假的--05-31Q320200000940944达顿餐厅公司1000001000000100000248260000026155000000.752.250.882.64800000130000070000016000000.0650010000032300000P3Y0100000010000009000001000003000007000001600000600000260000000009409442019-05-272020-02-2300009409442020-03-1600009409442018-11-262019-02-2400009409442019-11-252020-02-2300009409442018-05-282019-02-240000940944美国-公认会计原则:食品和饮料2019-05-272020-02-230000940944美国-公认会计原则:食品和饮料2018-05-282019-02-240000940944美国-GAAP:ServiceOtherMembers2019-11-252020-02-230000940944美国-GAAP:ServiceOtherMembers2018-05-282019-02-240000940944美国-GAAP:ServiceOtherMembers2018-11-262019-02-240000940944美国-公认会计原则:食品和饮料2018-11-262019-02-240000940944美国-公认会计原则:食品和饮料2019-11-252020-02-230000940944美国-GAAP:ServiceOtherMembers2019-05-272020-02-2300009409442019-05-2600009409442020-02-230000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-11-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-11-252020-02-230000940944美国-公认会计原则:国库2019-05-260000940944美国-公认会计原则:减少收入2019-11-240000940944美国-公认会计原则:减少收入2019-05-272020-02-230000940944美国-公认会计原则:减少收入2020-02-230000940944美国-公认会计原则:减少收入2019-11-252020-02-230000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-02-230000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-11-240000940944美国-公认会计原则:国库2020-02-230000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-05-272020-02-230000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-02-230000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-272020-02-230000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-05-260000940944美国-公认会计原则:国库2019-11-240000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-11-252020-02-230000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-05-272020-02-230000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-252020-02-230000940944美国-公认会计原则:减少收入2019-05-2600009409442019-11-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-05-260000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-230000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-260000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-05-270000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-05-282019-02-240000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-282019-02-240000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-02-240000940944美国-公认会计原则:减少收入2018-11-262019-02-240000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-05-282019-02-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-11-262019-02-2400009409442018-11-250000940944美国-公认会计原则:国库2018-05-270000940944美国-公认会计原则:减少收入2019-02-240000940944美国-公认会计原则:减少收入2018-05-282019-02-240000940944美国-公认会计原则:减少收入2018-05-270000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-262019-02-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-02-240000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-05-270000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-250000940944美国-公认会计原则:减少收入2018-11-250000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-11-250000940944美国-公认会计原则:国库2019-02-240000940944us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-2700009409442018-05-270000940944us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-11-262019-02-240000940944us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-11-2500009409442019-02-240000940944美国-公认会计原则:国库2018-11-2500009409442019-12-022019-12-0200009409442019-07-2900009409442019-12-0200009409442019-07-292019-07-290000940944美国-公认会计原则:实体操作单位2020-02-230000940944美国-公认会计原则:FranchisedUnitsMembers2020-02-230000940944美国-公认会计原则:操作段2019-07-290000940944SRT:合并排除2019-07-290000940944拉丁美洲和中东2020-02-230000940944美国-公认会计原则:会计标准更新201602美国-公认会计原则:减少收入2019-05-270000940944DRI:GiftCardMenger2018-11-250000940944DRI:GiftCardMenger2019-11-252020-02-230000940944DRI:GiftCardMenger2018-05-270000940944DRI:GiftCardMenger2019-05-272020-02-230000940944DRI:GiftCardMenger2018-05-282019-02-240000940944DRI:GiftCardMenger2019-05-260000940944DRI:GiftCardMenger2018-11-262019-02-240000940944DRI:GiftCardMenger2020-02-230000940944DRI:GiftCardMenger2019-02-240000940944DRI:GiftCardMenger2019-11-240000940944美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-05-260000940944美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2020-02-230000940944US-GAAP:分段连续操作2019-05-272020-02-230000940944US-GAAP:分段连续操作2019-11-252020-02-230000940944US-GAAP:分段连续操作2018-05-282019-02-240000940944US-GAAP:分段连续操作2018-11-262019-02-240000940944美国-公认会计原则:操作段DRI:OliveGardenMenger2018-05-282019-02-240000940944美国-公认会计原则:操作段DRI:FineDiningSegmentMember2018-05-282019-02-240000940944美国-公认会计原则:公司非分部成员2018-05-282019-02-240000940944美国-公认会计原则:操作段美国-公认会计原则:所有其他部分201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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告 |
终了季度(二0二0年二月二十三日)
或
|
| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
1-13666
委员会档案编号
达顿餐厅公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | | |
佛罗里达 | | 59-3305930 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) (识别号) |
| | | |
达顿中心路1000 | | |
奥兰多, | 佛罗里达 | | 32837 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
407-245-4000
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每一班的职称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,没有票面价值 | 亚细亚 | 纽约证券交易所 |
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话),每个互动数据文件都需要在过去12个月内根据条例S-T规则405提交和张贴(或在较短的时间内,注册人被要求提交和张贴此类文件)。☒ 是 ☐电话号码
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“外汇法”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。
|
| | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速机 | | ☐ |
非加速滤波器 | | ☐ | | 小型报告公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。☐是☒电话号码
截至目前已发行的普通股股份数目2020年3月16日: 120,823,455.
目录
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| | | 页 |
第一部分- | 财务信息 | |
| 第1项 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| | 综合收益报表 | 4 |
| | 综合收益报表 | 5 |
| | 合并资产负债表 | 6 |
| | 股东权益变动综合报表 | 7 |
| | 现金流动合并报表 | 8 |
| | 合并财务报表附注 | 10 |
| 第2项 | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 第3项 | 市场风险的定量和定性披露 | 34 |
| 第4项 | 管制和程序 | 34 |
| | |
第II部- | 其他资料 | |
| 第1项 | 法律程序 | 35 |
| 第1A项. | 危险因素 | 35 |
| 第2项 | 未登记的股本证券出售和收益的使用 | 36 |
| 项目5. | 其他资料 | 36 |
| 第6项 | 展品 | 37 |
| |
签名 | 38 |
关于前瞻性声明的警告声明
本报告所载或纳入本报告的不是历史事实的陈述,包括但不限于关于达顿餐厅公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的报表。其附属公司,如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“相信”、“计划”、“展望”或类似表述,都是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。本声明的目的是遵守该法的安全港规定。任何前瞻性声明只在作出此类声明的日期发表,我们没有义务以任何理由更新这些声明,以反映在该日期之后发生的事件或情况。就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明中提出或隐含的结果大不相同。其中最重要的不确定性是在Darden的表10-K,表10-Q(包括本报告)和表格8-K报告中描述的.
第一部分
财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
达顿餐厅公司
综合收益报表
(单位:百万,但每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
销售 | $ | 2,346.5 |
| | $ | 2,246.5 |
| | $ | 6,536.8 |
| | $ | 6,281.3 |
|
费用和开支: | | | | | | | |
食品和饮料 | 658.0 |
| | 638.0 |
| | 1,844.3 |
| | 1,784.6 |
|
餐饮业劳动力 | 753.8 |
| | 711.4 |
| | 2,149.9 |
| | 2,053.1 |
|
餐饮费 | 396.7 |
| | 379.5 |
| | 1,144.7 |
| | 1,098.4 |
|
营销费用 | 71.6 |
| | 62.4 |
| | 206.6 |
| | 186.9 |
|
一般和行政费用 | 100.3 |
| | 102.8 |
| | 289.6 |
| | 302.4 |
|
折旧和摊销 | 87.7 |
| | 85.3 |
| | 261.5 |
| | 248.8 |
|
资产减值和处置净额 | 0.1 |
| | 1.6 |
| | 0.2 |
| | 4.4 |
|
业务费用和费用共计 | $ | 2,068.2 |
| | $ | 1,981.0 |
| | $ | 5,896.8 |
| | $ | 5,678.6 |
|
营业收入 | 278.3 |
| | 265.5 |
| | 640.0 |
| | 602.7 |
|
利息,净额 | 13.2 |
| | 12.4 |
| | 37.4 |
| | 38.3 |
|
其他(收入)支出净额 | — |
| | — |
| | 153.3 |
| | — |
|
所得税前的收入(亏损) | 265.1 |
| | 253.1 |
| | 449.3 |
| | 564.4 |
|
所得税费用 | 31.8 |
| | 28.0 |
| | 18.8 |
| | 54.5 |
|
持续经营收入 | $ | 233.3 |
| | $ | 225.1 |
| | $ | 430.5 |
| | $ | 509.9 |
|
停业造成的损失,扣除税收优惠分别为0.7美元、0.8美元、1.6美元和1.3美元 | (1.0 | ) | | (1.5 | ) | | (2.9 | ) | | (4.5 | ) |
净收益 | $ | 232.3 |
| | $ | 223.6 |
| | $ | 427.6 |
| | $ | 505.4 |
|
每股基本净收益: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 1.92 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 3.53 |
| | $ | 4.12 |
|
停业造成的损失 | — |
| | (0.02 | ) | | (0.03 | ) | | (0.03 | ) |
净收益 | $ | 1.92 |
| | $ | 1.81 |
| | $ | 3.50 |
| | $ | 4.09 |
|
稀释后每股净收益: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 1.90 |
| | $ | 1.80 |
| | $ | 3.48 |
| | $ | 4.06 |
|
停业造成的损失 | (0.01 | ) | | (0.01 | ) | | (0.02 | ) | | (0.04 | ) |
净收益 | $ | 1.89 |
| | $ | 1.79 |
| | $ | 3.46 |
| | $ | 4.02 |
|
流通股平均数目: | | | | | | | |
基本 | 121.3 |
| | 123.3 |
| | 122.1 |
| | 123.7 |
|
稀释 | 122.8 |
| | 125.0 |
| | 123.7 |
| | 125.6 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
达顿餐厅公司
综合收入报表
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
净收益 | $ | 232.3 |
| | $ | 223.6 |
| | $ | 427.6 |
| | $ | 505.4 |
|
其他综合收入(损失): | | | | | | | |
外币调整 | — |
| | (0.3 | ) | | 5.5 |
| | 0.3 |
|
衍生工具公允价值的变化和衍生品未确认损益摊销,扣除税额分别为0.0美元、0.1美元、0.1美元和0.1美元 | 0.7 |
| | (1.9 | ) | | (4.9 | ) | | 4.4 |
|
本期间产生的未摊销净收益(损失),包括未确认精算(亏损)收益摊销,扣除与养恤金和其他离职后福利有关的税额分别为(0.1)美元、0.0美元、32.3美元和0.0美元 | (0.6 | ) | | (0.1 | ) | | 97.2 |
| | (0.5 | ) |
其他综合收入(损失) | $ | 0.1 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | 97.8 |
| | $ | 4.2 |
|
综合收入总额 | $ | 232.4 |
| | $ | 221.3 |
| | $ | 525.4 |
| | $ | 509.6 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
达顿餐厅公司
合并资产负债表
(以百万计) |
| | | | | | | |
| 二月二十三日 2020 | | 5月26日 2019 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 321.7 |
| | $ | 457.3 |
|
应收账款净额 | 51.2 |
| | 88.3 |
|
盘存 | 229.6 |
| | 207.3 |
|
预付所得税 | 19.6 |
| | 41.6 |
|
预付费用和其他流动资产 | 63.9 |
| | 98.1 |
|
流动资产总额 | $ | 686.0 |
| | $ | 892.6 |
|
土地、建筑物和设备,扣除累计折旧和摊销额分别为2 615.5美元和2 482.6美元 | 2,794.9 |
| | 2,552.6 |
|
经营租赁使用权资产 | 4,030.4 |
| | — |
|
善意 | 1,205.5 |
| | 1,183.7 |
|
商标 | 950.8 |
