我们的记录和知识产权。我们利用第三方服务提供商参与某些与技术相关的活动，包括信用卡处理、网站托管。数据加密和软件支持。我们要求这些提供商采取适当措施保护这些数据和信息，并评估它们这样做的能力。
尽管我们采取了程序、技术和其他信息安全措施，但我们无法确定我们的信息技术系统或第三方服务提供商的信息技术系统是否能够或将能够预防、控制或发现所有网络攻击、网络恐怖主义或安全漏洞。正如其他遭受严重安全漏洞的零售商所证明的那样，我们可能容易受到数据安全漏洞和数据丢失的影响，包括网络攻击。重大违反我们的安全措施或第三方服务提供商的安全措施，滥用我们的客户、雇员、供应商和公司的数据或信息，或我们不遵守适用的隐私和信息安全法律法规，可能导致敏感数据或信息的曝光，引起大量负面媒体关注，损害我们的客户或雇员关系，损害我们的声誉和品牌，分散管理层对他们其他责任的注意力，使我们受到政府执法行动、私人诉讼、惩罚和代价高昂的应对措施的影响，导致我们的普通股销售损失和市场价值下降。
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目录
如果我们遇到重大数据或信息安全漏洞，我们的保险可能不足以支付对我们的业务的影响，或保险收益可能无法及时支付。
此外，围绕数据、信息安全和隐私的监管环境要求越来越高，因为新的和修订的要求经常在我们的业务范围内实施。遵守更严格的隐私和信息安全法律和标准可能会导致由于增加对技术的投资和开发新的操作程序而造成的重大损失。
如果我们不能维持或更新我们的电脑系统，或如果我们的资讯科技或电脑系统受损或停止正常运作，我们的运作可能会中断或降低效率。
我们依靠各种信息技术和计算机系统来有效地运作我们的业务。我们依靠某些硬件、电信和软件供应商来维护和定期升级这些系统，以便我们能够继续支持我们的业务。我们的信息技术和计算机系统的各个组成部分，包括硬件、网络和软件，都是由第三方供应商授权给我们的。我们广泛地依靠我们的信息技术和计算机系统来处理交易、总结结果和管理我们的业务。我们的信息技术和计算机系统可能因停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、过时、火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争或恐怖主义行为等灾难性事件，以及我们的雇员或承包商的使用错误而受到破坏或中断。近年来，我们已经开始为我们的某些信息技术和计算机系统使用供应商托管的解决方案，这些系统更容易受到电信故障的影响。
如果我们的信息技术或计算机系统受到破坏或停止正常运作，我们可能不得不进行大量投资来修复或更换这些系统，我们可能因此而遭受关键数据的损失、中断或延误。我们的信息技术或计算机系统所经历的任何物质中断都可能对我们的业务和业务结果产生负面影响。与实施新的或升级的系统和技术有关的费用和潜在的中断，或与维护或充分支持我们现有的系统有关的费用和潜在中断可能会破坏或降低我们业务的效率。
一般经济状况、可支配收入水平和其他条件的下降，例如不及时的天气或流行病，可能导致消费者对我们商品的需求减少，从而对我们的收入和毛利率产生重大影响。
美国经济的健康会直接影响到我们的运营结果。我们的商业和金融业绩可能受到当前和未来经济状况的不利影响，包括可能限制或以其他方式对消费者融资、可支配收入水平、失业水平、能源成本、利率、衰退、通货膨胀、税收改革、自然灾害、大流行病或恐怖主义活动以及影响消费者支出的其他事项产生不利影响的因素。具体来说，当可支配收入水平受到经济状况的负面影响时，我们的软家、硬家、家具和季节性商品类别可能会受到威胁，例如美国失业率在2020年3月大幅上升，这与COVID-19冠状病毒的影响有关。COVID-19冠状病毒在美国迅速蔓延，这可能会在未知的时间内对消费者的购物习惯产生负面影响。随着形势的迅速发展，无法预测COVID-19大流行的影响和最终影响。此外，当我们经历长时间的不适时天气时，周期性产品产品在我们的季节性类别中的净销售可能受到威胁。恶劣的天气也会对我们的家具类别产生负面影响，因为许多客户亲自将产品运送回家。特别是，四个州(加州、德克萨斯州、佛罗里达州和俄亥俄州)的经济条件和天气模式非常重要，因为我们目前大约有33%的商店在经营，34%的商店是我们的。2019净销售额发生在这些州。
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联邦或州立法和条例的变化，包括对产品安全和危险材料的立法和条例的影响，可能会增加我们做生意的成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们面临的风险是，新的联邦或州立法，包括新的产品安全和有害材料法律和法规，可能对我们的业务产生负面影响，并对我们的经营业绩产生不利影响。产品安全法规或法规的改变可能导致产品召回、商品的处置或注销，以及罚款或处罚以及名誉损害。如果我们的商品和食品不符合适用的政府安全标准或我们的客户对质量或安全的期望，我们可能会遭遇销售损失，成本增加，并面临法律和声誉风险。
此外，如果我们以不符合管辖标准的方式丢弃或处置我们的商品，特别是无法销售的商品，我们可能会面临与危险材料条例有关的某些罚款和诉讼费用。我们不能及时遵守监管要求，无法及时执行产品召回，或持续执行废物管理标准，可能导致罚款或处罚，对我们的财务结果产生重大不利影响。此外，客户对我们销售产品的安全性的负面看法可能导致我们失去竞争对手的市场份额。如果发生这种情况，我们可能很难恢复失去的销售。
我们受到定期的诉讼和监管程序，包括公平劳动标准法，州工资和小时，股东集体诉讼，这可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。
我们不时地卷入诉讼和管制行动，包括各种集体诉讼、集体诉讼或股东派生诉讼，这些诉讼指控我们违反了“公平劳动标准法”、州工资和工时法、销售税和消费者保护法、虚假索赔法、联邦证券法以及环境和危险废物条例。由于诉讼本身所固有的不确定性，我们可能无法准确地判断这类诉讼的任何未来不利结果对我们的影响。这些问题的最终解决可能对我们的财务状况、经营结果和流动性产生重大不利影响。此外，无论结果如何，这些程序都可能给我们带来大量费用，并可能需要我们投入大量的精力和资源来为自己辩护。关于目前某些法律程序的说明，见所附合并财务报表附注9。
我们目前的保险计划可能会给我们带来意想不到的代价，并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的保险范围受免赔额、自保保留、责任限额和类似条款的约束，我们认为这些条款是基于我们的整体运作而谨慎的。我们可能会遭受某些我们不能投保或我们认为经济上不合理的损失，例如战争行为、雇员和某些其他罪行、一些自然灾害和流行病造成的损失。如果我们蒙受这些损失，而且它们是实质性的，我们的业务就会受到影响。某些重大事件可能给保险业造成相当大的损失，并对充分保险的提供产生不利影响，或导致保费过高。为了抵消保险市场的负成本趋势，我们可以选择自我保险，接受更高的免赔额，或减少保险金额以应对这些市场的变化。此外，我们还根据工人补偿、一般责任(包括汽车)和团体健康保险计划，对预期损失的很大一部分进行了自我保险。任何适用的精算假设和管理估计的意外变化，包括医疗和赔偿费用的潜在增加，都可能导致这些项目下的费用与预期大不相同，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大的不利影响。虽然我们继续维持财产保险的灾难性事件，我们是自我保险的损失，直至我们的免赔额。如果我们遭受比我们预期更多的自我保险损失，我们的财务表现可能会受到不利影响。
如果我们无法吸引、培训和留住高素质的员工，同时又控制我们的劳动力成本，我们的财务表现可能会受到负面影响。
我们的客户期望有一个积极的购物体验，这是由我们的合作伙伴的高水平的客户服务和我们的商品的高质量的展示所驱动的。为了扩大我们的业务，满足客户的需求和期望，我们必须吸引、培训和留住一大批高素质的员工，同时控制劳动力成本。我们与其他零售企业竞争我们的许多同事的每小时和兼职职位。这些职位历来有很高的更替率，这可能导致培训和留用费用的增加。此外，我们控制劳动力成本的能力受到许多外部因素的影响，包括普遍的工资率、关于劳资关系或福利的立法或条例的影响以及医疗保险费用。
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关键人员的流失可能对我们今后的行动结果产生重大影响。
我们相信，我们从高级管理人员的领导和经验中获益良多。失去这些人的服务可能对我们的业务产生重大的不利影响。零售业对关键人才的竞争十分激烈，我们未来的成功将取决于我们是否有能力招聘、培训和留住我们的高级管理人员和其他合格人员。
如果我们不能在优惠的租赁条款下保留现有的和/或保证合适的新商店的位置，我们的财务表现可能会受到不利的影响。
我们几乎租赁了我们的所有商店，其中相当多的租约每年到期或到期续签，如下文“第2项财产”和MD&A格式10-K中所述。我们改善财务业绩的策略包括增加销售额，同时管理我们每一家商店的占用成本。我们的销售增长战略的主要组成部分是增加我们的类似商店销售，这将需要更新许多租约每年。我们的销售增长战略的其他组成部分包括将某些现有商店迁往现有市场内的新地点，并开设新的商店地点，以扩大现有市场或进入新市场。如果商业房地产市场不允许我们谈判有利的租赁续约和新店租赁，我们的财务状况、经营结果和流动性可能会受到负面影响。
如果我们对未来商店改造计划和其他商店项目的投资得不到客户的好评，我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们已经启动了一项重大的资本改进项目，通过我们的“未来商店改造计划”，对我们商店的一部分进行有意义的翻新。这个多年的计划可能是我们公司历史上最大的资本改善计划.此外，我们的经营策略包括其他需要大量资本投资才能执行的商店固定项目。如果我们不能有效地管理这些项目的执行并有效地利用我们的资本支出，我们的财务状况、经营结果和流动性可能会受到负面影响。
如果我们不能遵守2018年信贷协议的条款，我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动性可能会受到实质性的不利影响。
我们可能需要根据我们的7亿美元的五年无担保信贷贷款(“2018年信贷协议”)不时借款，这取决于运营或其他现金流需求。2018年“信贷协议”包含金融和其他契约，包括但不限于对负债、留置权和投资的限制，以及保持杠杆比率和固定收费覆盖率。严重的短期经济衰退，可能是由COVID-19冠状病毒造成的，可能会挑战我们遵守这些公约的能力。此外，我们受到交叉违约条款的综合租赁协议(“合成租赁”)，我们加入了与我们在加州的新配送中心。如果违反上述任何一项契约，放款人可能会限制我们借入额外资金、根据2018年信贷协议提供信用证的能力，并可能要求我们立即偿还任何未偿还的贷款。我们不遵守这些公约，可能会对我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动资金产生重大不利影响。
我们的营业利润大幅下降，可能会损害我们实现长期资产价值的能力。
会计规则要求我们定期评估我们的财产和设备以及无形资产的减值，并在必要时确认减值损失。在进行这些评估时，我们利用我们的历史财务业绩来确定我们是否存在潜在的减损或估值问题，并以此作为证据来支持我们对未来财务业绩的假设。我们的财务业绩大幅下降，可能会对我们评估我们的财产和设备、递延税资产和无形资产的可收回性的结果产生负面影响，并引发这些资产的减值。对财产、设备和无形资产收取的减值费用可能是实质性的，可能对我们的资本资源、财务状况、经营结果和流动性产生重大不利影响。
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在我们的年会上，一场潜在的董事选举代理竞争可能会导致潜在的运营中断，转移我们的资源和管理层的注意力，并对我们的业务产生不利影响。
在2020年3月6日，Macellum Capital Management和Ancora Advisors提名了9名候选人参加我们在2020年股东年会上的董事会选举。一次有争议的选举可能要求我们支付大量的法律和公共关系费和委托书征集费，并转移管理层的注意力，并可能导致潜在的运作中断。此外，任何有关我们未来方向和控制的不明朗因素，都会令我们失去潜在的商业机会，更难吸引和挽留合资格的雇员，而任何一项都会对我们的业务和经营业绩造成不良影响。任何察觉到的不确定因素也可能对我们股票的价格和波动产生不利影响。
此外，我们亦可能会受到多项其他因素的影响，这些因素可能个别地或整体上对我们的业务造成重大的负面影响。这些因素包括但不限于：
• | 修改政府法律、判例法和规章，包括提高有效税率的变化、全面税制改革或其他与税收有关的事项； |
• | 会计准则的变化，包括对现行准则的新解释和更新； |
• | 信用评级下调可能会对我们获取资本或增加借贷成本的能力产生负面影响； |
• | 可能发生的事件或情况可能会给我们或我们商店提供的商品类型造成不良宣传，这可能会对我们的业务成果，包括我们的销售产生负面影响； |
• | 商品价格波动，包括但不限于柴油和公用事业发电所用的其他燃料，可能影响我们的毛利和营业利润率； |
• | 侵犯我们的知识产权，包括大批次商标，可能会稀释其价值；以及 |
• | 在我们向证交会提交的文件中不时描述的其他风险。 |
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
零售业务
我们所有的商店都位于美国，主要集中在条形购物中心，平均商店面积约为32，400平方英尺，其中平均22，600平方英尺是销售面积。有关我们零售业务中的物业的更多信息，请参阅“第1项.业务”标题下的“房地产”和MD&A表格10-K中的“不动产”标题下的讨论。
2019年期间，在租用设施内开设一家新店的平均费用约为180万美元，包括建筑、固定装置和库存的成本。我们所有的商店都是租来的，除了52我们在下列州拥有商店：
国家 | 拥有的商店 | |
亚利桑那州 | 1 | |
加利福尼亚 | 37 | |
科罗拉多 | 3 | |
佛罗里达 | 3 | |
路易斯安那州 | 1 | |
密西根 | 1 | |
新墨西哥州 | 2 | |
俄亥俄 | 1 | |
得克萨斯州 | 3 | |
主要用途合计 | 52 | |
此外，我们拥有一个封闭的网站，我们是不经营和出售。由于这个拥有的网站不再作为一个活跃的商店运作，从2019年2月2日起，它就被排除在我们的商店数量之外。
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商店租赁一般要求我们每月支付固定租金，并在大多数情况下支付我们适用的部分房地产税、公共区域维持费(“CAM”)和财产保险。有些租约除了最低租金外，还要求支付一定比例的销售费用。这种付款一般只有在销售超过规定水平时才需要。我们典型的商店租赁是最初的最低期限大约十年，有多个五年的更新选择。29家商店租赁有销售终止条款，允许我们退出的位置，我们的选择，如果我们没有达到一定的销售量结果。
下表汇总了今后五个财政年度中每年到期的商店租约的数量以及此后的总额。如上文所述，我们的许多商店租约都有续约的选择。该表还包括计划每年到期但没有续约选项的租约数目。该表包括多个租约的商店的租约和尚未开放的商店的租约，不包括10个月到一个月的租约和52拥有的地点。
财政年度： | 到期租约 | 没有选择的租赁 | |
2020 | 223 | 40 | |
2021 | 259 | 57 | |
2022 | 202 | 42 | |
2023 | 221 | 43 | |
2024 | 190 | 26 | |
此后 | 251 | 12 | |
仓库与配送
在…2020年2月1日我们在四个配送设施中拥有约760万平方英尺的配送中心和仓库空间，租赁了大约280万平方英尺的配送中心和两个配送设施的仓库空间。我们通常在美国经营五个战略性的区域配送中心。在2020年2月1日，我们占领并运营了六个地区配送中心，同时我们将我们的兰乔·库卡蒙加(Rancho Cucunga)，加利福尼亚州的配送中心业务转移到了我们新的加州苹果谷(Apple Valley)区域配送中心利用仓库管理技术，我们相信这种技术能够使从供应商到我们的零售商店的商品处理非常准确和高效。2019年，我们地区配送中心的总产量约为每周230万箱商品。当某些供应商以最有效的方式将商品从我们的供应商交付到销售层时，当它支持我们的运营目标时，某些供应商直接将商品交付给我们的商店。我们在俄亥俄州哥伦布的仓库里经营我们的电子商务实现中心.
