美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________
形式10-q
__________________
(Mark One)
根据证券第13或15(D)节提交的季度报告
1934年交换ACT
2020年1月31日终了季度
或
根据证券 第13或15(D)节提交的☐过渡报告
1934年交换ACT
从 过渡到 的
委托文件号0-23248
SIGMATRON国际公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
_________________
特拉华州 |
36-3918470 |
{Br}(国家或其他司法管辖区) |
(国税局雇主) |
成立或组织) |
识别号) |
|
|
兰德迈尔路2201号 |
|
伊利诺斯州埃尔克格罗夫村 |
60007 |
(主要执行办公室地址) |
(邮编) |
登记员的电话号码,包括区号:(847)956-8000
每个类的 标题 普通股每股面值0.01美元 |
交易符号 {Br}SGMA |
注册的每个交易所的名称 纳斯达克资本市场 |
__________________
用支票标记表明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的没有☐
SigmaTron国际公司
2020年1月31日
通过检查标记表明注册人是否已以电子方式提交了在过去12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互式数据文件(或在较短的时间内,注册人必须提交此类文件。是的没有☐
通过检查标记指示注册人是大型加速备案者、加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。见“外汇法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速机☐加速灌装机☐
非加速费勒小型报告公司
新兴成长型公司☐
如果一家新兴的成长型公司,请用支票标明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐
通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。是的,☐No
表示截至2020年3月9日注册人普通股的流通股数,面值为0.01美元:4,242,508
2
SigmaTron国际公司
指数
|
|||||
第1部分 |
财务信息: |
页编号 |
|||
|
项目1 |
精简合并财务报表 |
|||
|
精简的综合资产负债表-2020年1月31日(未经审计)和2019年4月30日 |
4 | |||
|
精简的合并业务报表-(未经审计) |
||||
|
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月和九个月 |
6 | |||
|
精简的股东变更综合报表 |
||||
|
股本-(未经审计)截至2020年1月31日和2019年1月31日止的三个月和九个月 |
7 | |||
|
精简的现金流动综合报表-(未经审计) |
||||
|
截至2020年1月31日和2019年1月31日止的9个月 |
8 | |||
|
精简合并财务报表附注-(未经审计) |
10 | |||
|
项目2 |
管理部门对财务状况的讨论与分析 |
|||
|
操作结果 |
23 | |||
|
项目3 |
市场风险的定量和定性披露 |
31 | ||
|
项目4。 |
控制和过程 |
31 | ||
|
|||||
第二部分。 |
其他信息: |
||||
|
项目1 |
法律诉讼 |
31 | ||
|
项目1A。 |
危险因素 |
32 | ||
|
项目2 |
未经登记的股本证券销售和收益使用 |
32 | ||
|
项目3 |
高级证券违约 |
32 | ||
|
项目4。 |
矿山安全披露 |
32 | ||
|
项目5 |
其他信息 |
32 | ||
|
项目6 |
展品 |
33 | ||
|
签名 |
34 | |||
|
3
SigmaTron国际公司
精简的综合资产负债表
|
|||||
|
1月31日, |
||||
|
2020 |
{Br}4月30日, |
|||
|
(未经审计) |
2019 |
|||
|
|||||
流动资产: |
|||||
现金和现金等价物 |
$ |
945,146 |
$ |
1,005,810 | |
|
|||||
应收帐款减去下列可疑帐款备抵 |
|||||
2020年1月31日和2019年4月30日 |
25,606,523 | 31,441,381 | |||
清单,净额 |
73,881,813 | 85,579,575 | |||
预付费用和其他资产 |
2,581,267 | 2,436,894 | |||
可退还和预付所得税 |
1,388,975 | 1,339,739 | |||
其他应收款 |
558,882 | 1,741,890 | |||
|
|||||
流动资产总额 |
104,962,606 | 123,545,289 | |||
|
|||||
财产、机械和设备,净额 |
32,333,369 | 33,232,769 | |||
|
|||||
|
|||||
无形资产净额 |
2,441,279 | 2,713,360 | |||
递延所得税 |
384,022 | 384,022 | |||
其他资产 |
8,335,425 | 1,589,325 | |||
其他长期资产共计 |
11,160,726 | 4,686,707 | |||
|
|||||
资产总额 |
$ |
148,456,701 |
$ |
161,464,765 | |
|
|||||
负债和股东权益: |
|||||
流动负债: |
|||||
贸易应付款 |
$ |
37,638,624 |
$ |
45,627,014 | |
应计工资 |
4,202,678 | 4,680,399 | |||
应计费用 |
2,492,097 | 2,410,311 | |||
应付所得税 |
103,180 | 60,921 | |||
长期债务的当前部分 |
691,701 | 691,701 | |||
融资租赁债务的当期部分 |
1,863,958 | 1,939,374 | |||
业务租赁债务的当期部分 |
2,239,899 |
- |
|||
可能的考虑 |
- |
57,537 | |||
递延租金的当前部分 |
- |
139,509 | |||
|
|||||
流动负债总额 |
49,232,137 | 55,606,766 | |||
|
|||||
长期债务减去当期部分 |
31,898,240 | 42,710,954 | |||
应付所得税 |
452,619 | 500,263 | |||
融资租赁债务,减去当期部分 |
1,985,985 | 2,862,784 | |||
业务租赁债务减去当期部分 |
4,680,499 |
- |
|||
递延租金减去当期部分 |
- |
179,059 | |||
其他长期负债 |
784,360 | 1,155,907 | |||
递延所得税 |
219,258 | 161,583 | |||
|
|||||
长期负债总额 |
40,020,961 | 47,570,550 | |||
|
|||||
负债总额 |
89,253,098 | 103,177,316 | |||
|
4
承付款项和意外开支 |
|||||
|
|||||
股东权益: |
|||||
优先股,面值.01美元;500,000股 |
|||||
授权,未印发或未付 |
- |
- |
|||
普通股,面值.01美元;12,000,000股 |
|||||
获授权、4,242,508及4,240,008股已发行及 |
|||||
截至2020年1月31日和2019年4月30日的未缴款项 |
42,190 | 42,146 | |||
超过面值的资本 |
23,585,325 | 23,474,379 | |||
留存收益 |
35,576,088 | 34,770,924 | |||
|
|||||
股东权益总额 |
59,203,603 | 58,287,449 | |||
|
|||||
负债总额和股东权益 |
$ |
148,456,701 |
$ |
161,464,765 | |
|
|||||
合并后的财务报表所附附注是这些报表的组成部分。 |
5
SigmaTron国际公司
精简的业务综合报表
|
|||||||||||
|
三个月 |
三个月 |
九个月 |
九个月 |
|||||||
|
|
|
|
|
|||||||
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||
|
(未经审计) |
(未经审计) |
(未经审计) |
(未经审计) |
|||||||
|
|||||||||||
净销售额 |
$ |
67,407,268 |
$ |
68,852,050 |
$ |
216,272,561 |
$ |
217,267,198 | |||
销售产品成本 |
61,885,491 | 63,322,930 | 196,660,966 | 199,254,937 | |||||||