| | 950.8 |
|
其他资产 | 305.7 |
| | 313.1 |
|
总资产 | $ | 9,973.3 |
| | $ | 5,892.8 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 360.1 |
| | $ | 332.6 |
|
应计薪金 | 155.2 |
| | 175.3 |
|
应计所得税 | 5.4 |
| | 11.6 |
|
其他应计税款 | 52.2 |
| | 54.2 |
|
未获收入 | 475.7 |
| | 428.5 |
|
其他流动负债 | 634.5 |
| | 471.9 |
|
流动负债总额 | $ | 1,683.1 |
| | $ | 1,474.1 |
|
长期债务 | 928.5 |
| | 927.7 |
|
递延所得税 | 188.5 |
| | 156.9 |
|
经营租赁负债-非流动 | 4,317.4 |
| | — |
|
递延租金 | — |
| | 354.4 |
|
其他负债 | 514.6 |
| | 587.1 |
|
负债总额 | $ | 7,632.1 |
| | $ | 3,500.2 |
|
股东权益: | | | |
普通股和盈余 | $ | 1,693.0 |
| | $ | 1,685.0 |
|
留存收益 | 648.6 |
| | 806.6 |
|
累计其他综合收入(损失) | (0.4 | ) | | (98.2 | ) |
未获补偿 | — |
| | (0.8 | ) |
股东权益总额 | $ | 2,341.2 |
| | $ | 2,392.6 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 9,973.3 |
| | $ | 5,892.8 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
达顿餐厅公司
股东权益变动综合报表
三个月和六个月结束2020年2月23日和2019年2月24日
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 和 盈馀 | | 留用 收益 | | 国库 股票 | | 累积 其他 综合 收入(损失) | | 不劳而获 补偿 | | 共计 股东‘ 衡平法 |
2019年11月24日结余 | $ | 1,690.0 |
| | $ | 584.5 |
| | $ | — |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | 2,273.7 |
|
净收益 | — |
| | 232.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 232.3 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
宣布的股息(每股0.88美元) | — |
| | (107.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (107.4 | ) |
股票期权活动(0.1股) | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
股票补偿 | 8.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.7 |
|
回购普通股(0.6股) | (8.6 | ) | | (60.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (69.4 | ) |
根据“员工股票购买计划”和其他计划发行股票(0.0股) | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
2020年2月23日结余 | $ | 1,693.0 |
| | $ | 648.6 |
| | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | 2,341.2 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年5月26日结余 | $ | 1,685.0 |
| | $ | 806.6 |
| | $ | — |
| | $ | (98.2 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | 2,392.6 |
|
净收益 | — |
| | 427.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 427.6 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | 97.8 |
| | — |
| | 97.8 |
|
宣布的股息(每股2.64美元) | — |
| | (324.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (324.9 | ) |
股票期权活动(0.3股) | 11.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.5 |
|
股票补偿 | 24.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24.3 |
|
回购普通股(2.6股) | (35.8 | ) | | (264.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (300.3 | ) |
根据“员工股票购买计划”和其他计划发行股票(0.1股) | 6.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.2 |
|
其他 | 1.8 |
| | 3.8 |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | 6.4 |
|
2020年2月23日结余 | $ | 1,693.0 |
| | $ | 648.6 |
| | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | 2,341.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年11月25日结余 | $ | 1,675.5 |
| | $ | 662.5 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (78.7 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | 2,250.3 |
|
净收益 | — |
| | 223.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 223.6 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | (2.3 | ) | | — |
| | (2.3 | ) |
宣布的股息(每股0.75美元) | — |
| | (93.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (93.6 | ) |
股票期权操作(0.0股) | 1.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
|
股票补偿 | 7.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.2 |
|
回购普通股(0.7股) | (9.6 | ) | | (64.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (73.7 | ) |
根据“员工股票购买计划”和其他计划发行股票(0.0股) | 1.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
| | 2.3 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
2019年2月24日结余 | $ | 1,676.8 |
| | $ | 728.4 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (81.0 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | 2,315.7 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年5月27日余额 | $ | 1,631.9 |
| | $ | 657.6 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (85.2 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | 2,194.8 |
|
净收益 | — |
| | 505.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 505.4 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | 4.2 |
| | — |
| | 4.2 |
|
宣布的股息(每股2.25美元) | — |
| | (280.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (280.2 | ) |
股票期权活动(0.9股) | 40.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40.2 |
|
股票补偿 | 20.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20.0 |
|
回购普通股(1.6股) | (21.2 | ) | | (144.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (166.0 | ) |
根据“员工股票购买计划”和其他计划发行股票(0.1股) | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | 6.0 |
|
其他 | 0.7 |
| | (9.6 | ) | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | (8.7 | ) |
2019年2月24日结余 | $ | 1,676.8 |
| | $ | 728.4 |
| | $ | (7.8 | ) | | $ | (81.0 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | 2,315.7 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
达顿餐厅公司
现金流量表
(以百万计)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
现金流量-业务活动 | | | |
净收益 | $ | 427.6 |
| | $ | 505.4 |
|
停业造成的损失,扣除税后的损失 | 2.9 |
| | 4.5 |
|
调整数,以核对持续业务的净收益与现金流量: | | | |
折旧和摊销 | 261.5 |
| | 248.8 |
|
资产减值和处置净额 | 0.2 |
| | 4.4 |
|
股票补偿费用 | 42.6 |
| | 45.3 |
|
流动资产和负债的变化 | 50.2 |
| | 59.3 |
|
对退休金和退休后计划的缴款 | (14.0 | ) | | (1.3 | ) |
递延所得税 | (1.9 | ) | | 15.9 |
|
递延租金变动 | — |
| | 26.5 |
|
其他资产和负债的变动 | 14.7 |
| | 5.7 |
|
养恤金结算费 | 147.1 |
| | — |
|
其他,净额 | (8.5 | ) | | 5.5 |
|
持续业务活动提供的现金净额 | $ | 922.4 |
| | $ | 920.0 |
|
现金流量-投资活动 | | | |
购置土地、建筑物和设备 | (374.5 | ) | | (346.9 | ) |
处置土地、建筑物和设备的收益 | 4.3 |
| | 12.7 |
|
用于企业收购的现金,扣除所获现金后 | (50.1 | ) | | — |
|
购置资本化软件和其他资产 | (16.9 | ) | | (17.4 | ) |
其他,净额 | (10.2 | ) | | 1.9 |
|
用于持续业务投资活动的现金净额 | $ | (447.4 | ) | | $ | (349.7 | ) |
现金流量-筹资活动 | | | |
发行普通股的收益 | 17.7 |
| | 45.4 |
|
支付的股息 | (322.3 | ) | | (278.4 | ) |
回购普通股 | (300.3 | ) | | (166.0 | ) |
发行短期债券所得收益 | — |
| | 137.5 |
|
偿还短期债务 | — |
| | (137.5 | ) |
资本和融资租赁的本金支付 | (3.8 | ) | | (4.9 | ) |
其他,净额 | 0.6 |
| | 0.1 |
|
用于持续业务筹资活动的现金净额 | $ | (608.1 | ) | | $ | (403.8 | ) |
现金流量-已停止的业务 | | | |
用于已停止的业务活动的现金净额 | (2.5 | ) | | (10.5 | ) |
终止业务中使用的现金净额 | $ | (2.5 | ) | | $ | (10.5 | ) |
| | | |
现金和现金等价物增加(减少) | (135.6 | ) | | 156.0 |
|
现金及现金等价物-期初 | 457.3 |
| | 146.9 |
|
现金和现金等价物-期末 | $ | 321.7 |
| | $ | 302.9 |
|
| | | |
达顿餐厅公司
现金流量表(续)
(以百万计)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
流动资产和负债变动产生的现金流量 | | | |
应收账款净额 | 12.8 |
| | 16.5 |
|
盘存 | (22.1 | ) | | (4.2 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (2.1 | ) | | (5.8 | ) |
应付帐款 | 20.7 |
| | 26.3 |
|
应计薪金 | (20.1 | ) | | (14.2 | ) |
预付/应计所得税 | 15.7 |
| | 17.9 |
|
其他应计税款 | (2.1 | ) | | (6.1 | ) |
未获收入 | 47.1 |
| | 54.6 |
|
其他流动负债 | 0.3 |
| | (25.7 | ) |
流动资产和负债的变化 | $ | 50.2 |
| | $ | 59.3 |
|
见所附未审计综合财务报表附注。
附注1.提出依据
达顿餐厅公司(我们、我们、达顿或本公司)在美国和加拿大拥有并经营全套服务的餐厅,名为“橄榄花园”®、龙霍恩牛排馆®,Cheddar‘s Scratch Kitchen®,场楼®,首都格栅®、四季52®巴哈玛·布雷兹®,以及埃迪五世的优质海鲜®。截至2020年2月23日,通过子公司,我们拥有并经营我们在美国和加拿大的所有餐厅,除了3合资餐厅由我们和31特许餐厅。我们也有32经营中的特许餐厅位于拉丁美洲和中东。
我们根据证券交易委员会(SEC)的规则和条例编制了这些综合财务报表。某些信息和脚注披露通常在按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中根据这些规则和条例进行浓缩或省略。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整都已包括在内,并具有正常的经常性性质。我们的财政年度为52/53周,截止于5月的最后一个星期日.我们的财政年度结束2020年5月31日将包括53个星期的运作,第53周发生在我们的财政第四季度。所列中期业务结果不一定表明整个财政年度的预期结果。
这些报表应与合并财务报表和合并财务报表的相关附注一并阅读,这些合并财务报表载于我们关于表10-K的截至财政年度的年度报告中。2019年5月26日。我们根据公认会计原则编制合并财务报表。这些财务报表的编制要求我们作出估计和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告所述期间的销售和费用和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
我们在上期财务报表中对某些数额进行了重新分类,以符合本期的列报方式。
在2019年7月29日,我们完成了对五切达的Scratch Kitchen餐厅(四经营和一和现有特许经营人的某些资产和负债。这次收购的资金来自手头的现金。$37.8百万总的考虑,其中大约$19.0百万分配给土地、建筑物和设备。从收购之日起,我们的合并财务报表中就包括了这些餐厅的经营结果。
在2019年12月2日,我们完成了对二切达的划痕厨房餐厅和某些资产和负债,从两个现有的特许经营。这次收购的资金来自手头的现金。$14.0百万总的考虑,其中大约$7.0百万分配给土地、建筑物和设备。从收购之日起,我们的合并财务报表中就包括了这些餐厅的经营结果。
合并后的实体在收购前期间的财务信息没有列报,原因是收购餐馆的财务结果对我们合并财务报表的影响,无论是单独还是总体上都是无关紧要的。
最近采用的会计准则
截至2019年5月27日,我们采用了财务会计准则委员会(FASB)2016-02年会计准则更新(ASU)、租约(主题842)(ASC 842)(ASC 842),以全面的租赁计量和确认指导以及扩大披露要求取代了现有的租赁指南。这一新指南要求承租人在资产负债表上确认基于最低租赁付款现值的负债和相应的使用权资产。我们采用了这一指南,采用了修正的回顾性过渡方法,这意味着我们没有在比较期间调整资产负债表,而是记录了$3.8百万截至2019年5月27日对留存收益的累计调整。我们选择了一套实用的权宜之计,使我们能够不重新评估以前关于租赁识别、租赁分类和初始直接费用的会计结论。我们选择了土地地役权实用的权宜之计,使我们不能对现有的土地地役权进行评估,以进行租赁会计处理。我们选择了短期租约确认豁免,提供了不承认某些12个月或12个月以下租约所产生的使用权、资产和相关负债的选择。我们还选择了会计政策选择不分开租赁和非租赁组成部分的房地产租赁后,采用。见注14。
截至2019年5月27日,我们采用了FASB ASU 2017-12衍生工具和套期保值(主题815)。本更新中的修订更好地调整了一个实体的风险管理活动和财务报告,以便通过更改实现套期保值关系
限定套期保值关系的指定和测量指南以及套期保值结果的表示。本指南的通过对我们的合并财务报表没有重大影响。
附注2.收入确认
与客户签订的合同所产生的递延收入负债包括在我们所附的综合资产负债表中,其中包括:
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| | | | | | | | |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2019年5月26日 |
未获收入 | | | | |
递延礼品卡收入 | | $ | 505.4 |
| | $ | 453.6 |
|
递延礼品卡折扣 | | (31.1 | ) | | (26.4 | ) |
其他 | | 1.4 |
| | 1.3 |
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共计 | | $ | 475.7 |
| | $ | 428.5 |
|
| | | | |
其他负债 | | | | |
延期专营权费-非流动 | | $ | 2.3 |
| | $ | 3.9 |
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下表显示递延礼品卡收入的前滚。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
期初余额 | | $ | 412.4 |
| | $ | 411.6 |
| | $ | 453.6 |
| | $ | 443.1 |
|
激活 | | 362.7 |
| | 363.5 |
| | 606.5 |
| | 615.1 |
|
赎回与破碎 | | (269.7 | ) | | (273.3 | ) | | (554.7 | ) | | (556.4 | ) |
期末余额 | | $ | 505.4 |
| | $ | 501.8 |
| | $ | 505.4 |
| | $ | 501.8 |
|
附注3.补充现金流信息
|
| | | | | | | | |
支付利息和所得税的现金如下: | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
扣除资本额后的利息 | | $ | 40.2 |
| | $ | 37.1 |
|
所得税,扣除退款后 | | 1.1 |
| | 15.0 |
|
|
| | | | | | | | |
非现金投资活动如下: | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
通过应计采购增加土地、建筑物和设备 | | $ | 44.7 |