按地点分列的配送中心和仓库空间以及设施的相应面积2020年2月1日，如下：
位置 | 年初 | 总平方尺 | 提供服务的商店数目 |
(单位面积千) | |||
哥伦布，OH | 1989 | 3,559 | 321 |
蒙哥马利 | 1996 | 1,411 | 305 |
特雷蒙特州 | 2000 | 1,295 | 304 |
杜兰特，好的 | 2004 | 1,297 | 220 |
加州苹果谷 | 2019 | 1,416 | 80 |
加州兰乔库卡蒙加 | 1984 | 1,423 | 174 |
共计 | 10,401 | 1,404 | |
2019年10月30日，我们完成了位于加州兰乔库卡蒙加的配送中心的销售。作为我们与买方达成的协议的一部分，我们将把房产从买方那里租回六个月，同时结束在配送中心的业务。在2020年2月，我们完成了我们在加州兰乔库卡蒙加配送中心的业务，并终止了我们的租赁协议。关于销售的进一步信息，见所附合并财务报表附注10。
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公司办公室
2018年，我们将公司总部迁至俄亥俄州哥伦布的一个新租赁设施。2019年，我们行使了购买选择权，收购了我们的总部设施，并于2019年10月完成了采购交易。
项目3.法律程序
美国证券交易委员会条例S-K第103条要求我们披露实际或已知的、政府当局和我们各自都是当事方的实际或已知的法律程序，这些程序是根据有关向环境排放材料或保护环境的法律产生的，如果程序合理地涉及到可能的10万美元或更多的金钱制裁。
关于某些诉讼事项的讨论，也见所附合并财务报表附注9。
项目4.矿山安全披露
没有。
补充项目书记官长
截至二零二零年三月三十一日，我们的行政主任如下：
名字 | 年龄 | 担任职务 | 自 |
布鲁斯K.索恩 | 52 | 总裁兼首席执行官 | 2018 |
丽莎·巴赫曼 | 58 | 执行副总裁、首席采购和业务干事 | 2002 |
穆勒 | 43 | 战略执行副总裁 | 2019 |
乔纳森·拉姆斯登 | 55 | 执行副总裁、首席财务官和首席行政干事 | 2019 |
小罗纳德·A·罗宾斯 | 56 | 执行副总裁、总法律顾问和公司秘书 | 2015 |
迈克尔·施隆斯基 | 53 | 人力资源执行副总裁 | 2000 |
斯蒂芬·哈弗 | 54 | 高级副总裁，首席客户官 | 2018 |
尼古拉斯·帕多瓦诺 | 56 | 高级副总裁，仓库业务 | 2014 |
布鲁斯K.索恩是我们的总裁兼首席执行官。在2018年9月加入Biglot之前，他曾担任定制品牌公司的总裁兼首席运营官，该公司是一家领先的男式定制服装和正装零售商。布鲁斯还在PetSmart公司担任过各种企业级职务，最近担任了负责商店运营、服务和供应链的执行副总裁，以及在Gap公司、Cintas公司、LESCO公司担任领导职务。还有美国军队。
丽莎·巴赫曼负责采购和全球采购，商品展示，供应链，商品计划和分配。巴赫曼女士于2015年8月被提拔为执行副总裁兼首席采购和运营官，当时她负责采购和全球采购。在此之前，巴赫曼女士于2012年8月晋升为执行副总裁、首席运营官，并于2010年3月晋升为供应链管理和首席信息干事执行副总裁。2002年3月，巴赫曼女士以高级副总裁的身份加入我们的行列，负责商品规划、分配和介绍。
穆勒负责商业策略。穆勒先生于2019年10月加入我们，担任商业战略执行副总裁。在加入我们之前，穆勒先生是波士顿咨询集团的合伙人和董事总经理。他在消费品行业有超过15年的经验，包括个人护理、零食、饮料、奶酪和乳制品以及耐用品。他曾在西欧和东欧、俄罗斯、中东、南非和拉丁美洲的发达和发展中贸易环境中工作。
乔纳森·拉姆斯登负责财务报告和控制，财务计划和分析，财务，风险管理，税务，内部审计，投资者关系，房地产和资产保护。Ramsden先生于2019年8月加入我们，担任执行副总裁、首席财务官和首席行政官。在加入我们之前，Ramsden先生曾在阿伯克龙比&惠誉公司任职超过七年，担任首席财务官，后来担任首席运营官。此外，Ramsden先生在担任TBWA母公司Omnicom Group公司的财务总监之后，担任了全球营销服务集团TBWA Worldwide的首席财务官。
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小罗纳德·A·罗宾斯负责法律事务和合规工作。罗宾斯先生于2019年9月晋升为执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。在此之前，罗宾斯先生曾担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入我们之前，罗宾斯先生曾是Vorys、Sater、Seymour和PeasLLP的合伙人，并曾担任服装零售商阿伯克龙比&惠誉公司的总法律顾问、首席合规官和秘书。
迈克尔·施隆斯基负责人才管理和人力资源监督。他于2015年8月晋升为执行副总统。他于2012年8月晋升为人力资源高级副总裁，并于2010年晋升为副总裁，负责协理关系和福利。在此之前，施隆斯基先生在2005年被提升为副总裁，助理关系和风险管理。施隆斯基先生于1993年加入我们担任工作人员顾问，并于1998年晋升为风险管理主任，并于2000年晋升为风险管理和行政事务处副总裁。
斯蒂芬·哈弗负责客户参与，信息接触点，包括营销，广告，品牌开发和电子商务.Haffer先生于2018年加入我们，担任高级副总裁、首席客户官。在加入我们之前，哈弗曾是美国签名公司(American Signal，Inc.)的高管。美国签名公司是价值城家具和美国签名家居商店的母公司，在那里，他在25年的职业生涯中担任了多个职位，包括营销、电子商务、信息技术和商业发展，最终在2016年被任命为首席创新官。
尼古拉斯·帕多瓦诺负责商店的运作。帕多瓦诺先生于2014年加入我们，担任商店业务高级副总裁。在加入我们之前，帕多瓦诺先生是哈德逊湾公司(HudsonBay Company)的一名高管，该公司是一家百货商店零售商，负责贝和泽勒斯(Zellers)品牌的门店运营。此外，Padovano先生还担任家庭装修零售商Lowes Canada的商店、分销和供应链主管。
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第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，代号为“大”。
下表列出我们在第四财季回购普通股的资料。2019:
(单位：千，除每股价格数据外) | |||||||||||
期间 | (A)购买的股份总数(1) | (B)每股支付的平均价格(1) | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份总数 | (D)可根据计划或计划购买的股票的大约美元价值 | |||||||
2019年11月3日至11月30日 | — | $ | 21.10 | — | $ | — | |||||
(2019年12月1日至2019年12月28日) | — | 23.93 | — | — | |||||||
(一九二零九年十二月二十九日至二零二零年二月一日) | — | 29.86 | — | — | |||||||
主要用途合计 | — | $ | 22.99 | — | $ | — | |||||
(1) | 2019年11月、2019年12月和2020年1月，我们分别收购了101股、129股和10股普通股，以满足最低法定所得税预扣额。 |
纽约证券交易所3月27日收盘时，2020，约有721名注册持有人持有我们的普通股纪录。
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下表对截止的五个财政年度进行了比较2020年2月1日，我们普通股的累计股东总回报率，标准普尔500指数和标准普尔500零售指数。量度点是我们每个财政年度的最后一个交易日。2016年1月30日, 2017年1月28日, 2018年2月3日, 2019年2月2日和2020年2月1日。图表假定100美元投资于2015年1月31日，在我们的普通股中，标准普尔500指数、标准普尔500零售指数以及任何股息的再投资。下图和表中的股票价格表现并不一定表示未来的股票价格表现。
索引回报 | ||||||||||||||||||
终年 | ||||||||||||||||||
基期 | ||||||||||||||||||
一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | |||||||||||||
公司/指数 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
大公司 | $ | 100.00 | $ | 85.92 | $ | 109.66 | $ | 132.74 | $ | 74.27 | $ | 66.94 | ||||||
标准普尔500指数 | 100.00 | 99.33 | 120.06 | 147.48 | 147.40 | 179.17 | ||||||||||||
标准普尔500零售指数 | $ | 100.00 | $ | 116.80 | $ | 138.46 | $ | 195.65 | $ | 211.74 | $ | 255.38 | ||||||
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项目6.选定的财务数据
以下业务报表和资产负债表数据是从我们的合并财务报表中得出的，应与MD&A和本文件所列合并财务报表及相关附注一并阅读。
财政年度 | |||||||||||||||
(单位：千，但每股金额和商店数量除外) | 2019 (a) | 2018 (a) | 2017 (b) | 2016 (a) | 2015 (a) | ||||||||||
净销售额 | $ | 5,323,180 | $ | 5,238,105 | $ | 5,264,362 | $ | 5,193,995 | $ | 5,190,582 | |||||
销售成本(不包括下文单独列出的折旧费用) | 3,208,498 | 3,116,210 | 3,121,920 | 3,094,576 | 3,123,442 | ||||||||||
毛利率 | 2,114,682 | 2,121,895 | 2,142,442 | 2,099,419 | 2,067,140 | ||||||||||
销售和行政费用 | 1,823,409 | 1,778,416 | 1,723,996 | 1,730,956 | 1,708,499 | ||||||||||
折旧费用 | 134,981 | 124,970 | 117,093 | 120,460 | 122,854 | ||||||||||
销售中心收益 | (178,534 | ) | — | — | — | — | |||||||||
经营利润 | 334,826 | 218,509 | 301,353 | 248,003 | 235,787 | ||||||||||
利息费用 | (16,827 | ) | (10,338 | ) | (6,711 | ) | (5,091 | ) | (3,683 | ) | |||||
其他收入(费用) | (451 | ) | (558 | ) | 712 | 1,387 | (5,254 | ) | |||||||
所得税前收入 | 317,548 | 207,613 | 295,354 | 244,299 | 226,850 | ||||||||||
所得税费用 | 75,084 | 50,719 | 105,522 | 91,471 | 83,977 | ||||||||||
净收益 | $ | 242,464 | $ | 156,894 | $ | 189,832 | $ | 152,828 | $ | 142,873 | |||||
普通股每股收益-基本： | $ | 6.18 | $ | 3.84 | $ | 4.43 | $ | 3.37 | $ | 2.83 | |||||
普通股每股收益-稀释后： | $ | 6.16 | $ | 3.83 | $ | 4.38 | $ | 3.32 | $ | 2.80 | |||||
加权平均普通股流通股： | |||||||||||||||
基本 | 39,244 | 40,809 | 42,818 | 45,316 | 50,517 | ||||||||||
稀释 | 39,351 | 40,962 | 43,300 | 45,974 | 50,964 | ||||||||||
按普通股申报的现金红利 | $ | 1.20 | $ | 1.20 | $ | 1.00 | $ | 0.84 | $ | 0.76 | |||||
资产负债表数据： | |||||||||||||||
总资产(c) | $ | 3,189,281 | $ | 2,023,347 | $ | 1,651,726 | $ | 1,607,707 | $ | 1,640,370 | |||||
营运资本(c) | 193,129 | 489,443 | 432,365 | 315,784 | 315,984 | ||||||||||
现金和现金等价物 | 52,721 | 46,034 | 51,176 | 51,164 | 54,144 | ||||||||||
长期债务 | 279,464 | 374,100 | 199,800 | 106,400 | 62,300 | ||||||||||
股东权益 | $ | 845,464 | $ | 693,041 | $ | 669,587 | $ | 650,630 | $ | 720,470 | |||||
现金流量数据： | |||||||||||||||
业务活动提供的现金 | $ | 338,970 | $ | 234,060 | $ | 250,368 | $ | 311,925 | $ | 342,352 | |||||
用于投资活动的现金 | $ | (74,480 | ) | $ | (376,473 | ) | $ | (156,508 | ) | $ | (84,701 | ) | $ | (113,193 | ) |
存储数据： | |||||||||||||||
总面积 | 45,453 | 44,500 | 44,638 | 44,570 | 44,914 | ||||||||||
总销售面积 | 31,705 | 31,217 | 31,399 | 31,519 | 31,775 | ||||||||||
本财政年度结束时营业的商店 | 1,404 | 1,401 | 1,416 | 1,432 | 1,449 | ||||||||||
(a) | 报告所述期间为52周。 |
(b) | 报告所述期间为53周。 |
(c) | 2019年，我们通过了“2016-02年会计准则更新”，租约(主题842)。因此，2019年包括使用权资产和经营租赁负债，无法与其他财政年度相比。 |
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项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
概述
下文的讨论和分析应与所附的合并财务报表和有关说明一并阅读。请参阅“项目1A”。此表的“风险因素”用于讨论前瞻性报表和可能对我们的业务、财务状况、经营结果和/或流动性产生重大不利影响的某些风险因素。
我们的财政年度在离1月31日最近的星期六结束，这导致了一些财政年度有52周，有些有53周。财政年度2019和2018包括52周。财政年度2017由53周组成。2020财政年度将包括52周。
业务成果摘要
的结果如下2019我们认为这是我们财务状况和业务结果的关键指标。2018.
• | 净销售额增加8 510万美元，或1.6%. |
• | 包括电子商务在内的至少15个月营业商店的可比销售额增长了1，730万美元，增幅为0.3%。 |
• | 毛利美元减少720万美元，而毛利率下降80基点39.7%净销售额。 |
• | 销售和行政费用增加4 500万美元。在净销售、销售和行政费用中所占百分比增加30基点34.3%净销售额。 |
• | 我们记录了销售配送中心的收益为1.785亿美元，这与我们位于加州兰乔库卡蒙加的配送中心的销售有关，它使我们的营业利润增加了1.785亿美元，并使我们稀释后的每股收益增加了大约3.47美元。 |
• | 营业利润率提高210基点6.3%. |
• | 稀释后每股收益增加60.8%到$6.16与每股相比$3.832018年每股。 |
• | 我们的投资资本回报率从16.3%提高到21.2%。 |
• | 盘存9.213亿美元代表一个4 830万美元减少，或5.0%，来自2018. |
• | 根据我们的2019年回购计划(见下文“资本资源和流动性”)，我们以5000万美元收购了大约130万股已发行普通股。 |
• | 我们宣布并支付了每普通股0.30美元的季度现金红利，总支付额约为4840万美元。 |
下表比较了我们的综合业务报表各组成部分在净销售额中所占的百分比：
2019 | 2018 | 2017 | ||||
净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
销售成本(不包括下文单独列出的折旧费用) | 60.3 | 59.5 | 59.3 | |||
毛利率 | 39.7 | 40.5 | 40.7 | |||
销售和行政费用 | 34.3 | 34.0 | 32.7 | |||
折旧费用 | 2.5 | 2.4 | 2.2 | |||
销售中心收益 | (3.4 | ) | 0.0 | 0.0 | ||
经营利润 | 6.3 | 4.2 | 5.7 | |||
利息费用 | (0.3 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) |
其他收入(费用) | (0.0 | ) | (0.0 | ) | 0.0 | |
所得税前收入 | 6.0 | 4.0 | 5.6 | |||
所得税费用 | 1.4 | 1.0 | 2.0 | |||
净收益 | 4.6 | % | 3.0 | % | 3.6 | % |
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请参阅下文标题“2019相比较2018年”下的讨论，以获得关于我们业务成果的具体组成部分的更多详细信息。有关2018年的经营业绩与2017年的经营业绩的比较，请参阅我们截至2019年2月2日的年度表10-K。
在2019年，我们的销售成本包括我们贺卡部门库存减值的600万美元，我们选择在2019年第一季度退出。此外，我们的销售和行政费用包括与我们在2019年第一季度宣布的“北极星行动”有关的3，830万美元的转型重组计划相关费用，以及在加利福尼亚州对我们提出的与雇员工资和工时索赔有关的估计费用730万美元。
2018年，我们的销售和行政费用包括与我们前首席执行官退休有关的700万美元费用和与解决股东诉讼有关的350万美元费用，详情见所附合并财务报表附注10。
2017年，我们的销售和管理费用包括向我们的保险公司追讨300万美元与一项法律事务有关的费用。此外，我们的所得税支出反映了与我们的净递延税额有关的2017年减税和就业法案的影响收取的450万美元费用，以及降低联邦税率的350万美元福利。
经营策略
2018年末至2019年年初，该公司对其经营战略进行了全面审查。审查结果是一项战略转型计划，我们称之为“北极星行动”。
北极星行动
北极星行动有三个主要目标：
• | 推动盈利的长期增长； |
• | 资助这段旅程；及 |
• | 创造长期股东价值。 |
推动盈利的长期增长
“北极星行动”的“推动盈利长期增长”的目标是致力于一系列旨在扩大我们净销售额的举措，其中包括：
• | 加强我们的家庭用品(“家”)，它跨越我们的家具，季节性和软家庭商品类别，作为詹妮弗的目的地； |
• | 通过各种交通司机的主动行动来增加商店的流量； |
• | 继续负责任地投资于我们的“未来商店”增长平台和其他商店介绍倡议； |
• | 增加我们的商店数量，这是自2012年以来第一次在2019年增加； |
• | 扩大我们的电子商务销售，包括网上购物商店(BOPIS)活动。 |
资助这次旅行
“北极星行动”的“资金之旅”目标集中在一系列降低成本的举措上，这样我们就可以将节省下来的资金投资于我们业务的增长领域。这些举措包括：
• | 重组我们的外地和公司总部团队，以精简我们的领导结构，降低间接费用，并使我们的资源与运作的北极星目标相一致； |
• | 重组我们的店面管理结构，更好地为詹妮弗服务，并优化整个薪资时间；以及 |
• | 分析我们的购买习惯和供应商对零售商品和其他商品和服务的协议，以确保我们的购买力最大化，并作出具有成本效益的决定。 |
此外，我们继续发展我们的供应链能力，我们已经建立了几个启用工作流，以确保我们有技术和流程到位，以实现我们的“推动盈利的长期增长”和“资金之旅”的目标。
创造长期股东价值
“创造长期股东价值”的目标是我们“推动盈利的长期增长”和“为旅程提供资金”目标的顶点。如果我们有效地执行“北极星行动”的前两个目标，我们相信，随着时间的推移，我们将通过盈利增长为我们的股东带来价值。
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商品化
我们的销售策略集中在成为珍妮弗在所有商品类别中的价格和价值方面的权威，并提供令她惊喜和高兴的商品品种。在北极星行动下，我们的销售策略也集中在加强我们的家庭服务。在主场，我们相信詹妮弗给了我们比赛的权利，我们也相信我们能够赢得比赛。