|
|||||||||||
毛利 |
5,521,777 | 5,529,120 | 19,611,595 | 18,012,261 | |||||||
|
|||||||||||
销售和行政费用 |
5,469,654 | 5,539,831 | 16,997,268 | 17,291,102 | |||||||
|
|||||||||||
营业收入(损失) |
52,123 | (10,711) | 2,614,327 | 721,159 | |||||||
|
|||||||||||
其他收入 |
(29,944) | (36,638) | (107,169) | (139,554) | |||||||
利息费用 |
401,837 | 627,060 | 1,455,837 | 1,783,408 | |||||||
税前收入 |
(319,770) | (601,133) | 1,265,659 | (922,695) | |||||||
|
|||||||||||
所得税(福利)费用 |
(102,731) | (5,607) | 460,490 | 923,379 | |||||||
|
|||||||||||
净(损失)收入 |
$ |
(217,039) |
$ |
(595,526) |
$ |
805,169 |
$ |
(1,846,074) | |||
|
|||||||||||
|
|||||||||||
(亏损)每股收益-基本收益 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) | |||
|
|||||||||||
(亏损)每股收益-稀释 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) | |||
|
|||||||||||
已发行普通股加权平均股份 |
|||||||||||
Basic |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,242,300 | 4,227,891 | |||||||
|
|||||||||||
已发行普通股加权平均股份 |
|||||||||||
稀释 |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,260,022 | 4,227,891 | |||||||
|
|||||||||||
合并后的财务报表所附附注是这些报表的组成部分。 |
6
SigmaTron国际公司
简明扼要的股东权益变动综合报表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年1月31日的9个月(未经审计) |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
资本 |
|
|
|
|
|
共计 |
|
|
首选 |
|
|
共同 |
|
|
超额标准杆 |
|
|
保留 |
|
|
股东‘ |
|
|
[br]股 |
|
|
[br]股 |
|
|
值 |
|
|
收益 |
|
|
股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年5月1日余额 |
$ |
- |
|
$ |
42,146 |
|
$ |
23,474,379 |
|
$ |
34,770,924 |
|
$ |
58,287,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通过议题842的累积效应调整 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(5) |
|
|
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
361,025 |
|
|
361,025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年7月31日结余 |
$ |
- |
|
$ |
42,146 |
|
$ |
23,474,379 |
|
$ |
35,131,944 |
|
$ |
58,648,469 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
661,183 |
|
|
661,183 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年10月31日结余 |
$ |
- |
|
$ |
42,146 |
|
$ |
23,474,379 |
|
$ |
35,793,127 |
|
$ |
59,309,652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的识别 |
|
- |
|
|
- |
|
|
90,432 |
|
|
- |
|
|
90,432 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票奖励 |
|
- |
|
|
44 |
|
|
20,514 |
|
|
- |
|
|
20,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(217,039) |
|
|
(217,039) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月31日余额 |
$ |
- |
|
$ |
42,190 |
|
$ |
23,585,325 |
|
$ |
35,576,088 |
|
$ |
59,203,603 |
|
截至2019年1月31日止的9个月(未经审计) |
|||||||||||||
|
资本 |
共计 |
||||||||||||
|
首选 |
共同 |
超额标准杆 |
保留 |
股东‘ |
|||||||||
|
[br]股 |
[br]股 |
值 |
收益 |
股本 |
|||||||||
|
||||||||||||||
2018年5月1日余额 |
$ |
- |
$ |
41,896 |
$ |
23,132,017 |
$ |
35,636,038 |
$ |
58,809,951 | ||||
|
||||||||||||||
净损失 |
- |
- |
- |
(526,607) | (526,607) | |||||||||
|
||||||||||||||
2018年7月31日结余 |
$ |
- |
$ |
41,896 |
$ |
23,132,017 |
$ |
35,109,431 |
$ |
58,283,344 | ||||
|
||||||||||||||
限制性股票奖励 |
- |
146 | 116,154 |
- |
116,300 | |||||||||
|
||||||||||||||
净损失 |
- |
- |
- |
(723,941) | (723,941) | |||||||||
|
||||||||||||||
2018年10月31日结余 |
$ |
- |
$ |
42,042 |
$ |
23,248,171 |
$ |
34,385,490 |
$ |
57,675,703 | ||||
|
||||||||||||||
基于股票的识别 |
- |
- |
166,612 |
- |
166,612 | |||||||||
|
||||||||||||||
限制性股票奖励 |
- |
63 | 36,071 |
- |
36,134 | |||||||||
|
||||||||||||||
净损失 |
- |
- |
- |
(595,526) | (595,526) | |||||||||
|
||||||||||||||
2019年1月31日结余 |
$ |
- |
$ |
42,105 |
$ |
23,450,854 |
$ |
33,789,964 |
$ |
57,282,923 |
7
SigmaTron国际公司
精简的现金流动合并报表
|
|||||
|
九 |
九 |
|||
|
个月结束 |
个月结束 |
|||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||
|
2020 |
{Br}2019年(经修订) |
|||
|
(未经审计) |
(未经审计) |
|||
|
|||||
业务活动现金流量 |
|||||
净收益(损失) |
$ |
805,169 |
$ |
(1,846,074) | |
|
|||||
调整以调节净收入(损失) |
|||||
指(用于)业务活动提供的现金净额: |
|||||
折旧和摊销 |
3,684,890 | 3,760,611 | |||
经营租赁资产使用权的摊销 |
1,650,057 |
- |
|||
基于股票的补偿 |
90,432 | 166,612 | |||
限制库存费用 |
20,558 | 152,434 | |||
递延所得税费用 |
- |
768,936 | |||
无形资产摊销 |
272,081 | 281,185 | |||
融资费用摊销 |
86,369 | 65,419 | |||