| | $ | 37.5 |
|
附注4.所得税
截至本季度持续经营的有效所得税税率2020年2月23日曾.12.0百分比与有效的所得税税率相比11.1百分比截至本季度2019年2月24日。持续经营的有效所得税税率九结束的几个月2020年2月23日曾.4.2百分比与有效的所得税税率相比9.7百分比为九结束的几个月2019年2月24日。截至本季度的实际所得税税率提高2020年2月23日主要原因是所得税前的收入增加。有效所得税税率降低
九结束的几个月2020年2月23日主要原因是2020年财政年度所得税前收入减少,这主要是由养老金结算费用驱动的。
未获确认的税收优惠余额中包括$5.4百万与税务状况有关,在未来12个月内,根据考试结果或特定司法管辖区的时效期限届满,可以合理地改变总额。
附注5.每股净收益
我们授予的上市股票期权、限制性股票和通过股票结算的业绩股票单位,是反映在稀释加权平均发行股票中的唯一稀释效应,而这些影响都不影响稀释后每股净收益的分子。股票期权、限制性股票和通过股票结算的业绩股票单位不包括在计算稀释后每股净收益的范围内,因为这样做的效果是反稀释的,其结果如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
反稀释股票赔偿 | | 0.7 |
| | 0.4 |
| | 0.6 |
| | 0.3 |
|
附注6.段信息
我们经营我们的餐厅品牌,橄榄花园,龙霍恩牛排,切达的刮痕厨房,庭院屋,首都格栅,四季52,巴哈马布雷泽和埃迪五世在北美的经营部门。这些品牌主要在美国提供全方位的餐饮服务.我们将我们的运营部分合并成可报告的部分,其基础是每个品牌经营的全服务餐饮的规模、经济特征和细分。我们有四可报告的部分:(1)橄榄园,(2)龙霍恩牛排,(3)美食和(4)其他业务。
橄榄园部分包括我们公司在美国和加拿大拥有的橄榄园餐厅的结果。龙霍恩牛排部分包括我们公司在美国拥有的龙霍恩牛排餐厅的结果。精细餐饮部分汇集了我们的高级品牌,这些品牌在全服务餐饮的高级餐饮细分市场中运营,包括我们公司在美国拥有的资本格栅和埃迪五世餐厅的结果。另一个业务部门汇集了我们剩下的品牌,包括我们公司所有的切达(Cheddar)的零成本厨房(Cheddar‘s Scratch Kitchen)、沙司餐厅(Yard House)、萨克森52餐厅(Seasons 52)和巴哈马布莱泽餐厅(Bahama Breeze)的结果,以及我们特许经营的结果。
外部销售主要来自食品和饮料销售。我们不依赖任何主要客户作为销售来源,我们的可报告部分的客户和长期资产主要在美国,报告部门之间没有实质性交易。
我们的管理层使用分部利润作为衡量我们部门业绩的标准。部门利润包括直接归因于餐厅级经营结果的收入和支出(有时称为餐厅级收入)。这些费用包括食品和饮料费用、餐馆劳动费用、餐馆费用和营销费用(统称“餐厅和营销费用”)。在2020财年的第一季度,我们改变了与非现金租赁相关的内部管理报告,因为这些是我们的运营部门不再被评估的费用。这一变化将非现金租赁相关费用从我们的运营部门重新分配到企业层面,用于餐饮费用(这是部分利润的组成部分)以及折旧和摊销。此外,我们与租赁相关的使用权资产并不是在运营部门层面上管理或评估的,而是在公司层面上进行的。2019会计年度部分利润、折旧和摊销已重新列报,以便于比较。
下表将我们的分部结果与按照GAAP报告的合并结果进行了核对。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 橄榄园 | | 长角牛排 | | 美食 | | 其他业务 | | 企业 | | 合并 |
截至二零二零年二月二十三日止的三个月 | |
销售 | | $ | 1,169.3 |
| | $ | 510.7 |
| | $ | 188.4 |
| | $ | 478.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2,346.5 |
|
餐厅和营销费用 | | 922.6 |
| | 406.1 |
| | 141.7 |
| | 408.6 |
| | 1.1 |
| | 1,880.1 |
|
分段利润 | | $ | 246.7 |
| | $ | 104.6 |
| | $ | 46.7 |
| | $ | 69.5 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 466.4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | $ | 35.3 |
| | $ | 17.1 |
| | $ | 8.0 |
| | $ | 24.7 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 87.7 |
|
资产减值和处置净额 | | 0.6 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | (1.0 | ) | | 0.1 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 橄榄园 | | 长角牛排 | | 美食 | | 其他业务 | | 企业 | | 合并 |
截至二零二零年二月二十三日止的九个月 | |
销售 | | $ | 3,283.0 |
| | $ | 1,408.2 |
| | $ | 479.4 |
| | $ | 1,366.2 |
| | $ | — |
| | $ | 6,536.8 |
|
餐厅和营销费用 | | 2,617.1 |
| | 1,157.2 |
| | 381.9 |
| | 1,184.6 |
| | 4.7 |
| | 5,345.5 |
|
分段利润 | | $ | 665.9 |
| | $ | 251.0 |
| | $ | 97.5 |
| | $ | 181.6 |
| | $ | (4.7 | ) | | $ | 1,191.3 |
|
| | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | $ | 107.4 |
| | $ | 50.9 |
| | $ | 23.9 |
| | $ | 73.2 |
| | $ | 6.1 |
| | $ | 261.5 |
|
资产减值和处置净额 | | 2.4 |
| | 1.7 |
| | — |
| | — |
| | (3.9 | ) | | 0.2 |
|
购置土地、建筑物和设备 | | 164.1 |
| | 61.8 |
| | 50.5 |
| | 93.4 |
| | 4.7 |
| | 374.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 橄榄园 | | 长角牛排 | | 美食 | | 其他业务 | | 企业 | | 合并 |
截至2019年2月24日止的三个月 | |
销售 | | $ | 1,130.2 |
| | $ | 483.2 |
| | $ | 174.5 |
| | $ | 458.6 |
| | $ | — |
| | $ | 2,246.5 |
|
餐厅和营销费用 | | 884.6 |
| | 385.9 |
| | 131.1 |
| | 389.4 |
| | 0.3 |
| | 1,791.3 |
|
分段利润 | | $ | 245.6 |
| | $ | 97.3 |
| | $ | 43.4 |
| | $ | 69.2 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 455.2 |
|
| | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | $ | 35.5 |
| | $ | 17.2 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 23.8 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 85.3 |
|
资产减值和处置净额 | | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) | | 1.6 |
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 橄榄园 | | 长角牛排 | | 美食 | | 其他业务 | | 企业 | | 合并 |
截至2019年2月24日止的9个月 | |
销售 | | $ | 3,180.3 |
| | $ | 1,326.2 |
| | $ | 451.2 |
| | $ | 1,323.6 |
| | $ | — |
| | $ | 6,281.3 |
|
餐厅和营销费用 | | 2,534.2 |
| | 1,090.2 |
| | 358.7 |
| | 1,135.5 |
| | 4.4 |
| | 5,123.0 |
|
分段利润 | | $ | 646.1 |
| | $ | 236.0 |
| | $ | 92.5 |
| | $ | 188.1 |
| | $ | (4.4 | ) | | $ | 1,158.3 |
|
| | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | $ | 103.8 |
| | $ | 50.6 |
| | $ | 21.8 |
| | $ | 68.3 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 248.8 |
|
资产减值和处置净额 | | 4.6 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | 4.4 |
|
购置土地、建筑物和设备 | | 146.1 |
| | 50.5 |
| | 31.2 |
| | 116.3 |
| | 2.8 |
| | 346.9 |
|
所得税前部分利润与持续经营收入的对账: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
分段利润 | | $ | 466.4 |
| | $ | 455.2 |
| | $ | 1,191.3 |
| | $ | 1,158.3 |
|
减去一般费用和行政费用 | | (100.3 | ) | | (102.8 | ) | | (289.6 | ) | | (302.4 | ) |
减去折旧和摊销 | | (87.7 | ) | | (85.3 | ) | | (261.5 | ) | | (248.8 | ) |
减去资产减值和处置净额 | | (0.1 | ) | | (1.6 | ) | | (0.2 | ) | | (4.4 | ) |
减去利息,净额 | | (13.2 | ) | | (12.4 | ) | | (37.4 | ) | | (38.3 | ) |
减去其他(收入)支出净额 | | — |
|
| — |
| | (153.3 | ) | | — |
|
所得税前的收入(亏损) | | $ | 265.1 |
| | $ | 253.1 |
| | $ | 449.3 |
| | $ | 564.4 |
|
附注7.资产减值和处置净额
我们所附的合并收益报表中的资产减值和处置净额包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
餐厅损伤 | | $ | 1.1 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 4.8 |
|
处置(收益)损失 | | — |
| | (0.7 | ) | | (2.4 | ) | | (0.6 | ) |
其他 | | (1.0 | ) | | 0.2 |
| | (1.6 | ) | | 0.2 |
|
资产减值和处置净额 | | $ | 0.1 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 4.4 |
|
截至本季度和九个月的餐厅减值2020年2月23日和2019年2月24日主要与表现不佳的餐馆有关。截至9个月的处置收益2020年2月23日与出售-租回、封闭地点的处置和酒证的销售有关。截至本季及九个月的处置收益2019年2月24日与出售多余的土地有关。在截至2020年2月23日的第二季度和第九个月中,其他与租赁重估有关。
附注8.股东权益
累计其他综合收入(损失)(AOCI)
截至本季度和九个月累计其他综合收入(亏损)(扣除税后)的组成部分2020年2月23日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 外币折算调整 | | 衍生工具未实现收益(亏损) | | 福利计划供资状况 | | 累计其他综合收入(损失) |
2019年11月24日结余 | | $ | 4.5 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | (8.4 | ) | | $ | (0.5 | ) |
收益(损失) | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
在净收益中实现的重新分类 | | — |
| | 0.5 |
| | (0.6 | ) | | (0.1 | ) |
2020年2月23日结余 | | $ | 4.5 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (0.4 | ) |
| | | | | | | | |
2019年5月26日结余 | | $ | (1.0 | ) | | $ | 9.0 |
| | $ | (106.2 | ) | | $ | (98.2 | ) |
收益(损失) | | 5.5 |
| | (4.9 | ) | | (12.7 | ) | | (12.1 | ) |
在净收益中实现的重新分类 | | — |
| | — |
| | 109.9 |
| | 109.9 |
|
2020年2月23日结余 | | $ | 4.5 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (0.4 | ) |
截至本季度和九个月累计其他综合收入(亏损)(扣除税后)的组成部分2019年2月24日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 外币折算调整 | | 衍生工具未实现收益(亏损) | | 福利计划供资状况 | | 累计其他综合收入(损失) |
2018年11月25日结余 | | $ | (1.0 | ) | | $ | 9.7 |
| | $ | (87.4 | ) | | $ | (78.7 | ) |
收益(损失) | | (0.3 | ) | | (1.5 | ) | | — |
| | (1.8 | ) |
在净收益中实现的重新分类 | | — |
| | (0.4 | ) | | (0.1 | ) | | (0.5 | ) |
2019年2月24日结余 | | $ | (1.3 | ) | | $ | 7.8 |
| | $ | (87.5 | ) | | $ | (81.0 | ) |
| | | | | | | | |
2018年5月27日结余 | | $ | (1.6 | ) | | $ | 3.4 |
| | $ | (87.0 | ) | | $ | (85.2 | ) |
收益(损失) | | 0.3 |
| | 9.9 |
| | — |
| | 10.2 |
|
在净收益中实现的重新分类 | | — |
| | (5.5 | ) | | (0.5 | ) | | (6.0 | ) |
2019年2月24日结余 | | $ | (1.3 | ) | | $ | 7.8 |
| | $ | (87.5 | ) | | $ | (81.0 | ) |
下表列出了我们的合并收益报表中的数额和细列项目,其中将调整从AOCI重新归类为净收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 将AOCI分类为净收益的金额 |
| | | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) Aoci组分 | 收益(亏损)在收益中确认的位置 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
衍生物 | | | | | | | | | |
商品合同 | (1) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.5 |
| | $ | (1.1 | ) | | $ | 0.9 |
|
股权合约 | (2) | | — |
| | — |
| | 1.0 |
| | 4.9 |
|
利率合约 | (3) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
税前总额 | | | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.5 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 5.7 |
|
税收(费用)利益 | | | — |
| | (0.1 | ) | | 0.2 |
| | (0.2 | ) |
扣除税额 | | | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | — |
| | $ | 5.5 |
|
| | | | | | | | | |
福利计划供资状况 | | | | | | | | | |
确认的精算净亏损-养恤金/退休后计划 | (4) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | (148.9 | ) | | $ | (1.9 | ) |
确认的精算净收益-其他计划 | (5) | | 0.8 |
| | 0.7 |
| | 2.4 |
| | 2.4 |
|
税前总额 | | | $ | 0.7 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (146.5 | ) | | $ | 0.5 |
|
税收(费用)利益 | | | (0.1 | ) | | — |
| | 36.6 |
| | — |
|
扣除税额 | | | $ | 0.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (109.9 | ) | | $ | 0.5 |
|
| |
(1) | 主要包括食品和饮料费用和餐馆费用。详情见注11。 |
| |
(2) | 2020年财政年度,包括一般费用和行政费用。2019年财政年度,包括餐饮业的劳动力成本和一般和行政费用。详情见注11。 |
| |
(4) | 包括在计算净定期福利费用-养恤金和退休后计划中,这是餐厅劳动费用和一般和行政费用以及其他(收入)费用净额的组成部分。详情见注9。 |
| |
(5) | 包括在计算净定期福利费用-其他计划中,这是一般和行政费用的一个组成部分。 |
附注9. 退休计划
定期净收益成本的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 确定的福利计划 |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
利息成本 | | $ | — |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 3.2 |
| | $ | 7.0 |
|
计划资产预期收益 | | — |
| | (2.8 | ) | | (4.0 | ) | | (8.4 | ) |
养恤金结算费用 | | — |
| | — |
| | 147.1 |
| | — |
|
确认净精算损失 | | 0.1 |
| | 0.6 |
| | 1.8 |
| | 1.9 |
|
周期净收益成本 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 148.1 |
| | $ | 0.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后福利计划 |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
利息成本 | | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.6 |
|
未确认的优先服务信用的摊销 | | (1.2 | ) | | (1.2 | ) | | (3.5 | ) | | (3.6 | ) |
确认净精算损失 | | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 1.1 |
| | 1.2 |
|
定期福利净信贷 | | $ | (0.6 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.8 | ) |
2018年4月,我们的福利计划委员会批准终止我们的主要非缴费型确定的福利养老金计划(达顿餐厅退休收入计划),为尚未开始领取福利金的计划参与者提供了从计划资产中领取全部应计养恤金的机会,办法是:(一)选择立即一次总付分配或养老金,或(二)推迟到晚些时候开始发放福利。递延福利金已转移到第三方年金提供商。在2020年财政年度的第二季度,我们提供了大约一笔资金捐助。$12.2百万充分资助福利义务。在2020年财政年度的11月,计划参与人的福利义务得到了解决,导致税前养老金结算费用$147.1百万.