强化家园始于我们自己品牌的成长，尤其是布罗希尔。®品牌，我们在2018年收购的标志性品牌。我们启动了布罗伊希尔®品牌产品在2019年末与我们的家具，季节性，软家庭和硬家庭商品类别的首次产品提供。商店和网上都有，我们相信布罗伊希尔®分类加强了我们的家庭分类与高质量的产品提供了一个基于价值的价格，詹妮弗认为有吸引力。我们计划扩大布罗伊希尔的品种。® 2020年产品。
我们相信，我们的家具、季节性和软性家居的销售策略使我们能够用我们的家居产品来让詹妮弗感到惊讶和高兴：
• | 我们的家具类别主要集中在成为我们的核心客户的家居装饰需求的目的地，如室内装潢，床垫，箱包货物，和准备组装。在家具方面，我们相信我们的竞争优势可归因于我们的采购关系，我们的店内供应和日常价值产品。我们在这类产品中的绝大部分产品是以我们自己的品牌销售或从知名的品牌制造商那里销售的可补充产品。我们与某些品牌制造商的长期关系，特别是在我们的床垫和室内装潢部门，使我们能够直接与他们合作，为我们提供专门为我们提供的产品，使我们能够以有竞争力的价格提供高质量的产品。此外，我们相信，我们的“今天买，今天带回家”的做法，进行库存库存，我们的核心家具产品，这使詹妮弗能够带回家，她的购买结束后，她的购物经验，积极地区别了我们的竞争对手。我们鼓励詹妮弗随时随地在网上购物和购买我们的产品，我们邀请她到我们的商店去触摸和感受我们产品的质量和舒适。我们相信，提供一个重点突出的品种，展示在家具小插曲，为詹妮弗提供了一个解决方案，以装饰她的家时，结合我们的家居装饰服务。补充我们的销售和展示策略，我们为我们的客户提供多个第三方融资选择，他们可能在传统的信贷渠道中面临更大的挑战。我们的融资伙伴单独负责信贷审批决定和承担财务风险。 |
• | 我们的季节性类别加强了家庭与我们的庭院家具，露台，和圣诞节装饰部门。我们相信，通过在我们自己的品牌中提供具有强大价值主张的趋势正确的产品，我们在这类产品中具有竞争优势。我们有大量的样品，收集并展示在我们商店的整个季节性部分，并包装了箱子库存，使詹妮弗很容易购买和带回家。这些商品的大部分来源于进口，这使我们能够保持我们的竞争性价格。此外，我们的季节性类别提供了一个部门和产品的组合，以补充她的户外体验和假日装饰的愿望。我们继续与我们的供应商合作，扩大产品种类在我们的季节性类别，以回应詹妮弗不断变化的需求和需求。 |
• | 我们的软家居类别补充了我们的家具和季节性类别，使我们的商店成为一个更广泛的家庭需求的目的地。在过去的几年里，我们已经通过分配更多的销售空间给这个类别来支持更多的可补充的，时尚的产品，我们已经加强了我们在软家庭中的分类。我们相信，我们在软家居方面具有竞争优势，这是因为我们的趋势是正确的，重点在于提高质量和感知价值，以及我们有能力为詹妮弗的家提供装饰，以补充商店内家具的购买。我们一直致力于开发一个“解决方案”，通过我们的交叉销售努力，特别是色彩调色板协调，当我们的软家庭产品与我们的家具和季节性类别的结合，以完成房间。我们相信，这种方法有助于詹妮弗设想产品如何在她的家里工作，并提高我们的品牌形象。 |
我们认为食品，耗材，硬家，电子，玩具和配件是方便的类别：
• | 我们的食品和耗材类别主要集中在满足詹妮弗的日常必需品，提供可靠的价值，一致性，和方便的产品提供。我们相信，我们在食品和消费品类别中具有竞争优势，这取决于我们对关闭商品的采购能力。制造商和销售商由于各种不同的原因而关闭商品，包括其他零售商取消订单或停业、生产超支或营销或包装改变。我们相信，我们的供应商关系，以及我们的规模和财政实力，为我们提供了这些机会。为了补充我们的关闭业务，我们集中精力 |
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在改善和扩大我们的品牌名称，“永不出”的产品分类，以提供更多的一致性，在那些领域詹妮弗希望一贯提供的产品，如非处方药。我们相信，我们已经在我们的“永不熄灭”的消费项目中增加了顶级品牌，我们的分类和价值主张将继续在这个竞争激烈的行业中使我们与众不同。我们的客户已经表示，他们相信我们的消费品种类比我们的食品产品提供了更多的价值，因此，我们在2019年期间测试了从食品类别到消费品商品类别的空间再分配。测试的结果是成功的，我们计划在2020年将空间从食品类别重新分配到我们商店的耗材类别。请参阅下面标题“购物体验”下的讨论，了解我们未来平台商店的描述。
• | 我们相信，我们的硬家庭和电子产品，玩具和配件类别作为方便邻接我们的其他商品类别。在过去的几年里，我们有意缩小了这些类别的分类范围，并将空间从这些类别重新分配到我们的家乡类别。在这些类别中，我们的产品种类集中在价值上，并与竞争对手相比，在食品准备、桌面、家庭维修、小家电和电子产品等领域节省开支。 |
我们的商品管理团队与我们的商品类别保持一致，他们的主要目标是增加我们公司的总可比商店销售额(“comp”或“comps”)。我们对我们的商品管理团队成员的业绩的评估侧重于按商品类别划分的公司，因为我们相信这是推动我们长期净销售额的关键指标。通过专注于加强我们的家庭服务，并管理我们的便利类别的收缩，我们相信我们的商品管理团队能够有效地解决客户不断变化的购物行为，并在每个商品类别中实施更有重点的产品，我们相信这将导致公司的持续增长。
市场营销
我们的营销活动的首要任务是通过发展我们作为珍妮弗的价格和价值权威的品牌身份来增加我们的净销售额和公司。在过去的几年里，我们已经审查了我们的品牌身份，以进一步了解詹妮弗对我们的看法，以及如何最好地提高我们的营销工作的整体有效性。我们的研究证实，詹妮弗是交易驱动的，来到我们这里是为了我们有价值的商品种类，她欣赏我们的能力，帮助她设计和布置她的家，这样她就可以与家人和朋友一起享受这一空间。我们相信，我们强烈的价格价值感知以及商店里的惊喜和愉悦因素，增强了我们与詹妮弗有效沟通的能力，让她能够理解在大商场购物时，她既能住大，又能省钱。
为了使我们的信息与詹妮弗对我们品牌的认知的积极方面保持一致，我们的营销工作集中在推动我们在每一个季节和类别中的价值主张上。我们继续增加对社会和数字媒体的使用，包括通过这些渠道(特别是在Facebook上)开展整个运动®、Instagram®Pinterest®、Twitter®，和YouTube®)，与我们的核心客户更好地理解我们的价值主张，并将这一信息传达给新的潜在客户。这些渠道使我们能够直接向詹妮弗传递我们的信息，并为她提供与我们分享直接反馈的机会，这有助于我们更好地理解对她最重要的是什么，以及如何改善我们商店的购物体验。
鉴于客户对移动设备和数字媒体的熟练程度，我们专注于通过这些渠道与她沟通。我们的大奖励计划使我们能够更有效地激励我们的忠实客户，并通过突出重要的功能和利益来鼓励新成员。我们的新忠诚度计划每购买三分之一就奖励詹妮弗一张优惠券，提供生日惊喜优惠，并在购买大量家具后给予特别奖励。研究表明，忠诚、频繁的购物者和更大的购物者之间有着直接的联系。我们相信，扩大大奖励计划的成员基础将提供更多的机会，以了解和利用客户的行为通过细分。到2020年2月1日，我们的大奖励计划有超过1900万活跃成员(定义为在过去12个月中购买)，我们的重点是在2020年继续扩大我们的大奖励计划的成员基础。
除了电子，社会和数字媒体，我们的营销传播努力涉及电视广告，印刷广告通告，和商店内的标志。我们的电视广告的主要目标是宣传我们的品牌，并不时在我们的商店推销产品或特别折扣。我们也转向在我们商店的集中市场使用更多的数字流媒体，这使我们能够更深入和频繁地与珍妮弗建立联系。我们的印刷广告通告和我们的店内标志倡议，重点是促进我们的价值主张，我们独特的商品产品。
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购物体验
我们的北极星增长战略的目标之一是负责任地投资于我们的“未来商店”增长平台，在我们相信我们将最大限度地获得投资回报的市场和地点。2017年，我们推出了一种名为“未来商店”(Store Of The Future)的新的店内购物体验，它更深入地融入了我们的品牌形象，并试图提高珍妮弗商店的购物方式。我们相信，“未来商店”概念提供了一个平台，通过实施推动销售增长的新举措，不断发展我们的商店演示。未来平台商店的主要要素包括：
• | 展示我们最成功的商品类别，将我们的家具部门移到原型店的前端中心，两边都有季节性和软家，以改进我们的家居装饰解决方案的协调。我们把食物和耗材移到原型商店的后面，同时在商店入口处用清晰的视线将它们保持可见。我们还增加了颜色协调的路标，以帮助詹妮弗浏览我们的商店。 |
• | 通过改善照明，新地板，软化我们墙壁上的颜色，并在詹妮弗进入商店时用“你好”墙问候詹妮弗，在整个商店创造一个温暖和个性化的基调。此外，我们增加了家具小插画和结合生活方式摄影为詹妮弗提供视觉解决方案。 |
• | 突出我们对社区和当地活动的关注。收银台后面的墙谢谢詹妮弗给我们买东西。我们个性化的标志贯穿整个商店和后面的房间，以反映我们的友好和社区导向的价值观。 |
在2020年，我们计划对现有的“未来布局商店”进行改造，包括以下新举措：
• | 在2019年，我们测试了流量驱动的跨类别演示机会，展示了我们的某些产品产品的解决方案格式，我们称之为“地段”。我们设计这个地段是为了在我们的商店布局中增加增量的销售空间，并展示各种商品类别中的小插曲，以促进生活中的各种场合，如跌倒尾随。通过展示我们在一次方便的体验中提供的产品的广泛性和价值，这批产品给詹妮弗带来了惊喜和喜悦。我们的期望是重新向詹妮弗介绍我们提供的“宝藏”，同时消除“狩猎”带来的挑战。经过一次成功的测试后，我们计划在2020年将这一概念扩展到我们在“未来的商店”中的商店。 |
• | 在2019年，我们还测试了一种新的结账体验，其特点是重新配置和精简了队列，旨在提高客户体验，建立一个更大的篮子，由新的和扩展的便利产品支持，并为我们的家具商品类别创造更多的销售空间。新的结帐体验在我们的测试中得到了很好的接受，我们计划在2020年将这一概念扩展到我们在“未来的商店”中的商店。 |
关于未来概念商店的预计推出时间表，请参阅下面的“房地产”。
除了我们改善店内购物体验的努力外，北极星行动还致力于改进我们的电子商务平台。我们的综合电子商务平台提供了一个缩小品种的店内服务。2017年，我们开始在我们的家具和季节性产品的电子商务平台上提供更多的面料和颜色选择，包括仅在网上提供的产品。在2019年，我们在全国范围内启动了BOPIS计划，这使得我们的在线SKU几乎翻了一番。我们希望继续扩大我们的在线服务，以提供更广泛的商品种类和更完整的购物体验。我们还期望在2020年继续改进我们的在线和店内BOPIS体验，因为我们早期的BOPIS结果支持我们的信念，即对该项目的投资将使我们能够利用我们的在线流量的持续增长。
最后，我们继续提供一张私人标签信用卡和我们为客户融资提供的轻松租赁租赁解决方案，以及一个以家具和季节性商品类别为重点的覆盖/保修计划，以丰富詹妮弗的经验。我们的私人标签信用卡提供循环信贷，通过第三方，用于较大的门票项目和日常购买。我们的简易租赁租赁对自己的计划提供了一个单一的使用机会，以获得第三方融资。我们的覆盖/保修计划为购买家具提供了一种获得多年保修期的方法。
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房地产
从历史上看，我们已经确定，我们的平均商店面积约为22，000平方英尺，适合我们为核心客户提供积极的购物体验，并恰当地呈现出我们的核心客户认为有意义的具有代表性的各种商品类别。由于我们已经将我们的净销售额转移到家具的更高比例，我们已经选择逐步扩大我们的新商店的规模，以适应家具的小插曲。在研究了我们的商店设计和布局与不断变化的零售格局和我们核心客户的需求，并测试了某些设计和布局修订之后，我们在2017年将我们的“未来布局商店”推出到两个地理测试市场。2018年，我们开始将更多的商店转换为我们的“未来商店”布局，并通过改建或新开张的方式改造了164家商店。在2019年，我们改建了另外207家商店，并在“未来布局商店”中开设了54家商店。2019年年底，我们在“未来布局商店”中经营了466家门店。目前，我们打算在2020年对大约20家门店进行改造，对现有的“未来商店”进行改造，纳入新的展示计划，重新评估我们的市场选择方法，以便我们能够专注于我们认为可以最大限度地提高投资回报的市场和地点。
如表格10-K的“第2项.属性”所述，我们有223存储租约将于2020年到期。在2020年，我们预计将开设多达40家新店，并关闭我们现有的35家门店。这些关闭的大部分将涉及将商店迁往同一地方市场内改进的地点，其余的原因是缺乏更新的选择，或我们认为某一地点的销售额和营业利润不足以保证对该地点进行额外投资。作为我们对潜在门店关闭的评估的一部分，我们考虑了我们将销售从关闭商店转移到其他附近地点的能力，并为地理市场创造了更好的整体财务结果。对于剩余的店址在2020财政年度租约到期，我们期望行使我们的更新选项或谈判租赁续约条款，足以让我们继续经营，并取得可接受的回报，我们的投资。随着我们增加对商店的资本投资，我们与房东合作，商讨更长的租赁期限和更新方案。
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2019相比较2018
净销售额
按商品类别分列的销售净额(以美元计，占总净销售额的百分比)，净销售额变化(以美元和百分比计)，以及2019相比较2018情况如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 变化 | 复配 | ||||||||||||||||
家具 | $ | 1,427,129 | 26.8 | % | $ | 1,286,995 | 24.6 | % | $ | 140,134 | 10.9 | % | 8.2 | % | ||||||
软家 | 853,434 | 16.0 | 828,451 | 15.8 | 24,983 | 3.0 | 1.7 | |||||||||||||
消耗品 | 803,593 | 15.1 | 799,038 | 15.3 | 4,555 | 0.6 | 0.3 | |||||||||||||
季节性 | 773,720 | 14.6 | 765,619 | 14.6 | 8,101 | 1.1 | (0.1 | ) | ||||||||||||
食物 | 757,351 | 14.2 | 782,988 | 14.9 | (25,637 | ) | (3.3 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||
硬家 | 363,006 | 6.8 | 407,596 | 7.8 | (44,590 | ) | (10.9 | ) | (11.4 | ) | ||||||||||
电子、玩具及配件 | 344,947 | 6.5 | 367,418 | 7.0 | (22,471 | ) | (6.1 | ) | (7.7 | ) | ||||||||||
主要净销售额 | $ | 5,323,180 | 100.0 | % | $ | 5,238,105 | 100.0 | % | $ | 85,075 | 1.6 | % | 0.3 | % | ||||||
我们定期评估并对我们的产品等级进行轻微的调整，这可能会影响我们的商品类别的汇总。我们的财务报告程序使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有所述期间的净销售额。因此，与以前报告的数额相比，按商品类别分列的销售净额可能略有改叙。
净销售额增加8 510万美元，或1.6%，到53.232亿美元在……里面2019，与52.381亿美元在……里面2018.净销售额增加的主要原因是，与关闭的商店相比，我们新的和搬迁的商店的净销售额有所增加，以及2019年三家商店的净销售额增加了6 780万美元。此外，我们的公司增长了0.3%，净收入增加了1，730万美元。
与2018年相比，我们的家具、软家庭和消费品类别在2019年实现了净销售额和正面收益的增长：
• | 我们的家具这一类别在2019年期间经历了净销售额和正面比较的增长，主要是由室内装潢、床垫和箱包货物部门推动的。我们相信，这些部门的增加是由于我们的核心客户詹妮弗对我们的新趋势产品和我们的租赁融资提供持续的积极反应。我们在2019年第三季度推出的品牌床垫的新品种和扩大品种，提高了我们床垫部门的净销售额和业绩。另外，新的布罗伊希尔® 我们在2019年第四季度推出的各式产品在2019年末得到了良好的响应。 |
• | 软家主要是由于质量、种类和价值不断改善，以及销售空间的分配增加，使家庭用品、浴室、家庭组织和地板部门的数量增加。 |
• | 净销售额的增长消耗品这一类别是由家政和宠物部门推动的。增加的原因是我们的新品牌日常消费品品种，特别是在我们的客房部。 |
我们的季节性2019年，该类别的净销售额增加，公司数量减少。净销售额的增长是由我们的夏季和草坪和花园部门推动的，这些部门增加了这些部门的净销售额和公司，受益于质量和品种的提高，以及2019年促销活动的增加。季节性节目表的减少是由于我们圣诞节装饰部门的净销售额和节目单减少，这是由于2019年的节假日日历压缩而造成的。
在我们的家具、软家庭和消耗品商品类别中，净销售额和正数的增长被我们的食品、硬家和电子、玩具及配件商品类别的净销售额和负面因素部分抵消：
• | 我们的食物品类的净销售额下降和负面影响的驱动下，我们的主食供应的竞争压力和影响，我们的商店的未来转换，这使我们的食品在商店后面。 |
• | 年净销售额和折合额减少电子、玩具及配件类别是由于有意缩小的种类，特别是在我们的电子部门，作为减少分配给这个类别的面积的一部分，因为我们的商店的未来转换。 |
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• | 硬家由于逐渐减少空间，我们将商店改为我们的“未来商店”概念，并在2019年第二季度退出我们的贺卡供应，导致净销售额下降和负面影响。 |
毛利率
毛利美元减少720万美元，至21.147亿美元，降幅0.3%。2019的数额为21.219亿美元2018.毛利美元减少的主要原因是毛利率降低，毛利率减少约4 170万美元，但销售净额的增加部分抵消了毛利美元的增加，使毛利美元增加约3 450万美元。毛利率占净销售额的百分比，即毛利率，下降80个基点，至39.7%。2019的比率为40.5%2018。毛利率下降的原因是，我们贺卡部门的库存减值为600万美元，我们选择在2019年第一季度退出，促销活动增加，特别是2019年第四季度的下降率较高，以及与2018年相比收缩率更高。毛利率的下降被与2018年相比的更高的初始增幅部分抵消。
销售和管理费用
销售和行政费用为18.234亿美元2019的数额为17.784亿美元2018增加4，500万美元，即2.5%，主要是因为我们在2019年第一季度宣布的“北极星行动”转型重组计划的相关成本为3，830万美元，与商店相关的占用费用为2，390万美元，应计奖金费用为1，270万美元，分配和运输费用为1，130万美元，与加利福尼亚州雇员工资和工时索赔相关的估计费用为730万美元，广告费用增加了250万美元，部分抵消了以下因素：与商店有关的工资1 090万美元、基于股票的补偿费910万美元、商店维修和维修费830万美元、我们前首席执行官退休的2018年影响(700万美元)和2012年提交的与解决股东和衍生诉讼事项有关的350万美元费用，以及自我保险费用减少370万美元。与我们的转型重组计划相关的费用包括2019年期间在我们的公司总部和我们的商店组织中发生的咨询费用和员工离职费用。2019年与商店有关的占用费用增加，主要是由于采用了新的租赁会计准则与我们的“未来商店改造计划”相结合，与2018年通过破产程序在2019年第一季度开始产生租金费用但直到2019年第二和第三季度才开始营业的地方通过破产程序获得的租约有关的租金的影响，延长租约的正常租金。, 以及使用权资产减值对几家早期门店关闭的影响。累积奖金支出的增加是由于2019年与我们的季度和年度运营计划相比，与2018年的业绩相比，相对于我们的季度和年度运营计划，业绩更强劲。分配和交通费用高于2018年，因为我们新的加州配送中心的入住率和开业前成本，以及更高的运输费。广告成本增加的主要原因是视频媒体广告和社交媒体营销支出增加。与商店有关的工资减少，主要是由于我们在2019年第二季度末对商店员工进行了战略性改组，从而优化了我们的商店管理结构，以更好地服务于我们的客户，并导致平均工资率降低和总工资时数减少。我们基于股票的薪酬支出有所下降，原因是我们2017年业绩股(“PSU”)的长期目标实现较低，而2019年的业绩份额单位(PSU)实现了2018年支出的2016年PSU。我们基于股票的补偿费用也减少了，原因是2019年支付的赔偿金的平均授予日公允价值低于2018年的记录。商店维修和保养费用减少的原因是费用管理的改进。我们的自保费用减少是由于2019年实现了有利的精算趋势，部分抵消了我们的自保准备金贴现率的下降。
销售和管理费用占净销售额的百分比增加了30个基点，达到34.3%。2019的比率为34.0%2018。我们未来的销售和管理费用占净销售额的百分比取决于许多因素，包括我们的净销售额水平，以及我们实现额外效率的能力，主要是在我们的商店和配送中心的运作中。
折旧费用
折旧费用增加1 000万美元1.35亿美元在……里面2019相比较1.25亿美元在……里面2018。这一增长主要是由于我们的“未来商店”概念的不断推出，我们收购了我们新的公司总部，以及我们对我们新的加州配送中心的投资。在2019年，我们延长了我们在商店资产上的估计服务寿命，我们已将这些资产转换为我们的“未来商店”概念，以更准确地反映我们的预期使用期限和它们的平均剩余租赁期限，这影响了折旧费用。折旧费占净销售额的百分比比上年增加了10个基点。2018.