或有考虑的公允价值调整 |
- |
17,104 | |||
处置或出售机械和设备的损失 |
19,782 | 5,064 | |||
|
|||||
经营资产和负债的变化 |
|||||
应收账款 |
5,834,858 | (2,918,694) | |||
{br]库存 |
11,697,762 | (8,487,234) | |||
预付费用和其他资产 |
(966,414) | (233,905) | |||
可退还和预付所得税 |
(49,236) | (226,541) | |||
应付所得税 |
52,290 | 2,263 | |||
贸易应付款 |
(7,988,390) | 4,413,793 | |||
延迟租金 |
- |
(180,291) | |||
经营租赁负债 |
592,062 |
- |
|||
应计费用和工资 |
(1,148,827) | (619,335) | |||
|
|||||
(用于)业务活动提供的现金净额 |
14,653,443 | (4,878,653) | |||
|
|||||
投资活动现金流量 |
|||||
购置机械和设备 |
(2,133,826) | (1,605,256) | |||
|
|||||
用于投资活动的现金净额 |
(2,133,826) | (1,605,256) | |||
|
|||||
资金活动现金流量 |
|||||
设备说明项下的收益 |
- |
182,557 | |||
支付或有代价 |
(57,537) | (156,881) | |||
根据融资租赁和销售租赁协议支付的款项 |
(1,623,661) | (1,783,543) | |||
设备说明项下的付款 |
(308,775) | (299,648) | |||
应付建筑票据项下的付款 |
(210,000) | (210,000) | |||
循环信贷额度下的借款 |
254,679,833 | 257,107,295 | |||
循环信贷额度下的付款 |
(265,009,957) | (248,000,171) | |||
债务融资费用的支付 |
(50,184) | (51,198) | |||
|
|||||
资金活动提供的净现金(用于) |
(12,580,281) | 6,788,411 | |||
|
8
现金和现金等价物的变化 |
(60,664) | 304,502 | |||
期初现金和现金等价物 |
1,005,810 | 1,721,599 | |||
|
|||||
期末现金和现金等价物 |
$ |
945,146 |
$ |
2,026,101 | |
|
|||||
补充披露现金流量信息 |
|||||
支付利息的现金 |
$ |
1,456,738 |
$ |
1,666,246 | |
支付所得税的现金 |
588,915 | 500,148 | |||
购置供资的机械和设备 |
|||||
在融资租赁项下 |
671,446 | 617,470 | |||
保险单融资 |
381,345 | 309,281 | |||
|
|||||
|
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注A-业务说明
SigmaTron国际公司及其子公司、外国企业和国际采购处(统称“公司”)作为电子制造服务(“EMS”)的独立供应商在一个业务部门开展业务,其中包括印刷电路板组件和完全组装(箱体制造)电子产品。在生产组装产品方面,公司还向客户提供服务,包括(1)产品的自动和手工组装和测试;(2)材料采购和采购;(3)制造和测试工程支持;(4)设计服务;(5)仓储和分销服务;(6)协助获得政府和其他监管机构的产品批准。
注B-表示基
所附SigmaTron国际公司未经审计的合并财务报表。(“SigmaTron”),SigmaTron的全资子公司-墨西哥标准部件有限公司、AbleMex公司、S.A.de C.V.公司、数码电器控制公司、S.A.de C.V.公司、喷火控制(越南)有限公司、Spitfire Controls(开曼)有限公司、吴江SigmaTron电子有限公司和SigmaTron电子技术有限公司全资拥有的外国企业。(“SigmaTron中国”)和国际采购办事处SigmaTron台湾分公司(统称为“公司”)是根据美利坚合众国普遍接受的关于临时财务信息的会计原则和关于形成10-Q和条例S-X第10条的指示编制的。
因此,精简的合并财务报表不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表所需的所有资料和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2020年1月31日的3个月和9个月的经营业绩并不一定表明到2020年4月30日终了的年度的预期结果。2019年4月30日的合并资产负债表是根据经审计的年度财务报表得出的,但没有包含年度财务报表披露的所有脚注。欲了解更多信息,请参阅公司截至2019年4月30日年度10-K表年度报告中的合并财务报表及其脚注。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注C-库存,净
清单的组成部分包括以下内容:
|
|||||
|
1月31日, |
{Br}4月30日, |
|||
|
2020 |
2019 |
|||
|
|||||
成品 |
$ |
22,089,649 |
$ |
20,682,669 | |
进程中工作 |
4,917,927 | 3,037,810 | |||
原料 |
48,003,099 | 63,203,068 | |||
|
75,010,675 | 86,923,547 | |||
减少超额和过时准备金 |
(1,128,862) | (1,343,972) | |||
|
$ |
73,881,813 |
$ |
85,579,575 |
注D-每股收益和股东权益
下表列出每股基本收益和稀释收益(亏损)的计算方法:
|
三个月结束 |
9个月结束 |
|||||||||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||
|
|||||||||||
净(损失)收入 |
$ |
(217,039) |
$ |
(595,526) |
$ |
805,169 |
$ |
(1,846,074) | |||
加权平均股票 |
|||||||||||
Basic |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,242,300 | 4,227,891 | |||||||
稀释股票期权的效应 |
- |
- |
17,722 |
- |
|||||||
|
|||||||||||
稀释 |
4,242,508 | 4,230,008 | 4,260,022 | 4,227,891 | |||||||
|
|||||||||||
基本(亏损)每股收益 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) | |||
|
|||||||||||
稀释(亏损)每股收益 |
$ |
(0.05) |
$ |
(0.14) |
$ |
0.19 |
$ |
(0.44) |
在2020年1月31日和2019年1月31日,购买513,232股和465,232股普通股的期权已经发行。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月期间,批准了48,000个和117,914个选项。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月和九个月期间,该公司分别确认了90,432美元和116,612美元的股票期权费用。截至2020年1月31日和2019年1月31日,与该公司股票期权计划相关的未确认补偿费用没有余额。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月期间,分别有151,282股和332,312股未计入稀释加权平均普通股,因为它们是反稀释的。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9个月期间,214,177股和64,717股均未计入稀释加权平均普通股,因为它们是反稀释的。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注D-每股收益和股东权益-续
2019年12月9日,根据2018年非雇员董事限制性股票计划,公司发行了1.5万股限制性股票,该计划将于2020年6月9日正式生效。该公司确认,在截至2020年1月31日的3个月和9个月期间,赔偿费用为20,558美元。截至2020年1月31日,与公司限制性股票奖励有关的未确认补偿费余额为49,492美元。
注E-长期债务
债务和资本租赁债务包括2020年1月31日和2019年4月30日的下列债务:
|
1月31日, |
{Br}4月30日, |
|||
|
2020 |
2019 |
|||
|
|||||
债务: |
|||||
应付票据-银行 |
$ |
25,397,088 |
$ |
35,727,212 | |
应付票据-建筑物 |
