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证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________
形式10-K
_________________________
(第一标记)
|
| |
☒ | 依据1934年“证券及交易所交易条例”第13或15(D)条提交的年报 |
年度终了期间(二零二零年一月三十一日)
或
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| |
☐ | 依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡时期 到
委员会档案编号:001-38856
帕格尔杜蒂公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
_________________________
|
| | |
特拉华州 | | 27-2793871 |
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织) | | (I.R.S.雇主) 识别号码) |
汤森德街600号。, 200套房
旧金山, 钙 94103
(844) 800-3889
(地址,包括邮编,电话号码,包括区号,登记人的主要行政办公室)
_________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | | | |
每一班的职称 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.000005美元 | | 局部放电 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是“证券法”第405条所定义的知名的经验丰富的发行人,请用支票标记表示。是☐ 不 ☒
用CHEC表示k 如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请标记。是☐ 不 ☒
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中,该注册人一直受到这类申报要求的限制。是 ☒ 无再加工☐
通过检查标记,说明注册人是否以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的期限较短)。是 ☒ 无再加工☐
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者还是较小的报告公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速箱 | ☐ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速滤波器 | ☒ | | 小型报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“证券法”第7(A)(2)(B)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b条第2款所规定)。☐/.☒
注册官的非附属公司所持有的普通股的总市值,参照该普通股最后一次出售的价格计算,该价格是2019年7月31日注册官最近一个财政季度的最后一个营业日,据纽约证券交易所报道,该交易日的最后一个营业日约为普通股。$1.6十亿。注册人普通股的股份,由每名执行主任、董事及持有5%或以上已发行普通股的持有人所持有的股份,已被排除在外,因为该等人可当作是联属公司。这一计算并不反映某些人为任何其他目的而与登记人有关联的决定。
截至2020年3月17日,大约有77,821,401登记人普通股已发行的股份。
以参考方式合并的文件
现将表格10-K第三部分(项目10、11、12、13和14)所需的资料纳入登记册将于2020年举行的股东年度会议委托书的部分内容。该委托书将在注册人的会计年度结束后120天内由注册人向证券交易委员会提交2020年1月31日.
帕格尔杜蒂公司
表格10-K
截止年度2020年1月31日
目录
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| 第一部分 | |
项目1. | 商业 | 4 |
项目IA。 | 危险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的工作人员意见 | 41 |
项目2. | 特性 | 41 |
项目3. | 法律程序 | 41 |
项目4. | 矿山安全披露 | 41 |
| 第二部分 | |
项目5. | 注册人普通股市场、股东相关事项及证券发行人购买 | 42 |
项目6. | 若干综合财务和其他数据 | 43 |
项目7. | 管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 | 46 |
项目7A. | 市场风险的定量与定性披露 | 67 |
项目8. | 财务报表和补充数据 | 68 |
项目9. | 会计与财务披露的变化及与会计人员的分歧 | 100 |
项目9A. | 管制和程序 | 100 |
项目9B. | 其他资料 | 100 |
| 第III部 | |
项目10. | 董事、执行干事和公司治理 | 102 |
项目11. | 行政薪酬 | 102 |
项目12. | 某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项 | 102 |
项目13. | 某些关系及相关交易与董事独立性 | 102 |
项目14 | 主要会计费用及服务 | 102 |
| 第IV部 | |
项目15. | 证物及财务报表附表 | 103 |
项目16. | 表格10-K摘要 | 105 |
| 签名 | 106 |
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关于前瞻性声明的特别说明
这份关于表10-K或本表格10-K的年度报告载有经修正的1933年“证券法”第27A条、经修正的“证券法”第21E节或涉及重大风险和不确定性的“交易法”所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本报告所载的所有报表,包括关于我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长和趋势以及我们未来业务目标的陈述,都是前瞻性的陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“会”、“项目”、“计划”、“潜在”、“可能”和类似的表达方式都是为了识别前瞻性的陈述。
本表格所载前瞻性声明包括但不限于关于我们对下列方面的期望的声明:
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• | 主要业务指标的趋势,包括客户数量和基于美元的净留存率,以及非GAAP财务指标及其在评估我们业务中的有用性; |
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• | 业务费用的趋势,包括研发、销售和营销以及一般和行政费用,以及对这些费用占收入的百分比的期望; |
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• | 我们现有的现金和现金等价物以及销售我们的订阅所提供的现金足以支持至少今后12个月的周转资金和资本支出; |
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• | 我们有能力扩大我们的业务,并在国际上更多地采用我们的平台; |
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• | 我们有能力跟上目前在美国和国际上适用或适用于我们的业务的新的或修改过的法律和法规; |
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• | 其他关于我们未来业务、财务状况、前景和商业策略的陈述。 |
这些前瞻性陈述是基于我们截至提交本文件之日的预期,并受到许多风险、不确定因素和假设的影响,包括但不限于本表格10-K中“风险因素”一节详述的风险。我们促请读者仔细审查和考虑本表格10-K中所作的各种披露,以及我们不时向证券交易委员会(SEC)提交的其他文件,这些文件披露了可能影响我们业务的风险和不确定因素。此外,我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运作。新的风险不时出现。我们不可能预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合会在多大程度上导致实际结果与我们可能作出的前瞻性声明中所载的结果大相径庭。鉴于这些风险、不确定性和假设,以10-K形式讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或隐含的结果大相径庭。
你不应该依靠前瞻性的陈述来预测未来的事件.前瞻声明中所反映的事件和情况可能无法实现,也可能不会发生.虽然我们认为前瞻性声明中所反映的期望是合理的,但我们不能保证未来的成果、业绩或成就。此外,本表格10-K中的前瞻性陈述是在本文件提交之日作出的,我们不承担并明确放弃任何义务,在本表格10-K日期之后,以任何理由更新这些前瞻性陈述,或使这些陈述符合实际结果或修订预期。
第一部分
项目1.事务
概述
我们的使命是将团队与实时机会联系起来,并将工作提升到重要的结果。
我们是数字企业的中枢神经系统。我们从几乎所有支持软件的系统或设备收集机器生成的数据,将其与人类响应数据结合起来,关联和解释这些数据,以了解需要实时解决的问题和机会。利用机器学习和自动化,我们把正确的人和正确的信息聚集在一起,这样他们就可以解决问题,并在几分钟和几秒钟内,而不是在几小时内采取行动。
各个行业的公司都在进行数字转型,以响应客户对良好数字体验的日益增长的期望。随着公司的数字业务变得更加复杂,越来越多的公司在云中和前提下组成数百或数千个相互关联的系统,这些系统是企业运作和为客户服务的核心,因此,实现数字转型的前景变得更加具有挑战性。消费者希望在一小时内从自己选择的餐厅送货回家,在机场排队等候时用iPhone观看电影,或者在沙发上点击几下就可以在度假时购物。提供一个伟大的数字体验,不受减速和中断,是每一项业务的战略要务。任何不完美的体验都会导致收入损失、客户流失、生产率下降和声誉受损。
我们支持DevOps运动,打破开发人员和运营商之间的筒仓,通过我们的产品建立一种负责和协作的文化。我们创建我们的产品是为了专注于软件开发人员,他们是数字体验和转换的所有者和架构师。为了推动试验和赢得开发人员社区的信任,我们设计了我们的产品以便于查找、采用、使用和展示即时价值。我们采用敏捷方法和DevOps文化,即移情、自主、信任和持续创新。通过这种心态,我们寻求改善我们的用户的生活,从根本上设计我们的产品,为实时,业务的关键工作。我们通过提供更智能的工作流、改进自动化、协作工具和通过高级分析进行持续学习来做到这一点。
自2009年成立以来,我们已经将我们的能力从单一的产品扩展到实时操作平台,包括事件智能、事件响应、业务可见性和高级分析。我们在开发平台的可伸缩性、可靠性和安全性方面进行了投资,使我们能够满足甚至是最大和最苛刻的企业客户的需求。我们花了多年的时间为我们的平台建立深度的产品集成,而我们的生态系统包含了350集成使我们的客户能够从几乎所有支持软件的系统或设备收集和关联数字信号,并允许他们与流行的协作工具和业务应用程序连接。
截至2020年1月31日,我们结束了12,000客户--从最具破坏性的初创公司到“财富”百强企业,涵盖软件和技术、电信、零售、旅游和招待、媒体和娱乐以及金融服务等各个行业。我们的客户使用我们的产品在广泛的团队,包括工程,IT运营,安全和客户服务。
我们主要通过销售软件的订阅来创造收入。我们提供一系列的定价计划,与客户的需求和他们的数字业务的复杂程度相一致。我们有一个土地和扩张的商业模式,导致我们的产品被病毒采用和随后的扩张。我们的在线自助服务模式是获得新客户和让团队在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们对自助服务模式的补充是,我们的内部销售团队专注于中市场和中小型企业,以及一个专注于企业客户的现场销售团队。这些团队推动业务扩展到更多的用户、更多的团队和新的用例,以及更好的高端功能。
自成立以来,我们的业务经历了快速增长。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的财政年度,我们的收入是相当可观的。1.664亿美元和1.178亿美元分别。我们继续投资于我们的业务。
并有净损失5 030万美元和4 070万美元,截至财政年度2020年1月31日和2019分别。
我们的平台是如何工作的
我们的平台位于一家公司的技术系统之上,接收数据,并应用自动化和机器学习来动态地协调小型专家团队的行动,他们实时合作,在重要时刻立即解决问题,并防止问题再次发生。下图显示了我们的平台是如何工作的。
治理数据
我们为客户提供了在自助服务工具(包括开发人员指南、交互式应用程序编程接口(API)文档和社区论坛)的支持下,轻松地将我们的平台与他们的应用程序、基础设施和工作流连接起来的能力。此外,我们可以通过电子邮件或api连接到没有预先构建的集成的应用程序,以方便地将数据发送到我们的平台。我们还为客户提供了收集和存储有关其响应、技术服务、业务服务以及操作和业务度量的信息的能力。
弄清楚数据
我们将机器学习应用于我们的平台收集的数据,帮助我们的客户从每天收集的数十亿数字信号中识别事故。我们通过将几乎所有软件支持的系统或设备中的数据自动转换成一种通用格式,并应用机器学习算法来实时发现这些数据的模式和相关性。我们的方法帮助我们将相关的信号聚合成一个事件,团队可以对此采取行动。我们根据我们过去收集到的与过去行动有关的数据,向团队提供类似事件和人类背景的能见度,使他们能够加快解决问题的时间。我们还为技术领导者、技术响应者和企业主提供了一个共享的、实时的事件对业务影响的视图。
回应和接触小组
一旦确定了事故或潜在事件,我们就可以让客户在开发人员、IT、安全、支持和其他业务功能之间协调负责的团队成员,并向涉众(如高管)通报情况。我们使用自动化来雇用适当的个人和团队来处理事件。我们为团队提供了丰富的有关事件的上下文信息,以确保他们拥有正确的数据来实时采取正确的行动,并将对客户的不利影响降到最低。我们在团队工作的工具中提供我们的平台,促进“工作在哪里”的环境。 我们让团队使用他们喜欢的
通信通道,通过电子邮件、短信、语音和推送通知进行通知。我们提供丰富的移动能力,这样团队就可以随时随地应对突发事件。
分析与学习
我们在收集的数据上应用分析、最佳实践和基准,为我们的客户提供洞察力。我们提供指令性仪表板,使人们了解运营对团队、客户和业务的长期影响。通过深入的事件后分析,我们授权团队从历史行动中学习,并推动更好的结果.在发生类似事件时,我们会动态地提示客户,以便实时提供相关的学习信息。通过基准数据,客户可以了解他们如何相对于同龄人组和多个内部团队执行任务,了解耗尽的风险,并获得可操作的洞察力,以提高其数字业务的成熟度。
我们平台的技术差异器
我们在研究和开发方面进行了积极的投资,以建立为我们的客户提供价值的创新产品。我们的云本机平台是基于广泛的属性来区分的:
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• | 是实时建造的。我们的平台收集数据,解释数字信号,编排响应,并提供洞察力--所有这些都是实时的。在我们的平台上,没有排队入场券或排队工作的概念。相关信号触发事件,这导致立即协调正确的团队,以执行有针对性的反应。 |
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• | 近11年而且超过12,000客户数据的价值。作为数字运营管理的先驱12,000客户,我们有一个丰富的存储库的机器生成的数据和人的响应数据.我们从每个事件中挖掘我们的数据,并在我们的平台上利用它。我们强大的数据集使我们能够建立先进的机器学习能力,为团队提供更丰富的上下文洞察力,并与我们的客户共享深度分析、基准测试和最佳实践。我们将机器和人工响应数据与业务度量相结合,为用户提供事件的实时业务影响的可见性。 |
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• | 过关350跨技术生态系统的整合。我们对生态系统进行了广泛的投资,其中包括350集成,允许我们利用软件支持的系统和设备的数据。我们对广泛使用的一系列技术进行了深入的集成,如AWS、Datadog、HashiCorp、New Relic和Splunk,以及对Atlas、Microsoft VSTS、Salesforce、ServiceNow和Sack的双向集成。我们的集成支持广泛的用例,包括开发人员、IT、安全、支持和其他业务功能。我们提供的功能,使我们的用户可以轻松地建立自己的集成,并连接我们的产品与其他第三方技术。 |
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• | 功能的广度。我们为客户提供了一个完整的平台,该平台跨越端到端的数字运营管理需求:利用数字数据、理解数据、响应和与团队互动,以及分析和学习团队的行为。我们继续扩展我们围绕待命管理和现代事件响应的核心能力,以包括事件智能、业务可见性和分析。我们在产品中嵌入了机器学习、自动化、洞察力和最佳实践,以帮助客户快速实现价值。 |
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• | 积极主动。我们正在领导从有效的反应转变为积极的和预测的行动,以帮助团队防止事故的发生。 |
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• | 安全、灵活和可伸缩。我们的客户依靠我们来满足他们的数字业务需求。当他们的系统失灵时,我们需要开始运作。我们在基础设施中建立了多个冗余,包括两个云提供商、三个通信网络提供商和两个DNS提供商。我们完全在生产中运行,没有维修窗口,所以我们的客户可以一直依靠交货。在过去的24个月里,我们为客户提供了99.99%的正常运行时间。 |
安全性是一个关键需求,我们已经采用了治理、访问控制和漏洞测试来支持我们最复杂的客户的需求。
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• | 为用户设计的。我们的软件易于采用和使用。我们提供一个简单的,自我服务的入职体验,这样团队就可以在几分钟内启动和运行。我们的产品是移动的,包括所有功能的直观导航。客户可以轻松地扩展我们的平台,跨越团队和组织中的多个用例。 |
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• | 技术不可知论。我们不知道我们的客户的技术栈,并提供他们选择使用最好的品种技术,以满足他们的需要。我们在构建平台的方法上是灵活、模块化和开放的。我们的开放技术和广泛的集成确保我们能够有效地与我们的客户的技术共存。 |
我们的增长策略
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• | 在各种规模的企业中建立新的客户。我们将继续以新客户为目标,利用我们值得信赖的品牌和高效的市场策略,将自我服务病毒的采用与集中的直接销售努力结合起来。我们将继续利用我们的合作伙伴生态系统来提高对我们产品的认识。我们将继续以社区建设和营销计划为目标,包括数字活动、年度用户和地区会议、更广泛的行业活动、客户营销活动和用户聚会。 |
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• | 在开发人员和IT用户组中扩展现有客户群的使用范围。开发人员和IT专业人员通常会为少数用户初步购买我们的平台,然后随着时间的推移扩展用户。我们将继续与客户合作,展示更多的用户如何帮助加快组织效益。我们在开发人员、IT、安全和客户支持社区中看到了巨大的增长机会,并估计我们在这组专业人员中已经渗透不到1%。我们打算增加我们的内部和现场销售团队,以及我们的客户成功的努力,继续推动我们的现有客户采用。 |
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• | 介绍新产品和功能。我们开发创新能力和引进新产品的能力对我们的成功是不可或缺的,我们将继续投资于我们的平台,为我们的客户提供更大的价值。我们将继续在研究和开发方面进行投资,以支持我们现有的产品,扩大集成的范围,并在我们的平台上进行创新,特别是围绕事件智能、业务可见性、分析和应用生态系统进行创新。我们不断扩大的产品组合为我们提供了更多的机会来提升和交叉销售到我们的客户群。 |
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• | 扩大我们的国际影响力。我们有一个庞大的全球客户群,对我们的产品充满热情。我们打算在我们迄今取得的成功基础上再接再厉,扩大在北美以外地区的销售。自我服务,低摩擦的性质,使我们可以轻松地扩大我们的影响到其他地区,我们看到了重大的机会。我们打算扩大在国际市场的业务,以加速新客户的获取和现有客户在海外的扩张,特别是在整个EMEA、亚太地区和日本。我们的国际行动22%我们在截止财政年度的收入2020年1月31日. |
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• | 在所有团队和业务涉众之间扩展用例。我们认为,组织有很大的机会将采用范围从开发人员和IT扩展到其他用例,如客户服务、安全、业务操作和工业操作。我们打算启用并鼓励我们的客户群进一步提高产品的可扩展性,以解决更多的用例。我们将继续投资于我们的产品和生态系统,以构建丰富的功能来支持用例的扩展。 |
我们的市场机会
每个行业的每一家企业都在经历着数字变革。我们相信,我们的平台面向每一个与数字体验的开发、交付和操作相关的团队成员。我们的平台展示了开发人员、IT、安全和客户支持的核心用例。我们估计在开发人员、IT、安全和客户支持部门中大约有8500万用户,包括:
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• | 4 370万名客户支持和成功员工(全球应用美国劳工统计局数据) |
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• | 120万安全行动人员(全球应用美国劳工统计局数据) |
我们估计我们的可寻址市场总额超过250亿美元。为了计算我们的可寻址市场总量,我们把我们对8500万潜在用户的估计乘以我们在截止的财政年度的每个用户的平均收入。2020年1月31日。我们目前在这些市场的渗透率还不到1%。除了我们的核心用例外,我们还看到我们的客户在他们的业务操作和工业操作中使用我们的平台。我们不能向你保证,我们在截止的财政年度的每个用户的平均收入。2020年1月31日可以在我们潜在用户的可寻址市场上实现。
实现我们的数字变革的承诺是公司的首要任务,因为他们努力保持与客户的相关性。我们相信,在应用程序开发、IT运营、安全和客户服务方面的支出将越来越多地转向能够实现数字转换的流程,包括数字操作管理。
实时操作平台
Pager职务平台授权团队通过将机器生成的数据与人类的响应数据结合起来,实时地采取行动。我们的平台提供全面的能力,包括待命管理、事件智能、事件响应、业务可见性和高级分析,以满足更广泛的数字操作管理需求。
按需值班管理
按需值班管理为团队提供了有效自动化识别、分类、管理事件和协调响应过程的能力,主要功能包括自助服务调度、事件管理、跨渠道动态通知和自动升级。我们为iOS和Android提供移动应用程序,使团队更容易采取行动。该移动应用程序支持查看计划、添加响应程序、升级和部署自定义操作的能力。
使命感现代事件反应
Pager职务现代事件响应通过添加自动化、协作和最佳实践工具,建立在待命管理的基础上,从而能够跨多个团队成员进行快速响应。现代事件响应包括通过响应播放、协作工具、业务范围内的涉众通信和事后处理来实现工作流自动化。响应发挥自动化的跨功能团队的参与在实时和自动化的诊断或补救行动,同时使团队积极主动。现代事件响应支持最佳实践的事后分析,并提供与信息技术服务管理工具(如ServiceNow)的双向集成。例如,Pager可见事件的即时解决可以自动在ServiceNow中为后续活动创建一张票证,例如订购一台新服务器。
事件智能
Pager职务事件智能应用机器学习来关联和自动识别数十亿事件中的事件。事件智能组将相关事件合并为单一事件,执行先进的抑制以防止对不可采取行动的事件的通知,并不断学习类似事件,为团队提供更好的背景和洞察力。我们的事件智能功能允许团队减少手工工作,提高生产力。
可见性
Pager可见度为IT领导、技术响应人员和业务所有者提供了一个共享的实时视图,以了解事件发生时的运营健康状况和业务影响。它将业务服务、技术服务和业务度量结合在一起,以实时显示相关的见解。可见性包括绘制业务和技术服务地图的能力,提供对事件如何实时影响业务和技术绩效的整体看法。可见性允许团队通过业务和运营健康仪表板轻松地理解关键的性能指标。
功率因数分析
PagerResponseAnalytics允许技术和业务领导者了解运营的影响,并使所有利益相关者一致参与如何投资以获得更好的业务结果。它将机器和响应数据与业务度量相结合,为组织提供对其数字操作性能、对客户和员工的影响以及对业务成本的深入了解。它通过应用最佳实践和向用户提供预先构建的仪表板,使用我们平台的数据存储库来展示相关的见解。客户可以使用这些数据通知、管理和改进操作和人员。
我们的技术
我们的平台是建立在一个现代化的模块化技术栈,是可伸缩,弹性和安全。我们平台的主要特点包括:
开放式可扩展技术平台
我们的云本地产品构建在一个共同的核心平台上,使我们既可以快速开发新特性,又可以公开供客户使用的API。我们努力使这些API尽可能全面。这使我们能够与其他软件产品构建本地集成,从而使我们的产品更加全面。为了满足超出核心产品和本机扩展的需求,我们还提供了一组广泛的API,使客户能够在我们的可扩展平台之上构建自己的应用程序。
可扩展和可靠的基础设施
我们的平台是自始至终为可伸缩性和可靠性而设计的,以满足对最需要和最创新的组织的需求。可伸缩性可以采取多种形式--新客户注册使用该平台和现有客户扩展使用PagerTask,以及大规模事件导致的流量激增。
由于我们的基础设施是云本地的,我们能够迅速提供新的能力,以适应增长。我们被建设成为一个“永远在”的服务,冗余和安全设计到我们的平台。我们在没有停机的情况下更新软件,使用盖茨来验证预期的行为,如果这些期望没有达到,我们就会迅速回滚。我们依赖于多个第三方提供的关键基础设施功能;如果一个服务没有响应性,我们可以自动重新路由到另一个服务。
企业级安全
对每个组织来说,安全是一项至关重要的任务要求和关注。我们的客户经常使用我们的平台存储和管理高度敏感或专有的信息。我们的安全方法包括数据治理以及正在进行的对潜在安全问题的测试。我们在生产环境中拥有强大的访问控制,对数据的访问严格分配、监视和审计。为了确保我们的控制保持最新,我们需要对软件架构中的漏洞进行持续的第三方测试。
我们的客户
我们的平台和走向市场的战略旨在使各种规模和成熟度的组织都能从我们的平台中受益。我们通过高度模块化的方式提供我们的产品,使客户能够灵活地采用适合其团队和组织在任何运营阶段、成熟度或规模的需求的产品。
截至2020年1月31日,我们的全球客户群12,000不同行业的各种规模的客户,包括超过三分之一的财富500强。在截至本年度的财政年度内,没有一位顾客占我们收入的10%或以上。2020年1月31日.