附注10. 股票补偿
我们以一定数量的股份授予某些员工股票期权,行使价格等于授予之日股票的公允价值。我们还授予限制性股票,限制性股票单位,和表现股票单位的公允价值,一般确定根据我们的收盘价在授予之日。此外,我们给予现金结算股票单位(达顿股票单位),这些单位被归类为负债,并在每个期间结束时被标记为市场。
非合格股票期权的加权平均公允价值及Black-Schole期权定价模型中使用的相关假设如下。
|
| | | | | | | |
| 股票期权 |
| 九个月结束 |
| 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
加权平均公允价值 | $ | 19.94 |
| | $ | 18.78 |
|
股利收益率 | 3.0 | % | | 3.2 | % |
股票预期波动率 | 22.5 | % | | 22.6 | % |
无风险利率 | 1.9 | % | | 2.9 | % |
预期期权寿命(以年份为单位) | 6.3 |
| | 6.4 |
|
加权平均每股行使价格 | $ | 124.24 |
| | $ | 107.05 |
|
以业绩为基础的限制性股票单位的加权平均授予日期、公允价值以及蒙特卡罗模拟用于记录基于股票的薪酬的相关假设如下:
|
| | | | | | | |
| 在截至财政年度 |
| 九个月结束 |
| 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
股息收益率(1) | 0.0 | % | | 0.0 | % |
股票预期波动率 | 23.1 | % | | 23.4 | % |
无风险利率 | 1.8 | % | | 2.7 | % |
预期期权寿命(以年份为单位) | 2.9 |
| | 2.9 |
|
加权平均授予日期,单位公允价值 | $ | 124.41 |
| | $ | 115.07 |
|
下表提供了我们的基于股票的薪酬活动的摘要。九结束的几个月2020年2月23日.
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 股票 备选方案 | | 受限 库存/ 受限 股票 单位 | | 权益结算 性能 股票单位 | | 现金结算达顿 股票 单位 |
未清期初 | | 2.60 |
| | 0.28 |
| | 0.60 |
| | 1.20 |
|
授奖 | | 0.31 |
| | 0.07 |
| | 0.18 |
| | 0.19 |
|
已行使/授予的裁决 | | (0.26 | ) | | (0.06 | ) | | (0.22 | ) | | (0.28 | ) |
没收的裁决 | | (0.01 | ) | | (0.01 | ) | | (0.01 | ) | | (0.06 | ) |
未清期末 | | 2.64 |
| | 0.28 |
| | 0.55 |
| | 1.05 |
|
我们确认以股票为基础的补偿费用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
股票期权 | | $ | 1.7 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 4.5 |
| | $ | 3.7 |
|
限制性库存/限制性库存单位 | | 2.2 |
| | 1.7 |
| | 5.7 |
| | 4.7 |
|
股本结算业绩股 | | 4.0 |
| | 3.5 |
| | 11.7 |
| | 9.5 |
|
现金结算达顿股票单位 | | 5.9 |
| | 6.5 |
| | 18.3 |
| | 25.3 |
|
员工股票购买计划 | | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 1.3 |
| | 1.1 |
|
董事补偿计划/其他 | | 0.4 |
| | 0.4 |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
|
股票补偿费用总额 | | $ | 14.6 |
| | $ | 13.7 |
| | $ | 42.6 |
| | $ | 45.3 |
|
附注11. 衍生工具与套期保值活动
我们只为风险管理而订立衍生工具,包括FASB ASC主题815所指定为对冲工具的衍生工具、衍生工具及对冲工具,以及用作经济对冲工具的衍生工具。我们使用金融衍生工具来管理我们的业务运作中固有的利率和补偿风险。如果我们的现金流量套期保值工具能够有效地抵消套期现金流量的变化,并满足FASB ASC主题815所要求的现金流量套期保值会计准则,则衍生产品公允价值的变化不包括在当期收益中,而是包括在累计的其他综合收益(损失)中,扣除税后。这些公允价值的变化将被重新归类为预测交易时的收益。在不符合现金流量套期保值会计准则的情况下,衍生合同被用作经济套期保值,此类合同公允价值的变化目前记录在发生期间的收益中。
通过使用这些工具,我们不时暴露自己的信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手在衍生产品合同条款下未能履行的风险。当衍生产品合约的公允价值为正数时,交易对手欠我们的,给我们造成了信用风险。通过与高质量的交易对手进行交易,我们将这一信用风险降到最低。我们目前在与对手方的协议中没有任何规定,要求任何一方在相关衍生工具的市场价值超过一定限度时持有或提供抵押品。因此,我们将承担的对手方信用风险造成的最大损失额为2020年2月23日,如果衍生工具的对手方未能完全履行,将近似于我们综合资产负债表上目前确认为资产的衍生工具的价值。市场风险是指利率、商品价格或普通股市场价格的变动对金融工具价值的不利影响。我们通过建立和监测限制市场风险类型和程度的参数,将这一市场风险降到最低。
我们定期签订商品期货、互换和期权合同(统称商品合同),以减少与我们所支付的天然气和柴油等商品价格波动有关的现金流动的变化风险。对于我们购买的某些商品,我们为这些商品支付的价格的变化与这些商品的市场价格的变化高度相关。对于这些商品购买,我们指定商品合同为现金流量对冲工具。对于其余的商品购买,我们为这些商品支付的价格的变化与市场价格的变化不高度相关,一般是因为市场价格的变化反映在我们所支付的价格中的时间。对于这些商品购买,我们利用这些商品合同作为经济套期保值。我们的商品合同目前通过2021年4月.
我们签订股票远期合约,以对冲未来与未获承认的达顿股票单位有关的现金流变化的风险。股票远期合约将在其标的达登股票单位的转归期结束时结算。三和五年目前延伸到2024年7月。这些合同最初被指定为现金流量对冲,条件是达顿股票单位未归属,因此在我们的财务报表中未确认为负债。远期合同有净现金结算条款,每三个月进行一次净结算。当达顿股票单位归属时,我们将指定股权远期合约中不再有资格进行对冲会计的部分,而与该部分股权远期合约相关的公允价值的变化将在当期收益中得到确认。我们定期对合同的名义价值产生利息,并收到相关股票的股利等价物。这些数额目前在收入中确认,因为它们是发生或收到的。
我们签订了股票远期合约,以对冲未来现金流量变化的风险,这些资金流动是在非合格递延薪酬计划范围内,由员工在达顿股票上进行的。我们没有选择对冲会计,因为我们预期股权远期合约的公允价值变化将抵消达顿股票投资在非限定递延补偿计划中的公允价值在我们的综合损益表中的一般费用和行政费用的变化。这些合同目前一直延续到2023年9月.
我们的衍生合约的名义价值和公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允价值 |
(以百万计,除外) 每股数据) | 未售股票数量 | | 加权平均 每股远期汇率 | | 名义值 | | 衍生资产(1) | | 衍生负债(1) |
| 2020年2月23日 | | 二月二十三日 2020 | | 5月26日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 5月26日 2019 |
权益远期: | | | | | | | | | | | | | |
指定 | 0.3 | | $103.03 | | $ | 29.8 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
|
未指定 | 0.6 | | $83.61 | | $ | 47.4 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
|
股本远期总额 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.8 |
|
商品合同 | N/A | | N/A | | $ | 15.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.1 |
|
衍生合约总额 | | $ | 0.5 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 0.9 |
|
| |
(1) | 衍生资产和负债包括在我们的综合资产负债表上的应收账款、净负债和其他流动负债(视情况而定)。 |
衍生工具作为现金流量对冲工具在合并收益报表中的作用如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AOCI中确认的损益额 | | 收益(损失)额从AOCI重新分类为收益 |
| | 三个月结束 | | 三个月结束 |
(以百万计) | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
权益(1)(2) | | $ | 0.8 |
| | $ | (1.4 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
商品(3) | | (0.8 | ) | | (0.1 | ) | | (0.5 | ) | | 0.5 |
|
利率(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共计 | | $ | — |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 0.5 |
|
| | | | | | | | |
| | AOCI中确认的损益额 | | 收益(损失)额从AOCI重新分类为收益 |
| | 九个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 |
权益(1)(2) | | $ | (3.5 | ) | | $ | 9.6 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 4.9 |
|
商品(3) | | (1.8 | ) | | 0.4 |
| | (1.1 | ) | | 0.9 |
|
利率(4) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
共计 | | $ | (5.3 | ) | | $ | 10.0 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 5.7 |
|
| |
(1) | 在2020年财政年度,将收益(亏损)从AOCI重新归类为收益的位置是一般费用和管理费用。 |
| |
(2) | 在2019财政年度,从AOCI调整到收益的收益(亏损)的位置是餐馆的劳动费用以及一般和行政费用。 |
| |
(3) | 将收益(损失)从AOCI重新归类为收益的位置是食品和饮料费用以及餐馆费用。 |
| |
(4) | 将收益(损失)从AOCI重新分类到收益的位置是利息,净额。 |
合并收益报表中未指定为套期保值工具的衍生工具的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损)在收益中确认的数额 |
(以百万计) | 三个月结束 | | 九个月结束 |
衍生工具收益中确认的收益(亏损)位置 | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
餐饮费用和餐饮费 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
|
餐饮业劳动费用 | | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | 8.1 |
|
一般费用和行政费用 | | 2.4 |
| | 0.7 |
| | 1.8 |
| | 10.9 |
|
共计 | | $ | 2.4 |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 19.0 |
|
根据我们指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值2020年2月23日,我们希望重新分类$0.2百万网收益衍生工具从累积的其他综合收益(损失)到收益在未来12个月内根据我们的股票远期合约的到期。然而,最终在收入中实现的数额将取决于结算日合同的公允价值。
附注12. 公允价值计量
现金等价物、应收账款、净额、应付帐款和短期债务的公允价值近似于其短期内的账面金额。
下表汇总按公允价值定期计量的金融工具的公允价值。2020年2月23日和2019年5月26日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
二零二零年二月二十三日以公允价值计算的项目 |
(以百万计) | | | 公允价值 资产 (负债) | | 报价 在活动中 市场 相同资产 (负债) (1级) | | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
衍生产品: | | | | | | | | | |
商品期货、掉期和期权 | (1) | | $ | (0.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) | | $ | — |
|
权益远期 | (2) | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
|
共计 | | | $ | (0.2 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年5月26日按公允价值计量的项目 |
(以百万计) | | | 公允价值 资产 (负债) | | 报价 在活动中 市场 相同资产 (负债) (1级) | | 显着 其他 可观察 投入 (第2级) | | 显着 看不见 投入 (第3级) |
衍生产品: | | | | | | | | | |
权益远期 | (2) | | $ | (0.8 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | — |
|
共计 | | | $ | (0.8 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 我们的商品期货、掉期和期权的公允价值是基于合约的收盘价,包括不履约的风险。 |
| |
(2) | 股票远期的公允价值是以达顿股票的收盘价为基础的,包括不履约的风险。 |
长期债务的账面价值和公允价值2020年2月23日,曾$928.5百万和$1.04十亿分别。长期债务的账面价值和公允价值2019年5月26日,曾$927.7百万和$955.7百万分别。长期债务的公允价值,在公允价值等级中被列为二级,是根据市场价格确定的,如果没有市场价格,则根据我们的增量借款利率贴现的基本现金流的现值来确定。
按非经常性公允价值计量的非金融资产的公允价值,在公允价值等级中被列为三级,是根据可比资产的评估或销售价格以及对未来现金流量的估计确定的。截至2020年2月23日,长期持有并使用的资产,账面金额为$3.7百万与四表现不佳的餐馆,被确定有一个公平的价值$0.1百万导致减值费用$3.6百万。截至2019年5月26日,长期持有并使用的资产,账面金额为$21.7百万,主要涉及七表现不佳的餐馆,被确定有一个公平的价值$2.5百万导致减值费用$19.2百万.