6,440,000 | 6,650,000 | |||
应付票据-设备 |
1,019,978 | 1,328,753 | |||
未摊销递延融资费用 |
(267,125) | (303,310) | |||
债务总额 |
32,589,941 | 43,402,655 | |||
少现到期日 |
691,701 | 691,701 | |||
长期债务 |
$ |
31,898,240 |
$ |
42,710,954 | |
|
|||||
融资租赁和销售租赁回租债务 |
$ |
3,849,943 |
$ |
4,802,158 | |
少现到期日 |
1,863,958 | 1,939,374 | |||
融资租赁债务总额减去当期部分 |
$ |
1,985,985 |
$ |
2,862,784 |
应付票据-银行
2017年3月31日,该公司与美国银行签订了价值3500万美元的高级担保信贷贷款,该贷款将于2022年3月31日到期。该信贷安排主要由公司在国内的所有资产作担保。该基金允许该公司在借款利率中进行选择:银行固定利率为5%或libor加1.5%(实际上在2020年1月31日为3.18%)。利息每月到期。
2018年7月16日,该公司和美国银行在高级担保信贷工具下对循环信贷额度进行了修订。经修订的循环信贷安排容许公司以较低的款额(I)$45,000,000(“循环线帽”)减去储备金或(Ii)借款基数,但不超过公司循环线限额的90%,但如(I)公司在修订生效日期后连续90天的实际循环贷款少于公司借款基数的80%,而(Ii)公司连续4个季度维持1.2至1.0的固定收费保险比率,则90%的限额即告届满。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注E-长期债务-继续
修正案还对库存类别规定了次级限制:原材料10,500,000美元,制成品10,000,000美元,所有合格库存28,000,000美元。
2018年12月13日,该公司和美国银行对循环信贷工具进行了修订。修正案对美国和加拿大以外某些经列举的帐户债务人支付的不超过3 000 000美元的应收款,规定了不符合资格的外国应收款的例外。
在2019年8月26日,公司和美国银行开始修改循环信贷安排。经修订后,该公司可向(I)循环线帽减少储备或(Ii)借款基数中较小的部分借款,但在2020年2月26日之前,可借款不超过公司循环线上限的95%,而在2020年2月26日及之后,则不得超过90%。
截至2020年1月31日,美国银行贷款项下未缴余额为25 397 088美元,未用可用资金为11 849 825美元,而截至2019年4月30日未使用余额为35 727 212美元和6 645 730美元。递延筹资费用3 317美元和50 184美元分别在2020年1月31日终了的三个月和九个月期间资本化,并在协议期限内摊销。截至2020年1月31日和2019年4月30日,未摊销的未偿还债务分别为197 402美元和209 162美元。
2018年7月16日,经修订的循环信贷安排允许公司最多借款(I)$45,000,000(“循环线帽”)减去准备金或(Ii)借款基数,但不超过公司循环额度上限的90%,但如果(I)公司实际循环贷款在修订生效日期后连续90天低于公司借款基数的80%,(Ii)公司连续四个季度维持1.2至1.0的固定收费保险比率,则90%的限额将到期。2020年2月27日,由于公司贷款不足公司借款基数的80%,并连续四个季度保持1.2:1.0的固定收费覆盖率,90%的限额到期。
2019年3月15日,该公司全资子公司SigmaTron电子技术有限公司(SigmaTron ElectronicTechnologyCo.)与中国建设银行(ChinaConstructionBank)签订了一项信贷协议。根据协议,至2020年1月31日,SigmaTron电子技术有限公司可借款500万元人民币,约72.6万美元,该设施由吴江SigmaTron电子有限公司的制造大楼担保。利息按月支付,贷款利率固定为6.09%。该设施的期限延长至2024年3月14日。截至2020年1月31日和2019年4月30日,该机制下没有未清余额。
在2020年1月31日,该公司遵守其财务契约和其他限制性契约,并预期其信贷设施、预计未来业务和租赁资源的现金流量足以满足其周转资金需求,并为今后12个月的资本支出提供资金。此外,如果客户延迟订购,未来付款不及时,公司希望扩大业务,业务增长比预期更快,或者当前的经济环境恶化,可能需要更多的融资资源。我们不能保证该公司将来能够以可接受的条件获得股本或债务融资。不能保证该公司今后能够保留或续签其信贷协议,也不能保证任何保留或续签都将以与目前相同的条件进行。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注E-长期债务-继续
应付票据-建筑物
该公司于2017年12月21日与美国银行签订了一项金额为5,200,000美元的抵押贷款协议,为该公司的公司总部及其位于伊利诺伊州埃尔克格罗夫村的伊利诺伊州制造设施进行再融资。该票据要求公司每月支付本金17,333美元,按每年4.0%的固定利率支付利息,并在51个月内支付。递延筹资费用74 066美元在2018年财政年度资本化,并在协议期限内摊销。截至2020年1月31日和2019年4月30日,减记长期债务的未摊销金额分别为37,033美元和50,142美元。最后付款约为4,347,778美元,应于2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清余额分别为4 784 000美元和4 940 000美元。
该公司于2017年12月21日与美国银行签订了1,800,000美元的抵押贷款协议,为该公司在伊利诺伊州埃尔金的工程和设计中心提供再融资。该票据要求公司每月支付6,000美元的本金,按每年4.0%的固定利率支付利息,并在51个月内支付。递延融资费用65 381美元在2018年财政年度资本化,并在协议期限内摊销。截至2020年1月31日和2019年4月30日,减记长期债务的未摊销金额分别为32,690美元和44,006美元。最终付款约为1,505,000美元,应于2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清余额分别为1,656,000美元和1,710,000美元。
应付票据-设备
公司经常与Engencap Fin S.A.de C.V.签订担保票据协议,为设备采购提供资金。这些附担保票据协议的期限延长至2021年11月至2023年5月,季度分期付款从11,045美元至37,941美元不等,固定利率为6.65%至8.00%。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注E-长期债务-继续
公司债务的年度到期日减去截至2020年1月31日的剩余期间的递延融资费用,情况如下:
|
银行 |
建筑 |
{br]设备 |
共计 |
||||||||
|
||||||||||||
截至4月30日的财政年度剩余3个月: |
2020 |
$ |
- |
$ |
70,000 |
$ |
102,926 |
$ |
172,926 | |||
截至4月30日的财政年度: |
2021 |
- |
280,000 | 411,701 | 691,701 | |||||||
|
2022 |
25,129,963 | 6,090,000 | 381,852 | 31,601,815 | |||||||
|
2023 |
- |
- |
114,372 | 114,372 | |||||||
|
2024 |
- |
- |
9,127 | 9,127 | |||||||
|
$ |
25,129,963 |
$ |
6,440,000 |
$ |
1,019,978 |
$ |
32,589,941 | ||||
|
融资租赁和销售租赁回租义务
公司签订了各种融资租赁和销售租赁协议。租约的条款将於2023年5月届满,每月分期付款由1,455元至40,173元不等,而固定利率则介乎3.75%至9.40%。
注F-所得税
截至2020年1月31日的三个月期间,所得税福利为102,731美元,而上一财政年度同期的所得税福利为5,607美元。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月内,该公司的实际税率分别为32.13%和0.93%。截至2020年1月31日的9个月期间,所得税支出为460,490美元,而上一财政年度同期的所得税支出为923,379美元。在截至2020年1月31日和2019年的9个月期间,该公司的实际税率分别为36.40%和100.10%。与前一年同期相比,2020年1月31日终了的三个月期间所得税优惠和实际税率的增加,主要是由于本期确认的损失将比前一年更大,预计将受益。截至2020年1月31日止的9个月期间,所得税费用和实际税率与前一年同期相比有所减少,主要原因是对上一年与外国净营业亏损结转有关的某些递延税款资产设立了估值津贴。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
附注G-承付款和意外开支