客户成功
我们致力于客户的成功。我们通过提供一套全面的自助服务和自助支持服务来展示我们的承诺,以帮助我们的客户从我们的产品中获得最大的价值。我们的自助服务能力包括:
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• | 知识库一个关于技术文档、集成指南和培训视频的综合在线信息库。 |
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• | 社区论坛。一个在线论坛,让我们的客户问问题,并从更广泛的社区获得答案。 |
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• | 最佳实践洞察。我们围绕事件响应培训等关键主题的最佳实践是开源的,每个人都可以访问。 |
我们通过各种服务为客户提供即时支援服务:
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• | 美国太平洋义务大学。通过亲自培训,深入了解我们的产品、技术和最佳实践. |
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• | 保费支持。24/7溢价支持我们的客户与相关的服务水平协议。 |
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• | 客户成功管理。允许专家上岗和采用我们的平台。对于大规模部署,客户可以访问指定的成功经理。这些经理是客户的直接接触点,以满足他们的支持和成功需求。 |
研究与开发
我们的研发团队由用户体验、产品管理、工程团队和技术操作组成。这些小组负责为我们的平台设计、开发、测试和交付新技术和特性。他们还负责扩展我们的平台和维护我们的云基础设施。我们投入大量资源进行研发,以推动核心技术创新,并将新产品推向市场。我们是敏捷开发、DevOps文化和站点可靠性工程的早期采用者和思想领袖,使我们的工程师能够在生产中对他们的代码拥有全面的服务所有权,从而实现高质量的软件。我们的分布式研发工作使我们能够在多个地点吸引最优秀的人才,包括旧金山、亚特兰大、西雅图、多伦多、伦敦和悉尼。
销售
我们采用高效的面向市场策略,通过口碑传播、以用户为中心的内容营销和草根品牌的发展,将病毒式的采用与高速的内部销售模式结合起来,这一模式既推动了新客户的初始市场,也推动了随后扩展到更广泛的用例,增加了用户,并提供了优质功能。我们还通过内部和现场销售战略,针对从中型企业到大型企业的公司的高级IT和业务运营管理,以追求更大规模的部署。
我们的全球销售团队专注于新客户的收购,以及对现有客户的销售和交叉销售。我们的销售团队由地理组成,包括美洲、EMEA、亚太地区和日本,以及目标组织规模。
市场营销
我们的营销工作集中在我们的产品创新的力量,我们提供的价值和我们的领域专长。我们的模式是由土地和扩展方法驱动的。我们使用高效的数字技术
市场营销策略,这推动了我们的新客户的大部分收购。我们使用数字和现场营销策略的结合,通过增加用户、采用新产品和更广泛或新的用例来推动扩展。
我们的营销团队通过利用我们的内容、技术资源、思想领导能力和客户故事的活动,专注于品牌建设、意识和需求创造。我们依靠多种营销和销售自动化工具,以有效的市场,并自动确定合格的个人使用产品和行业的具体标准。
我们使用不同的营销策略与潜在客户接触,包括电子邮件营销、事件营销、数字广告、社交媒体、公共关系和社区活动。我们还主办和出席区域、国家和全球活动,包括我们的“使命召唤”峰会,以使客户和前景都参与进来,提供产品培训,分享最佳做法,并促进社区的发展。我们的技术领导和传道者经常作为主题专家在市场领先的开发人员活动,如DevOps天。
竞争
数字运营管理的市场是新生的、支离破碎的和不断演变的。我们主要与内部解决方案、手工流程和软件提供商竞争,这些解决方案和软件提供商可能会与我们产品的某些组件竞争。我们的主要竞争对手包括OpsGenie(由Atlanassian收购)和Victor Ops(由Splunk收购)。
我们根据若干因素进行竞争,其中包括:
我们相信,在所有这些因素方面,我们都是有利的竞争对手,我们在数字运营管理方面处于领先地位。
知识产权
我们依靠商业机密、专利、版权和商标以及合同保护来建立和保护我们的知识产权。截至目前,美国已有10项专利和6项专利申请有待审查。2020年1月31日我们积极寻求专利保护,涵盖源自我们公司的发明,我们不认为我们在物质上依赖于我们的任何一项或多项专利。我们致力于在美国和美国以外的不同司法管辖区注册域名、商标和服务商标。
我们通过内部和外部控制,包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护,控制对我们的专有技术和其他机密信息的获取和使用,我们的软件受到美国和国际知识产权法的保护。我们要求我们的员工、顾问和其他第三方签订保密和专有权利协议,并控制对软件、文档和其他专有信息的访问。我们的政策是要求雇员和独立承包商签署协议,将任何发明、商业秘密、作者作品、开发以及他们代表我们产生的其他程序分配给我们,并同意保护我们的机密信息。此外,我们通常与我们的供应商和客户签订保密协议。
虽然我们依靠知识产权,包括商业机密、专利、版权和商标,以及合同保护来建立和保护我们的专有权利,但我们认为,诸如我们人员的技术和创造性技能、新模块、特性和功能的创建以及对我们平台的频繁增强等因素对于建立和维护我们的技术领导地位更为重要。
监管性
我们受美国联邦、州和外国法律和法规的约束,这些法律和法规涉及到对我们的业务至关重要的问题。这些法律法规可能涉及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护、出口税或其他问题。我们所受的许多法律和条例仍在演变,并在法庭上受到考验,并可能被解释为可能损害我们的业务。此外,这些法律和条例的适用和解释往往是不确定的,特别是在我们经营的新的和迅速发展的行业中。由于全球法律和条例继续迅速发展和发展,我们有可能不遵守或可能没有遵守每一种适用的法律或条例。关于与政府监管的这些不同领域有关的风险的讨论,见“风险因素-我们受政府监管和其他法律义务的制约,特别是与隐私、数据保护和信息安全有关的义务,而我们实际或被认为不遵守这些义务的行为可能会损害我们的业务,导致诉讼、罚款、处罚或不利的宣传和声誉损害,这可能对我们的业务价值产生负面影响,降低我们普通股的价格。遵守这些法律也可能给我们带来额外的费用和责任,或妨碍我们销售解决方案。“
地理信息
有关按地理位置划分的收入和长期资产的说明,请参见附注10,“地理信息”本年报其他部分所载的综合财务报表附注(表格10-K)。
我们的文化和员工
我们的企业文化是我们成功的关键组成部分,我们将继续采取措施,帮助促进创新、团队合作、多样性和包容性。我们促进一种重视思想民主化和内部采用DevOps文化的环境,从而形成一种思维方式,使我们的团队能够更具创新性、生产力和合作性。
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• | 50%我们的行政领导团队由女性和大约44%妇女担任管理职务。 |
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• | 我们的文化实力是吸引和留住最优秀人才的关键,正如我们的高员工留用率和2020年1月31日玻璃门评级为4.7/5,100%的支持率为我们的首席执行官。 |
截至2020年1月31日,我们有669雇员们。我们的雇员中没有一个人在他或她的工作上得到工会的代表。我们没有经历过任何停工的经历,我们认为我们与员工的关系是良好的。
社会责任和社区倡议
我们在2017年推出了PagerDuty.org,以确保通过将社会责任和影响整合到我们的业务中,为我们所居住、工作和服务的社区做出可持续的贡献。该项目利用技术、人员和社区,帮助非营利组织增强团队的能力,使其能够实时做出反应,并对社区产生积极影响。
我们加入承诺1%,承诺捐赠1%的股权、1%的产品和1%的员工时间用于社会责任倡议。这一承诺通过与社区合作伙伴的包容努力、增强志愿服务能力和对非营利组织的支持,加强了我们的社会责任倡议。2018年6月,我们通过向潮汐基金会购买我们普通股的认股权证履行了我们的股权承诺。pagerduy.org与Tides基金会一起,专注于对时间敏感的全球健康以及充满活力和公平的当地社区,并向医疗人员Mobile和VillageReach提供了首期赠款。我们为非营利组织和社会企业提供折扣定价,以确保他们能够进入PagerTask的数字运营平台。
我们的努力继续通过我们的支持,包括整个公司和更广泛的技术行业。我们已与一些最有希望的组织合作,如哈克布赖特学院、向上全球、桥梁学校和Code 2020,通过创造机会、提供赞助、方案宣传、职业指导和招聘机会,改善我们行业内外的多样性。
项目1A。危险因素
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险将在下文介绍。您应仔细考虑以下风险,以及本年度报告中关于表10-K的所有其他信息,包括我们的合并财务报表和本年度报告中其他有关表10-K中的相关说明。以下任何风险都可能对我们的业务、经营结果、财务状况或前景产生不利影响,并可能导致我们普通股的交易价格下跌。我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到我们目前所不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定因素的影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们有经营亏损的历史,将来可能无法实现或维持盈利。
我们成立于2010年,自成立以来经历了业务净亏损和负现金流。我们净亏损了5 030万美元, 4 070万美元,和3 810万美元为截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018分别和.2020年1月31日,我们的累积赤字1.792亿美元。虽然近期我们的收入有显著增长,但我们不确定我们是否或何时会获得足够的销售量,以维持或增加我们的增长,或在未来取得或维持盈利能力。我们也预期我们的成本和开支在未来的时期会增加,如果我们的收入不增加的话,这可能会对我们未来的经营结果产生不利的影响。特别是,我们打算继续投入大量资金,进一步开发我们的平台,包括引进新产品和新功能,并扩大我们的内部和外地销售团队和客户成功团队,以推动新客户的采用,扩大用例和集成,并支持国际扩展。我们还面临着与增长、扩大客户群和作为一家上市公司相关的合规成本的增加。我们为扩大业务所做的努力可能比我们预期的要昂贵,而且我们可能无法增加足够的收入来抵消我们增加的运营费用。由于一些原因,我们今后可能会遭受重大损失,其中包括本文所述的其他风险,以及不可预见的费用、困难、复杂和延误以及其他未知事件。如果我们无法实现和维持盈利能力,我们的业务和普通股的价值可能会大幅下降。
我们在一个新兴和不断发展的市场中运作,这个市场的发展可能比我们预期的要慢或不同。如果我们的市场没有如我们所预期的那样增长,或者如果我们不能扩大我们的平台以满足这个市场的需求,我们的收入可能会下降,无法增长或没有显著增长,我们可能会遭受额外的经营损失。
实时操作解决方案的市场,特别是企业级解决方案,正处于开发的早期阶段,目前还不确定这个市场是否会发展,即使它确实在发展,它将有多快发展,它会增长多少,或者我们的平台是否会被广泛采用。我们的成功在很大程度上取决于是否广泛采用我们的平台作为现有解决方案的替代方案,或由根本不使用此类解决方案的客户采用。一些组织可能出于许多原因不愿意或不愿意使用我们的平台,包括担心额外的成本、基于云的产品的可靠性和安全性方面的不确定性,或者对我们平台的好处缺乏认识。我们扩大平台销售的能力取决于几个因素,包括潜在客户对我们平台的认识;对我们平台或我们可能推出的新产品的增强的及时完成、引入和市场接受;我们吸引、保留和有效培训内部和现场销售人员的能力;我们开发或保持与合作伙伴整合的能力;我们的营销计划的有效性;我们平台的成本;以及我们竞争对手的成功。如果我们在开发和推销我们的平台方面不成功,或者组织不把我们的平台的好处看作是遗留系统的替代物,那么我们平台的市场可能不会继续发展,或者发展得比我们预期的要慢,这两者都会损害我们的增长前景和经营成果。
如果我们不能吸引新客户,我们的收入增长将受到不利影响。
为了增加我们的收入,我们必须继续吸引新客户,增加对新客户的销售。随着我们的市场成熟,产品和服务的提供不断发展,竞争对手推出了更低成本或差异化的产品或服务,这些产品或服务被认为与我们的平台竞争,我们出售产品订阅服务的能力可能会受到损害。同样,如果这些组织中的客户或用户认为纳入竞争性产品的功能减少了对我们产品的需求,或者他们更愿意购买与其他公司(包括我们的合作伙伴)提供的解决方案捆绑在一起并与我们的产品竞争的其他产品,我们的订阅销售就会受到不利影响。由于这些因素和其他因素,我们可能无法吸引新客户,这可能会对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响,从而影响我们普通股的交易价格。
如果我们不能留住目前的客户或向他们出售更多的功能和服务,我们的收入增长将受到不利影响。
为了增加我们的收入,除了销售给新客户之外,我们还必须留住现有客户,并说服他们在整个组织中扩大对我们平台的使用--包括增加用户数量、订阅附加功能以及扩大跨多个部门和业务单位的用户基础。我们留住客户和增加订阅量的能力可能会因为各种原因而受到损害,包括客户对我们产品价格变化的反应或本文中描述的其他风险。因此,我们可能无法与现有客户续订或从现有客户吸引新业务,这将对我们的业务、收入、毛利率和其他经营业绩产生不利影响,从而影响我们普通股的交易价格。
我们向现有客户销售额外功能的能力可能需要更复杂和更昂贵的销售努力,尤其是当我们针对做出这些采购决策的较大企业和更高级管理人员时。同样,我们的客户向我们购买额外产品的速度取决于许多因素,包括一般的经济条件和附加产品功能的定价。如果我们向客户销售额外功能的努力不成功,我们的业务和增长前景将受到影响。
在订购期届满后,我们的客户没有义务续订我们的产品。我们与客户的订阅通常为期一年,但可以从每月到多年不等。为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户必须以同样或更优惠的条件向我们续订。考虑到我们的客户群在规模、行业和地理上的多样性,我们无法准确地预测更新或扩展速度。我们的更新和扩展率可能由于若干因素而下降或波动,包括客户支出水平、客户对我们产品的不满、我们客户的用户数量减少、客户类型和规模的变化、价格变化、竞争条件、其他公司收购我们的客户以及一般的经济状况。例如,在2015年订阅价格上涨之后,2016年的续展和扩展率与2015年相比有所下降。如果我们的客户不为我们的产品续订,或者在续订时减少订阅量,我们的收入和其他经营结果将下降,我们的业务将受到影响。如果我们的更新或扩张率大大低于公众市场、证券分析师或投资者的预期,我们普通股的交易价格可能会下跌。
我们最近的快速增长可能并不代表我们未来的增长,如果我们继续快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。我们的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景,并可能增加我们无法成功的风险。
我们的收入1.664亿美元, 1.178亿美元,和7 960万美元为截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018分别。虽然我们最近的收入有显著增长,但即使我们的收入继续增加,我们预计未来的收入增长率会因各种因素而下降,包括业务的成熟。我们收入的整体增长取决于若干因素,包括我们是否有能力:
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• | 有效地为我们的实时运营平台定价,使我们能够吸引新的客户,扩大对现有客户的销售; |
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• | 成功地识别和收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们的平台的业务、产品或技术;以及 |
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• | 在全球范围内提高对我们品牌的认识,并成功地与其他公司竞争。 |
我们可能无法成功地实现这些目标,这使我们很难预测未来的经营结果。如果我们计划业务的假设是不正确的,或由于市场的变化而改变,或者如果我们不能保持持续的收入或收入增长,我们的股票价格可能会波动,很难实现和保持盈利能力。你不应依赖我们以往任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何迹象。
此外,我们预期会继续动用大量财政及其他资源:
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• | 销售和营销,包括我们的销售机构的重大扩展,特别是在美国; |
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• | 我们的技术基础设施,包括系统架构、可伸缩性、可用性、性能和安全性; |
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• | 产品开发,包括投资我们的产品开发团队,为我们的平台开发新产品和新功能; |
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• | 一般行政管理,包括增加与上市公司有关的法律和会计费用。 |
这些投资可能不会增加我们业务的收入增长。如果我们不能以足以抵消预期成本增长的速度增加我们的收入,我们的业务、财务状况和经营结果将受到损害,我们可能无法长期实现或保持盈利。此外,我们可能会遇到意外的业务费用,困难,复杂,延误,和其他未知的因素,可能导致损失在未来的时期。如果我们的收入增长在未来不符合我们的预期,我们的财务业绩可能会受到损害,我们可能无法在未来实现或保持盈利能力。
我们的大部分收入都来自单一产品。
我们的随叫随到管理产品的销售占我们全部收入的很大一部分.我们预计在可预见的将来,这些订阅将占我们收入的很大一部分。因此,我们的经营业绩可能会受到影响,原因是:
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• | 我们广泛的平台和其他产品的失败,以获得市场的认可; |
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• | 实时运营平台的市场不再继续增长,或者增长速度比我们预期的要慢; |
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• | 引进替代或替代我们的平台和产品的产品和技术,或代表对这些平台和产品的改进; |
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• | 对我们或我们的竞争对手提供的当前或未来价格的敏感性;以及 |
如果我们不能更新或增加对我们平台或市场的订阅销售,无法销售更多的产品和功能,或者我们的平台订阅水平的价格下降,将比我们从各种产品中获得可观的收入更严重地损害我们的业务和经营业绩。另外,如果市场对于
我们的平台和产品增长比预期慢,或者如果对我们的实时操作平台的需求没有预期的那么快增长,无论是由于竞争、价格敏感性、产品过时、技术变化、不利的经济条件、不确定的地缘政治环境、客户的预算限制或其他因素,我们的业务、运营结果和财务状况都会受到不利影响。
我们参与的市场是有竞争力的,如果我们不进行有效的竞争,我们的经营结果可能会受到损害。
实时操作解决方案的市场,特别是企业级解决方案,是高度分散、竞争和不断演变的.我们面临着来自内部解决方案、开放源码软件、手工处理和软件提供商的实质性竞争,这些软件提供商可能会与我们产品的某些组件以及成熟和新兴的软件提供商竞争。随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来的竞争环境仍将十分激烈。我们的一些实际和潜在的竞争对手已被其他较大的企业收购,已经或可能进行收购,或可能建立伙伴关系或其他战略关系,这些伙伴关系或其他战略关系可能提供比它们各自提供的更全面的产品,或实现比我们更大的规模经济。例如,与我们产品的某些组件相竞争的公司包括通过收购OpsGenie的Atlas公司、通过收购Victor Ops的Splunk公司以及ServiceNow的部分产品套件。此外,目前不被视为竞争对手的新进入者可以通过产品开发、收购、伙伴关系或战略关系进入市场。当我们以现有的内部解决方案向潜在客户推销我们的平台时,我们必须让他们的内部利益相关者相信我们的平台优于他们目前的解决方案。
我们根据若干因素进行竞争,其中包括:
我们的竞争对手的规模、产品和服务的广度和范围各不相同。与我们相比,我们的许多竞争对手和潜在的竞争对手拥有更大的知名度、更长的经营历史、更牢固的客户关系和建立的客户基础、更大的营销预算和更多的资源。此外,目前没有提供竞争性解决方案的其他潜在竞争对手可能扩大其产品供应以与我们的平台竞争,或者我们目前和潜在的竞争者可能在它们之间或与第三方之间建立合作关系,从而进一步加强它们在我们可寻址市场上的资源和产品及服务。我们的竞争对手可能比我们更快和更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户需求。一个现有的竞争者或新的竞争者可以引进新的技术来减少对我们平台的需求。除了产品和技术的竞争,我们还面临价格竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供他们的解决方案,这造成了定价压力。我们的一些较大的竞争对手,如亚特兰西安和Splunk,具有业务灵活性,可以将竞争解决方案与其他产品捆绑在一起,包括以更低的价格或不向客户提供更多的成本,作为更大的其他产品销售的一部分。
此外,由于开放源码软件的特点,新竞争者进入开放源码市场的技术壁垒可能较少。开源软件的特点之一是,在特定的限制下,任何人都可以修改和重新分发现有的开源软件,并使用它在市场上竞争。这样的竞争可以以较小的间接费用和较短的交货期来进行。
传统专利软件公司的需求。新的基于开源的平台技术和标准正在不断开发,并且可以迅速普及。开放源码的改进可以使客户用他们内部开发、集成和维护的开放源码软件取代从我们购买的软件。拥有比我们更多资源的竞争对手有可能开发自己的内部解决方案,并在开源的基础上提供给那些否则会成为我们的潜在客户的组织,从而潜在地减少对我们产品的需求,并给我们的产品带来价格压力。
由于所有这些原因,我们可能无法与目前或未来的竞争对手成功竞争,而这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或维持市场的接受,其中任何一项都会损害我们的业务、经营成果和财务状况。
我们的业务性质使我们面临固有的责任风险。
我们的平台和相关产品,包括我们的事件智能、现代事件响应、可见性和分析产品,旨在提供快速、可靠的警报,并在关键业务事件期间频繁地交流信息,例如与减轻系统问题的破坏性影响相关的信息。由于这类产品的性质,与其他业务相比,我们可能面临更大的解决方案或系统故障责任风险。虽然我们的订阅协议基本上都包含限制我们对客户的责任的条款,但我们不能向您保证,这些限制将得到执行,即使我们获胜,与实际或指称的遗漏或失败有关的任何诉讼的费用也不会对我们产生重大的不利影响。此外,我们的某些保险单和一些州的法律可能限制或禁止对因严重疏忽而引起的惩罚性或某些其他类型的损害或责任的保险,我们不能向你保证,我们对我们所面临的风险有充分的保险。
我们预计我们的财务业绩会波动,很难预测未来的业绩,如果我们不能满足证券分析师或投资者对我们经营业绩的期望,我们的股价和您的投资价值可能会下降。
我们的经营业绩过去一直在波动,由于各种因素的影响,预计今后会出现波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们过去的成绩可能并不能反映我们未来的表现。除本报告所述的其他风险外,可能影响我们经营结果的因素包括:
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• | 由于预期我们或我们的竞争对手将推出新产品或产品改进,采购决策出现波动或延误; |
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• | 潜在的和现有的客户选择我们的竞争对手的产品或自行开发自己的解决方案; |
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• | 支付经营费用的数额和时间,特别是研发、销售和营销费用,包括佣金; |
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• | 非现金费用的数额和时间,包括以股票为基础的补偿、商誉减损和其他非现金费用; |
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• | 与招聘、培训和整合新雇员以及留住和激励现有雇员有关的费用数额和时间; |
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• | 国内和国际的一般经济状况,以及具体影响到我们的客户参与的行业的经济条件; |
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• | 健康流行病或大流行病,如冠状病毒爆发(COVID-19)、流感和其他高度传染性疾病或病毒; |
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• | 我们市场竞争动态的变化,包括竞争对手或客户之间的整合; |
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• | 我们平台的交付和使用受到重大安全破坏、技术困难或中断;以及 |
任何这些因素和其他因素,或其中一些因素的累积效应,都可能导致我们的手术结果有很大差异。此外,由于上市公司的经营成本增加,我们预计会招致大量额外开支。如果我们的年度经营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们的普通股价格可能会大幅下跌,我们可能会面临代价高昂的诉讼,包括证券类诉讼。
由于我们确认订阅收入在相关协议的期限内,销售的下降或上升没有立即充分反映在我们的经营业绩中。
我们在订阅协议的期限内确认收入,我们的订阅通常为一年,但可以从每月到多年不等。因此,我们的大部分收入来自于在前几个时期输入的订阅。因此,对我们平台的需求下降,或任何一个季度的新订阅或更新订阅量的下降,可能不会显著减少该季度的收入,但可能会对未来季度的收入产生负面影响。我们的收入确认模式也使我们很难通过在任何一段时间销售额外的订阅来迅速增加我们的收入,因为来自客户的收入是在其订阅的适用期限内确认的。
季节性可能导致我们的销售和经营结果的波动。
每年的第一会计季度通常是我们最低的账单和预订季度。事实上,我们第一会计季度的账单和预订量通常低于上一财政季度。我们认为,这是由于我们的许多客户,特别是我们的企业客户的采购、预算和部署周期。我们预计,随着我们继续瞄准更大的企业客户,这种季节性将继续影响我们的账单、预订和其他运营结果。
如果我们不能对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规和不断变化的客户需求、需求或偏好作出有效的调整和反应,我们的产品可能会变得不那么有竞争力。
我们竞争的市场相对较新,受到迅速的技术变革、不断变化的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的制约。我们的业务能否成功,部分取决于我们是否有能力及时地适应和有效应对这些变化。如果我们不能继续改进和发展我们的实时操作平台,或者提供新的产品来跟上快速的技术和法规的变化,或者如果新技术出现的话。
与我们的产品相比,能够以更低的价格、更高效、更方便、更可靠或更安全的价格提供有竞争力的价值,我们的业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。
如果我们不能保持和提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到损害。
我们相信,维护和提升Pager使命感品牌对于支持我们现有和未来产品向新客户的营销和销售以及向现有客户扩展我们的平台销售是非常重要的。我们也相信,随着市场竞争的加剧,品牌识别的重要性也会增加。成功地维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销努力的有效性,我们能否以有竞争力的价格提供持续满足我们客户需求的可靠产品,我们能否保持我们客户的信任,我们是否有能力继续开发新的功能和用例,以及我们能否成功地将我们的平台和产品与有竞争力的产品和服务区分开来。此外,如果客户对我们的合作伙伴的服务没有正面的体验,我们的合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。我们的品牌推广活动可能不会产生客户意识或带来更多的收入,即使这样做,任何增加的收入可能不会抵消我们在建立我们的品牌所花费的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,我们的业务就会受到影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力,就会损害我们扩大客户群和扩大市场对我们产品的接受的能力。
我们的能力,以增加我们的客户群,并实现更广泛的市场接受,我们的即时操作平台,将在很大程度上取决于我们的能力,扩大我们的营销和销售机构。我们计划在国内和国际上继续扩大我们的直销队伍和合作伙伴。我们还计划将大量资源用于销售和营销计划,包括在线广告。我们的在线广告的效果随着时间的推移而不同,而且由于关键搜索词的竞争、搜索引擎使用的变化以及主要搜索引擎所使用的搜索算法的变化,将来可能会有所不同。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的销售和营销努力不产生显著的收入增长,我们的业务和运营结果将受到损害。如果我们的新的和现有的销售人员不能在合理的时间内达到预期的生产力水平,或者如果我们的销售和营销计划没有效果,我们就不能通过扩大销售队伍来实现预期的收入增长,如果我们不能雇用、发展、整合和留住有才能和有效的销售人员。
如果我们不能增强和改进我们的平台或开发新的功能或用例,我们的收入可能不会增长。
我们增加销售的能力在很大程度上取决于我们是否有能力增强和改进我们的平台,及时引入新的功能,以及为我们的平台开发新的用例。我们开发或获得的任何新功能都需要以及时和符合成本效益的方式引入,以便获得广泛的市场认可,从而产生可观的收入。如果我们不能加强我们的平台或开发新的功能来跟上快速的技术和监管变化,我们的业务、运营结果和财务状况就会受到不利影响。
如果我们的产品由于缺陷或类似的问题而无法正常运行,如果我们不能开发改进以解决任何缺陷或其他问题,我们可能会失去客户,成为服务性能或保修索赔的对象,或招致其他重大费用。
我们的运作取决于我们防止系统中断的能力。我们的实时操作平台是建立在现代模块化技术栈之上的,它本身就很复杂,并且可能包含实质性的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能会导致可用性中断或其他性能问题。我们不时有经验的服务中断,并发现在我们的平台缺陷。我们可能会经历额外的中断,或在未来发现额外的缺陷,这些缺陷可能导致数据不可用或未经授权访问或丢失或损坏我们的客户的数据。在实现我们的平台之前,我们可能无法检测和纠正缺陷或错误。因此,在部署平台后,我们或客户可能会发现缺陷或错误。
我们的软件出现任何缺陷、错误、服务中断或其他性能问题,无论是在日常操作、升级或其他方面,都可能导致:
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• | 向我们提出的法律索赔,包括保修和服务级别协议索赔;或 |
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• | 转移我们的资源,包括通过增加服务和保修费用或财政优惠,以及增加保险费用。 |
纠正软件中的任何重大缺陷或错误或其他性能问题所产生的成本可能很大,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
随着我们继续向新的和现有的企业客户进行销售,我们的销售周期、预测过程和部署过程可能变得更加不可预测,需要更多的时间和费用。
虽然我们主要依靠自助采购来建立新的客户关系,但我们的内部和现场销售团队的目标是扩大与现有企业客户的机会。对新企业和现有企业的销售涉及可能不存在的风险,或在较小程度上存在的风险,以及对较小组织的销售。随着我们寻求增加对企业客户的销售,我们面临着更复杂的客户需求、大量的前期销售成本、较低的可预见性,在某些情况下,销售周期也比我们对较小客户的销售周期更长。对于企业来说,频繁订阅我们平台的决定可能需要多个管理人员和更多技术人员的批准,而不是典型的规模较小的组织,因此,对企业的销售可能需要我们投入更多的时间来教育这些潜在的客户。大型企业的采购也经常受到预算限制和计划外的行政、处理和其他延误的影响,这意味着我们可能无法与企业就订阅条款达成协议。我们能否成功地将我们的平台销售给更大的企业,也取决于我们的销售队伍的有效性,包括新的销售人员,他们目前占我们销售队伍的大多数。此外,如果我们不能在减少与服务这些客户有关的风险的同时增加对较大企业客户的销售,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化,我们的成功和我们的业务可能会受到损害。
我们相信,到目前为止,我们的文化一直是我们成功的关键因素,我们提供的平台的批判性提高了员工的目标感和成就感。任何不维护我们的文化的行为都会对我们留住和招聘员工的能力产生负面影响,这对我们的成长至关重要,而且能够有效地专注于和追求我们的公司目标。当我们成长和发展一个上市公司的基础设施,我们可能会发现很难保持我们的文化的这些重要方面。如果我们不能保持我们的公司文化,我们的业务和竞争地位可能会受到不利影响。
如果我们失去了管理团队的关键成员,或者无法吸引和留住我们所需要的支持我们的运营和成长的高管和员工,我们的业务可能会受到损害。
我们的行政管理团队的几个成员或者最近加入我们,或者已经在组织中扮演了一个全新的角色。我们管理团队的这些变化可能会破坏我们的业务。我们的成功和未来的发展取决于我们的管理团队和其他关键员工的持续服务。有时,我们的管理团队可能会因雇用或离职高管和关键员工而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。我们的高级管理人员和关键员工是在自愿的基础上被雇用的.我们目前没有任何员工的“关键人物”保险。我们的一些主要员工已经在我们公司工作了很长一段时间,并且拥有完全的股票期权或其他长期权益。
这些激励措施可能变得有价值,并可能在公开市场出售,产生可观的收益,这可能会降低他们继续为我们工作的动力。失去我们的一名或多名高级管理人员,特别是我们的首席执行官珍妮弗·特贾达或其他关键员工,可能会损害我们的业务,我们可能无法找到足够的替代者。我们不能确保我们能够保留任何高级管理人员或其他主要雇员的服务,亦不能确保我们有足够的继任计划,或在任何一名高级管理人员或其他主要雇员离职时,我们都能及时更换他们。
未能吸引和留住更多的合格人员,以及对人员流动的任何限制,都可能使我们无法执行我们的商业战略和增长计划。
为了执行我们的经营战略,我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们这个行业,对于执行官员、软件开发人员、销售人员和其他关键员工的竞争是激烈和日益激烈的。特别是,我们与许多其他公司竞争设计、开发和管理基于云的软件的高度经验的软件开发人员,以及熟练的销售和操作专业人员。虽然这些人员的市场在硅谷特别有竞争力,但在我们维持业务的其他市场,包括加拿大,也是有竞争力的。目前与移民有关的监管环境可能增加移民法可能被修改的可能性,以进一步限制H1-B签证和其他签证的提供。如果实施一项新的或经修订的“准签证”计划,可能会影响我们招聘、雇用、保留或有效地与合格技术人员合作的能力,包括在加拿大,这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。我们与之竞争的许多公司拥有比我们更多的资源,而且经常向这些人员提供比我们所能提供的更高的报酬。此外,我们可能无法确定、吸引和留住支持我们企业文化的有才华的员工,我们认为这些员工能够促进创新、团队合作、多样性和包容性,而且我们认为这对我们的成功至关重要。如果我们不能识别、吸引、发展和整合新的人才,或者不能留住和激励我们的现有人员,我们的增长前景将受到严重损害。
对市场机会的估计和对市场增长的预测可能是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预期的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长。
市场机会估计和增长预测,包括我们自己作出的预测,都有很大的不确定性,所依据的假设和估计可能不准确。在计算我们的市场机会时,所涉及的变数会随时间而改变,亦不能保证市场机会估计所涵盖的任何特定数目或百分比的可寻址用户或公司,都会购买我们的产品,或为我们带来任何特定的收入水平。我们市场的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的平台和竞争对手的平台相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到了预期的规模和增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。我们的成长受到许多因素的影响,包括我们成功地实施我们的商业战略,这是受许多风险和不确定因素影响的。因此,对市场增长的预测不应被视为我们未来增长的标志。
我们的安全措施过去曾受到损害,将来也可能受到损害。如果我们、我们的客户或第三方供应商的安全措施受到损害,或者未经授权地访问我们的客户或其雇员、客户或其他成员的数据,我们的平台可能被视为不安全,我们的客户可能受到伤害,我们的客户可能被限制或停止使用我们的平台,我们的声誉和业务将受到损害,我们可能会承担重大责任,我们的业务和普通股的价值可能会下降。
我们的业务包括存储和传输客户及其雇员和客户的数据,包括个人可识别的信息,如联系信息和物理位置。安全事件,无论是由于第三方行动、雇员或客户错误、技术损害或失败、渎职或犯罪活动,都可能导致未经授权获取或丢失或未经授权披露这些信息、诉讼、赔偿义务和其他可能的责任,以及负面宣传,这将损害我们的声誉和业务,损害我们的销售,并损害我们的客户。
网络事件和基于互联网的恶意活动继续普遍增加,基于云的服务提供商经常成为此类攻击的目标。这些网络安全挑战,包括对我们自己的IT基础设施或我们的客户或第三方供应商的威胁,可能采取各种形式,从恶意软件、网络钓鱼、勒索软件、中间人攻击、会话劫持、拒绝服务、密码攻击、病毒、蠕虫和其他恶意软件程序或网络安全攻击,到针对基于云的服务和其他托管软件的“超级破坏”,这些攻击可能是由个别或多个黑客或高级网络罪犯发起的。网络安全事件或破坏可能导致机密信息和知识产权的披露,或导致生产中断和数据受损。例如,在2015年,一个包含我们某些用户信息的数据库被一个绕过几层身份验证的黑客破坏了。我们可能无法预测或阻止用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术,因为它们经常发生变化,并且常常在事件发生后才被检测到。随着我们的客户群的增加,我们的品牌变得更加广为人知和被认可,第三方可能会越来越多地试图破坏我们的安全控制,或者未经授权地访问我们敏感的公司信息或我们客户的数据。
许多政府颁布了法律,要求公司将涉及某些类型的个人数据的数据安全事件或未经授权的转移通知个人。此外,我们的一些客户在合同上要求我们通知任何数据安全事件。因此,我们的竞争对手、我们的客户或我们所经历的安全事件可能导致公开披露,这可能导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全妥协,无论是实际的还是被感知的,都可能损害我们的声誉,削弱客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户选择不续订他们的订阅,并使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任,这可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
虽然我们维持一般责任保险范围和错误或遗漏的保险范围,但我们不能保证这种保险是足够的,否则将保护我们不受声称客户数据受到损害的索赔的责任或损害,或者我们将继续以可接受的条件或完全可接受的条件获得这种保险。
我们在我们的隐私政策和服务条款中,通过我们对隐私标准的认证,以及在我们的营销材料中,对我们平台的安全提供了许多保证,包括我们所采取的安全措施的详细描述。如果这些陈述中的任何一种都是不真实或不真实的,即使在我们无法合理控制的情况下,我们也可能面临美国联邦贸易委员会、州和外国监管机构以及私人诉讼当事人的虚假陈述或欺骗性指控。
我们依靠免费试用我们的产品和其他进口领先一代战略,以推动我们的销售和收入。如果这些策略不能继续创造销售机会,或者试用用户不能转化为付费客户,我们的业务和运营结果就会受到损害。
我们依靠我们的营销策略,提供14天的免费试用我们的产品和其他入境,领先一代战略,以创造销售机会。我们的大多数客户都是从我们产品的免费版本开始的。这些策略可能未能继续创造足够的销售机会,以增加我们的收入。许多早期用户从未将产品的试用版转换为此类产品的付费版本。此外,我们通常依赖于组织中的个人,他们发起了我们产品的试用版本,能够说服组织内的决策者将产品转换为付费版本。许多这样的组织有复杂和多层次的采购需求。如果这些用户没有成为或无法说服其他人成为付费客户,我们将无法实现这一营销战略的预期效益,我们增加收入的能力将受到不利影响。
服务的中断或延误可能导致客户不满,损害我们的声誉,失去客户,有限的增长,以及收入的减少。
我们目前服务于第三方数据中心的客户,包括AWS和MicrosoftAzure运营的数据中心.我们的客户需要能够在任何时候访问我们的平台,不中断或降低性能。在某些情况下,第三方云提供商运行我们访问的自己的平台,并且
因此,我们很容易受到他们服务中断的影响。因此,我们依赖于第三方云提供商保护其数据中心免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。如果我们的数据中心安排被终止,或者如果一个数据中心有任何故障或损坏,我们可能会在我们的服务中经历长时间的中断,以及安排新的设施和服务的延迟和额外费用。即使使用当前和计划中的灾难恢复安排,包括在初级数据中心的某些服务失误或损坏期间活跃的冗余数据中心的存在,我们的声誉和业务也可能受到损害。
设计和机械错误,使用量激增,以及未能遵循系统协议和过程,都可能导致我们的IT系统和基础设施出现故障,导致我们的实时操作平台中断。我们过去不时遇到服务中断,我们不能向您保证,我们今后的服务不会受到中断或延误。任何中断或延误我们的服务,无论是否由我们的产品,第三方,自然灾害,或安全漏洞,可能损害我们与客户的关系,并导致我们的收入减少或开支增加。此外,在发生损坏或中断时,我们的保险单可能不足以补偿我们可能遭受的任何损失。这些因素反过来又会进一步减少我们的收入,使我们承担责任,并导致我们发放信贷或导致客户不能续订他们的订阅,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能或不能保持我们的平台与我们的客户在他们的业务中使用的第三方应用程序的兼容性,我们的收入和增长前景将会下降。
我们平台的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们将平台与第三方应用程序、工具和软件集成的能力。这些第三方可能会改变其技术的特点,限制我们对其应用程序、工具或其他软件的访问,或以不利于我们的业务和我们推销和销售我们的实时操作平台的方式改变其使用条件。这些第三方还可以开发一些特性和功能,以限制或阻止我们与我们的平台一起使用这些第三方技术的能力,这将对我们的平台的采用产生负面影响,并损害我们的业务。如果我们不能将我们的平台与我们的客户使用的第三方应用程序、工具或其他软件集成,或者使用公开可用的api进行集成,或者公开我们的客户使用的api,我们可能无法提供客户所需的功能,这将对我们的运营结果和增长前景产生负面影响。
我们的业务的成功取决于我们的客户的持续和畅通无阻的互联网接入。
我们的客户必须有互联网接入,才能使用我们的平台。一些互联网服务供应商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施,例如降低我们在线路上传输的数据包的质量,降低这些数据包的优先级,给予其他数据包比我们的更高的优先级,完全阻塞我们的数据包,或者试图因为使用我们的平台而向客户收取更多的费用。
2010年12月,联邦通信委员会(FederalCommunicationsCommission,简称FCC)通过了网络中立规则,禁止互联网服务提供商屏蔽或减缓对在线内容的访问,从而保护像我们这样的服务不受此类干扰。最近,FCC投票赞成废除网络中立规则,目前还不确定美国国会将如何回应这一决定。如果互联网服务提供商试图干预我们的服务,向我们收取费用,使我们的平台可用,或以其他方式从事歧视性做法,我们的业务可能受到不利影响。在这样的监管环境中,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这些做法可能会阻碍我们的国内和国际增长,使我们承担额外的费用,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们提供服务水平的承诺,根据我们的订阅协议。如果我们不能履行这些合同承诺,我们就有义务为未来的服务提供信贷,否则我们将面临预付款项退款的终止,这将降低我们的收入,损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们所有的订阅协议都包含服务级别的承诺。如果我们无法满足规定的服务水平承诺,包括未能满足客户的正常运行时间和交货要求。
订阅协议,我们可能有义务向这些客户提供服务信贷,这可能会对我们的收入产生重大影响,在正常运行或交付失败的期间,以及信贷的应用。我们还可能面临订阅终止,这可能严重影响我们目前和未来的收入。任何服务级的失败也会损害我们的声誉,这也会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们不能提供高质量的支持,我们的业务和声誉就会受损.