附注13. 承付款和意外开支
作为履行合同的抵押品,作为银行和保险公司的信贷担保,我们有责任为备用信用证下的附属义务提供担保。截至2020年2月23日和2019年5月26日,我们有$67.4百万和$75.9百万分别是在我们的合并财务报表中与工人补偿和一般负债有关的备用信用证。截至2020年2月23日和2019年5月26日,我们有$24.8百万和$21.6百万分别指与其他付款有关的保证金。大多数担保债券每年都可以延期。
截至2020年2月23日和2019年5月26日,我们有$133.0百万和$151.6百万分别与已转让给第三方的租赁财产有关的担保。这些数额是担保下未来付款的最高可能数额。未来最高潜在付款的公允价值,按我们的加权平均资本成本折现。2020年2月23日和2019年5月26日,相当于$108.9百万和$123.2百万分别。我们没有记录担保的责任,因为第三方不履行转让协议的可能性被认为是遥远的。在第三方违约的情况下,我们转让协议中的赔偿和违约条款指导我们向第三方追讨和追索因其违约而造成的损害的能力。我们不持有任何第三方资产作为与这些转让协议相关的抵押品,除非转让允许我们收回建筑物和个人财产。这些担保在各自的租赁期限内到期,租期从2020年财政通过财政2034.
我们在正常经营过程中会受到私人诉讼、行政诉讼和索赔,其中一些诉讼、诉讼和索赔在任何时候都可能存在。这些事项通常涉及客人、雇员和其他与餐饮业常见的经营问题有关的索赔,也可能涉及侵犯或质疑我们的商标。虽然解决一宗诉讼、诉讼或申索可能会影响我们解决该宗诉讼、诉讼或申索期间的财务结果,但我们相信,我们目前所涉及的诉讼、诉讼和申索的最后处置,无论是个别或整体而言,都不会对我们的财政状况、经营结果或流动资金产生重大的不利影响。
附注14. 租赁
我们的大部分餐厅地点,以及我们的餐厅支持中心,都是以租赁为条件的。我们在租赁开始时评估我们的租约,以确定作为经营或融资租赁的分类。在经营租赁方面,在采用ASC 842时,我们根据剩余预期租赁期内最低租赁付款的现值和相应的使用权资产确认经营租赁负债。我们在直线基础上确认与经营租赁有关的租赁费用.对于融资租赁,我们记录的融资租赁负债的数额等于在剩余的预期租赁期限和相应的使用权资产的最低租赁付款的现值。与融资租赁有关的摊销费用和利息费用分别计入我们的合并收益报表中的折旧、摊销和利息净额。出售-回租是指我们以公允价值出售资产(如餐厅物业),然后将其出租回来的交易。由此产生的租约一般符合条件,并作为经营租赁入账。失败的出售
在某些租约的规定范围内,在基本租期内有租金假期和付款升级,以及续期。假期和升级的影响已反映在租赁费用的直线基础上,在预期的租赁期限内经营租赁。租赁期限从我们有权控制租赁财产的使用之日开始,通常是在根据租赁条款支付租赁款项之前。我们的许多租约都有续约期。5到20年数,可根据我们的选择行使,并要求支付房产税、保险费和维修费,此外还需支付租赁费用。在租契开始时,我们至少会包括一些有合理保证的选择期,因为若不续期,便会受到经济上的惩罚。合并财务报表反映了摊销租赁权改进的相同租赁期限,与我们用来确定融资和业务租赁分类的租赁期限相同。可变租赁费用通常是基于销售水平,并在时间点应计,我们确定这种销售水平很可能会实现。业主津贴记作对使用权资产的调整.出售-回租交易的损益立即确认。
合并收益表中租赁费用的组成部分如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 | | 2020年2月23日 |
经营租赁费用 | | $ | 99.6 |
| | $ | 296.2 |
|
融资租赁费用 | | | | |
租赁资产摊销 | | 2.5 |
| | 6.1 |
|
租赁负债利息 | | 4.2 |
| | 11.5 |
|
可变租赁费用 | | 2.3 |
| | 5.2 |
|
租赁费用总额 | | $ | 108.6 |
| | $ | 319.0 |
|
综合资产负债表上的租赁资产和负债构成如下:
|
| | | | | | |
(以百万计) | | 资产负债表分类 | | 2020年2月23日 |
经营租赁使用权资产 | | 经营租赁使用权资产 | | $ | 4,030.4 |
|
融资租赁使用权 | | 土地、建筑物和设备,净额 | | 213.4 |
|
租赁资产共计,净额 | | | | $ | 4,243.8 |
|
| | | | |
经营租赁负债-流动 | | 其他流动负债 | | $ | 160.1 |
|
融资租赁负债-流动 | | 其他流动负债 | | 6.7 |
|
经营租赁负债-非流动 | | 经营租赁负债-非流动 | | 4,317.4 |
|
融资租赁负债-非流动 | | 其他负债 | | 344.1 |
|
租赁负债总额 | | | | $ | 4,828.3 |
|
与租赁有关的补充现金流信息:
|
| | | | |
| | 九个月结束 |
(以百万计) | | 2020年2月23日 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 | | |
经营租赁的经营现金流 | | $ | 277.1 |
|
融资租赁的经营现金流 | | 11.5 |
|
融资租赁现金流融资 | | 3.8 |
|
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 164.5 |
|
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | | 166.2 |
|
的加权平均剩余租赁条款和贴现率2020年2月23日如下:
|
| | | | | |
| | 2020年2月23日 |
(以百万计) | | 加权平均剩余租期(年数) | | 加权平均贴现率(1) |
经营租赁 | | 17.1 | | 4.2 | % |
融资租赁 | | 20.3 | | 4.8 | % |
| |
(1) | 我们无法确定租约中隐含的利率。因此,贴现率代表我们的增量借款利率,是根据无风险利率确定的,并根据我们的担保或担保工具的公司信用评级的风险溢价进行调整。 |
我们的租赁负债的年到期日2020年2月23日如下:
|
| | | | | | | | |
(以百万计) | | | | |
财政年度 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
截至2020年5月31日止的三个月 | | $ | 93.4 |
| | $ | 5.9 |
|
2021 | | 379.8 |
| | 25.1 |
|
2022 | | 383.4 |
| | 25.5 |
|
2023 | | 387.7 |
| | 26.0 |
|
2024 | | 390.2 |
| | 26.3 |
|
2025 | | 394.9 |
| | 26.8 |
|
此后 | | 4,514.3 |
| | 433.0 |
|
未来租赁承付款共计(1) | | $ | 6,543.7 |
| | $ | 568.6 |
|
较少估算的利息 | | (2,066.2 | ) | | (217.8 | ) |
租赁负债现值(2) | | $ | 4,477.5 |
| | $ | 350.8 |
|
| |
(1) | 在未来业务租赁承付款总额中占65.4亿美元和$568.6百万未来融资租赁承付款总额中,$2.95十亿和$317.8百万分别是不可取消的。 |
| |
(2) | 约不包括在内$185.9百万租赁付款的现值净额38房地产租赁已签署,但尚未开始。 |
资本租赁和融资租赁义务和不可撤销经营租赁下的年度未来租赁承付款,包括报告为停业经营的经营租赁,在2019年5月26日以后的五个财政年度及其后各年度的承诺如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | | | |
财政年度 | | 资本 | | 融资 | | 操作 |
2020 | | $ | 8.9 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 372.9 |
|
2021 | | 8.9 |
| | 12.4 |
| | 355.0 |
|
2022 | | 8.8 |
| | 12.6 |
| | 326.7 |
|
2023 | | 8.9 |
| | 12.8 |
| | 299.8 |
|
2024 | | 8.7 |
| | 13.0 |
| | 262.7 |
|
此后 | | 81.4 |
| | 128.0 |
| | 1,434.0 |
|
未来租赁承付款共计 | | $ | 125.6 |
| | $ | 191.0 |
| | $ | 3,051.1 |
|
减去估算利息(6.5%),(各种) | | (41.6 | ) | | (99.7 | ) | | |
未来租赁承付款现值 | | $ | 84.0 |
| | $ | 91.3 |
| | |
减现到期日 | | (4.1 | ) | | (2.7 | ) | | |
资本和融资租赁项下债务,扣除当期期限 | | $ | 79.9 |
| | $ | 88.6 |
| | |
附注15. 后续事件
2020年3月,COVID-19疫情被宣布为国家公共卫生紧急事件,由于消费者行为的改变,我们餐厅的客流量大幅度减少,因为正在鼓励个人实行社会距离、减少餐厅座位和州及地方政府规定的其他限制。截至2020年3月20日,我们关闭了所有餐厅的餐厅,几乎所有餐厅都继续采用“只去”的模式,或者,对一些餐馆来说,“去加送货”的模式。我们一直在与我们的主要供应商进行讨论,目前我们的供应链没有受到干扰。鉴于COVID-19疫情未来影响的波动性和不确定性、为控制疫情蔓延而采取的措施、更广泛的美国经济以及对我们财务业绩的任何具体影响,我们的董事会暂停了季度现金股息,并打算在事态发展需要时审查我们的股息政策。此外,确保我们的流动资金状况,并提供不确定的财务弹性。
我们充分利用了我们的市场条件$750.0百万循环信贷协议,并暂停了我们目前的股票回购活动。
鉴于目前全球经济因COVID-19爆发而产生的不确定性,包括但不限于股票价格的总体波动、我们的股票价格以及我们的竞争对手的波动、我们餐厅销售的下降以及餐饮业面临的严峻环境,我们的资产中有可能发现非现金减损,包括商誉。然而,目前无法合理估计减值费用的可能性或数额。
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
本公司下文的讨论和分析包含前瞻性报表,应与未经审计的财务报表、此类财务报表的附注以及本表格其他部分所列的“前瞻性报表”一并阅读。
为了便于审查我们的讨论和分析,下表列出了所述期间的财务结果。所有资料均来自未经审计的本季度合并盈利报表及九结束的几个月2020年2月23日和2019年2月24日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | | | 九个月结束 | | |
(以百万计) | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | %Chg | | 二月二十三日 2020 | | 二月二十四日 2019 | | %Chg |
|
销售 | $ | 2,346.5 |
| | $ | 2,246.5 |
| | 4.5 | % | | $ | 6,536.8 |
| | $ | 6,281.3 |
| | 4.1 | % |
费用和开支: | | | | | | | | | | | |
食品和饮料 | 658.0 |
| | 638.0 |
| | 3.1 |
| | 1,844.3 |
| | 1,784.6 |
| | 3.3 |
|
餐饮业劳动力 | 753.8 |
| | 711.4 |
| | 6.0 |
| | 2,149.9 |
| | 2,053.1 |
| | 4.7 |
|
餐饮费 | 396.7 |
| | 379.5 |
| | 4.5 |
| | 1,144.7 |
| | 1,098.4 |
| | 4.2 |
|
营销费用 | 71.6 |
| | 62.4 |
| | 14.7 |
| | 206.6 |
| | 186.9 |
| | 10.5 |
|
一般和行政费用 | 100.3 |
| | 102.8 |
| | (2.4 | ) | | 289.6 |
| | 302.4 |
| | (4.2 | ) |
折旧和摊销 | 87.7 |
| | 85.3 |
| | 2.8 |
| | 261.5 |
| | 248.8 |
| | 5.1 |
|
资产减值和处置净额 | 0.1 |
| | 1.6 |
| | (93.8 | ) | | 0.2 |
| | 4.4 |
| | (95.5 | ) |
费用和支出共计 | $ | 2,068.2 |
| | $ | 1,981.0 |
| | 4.4 |
| | $ | 5,896.8 |
| | $ | 5,678.6 |
| | 3.8 |
|
营业收入 | 278.3 |
| | 265.5 |
| | 4.8 |
| | 640.0 |
| | 602.7 |
| | 6.2 |
|
利息,净额 | 13.2 |
| | 12.4 |
| | 6.5 |
| | 37.4 |
| | 38.3 |
| | (2.3 | ) |
其他(收入)支出净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 153.3 |
| | — |
| | — |
|
所得税前的收入(亏损) | 265.1 |
| | 253.1 |
| | 4.7 |
| | 449.3 |
| | 564.4 |
| | (20.4 | ) |
所得税费用(1) | 31.8 |
| | 28.0 |
| | 13.6 |
| | 18.8 |
| | 54.5 |
| | (65.5 | ) |
持续经营收入 | $ | 233.3 |
| | $ | 225.1 |
| | 3.6 |
| | $ | 430.5 |
| | $ | 509.9 |
| | (15.6 | ) |
停业造成的损失,扣除税后的损失 | (1.0 | ) | | (1.5 | ) | | NM |
| | (2.9 | ) | | (4.5 | ) | | NM |
|
净收益 | $ | 232.3 |
| | $ | 223.6 |
| | 3.9 | % | | $ | 427.6 |
| | $ | 505.4 |
| | (15.4 | )% |
稀释后每股净收益: | | | | | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 1.90 |
| | $ | 1.80 |
| | 5.6 | % | | $ | 3.48 |
| | $ | 4.06 |
| | (14.3 | )% |
停业造成的损失 | (0.01 | ) | | (0.01 | ) | | NM |
| | (0.02 | ) | | (0.04 | ) | | NM |
|
净收益 | $ | 1.89 |
| | $ | 1.79 |
| | 5.6 | % | | $ | 3.46 |
| | $ | 4.02 |
| | (13.9 | )% |
| | | | | | | | | | | |
(1)有效税率 | 12.0 | % | | 11.1 | % | | | | 4.2 | % | | 9.7 | % | | |
NM-百分比变化被认为没有意义。 | | | | |
下表详细列出了目前在持续经营中报告的、在该网站结束时已开业的公司拥有的餐馆的数量。第三四分之一财政2020,与财政期末开放的数字相比2019和最后的第三四分之一财政2019.