公司不时参与与公司业务有关的法律诉讼、索赔或调查。在未来的时期,公司可能会承担现金成本或非现金费用的收益,如果任何这些问题得到解决的不利条件。然而,尽管无法肯定地预测任何法律事项的最终结果,但根据目前的信息,包括管理层对任何具体索赔的优点的评估,公司预计这些法律程序或索赔不会对其今后的合并财务状况、业务结果或现金流动产生任何重大不利影响。
说明H-关键会计政策
管理估计数和不确定因素-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表(“公认会计原则”),要求管理层作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债数额以及报告期间的收入和支出数额。在编制合并财务报表时所作的重要估计包括折旧和摊销期、可疑账户备抵、库存准备金、或有考虑、递延税、不确定税额、递延税估值备抵和长期资产估值。实际结果可能与这些估计值大不相同。
收入确认-下表按其服务的主要终端用户市场分列公司的收入:
|
三个月结束 |
9个月结束 |
|||||||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||||||
|
贸易销售净额 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||
|
工业电子 |
38,609,780 | 39,511,142 | 122,856,692 | 119,229,968 | ||||
|
消费类电子 |
25,632,036 | 25,997,004 | 81,106,780 | 86,688,800 | ||||
|
医学/生命科学 |
3,165,452 | 3,343,904 | 12,309,089 | 11,348,430 | ||||
|
净贸易销售总额 |
67,407,268 | 68,852,050 | 216,272,561 | 217,267,198 | ||||
|
在截至2020年1月31日的三个月和九个月期间,未从以往各期已履行或部分清偿的业绩债务中确认收入,也没有将数额分配给截至2020年1月31日仍未履行或部分未履行的履约债务。该公司选择不披露剩余未履行的履约义务的价值,其期限为一年或一年以下,这是ASU 2014-09年度实际权宜之计“与客户签订合同的收入”所允许的。截至2020年1月31日,该公司没有任何未履行的履约义务,预计期限将超过一年。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注H-关键会计政策-继续
所得税-公司的所得税费用、递延税资产和负债以及未确认的税收利益准备金反映了管理层对未来应缴税额估计数的最佳评估。该公司在美国和几个外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定合并所得税费用评估时,需要管理层作出重大判断和估计。
在2020年1月,它的三家外国子公司向SigmaTron国际公司支付了总计7,100,000美元的股息。本公司预计不会承担与股息有关的任何美国或外国税务责任。除这些股息外,公司没有改变其计划,无限期地将公司外国子公司的收益再投资。截至2020年1月31日,美国所得税尚未入账的未汇出收入累计金额为3,311,000美元。
递延所得税资产和负债是根据财务报告与资产和负债税基之间的差异确定的,并使用预期在差额逆转时生效的已颁布税率和法律来衡量。在评估公司在其产生的管辖范围内收回其递延税资产的能力时,公司考虑了所有现有的积极和消极证据,包括预定的递延税负债倒转、预计未来应纳税收入、税务规划战略和最近的财务运作。在预测未来的应税收入时,该公司从历史结果和会计政策的变化开始,并纳入了一些假设,包括未来州、联邦和国外税前营业收入的数额、临时差额的扭转以及实施可行和审慎的税收规划战略。这些假设要求管理层对未来应纳税收入的预测作出重大判断和估计,并与公司用于管理基本业务的计划和估计相一致。在评估历史结果提供的客观证据时,公司考虑了三年累计营业收入和/或亏损。在必要时确定估值津贴,以将递延所得税资产减少到更有可能实现的数额。截至2020年1月31日和2019年4月30日,该公司的估值津贴分别为1,385,611美元和1,294,605美元。
修订-在截至2019年1月31日的9个月期间,以前报告的融资活动现金流量已作了修订,以反映现金流量表中所列公司循环信贷额度下的付款和借款分类。修订对融资活动的现金流量总额、每股净亏损或净亏损、合并资产负债表或业务报表或股东权益没有影响。关于这些修订的更多信息,见公司2019年10-K中的附注B,“重大会计政策摘要”。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注H-关键会计政策-继续
新会计准则:
2016年2月,FASB签发了经修正的ASU 2016-02租约(主题842),要求承租人记录所有期限超过12个月的租赁的使用权资产和租赁负债,无论该租赁是属于经营租赁还是融资租赁。
从2019年5月1日起,公司采用了修正的回顾性方法下的新标准,采用了当期调整方法。在修改后的追溯方法的过渡指导下,提供了一些可供选择的实用权宜之计,以简化新标准的过渡。该公司选出了下列人员:
· |
{Br}2019年5月1日或之后开始的报告期合并资产负债表在新的指导下列报,而前期数额不作调整,继续按照ASC主题840(租约)报告。该公司确认,在采用期间对留存收益期初余额进行了累积效应调整,调整额为5美元。 |
· |
公司选择利用标准中的过渡指南所允许的一揽子实际权宜之计,使公司不重新评估(1)任何过期或现有合同是否包含租约、(2)历史租赁分类和(3)初始直接费用。 |
· |
公司已选择将租赁和非租赁组件合并为所有资产类别的单一组成部分。 |
· |
公司选择不评估以前未作为主题840下的租约入账的现有或过期土地地役权是否属于或包含本专题下的租约。 |
· |
公司已选择将最初期限为12个月或更短的租约保留在资产负债表之外。 |
在采用时,公司记录了与经营租赁有关的使用权(ROU)资产和租赁负债分别为6,017,771美元和6,290,289美元。这些变化并没有对我们的业务结果或现金流动产生重大影响。用于计算自生效之日起的ROU资产和租赁负债的贴现率是根据截至生效日期的剩余租赁条件计算的。关于采用本标准对财务报表和相关披露的影响,见附注J-租约。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13期,“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量”。经ASU 2019-04和ASU 2019-05修正的ASU 2019-13在预期损失的基础上引入了一种新的前瞻性方法,用于估计某些金融工具的信贷损失,包括贸易应收款。对预期信贷损失的估计将要求各实体纳入对历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测的考虑。这一ASU还扩大了披露要求,使财务报表用户能够了解实体估计预期信贷损失的假设、模型和方法。对于小型报告公司,ASU 2016-13适用于2022年12月15日以后开始的年度和中期报告期间,指南将采用经修改的回顾性方法。允许在2018年12月15日以后开始的年度和中期报告期间提前通过。该公司目前正在
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注H-关键会计政策-继续
评价新的指导方针,但尚未确定ASU可能对其合并财务报表产生的影响。
注释i-租约
公司租赁办公室和储存空间,车辆和其他设备在不可取消的经营租赁,最初的期限通常为1至5年。在合同开始时,公司会审查有关安排的事实和情况,以确定合同是否是或包含租约。公司遵循主题842中的指导方针,以评估合同是否具有已确定的资产;公司是否有权从该资产中获得实质上的所有经济利益;以及公司是否有权直接使用相关资产。在确定合同中是否有已识别的资产时,公司会同时考虑显性资产和隐性资产,以及供应商是否有权替换该资产。在确定公司是否有权直接使用一项基础资产时,公司考虑他们是否有权在整个使用期间指导该资产的使用方式和用途,以及是否控制对该资产的决策权。
公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当有延期或终止选择时,公司行使判断来确定这些租约的期限,并在合理地肯定它将行使这些选择时,将这些选择列入租约期限的计算中。
公司已选择包括租赁和非租赁的组成部分,以确定租赁付款。向出租人支付的税款、保险费、公用地区维持费或其他通常称为实收费用的费用,如果是固定的,也包括在租赁付款中。这些付款的固定部分包括在计算租赁负债中,而任何可变部分在发生时将被确认为可变租赁费用。向第三方支付的这些或类似的费用,如水电费,不包括在租赁付款的计算中。
在开始时,与租赁有关的资产和负债按租赁期内未来租赁付款的现值计算。由于公司的大部分租约没有提供隐含利率,公司根据租赁开始时可用的信息确定增量借款利率,以衡量未来付款的现值。
经营租赁费用在租赁期内按直线确认.融资租赁成本包括摊销(在租赁资产的预期寿命内按直线确认)和利息费用,利息费用按照有效利率方法确认。
经营租赁包括在公司综合资产负债表上的其他资产、当期经营租赁义务和经营租赁债务(减去流动部分)。融资租赁包括在不动产、厂房和设备以及公司综合资产负债表上的融资租赁债务的当期和长期部分。初始期限为12个月或更短期限的短期租约不在资产负债表上列报,其费用确认为已发生的费用。