我们的客户依靠我们的客户支持人员来解决问题,并充分实现我们的平台所提供的好处。高质量的支持对于更新和扩展现有客户的订阅也很重要。我们的支持功能的重要性将随着我们扩大业务和追求新客户而增加。如果我们不帮助我们的客户迅速解决问题并提供有效的持续支持,我们维持和扩大对现有和新客户的订阅的能力就会受到损害,我们在现有或潜在客户中的声誉也会受到损害。
我们可能无法迅速扩大业务规模,以满足客户日益增长的需求,如果我们不能有效增长,我们的经营成果可能会受到损害。
随着对我们的实时操作平台的使用越来越多,并且随着我们产品的用例范围的扩大,我们需要投入更多的资源来改进和维护我们的基础设施,并与第三方应用程序集成。此外,我们将需要适当地扩大我们的内部业务系统和我们的服务组织,包括客户支持和专业服务,以服务我们不断增长的客户群。
这些努力的任何失败或拖延都可能导致系统性能受损和客户满意度下降,导致对新客户的销售减少、现有客户的订阅续订率降低、发放服务信贷或要求退款,这将损害我们的收入增长和我们的声誉。即使我们在这些努力中取得成功,这些努力也将是昂贵和复杂的,需要投入大量的管理时间和注意力。由于我们努力扩大我们的内部基础设施,我们也可能面临效率低下或服务中断的问题。我们不能肯定我们的内部基础设施的扩展和改善是否会及时有效地实施,而且这些失败将对我们的业务、业务结果和财务状况产生不利影响。
未来的收购、战略投资、伙伴关系或联盟可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们今后可能寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们的平台、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、产品或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,使我们在寻找、调查和追求合适的收购时,无论是否完成这些收购,都会招致各种费用。此外,我们在收购其他业务方面的经验有限,我们可能无法成功地确定理想的收购目标,或者如果我们收购了更多的业务,我们可能无法在收购之后有效地整合它们。收购还可能导致股票证券的稀释发行或债务的产生,以及不利的会计处理以及第三方包括知识产权债权在内的债权和纠纷的风险敞口。我们也可能无法产生足够的财务回报来抵消与任何收购相关的成本和支出。此外,如果被收购的业务不能满足我们的期望,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
最近爆发的全球冠状病毒可能会损害我们的业务和行动结果。
2020年1月,世界卫生组织宣布冠状病毒(COVID-19)为国际关注的公共卫生紧急事件。这种传染病的爆发继续蔓延到更多的国家,以及任何相关的不利公共卫生发展,可能对全球的劳动力、客户、经济和金融市场产生不利影响,有可能导致经济衰退。这可能会减少技术开支,对我们产品的需求产生不利影响,并损害我们的业务和经营结果。
我们的工业或全球经济的不利条件,或信息技术支出的减少,都可能限制我们扩大业务的能力,并对我们的经营结果产生负面影响。
我们的经营结果可能因行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响而有所不同。美国和国外一般经济的不利条件,包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治动乱、自然灾害、健康流行病或流行病(包括最近爆发的冠状病毒疫情)、对美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方的战争和恐怖袭击,可能导致商业投资,包括信息技术支出的减少,并对我们的业务增长产生负面影响。此外,持续不断的冠状病毒爆发导致该区域和世界其他地区的某些企业受到更多的旅行限制和长期停业。与我们相比,许多竞争对手规模更大,财力也更雄厚,他们可能会通过降低价格来应对具有挑战性的市场环境,以吸引我们的客户。此外,某些行业的合并步伐加快,可能导致我们产品的整体支出减少。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定行业内。
我们目前的业务范围是国际性的,我们计划进一步扩大地域,造成各种业务挑战。
我们的增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和在国际上的客户群。在每个截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018美国以外的客户22%, 20%,和19%分别占我们的收入。我们目前在澳大利亚、加拿大、英国(英国)和美国设有办事处。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略,但不能保证这些努力将产生预期的效果。截至2020年1月31日,约36%我们的全职员工都在美国以外的地方。我们预计,在可预见的未来,我们的国际活动将继续增长,因为我们将继续在现有和新的国际市场寻求机会,这将需要管理层的大力关注和财政资源。
我们目前和未来的国际业务和业务涉及各种风险,包括:
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• | 接触英国的政治发展,包括英国脱离欧盟(欧盟),通常被称为英国退欧。根据英国和欧盟之间达成的正式退出安排,英国将面临一个过渡期,直到2020年12月31日(“过渡期”),在此期间,欧盟规则将继续适用。然而,英国在过渡时期后与欧盟的法律、政治和经济关系的不确定性可能是国际市场不稳定的根源,造成重大的货币波动,并/或以其他方式对贸易协定或类似的跨境合作安排(无论是经济、税收、财政、法律、监管或其他方面)产生不利影响。这些事态发展,或任何一种可能发生的情况,已经并可能继续对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响,并可能破坏贸易、我们服务的销售以及我们雇员和承包商在英国、欧盟和其他司法管辖区之间的流动。资产估值、货币汇率和信用评级也可能受到市场波动加剧的影响。英国退出欧盟是史无前例的,目前尚不清楚英国进入欧盟内的商品、资本、服务和劳动力单一市场以及更广泛的商业、法律和监管环境将如何影响我们的业务。英国脱欧对我们的业务和业务造成的任何长期影响,在一定程度上将取决于英国在关税、税务条约、贸易、监管和其他问题上的谈判结果,并可能要求我们花费大量时间和费用来调整我们的业务和业务; |
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• | 关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格规定,特别是在欧洲; |
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• | 不同的、可能更繁重的劳动法规,特别是在欧洲,与美国相比,劳动法对雇员通常更有利,包括这些地方被视为小时工资和加班的规定; |
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• | 在高效率地管理雇员人数方面所固有的挑战,以及与在很远的地理距离内增加雇员人数有关的费用增加的挑战,包括需要执行每个管辖区特有的适当制度、政策、福利和遵守方案; |
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• | 在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代争端制度和管理制度的新市场中管理企业的困难; |
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• | 与国际业务有关的差旅、房地产、基础设施和法律合规费用增加; |
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• | 货币汇率波动及其对我们的收入和支出的影响,以及如果我们今后选择进行套期保值交易的成本和风险; |
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• | 限制我们将一国业务收入再投资的能力,以满足我们在其他国家业务的资本需求; |
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• | 有利于本地竞争者的法律和商业惯例或对当地供应商的一般市场偏好; |
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• | 健康流行病或大流行病,如冠状病毒爆发(COVID-19)、流感和其他高度传染性疾病或病毒; |
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• | 根据反腐败和反洗钱法承担责任,包括“美国外国腐败行为法”、“反海外腐败法”、“美国贿赂法”、“英国贿赂法”以及其他司法管辖区的类似法律和条例;以及 |
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• | 不利的税收负担和外汇管制可能使其难以汇回收益和现金。 |
我们在国际经营业务方面的有限经验增加了我们今后可能进行的任何可能的扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务,而又不能成功和及时地这样做,我们的业务和经营结果将受到损害。
我们的国际业务可能使我们受到潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务,以更好地支持我们的增长进入国际市场。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长,并考虑了参与公司间交易的各种实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区所缴付的税款,可能取决于包括美国在内的各司法管辖区的税法对本港国际商业活动的适用、税率的改变、新的或修订的税法或现行税法及政策的解释,以及我们是否有能力以符合公司结构及公司间安排的方式经营我们的业务。我们经营的司法管辖区的税务机关可能会对我们根据公司间交易定价的方法提出质疑。
安排或不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和开支所作的决定。如果出现这样的挑战或分歧,而且我们的立场得不到维持,我们就可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性的税费、更高的有效税率、减少的现金流量和降低我们业务的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的准备金,以支付这种应急费用。
2017年全面的税收改革法案,或税法,以及未来可能对税收法律或法规的修改,可能会对我们的商业和财务状况产生不利影响。
2017年12月22日,特朗普总统签署了“税法”,该法案对1986年“国税法”进行了重大修订。美国国内税务局和其他税务机关对税法的未来指导可能会影响到我们,而且税法的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改。公司税率的变化,与我们美国业务相关的递延净资产的实现,外国收益的征税,以及根据税法或未来税收改革立法对开支的可扣减,都可能对我们的递延税收资产的价值产生重大影响,可能导致在当前或未来的应税年度产生重大一次性费用,并可能增加我们未来的美国税收支出。上述项目,以及未来税法的任何其他变化,都可能对我们的业务、现金流、财务状况或经营结果产生重大不利影响。此外,目前还不清楚各州是否和在多大程度上将遵守“税法”或任何新颁布的联邦税收立法。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能对我们的经营结果产生负面影响。
我们的销售合同主要以美元计价,因此,我们的大部分收入都不受外币风险的影响。然而,美元升值可能会增加我们平台对美国以外客户的实际成本,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们的业务费用越来越多,越来越多的资产是在美国境外持有的。这些业务费用和资产以外币计价,并受外币汇率变动的影响。如果我们不能成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们利用我们的净经营亏损来抵消未来的应税收入的能力可能会受到某些限制。
截至2020年1月31日,我们有联邦、州和国外的净营运亏损结转(NOLs)。1.427亿美元, 580万美元,和280万美元分别于2030年到期。一般而言,根据经修订的美国1986年“国内收入法典”第382条,或该守则,任何公司如经历“拥有权变动”,其使用其预先更改的“税务条例”以抵销未来应课税收入的能力会受到限制。如果我们进行所有权变更,我们使用NOL的能力可能会受到守则第382节的限制。我们的股票所有权的未来变化,其中许多是我们无法控制的,可能导致“守则”第382条规定的所有权变更。此外,我们利用我们已经收购或将来可能收购的公司的NOL的能力可能受到限制。由于这些原因,我们可能无法利用NOL的一个重要部分,即使我们要实现盈利。
除其他事项外,税法还包括对美国联邦税率的修改,以及管理净营业亏损结转的规则。虽然税法允许在2018年1月31日终了的应税年度内发生的联邦净营业损失无限期结转,但税法还对我们在截至2019年1月31日的应税年度内产生的净营业损失规定了80%的限制和无限期结转。NOL的递延税资产将需要按预期使用NOL时的适用税率进行计量。背转/回转期的变化以及对使用NOL的新限制可能会对我们在2017年12月31日后产生的NOL的估价津贴评估产生重大影响。
我们的实际税率或税务责任的改变可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的实际税率可能会因为以下几个因素而提高:
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• | 有不同法定税率的不同司法管辖区税前收入的相对数额的变化; |
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• | 根据对我们未来结果的估计、可能的税务规划战略的审慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境,对我们实现递延税资产的能力的评估发生变化; |
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• | 对我们在某些司法管辖区做生意的能力的限制或不利的调查结果。 |
任何这些事态发展都可能对我们的行动结果产生不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
美国公认的会计原则(GAAP)须由财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构解释。这些原则或解释的改变可能对我们报告的业务结果和财务状况产生重大影响,并可能影响在宣布变更之前已经完成的交易的报告。
如果我们对关键会计政策的估计或判断证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附附注所报告数额的估计和假设。我们的估计依据的是历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”一节所规定的那样。这些估计的结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及其他来源不太明显的收入和支出数额的依据。重要的估计和判断包括基于股票的补偿费用、员工股票购买计划费用的公允价值、递延合同费用摊销期间、可疑账户备抵额的确定以及所得税备抵,包括相关的估价津贴和不确定的税收状况等。如果我们的假设有所改变,或实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营结果低于证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的交易价格下跌。
如果我们不能改进我们的内部系统、流程和控制,我们可能无法成功地管理我们的业务增长。
我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制,以便有效地管理我们的业务和增长。我们可能无法以及时或有效的方式或不对我们的经营结果产生负面影响的方式,成功地实施和扩大对我们的系统和进程的改进。此外,我们的系统和程序可能无法防止或发现所有错误、遗漏或欺诈。我们可能在管理与实施第三方软件或其他相关的系统、流程和控制方面遇到困难,这可能会损害我们及时向客户提供产品的能力,限制我们对产品的较小部署,增加我们的技术支持成本,或使我们无法按照证券交易委员会的规则和条例及时准确地报告我们的财务结果。此外,我们今后在财务报告的内部控制方面可能会遇到重大弱点或重大缺陷。我们的独立注册公共会计师事务所不会被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性,直到我们在我们不再是一家“新兴增长公司”的日期之后向SEC提交我们的第一份年度报告。我们的独立注册会计师事务所在评估和测试我们内部控制的过程中,可能会发现我们对财务报告的内部控制中的一个或多个重大弱点。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限,与上市公司投资者和证券分析师互动,遵守与上市公司有关的日益复杂的法律。这些义务和成员需要我们的管理团队给予大量关注,并可能转移他们对日常业务管理的注意力,这可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们在保护或捍卫我们的所有权方面可能会付出很大的代价,如果不充分保护这些权利,就会损害我们的竞争地位,并导致失去宝贵的知识产权、减少收入和昂贵的诉讼。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同条款的结合来建立和保护我们的所有权。然而,我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的。虽然我们已在美国获得专利,并有更多专利申请待决,但我们可能无法就我们的专利申请所涵盖的技术取得专利保护。此外,任何专利的颁发,可能不会为我们提供竞争优势,或可能成功地受到第三方的挑战。我们的任何专利、商标或其他知识产权都可能被其他人质疑或规避,或通过行政程序或诉讼无效。没有人能保证别人不会独立开发类似的产品,复制我们的任何产品,或者围绕我们的专利进行设计。此外,与知识产权保护的有效性、可执行性和范围有关的法律标准也是不确定的。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的产品,并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品和服务。一些许可证条款保护我们的产品不被未经授权的使用、复制、转让和披露,根据美国以外的司法管辖区的法律,这些条款可能是不可执行的。此外,某些我们可能扩展业务的国家可能要求我们,作为例子,通过一个由当地投资者部分拥有的实体开展业务,将我们的技术提供给国家监管机构。, 或以我们目前运作的司法管辖区所不需要的方式,向本地合伙人授予许可证权利。随着我们扩大我们的国际活动,我们对我们的技术的逆向工程以及未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效控制我们产品和专有信息的获取和分销,或避免滥用专有信息或知识产权。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的平台相当或优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监测和保护这些权利。将来,为了加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密,诉讼可能是必要的。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗费时间和分散对管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们为执行我们的知识产权所做的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,从而攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术不被未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,都可能损害或推迟我们的平台的额外销售、更新或客户采用,损害我们平台的功能,推迟新产品的引进,导致我们将劣等或更昂贵的技术引入我们的平台,或损害我们的声誉。如果我们不能执行我们的权利,或者我们不发现未经许可使用我们的知识产权,我们就无法保护我们的知识产权。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业机密和知识产权可能是困难、昂贵和费时的,特别是在外国,这些国家的法律可能没有美国的法律保护知识产权,而且执行知识产权的机制可能很薄弱。如果我们不能切实保护我们的知识产权和所有权,我们的业务、经营成果和财务状况可能会受到不利影响。
今后对我们提起的任何诉讼都可能代价高昂,而且辩护时间也很长。
我们过去和将来都会受到一般业务过程中出现的法律程序和申索的影响,例如我们的客户就商业纠纷提出的申索,或现时或前任雇员提出的雇佣申索。诉讼可能会导致大量的成本,转移管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、整体财务状况和经营结果。保险可能不包括这类索赔,也可能不足以支付解决一项或多项此类索赔所需的所有费用,也可能无法继续以我们可以接受的条件获得保险。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意外的成本,从而降低我们的经营业绩,并导致分析师或潜在投资者降低他们对我们业绩的预期,从而降低我们股票的交易价格。
我们过去和将来都会受到知识产权纠纷的影响,这些纠纷代价高昂,可能会使我们承担重大责任,并增加业务成本。
我们过去和将来都会受到知识产权纠纷的影响。诉讼既费时又费钱,而且浪费了管理层的时间和注意力。虽然我们有一般责任保险,但我们的保险可能不包括这种类型的潜在索赔,也可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们不能预测诉讼的结果,也不能保证任何此类行动的结果都不会对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
软件业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和专有权利。软件行业的公司经常被要求为基于侵犯或其他侵犯知识产权的指控而提出的诉讼请求进行辩护。我们的技术可能无法抵挡任何第三方对其使用的要求。此外,许多公司有能力投入比我们更多的资源来执行它们的知识产权,并为可能对它们提出的索赔辩护。任何诉讼也可能涉及没有相关产品收入的专利控股公司或其他不利专利所有者,因此,我们的专利可能很少或根本没有威慑作用,因为我们无法对这些实体或个人提出诉讼。如果第三方能够获得禁制令,阻止我们获取第三方知识产权,或者我们不能为我们业务的任何侵权方面授权或开发替代技术,我们将被迫限制或停止销售我们的软件,或停止与此类知识产权相关的商业活动。任何不能在未来授权第三方技术将对我们的业务或经营结果产生不利影响,并将对我们的竞争能力产生不利影响。在第三方知识产权受到侵犯时,我们也有合同义务向我们的客户提供赔偿。回应这些要求,无论其优点,可能是耗时,昂贵的辩护,并损害我们的声誉和品牌。
我们在产品中使用开源软件,这可能会使我们受到诉讼或其他行动的影响。
我们在产品中使用开源软件。有时,有人声称对将开源软件纳入他们的产品的公司的所有权提出挑战。因此,我们可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼对我们来说可能是代价高昂的辩护,对我们的经营结果和财务状况产生负面影响,或者要求我们投入更多的研究和开发资源来改变我们的产品。此外,虽然我们采用了开放源码软件许可筛选措施,但如果我们要以某种方式将我们的专有软件产品和开放源码软件结合起来,我们就可以在某些开放源码许可下,发布我们的专有软件产品的源代码。如果我们不适当地使用或合并开源软件,而这些软件受到某些类型的开源许可证的挑战,挑战我们产品的专有性质,我们可能需要重新设计这些产品,停止销售这些产品,或者采取其他补救措施。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权、数据保护和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿他们因知识产权侵权、数据保护不足、我们对财产或个人造成的损害、或与之相关或产生的其他责任而遭受或招致的损失。
从我们的平台或其他合同义务。其中一些赔偿协议规定了无上限的赔偿责任,有些赔偿条款在适用的协议终止或到期后仍然存在。巨额赔款可能会损害我们的业务、经营结果和财务状况。虽然我们通常以合约的方式限制我们对这些义务的赔偿责任,但我们仍可能须负上很大的责任,而我们可能会因任何这类申索而被要求停止使用我们的平台或产品的某些功能。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户和其他现有或新客户的关系产生不利影响,损害我们的业务和运营结果。此外,尽管我们有一般责任保险,但我们的保险可能不足以支付我们的赔偿义务,也不足以赔偿我们可能承担的所有责任,或以其他方式保护我们,使我们不因声称客户数据受到损害的索赔而承担责任或损害赔偿,而且任何这类保险都不可能继续以可接受的条件提供给我们。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,损害我们的业务。
我们受“反海外腐败法”、“美国国内贿赂法”、“英国贿赂法”以及我们开展活动的国家的其他反腐败和反洗钱法的约束。近年来,反腐败和反贿赂法得到了积极的执行,并被广义地解释为禁止公司、其雇员及其第三方中间人授权、提供或直接或间接地向公共或私营部门的接受者提供不当付款或福利。随着我们增加对公共部门的国际销售、业务和销售,我们可以与商业伙伴和第三方中介机构合作,推销我们的服务,并获得必要的许可、许可证和其他监管许可。此外,我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员有直接或间接的互动。我们可以为这些第三方中间人、我们的雇员、代表、承包商、合伙人和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使我们没有明确授权这些活动。
虽然我们有处理遵守这些法律的政策和程序,但我们不能向你保证,我们的所有雇员和代理人都不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。随着我们国际销售和业务的增加,我们在这些法律下的风险可能会增加。
侦查、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量的时间、资源和高级管理人员的关注。此外,不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法可能会使我们受到举报人的投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人订约、名誉损害、负面媒体报道和其他附带后果。如果发出传票或进行调查,或实施政府或其他制裁,或如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不占上风,我们的业务、业务结果和财务状况可能会受到重大损害。此外,应对任何行动都可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及大量的国防费用和其他专业费用。
我们受到政府监管和其他法律义务的约束,特别是与隐私、数据保护和信息安全有关的义务,而我们实际或被认为不遵守这些义务的行为可能会损害我们的业务,导致诉讼、罚款、罚款或不利的宣传和名誉损害,这可能会对我们的业务价值产生负面影响,降低我们的普通股价格。遵守这些法律也可能给我们带来额外的费用和责任,或阻碍我们解决方案的销售。
除员工和服务提供者外,我们还接收、存储和处理来自实际和潜在客户和用户的个人信息和其他数据。此外,顾客亦可利用我们的服务,取得及储存个人资料、个人身分证明资料、个人健康资料及个人财务资料。我们对数据的处理受到各种法律和法规的约束,包括美国联邦贸易委员会(U.S.FederalTradeCommission)或联邦贸易委员会(FTC)等政府机构的监管。
各种州、地方和外国机构。我们的数据处理也受制于合同义务和行业标准。
美国联邦政府和各州及外国政府对个人和企业相关数据的收集、分发、使用和存储采取或建议了限制措施,包括将联系信息和其他数据用于营销、广告和与个人和企业的其他通信。在美国,各种法律和条例适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全,包括“电子通信保密法”、“计算机欺诈和滥用法”、“1996年健康保险可携性和问责法”、“格拉姆利希法案”和与隐私和数据安全有关的州法律,包括“加利福尼亚消费者保密法”。此外,联邦贸易委员会和许多州检察长正在将联邦和州消费者保护法解释为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。有关隐私和数据安全的法律和法规正在演变,可能会发生重大变化,并可能导致监管和公众监督不断增加,执法和制裁水平不断提高。
此外,包括欧盟和英国在内的几个外国和政府机构都有处理和处理从其居民那里获得的个人信息的法律和条例,在某些情况下,这些法律和法规比美国的法律和法规更具有限制性。这些法域的法律和条例广泛适用于各种类型数据的收集、使用、储存、披露和安全,包括识别或可能用于识别个人的数据,如姓名、电子邮件地址,在某些法域,因特网协议或IP地址。这些法律、法规可以修改,也可以有新的或者不同的解释,今后可以制定新的法律、法规。
在欧盟内部,“一般数据保护条例”(GDPR)比现行的欧盟数据保护法大大提高了对不遵守法规的制裁程度,并对数据处理器和数据控制器施加了直接义务。欧盟数据保护当局将有权对违反GDPR的行为处以行政罚款,最高可达2 000万欧元,即上一财政年度数据控制器或数据处理器全球总营业额的4%,以较高者为准,违反GDPR也可能导致数据控制器和数据主体提出损害赔偿要求。这类处罚是对数据管理人员、客户和数据主体提出的任何民事诉讼要求的补充。此外,由于英国退欧,英国于2018年5月颁布了一项数据保护法,旨在与GDPR保持一致。由于我们作为客户的数据处理器,我们正在采取措施,使我们的流程符合适用的部分GDPR和英国的数据保护法,但我们不能保证这些步骤将是有效的。
适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往不确定,而且可能相互冲突,特别是在美国以外的法律,这是由于全世界对隐私问题的监管框架迅速发展。例如,关于在线服务提供者对其用户和其他第三方活动的责任的法律目前正受到一些索赔的检验,包括基于侵犯隐私和其他侵权行为、不公平竞争、版权和商标侵权的诉讼,以及基于搜索材料的性质和内容、张贴的广告或用户提供的内容的其他理论。由于适用于我们或可能适用于我们的法律,并由于我们收集的信息的敏感性质,我们实施了政策和程序,以保存和保护我们的数据和客户的数据不受系统故障、未经授权的访问或滥用造成的损失、滥用、腐败、挪用。如果我们有关隐私、数据保护、营销或客户通信的政策、程序或措施不符合法律、法规、政策、法律义务或行业标准,我们可能会受到政府的执法行动、诉讼、监管调查、罚款、处罚和负面宣传,并可能导致我们的申请提供者、客户和合作伙伴对我们失去信任,并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
除了政府监管之外,隐私倡导者和行业团体可能会提出适用于我们的新的、不同的自我监管标准。由于对隐私和数据保护法律、法规、规则和其他标准的解释和适用仍然不确定,这些法律、规则、条例和其他实际或指称的法律义务,例如合同或自律义务,可能会以与我们现有的数据管理做法或我们平台的功能不一致的方式加以解释和适用。如果是这样的话,除了罚款、诉讼和其他索赔之外,我们还可以
需要从根本上改变我们的业务活动和实践,或者修改我们的软件,这可能会对我们的业务产生不利的影响。
如果我们没有或认为我们没有遵守有关隐私或数据安全的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,则可能导致政府调查和执法行动(例如,包括欧盟数据保护监督机构禁止根据“全球地质雷达”处理欧盟个人数据)、诉讼、罚款和处罚,或不利的宣传,并可能导致我们的客户和合作伙伴对我们失去信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。我们预计,在美国、欧盟和其他司法管辖区,将继续有与隐私、数据保护、营销、消费者通信和信息安全有关的新的拟议法律、法规和行业标准,我们无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生何种影响。未来的法律、法规、标准和其他义务,或对现有法律或法规的任何修改解释,都可能损害我们开发和营销新功能、维护和扩大客户基础以及增加收入的能力。今后对收集、使用、共享或披露数据的限制,或对我们的客户、合作伙伴或最终消费者明示或默示同意使用和披露此类信息的额外要求,可能要求我们承担额外费用或修改我们的平台,可能是实质性的,并可能限制我们开发新功能的能力。
如果我们不能遵守这些法律或条例,或者我们根据这些法律或条例承担责任,我们可能会受到直接伤害,我们可能被迫采取新的措施来减少我们对这一责任的负担。这可能需要我们花费大量资源或停止某些产品,这将对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。如果我们违反了数据保密法,我们也有合同义务赔偿我们的客户。此外,由于诉讼和立法建议,人们越来越关注责任问题,这可能损害我们的声誉,或对我们业务的发展产生不利影响。此外,由于这一潜在责任而产生的任何费用都可能损害我们的经营成果。
不遵守政府法律法规会损害我们的生意。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府的监管。例如,1991年“电话消费者保护法”限制电话销售和未经适当同意使用自动短信。适用于或可能适用于文本电文传递的法律的范围和解释正在不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或条例,或者由于我们的客户没有得到适当的同意而根据这些法律或条例承担责任,我们就可能面临直接的责任。在某些司法管辖区,这些监管规定可能比美国更严格。不遵守适用的条例或要求可能会使我们受到调查、制裁、执法行动、利润分配、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。如果实施任何政府制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不得逞,我们的业务、业务结果和财政状况可能会受到重大的不利影响。此外,对任何行动作出反应可能会大大转移管理层的注意力和资源,并增加专业费用。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、声誉、经营结果和财务状况。