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配送中心销售收益
2019年销售配送中心的收益为1.785亿美元，这可归因于我们于2019年第三季度出售位于加州兰乔库卡蒙加的配送中心，为我们在加州的苹果谷(Apple Valley)配送中心的开业做准备。出售所得收入被用来偿还2018年信贷协议下的未偿债务，并支付2019年第二季度我们使用递延税收交易的公司总部设施的购买选择权触发的融资租赁债务的剩余部分。
经营利润
2019年的营业利润为3.348亿美元，而2018年为2.185亿美元。营业利润增加的主要原因是上述“销售净额”、“毛利率”、“销售和管理费用”、“折旧费用”和“销售中心收益”部分中讨论的项目。总之，销售中心的收益和净销售额的增加，部分抵消了毛利率的下降以及销售和管理费用及折旧费用的增加，从而推动了营业利润的增长。
利息费用
利息开支增加650万美元，达到1680万美元2019与之相比，2005年为1 030万美元。20186.较低的增加主要是由于平均借款总额的增加和2018年信贷协议规定的循环债务的平均利率略有上升所致。我们的平均借款总额(包括融资租赁)为4.616亿美元。2019年平均借款总额为3.201亿美元2018。平均借款总额(包括融资租赁)的增加是由于2019年我们的2018年信贷协议规定的平均循环债务余额比2018年增加了1.064亿美元，这是由支持我们的未来商店概念和为我们新的加利福尼亚配送中心购买设备而增加的资本支出推动的。此外，由于我们在2019年第三季度签订了7 000万美元的定期票据协议(“2019年定期票据”)，我们的平均借款总额增加了3 360万美元，因此我们的平均借款总额有所增加。我们的循环债务的平均利率是基于libor和我们的信用评级而变化的，但由于2018年第四季度我们的信用评级下降，我们的总利率略有上升，这对我们的平均利率产生了影响。
其他收入(费用)
其他收入(费用)(50万)百万美元在……里面2019，与(0.6)百万美元在……里面2018。2018年至2019年的变化与我们的柴油套期保值合同有关，这是因为柴油远期合同的定价趋势发生了变化。
所得税
我们的有效所得税税率2019和2018分别为23.6%和24.4%。与2018年相比，2019年的实际所得税税率比较受到收入税前较高收入的显著影响。有效所得税税率的下降主要是由于销售我们的兰乔·库卡蒙加(Rancho Cuconga)的收益，加州的配送中心被以较低的有效税率征税，因为这一收益不会吸引某些州所得税，而这些税种在合并或合并的基础上不征税，而且对本年度不确定头寸的认识较低。实际所得税税率的下降被基于雇用的税收抵免和2018年没有对我们记录的2017年减税和就业法案的临时数额进行有利调整所抵消。
2020年指南
2020年3月，世界卫生组织(WorldHealthOrganization)宣布COVID-19冠状病毒为大流行，这种疾病在美国的迅速蔓延对美国经济造成了负面影响。由于COVID-19冠状病毒大流行导致企业缺乏能见度，我们目前无法合理估计2020年的财务结果和现金流。在2020年上半年，我们经历了不同程度的客户需求和我们的供应链的不确定性。此外，在2020年3月，我们开始增加开支，例如临时储存和分发工资的增加、额外的商店清洁费用和其他项目，我们预计在大流行期间会产生额外的费用。我们相信，我们作为销售食品、消耗品、保健品和宠物用品的重要零售商的地位，将使我们的商店在这一流行病期间保持营业状态，而且我们相信我们目前的流动性状况很好。
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资本资源与流动性
2018年8月31日，我们签订了2018年信用协议，其中规定7亿美元 五-年度无担保信贷安排。2018年信用协议将于2023年8月31日到期。2018年“信贷协议”下的贷款可用于一般企业用途和营运资本。2018年“信贷协议”包括3000万美元的周转贷款分限额、7500万美元的信用证分限额、7500万美元的外国借款人贷款分限额以及2亿美元的可选货币分限额。2018年“信用协议”规定的利率、定价和费用根据我们的债务评级波动。2018年“信用协议”允许我们从多个利率选项中选择每笔借款的利率。利率选项一般来自最优惠利率或libor。我们可以提前偿还根据2018年“信贷协议”发放的循环贷款。2018年的“2018年信用协议”包含金融和其他契约，包括但不限于对负债、留置权和投资的限制，以及维持两种财务比率--杠杆率和固定收费覆盖率。此外，我们还必须遵守与合成租赁相关的跨违约条款。违反任何一项公约都可能导致2018年“信贷协议”规定的违约，这将使放款人限制我们进一步获得2018年贷款和信用证贷款协议的能力，并要求立即偿还2018年“信贷协议”规定的任何未偿还贷款。2020年2月1日，我们遵守了2018年信贷协议的公约。
我们在必要时使用2018年信贷协议，为持续和季节性的营运资本、资本支出、股息、股票回购计划和其他支出提供资金。此外，我们使用2018年信用协议为各种操作和监管要求提供信用证，如有必要，提供我们自筹资金的保险项目所需的信用证。考虑到我们业务的季节性，2018年信贷协议下的借款数额可能会在很大程度上取决于各种因素，包括我们的经营财务状况、每年的时间以及我们在销售旺季之前增加商品库存水平的需要。一般来说，我们的营运资金需求在第三个财政季度末或第四个财政季度初期达到高峰。我们通常是通过我们的信贷安排下的借款来满足这些要求。在……里面2019，我们在2018年“信贷协议”下的债务总额(未清借款和信用证)在10月份达到峰值，约为5.55亿美元。2020年2月1日，我们有2.292亿美元2018年信贷协议和4.679亿美元在根据2018年“信贷协议”可获得的借款中，在考虑到未付信用证造成的可得性减少后290万美元.周转资金1.931亿美元在…2020年2月1日.
我们流动性的主要来源是业务现金流，并在必要时根据2018年“信用协议”借款。我们的净收入以及运营提供的现金受到净销售额、季节性销售模式和营业利润率的影响。在我们的第四财政季度，圣诞节销售旺季9周期间，我们的净销售额通常是最高的。
当我们的流动性状况要求我们根据2018年信贷协议借款时，我们通常每天偿还和/或借款。日常活动是我们的流动资金状况的净结果，而流动资金一般由我们业务的下列部分驱动：(1)现金流入，如从商店收取的现金或信用卡收入，用于商品销售和其他杂项存款；(2)现金流出，如支票结清、电汇和其他电子交易，用于购买商品、支付资本支出、支付薪金和其他业务费用、收入和其他税收、雇员福利和其他杂项付款。
在2019年8月7日，我们签订了2019年定期票据协议，这是一份价值7000万美元的定期票据协议，该协议由我们新成立的加州配送中心的设备担保。2019年的债券将于2024年5月7日到期。我们被要求在2019年定期票据的期限内每月付款，并允许在任何时候预付该票据，但将受到处罚。2019年期债券的利率固定在3.3%。我们利用2019年定期票据的收益来偿还2018年信贷协议下的未偿借款。
在2019年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划规定回购5000万美元的我们的普通股(“2019年回购计划”)。在2019年，我们通过购买大约130万股流通股而耗尽了这一计划。
在2019年，我们宣布并支付了四份季度现金红利，每股0.30美元，总支付额约为4 840万美元.
2020年2月，我们董事会宣布，截至2020年3月20日营业结束时，应于2020年4月3日向股东支付每股0.30美元的季度现金股息。
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在2020年3月，由于COVID-19冠状病毒造成的不确定性，我们选择根据2018年信贷协议提取大约2亿美元的额外债务作为保障。此外，我们正检讨额外外来融资的潜在来源，以增加我们的流动资金状况。
下表比较了我们的现金流量的主要组成部分2019到2018:
(单位：千) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 338,970 | $ | 234,060 | $ | 104,910 | |||||
用于投资活动的现金净额 | (74,480 | ) | (376,473 | ) | 301,993 | ||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | $ | (257,803 | ) | $ | 137,271 | $ | (395,074 | ) | |||
业务活动提供的现金增加1.049亿美元3.39亿美元在……里面2019相比较2.341亿美元在……里面2018.增加的主要原因是库存现金流入增加了1.451亿美元，净收入增加了8 560万美元，其他流动负债增加了4 860万美元，我们的递延税负债净额增加了4 700万美元，但因财产和设备处置收益增加1.787亿美元和应付账款现金流出增加6 440万美元而部分抵消。库存现金流入增加的主要原因是，我们决定在2018年末加快收到库存，以缓解关税关切，这增加了我们2018年年底的库存状况。截至2019年年底，我们的库存状况已经正常化，因为我们减少了整个2019年收到的库存，从而增加了库存销售带来的现金流入。净收入的增长主要是由于我们在加州兰乔库卡蒙加的分销中心的销售，以及2019年与2018年相比净销售额增加了8510万美元。净收入的增加被资产和设备配置收益的增加部分抵消，这主要与我们的加州兰乔库卡蒙加配送中心的销售有关。其他流动负债增加的原因是应计奖金费用增加。我们的净递延税负债的增加主要是由于出售我们的加州兰乔库卡蒙加配送中心的收益，因为我们利用销售所得的一部分来支付我们公司总部设施的剩余融资租赁债务，我们通过一家合格的中介机构在递延税交换中获得了这笔款项。应付账款的现金流出与我们先前讨论过的库存水平和收款时间有直接关系。
用于投资活动的现金减少了3.02亿美元7 450万美元在……里面2019相比较3.765亿美元在……里面2018.主要原因是出售财产和设备所得现金收入增加1.902亿美元，原因是出售我们的加州兰乔·库卡蒙加配送中心，根据合成租赁获得的资产减少1.289亿美元，用于我们新的加利福尼亚配送中心，并支付购买无形资产的费用1 580万美元，被资本支出增加3 280万美元部分抵消。根据综合租赁获得的资产减少的原因是采用了新的租赁会计准则，从而改变了综合租赁的建造期考虑因素。资本支出的增加是由于对新商店的增长、我们的未来商店改造和我们新的加利福尼亚配送中心的设备的持续投资所驱动的。购买无形资产的付款减少是由于我们购买了布罗伊希尔®2018年商标价格为1580万美元。
用于资助活动的现金增加3.951亿美元2.578亿美元在……里面2019相比较1.373亿美元的筹资活动提供的现金2018。用于融资活动的现金增加的原因是，与2018年相比，2019年长期债务净额的现金使用发生了2.549亿美元的变化，2018年加州配送中心的综合租赁收益减少了1.289亿美元，融资租赁债务的支付增加了6960万美元。在我们的股票回购计划下，用于回购普通股的现金减少了5000万美元，部分抵消了用于融资活动的现金的增加。长期债务净额减少的主要原因是出售加州兰乔库卡蒙加配送中心的收益，其中一部分被用来偿还2018年信贷协议下的未偿债务。我们的综合租赁收益减少的原因是采用了新的租赁会计准则。支付融资租赁债务增加的原因是，我们于2019年第三季度支付了公司总部设施融资租赁债务的剩余部分。
根据历史和预期的财务结果，我们认为，我们有能力或在必要时有能力获得足够的资源，为持续和季节性的周转资金需求、拟议的资本支出、新的项目和目前即将到期的债务提供资金。
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合同义务
下表汇总了我们在2020年2月1日:
按期间支付的款项(1) | |||||||||||||||
少于 | 多过 | ||||||||||||||
(单位：千) | 共计 | 1年 | 1至3年 | 3至5年 | 5年 | ||||||||||
长期债务(2) | $ | 298,846 | $ | 16,479 | $ | 31,900 | $ | 250,467 | $ | — | |||||
业务租赁债务 (3) (4) | 1,784,103 | 344,290 | 617,727 | 412,737 | 409,349 | ||||||||||
融资租赁债务 (4) | 8,909 | 4,664 | 3,991 | 234 | 20 | ||||||||||
购买义务 (4) (5) | 856,517 | 706,675 | 106,909 | 33,810 | 9,123 | ||||||||||
其他长期负债 (6) | 59,428 | 10,163 | 8,952 | 8,702 | 31,611 | ||||||||||
合同义务共计 | $ | 3,007,803 | $ | 1,082,271 | $ | 769,479 | $ | 705,950 | $ | 450,103 | |||||
(1) | 本表披露合同义务的依据是我们认为在本报告发表之日是合理的假设和估计数。这些假设和估计可能被证明是不准确的；因此，表中提供的数额可能与我们最终产生的数额大相径庭。可能导致所述数额与实际发生的数额不同的变量包括：但不限于：合同义务在明示或预期到期之前终止；过早终止或违反合同义务而产生的费用或损害；在本报告编写之日，根据合同义务多多少少获得服务或货物；第三方费用、政府收费或市场费率的波动，我们有义务根据与某些供应商签订的合同支付这些费用；以及根据与某些供应商订立的合同行使更新选择或自动续签合同。 |
(2) | 长期债务包括2018年信贷协议、2019年定期票据、2019年定期票据的预期利息以及相关的50万美元应计利息。长期债务不包括2018年信贷协议下可变利率借款的估计未来利息，截至2020年2月1日，该协议的利率约为3.0%。此外，我们还有未结清的信用证。4 130万美元在…2020年2月1日。约3 840万美元在未结清的信用证中，是备用信用证，我们预计不会满足这些信用证需要支付大量现金的条件；因此，这些信用证被排除在本表之外。关于进一步讨论，见所附合并财务报表附注3。剩下的290万美元未付信用证是指商业信用证，有关义务包括在购买义务中。 |
(3) | 经营租赁义务除其他事项外，还包括零售商店、配送中心和某些计算机及其他商业设备的租赁。未来零售商店和配送中心租赁的最低承诺如下14.283亿美元。关于租赁的进一步讨论，见所附合并财务报表附注5。许多商店租赁义务要求我们支付适用的CAM部分，房地产税和财产保险。至于我们的商店租赁义务，我们估计未来对CAM、房地产税和财产保险的债务为3.558亿美元。2020年2月1日。我们作出了某些假设和估计，以说明我们的合同义务与CAM，房地产税和财产保险。这些假设和估计包括但不限于：使用历史数据来估计我们的未来债务；在没有关于某一租赁地的历史数据的情况下，根据可比储存平均数计算我们的债务；以及与历史数据相比的平均预期增长有关的假设。 |
(4) | 为披露购买义务的目的，我们假定，我们将根据可确定到期日的债务作出预定或合理估计的所有付款，而且由于过早终止或延期的投机性质，我们无视这种债务可能提前终止或延期的可能性，无论是通过债务条款或我们与交易对手之间的协议自动终止的。如果一项购买义务受一个月到一个月期限或另一个自动更新期限的约束，我们在表中列入了根据该义务承担的最低承诺，例如一个月到一个月的债务，而在另一个自动续签期的情况下，则包括当时的期限，这是由于未来决定行使选择权延长或终止任何现有租约的不确定性。 |
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(5) | 采购义务包括在我们正常经营过程中发出的商品的未付定购单，这些订单的价值为4.928亿美元的债务，其中全部是在第二年内到期的债务。2020年2月1日。剩下的3.637亿美元采购义务主要涉及分销和运输、信息技术、印刷广告、能源采购以及其他商店的安保、供应和维护承诺。 |
(6) | 其他长期负债包括与我们的无保留递延补偿计划有关的债务3 390万美元、慈善捐款1 950万美元和未确认的税收福利540万美元。我们根据历史平均分配情况估算了无保留递延补偿计划的到期付款。我们已承诺在10年内提供4 000万美元的慈善捐款，我们在今后7年内还有1 950万美元的义务。我们已经包括了未确认的税收福利420万美元的预期付款在2020年和120万美元的时机相关的所得税不确定性预计将在2020年逆转。950万美元的未确认税收福利被排除在表格之外，因为我们无法对今后付款的时间作出合理可靠的估计。 |
表外安排
不适用。
关键会计政策和估计数
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表(“公认会计原则”)要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响到财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额，以及财务报表之日或有资产和负债的相关披露。使用估计、判断和假设在我们的合并财务报表或所附附注中对报告或披露的数额造成一定程度的不确定性。管理层不断评估其估计、判断和假设，包括管理层认为对准确列报和披露合并财务报表及其附注至关重要的估计、判断和假设。管理层将其估计、判断和假设建立在历史经验、当前趋势以及管理层认为在这种情况下是合理的各种其他因素的基础上。由于在使用估计、判断和假设时固有的不确定性，实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计政策，包括最近采用的会计准则和最近采用的会计准则(如果有的话)，将在所附合并财务报表的附注1中加以说明。我们相信以下的估计、假设和判断对于理解和评估我们报告的财务结果是最关键的。管理层已与我们董事会的审计委员会审查了这些重要的会计估计和相关披露。
商品库存
用平均成本零售库存法对商品库存按成本或市场的较低值进行估价。市场是根据可变现净值估计数确定的，通常是报告所述期间结束时或接近期末的商品销售价格。平均成本零售库存法要求管理层作出判断，并包含估计数，如清除缓慢库存的减值数量和时间，以及收缩备抵，这可能会影响期末库存估值和当前或未来毛利率。这些估计数是根据历史经验和当前资料作出的。
当管理层确定商品库存的可销售性被削弱时，清关活动的减价和相关的成本影响在作出价格变动决定时被记录下来。在确定减价时考虑的因素包括当前和预期的需求、顾客的偏好、商品的年代和季节趋势。在财政期间、天气和客户偏好范围内休假的时间可能会导致每年减价的数量和时间发生重大变化。
收缩备抵记为存货减少，记作销售成本，并按上一个实物盘存日至报告所述期间终了期间销售额的百分比计算。这样的估计是基于我们今年的和历史上的盘存结果。每个商店每年进行一次独立的实物盘点。在2020年日历期间，大部分统计将发生在1月至6月之间。随着实物盘存的完成，实际结果将被记录下来，并根据历史记录确定新的收缩率前进备抵。
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个人商店级别的结果。因此，将根据实际结果在整个1月至6月的库存周期中调整收缩率备抵额。在…2020年2月1日，如果我们缩小的应计利润相差10%，将影响毛利率、营业利润和所得税前收入约340万美元。虽然不可能量化每个收缩原因的影响，但我们有资产保护计划和政策，以尽量减少收缩。
保险及保险准备金
我们为财产、一般责任、工人赔偿和雇员医疗、牙科和处方药福利索赔等方面的某些损失投保，其中一部分由雇员提供资金。我们从第三方保险公司购买止损保险，以限制这些地区的个人或总损失敞口。应计保险负债和相关费用是根据实际报告的索赔和所发生但未报告的索赔估计数计算的。已发生但未支付的索赔的应计损失估计数是通过精算师计算确定的，其中考虑到历史索赔付款结果以及索赔频率和索赔严重程度等已知趋势。管理层对使用这些基于精算师的计算做出估计、判断和假设，包括但不限于估计的医疗费用趋势、报告和支付索赔的估计滞后时间、每项索赔的平均成本、网络利用率、网络折现率和其他因素。我们的自保责任有10%的变动2020年2月1日会影响销售和行政费用、营业利润和所得税前收入约800万美元。
一般负债和工人补偿负债按我们估计的净现值计算，贴现率从2019年第四季度的3.5%降至2.5%。保险准备金的其他负债不贴现。将这些负债的贴现率调整1.0%，将影响销售和行政费用、营业利润和所得税前收入约210万美元。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率风险
根据2018年信贷协议，我们面临投资利率和借款利率变化的市场风险，这些风险是我们不时做出的。我们借了.2.292亿美元根据2018年信贷协议2020年2月1日。我们的投资及预计的未来借款利率若增加1%，可能会透过较高的利息开支，影响我们的财务状况、经营结果或流动资金。410万美元。此外，我们受到与我们在加州新的配送中心的合成租赁相关的交叉违约条款的约束。这种租赁工具增加1%可能会影响我们的财务状况、经营结果，或通过更高的租金费用影响流动资金约150万美元。
衍生工具相关风险
我们面临着与柴油相关的衍生工具的变化所带来的市场风险。到2020年2月1日，我们有了出色的衍生工具，以项圈的形式覆盖。360万一加仑柴油。下表提供了与我们目前与柴油有关的衍生工具的进一步细节。
日历年 | 柴油衍生物 | 公允价值 | ||||||||
放 | 打电话 | 资产(负债) | ||||||||
(千加仑) | (单位：千) | |||||||||
2020 | 2,400 | 2,400 | $ | (747 | ) | |||||
2021 | 1,200 | 1,200 | (284 | ) | ||||||
共计 | 3,600 | 3,600 | $ | (1,031 | ) | |||||
此外，在2020年2月1日，柴油价格的前向曲线相差10%，可能会对其他收入(费用)的未实现收益(损失)产生约10%的影响。100万美元.