|
| | | | | | | | | |
| | 二月二十三日 2020 | | 5月26日 2019 | | 二月二十四日 2019 |
橄榄园 | | 870 |
| | 866 |
| | 860 |
|
长角牛排 | | 522 |
| | 514 |
| | 512 |
|
切达刮痕厨房(1) | | 169 |
| | 161 |
| | 159 |
|
庭院屋 | | 81 |
| | 79 |
| | 78 |
|
首都格栅(2) | | 60 |
| | 58 |
| | 58 |
|
四季52 | | 45 |
| | 44 |
| | 43 |
|
巴哈马微风 | | 42 |
| | 42 |
| | 42 |
|
埃迪五世 | | 23 |
| | 21 |
| | 20 |
|
共计 | | 1,812 |
| | 1,785 |
| | 1,772 |
|
| |
(1) | 包括于2019年7月29日收购的四家餐厅和于2019年12月2日收购的两家餐厅。 |
| |
(2) | 包括2020年财政年度的两家首都汉堡包餐厅和2019年财政年度的一家餐厅。 |
业务概览
财务重点-合并
我们继续经营的销售是23.5亿美元和65.4亿美元为第三季度和第一季度九几个月的财政2020,与22.5亿美元和62.8亿美元为第三季度和第一季度九几个月的财政2019。增加.4.5%和4.1%在销售中第三季度和第一季度九几个月的财政2020是由增加的收入驱动的40自第三四分之一财政2019加上达顿同餐厅销售额的增长2.3%和百分之一点八为第三季度和第一季度九几个月的财政2020.
为第三四分之一财政2020,我们从持续经营中获得的净收益是2.333亿美元相比较2.251亿美元为第三四分之一财政2019,我们从持续经营中稀释的每股净收益是$1.90为第三四分之一财政2020相比较$1.80为第三四分之一财政2019。第一个九几个月的财政2020,我们从持续经营中获得的净收益是4.305亿美元相比较5.099亿美元第一个九几个月的财政2019,我们从持续经营中稀释的每股净收益是$3.48第一个九几个月的财政2020相比较$4.06第一个九几个月的财政2019。我们稀释后的每股收益来自于第一家公司的持续运营。九几个月的财政2020因养恤金结算费而受到约0.90美元的不利影响,因国际结构简化而受到约0.01美元的不利影响。
最近的发展
2020年3月,COVID-19疫情被宣布为国家公共卫生紧急事件,由于消费者行为的改变,我们餐厅的客流量大幅度减少,因为正在鼓励个人实行社会距离、减少餐厅座位和州及地方政府规定的其他限制。截至2020年3月20日,我们关闭了所有餐厅的餐厅,几乎所有餐厅都继续采用“只去”的模式,或者,对一些餐馆来说,“去加送货”的模式。我们一直在与我们的主要供应商进行讨论,目前我们的供应链没有受到干扰。针对目前的情况,我们的董事会已经暂停了季度现金股利,并打算在事态发展需要时审查我们的股利政策。此外,为了确保我们的流动资金状况,并在不确定的市场条件下提供财政灵活性,我们充分利用了我们7.5亿美元的循环信贷协议,并暂停了我们目前的股票回购活动。详情见下文题为“流动性和资本资源”的小节。
展望
鉴于COVID-19疫情未来影响的波动性和不确定性、为控制疫情蔓延而采取的措施、更广泛的美国经济以及对我们金融业绩的任何具体影响,我们已经撤回了2020年财政年度财政前景。
销售
下表按品牌列出了所述期间的销售情况。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
(以百万计) | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | %Chg | | SRS(1) | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | %Chg | | SRS(1) |
橄榄园 | $ | 1,169.3 |
| | $ | 1,130.2 |
| | 3.5 | % | | 2.1 | % | | $ | 3,283.0 |
| | $ | 3,180.3 |
| | 3.2 | % | | 1.9 | % |
长角牛排 | $ | 510.7 |
| | $ | 483.2 |
| | 5.7 | % | | 3.9 | % | | $ | 1,408.2 |
| | $ | 1,326.2 |
| | 6.2 | % | | 4.4 | % |
切达刮痕厨房 | $ | 174.9 |
| | $ | 166.8 |
| | 4.9 | % | | (1.6 | )% | | $ | 499.9 |
| | $ | 488.6 |
| | 2.3 | % | | (2.7 | )% |
庭院屋 | $ | 164.1 |
| | $ | 154.8 |
| | 6.0 | % | | 1.8 | % | | $ | 476.4 |
| | $ | 447.3 |
| | 6.5 | % | | 0.2 | % |
首都格栅 | $ | 142.0 |
| | $ | 134.3 |
| | 5.7 | % | | 4.2 | % | | $ | 359.1 |
| | $ | 344.9 |
| | 4.1 | % | | 2.5 | % |
四季52 | $ | 75.3 |
| | $ | 70.6 |
| | 6.7 | % | | 3.0 | % | | $ | 193.8 |
| | $ | 186.6 |
| | 3.9 | % | | (1.3 | )% |
巴哈马微风 | $ | 57.6 |
| | $ | 57.5 |
| | 0.2 | % | | (0.5 | )% | | $ | 176.0 |
| | $ | 176.2 |
| | (0.1 | )% | | (2.6 | )% |
埃迪五世 | $ | 46.4 |
| | $ | 40.2 |
| | 15.4 | % | | 3.9 | % | | $ | 120.3 |
| | $ | 106.3 |
| | 13.2 | % | | 2.0 | % |
| |
(1) | 同一餐厅的销售额是对每一时期52周的销售额进行一年一次的同比比较,仅限于营业至少16个月的餐厅。 |
橄榄园的销售增长第三季度和第一季度九几个月的财政2020主要原因是美国同餐厅销售额的增长,加上新餐厅的收入。美国同餐厅销售额的增长第三四分之一财政2020产生于百分之一点九平均支票增加加上百分之零点二同一餐厅客人数量增加。美国同餐厅销售额第一次增长九几个月的财政2020产生于百分之二点五平均支票增加额被0.6%同一餐厅客人数量减少。
Longhorn Steakhouse的销售增长第三季度和第一季度九几个月的财政2020主要原因是同一家餐厅的销售额增加,加上新餐馆的收入增加。同餐厅销售额的增加第三四分之一财政2020产生于2.3%平均支票增加加上百分之一点六同一餐厅客人数量增加。同餐厅销售额第一次增加九2020财政年度的几个月百分之二点七平均支票增加加上百分之一点七同一餐厅客人数量增加。
Cheddar‘s Scratch Kitchen,Yard House,The Capital Grille,Seasons 52,Bahama Breeze和Eddie V为第三季度和第一季度九几个月的财政2020,大约是百分之五点八和百分之四点三高于上一财政年度第三季度和第一季度九分别是几个月。销售增长第三季度和第一季度九2020年财政年度的几个月主要是由新餐馆的增量销售推动的。销售增长第三2020财年的第四季度也反映了同样的增长第一季度销售增长九2020年财政年度的几个月也反映了同样的情况
费用和开支
下表列出选定的经营数据,作为所述期间销售额的百分比。所有资料均来自未经审计的本季度合并盈利报表及九结束的几个月2020年2月23日和2019年2月24日.