我们出售给政府实体和高度监管的组织受到了许多挑战和风险。
我们销售给美国联邦、州和地方,以及外国、政府机构的客户,以及金融服务、医药、保险、医疗和生命科学等高度监管行业的客户。对这些实体的销售受到若干挑战和风险的影响。卖给这样的实体可能是高度竞争,昂贵和耗时,往往需要大量的前期时间和费用,而没有任何保证,这些努力将产生销售。政府订立合约的规定可能会有所改变,而这样做会限制我们向政府部门出售的能力,直至我们取得经修订的证明书为止。政府对我们产品的需求和支付受到公共部门预算周期和供资授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。
此外,政府和高度管制的实体可能要求与我们的标准安排不同的合同条款。这些实体可能有法定、合同或其他法定权利终止与我们的合同或
我们的合伙人由于违约或其他原因。任何此类终止都可能对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反管制,我们将承担责任。
我们的平台受制于美国的出口管制,包括出口管理条例,我们将加密技术纳入我们的某些产品。这些加密产品和底层技术只能通过许可证、许可证例外或其他适当的政府授权(包括提交加密分类请求或自分类报告)出口到美国以外的国家。
此外,我们的活动受到美国经济制裁法律和条例的约束,这些法律和条例由外国资产管制办公室管理,禁止在没有必要的出口许可的情况下向禁运地区或受制裁方运送大多数产品和服务。此外,特朗普政府一直批评现有的贸易协定,并可能实施更严格的出口管制。获得特定销售所需的出口许可证或其他授权可能会耗费时间,并可能导致销售机会的延迟或丧失。直到最近,我们有一个有限的出口合规计划。虽然我们采取了额外的预防措施,防止我们的产品违反这些法律出口,包括获得对我们的加密产品的授权,对美国政府和国际上受限制和被禁止的人名单实施IP地址封锁和筛选,但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制或经济制裁条例。违反美国制裁或出口管制条例可能导致重大罚款或处罚,并可能监禁负责的雇员和管理人员。
如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证,我们也可能受到声誉损害和其他负面后果的不利影响,包括政府的调查和处罚。
此外,除美国外,各国还管制某些加密技术和其他技术的进出口,包括进出口许可证要求,并颁布法律,限制我们分销产品的能力,或限制最终客户在这些国家实施我们产品的能力。我们的产品的变化或今后进出口条例的变化可能会造成在国际市场上引入我们的平台的延误,使我们具有国际业务的终端客户无法在全球部署我们的平台,或在某些情况下,阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。政府各机构不时提出对加密技术的额外规定,包括托管和政府收回私人加密密钥。进出口条例、经济制裁或有关立法的任何变化,加强进出口管制,或这些条例所针对的国家、政府、人员或技术的改变,都可能导致我们平台的使用减少,或我们向具有国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售我们的产品的能力下降。任何减少使用我们的平台或限制我们出口或销售我们的产品的能力都会对我们的业务、经营业绩和增长前景产生不利影响。
与我们普通股所有权有关的风险
我们的股票价格可能会波动,我们普通股的价值可能会下降。
我们的普通股的市场价格可能高度波动,并可能由于各种因素而大幅波动或下跌,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
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• | 由我们或我们的竞争对手宣布重要的业务发展,收购,或新产品; |
广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治、监管和市场条件,包括最近爆发的冠状病毒(COVID-19)的影响,也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外,鉴于我们的普通股在纽约证券交易所的首次公开发行规模相对较小,我们股票的交易市场可能会受到波动加剧的影响。过去,曾经历证券市场价格波动的公司,曾受到证券集团诉讼。我们将来可能会成为这类诉讼的目标,这可能会导致大量开支,转移我们管理层的注意力。
在公开市场上出售我们的普通股可能会导致我们普通股的市价下跌。
在公开市场出售大量普通股,或认为可能会出现这种情况,都可能压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测这种销售对我们普通股当前市场价格的影响。
根据我们的投资者权益协议,某些股东可以要求我们在美国公开出售他们所拥有的股份。此外,我们还提交了一份登记声明,以登记根据我们的股权补偿计划为未来发行保留的股份。因此,在满足适用的行使和/或转归期的前提下,在行使已发行股票期权或结算未付的RSU裁决时发行的股票将可立即在美国公开市场转售。
我们可不时发行普通股或可转换为普通股的证券,涉及融资、收购、投资或其他方面。任何这样的发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们普通股的交易价格下降。
如果证券或行业分析师不发表对我们业务的研究或发表不利或不准确的研究,我们的股票价格和交易量可能会下降。
我们的股价和交易量在很大程度上受到分析师和投资者对我们财务信息和其他披露信息的解读方式的影响。此外,我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师公布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。目前,有限数量的分析师正在对我们公司进行调查。如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究或报告,降低我们的普通股的评级,或发布关于我们业务的负面报告,我们的股票价格可能会下跌。如果涉及我们的分析师人数减少,对我们普通股的需求可能会减少,我们的普通股价格和交易量可能会下降。
即使我们的普通股被分析师积极覆盖,我们也无法控制分析师,也无法控制分析师或投资者预测未来业绩所依赖的措施。分析师或投资者过度依赖任何特定指标来预测我们的未来业绩,可能会导致与我们自己的预测大不相同的结果。无论准确性如何,对我们的财务信息和其他公众的不利解释
披露可能会对我们的股价产生负面影响。如果我们的财务业绩不符合分析师的估计,无论是出于上述或其他原因,还是包括我们在内的一位或多位分析师降低了我们普通股的评级或改变了他们对我们普通股的看法,我们的股价可能会下跌。
我们不打算在可预见的将来分红,因此,你们能否从你们的投资中获得回报,将取决于我们普通股价格的升值。
我们从来没有宣布或支付任何现金红利,我们的资本存量,我们不打算支付任何现金红利在可预见的将来。任何在未来支付股息的决定将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股,而这可能永远不会发生,这是实现其投资未来收益的唯一途径。
我们可能需要更多的资本来支持我们业务的发展,而且这些资本可能无法以可接受的条件获得,如果有的话。
自成立以来,我们一直为我们的业务提供资金,主要是通过股权融资和销售我们产品的订阅。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或业务的增长提供充分的资金。我们打算继续投资,以支持我们的业务,这可能需要我们进行股权或债务融资,以获得更多的资金。如果有的话,可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资。如果不能以可接受的条件获得足够的资金,我们可能无法投资于未来的增长机会,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担额外的债务,债券持有人将拥有优先于普通股持有人的权利,对我们的资产提出索赔,任何债务的条件都可能限制我们的业务,包括我们支付普通股股利的能力。此外,如果我们发行更多的股权证券,股东将经历稀释,而新的股权证券可能拥有高于我们普通股的权利。由于我们将来发行证券的决定将取决于众多的考虑因素,包括我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计未来发行任何债务或股票证券的数额、时间或性质。因此,我们的股东承担着未来发行债务或股票证券的风险,降低了我们普通股的价值,稀释了他们的利益。
我们普通股的所有权集中在我们现有的执行官员、董事和主要股东之间,可能会阻止新投资者影响重大的公司决策。
我们5%或以上的普通股的执行人员、董事和现任实益所有人有权受益地拥有相当大比例的未清普通股。这些人共同行动,将能够对所有需要股东批准的事项产生重大影响,包括董事的选举和免职,以及任何合并或其他重大的公司交易。这类股东的利益不得与其他股东的利益相一致。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们无法确定,适用于新兴成长型公司的减少的报告和披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是“就业法案”中定义的“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免,包括但不限于萨班斯-奥克斯利法案第404节或第404条的审计认证要求,在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务,并免除对高管薪酬和未经批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询表决的要求。根据“就业法”第107条,作为一家新兴的成长型公司,我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则,直到这些准则不适用于私营公司为止。因此,我们的合并财务报表可能无法与要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的发行人的财务报表相比较,这可能使我们的普通股对投资者的吸引力降低。此外,如果我们不再是一家新兴的成长型公司,我们将无法再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
我们将继续是一家新兴的成长型公司,直到(一)上市五周年后的财政年度的最后一天,(二)第一财政年度的最后一天,我们的年总收入为10.7亿美元或更多;(三)在上一个滚动的三年期间,我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券,或者(四)在该财政年度的最后一天,我们持有的普通股市值在该财政年度的7月31日超过7亿美元。
我们无法预测,如果我们选择依赖这些豁免,投资者是否会发现我们的普通股更具吸引力。例如,如果我们不采用新的或经修订的会计准则,我们未来的经营业绩可能与采用这些准则的其他一些行业公司的经营业绩相比。如果一些投资者认为我们的普通股不那么有吸引力,我们的普通股的交易市场可能就会不那么活跃,我们的股票价格可能会更加波动。
我们将因作为一家上市公司而承担更高的成本,我们的管理层将需要投入大量时间来履行我们的上市公司责任和公司治理做法。
作为一家上市公司,我们承担了重要的法律、会计和其他开支,而我们作为一家私营公司并没有承担这些费用,我们期望在我们不再是一家“新兴的增长型公司”之后进一步增加。“萨班斯-奥克斯利法案”、“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司施加了各种要求。我们的管理人员和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外,这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。我们不能预测或估计作为一家上市公司我们将承担的额外费用的数额,也不能预测或估计这些费用的具体时间。
我们有义务制定和维持对财务报告的适当和有效的内部控制,如果不保持这些内部控制的充分性,可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
根据第404节,我们必须提供一份由管理层提交的关于2021年1月31日终了财政年度财务报告内部控制有效性的报告。这一评估需要包括披露我们管理层在财务报告的内部控制中发现的任何重大弱点。此外,我们的独立注册公共会计师事务所将被要求在我们不再是“新兴增长公司”的日期之后,在第一份要求提交给SEC的年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们已经开始了一个昂贵和具有挑战性的过程,即汇编必要的系统和处理文件,以执行遵守第404节所需的评估,但一旦启动,我们可能无法及时完成我们的评估、测试和任何所需的补救工作。我们遵守第404条将要求我们承担大量的会计费用,并花费大量的管理工作。
在我们内部控制的评估和测试过程中,如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在一个或多个重大缺陷,我们将无法证明我们对财务报告的内部控制是有效的。我们不能向你保证,我们今后对财务报告的内部控制不会出现重大缺陷或重大缺陷。如果不对财务报告保持内部控制,就会严重影响我们准确报告财务状况或业务结果的能力。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的,或者我们的独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷,我们就可能失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,我们的普通股的市场价格可能下降,我们可能会受到纽约证券交易所、证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。如果不能纠正我们对财务报告的内部控制方面的任何重大弱点,或不执行或维持要求上市公司的其他有效控制制度,也可能限制我们今后进入资本市场的机会。
根据我们的租船文件和特拉华州的法律,反收购条款可能会使我们公司的收购更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们现有管理层的企图,并限制我们普通股的市场价格。
我们的修订及重述注册证明书及经修订及重述的附例内的条文,可能有延迟或防止更改控制或改变我们的管理的效果。我们经修订及重述的法团注册证明书及经修订及重述的附例包括以下条文:
| |
• | 授权我们的董事会在没有股东进一步行动的情况下发行非指定优先股的股份,其条款、权利和偏好由我们的董事会决定,可能高于我们的普通股; |
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• | 要求我们的股东采取的任何行动必须在正式召开的年度或特别会议上进行,而不是通过书面同意; |
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• | 具体规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或我们的首席执行官召集; |
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• | 为提交年度会议的股东建议书建立事先通知程序,包括提名候选人参加我们的董事会; |
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• | 规定只有在普通股流通股的66%和2/3%(66%至2/3%)表决后,我们的董事才能被撤职; |
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• | 规定我们董事局的职位空缺,可由当时的过半数董事填补,即使不足法定人数;及 |
| |
• | 要求我们的董事会或持有至少66%和2/3%(66%2/3%的流通股)的股东批准我们的章程和公司注册证书的某些条款。 |
这些规定可能会使我们的股东更难以取代负责委任我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册的,我们受“特拉华普通公司法”第203节的规定管辖,该节除某些例外情况外,一般禁止特拉华公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行广泛的商业合并。上述任何一项规定都可能限制投资者今后愿意支付我们普通股股份的价格,并可能阻止我们公司的潜在收购者,从而降低你在收购中获得我们普通股股份溢价的可能性。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州法院和美利坚合众国联邦地区法院作为我们与股东之间实质上所有争端的专属论坛,这限制了我们的股东选择与我们或我们的董事、官员或雇员发生争端的司法论坛的能力。
我们修订和重述的注册证书规定,特拉华州法院是特拉华州法定或普通法规定的下列类型诉讼或诉讼的专属法院:代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼、任何声称违反信托义务的诉讼、根据特拉华普通公司法向我们提出索赔的任何诉讼、经修订和重申的注册证书,或我们修订和重申的附例,或任何声称违反信托义务的行动。
根据内部事务理论对我们提出的索赔。这些规定不适用于为执行“外汇法”规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,我们修订和重申的注册证书规定,美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据“证券法”提出的诉讼理由的任何申诉的专属论坛,但须服从并取决于特拉华州对这种专属法院规定的可执行性的最终裁决。这些选择法院的规定可能会限制股东在法院提出索赔的能力,因为它认为这有利于与我们或我们的董事、高级官员或其他雇员发生纠纷。如法院认为我们经修订及重述的法团证明书所载的法院地条文,在诉讼中是不适用或不能执行的,我们可能会因在其他司法管辖区解决该等诉讼而招致额外费用。例如,特拉华州法院最近裁定,美利坚合众国联邦地区法院关于解决根据“证券法”提出的诉讼理由的任何申诉的专属法院规定是不可执行的。然而,这一决定可能会被特拉华州最高法院复审并最终推翻。如果这一最终裁决发生,我们将执行联邦地区法院独家论坛的规定,在我们的修订和重新声明的注册证书。
项目1B。未解决的工作人员意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州的旧金山,大约由以下人员组成:59,000一份预计将于2025年到期的租约,占地面积为平方尺。
我们还在佐治亚州亚特兰大、华盛顿西雅图、加拿大多伦多、澳大利亚悉尼和英国伦敦设有办事处。我们打算在增加雇员和进入新的地理市场时,扩大现有的设施或增加新的设施。我们相信,我们会在有需要时提供适当的额外或替代空间,以应付任何这类增长。不过,我们预计会因这些新设施或扩建设施而招致额外开支。
项目3.法律程序
我们不时参与因正常的商业活动而引起的各种法律程序。我们目前不是任何诉讼的当事方,我们认为,如果对我们不利的话,这些诉讼的结果会对我们的业务、经营结果、现金流量或财务状况产生重大的不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分。
第五项登记人普通股市场、相关股东事项及发行人购买权益证券
普通股市场信息
自2019年4月11日以来,我们的普通股已在纽约证券交易所(NYSE)上市,代号为“PD”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
纪录保持者
截至2020年1月31日,我们有79持有我们普通股的记录。股东的实际人数大于这一记录持有人的数目,其中包括实益所有者的股东,但其股份由经纪人和其他被提名人以街头名义持有。
股利政策
我们从来没有宣布或支付任何现金股利,我们的股本。我们目前打算保留任何未来的收益,并且预计在可预见的将来不会支付任何股息。今后任何宣布现金红利的决定将由我们的董事会酌情决定,但须遵守适用的法律,并将取决于若干因素,包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及董事会可能认为相关的其他因素。
股票绩效图
为1934年“证券交易法”(经修正的“证券交易法”或“交易法”第18节)或“交易法”第18节的目的,不得将此绩效图视为“征集材料”或“提交”给证券交易委员会或SEC,也不得视为以参考方式纳入我们根据1933年修正的“证券法”或“证券法”提交的任何文件。
下图比较:(I)自2019年4月11日(我们的普通股在纽约证券交易所开始交易的日期)以来,我们的普通股累计总回报率。2020年1月31日(Ii)标准普尔(S&P)500指数及标准普尔软件及服务精选工业指数同期的累积总回报率,假设在2019年4月11日对我们的普通股及其他两种指数的投资为100元,以及股息的再投资。该图表使用2019年4月11日每股38.25美元的收盘价作为我们普通股的初始价值。如上文所述,我们从未申报或支付过普通股的现金股息,在可预见的将来也不会申报或支付现金股息。
未登记的证券销售和收益的使用
收益的使用
在2019年4月,我们结束了我们的首次公开募股,在其中我们出售了9,860,500以一定价格向公众出售的普通股股份$24.00每股230323股,包括承销商行使购买更多股份的选择权而出售的股份,不包括我们现有某些股东在首次公开募股中出售的普通股股份。首次公开募股的所有股份的要约和出售都是根据2019年4月10日美国证券交易委员会宣布生效的一份登记声明根据“证券法”进行登记的。我们筹集了净收益总额2.137亿美元从IPO开始,在承销折扣、佣金和发行成本支付之后,随着与IPO有关的股票的出售,发行终止。招股说明书中描述的IPO收益的使用计划没有发生实质性变化。
发行人及关联购买者购买权益证券
没有。
项目6.选定的综合财务和其他数据
以下选定的合并财务数据应结合“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”以及本年度10-K表其他部分所载的合并财务报表及其相关附注一并阅读。截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018的综合资产负债表数据2020年1月31日和2019,来源于我们的审计
合并财务报表列于本年度报告的其他部分,表格10-K。我们的历史结果不一定表明将来可能预期的结果。本节中选定的合并财务数据不是为了取代我们的合并财务报表和相关附注,而是由本年度报表其他部分所列的合并财务报表和相关附注(表10-K)全部限定。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
业务数据综合报表: | | | | | |
收入 | $ | 166,351 |
| | $ | 117,823 |
| | $ | 79,630 |
|
收入成本(1) | 24,579 |
| | 17,255 |
| | 12,717 |
|
毛利 | 141,772 |
| | 100,568 |
| | 66,913 |
|
业务费用: | | | | | |
研发(1) | 49,011 |
| | 38,858 |
| | 33,532 |
|
销售和营销(1) | 97,350 |
| | 64,060 |
| | 47,354 |
|
一般和行政(1) | 50,970 |
| | 39,971 |
| | 24,343 |
|
业务费用共计 | 197,331 |
| | 142,889 |
| | 105,229 |
|
业务损失 | (55,559 | ) | | (42,321 | ) | | (38,316 | ) |
利息收入 | 5,692 |
| | 1,249 |
| | 371 |
|
利息费用 | — |
| | — |
| | (702 | ) |
其他收入净额 | 203 |
| | 1,032 |
| | 682 |
|
所得税准备前的损失 | (49,664 | ) | | (40,040 | ) | | (37,965 | ) |
所得税准备金 | (675 | ) | | (701 | ) | | (184 | ) |
净损失 | $ | (50,339 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
其他综合收益: | | | | | |
未实现投资收益 | 137 |
| | — |
| | — |
|
总综合损失 | $ | (50,202 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.77 | ) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (1.91 | ) |
加权平均股,用于计算每股净亏损、基本损失和稀释损失 | 65,544 |
| | 21,410 |
| | 19,986 |
|
______________
| |
(1) | 包括股票补偿费用和非现金慈善捐款费用如下(千): |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 1,018 |
| | $ | 282 |
| | $ | 385 |
|
研发 | 5,566 |
| | 8,171 |
| | 9,796 |
|
销售和营销 | 8,924 |
| | 3,982 |
| | 3,831 |
|
一般和行政(1) | 11,697 |
| | 12,860 |
| | 4,140 |
|
共计 | $ | 27,205 |
| | $ | 25,295 |
| | $ | 18,152 |
|
______________
(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
综合资产负债表数据: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 124,024 |
| | $ | 127,875 |
| | $ | 43,999 |
|
投资 | 227,375 |
| | — |
| | — |
|
营运资本 | 289,959 |
| | 84,028 |
| | 18,980 |
|
总资产 | 435,398 |
| | 197,234 |
| | 81,368 |
|
递延收入 | 92,569 |
| | 64,104 |
| | 38,169 |
|
股东权益总额(赤字) | 307,938 |
| | (68,930 | ) | | (56,365 | ) |
关键业务度量
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划,并做出战略决策。
客户数量
我们相信,使用我们的平台的客户数量,特别是与我们签约每年获得超过10万美元经常性收入(ARR)的客户,是我们的市场渗透、业务增长和未来潜在商机的一个指标。人们日益认识到我们的平台及其广泛的能力,加上世界总是以日益复杂的技术为动力,扩大了我们客户基础的多样性,使其包括几乎所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移,企业和中间市场的客户已经在我们的收入中占据了更大的份额.
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
客户 | 12,774 |
| | 11,212 |
| | 9,793 |
|
客户超过10万美元的ARR | 323 |
| | 228 |
| | 144 |
|
美元净保留率
我们使用基于美元的净保留率来评估我们客户关系的长期价值;这是由我们从现有客户中保留和扩展arr的能力驱动的。我们以美元为基础的净留存率比较了我们的ARR从同一组客户在可比较的时期。
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| | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
所有客户按美元计算的净保留率 | 122 | % | | 140 | % | | 134 | % |
有关我们如何计算基于美元的净留存率的信息,请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键业务指标-基于美元的净留存率”。
非公认会计原则财务措施
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们相信以下非GAAP财务措施对于评估我们的经营业绩是有用的。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
非公认会计原则业务损失 | $ | (28,354 | ) | | $ | (17,026 | ) | | $ | (20,164 | ) |
非公认会计原则营业利润率 | (17 | )% | | (14 | )% | | (25 | )% |
非公认会计原则业务损失和保证金
我们将非GAAP业务损失定义为业务损失,不包括基于股票的补偿费用和慈善捐赠发行普通股认股权证。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业损失占收入的百分比.
我们使用非GAAP业务损失和传统的GAAP标准来评估我们的财务业绩。我们认为,非GAAP运营亏损和非GAAP营业利润率为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩保持一致和可比性的条件,并便于对运营进行逐期比较,因为这些指标一般消除了某些与整体经营业绩无关的变量的影响。
非公认会计原则业务亏损和保证金的限制和调整
非GAAP操作损失作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为GAAP下对我们结果的分析的替代品。在使用非GAAP业务损失和根据GAAP确定的业务损失方面有许多限制。其他公司可能会以不同的方式计算非公认会计原则的运营损失,或者使用其他方法来评估它们的业绩,所有这些都会降低非公认会计原则业务损失作为比较工具的效用。下表对根据公认会计原则确定的业务损失与非GAAP业务损失进行了核对。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
业务损失 | $ | (55,559 | ) | | $ | (42,321 | ) | | $ | (38,316 | ) |
加: | | | | | |
股票补偿(1) | 27,205 |
| | 25,295 |
| | 18,152 |
|
非公认会计原则业务损失 | $ | (28,354 | ) | | $ | (17,026 | ) | | $ | (20,164 | ) |
______________
(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,应与本年度报告其他表格10-K所载的题为“选定的综合财务和其他数据”一节以及合并财务报表及其相关附注一并阅读。这个讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险和不确定因素.我们的实际结果可能与下文讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于下文所述的因素,以及本年度报告其他部分关于表格10-K的“风险因素”一节中讨论的因素。
概述
我们的使命是将团队与实时机会联系起来,并将工作提升到重要的结果。
我们是数字企业的中枢神经系统。我们从几乎所有支持软件的系统或设备收集机器生成的数据,将其与人类响应数据结合起来,关联和解释这些数据,以了解需要实时解决的问题和机会。利用机器学习和自动化,我们把正确的人和正确的信息聚集在一起,这样他们就可以解决问题,并在几分钟和几秒钟内,而不是在几小时内采取行动。
自2009年成立以来,我们已经将我们的能力从一个单一的产品扩展到一个实时操作平台,包括事件智能、事件响应、随时待命管理、业务可见性和高级分析。我们投资于开发平台的可伸缩性、可靠性和安全性,以满足即使是最大和最苛刻的客户的需求。我们花了多年的时间为我们的平台建立深度的产品集成,我们的生态系统包括350集成使我们的客户能够从几乎所有支持软件的系统或设备收集和关联数字信号,并允许他们与流行的协作工具和业务应用程序连接。
我们的平台是易于采用和可扩展的各种规模的业务。我们主要通过销售软件的订阅来创造收入。我们提供一系列的定价计划,与客户的需求和他们的数字业务的复杂程度相一致。我们有一个土地和扩展的商业模式,导致病毒采用我们的产品和随后的扩展。我们的在线自助服务模式是获得新客户和让团队在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们对自助服务模式的补充是,我们的内部销售团队专注于中市场和中小型企业,以及一个专注于企业客户的现场销售团队。这些团队推动业务扩展到更多的用户、更多的团队和新的用例,以及更好的高端功能。
我们的大部分收入来自中市场和企业客户。截至2020年1月31日,我们拥有的不仅仅是12,000客户遍及全球,从最具破坏性的初创公司到“财富”百强公司,涵盖了软件和技术、电信、零售、旅游和招待、媒体和娱乐以及金融服务等各个行业。我们的客户在工程、IT运营、安全和客户服务等广泛的用例中使用我们的产品。这些顾客中,323客户每年的经常性收入(ARR)超过10万美元,以及18客户已超过100万美元。我们将ARR定义为报告期间结束时所有活动合同的年化经常性值。我们将客户定义为一个独立的法律实体,例如一家公司、一家教育机构或政府机构,与我们或我们的合作伙伴积极订阅以访问我们的平台。在组织有多个子公司或部门的情况下,我们将母公司视为客户,而不是将每个子公司或部门视为单独的客户。我们的10个最大的客户大约代表了13%我们在截止财政年度的收入2020年1月31日,没有任何一个客户能代表更多的客户。10%我们的收入在同一时期,突出了我们的客户基础的广度。我们在客户的数字业务中发挥着至关重要的作用,并随着客户需求的扩大而增长。因此,我们建立了一个忠诚的客户群,总客户数量少于5%在截止的财政年度开始时2020年1月31日。我们的流失率代表 来自客户的收入损失,这些客户在本期结束时不再贡献收入,而是在前一年同期贡献了收入。我们一般每月收取每月订阅费,并提前一年以上收取订阅费。
我们通过增加更多的用户(例如,更多的开发人员),创建更多的用例(例如,开发人员到IT),以及销售价格更高的包和更多的产品来扩展现有的客户群。一旦部署了我们的平台,我们通常会看到我们的客户群有了很大的扩展。我们以美元为基础的净留存率是122%财政年度终了年度2020年1月31日.
我们有一个高效的运营模式,它来自于我们的云本地架构、对第三方托管提供商的最佳利用以及谨慎的人员数量扩展方法。这使我们能够在本财政年度达到85%以上的最佳市盈率。2020年1月31日。我们强大的毛利率使我们能够灵活地对我们的平台和销售组织进行更多的投资,同时在我们的盈利道路上保持强大的运营杠杆。
影响我们表现的关键因素
吸引新客户
保持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。我们将继续投资于建立品牌意识,因为我们将进一步渗透到我们的可寻址市场。我们的财务业绩将在很大程度上取决于对我们平台的总体需求,特别是来自中市场和企业客户的需求,以及我们满足客户不断变化的需求的能力。截至2020年1月31日,我们已经过去了12,000与Over相比,客户跨越范围广泛的规模和行业的组织11,000截至2019年1月31日.