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项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致大地段公司的股东和董事会。
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了对Biglot，Inc.财务报告的内部控制。和附属公司(“公司”)，根据下列标准，截至2020年2月1日内部控制-综合框架(2013年)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)印发。我们认为，截至2020年2月1日，该公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013年)由COSO印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则，审计了截至2020年2月1日终了年度的公司合并财务报表以及我们于2020年3月31日提交的报告，对这些财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在所附报告中管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的职责是根据我们的审计，就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估重大弱点存在的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保存记录，以合理的细节准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；(2)提供合理的保证，即为按照普遍接受的会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/Deloitte&touche LLP
俄亥俄州哥伦布
2020年3月31日
34
目录
独立注册会计师事务所报告
致大地段公司的股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们已经审计了伴随的大地段公司的合并资产负债表。以及截至2020年2月1日和2019年2月2日的子公司(“公司”)、2020年2月1日终了的三年的相关业务和综合收益、股东权益和现金流量综合报表，以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2020年2月1日和2019年2月2日的财务状况，以及截至2020年2月1日的三年期间的经营结果和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了截至2020年2月1日公司对财务报告的内部控制内部控制-综合框架(2013年)特雷德威委员会赞助组织委员会和我们于2020年3月31日发布的报告对公司财务报告的内部控制提出了无保留的意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述，自2019年2月3日起，公司采用FASB会计准则更新2016-02，租约(主题842)，使用ASU 2018-11所允许的可选过渡方法，租约(主题842)，有针对性的改进，适用新的标准，自生效之日起。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是在对财务报表进行当期审计时所产生的事项，这些事项已通知审计委员会或需要告知审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报丝毫不改变我们对整个财务报表的意见，我们也没有就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独的意见。
存货估价准备金的计量-见财务报表附注1
关键审计事项描述
用平均成本零售库存法对商品库存按成本或市场的较低值进行估价。平均成本零售库存法要求管理层作出判断，并包含估计数，包括清除缓慢库存的减价数量和时间，以及估计收缩备抵，这可能会影响期末库存估值。截至2020年2月1日，期末库存余额为9.213亿美元。
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目录
当管理层确定商品库存的可销售性被削弱时，清关活动的减价和相关的成本影响在作出价格变动决定时被记录下来。在确定减价时考虑的因素包括当前和预期的需求以及客户的偏好。
库存收缩备抵记为存货减少，记作销售成本，并按上一个实物盘存日至报告所述期间终了期间销售额的百分比计算。
鉴于管理部门利用大量估计和假设来量化库存准备金，其中包括减记和收缩备抵，在执行审计程序时需要作出高度的审计师判断和加大努力，以评价估计数和假设的方法和合理性。关于减记，这种估计是根据记录的减记的时间和完整性。关于收缩备抵，这类估计数是根据历史收缩经验和本年度实物盘存结果计算的。
如何在审计中处理关键的审计事项
除其他外，我们与衡量库存准备金估值有关的审计程序包括：
• | 我们测试了库存储备完整性和度量控制的有效性。 |
• | 我们评估了管理层用来估计减值的方法和假设： |
◦ | 通过将期末记录的减记与年底的减记准备金进行比较，评估管理层对减记的估计。 |
◦ | 进行分析，将减价准备金与历史结果进行比较。 |
◦ | 将年底后第一季度的库存销售与历史销售结果进行比较，以评估年底商品库存的可销售性。 |
• | 我们评估了管理当局估计收缩余量的方法和假设： |
◦ | 参加商店实物库存的选择，并使用存储实体库存的结果重新计算各地点的收缩值。 |
◦ | 进行一项分析，将管理层使用的方法和投入与历史结果、前几年和本年度的趋势以及行业平均数进行比较。 |
◦ | 将管理层对预期收缩活动的前期假设与本年度发生的实际活动进行比较，以确定收缩库存备抵的适当性。 |
保险估值准备金的计量-见财务报表附注1和9
关键审计事项描述
本公司自行投保与一般责任和工人赔偿有关的某些损失.截至2020年2月1日，应计保险负债为9 370万美元，是根据实际报告的索赔额和已发生但未报告的索赔估计数计算的。已发生但未支付的索赔的应计损失估计数是通过精算师计算确定的，其中考虑到历史索赔付款结果以及索赔频率和索赔严重程度等已知趋势。
鉴于为确定选定的精算模型而作出的重大估计和假设，管理层利用这些估计和假设来量化保险准备金，因此需要作出高度的审计师判断，并加大工作力度，包括需要让我们的精算专家参与执行审计程序，以评估保险准备金是否得到适当估值。
如何在审计中处理关键的审计事项
我们与一般责任和工人补偿自保准备金有关的审计程序包括：
• | 我们检验了与一般责任和工人补偿自保准备金有关的控制措施的有效性。 |
• | 我们评估了管理层估计自保准备金的方法和假设： |
◦ | 测试作为精算分析基础的基本数据，包括历史索赔，以检验精算估计的投入是否合理。 |
◦ | 将管理层对本年度发生的预期损失与实际损失的前一年假设进行比较，以评估用于确定保险准备金的假设是否适当。 |
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目录
• | 在我们的精算专家的协助下，我们制定了对保险准备金的独立估计，包括损失和行业索赔发展因素，并将我们的估计数与管理层的估计数进行了比较。此外，精算专家： |
◦ | 评估公司使用的精算模型是否符合公认的精算标准； |
◦ | 通过历史估算与实际损失的比较，评估公司估计保险负债的能力； |
◦ | 评估用于确定保险准备金的公司精算估计所依据的关键假设。 |
/S/Deloitte&touche LLP
俄亥俄州哥伦布
2020年3月31日
自1989年以来，我们一直担任该公司的审计师。
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目录
大公司及附属公司 业务和综合收入综合报表(单位：千，每股数额除外) |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||
销售成本(不包括下文单独列出的折旧费用) | |||||||||
毛利率 | |||||||||
销售和行政费用 | |||||||||
折旧费用 | |||||||||
销售中心收益 | ( | ) | |||||||
经营利润 | |||||||||
利息费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||
所得税费用 | |||||||||
净收入和综合收入 | $ | $ | $ | ||||||
普通股收益： | |||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
大公司及附属公司 合并资产负债表 (单位：千人，票面价值除外) |
2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
经营租赁使用权资产 | |||||||
财产和设备-净额 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
应付帐款 | $ | $ | |||||
当期经营租赁负债 | |||||||
财产、工资和其他税 | |||||||
应计业务费用 | |||||||
保险准备金 | |||||||
应计薪金和工资 | |||||||
应付所得税 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
非流动经营租赁负债 | |||||||
递延所得税 | |||||||
递延租金 | |||||||
保险准备金 | |||||||
未确认的税收福利 | |||||||
综合租赁义务 | |||||||
其他负债 | |||||||
股东权益： | |||||||
优先股-授权的2，000股；0.01美元的票面价值；没有发行 | |||||||
普通股-授权股份298，000股；面值0.01元；发行117，495股；分别发行39，037股和40，042股 | |||||||
国库股-按成本计算，分别为78，458股和77，453股 | ( | ) | ( | ) | |||
额外已付资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ | |||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
大公司及附属公司 股东权益合并报表 (单位：千) |
共同 | 国库 | 额外 已付 资本 | 留存收益 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 共计 | |||||||||||||||
结余-2017年1月28日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
综合收入 | — | — | |||||||||||||||||
宣布的股息(每股1.00美元) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
ASU 2016-09年度调整数 | ( | ) | |||||||||||||||||
购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
行使股票期权 | ( | ) | |||||||||||||||||
受限制股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
实绩股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股份雇员补偿费用 | — | — | |||||||||||||||||
余额-2018年2月3日 | ( | ) | |||||||||||||||||
综合收入 | — | — | |||||||||||||||||
宣布的股息(每股1.20美元) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
行使股票期权 | ( | ) | |||||||||||||||||
受限制股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
实绩股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||
股份雇员补偿费用 | — | — | |||||||||||||||||
结余-2019年2月2日 | ( | ) | |||||||||||||||||
综合收入 | — | — | |||||||||||||||||
宣布的股息(每股1.20美元) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
ASU 2016-02年度调整数 | |||||||||||||||||||
购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
行使股票期权 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
受限制股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
实绩股份 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
股份雇员补偿费用 | — | — | |||||||||||||||||
余额-2020年2月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
大公司及附属公司 现金流动合并报表 (单位：千) |
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
业务活动： | |||||||||||
净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
调整数，以核对业务活动提供的净收入与现金净额： | |||||||||||
折旧和摊销费用 | |||||||||||
非现金租赁费用 | |||||||||||
递延所得税 | |||||||||||
非现金股票补偿费用 | |||||||||||
非现金减值费用 | |||||||||||
(收益)财产和设备处置损失 | ( | ) | |||||||||
燃料衍生产品未实现亏损(收益) | ( | ) | |||||||||
资产和负债的变化： | |||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
经营租赁负债 | ( | ) | |||||||||
当期所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他负债 | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动： | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售财产和设备的现金收入 | |||||||||||
根据综合租赁获得的资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
购置无形资产的付款 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
筹资活动： | |||||||||||
长期债务收益净额(偿还) | ( | ) | |||||||||
融资租赁债务的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期权的收益 | |||||||||||
支付所购国库股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合成租赁收益 | |||||||||||
偿还债务发行费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
资金活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金和现金等价物增加(减少) | ( | ) | |||||||||
现金和现金等价物： | |||||||||||
年初 | |||||||||||
年底 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
大公司及附属公司 合并财务报表附注 |
附注1-重要会计政策的列报和摘要依据
业务说明
我们是美国的一家折扣零售商(“美国”)。2020年2月1日，我们做了手术1,404 商店47 国家和电子商务平台。我们的使命是帮助人们过大的生活，存很多钱。我们的愿景是，通过惊喜和喜悦提供无与伦比的价值，建立“最佳工作场所”文化，以一致的增长和顶级回报回报股东，以及做好我们做得好的事情，从而为更美好的生活带来巨大的差异。我们的价值观正引领着我们的核心客户(我们称之为珍妮弗)，对待所有的人都像对待朋友一样，一起成功，玩着赢球。
提出依据
合并后的财务报表包括BigLotsInc.。它的所有子公司，都是按照美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制的，包括我们所有的账目。我们合并了所有控股和控股的子公司.所有公司间账户和交易都已被取消。
管理估计数
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响到财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出数额，以及财务报表之日或有资产和负债的相关披露。在我们的合并财务报表和附注中，使用估计、判断和假设会在报告或披露的数额方面造成一定程度的不确定性。管理层不断评估其估计、判断和假设，包括管理层认为对准确列报和披露合并财务报表及其附注至关重要的估计、判断和假设。管理层将其估计、判断和假设建立在历史经验、当前趋势以及它认为在这种情况下是合理的各种其他因素的基础上。由于在使用估计、判断和假设时固有的不确定性，实际结果可能与这些估计不同。
财政期
我们的财政年度在离1月31日最近的星期六结束，其结果是财政年度包括52或53周 .除非另有说明，否则本报告中对年份的提及涉及的是财政年度，而不是日历年。2019 (“2019)由从2019年2月3日开始并于2019年2月3日结束的52周组成。2020年2月1日.财政年度2018 (“2018)由2018年2月4日开始并于2018年2月4日结束的52周组成。2019年2月2日.财政年度2017 (“2017)由2017年1月29日开始并于2017年1月29日结束的53周组成。2018年2月3日.
部分报告
我们管理业务的基础是一打折零售。我们的整个行动都设在美国。
现金及现金等价物
现金和现金等价物主要包括存放在金融机构的金额、未付支票、信用卡和借记卡应收账款以及流动性强的投资，包括货币市场基金，这些投资不受提款或使用限制，原始到期日不超过三个月。我们检查银行的现金和现金等值余额，以确定帐面透支。账面透支发生在未付支票和电子资金转账总额超过存入某一银行的现金时。我们将账面透支(如果有的话)重新归类为合并资产负债表上的应付账款。银行应付信用卡和借记卡交易的款项通常在三天内结清，2020年2月1日和2019年2月2日...$28.8 百万和$23.6 百万分别。
投资
投资证券被归类为可供出售、持有至到期日或在购买之日交易的证券.投资按公允价值记录为流动资产或非流动资产，根据规定的到期日或我们持有或出售投资的计划。未变现持有有价证券的损益在收益中确认。未变现持有有价证券的损益在其他综合收益中确认，直到实现为止.截至目前为止，我们并没有持有任何持有至到期日或可供出售的证券。2020年2月1日和2019年2月2日.
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目录
商品库存
用平均成本零售库存法对商品库存按成本或市场的较低值进行估价。费用包括与向我们的配送中心接收商品相关的任何适用的入站运输和装卸费用(关于向我们商店的出站运输和处理费用的附加信息，请参阅下面标题“销售和管理费用”下的讨论)。市场是根据估计的可变现净值来确定的，通常是商品的销售价格。在平均成本零售库存法下，库存按其当前零售销售价值分为具有相似特征的商品类别。通过对每个特定商品类别的零售销售价值应用平均成本系数，将当前零售销售价值转换为成本基础。成本因素代表平均成本-零售比率计算，使用初始库存和所有会计年度到日期采购活动特定于每个商品类别。
在平均成本零售库存法下，长期销售价格下跌导致库存成本降低。我们的永久销售价格降价通常与季末清关事件有关，在管理层决定开始降低销售价格时，将其记作销售成本的一项费用，目的是不将价格退回正规零售。促销减价记作商品销售期间净销售额的记帐。促销减价通常与在我们的商店中持续保持的产品或只有有限数量但对我们的客户有很大价值的产品有关的具体营销努力有关。促销减价主要用于在一定的促销期内推动更高的销售量。
我们记录了存货的减少，并以销售成本作为收缩的备抵。收缩备抵按上次实物盘存日至报告所述期间终了期间销售额的百分比计算。这种估计是基于我们的历史经验和本年度实物盘存结果的结合。
我们记录了库存的减少，并对任何过剩或过时的库存收取销售成本。多余或过时的库存是根据对我们的旧库存的审查估计的，并考虑到由于上述永久减价过程而已经得到成本削减的任何物品。我们根据历史销售趋势、手头产品的年代和数量，以及预期的未来销售，估算过剩或过时库存的减少。
从供应商收到的付款
从供应商收到的付款主要涉及折扣回扣和偿还费用，我们的综合业务报表和综合收入一般认为，在获得或实现回扣或偿还款期间，库存采购成本减少，因此，在出售相关库存时，销售成本会减少。
储存用品
开设新店时，最初装运的部分用品(主要包括展示材料、标牌、与保安有关的物品和杂项商店用品)在开店日期资本化。这些资本化的供应代表了更持久的项目类型，我们希望从中获得未来的经济效益。随后补充资本化储存用品的费用。可消费/非耐用的类型项目，其未来的经济效益是不可衡量的，将在装运到商店时支出。资本化的库存供应品定期调整，以适应估计数量或成本的变化，并列入我们综合资产负债表的其他流动资产中。
财产和设备-净额
财产和设备的折旧和摊销费用按估计使用寿命直线记录。按主要资产类别分列的可折旧财产和设备的估计使用寿命如下：
土地改良 | 15年 |
建筑 | 40年 |
租赁改良 | 5-10岁 |
储存装置和设备 | 2-7岁 |
分配和运输装置和设备 | 5-15岁 |
办公室和计算机设备 | 3-5岁 |
计算机软件成本 | 5-8岁 |
公司车辆 | 3年 |