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 |
销售 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
费用和开支: | | | | | | | |
食品和饮料 | 28.0 |
| | 28.4 |
| | 28.2 |
| | 28.4 |
|
餐饮业劳动力 | 32.1 |
| | 31.7 |
| | 32.9 |
| | 32.7 |
|
餐饮费 | 16.9 |
| | 16.9 |
| | 17.5 |
| | 17.5 |
|
营销费用 | 3.1 |
| | 2.8 |
| | 3.2 |
| | 3.0 |
|
一般和行政费用 | 4.3 |
| | 4.6 |
| | 4.4 |
| | 4.8 |
|
折旧和摊销 | 3.7 |
| | 3.8 |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
|
资产减值和处置净额 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
业务费用和费用共计 | 88.1 | % | | 88.2 | % | | 90.2 | % | | 90.4 | % |
营业收入 | 11.9 |
| | 11.8 |
| | 9.8 |
| | 9.6 |
|
利息,净额 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
其他(收入)支出净额 | — |
| | — |
| | 2.3 |
| | — |
|
所得税前的收入(亏损) | 11.3 |
| | 11.3 |
| | 6.9 |
| | 9.0 |
|
所得税费用 | 1.4 |
| | 1.2 |
| | 0.3 |
| | 0.9 |
|
持续经营收入 | 9.9 | % | | 10.0 | % | | 6.6 | % | | 8.1 | % |
季度结束2020年2月23日与期末季度相比2019年2月24日
| |
• | 食品和饮料成本占销售额的百分比下降,主要原因是价格和成本节约举措的影响为1.0%,部分抵消了不利的菜单组合和通货膨胀带来的0.6%的影响。 |
| |
• | 餐饮业的劳动力成本占销售额的百分比上升,主要原因是通货膨胀带来了1.3%的影响,部分抵消了价格杠杆带来的0.8%的影响。 |
| |
• | 营销费用占销售额的百分比上升,主要是由于橄榄花园和切达的Scratch Kitchen的媒体支出增加。 |
| |
• | 一般费用和行政费用占销售额的百分比下降,主要是由于销售杠杆作用。 |
九结束的几个月2020年2月23日相比较九结束的几个月2019年2月24日
| |
• | 食品和饮料成本占销售额的百分比下降,主要原因是价格和成本节约举措的影响为1.1%,部分抵消了不利的菜单组合和通货膨胀带来的0.9%的影响。 |
| |
• | 餐饮业劳动力成本占销售额的百分比上升,主要是由于通货膨胀带来的1.3%的影响被价格杠杆的0.7%的影响和生产率提高的0.3%的影响所抵消。 |
| |
• | 营销费用占销售额的百分比上升,主要是由于切达的Scratch Kitchen的媒体支出增加。 |
| |
• | 一般费用和行政费用占销售额的百分比下降,主要是由于与销售杠杆有关的0.2%的影响,以及与较低的管理激励费用有关的0.1%的影响。 |
其他(收入)支出净额
其他(收入)支出净额$0.0为第三季度和1.533亿美元第一次的费用九几个月的财政2020与0.0美元相比,第三季度和第一季度九几个月的财政2019。第一次增加的费用九几个月的财政2020主要是由于税前养老金结算费用的终止,我们的主要非缴费定义福利养老金计划。
所得税
截至本季度持续经营的有效所得税税率2020年2月23日曾.12.0%与有效的所得税税率相比11.1%截至本季度2019年2月24日。持续经营的有效所得税税率九结束的几个月2020年2月23日曾.百分之四点二与有效的所得税税率相比百分之九点七为九结束的几个月2019年2月24日。截至本季度的实际所得税税率提高2020年2月23日主要原因是所得税前的收入增加。有效所得税税率降低九结束的几个月2020年2月23日主要原因是2020年财政年度所得税前收入减少,这主要是由养老金结算费用驱动的。
停业造成的损失
在税后基础上,因停业造成的损失第三季度和第一季度九几个月的财政2020都是100万美元 ($0.01(按稀释后的股份计算)及290万美元 ($0.02(与已停止的业务损失相比)第三季度和第一季度九几个月的财政2019的150万美元 ($0.01(按稀释后的股份计算)及450万美元 ($0.04(按稀释后的股份计算)。
分段结果
我们经营我们的餐厅品牌,橄榄花园,龙霍恩牛排,切达的刮痕厨房,庭院屋,首都格栅,四季52,巴哈马布雷泽和埃迪五世在北美的经营部门。我们将我们的运营部分合并成可报告的部分,其基础是每个品牌经营的全服务餐饮的规模、经济特征和细分。我们的四个可报告的部分是:(1)橄榄园,(2)龙霍恩牛排,(3)精细餐饮和(4)其他业务(见本报告第一部分第1项未审计合并财务报表附注6)。
我们的管理层使用分部利润作为衡量我们部门业绩的标准。从2020年财政开始,我们将非现金房地产相关支出的分配从运营部门转向企业。2019会计年度部分利润已被重报,以符合本年度的列报方式。
下表列出了所述期间的部分利润率。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束 | | 九个月结束 |
段段 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 变化 | | 2020年2月23日 | | 2019年2月24日 | | 变化 |
橄榄园 | | 21.1% | | 21.7% | | (60 | ) | BP | | 20.3% | | 20.3% | | — |
| BP |
长角牛排 | | 20.5% | | 20.1% | | 40 |
| BP | | 17.8% | | 17.8% | | — |
| BP |
美食 | | 24.8% | | 24.9% | | (10 | ) | BP | | 20.3% | | 20.5% | | (20 | ) | BP |
其他业务 | | 14.5% | | 15.1% | | (60 | ) | BP | | 13.3% | | 14.2% | | (90 | ) | BP |
年内橄榄园部分利润率下降第三四分之一财政2020主要原因是通货膨胀导致的劳动力成本上升,以及主要与电视媒体有关的增量营销费用。与前一年相比,2020财年前9个月橄榄花园的部门利润率持平。龙霍恩牛排的分部利润率增加第三四分之一财政2020主要是靠正的同餐厅销售。与前一年相比,Longhorn Steakhouse在2020年前9个月的细分利润率持平,主要原因是正的同餐厅销售,但由于促销变化而增加的食品和饮料成本抵消了这一优势。年精细餐饮业的细分利润率下降第三季度和第一季度九几个月的财政2020主要原因是新餐馆的劳动效率低下和开业前的增量开支。其他业务的部分利润率下降第三季度和第一季度九几个月的财政2020主要是在切达的Scratch Kitchen和相同餐厅的负面销售带来的利润影响下,增量营销支出推动了这一趋势。
季节性
我们的销售量季节性波动。通常,每家餐厅的平均销售额在冬季和春季最高,其次是夏季,秋季最低。假日、经济变化、恶劣天气和类似情况可能会对某些经营区域的销售量产生季节性影响。由于我们业务的季节性,任何季度的业绩都不一定表明整个财政年度可能取得的结果。
流动性和资本资源
通常情况下,经营活动产生的现金流是我们的主要流动资金来源,我们利用这些资金为新餐馆的资本支出提供资金,改造和维护现有的餐馆,向我们的股东支付股息,并回购我们的普通股。由于我们的销售基本上都是现金和现金等价物,应付账款一般在5至60天内支付,所以我们通常能够承担超过流动资产的流动负债。如前所述,由于COVID-19爆发,我们所有的餐厅目前的经营能力都在下降,而且可能无法从经营活动中产生足够的现金,以满足我们的所有预计支出,同时在这些能力下降的情况下运作。因此,为了应付目前的情况,我们暂停派发股息,直至另行通知,并为确保我们的流动资金状况和提供财政灵活性,我们已从我们的循环信贷协议(更多资料见下文)中提取7.5亿美元,并暂停我们目前的股票回购活动。我们还可以继续在条件许可的情况下,与我们的关系银行寻求更多的流动性选择。
我们目前管理我们的业务和财务比率,以投资级债券评级为目标,这在历史上允许以合理的成本灵活获得融资。我们公开发行的长期债券目前的评级如下:
我们的商业报纸评级如下:
这些评级是截至提交此表10-Q之日,并已获得的理解是,穆迪的投资者服务,标准普尔和惠誉将继续监测我们的信用,并在必要的范围内对这些评级进行调整。评级不建议买卖或持有我们的证券,可随时更改、取代或撤回,并应独立于任何其他评级进行评估。
我们维持7.5亿美元与美国银行的循环信贷协议,N.A.(Boa)作为行政代理人,以及放款人及其他代理人。循环信贷协议是对该公司的一项高级无担保信贷承诺,其中载有习惯上的陈述以及肯定和否定的契约(包括对留置权和附属债务的限制,以及经调整的最高综合租赁总额占总资本比率)。0.75(至1.00)和这类信用工具通常发生的违约事件。截至2020年2月23日,我们遵守了循环信贷协议下的所有契约。
循环信贷协议成熟于2022年10月27日,收益可用于周转资本和资本支出、某些债务的再融资、某些收购和一般公司用途。循环信贷协议下的贷款利率为libor加上参照基于评级的定价网格(适用保证金)确定的保证金,或基准利率(定义为银行最优惠利率,联邦基金利率加基准利率)。0.500%,以及欧元汇率加1.00%)加上适用的保证金。假设“bbb”相等的信用评级水平,循环信贷协议下适用的保证金将是1.000%LIBOR贷款和0%基本利率贷款。截至2020年2月23日,根据循环信贷协议,我们没有未清余额。
如上文所述,2020年3月17日,我们通知放款人借入循环信贷协议规定的全部7.5亿美元。该贷款的适用利率目前为1.773%。我们可将循环信贷协议的收益用于周转资金、持续经营需要和一般公司用途。
截至2020年2月23日,我们尚未偿还的长期债务主要包括:
| |
• | 500亿美元无担保3.850%应于2027年5月到期的高级票据; |
| |
• | 9 630万美元无担保6.000%应于2035年8月到期的高级票据; |
| |
• | 4 280万美元无担保6.800%应於二零三七年十月到期的高级债券;及 |
| |
• | 300亿美元无担保4.550%高级票据应于2048年2月到期。 |
我们的利率4 280万美元到期应付的高级票据2037年10月如果分配给这一系列债券的债务评级低于某一评级水平(或随后升级),则可随时进行调整。这个
最高调整比初始利率高出2.000%,利率不能低于初始利率。截至2020年2月23日,没有对这一比率作出这种调整。
我们可以在私下谈判的交易中,不时地回购我们剩余的未偿债务。这种回购,如果有,将取决于当前的市场状况,我们的流动性要求和其他因素。
我们不时地进入利率衍生工具。见本报告第一部分第1项中我们未经审计的合并财务报表附注11。
持续业务活动提供的净现金流量增加到9.224亿美元第一个九几个月的财政2020,来自9.2亿美元第一个九几个月的财政2019.
用于持续业务投资活动的现金流量净额为4.474亿美元第一个九几个月的财政2020,与3.497亿美元第一个九几个月的财政2019。资本支出增加到3.745亿美元第一个九几个月的财政2020从…3.469亿美元第一个九几个月的财政2019反映了财政期间新餐厅建设和改造活动的增加2020。用于2020年财政年度投资活动的现金流量净额也反映了5 010万美元从现有的特许经营者手中收购Cheddar的Scratch厨房餐厅。
用于持续业务筹资活动的现金流量净额为6.081亿美元第一个九几个月的财政2020,与4.038亿美元第一个九几个月的财政2019。用于第一次筹资活动的现金流量净额九几个月的财政2020包括股票回购3.003亿美元和支付的股息3.223亿美元。用于第一次筹资活动的现金流量净额九几个月的财政2019已支付的反映股息2.784亿美元和股票回购1.66亿美元由行使雇员股票期权所得的收益部分抵销。我们董事会宣布的股息总额$2.64第一股每股九几个月的财政2020,与$2.25同一财政期间的每股收益2019.
在2019年9月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购高达5000万美元的未偿普通股。此回购程序没有过期,并替换所有其他未完成的股票回购授权。第四季度和九个月结束2020年2月23日,我们买了60万和260万与我们的普通股相比,70万和160万我们的普通股,分别在截止的季度和9个月内2019年2月24日。截至2020年2月23日..1.959亿根据当前和以前的授权回购的累计股份,1.846亿股票已退休,并恢复为授权但未发行的普通股股份。
我们不是任何资产负债表外安排的一方,这些安排对我们的财务状况、财务状况的变化、销售、成本或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源都有或相当可能产生当前或未来的实质性影响。
截至2020年2月23日如果将商誉、其他无限期无形资产或任何其他超过12.2亿美元的资产减记,我们的杠杆率就会超过循环信贷协议允许的最高限额。在考虑到上述循环信贷协议上的7.5亿美元借款后,需要减记商誉、其他无限期的无形资产或任何超过9.7亿美元的其他资产,才能使我们的杠杆率超过允许的上限。我们在第四季度的第一天进行年度减值测试。鉴于目前全球经济因COVID-19的爆发而产生的不确定性,包括但不限于股票价格的总体波动、我们的股票价格以及我们的竞争对手的波动、我们餐馆的销售下降以及餐饮业面临的严峻环境,我们的分析有可能导致我们的部分或全部商誉、其他无限期的无形资产或其他资产遭受非现金减值损失。我们的财务状况和经营结果将受到不利影响,我们的循环信贷协议的杠杆率将提高,如果这种杠杆率超过该协议允许的最高比率,我们将违约。
财务状况
我们的流动资产总计6.86亿美元截至2020年2月23日,与8.926亿美元截至2019年5月26日。减少的主要原因是现金和现金等价物减少,主要原因是回购我们的普通股和支付的股息。
我们的流动负债总额16.8亿美元截至2020年2月23日,与14.7亿美元截至2019年5月26日。增加的主要原因是,由于采用新的租赁会计准则而记录的业务租赁负债增加了其他流动负债,以及礼品卡销售收入增加,超过了礼品卡赎回额。
临界会计估计
我们根据美国公认的会计原则编制合并财务报表。在编制这些财务报表时,我们必须对报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告所述期间的销售、费用和支出数额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。我们已与核数委员会讨论该等预算的发展、选择及披露事宜。我们的关键会计估计数与我们在截至财政年度的10-K表格的年报中所报告的数字并无重大改变。2019年5月26日.