扩大我们的客户群
我们的大部分收入来自我们现有的客户群。通常,当我们的客户意识到我们平台的好处时,他们会在大型团队之间以及更广泛的企业内部扩展我们的平台部署。我们相信,我们的土地和扩展的商业模式使我们能够从现有的客户群中有效地增加收入。此外,我们将继续投资于提高对我们品牌的认识,创建更多的用例,并开发更多的产品、特性和功能,我们认为这些都是广泛采用我们的平台的重要因素。我们有吸引新客户的历史,并随着时间的推移扩大他们对我们平台的使用,如上面的队列图所示。截至财政年度2020年1月31日,少于5%在超过10万美元的ARR客户中,有新客户,这反映了典型的客户对我们土地的期望,并扩展了商业模式--从规模较小的订阅开始,并随着时间的推移而扩大。
持续产品创新与技术领先
我们的成功取决于我们保持产品创新和技术领先的能力,以保持我们的竞争优势。我们认为,我们已经建立了一个高度差异化的平台,这将使我们能够进一步扩大对我们产品的采用。虽然我们的随叫随到管理产品的销售占我们收入的绝大部分,但我们打算继续投资于开发更多的产品、特性和功能,以扩大我们的能力,并促进我们的平台扩展到新的用例。我们未来的成功取决于我们成功开发、销售和销售这些额外产品给新客户和现有客户的能力。
持续投资增长
我们计划继续投资于我们的业务,以便我们可以利用我们的市场机会。我们打算扩大我们的销售团队,目标是在我们的中间市场和企业客户中扩展,并吸引新的客户。我们期望继续在市场营销方面进行重点投资,以推动品牌意识,提高自我服务、低摩擦客户获取模式的有效性。我们还打算继续为我们的研发团队增加人员数量,以开发新的和改进的产品、功能和功能。虽然这些投资在短期内可能会对我们的经营业绩造成负面影响,但我们相信这些投资会对我们的长远增长作出贡献。
关键业务度量
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划,并做出战略决策。
客户数量
我们相信,使用我们的平台的客户数量,特别是那些拥有超过10万美元的ARR订阅协议的客户,是我们市场渗透程度的指标,尤其是在企业账户中,我们业务的增长,以及我们潜在的未来商业机会。越来越多的人意识到我们的平台及其广泛的能力,再加上世界总是以越来越复杂的技术为动力,扩大了我们的客户群的多样性,将所有的组织都包括在内。
几乎所有行业的规模。随着时间的推移,企业和中间市场的客户已经在我们的收入中占据了更大的份额.
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
客户 | 12,774 |
| | 11,212 |
| | 9,793 |
|
客户超过10万美元的ARR | 323 |
| | 228 |
| | 144 |
|
美元净保留率
我们使用基于美元的净留存率来评估我们客户关系的长期价值,因为这个指标反映了我们从现有客户中保留和扩展arr的能力。我们以美元为基础的净留存率比较了我们的ARR从同一组客户在可比较的时期。
我们计算一段期间结束时的美元净留存率,从所有客户在该期间结束前12个月或之前的ARR开始计算。然后,我们从这些客户中计算出当前期间结束时的ARR或当前期间ARR。当期ARR包括任何扩张,扣除过去12个月的降级或流失,但不包括当前期间新客户的ARR。然后,我们将当前的总期间arr除以之前的总期间arr,得出基于美元的净保留率。
|
| | | | | | | | |
| 过去的12个月截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
所有客户按美元计算的净保留率 | 122 | % | | 140 | % | | 134 | % |
业务成果构成部分
收入
我们通过用户访问我们的平台来获得订阅收入。我们的订阅通常为期一年,但可以从每月到多年不等。订阅收入主要由客户数量、每个客户的用户数和订阅购买水平驱动。我们通常每年分期付款向客户开具发票,以便订阅我们的平台。假设所有其他收入确认标准已经满足,我们将在自允许访问平台之日起的订阅期内按比例确认订阅收入。
由于我们的平台与客户现有基础设施的实现和集成的复杂性较低,专业服务的收入到目前为止并不重要。
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供我们的平台相关的费用,包括运营和全球支持的人员费用、支付给第三方云基础设施提供商的托管软件的费用、支付处理费、资本化的内部使用软件成本的摊销、以及分配给设施、信息技术和其他分配的间接费用的间接费用。我们将继续向我们的平台基础设施和我们的客户支持和成功组织投入更多的资源,以扩大我们平台的能力,并确保我们的客户充分实现我们所提供的服务的好处。这些领域的投资水平和时间可能会影响我们今后的收入成本。
毛利和毛利率
毛利是指收入减去收入成本。毛利是以收入的百分比表示的毛利。我们的毛利率可能会随着收入的波动而波动。
增加第三方云基础设施提供商能力的投资时间和数量,以及我们不断努力加强平台支持和客户成功团队的努力。
营业费用
我们的经营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和行政费用。人事费用是经营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配给设施的间接费用、分担与IT有关的费用(包括折旧费用)以及公司范围内的某些活动和职能。
研发
研发费用主要包括我们的工程、产品和设计团队的人员费用。此外,研究和开发费用包括承包商费用、用于研究和开发活动的设备的折旧以及分配的间接费用。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将增加美元价值。
销售和营销
销售和营销费用主要包括人事费用、一般营销活动和促销活动的费用、与旅行有关的费用、分配的间接费用和坏账费用。我们的销售团队赚取的销售佣金被认为是获得客户订阅的增量和可收回的成本,在预期的福利期内,这些佣金被推迟并按直线摊销,我们已确定这一期间为四年。我们预计,在可预见的将来,随着我们扩大销售和营销工作,我们的销售和营销费用将增加,并将继续成为我们最大的营运费用。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括人事费和承包商财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的费用。此外,一般和行政费用还包括非人事费用,如法律、会计和其他专业费用、硬件和软件费用、某些税收、许可证和保险相关费用,以及分配的间接费用。
我们承担着额外的费用,这些费用是我们历史上没有因作为上市公司而产生的,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和条例的费用、根据证券交易委员会的规则和条例履行和报告义务的费用,以及保险、投资者关系和专业服务费用的增加,以及对程序和系统的投资。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和行政费用将增加美元价值。不过,我们预计在较长期内,我们的一般开支及行政开支会占收入的百分比下降,因为我们预期我们的投资可提高业务的效率,以促进业务的未来增长。
利息收入
利息收入包括我们的现金和现金等价物所赚取的收入和我们的短期投资所得的利息,这些投资包括美国国债、商业票据、公司债务证券和美国政府机构证券。
其他收入净额
其他收入,净额主要包括我们持有至到期和可供销售的投资的增量收入、外币交易损益以及与我们旧金山租赁有关的分租收入,这些收益在2019年1月31日终了的财政年度到期。
所得税准备金
所得税的规定主要包括在我们经营业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对我们的联邦和州递延税资产保持全面的估价免税额,因为我们得出的结论是,递延税资产更有可能无法实现。
业务结果
下表列出了所述期间的业务数据综合报表:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 166,351 |
| | $ | 117,823 |
| | $ | 79,630 |
|
收入成本(1) | 24,579 |
| | 17,255 |
| | 12,717 |
|
毛利 | 141,772 |
| | 100,568 |
| | 66,913 |
|
业务费用: | | | | | |
研发(1) | 49,011 |
| | 38,858 |
| | 33,532 |
|
销售和营销(1) | 97,350 |
| | 64,060 |
| | 47,354 |
|
一般和行政(1) | 50,970 |
| | 39,971 |
| | 24,343 |
|
业务费用共计 | 197,331 |
| | 142,889 |
| | 105,229 |
|
业务损失 | (55,559 | ) | | (42,321 | ) | | (38,316 | ) |
利息收入 | 5,692 |
| | 1,249 |
| | 371 |
|
利息费用 | — |
| | — |
| | (702 | ) |
其他收入净额 | 203 |
| | 1,032 |
| | 682 |
|
所得税准备前的损失 | (49,664 | ) | | (40,040 | ) | | (37,965 | ) |
所得税准备金 | (675 | ) | | (701 | ) | | (184 | ) |
净损失 | $ | (50,339 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
______________ |
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 1,018 |
| | $ | 282 |
| | $ | 385 |
|
研发 | 5,566 |
| | 8,171 |
| | 9,796 |
|
销售和营销 | 8,924 |
| | 3,982 |
| | 3,831 |
|
一般和行政(1) | 11,697 |
| | 12,860 |
| | 4,140 |
|
共计 | $ | 27,205 |
| | $ | 25,295 |
| | $ | 18,152 |
|
______________(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
下表列出了以收入百分比表示的业务数据综合报表:
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 15 |
| | 15 |
| | 16 |
|
毛利率 | 85 | % | | 85 | % | | 84 | % |
业务费用: | | | | | |
研发 | 29 |
| | 33 |
| | 42 |
|
销售和营销 | 59 |
| | 54 |
| | 59 |
|
一般和行政 | 31 |
| | 34 |
| | 31 |
|
业务费用共计 | 119 | % | | 121 | % | | 132 | % |
业务损失 | (33 | ) | | (36 | ) | | (48 | ) |
利息收入 | 3 |
| | 1 |
| | — |
|
利息费用 | — |
| | — |
| | (1 | ) |
其他收入净额 | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
所得税准备前的损失 | (30 | ) | | (34 | ) | | (48 | ) |
所得税准备金 | — |
| | (1 | ) | | — |
|
净损失 | (30 | )% | | (35 | )% | | (48 | )% |
______________注:某些数字可能因四舍五入而不能相加。
截至年度的比较2020年1月31日和2019
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 166,351 |
| | $ | 117,823 |
| | $ | 48,528 |
| | 41 | % |
收入增加4 850万美元,或41%,截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比2019年1月31日。收入增加的主要原因是来自现有客户的增长,以及较小程度上可归因于新客户的收入的增长。现有客户的增长可归因于用户数量的增加和额外产品的销售上升。
收入成本和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 24,579 |
| | $ | 17,255 |
| | $ | 7,324 |
| | 42 | % |
毛利率 | 85 | % | | 85 | % | | |
| | |
毛利率85%截至财政年度2020年1月31日和2019,而当收入成本增加的时候730万美元,或42%,截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比
2019年1月31日,这一增长与我们的收入增长是一致的,导致毛利率同比保持不变。收入增加的主要原因是托管、软件和电信费用增加270万美元,以支持业务和相关基础设施的持续增长,人事费用增加230万美元,分配的间接费用增加140万美元,这都是由于人数增加造成的。
研究与开发
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 49,011 |
| | $ | 38,858 |
| | $ | 10,153 |
| | 26 | % |
占收入的百分比 | 29 | % | | 33 | % | | | | |
研究和开发费用增加1 020万美元,或26%,截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比2019年1月31日收入的百分比下降了。增加的主要原因是人事开支增加460万美元,原因是支持我们继续投资于我们的平台的人数增加;支持业务和相关基础设施持续增长的费用增加390万美元,其中包括分配的间接费用;外部专业服务增加70万美元,原因是工程服务咨询增加。
销售与营销
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
销售和营销 | $ | 97,350 |
| | $ | 64,060 |
| | $ | 33,290 |
| | 52 | % |
占收入的百分比 | 59 | % | | 54 | % | | | | |
销售和营销费用增加3 330万美元,或52%,截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比2019年1月31日并在收入中所占的比例增加了。这一增加主要是由于增加了2 190万美元的人事开支,这是由于支持我们进入市场的战略和增加了对销售人员的可变补偿(包括摊销递延合同费用)。销售和营销费用也有所增加,原因是分配的管理费用增加480万美元,以支持业务和相关基础设施的持续增长;旅行相关费用增加250万美元,反映人员数量增加;外部专业服务增加220万美元,原因是我们更加注重扩大营销存在;营销和宣传费用增加180万美元,原因是我们的品牌宣传活动广告增加;主机和软件费用因购买新软件而增加140万美元。这些增加额因坏账费用减少140万美元而部分抵消,这主要是由于我们的应收账款老化情况有所改善。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 50,970 |
| | $ | 39,971 |
| | $ | 10,999 |
| | 28 | % |
占收入的百分比 | 31 | % | | 34 | % | | | | |
一般和行政费用增加1 100万美元,或28%,截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比2019年1月31日。增加的主要原因是增加了14.3美元
百万的人事开支,因为增加了员工人数,以支持增长和成为一家上市公司。一般和行政费用也增加了,因为其他费用增加了120万美元,包括某些慈善捐款、活动和费用,旅费增加了100万美元,这反映了人数的增加。这被非现金费用减少620万美元所抵消,这些非现金费用是在终了的财政年度确认的。2019年1月31日向潮汐基金会发出的搜查令。
利息收入和其他收入净额
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 5,692 |
| | $ | 1,249 |
| | $ | 4,443 |
| | 356 | % |
其他收入净额 | $ | 203 |
| | $ | 1,032 |
| | $ | (829 | ) | | (80 | )% |
利息收入增加440万美元截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比2019年1月31日,主要原因是我们首次公开募股后现金和现金等价物及投资余额增加。其他收入,净减80万美元截至财政年度2020年1月31日与截止的财政年度相比2019年1月31日。其他收入减少的主要原因是我们在2019年财政年度到期的分租前收到的分租收入。
截至年度的比较2019年1月31日,和2018
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 117,823 |
| | $ | 79,630 |
| | $ | 38,193 |
| | 48 | % |
收入增加3 820万美元,或48%,截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日。收入增加的主要原因是来自现有客户的增长,以及较小程度上可归因于新客户的收入的增长。现有客户的增长可归因于用户数量的增加和额外产品的销售上升。
收入成本和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 17,255 |
| | $ | 12,717 |
| | $ | 4,538 |
| | 36 | % |
毛利率 | 85 | % | | 84 | % | |
|
| |
|
|
收入成本增加450万美元,或36%,截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日。增加的主要原因是人员费用增加230万美元,主机和软件费用增加90万美元,分配的间接费用增加60万美元,外部专业服务增加30万美元,所有这些都是为了支持业务和相关基础设施的持续增长。我们的毛利率从2018年1月31日终了的财政年度的84%微升至2019年1月31日终了的财政年度的85%。毛利率的总体增长反映了我们这段时间收入的增加,以及我们继续致力于管理与第三方托管服务相关的人事开支和成本。
研究与开发
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 38,858 |
| | $ | 33,532 |
| | $ | 5,326 |
| | 16 | % |
占收入的百分比 | 33 | % | | 42 | % | |
|
| |
|
|
研究和开发费用增加530万美元,或16%,截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日。增加的主要原因是,增加了390万美元的人事开支,这是因为为支持我们继续投资于我们的平台而增加的人员人数、支持业务和相关基础设施增长所需的分配间接费用增加了90万美元,以及与差旅有关的费用增加了30万美元。
销售与营销
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
销售和营销 | $ | 64,060 |
| | $ | 47,354 |
| | $ | 16,706 |
| | 35 | % |
占收入的百分比 | 54 | % | | 59 | % | |
|
| |
|
|
销售和营销费用增加1 670万美元,或35%,截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日。增加的主要原因是人事开支增加1 070万美元,原因是我们的销售人员人数增加和可变报酬增加(包括摊销递延合同费用)。此外,营销和宣传费用增加了360万美元,原因是广告、赞助、出席会议和为争取新客户而开展的品牌宣传活动有所增加。销售和营销费用也有所增加,原因是分配的间接费用增加110万美元,原因是支持业务和相关基础设施增长所需的总费用增加,差旅相关费用增加80万美元,反映了人员编制和营销活动的增加。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 39,971 |
| | $ | 24,343 |
| | $ | 15,628 |
| | 64 | % |
占收入的百分比 | 34 | % | | 31 | % | |
|
| |
|
|
一般和行政费用增加1 560万美元,或64%,截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日。增加的主要原因是人事开支增加740万美元,原因是人员人数增加。支持业务增长和相关基础设施的费用增加了150万美元,其中包括分配的间接费用。增加的一般和行政开支还包括一笔620万美元的非现金费用,这与我们在2018年6月向潮汐基金会购买648,092股普通股的慈善捐款有关。
利息收入、利息费用和其他收入净额
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 1,249 |
| | $ | 371 |
| | $ | 878 |
| | 237 | % |
利息费用 | $ | — |
| | $ | (702 | ) | | $ | 702 |
| | (100 | )% |
其他收入净额 | $ | 1,032 |
| | $ | 682 |
| | $ | 350 |
| | 51 | % |
利息收入增加90万美元截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日,主要原因是现金和现金等价物结余增加。利息费用减少70万美元截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日,主要原因是我们的贷款和担保协议所产生的利息,该协议已在本财政年度终了年度全额偿还。2018年1月31日。其他收入,净增40万美元截至财政年度2019年1月31日与截止的财政年度相比2018年1月31日。其他收入的增加主要与我们在2019年财政年度到期的租约之前收到的分租收入有关。
非公认会计原则财务措施
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们相信以下非GAAP财务措施对于评估我们的经营业绩是有用的。我们使用以下参考的非GAAP财务信息,集体地评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测。我们认为,非GAAP财务信息,如果集体采取,可能有助于投资者,因为它提供了一致性和可比性,过去的财务业绩,并有助于比较与其他公司,其中一些使用类似的非GAAP财务信息,以补充他们的GAAP结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的,不应被视为根据GAAP提供的财务信息的替代品,并且可能与其他公司使用的类似名称的非GAAP措施不同。这些非GAAP财务措施的主要限制是,它们不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的大量费用。此外,它们还受到固有的限制,因为它们反映了我们管理层在确定这些非公认会计原则的财务措施时对哪些费用被排除或包括在内的判断。下文对每项非公认会计原则财务计量与根据公认会计原则规定的最直接可比财务计量进行了核对。
非公认会计原则毛利和非公认会计原则毛利率
我们将非GAAP毛利定义为按股票补偿费用调整的毛利.我们将非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利润占收入的百分比.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
毛利 | $ | 141,772 |
| | $ | 100,568 |
| | $ | 66,913 |
|
加: | | | | | |
股票补偿 | 1,018 |
| | 282 |
| | 385 |
|
非公认会计原则毛利 | $ | 142,790 |
| | $ | 100,850 |
| | $ | 67,298 |
|
| | | | | |
毛利率 | 85 | % | | 85 | % | | 84 | % |
非公认会计原则毛利率 | 86 | % | | 86 | % | | 85 | % |
非公认会计原则业务损失和非公认会计原则营业利润率
我们将非公认会计原则业务损失定义为业务损失加上我们的股票补偿费用,其中包括2019年1月31日终了的财政年度的非现金慈善捐款费用。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业损失占收入的百分比.
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
业务损失 | $ | (55,559 | ) | | $ | (42,321 | ) | | $ | (38,316 | ) |
加: | | | | | |
股票补偿(1) | 27,205 |
| | 25,295 |
| | 18,152 |
|
非公认会计原则业务损失 | $ | (28,354 | ) | | $ | (17,026 | ) | | $ | (20,164 | ) |
| | | | | |
营运保证金 | (33 | )% | | (36 | )% | | (48 | )% |
非公认会计原则营业利润率 | (17 | )% | | (14 | )% | | (25 | )% |
______________
(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
非公认会计原则净亏损
我们将非GAAP净亏损定义为净亏损加基于股票的补偿费用,其中包括非现金慈善捐赠费用。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
净损失 | $ | (50,339 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
加: | | | | | |
股票补偿(1) | 27,205 |
| | 25,295 |
| | 18,152 |
|
非公认会计原则净亏损 | $ | (23,134 | ) | | $ | (15,446 | ) | | $ | (19,997 | ) |
______________(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
自由现金流量
我们将自由现金流量定义为用于经营活动的净现金,减去用于购买财产和设备的现金,以及资本化的内部使用软件成本。除上述理由外,我们认为自由现金流量作为一项流动资金措施对投资者是有用的,因为它衡量我们是否有能力产生或使用超过我们对财产和设备的资本投资的现金,以增强我们资产负债表的实力,并进一步投资于我们的业务和潜在的战略举措。自由现金流量作为衡量我们流动性的指标的效用的一个限制是,它不代表这一期间现金余额的全部增减。我们将自由现金流与传统的公认会计原则相结合,作为我们对流动性的总体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,以评估我们的业务战略的有效性,并评估我们的流动性。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
用于业务活动的现金净额 | $ | (173 | ) | | $ | (5,608 | ) | | $ | (11,836 | ) |
减: | | | | | |
购置财产和设备 | (5,174 | ) | | (3,730 | ) | | (822 | ) |
资本化内部使用软件成本 | — |
| | (389 | ) | | — |
|
自由现金流 | $ | (5,347 | ) | | $ | (9,727 | ) | | $ | (12,658 | ) |
用于投资活动的现金净额 | $ | (232,070 | ) | | $ | (4,119 | ) | | $ | (822 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | $ | 225,944 |
| | $ | 93,599 |
| | $ | 45,429 |
|
业务季度业绩
下表列出了我们过去八个季度中每个季度未经审计的季度运营数据。2020年1月31日。这些季度的信息是在与本年度10-K表其他部分所载经审计的年度财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,其中包括所有调整,其中仅包括正常的经常性调整,这是这些期间业务结果公允报表所必需的。这些数据应结合阅读。
连同我们经审计的合并财务报表及其相关附注,载于本年度报告表10-K的其他部分。这些季度业务业绩不一定表明我们未来的业务结果,这可能是未来任何时期的预期结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年1月31日 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 25,020 |
| | $ | 27,744 |
| | $ | 31,229 |
| | $ | 33,830 |
| | $ | 37,314 |
| | $ | 40,361 |
| | $ | 42,750 |
| | $ | 45,926 |
|
收入成本(1) | 3,885 |
| | 3,912 |
| | 4,599 |
| | 4,859 |
| | 5,486 |
| | 6,106 |
| | 6,634 |
| | 6,353 |
|
毛利 | 21,135 |
| | 23,832 |
| | 26,630 |
| | 28,971 |
| | 31,828 |
| | 34,255 |
| | 36,116 |
| | 39,573 |
|
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研发(1) | 7,719 |
| | 7,804 |
| | 14,578 |
| | 8,757 |
| | 10,906 |
| | 11,635 |
| | 12,619 |
| | 13,851 |
|
销售和营销(1) | 13,294 |
| | 15,319 |
| | 18,738 |
| | 16,709 |
| | 21,167 |
| | 23,786 |
| | 27,425 |
| | 24,972 |
|
一般和行政(1) | 7,116 |
| | 13,672 |
| | 9,264 |
| | 9,919 |
| | 12,484 |
| | 13,215 |
| | 12,765 |
| | 12,506 |
|
业务费用共计 | 28,129 |
| | 36,795 |
| | 42,580 |
| | 35,385 |
| | 44,557 |
| | 48,636 |
| | 52,809 |
| | 51,329 |
|
业务损失 | (6,994 | ) | | (12,963 | ) | | (15,950 | ) | | (6,414 | ) | | (12,729 | ) | | (14,381 | ) | | (16,693 | ) | | (11,756 | ) |
利息收入 | 130 |
| | 148 |
| | 318 |
| | 653 |
| | 889 |
| | 1,967 |
| | 1,427 |
| | 1,409 |
|
其他收入(费用),净额 | 389 |
| | 326 |
| | 372 |
| | (55 | ) | | 21 |
| | 80 |
| | 245 |
| | (143 | ) |
所得税前的损失(备抵) | (6,475 | ) | | (12,489 | ) | | (15,260 | ) | | (5,816 | ) | | (11,819 | ) | | (12,334 | ) | | (15,021 | ) | | (10,490 | ) |
(备抵)从所得税中受益 | (104 | ) | | (91 | ) | | (115 | ) | | (391 | ) | | (245 | ) | | (236 | ) | | (244 | ) | | 50 |
|
净损失 | $ | (6,579 | ) | | $ | (12,580 | ) | | $ | (15,375 | ) | | $ | (6,207 | ) | | $ | (12,064 | ) | | $ | (12,570 | ) | | $ | (15,265 | ) | | $ | (10,440 | ) |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.32 | ) | | $ | (0.59 | ) | | $ | (0.71 | ) | | $ | (0.28 | ) | | $ | (0.37 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.20 | ) | | $ | (0.14 | ) |
______________
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年1月31日 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 61 |
| | $ | 70 |
| | $ | 71 |
| | $ | 80 |
| | $ | 143 |
| | $ | 327 |
| | $ | 303 |
| | $ | 245 |
|
研发 | 715 |
| | 398 |
| | 6,567 |
| | 491 |
| | 860 |
| | 1,437 |
| | 1,462 |
| | 1,807 |
|
销售和营销 | 852 |
| | 914 |
| | 1,198 |
| | 1,018 |
| | 1,464 |
| | 2,326 |
| | 2,295 |
| | 2,839 |
|
一般和行政(1) | 1,529 |
| | 7,364 |
| | 2,340 |
| | 1,627 |
| | 2,345 |
| | 3,143 |
| | 3,287 |
| | 2,922 |
|
共计 | $ | 3,157 |
| | $ | 8,746 |
| | $ | 10,176 |
| | $ | 3,216 |
| | $ | 4,812 |
| | $ | 7,233 |
| | $ | 7,347 |
| | $ | 7,813 |
|
______________
(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
业务报表中以收入百分比表示的所有价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年1月31日 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(1) | 16 | % | | 14 | % | | 15 | % | | 14 | % | | 15 | % | | 15 | % | | 16 | % | | 14 | % |
毛利 | 84 | % | | 86 | % | | 85 | % | | 86 | % | | 85 | % | | 85 | % | | 84 | % | | 86 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研发(1) | 31 | % | | 28 | % | | 47 | % | | 26 | % | | 29 | % | | 29 | % | | 30 | % | | 30 | % |
销售和营销(1) | 53 | % | | 55 | % | | 60 | % | | 49 | % | | 57 | % | | 59 | % | | 64 | % | | 54 | % |
一般和行政(1) | 28 | % | | 49 | % | | 30 | % | | 29 | % | | 33 | % | | 33 | % | | 30 | % | | 27 | % |
业务费用共计 | 112 | % | | 133 | % | | 136 | % | | 105 | % | | 119 | % | | 121 | % | | 124 | % | | 112 | % |
业务损失 | (28 | )% | | (47 | )% | | (51 | )% | | (19 | )% | | (34 | )% | | (36 | )% | | (39 | )% | | (26 | )% |
利息收入 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 5 | % | | 3 | % | | 3 | % |
其他收入(费用),净额 | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
所得税前的损失(备抵) | (26 | )% | | (45 | )% | | (49 | )% | | (17 | )% | | (32 | )% | | (31 | )% | | (35 | )% | | (23 | )% |
(备抵)从所得税中受益 | — | % | | — | % | | — | % | | (1 | )% | | (1 | )% | | (1 | )% | | (1 | )% | | — | % |
净损失 | (26 | )% | | (45 | )% | | (49 | )% | | (18 | )% | | (32 | )% | | (31 | )% | | (36 | )% | | (23 | )% |
______________注:某些数字可能因四舍五入而不能相加。
季度收入趋势
我们的季度收入在上述每一段时间里都是连续增长的,主要原因是现有客户的扩张和新客户数量的增加。
季度收入成本与毛利率趋势
我们的季度收入成本通常在上述每一个季度都会增加,这主要是由于向我们不断扩大的客户群提供支持和提供服务的成本增加了。
我们的季度毛利率在84%和86%在提出的每一段时间内。由于我们的收入增加,以及我们继续致力于管理与第三方托管服务相关的人员开支和成本,2020年财政年度季度毛利率普遍增加。
季度营运开支趋势
不包括股票补偿费用的影响,销售和营销、研究和开发以及一般和行政费用在上文所述期间随着我们的增加而普遍增加。
我们的员工人数过去支持业务的增长和扩张。2018年10月31日终了的三个月的研究和开发费用包括与交易相关的基于股票的补偿费用的增加,在这些交易中,我们的某些投资者以高于或等于交易时估计的公允价值的购买价格从现任或前任雇员手中购买了未偿还的普通股或系列FF可赎回的可转换优先股。我们还在每个财政年度的第三季度经历了与我们的年度Pager可见峰会用户会议相关的销售和营销费用的增加。此外,2018年7月31日终了的三个月的一般和行政开支包括一笔620万美元的非现金费用,这笔费用与我们在2018年6月向潮汐基金会购买普通股的认股权证的慈善捐款有关(见附注7:“普通股和股东权益(赤字)”我们的合并财务报表)。
季度其他收入(费用),净趋势
其他收入(费用),净额主要包括2019年财政年度租约到期前与我们旧金山租赁有关的外币交易损益和转租收入。
非公认会计原则季度财务计量
下表对根据公认会计原则确定的业务损失与非GAAP业务损失和非GAAP营业利润率进行了核对。除了我们根据GAAP确定的结果外,我们相信非GAAP的运营亏损和营运利润率对于评估我们的经营业绩是有用的。请参阅“选定的综合财务和其他数据-非公认会计原则财务措施”,作为一种分析工具,对非公认会计原则措施及其局限性的描述。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2018年4月30日 | | 2018年7月31日 | | 2018年10月31日 | | 2019年1月31日 | | 2019年4月30日 | | 2019年7月31日 | | 2019年10月31日 | | 2020年1月31日 |
| (千美元) |
业务损失 | $ | (6,994 | ) | | $ | (12,963 | ) | | $ | (15,950 | ) | | $ | (6,414 | ) | | $ | (12,729 | ) | | $ | (14,381 | ) | | $ | (16,693 | ) | | $ | (11,756 | ) |
加: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票补偿 | 3,157 |
| | 8,746 |
| | 10,176 |
| | 3,216 |
| | 4,812 |
| | 7,233 |
| | 7,347 |
| | 7,813 |
|
非公认会计原则业务损失 | $ | (3,837 | ) | | $ | (4,217 | ) | | $ | (5,774 | ) | | $ | (3,198 | ) | | $ | (7,917 | ) | | $ | (7,148 | ) | | $ | (9,346 | ) | | $ | (3,943 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营运保证金 | (28 | )% | | (47 | )% | | (51 | )% | | (19 | )% | | (34 | )% | | (36 | )% | | (39 | )% | | (26 | )% |
非公认会计原则营业利润率 | (15 | )% | | (15 | )% | | (18 | )% | | (9 | )% | | (21 | )% | | (18 | )% | | (22 | )% | | (9 | )% |
______________(1)上述以股票为基础的补偿费用包括620万美元2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过销售我们的订阅和我们从出售股票证券所获得的净收入和从我们先前的贷款设施中获得的贷款来为业务提供资金。2019年4月15日,在我们的首次公开募股结束时,我们收到了2.137亿美元扣除承保人的折扣及佣金后,1 660万美元的其他发行费用640万美元.