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租赁物改良在直线基础上摊销，使用估计使用寿命的缩短或租赁期限。2018年，我们在“未来概念商店”中启动了一项重要的资本投资计划，结果我们重新评估了我们在翻新后的商店和新开张的商店的租赁改进、固定装置和设备的估计使用寿命。在2019年期间，为了分析ASC 842和我们未来商店改造计划下的剩余租赁条款，我们更改了未来商店中新商店租赁改进的估计服务寿命，具体如下5 年数到10 年数以及在“未来的商店”中对商店进行翻新5 年数到7 年数，这两种情况都更恰当地反映了这些商店的合理的剩余租赁期限。我们连锁商店余额的租赁改进，估计使用寿命为5年。此外，我们还更改了固定装置和某些设备的估计使用寿命。5 年数到7 年数对于新的商店和翻新的商店，以反映我们对我们的翻新周期的修订预期，同时考虑到我们的剩余租赁期限。
根据符合融资租赁标准的租赁获得的资产以财产和设备资本化-净额，并在资产的估计使用寿命或适用的租赁期限内摊销，以较短的期限为准。
对折旧估计数进行前瞻性修订，以反映资产在缩短的估计使用寿命内的剩余折旧或摊销，即决定在先前估计的使用寿命结束前处置财产和设备。出售或留存资产的成本和相关的累计折旧从账户中扣除，由此产生的任何损益包括在销售和管理费用中。延长使用寿命的主要维修是资本化的。维修费按所发生的费用计算。资本化利息在所列任何时期均不显著。
长寿资产
我们的长期资产主要由财产和设备、净资产和经营租赁资产组成.为了确定是否存在存储财产和设备以及运营租赁使用权资产的减值指标，我们每年审查一次存储级的历史运营结果，或者当其他减值指标存在时。一般而言，所有其他财产和设备以及运营租赁使用权-资产-都在企业一级接受减值审查.如果一家商店的长期资产的账面净值无法被商店预期的未贴现现金流量收回，我们估计商店资产的公允价值，并确认该商店长期资产的超额净账面价值超过其公允价值的减值费用。我们与未贴现的未来现金流量估计数有关的假设是根据根据管理层对未来期间的预测进行调整的现金流量的历史结果计算的。我们使用预期的现金流(包括救助价值)估算我们的长期资产的公允价值，这是基于类似资产的现成市场信息。
无形资产
2018年，我们收购了布罗伊希尔®商标和商号。这个商标和商标的寿命是无限的。我们每年对商标和商号进行减值测试，或者在发现资产的账面价值可能无法收回的情况下进行测试。我们根据收益法估算这些无形资产的公允价值。我们在每年的第四个财政季度进行年度减值测试。
封闭式商店会计
当我们停止在我们的业务中使用租赁财产时，我们确认了我们的使用权资产的减值.在计算减值时，我们会考虑可合理获得的分租租金，以及其他可能减轻租金的因素。如果使用权资产在停用日没有受损，我们将监测使用权资产的减值指标.当我们停止在我们的业务中使用租赁财产时，我们认识到我们的租赁协议中的非租赁部分有公平价值的义务。在衡量非租赁部分义务的公允价值时，我们考虑了最低付款和其他潜在的缓解因素。我们使用适用的信贷调整利率贴现债务估计数，这将导致在初始计量期之后的时期内增加费用。我们在以后的期间对债务进行监测，并在必要时修改我们的估计负债。与解雇雇员有关的遣散费及福利，由通讯日期起至预计的未来服务期，均须按比例确认，除非预计的未来服务期少于60天，在这种情况下，我们会在通讯日期确认有关的影响。一般情况下，所有其他商店关闭成本都会在发生时被确认。
储蓄计划
我们有一个具有401(K)延期特点的储蓄计划和一个对符合条件的雇员具有类似推迟性质的无保留递延补偿计划。我们根据员工供款的百分比提供相应的供款。我们的相应供款须符合“内部收入服务(”国税局“)规例”的规定。为2019, 2018，和2017，我们花了$8.3 百万, $8.5 百万，和$7.7 百万分别与我们的相应贡献有关。关于我们的无保留延期赔偿计划，我们有$33.9 百万和$31.8 百万在…2020年2月1日和2019年2月2日分别记在其他负债中。
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目录
所得税
我们根据资产和负债法核算所得税，该方法要求确认递延税资产和负债，以应付已列入合并财务报表的事件的预期未来税收后果。根据这一方法，递延税资产和负债是根据财务报表基础与资产和负债税基之间的差异确定的，所采用的法律和税率适用于预计差额将逆转的年份。税率变动对递延税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。
我们评估递延税项资产估值免税额是否足够及是否有需要。在进行这类评估时，我们会考虑所有现有的正面和负面证据，包括按计划倒转递延税负债、预测未来应课税收入、税务规划策略及最近的财务运作。我们已设立估值免税额，以将我们的递延税项资产减至更有可能变现的余额。
我们在所附的综合经营报表和综合收入表中确认与所得税支出项内未确认的税收利益有关的利息和罚款。应计利息和罚款包括在所附综合资产负债表的相关税务负债项内。
任何时期的有效所得税税率都可能受到以下因素的重大影响：所得税前的收入(损失)总体水平、收入(损失)的管辖组合和规模、所得税法的变化(可追溯到财政年度开始)、随后的确认、取消确认和(或)计量不确定的税收福利、递延税估价免税额的变化、递延税资产的调整或税法或税率变化的负债。
保险及保险准备金
我们为财产、一般责任、工人赔偿和雇员医疗、牙科和处方药福利索赔等方面的某些损失投保，其中一部分由雇员支付。我们购买止损保险，以限制在这些地区的重大暴露.应计保险相关负债和相关费用是根据实际提出的索赔和估计发生的索赔，但没有报告，并可靠地确定。权责发生制是通过应用精算化计算来确定的。一般负债和工人补偿负债按我们估计的净现值入账，而与保险有关的准备金的其他负债则不贴现。我们对一般责任和工人赔偿责任的贴现率是2.5 %和3.5 %在…2020年2月1日和2019年2月2日分别。
金融工具的公允价值
公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的评估技术的投入。如下所定义的等级制度给予活跃市场中相同资产或负债的未调整报价以最高优先，对不可观测的投入给予最低优先。
一级，定义为可观察的投入，如活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
第2级，定义为可观测的输入，而不是第1级的输入。这些因素包括活跃市场中类似资产或负债的报价，非活跃市场相同资产和负债的报价，或其他可观察到或可被可观测的市场数据基本证实的资产或负债的投入。
第三级，定义为几乎没有或根本没有市场数据的不可观测的投入，因此需要一个实体制定自己的假设。
承付款和意外开支
我们会受到各种索赔和意外事件的影响，包括法律诉讼和正常经营过程中产生的其他索赔。对于此类索赔和意外事件，我们根据管理层的判断，估计任何可能承担的债务的可能性和数额。管理部门利用各种内部和外部专家协助评估过程。如果损失的可能性很可能而且数额是可以估计的，我们就应承担责任。如果损失的可能性只有合理的可能性(相对于可能的可能性)，或者是可能的，但估计是不可确定的，则在我们合并财务报表的附注中披露重大索赔或意外开支，而不进行应计。
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收入确认
我们确认在客户占有商品时的销售收入(即我们转移货物的地点)。销售记录扣除折扣(即，我们期望得到的货物的折扣)和估计的回报，不包括任何销售税。商品退货储备是根据我们以前的退货经验来估算的。
我们在商店里销售礼品卡，并在存储的价值卡上发放商品信用，通常是顾客退货的结果。我们不对未使用的礼品卡或商品信用余额收取行政费用，我们的礼品卡和商品信用也不会过期。我们确认与礼品卡和商品信用有关的销售收入(1)当礼品卡或商品信用在客户的销售交易中被赎回时，或(2)当发生破损时。我们确认礼品卡和商品信用破损，当我们估计该卡或信用卡被客户赎回的可能性很小时，我们确定我们没有法律义务将未赎回的卡或信用汇出到相关的监管机构。我们根据历史的救赎模式来估计破损。礼品卡和商品贷项的未赎回现金价值负债记在我们的综合资产负债表中的应计业务费用中。
我们提供价格，持有合同，现在购买，现在就拿起以后的商品安排。当客户支付最后的货款并取得商品的所有权时，价格持有合同和现在购买的收入就会被确认为稍后的安排。客户根据价格支付的金额，持有合同，现在开始购买，后来的安排记录在我们的综合资产负债表中的应计营业费用，直到销售完成。
我们确认在我们的电子商务平台上的直接对客户交易的销售收入在货物发运时(即我们转移货物的地点)。我们还在我们的电子商务平台上提供网上购物提货服务。当顾客在商店占有商品时，网上购物交易的收入就会被确认。
销售成本
销售成本包括商品成本，扣除现金折扣和回扣，减价和库存收缩。商品成本包括到我们的配送中心的相关入站运费、关税和佣金。我们将仓储、配送和出境运输成本归类为销售和管理费用。由于这一分类，我们的毛利率可能无法与其他零售商的毛利率相比，包括仓储、分销和出口运输成本在内的销售成本。
销售和管理费用
销售和管理费用包括商店费用(如工资和占用费用)和与仓储、分销、到我们商店的出外运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡和间接费用有关的费用。销售和行政费用费率可能无法与其他零售商相比，包括仓储、分销和出口运输成本在内的销售成本。销售和行政费用中包括分销和出境运输费用$191.8 百万, $180.5 百万，和$161.5 百万为2019, 2018，和2017分别。
租赁和租金费用
我们决定协议一开始是否包含租约。我们的租赁财产包括我们的零售商店，在加利福尼亚的配送中心，商店保安和其他办公设备。我们的某些商店租约有租金升级和/或有租户津贴或其他租赁奖励，这是固定的性质，并包括在我们的计算使用权资产和租赁负债。我们的某些商店租赁提供或有租金，这是作为可变成本记录，而不包括在我们的计算使用权资产和租赁负债。我们的许多商店租赁使我们有义务支付我们适用的部分房地产税，公共地区维持费(“cm”)，和财产保险，这是记录为可变成本，不包括在我们的计算使用权资产和租赁负债，但某些固定的资产管理和保险费用是不变的。我们的许多租约都包含了期权条款，包括续订、延长原有期限、或在某些销售门槛未达到的情况下终止租赁。我们已评估这些条款的合理确定性，以确定适当的租约期限。我们的租赁协议不包含实质性的剩余价值担保(不包括附注5中讨论的合成租赁)、限制或契约。
我们承认租赁责任和使用权资产在租赁开始时，财产的占有是从出租人那里取得的，对于商店来说，通常包括开店前的建造期或设立期。租赁一开始，我们就开始确认租金费用。经营租赁的租金费用在租赁期限内按直线确认，并包括在销售和管理费用中。
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广告费用主要包括电视和印刷广告、互联网和社交媒体营销和广告、电子邮件和店内购物演示。广告费用包括在销售和行政费用中。广告费用$95.2 百万, $93.6 百万，和$92.0 百万为2019, 2018，和2017分别。
商店开业前费用
在新开店的建造期间发生的开业前费用作为已发生的费用列支，并列入我们的综合经营和综合收入报表中的销售和行政费用。
股份补偿
以股票为基础的补偿费用在销售和行政费用中被确认在我们的综合经营报表中，以及我们期望授予的所有奖励的综合收入中。
非归属限制股
我们的费用，我们的非归属限制股票单位，分级归属为一个单一的奖励，平均估计寿命在整个奖励期间。非归属限制性股票单位的费用在归属期内按直线记录。
业绩份额单位
业绩份额单位(“PSU”)的补偿费用是根据授标日的公允价值和财务业绩目标的估计实现情况记录的。从会计角度看，一旦确定了所有财务业绩指标，就确定了赠款日期。我们监测每个报告所述期间财务业绩目标的估计实现情况，并可能累积调整估计费用。PSU的费用按直线记录，从发放日期到绩效期结束。
每股基本收益是根据每个时期内已发行股票的加权平均数计算的.稀释每股收益是基于加权平均的股票数量在每个时期上市，并附加稀释效应的股票期权，限制性股票奖励，限制性股票单位，和PSU，计算使用国库股法。
衍生工具
我们使用衍生工具来减轻柴油价格波动的风险。我们并非为投机目的而购买衍生工具。我们的衍生工具可能包括项圈或互换合同。我国现行的衍生工具不符合现金流量对冲会计的要求。相反，我们的衍生工具被标出市场，以确定其公允价值，任何损益目前在我们的综合经营报表和综合收益表中确认为其他收入(费用)。
补充现金流量披露
下表提供了以下补充现金流量信息：2019, 2018，和2017:
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
补充披露现金流动信息： | |||||||||||
支付利息的现金，包括融资或资本租赁 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的现金，不包括退款的影响 | $ | $ | $ | ||||||||
长期债务收益总额 | $ | $ | $ | ||||||||
长期债务支付总额 | $ | $ | $ | ||||||||
支付经营租赁负债的现金 | $ | $ | $ | ||||||||
非现金活动： | |||||||||||
根据融资或资本租赁获得的资产 | $ | $ | $ | ||||||||
应计财产和设备 | $ | $ | $ | ||||||||
经营租赁使用权-以换取经营租赁负债而取得的资产 | $ | $ | $ | ||||||||
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最近采用的会计准则
2016年2月，FASB发布“2016-02年度会计准则更新”(“ASU”)，租约(主题842)。更新要求承租人在资产负债表上确认支付租赁款项的负债，以及代表租赁期间使用相关资产的使用权。此外，本指南扩大了相关披露要求。在2019年2月3日，我们采用了新的标准，并选择了ASU 2018-11允许的可选过渡方法，租赁(主题842)，有针对性的改进，自生效之日起实施新标准。因此，我们没有将新的标准适用于合并财务报表中提出的以往期间的比较。我们选择在通过时采用下列实际的权宜之计和政策选举：
实用权宜之计 | 我们没有重新评估任何已过期或现有的合约是否有租约，或是否载有租约。 | |
我们没有重新评估任何过期或现有租约的租约类别。 | ||
我们没有重新评估任何过期或现有租约的初始直接成本。 | ||
事后实用权宜之计 | 我们并没有选择事后实际的权宜之计，即容许在厘定租期及经营租契资产的减值时，采用事后的方法。 | |
租赁和非租赁部分的分离 | 我们选择制定一项会计政策，将租赁和非租赁部分作为我国房地产资产类别的单一组成部分。 | |
短期政策 | 我们选择制定短期租赁例外政策，允许我们不对短期租约(即12个月或更短的租约)适用新标准的承认要求。 | |
本ASU 2016-02于2019年第一季度通过，从而确认了经营租赁的使用权资产和租赁负债。$1,110 百万和$1,138 百万分别由预先存在的递延租金和预付租金构成的差额。通过对股东权益综合报表的影响无关紧要。关于我们租约的进一步讨论，见附注5。
后续事件
我们在资产负债表日期之后评估了事件和交易。根据这一评估，我们不知道在资产负债表日期之后但在申报之前发生的任何需要在合并财务报表中予以确认或披露的事件或交易。
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附注2-财产和设备-净额
财产和设备-净额包括：
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||
土地和土地改良 | $ | $ | ||||
建筑物和租赁地的改进 | ||||||
固定装置和设备 | ||||||
计算机软件成本 | ||||||
在建工程 | ||||||
财产和设备费用 | ||||||
减累计折旧和摊销 | ||||||
财产和设备-净额 | $ | $ | ||||
财产和设备-费用包括$27.5 百万和$29.5 百万在…2020年2月1日和2019年2月2日分别确认金融或资本租赁中的资产。累计折旧和摊销包括$20.1 百万和$17.9 百万在…2020年2月1日和2019年2月2日分别与融资或资本租赁有关。另外，我们零 和$144.5 百万我们在加州苹果谷的新配送中心的综合租赁资产2020年2月1日分别为2019年2月2日和2019年2月2日。
期间2019, 2018，和2017我们分别投资了$265.2 百万, $232.4 百万，和$142.7 百万我们记录了资本支出中的现金$135.0 百万, $125.0 百万，和$117.1 百万折旧费用。
我们$0.4 百万, $0.1 百万，和零 在资产减值费用中，不包括对使用权资产的减值(见附注5)。2019, 2018，和2017分别。在2019年，我们减值的财产和设备资产二 作为我们的年度商店减值审查的结果。2018年，我们记录了一项待售资产的价值。2017年，我们做到了不 由于我们的年度库存减值审查，任何商店的长寿资产价值都不会受到损害。
资产减值费用包括在我们所附的综合经营报表和综合收入中的销售和行政费用。我们在商店一级对我们的长期资产进行年度减值审查.当我们进行年度减值审查时，我们首先确定哪些商店有减值指标。我们通常使用实际的历史现金流来确定商店在过去两年中是否有负现金流。对于每一家现金流为负值的商店，我们根据目前用于制定公司级运营计划的假设，根据特定于每一家商店的运营业绩估计来估算未来的现金流。如果一家商店的长期资产的账面净值无法被商店的预期未来现金流所恢复，我们估计商店资产的公允价值，并确认该商店长期资产的账面价值超过其公允价值的减值费用。
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附注3-债务
银行信贷贷款
2018年8月31日，我们进入了$700 百万 五-年无担保信贷安排(“2018年信贷协议”)，取代了我们于2011年7月签订的、最近于2015年5月修订的信贷安排(“2011年信贷协议”)，并除其他外，修订了适用于该机制的某些陈述和契约。2018年信用协议将于2023年8月31日到期。在我们加入2018年信贷协议时，我们支付了银行费用和其他费用，总额为：$1.5 百万，在协议的期限内摊销。
2018年信贷协议下的借款可用于一般公司用途、周转资金和偿还我们的某些债务。2018年信用协议包括$30 百万周转贷款分限额$75 百万信用证分限额，a$75 百万向外国借款人提供贷款的分限额，以及$200 百万可选货币限额。2018年信用协议下的利率、定价和费用根据我们的债务评级而波动。2018年信用协议允许我们从多个利率选项中选择每次借款的利率。利率期权一般来自于最优惠利率或libor。我们可以预付根据2018年信贷协议提供的循环贷款。2018年“信贷协议”包含金融和其他契约，包括但不限于对负债、留置权和投资的限制，以及维持两种财务比率--杠杆率和固定收费覆盖率。违反任何一项公约都可能导致2018年“信贷协议”规定的违约，这将使放款人限制我们进一步获得2018年贷款和信用证贷款协议的能力，并要求立即偿还2018年“信贷协议”规定的任何未偿还贷款。在…2020年2月1日，我们有$229.2 百万2018年信贷协议和$2.9 百万已承诺支付未付信用证，$467.9 百万根据2018年信贷协议提供。
安全设备术语票据
2019年8月7日，我们进入了$70 百万定期票据协议(“2019术语注”)，这是由我们的新加州配送中心的设备。2019年的债券将于2024年5月7日到期。我们被要求在2019年期票据期间每月付款，并允许在任何时候预付，但要受到处罚。2019年期债券的利率为3.3 %。在我们加入2019年期债券时，我们支付了以下债券发行成本：$0.2 百万.
债务在我们的综合资产负债表中记录如下：
仪器(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||||
2019年术语说明 | $ | $ | ||||||
2018年信贷协议 | ||||||||
债务总额 | $ | $ | ||||||
减去长期债务的当期部分(包括在应计业务费用中) | $ | ( | ) | $ | ||||
长期债务 | $ | $ | ||||||
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附注4-公允价值计量
关于我们的无保留递延补偿计划，我们有共同基金投资$33.7 百万和$31.6 百万在…2020年2月1日和2019年2月2日分别记录在其他资产中。这些投资被归类为交易证券，并按公允价值入账。共同基金投资的公允价值是公允价值等级下的一级估值，因为每只基金的每股市场报价都在活跃的市场上。
2018年信用协议下我们长期债务的公允价值是根据相同或类似债券的市场报价以及类似工具的当前利率来估算的。这些公允价值计量被归类为公允价值层次结构中的第二级。鉴于2018年信贷协议所依据的工具具有可变利率特征和相对较短的到期期限，这些票据的账面价值接近公允价值。
我们在2019年定期债券下的长期债务的公允价值是基于市场报价，并在公允价值等级中被归类为二级。该工具的账面价值接近其公允价值。
应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为这些项目的期限相对较短。
附注5-租赁
我们的租赁财产包括我们的零售商店，在加利福尼亚的配送中心，商店保安和其他办公设备。
2017年11月，我们为加州一个新的配送中心签订了一项合成租赁协议(“合成租赁”)。综合租赁的期限从2019年第二季度开始，并将到期。5 年数毕业典礼后。根据先前的会计准则，由于某些建设期间的考虑，综合租赁被列为资本租赁，因此，最初反映在我们的资产负债表和我们未来的最低租赁义务披露中。由于合成租赁于2019年第二季度开始，我们对其租赁分类进行了评估，并确定它是ASC 842下的经营租赁。因此，截至2020年2月1日，综合租赁包括在我们的经营租赁使用权资产和经营租赁负债下表。在此期间，每年的租金约为700万美元。此外，综合租赁包括一个剩余价值保证，这是不可能得到支付。
租约在我们的综合资产负债表中记录如下：
租赁(单位：千) | 资产负债表定位 | 2020年2月1日 | ||
资产 | (单位：千) | |||
操作 | 经营租赁使用权资产 | $ | ||
金融 | 财产和设备-净额 | |||
总使用权资产 | $ | |||
负债 | ||||
电流 | ||||
操作 | 当期经营租赁负债 | $ | ||
金融 | 应计业务费用 | |||
非电流 | ||||
操作 | 非流动经营租赁负债 | |||
金融 | 其他负债 | |||
租赁负债总额 | $ | |||
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租赁费用的构成部分如下：
租赁成本(单位：千) | 业务报表和综合收入地点 | 2019 | ||
经营租赁成本 | 销售和行政费用 | $ | ||
融资租赁成本 | ||||
租赁资产摊销 | 折旧 | |||
租赁负债利息 | 利息费用 | |||
短期租赁费用 | 销售和行政费用 | |||
可变租赁成本 | 销售和行政费用 | |||
租赁费用总额 | $ | |||
在2019年，我们的经营租赁费用包括$3.6 百万与租约终止前商店关闭有关的资产减值费用.
