根据第433条提交
2020年3月19日的免费招股说明书
登记声明第333-233595号
定价条款表
迪斯尼公司
3.350%债券应于2025年到期
3.700%到期债券
3.800%备注 2030年到期
4.625%到期债券
4.700%应于2050年到期
本免费书面招股说明书仅涉及下文所述的华特迪士尼公司(公司)的证券，并应与本公司2020年3月19日的初步招股说明书补编( apspectus增订本)、所附的2019年9月3日的招股说明书(即“公司招股说明书”)以及其中所包含和被视为为公司法人的文件一起阅读。
| 发行人： | 华特迪士尼公司(华特迪士尼公司) | |
| 担保人： | TWDC企业18公司 | |
| 证券名称： | 3.350%的票据将于2025年到期(2025年票据) 3.700%的票据到期2027年(2027年票据 3.800%注意到2030年到期 (2030年注释 4.625%的票据到期2040年(2040音符) 4.700%的票据应于2050年到期(2050年为按年份计算) | |
| 贸易日期： | (二零二零年三月十九日) | |
| 结算日期(T+2)： | (二零二零年三月二十三日) | |
| 到期日： | 2025年纸币：2025年3月24日 2027注： 2027年3月23日 2030年备注：2030年3月22日 2040年(注：2040年3月23日) 2050年备注：2050年3月23日 | |
| 提供的本金总额： | 2025年纸币：1 750 000 000美元 2027张纸币：$500 000 000 2030年说明：1 250 000 000美元 2040张钞票：$750 000 000 2050年说明：1 750 000 000美元 | |
| 售价(发行价)： | 2025年纸币：99.945% 2027年纸币：99.890% 2030年注：99.720% 2040张纸币：99.767% 2050年说明：99.316% | |
| 利率： |
2025年纸币：3.350% 2027年纸币：3.700% 2030年注：3.800% 2040张纸币：4.625% 2050年说明：4.700% | |
| 利息支付日期： | 2025年票据的利息将于每年3月24日和9月24日每半年支付一次，从2020年9月24日开始。
2027年票据的利息将于每年3月23日和9月23日每半年支付一次，从2020年9月23日开始。
2030年债券的利息将于每年3月22日和9月22日每半年支付一次，从2020年9月22日开始。
2040张债券的利息将从2020年9月23日起，每年3月23日和9月23日每半年支付一次。
2050年票据的利息将于每年3月23日和9月23日每半年支付一次，从2020年9月23日开始。 | |
| 定期记录日期： | 关于2025年票据，即3月10日或9月10日(视属何情况而定)，在适用的支付利息 日之前(不论该记录日期是否为工作日)。
关于2027 票据，3月9日或9月9日(视属何情况而定)在适用的利息支付日期之前(不论该记录日期是否为工作日)。
关于2030年票据，即3月8日或9月8日(视属何情况而定)，在紧接适用的利息支付日期之前(不论该记录日期是否为工作日)。
关于2040张票据， 3月9日或9月9日(视属何情况而定)，在适用的利息支付日期之前(不论该记录日期是否为工作日)。
关于2050年票据，即3月9日或9月9日(视属何情况而定)，在紧接适用的利息支付日期之前(不论这种记录日期是否为工作日)。 | |
| 收益的使用： | 公司打算将出售债券所得的净收益，用作一般公司用途，包括偿还债务(包括商业票据)。 | |
| 付给公司的收益： | 约5，948，770，000.00美元(扣除承保折扣后，但扣除公司应支付的估计提供费用)。 | |
| 承保折扣： | 2025年纸币：0.350% 2027年纸币：0.400% 2030年注：0.450% 2040张纸币：0.750% 2050年说明：0.750% | |
| CUSIP编号： | 2025年备注：254687 FN1 备注：254687 fp 6 2030年备注：254687 FQ4 2040年注释：254687 FR2 2050年注：254687 FS0 | |
| ISIN编号： | 2025年备注：US 254687FN19 2027注： US 254687FP66 2030年注：US 254687FQ40 2040注： US 254687FR23 2050年注：US 254687F06 | |
| 基准财政部： | 2025年票据：1.125%应于2025年2月28日到期 2027年票据：1.125%应于2027年2月28日到期 2030年备注：1.500% 将于2030年2月15日到期 2040年票据：2.375%应于2049年11月15日到期 2050年备注：2.375%应于2049年11月15日到期 | |
| 基准国债价格： | 2025年备注：102-08 2027注：100-23 2030年注：103-13+ 2040注：110-29 2050年说明：110-29 | |
| 基准国债收益率： | 2025年纸币：0.662% 2027年纸币：1.018% 2030年注：1.134% 2040张纸币：1.893% 2050年说明：1.893% | |
| 与基准国库的价差： | 2025年附注：+270个基点 2027注：+270 基点 2030年注：+270个基点 2040注：+275 基点 2050年注：+285基点 | |
| 到期日收益率： | 2025年纸币：3.362% 2027年纸币：3.718% 2030年注：3.834% 2040张纸币：4.643% 2050年说明：4.743% | |
| 预期评级*： | 穆迪S：A2(稳定) 标准普尔s：a(负) 惠誉：A(负) | |
| 可选赎回： | 任何系列票据的票据可按公司的选择全部或部分赎回，其全部或部分可按国库券利率(如招股说明书补编所界定的)加上2025年票据的45个基点、2027年票据的45个基点、2030年票据的45个基点、2040年票据的45个基点和2050年票据的45个基点计算。 | |
| 标准调用日期： | 2040年备注：2039年9月23日 2050年备注： 2049年9月23日 | |
| 联合账务经理： | 美国银行证券公司、花旗集团全球市场公司、J.P.摩根证券有限公司、法国巴黎银行证券公司、瑞士信贷证券公司(美国)、德意志银行证券公司、高盛公司、汇丰证券(美国)公司、瑞穗证券美国有限公司、摩根士丹利股份有限公司、加拿大皇家银行资本市场公司、法国兴业银行证券有限公司、SG美洲证券公司、LLC公司、SMBC Nikko Securities America公司、SunTrust Robinson Humphrey公司、TD证券(美国)有限责任公司、美国银行投资公司。富国银行证券有限责任公司 | |
| 共同管理人员： | Banca IMI S.p.A.，Commerz Markets LLC，ING Financial Markets LLC，Santander Investment Securities Inc.，渣打银行，Academy Securities，Inc.C.L.King&Associates，Inc.，loop Capital Markets LLC，Great Pacific Securities and Penserra Securities LLC | |
| * | 注：证券评级不是买卖或持有证券的建议，任何时候都可能被 修改或退出。 |
发行人已就本通讯所涉及的发行事宜，向证券及交易管理委员会提交一份注册声明(包括招股章程)。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书和招股说明书，以及发行人已向证券和交易委员会提交的其他文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整的信息。你可以在证券交易委员会网站www.sec.gov上访问Edgar，免费获得这些文件。另外，发行人、任何承销商或参与 发行的任何交易商，如果您通过致电美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)提出要求，将安排将招股说明书和招股说明书补充寄给您。电话(免费)1-800-294-1322,花旗全球市场公司电话(免费)在 1-800-831-9146和J.P.Morgan Securities LLC通过电话(收取)1-212-834-4533.