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注一-租约-续
下表列出租赁资产和负债及其资产负债表分类:
|
1月31日, |
||
|
分类 |
2020 |
|
经营租赁: |
|||
资产使用权 |
其他资产 |
$ |
6,715,945 |
经营租赁流动负债 |
业务租赁债务的当期部分 |
2,239,899 | |
经营租赁非流动负债 |
业务租赁债务减去当期部分 |
4,680,499 | |
融资租赁: |
|||
资产使用权 |
财产、厂房和设备 |
10,432,133 | |
融资租赁流动负债 |
融资租赁债务的当期部分 |
1,863,958 | |
融资租赁非流动负债 |
融资租赁债务,减去当期部分 |
1,985,985 |
截至2020年1月31日的三个和九个月期间的租赁费用构成如下:
|
三个月 |
九个月 |
|||
|
|
|
|||
|
1月31日, |
1月31日, |
|||
|
分类 |
2020 |
2020 |
||
经营租赁: |
|||||
经营租赁成本 |
业务费用 |
635,692 | 1,855,525 | ||
可变租赁成本 |
业务费用 |
74,133 | 221,927 | ||
短期租赁费用 |
业务费用 |
1,350 | 4,050 | ||
融资租赁: |
|||||
资产使用权摊销 |
业务费用 |
361,363 | 1,092,931 | ||
利息费用 |
利息费用 |
67,377 | 209,503 | ||
共计 |
1,139,915 | 3,383,936 |
加权平均租赁期限和贴现率如下:
|
1月31日, |
|
|
2020 |
|
经营租赁: |
||
加权平均剩余租约期限(月) |
44.20 |
|
加权平均贴现率 |
3.8% |
|
融资租赁: |
||
加权平均剩余租约期限(月) |
26.42 |
|
加权平均贴现率 |
6.6% |
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注一-租约-续
根据与租赁负债对账的租约应支付的未来付款如下:
|
融资租赁 |
经营租赁 |
||||
截至4月30日的财政年度剩余3个月: |
||||||
2020 |
$ |
525,659 |
$ |
638,820 | ||
截至4月30日的财政年度: |
||||||
2021 | 1,989,548 | 2,284,330 | ||||
2022 | 1,245,999 | 1,611,356 | ||||
2023 | 369,677 | 1,562,143 | ||||
2024 | 39,334 | 869,661 | ||||
之后 |
- |
255,753 | ||||
未贴现租赁付款总额 |
4,170,217 | 7,222,063 | ||||
现值折扣减去利息 |
320,274 | 301,665 | ||||
租赁责任 |
$ |
3,849,943 |
$ |
6,920,398 |
与租赁有关的现金流量信息补充披露如下:
|
九个月 |
|
|
|
1月31日, |
其他信息 |
2020 |
为计算租赁负债所包括的数额支付的现金 |
|
经营融资租赁现金流 |
209,503 |
经营租赁的经营现金流 |
197,970 |
融资租赁现金流融资 |
1,623,661 |
关于因获得租约而产生的困难的补充非现金信息 |
|
为换取新的融资租赁负债而获得的资产使用权 |
671,446 |
为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
2,348,231 |
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2020年1月31日
精简合并财务报表附注
(未经审计)
注一-租约-续
截至2019年4月30日,根据以前的租赁标准,根据经营租赁和资本租赁及销售租赁回租安排应支付的未来最低租赁付款如下:
财政年度 |
经营租赁 |
资本租赁和出售租赁 |
|||
截至4月30日的年份, |
|||||
2020 |
$ |
1,808,984 |
$ |
2,215,849 | |
2021 |
1,387,697 | 1,792,747 | |||
2022 |
757,738 | 1,049,198 | |||
2023 |
736,385 | 133,819 | |||
2024 |
42,000 |
- |
|||
共计 |
$ |
4,732,804 |
$ |
5,191,613 |
注J-投资
2018年4月30日,该公司与Wagz公司签订了资产购买协议。(“Wagz”),该公司以35万美元的现金将某些资产出售给Wagz,以换取600,000股Wagz普通股,并根据Wagz从使用这些资产到2022年7月31日的销售情况赚取收益。收益为每件资产购买协议中指定的产品的6.00美元,以及对这类产品的任何升级。
非现金考虑的公允价值包括在其他资产中记录的600 000股Wagz普通股的60万美元。该公司使用Wagz在最近的一项融资交易中收到的每股普通股价格来确定股权的公允价值,这是一项3级的投入。截至2020年1月31日和2019年4月30日,该公司没有给出任何价值,因为从赚取的任何收入是高度不确定的,并取决于瓦格斯出售该公司和瓦格斯之间的资产购买协议中规定的产品。
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2020年1月31日
项目2.管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析。
除了历史财务信息之外,本文还讨论了SigmaTron国际公司的业务。(“SigmaTron”),其全资子公司-墨西哥标准部件有限公司、AbleMex公司、S.A.de C.V.、S.A.de C.V.、Spitfire Controls(越南)有限公司、Spitfire Control(开曼)有限公司、吴江SigmaTron电子有限公司和SigmaTron电子技术有限公司(合称“SigmaTron China”)和国际采购办事处SigmaTron台湾分公司(集体,统称为SigmaTron中国)。(“公司”)和本季度报告中关于表10-Q的其他项目载有关于公司业务或经营结果的前瞻性陈述。诸如“继续”、“预期”、“将”、“期待”、“相信”、“计划”等类似的表达方式可以识别前瞻性的陈述。这些前瞻性陈述是基于公司目前的期望.由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,公司的计划、行动和实际结果可能大相径庭。评估这些陈述时应考虑到公司业务中固有的直接和间接风险和不确定性,包括但不一定限于公司继续依赖某些重要客户;市场继续接受公司及其客户提供的产品和服务;来自公司客户、供应商和市场的定价压力;竞争对手的活动, 其中有些可能比公司拥有更多的财务或其他资源;公司经营业绩的可变性;长期资产减值测试的结果;应收帐款的收集;公司客户要求的多变性;必要部件和材料的供应和成本;公司及其客户在其行业内保持技术变化的能力;遵守法规的情况,包括冲突矿物;公司信贷安排的持续可用性和充分性;履行公司财务契约的能力;影响公司业务的美国、墨西哥、中国、越南或台湾法规的变化;全球经济和金融市场的动荡;COVID-19(俗称“冠状病毒”)的蔓延,它通过减少消费支出威胁公司的金融稳定,对公司的全球供应链造成了破坏,并导致该公司暂时经营苏州工厂,从而减少了该设施的产量;美国、墨西哥、中国、越南和台湾的经济、劳工和政治制度和条件的稳定;货币汇率波动;以及公司管理其增长的能力。这些因素和其他可能影响公司未来业务和经营结果的因素在公司关于表10-K的年度报告中得到确认,并作为风险因素不时地在公司提交给证券交易委员会的文件中予以详细说明。这些陈述说明提交此类文件的日期,除非法律另有规定,公司没有义务根据今后的事件或其他情况更新这些报表。
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2020年1月31日
概述:
该公司作为EMS的独立供应商在一个业务部门运作,其中包括印刷电路板组件和完全组装(箱体制造)电子产品。在生产组装产品方面,公司还向客户提供服务,包括(1)产品的自动和手工组装和测试;(2)材料采购和采购;(3)制造和测试工程支持;(4)设计服务;(5)仓储和分销服务;(6)协助获得政府和其他监管机构的产品批准。该公司通过设在美国、墨西哥、中国、越南和台湾的国际设施网络提供这些制造服务。
公司依赖于许多第三方供应商在公司的生产过程中使用的组件。其中某些组件只能从单一来源或有限数量的供应商获得.此外,客户的规格可能要求公司从单一来源或少数供应商获得组件。任何这类供应商的损失都可能对公司的经营结果产生重大影响。此外,与从供应商直接购买能力更强的竞争对手相比,该公司在成本上可能处于不利地位。本公司不与主要或单一来源的供应商签订长期采购协议.公司认为,与供应商的短期采购订单提供了灵活性,因为公司的订单是基于客户不断变化的需求。