租赁负债到期日2020年2月1日，如下：
财政年度(单位：千) | 经营租赁 | 融资租赁 | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此后 | |||||||
租赁付款总额 | $ | $ | |||||
减现值折扣额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
租赁负债现值 | $ | $ | |||||
我们的经营租赁的租赁期限和折现率为2020年2月1日，如下：
2020年2月1日 | ||
加权平均剩余租约期限(年份) | ||
加权平均贴现率 | % | |
我们的加权平均贴现率是我们的估计增量借款率，假设有担保借款，依据的是在采用标准、租赁开始时或租赁期望值被修改时的剩余租赁期限。我们的融资租赁，以及相关的剩余租赁期限和贴现率，都是微不足道的。
与采用ASC 842之前的期间有关的披露，租约
在ASC 840下，租赁，截至2019年2月2日，经营租赁的未来最低租赁承诺(不包括封闭式商店租赁、房地产税、CAM和财产保险)以及所有资本租赁的预定付款如下：
财政年度(单位：千) | 经营租赁 | 资本租赁 | |||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此后 | |||||||
租赁付款总额 | $ | $ | |||||
减现值折扣额 | $ | ( | ) | ||||
租赁负债现值 | $ | ||||||
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在ASC 840下，租赁，租金总额，包括房地产税、物业管理和经营租赁财产保险，包括：
(单位：千) | 2018 | 2017 | ||||
最低租金 | $ | $ | ||||
或有租金 | ||||||
租金费用总额 | $ | $ | ||||
附注6-股东权益
每股收益
在计算每股基本收益和稀释收益时，不需要对加权平均普通股进行调整，而且在提交报告的任何一年中也没有未发行证券，这些证券被排除在除反稀释股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和PSU以外的每股收益计算之外。未发行的股票期权，因为它们的影响在年底是反稀释性的，因此被排除在稀释股票的计算之外。2019, 2018，和2017都是微不足道的。
根据国库券法确定的具有抗稀释作用的限制股和业绩股是：0.3 百万2019年，2018年和2017年无关紧要。
在计算每股基本收益和稀释收益时使用的加权平均普通股数的调节如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||
加权平均普通股流通股： | ||||||
基本 | ||||||
股权奖励的自愿稀释效应 | ||||||
稀释 | ||||||
分享回购计划
在2019年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，规定回购最多可达$50 百万我们的普通股(“2019年回购计划”)。2019年回购计划在2019年第二季度已经用尽。在2019年，我们大约收购了1.3 百万2019年回购计划下的股票。
通过回购计划获得的普通股以成本入库，并可用于支付股权补偿计划下的债务和一般公司用途。
股利
公司在所列期间按普通股申报和支付现金股利如下：
股利 每股 | 申报金额 | 已付数额 | |||||||||
2018: | (单位：千) | (单位：千) | |||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | ||||||||
第二季度 | |||||||||||
第三季度 | |||||||||||
第四季度 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
2019: | |||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | ||||||||
第二季度 | |||||||||||
第三季度 | |||||||||||
第四季度 | |||||||||||
共计 | $ | $ | $ | ||||||||
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宣布的股息数额可能不同于根据某些有支付限制的工具，包括限制性股票单位和PSU在一段时间内支付的股利数额。未来股息的支付将由董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况、运营结果、资本要求、遵守适用的法律和协议以及董事会认为相关的任何其他因素。
附注7-股份计划
我们的股东于2017年5月批准了2017年大地段长期激励计划(“2017 LTIP”)。2017年LTIP授权发行激励和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票奖励、PSU、股票增值权、现金奖励和其他基于股票的奖励。我们已在2017年LTIP下发行了限制性股票单位和PSU。根据2017年长期投资协议可发行的普通股数目包括5,500,000 普通股加任何须受1,743,116 截至2017年1月28日，根据“2012年度长期激励计划”(“2012 LTIP”)，因任何理由而停止接受此类奖励(行使或和解除外)的奖励。我们董事会的赔偿委员会(“委员会”)负责管理2017年猛虎组织，有权决定每项裁决的条款。
我们以前的股权补偿计划，即2012年的LTIP，在2012年5月得到股东的批准，于2017年5月24日到期。2012年LTIP授权发行激励和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票奖励、PSU、股票增值权、现金奖励和其他基于股票的奖励。我们在2012年的LTIP下发行了非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位和PSU。负责管理2012年猛虎组织的委员会有权决定每项裁决的条件。根据2012年“长期投资协议”授予雇员的非合格股票期权，其行使价格不低于授予日标的普通股的公平市场价值，通常在以下日期之前到期：(1)七委员会确定的任期；或(2)一年 在终止雇佣、死亡或残疾之后。非合格股票期权一般按比例归属于四-年期；然而，在控制权发生变化时，所有未兑现的奖励自动归属。2012年LTIP下的所有剩余股票期权将于2020年到期。
以股份为基础的补偿费用$13.1 百万, $26.3 百万和$27.8 百万在……里面2019, 2018，和2017分别。
非归属限制性股票
下表汇总了财政年度的非归属限制性股票奖励和限制性股票单位活动。2017, 2018，和2019:
股份数目 | 加权平均批予-每股日公允价值 | ||||
2017年1月28日已发行的非归属限制性股票 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
2018年2月3日已发行的非归属限制性股票 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
2019年2月2日已发行的非归属限制性股票 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
截至二零二零年二月一日止已发行的非归属限制股票 | $ | ||||
2017年2018年和2019年授予的非归属限制性股票单位一般归属并按应计税率计算。三年 从授予日期起，如果达到了某些最低财务业绩目标，并且在归属日期之前，我们仍然雇用该被授权人。
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业绩份额单位
2017年、2018年和2019年，我们向管理部门的某些成员发布了PSU，如果某些财务业绩目标在三在…2020年2月1日, 712,433非归属PSU在总体上是突出的。委员会在本财政年度第一季度核可了三年业绩期内每个财政年度的财务业绩目标。
由于制订财务表现目标所采用的程序，我们只会在将奖励的第三个财政年度的财务表现目标告知获奖者时，才能符合为私人机构单位设立资助日期的规定，而该目标会触发服务开始日期、奖励的公允价值及相关的费用确认期。如果我们在三年业绩期内达到适用的财务业绩目标，而我们在业绩期结束时仍雇用该受赠方，则PSU将在我们提交业绩期最后一个财政年度的表10-K的年度报告之后的第一个交易日归属于PSU。
我们已开始或预期开始确认与PSU有关的费用如下：
发行年份 | 待处理的PSU (二0二0年二月一日) | 实际批准日期 | 预期估值(赠款)日期 | 实际或预期费用期间 | |
2017 | 2019年3月 | 2019财政年度 | |||
2018 | 2020年3月 | 2020年财政 | |||
2019 | 2021年3月 | 2021财政年度 | |||
共计 | |||||
在PSU归属时分配的股份数量取决于我们在三年业绩期间所取得的与委员会确定的目标相比较的平均业绩，并可能导致分配超过或少于授予协议中规定的PSU数量的股份数量。在…2020年2月1日，我们估计，平均业绩远低于2017年发布的PSU的平均目标。在2019年，2018年和2017年，我们认识到$1.2 百万, $14.9 百万和$15.4 百万与PSU相关的基于股票的补偿费用。
下表汇总了财政年度与PSU有关的活动。2017, 2018，和2019:
股份数目 | 加权平均批予-每股日公允价值 | ||||
2017年1月28日仍未完成的PSU | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
截至2018年2月3日 | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
截至2019年2月2日仍未完成的PSU | $ | ||||
获批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被没收 | ( | ) | |||
截至二零二零年二月一日 | $ | ||||
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董事会奖
2018年和2017年，我们授予了(1)董事会主席的年度限制性股票单位奖励，授予日期公允价值约为$200,000 ，及(2)馀下的非雇员董事每年获发限制股票单位奖励，其批出日期公允价值约为$135,000 。在2019年，我们授予了(1)我们董事会主席的年度限制性股票单位奖励，授予日期公允价值约为$210,000 ，及(2)馀下的非雇员董事每年获发限制股票单位奖励，其批出日期公允价值约为$145,000 。这些裁决属于以下日期的较早日期：(1)在批给本公司周年股东大会之前的交易日，或(2)专营公司的死亡或伤残。不过，如非雇员董事在任何归属事件发生前停止在本公司董事局服务，受限制的股票单位将不会归属。此外，我们允许我们的非雇员董事推迟其全部或部分限制性股票单位奖励，通过这样的选择，非雇员董事可以推迟收到其限制性股票单位，直到第一次发生的第一次发生：(1)非雇员董事在推迟协议中指定的日期，(2)非雇员董事的死亡或残疾，或(3)非雇员董事停止担任董事会成员的日期。
股票期权
财政年度股票期权年度活动摘要2017, 2018，和2019如下：
选项数 | 加权平均每股行使价格 | 加权平均剩余合同期限(年份) | 总内禀值(千秒) | ||||||
2017年1月28日未发行股票期权 | $ | ||||||||
行使 | ( | ) | |||||||
被没收 | ( | ) | |||||||
2018年2月3日已发行股票期权 | $ | ||||||||
行使 | ( | ) | |||||||
被没收 | |||||||||
2019年2月2日未发行股票期权 | $ | ||||||||
行使 | ( | ) | |||||||
被没收 | ( | ) | |||||||
2020年2月1日未发行股票期权 | $ | $ | |||||||
既得的或预计于2020年2月1日归属的 | $ | $ | |||||||
可在2020年2月1日运动 | $ | $ | |||||||
前几年授予的股票期权四授予日期周年纪念及合约条款七年 。所有在2020年2月1日到期的股票期权都将在2020年到期。
期间2019, 2018，和2017，以下活动是根据我们的股份补偿计划进行的：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
行使股票期权的内在价值总额 | $ | $ | $ | ||||||
受限制股票的公允价值总额 | $ | $ | $ | ||||||
已获实绩股份的公允价值总额 | $ | $ | $ | ||||||
2018年和2019年发布的所有未付股票赔偿金(不包括PSU)的未赚补偿费总额2020年2月1日大约$13.2 百万这一补偿成本预计将在2022年10月之前根据现有的归属条款确认，加权平均剩余费用确认期约为2022年10月。1.9 年数从…2020年2月1日.
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目录
附注8-所得税
所得税的规定包括：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
目前： | |||||||||
美国联邦 | $ | $ | $ | ||||||
美国州和地方 | |||||||||
当期税收费用总额 | |||||||||
推迟： | |||||||||
美国联邦 | |||||||||
美国州和地方 | |||||||||
递延税费用总额 | |||||||||
所得税规定 | $ | $ | $ | ||||||
2017年12月22日，美国总统签署了减税和就业法案(TCJA)成为法律。TCJA显著改变了美国税法，包括从2018年1月1日起将美国公司所得税税率从35%永久降低到21%，扩大对高管薪酬扣减的免税额，加快2017年9月27日后某些资产的税收折旧。
在2017年，我们估计了公司所得税税率下调对我们的递延净资产的影响，从而临时确认了另外一项。$4.5 百万所得税支出在我们的综合经营报表和综合收入。
2017年12月22日，证交会工作人员发布了第118号员工会计公告(“SAB 118”)，以处理在注册人没有必要的信息、准备或分析(包括计算)以完成对TCJA某些所得税影响的会计核算的情况下应用美国GAAP的问题。如上文所述，我们在2017年记录了TCJA对现行和递延税额的临时税收影响。最终影响与这些临时数额不同，除其他外，原因包括额外的分析、我们所作解释和假设的变化以及发布的额外监管指南。2018年第三季度，我们大约$0.6 百万调整我们以前记录的与TCJA有关的临时数额。2018年第四季度，我们最后确定了与技合评估有关的估计数，调整并不重要。
递延税资产净额按2019年和2017年上表中未反映在递延税费用中的项目变动。由于ASU 2016-02通过，租约(主题842)，递延税资产净额减少$0.1 百万2019年。2017年，递延税金净资产增加了$0.1 百万作为ASU 2016-09年的成果，薪酬-股票薪酬(主题718)：改进基于员工股份的支付会计.
法定联邦所得税税率与实际所得税税率之间的协调如下：
2019 | 2018 | 2017 | ||||
法定联邦所得税税率 | % | % | % | |||
影响： | ||||||
州和地方所得税，扣除联邦税收优惠 | ||||||
行政薪酬限制-永久差异 | ||||||
TCJA的临时效果 | ( | ) | ||||
工作机会税和其他就业税抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
超额税收损害(利益)--以股份为基础的补偿 | ( | ) | ||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ||
有效所得税税率 | % | % | % | |||
由于TCJA税率下调于2018年1月1日生效，我们2017年的联邦法定税率是33.7%的混合税率。
57
目录
2017年，我们通过了ASU 2016-09。在采用ASU 2016-09年之前，最终从股权奖励中实现的减税与确认为补偿成本的递延税资产之间的差额通常记入股本(“超额税收福利”)或计入权益(“缺陷”)。根据ASU 2016-09年的规定，股票补偿的所有税收效应，包括超额税收优惠和税收缺陷，都会在所得税支出中得到确认。在2019年和2018年，我们认识到税收净额不足，从而增加了所得税支出。$1.3 百万和$1.0 百万分别。2017年，我们确认了净超额税收优惠，从而减少了所得税支出。$4.3 百万.
在2019年，我们通过了ASU 2016-02，其中要求确认使用权资产和租赁负债.对使用权资产和租赁负债的确认导致了新的递延税负债和递延税资产的建立。
所得税支付和退款情况如下：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
已缴所得税 | $ | $ | $ | ||||||
退还所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
已缴所得税净额 | $ | $ | $ | ||||||
递延税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面数额与用于所得税的数额(包括所得税不确定性)之间的临时差额所产生的税收净额。我们的递延税项资产及负债的重要组成部分如下：
(单位：千) | 2020年2月1日 | 2019年2月2日 | ||||
递延税款资产： | ||||||
租赁负债，除租赁奖励外 | $ | $ | ||||
折旧和固定资产基础差额 | ||||||
统一库存资本化 | ||||||
工人补偿及其他保险储备 | ||||||
补偿相关 | ||||||
应计经营负债 | ||||||
州税收抵免，扣除联邦税收优惠 | ||||||
应计州税 | ||||||
应计租金 | ||||||
其他 | ||||||
评估津贴，扣除联邦税收福利 | ( | ) | ( | ) | ||
递延税款资产共计 | ||||||
递延税款负债： | ||||||
资产使用权，摊销净额 | ||||||
加速折旧和固定资产基础差 | ||||||
综合租赁义务 | ||||||
租赁建筑偿还款 | ||||||
同类交换递延收益 | ||||||
预付费用 | ||||||
工人补偿及其他保险储备 | ||||||
其他 | ||||||
递延税款负债总额 | ||||||
递延税(负债)资产净额 | $ | ( | ) | $ | ||
58
目录
我们的递延税项资产及递延税负债，按税务管辖范围计算，摘要载於下表：
(单位：千) | (二0二0年二月一日) | (一九二九年二月二日) | ||||
美国联邦 | $ | ( | ) | $ | ||
美国州和地方 | ||||||
递延税(负债)资产净额 | ( | ) | ||||
我们有以下所得税损失和信用结转2020年2月1日(不包括州和地方项目的联邦所得税影响)：
(单位：千) | ||||||
美国州和地方： | ||||||
状态净营运亏损结转 | $ | 主要在2020-2039财政年度到期 | ||||
加州企业区信贷 | 主要是2023年财政年度到期 | |||||
其他国家信贷 | 2025年财政年度届满 | |||||
所得税损失和信用结转总额 | $ | |||||
以下是未确认的税收优惠总额的表式对账2019, 2018，和2017:
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
未获确认的税务优惠-年初 | $ | $ | $ | ||||||
增加毛额-本年度的税收状况 | |||||||||
增加毛额-上期税收状况 | |||||||||
减少毛额-上期税收状况 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
安置点 | ( | ) | ( | ) | |||||
时效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
未确认的税收优惠-年底 | $ | $ | $ | ||||||
在.的末尾2019和2018，如获确认会影响有效的入息税率，则未获确认的税项优惠总额如下：$8.4 百万和$9.4 百万，分别在考虑了联邦税收优惠州和地方所得税后，$1.4 百万和$1.8 百万分别。未确认的税收利益$1.0 百万和$0.8 百万2019年和2018年分别与最终可扣减额高度肯定但对这种扣减的时间不确定的税收状况有关。不确定的时间项目可能导致向税务当局支付现金的速度加快到一个较早的时期。
我们确认了与利息有关的费用(福利)，以及对未确认的税收利益的处罚。$(1.1 )百万, $(0.7 )百万，和$0.1 百万期间2019, 2018，和2017分别作为所得税支出的一个组成部分。 所附综合资产负债表中确认的应计利息和罚款数额2020年2月1日和2019年2月2日曾.$4.3 百万和$5.4 百万分别。
我们要缴纳美国联邦所得税，以及多个州和地方的所得税。2016年以前对联邦所得税申报表的摊款时效已经失效。此外，自2006年起，我们提交的国家所得税申报表一般要接受审查，尽管在2006年以前产生的国家所得税结转属性和未申报的情况仍可在审查时进行调整。在审查或行政上诉过程中，我们有各种各样的国家申报表。
我们估计到2021年1月30日，未获确认的税收福利可能会有合理的净变动，这是基于预期的现金及非现金结算或不确定税额的支付，以及未获确认的税项利益的适用时效的失效，估计未来12个月内未获确认的税项利益的净减少约为。$4.0 百万.基本实际结果可能与这一估计大不相同。
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目录
附注9-承付款、意外开支和法律程序
股东及衍生工具事宜
2012年，三 股东派生诉讼是在美国俄亥俄州南区地区法院对我们和我们的现任和前任外部董事和执行官员提出的。这些诉讼被合并，2012年8月13日，原告提交了一份标题为在Re BigLots，Inc.股东诉讼，编号2：12-Cv-00445(S.D.俄亥俄)(“综合衍生行动”)。合并申诉根据俄亥俄州法律提出了各种索赔，包括违反信托义务。2017年12月14日，双方签订了和解协议，原告向法院提交了一份无异议的动议，要求初步批准衍生协议。2018年8月28日，法院发布命令，最终批准了和解协议。
也是在2012年，一宗被认为是证券集体诉讼的诉讼标题为：威利斯等人。V.BigLots，Inc.，等。，2：12-cv-00604(S.D.俄亥俄)是代表在2012年2月2日至2012年4月23日期间购买我们普通股的人向美国俄亥俄州南区地区法院提交的。从2018年5月16日起，双方执行了一项和解规定。2018年11月9日，法院发布命令，最终批准了和解协议。
在2018年第一季度，就Willis集体诉讼和综合衍生诉讼的和解而言，我们记录的净费用为$3.5 百万与超出我们保险范围的资金结算的预期费用有关。2018年第二季度，与威利斯集团诉讼有关的和解被支付给了代管公司，并已被释放。
桌面火炬很重要
2013年，我们销售了一些由第三方生产的台面火炬和香茅产品。2013年8月，我们召回了桌面手电筒，并在我们的商店停止销售。在2014年，我们被指定为被告，在与这些产品有关的若干诉讼中，指控由于产品的疏忽搁置和配对、产品设计、制造和营销缺陷以及(或)违反保证行为而造成人身伤害。2015年第二季度，我们一 并于2015年第三季度解决了另一起诉讼。我们在2017年第一季度又解决了一起诉讼。2017年第二季度，我们与原告达成了最终诉讼的和解协议。2017年第三季度，我们与保险公司敲定了和解协议，并收取了相关的结算资金。$3.0 百万得不偿失。在2015年第二季度，我们记录了$4.5 百万与这些事项有关的费用。
加州工资和工时问题
我们目前正在为加州的三起所谓的工资和小时集体诉讼和几起个人代表诉讼辩护。这些案件是由各种目前和/或前加州同事提出的，指控他们违反了加州的工资和工时法。在2019年第一季度进一步审议这些事项，包括针对其他零售商的案件结果后，我们确定了这些事项可能造成的损失，并记录了以下内容，增加了诉讼的应计金额。$7.3 百万费用是我们对这些事情的最好估计。自2019年第一季度末以来，我们在每一次集体诉讼中都达成了初步和解，但须经最后文件和法院批准。我们打算对其余诉讼中提出的指控进行有力的辩护。我们认为现行的诉讼应计制仍然是适当的。
其他事项
我们参与在正常业务过程中发生的其他法律诉讼和索赔。我们目前认为，每一项此类行动和要求都将得到解决，而不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。然而，诉讼涉及不确定因素。未来的发展可能导致这些行动或索赔对我们的财务状况、经营结果和流动性产生重大影响。
我们为与财产、一般责任、工人赔偿和雇员医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失投保，其中一部分由雇员支付，我们购买了止损保险，以限制在这些领域的重大风险。应计保险负债是根据提出的索赔和所发生但未报告的索赔估计数确定的。我们使用信用证，金额相当于$41.3 百万在…(二0二0年二月一日)，作为担保品，向我们的索赔管理人提供担保，以支持我们的某些自保损失。
我们对在正常经营过程中发出的未完成的商品定购单负有购买义务，这些订单的价值如下：$492.8 百万的债务，其中全部是在第二年内到期的债务。(二0二0年二月一日)。我们有额外的购买义务$363.7 百万主要涉及分销和运输、信息技术、印刷广告、能源采购和其他商店安全、供应和维护承诺。
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目录
附注10-销售中心收益
2019年10月30日，我们完成了位于加州兰乔库卡蒙加的配送中心的销售。作为我们与买方达成的协议的一部分，我们将把房产从买方那里租回六个月，同时结束在配送中心的业务。租约允许我们提前退出租约，或将租约延长最多6个月。销售配送中心的净收益为$190.3 百万我们的收益是$178.5 百万.