新会计准则的适用
关于新会计准则的适用情况,本报告第一部分第1项中的附注1提到我们未经审计的合并财务报表。
前瞻性陈述
本报告所列或纳入本报告的关于我们餐厅数量的预期增长、美国同餐厅销售额的预测和财政方面的资本支出的报表2020和所有其他非历史事实的陈述,包括但不限于达顿餐厅公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的报表。它的子公司,如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“相信”、“计划”、“展望”或类似的表述,都是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,并与本声明一起列入,目的是遵守该法的安全港规定。任何前瞻性声明只在作出此类声明的日期发表,我们没有义务以任何理由更新这些声明,以反映在该日期之后发生的事件或情况。就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明中提出或隐含的结果大不相同。除了一般业务义务的风险和不确定因素,以及本报告所载信息中所述的风险和不确定性外,本报告所载前瞻性陈述还受本报告第一部分第1A项“风险因素”所述的风险和不确定因素影响,这些风险和不确定因素载于我们的年度报告表10-K中。2019年5月26日我们的表格10-Q(包括本报告)概述如下:
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• | 新型冠状病毒(COVID-19)大流行对我们的业务和政府及我们公司对疫情的反应的影响; |
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• | 面对技术不足的客人或员工,或未能维护持续和安全的网络,不受重大故障、中断或安全漏洞的影响; |
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• | 没有能力雇佣、培训、奖励和留住餐厅团队成员,或者无法对员工的不满作出充分的监控和积极的反应; |
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• | 未能招聘、培养和留住有效的领导,或关键人员的流失或短缺,或无法充分监测和应对员工的不满; |
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• | 对立法或政府条例的反应不足或无效可能会影响我们的成本结构、运作效率和人才供应; |
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• | 诉讼,包括关于非法、不公平或不一致雇用做法的指控; |
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• | 无法或未能认识到、应对和有效管理社会媒体的加速影响; |
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• | 无法取消我们可能希望取消的长期、不可取消的租约,或无法在其期限结束时续签我们希望延长的租约; |
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• | 在飓风或包括恐怖主义在内的人为灾害等重大自然灾害之后,我们无法或未能执行一项全面的业务连续性计划; |
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• | 与食品有关的传染病、流感病毒或其他疾病的爆发引起的健康问题; |
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• | 消费者偏好的变化可能对我们餐厅的食物需求产生不利影响; |
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• | 我们未能通过品牌相关性、卓越经营、开设现有品牌的新餐厅和开发或收购新的餐饮品牌来推动短期和长期盈利销售增长; |
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• | 缺乏合适的新食肆地点,或本港现时食肆的质素下降; |
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• | 未能确定和执行创新的营销和客人关系策略,以及对其他营销举措的无效或不当使用,以及增加的广告和营销成本; |
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• | 未能解决成本压力,包括我们餐厅使用的商品、劳动力、医疗保健和公用事业的成本上升,以及未能有效地开展成本管理活动并实现规模经济的采购; |
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• | 来自第三方供应商和供应商的食品和其他产品的供应短缺或中断的影响; |
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• | 衍生品的市场价值波动,我们可以用来对冲大宗商品和更广泛的市场价格; |
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• | 餐饮业特有的经济和商业因素以及其他一般的宏观经济因素,包括能源价格和利率,这些因素在很大程度上超出了我们的控制范围; |
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• | 金融市场的混乱可能影响消费者的消费模式,影响信贷的可得性和成本,并增加养恤金计划的开支; |
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• | 与国外市场的商业伙伴和供应商开展业务相关的风险; |
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• | 我们对财务报告和会计准则未来变化的内部控制失败。 |
本报告或本报告其他部分所述的任何风险,或我们向证券交易委员会提交的其他文件,都可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大影响。不可能预测或确定所有危险因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。因此,以上所述并不是对所有潜在风险或不确定因素的全面讨论。
项目3.市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括利率波动、外汇汇率波动、补偿和商品价格波动。为管理这一风险敞口,我们定期为交易目的以外的目的订立利率、外币汇率、股票远期和商品衍生工具(见本报告第一部分第1项未审计综合财务报表附注11)。
我们使用方差/协方差方法,在95%的置信度水平上测量风险值,时间范围从一周到一年不等。截至2020年2月23日,在一年期间内,由于股票远期、商品工具和浮动利率债务利率风险敞口的变化,我们未来净收益的潜在损失约为3 720万美元。在一年的时间里,我们所有长期固定利率债务的公允价值上升所带来的风险价值约为8250万美元。我们的长期固定利率债务的公允价值2020年2月23日,平均9.979亿美元,第一季度最高为10.4亿美元,最低为9.635亿美元九几个月的财政2020。我们的利率风险管理目标是限制利率变化对收益和现金流的影响,将可变债务和固定利率债务的适当组合作为目标。
项目4.管制和程序
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性(如1934年“证券交易法”修正案(“交易法”)第13a-15(E)条所规定的那样)。2020年2月23日,本报告所涉期间结束时。根据这一评价,首席执行干事和首席财务干事得出结论,我们的披露控制和程序在2020年2月23日.
在2020年财政年度第一季度,随着新租赁会计准则的通过,我们实施了新的租赁会计制度,并修改了相关的内部控制措施。我们对财务报告的内部控制(如“外汇法”第13a-15(F)条所界定的)没有任何其他变化对财务报告的内部控制产生重大影响,或合理地可能对其产生重大影响。
第二部分
其他资料
项目1.法律程序
见本报告第一部分第1项未审计综合财务报表附注13第3段所载关于法律程序的讨论,本报告以参考方式纳入本报告。
项目1A。危险因素
本公司现正提供这项额外的风险因素,以补充我们在截至年底的年报第1A项中所载的风险因素。2019年5月26日.
新的冠状病毒(COVID-19)的爆发已经中断,并预计将继续扰乱我们的业务,这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和长期运作的结果产生重大影响。
大流行的新型冠状病毒(COVID-19)爆发、联邦、州和地方政府对COVID-19的反应以及我们公司对疫情的反应都已经中断,并将继续扰乱我们的业务。在美国,鼓励个人在社会上保持距离,限制他们在团体和一些地区聚会,完全限制他们在家庭以外的非必要活动。为了应对COVID-19的爆发和这些不断变化的情况,我们关闭了我们所有餐厅的餐厅,我们只经营“去”餐厅,或者对我们的一些餐馆来说,在政府法规允许餐馆继续经营和客人需求使这种经营可持续的管辖区内,我们的“去加送”模式。我们关闭了某些餐厅,修改了团队成员的工作时间,并在整个运营过程中确定并实施了节约成本的措施。COVID-19疫情的爆发和这些反应已经并将继续对我们的客流量、销售和运营成本产生不利影响,我们无法预测疫情将持续多长时间,也无法预测其他政府可能采取的应对措施。
COVID-19的爆发也对我们开设新餐馆的能力产生了不利影响。由于经济的不确定性和保持流动性,我们已经暂停了几乎所有新建餐厅的建设和现有餐厅的某些改造项目。这些变化可能会对我们发展业务的能力产生实质性的不利影响,特别是如果这些建设暂停了相当长的时间。
正如本报告所讨论的,我们已经充分利用了该公司循环信贷协议的7.5亿美元的能力,并继续与我们的关系银行寻求更多的流动性选择。我们的债务水平的大幅增加或我们资产的物质减损可能导致我们的债务与总资本化比率超过我们的循环信贷协定所允许的最高水平。如果COVID-19造成的业务中断的持续时间比我们预期的要长,我们可能需要寻找其他流动性来源。COVID-19的爆发正对信贷市场的流动性供应产生不利影响,无法保证更多的流动性可以随时获得或以优惠的条件获得,尤其是COVID-19疫情持续时间越长。
如果我们的任何员工被诊断患有COVID-19,我们的餐厅业务可能会进一步中断,因为这可能要求我们隔离一些或所有餐厅的员工,并对我们的餐厅设施进行消毒。如果我们的劳动力中有很大一部分由于疾病、隔离、旅行限制或其他与COVID-19有关的政府限制而无法工作,我们的业务可能受到负面影响,可能会对我们的流动性、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
我们的供应商可能会受到COVID-19疫情的不利影响。如果我们的供应商的雇员由于生病、隔离、旅行限制或其他与COVID-19有关的政府限制而无法工作,我们可能会在我们的餐厅面临食品或其他用品短缺的问题,我们的经营和销售可能会受到这种供应中断的不利影响。
由于COVID-19的爆发,美国的股票市场一直非常不稳定,公司的股价大幅波动。我们有适当的股权对冲,以保护公司不暴露在市场风险相关的未来支付股权为基础的补偿。然而,由于这些套期保值也是按季度现金结算,我们可能需要在这些季度结算日支付现金,而且由于最近股票市场的极端波动,很难预测这些支付的金额。这些现金支付最终可能会被对冲对手方支付给我们的款项抵消,或者当这些股权对冲最终完全结算,相关股权奖励支付完毕时,预期支付给员工的款项会减少。
由于COVID-19而产生的额外的政府规章或立法,除了我们已经作出的和将来可能作出的有关我们餐馆团队成员的补偿和福利提供的决定之外,也可能对我们的业务产生不利的影响。我们无法预测,由于COVID-19爆发,政府可能会通过哪些与雇员补偿有关的法规或立法。我们实施了带薪病假、紧急薪资政策,并在COVID-19业务中断期间采取了其他补偿和福利措施,以支持我们的餐厅团队成员,但这些行为可能不足以在COVID-19造成的任何业务中断的整个期间向我们的团队成员提供补偿。这些团队成员可能在中断期间寻找并找到其他工作,这可能会对我们在COVID-19所造成的业务中断减少或结束时适当地工作人员和重新开放我们的餐厅与有经验的团队成员的能力产生实质性的不利影响。
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
下表提供了我们在期末第一季度回购普通股的情况。2020年2月23日.
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(百万美元,但每股数据除外) | | 总人数 购买的股份(1)(2) | | 平均 已付价格 每股 | | 总人数 购买的股份 部分公开 公布的计划 或程序 | | 最大价值 5月份的股票 被购买 根据图则或 方案(3) |
2019年11月25日至12月29日 | | 455,252 |
| | $ | 113.20 |
| | 455,252 |
| | $ | 338.5 |
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2019年12月30日至2020年1月26日 | | 95,977 |
| | $ | 109.39 |
| | 95,977 |
| | $ | 328.0 |
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2020年1月27日至2月23日 | | 61,444 |
| | $ | 119.46 |
| | 61,444 |
| | $ | 320.6 |
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共计 | | 612,673 |
| | $ | 113.23 |
| | 612,673 |
| | $ | 320.6 |
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(1) | 在本季度结束时购买的所有股票2020年2月23日作为我们回购计划的一部分。2019年9月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,该公司可回购至多5000万美元的未偿普通股。这一回购计划是在2019年9月19日发布的一份新闻稿中公开宣布的,它没有到期,并取代了先前的股票回购授权。 |
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(2) | 所购买股份的数目包括因转让限制性股票而扣缴的股份、为行使期权而进行投标时交付或当作交付给我们的股票以及根据期权扣缴而重新获得的股份。这些股份包括在我们的回购计划的一部分,并耗尽了我们董事会授予的回购权。回购的股份数量不包括我们根据没收限制股票而重新获得的股份。 |
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(3) | 回购受现行市场价格影响,可以在公开市场或私人交易中进行,也可以在任何时候发生或停止。我们无法保证会回购任何股份。 |
项目5.其他资料
自2020年3月25日起,我们与美国银行(美国银行,N.A.)签订了一项现行的循环信贷协议修正案(修正案),目的是取代和更新由于我们在2020年第一季度采用ASC 842而过时的某些过时的定义术语。根据该修正案的规定,对合并负债的定义作了修正,删除了“综合经营租赁义务”的概念,并修正了合并总债务的定义,以删除“综合经营租赁债务”的概念,并将新术语“综合租赁义务”改为:“在确定的任何日期,借款人及其附属公司在连续四个财政季度的最近结束期间的租赁和租赁承付款总额(按适用的租赁或租赁协议规定的最低数额)为合并(这种合并应符合公认会计原则)”。这项修订并没有导致我们在循环信贷协议下的财务契约发生重大变化,也没有导致我们遵守该公约。对修正案条款的这一描述参照本报告附录10.43所附的修正案全文,对其进行了全面限定。
项目6.展品
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证物编号。 | | 展览名称 |
10.43 | | 自2020年3月25日起,达顿餐厅公司、某些贷款方和美国银行(N.A.)作为行政代理人的信函修正案。 |
31(a) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席执行官。 |
31(b) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条认证首席财务官。 |
32(a) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席执行官。 |
32(b) | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条认证首席财务官。 |
101.INS | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | XBRL模式文档 |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL标签链接库文档 |
101.PRE | | XBRL表示链接库文档 |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
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| | 达顿餐厅公司 |
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日期: | 2020年3月31日 | 通过: | /S/Ricardo Cardenas |
| | | 卡德纳斯 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务主任) |