销售可能是公司财务业绩的误导性指标。根据公司提供的服务类型(交钥匙和托运)以及客户的需求,客户和产品之间的销售水平可能有很大差异。寄售单要求公司对客户提供的零部件和其他材料提供制造服务,公司只收取其劳动力、间接费用和制造成本,外加利润。就交钥匙订单而言,本公司除提供制造服务外,还提供装配所用的部件和其他材料。一般来说,统包合同在每一特定装配中的销售额较高,原因是将组件和其他材料的费用列入销售净额和销售货物的成本。与寄售订单相比,交钥匙订单数量的变化会导致公司收入和毛利率水平的显著波动。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月和九个月期间,寄售订单占公司收入的不到1%。
该公司的国际业务为我们的客户提供了在中国、墨西哥、越南或美国生产的灵活性。我们相信,这一战略将继续为公司服务,并使其客户不断评估他们的供应链战略。
公司在第三财政季度录得轻微的税前亏损,直接与较低的收入水平有关。由于假期,我们的第三财季历来是该公司最弱的一季,而今年亚洲的农历新年则在第三财季下跌。正如预期的那样,该公司在11月份和12月份经历了疲软的销售,并于1月份开始反弹。
进入第四财政季度,该公司积压的情况很严重,收入也在猛增。不幸的是,新的冠状病毒造成了不确定性。这将对该公司的第四财政季度产生负面影响,但在多大程度上仍有待观察。在制造方面,公司在中国的工厂因农历新年假期后重开而被政府推迟。截至2月底,该公司在中国的工厂在假期前已经达到了直接劳动力总数的60%,而且仍有大量员工被隔离,甚至更糟糕的是,他们无法离开家乡返回工作。公司现在是
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
面对供应链的中断,由于冠状病毒的爆发,其供应基地重新开始与较小的劳动力合作。截止到2月底,中断是可控的,但公司被告知,供应商取消承诺在未来几周内可能会增加。该公司的客户积压仍然很大,它相信一旦冠状病毒情况得到控制,业务将会强劲。
操作结果:
下表列出了选定的财务数据,作为所述期间销售净额的百分比。
|
三个月 |
三个月 |
九个月 |
九个月 |
|||
|
|
|
|
|
|||
|
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
1月31日, |
|||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||
|
(未经审计) |
(未经审计) |
(未经审计) |
(未经审计) |
|||
|
|||||||
净销售额 |
100.0% |
100.0% |
100.0% |
100.0% |
|||
业务费用: |
|||||||
销售产品成本 |
91.8 |
92.0 |
90.9 |
91.7 |
|||
销售和行政费用 |
8.1 |
8.0 |
7.9 |
8.0 |
|||
业务费用总额 |
99.9 |
100.0 |
98.8 |
99.7 |
|||
营业收入 |
0.1% |
0.0% |
1.2% |
0.3% |
净销售额
截至2020年1月31日的三个月,净销售额从截至2019年1月31日的三个月的68,852,050美元降至67,407,268美元。截至2020年1月31日的9个月,净销售额从截至2019年1月31日的9个月的217,267,198美元下降至216,272,561美元。截至2020年1月31日的三个月内,该公司在消费电子、工业电子和医疗/生命科学市场的销售额与前一年相比有所下降。在截至2020年1月31日的9个月期间,该公司的销售额比前一年在工业电子和医疗/生命科学市场上有所增加。这些市场的销售增长被消费电子市场销售额的下降部分抵消。
毛利
在截至2020年1月31日的三个月期间,毛利下降至5,521,777美元,占净销售额的8.2%,而上一财政年度同期的毛利润为5,529,120美元,占净销售额的8.0%。毛利下降的原因是截至2020年1月31日的三个月内,由于假期,包括农历新年和管理日历年库存水平的客户的净销售额下降。在截至2020年1月31日的9个月期间,毛利润增长至19,611,595美元,占净销售额的9.1%,而上一会计年度同期的毛利润为18,012,261美元,占净销售额的8.3%。截至2020年1月31日的9个月毛利润增长的原因是,与前一年同期相比,定价、运营成本和产品组合都有所改善。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
销售和管理费用
截至2020年1月31日的三个月期间,销售和行政费用降至5,469,654美元,占净销售额的8.1%,而上一会计年度同期的销售额为5,539,831美元,占净销售额的8.0%。在截至2020年1月31日的三个月期间,销售和行政费用净减少,原因是销售薪金减少67,810美元,融资费用减少86,602美元,奖金费用减少49,992美元。上述销售和行政费用的减少被一般保险、法律专业费用以及会计和信息技术薪金的增加部分抵消。在截至2020年1月31日的9个月内,销售和管理费用降至16,997,268美元,占净销售额的7.9%,而上一财政年度同期的销售额为17,291,102美元,占净销售额的8.0%。截至2020年1月31日的9个月内,销售和行政费用净减少,原因是销售薪金、融资费用和其他专业费用减少。上述销售和行政费用的减少被一般保险、会计专业费用和奖金费用的增加部分抵消。
利息费用
截至2020年1月31日的三个月期间, 利息支出降至401,837美元,而上一财政年度同期为627,060美元。截至2020年1月31日的9个月期间,利息支出降至1,455,837美元,而上一财政年度同期为1,783,408美元。截至2020年1月31日的3个月和9个月期间的利息支出减少的原因是借款水平低于前一年同期。未来几个季度的利息费用可能会根据利率和借款水平波动。
所得税费用
截至2020年1月31日的三个月期间,所得税福利为102,731美元,而上一财政年度同期的所得税福利为5,607美元。在截至2020年1月31日和2019年1月31日的三个月内,该公司的实际税率分别为32.13%和0.93%。截至2020年1月31日的9个月期间,所得税支出为460,490美元,而上一财政年度同期的所得税支出为923,379美元。在截至2020年1月31日和2019年的9个月期间,该公司的实际税率分别为36.4%和(100.1)%。与前一年同期相比,2020年1月31日终了的三个月期间所得税优惠和实际税率的增加,主要是由于本期确认的损失将比前一年更大,预计将受益。与前一年同期相比,截至2020年1月31日的9个月期间所得税费用减少和实际税率变化,主要是由于对前一年与外国净营业亏损结转有关的某些递延税务资产设立了估值津贴。
净收入
截至2020年1月31日的三个月期间,净亏损减至217 039美元,而上一财政年度同期的净亏损为595 526美元。截至2020年1月31日的9个月期间,净收入增至805169美元,而上一财政年度同期的净亏损为1 846 074美元。2020年财政年度第三季度每股基本亏损和稀释亏损为0.05美元,而上一会计年度同期每股基本亏损和稀释亏损为0.14美元。截至2020年1月31日的9个月期间,每股基本收益和稀释收益为0.19美元,而上一财政年度同期每股基本亏损和稀释亏损为0.44美元。
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2020年1月31日
年。净收入和每股收益的增加是由于上述业务的结果,主要来自毛利的增加。
流动性与资本资源:
经营活动
截至2020年1月31日,业务活动提供的现金流量为14,653,443美元。在2020年财政年度的头9个月,业务活动提供的现金流动主要是净收入、库存减少11 697 762美元和应收账款减少5 834 858美元的结果。库存减少主要是实施库存减少计划的结果。业务活动提供的现金流量因应付帐款减少7,988,390美元以及应计费用和工资减少而部分抵销。
截至2019年1月31日的9个月,用于业务活动的现金流量为4 878 653美元。在2019年财政年度的头9个月,用于业务活动的现金流动主要是由于应收账款增加2 918 694美元、库存增加8 487 234美元、应计费用和工资减少619 335美元以及报告的净亏损。应收账款的增加是销售增加和付款时机的结果。库存的增加是由于该公司最大的客户之一的需求疲软所致。用于业务活动的现金流量被应付账款的增加部分抵消。
投资活动
{Br}在2020财政年度的前9个月,该公司购买了2,133,826美元的机械和设备,用于正常的业务。该公司从目前的客户那里收到了关于增加业务的预测,这将需要在资本、设备和设施方面进行额外的投资。随着这些预测的实现,该公司预计将在2020年财政年度进行更多的机械和设备采购。公司预计购买将由租赁交易提供资金。
在2019年财政年度的头9个月,该公司购买了1 605 256美元用于正常业务的机械和设备。该公司在2019年财政年度余额内额外购买了756 373美元的机械和设备。
筹资活动
在截至2020年1月31日的9个月中,用于资助活动的现金为12 580 281美元,主要是信贷额度下付款净额的结果。
2019年1月31日终了的9个月的筹资活动6,788,411美元提供的现金主要是信贷额度项下的净借款的结果。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
筹资摘要.