附注11-业务部门数据
我们使用以下七种商品类别，它们符合我们对商品净销售额的内部管理和报告：食品、消耗品、软家庭、硬家、家具、季节性和电子产品、玩具和配件。食品类别包括我们的饮料和食品，糖果和小吃，和特色食品部门。耗材类别包括我们的健康，美容和化妆品，塑料，纸张，化学和宠物部门。软家居类别包括家居装饰，框架，时装床上用品，实用被褥，浴室，橱窗，装饰纺织品，家居组织和区域地毯部门。硬家庭类别包括我们的小家电，桌面，食品准备，文具，贺卡，和家庭维护部门。家具类别包括我们的室内装潢，床垫，准备装配，和箱子的货物部门.季节类别包括我们的草坪和花园，夏天，圣诞节和其他节日部门。电子，玩具和配件类别包括我们的电子，珠宝，袜，服装和玩具部门。
我们定期评估，并可能对我们的产品等级进行微小的调整，这可能会影响我们商品类别的汇总。我们的财务报告程序使用最新的产品层次结构，按商品类别报告所有所述期间的净销售额。因此，与以前报告的数额相比，按商品类别分列的销售净额可能略有改叙。
下表按商品类别列出销售净额：
(单位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
家具 | $ | $ | $ | |||||||||
软家 | ||||||||||||
消耗品 | ||||||||||||
季节性 | ||||||||||||
食物 | ||||||||||||
硬家 | ||||||||||||
电子、玩具及配件 | ||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
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目录
附注12-选定的季度财务数据(未经审计)
财政季度财务数据摘要2019和2018如下：
2019财政年度 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 年 | ||||||||||
(单位：千，但每股数额除外)(A) | |||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||
净收益 | |||||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
稀释 | |||||||||||||||
2018年财政年度 | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 年 | ||||||||||
(单位：千，但每股数额除外)(A) | |||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||
净收益 | ( | ) | |||||||||||||
每股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
稀释 | ( | ) | |||||||||||||
(a) | 每个会计季度的每股收益计算依据的是每个期间可适用的加权平均股票，而四个会计季度的每股收益之和不一定等于全年每股收益。 |
附注13-重组成本
在2019年3月，我们宣布了一项被称为“北极星行动”的转型重组计划，以推动我们净销售额的增长，并降低我们业务内部的成本。我们打算通过改进减价和商品管理，减少管理层，优化商店劳动力，提高供应链效率，降低中央成本和其他成本，从而从这一举措中节省成本。随着这项计划在2019年的初步实施，我们产生了前期费用，包括员工遣散费和咨询费，并支付了执行这项计划的费用。
在2019年第一季度，我们发生了$15.3 百万与我们的转型重组计划相关的成本，这些费用记录在销售和行政费用中。在2019年第二季度，我们增加了$19.5 百万这一举措的费用。在2019年第三季度，我们$3.6 百万与这项倡议有关的费用。2019年第四季度的转型重组费用并不重要。
在2019财政年度，与遣散费和离职后福利有关的负债在应计业务费用中记录如下：
(单位：千) | ||||
2019年2月2日结余 | $ | |||
收费 | ||||
付款 | ( | ) | ||
其他 | ( | ) | ||
2020年2月1日结余 | $ | |||
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目录
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
ITEM 9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行干事和首席财务干事的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，因为截至本报告所涉期间结束时，这一术语在经修正的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条中得到了界定。根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事各自得出结论，这种披露控制和程序在本报告所述期间结束时生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为我们建立和维持对财务报告的适当内部控制(根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表。
截至2005年，管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性2020年2月1日。在进行评估时，管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会规定的标准。内部控制-综合框架(2013年框架)。根据这一评估，管理层，包括我们的首席执行干事和首席财务干事，得出结论认为，截至目前为止，我们对财务报告保持了有效的内部控制。2020年2月1日.
我们独立注册的公共会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)已经发布了一份关于我们对财务报告的内部控制的认证报告。该报告载于本表格的财务报表和补充数据一节10-K。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生在我们最近一个财政季度发生的任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能影响到我们的内部控制。
项目9B.其他资料
2020年3月30日，该公司宣布撤回其在2020年2月27日和2020年第一季度发布的关于2020年和2020年第一季度的指导意见，因为缺乏对冠状病毒(COVID-19)大流行影响的商业能见度。撤销指引的原因包括：(1)需求波动，这已导致今年迄今因3月份食品及耗材商品类别基本货品的强劲销售而出现正低个位数；(2)临时商店及分销中心的工资增加及额外的店铺清洁费用等计划外开支；及(3)取消计划于4月在店内举行的“朋友与家人”周末活动。该公司希望在业务条件恢复到更正常的环境时恢复提供年度展望。
63
目录
第III部
项目10.董事、执行干事和公司治理
标题“建议一：选举董事”、“治理”和“股权”下的信息，这些信息载于我们年度股东大会的最终委托书(2020关于董事、股东提名程序、道德守则、审计委员会、我们的审计委员会财务专家和第16(A)节(受益所有权报告的遵守情况)，在此作为对本项目的回应，纳入了委托书“。本表格第一部分第10-K部分所载的资料，标题为“补充项目”。登记册的执行干事，“关于执行干事，作为对本项目的参考，在此列入。
在我们网站的“投资者关系”部分(www.biglots.com)在“公司管治”及“证券及期货事务委员会的文件”说明下，可找到以下与我们的公司管治有关的资料：公司管治指引；我们的董事局审计、补偿、提名/公司管治委员会的章程，以及我们的公共政策及环境事务委员会；“商业行为及道德守则”；财务主任的道德守则；与我们的公司文件有关的首席执行主任及首席财务官证书；股东可与我们的董事局沟通的方法；以及我们的董事及行政人员就我们的证券进行的交易。“商业行为和道德准则”适用于我们的所有合伙人，包括我们的董事和首席执行官、首席财务官和首席会计官。“财务专业人员道德守则”适用于我们的首席执行干事和所有其他高级财务干事(如其中所界定的那样)，并载有具体适用于担任这些职位的个人的规定。我们打算满足表格8-K第5.05项的规定，即披露我们的“商业行为和道德守则”(在适用范围内适用于我们的董事和执行官员(包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官))和我们网站“投资者关系”部分中财务专业人员道德守则的任何修正和豁免(www.biglots.com)在“公司治理”标题下。我们将免费提供上述任何信息，并向我们的公司秘书提出书面要求，地址是东都柏林-加连维尔路4900号，俄亥俄州哥伦布，43081。
项目11.行政补偿
标题“治理”中有关薪酬委员会联锁及内部人士参与的资料，以及“董事补偿”、“行政补偿”及“赔偿委员会报告”的标题下所载的资料。2020代理语句以引用的方式包含在此，以响应此项目。
64
目录
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
权益补偿计划资讯
下表汇总了截至2020年2月1日的有关我们发行普通股的股权补偿计划的信息。
行使未偿期权、认股权证和权利时将发行的证券数量(#) | 未清期权、认股权证和权利的加权平均行使价格(美元) | 根据股票补偿计划可供今后发行的证券数量(不包括(A)栏中反映的证券)(#) | ||||||||
计划类别 | (a) | (b) | (c) | |||||||
证券持有人批准的权益补偿计划 | 1,509,694 | (1)(2) | 35.93 | (3) | 3,307,877 | (4) | ||||
证券持有人未批准的权益补偿计划 | — | — | — | |||||||
共计 | 1,509,694 | 35.93 | (3) | 3,307,877 | ||||||
(1) | 包括根据2017年LTIP和2012年LTIP授予的股票期权、PSU和限制性股票单位。 | |||||||||
(2) | 根据每个股东批准的计划，在行使已发行股票期权的情况下，可发行的普通股如下： | |||||||||
2017年LTIP | — | |||||||||
2012年猛虎组织 | 148,751 | |||||||||
(3) | 加权平均行使价格只代表股票期权，不考虑2017年长期投资协议授予的PSU和限制性股票单位。 | |||||||||
(4) | 根据2017年长期投资协议可发行的普通股限于3，307，877股普通股。根据其他股东批准的计划，没有任何普通股可供发行. | |||||||||
2012年的“长期协议”于2017年5月24日到期。2017年5月批准了2017年长期方案。见所附合并财务报表附注7。
中的“股票所有权”标题下包含的信息。2020代理声明，关于某些受益所有者和管理层的担保所有权，在此以参考的方式纳入本项。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
中的“治理”标题下包含的信息2020委托书，关于确定董事独立性和相关的人交易，在此通过参考纳入本项目。
项目14.主要会计费用和服务
附件中“审计委员会披露”标题下所载的资料2020委托书，关于我们的审计和非审计服务的预批准政策和向我们的独立注册公共会计师事务所德勤和Touche LLP支付的费用，在此作为参考纳入本项目。
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目录
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
综合财务报表索引、财务报表附表和证物
(A)作为本报告的一部分而提交的不符合标准的、不符合要求的文件：
(1)财务报表
独立注册会计师事务所的报告 | 34 |
业务和综合收入综合报表 | 38 |
合并资产负债表 | 39 |
股东权益合并报表 | 40 |
现金流动合并报表 | 41 |
合并财务报表附注 | 42 |
没有列入上述指数的所有其他财务报表都被省略，因为这些报表不需要或不适用，或者因为其中要求提供的信息不是实质性的，就是列入合并财务报表或附注。
(2)财务报表表表
所有附表都被省略，因为它们不需要或不适用，或者因为其中要求列出的信息不是实质性的，就是列入合并财务报表或附注。
(3) 展品。随函附上标有星号(*)的展品。标有两个星号(**)的附件以电子方式提供本年度报告。如有书面要求，将提供展品副本，并支付我们提供展品的合理费用。展品10.1至10.46是管理合同或补偿计划或安排。
证物编号。 | 文件 |
2 | 合并协议(在此参考我们截至2001年5月5日的季度表10-Q表2)(档案编号1-8897)。 |
3.1 | 经修订的法团章程(在此参照我们截至2001年5月5日的季度表10-Q的附录3(A))(档案编号1-8897)。 |
3.2 | 修订后的“大地段公司法团章程”。(请参阅本署2010年5月27日第8-K号表格附录3.1)(档案编号1-8897)。 |
3.3 | 规例代码(本署于2001年5月5日止的第10至Q号表格附录3(B))(档案编号1-8897)。 |
4 | 普通股证书样本(在此参阅截至2002年2月2日的表格10-K的附录4(A))(档案编号1-8897)。 |
10.1 | 2005年大地段长期激励计划，2010年5月27日起修订并重新声明(此处参考2011年3月3日S-8表格表4.4)(档案编号1-8897)。 |
10.2 | 2005年大地块长期激励计划非合格股票期权奖励协议(本公司2006年2月21日第8-K号表格附件10.4)(档案编号：1-8897)。 |
10.3 | 2005年大地块长期激励计划非合格股票期权奖励协议(参考本公司2009年3月4日表格8-K表10.3)(档案编号1-8897)。 |
10.4 | 2005年大地块长期激励计划限制性股票奖励协议的形式(参考我们2009年3月4日的表格8-K表10.4)(文件编号1-8897)。 |
10.5 | 2012年大地段长期激励计划，2014年5月29日起修订并重新声明(此处参考我们2014年5月29日的表格8-K表10.1)。 |
10.6 | 2012年大地段长期激励计划非合格股票期权奖励协议(见本公司2012年5月23日第8-K号表格表10.2)(档案编号1-8897)。 |
66
目录
证物编号。 | 文件 |
10.7 | 2012年大地块长期激励计划限制性股票奖励协议(见本公司2012年5月23日第8-K号表格表10.3)(文件编号1-8897)。 |
10.8 | 2012年大地块长期激励计划限制性股票保留奖协议的形式(此处参考我们截至2013年2月2日的表10-K表表10.14)(档案编号1-8897)。 |
10.9 | 2012年大地块长期激励计划非雇员董事股票奖励协议(见本公司2012年5月23日第8-K号表格表10.4)(档案号：1-8897)。 |
10.10 | 2012年大地块长期激励计划业绩股奖励协议形式(本文参考我们2013年4月29日表格8-K的表10.9)。 |
10.11 | 2012年大地块长期激励计划业绩股奖励协议形式(参考我们2015年3月4日表格8-K的表10.1)。 |
10.12 | 2012年大地块长期激励计划限制性股票奖励协议形式(参考本公司2015年3月4日表格8-K表10.2)。 |
10.13 | 2012年大地块形式-长期激励计划-延期选举表格和非雇员董事递延股奖励协议(此处参考我们截至2017年1月28日的表10-K表表10.13)。 |
10.14 | 2017年大地段长期激励计划(此处参考我们在2017年4月11日提交的关于2017年股东大会的附表14A的最终委托书附录A)。 |
10.15 | 2017年大地段长期激励计划限制性股票奖励协议的形式(此处参考我们截至2017年4月29日季度表10-Q的表10.1)。 |
10.16 | 2017年大地块长期激励计划业绩股奖励协议(此处参考我们截至2017年4月29日的第10-Q表表10.2)。 |
10.17 | 2017年大地块长期激励计划限制股票单位保留奖协议的形式(此处参考我们2018年8月4日截止的季度表10-Q表10.1)。 |
10.18 | 2017年大地块长期激励计划延期选举表格和非雇员董事递延股票单位奖(此处参考本公司截至2017年10月28日季度表10-q的表10.1)。 |
10.19 | 大公司修订及重整董事股票期权计划(参阅表10(C)(Ii)表10(C)(Ii))综合(特拉华州)截至1992年2月1日财政年度表10-K的周年报告(档案编号1-8897)。 |
10.20 | 对大地段公司的第一修正案。经修订及重组的董事股票期权计划，由二00二年八月二十日起生效(请参阅截至二00二年八月三日止的季度(档案编号1-8897)表10(D)中的表10(D))。 |
10.21 | 对大地段公司的修正修订后的董事股票期权计划，由2008年3月5日起生效(请参阅截至2008年5月3日的第10-Q号表格表10.5)(档案编号1-8897)。 |
10.22 | 大地段公司下期权授予协议的形式。经修订及重整的董事股票期权计划(参阅本署2004年9月9日第8-K号表格附表10.1)(档案编号1-8897)。 |
10.23 | 2006年大地段奖金计划，经修正并重新声明自2014年5月29日起生效(此处参考我们2014年5月29日表格8-K的表10.2)。 |
10.24 | 2019年大地段奖金计划(参见我们2019年3月5日表格8-K的表10.1)。 |
10.25 | 大地段储蓄计划(在此参考2005年1月29日截止的年度表表10.8)(档案编号1-8897)。 |
10.26 | 大地段补充储蓄计划，经修正和重申，从2015年12月31日起生效(在此参考我们截至2016年1月30日的表10-K表中的表10.25)。 |
10.27 | 大地段行政福利计划(在此参考我们截至2004年1月31日的表格10(M)表10(M))(档案编号1-8897)。 |
10.28 | 对大地段行政利益计划的第一次修正(此处参考我们截至2008年11月1日的季度表表10.11)(档案编号1-8897)。 |
10.29 | 与大卫·坎皮西签订的行政雇佣协议(参见我们2015年3月17日表格8-K表的表10.1)。 |
67
目录
证物编号。 | 文件 |
10.30 | 与BruceThorn一起提供信件(此处参考2018年8月21日我们表格8-K的表10.1)。 |
10.31 | 与戴维·坎皮西签订的分离协议(此处参考截至2018年5月5日的第10-Q号表格表10.1)(档案编号1-8897)。 |
10.32 | 第二，修订后的与Lisa M.Bachmann签订的就业协议(此处参考我们2013年4月29日表格8-K的表10.2)。 |
10.33 | 赔偿协议的形式(在此参考我们截至2008年11月1日的季度表10-Q的表10.12)(档案编号1-8897)。 |
10.34 | 执行解决协议的形式(在此参照我们截至2008年11月1日的第10-Q号表格的附录10.13)(档案编号1-8897)。 |
10.35 | 高级行政人员免责协议的格式(在此参照我们截至2008年11月1日的季度表10-Q的附录10.14)(档案编号1-8897)。 |
10.36 | 大地块行政清算计划(在此参考我们2014年8月28日表格8-K的表10.1)。 |
10.37 | 大地段行政清算计划确认和协议的形式(参考我们2014年8月28日表格8-K的表10.2)。 |
10.38 | 大地段公司、大地段商店之间的信贷协议。以及加拿大大地段公司，作为借款者、其中指定的担保人和其中指定的银行(此处参照我们2011年7月22日的表格8-K表表10.1)(档案编号1-8897)。 |
10.39 | 第一修正案信用协议的大地段，公司，大地段商店，公司。以及加拿大大地段公司，作为借款者、其中指定的担保人和其中指定的银行(参见2013年5月30日我们的表格8-K表中的图10.1)。 |
10.40 | 大地段公司、大地段商店公司作为借款者、其中指定的担保人和其中点名的银行之间对信贷协议的第二次修正(请参阅我们2015年5月28日表格8-K表的附件10.1)。 |
10.41 | “信贷协议”，日期为2018年8月31日。以及BigLotsStores，Inc.，作为借款者、其中指定的担保人和其中指定的银行(参见2018年8月29日我们表格8-K的表10.1)。 |
10.42 | 大货仓公司之间的安全协议和BigLotsCapital，Inc.(请参阅本署2004年10月29日第8-K号表格附表10.2)(档案编号1-8897)。 |
10.43 | KB收购公司与综合货仓公司之间的股票购买协议(见本公司截至2000年10月28日第10-Q表表2(A))(档案编号1-8897)。 |
10.44 | 大地段公司的收购协议和清算世界公司(请参考我们2011年5月26日表格8-K的附录10.1)(档案编号1-8897)。 |
10.45 | AVDC参与协议在此以表10.40纳入我们截至2018年2月3日的10-K表格(档案编号1-8897)。 |
10.46 | AVDC租赁协议(不动产)(此处参考本公司2018年2月3日终了年度表10.41表10-K)(档案编号1-8897)。 |
10.47 | AVDC建筑代理协议(此处参考2018年2月3日终了年度的10-K表表10.42)(档案编号1-8897)。 |
21* | 附属公司。 |
23* | Deloitte&Touche LLP同意。 |
24* | Jeffrey P.Berger、James R.审判庭、Sebastian J.DiGrande、Marla C.Gottschalk、Cynthia T.Jamison、Christopher J.McCormick、Nancy A.Reardon和Wendy L.Schoppert的委托书。 |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行干事。 |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行干事。 |
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
101.决定* | XBRL分类法定义链接库文档 |
101.Pre* | XBRL分类法表示链接库文档 |
101实验室* | XBRL分类法标签链接库文档 |
101.卡尔* | XBRL分类法计算链接库文档 |
68
目录
证物编号。 | 文件 |
101.Sch | XBRL分类法模式链接库文档 |
101.Ins | XBRL分类法实例文档-实例文档不出现在InteractiveDate文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
104 | 封面交互数据文件(格式化为内联XBRL，包含在表101中)。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
69
目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节的规定，登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告，并在此31上正式授权。圣2020年3月日。
大公司 | |
作者：/s/Bruce K.Thorn | |
布鲁斯K.索恩 | |
总裁兼首席执行官 | |
(特等行政主任) | |
根据1934年“证券交易法”的要求，以下人员代表登记官并以31人的身份签署了本报告圣2020年3月日。
作者：/s/Bruce K.Thorn | 作者：S/Jonathan E.Ramsden | |
布鲁斯K.索恩 | 乔纳森·拉姆斯登 | |
总裁兼首席执行官 | 执行副总裁、首席财务和行政干事 | |
(特等行政主任) | (首席财务主任、特等会计主任及妥为授权的人员) | |
S/Jeffrey P.Berger* | /S/Cynthia T.Jamison* | |
杰弗里·P·伯杰 | 辛西娅·贾米森 | |
导演 | 导演 | |
s/詹姆斯R.会议厅* | /s/Christopher J.McCormick* | |
詹姆斯·钱伯斯 | 克里斯托弗·麦考密克 | |
导演 | 导演 | |
/S/Sebastian J.DiGrande* | /S/Nancy A.Reardon* | |
塞巴斯蒂安·迪格兰德 | 南希·里尔登 | |
导演 | 导演 | |
/S/Marla C.Gottschalk* | /S/Wendy L.Schoppert* | |
Marla C.Gottschalk | 温迪·舒珀特 | |
导演 | 导演 | |
* | 上述指定的注册主任根据上述董事签署的授权书，以指定的身份及4人的身份，签署本报告，由他们的律师小罗纳德·罗宾斯(Ronald A.Robins Jr.)撰写。TH2020年3月1日，并随函提交。 |
作者：小罗纳德·A·罗宾斯。 | |
小罗纳德·A·罗宾斯 | |
事实律师 | |
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