截至2020年1月31日,我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及总计的投资。3.514亿美元。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、投资和销售我们的订阅所提供的现金将足以支持至少在未来12个月的周转资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的订阅增长率、续订活动(包括从客户那里收到的现金的时间和数量)、支持开发工作的时间和支出范围、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的产品供应以及市场继续采用我们的平台。我们将来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果我们需要额外的资金,我们
可能无法以我们可以接受的条件或根本不可能筹集到这种资金。如果我们不能筹集更多的资本或产生必要的现金流,以扩大我们的业务和投资于持续的创新,我们可能无法成功地竞争,这将损害我们的业务,业务和财务状况。
我们的绝大部分客户都是提前付费订阅的。因此,我们现金的一个重要来源是我们的递延收入,这包括在我们综合资产负债表的负债部分。递延收入包括客户账单中未赚得的部分,根据我们的收入确认政策,这部分收入被确认为收入。截至2020年1月31日,我们的递延收入9 260万美元,其中8 750万美元作为当期负债入账,如果符合所有其他收入确认标准,预计将在今后12个月作为收入入账。
现金流量
下表显示我们的现金流量所述期间:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
用于业务活动的现金净额 | $ | (173 | ) | | $ | (5,608 | ) | | $ | (11,836 | ) |
用于投资活动的现金净额 | $ | (232,070 | ) | | $ | (4,119 | ) | | $ | (822 | ) |
筹资活动提供的现金净额 | $ | 225,944 |
| | $ | 93,599 |
| | $ | 45,429 |
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经营活动
我们最大的经营现金来源是从销售给客户的订阅中收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于人员开支、营销费用、托管费用和软件费用。在过去几年中,我们从经营活动中产生了负现金流,并通过私人和公共出售股票证券的净收入补充了周转资金需求。
终了财政年度用于业务活动的现金2020年1月31日的20万美元主要与我们的净亏损有关5 030万美元的非现金费用调整数3 700万美元和现金净额流入的1 320万美元由于我们经营资产和负债的变化。非现金费用主要包括以股票为基础的补偿2 720万美元,我方递延合同费用的摊销780万美元的资产和设备的折旧和摊销以及资本化的执行费用230万美元。经营资产和负债的变化反映了2 850万美元 增加在因订阅费用增加而产生的递延收入中,a390万美元 增加在应计补偿金中,主要是由于雇员对ESPP的缴款和员工人数的增加,以及260万美元 增加应付帐款和应计费用及其他负债。这些数额被1 600万美元 增加在因新订位支付的佣金而产生的递延合同费用中,a360万美元 增加应收账款中因现金收款的时间而产生的款项,以及a210万美元 增加在预付费用和其他与未来服务提前付款时间有关的资产中。
终了财政年度用于业务活动的现金2019年1月31日的560万美元主要与我们的净亏损有关4 070万美元的非现金费用调整数3 290万美元和现金净额流入的220万美元由于我们经营资产和负债的变化。非现金费用主要包括以股票为基础的补偿1 910万美元,连同以下慈善捐款而发出的手令的开支620万美元,我方递延合同费用的摊销450万美元的财产和设备的折旧和摊销170万美元. 营运资产及负债变动的主要驱动因素2 590万美元 增加在递延收入中,主要是由于订阅费用增加,a520万美元 增加因人员数目增加而产生的应计补偿金,以及增加应付帐款和应计费用及其他负债330万美元.这些数额由1 550万美元 增加应收账款a1 380万美元 增加在因新预订支付的佣金而产生的递延合同费用中,
和一个增加的290万美元在预付费用和其他与未来服务预付款项有关的资产中。
终了财政年度用于业务活动的现金2018年1月31日的1 180万美元主要与我们的净亏损有关3 810万美元的非现金费用调整数2 410万美元和现金净额流入的220万美元由我们的经营资产和负债的变化提供。非现金费用主要包括以股票为基础的补偿1 820万美元,我方递延合同费用的摊销250万美元的财产和设备的折旧和摊销130万美元.营运资产及负债变动的主要驱动因素1 520万美元 增加在递延收入中,主要是由于订阅费用增加,a290万美元 增加因员工人数增加和净额增加而产生的应计补偿金增加应付帐款和应计费用及其他负债180万美元这些数额由一笔额外的款项部分抵销。1 010万美元 增加应收账款a570万美元 增加在递延合同费用中,因新订票支付的佣金而产生的费用增加的190万美元在预付费用和其他与未来服务预付款项有关的资产中。
投资活动
终了财政年度用于投资活动的现金2020年1月31日的2.321亿美元包括购买2.698亿美元的财产和设备的购买520万美元主要是为我们旧金山和亚特兰大的办公室提供额外的办公空间,并为新员工购买电脑。这些费用被投资到期日的收益部分抵消4 300万美元.
终了财政年度用于投资活动的现金2019年1月31日的410万美元主要包括为我们多伦多和旧金山办事处提供250万美元的租赁改进,120万美元为新雇员购买计算机和相关设备,以及40万美元资本化的内部使用软件成本。
终了财政年度用于投资活动的现金2018年1月31日的80万美元是购买财产和设备的结果,其中绝大部分涉及为新雇员购买计算机和相关设备。
筹资活动
终了财政年度筹资活动提供的现金2020年1月31日的2.259亿美元主要由我们的首次公开募股的净收益组成。2.201亿美元在承销折扣和佣金后,行使股票期权的收益720万美元,并从我们的员工股票购买计划中获得收益。410万美元。这部分被590万美元支付与我们IPO相关的费用。
终了财政年度筹资活动提供的现金2019年1月31日的9 360万美元主要包括发行D系列可赎回可转换优先股的净收益8 980万美元行使股票期权及认股权证的收益420万美元,部分抵消40万美元支付与我们的首次公开募股相关的延迟发行费用。
终了财政年度筹资活动提供的现金2018年1月31日的4 540万美元主要包括发行C系列可赎回的可转换优先股的净收益4 360万美元行使股票期权及认股权证的收益200万美元。此外,在此期间,我们收到了980万美元从我们的夹层贷款。我们偿还了1 000万美元我们的夹层贷款本金将于2017年9月全部发放。
合同义务和承诺
下表汇总了我们在2020年1月31日:
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| 按期间支付的款项 |
| 共计 | | 少于1 年 | | 1至3年 | | 3-5岁 | | 多过 5年 |
| (单位:千) |
业务租赁承付款 | $ | 41,628 |
| | $ | 6,196 |
| | $ | 12,918 |
| | $ | 13,559 |
| | $ | 8,955 |
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采购承付款 | 27,380 |
| | 16,840 |
| | 10,540 |
| | — |
| | — |
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共计 | $ | 69,008 |
| | $ | 23,036 |
| | $ | 23,458 |
| | $ | 13,559 |
| | $ | 8,955 |
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上表中的承付款数额与可执行和具有法律约束力的合同有关,这些合同规定了所有重要条款,包括要使用的固定或最低服务、固定、最低或可变价格规定,以及根据合同采取行动的大致时间。
截至目前为止,我们已将不确定税项利益的负债额计算在内。2020年1月31日在上面的桌子上。截至2020年1月31日,我们有410万美元不确定的税收利益,包括利息和罚款,与不确定的税收状况有关。与我们的不确定税收福利负债有关的未来现金流出的时间非常不确定。因此,我们无法与有关税务当局就现金结算期作出合理可靠的估计。
赔偿协议
在正常的业务过程中,我们签订了不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项向客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方提供赔偿,包括但不限于因违反这些协议而造成的损失、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔。此外,我们已与董事、某些高级人员及雇员签订弥偿协议,除其他事项外,我们须就董事、高级人员或雇员的身分或服务而可能引起的某些责任,向他们作出赔偿。没有人要求我们根据这些协议提供赔偿,也没有任何索赔要求可能对我们的综合资产负债表、综合业务报表和全面损失或现金流量表产生重大影响。
表外安排
我们目前还没有2020年1月31日或在报告所述期间,没有任何表外融资安排,也没有与未合并实体或金融伙伴关系,包括有时被称为结构化金融或特殊目的实体的实体,这些实体是为了便利表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表及其相关附注包括在本年度报告的10-K表中,是按照美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。编制合并财务报表还要求我们对报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露进行估计和假设。我们的估计是基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与管理层所作的估计大不相同。如果我们的估计和实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流量将受到影响。我们认为,以下所述会计政策涉及更大程度的判断力和复杂性。因此,我们认为,这些政策是帮助充分了解和评估我们的综合财政状况和业务成果的最关键政策。
收入确认
我们利用基于云的平台向客户销售订阅服务,从而获得收入。我们的订阅安排不为客户提供获取支持基于云的产品的软件的权利,因此,被视为服务安排。当这些服务的控制权转移给客户时,收入就会被确认,这一数额反映了我们期望得到的以这些服务交换的考虑。订阅收入不包括销售和其他间接税。
我们通过以下步骤确定收入确认:
我们的订阅协议通常有月或年度条款,有一小部分有多年期条款.收入在订阅期内按比例确认,一般从我们的平台向客户开放之日开始。我们的订阅通常是不可取消的.我们通常按月付费,每年预收一年或一年以上的订阅费。
递延合同费用
递延合同成本包括我们的销售团队赚取的销售佣金,这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回的成本。最初合同的销售佣金被推迟,然后在一段福利期内按直线摊销,确定为四年。我们通过考虑客户合同、技术和其他因素来确定收益的期限。预计在资产负债表日期后一年内确认的数额记作递延合同费用,当期,其余部分记作递延合同费用,非当期,列在综合资产负债表上。递延合同费用的摊销费用在综合业务报表中记作销售和营销费用。
股票补偿
与股票交易有关的补偿费用,包括员工、顾问和非雇员董事股票期权奖励和限制性股票单位(RSU),是根据公允价值在合并财务报表中计量和确认的。每个期权授予的公允价值是在授予日期估计使用布莱克斯科尔斯期权定价模型。我们按批地日的股票价格估算RSU的公允价值。我们确认员工股票支付奖励的补偿费用,在此期间,受奖人需要提供服务以换取奖励(通常是奖励的归属期)。我们对发生的没收作了解释。
我们的期权定价模型需要输入高度主观的假设,包括期权的预期期限、普通股价格的预期波动、无风险利率和我们普通股的预期股息收益率。在我们的期权定价模型中使用的假设代表了管理层的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果因素改变,使用不同的假设,我们的基于股票的补偿费用在未来可能会有很大的不同。
这些假设估计如下:
预期波动率-预期波动率是衡量股票价格预期波动的数额。由于我们的普通股没有足够的交易历史,所以我们估计股票期权在批出日期的预期波动率,方法是取一批可比上市公司在一段期间内的平均历史波动率,相等于期权的预期期限。
预期期限-我们以股票期权的平均期为基础,以股票期权的归属期及合约届满期的中点为一般计算方法,估计股票期权的期望值仍会维持未满期,因为我们没有足够的历史资料,无法对日后的运作模式及终止雇佣行为作出合理的预期。
无风险率-我们使用美国国债收益率来计算与预期期限相对应的无风险利率。
预期股利收益率-我们使用的股息收益率为零,因为我们目前不发放股息,今后也不会这样做。
我们将继续在未来的基础上使用判断来评估与我们基于股票的薪酬相关的假设。随着我们继续积累更多有关普通股的数据,我们可能会对我们的估计和假设进行改进,这可能会对我们未来基于股票的补偿费用产生重大影响。
普通股估值
在我们首次公开募股之前,作为我们股票奖励基础的普通股的公允价值历来由我们的董事会决定,由管理层和当时的第三方估值决定。我们相信,我们的董事会拥有相关的经验和专门知识来确定我们普通股的公允价值。鉴于在首次公开募股前我们的普通股没有公开交易市场,并根据美国注册会计师协会执业援助协会的规定,作为补偿而发行的私有公司股权证券的估值我们的董事会作出了合理的判断,并考虑了众多的客观和主观因素,以确定在每个授予日期我们的普通股的公允价值的最佳估计值。这些因素包括:
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• | 我们可赎回的可转换优先股相对于普通股的价格、权利、偏好和特权; |
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• | 我们出售给第三方投资者的普通股或优先股的价格,以及在二级交易中或由我们在中期交易中回购的股票的价格; |
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• | 在当前市场条件下实现流动性事件的可能性,如首次公开募股,或我们公司的合并或收购; |
在评估我们的普通股时,我们的董事会使用各种估值方法,包括收入和市场方法与管理层的投入相结合,确定了我们业务的股本价值。收益法根据公司未来现金流量的预期来估算价值。这些未来现金流量按现值折现,贴现率是根据对
截至每一估值日,我们行业内可比上市公司或类似业务运作的资本成本,并作出调整,以反映我们的现金流动所固有的风险。
对于每次估值,由收益和市场方法确定的股权价值然后使用期权定价法、OPM法或混合法分配给普通股。该混合方法是概率加权期望收益法(PWERM)和OPM的混合方法。
期权定价方法基于二项式格模型,该模型允许识别一系列可能的未来结果,每个结果都有一个相关的概率。当可能的未来结果范围很难预测时,OPM适合使用,从而产生高度投机性的预测。PWERM涉及对企业未来可能的结果进行前瞻性分析。当离散的未来结果可以用概率分布在一个相对较高的置信度水平时,这种方法特别有用。在PWERM下考虑的离散的未来结果包括首次公开募股(IPO),以及非基于ipo市场的结果。使用PWERM确定企业的公允价值需要我们对IPO流动性事件的概率和保持私有结果的可能性以及我们预期的这些结果可能产生的价值做出假设和估计。2018年10月之前,我们的估值是以OPM为基础的。从2018年10月开始,我们根据PWERM和OPM的混合方法对我们的普通股进行了估值。
此外,我们还考虑了涉及我们资本存量的任何二级交易。在我们评估这些交易时,我们考虑了每项交易的事实和情况,以确定它们在多大程度上代表了公允价值交换。考虑的因素包括交易量、时间、交易是否发生在自愿和不相关的各方之间,以及交易是否涉及能够获取我们的财务信息的投资者。
这些方法的应用涉及到使用高度复杂和主观的估计、判断和假设,例如关于我们的预期未来收入、支出和未来现金流量、贴现率、市场倍数、可比较公司的选择以及未来可能发生的事件的可能性的估计、判断和假设。任何或所有这些估计和假设的变化,或这些假设之间的关系,都会影响到我们在每个估值日的估值,并可能对我们普通股的估值产生重大影响。
在我们的首次公开募股结束后,基本普通股的每一股的公允价值是根据在授予之日报告的我们普通股的收盘价计算的。任何特定时期的未来费用数额都可能受到我们假设或市场条件变化的影响。
最近的会计公告
有关我们最近采用的会计声明的进一步信息,请参阅附注2,“重大会计政策摘要”在本年度报告(表格10-K)中所载的合并财务报表中。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司,正如“就业法案”所定义的那样。“就业法”规定,新兴成长型公司可以利用较长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则不适用于私营公司为止。我们选择使用“就业法”规定的延长过渡期,直到我们(一)不再是一家新兴的增长公司,或者(二)肯定和不可撤销地退出“就业法”规定的延长过渡期。因此,我们的财务报表可能无法与上市公司生效之日遵守新的或经修订的会计公告的公司进行比较。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
利率风险
如……2020年1月31日,我们有现金,现金等价物和投资总额3.514亿美元投资于货币市场基金、美国国债、商业票据、公司债券和美国政府机构证券。我们的现金和现金等价物是为周转资金而持有的。我们的投资是为了保本。我们并非为交易或投机目的而进行投资。
我们的投资被归类为持有至到期的美国国债、商业票据和公司债务证券,期限不到一年。这些投资被归类为持有至到期,因为我们有积极的意愿和能力持有这些直到到期。我们将我们的可供出售的投资,包括规定期限超过12个月的投资,根据其高度流动性的性质,以及因为它们代表可用于当前业务的现金投资,归类为短期投资。此外,公司可以在任何时候出售这些投资,用于其目前的业务或其他用途,甚至在到期之前。2020年1月31日,我们的持有至到期和可供出售的投资记录在我们的合并资产负债表上。
如……2020年1月31日假设利率的10%相对变动不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
外币兑换风险
我们的报告货币和我们全资拥有的外国子公司的功能货币是美元。我们的销售主要是以美元计价的,因此,我们的所有收入目前都不受重大外汇风险的影响。我们的业务费用以我们的业务所在国的货币计算,这些国家主要在美国、加拿大、联合王国和澳大利亚。因此,我们的业务和现金流动综合结果受外币汇率变动的影响,今后可能因汇率变动而受到不利影响。到目前为止,我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排,尽管我们将来可能会选择这样做。我们认为,假设美元对其他货币的相对价值增加或下降10%,不会对我们的经营业绩产生重大影响。
项目8.财务报表和补充数据
帕格尔杜蒂公司
综合财务报表索引
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| 页码 |
独立注册会计师事务所报告 | 70
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合并财务报表 | 71
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合并资产负债表 | 71
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经营和综合损失综合报表 | 72
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可赎回优先股与股东权益(赤字)合并报表 | 73
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现金流动合并报表 | 75
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合并财务报表附注 | 77
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本项目8所要求的补充财务资料载于第7项,标题为“业务季度结果”。
独立注册会计师事务所报告
公司股东和董事会。
关于财务报表的意见
我们已经审计了附带的Pager使命感公司的合并资产负债表。(公司)截至2020年1月31日和2019,本报告所述期间每年的业务和综合亏损、可赎回的可转换优先股和股东权益(亏绌)和现金流量的综合报表 2020年1月31日,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面公允地反映了公司在 2020年1月31日和2019,以及在本报告所述期间,该公司在三年内的经营结果及现金流量。2020年1月31日符合美国公认的会计原则。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有进行审计。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和重大估计数,以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
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/S/Ernst&Young LLP |
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自2015年以来,我们一直担任该公司的审计师。 |
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加州圣何塞 |
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2020年3月19日 |
帕格尔杜蒂公司
合并资产负债表
(单位:千) |
| | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 124,024 |
| | $ | 127,875 |
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应收账款,扣除截至2020年1月31日和2019年1月31日的可疑账户备抵810美元和2 360美元 | 37,128 |
| | 33,538 |
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投资 | 227,375 |
| | — |
|
递延合同费用,当期 | 9,301 |
| | 6,002 |
|
预付费用和其他流动资产 | 7,163 |
| | 5,422 |
|
流动资产总额 | 404,991 |
| | 172,837 |
|
财产和设备,净额 | 12,369 |
| | 5,772 |
|
递延合同费用,非当期 | 16,387 |
| | 11,470 |
|
其他资产 | 1,651 |
| | 7,155 |
|
总资产 | $ | 435,398 |
| | $ | 197,234 |
|
负债、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 6,434 |
| | $ | 7,657 |
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应计费用和其他流动负债 | 7,197 |
| | 7,145 |
|
应计补偿 | 13,911 |
| | 10,050 |
|
递延收入,当期 | 87,490 |
| | 63,957 |
|
流动负债总额 | 115,032 |
| | 88,809 |
|
递延收入,非流动 | 5,079 |
| | 147 |
|
其他负债 | 7,349 |
| | 4,185 |
|
负债总额 | 127,460 |
| | 93,141 |
|
承付款和意外开支(附注5) |
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可赎回可转换优先股,每股面值0.000005美元:截至2020年1月31日和2019年1月31日已获批准的100,000,000股和41,810,231股;截至2020年1月31日未发行和流通的股票;截至2019年1月31日已发行和流通的41,273,345股;截至2019年1月31日的清算优先权203,861美元 | — |
| | 173,023 |
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股东权益(赤字): | | | |
普通股,每股面值0.000005美元:分别于2020年1月31日和2019年1月31日核准的1,000,000股和85,000,000股;截至2020年1月31日和2019年1月31日分别发行和发行和发行的股票77,793,540股和23,189,921股 | — |
| | — |
|
额外已付资本 | 487,008 |
| | 59,938 |
|
累计其他综合收入 | 137 |
| | — |
|
累积赤字 | (179,207 | ) | | (128,868 | ) |
股东权益总额(赤字) | 307,938 |
| | (68,930 | ) |
负债总额、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 435,398 |
| | $ | 197,234 |
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见合并财务报表附注
帕格尔杜蒂公司
经营和综合损失综合报表
(单位:千,除每股数据外)
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| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 166,351 |
| | $ | 117,823 |
| | $ | 79,630 |
|
收入成本 | 24,579 |
| | 17,255 |
| | 12,717 |
|
毛利 | 141,772 |
| | 100,568 |
| | 66,913 |
|
业务费用: | | | | | |
研发 | 49,011 |
| | 38,858 |
| | 33,532 |
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销售和营销 | 97,350 |
| | 64,060 |
| | 47,354 |
|
一般和行政 | 50,970 |
| | 39,971 |
| | 24,343 |
|
业务费用共计 | 197,331 |
| | 142,889 |
| | 105,229 |
|
业务损失 | (55,559 | ) | | (42,321 | ) | | (38,316 | ) |
利息收入 | 5,692 |
| | 1,249 |
| | 371 |
|
利息费用 | — |
| | — |
| | (702 | ) |
其他收入净额 | 203 |
| | 1,032 |
| | 682 |
|
所得税准备前的损失 | (49,664 | ) | | (40,040 | ) | | (37,965 | ) |
所得税准备金 | (675 | ) | | (701 | ) | | (184 | ) |
净损失 | $ | (50,339 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
其他综合收益: | | | | | |
未实现投资收益 | 137 |
| | — |
| | — |
|
总综合损失 | $ | (50,202 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.77 | ) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (1.91 | ) |
加权平均股,用于计算每股净亏损、基本损失和稀释损失 | 65,544 |
| | 21,410 |
| | 19,986 |
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见合并财务报表附注
帕格尔杜蒂公司
可赎回优先股与股东权益(赤字)合并报表
(单位:千,除共享数据外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换 优先股 | | | 普通股 | | 额外 已付 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累积 赤字 | | 共计 股东‘ 权益(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2017年1月31日的结余 | 31,815,528 |
| | $ | 39,556 |
| | | 20,260,180 |
| | $ | — |
| | $ | 11,428 |
| | $ | — |
| | $ | (49,978 | ) | | $ | (38,550 | ) |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股,扣除回购额 | — |
| | — |
| | | 1,419,650 |
| | — |
| | 1,158 |
| | — |
| | — |
| | 1,158 |
|
行使普通股认股权证 | — |
| | — |
| | | 25,522 |
| | — |
| | 119 |
| | — |
| | — |
| | 119 |
|
发行C系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本154美元 | 4,185,006 |
| | 43,648 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
与债务同时发出的认股权证 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 694 |
| | — |
| | — |
| | 694 |
|
早期行使期权的归属 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 211 |
| | — |
| | — |
| | 211 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 18,152 |
| | — |
| | — |
| | 18,152 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (38,149 | ) | | (38,149 | ) |
截至2018年1月31日的结余 | 36,000,534 |
| | $ | 83,204 |
| | | 21,705,352 |
| | $ | — |
| | $ | 31,762 |
| | $ | — |
| | $ | (88,127 | ) | | $ | (56,365 | ) |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股,扣除回购额 | — |
| | — |
| | | 1,382,664 |
| | — |
| | 1,525 |
| | — |
| | — |
| | 1,525 |
|
行使普通股认股权证 | — |
| | — |
| | | 101,905 |
| | — |
| | 473 |
| | — |
| | — |
| | 473 |
|
发行D系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本181美元 | 5,272,811 |
| | 89,819 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
早期行使期权的归属 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 883 |
| | — |
| | — |
| | 883 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 19,078 |
| | — |
| | — |
| | 19,078 |
|
与慈善捐款一并发出的手令 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 6,217 |
| | — |
| | | | 6,217 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40,741 | ) | | (40,741 | ) |
截至2019年1月31日余额 | 41,273,345 |
| | $ | 173,023 |
| | | 23,189,921 |
| | $ | — |
| | $ | 59,938 |
| | $ | — |
| | $ | (128,868 | ) | | $ | (68,930 | ) |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股,扣除回购额 | — |
| | — |
| | | 2,519,899 |
| | — |
| | 7,187 |
| | — |
| | — |
| | 7,187 |
|
受限制股票单位的归属,扣除雇员薪金税 | — |
| | — |
| | | 1,293 |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | — |
| | (16 | ) |
普通股认股权证的行使 | — |
| | — |
| | | 737,807 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
偿还本票 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 515 |
| | — |
| | — |
| | 515 |
|
发行与首次公开发行有关的普通股,扣除承销折扣及发行成本 | — |
| | — |
| | | 9,860,500 |
| | — |
| | 213,697 |
| | — |
| | — |
| | 213,697 |
|
与首次公开发行有关的可转换优先股转换为普通股 | (41,273,345 | ) | | (173,023 | ) | | | 41,273,345 |
| | — |
| | 173,023 |
| | — |
| | — |
| | 173,023 |
|
与员工股票购买计划有关的普通股发行 | — |
| | — |
| | | 210,775 |
| | | | 4,117 |
| | | | | | 4,117 |
|
早期行使期权的归属 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 1,342 |
| | — |
| | — |
| | 1,342 |
|
股票补偿 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | 27,205 |
| | — |
| | — |
| | 27,205 |
|
其他综合收益 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 137 |
| | — |
| | 137 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50,339 | ) | | (50,339 | ) |
截至2020年1月31日余额 | — |
| | $ | — |
| | | 77,793,540 |
| | $ | — |
| | $ | 487,008 |
| | $ | 137 |
| | $ | (179,207 | ) | | $ | 307,938 |
|
见合并财务报表附注
帕格尔杜蒂公司
现金流动合并报表
(单位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
业务活动现金流量 | | | | | |
净损失 | $ | (50,339 | ) | | $ | (40,741 | ) | | $ | (38,149 | ) |
调整数,将净损失与用于业务活动的现金净额对账: | | | | | |
折旧和摊销 | 2,337 |
| | 1,692 |
| | 1,346 |
|
递延合同费用摊销 | 7,780 |
| | 4,495 |
| | 2,543 |
|
股票补偿 | 27,205 |
| | 19,078 |
| | 18,152 |
|
与慈善捐款一并发出的手令 | — |
| | 6,217 |
| | — |
|
发债成本摊销 | — |
| | — |
| | 142 |
|
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | 728 |
|
其他 | (331 | ) | | 1,440 |
| | 1,227 |
|
经营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | (3,601 | ) | | (15,464 | ) | | (10,145 | ) |
递延合同费用 | (15,996 | ) | | (13,809 | ) | | (5,725 | ) |
预付费用和其他资产 | (2,112 | ) | | (2,914 | ) | | (1,913 | ) |
应付帐款 | (1,110 | ) | | 1,356 |
| | 2,501 |
|
应计费用和其他负债 | 3,668 |
| | 1,931 |
| | (682 | ) |
应计补偿 | 3,861 |
| | 5,176 |
| | 2,943 |
|
递延收入 | 28,465 |
| | 25,935 |
| | 15,196 |
|
用于业务活动的现金净额 | (173 | ) | | (5,608 | ) | | (11,836 | ) |
投资活动的现金流量 | | | | | |
购置财产和设备 | (5,174 | ) | | (3,730 | ) | | (822 | ) |
资本化内部使用软件成本 | — |
| | (389 | ) | | — |
|
购买持有至到期的投资 | (45,736 | ) | | — |
| | — |
|
持有至到期投资的到期日收益 | 17,950 |
| | — |
| | — |
|
购买可供出售的投资 | (224,110 | ) | | — |
| | — |
|
可供出售投资到期日的收益 | 25,000 |
| | — |
| | — |
|
用于投资活动的现金净额 | (232,070 | ) | | (4,119 | ) | | (822 | ) |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
发行可赎回可转换优先股的收益,扣除发行成本 | — |
| | 89,819 |
| | 43,648 |
|
首次公开募股所得,扣除承销商的折扣及佣金 | 220,086 |
| | — |
| | — |
|
支付与首次公开发行有关的费用 | (5,945 | ) | | (445 | ) | | — |
|
偿还本票的收益 | 515 |
| | — |
| | — |
|
举债所得,扣除发行成本后 | — |
| | — |
| | 9,824 |
|
偿还债务 | — |
| | — |
| | (10,000 | ) |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 7,187 |
| | 1,525 |
| | 1,158 |
|
雇员股票购买计划的收益 | 4,117 |
| | — |
| | — |
|
提前行使股票期权的收益,扣除回购后的收益 | — |
| | 2,227 |
| | 680 |
|
行使认股权证时发行普通股的收益 | — |
| | 473 |
| | 119 |
|
与受限制股票单位的净股份结算有关的雇员工资税 | (16 | ) | | — |
| | — |
|
筹资活动提供的现金净额 | 225,944 |
| | 93,599 |
| | 45,429 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少) | (6,299 | ) | | 83,872 |
| | 32,771 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 130,323 |
| | 46,451 |
| | 13,680 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 124,024 |
| | $ | 130,323 |
| | $ | 46,451 |
|
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | |
补充现金流量数据: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 519 |
|
缴税现金 | $ | 73 |
| | $ | 45 |
| | $ | 15 |
|
非现金投融资活动: | | | | | |
早期行使期权的归属 | $ | 1,342 |
| | $ | 883 |
| | $ | 211 |
|
发行与债务有关的认股权证 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 694 |
|
购置应计但尚未支付的财产和设备 | $ | 1,463 |
| | $ | 82 |
| | $ | 28 |
|
与首次公开发行有关的费用,应计但尚未支付 | $ | — |
| | $ | 2,816 |
| | $ | — |
|
财产和设备的非现金增加 | $ | 2,212 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 124,024 |
| | $ | 127,875 |
| | $ | 43,999 |
|
限制现金-包括在其他资产中 | — |
| | 2,448 |
| | 2,452 |
|
现金、现金等价物和限制性现金共计 | $ | 124,024 |
| | $ | 130,323 |
| | $ | 46,451 |
|
见合并财务报表附注
1. 业务说明和提交依据
业务说明
帕格尔责任公司于2010年5月根据特拉华州的法律成立。
PagerTask是数字企业的中枢神经系统。Pager职务利用来自几乎所有软件支持的系统或设备的数字信号,将其与人类响应数据结合起来,并协调团队实时采取正确的行动。该公司的产品帮助组织改善运营,加快创新,增加收入,减轻安全风险,并提供良好的客户体验。
如此处所使用的,“PagerResponse”、“we”、“Our”、“the Company”和类似的术语包括PagerResponse公司,除非上下文另有说明。
首次公开发行
2019年4月15日,该公司完成了首次公开发行(IPO),并据此发行和出售9,860,500普通股股份,包括超额配售期权,公开发行价格为$24.00每股。公司收到的净收益$213.7百万扣除承保人的折扣及佣金后,$16.6百万的其他发行费用$6.4百万。在公司IPO结束前,可赎回的可转换优先股的所有股份自动转换成41,273,345普通股
提出依据
所附的合并财务报表是按照美国公认的会计原则(GAAP)编制的,其中包括PagerTask的合并账户。所有公司间结余和交易在合并后均已注销。该公司的财政年度将于1月31日结束。对财政的参考2020例如,请参阅截止的财政年度。2020年1月31日.