应付票据-银行
2017年3月31日,该公司与美国银行签订了价值3500万美元的高级担保信贷贷款,该贷款将于2022年3月31日到期。该信贷安排主要由公司在国内的所有资产作担保。该基金允许该公司在借款利率中进行选择:银行固定利率为5%或libor加1.5%(实际上在2020年1月31日为3.18%)。利息每月到期。
2018年7月16日,该公司和美国银行在高级担保信贷工具下对循环信贷额度进行了修订。经修订的循环信贷安排容许公司以较低的款额(I)$45,000,000(“循环线帽”)减去储备金或(Ii)借款基数,但不超过公司循环线限额的90%,但如(I)公司在修订生效日期后连续90天的实际循环贷款少于公司借款基数的80%,而(Ii)公司连续4个季度维持1.2至1.0的固定收费保险比率,则90%的限额即告届满。修正案还对库存类别规定了次级限制:原材料10,500,000美元,制成品10,000,000美元,所有合格库存28,000,000美元。
2018年12月13日,该公司和美国银行对循环信贷工具进行了修订。修正案对美国和加拿大以外某些经列举的帐户债务人支付的不超过3 000 000美元的应收款,规定了不符合资格的外国应收款的例外。
在2019年8月26日,公司和美国银行开始修改循环信贷安排。经修订后,该公司可向(I)循环线帽减少储备或(Ii)借款基数中较小的部分借款,但在2020年2月26日之前,可借款不超过公司循环线上限的95%,而在2020年2月26日及之后,则不得超过90%。
截至2020年1月31日,美国银行贷款项下未缴余额为25 397 088美元,未用可用资金为11 849 825美元,而截至2019年4月30日未使用余额为35 727 212美元和6 645 730美元。在2020年1月31日,该公司遵守了其在信贷安排下的财务契约和其他限制性契约。递延筹资费用3 317美元和50 184美元分别在2020年1月31日终了的三个月和九个月期间资本化,并在协议期限内摊销。截至2020年1月31日和2019年4月30日,未摊销的未偿还债务分别为197 402美元和209 162美元。
2018年7月16日,经修订的循环信贷安排允许公司最多借款(I)$45,000,000(“循环线帽”)减去准备金或(Ii)借款基数,但不超过公司循环额度上限的90%,但如果(I)公司实际循环贷款在修订生效日期后连续90天低于公司借款基数的80%,(Ii)公司连续四个季度维持1.2至1.0的固定收费保险比率,则90%的限额将到期。2020年2月27日,由于公司贷款不足公司借款基数的80%,并连续四个季度保持1.2:1.0的固定收费覆盖率,90%的限额到期。
2019年3月15日,该公司全资子公司SigmaTron电子技术有限公司(SigmaTron ElectronicTechnologyCo.)与中国建设银行(ChinaConstructionBank)签订了一项信贷协议。根据协议
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2020年1月31日
至2020年1月31日,SigmaTron电子技术有限公司可借款500万元人民币,约72.6万美元,该设施由吴江SigmaTron电子有限公司的制造大楼担保。利息按月支付,贷款利率固定为6.09%。该设施的期限延长至2024年3月14日。截至2020年1月31日和2019年4月30日,该机制下没有未清余额。
应付票据-建筑物
该公司于2017年12月21日与美国银行签订了一项金额为5,200,000美元的抵押贷款协议,为该公司的公司总部及其位于伊利诺伊州埃尔克格罗夫村的伊利诺伊州制造设施进行再融资。该票据要求公司每月支付本金17,333美元,按每年4.0%的固定利率支付利息,并在51个月内支付。递延筹资费用74 066美元在2018年财政年度资本化,并在协议期限内摊销。截至2020年1月31日和2019年4月30日,减记长期债务的未摊销金额分别为37,033美元和50,142美元。最后付款约为4,347,778美元,应于2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清余额分别为4 784 000美元和4 940 000美元。
该公司于2017年12月21日与美国银行签订了1,800,000美元的抵押贷款协议,为该公司在伊利诺伊州埃尔金的工程和设计中心提供再融资。该票据要求公司每月支付6,000美元的本金,按每年4.0%的固定利率支付利息,并在51个月内支付。递延融资费用65 381美元在2018年财政年度资本化,并在协议期限内摊销。截至2020年1月31日和2019年4月30日,减记长期债务的未摊销金额分别为32,690美元和44,006美元。最终付款约为1,505,000美元,应于2022年3月31日或之前支付。截至2020年1月、2020年1月31日和2019年4月30日,未清余额分别为1,656,000美元和1,710,000美元。
应付票据-设备
公司经常与Engencap Fin S.A.de C.V.签订担保票据协议,为设备采购提供资金。这些附担保票据协议的期限延长至2021年11月至2023年5月,季度分期付款从11,045美元至37,941美元不等,固定利率为6.65%至8.00%。
融资租赁和销售租赁回租义务
公司签订了各种融资租赁和销售租赁协议。租约的条款将於2023年5月届满,每月分期付款由1,455元至40,173元不等,而固定利率则介乎3.75%至9.40%。
其他
公司为其墨西哥、越南和中国大陆全资子公司和台湾国际采购办事处提供必要的薪金、工资、间接费用和资本支出项目资金。公司视需要提供美元资金,兑换比索、董、人民币和新台币。货币的不时波动,如果通货膨胀没有相等或更大的增长,就会对财务结果产生重大影响。
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2020年1月31日
公司的。在截至2020年1月31日的9个月期间,货币波动的影响导致外汇交易损失268 401美元,而上一年同期的外币交易损失约为379 461美元。外币损益记在产品销售成本中。在2020年财政年度的9个月期间,该公司在美国的业务为其外国子公司提供的服务支付了约47 750 000美元。
在2020年1月,它的三家外国子公司向SigmaTron国际公司支付了总计7,100,000美元的股息。本公司预计不会承担与股息有关的任何美国或外国税务责任。除这些股息外,公司没有改变其计划,无限期地将公司外国子公司的收益再投资。截至2020年1月31日,美国所得税尚未入账的未汇出收入累计金额为3,311,000美元。
公司预计,其信贷设施、预计未来业务和租赁资源的现金流量足以满足其今后12个月的周转资金需求和资本支出。然而,如果客户继续拖延订单或未来付款不及时,公司希望扩大其业务,其业务增长比预期的更快,或当前的经济气候恶化,可能需要额外的融资资源。我们不能保证该公司将来能够以可接受的条件获得股本或债务融资。不能保证该公司今后能够保留或续签其信贷协议,也不能保证任何保留或续签都将以与目前相同的条件进行。
通货膨胀对公司过去两个财政年度的净销售额、收入和业务收入的影响很小。
表外交易:
公司没有表外交易。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
合同债务明细表:
作为一家较小的报告公司,根据“外汇法”条例S-K第10(F)(1)项的定义,该公司无须提供本项所要求的资料。
3.市场风险的数量和质量披露
作为一家较小的报告公司,根据“外汇法”条例S-K第10(F)(1)项的定义,该公司无须提供本项所要求的资料。
项目4.控制和过程.
披露控件:
公司管理层,包括其总裁兼首席执行官和首席财务官,评估了截至2020年1月31日其信息披露控制和程序的设计和运作的有效性(根据1934年“证券交易法”(“交易法”)、第13a-15(E)条和第15(D)-15(E)条的规定)。公司的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证,公司总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2020年1月31日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
内部控制:
{Br}在截至2020年1月31日的三个月内,公司对财务报告的内部控制没有变化,这对财务报告的内部控制产生了重大影响或相当可能产生重大影响。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据美国公认会计准则(GAAP. )为外部目的编制财务报表。
第二部分-其他信息
项目1.法律程序
公司不时参与公司业务附带的法律诉讼、索赔或调查。在未来的时期,公司可能会承担现金成本或非现金费用的收益,如果任何这些问题得到解决的不利条件。然而,尽管无法肯定地预测任何法律事项的最终结果,但根据目前的信息,包括管理层对任何具体索赔的优点的评估,公司并不认为这些法律程序或索赔将对其今后的合并财务状况、业务结果或现金流动产生任何重大不利影响。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
项目1A。危险因素
{Br}作为交易所条例S-K第10(F)(1)项所界定的较小的报告公司,该公司无须提供本项所要求的资料。
项目2.股票证券的未登记销售和收益的使用。
无。
项目3.高级证券违约。
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料.
无。
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
项目6.抑制.
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31.1 |
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18 U.S.C.1350)第302节通过的“外汇法”第13a-14(A)条认证公司首席执行官。 |
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31.2 |
根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18 U.S.C.1350)第302节通过的“外汇法”第13a-14(A)条认证公司首席财务官。 |
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32.1 |
由SigmaTron国际公司首席执行干事认证。根据“外汇法”第13a-14(B)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18U.S.C.1350)第906条。 |
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32.2 |
由SigmaTron国际公司首席财务官认证。根据“外汇法”第13a-14(B)条和2002年“萨班斯-奥克斯利法”(18U.S.C.1350)第906条。 |
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[br]101 |
XBRL实例文档 |
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{Br}101.SCH |
XBRL分类法扩展计划文档 |
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{Br}101.CAL |
XBRL分类法扩展计算链接库文档 |
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101 DEF |
XBRL分类法扩展定义链接库文档 |
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101.lab |
XBRL分类法扩展标签链接库文档 |
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101.PRE |
XBRL分类法扩展表示链接库文档 |
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SigmaTron国际公司
2020年1月31日
签名:
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并经正式授权。
SIGMATRON国际公司
/s/Gary R.Fairhead |
2020年3月12日 |
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加里·费尔海德 |
[br]日期 |
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总裁兼首席执行官(首席执行官) |
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/s/Linda K.Frauendorfer |
2020年3月12日 |
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琳达·K·弗雷登费尔 |
[br]日期 |
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首席财务官、秘书和财务主任 |
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(特等财务主任及特等) |
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会计主任) |
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