重新分类
公司的合并资产负债表和现金流量表中对前期金额作了某些重新分类,以符合本期列报方式。公司已将部分预付费用和其他流动资产重新归类为所附合并资产负债表上的应收账款净额项目。公司还将部分应计费用和其他流动负债重新归类到所附综合资产负债表上的应付账款项下。该公司将坏账支出项重新归类为所附现金流量表中的另一项。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层不断作出对报告的资产和负债数额有影响的估计和假设,在合并财务报表之日披露或有资产和负债,以及报告报告期内的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
公司最重要的估计和判断包括对公司股票奖励的估值,包括确定普通股的公允价值(在IPO结束前)和雇员股票购买计划(ESPP)费用的公允价值、递延合同费用的摊还期、可疑账户备抵额的确定以及所得税的备抵,包括相关的估价津贴和任何不确定的税收状况等。管理层根据历史经验和管理层认为合理的其他各种假设作出估计,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础。
股票分割
2018年5月,该公司实施了二-公司可赎回的可转换优先股和普通股的一股分割,自2018年5月3日起生效。所有可赎回的可转换优先股和普通股以及本财务报表所列期间的每股金额都已对股票分割进行了追溯性调整,就好像这种股票拆分发生在所述期间的第一天一样。
2. 重要会计政策摘要
段信息
公司管理其业务,并将资源配置为一操作段。公司的首席经营决策者(CODM)是公司的首席执行官,负责审查在综合基础上提交的财务信息,以便作出经营决策、评估财务业绩和分配资源。看见附注10,“地理信息”有关公司长期资产和收入的地理信息。
收入确认
该公司从订阅费中赚取收入。当将这些服务的控制权转移给其客户时,收入就会被确认,这一数额反映了该公司期望以这些服务为交换条件而享有的考虑。
本公司通过应用主题606的要求,记录与客户签订的收入合同,其中包括以下步骤:
该公司的订阅允许客户在合同期间使用其云托管软件,而无需占有该软件。本公司的订阅协议一般有月度或年度合同条款。收入按相关合同条款按比例确认,从公司平台向客户提供之日起算。对平台的访问代表了一系列不同的服务,因为公司在订阅期内不断提供对最终客户的访问,并履行其义务。一系列不同的服务代表了一种随时间推移而得到满足的单一性能义务。公司按比例确认收入,因为客户在整个合同期间接收和消费平台的好处。本公司的安排一般不可取消,不含退款条款.本公司按月收取每月订阅费,并每年预收一年或一年以上的订阅费。
订阅的价格一般是在合同开始时确定的,因此,公司的合同不包含大量可变的考虑因素。因此,由于交易价格的变化,以往各期间已履行(或部分清偿)的履约义务所列期间确认的收入数额不算重大。订阅收入不包括销售和其他间接税。
应收账款及相关准备金
应收账款按发票金额入账,扣除可疑账户备抵。
可疑账户备抵是基于公司对应收账款可收性的评估。公司定期检讨可疑账目备抵是否足够,并考虑每一年度的年数。
未付发票和每个客户的收款记录,以确定可疑账户的适当备抵金额。被视为无法收回的应收账款,在确认后,从可疑账户备抵项中扣除。
与公司可疑账户备抵有关的活动如下:
|
| | | | |
| | 金额 |
| | (单位:千) |
截至2018年1月31日余额 | | $ | 1,296 |
|
记作坏账费用 | | 1,440 |
|
核销,回收净额 | | (376 | ) |
截至2019年1月31日的余额 | | $ | 2,360 |
|
记作坏账费用 | | 11 |
|
核销,回收净额 | | (1,561 | ) |
截至2020年1月31日的余额 | | $ | 810 |
|
递延收入
公司在履约前开具发票时,将合同负债记录为递延收入。递延收入包括客户账单中未赚到的部分。公司的付款条件一般规定在30发票日期的天数。预计在资产负债表日期后一年内确认的数额记作递延收入,当期收入;其余部分记作递延收入,非流动部分记在综合资产负债表中。
该公司在主题606中采用了实用的权宜之计,没有评估一年或一年以下的合同是否存在重要的融资部分。对于期限超过一年的合同,公司已确定其合同一般不包括重要的融资部分,因为这些合同都涉及每年预收的合同。本公司发票条款的主要目的是为客户提供购买公司订阅的简化和可预测的方式,而不是从客户那里获得融资或向客户提供融资。
递延合同费用
递延合同成本包括公司销售部门赚取的销售佣金,这些佣金被认为是与客户签订合同的增量和可收回成本。该公司确定,与续约有关的销售佣金与最初合同所赚取的佣金不相称。因此,初始合同的销售佣金被推迟,然后在公司确定的福利期内按直线摊销。四年。该公司通过考虑其客户合同、技术和其他因素来确定收益期限。预计在资产负债表日期后一年内确认的数额记作递延合同费用,当期;其余部分记为递延合同费用,非流动部分记在综合资产负债表中。定期审查递延合同费用的减值情况。递延合同费用的摊销包括在综合业务报表中的销售和营销费用中。
公司综合资产负债表上的递延合同费用$25.7百万和$17.5百万如……2020年1月31日和2019分别。摊销费用$7.8百万, $4.5百万,和$2.5百万截至财政年度2020年1月31日, 2019,和2018分别。有不与所列期间资本化费用有关的减值损失。
下表为公司递延合同费用的前滚表:
|
| | | | |
| | 金额 |
| | (单位:千) |
截至2018年1月31日余额 | | $ | 8,158 |
|
递延合同费用的增加 | | 13,809 |
|
递延合同费用摊销 | | (4,495 | ) |
截至2019年1月31日的余额 | | $ | 17,472 |
|
递延合同费用的增加 | | 15,996 |
|
递延合同费用摊销 | | (7,780 | ) |
截至2020年1月31日的余额 | | $ | 25,688 |
|
风险集中和重要客户
该公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、持有至到期的投资、可供出售的投资和应收账款。公司的所有现金、现金等价物和投资都投资于美国的货币市场基金。财政部债券,商业票据,公司债务证券,或美国政府机构证券,管理层认为这些证券具有高信用质量。
截至目前为止,没有一家客户占应收账款总额的10%以上。2020年1月31日。一名客户入账10%应收账款余额总额2019年1月31日。在截止的财政年度,没有一个客户占收入的10%或10%以上。2020年1月31日, 2019,或2018.
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供公司订阅有关的费用,包括运营人员和全球支助人员的人事费用、与云基础设施供应商托管公司软件有关的付款、支付处理费和分配的设施、信息技术、资本化内部使用软件费用的摊销以及其他间接费用。
利息收入
利息收入包括用现金和现金等价物赚取的收入和短期投资所得的利息,这些投资包括美国国债、商业票据、公司债务证券和美国政府机构证券。
其他收入净额
其他收入,净额主要包括我们持有至到期和可供销售的投资的增量收入、外币交易损益以及与我们旧金山租赁有关的分租收入,这些收益在2019年1月31日终了的财政年度到期。
外币重估
公司国际子公司的功能货币是美元。因此,货币资产负债表账户被重新计量,使用在资产负债表日有效的汇率,而非货币项目则按历史汇率重新计量。收入和支出按该期间的平均汇率重新计量。外汇交易损益包括在其他收入净额中,不包括在本财政年度终了的财政年度。2020年1月31日, 2019,或2018.
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、原始期限不超过三个月的高流动性投资和货币市场基金。
投资
该公司的投资被归类为可供出售和持有至到期的投资,包括流动性高的投资,主要是美国国债、商业票据、公司债务证券和美国政府机构证券。公司在购买时确定其投资的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估这种指定。
该公司定期评估其短期投资,以评估那些未变现亏损头寸是否是暂时受损。公司在决定是否确认减值费用时考虑各种因素,包括投资处于亏损状态的时间、公允价值低于公司成本基础的程度、被投资方的财务状况和近期前景。如果公司确定一项投资的公允价值的下降不是暂时的,则减值损失在该日等于投资摊销成本和公允价值之间差额的收益中确认。已实现损益在合并业务报表中列报在其他收入净额中。迄今尚未确认任何减值费用。
持有至到期
公司持有至到期的投资包括从购买之日起三个月以上,自资产负债表之日起不到12个月的投资,并被归类为短期投资。本公司有能力和积极的意愿持有这些投资到到期。持有至到期的投资按摊销成本入账,接近公允价值.
可供出售
该公司将其可供出售的投资,包括规定期限超过12个月的投资归类为短期投资,依据其高度流动性,并因为它们代表可用于当前业务的现金投资。此外,公司可以在任何时候出售这些投资,用于其目前的业务或其他用途,甚至在到期之前。本公司可供出售的投资按每一报告期的公平市价入账.这些可供出售的投资的未实现损益在合并资产负债表中作为累计其他综合收入的一个单独组成部分报告,直至实现为止。
限制现金
限制现金主要包括与公司设施租赁协议有关的担保信用证。公司不限制现金2020年1月31日。限制现金总额$2.4百万截至2019年1月31日并包括在合并资产负债表上的其他资产中。
关联方交易
公司董事会的某些成员是作为公司客户或供应商的公司的董事或执行官员,在某些情况下是公司的投资者。公司确认其产品销售给关联方的收入$1.0百万在终了的财政年度2020年1月31日. 其他关联方交易在截止的财政年度不重要。2020年1月31日, 2019,或2018.
递延发行成本
在首次公开募股之前,所有递延发行成本都在合并资产负债表中的其他非流动资产中资本化。递延发行费用$6.4百万主要包括与公司首次公开募股有关的会计、法律和其他费用,但在2019年4月公司IPO结束时从IPO收益中抵消。截至2020年1月31日,公司不递延发行成本。截至2019年1月31日,有$3.3百万包括在合并资产负债表中的其他资产中的递延发行成本。
财产和设备,净额
财产和设备净额按成本减去累计折旧列报。折旧是用直线法记录在有关资产的估计使用寿命上,这通常是三到五年。租赁权的改进随着资产估计使用寿命的缩短或租赁期限的缩短而折旧。
每当情况发生或变化表明资产的账面金额可能无法收回时,财产和设备就会受到减值审查。这些资产的可收回性是通过将这些资产的账面金额与预期产生的未折现现金流量进行比较来衡量的。如果财产和设备被视为受损,则应确认的减值等于资产的账面价值超过公允价值的数额。如果我们减少任何资产的估计使用寿命假设,剩余的未摊销余额将被摊销或折旧到订正的估计使用寿命。
研发费用
研发费用主要包括公司工程、产品和设计团队的人事费用。此外,研究和开发费用包括承包商费用、用于研究和开发活动的设备的折旧以及分配的间接费用。研究和开发费用按已发生的费用计算。
内部使用软件成本
本公司评估与开发其平台相关的成本,以及在应用程序开发阶段发生的用于内部使用的某些项目。与初步项目活动和实施后活动有关的费用作为已发生的费用支出,与应用程序开发阶段有关的费用资本化。内部使用软件是在其估计使用寿命的基础上按直线摊销的。三年。管理部门每年评估这些资产的使用寿命,并在发生可能影响这些资产可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。公司资本化$0.4百万在终了的财政年度内2019年1月31日. 不内部使用软件成本在终了的会计年度资本化。2020年1月31日.
广告成本
广告费用作为已发生的费用列支,并包括在销售和营销费用中。广告成本$5.1百万所有报告所述期间。
股票补偿
公司确认所有基于股票的支付奖励的补偿费用,包括股票期权和限制性股票单位(RSU),其依据是授予日期的估计公允价值。
该公司使用Black-Schole期权定价模型估算发放给雇员的股票期权的公允价值,该模型受到公司普通股估计公允价值的影响,以及某些假设,包括期权授予期内的预期波动性、奖励的预期期限、无风险利率和预期股利收益率。在确定股票期权公允价值时所使用的假设和估计数如下:
预期波动率-预期波动率是衡量股票价格预期波动的数额。由于该公司的普通股没有足够的交易历史,它估计其股票期权的预期波动率,方法是将一组可比上市公司在一段时期内的平均历史波动率与期权的预期寿命相等。
预期期限-公司根据股票期权预期仍未清偿的平均期限来确定预期期限,一般计算为股票期权的归属期和合同到期期的中点,因为公司没有足够的历史信息,无法对今后的行使模式和离职后的行为作出合理的预期。
无风险率-该公司使用美国国债收益率作为其符合预期期限的无风险利率。
预期股利收益率-公司利用股息收益零,因为它目前不发放股息,也不希望在将来发放股息。
普通股公允价值
在IPO之前,根据美国注册会计师协会会计和估值指南,作为补偿而发行的私有公司股权证券的估值公司董事会行使了合理的判断,并考虑了许多客观和主观因素,以确定公司普通股公允价值的最佳估计,包括但不限于由独立的第三方专家对我们的普通股进行的同期估值;可赎回的可转换优先股相对于普通股的价格、权利、偏好和特权;公司向第三方投资者出售普通股的价格以及在臂长交易中的次级交易中的股票价格;公司的经营和财务业绩;以及其他相关的经济信息。
公司在授予日按我们的股票价格估算RSU的公允价值。
该公司使用Black-Schole估值模型估算在发行期第一天根据ESPP发行的股票的公允价值,该模型受到公司普通股估计公允价值的影响,以及某些假设,包括发行期内的预期波动率、奖励的预期期限、无风险利率和预期股利收益率。在确定ESPP公允价值时所使用的假设与确定股票期权公允价值时所用的假设相同。
公司确认员工股票支付奖励的补偿费用,在此期间,受奖人必须提供服务以换取奖励(通常是奖励的归属期)。公司对发生的没收作了记帐。
每个非雇员股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Schole期权定价模型估算的,在归属期内不进行重新计量。在评估非雇员股票期权时所使用的假设通常与用于雇员股票期权的假设一致,但预期期限是合同期间的例外。
所得税
公司使用资产和负债法核算所得税。根据这一方法,公司确认递延所得税资产和负债,以应付资产和负债的财务报告和税基之间暂时差异的预期未来后果,以及净营业损失和税收抵免结转。递延税资产和负债采用预期适用于预期变现或结清应纳税资产和负债年份的应税收入的税率来计量。该公司承认在颁布期间税率变动所产生的递延所得税影响。
该公司记录了一项估价备抵,以将其递延税资产减少到它认为更有可能实现的净额。该公司考虑所有现有的证据,包括正面和负面的证据,包括收入的历史水平、与未来应纳税收入估计有关的预期和风险,以及在评估估值津贴的必要性时正在进行的税务规划战略。其递延税收资产的实现主要取决于未来的美国应税收入。
该公司只有在认为税务当局根据该职位的技术优点经税务当局审查后,更有可能维持该纳税地位,才能从不确定的税收状况中获得所得税利益。然后,根据结算时可能实现的最大利益来衡量财务报表中从这种不确定的税收状况中确认的税收利益。虽然该公司认为它已为其不确定的税收状况(包括净利息和罚款)预留了足够的资金,但它无法保证这些事项的最终纳税结果不会
本质上是不同的。当事实和情况发生变化时,公司会对这些准备金进行调整,例如结束税务审计或完善估计数。如果这些事项的最后税收结果与记录的数额不同,这种差额将影响在作出这种确定的期间内的所得税备抵,并可能对其财务状况、业务结果和现金流量产生重大影响。
普通股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期流通普通股的加权平均股份数。每股稀释净亏损的计算方法是,将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量,使所有可能稀释的证券在稀释的范围内生效。潜在稀释证券的稀释效应反映在运用国库股法稀释每股净亏损上。每股普通股的基本净亏损和稀释净亏损是相同的,因为将所有可能发行的普通股包括在内都是反稀释的。
非物质误差修正
在编制2020财政年度合并财务报表期间,该公司在我们以前发布的与美国收入和国际收入分类有关的财务报表脚注中,在合并财务报表附注中发现了一个无关紧要的错误。因此,美国的收入被低估了$3.6百万国际收入被夸大了$3.6百万在终了的财政年度2019年1月31日。公司综合经营报表和综合亏损对总收入或净亏损没有影响。错误已在附注10.“地理信息”。管理层确定,这一错误对以前发布的年度和中期财务报表没有重大影响,使用证交会工作人员会计公报第99号(SAB 99)和SAB 108(SAB 108)的指导。
最近通过的会计公告
2018年7月,FASB发布了“2018-09年会计准则更新”,编纂改进(2018-09).这些修正对某些ASC分专题作了澄清和更正,其中包括:220-10(收入报表-报告综合收入-总体)、470-50(债务-修改和消灭)、480-10(区分负债与股本-总体)、718-740(补偿-股票补偿-所得税)、805-740(企业合并-所得税)、815-10(衍生工具和套期保值-总体)和820-10(公允价值计量-总体)。2018-09年ASU的一些修正不需要过渡指南,并将在发布时生效;然而,许多修正案确实有过渡指南,从2019年12月15日以后的年度期开始生效。修订在发布最新情况时生效,对公司的合并财务报表没有影响。该公司早在2019年2月1日就采用了这一标准,指出该标准的采用对其合并财务报表没有重大影响。
最近发布的会计公告
2016年2月,FASB发布了“第2016-02号会计准则更新”,租赁(专题842)(ASU 2016-02), 这将要求承租人承认其资产负债表上的大多数租赁,无论是经营还是融资,同时继续以类似于现行做法的方式在其收入报表中确认费用。该指南规定,承租人将承认对租赁付款义务的租赁责任,并承认在租赁期限内使用相关资产的权利。该公司计划从2020年2月1日起采用本指南,采用修正的追溯方法,并确认对截止采用之日累积赤字的期初余额进行累积效应调整。该公司将选择可选的过渡方式,以不适用主题842在比较期和一揽子实际的权宜之计。我们已经完成了确定租赁安排人口的过程,并在指导下完成了对每一项安排的评估,包括适用经选举产生的实际权宜之计。,我们现正就每项安排订定递增借款利率。虽然收养仍在进行中,但我们预计收养将导致确认未获承认的使用权资产和租赁负债。
这将增加我们综合资产负债表上的总资产和负债。公司不期望通过主题842对合并的业务报表产生重大影响,也不会因经营、投资或融资活动而对其现金流量产生任何影响。
2016年6月,FASB发布了“第2016-13号会计准则更新”,金融工具-信用损失(主题326)金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)要求实体利用一种称为当前预期信贷损失(CECL)模型的新减值模型来估算其寿命“预期信用损失”,并记录一项备抵,当从该金融资产的摊销成本基础中扣除该备抵时,即表示预计将在该金融资产上收取的净额。预计CECL模型将更及时地确认信贷损失。这一指南还要求对按摊销成本、贷款和可供出售的债务证券计量的金融资产进行新的披露。各实体将在采用准则的第一个报告期开始时,将标准规定作为对留存收益的累积效应调整。该公司预计将于2020年2月1日采用这一指导方针。公司已经评估了采用这一标准的影响,预计采用主题326不会对合并财务报表产生重大影响。
3. 资产负债表组成部分
现金、现金等价物和投资
现金、现金等价物和投资包括:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | | | |
现金 | $ | 2,131 |
| | $ | 125,852 |
|
货币市场基金 | 118,899 |
| | 2,023 |
|
美国国债 | 2,994 |
| | — |
|
现金和现金等价物共计 | $ | 124,024 |
| | $ | 127,875 |
|
可供出售的投资: | | | |
美国国债 | $ | 24,987 |
| | $ | — |
|
商业票据 | 20,132 |
| | — |
|
公司债务证券 | 149,248 |
| | — |
|
美国政府机构证券 | 4,973 |
| | — |
|
可供出售的投资总额 | $ | 199,340 |
| | $ | — |
|
持有至到期投资: | | | |
美国国债 | $ | 9,016 |
| | $ | — |
|
商业票据 | 5,985 |
| | — |
|
公司债务证券 | 13,034 |
| | — |
|
持有到期日投资总额 | $ | 28,035 |
| | $ | — |
|
投资总额 | $ | 227,375 |
| | $ | — |
|
下表按重大投资类别汇总公司投资调整成本、未实现净收益和公允价值。2020年1月31日。出售可供出售证券的已实现收益或亏损总额,在本财政年度终了年度不算重大。2020年1月31日.
|
| | | | | | | | | | | |
| 调整成本 | | 未实现收益、净额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | |
美国国债 | $ | 24,978 |
| | $ | 9 |
| | $ | 24,987 |
|
商业票据 | 20,128 |
| | 4 |
| | 20,132 |
|
公司债务证券 | 149,124 |
| | 124 |
| | 149,248 |
|
美国政府机构证券 | 4,973 |
| | — |
| | 4,973 |
|
可供出售的投资总额 | $ | 199,203 |
| | $ | 137 |
| | $ | 199,340 |
|
持有至到期投资: |
| |
| |
|
美国国债 | 9,016 |
| | — |
| | 9,016 |
|
商业票据 | 5,985 |
| | — |
| | 5,985 |
|
公司债务证券 | 13,034 |
| | — |
| | 13,034 |
|
持有到期日投资总额 | 28,035 |
| | — |
| | 28,035 |
|
投资总额 | $ | 227,238 |
| | $ | 137 |
| | $ | 227,375 |
|
公司持有的所有到期日证券的合同期限均不超过一年.下表按合约到期日列出截至2020年1月31日:
|
| | | | | | | |
| 调整成本 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
一年内到期 | $ | 128,127 |
| | $ | 128,169 |
|
一至五年内到期 | 71,076 |
| | 71,171 |
|
| $ | 199,203 |
| | $ | 199,340 |
|
有不在12个月或更长时间内连续录得净亏损的证券2020年1月31日。截至2020年1月31日,我们有21处于未变现亏损状况的证券。对投资进行定期审查,以确定可能的临时损害以外的其他因素。在评估非暂时性减值投资时,我们会考虑一些因素,例如公允价值低于成本价的时间和程度、发行人的财务状况及其任何改变,以及我们出售的意向,或我们是否更有可能在收回投资的摊还成本前出售该投资。不上述各表所列证券的减值损失已记录在案,因为我们认为这些证券的公允价值下降是暂时的,我们预计至少会收回这些证券投资的初始成本。
该公司截至目前还没有任何投资2019年1月31日.
财产和设备,净额
财产和设备净额如下:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
租赁改良 | $ | 12,257 |
| | $ | 6,512 |
|
计算机和设备 | 4,431 |
| | 2,998 |
|
家具和固定装置 | 2,540 |
| | 1,239 |
|
资本化内部使用软件 | 389 |
| | 389 |
|
财产和设备毛额(1) | $ | 19,617 |
| | $ | 11,138 |
|
累计折旧和摊销 | (7,248 | ) | | (5,366 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 12,369 |
| | $ | 5,772 |
|
(1)物业及设备总额包括正在建造中的租赁物改善工程及家具及固定装置。$5.1百万和$0.2百万到目前为止尚未投入服务的2020年1月31日和2019年1月31日分别。与在建工程有关的费用在投入使用之前不摊销。
折旧和摊销费用$2.2百万, $1.7百万,和$1.3百万截至财政年度2020年1月31日, 2019,和2018分别。
其他资产
其他资产包括:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
限制现金 | $ | — |
| | $ | 2,448 |
|
递延发行成本 | — |
| | 3,261 |
|
资本化执行费用 | 358 |
| | 286 |
|
其他 | 1,293 |
| | 1,160 |
|
其他资产 | $ | 1,651 |
| | $ | 7,155 |
|
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
应计专业费用 | $ | 1,436 |
| | $ | 3,037 |
|
应计事项 | 300 |
| | 400 |
|
递延租金 | 790 |
| | 268 |
|
应计托管和基础设施 | 689 |
| | 47 |
|
早期行使责任 | 509 |
| | 1,827 |
|
应计税款 | 961 |
| | 255 |
|
应计负债,其他 | 2,512 |
| | 1,311 |
|
应计费用和其他负债 | $ | 7,197 |
| | $ | 7,145 |
|
4. 公允价值计量
该公司以公允价值计量其金融资产和负债,每个报告期使用公允价值等级,优先使用可观测的投入,并尽量减少在计量公允价值时使用不可观测的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。可采用以下三级投入来衡量公允价值:
一级-基于反映活跃市场相同资产或负债的报价的可观测投入的估值。
二级-基于在市场上可直接或间接观察到的投入的估值。
第三级-基于不可观测的投入的估值,这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持。
下表列出按上述输入类别按公允价值计量或披露的公司金融资产的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 118,899 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 118,899 |
|
美国国债 | 2,994 |
| | 34,003 |
| | — |
| | 36,997 |
|
商业票据 | — |
| | 26,117 |
| | — |
| | 26,117 |
|
公司债务证券 | — |
| | 162,282 |
| | — |
| | 162,282 |
|
美国政府机构证券 | — |
| | 4,973 |
| | — |
| | 4,973 |
|
共计 | $ | 121,893 |
| | $ | 227,375 |
| | $ | — |
| | $ | 349,268 |
|
包括在现金等价物中 | | | | | | | $ | 121,893 |
|
包括在投资中 | | | | | | | $ | 227,375 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年1月31日 |
| 一级 | | 2级 | | 三级 | | 共计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 4,417 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,417 |
|
共计 | $ | 4,417 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,417 |
|
包括在现金等价物中 | | | | | | | $ | 2,023 |
|
列入其他资产 | | | | | | | $ | 2,394 |
|
由管理层按公允价值定期计量的公司资产被归入公允价值等级的第1级或第2级。在第1级或第2级之间,该公司没有任何资金转移。截至2020年1月31日的财政年度和2019.
公司认为,在剩余三个月期限内购买的所有高流动性投资都是现金等价物。截至2020年1月31日,该公司的二级证券由定价供应商定价。这些定价供应商在定价这些证券时使用可观察到的市场信息,或者,如果这些证券没有具体的价格,则使用其他可观察的输入,如涉及相同或可比证券的市场交易。该公司截至目前还没有二级证券2019年1月31日.
某些金融工具的账面金额,包括银行持有的现金、应收账款和应付帐款,由于其短期期限而近似于公允价值,不列入上述公允价值表。
5. 承付款和意外开支
经营租赁
该公司已为其办公空间签订了各种不可取消的经营租赁,租期从2020年财政年度至2029年财政年度届满。除了基本租金外,公司还承诺根据某些租赁安排支付一部分实际运营费用。
2015年12月,该公司为其位于加利福尼亚州旧金山的前总部签订了转租协议。公司分租收入$1.1百万和$1.4百万为2019年1月31日终了的财政年度和2018。租约和相关转租于2019年财政年度到期。
设施租赁协定一般规定按等级支付租金,并提供延长的选择,如果行使这些办法,今后的最低租赁付款可能会增加。本公司在租赁期内以直线方式确认租金费用,并已为已发生但未支付的租金费用而累算。递延租金$6.8百万截至2020年1月31日,其中$0.8百万列入应计费用和其他流动负债$6.0百万包括在合并资产负债表的其他负债中。递延租金$3.7百万截至2019年1月31日,其中$0.3百万列入应计费用和其他流动负债$3.4百万包括在合并资产负债表的其他负债中。租金费用$6.5百万, $4.6百万,和$3.9百万为截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018分别。
截至2020年1月31日,按财政年度计算的未来最低租金付款(不包括不可撤销经营租契下的分租收入)如下:
|
| | | |
| 最低租赁 付款 |
| (单位:千) |
2021 | $ | 6,196 |
|
2022 | 6,419 |
|
2023 | 6,499 |
|
2024 | 6,680 |
|
2025 | 6,879 |
|
此后 | 8,955 |
|
共计 | $ | 41,628 |
|
不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款总额2020年1月31日主要包括根据公司在加利福尼亚州旧金山总部的租赁到期的租金,以及公司在加拿大多伦多和佐治亚州亚特兰大办事处的租约。
2019年7月,该公司在佐治亚州亚特兰大签订了一项不可取消的办公空间经营租赁,最低租金为$14.4百万通过2028年7月的租期。
采购承付款
截至2020年1月31日,该公司与某些服务提供商的不可取消的购买承诺总计约为$27.4百万,下一次付款3年数.
法律事项
在正常经营过程中,公司可能会不时受到在正常业务过程中产生的各种索赔和其他法律事项的影响。公司对这些索赔进行调查,并在损失可能和可估计的情况下为解决法律和其他意外情况作出估计。公司目前不是任何法律诉讼的当事方,也不预期任何待决或威胁提起的诉讼,预计会对其财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。
保证和赔偿
本公司已与其部分客户签订服务级协议,确定正常运行时间、可靠性和性能水平,并允许这些客户在公司未能达到规定的正常运行时间水平时获得信贷。到目前为止,该公司没有因这些协议而严重未能达到规定的正常运行时间可靠性和绩效水平,因此,公司没有在财务报表中发生或累积与这些协议有关的任何重大负债。
6. 递延收入和业绩债务
下表列出公司递延收入的变动:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
递延收入,期初 | $ | 64,104 |
| | $ | 38,169 |
| | $ | 22,973 |
|
比林斯 | 194,816 |
| | 143,758 |
| | 94,826 |
|
确认收入 | (166,351 | ) | | (117,823 | ) | | (79,630 | ) |
递延收入,期末 | $ | 92,569 |
| | $ | 64,104 |
| | $ | 38,169 |
|
约38%, 32%,和27%在终了财政年度确认的总收入2020年1月31日, 2019,和2018的递延收入余额2019年1月31日, 2018和2017分别。
截至2020年1月31日和2019年1月31日,与报告所述期间终了时未履行或部分未履行的超过一年的订阅的履约义务有关的未来估计收入约为$75.7百万和$43.6百万分别。公司预计将在下一年度履行大部分未履行的履约义务。24月份然后剩下的。该公司对不到一年的订阅申请了可选的豁免。
7. 普通股和股东权益(赤字)
可赎回可转换优先股
在2019年4月ipo完成之前,所有可赎回的可转换优先股都被转换成可赎回的可转换优先股。41,273,345普通股股份一-一对一的基础,然后立即重新归类为普通股。
股权激励计划
公司二股权激励计划:2010年股票计划(2010年计划)和2019年股权激励计划(2019年计划,统称股票计划)。公司在2019年4月完成首次公开募股后,停止根据2010年计划发放奖励,当时根据“2010年计划”可供今后发行的所有股票都转移到2019年计划。2019年计划取代并取代了2010年计划。根据2019年计划,公司董事会(董事会)和董事会的任何其他委员会或小组委员会可以向公司的员工、顾问和顾问授予股票期权、RSA和RSU。贯通2020年1月31日,公司已批准股票期权、RSAS和RSU。截至2020年1月31日和2019年1月31日分别,该公司被授权授予13,126,301股份和23,929,932根据股票计划持有普通股。
该公司已根据2010年计划向员工和非雇员董事发放股票期权和RSA,其中某些奖项允许提前行使。公司根据2019年计划向员工发放股票期权和RSU。股票期权的授予,通常是以授予日的基本普通股的公允价值作为行使价格,一般是基于持续雇用而非普通股票。四年到期10年数从授予之日起。RSU是根据奖励的授予日期(公允价值)来衡量的,一般来说,是根据持续雇用(而不是直接雇用)来衡量的。四年.
2019年3月,该公司批准3,041,000现有员工的股票期权50百分比这些权利的归属四年从授予日期起50百分比归属五年从授予日期开始。
该公司目前使用授权和未发行的股份,以满足股票奖励工作。截至2020年1月31日和2019年1月31日,有11,841,156股份和2,221,216根据股票计划可供未来发行的股票。
留待日后发行的普通股股份如下:
|
| | |
| 2020年1月31日 |
未清股票期权和未获转手的RSU | 15,612,956 |
|
可用于未来股票期权和RSU赠款 | 11,841,156 |
|
可供ESPP使用 | 1,639,225 |
|
2020年1月31日储备的普通股总额 | 29,093,337 |
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股票期权活动
股票期权活动如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| 数目 股份 | | 加权 平均锻炼 价格 | | 加权 平均 残存 合同条款 | | 骨料 内在价值 |
| | | | | | | (单位:千) |
截至2019年1月31日仍未偿还的款项 | 14,006,222 |
| | $ | 4.32 |
| | 8.2年数 | | $ | 142,840 |
|
获批 | 3,907,534 |
| | $ | 16.15 |
| | | | |
行使 | (2,527,533 | ) | | $ | 2.76 |
| | | | |
取消 | (888,178 | ) | | $ | 11.32 |
| | | | |
二0二0年一月三十一日未缴 | 14,498,045 |
| | $ | 7.37 |
| | 7.8年数 | | $ | 231,300 |
|
截至2020年1月31日 | 6,973,210 |
| | $ | 3.66 |
| | 7.0年数 | | $ | 137,060 |
|
公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估算股票期权在授予之日的公允价值。公司对发生的没收行为作了相应的说明。在计算期间雇员股票期权赠款的公允价值时,使用了以下假设:
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期股利收益率 | — |
| | — |
| | — |
|
预期波动率 | 41.7% - 42.8% |
| | 40.1% - 43.2% |
| | 40.3% - 46.7% |
|
预期任期(年份) | 5.5 - 6.9 |
| | 5.4 - 6.8 |
| | 5.5 - 6.3 |
|
无风险利率 | 1.39% - 2.48% |
| | 2.53% - 3.04% |
| | 1.85% - 2.57% |
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在评估非雇员股票期权时所使用的假设一般与雇员股票期权所用的假设一致,除非预期期限是在合约期内,或10年数.
期间授予的股票期权截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018的加权平均授予日期公允价值为$11.07, $4.87,和$3.32分别每股。期间行使的股票期权的总内在价值。截至2020年1月31日的财政年度, 2019,和2018曾.$61.7百万, $10.5百万,和$6.4百万分别。
期权的内在价值是股票市场价值与股票期权行使价格在行使之日的差额。
截至2020年1月31日,大约有$48.6百万与根据股票计划授予的未归属股票期权有关的未确认赔偿费用总额,这些费用将在加权平均期间内予以确认3.2年数.
受限制股票单位
该公司的RSU活动和相关信息摘要如下:
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| | | | | | |
| RSU数 | | 加权 平均批出日期每股公允价值 |
截至2019年1月31日仍未偿还的款项 | — |
| | $ | — |
|
获批 | 1,153,504 |
| | $ | 28.20 |
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既得利益,扣除为雇员工资税而预扣的股份 | (1,293 | ) | | $ | 32.48 |
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取消 | (37,300 | ) | | $ | 30.63 |
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二0二0年一月三十一日未缴 | 1,114,911 |
| | $ | 28.10 |
|
本公司以批出当日标的股份的公允价值为基础,使用RSU的公允价值。
截至2020年1月31日,有$29.0百万未确认的与未归属RSU有关的基于股票的补偿费用,预计将在加权平均期间内确认。3.7年数根据授予服务条件下的归属。
员工股票购买计划
2019年4月,董事会通过并批准了“2019年雇员股票购买计划”,该计划于2019年4月11日生效。ESPP最初保留并授权发行最多可达1,850,000普通股给参股员工。首次公开发行(IPO)期从2019年4月11日开始,将于2021年6月15日结束,购买日期分别为2019年12月13日、2020年6月15日、2020年12月15日和2021年6月15日。ESPP一般规定24-每月供款期由每年六月十五日至十二月十五日开始,每段供款期包括四 六-月购买期,但自2019年4月11日起至2019年12月13日止的首次公开发行(IPO)期除外。在每个购买日,合资格的雇员将以每股相等于85%(1)发行期开始时公司股票的公平市场价值,或(2)ESPP所定义的公司股票在购买日的公平市场价值。
本报告所述期间,采用下列假设来计算根据ESPP授予的股票的公允价值:
|
| | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 |
预期股利收益率 | — |
|
预期波动率 | 39.2% - 48.4% |
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预期任期(年份) | 0.5 - 2.1 |
|
无风险利率 | 1.53% - 2.43% |
|
在本年度终了的年度内2020年1月31日,公司承认$5.1百万与ESPP相关的股票补偿费用$5.5百万雇员的贡献。在最后一年2020年1月31日, 210,775普通股是根据espp发行的,收购价为$19.63.
作为慈善捐款发出的认股权证
在终了的财政年度2019年1月31日,公司开始主动为慈善目的捐赠产品、股权和员工时间。2018年6月,作为这一举措的一部分,该公司向潮汐基金会发出了一份购买许可证,648,092公司普通股股份,可按以下价格行使
$0.01每股。普通股认股权证自动为647,822首次公开发行结束时普通股的转让。
公司承认$6.2百万非现金慈善捐款费用2019年1月31日这一数额包括在一般的股票补偿费用和所附的综合业务报表中的行政费用中。
普通股转让
在终了的财政年度内2019年1月31日,本公司的某些投资者以高于或等于交易时估计的公允价值的购买价格从现任或前任雇员手中购买了未偿普通股。在截止会计年度内以超过公允价值的价格收购的股票2019年1月31日的价格与估计公允价值之间的差额。$5.5百万。公司记录$3.8百万在研发费用中,$1.4百万一般及行政开支及$0.3百万在销售和营销费用方面。就这些股票转让而言,公司放弃或转让其优先购买权或适用于这些股份的其他转让限制。
有不终了财政年度内的此类交易2020年1月31日或2018.
须回购的普通股
根据早期行使股票期权购买的普通股,在这些股票归属之前,不得视为未清偿。为行使期权而收到的考虑被视为行使价格的一种存款,相关的美元数额作为负债入账。在早期行使这些未归属股票期权授标时发行的股票,如上表所示,在行使之日被视为合法发行和未清偿。在服务终止时,公司可以与行使该等期权时所支付的每股价格相等的价格,回购通过早期行使股票期权而取得的未归属股份。
截至2020年1月31日和2019,本公司已记录与76,415和339,049普通股;普通股相关负债记在所附合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债内,$0.5百万和$1.8百万截至2020年1月31日和2019分别。该责任被重新归类为股东的权益作为奖励归属。
股票补偿
公司综合经营报表中所列的以股票为基础的赔偿费用如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 1,018 |
| | $ | 282 |
| | $ | 385 |
|
研发 | 5,566 |
| | 8,171 |
| | 9,796 |
|
销售和营销 | 8,924 |
| | 3,982 |
| | 3,831 |
|
一般和行政(1) | 11,697 |
| | 12,860 |
| | 4,140 |
|
共计 | $ | 27,205 |
| | $ | 25,295 |
| | $ | 18,152 |
|
(1)上述以股票为基础的补偿费用包括$6.2百万2019年1月31日终了财政年度的非现金慈善捐款支出。
8. 每股净亏损
下表列出基本和稀释后每股净亏损的计算情况:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千,除每股数据外) |
分子: | | | | | |
净损失 | $ | (50,339 | ) | | $ | (40,741 | ) | | (38,149 | ) |
分母: | | | | | |
加权平均股,用于计算每股净亏损、基本损失和稀释损失 | 65,544 |
| | 21,410 |
| | 19,986 |
|
每股净亏损,基本损失和稀释损失 | $ | (0.77 | ) | | $ | (1.90 | ) | | $ | (1.91 | ) |
由于本公司在报告所述期间处于亏损状态,每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为将所有可能发行的普通股包括在内都会起到反稀释作用。未包括在稀释每股计算中的潜在稀释证券,因为它们将是反稀释的,如下所示:
|
| | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
可赎回可转换优先股 | — |
| | 41,273 |
| | 36,001 |
|
须获发行普通股嘉许的股份 | 15,613 |
| | 14,006 |
| | 11,316 |
|
未预先行使的股票期权 | 76 |
| | 339 |
| | 246 |
|
购买普通股的认股权证 | — |
| | 750 |
| | 204 |
|
早期行使股票期权以换取应收票据 | — |
| | 250 |
| | 250 |
|
用期票购买限制性股票奖励 | 180 |
| | 510 |
| | 664 |
|
根据2019年员工股票购买计划发行的股票 | 67 |
| | — |
| | — |
|
共计 | 15,936 |
| | 57,128 |
| | 48,681 |
|
9. 所得税
所得税前的收入(损失)构成如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
国内 | $ | (53,485 | ) | | $ | (39,863 | ) | | $ | (37,396 | ) |
外国 | 3,821 |
| | (177 | ) | | (569 | ) |
所得税准备前的损失 | $ | (49,664 | ) | | $ | (40,040 | ) | | $ | (37,965 | ) |
所得税规定的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
电流 | | | | | |
联邦制 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
国家 | 126 |
| | 26 |
| | 15 |
|
外国 | 25 |
| | 135 |
| | 123 |
|
当期税收费用总额 | $ | 151 |
| | $ | 161 |
| | $ | 138 |
|
递延 | | | | | |
联邦制 | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | 9 |
|
国家 | (1 | ) | | — |
| | 1 |
|
外国 | 525 |
| | 543 |
| | 36 |
|
递延税费用总额 | $ | 524 |
| | $ | 540 |
| | $ | 46 |
|
所得税准备金 | $ | 675 |
| | $ | 701 |
| | $ | 184 |
|
公司记录的所得税拨备与按美国法定税率计算的税额的核对如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
按美国联邦法定税率计算的所得税 | $ | (10,429 | ) | | $ | (8,408 | ) | | $ | (12,489 | ) |
州税,扣除联邦福利 | (4,901 | ) | | (1,326 | ) | | (1,400 | ) |
永久差异 | 308 |
| | 220 |
| | 34 |
|
股票补偿 | (3,739 | ) | | 1,077 |
| | 4,569 |
|
国外汇率差异 | (239 | ) | | 34 |
| | 10 |
|
不确定的税收状况 | (14 | ) | | 680 |
| | 336 |
|
税法 | — |
| | — |
| | 8,184 |
|
税收抵免 | (3,271 | ) | | — |
| | — |
|
估价津贴的变动 | 25,390 |
| | 8,085 |
| | 929 |
|
慈善捐款 | (1,960 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (470 | ) | | 339 |
| | 11 |
|
所得税准备金 | $ | 675 |
| | $ | 701 |
| | $ | 184 |
|
2017年12月22日颁布了2017年减税和就业法案(税法)。“税法”载有影响该公司的几项关键税收规定,包括但不限于,从2017年12月31日开始的课税年度,将美国联邦公司税率从34%降至21%,对以前未缴税的外国收入强制征收一次被视为遣返税,以及改变有关自2017年12月31日起的课税年度产生的净营业亏损结转的使用和限制的规则。由于对美国联邦递延税资产的全额估价免税额,美国所得税没有因税法而产生的支出或福利。公司已选择将全球无形低税率收入(GILTI)的税收效应作为一种期间成本。
递延所得税产生于用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与所得税报告目的之间的临时差额,以及营业损失和税收抵免结转。公司递延纳税资产和负债的重要组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
递延税款资产: | | | |
净经营损失 | $ | 36,412 |
| | $ | 21,886 |
|
备抵和应计项目 | 2,437 |
| | 2,322 |
|
股票补偿 | 5,523 |
| | 2,171 |
|
慈善捐款 | 3,989 |
| | 1,626 |
|
税收抵免 | 5,349 |
| | — |
|
其他 | 2,075 |
| | 665 |
|
递延税款资产毛额 | $ | 55,785 |
| | $ | 28,670 |
|
减:估价津贴 | (50,086 | ) | | (24,695 | ) |
递延税款净资产 | $ | 5,699 |
| | $ | 3,975 |
|
递延税款负债: | | | |
递延佣金 | $ | (6,519 | ) | | $ | (4,474 | ) |
其他 | (256 | ) | | (54 | ) |
递延税款毛额 | $ | (6,775 | ) | | $ | (4,528 | ) |
递延税负债净额 | $ | (1,076 | ) | | $ | (553 | ) |
递延税资产的实现取决于在未来期间是否产生足够的适当性质的应税收入。该公司定期评估实现其递延税资产的能力,并在更有可能的情况下确定评估备抵额,而不是部分递延税资产不会被变现。该公司权衡所有现有的积极和消极证据,包括其盈利历史和近期业务的结果,计划倒转递延税负债,预测未来的应税收入,以及税收筹划策略。由于可客观核实的负面证据的份量,包括其在美国的亏损历史,该公司认为,其美国联邦和州递延税金资产无法变现的可能性更大。因此,该公司已就这些递延税款资产记录了全额估价备抵额。对其各种递延税款资产的估价备抵额增加了$25.4百万和$8.3百万在截至2020年1月31日的财政年度和2019分别。
截至2020年1月31日,该公司的联邦、州和外国净营业亏损结转额为$142.7百万, $5.8百万,和$2.8百万分别于2030年到期。由于“国内收入法典”第382节和类似的州规定的所有权变更限制,公司净经营损失的使用可能受到年度限制。如果受到年度限制,公司的净营业亏损结转可能在使用前到期。
截至2020年1月31日,该公司拥有联邦、加州和加拿大的研究和开发信贷结转$5.1百万, $3.7百万,和$0.3百万分别。联邦研究与发展学分将于2031年到期,加州研发学分将于2034年到期,加拿大研发学分将于2034年到期。
公司根据与其子公司的协议条款,将净收入、成本和费用归于国内和国外组件。该公司没有规定联邦和州对其外国子公司未分配的收入征收所得税,因为这些收益将无限期地在海外进行再投资。由于“税法”的规定,如果公司将这些收入汇回本国,外国收入未来分配的税收影响一般仅限于从地方司法管辖区预扣税款,由此产生的所得税责任将微不足道。
下表汇总了与公司未确认的税收福利有关的活动:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 6,644 |
| | $ | 4,385 |
| | $ | 2,400 |
|
与往年有关的增列 | 71 |
| | — |
| | — |
|
与往年有关的削减 | (3,515 | ) | | (19 | ) | | — |
|
与本年度有关的增列 | 843 |
| | 2,278 |
| | 1,985 |
|
期末余额 | $ | 4,043 |
| | $ | 6,644 |
| | $ | 4,385 |
|
该公司的所有税收年度仍然开放供美国联邦和州税务当局审查。这份非美国的报税表在2015年及以后仍可供审查。由于美国联邦和州的估价津贴,$1.1百万和$1.0百万未确认的税收优惠2020年1月31日和2019如获承认,则会分别影响有效税率。公司确认与未确认的税收利益有关的利息和罚款是所得税的规定。截至以下日期,本公司已累积一笔与上述未获承认的税项利益有关的非物质利息及罚款。2020年1月31日和2019分别。该公司预计,在未来12个月内,未获确认的税收优惠总额将大幅下降。
10. 地理信息
按地点分列的收入由客户的记帐地址决定。下表按地理区域开列收入:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 129,728 |
| | $ | 94,345 |
| | $ | 64,404 |
|
国际 | 36,623 |
| | 23,478 |
| | 15,226 |
|
共计 | $ | 166,351 |
| | $ | 117,823 |
| | $ | 79,630 |
|
除美国外,在本财政年度终了的财政年度,没有任何其他国家的收入占收入的10%或10%以上。2020年1月31日, 2019,或2018。截至2020年1月31日, 76%公司的财产设备位于美国,23%位于加拿大,1%位于英国。截至2019年1月31日, 48%公司的财产和设备位于美国52%位于加拿大。
11. 401(K)计划
该公司根据“国内收入法典”第401(K)节有一项合格的界定缴款计划,涵盖符合条件的雇员。401(K)计划允许每个参与者的缴款额不超过年度法定最高限额。该公司负责401(K)计划的行政费用,从2019年7月1日起,公司实施了1%的雇主匹配供款(1%)每个参与人的雇员至少供款1%在此期间符合条件的工资。在终了的财政年度内2020年1月31日,我们确认了.的费用$0.4百万与相应捐款有关。我们做了不在截止的财政年度内不要缴款。2019年1月31日和2018.
12. 后续事件
该公司通过以下方式评估了随后发生的事件:2020年3月19日.
项目9.会计和财务披露方面的会计变动和与会计人员的分歧
没有。
项目9A.管制和程序
对披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据“交易所法”提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了截至本年度报告表10-K所涉期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性(如1934年“证券交易法”修订的“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所规定的)。根据这种评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至该日,我们的披露控制和程序在设计和运作上在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
这份10-K表格的年度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告,也不包括我们的独立注册会计师事务所在这一过渡期内为新上市公司所允许的认证报告。
对控制有效性的限制
对包括我国在内的财务报告的任何内部控制制度的有效性都受到固有的限制,包括在设计、执行、操作和评价控制和程序方面行使判断力,以及无法彻底消除不当行为。因此,在设计和评价披露控制和程序时,管理层认识到,包括我国在内的任何财务报告内部控制制度,无论设计和运作如何完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即资源受到限制,管理部门必须运用自己的判断来评价可能的控制和程序相对于其成本的好处。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。我们打算继续对我们的内部控制进行必要或适当的监测和升级,但不能向您保证,这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
财务报告内部控制的变化
与“外汇法”第13a-15(D)条和第15d-15(D)条所要求的评价有关,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些情况发生在本年度报告所涉期间发生的情况,即表10-K对财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响,但上文所述除外。
项目9B.其他资料
不适用。
第三部分。
项目10.董事、执行干事和公司治理
我们维持适用于我们所有雇员的商业行为和道德守则,包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官,这是证券交易委员会适用规则所界定的“高级财务干事道德守则”。此代码可在我们的网站pagerduty.com上公开查阅。如果我们对本守则作了技术、行政或其他非实质性修正以外的任何修改,或根据本守则的一项规定给予任何豁免,包括默示豁免,我们将在我们的网站pagerduty.com或向SEC提交的关于表格8-K的当前报告中披露该修正或放弃的性质、其生效日期和适用对象。
本项目所要求的信息通过参考我们2020年股东年会的最终委托书而被纳入,该声明将在2020年1月31日之后120天内提交证券交易委员会。
项目11.行政补偿
本项目所要求的信息通过参考我们2020年股东年会的最终委托书而被纳入,该声明将在2020年1月31日之后120天内提交证券交易委员会。
项目12.某些受益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项
本项目所要求的信息通过参考我们2020年股东年会的最终委托书而被纳入,该声明将在2020年1月31日之后120天内提交证券交易委员会。
项目13.某些关系及相关交易和主任独立性
本项目所要求的信息通过参考我们2020年股东年会的最终委托书而被纳入,该声明将在2020年1月31日之后120天内提交证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息通过参考我们2020年股东年会的最终委托书而被纳入,该声明将在2020年1月31日之后120天内提交证券交易委员会。
第四部分。
项目15.证物、财务报表附表
(A)下列文件作为本年度报告的一部分列入表格10-K。
1.财务报表索引
我们的合并财务报表列在本年度报告第二部分第8项下的“综合财务报表索引”中。
2.财务报表附表
由于所需资料不适用,或资料在合并财务报表或有关附注中列报,因此省略了所有其他附表。
3.展品
本年度报告表10-K表中所列的文件以参考方式纳入,或与表格10-K的本年度报告一起存档,在每一种情况下如其中所示(按照条例S-K第601项编号)。
|
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陈列品 数 | | 描述 | | 形式 | | 档案编号。 | | 由附录参考书合并 | | 提交日期 |
3.1 | | 经修订及补发的“邮务公司法团注册证明书”。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.1 | | (一九二零九年四月十五日) |
3.2 | | 修订及重订“使命税公司附例”。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.2 | | (一九二零九年四月十五日) |
4.1 | | 美国邮政股份有限公司普通股凭证格式。 | | S-1/A | | 333-230323 | | 4.1 | | (一九二零九年四月一日) |
4.2 | | 由PageraskInc.修订并恢复投资者权利协议。以及一些股东,日期为2018年8月24日 | | S-1 | | 333-230323 | | 4.2 | | 2019年3月15日 |
4.3 | | 证券说明 | | | | | | 随函提交 | | |
10.1# | | 帕格尔责任公司2019年股权激励计划及其协议形式 | | S-1/A | | 333-230323 | | 10.2 | | 2019年3月21日 |
10.2# | | 帕格尔责任公司2019年员工股票购买计划 | | S-1/A | | 333-230323 | | 10.3 | | 2019年3月21日 |
10.3# | | 公司之间签订的赔偿协议的形式。每一位董事和行政主管 | | S-1 | | 333-230323
| | 10.4 | | 2019年3月15日 |
10.4# | | 由PageraskInc.公司和公司之间的修正和恢复报价函。詹妮弗·G·特贾达 | | S-1/A | | 333-230323
| | 10.5 | | (一九二零九年四月一日) |
10.5# | | PagerTask公司的确认性报价函。霍华德·威尔逊 | | S-1/A | | 333-230323
| | 10.6 | | (一九二零九年四月一日) |
10.6# | | PagerTask公司的确认性报价函。和Stacey A.Giamalis | | S-1/A | | 333-230323
| | 10.7 | | (一九二零九年四月一日) |
10.7# | | 提供由和之间的信Pager使命感,公司。还有大卫·法官 | | | | | | 随函提交 | | |
10.8# | | 帕格尔责任公司修订和恢复行政管理政策和改变管制政策 | | | | | | 随函提交 | | |
10.9# | | 帕格尔责任公司现金奖励计划 | | S-1/A | | 333-230323 | | 10.10 | | 2019年3月21日 |
10.10# | | 帕格尔责任公司非雇员董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-230323 | | 10.11 | | 2019年3月21日 |
10.11 | | 公司和公司之间的租赁协议。以及日期为2015年9月17日的经修正的Toda America,Inc. | | S-1 | | 333-230323 | | 10.9 | | 2019年3月15日 |
21.1 | | PagerResponse,Inc.的子公司名单 | | | | | | 随函提交 | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | 随函提交 | | |
24.1 | | 委托书(包括在签名页) | | | | | | 随函提交 | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“交易法”第13a-14条对首席执行官的认证 | | | | | | 随函提交 | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14条对首席财务官的认证 | | | | | | 随函提交 | | |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | | 随函提供 | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档没有出现在InteractiveDataFile中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | 随函提交 | | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档。 | | | | | | 随函提交 | | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档。 | | | | | | 随函提交 | | |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | 随函提交 | | |
101.LAB | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | 随函提交 | | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档。 | | | | | | 随函提交 | | |
*对于经修订的1934年“证券交易法”第18节的目的,本年度报告表10-K表中提供的相关证书被视为“提交”,除非注册人以提及的方式具体纳入本年度报告。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并据此正式授权。2020年3月19日.
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| 帕格尔杜蒂公司 |
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| 通过: | /S/Jennifer G.Tejada | |
| | 詹妮弗·特贾达 | |
| | 首席执行官 | |
| | (特等行政主任) | |
授权书
通过这些礼物了解所有的人,每一个签名出现在下面的人构成并任命Jennifer G.Tejada和欧文.Howard Wilson,以及他们中的每一人,作为他或她真正和合法的事实律师和代理人,以完全替代和重新替代的权力,以任何和一切身份签署对本年度报告的任何和所有修正,并将这些修正连同与此有关的所有证物和其他文件提交证券交易委员会,授予上述律师-事实代理人和代理人,以及每一位代理人,-事实代理人和代理人,在此充分权力及权力,就每项及每一项与该等作为及事情有关而必需及必需作出的作为及事情,就一切意图及目的而言,如他或她本人可能或可亲自作出的,在此批准及确认所有上述的事实律师及代理人,或其中任何一人,或该人的替代者,可凭藉本条例合法地作出或安排作出该等作为及事情。
根据经修正的1934年“证券交易法”的要求,本报告由下列人员代表公司签署,并以所示的身份和日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
/S/Jennifer G.Tejada | | 首席执行官兼主任(特等行政主任) | | 2020年3月19日 |
詹妮弗·特贾达 | | | | |
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S/欧文·霍华德·威尔逊 | | 首席财务官(首席财务主任) | | 2020年3月19日 |
欧文·霍华德·威尔逊 | | | | |
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/S/Karen Walker | | 高级副总裁,财务(首席会计主任) | | 2020年3月19日 |
凯伦·沃克 | | | | |
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/S/Sameer Dholaka | | 导演 | | 2020年3月19日 |
萨米尔·多拉基亚 | | | | |
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/S/Elena Gomez | | 导演 | | 2020年3月19日 |
埃琳娜·戈麦斯 | | | | |
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/S/Ethan Kurzweil | | 导演 | | 2020年3月19日 |
伊桑·库兹韦尔 | | | | |
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/S/Rathi Murthy | | 导演 | | 2020年3月19日 |
拉蒂·穆尔西 | | | | |
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/S/Zachary Nelson | | 导演 | | 2020年3月19日 |
扎卡里·纳尔逊 | | | | |
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/S/John O‘Farrell | | 导演 | | 2020年3月19日 |
约翰·奥法雷尔 | | | | |
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S/亚历克斯·所罗门 | | 导演 | | 2020年3月19日 |
亚历克斯·所罗门 | | | | |